Pebblebrook酒店信託基金
條款補充
建立和確定以下各項的權利和偏好
5.700-H系列累計實益可贖回優先股,
每股面值0.01美元
Pebblebrook Hotel Trust是馬裏蘭州的一家房地產投資信託基金(以下簡稱“信託基金”),現向馬裏蘭州評估和税務局證明:
第一:根據信託聲明第六條第6.3節明確授予信託董事會(“董事會”)的權力(經不時修訂和補充,連同本章程補充,在此稱為“信託聲明”),董事會已將信託的10,000,000股實益授權但未發行的優先股(每股面值0.01美元)正式歸類和指定為5.700%H系列累計可贖回實益權益優先股。
第二:H系列優先股的優先權、轉換和其他權利、投票權、限制、股息和其他分配、資格以及贖回條款和條件如下,一旦重述信託聲明,這些條款和條件將成為信託聲明第VI條的一部分,並對其中的各節或小節進行適當的重新編號或重新編排:
5.700%H系列累計可贖回實益優先股,每股面值0.01美元
1.名稱和編號。茲設立一系列優先股,命名為“5.700%系列H累計可贖回實益優先股,每股面值0.01美元”。授權H股系列優先股數量為1,000萬股。
2.相對資歷。就信託清算、解散或清盤時的分配權和權利而言,H系列優先股的排名(A)優先於所有類別或系列普通股(如信託聲明中所界定的)和條款規定該等股權證券應排在該H系列優先股之後的所有股權證券;(B)按與信託6.50%系列C系列累計實益可贖回優先股每股面值0.01美元平價計算,信託6.375%系列D系列累計實益可贖回優先股,每股面值0.01美元,信託6.375%系列E系列累計實益可贖回優先股,每股面值0.01美元,信託6.30%系列累計實益可贖回優先股信託及信託發行的所有其他股本證券的每股面值0.01美元,(A)及(C)項所指的股本證券除外(統稱為“平價優先股”);及(C)次於信託發行的所有股本證券,該等證券的排名優先於H系列優先股,並根據本合約第(7)(D)節的條款發行。股權證券不包括可轉換債務證券。
3.分佈。
(A)H系列優先股的持有者有權在董事會授權和信託宣佈的情況下,從合法可用於支付分派的資產中,按H系列優先股每股25美元的清算優先股每年5.700%的比率,獲得累積優先現金分派(相當於固定的年度每股1.425美元的金額)。(B)H系列優先股的持有者將有權在董事會授權和信託宣佈的情況下,從合法可用於支付分派的資產中獲得每年5.700%的累積優先現金分派(相當於每股1.425美元的固定年度金額)。該等分配應按日累積,自原發行日期(包括髮行日期)起累加,並於每年1月、4月、7月和10月的第15天(自2021年10月15日起)按季度等額支付欠款(以下稱為“分配付款日”);但如任何分銷付款日期並非營業日(定義見下文),則本應於該分銷付款日期支付的分銷可於下一個營業日支付,其效力及效果猶如於該分銷付款日期支付一樣,而從該分銷付款日期至該下一個營業日的應付款項將不會累算利息或額外分派或其他款項。在任何部分分配期內,H系列優先股應支付的任何分派應按比例計算,並以360天的一年為基礎,該年度由12個30天的月組成。分配應支付給在適用記錄日期的交易結束時出現在信託股票記錄中的分配持有人,該日期應為適用分配支付日期所在日曆月的第一天,或董事會指定的不超過該分配支付日期前90天也不少於該分配支付日期10天的其他分配支付日期, “分發記錄日期”)。
(B)在信託的任何協議(包括與其負債有關的任何協議)的條款及條文禁止作出該等聲明、付款或撥出付款,或規定該等聲明、付款或劃撥付款會構成違反或根據該等協議的失責,或該等聲明或付款須受法律限制或禁止時,董事會不得授權或由信託宣佈或宣佈H系列優先股的任何分派,或將該等分派支付或撥出供信託支付。
(C)即使本協議有任何相反規定,H系列優先股的分派應累積,不論第3(B)節所指的限制是否存在,不論信託是否有盈利,不論是否有合法資產可用於支付該等分派,亦不論該等分派是否獲授權或宣佈。H系列優先股的累計但未支付的分派將於分派付款日或贖回日(視情況而定)累計。累積和未支付的分配將不計入利息。
(D)如有任何H系列優先股未發行,董事會將不會授權或信託宣佈任何分派,或信託將不會就該信託的任何其他類別或系列的任何股本證券支付或撥備分派,就分派而言,按與H系列優先股相同或較低的水平排名,除非董事會已授權或同時作出全部累積分派,並由信託宣佈及支付或授權及聲明一筆足以支付該等分派的款項,以支付過往所有分派期間的H系列優先股的有關款項,則不會有任何分派獲董事會批准或宣佈,亦不會由信託支付或撥出,以支付與H系列優先股平價或低於H系列優先股的任何其他類別或系列的股本證券。