附件99.1收益新聞稿

Emclaire Financial Corp公佈2021年第二季度收益

亞洲網賓夕法尼亞州埃姆倫頓7月23日電農民國民銀行(Farmers National Bank Of Emlenton)的母公司Emclaire Financial Corp(納斯達克市場代碼：EMCF)公佈，截至2021年6月30日的三個月，普通股股東可獲得的合併淨收入為180萬美元，或每股稀釋後普通股0.67美元，比2020年同期的120萬美元或每股稀釋後普通股0.44美元增加了63.6萬美元，增幅為52.9%。截至2021年6月30日的6個月期間，普通股股東可獲得的淨收入為400萬美元，或每股稀釋後普通股1.46美元，比2020年同期的240萬美元或每股稀釋後普通股0.88美元增加了160萬美元，或67.7%。與2020年同期相比，這兩個時期的淨收入都有所增加，原因是淨利息收入增加和貸款損失撥備減少，但非利息收入減少以及非利息支出和所得税撥備的增加部分抵消了這一增長。

該公司和世界銀行的董事長、總裁兼首席執行官威廉·C·馬什指出：“在我們走出這場大流行病之際，世界銀行繼續通過穩健的收益、強勁的信貸質量和顯著的資產負債表增長來證明其實力和彈性。在本季度，儲蓄量達到了創紀錄的高點，我們看到消費者支出和貸款需求增加，接近大流行前的水平。我們繼續在小企業管理局的Paycheck Protection Program(PPP)下放貸，2021年上半年，我們向421家當地小企業額外提供了2670萬美元的貸款。我們仍然專注於滿足客户的需求，並已全面重新開放所有分行辦事處，並歡迎所有員工回到辦事處。我們樂觀地認為，大流行的負擔現在已經過去。“

季度經營業績概述

在截至2021年6月30日的三個月裏，普通股股東可獲得的淨收益增加了63.6萬美元，或52.9%，達到180萬美元，或每股稀釋後普通股0.67美元，而2020年同期的淨收益為120萬美元，或每股稀釋後普通股0.44美元。增加的原因是淨利息收入增加29.6萬美元，貸款損失準備金減少85萬美元，但分別被非利息收入減少30萬美元、非利息支出增加以及所得税準備金增加7.7萬美元和12.9萬美元所抵消。

截至2021年6月30日的三個月，淨利息收入增加29.6萬美元，增幅4.3%，從2020年同期的690萬美元增至720萬美元。淨利息收入增加的原因是利息支出減少76.5萬美元，或35.4%，但利息收入減少46.9萬美元，或5.2%，部分抵消了利息收入的增加。在截至2021年6月30日的三個月裏，該公司的資金成本下降了41個基點，降至0.57%，而2020年同期為0.98%，導致利息支出減少了83.4萬美元。截至2021年6月30日的三個月，平均計息存款增加6020萬美元，至7.223億美元，而2020年同期為6.621億美元，這導致利息支出增加6.9萬美元，部分抵消了資金成本的下降。利息收入減少主要是由於本公司在截至2021年6月30日止三個月的貸款收益率下降41個基點，由2020年同期的4.28%降至3.87%，導致利息收入減少911,000美元。如果沒有購買力平價貸款，該公司在截至2021年6月30日的三個月內的貸款收益率將下降3個基點，至3.84%。由於2020年創紀錄的貸款產量以及2020和2021年購買力平價貸款的增加，未償還貸款平均餘額增加了1240萬美元，部分抵消了收益率的下降。這筆額外的貸款額增加了45.3萬美元的利息收入。在截至2021年6月30日的三個月內，該公司確認了與購買力平價貸款相關的361,000美元的利息收入。

截至2021年6月30日的三個月，貸款損失撥備減少了85萬美元，降幅為77.3%，從2020年同期的110萬美元降至25萬美元。2020年第二季度記錄的貸款損失準備金較高，原因是住宅和消費貸款組合增長、特定流行病質量津貼因數增加、獲得延期付款的貸款的風險評級發生變化以及批評和分類貸款增加。在截至2021年6月30日的季度裏，批評和分類貸款增加了20萬美元，從2021年3月31日的4,280萬美元增至4,300萬美元，佔總資產的3.9%，佔總資產的4.0%。

