美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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註冊人的電話號碼，包括區號
(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件 在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速後的文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
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用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
牧場資源公司
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
除非上下文另有説明，本報告中提及的“Range Resources”、“Range”、“We”、“Us”或“Our”均指Range Resources Corporation及其直接和間接擁有的子公司. 有關本10-Q表格中使用的特定行業術語，請參閲我們2020年度報告中的10-K表格中的“特定定義術語詞彙表”。
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表: |
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合併資產負債表(未經審計) |
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3 |
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合併業務報表(未經審計) |
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4 |
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合併全面損失表(未經審計) |
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5 |
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合併現金流量表(未經審計) |
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6 |
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合併股東權益報表(未經審計) |
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7 |
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|
合併財務報表附註(未經審計) |
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9 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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28 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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41 |
第四項。 |
|
管制和程序 |
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44 |
第二部分-其他資料 |
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第1項。 |
|
法律程序 |
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44 |
項目1A。 |
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風險因素 |
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44 |
第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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44 |
第六項。 |
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陳列品 |
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45 |
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簽名 |
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46 |
2
P藝術一-財務信息
第1項。財務報表
牧場資源公司
綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
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六月三十日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去壞賬準備#美元 |
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衍生資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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衍生資產 |
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天然氣性質，成功的努力方法 |
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累計損耗和折舊 |
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) |
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其他財產和設備 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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資產報廢義務 |
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應計負債 |
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應計利息 |
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衍生負債 |
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資產剝離合同義務 |
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長期債務的當期到期日 |
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流動負債總額 |
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銀行債務 |
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高級註釋 |
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高級附屬票據 |
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遞延税項負債 |
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衍生負債 |
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遞延補償負債 |
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經營租賃負債 |
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資產報廢債務和其他負債 |
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資產剝離合同義務 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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國庫持有的普通股， |
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) |
額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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) |
留存赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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||
總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
牧場資源公司
公司非SOLIDATED操作語句
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
|
截至6月30日的三個月， |
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|
截至6月30日的六個月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入和其他收入： |
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天然氣、天然氣和石油銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生公允價值(虧損)收益 |
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( |
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( |
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( |
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經紀天然氣、營銷等 |
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總收入和其他收入 |
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成本和費用： |
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||||
直接操作 |
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運輸、收集、加工和壓縮 |
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生產税和從價税 |
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經紀天然氣與市場營銷 |
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探索 |
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未探明財產的遺棄和減值 |
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一般事務和行政事務 |
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退出和終止成本 |
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( |
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) |
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延期補償計劃 |
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利息 |
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提前清償債務的損失(收益) |
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) |
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損耗、折舊和攤銷 |
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||||
已證實財產的減值 |
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出售資產的(收益)損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
總成本和費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
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( |
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所得税費用(福利)： |
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當前 |
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延期 |
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淨損失 |
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) |
每股普通股淨虧損： |
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基本信息 |
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( |
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稀釋 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
牧場資源公司
公司合併報表再生性損失
(未經審計，單位為千)
|
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截至6月30日的三個月， |
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|
截至6月30日的六個月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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其他全面虧損： |
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退休後福利： |
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精算收益 |
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攤銷先前服務費用 |
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所得税費用 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
隨附的註釋是 這些合併財務報表。
5
牧場資源公司
公司非公允價值現金流量表
(未經審計，單位為千)
|
|
截至6月30日的六個月， |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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經營活動： |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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遞延所得税(福利)費用 |
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|
( |
) |
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已探明財產的損耗、折舊、攤銷和減值 |
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未探明財產的遺棄和減值 |
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衍生公允價值損失(收益) |
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( |
) |
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衍生金融工具的現金結算 |
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( |
) |
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資產剝離合同義務增值，收益淨額 |
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( |
) |
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壞賬準備 |
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|
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||
攤銷遞延融資成本和其他 |
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遞延和基於股票的薪酬 |
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出售資產的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
提前清償債務的損失(收益) |
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( |
) |
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營運資金變動： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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|
其他流動資產 |
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( |
) |
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|
( |
) |
應付帳款 |
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|
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( |
) |
|
應計負債及其他 |
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|
( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的現金淨額 |
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投資活動： |
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天然氣性質的添加 |
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( |
) |
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( |
) |
增加外地服務資產 |
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( |
) |
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( |
) |
種植面積購買 |
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( |
) |
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( |
) |
處置資產所得收益 |
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||
購買遞延補償計劃持有的有價證券 |
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( |
) |
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( |
) |
出售遞延投資者持有的有價證券所得收益 |
|
|
|
|
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動： |
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信貸借貸 |
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|
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|
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償還信貸安排 |
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( |
) |
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|
( |
) |
發行優先票據 |
|
|
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|
|
|
||
償還高級或高級次級票據 |
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|
( |
) |
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( |
) |
購買國庫股 |
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|
|
( |
) |
|
發債成本 |
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( |
) |
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( |
) |
