Kmi-20210630
2021Q2假象--12-310001506307P6M111100015063072021-01-012021-06-300001506307KMI：ClassPMember2021-01-012021-06-300001506307KMI：KMI1.50SeniorNotesDue2022成員2021-01-012021-06-300001506307KMI：A2.25DueMarch2027註釋成員2021-01-012021-06-30Xbrli：共享00015063072021-07-22Iso4217：美元0001506307美國-GAAP：OilAndGasServiceMember2021-04-012021-06-300001506307美國-GAAP：OilAndGasServiceMember2020-04-012020-06-300001506307美國-GAAP：OilAndGasServiceMember2021-01-012021-06-300001506307美國-GAAP：OilAndGasServiceMember2020-01-012020-06-300001506307美國-GAAP：ProductMember2021-04-012021-06-300001506307美國-GAAP：ProductMember2020-04-012020-06-300001506307美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-06-300001506307美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-300001506307美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-04-012021-06-300001506307美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-04-012020-06-300001506307美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-06-300001506307美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-06-3000015063072021-04-012021-06-3000015063072020-04-012020-06-3000015063072020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00015063072021-06-3000015063072020-12-3100015063072019-12-3100015063072020-06-300001506307美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001506307美國-GAAP：母公司成員2021-03-310001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100015063072021-03-310001506307美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001506307美國-GAAP：母公司成員2021-04-012021-06-300001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-300001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001506307美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001506307美國-GAAP：母公司成員2021-06-300001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-300001506307美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001506307美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100015063072020-03-310001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001506307美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001506307美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001506307美國-GAAP：母公司成員2020-06-300001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-300001506307美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001506307美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001506307美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001506307美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-06-300001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-06-300001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001506307美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001506307美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001506307美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001506307US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001506307美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-06-300001506307美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001506307美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-06-300001506307Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-30UTR：MIKMI：終端0001506307KMI：StagecoachGasServicesLLCM成員美國-GAAP：次要事件成員2021-07-092021-07-090001506307KMI：StagecoachGasServicesLLCM成員美國-GAAP：次要事件成員2021-07-09UTR：bcf0001506307KMI：KinetrexEnergyMember美國-GAAP：次要事件成員2021-07-162021-07-16Xbrli：純0001506307KMI：KinetrexEnergyMember美國-GAAP：次要事件成員KMI：RngFacilityMember2021-07-16KMI：細分市場0001506307KMI：ClassPMember2021-04-012021-06-300001506307KMI：ClassPMember2020-04-012020-06-300001506307KMI：ClassPMember2020-01-012020-06-300001506307美國-公認會計準則：受限的股票成員KMI：ClassPMember2021-06-300001506307美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-04-012021-06-300001506307美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-04-012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NonSegmentMember2021-06-300001506307美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKMI：FederalEnergyRegulatoryCommission成員KMI：SFPPM成員美國-GAAP：不受歡迎的監管行動成員Kmi:ReparationsRefundsAndRateReductionsNotResolvedInEastLineSettlementMember2021-01-012021-06-30KMI：項目0001506307KMI：HilandPartnersHoldingsLLCM成員美國-GAAP：PendingLitigationMember2018-06-010001506307KMI：HilandPartnersHoldingsLLCM成員美國-GAAP：PendingLitigationMember2021-01-012021-06-300001506307KMI：GATX終端公司nkaKMLT成員KMI：Environment ProtectionAgencyMemberKmi:PortlandHarborSuperfundSiteWillametteRiverPortlandOregonMemberSRT：ProFormaMember2021-01-012021-06-30KMI：派對0001506307KMI：GATX終端公司nkaKMLT成員KMI：Environment ProtectionAgencyMemberKmi:PortlandHarborSuperfundSiteWillametteRiverPortlandOregonMember2021-01-012021-06-300001506307KMI：Environment ProtectionAgencyMemberKmi:PortlandHarborSuperfundSiteWillametteRiverPortlandOregonMemberKMI：KMBTMember2021-01-012021-06-300001506307KMI：EpngMemberKMI：亞利桑那州UraniumMinesin Member1950-01-011969-12-310001506307KMI：EpngMemberKMI：亞利桑那州UraniumMinesin Member2019-04-162019-04-160001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKMI：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2021-06-300001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKmi:LowerPassaicRiverStudyAreaLowerPortionMember2016-03-040001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKMI：LowerPsaicRiverStudyAreaMemberKMI：EPA首選備用估計成員2016-03-042016-03-040001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKMI：LowerPsaicRiverStudyAreaMemberKMI：AOC要求工程設計成員2016-10-052016-10-050001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKmi:LowerPassaicRiverStudyAreaLowerPortionMember2016-10-050001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKMI：LowerPsaicRiverStudyAreaMemberKMI：設計成員2016-10-052016-10-050001506307KMI：CleanUpImplementationMember美國-GAAP：PendingLitigationMemberKMI：LowerPsaicRiverStudyAreaMember2016-10-052016-10-050001506307美國-GAAP：PendingLitigationMemberKmi:LowerPassaicRiverStudyAreaLowerPortionMember2021-06-30KMI：案例0001506307KMI：路易斯安那州司法區成員KMI：海岸區成員2021-06-300001506307KMI：TgpMemberKMI：路易斯安那州司法區成員KMI：海岸區成員2021-06-300001506307KMI：SngMemberKMI：路易斯安那州司法區成員KMI：海岸區成員2021-06-300001506307KMI：TgpMemberKMI：巴黎平原路易斯安那州成員KMI：海岸區成員2013-11-072013-11-080001506307KMI：SngMemberKMI：海岸區成員KMI：ParishOrleansLouisiana Member2019-03-292019-03-290001506307KMI：TgpMemberKMI：路易斯安那州司法區成員Kmi:LouisianaLandownerCoastalErosionLitigationMember2021-06-300001506307KMI：SngMemberKMI：路易斯安那州司法區成員Kmi:LouisianaLandownerCoastalErosionLitigationMember2021-06-300001506307KMI：TGPand SNGMemberKMI：路易斯安那州司法區成員Kmi:LouisianaLandownerCoastalErosionLitigationMember2021-06-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
 
F O R M。10-Q  
 
☑  依據第13或15(D)條提交的季度報告
證券公司的 交易所 1934年法令
 
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
 
或
 
☐  過渡 依據第13或15(D)條提交報告
1934年證券交易法
 
由_至_的過渡期
 
委託文件編號：001-35081
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1506307/000150630721000079/kmi-20210630_g1.gif

金德摩根公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州80-0682103
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
路易斯安那街1001號, 1000套房, 休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：713-369-9000
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
P類普通股KMI紐約證券交易所
優先債券2022年到期，息率1.500KMI 22紐約證券交易所
優先債券2027年到期，息率2.250KMI 27 A紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已經提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)。是þ沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器þ加速文件服務器☐非加速文件服務器☐較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是☐不是þ
 
截至2021年7月22日，註冊人擁有2,266,520,797已發行的P類股票。



金德摩根公司和子公司
目錄
  頁面
數
詞彙表
2
 
有關前瞻性陳述的信息
3
第一部分：財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
 
綜合業務表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
4
 
綜合全面(虧損)收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
5
 
合併資產負債表-截至2021年6月30日和2020年12月31日
6
 
合併現金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月
7
股東權益合併報表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
9
 
合併財務報表附註
11
注1
一般信息
11
注2
減值、資產剝離和其他減記的損益
13
附註3
債務
15
注4
股東權益
16
注5
風險管理
17
注6
收入確認
22
注7
可報告的細分市場
25
注8
所得税
26
注9
訴訟與環境
27
注10
近期會計公告
31
第二項。
企業管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
陳述的概論和基礎
33
 
經營成果
34
概述
34
合併收益結果(GAAP)
36
非GAAP財務指標
39
部門收益結果
42
DD&A、一般、行政和公司費用、利息、淨權益和非控制性權益
50
所得税
52
 
流動性與資本資源
52
子公司證券擔保綜合財務信息彙總
56
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
57
第四項。
管制和程序
57
 
第二部分：其他信息
 
第1項。
法律程序
57
第1A項。
風險因素
57
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
57
第三項。
高級證券違約
57
第四項。
煤礦安全信息披露
57
第五項。
其他信息
57
第6項
陳列品
58
 
簽名
59
1


金德摩根公司和子公司
詞彙表

公司縮寫
EPNG=埃爾帕索天然氣公司，L.L.C.紅寶石=紅寶石管道控股公司(Ruby Pipeline Holding Company，L.L.C.)
KMBT=金德摩根散裝碼頭公司SFPP=SFPP，L.P.
KMI=金德摩根公司及其多數股權和/或控股子公司Sng=南方天然氣公司
三峽=田納西州天然氣管道公司(Tennessee Gas Pipeline Company，L.L.C.)
KMLT=金德摩根液體碼頭有限責任公司
除文意另有所指外，所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“本公司”意指Kinder Morgan，Inc.及其多數股權和/或控股子公司。
共同行業和其他術語
/d=每天一次環境保護局=美國環保署
BBL=槍管FASB=財務會計準則委員會
BBtu=十億英制熱量單位FERC=聯邦能源管理委員會
Bcf=十億立方英尺公認會計原則=美國公認會計原則
CERCLA=綜合環境響應、賠償和責任法有限責任公司=有限責任公司
倫敦銀行間同業拆借利率=倫敦銀行間同業拆借利率
公司2
=
二氧化碳還是我們的CO2業務細分市場
Mbbl=千桶
新冠肺炎=冠狀病毒病2019年，一種廣泛傳播的傳染病，或宣佈的相關大流行，並導致全球經濟低迷MMbbl=百萬桶
MMton=百萬噸
DCF=可分配現金流NGL=天然氣液體
DD&A=折舊、損耗和攤銷紐約商品交易所=紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)
EBDA=扣除折舊、損耗和攤銷費用前的收益，包括股權投資超額成本的攤銷場外交易=非處方藥
柔=使用權
EBITDA=扣除利息、所得税、折舊、損耗和攤銷費用以及股權投資超額成本攤銷前的收益美國=美利堅合眾國
WTI=西德克薩斯中質油


2

有關前瞻性陳述的信息

本報告包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被認為是與歷史或當前事實沒有嚴格關係的任何陳述。他們使用諸如“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預測”、“戰略”、“展望”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”或這些術語的其他變體或類似術語的否定詞。具體而言，有關未來行動、條件或事件、未來經營結果或產生銷售、收入或現金流、償債或支付股息能力的明示或暗示陳述均為前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括有關以下方面的明示或暗示陳述：對我們的資產和服務的長期需求、我們的預期股息、我們對Kinetrex Energy的擬議收購以及我們的資本項目，包括收購和這些項目的預期完成時間和效益。

可能導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同的重要因素包括：新冠肺炎疫情的影響以及經濟復甦的速度和程度；我們運輸和處理的產品的供需變化的時間和程度；商品價格；以及第一部分第二項中描述的其他風險和不確定因素。“管理層對企業財務狀況的探討與分析“以及第一部，第3項。”關於市場風險的定量和定性披露在本報告中，以及有關前瞻性陳述的信息“及第I部第1A項。“風險因素“在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中(除非此類信息被後續報告中的信息修改或取代)。

在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記這些風險因素。這些風險因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。由於這些風險和不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。除適用法律要求外，我們不承擔任何公開更新或修改我們的任何前瞻性陳述以反映未來事件或發展的義務。

3

第一部分：財務信息

第一項：財務報表。


金德摩根公司和子公司
合併業務報表
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)

 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
收入 
服務$1,889 $1,791 $3,806 $3,783 
商品銷售1,246 723 4,475 1,790 
其他15 46 80 93 
總收入
3,150 2,560 8,361 5,666 
運營成本、費用和其他 
銷售成本936 441 2,945 1,104 
運維582 606 1,096 1,226 
折舊、損耗和攤銷528 532 1,069 1,097 
一般事務和行政事務160 155 316 308 
所得税以外的税108 103 218 195 
減值和資產剝離損失，淨額(附註2)1,602 1,005 1,598 1,976 
其他收入，淨額(2)— (3)(1)
總運營成本、費用和其他
3,914 2,842 7,239 5,905 
營業(虧損)收入(764)(282)1,122 (239)
其他收入(費用) 
股權投資收益157 176 223 368 
股權投資超額成本攤銷(13)(35)(35)(67)
淨利息，淨額(377)(395)(754)(831)
其他，淨額(注2)20 16 243 18 
其他費用合計
(213)(238)(323)(512)
所得税前收入(虧損)(977)(520)799 (751)
所得税優惠(費用)237 (104)(114)(164)
淨(虧損)收入(740)(624)685 (915)
可歸因於非控股權益的淨收入(17)(13)(33)(28)
可歸因於Kinder Morgan，Inc.的淨(虧損)收入$(757)$(637)$652 $(943)
P類股份
每股基本收益和攤薄(虧損)收益$(0.34)$(0.28)$0.29 $(0.42)
基本和稀釋加權平均未償還股票2,265 2,261 2,264 2,263 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4

金德摩根公司和子公司
綜合綜合(虧損)收益表
(單位：百萬，未經審計)
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
淨(虧損)收入$(740)$(624)$685 $(915)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額  
對衝衍生品公允價值變動(扣除税收優惠(費用)#美元)47, $57, $94和$(12)，分別)
(157)(189)(313)40 
將衍生品公允價值變動重新分類為淨(虧損)收入(扣除税費#美元)9, $14, $27及$23，分別)
30 47 89 77 
外幣換算調整(扣除税費淨額#美元—, $—, $—及$—，分別)
— — — 1 
福利計劃調整(扣除税費淨額#美元1, $2, $5及$5，分別)
5 5 22 16 
其他綜合(虧損)收入合計(122)(137)(202)134 
綜合(虧損)收益(862)(761)483 (781)
可歸因於非控股權益的全面收益(17)(13)(33)(28)
Kinder Morgan，Inc.的綜合(虧損)收入$(879)$(774)$450 $(809)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5


金德摩根公司和子公司
綜合資產負債表
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)

 2021年6月30日2020年12月31日
資產 
流動資產 
現金和現金等價物$1,365 $1,184 
受限存款604 25 
應收賬款1,416 1,293 
衍生工具合約的公允價值221 185 
盤存396 348 
其他流動資產281 168 
流動資產總額4,283 3,203 
財產、廠房和設備、淨值34,570 35,836 
投資7,650 7,917 
商譽19,851 19,851 
其他無形資產，淨額1,585 2,453 
遞延所得税492 536 
遞延費用和其他資產1,744 2,177 
總資產$70,175 $71,973 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益  
流動負債  
債務的當期部分$2,183 $2,558 
應付帳款949 837 
應計利息479 525 
應計税217 267 
應計或有事項232 307 
其他流動負債999 580 
流動負債總額5,059 5,074 
長期負債和遞延信貸  
長期債務  
傑出的
30,008 30,838 
債務公允價值調整
1,069 1,293 
長期債務總額31,077 32,131 
其他長期負債和遞延信貸2,216 2,202 
長期負債和遞延信貸總額33,293 34,333 
總負債38,352 39,407 
承付款和或有事項(附註3和9)
可贖回的非控股權益683 728 
股東權益  
P類股，美元0.01票面價值，4,000,000,000授權股份，2,264,604,747 和2,264,257,336分別發行和發行流通股
23 23 
額外實收資本41,793 41,756 
累計赤字(10,496)(9,936)
累計其他綜合損失(609)(407)
金德摩根公司的總股東權益30,711 31,436 
非控制性權益429 402 
股東權益總額31,140 31,838 
總負債、可贖回非控股權益和股東權益$70,175 $71,973 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6

金德摩根公司和子公司
合併現金流量表
(單位：百萬，未經審計)
 截至6月30日的六個月，
 20212020
經營活動的現金流 
淨收益(虧損)$685 $(915)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的淨現金 
折舊、損耗和攤銷1,069 1,097 
遞延所得税105 28 
股權投資超額成本攤銷35 67 
減值和資產剝離損失，淨額(附註2)1,598 1,976 
出售股權投資的收益(附註2)(206)— 
股權投資收益(223)(368)
股權投資收益分配346 317 
營運資金構成的變化
應收賬款(130)335 
盤存(51)28 
其他流動資產(31)48 
應付帳款145 (182)
應計利息，扣除利率掉期後的淨額(42)(65)
應計税(51)(23)
其他流動負債195 (96)
差餉賠償、退款及其他訴訟準備金調整(102)(12)
其他，淨額(31)(3)
經營活動提供的淨現金3,311 2,232 
投資活動的現金流
資本支出(545)(963)
出售投資所得收益413 907 
對投資的貢獻(26)(225)
股權投資的分配超過累計收益48 86 
其他，淨額(1)(46)
用於投資活動的淨現金(111)(241)
融資活動的現金流
債務的發行3,110 2,652 
償還債項(4,273)(3,037)
發債成本(12)(11)
分紅(1,212)(1,166)
股份回購— (50)
投資夥伴和非控股權益的貢獻3 9 
分配給投資夥伴(45)(38)
對非控股權益的分配(8)(7)
其他，淨額(3)(1)
用於融資活動的淨現金(2,440)(1,649)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性存款的影響— (5)
現金、現金等價物和限制性存款淨增長760 337 
期初現金、現金等價物和限制性存款1,209 209 
現金、現金等價物和受限存款，期末$1,969 $546 
7

