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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號1-3932
惠而浦公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 38-1490038 |
(法團註冊狀態) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
2000North M-63 | | |
本頓港 | 密西根 | | 49022-2692 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號(269) 923-5000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | WHR | | 芝加哥證券交易所 | 和 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是,不是。☒
截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的已發行股票數量:
| | | | | | | | |
普通股類別 | | 於2021年7月16日發行的已發行股票 |
普通股,每股面值1.00美元 | | 62,703,495 |
惠而浦公司
表格10-Q季度報告
截至2021年6月30日的三個月和六個月
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | |
第一項。 | 財務報表 | |
| 綜合簡明全面收益表 | 5 |
| 合併簡明資產負債表 | 6 |
| 現金流量表合併簡明報表 | 7 |
| 合併簡明財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第四項。 | 管制和程序 | 44 |
| | |
第二部分 | |
第一項。 | 法律程序 | 45 |
項目1A。 | 風險因素 | 45 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
第三項。 | 高級證券違約 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
第五項。 | 其他信息 | 46 |
第6項。 | 陳列品 | 46 |
| | |
簽名 | 47 |
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了安全港。本季度報告中包含的某些陳述,包括管理層討論和分析部分的前瞻性陳述,以及我們或代表我們不時作出的其他書面和口頭陳述,與歷史或當前事實並不嚴格相關,可能包含反映我們對未來事件和財務表現的當前看法的前瞻性陳述。因此,它們被認為是“前瞻性陳述”,提供對未來事件的當前預期或預測。這樣的陳述可以通過使用諸如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“預測”、“潛在”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“可能影響”、“在軌道上”以及類似的詞語或短語來識別。我們的前瞻性陳述一般與我們的增長戰略、財務業績、產品開發和銷售努力有關。考慮這些前瞻性陳述時應理解,此類陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定因素,可能會受到不準確假設的影響。因此,不能保證前瞻性陳述,實際結果可能大不相同。
本文件包含關於惠而浦公司及其合併子公司(“惠而浦”)的前瞻性陳述,這些陳述僅在此日期發表。惠而浦不承擔任何更新這些聲明的義務。本文中的前瞻性表述可能包括但不限於有關未來財務業績、長期價值創造目標、重組預期、生產率、原材料價格以及新冠肺炎對我們運營的影響的表述。許多風險、意外和不確定因素可能導致實際結果與惠而浦公司的前瞻性陳述大不相同。這些因素包括:(1)與新冠肺炎疫情相關的業務中斷和經濟不確定性;(2)家電行業的激烈競爭,反映出新的和老牌的全球競爭對手(包括亞洲和歐洲製造商)的影響,以及不斷變化的零售環境的影響,包括直接面向消費者的銷售;(3)惠而浦維持或增加對重要貿易客户的銷售的能力,以及這些貿易客户保持或增加市場份額的能力;(4)惠而浦維持其聲譽和品牌形象的能力;(5)惠而浦實現其業務目標和利用其全球運營平臺並加快創新速度的能力;(6)惠而浦瞭解消費者偏好併成功開發新產品的能力;(7)惠而浦獲取和保護知識產權的能力;(8)收購和投資相關風險,包括與我們過去的收購相關的風險,以及與我們在新興市場的業務增加相關的風險;(9)與我們的國際業務相關的風險,包括外國法規的變化、監管合規以及政治上的中斷, 法律和經濟不穩定;(10)信息技術系統故障、數據安全違規、數據隱私合規、網絡中斷和網絡安全攻擊;(11)產品責任和產品召回成本;(12)關鍵零部件、零部件和製造設備供應商及時、經濟高效地向惠而浦交付足夠數量的產品的能力;(13)我們吸引、培養和留住高管和其他合格員工的能力;(14)勞資關係的影響;(15)關鍵材料(包括鋼鐵、樹脂、銅和鋁)和部件的成本波動,以及惠而浦抵消成本增加的能力;(16)惠而浦管理外幣波動的能力;(17)商譽減值和相關費用的影響;(18)影響我們長期資產賬面價值的觸發事件或情況;(19)庫存和其他資產風險;(20)醫療保健成本趨勢、監管變化以及結果和估計之間的差異,這可能會增加未來養老金和術後的籌資義務。(21)倫敦銀行同業拆息的變動,或以其他參考利率取代倫敦銀行同業拆息;(22)訴訟、税務和法律合規的風險和成本,特別是如果與我們預期產生或累積的金額有重大差異,以及由此造成的任何干擾;(23)政府調查或第三方採取相關行動的影響和成本;(24)法律和監管環境的變化,包括環境、健康和安全法規,以及税收和關税;以及(25)不確定的全球經濟以及影響需求的經濟狀況的變化;(24)法律和監管環境的變化,包括環境、健康和安全法規,以及税收和關税;以及(25)不確定的全球經濟以及影響需求的經濟狀況的變化
我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,建議投資者審查我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中的披露。不可能預見或確定可能導致實際結果與預期或歷史性結果不同的所有因素。因此,投資者不應將上述因素視為可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的所有風險、不確定性或因素的詳盡陳述。
有關這些和其他因素的更多信息可在我們的Form 10-K年度報告的“風險因素”部分找到,該部分在我們的Form 10-Q季度報告的第II部分第11A項中更新。
除非另有説明,否則術語“惠而浦”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指惠而浦公司及其合併子公司。
網站披露
我們經常在我們的網站whirlpoolcorp.com的“投資者”部分為投資者發佈重要信息。我們還打算更新本網頁的熱門話題問答部分,以此作為披露材料、非公開信息和履行FD法規規定的披露義務的手段。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會(SEC)備案文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外,還應該關注我們網站的投資者部分。我們網頁上包含的或可能通過我們的網頁訪問的信息未通過引用併入本文檔,也不是本文檔的一部分。
目錄
| | | | | |
| 頁 |
財務報表和補充數據 | |
綜合簡明全面收益表 | 5 |
合併簡明資產負債表 | 6 |
現金流量表合併簡明報表 | 7 |
| | | | | | | | |
| | 頁 |
綜合簡明財務報表附註(未經審計) |
1. | 陳述的基礎 | 8 |
2. | 收入確認 | 11 |
3. | 現金、現金等價物和限制性現金 | 12 |
4. | 盤存 | 12 |
5. | 物業、廠房和設備 | 13 |
6. | 融資安排 | 13 |
7. | 承諾和或有事項 | 15 |
8. | 養老金和其他退休後福利計劃 | 19 |
9. | 套期保值和衍生金融工具 | 20 |
10. | 公允價值計量 | 23 |
11. | 股東權益 | 25 |
12. | 重組費用 | 27 |
13. | 所得税 | 28 |
14. | 段信息 | 29 |
15. | 資產剝離 | 31 |
| | |
惠而浦公司
綜合簡明全面收益表(未經審計)
截至六月三十日止期間
(百萬美元,不包括每股數據)
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
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淨銷售額 | $ | 5,324 | | | $ | 4,042 | | | $ | 10,682 | | | $ | 8,367 | |
費用 | | | | | | | |
產品銷售成本 | 4,234 | | | 3,417 | | | 8,444 | | | 7,039 | |
毛利率 | 1,090 | | | 625 | | | 2,238 | | | 1,328 | |
銷售、一般和行政 | 509 | | | 421 | | | 1,002 | | | 841 | |
無形攤銷 | 10 | | | 15 | | | 27 | | | 30 | |
重組成本 | 8 | | | 118 | | | 28 | | | 123 | |
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(收益)出售和處置業務的損失 | (120) | | | — | | | (120) | | | — | |
營業利潤 | 683 | | | 71 | | | 1,301 | | | 334 | |
其他(收入)費用 | | | | | | | |
利息和雜費(收入) | (36) | | | (15) | | | (62) | | | (16) | |
利息支出 | 45 | | | 49 | | | 90 | | | 92 | |
所得税前收益 | 674 | | | 37 | | | 1,273 | | | 258 | |
所得税費用(福利) | 94 | | | 17 | | | 253 | | | 89 | |
淨收益 | 580 | | | 20 | | | 1,020 | | | 169 | |
減去:可用於非控股權益的淨收益(虧損) | (1) | | | (10) | | | 6 | | | (15) | |
惠而浦可獲得的淨收益 | $ | 581 | | | $ | 30 | | | $ | 1,014 | | | $ | 184 | |
每股普通股 | | | | | | | |
惠而浦可獲得的基本淨收益 | $ | 9.23 | | | $ | 0.47 | | | $ | 16.10 | | | $ | 2.94 | |
惠而浦可獲得的稀釋後淨收益 | $ | 9.15 | | | $ | 0.47 | | | $ | 15.96 | | | $ | 2.93 | |
宣佈的股息 | $ | 1.40 | | | $ | 1.20 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.40 | |
加權平均流通股(百萬股) | | | | | | | |
基本信息 | 62.9 | | 62.4 | | 63.0 | | 62.6 |
稀釋 | 63.5 | | 62.7 | | 63.5 | | 63.0 |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 809 | | | $ | 4 | | | $ | 1,373 | | | $ | 58 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
惠而浦公司
合併簡明資產負債表
(數百萬美元,不包括共享數據)
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| (未經審計) | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
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資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,968 | | | $ | 2,924 | |
應收賬款,扣除備用金#美元103及$132,分別 | 3,052 | | | 3,109 | |
盤存 | 2,652 | | | 2,301 | |
| | | |
預付資產和其他流動資產 | 731 | | | 795 | |
| | | |
流動資產總額 | 9,403 | | | 9,129 | |
財產,扣除累計折舊$的淨額6,615及$6,780,分別 | 2,734 | | | 3,199 | |
使用權資產 | 984 | | | 989 | |
商譽 | 2,400 | | | 2,496 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元514及$673,分別 | 1,976 | | | 2,194 | |
遞延所得税 | 2,072 | | | 2,189 | |
其他非流動資產 | 512 | | | 240 | |
總資產 | $ | 20,081 | | | $ | 20,436 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 4,874 | | | $ | 4,834 | |
應計費用 | 679 | | | 637 | |
應計廣告和促銷 | 701 | | | 831 | |
員工薪酬 | 485 | | | 648 | |
應付票據 | 10 | | | 12 | |
長期債務的當期到期日 | 298 | | | 298 | |
其他流動負債 | 785 | | | 1,070 | |
| | | |
流動負債總額 | 7,832 | | | 8,330 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 5,001 | | | 5,059 | |
養老金福利 | 476 | | | 516 | |
退休後福利 | 158 | | | 166 | |
租賃負債 | 825 | | | 838 | |
其他非流動負債 | 704 | | | 732 | |
非流動負債總額 | 7,164 | | | 7,311 | |
股東權益 | | | |
普通股,$1面值,250授權百萬股,114百萬和113分別發行了100萬股和63百萬股流通股 | 114 | | | 113 | |
額外實收資本 | 2,989 | | | 2,923 | |
留存收益 | 9,572 | | | 8,725 | |
累計其他綜合損失 | (2,459) | | | (2,811) | |
國庫股,51百萬和50百萬股,分別 | (5,265) | | | (5,065) | |
惠而浦股東權益總額 | 4,951 | | | 3,885 | |
非控制性權益 | 134 | | | 910 | |
股東權益總額 | 5,085 | | | 4,795 | |
總負債和股東權益 | $ | 20,081 | | | $ | 20,436 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
惠而浦公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至六月三十日止期間
(百萬美元)
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| 截至六個月 |
| 2021 | | 2020 |
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經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 1,020 | | | $ | 169 | |
對淨收益與經營活動提供(用於)現金的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 259 | | | 268 | |
| | | |
(收益)出售和處置業務的損失 | (120) | | | — | |
| | | |
應收賬款 | (100) | | | 56 | |
盤存 | (527) | | | 226 | |
應付帳款 | 260 | | | (982) | |
應計廣告和促銷 | (100) | | | (414) | |
應計費用和流動負債 | 142 | | | (135) | |
遞延和應付税款,淨額 | 83 | | | 33 | |
應計養老金和退休後福利 | (61) | | | (27) | |
員工薪酬 | (119) | | | (70) | |
其他 | (91) | | | 131 | |
經營活動提供(用於)的現金 | 646 | | | (745) | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (184) | | | (155) | |
出售資產和業務所得收益 | 298 | | | 27 | |
| | | |
| | | |
被剝離的業務持有的現金 | (393) | | | — | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金 | (279) | | | (128) | |
融資活動 | | | |
長期債務借款淨收益 | 300 | | | 1,029 | |
長期債務淨收益(償還) | (300) | | | (568) | |
短期借款淨收益(還款) | (2) | | | 1,417 | |
支付的股息 | (167) | | | (155) | |
普通股回購 | (200) | | | (121) | |
| | | |
已發行普通股 | 75 | | | 3 | |
其他 | (38) | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金 | (332) | | | 1,605 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1) | | | (138) | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 34 | | | 594 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,934 | | | 1,952 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,968 | | | $ | 2,546 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