為預扣股份支付的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
現金透支變動 |
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( |
) |
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出售遞延補償持有的普通股所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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|
|
|
現金和現金等價物增加 |
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|
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||
期初現金及現金等價物 |
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|
|
|
|
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||
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
牧場資源公司
合併報表OF股東權益
(未經審計，單位為千)
2021財年 |
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|
|
|
|
普普通通 |
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|
|
累計 |
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|||||||
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庫存 |
|
|
其他內容 |
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|
|
其他 |
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|
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|||||||
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|
普通股 |
|
|
被扣留在 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
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|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
財政部 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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) |
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普通股發行 |
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( |
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普通股發行 |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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— |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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||||
普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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其他綜合收益 |
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淨損失 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
牧場資源公司
合併股東權益報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
2020財年 |
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普普通通 |
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累計 |
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庫存 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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被扣留在 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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股票 |
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面值 |
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財政部 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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總計 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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( |
) |
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普通股發行 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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( |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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( |
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( |
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普通股發行 |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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淨損失 |
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( |
) |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
牧場資源公司
關於合併財務的説明內部審計報表(未經審計)
(一)組織機構和業務性質摘要
Range Resources Corporation是一家總部位於得克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們的目標是通過注重回報的天然氣資產開發來創造股東價值。Range是特拉華州的一家公司，我們的普通股在紐約證券交易所上市交易，代碼為“RRC”。
(2)陳述依據
這些合併財務報表未經審計，但管理層認為，它們反映了公平陳述報告期間業績所需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整都屬於正常的經常性性質。這些綜合財務報表(包括部分附註)是根據美國證券交易委員會(SEC)的適用規則編制的，並不包括美國公認會計原則(U.S.GAAP)對完整財務報表所要求的所有信息和披露。
這些中期財務報表應與我們於2021年2月23日提交給證券交易委員會的2020年Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表及其註釋一起閲讀。截至2021年6月30日的第二季度和六個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。正如我們在提交給證券交易委員會的2020年10-K表格年度報告的附註2和附註18中更全面地描述的那樣，2020年第一季度、第二季度和第三季度的遞延税費(福利)已通過重述進行了更正。
(3)新會計準則
尚未被收養
預計都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
(4)處置
我們確認税前淨收益為$。
2021年處置
北路易斯安那州。在2021年第二季度，我們通過出售我們的北路易斯安那州資產(於2020年第三季度完成)獲得了額外的收益，為$
2020年的處置
(五)與客户的合同收入
收入的分類
我們有
9
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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天然氣銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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NGLS銷量 |
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石油銷售 |
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天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
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||||
購進天然氣銷售情況 |
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購買的NGL的銷售情況 |
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其他營銷收入(1) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
(6)所得税
我們根據當前和預測的經營結果和税法，每季度評估和更新我們的年度有效所得税税率。因此，根據我們的實際收入與年度預測相比的組合和時間，我們的實際税率可能會按季度變化，可能會使比較沒有意義。有效所得税率受到多種因素的影響，包括地理來源和這些收入來源的相對大小。離散項目的所得税是在特定交易發生的期間計算和記錄的。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，我們的總體有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於州所得税、股權補償、估值免税額和其他税項。
(七)普通股每股收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本收益或虧損的計算方法為(1)普通股股東應佔收益或虧損(2)減去可分配給參與證券的收入(3)除以加權平均已發行基本股票。普通股股東應佔稀釋收益或每股虧損的計算方法為(1)普通股股東應佔基本收益或虧損(2)加上可分配給參與證券的收益的稀釋調整數(3)除以加權平均已發行稀釋後股份。下文闡述了普通股股東應佔收益或虧損、普通股股東應佔基本收益或虧損、普通股股東應佔稀釋收益或虧損(除每股金額外，以千計)的對賬方式：
|
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
報告的淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
參股收益(a) |
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||||
歸屬於普通股股東的基本淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
參與收益的重新分配(a) |
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||||
稀釋後的淨(虧損)收益歸因於普通股 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股普通股淨(虧損)收益： |
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||||
基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(a)
以下詳細説明加權平均已發行普通股和稀釋加權平均已發行普通股(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
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截至六個月 |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
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||||
10
加權平均已發行普通股-2021年第二季度基本不包括
(8) 資本化成本與累計折舊、損耗和攤銷 (a)
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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天然氣性質： |
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易耗盡的物業 |
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$ |
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$ |
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未證明的性質 |
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總計 |
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累計損耗和折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
淨資本化成本 |
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$ |
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|
$ |
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||
(9)負債
截至以下日期，我們有以下未償債務(括號中顯示了2021年6月30日的銀行債務利率)。
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|
六月 30, |
|
|
十二月 31, |
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||
銀行債務 ( |
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$ |
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$ |
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高級註釋： |
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2022年到期的其他優先票據 |
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高級票據合計 |
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高級附屬票據： |
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|||
高級次級票據合計 |
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債務總額 |
|
|
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未攤銷保費 |
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|
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|
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
總債務扣除債務發行成本後的淨額 |
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|
|
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較少的當前長期債務到期日 |
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( |
) |
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長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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銀行債務
2018年4月，我們簽訂了一項修訂並重述的循環銀行貸款，我們將其稱為我們的銀行債務或銀行信貸貸款，該貸款以我們幾乎所有的資產為抵押，到期日為
11
承諾額度可增加至借款基數，但須向同意參與貸款增加的銀行支付雙方均可接受的承諾費。銀行信貸安排下的借款可以是替代基準利率(ABR，如銀行信貸安排協議中所定義)加上以下範圍的利差：
作為我們在2021年3月完成的重新確定的一部分，我們的借款基數再次確定為#美元。
新高級票據
2021年1月，我們發行了$
提早贖回
2021年第一季度，根據管理我們某些高級和高級次級票據的契約條款，我們通知受託人，我們選擇贖回以下票據的未償還本金金額(以千為單位)：
|
|
傑出的 |
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2021年到期的5.75%優先債券 |
|
$ |
|
|
2022年到期的5.875釐優先債券 |
|
$ |
|
|
5.75%高級次級債券2021年 |
|
$ |
|
|
5.00%高級次級債券2022年 |
|
$ |
|
|
2023年5.00%高級次級債券 |
|
$ |
|
|
贖回價格等於
高級註釋
如果我們的控制權發生變化，票據持有人可能會要求我們在以下地址回購全部或部分優先票據：
擔保
Range是一家控股公司，沒有運營資產，沒有獨立於其子公司的重大業務。我們的子公司(由Range直接或間接擁有)對我們的優先票據和我們的銀行信貸安排的擔保是全面的、無條件的和連帶的，但須遵守某些慣常的放行條款。資產，
12
Range和我們的擔保子公司的負債和經營結果與我們的合併財務報表沒有實質性區別。子擔保人可以解除其擔保義務：
債務契約
(10)資產報廢義務
我們的資產報廢義務主要代表我們將在生產資產的生產壽命結束時堵塞、廢棄和修復這些資產所產生的金額的估計現值。在確定這些義務時使用的重要投入包括對封堵和廢棄成本的估計、估計的未來通貨膨脹率和井下生活。投入是根據歷史數據和當前估計成本計算的。
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六個月 |
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|
年 |
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期初 |
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$ |
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|
$ |
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已發生的負債 |
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收購 |
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|
|
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已結清的負債 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
水井的處置 |
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( |
) |
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增值費用 |
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|
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預算的更改 |
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|
|
|
||
期末 |
|
|
|
|
|
|
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較少電流部分 |
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( |
) |
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|
( |
) |
長期資產報廢義務 |
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$ |
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|
$ |
|
||
增值費用在隨附的綜合經營報表中確認為折舊、損耗和攤銷費用的組成部分。
(11)衍生活動
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。我們利用商品掉期、衣領、三向衣領或掉期來(1)降低我們生產和銷售的商品價格波動的影響，(2)支持我們的年度資本預算和支出計劃。根據合同價格和參考價格的比較，我們衍生品合約的公允價值(由終止時的估計金額表示)，通常是紐約商品交易所(NYMEX)的天然氣和原油或Mont Belvieu(NGL)的淨虧損約為#美元。
13
卷數按截至2021年6月30日的年度計算，不包括我們的基數和運費掉期以及剝離或有對價，這些對價將在下面單獨討論：
期間 |
|
合同類型 |
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帶邊緣的體積 |
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加權平均套期保值價格 |
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交換 |