金德摩根公司和子公司(續)
合併現金流量表
(單位：百萬，未經審計)
 截至6月30日的六個月，
 20212020
期初現金和現金等價物$1,184 $185 
受限存款，期初25 24 
期初現金、現金等價物和限制性存款1,209 209 
現金和現金等價物，期末1,365 526 
受限存款，期末604 20 
現金、現金等價物和受限存款，期末1,969 546 
現金、現金等價物和限制性存款淨增長$760 $337 
非現金投融資活動
確認的ROU資產和經營租賃義務$28 $8 
現金流量信息的補充披露
期內支付的利息現金(扣除資本化利息)807 891 
期內支付的所得税現金淨額8 136 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8

金德摩根公司和子公司
 合併股東權益報表
(單位：百萬，未經審計)

普通股
 已發行股份面值其他內容
實繳
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
損失		股東的
股權
可歸因性
至KMI		非控制性
利益		總計
2021年3月31日的餘額2,264 $23 $41,775 $(9,124)$(487)$32,187 $416 $32,603 
限售股
1 18 18 18 
淨(虧損)收入(757)(757)17 (740)
分配
— (5)(5)
投稿
— 1 1 
分紅(615)(615)(615)
其他綜合損失(122)(122)(122)
2021年6月30日的餘額2,265 $23 $41,793 $(10,496)$(609)$30,711 $429 $31,140 
普通股
 已發行股份面值其他內容
實繳
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
損失		股東的
股權
可歸因性
至KMI		非控制性
利益		總計
2020年3月31日的餘額2,261$23 $41,713 $(8,568)$(62)$33,106 $358 $33,464 
限售股
18 18 18 
淨(虧損)收入(637)(637)13 (624)
分配
— (4)(4)
投稿
— 4 4 
分紅(597)(597)(597)
其他綜合損失(137)(137)(137)
2020年6月30日的餘額2,261$23 $41,731 $(9,802)$(199)$31,753 $371 $32,124 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
9

金德摩根公司和子公司
 合併股東權益報表(續)
(單位：百萬，未經審計)

普通股
 已發行股份面值其他內容
實繳
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
損失		股東的
股權
可歸因性
至KMI		非控制性
利益		總計
2020年12月31日的餘額2,264 $23 $41,756 $(9,936)$(407)$31,436 $402 $31,838 
限售股
1 37 37 37 
淨收入652 652 33 685 
分配
— (8)(8)
投稿
— 3 3 
分紅(1,212)(1,212)(1,212)
其他
— (1)(1)
其他綜合損失(202)(202)(202)
2021年6月30日的餘額2,265 $23 $41,793 $(10,496)$(609)$30,711 $429 $31,140 
普通股
 已發行股份面值其他內容
實繳
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
損失		股東的
股權
可歸因性
至KMI		非控制性
利益		總計
2019年12月31日的餘額2,265$23 $41,745 $(7,693)$(333)$33,742 $344 $34,086 
股份回購(4)(50)(50)(50)
限售股
36 36 36 
淨(虧損)收入(943)(943)28 (915)
分配
— (7)(7)
投稿
— 6 6 
分紅(1,166)(1,166)(1,166)
其他綜合收益134 134 134 
2020年6月30日的餘額2,261$23 $41,731 $(9,802)$(199)$31,753 $371 $32,124 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

10


金德摩根公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1.一般規定

組織

我們是北美最大的能源基礎設施公司之一。我們擁有或經營大約83,000長達數英里的管道和144終點站。我們的管道輸送天然氣、成品油、原油、凝析油、一氧化碳2和其他產品，我們的碼頭儲存和處理各種商品，包括汽油，柴油，化學品，金屬和石油焦。

陳述的基礎

一般信息

我們隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。這些規則和條例符合美國財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中包含的會計原則，這是GAAP的唯一來源。根據這些規章制度，所有重要的公司間項目在合併中都已取消。

我們認為，所有被認為是公平陳述中期財務狀況和經營業績所必需的正常和經常性的調整都已包括在隨附的綜合財務報表中，前幾個時期的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。中期業績不一定代表全年的業績；因此，您應該將這些合併財務報表與我們2020 Form 10-K中包含的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。

隨附的未經審計的綜合財務報表包括我們的賬目和我們控制的或主要受益人的子公司的賬目。我們評估我們在商業企業中的財務利益，以確定它們是否代表我們是主要受益者的可變利益實體。如果符合這些標準，我們會將此類企業的財務報表與我們自己的財務報表合併。

Stagecoach收購

2021年7月9日，我們完成了對Stagecoach Gas Services LLC(Stagecoach)子公司的收購，Stagecoach是聯合愛迪生公司(Consolidated Edison，Inc.)和Crestwood Equity Partners，LP成立的一家天然氣管道和儲存合資企業，價格約為1美元1.22815億美元，包括營運資金的初步收購價格調整。Stagecoach資產包括4經FERC認證的總工作容量為41BCF和一個由FERC監管的天然氣輸送管道網絡，該網絡與美國東北部地區的主要州際天然氣管道(包括三峽工程)有多個互聯。

Kinetrex能源收購

2021年7月16日，我們宣佈了一項協議，將以美元從Parallel49 Equity的一家附屬公司手中收購總部位於印第安納波利斯的Kinetrex Energy(Kinetrex)3102000萬。Kinetrex是中西部的液化天然氣供應商，也是與運輸服務提供商簽訂長期合同的可再生天然氣(RNG)生產商和供應商。Kinetrex有一個50在印第安納州最大的RNG設施中擁有%的權益，並簽署了商業協議，開始建設另外三個基於垃圾填埋場的RNG設施。這筆交易需要根據1976年的Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案獲得監管部門的批准，預計將在2021年第三季度完成。

商譽

除了根據市場狀況的變化定期評估長期資產和商譽的減值外，我們還在每年5月31日評估商譽的減值。為此，我們有六報告單位如下：(一)成品油管道(不包括關聯終端)；(二)成品油管道終點站(出於商譽目的與成品油管道分開評估)；(三)受監管的天然氣管道；(四)不受監管的天然氣管道；(五)公司2；及(Vi)終點站。有關我們2021年5月31日商譽減值測試的結果，請參閲註釋2。
11



每股收益

我們用兩類法計算每股收益。收益分配給P類股票和參與證券的依據是當期支付的股息數額加上未分配收益或超額分配超過收益的分配，條件是每種證券參與收益或超額分配超過收益。我們的非既得性限制性股票獎勵，可能是向員工和非僱員董事發行的限制性股票或限制性股票單位，包括股息等值支付，不參與超過收益的超額分配。

下表列出了P類股票和參與證券的股東可獲得的淨(虧損)收入的分配情況：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，每股除外)
股東可獲得的淨(虧損)收益$(757)$(637)$652 $(943)
參與證券：
減去：分配給限制性股票獎勵的淨收入(A)(3)(3)(6)(6)
分配給P類股東的淨(虧損)收益$(760)$(640)$646 $(949)
基本加權平均未償還股份2,265 2,261 2,264 2,263 
每股基本(虧損)收益$(0.34)$(0.28)$0.29 $(0.42)
(a)截至2021年6月30日，大約有12未償還的百萬股限制性股票獎勵。

下列最大數量的潛在普通股等價物是反攤薄的，因此不包括在確定稀釋後每股收益中：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(以百萬為單位，以加權平均數計算)
未歸屬的限制性股票獎勵12 12 12 12 
可轉換信託優先證券3 3 3 3 

12


2. 減值、資產剝離和其他減記的損益

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們確認了以下減值、資產剝離和其他減記的税前虧損(收益)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
天然氣管道
長期資產和無形資產減值(A)$1,600 $— $1,600 $— 
商譽減值(A)— 1,000 — 1,000 
出售NGPL Holdings LLC權益的收益(A)— — (206)— 
關聯方應收票據減記損失(A)— — 117 — 
剝離長期資產的收益(1)— (1)— 
成品油管道
長期資產和無形資產減值— — — 21 
終端機
長期資產和無形資產減值— 5 — 5 
剝離長期資產的損失1 — — — 
公司2
商譽減值(A)— — — 600 
長期資產減值(A)— — — 350 
剝離長期資產的損失3 — 3 — 
剝離長期資產的其他收益(1)— (4)— 
減值、資產剝離和其他減記的税前虧損，淨額$1,602 $1,005 $1,509 $1,976 
(a)有關這些項目的進一步討論，請參見下文。

減損

長壽資產

在截至2021年6月30日的季度中，我們確認了一項長期的非現金資產減值1,6002000萬美元與我們的天然氣管道業務部門中的南得克薩斯州收集和加工資產相關，這是由於對2024年到期的合同重新合同的數量和費率的預期較低。長期資產減值測試包括兩個步驟。第一步是評估資產的賬面淨值是否有望從估計的未貼現的未來現金流中收回。為了計算估計的未貼現的未來現金流，我們對即將到期的合同進行了不利的調整。有了這一點，我們南得克薩斯州收集和處理資產的第一步就失敗了。在第二步中，我們使用收益法來估計公允價值，並將其與賬面價值進行比較。我們應用了一個近似值8.5%貼現率，我們認為這代表了理論市場參與者的估計加權平均資金成本。

在截至2020年6月30日的6個月內，與新冠肺炎相關的能源生產和需求因素以及大宗商品價格的大幅下跌是一個觸發事件，要求我們對某些對大宗商品價格敏感的業務進行減值測試。因此，我們對CO內的長期資產進行了減值分析2導致本公司長期資產發生非現金減值的業務部門2截至2020年6月30日的六個月，業務分部如上表所示。

商譽

我們2021年5月31日的年度減值測試結果顯示，對於我們的每個報告單位，報告單位公允價值都超過了賬面價值。商譽減值測試中使用的公允價值估計主要基於公允價值等級的第三級投入。投入包括使用市場法和收益法估值方法的估值，其中包括主要涉及管理層的重大判斷和估計的假設。
13


這些因素包括市場倍數、可比銷售交易、加權平均資本成本、一般經濟狀況和對我們資產處理或運輸的產品的相關需求，以及基於產量增長率假設、終端價值和貼現率的有關未來現金流的假設。我們主要使用市場方法，在一些認為必要的情況下，也使用貼現現金流分析來確定我們資產的公允價值。我們使用貼現率來表示我們對特定報告單位的市場參與者將使用的經風險調整的貼現率的估計。

在2020年第一季度，我們對CO進行了商譽回收的中期測試2在截至2020年6月30日的三個月內，我們對我們所有報告單位的商譽可恢復性進行了年度測試，這導致了我們CO內部的商譽非現金減值2截至2020年6月30日止六個月的業務分部，以及截至2020年6月30日的三個月及六個月的天然氣管道業務分部，如上表所示。

在條件允許的情況下，我們定期評估我們的資產是否存在可能影響某些資產公允價值或我們收回長期資產賬面價值的能力的潛在觸發事件。這類資產包括應收賬款、股權投資、商譽、其他無形資產和財產、廠房和設備，包括石油和天然氣財產以及在建工程。根據資產的性質，這些評估需要使用重大判斷，包括但不限於與客户信譽、未來銷量預期、當前和未來大宗商品價格、貼現率、監管環境以及一般經濟狀況以及對我們資產處理或運輸的產品的相關需求相關的判斷。由於我們的某些資產已減記為公允價值，或其公允價值接近賬面價值，公允價值的任何惡化都可能導致進一步的減值。此類非現金減值可能會對我們的運營結果產生重大影響，這將在賬面價值被確定為不可收回的期間確認。

出售NGPL Holdings的權益

2021年3月8日，我們和Brookfield Infrastructure Partners L.P.(Brookfield)完成了一項合併銷售25將我們的合資企業NGPL Holdings LLC(NGPL Holdings)的%權益轉讓給ArcLight Capital Partners，LLC(ArcLight)控制的一隻基金。我們收到淨收益#美元。4132000萬美元，作為我們按比例分配的已售出權益，其中包括轉移$125在我們的300萬美元中500應收NGPL Holdings向ArcLight的關聯方本票100萬美元，季度利息支付為6.75%。我們確認了一項税前收益為$。206我們的比例份額為80萬美元，包括在我們附帶的截至2021年6月30日的六個月的綜合運營報表中的“其他淨額”內。我們和布魯克菲爾德現在各自持有37.5NGPL Holdings的%權益。

其他減記

在2021年第一季度，我們確認了一項税前費用為117由於Ruby最近對其資產進行減值，我們從我們的股權被投資人Ruby那裏獲得的附屬票據應收賬款減記了100萬美元，這些資產包括在我們所附的綜合經營報表中的“股權投資收益”項下。在合併運營報表中，Ruby最近對其資產進行了減值，這一減值包括在“股權投資收益”中。Ruby的減損是由於合同即將到期，以及2021年2月底發現的關於擬議開發第三方液化天然氣出口設施的額外不確定性，這可能會大幅增加對Ruby服務的需求。

14


3.債務

下表提供了有關我們未償債務餘額本金的信息：
2021年6月30日2020年12月31日
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
債務的當期部分
$4200億美元信貸安排2023年11月16日到期
$— $— 
商業票據— — 
優先票據的當期部分
5.00%，2021年2月到期(A)
— 750 
3.50%，2021年3月到期(A)
— 750 
5.80%，2021年3月到期(A)
— 400 
5.00%，2021年10月到期(B)
500 500 
8.625%，2022年1月到期
260 — 
4.15%，2022年3月到期
375 — 
1.50%，2022年3月到期(C)
890 — 
Trust I優先選擇有價證券，4.75%，2028年3月到期
111 111 
其他債務的當期部分47 47 
債務的總流動部分2,183 2,558 
長期債務(不包括本期部分)
高級註釋29,320 30,141 
EPC大樓，有限責任公司，本票3.967%，將於2020至2035年到期
357 364 
Trust I優先選擇有價證券，4.75%，2028年3月到期
110 110 
其他221 223 
長期債務總額30,008 30,838 
債務總額(D)$32,191 $33,396 
(a)我們在2021年第一季度償還了這些優先票據的本金。
(b)這些票據已於2021年7月1日償還。截至2021年6月30日，美元506用於償還這些到期票據和相關應計利息的300萬美元以第三方託管方式持有，幷包括在隨附的綜合資產負債表中的“限制性存款”中。
(c)由以歐元計價並已兑換成美元的優先票據組成。2021年6月30日的餘額按以下匯率報告1.1858美元兑歐元。截至2021年6月30日，自發行以來美元兑歐元匯率的累計變化導致我們的債務餘額增加了1美元。75700萬美元與這些票據相關。由於2022年到期的1.50%票據的匯率變化導致的債務累計增加，被我們隨附的合併資產負債表上反映的交叉貨幣掉期價值的相應變化所抵消。“其他流動資產”和“其他流動負債”反映在我們隨附的綜合資產負債表上的“其他流動資產”和“其他流動負債”中。在發行時，我們簽訂了與這些優先票據相關的外幣合同，有效地將這些以歐元計價的優先票據兑換成美元(見附註5)。風險管理--外幣風險管理”).
(d)不包括我們的“債務公允價值調整”，截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的總債務餘額增加了$1,069百萬美元和$1,293分別為百萬美元。

我們和我們幾乎所有全資擁有的國內子公司都是交叉擔保協議的當事人，根據該協議，協議各方無條件地共同和分別擔保協議另一方的特定債務的償付。

2021年2月11日，我們在註冊發行中發行了$750本金總額為百萬美元3.602051年到期的優先票據百分比，獲得淨收益$741百萬美元。這些票據通過上文討論的交叉擔保協議進行擔保。

信貸安排

截至2021年6月30日，我們有不是未償還借款低於我們的美元。4.0十億美元的信貸額度，不是我們商業票據計劃下未償還的借款和美元81一百萬的信用證。截至2021年6月30日，我們在信貸安排下的可獲得性為$3,919百萬美元。截至2021年6月30日，我們遵守了所有要求的公約。

15


金融工具的公允價值

我們未償債務餘額的賬面價值和估計公允價值披露如下：
2021年6月30日2020年12月31日
攜帶
價值		估計數
公允價值		攜帶
價值		估計數
公允價值
(單位：百萬)
債務總額$33,260 $38,498 $34,689 $39,622 

我們使用二級輸入值來衡量截至2021年6月30日和2020年12月31日的未償債務餘額的估計公允價值。

4.股東權益

P類股票

2017年7月19日，我們的董事會批准了一筆22017年12月開始的10億普通股回購計劃。自2017年12月以來，我們總共回購了大約32百萬股我們計劃下的P類股票，平均價格約為$17.71每股價格約為$575百萬美元。