在截至2021年6月30日的三個月裏，非利息收入從2020年同期的140萬美元下降到110萬美元，降幅為21.8%，這是因為出售證券的收益減少了55.3萬美元，但被其他收入的增加、貸款和費用的銷售收益以及服務費分別增加了10.4萬美元、10萬美元和4.7萬美元所部分抵消。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司總共出售了3120萬美元的低收益抵押貸款支持和抵押貸款債券證券，實現了55.7萬美元的淨收益。出售所得用於償還聯邦住房貸款銀行(FHLB)1500萬美元的定期預付款，併購買收益率更高的市政證券。在截至2021年6月30日的季度裏，該公司向FHLB出售了530萬美元的住宅抵押貸款，實現了10萬美元的淨收益。其他收入的增加主要與交換費收入增加有關，費用和服務費的增加主要是由於透支費用增加，兩者都是由於放寬大流行限制導致消費者支出增加。

截至2021年6月30日的三個月，非利息支出增加了7.7萬美元，增幅為1.4%，從2020年同期的560萬美元增至570萬美元。增加的主要原因是薪酬和福利支出、專業費用和FDIC保險支出分別增加了9.4萬美元、8.2萬美元和5萬美元，但其他非利息支出減少了14.5萬美元，部分抵消了這一增長。其他非利息支出的減少主要與截至2020年6月30日的季度發生的23.8萬美元的預付款罰金有關，這是上述提前償還FHLB債務的結果。

由於扣除所得税撥備前的淨收益增加，截至2021年6月30日的三個月的所得税撥備增加了12.9萬美元，增幅為48.5%，從2020年同期的266,000美元增至395,000美元。

年初至今經營業績概述

在截至2021年6月30日的6個月裏，普通股股東可獲得的淨收入增加了160萬美元，增幅為67.7%，達到400萬美元，或每股稀釋後普通股1.46美元，而2020年同期的淨收益為240萬美元，或每股稀釋後普通股0.88美元。增加的原因是淨利息收入增加了130萬美元，貸款損失準備金減少了140萬美元，但分別被非利息收入減少27.3萬美元、非利息支出增加以及所得税準備金增加了39.9萬美元和32.9萬美元所部分抵消。

截至2021年6月30日的六個月，淨利息收入增加了130萬美元，增幅為9.2%，從2020年同期的1,360萬美元增至1,490萬美元。淨利息收入的增加是因為利息支出減少了150萬美元，或35.0%，但利息收入減少了274,000美元，或1.5%，這部分抵消了利息收入的減少。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司的資金成本下降了43個基點，降至0.60%，而2020年同期為1.03%，導致利息支出減少了170萬美元。截至2021年6月30日的6個月，平均有息存款增加6,070萬美元，至7.082億美元，而2020年同期為6.475億美元，這部分抵消了資金成本的下降，利息支出增加了13.4萬美元。利息收入下降的原因是，截至2021年6月30日的6個月，該公司的貸款收益率下降了33個基點，從2020年同期的4.37%降至4.04%，導致利息收入減少160萬美元。如果沒有購買力平價貸款，該公司在截至2021年6月30日的6個月內的貸款收益率將下降13個基點，至3.91%。由於2020年創紀錄的貸款產量以及2020和2021年購買力平價貸款的增加，未償還貸款的平均餘額增加了4630萬美元，部分抵消了收益率的下降。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司確認了與購買力平價貸款相關的110萬美元利息收入。

截至2021年6月30日的6個月，貸款損失撥備減少了140萬美元，降幅為72.3%，從2020年同期的190萬美元降至52.5萬美元。2020年前六個月記錄的貸款損失準備金較高，原因是住宅和消費貸款組合增長，增加了特定的流行病質量津貼因素，獲得延期付款的貸款的風險評級發生變化，以及批評和分類貸款的增加。在截至2021年6月30日的六個月裏，批評和分類貸款減少了140萬美元，從2020年12月31日的4440萬美元降至4300萬美元，佔總資產的3.9%，佔總資產的4.3%。

