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JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.第200.83​節
保密草案提交
根據2012年Jumpstart Our Business Startups Act於2020年11月4日以保密方式提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。本註冊聲明草案尚未向美國證券交易委員會公開提交，本聲明中的所有信息均嚴格保密。
註冊號333- ​
​
​
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表S-1
註冊聲明
下的
1933年證券法
JAMF控股公司
(註冊人的確切名稱見其章程)
​
特拉華州
(州或其他司法管轄區
成立公司或組織)
​ ​
7372
(主要標準行業
分類代碼號)
​ ​
82-3031543
(税務局僱主
標識號)
​
華盛頓大道S 100號1100套房
明尼阿波利斯，明尼蘇達州55401
電話：(612)605-6625
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
Dean Hager
首席執行官
華盛頓大道S 100號1100套房
明尼阿波利斯，明尼蘇達州55401
電話：(612)605-6625
(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
所有通信的副本，包括髮送給代理進行服務的通信，應發送至：
​
羅伯特·M·海沃德，P.C.
羅伯特·E·戈德特(Robert E.Goedert)，P.C.
亞歷山大·M·施瓦茨
Kirkland&Ellis LLP
300北拉薩爾
伊利諾伊州芝加哥60654
(312) 862-2000
​ ​
邁克爾·卡普蘭
馬塞爾·R·福斯滕
Davis Polk&Wardwell LLP
列剋星敦大道450號
紐約，紐約10017
(212) 450-4000
​
建議向公眾銷售的大約開始日期：在本註冊聲明生效後在切實可行的範圍內儘快開始。
如果根據1933年證券法第3415條規則，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請選中以下複選框：☐
如果本表格是根據證券法下的第462(B)條向註冊的附加證券提交的，請選中以下框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果本表格是根據證券法下的第462(C)條規則提交的生效後修訂，請選中以下框，並列出同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果本表格是根據證券法下的第462(D)條規則提交的生效後修訂，請選中以下框，並列出同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
​ 大型加速文件管理器☐ ​ ​
加速了☐的文件管理器
​ ​
非加速文件管理器
​ ​
較小的☐報告公司
新興市場成長型公司
​
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
​ ​
各類證券名稱
待註冊
​ ​ ​
金額為
已註冊(1)
​ ​ ​
建議的最大值
每件產品的發行價
分享(2)
​ ​ ​
建議的最大值
聚合產品
價格(1)(2)
​ ​ ​
金額
註冊費
​
普通股，每股票面價值0.001美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
包括普通股的總髮行價，但受承銷商向出售股東購買額外股份的選擇權限制。
​
(2)
根據《納斯達克全球精選市場》(The NASDAQ Global Select Market)報道的2020年      上註冊人普通股的平均高和低銷售價格，根據1933年《證券法》(經修訂)下的第457(C)條規則，估計僅用於計算註冊費金額。
​
註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確規定本註冊聲明此後將根據1933年證券法第(8)(A)節生效，或直至本註冊聲明將於證券交易委員會(SEC)根據上述第(8(A)節採取行動)確定的日期生效。
​
​
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這份初步招股説明書中的信息不完整，可能會被更改。在提交給美國證券交易委員會(SEC)的登記聲明生效之前，出售股東不得出售這些證券。這份初步招股説明書既不是出售要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區尋求購買這些證券的要約。
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根據第17 C.F.R.200.83節
以完成為準。日期： ，2020
 共享
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/lg_jamf-4c.jpg]
    普通股
此處點名的出售股東正在發售我們普通股的 股票。根據本招股説明書，我們不會出售任何股份，我們也不會從出售股份的股東出售股份中獲得任何收益。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)或納斯達克(NASDAQ)上市，代碼為“JAMF”。在2020年的納斯達克( )，我們普通股在納斯達克(NASDAQ)的最新銷售價格為每股 美元。最終公開發行價格將通過出售股東和本次發行的主承銷商之間的談判確定，本招股説明書中使用的最近市場價格可能不代表實際發行價格。
根據聯邦證券法的定義，我們是一家“新興成長型公司”，因此，我們已選擇遵守本招股説明書的某些降低的報告要求，並可能選擇在未來的備案文件中這樣做。
請參閲從第 16頁開始的“風險因素”，瞭解在購買我們普通股之前應考慮的因素。
此次發行後，假設發行規模如上所述，由我們的股權保薦人Vista Equity Partners控制的基金將擁有我們已發行普通股的大約    %(如果承銷商完全行使從出售股東手中購買額外股份的選擇權，則將擁有我們已發行普通股的    %)。因此，我們預計仍將是納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)公司治理標準所指的“受控公司”。請參閲管理 - 公司治理 - 受控公司狀態。
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
​ ​ ​
每股
​ ​
合計
​
公開發行價
​ ​ ​ $        ​ ​ ​ ​ $        ​ ​
承保折扣(1)
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​
出售股東未計費用的收益
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​ ​
​
(1)
有關向承保人支付的賠償説明，請參閲“承保”。
​
如果承銷商出售的普通股超過 股票，承銷商有權以公開發行價減去承銷折扣從出售股東手中購買最多多一股我們普通股的 股票。
承銷商預計將於2020年在 上交付紐約、紐約的普通股。
​ 高盛有限責任公司 ​ ​
摩根大通
​
日期為      的招股説明書，2020年
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​ ​ ​
第 頁
 ​
招股説明書摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
風險因素
​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
前瞻性陳述
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
市場和行業數據
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
使用收益
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
股利政策
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
選定的合併財務數據
​ ​ ​ ​ 63 ​ ​
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
業務
​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
管理
​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
高管薪酬
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​
本金和銷售股東
​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
某些關係和關聯方交易
​ ​ ​ ​ 134 ​ ​
對某些債務的描述
​ ​ ​ ​ 137 ​ ​
股本説明
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​
有資格未來出售的股票
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​
美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重大影響
​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
承銷
​ ​ ​ ​ 152 ​ ​
法律事務
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
專家
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
您可以在這裏找到更多信息
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
合併財務報表索引
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
除本招股説明書或提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何免費書面招股説明書中包含的信息或陳述外，我們、出售股東或任何承銷商均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。我們、銷售股東和任何承銷商都不對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承擔任何責任，也不能保證這些信息的可靠性。出售股東僅在允許要約和出售的司法管轄區出售普通股，並尋求購買普通股的要約。本招股説明書中包含的信息只有在本招股説明書發佈之日才是準確的，無論本招股説明書的交付時間或普通股的任何出售時間。自此日起，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會發生變化。
對於美國以外的投資者，我們、出售股東或任何承銷商都沒有采取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區進行此次發行或擁有或分發本招股説明書。您必須告知自己此次發行以及在美國以外地區分發本招股説明書的相關限制。
 
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招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書其他部分包含的精選信息。此摘要並不包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們和此次發行，您應該閲讀並仔細考慮整個招股説明書，包括“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中列出的更詳細的信息，以及我們的合併財務報表和相關説明。本招股説明書中的一些陳述是前瞻性陳述。請參閲“前瞻性陳述”。
除文意另有所指外，本招股説明書中的術語“JAMF”、“公司”、“本公司”和“本公司”均指JAMF控股公司及其合併子公司(在適當情況下)。術語“Vista”或“我們的發起人”是指我們的股權發起人Vista Equity Partners，術語“Vista基金”是指Vista Equity Partners Fund，L.P.，Vista Equity Partners Fund，VI-A，L.P.，VEPF VI Faf，L.P.，Vista Co-Invest Fund 2017-1，L.P.和VEPF VI Co-Invest 1，L.P.
我們的使命
我們的使命是幫助組織與Apple合作取得成功。
概述
我們是蘋果企業管理的標配，我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用程序和企業資源，而無需觸摸設備。有了JAMF的軟件，蘋果設備可以被部署到收縮包裝盒中全新的員工手中，在第一次開機時進行自動設置和個性化設置，並在設備的整個生命週期內持續管理。
JAMF成立於2002年，大約在同一時間，蘋果正在引領一場行業變革。蘋果通過專注於創造卓越的消費者體驗，改變了人們獲取和利用技術的方式。隨着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性產品的發佈，蘋果打造了世界上最有價值的品牌，並在日常生活中變得無處不在。
我們相信員工已經開始期待在工作中獲得與在個人生活中一樣的高質量蘋果用户體驗。這通常是不可能的，因為許多組織依賴傳統解決方案來管理蘋果設備，或者不讓員工選擇設備。JAMF的軟件解決方案保留並擴展了原生的Apple體驗，使員工可以像在個人生活中一樣使用Apple設備，同時保護他們的隱私並滿足IT在部署、訪問和安全方面的企業需求。
我們通過專注於成為蘋果在企業中的主要解決方案來打造我們的公司。通過與蘋果的長期合作關係，我們積累了豐富的蘋果技術經驗和專業知識，使我們有能力全面、快速地利用和擴展蘋果產品、操作系統或操作系統和服務的功能。這些專業知識使我們能夠在蘋果推出新的創新和操作系統版本時為它們提供全面支持。這一重點使我們能夠為蘋果在企業中創造一流的用户體驗，截至2020年6月30日，我們在100多個國家和地區部署了1700多萬台蘋果設備的客户超過4萬人。
我們通過訂閲模式、直銷團隊、在線和間接渠道合作伙伴(包括Apple)銷售我們的軟件即服務(SaaS)解決方案。我們的多維入市模式和雲部署產品使我們能夠通過我們的軟件解決方案接觸到世界各地的大大小小的所有組織。因此，隨着蘋果在企業中的勢頭不斷增強，我們的客户羣繼續快速增長和擴大。我們的客户包括許多高知名度的品牌和組織，包括蘋果本身、財富500強中的8家、財富500強中的7家、最有價值的25個品牌中的24個(根據福布斯最有價值品牌排行榜)和美國10大銀行中的10個(基於
 
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根據Bankrate.com計算總資產)。我們對客户成功和創新的關注使我們的Net Promoter得分大大超過行業平均水平。有關我們的Net Promotor得分的進一步討論，請參閲“市場和行業數據”。
與我們的軟件平臺相輔相成的是JAMF Nation，這是世界上最大的IT專業人員在線社區，專門針對企業中的Apple。這個擁有100,000多名成員的活躍草根社區為任何對Apple和JAMF部署有疑問的人提供了一個高度合格和高效的眾包問答引擎。
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，我們的年度經常性收入(ARR)分別為241.0美元和177.0美元，增長36%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的ARR分別為208.9美元和142.3美元，增長47%.截至2020年和2019年6月30日的6個月，我們的總收入分別為122.6美元和9,240萬美元，同比增長33%.截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，我們的總收入分別為204.0美元和146.6美元，同比增長39%。截至2020年和2019年6月30日的6個月，以及截至2019年和2018年12月31日的6個月，我們的運營虧損分別為(230萬美元)、(1060萬美元)、(2030萬美元)和(3000萬美元)。截至2020年和2019年6月30日的6個月，以及截至2019年和2018年12月31日的6個月，我們的淨虧損分別為(870萬美元)、(1670萬美元)、(3260萬美元)和(3630萬美元)。截至2020年和2019年6月30日的6個月，以及截至2019年和2018年12月31日的6個月，我們由經營活動提供(用於)的淨現金分別為950萬美元、970萬美元、1120萬美元和940萬美元。截至2020年和2019年6月30日的六個月，我們的非GAAP營業收入分別為1,550萬美元和780萬美元，調整後的EBITDA分別為1,790萬美元和980萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，我們的非GAAP營業收入分別為1,650萬美元和290萬美元，調整後的EBITDA分別為2,080萬美元和660萬美元, 分別為。非GAAP營業收入和調整後EBITDA是補充計量，不按照GAAP計算和列報。有關非公認會計準則營業收入和調整後的EBITDA的定義以及與其各自最直接可比的公認會計準則財務準則的對賬，請參閲“選定的合併財務數據 - 非公認會計準則財務指標”。
行業背景
影響企業如何使用和管理技術來吸引員工並提高生產率的主要趨勢包括：
蘋果的技術民主化
蘋果無處不在。它是《福布斯》評選的全球最具價值品牌，2018年，它成為第一家市值突破1萬億美元的公司。蘋果的成功是通過其硬件、軟件和雲服務的創新組合為客户提供最佳用户體驗推動的。它將用户放在首位，圍繞最大化蘋果用户體驗進行設計，從而改變了技術格局。
在20世紀90年代和21世紀初，終端技術由Microsoft Windows主導，尤其是在工作場所。許多企業將標準化置於用户體驗之上，以便促進大量Windows PC的部署、安全和管理。員工通常不能選擇自己的設備。在本世紀頭十年，蘋果推出了一系列革命性的產品，改變了世界與技術互動的方式。蘋果在2001年發佈了iPod，緊隨其後的是2007年的iPhone和2010年的iPad。這些產品採用了Apple iOS(蘋果專有的移動操作系統)，分享了以用户為先的設計元素。IOS設備的迅速普及，再加上基於網絡的應用程序氾濫，形成了一種“光環效應”，導致蘋果Mac電腦死灰復燃。蘋果以消費者為中心的技術提供了比許多員工以前在工作場所擁有的技術更有能力、更直觀、速度更快的體驗。
蘋果對用户體驗的關注從整體上改變了員工對技術的期望。員工希望獲得簡單、直觀、無縫的體驗，以提高創造力和工作效率
 
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和協作。蘋果目前提供了一個完整的生態系統，包括臺式機、筆記本電腦、平板電腦、手機和可穿戴設備，旨在實現家庭、工作和任何地方的無縫互操作。根據MBLM的一項2019年品牌親密度研究，這使蘋果成為整體和千禧一代的領先科技品牌。
IT的消費化
IT消費化是指將最初設計用於個人使用的軟件和硬件產品遷移到企業中。如今，員工通常不太傾向於在工作和個人技術之間劃清界限，通常不願滿足於比家裏更難使用的企業解決方案。隨着人才競爭的升級，我們相信技術將在改善或降低員工體驗方面發揮核心作用。如今，遠程管理和培訓新員工的組織比以往任何時候都多，技術體驗和員工體驗是同義詞。
快速變化的工作場所人口結構也加速了IT的消費化。皮尤研究中心(Pew Research Center)2018年的一項研究顯示，千禧一代目前是美國勞動力的最大組成部分。此外，布魯金斯學會(Brookings Institute)2014年的一項研究預測，到2025年，千禧一代將佔美國勞動力的75%。千禧一代是第一代數字原住民，他們伴隨着寬帶、智能手機、平板電腦、筆記本電腦和大量應用程序長大，他們通過這些應用程序與世界和彼此互動。千禧一代對他們的企業IT組織提出了更高的要求。他們希望隨時隨地工作。他們希望能夠即時協作。他們希望在使用的技術上有選擇。
隨着年輕一代進入勞動力大軍，工作場所技術繼續直接影響就業決策，這一趨勢預計將持續下去。在Vanson Bourne委託我們進行的2019年調查中，五個國家的約70%的受訪大學生表示，他們更有可能選擇或留在提供工作計算機選擇的組織，如果前期成本不是考慮因素，71%的人表示他們會使用或想要使用Mac計算機。
在過去十年中，IT消費化一直是影響企業IT的最重要趨勢之一。蘋果的iPhone就是這一趨勢的例證，它推動組織制定支持使用個人設備進行工作的公司政策。因此，蘋果 - 這個終極消費科技公司 - 對企業IT組織來説變得至關重要。
蘋果在企業IT領域的發展勢頭
在蘋果的流行和IT消費化的推動下，蘋果設備在整個企業中獲得了廣泛的接受，從高管套件到新員工。因此，蘋果在該企業的市場份額大幅增長。根據蘋果首席執行官蒂姆·庫克的説法，現在每一家財富500強公司中都有蘋果公司，“十分之八的公司都在為他們的企業編寫定製應用程序”。根據Atherton Research的數據，蘋果的企業收入從2015年披露的250億美元，估計到2019年已經增長到超過400億美元。蘋果通過與埃森哲(Accenture)、思科(Cisco)、德勤(Deloitte)、通用電氣(General Electric)、IBM、Salesforce和SAP等企業巨頭合作，擴大了對企業的承諾。
這一勢頭的證據得到了StatCounter的進一步支持，StatCounter是一家根據網絡流量聚合數據的組織。根據StatCounter的數據，2019年12月至2019年12月，蘋果OSS佔全球網絡流量(企業和消費者)的22%，高於2009年1月的4%。蘋果在美國的增長更為顯著，截至2019年12月，蘋果OSS目前佔網絡流量的40%以上，相比之下，微軟和谷歌的這一比例分別為27%和28%。在同一時期，微軟的市場份額從92%下降到27%。
過去十年Windows市場份額下降的主要原因是越來越多的人使用移動設備訪問互聯網。然而，在同一個十年裏，Mac電腦的受歡迎程度和市場份額都在增長，這進一步表明，蘋果增加的使用並不侷限於iOS設備。雖然Mac電腦一度主要與創意或藝術活動聯繫在一起，但
 
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現在，它代表着企業中計算機所佔的份額越來越大。作為這一點的佐證，IDC最近對美國商業IT決策者的一項調查顯示，Mac目前佔其筆記本電腦安裝量的11%，預計兩年內將增長至14%。在基於Windows的企業環境中，Apple設備通常與一系列Windows和其他設備一起部署，並與Microsoft企業解決方案一起運行。最後，Mac增長的另一個推動力是Windows 7將於2020年1月停產。參與IDC調查的企業IT決策者預計，他們目前的Windows 7團隊中有13%將被Mac取代。
考慮到當前和未來員工的期望，為員工提供技術選擇已成為許多企業的當務之急。根據我們在2018年進行的一項調查，當有選擇時，全球超過70%的受訪員工會選擇Mac而不是PC，選擇iOS而不是Android。考慮到IDC對當前Mac企業普及率的估計，我們認為有很大的機會填補有多少員工想要Mac和有多少員工目前正在使用Mac之間的差距。
應對新冠肺炎的數字化轉型
新冠肺炎的流行加速了對支持遠程工作、遠程學習和遠程醫療的解決方案的需求。雖然這些趨勢在疫情爆發前就已經佔據了越來越多的份額，但最近的挑戰為這些數字化轉型變化增添了動力，這些變化將在與新冠肺炎相關的鬥爭過去後很長一段時間內持續下去。曾經令人嚮往的工作流程已經變得至關重要。例如，許多擁有遠程員工的公司希望將設備直接從製造商發貨給最終用户，並且無需IT(也是遠程)接觸設備即可滿足所有企業要求。雖然一些組織過去曾使用此工作流程來提高IT效率和平滑用户體驗，但現在它已成為設備分發和員工安全的後勤和可擴展優勢。在醫療保健方面，醫療服務提供者正試圖保存個人防護設備，並通常將面對面的患者接觸降至最低。因此，提供商使用iPad來促進虛擬住院護理，在家中服務患者，並將孤立的患者與親人聯繫起來，一些提供商甚至將所需的設備借給患者。在教育領域，數字技術發揮着前所未有的重要作用。許多學區已經或正在努力向所有學生提供iPad，以便提供公平和有吸引力的在家學習體驗。這些學區需要一個幫助教育工作者的解決方案。, 學生和家長欣然接受遠程教育技術。這種突然而重大的從面對面交互到虛擬交互的轉變迫使這些現代工作流程成為主流。通過JAMF解決方案提供的員工或學生賦權願景可以幫助組織在需要在遠程環境中開展業務或運作之前的水平上運行。
我們相信這些趨勢將持續下去。根據普華永道(Pricewaterhouse Coopers)2020年5月的一項研究，68%的CFO表示，從長遠來看，工作靈活性(例如，靈活的工作時間和地點)將使他們的公司變得更好，43%的CFO計劃將遠程工作作為允許遠程工作的角色的永久選項。根據蓋洛普2020年4月的一項研究，目前有62%的就業美國人表示，他們在新冠肺炎疫情期間在家工作，這一數字自3月中旬以來翻了一番，而且一旦公共衞生限制取消，五分之三在新冠肺炎疫情期間一直在家工作的美國人更願意儘可能繼續遠程工作。比以往任何時候都更多的組織正在檢查其遠程員工和在家工作的政策，並尋找解決方案來指導他們。現在，技術體驗和員工體驗是同義詞。
傳統企業解決方案的侷限性
傳統解決方案無法提供完整的Apple用户體驗，因為它們要麼過時、過於以Windows為中心，要麼在所有操作系統上對所有設備一視同仁。特別是，對設備一視同仁的跨平臺解決方案往往依賴於在相關生態系統中共享的最低公分母技術。蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)和谷歌(Google)都推出了特定於設備的雲服務，以實現企業IT流程的自動化。要完全接受這些雲服務，需要特別關注各自的生態系統。舊式解決方案沒有利用Apple的原生功能，也沒有在以下幾個關鍵領域提供完整的Apple體驗：
 
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調配和部署。傳統解決方案通常依賴於磁盤映像等流程，這些流程對於IT部門來説是手動或耗時的，會降低用户的Apple體驗。
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操作系統更新。跨平臺的傳統解決方案無法分配足夠的資源來始終支持所有制造商的最新操作系統。這通常會導致此類解決方案不支持最新的Apple OS功能，並可能導致將組織置於危險境地的安全漏洞。
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應用許可和生命週期。跨平臺解決方案為應用程序分發和安裝提供了有限的選擇，這往往需要親自進行IT監督，並且需要用容器等中間件包裝應用程序，這降低了蘋果的預期用户體驗。跨平臺解決方案環境中的許可證跟蹤也可以是手動的。所有這些努力都給IT部門帶來了額外且容易出錯的工作，並沖淡了蘋果的用户體驗。
​
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端點保護。傳統解決方案沒有利用Apple的本地安全工具和Endpoint Security框架，因此對組織的Apple設備羣的可見性有限，對潛在安全威脅的識別也有限。
​
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對資源的基於身份的訪問。工作場所邊界的概念正在迅速淡出，因為員工需要在任何地方工作的靈活性，能夠無縫訪問企業應用程序和資源。企業需要簡化用户使用單一身份從任何位置對企業資源進行身份驗證和訪問的過程。
​
為了讓用户能夠訪問企業資源，許多組織將其設備與Microsoft的Azure Active Directory或AAD綁定。雖然將設備綁定到AAD在基於Windows的設備上運行良好，但它並不能為包括蘋果在內的其他生態系統創造高效的體驗。此外，為了能夠為企業中的Apple設備提供服務，IT部門通常會在每台設備上創建一個二級管理員帳户，這往往會成為令人頭疼的管理問題、用户體驗負擔和安全風險。
對於企業級Apple部署，傳統解決方案的限制加在一起會導致更高的運營和支持成本、更大的安全漏洞、更低的工作效率和降級的用户體驗。雖然蘋果設備的前期成本可能更高，但實施完整的蘋果體驗會帶來更高的生產率和更低的總擁有成本。要實現這些潛在優勢，需要專門為蘋果生態系統構建的企業軟件解決方案。
我們的解決方案
我們是蘋果企業管理的標配，我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們的SaaS解決方案為蘋果設備的全生命週期企業IT管理提供了一個基於雲的平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用程序和企業資源，而無需觸摸設備。我們的解決方案旨在為技術和非技術IT人員提供單一軟件平臺來管理其最終用户的Apple設備，同時保留最終用户所期待的傳奇Apple體驗。我們相信，我們的成功源於對蘋果的專注，以及我們對優化端到端用户體驗的承諾。截至2020年6月30日，我們在100多個國家和地區擁有超過4萬名客户，其中超過1.4萬名客户是在過去18個月內成為客户的。
我們相信員工已經開始期待在工作中獲得與在個人生活中一樣的高質量蘋果用户體驗。這通常是不可能的，因為許多組織依賴傳統解決方案來管理蘋果設備，或者不讓員工選擇設備。我們的軟件解決方案保留並擴展了原生的Apple體驗，使員工能夠像在個人生活中一樣使用Apple設備，同時保護他們的隱私並滿足IT在部署、訪問和安全方面的企業需求。我們的軟件平臺提供以下主要優勢：
 
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調配和部署。我們為每個最終用户提供開箱即用的可擴展、零IT接觸部署。我們的產品使IT專業人員能夠輕鬆管理部署、信息加密以及加載和更新軟件等傳統上具有挑戰性的任務，而無需接觸設備。
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操作系統更新。許多蘋果用户希望，在蘋果發佈新操作系統的那一刻，就可以通過升級立即獲得新功能。鑑於我們只專注於蘋果，我們能夠為操作系統功能更新提供強大的、即時的支持，這樣它們就可以在蘋果發佈的同一天輕鬆部署。IT團隊可以靈活地自動更新或讓用户啟動更新，確保員工隨時瞭解所有最新的安全和隱私功能。
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應用程序生命週期和許可。我們使IT團隊能夠自動執行與應用程序安裝和管理相關的關鍵工作流，確保更高效的IT管理流程。我們還為Apple App Store和第三方應用程序的部署提供便利。這些功能包括根據員工的工作需求向員工自動定向分發應用程序、通過定製的企業應用程序商店由用户啟動應用程序安裝、自動批量購買和許可證管理，以及自動跟蹤和部署第三方軟件更新。
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端點保護。我們通過專門為Mac構建的企業終端保護解決方案保護和增強Mac的安全性。JAMF端點保護專為識別特定於Mac的威脅而設計，同時保持用户體驗和性能。我們的軟件解決方案是圍繞Apple設備在企業安全方面面臨的獨特挑戰而構建的，能夠基於行為檢測和預防特定於Apple的威脅，以及企業對本地Apple安全工具的可見性。
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對資源的基於身份的訪問。我們使用户能夠通過單一的基於雲的身份憑證輕鬆、安全地連接到企業資源，該憑證使用Apple設備上的生物識別功能進行了簡化。然後，用户可以立即訪問其所有公司應用程序和共享資源。此外，JAMF能夠根據用户基於雲的身份動態阻止或授予對Apple設備本身的管理權限，從而不再需要設備上的額外管理員帳户。
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自助服務。我們通過一款企業自助式應用程序擴展了Apple體驗，該應用程序使最終用户能夠滿足自己的IT需求。只需一次點擊，用户就可以安裝IT部門預先批准的應用程序，自動解決常見技術問題，並輕鬆連接和配置企業資源(如最近的打印機)，而無需等待IT部門。我們的自助式應用程序使用户能夠提高工作效率和自給自足，同時減輕IT部門的勞動負擔。
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我們的軟件平臺為最終用户和IT部門提供價值。用户將獲得他們期待的傳奇蘋果體驗，IT部門能夠增強員工能力、提高工作效率並降低總擁有成本。根據Forrester Consulting委託蘋果進行的一項研究，Mac在企業中的總體經濟影響，企業中的Mac與同等PC相比，每台設備節省了678美元的成本(考慮到三年的硬件、軟件、支持和運營成本)，員工留任率提高了20%，銷售員工的銷售業績提高了5%。Mac還可以在三年內使每位員工的工作效率提高48小時。這些指標導致Mac的回收期不到6個月。
此外，我們委託Hobson&Company對JAMF客户進行了15次訪談，發現簡化IT管理、減少設備調配時間和管理應用程序的時間分別減少了80%和90%。此外，該研究還發現，JAMF改善了最終用户體驗，將因技術問題造成的最終用户工作效率損失降低了60%，並將服務枱票證的數量減少了15%。JAMF還將IT用於創建庫存報告的時間和用於管理策略和設置更改的時間分別減少了90%和65%，從而幫助降低了風險。總體而言，Hobson&Company發現，使用JAMF時，一個典型的組織預計五年投資回報率為217%，回收期為5.8個月。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
我們與蘋果的關係
JAMF成立於2002年，唯一的使命是幫助組織與Apple取得成功，使其成為首個專注於Apple的設備管理解決方案。今天，我們已經成為專門為蘋果生態系統的企業部署而構建的最大的基礎設施和軟件平臺。在過去的18年裏，我們與蘋果的關係一直存在，並發展為多方面的。
為了持續提供專門為Apple構建的軟件解決方案，我們始終與Apple的全球開發者關係組織密切合作，努力在所有Apple新創新的硬件和軟件發佈時為其提供支持。此外，在我們的整個合作過程中，JAMF和蘋果已經正式簽訂了幾項合同協議：
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作為客户的蘋果。2010年，蘋果成為JAMF的客户，使用我們的軟件解決方案在內部部署和保護其蘋果設備。在截至2019年12月31日的一年中，蘋果作為客户在我們總收入中所佔比例不到1%。
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蘋果作為教育和零售業的渠道合作伙伴。2011年，蘋果成為JAMF在教育市場的渠道合作伙伴，將我們的軟件解決方案轉售給美國境內的K-12和高等教育機構。2012年，蘋果通過在美國的蘋果零售店向企業提供我們的軟件解決方案，從而擴大了他們的渠道關係。在截至2019年12月31日的一年中，作為渠道合作伙伴，蘋果為我們提供了約6%的預訂量。
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移動合作伙伴計劃。2014年，我們成為蘋果移動合作伙伴計劃(Apple‘s Mobility Partner Program)的成員，該計劃專注於解決方案開發和有效的入市活動。
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這些合同關係一直延續到今天，涵蓋蘋果生態系統的所有企業技術，包括Mac、iPad、iPhone和Apple TV。除了這些合同關係外，蘋果和JAMF的人員還經常聯合起來，在我們與客户合作的過程中影響和協作，幫助他們在蘋果取得成功。
市場機會
我們相信我們的解決方案滿足了一個巨大且不斷增長的市場，該市場涵蓋了蘋果技術在企業中的使用。根據Frost&Sullivan的數據，2019年蘋果企業管理的全球潛在市場總額(TAM)預計為103億美元，預計到2024年底將以17.8%的複合年增長率(CAGR)增長至234億美元。有關我們市場機會計算的更詳細説明，請參閲“商務 - 市場機會”。
我們相信我們的潛在市場機會可能會進一步擴大，因為蘋果可能會推出更多可用於企業管理的設備，如Apple Watch。隨着我們開發未來的解決方案，為管理其蘋果生態系統的企業提供價值，我們的機會也可能進一步擴大。
我們的優勢
以下是直接幫助我們為客户、員工、合作伙伴和股東創造價值的關鍵優勢：
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與蘋果的長期合作關係和對蘋果的單一關注。我們是世界上唯一一個垂直聚焦的蘋果基礎設施和大規模安全平臺，我們通過專注於成為蘋果在企業中的主要解決方案來建立我們的公司。我們與蘋果公司建立了合作關係，再加上我們積累的技術經驗和專業知識，使我們能夠在蘋果公司推出新的蘋果創新產品和操作系統時，為它們提供全面支持。
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來自JAMF Nation的大力支持。JAMF Nation是世界上最大的IT專業人員在線社區，專門關注企業中的蘋果。這個活躍的草根社區為任何對Apple和JAMF部署有疑問的人提供了一個高度合格且高效的眾包問答引擎，作為現有和 的資源
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潛在客户。JAMF Nation也是向潛在客户介紹JAMF品牌和解決方案的有效途徑。
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蘋果在企業中的標準。作為唯一完全致力於蘋果生態系統的垂直聚焦的軟件平臺，我們是蘋果在企業中的標準。截至2020年6月30日，我們的客户數量不斷增加，超過4萬人，其中包括全球最有價值的25個品牌中的24個(根據福布斯最有價值品牌排行榜)，這就是明證。此外，在包括Gartner Peer Insights、G2Crowd和Capterra在內的熱門軟件評論網站上，數百個獨立的客户評級也為JAMF贏得了“客户選擇”的認可。
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強大的合作伙伴生態系統。我們管理蘋果生態系統的有意義的專業知識和對企業客户的獨特理解促使我們發佈了大量開放API，以便我們的客户可以集成和擴展他們現有的軟件解決方案。正是基於這個強大的API目錄，我們建立了一個強大的合作伙伴生態系統，其中包括我們的JAMF Marketplace中提供的數百個集成和解決方案。
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除了我們的開發合作伙伴外，我們還與Microsoft等解決方案合作伙伴建立了合作關係。與微軟的開發活動已經產生了在以微軟為中心的企業中優化蘋果生態系統的解決方案。有關我們如何與微軟整合的更多詳細信息，請參閲“Business - Our Strong”。
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有效的入市功能。我們強大的合作伙伴生態系統(包括蘋果和微軟)、我們的電子商務能力以及我們廣泛的企業和內部銷售組織相結合，創造了一種差異化和強大的進入市場的方法。我們相信，這種強大的入市結構可以讓我們有效和高效地接觸到我們的整個潛在市場，包括世界所有地理區域的大小組織。這也使我們能夠在我們的客户羣中“落地並擴展”，從每個客户的有限接觸開始，並隨着時間的推移增加客户關係。
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差異化技術。雖然JAMF技術擁有許多強大的功能，可幫助推動數字化轉型，並滿足在企業中連接、管理和保護Apple的挑戰性要求，但使我們有別於市場上其他公司的具體創新包括：
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功能強大的蘋果代理架構；
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企業屬性和智能分組；
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特定於行業的工作流程，包括圍繞遠程工作、遠程教育和遠程醫療構建的解決方案；
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•
高性能原生Apple API；以及
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企業自助服務。
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我們的增長戰略
我們通過將Apple體驗與企業需求聯繫起來，幫助組織在Apple上取得成功。通過在企業環境中保留和增強蘋果體驗，我們相信我們可以在當前的蘋果生態系統中推動我們的增長，並推動蘋果在企業中的進一步滲透，這將延長我們的機會。我們增長戰略的關鍵要素包括：
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通過研發投資和新產品擴大技術領先地位。我們打算繼續投資於研發和精選的技術收購，以增強我們現有的解決方案，增加新的功能和部署選項，並擴大使用案例。我們相信，這一持續創新的戰略將使我們能夠接觸到新客户，向現有客户進行交叉銷售，並保持我們作為蘋果在企業中的標準地位。
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根據第17 C.F.R.200.83節
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提供獨特的特定行業創新。如今，所有行業都在經歷與社會距離相關的新挑戰，例如遠程工作、遠程學習和遠程醫療。我們打算繼續開發和增強特定垂直領域(如教育、醫療和酒店)的Apple專用功能，以幫助這些組織滿足其學生、教師、患者和員工不斷變化的需求。我們相信，有針對性的、特定於垂直領域的功能可以幫助我們進一步滲透已經使用Apple設備的行業，或者提供差異化的解決方案來進入新行業或解決新的用例。
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通過有針對性的銷售和營銷投資擴大客户羣。我們的目標是通過繼續在我們的直銷和營銷方面進行大量和有針對性的投資來擴大我們的客户基礎，努力吸引新客户並提高人們對我們軟件解決方案的更廣泛認識。此外，藉助我們擴展的平臺，我們可以超越以往專注於IT高管和管理員的銷售努力，向首席信息官(CIO)、首席信息安全官(CIO)和行業領導者銷售產品。我們還計劃增加我們的渠道銷售和營銷組織，以深化和擴大我們與渠道合作伙伴的聯合市場努力，以開拓新的領域和機會。
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增加對現有客户的銷售。我們相信，截至2020年6月30日，我們的客户基礎超過4萬人，這是一個重要的銷售擴張機會。我們為現有客户提供進一步價值的機會包括：(1)增加客户當前使用的蘋果設備的數量；(2)銷售額外的JAMF產品；(3)擴大客户對JAMF的使用，從一款蘋果產品(如Mac)擴展到在組織內使用的其他蘋果產品，如iPad、iPhone和Apple TV；(4)通過展示客户完全接受JAMF進行部署後可用的功能，擴大客户使用蘋果產品的方式。我們以美元為基礎的淨留存率證明瞭JAMF“土地和擴張”戰略的實力，在截至2020年6月30日的十個財季末，按往績12個月計算，淨留存率均超過115%。
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擴大全球業務。我們在國際上有很大的影響力，我們打算繼續擴大這種影響力。在截至2019年12月31日的一年中，我們大約23%的收入來自北美以外。我們打算繼續對我們的國際銷售和營銷渠道進行投資，以利用這個市場機會，同時根據當地市場動態完善我們的入市方式。
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發展和培育JAMF Nation。JAMF Nation是世界上最大的IT專業人員在線社區，專門關注企業中的蘋果。它由超過10萬名專注於Apple的管理員和JAMF用户組成的知識淵博和活躍的社區組成，他們聚集在一起，獲得洞察力，分享最佳實踐，與其他管理員一起審查想法，並提交產品功能請求。
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培養與開發者合作伙伴的關係。我們相信，我們軟件平臺最強大的元素之一是能夠使用已發佈的API通過其他第三方或定製解決方案擴展其價值。截至2019年12月31日，JAMF Marketplace上發佈了100多個集成和增值解決方案。這些解決方案擴展了JAMF的價值，保護了客户現有的IT投資，並鼓勵在企業中更多地使用和擴展JAMF。
​
最近的發展
當前新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間都是不確定的，而且變化很快。到目前為止，新冠肺炎還沒有對我們的業務產生實質性的影響；但是，很難確定未來的影響，因為我們無法估計新冠肺炎的持續時間和未來的影響，以及它對我們客户基礎的影響。有關新冠肺炎對我們業務的影響的更多信息，請參閲“管理層對新冠肺炎財務狀況和運營結果的討論與分析”一節。
與我們業務相關的風險
在決定參與此次發售之前，您應該考慮與我們的業務、本次發售和我們的普通股相關的許多風險。您應該仔細考慮所有
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
本招股説明書“風險因素”部分提供的信息。與我們業務相關的一些主要風險包括：
•
當前新冠肺炎疫情對我們運營和財務狀況的影響；
​
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客户對蘋果的不滿或其他影響蘋果服務和設備的負面事件以及企業未能採用蘋果產品的潛在影響；
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•
蘋果更改特性和功能對我們的工程重點或產品開發工作的潛在不利影響；
​
•
我們與蘋果持續關係的變化；
​
•
我們不參與與蘋果公司的任何獨家協議或安排的事實；
​
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我們在一定程度上依賴渠道合作伙伴銷售和分銷我們的產品；
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與網絡安全事件相關的風險；
​
•
如果用户認為我們的產品是設備故障的原因，聲譽損害的影響；
​
•
我們通過研發努力成功開發新產品或對現有產品進行實質性改進的能力；以及
​
•
“風險因素”中列出的其他因素。
​
本招股説明書中題為“風險因素”的部分對這些風險和其他風險進行了更全面的描述。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景都可能受到實質性的不利影響。因此，您可能會損失您在我們普通股上的全部或部分投資。
我們的贊助商
我們與股權贊助商Vista Equity Partners建立了寶貴的關係。2017年，Vista成立了我們的公司，目的是收購JAMF控股公司的全部股本。我們將這筆交易稱為Vista收購。我們與Vista簽署了一項董事提名協議，該協議規定Vista有權在某些條件下指定被提名人進入我們的董事會或董事會。有關董事提名協議的更多詳情，請參閲“某些關係和關聯方交易 - 關聯方交易 - 董事提名協議”。
Vista是一家總部位於美國的投資公司，在奧斯汀、舊金山、芝加哥、紐約和奧克蘭設有辦事處，累計資本承諾超過580億美元。Vista專門投資於由世界級管理團隊領導的軟件、數據和技術支持的組織。作為一傢俱有長遠眼光的增值投資者，Vista為企業實現潛力貢獻專業知識和多層次支持。Vista的投資方式以雄厚的長期資本基礎、構建以技術為導向的交易的經驗以及帶來靈活性和機會的成熟管理技術為基礎。
公司一般信息
JAMF成立於2002年。我們於2017年註冊為特拉華州的Juno Topco，Inc.，與收購Vista有關。從2020年6月25日起，我們公司的名稱更名為JAMF Holding Corp.。我們的主要執行辦事處位於明尼蘇達州明尼阿波利斯華盛頓大道S 100號1100室。我們的電話號碼是(612)605-6625。我們的網址是www.jamf.com。本招股説明書中包含或可通過本招股説明書訪問的信息不包含在本招股説明書中，您不應將本招股説明書中包含或可通過本網站訪問的任何信息作為本招股説明書的一部分或在決定是否購買我們的普通股時考慮。我們是一家控股公司，我們所有的業務都是通過我們的子公司進行的。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
本招股説明書包括我們的商標和服務標誌，如“JAMF”，它們受適用的知識產權法保護，是我們的財產。本招股説明書還包含其他公司的商標、服務標誌、商號和版權，如“Amazon”、“Apple”和“Microsoft”，這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商號可能不帶®或™符號出現，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利。
作為新興成長型公司的意義
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act的定義，我們有資格成為“新興成長型公司”。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(1)本財年的最後一天，即我們首次公開募股(IPO)完成五週年後的最後一天，(2)本財年的最後一天，即我們的年總收入至少為10.7億美元的財年的最後一天，(3)我們被視為大型加速申請者的日期(這意味着截至該財年第二季度末，非關聯公司持有的普通股市值超過700.0美元)或(4)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。
新興成長型公司可能會利用降低的報告要求，這些要求原本適用於上市公司。這些規定包括但不限於：
•
未被要求遵守經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節或《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的審計師認證要求；
​
•
減少定期報告、委託書和登記聲明中有關高管薪酬的披露義務；以及
​
•
免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
​
我們已選擇利用本招股説明書中關於財務報表的某些減少的披露義務(例如，不要求提供截至2017年12月31日的年度經審計的財務報表或五年的精選合併財務數據)和本招股説明書中的高管薪酬，並預計在未來的申報中選擇利用其他減輕的負擔。因此，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公開報告公司獲得的信息不同。
《就業法案》還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們已選擇“加入”這一延長的過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們將不會像其他立即遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣，遵守相同的新或修訂的會計準則。
 
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產品
出售股東提供的普通股
 共享。
向出售股東購買額外股份的選擇權
承銷商有權在本招股説明書發佈之日起30天內，以公開發行價減去承銷折扣，從出售股東手中購買最多多一股 股票。
這之後將發行的普通股
提供服務
 共享。
收益使用情況
出售股東將獲得本次發行的所有淨收益，我們將不會從本次發行中出售普通股獲得任何收益。見“收益的使用”。
受控公司
本次發行後，假設本節規定的發行規模，VISTA基金將擁有我們普通股約    %的股份(如果完全行使承銷商從出售股東手中購買額外股份的選擇權，則持有我們普通股的    %)。因此，我們仍將是納斯達克公司治理標準意義上的受控公司。請參閲管理 - 公司治理 - 受控公司狀態。
風險因素
投資我們的普通股風險很高。請參閲本招股説明書中其他部分的“風險因素”，瞭解您在決定投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素。
交易代碼
“JAMF”
本次發行後發行的普通股數量基於 截至2020年 發行的普通股數量，不包括：
•
截至2020年 ，行使已發行期權時可發行的普通股，加權平均行權價為每股 美元；
​
•
截至2020年 ，可在限制性股票交易單位(RSU)歸屬和結算時發行的普通股；
​
•
截至2020年 ，根據我們的2017年股票期權計劃或2017計劃為未來發行預留的普通股；以及
​
•
根據我們的2020年綜合激勵計劃或2020年計劃，為未來發行預留的普通股，截至2020年 。
​
除非另有説明，本招股説明書中的所有信息均假定：
•
2020年 後，在歸屬和結算RSU時，不行使已發行期權或發行普通股股票；以及
​
•
承銷商沒有行使從出售股東手中購買至多 額外普通股的選擇權。
​
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根據第17 C.F.R.200.83節
彙總合併財務數據
下表彙總了我們的合併財務數據。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的彙總合併經營表數據和彙總合併現金流量表數據以及截至2020年6月30日的彙總合併資產負債表數據來自本招股説明書其他部分包括的未經審計的合併財務報表。未經審核中期綜合財務報表已按經審核綜合財務報表相同基準編制，管理層認為，該等未經審核中期綜合財務報表反映為公平列報未經審核中期綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的彙總合併經營表數據和彙總合併現金流量表數據以及截至2019年12月31日的彙總合併資產負債表數據來自本招股説明書其他部分包括的經審計的合併財務報表。我們的歷史業績不一定代表未來可能預期的結果，我們的中期業績也不一定代表整個會計年度可能預期的結果。您應閲讀下面的歷史財務數據摘要以及本招股説明書中其他地方包含的財務報表和相關注釋，同時閲讀標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。
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截至6月30日的6個月
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截至2013年12月31日的年度
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2020
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2019
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2019
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2018
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(千，不包括每股和每股金額)
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合併報表數據：
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收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(1)(2)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服務成本(1)(2)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷(1)(2)
​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研發(1)(2)
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政(1)(2)(3)
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税優惠前虧損
​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
 