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賣出賣權 |
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地板 |
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天花板 |
|||
天然氣(1) |
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|
|
|
|
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|
|
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2021 |
|
掉期 |
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2021 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
2021 |
|
三向領口 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
2022 |
|
掉期 |
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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2022 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
2022 |
|
三向領口 |
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|
$ |
|
$ |
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$ |
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|
|
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原油(1) |
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2021 |
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掉期 |
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$ |
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2022 |
|
掉期 |
|
|
$ |
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|
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|
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NGL(C3-丙烷) |
|
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2021 |
|
掉期 |
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|
$ |
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|
|
|
|
|
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2021年7月至9月 |
|
領子 |
|
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|
$ |
|
$ |
|||
|
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NGLS(NC4-正丁烷) |
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2021 |
|
掉期 |
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$ |
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|
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2021 |
|
領子 |
|
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|
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|
$ |
|
$ |
|||
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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NGL(C5-天然汽油) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2021 |
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領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|||
2022 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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2022 |
|
領子 |
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|
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$ |
|
$ |
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(1)
每一種衍生工具都必須在資產負債表上作為資產或負債記錄，並以其公允價值計量。我們確認這些衍生工具公允價值的所有變動在發生期間作為衍生工具公允價值收益或虧損。
基差互換合約
除了上述掉期、套圈和掉期外，在2021年6月30日，我們還簽訂了天然氣基差掉期合約，鎖定了NYMEX Henry Hub與我們某些實物定價指數之間的差額。這些合約按月結算至2024年12月，總成交量為
在2021年6月30日，我們也有丙烷價差掉期合約，鎖定了貝爾維尤山脈和國際丙烷指數之間的差價。這些合約每月結算一次，一直持續到2022年。這些合同的公允價值是#美元的收益。
運費掉期合約
在我們的國際丙烷銷售中，我們利用丙烷掉期。為了進一步對衝我們的丙烷價格，2021年6月30日，我們在波羅的海交易所(Baltic Exchange)簽訂了運費掉期合約，鎖定了特定貿易路線的運費。這些合約按月結算，包括
資產剝離或有對價
除了上述衍生品外，我們出售北路易斯安那州資產時獲得或有對價的權利被確定為一種衍生性金融工具，未被指定為對衝工具。剩餘的或有對價，最高可達$
14
公平價值在本公司綜合經營報表的衍生公允價值收益或虧損中確認為當期收益的損益。2021年前六個月，這一公允價值增加了$
衍生資產和負債
截至2021年6月30日和2020年12月31日，隨附的合併資產負債表中包括的衍生品的合併公允價值彙總如下。當持有損益頭寸的衍生品由單一交易對手持有，並且我們有總的淨額結算安排時，資產和負債就進行了淨額結算。
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2021年6月30日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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淨額 |
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衍生資產： |
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天然氣 |
-掉期 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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( |
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原油，原油 |
-掉期 |
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( |
) |
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( |
) |
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NGLS |
-C3丙烷價差掉期 |
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( |
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-C3丙烷環 |
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-NC4丁烷環 |
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−C5天然汽油掉期 |
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−C5天然汽油環 |
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( |
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運費 |
−掉期 |
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資產剝離或有對價 |
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2021年6月30日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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淨額 |
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衍生工具(負債)： |
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天然氣 |
-掉期 |
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-交換 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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原油，原油 |
-掉期 |
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-交換 |
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NGLS |
-C3丙烷價差掉期 |
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-C3丙烷互換 |
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-C3項圈 |
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-NC4丁烷掉期 |
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-NC4丁烷環 |
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-C5天然汽油掉期 |
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-C5天然汽油環 |
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運費 |
-掉期 |
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( |
) |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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15
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2020年12月31日 |
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毛收入 |
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總金額 |
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淨額 |
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衍生資產： |
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天然氣 |
-掉期 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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原油，原油 |
-掉期 |
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NGLS |
-C3丙烷價差掉期 |
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( |
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-C3丙烷環 |
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( |
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) |
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運費 |
-掉期 |
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資產剝離或有對價 |
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$ |
( |
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2020年12月31日 |
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|
|
毛收入 |
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總金額 |
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淨額 |
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衍生工具(負債)： |
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天然氣 |
-掉期 |
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-交換 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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原油，原油 |
-掉期 |
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NGLS |
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-C3丙烷互換 |
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-C3丙烷環 |
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-C5天然汽油掉期 |
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-C5天然汽油呼叫 |
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-NC4丁烷掉期 |
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-NC4丁烷環 |
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運費 |
-掉期 |
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( |
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$ |
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( |
) |
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我們的衍生品對我們的綜合營業報表的影響彙總如下(以千計)：
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衍生公允價值(虧損)收益 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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商品掉期 |
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$ |
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$ |
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交換 |
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三向領口 |
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領子 |
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打電話 |
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基差互換 |
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運費掉期 |
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( |
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資產剝離或有對價 |
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總計 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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16
(12)公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。計量資產負債公允價值的方法有三種：市場法、收益法和成本法，每種方法都包含多種估值技術。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來計量公允價值，方法是根據當前市場對未來金額的預期，將未來金額(如現金流或收益)轉換為單一現值金額。成本法基於當前替換資產服務能力所需的金額。這通常被稱為當前重置成本。成本法假設公允價值不會超過市場參與者獲得或建造具有可比效用的替代資產(經過時調整)的成本。
公允價值會計準則沒有規定在計量公允價值時應該使用哪種估值技術，也沒有在這些技術中確定優先順序。這些標準建立了公允價值層次結構，對應用各種估值技術時使用的投入進行了優先排序。投入泛指市場參與者用來做出定價決策的假設，包括對風險的假設。在公允價值層次結構中，第一級輸入被賦予最高優先級，而第三級輸入被給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下：
最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低優先級別對資產和負債進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層次中的配置。
公允價值計量的重要用途包括：
測試長期資產的需要可以基於幾個指標，包括天然氣、石油和凝析油價格的大幅下降、NGL、對儲量的不利調整、預期生產時間的重大變化、合同的其他變化或物業所在監管環境的變化。
17
公允價值-經常性
我們使用市場方法進行經常性的公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。
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2021年6月30日的公允價值計量使用： |
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報價 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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總計 |
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交易在遞延補償中持有的證券 |
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大宗商品價格衍生品 |
貨幣互換-掉期 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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--基差互換 |
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-交換 |
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衍生品-運費掉期 |
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資產剝離或有對價 |
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2020年12月31日的公允價值計量使用： |
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報價 |
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意義重大 |
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|
意義重大 |
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總計 |
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交易在遞延補償中持有的證券 |
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大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