當H系列優先股和所有其他股本證券的分配沒有全額支付(或沒有如此分開足夠支付全款的金額)時,就分配而言,所有授權和聲明、支付或分開支付H系列優先股和所有其他股權證券的分配,在H系列優先股和所有其他股權證券的分配方面,應授權並按比例聲明和支付,或授權、聲明和分開按比例支付,其中H系列優先股和所有其他股權證券的分配與H系列優先股和所有其他股權證券的分配不同,且H系列優先股和所有其他股權證券的分配與H系列優先股和所有其他股權證券的分配不是按平價排列的,就分配而言,授權和聲明的所有分配和H系列優先股的所有其他股權證券的分配應被授權並聲明和分開支付,因此,在所有情況下,每H系列優先股授權和宣佈的分派金額以及在分配方面按平價排列的每個其他股權證券與該等其他股權證券(如果該等股權證券沒有累計分配,則不包括之前分派期間的任何未付分配的任何累計)之間的比率應與每H系列優先股的累計分派彼此承擔的比率相同。在所有情況下,每H系列優先股的授權和申報分派金額與每H系列優先股的累計分派和該等其他股權證券的累計分派比例應相同。不會就任何分派付款或可能拖欠的H系列優先股付款支付利息或代息款項。
(E)除第3(D)條另有規定外,除非H系列優先股的全部累積分派已獲授權及聲明並獲支付,或已獲授權及同時獲授權及聲明,並撥出一筆足夠支付該等優先股的款項,以支付過去所有分派期的款項,否則不在此限。任何分配(分配和清算時級別低於H系列優先股的信託級別的普通股或其他股權證券除外)不得授權和聲明,或支付或分開支付,也不得授權和聲明或作出任何其他分配,或在分配或清算時授權、聲明或作出任何其他分配,級別低於H系列優先股或與H系列優先股持平的信託級別的任何普通股或任何其他股權證券,也不得授權和聲明或作出任何其他股權證券的分配或清算時與H系列優先股平價的任何其他股權證券以信託的任何代價(或任何款項須支付予償債基金以贖回任何該等股本證券)直接或間接購買或以其他方式取得(或任何款項須支付予或可供贖回任何該等股本證券的償債基金)(以轉換為或交換在分派及清盤方面較H系列優先股級別較低的信託的其他股本證券),或以根據信託的獎勵、利益或股份購買計劃贖回、購買或收購股本證券的方式,供執行或提供類似服務的高級人員、受託人或僱員或其他人使用,或以其他贖回方式贖回、購買或收購股本證券,或以其他方式贖回或贖回該信託的高級人員、受託人或僱員或其他執行或提供類似服務的人,購買或收購此類股權證券的目的是為了保持信託作為房地產投資信託基金(“REIT”)的地位,以便繳納聯邦所得税。
(F)如在任何課税年度,信託選擇將該年度支付或提供予所有類別及系列股份的股息(按“1986年國內税法”(經修訂)第857條所界定者)的任何部分(“資本利得税款額”)(“資本利得税總額”)指定為“資本利得股息”(一如經修訂的“1986年國税法”第857條所界定者),那麼,可分配給H系列優先股持有人的資本利得金額應為當年支付或提供給H系列優先股持有人的總股息(為聯邦所得税目的而確定)佔總股息的金額。信託可以選擇保留其長期資本利得淨額並繳納所得税。在這種情況下,H系列優先股的持有者將在收入中包括信託指定的信託公司未分配的長期資本收益中的適當份額。
(G)H系列優先股的持有人無權獲得超過上述H系列優先股全部累計分派的任何分派,無論是以現金、財產或股票支付。就H系列優先股支付的任何分派款項,應首先計入就該等股份到期的最早累計但未支付的分派,而該等分派仍須支付。
(H)在確定根據馬裏蘭州法律是否允許通過派息、贖回或以其他方式收購信託的股權證券進行分派(自願或非自願清算除外)時,如果信託在分派時解散,為滿足股東解散時的優先權利而需要支付的金額不受影響,這些股東解散時的優先權利高於獲得分派的股東。
(I)“營業日”指星期六或星期日以外的任何一天,該日既不是法定假日,也不是法律、法規或行政命令授權或要求紐約的銀行機構關閉的日子。
4.清算權。
(A)如果信託發生任何自動或非自願的清算、解散或清盤(本文有時稱為“清算”),當時已發行的H系列優先股的持有人有權從合法可供分配給股東的信託資產中(在支付或撥備支付信託的所有債務和其他負債後)獲得現金清算優先權,每股H系列優先股25.00美元,外加相當於所有累積和未付分配的金額。支付日期(“清算優先權”),在向清算權排名低於H系列優先股的信託普通股或任何其他股權證券的持有人進行任何資產分配之前。
(B)如信託於任何該等自動或非自願清盤、解散或清盤時,信託資產不足以支付H系列優先股持有人的全部清盤優先股金額及所有平價優先股的相應應付金額,則H系列優先股持有人及所有平價優先股持有人應按其各自有權獲得的全部清算分配比例按比例分享任何該等資產分配。
(C)有關信託任何該等清盤、解散或清盤的生效日期的書面通知,列明在該等情況下可分派款項的一個或多個支付日期,以及在該等情況下須支付的一個或多個地點,須於通知所述支付日期前不少於30天但不多於60天,以第一等郵資預付方式發給H系列優先股的每名記錄持有人,地址為有關持有人在信託股份轉讓紀錄上所載的地址。
(D)在全數支付他們有權獲得的清盤優先權後,H系列優先股的持有人將沒有權利或索償信託的任何剩餘資產。
