DRS


威廉·D·柯林斯(William D.Collins)，Esq.	布魯斯·雅各布斯(Bruce Jacobs)，CFA，MBA	麗莎·費倫澤(Lisa Firenze)，Esq
妮可·戴利(Nicole Daley)，Esq.	Kymera治療公司	莫莉·福克斯(Molly Fox)，Esq.
Goodwin Procter LLP	阿森納大道200碼，230套房	Wilmer Cutler Pickering Hale和Dorr LLP
北方大道100號	馬薩諸塞州沃特敦，郵編：02472	世貿中心7號樓
馬薩諸塞州波士頓，郵編：02210	(857) 285-5300	格林威治街250號
(617) 570-1000		紐約，紐約10007

註冊人特此修改本註冊聲明，修改日期為必要的一個或多個日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確聲明本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)條生效，或直至本註冊聲明將於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。根據上述第8(A)條採取行動的美國證券交易委員會(SEC)根據上述第8(A)條決定本註冊聲明將於該日期生效。

我們將發行普通股。我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌上市，交易代碼為？KYMR。我們普通股於2021年在納斯達克全球市場的上一次報告銷售價格為每股$1。最終公開發行價格將由我們與承銷商協商確定，招股説明書中使用的最近市場價格可能不代表實際公開發行價格。

根據聯邦證券法，我們是一家新興的成長型公司，因此，我們已選擇遵守本招股説明書和未來備案文件中某些降低的上市公司報告要求。見招股説明書摘要-作為一家新興成長型公司和一家規模較小的報告公司的影響。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的準確性或充分性做出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們的業務和對普通股的投資涉及重大風險。這些風險在本招股説明書第12頁開始的標題？風險因素下進行了描述。


	每股		總計
公開發行價		$		$
承保折扣⁽¹⁾		$		$
扣除費用前的收益將捐給Kymera治療公司。		$		$

(1)

有關承保補償的其他信息，請參閲本招股説明書第61頁開始的承保？

我們已向承銷商授予為期30天的選擇權，可以額外購買我們普通股的股份。我們還授予我們的某些現有股東按照承銷商行使其期權的比例購買最多額外普通股的選擇權。如果承銷商全面行使選擇權，我們應支付的承保折扣和佣金總額將為$，公開發行給我們的未扣除費用的總收益將為$。

普通股的股預計將在2021年左右交付。

摩根士丹利

摩根大通

考恩

古根海姆證券

, 2021

您應僅依賴本招股説明書或我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何免費書面招股説明書中包含或通過引用合併的信息。我們和承銷商均未授權任何人向您提供本招股説明書中包含或通過引用合併的信息，或由我們或代表我們編寫的任何免費撰寫的招股説明書或我們向您推薦的任何免費撰寫的招股説明書中包含或合併的信息。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們和承銷商僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售普通股，並尋求購買普通股的要約。本招股説明書中包含的信息僅截至本招股説明書首頁上的日期或本招股説明書中陳述的其他較早日期才是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售時間。

對於美國以外的投資者：我們沒有，承銷商也沒有采取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區進行此次發行或擁有或分發本招股説明書。擁有本招股説明書的美國境外人士必須告知自己，並遵守與發行普通股和將本招股説明書分發到美國境外有關的任何限制。

本招股説明書中使用或引用的市場數據和某些其他統計信息基於獨立的行業出版物、政府出版物、市場研究公司的報告或我們認為可靠的其他獨立來源。行業出版物和第三方研究、調查和研究通常表明它們的信息是從被認為可靠的來源獲得的，儘管它們不保證此類信息的準確性或完整性。我們對本招股説明書中包含的所有信息負責，我們認為這些消息來源是可靠的；但是，我們沒有獨立核實此類出版物中包含的信息。雖然我們不知道本招股説明書中提供的任何第三方信息有任何誤述，但他們的估計，特別是與預測有關的估計，涉及許多假設，受風險和不確定性的影響，並可能因各種因素而發生變化，包括本招股説明書中題為風險因素一節和其他部分討論的那些因素。一些數據也是基於我們的善意估計。

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的更詳細信息。此摘要不包含您在做出投資決策時應考慮的所有信息。在投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書，包括我們的合併財務報表及其相關注釋，以及本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的每個案例中的風險因素、關於前瞻性陳述的特別説明、以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析等章節中列出的信息。

2018年11月1日，Kymera治療公司或特拉華州有限責任公司Kymera LLC與Kymera治療公司合併，併入Kymera治療公司。Kymera治療公司是特拉華州的一家公司，也是本招股説明書提供的普通股的發行人，我們稱之為重組。如本招股説明書中所用，除上下文另有規定外，凡提及Kymera、公司、WE、YOWE、YOU和我們，均指(I)在重組日期之前，Kymera LLC及其全資、合併子公司，或上下文可能需要的一個或全部子公司，以及(Ii)在重組日期之後，Kymera治療公司及其全資擁有的合併子公司，或其中一個或全部個或全部(br}個)，以及(Ii)在重組日期之後，Kymera治療公司及其全資擁有的合併子公司，或其中一個或全部(br}個或全部)，或(Ii)在重組日期之後，Kymera治療公司及其全資擁有的合併子公司

公司概述

我們是一家生物製藥公司，專注於發現和開發新的小分子療法，通過利用人體自身的天然蛋白質降解系統選擇性地降解致病蛋白質。我們專有的靶向蛋白質降解(TPD)平臺，我們稱之為Pegasus，使我們能夠發現高度選擇性的小分子蛋白降解物，它們對全身致病蛋白具有活性。我們相信，與現有療法相比，我們的小分子蛋白質降解器具有獨特的優勢，使我們能夠解決以前用傳統模式難以解決的人類基因組的很大一部分問題。我們關注的是那些已經過臨牀驗證，但關鍵的生物節點/蛋白質還沒有用藥或用藥不充分的生物途徑。到目前為止，我們已經利用我們的飛馬座我們將致力於設計專注於免疫學-炎症和腫瘤學領域的新型蛋白質降解劑，並繼續將我們的平臺的能力應用於其他治療領域。我們最初的計劃是IRAK4、IRAKIMiD和STAT3，每個都針對白細胞介素1受體/Toll樣受體或IL-1R/TLR內的高影響靶點，以及Janus激酶/信號轉導和轉錄激活因子(JAK/STAT)，這些途徑提供了治療廣泛的免疫性炎症性疾病、血液惡性腫瘤和實體腫瘤的機會。我們的計劃體現了我們對解決常規模式難以實現的高影響目標的關注，這些目標推動了多種嚴重疾病的發病機制，並具有重大的醫療需求。關於我們的IRAK4計劃，我們正在與賽諾菲公司(Sanofi S.A.)的子公司Genzyme Corporation或賽諾菲合作，開發腫瘤學和免疫腫瘤學領域以外的針對IRAK4的候選藥物。(br}關於我們的IRAK4計劃，我們正在與賽諾菲公司(Sanofi S.A.)的子公司Genzyme Corporation或賽諾菲合作開發針對IRAK4的候選藥物。我們於2020年向美國食品和藥物管理局(FDA)提交了KT-474的新藥研究申請(IND)，並於2021年2月在成人健康志願者身上啟動了單次遞增劑量(SAD)階段試驗。在2021年下半年，我們預計將啟動KT-474第一階段試驗的多重遞增劑量(MAD)部分的登記，包括健康的志願者和隨後的化膿性汗腺炎(HS)和特應性皮炎(AD)患者隊列，等待FDA取消這部分試驗的部分臨牀擱置。我們還預計在2021年下半年分別提交IRAKIMiD和STAT3計劃中降解劑KT-413和KT-333的IND，如果獲得批准，將在此後啟動患者的第一階段試驗。

我們最初的項目是IRAK4、IRAKIMiD和STAT3，每個項目都專注於遺傳和臨牀驗證的IL-1R/TLR和JAK/STAT通路中的單個關鍵信號節點。我們的計劃體現了我們對解決傳統模式難以實現的高影響目標的關注，這些目標推動了多種嚴重疾病的發病，而這些嚴重疾病的重大醫療需求尚未得到滿足。我們認為降低這些目標

具有治療多種免疫性炎症性疾病、血液系統惡性腫瘤和實體瘤的潛力。我們還有多個處於早期開發階段的項目，正在探索我們核心關注領域以外的治療領域的目標，包括通過我們與Vertex PharmPharmticals Inc.(Vertex)和Genzyme Corporation(Sanofi)的合作伙伴關係。下表總結了我們的開發流程：

LOGO

我們的飛馬座^TM站臺

我們建造了飛馬座^TM利用我們的專有專業知識以及眾多的化學、生物和計算能力，我們的專有TPD平臺將成為有效的藥物發現和開發引擎。我們的平臺使我們能夠通過將正確的目標與理想的E3連接酶相匹配並優化分子屬性來發現高效和選擇性的降解物，從而增加針對特定疾病狀態的治療成功的可能性。飛馬座^TM此外，通過研究和模擬三元配合物，我們還可以設計具有適當藥用性能的降解劑。我們相信，我們對不同物種中多個組織和細胞類型的降解譜的瞭解增加了臨牀翻譯成功的可能性。我們相信，我們的TPD平臺是創新的引擎，使我們能夠擴展可用藥蛋白質組，從而訪問迄今被認為不能用藥或傳統模式不能充分解決的關鍵疾病途徑節點。我們的能力是通過飛馬座的主要功能發展起來的。^TM平臺，包括以下內容：

E3 Ligase全身圖譜。我們開發了專有的人體整體E3圖譜，通過將定量、高分辨率蛋白質組學的力量與專有算法相結合，來繪製所有已知人類E3連接酶在疾病和健康環境中的表達模式。我們正在完善健康和疾病組織的表達譜特徵，這些組織通常是連接良好的E3連接酶，如Cereblon和VHL，更重要的是，在大約600種自然產生的E3連接酶中，其中大多數仍然是未連接的。我們正在為每個E3連接酶建立亞細胞定位指數，並確定它們的絕對丰度。我們相信，我們的方法克服了依賴公開可用的RNA或基於抗體的蛋白質表達數據集的侷限性，這些數據集經常導致在不同生物環境中確定相對E3連接酶表達水平的不準確。

我們專有的E3連接酶全身圖譜基於所有映射的E3連接酶實現了數據驅動的疾病選擇性蛋白質降解策略，我們認為這是一種範式轉變，不再依賴於通常用於TPD的有限數量的E3連接酶，為我們提供了明顯的競爭優勢。通過對錶達模式的比較分析，我們可以確定E3連接酶與感興趣的治療靶點的選擇性配對，包括組織選擇性或組織限制性配對。我們認為這種方法是建立差異化E3連接酶結合工具箱的核心。此外，我們能夠使用我們定製的定量系統藥理學模型，結合有關E3連接酶絕對丰度和治療靶點的專有數據來預測細胞療效。

E3 Ligase活頁夾工具箱。利用我們的E3連接酶全身圖譜所產生的知識，我們正在構建一個專有的差異化E3連接酶粘合劑工具箱，用於開發下一代靶標和疾病特異性降解劑。我們致力於構建具有不同表達譜的E3連接酶和新型配體的擴展文庫，以便有選擇地將它們與特定組織、細胞類型和亞細胞隔間的治療靶點配對。我們相信，這種降解劑設計方法將導致在疾病環境中更具選擇性的靶標降解，同時避免與已知毒性相關的組織中的靶標降解，我們相信這將大大改善我們的降解劑分子的整體安全性。通過我們對E3連接酶的瞭解和關於表達譜的專有數據，我們相信我們在識別可針對多個靶點、跨越廣泛治療領域的差異化和可連接的E3連接酶方面具有獨特的地位。

三元複數建模。我們相信，瞭解三元配合物的活性對於我們降解劑療法的優化和發展至關重要。當降解物與E3連接酶和感興趣的蛋白質結合時，形成三元複合物。我們用結構生物學和生物物理技術來描述這種相互作用，並利用一種複雜的、基於結構的方法來建模。我們的專利方法是為異雙功能降解物的獨特功能量身定做的，與小分子抑制劑不同，它促進了E3連接酶與目標蛋白的接近接合。降解劑的設計需要同時考慮連接體的長度和組成，這可能對三元絡合物的形成產生重大影響，並最終影響降解效率。我們開發了一種高效而強大的三元複雜建模(TCM)方法，並將其完全集成到我們的發現平臺中。TCM方法結合了對數千萬個潛在的蛋白質-蛋白質複合體的計算評估，利用雲計算資源，與統計分析相結合，以建立最佳連接子長度和幾何形狀，並預測目標/降解器/E3連接酶三元複合體的關鍵方面。我們的方法允許快速設計降解器，結合設計-建造-測試周期，使我們能夠通過識別關鍵交互作用和幾何約束來優化降解器。

定量系統藥理學模型。我們專有的定量系統藥理學(QSP)模型可幫助解決TPD所需的複雜方程，以準確地將PK/PD轉換為最佳人體劑量。我們的QSP模型使我們能夠完善對影響組織中降解者蛋白質降解曲線的每個參數的理解，然後在不同的環境中預測這些不同的參數。這些參數包括與蛋白質和E3連接酶結合的親和力、三元絡合物動力學、蛋白質半衰期、目標蛋白和E3連接酶濃度。使用我們專有的E3Ligase全身圖譜中的數據，結合相關的生化和細胞降解分析，我們部署了該模型來增強最佳靶點和E3連接酶的選擇。QSP模擬能夠預測E3連接酶和目標蛋白的相對濃度如何影響最大降解程度，並可用於排除其在目標組織中的濃度可能不足以達到所需降解水平的E3連接酶。我們的QSP 模型能夠預測差異靶向與E3連接酶表達譜對降解效率的影響。在為感興趣的目標選擇最佳的E3連接酶以實現所需的降解曲線時，會考慮這些見解，無論是系統性的還是跨不同細胞類型的限制性降解。

專利化學。我們正在利用我們經驗豐富的敬業科學家和專家團隊，他們在化學、結構生物學和計算化學方面擁有年的經驗，以優化E3粘合劑和目標蛋白粘合劑，將它們轉化為高效和選擇性的降解劑。我們部署了不同的化合物和虛擬庫，用於鑑定與感興趣的E3連接酶和靶標結合的起始配體。我們精選的文庫包括具有有利於實現口服生物利用度的首選物理化學性質的化合物，幷包含共價和非共價化學支架，以及DNA編碼庫。我們部署直接親和性

基於片段和DNA編碼庫篩選的檢測和基於珠粒的分離。計算化學用於尋找合適的綁定口袋以實現虛擬篩選。在電子計算機練習中，這些都依賴於結構生物學，共同實現了基於結構的藥物發現。為了支持降解物分子的快速合成，我們已經建立了我們自己的易於訪問和多樣化的連接子文庫，將結合子連接到E3連接酶和靶標。然後，我們將我們的中藥能力與專有連接物化學相結合，以實現合理的降解劑設計和優化，從而縮短開發高效和選擇性降解劑的時間，這些降解劑的藥物特性可針對特定的患者羣體和疾病量身定做。通過這種方式，我們已經能夠開發出滲透性和生物利用度顯著提高的第二代分子，同時保持了我們第一代分子表現出的強大降解性。

我們的IRAK4、IRAKIMiD和STAT3計劃

我們正在開發KT-474，一種高活性和選擇性的口服生物可利用的IRAK4降解劑，用於治療IL-1R/TLR驅動免疫學-炎症條件和高度未得到滿足的醫療需求的疾病，包括HS，一種炎症性皮膚病，以及AD和類風濕性關節炎。我們之所以選擇研究IRAK4的降解，是因為IL-1R/TLR途徑在免疫學和炎症中的作用得到了很好的驗證，而且給多個不同炎症介質的單個節點下藥比其他方法更專注於針對刺激IRAK4節點的許多細胞因子中的一種。IRAK4是IL-1R/TLR信號通路中的關鍵節點，它依賴於IRAK4的激酶活性和支架功能。我們已經通過我們的體外培養和體內研究表明，KT-474誘導IRAK4降解，影響激酶和支架功能，因此可以有效和選擇性地阻斷 IL-1R/TLR介導的炎症在某種程度上我們認為優於IRAK4激酶抑制劑。因此，我們相信KT-474比目前的治療方案以及目前正在開發的其他藥物具有改善結果的潛力。我們在2020年向FDA提交了KT 474的IND，並於2021年2月在成年健康志願者中啟動了我們第一階段試驗的SAD部分。我們正在與賽諾菲合作，開發針對腫瘤學和免疫腫瘤學領域以外的IRAK4的候選藥物。

我們正在開發另一組IRAK4降解劑，我們稱之為IRAKIMiDs，它具有一種獨特的特性，將IRAK4降解活性和免疫調節性酰亞胺藥物(IMids)結合在一起，用於治療MYD88突變的瀰漫性大B細胞淋巴瘤(DLBCL)。在腫瘤學中，IRAK4是MYD88信號轉導中的專有蛋白，這種激活的突變被很好地描述為驅動腫瘤的發生。IMID是一類降解鋅指轉錄因子(如Ikaros和Aiolos)的藥物，導致與淋巴瘤治療相關的1型幹擾素或1型幹擾素信號通路的恢復。我們的IRAKIMids將IMIDS的活性與IRAK4的降解結合在一個單一的試劑中，並協同解決IL-1R/TLR和 1型IFN途徑，從而顯示出廣泛的抗MYD88突變淋巴瘤的活性。我們相信這將是針對基因定義人羣的第一種針對淋巴瘤的精確藥物，該人羣佔DLBCL患者的25%到30%。我們已經觀察到，irak4的降解和imiD活性之間的功能協同導致了廣泛的抗MYD88突變淋巴瘤的活性。體外培養在小鼠異種移植模型中，即使間歇給藥，也能導致快速、完整和持續的腫瘤消退。在2020年第三季度，我們宣佈KT-413為開發候選產品，並啟動了支持IND的活動。我們預計在2021年下半年提交IND，如果獲得批准，將在此後開始一期臨牀試驗。

我們正在開發選擇性STAT3降解劑，用於治療血液惡性腫瘤和實體瘤，以及自身免疫性疾病和纖維化。STAT3是一種轉錄因子，通過Janus激酶或JAK等多種不同的細胞因子和生長因子受體激活，以及通過STAT3本身的致癌融合蛋白和突變來激活。我們認為，STAT3在腫瘤生物學、腫瘤細胞逃避免疫監視以及炎症和纖維化方面的不同功能提供瞭解決以下問題的機會：

通過以單一的基因和臨牀驗證的途徑為目標，各種各樣的高度未滿足需求的疾病適應症。雖然幾種臨牀上成功的JAK靶向藥物已經部分解決了JAK-STAT通路的部分問題，但我們認為目前還沒有能在所有相關細胞類型中廣泛影響STAT3的藥物。針對SH2結構域的小分子STAT3二聚抑制劑已經在開發中，但仍然存在重大挑戰：第一，所有STAT家族成員中SH2結構域的同源性影響獲得STAT3特異性的能力，以及第二，無法阻止STAT3的二聚化獨立的轉錄活性。出於這些原因，我們相信STAT3降解劑可能為開發靶向和選擇性藥物來治療多種STAT3依賴病理提供一種變革性的解決方案。2021年第一季度，我們提名KT-333作為液體和固體腫瘤適應症的STAT3候選開發藥物，我們預計將在2021年第四季度向FDA提交IND，如果獲得批准，之後將啟動一期試驗。

我們的團隊

我們由經驗豐富的敬業科學家和專家團隊領導，他們在TPD和藥物開發的基礎領域擁有數十年的經驗，包括E3連接酶生物學、三元複合物表徵和建模、化學、藥理學、藥代動力學/藥效學或PK/PD、建模、疾病生物學、轉化醫學和臨牀開發。我們的內部努力與重要的戰略合作相輔相成，包括我們與Vertex和賽諾菲的協議。自我們成立以來，我們已經籌集了超過6.178億美元的資本，包括股權資本以及投資者和合作者的實際和承諾的預付款。

我們的戰略

我們的使命是發現、開發和商業化新的變革性療法，以改善嚴重疾病患者的生活，我們致力於選擇能夠對具有高度未得到滿足的醫療需求的多個臨牀適應症產生廣泛影響的目標。我們相信飛馬座獨特的發現能力^TMPlatform將使我們成為目標蛋白質降解領域的領先者。我們的目標是成為一家完全整合的生物製藥公司，擁有針對以前難以治癒的致病蛋白的新型降解劑藥物流水線。我們打算通過追求下述戰略目標來實現這一目標。

推進我們的IRAK4、IRAKIMiD和STAT3計劃的開發，為患者提供變革性治療。

進一步擴展我們飛馬的能力^TM平臺針對一系列疾病狀態確定治療靶點與E3連接酶的最佳配對。

繼續建設廣泛多樣的新型蛋白質降解劑管道。

擴大和保護我們的專有技術和知識產權。

尋求協同協作機會。

與我們的業務相關的風險

我們實施業務戰略的能力受到許多風險的影響，本招股説明書摘要後面題為風險因素一節中對此進行了更全面的描述。這些風險包括：

我們是一家生物製藥公司，運營歷史有限，到目前為止還沒有從藥品銷售中獲得任何收入，可能永遠不會盈利。

我們的開發工作處於非常早期的階段，我們的IRAK4、IRAKIMiD和STAT3項目仍處於臨牀前或早期臨牀開發階段。如果出於安全或療效原因，我們無法將它們推進並通過診所，或者無法將我們的候選產品商業化，或者在這樣做的過程中遇到重大延誤，我們的業務將受到嚴重損害。

我們基於飛馬發現和開發候選產品的方法^TM平臺是新的和未經驗證的，這使得很難預測開發任何產品的時間、開發成本和成功開發的可能性。

冠狀病毒病(新冠肺炎) 爆發或類似的公共衞生危機造成的業務中斷可能會導致我們候選產品的開發中斷，並對我們的業務造成不利影響。

我們在確定或發現其他候選產品的努力中可能不會成功，或者我們可能會將有限的資源用於追求特定的候選產品或指示，而無法利用可能更有利可圖或成功可能性更大的候選產品或指示。

如果由於額外的部分或其他臨牀暫緩，我們在啟動或招募患者參加臨牀試驗時遇到延遲或困難，我們收到必要的監管批准可能會延遲或阻止。

我們當前或將來的候選產品可能會導致不良或其他不良副作用，可能會延遲或阻止其監管審批，限制已批准標籤的商業形象，或在上市審批(如果有)後導致嚴重的負面後果。

即使我們當前或未來的任何候選產品獲得監管部門的批准，我們也將受到持續義務和持續監管審查的約束，這可能會導致大量額外費用。

我們依賴並預計將繼續依賴第三方為我們當前和未來的候選產品進行正在進行的和計劃中的臨牀試驗。如果這些第三方不能成功履行合同職責、遵守法規要求或在預期的最後期限前完成，我們可能無法獲得市場批准或將我們當前和潛在的未來候選產品商業化，我們的業務可能會受到嚴重損害。

如果我們無法為我們的技術和候選產品獲得並保持專利和其他知識產權保護，或者如果獲得的知識產權保護範圍不夠廣泛，我們的競爭對手可能會開發和商業化與我們相似或相同的技術和藥物，我們成功將我們的技術和藥物商業化的能力可能會受到損害。

企業信息

我們於2015年9月根據特拉華州法律註冊成立，名稱為Project HSC，Inc.。我們是Kymera 治療有限責任公司(Kymera Treeutics，LLC)的權益繼承人，後者是根據特拉華州法律於2017年5月25日成立的有限責任公司，也是我們所有已發行普通股的前持有人。我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州沃特敦，02472,230室，阿森納碼大道200號。