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-呼叫 |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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( |
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--基差互換 |
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-交換 |
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( |
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衍生品-運費掉期 |
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撤資或有對價 |
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|||||
我們的一級交易證券是交易所交易的，並以公允價值進行計量，採用市場方法，使用期末市值進行計量。第二級衍生工具以公允價值計量，採用市場方法，使用第三方定價服務，這已得到活躍市場或經紀商報價的數據證實。截至2021年6月30日，我們的部分天然氣和石油衍生品工具包含掉期，交易對手有權但沒有義務在預先確定的日期達成固定價格掉期。除了我們在2021年6月30日的3級交換外，我們還有NGL項圈。第三級衍生工具亦以市場方法使用第三方定價服務以公允價值計量，並已由活躍市場或經紀商報價的數據證實。然而，所使用的波動率因素的主觀性可能導致我們的衍生品在第3級的公允價值計量發生重大變化，並被認為是一項重大的不可觀察的投入。對於我們的掉期交易，我們使用加權平均隱含波動率
18
|
|
自.起 |
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|
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
總虧損： |
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包括在收入中 |
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( |
) |
加法 |
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( |
) |
聚落 |
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轉出級別3 |
|
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
資產剝離或有對價。2020年8月，我們完成了我們北路易斯安那州資產的出售，我們有權獲得基於已公佈指數的天然氣和石油價格的未來業績以及基於買方已實現NGL價格的NGL價格的或有對價。我們使用期權定價模型來估計或有對價的公允價值，使用重要的第2級投入，其中包括基於活躍市場的未來商品報價。
交易證券。我們在遞延補償計劃中持有的交易證券採用按市值計價的會計方法核算，幷包括在隨附的綜合資產負債表中的其他資產中。我們選擇採用公允價值選項，以簡化我們遞延薪酬計劃中投資的會計處理。利息、紅利和按市值計價的損益包括在隨附的綜合經營報表中的遞延補償計劃費用中。2021年第二季度，利息和股息為$
公允價值--非經常性
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。我們已探明的天然氣及石油屬性會因事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回而定期檢討減值情況。在2020年第一季度，我們確認的減值費用為
19
公允價值-報告
以下是我們的金融工具截至2021年6月30日和2020年12月31日的賬面價值和公允價值(單位：千)：
|
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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攜帶 |
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公平 |
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|
攜帶 |
|
|
公平 |
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資產： |
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商品掉期、套圈掉期和基差掉期 |
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$ |
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$ |
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$ |
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資產剝離或有對價 |
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有價證券(a) |
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||||
(負債)： |
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商品掉期、套圈掉期和基差掉期 |
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) |
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) |
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( |
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銀行信貸安排(b) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
2022年到期的其他優先票據(b) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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) |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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延期補償計劃(c) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
(a)
(b)
(c)
我們的流動資產和負債包括金融工具，其中最重要的是貿易應收賬款和應付賬款。我們認為我們流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估包含多種考慮因素，包括(1)工具的短期期限以及(2)我們歷史上和預期發生的壞賬支出。最初按公允價值計量的非金融負債包括資產報廢債務、經營租賃債務以及我們在出售北路易斯安那州資產時產生的剝離合同債務。
信用風險集中
截至2021年6月30日，我們的信用風險主要集中在不收回應收賬款的風險和交易對手未能履行衍生品義務的風險。我們的大部分應收賬款來自不同的公司集團，包括主要的能源公司、管道公司、當地分銷公司、金融機構和各個行業的最終用户。為限制我們的損失風險，我們會在必要時獲得信用證或其他適當的保證。我們對無法收回的應收賬款的備付額是$。
預期信貸損失撥備。在每個報告期，我們使用歷史數據、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和有根據的預測來評估材料應收賬款的可回收性，以確定其預期的可回收性。當根據管理層的判斷，應收賬款應計提預期信用損失撥備以反映應收回的淨金額時，採用違約損失法。
20
(13)股票薪酬計劃
基於股票的獎勵
我們有
基於股票的薪酬總費用
基於股票的薪酬代表限制性股票和業績單位的攤銷。與其他形式的基於股票的薪酬不同，我們遞延薪酬計劃中與既有限制性股票相關的負債按市值計算的調整直接與我們股價的變化掛鈎，而與職能費用沒有直接關係，因此沒有分配到職能類別。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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直接運營費用 |
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經紀天然氣和營銷費用 |
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勘探費 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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基於股票的獎勵
限制性股票獎。根據我們的基於股權的股票補償計劃，我們授予限制性股票單位。這些限制性股票單位，我們稱之為限制性股票獎勵，通常授予
薪酬委員會還向董事會的某些僱員和非僱員董事授予限制性股票，作為他們薪酬的一部分。我們還向某些員工授予限制性股票以留住員工。薪酬支出在轉讓期的餘額中確認，轉讓期通常為員工授予的三年和非僱員董事的一年。所有限制性股票獎勵均按授予時的現行市場價格發行，授予是基於員工繼續受僱於我們。在授予之前，所有限制性股票獲獎者都有權對此類股票進行投票並獲得紅利。在授予這些限制性股票(我們稱之為限制性股票責任獎勵)時，這些股票中的大部分通常被置於我們的遞延補償計劃中，在歸屬時，允許以現金或股票的形式提取。2021年初，限制性股票責任獎新授予的歸屬從應税的30%-30%-40%的歸屬時間表改為為期三年的懸崖歸屬。這些責任獎勵被歸類為負債，並在每個報告期按公允價值重新計量。這一按市值計價的金額在隨附的合併經營報表中的遞延補償計劃費用中報告。從歷史上看，我們在授予限制性股票時使用的是授權但未發行的股票。然而，我們也可以利用庫藏股，如果可以的話。
基於股票的績效單位.我們同意
每個授予的單位代表
21
限制性股票-股權獎
在2021年的前六個月，我們批准
限制性股票-責任獎
在2021年的前六個月，我們批准
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限制性股票 |
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限制性股票 |
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股票 |
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加權 |
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股票 |
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加權 |
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在2020年12月31日未償還 |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2021年6月30日未償還 |
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基於股票的績效單位
內部績效指標獎。這些獎項 在背心的尾部穿上背心
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數量 |
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加權 |
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在2020年12月31日未償還 |
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已批出的單位(a) |
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已歸屬並已發行(b) |
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( |
) |
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沒收 |
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截至2021年6月30日未償還 |
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$ |
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(a) 授予的金額反映授予的業績單位的數量；但是，實際支付的股票將在
(b) 2018年發放的某些PS-PSU和RS-PSU獎勵的總支出約為
我們記錄的補償費用為#美元。
TSR大獎。TSR-PSU根據Range的普通股在三年業績期間與同業集團中預定的一組公司的比較表現，獲得或未獲得收益。TSR-PSU的公允價值在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型進行估計，該模型利用多個輸入變量來確定滿足授予中規定的市場條件的概率，並計算公允價值
22
價值獲獎名單。公允價值確認為基於股票的薪酬支出
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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無風險利率 |
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預期年度波動率 |
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授予日期每單位公允價值 |
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$ |
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以下是我們的非既得性TSR-PSU獎勵活動摘要：
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數量 |
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加權 |
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在2020年12月31日未償還 |
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已批出的單位(a) |
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已歸屬並已發行(b) |
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沒收 |
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截至2021年6月30日未償還 |
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(a )
(b)
我們記錄的TSR-PSU補償費用為#美元
其他退休後福利
自2017年第四季度起，作為我們官員繼任計劃的一部分，我們實施了退休後福利計劃，以幫助為在職員工(包括其配偶)提供醫療保健，並滿足一定的年齡和服務要求。這些福利是不預先提供資金的，直到65歲或在他們有資格享受聯邦醫療保險之日提供，取決於各種費用分擔功能。大約有一美元
延期薪酬計劃
我們的遞延薪酬計劃使非僱員董事和高級管理人員能夠推遲他們的全部或部分工資、獎金或董事費用，並根據個人的判斷投資於Range普通股或進行其他投資。Range為以下人員提供部分匹配貢獻
23
補償計劃每個季度的支出。我們錄得按市值計價的損失為$。
(14)退出和終止費用
退出成本
2020年8月，我們出售了北路易斯安那州的資產，並保留了某些收集、運輸和加工義務，這些義務將持續到2030年。在這些合同中，我們不會實現任何未來的利益。估計債務包括在我們綜合資產負債表中的當期和長期資產剝離合同債務中。在2021年的前六個月，我們記錄的增值費用為$
2020年第二季度，我們就賓夕法尼亞州某些運輸管道的運力釋放進行了談判，從5月起生效。2020年31日，並延續到合同的剩餘部分。我們記錄的終止費用是$
終止費用
2020年第一季度，我們完成了賓夕法尼亞州西北部淺層遺留資產的出售，我們錄得
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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遣散費 |
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運輸合同能力釋放(包括 |
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資產剝離合同義務(包括 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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以下詳細説明瞭截至2021年6月30日的6個月的應計離職和終止成本負債活動(單位：千)：
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出口 |
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終端 |
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2020年12月31日的餘額 |
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應計遣散費 |
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增加折扣 |
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資產剝離合同義務--估計的變化 |
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付款 |
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) |
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( |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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(1)
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(15)股本
我們的法定股本為
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六個月 |
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年 |
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期初餘額 |
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限制性股票授予 |
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歸屬的限制性股票單位 |
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已發行績效股票單位 |
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績效股利 |
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庫存股 |
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( |
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期末餘額 |
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股票回購計劃
2019年10月，我們的董事會批准了一筆
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三個月 |
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六個月 |
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期初餘額 |
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分發/出售拉比信託股份 |
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回購股份 |
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期末餘額 |
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(十六)補充現金流量信息
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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經營活動提供的現金淨額包括： |
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從税務機關退還的所得税 |
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支付的利息 |
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非現金投資和融資活動包括： |
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資本化的資產報廢成本增加 |
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應計資本支出增加(減少) |
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( |
) |
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(17)承擔和或有事項
訴訟
我們是我們正常業務過程中出現的許多未決或威脅的法律訴訟和行政訴訟的主體或當事人，包括但不限於專利費索賠、合同索賠和環境索賠。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但我們相信與該等行動、法律程序或索償最終產生的負債金額(如有)不會對我們整體的綜合財務狀況或我們的流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。
當我們認為有必要時，我們會為某些法律程序設立準備金。建立儲備的基礎是評估過程，其中包括法律顧問的諮詢意見和管理層的主觀判斷。雖然管理層相信這些準備金是足夠的，但我們有合理的可能在這些事項上蒙受額外的損失。
25
已經建立了哪些保護區。我們會繼續按季評估我們的訴訟，並會適當地設立和調整任何訴訟儲備，以反映我們對當時訴訟狀況的評估。
