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理查德·D·特魯斯代爾(Richard D.Truesdell，Jr.)
戴維斯·波爾克和沃德威爾列剋星敦大道450號LLP 紐約，NY 10017	212 450 4000電話 212 701 5800傳真 郵箱：richard.truesdell@davispolk.com
機密

艾倫·坎貝爾先生
蘇珊娜·海耶斯女士
公司財務部
美國證券交易委員會
東北F街100號
華盛頓特區，郵編：20549-3628.

尊敬的坎貝爾先生和海耶斯女士：

我代表我們的客户CureVac B.V.，這是一家荷蘭私人有限責任公司(“茲就美國證券交易委員會(“該委員會”)職員(“職員”) 就本公司於2020年7月1日發出的 職員函件(“意見函件”)所載經保密修訂的F-1表格註冊説明書擬稿(“經修訂註冊説明書擬稿”)提出的意見作出迴應。為迴應 意見信中提出的意見，本公司已修訂經修訂的註冊聲明草案，現祕密提交註冊聲明草案(“修訂2號”)的修訂草案 及本回應函。修訂號 2還包含某些額外的更新和修訂。

以下是公司對員工在意見信中的評論 的迴應。以下回復和信息基於公司提供給我們的信息。為方便起見，下面以斜體重複員工的意見，然後是公司對意見的迴應 以及採取的應對措施的摘要。我們在隨函提交的修正案 第2號中包含了頁碼，以引用針對特定註釋的修訂語言出現的位置。此處使用但未定義的大寫術語 在此使用的是第2號修正案中定義的術語。

我們公司，第1頁

回覆：公司確認員工的 評論。作為對員工意見的迴應，該公司修改了修正案第 2號第1、91和113頁的披露內容，刪除了對臨牀階段生物製藥公司的“領先”提法。

招股説明書摘要

我們的產品組合，第3頁

迴應：針對員工的意見， 公司修改了第2號修正案第4頁和117頁的披露內容，修改了流水線表，專門列出了公司尚未確定其適應症的 候選產品。

管理層的討論與分析

我們的協作和許可協議，第90頁

迴應：針對員工的意見， 公司修改了第2號修正案第94至96頁、第181至186頁、第191頁和第192頁的披露內容，以單獨説明每個協作要支付或收到的潛在開發、監管和商業里程碑付款的總額 。

運營業績 研發費用，第96頁

回覆：公司 確認員工的意見。針對員工的意見，公司確認項目 “其他研發計劃”不包括重點研發計劃的任何費用。 公司還修訂了披露，澄清了標題“關鍵計劃”僅與CV8102和CV702有關。關於本公司針對冠狀病毒的mRNA疫苗計劃，本公司確認 員工的意見，並確認如果這些成本在未來的申報文件中非常重要，這些成本將在表中單獨 披露。事實上，本公司敬請注意，第2號修正案第100頁的披露(現為 )規定了截至2020年3月31日的三個月期間的研發費用(與截至2019年3月31日的 三個月期間相比)，本公司還為冠狀病毒疫苗 計劃增加了一個特定項目。

我們的優勢，第109頁

迴應：針對員工的意見， 公司修改了第2號修正案第118、122、141和166頁的披露，以澄清基於mRNA的藥物相對於現有治療方式的優勢是潛在的優勢，而不是在批准的產品中實際實現的優勢 。

CVnCoV 1期臨牀試驗，第155頁

迴應：針對員工 的意見，公司修改了第2號修正案第164和165頁的披露內容，解釋了高IgG效價的意義以及IgG1和IgG2a之間的區別。

2.重大會計政策

收入確認，第 F-8頁

回覆：公司尊重員工的意見 。公司敬告員工，2019年和2018年確認的所有產品收入分別為8,617,000歐元和6,713,000歐元，均已隨着時間的推移確認。在 時間點未確認2019和2018年確認的產品收入。為了迴應員工的意見，公司修改了修正案第 2號F-22和F-35頁的披露內容，以便更清晰地披露這一點。

在2019年和2018年，公司確認了(1)產品銷售和(2)知識產權許可交付不被認為是不同的隨着時間的推移確認的收入 。

關於履行其產品銷售的履約義務 ，本公司認為，IFRS 15.35規定，實體在 期限內轉讓對商品或服務的控制權，因此，如果滿足以下三個標準之一(包括IFRS 15.35(C)的 標準)，則該實體履行履約義務並在一段時間內確認收入，即該實體的業績不會為該實體創造具有替代用途的資產 ，並且該實體有權就迄今完成的業績獲得可強制執行的付款。

本公司銷售的產品均為RNA產品，所有 都是根據各自的協作協議專門為本公司的協作合作伙伴製造的， 沒有替代用途。此外，對於根據 協作協議生產的產品，公司擁有可強制執行的付款權利。本公司敬告員工，已修改F-22頁收入確認會計政策中的披露，使其更加清晰，因為上述因素會導致收入確認隨着時間的推移而增加，並且 2019年和2018年不會在某個時間點確認任何產品收入。

關於履行交付未被視為獨特的IP許可的履行義務 ，公司確定授予許可是向客户授予許可的(合併)履行義務中的主要 承諾。本公司敬告 員工，本公司在修正案 第2號F-29頁的重要會計判斷、估計和假設中披露了這一決定。考慮到IFRS 15.35(A)，對於此類知識產權許可，本公司以直線方式確認收入，這 反映了本公司在合同或預計履行期間履行義務的服務表現 。本公司謹告知員工，考慮到國際財務報告準則15.124，本公司披露了這一收入確認 方法，以及為什麼它在修正案2 F-21頁的收入確認會計政策 中如實描述了貨物或服務的轉移。

合併財務報表附註

3.2銷售成本，F-23頁

迴應：針對員工 的意見，該公司修改了第2號修正案第102頁上的披露，以量化導致 銷售成本增加的每個重要因素。

如果您對上述內容有任何疑問，或者如果我能提供任何其他 信息，請隨時致電(212)450-4674、(917) 921-8872或richard.truesdell@davispolk.com與我聯繫。