綜合簡明財務報表附註(未經審計)
(1) 陳述的基礎
一般信息
隨附的未經審核綜合簡明財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息或腳註。因此,本10-Q表格應與我們截至2020年12月31日的10-K表格中的綜合財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為,隨附的合併簡明財務報表反映了所有調整,包括正常經常性項目,被認為是公平列報中期所必需的。
我們須作出影響綜合簡明財務報表及附註所載金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
綜合簡明財務報表中的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
我們已經在我們的合併簡明財務報表中消除了所有重大的公司間交易。我們不會合並我們擁有50%或以下所有權權益的任何公司的財務報表,除非該公司被視為可變權益實體(VIE),我們是該公司的主要受益人。當公司是這些實體的主要受益者並有能力直接影響這些實體的活動時,VIE被合併。
風險和不確定性
新冠肺炎繼續影響世界各國,目前尚不清楚影響的持續時間和嚴重程度。這場大流行對公司造成了影響,並可能對我們未來的財務業績產生重大影響。本文提出的綜合簡明財務報表反映了管理層在2021年6月30日作出的估計和假設。
這些估計和假設影響公司的商譽、長期資產和無限期無形資產估值、庫存估值、年度有效税率的評估、遞延所得税和所得税或有事項的估值,以及預期的信貸損失和壞賬準備。2021年7月22日之後發生的事件和情況變化,包括新冠肺炎影響造成的事件和情況變化,將反映在管理層對未來時期的估計中。
商譽與無限期無形資產
我們的關鍵會計政策以及對商譽和其他無限期無形資產的估計在綜合財務報表附註1以及管理層對截至2020年12月31日的會計年度Form 10-K年度報告的討論和分析中披露。
我們繼續監測新冠肺炎帶來的重大全球經濟不確定性,以評估對我們產品的需求前景,以及對我們的業務和整體財務表現的影響。我們歐洲、中東和非洲地區報告部門的商譽和我們的獨立網站, Hotpoint*、Maytag和Jennair商標將在2021年6月30日繼續面臨風險。我們其他報告單位的商譽或無限期無形資產目前不存在未來減值的風險。
需求中斷、生產影響或供應限制的潛在影響可能會對INDESITE,熱點*, 梅塔格和詹妮爾我們不會放棄商標和歐洲、中東和非洲地區的報告部門,但我們仍然致力於採取必要的戰略行動,以實現長期預測的息税前利潤。
*渦流浴場的所有權熱點EMEA和亞太地區的品牌與熱點在美洲銷售的品牌。
根據我們的分析,並考慮到所有事件和情況,2021年第二季度沒有發現任何減損的觸發事件。
市場狀況沒有復甦或進一步惡化,EMEA或我們的財務表現持續弱於預期的趨勢獨立網站, 熱點*,梅塔格或詹妮爾除其他因素外,由於新冠肺炎疫情或其他不可預見的事件,公司的商標或缺乏復甦或市值下降,可能導致未來一段時期的減值費用,這可能對我們的財務報表產生重大不利影響。
所得税
根據美國公認會計原則,該公司根據該年度的估計有效税率計算其季度税收撥備,然後每個季度通過某些離散項目調整這一數額。潛在的變化和波動的宏觀經濟條件可能會導致所得税前預測收益的波動。因此,該公司的有效税率可能會受到波動的影響,因為所得税前的預測收益受到無法預測的事件的影響。此外,疫情或其他因素帶來的未來潛在經濟惡化可能會對某些遞延税項資產的變現產生負面影響。
其他會計事項
綜合租賃安排
我們與金融機構就非核心物業有多項綜合租賃安排。租約包含購買、延長原有期限或返還房產的選擇權。在2021年6月30日和2020年12月31日,這些安排包括最高可達$的剩餘價值擔保。220這兩筆錢可能分別在未來一段時間內到期。我們認為根據這些擔保,不可能有任何金額被拖欠。因此,用於計量使用權資產和租賃負債的租賃付款不包括與剩餘價值擔保相關的金額。
這些租約大部分被歸類為經營性租約。我們已評估這些條文的合理確定性,以決定適當的租約期。租賃以我們的增量借款利率計量,並計入綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債。租金按適用的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金計算。對綜合簡明資產負債表和綜合簡明損益表(虧損)的影響是象徵性的。
供應鏈融資安排
該公司在全球範圍內與各種第三方簽訂了持續的協議,允許某些供應商有機會將我們到期的應收賬款出售給參與的金融機構,由供應商和金融機構自行決定。由於對惠而浦中國的部分收購要約已完成,隨後子公司在2021年第二季度解除合併,我們在中國不再有供應鏈融資安排。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
我們在出售這些應收賬款方面沒有經濟利益,與金融機構在這些服務方面也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務,包括到期金額和預定付款條件,不受影響。這些計劃下的所有未償還餘額都記錄在我們綜合資產負債表上的應付賬款中。在2021年6月30日和2020年12月31日,大約1.230億美元,已向參與的金融機構發行。
我們信用評級的下調或金融市場的變化可能會限制金融機構向這些計劃承諾資金並參與這些計劃的意願。我們認為此類風險不會對我們的營運資金或現金流產生實質性影響。
*渦流浴場的所有權熱點EMEA和亞太地區的品牌與熱點在美洲銷售的品牌。
盤存
自2021年1月1日起,該公司將其位於美國的存貨的存貨估值會計原則從後進先出(“LIFO”)原則改為先進先出(FIFO)原則。綜合簡明財務報表所列示的所有過往期間均已作出追溯調整,以應用會計原則改變的影響。
權益法投資
惠而浦持有的股權約為20惠而浦中國(之前由本公司控制的實體)的持股比例。我們根據權益法會計核算剩餘權益,惠而浦中國及其子公司繼續在正常業務過程中為公司提供服務。惠而浦中國還獲得了在中國銷售惠而浦品牌產品的許可證。
在完成對惠而浦中國的部分收購要約和解除實體合併後,我們購買了#美元662000萬美元,其中一部分反映了在撤資日期之前供應的產品的到期金額。應付惠而浦中國及其子公司的未償還金額為$141截至2021年6月30日,為1.2億美元。惠而浦中國及其子公司的許可收入和應收賬款在本報告所述期間並不重要。
惠而浦中國保留的權益價值為$214100萬美元計入綜合濃縮資產負債表中的其他非流動資產。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
2018年,惠而浦公司的控股子公司印度惠而浦有限公司(Whirlpool India)收購了49以$收購Elica PB India的%股權222000萬。惠而浦印度公司目前擁有以公允價值收購未來剩餘股權的可行使選擇權,Elica PB India的非惠而浦印度公司股東獲得了一項可在未來行使的選擇權,將其剩餘股權以公允價值出售給惠而浦印度公司,這可能對本公司的財務報表產生重大影響,具體取決於合資企業的表現。我們按照權益會計法核算我們的少數股權。
公司在權益法投資和消除實體內部結果的結果中的份額計入綜合簡明損益表中的利息和雜項(收益)費用,以及綜合簡明資產負債表中的其他非流動資產。權益法投資的影響在本報告所列期間並不重要。
新會計準則的採納
我們採用了以下標準,這對我們的綜合簡明財務報表沒有實質性影響:
| | | | | | | | |
標準 | | 生效日期 |
2019-12 | 所得税(主題740)--簡化所得税會計 | 2021年1月1日 |
2021年期間所有其他新發布和生效的會計準則與本公司無關或不具實質性。
已發佈但尚未生效的會計公告
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了更新2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。更新2020-04中的修訂是選擇性的,適用於所有擁有合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他參考利率的其他交易的實體,這些交易預計將因參考匯率改革而停止。新的指導方針提供了以下可選的權宜之計:簡化現行美國公認會計原則下對合同修改的會計分析,簡化對衝有效性的評估,允許受參考匯率改革影響的對衝關係繼續存在,並允許一次性選擇出售或轉讓被歸類為持有至到期日的參考參考匯率改革影響的債務證券。2021年1月,FASB發佈了更新2021-01,“參考匯率改革(主題848):範圍”。更新提供了從libor過渡到包括使用利率的衍生工具的附加可選指南。
保證金、折扣或合同價格調整。如果有必要,該標準將放寬對利率改革未來影響的核算要求。一個實體可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。我們繼續監測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率的終止將對我們的合約、對衝關係和其他交易產生的影響。
所有其他已發佈且尚未生效的會計準則與本公司無關或不具實質性。
2) 收入確認
收入的分類
下表列出了我們按收入來源分類的收入。我們在每個運營部門銷售所有產品類別的產品。有關按地理區域分列的收入的更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註14。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
數百萬美元 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
主要產品類別: | | | | | | | |
洗衣房 | $ | 1,380 | | | $ | 1,071 | | | $ | 2,949 | | | $ | 2,401 | |
製冷 | 1,627 | | | 1,305 | | | 3,254 | | | 2,667 | |
蒸煮 | 1,502 | | | 909 | | | 2,749 | | | 1,852 | |
洗碗 | 409 | | | 439 | | | 924 | | | 810 | |
主要產品類別淨銷售額合計 | $ | 4,918 | | | $ | 3,725 | | | $ | 9,876 | | | $ | 7,731 | |
備件和保修 | 292 | | | 206 | | | 558 | | | 434 | |
其他 | 114 | | | 111 | | | 248 | | | 201 | |
總淨銷售額 | $ | 5,324 | | | $ | 4,042 | | | $ | 10,682 | | | $ | 8,367 | |
對與上期業績義務相關的收入的影響不到截至2021年6月30日的三個月和六個月全球合併收入的1%。
預期信貸損失撥備
我們主要通過使用一種老化的方法來估計我們預期的信貸損失,併為高風險交易客户建立特定於客户的準備金。我們的預期信用損失是在每個地理區域內評估和控制的,考慮到特定於國家、市場和經濟環境的獨特信用風險。在發展儲備時,我們考慮到過去發生的事件、目前的情況以及合理和可靠的預測。
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月我們按運營部門劃分的預期信貸損失撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020年12月31日 | 記入收入賬 | 核銷 | 外幣 | 其他(1) | 2021年6月30日 |
應收賬款備抵 | | | | | | |
北美 | $ | 7 | | $ | 3 | | $ | (3) | | $ | — | | $ | — | | $ | 7 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 67 | | 1 | | (14) | | (3) | | — | | 51 | |
拉丁美洲 | 44 | | 1 | | (2) | | — | | — | | 43 | |
亞洲 | 14 | | — | | | (1) | | (11) | | 2 | |
整合 | $ | 132 | | $ | 5 | | $ | (19) | | $ | (4) | | $ | (11) | | $ | 103 | |
應收融資備抵 | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 27 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 28 | |
亞洲 | 21 | | — | | — | | — | | (21) | | — | |
| $ | 48 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | (21) | | $ | 28 | |
整合 | $ | 180 | | $ | 5 | | $ | (19) | | $ | (3) | | $ | (32) | | $ | 131 | |
(1)作為惠而浦中國解除合併的一部分,惠而浦中國以前分別歸類為應收賬款和非流動資產的應收賬款和融資應收賬款撥備已被取消。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
(3) 現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了我們的現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
數百萬美元 | 2021 | | 2020 |
我們的綜合資產負債表中列示的現金和現金等價物 | $ | 2,968 | | | $ | 2,546 | |
包括在預付資產和其他流動資產中的限制性現金 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物以及現金流量表中列示的限制性現金 | $ | 2,968 | | | $ | 2,546 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
我們合併資產負債表中列示的現金和現金等價物 | $ | 2,924 | | | $ | 1,952 | |
包括在預付資產和其他流動資產中的限制性現金(1) | 10 | | | — | |
| | | |
現金流量表中列示的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,934 | | | $ | 1,952 | |
(1)限制性現金是指截至2020年12月31日作為公司慈善基金會一部分持有的捐款。
(4) 庫存
下表彙總了我們在2021年6月30日和2020年12月31日的庫存情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
成品 | | $ | 1,915 | | | $ | 1,635 | |
原材料和在製品 | | 737 | | | 666 | |
總庫存 | | $ | 2,652 | | | $ | 2,301 | |
自2021年1月1日起,該公司將其位於美國的存貨的存貨估值會計原則從後進先出(“LIFO”)原則改為先進先出(FIFO)原則。
(5) 財產、廠房和設備
下表彙總了我們在2021年6月30日和2020年12月31日的物業、廠房和設備:
| | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
土地 | | $ | 84 | | | $ | 92 | |
建築物 | | 1,297 | | | 1,517 | |
機器設備 | | 7,968 | | | 8,370 | |
累計折舊 | | (6,615) | | | (6,780) | |
財產、廠房和設備、淨值(1) | | $ | 2,734 | | | $ | 3,199 | |
(1)減少$3791.6億美元的房地產、廠房和設備是由於惠而浦中國的解體和剝離
土耳其子公司。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
在截至2021年6月30日的六個月內,在正常業務過程中,我們處置了建築物、機器和設備,賬面淨值為#美元。9百萬美元。處置的淨收益並不是實質性的。
(6) 融資安排
債券發行
2021年4月29日,惠而浦公司(以下簡稱“公司”)完成了$300本金300萬美元2.4002031年到期的優先債券(“2031年債券”)是根據表格S-3的註冊聲明(檔案編號333-255372)公開發售的。2031年的票據是根據2000年3月20日公司作為發行方的公司和作為受託人的美國銀行全國協會(作為花旗銀行的後繼者)之間的契約(“契約”)發行的。該契約日期為2000年3月20日,由本公司作為發行方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)(作為花旗銀行的繼承者)發行。2031年債券的發售是根據2021年4月26日公司與法國巴黎銀行證券公司、美國銀行證券公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司之間的一份日期為2021年4月26日的承銷協議(“承銷協議”)的條款進行的,該承銷協議是與2031年債券的發行和銷售有關的幾家承銷商的代表。“承銷協議”是本公司與法國巴黎銀行證券公司、美國銀行證券公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)就2031年債券的發行和銷售達成的承銷協議。該公司用發售2031年債券所得款項淨額贖回$300本金總額為,000,000,000,000美元4.8502021年6月15日到期的2%優先票據。根據公司的可持續債券框架,公司打算分配相當於出售2031年債券的淨收益的金額,為公司日期為2021年4月26日的招股説明書副刊中定義的一個或多個新的或現有的環境和社會合格項目提供資金。
2020年5月7日,該公司完成了美元的發售500本金百萬元4.60%2050年到期的優先債券(“2050年債券”),根據表格S-3的註冊聲明(檔案編號333-224381)進行公開發售。2050年的紙幣是根據契約發行的。2050年的票據包含限制公司產生某些留置權或進行某些出售和回租交易的能力的契諾。此外,如果我們經歷了一種特定的控制權變化,我們必須提出以購買價格購買所有票據的要約,收購價為101本金的%,外加應計利息和未付利息。本公司利用出售2050年票據所得款項淨額償還本公司循環信貸安排(經修訂和重述,日期為2019年8月6日)下的部分未償還借款,這些借款由本公司、某些其他借款人、其中所指的貸款人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理和花旗銀行(Citibank,N.A.)作為辛迪加代理來償還,這些貸款由本公司、某些其他借款人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和花旗銀行(Citibank,N.A.)組成。