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目錄
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千，不包括每股和每股金額)
​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
每股數據：(4) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股淨虧損：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
稀釋
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
計算每股淨虧損時使用的加權平均股份：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
現金流量數據合併表：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ $ 9,457 ​ ​ ​ ​ $ (9,719) ​ ​ ​ ​ $ 11,183 ​ ​ ​ ​ $ 9,360 ​ ​
投資活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (38,625) ​ ​ ​ ​ ​ (47,363) ​ ​ ​ ​ ​ (5,802) ​ ​
融資活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ ​ (2,100) ​ ​ ​ ​ ​ 39,106 ​ ​ ​ ​ ​ 29,373 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
非GAAP財務數據(未經審計)：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非公認會計準則毛利(5)​
​ ​ ​ $ 99,394 ​ ​ ​ ​ $ 70,984 ​ ​ ​ ​ $ 158,458 ​ ​ ​ ​ $ 106,453 ​ ​
非公認會計準則營業收入(6)​
​ ​ ​ ​ 15,507 ​ ​ ​ ​ ​ 7,769 ​ ​ ​ ​ ​ 16,479 ​ ​ ​ ​ ​ 2,940 ​ ​
調整後息税前利潤(7)​
​ ​ ​ ​ 17,937 ​ ​ ​ ​ ​ 9,751 ​ ​ ​ ​ ​ 20,824 ​ ​ ​ ​ ​ 6,615 ​ ​
​
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
(2)
包括折舊費用如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 465 ​ ​ ​ ​ $ 397 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​ ​ ​ $ 745 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 932 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,582 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,052 ​ ​ ​ ​ ​ 905 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,337 ​ ​ ​ ​ $ 1,872 ​ ​ ​ ​ $ 4,125 ​ ​ ​ ​ $ 3,454 ​ ​
​
(3)
包括收購相關費用如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
一般和行政
​ ​ ​ $ 3,236 ​ ​ ​ ​ $ 904 ​ ​ ​ ​ $ 1,392 ​ ​ ​ ​ $ 158 ​ ​
一般和行政部門還包括Digita Security LLC，或Digita，截至2020年6月30日的六個月的370萬美元的溢價福利，以及截至2019年12月31日的年度的Digita溢價支出20萬美元。
(4)
請參閲本招股説明書其他部分的綜合財務報表附註10，瞭解用於計算基本和攤薄每股淨虧損的方法，以及用於計算每股金額的加權平均股數。
​
(5)
我們將非GAAP毛利定義為經股票薪酬和攤銷費用調整後的毛利。有關非公認會計準則毛利與毛利(根據公認會計準則計算和列報的最直接可比計量)的對賬，請參閲“選定的合併財務數據 - 非公認會計準則財務衡量標準 - 非公認會計準則毛利”。
​
(6)
我們將非GAAP營業收入定義為經股票補償、攤銷、收購相關費用和收購相關溢價調整後的營業虧損。非GAAP營業收入是一種補充計量，不按照GAAP計算和列報。有關非公認會計準則營業收入的定義以及與其最直接可比的公認會計準則財務準則的對賬，請參閲“選定的綜合財務數據 - 非公認會計準則”。
​
(7)
我們將調整後的EBITDA定義為經利息支出、淨額、所得税收益、折舊和攤銷、股票補償費用、收購相關費用、收購相關收益和外幣交易損失調整後的淨虧損。關於調整後的EBITDA與淨虧損(根據公認會計準則計算和列報的最直接可比指標)的對賬，請參閲“選定的合併財務數據 - 非公認會計準則財務措施 - 調整後的EBITDA”。
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​
​ ​ ​
(千)
​
合併資產負債表數據(期末)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​
營運資金(A)
​ ​ ​ ​ (44,681) ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 909,350 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 157,738 ​ ​
債務(B) ​ ​ ​ ​ 201,891 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 412,507 ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ ​ 496,843 ​ ​
​
(a)
我們將營運資本定義為流動資產減去流動負債。
​
(b)
截至2020年6月30日的債券發行成本淨額為310萬美元。
​
​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
風險因素
本次發行和對我們普通股的投資都有很高的風險。在您決定購買我們普通股的股份之前，您應該仔細考慮下面描述的風險，以及本招股説明書中包含的財務和其他信息。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景都可能受到重大不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失你在我們普通股上的全部或部分投資。
與我們業務相關的風險
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
當前新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間都是不確定的，而且變化很快。新冠肺炎大流行已導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位命令和關閉。這些措施已經並可能進一步影響我們的全部或部分設施、勞動力和運營、我們客户和消費者的行為以及我們各自供應商和供應商的運營。對新冠肺炎影響的擔憂推遲了雅馬仕某些潛在客户的購買決定，和/或導致他們考慮購買數量低於最初預期的產品。雖然政府當局已經採取措施試圖遏制新冠肺炎大流行，但這些措施和未來可能採取的措施仍存在相當大的不確定性。目前還不能確定政府當局採取的措施是否足以緩解新冠肺炎大流行帶來的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
為了應對新冠肺炎疫情造成的幹擾，我們實施了一系列措施，旨在保護我們員工的健康和安全，積極降低運營成本，保持流動性，並使我們能夠保持健康的財務狀況。這些措施包括限制非必要的商務旅行，在可行的情況下制定在家工作的政策，以及在我們仍然開放的設施實施工作場所安全戰略。我們正在遵循公共衞生官員和政府機構的指導，包括實施加強清潔措施、社會距離指引和佩戴口罩。在這場大流行期間，我們的行動成本將繼續增加，這是很難確切預測的。因此，我們2020財年的業務、運營業績、現金流或財務狀況可能會受到新冠肺炎中斷的影響，未來可能會繼續受到不利影響。不能保證我們已經採取或未來可能採取的措施會成功管理新冠肺炎帶來的不確定性。
雖然我們的大多數操作都可以遠程執行，但不能保證我們在遠程工作時也同樣有效，因為我們的團隊分散了，許多員工可能有額外的個人需求需要照顧(例如，由於學校關閉或家人生病而需要照顧孩子)，並且員工自己可能會生病而無法工作。此外，在家中的技術基礎設施可能不如我們辦公室工作場所提供的基礎設施。我們團隊效率的降低可能會對我們的業績產生不利影響，原因是我們無法與潛在客户面對面會面、取消和無法參加導致銷售增長的會議和其他行業活動、審查和批准工作產品的時間更長以及相應的創新減少、響應平臺性能問題的時間更長或其他可能嚴重損害我們業務的工作效率下降。當我們試圖回到辦公室工作場所時，為了制定、實施和管理工作場所安全戰略和條件，我們可能會從日常業務運營中分流大量的管理時間和資源。
由於新冠肺炎，我們可能(1)因應業務變化而決定推遲或取消對業務的計劃投資，或(2)在招聘或留住人員方面遇到困難，每一種情況都可能影響我們響應客户需求和履行合同義務的能力。此外，由於財務或運營困難，我們的供應商系統
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
集成商和渠道合作伙伴向我們或我們的客户提供服務的能力可能會遇到延遲或中斷(如果他們能夠做到這一點)，這可能會中斷我們的客户訪問我們的服務，這可能會對他們對我們平臺可靠性的看法產生不利影響，並導致更大的責任風險。我們的業務和平臺(如數據中心和技術基礎設施)的某些關鍵投入依賴於第三方。我們賴以提供我們平臺的第三方向我們提供的服務的任何中斷，包括由於我們無法控制的行為造成的，都可能嚴重影響我們平臺的持續性能。
新冠肺炎疫情還顯著增加了全球經濟和需求的不確定性，並增加了失業率。因此，新冠肺炎疫情在包括美國在內的全球許多國家造成了大範圍的經濟放緩和經濟衰退。新冠肺炎疫情帶來的這種經濟不確定性導致消費者支出普遍減少，消費者信心下降。我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們平臺的總體需求。對(美國或國際)經濟收縮、地緣政治問題或信貸可獲得性和成本的系統性影響的擔憂，導致市場波動性增加，消費者信心下降，美國經濟和國外的增長預期減弱，這反過來可能導致我們現有和潛在客户減少IT支出。我們的一些客户已經經歷並可能繼續經歷財務困難，到目前為止，這些困難導致延遲或無法收回款項的情況很少，儘管這種情況在未來可能會增加。增加不確定性的是，目前還不清楚經濟復甦何時可能開始，以及在這次史無前例的經濟停擺之後，復甦將是什麼樣子。特別是，中小型企業通常更容易受到經濟波動的不利影響，包括新冠肺炎的影響。所有這些因素都可能對我們的收入、現金流和運營結果產生負面影響。
當前新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間是不確定的、瞬息萬變的，很難預測，取決於我們不知道或無法控制的事件。新冠肺炎疫情的這些影響和其他影響可能會增加本節“風險因素”部分描述的許多其他風險，例如與我們的聲譽、產品銷售、運營結果或財務狀況有關的風險。我們可能無法及時預測或應對所有影響，以防止對我們業績的短期或長期不利影響。因此，我們目前無法預測新冠肺炎疫情的影響，但它可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
由於我們的產品僅專注於Apple，潛在客户對Apple的不滿、影響Apple服務和設備的其他負面事件或企業未能採用Apple產品可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的產品僅適用於Apple設備。正因為如此，我們的客户對我們的軟件和產品的滿意度在一定程度上取決於他們對蘋果的看法和滿意度。如果我們的任何客户選擇停止或減少使用Apple設備，客户對Apple的不滿可能歸因於我們、影響我們與客户的關係和/或導致我們所有產品的客户流失。例如，任何廣泛影響Apple設備與必要Apple服務(例如iCloud或Apple推送通知)交互的事件，包括此類Apple服務的任何延遲或中斷，都可能對我們的產品和解決方案產生負面影響。同樣，任何影響蘋果設備的網絡安全事件都可能導致蘋果服務中斷、監管調查、聲譽受損以及蘋果的銷售和客户流失。影響蘋果的長期中斷、網絡安全事件或任何其他負面事件可能會導致客户不滿，進而可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於我們所有的產品和解決方案都只能在Apple設備上使用，如果長時間中斷影響Apple設備，我們可能無法向客户提供我們的軟件。我們還可能因準備或應對損壞客户使用的Apple設備的事件而採取行動而產生重大成本。
總體而言，如果其他科技公司發佈與蘋果設備競爭的產品，客户查看的次數更多，蘋果的聲譽和消費者對蘋果產品的看法可能會發生變化
 
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好的。例如，其他科技公司可以引入新技術或新設備，以減少對蘋果設備的需求。如果客户根據成本、可用性、用户體驗、功能或其他因素選擇非蘋果產品，我們的財務業績也可能受到損害。蘋果產品的市場可能不會繼續增長，或者增長速度可能比我們預期的要慢。因此，企業對蘋果產品的採用可能比預期的要慢。而且，很多企業使用蘋果以外的技術平臺，並且長期使用其他技術。雖然這為這些企業創造了採用蘋果技術的重大市場機會，但我們不能肯定企業會採用蘋果技術。企業採用新技術的背後有許多因素，包括實施這種技術所需的成本、時間和知識、數據傳輸、與現有技術的兼容性、對蘋果以外的技術的熟悉程度和機構忠誠度等。如果這些企業用户不繼續以最近的歷史速度和我們預期的速度採用蘋果技術，我們的收入增長將受到不利影響，我們的運營結果將會受到不利影響，潛在的JAMF新客户數量將會減少。另見“-本招股説明書中包含的對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的”。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
Apple對特性和功能的更改可能會導致我們在工程重點或產品開發方面進行短期更改，或者以其他方式損害我們的產品開發努力或戰略，增加我們的成本，並損害我們的業務。
我們的產品依賴於與Apple OSS和雲服務的互操作性，包括每次新Apple發佈時的互操作性。Apple通常不會與我們或其他合作伙伴一起預覽其技術，因此，我們不會收到有關我們的產品需要與之互操作的Apple技術的特性和功能更改的提前通知。此外，不可預見的事件(如發現漏洞和發佈補丁程序)可能會限制我們及時響應的能力。在任何此類情況下，為了適應這些變化，我們可能會被迫將資源從先前存在的產品路線圖中轉移出來。由於實施和測試產品更改以適應這些新功能的時間很短，因此產品缺陷的風險會增加。蘋果新功能和更新的頻率和複雜性可能會使我們很難繼續及時支持新版本。此外，如果我們不能使IT部門在發佈時支持操作系統升級，我們的業務和聲譽可能會受到影響。這可能會擾亂我們的產品路線圖，並導致我們推遲推出計劃中的解決方案、特性和功能，這可能會損害我們的業務。
我們的產品與客户使用的第三方應用程序之間的許多集成都依賴於開放標準，在其他情況下，我們還依賴於此類第三方提供必要的工具，以便我們創建與其應用程序的互操作性。如果應用程序提供商放棄開放標準，或者如果一個關鍵的、被廣泛使用的應用程序提供商採用專有集成標準而不將其用於促進與我們產品的互操作性，那麼我們的產品對我們客户的實用性將會降低。此外，我們產品中的一些特性和功能需要與操作系統API互操作。我們還提供強大的API目錄，我們的開發者合作伙伴利用這些API構建集成和解決方案，這些集成和解決方案在我們的JAMF Marketplace中可用，以增強我們產品的特性和功能。如果操作系統提供商決定限制我們訪問他們的API，或者如果我們的開發合作伙伴停止為我們的JAMF Marketplace構建集成和解決方案，該功能將會丟失，我們的業務可能會受到影響。
我們與蘋果持續關係的變化可能會對我們的成功產生影響。
我們與蘋果有着廣泛的合作關係，涵蓋了我們業務的方方面面。我們一直與蘋果的全球開發者關係組織密切合作，努力在硬件或軟件發佈的那一刻支持蘋果的所有新創新。在我們與客户合作的過程中，蘋果和JAMF的人員經常聯手影響和協作。我們還與蘋果有幾個直接的合同關係，涉及蘋果生態系統中的所有企業設備，包括Mac、iPad、iPhone和Apple TV。此外，蘋果是JAMF產品的重要經銷商，尤其是在教育領域。蘋果可以通過 隨時終止這些合同關係
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
向我們發出有限的提前通知。如果我們不能維持目前與蘋果的關係和合同，我們競爭和發展業務的能力可能會受到實質性的影響。例如，在硬件和軟件發佈的那一刻，我們可能無法繼續支持蘋果新的創新和發佈。如果我們與蘋果的關係發生變化，我們的產品與蘋果的整合可能會變得更加困難，並可能減少或消除我們作為經銷商從蘋果那裏獲得的銷售額。因此，如果我們不能保持與蘋果目前的關係，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們不參與與蘋果公司的任何獨家協議或安排。
我們不參與與蘋果公司的任何獨家協議或安排。因此，雖然我們相信，隨着組織越來越多地採用Apple技術，我們的市場機會會擴大，但我們業務的持續成功和增長最終取決於我們是否有能力通過接觸新客户、向現有客户交叉銷售以及保持我們作為蘋果在企業中的標準地位來有效競爭。因此，即使組織繼續增加對蘋果技術的採用，如果我們不能成功競爭，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。見“-如果我們不能保持、增強或保護我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響”和“-我們正處於一個競爭激烈的市場，來自現有公司和新公司的競爭壓力，包括我們市場整合的結果，可能會損害我們的業務收入、增長率和市場份額”。
我們在一定程度上依賴渠道合作伙伴銷售和分銷我們的產品，在某些情況下還依賴渠道合作伙伴為我們的產品提供支持。某些渠道合作伙伴的流失、某些渠道合作伙伴收入的減少或我們渠道戰略的任何失敗都可能對我們的業務產生不利影響。
我們大部分產品的銷售和分銷都依賴渠道合作伙伴。在截至2019年12月31日的一年中，我們大約46%的預訂量是通過渠道合作伙伴完成的。我們預計，我們將繼續依賴與第三方(如渠道合作伙伴和系統集成商)的關係來銷售、營銷和部署我們的產品。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會有效地激勵渠道合作伙伴和其他第三方優先考慮他們的產品或服務，而不是訂閲我們的產品，而且我們與渠道合作伙伴簽訂的大量協議是非排他性的，因此這些渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品。我們的渠道合作伙伴可以在發出有限通知或無需通知的情況下停止營銷或轉售我們的產品，而無需處罰，並且在新冠肺炎大流行期間，渠道合作伙伴可以選擇限制他們向市場整體推出的產品數量。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地銷售、營銷或部署我們的產品，選擇推廣我們競爭對手的產品，或者以其他方式無法滿足我們客户的需求，我們發展業務和銷售產品的能力可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手收購這些合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。此外，我們的一些合作伙伴正在或可能與我們的某些產品競爭，並可能選擇不再與我們的產品集成。如果我們未能成功建立或維護我們的渠道合作伙伴和系統集成商, 我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。
此外，我們的服務提供商合作伙伴經常為我們的客户提供支持，並直接與我們的共同客户簽訂類似的協議，以託管我們的軟件和/或提供其他增值服務。我們與服務提供商合作伙伴的協議和運營關係非常複雜，需要投入大量的內部時間和資源。此外，我們的服務提供商合作伙伴是擁有多個戰略業務和關係的大公司，因此，我們的業務在他們規模更大的整體企業環境中可能並不重要。這些合作伙伴關係可能需要我們遵守外部政策，這可能會對管理構成挑戰，並可能導致我們完成銷售的能力下降。即使服務提供商合作伙伴
 
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認為我們是重要的戰略合作伙伴，這些大型合作伙伴的內部流程有時很難駕馭，也很耗時。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇網絡安全事件，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户，我們可能會承擔重大責任，任何這些都會損害我們的業務和運營業績。
網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括網絡釣魚和勒索軟件攻擊)和一般黑客攻擊在我們的行業中變得越來越普遍，未來我們可能會成為第三方尋求未經授權訪問我們或我們客户的機密或敏感信息的目標。雖然我們有旨在保護我們和我們客户的機密和敏感信息並防止數據丟失的安全措施，但這些措施不能提供絕對的安全性，並且可能無法有效地防止安全漏洞，包括員工錯誤、盜竊、濫用或瀆職、第三方行為、意外事件或網絡罪犯的蓄意攻擊，其中任何一項都可能導致有人未經授權訪問我們客户的數據、我們的數據、我們的知識產權和/或我們的其他機密或敏感業務信息。此外，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工、承包商或用户披露信息，包括用户名和密碼，以獲取我們客户的數據、我們的數據或其他機密或敏感信息，我們可能成為試圖獲取個人信息或公司資產的電子郵件詐騙的目標。由於用於破壞或未經授權訪問系統的技術經常變化，通常在針對目標成功啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。我們投入了大量的財政和人力資源來實施和維護安全措施；然而，這些資源可能是不夠的，而且隨着時間的推移，網絡安全威脅會發展、演變和變得更加複雜。, 可能有必要進一步進行重大投資，以保護我們的數據和基礎設施。
我們使用第三方提供某些數據處理服務，包括支付處理和託管服務；但是，我們監控第三方服務提供商數據安全的能力有限。由於我們不控制我們的第三方服務提供商，也不控制我們的第三方服務提供商對數據的處理，因此我們無法確保他們為保護和防止我們的數據或客户的數據丟失而採取的措施的完整性或安全性。
我們或我們的第三方服務提供商遭受的安全漏洞、對我們服務可用性的攻擊、任何未經授權的、意外或非法的數據訪問或丟失，或者認為發生了任何此類事件，都可能導致我們的服務中斷、訴訟、通知監管機構和受影響個人的義務、觸發服務可用性、賠償和其他合同義務、監管調查、政府罰款和處罰、聲譽損害、銷售和客户損失、緩解和補救費用以及其他重大成本和責任。此外，我們可能會因調查、補救、消除和部署額外的工具和設備而產生重大成本和運營後果，這些工具和設備旨在防止未來的實際或感知的安全事件，以及遵守任何安全事件導致的任何通知或其他義務的成本。我們也不能確定我們現有的保險覆蓋範圍是否包括與任何安全事件或漏洞有關的對我們的任何賠償索賠，是否有足夠的金額來覆蓋安全事件或漏洞可能導致的潛在重大損失，是否繼續以可接受的條款提供，或者保險公司是否不會拒絕未來的任何索賠。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們不能向您保證我們的產品或託管服務不會受到網絡攻擊或其他安全事件，特別是考慮到我們的產品和託管服務尋求解決的安全威脅環境快速變化。由於各種內部和外部因素，包括但不限於我們產品的缺陷或錯誤配置，我們的產品可能容易受到安全事件的影響(包括故意攻擊和意外原因)。此外，由於計算機黑客用來訪問或破壞網絡和終端的技術發生了變化
 
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通常情況下，我們的軟件越來越複雜，通常只有在針對目標發起攻擊時才能識別，因此可能會出現高級攻擊，攻擊我們的軟件，直到我們的一些客户受到影響之後，我們才能檢測到或阻止這些攻擊。
如果JAMF安全產品未能檢測到安全事件，則可能會就此類安全事件向JAMF索賠，這可能會要求JAMF支付損害賠償金，並可能損害JAMF的聲譽，無論該安全事件是否是JAMF的過錯。
此外，我們的客户及其服務提供商管理對數據的訪問並控制此類數據的輸入。我們為利用我們的服務維護安全的最佳實踐提供工具和支持，但客户不需要使用這些工具或遵循我們建議的實踐，為我們的產品安裝和更新安全保護的義務由我們的客户承擔。因此，客户可能會在自己的系統上遭遇與我們無關的網絡安全事件，惡意行為者可能會獲得訪問客户在我們系統上保存的信息的權限。即使此類漏洞與我們自己的安全計劃或做法無關，或者如果客户未能充分保護我們的產品，該漏洞也可能導致我們在調查、補救、消除和部署其他工具和設備以進一步保護我們的客户免受自身漏洞的影響時產生巨大的經濟和運營成本，並可能對我們的聲譽造成損害。
因此，我們信息技術系統的可靠性和容量對我們的運營和增長計劃的實施至關重要。我們的信息技術系統中的任何網絡安全事件或其他重大中斷，或在實施或集成新系統或增強現有系統方面的延遲或困難，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
雖然用户遇到的技術問題可能不是由我們的產品引起的，但如果用户認為我們的產品是導致設備故障的原因，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們產品的有效運行能力可能會受到許多與我們的產品無關的不同因素的負面影響。例如，用户體驗可能會受到以下因素的影響：IT管理員使用我們的軟件在他或她的設備上進行了不正確的設置、與其僱主的公司網絡有關的問題或與底層操作系統有關的問題，而這些都不是我們所能控制的。儘管用户遇到的技術問題可能不是由我們的產品引起的，但用户往往認為潛在的原因是我們的產品性能不佳。這種看法即使不正確，也可能損害我們的業務和聲譽。
我們在研發方面投入了大量資金，如果我們的研發投資沒有轉化為新產品或對現有產品的實質性改進，或者如果我們沒有有效地利用這些投資，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們戰略的一個關鍵要素是大力投資於我們的研發工作，以開發新產品並增強我們現有的產品，以滿足更多的應用和市場。在截至2019年12月31日的一年中，我們的研發費用約佔收入的21%。如果我們不把研發預算高效地或有效地花在引人注目的創新和技術上，我們的業務可能會受到損害，我們可能無法實現我們戰略的預期好處。此外，研發項目可能在技術上具有挑戰性，而且成本高昂。這些研發週期的性質可能會導致我們在產生與研發相關的費用和我們能夠提供有吸引力的產品並從此類投資中產生收入(如果有的話)之間出現延遲。此外，在開發週期開始後，客户對我們正在開發的產品的預期需求可能會減少，使我們無法收回與開發此類產品相關的大量成本。如果我們在研發上花費了大量的資源，而我們的努力不能成功地推出或改進在當前或未來市場上具有競爭力的產品，這將損害我們的業務和運營結果。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
如果我們無法吸引新客户、留住現有客户或向現有客户銷售更多功能和服務，我們的收入增長將受到不利影響。
要增加收入，我們必須繼續吸引新客户並增加對現有客户的銷售。隨着我們市場的成熟，產品和服務的發展，以及競爭對手推出被認為與我們的產品競爭的成本更低或差異化的產品或服務，我們銷售產品的能力可能會受到不利影響。同樣，如果這些組織中的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求，或者如果他們更願意購買與Apple或其他公司(包括我們的合作伙伴)提供的產品捆綁在一起並與我們的產品競爭的其他產品，我們的銷售可能會受到不利影響。此外，如果新冠肺炎影響客户的購買決策和預算，我們向新客户銷售產品或以現有數量留住客户的能力可能會受到不利影響。由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户或增加對現有客户的銷售，這可能會對我們的業務、收入、毛利率和其他經營業績產生不利影響，並相應地對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們還必須不斷增加與現有客户部署產品的深度和廣度。雖然客户最初可能購買的訂閲或許可證數量相對較少，但對於我們的收入增長來説，重要的是他們以後在更多的設備上或在整個業務中為更多的用户擴大使用我們的軟件。我們還需要向同一客户追加銷售或銷售額外的產品，以增加我們的收入。我們留住客户並增加客户購買的訂閲量或支持和維護合同的能力可能會因為各種原因而受到影響，包括客户對我們產品定價變化的反應、IT預算中相互競爭的優先順序或此處描述的其他風險。因此，我們可能無法續訂現有客户的訂閲或吸引現有客户的新業務，這將對我們的業務、收入、毛利率和其他經營業績產生不利影響，並相應地影響我們普通股的交易價格。
此外，我們向現有客户銷售附加功能的能力可能需要更復雜、成本更高的銷售工作，尤其是我們的目標客户是做出這些採購決策的大型企業和更高級的管理層，例如首席信息官和首席信息官以及業務部門領導人。同樣，我們的客户向我們購買額外產品的速度取決於許多因素，包括一般經濟條件和額外產品功能的定價。如果我們向客户銷售附加功能的努力不成功，我們的業務和增長前景將受到影響。
我們的客户沒有義務在我們的產品期限到期後續訂他們的訂閲或支持。我們的合同通常為期一年。此外，我們的某些客户可以無緣無故或以任何理由終止與我們的合同。為了維持或改善我們的經營業績，我們的客户必須保持他們的訂閲，並以相同或更優惠的條款續訂他們與我們的訂閲，這一點很重要。考慮到我們的客户羣在規模、行業和地理位置上的多樣性，我們無法準確預測續訂或擴張率。我們的續訂和擴張率可能會因為許多因素而下降或波動，這些因素包括客户消費水平、客户對我們產品的不滿、我們客户的用户數量減少、我們客户類型和規模的變化、定價變化、競爭狀況、其他公司獲得我們客户的情況以及總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂我們產品的訂閲或許可證，或者如果他們在續訂時減少訂閲金額，我們的收入和其他運營結果將會下降，我們的業務將受到影響。如果我們的續約率或擴張率大大低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會下降。
本招股説明書中包含的對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。
本招股説明書包括我們對產品潛在市場的內部估計。市場機會估計和增長預測，無論是從第三方獲得還是開發
 
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在內部，受到重大不確定性的影響，並且基於可能被證明是不準確的假設和估計。目前尤其如此，因為對當前新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間的預測不確定且變化迅速。本招股説明書中有關我們目標市場的規模和預期增長、市場需求和採用率、滿足這一需求的能力以及定價的估計和預測也可能被證明是不準確的。特別是，我們對當前和預計的市場機會的估計很難預測。我們估計的潛在市場可能在未來許多年內都不會實現，如果有的話，即使我們競爭的市場達到了本招股説明書中預測的規模估計和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
我們最近經歷了快速增長，我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長。隨着成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並維持盈利能力。
最近一段時間，我們的收入實現了顯著增長。在未來一段時間內，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法保持增長。我們的客户採用率也出現了顯著增長，我們已經並打算繼續擴大我們的業務，包括我們的國內和國際員工人數。我們相信我們的收入增長取決於一系列因素，包括但不限於我們實現以下目標的能力：
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有效地為我們的產品定價，以便我們能夠在不影響盈利的情況下吸引和留住客户；
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•
維護並擴大我們的JAMF Nation社區支持網絡，以支持現有產品和新產品的增長；
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吸引新客户、成功部署和實施我們的產品、追加銷售或以其他方式增加現有客户對我們產品的使用、獲得客户續訂併為我們的客户提供出色的客户支持；
​
•
擴大我們的渠道合作伙伴網絡；
​
•
充分擴大、培訓、整合和留住我們的銷售隊伍和其他新員工，保持或提高我們銷售隊伍的生產力；
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加強我們的信息、培訓和溝通系統，確保我們的員工能夠很好地協調，並能夠有效地與彼此和客户溝通；
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改進我們對財務報告和披露控制及程序的內部控制，以確保及時準確地報告我們的運營和財務結果；
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成功確定合適的收購目標並與之簽訂協議，將任何收購和收購的技術整合到我們現有的產品中，或利用它們開發新產品；
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成功推出新產品、增強現有產品並解決新的使用案例；
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•
成功將我們的產品推向美國以外的新市場；
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成功地與更大的公司和新的市場進入者競爭；以及
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在全球範圍內提高我們品牌的知名度。
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我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，尤其是新冠肺炎可能會影響我們成功實現上述任何一個目標的能力，因此，我們很難預測未來的運營結果。我們的歷史增長率不應被認為是我們未來表現的指標，未來可能會下降。在未來一段時間內，我們的收入可能會比最近幾年增長得更慢，或者會因為各種原因而下降，包括上面概述的那些原因。我們還預計未來我們的運營費用將增加，特別是隨着我們繼續投資於研發和技術基礎設施，擴大我們在全球的業務，開發新產品和現有產品的增強功能，以及我們開始作為一家上市公司運營。如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
實現或保持盈利能力。此外，我們將招致的額外支出可能不會帶來足夠的額外收入，以維持歷史收入增長率和盈利能力。
在我們擴大業務的同時，繼續保持高水平的客户服務和滿意度非常重要。隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的帳户管理、客户服務和其他人員以及我們的渠道合作伙伴和系統集成商網絡，以提供個性化的帳户管理和客户服務。如果我們不能繼續提供高水平的客户服務，我們的聲譽以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入來自一種產品。
在截至2019年12月31日的一年中，我們JAMF Pro產品的訂閲銷售額約佔我們總收入的78%。我們預計，在可預見的未來，這些訂閲將佔我們總收入的很大一部分。因此，我們的運營業績可能會因以下原因而受到影響：
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此產品的需求是否下降；
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我們的其他產品未能獲得市場認可；
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蘋果產品市場沒有持續增長，或者增長速度慢於我們的預期，企業採用蘋果產品的速度慢於預期；
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引入可替代或替代我們的產品或代表對我們產品的改進的產品和技術；
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引入可以替代或替代我們的產品的產品和技術，這些產品和技術提供的功能比我們的產品更有限或不如我們的產品先進，但提供的價位更低；
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我們的產品未涉及的技術創新或新標準；
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對我們或我們的競爭對手提供的當前或未來價格的敏感度；以及
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我們無法及時發佈我們產品的增強版本。
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我們無法續訂或增加我們產品或市場的訂閲銷售額並銷售額外的產品和功能，或者我們平臺訂閲級別的價格下降，這對我們的業務和運營結果的損害將比我們從各種產品獲得大量收入更嚴重。此外，如果我們產品的市場增長速度慢於預期，或者對我們產品的需求增長速度不如預期，無論是由於競爭、定價敏感性、產品陳舊、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、客户的預算限制或其他因素，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。
如果我們無法擴大業務規模並管理開支，我們的經營業績可能會受到影響。
我們隨着時間的推移擴展了特定的功能，以便高效地進行擴展，改善我們的成本結構並幫助擴展我們的業務。我們擴大業務規模的需要已經並將繼續給我們的行政和運營業務流程、基礎設施、設施和其他資源帶來巨大壓力。我們管理運營的能力將需要大量支出和寶貴管理資源的分配，以改善內部業務流程和系統，包括在自動化方面的投資。此外，我們希望繼續在全球範圍內拓展我們的業務。我們的業務持續增長可能還需要國際擴張，而管理任何國際擴張都需要額外的資源和控制。如果我們的運營、基礎設施和業務流程跟不上我們的業務和客户要求，客户可能會遇到服務或支持中斷，或者我們可能無法有效地擴展業務，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，並對我們的收入造成不利影響。不能保證我們能夠繼續以擴大業務所需的速度發展和擴展我們的基礎設施和業務流程，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務產生不利影響。
 
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如果我們不能有效地擴展我們的工程、運營、客户支持、專業服務、雲基礎設施、IT和金融組織和系統，或者如果我們不能實施或維護有效的內部業務流程、控制程序和程序，我們的成本和費用可能會比我們計劃的增加更多，或者我們可能無法執行我們的產品路線圖或業務計劃，任何這些都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們可能需要更改定價模式才能成功競爭。
我們在產品和服務銷售方面面臨的激烈競爭以及總體經濟和商業環境可能會給我們帶來改變價格的壓力。如果我們的競爭對手在某些產品或服務上提供大幅折扣，或者開發市場認為比我們更有價值的產品，我們可能需要降低價格或提供其他優惠條件才能成功競爭。任何此類變化都可能降低利潤率，並可能對經營業績產生不利影響。我們的競爭對手可能會對他們的支持產品提供更低的價格，這可能會給我們帶來進一步打折的壓力。此外，我們的一些競爭對手向我們的客户提供免費或大幅打折的產品，以激勵客户從我們的產品轉向競爭對手的產品，或者以其他方式進入蘋果生態系統。這可能需要我們提供折扣或其他激勵措施來留住這些客户，而我們可能無法與這些競爭對手提供的免費產品或大幅折扣相匹配。這可能會導致客户選擇這些競爭對手的產品，而不是我們的產品。我們還必須確定我們產品和服務的適當價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。我們的價格也可能會發生變化，原因包括折扣、我們的產品組合向訂閲轉變、企業範圍的許可安排、我們或我們的競爭對手對產品、特性和功能的捆綁、我們定價的潛在變化、對客户或渠道合作伙伴推出新產品或促銷計劃的預期。作為對新冠肺炎的迴應，我們可能會被要求提供大幅折扣定價，採用新的定價模式，並提供延長的付款期限，以吸引新客户並留住現有客户, 這可能會對我們的流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的價格和定價政策的任何廣泛更改都可能導致我們的收入下降或延遲，因為我們的銷售團隊正在實施，我們的客户正在適應新的定價政策。我們或我們的競爭對手可能出於促銷目的或作為長期的上市或定價策略捆綁產品，或提供價格和產品實施保證。隨着時間的推移，這些做法可能會大大限制我們可以對某些產品收取的價格。如果我們不調整我們的定價模型以反映客户使用我們產品的變化或客户需求的變化，我們的收入可能會減少。
我們使用託管我們的雲服務(包括Amazon Web服務)的第三方提供商運營的數據中心時受到中斷、容量限制或幹擾，可能會導致我們的雲服務延遲或中斷，損害我們的業務。
我們目前在多個全球位置通過亞馬遜網絡服務(AWS)運營的第三方數據中心設施託管我們的雲服務。AWS或我們未來可能使用的第三方提供商對我們的雲服務造成的任何損害、故障或幹擾，無論是由於我們的行動、第三方數據中心的行動、其他第三方的行動或天災，都可能導致我們的雲服務中斷和/或我們或我們客户的數據丟失。雖然第三方數據中心託管服務器基礎設施，但我們通過我們的站點可靠性工程團隊管理雲服務，我們需要在多操作系統環境中支持版本控制、雲軟件參數更改和產品演進。當我們使用第三方數據中心時，我們可能會將我們的數據和客户的數據從一個地區移動或轉移到另一個地區。儘管在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們服務的交付。我們的許多客户協議都包含將我們的雲服務的正常運行時間保持在至少99.9%的合同服務級別承諾，如果我們、AWS或我們可能使用的任何其他第三方數據中心設施未能履行這些服務級別承諾，我們可能不得不向這些客户發放積分，這可能會對我們的運營產生不利影響。我們的雲服務受損或中斷可能會減少我們的訂閲收入，使我們面臨索賠和訴訟，導致我們的客户終止訂閲，並對我們的訂閲續約率和我們吸引新客户的能力產生不利影響。如果我們的客户和潛在客户
 
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我認為我們的服務不可靠。此外，對我們第三方數據中心容量的任何限制都可能會阻礙我們擴展、接納新客户或擴大現有客户使用的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不控制或在某些情況下對我們使用的數據中心設施的運行進行有限的控制，這些設施很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能遭受網絡攻擊、計算機病毒、禁用設備、闖入、破壞、故意犯罪行為、破壞行為和類似的不當行為，以及因操作員錯誤而導致的不良事件。儘管這些設施採取了預防措施，但如果發生自然災害、恐怖主義行為、戰爭或其他瀆職行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施或這些設施出現其他意想不到的問題，都可能導致我們的服務長時間中斷，客户數據和業務丟失。我們還可能因使用替代設備或設施或採取其他行動來準備或應對任何此類事件而招致鉅額費用。
如果我們與第三方服務提供商的任何協議終止，我們使用的任何服務或功能失效或取消，或者由於我們無法控制的行為或其他原因導致連接中斷或設施損壞，我們可能會遇到客户訪問我們平臺的中斷或延遲，並在開發、識別、獲取和/或集成替換服務方面產生鉅額費用，這些服務可能無法以商業合理的條款提供或根本無法提供，這將對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響
我們根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨預付金額退款的訂閲終止，這將降低我們的收入，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的許多訂閲協議都包含服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，包括未能滿足我們的客户訂閲協議中的正常運行時間和交付要求，我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分，這可能會嚴重影響我們在正常運行時間或交付失敗並應用積分期間的收入。我們還可能面臨訂閲終止，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們不能維護、提升或保護我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們認為，維護、提升和保護JAMF品牌(包括JAMF Nation)對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品以及擴大我們產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維持、提升和保護我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們以有競爭力的價格提供持續滿足客户需求的可靠產品的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和使用案例的能力、我們成功地將我們的產品和產品能力與競爭產品區分開來的能力，以及我們為我們的品牌獲得、維護、保護和執行商標和其他知識產權保護的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能成功地推廣、維護或保護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們的企業文化一直是我們成功的關鍵組成部分，我們的文化創造了一個環境，推動並延續了我們的整體業務戰略。我們已投入大量時間和資源來建設我們的團隊，我們預計將繼續招聘
 
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隨着我們在本地和國際上的擴張，我們將積極進取。作為一家上市公司，隨着我們的成長和成熟，以及國際化的發展，我們可能會發現很難保持我們的企業文化。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們招聘和留住員工以及有效地專注於和追求我們的業務戰略的能力。
如果JAMF Nation不能隨着我們業務的發展和擴展繼續蓬勃發展，或者JAMF Nation上發佈的內容不準確、不完整或具有誤導性，我們的業務可能會受到不利影響。
JAMF Nation為我們的產品和解決方案提供關鍵支持功能。我們允許JAMF Nation的用户直接發佈內容。雖然我們監控這類帖子，但我們無法控制用户發佈的內容。因此，我們不能保證JAMF Nation的用户將通過回答有關我們現有產品和解決方案的問題，或我們在發展和擴大業務時可能開發的任何新產品和解決方案，繼續提供支持。此外，當我們進一步將業務擴展到新的地區時，我們不能保證JAMF Nation用户會為特定於這些司法管轄區或相關語言的任何問題提供支持。此外，由於我們無法控制用户發佈的內容，用户可能會發布不準確、不完整或具有誤導性的內容，或者侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權或專有權的內容。我們可能需要時間來更正任何不準確或刪除此類帖子，並且我們不能保證我們會成功更正或刪除所有不準確或聲稱侵犯、侵犯或挪用第三方知識產權或專有權的帖子。因此，依賴JAMF Nation為我們的產品和解決方案提供支持的客户可能會受到損害，如果帖子中的建議不準確、沒有提供透徹的解釋或與我們的最佳實踐不一致或不符合我們產品的預期用途，這反過來可能會損害我們的聲譽，並導致客户對JAMF Nation失去信心。這些因素中的任何一個都可能對我們在JAMF Nation的聲譽和/或信心產生不利影響，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能提供高質量的支持，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
我們的客户依賴我們的客户支持人員來解決問題並實現我們產品提供的全部優勢。高質量的支持對於續訂和擴展我們與現有客户的訂閲也很重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户，我們的支持職能的重要性將會增加。我們的許多企業客户，特別是大型企業客户，擁有複雜的網絡，需要高水平的重點支持，包括高級支持服務，才能充分實現我們產品的優勢。如果我們未能維持預期的支持級別，可能會降低客户滿意度並損害我們的客户保留率，尤其是對我們的大型企業客户而言。
此外，隨着我們在國際上銷售我們的產品，我們的支持組織還面臨着其他挑戰，包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔的相關挑戰。如果不能保持高質量的客户支持，或者市場認為我們沒有保持高質量的支持，都可能嚴重損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果，並對我們向現有和潛在客户銷售產品的能力產生不利影響。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量客户支持的重要性將會增加。
收購和資產剝離可能會損害我們的業務和運營業績。
我們過去收購過，將來也計劃收購其他業務、產品或技術。2019年2月，我們收購了ZuluDesk B.V.，或ZuluDesk，它增強了我們的JAMF School產品；2019年7月，我們收購了Digita，它幫助我們開發了JAMF Protect；2020年10月，我們收購了Mondada。在收購Digita方面，我們還同意了一項盈利安排，規定在滿足某些條件的情況下，在那筆交易中向賣方支付最高1500萬美元。如果我們通過現金賺取安排推遲支付任何收購或許可的購買價格，這將減少我們在隨後時期的現金流。收購和撤資涉及重大風險和不確定性，包括：
 
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擾亂我們正在進行的運營，轉移管理層對日常職責的注意力，增加我們的費用，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；
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被收購的業務未能推進我們的業務戰略；
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實現收購或處置的預期收益的不確定性，包括增強的收入、技術、人力資源、成本節約、運營效率和其他協同效應；
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減少可用於運營、股票回購計劃和其他用途的現金，並可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生；
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與收購的可識別無形資產相關的攤銷費用，可能影響我們的經營業績；
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難以有效整合收購業務的運營、系統、技術、產品和人員；
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需要提供與處置相關的過渡服務，可能導致資源和重點轉移；
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由於缺乏在新市場、產品或技術方面的經驗，或者最初依賴不熟悉的分銷合作伙伴或供應商，難以實現預期的業務結果；
​
•
留住和激勵被收購公司的關鍵人員；
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•
影響我們收購或處置的業務員工的員工士氣下降和留任問題，這可能是由於薪酬的變化，或管理層、報告關係、未來前景或收購或處置業務的方向的變化所致；
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•
承擔被收購企業的責任，包括被收購的訴訟相關責任和監管合規問題，以及擬議或完成的收購可能引發的訴訟或監管行動；
​
•
收購或處置引起的訴訟；
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•
通過任何業務整合，與被收購企業的客户或業務夥伴或我們自己的客户保持良好的關係；
​
•
在調查過程中未發現的不明問題，包括收購或剝離企業的知識產權、產品質量、安全性、隱私慣例、會計慣例、合規或法律意外情況的問題；
​
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維持或建立與被收購企業有關的可接受的標準、控制程序或政策；
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•
與完成交易的挑戰和成本相關的風險，例如，包括在適用的情況下獲得股東批准(包括獲得多數少數股東的批准)、在適用的情況下根據現金收購要約條款競購股票以及滿足監管批准，以及完成每筆交易的慣常完成條件；以及
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如果收購不符合我們的預期，則需要在以後虧本剝離收購的資產。
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我們可能無法通過提供新產品和服務來應對快速的技術變革。如果我們不能預測不斷髮展的技術趨勢和客户不斷變化的需求並迅速做出反應，我們可能就不能保持競爭力。
我們的市場特點是技術日新月異，客户需求不斷變化，新軟件產品不斷推出，行業標準不斷髮展。引入包含新技術的第三方產品，以及新的行業標準和Apple OSS的出現
 
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和產品可能會使我們現有和未來的軟件產品過時和滯銷。我們可能無法開發滿足客户日益複雜的需求、滿足新的行業標準或與新的或更新的操作系統和硬件設備互操作的更新產品和服務，以跟上這些和其他技術發展的步伐。我們也可能無法充分預見和準備新興技術的商業化，以及為我們的技術開發新的市場和應用，從而無法利用新的市場機會或落後於這些市場的先行者。我們的客户要求我們的產品在不中斷客户IT系統性能或中斷其運營的情況下，及時有效地識別和應對這些挑戰。因此，我們必須不斷修改和改進我們的產品，以及時響應這些變化。如果我們不能及時發展我們的產品，以響應並保持領先於新技術的發展，我們在我們的市場中保持或增加市場份額和收入的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們擴大產品銷售的能力取決於幾個因素，包括潛在客户對我們產品的認識；對我們可能推出的產品或新產品的增強功能的及時完成、推出和市場接受度；我們吸引、留住和有效培訓內部和現場銷售人員的能力；我們開發或保持與合作伙伴集成的能力；我們營銷計劃的有效性；以及我們產品的成本和競爭對手的成功。如果我們的產品開發和營銷不成功，或者組織沒有意識到或重視我們產品的好處，我們產品的市場可能不會繼續發展，或者發展速度可能比我們預期的要慢，這兩種情況都會損害我們的增長前景和經營業績。
此外，開發新技術的過程是複雜和不確定的，如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢，我們的業務可能會受到損害。我們認為，在知道市場是否會接受之前，我們必須繼續投入大量資源用於我們的研究和開發工作，包括用於開發新產品和增強產品的大量資源。由於多種原因，我們的新產品和產品增強功能可能無法獲得足夠的市場認可度，包括：
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延遲向市場發佈新產品或增強功能；
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未能準確預測市場或客户需求；
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我們的新產品或產品增強在設計或性能上存在缺陷、錯誤或失敗；
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對我們產品性能或效果的負面宣傳；
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我們的競爭對手推出或預期推出競爭產品；以及
​
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相對於成本而言，我們產品或增強功能的感知價值。
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我們的競爭對手，特別是那些擁有更多財務和運營資源的競爭對手，或許能夠比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。隨着新技術的引入，我們產品的發展和新的市場進入者，我們預計未來的競爭將會加劇。例如，隨着我們將重點擴展到JAMF Now、JAMF Pro、JAMF School、JAMF Connect和JAMF Protect之外的新用例或其他產品，我們預計競爭將會加劇。定價壓力和日益激烈的競爭通常可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的產品無法獲得或保持更廣泛的市場接受度。
我們處於一個競爭激烈的市場，來自現有公司和新公司的競爭壓力，包括我們市場整合的結果，可能會損害我們的業務、收入、增長率和市場份額。
我們的產品尋求服務於多個市場，我們面臨着來自廣泛而多樣的競爭對手領域的競爭。一些競爭對手，特別是新成立的初創公司和大型跨平臺企業提供商，可以將所有精力和資源集中在一個產品線或
 
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使用案例，因此，任何一個競爭對手都可能在特定市場開發更成功的產品或服務，這可能會降低我們的市場份額，損害我們的品牌認知度和運營結果。此外，我們的一些競爭對手可能能夠利用他們與客户的關係(基於產品的已安裝基礎)，或者將功能整合到現有產品中以獲取業務，從而阻止客户將我們納入競標過程、評估和/或購買我們的產品。他們過去已經做到了這一點，未來也可能做到這一點，通過零利潤率或負利潤率銷售，通過產品捆綁或通過企業許可交易。一些潛在客户，特別是全球2000強公司，已經或可能投資於大量的人員和財政資源，並與這些規模大得多的企業IT供應商建立了深厚的關係，這可能使他們不願評估我們的產品或與我們合作，無論產品性能或功能如何。無論性能或功能如何，潛在客户可能更喜歡從單一供應商購買廣泛的產品套件，或者可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商購買產品。
隨着最近科技行業併購交易的增加，特別是涉及雲技術的交易，我們未來可能會因行業整合而面臨更大的競爭壓力。戰略或財務買家，包括我們現有的競爭對手，可以收購我們的一個或多個競爭對手，並提供與我們更有效競爭的替代產品。此外，蘋果可以選擇開發競爭技術，利用其現有產品和/或收購我們的一個或多個競爭對手，併為特定的蘋果產品線或使用案例標準化這些競爭產品，這可能會減少或消除我們的產品在該產品線或使用案例中的效用。例如，蘋果最近收購了Fleetsmith，蘋果在將Fleetsmith的平臺整合到蘋果產品中的商業戰略還處於早期階段。我們相信，該平臺主要面向Mac和美國的中小企業客户，目前還不能與我們完整的蘋果企業管理解決方案直接競爭。然而，在未來，蘋果可以利用這一平臺，無論是通過額外投資還是整合我們的其他競爭對手，與我們提供的產品的規模和廣度進行更直接的競爭。由於任何此類行業整合，我們的競爭地位以及我們在市場上保持或增加市場份額和收入的能力可能會受到重大不利影響。
由於所有這些原因以及我們今天無法預料到的其他原因，我們可能無法與當前和未來的競爭對手成功競爭，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
不利的總體和行業經濟和市場狀況以及IT支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的運營結果。
我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們產品的總體需求。對(美國或國際)經濟收縮、地緣政治問題或信貸可獲得性和成本的系統性影響的擔憂可能會導致市場波動性增加，消費者信心下降，美國經濟和海外的增長預期減弱，這反過來可能導致我們現有和潛在客户的IT支出減少。長期的經濟放緩可能會導致客户推遲或取消IT項目，選擇專注於內部開發工作，或者通過要求我們以不太有利的條款重新談判現有合同來降低成本，或者拖欠現有合同的到期款項，或者在現有合同條款結束時不續簽。
我們的客户可能會與使用我們產品替代品的其他實體合併，在經濟不景氣時期，我們的一個或多個客户申請破產保護的風險會增加，其中任何一個都可能損害我們的收入、盈利能力和運營結果。我們還面臨來自在外國司法管轄區申請破產保護的國際客户的風險，特別是考慮到外國破產法的適用可能更難預測。此外，我們可能會確定，追索任何索賠的成本可能會超過此類索賠的追回潛力。因此，擴大或延長經濟低迷可能會損害我們的業務、收入、運營結果和現金流。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
互聯網基礎設施故障或寬帶或無線接入受到幹擾可能會導致現有或潛在客户認為我們的產品不可靠，從而導致這些客户轉而使用我們的競爭對手或避免使用我們的產品，這可能會對我們的收入產生負面影響或損害我們的客户增長機會。
我們的產品在一定程度上依賴於客户的高速寬帶或無線互聯網接入。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制，不斷增加的客户數量和帶寬要求可能會降低我們產品的性能，而要保持足夠的數據傳輸速度所需的額外網絡容量可能不可用或昂貴得令人無法接受。如果我們沒有足夠的容量，我們的產品可能無法實現或保持足夠的數據傳輸、可靠性或性能。此外，如果互聯網服務提供商和其他提供互聯網服務的第三方，包括現有的電話公司、有線電視公司和無線公司，出現停機或服務質量下降的情況，我們的客户可能無法使用我們的產品，或者可能會遇到產品質量下降的情況。這些提供商可能會採取措施，阻止、降低、歧視、擾亂或增加客户訪問我們產品的成本。任何這些數據傳輸中斷都可能導致客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的產品，這可能會對我們的收入造成負面影響或損害我們的增長機會。
我們產品中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的產品很複雜，因此，我們的產品、我們的技術或軟件、我們從第三方(包括開源軟件)獲得的技術或軟件，特別是在更新或新產品發佈時，可能會出現或將來出現未檢測到的錯誤、故障、錯誤或缺陷。此類軟件和技術用於具有不同操作系統、系統管理軟件、設備、數據庫、服務器、存儲器、中間件、自定義和第三方應用程序和設備以及聯網配置的IT環境中，這可能會在部署此類軟件和技術的IT環境中導致錯誤、故障、錯誤或缺陷。這種多樣性增加了這些IT環境中出現錯誤、故障、錯誤或缺陷的可能性。儘管我們進行了測試，但在我們的客户使用我們的產品之前，可能無法發現實際或感知到的錯誤、故障、錯誤或缺陷。我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、錯誤或缺陷可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們產品的接受並損害我們的品牌、削弱我們的競爭地位、客户就其遭受的損失提出索賠或未能履行我們的客户協議中規定的服務水平承諾。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們產品中的任何實際或認為的錯誤、故障、錯誤或缺陷也可能削弱我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們對我們產品的使用的能力，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，隨着我們的產品被越來越多的企業採用，包括教育、醫療和酒店，高級網絡攻擊背後的個人和組織可能會開始專注於尋找攻擊我們產品的方法。如果發生這種情況，我們的客户可能會成為攻擊者利用我們產品中的漏洞進行攻擊的特定目標，這可能會對我們的聲譽造成不利影響。此外，如果任何Apple OS發生高調的安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會對我們的產品失去信任，除了任何Apple OS產品之外，特別是我們的產品。
組織的網絡、系統和終端越來越容易受到各種各樣的攻擊。如果我們的任何客户經歷了對我們產品的成功的第三方網絡攻擊，該客户可能會對我們的產品不滿意，無論此類客户的任何數據是否在此類攻擊中被盜。此外，如果客户未能充分部署保護措施或更新我們的產品，客户和公眾可能會錯誤地認為我們的產品特別容易受到網絡攻擊。針對我們產品的實際或感知的安全漏洞可能會對我們的客户網絡造成破壞或破壞或其他負面後果，並可能導致對我們的負面宣傳，損害我們的聲譽，導致其他客户關係問題
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
並對我們的收入和運營結果產生不利影響。我們還可能面臨與產品中實際或感知的錯誤、故障、錯誤或缺陷相關的責任索賠。重大責任索賠或其他事件損害我們的聲譽或降低市場對我們產品的接受度，可能會損害我們的業務和經營結果。最後，由於我們的一些客户出於合規原因使用我們的產品，我們產品的任何錯誤、故障、錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們客户的業務，並可能損害我們的聲譽。
如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到產品部署延遲的情況。
我們的持續增長取決於現有和潛在客户是否有能力一週七天、每天24小時訪問我們的產品和應用程序，而不會中斷或降低性能。我們未來可能會遇到基礎設施中斷、停機和其他性能問題，原因有很多，包括基礎設施更改、新功能的引入、我們的主機或技術合作夥伴的服務中斷、人為或軟件錯誤、容量限制、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。在某些情況下，我們可能無法立即或在短時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。我們可能無法維持客户或我們的合同承諾所要求的服務正常運行時間和性能水平，特別是在高峯使用時段，以及我們的產品變得更加複雜和用户流量增加的情況下。如果我們的任何產品出現故障，或者如果我們的客户無法在合理的時間內訪問或部署我們的產品，或者根本不能使用我們的產品，我們的業務將受到損害。任何服務中斷對我們的聲譽和財務狀況的不利影響可能會不成比例地加劇，這是因為我們的業務性質，以及我們的客户希望連續和不間斷地使用我們的產品，並且對任何持續時間的中斷的容忍度都很低。由於我們的客户可能依賴我們的產品來保護他們的Apple產品和系統，並且因為客户使用我們的產品來協助必要的業務和服務交互以及支持客户和麪向客户的應用程序，所以我們產品的任何故障都會削弱客户運營其業務和提供必要服務的能力，這將對我們的品牌造成負面影響, 聲譽和客户滿意度。
如果Apple遇到服務中斷，這種故障可能會中斷我們的客户訪問我們的服務，這可能會對他們對我們產品的可靠性和我們的收入產生不利影響。此外，客户可能會將Apple服務中斷歸咎於我們的產品，這可能會損害我們的聲譽，並導致我們的客户在這些我們無法控制的中斷問題上向我們尋求幫助。這些服務的任何中斷，包括由於我們無法控制的行為造成的，都將嚴重影響我們產品的持續性能。將來，這些服務可能不會以商業上合理的條件提供給我們，甚至根本不會。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺的問題。我們也可能無法有效地解決容量限制，無法根據需要升級我們的系統，無法持續開發我們的技術和網絡架構，以適應技術的實際和預期變化。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户終止與我們的協議，削弱我們從現有客户那裏獲得訂閲續訂的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，導致大量財務、技術和工程資源的支出，使我們受到財務處罰，並根據我們的服務級別協議承擔責任，否則可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們必須吸引和留住高素質人才，才能執行我們的增長計劃。
對高素質人才的競爭非常激烈，尤其是對經驗豐富的設計和軟件開發工程師以及銷售專業人員。近年來，隨着對軟件專業人員的需求增加，招聘、招聘和留住在我們所在行業和我們運營的地區擁有專業知識的員工變得越來越困難，特別是在這些地區
 