由於環境法律法規的原因，我們已經並將繼續產生資本、運營和修復方面的支出。截至2021年6月30日，補救責任並不重大。截至2021年6月30日，我們不知道有任何環境索賠沒有撥備，否則將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。環境責任通常包括在最終解決、和解或補救發生之前可能會進行修訂的估計。
2021年3月4日，賓夕法尼亞州西區提起懲罰性集體訴訟，案件編號2：21-CV-301(Jacobowitz訴Range Resources Corporation等人案)。其中原告尋求代表在2016年4月29日至2021年2月10日期間購買或收購股票的一類範圍股東。這起訴訟已經移交給美國德克薩斯州北區地區法院(沃斯堡分部)。訴訟稱，Range錯誤地將某些油井歸類為非活動油井，而不是封堵油井，這種所謂的錯誤分類影響了我們資產報廢義務應計項目的確定。
(18)暫停支付探井費用
我們將探井成本資本化，直到確定油井已發現已探明儲量或已受損為止。資本化探井成本在隨附的合併資產負債表中以天然氣和石油屬性列示。如果確定探井受損，則在隨附的合併經營報表中將油井成本計入勘探費用。
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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資本化探井成本的增加待定 |
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根據以下情況對油井、設施和設備進行重新分類 |
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資本化探井成本，計入費用 |
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期末餘額 |
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$ |
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已資本化一段時間的探井成本較低 |
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$ |
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已資本化的探井成本 |
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26
(19) 物業收購、勘探及發展所招致的成本 (a)
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六個月 |
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年 |
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(單位：千) |
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收購： |
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種植面積購買 |
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發展 |
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探索： |
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鑽探 |
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費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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天然氣收集設施： |
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發展 |
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小計 |
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資產報廢義務 |
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已招致的總成本 |
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$ |
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$ |
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(a)
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第二項：管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績
我們的業務概述
我們是一家總部位於得克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，主要從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們在一個部門運營，擁有單一的全公司管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是按獨立的運營部門進行管理。我們只按區域追蹤基本操作數據。我們不按地區保存完整的獨立財務報表信息。我們衡量的是單個企業的財務業績，而不是按地域或按地區來衡量。
我們的總體業務目標是通過注重回報的天然氣資產開發來創造股東價值。我們實現業務目標的戰略是通過內部產生的鑽井項目，偶爾加上對非核心資產(有時是核心資產)的互補性收購和剝離，從儲量和生產中產生持續的現金流。此外，我們的目標是為我們的資本支出提供等於或低於運營現金流的資金。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於天然氣和NGL的現行價格，以及我們在經濟上發現、開發、收購、生產和銷售天然氣和NGL儲量的能力。大宗商品價格一直在波動，預計仍將保持波動。我們近期的主要關注點包括以下幾個方面：
我們根據美國公認會計準則編制財務報表，該準則要求我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響我們報告的運營結果以及我們報告的資產、負債以及已探明的天然氣和NGL儲量的數量。我們使用成功的努力方法來核算我們的天然氣、NGL和石油活動。
天然氣、天然氣和石油的價格波動很大，並影響到：
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合前面第1項中的合併財務報表和附註閲讀。
市況
我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格對我們的收入和現金流產生了重大影響。碳氫化合物等商品的價格本質上是不穩定的，受到許多我們無法控制的因素的影響。與2020年同期相比，2021年第二季度的天然氣和石油基準有所上升，與2020年同期相比，2021年上半年的天然氣和石油基準也有所上升。因此，我們經歷了更多的價格變現。NYMEX天然氣期貨顯示出一些改善，因為市場預期天然氣供應將受到限制，原因是油盆地伴生氣相關活動增長放緩，加上天然氣盆地活動減少，以及對液化天然氣出口的需求不斷增長。到2021年第二季度末，關於需要多長時間才能恢復平衡的石油供需環境，不確定性依然存在。其他因素，如新冠肺炎大流行的持續時間，以及分發疫苗抗擊病毒的速度和有效性，預計將直接影響
28
世界經濟增長和石油需求的復甦。隨着我們繼續監測歐佩克和其他大型生產國行動的影響，以及旨在將化石燃料消費轉向低碳能源的政府政策的不確定性，我們預計我們生產的部分或全部大宗商品的價格將保持波動。
在整個新冠肺炎疫情期間，我們利用我們的應急響應協議和業務連續性計劃來幫助管理我們的運營和員工隊伍。自大流行開始以來，我們的大部分勞動力都在遠程工作了很長一段時間。2021年6月，我們的大多數企業員工回到了辦公室。遠程工作不會對我們維持運營的能力產生負面影響，也不會導致我們產生明顯的額外費用。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的天然氣、石油和NGL綜合價格的相關基準：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基準： |
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紐約商品交易所平均價格(a) |
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天然氣(每立方英尺) |
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$ |
2.84 |
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$ |
1.72 |
|
|
$ |
2.76 |
|
|
$ |
1.83 |
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油(每桶) |
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65.96 |
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27.09 |
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62.06 |
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38.03 |
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Mont Belvieu NGL複合材料(每加侖)(b) |
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0.63 |
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0.30 |
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0.62 |
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0.32 |
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(a) 基於紐約商品交易所(“NYMEX”)投標周即期月價格的加權平均值。
(b)根據我們估計的每桶NGL產品組成。
我們的價格變現(不包括我們衍生品的影響)可能因為許多原因而與這些基準不同，包括質量、地點或產量以不同的指數出售。
綜合運營結果
2021年第二季度業績概覽
我們的財務業績受到大宗商品價格的重大影響。2021年第二季度，我們來自天然氣、NGL和石油銷售的收入增加，這是由於與2020年同期相比，淨實現價格(包括我們支付的所有衍生品結算和第三方運輸成本的平均價格)增加了75%，這在一定程度上被產量下降所抵消。由於我們在2020年第三季度出售了北路易斯安那州的物業，2021年第二季度的平均日產量為2.1 Bcfe，而去年同期為2.3 Bcfe。此外，與2020年同期相比，淨運營成本有所下降。
2021年第二季度，我們確認淨虧損1.565億美元，或每股稀釋後普通股虧損0.65美元，而2020年第二季度淨虧損1.676億美元，或每股稀釋後普通股虧損0.70美元。與2020年第二季度相比，我們2021年第二季度淨虧損的改善包括實現價格大幅上升，淨運營成本下降，以及有利的剝離合同義務調整，但由於大宗商品價格上漲和遞延補償費用增加，衍生品公允價值收入(或與我們的衍生品相關的非現金公允價值調整)減少所抵消。
我們2021年第二季度的財務和運營業績包括以下業績：
我們2021年第二季度的運營活動現金流為1.742億美元，比2020年第二季度增加了9540萬美元。與2020年第二季度相比，2021年第二季度來自運營活動的現金流包括明顯更高的實現價格和更低的淨運營成本。
29
2021年上半年業績概覽
2021年前六個月，由於實現淨價格(包括我們支付的所有衍生品結算和第三方運輸成本的平均價格)增長50%，與2020年同期相比，產量下降在一定程度上抵消了天然氣、NGL和石油銷售收入的增長。由於我們在2020年第三季度出售了我們的北路易斯安那州物業，2021年前六個月的平均日產量為2.1 Bcfe，而去年同期為2.3 Bcfe。此外，與2020年同期相比，淨運營成本有所下降。
2021年前六個月，我們確認淨虧損1.293億美元，或每股稀釋後普通股虧損0.53美元，而2020年同期淨虧損140萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.01美元。我們2021年前六個月的淨虧損比2020年前六個月有所增加，主要原因是衍生工具公允價值收入(或與我們的衍生品相關的非現金公允價值調整)減少、資產出售收益減少以及遞延補償計劃費用增加，部分抵消了大幅提高的已實現價格、較低的淨運營成本、較低的已證明財產減值和較低的DD&A費用。
我們前六個月的財務和經營業績包括以下結果：
2021年上半年，我們來自運營活動的現金流為2.834億美元，比2020年上半年增加了8020萬美元。2021年前六個月，經營活動的現金流包括較高的已實現價格和較低的淨運營成本，部分被商品價格上漲造成的負營運資本影響所抵消。
天然氣、天然氣和石油銷售、產量和已實現價格計算
我們的收入變化主要是由於已實現的商品價格和生產量的變化。當產品控制權轉移到客户手中，併合理保證可收購性時，我們的收入通常會得到確認。 2021年第二季度，天然氣、NGL和石油銷售額比2020年第二季度增長78%，平均實現價格(在我們的衍生品現金結算之前)增長99%，部分被產量減少10%所抵消。2021年前六個月，天然氣、NGL和石油銷售額比2020年前六個月增長57%，平均實現價格增長75%，部分被產量減少10%所抵消。下表説明瞭截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的天然氣、NGL、石油和凝析油銷售的主要組成部分(單位：千)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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% |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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% |
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天然氣、天然氣和石油銷售 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 |
|
$ |
321,565 |
|
|
$ |
214,207 |
|
|
$ |
107,358 |
|
|
|
50 |
% |
|
$ |
657,366 |
|
|
$ |
467,456 |
|
|
$ |
189,910 |
|
|
|
41 |
% |
NGLS |
|
|
255,533 |
|
|
|
124,383 |
|
|
|
131,150 |
|
|
|
105 |
% |
|
|
485,941 |
|
|
|
267,622 |
|
|
|
218,319 |
|
|
|
82 |
% |
油 |
|
|
44,757 |
|
|
|
10,668 |
|
|
|
34,089 |
|
|
|
320 |
% |
|
|
81,895 |
|
|
|
46,276 |
|
|
|
35,619 |
|
|
|
77 |
% |
天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
|
$ |
621,855 |
|
|
$ |
349,258 |
|
|
$ |
272,597 |
|
|
|
78 |
% |
|
$ |
1,225,202 |
|
|
$ |
781,354 |
|
|
$ |
443,848 |
|
|
|
57 |
% |
我們的產量由鑽探成功決定，這通過生產和資產出售抵消了我們天然氣和石油儲量的自然下降。2020年第二季度，我們北路易斯安那州物業的產量為
30
大約每天179.2 Mcfe，2020年前六個月每天172.6 Mcfe。這些資產是在2020年第三季度出售的。我們在截至6月30日的三個月和六個月的生產， 下表列出了2021年和2020年：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
生產(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(Mcf) |
|
|
131,886,931 |
|
|
|
151,127,582 |
|
|
|
(19,240,651 |
) |
|
|
(13 |
)% |
|
|
262,215,672 |
|
|
|
296,888,174 |
|
|
|
(34,672,502 |
) |
|
|
(12 |
)% |
NGL(BBLS) |
|
|
9,153,411 |
|
|
|
9,716,261 |
|
|
|
(562,850 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
|
17,896,355 |
|
|
|
19,349,296 |
|
|
|
(1,452,941 |
) |
|
|
(8 |
)% |
原油(BBLS) |
|
|
777,067 |
|
|
|
720,125 |
|
|
|
56,942 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
1,535,058 |
|
|
|
1,588,422 |
|
|
|
(53,364 |
) |
|
|
(3 |
)% |
總計(Mcfe)(b) |
|
|
191,469,799 |
|
|
|
213,745,898 |
|
|
|
(22,276,099 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
378,804,150 |
|
|
|
422,514,482 |
|
|
|
(43,710,332 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
日均產量(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(Mcf) |
|
|
1,449,307 |
|
|
|
1,660,743 |
|
|
|
(211,436 |
) |
|
|
(13 |
)% |
|
|
1,448,705 |
|
|
|
1,631,254 |
|
|
|
(182,549 |
) |
|
|
(11 |
)% |
NGL(BBLS) |
|
|
100,587 |
|
|
|
106,772 |
|
|
|
(6,185 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
|
98,875 |
|
|
|
106,315 |
|
|
|
(7,440 |
) |
|
|
(7 |
)% |
原油(BBLS) |
|
|
8,539 |
|
|
|
7,913 |
|
|
|
626 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
8,481 |
|
|
|
8,728 |
|
|
|
(247 |
) |
|
|
(3 |
)% |
總計(Mcfe)(b) |
|
|
2,104,064 |
|
|
|
2,348,856 |
|
|
|
(244,792 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
2,092,841 |
|
|
|
2,321,508 |
|
|
|
(228,667 |
) |
|
|
(10 |
)% |
(a) 表示無論何時生產都已售出的數量。
(b)石油和NGL的體積以一桶等於6mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大致相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。
我們在2021年第二季度收到的平均實現價格(包括所有衍生品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 1.56美元，而2020年第二季度為每mcfe 0.89美元。我們在2020年上半年收到的平均實現價格(包括所有衍生品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 1.55美元，而2020年上半年為每mcfe 1.03美元。我們認為計算的最終實現價格應該包括運輸、收集、加工和壓縮費用的總影響。我們的平均實現價格(包括所有衍生品結算和第三方運輸成本)計算還包括衍生品的所有現金結算。平均實現價格(不包括衍生結算)不包括衍生結算或第三方運輸成本，後者在隨附的綜合經營報表中在運輸、收集、加工和壓縮費用中報告。平均實現價格(不包括衍生品結算)確實包括我們從買家那裏獲得淨收入收益的運輸成本。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的平均實現價格計算如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
平均價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均實現價格(不包括衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(每立方英尺) |
|
$ |
2.44 |
|
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
|
72 |
% |
|
$ |
2.51 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
0.94 |
|
|
|
60 |
% |
NGL(每桶) |
|
|
27.92 |
|
|
|
12.80 |
|
|
|
15.12 |
|
|
|
118 |
% |
|
|
27.15 |
|
|
|
13.83 |
|
|
|
13.32 |
|
|
|
96 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
|
57.60 |
|
|
|
14.81 |
|
|
|
42.79 |
|
|
|
289 |
% |
|
|
53.35 |
|
|
|
29.13 |
|
|
|
24.22 |
|
|
|
83 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
|
3.25 |
|
|
|
1.63 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
99 |
% |
|
|
3.23 |
|
|
|
1.85 |
|
|
|
1.38 |
|
|
|
75 |
% |
平均實現價格(包括所有衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(每立方英尺) |
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.02 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
2.47 |
|
|
$ |
2.15 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
|
15 |
% |
NGL(每桶) |
|
|
25.64 |
|
|
|
13.51 |
|
|
|
12.13 |
|
|
|
90 |
% |
|
|
24.26 |
|
|
|
14.71 |
|
|
|
9.55 |
|
|
|
65 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
|
42.20 |
|
|
|
45.03 |
|
|
|
(2.83 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