我們的電話號碼是(857)285-5300。我們的網址是www.kymeratx.com。我們不會將本招股説明書上的信息或可通過本網站訪問的信息合併到本招股説明書中，您不應將本招股説明書中的任何信息或可通過本網站訪問的任何信息視為本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中包括我們的網站地址，僅作為非活躍的文本參考。

成為一家新興成長型公司的意義

和一家規模較小的報告公司

我們是一家新興成長型公司，符合修訂後的Jumpstart Our Business Startups Act或2012年4月頒佈的JOBS Act的定義。作為一家新興的成長型公司，我們可能會利用特定的減少披露和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括：

除了任何要求的未經審計的中期財務報表外，僅有兩年的已審計財務報表，相應地減少了管理層對財務狀況和運營結果披露的討論和分析；

減少對我們高管薪酬安排的披露；

沒有關於高管薪酬或黃金降落傘安排的不具約束力的諮詢投票；以及

在評估我們的財務報告內部控制時不受審計師認證要求的約束。

我們可能會在長達五年或更早的時間內利用這些豁免，使我們不再是一家新興成長型公司。我們將在下列日期中最早的日期停止成為新興成長型公司：(I)本財年總收入達到或超過10.7億美元的最後一天；(Ii)本次發行完成五週年後本財年的最後一天；(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元不可轉換債券的日期；或(Iv)我們被視為大型加速申請者的日期我們可能會選擇利用這些豁免中的一部分，但不是全部。我們利用了註冊説明書中降低的報告要求，本招股説明書就是其中的一部分。因此，此處包含的信息可能與您從您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。此外，《就業法案》規定新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇利用這一豁免，因此，儘管我們是新興成長型公司，但我們不會同時遵守新的或修訂的會計準則，這些準則適用於其他非新興成長型公司的上市公司。

我們也是交易法中定義的較小的報告公司。即使我們不再是一家新興的成長型公司，我們也可能繼續是一家規模較小的報告公司。在確定我們的非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股在我們第二財季的最後一個工作日超過 2.5億美元，或者我們在最近結束的財年的年收入不到1億美元，而我們的有投票權和非附屬公司持有的無投票權普通股在我們第二財季的最後一個工作日超過7億美元后，我們可能會利用向報告中較小的公司提供的某些按比例披露的信息，直到下一財年確定我們的非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股超過 $2.5億美元。{


我們提供的普通股		股份。

普通股將在本次發行後緊隨其後發行		股票(如果承銷商全額行使購買額外股票的選擇權，則為股票)。

承銷商購買額外股份的選擇權		我們已授予承銷商30天的選擇權，允許承銷商按公開發行價減去承銷折扣和佣金，按招股説明書中規定的相同條款，從我們手中購買總計股普通股，以彌補超額配售(如果有的話)。

收益的使用		我們估計，在此次發行中出售我們普通股的淨收益約為100萬美元，或者，如果承銷商行使其全額購買額外股票的選擇權，假設公開發行價為每股$$，這是我們普通股在納斯達克全球市場上於2021年最後一次報告的銷售價格，並扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的我們應支付的發售費用，我們將獲得淨收益。我們目前打算將此次發行的淨收益與手頭現金一起用於提高我們的發現和開發能力，目標是建立領先的完全整合的降解藥公司，包括擴大我們在免疫炎症和腫瘤學方面的多種特許經營機會，特別是包括(I)繼續進行KT-474的第一階段臨牀開發；(Ii)繼續推進我們的IRAKIMiD計劃KT-413；(Iii)擴大我們全資擁有的IRAK4和IRAKIMiD腫瘤學專營權，包括液體和固體腫瘤適應症的IRAK4選擇性降解劑，以及其他MYD88突變適應症和IL-1R/TLR/NFkB驅動的惡性腫瘤的KT-413；(Iv)繼續推進我們的STAT3降解劑KT-333； (V)加快我們的早期發現計劃，進一步擴大我們的PegaseS平臺，包括新型組織選擇性或限制性降解劑；以及(Vi)營運資本、資本支出和一般企業用途。有關我們計劃使用此次發行收益的更完整説明，請參閲收益的使用。

您應閲讀以下彙總合併財務數據，以及標題為管理層的討論和財務狀況和運營結果分析的章節，以及我們的合併財務報表和相關説明，這些數據包括在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中通過引用併入本招股説明書中。我們已將截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表數據來源於我們的經審核綜合財務報表，該報表包含在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中，該表格通過引用併入本招股説明書中。我們的歷史業績不一定代表未來的預期結果，中期業績不一定代表全年或任何其他時期的預期結果。


	截至年底的年度十二月三十一日，
	2020			2019
	(以千為單位，但分享和每股數據)
運營報表數據：
關聯方協同收入減少	$	34,034		$	2,934

運營費用：
研發	$	62,105		$	37,158
一般事務和行政事務		18,233			7,981

總運營費用		80,338			45,139

運營虧損		(46,304	)		(42,205	)
其他收入(費用)：
利息收入		826			1,005
利息支出		(115	)		(46	)

其他收入(費用)合計		711			959

淨損失	$	(45,593	)	$	(41,246	)

其他全面虧損：
有價證券的未實現(虧損)收益		(134	)		6

全面損失總額	$	(45,727	)	$	(41,240	)

將淨虧損調整為普通股股東應佔淨虧損：
淨損失	$	(45,593	)	$	(41,246	)
可轉換優先股交換的視為股息		(9,050	)

普通股股東應佔淨虧損	$	(54,643	)	$	(41,246	)

普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損	$	(3.15	)	$	(24.28	)

已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均股份		17,349,582			1,698,522

(1)	有關普通股股東應佔基本及攤薄每股淨虧損的計算詳情，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告 Form 10-K中的綜合財務報表附註14及相關附註，該附註以參考方式併入本招股説明書中，以瞭解有關計算普通股股東應佔基本及攤薄每股淨虧損的詳情。

調整後的資產負債表數據使本次發行中我們普通股的發行和出售生效，假設公開發行價為每股 $，這是我們普通股在納斯達克全球市場上於2021年最後一次報告的銷售價格，扣除了我們估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用。以上討論的調整後信息僅為説明性信息，將根據實際公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款進行更改。假設公開發行價格為每股 $$(即我們普通股於2021年在Nasdaq Global Market 上報告的最後一次銷售價格)增加(減少)1.00美元，將使現金和現金等價物、營運資金、總資產和股東權益總額的調整後金額增加(減少)$，前提是本招股説明書封面上列出的我們提供的股票數量：保持不變，在扣除估計承保折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後。如本招股説明書封面所述，吾等發行的股份數目增加(減少)1,000,000股，將增加(減少)現金及現金等價物、營運資金、總資產及總股東權益各1,000,000股的調整金額 $，假設每股假設公開發行價不變，扣除估計的承銷折扣及佣金及估計的吾等應付的發售開支後，將增加(減少)每股現金及現金等價物、營運資金、總資產及總股東權益的調整金額。

投資我們的普通股有很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下以及本招股説明書中包含的或以引用方式併入本招股説明書中的所有其他信息，包括我們的財務報表和相關注釋，以及我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中討論的風險和不確定因素，該報告全文以引用方式併入本招股説明書中，然後再決定投資我們的普通股。如果這些風險中的任何一個真的發生，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況都可能受到重大影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務。以下某些陳述是前瞻性陳述。請參閲本招股説明書的其他部分，標題為《關於前瞻性陳述的特別説明》。

與此產品相關的風險

如果您在此次發行中購買我們的普通股，您的股票的賬面價值將立即大幅稀釋。

此次發行後，公開發行價格將大大高於我們普通股的預計每股有形賬面淨值。因此，在此次發行中購買普通股的投資者將根據每股 $的公開發行價立即稀釋每股$，這代表本次發行生效後我們的預計每股有形賬面淨值與公開發行價之間的差額。在行使未償還期權的範圍內，將進一步稀釋新投資者的權益。由於在此次發行中購買股票的投資者的股權被稀釋，如果我們進行清算，投資者獲得的收益可能會大大低於在此次發行中支付的收購價。有關本次發行後您將立即經歷的稀釋的進一步描述，請參閲標題為稀釋的部分。

在不久的將來，當禁售期或市場僵局結束時，我們的大量流通股可能會出售給市場。如果我們普通股的股票大量出售，我們普通股的價格可能會下降。

根據截至2020年12月31日的已發行普通股計算，本次發行完成後，我們將擁有總計股已發行普通股。如果我們的現有股東在本招股説明書中討論的鎖定和其他法律限制失效後，在公開市場上出售或表示有意出售大量我們的普通股，我們普通股的交易價格可能會下降。此外，與此次發行相關的鎖定協議允許我們的某些高管和股東根據交易法規則10b5-1的現有交易計劃出售或分配最多1,241,351股普通股，但須遵守某些價格和交易量參數。在這些股份中，大約有100萬股與我們的一位股東向其有限合夥人進行的分配有關。

此次發行後，我們普通股的持有者將有權根據證券法享有根據證券法登記其股票的權利，這是根據我們與我們的可贖回可轉換優先股持有人之間的投資者權利協議的條款規定的。我們的普通股持有人將有權根據證券法登記他們的股票。我們與我們的可贖回可轉換優先股持有人之間的條款規定了這些權利。？請參閲本招股説明書中引用的10-K表格年度報告附件4.3中對我們普通股的描述中的註冊權。根據證券法登記這些股票將導致這些股票在證券法下不受限制地自由交易，但根據證券法第144條的規定，關聯公司持有的股票除外。這些股東的任何證券出售都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。

我們的管理層將在運用我們現有的現金、現金等價物和短期投資以及本次發售的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，包括用於題為使用收益的章節中描述的任何目的，您將沒有機會作為您的投資決策的一部分來評估這些收益是否得到了適當的使用。由於決定我們使用現有現金、現金等價物和短期投資以及此次發行的淨收益的因素的數量和變化性，它們的最終用途可能與當前的預期用途有很大不同。我們的管理層可能不會運用我們現有的現金、現金等價物和短期投資，而此次發行的淨收益最終會增加您的投資價值。如果我們的管理層不能有效地運用這些資金，可能會損害我們的業務。在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益投資於短期、投資級、有息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來有利的回報。如果我們不以提高股東價值的方式投資或運用此次發行的淨收益，我們可能無法實現預期的財務結果，這可能會導致我們的股價下跌。

我們普通股的活躍交易市場可能無法持續。

我們的普通股於2020年8月開始在納斯達克全球市場交易。鑑於我們普通股的交易歷史有限，我們股票的活躍交易市場可能無法持續，這可能會給我們普通股的市場價格帶來下行壓力，從而影響我們的股東出售其股票的能力。

我們普通股的價格可能會波動很大，這可能會導致我們普通股的購買者在此次發行中遭受重大損失。

如果您在此次發行中購買股票，您可能無法以公開發行價或高於公開發行價轉售這些股票。股票的交易價格一直在波動，而且很可能會繼續大幅波動。我們證券的交易價格取決於許多因素，包括本風險因素一節中描述的因素或通過引用併入的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。

自從我們的普通股於2020年8月21日在納斯達克全球市場開始交易以來，到2021年，我們的股票的交易價格低至每股美元，高達每股美元。一般的股票市場，特別是小型生物製藥公司的市場都經歷了極端的波動，往往與特定公司的經營業績無關。由於這種波動，你可能無法以公開發行價或高於公開發行價的價格出售你的普通股。我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響，包括：

競爭產品或技術的成功程度；

我們候選藥物或競爭對手的臨牀試驗和臨牀前研究結果；

美國和其他國家的法規或法律發展；

收到或未獲得監管部門批准的；

有關專利申請、已頒發專利或其他專有權利的發展或爭議；

關鍵人員的招聘或者離職；

與我們的任何候選藥物或臨牀開發計劃相關的費用水平；

我們努力發現、開發、獲取或獲得許可的其他技術或候選藥物的結果；

我們的股價和交易量受到分析師和投資者解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的嚴重影響。如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，推遲發佈有關我們業務的報告，或發佈關於我們業務的負面報告，不管準確性如何，我們的普通股價格和交易量都可能會下降。我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果覆蓋我們的分析師數量減少，對我們普通股的需求可能會減少，我們的普通股價格和交易量可能會下降。即使我們的普通股由分析師積極跟蹤，我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能依賴的指標來預測我們未來的業績。如果分析師或投資者過度依賴任何特定指標來預測我們的未來業績，可能會導致預測與我們的預測大不相同。不管準確性如何，對我們的財務信息和其他公開披露的不利解釋可能會對我們的股價產生負面影響。如果我們的財務業績未能達到分析師預期，無論是否出於上述任何原因，或者我們的一名或多名分析師下調了我們的普通股評級或改變了他們對我們普通股的看法，我們的股價可能會下跌。

我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，我們能否實現您的投資回報將取決於我們普通股價格的升值。

我們從未宣佈或支付任何現金股利我們的股本，我們不打算在可預見的未來支付任何現金股息。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定，並可能受到當時任何現行信貸安排條款的限制。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現投資未來收益的唯一途徑。

本招股説明書包括《招股説明書摘要》、《風險因素》、《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》、《業務》等部分，包含基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息的明示或暗示的前瞻性陳述。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述涉及未來事件或我們未來的運營或財務表現，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本招股説明書中的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

我們研發計劃的啟動、時間、進度、結果和成本，以及我們當前和未來的臨牀前和未來臨牀研究，包括有關研究或試驗及相關準備工作的啟動和完成時間、試驗結果將在多長時間內可用以及我們的研究和開發計劃的聲明；

我們繼續建造飛馬座的能力，我們的藥物發現平臺，並使一個合理有效的藥物發現和開發引擎；

根據我們的IRAK4、IRAKIMiD和STAT3計劃進行的臨牀前和臨牀研究的時機和成功情況；

我們計劃向FDA提交當前和未來候選產品的研究用新藥申請；

隨後啟動計劃中的臨牀試驗；

我們能夠確定研究優先級並應用降低風險的策略來高效地發現和開發候選產品，包括將從一個計劃中學到的知識應用到其他計劃中，並將從一個醫療模式中學到的知識應用到我們的其他醫療模式中；

我們有能力生產我們的藥物物質、輸送載體和候選產品，用於臨牀前使用、臨牀試驗和更大規模的商業使用(如果獲得批准)；

我們的第三方戰略合作伙伴繼續研發活動的能力和意願與我們的開發候選者和產品候選者相關的活動；

我們有能力為我們的運營獲得資金，以完成我們候選產品的進一步開發和商業化；

我們獲得並保持對我們候選產品的監管批准的能力；

如果獲得批准，我們將產品商業化的能力；

如果獲得批准，我們的候選產品的定價和報銷；

實施我們的業務模式，以及針對我們的業務、候選產品和技術的戰略計劃；

我們能夠為我們的候選產品和技術建立和維護的知識產權保護範圍；

對我們未來的支出、收入、資本需求和額外融資需求進行估算；

戰略協作協議的潛在優勢、我們達成戰略協作或安排的能力，以及我們吸引具有開發、監管和商業化專業知識的合作者的能力；

與第三方就候選產品和任何其他批准產品的商業化達成的未來協議；

在某些情況下，前瞻性陳述可以通過術語來標識，例如：可能、應該、預期、意圖、計劃、預期、相信、估計、預測、預測、潛在、繼續、否定或否定這些術語或其他類似術語。這些陳述只是預測。您不應過度依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素在某些情況下超出了我們的控制範圍，可能會對結果產生重大影響。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括，除其他外，在風險因素和本招股説明書其他部分列出的那些因素。如果發生其中一個或多個風險或不確定性，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的情況大不相同。任何前瞻性的聲明都不是對未來業績的保證。您應完整閲讀本招股説明書以及我們在本招股説明書中引用並已作為註冊聲明證物提交給證券交易委員會的文件(br}本招股説明書是其中的一部分)，並理解我們的實際未來結果可能與這些前瞻性聲明明示或暗示的任何未來結果大不相同。

本招股説明書中的前瞻性陳述代表我們截至招股説明書發佈之日的觀點。我們預計後續事件和發展將導致我們的觀點發生變化。但是，雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本招股説明書日期之後的任何日期我們的觀點。

本招股説明書包括我們從行業出版物和研究、調查以及第三方進行的研究中獲得的統計數據和其他行業和市場數據。行業出版物和第三方研究、調查和研究通常表明，他們的信息是從被認為可靠的來源獲得的，儘管它們不保證此類信息的準確性或完整性。我們對本招股説明書中包含的所有信息負責，我們相信這些消息來源是可靠的；但是，我們沒有獨立核實此類出版物中包含的信息。

我們估計，在本次發行中出售我們普通股的淨收益約為百萬美元，如果承銷商行使其全部購買額外股票的選擇權，假設公開發行價為每股$$(我們普通股於2021年在納斯達克的最後一次銷售價格)，扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的發售費用後，我們估計淨收益約為百萬美元。基於假設的公開發行價$，這是我們普通股於2021年在納斯達克全球市場上最後一次報告的銷售價格。

假設本招股説明書封面所載的我們提供的股票數量保持不變，假設假設公開發行價 $增加(減少)$1.00，我們從本次發行中獲得的淨收益將增加(減少)$ 百萬美元。(=我們還可能增加或減少我們提供的股票數量。假設假設公開發行價保持不變，在扣除估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，吾等發行的股份數量每增加(減少)1,000,000股將增加(減少)本次發行的淨收益約百萬美元。(br}假設公開發行價保持不變，扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，吾等從本次發行中獲得的淨收益將增加(減少)約百萬美元。

截至2020年12月31日，我們擁有4.587億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們目前打算利用此次發行的淨收益，加上我們現有的現金和現金等價物，提升我們的發現和開發能力，目標是打造領先的完全整合的降解劑藥物公司，包括擴大我們在免疫炎症和腫瘤學領域的多種特許經營機會，特別是在以下方面：

KT-474的繼續第一階段臨牀開發，我們的IRAK4降解劑正在開發用於治療TLR/IL-1R驅動免疫性炎症性疾病；

繼續推進KT-413，我們的IRAKIMiD計劃正在開發最初是為了治療MYD88突變的瀰漫性大B細胞淋巴瘤(DLBCL)，在啟用IND的活動和第一階段的開發中；

擴大我們全資擁有的IRAK4和IRAKIMiD腫瘤學專營權，包括液體和固體腫瘤適應症的IRAK4選擇性降解劑，以及其他MYD88突變適應症和IL-1R/TLR/NFkB驅動的惡性腫瘤的KT-413；

KT-333，我們全資擁有的液體和固體腫瘤適應症的STAT3降解劑，在IND使能活動和第一階段開發中持續推進；

加速我們的早期發現計劃，並進一步擴大我們的飛馬座平臺，包括新型組織選擇性或限制性降解物；以及

營運資金、資本支出和一般公司用途。

根據我們目前的計劃，我們相信我們現有的現金和現金等價物和有價證券，加上此次發行的淨收益，將足以為我們的運營提供資金。

此次發行淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和業務條件的意圖，未來可能會隨着我們計劃和業務條件的變化而變化。例如，我們可能會將淨收益的一部分用於收購業務或技術，以繼續建設我們的管道、我們的研發能力和我們的知識產權地位，儘管我們目前沒有關於任何此類交易的協議、承諾或諒解。

截至本招股説明書發佈之日，我們無法確切預測本次發行完成後將收到的淨收益的所有特定用途，或我們將實際用於

使用上面所述的用法。我們實際支出的金額和時間可能會因眾多因素而有很大差異，包括我們的研發進度、的狀態和我們未來可能開始的非臨牀研究或臨牀試驗的結果，以及我們可能與第三方就我們的候選產品或獲得的戰略性機會進行的任何合作，以及任何不可預見的現金需求。因此，我們的管理層將在分配此次發行的淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。

在使用本次發行所得資金之前，我們打算將所得資金淨額投資於各種保本工具，包括短期、投資級、計息工具和美國政府證券。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的增長和發展提供資金。在可預見的未來，我們不打算向股東支付現金股息。此外，任何未來的融資工具都可能阻止我們支付股息。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會根據適用的法律自行決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、合同限制和資本要求等因素。投資者不應期望獲得現金股利而購買我們的普通股。

您應閲讀本表中的信息，以及本招股説明書中以引用方式併入的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的相關注釋，以及本招股説明書中以引用方式併入的Form 10-K年度報告中以引用方式併入本招股説明書的Form 10-K年度報告中的管理討論和分析財務狀況和經營業績的章節。


	截至2020年12月31日
	實際			調整後的
	(以千為單位，不包括每股和每股數據)
現金、現金等價物和有價證券	$	458,733		$

股東權益：
優先股，面值0.0001美元；授權股票1000萬股，沒有發行或發行，實際
普通股，面值0.0001美元；授權150,000,000股，已發行44,592,288股，實際已發行44,482,186股；已授權150,000,000股，已發行和已發行股份，調整後		4
額外實收資本		412,777
累計赤字		(128,765	)

累計其他綜合收益		(128	)

股東權益總額		283,888

總市值	$	283,888		$

假設我們的普通股於2021年在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)上最後一次公佈的銷售價格(假設公開發行價為每股 $)增加(減少)1.00美元，將增加(減少)現金和現金等價物的調整金額、額外的實收資本、股東總股本和總資本$，假設我們在本招股説明書封面上提供的股票數量保持不變，在扣除預計承保折扣和佣金以及預計應支付的發售費用後。同樣，如本招股説明書封面所述，我們在本次發行中發行的股票數量增加(減少)1,000,000股，將增加(減少)調整後的現金和現金等價物金額、額外實收資本、股東權益總額和總資本，假設假設每股公開發行價不變，則在扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的我們應支付的發售費用後，將增加(減少)$。

此表不包括：

根據我們的2018年股票期權和授予計劃以及2020年股票期權和激勵計劃，根據我們的2018年股票期權和授予計劃以及2020年股票期權和激勵計劃，可在行使未償還股票期權時發行的普通股，加權平均行權價為每股$；

截至2020年12月31日，根據我們的2020股票期權和激勵計劃，為未來發行預留的普通股；以及

自起，根據2020員工購股計劃為未來發行預留的普通股股票。

截至2020年12月31日，我們的歷史有形賬面淨值為2.839億美元，或每股普通股6.38美元。我們的歷史有形賬面淨值是我們的總有形資產減去我們的總負債。每股歷史有形賬面淨值等於歷史有形賬面淨值除以截至2020年12月31日我們普通股的44,482,186股流通股。

在進一步實施本次發行中我們普通股的出售和發行，假設公開發行價為每股 $後，我們普通股於2021年在納斯達克全球市場上的最後一次報告銷售價格，在扣除估計承銷折扣和佣金以及我們估計應支付的發售費用後，截至2020年12月31日，我們的調整後有形賬面淨值為$，或每股 $。這意味着現有股東的調整後每股有形賬面淨值立即增加了美元，參與此次發行的新投資者的調整後每股有形賬面淨值立即稀釋了$ 。對新投資者的每股攤薄是通過從新投資者支付的假設每股公開發行價中減去本次發行後的調整後每股有形賬面淨值來確定的。以下經調整資料僅供參考，並將視乎實際公開發售價格及按定價釐定的本次發售的其他條款而定。

