附件99.1
Martin Midstream Partners報告2021年第二季度財務業績,並宣佈季度現金分配
·2021年財務業績符合年度指導
·截至2021年6月30日的三個月和六個月,報告淨虧損分別為660萬美元和410萬美元
·截至2021年6月30日的三個月和六個月,報告調整後的EBITDA分別為2250萬美元和5340萬美元
·截至2021年6月30日的三個月和六個月產生的可分配現金流分別為730萬美元和2010萬美元
·宣佈季度分配為0.005美元,或每單位每年0.02美元
·宣佈循環信貸安排修正案
得克薩斯州基爾戈爾,2021年7月22日(環球通訊社)--Martin Midstream Partners L.P.(納斯達克市場代碼:MMLP)(簡稱“合夥企業”)今天公佈了2021年第二季度的財務業績。
該夥伴關係的普通合夥人Martin Midstream GP LLC總裁兼首席執行官鮑勃·邦杜蘭特表示:“2021年第二季度,該夥伴關係的表現穩健,符合我們預計的9500萬至1.02億美元的年度現金流。”隨着中國經濟迴歸更加開放,煉油廠利用率增加,我們看到對我們服務的需求增加,特別是在陸路運輸和潤滑油業務方面。然而,新冠肺炎的影響仍反映在硫磺服務量的減少和海上日間費率的同比下降上。正如預期的那樣,海洋利用率比上一季度有所增加,我們預計持續的經濟復甦將推動需求上升,從而進一步利用我們的資產基礎。“
展望第三季度,由於化肥和丁烷業務的週期性,這是我們季節性最疲軟的季度,我們修改了循環信貸安排,以應對大宗商品價格上漲以及新冠肺炎對合作夥伴關係後續12個月現金流的持續影響。我要感謝我們的貸款人通過他們對修正案的支持,承認我們對資本紀律的持續承諾。“
2021年第二季度按業務部門劃分的運營業績
終止和存儲(“T&S”)
截至2021年和2020年6月30日的三個月,T&S的營業收入分別為370萬美元和330萬美元。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,T&S的調整後分部EBITDA為1060萬美元,反映了包裝潤滑油產品銷量的增加,但被Smackover煉油廠到期的資本回收費用所抵消。
交通運輸
截至2021年和2020年6月30日的三個月,運輸運營收入分別為70萬美元和60萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,調整後的運輸分部EBITDA分別為500萬美元和490萬美元,反映出陸上運輸負載數量和費率增加,但被較低的海運日費率以及海運設備的減少所抵消。
硫磺服務
截至2021年和2020年6月30日的三個月,硫磺服務的營業收入分別為630萬美元和740萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,硫磺服務的調整後分部EBITDA分別為890萬美元和1,080萬美元,反映出由於新冠肺炎的持續影響,2021年第二季度煉油廠使用量下降。
天然氣液體(“NGL”)
截至2021年和2020年6月30日的三個月,NGL的營業收入分別為70萬美元和110萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,NGL的調整後分部EBITDA分別為170萬美元和160萬美元,主要反映了我們丁烷優化業務利潤率的增加,但被大宗商品價格上漲導致的NGL利潤率下降所抵消。
未分配銷售、一般和行政費用(“USGA”)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,USGA的營業收入中包括的費用分別為380萬美元和440萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,調整後的EBITDA中包括的USGA費用分別為370萬美元和400萬美元,主要反映了從Martin Resource Management分配的間接費用的減少。
流動性
截至2021年6月30日,該夥伴關係的3億美元循環信貸安排提取了1.8億美元,比2021年3月31日增加了400萬美元。根據循環信貸安排計算,該夥伴關係的槓桿率在2021年6月30日和2021年3月31日分別為5.3倍和5.4倍。截至2021年6月30日和2021年3月31日,該夥伴關係遵守了所有債務契約。
循環信貸安排修正案
該合夥企業今天宣佈修訂其循環信貸安排,自2021年7月16日起生效。修正案修訂了某些財務契約比率,並將承擔額總額由3億元減至2.75億元等。