分紅

下表提供了有關我們每股股息的信息：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
當期宣佈的每股現金股息$0.27 $0.2625 $0.54 $0.525 
期內派發的每股現金股息0.27 0.2625 0.5325 0.5125 

2021年7月21日，我們的董事會宣佈現金股息為$0.27截至2021年6月30日的季度期間的每股收益，將於2021年8月16日支付給截至2021年8月2日收盤登記在冊的股東。

累計其他綜合損失

報告從累計其他全面損失中重新分類的金額

根據公認會計原則計入我們的全面收益，但不包括在我們的收益中的累計收入、支出、收益和虧損在我們的綜合資產負債表的“股東權益”中報告為“累積的其他全面虧損”。現將不包括非控股權益的“累計其他綜合損失”構成部分的變化彙總如下：
未實現淨額
得/(失)
淺談現金流
對衝衍生品		外國
貨幣
翻譯
調整		養老金和
其他
退休後
負債調整		總計
累計其他
綜合損失
(單位：百萬)
截至2020年12月31日的餘額$(13)$— $(394)$(407)
重新分類前的其他綜合(虧損)收益(313)— 22 (291)
從累計其他綜合虧損中重新分類的虧損89 — — 89 
累計其他綜合虧損當期淨變動(224)— 22 (202)
截至2021年6月30日的餘額$(237)$— $(372)$(609)
16


未實現淨額
得/(失)
淺談現金流
對衝衍生品		外國
貨幣
翻譯
調整		養老金和
其他
退休後
負債調整		總計
累計其他
綜合損失
(單位：百萬)
截至2019年12月31日的餘額$(7)$— $(326)$(333)
改敍前的其他綜合收益40 1 16 57 
從累計其他綜合虧損中重新分類的虧損77 — — 77 
累計其他綜合(虧損)收入當期淨變動117 1 16 134 
截至2020年6月30日的餘額$110 $1 $(310)$(199)


5.風險管理

我們的某些業務活動使我們面臨與天然氣、天然氣和原油市場價格不利變化相關的風險。我們還因發行債務而面臨利率和外幣風險。根據我們管理層批准的風險管理政策，我們使用衍生品合約來對衝或減少我們對其中一些風險的敞口。

能源商品價格風險管理

截至2021年6月30日，我們擁有以下未平倉大宗商品遠期合約，以對衝我們預測的能源大宗商品買賣：
淨未平倉多頭/(空頭)
指定為對衝合約的衍生工具
原油固定價格(15.9)MMbbl
原油基礎(7.9)MMbbl
天然氣固定價格(31.7)Bcf
天然氣基礎(26.2)Bcf
NGL固定價格(1.0)MMbbl
未被指定為套期保值合約的衍生品
原油固定價格(1.2)MMbbl
原油基礎(9.8)MMbbl
天然氣固定價格(3.4)Bcf
天然氣基礎(15.8)Bcf
NGL固定價格(2.1)MMbbl

截至2021年6月30日，出於會計目的，我們對衝與能源大宗商品價格風險相關的未來現金流變異性的最長時間是到2025年12月。

17


利率風險管理

我們利用利率衍生品來對衝我們的固定利率債務工具公允價值變化的風險，以及可歸因於可變利率支付的預期未來現金流的可變性。下表彙總了截至2021年6月30日我們的未平倉利率合約：
名義金額會計處理最長期限
(單位：百萬)
指定為對衝工具的衍生工具
固定至浮動利率合約(A)$7,100 公允價值對衝2035年3月
浮動至固定利率合約250 現金流對衝2023年1月
未被指定為對衝工具的衍生工具
浮動至固定利率合約2,500 按市值計價2021年12月
(a)對衝優先票據的本金額為$。250百萬美元計入“債務當期部分”和$6,850在我們隨附的合併資產負債表上，包括在“長期債務”中的100萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們簽訂了固定利率與可變利率互換協議，名義本金總額為#美元。3752000萬。這些協議被指定為會計對衝，並將我們固定利率債務的一部分轉換為2028年2月之前的可變利率。

外幣風險管理

我們利用外幣衍生品來對衝外匯匯率波動的風險敞口。下表彙總了截至2021年6月30日我們的未平倉外幣合約：

名義金額會計處理最長期限
(單位：百萬)
指定為對衝工具的衍生工具
歐元兑美元交叉貨幣互換合約(A)$1,358 現金流對衝2027年3月
(a)這些掉期交易消除了與我們的歐元計價債務相關的外幣風險。

























18


下表彙總了我們附帶的綜合資產負債表中包括的衍生工具合約的公允價值：
衍生工具合約的公允價值
衍生品資產衍生品負債
六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020		六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
位置公允價值公允價值
(單位：百萬)
指定為對衝工具的衍生工具
能源商品衍生品合約
衍生工具合約/(其他流動負債)的公允價值
$18 $42 $(206)$(33)
遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延信貸)
2 33 (87)(8)
小計20 75 (293)(41)
利率合約
衍生工具合約/(其他流動負債)的公允價值
118 119 (3)(3)
遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延信貸)
395 575 (12)(7)
小計513 694 (15)(10)
外幣合約
衍生工具合約/(其他流動負債)的公允價值
67 — (8)(6)
遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延信貸)
38 138 — — 
小計105 138 (8)(6)
總計638 907 (316)(57)
未被指定為對衝工具的衍生工具
能源商品衍生品合約
衍生工具合約/(其他流動負債)的公允價值
18 24 (46)(21)
遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延信貸)
— — (5)— 
小計18 24 (51)(21)
利率合約
衍生工具合約/(其他流動負債)的公允價值— — (1)— 
小計— — (1)— 
總計18 24 (52)(21)
總導數$656 $931 $(368)$(78)

19


以下兩個表格概述了我們的衍生工具合約的公允價值計量，這些計量是基於ASC確定的三個水平。這些表格還確定了我們已選擇在隨附的綜合資產負債表上按總額列報的衍生品合約的影響，這些合約有資格根據總淨額結算協議進行淨額結算。
資產負債表資產公允價值分層次計量

1級
2級
3級		總金額可用於淨額結算的合同持有的現金抵押品(B)淨額
(單位：百萬)
截至2021年6月30日
能源商品衍生合約(A)$18 $20 $— $38 $(35)$— $3 
利率合約— 513 — 513 (5)— 508 
外幣合約— 105 — 105 (8)— 97 
截至2020年12月31日
能源商品衍生合約(A)$6 $93 $— $99 $(35)$— $64 
利率合約— 694 — 694 (2)— 692 
外幣合約— 138 — 138 (6)— 132 
資產負債表負債
按水平計量的公允價值
1級2級3級總金額可用於淨額結算的合同已過帳的現金抵押品(B)淨額
(單位：百萬)
截至2021年6月30日
能源商品衍生合約(A)$(46)$(298)$— $(344)$35 $55 $(254)
利率合約— (16)— (16)5 — (11)
外幣合約— (8)— (8)8 — — 
截至2020年12月31日
能源商品衍生合約(A)$(7)$(56)$— $(63)$35 $(8)$(36)
利率合約— (10)— (10)2 — (8)
外幣合約— (6)— (6)6 — — 
(a)一級主要由NYMEX天然氣期貨組成。二級主要包括場外WTI掉期、NGL掉期和原油基差掉期。
(b)支付或收到的任何現金抵押品都反映在此表中，但僅限於其代表差異利潤率的程度。不受衍生資產或負債金額影響的與衍生預付款或初始保證金相關的任何金額，或僅根據其體積名義金額確定的金額，均不包括在此表中。

下表彙總了我們附帶的綜合營業報表和綜合收益(虧損)中衍生合同的税前影響：
公允價值套期保值關係中的衍生品位置在收入中確認的收益/(損失)
衍生品及相關套期保值項目的風險
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
利率合約
淨利息，淨額$28 $26 $(189)$459 
對衝固定利率債務(A)
淨利息，淨額$(28)$(28)$190 $(468)
(a)截至2021年6月30日，我們的對衝固定利率債務的公允價值對衝調整累計金額增加了1美元。512在我們隨附的合併資產負債表上的“債務公允價值調整”中計入了100萬歐元。


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現金流套期保值關係中的衍生品得/(失)
保監處對衍生工具的認可風險(A)		位置從累計保單中重新分類的損益
轉化為個人收入(B)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的三個月，
2021202020212020
(單位：百萬)(單位：百萬)
能源商品衍生品合約
$(215)$(273)
收入-商品銷售
$(53)$(84)
銷售成本
(2)(2)
利率合約
1 (1)股權投資收益(C)— — 
外幣合約
10 28 
其他，淨額
16 25 
總計$(204)$(246)總計$(39)$(61)
現金流套期保值關係中的衍生品得/(失)
保監處對衍生工具的認可風險(A)		位置從累計保單中重新分類的損益
轉化為個人收入(B)
截至6月30日的六個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)(單位：百萬)
能源商品衍生品合約
$(374)$114 
收入-商品銷售
$(73)$(98)
銷售成本
2 (5)
利率合約
2 (9)股權投資收益(C)— — 
外幣合約(35)(53)其他，淨額(45)3 
總計$(407)$52 總計$(116)$(100)
(a)我們預計將重新分類大約$121截至2021年6月30日，與現金流對衝價格風險管理活動相關的虧損被計入我們截至2021年6月30日的累計其他全面虧損餘額，計入未來12個月的收益(屆時相關的預測交易預計也將影響收益)；然而，由於市場價格的變化，重新分類為收益的實際金額可能會有很大差異。
(b)在截至2021年6月30日的六個月中，我們確認收益為6與對衝庫存減記相關的1.6億美元。所有其他重新分類的金額都是實際影響收益的套期預測交易的結果(即預測的銷售和購買實際發生的時間)。
(c)金額代表我們在股權被投資人累積的其他綜合收益(虧損)中所佔的份額。

未被指定為會計套期保值的衍生品位置在衍生品收益中確認的收益/(損失)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
能源商品衍生品合約
收入-商品銷售
$(33)$149 $(663)$266 
銷售成本
(2)2 160 6 
股權投資收益(2)— (2)— 
總計(A)$(37)$151 $(505)$272 
(a)截至2021年6月30日的三個月和六個月的金額包括大約#美元的損失。7300萬美元和300萬美元455分別為3.5億美元，截至2020年6月30日的三個月和六個月的金額包括大約美元的收益。179300萬美元和300萬美元253分別為2000萬人。這些損益與天然氣、原油和NGL衍生品合約結算相關。

信用風險

除某些衍生工具合約外，吾等還須向交易對手提供抵押品，包括過帳信用證或將現金存入保證金賬户。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們有不是
21


未償還信用證支持我們的商品價格風險管理計劃。截至2021年6月30日，我們的現金利潤率為美元。771000萬美元，由我們的交易對手作為抵押品，並在隨附的綜合資產負債表上的“限制性存款”內報告。截至2020年12月31日，我們的現金利潤率為美元。3我們的交易對手向我們過賬，作為抵押品，並在隨附的綜合資產負債表中的“其他流動負債”中報告。2021年6月30日的餘額是我們最初的保證金要求$22百萬美元和交易對手變更保證金要求為$55百萬美元。我們還使用行業標準的商業協議，允許對在單一商業協議下執行的交易相關的風險進行淨額結算。此外，我們通常利用主淨額結算協議來抵消與單一交易對手達成的多個商業協議的信用風險敞口。

我們還與我們的衍生品合約的某些交易對手達成了協議，其中包含要求在我們的信用評級下降時張貼額外抵押品的條款。截至2021年6月30日，根據我們目前的按市值計價的頭寸和發佈的抵押品，我們估計，如果我們的信用評級下調一個檔次，我們將不需要提供額外的抵押品。如果我們被降級兩級，我們估計我們將被要求發佈$169700萬美元的額外抵押品。

6.收入確認

收入分解

下表列出了我們按收入來源和每個收入來源的收入類型分類的收入：
截至2021年6月30日的三個月
天然氣管道成品油管道終端機
公司2
公司和淘汰總計
(單位：百萬)
與客户簽訂合同的收入(A)
服務
公司服務(B)$799 $66 $198 $— $— $1,063 
收費服務176 244 84 10 — 514 
總服務
975 310 282 10 — 1,577 
商品銷售
天然氣銷售674 — — 1 (3)672 
產品銷售248 157 7 258 (13)657 
商品銷售總額922 157 7 259 (16)1,329 
與客户簽訂合同的總收入
1,897 467 289 269 (16)2,906 
其他收入(C)
租賃服務(D)118 43 144 15 1 321 
衍生品對大宗商品銷售的調整
(37)(1)— (47)— (85)
其他(2)5 — 6 (1)8 
其他總收入合計79 47 144 (26)— 244 
總收入$1,976 $514 $433 $243 $(16)$3,150 
22


截至2020年6月30日的三個月
天然氣管道成品油管道終端機
公司2
公司和淘汰總計
(單位：百萬)
與客户簽訂合同的收入(A)
服務
公司服務(B)$796 $67 $189 $— $— $1,052 
收費服務157 182 95 10 (2)442 
總服務
953 249 284 10 (2)1,494 
商品銷售
天然氣銷售377 — — — (1)376 
產品銷售102 49 3 134 (4)284 
商品銷售總額479 49 3 134 (5)660 
與客户簽訂合同的總收入
1,432 298 287 144 (7)2,154 
其他收入(C)
租賃服務(D)114 42 132 11 — 299 
衍生品對大宗商品銷售的調整
(11)— — 75 — 64 
其他36 5 — 2 — 43 
其他總收入合計139 47 132 88 — 406 
總收入$1,571 $345 $419 $232 $(7)$2,560 
截至2021年6月30日的6個月
天然氣管道成品油管道終端機
公司2
公司和淘汰總計
(單位：百萬)
與客户簽訂合同的收入(A)
服務
公司服務(B)$1,665 $125 $389 $— $— $2,179 
收費服務354 465 165 25 — 1,009 
總服務
2,019 590 554 25 — 3,188 
商品銷售
天然氣銷售3,993 — — 2 (8)3,987 
產品銷售468 282 12 487 (23)1,226 
商品銷售總額4,461 282 12 489 (31)5,213 
與客户簽訂合同的總收入
6,480 872 566 514 (31)8,401 
其他收入(C)
租賃服務(D)237 86 287 27 — 637 
衍生品對大宗商品銷售的調整
(655)(1)— (80)— (736)
其他39 10 — 11 (1)59 
其他總收入合計(379)95 287 (42)(1)(40)
總收入$6,101 $967 $853 $472 $(32)$8,361 

23


截至2020年6月30日的6個月
天然氣管道成品油管道終端機
公司2
公司和淘汰總計
(單位：百萬)
與客户簽訂合同的收入(A)
服務
公司服務(B)$1,661 $146 $378 $— $— $2,185 
收費服務350 442 216 23 (2)1,029 
總服務
2,011 588 594 23 (2)3,214 
商品銷售
天然氣銷售878 — — — (3)875 
產品銷售238 158 6 366 (17)751 
商品銷售總額
1,116 158 6 366 (20)1,626 
與客户簽訂合同的總收入
3,127 746 600 389 (22)4,840 
其他收入(C)
租賃服務(D)227 84 261 21 — 593 
衍生品對大宗商品銷售的調整
41 — — 127 — 168 
其他51 10 — 4 — 65 
其他總收入合計319 94 261 152 — 826 
總收入$3,446 $840 $861 $541 $(22)$5,666 

(a)綜合業務表上列報的收入分類與上述按收入類別分列的收入類別之間的差異，主要是由於“其他收入”類別所反映的收入(見附註(C))。
(b)包括具有按需付費或最小數量承諾要素的不可取消的公司服務客户合同，包括價格和數量金額都固定的合同。不包括基於指數定價的服務合同，這些合同與其他客户服務合同的收入一起報告為收費服務。
(c)在ASC主題而不是主題606中規定的指導下確認為收入的金額主要來自租賃和衍生合同。請參閲備註5有關我們衍生品合約的更多信息，請訪問。
(d)我們來自租賃服務的收入主要由我們根據經營租賃出租給客户的特定資產組成，其中一個客户從資產中獲得幾乎所有的經濟利益，並有權指導該資產的使用。這些租約主要包括具有獨立控制地點的特定儲罐、處理設施、海運船隻和氣體設備及管道。我們不租賃符合銷售型或融資租賃資格的資產。

合同餘額

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的合同資產餘額為$48百萬美元和$20分別為2000萬人。截至2020年12月31日的合同資產餘額，$12在截至2021年6月30日的6個月中，600萬美元轉入應收賬款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的合同負債餘額為$232百萬美元和$239分別為百萬美元。截至2020年12月31日的合同負債餘額，$45在截至2021年6月30日的6個月中，100萬美元被確認為收入。