下表説明瞭對新投資者的每股攤薄情況：


假定每股公開發行價			$
截至2020年12月31日的每股有形賬面歷史淨值	$	6.38
可歸因於此次發行的調整後每股有形賬面淨值的增長

作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值

對參與本次發行的新投資者每股攤薄			$

假設公開發行價 $每股增加(減少)1.00美元，即我們普通股於2021年在Nasdaq Global Market 公佈的最後銷售價格，將使我們調整後的有形賬面淨值增加(減少) $，或每股$，並使參與此次發行的投資者每股攤薄增加(減少)$。假設在扣除估計承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，本招股説明書封面所列的我們發行的股票數量保持不變。如本招股説明書封面頁所述，我們發行的股票數量增加1,000,000股，將使我們的調整後有形賬面淨值增加$，或每股 $，並在扣除估計承銷折扣和佣金以及估計我們應支付的發售費用後，假設假設公開發行價保持不變，則對參與此次發行的投資者的每股攤薄將減少 $。根據本招股説明書封面所述，我們發行的股票數量減少1,000,000股，將使我們的調整後有形賬面淨值減少$，或每股$，並在假設公開發行價格保持不變的情況下，扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的我們應支付的發售費用後，對參與此次發售的投資者的每股攤薄幅度增加 $。

如果承銷商在本次發行中全面行使購買額外普通股的選擇權，我們在此次發行後的調整後每股有形賬面淨值將為 $，這意味着對現有股東的調整後每股有形賬面淨值立即增加 $，對投資者的調整後每股有形賬面淨值立即稀釋 $

如果根據我們的股權激勵計劃發行新的期權或認股權證，或者我們未來增發普通股、其他股權證券或可轉換債務證券，新投資者將面臨進一步稀釋。此外，出於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果我們通過出售股權或可轉換債券籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。


名字	年齡		位置

行政主任

Nello Mainolfi，博士。		42	創始人、總裁、首席執行官兼董事

布魯斯·雅各布斯(Bruce Jacobs)，CFA，MBA		51	首席財務官

賈裏德·戈洛布醫學博士		57	首席醫療官

理查德·切斯沃斯，D·菲爾。		50	首席科學官

非僱員董事

布魯斯·布斯，D·菲爾(3)		46	創始人、董事長兼董事

傑弗裏·阿爾伯斯，J.D.，MBA(2)		49	導演

史蒂文·霍爾博士(2)		66	導演

安德魯·海丁(1)		35	導演

霍羅賓，M.B.，Ch.B.(1)(3)		66	導演

Gorjan Hrustanovic博士(3)		32	導演

帕梅拉·埃斯波西託(Pamela Esposito)，博士(3)		47	導演

唐納德·W·尼科爾森(Donald W.Nicholson)博士(2)		63	導演

埃琳娜·裏德洛夫(Elena Ridloff)，終審法院(1)		41	導演

(1)

審計委員會委員

(2)

薪酬委員會委員

(3)	提名及企業管治委員會委員

行政主任

Nello Mainolfi，博士。Mainolfi博士自2019年11月以來一直擔任我們的聯合創始人、總裁、首席執行官和董事會成員。此前，Mainolfi博士於2019年6月至2019年11月擔任總裁兼首席科學官，2019年1月至2019年6月擔任首席科學官，2017年10月至2019年1月擔任首席技術官，並於2016年5月至2017年9月擔任藥物發現副總裁。在創立Kymera之前，Mainolfi博士於2016年1月至2018年6月擔任Atlas Venture的常駐企業家，此後過渡為顧問。2015年1月至2016年4月，Mainolfi博士還在Raze Treeutics，Inc.擔任各種職務，包括2016年1月至2016年4月擔任高級董事、藥物研發主管，以及2015年1月至2016年1月擔任董事、化學主管。在此之前，Mainolfi博士於2007年10月至2015年1月在諾華生物醫學研究所工作，帶領團隊在一系列疾病領域確定多種已進入臨牀開發的潛在新藥。Mainolfi博士擁有倫敦大學國王學院的博士學位和倫敦大學瑪麗皇后學院的理學學士學位。我們相信，Mainolfi博士有資格擔任我們的董事會成員，因為他在該公司有着重要的歷史，以及他在藥物開發和生命科學行業的豐富經驗。

布魯斯·雅各布斯，CFA，MBA。雅各布斯先生自2019年7月以來一直擔任我們的首席財務官。雅各布斯先生在醫療保健金融服務、投資銀行和股票研究方面擁有超過25年的經驗。2004年4月至2019年6月，他曾是波士頓股權投資公司Westfield Capital Management(簡稱Westfield)的管理合夥人，也是Westfield管理委員會成員和

理查德·切斯沃斯，D·菲爾。切斯沃斯博士自2020年8月以來一直擔任我們的首席科學官。切斯沃斯博士在製藥和生物技術行業擁有20多年的經驗，參與了9種進入臨牀試驗的不同化合物的研究和開發計劃。2019年2月，切斯沃斯博士加入Third Rock Ventures，擔任駐場企業家在那裏，他專注於建立新藥發現和開發公司。從2015年12月到2019年1月，切斯沃斯博士曾擔任生物製藥公司Epicyme，Inc.的研究高級副總裁，負責從目標選擇到IND的渠道活動，以及對臨牀候選人的非臨牀支持。在此之前，他曾在Epichyme擔任過多個職位，包括分子發現副總裁、分子發現執行董事和分子發現高級總監。在加入Epichyme之前，切斯沃斯博士在EnVivo(論壇製藥)擔任化學總監和首席科學家，領導藥物化學部。在他職業生涯的早期，從2004年7月到2005年8月，切斯沃斯博士在Surface Logix擔任首席科學家，從1997年7月到2004年6月，在輝瑞公司擔任心血管和代謝性疾病部門的首席科學家。切斯沃思博士擁有倫敦大學帝國理工學院化學學士學位和哲學博士學位。牛津大學化學專業。

賈裏德·戈洛布醫學博士Gollob博士自2018年9月以來一直擔任我們的首席醫療官。在加入Kymera之前，Gollob博士於2012年6月至2018年8月擔任Alnylam PharmPharmticals，Inc.臨牀開發副總裁兼全球醫療事務副總裁，並於2007年10月至2012年5月擔任Alnylam PharmPharmticals，Inc.臨牀研究高級總監，領導傳染病、腫瘤學和澱粉樣變性的早期和晚期臨牀項目，為RNA幹擾療法在人體中的概念提供了第一個證據。Gollob博士之前曾在哈佛醫學院和杜克大學醫學院擔任學術職務，並在Dana-Farber癌症研究所、貝絲以色列女執事醫學中心和杜克大學醫學中心擔任工作人員，在那裏他從事腫瘤學和免疫學的臨牀和實驗室研究。Gollob博士在哥倫比亞大學獲得學士和醫學博士學位，並分別在馬薩諸塞州總醫院和Dana-Farber癌症研究所完成內科和腫瘤學臨牀培訓。

非員工董事

布魯斯·布斯，D·菲爾。Booth博士一直擔任我們的董事會主席，並自2015年9月以來一直是我們的董事會成員。布斯博士在2015年9月至2017年8月期間擔任我們的聯合創始人、總裁兼首席執行官。Booth博士於2005年加入Atlas Venture，目前擔任Atlas Venture的合夥人。在此之前，從2004年到2005年，Booth博士是專注於醫療保健的投資公司Caxton Health Holdings L.L.C.的負責人，在那裏他專注於公司的風險投資活動。布斯博士目前在幾家公共和私人持股公司的董事會任職，包括Magenta治療公司、AvroBio公司、Nimbus治療公司、HotSpot治療公司、Arkuda治療公司、Vigil神經科學公司和Quench 治療公司。布斯博士曾在miRagen治療公司和Zafgen公司的董事會任職。他擁有牛津大學納菲爾德醫學系分子免疫學學士學位和賓夕法尼亞州立大學生物化學學士學位。布斯博士進入我們董事會的資格包括他在生命科學公司的豐富領導、執行、管理和商業經驗，包括生命科學領域多家初創公司的組建、發展和業務戰略方面的經驗。

傑弗裏·阿爾伯斯，J.D.，MBA。阿爾伯斯先生自2020年7月以來一直是我們的董事會成員。阿爾伯斯先生擁有15年以上為癌症和罕見疾病患者研發重要新藥的經驗，在生物製藥行業擔任領導職務。2014年7月，他加入Blueprint Medicines Corp.，擔任首席執行官和董事會成員。他領導着研究階段的公司

通過首次公開募股(IPO)，現在是一家完全整合的全球生物技術公司。Albers先生曾在2012年1月至2014年4月擔任Algeta ASA總裁，在該公司被拜耳收購之前，他監督了一種靶向癌症療法的成功商業推出。在加入Algeta之前，他在2005年7月至2011年11月期間在Genzyme(現在是賽諾菲的一個部門)擔任高級商業和企業發展職位，最近擔任的是美國血液和腫瘤事業部副總裁。在2000年至2005年職業生涯的早期，阿爾伯斯先生是Mintz Levin Cohn Ferris Glovsky&Popeo的生命科學公司律師。他目前在上市生物技術公司Magenta Treateutics，Inc.和美國癌症協會新英格蘭東部分會的董事會任職，也是生命科學關懷顧問委員會的成員。他擁有印第安納大學的理科學士學位，喬治敦大學的工商管理碩士和法學博士學位。我們相信阿爾伯斯先生有資格在我們的董事會任職，因為他在生命科學行業擁有豐富的領導經驗。

史蒂文·霍爾博士自2017年8月以來，霍爾博士一直是我們的董事會成員。從2009年5月到2020年12月，霍爾博士擔任禮來風險投資管理公司的普通合夥人。此外，霍爾博士目前擔任Esanex公司總裁兼首席執行官。霍爾博士曾在Serenex公司、禮來公司、Sphinx公司和百時美施貴寶公司等公司擔任多個研究管理職位。霍爾博士是40多篇論文和60項專利的作者。霍爾博士曾在幾家私營生命科學公司以及兩家上市公司Cerulean，Inc.和Forma Treateutics，Inc.的董事會任職。霍爾博士擁有中密歇根大學的化學學士學位和麻省理工學院的有機化學博士學位。我們相信，霍爾博士有資格在我們的董事會任職，因為他在生命科學行業擁有豐富的風險資本家、董事和高級管理人員的經驗。

安德魯·海丁赫丁先生自2018年11月以來一直擔任我們的董事會成員。海丁自2015年以來一直擔任風險投資公司Bessemer Venture Partners的投資專業人士，自2021年以來一直擔任合夥人。Hedin先生是幾家非上市生命科學和醫療保健公司的董事或董事會觀察員。海丁先生擁有沃頓商學院(Wharton School)的工商管理碩士(MBA)榮譽學位和賓夕法尼亞大學(University Of Pennsylvania)的學士學位。我們相信Hedin先生有資格擔任我們的董事會成員，因為他作為一名風險投資家在生命科學行業擁有豐富的經驗。赫丁先生已通知我們，他將在我們將於2021年召開的年度股東大會之後立即辭去我們董事會的職務。Hedin先生的辭職並非由於與公司的任何分歧或與我們的運營、政策或做法有關的任何事項。

喬安娜·霍羅賓(Joanna Horobin)，M.B.，Ch.B. 霍羅賓博士自2018年5月以來一直擔任我們的董事會成員。霍羅賓博士曾擔任Idera PharmPharmticals，Inc.或Idera的高級副總裁兼首席醫療官，Idera是一家上市的臨牀階段生物製藥公司，從2015年11月至2019年7月，專注於腫瘤學和罕見疾病適應症候選藥物的臨牀開發，並最終實現商業化。在加入IDERA之前，霍羅賓博士在2012年9月至2015年7月期間擔任Verastem，Inc.的首席醫療官，該公司是一家上市生物製藥公司，專注於開發和商業化藥物，以改善癌症患者的生存和生活質量。霍羅賓博士目前是北歐Nanovector ASA(在奧斯陸證券交易所上市)的非執行董事，也是上市生物技術公司Liquidia Corporation的董事會成員霍羅賓博士在英國曼徹斯特大學獲得醫學學位。我們相信，霍羅賓博士有資格在我們的董事會任職，因為她在藥物開發和商業化方面擁有豐富的行業經驗和知識。

Gorjan Hrustanovic博士Hrustanovic博士自2020年3月以來一直擔任我們的董事會成員。 Hrustanovic博士是BVF Partners L.P.的常務董事，專注於生物技術和治療投資。赫魯斯塔諾維奇博士是上市生物製藥公司Olema PharmPharmticals，Inc.的董事會成員，也是幾家

包括Rain Treateutics，Inc.在內的私人持股公司Hrustanovic博士擁有加州大學聖地亞哥分校分子生物學和經濟學/管理學學士學位，以及加州大學舊金山分校生物醫學、癌症生物學和細胞信號學博士學位。我們相信，由於Hrustanovic博士作為風險投資家和董事在生命科學行業的經驗，他有資格擔任我們的董事會成員。

帕梅拉·埃斯波西託(Pamela Esposito)博士埃斯波西託博士自2020年9月以來一直擔任我們的董事會成員。自2015年以來，她一直擔任Replimune Group，Inc.的首席商務官。埃斯波西託博士也是私人腫瘤學公司Accent Treeutics的董事會成員。在擔任Replimune職位之前，她曾在2013至2015年間擔任Ra PharmPharmticals，Inc.的首席商務官。作為Ra製藥公司高級管理團隊的一員，Esposito博士在戰略方面發揮了領導作用，幫助Ra 製藥公司從發現平臺轉變為臨牀階段的公司。在加入Ra PharmPharmticals，Inc.之前，她在2010-2011年間擔任BioVex Group，Inc.負責業務發展的副總裁。Esposito博士於2002年獲得塔夫茨大學醫學院的藥理學博士學位，並在達特茅斯學院獲得生物化學/分子生物學學士學位。我們相信埃斯波西託博士有資格在我們的董事會任職，因為她在生命科學行業有着豐富的經驗，在高增長的生命科學公司擔任運營職務。

唐納德·W·尼科爾森(Donald W.Nicholson)博士 尼科爾森博士自2017年11月以來一直擔任我們的董事會成員。尼科爾森博士是Nimbus治療有限責任公司(Nimbus Treateutics，LLC)的前首席執行官，任職時間為2014年8月至2018年10月。在加入Nimbus之前，Nicholson博士於1998年4月至2013年7月在默克公司擔任各種治療領域的戰略、領導和運營職務，包括呼吸、炎症、免疫學、骨骼、內分泌、泌尿外科、傳染病和神經科學。尼科爾森博士在同行評議的科學和醫學期刊上與人合著了150多篇文章，並因其在細胞凋亡領域的貢獻而在內部獲得認可。他還是Generation Bio公司的董事會成員，也是Disc Medicine、Jnana Treeutics和NodThera公司的董事會主席。尼科爾森博士獲得博士學位和榮譽理學學士學位。從西安大略大學獲得生物化學學位，並在德國慕尼黑大學接受醫學研究理事會博士後培訓。我們相信Nicholson博士有資格擔任我們的董事會成員，因為他在整個生命科學行業的領導職位上擁有豐富的經驗和深厚的科學背景。

首席財務官埃琳娜·裏德洛夫(Elena Ridloff)。 裏德洛夫女士自2021年3月以來一直擔任我們的董事會成員。裏德洛夫女士目前是上市制藥公司阿卡迪亞製藥公司(Acadia)的執行副總裁兼首席財務官。Ridloff女士於2018年4月加入Acadia，擔任投資者關係部高級副總裁，負責投資者和金融溝通活動，自2018年10月以來，Ridloff女士一直擔任首席財務官。在此之前，Ridloff女士曾在Alexion製藥公司(Alexion)擔任多個職位，包括2014年4月至2016年1月擔任投資者關係部執行董事，2016年1月至2018年3月擔任投資者關係部副總裁。 Ridloff女士還擔任成員在Alexion任職期間，裏德洛夫負責建立和領導投資者關係部門。在加入Alexion之前，Ridloff女士在2012年1月至2014年4月期間擔任BIOVISIO首席執行官兼管理成員，該公司是一家獨立諮詢公司，為生命科學行業提供戰略、財務和投資者關係諮詢。裏德洛夫女士還是Kronos Bio，Inc.(納斯達克市場代碼：KRON)董事會的成員。Ridloff女士還擔任了十多年的機構投資者，從2005年7月到2012年1月擔任對衝基金Maverick Capital的董事總經理，負責生物技術、製藥、醫療器械和生命科學領域的投資。裏德洛夫女士從賓夕法尼亞大學(University Of Pennsylvania)獲得歷史學和科學社會學學士學位，是特許金融(Chartered Financial)分析師。我們相信Ridloff女士有資格在我們的董事會任職，因為她在財務和會計方面的專業知識以及她在金融和生命科學行業的經驗。

本公司董事會的組成

我們的董事會由10名成員組成。因此，我們的提名和公司治理委員會以及董事會可能會考慮與被提名者的資格和背景相關的廣泛因素。我們的提名和公司治理委員會和我們的董事會將優先考慮

選擇董事會成員是對那些將通過其既定的專業成就記錄、為董事會成員之間的協作文化做出積極貢獻的能力、對我們業務的瞭解、對競爭格局的瞭解、專業和個人經驗以及與我們的增長戰略相關的專業知識來促進我們股東利益的人員的標識。我們的董事任期至他們的繼任者選舉合格或辭職或罷免(以較早者為準)為止。我們第四次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程還規定，我們的董事只有在我們的所有股東有權在年度董事選舉中投下至少三分之二的贊成票的情況下才能被免職，並且我們董事會的任何空缺，包括我們董事會擴大導致的空缺，只能通過我們當時在任的董事的多數投票來填補。

董事獨立性

我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌交易。根據納斯達克上市規則，獨立董事必須在上市之日起12個月內在上市公司董事會中佔多數。此外，納斯達克上市規則要求，除特定例外情況外，上市公司的審計、薪酬、提名和治理委員會的每位成員必須在上市之日起12個月內保持獨立。審計委員會成員還必須滿足其他獨立性標準，包括1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)規則 10A-3規定的標準，薪酬委員會成員還必須滿足《交易法》(Exchange Act)規則 10C-1規定的獨立性標準。根據納斯達克上市規則，只有在公司董事會認為董事在履行董事職責時沒有幹擾獨立判斷行使的關係時，該董事才有資格成為獨立董事。上市公司審計委員會成員除以審計委員會、董事會或任何其他董事會委員會成員的身份外，不得(1)直接或間接接受上市公司或其任何附屬公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費用(董事會服務報酬除外)，以根據《交易所法》第10A-3條的規定被視為獨立。(2)上市公司或其任何子公司的關聯人。(2)作為上市公司或其任何附屬公司的關聯人，不得直接或間接接受來自該上市公司或其任何子公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費用，或(2)作為該上市公司或其任何附屬公司的關聯人；或(2)作為該上市公司或其任何附屬公司的關聯方人員：(1)直接或間接接受該上市公司或其任何子公司的任何諮詢或其他補償費。為了根據規則10C-1被認為是獨立的，董事會必須為上市公司薪酬委員會的每一位成員考慮, 與確定董事是否與該公司有關係的所有因素，該關係對於該董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力至關重要，這些因素包括但不限於：該董事的薪酬來源，包括該公司向該董事支付的任何諮詢諮詢或其他補償費，以及該董事是否與該公司或其任何子公司或附屬公司有關聯。

2021年3月，我們的董事會對董事會及其委員會的組成以及每位董事的獨立性進行了審查。根據每位董事要求並提供的有關其背景、就業和從屬關係(包括家庭關係)的信息，我們的董事會決定，除Mainolfi博士外，我們董事會的所有成員都是獨立董事，包括納斯達克和證券交易委員會的規定。在做出這一決定時，我們的董事會考慮了每位董事與我們的關係，以及董事會認為與確定獨立性相關的所有其他事實和情況，包括每位董事(包括與我們的某些主要股東有關聯的非僱員董事)對我們股本的潛在被視為實益所有權。我們預計，我們董事會和每個委員會的組成和運作將繼續符合納斯達克的所有適用要求和證券交易委員會的規則和規定。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。根據這些規定，Mainolfi博士不是獨立的董事，因為他目前受僱為我們公司的首席執行官。

我們採用了一項政策，即概述我們的證券持有人向董事會發送通信的流程。

根據我們第四次修訂並重述的公司註冊證書和第二次修訂並重述的章程的條款，我們的董事會被分成三個交錯的董事類別，每名董事被分配到三個類別中的一個。在每次股東年會上，將選出一類董事，任期三年，接替任期即將屆滿的類董事。董事的任期將在2021年舉行的股東年會上選出繼任董事並取得資格後屆滿。股東年會將於2021年舉行的第I類級董事、2022年舉行的第II類董事和2023年舉行的第III類董事的年度股東大會上終止。

我們的一級董事是帕梅拉、埃斯波西託博士、安德魯·赫丁、戈爾揚·赫魯斯塔諾維奇博士和唐納德·尼科爾森博士；

我們的二級董事是Steven Hall，Ph.D.，Jeffrey Albers，J.D.，MBA和Joanna Horobin，M.B.，Ch.B.；以及

我們的三級董事是Nello Mainolfi，Ph.D.，Elena Ridloff，CFA和Bruce Booth，D.Phil。

我們第四次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程規定，我們的董事人數應不時通過我們董事會多數人的決議來確定。

我們董事會分成三個級別，交錯三年任期，這可能會推遲或阻止股東更換我們的管理層或控制權的努力。我們預計，由於增加董事人數(如果有)而產生的額外董事職位將在這三個級別之間分配，以便每個級別將盡可能由三分之一的董事會成員組成。

董事會領導結構與董事會在風險監督中的作用

布斯博士是我們董事會的現任主席。我們相信，將首席執行官和董事會主席的職位分開，可以讓我們的首席執行官專注於我們的日常工作業務，同時允許董事會主席領導董事會履行其向管理層提供建議和獨立監督的基本職責。我們的董事會認可首席執行官在當前的商業環境中需要投入的時間、精力和精力，以及擔任我們董事長所需的承諾，特別是在董事會監督責任持續增長的情況下。雖然我們的章程和公司治理指導方針不要求我們的董事長和首席執行官職位分開，但我們的董事會認為，目前實行獨立職位是我們合適的領導結構，並表明我們致力於良好的公司治理。風險是每個企業固有的，企業管理風險的好壞最終決定了它的成功。我們面臨許多風險，包括與我們的財務狀況、開發和商業化有關的風險活動、運營、戰略方向和知識產權，在本招股説明書中其他地方出現的風險因素一節中進行了更全面的討論。管理層負責日常工作我們的董事會有責任對我們面臨的風險進行監督，而我們的董事會，作為一個整體，並通過其委員會，有責任監督風險管理。在其風險監督角色中，我們的董事會有責任確保管理層設計和實施的風險管理流程是充分的，並按設計發揮作用。

董事會在監督我們的風險管理方面的作用主要是通過董事會的委員會進行的，如下面每個委員會的説明和每個委員會的章程中所披露的那樣，董事會在監督我們的風險管理方面的作用主要是通過董事會的委員會來實現的，這一點在下面每個委員會的説明和每個委員會的章程中都有所披露。全體董事會(如果風險屬於特定委員會的權限，則為相應的董事會委員會)與管理層討論我們的主要風險敞口、它們對我們的潛在影響，以及我們採取的管理步驟。當董事會委員會負責評估和監督特定風險或風險的管理時，相關委員會主席

我們的董事會成立了一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和公司治理委員會，每個委員會都根據我們董事會通過的章程運作。我們相信，我們所有委員會的組成和運作都符合納斯達克、2002年薩班斯-奧克斯利法案以及適用於我們的證券交易委員會規則和條例的適用要求。我們打算在將來的要求適用於我們的範圍內遵守這些要求。

我們的審計委員會章程、薪酬委員會章程以及提名和公司治理章程的全文發佈在我們網站www.kymeratx.com的投資者關係部分。我們不會將公司網站上包含的信息或通過公司網站訪問的信息合併到本招股説明書中，您也不應將其視為本招股説明書的一部分。