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我們維護我們的設施，由於需要這些人才的SaaS公司激增，我們的設施有所增加。我們在聘用和挽留具備適當資歷的僱員方面，不時遇到困難，我們預期會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了某些法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，新冠肺炎疫情可能會對我們招聘和留住人員的能力產生實質性的不利影響。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
此外，求職者和現有員工通常會考慮與其工作相關的股權獎勵的價值。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外，我們的一些員工已經或即將獲得大量的股權獎勵，這可能會給他們帶來大量的個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工，而這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。如果不能成功吸引、整合或留住合格的人才來滿足我們當前或未來的需求，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
密鑰管理人員的流失可能會損害我們的業務。
我們依賴關鍵管理人員的持續服務，包括我們的首席執行官Dean Hager。我們一般與我們的僱員沒有固定期限的僱傭協議，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係，而不會受到懲罰。雖然我們確實與我們的某些員工簽訂了競業禁止協議，但他們可以尋求與其他各方(可能包括我們的任何競爭對手)的就業機會，並且不能保證我們與任何此類關鍵管理人員的競業禁止協議將可強制執行。此外，我們的非競爭期限到期，屆時關鍵管理人員可以為我們的任何競爭對手工作。此外，我們不維持任何關鍵人物壽險保單。關鍵管理人員的流失可能會損害我們的業務。
我們的客户面臨眾多競爭挑戰，這可能會對他們的業務和我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的客户包括廣泛行業的企業，包括金融服務、政府、醫療保健、法律、製造、專業服務、零售、技術和電信。不利影響我們客户的因素也可能對我們產生不利影響。這些因素包括：
•
我們客户市場的衰退期，包括新冠肺炎對他們預算和財務狀況的影響；
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•
我們的客户無法適應快速變化的技術和不斷髮展的行業標準，這可能會導致產品生命週期縮短或客户戰略的轉變；
​
•
我們客户所在行業的法規變化；
​
•
我們的客户無法對其產品進行開發、營銷或獲得商業認可，其中一些是新產品且未經測試；
​
•
我們客户的產品商品化或過時的可能性；
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客户遇到的業務損失或定價能力下降；
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新的商業模式或更受歡迎的產品的出現以及需求模式的轉變；以及
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•
競爭激烈的消費品行業，往往會受到產品生命週期縮短、最終用户偏好變化和收入波動性增加的影響。
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如果我們的客户未能成功應對這些競爭挑戰，他們的業務可能會受到實質性的不利影響，從而減少對我們服務的需求或減少我們的收入，
 
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其中每一項都可能對我們支付固定成本的能力以及我們的毛利率和運營結果產生不利影響。
我們向州和地方政府以及聯邦政府機構(程度較輕)以及美國和外國司法管轄區內受到嚴格監管的組織提供我們的產品；因此，我們面臨與採購流程預算決策相關的風險，這些決策由法定和法規決定驅動、合同終止和遵守政府合同要求。
我們向多個州和地方政府實體(主要包括教育機構)銷售我們的產品並提供有限的服務，在少數情況下，我們還向美國政府出售產品和提供有限的服務。此外，我們還有在監管嚴格的組織中運營的客户，他們通過我們的合作伙伴和直接採購我們的軟件產品，我們已經並可能繼續進行重大投資，以支持這些領域未來的銷售機會。與政府實體做生意存在各種風險。在其他風險中，政府及其機構的採購流程競爭激烈，可能非常耗時，需要我們招致大量的前期時間和費用，並使我們面臨額外的合規風險和成本，而我們(或第三方經銷商)無法保證會贏得合同。除此之外，對我們的產品和服務的需求可能會受到公共部門預算週期和資金可用性的影響，新冠肺炎的影響，以及任何給定財政週期的資金可能會減少或延遲，包括與聯邦政府延長關門有關，這可能會對對我們的產品和服務的需求產生不利影響。此外，公共部門和受嚴格監管的客户可能有合同、法定或監管權利，為了方便或因違約而終止與我們或我們的第三方分銷商或經銷商的當前合同。如果合同是為了方便而終止的，我們可能只能收取終止前交付的產品或服務的費用和和解費用。如果合同因違約而終止，我們可能要承擔客户購買替代產品或服務所產生的額外費用，或被禁止與政府實體進行進一步的業務往來。進一步, 向政府提供服務的實體被要求遵守與政府合同的形成、管理或履行有關的各種複雜的法律、法規和合同條款，這些法律、法規和合同條款賦予公共部門客户實質性的權利和補救措施，其中許多通常在商業合同中找不到。這些權利可能包括價格保護、提供給政府的信息的準確性、承包商遵守供應商多樣性政策以及其他特定於政府合同的條款，如終止權。本規則可能適用於我們和/或第三方，我們通過這些第三方轉售我們的產品和服務，並且我們可能無法控制這些第三方的做法，如果這些方不遵守這些規則，可能會對合同和客户滿意度問題產生影響。聯邦、州和地方政府定期調查和審計承包商是否遵守這些要求。如果審計或複審結果確定我們沒有遵守這些要求，我們可能會受到民事、刑事處罰和行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款的相關成本、罰款和停職或取消未來政府業務的資格，我們的聲譽可能會受到損害。
我們的客户還包括一些非美國政府。適用於美國政府承包的類似採購、預算、合同和審計風險也適用於我們與這些實體的業務往來，特別是在我們客户基礎較不穩固的某些新興市場。此外，在不同的司法管轄區遵守複雜的法規和合同條款可能代價高昂，並消耗大量管理資源。在某些司法管轄區，我們贏得業務的能力可能會受到政治和其他與我們在市場上的競爭地位無關的因素的制約。此外，我們的許多現有和潛在客户，如金融服務和醫療保健行業的客户，都受到嚴格的監管，可能需要遵守與訂閲和實施我們的服務相關的更嚴格的規定。這些困難中的每一個都可能導致很大的合規負擔，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格且不斷變化的隱私法律、法規和標準、信息安全政策以及合同義務的約束。我們實際或認為不遵守此類義務可能會損害我們的業務。
我們在保護個人身份信息的機密性和適當使用方面負有法律和合同義務。我們受制於各種聯邦、州、地方和
 
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與個人身份信息的收集、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理相關的國際法、指令和法規。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變，因此，在可預見的未來，實施標準和執法做法可能仍然不確定。我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文檔。
儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔，但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。如果我們的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的文檔被公佈，如果它們被發現具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法，我們可能會受到州和聯邦政府的行動。如果我們、我們的供應商或與我們有業務往來的其他各方未能遵守本文檔或聯邦、州、地方或國際法規，可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區，執法行動和不遵守規定的後果正在上升。在美國，這些措施包括根據聯邦機構和州總檢察長以及立法機構和消費者保護機構頒佈的規則和條例採取執法行動。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，將來也可能提出我們必須合法遵守或合同適用於我們的自律標準。如果我們不遵守這些安全標準，即使客户信息沒有被泄露，我們可能會招致鉅額罰款或成本大幅增加。
在國際上，我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些法律框架，包括但不限於歐盟或歐盟。歐盟的數據保護格局目前並不穩定，這可能會給我們的業務帶來巨大的內部合規性和風險運營成本。歐盟已經通過了2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，其中包含了與之前的歐盟法律相比的許多要求和變化，包括對數據處理器的更嚴格的義務，以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。除其他規定外，GDPR還監管將受GDPR約束的個人數據轉移到第三國(包括美國)，但這些國家並未對此類個人數據提供足夠的保護。雖然我們已採取措施減輕數據轉移對我們的影響，但這些轉移機制的效力和壽命仍不確定。GDPR還為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化，包括加強對數據主體的控制(例如，包括“被遺忘權”)、提高歐盟消費者的數據便攜性、數據泄露通知要求和增加罰款。特別是，根據GDPR，違反GDPR某些要求的行為可能被處以最高2000萬歐元或最高為不合規公司全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。此類處罰不包括客户和數據當事人的任何民事訴訟索賠。GDPR的要求不僅適用於第三方交易，也適用於我們與子公司之間的信息傳輸。, 包括員工信息。
除了GDPR，歐盟委員會在審批過程中還有另一項法規草案，重點是個人私生活的權利(與GDPR相反，GDPR側重於保護個人數據)。擬議中的立法，被稱為隱私和電子通信法規，或電子隱私法規，將取代目前的電子隱私指令。雖然新立法包含對使用通信服務的人的保護(例如，針對在線跟蹤技術的保護)，但在GDPR之後擬議立法的時機意味着，可能需要花費更多的時間和精力來解決電子隱私條例與GDPR之間的差異。與電子隱私條例相關的新規則可能包括增強的同意要求，以便使用通信內容和通信元數據，這可能會對我們的產品和我們與客户的關係產生負面影響。
遵守GDPR和電子隱私條例生效後，可能會導致我們產生鉅額運營成本或要求我們改變業務做法。儘管我們在《電子隱私條例》生效日期之前努力使實踐合規，但由於內部或外部因素(例如資源分配限制或缺乏供應商合作)，我們可能無法成功實現合規。不遵守規定可能導致訴訟
 
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政府實體、客户、數據主體或其他人對我們進行攻擊。由於法律要求、合規成本、潛在風險敞口以及這些實體的不確定性，我們還可能在留住或獲得新的歐洲或跨國客户方面遇到困難，根據我們與這些客户簽訂的合同中規定的條款，我們可能會遇到與這些客户相關的責任大幅增加的情況。雖然我們利用歐洲經濟區的數據中心在歐洲經濟區維護某些源自歐盟的客户數據(可能包括個人數據)，但我們可能會發現有必要建立額外的系統和流程來維護歐洲經濟區中的此類數據，這可能涉及大量費用，並分散我們業務其他方面的注意力。
這一領域的國內法律也很複雜，而且發展迅速。許多州立法機構已經通過了監管企業在線運營方式的立法，包括與隱私、數據安全和數據泄露相關的措施。所有50個州的法律都要求企業向個人身份信息因數據泄露而泄露的客户提供通知。這些法律並不一致，如果發生大範圍的數據泄露，遵守這些法律的代價是高昂的。各州也在不斷修改現有法律，要求注意經常變化的監管要求。此外，加利福尼亞州最近頒佈了加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利，可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出，CCPA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。
由於許多隱私和數據保護法律以及合同規定的行業標準的解釋和應用存在不確定性，因此這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們產品和產品功能的特點不一致。如果是這樣的話，除了可能被罰款、訴訟、監管調查、監禁公司官員和公眾譴責、其他索賠和處罰、鉅額補救費用和聲譽受損外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的產品和產品能力，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和政策的情況，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務產生不利影響。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用，並減少對我們產品的總體需求。隱私和數據安全方面的顧慮，無論是否有效，都可能阻礙市場採用我們的產品，特別是在某些行業和外國。如果我們不能適應與互聯網相關的不斷變化的法律、法規和標準，我們的業務可能會受到損害。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害、流行病和其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而損害我們的業務。如果發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、斷電、流行病、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、產品長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們維持的保險和事故應對能力可能不足以彌補或減輕我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。
全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和運營結果。
我們在全球運營，因此我們的業務和收入受到全球宏觀經濟狀況的影響。全球金融發展似乎與我們或軟件無關
 
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工業可能會傷害我們。美國和其他主要國際經濟體不時受到地緣政治和經濟不穩定、全球信用違約水平高、國際貿易爭端、對各種商品和服務的需求下降、一些地理市場居高不下的失業率以及工資和收入停滯、信貸受限、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產、國際貿易協定、貿易限制、新冠肺炎和總體經濟不確定性的影響。這些情況可能會突然出現並影響信息技術支出的速度，並可能對我們的客户購買我們的服務的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，降低他們的訂閲價值或持續時間，或影響續約率，所有這些都可能損害我們的運營業績。例如，2019年，歐盟(EU)或歐盟、中國或美國的經濟增長率，美國與中國或其他國家之間的關税或貿易關係，中東的政治不確定性和其他地緣政治事件可能直接或間接影響我們的業務，包括，因為這些政治不確定性和事件對蘋果的業務產生了不利影響。此外，在2016年公投結果之後，英國於2020年1月31日離開歐盟，通常被稱為英國退歐。根據英國和歐盟達成的正式退出安排，英國將接受過渡期至2020年12月31日，或過渡期, 在此期間，歐盟規則將繼續適用。在過渡期結束後，英國和歐盟之間關於英國和歐盟之間的海關和貿易關係的談判預計將繼續進行。過渡期後英國與歐盟的法律、政治和經濟關係的不確定性可能會成為國際市場不穩定的根源，造成重大的貨幣波動和/或以其他方式對貿易協議或類似的跨境合作安排(無論是經濟、税收、財政、法律、監管或其他方面)產生不利影響。由於英國退歐(包括英國和歐盟之間可能存在差異的國家法律和法規)，我們還可能面臨新的監管成本和挑戰，這可能會對我們的運營產生不利影響。例如，英國可能會失去歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協定帶來的好處，這可能會導致貿易壁壘增加，從而使我們在歐盟和歐洲經濟區(European Economic Area)做生意變得更加困難。
此外，全球金融狀況對我們業務的影響(如果有的話)很難與特定於我們產品的市場的產品、定價和其他動態以及我們的相對競爭力對我們業務的影響區分開來。如果我們因為這個原因對我們的業務做出錯誤的判斷，我們的業務和經營結果可能會受到不利的影響。
季節性可能會導致我們的收入出現波動。
我們認為有季節性因素可能會導致我們在某些季度錄得比其他季度更高的收入。我們認為，這種可變性在很大程度上是由於我們的客户的預算和支出模式，因為許多客户在財年結束前花費了他們可自由支配預算中未使用的部分。例如，我們歷史上第四季度的總收入達到最高水平，我們認為這相當於我們大多數企業客户的第四季度。從歷史上看，我們在夏季幾個月收到的教育客户訂單數量較多，以配合他們的財年結束。由於我們的增長速度已經放緩，我們業務的季節性或週期性變化可能會更加明顯，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的季度運營業績和其他指標可能差異很大，無法預測，這可能會導致我們股票的交易價格下跌。
我們的經營業績和其他指標歷來在不同時期有所不同，我們預計，由於許多因素，其中許多不在我們的控制範圍內，可能很難預測，它們將繼續如此，包括：
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新冠肺炎對我們客户預算的影響，以及他們購買或續訂數量與前期相似的能力；
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我們的產品和產品的需求水平，包括我們新推出的產品和產品；
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•
新訂閲和現有訂閲續訂的時間和使用；
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我們和我們的競爭對手發佈新產品和推出新產品的時間和成功，以及蘋果發佈設備和軟件更新的時間和成功；
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我們能夠為報告、訂單處理、許可證履行、產品交付、採購、計費和一般會計等功能維護可擴展的內部系統；
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•
客户訂閲附加產品、許可附加產品或增加用例數量的程度；
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•
我們產品的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；
​
•
客户預算週期和季節性購買模式，我們的客户通常將購買和續訂我們產品的時間安排在他們的會計年度末，對於我們的企業客户來説，會計年度通常是12月31日；
​
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我們行業競爭格局的任何變化，包括我們的競爭對手、客户、合作伙伴或經銷商之間的整合；
​
•
本季度成本和費用的時間安排；
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•
由於預期我們或我們的競爭對手將發佈新產品或增強功能，因此推遲訂單；
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價格競爭；
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任何季度續訂費率和期限的變化；
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與我們收購業務、人才、技術或知識產權相關的成本，包括潛在的鉅額攤銷成本和可能的資產減記；
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與訴訟有關的費用、和解或不利的訴訟判決；
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我們的銷售渠道中斷或與渠道和其他戰略合作伙伴的關係終止；
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國內外市場的總體經濟狀況以及貨幣匯率的相關變化；
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我們的客户面臨破產或信用困難，影響他們購買或支付我們產品的能力；以及
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未來的會計聲明或我們會計政策的變更。
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上述任何一種因素或上述某些因素的累積效應可能會導致我們的財務和其他運營結果出現重大波動，包括我們關鍵指標的波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足證券分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這些預期，我們股票的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們可能達不到或超過證券分析師和投資者的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。如果跟蹤我們的一位或多位證券分析師改變了對我們股票的建議，我們普通股的市場價格可能會下跌。此外，我們的股票價格可能是基於對我們未來業績的預期、估計或預測，這些預期、估計或預測可能是不切實際的，或者可能無法實現。此外，我們的股價可能會受到財經媒體的影響，包括新聞報道和博客。
會計原則和指導方針的更改可能會導致不利的會計費用或影響。
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。這些原則將由SEC和為創建和解釋適當的 而成立的各種機構進行解釋
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
會計原則和指南。這些原則或指南或其解釋的改變可能會對我們報告的結果以及我們的流程和相關控制產生實質性影響，並可能追溯影響之前報告的結果。例如，在2016年2月期間，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02，租賃(主題842)。更新的準則要求確認資產負債表上的租賃義務負債和相應的使用權資產，並披露有關租賃安排的某些信息。我們現正評估採納最新條文的時間和影響。
我們的收入確認和其他因素可能會影響我們在任何給定時期的財務業績，並使其難以預測。
根據會計準則更新號2014-09(主題606)“與客户的合同收入”或ASC 606，當我們的履約義務得到履行時，我們確認收入的金額反映了我們期望從這些履約義務中獲得的對價。我們的訂閲收入包括SaaS訂閲以及支持和維護安排的收入，這些收入在合同期內按比例確認。許可證收入包括來自本地永久許可證和本地訂閲的許可證部分的收入。只要滿足所有收入確認標準，我們就會預先確認所有許可證收入。我們的服務收入包括為客户提供的專業服務和培訓，這些收入被確認為提供服務。我們在未來合同安排的性質方面應用ASC 606可能會影響我們對未來時期收入的預測，因為我們在給定時期內將銷售的產品和服務的組合以及合同的規模都很難預測。
此外，我們的財務業績報告要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的估計和假設，估計可能會在不同時期發生變化。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 - 關鍵會計政策 - 收入確認”。
考慮到上述因素，對我們的收入和運營業績進行逐期比較可能沒有意義，我們過去的業績可能不能反映我們未來的業績。
商譽和其他無形資產的減值將導致收益減少。
我們過去有，將來可能會收購無形資產。目前的會計準則要求，商譽和其他使用年限不確定的無形資產不應攤銷，而是至少每年進行減值測試。這些規則還要求，具有確定使用年限的無形資產必須在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值，並在發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。在確定應攤銷無形資產和商譽的賬面價值是否不可收回時所考慮的事件和情況包括但不限於相對於預期經營業績的業績大幅變化、資產使用的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面影響、對經濟的重大影響(如新冠肺炎)，或公司股票價格和/或市值持續大幅下跌。在該評估表明無形資產的使用年限與最初估計的不同時，攤銷期限縮短或延長，季度攤銷費用增加或減少。任何減損費用或估計攤銷期限的變化都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們不能籌集額外資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務，並在未來投資於新技術，這可能會降低我們的成功競爭能力，並損害我們的運營結果。
我們可能需要籌集額外的資金，而且我們可能無法以優惠條件獲得額外的債務或股權融資(如果有的話)。如果我們籌集額外的股權融資，我們的證券持有人的所有權權益可能會受到嚴重稀釋。如果我們從事額外的債務融資，我們可能會被要求接受限制我們產生額外債務能力的條款，迫使我們
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
維持特定的流動性或其他比率，或限制我們支付股息或進行收購的能力。如果我們需要額外的資本，但不能以可接受的條件籌集，或者根本無法籌集，我們可能無法進行其他操作：
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開發和提升我們的產品；
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繼續擴大我們的產品開發、銷售和營銷組織；
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聘用、培訓和留住員工；
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應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或
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尋求收購機會。
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我們不能做到上述任何一點都可能降低我們的成功競爭能力，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方簽訂的合同中有賠償條款，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
在我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方達成的協議中，我們通常同意賠償他們因第三方侵犯知識產權、挪用或其他侵權行為而遭受的損失。此外，客户不時要求我們賠償他們違反保密或違反適用法律等事項。雖然我們通常尋求在合同上限制我們對這些義務的責任，但其中一些協議規定了無上限的責任，任何糾紛的存在可能會對我們的客户關係和聲譽產生不利影響，我們可能會招致與之相關的重大責任。此外，我們與客户、渠道合作伙伴或其他第三方協議中關於責任限制的條款可能在某些情況下或司法管轄區無法執行，或者可能無法保護我們免於索賠及相關責任和成本。我們維持保險，以防範與使用我們的產品相關的某些類型的索賠，但我們的保險可能不足以涵蓋任何此類索賠，並且可能不會繼續以可接受的條款或根本不向我們提供保險。如果觸發任何此類賠償義務，我們可能面臨重大責任或被迫對我們的產品進行更改、簽訂許可協議(可能無法按商業合理的條款或根本無法獲得)，或終止與客户、渠道合作伙伴和其他第三方的協議並提供退款。此外，即使聲稱最終不成功，也可能導致管理層的時間和其他資源的支出。此外，客户和渠道合作伙伴的任何法律索賠都可能導致聲譽損害以及延遲或失去市場對我們產品的接受。
我們可能會因涉嫌侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權和專有權利而被第三方起訴。
我們行業有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權或專有權的情況下開發和商業化我們的產品的能力。我們的競爭對手或其他第三方不時聲稱，將來可能會聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權或專有權，我們已經並在未來可能會受到知識產權糾紛的影響，我們可能會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯這些權利。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術提出索賠。
我們可能不知道其他人的知識產權或專有權利，這些知識產權或專有權利可能涵蓋我們的部分或全部產品。無論案情如何，任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用，如果成功地對我們進行主張，可能會要求我們支付大量損害賠償、費用和/或持續的版税支付，阻止我們提供產品，要求我們獲得許可(這可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得)，需要我們重新設計產品，這可能會代價高昂、耗時或不可能，或者要求我們遵守其他不利的條款。如果我們的任何客户被起訴，我們通常會被要求代表他們為訴訟辯護和/或和解。此外，如果我們無法獲得許可或無法修改我們的產品使其不受侵權，我們可能需要退還預付給我們的一部分許可費並終止
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
那些協議，可能會進一步耗盡我們的資源。此外，我們可能會為未來的產品銷售支付鉅額和解金額或版税，以解決針對我們的索賠或訴訟，無論這些索賠或訴訟是否合法或成功。即使我們在針對我們的實際或潛在索賠或訴訟中獲勝，任何與我們的知識產權和專有權利有關的索賠或訴訟都可能代價高昂且耗時，並轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。這類糾紛，無論有無正當理由，也可能導致潛在客户不再購買我們的產品，或以其他方式損害我們的聲譽。
我們目前沒有很大的專利組合，這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠，我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們大得多、更成熟的專利組合。任何訴訟也可能涉及非執業實體、專利控股公司或其他不利的專利權人。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們依賴第三方軟件和知識產權許可證。
我們的產品包括從第三方獲得許可的軟件和其他知識產權和專有權利。未來可能需要尋求或續簽與我們產品的各個方面相關的許可證。根據經驗和標準的業界慣例，我們預期這類牌照一般可按商業上合理的條款取得。然而，不能保證必要的許可證會以商業上合理的條款提供(如果有的話)。我們無法獲得某些許可證或其他權利，或無法以優惠條款獲得此類許可證或權利，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。在任何此類情況下，我們都可能被要求向其他方尋求其他軟件或知識產權或專有權的許可，並重新設計我們的產品以使用此類技術，或自行開發替代技術，這可能會導致成本增加和產品延遲。我們還可能被迫限制當前或未來產品中可用的功能。此外，在我們的產品(包括我們的軟件)中納入非排他性地從第三方獲得許可的知識產權或專有權利可能會限制我們保護我們產品中的知識產權和專有權利的能力，以及我們限制第三方使用相同的第三方知識產權或專有權利開發類似或競爭性技術的能力。
如果我們無法獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會被要求支付鉅額費用。
我們的有效競爭能力在一定程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權和其他專有權利(包括專有技術)的能力。我們通過一系列許可協議、第三方保密協議、保密程序和其他合同條款，以及通過美國的專利、商標、商業外觀、版權、商業祕密和其他知識產權法律以及其他國家的類似法律，建立和保護我們的知識產權和專有權利，包括我們的專有信息和技術。然而，我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利而採取的步驟可能是不夠的。不能保證這些保護在所有情況下都可用，或者足以防止我們的競爭對手或其他第三方在未經我們許可的情況下複製、反向工程、訪問或以其他方式獲取和使用我們的技術、知識產權或專有權利或產品。一些外國的法律，包括我們產品的銷售國，對知識產權和專有權利的保護可能不如美國，知識產權和專有權利的執法機制也可能不夠完善。不能保證我們的競爭對手不會獨立開發與我們的技術相當或優於我們的技術或圍繞我們的知識產權和專有權利的設計。在每一種情況下，我們的競爭能力都可能受到嚴重損害。
此外，第三方可能尋求挑戰、無效或規避我們的專利、商標、版權、商業祕密或其他知識產權和專有權利，或任何申請
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
通過行政程序，如重新審查、當事各方之間的審查、幹預和派生程序以及在外國司法管轄區的同等程序(例如，異議程序)或訴訟。關於知識產權和專有權利的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的，而且仍在不斷演變。我們不能保證我們的專利申請將導致頒發專利，也不能保證審查過程是否會要求我們縮小所尋求的權利要求的範圍。此外，我們已頒發的專利，以及從我們未決的或未來的專利申請中頒發的任何專利，或將來許可給我們的任何專利，可能不會為我們提供競爭優勢，可能會被第三方成功挑戰、宣佈無效或規避，或者可能在針對被指控的侵權者提起的訴訟中被證明是不可強制執行的。如果其他人主張我們的知識產權和專有權中的權利或所有權，我們的價值也可能會縮水，我們可能無法成功地解決任何此類衝突，這對我們有利或令我們滿意。
為防止大量未經授權使用我們的知識產權和專有權利，可能需要對第三方提起侵權、挪用和/或其他侵犯我們的知識產權和專有權利的訴訟。任何此類行動都可能耗費時間，並可能導致我們的資源和管理層的注意力分流，而且即使我們的權利受到侵犯、挪用或其他方面的侵犯，也不能保證我們會成功採取此類行動。此外，我們執行知識產權和專有權利的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們的知識產權和專有權利的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權和專有權利。
此外，我們當前和潛在的許多競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權和專有權利。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權和專有權利。雖然我們與我們的員工和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議，並與其他第三方(包括客户和第三方服務提供商)簽訂了保密協議，但我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅和商業祕密的每一方簽訂了此類協議。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平臺能力相當或更好的技術。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。
我們使用開源軟件可能會限制我們將產品商業化的能力，或者使我們面臨訴訟或其他行動。
我們的產品包含軟件模塊，授權第三方作者在開源許可下使用，包括麻省理工學院、伯克利軟件發行公司和其他公司，我們希望在未來繼續在我們的產品中加入開源軟件。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權、挪用或其他違規索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。某些開源許可證要求我們提供基於、合併或使用我們使用的開源軟件類型創建的修改或衍生作品的源代碼，並且我們根據適用的開源許可證條款許可此類修改或衍生作品。如果我們未能遵守或被指控未能遵守我們開源許可證的條款和條件，我們可能會被要求為此類指控招致鉅額法律費用，受到重大損害賠償，被禁止銷售我們的專有產品，並被要求遵守對我們專有產品的繁重條件或限制，其中任何一項都可能對我們的業務造成破壞。
此外，如果我們以某種方式將我們的專有產品與開源軟件相結合，在某些開源許可下，我們可能會被要求發佈我們的
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
向公眾提供專有產品或免費向用户提供我們的產品。這可能會讓我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，最終可能會導致我們的銷售損失。我們不能確保我們沒有以與適用許可證條款或我們當前政策不一致的方式將開源軟件合併到我們的軟件中，並且我們可能無意中以我們無意的方式使用開源軟件，或者可能使我們面臨違約或侵犯知識產權、挪用或其他違規行為的索賠。
許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能需要向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品、重新設計我們的產品、在不能及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，或者以源代碼的形式普遍提供我們的全部或部分專有源代碼，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。在這種情況下，我們可能會被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品、重新設計我們的產品、停止銷售我們的產品，或者以源代碼的形式普遍提供我們的全部或部分專有源代碼。
我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
我們的銷售時間可能很難預測。我們和我們的渠道合作伙伴經常需要花費大量時間和資源來更好地教育和熟悉潛在客户，瞭解我們產品的價值主張。客户通常將購買我們的產品視為一項戰略決策和重大投資，因此，在購買我們的產品之前，往往需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的產品。特別是，對於監管嚴格的行業中的客户，由於這些客户數據的敏感性，選擇軟件提供商是一項關鍵的業務決策，這導致在選擇信息安全供應商之前需要進行特別廣泛的評估。在銷售週期中，我們在銷售、市場營銷和合同談判活動上花費了大量的時間和金錢，這可能不會導致銷售。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括：
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採購和預算週期及決策的可自由裁量性；
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新冠肺炎對客户業務、現金流和財務狀況的影響；
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採購審批流程宂長；
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我們的客户所在的行業；
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採購過程中對競爭產品的評估；
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更換現有產品涉及的時間、複雜性和費用；
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我們的競爭對手宣佈或計劃推出新產品、特性或功能，或者我們宣佈或計劃推出新產品或產品；以及
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不斷變化的功能需求。
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如果我們追求銷售和客户的努力不成功，或者如果我們的銷售週期延長，我們的收入可能會低於預期，這將對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎並使我們的產品獲得更廣泛市場接受的能力。
我們能否擴大客户基礎並讓市場更廣泛地接受我們的產品，這在很大程度上取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們的直銷隊伍，並與更多的國內和國際渠道合作伙伴接洽。這種擴張將需要我們投入大量的財政和其他資源。如果我們的努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務將受到損害。如果我們不能招聘和培養有才華的直銷人員，如果我們的新直銷人員不能在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們無法留住我們的 ，我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
現有直銷人員。如果我們不能吸引和留住更多有動力的渠道合作伙伴，如果任何現有或未來的渠道合作伙伴未能成功地為其客户營銷、轉售、實施或支持我們的產品，或者如果他們代表多個提供商並投入更多資源營銷、轉售、實施和支持這些其他提供商的產品和產品，我們也可能無法從我們的渠道合作伙伴那裏實現預期的收入增長。我們可能無法實現預期的收入增長。在擴大我們的銷售隊伍時，我們也可能會遇到勞動力市場競爭，特別是當我們擴展到新的地區和/或行業時。這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
隨着我們繼續向新的和現有的企業客户進行銷售，我們的銷售週期、預測流程和部署流程可能會變得更加不可預測，需要更多的時間和費用。
向新企業和現有企業銷售涉及的風險可能不存在，或者在向較小組織銷售時風險較小。當我們尋求增加對企業客户的銷售時，我們面臨着更復雜的客户要求、可觀的前期銷售成本、更難預測，在某些情況下，與小型客户相比，我們還面臨更長的銷售週期。對於企業來説，訂閲我們的產品的決定可能需要多名管理人員和更多技術人員的批准，而不是通常規模較小的組織，因此，向企業銷售產品可能需要我們投入更多時間來培訓這些潛在客户。較大企業的採購也經常受到預算限制以及計劃外行政、處理和其他延誤的影響，考慮到新冠肺炎疫情的影響，這些延誤可能會延長，這意味着我們可能無法與企業就訂閲或付款條款達成協議。我們向大型企業成功銷售產品的能力還取決於我們銷售隊伍的有效性，包括新的銷售人員，他們目前佔我們銷售隊伍的大多數。此外，如果我們不能增加對大型企業客户的產品銷售，同時降低為這些客户服務的相關風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們依靠免費試用我們的產品和其他入站銷售線索生成策略來推動我們的銷售和收入。如果這些策略不能繼續創造銷售機會，或者試用用户不能轉化為付費客户，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們在一定程度上依賴於我們的營銷策略，即提供產品的免費試用以及其他入站、潛在客户生成策略來創造銷售機會。我們的許多客户都是從我們產品的免費試用版開始的。這些策略可能不會成功地繼續創造增加收入所需的足夠銷售機會。許多早期用户從未將產品的試用版本轉換為付費版本。此外，我們通常依賴於組織內發起我們產品試用版本的個人能夠説服其組織內的決策者將其轉換為付費版本。這些組織中的許多都有複雜和多層次的採購需求。如果這些用户沒有成為或無法説服其他用户成為付費客户，我們將無法實現這一營銷策略的預期好處，我們增長收入的能力將受到不利影響。
由於成為一家上市公司，我們將有義務發展和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節。我們可能不能及時完成對我們財務報告內部控制的分析，或者這些內部控制可能不被確定為有效，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。我們正處於成本高昂且具有挑戰性的編譯系統和處理文檔過程的早期階段，這些文檔是執行合規所需的評估所必需的
 
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薩班斯-奧克斯利法案第404節。我們可能無法在成為上市公司之前或之後及時完成我們的評估、測試和任何必要的補救措施。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這將導致我們的普通股價格下跌，我們可能會受到SEC的調查或制裁。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們將被要求由管理層提交一份報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，該報告與我們提交第二份Form 10-K年度報告的時間不謀而合。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們還將被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。然而，我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節報告我們對財務報告的內部控制的有效性，直到我們被要求向SEC提交第一份年度報告的次年晚些時候，或者如果我們利用就業法案中包含的豁免，我們不再是就業法案中定義的“新興成長型公司”的日期。在這個時候，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。
此外，如果存在任何重大弱點或重大缺陷，管理層將需要花費大量時間和大量費用來補救任何此類重大弱點或重大缺陷，而管理層可能無法及時補救任何此類重大弱點或重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤，要求我們重新陳述我們的財務報表，導致我們無法履行我們的報告義務，並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。為了符合上市公司的要求，我們可能需要採取各種昂貴和耗時的行動，例如實施新的內部控制和程序，以及聘請會計或內部審計人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們作為一家上市公司，因為根據聯邦證券法以及對證券分析師和投資者的持續審查，我們受到重大的監管監督和報告義務。這些新的義務和組成需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險。
今天，我們的國際合同通常以美元計價，而我們的大部分國際成本以當地貨幣計價。然而，隨着時間的推移，我們的國際合同可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。因此，當兑換成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的運營結果。我們目前沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動風險。然而，在未來，我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。這種對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。
 
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我們受到出口管制和經濟制裁法律的約束，我們的客户和渠道合作伙伴也受到進口管制，如果我們沒有完全遵守適用的法律，我們可能會承擔責任。
我們的某些產品受美國出口管制，只有首先從美國政府獲得出口許可證，或利用現有的出口許可證例外，或在通過美國政府機構審查後，才允許我們向美國以外的某些國家出口此類產品。獲得必要的出口許可證或完成美國政府對特定出口的審查可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外，美國出口管制法律和經濟制裁，包括由美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)實施的經濟和貿易制裁條例，禁止向美國禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體出售或供應我們的產品和服務。
儘管我們採取預防措施防止違反美國出口管制和經濟制裁法律提供我們的解決方案，但我們的解決方案可能已經是過去的，將來也可能是在無意中違反此類法律提供的。如果我們不遵守美國出口法要求、美國海關法規、美國經濟制裁或其他適用的美國法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括罰款、對負責任的員工和管理人員的監禁，以及可能失去出口或進口特權。美國的出口管制、制裁和法規既適用於我們的渠道合作伙伴，也適用於我們。我們的渠道合作伙伴如果不遵守此類法律、法規或制裁，可能會產生負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
我們產品的更改或進出口法規的更改可能會延遲我們的產品進入國際市場，阻止我們擁有國際業務的客户在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止將我們的產品出口或進口到某些國家、政府或個人。此外，進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們的產品被現有或潛在的國際業務客户使用減少，或我們向現有或潛在客户出口或銷售產品的能力下降。任何產品使用量的減少或我們出口或銷售產品的能力受到限制，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們必須遵守反腐敗和反賄賂以及類似的法律，如1977年修訂的美國反海外腐敗法，或FCPA，美國法典第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法案、2010年英國賄賂法案以及我們開展活動的國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、作出、提供、索取或直接或間接接受向任何公共或私營部門的任何人支付的不正當款項或其他不正當利益。隨着我們國際銷售和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的國際業務可能會導致潛在的不利税務後果。
我們的公司結構和相關的轉讓定價政策預測了未來進入國際市場的增長。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們的國際業務的適用情況
 
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活動、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務機關可能會挑戰我們的公司間交易定價方法，這些方法通常要求根據公司間安排按獨立原則計算，或者不同意我們對特定司法管轄區收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
隨着我們在全球範圍內不斷髮展和壯大業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理層關注和財政資源。我們未能成功管理我們的國際業務以及相關的風險，這可能會限制我們未來業務的增長。
我們受制於各個税收管轄區的税收法律或法規的變化對我們或我們的客户不利，可能會增加我們產品的成本並損害我們的業務。
可以隨時制定新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營，以及我們的業務和財務業績。此外，現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來客户可能會選擇未來不再購買我們的產品。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或應用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們產品的成本。此外，這些事件可能會減少我們可用於運營業務的資金。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和財務業績。
全面税改立法可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
2017年12月22日，被稱為《減税和就業法案》或《税法》的税改立法在美國頒佈。經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案修訂的税法包括對美國聯邦税率的改變，對利息和結轉淨營業虧損的扣除施加了顯著的額外限制，並允許資本支出的支出。對税法和隨後發佈的指導意見的所得税影響進行核算，需要進行復雜的新計算，並在解釋立法時做出重大判斷。可能會發布與我們的解釋不同的關於如何應用或以其他方式管理税法條款的額外指導，這可能會導致對我們在2018年12月31日記錄的税法的所得税影響進行調整。這些調整可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
我們利用淨營業虧損抵銷未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言，根據修訂後的《1986年美國國税法》(United States Internal Revenue Code Of 1986)第382節或該法典，公司在利用變更前淨營業虧損(NOL)來抵銷未來應税收入的能力方面，每年都會受到限制。根據守則第382節的規定，我們使用本公司現有的美國聯邦NOL的能力可能受到限制。如果我們進行所有權變更，我們使用NOL的能力可能會受到守則第382節的進一步限制。未來我們股票所有權的變化(其中許多不在我們的控制範圍之內)可能會導致
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
在根據《守則》第382節進行的所有權變更中。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。由於這些原因，即使我們要實現盈利，我們也可能無法利用NOL的一大部分。
由於美國税法的限制，我們的NOL結轉可能無法抵銷未來的應税收入。根據適用的美國聯邦税法，在截至2017年12月31日或之前的應税年度產生的NOL只能結轉20個應税年度。根據經CARE法案修改的税法，我們在截至2017年12月31日之後的應税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉，而在2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的應税年度產生的NOL可以結轉到此類損失的納税年度之前的五個應税年度中的每一個，但不得結轉在2020年12月31日之後開始的應税年度產生的NOL。此外，根據經CARE法案修改的税法，在2020年12月31日之後的應税年度，2017年12月31日之後的應税年度產生的聯邦NOL的扣除額限制在本年度應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守經CARE法案修改的税法。
與我們負債相關的風險
我們現有的債務可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
截至2020年6月30日，我們的經常和長期債務總額為206.2美元。於2020年7月27日，我們償還了當時現有的定期貸款安排(即我們的優先定期貸款安排)和當時的現有循環信貸安排(或我們的優先循環信貸安排)下的所有未償還借款，並與優先定期貸款安排(我們的優先信貸安排)一起，與之前的定期貸款安排(我們的優先信貸安排)一起，簽訂了一項新的信貸協議或新的信貸協議，提供了新的循環信貸安排或我們的新循環信貸安排，初始承諾為150.0美元的循環貸款，可以增加或減少新信貸協議下的借款定於2025年7月27日到期。新信貸協議項下的所有債務均以我們幾乎所有資產和我們國內子公司資產的優先完善擔保權益作為擔保，但受允許留置權和其他例外情況的限制。我們的債務，或我們可能產生的任何額外債務，可能需要我們將確定用於其他用途的資金轉用於償債，並損害我們的流動性狀況。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資，處置資產或發行股本，以獲得必要的資金。我們不知道我們是否能夠在令我們滿意的條件下，及時採取這些行動中的任何一項，或者根本不能。
我們的債務、償還債務所需的現金流以及我們的新信貸協議中包含的契約具有重要的後果，包括：
•
通過要求我們將運營現金流的一部分用於償還債務和這筆債務的利息，限制了其他可用於為我們的資本支出融資的資金；
​
•
限制我們產生額外債務的能力；
​
•
限制我們利用重大商機的能力；
​
•
使我們更容易受到利率上升的影響；以及
​
•
使我們在業務不景氣的情況下更容易受到攻擊。
​
利率波動會增加借貸成本。利率的提高可能會直接影響我們需要支付的利息金額，並相應地減少收益。此外，税收政策的發展，例如取消對未償債務利息的扣税，可能會對我們的流動資金以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的新信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，以及對運營的某些限制，這些限制可能會對運營和財務施加限制，
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
對我們的限制，包括對我們進行特定交易和採取我們認為對我們的業務是明智或必要的其他行動的能力的限制。
我們預計將使用運營現金流來履行當前和未來的財務義務，包括為我們的運營、償債要求和資本支出提供資金。支付這些款項的能力取決於我們的財務和經營表現，這取決於當前的經濟、工業和競爭狀況，以及某些我們無法控制的金融、商業、經濟和其他因素。
我們未來可能會招致鉅額債務或進行某些受限付款，這可能會進一步加劇與我們鉅額債務相關的風險。
我們未來可能會招致鉅額債務。雖然我們的新信貸協議包含對債務和留置權產生的限制，但這些限制受到一些重要的限制和例外的約束，遵守這些限制所產生的額外債務和留置權可能是巨大的。
我們的新信貸協議允許我們承擔某些額外債務，包括不構成融資文件中定義的債務的債務。我們也可以考慮投資合資或收購，這可能會增加我們的負債。此外，新信貸協議並不限制我們的保薦人創建可能產生債務的新控股公司，而不考慮新信貸協議中規定的限制。如果在我們目前預期的債務水平上再增加新的債務，我們面臨的相關風險可能會加劇。
我們可能無法產生足夠的現金流來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在此類債務下的義務，這可能不會成功。
我們支付未來計劃付款或為未來任何未償債務進行再融資的能力取決於我們的財務和經營業績，而這將受到當前經濟、行業和競爭狀況、新冠肺炎以及我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。我們可能無法維持足夠的經營活動現金流，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。如果我們不能及時支付未來任何未償債務的利息和本金，很可能會導致我們的信用評級被下調，這也會損害我們產生額外債務的能力。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們未來的任何償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲資本支出、出售資產、尋求額外資本，或者尋求重組或再融資我們的債務。任何此類再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。在缺乏這種現金流和資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求出售重大資產或業務，以試圖履行我們的償債義務。我們的新信貸協議包括對我們進行資產出售和/或將資產出售所得用於一般企業用途的能力的某些限制。我們可能無法完成這些資產出售以籌集資本或以我們認為公平的價格和條款出售資產，我們確實收到的任何收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。如果我們不能履行我們的償債義務，我們的債務持有人可能會加速我們的債務，並且在這種債務得到擔保的情況下，取消我們的資產的抵押品贖回權。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資產來償還所有的債務。
新信貸協議的條款限制了我們當前和未來的運營，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
我們的新信貸協議包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們以下能力的限制：
 