2020年2月21日,惠而浦公司(Whirlpool Corporation)的間接全資金融子公司惠而浦歐洲、中東和非洲金融公司(Whirlpool EMEA Finance S.àR.L.)完成了由歐元組成的債券發行500百萬(約合美元)540成交時為百萬美元)本金為0.50根據表格S-3的註冊聲明(檔案號333-224381),將於2028年到期的優先債券(“2028年債券”)將於公開發售中發行。2028年的票據是根據一份日期為2020年2月21日的契約發行的,發行方為惠而浦EMEA Finance S.àR.L,公司為母擔保人,美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)為受託人。惠而浦公司在優先無擔保的基礎上為票據提供了全面和無條件的擔保。2028年的票據包含限制惠而浦公司產生某些留置權或進行某些出售和回租交易的能力的契約。此外,如果我們經歷了一種特定的控制權變化,我們必須提出收購要約,以購買全部2028年債券,收購價為101本金的%,外加應計利息和未付利息。
償債
2021年6月15日,$300300萬美元4.850%的優先票據到期並已償還。
2020年3月12日,歐元500百萬(約合美元)566償還時的百萬元)0.625%的優先票據到期並已償還。
信貸安排
於2019年8月6日,惠而浦公司與本公司、若干其他借款人、其中提及的貸款人、行政代理摩根大通銀行和辛迪加代理花旗銀行簽訂了第四份經修訂並重新簽署的長期信貸協議(“經修訂長期融資”或“循環信貸融資”)。經修訂的長期貸款計劃提供總額為#元的借款能力。3.5十億美元。修訂後的長期貸款的到期日為2024年8月6日,除非提前終止。根據我們目前的債務評級,經修訂的長期貸款的應付利率及收費如下:(1)與歐洲貨幣利率的息差為1.125%;(2)素數上的差為0.125%;及(3)未使用的承諾費為0.100%。經修訂的長期貸款包含習慣契約和擔保,其中包括債務與資本比率小於或等於0.65截至每個財政季度的最後一天,以及要求大於或等於的12個月滾動利息覆蓋率3.0每個財季。此外,公約限制了我們的能力(或允許任何子公司),但有各種例外和限制:(I)與其他公司合併;(Ii)在我們的財產上設立留置權;(Iii)在子公司層面招致債務。
截至2021年6月30日,我們符合循環信貸安排下的債務資本化比率和利息覆蓋率。
2020年4月27日,惠而浦公司(Whirlpool Corporation)與本公司、其中提及的貸款人以及作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行簽訂了一份364天循環信貸協議(“364天貸款”)。這項為期364天的貸款機制提供的總借款能力為#美元。5002000萬美元,於2021年4月26日終止,截止日期為2021年4月26日,截止日期為2021年4月26日不是未償還借款。
除了承諾的$3.5我們已經承諾在巴西和印度提供信貸安排,並修訂了10億美元的長期貸款安排。這些承諾的信貸安排提供高達約#美元的借款。2132021年6月30日為百萬美元,206截至2020年12月31日,根據當時的有效匯率,分別為100萬美元。承諾的信貸安排將在2023年到期。
設施借款
2020年3月13日,該公司發起了一筆約為1美元的借款2.2根據經修訂的長期融資機制,借款所得款項的一部分用於償還商業票據。公司償還了$500其中100萬美元的修訂後的長期貸款來自2020年5月發行債券的收益。該公司額外償還了$500通過動用364天貸款的全額,這一修訂後的長期貸款中有100萬美元。截至2020年12月31日,所有貸款均已償還,不是在截至2021年6月30日的6個月裏,該設施借入了大量資金。
應付票據
應付票據由應付給銀行的短期借款或商業票據組成,通常用於為營運資金需求提供資金。由於這些債務到期日較短,我們應付票據的公允價值接近賬面金額。
下表彙總了2021年6月30日和2020年12月31日到期票據的賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
欠銀行的短期借款 | | 10 | | | 12 | |
應付票據總額 | | $ | 10 | | | $ | 12 | |
金融資產的轉讓和服務
為了管理經濟和地理貿易客户的風險,公司會不時地將某些客户的應收賬款餘額(主要是無追索權)轉移到金融機構,從而產生名義上的影響,計入利息和雜項(收入)費用。這些交易被計入應收賬款的銷售,導致應收賬款從綜合壓縮資產負債表中取消確認。這些轉讓不需要公司的持續參與。
某些安排包括惠而浦為轉讓的應收款提供服務。在截至2021年6月30日的六個月內,不是從銷售應收賬款中收到的金額。該公司收到現金收益#美元。475在截至2020年6月30日的6個月內,根據這些安排支付了2.5億美元。根據本公司繼續為轉讓資產提供服務的安排轉讓的未付應收賬款為$0及$30截至2021年6月30日和2020年12月31日。
(7) 承諾和或有事項
恩布拉科反壟斷事務
從2009年2月開始,我們總部位於巴西的前恩布拉科壓縮機業務(“恩布拉科”)接到多個司法管轄區的政府當局對全球壓縮機行業進行的反壟斷調查的通知。恩布拉科解決了政府在不同司法管轄區的調查和相關索賠,某些其他索賠仍懸而未決。
惠而浦同意在恩布拉科出售交易完成後保留與此事相關的潛在責任。我們將繼續為這些行動辯護。雖然目前無法合理估計我們可能因該等事宜而招致的總成本,但該等成本可能會在任何特定報告期內對我們的財務報表產生重大不利影響。
BEFIEX抵免和其他巴西税收事項
前幾年,我們的巴西業務根據巴西政府的出口激勵計劃(BEFIEX)獲得了税收抵免。這些抵免降低了巴西聯邦政府對國內銷售的消費税。
我們的巴西業務已經收到了與某些貨幣化的BEFIEX抵免相關的所得税和社會貢獻税的納税評估。我們不認為BEFIEX抵免需要繳納所得税或社會貢獻税。我們認為這些納税評估是沒有價值的,並正在大力捍衞我們的立場。我們沒有為這些BEFIEX抵免規定所得税或社會貢獻税,根據税務和法律顧問的意見,截至2021年6月30日,我們沒有累計任何與這些評估相關的金額。收到的與BEFIEX抵免有關的所得税和社會貢獻税(包括利息和罰款)的未繳税款總額約為2.010億巴西雷亞爾(約合美元)3982021年6月30日為100萬人)。
根據現有的巴西法律先例,在2003年和2004年,我們確認的税收抵免總額為#美元。26經貨幣調整後,用於購買生產所用原材料(“IPI税收抵免”)的費用為600萬歐元(“IPI税收抵免”)。巴西税務當局隨後對IPI税收抵免的記錄提出了質疑。自2004年以來,沒有承認過這樣的信貸。2009年,我們參加了巴西政府的一項計劃(“IPI大赦”),該計劃延長了付款期限,降低了罰款和利息,以鼓勵納税人解決這一金額和某些其他有爭議的税收抵免金額。在該計劃允許的情況下,我們選擇通過使用其他現有的税收抵免來清償某些債務,並記錄了大約$$的費用。342009年,與這些問題相關的總人數達到了600萬美元。2012年7月,巴西税務局通知我們,我們提出的和解方案的一部分被拒絕,我們收到了258百萬巴西雷亞爾(約合美元)52截至2021年6月30日,為100萬美元),反映了迄今的利息和罰款。我們認為這些評税是沒有價值的,我們正竭力捍衞我們的立場。政府在此案中的評估在很大程度上依賴於其關於BEFIEX信用額度在某些年份的可税性的論點,我們在上一段引用的BEFIEX政府評估案例之一中對此提出了異議。由於IPI大赦案件的進展速度快於BEFIEX納税案件,我們可能被要求在BEFIEX納税案件做出最終裁決之前支付IPI大赦評估。
我們收到了巴西聯邦税務當局的納税評估,涉及自2007年以來確認的税收抵免據稱應支付的失業/社會保障保險税(PIS/COFINS)金額。
這些信用被確認為對某些製造和其他業務流程的投入。在巴西,這些評估正在行政和司法層面受到挑戰。為PIS/COFINS投入確認的抵免收到的未繳税款總額約為303百萬巴西雷亞爾(約合美元)612021年6月30日為100萬人)。我們認為這些納税評估是沒有價值的,並正在大力捍衞我們的立場。根據我們税務和法律顧問的意見,我們有不是未累計任何與這些分攤有關的金額。
除上述BEFIEX、IPI税收抵免和PIS/COFINS投入事項外,巴西税務當局發佈的與間接税和所得税事項有關的其他評估,以及其他事項,正處於許多行政和司法程序的不同審查階段。與這些評估相關的金額將繼續通過按巴西央行設定的基準利率SELIC匯率進行貨幣調整來增加。根據我們的會計政策,我們定期評估這些事項,並在必要時記錄我們對損失的最佳估計。我們認為這些納税評估是沒有價值的,並正在大力捍衞我們的立場。
訴訟本質上是不可預測的,這些問題的結論可能需要很多年才能最終解決。由於巴西與新冠肺炎相關的行政和司法系統暫時延誤和關閉,我們在解決這些問題方面可能會遇到更多延誤。由於未來一段時間的利息和罰款,未來潛在訴訟中的爭議金額可能會增加。因此,這些訴訟中的不利結果可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
ICMS積分
我們還在巴西提起法律訴訟,要求追回在總銷售額(包括ICMS收據)上支付的某些社會融合和社會貢獻税,這在巴西是增值税的一種形式。在2017年間,我們將此訴訟的某些部分的權利出售給了第三方90百萬巴西雷亞爾(約合美元)27截至2017年12月31日,為100萬人)。2019年第一季度,我們在ICMS最大的一起法律訴訟中收到了有利的裁決。此決定為終局決定,不容上訴。根據我們税務和法律顧問的意見,我們確認了大約#美元的收益。842019年第一季度,在扣除相關税費和當時有效的匯率後,與這一決定相關的100萬美元。這一數額約為#美元。142百萬美元的間接税抵免(“抵免”),我們有權在未來幾個時期實現貨幣化,抵銷金額約為$58上百萬的税費,已經交了。
在2019年第二季度,我們收到了有利的最終、不可上訴的裁決二較小的ICMS法律訴訟。根據我們税務和法律顧問的意見,我們確認了大約#美元的收益。352019年第二季度,扣除相關税費並基於當時有效的匯率,與這一決定相關的100萬美元。這一數額約為#美元。54我們有權在未來期間實現貨幣化的信用額度為百萬美元,抵銷金額約為$18上百萬的税費,已經交了。ICMS積分和相關費用在我們的綜合全面收益(虧損)表中計入利息和雜項(收入)費用。
巴西税務當局要求巴西最高法院(在涉及另一納税人的主要案件中)澄清某些事項,包括這些抵免的金額(即毛利率或淨抵免金額),以及可能影響巴西納税人對這些抵免的權利的其他事項。2021年5月,最高法院裁定,毛税率(即惠而浦適用的税率)是適當的税率,在最高法院2017年最初裁決之前提起法律訴訟的納税人,如惠而浦,有權獲得在最初裁決之前支付的金額的抵免。最高法院的裁決是最終裁決,預計下半年會有正式的書面意見。這一有利的裁決確認了我們在上述ICMS法律訴訟中對有爭議的信用所採取的立場,以及我們承認這些信用並將其貨幣化的行動。
競爭調查
2013年,法國競爭管理局(FCA)開始對法國的家電製造商和零售商進行調查,包括惠而浦(Whirlpool)和Indesit。FCA的調查分為兩部分,2018年12月,我們與FCA就調查的第一部分敲定了和解協議。FCA調查的第二部分預計將主要集中在製造商與零售商的互動上,目前正在進行中。公司正在配合這項調查。
雖然目前無法評估與FCA調查相關的事項可能對我們的財務報表產生的影響(如果有的話),但與FCA調查相關的事項在任何特定報告期內都可能對我們的財務報表產生重大不利影響。
貿易客户破產
該公司曾是Alno AG的間接少數股東,Alno AG是在德國申請破產保護的長期貿易客户。在2020年,我們支付了歐元的結算52.75百萬(約合美元)59百萬美元),以解決破產受託人可能對本公司提出的任何潛在債權。我們還在為與Alno破產相關的第三方索賠辯護,我們認為這些索賠沒有法律依據,並相信這些索賠的最終解決不會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
格倫費爾大廈
2017年6月23日,倫敦大都會警察局發佈聲明稱,已確認一臺Hotpoint品牌的冰箱是倫敦西部格倫費爾大廈火災的最初起因。英國當局正在進行調查,包括火災的原因和蔓延。這款車型是在惠而浦於2014年收購Indesit之前的2006至2009年間由Indesit公司生產的。我們正在全力配合調查當局。在賓夕法尼亞州聯邦法院與此事相關的產品責任訴訟中,惠而浦被列為被告。2020年9月,聯邦法院以偏見駁回了該案。解僱正在上訴中。2020年12月,英國對大約20名被告提起了與格倫費爾大廈有關的訴訟,其中包括惠而浦公司和某些惠而浦子公司。鑑於訴訟的初步階段,我們不能猜測最終結果或對我們財務報表的潛在影響;因此,截至2021年6月30日,我們沒有記錄任何重大費用。可能會提交與此事件相關的其他索賠。
其他訴訟
有關某些美國所得税訴訟的信息,請參見附註13。此外,我們目前正在防禦二已在美國聯邦法院被認證為集體訴訟的訴訟,涉及二頂載式洗衣機型號。2019年12月,其中一起訴訟的法院進入了有利於惠而浦的簡易判決。這一裁決仍有待上訴,另一起訴訟仍在進行中。我們認為這些訴訟沒有可取之處,並正在積極為其辯護。鑑於訴訟的初步階段,我們目前無法合理估計損失範圍(如果有的話)。這些問題的解決可能會對我們任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
我們目前正在積極為其他一些與我們產品的製造和銷售有關的訴訟辯護,其中包括集體訴訟指控,並可能捲入類似的訴訟。這些訴訟指控的索賠包括疏忽、違約、違反保修、產品責任和安全索賠、虛假廣告、欺詐以及違反聯邦和州法規(包括消費者保護法)。一般來説,我們沒有為集體訴訟提供保險。我們還參與了在正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟,這些訴訟可能會投保,也可能不投保,這取決於訴訟的性質。我們對這些訴訟和行動的是非曲直提出異議,並打算積極為其辯護。管理層認為,根據其目前的瞭解,在考慮到法律顧問對這類訴訟和行動的評估,並考慮到當前的訴訟應計費用後,目前針對惠而浦的這些懸而未決的事項的結果應該不會對我們的財務報表產生實質性的不利影響(如果有的話)。由於與新冠肺炎相關的臨時法院和行政機構關閉和延期,我們可能會在解決這些和其他懸而未決的訴訟事項方面遇到更多延誤。
產品保修和傳統產品糾正措施保留
產品保修準備金包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債中。下表彙總了本報告期間產品保修責任準備金總額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品保證 |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額 | | $ | 273 | | | $ | 383 | |
期內發行/應計項目 | | 185 | | | 108 | |
在此期間/其他期間進行的結算 | | (149) | | | (203) | |
6月30日的餘額 | | $ | 309 | | | $ | 288 | |
| | | | |
當前部分 | | $ | 210 | | | $ | 187 | |
非流動部分 | | 99 | | | 101 | |
總計 | | $ | 309 | | | $ | 288 | |
在正常的業務過程中,我們會對潛在的質量和安全問題進行調查。作為我們為消費者提供優質產品的持續努力的一部分,我們目前正在全球範圍內調查某些潛在的質量和安全問題。如有必要,我們承諾在調查得出有必要採取此類行動的情況下,對電器進行維修或更換。
作為這一過程的一部分,我們調查了與歐洲、中東和非洲地區生產的某些Indesit設計的水平軸墊圈中的特定部件相關的事故報告。2020年1月,我們開始在英國和愛爾蘭召回這些EMEA生產的墊圈的產品,召回工作正在進行中。在2019年第三季度,我們應計了大約105預計與此事相關的產品保修費用為百萬美元。儲備假設在2020年第四季度根據可獲得的最新數據進行了更新,包括税率假設和單位人口,結果是$30向保護區釋放了100萬美元。這項估計是根據幾項假設作出的,這些假設在本質上是不可預測的,而我們日後可能需要對這些假設作出重大修訂。截至2021年6月30日的三個月和六個月,和解金額約為$3與這次產品召回相關的費用已達100萬美元。自這場運動開始以來,總和解金額約為$。592000萬。
在截至2019年12月31日的12個月中,我們產生了大約$26與我們之前披露的英國傳統Indesit烘乾機糾正行動活動相關的額外產品保修費用高達100萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月,或截至2020年12月31日的年度,我們發生了不是與此活動相關的額外材料產品保修費用。我們繼續與英國監管機構合作,後者繼續審查修改計劃的整體有效性。
擔保
我們在巴西的一家子公司有擔保安排。對於某些信譽良好的客户,該子公司為商業銀行的客户信用額度提供擔保,以支持遵循其正常信貸政策的購買。如果客户在銀行的信用額度違約,我們的子公司將被要求承擔信用額度並履行對銀行的義務。截至2021年6月30日和2020年12月31日,保證金額合計755百萬巴西雷亞爾(約合美元)1512021年6月30日時為百萬)和297百萬巴西雷亞爾(約合美元)57截至2020年12月31日,分別為100萬人)。在2021年6月30日和2020年12月31日,這些擔保的公允價值是象徵性的。我們的子公司在正常經營條件下,通過從高質量保險人處購買保單,為這些擔保提供相當大一部分的信用風險保險。
我們為各合併子公司提供債務擔保和信用額度。合併子公司在這些額度下可獲得的最高合同債務和信用額度總額約為#美元。3.62021年6月30日的10億美元和3.5截至2020年12月31日,這一數字為10億美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擔保下的短期未償銀行債務總額均為名義債務。
(8) 養老金和其他退休後福利計劃
下表彙總了本報告所述期間的定期養卹金淨費用和其他退休後福利費用的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 美國 養老金和福利 | | 外國 養老金福利 | | 其他退休後 優勢 |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息成本 | | 19 | | | 24 | | | 3 | | | 5 | | | 2 | | | 3 | |
計劃資產的預期回報率 | | (40) | | | (41) | | | (8) | | | (7) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | | |
精算損失 | | 18 | | | 16 | | | 5 | | | 3 | | | — | | | — | |
以前的服務積分 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (2) | |
結算及減損(利得) | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