審計委員會

喬安娜·霍羅賓(Joanna Horobin)，M.B.，Ch.B.，首席財務官埃琳娜·裏德洛夫(Elena Ridloff)和安德魯·海丁(Andrew Hedin)擔任審計委員會成員，該委員會將由裏德洛夫女士擔任主席。審計委員會的職責包括：

任命、批准我國獨立註冊會計師事務所的薪酬並評估其獨立性；

由我們的獨立註冊會計師事務所提供的預先批准的審計和允許的非審計服務，以及此類服務的條款；

與我們的獨立註冊會計師事務所和負責編制合併財務報表的管理層成員一起審查總體審計計劃；

與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所審查和討論我們的年度和季度財務報表和相關披露，以及我們使用的關鍵會計政策和做法；

協調監督並審查我們對財務報告的內部控制的充分性；

制定接收和保留與會計相關的投訴和關切的政策和程序；

根據審計委員會與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所的審查和討論，建議我們的經審計的財務報表是否應包括在我們的Form 10-K年度報告中；

監督我們合併財務報表的完整性以及我們遵守與合併財務報表和會計事項相關的法律和法規要求；

準備SEC規則要求包含在我們年度委託書中的審計委員會報告；

審查所有相關人員交易是否存在潛在的利益衝突情況，並批准所有此類交易；以及

審查季度收益報告。

所有服務，但不包括De Minimis我們獨立的註冊會計師事務所為我們提供的非審計服務必須事先得到我們審計委員會的批准。

我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克上市規則適用的規則和法規對金融知識的要求。我們的董事會決定裏德洛夫女士

符合SEC適用法規的審計委員會財務專家資格。在做出這一決定時，我們的董事會考慮了Ridloff女士之前在公開報告公司擁有的經驗的性質和範圍。我們的董事會已經確定，我們審計委員會的所有成員都符合SEC規則和納斯達克上市規則中規定的在審計委員會任職的相關獨立性要求。我們的獨立註冊會計師事務所和管理層都會定期與我們的審計委員會私下會面。

賠償委員會

薪酬委員會由史蒂文·霍爾(Steven Hall)博士、唐納德·尼科爾森(Donald Nicholson)博士和傑弗裏·阿爾伯斯(Jeffrey Albers)博士擔任薪酬委員會成員，該委員會將由史蒂文·霍爾(Steven Hall)博士擔任主席。薪酬委員會的職責包括：

每年審查並向董事會推薦與首席執行官薪酬相關的公司目標和目的；

根據該等公司目標評估我們首席執行官的業績，並基於此類評估(I)向董事會建議我們首席執行官的現金薪酬和(Ii)審查並向董事會推薦基於股權計劃向我們首席執行官提供的任何撥款和獎勵；

審核和批准其他高管的現金薪酬；

回顧並制定我們的全面管理薪酬、理念和政策；

監督和管理我們的薪酬和類似計劃；

根據適用的納斯達克規則中確定的獨立性標準，評估潛在和現有的薪酬顧問；

審查和批准我們授予股權獎勵的政策和程序；

審核並向董事會推薦本公司董事的薪酬；

在SEC規則要求的情況下準備我們的薪酬委員會報告；

每年與管理層審查和討論我們的薪酬討論和分析，如果需要，將包括在我們的年度委託書中；以及

審查和批准任何諮詢公司或外部顧問的留任或終止，以協助評估薪酬事宜。

我們的董事會已決定薪酬委員會的每位成員都是獨立的，如適用的納斯達克規則所定義。我們薪酬委員會的每位成員都是一名非僱員董事(根據交易所法案頒佈的規則 16b-3定義)和一名外部董事(根據修訂後的1986年國內收入法第162(M)節定義)。

提名和公司治理委員會

喬安娜·霍羅賓(Joanna Horobin)，M.B.，Ch.B.，帕梅拉·埃斯波西託(Pamela Esposito)，博士，戈爾揚·赫魯斯塔諾維奇(Gorjan Hrustanovic)，博士，布魯斯·布斯(Bruce Booth)，D.Phil將在提名和公司治理委員會任職，該委員會由Bruce Booth，D.Phil擔任主席。提名和公司治理委員會的職責包括：

制定董事會和委員會成員標準並向董事會推薦；

制定確定和評估董事會候選人的程序，包括股東推薦的董事候選人；

審查董事會的組成，確保董事會由具備向我們提供建議的適當技能和專業知識的成員組成；

2020年，薪酬委員會由史蒂文·霍爾(Steven Hall)博士、唐納德·W·尼科爾森(Donald W.Nicholson)博士以及我們在2020年8月首次公開募股(IPO)後的傑弗裏·阿爾伯斯(Jeffrey Albers)組成。我們薪酬委員會的成員都不是，或者在過去三年中的任何時候都不是我們的高級職員或僱員。我們沒有任何高管目前或在上一財年擔任過任何有一名或多名高管在我們的董事會或薪酬委員會任職的實體的董事會或薪酬委員會成員。

公司治理

我們的董事會已經通過了書面的商業行為和道德準則。商業行為和道德準則適用於我們的董事、高級管理人員和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。代碼的最新副本發佈在我們網站的投資者關係部分，網址是www.kymeratx.com。如果我們對任何高級管理人員或董事的商業行為和道德準則進行任何實質性修訂或授予任何豁免，我們將在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露此類修訂或豁免的性質。

作為一家新興的成長型公司和一家規模較小的報告公司，我們選擇遵守適用於較小報告公司的高管薪酬披露規則，因為根據證券法頒佈的規則中對該術語進行了定義。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年向我們指定的高管提供的薪酬詳見2020年薪酬摘要表以及隨附的腳註和説明。我們任命的行政官員是：

Nello Mainolfi博士，我們的創始人、總裁兼首席執行官；

理查德·切斯沃斯博士，我們的首席科學官；以及

Jared Gollob醫學博士我們的首席醫療官

到目前為止，我們任命的高管的薪酬包括基本工資、獎金和限制性股票和股票期權形式的長期激勵薪酬。我們任命的高管和所有全職員工一樣，有資格參加我們的健康和福利福利計劃。當我們從一傢俬營公司過渡到一家上市公司時，我們打算根據情況需要評估我們的薪酬價值和理念以及薪酬計劃和安排。

2020 薪酬彙總表

下表列出了在截至2020年12月31日的財年中，我們的名高管因以各種身份向我們提供的服務而獲得、賺取或支付的薪酬信息。


姓名和主要職位	年		薪金 ($)		庫存獎項 ($)	選擇權獎項 ($)⁽²⁾		非股權獎勵計劃補償 ($)⁽³⁾		所有其他補償 ($)	總計(美元)
Nello Mainolfi，博士。		2020		453,619			2,845,382		379,000			3,678,001
創始人、總裁兼首席執行官		2019		362,472			1,304,199		142,061			1,808,732

理查德·切斯沃斯博士		2020		144,946			4,329,297		60,000			4,534,243
首席科學官⁽¹⁾

賈裏德·戈洛布醫學博士		2020		383,210			875,506		194,000			1,452,716
首席醫療官		2019		344,908			229,908		113,383			688,199

(1)	切斯沃斯博士於2020年8月17日開始受僱於我們。他在 2020年的年化基本工資為382,000美元，報告的金額代表他在截至2020年12月31日的財政年度的部分服務年度內獲得的薪酬。

(2)	報告的金額代表在截至2020年12月31日的財年內授予我們指定的高管的股票期權的總授予日期公允價值，根據財務會計準則委員會(FASB)、會計準則編纂(ASC)主題718計算。此類授予日期公允價值不考慮任何估計罰金。計算本欄目中所報告股票期權授予日期公允價值時使用的假設載於我們的合併財務報表附註11中，該附註11通過引用併入本招股説明書。報告的金額

我們的董事會和薪酬委員會每年審查所有員工的薪酬，包括我們的高管。在設定高管基本工資和年度激勵以及授予股權激勵獎勵時，我們將考慮市場中可比職位的薪酬、我們高管的歷史薪酬水平、內部股權、個人業績與我們的預期和目標相比，我們希望激勵員工實現符合股東最佳利益的短期和長期結果，以及對Kymera的長期承諾。我們的目標是總體競爭地位，基於獨立的第三方基準分析，為基本工資、年度激勵或長期激勵的薪酬組合提供信息。

我們的薪酬委員會負責確定除首席執行官以外的所有高管的薪酬，我們的董事會根據薪酬委員會的建議，負責確定我們首席執行官的薪酬。我們的薪酬委員會通常與首席執行官審查和討論管理層為首席執行官以外的所有高管提出的薪酬。薪酬委員會根據上述討論及其酌情決定權，考慮到上述因素，確定除首席執行官以外的每位高管的薪酬，並將首席執行官的薪酬推薦給我們的董事會批准。我們的董事會討論了薪酬委員會的建議，並最終在沒有管理層成員出席的情況下批准了我們首席執行官的薪酬。

2020年，薪酬委員會保留了雷德福的服務，作為其外部獨立薪酬顧問。我們的董事會和薪酬委員會考慮了Radford在某些薪酬問題上的意見，他們認為合適。

基本工資

每位被任命的高管的基本工資是履行特定職責和職能的年度薪酬的固定組成部分，我們的董事會在考慮到每個人的角色、職責、技能和專長後確定了。基本工資每年審查一次，通常與我們的年度績效考核流程相關，由我們的董事會批准，並在考慮到個人職責、業績和經驗後不時調整，以使工資與市場水平保持一致。

年度獎金

在截至2020年12月31日的財年，我們任命的每位高管都有資格根據某些臨牀和企業發展目標的實現情況以及個人表現獲得年度獎金。薪酬委員會根據我們在融資、業務發展、臨牀、研究和企業發展目標方面的成就，批准了2020年年度獎勵的企業乘數為115%。每位被任命的高管在截至2020年12月31日的財年賺取的年度獎金報告在上面2020年薪酬摘要表中的非股權激勵計劃薪酬列中。

雖然我們沒有關於授予高管股權激勵獎勵的正式政策，但我們相信股權授予為我們的高管提供了與我們長期業績的緊密聯繫，創造了所有權文化，並有助於協調我們高管和股東的利益。此外，我們認為股權贈與可促進高管留任，因為它們激勵我們的高管在歸屬期間留任。因此，我們的董事會會定期審查我們任命的高管的股權激勵薪酬，並可能不定期向他們頒發股權激勵獎勵。在截至2020年12月31日的財年中，我們向我們指定的高管授予了購買普通股的某些期權，詳見下表2020財年年終的傑出股權獎。

與我們指定的高級管理人員的僱傭安排

關於我們2020年8月的首次公開募股，我們分別與 Mainolfi博士、Chesworth博士和Gollob博士簽訂了僱傭協議，規定在某些情況下與終止僱傭相關的特定付款和福利。我們提供這些遣散費和控制權變更付款和福利的目的是提供足夠的現金連續性保護，以便被任命的高管將全職時間和注意力集中在業務需求上，而不是其各自職位的潛在影響上。我們更願意確定支付給被任命的高管的潛在遣散費金額，而不是在被任命的高管離職時談判遣散費。我們還確定，在某些情況下，與合格終止僱傭相關的未完成股權獎勵的加速歸屬條款是合適的，因為它們鼓勵我們指定的高管在這些情況下繼續專注於業務，而不是關注對他們個人的潛在影響。與我們指定的高級管理人員簽訂的僱傭協議將要求指定的高級管理人員簽署離職協議，其中包含以我們為受益人的任何遣散費和福利的全面解除索賠。我們打算與Mainolfi博士、Chesworth博士和Gollob博士簽訂的僱傭協議的具體條款摘要如下。

Nello Mainolfi，博士。

根據我們於2020年8月與Mainolfi博士簽訂的僱傭協議或Mainolfi僱傭協議，Mainolfi博士將隨意擔任我們的創始人、總裁兼首席執行官。Mainolfi博士目前的年基本工資為568,500美元，需要定期審查和調整，他將有資格獲得年度獎金，目標金額相當於其基本工資的50%。根據員工福利計劃的條款，Mainolfi博士也有資格參加員工福利計劃。

根據美諾菲僱傭協議，如果我們無故終止他的僱傭關係，或者邁諾菲博士因正當理由辭職(每個術語都在美諾菲僱傭協議中定義)，取決於分居協議的簽署和效力，包括對我們有利的索賠的全面解除， (I)他將有權在終止後獲得十二(12)個月的基本工資，(Ii)受Mainolfi博士共同支付的保險費的限制。 (I)他將有權在終止後繼續領取基本工資十二(12)個月，(Ii)受Mainolfi博士共同支付的保險費的影響。 (I)他將有權在終止後繼續領取十二(12)個月的基本工資如果Mainolfi博士繼續受僱於我們直到 (A)終止後十二(12)個月，(B)Mainolfi博士在任何其他僱主的團體醫療計劃下有資格享受團體醫療計劃福利，或(C)Mainolfi博士的眼鏡蛇健康續行期結束，我們將承保相當於我們為Mainolfi博士提供醫療保險的保費金額的部分。以及(Iii)加快所有股票期權和其他基於股票的獎勵中未歸屬部分的25%，僅受Mainolfi博士在緊接我們於2020年8月首次公開募股(IPO)之前持有的基於時間的歸屬的限制。

如果我們無故終止Mainolfi博士的僱傭，或Mainolfi博士出於正當理由辭職，在上述任何一種情況下，Mainolfi博士將代替上一句所述的付款和福利

在控制權變更之前、當日或之後十二(12)個月內的三(3)個月(根據美諾菲僱傭協議的定義)，取決於分居協議的簽署和效力，包括全面解除對我們有利的索賠，(I)他將有權獲得相當於(A)Mainolfi博士當時的年度基薪總和的1.5倍的現金 (或Mainolfi博士在#年的年度基本工資)的總和(或Mainolfi博士在#年的年度基本工資)，(I)他將有權獲得相當於(A)Mainolfi博士當時的年基薪(或Mainolfi博士的年基薪)總和的1.5倍的現金。如果更高)加上(B)Mainolfi博士終止年度的目標年度現金激勵補償(或 Mainolfi博士在緊接控制權變更之前生效的目標年度現金激勵補償，如果更高)，(Ii)根據Mainolfi博士按適用的在職員工費率共同支付的保費金額以及適當選擇繼續眼鏡蛇醫療保險，我們將支付相當於我們為Mainolfi博士提供醫療保險所支付金額的部分保費。(B)Mainolfi博士在任何其他僱主的團體醫療計劃下獲得團體醫療計劃福利的資格將被加快；或(C)Mainolfi博士的眼鏡蛇健康延續期結束，以及(Iii)Mainolfi博士持有的所有股票期權和其他基於股票的獎勵(僅受Mainolfi博士持有的基於時間的歸屬的限制)的100%將被加速。

提供給Mainolfi博士的與控制權變更相關的付款和福利可能沒有資格根據修訂後的1986年美國國內收入法(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第280G節或該守則獲得公司的聯邦所得税扣減，並可能根據該法典第499節的規定對Mainolfi博士徵收消費税。如果支付給Mainolfi博士的與控制權變更相關的付款或福利需要繳納守則第499條規定的黃金降落傘消費税，則如果這種減少會導致Mainolfi博士的税後淨收益增加，則這些付款或福利將會減少。

理查德·切斯沃斯博士

根據我們在2020年8月與切斯沃斯博士簽訂的僱傭協議或切斯沃斯僱傭協議，切斯沃斯博士可以隨意擔任我們的首席科學官。切斯沃斯博士目前的年度基本工資為387,000美元，可能會定期審查和調整，他將有資格獲得年度獎金，目標金額相當於其基本工資的40%。切斯沃斯博士還有資格參加員工可獲得的員工福利計劃，但須遵守這些計劃的條款。

根據切斯沃斯僱傭協議，如果我們無故終止他的僱傭關係或切斯沃斯博士因正當理由辭職(每個條款在切斯沃斯僱傭協議中有定義)，取決於分居協議的簽署和效力，包括對我們有利的索賠的全面解除，他將有權獲得(I)終止後九(9)個月的基本工資續發，以及(Ii)根據切斯沃斯博士的規定，按適用條件共同支付保費金額的情況下，他將有權獲得(I)基本工資在終止後繼續九(9)個月，以及(Ii)受切斯沃斯博士的制約，按適用的金額共同支付保費。如果Chesworth博士繼續受僱於我們，直到(A)終止僱傭後九(9) 個月，(B)Chesworth博士有資格享受任何其他僱主的團體醫療計劃下的團體醫療計劃福利，或(C)Chesworth博士眼鏡蛇健康延續期結束，我們將承保相當於我們為Chesworth博士提供醫療保險而支付的保費金額的部分。

如果切斯沃斯博士被我們無故終止僱傭，或者切斯沃斯博士在控制權變更(如切斯沃斯僱傭協議中的定義)後十二(12)個月內或之後十二(12)個月內因正當理由辭職，以分居協議的簽署和有效性為準，以分居協議的簽署和有效性為準，包括全面解除對我方有利的索賠，以代替上一句中所述的付款和福利。(I)他將有權獲得相當於(A)切斯沃斯博士當時的年度基本工資(或切斯沃斯博士在緊接控制權變更前生效的年度基本工資，如果更高)加上(B)切斯沃斯博士終止年度的目標年度現金激勵薪酬(或切斯沃斯博士在緊接控制權變更前生效的目標年度現金激勵薪酬，如果更高)之和的一(1)倍的現金。(Ii)根據切斯沃斯博士按適用的在職員工費率共同支付的保費金額和適當的選擇繼續眼鏡蛇醫療保險，我們將承保

如果切斯沃斯博士繼續受僱於我們，直到(A)十二個 (12)個月後，(B)切斯沃斯醫生在任何其他僱主的團體醫療計劃下有資格享受團體醫療計劃福利，或(C)切斯沃斯博士眼鏡蛇健康延續期結束，以及(Iii)所有股票期權和其他基於股票的獎勵中最早者，我們將支付相當於我們為切斯沃斯博士提供醫療保險的保費金額的一部分，以及(Iii)100%的所有股票期權和其他基於股票的獎勵，僅受時間限制

根據守則第280G條，向切斯沃斯博士提供的與控制權變更相關的付款和福利可能沒有資格獲得公司的聯邦所得税扣除，並可能根據守則第4999條對切斯沃斯博士徵收消費税。如果支付給切斯沃斯博士的與控制權變更相關的付款或福利需要繳納守則第499條規定的黃金降落傘消費税，那麼如果這種減少會給切斯沃斯博士帶來更高的税後淨收益，那麼這些付款或福利將會減少。

賈裏德·戈洛布醫學博士

根據我們於2020年8月與Gollob博士簽訂的僱傭協議，或Gollob僱傭協議，Gollob博士可隨意擔任我們的首席醫療官。Gollob博士目前的年度基本工資為431,000美元，需要定期審查和調整，並將有資格獲得年度獎金，目標金額相當於其基本工資的40%。Gollob博士還有資格參加員工可獲得的員工福利計劃，但必須遵守這些計劃的條款。

根據Gollob僱傭協議，如果他的僱傭被我們無故終止，或者Gollob博士因正當理由辭職(每個術語在Gollob僱傭協議中定義)，取決於分居協議的簽署和有效性，包括以我們為受益人的索賠的全面解除，他將有權獲得(I)終止後九(9)個月的基本工資續發，以及(Ii)受Gollob博士共同支付的保險費金額的限制。(Ii)根據Gollob僱傭協議的規定，他將有權獲得(I)終止後九(9)個月的基本工資，以及(Ii)受Gollob博士共同支付的保險費金額的限制如果Gollob博士繼續受僱於我們，直到(A)終止僱傭後九(9)個月，(B)Gollob博士在任何其他僱主的團體醫療計劃下獲得團體醫療計劃福利的資格，或(C)Gollob博士的眼鏡蛇健康延續期結束，我們將承保相當於我們為Gollob博士提供醫療保險而支付的保費金額的部分。

代替上一句中描述的付款和福利，如果Gollob博士的僱傭被我們無故終止，或者Gollob博士有正當理由辭職，在控制權變更後十二(12)個月內或在十二(12)個月內(如Gollob僱傭協議中所定義)，受分居協議的簽署和效力的限制，包括全面解除對我們有利的索賠，(I)他將有權獲得相當於(A)Gollob博士當時的年基本工資(或Gollob博士在緊接控制權變更之前生效的年度基本工資，如果更高)加上(B)Gollob博士在終止年度的目標年度現金激勵薪酬(或Gollob博士在緊接控制權變更前生效的目標年度現金激勵薪酬，如果更高)之和的一(1)倍的現金獎勵。(Ii)根據Gollob博士按適用的在職僱員費率共同支付的保費金額以及適當選擇繼續提供眼鏡蛇健康保險，我們將承保相當於Gollob博士如果繼續受僱於我們直到 (A)解僱後十二(12)個月中最早的，(B)Gollob博士在任何其他僱主的團體醫療計劃下獲得團體醫療計劃福利的資格，我們將支付相當於我們為Gollob博士提供醫療保險的保費金額的那部分保費，或者(C)Gollob博士在任何其他僱主的團體醫療計劃下有資格獲得團體醫療計劃福利的情況下，我們將支付相當於我們為Gollob博士提供醫療保險的保費金額的部分以及(Iii)所有由Gollob博士持有的股票期權和其他基於股票的獎勵將被加速，這些股票期權和其他基於股票的獎勵完全取決於Gollob博士持有的基於時間的歸屬。

根據守則第280G條，向Gollob博士提供的與控制權變更相關的付款和福利可能沒有資格獲得公司的聯邦所得税扣減，並可能根據守則第4999條對Gollob博士徵收消費税。如果應支付給的款項或福利

我們相信，雖然我們向高管和其他員工提供的部分薪酬是基於績效的，但我們的高管薪酬計劃並不鼓勵過度或不必要的冒險行為。這主要是因為我們的薪酬計劃旨在鼓勵我們的高管和其他員工繼續關注短期和長期戰略目標。因此，我們認為我們的補償計劃不會合理地對我們產生實質性的不利影響。

員工福利和股權補償計劃

2018年股票期權和授予計劃

我們的2018年計劃於2018年10月獲得董事會和股東的批准，最近一次修訂是在2020年3月。根據截至本公告日期修訂的2018年計劃，我們預留了總計6,050,399股普通股供發行。在任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產、重組、資本重組、重新分類、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分或其他類似交易的情況下，預留供發行的普通股數量可能會有所調整，合併、出售我們的全部或幾乎所有資產、重組、資本重組、重新分類、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分或其他類似交易。

我們在歸屬前沒收、取消、重新收購、在未發行股票或以其他方式終止(行使除外)的情況下滿足的普通股基礎獎勵股份，以及在行使期權或結算獎勵以支付行使價或預扣税款時被扣留的普通股股份，目前將重新計入根據2018年計劃可供發行的普通股股份。這些股票將被添加到2020年股票期權和激勵計劃(或2020計劃)下可用的普通股股票中。

我們的董事會擔任了2018計劃的管理者。管理人完全有權從符合獲獎資格的個人中選擇將獲獎的個人，並根據2018年計劃的規定確定每個獎項的具體條款和條件。有資格參與2018年計劃的人員是由行政長官酌情不時挑選的員工、我公司高管和董事以及顧問和顧問。

2018年計劃允許授予(1)購買普通股的期權，這些普通股根據守則第422節符合獎勵股票期權的條件，以及(2)不符合條件的期權。每個期權的每股行權價由管理人決定，但不得低於授予日普通股公平市值的100%。每個期權的期限由管理人確定，但不得超過授予之日起的10年。管理員確定可以在何時或多個時間執行每個選項。此外，2018年計劃允許授予限制性普通股、非限制性普通股和限制性股票單位。