加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)擔任該安排的行政代理和抵押品代理。貝克博茨律師事務所(Baker Botts L.L.P)擔任該合夥企業的法律顧問。
季度現金分配
該合夥公司宣佈,截至2021年6月30日的季度,每單位現金分配為0.005美元。分配將於2021年8月13日支付給截至2021年8月6日收盤時登記在冊的普通單位持有人。現金分配的除股息日為2021年8月5日。
致被提名人的有保留通知
根據財政部條例1.1446-4(B)(4)和(D)節的規定,本新聞稿作為對被提名者的限制性通知。請注意,夥伴關係向外國投資者分發的100%是
可歸因於與美國貿易或商業有效相關的收入。因此,合夥公司對外國投資者的所有分配都需繳納適用於個人或公司的最高有效税率的聯邦所得税預扣。被提名人,而不是合夥企業,被視為扣繳代理人,負責扣繳他們代表外國投資者收到的分配。
新冠肺炎迴應
夥伴關係繼續評估應對新冠肺炎大流行的議定書,包括新冠肺炎變體(如Delta變體)的影響。在可能的情況下,員工在家工作的倡議仍然存在,旅行限制已經取消。鼓勵員工繼續採取安全措施,以保護彼此和他們所服務的社區的福利。
行動結果
在截至2021年6月30日的三個月裏,合夥企業淨虧損660萬美元,每個有限合夥人單位虧損0.17美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,合夥企業淨虧損220萬美元,每個有限合夥人單位虧損0.06美元。截至2021年6月30日的三個月,調整後的EBITDA為2250萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為2390萬美元。截至2021年6月30日的三個月的可分配現金流為730萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的可分配現金流為1250萬美元。
在截至2021年6月30日的6個月裏,合夥企業淨虧損410萬美元,每個有限合夥人單位虧損0.10美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,該合夥企業的淨收入為660萬美元,或每個有限合夥人單位0.17美元。截至2021年6月30日的6個月,調整後的EBITDA為5340萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為5490萬美元。截至2021年6月30日的6個月的可分配現金流為2010萬美元,而截至2020年6月30日的6個月的可分配現金流為3080萬美元。
截至2021年6月30日的三個月的收入為1.843億美元,而截至2020年6月30日的三個月的收入為1.406億美元。截至2021年6月30日的6個月的收入為3.853億美元,而截至2020年6月30日的6個月的收入為3.395億美元。
EBITDA、調整後的EBITDA、可分配現金流量和調整後的自由現金流量是非GAAP財務衡量標準,在下文“非GAAP財務信息的使用”的標題下有更詳細的説明。夥伴關係還在下表中列入了題為“EBITDA、調整後EBITDA、可分配現金流和調整後自由現金流的對賬”的表格,以顯示這些非GAAP財務計量的組成部分及其與最具可比性的GAAP計量的對賬。
本公告包含在當前8-K表格報告中的附件中,載有合夥企業2021年第二季度調整後EBITDA與2020年第二季度調整後EBITDA的比較。
投資者電話會議
日期:2021年7月23日(星期五)
時間:上午8點CT(請在上午7:55前撥入)
撥入號碼:(833)900-2251
會議ID:1691938
重播撥打#(800)5858367-會議ID:1691938
電話會議的網絡直播還可以通過訪問我們網站www.MMLP.com上投資者關係下的活動和演示部分進行收看。
關於Martin Midstream Partners
總部設在得克薩斯州基爾戈爾的Martin Midstream Partners L.P.是一家公開交易的有限合夥企業,業務範圍廣泛,主要集中在美國墨西哥灣沿岸地區。該夥伴關係的主要業務包括:(1)石油產品和副產品的終端、加工、儲存和包裝服務;(2)石油產品和副產品、化學品和特種產品的陸路和海運服務;(3)硫磺和硫磺產品加工、製造、營銷和分銷;以及(4)天然氣液體營銷、分銷和運輸服務。欲瞭解更多信息,請訪問www.MMLP.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中有關該合夥公司前景的陳述以及除歷史事實以外的所有其他陳述均為前瞻性陳述,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。