淨定期收益成本(信用) | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | (10) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 美國 養老金和福利 | | 外國 養老金福利 | | 其他退休後 優勢 |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
利息成本 | | 38 | | | 49 | | | 7 | | | 9 | | | 3 | | | 6 | |
計劃資產的預期回報率 | | (79) | | | (82) | | | (17) | | | (15) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | | |
精算損失 | | 35 | | | 31 | | | 10 | | | 6 | | | — | | | — | |
以前的服務積分 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (4) | |
結算及減損(利得) | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
淨定期收益成本(信用) | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | (20) | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
下表彙總了本報告期間在營業利潤、利息和雜項(收入)費用中確認的定期淨成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 美國 養老金和福利 | | 外國 養老金福利 | | 其他退休後 優勢 |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
營業利潤(虧損) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息和雜費(收入) | | — | | | (1) | | | — | | | 1 | | | (10) | | | (3) | |
淨定期收益成本 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | (10) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 美國 養老金和福利 | | 外國 養老金福利 | | 其他退休後 優勢 |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
營業利潤(虧損) | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
利息和雜費(收入) | | (3) | | | (2) | | | — | | | — | | | (20) | | | (2) | |
淨定期收益成本 | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | (20) | | | $ | 1 | |
401(K)定義繳費計劃
在2020年3月期間,我們宣佈公司為我們的401(K)定義繳費計劃匹配繳費,相當於7從2020年5月開始,參與者符合條件的薪酬(基本上涵蓋所有美國員工)的%將以公司股票的形式提供。自2021年1月1日起,我們已恢復使用現金支付等額捐款。
(9) 套期保值和衍生金融工具
衍生工具以市場匯率為基礎,按公允價值入賬。我們選擇對衝會計的衍生品被指定為現金流、公允價值或淨投資對衝。未基於對衝會計核算的衍生品通過收益計價。如果指定的現金流量對衝非常有效,損益將計入其他全面收益(虧損),然後重新分類為收益,以抵消對衝項目發生時的影響。一旦現金流量對衝相關的預測交易可能不會發生,衍生工具將被終止,累計其他全面收益(虧損)的金額將在收益中確認。對衝資產或負債的公允價值在綜合簡明資產負債表中以其他流動資產/負債或其他非流動資產/負債列示,在綜合現金流量表中以經營活動提供(用於)現金內的其他非流動資產/負債列示。
使用衍生工具意味着承擔交易對手信用風險。交易對手信用風險是指如果交易對手在衍生品合約上違約,我們可能遭受的損失。我們通常與投資級交易對手打交道,並監控整體信用風險和對個別交易對手的敞口。我們預計不會有任何交易對手違約。交易對手信用敞口的金額僅限於此類衍生品合約的未實現收益(如果有的話)。我們不要求也不為這類合同提供抵押品。
套期保值策略
在正常的業務過程中,我們管理與我們正在進行的業務運營相關的風險,包括因商品價格、外匯匯率和利率變化而產生的風險。這些利率和價格的波動可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們使用各種策略,包括使用衍生品工具來管理這些風險。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
商品價格風險
我們簽訂各種商品的商品衍生合約,以管理與我們製造過程中使用的材料的預計購銷相關的價格風險。這些套期保值的目的是減少與商品預測買賣相關的現金流的可變性。
外幣和利率風險
我們在有限的幾個國家採購和生產產品的相關費用,而我們以大量國家的當地貨幣銷售。我們的主要外匯風險敞口來自產品的交叉貨幣銷售。因此,我們簽訂外匯合同,以對衝某些公司承諾和預期的交易,以獲得以外幣計價的產品和服務。我們簽訂了某些未指定的非功能性貨幣資產和負債對衝,主要與短期應付賬款、應收賬款、公司間貸款和股息有關。當我們用衍生工具對衝以外幣計價的應付或應收賬款時,匯率變動的影響目前反映在應付/應收賬款和衍生工具的利息和雜項(收入)費用中。因此,由於經濟套期保值,我們不選擇套期保值會計。
我們還進行套期保值,以降低主要與預測的外幣支出、公司間融資協議和特許權使用費協議有關的貨幣風險,並將其指定為現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益,只要它們包括在有效性評估中,將記錄在其他全面收益(虧損)中,隨後重新分類到收益中,以抵消對衝項目發生時的影響。
我們可能會進行交叉貨幣利率掉期交易,以管理與交叉貨幣債務相關的風險敞口。未償還的跨貨幣利率掉期協議名義金額為#美元。1,2752021年6月30日和2020年12月31日為100萬。
我們可能會簽訂利率互換協議,以管理利率風險敞口。我們的利率互換協議(如果有的話)有效地改變了我們的利率風險敞口,主要是通過將某些浮動利率債務轉換為固定利率基礎,以及將某些固定利率債務轉換為浮動利率基礎。這些協議涉及在協議有效期內收取或支付浮動利率金額,以分別換取固定利率利息支付或收入,而不交換相關本金金額。我們可能會簽訂掉期利率鎖定協議,通過鎖定可能發行的長期債券的利率,有效地降低我們面臨的利率風險。未償還的利率掉期協議名義金額為#美元。3002021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。
淨投資套期保值
下表彙總了我們在2021年6月30日和2020年12月31日指定為淨投資對衝的外幣計價債務和外匯遠期/期權:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 概念(本地) | | 名義(美元) | | 當前到期日 |
儀表 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
外匯遠期/期權 | | MXN: | 7,200 | | | MXN: | 7,200 | | | $ | 362 | | | $ | 362 | | | 2022年8月 |
對於被指定為淨投資套期保值的工具,工具損益的有效部分作為其他綜合收益(虧損)的組成部分報告,並計入累計其他綜合虧損。當對衝的淨投資被出售或大量清算時,收益或虧損將隨後重新歸類為淨收益。對衝工具公允價值的剩餘變動為無效部分,該部分立即在我們的綜合綜合全面收益表的利息和雜項(收入)費用中確認。截至2021年6月30日和2020年12月31日,指定為淨投資對衝的對衝沒有無效。
下表彙總了我們在2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的未償還衍生品合約及其影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 的公允價值 | | | | |
| | 名義金額 | | 對衝資產 | | 對衝負債 | | 最長期限(月) |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
衍生品計入套期保值(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品掉期/期權 | | $ | 260 | | | $ | 215 | | | $ | 57 | | | $ | 39 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | (Cf) | | 24 | | 30 |
外匯遠期/期權 | | 3,025 | | | 3,028 | | | 75 | | | 58 | | | 108 | | | 110 | | | (CF/NI) | | 128 | | 134 |
交叉貨幣掉期 | | 1,275 | | | 1,275 | | | 24 | | | 23 | | | 49 | | | 86 | | | (Cf) | | 92 | | 98 |
利率衍生品 | | 300 | | | 300 | | | — | | | — | | | 7 | | | 28 | | | (Cf) | | 47 | | 53 |
衍生品總額計入套期保值 | | | | | | $ | 156 | | | $ | 120 | | | $ | 165 | | | $ | 228 | | | | | | | |
未計入套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品掉期/期權 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 0 | | 0 |
外匯遠期/期權 | | 3,375 | | | 4,161 | | | 24 | | | 25 | | | 59 | | | 96 | | | 不適用 | | 6 | | 12 |
未計入套期保值的衍生品總額 | | | | | | 24 | | | 25 | | | 59 | | | 96 | | | | | | | |
總導數 | | | | | | $ | 180 | | | $ | 145 | | | $ | 224 | | | $ | 324 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
當前 | | | | | | $ | 124 | | | $ | 103 | | | $ | 108 | | | $ | 152 | | | | | | | |
非電流 | | | | | | 56 | | | 42 | | | 116 | | | 172 | | | | | | | |
總導數 | | | | | | $ | 180 | | | $ | 145 | | | $ | 224 | | | $ | 324 | | | | | | | |
(1)計入套期保值的衍生品被視為現金流(CF)或淨投資(NI)套期保值。
下表彙總了衍生工具對本公司各期綜合全面收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, |
| | | 得(損) 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 (有效部分)(2) |
現金流對衝-數百萬美元 | | | 2021 | | 2020 |
商品掉期/期權 | | $ | 28 | | | $ | 24 | |
外匯遠期/期權 | | (41) | | | (10) | |
交叉貨幣掉期 | | 12 | | | (25) | |
利率衍生品 | | (26) | | | 5 | |
淨投資對衝--外幣 | | (10) | | | (14) | |
| | (37) | | | (20) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三個月, |
| | 損益位置從 保監處進入年度收益 (有效部分) | | 損益重新分類,從 保監處進入年度收益 (有效部分)(3) |
現金流對衝-數百萬美元 | | | 2021 | | 2020 |
商品掉期/期權 | | 產品銷售成本 | | $ | 18 | | | $ | (10) | |
外匯遠期/期權 | | 淨銷售額 | | (1) | | | 3 | |
外匯遠期/期權 | | 產品銷售成本 | | (3) | | | 9 | |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜費(收入) | | (15) | | | 1 | |
交叉貨幣掉期 | | 利息和雜費(收入) | | (8) | | | (16) | |
| | | | | | |
| | | | (9) | | | (13) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三個月, |
| | 衍生品上確認的損益的位置不是 被認為是對衝基金的原因 | | 衍生品上確認的損益不在 被認為是對衝基金的原因 |
未計入對衝的衍生品-數百萬美元 | | | 2021 | | 2020 |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜費(收入) | | $ | (47) | | | $ | (25) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(2)在截至2021年6月30日的三個月,在保險公司(有效部分)確認的收益(虧損)的變化主要是由貨幣和大宗商品價格以及利率與上年相比的波動推動的。現金流對衝的税收影響為#美元。6百萬美元和$(4)分別為2021年6月30日和2020年6月30日止的三個月。淨投資對衝的税收影響為#美元。5百萬美元和$7截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元。
(3)截至2021年6月30日的三個月,從保監處重新分類為收益(有效部分)的損益變化主要是由貨幣和大宗商品價格以及利率與上年相比的波動推動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的六個月, |
| | | | | | 得(損) 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 (有效部分)(4) |
現金流對衝-數百萬美元 | | | | | | 2021 | | 2020 |
商品掉期/期權 | | $ | 54 | | | $ | (31) | |
外匯 | | 7 | | | 95 | |
交叉貨幣掉期 | | 44 | | | 95 | |
利率衍生品 | | 20 | | | (66) | |
淨投資對衝--外幣 | | (3) | | | 53 | |
| | $ | 122 | | | $ | 146 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的六個月, |
| | 損益位置從 保監處進入年度收益 (有效部分) | | 損益重新分類,從 保監處進入年度收益 (有效部分)(5) |
現金流對衝-數百萬美元 | | | 2021 | | 2020 |
商品掉期/期權 | | 產品銷售成本 | | $ | 29 | | | $ | (17) | |
外匯遠期/期權 | | 淨銷售額 | | 2 | | | 3 | |
外匯遠期/期權 | | 產品銷售成本 | | 6 | | | 9 | |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜費(收入) | | 29 | | | (31) | |
交叉貨幣掉期 | | 利息和雜費(收入) | | 51 | | | 11 | |
| | | | | | |
| | | | $ | 117 | | | $ | (25) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的六個月, |
| | 衍生品上確認的損益的位置不是 被認為是對衝基金的原因 | | 衍生品上確認的損益不在 被認為是對衝基金的原因 |
未計入對衝的衍生品-數百萬美元 | | | 2021 | | 2020 |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜費(收入) | | $ | 32 | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(4)在截至2021年6月30日的6個月中,在保險公司(有效部分)確認的收益(虧損)的變化主要是由貨幣和大宗商品價格以及利率與上年相比的波動推動的。現金流對衝的税收影響為$(6)百萬元及(27截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為100萬美元。淨投資對衝的税收影響為(1)百萬元及(17截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為100萬美元。
(5)截至2021年6月30日的6個月,從保監處重新分類為收益(有效部分)的損益變化主要是由貨幣和大宗商品價格以及利率與上年相比的波動推動的。
對於現金流對衝,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的期間,在利息和雜項(收入)支出中確認的無效金額是象徵性的。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的期間,沒有被指定為公允價值的對衝。包括於累積保監處的衍生工具未實現損益淨額,與到期合約有關,並預期於未來12個月內變現,淨額為收益$。292021年6月30日為100萬人。
(10) 公允價值計量
公允價值是基於退出價格計量的,該價格代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。資產和負債按公允價值計量,採用市場估值方法,使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。作為考慮該等假設的基礎,建立了一個三級公允價值等級,該等級將用於計量公允價值的投入區分如下:(第一級)可觀察的投入,如活躍市場的報價;(第二級)除活躍市場的報價外的直接或間接可觀察的投入;及(第三級)幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀測的投入,這要求報告實體制定自己的假設。
下表彙總了我們在2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的估值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公允價值 |