截至2021年6月30日的6個月，非利息收入減少27.3萬美元，降幅11.4%，至210萬美元，而2020年同期為240萬美元，這是由於證券銷售收入減少606,000美元，服務費收入減少78,000美元，部分被其他收入增加和貸款銷售收益增加所抵消，其他收入增加206,000美元，貸款銷售收益增加202,000美元。在截至2020年6月30日的6個月中，該公司總共出售了3940萬美元的低收益抵押貸款支持和抵押貸款債券證券，實現了63.5萬美元的淨收益。如上所述，出售所得用於償還FHLB定期預付款和購買收益率更高的市政債券。在截至2021年6月30日的6個月內，該公司向FHLB出售了840萬美元的住宅按揭貸款，實現淨收益20.2萬美元。其他收入的增加主要是因為放寬大流行病限制導致交換費收入增加，從而導致消費者支出增加。

截至2021年6月30日的6個月，非利息支出增加了39.9萬美元，增幅3.6%，達到1150萬美元，而2020年同期為1110萬美元。增加的主要原因是薪酬和福利費用、專業費用、聯邦存款保險公司保險費用以及房地和設備費用分別增加了20.3萬美元、13.2萬美元、10.5萬美元和6.4萬美元，但其他非利息支出減少了10萬美元，部分抵消了這一增長。其他非利息支出的減少主要是由於上述提前償還FHLB債務而在截至2020年6月30日的6個月內發生的23.8萬美元的預付款罰款。

由於扣除所得税撥備前的淨收益增加，截至2021年6月30日的6個月的所得税撥備增加了329,000美元，增幅為64.8%，從2020年同期的508,000美元增至837,000美元。

合併資產負債表和資產質量概覽

截至2021年6月30日，總資產從2020年12月31日的10億美元增加到11億美元，增幅為7470萬美元，增幅為7.2%。資產增加的主要原因是證券和現金及等價物分別增加7060萬美元和1310萬美元，但部分被應收貸款淨額減少600萬美元所抵消。由於客户存款增加了6570萬美元，負債從2020年12月31日的9.408億美元增加到2021年6月30日的10億美元，增幅為7.8%。

截至2021年6月30日，不良資產減少98.5萬美元，至350萬美元，佔總資產的0.31%，而截至2020年12月31日，不良資產為440萬美元，佔總資產的0.43%。截至2021年6月30日，分類和批評資產減少了140萬美元，至4300萬美元，佔總資產的3.9%，而截至2020年12月31日，這一數字為4440萬美元，佔總資產的4.3%。分類和批評資產仍然居高不下，這在很大程度上是由於新冠肺炎對酒店貸款組合的影響。截至2021年6月30日，該公司的酒店投資組合總額為3220萬美元，其中3010萬美元被評為機密或批評級別。

新冠肺炎疫情影響了全球和當地經濟，影響了一些客户繼續及時償還貸款的能力。該公司對402筆貸款給予延期付款，共計1.081億美元，以應對因這一流行病而面臨困難的人的挑戰。截至2021年6月30日，仍有7個貸款關係被推遲，其中包括15筆貸款，總計2530萬美元，所有這些貸款都與酒店業的借款人有關。按揭證券公司會繼續密切監察這些貸款及整個貸款組合，並有能力應付因目前情況而可能出現的資產質素下降的情況。

截至2021年6月30日，股東權益增加了180萬美元，從2020年12月31日的9150萬美元增加到9320萬美元，這主要是因為普通股股東可獲得的400萬美元淨收入減少了160萬美元的普通股股息，部分抵消了累計其他全面收入減少85.2萬美元帶來的留存收益增加了240萬美元。該公司的資本仍然充裕，併為持續增長作好準備，股東權益總額佔總資產的8.4%。截至2021年6月30日，普通股每股賬面價值為32.72美元，而2020年12月31日為32.07美元。

本新聞稿可能包含“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包含諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“展望”、“項目”、“出現”等詞語或類似的表述。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使實際結果與目前預期的結果大不相同。這些因素包括但不限於可能影響淨利差和淨利息收入的利率變化，對該公司金融服務和產品的需求或價格可能不會增加，經濟和競爭條件的變化，技術和管理的發展，以及其他風險和不確定因素，包括在該公司提交給證券交易委員會的文件中詳述的風險和不確定因素。本公司不承擔，特別是不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的或意想不到的事件或情況。

投資者關係聯繫人：

威廉·C·馬什

主席、總裁及

首席執行官

電話：(844)800-2193