24


分配給剩餘履約義務的收入

下表列出了我們為尚未確認的合同收入分配給剩餘履約義務的估計收入，即截至2021年6月30日我們將開具發票或從合同負債中轉移並在未來期間確認的“合同承諾”收入：
年預計收入
(單位：百萬)
截至2021年12月31日的六個月$2,232 
20223,766 
20233,040 
20242,590 
20252,191 
此後13,776 
總計$27,595 

就以上表格而言，我們的合同承諾收入一般僅限於具有固定定價和固定數量條款和條件的服務或商品銷售客户合同，一般包括具有按需付費或最低數量承諾付款義務的合同。根據我們選擇應用的以下實際權宜之計，我們在合同中承諾的收入金額一般不包括基於指數定價或可變數量屬性的合同的剩餘履約義務，在這些合同中，此類可變對價完全分配給完全未履行的履約義務。

7.可報告的細分市場

按部門劃分的財務信息如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
收入
天然氣管道
來自外部客户的收入$1,960 $1,565 $6,070 $3,426 
部門間收入16 6 31 20 
成品油管道514 345 967 840 
終端機
來自外部客户的收入433 418 852 859 
部門間收入— 1 1 2 
公司2
243 232 472 541 
公司和部門間抵銷(16)(7)(32)(22)
合併總收入$3,150 $2,560 $8,361 $5,666 
25


截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
(單位：百萬)
分部EBDA(A)
  
天然氣管道$(570)$(3)$1,533 $1,193 
成品油管道265 227 513 496 
終端機246 229 473 486 
公司2
150 146 436 (609)
部門合計EBDA91 599 2,955 1,566 
DD&A(528)(532)(1,069)(1,097)
股權投資超額成本攤銷(13)(35)(35)(67)
一般費用、行政費用和公司費用(150)(157)(298)(322)
淨利息，淨額(377)(395)(754)(831)
所得税優惠(費用)237 (104)(114)(164)
合併淨(虧損)收入合計$(740)$(624)$685 $(915)
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：百萬)
資產
天然氣管道$46,445 $48,597 
成品油管道9,138 9,182 
終端機8,555 8,639 
公司2
2,433 2,478 
公司資產(B)3,604 3,077 
合併資產總額$70,175 $71,973 
(a)包括收入、股權投資收益、其他淨營業費用、減去營業費用、減值和資產剝離損失、淨收益和其他淨收益。營業費用包括銷售、運營和維護費用以及所得税以外的税費。
(b)包括現金和現金等價物、限制性存款、某些預付資產和遞延費用，包括所得税相關資產、與衍生品合同相關的風險管理資產、德克薩斯州休斯頓的公司總部以及未分配給我們的可報告部門的雜項公司資產(如信息技術、電信設備和遺留活動)。

8.徵收所得税

我們附帶的合併營業報表中包括的所得税(福利)費用如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，百分比除外)
所得税(福利)費用$(237)$104 $114 $164 
實際税率24.3 %(20.0)%14.3 %(21.8)%
截至2021年6月30日的三個月的實際税率高於法定的聯邦税率21%的主要原因是州所得税。

截至2021年6月30日的6個月的實際税率低於法定的聯邦税率21%主要是由於我們出售NGPL Holdings的部分權益後，我們在NGPL Holdings的投資的估值津貼被釋放，以及我們在Citrus Corporation(Citrus)、NGPL Holdings and Products(SE)Pipeline Corporation(PPL)的投資中獲得的股息扣除，但部分被州所得税抵消。

截至2020年6月30日的三個月的實際税率為“負”，低於法定的聯邦税率21%由於$1,000100萬美元的非税可抵扣商譽減值導致了我們的所得税前虧損，但沒有提供税收優惠。這部分被我們在Citrus和PPL投資中收到的股息扣除所抵消。
26


截至2020年6月30日的6個月的實際税率為“負”，低於法定的聯邦税率21%主要是由於$1,600100萬美元的非税可抵扣商譽減值導致了我們的所得税前虧損，但沒有提供税收優惠。這部分被我們在Citrus和PPL的投資中退還的替代最低減税抵免和股息扣除所抵消。

雖然我們通常預計在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們的所得税前虧損將獲得聯邦所得税優惠，但由於商譽減值不允許税收優惠，我們在這些期間發生了所得税支出。

9.美國的訴訟和環境保護

我們和我們的子公司是各種法律、法規和其他事項的當事人，這些事項來自我們業務的日常運營或某些前身運營，這些事項可能會導致對本公司的索賠。雖然不能保證，但根據我們迄今的經驗，並考慮到既定的準備金和保險，我們相信，最終解決這些項目不會對我們的業務造成重大不利影響。我們相信，對於我們所參與的事項，我們有值得稱道的辯護，並打算大力捍衞本公司。當我們確定損失可能發生並可合理估計時，我們根據當時可獲得的信息，根據我們的最佳估計，就該等或有事項應計未貼現的負債。如果估計的損失是一個潛在後果的範圍，並且在該範圍內沒有更好的估計，我們將在該範圍的低端應計金額。在不利結果可能是重大的情況下，我們會披露意外情況，或者，根據管理層的判斷，我們得出的結論是，事情應該以其他方式披露。

SFPP FERC會議記錄

FERC在案卷編號中批准了SFPP東線和解。IS21-138(“EL定居點”)於2020年12月31日生效，並於2021年2月2日正式生效。El和解完全解決了某些案卷(IS09-437和OR16-6)，並解決了其他仍在進行的SFPP東線相關糾紛(OR14-35/36和OR19-21/33/37)。SFPP根據EL和解協議同意支付的金額於2020年12月31日或之前全額應計。

SFPP收取的關税和費率未被EL和解協議完全解決，這些關税和費率正在FERC由託運人發起的一些正在進行的訴訟中。總體而言，這些投訴和抗議聲稱，根據州際商法(ICA)，SFPP收取的費率和關税不公平和合理。在其中一些訴訟中，託運人對SFPP收取的總費率提出了質疑，在另一些訴訟中，託運人對SFPP基於指數的費率上調提出了質疑。這些訴訟程序涉及的問題包括，指數化税率上調是否合理，以及SFPP可能在其税率中包括的適當回報和所得税免税額水平。如果託運人在他們的論點或索賠中獲勝，他們將有權在他們的投訴提交日期之前的兩年內要求賠償，和/或從抗議之日起在抗議案件中尋求預期的退款，SFPP可能被要求降低未來的費率。關於正在FERC由託運人發起的訴訟未被El和解完全解決的問題，託運人要求索賠至少#美元。50截至2014年和2018年投訴之日，退款和未指明的降費金額為1.8億美元。託運人提出的索賠預計會因時間和利息的推移而發生變化。這些訴訟往往是曠日持久的，FERC的決定往往會上訴到聯邦法院。管理層認為SFPP有充分的理由支持SFPP的費率，並打算針對這些投訴和抗議大力為SFPP辯護。我們不相信託運人的投訴和抗議在正在進行的訴訟中要求降低費率或退款的最終解決方案會對我們的業務產生實質性的不利影響。

海灣液化天然氣設施爭端

2016年3月1日，海灣液化天然氣能源有限責任公司(Bay LNG Energy，LLC)和海灣液化天然氣管道有限責任公司(Bay LNG Pipeline，GLNG)收到了埃尼美國天然氣營銷有限責任公司(Eni USA Gas Marketing LLC)的仲裁通知，埃尼美國是簽訂密西西比州海灣液化天然氣設施產能終端使用協議的兩家公司之一，初始期限計劃到2031年才到期。埃尼美國公司是總部設在意大利米蘭的跨國綜合能源公司埃尼公司的間接子公司。根據其仲裁通知，埃尼美國尋求聲明性和金錢救濟的依據是：(I)終端使用協議應該終止，因為自2007年12月執行該協議以來，美國天然氣市場的變化“挫敗了協議的基本目的”，以及(Ii)據稱海灣液化天然氣控股集團有限責任公司(Bay LNG Holdings Group LLC)的附屬公司“與將液化天然氣設施轉換為液化/出口設施的計劃有關的活動，導致埃尼美國公司有終止協議的合同權利”。2018年6月29日，仲裁庭作出裁決，要求終止協議，並要求埃尼美國公司向GLNG支付賠償。該獎項導致我們在2018年第二季度對GLNG的股權投資因非現金而錄得淨虧損
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我們在GLNG投資的減值部分被我們在GLNG確認的收益份額所抵消。2019年2月1日，特拉華州衡平法院發佈了確認該獎項的最終命令和判決，該獎項由埃尼美國公司於2019年2月20日支付。

2018年9月28日，GLNG向紐約州最高法院提起訴訟，要求執行埃尼公司就終端使用協議簽訂的擔保協議。2018年12月12日，埃尼集團(Eni S.p.A.)提起反訴，要求GLNG賠償未指明的賠償。這起訴訟仍然懸而未決。

2019年6月3日，埃尼美國公司向GLNG提交了第二份仲裁通知，聲稱GLNG違反了與第一次仲裁中相同的違約索賠，並指控GLNG在第一次仲裁中疏忽地歪曲了某些事實或爭議。埃尼美國公司在其第二份仲裁通知中尋求追回埃尼美國公司為滿足衡平法院的最終命令和判決而支付的部分或全部款項作為損害賠償。作為對第二份仲裁通知的迴應，GLNG向衡平法院提出申訴，並提出動議，尋求永久禁止仲裁。關於對衡平法院命令和最終判決的交叉上訴，特拉華州最高法院於2020年11月17日做出了有利於GLNG的裁決，併發布了永久禁令，禁止埃尼美國公司對違約和疏忽的失實陳述索賠進行重新仲裁。2021年4月15日，美國埃尼集團(Eni USA)向美國最高法院提交了申請移審令，要求對特拉華州最高法院的裁決進行復審。這份請願書仍然懸而未決。

2019年12月20日，GLNG的剩餘客户安哥拉LNG供應服務有限責任公司(ALSS)(一個由埃尼集團(Eni S.p.A.)等國際石油公司組成的財團)提交了一份仲裁通知，要求聲明其終端使用協議應被視為自2016年3月1日起終止，條款和條件與埃尼美國公司的仲裁裁決中規定的條款和條件基本相同。ALSS還要求就埃尼美國公司(Eni USA)此前在仲裁中提出的基本上相同的指控發表聲明，即據稱海灣LNG控股集團(Bay LNG Holdings Group LLC)的附屬公司在追求液化天然氣出口項目時從事的活動，導致ALSS擁有終止協議的合同權利。ALSS還尋求一筆金錢獎勵，指示GLNG償還ALSS在2016年12月31日之後支付的所有預訂費和運營費以及利息。2021年7月15日，仲裁庭就提交給仲裁庭的所有索賠的是非曲直做出了最終裁決，並以偏見駁回了ALSS的所有索賠。

大陸資源公司訴Hland Partners Holdings，LLC

2017年12月8日，大陸資源公司(CLR)在俄克拉何馬州加菲爾德縣法院提起訴訟，指控Hland Partners Holdings，LLC(Hland Partners)違反了2010年11月12日修訂後的天然氣採購協議(GPA)，未能根據GPA接收和購買CLR的所有專用天然氣(在北達科他州的三個縣生產)。CLR還指控欺詐，堅稱Hland Partners承諾在沒有建造意圖的情況下建造幾個額外的設施來加工天然氣Hland Partners否認了這些指控，但雙方在2018年6月達成了和解協議，根據該協議，CLR同意釋放其所有索賠，以換取Hland Partners的建設。10在2020年11月1日之前開工建設基礎設施項目。CLR提交了一份修改後的請願書，在請願書中聲稱，Hland Partners未能在特定日期前建造某些設施，使和解協議中包含的釋放無效。CLR修改後的請願書根據GPA和2008年5月8日涵蓋北達科他州其他縣的天然氣購買合同提出了額外的索賠，包括CLR的論點，即Hland Partners不被允許從天然氣購買價格中扣除第三方加工費。CLR要求賠償超過$225百萬美元。Hland Partners否認並將大力辯護這些説法。

管道完整性和版本

時不時地，儘管我們盡了最大努力，我們的管道還是會發生泄漏和破裂。這些泄漏和破裂可能導致爆炸、火災、環境破壞、財產損失和/或人身傷亡。對於這些事件，我們可能會被起訴，要求賠償因聲稱未能正確標記管道位置和/或未妥善維護管道而造成的損害。根據具體事件的事實和情況，州和聯邦監管機構可以尋求民事和/或刑事罰款和處罰。

一般信息

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的法律事務準備金總額為$185百萬美元和$273分別為百萬美元。

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環境問題

我們和我們的子公司不時受到環境清理和執法行動的影響。特別是，CERCLA通常將清理和執行費用的連帶責任強加給工地的現任和前任業主和經營者等，而不考慮過錯或最初行為的合法性，但須受責任方為費用分攤建立“合理基礎”的權利所規限。我們的運營還必須遵守與環境保護相關的地方、州和聯邦法律法規。儘管我們相信我們的運營基本上符合適用的環境法律法規，但額外成本和責任的風險是管道、碼頭和CO固有的2因此，我們不能保證我們不會招致巨大的成本和責任。此外，其他發展可能會對我們造成重大成本和責任，例如日益嚴格的環境法律、法規和執法政策(根據這些法律的授權條款)，以及對我們的運營造成的財產或人員損害的索賠。

我們目前參與了幾起政府訴訟，涉及涉嫌違反地方、州和聯邦環境和安全法規的行為。當我們收到不遵守規定的通知時，我們會嘗試在適當的時候談判和解決這類問題。這些被指控的違規行為可能會導致罰款和處罰，但我們認為任何此類罰款和處罰都不會對我們的業務產生實質性影響，無論是個別罰款還是整體罰款。我們目前還參與了幾項政府訴訟，涉及根據州或聯邦行政命令或相關補救計劃進行的地下水和土壤修復工作。我們已經建立了一項儲備，以解決與補救工作相關的費用。

此外，我們還參與並被確定為幾個聯邦和州超級基金網站的潛在責任方(PRP)。我們已為我們有可能作出貢獻和可合理評估的地點，設立環境保留區。此外，我們不時涉及因煉油產品、天然氣、天然氣或一氧化碳意外泄漏或外溢而導致損害賠償的民事訴訟。2.

波特蘭港超級基金網站，俄勒岡州波特蘭市威拉米特河

2017年1月6日，EPA發佈了一份決定記錄(Rod)，為威拉米特河下游的一個工業化地區建立了最終的補救和清理計劃，通常被稱為波特蘭港超級基金遺址(PHSS)。據美國環保署估計，最終補救措施的費用超過$。310億美元，而積極的清理工作預計需要超過10幾年後才能完成。KMLT、KMBT和一些90EPA確定的其他PRP參與了一個非司法分配過程，以確定與Rod規定的最終補救措施相關的每一方各自應承擔的清理費用份額。我們代表KMLT參與分配過程(與其所有權或運營相關二設施)和KMBT(與其擁有或運營二設施)。自2020年1月31日起，KMLT簽訂了單獨的行政和解協議和同意令(ASAOC)，以完成與KMLT設施相關的PHSS內兩個不同區域的補救設計。ASAOC規定KMLT有義務支付與這兩個區域相關的清理活動的補救設計費用的一部分，這是Rod的要求。在正在進行的非司法分配過程結束或提起訴訟導致司法裁決分配責任之前，我們對PHSS費用的責任份額將不會確定。目前，我們預計非司法分配過程將在2023年10月左右完成。在分配過程完成之前，我們無法合理估計我們在設計擬議的補救措施和清理公共安全裝置的費用方面所負的責任。由於與任何補救計劃相關的費用預計至少在幾年內分攤，我們預計我們分擔的補救費用不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

除了CERCLA的清理費用，我們正在審查，如果可能的話，我們將嘗試解決州和聯邦受託人在對PHSS進行自然資源評估後提出的自然資源損害(NRD)索賠。目前，我們無法合理估計我們潛在的NRD責任的程度。

亞利桑那州卡梅隆附近的鈾礦

在20世紀50年代和60年代，EPNG的歷史子公司稀有金屬公司(Rare Metals Inc.)開採了大約20在亞利桑那州卡梅隆附近的鈾礦，其中許多位於納瓦霍印第安人保留地。這些採礦活動是對美國向工業界提供的眾多激勵措施的迴應，這些激勵措施旨在尋找和生產國內鈾源，以支持冷戰時期的核武器計劃。在二零一二年五月，環保署接獲環保署的一般通知信，通知環保署已對某些地點進行調查，並確定環保局認為環保署認為環保署是“環境影響及污染管制條例”所指的覆核計劃。2013年8月，EPNG和EPA簽署了一項關於同意和工作範圍的行政命令，根據該命令，EPNG正在對礦山及其鄰近地區進行環境評估。2014年9月3日，EPNG向美國亞利桑那州地區法院提出申訴，要求相關聯邦政府機構收回成本並分擔與
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地雷。美國地區法院於2019年4月16日發佈命令，分配35該決定沒有規定或確定有關場地的補救計劃的範圍，也沒有確定處理場地的總費用，所有這些費用都有待於隨後的訴訟程序和與EPA的對抗行動(如有必要)來確定。在此基礎上，本決定沒有提供或確定關於場地的補救計劃的範圍，也沒有確定處理場地的總費用，所有這些費用都有待於隨後的訴訟程序和與EPA的對抗行動(如有必要)來確定。在這些問題確定之前，我們無法合理估計我們潛在責任的程度。由於與EPA批准的任何補救計劃相關的成本預計將在至少幾年內分攤，我們預計我們分擔的補救成本不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