(E)信託與另一實體合併、合併或轉換、另一實體與信託合併或併入信託、信託進行法定股份交換,或出售、租賃、轉讓或轉讓信託的全部或實質所有資產或業務,均不得視為信託的清盤、解散或清盤。
5.Redemption
(A)除以下第(6)節和第(5)節所述外,H系列優先股在2026年7月27日之前不可贖回。然而,為確保信託就聯邦所得税而言仍符合房地產投資信託基金的資格,H系列優先股須受信託聲明第VII條的規定所規限,根據該條款,超出股份擁有量限額(定義見信託聲明第VII條)的股東所擁有的H系列優先股應自動轉讓予慈善信託(定義見信託聲明第VII條),而該信託有權購買該等股份,如信託聲明第VII條所述。於2026年7月27日及之後,信託可根據下述規定發出通知,按每股25.00美元的贖回價格,全部或不時贖回H系列優先股,以現金贖回H系列優先股,另加該等H系列優先股至(但不包括)贖回日期的所有累積及未付分派(“贖回權”)。
(B)若根據贖回權贖回的已發行H系列優先股少於全部,則可按比例(在不設立零碎股份的情況下儘可能接近實際情況)或以整批方式選擇將予贖回的股份。如該等贖回是以抽籤方式進行,而任何H系列優先股持有人因該持有人的H系列優先股未予贖回或只部分贖回,以致任何持有人將成為超過股份擁有權限額的H系列優先股持有人,則除信託聲明另有規定外,信託將贖回該持有人所需數目的H系列優先股,使任何持有人在贖回後不會持有超過持股量限額的H系列優先股,除非信託聲明另有規定,否則信託將會贖回該持有人所需數目的H系列優先股,使持有人在贖回後不會持有超過持股限額的H系列優先股,除非信託聲明另有規定,否則信託將會贖回該持有人所需數目的H系列優先股,使持有人在贖回後不會持有超過持股限額的H系列優先股
(C)即使本協議載有任何相反規定,除非所有H系列優先股的全部累積分派已獲宣佈及支付,或已獲授權及同時宣佈,並撥出一筆足夠款項支付過去所有分派期間的款項,否則除非所有已發行的H系列優先股均同時贖回,否則不得贖回任何H系列優先股;(C)除非所有已發行的H系列優先股已同時贖回,否則不得贖回任何H系列優先股,除非所有已發行的H系列優先股均已同時贖回;然而,前述規定不應阻止信託根據信託聲明第VII條或其他方式贖回或購買H系列優先股,以確保信託仍符合聯邦所得税的REIT資格,或根據以相同條款向所有H系列優先股持有人提出的購買或交換要約購買或收購H系列優先股。此外,除非所有H系列優先股的全部累積分派已經或同時獲得授權及聲明、支付或授權及聲明,並撥出足夠款項支付過去所有分派期間的款項,否則信託不得以任何代價直接或間接購買或以其他方式收購任何H系列優先股,亦不得支付或提供任何款項予償債基金以贖回任何H系列優先股(透過轉換或交換較H系列優先股級別較低的信託級別的股權證券而進行的分派及在分配後),則本信託不得向任何H系列優先股支付或提供任何款項以贖回任何H系列優先股(透過轉換或交換較H系列優先股級別較低的信託級別的股權證券),以供贖回任何H系列優先股。然而,前述規定不應阻止為聯邦所得税目的或根據以相同條件向所有已發行的H系列優先股持有人提出的購買或交換要約,為保持信託作為房地產投資信託基金的地位而購買或收購H系列優先股。
(D)在緊接H系列優先股贖回之前或之後,信託應以現金向贖回日支付任何累積的和未支付的分派,但不包括贖回日,除非贖回日期在分派記錄日期之後且在相應的分派付款日期之前,在這種情況下,在該分派記錄日期交易結束時,每名H系列優先股持有人均有權在相應的分派付款日獲得此類股份的應付分派(包括之前期間的任何應計和未付分派),即使贖回除上述規定外,信託將不會就已發出贖回通知的H系列優先股的未付分派(不論是否拖欠)作出任何付款或津貼。
(E)下列條文列明根據贖回權贖回的程序:
(I)贖回通知將由信託於贖回日期前不少於30天但不多於60天,以預付郵資的方式郵寄給H系列優先股的各記錄持有人,該等優先股將按其各自的地址贖回,一如該等優先股出現在信託的股份轉讓紀錄上。未能發出該通知或該通知或其郵寄上的任何瑕疵,均不會影響贖回任何H系列優先股的法律程序的有效性,但如通知持有人的通知有瑕疵或未獲通知,則屬例外。
(Ii)除法律或任何H系列優先股可在其上市或獲準交易的交易所的適用規則所規定的任何資料外,該通知須述明:(A)贖回日期;(B)贖回價格;(C)須贖回的H系列優先股的數目;(D)在H系列優先股獲證明的範圍內,將交出H系列優先股的證書的地點(如通知有此要求);(D)H系列優先股可在其上市或獲準交易的交易所的適用規則所規定的任何資料外,該通知須述明:(A)贖回日期;(B)贖回價格;(C)須贖回的H系列優先股的數目;(D)須交出H系列優先股的證書(以H系列優先股為限)以及(E)將贖回的H系列優先股的分派將於該贖回日停止累積。如果任何持有人所持的H系列優先股少於全部,則郵寄給該持有人的通知還應註明該持有人所持待贖回的H系列優先股的數量。