數百萬美元 | | 總成本基礎 | | 1級 | | 2級(2) | | | | 總計 |
按公允價值經常性計量: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
短期投資(1) | | $ | 1,963 | | | $ | 2,164 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,603 | | | $ | 208 | | | $ | 561 | | | | | | | $ | 1,963 | | | $ | 2,164 | |
淨衍生合約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (179) | | | | | | | (44) | | | (179) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)短期投資主要包括貨幣市場基金和初始到期日不到90天的高流動性、低風險投資。
(2)二級短期投資的變化主要是由惠而浦中國的解固推動的。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
惠而浦中國權益法投資
2021年第二季度,對惠而浦中國的部分收購要約完成,該實體被解除合併。股份轉讓於2021年5月6日完成後,本公司持有約20在惠而浦中國。在解除合併之日,惠而浦中國保留投資的公允價值是根據惠而浦中國的股票價格(一級投入)、保留的利息部分和流通股計算的,公允價值為#美元。2142000萬。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
土耳其子公司撤資
在2021年第二季度,我們達成了出售土耳其子公司的股權轉讓協議,出售於2021年6月30日完成。公允價值是根據現金購買價格計算的,並在成交時進行慣例調整(第2級投入),我們記錄了出售和處置業務的損失#美元。401000萬美元,用於將資產減記至公允價值#美元1112000萬。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
其他公允價值計量
長期債務(包括本期債務)的公允價值為#美元。5.9210億美元和6.13在2021年6月30日和2020年12月31日分別為10億美元,並使用基於類似類型借款安排(第2級投入)增量借款利率的貼現現金流分析進行估計。
(11) 股東權益
下表彙總了所述期間的股東權益變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 惠而浦股東權益 | | |
| | 總計 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股/額外實收資本 | | 普普通通 庫存 | | 非控股權益(1) |
餘額,2020年12月31日 | | $ | 4,795 | | | $ | 8,725 | | | $ | (2,811) | | | $ | (2,142) | | | $ | 113 | | | $ | 910 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 440 | | | 433 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
其他綜合收益 | | 124 | | | — | | | 124 | | | — | | | — | | | — | |
綜合收益 | | 564 | | | 433 | | | 124 | | | — | | | — | | | 7 | |
已發行(回購)股票 | | (141) | | | — | | | — | | | (141) | | | — | | | — | |
宣佈的股息 | | (79) | | | (79) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額,2021年3月31日 | | 5,139 | | | 9,079 | | | (2,687) | | | (2,283) | | | 113 | | | 917 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 580 | | | 581 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
其他綜合收益 | | 229 | | | — | | | 228 | | | — | | | — | | | 1 | |
綜合收益 | | 809 | | | 581 | | | 228 | | | — | | | — | | | — | |
已發行(回購)股票 | | 8 | | | — | | | — | | | 7 | | | 1 | | | — | |
宣佈的股息 | | (88) | | | (88) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
資產剝離 | | (783) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (783) | |
餘額,2021年6月30日 | | 5,085 | | | 9,572 | | | (2,459) | | | (2,276) | | | 114 | | | 134 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)減少$783700萬美元的非控股權益主要是由於惠而浦中國的解固。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 惠而浦股東權益 | | |
| | 總計 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股/額外實收資本 | | 普普通通 庫存 | | 非控股權益 |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 4,210 | | | $ | 7,962 | | | $ | (2,618) | | | $ | (2,169) | | | $ | 112 | | | $ | 923 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 149 | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
其他綜合收益 | | (95) | | | — | | | (97) | | | — | | | — | | | 2 | |
綜合收益 | | 54 | | | 154 | | | (97) | | | — | | | — | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | |
已發行(回購)股票 | | (115) | | | — | | | — | | | (115) | | | — | | | — | |
宣佈的股息 | | (75) | | | (75) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額,2020年3月31日 | | $ | 4,074 | | | $ | 8,041 | | | $ | (2,715) | | | $ | (2,284) | | | $ | 112 | | | $ | 920 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 20 | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
其他綜合收益 | | (16) | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | |
綜合收益 | | 4 | | | 30 | | | (16) | | | — | | | — | | | (10) | |
已發行(回購)股票 | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | |
宣佈的股息 | | (83) | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
餘額,2020年6月30日 | | 4,014 | | | 7,991 | | | (2,731) | | | (2,265) | | | 112 | | | 907 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)
下表彙總了本報告所述期間的其他綜合收益(虧損)和相關税收影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
數百萬美元 | | 税前 | 税收效應 | 網絡 | | 税前 | 税收效應 | 網絡 |
貨幣換算調整 (2) | | $ | 219 | | $ | 5 | | $ | 224 | | | $ | (61) | | 7 | | $ | (54) | |
現金流對衝 | | (18) | | 6 | | (12) | | | 7 | | (3) | | 4 | |
養老金和其他退休後福利計劃 | | 23 | | (6) | | 17 | | | 46 | | (12) | | 34 | |
其他綜合收益(虧損) | | 224 | | 5 | | 229 | | | (8) | | (8) | | (16) | |
減去:可用於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | | 1 | | — | | 1 | | | — | | — | | — | |
惠而浦可獲得的其他全面收益(虧損) | | $ | 223 | | $ | 5 | | $ | 228 | | | $ | (8) | | $ | (8) | | $ | (16) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
數百萬美元 | | 税前 | 税收效應 | 網絡 | | 税前 | 税收效應 | 網絡 |
貨幣換算調整(2) | | $ | 327 | | $ | (1) | | $ | 326 | | | $ | (233) | | $ | (17) | | $ | (250) | |
現金流對衝 | | 8 | | (6) | | 2 | | | 118 | | (26) | | 92 | |
養老金和其他退休後福利計劃 | | 33 | | (8) | | 25 | | | 62 | | (15) | | 47 | |
其他綜合收益(虧損) | | 368 | | (15) | | 353 | | | (53) | | (58) | | (111) | |
減去:可用於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | | 1 | | — | | 1 | | | 2 | | — | | 2 | |
惠而浦可獲得的其他全面收益(虧損) | | $ | 367 | | $ | (15) | | $ | 352 | | | $ | (55) | | $ | (58) | | $ | (113) | |
(2)貨幣換算調整包括淨投資對衝。
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類
下表按組成部分提供了計入截至2021年6月30日的三個月和六個月淨收益的累計其他全面收益(虧損)的重新分類調整:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | |
數百萬美元 | (收益)損失重新分類 | | (收益)損失重新分類 | 按收入分類 |
養老金和退休後福利,税前 | $ | 15 | | | $ | 25 | | 利息和雜費(收入) |
與資產剝離相關的貨幣換算 | $ | (198) | | | $ | (198) | | (收益)出售和處置業務的損失 |
總計 | $ | (183) | | | $ | (173) | | |
每股淨收益
普通股稀釋後每股淨收益包括股票期權和其他基於股票的薪酬計劃的稀釋效應。本報告所述期間普通股的基本和稀釋後每股淨收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
數百萬美元和股票 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子-惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | | $ | 581 | | | $ | 30 | | | $ | 1,014 | | | $ | 184 | |
基本每股收益的分母-加權平均股票 | | 62.9 | | | 62.4 | | | 63.0 | | | 62.6 | |
攤薄證券股份補償的影響 | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
稀釋後每股收益的分母-調整後的加權平均股票 | | 63.5 | | | 62.7 | | | 63.5 | | | 63.0 | |
每股收益不包括的反稀釋股票期權/獎勵 | | 0.1 | | | 2.3 | | | 0.1 | | | 2.1 | |
股票回購計劃
2017年7月25日,我們的董事會批准了一項高達美元的股票回購計劃2十億美元。2021年4月19日,我們的董事會批准了一項高達$的額外股票回購計劃2200億美元,沒有到期日。在截至2021年6月30日的6個月內,我們回購了981,676這些股份回購計劃下的股份,總價約為$200百萬美元。截至2021年6月30日,大約有2.3根據這一計劃授權的剩餘資金為10億美元。
股票回購是在條件允許的情況下不時在公開市場上進行的。這些計劃不要求我們回購任何股票,也沒有到期日。
(12) 重組費用
我們定期採取行動提高運營效率,通常與業務收購或經濟環境變化有關。我們的足跡和員工減少以及組織整合行動與離散的、獨特的重組活動相關,主要反映在以下計劃中。
2020年6月26日,公司承諾在美國實施裁員計劃,作為公司持續降低成本努力的一部分。裁員計劃包括自願退休計劃和非自願遣散費行動,這些行動於2020年第二季度末生效。這些行動於2020年完成,公司產生了$102與這些行動相關的員工解僱成本為1.6億美元。剩餘的現金結算額為#美元。172021年、2022年和2023年全年將出現600萬人。
2020年第三季度,該公司承諾在美國以外地區裁員,這是該公司先前宣佈的持續降低成本努力的一部分。本公司已招致$90在大約600萬美元的資金中,148總成本為2.5億美元,行動將在2021年基本完成。現金結算額為$75到目前為止,已經支付了1.6億美元,其餘的現金和解預計將在2021年期間支付。
2019年5月31日,我們宣佈打算重新改造意大利那不勒斯的製造工廠,並可能將工廠出售給第三方。2019年9月16日,我們達成了一項初步協議,將工廠出售給第三方買家,並支持與過渡相關的成本。2019年10月,我們宣佈,在與工會和意大利政府進一步討論的基礎上,我們將在短期內繼續在那不勒斯製造廠生產,並恢復與工會和意大利政府就我們退出工廠的談判。我們將工廠出售給第三方買家的初步協議根據其條款於2020年3月終止。正如之前披露的那樣,我們在2020年停止了工廠的生產,並退出了工廠。
在這次行動中,我們已經花費了大約$141700萬總成本,其中包括$43百萬美元的資產減值成本,$252000萬美元的其他相關成本和73截至2021年6月30日,員工相關成本為100萬美元。該公司預計剩餘的幾乎所有美元63百萬現金
該公司預計將於2021年達成和解,並已開始集體解僱程序,此前意大利曾因新冠肺炎疫情而推遲了這一程序。
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月內我們重組負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020年12月31日 | 計入收入的費用 | 支付的現金 | 非現金和其他 | 2021年6月30日 |
員工離職費用 | $ | 145 | | $ | 25 | | $ | (61) | | $ | — | | $ | 109 | |
資產減值成本 | 8 | | 1 | | — | | (1) | | 8 | |
設施退出成本 | — | | — | | — | | — | | — | |
其他退出成本 | 20 | | 2 | | (11) | | (3) | | 8 | |
總計 | $ | 173 | | $ | 28 | | $ | (72) | | $ | (4) | | $ | 125 | |
下表彙總了本報告期間按運營部門劃分的重組費用:
| | | | | |
| 截至六個月 |
數百萬美元 | 2021年6月30日 |
北美 | $ | — | |
歐洲、中東和非洲地區 | 25 | |
拉丁美洲 | — | |
亞洲 | 2 | |
公司/其他 | 1 | |
總計 | $ | 28 | |
(13) 所得税
所得税支出為#美元。94百萬美元和$253截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為80萬美元,而所得税支出為美元17百萬美元和$892020年同期為1.2億美元。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,税費較上一季度增加是由於整體收益和相關税費增加,但部分被資產剝離和法人重組的税收影響所抵消。
下表彙總了各個期間按美國法定税率21%計算的所得税費用(福利)與按全球有效税率計算的所得税費用(福利)之間的差額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
數百萬美元 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收益 | $ | 674 | | | $ | 37 | | | $ | 1,273 | | | $ | 258 | |
| | | | | | | |
按美國法定税率計算的所得税費用 | 142 | | | 8 | | | 267 | | | 54 | |
估值免税額 | (1) | | | 5 | | | 2 | | | 6 | |
審計與結算 | 8 | | | 5 | | | 15 | | | 17 | |
扣除信貸後的美國外國收入項目 | — | | | (2) | | | 7 | | | 1 | |
已制定税率的變動 | (14) | | | — | | | (14) | | | — | |
資產剝離税的影響 | (21) | | | — | | | (21) | | | — | |
法人重組對税收的影響 | (46) | | | — | | | (46) | | | — | |
其他 | 26 | | | 1 | | | 43 | | | 11 | |
按全球有效税率計算的所得税費用(福利) | $ | 94 | | | $ | 17 | | | $ | 253 | | | $ | 89 | |