新澤西州鑽石鹼超級基金遺址下帕塞克河研究區

EPEC聚合物公司(EPEC聚合物)和EPEC石油公司清算信託公司(EPEC Oil Trust)，前埃爾帕索公司實體，現在歸KMI所有，參與了根據CERCLA的一項行政行動，稱為下帕塞河研究區域(SITE)，涉及下游17-綿延一英里的帕塞伊克河。據稱，EPEC聚合物和EPEC石油信託公司可能是CERCLA下的PRPS，其基礎是位於帕塞伊克河相關河段的財產的先前所有權和/或經營權。EPEC聚合物公司和EPEC石油信託公司與EPA簽署了兩項同意行政命令(AOCs)，規定他們有義務對現場的污染進行調查和定性。他們也是一個聯合防禦小組的一部分，這個聯合防禦小組大約有44合作各方，簡稱合作各方小組(CPG)，負責指導和資助環境保護局要求的AOC工作。根據第一份AOC，中央人民政府於2015年向EPA提交了該地點的補救調查和可行性研究(RI/FS)草案，EPA的批准仍在等待中。在第二份動植物保護公約下，中央人民政府在帕塞伊克河10.9英里進行了“環境影響報告書”的清除行動，並有責任按照環保署的指示，在清除區進行補救後的監察。我們已設立儲備，以支付遵守這兩項認可證書的預計費用。

2016年3月4日，美國環保署發佈了關於較低排放標準的決定記錄(Rod)八幾英里長的場地。當時，美國環保署估計，燃料棒的最終清理計劃耗資美元。1.7十億美元。2016年10月5日，美國環保署與西方化學公司(OCC)簽訂了AOC，西方化學公司是PRP集團的成員，要求OCC花費大約$165百萬美元，用於進行必要的工程和設計工作，以開始清理下游八幾英里長的場地。設計工作正在進行中。最初的預期是設計工作需要四年了完成。清理工作預計至少需要六年了一旦開始就完成。

此外，環境保護局和包括EPEC聚合物在內的許多PRP參與了一個分配過程，以實施對較低收入者的補救措施八幾英里長的場地。這一過程已於2020年12月28日完成，因此，包括EPEC聚合物在內的某些PRP正在與EPA進行討論。對於Rod中規定的補救措施的實施和相關成本，以及EPA FS指令對不受下面8英里Rod約束的場地上部9英里的影響，仍然存在重大不確定性。在2018年10月10日的一封信中，環保局指示中央人民政府為該地點準備一份簡化的FS，評估該地點上部9英里沉積物的臨時補救方案。在與EPA正在進行的討論結束之前，或者在完成FS和RI/FS定稿之前，我們無法合理地估計我們潛在責任的程度。我們預計，我們承擔的解決這一問題的費用(包括任何補救費用)不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

路易斯安那州政府海岸帶侵蝕訴訟

從2013年開始，路易斯安那州和新奧爾良市的幾個教區分別向路易斯安那州地區法院提起訴訟，起訴包括TGP和SNG在內的多家石油和天然氣公司。在這些案件中，作為原告的教區和新奧爾良聲稱，被告的某些石油和天然氣勘探、生產和運輸業務違反了1978年修訂的《州和地方海岸資源管理法》(SLCRMA)，這些業務對路易斯安那州沿海水域和附近土地造成了重大損害。在其他救濟中，原告尋求未指明的金錢損害賠償、律師費、利息和支付恢復受影響地區所需的費用。這裏有更多的40在路易斯安那州懸而未決的針對石油和天然氣公司的案件中，一其中有一項是針對三峽工程的，一這兩種情況都是針對SNG的，下面將進一步描述這兩種情況。

2013年11月8日，路易斯安那州普萊克明斯教區向路易斯安那州普萊克明斯教區法院提交了針對TGP和TGP的損害賠償請願書。17其他能源公司指控被告在普萊克明斯教區的業務違反了SLCRMA和路易斯安那州的法律，並對沿海水域和附近土地造成了重大損害。在其他救濟中，普萊克明斯教區尋求未指明的金錢損害賠償、律師費、利息和支付恢復據稱受影響地區所需的費用。2018年5月，該案被移送至美國路易斯安那州東區地區法院。2019年5月，該案被髮回普萊克明斯教區州地區法院。與此同時，美國地區法院認證了一個聯邦管轄權問題，供美國第五巡迴上訴法院審查。在八月
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2020年10月，第五巡迴法院確認還押。 被告提交了重審動議，目前正在審理中。該案實際上仍在等待第五巡迴法院的最終裁決。在這些和其他問題確定之前，我們無法合理估計我們潛在責任的程度(如果有的話)。我們將繼續積極為此案辯護。

2019年3月29日，新奧爾良市和奧爾良教區(統稱奧爾良)向路易斯安那州奧爾良教區法院提交了針對SNG和SNG的損害賠償請願書。10其他能源公司指控被告在奧爾良教區的業務違反了SLCRMA和路易斯安那州的法律，並對沿海水域和附近土地造成了重大破壞。在其他救濟中，奧爾良尋求未指明的金錢損害賠償、律師費、利息和支付恢復所謂受影響地區所需的費用。2019年4月，該案被移送至美國路易斯安那州東區地區法院。2019年5月，奧爾良將此案發回州地區法院。2020年1月，美國地區法院下令擱置此案，並以行政方式結案，等待SNG不是當事人的另一起案件的問題得到解決；卡梅倫教區訴奧斯特石油天然氣公司(Auster Oil&Gas，Inc.)，在路易斯安那州西區美國地區法院待決；之後任何一方都可以採取行動重新審理此案。在這些和其他問題確定之前，我們無法合理估計我們潛在責任的程度(如果有的話)。我們將繼續積極為此案辯護。

路易斯安那州地主海岸侵蝕訴訟

從2015年1月開始，路易斯安那州的幾個私人土地所有者作為原告，分別在路易斯安那州地區法院對一些石油和天然氣管道公司提起訴訟，其中包括四針對三峽工程的案件，三針對SNG的案件，以及一針對TGP和SNG的案件。在這些案件中，原告指控被告未能妥善維護其財產上的管道運河和運河堤岸，導致運河侵蝕和拓寬，造成大量土地損失，包括對受影響財產的生態和水文造成重大破壞，以及對木材和野生動物的損害。原告指控被告的行為違反了主體通行權協議，不符合審慎的運營做法，違反了路易斯安那州的法律，被告未能維護運河和運河堤岸構成疏忽和非法侵入。在其他救濟中，原告尋求未指明的金錢損害賠償、律師費、利息和支付必要的費用，以使運河和運河銀行恢復到建成狀態，並恢復和補救受影響的財產。原告還尋求一項聲明，即被告有義務採取措施維護未來的運河和運河堤岸。對剩下的案件，我們將繼續大力辯護。

一般信息

雖然無法預測最終結果，但我們相信，本説明中闡述的環境問題的解決，以及我們和我們的子公司參與的其他事項，不會對我們的業務產生實質性的不利影響。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們已累計環境責任準備金總額為$。248300萬美元和300萬美元250分別為百萬美元。此外，截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們都有應收賬款$12被認為可能收回的預期成本回收記錄的百萬美元。

10.最近的會計聲明

參考匯率改革(主題848)

2020年3月12日，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號。參考匯率改革-促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選的權宜之計和例外，以減輕預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準，實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。實體還可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用套期保值會計。

2021年1月7日，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01號文件。參考匯率改革(主題848)：範圍。本ASU澄清，所有受用於貼現、保證金或合同價格調整的利率變化(“貼現過渡”)影響的衍生工具都在ASC 848的範圍內，因此有資格獲得可用的臨時可選權宜之計和例外情況。因此，在假定完全有效的對衝關係中採用指定對衝項目的衍生工具的實體，只要該等衍生工具受到貼現過渡的影響，可以繼續應用對衝會計，而無需解除指定的對衝關係。

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該指導意見自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在審查848主題對我們財務報表的影響。

ASU編號2020-06

2020年8月5日，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-06號文件。債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權中的合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。本ASU(I)通過取消ASC 470-20中要求對嵌入式轉換功能進行單獨核算的三種模式中的兩種，簡化了發行人對可轉換工具的會計核算；(Ii)通過要求使用IF-轉換方法，修正了對可轉換工具的稀釋每股收益計算；以及(Iii)通過取消某些要求，簡化了要求實體履行可能結算實體自有股本的合同的結算評估。ASU第2020-06號將在2022年1月1日開始的下一財年對我們生效，並允許提前採用。我們目前正在評估這一ASU對我們財務報表的影響。

ASU編號2021-05

2021年7月19日，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-05號文件。租賃(主題842)；出租人-某些租賃費用可變的租賃“本ASU要求出租人在另一分類(即銷售型或直接融資)會引發第一天虧損的情況下，將不依賴於指數或費率的全部或部分可變付款的租賃分類為經營性租賃。ASU編號2021-05將在2022年1月1日開始的下一財年對我們生效，並允許提前採用。我們目前正在評估這一ASU對我們財務報表的影響。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

陳述的概論和基礎

以下討論和分析應與本報告其他部分所附的中期合併財務報表和相關附註一起閲讀，並與(I)我們2020年10-K報表中的合併財務報表和相關附註一起閲讀；(Ii)我們管理層對2020年10-K報表中所包含的財務狀況和經營結果的討論和分析；(Iii)“有關前瞻性陳述的信息“在本報告開始時和我們2020年的Form 10-K中；和(Iv)”風險因素“在我們2020年的10-K表格中。

長期資產減值

在截至2021年6月30日的季度裏，我們確認了16億美元的非現金長期資產減值，這與我們在天然氣管道業務部門內的南得克薩斯州收集和加工資產有關，這是由於對2024年到期的合同重新簽約的數量和費率的預期較低。

Stagecoach收購

2021年7月9日，我們完成了對Stagecoach Gas Services LLC(Stagecoach)子公司的收購，Stagecoach是聯合愛迪生公司和Crestwood Equity Partners，LP之間的天然氣管道和儲存合資企業，價格約為1.228美元，包括營運資金的初步收購價格調整。Stagecoach的資產包括4個獲得FERC認證的天然氣儲存設施，總工作能力為41Bcf，以及一個由FERC監管的天然氣輸送管道網絡，該網絡與美國東北部地區(包括三峽工程)的主要州際天然氣管道有多條互聯。

Kinetrex能源收購

2021年7月16日，我們宣佈達成協議，以3.1億美元從Parallel49 Equity的一家附屬公司手中收購總部位於印第安納波利斯的Kinetrex Energy(Kinetrex)。Kinetrex是中西部的液化天然氣供應商，也是與運輸服務提供商簽訂長期合同的可再生天然氣(RNG)生產商和供應商。Kinetrex在印第安納州最大的RNG設施中擁有50%的權益，並簽署了商業協議，開始建設另外三個基於垃圾填埋場的RNG設施。一旦它們明年全部投入運營，這四個地點的RNG年產量估計將超過4Bcf。這筆交易需要根據1976年的Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案獲得監管部門的批准，預計將在2021年第三季度完成。

出售NGPL Holdings LLC的權益

2021年3月8日，我們和Brookfield Infrastructure Partners L.P.(Brookfield)完成了將我們的合資企業NGPL Holdings LLC(NGPL Holdings)總計25%的權益出售給ArcLight Capital Partners，LLC(ArcLight)控制的基金。我們收到了4.13億美元的淨收益，用於我們按比例分享的出售權益，其中包括將我們5億美元的關聯方本票中的1.25億美元從NGPL Holdings轉移到ArcLight，季度利息支付為6.75%。我們確認了我們比例份額的2.06億美元的税前收益，這筆收益包括在我們附帶的截至2021年6月30日的6個月的綜合營業報表中的“其他淨額”中。我們和布魯克菲爾德現在分別持有NGPL Holdings 37.5%的股份。

2021年2月冬季風暴

我們今年到目前為止的收益反映了2021年2月影響德克薩斯州的冬季風暴的影響，這在很大程度上是不會復發的。請參閲下面的“-部門收益結果”。冬季風暴期間執行的部分交易仍面臨風險，包括交易對手財務風險、潛在的有爭議的購買和銷售，以及針對冬季風暴史無前例的情況可能採取的立法或監管行動，或因此而引發的訴訟，這可能對我們未來的收益、現金流和財務狀況產生不利影響。

2021年股息和可自由支配資本

我們預計2021年宣佈的股息為每股1.08美元，比2020年宣佈的每股1.05美元增加3%。不包括最近的收購，我們預計在2021年期間將投資8億美元用於擴建項目和對合資企業的貢獻。

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上面討論的對2021年的預期涉及風險、不確定性和假設，並不是業績的保證。許多將決定這些預期的因素超出了我們的控制或預測能力，由於這些不確定性，建議不要過度依賴任何前瞻性陳述。

經營成果

概述

如下文更詳細所述，我們的管理層主要使用分部EBDA的GAAP財務衡量標準來評估我們的業績(如附註7所示，“可報告的細分市場”)和可歸因於Kinder Morgan公司的淨(虧損)收入，以及調整後收益和DCF的非GAAP財務指標，包括調整後的總收益和每股DCF、調整後的部門EBDA、調整後的EBITDA和淨債務。

GAAP財務指標

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益結果顯示，部分EBDA和Kinder Morgan公司應佔淨(虧損)收入是根據公認會計準則編制和列報的。部門EBDA是衡量我們經營業績的有用指標，因為它衡量的是我們部門在DD&A之前的經營結果，以及我們的業務部門運營經理通常無法控制的某些費用，如一般和行政費用以及公司費用、利息費用、淨額和所得税。我們的一般和行政費用以及公司費用包括未分配的員工福利、保險、租金、未分配的訴訟和環境費用，以及會計、信息技術、人力資源和法律服務等共享公司服務。

非GAAP財務指標

我們下面描述的非GAAP財務指標不應被視為可歸因於Kinder Morgan公司或其他GAAP指標的GAAP淨(虧損)收入的替代品，作為分析工具有重要的侷限性。我們對這些非GAAP財務指標的計算可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。您不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。管理層通過審查我們的可比GAAP衡量標準，瞭解這些衡量標準之間的差異，並在其分析和決策過程中考慮到這些信息，來彌補這些非GAAP財務衡量標準的侷限性。

某些項目

某些項目，作為用於計算我們的非GAAP財務衡量標準的調整，是GAAP要求在Kinder Morgan，Inc.應佔淨(虧損)收入中反映的項目，但通常或者(I)沒有現金影響(例如資產減值)，或者(Ii)它們的性質與我們的正常業務運營分開識別，在我們看來可能只會零星發生(例如，某些法律和解、新税法的頒佈和傷亡損失)。我們還包括與合資企業相關的調整(見下文“合資企業的金額”和-合併收益結果(GAAP)-影響合併收益結果的某些項目， “-非GAAP財務措施-可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬”和“-非GAAP財務措施-補充信息”(見下文)。此外，還在包含的表的腳註中對某些項目進行了更詳細的説明“-部門收益結果”和-DD&A、一般、行政和公司費用、利息、淨額和非控股權益下面。

調整後收益

調整後的收益是通過調整某些項目的Kinder Morgan公司應佔淨(虧損)收入來計算的。調整後的收益被我們和財務報表的某些外部使用者用來評估我們業務的收益(不包括某些項目)，以此作為我們創造收益能力的另一種反映。我們認為，GAAP衡量標準與調整後收益最直接的可比性是可歸因於Kinder Morgan公司的淨(虧損)收入。調整後每股收益使用調整後收益，並採用與計算每股基本(虧損)收益時使用的相同的兩類方法。看見-非GAAP財務指標-可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與DCF調整後收益的對賬下面。

34

DCF

DCF是通過調整某些項目(調整後收益)的Kinder Morgan公司應佔淨(虧損)收入，並進一步通過DD&A和股權投資的超額成本、所得税支出、現金税、持續資本支出和其他項目的攤銷來計算的。我們還包括來自合資企業的所得税、DD&A和持續資本支出(見下文“合資企業的金額”)。對於財務報表的管理層和外部用户來説，DCF是一項重要的業績衡量標準，有助於評估我們的業績，以及衡量和評估我們的資產在償還債務、支付現金税和支出持續資本後產生現金收益的能力，這些現金收益可以用於股息、股票回購、債務報銷或擴張資本支出等可自由支配的目的。貼現現金流不應用作根據公認會計準則計算的經營活動提供的現金淨額的替代品。我們認為，與DCF最直接可比的GAAP衡量標準是Kinder Morgan，Inc.的淨(虧損)收入。每股DCF是DCF除以平均流通股，包括參與分紅的限制性股票獎勵。看見-非GAAP財務指標-可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與DCF調整後收益的對賬和“-調整後的分段EBDA至調整後的EBITDA至DCF”下面。

調整後的分部EBDA

調整後的分部EBDA是通過調整分部應佔某些項目的分部EBDA來計算的。調整後的分部EBDA被管理層用來分析分部業績和我們業務的管理。我們相信，調整後的部門EBDA是一個有用的業績指標，因為它為我們財務報表的管理層和外部用户提供了對我們部門持續產生現金收益的能力的進一步洞察。我們相信它對投資者是有用的，因為它是管理層用來為我們的細分市場分配資源並評估每個細分市場表現的一種衡量標準。我們認為，GAAP衡量標準與調整後的分部EBDA最直接的可比性是分部EBDA。看見“-合併收益結果(GAAP)-影響合併收益結果的某些項目”用於按業務部門將部門EBDA與調整後的部門EBDA進行對賬。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是通過調整某些項目的EBITDA來計算的。我們還包括來自合資企業的所得税和DD&A金額(見下文“合資企業的金額”)。管理層和外部用户將調整後的EBITDA與我們的淨債務(如下所述)結合使用，以評估某些槓桿指標。因此，我們相信調整後的EBITDA對投資者是有用的。我們認為，與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準是Kinder Morgan公司的淨(虧損)收入。在以往時期，淨(虧損)收入被認為是可比的GAAP衡量標準，為了與我們的其他非GAAP績效衡量標準保持一致，現已更新為Kinder Morgan公司的淨(虧損)收入衡量標準。看見“-調整後的分段EBDA至調整後的EBITDA至DCF”和-非GAAP財務指標-可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬下面.