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•
產生額外的債務；
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分紅、分派股本、回購、贖回股本；
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提前償還、贖回或回購某些債務；
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貸款和投資；
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出售或以其他方式處置資產，包括受限子公司的股本；
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產生留置權；
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與關聯企業進行交易；
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•
簽訂協議，限制我們子公司支付股息的能力；以及
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整合、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。
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有關這些公約的更多信息，請閲讀標題為“對某些債務的描述”下的討論。
新信貸協議中的限制性條款要求我們保持特定的財務比率，並在適用範圍內滿足其他財務狀況測試。我們滿足這些財務比率和測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
違反新信貸協議下的契諾或限制可能導致此類單據下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務，這可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速。如果我們的債務持有人加快了償還速度，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務，或者沒有能力借到足夠的資金進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條件或我們可以接受的條件。由於這些限制，我們可能會：
•
我們開展業務的方式有限；
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•
無法籌集額外的債務或股權融資以在一般經濟或商業衰退期間運營；或
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•
無法有效競爭或利用新的商機。
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這些限制，以及可能包含在證明或管理其他未來債務的協議中的限制，可能會影響我們根據增長戰略實現增長的能力。
評級機構下調或撤銷對我們債務證券的評級可能會增加我們未來的借款成本，減少我們獲得資本的機會。
我們的債務目前為非投資級評級，如果評級機構認為未來與評級基礎相關的情況(如不利變化)有必要的話，評級機構可以完全下調或撤銷所分配的任何評級。未來我們評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。
我們不能籌集額外資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務，並在未來投資於新技術，這可能會降低我們的成功競爭能力，並損害我們的運營結果。
我們可能需要籌集額外資金，而且我們可能無法以優惠條款或根本無法獲得額外的債務或股權融資。如果我們籌集額外的股權融資，我們的證券持有人的所有權可能會受到嚴重稀釋。如果我們從事額外的債務融資，我們可能會被要求接受限制我們產生額外債務的能力的條款，迫使我們維持特定的流動性或其他比率，或者限制我們支付股息或進行收購的能力。如果我們需要額外的資本，但不能以可接受的條件籌集，或者根本無法籌集，我們可能無法進行其他操作：
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
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開發和提升我們的產品；
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繼續擴大我們的產品開發、銷售和營銷組織；
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聘用、培訓和留住員工；
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應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或
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尋求收購機會。
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此外，我們的新信貸協議還限制了我們產生額外債務的能力，因此我們可能需要修改我們的新信貸協議或發行額外股本來籌集資金。如果我們增發股份，您對我們的權益將被稀釋。
與我們普通股所有權相關的風險
Vista控制着我們，未來它的利益可能會與我們或您的利益衝突。
緊隨本次發售後，Vista將實益擁有我們約    %的普通股，或    %(如果承銷商全面行使其向出售股東購買額外股份的選擇權)，這意味着，基於其在發售後持有的百分比投票權，Vista將控制提交我們董事會或股東投票表決的所有事項的投票權，這將使其能夠控制董事會成員的選舉和所有其他公司決策。此外，我們的章程規定，Vista將有權指定董事會主席，只要Vista實益擁有當時有權在董事選舉中投票的當時已發行股本至少30%或更多的投票權。即使Vista不再擁有我們的股票(佔總投票權的多數)，只要Vista繼續擁有我們股票的很大一部分，Vista仍將能夠顯著影響我們董事會的組成，包括指定董事會主席的權利，以及需要股東批准的行動的批准。因此，在這段時間內，Vista將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響，包括任命和罷免我們的高級管理人員，決定是否籌集未來資本，以及修改我們的章程和章程，這些章程和細則管理着我們普通股附帶的權利。特別是，只要Vista繼續擁有我們相當大比例的股票，Vista將能夠導致或阻止我們控制權的改變或董事會組成的改變，包括選擇我們的董事會主席, 並能阻止任何主動收購我們的行為。所有權的集中可能會剝奪您在出售我們時獲得您的普通股溢價的機會，並最終可能影響我們普通股的市場價格。
此外，我們與Vista簽署了一項董事提名協議，該協議規定Vista有權指定：(I)只要Vista在我們首次公開募股(IPO)之日實益擁有其擁有的普通股總數的40%或更多，我們就有權指定：(I)選舉所有被提名人進入我們的董事會；(Ii)只要Vista實益擁有截至本公司首次公開發行(IPO)日其所擁有的普通股股份總數的至少30%至40%，則相當於董事總數40%的董事人數(四捨五入至最接近整數)；(Iii)只要Vista實益擁有其所擁有的普通股股份總數的至少20%且少於30%，則相當於董事總數30%的董事人數(四捨五入至最接近整數)；(Iii)只要Vista實益擁有其所擁有的普通股股份總數的至少20%且少於30%，則為相當於董事總數40%的董事人數(四捨五入至最接近整數)(Iv)只要Vista實益擁有截至吾等首次公開發售日其持有的普通股股份總數的至少10%及少於20%，董事人數(四捨五入至最接近的整數)等於董事總數的20%；及(V)只要Vista於吾等IPO日期實益擁有其持有的普通股股份總數的至少5%及少於10%，則為一名董事。董事提名協議還規定，Vista可以將此類權利轉讓給Vista附屬公司。董事提名協議禁止我們在未經Vista事先書面同意的情況下增加或減少董事會規模。有關董事提名協議的更多詳情，請參閲“某些關係和關聯方交易 - 關聯方交易 - 董事提名協議”。
Vista及其附屬公司從事廣泛的活動，包括一般對信息和商業服務行業的投資。在正常的業務活動中，
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
Vista及其附屬公司可能從事其利益與我們或其他股東的利益衝突的活動，例如投資於與我們業務的某些部分直接或間接競爭的企業或為我們的供應商或客户提供諮詢。吾等的註冊證書規定，Vista、其任何聯營公司或任何非受僱於吾等的董事(包括以董事及高級職員身份擔任吾等高級職員之一的任何非僱員董事)或其聯營公司均無責任不直接或間接從事與吾等經營的相同業務活動或類似業務活動或業務範圍。Vista還可能尋求與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。此外，Vista可能有興趣進行收購、資產剝離和其他交易，根據Vista的判斷，這些交易可能會增加其投資，即使這些交易可能會給您帶來風險。
我們是納斯達克規則所指的“受控公司”，因此，我們有資格並目前依賴於某些公司治理要求的豁免。你將不會得到與受到此類治理要求的公司股東相同的保護。
我們的普通股在納斯達克上市後，我們就成了納斯達克規則所指的“控股公司”。此次發行完成後，Vista基金將繼續控制我們已發行普通股的大部分投票權。因此，我們仍將是納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”。根據這些規則，選舉董事的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括：
•
我們董事會的多數成員必須由獨立董事組成的要求；
​
•
要求我們有一個提名和公司治理委員會，該委員會完全由獨立董事組成，並有一份書面章程，説明委員會的目的和職責；
​
•
要求我們有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並有一份書面章程，説明該委員會的宗旨和職責；以及
​
•
提名、公司治理和薪酬委員會的年度績效評估要求。
​
此次發售後，我們打算繼續使用這些豁免。因此，我們的董事會可能沒有過半數的獨立董事，我們的薪酬和提名委員會可能不完全由獨立董事組成，我們的薪酬和提名委員會可能不接受年度業績評估。因此，你將不會得到與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
我們普通股的活躍、流動性交易市場可能無法發展，這可能會限制您出售股票的能力。
我們的IPO發生在2020年7月。因此，我們的普通股在短時間內一直是公開市場。雖然我們的普通股已經在納斯達克上市，代碼是“JAMF”，但活躍的股票交易市場可能不會持續下去。一個具有深度、流動性和有序性的可取特徵的公開交易市場取決於任何給定時間有意願的買家和賣家的存在，這種存在取決於買家和賣家的個人決定，而我們和任何做市商都無法控制這種決定。如果一個活躍和流動性強的交易市場不能發展和持續下去，可能會對我們普通股的價值產生實質性的不利影響。我們普通股的市場價格可能會跌破公開發行價格，您可能無法以或高於您在此次發行中支付的價格出售您持有的我們普通股，或者根本無法出售。不活躍的市場也可能削弱我們籌集資金以繼續提供資金的能力
 
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通過發行股票進行運營，可能會削弱我們以股票作為對價收購其他公司或技術的能力。
只要我們是一家“新興成長型公司”，我們就不會被要求遵守某些上市公司的報告要求，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興的成長型公司，我們就有資格獲得某些豁免，不受各種上市公司報告要求的限制。這些豁免包括但不限於：(I)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第2404節的審計師認證要求，(Ii)在我們的定期報告、委託書和登記聲明中減少了關於高管薪酬的披露義務，(Iii)免除了就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何金降落傘付款舉行非約束性諮詢投票的要求，以及(Iv)不需要提供截至2017年12月31日的年度經審計的財務報表，或五個月。在首次公開募股(IPO)中首次出售普通股後，我們可能會在長達五年的時間內成為一家新興的成長型公司，這一天將於2025年舉行。然而，如果某些事件在這五年期限結束之前發生，包括如果我們成為一家“大型加速申報公司”，我們的年度總收入超過10.7億美元，或者我們在任何三年期限內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將在這五年期限結束前不再是一家新興的成長型公司。我們已就本招股説明書中減少的高管薪酬披露義務做出了某些選擇，並可能選擇在未來提交的文件中利用其他減少的披露義務。結果, 我們向普通股持有人提供的信息可能與您從您持有股權的其他公開報告公司獲得的信息不同。我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因為我們減少披露的任何選擇而發現我們的普通股吸引力下降，我們普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們普通股的市場價格可能會更加波動。
根據《就業法案》，新興成長型公司還可以選擇推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇“加入”這一延長的過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們將不會像其他立即遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣，遵守相同的新或修訂的會計準則。
作為一家上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散我們管理層的注意力，這可能會使我們的業務管理變得困難，特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。
作為一家上市公司，我們承擔了以前沒有發生的法律、會計和其他費用。我們須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法、薩班斯-奧克斯利法案、納斯達克上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規章制度繼續增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求，特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。交易所法案要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和維護有效的財務報告內部控制和程序。此外，建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會分散我們管理層對實施增長戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、財務狀況和運營結果。我們已經並將繼續對我們的財務報告和會計系統的內部控制程序和程序進行修改，以履行我們作為一家上市公司的報告義務。然而，我們採取的措施可能不足以履行我們作為一家上市公司的義務。此外，這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些
 
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活動更耗時、成本更高。例如，我們預計這些規則和規定將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，我們可能需要承擔大量費用才能保持相同或類似的保險範圍。這些額外的債務可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏特殊性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規事項的持續不確定性，以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這項投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將我們管理層的時間和注意力從創造銷售的活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們公司治理文件的條款可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，即使這對我們的股東有利。
除了VISTA在此次發行後實益擁有我們普通股的    %(或    %，如果承銷商全面行使從出售股東手中購買額外股份的選擇權)之外，我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法，或DGCL，都包含可能使第三方更難收購我們的條款，即使這樣做可能對我們的股東有利。除其他事項外：
•
這些規定允許我們授權發行非指定優先股，其條款可以確定，其股票可以在不經股東批准的情況下發行，其中可能包括絕對多數表決權、特別批准、股息或其他高於股東權利的權利或優惠；
​
•
本規定設立分類董事會，每屆任期交錯三年；
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這些規定規定，Vista在任何時候實益擁有我們有權在董事選舉中普遍投票的股票總投票權不到40%的時候，董事只能因正當理由被免職，並且只有在當時我公司所有有權投票的流通股中至少有662/3%的投票權的持有人投贊成票的情況下，才能作為一個類別一起投票；
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這些規定禁止股東在Vista實益擁有我們有權在董事選舉中普遍投票的股票的總投票權低於35%之日起及之後採取書面同意行動；
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•
這些條款規定，只要Vista實益擁有我們有權在董事選舉中普遍投票的股票的總投票權至少50%，我們的股東對我們章程的任何修訂、修改、撤銷或廢除都需要我們股票流通股的多數投票權的贊成票，並且在Vista實益擁有我們有權在董事選舉中普遍投票的所有流通股的總投票權少於50%的任何時候，股東撤銷或廢除我們的章程將需要持有當時有權投票的所有已發行股票至少662/3%投票權的持有者投贊成票，作為一個類別一起投票；和
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這些規定規定了提名我們的董事會成員或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；但是，只要Vista總共實益擁有至少10%的股份
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在董事選舉中一般有權投票的我公司股票的投票權，這種事先通知程序不適用。
我們的公司註冊證書包含一項條款，為我們提供類似於DGCL第2203條的保護，並阻止我們與收購至少15%普通股的個人(不包括Vista及其任何直接或間接受讓人以及該等人士為當事人的任何集團)進行商業合併，除非該人在收購前獲得董事會或股東批准，否則期限為三年。參看“我公司註冊證書和本公司章程的股本 - 反收購效力説明”。這些規定可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止委託書競爭，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並導致我們採取您希望採取的其他公司行動，包括您可能認為有利的行動，或對我們普通股的交易價格產生負面影響的行動。此外，由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的這些條款和其他條款可能會使股東或潛在收購者更難獲得對我們董事會的控制權，或者發起我們當時的董事會反對的行動，包括推遲或阻礙涉及我們公司的合併、要約收購或代理權競爭。這些條款的存在可能會對我們普通股的價格產生負面影響，並限制您在公司交易中實現價值的機會。
有關這些規定和其他規定的信息，請參閲“股本説明”。
我們的公司證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法庭的能力。
根據我們的公司註冊證書，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院是以下情況的唯一和獨家法院：(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的訴訟；(3)根據DGCL的任何規定對我們提出索賠的任何訴訟；我們的公司註冊證書或我們的章程，或(4)對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的任何其他行為；但為免生疑問，指定特拉華州衡平法院為某些訴訟(包括任何“衍生訴訟”)的專屬法院的法院選擇條款，將不適用於執行證券法、交易法或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠所產生的義務或責任的訴訟。我們的公司註冊證書還規定，任何購買或以其他方式收購我們股本股份的任何個人或實體均被視為已知悉並同意上述公司註冊證書的規定。參看《資本股 - 獨家論壇説明》。我們公司註冊證書中的法院選擇條款可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟，並可能限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇不適用或不可執行。, 我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的經營業績和股價可能會波動，本次發行後我們普通股的市場價格可能會跌破您支付的價格。
我們的季度運營業績未來可能會波動。此外，全球證券市場已經並可能繼續經歷價格和成交量的大幅波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，都可能使我們股票的市場價格受到廣泛的價格波動，無論我們的經營業績如何。我們的經營業績和股票交易價格可能會因各種因素而波動，包括：
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
•
我們行業或更廣泛的股市的市場狀況；
​
•
蘋果設備的銷量、蘋果的聲譽和企業對蘋果設備的採用率；
​
•
我們季度財務和經營業績的實際或預期波動；
​
•
我們、蘋果或我們的競爭對手推出新產品或服務；
​
•
發佈新的或更改後的證券分析師報告或建議；
​
•
我們大量庫存的銷售額或預期銷售額；
​
•
關鍵人員增減；
​
•
監管或政治動態；
​
•
訴訟和政府調查；
​
•
不斷變化的經濟狀況，包括新冠肺炎的影響；
​
•
投資者對我們的看法；
​
•
天氣和戰爭等我們無法控制的事件；以及
​
•
我們的債務有任何違約。
​
這些因素和其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的經營業績以及對我們股票的市場價格和需求出現大幅波動。我們季度經營業績的波動可能會限制或阻止投資者隨時出售他們的股票，否則可能會對我們股票的市場價格和流動性產生負面影響。此外，在過去，當一隻股票的市場價格波動時，該股票的持有者有時會對發行該股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟，我們可能會招致鉅額訴訟辯護費用。這樣的訴訟還可能轉移我們管理層對業務的時間和注意力，這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。
我們總流通股的很大一部分被限制立即轉售，但可能在不久的將來出售給市場。這可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。
我們的大量普通股隨時可能在公開市場上出售。這些出售，或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。此次發行後，我們將擁有      普通股流通股，這是根據截至2020年      的流通股數量計算的。這包括出售股東在此次發行中出售的股票，這些股票可能會立即在公開市場上轉售。
除標題為“承銷”一節所述的某些例外情況外，吾等、吾等董事及行政人員及Vista基金已與本次發行的承銷商訂立或將訂立鎖定協議，據此吾等及彼等已同意或將會同意，除某些例外情況外，吾等不會發行任何普通股或任何可轉換為或可交換或可行使的普通股股票，期限為90天后，吾等不會直接或間接出售或處置任何普通股或可轉換或可交換或可行使的任何普通股證券。請參閲“承銷”和“有資格未來出售的股票”。我們、我們的董事和高管以及我們的某些股東還與我們IPO的承銷商簽訂了鎖定協議，規定了從招股説明書發佈之日起180天內的基本類似限制。
然而，所有這類股票在禁售期結束後，以及根據其慣常例外情況，或在高盛公司和摩根大通證券有限責任公司代表承銷商放棄鎖定協議後，都可以轉售。(br}然而，所有這些股票都可以在禁售期結束後，根據其慣例例外情況或在高盛公司和摩根大通證券有限責任公司代表承銷商放棄禁售協議的情況下轉售。)我們已經登記了普通股，根據我們的股權補償計劃，我們可能會發行這些普通股。此類股票在發行時可以在公開市場上自由出售，但須遵守鎖定協議。隨着轉售限制的結束，如果目前限售股票的持有者出售或被市場認為打算出售，我們股票的市場價格可能會下跌。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
因為我們目前沒有計劃在可預見的將來定期支付普通股現金股息，除非您以高於您購買價格的價格出售您的普通股，否則您可能不會獲得任何投資回報。
在可預見的未來，我們預計不會對我們的普通股支付任何定期現金股息。未來宣佈和派發股息的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)我們的經營結果、財務狀況、現金需求、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們現有債務的契諾以及我們或我們的子公司未來產生的任何未償債務的限制，包括根據我們的新信貸協議。因此，對我們普通股的任何投資回報完全取決於我們普通股在公開市場上的價格升值，而這可能不會發生。有關詳細信息，請參閲“股利政策”。
如果證券或行業分析師沒有發佈有關我們業務的研究或報告，如果他們對我們的股票做出不利的建議，或者如果我們的運營結果與他們的預期不符，我們的股價和交易量可能會下降。
我們股票的交易市場受到行業或證券分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者如果我們的運營結果沒有達到他們的預期，我們的股價可能會下跌。
我們未來可能會發行優先股，這可能會使其他公司難以收購我們，或者可能會對我們普通股的持有者造成不利影響，這可能會壓低我們普通股的價格。
我們的公司證書授權我們發行一個或多個系列優先股。本公司董事會有權決定優先股股份的優惠、限制及相對權利，並釐定組成任何系列的股份數目及該等系列的指定，而毋須股東進一步投票或採取任何行動。我們的優先股可以發行，具有投票權、清算權、股息和其他高於普通股權利的權利。優先股的潛在發行可能會推遲或阻止我們控制權的變更，阻礙以高於市場價的價格收購我們的普通股，並對市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利產生實質性的不利影響。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
前瞻性陳述
本招股説明書包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。本招股説明書中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能擁有”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的任何討論有關的其他類似含義的詞語和術語，例如“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”和“可能”等。例如，我們做出的所有與我們的估計和預計成本、支出、現金流、增長率和財務結果有關的陳述，或者我們對未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標，都是前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們預期的大不相同，包括：
•
當前新冠肺炎疫情對我們運營和財務狀況的影響；
​
•
客户對蘋果的不滿或其他影響蘋果服務和設備的負面事件，以及企業未能採用蘋果產品的潛在影響；
​
•
蘋果更改特性和功能對我們的工程重點或產品開發工作的潛在不利影響；
​
•
我們與蘋果持續關係的變化；
​
•
我們不參與與蘋果公司的任何獨家協議或安排的事實；
​
•
我們在一定程度上依賴渠道合作伙伴銷售和分銷我們的產品；
​
•
與網絡安全事件相關的風險；
​
•
如果用户認為我們的產品是設備故障的原因，聲譽損害的影響；
​
•
我們通過研發努力成功開發新產品或大幅提升現有產品的能力；
​
•
我們繼續吸引新客户的能力；
​
•
我們留住現有客户的能力；
​
•
我們向現有客户銷售附加功能的能力；
​
•
我們有能力履行訂閲協議下的服務級別承諾；
​
•
我們正確估計市場機會和預測市場增長的能力；
​
•
與未能繼續保持我們最近的增長速度相關的風險；
​
•
我們收入的很大一部分依賴於我們的一種產品；
​
•
我們擴展業務和管理開支的能力；
​
•
如有必要，我們有能力更改我們的定價模式以贏得競爭；
​
•
託管我們雲服務的第三方數據中心(包括AWS)的任何中斷、容量限制或幹擾導致我們的雲服務延遲或中斷的影響；
​
•
我們維護、提升和保護我們品牌的能力；
​
•
我們維護企業文化的能力；
​
•
JAMF Nation隨着我們業務的擴展而蓬勃發展的能力；
​
•
JAMF Nation上發佈的不準確、不完整或誤導性內容的潛在影響；
​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
•
我們提供高質量支持的能力；
​
•
與潛在收購和資產剝離相關的風險和不確定性，包括但不限於對持續運營的中斷；管理層從日常職責中轉移；對我們財務狀況的不利影響；被收購企業未能推進我們的戰略；協同效應的不確定性；人事問題；由此引發的訴訟和在盡職調查過程中未發現的問題；
​
•
我們預測和響應快速發展的技術趨勢和客户不斷變化的需求的能力；
​
•
我們與現有公司和新公司競爭的能力；
​
•
不利的一般和行業特定經濟和市場狀況的影響；
​
•
削減IT支出的影響；
​
•
我們產品中實際或感知的錯誤、故障或錯誤的影響；
​
•
與我們的技術或基礎設施相關的中斷或性能問題的影響；
​
•
我們吸引和留住高素質人才的能力；
​
•
與我們的客户面臨的競爭挑戰相關的風險；
​
•
法定和監管決定對我們向政府實體提供產品的影響；
​
•
與嚴格和不斷變化的隱私法律、法規和標準相關的風險，以及與數據隱私和安全相關的信息安全政策和合同義務；
​
•
任何災難性事件的影響；
​
•
與我們的財務業績相關的風險或由於我們的收入確認而難以預測我們的財務業績；以及
​
•
{br]本招股説明書中“風險因素”一節和其他部分披露的其他因素。
​
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素或警告性陳述，在本招股説明書的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下披露。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到這些警告性聲明以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件和公共通信中不時做出的其他警告性聲明的限制。您應該在這些風險和不確定性的背景下評估本招股説明書中所作的所有前瞻性陳述。
我們提醒您，上述重要因素可能不包含對您重要的所有因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或發展，或者即使實質上實現了這些結果或發展，也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本招股説明書中包含的前瞻性陳述僅在本招股説明書發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
市場和行業數據
除非另有説明，本招股説明書中有關經濟狀況、我們的行業、我們的市場和我們的競爭地位的信息是基於各種來源的，包括來自獨立行業分析師和出版物的信息，以及我們自己的估計和研究。此信息涉及許多假設和限制，請注意不要過度重視此類估計。雖然我們相信本招股説明書中提供的信息總體上是可靠的，但預測、假設、預期、信念、估計和項目涉及風險和不確定因素，可能會根據各種因素(包括在“前瞻性陳述”和“風險因素”中描述的因素)而發生變化。
本招股説明書正文中的某些信息包含在獨立的行業出版物中。這些獨立行業出版物的來源如下：
•
Frost&Sullivan，蘋果設備管理：總目標市場，日期為2020年2月3日，由我們委託；
​
•
Forrester，The Total Impact of the Mac in the Enterprise：Cost Savings and Business Benefits Enabled by a Employee Choice Program，由Apple委託進行的Forrester Total Economic Impact研究，2019年10月；以及
​
•
國際數據公司，2019年美國商業PCD調查筆記本結果。
​
此招股説明書包括對我們的淨推廣者得分的引用。淨促銷分數是用於衡量客户滿意度和忠誠度的指標。我們通過詢問客户以下問題來計算我們的Net Promoter得分：“您向其他組織推薦JAMF的可能性有多大？”然後給顧客一個從0(標記為“完全不可能”)到10(標記為“極有可能”)的等級。6分或6分以下的客户被認為是“誹謗者”，7分或8分的客户被認為是“被動的”，9分或10分的客户被認為是“推動者”。為了計算我們的淨推廣者得分，我們從推廣者的總百分比中減去誹謗者的總百分比。例如，如果50%的受訪者是推動者，10%是詆譭者，則我們的淨推動者得分為40。Net Promoter得分不會考慮拒絕回答調查問題的客户。此方法與企業軟件和其他行業的企業通常計算其Net Promoter分數的方式基本一致。
截至2019年12月31日，我們產品JAMF Pro、JAMF Now和JAMF Connect的最新Net Promoter得分為55.6。我們使用我們的Net Promoter評分結果來預測可能屬於誹謗者類別的客户，並向他們提供更多關注，對於那些屬於促銷類別的客户，我們將其作為客户希望長期保持客户身份的預測性指標。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
收益使用情況
出售股東出售本次發行中出售的所有普通股，包括在行使承銷商購買額外股份選擇權後出售的任何股票。見“主要股東和銷售股東”。因此，我們將不會從此次發行中獲得任何收益。除承銷折扣和佣金外，我們將承擔與出售股東在本次發行中出售的股票相關的費用。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
股利政策
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外，我們為普通股支付股息的能力受到子公司向我們支付股息或分配能力的限制。未來是否派發股息由我們的董事會酌情決定，這取決於我們當前和未來協議中關於我們和我們子公司債務的契約的遵守情況，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求和我們董事會可能認為相關的其他因素。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
選定的合併財務數據
下表顯示了我們選定的合併財務數據。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的精選綜合經營報表數據和截至2020年6月30日的精選綜合資產負債表數據來源於我們未經審計的中期合併財務報表，這些報表包括在本招股説明書的其他地方。未經審核中期綜合財務報表已按經審核綜合財務報表相同基準編制，管理層認為，該等未經審核中期綜合財務報表反映為公平列報未經審核中期綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的精選合併運營報表數據和截至2019年12月31日和2018年12月31日的精選合併資產負債表數據來源於我們在本招股説明書其他地方包括的經審計的合併財務報表。我們的歷史業績不一定代表未來可能預期的結果，我們的中期業績也不一定代表整個會計年度可能預期的結果。您應閲讀以下選定的歷史財務數據以及本招股説明書中其他地方包含的財務報表和相關注釋，同時閲讀標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的章節。
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千，不包括每股和每股金額)
​
合併報表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(1)(2)(不包括攤銷費用
如下所示)
​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服務成本(1)(2)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷(1)(2)
​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研發(1)(2)
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政(1)(2)(3)
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税優惠前虧損
​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
每股數據：(4) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股淨虧損：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
稀釋
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
計算每股淨虧損時使用的加權平均股份：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
 
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目錄
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
​
(2)
包括折舊費用如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 465 ​ ​ ​ ​ $ 397 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​ ​ ​ $ 745 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 932 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,582 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,052 ​ ​ ​ ​ ​ 905 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,337 ​ ​ ​ ​ $ 1,872 ​ ​ ​ ​ $ 4,125 ​ ​ ​ ​ $ 3,454 ​ ​
​
(3)
包括收購相關費用如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
一般和行政
​ ​ ​ $ 3,236 ​ ​ ​ ​ $ 904 ​ ​ ​ ​ $ 1,392 ​ ​ ​ ​ $ 158 ​ ​
一般和行政部門還包括截至2020年6月30日的6個月的Digita溢價福利370萬美元，以及截至2019年12月31日的年度Digita溢價支出20萬美元。
(4)
請參閲本招股説明書其他部分的綜合財務報表附註10，瞭解用於計算基本和稀釋後每股淨收益(虧損)的方法以及用於計算每股金額的加權平均股數。
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
合併資產負債表數據(期末)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
營運資金(A)
​ ​ ​ ​ (44,681) ​ ​ ​ ​ ​ (52,938) ​ ​ ​ ​ ​ (27,230) ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 909,350 ​ ​ ​ ​ ​ 904,808 ​ ​ ​ ​ ​ 853,384 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 157,738 ​ ​ ​ ​ ​ 140,710 ​ ​ ​ ​ ​ 100,662 ​ ​
債務(B) ​ ​ ​ ​ 201,891 ​ ​ ​ ​ ​ 201,319 ​ ​ ​ ​ ​ 171,749 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 412,507 ​ ​ ​ ​ ​ 400,930 ​ ​ ​ ​ ​ 320,290 ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ ​ 496,843 ​ ​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
​
(a)
我們將營運資本定義為流動資產減去流動負債。
​
(b)
截至2020年6月30日和2019年12月31日和2018年12月31日，債券發行成本淨額分別為310萬美元、370萬美元和330萬美元。
​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
非GAAP財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為非GAAP毛利潤、非GAAP營業收入和調整後EBITDA的非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時也很有用。我們認為，當非GAAP財務信息綜合起來時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。
非GAAP毛利
非GAAP毛利是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP編制的，不代表也不應被視為根據GAAP確定的毛利潤的替代方案。我們將非GAAP毛利定義為毛利，扣除基於股票的薪酬費用和攤銷費用後進行調整。
我們使用非GAAP毛利來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢，並編制和批准我們的年度預算。我們相信，非GAAP毛利對我們和我們的投資者來説是幫助評估我們的核心經營業績的有用指標，因為它提供了與我們過去的財務業績以及會計期間之間的一致性和直接可比性，因為該指標消除了基於股票的薪酬費用的可變性和所收購的開發技術的攤銷的影響，這些非現金支出可能會因為與整體經營業績無關的原因而波動。雖然收購的開發技術的攤銷費用不包括在非GAAP毛利中，但與收購的開發技術相關的收入反映在非GAAP毛利潤中，因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP毛利作為一種分析工具有其侷限性，您不應單獨考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制，非GAAP毛利不應被視為由GAAP確定的毛利的替代品，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，從而彌補了這些限制。
非GAAP毛利與毛利(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
毛利
​ ​ ​ $ 93,963 ​ ​ ​ ​ $ 65,912 ​ ​ ​ ​ $ 147,998 ​ ​ ​ ​ $ 97,259 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
股票薪酬
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 118 ​ ​ ​ ​ ​ 194 ​ ​ ​ ​ ​ 225 ​ ​
非GAAP毛利
​ ​ ​ $ 99,394 ​ ​ ​ ​ $ 70,984 ​ ​ ​ ​ $ 158,458 ​ ​ ​ ​ $ 106,453 ​ ​
非GAAP營業收入
非GAAP營業收入是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP編制的，不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨虧損的替代方案。我們定義非GAAP營業收入
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
為營業虧損，經股票補償、攤銷、收購相關費用和收購相關溢價進行調整。
我們使用非GAAP營業收入來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢，編制和批准我們的年度預算，並制定短期和長期經營計劃。我們相信，非GAAP營業收入有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績，當與我們根據GAAP編制的業績相結合時，有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。雖然獲得的商標、客户關係和開發的技術的攤銷費用不包括在非GAAP營業收入中，但與獲得的商標、客户關係和開發的技術相關的收入反映在非GAAP的營業收入中，因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP營業收入作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制，非GAAP營業收入不應被視為GAAP確定的營業虧損的替代，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，從而彌補了這些限制。
非GAAP營業收入與營業虧損(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
營業虧損
​ ​ ​ $ (2,267) ​ ​ ​ ​ $ (10,566) ​ ​ ​ ​ $ (20,256) ​ ​ ​ ​ $ (29,993) ​ ​
股票薪酬
​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
收購相關費用
​ ​ ​ ​ 3,236 ​ ​ ​ ​ ​ 904 ​ ​ ​ ​ ​ 1,392 ​ ​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 16,663 ​ ​ ​ ​ ​ 16,213 ​ ​ ​ ​ ​ 32,682 ​ ​ ​ ​ ​ 30,460 ​ ​
收購相關溢價
​ ​ ​ ​ (3,700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非GAAP營業收入
​ ​ ​ $ 15,507 ​ ​ ​ ​ $ 7,769 ​ ​ ​ ​ $ 16,479 ​ ​ ​ ​ $ 2,940 ​ ​
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP編制的，不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨虧損的替代指標。(br}調整後的EBITDA不是根據GAAP編制的經營業績的補充指標，不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨虧損的替代指標。)我們將調整後的EBITDA定義為淨虧損，經利息支出、淨額、所得税收益、折舊和攤銷、股票補償、收購相關費用、收購相關收益和外幣交易損失調整後的淨虧損。
我們使用調整後的EBITDA來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢，準備和批准我們的年度預算，並制定短期和長期運營計劃。我們相信，調整後的EBITDA有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績，當與我們根據公認會計原則編制的業績結合起來看時，有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性，您不應單獨考慮它，也不應將其作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。由於這些限制，調整後的EBITDA不應被視為GAAP確定的淨虧損的替代，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，從而彌補了這些限制。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
調整後EBITDA與淨虧損(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
淨虧損
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ 9,468 ​ ​ ​ ​ ​ 10,952 ​ ​ ​ ​ ​ 21,423 ​ ​ ​ ​ ​ 18,203 ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ (3,248) ​ ​ ​ ​ ​ (5,177) ​ ​ ​ ​ ​ (10,111) ​ ​ ​ ​ ​ (12,137) ​ ​
折舊攤銷
​ ​ ​ ​ 19,002 ​ ​ ​ ​ ​ 18,085 ​ ​ ​ ​ ​ 36,807 ​ ​ ​ ​ ​ 33,914 ​ ​
股票薪酬
​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
收購相關費用
​ ​ ​ ​ 3,236 ​ ​ ​ ​ ​ 904 ​ ​ ​ ​ ​ 1,392 ​ ​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
收購相關溢價
​ ​ ​ ​ (3,700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ 1,252 ​ ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ $ 17,937 ​ ​ ​ ​ $ 9,751 ​ ​ ​ ​ $ 20,824 ​ ​ ​ ​ $ 6,615 ​ ​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
管理層對財務狀況的討論和分析
運營結果
下面的討論和分析總結了影響本公司截至以下期間的綜合經營業績、財務狀況、流動性和現金流的重要因素。以下討論和分析應與我們的合併財務報表以及本招股説明書中其他地方包含的相關注釋一起閲讀。討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同，包括本招股説明書下面和其他地方討論的那些因素，特別是在題為“風險因素”和“前瞻性陳述”的章節中。
概述
我們是蘋果企業管理的標配，我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用程序和企業資源，而無需觸摸設備。有了JAMF的軟件，蘋果設備可以被部署到收縮包裝盒中全新的員工手中，在第一次開機時進行自動設置和個性化設置，並在設備的整個生命週期內持續管理。
JAMF成立於2002年，大約在同一時間，蘋果正在引領一場行業變革。蘋果通過專注於創造卓越的消費者體驗，改變了人們獲取和利用技術的方式。隨着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性產品的發佈，蘋果打造了世界上最有價值的品牌，並在日常生活中變得無處不在。
我們通過專注於成為蘋果在企業中的主要解決方案來打造我們的公司。通過與蘋果的長期合作關係，我們積累了豐富的蘋果技術經驗和專業知識，使我們有能力充分、快速地利用和擴展蘋果產品、操作系統和服務的能力。這些專業知識使我們能夠在蘋果推出新的創新和操作系統版本時為它們提供全面支持。這一重點使我們能夠為蘋果在企業中創造一流的用户體驗，截至2020年6月30日，我們在100多個國家和地區部署了1700多萬台蘋果設備的客户超過4萬人。
我們通過訂閲模式、通過直銷團隊、在線和間接渠道合作伙伴(包括Apple)銷售我們的SaaS解決方案。我們的多維入市模式和雲部署產品使我們能夠通過我們的軟件解決方案接觸到世界各地的大大小小的所有組織。因此，隨着蘋果在企業中的勢頭不斷增強，我們的客户羣繼續快速增長和擴大。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
我們已經擴展了我們的軟件平臺，以滿足企業中Apple用户的需求，以下關鍵里程碑就是明證。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/tm2034713d1-lc_overview4c.jpg]
對新冠肺炎的迴應
通過實施社交疏遠措施來遏制新冠肺炎的傳播，我們制定了穩健的業務連續性計劃，包括針對所有員工的全球在家工作政策。我們相信，我們的內部雲優先技術平臺可以無縫過渡到遠程工作環境，而不會對我們的業務產生任何實質性影響，這突顯了我們業務模式的彈性。我們的產品組合和平臺使我們的商業客户能夠繼續努力進行遠程工作，我們的K-12和高等教育客户能夠提供遠程學習，我們的醫療保健客户能夠通過遠程醫療模式提供高質量的醫療服務，該解決方案是在當前的流行病期間概念化併發布的。我們相信，像我們這樣的企業非常適合在客户專注於有效遠程開展業務的當前環境中導航，同時對我們核心產品的潛在需求保持相對不變。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於美國和世界各地未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及控制和治療它所需的行動等。儘管新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的最終影響仍不確定，但持續和曠日持久的公共衞生危機，如新冠肺炎疫情，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。有關更多信息，請參閲“與我們業務相關的風險因素和風險新冠肺炎疫情可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性不利影響”。
影響我們業績的關鍵因素
我們歷史上的財務業績一直是，我們預計未來的財務業績也將如此，這是由我們以下能力推動的：
吸引新客户。我們吸引新客户的能力取決於許多因素，包括我們定價和解決方案的有效性、我們競爭對手產品的功能和定價、我們營銷努力的有效性、我們的渠道合作伙伴在銷售、營銷和部署我們的軟件解決方案方面的有效性，以及面向中小企業和企業的Apple設備和服務市場的增長。維持我們的增長需要新客户繼續採用我們的平臺。隨着我們進一步滲透我們的潛在市場，我們打算繼續投資於建立品牌知名度。我們打算通過繼續在我們的直銷和營銷方面進行大量和有針對性的投資來擴大我們的客户基礎，以吸引新客户和
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
提高人們對我們軟件解決方案的認識。截至2020年6月30日，我們擁有超過4萬名客户，涵蓋各種規模和行業的組織。
在我們的客户羣中擴展。我們在現有客户羣中增加收入的能力取決於許多因素，包括他們對我們的軟件解決方案和支持的滿意度、我們競爭對手產品的功能和定價，以及我們通過開發新產品和功能以及解決其他使用案例來有效增強我們平臺的能力。我們的客户通常會從一開始的小部署開始，然後在意識到我們的平臺的好處後，在企業中更廣泛地使用他們的產品。我們相信，我們的“土地和擴張”業務模式使我們能夠有效地增加現有客户羣的收入。我們打算繼續投資於提高人們對我們的軟件解決方案的認識，創建更多的使用案例，並開發更多的產品、特性和功能，我們相信這些都是擴大我們現有客户羣使用我們的軟件解決方案的重要因素。我們相信，我們有能力留住和擴大現有客户羣對我們軟件解決方案的使用，我們以美元為基礎的淨保留率證明瞭這一點，在截至2020年6月30日的十個財季末，按往績12個月計算，淨保留率已超過115%。
保持產品創新和技術領先。我們的成功取決於我們保持產品創新和技術領先的能力，以保持我們的競爭優勢。我們相信，我們已經建立了一個高度差異化的平臺，我們打算通過額外的創新進一步擴大對我們平臺的採用。雖然我們JAMF Pro產品的訂閲銷售佔了我們收入的大部分，但我們打算繼續投資於構建更多的產品、特性和功能，以擴展我們的功能，並促進我們的平臺擴展到新的使用案例。我們未來的成功取決於我們向新老客户成功開發、營銷和銷售更多產品的能力。例如，2018年，我們推出了JAMF Connect，為用户提供使用單一身份與企業資源的無縫連接；2019年，我們推出了JAMF Protect，通過定製遠程監控和威脅檢測和防禦，為MacOS團隊創造了前所未有的可見性，從而將蘋果的安全和隱私模型擴展到企業團隊。
繼續投資於增長。我們有效投資促進增長的能力取決於許多因素，包括我們用收入增長抵消運營費用預期增長的能力，我們高效或有效地將研發預算用於引人注目的創新和技術的能力，我們準確預測成本的能力，以及我們在員工人數擴大時保持企業文化的能力。我們計劃繼續投資我們的業務，這樣我們就可以利用我們的市場機會。我們打算擴大我們的銷售團隊，以擴大我們的中端市場和企業客户的規模，並吸引新客户。我們希望繼續在市場營銷方面進行有重點的投資，以提高品牌知名度，提高我們客户獲取模式的有效性。我們還打算繼續增加研發團隊的員工人數，以開發新的和改進的產品、特性和功能。雖然這些投資可能會增加我們的運營費用，從而在短期內對我們的運營業績產生不利影響，但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。
繼續進行國際擴張。我們在任何地區的國際增長將取決於我們有效實施我們的業務流程和進入市場戰略的能力、我們適應市場或文化差異的能力、總體競爭格局、我們在銷售和營銷渠道上的投資能力、各地區蘋果設備和服務的成熟度和增長軌跡以及我們的品牌知名度和認知度。我們計劃繼續對我們的國際銷售和營銷渠道進行投資，以利用這一市場機會，同時根據當地市場動態完善我們的入市方式。在截至2019年12月31日的一年中，我們大約23%的收入來自北美以外的客户。雖然我們相信，隨着國際市場對JAMF認識的提高，全球對我們平臺的需求將會增加，但我們在國際上開展業務的能力將需要相當大的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管體系(包括數據傳輸和隱私方面)、替代糾紛體系和商業市場的環境中支持不斷增長的業務的特殊挑戰。此外，全球對我們平臺的需求和我們國際業務的增長取決於蘋果產品在國際市場的市場採用率。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
通過我們的合作伙伴網絡增強我們的產品。我們的成功不僅取決於我們在創新、擴大規模和直接接觸更多客户方面的獨立努力，也取決於我們的合作伙伴能否繼續在企業中獲得份額。以用户為中心，並作為關鍵技術之間的橋樑， - 與蘋果和微軟作為兩個例子， - 我們認為，我們可以幫助其他市場參與者通過JAMF的力量為企業用户提供更多服務。我們將繼續投資於與我們現有的關鍵合作伙伴的關係，培育和發展新的關係，並在全球範圍內這樣做。我們將繼續投資開發“加一”解決方案和工作流程，幫助將我們的軟件解決方案與其他公司提供的解決方案聯繫在一起。
關鍵業務指標
除了GAAP財務信息外，我們還審查多個運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
設備數量
我們相信，我們在軟件平臺上增加設備數量的能力是我們業務增長和未來商機的關鍵指標。我們將任何特定期間結束時的設備定義為客户擁有的設備，該設備根據有效訂閲或支持和維護協議至少擁有一個JAMF產品，或者具有合理的續訂概率。我們將任何特定期間結束時的客户定義為截至測量日期至少有一項有效訂閲或支持和維護協議的實體，或具有合理續訂概率的實體。具有使用我們平臺的獨立子公司、部門或部門的單個組織可能代表多個客户，因為我們將單獨開具發票的每個實體、子公司、部門或部門視為單個客户。如果客户通過我們的渠道合作伙伴訂閲我們的平臺，則每個最終客户將單獨計算。單個客户可能在一臺設備上有多個JAMF產品，但我們仍然只會將其算作一臺設備。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，設備數量分別為1720萬臺和1450萬台，同比增長率為19%。在2020年第二季度，我們看到醫療和教育垂直市場的設備增長率尤其強勁，因為新冠肺炎加速了對組織遠程連接、管理和保護其蘋果設備的需求。
年度經常性收入
ARR代表截至期末的所有訂用、支持和維護合同的年化價值。ARR可緩解季節性、合同期限以及基於期限的許可證和SaaS訂閲的銷售組合造成的波動。ARR沒有任何標準化的含義，因此不太可能與其他公司提出的同名措施相提並論。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR，並且不打算與這兩個項目合併或替換這兩個項目中的任何一個。ARR不是預測，我們的客户可能會延長或不會延長或續訂報告期末用於計算ARR的有效合同。
截至2019年6月30日、2019年12月31日和2018年12月31日，我們的ARR分別為241.0美元、208.9美元和142.3美元。
以美元計算的淨留存率
為了進一步説明我們的客户關係的“土地和擴展”經濟，我們調查了我們的客户增加其軟件解決方案訂閲量的速度。我們以美元為基礎的淨留存率衡量了我們通過擴大使用我們的軟件解決方案來增加現有客户羣收入的能力，但被與我們簽訂的訂閲合同沒有續簽或續訂金額較低的客户所抵消。
我們以截至期末前12個月的所有客户隊列的ARR開始計算期末以美元為基礎的淨保留率，即前期ARR。然後我們計算
 
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截至本期末這些相同客户的ARR，或本期ARR。本期ARR包括任何擴張，扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的ARR。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出以美元為基礎的淨留存率。
截至2020年6月30日的十個財季結束時，我們基於美元的淨留存率都超過了115%，這是以往績12個月為基礎計算的，主要歸因於設備的擴展。我們相信，我們能夠向客户羣交叉銷售我們的新解決方案，特別是JAMF Connect和JAMF Protect，這將繼續支持我們以美元計算的高淨留存率。
下表顯示了截至2020年6月30日的10個財季結束時，我們以美元計算的實際淨留存率，以往績12個月為基礎計算：
​ ​ ​
截至 的往績12個月
​
​ ​ ​
3月31日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
12月31日
2018
​ ​
3月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
12月31日
2019
​ ​
3月31日
2020
​ ​
06月30日
2020
​
以美元計算的淨留存率
​ ​ ​ ​ 120% ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​ ​ ​ ​ 119% ​ ​ ​ ​ ​ 117% ​ ​ ​ ​ ​ 119% ​ ​ ​ ​ ​ 120% ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​ ​ ​ ​ 120% ​ ​ ​ ​ ​ 117% ​ ​
我們有吸引新客户的歷史，隨着時間的推移，他們每年在我們這裏的花費也會增加。我們通過擴大客户對我們產品的使用和提供新的增值產品來實現這一目標。增長可能基於能夠並選擇在機構內使用Apple設備的用户數量、將設備分配給以前沒有設備的用户(例如醫院患者或一對一學校計劃)，或者通過引入我們能夠向客户提供的新產品來實現。下面的圖表説明了所示期間的總ARR，每個隊列代表我們的客户，這些客户在給定的會計年度進行了第一次訂閲購買。例如，2017年齡段的客户代表的是在2017年1月1日至2017年12月31日期間首次購買我們的訂閲軟件的客户。截至2017年12月31日，他們佔ARR的1620萬美元，截至2019年12月31日，ARR增長至2740萬美元。這意味着兩年內的市盈率為1.7倍，複合年增長率為30%。ARR的擴張速度隨着每一個新的羣體而不斷增加，特別是在新的增值產品的引入才剛剛開始產生影響的情況下。與我們的教育客户相比，我們的商業客户在我們的客户羣中的這種擴張歷來更快。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/tm2034713d1-lc_custom4c.jpg]
 
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經營成果構成
收入
我們根據ASC 606確認收入。根據ASC 606，我們在履行業績義務時確認收入。請參閲“-關鍵會計政策 - 收入確認”。
我們的收入主要來自SaaS訂閲以及支持和維護合同的銷售，其次是內部部署許可證和服務的銷售。
訂閲。訂閲收入包括SaaS訂閲以及支持和維護合同的銷售。我們主要以一年的合同期銷售我們的軟件解決方案。我們通常每年預先開具SaaS訂閲費、支持和維護費的發票，並在適用的協議期限內按比例確認收入，前提是所有其他收入確認標準均已滿足。有關詳細信息，請參閲“-關鍵會計政策”。我們預計，隨着我們擴大客户羣，經常性收入將隨着時間的推移而增加，因為對新客户的銷售預計將主要是SaaS訂閲。
許可證。許可收入包括來自內部永久許可的收入和我們的JAMF Pro產品主要銷售給現有客户的內部訂閲的許可部分。假設所有收入確認標準都滿足，我們會預先確認所有許可證收入。我們預計許可證收入將減少，因為對新客户的銷售主要是基於雲的訂閲安排，因此反映在訂閲收入中。
服務。服務收入主要包括為我們的客户提供的專業服務，以配置和優化我們的軟件解決方案的使用，以及與我們的軟件解決方案的操作相關的培訓服務。我們的服務按固定費用定價，通常在服務交付之前開具發票。收入在提供服務時確認。我們預計服務收入佔總收入的比例將下降，因為對我們服務的需求預計不會以與我們訂閲解決方案的需求相同的速度增長。
收入成本
訂閲費用。訂閲收入成本主要包括與支持我們的訂閲以及支持和維護安排相關的員工的員工補償成本、我們的客户成功職能以及與我們的雲服務相關的第三方託管費。員工薪酬和相關成本包括員工的現金薪酬和福利，以及相關的間接成本。我們預計，以絕對美元計算，訂閲收入成本將增加，但相對於我們業務的增長幅度，訂閲收入佔訂閲收入的比例將保持相對一致。
服務成本。服務成本收入主要包括與提供專業服務和培訓直接相關的員工薪酬成本、第三方集成商成本以及其他相關管理成本。我們預計，相對於我們服務業務的增長，服務成本收入以絕對值計算將會增加。
毛利和毛利率
毛利潤(即收入減去收入成本)一直並將繼續受到各種因素的影響，包括基於雲的訂閲客户組合、與支持我們的雲解決方案相關的成本、我們擴大客户支持團隊的程度，以及我們可以通過技術改進提高技術和基礎設施效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加，但毛利率將保持相對穩定，因為我們預計訂閲收入的成本將隨着訂閲收入的增長而持續增長。
運營費用
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬費用、銷售佣金、一般營銷和促銷活動費用、差旅相關費用
 
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和分配的開銷。我們銷售人員賺取的銷售佣金在優惠期內遞延攤銷，預計為5年。我們預計，隨着我們擴大銷售人員和營銷努力，我們的銷售和營銷費用在絕對美元的基礎上將會增加。
研發。研發費用主要由人員成本和已分配的管理費用組成。我們將繼續投資於創新，以便為我們的客户提供新的解決方案，並增強我們現有的解決方案。有關更多信息，請參閲“商務 - 研究與開發”。我們預計，隨着我們業務的增長，按絕對美元計算，這類投資將會增加。
常規和管理。一般和行政費用主要包括公司人員的員工薪酬成本，如我們的高管、人力資源、設施、會計和財務、法律和合規以及信息技術部門的員工薪酬成本。此外，一般和行政費用包括與收購相關的費用，這些費用主要由第三方費用組成，如法律和會計費用。我們預計，隨着業務的增長，特別是在我們繼續投資於技術基礎設施和擴大全球業務的情況下，我們的一般和行政費用將以美元為基礎增加。此外，我們預計繼續作為一家上市公司運營將產生額外的一般和行政費用，包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和條例的成本，與根據證券交易委員會的規則和條例履行合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和會計費用的增加。
攤銷。攤銷費用主要包括對獲得的商標、客户關係和開發技術的攤銷。
利息費用淨額
利息支出，淨額主要包括我們在信貸安排下未償還借款的利息支付以及相關遞延融資成本的攤銷。見“-流動性和資本資源 - 信貸安排”。
外幣交易損失
我們的報告貨幣是美元。我們所有國際業務的功能貨幣是美元。我們海外業務的資產、負債、收入和費用是根據美國會計準則第830題“外匯問題”重新計量的。重新計量調整在合併經營報表中記為外幣交易損益。
所得税優惠
所得税優惠主要包括與美國聯邦和州所得税以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税相關的所得税。
其他收入
其他收入主要由轉租租金收入構成。
 