在每個過渡期結束時,我們估計預期適用於整個會計年度的實際税率以及離散項目(如果有)的影響,並根據需要調整季度税率。
資產剝離税的影響
在2021年第二季度,附註15中詳細説明的資產剝離產生了總收益$120然而,出於税收目的,發生了應税虧損,沒有確認税收優惠,導致對税收支出的相應影響為#美元。212000萬。作為與惠而浦中國撤資相關的法人重組的一部分,在另一個司法管轄區產生了一項可抵扣税項的虧損,並獲得了一項相關的税收優惠,金額為#美元。462000萬。
其他所得税事項
在審查惠而浦2009年的美國聯邦所得税申報單時,美國國税局聲稱,盧森堡子公司通過其墨西哥分行獲得的收入應在2009年美國聯邦所得税申報單上確認為收入。本公司認為建議的評估毫無根據,並在美國税務法院(US Tax Court)對此事提出異議。惠而浦和美國國税局都在這個問題上採取了部分即決判決的行動。2020年5月5日,美國税務法院批准了美國國税局的部分即決判決動議,駁回了惠而浦的動議。惠而浦已將美國税務法院的裁決上訴至美國第六巡迴上訴法院,該法院於2021年6月聽取了辯論。本公司相信其將取得成功,並未在其綜合財務報表中記錄美國税務法院裁決的任何影響。
(14) 細分市場信息
我們的可報告部門基於地理區域,定義為北美、歐洲、中東和非洲地區、拉丁美洲和亞洲。這些地區也代表着我們的運營部門。每個細分市場都生產家用電器和相關零部件,但服務於戰略上不同的市場。首席運營決策者是該公司的董事長兼首席執行官,他根據每個部門的息税前收益(EBIT)來評估業績,我們將EBIT定義為營業利潤減去利息和雜項(收入)支出,不包括重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話)。按分部劃分的總資產是指與各自經營活動直接相關的資產。“其他/抵銷”一欄主要包括公司費用、資產和抵銷,以及重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話)。每個區域內的部門間銷售都會被取消。
下表彙總了所示期間按運營部門劃分的業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 運營細分市場 |
| | 北 美國 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 拉丁語 美國 | | 亞洲(1) | | 其他/消除 | 總計 按摩浴缸 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 3,042 | | | $ | 1,250 | | | $ | 763 | | | $ | 269 | | | $ | — | | $ | 5,324 | |
2020 | | 2,501 | | | 836 | | | 434 | | | 271 | | | — | | 4,042 | |
細分市場銷售 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 76 | | | $ | 22 | | | $ | 313 | | | $ | 81 | | | $ | (492) | | $ | — | |
2020 | | 47 | | | 18 | | | 264 | | | 95 | | | (424) | | — | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 43 | | | $ | 44 | | | $ | 16 | | | $ | 5 | | | $ | 10 | | $ | 118 | |
2020 | | 43 | | | 43 | | | 15 | | | 16 | | | 16 | | 133 | |
息税前利潤 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 557 | | | $ | 31 | | | $ | 74 | | | $ | 4 | | | $ | 53 | | $ | 719 | |
2020 | | 310 | | | (66) | | | 11 | | | (18) | | | (151) | | 86 | |
總資產 | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 | | $ | 7,857 | | | $ | 11,107 | | | $ | 4,471 | | | $ | 1,596 | | | $ | (4,950) | | $ | 20,081 | |
2020年12月31日 | | 7,597 | | | 11,296 | | | 4,244 | | | 2,573 | | | (5,274) | | 20,436 | |
資本支出 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 34 | | | $ | 30 | | | $ | 28 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | | $ | 111 | |
2020 | | 25 | | | 18 | | | 12 | | | 9 | | | 9 | | 73 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 運營細分市場 |
| | 北美 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 拉丁美洲 | | 亞洲(1) | | 其他/消除 | 總按摩浴缸 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 6,087 | | | $ | 2,420 | | | $ | 1,495 | | | $ | 680 | | | $ | — | | $ | 10,682 | |
2020 | | 5,041 | | | 1,715 | | | 1,052 | | | 559 | | | — | | 8,367 | |
細分市場銷售 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 155 | | | $ | 46 | | | $ | 623 | | | $ | 192 | | | $ | (1,016) | | $ | — | |
2020 | | 120 | | | 38 | | | 550 | | | 158 | | | (866) | | — | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 89 | | | $ | 90 | | | $ | 31 | | | $ | 18 | | | $ | 31 | | $ | 259 | |
2020 | | 90 | | | 81 | | | 31 | | | 33 | | | 33 | | 268 | |
息税前利潤 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 1,164 | | | $ | 52 | | | $ | 136 | | | $ | 26 | | | $ | (15) | | $ | 1,363 | |
2020 | | 616 | | | (81) | | | 42 | | | (34) | | | (193) | | 350 | |
總資產 | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 | | $ | 7,857 | | | $ | 11,107 | | | $ | 4,471 | | | $ | 1,596 | | | $ | (4,950) | | 20,081 | |
2020年12月31日 | | 7,597 | | | 11,296 | | | 4,244 | | | 2,573 | | | (5,274) | | 20,436 | |
資本支出 | | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | 65 | | | $ | 47 | | | $ | 43 | | | $ | 12 | | | $ | 17 | | $ | 184 | |
2020 | | 53 | | | 32 | | | 26 | | | 23 | | | 21 | | 155 | |
(1)亞洲地區總資產減少的主要原因是惠而浦中國的解固。有關更多信息,請參見注釋15
合併簡明財務報表。
下表彙總了顯示期間的合計息税前利潤的其它/抵銷列中的調節項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
未分配給細分市場的項目: | | | | | |
重組成本 | $ | (8) | | $ | (118) | | | $ | (28) | | $ | (123) | |
*出售和處置業務的淨收益(虧損) | 120 | | — | | | 120 | | — | |
公司費用和其他 | (59) | | (33) | | | (107) | | (70) | |
其他/淘汰合計 | $ | 53 | | $ | (151) | | | $ | (15) | | $ | (193) | |
120下表顯示了本部關於EBIT總額的分部信息與綜合全面收益表(虧損)中相應金額的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
營業利潤 | | $ | 683 | | $ | 71 | | | $ | 1,301 | | $ | 334 | |
利息和雜費(收入) | | (36) | | (15) | | | (62) | | (16) | |
息税前利潤總額 | | $ | 719 | | $ | 86 | | | $ | 1,363 | | $ | 350 | |
利息支出 | | 45 | | 49 | | | 90 | | 92 | |
所得税費用 | | 94 | | 17 | | | 253 | | 89 | |
淨收益(虧損) | | $ | 580 | | $ | 20 | | | $ | 1,020 | | $ | 169 | |
減去:可用於非控股權益的淨收益 | | (1) | | (10) | | | 6 | | (15) | |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | | $ | 581 | | $ | 30 | | | $ | 1,014 | | $ | 184 | |
(15) 資產剝離
惠而浦中國撤資
2020年8月25日,廣東格蘭仕家電製造有限公司(“格蘭仕”)宣佈有意收購惠而浦中國有限公司(“惠而浦中國”)的多數股權,惠而浦中國是公司的控股子公司,在上海證券交易所上市。格蘭仕在公告中指出,預計將提供人民幣5.23每股(約$0.76截至2020年8月25日每股)獲得不低於51%,且不超過61惠而浦中國流通股的百分比。這一股價報價相當於惠而浦中國股票過去一年的每日加權平均交易價。30在宣佈之前的幾個交易日。
2021年第一季度,我們的董事會批准了惠而浦中國的出售,這筆交易在我們的亞洲可報告部門中進行了報告,並符合2021年第一季度持有待售會計的標準。惠而浦中國的業務不符合被列為非持續業務的標準。
2021年5月6日,要約收購完成,以人民幣為對價完成股權轉讓。1.25200億美元(約合人民幣270億元)193(竣工之日為1000萬美元)。股份轉讓後,本公司持有約20在惠而浦中國。
在出售方面,我們記錄了扣除交易和其他成本後的淨收益#美元。284在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,出售收益等於惠而浦中國的總交易金額與賬面價值之間的差額,其中包括$742000萬美元的累計外幣換算調整和美元80分配給處置集團的1.8億歐元商譽。總交易額包括$193出售惠而浦中國股票獲得1.8億美元對價,美元214留存利息的公允價值為1000萬美元,783惠而浦中國股權的賬面價值為100萬美元。保留權益的公允價值是基於惠而浦中國截至交易完成日的所有權金額和股價,我們根據權益法核算截至2021年6月30日的剩餘少數股權。
在本報告所述期間,惠而浦中國股份轉讓前的所得税前收益對公司並不重要。
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日,惠而浦中國主要類別資產和負債的賬面價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | | | | | | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | | | | | | $ | — | | | $ | 324 | |
應收賬款,扣除0美元和#美元備用金後的淨額11,分別 | | | | | | — | | | 85 | |
盤存 | | | | | | — | | | 98 | |
預付資產和其他流動資產 | | | | | | — | | | 93 | |
財產,扣除累計折舊$的淨額0及$189,分別 | | | | | | — | | | 309 | |
其他非流動資產(1) | | | | | | — | | | 283 | |
*總資產* | | | | | | $ | — | | | $ | 1,192 | |
| | | | | | | | |
應付帳款 | | | | | | $ | — | | | $ | 216 | |
應計費用 | | | | | | — | | | 53 | |
其他流動負債 | | | | | | — | | | 254 | |
其他非流動負債 | | | | | | — | | | 7 | |
*總負債;*--總負債 | | | | | | $ | — | | | $ | 530 | |
(1)其他非流動資產包括已分配商譽#美元。802000萬。
土耳其子公司撤資
2021年5月17日,我們與Arçelik A.Ş簽訂了股份轉讓協議。(“Arçelik”)以歐元的現金收購價出售我們的土耳其子公司782000萬美元(約合人民幣180萬元)932021年6月30日(百萬美元),收盤時根據慣例進行調整。
2021年6月30日,我們完成了土耳其子公司的出售。與出售有關,我們在出售時錄得損失#美元。164截至2021年6月30日,為1.2億美元。這項損失包括一筆#美元的費用。40300萬美元用於將出售集團的資產減記為公允價值和分配的商譽,以及#美元124出售集團賬面金額中計入累計外幣折算調整的1百萬美元。
土耳其子公司的主要資產是一家制造工廠,在我們的EMEA可報告部門中進行了報告。土耳其的業務不符合作為中止業務列報的標準。在本報告所述期間,土耳其的所得税前收益並不重要。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註10。
關於按摩浴缸
惠而浦公司(“惠而浦”)致力於成為最好的全球廚房和洗衣公司,不斷追求改善家庭生活,於1955年根據特拉華州的法律註冊成立,並於1911年成立。惠而浦在11個國家生產產品,並在全球幾乎每個國家銷售產品。我們在各種商業和社會努力中取得的成就得到了全世界的認可,包括領導力、多樣性、創新的產品設計、商業道德、社會責任和社區參與。我們通過四個運營部門開展業務,這四個部門是根據地理位置定義的。惠而浦的運營部門包括北美、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和亞洲。惠而浦2020年的年淨銷售額約為190億美元,員工人數為7.8萬人。
概述
惠而浦第二季度可獲得的GAAP淨收益非常強勁,為5.81億美元(淨利潤率為10.9%),或每股9.15美元,而去年同期惠而浦的GAAP淨收益為3000萬美元(淨利潤率為0.7%),或每股0.47美元。經營活動提供(用於)的強勁現金為6.46億美元,而2020年為(7.45億美元),自由現金流(非GAAP)為7.69億美元,而2020年為(8.73億美元),這是由更高的淨收益推動的;自由現金流也受到對惠而浦中國的部分收購要約的完成和我們土耳其子公司的剝離的推動。
惠而浦第二季度持續(非GAAP)每股收益非常強勁,為6.64美元,持續EBIT利潤率為11.4%,而去年同期為2.07美元和5.0%。在GAAP和持續基礎上,在持續的消費者需求和積極的價格/組合抵消了原材料通脹的推動下,我們在所有地區實現了非常強勁的收入增長和息税前利潤(EBIT)的改善。
我們非常高興我們能夠利用強勁的全球需求,同時成功地執行我們的入市戰略,並駕馭艱難的宏觀經濟環境。這些結果再次證明瞭我們業務模式的靈活性和彈性,並提供了我們將在2021年繼續實現長期財務目標的信心,並在結構上處於有利地位,可以在創紀錄的業績基礎上再接再厲。
行動結果
下表彙總了所列期間的綜合業務結果:
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| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
合併-數百萬美元,不包括每股數據 | 2021 | 2020 | 較好/(較差)% | 2021 | 2020 | 較好/(較差)% |
淨銷售額 | $ | 5,324 | | $ | 4,042 | | 31.7% | $ | 10,682 | | $ | 8,367 | | 27.7% |
毛利率 | 1,090 | | 625 | | 74.4 | 2,238 | | 1,328 | | 68.5 |
銷售、一般和行政 | 509 | | 421 | | (20.9) | 1,002 | | 841 | | (19.1) |
重組成本 | 8 | | 118 | | 93.2 | 28 | | 123 | | 77.2 |
(收益)出售和處置業務的損失 | (120) | | — | | NM | (120) | | — | | NM |
利息和雜費(收入) | (36) | | (15) | | NM | (62) | | (16) | | NM |
利息支出 | 45 | | 49 | | 8.2 | 90 | | 92 | | 2.2 |
所得税費用(福利) | 94 | | 17 | | NM | 253 | | 89 | | NM |
惠而浦可獲得的淨收益 | $ | 581 | | $ | 30 | | NM | $ | 1,014 | | $ | 184 | | NM |
惠而浦每股可攤薄淨收益 | $ | 9.15 | | $ | 0.47 | | NM | $ | 15.96 | | $ | 2.93 | | NM |
NM=沒有意義
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併淨銷售額分別增長了31.7%和27.7%,這主要是由於銷量增加、有利的產品價格/組合以及外幣的有利影響。剔除外幣的影響,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了28.3%和26.2%。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的綜合毛利率百分比分別增至20.5%和21.0%,而去年同期分別為15.5%和15.9%。這一增長主要是由於有利的產品價格/組合和更強勁的銷量推動的,但部分被原材料通脹和營銷支出增加所抵消。