(Iii)如信託有此要求,而通知亦須述明,在贖回日期或之後,每名將贖回的H系列優先股持有人須在贖回通知所指定的地點,向信託出示及交出證明該持有人所持有的H系列優先股的證書(以該等股份為限),並隨即將該等股份的贖回價格(包括向贖回日期作出的所有累積及未支付的分派,但不包括贖回日期)付予其姓名或名稱的人,或按該人的命令支付該等股份的贖回價格(包括向贖回日期或贖回日期作出的所有累積及未付分派),或按其姓名的人的命令,將該等股份的贖回價格交回信託如果要贖回的股票少於H股系列優先股證書所證明的全部股票,則應發行新的證書,以證明未贖回的股票。如擬贖回的H系列優先股未獲認證,則該等股份須根據通知及任何託管機構的適用程序贖回,該等股份持有人無須採取進一步行動。
(Iv)自贖回日期起及之後(除非信託拖欠支付贖回價格),在該通知中指定贖回的H系列優先股的所有分派將停止累積,而該等優先股持有人的所有權利(收取贖回價格的權利除外)將停止及終止(包括所有累積及未支付的分派至贖回日,但不包括贖回日),而該等股份此後不得在信託的股份轉讓紀錄上轉讓(經信託同意者除外),而該等股份在選擇贖回日期之前,信託可不可撤銷地將所謂為H系列優先股持有人以信託形式贖回的H系列優先股的贖回價格(包括累計和未支付的分派,但不包括贖回日期)存入銀行或信託公司,在這種情況下,向將被贖回的H系列優先股持有人發出的贖回通知應(A)述明繳存日期,(B)指定該銀行或信託公司的辦事處為付款地點就該等股份而言,於贖回通知所指定日期(可能不遲於贖回日期)或約於贖回通知所指定的日期(該日期不得遲於贖回日期),於贖回通知內指定的日期(該日期不得遲於贖回日期)就贖回價格(包括向贖回日期(但不包括贖回日期)的所有累積及未付分派)發出證書。任何如此存放的款項,如在贖回日期後兩年末仍未被H系列優先股持有人認領,須由該銀行或信託公司退還信託。
(F)在適用法律及H系列優先股派發拖欠時的購買限制的規限下,信託可隨時及不時在公開市場以招標或私人協議購買任何H系列優先股。
(G)於任何時間已贖回或以其他方式收購的任何H系列優先股於贖回或收購後,應具有認可但未發行優先股的地位,而無須指定類別或系列,直至該等股份再次被董事會分類及指定為特定類別或系列的一部分為止。
6.信託基金的特別可選贖回。
(A)一旦控制權發生變更(定義如下),信託將有權在贖回日期前不少於30天也不超過60天向H系列優先股的記錄持有人郵寄書面通知,在H系列優先股出現在信託的股份轉讓記錄上時,按其各自的地址贖回全部或部分H系列優先股,或在該變更的第一個日期後120天內全部或部分贖回H系列優先股,並以H系列優先股的記錄持有人為收件人,在贖回日期之前不少於30天或不超過60天,贖回H系列優先股的全部或部分優先股,贖回H系列優先股的記錄持有人,如H系列優先股在信託的股份轉讓記錄上所顯示的那樣,在更改後的第一個日期或之後120天內全部或部分贖回H系列優先股至(但不包括)贖回日期(“特別可選擇贖回權”)。未能發出該通知或該通知或其郵寄上的任何瑕疵,均不會影響贖回任何H系列優先股的法律程序的有效性,但如通知持有人的通知有瑕疵或未獲通知,則屬例外。倘於控制權變更轉換日期(定義見下文)前,信託已就H系列優先股提供或提供贖回通知(不論根據贖回權或特別可選贖回權),則與該贖回通知有關的H系列優先股持有人將不會擁有下文第(9)節所述的轉換權,而該等H系列優先股將根據該通知贖回。
“控制權變更”是指在最初發行H系列優先股後,下列情況已經發生並仍在繼續:
(I)任何人(包括根據經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第(13)(D)(3)條被視為“人”的任何辛迪加或團體,透過購買、合併或其他收購交易或一系列購買、合併或其他收購交易,直接或間接取得信託股份的實益擁有權,而該等交易使該人有權行使超過信託所有股份總投票權的50%以上,而該等股份有權在受託人選舉中普遍投票(但該人除外)無論該權利是當前可行使的,還是僅在隨後的條件發生時才可行使的);以及
(Ii)在上述(I)項所述的任何交易完成後,信託或收購或尚存實體均無在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)、紐約證券交易所美國有限責任公司(“紐約證券交易所”)或納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市或報價的某類普通股證券(或代表該等證券的美國存託憑證),或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克全球市場(“納斯達克”)的後繼交易所或報價系統上市或報價