2018年計劃規定，根據2018年計劃的定義，在發生銷售事件時，所有未償還股票期權將在該銷售事件生效時終止，除非銷售活動各方同意此類獎勵將由後續實體承擔或繼續進行。在2018年計劃及其下發布的與銷售活動相關的所有期權終止的情況下，期權接受者將有機會行使期權，這些期權隨後可在銷售活動結束前銷售活動有效時間的內行使或將成為可行使的期權。此外，吾等有權向購股權持有人支付現金，作為取消購股權的交換條件，金額相當於出售事件中普通股每股應付代價價值與該等購股權每股行使價之間的差額。在出售活動完成後，限制性股票和限制性股票單位(因出售事件而歸屬的股票除外)將在緊接銷售事件生效時間之前被沒收，除非該等獎勵由繼承人實體承擔或繼續執行。限制性股票因出售事件而被沒收的，應當以相當於原每股收購價的每股價格回購限制性股票。

此外，2018年計劃規定了一定的拖累權利，根據這些權利，承授人有義務在大股東決定與買方達成銷售事件的情況下，應所需持有人(如我們的公司註冊證書經修訂並不時生效)的要求，出售、轉讓和交付，或導致出售、轉讓和交付其股份給買方。根據這些權利，承授人可能有義務在大股東決定與買方達成銷售事件的情況下，出售、轉讓和交付其股份，或促使其出售、轉讓和交付給買方。

如果適用法律要求股東批准，董事會可以隨時修改或終止2018年計劃。2018年計劃的管理人還可以修改或取消任何懸而未決的獎勵，前提是未經參與者同意，對獎勵的任何修改不得對參與者的權利產生不利影響。2018計劃的管理人被明確授權行使其自由裁量權，以降低未償還股票期權的行權價格或通過取消和重新授予來影響此類獎勵的重新定價。

2018計劃將在我們的董事會最初通過2018計劃之日起10年或我們的股東最初批准2018計劃之日起10年自動終止。截至，根據2018年計劃，購買普通股的期權已發行。在2020年8月首次公開募股(IPO)結束後，我們的董事會決定不再根據2018年計劃進行任何獎勵。

2020年股票期權和激勵計劃

我們的2020計劃於2020年8月由我們的董事會通過並由我們的股東批准，並於2020年8月與我們的首次公開募股(IPO)一起生效。2020計劃取代了2018計劃，因為我們的董事會決定在我們首次公開募股(IPO)結束後不再根據2018計劃頒發額外的獎勵。然而，2018年計劃將繼續管理根據該計劃授予的未償還股權獎勵。2020年計劃允許美國對我們的官員、員工、董事和顧問進行基於股權和現金的激勵獎勵。

我們已經初步預留了4457,370股普通股，用於根據2020年計劃或最初的限額發放獎勵。2020 計劃規定，根據2020計劃預留和可供發行的股票數量將在2021年1月1日及之後的每年1月1日自動增加，增加4%為緊接12月31日之前的我們普通股的已發行股票數量，或由我們的薪酬委員會確定的較少數量的股票，或每年增加的股票數量。這些限制可能會在股票拆分、股票分紅或我們的資本發生其他變化時進行調整。 2021年1月1日，根據2020計劃可供發行的普通股數量自動增加1,783,691股。

我們根據2020計劃發行的股票將是授權但未發行的股票或我們重新收購的股票。2020計劃和2018計劃下的任何獎勵相關的普通股為滿足行使價或預扣税款而在行使或結算獎勵時被沒收、取消、扣繳、我們在歸屬前重新收購、在沒有股票發行、到期或以其他方式終止(行使以外)的情況下獲得的普通股股票，將重新計入2020計劃下可供發行的普通股股份。

以激勵性股票期權形式發行的最大股票總數不得超過初始限額，於2021年1月1日及其後每年1月1日累計增加該年度年增額或1,880,996股普通股，兩者以較小者為準。

根據我們2020計劃給予的所有獎勵的授予日期公允價值以及我們在任何日曆年支付給任何非僱員董事的作為非僱員董事的服務的所有其他現金補償的公允價值不得超過

2020計劃由我們的薪酬委員會管理。我們的薪酬委員會完全有權從有資格獲得獎勵的個人中選擇將被授予獎勵的個人和此類獎勵的股票數量，對參與者進行獎勵的任意組合，隨時加速任何獎勵的可行使性或歸屬，並根據2020計劃的規定確定每項獎勵的具體條款和條件。有資格參加2020計劃的人員將是由我們的薪酬委員會酌情選擇的全職或兼職官員、員工、非員工董事和顧問。

2020年計劃允許授予購買普通股的期權和不符合此條件的期權，這些普通股擬符合守則第422節的激勵股票期權資格。每項期權的期權行權價格將由我們的薪酬委員會決定，但不得低於我們普通股在授予之日的公平市值的100%，除非該期權是(I)根據守則第424(A)節所述的交易並以符合準則第424(A)節的方式授予的，或(Ii)授予不繳納美國所得税的個人。每個選項的期限將由我們的薪酬委員會確定，自授予之日起不得超過10年。我們的薪酬委員會將決定何時或多個時間可以行使每項選擇權。

我們的薪酬委員會可以根據2020計劃授予股票增值權，但要受到它決定的條件和限制。股票增值權使接受者有權獲得普通股或現金，相當於我們股票價格增值超過行權價格的價值。每項股票增值權的行權價格不得低於授予日我們普通股公允市值的100%。每項股票增值權的期限將由我們的薪酬委員會確定，自授予之日起不超過10年。我們的薪酬委員會將確定每個股票增值權可以在什麼時候行使。

我們的薪酬委員會可以根據其決定的條件和限制，向參與者授予普通股和限制性股票單位的限制性股票。這些條件和限制可能包括實現某些績效目標和/或在指定的授權期內繼續受僱於我們。我們的薪酬委員會還可以授予不受2020計劃任何限制的普通股。可向參與者授予無限制股票，以表彰過去的服務或以其他有效對價為代價，並可發行無限制股票，以代替應支付給該參與者的現金補償。

我們的薪酬委員會可能會授予參與者股息等值權利，使接收方有權獲得在接收方持有指定數量的普通股的情況下將支付的股息積分。

我們的薪酬委員會可以根據2020計劃向參與者發放現金獎金，條件是完成了某些績效目標。

2020計劃規定，在2020計劃中定義的銷售活動生效後，收購人或後續實體可以承擔、繼續或替代2020計劃下的未完成獎勵。如果根據2020計劃授予的獎勵未由後續實體承擔、繼續或替代，則在銷售活動生效時，此類獎勵應終止。在這種情況下，除非相關獎勵證書另有規定，否則所有具有時間歸屬、條件或限制的獎勵將在銷售活動生效時間起變為完全歸屬且不可沒收，而所有具有與實現績效目標相關的條件和限制的獎勵可由管理員自行決定或在相關獎勵證書中指定的範圍內成為與銷售活動相關的歸屬且不可沒收。在此類終止的情況下，持有期權和股票增值權的個人將被允許在銷售活動之前的特定時間內(在可行使的範圍內)行使此類期權和股票增值權。此外，與2020計劃在出售時終止有關

在出售事件中，我們可以現金或實物向持有既得及可行使期權和股票增值權的參與者支付或提供相當於在出售活動中支付給股東的每股對價與期權或股票增值權的行使價格之間的差額的現金或實物付款，我們也可以現金或實物向持有其他既得獎勵的參與者支付或提供付款。

我們的董事會可以修改或終止2020計劃，我們的薪酬委員會可以出於滿足法律變更或任何其他合法目的的目的修改或取消懸而未決的獎勵，但未經持有人同意，此類行動不得對獎勵項下的權利產生不利影響。對2020年計劃的某些修訂需要得到我們股東的批准。2020計劃的管理人被明確授權行使其自由裁量權，在未經股東同意的情況下，降低未償還股票期權和股票增值權的行權價格，或通過取消和重新授予此類獎勵來實現此類獎勵的重新定價。

在自2020計劃生效之日起10年後，不得根據2020計劃授予任何獎勵。截至，根據2020計劃，購買普通股的期權已發行。

2020年員工購股計劃

我們2020年的ESPP已於2020年8月獲得董事會通過和股東批准，並與我們的首次公開募股(IPO)相關而生效。2020年ESPP旨在符合準則第423節含義的員工股票購買計劃。2020年ESPP最初保留並授權向參與計劃的員工發行總計445,653股普通股。2020年ESPP規定，預留和可供發行的股票數量將在2021年1月1日和此後至2030年1月1日期間自動增加，至少增加(I)438,898股普通股，(Ii)緊接在12月31日之前的我們普通股已發行股票數量的1%，或(Iii)由2020 ESPP管理人決定的較少數量的普通股。2021年1月1日，根據2020年ESPP可供發行的普通股數量自動增加了438,898股。根據2020 ESPP保留的股票數量可能會在股票拆分、股票分紅或我們的資本發生其他變化時進行調整。

所有受僱於我們或我們的指定子公司的員工，只要是我們或我們的指定子公司的慣常僱員，並且至少完成了30天的僱傭，就有資格參加ESPP。但是，任何員工如果擁有所有類別股票總投票權或總價值的5%或以上，將沒有資格根據2020 ESPP購買股票。

我們每年可能會根據ESPP向我們的員工提供一個或多個購買股票的機會。發售通常在每年的5月1日和11月1日開始，並將持續六個月的時間，稱為發售期間。每位符合條件的員工可以選擇參加任何優惠活動，方法是至少在相關優惠日期前15個工作日提交報名錶。

每位參加2020 ESPP的員工可以通過授權在提供期間扣除其合格薪酬的最高15%的工資來購買股票。除非參與員工先前已退出發售，否則他或她累積的工資扣減將用於在發售期間的最後一個工作日以相當於發售期間第一個工作日或發售期間最後一個工作日股票公平市值85%的價格購買普通股，條件是任何一名員工在發售期間不得購買價值不超過25,000美元的普通股(或管理人可能確定的其他較小的最大數量)，前提是任何一名員工在發售期間購買的普通股不得超過25,000美元(或管理人可能確定的其他較小的最大數量)。在此期間，任何一名員工不得購買價值不超過25,000美元的普通股(或管理人可能確定的其他較小的最大數量的普通股)。根據適用的税收規則，員工在任何日曆年都可以根據ESPP購買價值不超過25,000美元的普通股，在購買期開始時價值。

在優惠期的最後一天，任何不是參與者的員工的累計工資扣減都將退還。員工在2020 ESPP下的權利在自願退出計劃或因任何原因終止受僱於我們時終止。

2020年8月，我們的董事會通過了高級管理人員現金激勵獎金計劃，或稱獎金計劃。獎金計劃規定根據薪酬委員會設定的公司和個人績效目標的完成情況，定期支付年度現金獎金。付款目標將與我們公司的財務、臨牀和運營指標或目標或公司業績目標以及個人業績目標相關。

我們的薪酬委員會可以從以下各項中選擇公司業績目標：現金流(包括但不限於運營現金流和自由現金流)；特定研發、出版、臨牀、監管和/或商業監管里程碑的實現情況；收入；公司收入；扣除利息、税項、折舊和/或攤銷前的收益(虧損)；淨收益(虧損)(利息、税項、折舊和/或攤銷前或攤銷後)；普通股市場價格的變化；經濟價值-營業收入(虧損)；資本、資產、股權或投資回報；股東回報；銷售回報；毛利或淨利潤水平；生產率；費用效率；利潤率；運營效率、客户滿意度；營運資本；普通股每股收益(虧損)；銷售或市場份額；營業收入和/或年度淨經常性收入，與任何增量增長相比，或與另一家或多家公司或同業集團的業績相比，相對於整個市場，與適用的市場指數相比和/或按税前或税後計量，其中任何一項都可以絕對值來衡量。

每位被選中參與獎金計劃的高管將為每個績效期間設置一個目標獎金機會。薪酬委員會將在每個績效期間採用獎金公式，並傳達給每位高管。公司業績目標將在我們的財務報告發佈後的每個業績期末或薪酬委員會確定的其他適當時間進行衡量。如果實現了公司業績目標和個人業績目標，將在每個業績期滿後儘快支付款項，但不遲於該業績期末的會計年度結束後74天。根據執行人員與我們之間的任何協議所包含的權利，執行人員必須在獎金支付日期被我們聘用，才有資格獲得獎金支付。獎金計劃還允許薪酬委員會完全酌情批准向高管發放額外獎金。

401(K)計劃

我們參加了退休儲蓄計劃或401(K)計劃，該計劃旨在根據守則第401(A)節獲得優惠税收待遇，幷包含旨在滿足守則第401(K)節要求的現金或遞延功能。根據某些標準，年滿21歲的美國員工通常有資格參加401(K)計劃。根據我們的401(K)計劃，我們實施了安全港匹配，前3%為100%，後2%為50%，前5%的總匹配率為4%。參保人可以從其合格的收入中向該計劃繳納税前和某些税後(Roth)工資遞延繳費，最高可達本守則規定的法定年度限額。年滿50週歲或以上的參與者可以根據法定的追趕繳費限額繳納額外金額。參與者繳費以法律規定的信託形式保管。員工在其工資遞延供款中的利息在供款時是100%既得利益的。我們有能力根據該計劃做出可自由支配的貢獻，但在2019年或2020年沒有做出任何貢獻。

在特拉華州法律允許的情況下，我們第四次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程中的條款限制或消除了董事違反其作為董事的受託注意義務的個人責任，這兩項規定都與我們的首次公開募股(IPO)於2020年8月生效。注意義務一般要求董事在代表公司行事時，根據其合理獲得的所有重要信息作出知情的商業判斷。因此，董事對我們或我們的股東不承擔作為董事的金錢損害或違反受託責任的個人責任，但以下責任除外：

任何違反董事對我們或我們的股東的忠誠義務的行為；

任何不誠實信用的行為或者不作為，或者涉及故意的不當行為或者明知違法的行為；

任何與非法股票回購、贖回或其他分配或支付股息有關的行為；或

董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。

這些責任限制並不限制或消除我們的權利或任何股東尋求非金錢救濟(如禁令救濟或撤銷)的權利。這些條款不會改變董事在其他法律(如聯邦證券法或其他州或聯邦法律)下的責任。我們修訂和重述的公司證書還授權我們在特拉華州法律允許的最大程度上對董事進行賠償。

在特拉華州法律允許的情況下，我們修訂和重述的附例規定：

我們將在法律允許的範圍內最大限度地保障我們的董事、高級管理人員、員工和其他代理人；

我們必須在法律允許的最大範圍內向我們的董事和高級管理人員墊付費用，並可以向我們的員工和其他代理人墊付與法律程序有關的費用；以及

我們修訂和重述的附例中規定的權利並不是排他性的。

如果修改特拉華州法律以授權公司採取行動，進一步消除或限制董事或高級管理人員的個人責任，則我們的董事或高級管理人員的責任將在修訂後的特拉華州法律允許的最大範圍內消除或限制。我們修訂和重述的章程還將允許我們代表任何高級管理人員、董事、僱員或其他代理人為其在向我們提供服務時的行為所產生的任何責任投保，無論我們的章程是否允許此類賠償。我們已經買了這樣的保險。

除了我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中將規定的賠償外，我們還與我們的每位董事和高管簽訂了單獨的賠償協議，這些協議可能比特拉華州一般公司法中包含的具體賠償條款更廣泛。這些賠償協議可能要求我們賠償我們的董事和高管的一些費用，包括律師費用、費用、判決、罰款和和解金額，這些費用包括董事或高管因其作為我們的董事或高管或應我們要求提供服務的任何其他公司或企業的服務而在任何訴訟或訴訟中招致的罰款和和解金額。我們認為，這些條款和協議對於吸引和留住合格人員擔任董事和高管是必要的。

本公司修訂和重述的公司證書、我們的修訂和重述的章程以及我們的賠償協議的賠償條款的描述完全參照這些文件進行，每個文件都作為本招股説明書的一部分附在登記説明書的證物中。

就根據上述條款或其他規定可能允許我們的董事、高級管理人員和控制人根據1933年證券法(經修訂)或證券法產生的責任進行賠償的情況下，我們已被告知，在SEC看來，此類賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此不能強制執行。

沒有任何懸而未決的訴訟或程序點名我們的任何董事或高級管理人員尋求賠償，我們也不知道任何可能導致任何董事或高級管理人員要求賠償的懸而未決或受到威脅的訴訟。

下表列出了在截至2020年12月31日的一年中擔任我們董事會非僱員成員的每位人員的總薪酬。除下表所列及下文更全面描述外，本公司於2020年並無向本公司董事會任何非僱員成員支付任何薪酬、給予任何股權獎勵或非股權獎勵，或支付任何其他補償予他們擔任董事會成員的服務。本公司並無向任何非僱員董事支付任何薪酬、任何股權獎勵或非股權獎勵，或支付任何其他薪酬予本公司董事會的任何非僱員成員作為董事會成員。支付給Mainolfi博士、我們的創始人、總裁兼首席執行官和一名董事的金額在上面的2020年薪酬摘要表中列出。在截至2020年12月31日的財年，Mainolfi博士作為董事的服務沒有獲得任何報酬。

2020年度董事薪酬表


名字	費用已賺取或已繳入現金(美元)		選擇權獎項 ($)(1)		總計(美元)
布魯斯·布斯，D·菲爾。⁽²⁾		26,527		487,543		514,070
史蒂文·霍爾博士⁽³⁾		16,352		487,543		503,895
安德魯·海丁⁽⁴⁾		18,169		487,543		505,172
喬安娜·霍羅賓(Joanna Horobin)，M.B.，Ch.B.⁽⁵⁾		26,612		559,519		586,131
傑弗裏·阿爾伯斯⁽⁶⁾		19,556		686,923		706,479
魏麗，博士。⁽⁷⁾
唐納德·W·尼科爾森(Donald W.Nicholson)博士⁽⁸⁾		24,250		559,519		583,769
克里斯托弗·O·唐納爾(Christopher O Donnell)博士⁽⁹⁾
Gorjan Hrustanovic博士⁽¹⁰⁾		14,172		487,543		501,715
帕梅拉·埃斯波西託(Pamela Esposito)博士⁽¹¹⁾		12,680		720,681		733,361

(1)	報告的金額代表在截至2020年12月31日的會計年度內授予我們的非僱員董事的股票期權的總授予日期公允價值，根據FASB，ASC主題718計算。這種授予日期的公允價值不考慮任何估計的沒收。計算本欄目中報告的股票期權授予日期公允價值時使用的假設載於我們的綜合財務報表附註2中，該附註2包含在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。通過引用將其併入本招股説明書中。本欄報告的金額反映了這些股票期權的會計成本，與我們的非僱員董事在行使股票期權或出售普通股相關股票時可能收到的實際經濟價值不相符。

(2)	截至2020年12月31日，布斯博士持有股票期權，購買了40,127股普通股。

(3)	截至2020年12月31日，霍爾博士持有股票期權，購買了40,127股普通股。

(4)	截至2020年12月31日，海丁先生持有股票期權，購買了40,127股普通股。

(5)	截至2020年12月31日，霍羅賓博士持有股票期權，購買了130,585股普通股。

(6)	截至2020年12月31日，阿爾伯斯先生持有股票期權，購買了71,476股普通股。

(7)	李博士於2020年8月20日辭去董事會職務。

(8)	截至2020年12月31日，尼科爾森博士持有股票期權，購買了105,329股普通股和5,788股限制性股票。

(9)	O-Donnell博士於2020年8月20日辭去董事會職務。

(10)	截至2020年12月31日，Hrustanovic博士持有股票期權，購買了40,127股普通股股票。

(11)	截至2020年12月31日，埃斯波西託博士持有股票期權，購買了40,127股普通股。

此外，非僱員董事薪酬政策將規定，在首次選舉進入我們的董事會後，每位非僱員董事將被授予購買40,127股我們普通股的選擇權，或初始授予。初始授予將在授予日期起計的三年內按月分成36期等額分期付款，但須持續擔任董事直至適用的歸屬日期為止。此外，在每次股東年會的日期，每位在該會議後繼續擔任非僱員董事的非僱員董事將被授予購買20,063股我們普通股的選擇權，或年度授予。年度授予將於(I)授予日期一週年或(Ii)我們的下一年度股東大會日期(以較早者為準)全額授予，但須繼續擔任董事至適用的歸屬日期。此類獎勵將在公司出售後進行全面加速授予。

我們在任何日曆年為擔任非僱員董事而向任何非僱員董事支付的所有股權獎勵和所有其他現金薪酬的授予日期公允價值不得超過750,000美元；但對於最初選舉或任命適用的非僱員董事進入董事會的日曆年度，該金額應為1,000,000美元。

我們將賠償一切合理的費用。自掏腰包非僱員董事出席董事會和委員會會議的費用。

自2018年1月1日以來，除本招股説明書中高管薪酬和董事薪酬項下描述的薪酬協議和其他安排以及下文描述的交易外，自2018年1月1日以來，我們從未或將參與任何交易或一系列類似交易，涉及的金額超過或將超過(I)120,000美元或(Ii)過去兩個完整會計年度我們總資產平均水平的1%，且任何董事參與的交易或類似交易的金額都將超過(I)120,000美元或(Ii)我們總資產的1%，且任何董事，在該等交易或系列類似交易中，涉及的金額均超過或將超過(I)120,000美元或(Ii)過去兩個已完成會計年度我們總資產平均值的1%。持有本公司任何類別股本百分之五 %或以上的股東，或任何前述人士的直系親屬或與任何前述人士有關聯的實體的任何成員，擁有或將擁有直接或間接的重大利益。

證券定向增發

限制性股票獎

2018年11月，與重組相關，我們以0.00美元的執行價向Kymera LLC的未償還無投票權激勵單位的持有者授予了1,182,985股限制性普通股，並以0.30美元的執行價向未償還的無投票權激勵單位的持有者授予了1,182,985股限制性普通股。我們的首席醫療官Gollob博士在轉換283,183個無投票權激勵單位後，獲得了總計107,547股限制性普通股，執行價為0.30美元。Mainolfi博士是我們的創始人、總裁兼首席執行官，也是我們的董事會成員，在600,000股普通股轉換後，他總共獲得了376,199股限制性普通股。

B系列可轉換優先股融資

2018年11月，我們以每股4.06美元的收購價出售了總計16,009,845股B系列可轉換優先股，總毛收入為6,500萬美元。下表彙總了相關人士對我們B系列可轉換優先股的購買情況：


股東	的股份 B系列首選股票		共計購進價格
阿特拉斯風險基金X，L.P.⁽¹⁾		1,477,832	$	5,999,997.92
Bessemer風險合作伙伴(附屬實體)⁽²⁾		2,463,054	$	9,999,999.24
禮來風險投資基金(Lilly Ventures Fund I，LLC)⁽³⁾		985,220	$	3,999,993.20
輝瑞公司(Pfizer Inc.)⁽⁴⁾		2,463,054	$	9,999,999.24
6維資本(附屬個實體)⁽⁵⁾		2,463,054	$	9,999,999.24

(1)	Atlas Fund X和AVOF I持有我們5%或更多的股本。Atlas Fund X和AVOF I是Atlas的附屬基金。布斯博士是阿特拉斯公司的合夥人，也是我們的董事會成員。

(2)