這些前瞻性表述以及所有提及的指導、財務或運營估計或預測均基於對未來事件的大量假設,受許多不確定性因素的影響,包括(I)新冠肺炎疫情對整個行業以及本夥伴關係特定業務的當前和潛在影響;(Ii)大宗商品價格持續波動及相關宏觀經濟和政治環境的影響;(Iii)許多不受公司控制的其他因素,這些因素可能導致實際結果與此類表述存在實質性差異。雖然夥伴關係認為關於未來事件的假設是合理的,但它警告説,預測或預測某些重要因素存在固有的困難。關於這些因素的討論,包括風險和不確定因素,在該夥伴關係不時提交給證券交易委員會的年度和季度報告中有所闡述。除法律要求的情況外,合夥企業沒有任何意圖或義務修改任何前瞻性陳述,包括財務估計,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
非GAAP財務信息的使用
除了按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表外,該合夥企業的管理層還使用各種財務和運營衡量標準來分析其業績。其中包括:(1)扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的淨收入(“EBITDA”),(2)調整後的EBITDA,(3)可分配現金流量和(4)調整後的自由現金流量。該夥伴關係的管理層將這些措施視為其業務核心盈利能力以及產生和分配現金流能力的重要業績衡量標準,並將其視為其內部財務報告的關鍵組成部分。該夥伴關係的管理層認為,投資者可以獲得與管理層使用的相同的財務措施,從而受益。
EBITDA和調整後的EBITDA。該合夥企業將調整後的EBITDA定義為扣除基於單位的補償費用、財產、廠房和設備處置的損益、減值和其他類似的非現金調整之前的EBITDA。從EBITDA和調整後的EBITDA中剔除的某些項目是瞭解和評估實體財務業績的重要組成部分,例如資本成本和折舊資產的歷史成本。合夥企業納入了有關EBITDA和調整後的EBITDA的信息,因為它為投資者和管理層提供了更多信息,以更好地瞭解以下內容:合夥企業資產的財務表現,而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎;與其他類似實體相比,合夥企業的經營業績和資本回報率;以及收購和資本支出項目的可行性。夥伴關係計算調整後EBITDA的方法可能與其他實體報告的計算類似指標的方法不同。合夥企業使用調整後的EBITDA背後的經濟實質是衡量合夥企業資產產生足以支付利息成本、支持其債務並向其單位持有人進行分配的現金的能力。
可分配現金流。該合夥企業將可分配現金流定義為調整後的EBITDA減去利息支付的現金、所得税支付的現金、維護資本支出和工廠週轉成本。可分配現金流是合夥企業管理層和其外部用户使用的一項重要業績衡量標準
此外,還需要編制財務報表,如投資者、商業銀行和研究分析師,以便將合夥企業產生的基本現金流與其預期支付給單位持有人的現金分配進行比較。可分配現金流也是該夥伴關係單位持有人的一項重要財務衡量標準,因為它是該夥伴關係成功提供現金投資回報的一個指標。具體地説,這一財務指標向投資者表明,合夥企業產生的現金流是否達到可以維持或支持提高季度分配率的水平。可分配現金流也是整個投資界在公開交易合夥企業方面使用的一個量化標準,因為這種實體的單位價值通常由單位收益率決定,而收益率又基於該實體支付給單位持有人的現金分配金額。
調整後的自由現金流。調整後的自由現金流被定義為可分配現金流減去增長資本支出和融資租賃義務項下的本金支付。調整後的自由現金流是合夥企業管理層和我們財務報表的外部用户使用的一項重要業績衡量標準,代表了企業在計入所有資本支出(包括增長和維護資本項目的支出)後,在指定時間段內產生的現金流。合作伙伴認為,調整後的自由現金流對投資者、貸款人、商業銀行和研究分析師很重要,因為它反映了可用於減少債務、投資於額外資本項目、支付分配和類似事項的現金量。合夥企業對調整後的自由現金流的計算可能與其他實體使用的同名措施類似,也可能不具有可比性。
EBITDA、調整後的EBITDA、可分配現金流量和調整後的自由現金流量不應被視為淨收益、經營活動現金流量或根據GAAP提出的任何其他衡量標準的替代品或更有意義。夥伴關係計算這些度量的方法可能與其他實體報告的計算類似度量的方法不同。
聯繫方式:
莎倫·泰勒-副總裁兼首席財務官
(877) 256-6644
郵箱:Investor.relationship@mmlp.com
MMLP-F
馬丁中流合夥人L.P.