(B)除法律或任何H系列優先股可在其上市或獲準交易的交易所的適用規則所規定的任何資料外,該通知應述明:(A)贖回日期;(B)贖回價格;(C)將贖回的H系列優先股的數量;(D)H系列優先股的證書(以H系列優先股為限)將在哪裏交出(如通知要求)(E)通知所關乎的H系列優先股持有人將不能就控制權變更而投標轉換該等H系列優先股,而在控制權轉換日期前選擇贖回的每股H系列優先股將會被贖回;。(E)根據特別可選擇贖回權而贖回的H系列優先股,以及對構成該等控制權變更的一項或多項交易的簡要描述;。(F)通知所關乎的H系列優先股持有人將不能就控制權變更而投標轉換該等H系列優先股,而在控制權轉換日期前選擇進行贖回的每股H系列優先股將被贖回。(F)通知所關乎的H系列優先股持有人將不能就控制權變更而投標轉換該等H系列優先股。以及(G)將贖回的H系列優先股的分派將於該贖回日停止累積。如果任何持有人持有的H系列優先股少於全部,則郵寄給該持有人的通知還應註明該持有人持有的需贖回的H系列優先股數量。
若根據特別可選擇贖回權將贖回少於全部已發行H系列優先股,將按比例(在不設立零碎股份的情況下儘可能接近實際情況)或以整批方式選擇將予贖回的股份。如該等贖回是以抽籤方式進行,而任何H系列優先股持有人因該持有人的H系列優先股未予贖回或只部分贖回,以致任何持有人將成為超過股份擁有權限額的H系列優先股持有人,則除信託聲明另有規定外,信託將贖回該持有人所需數目的H系列優先股,使任何持有人在贖回後不會持有超過持股量限額的H系列優先股,除非信託聲明另有規定,否則信託將會贖回該持有人所需數目的H系列優先股,使持有人在贖回後不會持有超過持股限額的H系列優先股,除非信託聲明另有規定,否則信託將會贖回該持有人所需數目的H系列優先股,使持有人在贖回後不會持有超過持股限額的H系列優先股
(C)即使本協議載有任何相反規定,除非所有H系列優先股的全部累積分派已獲授權及聲明及支付或獲授權及同時宣佈,並撥出一筆足以支付該等優先股的款項以支付過去所有分派期的款項,否則除非所有已發行的H系列優先股同時贖回,否則不得贖回任何H系列優先股;然而,前述規定不應阻止信託根據信託聲明第VII條或其他方式購買H系列優先股,以確保信託仍符合聯邦所得税的REIT資格,或根據以相同條款向所有H系列優先股持有人提出的購買或交換要約購買或收購H系列優先股。此外,除非所有H系列優先股的全部累積分派已經或同時獲得授權及聲明、支付或授權及聲明,並撥出足夠款項支付過去所有分派期間的款項,否則信託不得以任何代價直接或間接購買或以其他方式收購任何H系列優先股,亦不得支付或提供任何款項予償債基金以贖回任何H系列優先股(透過轉換或交換較H系列優先股級別較低的信託級別的股權證券而進行的分派及在分配後),則本信託不得向任何H系列優先股支付或提供任何款項以贖回任何H系列優先股(透過轉換或交換較H系列優先股級別較低的信託級別的股權證券),以供贖回任何H系列優先股。然而,前述規定並不阻止為維持信託作為房地產投資信託基金的地位或根據按相同條款向所有已發行H系列優先股持有人提出的購買或交換要約而購買或收購H系列優先股。
(D)緊接根據特別可選擇贖回權利贖回H系列優先股之前,信託應以現金向贖回日期支付任何累積和未支付的分派,但不包括贖回日期,除非贖回日期在分派記錄日期之後且在相應的分派付款日期之前,在這種情況下,在該分派記錄日期交易結束時持有H系列優先股的每位持有人均有權在相應的分派付款日期獲得該等股份的應付分派(包括之前期間的任何應計和未付分派除上述規定外,信託將不會就已發出贖回通知的H系列優先股的未付分派(不論是否拖欠)作出任何付款或津貼。
(E)如信託有此要求,而通知亦須述明,在贖回日期或之後,每名將被贖回的H系列優先股持有人須在贖回通知所指定的地點,向信託出示及交出證明該持有人所持有的H系列優先股的證書(以該等股份為限),並隨即將該等股份的贖回價格(包括向贖回日期作出的所有累積及未付分派,但不包括贖回日期)支付予其姓名或名稱的人,或按其指示支付該等股份的贖回價格(包括所有累積及未支付的分派予贖回日期,但不包括贖回日期),或按其姓名的人的命令,將該等股份的贖回價格支付予該人或按其指示交出該等股份的證書如果要贖回的股票少於H股系列優先股證書所證明的全部股票,則應發行新的證書,以證明未贖回的股票。如擬贖回的H系列優先股未獲認證,則該等股份須根據通知及任何託管機構的適用程序贖回,該等股份持有人無須採取進一步行動。
(F)自贖回日期起及之後(除非信託拖欠支付贖回價格),在該通知中指定贖回的H系列優先股的所有分派將停止累積,而該等優先股持有人的所有權利(收取贖回價格的權利除外)將停止及終止,而該等股份此後不得在信託的股份轉讓紀錄上轉讓(除非獲得信託同意),但不包括贖回日期的所有累積及未付分派,以及該等股份在選擇贖回日期之前,信託可不可撤銷地將所謂為H系列優先股持有人以信託形式贖回的H系列優先股的贖回價格(包括累計和未支付的分派,但不包括贖回日期)存入銀行或信託公司,在這種情況下,向將被贖回的H系列優先股持有人發出的贖回通知應(A)述明繳存日期,(B)指明該銀行或信託公司的辦事處作為支付地點於贖回通知所指定的日期(該日期不得遲於贖回日期)於贖回價格(包括所有累積及未支付的分派予贖回日期(但不包括贖回日期))當日或前後,於該地點舉行。任何如此存放的款項,如在贖回日期後兩年末仍未被H系列優先股持有人認領,須由該銀行或信託公司退還信託。