|
40.91 |
|
|
|
48.95 |
|
|
|
(8.04 |
) |
|
|
(16 |
)% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
|
3.04 |
|
|
|
2.19 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
3.02 |
|
|
|
2.37 |
|
|
|
0.65 |
|
|
|
27 |
% |
平均實現價格(包括所有衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(每立方英尺) |
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
1.25 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
24 |
% |
NGL(每桶) |
|
|
12.12 |
|
|
|
2.12 |
|
|
|
10.00 |
|
|
|
472 |
% |
|
|
11.05 |
|
|
|
3.05 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
262 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
|
41.63 |
|
|
|
43.93 |
|
|
|
(2.30 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
40.62 |
|
|
|
48.45 |
|
|
|
(7.83 |
) |
|
|
(16 |
)% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
|
1.56 |
|
|
|
0.89 |
|
|
|
0.67 |
|
|
|
75 |
% |
|
|
1.55 |
|
|
|
1.03 |
|
|
|
0.52 |
|
|
|
50 |
% |
31
(a) 石油和NGL體積根據石油和天然氣的近似相對能量含量以一桶等於6mcf的速率轉換為mcfe，這並不表明石油和天然氣價格之間的關係。
已實現價格包括基差和從我們的基差套期保值中實現的收益或損失的影響。由於交貨地點、相對質量和其他因素的調整，我們收到的天然氣價格可能高於或低於紐約商品交易所的價格。下表按mcf提供了此影響：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
天然氣平均價差低於紐約商品交易所 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
基差套期保值的已實現損益 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.04 |
|
下表反映了我們的生產和平均已實現商品價格(不包括衍生品結算和按範圍支付的第三方運輸成本)(單位為千，價格除外)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每Mcf) |
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.44 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.51 |
|
製作(Mmcf) |
|
|
151,127 |
|
|
|
— |
|
|
|
(19,240 |
) |
|
|
131,887 |
|
|
|
296,888 |
|
|
|
— |
|
|
|
(34,672 |
) |
|
|
262,216 |
|
天然氣銷售 |
|
$ |
214,207 |
|
|
$ |
134,630 |
|
|
$ |
(27,272 |
) |
|
$ |
321,565 |
|
|
$ |
467,456 |
|
|
$ |
244,502 |
|
|
$ |
(54,592 |
) |
|
$ |
657,366 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
NGLS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每桶) |
|
$ |
12.80 |
|
|
$ |
15.12 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27.92 |
|
|
$ |
13.83 |
|
|
$ |
13.32 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27.15 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
9,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
9,153 |
|
|
|
19,349 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,453 |
) |
|
|
17,896 |
|
NGLS銷量 |
|
$ |
124,383 |
|
|
$ |
138,355 |
|
|
$ |
(7,205 |
) |
|
$ |
255,533 |
|
|
$ |
267,622 |
|
|
$ |
238,415 |
|
|
$ |
(20,096 |
) |
|
$ |
485,941 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
原油，原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每桶) |
|
$ |
14.81 |
|
|
$ |
42.79 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
57.60 |
|
|
$ |
29.13 |
|
|
$ |
24.22 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
53.35 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
720 |
|
|
|
— |
|
|
|
57 |
|
|
|
777 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
— |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
1,535 |
|
原油銷售 |
|
$ |
10,668 |
|
|
$ |
33,246 |
|
|
$ |
843 |
|
|
$ |
44,757 |
|
|
$ |
46,276 |
|
|
$ |
37,174 |
|
|
$ |
(1,555 |
) |
|
$ |
81,895 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每Mcfe) |
|
$ |
1.63 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.25 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.23 |
|
製作(Mmcfe) |
|
|
213,746 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,276 |
) |
|
|
191,470 |
|
|
|
422,514 |
|
|
|
— |
|
|
|
(43,710 |
) |
|
|
378,804 |
|
天然氣、天然氣和石油總量 |
|
$ |
349,258 |
|
|
$ |
308,996 |
|
|
$ |
(36,399 |
) |
|
$ |
621,855 |
|
|
$ |
781,354 |
|
|
$ |
524,681 |
|
|
$ |
(80,833 |
) |
|
$ |
1,225,202 |
|
32
運輸、收集、加工和壓縮2021年第二季度的支出為2.828億美元，而2020年第二季度為278.9美元。與2020年第二季度相比，2021年第二季度的這些第三方成本更高，原因是NGL價格上漲導致加工成本和燃料成本上升，部分被賓夕法尼亞州運輸能力釋放以及2020年第三季度出售我們的北路易斯安那州資產的影響所抵消。
2021年上半年的運輸、收集、加工和壓縮費用為5.572億美元，而2020年上半年為5.636億美元。與去年同期相比，這些第三方成本較低，原因是賓夕法尼亞州釋放的運輸能力，以及2020年第三季度出售我們的北路易斯安那州資產的影響，部分抵消了NGL價格上漲導致加工成本和燃料成本上升的影響。我們已將這些成本計入平均實現價格的計算中(包括所有衍生產品結算和按Range支付的第三方運輸費用)。下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運輸、收集、加工和壓縮費用，單位為Mcf和每桶(單位成本除外，單位為千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
交通工具，聚會， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 |
|
$ |
158,637 |
|
|
$ |
167,367 |
|
|
$ |
(8,730 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
$ |
320,297 |
|
|
$ |
337,208 |
|
|
$ |
(16,911 |
) |
|
|
(5 |
)% |
NGLS |
|
|
123,758 |
|
|
|
110,718 |
|
|
|
13,040 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
236,428 |
|
|
|
225,642 |
|
|
|
10,786 |
|
|
|
5 |
% |
油 |
|
|
449 |
|
|
|
790 |
|
|
|
(341 |
) |
|
|
(43 |
)% |
|
|
449 |
|
|
|
790 |
|
|
|
(341 |
) |
|
|
(43 |
)% |
總計 |
|
$ |
282,844 |
|
|
$ |
278,875 |
|
|
$ |
3,969 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
557,174 |
|
|
$ |
563,640 |
|
|
$ |
(6,466 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(每立方英尺) |
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.11 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
1.14 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
|
7 |
% |
NGL(每桶) |
|
$ |
13.52 |
|
|
$ |
11.40 |
|
|
$ |
2.12 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
13.21 |
|
|
$ |
11.66 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
|
13 |
% |
油(每桶) |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
(0.52 |
) |
|
|
(47 |
)% |
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
(0.21 |
) |
|
|
(42 |
)% |
衍生公允價值(虧損)收益2021年第二季度虧損2.497億美元，而2021年第二季度虧損6.3美元 2020年第二季度將達到100萬。2021年上半年衍生品公允價值虧損為3.076億美元，而2020年上半年的收入為2.269億美元。我們所有的衍生品都是按市值計價的會計方法。按市值計價的會計處理可能導致我們收入的更大波動性，因為我們商品衍生品頭寸的公允價值變化包括在總收入中。隨着大宗商品價格的上漲或下跌，這樣的變化將對我們衍生品的按市值計價產生相反的影響。我們衍生品的收益通常表明未來井口收入可能較低，而虧損則表明未來井口收入可能較高。下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月我們的大宗商品衍生品的影響(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
派生公允價值(虧損)每合併報表收益 |
|
$ |
(249,683 |
) |
|
$ |
(6,303 |
) |
|
$ |
(307,562 |
) |
|
$ |
226,872 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非現金公允價值(虧損)收益：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(199,825 |
) |
|
$ |
(76,330 |
) |
|
$ |
(211,945 |
) |
|
$ |
(34,777 |
) |
石油衍生品 |
|
|
(21,494 |
) |
|
|
(34,515 |
) |
|
|
(29,563 |
) |
|
|
32,734 |
|
NGLS衍生物 |
|
|
(5,422 |
) |
|
|
(14,722 |
) |
|
|
(6,669 |
) |
|
|
15,971 |
|
運費衍生品 |
|
|
(89 |
) |
|
|
(236 |
) |
|
|
(1,067 |
) |
|
|
(6,485 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
17,460 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,390 |
|
|
|
— |
|
非現金公允價值(虧損)收益總額(1) |
|
$ |
(209,370 |
) |
|
$ |
(125,803 |
) |
|
$ |
(227,854 |
) |
|
$ |
7,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具結算的淨現金(付款)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(7,514 |
) |
|
$ |
90,837 |
|
|
$ |
(8,862 |
) |
|
$ |
171,009 |
|
石油衍生品 |
|
|
(11,961 |
) |
|
|
21,758 |
|
|
|
(19,089 |
) |
|
|
31,472 |
|
NGLS衍生物 |
|
|
(20,838 |
) |
|
|
6,905 |
|
|
|
(51,757 |
) |
|
|
16,948 |
|
現金(付款)收據淨額合計 |
|
$ |
(40,313 |
) |
|
$ |
119,500 |
|
|
$ |
(79,708 |
) |
|
$ |
219,429 |
|
33
(1) 大宗商品衍生品的非現金公允價值調整是非美國公認會計準則(GAAP)的衡量標準。商品衍生品的非現金公允價值調整僅代表商品衍生品頭寸的公允市值在期內的淨變動，不包括期內結算對商品衍生品的影響。吾等認為，商品衍生工具的非現金公允價值調整是一項有用的補充披露，以區分期內非現金公平市價調整與商品衍生工具結算。商品衍生品的非現金公允價值調整不是根據美國公認會計準則衡量財務或經營業績的指標，也不應被視為我們綜合營業報表中報告的衍生品公允價值收入或虧損的替代品。這也包括我們剝離或有對價的公允價值變化。
經紀天然氣、營銷等2021年第二季度的收入為6260萬美元，而2020年第二季度為3360萬美元，這是經紀人銷售價格大幅上升的結果，這在一定程度上被較低的經紀人銷售量(與我們的生產無關的交易量)所抵消。2021年上半年經紀天然氣、營銷和其他收入為1.431億美元，而2020年上半年為6220萬美元，這是經紀人銷售量大幅上升、經紀人銷售價格上升以及作為產能釋放協議的一部分收到的880萬美元的結果。我們繼續利用這些運量優化我們的運輸組合。另請參閲中間人 天然氣與市場營銷有關我們的淨佣金的更多信息，請參見下面的費用。
每立方米的運營成本
我們認為，我們的一些費用波動最好是按單位生產或按mcfe進行分析。下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內，我們按MCPFE計算的某些費用的信息：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
直接運營費用 |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
|
(23 |
)% |
生產和從價税費 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
一般和行政費用 |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
11 |
% |
利息支出 |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.23 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.23 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
30 |
% |
損耗、折舊和攤銷費用 |
|
|
0.47 |
|
|
|
0.49 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
0.47 |
|
|
|
0.49 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
直接操作2021年第二季度的支出為1980萬美元，而2020年第二季度為2440萬美元。直接運營費用包括運營和生產油井的正常經常性費用、非經常性油井修井和與維修相關的費用。我們的直接運營成本在2021年第二季度下降，主要是由於2020年第三季度出售我們成本較高的北路易斯安那州物業的影響。我們的產量在2021年第二季度下降了10%。我們在2021年第二季度產生了170萬美元的修井成本，而去年同期為1.1美元 2020年第二季度將達到100萬。在每個mcfe的基礎上，2021年第二季度的直接運營費用從2020年同期的0.11美元下降到0.10美元，降幅為9%，主要是由於出售我們北路易斯安那州物業的影響。
2021年上半年的直接運營費用為3740萬美元，而2020年同期為5640萬美元。與去年同期相比，我們2021年前六個月的直接運營費用有所下降，原因是我們在2020年第三季度出售了成本更高的北路易斯安那州物業，以及修井成本降低的影響。2021年上半年，我們的生產量下降了10%。2021年上半年，我們產生了240萬美元的修井成本，而2020年上半年為560萬美元。在每個mcfe的基礎上，由於出售我們成本較高的北路易斯安那州物業的影響，直接運營成本從0.13美元下降到0.10美元，降幅為23%。下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的每個MCFE的直接運營費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
直接操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
租賃經營費 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
|
(25 |
)% |
修井 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
直接運營總費用 |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
|
(23 |
)% |
生產税和從價税是根據市場價格而不是套期保值價格支付的。這一費用類別主要由賓夕法尼亞州影響費用組成。2012年2月，賓夕法尼亞州聯邦頒佈了一項“影響費”，對賓夕法尼亞州馬塞盧斯頁巖(Marcellus Shale)的非常規天然氣和石油生產徵税。這項影響費用在2021年第二季度為840萬美元，而2020年第二季度為270萬美元，原因是天然氣價格上漲，部分抵消了相對於影響費用結構的油井組合，在影響費用結構中，費用下降了
34
時間到了。在第二季度，我們調整了2021年前六個月的影響費用應計項目，以反映天然氣價格上漲對影響費用費率的影響。這些費率是以天然氣基準價格為基礎的。2021年第二季度，由於出售我們北路易斯安那州資產的影響，生產税和從價税(不包括影響費)為12,000美元，而2020年第二季度為280萬美元。
2021年上半年包括1300萬美元的影響費用，而2020年上半年為880萬美元，原因是天然氣價格上漲。2021年上半年的生產和從價税(不包括影響費)為19,000美元，而2020年上半年為580萬美元，這是由於出售我們北路易斯安那州資產的影響而減少的。下表彙總了截至6月30日的三個月和六個月的每mcfe的生產和從價税， 2021年和2020年：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
生產税和從價税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
撞擊費 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
50 |
% |
生產税和從價税 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(100 |
)% |
總產量和從價計價 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
一般事務和行政事務2021年第二季度(G&A)支出為4020萬美元，而2020年第二季度為3830萬美元。與2020年同期相比，2021年第二季度增加了190萬美元，主要是由於法律和一般辦公費用(包括技術成本190萬美元)和員工福利成本(包括醫療保健)增加了110萬美元，部分被較低的法律和解金額所抵消。截至2021年6月30日，與2020年6月30日相比，G&A員工數量減少了12%。按MCFE計算，2021年第二季度G&A費用比2020年第二季度高出17%，原因是法律、技術和員工福利成本上升，以及生產量下降的影響。
與2020年同期相比，2021年前六個月的G&A費用減少了230萬美元，原因是包括技術成本在內的差旅和一般辦公費用減少，以及法律和解費用減少，部分被更高的法律費用所抵消。在每個mcfe的基礎上，2021年前六個月的G&A費用比2020年前六個月增加了11%，原因是法律費用增加和產量下降的影響。下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的每個mcfe的G&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
一般事務和行政事務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
7 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
25 |
% |
一般和行政費用總額 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
17 |
% |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
11 |
% |
利息支出2021年第二季度為5730萬美元，而2020年第二季度為4860萬美元。2021年上半年的利息支出為1.142億美元，而2020年上半年的利息支出為9610萬美元。下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月每個MCFE的利息支出信息：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
銀行信貸安排 |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(50 |