來自合資企業的金額

某些項目DCF和調整後EBITDA反映的是未合併合資企業和合併合資企業的金額，它們採用的確認和計量方法與分別記錄“股權投資收益”和“非控股權益”的確認和計量方法相同。與我們未合併和合並的合資企業相關的DCF和調整後EBITDA的計算包括與我們全資合併子公司的DCF和調整後EBITDA計算相同的項目(DD&A和所得税費用，僅DCF，還包括現金税和持續資本支出)。(請參閲“-非GAAP財務指標-補充信息”(如下所示。)儘管與我們未合併合資企業相關的這些金額已計入折現現金流和調整後EBITDA，但此類計入不應被理解為意味着我們對此類未合併合資企業的運營和由此產生的收入、支出或現金流擁有控制權。

淨債務

淨債務是根據截至2021年6月30日的數額計算的，方法是從332.6億美元的債務餘額中減去以下金額：(1)13.65億美元的現金和現金等價物(截至2021年6月30日，淨債務的現金和現金等價物部分包括約5.06億美元的“限制性存款”，這些存款在2021年7月1日用於償還優先票據和相關的應計利息)；(2)債務公允價值調整為10.69億美元。淨負債是一種非公認會計準則的財務指標，對投資者和我們財務信息的其他用户評估我們的槓桿率很有用。我們認為，衡量淨債務的最具可比性的指標是扣除現金和現金等價物後的債務淨額。
35

合併收益結果(GAAP)

下表總結了我們綜合收益結果的主要組成部分。
截至6月30日的三個月，
20212020收益
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
分部EBDA(A)
天然氣管道$(570)$(3)$(567)(18,900)%
成品油管道265 227 38 17 %
終端機246 229 17 7 %
公司2
150 146 4 3 %
部門合計EBDA91 599 (508)(85)%
DD&A(528)(532)4 1 %
股權投資超額成本攤銷(13)(35)22 63 %
一般費用、行政費用和公司費用(150)(157)7 4 %
淨利息，淨額(377)(395)18 5 %
所得税前虧損(977)(520)(457)(88)%
所得税優惠(費用)237 (104)341 328 %
淨損失(740)(624)(116)(19)%
可歸因於非控股權益的淨收入(17)(13)(4)(31)%
Kinder Morgan，Inc.的淨虧損。$(757)$(637)$(120)(19)%

截至6月30日的六個月，
20212020收益
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
分部EBDA(A)
天然氣管道$1,533 $1,193 $340 28 %
成品油管道513 496 17 3 %
終端機473 486 (13)(3)%
公司2
436 (609)1,045 172 %
部門合計EBDA2,955 1,566 1,389 89 %
DD&A(1,069)(1,097)28 3 %
股權投資超額成本攤銷(35)(67)32 48 %
一般費用、行政費用和公司費用(298)(322)24 7 %
淨利息，淨額(754)(831)77 9 %
所得税前收入(虧損)799 (751)1,550 206 %
所得税費用(114)(164)50 30 %
淨收益(虧損)685 (915)1,600 175 %
可歸因於非控股權益的淨收入(33)(28)(5)(18)%
可歸因於Kinder Morgan公司的淨收益(虧損)$652 $(943)$1,595 169 %
(a)包括收入、股權投資收益以及其他淨營業費用、減去減值和資產剝離損失、淨收益和其他淨收益。營業費用包括銷售、運營和維護費用以及所得税以外的税費。

36

在截至2021年6月30日的3個月裏，Kinder Morgan公司的淨虧損增加了1.2億美元，而在截至2021年6月30日的6個月裏，Kinder Morgan公司的淨收入比上年同期增加了15.95億美元。第二季度虧損增加的主要原因是與2021年我們的天然氣管道部門內南得克薩斯州收集和加工資產有關的16億美元税前非現金減值損失，原因是預計合同續訂與與我們的天然氣管道非監管報告單位相關的10億美元非現金商譽減值，於2020年確認。今年到目前為止的增長主要是受到我們天然氣管道和CO的更高收益的影響2主要與2021年2月冬季風暴有關的業務部門，因此很大程度上是非經常性的，2021年減值比2020年減少3.5億美元，反映出我們的天然氣管道業務部門2021年税前非現金資產減值虧損16億美元，而2020年確認的與我們的天然氣管道非監管和CO相關的商譽減值總額為19.5億美元，這反映了我們的天然氣管道業務部門在2021年的税前非現金資產減值損失為16.億美元，而2020年確認的與我們的天然氣管道非監管和CO相關的商譽減值總額為19.5億美元2我公司某些油氣生產資產的報告單位和非現金資產減值2業務部門。這兩個時期的長期資產減值的影響被相關的税收優惠部分抵消。除上述因素外，第二季度和年初至今的變化還受到我們產品管道業務部門收益增加、利息支出下降、DD&A支出(包括股權投資超額成本的攤銷)以及一般、行政和公司費用支出的有利影響。

影響合併收益業績的若干項目
截至6月30日的三個月，
20212020
公認會計原則某些項目調整後的公認會計原則某些項目調整後的調整後的收益增加/(減少)金額
(單位：百萬)
分部EBDA
天然氣管道$(570)$1,634 $1,064 $(3)$1,019 $1,016 $48 
成品油管道265 28 293 227 — 227 66 
終端機246 — 246 229 — 229 17 
公司2
150 1 151 146 10 156 (5)
分部EBDA合計(A)91 1,663 1,754 599 1,029 1,628 126 
股權投資超額成本的DD&A與攤銷(541)— (541)(567)— (567)26 
一般、行政及公司收費(A)(150)— (150)(157)— (157)7 
利息淨額(A)(377)(3)(380)(395)(1)(396)16 
所得税前收入(虧損)(977)1,660 683 (520)1,028 508 175 
所得税優惠(費用)(B)237 (387)(150)(104)(10)(114)(36)
淨(虧損)收入(740)1,273 533 (624)1,018 394 139 
可歸因於非控股權益的淨收入(A)(17)— (17)(13)— (13)(4)
可歸因於Kinder Morgan，Inc.的淨(虧損)收入$(757)$1,273 $516 $(637)$1,018 $381 $135 

37

截至6月30日的六個月，
20212020
公認會計原則某些項目調整後的公認會計原則某些項目調整後的調整後的收益增加/(減少)金額
(單位：百萬)
分部EBDA
天然氣管道$1,533 $1,625 $3,158 $1,193 $1,002 $2,195 $963 
成品油管道513 43 556 496 4 500 56 
終端機473 — 473 486 — 486 (13)
公司2
436 6 442 (609)940 331 111 
分部EBDA合計(A)2,955 1,674 4,629 1,566 1,946 3,512 1,117 
股權投資超額成本的DD&A與攤銷(1,104)— (1,104)(1,164)— (1,164)60 
一般、行政及公司收費(A)(298)— (298)(322)25 (297)(1)
利息淨額(A)(754)(9)(763)(831)— (831)68 
所得税前收入(虧損)799 1,665 2,464 (751)1,971 1,220 1,244 
所得税費用(B)(114)(427)(541)(164)(106)(270)(271)
淨收益(虧損)685 1,238 1,923 (915)1,865 950 973 
可歸因於非控股權益的淨收入(A)(33)— (33)(28)— (28)(5)
可歸因於Kinder Morgan公司的淨收益(虧損)$652 $1,238 $1,890 $(943)$1,865 $922 $968 
(a)有關某些項目的更詳細討論，請參閲中表格的腳註“-部門收益結果”和-DD&A，一般、行政和公司費用、利息、淨權益和非控股權益下面。
(b)所得税某些項目的綜合淨效應是某些項目的所得税撥備加上離散的所得税項目。

在截至2021年6月30日的3個月和6個月，Kinder Morgan公司經某些項目調整後的淨收入(調整後收益)分別比上年同期增加了1.35億美元和9.68億美元。第二季度的增長主要是由於我們的產品管道和天然氣管道業務部門的收益增加，以及DD&A費用和利息費用減少。今年到目前為止的增長是受到我們天然氣管道和CO的更高收益的影響2業務部門主要與2021年2月的冬季風暴有關，因此在很大程度上是非經常性的，我們的產品管道業務部門的收益更高，利息支出和DD&A費用更低。

38

非GAAP財務指標

可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與DCF調整後收益的對賬
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入$(757)$(637)$652 $(943)
某些項目合計1,273 1,018 1,238 1,865 
調整後收益(A)516 381 1,890 922 
DCF股權投資超額成本的DD&A和攤銷(B)604 659 1,242 1,350 
DCF所得税支出(A)(B)170 132 589 313 
現金税(B)(45)(5)(44)(8)
持續資本支出(B)(210)(159)(317)(300)
其他(C)項(10)(7)(6)(15)
DCF$1,025 $1,001 $3,354 $2,262 

調整後的分段EBDA調整為調整後的EBITDA，調整後的EBITDA為DCF
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，每股除外)
天然氣管道$1,064 $1,016 $3,158 $2,195 
成品油管道293 227 556 500 
終端機246 229 473 486 
公司2
151 156 442 331 
調整後的分部EBDA(A)1,754 1,628 4,629 3,512 
一般、行政及公司收費(A)(150)(157)(298)(297)
合資企業併購和所得税支出(A)(B)83 110 186 229 
可歸因於非控股權益的淨收入(A)(17)(13)(33)(28)
調整後的EBITDA1,670 1,568 4,484 3,416 
利息淨額(A)(380)(396)(763)(831)
現金税(B)(45)(5)(44)(8)
持續資本支出(B)(210)(159)(317)(300)
其他(C)項(10)(7)(6)(15)
DCF$1,025 $1,001 $3,354 $2,262 
調整後每股收益$0.23 $0.17 $0.83 $0.40 
加權平均股息流通股(D)2,277 2,274 2,277 2,275 
每股DCF$0.45 $0.44 $1.47 $0.99 
宣佈的每股股息$0.27 $0.2625 $0.54 $0.525 
(a)金額是針對某些項目進行調整的。請參閲中包含的表格-可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與調整後的EBITDA的對賬和“-補充信息”下面。
(b)包括或代表來自合資企業的DD&A、所得税費用、現金税和/或持續資本支出(視每個項目適用而定)。請參閲中包含的表格“-補充信息”下面。
(c)包括與我們的限制性股票計劃相關的非現金補償、非現金養老金支出和養老金繳款。
(d)包括參與分紅的限制性股票獎勵。
39

可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入與調整後的EBITDA的對賬
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
可歸因於Kinder Morgan，Inc.(GAAP)的淨(虧損)收入(A)$(757)$(637)$652 $(943)
某些項目：
公允價值攤銷(4)(4)(8)(12)
所得税準備金以外的法律、環境和税收28 — 112 (8)
衍生工具合約公允價值變動(B)28 32 42 (4)
減值、資產剝離和其他減記損失，淨額(C)1,600 — 1,511 371 
商譽減值損失(D)— 1,000 — 1,600 
所得税某些項目(387)(10)(427)(106)
其他8 — 8 24 
某些項目合計(E)1,273 1,018 1,238 1,865 
股權投資超額成本的DD&A與攤銷541 567 1,104 1,164 
所得税費用(F)150 114 541 270 
合資企業併購和所得税支出(F)(G)83 110 186 229 
淨利息(F)380 396 763 831 
調整後的EBITDA$1,670 $1,568 $4,484 $3,416 
(a)在前幾個時期，淨(虧損)收入被認為是可比的GAAP衡量標準，為了與我們的其他非GAAP績效衡量標準保持一致，已更新為Kinder Morgan公司的淨(虧損)收入。
(b)收益或損失在變現時反映在我們的貼現現金流中。
(c)截至2021年6月30日的三個月和六個月的金額包括16億美元的税前非現金減值虧損，這與我們南得克薩斯州天然氣管道業務部門的收集和加工資產有關，這是由於預期續簽合同的數量和費率較低。截至2021年6月30日的6個月，金額還包括與出售我們在NGPL Holdings的股權投資的部分權益相關的2.06億美元的税前收益，部分被從股權被投資人Ruby那裏應收的長期次級票據減記1.17億美元所抵消。截至2020年6月30日的6個月，金額包括與我們CO的石油和天然氣生產資產相關的3.5億美元税前非現金減值損失2受低油價和我們產品管道業務部門2100萬美元資產減值的推動，我們的業務部門在隨附的綜合營業報表中的“減值和資產剝離損失淨額”中報告了這些減值和資產減值。
(d)截至2020年6月30日的三個月和六個月的金額包括與我們的天然氣管道非監管報告單位相關的非現金商譽減值。截至2020年6月30日的6個月，金額還包括與我們的CO相關的商譽非現金減值2報告單位。
(e)2021年的金額包括1.27億美元，2020年的金額包括在我們綜合經營報表的“股權投資收益”中報告的不到100萬美元。
(f)金額是針對某些項目進行調整的。請參閲中包含的表格“-補充信息”和-DD&A、一般、行政和公司費用、利息、淨額和非控股權益下面。
(g)代表合資企業DD&A和所得税支出。請參閲中包含的表格“-補充信息”下面。


40

補充資料
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
DD&A(GAAP)$528 $532 $1,069 $1,097 
股權投資超額成本攤銷(GAAP)13 35 35 67 
股權投資超額成本的DD&A與攤銷541 567 1,104 1,164 
合資DD&A63 92 138 186 
DCF股權投資超額成本的DD&A及攤銷$604 $659 $1,242 $1,350 
所得税(福利)費用(GAAP)$(237)$104 $114 $164 
某些項目387 10 427 106 
所得税支出(A)150 114 541 270 
未合併的合資企業所得税支出(A)(B)20 18 48 43 
貼現現金流的所得税費用(A)$170 $132 $589 $313 
更多合資企業信息
未合併的合資企業DD&A$74 $102 $160 $205 
減去：合併合資夥伴的DD&A11 10 22 19 
合資DD&A63 92 138 186 
未合併的合資企業所得税支出(A)(B)20 18 48 43 
合資企業併購與所得税支出(A)$83 $110 $186 $229 
未合併的合資企業現金税(B)$(34)$(6)$(34)$(10)
未合併的合資企業承受資本支出$(32)$(26)$(52)$(52)
減去：合併合資夥伴的持續資本支出(2)(1)(3)(2)
支持資本支出的合資企業$(30)$(25)$(49)$(50)
(a)金額是針對某些項目進行調整的。
(b)金額與我們的Citrus、NGPL和Products(SE)管道系統股權投資相關。