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運營結果
下表列出了我們在指定時期的綜合運營報表數據：
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
合併報表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(1)(2)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服務成本(1)(2)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷(1)(2)
​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研發(1)(2)
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政(1)(2)(3)
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税優惠前虧損
​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
 
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​
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
​
(2)
包括折舊費用如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 465 ​ ​ ​ ​ $ 397 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​ ​ ​ $ 745 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 932 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,582 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,052 ​ ​ ​ ​ ​ 905 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,337 ​ ​ ​ ​ $ 1,872 ​ ​ ​ ​ $ 4,125 ​ ​ ​ ​ $ 3,454 ​ ​
​
(3)
包括收購相關費用如下：
​
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
一般和行政
​ ​ ​ $ 3,236 ​ ​ ​ ​ $ 904 ​ ​ ​ ​ $ 1,392 ​ ​ ​ ​ $ 158 ​ ​
一般和行政部門還包括截至2020年6月30日的6個月的Digita溢價福利370萬美元，以及截至2019年12月31日的年度Digita溢價支出20萬美元。
 
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下表列出了我們的合併運營報表數據，以所示期間總收入的百分比表示：
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(佔總收入的百分比)
​
合併報表數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ ​ 84% ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 68% ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(不包括攤銷費用)
下面)
​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 23% ​ ​ ​ ​ ​ 29% ​ ​ ​ ​ ​ 27% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 71% ​ ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 66% ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ 22% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 83% ​ ​ ​ ​ ​ 82% ​ ​ ​ ​ ​ 87% ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ -2% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -10% ​ ​ ​ ​ ​ -20% ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ -8% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
所得税優惠前虧損
​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -23% ​ ​ ​ ​ ​ -21% ​ ​ ​ ​ ​ -33% ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 3% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ -7% ​ ​ ​ ​ ​ -17% ​ ​ ​ ​ ​ -16% ​ ​ ​ ​ ​ -25% ​ ​
​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至2020年6月30日的六個月與2019年6月30日的對比
收入
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
SaaS訂閲以及支持和維護
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 32,100 ​ ​ ​ ​ ​ 45% ​ ​
本地訂閲
​ ​ ​ ​ 10,310 ​ ​ ​ ​ ​ 7,089 ​ ​ ​ ​ ​ 3,221 ​ ​ ​ ​ ​ 45% ​ ​
經常性收入
​ ​ ​ ​ 113,366 ​ ​ ​ ​ ​ 78,045 ​ ​ ​ ​ ​ 35,321 ​ ​ ​ ​ ​ 45% ​ ​
永久許可證
​ ​ ​ ​ 2,794 ​ ​ ​ ​ ​ 5,098 ​ ​ ​ ​ ​ (2,304) ​ ​ ​ ​ ​ -45% ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ (2,834) ​ ​ ​ ​ ​ -30% ​ ​
非經常性收入
​ ​ ​ ​ 9,255 ​ ​ ​ ​ ​ 14,393 ​ ​ ​ ​ ​ (5,138) ​ ​ ​ ​ ​ -36% ​ ​
總收入
​ ​ ​ $ 122,621 ​ ​ ​ ​ $ 92,438 ​ ​ ​ ​ $ 30,183 ​ ​ ​ ​ ​ 33% ​ ​
截至2020年6月30日的6個月，總收入比截至2019年6月30日的6個月增加了3020萬美元，增幅為33%。整體收入增長的原因是訂閲收入增加，但服務和許可證收入下降部分抵消了這一影響。截至2020年6月30日的6個月，經常性收入佔總收入的92%，而截至2019年6月30日的6個月，這一比例為84%。訂閲收入的增長是由設備擴張、新客户的增加和交叉銷售推動的。由於新冠肺炎影響了我們的面對面培訓，服務收入下降，我們的產品增強功能降低了客户使用我們產品所需的對我們服務的依賴。由於客户轉向我們的SaaS模式(而不是內部永久許可)，許可收入下降。
收入成本和毛利
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(不包括如下所示的攤銷)
​ ​ ​ $ 18,010 ​ ​ ​ ​ $ 14,380 ​ ​ ​ ​ $ 3,630 ​ ​ ​ ​ ​ 25% ​ ​
服務成本(不包括以下攤銷)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ (1,899) ​ ​ ​ ​ ​ -26% ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 401 ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ $ 28,658 ​ ​ ​ ​ $ 26,526 ​ ​ ​ ​ $ 2,132 ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
毛利： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購(不包括攤銷)
​ ​ ​ ​ 84% ​ ​ ​ ​ ​ 82% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服務(不包括攤銷)
​ ​ ​ ​ 43% ​ ​ ​ ​ ​ 50% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總毛利
​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 71% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的收入成本增加了210萬美元，增幅為8%，這是由於訂閲收入成本和攤銷費用的增加部分被較低的服務收入成本所抵消。收入的訂閲成本增加了360萬美元，主要是因為與增加員工人數相關的員工薪酬成本增加了210萬美元，以支持我們訂閲客户羣的增長，第三方託管費增加了100萬美元，因為我們增加了容量以支持我們的增長，以及計算機硬件和軟件成本增加了30萬美元，以支持業務的增長。由於2019年進行的收購增加了我們資產負債表中的無形資產，攤銷費用增加了40萬美元。由於服務收入下降，服務成本收入減少了190萬美元。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至2020年6月30日的6個月，我們的訂閲毛利率為84%，而截至2019年6月30日的6個月，我們的訂閲毛利率為82%。與去年同期相比，截至2020年6月30日的六個月的訂閲毛利率有所改善，原因是訂閲收入的增長超過了交付我們的訂閲解決方案所需的支持和託管成本的增長。
截至2020年6月30日的6個月的服務毛利率為43%，而截至2019年6月30日的6個月的服務毛利率為50%。與去年同期相比，截至2020年6月30日的6個月的服務毛利率下降，主要反映了由於新冠肺炎取消了面對面培訓，服務收入的降幅大於服務成本。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，總毛利率分別為77%和71%，因為我們的收入增長速度快於實現收入所需的成本。
運營費用
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ $ 42,484 ​ ​ ​ ​ $ 31,888 ​ ​ ​ ​ $ 10,596 ​ ​ ​ ​ ​ 33% ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 6,012 ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 3,095 ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
運營費用
​ ​ ​ $ 96,230 ​ ​ ​ ​ $ 76,478 ​ ​ ​ ​ $ 19,752 ​ ​ ​ ​ ​ 26% ​ ​
銷售和市場營銷。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的銷售和營銷費用增加了1060萬美元，增幅為33%。這一增長主要是由於與員工人數增長相關的員工薪酬成本增加了890萬美元，以及為支持業務增長而增加的計算機硬件和軟件成本增加了110萬美元，但由於新冠肺炎導致差旅減少，與差旅相關的費用減少了40萬美元，部分抵消了這一增加。營銷成本增加了60萬美元，主要是由於以獲得新客户為重點的需求激發計劃、廣告和品牌宣傳活動的增加。
研發。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的研發費用增加了600萬美元，增幅為32%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本增加460萬美元，外部服務增加60萬美元，以及支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加50萬美元。
常規和管理。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的一般和行政費用增加了310萬美元，增幅為21%。這一增長主要是由於員工薪酬成本增加了400萬美元，這主要是由於支持我們持續增長和轉型為上市公司的員工人數增加了400萬美元，與收購相關的費用增加了230萬美元，壞賬和回報撥備增加了80萬美元，差旅成本增加了40萬美元，這一增長在第二季度因新冠肺炎而放緩，但被或有對價減少370萬美元和與流程改善相關的諮詢服務減少140萬美元部分抵消。其餘的成本增加與支持業務和員工增長的成本有關，約為70萬美元。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
利息費用淨額
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
利息費用淨額
​ ​ ​ $ 9,468 ​ ​ ​ ​ $ 10,952 ​ ​ ​ ​ $ (1,484) ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​
由於利率下降以及平均債務餘額下降，截至2020年6月30日的6個月的利息支出淨額比截至2019年6月30日的6個月減少了150萬美元，降幅為14%。
外幣交易損失
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
外幣交易損失
​ ​ ​ $ 317 ​ ​ ​ ​ $ 450 ​ ​ ​ ​ $ (133) ​ ​ ​ ​ ​ -30% ​ ​
截至2020年6月30日的6個月，與截至2019年6月30日的6個月相比，外幣交易損失減少了10萬美元，降幅為30%。這一虧損主要是由於用於為收購ZuluDesk提供資金的以歐元計價的重大公司間貸款的美元相對於歐元的疲軟。
其他收入，淨額
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
其他收入，淨額
​ ​ ​ $ 91 ​ ​ ​ ​ $ 110 ​ ​ ​ ​ $ (19) ​ ​ ​ ​ ​ -17% ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
所得税優惠
​ ​ ​ $ 3,248 ​ ​ ​ ​ $ 5,177 ​ ​ ​ ​ $ (1,929) ​ ​ ​ ​ ​ -37% ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，所得税優惠分別為320萬美元和520萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的有效税率分別為27.2%和23.7%。該公司所得税優惠的主要組成部分主要包括州和聯邦所得税、聯邦研究和開發抵免以及全球無形低税收入條款。截至2020年6月30日的6個月的有效税率高於上年同期，原因是與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化的影響，以及與子公司合併相關的外國遞延税項資產估值津貼的變化。截至2020年6月30日的6個月的有效税率受到21萬美元離散所得税優惠的影響，這主要是由於與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化的影響。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度對比
收入
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
SaaS訂閲以及支持和維護
​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​ ​ ​ $ 58,761 ​ ​ ​ ​ ​ 59% ​ ​
本地訂閲
​ ​ ​ ​ 16,078 ​ ​ ​ ​ ​ 12,690 ​ ​ ​ ​ ​ 3,388 ​ ​ ​ ​ ​ 27% ​ ​
經常性收入
​ ​ ​ ​ 175,189 ​ ​ ​ ​ ​ 113,040 ​ ​ ​ ​ ​ 62,149 ​ ​ ​ ​ ​ 55% ​ ​
永久許可證
​ ​ ​ ​ 9,830 ​ ​ ​ ​ ​ 13,316 ​ ​ ​ ​ ​ (3,486) ​ ​ ​ ​ ​ −26% ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​ ​ ​ ​ (1,198) ​ ​ ​ ​ ​ −6% ​ ​
非經常性收入
​ ​ ​ ​ 28,838 ​ ​ ​ ​ ​ 33,522 ​ ​ ​ ​ ​ (4,684) ​ ​ ​ ​ ​ −14% ​ ​
總收入
​ ​ ​ $ 204,027 ​ ​ ​ ​ $ 146,562 ​ ​ ​ ​ $ 57,465 ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​
截至2019年12月31日的財年，與截至2018年12月31日的財年相比，總收入增加了5750萬美元，增幅為39%。整體收入增長的原因是訂閲收入增加，但服務和許可收入略有下降，部分抵消了這一影響。訂閲收入的增長是由新客户的增加以及我們已安裝客户羣內設備擴展的增加推動的。服務收入下降，因為我們的產品增強降低了客户使用我們產品所需的對我們服務的依賴。由於客户轉向我們的SaaS模式(而不是內部永久許可)，許可收入下降。
收入成本和毛利
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(不包括攤銷)
下面)
​ ​ ​ $ 31,539 ​ ​ ​ ​ $ 24,088 ​ ​ ​ ​ $ 7,451 ​ ​ ​ ​ ​ 31% ​ ​
服務成本(不包括以下攤銷)
​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​ ​ ​ ​ (2,022) ​ ​ ​ ​ ​ −12% ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​ ​ ​ ​ 1,297 ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ $ 56,029 ​ ​ ​ ​ $ 49,303 ​ ​ ​ ​ $ 6,726 ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
毛利： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購(不包括攤銷)
​ ​ ​ ​ 80% ​ ​ ​ ​ ​ 76% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服務(不包括攤銷)
​ ​ ​ ​ 25% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總毛利
​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 66% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入成本增加了670萬美元，增幅為14%，這是由於訂閲收入成本和攤銷費用的增加部分被較低的服務收入成本所抵消。收入的訂閲成本增加，原因是與增加員工人數相關的員工薪酬成本增加了360萬美元，以支持我們訂閲客户羣的增長，第三方託管費增加了240萬美元，因為我們增加了容量以支持我們的增長，以及增加了150萬美元的成本以支持業務的增長。攤銷費用增加，原因是2019年進行的收購增加了我們資產負債表中的無形資產。服務成本收入下降
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
200萬美元，原因是部署了更具成本效益的服務交付，其中包括使用第三方集成商。
截至2019年12月31日的年度，我們的訂閲毛利率為80%，而截至2018年12月31日的年度，訂閲毛利率為76%。這一改善是由於訂閲收入的增長超過了交付我們的訂閲解決方案所需的支持和託管成本的增長。
截至2019年12月31日的年度服務毛利率為25%，而截至2018年12月31日的年度服務毛利率為20%。如上所述，服務毛利率的增加是由於提供服務的混合成本較低。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年，總毛利率分別為73%和66%，因為我們的收入增長速度快於實現收入所需的成本。
運營費用
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ $ 71,006 ​ ​ ​ ​ $ 51,976 ​ ​ ​ ​ $ 19,030 ​ ​ ​ ​ ​ 37% ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​ ​ ​ ​ 11,314 ​ ​ ​ ​ ​ 36% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​ ​ ​ ​ 9,733 ​ ​ ​ ​ ​ 44% ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​ ​ ​ ​ 925 ​ ​ ​ ​ ​ 4% ​ ​
運營費用
​ ​ ​ $ 168,254 ​ ​ ​ ​ $ 127,252 ​ ​ ​ ​ $ 41,002 ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​
銷售和市場營銷。與截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度銷售和營銷費用增加了1,900萬美元，增幅為37%。這一增長主要是由於與員工人數增長相關的員工薪酬成本增加了1320萬美元。營銷成本增加了280萬美元，主要是由於以獲得新客户為重點的需求激發計劃、廣告和品牌宣傳活動的增加。其餘的成本增加與支持業務和員工增長的成本有關，約為300萬美元。
研發。與截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度研發費用增加了1130萬美元，增幅為36%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本增加了880萬美元，以及支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加了80萬美元。其餘的成本增加與支持業務和員工增長的成本有關，約為170萬美元。
常規和管理。與截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度一般和行政費用增加了970萬美元，增幅為44%。這一增長主要是由於員工薪酬成本增加了350萬美元，這主要是由於為支持我們的持續增長而增加的員工人數，以及專業服務成本增加了300萬美元，其中主要包括2019年收購ZuluDesk和Digita以及公司的總體增長推動的法律和會計費用。此外，慈善捐款增加90萬美元。其餘的成本增加與支持業務和員工增長的成本有關，約為230萬美元。
攤銷費用。與截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度攤銷費用增加了90萬美元，增幅為4%。這一增長是由於2019年收購了額外的無形資產。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
利息費用淨額
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
利息費用淨額
​ ​ ​ $ 21,423 ​ ​ ​ ​ $ 18,203 ​ ​ ​ ​ $ 3,220 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​
截至2019年12月31日的年度，利息支出淨額比截至2018年12月31日的年度增加320萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於2019年定期貸款安排項下額外借款3000萬美元，為收購ZuluDesk提供資金，但2019年的利率低於2018年，部分抵消了這一增長。
外幣交易損失
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
外幣交易損失
​ ​ ​ $ 1,252 ​ ​ ​ ​ $ 418 ​ ​ ​ ​ $ 834 ​ ​ ​ ​ ​ 200% ​ ​
截至2019年12月31日的一年，與截至2018年12月31日的年度相比，外幣交易損失增加了80萬美元。這一虧損主要是由於用於為收購ZuluDesk提供資金的以歐元計價的重大公司間貸款的美元相對於歐元的疲軟。
其他收入，淨額
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
其他收入，淨額
​ ​ ​ $ 220 ​ ​ ​ ​ $ 221 ​ ​ ​ ​ $ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
其他收入，截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年淨收入為20萬美元。
所得税優惠
​ ​ ​
年終
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
所得税優惠
​ ​ ​ $ 10,111 ​ ​ ​ ​ $ 12,137 ​ ​ ​ ​ $ (2,026) ​ ​ ​ ​ ​ −17% ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，所得税優惠分別為1010萬美元和1210萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的實際税率分別為23.7%和25.1%。該公司所得税優惠的主要組成部分主要包括州和聯邦所得税、聯邦研究和開發抵免以及全球無形低税收入條款。2019年的有效税率低於2018年，原因是永久性差異較高，以及外國遞延税資產的估值津貼。
季度運營業績和其他數據
下表列出了截至2020年6月30日的10個財季的精選未經審計的合併季度運營報表數據，以及以下各項佔收入的百分比
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
每行代表每個季度。這些季度的信息與本招股説明書其他部分包括的經審計的年度綜合財務報表的編制基礎相同，管理層認為，這些信息包括所有調整，這些調整僅由正常經常性調整組成，對於公平列報這些時期的經營業績是必要的。這些數據應與我們的合併財務報表和本招股説明書中其他地方包含的相關注釋一起閲讀。這些季度業績並不一定代表我們未來任何時期的預期經營業績。
​ ​ ​
截至的三個月，
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
3月31日
2019
​ ​
12月31日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
3月31日
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
合併報表數據：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 52,978 ​ ​ ​ ​ $ 50,078 ​ ​ ​ ​ $ 46,239 ​ ​ ​ ​ $ 41,916 ​ ​ ​ ​ $ 37,216 ​ ​ ​ ​ $ 33,740 ​ ​ ​ ​ $ 30,580 ​ ​ ​ ​ $ 26,663 ​ ​ ​ ​ $ 23,009 ​ ​ ​ ​ $ 20,098 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 2,451 ​ ​ ​ ​ ​ 4,010 ​ ​ ​ ​ ​ 4,479 ​ ​ ​ ​ ​ 5,234 ​ ​ ​ ​ ​ 4,794 ​ ​ ​ ​ ​ 4,501 ​ ​ ​ ​ ​ 5,332 ​ ​ ​ ​ ​ 5,510 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,394 ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 6,802 ​ ​ ​ ​ ​ 6,302 ​ ​ ​ ​ ​ 6,303 ​ ​ ​ ​ ​ 7,418 ​ ​ ​ ​ ​ 6,300 ​ ​ ​ ​ ​ 5,887 ​ ​ ​ ​ ​ 5,985 ​ ​ ​ ​ ​ 7,120 ​ ​ ​ ​ ​ 6,628 ​ ​ ​ ​ ​ 6,273 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 62,231 ​ ​ ​ ​ ​ 60,390 ​ ​ ​ ​ ​ 57,021 ​ ​ ​ ​ ​ 54,568 ​ ​ ​ ​ ​ 48,310 ​ ​ ​ ​ ​ 44,128 ​ ​ ​ ​ ​ 41,897 ​ ​ ​ ​ ​ 39,293 ​ ​ ​ ​ ​ 34,607 ​ ​ ​ ​ ​ 30,765 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲的成本(1)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 8,762 ​ ​ ​ ​ ​ 9,248 ​ ​ ​ ​ ​ 9,114 ​ ​ ​ ​ ​ 8,045 ​ ​ ​ ​ ​ 7,423 ​ ​ ​ ​ ​ 6,957 ​ ​ ​ ​ ​ 6,519 ​ ​ ​ ​ ​ 6,264 ​ ​ ​ ​ ​ 5,752 ​ ​ ​ ​ ​ 5,553 ​ ​
服務成本(1)(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 2,207 ​ ​ ​ ​ ​ 3,086 ​ ​ ​ ​ ​ 3,635 ​ ​ ​ ​ ​ 3,397 ​ ​ ​ ​ ​ 3,549 ​ ​ ​ ​ ​ 3,643 ​ ​ ​ ​ ​ 3,811 ​ ​ ​ ​ ​ 4,097 ​ ​ ​ ​ ​ 4,110 ​ ​ ​ ​ ​ 4,228 ​ ​
攤銷
費用
​ ​ ​ ​ 2,678 ​ ​ ​ ​ ​ 2,677 ​ ​ ​ ​ ​ 2,678 ​ ​ ​ ​ ​ 2,634 ​ ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 2,441 ​ ​ ​ ​ ​ 2,298 ​ ​ ​ ​ ​ 2,231 ​ ​ ​ ​ ​ 2,220 ​ ​ ​ ​ ​ 2,220 ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 13,647 ​ ​ ​ ​ ​ 15,011 ​ ​ ​ ​ ​ 15,427 ​ ​ ​ ​ ​ 14,076 ​ ​ ​ ​ ​ 13,485 ​ ​ ​ ​ ​ 13,041 ​ ​ ​ ​ ​ 12,628 ​ ​ ​ ​ ​ 12,592 ​ ​ ​ ​ ​ 12,082 ​ ​ ​ ​ ​ 12,001 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 48,584 ​ ​ ​ ​ ​ 45,379 ​ ​ ​ ​ ​ 41,594 ​ ​ ​ ​ ​ 40,492 ​ ​ ​ ​ ​ 34,825 ​ ​ ​ ​ ​ 31,087 ​ ​ ​ ​ ​ 29,269 ​ ​ ​ ​ ​ 26,701 ​ ​ ​ ​ ​ 22,525 ​ ​ ​ ​ ​ 18,764 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷(1)
​ ​ ​ ​ 20,202 ​ ​ ​ ​ ​ 22,282 ​ ​ ​ ​ ​ 22,156 ​ ​ ​ ​ ​ 16,962 ​ ​ ​ ​ ​ 16,612 ​ ​ ​ ​ ​ 15,276 ​ ​ ​ ​ ​ 15,500 ​ ​ ​ ​ ​ 13,298 ​ ​ ​ ​ ​ 12,554 ​ ​ ​ ​ ​ 10,624 ​ ​
研發(1)
​ ​ ​ ​ 11,929 ​ ​ ​ ​ ​ 12,617 ​ ​ ​ ​ ​ 13,376 ​ ​ ​ ​ ​ 10,919 ​ ​ ​ ​ ​ 9,491 ​ ​ ​ ​ ​ 9,043 ​ ​ ​ ​ ​ 8,375 ​ ​ ​ ​ ​ 7,902 ​ ​ ​ ​ ​ 7,540 ​ ​ ​ ​ ​ 7,698 ​ ​
一般和管理(1)
​ ​ ​ ​ 6,603 ​ ​ ​ ​ ​ 11,289 ​ ​ ​ ​ ​ 10,427 ​ ​ ​ ​ ​ 6,779 ​ ​ ​ ​ ​ 7,534 ​ ​ ​ ​ ​ 7,263 ​ ​ ​ ​ ​ 6,743 ​ ​ ​ ​ ​ 5,164 ​ ​ ​ ​ ​ 5,063 ​ ​ ​ ​ ​ 5,300 ​ ​
攤銷
費用
​ ​ ​ ​ 5,634 ​ ​ ​ ​ ​ 5,674 ​ ​ ​ ​ ​ 5,530 ​ ​ ​ ​ ​ 5,627 ​ ​ ​ ​ ​ 5,626 ​ ​ ​ ​ ​ 5,633 ​ ​ ​ ​ ​ 5,375 ​ ​ ​ ​ ​ 5,372 ​ ​ ​ ​ ​ 5,372 ​ ​ ​ ​ ​ 5,372 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 44,368 ​ ​ ​ ​ ​ 51,862 ​ ​ ​ ​ ​ 51,489 ​ ​ ​ ​ ​ 40,287 ​ ​ ​ ​ ​ 39,263 ​ ​ ​ ​ ​ 37,215 ​ ​ ​ ​ ​ 35,993 ​ ​ ​ ​ ​ 31,736 ​ ​ ​ ​ ​ 30,529 ​ ​ ​ ​ ​ 28,994 ​ ​
來自 的收入(虧損)
操作
​ ​ ​ ​ 4,216 ​ ​ ​ ​ ​ (6,483) ​ ​ ​ ​ ​ (9,895) ​ ​ ​ ​ ​ 205 ​ ​ ​ ​ ​ (4,438) ​ ​ ​ ​ ​ (6,128) ​ ​ ​ ​ ​ (6,724) ​ ​ ​ ​ ​ (5,035) ​ ​ ​ ​ ​ (8,004) ​ ​ ​ ​ ​ (10,230) ​ ​
利息費用，
淨額
​ ​ ​ ​ (4,690) ​ ​ ​ ​ ​ (4,778) ​ ​ ​ ​ ​ (4,998) ​ ​ ​ ​ ​ (5,473) ​ ​ ​ ​ ​ (5,481) ​ ​ ​ ​ ​ (5,471) ​ ​ ​ ​ ​ (4,285) ​ ​ ​ ​ ​ (4,738) ​ ​ ​ ​ ​ (4,778) ​ ​ ​ ​ ​ (4,402) ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ (304) ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ (861) ​ ​ ​ ​ ​ (197) ​ ​ ​ ​ ​ (253) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (94) ​ ​ ​ ​ ​ (183) ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​
所得税優惠前虧損
​ ​ ​ ​ (451) ​ ​ ​ ​ ​ (11,510) ​ ​ ​ ​ ​ (14,779) ​ ​ ​ ​ ​ (6,074) ​ ​ ​ ​ ​ (10,061) ​ ​ ​ ​ ​ (11,797) ​ ​ ​ ​ ​ (11,033) ​ ​ ​ ​ ​ (9,812) ​ ​ ​ ​ ​ (12,909) ​ ​ ​ ​ ​ (14,639) ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 3,220 ​ ​ ​ ​ ​ 3,530 ​ ​ ​ ​ ​ 1,404 ​ ​ ​ ​ ​ 2,390 ​ ​ ​ ​ ​ 2,787 ​ ​ ​ ​ ​ 3,039 ​ ​ ​ ​ ​ 2,352 ​ ​ ​ ​ ​ 3,239 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (423) ​ ​ ​ ​ $ (8,290) ​ ​ ​ ​ $ (11,249) ​ ​ ​ ​ $ (4,670) ​ ​ ​ ​ $ (7,671) ​ ​ ​ ​ $ (9,010) ​ ​ ​ ​ $ (7,994) ​ ​ ​ ​ $ (7,460) ​ ​ ​ ​ $ (9,670) ​ ​ ​ ​ $ (11,132) ​ ​
 
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​
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至的三個月，
​ ​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
3月31日
2019
​ ​
12月31日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
3月31日
2018
​ ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 55 ​ ​ ​ ​ $ 63 ​ ​ ​ ​ $ 60 ​ ​ ​ ​ $ 62 ​ ​ ​ ​ $ 59 ​ ​ ​ ​ $ 44 ​ ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ 202 ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​ ​ ​ ​ 81 ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ (20) ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 474 ​ ​ ​ ​ ​ 505 ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​ ​ ​ ​ 349 ​ ​ ​ ​ ​ 356 ​ ​ ​ ​ ​ 323 ​ ​ ​ ​ ​ 326 ​ ​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 369 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 764 ​ ​ ​ ​ $ 811 ​ ​ ​ ​ $ 645 ​ ​ ​ ​ $ 598 ​ ​ ​ ​ $ 649 ​ ​ ​ ​ $ 569 ​ ​ ​ ​ $ 568 ​ ​ ​ ​ $ 612 ​ ​ ​ ​ $ 646 ​ ​ ​ ​ $ 489 ​ ​ ​
 
85
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JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
​ ​ ​
截至的三個月，
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
3月31日
2019
​ ​
12月31日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
3月31日
2018
​
​ ​ ​
(佔總收入的百分比)
​
合併報表數據：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ ​ 85% ​ ​ ​ ​ ​ 83% ​ ​ ​ ​ ​ 81% ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 76% ​ ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 68% ​ ​ ​ ​ ​ 66% ​ ​ ​ ​ ​ 65% ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用)
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
攤銷
費用
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 22% ​ ​ ​ ​ ​ 25% ​ ​ ​ ​ ​ 27% ​ ​ ​ ​ ​ 26% ​ ​ ​ ​ ​ 28% ​ ​ ​ ​ ​ 30% ​ ​ ​ ​ ​ 30% ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 75% ​ ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 74% ​ ​ ​ ​ ​ 72% ​ ​ ​ ​ ​ 70% ​ ​ ​ ​ ​ 70% ​ ​ ​ ​ ​ 68% ​ ​ ​ ​ ​ 65% ​ ​ ​ ​ ​ 61% ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售額和
營銷
​ ​ ​ ​ 32% ​ ​ ​ ​ ​ 37% ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​ ​ ​ ​ 31% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 37% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 36% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ 23% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 22% ​ ​ ​ ​ ​ 25% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
攤銷
費用
​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 71% ​ ​ ​ ​ ​ 86% ​ ​ ​ ​ ​ 90% ​ ​ ​ ​ ​ 74% ​ ​ ​ ​ ​ 81% ​ ​ ​ ​ ​ 84% ​ ​ ​ ​ ​ 86% ​ ​ ​ ​ ​ 81% ​ ​ ​ ​ ​ 88% ​ ​ ​ ​ ​ 94% ​ ​
來自 的收入(虧損)
操作
​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -17% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​ ​ ​ ​ -16% ​ ​ ​ ​ ​ -13% ​ ​ ​ ​ ​ -23% ​ ​ ​ ​ ​ -33% ​ ​
利息費用，
淨額
​ ​ ​ ​ -8% ​ ​ ​ ​ ​ -8% ​ ​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -10% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​ ​ ​ ​ -10% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -2% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
收益前虧損
税收優惠
​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ -19% ​ ​ ​ ​ ​ -26% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -21% ​ ​ ​ ​ ​ -27% ​ ​ ​ ​ ​ -26% ​ ​ ​ ​ ​ -25% ​ ​ ​ ​ ​ -37% ​ ​ ​ ​ ​ -48% ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 3% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​ ​ ​ ​ -20% ​ ​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -16% ​ ​ ​ ​ ​ -20% ​ ​ ​ ​ ​ -19% ​ ​ ​ ​ ​ -19% ​ ​ ​ ​ ​ -28% ​ ​ ​ ​ ​ -36% ​ ​
​
季度收入趨勢
與上一年同期相比，我們的季度收入在每個季度都有所增長，這主要是因為新客户數量增加，以及設備數量和新產品銷量同比增加導致現有客户規模擴大。我們通常在第四季度收到來自新商業客户的更多訂單，以及來自現有商業客户的續訂訂單，因為採購模式與他們的財年結束(通常是12月31日至31日)重合。此外，我們在夏季幾個月收到了更多來自教育客户的訂單，以配合他們的
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
財政年度結束。我們的許可證收入在將控制權移交給客户時確認，這通常是在將軟件提供給客户時確認，因此根據每個季度銷售的許可證數量和大小，許可證收入會逐季波動。相反，我們的訂閲收入是在合同期限內以直線方式確認的。對於我們的訂閲收入，我們在每個時期報告的收入的一部分可能歸因於對前幾個時期記錄的遞延收入的確認。因此，任何一個時期的新銷售或續訂的增加或減少可能不會立即反映在我們該時期的收入中，而可能會影響未來的時期。在過去的幾個季度裏，訂閲收入佔總收入的比例有所增加，目前佔總收入的85%。這是我們整個公司重視開發、營銷和銷售我們的SaaS解決方案的結果。
季度運營費用趨勢
由於我們的增長，我們的運營費用通常會連續增加，主要原因是人員相關成本和相關管理費用的增加，以支持我們不斷擴大的運營，以及我們對解決方案和服務能力的持續投資。
流動資金和資本資源
一般
截至2020年6月30日，我們的主要流動性來源是總計3840萬美元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物用於營運資本，以及我們的優先循環信貸安排的可用餘額，如下所述。我們持有的現金等價物由貨幣市場基金組成。我們來自運營的正現金流使我們能夠繼續進行投資，以支持我們的業務增長。我們預計，除了現金和現金等價物外，我們的運營現金流將使我們能夠在未來繼續進行此類投資。
2020年7月24日，我們完成了IPO，通過IPO，我們以每股26.00美元的價格發行和出售了1350萬股普通股。扣除承銷折扣和我們應支付的發售費用後，我們從首次公開募股中獲得的總收益約為319.0美元。首次公開招股結束時，本公司償還了定期貸款本金205.0,000,000美元，並支付了3,400萬美元的應計利息和2,000,000美元的預付款罰金。該公司還在償還債務時沖銷了320萬美元的剩餘債務發行成本。該公司在2020年第三季度記錄了520萬美元的債務清償虧損，用於預付款罰款和債務發行成本的註銷。
我們相信我們的現金和現金等價物、我們的新循環信貸安排以及通過銷售我們的軟件解決方案和服務提供的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的產品和服務的推出以及我們產品的持續市場接受度。將來，我們可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。
我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金，或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集額外的資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流，這可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營結果。
我們的大多數客户預付訂閲以及支持和維護合同，其中一部分記錄為遞延收入。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分，根據我們的收入確認政策，這些費用後來被確認為收入。截至2020年6月30日，我們已遞延收入157.7美元，
 
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其中130.3美元被記錄為流動負債，預計將在未來12個月內記錄為收入，前提是所有其他收入確認標準都已滿足。
信貸便利
2017年11月13日，我們與一個貸款人銀團簽訂了信貸協議，其中包括175.0美元的優先定期貸款安排和1,500萬美元的優先循環信貸安排，每種情況下的到期日都是2022年11月13日。根據截至2019年1月30日的第1號修訂協議，優先定期貸款安排增加到205.0美元。截至2020年6月30日，在我們的優先定期貸款安排和優先循環信貸安排下，我們分別有205.0美元和未償還的借款，在我們的優先循環信貸安排下，我們有120萬美元的未償還信用證。我們的首次公開募股所得款項用於償還優先定期貸款安排下的借款。
根據優先信貸協議借款的利息年利率由借款人選擇，等於適用的保證金，外加：(A)替代基準利率借款，以(I)《華爾街日報》上一次引用為美國“最優惠利率”的利率，(Ii)當日有效的聯邦基金利率加1.00%的1個月的調整後libo利率加1.00%中的最高者為準。經調整的libo利率由(I)有關利息期間的libo利率除以1減去法定準備金(如有)及(Ii)1.00%兩者中較大者釐定。
根據優先信貸協議借款的適用保證金為(A)(1)2020年6月30日之前和(2)2020年6月30日或之後(只要總槓桿率大於6.00至1.00)，(I)替代基準利率借款為7.00%，(Ii)歐洲美元借款為8.00%，(B)2020年6月30日或之後(只要總槓桿率小於或等於6.00至1.00)(I)替代基準利率借款下調至5.50%，(Ii)歐洲美元借款下調至6.50%。總槓桿率是根據優先信貸協議的條款確定的。
截至2020年6月30日，優先定期貸款工具的合同利率為年利率8.00%。截至2020年6月30日，實際利率為年利率8.70%。實際利率高於合同利率，原因是與優先定期貸款安排相關的債務發行成本攤銷。定期貸款安排不要求定期支付本金。
截至2020年6月30日，優先循環信貸安排的年利率為7%。截至2020年6月30日，公司已使用120萬美元作為寫字樓信用證的抵押品，這是一項表外安排。借款人還被要求就優先循環信貸安排的平均每日未提取部分支付承諾費0.50%，以及相當於歐洲美元循環貸款在信用證風險敞口的實際每日金額上的適用保證金的信用證參與費。
優先信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定契約、報告義務、消極契約和違約事件。
2020年7月27日，我們簽訂了新的信貸協議，其中規定了150.0美元的初始循環信貸安排，在特定情況下可以增加或減少，其中有2,500萬美元的信用證昇華和5,000萬美元的替代貨幣昇華。此外，新信貸協議規定，公司有能力申請增量定期貸款安排，每筆貸款的最低金額為500萬美元。新信貸協議下的借款將於2025年7月27日到期。新信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定契約、報告義務、消極契約和違約事件。在2020年第三季度，該公司記錄了與新信貸協議相關的120萬美元的債務發行成本。沒有違反新信貸協議的借款。
 
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現金流
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動的綜合現金流。
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
經營活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ $ 9,457 ​ ​ ​ ​ $ (9,719) ​ ​ ​ ​ $ 11,183 ​ ​ ​ ​ $ 9,360 ​ ​
投資活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (38,625) ​ ​ ​ ​ ​ (47,363) ​ ​ ​ ​ ​ (5,802) ​ ​
融資活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ ​ (2,100) ​ ​ ​ ​ ​ 39,106 ​ ​ ​ ​ ​ 29,373 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
現金及現金等價物淨增(減)
​ ​ ​ ​ 5,991 ​ ​ ​ ​ ​ (9,238) ​ ​ ​ ​ ​ (6,807) ​ ​ ​ ​ ​ 5,328 ​ ​
期初現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ 32,433 ​ ​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​ ​ ​ ​ 33,912 ​ ​
期末現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 30,002 ​ ​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
付息現金
​ ​ ​ $ 9,262 ​ ​ ​ ​ $ 10,568 ​ ​ ​ ​ $ 20,693 ​ ​ ​ ​ $ 17,835 ​ ​
購買設備和改進租賃所支付的現金
​ ​ ​ ​ 1,366 ​ ​ ​ ​ ​ 3,319 ​ ​ ​ ​ ​ 7,190 ​ ​ ​ ​ ​ 2,909 ​ ​
經營活動
截至2020年6月30日的6個月，運營活動提供的現金淨額為950萬美元，反映我們淨虧損870萬美元，經1930萬美元的非現金費用和110萬美元的現金淨流出調整後，我們的運營資產和負債發生變化。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷、壞賬支出和回報撥備以及基於股票的薪酬，部分被遞延税款和我們Digita派息的370萬美元調整所抵消。營業資產和負債變化導致現金淨流出的主要驅動因素包括遞延合同成本增加1,000萬美元，應收貿易賬款增加740萬美元，應付賬款和應計負債減少210萬美元，但部分被遞延收入增加1,700萬美元和其他負債增加120萬美元所抵消。
截至2019年6月30日的6個月，運營活動中使用的淨現金為970萬美元，反映我們淨虧損1670萬美元，經1730萬美元的非現金費用和1030萬美元的現金淨流出調整後，我們的運營資產和負債發生變化。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷、壞賬支出和回報撥備以及基於股票的薪酬，部分由遞延税款抵消。營業資產和負債變化導致現金淨流出的主要驅動因素包括應收賬款增加1060萬美元，遞延合同成本增加870萬美元，預付費用和其他資產增加270萬美元，應付賬款和應計負債減少230萬美元，部分被遞延收入增加1420萬美元所抵消。
截至2019年12月31日的年度，運營活動提供的現金淨額為1,120萬美元，反映我們淨虧損3,260萬美元，經非現金費用3,560萬美元和我們運營資產和負債變化提供的820萬美元現金淨流入調整後。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷和基於股票的薪酬，部分由遞延税款抵消。營業資產和負債變化的主要驅動因素與遞延收入增加3700萬美元以及應付賬款和應計負債增加910萬美元有關，但因應收賬款增加1450萬美元、遞延合同成本1700萬美元以及預付費用和其他資產690萬美元而被部分抵消。截至2019年12月31日的年度運營現金流包括70萬美元，用於支付與我們IPO相關的某些成本。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至2018年12月31日的年度，運營活動提供的現金淨額為940萬美元，反映我們淨虧損3630萬美元，經非現金費用2770萬美元和我們運營資產和負債變化提供的1800萬美元現金淨流入調整後。非現金費用主要包括以股份為基礎的補償、財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷，以及部分由遞延税款抵消的遞延合同成本的攤銷。營業資產和負債變化的主要驅動因素與遞延收入增加3250萬美元有關，部分被遞延合同成本增加1320萬美元所抵消。
投資活動
在截至2020年6月30日的6個月中，投資活動中使用的淨現金為140萬美元，原因是購買了設備和租賃改進，以增加辦公空間和硬件和軟件，以支持我們更多的員工。
在截至2019年6月30日的六個月裏，投資活動中使用的淨現金為3860萬美元，這是由於收購ZuluDesk的3530萬美元，扣除收購的現金，以及購買了330萬美元的設備和租賃改進，以支持我們更多的員工，增加了辦公空間和硬件和軟件。
在截至2019年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為4740萬美元，主要原因是收購ZuluDesk和Digita的現金淨額為4020萬美元，以及購買了720萬美元的設備和租賃改進，以支持我們更多的員工，增加辦公空間和硬件和軟件。
在截至2018年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額為580萬美元，主要原因是以210萬美元現金收購Orchard&Grove，以及購買290萬美元的設備和租賃改進，以支持更多員工和額外的辦公空間以及硬件和軟件。
融資活動
在截至2020年6月30日的6個月中，融資活動中使用的現金淨額為210萬美元，這是由於為發行成本支付的現金，部分被行使股票期權的收益所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月裏，融資活動提供的現金淨額為3910萬美元，主要是由於我們之前的信貸安排為收購ZuluDesk增加了4000萬美元的借款。
在截至2019年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為2940萬美元，主要是由於我們之前的信貸安排為收購ZuluDesk增加了4000萬美元的借款。收購完成後，我們償還了1000萬美元的優先信貸安排。
截至2018年12月31日的一年中，融資活動提供的180萬美元淨現金來自行使股票期權的收益。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括辦公空間運營租賃項下的債務以及償還長期債務和相應的利息支出。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
下表列出了截至2019年12月31日，我們具有最終付款條款的重要合同義務和承諾的金額：
​ ​ ​
按期限到期付款
​
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
1年
​ ​
1-3年
​ ​
3-5年
​ ​
超過
5年
​
​ ​ ​
(千)
​
定期貸款 - 本金
​ ​ ​ $ 205,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 205,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
定期貸款 - 利息(1)
​ ​ ​ ​ 52,390 ​ ​ ​ ​ ​ 18,264 ​ ​ ​ ​ ​ 34,126 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
經營租賃義務
​ ​ ​ ​ 30,459 ​ ​ ​ ​ ​ 4,745 ​ ​ ​ ​ ​ 9,205 ​ ​ ​ ​ ​ 7,959 ​ ​ ​ ​ ​ 8,550 ​ ​
其他義務(2)
​ ​ ​ ​ 18,869 ​ ​ ​ ​ ​ 9,791 ​ ​ ​ ​ ​ 8,735 ​ ​ ​ ​ ​ 343 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 306,718 ​ ​ ​ ​ $ 32,800 ​ ​ ​ ​ $ 257,066 ​ ​ ​ ​ $ 8,302 ​ ​ ​ ​ $ 8,550 ​ ​
​
(1)
鑑於我們的債務為浮動利率，與優先定期貸款工具相關的利息支付是根據每個期間的預期本金餘額和2019年12月31日的合同利率8.91%來計算和估計的。這些付款不包括與我們的債務相關的債務發行成本的攤銷。
​
(2)
其他義務代表與AWS就託管服務和其他支持軟件作出的不可取消的最低年度承諾。
​
2020年3月，我們簽訂了一份新的託管服務合同，總金額為3090萬美元。截至2020年6月30日，與該合同相關的未來付款在2020年剩餘時間為430萬美元，2021-2022年為2130萬美元，2023年為320萬美元。
上表不包括與我們2019年收購Digita相關的潛在獲利對價。關於那次收購，我們同意了一項盈利安排，規定在滿足某些條件的情況下，向賣方支付最高1500萬美元。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、渠道合作伙伴、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠而造成的損失。請參閲“Risk Functions - 我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方簽訂的合同中有賠償條款，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響”。此外，我們與我們的董事和某些高管簽訂了賠償協議，其中要求我們就他們作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務可能產生的某些責任進行賠償。根據此類協議，沒有要求我們提供賠償，據我們所知，沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生重大影響。
表外安排
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們與結構融資或特殊目的實體等未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係，這些組織或金融合作夥伴關係的目的是促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。
就業法案
根據“就業法案”的規定，我們有資格成為“新興成長型公司”。只要我們是一家“新興成長型公司”，我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不需要遵守審計師認證
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的要求，減少了我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，免除了就高管薪酬舉行諮詢性“薪酬話語權”投票的要求，以及就黃金降落傘薪酬進行股東諮詢投票的要求。
《就業法案》還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們已選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們將不會像其他立即遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣，遵守相同的新或修訂的會計準則。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和運營結果的討論和分析基於本招股説明書中其他部分包含的合併財務報表。根據公認會計原則編制我們的財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們根據經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設來評估我們的估計，並且我們會在持續的基礎上對這些估計進行評估。實際結果可能與這些估計不同，影響我們報告的運營結果和財務狀況。
我們的關鍵會計政策是那些對我們的合併財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。在審查我們的合併財務報表時，徹底瞭解這些關鍵會計政策是至關重要的。我們認為，下面列出的關鍵會計政策是最困難的管理決策，因為它們涉及如上所述的重大估計和假設的使用。有關我們的關鍵會計政策的更多詳細信息，請參閲本招股説明書其他部分包括的合併財務報表的“注2 - 重要會計政策摘要”。
收入確認
我們的收入來自軟件許可證和維護、託管軟件以及相關專業服務的銷售。我們根據ASC 606確認收入，其中提供了確認來自與客户的合同收入的五步模型，如下所示：
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確定與客户的合同
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確定合同中的履約義務
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確定交易價格
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將交易價格分攤到合同中的履約義務
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在履行履約義務時或作為履行義務時確認收入
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我們與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要很大的判斷。
當我們與客户簽訂的合同包含多個履約義務時，合同交易價格將根據每個履約義務的相對獨立銷售價格(SSP)進行分配。該公司通常根據其產品和服務的可觀察銷售價格來確定SSP。在無法直接觀察到SSP的情況下(例如，使用從未單獨銷售的軟件許可證)，可以使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP。此外，對於定價也被確定為高度可變或高度不確定的軟件產品，使用殘差法建立了SSP。然而，該公司目前沒有對其任何履約義務使用餘額法，因為定價沒有被確定為高度可變或高度不確定。SSP通常建立為範圍，公司通常針對單個產品和服務有多個SSP範圍，這是因為這些產品和服務按客户類別、渠道類型和購買量等情況進行分層。
 