合併資產負債表和壓縮資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) | | (經審計) |
資產 | | | |
現金 | $ | 681 | | | $ | 4,958 | |
應收賬款和其他應收賬款,減去壞賬準備分別為225美元和261美元 | 55,051 | | | 52,748 | |
| | | |
盤存 | 71,358 | | | 54,122 | |
應由關聯公司支付 | 20,619 | | | 14,807 | |
| | | |
其他流動資產 | 6,913 | | | 8,991 | |
| | | |
流動資產總額 | 154,622 | | | 135,626 | |
| | | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | 891,746 | | | 889,108 | |
累計折舊 | (530,624) | | | (509,237) | |
財產、廠房和設備、淨值 | 361,122 | | | 379,871 | |
| | | |
商譽 | 16,823 | | | 16,823 | |
使用權資產 | 19,955 | | | 22,260 | |
遞延所得税,淨額 | 21,495 | | | 22,253 | |
其他資產,淨額 | 2,862 | | | 2,805 | |
總資產 | $ | 576,879 | | | $ | 579,638 | |
| | | |
負債和合夥人資本(赤字) | | | |
長期債務和融資租賃義務的當期分期付款 | $ | 236 | | | $ | 31,497 | |
貿易及其他應付帳款 | 55,453 | | | 51,900 | |
產品兑換應付款 | 700 | | | 373 | |
由於附屬公司 | 1,939 | | | 435 | |
應付所得税 | 308 | | | 556 | |
衍生工具的公允價值 | 412 | | | 207 | |
其他應計負債 | 29,394 | | | 34,407 | |
流動負債總額 | 88,442 | | | 119,375 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 517,311 | | | 484,597 | |
融資租賃義務 | 169 | | | 289 | |
經營租賃負債 | 13,423 | | | 15,181 | |
其他長期債務 | 8,631 | | | 7,067 | |
總負債 | 627,976 | | | 626,509 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
合夥人資本(赤字) | (51,097) | | | (46,871) | |
合夥人資本總額(赤字) | (51,097) | | | (46,871) | |
負債總額和合夥人資本(赤字) | $ | 576,879 | | | $ | 579,638 | |
馬丁中流合夥人L.P.
合併和簡明的業務報表
(未經審計)
(千美元,單位金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
**終止和存儲設備** | $ | 18,702 | | | $ | 19,908 | | | $ | 37,080 | | | $ | 40,382 | |
**交通運輸業** | 34,926 | | | 31,485 | | | 64,741 | | | 70,426 | |
硫磺服務 | 2,949 | | | 2,914 | | | 5,899 | | | 5,829 | |
產品銷售:* | | | | | | | |
天然氣液體 | 67,232 | | | 30,299 | | | 165,317 | | | 112,510 | |
硫磺服務 | 35,337 | | | 30,506 | | | 67,222 | | | 55,914 | |
終止和存儲 | 25,147 | | | 25,526 | | | 45,008 | | | 54,460 | |
| 127,716 | | | 86,331 | | | 277,547 | | | 222,884 | |
總收入 | 184,293 | | | 140,638 | | | 385,267 | | | 339,521 | |
| | | | | | | |
成本和費用: | | | | | | | |
產品銷售成本:(不含折舊和攤銷) | | | | | | | |
天然氣液體* | 61,590 | | | 24,293 | | | 140,725 | | | 94,128 | |
硫磺服務* | 24,177 | | | 17,559 | | | 45,391 | | | 32,854 | |
終止和存儲* | 20,226 | | | 21,438 | | | 34,728 | | | 45,118 | |
| 105,993 | | | 63,290 | | | 220,844 | | | 172,100 | |
費用: | | | | | | | |
**營業費用下降** | 47,313 | | | 44,202 | | | 91,947 | | | 95,484 | |
**銷售、綜合和行政主管** | 8,960 | | | 9,858 | | | 19,569 | | | 20,320 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | 14,483 | | | 15,343 | | | 28,917 | | | 30,582 | |
總成本和費用 | 176,749 | | | 132,693 | | | 361,277 | | | 318,486 | |
| | | | | | | |
其他營業收入(虧損),淨額 | 89 | | | 15 | | | (671) | | | 2,525 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 7,633 | | | 7,960 | | | 23,319 | | | 23,560 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (13,309) | | | (9,377) | | | (26,262) | | | (19,302) | |
優先無抵押票據作廢的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,484 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | (1) | | | 4 | | | (1) | | | 7 | |
其他費用合計 | (13,310) | | | (9,373) | | | (26,263) | | | (15,811) | |
| | | | | | | |
税前淨收益(虧損) | (5,677) | | | (1,413) | | | (2,944) | | | 7,749 | |
所得税費用 | (935) | | | (790) | | | (1,157) | | | (1,137) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | (6,612) | | | (2,203) | | | (4,101) | | | 6,612 | |
普通合夥人在淨(收益)虧損中的利息減少 | 132 | | | 44 | | | 82 | | | (132) | |
| | | | | | | |
可分配給未歸屬受限單位的減去(收入)損失 | 20 | | | 10 | | | 10 | | | (45) | |
有限合夥人在淨收益(虧損)中的利息 | $ | (6,460) | | | $ | (2,149) | | | $ | (4,009) | | | $ | 6,435 | |
| | | | | | | |
可歸因於有限合夥人的單位淨收益(虧損)-基本 | $ | (0.17) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.17 | |
可歸因於有限合夥人的單位淨收益(虧損)-攤薄 | $ | (0.17) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.17 | |
加權平均有限合夥人單位-基本 | 38,687,874 | | | 38,661,852 | | | 38,690,228 | | | 38,651,357 |
加權平均有限合夥人單位-稀釋 | 38,687,874 | | | 38,661,852 | | | 38,690,228 | | | 38,651,897 |
*關聯方交易如下所示
馬丁中流合夥人L.P.