)% |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(50 |
)% |
高級註釋 |
|
|
0.27 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
0.27 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
50 |
% |
遞延融資成本攤銷 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利息支出總額 |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
|
30 |
% |
平均未償債務(000美元) |
|
$ |
3,146,680 |
|
|
$ |
3,306,517 |
|
|
$ |
(159,837 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
$ |
3,167,858 |
|
|
$ |
3,286,611 |
|
|
$ |
(118,753 |
) |
|
|
(4 |
)% |
平均利率(a) |
|
|
7.0 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
23 |
% |
35
(a)包括承諾費，但不包括債務發行成本以及折價和溢價的攤銷。
在絕對基礎上，2021年第二季度利息支出比2020年同期增加的主要原因是平均利率上升，部分被總體平均未償債務餘額略有下降所抵消。2021年第二季度銀行信貸安排的平均未償債務為1.955億美元，而2020年第二季度為681.3美元；2021年第二季度銀行信貸安排的加權平均利率為2.0%，2020年第二季度為2.7%。
在絕對基礎上，2021年前六個月的利息支出比2020年同期有所增加，主要原因是平均利率上升，部分被總體平均未償債務餘額略有下降所抵消。2021年上半年銀行信貸安排的平均未償債務為2.08億美元，而2020年上半年為6.06億美元；2021年上半年加權平均利率為2.1%，2020年上半年為2.9%。
損耗、折舊和攤銷2021年第二季度的支出為9,060萬美元，而2020年第二季度為104.6美元。這一下降是由於損耗率下降了4%，產量下降了10%。消耗費用是DD&A費用的最大組成部分，2021年第二季度為每mcfe 0.46美元，而2020年第二季度為每mcfe 0.48美元。我們歷來都會根據年終儲備報告，以及年內其他情況顯示儲備或成本有重大變化的時間，調整每年第四季的損耗率。由於資產出售和耗損率較低的物業的生產組合，我們的單位mcfe的損耗率繼續下降。
2021年上半年，DD&A支出為1.79億美元，而2020年同期為2.076億美元。這是由於損耗率下降了4%，生產量減少了10%。2021年上半年，每mcfe的損耗費用為每mcfe 0.46美元，而2020年同期為每mcfe 0.48美元。下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月的每個MCFE的DD&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
DD&A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
損耗和攤銷 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
折舊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
吸積和其他 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
DD&A費用總額 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
其他運營費用
我們的總運營費用還包括通常與生產不同的其他費用。該等費用包括基於股票的補償、經紀天然氣和營銷費用、勘探費用、未探明財產的放棄和減值、退出和終止成本、遞延補償計劃費用、提前清償債務的損失或收益、已探明財產的減值和出售資產的損益。基於股票的薪酬包括限制性股票贈與和PSU的攤銷。下表詳細説明瞭截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基於股票的薪酬分配給職能費用類別的情況(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
直接運營費用 |
|
$ |
340 |
|
|
$ |
434 |
|
|
$ |
667 |
|
|
$ |
884 |
|
經紀天然氣和營銷費用 |
|
|
443 |
|
|
|
168 |
|
|
|
893 |
|
|
|
581 |
|
勘探費 |
|
|
362 |
|
|
|
372 |
|
|
|
748 |
|
|
|
702 |
|
一般和行政費用 |
|
|
9,382 |
|
|
|
9,179 |
|
|
|
18,787 |
|
|
|
17,208 |
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
10,527 |
|
|
$ |
10,153 |
|
|
$ |
21,095 |
|
|
$ |
19,375 |
|
36
經紀天然氣與市場營銷2021年第二季度的支出為6900萬美元，而2020年第二季度為3820萬美元，原因是經紀人採購量增加(與我們的生產無關)和大宗商品價格大幅上漲。由於經紀商採購量和大宗商品價格大幅上升，2021年上半年經紀天然氣和營銷收入為1.413億美元，而2020年上半年為7080萬美元。下表詳細介紹了截至6月30日的三個月和六個月我們經紀的天然氣、營銷和其他淨利潤率。 2021年和2020年(千人)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
經紀天然氣與市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
經紀銷售天然氣 |
|
$ |
60,778 |
|
|
$ |
30,309 |
|
|
$ |
30,469 |
|
|
|
101 |
% |
|
$ |
130,240 |
|
|
$ |
55,184 |
|
|
$ |
75,056 |
|
|
|
136 |
% |
經紀的NGL銷售 |
|
|
722 |
|
|
|
1,006 |
|
|
|
(284 |
) |
|
|
(28 |
)% |
|
|
1,148 |
|
|
|
2,146 |
|
|
|
(998 |
) |
|
|
(47 |
)% |
其他營銷收入 |
|
|
1,050 |
|
|
|
2,276 |
|
|
|
(1,226 |
) |
|
|
(54 |
)% |
|
|
11,726 |
|
|
|
4,910 |
|
|
|
6,816 |
|
|
|
139 |
% |
中間人購買天然氣(1) |
|
|
(65,668 |
) |
|
|
(34,485 |
) |
|
|
(31,183 |
) |
|
|
(90 |
)% |
|
|
(135,631 |
) |
|
|
(63,372 |
) |
|
|
(72,259 |
) |
|
|
(114 |
)% |
中間人購買NGL |
|
|
(660 |
) |
|
|
(1,721 |
) |
|
|
1,061 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
(1,057 |
) |
|
|
(2,812 |
) |
|
|
1,755 |
|
|
|
62 |
% |
其他營銷費用 |
|
|
(2,676 |
) |
|
|
(1,955 |
) |
|
|
(721 |
) |
|
|
(37 |
)% |
|
|
(4,651 |
) |
|
|
(4,601 |
) |
|
|
(50 |
) |
|
|
(1 |
)% |
淨經紀天然氣和銷售利潤率 |
|
$ |
(6,454 |
) |
|
$ |
(4,570 |
) |
|
$ |
(1,884 |
) |
|
|
(41 |
)% |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
(8,545 |
) |
|
$ |
10,320 |
|
|
|
121 |
% |
(1)包括運輸費用。
探索2021年第二季度的支出為500萬美元，而2020年第二季度為800萬美元，這是因為延遲租金和其他費用較低，以及人員成本較低。2021年上半年的勘探費用為1,060萬美元，而2020年上半年為1,510萬美元，原因是延遲租金和其他費用較低，以及人員成本較低。下表詳細説明瞭截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的勘探費用(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
探索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延遲租賃和其他 |
|
$ |
3,516 |
|
|
$ |
5,762 |
|
|
$ |
(2,246 |
) |
|
|
(39 |
)% |
|
$ |
7,501 |
|
|
$ |
10,974 |
|
|
$ |
(3,473 |
) |
|
|
(32 |
)% |
人事費用 |
|
|
1,120 |
|
|
|
1,893 |
|
|
|
(773 |
) |
|
|
(41 |
)% |
|
|
2,399 |
|
|
|
3,428 |
|
|
|
(1,029 |
) |
|
|
(30 |
)% |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
362 |
|
|
|
372 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
749 |
|
|
|
702 |
|
|
|
47 |
|
|
|
7 |
% |
震擊 |
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
(83 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
(100 |
)% |
勘探總費用 |
|
$ |
5,028 |
|
|
$ |
8,027 |
|
|
$ |
(2,999 |
) |
|
|
(37 |
)% |
|
$ |
10,566 |
|
|
$ |
15,104 |
|
|
$ |
(4,538 |
) |
|
|
(30 |
)% |
未探明財產的遺棄和減值2021年第二季度為220萬美元，而2021年第二季度為5.5美元 2020年第二季度將達到100萬。2021年上半年，未經證實的物業的廢棄和減值為520萬美元，而2020年上半年為1090萬美元。與2020年同期相比，2021年第二季度和前六個月未經證實的物業的廢棄和減值有所下降，原因是賓夕法尼亞州的估計到期日減少。
退出和終止成本2021年第二季度的收益為1590萬美元，而2020年第二季度的支出為1030萬美元。2021年第二季度，我們記錄了1200萬美元的增值費用，這些費用與某些收集、運輸和加工義務的留存負債相關，一直持續到2030年。此外，我們還記錄了2820萬美元的收益，用於減少我們對這些債務的最初估計，原因是付款低於我們的預期，以及我們對買方的預測鑽探計劃發生了變化。在2020年第二季度，我們就賓夕法尼亞州某些運輸管道的運力釋放進行了談判，記錄的終止成本為1040萬美元，這是我們對第三方剩餘義務的貼現現值。2020年第一季度，我們完成了賓夕法尼亞州西北部遺留資產的出售，並記錄了160萬美元的員工相關費用，這些費用主要與出售這項資產有關。
37
延期補償計劃2021年第二季度支出虧損3550萬美元，而2020年第二季度虧損1260萬美元。這一非現金項目與我們在遞延補償計劃中歸屬和持有的普通股相關負債的價值增加或減少有關。遞延補償負債通過計入遞延補償計劃費用的費用或貸項調整為公允價值。我們的股價從2021年3月31日的10.33美元上漲到2021年6月30日的16.76美元。去年同期，我們的股價從2020年3月31日的2.28美元上漲到2020年6月30日的5.63美元。2021年前六個月，遞延補償虧損5530萬美元，而2020年同期虧損410萬美元。我們的股價從2020年12月31日的6.70美元上漲到2021年6月30日的16.76美元。去年同期，我們的股價從2019年12月31日的4.85美元上漲到2020年6月30日的5.63美元。
提前清償債務的損失(收益)2021年第二季度虧損6.3萬美元，而2020年第二季度盈利900萬美元。2020年第二季度，我們在公開市場以折扣價回購了某些高級和高級次級票據，並確認了900萬美元的收益。2020年1月，我們以現金購買了2021年到期的5.75%優先債券和2022年到期的5.875%優先債券的本金總額5.00億美元。初步現金投標金額為1,510萬元，支付予在提早要約期內投標票據的票據持有人。我們在2020年第一季度記錄了提前清償債務的虧損1750萬美元，扣除交易贖回溢價成本和回購債務的剩餘遞延融資成本的費用。現金投標報價和早期現金投標溢價的資金來自發行我們9.25%的優先票據。同樣在2020年第一季度，我們在公開市場購買了2022年到期的5.00%優先債券的本金4,850萬美元，2022年到期的5.875%優先債券的本金580萬美元，以及2023年到期的5.00%優先債券的5,660萬美元本金。我們確認2020年第一季度提前清償債務帶來的收益為3040萬美元，扣除交易成本和回購債務的剩餘遞延融資成本支出。
已證實財產和其他資產的減值2020年前六個月為7700萬美元。2021年前六個月沒有已證實的財產減值。2019年第四季度，由於業務戰略的轉變以及剝離這些資產的可能性，我們記錄了與我們在北路易斯安那州的石油和天然氣資產相關的減值費用。2020年第一季度，根據這些資產公允價值的市場指標，與這些北路易斯安那州資產相關的額外減值記錄為7700萬美元。
出售資產的損失(收益)2021年上半年增加了64.6萬美元，而2020年同期增加了1.217億美元。2021年第二季度，我們通過出售北路易斯安那州的資產獲得了240萬美元的額外收益，這主要與最終的關閉調整有關。2021年第一季度，我們在出售北路易斯安那州資產時錄得190萬美元的額外虧損。2020年第一季度，我們獲得州政府當局的批准，改變了我們賓夕法尼亞州西北部淺層房產的運營方式，我們通過出售這些遺留資產獲得了1.225億美元的收益。作為這筆交易的一部分，我們確實保留了這塊土地的更深層次的尤蒂卡權利。
所得税(福利)費用2021年第二季度收益為130萬美元，而收益為22.3美元 2020年第二季度將達到100萬。2021年上半年的所得税支出為140萬美元，而2020年上半年為670萬美元。2021年和2020年的有效税率與法定税率不同，原因是國家所得税、股權補償、估值免税額和其他離散税目。
管理層對財務狀況、資金來源和流動性的探討與分析
現金流量
來自運營的現金流主要受生產量和大宗商品價格的影響，扣除我們衍生品結算的影響。我們的運營現金流也受到營運資金變化的影響。我們通常保持較低的現金和現金等價物餘額，因為我們使用可用資金來減少銀行債務。短期流動資金需求由我們銀行信貸安排下的借款來滿足。正因為如此，由於我們運營現金流的主要來源(未來幾年將生產的已探明儲量)不能報告為營運資本，我們的營運資本往往很低或為負。我們不時簽訂各種衍生品合約，以提供經濟對衝，以對衝與預期未來天然氣、NGL和石油生產相關的大宗商品價格風險。我們對衝的產量已經變化，並將繼續每年變化，這取決於我們對未來大宗商品價格的預期等。根據我們的衍生品合同向交易對手支付的任何款項，最終都應由出售我們的產品所收到的價格提供資金。然而，生產收據往往滯後於向交易對手付款。截至2021年6月30日，我們已達成衍生品協議，涵蓋2021年剩餘時間的244.6 Bcfe和2022年的168.0 Bcfe，不包括我們的基差互換。
38
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月現金和現金等價物的來源和使用情況(單位：千)：
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
現金和現金等價物的來源 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
283,435 |
|
|
$ |
203,268 |
|
資產的處置 |
|
|
195 |
|
|
|
1,071 |
|
發行優先票據 |
|
|
600,000 |
|
|
|
550,000 |
|
信貸借貸 |
|
|
883,000 |
|
|
|
1,045,000 |
|
其他 |
|
|
30,572 |
|
|
|
17,288 |
|
現金和現金等價物的總來源 |
|
$ |
1,797,202 |
|
|
$ |
1,816,627 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的使用 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣和石油性質的附加物 |
|
$ |
(205,923 |
) |
|
$ |
(254,073 |
) |
償還信貸安排 |
|
|
(1,464,000 |
) |
|
|
(883,000 |
) |
種植面積購買 |
|
|
(15,917 |
) |
|
|
(14,486 |
) |
增加外地服務資產 |
|
|
(652 |
) |
|
|
(1,851 |
) |
償還高級和高級次級票據 |
|
|
(63,324 |
) |
|
|
(617,982 |
) |
購買國庫股 |
|
|
— |
|
|
|
(22,992 |
) |
發債成本 |
|
|
(8,591 |
) |
|
|
(8,360 |
) |
其他 |
|
|
(38,789 |
) |
|
|
(13,861 |
) |
現金和現金等價物的使用總額 |
|
$ |
(1,797,196 |
) |
|
$ |
(1,816,605 |
) |
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的現金流2021年上半年為2.834億美元，而2020年上半年為203.3美元。經營活動提供的現金在很大程度上取決於商品價格和生產量，扣除我們衍生品合同結算的影響。2020年上半年至2021年上半年經營活動提供的現金增加，反映了實現價格的上升和運營費用的下降，部分被營運資金現金流出和生產量下降所抵消。截至2021年6月30日，我們對2021年剩餘時間預計總產量的65%以上進行了對衝，對衝天然氣產量的75%以上進行了對衝。經營活動提供的淨現金受到生產和營運資本變化或現金收入和支出時間減少10%的影響。2021年上半年營運資本的變化(反映在我們的合併現金流量表中)為負7370萬美元，而2020年第一季度為正2610萬美元。
現金及現金等價物的使用
天然氣和石油性質的附加物2021年前六個月與我們2021年4.25億美元資本預算的預期一致。
償還高級和高級次級票據2021年前六個月包括贖回2021年、2022年和2023年到期的各種高級和高級次級票據。2020年前六個月包括在公開市場購買我們2022年到期的5.00%優先債券中的4,850萬美元，2022年到期的5.875%優先債券的本金580萬美元，以及2023年到期的5.00%優先債券的5,660萬美元本金。此外，在發行2026年到期的5.5億美元本金總額9.25%優先票據的同時，我們用此次發行所得資金贖回了2021年到期的5.75%優先票據中的3.241億美元和2022年到期的5.875%優先票據中的175.9美元。我們會不時根據當時的市況或其他情況，繼續回購優先票據。
流動性與資本資源
我們的流動性和資本資源的主要來源是來自經營活動的內部產生的現金流、具有未承諾和承諾可獲得性的銀行信貸安排、進入債務和股權資本市場的機會以及資產出售。我們必須開發現有的儲備，以維持或增長我們的產量和現金流。我們主要通過成功的鑽井計劃來實現這一點，這需要大量的資本支出。我們繼續採取措施，確保我們有足夠的資本資源和流動性來為我們的資本支出計劃提供資金。2021年第二季度，我們簽訂了2021年至2024年的額外大宗商品衍生品合約，以保護未來的現金流。
在2021年前六個月，我們從經營活動中提供的淨現金2.834億美元和我們銀行信貸安排下的借款用於資助大約2.225億美元的資本支出(包括面積收購)。截至2021年6月30日，我們擁有46.4萬美元現金，總資產為62億美元。
39
截至2021年6月30日，長期債務總額為30億美元，其中包括1.21億美元的銀行信貸安排未償還債務以及29億美元的優先和優先次級票據。根據目前的銀行承諾，截至2021年6月30日，我們可承諾的借款能力為19億美元。需要現金為必要的資本支出提供資金，以抵消石油和天然氣行業典型的產量和儲量的內在下降。未來在保持儲量和產量方面的成功將高度依賴於可用的資本資源。我們目前相信，經營活動產生的淨現金、銀行信貸安排下未使用的承諾借款能力以及資產出售的收益，再加上我們現有的天然氣、NGL和石油衍生品合同，將足以滿足近期的財務義務和流動性需求。雖然我們的預期是在我們內部產生的現金流範圍內運營，但只要我們的資本需求超過我們內部產生的現金流，我們可能會發行資產出售所得、債務或股權證券來滿足這些要求。長期現金流受到一系列變量的影響，包括產量和價格水平以及歷史上影響石油和天然氣業務的各種經濟狀況。天然氣、天然氣和石油價格的大幅下降或產量和儲量的減少，將降低我們為資本支出提供資金、履行財務義務和盈利運營的能力。我們在每個歷年年初制定資本預算，並在一年中進行審查，考慮到包括大宗商品價格環境在內的各種因素。我們的2021年資本預算於2月初公佈，為4.25億美元。
大宗商品價格仍然波動性很大，與2020年第四季度相比，2021年上半年的價格有所上漲。我們的收入、收益、流動性和增長能力在很大程度上取決於我們收到的價格以及我們開發天然氣、天然氣和石油儲備的能力。我們已經並必須繼續通過提高效率和提高利潤率來調整我們的業務。我們計劃繼續努力改善盈利能力和債務指標。我們預計將監控市場，並根據市場狀況尋找再融資或減少債務的機會。我們相信，我們處於有利地位，能夠應對低大宗商品價格環境中帶來的挑戰，我們可以通過以下方式忍受當前和未來大宗商品價格的持續波動：
信貸安排
截至2021年6月30日，我們維持了循環信貸安排，借款基數為30億美元，貸款人承諾總額為24億美元，我們稱之為銀行信貸安排或銀行債務。銀行信貸安排以我們幾乎所有的資產為擔保，到期日為2023年4月13日。銀行信貸安排下的可獲得性取決於貸款人設定的借款基數。截至2021年6月30日，我們銀行信貸安排下的未償還餘額為121.0美元。此外，截至2021年第二季度末，我們還有3.346億美元的未提取信用證，銀行信貸安排下剩餘19億美元的承諾借款能力。
我們的銀行信貸安排對股息的支付和其他限制性付款(根據我們的銀行信貸安排的定義)施加了限制。銀行信貸安排還包含與債務產生、留置權、投資和財務比率有關的慣例契約。在2021年6月30日，我們遵守了所有公約。有關我們銀行債務的更多信息，請參閲我們未經審計的綜合財務報表的附註9。
貨架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用的貨架登記聲明，根據該聲明，根據美國證券交易委員會的規定，我們作為一家“知名的經驗豐富的發行商”，有能力出售不確定數量的各種類型的債務和股權證券。
現金股利支付
2020年1月，我們宣佈董事會暫停派發普通股股息。未來宣佈和支付的股息(如果有的話)的數額由董事會全權決定，主要取決於現金流、資本支出、債務契約和各種其他因素。
現金合同義務
我們的合同義務包括長期債務、經營租賃、衍生義務、資產報廢義務以及運輸、加工和收集承諾，包括剝離合同承諾。自.起
40
2021年6月30日，我們沒有任何重大的表外債務或其他此類未記錄的債務，我們也沒有擔保任何無關各方的債務。截至2021年6月30日，我們的銀行信貸安排下共有3.346億美元的未提取信用證。
自2020年12月31日以來，除了附註9中進一步討論的債務變化和附註14中討論的資產剝離合同義務的減少外，我們的合同義務沒有發生實質性變化。
利率
截至2021年6月30日，我們的未償債務約為30億美元。其中29億元按固定利率計算，平均利率為6.9%。總計1.21億美元的銀行債務按浮動利率計息，2021年6月30日的利率為2.2%。2021年6月30日的30天期LIBOR利率約為0.1%。2021年6月30日未償還浮息債務的短期利率每提高1%，每年將增加約120萬美元的利息支出。
表外安排
我們目前沒有利用與未合併實體的任何重大表外安排來增強我們的流動性或資本資源狀況，或用於任何其他目的。然而，按照石油和天然氣行業的慣例，我們有各種合同工作承諾，其中一些在上文的現金合同義務.