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股票薪酬
本公司在股票薪酬的會計和報告中適用ASC718，Compensation - Stock Compensation，或ASC718的規定。ASC 718要求向員工支付的所有股票付款，包括授予員工股票期權，都必須在損益表中根據其公允價值予以確認。根據公司的期權計劃，所有未償還的基於服務的期權的行使價等於授予日公司股票的公允價值，由獨立的第三方確定。這些期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。限制性股票單位的補償成本是根據公司股票在授予之日的公平市值確定的。服務型期權和限制性股票期權單位的股票補償費用一般在所要求的服務期內以直線方式確認。沒收在發生時會被計算在內。
公司還向某些高管授予基於業績的獎勵，這些獎勵在發生終止事件時授予，無論是控制權變更還是業務出售，Vista在公司的股權投資實現了相當於或超過1.515美元的現金回報。協議條款沒有規定終止事件發生的履約期。獎項的合同期為十年。這些選項也稱為返回目標選項。2018年，由於這些基於股本回報率目標的期權存在市場狀況，因此獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬確定的。2019年，該公司開始使用修正的Black-Scholes期權定價模型，因為確定這將簡化過程，該模型將產生與蒙特卡洛模擬類似的結果。截至2020年6月30日、2019年12月31日和2018年12月31日，這些期權的歸屬條件尚未滿足，相應地，未記錄補償費用。在首次公開募股的同時，這些期權的歸屬條件進行了修改，以在Vista首次公開募股以及登記和出售股份之後也進行歸屬，根據該條件，Vista在本公司的股權投資仍必須實現相當於或超過1.515美元的現金回報。根據ASC 718，我們計算了這些期權在修改日期的公允價值。截至2020年6月30日，這些期權的價值從修改前的1380萬美元增加到修改日的3300萬美元。由於這些獎勵目前被認為不太可能滿足歸屬要求，因此沒有確認任何費用，未來確認任何費用的時間也是未知的。
這些方法的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用，包括關於我們未來預期收入、費用、現金流、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來事件的可能性的估計、判斷和假設。
普通股估值
在首次公開募股之前，我們的董事會確定了基於股票獎勵的普通股股票的公允價值。這些估計在一定程度上是基於第三方評估公司提供的估值。
由於我們的普通股在首次公開募股之前沒有公開市場，我們的董事會根據美國註冊會計師協會實務指南、作為補償發行的私人持股公司股權證券估值或AICPA指南，做出合理判斷，並考慮了許多主客觀因素，以確定對我們普通股公允價值的最佳估計。在首次公開募股之前，我們的董事會在估計我們普通股的公允價值時考慮的因素包括：
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由無關的第三方專家定期進行的同期評估；
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我們的歷史經營和財務業績；
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考慮到當時的市場狀況以及我們業務的性質和歷史，實現流動性事件的可能性，例如完成首次公開募股(IPO)或出售我們的公司；
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本行業可比公司市盈率；
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我們行業當前收購的市盈率；
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發展階段；
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市場規模和增長等行業信息；
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由於我們是一傢俬營公司，我們的證券缺乏可銷售性；以及
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總體宏觀經濟狀況。
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在IPO前對我們的普通股進行估值時，我們的董事會使用收益法和市場法兩種估值方法來確定價值。收益法基於對公司未來產生的現金流的預期來估計價值。這些未來現金流使用基於加權平均資本成本(WACC)的貼現率折現到其現值。為了得出我們的WACC，我們使用資本資產定價模型和可比較的公司Beta開發了股權成本，並根據我們估計的借款成本確定了債務成本。債務和股權的成本隨後根據我們的實際資本結構進行了加權。市場法基於對IPO價值的估計，或將我們公司與類似業務領域的可比上市公司進行比較來估計價值。從可比較的公司中，確定了一個具有代表性的市場倍數，並將其應用於我們的財務業績，以估計我們的企業價值。此外，我們的市場策略考慮到了我們行業最近收購的倍數。
這些方法的應用涉及高度複雜和主觀的估計、判斷和假設，包括關於我們未來預期收入、費用、現金流、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來事件的可能性的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設的變化都將影響我們在每個估值日的估值，並可能對我們普通股的估值產生實質性影響。
首次公開募股完成後，由於我們的股票在公開市場交易，因此不再需要確定普通股的公允價值。
所得税
遞延税項資產和負債主要根據資產和負債的計税基準與其報告金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認，採用當前頒佈的税率。如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產的計量將在必要時扣除估值撥備。在評估適當的估值免税額的必要性和幅度時，需要做出重大判斷。遞延税項資產的變現取決於未來應税收入的產生和現有暫時性差異的逆轉。税法和關於未來應税收入的假設的變化可能會導致對這些免税額的調整。
只有當公司認為該職位更有可能僅根據税務職位的技術價值進行審核時，該職位才會被確認為不確定税收職位的税收優惠。該公司在考慮了所有可獲得的信息後，對不確定的税收狀況進行評估。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中收購的淨資產的公允價值。該公司根據ASC 350、商譽和其他無形資產對商譽進行減值評估，這要求每年對每個報告單位的商譽進行定性或定量的減值評估(如果出現減值指標，則更頻繁地評估商譽)。該公司有一個報告單位。本公司於每年十二月至三十一日進行年度商譽減值測試，如發生事件顯示報告單位的公允價值極有可能低於賬面價值，則在過渡期進行商譽減值測試。如果本公司的報告單位賬面值超過其公允價值，將根據該差額計入減值費用。減值費用將以目前的商譽金額為限
 
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在公司的單一報告單位中得到認可。在估計未來現金流時存在固有的主觀性，這可能對任何潛在減值的金額產生重大影響。對未來現金流估計的變化可能導致資產在未來一段時間內減記。
其他無形資產，淨額
其他無形資產包括在我們之前的收購中獲得的客户關係、開發的技術和商標，具有確定的壽命，並以直線方式在兩年至十二年的時間內攤銷。當事件或情況顯示一項資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時，無形資產就會進行減值測試。當一項資產的賬面金額超過該資產產生的預計未貼現現金流時，確認減值損失。所記錄的減值損失金額按資產的賬面價值與其公允價值的差額計算。在估計未來現金流時存在固有的主觀性，這可能對任何潛在減值的金額產生重大影響。對未來現金流估計的變化可能導致資產在未來一段時間內減記。
最近的會計聲明
有關我們最近採用的會計聲明和最近發佈的尚未採用的會計準則的説明，請參閲本招股説明書中其他部分的合併財務報表附註2：“ - 近期會計聲明的重要會計政策摘要”。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由於通脹或利率的潛在變化而造成的敞口。我們不持有用於交易目的的金融工具。
外幣兑換風險
我們境外子公司的本位幣是美元。我們的大部分銷售額都是以美元計價的，因此我們的收入目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國、波蘭和荷蘭。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內，假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
利率風險
我們的主要市場風險敞口正在改變以歐洲美元為基礎的利率。利率風險高度敏感的原因很多，包括歐盟和美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及其他我們無法控制的因素。
截至2020年6月30日，優先定期貸款工具的合同利率為年利率8.00%。截至2020年6月30日，實際利率為年利率8.70%。實際利率高於合同利率，原因是與優先定期貸款安排相關的債務發行成本攤銷。優先定期貸款工具不需要定期支付本金。
截至2020年6月30日，我們在優先定期貸款安排和優先循環信貸安排下的未償債務總額為205.0美元，沒有未償還借款。基於
 
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在12個月內市場利率每增加或減少100個基點，未償還的金額將導致每年210萬美元的利息支出變化。
有關我們的信貸安排下的利率計算的更多信息，請參閲“-流動性和資本資源 - 信貸安排”。
通貨膨脹的影響
雖然通脹可能會影響我們的淨收入和收入成本，但我們認為通脹(如果有的話)對我們的運營結果和財務狀況的影響並不大。然而，不能保證我們的經營業績和財務狀況在未來不會受到通貨膨脹的實質性影響。
 
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業務
我們的使命
我們的使命是幫助組織與Apple合作取得成功。
概述
我們是蘋果企業管理的標配，我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用程序和企業資源，而無需觸摸設備。有了JAMF的軟件，蘋果設備可以被部署到收縮包裝盒中全新的員工手中，在第一次開機時進行自動設置和個性化設置，並在設備的整個生命週期內持續管理。
JAMF成立於2002年，大約在同一時間，蘋果正在引領一場行業變革。蘋果通過專注於創造卓越的消費者體驗，改變了人們獲取和利用技術的方式。隨着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性產品的發佈，蘋果打造了世界上最有價值的品牌，並在日常生活中變得無處不在。
我們相信員工已經開始期待在工作中獲得與在個人生活中一樣的高質量蘋果用户體驗。這通常是不可能的，因為許多組織依賴傳統解決方案來管理蘋果設備，或者不讓員工選擇設備。JAMF的軟件解決方案保留並擴展了原生的Apple體驗，使員工可以像在個人生活中一樣使用Apple設備，同時保護他們的隱私並滿足IT在部署、訪問和安全方面的企業需求。
我們通過專注於成為蘋果在企業中的主要解決方案來打造我們的公司。通過與蘋果的長期合作關係，我們積累了豐富的蘋果技術經驗和專業知識，使我們有能力充分、快速地利用和擴展蘋果產品、操作系統和服務的能力。這些專業知識使我們能夠在蘋果推出新的創新和操作系統版本時為它們提供全面支持。這一重點使我們能夠為蘋果在企業中創造一流的用户體驗，截至2020年6月30日，我們在100多個國家和地區部署了1700多萬台蘋果設備的客户超過4萬人。
我們通過訂閲模式、通過直銷團隊、在線和間接渠道合作伙伴(包括Apple)銷售我們的SaaS解決方案。我們的多維入市模式和雲部署產品使我們能夠通過我們的軟件解決方案接觸到世界各地的大大小小的所有組織。因此，隨着蘋果在企業中的勢頭不斷增強，我們的客户羣繼續快速增長和擴大。我們的客户包括許多知名度很高的品牌和組織，包括蘋果本身，財富500強中的8家，財富500強中的7家，最有價值的25個品牌中的24個(根據福布斯最有價值品牌排行榜)，以及美國10大銀行中的10個(根據Bankrate.com的總資產)。此外，我們還看到了將軟件平臺上的附加產品銷售到現有客户羣中的機會，以便為客户提供更大的價值。我們對客户成功和創新的關注使我們的Net Promoter得分大大超過行業平均水平。有關我們的Net Promotor得分的進一步討論，請參閲“市場和行業數據”。
與我們的軟件平臺相輔相成的是JAMF Nation，這是世界上最大的IT專業人員在線社區，專門針對企業中的Apple。這個擁有100,000多名成員的活躍草根社區為任何對Apple和JAMF部署有疑問的人提供了一個高度合格和高效的眾包問答引擎。這個忠實的JAMF支持者社區無私地充當現有和潛在客户的資源，也是為我們的產品路線圖提供功能反饋和想法的重要資產。
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，我們的ARR分別為241.0美元和177.0美元，增長36%.截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的ARR為208.9美元和
 
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分別為142.3美元和100萬美元，增長47%.截至2020年和2019年6月30日的6個月，我們的總收入分別為122.6美元和9,240萬美元，同比增長33%.截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，我們的總收入分別為204.0美元和146.6美元，同比增長39%。截至2020年和2019年6月30日的6個月，以及截至2019年和2018年12月31日的6個月，我們的運營虧損分別為(230萬美元)、(1060萬美元)、(2030萬美元)和(3000萬美元)。截至2020年和2019年6月30日的6個月，以及截至2019年和2018年12月31日的6個月，我們的淨虧損分別為(870萬美元)、(1670萬美元)、(3260萬美元)和(3630萬美元)。截至2020年和2019年6月30日的6個月，以及截至2019年和2018年12月31日的6個月，我們由經營活動提供(用於)的淨現金分別為950萬美元、970萬美元、1120萬美元和940萬美元。截至2020年和2019年6月30日的六個月，我們的非GAAP營業收入分別為1,550萬美元和780萬美元，調整後的EBITDA分別為1,790萬美元和980萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，我們的非GAAP營業收入分別為1650萬美元和290萬美元，調整後的EBITDA分別為2080萬美元和660萬美元。非GAAP營業收入和調整後EBITDA是補充計量，不按照GAAP計算和列報。有關非公認會計準則營業收入和調整後的EBITDA的定義以及與其各自最直接可比的公認會計準則財務準則的對賬，請參閲“選定的合併財務數據 - 非公認會計準則財務指標”。
行業背景
影響企業如何使用和管理技術來吸引員工並提高生產率的主要趨勢包括：
蘋果的技術民主化
蘋果無處不在。它是《福布斯》評選的全球最具價值品牌，2018年，它成為第一家市值突破1萬億美元的公司。蘋果的成功是通過其硬件、軟件和雲服務的創新組合為客户提供最佳用户體驗推動的。它將用户放在首位，圍繞最大化蘋果用户體驗進行設計，從而改變了技術格局。
在20世紀90年代和21世紀初，終端技術由Microsoft Windows主導，尤其是在工作場所。許多企業將標準化置於用户體驗之上，以便促進大量Windows PC的部署、安全和管理。員工通常不能選擇自己的設備。在本世紀頭十年，蘋果推出了一系列革命性的產品，改變了世界與技術互動的方式。蘋果在2001年發佈了iPod，緊隨其後的是2007年的iPhone和2010年的iPad。這些產品採用了Apple iOS(蘋果專有的移動操作系統)，分享了以用户為先的設計元素。IOS設備的迅速普及，再加上基於網絡的應用程序氾濫，形成了一種“光環效應”，導致蘋果Mac電腦死灰復燃。這些設備使用户能夠輕鬆地利用強大的技術，而無需考慮他們的技術專長。蘋果以消費者為中心的技術提供了比許多員工以前在工作場所擁有的技術更有能力、更直觀、速度更快的體驗。
蘋果對用户體驗的關注從整體上改變了員工對技術的期望。員工希望獲得簡單、直觀、無縫的體驗，以促進創造力、工作效率和協作。蘋果目前提供了一個完整的生態系統，包括臺式機、筆記本電腦、平板電腦、手機和可穿戴設備，旨在實現家庭、工作和任何地方的無縫互操作。根據MBLM的一項2019年品牌親密度研究，這使蘋果成為整體和千禧一代的領先科技品牌。
IT的消費化
IT消費化是指將最初設計用於個人使用的軟件和硬件產品遷移到企業中。如今，員工通常不太傾向於在工作和個人技術之間劃清界限，通常不願滿足於企業解決方案
 
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比家裏的更難使用。為了應對IT運動的消費化，企業正在進行數字化轉型，以創建一支參與度更高的勞動力隊伍，為員工提供類似消費者的工具和技術選擇。隨着人才競爭的升級，我們相信技術將在改善或降低員工體驗方面發揮核心作用。讓員工能夠使用自己喜歡的設備，對於吸引、吸引和留住高效員工非常重要。如今，遠程管理和培訓新員工的組織比以往任何時候都多，技術體驗和員工體驗是同義詞。
快速變化的工作場所人口結構也加速了IT的消費化。皮尤研究中心(Pew Research Center)2018年的一項研究顯示，千禧一代目前是美國勞動力的最大組成部分。此外，布魯金斯學會(Brookings Institute)2014年的一項研究預測，到2025年，千禧一代將佔美國勞動力的75%。千禧一代是第一代數字原住民，他們伴隨着寬帶、智能手機、平板電腦、筆記本電腦和大量應用程序長大，他們通過這些應用程序與世界和彼此互動。千禧一代對他們的企業IT組織提出了更高的要求。他們希望隨時隨地工作。他們希望能夠即時協作。他們希望在使用的技術上有選擇。
隨着年輕一代進入勞動力大軍，工作場所技術繼續直接影響就業決策，這一趨勢預計將持續下去。在Vanson Bourne委託我們進行的2019年調查中，五個國家的約70%的受訪大學生表示，他們更有可能選擇或留在提供工作計算機選擇的組織，如果前期成本不是考慮因素，71%的人表示他們會使用或想要使用Mac計算機。
在過去十年中，IT消費化一直是影響企業IT的最重要趨勢之一。蘋果在2007年推出的iPhone就是這一趨勢的例證。與由企業IT部門控制的公司發行的移動電話相比，iPhone很快就因其卓越的用户體驗而受到許多員工的青睞。消費者對iPhone的大量採用促使組織制定支持使用個人設備進行工作的公司政策。因此，蘋果 - 這個終極消費科技公司 - 對企業IT組織來説變得至關重要。
蘋果在企業IT領域的發展勢頭
在蘋果的流行和IT消費化的推動下，蘋果設備在整個企業中獲得了廣泛的接受，從高管套件到新員工。因此，蘋果在該企業的市場份額大幅增長。根據蘋果首席執行官蒂姆·庫克的説法，現在每一家財富500強公司中都有蘋果公司，“十分之八的公司都在為他們的企業編寫定製應用程序”。根據Atherton Research的數據，蘋果的企業收入從2015年披露的250億美元，估計到2019年已經增長到超過400億美元。蘋果通過與埃森哲(Accenture)、思科(Cisco)、德勤(Deloitte)、通用電氣(General Electric)、IBM、Salesforce和SAP等企業巨頭合作，擴大了對企業的承諾。
這一勢頭的證據得到了StatCounter的進一步支持，StatCounter是一家根據網絡流量聚合數據的組織。根據StatCounter的數據，2019年12月至2019年12月，蘋果OSS佔全球網絡流量(企業和消費者)的22%，高於2009年1月的4%。蘋果在美國的增長更為顯著，截至2019年12月，蘋果OSS目前佔網絡流量的40%以上，相比之下，微軟和谷歌的這一比例分別為27%和28%。在同一時期，微軟的市場份額從92%下降到27%。
過去十年Windows市場份額下降的主要原因是越來越多的人使用移動設備訪問互聯網。然而，在同一個十年裏，Mac電腦的受歡迎程度和市場份額都在增長，這進一步表明，蘋果增加的使用並不侷限於iOS設備。雖然Mac電腦曾經主要與創意或藝術活動聯繫在一起，但現在它在企業中所佔的計算機份額越來越大。作為這一點的佐證，IDC最近對美國商業IT決策者的一項調查顯示，Mac目前佔其筆記本電腦安裝量的11%，預計兩年內將增長至14%。同一份IDC調查顯示，88%的當前Mac企業客户預計他們的Mac機隊將在未來兩年內增長。
 
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IDC的調查還發現，當前客户的增長可能得益於蘋果品牌的忠誠度，與其他筆記本電腦品牌(戴爾、惠普和聯想)相比，表示未來將“堅持”使用蘋果品牌的組織數量是蘋果品牌的四倍。在基於Windows的企業環境中，Apple設備通常與一系列Windows和其他設備一起部署，並與Microsoft企業解決方案一起運行。最後，Mac增長的另一個推動力是Windows 7將於2020年1月停產。參與IDC調查的企業IT決策者預計，他們目前的Windows 7團隊中有13%將被Mac取代。
考慮到當前和未來員工的期望，為員工提供技術選擇已成為許多企業的當務之急。根據我們在2018年進行的一項調查，當有選擇時，全球超過70%的受訪員工會選擇Mac而不是PC，選擇iOS而不是Android。考慮到IDC對當前Mac企業普及率的估計，我們認為有很大的機會填補有多少員工想要Mac和有多少員工目前正在使用Mac之間的差距。
應對新冠肺炎的數字化轉型
新冠肺炎的流行加速了對支持遠程工作、遠程學習和遠程醫療的解決方案的需求。雖然這些趨勢在疫情爆發前就已經佔據了越來越多的份額，但最近的挑戰為這些數字化轉型變化增添了動力，這些變化將在與新冠肺炎相關的鬥爭過去後很長一段時間內持續下去。曾經令人嚮往的工作流程已經變得至關重要。例如，許多擁有遠程員工的公司希望將設備直接從製造商發貨給最終用户，並且無需IT(也是遠程)接觸設備即可滿足所有企業要求。雖然一些組織過去曾使用此工作流程來提高IT效率和平滑用户體驗，但現在它已成為設備分發和員工安全的後勤和可擴展優勢。在醫療保健方面，醫療服務提供者正試圖保存個人防護設備，並通常將面對面的患者接觸降至最低。因此，提供商使用iPad來促進虛擬住院護理，在家中服務患者，並將孤立的患者與親人聯繫起來，一些提供商甚至將所需的設備借給患者。在教育領域，數字技術發揮着前所未有的重要作用。許多學區已經或正在努力向所有學生提供iPad，以便提供公平和有吸引力的在家學習體驗。這些學區需要一個幫助教育工作者的解決方案。, 學生和家長欣然接受遠程教育技術。這種突然而重大的從面對面交互到虛擬交互的轉變迫使這些現代工作流程成為主流。通過JAMF解決方案提供的員工或學生賦權願景可以幫助組織在需要在遠程環境中開展業務或運作之前的水平上運行。
我們相信這些趨勢將持續下去。根據普華永道(Pricewaterhouse Coopers)2020年5月的一項研究，68%的CFO表示，從長遠來看，工作靈活性(例如，靈活的工作時間和地點)將使他們的公司變得更好，43%的CFO計劃將遠程工作作為允許遠程工作的角色的永久選項。根據蓋洛普2020年4月的一項研究，目前有62%的就業美國人表示，他們在新冠肺炎疫情期間在家工作，這一數字自3月中旬以來翻了一番，而且一旦公共衞生限制取消，五分之三在新冠肺炎疫情期間一直在家工作的美國人更願意儘可能繼續遠程工作。比以往任何時候都更多的組織正在檢查其遠程員工和在家工作的政策，並尋找解決方案來指導他們。現在，技術體驗和員工體驗是同義詞。
傳統企業解決方案的侷限性
傳統解決方案無法提供完整的Apple用户體驗，因為它們要麼過時、過於以Windows為中心，要麼在所有操作系統上對所有設備一視同仁。特別是，對設備一視同仁的跨平臺解決方案往往依賴於在相關生態系統中共享的最低公分母技術。蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)和谷歌(Google)都推出了特定於設備的雲服務，以實現企業IT流程的自動化。要完全接受這些雲服務，需要特別關注各自的生態系統。舊式解決方案沒有利用Apple的原生功能，也沒有在以下幾個關鍵領域提供完整的Apple體驗：
 
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調配和部署。傳統解決方案通常依賴於磁盤映像等流程，這些流程對於IT部門來説是手動或耗時的，會降低Apple的用户體驗。因此，IT部門需要花費額外的時間和精力來設置和配置類似於傳統PC部署的設備，而用户得到的蘋果體驗則過於複雜且達不到預期。
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操作系統更新。跨平臺的傳統解決方案無法分配足夠的資源來始終支持所有制造商的最新操作系統。因此，IT部門被迫暫停操作系統升級(通過手動分發電子郵件)，以便他們可以測試操作系統升級，然後在操作系統升級可用幾周或幾個月後緩慢推出。這種方法與蘋果用户的預期相反，還會推遲潛在重要安全更新的部署，這通常會導致此類解決方案不支持最新的Apple OS功能，並可能導致安全漏洞，從而將組織置於風險之中。
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應用許可和生命週期。跨平臺解決方案為應用程序分發和安裝提供了有限的選擇，這通常需要親自進行IT監督。微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)和谷歌(Google)各自擁有自己的第三方應用程序購買和分銷商務解決方案。這些商務解決方案的企業集成需要對平臺和相關服務有深入的瞭解。跨平臺解決方案歷來難以跟上每個平臺功能的標準。
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此外，企業對安全和隱私的要求導致需要使用容器等中間件包裝應用程序，這降低了蘋果的預期用户體驗。跨平臺解決方案環境中的許可證跟蹤也可以是手動的。所有這些努力都給IT部門帶來了額外且容易出錯的工作，並沖淡了蘋果的用户體驗。
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端點保護。傳統解決方案沒有利用Apple的本地安全工具和Endpoint Security框架，因此對組織的Apple設備羣的可見性有限，對潛在安全威脅的識別也有限。
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在大多數情況下，舊式解決方案依賴最初為Windows設計的終結點保護解決方案。因此，這些解決方案為Apple設備提供端點保護的方式會降低Apple用户體驗和性能，並且可能無法在Apple環境中正常運行。此外，這些解決方案使用的基於簽名的方法只能識別特定於Microsoft的後視性威脅，而不能與可識別更相關、更直接威脅的本機Apple安全工具進行通信。
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對資源的基於身份的訪問。工作場所邊界的概念正在迅速淡出，因為員工需要在任何地方工作的靈活性，能夠無縫訪問企業應用程序和資源。企業需要簡化用户使用單一身份從任何位置對企業資源進行身份驗證和訪問的過程。為了讓用户能夠訪問公司資源，許多組織將其設備與AAD綁定。雖然將設備綁定到AAD在基於Windows的設備上運行良好，但它並不能為包括蘋果在內的其他生態系統創造高效的體驗。此外，為了能夠為企業中的Apple設備提供服務，IT部門通常會在每台設備上創建一個二級管理員帳户，這往往會成為令人頭疼的管理問題、用户體驗負擔和安全風險。
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對於企業級Apple部署，傳統解決方案的限制加在一起會導致更高的運營和支持成本、更大的安全漏洞、更低的工作效率和降級的用户體驗。雖然蘋果設備的前期成本可能更高，但實施完整的蘋果體驗會帶來更高的生產率和更低的總擁有成本。要實現這些潛在優勢，需要專門為蘋果生態系統構建的企業軟件解決方案。
我們的解決方案
我們是蘋果企業管理的標配，我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們的SaaS解決方案
 
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為蘋果設備的全生命週期企業IT管理提供基於雲的平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用程序和企業資源，而無需觸摸設備。我們的解決方案旨在為技術和非技術IT人員提供單一軟件平臺來管理其最終用户的Apple設備，同時保留最終用户所期待的傳奇Apple體驗。我們相信，我們的成功源於對蘋果的專注，以及我們對優化端到端用户體驗的承諾。截至2020年6月30日，我們在100多個國家和地區擁有超過4萬名客户，其中超過1.4萬名客户是在過去18個月內成為客户的。
我們相信員工已經開始期待在工作中獲得與在個人生活中一樣的高質量蘋果用户體驗。這通常是不可能的，因為許多組織依賴傳統解決方案來管理蘋果設備，或者不讓員工選擇設備。我們的軟件解決方案保留並擴展了原生的Apple體驗，使員工能夠像在個人生活中一樣使用Apple設備，同時保護他們的隱私並滿足IT在部署、訪問和安全方面的企業需求。我們的軟件平臺提供以下主要優勢：
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調配和部署。我們為每個最終用户提供開箱即用的可擴展、零IT接觸部署。我們的產品使IT專業人員能夠輕鬆管理部署、信息加密以及加載和更新軟件等傳統上具有挑戰性的任務，而無需接觸設備。JAMF客户研究表明，我們的無縫雲部署功能降低了蘋果設備的總擁有成本，在企業中實現了原生的蘋果體驗，最終使蘋果設備更加高效和安全。
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操作系統更新。許多蘋果用户希望，在蘋果發佈新操作系統的那一刻，就可以通過升級立即獲得新功能。鑑於我們只專注於蘋果，我們能夠為操作系統功能更新提供強大的、即時的支持，這樣它們就可以在蘋果發佈的同一天輕鬆部署。IT團隊可以靈活地自動更新或讓用户啟動更新，確保員工隨時瞭解所有最新的安全和隱私功能。
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應用程序生命週期和許可。我們使IT團隊能夠自動執行與應用程序安裝和管理相關的關鍵工作流，確保更高效的IT管理流程。我們還為Apple App Store和第三方應用程序的部署提供便利。這些功能包括根據員工的工作需求向員工自動定向分發應用程序、通過定製的企業應用程序商店由用户啟動應用程序安裝、自動批量購買和許可證管理，以及自動跟蹤和部署第三方軟件更新。
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端點保護。我們通過專門為Mac構建的企業終端保護解決方案保護和增強Mac的安全性。JAMF端點保護專為識別特定於Mac的威脅而設計，同時保持用户體驗和性能。我們的軟件解決方案是圍繞Apple設備在企業安全方面面臨的獨特挑戰而構建的，能夠基於行為檢測和預防特定於Apple的威脅，以及企業對本地Apple安全工具的可見性。JAMF端點保護是為Mac構建的，使用原生Apple API構建，旨在與組織現有的企業安全解決方案共存。
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對資源的基於身份的訪問。我們使用户能夠通過單一的基於雲的身份憑證輕鬆、安全地連接到企業資源，該憑證使用Apple設備上的生物識別功能進行了簡化。然後，用户可以立即訪問其所有公司應用程序和共享資源。這消除了多次登錄的耗時需求，減少了與密碼相關問題的IT票證數量(這通常是IT票證的主要原因)，並消除了IT管理員將設備綁定到AAD的需要。此外，JAMF能夠根據用户基於雲的身份動態阻止或授予對Apple設備本身的管理權限，從而不再需要設備上的額外管理員帳户。
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自助服務。我們通過一款企業自助式應用程序擴展了Apple體驗，該應用程序使最終用户能夠滿足自己的IT需求。只需一次點擊，用户就可以安裝IT部門預先批准的應用程序，自動解決常見技術問題，並輕鬆連接和配置企業資源(如最近的打印機)，而無需等待IT部門。雖然用户體驗很簡單，但功能的範圍是巨大的。我們的自助式應用程序使用户能夠提高工作效率和自給自足，同時減輕IT部門的勞動負擔。
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我們的軟件平臺為最終用户和IT部門提供價值。用户將獲得他們期待的傳奇蘋果體驗，IT部門能夠增強員工能力、提高工作效率並降低總擁有成本。根據Forrester Consulting委託蘋果進行的一項研究，Mac在企業中的總體經濟影響，企業中的Mac與同等PC相比，每台設備節省了678美元的成本(考慮到三年的硬件、軟件、支持和運營成本)，員工留任率提高了20%，銷售員工的銷售業績提高了5%。Mac還可以在三年內使每位員工的工作效率提高48小時。這些指標導致Mac的回收期不到6個月。
此外，我們委託Hobson&Company對JAMF客户進行了15次訪談，發現簡化IT管理、減少設備調配時間和管理應用程序的時間分別減少了80%和90%。此外，該研究還發現，JAMF改善了最終用户體驗，將因技術問題造成的最終用户工作效率損失降低了60%，並將服務枱票證的數量減少了15%。JAMF還將IT用於創建庫存報告的時間和用於管理策略和設置更改的時間分別減少了90%和65%，從而幫助降低了風險。總體而言，Hobson&Company發現，使用JAMF時，一個典型的組織預計五年投資回報率為217%，回收期為5.8個月。
我們與蘋果的關係
JAMF成立於2002年，唯一的使命是幫助組織與Apple取得成功，使其成為首個專注於Apple的設備管理解決方案。今天，我們已經成為專門為蘋果生態系統的企業部署而構建的最大的基礎設施和軟件平臺。在過去的18年裏，我們與蘋果的關係一直存在，並發展為多方面的。
為了持續提供專門為Apple構建的軟件解決方案，我們始終與Apple的全球開發者關係組織密切合作，努力在所有Apple新創新的硬件和軟件發佈時為其提供支持。此外，在我們的整個合作過程中，JAMF和蘋果已經正式簽訂了幾項合同協議：
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作為客户的蘋果。2010年，蘋果成為JAMF的客户，使用我們的軟件解決方案在內部部署和保護其蘋果設備。在截至2019年12月31日的一年中，蘋果作為客户在我們總收入中所佔比例不到1%。
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蘋果作為教育和零售業的渠道合作伙伴。2011年，蘋果成為JAMF在教育市場的渠道合作伙伴，將我們的軟件解決方案轉售給美國境內的K-12和高等教育機構。2012年，蘋果通過在美國的蘋果零售店向企業提供我們的軟件解決方案，從而擴大了他們的渠道關係。在截至2019年12月31日的一年中，作為渠道合作伙伴，蘋果為我們提供了約6%的預訂量。
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移動合作伙伴計劃。2014年，我們成為蘋果移動合作伙伴計劃(Apple‘s Mobility Partner Program)的成員，該計劃專注於解決方案開發和有效的入市活動。
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這些合同關係一直延續到今天，涵蓋蘋果生態系統的所有企業技術，包括Mac、iPad、iPhone和Apple TV。除了這些合同關係外，蘋果和JAMF的人員還經常聯合起來，在我們與客户合作的過程中影響和協作，幫助他們在蘋果取得成功。
市場機會
我們相信我們的解決方案滿足了一個巨大且不斷增長的市場，該市場涵蓋了蘋果技術在企業中的使用。根據Frost&Sullivan的數據，蘋果企業管理的全球TAM為
 
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預計2019年為103億美元，預計到2024年底，年複合增長率將達到17.8%，達到234億美元。這一市場代表了蘋果手機(IPhone)、平板電腦(IPad)、筆記本電腦和臺式電腦(Mac)、流媒體設備(Apple TV)和便攜式媒體播放器(IPod)的潛在數量，這是基於教育和商業IT部門越來越多的接受程度。Frost&Sullivan既包括由企業購買和提供的設備，也包括由最終用户擁有的BYODS，這些設備可能需要Apple Enterprise Management提供從企業獲得資源或服務的必要訪問權限。潛在設備數量乘以每個蘋果設備和企業類型的JAMF平均售價(ASP)。
我們相信我們的潛在市場機會可能會進一步擴大，因為蘋果可能會推出更多可用於企業管理的設備，如Apple Watch。隨着我們開發未來的解決方案，為管理其蘋果生態系統的企業提供價值，我們的機會也可能進一步擴大。
我們的優勢
以下是直接幫助我們為客户、員工、合作伙伴和股東創造價值的關鍵優勢：
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與蘋果的長期合作關係和對蘋果的單一關注。我們是世界上唯一一個垂直聚焦的蘋果基礎設施和大規模安全平臺，我們通過專注於成為蘋果在企業中的主要解決方案來建立我們的公司。我們與蘋果建立了合作關係，結合我們積累的技術經驗和專業知識，我們有能力充分、快速地利用和擴展蘋果產品、操作系統和服務的能力。這種專業知識和與蘋果開發計劃的合作使我們能夠在蘋果推出新的蘋果創新和操作系統版本的那一刻就為它們提供全面的支持。
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來自JAMF Nation的大力支持。JAMF Nation是世界上最大的IT專業人員在線社區，專門關注企業中的蘋果。這個活躍的草根社區為任何對Apple和JAMF部署有疑問的人提供了一個高度合格和高效的眾包問答引擎。自2011年推出JAMF Nation網站以來，我們已經積累了超過10萬名JAMF Nation註冊會員。每年我們都會通過名為JNUC的客户活動來慶祝這個社區。在2019年11月舉行的最近一次JNUC期間，來自30多個國家的數千人蔘加了會議。這個由JAMF忠實支持者組成的社區是現有和潛在客户的資源，也是為我們的產品路線圖提供功能反饋和想法的重要資產。JAMF Nation也是向潛在客户介紹JAMF品牌和解決方案的有效途徑。
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蘋果在企業中的標準。作為唯一完全致力於蘋果生態系統的垂直聚焦的軟件平臺，我們是蘋果在企業中的標準。截至2020年6月30日，我們的客户數量不斷增加，超過4萬人，其中包括全球最有價值的25個品牌中的24個(根據福布斯最有價值品牌排行榜)，這就是明證。此外，在包括Gartner Peer Insights、G2Crowd和Capterra在內的熱門軟件評論網站上，數百個獨立的客户評級也為JAMF贏得了“客户選擇”的認可。通過我們對連接、管理和保護Apple設備的高度關注，與試圖滿足所有平臺的所有要求的其他跨平臺提供商相比，我們能夠提供與眾不同的解決方案。
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強大的合作伙伴生態系統。我們管理蘋果生態系統的有意義的專業知識和對企業客户的獨特理解促使我們發佈了大量開放API，以便我們的客户可以集成和擴展他們現有的軟件解決方案。正是基於這個強大的API目錄，我們建立了一個強大的合作伙伴生態系統，其中包括我們的JAMF Marketplace中提供的數百個集成和解決方案。
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除了我們的開發者合作伙伴外，我們還與解決方案合作伙伴建立了關係。一個例子是我們為將我們的產品與Microsoft Endpoint Manager和AAD集成所做的工作。開發
 
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與Microsoft的合作產生的解決方案優化了以Microsoft為中心的企業中的Apple生態系統。JAMF的身份驗證和帳户管理解決方案與AAD深度集成。此外，客户還可以將他們的JAMF庫存數據與Microsoft Endpoint Manager同步，從而提供組織團隊中所有制造商的所有設備的綜合視圖。這種集成為客户提供了簡單、統一的可視性。此外，整合還提供了巨大的運營優勢，包括執行合規政策、確保只有合規的蘋果設備才能訪問Office 365等受保護的公司資源，以及幫助用户通過JAMF的自助服務應用程序解決設備合規問題。
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有效的入市功能。我們強大的合作伙伴生態系統(包括蘋果和微軟)、我們的電子商務能力以及我們廣泛的企業和內部銷售組織相結合，創造了一種差異化和強大的進入市場的方法。我們相信，這種強大的入市結構可以讓我們有效和高效地接觸到我們的整個潛在市場，包括世界所有地理區域的大小組織。這也使我們能夠在我們的客户羣中“落地並擴展”，從每個客户的有限接觸開始，並隨着時間的推移增加客户關係。
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差異化技術。雖然JAMF技術擁有許多強大的功能，可幫助推動數字化轉型，並滿足在企業中連接、管理和保護Apple的挑戰性要求，但使我們有別於市場上其他公司的具體創新包括：
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強大的專為Apple代理設計的架構。蘋果IT管理員可以訪問遠程計算機和文件系統，收集屬性和情報，就像他們與其團隊中的每一臺蘋果設備坐在一起一樣。
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企業屬性和智能分組。通過我們的智能分組技術，JAMF可以根據標準屬性、企業屬性或它們的組合對Apple設備進行動態分組，以確定目標並大規模執行業務工作流程。
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特定於行業的工作流。我們創建了超越設備管理的特定行業工作流，以解決教育、醫療保健和酒店等特定行業的問題，包括圍繞遠程工作、遠程學習和遠程醫療構建的解決方案。
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高性能原生蘋果API。JAMF創造性地利用了來自已公佈的Apple技術的大量API，使我們能夠立即準備好使用每一個新的Apple OS。
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企業自助服務。我們簡單易用的企業自助式解決方案使IT能夠通過自有品牌應用程序增強最終用户的能力，該應用程序允許用户安裝經批准的應用程序或執行個性化企業目錄中的複雜任務。
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我們的增長戰略
我們通過將Apple體驗與企業需求聯繫起來，幫助組織在Apple上取得成功。通過在企業環境中保留和增強蘋果體驗，我們相信我們可以在當前的蘋果生態系統中推動我們的增長，並推動蘋果在企業中的進一步滲透，這將延長我們的機會。我們增長戰略的關鍵要素包括：
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通過研發投資和新產品擴大技術領先地位。我們打算繼續投資於研發和精選的技術收購，以增強我們現有的解決方案，增加新的功能和部署選項，並擴大使用案例。例如，在過去的18個多月裏，我們推出了兩款新產品JAMF Connect和JAMF Protect，添加了分別提供對用户通過單一身份所需的企業資源的安全訪問和Mac原生端點安全的功能。我們相信，這一持續創新的戰略將使我們能夠接觸到新客户，向現有客户進行交叉銷售，並保持我們作為蘋果在企業中的標準地位。
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提供獨特的特定行業創新。如今，所有行業都在經歷與社會距離相關的新挑戰，例如遠程工作、遠程學習和遠程醫療。我們打算繼續開發和增強特定垂直領域(如教育、醫療和酒店)的Apple專用功能，以幫助這些組織滿足其學生、教師、患者和員工不斷變化的需求。例如，我們的專利移動到移動管理技術使教師和家長能夠控制學校發放的iPad - ，無論他們是在10英尺外還是10英里外。我們擁有正在申請專利的醫療保健監聽器功能，使醫院能夠根據電子病歷中的事件啟動設備工作流程，使患者能夠通過醫院發行的iPad訪問他們的護理計劃並控制他們的房間環境。為了應對全球個人防護設備短缺的問題，我們還推出了一項正在申請專利的遠程醫療工作流程-虛擬訪問，旨在保護提供者，同時仍將患者與護理人員及其社區聯繫起來。服務提供者能夠虛擬地轉到他們的患者身邊，患者可以簡單地與醫院外的家人聯繫，而無需IT人員觸摸設備。一旦患者出院，虛擬訪問可以幫助自動數字擦除設備，為下一位患者做好準備。我們相信，有針對性的、特定於垂直領域的功能可以幫助我們進一步滲透已經使用Apple設備的行業，或者提供差異化的解決方案來進入新行業或解決新的用例。
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通過有針對性的銷售和營銷投資擴大客户羣。我們的目標是通過繼續在我們的直銷和營銷方面進行大量和有針對性的投資來擴大我們的客户基礎，努力吸引新客户並提高人們對我們軟件解決方案的更廣泛認識。此外，藉助我們擴展的平臺，我們可以超越以往專注於IT高管和管理員的銷售努力，向首席信息官、首席信息官和業務線領導者銷售產品。我們還計劃增加我們的渠道銷售和營銷組織，以深化和擴大我們與渠道合作伙伴的聯合市場努力，以開拓新的領域和機會。我們相信，該渠道是向規模較小的客户銷售產品並以經濟高效的方式進入新司法管轄區的一種有效方式。
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增加對現有客户的銷售。我們相信，截至2020年6月30日，我們的客户基礎超過4萬人，這是一個重要的銷售擴張機會。我們為現有客户提供進一步價值的機會包括：(1)增加客户當前使用的蘋果設備的數量；(2)銷售額外的JAMF產品；(3)擴大客户對JAMF的使用，從一款蘋果產品(如Mac)擴展到在組織內使用的其他蘋果產品，如iPad、iPhone和Apple TV；(4)通過展示客户完全接受JAMF進行部署後可用的功能，擴大客户使用蘋果產品的方式。此外，蘋果還在不斷擴大其解決方案生態系統，這些解決方案可以為組織帶來價值，就像他們在2017年引入twOS管理時所做的那樣，這使得Apple TV成為一款有吸引力的產品，可以在會議室、教室、酒店環境以及多個行業的數字標牌中提供新的使用案例。我們以美元為基礎的淨留存率證明瞭JAMF“土地和擴張”戰略的實力，在截至2020年6月30日的十個財季末，按往績12個月計算，淨留存率均超過115%。
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擴大全球業務。我們在國際上有很大的影響力，我們打算繼續擴大這種影響力。在截至2019年12月31日的一年中，我們大約23%的收入來自北美以外。我們打算繼續對我們的國際銷售和營銷渠道進行投資，以利用這個市場機會，同時根據當地市場動態完善我們的入市方式。此外，我們將投資於我們的產品和技術，以滿足我們目標市場的獨特需求。
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發展和培育JAMF Nation。JAMF Nation是世界上最大的IT專業人員在線社區，專門關注企業中的蘋果。它由超過10萬名專注於Apple的管理員和JAMF用户組成的知識淵博和活躍的社區組成，他們聚集在一起，獲得洞察力，分享最佳實踐，與其他管理員一起審查想法，並提交產品功能請求。我們打算繼續投資於我們的社區平臺和這些關係，以確保我們的JAMF Nation社區仍然是一個充滿活力的討論論壇
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併為我們的用户解決問題。我們相信，這個社區將繼續成為蘋果生態系統的焦點，並有助於將JAMF介紹給潛在的新客户。
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培養與開發者合作伙伴的關係。我們相信，我們軟件平臺最強大的元素之一是能夠使用已發佈的API通過其他第三方或定製解決方案擴展其價值。截至2019年12月31日，JAMF Marketplace上發佈了100多個集成和增值解決方案。這些解決方案擴展了JAMF的價值，保護了客户現有的IT投資，並鼓勵在企業中更多地使用和擴展JAMF。
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我們的產品
我們提供業界領先的軟件解決方案，幫助用户使用Mac、iPad、iPhone和Apple TV。我們通過五個主要產品部署我們的解決方案：
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/tm2034713d1-lc_products4clr.jpg]
JAMF Pro
JAMF Pro為複雜的IT環境提供強大的Apple生態系統管理軟件解決方案，為商業企業和教育機構提供服務。自2002年推出以來，JAMF Pro一直是我們的旗艦產品，為JAMF的大部分客户羣提供服務。
JAMF Pro的主要功能包括：
•
提供無縫的初始設備部署，使公司能夠在零接觸體驗和更親力親為的設備註冊和部署之間進行選擇；
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•
支持自定義配置文件以外的設備，使用策略和腳本實現最佳用户體驗；
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便於在部署前預先配置用户設置；
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提供應用程序管理靈活性，用户可以自動或通過企業自助服務目錄訪問應用程序；
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允許用户通過JAMF的品牌自助式應用程序更新軟件和維護自己的設備，而無需服務枱票證；
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自動化持續庫存管理，例如自動從Apple設備收集硬件、軟件和安全配置詳細信息，創建自定義報告和警報，以及管理軟件許可證和保修記錄；以及
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利用本地安全功能(如加密、管理設備設置和配置、限制惡意軟件和修補所有Apple設備)保護Apple設備，而無需用户交互。
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JAMF現在
JAMF於2015年推出，現在是面向中小型企業的直觀、即付即用的蘋果設備管理軟件解決方案。JAMF現在通過面向IT資源有限或沒有IT資源的組織的設計將簡單性放在首位，這樣的組織可以在不涉及JAMF銷售、培訓或服務人員的情況下采用它。JAMF現在允許客户建立自己的賬户來註冊他們的蘋果設備，並立即受益，而不考慮以前使用JAMF的任何經驗。JAMF現在促進了遠程設備的一致配置，提供了360度的庫存視圖，並遠程執行密碼、加密、安裝的軟件以及鎖定或擦除Apple設備。
JAMF學校
JAMF School是專門為教育工作者構建的軟件解決方案，由應用程序支持，這些應用程序使教師能夠創建積極和個性化的學習環境。我們在教育市場有着長期而成功的存在，可以追溯到21世紀初，我們在收購ZuluDesk後於2019年初引入了JAMF School。推出JAMF School顯著提高了我們在課堂上的價值，並使我們能夠進一步增強教師、學生甚至家長的能力。
使用JAMF School的教師能夠快速輕鬆地控制課堂上的所有Apple設備，最終幫助學生集中注意力。教師利用蘋果應用商店的內容設計課程計劃，並能夠輕鬆地將這些課程部署到學生手中。他們還可以在評估過程中限制特定功能，並控制學生在特定時間可以在iPad上訪問哪些內容和資源。無論老師和學生在同一物理教室，還是在家中或在不同地點學習，此功能都可以無縫工作。
有了JAMF School，家長可以使用他們的個人iPhone、iPad或Apple Watch來管理孩子在家中使用學校發放的iPad時的訪問權限。當學生不在學校上課時，家長可以控制和限制孩子的設備使用、應用程序和功能。JAMF School將曾經需要IT參與的流程轉變為動態交互，將權力交到對滿足每個學生的學習需求具有最大影響的人員手中。
JAMF學校也與學生接觸並建立聯繫。學生可以自動訪問特定學科的材料和應用程序，而不相關或無關的內容會被隱藏，以避免分心。通過自助服務門户，學生還可以從批准的內容列表中選擇應用程序，從而使他們能夠控制自己的學習。教師和家長可以相信學生專注和聯網，這在學生可能把他們的設備帶回家或長期控制學區以外的設備的情況下尤為重要。
JAMF連接
JAMF Connect於2018年推出，用户只需在設備首次開機時輸入雲身份即可配置其新的Apple設備。然後，蘋果賬户被自動設置、同步並用於授予設備本身的權限，從而為用户提供即時價值。JAMF Connect改變了用户連接到其公司身份的方式，因此為用户提供了與公司資源的無縫連接。
JAMF Connect使IT管理員能夠監控所有公司Mac設備並控制訪問這些設備的人員，從而確保設備和公司信息都得到保護。JAMF Connect通過減少密碼重置的IT幫助台票證顯著改善了用户體驗。此外，IT管理員能夠使用其雲身份為每台設備提供服務，而無需在設備上使用單獨的管理員帳户，這是一個令人頭疼的管理問題、安全漏洞和用户體驗風險。
JAMF保護
2019年推出的JAMF Protect創建了定製的遙測和檢測，讓企業安全團隊能夠前所未有地查看他們的Mac，在維護蘋果用户體驗的同時，將蘋果的安全和隱私模式擴展到企業。
 