41

部門收益結果

天然氣管道
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，運營統計除外)
收入$1,976 $1,571 $6,101 $3,446 
運營費用(1,077)(729)(3,347)(1,577)
減值和資產剝離損失，淨額(1,599)(1,000)(1,599)(1,000)
其他收入1 — 2 1 
股權投資收益126 151 167 315 
其他，淨額3 4 209 8 
分部EBDA(570)(3)1,533 1,193 
某些項目(A)1,634 1,019 1,625 1,002 
調整後的分部EBDA$1,064 $1,016 $3,158 $2,195 
較上一時期的變化增加/(減少)
調整後的分部EBDA$48 $963 
體積數據(B)
運輸量(bBtu/d)36,537 35,080 36,878 36,704 
銷售量(bBtu/d)2,561 2,112 2,411 2,303 
正在收集卷(bBtu/d)2,667 3,043 2,588 3,202 
NGL(MBbl/d)30 29 30 30 
某些影響分部EBDA的項目
(a)包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的某些項目金額分別為16.34億美元和16.25億美元，以及截至2020年6月30日的三個月和六個月的10.19億美元和10.02億美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月的金額包括16億美元的税前非現金資產減值損失，這是由於與我們的南得克薩斯州收集和加工資產相關的合同續簽數量和費率預期下降造成的，以及與用於對衝預測天然氣和NGL銷售的非現金按市值計價的衍生品合同有關的收入分別減少1600萬美元和2200萬美元。截至2021年6月30日的6個月，金額還包括與出售我們在NGPL Holdings的股權投資的部分權益相關的2.06億美元的税前收益，部分被從股權被投資人Ruby那裏應收的長期次級票據減記1.17億美元和與特定訴訟事項相關的費用增加6900萬美元所抵消。截至2020年6月30日的三個月和六個月的金額主要是由於我們的天然氣管道非監管報告部門發生了10億美元的非現金商譽減值，與用於對衝預測天然氣和NGL銷售的非現金按市值計價的衍生品合約相關的收入分別減少了2300萬美元和增加了100萬美元。
其他
(b)合資企業的吞吐量是按我們的所有權份額報告的。出售資產的數量在列示的所有期間都不包括在內。

42

以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間調整後部門EBDA的變化：

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
中游$68 29%
西部地區(18)(7)%
東部地區(2)—%
天然氣管道總量$48 5 %

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
中游$969 177%
西部地區(23)(4)%
東部地區17 2%
天然氣管道總量$963 44 %

以下對截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間推動調整後分段EBDA的重要因素的討論進一步解釋了我們天然氣管道業務部門分段EBDA的變化：
•在中游，分別增加了6800萬美元(29%)和9.69億美元(177%)主要是由於(I)較高我們德克薩斯州境內天然氣管道業務受大宗商品價格上漲推動的銷售利潤率(Ii)希蘭中游資產成交量增加；及(Iii)由於二疊紀公路管道於2021年1月投入使用，股票收益增加。這些增長被上一交易日較低的收益所部分抵消。KinderHawk和南得克薩斯州資產因成交量下降。今年到目前為止的增長也受到了大宗商品價格上漲的影響，這是由於2021年2月冬季風暴對我們的南得克薩斯州資產和德克薩斯州內天然氣管道運營的影響部分抵消了對我們俄克拉荷馬州資產的某些購買合同的影響。中游集團整體營收增長D主要原因是商品價格上漲，但銷售成本相應增加部分抵消了這一影響；
•西部地區分別減少1800萬美元(7%)和2300萬美元(4%)，主要是由於懷俄明州際公司和科羅拉多州際天然氣公司(Colorado Interstate Gas Company，L.L.C.)由於合同到期導致收入下降；以及
•東部地區的收益分別減少200萬美元(-%)和增加1700萬美元(2%)，這主要是由於(I)費耶特維爾快速管道有限責任公司的收益因合同到期導致收入減少；(Ii)由於天氣原因，預訂、公園和貸款收入主要在2021年第一季度增加，三峽工程公司的收益增加；(Iii)Elba液化公司的收益增加，原因是Elba液化項目的液化單元正在進行。

43

成品油管道
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，運營統計除外)
收入$514 $345 $967 $840 
運營費用(268)(131)(487)(352)
減值和資產剝離損失，淨額— — — (21)
股權投資收益19 13 33 28 
其他，淨額— — — 1 
分部EBDA265 227 513 496 
某些項目(A)28 — 43 4 
調整後的分部EBDA$293 $227 $556 $500 
較上一時期的變化增加/(減少)
調整後的分部EBDA$66 $56 
體積數據(B)
汽油(C)1,046 762 969 862 
柴油418 371 398 365 
噴氣燃料224 98 200 196 
精煉產品總量1,688 1,231 1,567 1,423 
原油和凝析油510 479 508 590 
總投遞量(MBbl/d)2,198 1,710 2,075 2,013 
某些影響分部EBDA的項目
(a)包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的某些項目金額分別為2800萬美元和4300萬美元，以及截至2020年6月30日的六個月的400萬美元。2021年三個月和六個月的金額包括與調整訴訟準備金有關的2800萬美元的費用增加。2021年6個月的金額還包括與環境儲備調整相關的1500萬美元的增加費用。2020年6個月的金額包括貝爾頓碼頭減值的非現金虧損2100萬美元和所得税以外的税收準備金有利調整1700萬美元。
其他
(b)合資企業的吞吐量是按我們的所有權份額報告的。
(c)數量包括乙醇管道的數量。

44

以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間調整後部門EBDA的變化：

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
西海岸精煉產品$34 36 %
東南成品油20 41 %
原油和凝析油12 14 %
總成品油管道$66 29 %

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
西海岸精煉產品$21 10 %
東南成品油33 33 %
原油和凝析油2 1 %
總成品油管道$56 11 %

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間，通過以下對推動調整後的分段EBDA的重要因素的討論，進一步解釋了我們的產品管道業務部門的分段EBDA的變化：
•西海岸成品油分別增加3,400萬美元(36%)和2,100萬美元(10%)，主要是由於太平洋(SFPP)和Calnev Pipeline LLC的收益增加，這是由於受COVID的影響，2021年第二季度產量恢復帶來的收入比2020年增加，但與SFPP訴訟準備金調整相關的費用增加部分抵消了這一增長。今年迄今的增長被運營費用增加部分抵消，這主要是因為SFPP的誠信管理支出增加；
•東南精煉產品分別增加2000萬美元(41%)和3300萬美元(33%)，主要是由於產品(SE)管道的股本收益增加，以及我們的東南碼頭的收入增加(主要是由於產量增加和TransMix加工業務的收入增加，主要是由於價格上漲)。今年迄今的增長還受到TransMix加工業務2021年收益增加的推動，這主要是由於2020年第一季度不利的庫存調整，以及東南碼頭價格和銷量上升導致的產品淨收益；以及
•原油和凝析油分別增加1200萬美元(14%)和200萬美元(1%)，主要是由於Kinder Morgan原油和凝析油管道(KMCC)和巴肯原油資產的收益增加。KMCC收益增加的主要原因是虧損收入增加，部分被合同到期所抵消。巴肯原油資產第二季度收益增長的主要原因是大宗商品價格上漲和交易量增加。巴肯原油資產年初至今的收益增長受到油田運營費用下降的影響，部分被以較低平均利率重新談判的合同和合同到期所抵消。KMCC和Bakken原油資產今年迄今的增長也是由於2020年第一季度不利的庫存估值調整導致運營費用下降。
45

終端機
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，運營統計除外)
收入$433 $419 $853 $861 
運營費用(191)(193)(388)(385)
減值和資產剝離損失，淨額(1)(5)— (5)
股權投資收益4 7 7 12 
其他，淨額1 1 1 3 
分部EBDA246 229 473 486 
某些項目— — — — 
調整後的分部EBDA$246 $229 $473 $486 
較上一時期的變化增加/(減少)
調整後的分部EBDA$17 $(13)
體積數據(A)
液體可租賃容量(MMBbl)79.9 79.6 79.9 79.6 
液體利用率%(B)93.6 %95.6 %93.6 %95.6 %
散裝轉運噸位(公噸)13.6 11.1 24.6 24.0 
其他
(a)出售資產的數量在列示的所有期間都不包括在內。
(b)服務中的油箱容量與可供服務的油箱容量的比率。

46

以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間調整後部門EBDA的變化：

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
東北方向$8 38 %
中西部6 50 %
大西洋中部6 50 %
海灣中部3 10 %
海上作業(14)(27)%
所有其他(包括區段內消除)8 8 %
總站總數$17 7 %

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
東北方向$11 24 %
中西部5 17 %
大西洋中部4 14 %
海灣中部(12)(19)%
海上作業(24)(23)%
所有其他(包括區段內消除)3 1 %
總站總數$(13)(3)%

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間，通過以下對推動調整後的部門EBDA的重要因素的討論，進一步解釋了我們終端業務部門的部門EBDA的變化：
•東北碼頭的收入分別增加了800萬美元(38%)和1100萬美元(24%)，這主要是由於與更高的吞吐量水平和新合同相關的收入增加所推動的；
•中西部碼頭分別增加了600萬美元(50%)和500萬美元(17%)，這主要是由於我們的馬斯卡廷設施在2020年第二季度實現了減值；
•大西洋中部碼頭的收入分別增加了600萬美元(50%)和400萬美元(14%)，這主要是由於我們九號碼頭的煤炭產量增加；
•墨西哥灣中央貨櫃碼頭分別增加300萬元(10%)和減少1200萬元(19%)。第二季度收益的增長主要是由於乙醇和煤炭產量增加帶來的收入增加。今年到目前為止，收益下降的主要原因是與2021年2月冬季風暴相關的煉油廠停產導致的不利的石油焦產量，以及戰場石油特種碼頭公司(Blear Ground Oil Specialty Terminal Company LLC)財產税支出的增加；以及
•海上作業分別減少1,400萬元(27%)及2,400萬元(23%)，主要是由於船隊使用率及平均租船費下降所致。

47

公司2
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬，運營統計除外)
收入$243 $232 $472 $541 
運營費用(98)(91)(49)(213)
減值和資產剝離損失，淨額(3)— (3)(950)
股權投資收益8 5 16 13 
分部EBDA150 146 436 (609)
某些項目(A)1 10 6 940 
調整後的分部EBDA$151 $156 $442 $331 
較上一時期的變化增加/(減少)
調整後的分部EBDA$(5)$111 
體積數據
SACROC石油生產20.2 22.0 19.8 22.6 
葉茨產油量6.7 6.7 6.4 6.9 
卡茨和戈德史密斯的石油生產2.2 2.5 2.4 2.9 
塔爾棉油生產1.0 1.8 1.0 2.1 
石油總產量，淨產量(MBbl/d)(B)30.1 33.0 29.6 34.5 
NGL銷售量，淨額(MBbl/d)(B)9.5 9.4 9.1 9.6 
公司2銷售量，淨額(bcf/d)
0.4 0.4 0.4 0.5 
已實現加權平均油價(美元/桶)$52.50 $50.31 $51.79 $52.56 
已實現加權平均NGL價格(美元/桶)$22.58 $15.84 $21.42 $17.84 
某些影響分部EBDA的項目
(a)包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的特定項目金額分別為100萬美元和600萬美元，以及截至2020年6月30日的三個月和六個月的1000萬美元和9.4億美元。2020年6個月的金額主要來自我們CO的6億美元商譽減值2我們石油和天然氣生產資產的報告單位和非現金減值3.5億美元
其他
(b)扣除特許權使用費和外部工作利益的淨額。

48

以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間調整後部門EBDA的變化：

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
油氣生產活動$(8)(7)%
貨源和運輸活動3 6 %
總CO2
$(5)(3)%

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

調整後的分部EBDA
增加/(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
油氣生產活動$115 53 %
貨源和運輸活動(4)(4)%
總CO2
$111 34 %

我們CO部門EBDA的變化2在截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比三個月和六個月期間，以下關於推動調整後部門EBDA的重要因素的討論進一步解釋了業務部門：
•石油和天然氣生產活動分別減少800萬美元(7%)和增加1.15億美元(53%)。第二季度的下降主要是因為800萬美元的運營和其他開支增加，以及1200萬美元的收入減少，這是因為原油產量下降，部分被實現的原油和NGL價格上漲所抵消，這導致收入增加了1500萬美元。今年到目前為止的增長主要是由於2021年2月冬季風暴期間通過削減石油產量而恢復電網供電實現的好處，推動了1.56億美元的運營費用，部分抵消了產量下降導致收入減少3700萬美元的影響，部分原因是石油產量減少和已實現原油價格下降，使收入減少了800萬美元；以及
•貨源和運輸活動分別增加300萬美元(6%)和減少400萬美元(4%)。第二季度的增長主要是由於股本收益的增加被與降低CO相關的收入的減少所抵消2 銷售價格。今年到目前為止的下降主要是由於與降低CO有關的收入減少了1700萬美元2銷售額部分被700萬美元的運營費用下降和股本收益的增加所抵消。

49

我們相信，我們現有的對衝合同在我們的CO內已經到位2業務部門在短期內大幅緩解大宗商品價格敏感性，並在接下來的幾年內較小程度上減輕價格敞口的影響。以下是我們的CO摘要2 截至2021年6月30日，業務部門的對衝未償還。

剩餘的2021年2022202320242025
原油(A)
價格(每桶$)$50.38 $52.68 $49.86 $47.76 $49.95 
音量(MBbl/d)25.70 16.20 9.25 3.80 1.40 
NGLS
價格(每桶$)$33.81 $48.06 
音量(MBbl/d)5.70 1.36 
米德蘭至庫欣基差
價格(每桶$)$0.26 $0.73 
音量(MBbl/d)24.55 10.25 
(a)包括西德克薩斯中質油(West Texas Intermediate)的對衝。

DD&A、一般、行政和公司費用、利息、淨權益和非控制性權益

截至6月30日的三個月，收益
增加/(減少)
20212020
(單位：百萬，百分比除外)
DD&A(GAAP)$(528)$(532)$4 1 %
一般和行政(GAAP)$(160)$(155)$(5)(3)%
公司福利(收費)10 (2)12 600 %
某些項目(A)— — — — %
一般、行政和公司收費(B)$(150)$(157)$7 4 %
淨利息(GAAP)$(377)$(395)$18 5 %
某些項目(C)(3)(1)(2)(200)%
淨利息(B)$(380)$(396)$16 4 %
可歸因於非控股權益的淨收入(GAAP)$(17)$(13)$(4)(31)%
某些項目(D)— — — — %
可歸因於非控股權益的淨收入(B)$(17)$(13)$(4)(31)%

50

截至6月30日的六個月，收益
增加/(減少)
20212020
(單位：百萬，百分比除外)
DD&A(GAAP)$(1,069)$(1,097)$28 3 %
一般和行政(GAAP)$(316)$(308)$(8)(3)%
公司福利(收費)18 (14)32 229 %
某些項目(A)— 25 (25)(100)%
一般、行政和公司收費(B)$(298)$(297)$(1)— %
淨利息(GAAP)$(754)$(831)$77 9 %
某些項目(C)(9)— (9)— %
淨利息(B)$(763)$(831)$68 8 %
可歸因於非控股權益的淨收入(GAAP)$(33)$(28)$(5)(18)%
某些項目(D)— — — — %
可歸因於非控股權益的淨收入(B)$(33)$(28)$(5)(18)%
某些項目
(a)2020年6個月的金額包括與出售我們在Pembina普通股的投資之前的非現金公允價值調整和應計股息相關的費用增加2300萬美元。
(b)金額是針對某些項目進行調整的。
(c)2021年三個月和六個月的金額分別包括與收購相關的非現金債務公允價值調整相關的利息支出減少400萬美元和800萬美元。2020年3個月和6個月的金額包括(I)與收購相關的非現金債務公允價值調整相關的利息支出分別減少400萬美元和1200萬美元，以及(Ii)與利率掉期公允價值變化和對衝債務公允價值變化之間的非現金錯配相關的支出分別增加300萬美元和1400萬美元。
(d)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的金額分別包括與某些項目相關的不到100萬美元的非控股權益。

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用以及公司費用減少了700萬美元，截至2021年6月30日的六個月增加了100萬美元，這主要是由於與組織效率努力相關的成本節約和養老金成本降低分別節省了1200萬美元和2400萬美元，分別為600萬美元和1000萬美元的較低養老金成本所部分抵消，分別被700萬美元和2300萬美元的資本化成本降低所抵消，反映出資本支出減少，主要是我們的天然氣管道業務部門減少了資本支出和更高的效益-

在上表中，我們將利息支出報告為淨額，這意味着我們從總利息支出中減去利息收入和資本化利息，得出一個利息金額。在我們的合併利息支出中，截至2021年6月30日的三個月和六個月，經某些項目調整後的淨額與上年同期相比分別減少了1600萬美元和6800萬美元，主要原因是加權平均長期債務餘額下降，以及LIBOR和長期利率下降，部分被資本化利息下降所抵消。

我們使用利率互換協議將與我們的長期固定利率債務證券(優先票據)相關的部分基礎現金流轉換為可變利率債務，以實現我們希望的固定利率和可變利率債務的組合。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們債務餘額中分別約有14%和16%的本金需要支付浮動利率-無論是作為短期或長期可變利率債務，還是通過使用利率互換轉換為可變利率的固定利率債務。有關我們利率掉期的更多信息，請參見注5“風險管理-利率風險管理”我們的合併財務報表。