合併業務報表
(未經審計)
(千美元,單位金額除外)
*上述包括的關聯方交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入:* | | | | | | | |
終止和存儲 | $ | 15,569 | | | $ | 15,942 | | | $ | 30,875 | | | $ | 31,816 | |
交通運輸 | 4,889 | | | 5,393 | | | 8,899 | | | 11,287 | |
| | | | | | | |
產品銷售 | 71 | | | 38 | | | 185 | | | 130 | |
費用及開支:* | | | | | | | |
產品銷售成本:(不含折舊和攤銷) | | | | | | | |
| | | | | | | |
硫磺服務 | 2,403 | | | 2,554 | | | 4,938 | | | 5,321 | |
終止和存儲 | 7,036 | | | 4,249 | | | 11,604 | | | 10,026 | |
費用: | | | | | | | |
運營費用 | 19,590 | | | 19,440 | | | 37,958 | | | 41,211 | |
銷售、一般和行政 | 7,285 | | | 8,055 | | | 15,965 | | | 16,367 | |
馬丁中流合夥人L.P.
合併和簡明資本表(赤字)
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合夥人資本(赤字) | | |
| | | 共同有限公司 | | 普通合夥人金額 | | |
| | 單位 | | 金額 | | | 總計 |
餘額-2020年1月1日 | | | 38,863,389 | | | $ | (38,342) | | | $ | 2,146 | | | $ | (36,196) | |
淨收入 | | | — | | | 6,480 | | | 132 | | | 6,612 | |
發行共同單位,淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行受限制單位 | | | 81,000 | | | — | | | — | | | — | |
限制單位的沒收 | | | (84,134) | | | — | | | — | | | — | |
普通合夥人繳費 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
現金分配 | | | — | | | (4,825) | | | (98) | | | (4,923) | |
基於單位的薪酬 | | | — | | | 709 | | | — | | | 709 | |
購買庫房單位 | | | (7,748) | | | (9) | | | — | | | (9) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
餘額-2020年6月30日 | | | 38,852,507 | | | $ | (35,987) | | | $ | 2,180 | | | $ | (33,807) | |
| | | | | | | | | |
餘額-2021年1月1日 | | | 38,851,174 | | | $ | (48,776) | | | $ | 1,905 | | | $ | (46,871) | |
淨損失 | | | — | | | (4,019) | | | (82) | | | (4,101) | |
| | | | | | | | | |
發行受限制單位 | | | 42,168 | | | — | | | — | | | — | |
限制單位的沒收 | | | (83,436) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
現金分配 | | | — | | | (388) | | | (8) | | | (396) | |
基於單位的薪酬 | | | — | | | 288 | | | — | | | 288 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
購買庫房單位 | | | (7,156) | | | (17) | | | — | | | (17) | |
餘額-2021年6月30日 | | | 38,802,750 | | | $ | (52,912) | | | $ | 1,815 | | | $ | (51,097) | |
馬丁中流合夥人L.P.