通貨膨脹與物價變動
我們的收入、資產價值以及以有吸引力的條件獲得銀行貸款或額外資本的能力一直並將繼續受到天然氣、天然氣和石油價格變化以及開採儲量成本的影響。天然氣、天然氣和石油價格會受到我們無法控制或預測的巨大波動的影響。雖然我們的某些成本和支出受到普遍通脹的影響，但通脹通常不會對我們的業務產生重大影響。我們預計2021年剩餘時間的成本將繼續成為供需關係的函數。
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些部分包括有關可能影響我們業務的趨勢或事件的前瞻性陳述。這些陳述包含諸如“預期”、“相信”、“預期”、“目標”、“計劃”、“項目”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”或類似的詞語，表明未來的結果是不確定的。根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，這些陳述伴隨着確定重要因素的警告性語言，儘管不一定是所有這些因素，這些因素可能導致未來的結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來發展會是我們預期的發展。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們目前對現有業務的預測，不包括任何未來事件的潛在影響。我們沒有義務在前瞻性陳述發表後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。有關影響我們業務的其他風險因素，請參閲第(1A)項。風險因素在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中列出，該報告於2021年2月23日提交給SEC。
項目3.定量和定量IVE關於市場風險的披露
以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指天然氣、天然氣、石油價格和利率發生不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於交易以外的目的訂立的。所有賬户都是以美元計價的。
市場風險
我們面臨着與天然氣、天然氣和石油價格波動相關的市場風險。我們採用各種策略，包括使用商品衍生工具來管理與這些價格波動相關的風險。這些衍生工具適用於我們生產的不同部分，僅提供部分價格保護。這些安排限制了漲價對我們的好處，但在價格下跌時提供了保護。此外，如果我們的交易對手違約，這種保護可能是有限的，因為我們可能得不到衍生品的好處。已實現的價格主要由全球石油價格和北美天然氣生產的現貨市場價格推動。多年來，天然氣和石油價格一直波動不定，變幻莫測。天然氣價格的變化比油價的變化對我們的影響更大，因為我們2020年12月至31日探明儲量中約65%是天然氣，2%的探明儲量是石油和凝析油。此外，我們的部分天然氣藏(佔已探明儲量的33%)也是
41
受油價變化的影響。我們還面臨與利率變化相關的市場風險。從2020年12月31日到2021年6月30日，這些風險沒有發生實質性變化。
商品價格風險
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。有時，我們的某些衍生品是掉期交易，在這種掉期交易中，我們會收到產品的固定價格，並向交易對手支付市場價格。我們的衍生品計劃還可以包括項圈，它設定了最低底價和預先確定的最高價格。我們還簽訂了包含固定價格掉期和售出期權(我們稱之為掉期)的天然氣衍生工具。我們的計劃還可能包括三向領子，這是三個選項的組合。在2021年6月30日，我們的衍生項目包括掉期、領子、三向領子和掉期。截至2021年6月30日，這些合同的公允價值，即根據合同價格和參考價格(天然氣和原油通常為NYMEX，或NGL為Mont Belvieu)進行立即清算時將實現的估計金額，接近2.877億美元的未實現税前淨虧損。這些合約按月到期，至2022年12月。截至2021年6月30日，以下大宗商品衍生品合約未平倉，不包括我們下面討論的基差掉期：
期間 |
|
合同類型 |
|
帶邊緣的體積 |
|
加權平均套期保值價格 |
|
|
公平市價 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
交換 |
|
|
賣出賣權 |
|
|
地板 |
|
|
天花板 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
天然氣(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
575,000 MMBtu/天 |
|
$ |
2.78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(91,772 |
) |
|||
2021 |
|
領子 |
|
293,696 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2.65 |
|
|
$ |
3.16 |
|
|
$ |
(29,935 |
) |
||
2021 |
|
三向領口 |
|
309,728 MMBtu/天 |
|
|
|
|
$ |
2.14 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
$ |
2.84 |
|
|
$ |
(49,883 |
) |
|
2022 |
|
掉期 |
|
19萬MMBtu/天 |
|
$ |
2.82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(23,484 |
) |
|||
2022 |
|
領子 |
|
4萬MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2.90 |
|
|
$ |
3.29 |
|
|
$ |
(1,193 |
) |
||
2022 |
|
三向領口 |
|
20萬MMBtu/天 |
|
|
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.72 |
|
|
$ |
3.35 |
|
|
$ |
(12,699 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
原油(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
7166桶/天 |
|
$ |
56.28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(19,391 |
) |
|||
2022 |
|
掉期 |
|
4560桶/天 |
|
$ |
60.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(8,899 |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(C3-丙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
6000桶/天 |
|
每加侖0.9美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(8,490 |
) |
||||
2021年7月至9月 |
|
領子 |
|
5000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖0.95美元 |
|
|
每加侖1.05美元 |
|
|
$ |
(1,092 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGLS(NC4-正丁烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
2,000桶/天 |
|
每加侖1.05美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(2,744 |
) |
||||
2021 |
|
領子 |
|
2500桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖0.94美元 |
|
|
每加侖1.08美元 |
|
|
$ |
(3,413 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(C5-天然汽油) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
3000桶/天 |
|
每加侖1.28美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(6,952 |
) |
||||
2021 |
|
領子 |
|
2,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.34美元 |
|
|
每加侖1.55美元 |
|
|
$ |
(1,268 |
) |
||||
2022 |
|
掉期 |
|
1,000桶/天 |
|
每加侖1.50美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(76 |
) |
||||
2022 |
|
領子 |
|
1,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.40美元 |
|
|
每加侖1.60美元 |
|
|
$ |
(41 |
) |
||||
(1)我們還出售了2022年18萬MMBtu/天的天然氣呼叫掉期，加權平均價為2.86美元。截至2021年6月30日，這些掉期的公平市值為2210萬美元的淨衍生品負債。此外，我們在2022年出售了每天1000桶的石油看漲互換，加權平均價為54.00美元，截至2021年6月30日的公允價值為虧損430萬美元。
我們認為NGL的價格有一定的季節性，特別是丙烷。因此，NGL價格與NYMEX WTI(或西德克薩斯中質油)的關係將因產品成分、季節性和地理供求而有所不同。我們在幾個地區和國際市場銷售NGL。如果我們不能銷售或儲存NGL，我們可能會被要求減產或將鑽探活動轉移到幹氣地區。
目前，阿巴拉契亞地區容納乙烷的當地需求和基礎設施有限。我們簽訂了從馬塞盧斯頁巖區出售或運輸乙烷的合同。我們不能確保這些設施將繼續可用。如果我們不能根據這些協議中的至少一項出售乙烷，我們可能會被要求減產，或者像我們過去所做的那樣，購買或轉移天然氣，以與我們豐富的殘渣氣混合。
42
其他商品風險
我們受到基差風險的影響，基差風險是由影響衍生品商品工具反映的商品期貨價格與標的商品現貨市場價格之間關係的因素造成的。天然氣交易價格通常以行業參考價格為基礎，而行業參考價格可能與當地市場的價格不同。如果一個地區的大宗商品價格變動沒有在其他地區得到反映，衍生品商品工具可能不再提供預期的對衝，從而導致基差風險增加。因此，除了上面討論的掉期、套圈、三向套圈和掉期外，我們還簽訂了天然氣基數掉期協議。由於基數調整、相對質量和其他因素，我們收到的天然氣生產價格可能高於或低於NYMEX Henry Hub的價格。基差互換協議有效地固定了基差調整。2021年6月30日，天然氣基礎掉期的公允價值為2570萬美元，每月結算至2024年12月。
在2021年6月30日，我們也有丙烷價差掉期合約，鎖定了貝爾維尤山脈和國際丙烷指數之間的差價。這些合約按月結算，直至2021年。截至2021年6月30日，這些合同的公允價值為37.6萬美元。
在2021年6月30日，我們有權獲得與出售我們的北路易斯安那州資產相關的或有對價，直至2023年，根據已公佈的指數和買家實現的NGL價格，未來某些天然氣和石油價格的表現最高可達7500萬美元。2021年6月30日的公允價值是3740萬美元的收益。
下表顯示了我們衍生品的公允價值以及2021年6月30日大宗商品價格變化10%和25%將導致的公允價值假設變化。我們仍然面臨商品衍生工具市值可能發生變化的風險；然而，這種風險應該通過基礎實物商品的價格變化(以千計)來緩解：
|
|
|
|
|
公允價值假設變動 |
|
|
公允價值假設變動 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
商品價格上漲 |
|
|
商品價格下跌 |
|
|||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|||||
掉期 |
|
$ |
(161,808 |
) |
|
$ |
(91,130 |
) |
|
$ |
(227,825 |
) |
|
$ |
91,130 |
|
|
$ |
227,825 |
|
領子 |
|
|
(36,942 |
) |
|
|
(28,066 |
) |
|
|
(72,480 |
) |
|
|
25,844 |
|
|
|
57,780 |
|
三向領口 |
|
|
(62,582 |
) |
|
|
(33,999 |
) |
|
|
(90,105 |
) |
|
|
30,994 |
|
|
|
72,773 |
|
交換 |
|
|
(26,414 |
) |
|
|
(21,880 |
) |
|
|
(56,376 |
) |
|
|
17,073 |
|
|
|
25,740 |
|
基差互換 |
|
|
26,063 |
|
|
|
11,208 |
|
|
|
28,029 |
|
|
|
(11,194 |
) |
|
|
(27,890 |
) |
運費掉期 |
|
|
37 |
|
|
|
346 |
|
|
|
866 |
|
|
|
(346 |
) |
|
|
(866 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
37,350 |
|
|
|
6,810 |
|
|
|
15,380 |
|
|
|
(7,570 |
) |
|
|
(18,770 |
) |
我們的基於商品的衍生品合約使我們面臨合約交易對手不履行合約的信用風險。我們的風險敞口主要分佈在主要的投資級金融機構，我們與我們的交易對手簽訂了總的淨額結算協議，規定從單獨的衍生品合同中抵消應收賬款。我們的衍生品合約是與多個交易對手簽訂的，以將我們對任何單個交易對手的風險敞口降至最低。截至2021年6月30日，我們的衍生品交易對手包括19家金融機構，其中除5家外，其餘都是我們銀行信貸安排中的擔保貸款人。在確定我們衍生品合約的公允價值時會考慮交易對手信用風險。雖然我們的交易對手主要是主要的投資級金融機構，但我們的衍生品合約的公允價值已經進行了調整，以計入某些交易對手的不履行風險，這是無關緊要的。截至2021年3月31日，我們在費城附近的Marcus Hook工廠向單一買家短期銷售丙烷和丁烷，向單一國際客户銷售乙烷。截至2021年4月1日，除了有限的現貨銷售外，我們的丙烷和丁烷銷售已經在幾個買家之間實現了多樣化，並設定了12至24個月的期限。
利率風險
我們的銀行債務面臨利率風險。我們試圖平衡浮動利率債務、固定利率債務和債務到期日，以管理利息成本、利率波動性和融資風險。這是通過混合固定利率優先和優先次級債務以及可變利率銀行債務來實現的。截至2021年6月30日，我們有30億美元的未償債務。其中29億美元按平均6.9%的固定利率計息。總計1.21億美元的銀行債務按浮動利率計息，2021年6月30日的利率為2.2%。2021年6月30日，30天期LIBOR利率約為0.1%。2021年6月30日未償還浮息債務的短期利率每增加1%，將產生約1.2美元 每年額外的利息支出為百萬美元。
43
它EM：4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年修訂的“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制系統(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
P第二條--其他信息
第(1)項：法律規定法律程序
請參閲我們未經審計的合併財務報表的附註17，標題為“承擔和或有事項”，載於上文第一部分第(1)項，以瞭解我們的法律程序摘要，該等資料在此併入作為參考。
環境訴訟程序
我們的子公司Range Resources-Appalachia接到環保部的通知，表示打算根據“清潔溪流法”和2012年“石油和天然氣法”對萊康明縣的一口油井進行民事處罰，並命令我們進行一定的補救工作和監測，以防止甲烷和其他物質據稱從氣井逸出進入周圍環境，包括進入土壤、地下水、溪流和其他周圍水源。環保部最初於2015年5月11日向子公司發佈了一項命令，明確了其要求。我們對命令提出上訴，上訴後來得到解決和中止，於是我們同意在一口水井進行某些有限的補救工作，並繼續監測該地區的水源，環保署署長當時沒有評估任何罰款。此後，在2020年1月13日，環保部就萊康明縣的同一口油井發佈了一項新的命令，其中提出瞭如上所述的類似指控和要求。儘管在調查過程中向環保署署長提交了大量數據和證據，表明這口井過去不是，目前也不是環境中甲烷的來源，也不是任何供水來源，但我們還是發出了這項新命令，而是在我們開始行動之前，環境中存在的甲烷。我們對2020年1月的命令提出上訴，並打算針對環保部的指控進行有力辯護；然而，此事的解決仍可能導致超過25萬美元的經濟制裁。
我們不時會收到來自政府和監管部門的違規通知，這些通知涉及我們所在地區涉嫌違反環境法規或根據這些法規頒佈的規章制度的行為。雖然我們無法確切預測這些違反通知是否會導致罰款和/或處罰，但如果施加罰款和/或處罰，它們可能會單獨或總計導致超過25萬美元的罰款。
它EM：1A。危險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。除了本報告其他地方討論的因素外，你還應該仔細考慮第1a項下描述的風險和不確定性。在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中記錄的風險因素。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在2021年第二季度，我們沒有購買任何股票。截至2021年6月30日，我們已經回購了1000萬股普通股，成本約為2990萬美元(不包括手續費和佣金)，這是2019年10月宣佈的1.0億美元股票回購計劃的一部分。截至2021年6月30日回購的股票作為庫存股持有。
44
它EM：6.展品
展品索引
展品 |
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展品説明 |
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3.1 |
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重述範圍資源公司註冊證書(通過引用附件3.1.1併入我們於2004年5月5日提交給證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-12209)，並經《嶺源公司重新註冊證書第一修正案證書》修訂(在2005年7月28日提交給證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209)中通過引用附件3.1併入)三、《嶺源公司註冊證書二次修訂證書》(以下簡稱《公司註冊證書二次修正證書》)(通過引用附件3.1併入我們於2008年7月24日提交給證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209)) |
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3.2
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修訂和重新制定“牧場資源公司章程”(通過引用附件3.1併入我們的Form 8-K(文件號001-12209)，該表格於2016年5月19日提交給證券交易委員會) |
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31.1* |
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Range Resources Corporation總裁兼首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的證書 |
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31.2* |
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Range Resources Corporation首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條的認證 |
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32.1** |
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Range Resources Corporation總裁兼首席執行官依據美國聯邦法典第18編第1350條的認證，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的 |
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32.2** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條由Range Resources Corporation首席財務官提供的證明 |
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101.美國人** |
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內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.中國社科院* |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.加州民航局* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.香港德意志銀行* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.實驗室* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.預估** |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 * |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨函存檔
**隨信提供
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是的GNATURES
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年7月26日
牧場資源公司 |
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由以下人員提供： |
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/s/Mark S.SCUCCHI |
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馬克·S·斯卡奇 |
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高級副總裁兼 |
日期：2021年7月26日
牧場資源公司 |
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由以下人員提供： |
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/s/Dori A.Ginn |
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多裏·A·吉恩 |
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高級副總裁兼主計長兼 |
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