(G)於任何時間贖回的任何H系列優先股於贖回後應具有認可但未發行優先股的地位,並無指定類別或系列,直至該等股份再次被董事會分類及指定為特定類別或系列的一部分為止。
7.投票權。
(A)H系列優先股持有人將沒有任何投票權,除非本第7條所述。在H系列優先股持有人有權投票的任何事項上,每位該等持有人有權就其持有的每一股H系列優先股投一票。如果H系列優先股持有人和另一類或系列優先股持有人有權就任何事項作為單一類別一起投票,則H系列優先股持有人和該等其他優先股持有人每25.00美元的清算優先股應各有一票。H系列優先股的持有人對信託聲明(包括本章程補充)的任何修訂只會改變H系列優先股的信託聲明中明文規定的合同權利,擁有獨家投票權。
(B)每當任何H系列優先股的分派拖欠6個季度或以上,不論是否連續(“優先分配失責處理”),則當時組成董事會的受託人數目須增加2名,而H系列優先股的持有人(與所有其他已獲授予並可行使類似表決權的平價優先股作為單一類別一起投票),將有權投票選出合共兩名額外的信託受託人(每名,(“優先股受託人”)須於持有最少33%已發行H系列優先股或至少33%其他任何類別或系列平價優先股持有人召開的特別大會上(如該等要求於指定的下一屆股東周年大會或特別大會日期前90天或以上,或於下一屆股東周年大會或特別股東大會上收到),以及在其後的每屆股東周年大會或特別大會上,直至過去分派期間H系列優先股累積的所有分派均已悉數支付為止。
(C)如果及當H系列優先股的所有累計分派均已悉數支付時,H系列優先股的持有人應被剝奪第7(B)節規定的投票權(在每次優先分配違約的情況下須重新啟用),如果所有其他類別或系列的平價優先股的所有累積分派已全部支付,且類似投票權已被授予並可行使,則如此選出的每一位優先股受託人的任期將終止,受託人人數也將終止任何優先股受託人可隨時因或不因投票而被免任,除非持有大多數已發行H系列優先股的持有人擁有第7(B)條規定的投票權,以及所有其他類別或系列的平價優先股(作為單一類別一起投票),否則不得以其他方式投票罷免。只要優先分配違約持續,優先股受託人職位的任何空缺都可以通過留任優先股受託人的書面同意來填補,或者如果沒有留任的優先股受託人,則當H系列已發行優先股的大多數持有人擁有第7(B)條規定的投票權和所有其他系列平價優先股(作為一個類別一起投票)時,他們可以通過投票來填補空缺。優先股受託人在任何事項上均有權為每位受託人投一票。
(D)只要任何H系列優先股仍未發行,在沒有當時已發行H系列優先股中至少三分之二的持有人親自或由代表以書面或在會議上(該系列作為一個類別單獨投票)投贊成票的情況下,信託不得(I)授權或設立或增加H系列優先股優先股級別的任何類別或系列股權證券的授權或發行額,以支付分配或自願或非自願分配資產或將信託的任何授權股權證券重新分類為任何此類股權證券,或設立、授權或發行任何可轉換為或證明有權購買任何此類股權證券的義務或證券;或(Ii)以合併或合併(在任何一種情況下為“事件”)或其他方式,修訂、更改或廢除信託聲明的規定,以對H系列優先股或其持有人的任何權利、優先權、特權或投票權造成重大不利影響;然而,只要就上述(Ii)項所述任何事件的發生而言,只要H系列優先股仍流通股且其條款實質上不變,或H系列優先股持有人收取的股票或實益權益或其他權益證券的權利、優先權、特權及投票權整體而言與H系列優先股的權利、優先權、特權及投票權大致相若,則任何該等事件的發生不得被視為對該等權利、優先權及投票權產生重大不利影響。, (B)在信託自動或非自願清盤、解散或清盤時,就支付分派及資產分配而言,授權H系列優先股或其持有人的特權或投票權的任何增加,或與H系列優先股平價或低於H系列優先股的任何其他類別或系列股本證券的設立或發行,或授權金額的增加,均不得被視為對該等權利、優先權、特權或投票權產生重大及不利影響,則該等權利、優惠權、特權或投票權不得被視為對該等權利、優先權、特權或投票權產生重大不利影響。
(E)如在須進行表決的行為生效時或之前,所有已發行的H系列優先股均已在適當通知下贖回或被要求贖回,且已以信託方式存入足夠的資金以進行贖回,則前述投票條文不適用。
8.信息權。在信託不受《交易法》第13或15(D)節的報告要求以及任何H系列優先股流通股的報告要求的任何期間,信託將(I)以郵寄方式向H系列優先股的所有持有人(其名稱和地址出現在信託的記錄簿中,並且不向該等持有人收取費用)傳送一份報告副本,其中所包含的信息與信託必須向證券機構提交的10-K年度報告和10-Q季度報告中所包含的信息基本相同根據交易法第F13節或第X15(D)節,如果信託須遵守該等報告(除所需的任何證物外),及(Ii)在提出書面要求後15天內,向H系列優先股的任何潛在持有人提供該等報告的副本。如果受制於交易法第13或15(D)節,信託公司將在要求信託公司向證券交易委員會提交報告的相應日期後15天內將報告郵寄(或以其他方式提供)給H系列優先股的持有人。