合併和簡明現金流量表
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (4,101) | | | $ | 6,612 | |
| | | |
| | | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 28,917 | | | 30,582 | |
遞延債務發行成本攤銷 | 1,521 | | | 991 | |
| | | |
應付票據溢價攤銷 | — | | | (153) | |
遞延所得税費用 | 758 | | | 1,018 | |
財產、廠房和設備銷售損失淨額 | 671 | | | 175 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
優先無抵押票據作廢的收益 | — | | | (3,484) | |
衍生(收益)損失 | 884 | | | (1,463) | |
為商品衍生品收到(支付)的現金淨額 | (679) | | | 796 | |
基於單位的薪酬 | 288 | | | 709 | |
流動資產和負債的變化,不包括收購和處置的影響: | | | |
應收賬款和其他應收款 | (2,303) | | | 37,180 | |
| | | |
盤存 | (17,572) | | | (3,128) | |
應由關聯公司支付 | (5,812) | | | (1,060) | |
其他流動資產 | 1,435 | | | (5,547) | |
貿易及其他應付帳款 | 3,335 | | | (16,502) | |
產品兑換應付款 | 327 | | | 811 | |
由於附屬公司 | 1,504 | | | (1,026) | |
應付所得税 | (248) | | | 26 | |
其他應計負債 | (3,053) | | | (2,452) | |
其他非流動資產和負債的變動 | 213 | | | 541 | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 6,085 | | | 44,626 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
財產、廠房和設備的付款 | (8,200) | | | (19,053) | |
| | | |
工廠週轉費用的支付 | (1,694) | | | (231) | |
非自願轉換財產、廠房和設備所得收益 | — | | | 4,369 | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 133 | | | 1,768 | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (9,761) | | | (13,147) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
償還長期債務 | (144,790) | | | (156,860) | |
融資租賃義務項下的付款 | (2,591) | | | (3,222) | |
長期債務收益 | 147,500 | | | 131,000 | |
| | | |
| | | |
購買庫房單位 | (17) | | | (9) | |
| | | |
支付發債成本 | (307) | | | (269) | |
| | | |
已支付的現金分配 | (396) | | | (4,923) | |
用於融資活動的淨現金 | (601) | | | (34,283) | |
| | | |
現金淨減少額 | (4,277) | | | (2,804) | |
期初現金 | 4,958 | | | 2,856 | |
期末現金 | $ | 681 | | | $ | 52 | |
物業、廠房和設備的非現金附加費 | $ | 686 | | | $ | 1,276 | |
馬丁中流合夥人L.P.
分部營業收入
(未經審計)
(美元和成交量以千為單位,每天BBL除外)
終端和存儲網段
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (以千為單位,每天BBL除外) | | |
收入: | | | | | | | |
服務 | $ | 20,358 | | | $ | 21,436 | | | $ | (1,078) | | | (5) | % |
產品 | 25,166 | | | 25,540 | | | (374) | | | (1) | % |
總收入 | 45,524 | | | 46,976 | | | (1,452) | | | (3) | % |
| | | | | | | |
產品銷售成本 | 20,759 | | | 22,697 | | | (1,938) | | | (9) | % |
運營費用 | 12,664 | | | 12,254 | | | 410 | | | 3 | % |
銷售、一般和行政費用 | 1,468 | | | 1,398 | | | 70 | | | 5 | % |
折舊及攤銷 | 6,996 | | | 7,272 | | | (276) | | | (4) | % |
| 3,637 | | | 3,355 | | | 282 | | | 8 | % |
其他營業收入(虧損),淨額 | 61 | | | (3) | | | 64 | | | 2,133 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 3,698 | | | $ | 3,352 | | | $ | 346 | | | 10 | % |
| | | | | | | |
岸上吞吐量(保證最低)(加侖) | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | — | % |
Smackover煉油廠吞吐量(保證每天最低BBL) | 6,500 | | | 6,500 | | | — | | | — | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (以千為單位,每天BBL除外) | | |
收入: | | | | | | | |
服務 | $ | 40,317 | | | $ | 43,603 | | | $ | (3,286) | | | (8) | % |
產品 | 45,041 | | | 54,507 | | | (9,466) | | | (17) | % |
總收入 | 85,358 | | | 98,110 | | | (12,752) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
產品銷售成本 | 35,700 | | | 47,685 | | | (11,985) | | | (25) | % |
運營費用 | 25,457 | | | 25,205 | | | 252 | | | 1 | % |