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基於歷史需求，大多數終端安全產品都是為Windows設計的，只有在必要時才會移植到Apple環境。JAMF Protect與這些產品不同，它是專門為保護客户的Mac計算機而設計的。
隨着Mac計算機在企業中的市場份額不斷增長，使用針對不同平臺設計的解決方案來保護這些設備已不再足夠。
JAMF保護功能包括：
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將客户Mac機隊的安全狀態與互聯網安全基準中心進行對比；
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將信息安全可見性擴展到MacOS內置安全工具中，以獲得感知並改進報告、合規性和安全性；
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接收實時警報以分析設備上的活動，並選擇是否主動阻止、隔離或補救威脅；
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阻止執行已知的MacOS惡意軟件並隔離應用程序，以確保最終用户的安全；
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•
為信息安全團隊提供收集哪些數據以及將數據發送到何處的精細控制，並允許出於合規性原因監控終端活動的公司將MacOS跟蹤的身份驗證和其他活動收集到其記錄系統中；以及
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•
從推出第一天起就支持最新的操作系統，以確保用户收到最新、最緊迫的安全更新，同時提供一流的MacOS體驗。
​
我們的技術
我們的軟件平臺旨在幫助組織在Apple上取得成功，確保最高標準的安全性和性能，同時保持Apple的用户體驗。我們的平臺基於以下核心原則：
針對雲進行了優化
我們打造的產品可提供針對雲環境優化的以Apple為中心的設備管理、身份和訪問管理以及端點保護解決方案。我們的產品構建在市場領先的雲平臺(AWS)之上，但架構靈活，可以靈活地利用其他雲平臺。自2012年推出SaaS產品以來，這一基礎已使我們能夠擴展和支持數百萬台設備。
全球發售
我們的產品旨在全球部署，使用地區性AWS服務器提供客户所需的性能。隨着新地區對我們產品的需求增長，我們能夠迅速擴大我們的全球雲足跡。
可擴展且可靠
我們的產品旨在消除客户對支持其解決方案的基礎設施的可用性、可擴展性和維護的擔憂。我們的客户負責他們的Apple設備，而JAMF負責軟件層和全球基礎設施管理的所有後端管理和擴展操作。JAMF的員工遍佈世界各地，確保我們隨時隨地為客户提供服務。
我們能夠通過雲軟件平臺上的自動化快速調配新容量並擴展運營。我們不斷地通過支持眾多財富500強客户和大規模教育客户來證明我們的服務是成功的，即使在他們要求最苛刻的高峯期也是如此。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
我們的SaaS產品專為可靠性而設計，基礎設施設計高度可用，覆蓋了我們運營的所有地區的眾多數據中心。JAMF被構建為對我們所有的雲客户“永遠在線”。如果基礎設施因任何原因變得不可用，我們的產品會將流量重新路由到次要位置，以確保我們履行服務級別協議。此可用性由外部提供商進行外部監控，如果可用性受到影響，JAMF員工會收到主動通知。
JAMF使客户能夠無縫升級到我們的最新軟件。我們的軟件平臺簡化了自動備份、升級，如果出於任何原因需要，還可以實現回滾。我們大規模運行分佈式系統的豐富經驗幫助我們的客户始終專注於滿足其組織需求。
企業級安全性
安全性是客户的重要要求，也是JAMF的指導原則。我們的客户經常使用我們的產品來管理集成平臺，這決定了我們的安全性和合規性方法。我們將安全原則集成到開發流程中，測試產品代碼和基礎設施是否存在潛在的安全問題，並部署安全技術。我們對生產環境中經過嚴格分配、監控和審計的數據有訪問控制。為了確保我們的流程保持創新和安全，我們在軟件架構中接受了持續的第三方漏洞測試。我們還聘請了第三方審計公司，對照SOC2類型II和ISO27001等知名安全標準對我們的安全計劃進行審計。
差異化技術
雖然我們的技術有許多強大的功能，但以下幾個功能使我們有別於市場上的其他公司：
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強大的專為Apple代理設計的架構。17年來，JAMF一直在完善其蘋果設備代理。使用JAMF代理，Apple IT管理員可以訪問遠程計算機和文件系統，收集屬性和情報，就像他們與其團隊中的每一臺蘋果設備坐在一起一樣。JAMF代理是在用户級別編寫的，因此不需要將代碼加載到操作系統內核(稱為內核擴展或kext)。大多數基於Windows的跨平臺競爭對手在將kext移植到Mac上時都會使用kext，這導致解決方案速度更慢、安全性更差、穩定性更差。JAMF的代理能夠快速、安全地整合和擴展蘋果庫存數據，超越任何跨平臺解決方案。
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企業屬性和智能分組。JAMF不僅比其他任何人擁有更多關於Apple設備的庫存信息，而且由於我們的可擴展企業屬性，我們可以根據設備使用情況或用户整合數據。通過我們專利的智能分組技術，JAMF可以根據標準屬性、企業屬性或它們的組合對Apple設備進行動態分組，以確定目標並大規模執行業務工作流程。當利用JAMF策略引擎時，這些工作流可以非常先進，該引擎包括完整的腳本功能，以實現最大的靈活性。
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行業工作流程。填補蘋果提供的產品和企業需求之間的差距的一部分，是提供遠遠超出基本管理的技術，以滿足特定行業的獨特需求。例如，JAMF的專利移動到移動管理技術為教師提供了在他們需要的教室裏控制學生iPad的能力。JAMF正在申請專利的醫療監聽器功能使醫院能夠根據電子病歷中的事件啟動設備工作流程。JAMF還開發了一種新的正在申請專利的遠程醫療工作流程-虛擬訪問，旨在保護提供者，同時在新冠肺炎大流行期間仍將患者與護理和他們的社區聯繫起來。JAMF正在申請專利的設置和重置iOS應用程序創建了這些行業以及零售業、酒店業、現場服務等行業所需的共享設備工作流程。
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高性能原生蘋果API。JAMF創造性地利用了來自已公佈的Apple技術的大量API。使用原生Apple API還可以讓我們立即做好準備
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隨着Apple保留其原生API的向前兼容性，每個新的Apple操作系統。我們已經為這一創新的解決方案提交了專利申請。
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企業自助服務。JAMF的價值不僅僅是在整個企業部署設備時保持傳奇的蘋果用户體驗。我們相信，JAMF通過一個簡單易用的企業自助服務解決方案，實際上改善了蘋果的體驗。此應用程序使IT部門能夠通過自有品牌應用程序增強最終用户的能力，該應用程序允許用户從個性化的企業目錄中只需單擊鼠標即可安裝批准的應用程序或執行復雜的任務。JAMF的自助服務應用程序使用户能夠通過一次點擊設置資源、更新配置、應用策略和排除常見問題。這款自助服務應用程序利用了JAMF的底層技術，允許最終用户簡單而快速地解決自己的問題，而無需提交IT工單。
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銷售和營銷
銷售額
我們擁有全球性、多面性的入市方法，使我們能夠高效地向不同規模的組織銷售產品並滿足其需求。通過向市場提供一系列產品和途徑，包括通過直銷團隊、在線或間接通過我們的渠道合作伙伴(包括蘋果)，我們可以為世界各地的多種組織提供服務。
我們的直銷團隊為較大的組織和有更復雜要求的組織提供服務。直銷組織分為內部和外部銷售團隊，按客户規模進行組織，並進一步細分為專注於獲取新標識或在現有客户羣中增加支出的團隊。我們的直銷團隊由銷售開發代表提供支持，他們提供合格的線索和其他技術資源。
為了補充我們的直銷團隊，我們在全球擁有一個由200多個渠道合作伙伴組成的龐大網絡，在世界各地轉售我們的產品。這些渠道合作伙伴為我們提供了更大的市場覆蓋範圍，併為我們提供了一種進入較小或新興地區的有效方式，為我們提供了額外的銷售能力和在更多全球市場開展業務的能力。我們大約50%的銷售是通過我們的渠道合作伙伴實現的。
我們著名的渠道合作伙伴之一是蘋果，作為渠道合作伙伴，在截至2019年12月31日的一年中，蘋果為我們帶來了大約6%的預訂量。蘋果教育於2011年成為JAMF渠道合作伙伴，並將JAMF轉售給美國境內的K-12和高等教育機構。2012年，蘋果擴大了渠道關係，通過蘋果零售店向企業提供JAMF產品，包括它們在美國的門店和專注於中小企業的銷售團隊。2014年，我們成為蘋果移動合作伙伴計劃(Apple‘s Mobility Partner Program)的成員，該計劃專注於解決方案開發和有效的入市活動。我們與蘋果在銷售和營銷方面的各個團隊密切合作，發展密切的關係，擴大我們的客户基礎。
對於小型企業或要求不太複雜的企業，我們提供在線自助式電子商務模式，使組織能夠找到最適合其需求的產品。這提供了一種將較小的組織引入JAMF的有效方式，並有機會使這種關係隨着時間的推移而發展。
我們的全球、多方面的市場推向方式，再加上客户能夠輕鬆試用我們的產品，使我們能夠建立高效、高速的銷售模式。
市場營銷
我們銷售效果和效率的一個關鍵因素是我們的營銷引擎。我們的全球營銷團隊建立了對JAMF的市場認知，為我們的產品創造了偏好和需求，並使我們的銷售團隊和渠道合作伙伴能夠有效地發展與新客户和現有客户的業務。
我們的營銷戰略的重點是通過思想領先和差異化的信息(強調我們產品的商業價值)來建立對JAMF品牌的認知度。我們的
 
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努力包括內容營銷、社交媒體、搜索引擎優化(SEO)、活動以及公共關係和分析師關係。我們利用這一品牌知名度來獲得新客户，並通過整合數字、社交、網絡、電子郵件、客户宣傳和現場營銷策略(如地區性客户/潛在客户會議)的全球活動，向現有客户羣交叉營銷我們的軟件解決方案。為了創造最大的影響力，我們創建了這些活動，並對其進行調整，以服務於所有地理區域和進入市場的路線。然後，我們為我們的銷售團隊和渠道合作伙伴提供一系列產品/解決方案內容、內部工具(如ROI計算器)、競爭情報和案例研究，從而加快潛在客户或客户的購買過程。最後，我們利用各種客户宣傳策略，包括案例研究和視頻、軟件審查、社交放大、推薦和推薦，充分利用我們高度滿意和忠誠的客户的聲音。
JAMF品牌進一步受益於全球最大的蘋果IT在線社區JAMF Nation。JAMF Nation擁有100,000多名會員，是我們活躍的Apple IT專業人士社區，包括JAMF客户和潛在客户，他們分享與Apple部署相關的想法和解決方案。JAMF Nation的大量用户生成內容是有機搜索流量的巨大來源，向潛在客户介紹了JAMF品牌和JAMF產品。作為對JAMF Nation的補充，我們主辦了一年一度的JAMF Nation用户大會，這是世界上最大的企業Apple IT管理員會議。我們有數千名與會者、公開直播的主題演講以及近100場客户和JAMF主導的會議，我們進一步挖掘了我們熱情的客户羣的力量，並作為我們領域的領導者獲得了顯著的市場關注。
客户
截至2020年6月30日，我們在100多個國家和地區擁有超過4萬名客户，其中超過1.4萬名客户是在過去18個月內成為客户的。我們的客户包括財富500強中的8家，財富500強中的7家，最有價值的25個品牌中的24個(根據福布斯最有價值品牌排行榜)，美國最大的10家銀行中的10家(根據Bankrate.com的總資產)，全球10所頂尖大學中的10所(根據美國新聞和世界報道)，10家最負盛名的諮詢公司中的9家(根據Vault)，美國最大的10家零售商中的7家(根據美國零售聯合會(National Retail Federation)的數據)。根據Gartner的排名，美國最好的20家醫院中有16家(根據《美國新聞與世界報道》)，全球十大服裝公司中有8家(根據Bizvibe)，美國十大媒體公司中有7家(根據《財富》雜誌)，在UEM魔力象限中有3家。我們的客户羣高度多樣化，沒有單一的終端客户佔年收入的1%以上。我們有一個非常滿意的客户羣，我們的Net Promoter得分遠遠超過行業平均水平就證明瞭這一點。
客户案例研究
IBM
挑戰：2015年，IBM決定允許其員工(當時超過40萬人)在下次硬件更新時選擇微軟或蘋果筆記本電腦作為主要工作設備。由於大約40%的員工進行遠程工作，IBM找到了一種能夠實現全球部署的解決方案。IBM還需要考慮一種解決方案，讓他們的環境能夠擴展，因為73%的受訪員工表示，他們希望自己的下一臺計算機是Mac。這需要在保持總擁有成本和總體員工滿意度對項目至關重要的同時實現。
解決方案：IBM在2015年啟動了Mac@IBM計劃，前六個月使用JAMF部署了超過3萬台Mac設備。正如預測的那樣，當在升級週期內提供設備選擇時，許多IBM員工選擇了Mac。該公司現在使用JAMF管理超過15萬台Mac設備。蘋果電腦的部署規模非常大，並創造了積極的用户體驗。員工將蘋果電腦裝在收縮包裝盒裏，就像他們從商店裏拿到的一樣。隨附於電腦的是一張貼在盒子外面的便條，它將用户引導到一個內部網站，根據需要提供介紹性信息和自助資源。這位員工是第一個開機的人。這不僅減輕了IT部門的負擔，還讓員工有一種對設備的控制感和擁有感。在許多情況下
 
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在員工首次打開計算機電源後，安裝過程會自動啟動，並且計算機是專門為該用户配置的。整個流程利用JAMF配置公司設置、建立安全策略、部署應用程序並根據用户的角色對設備進行個性化設置。此外，用户只需啟動由JAMF的自助式應用程序提供支持的內部應用程序商店，就可以使用幾個可選的工具和資源。自從JAMF與蘋果合作以來，IBM已經取得了良好的成果，包括：
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MacOS用户的高價值銷售交易比Windows用户多16%；
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Mac的Net Promoter得分高出32.5分：Windows高出15分，Mac高出47.5分；
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選擇Mac的員工離開IBM的可能性降低17%；
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Windows用户需要現場幫助台支持的可能性是Mac用户的五倍；
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與同等數量的Mac計算機相比，Mac更易於規模化管理，管理Windows計算機所需的管理員數量是其三倍；以及
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與PC相比，在四年的使用壽命內，每台Mac可節省273-543美元的成本。
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SAP
挑戰：SAP是企業應用軟件的市場領先者，全球77%的交易收入涉及SAP系統。該公司在140多個國家和地區擁有9萬多名員工。一直在尋找提高員工工作效率和整體體驗的方法，他們在2016年設定了一個目標，為員工提供設備選擇。當時，剛剛超過10,000名SAP員工擁有一臺Mac，由於缺乏自動化，無法提供流暢的用户體驗。SAP試圖在不犧牲典型Mac體驗的情況下，創建與現有Windows環境相同的功能。
解決方案：SAP將重點轉移到如何管理Mac設備上，並調整了IT團隊，以便更好地支持所有公司擁有的Apple設備。SAP還利用JAMF Cloud進行內容分發，允許所有SAP員工訪問公司網絡，無論他們身在何處。這一變化，加上公司Mac用户社區的安全交流平臺SAP Jam，使他們能夠重新啟動Mac@SAP。這些努力導致選擇蘋果的員工數量大幅增加。員工目前使用的Mac設備超過24,000台，SAP預計2020年這一數字將達到30,000台。
為了繼續努力提高SAP員工的工作效率，該公司於2018年決定將其所有剩餘的移動Apple設備轉移到JAMF進行管理。這一決定在七個多月的時間裏啟動了8萬台iPhone和iPad設備的遷移。SAP報告説，這次遷移很簡單，也很成功。他們每天在沒有IT協助的情況下將多達2,000台設備遷移到JAMF。員工們對SAP重新將重點放在蘋果上感到非常高興。SAP強調了將JAMF用於其整個Apple生態系統的以下關鍵優勢：
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跟上操作系統更新的步伐；
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簡化了調配設備的工作流程；
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自助服務功能的一致用户體驗；
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簡化單點登錄，登錄速度更快；
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在保持用户友好體驗的同時提高安全性；以及
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能夠在不接觸設備的情況下向世界各地的員工部署設備，無論他們是在SAP辦公室還是在家工作。
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儀式
挑戰：Rituals在全球27個國家擁有670多家門店，提供奢侈護膚品、蠟燭、化粧品等。他們努力提供更智能、更和平的零售體驗。
 
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在2016年秋季試用了20台Mac設備後，儀式從最終用户那裏收到了關於易用性、靈活性和設備穩定性的積極反饋。Rituals隨後決定將整個公司的終端設備從PC過渡到Mac。在這次遷移過程中，考慮到他們希望保持設備上最新的蘋果操作系統，例行公事需要找到一種能夠保持其系統高效和最新的解決方案。
解決方案：Rituals從舊的設備管理解決方案遷移到JAMF，此後已部署了1,000多臺Mac和4,000多臺移動設備(iPhone、iPad和iPod)。JAMF的SaaS解決方案為他們的數字戰略提供了堅實的基礎設施和廣泛的功能。
使用JAMF，Rituals可以管理分佈在各地的員工Mac和iPhone設備。每家零售店還使用iPad和iPhone設備的組合，以提高效率、生產力並提升客人體驗。這些設備以收縮包裝的形式運送到全新的門店，無需IT - 的幫助即可在開機時自動設置，從而使您能夠在世界任何地方快速開設新門店。雖然iPad設備有助於產品訂單，維持準確的商店庫存，並跟上企業培訓課程的步伐，但iPhone設備通過提供移動銷售點來改善客户的零售體驗。商店員工還使用這些設備為客人提供定製的護膚建議。在例行公事上，由JAMF驅動的蘋果設備繼續改善員工的工作方式和客户的購物方式。
蓋辛格
挑戰：蓋辛格的目標是改善患者體驗，並通過使用技術消除護理過程中的摩擦。考慮到醫療保健領域強烈的合規性要求，將技術融入行業的工作流程傳統上既繁瑣又耗時。在患者體驗方面，他們可以使用的技術傳統上是壁掛式電視和遙控器。蓋辛格的目標是為患者和醫務人員提供更好的整體體驗，所以他們仔細考慮了自己的選擇，尋找了一個創造性的解決方案。
解決方案：蓋辛格通過JAMF的患者牀邊和臨牀通信服務找到了答案。通過在醫院部署9000多臺移動設備(iPad/iPhone)和350台Mac設備，蓋辛格為增強患者體驗奠定了基礎。蘋果生態系統的整合使患者能夠在ipad設備上實時訪問他們的健康記錄，此外還提供教育材料，告知他們他們的病情 - 一種讓他們在逗留期間保持更多參與的方式。另一個好處是，iPad設備在兒童接受手術前為他們提供了分心治療，從而減少了所需的鎮靜和止痛藥。當患者出院時，JAMF會檢測到電子醫療系統中的交易，並在沒有IT協助的情況下自動擦除和重置iPad，為下一位來訪的患者做好準備。這一過程自動保護患者的隱私，並使蓋辛格有能力擴大他們的計劃。現在，iPad為蓋辛格醫院的患者提供了更好的護理體驗，也為他們在醫院期間瞭解娛樂和住宿的世界提供了一扇窗户。
蘋果和JAMF在蓋辛格的優勢也擴展到護理團隊。通過即時訪問醫療記錄，醫生可以在進入房間之前輕鬆查看患者的醫療記錄和最近對其治療計劃的任何更改。這使得醫生可以最大限度地利用他們與病人在一起的時間，每天治療更多的病人。JAMF可以在醫院內的多個區域無縫使用設備，這使得蓋辛格對蘋果技術的實施徹底改變了他們對病人護理的方法。這使得員工工作效率最大化，患者可以即時訪問數據，降低了護理成本，最終使醫生和患者滿意。
建立美國互惠銀行
挑戰：建立美國互惠銀行，或BAM，一家美國市政債券保險公司，是一家只使用蘋果終端設備的金融公司。八年前，BAM在公司的早期階段選擇使用蘋果設備，因為他們希望為員工在工作中創造與在家中類似的體驗，此外，他們認為只使用蘋果設備將導致
 
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降低IT管理成本。然而，事實證明，遵守行業法規和建立強大的安全態勢是困難的。隨着公司的成熟，他們的IT團隊需要對潛在威脅採取更積極的立場。他們知道，兩個最大的安全風險來自過時的操作系統和軟件，以及有時可能包含惡意軟件的應用程序插件。
解決方案：Build America Mutual選擇了JAMF來幫助他們保護和管理員工設備。JAMF使BAM能夠保持其系統和軟件處於最新狀態，並使用保護軟件保護其終端的安全。部署JAMF後，BAM報告了對其Mac機隊前所未有的可見性，他們現在能夠持續監控終端與潛在威脅相關的行為，以識別、檢查所有終端安全警報並對其採取行動。除了給BAM的IT和InfoSec團隊帶來這些好處外，JAMF產品透明度和較低的系統要求也不會以犧牲組織安全為代價來犧牲員工體驗。
Eanes ISD
挑戰：德克薩斯州的一個大型學區認為，將他們的最終用户技術集中在Apple上，並將iPad用於個人學習設備，可以豐富課程消費並增強教育體驗。作為一對一iPad計劃的早期採用者，學區意識到他們需要一個強大的工具，不僅可以在學校實現價值最大化，而且可以在家裏實現價值最大化。他們需要一種解決方案，使教育工作者能夠在學校和虛擬的遠程學習環境中授課，並讓父母能夠看到和控制他們的孩子帶回家的學校發放的設備。作為不斷變化的教育體驗的一部分，學生需要訪問所需的內容。簡而言之，學區需要一種能夠增強和擴大需求的解決方案，當時學區的每一位教師、學生和家長都嚴重依賴學生發佈的iPad作為其虛擬學習戰略的核心組件。
解決方案：德克薩斯州學區使用JAMF向其學生和教職員工部署了近10,000台Mac和iPad設備。他們是美國首批允許iPad進行高風險標準化評估的學校之一。鑑於對數字技術的這種有遠見的採用和啟用，JAMF允許該學區在政府因新冠肺炎疫情而實施限制的情況下無縫地轉向遠程學習環境。使用JAMF，教師可以輕鬆地在課堂上聯繫和關注學生，發送新的資源和應用程序，並與他們的學生進行交流。學生無需訪問更大的應用商店就可以下載批准的應用程序，確保他們擁有繼續學習所需的所有工具，即使是遠程的，尤其是遠程的。當設備不用於教育目的時，家長可以限制設備的內容和功能。JAMF為德克薩斯州學區提供了服務於學生、教師、家長和IT - 的工具和資源，因此無論在哪裏學習都可以繼續進行。
客户成功
我們相信，我們堅定地致力於確保客户成功和發展長期關係，我們的Net Promoter得分遠遠超過行業平均水平，這表明採用我們的產品所產生的價值會得到加強。
我們的服務部門幫助教育、支持和吸引我們的客户，以確保他們成功使用我們的軟件。我們為我們的客户羣提供虛擬和現場的專業知識。我們提供實施服務以鼓勵更快地採用我們的產品，併為採用我們產品的客户提供現場講師指導的培訓課程。作為此培訓的一部分，客户可以獲得中級到專家級認證。我們還提供專門針對客户需求的諮詢服務，包括內部專業服務工程師和在全球範圍內提供服務的大量集成合作夥伴。此外，我們還提供專門針對客户需求的諮詢服務，以確保快速採用我們的產品。這些服務由內部專業服務工程師提供，我們利用大量的集成合作夥伴在全球範圍內提供服務。
我們的技術支持部門由四級技術支持模式組成。該部門位於全球五個國家的戰略位置。我們為具有更復雜環境或需要更全面支持的客户提供全天候高級支持。我們維護
 
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面向客户的強大的最新知識庫和在線技術文檔資源庫，以及包含數百個基於視頻的培訓模塊的在線培訓目錄，旨在幫助他們更好地瞭解和使用我們的產品。我們努力為客户提供儘可能好的支持，根據我們的調查，2019年客户滿意度保持在9.5分(滿分10分)以上。
我們重視客户參與，並擁有一支由客户成功專業人員組成的專門團隊，他們在三級參與模式下工作，積極推動採用、促進溝通並確保我們產品的成功。我們為高端企業客户提供成功規劃練習，所有客户都從我們的健康評分算法中受益，該算法使用產品使用和公司參與度的多個因素來確定我們如何最好地支持他們的需求。
對我們來説，重要的是我們的客户擁有他們在Apple取得成功所需的資源，我們鼓勵客户與更大的Apple管理員社區建立聯繫並與之互動。JAMF Nation就是最好的證明。與我們世界級的技術支持相輔相成的是，這個活躍的草根社區為任何對Apple和JAMF部署有疑問的人提供了一個高度合格和高效的眾包問答引擎。JAMF Nation成員聚集在一起，獲得洞察力，分享最佳實踐，與其他管理員一起審查想法，並提交產品功能請求。我們打算繼續投資於這些關係，並確保我們的JAMF Nation社區仍然是一個充滿活力的論壇，供我們的客户討論和解決問題。
研發
{br]我們的研發部門專注於提升現有產品和開發新產品，以保持和擴大我們的領先地位。我們的部門是圍繞着實踐敏捷開發方法的小團隊建立的，這些方法使我們能夠在全球範圍內快速、大規模地創新。這些團隊的組織是為了支持我們的使命，即幫助組織與Apple取得成功，並確保我們繼續在我們的產品組合中為Apple提供當日支持。為了在同一天為蘋果提供支持，我們特意圍繞蘋果預期的產品發佈時間表安排我們的年度工作，並相應地保留工程能力。這種靈活的方法使我們能夠通過緊跟蘋果發佈的最新消息並提供差異化的解決方案來成功地支持蘋果企業，其中許多解決方案構成了我們知識產權組合的核心。我們全球大約24%的員工緻力於研發。我們的研發團隊按產品分組，主要分佈在明尼蘇達州明尼阿波利斯、威斯康星州Eau Claire和波蘭卡託維茲。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標、商業外觀和商業祕密法律以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的知識產權和專有權利。這些法律、程序和限制只能提供有限的保護。截至2020年6月30日，我們擁有5項已頒發的美國專利和6項在外國司法管轄區頒發的專利。不包括任何專利期調整或專利期延長，我們頒發的美國專利將在2034年至2035年之間到期。我們不能保證我們的任何專利申請都會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小所尋求的權利要求的範圍。我們已頒發的專利以及未來向我們頒發的任何專利可能會受到挑戰、無效或規避，可能無法提供足夠廣泛的保護，並且可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。
我們已在美國和其他司法管轄區將“JAMF”和“JAMF”徽標註冊為商標。我們還註冊了許多與我們的業務相關的互聯網域名。
我們與員工、承包商、客户、合作伙伴和與我們有業務往來的其他方簽訂協議，以限制對我們的技術和其他專有信息的訪問和披露。我們不能確定我們採取的步驟是否足以或有效地防止未經授權訪問、使用、複製或反向工程我們的技術和其他專有信息，包括可能使用我們的技術或其他專有信息開發與我們競爭的產品和服務的第三方。另外，其他人也可以自主開發
 
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與我們競爭的技術，或侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權和專有權利的技術，以及監管未經授權使用我們的知識產權和專有權利的行為可能很困難。我們的知識產權和專有權利的執行也取決於我們可能對任何此類當事人提起的任何法律訴訟是否成功，但這些訴訟成本高昂、耗時長，即使我們的權利受到侵犯、挪用或以其他方式侵犯，這些訴訟也可能不會成功。
此外，並不是我們的產品在每個國家都能獲得有效的專利、版權、商標、商業外觀和商業祕密保護，因為一些國家的法律對知識產權和專有權利的保護程度不如美國法律。此外，關於知識產權和專有權利的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的，而且仍在不斷演變。
軟件行業的公司或非執業實體可能擁有大量的專利、版權、商標和其他知識產權和專有權利，這些公司和實體已經並可能在未來請求許可協議、威脅提起訴訟或以侵犯、挪用或其他侵犯其知識產權和專有權利的指控對我們提起訴訟。
有關與我們的知識產權相關的風險的更全面描述，請參閲《Risk Functions - Risks to Our Business》(與我們業務相關的風險因素和風險)。
比賽
我們的競爭對手通常由大型跨平臺企業提供商和蘋果企業解決方案的早期提供商組成。大型企業提供商(如VMWare、Microsoft和IBM)通常會在一個特定的解決方案(例如設備管理、身份或終端安全)上與我們展開競爭，這些解決方案旨在跨平臺使用，而不是專門針對Apple。鑑於JAMF的成功，許多處於早期階段的公司正在效仿我們的方法，以實現蘋果的生態系統願景。雖然後一類競爭對手專注於蘋果，但它們仍然是單一產品的公司，沒有一家公司發展到足以被視為實質性競爭對手的規模。
我們市場的主要競爭因素包括：
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用户體驗；
​
•
產品供應的廣度；
​
•
IT效率；
​
•
總擁有成本；
​
•
解決方案的可靠性和性能；
​
•
交鑰匙產品功能；
​
•
與其他軟件解決方案的互操作性；
​
•
新操作系統的速度、兼容性和功能支持；
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全球服務和支持的質量和可用性；以及
​
•
IT專業人員的品牌知名度、美譽度和影響力。
​
我們相信，我們在這些因素上的競爭是有利的。
文化和員工
JAMF是熱情、忠誠和聰明的人的巔峯，他們塑造了我們的文化，踐行了我們無私和堅持不懈的自我完善的核心價值觀。我們沒有説我們是最好的。我們努力成為客户、員工和社區最好的 - 。我們的領導人以精神和熱情鼓勵自主、探索和創新。通過透明、開放和謙遜，我們抓住了挑戰自我的機會。我們是一羣好奇的自我激勵者
 
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他們因採取主動而茁壯成長，並因全球影響力而興奮不已。我們的員工享受做自己的自由，並以自己最好的方式工作。截至2019年12月31日，我們有93%的員工自願留住員工。此外，在2019年9月至11月對我們1000多名員工進行的員工敬業度調查中，92%的受訪者同意他們會推薦JAMF作為一個很棒的工作場所。
截至2020年6月30日，我們擁有1318名員工，其中958名在美國受僱，360名在美國以外受僱。我們有很高的員工參與度，並認為我們目前與員工的關係很好。在我們開展業務的某些國家，我們遵守並遵守當地勞動法的要求，這些要求自動使我們的員工服從全行業的集體談判協議。我們沒有遇到過任何停工的情況。
設施
我們的公司總部位於明尼蘇達州明尼阿波利斯，根據2030年2月到期的租約，我們在那裏租賃了77,543平方英尺的辦公空間。我們在美國和多個國際國家有更多的辦公地點，我們總共租賃了140,634平方英尺。新增的辦事處包括威斯康星州Eau Claire、紐約市、加利福尼亞州庫比蒂諾和德克薩斯州奧斯汀，以及在波蘭、荷蘭、澳大利亞、日本、香港、英國、德國和瑞典的國際辦事處。我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需要。
法律訴訟
我們目前不是任何訴訟的當事人，我們認為，如果訴訟結果對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
 
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管理
以下是擔任我們的首席執行官、董事和其他關鍵員工的個人的姓名、年齡、職位和業務經驗的簡要説明。
名稱
​ ​
年齡
​ ​
職位
​
Dean Hager
​ ​
53
​ ​ 首席執行官兼董事 ​
Dave Alampi
​ ​
57
​ ​ 首席營銷官 ​
山姆·約翰遜
​ ​
39
​ ​ 首席客户官 ​
傑夫·倫迪諾
​ ​
49
​ ​ 首席法務官 ​
吉爾·普特曼
​ ​
53
​ ​ 首席財務官 ​
John Strosahl
​ ​
53
​ ​ 首席運營官 ​
Jason Wudi
​ ​
41
​ ​ 首席技術官 ​
Betsy Atkins
​ ​
67
​ ​ 導演 ​
David Break
​ ​
53
​ ​ 導演 ​
安德烈·杜蘭德
​ ​
52
​ ​ 導演 ​
邁克爾·福斯諾
​ ​
42
​ ​ 導演 ​
查爾斯·關
​ ​
33
​ ​ 導演 ​
凱文·克勞斯邁耶
​ ​
62
​ ​ 導演 ​
布萊恩·謝斯
​ ​
44
​ ​ 導演 ​
馬丁·泰勒
​ ​
50
​ ​ 導演 ​
Dean Hager自2015年6月以來一直擔任JAMF的首席執行官。陳海格先生亦自2017年11月起擔任本公司董事會成員。在JAMF任職之前，Kroll Hager先生是Kroll OnTrack的首席執行官，該公司在2012年1月至2014年5月期間是提供數據恢復和電子發現解決方案的市場領先者。在此之前，海格先生曾在被Infor收購的上市軟件公司Lawson Software工作，在那裏他擔任過各種高管職務，他還曾在IBM工作。哈格先生擁有聖克勞德州立大學計算機科學和數學學士學位和聖瑪麗大學管理學碩士學位。由於他作為我們首席執行官的經驗，他在其他軟件公司的執行經驗，以及他在上市公司擔任高管的經驗，他是我們董事會的一名寶貴成員。
Dave Alampi自2017年6月起擔任JAMF首席營銷官。Alampi先生於2015年3月加入JAMF，擔任產品管理和營銷副總裁。在加入JAMF之前，Kroll Alampi先生在2012年4月至2015年3月期間擔任Kroll OnTrack營銷和產品管理高級副總裁。在此之前，Alampi先生在2006年7月至2012年4月期間擔任軟件公司Infor營銷策略服務部副總裁。在此之前，Alampi先生曾在其他軟件公司擔任副總裁和董事職務。Alampi先生擁有愛荷華州立大學計算機工程學士學位和明尼蘇達大學工商管理碩士學位。
Sam Johnson自2017年5月起擔任JAMF首席客户官，此前曾在JAMF擔任客服副總裁(2014年12月至2017年5月)、客服總監(2011年10月至2014年12月)和支持經理(2008年2月至2011年10月)。在加入JAMF之前，約翰遜先生擔任過系統和網絡工程師的各種職務。約翰遜先生擁有威斯康星大學Eau Claire分校的管理信息系統學士學位。
Jeff Lendino自2020年10月以來一直擔任JAMF的首席法務官，之前在JAMF擔任總法律顧問的時間為2018年6月至2020年10月。在此之前，李·倫迪諾先生曾在2017年7月至2018年5月期間擔任Vireo Health，Inc.的總法律顧問。在此之前，1999年8月至2017年6月，羅爾·倫迪諾先生擔任各種法律職務，包括在Kroll OnTrack擔任總法律顧問
 
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數據恢復和電子發現行業的先驅。約翰·倫迪諾先生擁有聖約翰大學(明尼蘇達州)西班牙語學士學位和威廉·米切爾法學院法學博士學位。
吉爾·普特曼(Jill Putman)自2014年6月以來一直擔任JAMF的首席財務官。在加入JAMF之前，米歇爾·普特曼女士曾在2011年7月至2014年5月期間擔任Kroll OnTrack的首席財務官。從1997年到2009年，普特曼女士在2008年被McAfee收購的安全計算公司擔任過幾個職位，包括財務副總裁。普特曼女士的職業生涯始於畢馬威會計師事務所(KPMG)，任職於該公司的審計業務。普特曼女士擁有路德學院會計學和心理學學士學位，聖託馬斯大學工商管理碩士學位，是註冊會計師，不活躍。
John Strosahl自2020年1月以來一直擔任首席運營官，之前在JAMF擔任首席營收官，從2015年10月到2020年1月。在加入JAMF之前，斯特羅薩爾先生在2013年11月至2015年10月期間擔任eBay副總裁。在此之前，斯特羅薩爾先生曾在全球電商公司Digital River，Inc.擔任過各種高管職務。斯特羅薩爾先生擁有伊利諾伊州衞斯理大學學士學位和伊利諾伊大學芝加哥分校碩士學位。
Jason Wudi曾擔任JAMF首席技術官，曾於2017年6月至2020年1月擔任JAMF首席策略師，2013年10月至2017年6月擔任首席技術官，2011年10月至2013年10月擔任首席文化官，2006年7月至2012年1月擔任服務與支持總監。在加入JAMF之前，吳迪先生曾在威斯康星大學Eau Claire分校信息系統服務系工作。吳迪先生擁有威斯康星大學奧克萊爾分校信息系統學士學位。
Betsy Atkins自2020年7月起在我們的董事會任職。阿特金斯女士是Baja Corporation的首席執行官，這是一家專注於技術、可再生能源和生命科學的獨立風險投資公司，她自1994年以來一直擔任這一職位。阿特金斯女士還曾擔任Clear Standard的董事長兼首席執行官，直到該公司被SAP收購。阿特金斯女士目前在房地產投資信託公司SL Green Realty的上市公司董事會任職，自2015年4月起任職，自2018年4月起在酒店公司永利度假村(Wynn Resorts)任職，以及沃爾沃汽車AB(Volvo Car AB)和其他私營公司。阿特金斯女士曾於2017年至2018年在IT服務公司Cognizant Technology Solutions、2011年至2019年在能源公司施耐德電氣(Schneider Electric)、2016年至2019年在Covetrus，Inc.及其前身製藥公司Vets First Choice擔任董事會成員和薪酬委員會主席，並擁有豐富的在其他公司擔任董事會成員和薪酬委員會主席的經驗。阿特金斯女士還曾擔任HD Supply Holdings，Inc.的首席董事，曾是Polycom，Inc.的董事會成員，並曾擔任Darden Restaurants，Inc.的治理主席。阿特金斯女士獲得了馬薩諸塞大學(University Of Massachusetts)的文科學士學位。阿特金斯女士作為董事會成員的豐富經驗和在公司治理、ESG、數字轉型和網絡方面的專業知識使她成為我們董事會的寶貴成員。
David Break自2020年7月起在我們的董事會任職。布拉克是Vista的首席運營官兼首席法務官。在2014年加入Vista之前，Back先生在Kirkland&Ellis LLP擔任高級企業合夥人，在那裏他的業務重點是代表私募股權基金參與其業務的方方面面。布魯克斯是Kirkland&Ellis舊金山辦事處的創始合夥人，在Kirkland&Ellis工作期間獲得了許多專業榮譽。布拉克也是Vista的高級董事總經理，也是Vista私募股權基金投資委員會的成員。布拉克先生還是Ping Identity Holding Corp.和Datto Holding Corp.以及Vista投資組合公司Dealert Socket，Inc.，STATS，LLC(d/b/a STATS Perform)、Solera Holdings Inc.和MediaOcean LLC的董事會成員。Back先生獲得了東密歇根大學市場營銷的工商管理學士學位，並以優異成績獲得了密歇根大學的法學博士學位，並獲得了最高榮譽勛章(Order Of The Coif)。布拉克目前是加利福尼亞州、伊利諾伊州和密歇根州律師協會的成員。布萊克先生在公司戰略、私募股權和公司治理領域的豐富經驗，以及他在其他公司董事會的經驗，使他成為我們董事會中一名有價值的成員。
安德烈·杜蘭德自2017年以來一直在我們的董事會任職。杜蘭德先生現任平安身份公司首席執行官兼創始人，自2001年以來一直擔任該職位。在 之前
 
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2000年，杜蘭德先生創立了Ping Identity Corporation，創建了Jabber，Inc.，這是一個全球企業使用的即時通訊開源平臺。杜蘭德先生是Ping Identity Holding Corp.的董事，杜蘭德先生在加州大學聖巴巴拉分校獲得生物學和經濟學學士學位。杜蘭德先生對科技公司業務和戰略的廣泛瞭解，以及他在科技行業的經驗和擔任Ping Identity Corporation首席執行官的領導角色，使他成為我們董事會的寶貴成員。
Michael Fosnaugh自2017年以來一直在我們的董事會任職。約翰·福斯諾先生是Vista的高級董事總經理。福斯諾是芝加哥辦事處的聯席主管，是Vista旗艦基金的聯席主管，也是旗艦基金投資委員會的成員。福斯諾先生積極參與了Vista對Forcepoint、MRI Software、SirsiDynix、SunQuest Information Systems的投資。WebSense和Zywave。在2005年加入Vista之前，Fosnaugh先生在SG Cowen&Co.的技術、媒體和電信部門工作，在那裏他專注於軟件、服務和金融技術領域。在SG Cowen任職期間，Fosnaugh先生曾就買方和賣方交易、公共和私募股權融資以及其他戰略諮詢舉措為客户提供諮詢。福斯諾先生目前在Ping Identity Holding Corp.和Vista的幾家私人投資組合公司的董事會任職，其中包括7ParkData，Inc.，Acquia Inc.，Advicent Solutions Inc.，Alegeus Technologies Holdings Corp.，Placause App Quality，Inc.，EAB Global Inc.，Greenway Health，LLC，Integral Ad Science Inc.，MediaOcean LLC，PlanSource Benefits Administration，Inc.和STATS，LLC(d/b/a STATS Performance)。福斯諾先生獲得哈佛學院經濟學學士學位。Fosnaugh先生在公司戰略、技術、財務、營銷、商業交易和軟件投資領域擁有豐富的經驗，以及與其他技術和軟件公司合作的經驗，使他成為我們董事會的寶貴成員。
Charles Guan自2017年以來一直在我們的董事會任職。陳冠先生是Vista Equity Partners的副總裁。陳冠先生於2009年加入Vista Equity Partners。在這些職位上，陳冠先生幫助領導私募股權投資，並負責推動總統辦公室的戰略舉措。陳冠先生目前在STATS，LLC(d/b/a STATS Performance)董事會任職。陳冠先生獲斯坦福大學生物力學工程學士學位。陳冠先生在Vista旗下多傢俬募股權科技公司工作的經驗使他成為我們董事會中一名有價值的成員。
Kevin Klausmeyer自2019年以來一直在我們的董事會任職。在此之前，Klausmeyer先生從2014年8月至2014年在Hortonworks董事會任職，直到2019年1月至2019年1月與Cloudera，Inc.合併，他目前是Cloudera，Inc.的董事會成員。Klausmeyer先生從2013年4月開始擔任SaaS銷售和營銷自動化解決方案提供商Callidus Software Inc.的董事會成員，直至2018年4月被SAP SE收購。2013年4月至2013年10月，克勞斯邁爾先生在網絡安全解決方案提供商Sourcefire，Inc.(被思科系統公司收購)董事會任職。2003年7月至2012年9月，克勞斯邁爾先生在被戴爾公司收購的軟件公司Quest Software，Inc.的董事會任職。2006年7月至2011年2月，克勞斯邁爾先生擔任基礎設施即服務市場的先驅The Planet，Inc.的首席財務官，該公司被SoftLayer Technologies，Inc.(後來被IBM收購的公司)收購。Klausmeyer先生擁有德克薩斯大學會計學學士學位。Klausmeyer先生在其他公共技術公司董事會的經驗以及他在技術公司擔任的行政領導職務使他成為我們董事會中一名有價值的成員。
布萊恩·謝斯自2017年以來一直在我們的董事會任職。謝斯於2000年與他人共同創立了Vista Equity Partners。謝斯先生目前是Vista Equity Partners的總裁兼高級董事總經理，以及Vista私募股權基金投資委員會的副主席。在2000年創立Vista之前，謝斯先生在貝恩資本工作，專注於科技公司的槓桿收購，還曾在高盛公司和德意志摩根&格倫費爾集團工作，在那裏他為各種行業的客户提供諮詢服務，包括軟件、硬件、半導體和在線媒體。謝斯先生目前擔任Ping Identity Holding Corp.的董事會主席，並擔任Vista的幾家私人投資組合公司的董事，其中包括Infoblox，Inc.，TIBCO Software，Inc.，Apptio，Inc.。謝斯先生擁有賓夕法尼亞大學的經濟學學士學位。謝斯先生的董事會和顧問經驗，加上他擔任Vista總裁的高級管理經驗，以及他在技術、財務、營銷、商業交易和併購領域的豐富經驗，使他成為我們董事會中一名有價值的成員。
 
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馬丁·泰勒自2017年以來一直在我們的董事會任職。泰勒先生是Vista Equity Partners的運營董事總經理。作為運營董事總經理，他與Vista產品組合中的領導團隊一起工作，創造價值。泰勒目前在多家Vista投資組合公司的董事會任職。他還從事各種跨投資組合的活動。在2006年加入Vista之前，泰勒先生在微軟擔任過超過13年的各種職務，包括管理公司戰略、銷售、產品營銷以及北美和拉丁美洲的各種細分市場團隊。泰勒先生曾就讀於喬治梅森大學。泰勒先生在公司戰略、技術、財務、營銷、商業交易和併購領域的豐富經驗，以及他在其他科技和軟件公司董事會任職的經驗，使他成為我們董事會中一名有價值的成員。
家庭關係
我們的任何高管和董事之間都沒有家族關係。
公司治理
董事會組成和董事獨立性
我們的業務和事務在董事會的指導下管理。我們的董事會由九名董事組成。我們的公司註冊證書規定，只有經我們的董事會決議，才能更改授權的董事人數。我們的公司註冊證書還規定，我們的董事會分為三個級別的董事，這三個級別的董事數量儘可能相等。根據公司註冊證書和章程的條款，在任何提前辭職或免職的情況下，我們的I類董事是Sheth、Back和Fosnaugh先生，將任職到我們IPO完成後的第一次年度股東大會；我們的II類董事是Taylor、Guan和Hager先生，將任職到我們的IPO完成後的第二次年度股東大會；我們的III類董事是O·Atkins女士、Durand和Klausmeyer先生，將任職到第三屆年度股東大會。此外，我們的公司註冊證書規定，只要Vista實益擁有我們當時已發行普通股總數的40%或更多，我們的董事可以通過至少有權就此投票的已發行股票的多數投票權的贊成票，作為一個類別一起投票，無論是否有原因被免職。如果Vista的受益所有權低於我們已發行普通股總數的40%, 那麼，我們的董事只有在我們有權投票的流通股至少662/3%的投票權獲得贊成票的情況下才能被免職。我們的章程規定，Vista有權指定董事會主席，只要Vista實益擁有至少30%或更多當時有權在董事選舉中投票的當時已發行股本的投票權。謝斯先生是我們的董事會主席。
納斯達克的上市標準要求，除特定的例外情況外，上市公司的審計、薪酬、提名和治理委員會的每一名成員都是獨立的，審計委員會成員也必須滿足交易所法案規則第310A-3條規定的獨立性標準。
董事會認定阿特金斯女士、杜蘭德先生和克勞斯邁耶先生符合納斯達克要求擔任獨立董事。在作出這一決定時，我們的董事會考慮了每位非僱員董事與本公司的關係，以及董事會認為與確定他們的獨立性相關的所有其他事實和情況，包括我們普通股的實益所有權。
受控公司狀態
Vista基金繼續控制着我們已發行普通股的大部分。因此，我們是一家“控股公司”。根據納斯達克的規定，選舉董事的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求，包括
 
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要求自本公司普通股上市之日起一年內：
•
我們的董事會由大多數“獨立董事”組成，按照此類交易所規則的定義；
​
•
我們有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會；
​
•
我們有一個完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會。
​
我們依賴這項豁免。因此，我們的董事會中可能沒有過半數的獨立董事。此外，我們的薪酬和提名委員會可能不完全由獨立董事組成，或接受年度業績評估。因此，受納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東可能得不到同樣的保護。
董事會委員會
我們的董事會有一個審計委員會和一個薪酬和提名委員會。這些委員會的組成、職責和職責如下。未來，我們的董事會可能會在其認為合適的情況下成立其他委員會，以協助其履行職責。
董事會成員
​ ​
審計委員會
​ ​
薪酬和
提名委員會
​
Betsy Atkins
​ ​ ​ ​ ​
X(主席)
​
David Break
​ ​ ​ ​ ​
X
​
安德烈·杜蘭德
​ ​
X
​ ​ ​ ​
邁克爾·福斯諾
​ ​ ​ ​ ​
X
​
查爾斯·關
​ ​
X
​ ​ ​ ​
凱文·克勞斯邁耶
​ ​
X(主席)
​ ​ ​ ​
布萊恩·謝斯
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
馬丁·泰勒
​ ​ ​ ​ ​
X
​
審計委員會
我們的審計委員會由杜蘭德先生、關先生和克勞斯邁爾先生組成，克勞斯邁耶先生擔任委員會主席。我們遵守美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(NASDAQ)的審計委員會要求，審計委員會必須在IPO結束時至少由一名獨立董事組成，在IPO後90天內由大多數獨立董事組成，以及在IPO後一年內由所有獨立董事組成。本公司董事會認定，Klausmeyer先生和Durand先生符合交易所法案規則第10A-3條的獨立性要求和納斯達克適用的上市標準。本公司董事會還認定Klausmeyer先生是SEC法規和納斯達克適用上市標準所指的“審計委員會財務專家”。審計委員會的職責包括：
•
任命、批准獨立註冊會計師事務所的薪酬，並評估其資質、業績和獨立性；
​
•
由我們的獨立註冊會計師事務所提供的預先批准的審計和允許的非審計服務，以及此類服務的條款；
​
•
審查我們關於風險評估和風險管理的政策；
​
•
與管理層和獨立註冊會計師事務所審查和討論我們的年度和季度財務報表和相關披露，以及我們使用的關鍵會計政策和做法；
​
•
審查財務報告內部控制的充分性；
​
 
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•
建立接收和保留與會計相關的投訴和關切的政策和程序；
​
•
根據審計委員會與管理層和獨立註冊會計師事務所的審查和討論，建議我們的經審計的財務報表是否應包括在我們的Form 10-K年報中；
​
•
監督我們對與財務報表和會計事項相關的法律和法規要求的遵守情況；
​
•
準備SEC規則要求納入我們年度委託書的審計委員會報告；
​
•
審查所有關聯方交易是否存在潛在的利益衝突情況，並批准所有此類交易；以及
​
•
與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所審查和討論我們的收益發布和腳本。
​
薪酬和提名委員會
我們的薪酬和提名委員會由阿特金斯女士和福斯諾、Back和Taylor先生組成，阿特金斯女士擔任委員會主席。薪酬和提名委員會的職責包括：
•
每年審查和批准與首席執行官薪酬相關的公司目標和目的；
​
•
根據這樣的公司目標評估我們首席執行官的表現，並確定和批准我們首席執行官的薪酬；
​
•
審核和批准我們其他高管的薪酬；
​
•
任命、補償和監督薪酬委員會聘請的任何薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的工作；
​
•
對薪酬委員會聘請的任何薪酬顧問、法律顧問或其他顧問進行納斯達克規則中概述的獨立性評估；
​
•
每年審查和重新評估委員會章程是否符合納斯達克上市要求；
​
•
審查並建立我們的整體管理薪酬、理念和政策；
​
•
監督和管理我們的薪酬和類似計劃；
​
•
審查並向我們的董事會提出有關董事薪酬的建議；
​
•
審核並與管理層討論將包含在我們年度委託書或Form 10-K年度報告中的薪酬討論和分析；
​
•
制定董事會成員標準並向其推薦；
​
•
在符合《某些關係和關聯方交易 - 關聯方交易 - 董事提名協議》中所述的VISTA根據董事提名協議享有的權利的前提下，確定並向本公司董事會推薦擬被提名為董事的人選以及本公司各董事會委員會的成員；
​
•
制定最佳實踐和公司治理原則並向董事會推薦；
​
•
制定並向我們的董事會推薦一套公司治理準則；以及
​
•
審查並向董事會推薦董事會各委員會的職能、職責和組成。
​
 