9.轉換。除非第9節另有規定,否則H系列優先股不能轉換為信託的任何其他財產或證券,也不能與信託的任何其他財產或證券交換。
(A)一旦控制權發生變更,除非信託已在控制權變更轉換日期前提供或發出其選擇根據贖回權或特別可選贖回權贖回H系列優先股的通知,否則每名H系列優先股持有人均有權在控制權變更轉換日期將該持有人持有的部分或全部H系列優先股(“控制權變更轉換權”)轉換為一定數量的普通股,但如在控制權變更轉換日期前,信託已提供或發出選擇贖回H系列優先股的通知,則不在此限,否則,該持有人在控制權變更轉換日期持有的部分或全部H系列優先股(“控制權變更轉換權”)有權轉換為若干普通股。每股待轉換的H系列優先股(“普通股轉換對價”)等於(A)除以(I)除以(X)減去25.00美元清算優先權的和(Y)加(Y)到(但不包括)控制權轉換日期(但不包括)的任何應計和未支付分派的金額所獲得的商(A)中較小者(除非控制權轉換日期的變更在分配記錄日期之後且在相應的分配支付日期之前,否則)。在此情況下,(Ii)除(Ii)普通股價格(定義見下文)及(B)至2.2311(“股份上限”)以外,該等應計及未付分派的額外金額將不會計入該筆款項,但須受緊接下一段的規限。
有關普通股的任何股份分拆(包括根據普通股分派而進行的分拆)、分拆或組合(在每種情況下,均為“股份分拆”),股份上限須按比例作出調整:因股份分拆而調整的股份上限,應為相當於(I)在緊接該股份分拆前生效的股份上限乘以(Ii)分數所得的普通股數目,分子為本次拆分後已發行的普通股數量,分母為緊接本次拆分前的已發行普通股數量。
為免生疑問,在緊接下一句的規限下,與行使控制權變更換股權利有關而可發行的普通股(或等值替代換股代價(定義見下文)(視何者適用))總數不得超過22,311,000股普通股(或等值替代換股代價(視何者適用))(“交易所上限”)。任何股份拆分均須按與股份上限相應調整相同的基準按比例調整交易所上限,以及在隨後的發售中額外發行H系列優先股(如有)。
如果控制權變更,普通股應轉換為現金、證券或其他財產或資產(包括其任何組合)(“替代形式對價”),則H系列優先股持有人在轉換該H系列優先股時,應獲得該H系列優先股持有人在控制權變更時本應擁有或有權獲得的替代形式對價的種類和金額,如果該H系列優先股持有人在緊接變更生效時間之前持有的普通股轉換對價等於普通股轉換對價的數量,則H系列優先股持有人將獲得該H系列優先股持有人在緊接變更生效時間之前持有的相當於普通股轉換對價的數量的普通股。而適用於控制權變更的普通股轉換對價或替代轉換對價在本文中應稱為“轉換對價”)。
倘若普通股持有人有機會選擇於控制權變更中收取的代價形式,則H系列優先股持有人應獲得的代價應為參與釐定的普通股持有人所選擇的代價形式(基於選擇的加權平均),並須受所有普通股持有人所受的任何限制所規限,包括但不限於適用於控制權變更中應付代價的任何部分的按比例削減。
“控制權變更轉換日期”應為根據下文第9(C)節提供的控制權變更通知中規定的營業日,即信託根據第9(C)節提供該通知之日後不少於20個工作日,也不超過35個工作日。
如果普通股持有人在控制權變更中收到的對價完全是現金,則“普通股價格”應為(I)普通股每股現金對價金額;(Ii)如果普通股持有人在控制權變更中收到的對價不是純現金,則為緊接控制權變更生效日期(但不包括生效日期)前十個交易日普通股在紐約證券交易所的平均收盤價。
(B)轉換H系列優先股時,不得發行零碎普通股。股東有權按普通股價格收取該等零碎股份的現金價值,以代替零碎股份。
(C)在控制權變更發生後15天內,控制權變更發生的通知,描述由此產生的控制權變更轉換權,應按H系列優先股記錄持有人出現在信託股份轉讓記錄上的地址送達他們的地址,並應向信託的轉讓代理人提供通知。(C)控制權變更發生後15天內,説明控制權變更的通知應按H系列優先股的記錄持有人出現在信託的股份轉讓記錄上的地址送達,並應向信託的轉讓代理人提供通知。未能發出該通知或該通知或其郵寄上的任何瑕疵,均不會影響任何H系列優先股轉換程序的有效性,但獲發給有瑕疵通知或未獲通知的持有人則不在此限。每份通知應説明:(I)構成控制權變更的事件;(Ii)控制權變更日期;(Iii)H系列優先股持有人可行使控制權變更轉換權的最後日期;(Iv)普通股價格的計算方法和期限;(V)控制權變更轉換日期,為該通知日期後20至35天內的營業日;(Vi)如在控制權變更轉換日期前,信託已提供或發出其選擇贖回全部或任何部分H系列優先股的通知,持有人將不能轉換H系列優先股,而該等H系列優先股須在有關贖回日期贖回,即使該等H系列優先股已根據控制權轉換權變更而進行投標轉換;。(Vii)如適用,每股H系列優先股有權收取的另類轉換代價的類別及金額;。(Vii)如適用,每股H系列優先股有權收取的另類轉換對價的類別及金額;。(Vii)如適用,持有人將無法轉換H系列優先股,而該等H系列優先股須在有關贖回日贖回,即使該等H系列優先股已根據控制權轉換權進行投標轉換;。(九)H系列優先股持有人行使控制權變更轉換權必須遵循的程序。