銷售、一般和行政費用 | 2,967 | | | 3,057 | | | (90) | | | (3) | % |
折舊及攤銷 | 14,101 | | | 14,728 | | | (627) | | | (4) | % |
| 7,133 | | | 7,435 | | | (302) | | | (4) | % |
其他營業虧損,淨額 | (5) | | | (3,054) | | | 3,049 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 7,128 | | | $ | 4,381 | | | $ | 2,747 | | | 63 | % |
| | | | | | | |
岸上吞吐量(保證最低)(加侖) | 40,000 | | | 40,000 | | | — | | | — | % |
Smackover煉油廠產能(保證最低產量)(BBL/天) | 6,500 | | | 6,500 | | | — | | | — | % |
運輸部門
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
收入 | $ | 38,349 | | | $ | 35,259 | | | $ | 3,090 | | | 9 | % |
運營費用 | 31,485 | | | 28,331 | | | 3,154 | | | 11 | % |
銷售、一般和行政費用 | 1,858 | | | 2,058 | | | (200) | | | (10) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | 4,331 | | | 4,328 | | | 3 | | | — | % |
| 675 | | | 542 | | | 133 | | | 25 | % |
其他營業收入,淨額 | 21 | | | 13 | | | 8 | | | 62 | % |
營業收入 | $ | 696 | | | $ | 555 | | | $ | 141 | | | 25 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
收入 | $ | 72,318 | | | $ | 80,433 | | | $ | (8,115) | | | (10) | % |
運營費用 | 60,989 | | | 63,493 | | | (2,504) | | | (4) | % |
銷售、一般和行政費用 | 3,658 | | | 4,193 | | | (535) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | 8,329 | | | 8,608 | | | (279) | | | (3) | % |
| $ | (658) | | | $ | 4,139 | | | $ | (4,797) | | | (116) | % |
其他營業收入(虧損),淨額 | 17 | | | (1,195) | | | 1,212 | | | 101 | % |
營業收入(虧損) | $ | (641) | | | $ | 2,944 | | | $ | (3,585) | | | (122) | % |
硫磺服務細分市場
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
收入: | | | | | | | |
服務 | $ | 2,949 | | | $ | 2,914 | | | $ | 35 | | | 1 | % |
產品 | 35,337 | | | 30,506 | | | 4,831 | | | 16 | % |
總收入 | 38,286 | | | 33,420 | | | 4,866 | | | 15 | % |
| | | | | | | |
產品銷售成本 | 25,397 | | | 18,601 | | | 6,796 | | | 37 | % |
運營費用 | 2,804 | | | 3,142 | | | (338) | | | (11) | % |
銷售、一般和行政費用 | 1,215 | | | 1,166 | | | 49 | | | 4 | % |
折舊及攤銷 | 2,568 | | | 3,131 | | | (563) | | | (18) | % |
| 6,302 | | | 7,380 | | | (1,078) | | | (15) | % |
其他營業收入,淨額 | 6 | | | 5 | | | 1 | | | 20 | % |
營業收入 | $ | 6,308 | | | $ | 7,385 | | | $ | (1,077) | | | (15) | % |
| | | | | | | |
硫磺(長噸) | 146 | | | 166 | | | (20) | | | (12) | % |
肥料(長噸) | 84 | | | 91 | | | (7) | | | (8) | % |
硫磺總服務量(長噸) | 230 | | | 257 | | | (27) | | | (11) | % |
截至2021年6月30日的6個月和2020年6月30日的運營業績對比報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
收入: | | | | | | | |
服務 | $ | 5,899 | | | $ | 5,829 | | | $ | 70 | | | 1 | % |
產品 | 67,222 | | | 55,927 | | | 11,295 | | | 20 | % |
總收入 | 73,121 | | | 61,756 | | | 11,365 | | | 18 | % |
| | | | | | | |
產品銷售成本 | 47,820 | | | 35,405 | | | 12,415 | | | 35 | % |
運營費用 | 4,813 | | | 6,052 | | | (1,239) | | | (20) | % |
銷售、一般和行政費用 | 2,456 | | | 2,369 | | | 87 | | | 4 | % |
折舊及攤銷 | 5,288 | | | 6,025 | | | (737) | | | (12) | % |
| 12,744 | | | 11,905 | | | 839 | | | 7 | % |
其他營業收入,淨額 | 6 | | | 6,776 | | | (6,770) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 12,750 | | | $ | 18,681 | | | $ | (5,931) | | | (32) | % |
| | | | | | | |
硫磺(長噸) | 219 | | | 349 | | | (130) | | | (37) | % |
肥料(長噸) | 179 | | | 165 | | | 14 | | | 8 | % |
硫磺總服務量(長噸) | 398 | | | 514 | | | (116) | | | (23) | % |