應佔非控股權益的淨收入是指我們應佔合併子公司中非我們所有的所有未償還所有權權益的綜合淨收入的分配。

51

所得税

截至2021年6月30日的三個月，我們的税收優惠約為2.37億美元，而2020年同期的支出為1.04億美元。税費減少3.41億美元是由於上一年取消了非税收可抵扣商譽減值的税收優惠。

截至2021年6月30日的6個月，我們的税費約為1.14億美元，而2020年同期為1.64億美元。税費減少5000萬美元主要是由於上一年取消了非税收可抵扣商譽減值的税收優惠，以及本年度我們對NGPL Holdings投資的估值免税額的釋放，但被2021年税前賬面收入增加的聯邦和州税收以及2020年期間退還替代最低減税抵免所抵消。

流動性與資本資源

一般信息

截至2021年6月30日，我們擁有13.65億美元的“現金和現金等價物”，比2020年12月31日增加了1.81億美元。截至2021年6月30日，我們的“限制性存款”包括5.06億美元託管資金，用於償還2021年7月1日的優先票據和應計利息。2021年7月9日，我們還用手頭的12億美元現金完成了對Stagecoach子公司的收購。此外，截至2021年6月30日，在我們40億美元的循環信貸安排下，我們的借款能力約為39億美元(下文討論-短期流動性“)。正如下面進一步討論的，我們相信我們的經營活動的現金流、現金狀況和信貸安排上的剩餘借款能力足以讓我們管理日常的現金需求和預期的債務。

我們一直在運營中產生大量現金流，2021年和2020年上半年分別提供了33.11億美元和22.32億美元的資金來源。逐期增加將在下面的“#”中討論。-現金流-經營活動“我們主要依靠運營提供的現金為我們的運營和償債提供資金，以維持資本支出、股息支付和增長資本支出。我們相信，我們目前手頭的現金、我們運營的現金流，以及我們在循環信貸安排下的借款能力，足以讓我們在2021年之前管理我們的現金需求，包括到期的債務；然而，我們可能會不時進入債務資本市場，為我們即將到期的長期債務進行再融資。

我們的董事會宣佈2021年第二季度的季度股息為每股0.27美元，與上一季度宣佈的股息一致。我們預計，在沒有資本市場資金的情況下，我們將為2021年的股息支付以及可自由支配支出提供全部資金。

2021年2月11日，我們在登記發行中發行了本金總額為7.5億美元、2051年到期的3.60%優先債券，獲得了7.41億美元的淨收益，用於償還到期的優先債券。

短期流動性

截至2021年6月30日，我們短期流動性的主要來源是(I)運營現金；(Ii)我們40億美元的循環信貸安排和相關商業票據計劃；以及(Iii)現金和現金等價物。我們循環信貸安排下的貸款承諾可用於營運資金和其他一般企業用途，並作為我們商業票據計劃的備份。信用證和商業票據借款減少了我們信用機制允許的借款。我們通過在我們的信貸安排下保持相當大的超額借款能力來提供流動性，正如前面所討論的那樣，我們一直從運營中產生強勁的現金流。我們預計新冠肺炎的影響不會對我們通過信貸機制獲得資金的能力產生任何重大限制。

截至2021年6月30日，我們21.83億美元的短期債務主要由未來12個月到期的優先票據組成。我們打算在債務到期時，主要通過手頭現金、信貸工具借款、商業票據借款、運營現金流和/或發行新的長期債務來為債務提供資金。截至2020年12月31日，我們的短期債務餘額為25.58億美元。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的營運資本(定義為流動資產減去流動負債)赤字分別為7.76億美元和18.71億美元。此外，我們的流動負債可能不時包括用於為擴張資本支出提供資金的短期借款，我們可能會定期將這些借款替換為長期融資和/或使用運營留存現金償還。與2020年底相比，總額為10.95億美元的有利變化主要是由於：(I)未來12個月到期的優先票據減少約3.75億美元；(Ii)604美元
52

主要與2021年7月1日償還的5.06億美元優先票據和應計利息的託管現金有關的限制性存款增加了1.81億美元；(Iii)現金和現金等價物增加了1.81億美元；(Iv)應計或有事項減少了7500萬美元，但被當前監管負債增加1.76億美元和2021年衍生合同資產和負債的1.64億美元不利短期公允價值調整淨額所部分抵消。一般而言，我們的營運資金結餘會有所不同，原因包括預定償還債務的時間、應收賬款及應付款項的收付時間差異、衍生工具合約的公允價值變動，以及在支付投資及融資活動款項後，我們的現金及現金等值結餘因來自營運的超額現金而出現變化。

交易對手信譽

我們的一些客户或其他交易對手可能會遇到嚴重的財務問題，這可能會對他們的信譽產生重大影響。這些金融問題可能源於我們目前的全球經濟狀況，大宗商品價格的持續波動，或者其他原因。在這種情況下，我們在適用合同允許的範圍內，利用關税和法規、預付款和其他安全要求，如信用證，來提高我們與這些交易對手所欠金額相關的信用狀況。雖然我們相信我們已採取合理措施防範交易對手信用風險，但我們不能保證我們的一個或多個客户或其他交易對手不會陷入財務困境，不會拖欠對我們的義務，也不能保證此類違約或違約不會對我們的業務、財務狀況、未來運營業績或未來現金流產生重大不利影響。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的信貸損失撥備餘額分別為200萬美元和2600萬美元，分別反映在我們合併資產負債表的“其他流動資產”中。.

資本支出

我們按照公認會計原則對我們的資本支出進行會計處理。我們還區分了作為維護/維持資本支出的資本支出和作為擴張資本支出的資本支出(我們也稱為可自由支配的資本支出)。擴展資本支出是指在緊接增加或改進之前存在的基礎上增加吞吐量或容量的支出，在計算DCF時不會扣除(請參見“經營業績-概覽-非GAAP財務指標-DCF”)。就我們的石油及天然氣生產活動而言，如預期資本支出會增加產能或產能(即產能)，則我們將資本支出分類為擴張性資本支出，而該等產能或產能是緊接進行或收購該等新增或改善項目之前的產能或產能。維護資本支出是指維持吞吐量或容量的支出。無論吞吐量或容量增加多少，維護資本支出和擴建資本支出之間的區別是物理決定，而不是經濟決定。

維護資本支出的預算每年都是在自下而上的基礎上進行的。對於我們的每項資產，我們都會為維護安全高效的運營、滿足客户需求以及遵守我們的運營政策和適用法律所必需的維護資本支出進行預算和支付。我們可能會為預計會產生經濟效益(如提高效率和/或降低未來費用)的額外維護資本支出編制預算。擴建資本支出的預算編制和審批通常在全年逐個項目的基礎上定期進行，以迴應我們的業務部門確定的特定投資機會，我們通常希望從這些投資機會中獲得足夠的回報來證明支出是合理的。一般情況下，資本支出是否被歸類為維修/維修或擴建資本支出是在項目層面上確定的。將我們的資本支出分類為擴展資本支出或維護資本支出是與我們的會計政策一致的，通常是一個簡單的過程，但在某些情況下，可能需要管理層的判斷和酌處權。這一分類對DCF有影響，因為被歸類為擴展資本支出的資本支出不會從DCF中扣除，而被歸類為維護資本支出的資本支出則可以從DCF中扣除。

截至2021年6月30日的6個月，我們的資本支出以及我們預計在2021年剩餘時間為維持和發展我們的業務而支出的金額如下：
截至2021年6月30日的6個月剩餘2021年總計2021年
(單位：百萬)
持續資本支出(A)(B)$317 $557 $874 
酌情資本投資(B)(C)(D)302 1,683 1,985 
(a)截至2021年6月30日的6個月剩餘金額和2021年總額分別包括4900萬美元、6000萬美元和1.09億美元，用於未合併合資企業的持續資本支出，減去合併合資夥伴的持續資本支出。請參閲“非GAAP財務衡量標準-補充信息。”
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(b)截至2021年6月30日的6個月，金額不包括4500萬美元，原因是應計資本支出和承包商留任減少，以及其他方面的淨變化。
(c)截至2021年6月30日的6個月，金額包括我們向某些未合併的合資企業提供的7000萬美元的資本投資。2021年剩餘金額和2021年總額都包括我們收購Stagecoach子公司的12億美元。
(d)金額包括我們對某些股權被投資人的實際或估計出資，扣除非全資擁有的合併子公司中某些合夥人用於資本投資的實際或估計出資。

表外安排

對於未合併到我們財務報表中的其他實體，我們的義務沒有發生重大變化，這會影響我們在2020年10-K表格中提交的披露。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，購買房產、廠房和設備的承諾分別為2.27億美元和1.41億美元。增加的8600萬美元主要是由於與我們的碼頭和天然氣管道業務部門有關的資本承諾。

現金流

經營活動

在截至2021年6月30日的6個月裏，經營活動提供的現金與2020年同期相比增加了10.79億美元，主要原因是：

•淨收入增加11.78億美元，調整後淨收入增加4.22億美元，這是期間間非現金項目淨變化的綜合影響，包括：(1)減值和資產剝離損失，淨額(見上文討論)。-經營成果“)；(Ii)出售我們在NGPL Holdings的股權投資的部分權益所得(見上文”-經營成果“)；(3)DD&A費用(包括股權投資超額成本的攤銷)；(4)遞延所得税；(5)股權投資收益(包括應收Ruby的關聯方票據的非現金減記)；部分抵消，
•現金減少9900萬美元，與營運資本項目和其他非流動資產和負債的淨變化有關。除其他外，這一下降的主要原因是，與2020年期間相比，2021年期間應收賬款收款和貿易應付款項的時間安排出現了淨不利變化。這一下降也是由2021年期間的訴訟費用推動的。

投資活動

在截至2021年6月30日的6個月裏，投資活動中使用的現金與2020年同期相比減少了1.3億美元，主要原因是：

•資本支出減少4.18億美元，反映出與2020年同期相比，2021年期間擴建資本項目總體減少；以及
•2021年期間用於股權投資的現金減少1.99億美元，原因是與2020年相比，對二疊紀公路管道和SNG的捐款減少；部分抵消了這一影響，
•現金減少4.94億美元，主要是由於2021年期間出售我們在NGPL Holdings的股權投資的部分權益獲得的4.13億美元淨收益，而2020年期間出售Pembina股票獲得的收益為9.07億美元。見注2“減值、資產剝離和其他減記的損益關於出售NGPL控股公司權益的交易的進一步信息，請查閲我們的綜合財務報表。

融資活動

在截至2021年6月30日的6個月裏，融資活動中使用的現金比2020年同期增加了7.91億美元，主要原因是：

•與2020年期間相比，2021年期間淨債務支付增加，與債務活動相關的現金淨增7.79億美元。

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分紅

我們預計2021年我們股票的股息為每股1.08美元。下表反映了我們宣佈的2021年紅利：
截至三個月期內每股季度股息合計申報日期記錄日期派息日期
2021年3月31日$0.27 2021年4月21日2021年4月30日2021年5月17日
2021年6月30日0.27 2021年7月21日2021年8月2日2021年8月16日

我們股本的實際派息金額將取決於許多因素，包括我們的財務狀況和經營結果、流動性要求、業務前景、資本要求、法律、法規和合同限制、税法、特拉華州法律和其他因素。見第1A項。“風險因素-我們為預期股息提供的指導是基於估計。可能會出現使用資金支付預期紅利或投資於我們的業務之間發生衝突的情況。“我們2020年的10-K表格我們的董事會在宣佈股息時將考慮所有這些問題。

我們的股息不是累積的。因此，如果我們股票的股息沒有按預期水平支付，我們的股東將無權在未來收到這些股息。我們的股息一般在每年2月、5月、8月和11月的第15天左右支付。

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子公司證券擔保綜合財務信息彙總

KMI和某些子公司(附屬發行人)是某些債務證券的發行人。KMI和幾乎所有KMI全資擁有的國內子公司(附屬擔保人)都是交叉擔保協議的當事人，根據該協議，協議的每一方無條件地共同和分別擔保協議另一方的特定債務的償付。因此，除若干指定為附屬非擔保人的附屬公司外，母發行人、附屬發行人及附屬擔保人(“責任集團”)均為本公司各系列擔保債券(擔保票據)的擔保人。作為交叉擔保協議的結果，KMI或附屬發行人發行的任何擔保票據的持有者在KMI與附屬發行人和擔保人的淨資產和收入方面處於相同的地位。每份擔保票據持有人不能用來償還該等證券的唯一款項是附屬非擔保人的淨資產和收益。

我們沒有為子公司發行人和擔保人提供單獨的財務報表，而是根據SEC S-X規則13-01的規定，提交了附帶的義務集團的綜合損益表和資產負債表信息摘要。此外，請參閲本報告的附件10.1。Kinder Morgan，Inc.及其某些子公司之間的交叉擔保協議，日期為2014年11月26日，時間表更新至2021年6月30日。”

在補充彙總合併財務信息中，已刪除負債集團中所有重要的公司間項目。責任集團於附屬非擔保人的投資餘額已從補充彙總綜合財務資料中剔除。責任集團與其他關聯方(包括附屬非擔保人)(稱為“聯屬公司”)的重大公司間結餘及活動分別列載於隨附的補充彙總綜合財務資料內。

不包括公允價值調整，截至2021年6月30日和2020年12月31日，義務集團分別有313.69億美元和325.63億美元的擔保票據未償還。

負債集團的資產負債表和損益表彙總信息如下：
彙總的綜合資產負債表信息2021年6月30日2020年12月31日
(單位：百萬)
流動資產$3,996 $2,957 
流動資產-附屬公司1,195 1,151 
非流動資產59,088 61,783 
非流動資產-附屬公司507 616 
總資產$64,786 $66,507 
流動負債$4,654 $4,528 
流動負債--關聯公司1,213 1,209 
非流動負債32,887 33,907 
非流動負債-附屬公司945 1,078 
總負債39,699 40,722 
可贖回的非控股權益683 728 
金德摩根公司的股東權益24,404 25,057 
總負債、可贖回非控股權益和股東權益
$64,786 $66,507 
合併損益表彙總信息截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的6個月
(單位：百萬)
收入$2,837 $7,739 
營業(虧損)收入(831)998 
淨(虧損)收入(813)564 

56

第三項：關於市場風險的定量和定性披露。

截至2020年12月31日，市場風險敞口沒有發生重大變化，會影響我們2020年10-K報表第7A項中的數量和質量披露。有關我們風險管理活動的更多信息，請參閲項目1，註釋5“風險管理”我們的合併財務報表。

第四項：安全控制和程序。

截至2021年6月30日，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經根據1934年證券交易法規則13a-15(B)對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。任何披露控制和程序系統的有效性都存在固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及控制和程序的規避或凌駕。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據評估日期，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序的設計和操作是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據1934年證券交易法提交和提交的報告中要求披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告，並在必要時積累和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分：其他信息

第一項：提起法律訴訟。

見本公司合併財務報表第I部分，第1項，附註9，題為“訴訟與環境”，通過引用併入本項目。

第1A項。風險因素。

我們2020年的10-K表格第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。有關我們風險管理活動的更多信息，請參閲項目1，附註5風險管理我們的合併財務報表。

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。

沒有。

第三項高級證券違約。

沒有。

第四項：煤礦安全信息披露。

根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的礦山安全披露要求，該公司並不擁有或經營適用於其報告要求的礦山，但在礦山安全與健康管理局處於臨時閒置狀態的一個終端除外。在截至2021年6月30日的季度裏，公司尚未收到任何違反健康和安全規定、命令或傳票、相關評估或法律行動、與採礦有關的死亡事件或類似事件，這些事件要求根據多德-弗蘭克法案的礦山安全披露要求進行披露。

第5項：提供其他信息。

沒有。

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項目6.所有展品。
展品
數                     描述
10.1 
Kinder Morgan，Inc.及其某些子公司之間的交叉擔保協議，日期為2014年11月26日，時間表更新至2021年6月30日。
10.2 
Kinder Morgan，Inc.2021年修訂和重新啟動長期激勵計劃(作為KMI於2021年7月16日提交的S-8表格註冊聲明生效後修正案第1號附件4.5提交(第333-205430號文件)).
10.3 
2021年員工限制性股票單位協議格式.
22.1 
擔保證券的附屬擔保人和發行人。
31.1 
由首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則進行認證。
31.2 
首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條出具的證明。
32.1 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節出具的首席執行官的證明。
32.2 
首席財務官根據美國法典第18編第1350條提供的證明，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。
101 
根據標準S-T規則405以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式化的交互式數據文件：(I)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表；(Ii)截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合全面(虧損)收益表；(Iii)截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表；(Iv)截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合現金流量表(V)截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月的股東權益綜合報表；及(Vi)綜合財務報表附註。
104 根據法規S-T規則406的封面交互數據文件，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)，包含在附件101中。


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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
金德摩根公司
註冊人
日期：2021年7月23日由以下人員提供：/s/大衞·P·米歇爾(David P.Michels)
大衞·P·米歇爾
副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)
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