Bessemer Venture Partners IX L.P.(BVP IX)和Bessemer Venture Partners IX Institution L.P.(BVP IX Institution)合計持有我們5%或更多的股本。BVP IX和BVP IX Institution是Bessemer Venture Partners或Bessemer的附屬基金。Andrew Hedin是Bessemer的負責人，也是我們的董事會成員。Deer IX&Co.L.P.或Deer IX L.P.是Bessemer實體的普通合夥人，Deer IX&Co.Ltd.或Deer IX Ltd.是Deer IX L.P.的普通合夥人。David J.Cowan、Byron B.Deeter、Robert P.Goodman、Jeremy S.Levine、Adam Fisher和Robert M.Stavis是Deer IX Ltd的董事，並持有Bessemer實體的投票權和否決權。有關Bessemer實體所持股份的投資和投票決定由作為投資委員會的Deer IX Ltd.的董事作出。

(3)	截至本次交易之日，禮來基金I持有我們5%或更多的股本。禮來基金I是LVMG的附屬基金。霍爾博士是路易威登集團的附屬公司，也是我們的董事會成員。

(4)	截至本次交易之日，輝瑞公司或輝瑞公司成為我們5%或更多股本的持有者。輝瑞是輝瑞風險投資(Pfizer Ventures)的附屬基金。

2019年5月，我們以每股6.5366美元的收購價將B-1系列可轉換優先股總計3,059,695股出售給了 Vertex製藥公司，總毛收入為2,000萬美元。Vertex持有我們5%或更多的股本。我們已與Vertex簽訂了主協作協議。有關更多信息，請參閲本招股説明書中其他地方出現的題為業務？協作？與Vertex PharmPharmticals Inc.的主協作協議的章節。

C系列可轉換優先股融資

2020年3月，我們以每股6.5366美元的收購價出售了總計15,527,943股C系列可轉換優先股，總收益為1.015億美元。下表彙總了相關人士對我們C系列可轉換優先股的購買情況：


股東	的股份 C系列首選股票		共計購進價格
Atlas Venture Opportunity Fund I， L.P.⁽¹⁾		1,774,624	$	11,600,007.24
Bessemer風險合作伙伴(附屬實體)⁽²⁾		336,566	$	2,199,997.32
輝瑞公司(Pfizer Inc.)⁽³⁾		336,566	$	2,199,997.32
6維資本(附屬個實體)⁽⁴⁾		336,566	$	2,199,997.33
Vertex PharmPharmticals Inc.⁽⁵⁾		887,311	$	5,799,997.09

(1)	Atlas Fund X和AVOF I持有我們5%或更多的股本。Atlas Fund X和AVOF I是Atlas的附屬基金。布斯博士是阿特拉斯公司的合夥人，也是我們的董事會成員。

(2)

截至本次交易日期，BVP IX和BVP IX Institution合計成為我們5%或更多股本的持有者。BVP IX和BVP IX Institution是Bessemer的附屬基金。海丁先生是貝塞默公司的負責人和董事會成員。Deer IX L.P.是Bessemer實體的普通合夥人，Deer{br>IX Ltd是Deer IX L.P.的普通合夥人。David J.Cowan、Byron B.Deeter、Robert P.Goodman、Jeremy S.Levine、Adam Fisher和Robert M.Stavis是Deer IX Ltd的董事，擁有Bessemer 實體的投票權和處分權。有關Bessemer實體所持股份的投資和投票決定由作為投資委員會的Deer IX Ltd.的董事作出。

(3)	截至交易日期，輝瑞公司持有我們5%或更多的股本。輝瑞是輝瑞風險投資(Pfizer Ventures)的附屬基金。

(4)	截至本次交易日期，6D Capital和6D附屬公司合計持有我們5%或更多的股本。6D資本和6D關聯公司是6Dimensions Capital的關聯基金。

(5)	Vertex持有我們5%或更多的股本。我們已與Vertex簽訂了主協作協議。

首次公開發行(IPO)與同步定向增發

2020年8月，在首次公開募股(IPO)中，我們總共出售了9987,520股普通股，包括全面行使承銷商的超額配售選擇權，以每股20.00美元的公開發行價額外購買1,302,720股。扣除承銷折扣和佣金以及本公司應支付的其他預計發售費用前的總收益為

在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們從Atlas獲得了諮詢、諮詢和相關服務，金額分別為133,394美元和480美元。阿特拉斯公司通過其附屬公司阿特拉斯基金X和AVOF I在我們公司擁有超過5%的所有權權益。布魯斯·布斯(D.Phil)是阿特拉斯的合夥人，也是我們公司的創始人之一，也是我們董事會的成員。這些顧問費是按照我們和阿特拉斯事先商定的金額支付給阿特拉斯的，考慮到某些戰略性和普通課程的業務運營服務，該等服務是由阿特拉斯的附屬個人根據需要不時並應我們的要求向我們提供的。這些費用是根據阿特拉斯不時提交給我們的發票支付的。這些諮詢費都不是直接支付給Booth博士的。在這些會計年度中，支付給阿特拉斯公司的諮詢費不超過阿特拉斯公司合併毛收入的5%。

頂點協作協議

2019年5月9日，我們與Vertex簽訂了一項合作協議，制定了雙方之間的戰略研發計劃，以針對多個目標推進小分子蛋白質降解器。作為合作的初始對價，Vertex預付了7000萬美元，其中包括通過購買我們的B-1系列可轉換優先股3,059,695股對我們進行的2000萬美元股權投資。Vertex持有我們5%或更多的股本。有關更多信息，請參閲本招股説明書中其他位置出現的題為業務/協作？與Vertex PharmPharmticals Inc.簽訂的主協作協議一節。

參與協議

2019年5月9日，我們與Vertex簽訂了一項參與協議，授予Vertex在私募中購買我們普通股的權利，該私募將與我們的首次公開募股(IPO)同時結束，並就2023年5月9日之前完成的任何後續發行(如參與協議中的定義)購買我們的普通股。 Vertex持有我們5%或更多的股本。

2020年3月11日，我們與BVF Partners L.P.的附屬基金簽訂了參與協議，授予這些基金購買與2024年8月25日之前完成的任何後續發行(根據參與協議的定義)相關的普通股股票的權利。隸屬於BVF Partners L.P.的基金合計持有我們5%或更多的股本。

2020年3月11日，我們與RedmilGroup，LLC附屬基金簽訂了參與協議，授予這些基金購買與2024年8月25日之前完成的任何後續發行(在參與協議中定義)相關的普通股股票的權利。隸屬於RedmilGroup，LLC的基金總共持有我們5%或更多的股本。

關於我們的C系列可轉換優先股融資，我們與我們的可轉換優先股的某些持有人和我們的普通股的某些持有人簽訂了投資者權利、投票權、優先購買權和共同銷售協議，以及包含註冊權、信息權、投票權和優先購買權等內容的管理權信函。管理權信函規定了一定的信息權和諮詢我們管理層的權利。這些股東協議和管理權信函在我們的首次公開募股(IPO)於2020年8月結束時終止，但根據我們的投資者權利協議授予的註冊權除外，註冊權在本招股説明書中引用的Form 10-K年度報告附件4.3中包含的我們的普通股的描述中進行了更全面的描述，我們的股東協議和管理權信函在我們的首次公開募股(IPO)結束時終止，但根據我們的投資者權利協議授予的註冊權除外。

賠償協議

在2020年8月的首次公開募股(IPO)中，我們簽訂了新的協議，以保障我們的董事和高管。除其他事項外，這些協議要求我們在特拉華州法律允許的最大範圍內，賠償這些個人在任何訴訟或訴訟(包括由我們的權利或根據我們的權利提起的訴訟)中合理招致的某些費用(包括律師費)、判決、罰款和和解金額，因為這些人代表我們公司提供的任何服務或該人作為我們董事會成員的身份。

關聯交易審批政策

我們的董事會審查和批准與我們5%或更多有表決權證券的董事、高級管理人員和持有者及其附屬公司(每個都是關聯方)的交易。在我們於2020年8月首次公開募股之前，有關關聯方在交易中的關係或利益的重大事實在董事會考慮此類交易之前已向我們的董事會披露，除非對交易不感興趣的大多數董事批准了交易，否則我們的董事會不會認為交易獲得了批准。此外，當股東有權就與關聯方的交易投票時，關聯方在交易中的關係或利益的重大事實被披露給股東，股東必須真誠地批准交易。

關於我們2020年8月的首次公開募股，我們採用了書面關聯方交易政策，規定此類交易必須經我們的審計委員會批准。該政策於2020年8月20日起施行。根據這一政策，審計委員會主要負責審查和批准或不批准關聯方交易，這些交易是我們與關聯人之間的交易，涉及的總金額超過或可能超過120,000美元，並且關聯人在其中擁有或將擁有直接或間接的重大利益。就本政策而言，相關人士將被定義為董事、高管、董事提名人或自最近結束的年度開始以來我們普通股的實益持有者超過5%，以及他們的直系親屬。

標題為發行前實益擁有股份百分比的欄目基於截至的已發行普通股股份計算。標題為發行後實益擁有的股份百分比列基於本次發售後將發行的我們普通股的股份，包括我們在此次發售中出售的普通股股份，但不包括在行使未償還期權後可發行的任何額外股份。下表中的信息假設承銷商沒有行使購買額外股份的選擇權。

我們已根據證券交易委員會的規則確定受益所有權，該信息不一定表示用於任何其他目的的受益所有權。這些規則一般將證券的實益所有權歸於對這些證券以及該人有權在60天內通過行使股票期權或其他權利獲得的任何普通股股票擁有單獨或分享投票權或投資權的人。就計算該人的所有權百分比而言，該等股份被視為已發行並由持有該等期權的人士實益擁有，但在計算任何其他人的所有權百分比時，該等股份並不被視為已發行股份。除非另有説明，本表中列出的個人或實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。

除非下面另有説明，否則表中所列人員的地址是馬薩諸塞州沃特敦，230室，阿森納碼大道200號c/o，郵編：02472。

實益擁有人姓名或名稱及地址

股份數量
實益擁有
在提供服務之前

百分比
股份
有益的
擁有

在此之前
提供產品(%)

之後
提供產品(%)

5%或更大股東：

與Atlas Venture合作伙伴有關聯的實體 ⁽¹⁾

Vertex PharmPharmticals Inc.⁽²⁾

雷德邁爾集團有限責任公司⁽³⁾

與FMR LLC有關聯的實體⁽⁴⁾

BVF合作伙伴的實體附屬公司 L.P.⁽⁵⁾

被任命的高級管理人員、其他高級管理人員和董事：

Nello Mainolfi，博士。⁽⁶⁾

賈裏德·戈洛布醫學博士⁽⁷⁾

理查德·切斯沃斯博士⁽⁸⁾

傑弗裏·阿爾伯斯(Jeffrey Albers)，MBA⁽⁹⁾

布魯斯·布斯，D·菲爾。⁽¹⁾

帕梅拉·埃斯波西託(Pamela Esposito)博士⁽¹⁰⁾

史蒂文·霍爾博士⁽¹¹⁾

包括 (I)Atlas Venture Fund X，L.P.或Atlas Fund X持有的普通股，以及 (Ii)Atlas Venture Opportunity Fund I，L.P.或AVOF I持有的普通股。Atlas Venture Associates X，L.P.或Atlas Associates X是Atlas Fund X的普通合夥人，Atlas Venture Associates X，LLC或AVA X是Atlas的普通合夥人或AVAO I是AVOF I的普通合夥人，Atlas Venture Opportunity I，LLC或AVAO LLC是AVAO I的普通合夥人。Peter Barrett、Bruce Booth、Jean-François Formela、David Grayzel和Jason Rhodes是AVA X的成員，並代表Atlas Fund X集體做出投資決策。Kevin Bitterman、Bruce Booth、Jean-François Formela布斯博士否認該等股份的實益所有權，除非他在其中的金錢利益(如果有的話)。阿特拉斯基金X的地址是馬薩諸塞州02139，劍橋10樓科技廣場400。

(2)	由Vertex製藥公司(Vertex PharmPharmticals Inc.)或Vertex直接持有的普通股組成。頂點的主要營業地點是馬薩諸塞州波士頓北大街50號，郵編：02210。

(3)

根據RedmilGroup LLC於2021年2月16日提交給證券交易委員會的附表13G，由由某些私人投資工具持有的普通股和/或RedmilGroup，LLC管理的單獨管理的賬户組成，普通股的股票可被視為由RedmilGroup，LLC作為此類私人投資工具和/或單獨管理賬户的投資管理人實益擁有。這些股票也可能被視為由傑裏米·C·格林(Jeremy C.Green)作為雷德邁爾集團(RedmilGroup，LLC)的負責人實益擁有。雷德邁爾集團、有限責任公司和格林先生均否認對這些股票的實益所有權，除非其或他在該等股票中的金錢利益(如果有的話)。RedmilGroup，LLC的地址是Letterman Drive One Letterman Drive， D棟，SuiteD-3-300,郵編：94129，郵編：舊金山。

(4)

根據FMR LLC於2021年2月8日提交給SEC的時間表13G，由FMR LLC持有的普通股組成。阿比蓋爾·P·約翰遜是FMR LLC的董事、董事長兼首席執行官，也是 Johnson家族的成員，根據1940年的投資公司法，他們通過擁有有表決權的普通股並簽署關於FMR LLC的股東投票協議，可被視為就FMR LLC組成一個控股集團。FMR LLC和Abigail P.Johnson都沒有唯一的投票權或指導對根據投資公司法註冊的各種投資公司或富達基金直接擁有的股票的投票，建議的顧問是富達管理和研究公司LLC或FMR Co.LLC，FMR Co.LLC是FMR LLC的全資子公司，權力屬於富達基金董事會。FMR Co.LLC根據富達基金董事會制定的書面準則對股票進行投票。FMR LLC的地址是馬薩諸塞州波士頓夏日大街245號，郵編：02210。

(5)	根據生物技術價值基金(Biotechnology Value Fund，L.P.)或BVF於2020年8月25日提交給證券交易委員會的附表13D， BVF I GP LLC，或BVF GP，Biotechnology Value Fund II，L.P.，或BVF2，BVF II GP LLC，或BVF2 GP，生物技術價值交易基金OS LP，或Trading Fund OS，BVF Partners OS Ltd.，或Partners OS，BVF GP Holdings LLC，或BVF GPH

Gorjan Hrustanovic，包括(I)BVF持有的普通股股份， (Ii)BVF2持有的普通股股份，(Iii)Trading Fund OS持有的普通股股份，以及(Iv)特定管理賬户或合作伙伴管理賬户持有的普通股股份。BVF GP作為BVF的普通合夥人，可被視為實益擁有BVF實益擁有的普通股。BVF2 GP作為BVF2的普通合夥人，可被視為實益擁有BVF2實益擁有的普通股。合作伙伴OS作為Trading Fund OS的普通合夥人，可能被視為實益擁有由Trading Fund OS實益擁有的普通股股份。BVF GPH作為BVF GP及BVF2 GP各自的唯一成員，可被視為實益擁有BVF及BVF2合共實益擁有的普通股股份。合作伙伴作為BVF、BVF2、Trading Fund OS和Partner Managed Account的投資經理以及Partner OS的唯一成員，可能被視為實益擁有BVF、BVF2、Trading Fund OS合計實益擁有的普通股股票，並由Partner 管理賬户持有。BVF Inc.作為合夥人的普通合夥人，可能被視為實益擁有合夥人實益擁有的普通股。作為BVF Inc.的董事和高級管理人員，Lampert先生可能被視為實益擁有BVF Inc.實益擁有的普通股股票。截至，Hrustanovic博士實益擁有的普通股股票將在60天內授予某些看漲期權。BVF，BVF GP，BVF2，BVF2 GP，BVF GPH，Partners， BVF Inc.的業務地址。, 蘭伯特先生和赫斯塔諾維奇博士住在加利福尼亞州舊金山蒙哥馬利街44號40層，郵編：94104。營運基金OS及其合作伙伴OS的業務地址是開曼羣島KY1-1104大開曼羣島烏格蘭德大廈309號郵政信箱(PO Box 309 Ugland House，Grand Cayman， KY1-1104)。

(6)	由 (I)Mainolfi博士持有的普通股和 (Ii)受Mainolfi博士持有的期權約束的股票組成，這些股票在60天內歸屬並可行使。

(7)	由 (I)Gollob博士持有的普通股和 (Ii)受Gollob博士持有的期權約束的股票組成，這些股票在60天內歸屬並可行使。

(8)	由受切斯沃斯博士持有的期權約束的股票組成，在60天內授予並可行使。

(9)	包括受阿爾伯斯先生持有的期權約束的股票，在60天內歸屬並可行使。

(10)	由受埃斯波西託博士持有的期權約束的股票組成，在60天內授予並可行使。

(11)	由受霍爾博士持有的期權約束的股票組成，在60天內授予並可行使。

(12)	由股票組成，受Hedin先生持有的期權約束，這些股票將在60天內授予並可行使。

(13)	由股票組成，受Horobin博士持有的期權約束，由組成，可在60天內授予並行使。

(14)	由受Hrustanovic博士持有的期權約束的股票組成，在60天內授予並可行使。

(15)	由受Nicholson博士持有的期權約束的股票組成，在60天內授予並可行使。

(16)	包括受Ridloff女士持有的期權約束的股票，在60天內歸屬並可行使。

(17)	包括購買可在高管和董事持有的60天內行使的普通股股票的選擇權，如上文附註6至16所述。

根據截至2020年12月31日的已發行股票數量，在本次發行完成後，假設承銷商沒有行使購買額外股份的選擇權也沒有行使已發行期權，我們普通股的股票將是流通股。在本次發行的已發行股票中，所有出售的股票都將可以自由交易，但我們關聯公司持有的任何股票(該術語在證券法第144條中定義)只能在符合以下描述的限制的情況下出售，並且我們普通股的股票是受基於服務的歸屬條款約束的普通股。這些受限證券是由我們以私下交易的方式發行和出售的，或者將由我們以私下交易的形式發行和出售，只有在根據證券法註冊或有資格根據證券法獲得註冊豁免的情況下才有資格公開銷售，包括規則144或規則701規定的豁免，這些規則總結如下。

規則第144條

一般而言，實益擁有限制性股票至少六個月的人將有權出售其證券，條件是：(I)該人在出售時或在出售前90天內的任何時間都不被視為我們的附屬公司之一，以及(Ii)我們必須遵守1934年證券交易法(經修訂)或交易法在出售前至少90天內定期報告的要求，否則，我們將有權出售其證券，條件是：(I)該人在出售時或在出售前90天內的任何時間都不被視為我們的附屬公司之一，以及(Ii)我們必須遵守1934年證券交易法(經修訂)或交易法在出售前至少90天的定期報告要求。實益擁有限制性股票至少六個月，但在出售時或出售前90天內的任何時間都是我們關聯公司的人將受到額外限制，根據這些限制，該人將有權在任何三個月內僅出售數量不超過以下兩項中較大者的證券：

當時已發行股票數量的1%，根據截至2021年12月31日的已發行股票數量，假設承銷商沒有行使購買額外股票的選擇權，這將相當於緊接此次發行後的約股；或

在提交有關出售的144表格通知之前的4個日曆周內，我們普通股在納斯達克全球市場的每週平均交易量；

只要在每種情況下，我們都必須遵守交易法在銷售前至少90天的定期報告要求。關聯公司和非關聯公司的此類銷售還必須遵守第144條的銷售方式、最新公開信息和通知條款。

規則第701條

證券法第701條規定，自本招股説明書發佈之日起生效，允許依據第144條轉售股票，但不遵守第144條的某些限制，包括持有期要求。我們大多數根據書面補償計劃或合同購買股票的員工、高管或董事可能有權依賴規則701的轉售條款，但所有規則701股票的持有者必須等到本招股説明書發佈日期後90天才能出售其股票。然而，幾乎所有規則701股票都必須遵守以下描述的鎖定協議以及本招股説明書其他部分包括的承銷協議，並在這些協議中規定的限制到期後有資格出售。

禁售協議

我們所有的董事和高級管理人員都與此次發行的承銷商簽訂了鎖定協議，根據該協議，除某些例外情況外，我們的董事和高級管理人員同意不出售或以其他方式轉讓。

或在本招股説明書發佈之日起90天內出售我們的任何證券。根據鎖定協議，本次發行的承銷商代表可自行決定是否允許提前發行股票。此外，與此次發行相關的鎖定協議允許我們的某些高管和股東根據交易法第10b5-1條規定的現有交易計劃出售或分配最多1,241,351股普通股，但須受某些價格和交易量參數的限制。(br}=在這些股份中，約有1,000,000股與我們的一位股東向其有限責任合夥人進行的分配有關。有關更多信息，請參閲本招股説明書中其他地方的標題為？承銷？的章節。

註冊權

根據證券法，我們證券的某些持有者有權享有與其股票登記相關的各種權利。根據證券法註冊這些股票將導致這些股票在註冊生效後立即根據證券法完全可交易而不受限制。請參閲通過引用併入本招股説明書的10-K表格(br})的年度報告附件4.3中關於我們普通股的描述中的註冊權一節。

股權激勵計劃

我們已根據證券法提交了表格S-8的註冊聲明，以根據我們的股權激勵計劃註冊我們已發行或預留髮行的股票。因此，根據該登記聲明登記的股份可在公開市場出售，除非該等股份受到授予我們的限制或上文所述的鎖定限制。

以下討論彙總了適用於非美國持有者(定義見下文)的某些重要美國聯邦所得税考慮事項，這些考慮因素涉及他們對根據本次發行發行的我們普通股股票的所有權和處置。在本討論中，非美國持有者指的是我們普通股的受益所有者，該普通股用於美國聯邦所得税目的：

非居民外國人；

以美國聯邦所得税為目的應作為公司徵税的公司或其他外國組織，根據或根據美國法律、其任何州或哥倫比亞特區以外的法律創建或組織的公司或其他外國組織；

按淨收入計算，其收入不需繳納美國聯邦所得税的遺產；或

其收入按淨收入計算不繳納美國聯邦所得税的信託，且(1)未根據適用的美國財政部法規選擇被視為美國人，(2)(I)不受美國境內法院的主要監督，或(Ii)不受一個或多個美國人的嚴格控制。

本討論不涉及合夥企業或其他實體或安排的税務處理，這些實體或安排被視為美國聯邦所得税的直通實體，或通過合夥企業或其他直通實體持有普通股的個人。合夥企業的合夥人或將持有我們普通股的任何其他直通實體的投資者應就通過合夥企業或其他直通實體收購、持有和處置我們的普通股的税務後果諮詢其税務顧問(視適用情況而定)。

本討論基於本準則的當前條款、根據該準則頒佈的現有和擬議的美國財政部法規、當前的行政裁決和司法裁決，所有這些規定均在本招股説明書發佈之日生效，所有這些都可能會發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯力。任何此類更改或不同的解釋都可能改變本招股説明書中描述的對非美國持有者的税收後果。不能保證美國國税局(IRS)不會對本文所述的一個或個税收後果提出質疑。在此討論中，我們假設非美國持有者持有我們普通股的股份，作為守則第1221節所指的資本資產，通常是為投資而持有的財產。

本討論並不涉及與特定非美國持有人的個人情況相關的美國聯邦所得税的所有方面，包括備選最低税額、守則第1202節含義內有關合格小型企業股票的規則或對淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税(Medicare Tax)。(br}=它也不涉及除所得税(例如，遺產税)或美國州税、地方税或非美國税以外的任何美國聯邦税的任何方面。本討論也不考慮可能適用於非美國持有人的任何特定事實或情況，也不涉及適用於特定非美國持有人的特殊税收規則，例如：