我們的運營部門以地理區域為基礎,定義為北美、歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和亞洲。這些地區也代表了我們的可報告細分市場。首席運營決策者根據每個部門的息税前收益(EBIT)來評估業績,我們將其定義為營業利潤減去利息和雜項(收入)支出,不包括重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話)。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註14。
以下是我們每個運營部門的結果討論。在製造運營領域,我們的每個運營部門都受到了新冠肺炎疫情的影響。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,過剩產能成本並不重要。此外,運營部門受到供應鏈和分銷渠道中斷的影響,以及其他與新冠肺炎相關的影響。
有關非GAAP財務衡量標準的更多信息,請參閲本管理層討論和分析的非GAAP財務衡量標準部分。
北美
淨銷售額
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了21.6%和20.7%。截至2021年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於有利的產品價格/組合和更高的銷量。剔除外幣的影響,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了20.5%和19.9%。
息税前利潤
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的息税前利潤(EBIT)有所增長,主要是由於產品價格/組合和銷量增加的有利影響,但部分被原材料通脹和營銷支出增加所抵消。截至2021年6月30日的三個月和六個月的EBIT利潤率分別為18.3%和19.1%,而2020年同期分別為12.4%和12.2%。
歐洲、中東和非洲地區
淨銷售額
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了49.5%和41.1%。截至2021年6月30日的三個月和六個月的增長是由更高的交易量和外幣的有利影響推動的。剔除外幣的影響,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了38.8%和31.8%。
息税前利潤
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的息税前利潤(EBIT)有所增長,主要原因是銷量、成本生產率和產品價格/組合增加,但部分被原材料通脹和營銷支出增加所抵消。截至2021年6月30日的三個月和六個月的EBIT利潤率分別為2.5%和2.1%,而2020年同期分別為(7.9%)和(4.7%)。
拉丁美洲
淨銷售額
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了75.8%和42.1%。截至2021年6月30日的三個月的增長主要是由更高的銷量、有利的產品價格/組合以及外幣的有利影響推動的。截至2021年6月30日的6個月的增長是由更高的銷量和有利的產品價格/組合推動的,但部分被外幣的不利影響所抵消。剔除外幣的影響,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別增長了73.3%和51.2%。
息税前利潤
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的3個月和6個月的息税前利潤(EBIT)有所增長,主要原因是有利的產品價格/組合和更高的銷量,但部分被原材料通脹所抵消。截至2021年6月30日的三個月和六個月的EBIT利潤率分別為9.7%和9.1%,而2020年同期分別為2.5%和4.0%。
亞洲
淨銷售額
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別下降了0.7%和增長了21.6%。截至2021年6月30日的三個月的下降主要是由於惠而浦中國的解固和印度與COVID相關的關閉,部分被有利的產品價格/組合所抵消。截至2021年6月30日的6個月的增長主要是由更高的銷量和有利的產品價格/組合推動的,但部分被惠而浦中國的解固所抵消。剔除外幣的影響,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額分別下降了4.1%和增長了18.4%。
息税前利潤
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的3個月和6個月的息税前利潤(EBIT)有所增長,主要原因是有利的產品價格/組合和成本生產率,但部分被原材料通脹和外幣的不利影響所抵消。截至2021年6月30日的三個月和六個月的EBIT利潤率分別為1.7%和3.8%,而2020年同期分別為(6.6%)和(6.1%)。
銷售、一般和行政
下表彙總了所示期間按地區劃分的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比:
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| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
數百萬美元 | | 2021 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2020 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2021 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2020 | | 佔淨銷售額的百分比 |
北美 | | $ | 212 | | | 7.0 | % | | $ | 170 | | | 6.8 | % | | $ | 387 | | | 6.4 | % | | $ | 336 | | | 6.7 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | | 129 | | | 10.3 | | | 105 | | | 12.6 | | | 262 | | | 10.8 | | | 201 | | | 11.7 | |
拉丁美洲 | | 62 | | | 8.1 | | | 46 | | | 10.5 | | | 122 | | | 8.2 | | | 107 | | | 10.2 | |
亞洲 | | 38 | | | 14.2 | | | 52 | | | 19.2 | | | 93 | | | 13.7 | | | 110 | | | 19.7 | |
公司/其他 | | 68 | | | — | | | 48 | | | — | | | 138 | | | — | | | 87 | | | — | |
整合 | | $ | 509 | | | 9.6 | % | | $ | 421 | | | 10.4 | % | | $ | 1,002 | | | 9.4 | % | | $ | 841 | | | 10.1 | % |
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併銷售、一般和行政費用增加,主要是由於員工薪酬應計費用和增加的營銷投資。
重組
截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們產生的重組費用分別為800萬美元和2800萬美元,而2020年同期分別為1.18億美元和1.23億美元。在2021年全年,我們預計在之前宣佈的行動的推動下,重組將達到1億美元。
有關更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註12。
(收益)出售業務時的虧損
2021年5月6日,對惠而浦中國的部分收購要約完成,在實體解除合併後,截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們錄得2.84億美元的收益。
2021年6月30日,我們完成了對土耳其子公司的出售,截至2021年6月30日的三個月和六個月虧損1.64億美元。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
利息和雜費(收入)
與2020年6月30日同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息和雜項收入增加,主要是由於拉丁美洲地區税收抵免的確認以及其他退休後福利計劃變化的影響。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註7和8。
利息支出
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出下降,主要原因是短期債務減少。
所得税
截至2021年6月30日的三個月和六個月,所得税支出分別為9400萬美元和2.53億美元,而2020年同期的所得税支出分別為1700萬美元和8900萬美元。税費比上一季度增加是由於收益和相關税費增加,但部分被資產剝離和法人重組的税收影響所抵消。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註13。
其他信息
商譽與無限期無形資產
我們的關鍵會計政策以及對商譽和其他無限期無形資產的估計在綜合財務報表附註1以及管理層對截至2020年12月31日的會計年度Form 10-K年度報告的討論和分析中披露。
我們繼續監測新冠肺炎帶來的重大全球經濟不確定性,以評估對我們產品的需求前景,以及對我們的業務和整體財務表現的影響。我們的EMEA報告部門和我們的Indesit、Hotpoint*、Maytag和詹妮爾商標繼續面臨風險,我們的其他報告單位或無限期無形資產目前都不存在未來減值的風險。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註1。
財務狀況和流動性
背景
我們的目標是通過運營現金流和長期和短期債務的適當組合來為我們的業務融資。通過使期限結構多樣化,我們避免了債務集中,降低了流動性風險。由於業務性質的不同,我們對短期營運資金融資的需求各不相同。我們定期審查我們的資本結構和流動性優先事項,包括通過資本和工程支出為業務提供資金,以支持創新和生產率計劃,償還定期債務,向股東提供回報,以及為潛在的收購提供資金。
我們對流動性的短期潛在用途包括為我們的業務運營提供資金、持續的資本支出、重組活動、支付短期和長期債務以及向股東提供回報。我們目前有2.98億美元的長期債務將在未來12個月內到期。
我們定期監測貸款銀行、存託銀行、衍生品交易對手銀行和客户的信用評級和信用風險市場指標,並採取一定措施管理信用風險。我們分散短期現金等價物的存款和投資,以限制交易對手的風險敞口。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行導致宏觀經濟環境出現重大不確定性,全球金融市場出現混亂。我們相信,考慮到以下因素,我們擁有強大的財務狀況和抵禦這段動盪時期經濟不確定性所需的流動性:
•可靠的投資級信用評級
•我們的財務契約有充足的緩衝,以承受額外的債務或減少股本。
•截至2021年6月30日,現金和現金等價物為30億美元,我們承諾的信貸安排剩餘37億美元
•強有力的營運資金管理
•有重點的成本外賣和價格/組合行動幫助抵消了原材料通脹,提供了強勁的利潤率概況
*渦流浴場的所有權熱點EMEA和亞太地區的品牌與熱點在美洲銷售的品牌。
現金和現金等價物
截至2021年6月30日,該公司的現金和現金等價物約為30億美元,其中大部分在外國的子公司持有。對於其每一家外國子公司,該公司都會就打算用於永久再投資的收益金額做出斷言,剩餘部分可匯回美國。外國子公司持有的永久再投資現金通常用於資助子公司的經營活動和預期的未來外國投資。我們的意圖是永久地將這些資金再投資到美國以外的地方,我們目前的計劃並不表明有必要將現金匯回國內,為我們的美國業務提供資金。然而,如果這些資金匯回國內,我們將被要求積累和支付適用的美國税(如果有)和預扣應支付給各國的税款。由於其假設計算的複雜性,估計與匯回現金有關的遞延税款負債額是不可行的。
截至2021年6月30日,我們在美國(6.2%)、巴西(2.0%)、瑞士(1.5%)、墨西哥(1.2%)和印度(1.0%)的現金或現金等價物超過合併資產的1%。此外,我們在美國以外的第三方應收賬款佔我們在巴西和意大利合併資產的1%以上,這兩個數字分別佔1.4%和1.3%。我們繼續監測全球範圍內普遍的金融不穩定和不確定性。
循環信貸安排和其他承諾信貸安排
該公司維持着35億美元的循環信貸安排。在截至2021年6月30日的6個月裏,該設施沒有借入任何金額。2020年3月13日,我們發起了約22億美元的借款,並於2020年12月31日前全額償還。
截至2021年6月30日,我們遵守了循環信貸安排下的債務資本化比率和利息覆蓋率。我們密切監察我們在未來一段時間內履行這些公約的能力,並預期我們會繼續遵守這些公約。
截至2021年6月30日,我們承諾的信貸安排的總借款能力約為37億美元,其中包括修訂後的長期貸款計劃下的35億美元和我們在巴西和印度承諾的信貸安排下的約2.13億美元。
應付票據
應付票據由應付給銀行的短期借款和商業票據組成,通常用於為營運資金需求提供資金。截至2021年6月30日,我們沒有循環信貸安排項下的應付票據。欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註6。
貿易客户
我們繼續在全球範圍內審查客户狀況。鑑於新冠肺炎的流行,貿易客户財務重組或資不抵債情況的風險增加,我們與這些貿易客户的應收賬款餘額增加。雖然在截至2021年6月30日的三個月內,這些事件沒有產生實質性影響,我們也無法立即看到未來可能出現的情況,但我們將繼續監測這些情況,並根據當前環境採取適當的風險緩解措施。
過去,當我們的貿易分銷網絡的任何一個特定部分面臨潛在的銷量減少時,我們通常能夠通過增加我們廣泛的分銷網絡的銷售額來抵消這種下降。“
有關擔保的更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註7。
股票回購計劃
有關我們股票回購計劃的更多信息,請參閲綜合簡明財務報表附註11。
現金的來源和用途
下表彙總了報告期間現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少)情況:
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| | 截至6月30日的六個月, |
數百萬美元 | | 2021 | | 2020 |
現金由(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 646 | | | $ | (745) | |
投資活動 | | (279) | | | (128) | |
融資活動 | | (332) | | | 1,605 | |
匯率變動的影響 | | (1) | | | (138) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | $ | 34 | | | $ | 594 | |
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經營活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月內,經營活動提供的現金與2020年同期相比有所增加。這一增長主要是由更高的現金收益、促銷支出的減少以及營運資本的改善推動的。營運資本增加的原因是產量增加導致的應付賬款增加,但因銷售增加而導致的應收賬款增加和需求改善導致的適度庫存增加部分抵消了應收賬款增加的影響。
由於生產水平、銷售模式、促銷計劃、資金要求、信貸管理以及應收賬款和付款條款的變化,全年運營現金流的時間有很大不同,這主要是由於生產水平、銷售模式、促銷計劃、資金要求、信貸管理以及應收賬款和付款條款的變化。根據現金流的時間、現金餘額的位置以及每個國家的流動性要求,外部資金來源用於支持營運資金要求。
投資活動產生的現金流
在截至2021年6月30日的6個月中,投資活動中使用的現金包括出售惠而浦中國公司多數股權的收益約1.93億美元,以及出售土耳其子公司的收益約9300萬美元。出售資產和業務的收益被資產剝離造成的3.93億美元的減少部分抵消,這是惠而浦中國和土耳其子公司持有的現金和現金等價物。
欲瞭解更多信息,請參閲合併簡明財務報表附註15。
融資活動產生的現金流
截至2021年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金比2020年同期增加了19億美元,這主要反映了與去年同期相比,2021年第二季度長期債務借款減少和短期借款減少。
融資安排
截至2021年6月30日,該公司承諾的信貸安排總額約為37億美元。這些設施在地理上反映了公司的全球業務。該公司相信35億美元的貸款足以支持其全球業務。“截至2021年6月30日或2020年12月31日,我們在承諾的信貸安排下沒有未償還的借款。本公司沒有續簽價值5,000萬美元的新冠肺炎相關短期融資,該融資於2021年4月原定到期日到期。
有關我們融資安排的更多信息,請參閲綜合簡明財務報表附註6。
分紅
2021年4月,我們的董事會批准將我們普通股的季度股息從每股1.25美元提高到1.40美元,增幅為12.0%,這是我們連續第9年增加股息。
表外安排
在正常的業務過程中,我們與金融機構簽訂協議,簽發銀行擔保、信用證和擔保債券。這些協議主要與巴西未解決的税收問題有關,這是當地法規的慣例,以及其他政府義務和債務協議。截至2021年6月30日,根據這些協議,我們約有3.75億美元未償還。
有關我們表外安排的更多信息,請參閲綜合簡明財務報表附註6和7。
非GAAP財務指標
我們在報告根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息時採用了某些非GAAP財務措施,其中一些我們稱之為“持續”措施,包括:
•息税前收益(EBIT)
•息税前利潤
•持續息税前利潤
•稀釋後每股持續收益
•持續息税前利潤
•不含外幣的銷售額
•自由現金流
非GAAP衡量標準排除了可能不能反映我們持續運營結果或與之無關的項目,併為分析我們基礎業務的趨勢提供了更好的基線。息税前利潤是用息税前利潤除以淨銷售額來計算的。持續息税前利潤的計算方法是將持續息税前利潤除以淨銷售額。不包括外幣的銷售額是通過將本期的本幣淨銷售額換算成美元來計算的,計算方法是使用上年同期與上年同期的淨銷售額相比的匯率。管理層認為,不包括外幣的銷售為股東提供了更清晰的基礎,以評估我們隨着時間的推移的業績,不包括匯率波動的影響。我們還披露部門息税前利潤(EBIT),我們將其定義為營業利潤減去利息和雜項(收入)費用,不包括重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話),作為公司首席運營決策者根據ASC 280評估業績和分配資源的財務指標。細分市場報告.
