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理查德·D·特魯斯代爾(Richard D.Truesdell Jr.)
戴維斯·波爾克和沃德威爾有限責任公司列剋星敦大道450號 紐約，NY 10017	212 450 4000電話 212 701 5800傳真 郵箱：richard.truesdell@davispolk.com
機密

2020年7月31日

艾倫·坎貝爾先生
蘇珊娜·海耶斯女士
公司財務部
美國證券交易委員會
東北F街100號
華盛頓特區，郵編：20549-3628.

尊敬的坎貝爾先生和海耶斯女士：

我代表我們的客户CureVac B.V.，這是一家荷蘭私人有限責任公司(“為迴應美國證券交易委員會(“該委員會”)職員(“職員”)對本公司於2020年7月28日的函件(“意見函”)所載的 公司草擬F-1表格註冊説明書第2號修正案(“註冊 説明書草稿”)所提出的意見，我們謹此作出迴應，以迴應本公司對本公司於2020年7月28日發出的函件(以下簡稱“意見函”)所載有關 公司草擬F-1表格註冊説明書(“註冊 説明書草稿”)的意見。為迴應意見信中提出的意見，本公司已修訂於2020年7月24日提交的註冊聲明，並以表格F-1(“修訂1號”) 與本回應函一併提交註冊聲明的第1號修訂。第1號修正案包含某些額外的更新和修訂。

以下是公司對員工在意見信中的評論 的迴應。以下回復和信息基於公司提供給我們的信息。為方便起見，下面以斜體重複員工的意見，然後是公司對意見的迴應 以及採取的應對措施的摘要。我們在隨函提交的修正案 第1號中包含了頁碼，以引用針對特定備註的修訂語言出現的位置。此處使用但未定義的大寫術語 在本文中使用的定義如第1號修正案所定義。

表格F-1註冊説明書草案第2號修正案

流動性和資本資源，第106頁

迴應：作為對員工意見的迴應， 本公司在修正案1第17、107和108頁增加了關於與歐洲投資銀行的貸款協議的條款和風險的披露 。本公司還提交了融資費用函、融資協議和擔保協議，分別見附件10.35、10.36和10.37。

合併財務報表附註

3.1與客户聯繫的收入，F-35頁

回覆：公司尊重員工的意見 。對於在 公司的合作協議中構成明確履約義務的研發服務，公司在截至2019年和2018年的年度分別確認了3,022,000歐元和297,000歐元的收入，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別確認了194,000歐元和零的收入。 公司重新考慮了其對承諾服務轉讓模式的描述，以履行相關的履約義務，同時考慮了IFRS 15.32-38。

根據國際財務報告準則15.35，如果滿足國際財務報告準則15.35(A)、(B)和(C)中定義的三個標準之一，則實體隨時間轉移對服務的控制權 ，從而履行履約義務並確認收入。公司在獲得這些研發服務時履行的履約義務符合國際財務報告準則15.35(C)。本公司的業績不會為本公司創造具有替代用途的資產 ，因為它們是根據各自的協作 協議專門為協作合作伙伴的研發活動量身定做的。此外，對於這些服務，公司有權強制執行迄今已完成的績效付款。 在滿足此標準的情況下，這些研發服務的收入將隨着時間的推移予以確認。

根據 而不是“時間點”確認這些研發服務，不會影響截至2019年12月31日和2018年12月31日及截至2018年12月31日的三個月或截至任何報告日期和期間的財務 狀況、運營結果或現金流中確認的金額，也不影響截至和截至2019年3月31日和2019年3月31日的三個月或截至任何報告日期和期間的財務 狀況、運營結果或現金流中確認的金額。根據現有的協作協議， 公司按每小時提供的研發服務向客户收取固定費用。因此，公司 有權向客户支付與公司截至 日期完成的業績相對應的金額。本公司根據IFRS 15.B16的指引 在收入中確認本公司有權開具發票的金額。根據合同，該公司可以按季度計算研發服務的工時數乘以合同固定費用，並確認這些服務的相應收入。因此，此方法基於 輸出。因此，這兩種收入確認技術(在時間點和隨時間變化)在每個期末都會產生相同的收入金額 。由於公司有 無條件獲得付款的權利，合同資產或負債也不受政策更改的影響。

本公司敬告員工，公司已修訂2019年和2018年合併年度財務報表F-21和F-22頁的收入確認會計政策 ，以表明研發服務的所有收入都是隨着時間的推移確認的。此外， 公司修訂了2019年和2018年合併年度財務報表F-36頁上的收入披露，以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中期精簡合併財務報表 F-7頁上的收入披露 。

如果您對上述內容有任何疑問，或者如果我能提供任何其他 信息，請隨時致電(212)450-4674、(917) 921-8872或richard.truesdell@davispolk.com與我聯繫。