保險公司；

免税或政府組織；

金融機構；

證券經紀、交易商；

受監管的投資公司；

養老金計劃；

受控制的外國公司、被動外國投資公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司；

正如上面的股息政策部分所述，在可預見的未來，我們不打算向我們的股東支付普通股的任何現金股息。根據美國聯邦所得税原則，我們普通股的分配(如果有的話)將構成美國聯邦所得税用途的股息，從我們當前或累計的收益和利潤中支付。如果分配超過我們當前和累計的收益和利潤，超出的部分將被視為非美國持有人在普通股中的投資的免税回報，最高可達該持有人的普通股計税基準。任何剩餘的超額部分將被視為資本利得，受以下銷售收益或我們普通股的其他應税處置中所述的税收待遇的約束。任何此類分配也將受到以下標題為？備份預扣和信息報告？和？預扣和？預扣以及信息報告要求？FATCA章節下的討論。

根據本節以下兩段的討論，支付給非美國持有者的股息一般將按30%的税率或美國與該持有者居住國家之間適用的所得税條約規定的較低税率扣繳美國聯邦所得税。支付給非美國持有者的股息一般將被扣繳美國聯邦所得税，税率為30%或美國與該持有者居住國家之間適用的所得税條約規定的較低税率。

如果非美國持有者滿足適用的認證和披露要求，則被視為與非美國持有者在美國境內開展的貿易或業務有效相關的股息，以及(如果適用的所得税條約有此規定)可歸因於非美國持有者在美國境內設立的常設機構或固定基地的股息，通常免徵30%的預扣税。但是，這種美國有效關聯收入，扣除特定的扣除和抵免後，按適用於美國個人的相同的美國聯邦累進所得税税率(如本準則所定義)徵税。在某些情況下，作為公司的非美國持有者收到的任何與美國有效相關的收入也可能需要繳納額外的分支機構利得税，税率為30%或美國與該持有者居住國之間適用的所得税條約規定的較低税率。

我們普通股的非美國持有者如申請美國與其居住國之間適用的所得税條約的好處，一般將被要求提供一份正式簽署的美國國税局W-8BEN表格或W-8BEN-E(或接班人表格)，並滿足適用的認證和其他要求。敦促非美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據相關所得税條約有權享受的福利。根據所得税條約有資格享受美國預扣税降低税率的非美國持有者，可以通過及時向美國國税局提交美國納税申報單，獲得任何超額預扣金額的退款或抵免。

我們普通股的出售收益或其他應税處置收益

根據以下在FATCA的備份扣繳和信息報告以及扣繳和信息報告要求下的討論，非美國持有者一般不受任何美國

收益實際上與非美國持有者在美國貿易或企業的行為有關，如果適用的所得税條約有規定，應歸因於該非美國持有者在美國設立的常設機構或固定基地，在這種情況下，非美國持有者一般將按適用於美國人的累進美國聯邦所得税率(如守則所定義)按淨收入計算納税，如果非美國持有者是外國公司，上述“我們普通股分配”中所述的分支機構利潤税也可能適用；

非美國持有人是非居住在美國的外國人，在處置的納税年度內在美國居住一段或多段時間，總計183天或更長時間，並滿足某些其他條件，在這種情況下，非美國持有人將對從處置中獲得的淨收益徵收30%的税(或美國與該持有人居住國之間適用的所得税條約規定的較低税率)，這可以通過非美國持有人的某些美國來源資本損失來抵消。非美國持有人的淨收益可由非美國持有人的某些美國來源資本損失抵消。非美國持有人應繳納30%的税(或美國與該持有人居住國之間適用的所得税條約規定的較低税率)，這一税率可由非美國持有人的某些美國來源資本損失來抵消如果有(即使該個人不被視為美國居民)，前提是非美國持有人已就此類損失及時提交了美國聯邦所得税申報單；或

在出售或其他應税處置之前的五年內，我們是或曾經是美國房地產控股公司 (或非美國持有人的持有期，如果較短)，除非我們的普通股定期在成熟的證券市場交易，並且非美國持有人在截至處置日期或非美國持有人的期間的較短的五年期間內，直接或間接、實際或建設性地直接或間接持有不超過我們已發行普通股的5%。這兩種情況下，我們是或曾經是美國房地產控股公司的美國不動產控股公司，除非我們的普通股定期在成熟的證券市場交易，並且非美國持有人在截至處置日期或非美國持有人的期間的較短的五年期間內直接或間接、實際或建設性地持有我們已發行普通股的5%一般來説，只有當一家公司在美國的不動產權益的公平市值等於或超過其全球不動產權益的公平市值的50%，加上其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的總和，該公司才是美國不動產控股公司。雖然不能保證，但我們不相信我們是或曾經是美國不動產控股公司，也不相信我們將來可能成為這樣的公司。不能保證我們的普通股將根據上述規則在成熟的證券市場上定期交易。

備份扣繳和信息報告

我們必須每年向美國國税局和每個非美國持有人報告我們的普通股支付給該持有人的分配總額，以及就此類分配預扣的税款(如果有)。非美國持有者可能必須遵守特定的認證程序，以確定持有者是非美國人(如本守則所定義)，以避免以適用的比率對我們普通股的股息進行備用扣繳。支付給非美國持有者的股息需預扣美國聯邦所得税，如上所述，在我們的普通股分配中，通常將免除美國的備用預扣。

信息報告和備份預扣一般適用於非美國持有人通過或通過任何美國或外國經紀人的美國辦事處處置我們普通股的收益，除非持有人證明其非美國持有人身份並滿足某些其他要求，或以其他方式確立豁免。通常，如果交易是通過經紀人的非美國辦事處在美國境外完成的，則信息報告和備份預扣不適用於向非美國持有人支付處置收益。但是，出於信息報告的目的，通過擁有大量美國所有權或業務的經紀人的非美國辦事處進行的處置通常將以與通過經紀人的美國辦事處進行的處置類似的方式處理。非美國持有者應諮詢其税務顧問有關信息報告和備份預扣規則對他們的應用情況。信息申報單的複印件可提供給非美國持有者居住或根據特定條約或協議的規定註冊的國家的税務機關。備份預扣不是

通常稱為《外國賬户税收合規法》(FATCA)的條款一般對支付給外國實體的普通股股息徵收美國聯邦預扣税，税率為30%，除非(I)如果該外國實體是外國金融機構，該外國實體承擔一定的盡職調查、報告、扣繳和認證義務，(Ii)如果該外國實體不是外國金融機構，則該外國實體確認其某些美國投資者(如果有)，或(Iii)外國實體在其他方面根據FATCA獲得豁免。這種預扣也可能適用於出售或以其他方式處置我們普通股的毛收入，儘管根據擬議的美國財政部法規，任何預扣都不適用於此類毛收入。擬議條例的序言規定，納税人(包括扣繳義務人)在定稿之前一般可以依賴擬議條例。在某些情況下，非美國持有者可能有資格退還或抵免此預扣税。美國與適用的外國之間的政府間協議可能會修改本段中描述的要求。非美國持有者應諮詢其税務顧問，瞭解本法律對他們在我們普通股的投資以及他們通過哪些實體持有我們的普通股的可能影響，包括但不限於，滿足適用要求以防止根據FATCA徵收30%預扣税的程序和截止日期。

根據本招股説明書日期的承銷協議中的條款和條件，摩根士丹利有限責任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)、摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和考恩公司(Cowen and Company，LLC)分別代表以下承銷商，我們同意分別向他們出售以下數量的股票：


名字		數量股票
摩根士丹利有限責任公司
摩根大通證券有限責任公司
考恩公司(Cowen and Company，LLC)
古根海姆證券有限責任公司

共計：

承銷商和代表分別統稱為承銷商和代表。承銷商發行普通股的條件是他們接受我們的股票，並且必須事先出售。承銷協議規定，幾家承銷商支付和接受本招股説明書提供的普通股股票的交割義務取決於其律師對某些法律事項的批准以及某些其他條件。承銷商有義務認購併認購本招股説明書提供的所有普通股股份。然而，承銷商不需要接受或支付承銷商超額配售選擇權所涵蓋的股票，如下所述。

承銷商最初建議以本招股説明書封面所列發行價直接向公眾發售部分普通股，並以不超過公開發售價格每股$1的價格向某些交易商發售部分普通股。普通股首次發行後，發行價格和其他出售條件可以隨時由代表變動。

我們已授予承銷商自本招股説明書發佈之日起30天內可行使的選擇權，可按本招股説明書首頁列出的公開發行價，減去承銷折扣和佣金，購買至多股普通股。承銷商行使這一選擇權的唯一目的是為了彌補與本招股説明書提供的普通股發行相關的超額配售(如果有的話)。在行使選擇權的範圍內，在一定條件下，每位承銷商將有義務購買與上表中承銷商名稱旁邊所列數量相同的增發普通股數量占上表中所有承銷商名稱旁所列普通股總數的百分比。所有承銷商名稱旁所列的普通股數量與上表中所有承銷商名稱旁所列的普通股總數的百分比大致相同。

下表顯示了我們的每股股和總髮行價、承銷折扣和佣金以及扣除費用前的收益。這些金額的顯示假設沒有行使和完全行使承銷商購買最多股額外普通股的選擇權。

總計

人均
分享

不鍛鍊身體

全面鍛鍊

公開發行價

承保折扣和佣金由我方支付

扣除費用前的收益，給我們

我們和所有董事和高級管理人員以及某些股東已同意，未經摩根士丹利、摩根大通證券有限責任公司和考恩有限責任公司代表承銷商事先書面同意，我們和他們不會，也不會公開披露在本招股説明書日期後90天(限制期)結束的期間內，我們和他們不會，也不會公開披露任何意向，在截至招股説明書日期後90天的期間內( 限制期)，我們和他們不會，也不會公開披露意向，在截至招股説明書日期後90天的期間內( 限制期)：

提供、質押、出售、合同出售、出售任何購買、購買任何期權或合同的期權或合同直接或間接出售、授予購買、借出或以其他方式轉讓或處置任何普通股或可轉換為或可行使或可交換為普通股的任何證券的任何期權、權利或認股權證；

向美國證券交易委員會提交任何與發行普通股或任何可轉換為普通股、可行使或可交換普通股的證券有關的註冊説明書；或

訂立將普通股所有權的任何經濟後果全部或部分轉移給另一人的任何掉期或其他安排，

上述任何此類交易是否以現金或其他方式交付普通股或其他證券進行結算。此外，吾等及每位此等人士同意，未經摩根士丹利有限公司、摩根大通證券有限責任公司及考恩公司，LLC事先書面同意，吾等或該等其他人士在限制期內不會代表承銷商要求登記任何普通股或任何可轉換或可行使或可交換的普通股的任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換的證券，或就登記任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換的證券作出任何要求，或行使任何與登記普通股或普通股可轉換、可行使或可交換的證券有關的權利。

前款規定的限制不適用於：

向承銷商出售股份；

除我們以外的任何人與本次發行中獲得的普通股或其他證券有關的交易，或在股票發售完成後的公開市場交易(以下提及的高級管理人員和董事除外)，但在隨後出售本次發行或此類公開市場交易中獲得的普通股或其他證券時，不需要或應自願提交交易法第16(A)條的規定；

將普通股或者可轉換為普通股、可行使或可交換為普通股的任何有價證券作為善意贈與，或者以不涉及價值處置的轉讓方式轉讓給慈善組織或教育機構；

轉讓或處置普通股或任何可轉換為或可行使或可交換為普通股的證券給該人的直系親屬中的任何成員，或在不涉及有值處置的交易中為該人或該人的直系親屬的直接或間接利益而設立的任何信託；

將普通股或任何可轉換為普通股的證券分配給該人的普通或有限合夥人、成員、受益人或其他股權持有人、其直接或間接關聯公司(定義見1933年《證券法》修訂後頒佈的第405條)，或分配給控制或管理該人或與其共同控制的投資基金或其他實體，或向該人的其他股東、成員、受益人或其他股權持有人分配普通股或任何可轉換為普通股的證券，或向控制或管理或與其共同控制的投資基金或其他實體分配普通股或任何可轉換為普通股的證券；

轉讓或處置普通股或任何可轉換為或可行使的證券，或可交換為普通股的證券：(I)通過遺囑、其他遺囑文件或無遺囑繼承該人的法定代表人、繼承人、受益人或其直系親屬，或(Ii)根據法院或監管機構的命令、與協商的離婚和解相關的或根據有條件的家庭關係令而實施法律的轉讓或處置；(Ii)轉讓或處置普通股或任何可轉換為或可行使的或可交換為普通股的證券(I)通過遺囑、其他遺囑文件或無遺囑繼承該人的法定代表人、繼承人、受益人或其直系親屬成員；

向吾等轉讓或處置普通股或任何可轉換為或可行使或可兑換為普通股的證券，根據該人士訂立鎖定協議之日生效的任何合約安排，並以書面向承銷商披露，規定吾等可回購該人士的普通股或其他證券，或與終止該人士受僱於本公司或終止該人士在本公司的服務有關的事項而向吾等轉讓或處置該人士的普通股或其他證券；(br}於該人士訂立鎖定協議並以書面向承銷商披露規定回購該人士的普通股或其他證券或與終止該人士在本公司的僱用或服務有關的任何合約安排；提供(I)任何此類股票或證券的回購價格不得超過支付的原始購買價格(在發生任何股息、股票拆分、合併或其他類似資本重組的情況下，須進行適當調整)，以及(Ii)根據交易法第16(A)條提交的任何報告報告普通股實益所有權減少的任何文件應通過腳註披露或其他方式説明轉讓或處置的性質)；

將普通股或其他證券的股份轉讓或處置給我們，與將任何可轉換證券轉換為普通股或行使普通股的任何期權或認股權證有關(包括以淨額或無現金方式行使，僅用於支付與此類行使有關的預扣税義務或因行使而轉讓給我們以支付税款)；提供(I)該等可轉換證券、認股權或認股權證在本招股説明書中有所描述，並於其日期尚未發行，(Ii)該人所收取的任何該等股普通股須受本招股説明書所述條款的規限。(Iii)在限售期內，不需要或自願根據《交易法》第16(A)條提交任何文件，報告普通股實益所有權的減少，但在表格4上報告根據交易代碼？F進行此類處置的文件除外，在這種情況下，文件或公告應在其腳註或評論部分明確指出，該文件與行使股票期權或認股權證有關，視情況而定。/或(Iii)根據《交易法》第16(A)條的規定提交文件，報告普通股實益所有權的減少，但在表格4上報告此類處置的文件除外。在這種情況下，文件或公告應在其腳註或評論部分明確指出，該文件與股票期權或認股權證(視情況而定)的行使有關。報告人未出售普通股，且行使股票期權或認股權證時收到的普通股受與本次發行承銷商的鎖定協議的約束)；

根據《交易法》第10b5-1條的規定，代表公司股東、高級管理人員或董事設立普通股轉讓交易計劃，但條件是：(I)該計劃不規定在受限制期間轉讓普通股；(Ii)該人或該公司或其代表需要或代表該人或該公司自願就設立該計劃作出公告或備案(如有)， (Ii)該人或該公司必須根據《交易法》規定或代表該人或公司自願作出關於設立該計劃的公告或備案，以代表該股東、高級管理人員或董事設立交易計劃，條件是：(I)該計劃不規定在受限制期間轉讓普通股；(Ii)該公告或備案應包括一項聲明，表明在限制期內不得根據該計劃轉讓普通股；

根據向我們所有證券持有者發出的對我們股本股票的真誠第三方收購要約轉讓普通股(或任何可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券)，合併、合併或其他類似交易發生在本次發行結束後，其結果是任何人(如交易法第13(D)(3)條所界定)或我們以外的團體成為實益擁有人(如交易法第13(D)(3)條所界定)。本次發行結束後，任何人(如交易法第13(D)(3)條所界定)或一羣人(除我們以外)將成為實益擁有人(規則第13D-3及13D-5條超過本公司有表決權股票總投票權的75%(《交易法》)；但如果該控制權變更交易未完成，該人持有的普通股(或可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的任何證券)將繼續受鎖定協議中包含的限制的約束，該人的股票所有權應保留在該人手中；或

根據交易計劃轉讓或處置普通股(為免生疑問，該交易計劃可包括任何普通股)，該交易計劃符合交易法第10b5-1條的要求，該交易法是在該人簽署鎖定協議之前制定的(為免生疑問，該交易計劃可包括任何普通股

根據與該轉讓相關的股票期權的行使而發行的股票)；但如果在限制期內法律上需要根據《交易法》第16(A)條提交任何申報，或其他公開申報、報告或公告，報告與該轉讓或處置相關的普通股實益所有權的減少，則該申報、報告或公告應在腳註中註明該轉讓的性質；

前提是在根據上述第三、第四、第五或第六項規定進行任何交易或分配的情況下，(I)每個受讓人、受贈人或分配人應簽署並交付一份鎖定協議，其形式基本上是由該人簽署的，且 (Ii)在限制期內不需要或應自願根據《交易法》第16(A)條申報普通股實益所有權的減少(僅限於第六項除外)。根據交易法要求提交的任何表格4或表格5，如果此人根據交易法遵守第16條關於公司的報告，在這種情況下，任何此類提交將通過腳註披露或其他方式指明轉讓或處置的性質)。鎖定協議禁止該人從事任何旨在或可合理預期導致或導致出售或處置任何普通股或任何可轉換為或可行使或可交換為普通股的證券的套期保值或其他交易，即使任何此類出售或處置交易或交易將由該人以外的其他人或其代表進行或執行。

摩根士丹利有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和考恩公司有權在任何時候根據上述鎖定協議全部或部分發行普通股和其他證券。

為便利普通股發行，承銷商可以進行穩定、維持或者以其他方式影響普通股價格的交易。具體地説，承銷商可能會出售比承銷協議規定的義務購買更多的股票，從而產生空頭頭寸。如果空頭頭寸不大於承銷商根據超額配售選擇權可購買的股票數量，則包括賣空。承銷商可以通過行使超額配售選擇權或在公開市場購買股票來平倉備兑賣空。在確定完成備兑賣空的股票來源時，承銷商將特別考慮股票的公開市場價格與超額配售選擇權下可用價格的比較。承銷商還可以出售超出超額配售選擇權的股票，從而建立裸空頭頭寸。承銷商必須通過在公開市場購買股票來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後普通股在公開市場的價格可能存在下行壓力，從而可能對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。作為促進此次發行的另一種手段，承銷商可以在公開市場競購普通股，以穩定普通股價格。這些活動可能提高或維持普通股的市場價格高於獨立的市場水平，或者阻止或延緩普通股的市場價格下跌。承銷商不需要從事這些活動，並可以隨時結束任何這些活動。

我們和承銷商已同意就某些責任相互賠償，包括“證券法”規定的責任。

電子格式的招股説明書可能會在參與此次發行的一家或多家承銷商或銷售集團成員(如果有)的網站上提供。代表可以同意向承銷商分配一定數量的普通股，以出售給他們的在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由代表分配給承銷商，這些承銷商可能會在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。

承銷商及其各自的關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，這些活動可能包括證券交易、商業和投資銀行業務、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、融資和經紀活動。

此外，在各項業務活動的正常過程中，承銷商及其關聯公司可以進行或持有廣泛的投資，並積極交易債權證券和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，用於自己的賬户和客户的賬户，並可以隨時持有該等證券和工具的多頭和空頭頭寸。此類投資和證券活動可能涉及我們的證券和證券。承銷商及其關聯公司也可就該等證券或工具提出投資建議或發表或發表獨立研究意見，並可隨時持有或向客户推薦購買該等證券或工具的多頭或空頭頭寸。

限售

歐洲經濟區

就歐洲經濟區的每個成員國(每個，一個相關國家)而言，在發佈有關證券的招股説明書之前，沒有或將根據招股説明書在該相關國家向公眾發行任何證券，該招股説明書已由該相關國家的主管當局批准，或在適當的情況下，由另一個相關國家批准並通知該相關國家的主管當局，所有這些都符合招股説明書條例的規定，但證券要約可以在該相關國家向公眾發行。

(a)

屬於招股説明書規定的合格投資者的法人單位；

(b)

向150名以下的自然人或法人(招股章程規例所界定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表的同意；或

(c)

招股章程規例第一條第(四)項所列其他情形的，

惟該等股份要約不得要求吾等或吾等任何代表根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。

就本條款而言，就任何相關國家的任何股票向公眾要約指以任何形式和方式就要約條款和將予要約的任何股份進行充分信息的溝通，以使投資者能夠決定購買任何股份，而招股説明書法規是指法規(EU)2017/1129(經修訂)。

英國

在發佈與金融市場行為監管局批准的股票有關的招股説明書之前，英國沒有或將沒有根據此次發行向公眾發行任何股票，但這些股票可能隨時在英國向公眾發行：

(a)

屬於英國招股説明書條例第2條規定的合格投資者的任何法人實體；

(b)

向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書條例第2條定義的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表對任何此類要約的同意；或

(c)

在FSMA第86條範圍內的任何其他情況下，

但該等股份要約不得要求本公司或任何承銷商根據FSMA第85條刊登招股説明書或根據英國招股説明書規例第23條補充招股説明書。就本條款而言，就英國的股份向公眾要約一詞是指以任何形式和方式就要約條款和將予要約的任何股份進行充分信息的溝通，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份，這一表述是指根據《2018年歐盟(退出)法》構成國內法律一部分的《英國招股説明書規例》2017/1129號法規(EU)2017/1129的一部分，該詞係指以任何形式和方式就要約條款和將予要約的任何股份進行的充分信息交流，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份，因為其根據《2018年歐盟(退出)法》而構成國內法律的一部分。

日本

根據日本《金融工具和交易法》(1948年第25號法律，修訂本)第4條第1款的規定，尚未或將不會就招攬收購普通股股份的申請進行登記。

因此，普通股沒有被直接或間接地提供或出售，也不會在日本直接或間接地被提供或出售給任何日本居民(這裏使用的術語是指任何居住在日本的人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體)或其他人，也不會直接或間接地向任何日本居民或其他人提供或出售普通股供轉售或轉售，直接除非根據豁免註冊要求，並以其他方式遵守FIEL和其他適用的日本法律和法規，否則不得在日本或間接向任何日本居民或為任何日本居民的利益提供此類服務。

合格機構投資者(QII)

請注意，與普通股相關的新發行證券或二級證券(FIEL第4條第2款所述各證券)的募集構成僅限QII的私募配售或僅限QII的二級分銷(各證券均見 FIEL第23-13條第1款所述)。關於FIEL第4條第1款另有規定的任何此類募集的披露，尚未涉及普通股。普通股股份只能轉讓給合格投資者。

對於非QII投資者

請注意，與普通股相關的新發行證券或二級證券的募集(如FIEL第4條第2款所述)構成少量私募或少量私募二級分銷(每一項均如FIEL第23-13條第4款所述)。未就普通股股票披露FIEL第4條第1款另有規定的任何此類募集。普通股股份不得向單一投資者整體轉讓，不得拆分。

瑞士

這些股票可能不會在瑞士公開發售，也不會在瑞士證券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件在編制時未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準。652A或ART。1156瑞士義務法典或披露根據ART上市招股説明書的標準。27次以上。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文檔以及與股票或發售相關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本文檔或與此次發行、公司、股票相關的任何其他發售或營銷材料已經或將提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是，本文件不會提交給瑞士金融市場監督管理局FINMA(FINMA)，股票發行也不會受到瑞士金融市場監督管理局(FINMA)的監督，股票發行沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據中鋼協為集合投資計劃中的權益收購人提供的投資者保護不適用於股份收購人。