(D)在信託根據上述第9(C)節提供通知的任何日期後的第一個營業日開業之前,信託應發佈新聞稿,在道瓊斯公司、商業通訊社、美通社或彭博商業新聞上發佈新聞稿(或,如果在發佈新聞稿時該等機構不存在,則應發佈合理計算以向公眾廣泛傳播相關信息的其他新聞或新聞機構),或在信託網站上發佈通知
(E)為行使控制權變更轉換權,H系列優先股持有人須於控制權變更轉換日期營業時間結束時或之前,向信託的轉讓代理交付證明H系列優先股的證書,只要該等股票已獲證明、將予轉換、妥為批註以轉讓,並連同已填妥的書面轉換通知。該通知須載明:(I)有關控制權變更轉換日期;(Ii)擬轉換的H系列優先股數目;及(Iii)根據H系列優先股的適用條款轉換H系列優先股。儘管有上述規定,如果H系列優先股以全球形式持有,該通知應符合存託信託公司(“DTC”)的適用程序。
(F)H系列優先股的持有者可以在控制權變更轉換日期前的營業日營業結束前,通過向信託公司的轉讓代理遞交書面撤回通知,撤回行使控制權變更轉換權利的任何通知(全部或部分)。退出通知必須註明:(I)撤回的H系列優先股數量;(Ii)如已發行認證的H系列優先股,則撤回的H系列優先股的證書編號;及(Iii)仍受轉換通知規限的H系列優先股數量(如有)。儘管有上述規定,如果H系列優先股以全球形式持有,退出通知應符合DTC的適用程序。
(G)已適當行使控制權變更轉換權及尚未正式撤回換股通知的H系列優先股,須於控制權變更轉換日期根據控制權變更轉換權轉換為適用的轉換代價,除非信託已於控制權變更轉換日期前提供或發出其選擇贖回該H系列優先股的通知(不論是根據其贖回權或特別可選贖回權),否則須於控制權變更轉換日期前根據其贖回權或特別可選贖回權將該等H系列優先股轉換為適用的轉換對價,除非在控制權變更轉換日期前,信託已提供或發出其選擇贖回該等H系列優先股的通知(不論是根據其贖回權或特別可選贖回權)。如果信託選擇贖回原本會在控制權變更轉換日期轉換為適用轉換對價的H系列優先股,則該等H系列優先股將不會如此轉換,而該等優先股的持有人有權在適用的贖回日期收取每股25.00美元,以及贖回日(但不包括該日)的任何應計及未支付分派。
(H)信託應不遲於控制權變更轉換日期後的第三個營業日交付適用的轉換對價。
(I)儘管本協議有任何相反規定,任何H系列優先股持有人將無權將該H系列優先股轉換為普通股,只要收到該等普通股會導致該等普通股持有人(或任何其他人士)實益擁有或建設性擁有信託聲明所指的超出信託聲明所界定的股份擁有權限額(如適用)的信託普通股時,該等H系列優先股的持有人將無權將該等H系列優先股轉換為普通股,條件是該等普通股的持有人(或任何其他人士)會因此而實益擁有或建設性擁有信託聲明所界定的超出股份擁有權限額的信託普通股。
第十條第七條的適用。H系列優先股適用信託宣言第七條的規定。
第三:H系列優先股已由董事會根據信託聲明中所載的授權進行分類和指定。
第四:這些補充條款已由董事會以法律要求的方式和表決方式批准。
第五:本補充條款自馬裏蘭州評估和税務局接受本補充條款備案之日起生效。
第六:以下籤署的信託執行副總裁兼首席投資官承認這些條款補充是信託的行為,對於所有要求在宣誓後核實的事項或事實,以下籤署的執行副總裁兼首席投資官承認,就他所知、所知和所信,這些事項和事實在所有重要方面都是真實的,本聲明是在偽證處罰下作出的。
[簽名頁如下。]
Pebblebrook Hotel Trust於2021年7月23日在執行副總裁兼首席投資官的見證下,以Pebblebrook Hotel Trust的名義並代表其簽署了這些條款補充。
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證人: | | Pebblebrook酒店信託基金 |
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由以下人員提供: | /s/雷蒙德·D·馬茨(Raymond D.Martz) | 由以下人員提供: | /s/託馬斯·C·費舍爾(Thomas C.Fisher) |
| 雷蒙德·D·馬茨 | | | 託馬斯·C·費舍爾 |
| | *執行副總裁兼首席執行官 | | | | 執行副總裁 |
| | *首席財務官、財務主管和 | | | | 和首席投資官 |
| | 副祕書長 | | | | |
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