天然氣液體管段
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
產品收入 | $ | 67,232 | | | $ | 30,300 | | | $ | 36,932 | | | 122 | % |
產品銷售成本 | 64,176 | | | 26,579 | | | 37,597 | | | 141 | % |
運營費用 | 1,061 | | | 1,150 | | | (89) | | | (8) | % |
銷售、一般和行政費用 | 697 | | | 930 | | | (233) | | | (25) | % |
折舊及攤銷 | 588 | | | 612 | | | (24) | | | (4) | % |
| 710 | | | 1,029 | | | (319) | | | (31) | % |
其他營業收入,淨額 | 1 | | | — | | | 1 | | | |
營業收入 | $ | 711 | | | $ | 1,029 | | | $ | (318) | | | (31) | % |
| | | | | | | |
NGL銷售量(BBLS) | 1,259 | | | 1,698 | | | (439) | | | (26) | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | |
產品收入 | $ | 165,317 | | | $ | 112,515 | | | $ | 52,802 | | | 47 | % |
產品銷售成本 | 146,688 | | | 100,839 | | | 45,849 | | | 45 | % |
運營費用 | 2,056 | | | 2,089 | | | (33) | | | (2) | % |
銷售、一般和行政費用 | 2,904 | | | 2,077 | | | 827 | | | 40 | % |
折舊及攤銷 | 1,199 | | | 1,221 | | | (22) | | | (2) | % |
| 12,470 | | | 6,289 | | | 6,181 | | | 98 | % |
其他營業虧損,淨額 | (689) | | | (2) | | | (687) | | | (34,350) | % |
營業收入 | $ | 11,781 | | | $ | 6,287 | | | $ | 5,494 | | | 87 | % |
| | | | | | | |
NGL銷售量(BBLS) | 3,404 | | | 4,143 | | | (739) | | | (18) | % |
未分配的銷售、一般和管理費用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
未分配的銷售、一般和行政費用 | $ | 3,780 | | | $ | 4,361 | | | $ | (581) | | | (13) | % | | $ | 7,699 | | | $ | 8,733 | | | $ | (1,034) | | | (12) | % |
非GAAP財務指標
下表將管理層使用的非GAAP財務衡量標準與我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月最直接可比的GAAP衡量標準進行了協調。
EBITDA、調整後EBITDA、可分配現金流和調整後自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
淨收益(虧損) | $ | (6,612) | | | $ | (2,203) | | | $ | (4,101) | | | $ | 6,612 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 13,309 | | | 9,377 | | | 26,262 | | | 19,302 | |
所得税費用 | 935 | | | 790 | | | 1,157 | | | 1,137 | |
折舊及攤銷 | 14,483 | | | 15,343 | | | 28,917 | | | 30,582 | |
EBITDA | 22,115 | | | 23,307 | | | 52,235 | | | 57,633 | |
調整: | | | | | | | |
(收益)出售財產、廠房和設備的損失(淨額) | (89) | | | (15) | | | 671 | | | 175 | |
| | | | | | | |
商品衍生品未實現按市值計價 | 424 | | | — | | | 205 | | | (669) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
成本或市場調整中的較低者 | — | | | — | | | — | | | 335 | |
| | | | | | | |
優先無擔保票據回購收益 | — | | | — | | | — | | | (3,484) | |
基於單位的薪酬 | 48 | | | 363 | | | 288 | | | 709 | |
調整後的EBITDA | 22,498 | | | 23,905 | | | 53,399 | | | 54,949 | |
調整: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (13,309) | | | (9,377) | | | (26,262) | | | (19,302) | |
所得税費用 | (935) | | | (790) | | | (1,157) | | | (1,137) | |
| | | | | | | |
債務溢價攤銷 | — | | | (76) | | | — | | | (153) | |
遞延債務發行成本攤銷 | 766 | | | 499 | | | 1,521 | | | 991 | |
遞延所得税費用 | 683 | | | 732 | | | 758 | | | 1,018 | |
工廠週轉費用的支付 | (20) | | | (81) | | | (1,694) | | | (231) | |
維修資本支出 | (2,370) | | | (2,280) | | | (6,441) | | | (5,306) | |
可分配現金流 | $ | 7,313 | | | $ | 12,532 | | | $ | 20,124 | | | $ | 30,829 | |
調整: | | | | | | | |
擴張資本支出 | $ | (1,147) | | | $ | (2,585) | | | $ | (1,977) | | | $ | (7,931) | |
融資租賃義務項下的本金支付 | (160) | | | (1,358) | | | (2,591) | | | (3,222) | |
調整後的自由現金流 | $ | 6,006 | | | $ | 8,589 | | | $ | 15,556 | | | $ | 19,676 | |