本招股説明書涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已提供證券規則 (DFSA)進行的豁免要約。本招股説明書的目的是僅向DFSA的已發行證券規則中指定類型的人士分發。它不能交付給任何其他人，也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責審核或核實與豁免優惠相關的任何文檔。DFSA尚未批准本招股説明書，也未採取措施核實本文所載信息，對招股説明書不負任何責任。本招股説明書涉及的股票可能缺乏流動性和/或受轉售限制。有意購買要約股份的人士應自行對股份進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容，請諮詢授權財務顧問。

澳大利亞

尚未向澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書不構成《2001年公司法》(《公司法》) 規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。

在澳洲，根據公司法 708條所載的一項或多項豁免，股份只能向經驗豐富的投資者(公司法第708(8)條所指)、專業投資者(公司法第708(11)條所指)或其他人士(獲豁免投資者)提出，以便根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下發售股份是合法的。

澳洲獲豁免投資者申請的股份，不得於根據發售配發日期後12個月內在澳洲發售，除非根據公司法第708條豁免或其他規定，根據公司法第6D章無須向投資者披露，或根據符合公司法第6D章的披露文件，要約為。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。

本招股説明書僅包含一般信息，不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特殊需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前，投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合其需求、目標和情況，並在必要時就這些事項徵求專家意見。

香港

除《證券及期貨條例》(第章)所界定的(A)予專業投資者外，該等股份並未在香港發售或出售，亦不會以任何文件的方式在香港發售或出售。(B)在其他情況下，而該文件並不是“公司條例”(第371章)所界定的招股章程；或(B)在其他情況下，該文件並不是“公司條例”(第371章)所界定的招股章程。32)，或不構成該條例所指的向公眾要約。有關股份的廣告、邀請函或文件，不論是在香港或其他地方，均不得為發行的目的而發出或已由或可能由任何人管有，而該等廣告、邀請或文件的內容是針對香港公眾的，或其內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀的(除非根據香港證券法準許如此做)，但與只出售給或擬出售給香港以外的人或只出售給香港以外的人士或只出售給定義中所界定的專業投資者的股份有關的廣告、邀請函或文件，則不在此限。

本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，該等股份未予要約或出售或導致成為認購或購買邀請書的標的，亦不會被要約或出售或導致成為認購或購買邀請書的標的，且本招股説明書或與股份要約或出售或認購或購買邀請有關的任何其他文件或資料未予傳閲或分發，亦不會直接或間接傳閲或分發。除 (I)新加坡機構投資者(定義見新加坡《證券及期貨法》(第289章)第4A條，並根據《證券及期貨法》(第289章)第274條不時修改或修訂的)外，(Ii)至根據《證券及期貨法》第275(1)條至有關人士，或根據《證券及期貨法》第275(1A)條修訂或修訂的任何人，或根據《證券及期貨法》(第289章)第275(1A)條不時修改或修訂的機構投資者(見《證券及期貨法》第289章)，(Ii)至根據《證券及期貨法》第275(1)條修改或修訂的任何人並符合SFA的任何其他適用條款的條件。

如果股票是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，即：

(a)

公司(非認可投資者(定義見SFA第4A節))，其唯一業務是持有投資，其全部股本由一名或多名個人擁有，每名個人均為認可投資者；或

(b)

信託(如受託人並非認可投資者)的唯一目的是持有投資，而該信託的每名受益人均為認可投資者的個人，

該公司或該信託的證券或基於證券的衍生品合約(各條款在SFA第2(1)節中定義)或該信託的受益人的權利和利益(無論如何描述)不得在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約收購股份後六個月內轉讓，但以下情況除外：

(a)

向機構投資者或相關人士，或因國家外匯管理局第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約而產生的任何人；

(b)

未考慮或將不考慮轉讓的；

(c)

轉讓是通過法律的實施進行的；或

(d)

按照國家林業局第276(7)條的規定。

加拿大

股票只能出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是 National Instrument 45-106中定義的認可投資者。招股章程的豁免或本條例第73.3(1)款證券法(安大略省)，並且是被允許的客户，如National Instrument 31-103中所定義註冊要求，豁免和持續的註冊人義務。股票的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免，或在不受招股説明書要求的交易中進行。

如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法規的任何適用條款，瞭解這些權利的詳情或諮詢法律顧問。

根據《國家文書33-105》第3A.3節(如果是由非加拿大司法管轄區政府發行或擔保的證券，則為第3A.4節)承保衝突 (NI 33-105)，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行相關的利益衝突的披露要求。

在以色列國，本招股説明書不應被視為根據以色列《證券法》(5728-1968)向公眾發出的購買我們普通股股票的要約，該法要求招股説明書必須由以色列證券管理局公佈和授權，前提是它符合第5728-1968年《以色列證券法》第15節的某些規定，其中包括： (I)要約被提出、分發或定向給不超過35名投資者，但須符合某些條件(指定的投資者)；或(Ii)要約向以色列證券法(5728-1968)第一個附錄中定義的某些合格投資者發出、分發或定向，但須符合某些條件(合格投資者)。合格投資者不應計入指定的投資者，除35個指定的投資者外，還可以購買中的證券。該公司沒有也不會採取任何行動，要求它根據並遵守第5728-1968年的以色列證券法發佈招股説明書。我們沒有也不會向以色列境內的任何人分發這份招股説明書，也不會向合格投資者和最多35名指定投資者以外的任何人發出、分發或直接認購我們普通股的要約。

合格投資者可能必須提交書面證據，證明他們符合以色列證券法第一個附錄(5728-1968)中的定義。特別是，作為發行普通股的條件，我們可以要求每個合格投資者向我們和/或代表我們行事的任何人陳述、擔保和證明：(I)它是屬於5728-1968年以色列證券法第一附錄中所列類別之一的投資者；(Ii)5728-1968年以色列證券法第一附錄中所列關於合格投資者的類別適用於該類別中的哪一類；(Iii)作為發行普通股的條件，合格投資者將分別向我們和/或代表我們行事的任何人陳述、擔保和證明：(I)它是屬於第5728-1968年以色列證券法第一附錄中所列類別之一的投資者；(Ii)關於合格投資者的第一附錄中所列類別適用於它；(Iii)它將遵守第5728-1968年以色列證券法及其頒佈的條例中關於發行普通股要約的所有規定；(Iv)除第5728-1968年以色列證券法規定的豁免外，將發行的我們普通股的股票：(A)用於其自身賬户；(B)僅用於投資目的；以及(C)不是為了在以色列國境內轉售而發行的，除非按照以及(V)它願意提供其合格投資者地位的進一步證據。收件人投資者可能需要提交有關其身份的書面證據，並可能需要簽署並提交一份聲明，其中包括收件人的姓名、地址和護照號碼或以色列身份證號碼等。

本招股説明書提供的普通股的有效性將由馬薩諸塞州波士頓的Goodwin Procter LLP為我們傳遞。馬薩諸塞州波士頓的Goodwin Procter LLP將為我們傳遞此招股説明書提供的普通股的有效性。與此次發行相關的某些法律問題將由紐約的Wilmer Cutler Pickering Hale和Dorr LLP轉交給承銷商。

專家

在Kymera治療公司截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中出現的Kymera治療公司的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所安永有限責任公司(Ernst&Young LLP)審計，包括在其報告中，並通過引用併入本文。此類合併財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家身份提供的此類報告為依據。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據證券法向證券交易委員會提交了一份S-1表格(檔案號為333-)的註冊聲明，內容涉及我們在本招股説明書中提供的普通股。本招股説明書未包含註冊聲明中包含的所有信息。有關我們和我們的普通股的更多信息，請參閲註冊聲明及其展品。每當我們在本招股説明書中提及我們的任何合同、協議或其他文件時，引用內容不一定完整，您應參考註冊聲明所附的附件，以獲取實際合同、協議或其他文件的副本。

我們遵守《交易法》的信息要求，並將向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上閲讀我們提交給美國證券交易委員會的文件，包括註冊聲明。我們還在http://www.kymeratx.com.上維護着一個網站我們的網站中包含或可從我們的網站訪問的信息未合併到本招股説明書中，您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中包括我們的網站地址，僅作為非活躍的文本參考。

以引用方式併入某些資料

SEC允許我們通過引用合併我們提交的其他文件中的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分。本招股説明書中的信息取代了我們在本招股説明書日期之前向證券交易委員會提交的通過引用併入的信息。我們通過引用將我們向證券交易委員會提交的下列信息或文件(證券交易委員會文件第001-39460號)合併到本招股説明書和本招股説明書所屬的註冊説明書中：

我們於2021年3月11日向證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告

我們於2021年3月16日向證券交易委員會提交的當前Form 8-K報告；以及

我們的普通股描述包含在我們於2021年3月11日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的附件4.3中。

應書面或口頭要求，我們將免費向您提供本招股説明書中引用的任何或所有文件的副本，包括這些文件的證物。如有任何索取文件的要求，請直接聯繫凱梅拉制藥公司，地址：馬薩諸塞州沃特敦，02472，阿森納碼大道200號，230室，注意：首席財務官。

您也可以在我們的網站上訪問這些文件，網址為Www.kymeratx.com。我們不會將本招股説明書或本招股説明書的任何附錄中包含的信息或可通過本網站訪問的信息合併到本招股説明書或本招股説明書的任何附錄中，您也不應考慮將關於本招股説明書或本招股説明書的任何附錄的任何信息或可通過本網站訪問的任何信息作為本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容的一部分(不包括我們通過引用特別納入本招股説明書或本招股説明書的任何附錄而提交給證券交易委員會的文件)。

就本招股説明書而言，以引用方式併入或被視為併入本招股説明書的文件中包含的任何陳述將被視為修改、取代或替換，只要本招股説明書中包含的陳述修改、取代或替換該陳述。

下表列出了除承銷折扣和佣金外，本公司應支付的與出售在此登記的普通股相關的成本和費用(不包括承銷折扣和佣金)。除美國證券交易委員會(SEC)註冊費、金融業監管局(FINRA)申請費和納斯達克全球市場初始上市費外，所有顯示的金額均為估計數。


	須支付的款額已支付
證券交易委員會註冊費	$	*
FINRA備案費用		*
打印和郵寄		*
律師費及開支		*
會計費用和費用		*
轉會代理費和登記費		*
藍天費用和開支		*
雜類		*

總計	$	*

將由修正案提供。

第14項董事和高級職員的賠償

特拉華州一般公司法(DGCL)第145條授權公司賠償其董事和高級管理人員因他們曾經或正在擔任公司董事或高級管理人員的事實而被提起或威脅成為其中一方的訴訟、訴訟和法律程序所產生的責任。賠償可能包括與任何此類訴訟、訴訟或訴訟相關的費用(包括律師費)、判決、罰款，以及董事或高級管理人員實際和合理地支付的和解金額。第145條允許公司在最終處置此類訴訟、訴訟或程序之前，支付董事和高級管理人員發生的費用(包括律師費)。此外，第145條規定，公司有權代表其董事和高級管理人員購買和維護保險，以承擔他們作為董事或高級管理人員所承擔的任何責任，或因他們的身份而產生的任何責任，無論公司是否有權根據第145條對董事或高級管理人員的此類責任進行賠償。

我們已採納經修訂及重述的公司註冊證書及修訂及重述於本次發售結束時生效的法律條文，該等條文將在DGCL現有或未來可能修訂的情況下，在DGCL允許的最大範圍內限制或消除我們董事的個人責任。因此，董事不會對我們或我們的股東承擔作為董事的金錢損害或違反受託責任的個人責任，但以下責任除外：

任何違反董事對我們或我們的股東的忠誠義務的行為；

任何不誠實信用的行為或者不作為，或者涉及故意的不當行為或者明知違法的行為；

與股息或非法股票購買、贖回或其他分配有關的任何非法支付；或

董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。

這些責任限制不會改變聯邦證券法規定的董事責任，也不會影響公平補救措施的可用性，例如禁令或撤銷。

II-1

我們已經與我們的每位董事簽訂了賠償協議，並打算與我們的某些高管簽訂此類協議。這些協議規定，我們將在特拉華州法律允許的最大程度上賠償我們的每一位董事、我們的某些高管，有時還包括他們的附屬公司。我們將預付費用，包括律師費(但不包括判決、罰款和和解金額)，支付給每一位受保障董事、高管或附屬公司與任何可獲得賠償的訴訟相關的費用，我們還將賠償我們的董事和高級管理人員因該人作為董事或高級管理人員代表我們或為促進我們的權利而提起的任何訴訟或訴訟所引起的任何訴訟或法律程序，我們將向他們預付費用，包括律師費(但不包括判決、罰款和和解金額)給每一位受保障的董事、高管或附屬公司，這些費用與任何可獲得賠償的訴訟程序有關。此外，我們的某些董事或高級管理人員可能享有由其關聯公司或其他第三方提供的補償、預支費用或保險的某些權利，這些補償涉及並可能適用於與本文提及的董事的服務相同的訴訟程序。儘管如此，我們已在賠償協議中同意，我們對該等董事或高級職員的責任是主要的，而該等聯屬公司或其他第三方就該等董事所發生的開支或責任提供賠償的任何義務是次要的。

我們還維持一般責任保險承保我們的董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員作為董事或高級管理人員的作為或不作為而提出的索賠所產生的某些責任，包括證券法下的責任。

在我們與本次發行中出售我們普通股相關的承銷協議中，承銷商將根據證券法和交易法就某些責任向我們以及我們的董事和高級管理人員提供賠償，該協議的表格將作為本註冊説明書的附件1.1存檔。

第十五項近期出售未登記證券。

以下列表列出了自2018年1月1日以來我們出售的所有未註冊證券的相關信息。沒有承銷商參與銷售，代表出售和發行的證券的證書包含限制未根據證券法註冊或獲得適用豁免註冊的證券轉讓的圖例。

2017年8月，某些投資者以每股2.00美元的價格購買了我們A系列優先股總計13,000,000股，價格約為2,600萬美元。

2018年11月，某些投資者以每股4.06美元的價格購買了總計16,009,845股我們B系列可轉換優先股，價格約為6,500萬美元。

2019年5月，Vertex PharmPharmticals Inc. 以每股6.5366美元的價格購買了我們B-1系列可轉換優先股的總計3,059,695股，價格約為2,000萬美元。

2020年3月，某些投資者以每股6.5366美元的價格購買了我們C系列可轉換優先股的總計15,527,943股，價格約為1.015億美元。

沒有承銷商參與上述證券銷售。根據證券法第4(A)(2)條，上述證券銷售被視為由

II-2

不涉及公開發行的發行人。這些交易中的所有購買者在購買證券時都向我們表示，他們購買證券是為了投資而不是分銷，他們可以承擔投資風險，並可以無限期持有證券。這些購買者收到書面披露，這些證券沒有根據證券法進行註冊，任何轉售都必須根據註冊或可獲得的豁免進行轉售。就證券法而言，所有上述證券均被視為限制性證券。

(B)股票期權的授予及行使

根據2018年計劃，截至2020年12月31日，我們已向員工、董事和顧問授予股票期權，以購買總計5,604,765股普通股，行使價格從每股1.31美元到10.34美元不等。根據2018年計劃，在行使股票期權時發行了506082股普通股。

根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法頒佈的第701條，上述證券的發行被視為根據補償福利計劃進行的交易而被視為豁免註冊。根據證券法，因行使期權而發行的普通股被視為限制性證券。

項目16.證物和財務報表附表

(A)展品

註冊聲明的證物列在本註冊聲明的附件索引中，並通過引用併入本文。

(B)財務報表明細表

所有明細表都被省略了，因為它們不是必需的，或者因為財務報表或這些報表的附註中提供了所需的信息。

第17項承諾

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可根據前述條款允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人或以其他方式進行，註冊人已被告知，美國證券交易委員會(SEC)認為此類賠償違反證券法規定的公共政策，因此不可執行。如果註冊人的董事、高級人員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人支付註冊人的董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交是否通過

以下籤署的註冊人特此承諾：

(1)為了確定證券法項下的任何責任，根據規則430A作為本註冊説明書的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息，以及註冊人根據證券法第424(B)(1)或(4)或497(H)條提交的招股説明書表格中包含的信息，應被視為本註冊説明書在宣佈生效時的一部分。

(2)為確定證券法下的任何責任，每一項包含招股説明書形式的生效後修訂應被視為與招股説明書中提供的證券有關的新登記聲明，而當時發行該等證券應被視為初始發行。誠實守信它的供品。

II-3


展品數		描述

1.1*		承銷協議的格式

3.1		Kymera治療公司的第四次修訂和重新註冊證書(通過引用註冊人於2020年8月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。

3.2		Kymera治療公司的第二次修訂和重新修訂的章程(通過引用註冊人於2020年8月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2併入)。

4.1		普通股證書樣本(參照2020年8月17日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊人註冊説明書附件4.1(文件編號333-240264)合併)。

4.2		註冊人及其若干股東之間的第二次修訂和重新簽署的投資者權利協議，自2020年3月11日起生效(註冊人於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-1表格登記聲明(第333-240264號文件)附件4.2成立為公司)。

4.3		證券説明(參照註冊人年度報告10-K表的附件4.3成立為法團(於2021年3月11日提交給證券交易委員會 )。

5.1*		對Goodwin Procter LLP的看法

10.1#		2018年股票期權和授予計劃及其授予協議的格式(通過參考2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1註冊説明書附件10.1(第333-240264號文件)合併)。

10.2#		2020年股票期權和獎勵計劃及其獎勵協議的格式(通過參考2020年8月17日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的註冊人註冊説明書S-1/A表(第333-240264號文件)附件10.2併入)。

10.3#		非僱員董事薪酬政策(結合於2020年8月13日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-1/A(文件編號333-240264)附件10.3)。

10.4#		高級管理人員現金獎勵獎金計劃(於2020年8月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的註冊人註冊説明書S-1/A(文件編號333-240264)附件10.4註冊成立)。

10.5#		修訂和重新制定的2020員工購股計劃(註冊機構於2020年11月5日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.1)。

10.6		註冊人與其每名董事和高級管理人員之間的賠償協議表(註冊人於2020年8月17日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書附件10.6(第333-240264號文件)成立為法團)。

10.7		註冊人與ARE-TECH Square，LLC之間的租賃協議，日期為2018年2月28日(註冊人於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-240264號文件)附件10.7)。

II-4


展品數		描述

10.8		註冊人和阿森納船廠控股有限責任公司之間的租約，日期為2019年8月15日(通過參考2020年7月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的註冊人註冊聲明 S-1(文件編號333-240264)附件10.8註冊成立)。

10.9#		經修訂及重訂的僱傭協議表格(於2020年8月13日提交證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-1/A表格(編號333-240264)附件10.9中註冊成立為法團)。(注：經修訂及重新簽署的僱傭協議表格於2020年8月13日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書附件10.9(表格S-1/A(編號：333-240264))。

10.10		註冊人與Vertex PharmPharmticals Inc.之間的主合作協議，日期為2019年5月9日(註冊人於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的S-1表格註冊聲明(文件編號333-240264)附件10.11合併)。

10.11		註冊人與葛蘭素史克知識產權開發有限公司的合作協議，日期為2017年10月3日(註冊人於2020年8月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-1/A表格註冊聲明(文件編號333-240264)附件10.12合併)。

10.12		註冊人與健贊公司之間的合作和許可協議，日期為2020年7月7日(註冊人於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(文件編號333-240264)附件10.14)。

10.13		註冊人與葛蘭素史克知識產權發展有限公司合作協議第一修正案，日期為2020年8月27日(註冊人於2020年11月5日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告附件10.2註冊成立)。

10.14		註冊人與Vertex PharmPharmticals Inc.之間的主合作協議第一修正案，日期為2020年8月27日(註冊人於2020年11月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-Q表格季度報告中的附件10.3合併)。

21.1		註冊人子公司名單。

23.1*		經獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。

23.2*		經Goodwin Procter LLP同意(見附件5.1)。

24.1		授權書(包括在表格S-1的本註冊聲明的簽字頁上)。

須以修訂方式提交。

#	指管理合同或任何補償計劃、合同或安排。

根據證券交易委員會的規定，本展品的部分內容(以星號表示)已被省略。

II-5

通過這些禮物認識所有的人，簽名出現在下面的每個人構成並任命Nello Mainolfi博士和Bruce Jacobs，CFA，MBA，和他們中的每一個人，他們中的任何一個可以在沒有對方加入的情況下行事，作為他或她真實和合法的人。事實律師和具有完全替代和重新替代權力的代理人，以任何和所有身份，以其姓名、地點和替代身份，簽署對本註冊説明書的任何和所有修訂(包括生效後的修訂)，並簽署根據證券法頒佈的第462(B)條規定在備案時生效的註冊説明書所涵蓋的同一產品的任何註冊説明書和所有生效的修訂，並將該説明書連同所有證物和所有證物一併提交事實律師和代理人，和他們每一個人，有充分的權力和權力去做和執行在場所內和周圍所必需和必要的每一種行為和事情，盡他或她可能或可以親自去做的一切意圖和目的，在此批准並確認所説的一切事實律師代理人或他們中的任何人，或他或他們的一名或多名替代者，可以合法地作出或導致作出或憑藉本協議作出。

根據修訂後的1933年證券法的要求，本S-1表格中的註冊聲明已由以下人員以指定的身份和日期簽署。


名字	標題	日期

	總裁兼首席執行官(首席執行官)	, 2021
Nello Mainolfi，博士。

	首席財務官(首席財務和會計官)	, 2021
布魯斯·雅各布斯(Bruce Jacobs)，CFA，MBA

	董事會主席	, 2021
布魯斯·布斯，迪菲爾

	導演	, 2021
傑弗裏·阿爾伯斯(Jeffrey Albers)，J.D.，MBA

	導演	, 2021
帕梅拉·埃斯波西託(Pamela Esposito)，博士

	導演	, 2021
史蒂文·霍爾(Steven Hall)，博士


大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件管理器		規模較小的報告公司

		新興成長型公司



每一級的標題證券須予註冊	建議極大值集料發行價⁽¹⁾	數量註冊費⁽⁴⁾
普通股，每股票面價值0.0001美元	$	$


風險因素		在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀本招股説明書中的風險因素部分，以討論您應該考慮的因素。

納斯達克全球市場代碼		*KYMR？


	每年一次固位器
董事會：
成員	$	35,000
非執行主席的額外定位器	$	30,000
審計委員會：
委員(主席除外)	$	7,500
椅子固定器	$	15,000
薪酬委員會：
委員(主席除外)	$	5,000
椅子固定器	$	10,000
提名和公司治理委員會：
委員(主席除外)	$	4,000
椅子固定器	$	8,000


股東	股份的普普通通股票		共計購進價格
BVF合作伙伴L.P.(附屬個實體)⁽¹⁾		1,000,000	$	20,000,000


招股説明書摘要			1
供品			8
彙總合併財務數據			10
危險因素			12
關於前瞻性陳述的特別説明			15
收益的使用			17
股利政策			19
大寫			20
稀釋			21
管理			23
高管薪酬			32
董事薪酬			45
某些關係和關聯方交易			47


主要股東			51
有資格在未來出售的股份			54
股本説明			56
美國聯邦所得税對非美國普通股持有者的重要考慮			57
承保			61
法律事務			70
專家			70
在那裏您可以找到更多信息			70
以引用方式併入某些資料			70


	截至2020年12月31日
	實際			AS 調整後的⁽²⁾
	(單位：千)
合併資產負債表數據：
現金、現金等價物和有價證券	$	458,733		$
總資產	$	487,175		$
營運資金⁽¹⁾	$	191,722		$
總負債	$	203,287
累計赤字	$	(128,765	)	$
股東權益總額	$	283,888


KYMERA治療公司

由以下人員提供：
		Nello Mainolfi，博士
		總裁兼首席執行官

目錄

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