我們相信,這些非GAAP衡量標準提供了有意義的信息,有助於投資者和股東瞭解我們的財務結果和評估我們未來業績的前景,並反映了另一種看待我們業務各方面的方式,當用我們的GAAP財務衡量標準來衡量時,可以更全面地瞭解我們的業務。由於非GAAP財務指標沒有標準化,因此可能無法將這些財務指標與名稱相同或相似的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮,也不應作為報告的淨銷售額、惠而浦可獲得的淨收益、淨收益佔淨銷售額的百分比以及經營活動提供(用於)的現金的替代指標,這些都是GAAP財務指標中最直接的可比性。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
請參考下面這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
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持續息税前收益(EBIT)對賬: 以百萬計
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
惠而浦可獲得的淨收益(1) | $ | 581 | | $ | 30 | | | $ | 1,014 | | $ | 184 | |
可用於非控股權益的淨收益(虧損) | (1) | | (10) | | | 6 | | (15) | |
所得税費用(福利) | 94 | | 17 | | | 253 | | 89 | |
利息支出 | 45 | | 49 | | | 90 | | 92 | |
息税前收益 | $ | 719 | | $ | 86 | | | $ | 1,363 | | $ | 350 | |
重組費用 | 8 | | 118 | | | 28 | | 123 | |
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(收益)出售和處置業務的損失 | (120) | | — | | | (120) | | — | |
持續息税前利潤(2) | $ | 607 | | $ | 204 | | | $ | 1,271 | | $ | 473 | |
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(1)截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨利潤率分別約為10.9%和9.5%,而去年同期分別為0.7%和2.2%。淨利潤率的計算方法是,將惠而浦可用的淨收益(虧損)除以截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併淨銷售額。
(2)截至2021年6月30日的三個月和六個月的持續息税前利潤分別約為11.4%和11.9%,而去年同期分別為5.0%和5.7%。持續EBIT利潤率的計算方法是將持續EBIT除以分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併淨銷售額。
2021年第二季度和2020年第二季度的稀釋後每股收益(GAAP)指標和正在進行的指標是税前淨額,而每次調整都是在税前基礎上公佈的。我們2021年第二季度和2020年GAAP税率分別為13.9%和45.9%。每次調整的應税組成部分的總所得税影響顯示在所得税影響項目中,我們2021年第二季度和2020年調整後的税率(非GAAP)分別為25.0%和22.5%。
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稀釋後每股收益 | 截至三個月 | |
2021 | 2020 | | |
稀釋後每股收益 | $ | 9.15 | | $ | 0.47 | | | |
重組費用 | 0.13 | | 1.89 | | | |
(收益)出售和處置業務的損失 | (1.89) | | — | | | |
所得税影響 | 0.44 | | (0.42) | | | |
歸一化税率調整 | (1.19) | | 0.13 | | | |
稀釋後每股持續收益 | $ | 6.64 | | $ | 2.07 | | | |
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自由現金流(FCF)調節: 以百萬計 | 截至六個月 |
2021 | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金 | $ | 646 | | $ | (745) | |
資本支出 | (184) | | (155) | |
出售資產和業務所得收益 | 298 | | 27 | |
受限制現金的變動 | 9 | | — | |
自由現金流 | $ | 769 | | $ | (873) | |
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投資活動提供(用於)的現金 | $ | (279) | | $ | (128) | |
融資活動提供(用於)的現金 | (332) | | 1,605 | |
前瞻性視角
以下列示的稀釋後每股收益是税後淨額,而每次調整都是在税前基礎上列報的。每次調整的應税部分對所得税的總影響列在所得税影響項中,預計2021年全年調整後的税率在24.0%至26.0%之間。我們目前估計2021年上半年稀釋後每股收益將在以下範圍內:
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| 2021 |
| 當前展望 |
截至2021年12月31日的財年預計稀釋後每股收益 | ~$26.95 |
包括: | | | |
**降低重組費用 | $(1.57) |
*預計出售和處置業務的收益(虧損) | $1.89 |
*所得税影響較大 | $(0.08) |
**歸一化税率調整 | $0.71 |
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行業需求 | | | |
中國大陸和北美 | 10%+ |
歐洲、中東和非洲地區的歐洲、中東和非洲地區 | 2% | — | 4% |
中國是拉丁美洲最大的國家。 | 2% | — | 4% |
* | 6% | — | 8% |
2021年全年,我們預計運營活動產生的現金約為19.5億美元,自由現金流約為17億美元,其中包括約2.25億美元的重組現金支出和約6億美元的資本支出。
下表將根據GAAP確定的經營活動提供的預計2021年現金與自由現金流(一種非GAAP衡量標準)進行了核對。管理層認為,自由現金流為股東提供了相關的流動資金衡量標準,併為評估惠而浦為其活動和債務提供資金的能力提供了有用的基礎。使用非GAAP財務衡量標準是有侷限性的,包括比較那些使用類似名稱的非GAAP衡量標準的公司的相關困難,這些公司的計算結果可能與我們的計算不同。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出,包括出售資產/業務的收益,以及限制性現金的變化。有關非GAAP財務衡量標準的更多信息,請參閲本管理層討論和分析的非GAAP財務衡量標準部分。
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數百萬美元 | 2021 |
當前展望 |
經營活動提供(用於)的現金(1) | ~$1,950 |
資本支出、出售資產/業務的收益和限制性現金的變化 | (250) |
自由現金流 | ~$1,700 |
(1)沒有提供基於GAAP的關於融資活動提供(用於)融資活動的現金和投資活動提供(用於)現金的財務指導,因為為了準備任何此類估計或預測,該公司將需要依賴於市場因素以及其控制之外的某些其他條件和假設。
上述預測基於許多估計,根據管理層和惠而浦董事會做出的未來決定以及重大的經濟、競爭和其他不確定性和意外情況,必然會發生變化。
其他事項
有關我們某些或有損失/訴訟的更多信息,請參見合併簡明財務報表的附註7和附註13。這些訴訟的不利結果可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
反傾銷和保障措施請願書
正如之前報道的那樣,惠而浦在2011年和2015年提交了請願書,指控三星、LG和伊萊克斯向美國傾銷大型家用洗衣機,違反了美國和國際貿易法。這些請願書導致命令對從韓國、墨西哥和中國進口的某些大型家用洗衣機徵收反傾銷税,並對從韓國進口的某些大型家用洗衣機徵收反補貼税。這些命令可能會受到行政審查,並可能提出上訴。2019年3月,涵蓋來自墨西哥的某些大型家用洗衣機的訂單被再延長5年,而涵蓋來自韓國的某些大型住宅洗衣機的訂單被撤銷。
惠而浦還在2017年5月提交了保障申請,以解決我們的擔憂,即三星和LG將生產從反傾銷訂單覆蓋的國家轉移到美國,從而規避了美國貿易法。保障措施於2018年2月生效,對成品大型家用墊圈和某些覆蓋部件徵收關税,為期三年。2021年1月,這項補救措施延長了兩年,至2023年2月。在補救措施的第四年,從2021年2月7日開始,該補救措施對進口到美國的第一批120萬臺大型家用洗衣機(低於關税)徵收15%的關税,對超過120萬台的此類進口產品徵收35%的關税,對超過11萬台的洗衣機浴缸、滾筒和櫥櫃進口徵收35%的關税。與2020年批准的訂單修改一致,關税下的120萬美元是按季度分配的(每季度30萬臺大型住宅洗衣機)。我們無法推測這一修改在未來幾個季度的影響,這將取決於三星和LG在美國的產能和進口計劃。
原材料與全球經濟
當前的國內和國際政治環境加劇了圍繞全球經濟未來狀況的不確定性。由於美國關税和其他全球宏觀經濟因素的影響,我們在前幾年經歷了原材料通脹。由於許多我們無法控制的因素,我們預計將繼續受到以下因素的影響:全球半導體短缺、原材料緊張和成本通脹,所有這些因素都可能在2021年下半年升級。這可能需要我們修改目前的業務做法,並可能對我們在任何特定報告期的財務報表產生實質性的不利影響。
自2020年12月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
(a)對披露控制和程序的評價
在提交本報告之前,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,完成了對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性的評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(b)財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在最近一個季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
有關法律訴訟的資料見本報告第I部分第1項綜合財務報表附註13附註7“承擔及或有事項”及“其他所得税事項”。
我們的風險因素與截至2020年12月31日的Form 10-K財年年報第I部分第1A項披露的風險因素相比沒有發生重大變化,但如下所述除外。
操作風險
供應商向我們的製造設施交付零部件和製造設備的能力,以及我們無中斷製造的能力,可能會影響我們的全球業務表現。
我們的產品在全球生產中使用的材料和部件種類繁多,這些材料和部件來自世界各地的眾多供應商。由於並非我們所有的業務安排都提供有保證的供應,一些關鍵部件可能只能從單個供應商或有限的幾家供應商處獲得,因此我們面臨供應和定價風險。此外,我們的一些產品中使用的某些專有零部件是由單一來源的獨立第三方供應商提供的。如果這些單一來源的供應商停止或中斷生產或無法向我們供應這些組件,我們將無法在不確定的一段時間內獲得這些專有組件,這可能會對我們的產品銷售和經營業績產生不利影響。我們的運營和我們供應商的運營會受到各種原因的影響,包括與新冠肺炎相關的供應商工廠關閉或減速、運輸延誤、停工、勞資關係、政府監管和執法行動、對供應商的知識產權索賠、供應商破產、信息技術故障等財務問題,以及火災、地震、洪水或其他自然災害等危險。例如,由於很大程度上超出我們控制的因素,我們預計將繼續受到以下供應鏈問題的影響:全球半導體短缺、原材料緊張和成本上漲,所有這些問題都可能在未來幾個季度升級。某些中斷的保險可能是不可用的、負擔得起的或足夠的。氣候變化的影響,包括極端天氣事件, 温度水平和可用水的長期變化可能會加劇這些風險。這種幹擾在過去已經發生,未來可能會中斷我們製造某些產品的能力。任何重大中斷都可能對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
2017年7月25日,我們的董事會批准了一項高達20億美元的股票回購計劃。2021年4月19日,我們的董事會批准了一項高達20億美元的額外股票回購計劃,該計劃沒有到期日。在截至2021年6月30日的六個月內,我們根據這些股票回購計劃回購了981,676股股票,總價約為2億美元。截至2021年6月30日,根據該計劃授權的剩餘資金約為23億美元。
下表彙總了截至2021年6月30日的三個月惠而浦普通股回購情況:
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期間(百萬美元,不包括數量和每股價格) | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
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2021年4月1日至2021年4月30日 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,381 | |
2021年5月1日至2021年5月31日 | 61,500 | | 236.78 | | 61,500 | | 2,366 | |
2021年6月1日至2021年6月30日 | 152,676 | | 232.08 | | 152,676 | | 2,331 | |
*總計 | 214,176 | | $ | 233.43 | | 214,176 | | |
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股票回購是在條件允許的情況下不時在公開市場上進行的。這些計劃不要求我們回購任何股票,也沒有到期日。
沒有。
不適用。
沒有。
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附件31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
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附件31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
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附件:32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的認證 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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展品104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | | 惠而浦公司 |
| | | (註冊人) |
| 由以下人員提供: | | /s/詹姆斯·W·彼得斯 |
| 姓名: | | 詹姆斯·W·彼得斯 |
| 標題: | | 執行副總裁 和首席財務官 |
| 日期: | | 2021年7月22日 |