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薪酬委員會聯動和內部人士參與
如果我們的董事會或薪酬提名委員會有一名或多名高管，我們的高管目前或在上一財年都沒有擔任過任何實體的董事會成員或薪酬委員會成員。
商業行為和道德準則
我們通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德規範，包括那些負責財務報告的高級管理人員。我們的商業行為和道德準則可以在我們的網站上找到。我們打算在我們的網站上披露對本規範的任何修改或對其要求的任何豁免。
 
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高管薪酬
以下討論可能包含有關個人和公司未來績效目標和目標的陳述。這些目標和目標是在我們高管薪酬計劃的有限背景下披露的，不應被理解為對管理層預期或對結果的估計或其他指導的聲明。我們特別提醒投資者不要將這些聲明應用於其他情況。此外，本討論可能包含基於我們當前的計劃、考慮因素、預期和對未來薪酬計劃的決定的前瞻性陳述。我們未來採用的實際薪酬計劃可能與本次討論中總結的當前計劃計劃有很大不同。
概述
本高管薪酬部分討論我們的首席執行官和我們的另外兩位薪酬最高的高管(我們稱之為“指定高管”)的高管薪酬計劃的重要組成部分。截至2019年12月31日的年度，我們任命的高管及其職位如下：
•
首席執行官Dean Hager；
​
•
首席財務官吉爾·普特曼(Jill Putman)；以及
​
•
首席運營官約翰·斯特羅薩爾。
​
薪酬彙總表
下表提供了有關2019年度每位指定高管的薪酬總額、收入總額和獎勵總額的彙總信息。
姓名和主要職務
​ ​
年
​ ​
工資
​ ​
獎金(1)
​ ​
非股權
獎勵計劃
薪酬(2)
​ ​
合計
​
Dean Hager，
首席執行官(3)
​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ $ 300,001 ​ ​ ​ ​ $ 11,550 ​ ​ ​ ​ $ 382,124 ​ ​ ​ ​ $ 693,675 ​ ​
吉爾·普特曼(Jill Putman)，
首席財務官
​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ $ 313,899 ​ ​ ​ ​ $ 12,300 ​ ​ ​ ​ $ 210,676 ​ ​ ​ ​ $ 536,875 ​ ​
John Strosahl，
首席營收官(4)
​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ $ 253,165 ​ ​ ​ ​ $ 9,837 ​ ​ ​ ​ $ 263,138 ​ ​ ​ ​ $ 526,140 ​ ​
​
(1)
基於公司整體業績的可自由支配的一次性獎金。
​
(2)
代表我們任命的每位高管在績效現金激勵計劃下的實際收入，該計劃在下面的“-非股權激勵薪酬”中介紹。
​
(3)
Hager先生在董事會任職，但不會因此類服務獲得額外補償。
​
(4)
Strosahl先生擔任我們的首席營收官直到2020年1月，當時他被任命為目前的首席運營官。
​
 
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財年年終傑出股權獎
下表彙總了每個被任命的高管截至2019年12月31日持有的普通股相關流通股獎勵的股份數量。
​ ​ ​
選項獎(1)
​
名稱
​ ​
授予日期
​ ​
數量
證券
底層
未鍛鍊
選項
(#)
可執行(2)
​ ​
數量
證券
底層
未鍛鍊
選項
(#)
不可執行(2)
​ ​
股權
獎勵
計劃
獎項：
數量
證券
底層
未鍛鍊
不勞而獲
選項
(#)(3)
​ ​
選項
練習
價格
($)
​ ​
選項
到期
日期
​
Dean Hager
​ ​ ​ ​ 11/21/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 825,000.00 ​ ​ ​ ​ ​ 825,000.00 ​ ​ ​ ​ ​ 825,000.00 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 11/21/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 12/10/2019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 284,625.00 ​ ​ ​ ​ $ 8.70 ​ ​ ​ ​ ​ 12/10/2029 ​ ​
吉爾·普特曼
​ ​ ​ ​ 11/21/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 183,333.00 ​ ​ ​ ​ ​ 183,334.00 ​ ​ ​ ​ ​ 183,334.00 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 11/21/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63,250.00 ​ ​ ​ ​ $ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2029 ​ ​
John Strosahl
​ ​ ​ ​ 11/21/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 60,500.00 ​ ​ ​ ​ ​ 121,000.00 ​ ​ ​ ​ ​ 121,000.00 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 11/21/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 123,750.00 ​ ​ ​ ​ $ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2029 ​ ​
​
(1)
每個股票期權都是根據我們的2017股票期權計劃或2017計劃授予的。
​
(2)
期權相關股票計劃在4年內歸屬如下：自2017年11月至13日服務一年結束後，25%的股份歸屬，其餘部分分為連續12個相等的季度分期付款，但須持續服務。認購權相關股份將完全歸屬，並將在本公司控制權變更時通過無現金淨額行使自動全面行使。
​
(3)
當Vista在本公司的投資實現現金回報等於或超過1.515美元時，期權相關股票將在某些控制權變更事件後歸屬並可行使。
​
新興成長型公司狀況
我們根據SEC規則適用於“新興成長型公司”的按比例披露規則提供薪酬信息。作為一家新興的成長型公司，我們不受與高管薪酬相關的某些要求的約束，包括就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求，以及提供與首席執行官的總薪酬與所有員工年總薪酬中值的比率相關的信息，這些要求均符合多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的要求。
僱傭、離職和控制安排的變更
我們與我們任命的每位高管簽訂了書面協議，規定可以隨意聘用，並規定每位高管的年度基本工資、最大獎金機會和一般參與我們福利計劃的資格。每一位被任命的高管都必須遵守我們的標準保密協議、發明轉讓協議、非邀請性協議、競業禁止協議和仲裁協議。
海格先生截至2019年12月31日的年度基本工資為300,001美元，他的目標績效現金激勵年度獎金相當於基本工資的100%，他有資格獲得高達基本工資25%的額外績效獎金。普特曼在截至2019年12月31日的一年中的年度基本工資為313,899美元，她的績效現金激勵年度獎金相當於基本工資的50%，外加與特定收入業績指標掛鈎的額外5萬美元。Strosahl先生截至2019年12月31日的年度基本工資為253,165美元，其績效現金激勵年度獎金相當於基本工資的100%。我們任命的每位高管的績效現金獎勵獎金提供了
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
獎勵薪酬與個人目標管理和實現預先設定的目標財務目標相關。
我們指定的高管信函協議規定，當我們因“原因”以外的任何原因終止合同或該高管因“充分理由”辭職時(每一項均定義為“充分理由”)，在執行並交付以本公司為受益人的全面有效的債權之後，埃裏克·哈格先生、埃裏克·斯特羅薩爾先生和埃裏克·普特曼女士將分別獲得相當於12個月基本工資、6個月基本工資和6個月基本工資的一次性現金付款。(注：本公司指定的高管信函協議規定，在執行並交付以本公司為受益人的完全有效的債權後，我們將分別獲得相當於12個月、6個月和6個月基本工資的一次性現金付款。
非股權激勵薪酬
2019年，我們任命的高管有資格獲得年度績效現金獎勵。根據我們董事會在2018年第一季度為本財年設定的目標和指標對業績進行了評估。每個績效目標都被分配了一個“目標”績效水平。用於確定2019年現金激勵獎勵的業績目標基於2018年12月的每月經常性收入(如果2018年12月的每月經常性收入等於或大於目標的101%，則包括對海格先生和普特曼女士的額外現金激勵獎勵)、銷售目標和個人管理目標的實現情況。
股權激勵 - 2017年股票期權計劃
2017年計劃最初由我們的董事會採納，並由我們的股東批准，與Vista收購相關。根據2017年計劃，我們已預留847萬股普通股供發行。在股票拆分、股票分紅或資本發生其他變化的情況下，預留供發行的普通股數量將自動調整。
2017年計劃允許授予(I)購買普通股的期權，這些普通股旨在符合準則第422節規定的激勵性股票期權，以及(Ii)不符合條件的期權。每種期權的期權行權價格由管理人決定，但不得低於授予日我們普通股公平市值的100%。每個選項的期限將由管理人確定，自授予之日起不得超過10年。
我們的董事會是2017計劃的管理員。管理人完全有權從有資格獲獎的個人中選擇獲獎的個人，並決定每個獎項的具體條款和條件。管理人被授權行使其自由裁量權，以降低未償還股票期權的行權價格，或在未經股東批准的情況下，通過取消和重新授予來實現此類獎勵的重新定價。有資格參與該計劃的人士為管理人酌情不時挑選的本公司及其附屬公司的高級管理人員、僱員、董事、顧問及其他顧問(包括未來僱員，但須視受僱情況而定)。
我們的董事會決定在IPO完成後不再根據2017計劃進行任何獎勵。
2020年綜合激勵計劃的股權和現金激勵 - 摘要
2020計劃由我們的董事會採納，並由我們的股東批准，與我們的首次公開募股(IPO)相關。根據2020年計劃，我們公司及其附屬公司為我們提供服務的員工、顧問和董事，包括我們的高管，都有資格獲得獎勵。2020年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、紅利股票、股息等價物、其他基於股票的獎勵、替代獎勵、年度激勵獎勵和績效獎勵，旨在使參與者的利益與股東的利益保持一致。以下是對2020計劃的描述，該計劃的全文符合2020計劃的全文，該計劃作為登記聲明的證物提交，本招股説明書是其中的一部分。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
股份儲備
根據2020計劃，我們預留了1480萬股普通股供發行。此外，根據2020計劃，我們的以下普通股將再次可供授予或發行：
•
根據2020計劃授予獎勵的股票隨後被沒收或取消；
​
•
根據2020計劃授予獎勵的股票，否則在不發行股票的情況下終止；以及
​
•
股票已交出、註銷或換成現金(但未交出股票以支付行使價或與獎勵相關的預扣税款)。
​
管理
2020計劃由我們的薪酬和提名委員會管理。薪酬和提名委員會有權解釋和解釋2020計劃，頒發獎項，並做出管理該計劃所需或可取的所有其他決定。2020計劃下的獎勵可能會受到“績效條件”和其他條款的限制。
資格
我們的員工、顧問和董事，以及我們附屬公司的員工、顧問和董事，都有資格獲得2020計劃下的獎勵。薪酬和提名委員會決定誰將獲得獎項，以及與該獎項相關的條款和條件。
術語
2020計劃自我們董事會批准該計劃之日起十年內終止，除非我們董事會提前終止。
獎勵形式和限制
2020計劃授權授予股票獎勵、績效獎勵和其他現金獎勵。根據2020年計劃授予的獎勵，總共有14,800,000股可供發行。對於根據守則第422節擬符合激勵性股票期權或ISO的股票期權資格的股票期權，接受ISO獎勵的最大股票數量應為14,800,000股。
股票期權
2020計劃規定僅向我們的員工發放ISO。除ISO外的所有選項均可授予我們的員工、董事和顧問。購買股票的每個期權的行權價格必須至少等於授予日我們普通股的公平市場價值。授予10%或更多股東的ISO的行權價格必須至少等於該價值的110%。根據2020年計劃授予的期權可以在薪酬和提名委員會確定的時間和條件下行使。根據2020年計劃授予的期權的最長期限為10年(如果授予10%或更多股東的ISO，則為5年)。
股票增值權
股票增值權規定根據行使日我們普通股的公允市值與股票增值權規定的行權價格之間的差額，以現金或普通股向持有人支付一筆或多筆款項。行權價格必須至少等於股票增值權授予之日我國普通股的公允市值。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
股票增值權可以根據薪酬和提名委員會酌情決定的時間或業績情況授予。
限售股
薪酬和提名委員會可以授予由我們普通股組成的獎勵，但須受出售和轉讓的限制。參與者為限制性股票獎勵支付的價格(如果有的話)將由薪酬和提名委員會決定。除非薪酬和提名委員會在授予時另有決定，否則歸屬將在參與者不再向我們提供服務之日停止，未歸屬的股份將被沒收或由我們回購。補償和提名委員會可以根據是否達到業績條件和/或是否滿足基於時間的歸屬時間表來確定授予或歸屬限制性股票的條件。
績效獎
績效獎勵是在實現特定績效目標時支付的獎勵。績效獎勵可以現金或普通股的形式支付。這些獎勵在和解前可能會被沒收，原因是參與者被終止僱傭或未能達到表現條件。
其他現金獎勵
薪酬和提名委員會可以根據參與者自行決定的金額和條款和條件向參與者授予其他現金獎勵。基於現金的獎勵可以在有歸屬條件的情況下授予，也可以在不受條件或限制的情況下授予。
額外撥備
根據2020年計劃頒發的獎勵不得以任何方式轉讓，除非通過遺囑或世襲和分配法，或由補償和提名委員會決定。除非本委員會另有限制，非ISO或SARS的獎勵只可由受期權人、受期權人的監護人或法定代表人或以準許轉讓方式獲得非ISO或SARS的受購人的家庭成員在承購人的有生之年內行使，否則不屬非ISO或SARS的獎勵只可由受期權人、受期權人的監護人或法定代表人或透過準許轉讓獲得該等非ISO或SARS的受購人的家庭成員行使。在被選擇者的有生之年，只有被選擇者或被選擇者的監護人或法定代表人才能行使屬於ISO的獎勵。
如果控制權發生變更(如2020年計劃所定義)，薪酬和提名委員會可酌情規定採取下列任何或全部行動：(I)獎勵可以繼續、假定或以新的權利替代；(Ii)獎勵可以現金購買，其現金相當於控制權變更交易中支付的普通股每股最高價格超過此類獎勵總行使價格的部分(如果有的話)；(C)如果發生控制權變更交易，薪酬和提名委員會可自行決定採取下列任何或所有行動：(I)獎勵可以繼續、假定或以新的權利替代；(Ii)獎勵可以現金購買，現金相當於在控制權變更交易中支付的普通股每股最高價格超過此類獎勵總行使價格的部分(如果有)；(Iii)未行使及未行使的購股權及股票增值權可於控制權變更前終止(在此情況下，該等未歸屬獎勵的持有人將獲通知，並有機會行使該等獎勵)，或(Iv)可加速歸屬或取消限制。在股票分割和類似交易的情況下，所有獎勵將進行公平調整。
IPO授權書
關於我們的首次公開募股，我們的董事會根據2020計劃向我們的某些員工授予獎勵，相當於總計1,256,538股普通股。這些獎勵是僅與我們的首次公開募股(IPO)有關的一次性獎勵。上述所有獎項都是在我們提交與2020年計劃有關的S-8表格登記聲明後頒發的。每項獎勵均受2020計劃的條款和條件以及我們與適用受贈人簽訂的獎勵協議的約束。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
401(K)計劃
我們維護一項旨在符合税務條件的退休計劃，為所有正式員工(包括我們指定的高管)提供在税收優惠的基礎上為退休儲蓄的機會。根據我們的401(K)計劃，參與者可以選擇在税前的基礎上推遲部分薪酬，並根據守則規定的適用年度限制將其貢獻給該計劃。税前繳款被分配到每個參與者的個人賬户，然後根據參與者的指示投資於選定的投資選擇。員工選擇性延期在任何時候都是100%授權的。
非員工董事薪酬
下表列出了2019年擔任本公司董事會非僱員成員的每位人員的總薪酬。除下表所載及下文更全面描述外，吾等於2019年並無向本公司董事會任何其他非僱員成員支付任何補償、償還任何開支、向任何其他非僱員成員支付任何股權獎勵或非股權獎勵或支付任何其他補償。
名稱
​ ​
賺取的費用
或已支付
現金
​ ​
股票獎勵(1)
​ ​
總計($)
​
安德烈·杜蘭德
​ ​ ​ $ 75,000 ​ ​ ​ ​ $ 230,074.34 ​ ​ ​ ​ $ 305,074.34 ​ ​
Kevin Klausmeyer(2)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 230,074.34 ​ ​ ​ ​ $ 230,074.34 ​ ​
​
(1)
2019年11月13日，杜蘭德先生和克勞斯邁耶先生每人獲得了18,260個RSU，每個RSU的公平市場價值為12.60美元。
​
(2)
Klausmeyer先生於2019年年中加入我們的董事會，沒有收到以現金賺取或支付的費用。
​
非員工董事薪酬政策
我們根據以下結構對非員工董事進行薪酬：
説明
​ ​
金額
​
年度現金補償
​ ​
$100,000
​
委員會主席額外的年度現金報酬
​ ​
$20,000
​
年度股權薪酬
​ ​
$150,000(RSU)
​
我們與我們的每位高管、某些其他高管和董事簽訂了賠償協議。賠償協議在適用法律允許的最大範圍內，為高管、某些其他高管和董事提供了獲得賠償、墊付費用和報銷的合同權利。
Vista的代表在擔任董事期間不會獲得任何報酬。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
主要股東和銷售股東
下表列出了截至2020年      時我們普通股的受益所有權信息，並進行了調整以反映本次發售中普通股的銷售情況：
•
緊接本次發行之前，我們所知的每個實益擁有我們5%以上普通股的個人或團體；
​
•
每位賣出股東；
​
•
我們每一位董事；
​
•
我們任命的每位高管；以及
​
•
我們所有的董事和高管都是一個團隊。
​
每個股東在上市前的持股百分比是基於截至2020年      的已發行普通股。每名股東在本次發行後的持股比例以本次發行完成後緊隨其後發行的普通股為基礎。出售股東已授予承銷商從出售股東手中購買至多      額外普通股的選擇權。
下表中的受益所有權是根據SEC的規章制度確定的。這些規則一般規定，任何人如擁有或分享投票或指示投票的權力，或處置或指示處置證券的權力，或有權在60天內獲得該等權力，即為證券的實益擁有人。受期權或RSU限制的普通股，目前可在2020年      後60天內行使或行使，被視為未償還，並由持有期權或RSU的人實益擁有。然而，就計算任何其他人的持股百分比而言，這些股票並不被視為已發行股票。除本表附註所披露的情況外，並在適用社區財產法的規限下，吾等相信表中所指的每名股東對股東實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權和投資權。
除非下面另有説明，否則表中列出的每個受益所有人的地址是明尼蘇達州明尼阿波利斯市華盛頓大道S 100號1100室c/o。少於1%的受益所有權用星號(*)表示。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本次發行後實益擁有的股份
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
股票受益
之前擁有
此產品
​ ​
不鍛鍊
數量
個共享
​ ​
全面鍛鍊
數量
個共享
​ ​
不鍛鍊
共 個 個
承銷商‘
選項
​ ​
全面鍛鍊
共 個 個
承銷商‘
選項
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
受益人姓名5%
股東：
​ ​
數量
個共享
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
百分比
​ ​
百分比
​ ​
百分比
​ ​ ​ ​ ​
Vista基金(1)
​ ​ ​ ​ ​% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
董事和指定高管：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Dean Hager(2)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
吉爾·普特曼(3)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
John Strosahl(4)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Betsy Atkins
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
David Break
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
安德烈·杜蘭德
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
邁克爾·福斯諾
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
查爾斯·關
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
凱文·克勞斯邁耶
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
布萊恩·謝斯
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
馬丁·泰勒
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本次發行後實益擁有的股份
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
股票受益
之前擁有
此產品
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不鍛鍊
數量
個共享
​ ​
全面鍛鍊
數量
個共享
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不鍛鍊
共 個 個
承銷商‘
選項
​ ​
全面鍛鍊
共 個 個
承銷商‘
選項
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
受益人姓名5%
股東：
​ ​
數量
個共享
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
百分比
​ ​
百分比
​ ​
百分比
​ ​ ​ ​ ​
董事和高管作為一個羣體
(14個人)(5)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
代表Vista Equity Partners Fund VI，L.P.(“VEPF VI”)直接持有的      股票，Vista Equity Partners Fund VI-A，L.P.(“VEPF VI-A”)直接持有的      股票，VEPF VI Faf，L.P.直接持有的      股票(“FAF”)，      股份由Vista共同投資基金2017-1，L.P.(“Vista共同投資”)和      直接由VEPF VI Co-Invest 1，L.P.直接持有(“VEPF共同投資”，並與VEPF VI，VEPF VI-A，FAF和Vista Co-Invest，“Vista基金”)統稱為VEPF VI，VEPF，VI-A，FAF和Vista Co-Invest，“Vista基金”。Vista Equity Partners Fund of VI GP，L.P.(“Fund of VI GP”)是VEPF VI、VEPF VI-A和FAF各自的唯一普通合夥人。基金VI GP的唯一普通合夥人是VEPF VI GP，Ltd.(以下簡稱“基金VI UGP”)。Vista Co-Invest Fund 2017-1 GP，L.P.(“Vista Co-Invest GP”)是Vista Co-Invest的唯一普通合夥人。Vista Co-Invest GP的唯一普通合夥人是Vista Co-Invest Fund 2017-1 GP，Ltd.(“Vista Co-Invest UGP”)。VEPF VI Co-Invest 1 GP，L.P.(“VEPF Co-Invest GP”)是VEPF Co-Invest的唯一普通合夥人。VEPF Co-Invest GP的唯一普通合夥人是VEPF VI Co-Invest 1 GP，Ltd.(“VEPF Co-Invest UGP”)。羅伯特·F·史密斯(Robert F.Smith)是VI UGP基金、Vista Co-Invest UGP基金和VEPF Co-Invest UGP基金各自的唯一董事和11名成員之一。VEPF Management，L.P.(“管理公司”)是Vista各基金的獨家管理公司。管理公司的唯一普通合夥人是VEP Group，LLC(“VEP Group”)，管理公司的唯一有限合夥人是Vista Equity Partners Management，LLC(“VEPM”)。VEP集團是VEPM的高級管理成員。羅伯特·F·史密斯是VEP集團的唯一管理成員。因此，基金VVI GP的約翰·史密斯先生, VI UGP、Vista Co-Invest GP、Vista Co-Invest UGP、VEPF Co-Invest GP、VEPF Co-Invest UGP、管理公司、VEPM和VEP Group可能被視為Vista基金所持股份的實益擁有人。VISTA基金、VI GP基金、VI UGP基金、VISTA Co-Invest GP、Vista Co-Invest GP、VEPF Co-Invest GP、VEPF Co-Invest UGP、The Management Company、VEPM和VEP Group的主要業務地址分別為c/o：Vista Equity Partners，4 Embarcadero Center，20Fl，San Francisco，California 94111。史密斯先生的主要業務地址是德克薩斯州奧斯汀3100號套房國會大道401號維斯塔股權合作伙伴公司的c/o，郵編：78701。
​
(2)
包括可能在行使既有期權後60天內收購的      股票。
​
(3)
包括可能在行使既有期權後60天內收購的      股票。
​
(4)
包括可能在行使既有期權後60天內收購的      股票。
​
(5)
包括可能在行使既有期權後60天內收購的      股票。
​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
某些關係和關聯方交易
關聯方交易審批政策
我們對關聯方交易的審批和批准採取了政策。根據這項政策，我們的審計委員會負責審核和批准關聯人交易。我們的審計委員會在審核和批准關聯方交易的過程中，會考慮相關的事實和情況，以決定是否批准這類交易。特別是，我們的政策要求我們的審計委員會考慮它認為合適的其他因素：
•
關聯人與我們的關係以及對交易的興趣；
​
•
建議交易的重要事實，包括交易的建議合計價值；
​
•
如果相關人士是董事或董事的直系親屬，對董事獨立性的影響；
​
•
擬議交易給我們帶來的好處；
​
•
可比產品或服務的其他來源(如果適用)；以及
​
•
評估建議交易的條款是否可與不相關的第三方或一般員工可用的條款相媲美。
​
審計委員會只能批准符合或不符合我們和股東最大利益的交易，這是審計委員會真誠地決定的。
此外，根據我們的商業行為和道德準則，我們的員工和董事有明確的責任披露任何合理預期可能導致利益衝突的交易或關係。
下列所有交易均於本公司採納書面關聯方交易政策前進行，但均經本公司董事會考慮上述類似因素而批准。
關聯方交易
除了我們的董事和被點名的高管的薪酬安排(在下面的“高管薪酬”一節中描述)外，我們描述了自2017年1月1日以來我們參與或將參與的交易，其中：
•
涉及金額超過或將超過12萬美元；以及
​
•
我們的任何董事、高管或超過5%股本的持有者，或上述人士的直系親屬或與上述人士同住一户的任何人，都有或將有直接或間接的重大利益
​
董事提名協議
我們與Vista簽署了一項董事提名協議，該協議規定Vista有權指定被提名人蔘加我們的董事會選舉，只要Vista在本次發售完成時實益擁有我們普通股總數的5%或更多。Vista還可以根據董事提名協議將其指定權轉讓給附屬公司。
董事提名協議規定Vista有權指定：(I)只要Vista在本次發售完成後實益擁有Vista實益擁有的普通股總股數的40%或更多，並根據任何重組、資本重組、股票股息、股票拆分、反向股票拆分或公司資本的類似變化進行調整，Vista將有權指定：(I)在本次發行完成後，Vista實益擁有我們的普通股總數的40%或更多；(Ii)只要Vista實益擁有至少30%的股份，則至少有相當於總董事40%的董事人數(四捨五入至最接近的整數)
 
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且少於原始金額的40%；(Iii)只要Vista實益擁有至少20%且少於原始金額的30%，則相當於董事總數30%的董事數目(四捨五入至最接近的整數)；(Iv)只要Vista實益擁有原始金額的至少10%且少於20%，則相當於董事總數的20%的董事數目(四捨五入至最接近的整數)；(Iii)只要Vista實益擁有原始金額的至少10%且低於20%，則相當於董事總數30%的董事人數(四捨五入至最接近整數)；及(V)只要Vista實益擁有至少5%且少於原始金額10%的股份，即可委任一名董事。在每種情況下，Vista的被提名者都必須遵守適用的法律和證券交易所規則。此外，無論Vista當時的實益所有權如何，Vista都有權指定董事會任期在董事任期結束前終止的任何董事會指定人的繼任者。在遵守適用法律和證券交易所規則的前提下，Vista還有權讓其指定人員按照其持股比例參加我們董事會的委員會。董事提名協議還禁止我們在未經Vista事先書面同意的情況下增加或減少董事會規模。本協議將在Vista擁有的原始金額不到5%的時候終止。
我們的五位現任董事David Back、Michael Fosnaugh、Charles Guan、Brian Sheth和Martin Taylor分別被聘為Vista的高級董事總經理、首席法務官和首席運營官、高級董事總經理、副總裁、總裁和高級董事總經理以及運營董事總經理。
註冊權協議
我們與Vista簽訂了註冊權協議。Vista有權在未來一次或多次要求我們在長格式或短格式的註冊聲明中註冊Vista的股票，這些註冊可能是“貨架註冊”。Vista還有權參與我們的某些已註冊產品，但受註冊權協議的限制。我們將支付與Vista行使這些權利相關的費用。本段描述的登記權適用於(I)由Vista及其聯屬公司持有的我們普通股的股份，以及(Ii)我們就第(I)款所述普通股發行或可發行的任何股本(或我們子公司的股本)，涉及任何股息、分配、資本重組、重組或某些其他公司交易，或可註冊證券。這些註冊權也是為了可註冊證券的任何後續持有人的利益；只要任何特定的證券在註冊公開發行中出售、根據證券法第144條出售或由我們或我們的子公司回購時，都將不再是可註冊證券。此外，經本公司及大多數可註冊證券持有人同意，任何非Vista及其聯屬公司人士持有的任何可註冊證券，如可根據證券法第144條不受限制地出售，將不再是可註冊證券。
高級管理人員和董事的賠償
我們是與每位高管和董事簽訂賠償協議的一方。賠償協議在DGCL允許的最大範圍內，為高管和董事提供了獲得賠償、墊付費用和報銷的合同權利。此外，我們可能會與任何新董事或高級管理人員簽訂賠償協議，這些賠償協議的範圍可能比特拉華州法律中包含的具體賠償條款更廣泛。
與VCG的關係
收購Vista後，我們利用Vista Consulting Group，LLC或VCG(Vista的運營和諮詢部門)提供諮詢服務，還向VCG報銷了JAMF Holdings，Inc.員工參加VCG贊助活動的相關費用，並向VCG支付了相關費用。在截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月裏，我們分別向VCG支付了20萬美元、140萬美元和120萬美元。首次公開募股後，我們可能會繼續不時與VCG接洽，但須遵守我們的關聯方交易政策。
與Vista控制的公司的安排
我們每年從Vista控制的某些公司購買超過12萬美元的服務。我們在 期間向這些公司支付了大約30萬美元、70萬美元和60萬美元
 
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截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩年。我們相信，所有這些安排都是以提供給無關第三方的可比條款進行的。
在截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月裏，我們從Vista控制的某些公司收到的付款總額分別超過12萬美元，分別為零(0美元)、10萬美元和零(0美元)。我們相信，所有這些安排都是以提供給無關第三方的可比條款進行的。
定期貸款安排
Vista可能會不時從我們、公開市場交易或貸款銀團中獲得我們的貸款。關於我們加入優先定期貸款安排，Vista的關聯公司根據我們的優先定期貸款安排總共獲得了4500萬美元的定期貸款。截至2020年6月30日，Vista的附屬公司持有我們優先定期貸款安排中的3490萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，Vista關聯公司持有的優先定期貸款安排下最大的債務本金為5270萬美元。連同使用我們首次公開募股所得償還債務，Vista獲得了3490萬美元的收益。在截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日的年度內，Vista的聯屬公司分別獲得了160萬美元和340萬美元的優先定期貸款安排部分的利息。截至2020年6月30日，Vista聯屬公司持有的優先定期貸款融資部分的年息為8.00%。
租賃安排
本公司與一家實體簽訂了位於威斯康星州Eau Claire的辦公空間持續租賃協議，劉無迪先生是該實體的少數股權所有者。租賃條款被認為與市場價格一致。截至2020年6月30日的六個月以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，本公司分別向實體支付了50萬美元、110萬美元和110萬美元。
同時私募
在本公司首次公開發售(IPO)的同時，本公司以私募方式向其若干指定高管、若干其他僱員及獨立董事發行及出售85,880股普通股，總代價約為220萬美元。
 
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對某些債務的描述
高級擔保信貸安排
以下是管理我們某些債務的新信貸協議條款摘要。本摘要並不是對新信貸協議所有條款的完整描述。新信貸協議列出了我們某些債務的條款和條件，現將其作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書是該説明書的一部分。
2020年7月27日，JAMF Holdings，Inc.作為借款人，Juno Intermediate，Inc.作為擔保人，Juno Intermediate，LLC作為擔保人，Juno Parent LLC，這兩家公司都是我們的全資子公司，與一批貸款人和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽訂了新信貸協議。新信貸協議規定初始循環信貸額度為150.0美元(“新循環信貸額度”)，在特定情況下可增加或減少，其中2,500萬美元信用證昇華，5,000萬美元替代貨幣昇華。此外，新信貸協議規定，公司有能力申請增量定期貸款安排，每筆貸款的最低金額為500萬美元。根據新信貸協議的借款可用於營運資金及其他一般公司用途，包括新信貸協議準許的收購。
利率和手續費
根據新信貸協議，適用於循環借款的利率為：(I)基本利率，等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金有效利率加0.5%和(C)調整後libo利率(以下限為限)加1%中的較大者，期限為一個月(新信貸協議中定義的每個期限)加1%，(I)基本利率，等於(A)最優惠利率，(B)聯邦基金有效利率加0.5%，(C)調整後libo利率(以下限為準)，期限為一個月(新信貸協議中定義的每個期限)加1%。或(Ii)調整後的libo利率(以下限為限)等於適用利息期間的libo利率乘以法定儲備金利率，就第(I)款和第(Ii)款中的每一款而言，加上適用的利率。根據高級擔保淨槓桿率，基本利率貸款的適用利率(I)每年由0.25%至1.0%不等，而Libo利率貸款的適用利率則由每年1.25%至2.0%不等。基本利率借款只能以美元計價。借款人將於新信貸協議期限內支付基於高級擔保淨槓桿率(定義見新信貸協議)的循環承諾每日平均未支取部分每年0.20%至0.35%不等的承諾費。
自願提前還款
新信貸協議項下的任何借款均可在任何時候或不時全部或部分償還，而無需支付除慣常違約費用以外的溢價或罰款，所償還的任何金額均可重新借款。如果借款或信用證使用量超過所有貸款人的承諾總和，除慣例條款外，不需要強制預付款。
最終到期日和攤銷
新信貸協議下的借款計劃於2025年7月27日到期，不會攤銷。
擔保人
新信貸協議項下的所有義務均由Juno母公司、Juno Intermediate及其幾乎所有現有和未來的直接和間接全資國內子公司(某些被排除的子公司除外)無條件擔保。
安全性
新信貸協議項下的所有債務均以借款人和擔保人幾乎所有資產的優先完善擔保權益作為擔保，但受允許留置權和其他例外情況的限制。
 
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某些契約、陳述和保證
新信貸協議包含慣例陳述和保證、肯定契約、報告義務和否定契約。負面契約除其他事項外，限制借款人和每個擔保人的能力(除新信貸協議中規定的某些例外情況外)：
•
產生額外債務或其他或有債務；
​
•
對其資產創建留置權；
​
•
投資、收購、貸款和墊款；
​
•
合併、合併、清算或解散；
​
•
出售、轉讓或以其他方式處置其資產，包括子公司股權；
​
•
就其股權分紅或支付其他款項；
​
•
與其關聯企業進行交易；
​
•
就次級債務或無擔保債務付款；
​
•
以對新信貸協議下的貸款人有實質性不利的方式修改組織文件；
​
•
修改某些控股公司的狀態；
​
•
簽訂負質押條款或限制子公司分配的繁重協議；
​
•
實質性改變其經營的業務類型；以及
​
•
更改其會計年度。
​
財務契約
根據新信貸協議的條款，我們必須保持不超過4.00至1.00的高級擔保淨槓桿率(定義見新信貸協議)。
默認事件
新信貸協議允許貸款人在發生某些常規違約事件(包括金融和其他契諾違約)時加速貸款並終止其下的承諾或行使其他補救措施，但須受某些寬限期和例外情況的限制。這些違約事件包括(但不限於)付款違約、某些重大債務的交叉違約、契約違約、陳述和擔保的重大不準確、某些破產事件、重大判決、關於貸款人完善抵押品的重大缺陷、某些ERISA事件和控制權變更。
 
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股本説明
一般
我們的法定股本包括5億股普通股，每股票面價值0.001美元，以及5000萬股非指定優先股，每股票面價值0.001美元。截至2020年      ，我們有登記在冊的      股東持有的      流通股普通股，沒有流通股優先股。在行使已發行股票期權時可發行的普通股      股票和在歸屬和結算已發行RSU時可發行的普通股      股票。在這次發行之後，我們預計將有我們普通股的      股票流通股，沒有優先股流通股。以下對本公司股本的描述僅作為摘要，並參考本公司的公司註冊證書和章程以及DGCL的適用條款進行了完整的限定。
普通股
股息權
根據可能適用於當時已發行優先股股份的優惠，普通股流通股持有人有權從本公司董事會不時釐定的時間及金額的合法可得資產中收取股息。
投票權
普通股每股流通股有權就提交股東表決的所有事項投一票。我們普通股的持有者沒有累計投票權。
優先購買權
我們的普通股無權優先認購權或其他類似認購權購買我們的任何證券。
轉換或贖回權
我們的普通股既不能兑換也不能贖回。
清算權
在我們清算時，我們普通股的持有者有權在償還所有債務和其他債務後，按照當時未償還的優先股持有人的優先權利，按比例獲得我們合法可供分配的資產。
優先股
本公司董事會可在股東不採取進一步行動的情況下，不時指示連續發行優先股股票，並可在發行時決定指定、權力、優惠、特權和相對參與權、選擇權或特別權利以及其資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優惠，其中任何或全部可能大於普通股的權利。滿足優先股流通股的任何股息優惠將減少可用於支付我們普通股股息的資金數額。優先股的持有者可能有權在我們清算的情況下，在向我們普通股的持有者支付任何款項之前獲得優先付款。在某些情況下，發行優先股可能會使合併、要約收購或委託書競爭、由一大批證券持有人接管控制權或撤換現任管理層變得更加困難，或傾向於阻止合併、要約收購或委託書競爭。在獲得當時在任董事的多數贊成票後，我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行帶有投票權和轉換權的優先股，這可能會對我們普通股的持有者和我們普通股的市值產生不利影響。
 
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公司註冊證書和章程的反收購效力
我們的公司註冊證書、章程和DGCL包含一些規定，這些規定在以下段落中進行了總結，旨在提高我們董事會組成的連續性和穩定性的可能性。這些條款旨在避免代價高昂的收購戰，降低我們對控制權敵意變更的脆弱性，並增強我們的董事會在任何主動收購我們的要約中實現股東價值最大化的能力。然而，這些規定可能具有反收購效力，並可能通過要約收購、委託書競爭或股東可能認為符合其最佳利益的其他收購企圖，包括那些可能導致溢價高於股東持有的普通股現行市場價格的企圖，延遲、阻止或阻止對本公司的合併或收購。
這些規定包括：
分類板
我們的公司註冊證書規定，我們的董事會分為三個級別的董事，級別的數量儘可能相等，董事的任期為三年。因此，我們的董事會每年大約有三分之一的成員是由選舉產生的。董事分類的效果是使股東更難改變我們董事會的組成。我們的公司註冊證書還規定，在優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的任何權利的規限下，董事人數完全根據我們董事會通過的決議來確定。我們的董事會有九名成員。
股東書面同意訴訟
當Vista實益擁有有權在董事選舉中投票的本公司股票合計少於35%的投票權時，我們的公司註冊證書禁止股東在任何時候通過書面同意採取行動。
股東特別大會
本公司的公司註冊證書及章程規定，除法律另有規定外，本公司的股東特別大會只能在本公司董事會或本公司董事會主席的指示下或在本公司董事會或本公司董事會主席的指示下隨時召開；然而，只要Vista實益擁有本公司股票合計至少35%的投票權，並有權在董事選舉中普遍投票，則本公司的董事會或本公司董事會主席也應Vista的要求召開本公司股東特別大會。我們的附例禁止在特別會議上進行任何事務，但會議通知中規定的除外。這些規定可能會推遲、推遲或阻止敵意收購，或公司控制權或管理層的變更。
提前通知流程
我們的章程為提交股東年度大會的股東提案設立了預先通知程序，包括建議提名人選進入我們的董事會；然而，只要Vista在任何時候實益擁有本公司有權在董事選舉中普遍投票的股份的總投票權至少10%，則該預先通知程序將不適用於Vista。股東在股東周年大會上只能考慮會議通知中指定的建議或提名，或由本公司董事會或在本公司董事會或其指示下在大會前提出的提議或提名，或由在會議記錄日期登記在冊的股東提出的建議或提名，該股東有權在大會上投票，並已及時以適當形式向祕書發出書面通知，説明股東將該業務提交大會的意向。雖然細則並無賦予本公司董事會權力批准或否決股東提名候選人或有關將於特別會議或週年大會上進行的其他業務的建議，但若未按適當程序進行，或可能會阻止或阻止潛在收購人進行委託書徵集以選出其本身的董事名單或以其他方式試圖取得本公司控制權，則該等章程可能會阻止在會議上進行某些業務的進行。(C)本附例並無賦予本公司董事會權力批准或否決股東提名候選人或就將於特別會議或年度會議上進行的其他業務提出建議。這些規定不適用於Vista根據董事提名進行的提名
 
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協議。有關董事提名協議的更多詳情，請參閲“某些關係和關聯方交易 - 關聯方交易 - 董事提名協議”。
罷免董事；空缺
我們的公司證書規定，有權投票的所有已發行股票的多數投票權投贊成票後，董事可以無緣無故或無緣無故地被免職，作為一個類別一起投票；然而，只要Vista在任何時候實益擁有本公司有權在董事選舉中投票的股份的投票權合計少於40%，則只有在所有當時有權就此投票的已發行本公司股票中至少有662/3%的投票權的持有人以贊成票(作為一個類別一起投票)，才可因此原因罷免董事。此外，本公司的公司註冊證書規定，根據授予當時已發行的一個或多個系列優先股的權利，因增加董事人數和董事會任何空缺而在董事會新設的任何董事職位，只能由剩餘董事中的大多數(即使少於法定人數)的贊成票才能由唯一剩餘的董事填補。
絕對多數批准要求
我們的公司註冊證書和公司章程明確授權我們的董事會就與特拉華州法律和我們的公司註冊證書不相牴觸的任何事項制定、更改、修改、更改、添加、撤銷或廢除我們的全部或部分章程，而無需股東投票。只要Vista合共實益擁有本公司有權在董事選舉中投票的股份合計至少50%的投票權，我們的股東對本公司章程的任何修訂、修改、撤銷或廢除都需要有權就該等修訂、修改、變更、增加、撤銷或廢除投票的本公司已發行股票的多數投票權投贊成票。任何時候，當Vista實益擁有本公司所有有權在董事選舉中投票的流通股的投票權合計少於50%時，我們的股東對我們章程的任何修訂、修改、撤銷或廢除都需要當時有權就此投票的本公司所有流通股中至少662/3%的投票權的持有人投贊成票，並作為一個類別一起投票。
DGCL一般規定，修改公司的公司註冊證書需要有權投票的流通股過半數的贊成票，作為一個類別一起投票，除非公司註冊證書要求更高的百分比。
我們的公司註冊證書規定，當Vista實益擁有在董事選舉中一般有權投票的公司股票的總投票權少於50%的任何時候，我們的公司註冊證書中的下列條款只有在至少662/3%的持股人投贊成票的情況下才能修改、更改、廢除或撤銷(與之相對的是，如果Vista實益擁有總計50%或更多的投票權，則適用的多數門檻將適用)作為一個班級一起投票：
•
要求股東獲得662/3%絕對多數票才能修改我們的章程的條款；
​
•
董事會分類的規定(董事會的選舉和任期)；
​
•
董事辭職、免職規定；
​
•
與有利害關係的股東進行企業合併的規定；
​
•
關於股東書面同意訴訟的規定；
​
•
召開股東特別大會的規定；
​
•
關於填補本公司董事會空缺和新設董事職位的規定；
​
•
免除董事違反受託責任的金錢損害賠償的規定；以及
​
 
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•
要求僅以662/3%的絕對多數票修改上述規定的修訂條款。
​
我們董事會的分類、缺乏累積投票權和絕對多數投票權的要求相結合，將使我們的現有股東更難更換我們的董事會，以及另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們的控制權。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級職員，這些規定也可能使現有股東或另一方更難進行管理層變動。
已授權但未發行的股票
根據證券交易規則，我們授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准。這些額外的股份可能用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本、公司收購和員工福利計劃。存在授權但未發行的普通股或優先股的影響之一可能是使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人士發行股票，這種發行可能會使通過合併、投標要約、委託書競爭或其他方式獲得本公司控制權的嘗試變得更加困難或受阻，從而保護我們管理層的連續性，並可能剝奪我們的股東以高於當前市場價格的價格出售其普通股的機會。
業務組合
我們不受DGCL第203節的規定約束。一般而言，第2203條禁止特拉華州一家上市公司在該人成為有利害關係的股東後的三年內與該“有利害關係的股東”進行“業務合併”，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。“企業合併”除其他事項外，包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而為相關股東帶來經濟利益。“有利害關係的股東”是指在確定有利害關係的股東地位之前的三年內，與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有公司15%或更多有表決權股票的人。
根據第203條的規定，公司與利害關係人之間的企業合併，除非符合下列條件之一：(1)股東成為利害關係人之前，董事會批准了導致該股東成為利害關係人的企業合併或交易；(三)公司與利害關係人之間的合併必須符合下列條件之一：(一)在股東成為利害關係人之前，董事會批准了該企業合併或者導致該股東成為利害關係人的交易；(2)在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%，但不包括為確定已發行有表決權股票的目的，在某些情況下不包括董事和高級管理人員擁有的股份，以及員工股票計劃；(三)在股東成為利害關係股東之時或之後，經董事會批准，並經股東年度會議或股東特別大會以至少三分之二以上非利害關係股東持有的已發行有表決權股票的贊成票通過的方式進行的企業合併。(三)股東成為利害關係股東時或之後，經董事會批准，並經股東年會或股東特別大會以三分之二以上非利害關係股東持有的已發行有表決權股票的贊成票批准的。
特拉華州公司可在其原始公司註冊證書中有明文規定，或在其公司註冊證書或章程中明文規定(由至少過半數已發行有表決權股票批准的股東修正案所致)，“選擇退出”這些條款。(##**${##**$$} ##**$$}
我們已選擇退出第203節；但是，我們的公司註冊證書包含類似的條款，規定在股東成為利益股東後的三年內，我們不得與該“利益股東”進行某些“業務合併”，除非：
•
在此之前，我們的董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易；
​
•
在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有我們已發行有表決權股票的85%，不包括某些股票；或
​
 
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•
在該時間或之後，業務合併由我們的董事會以及持有我們至少662/3%的已發行有表決權股票(並非由感興趣的股東擁有)的持有者投贊成票批准。
​
在某些情況下，這項規定將使可能成為“有利害關係的股東”的人士更難與本公司進行為期三年的各種業務合併。此條文可鼓勵有意收購本公司的公司與本公司董事會預先磋商，因為如本公司董事會批准導致股東成為有利害關係股東的業務合併或交易，則可避免股東批准的要求。該等條文亦可防止我們的董事會作出變動，並可能令股東可能認為符合其最佳利益的交易更難完成。
我們的公司註冊證書規定，就本條款而言，Vista及其任何直接或間接受讓人以及該等人士所屬的任何集團不構成“利益股東”。
持不同政見者的評價權和支付權
根據DGCL，除某些例外情況外，我們的股東將擁有與我們合併或合併相關的評估權。根據DGCL的規定，適當要求和完善與該等合併或合併相關的評估權的股東將有權獲得支付特拉華州衡平法院所確定的其股份的公允價值。
股東派生訴訟
根據DGCL，我們的任何股東都可以以我們的名義提起訴訟，以促成對我們有利的判決(也稱為衍生訴訟)，前提是提起訴訟的股東在與訴訟相關的交易時是我們的股票的持有人，或者該股東的股票在此後因法律的實施而被轉授。
獨家論壇
我們的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是美國特拉華州地區法院)是(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的索賠的唯一和獨家的論壇，(2)我們的公司證書規定，除非我們書面同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是美國特拉華州地區法院)是(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(2)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟(3)根據DGCL、本公司的公司註冊證書或本公司章程的任何規定對本公司或本公司的任何董事或高級管理人員提出索賠的任何訴訟，或(4)根據內部事務原則對本公司或本公司的任何董事或高級管理人員提出索賠的任何其他訴訟；(3)根據DGCL、本公司的公司註冊證書或本公司附例的任何規定對本公司或本公司的任何董事或高級管理人員提出索賠的任何其他訴訟；但為免生疑問，指定特拉華州衡平法院為某些訴訟(包括任何“衍生訴訟”)的專屬法院的法院選擇條款，將不適用於執行證券法、交易法或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠所產生的義務或責任的訴訟。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體，將被視為已知悉並同意本公司上述公司註冊證書的規定。儘管我們相信這些條款對我們有利，因為它們提高了特拉華州法律在特定類型的訴訟和訴訟中的適用一致性，但這些條款可能會起到阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員提起訴訟的效果。
利益衝突
特拉華州法律允許公司採用條款，放棄在提供給公司或其高級管理人員、董事或股東的某些機會中的任何利益或預期。我們的公司證書，在特拉華州法律不時允許的最大範圍內，放棄我們在其中的任何利益或預期，或我們有機會參與的任何權利
 
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不時向我們的某些高級管理人員、董事或股東或他們各自的關聯公司提供的特定商機，但作為我們或我們子公司員工的高級管理人員、董事、股東或關聯公司除外。我們的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，Vista或未受僱於我們的任何董事(包括同時擔任董事和高級管理人員的任何非僱員董事)或其關聯公司均無責任避免(1)在我們或我們的關聯公司目前從事或建議從事的相同或相似的行業中從事公司機會，或(2)以其他方式與我們或我們的關聯公司競爭。此外，在法律允許的最大範圍內，如果Vista或任何非僱員董事獲悉一項潛在的交易或其他商業機會，而該交易或其他商業機會可能是其自身或其或其聯屬公司或我們或我們的聯屬公司的公司機會，則該人將沒有責任向我們或我們的任何聯屬公司溝通或提供該等交易或商機，他們可以自己把握任何該等機會或將其提供給另一人或實體。我們的公司註冊證書不會放棄我們在任何明確提供給非僱員董事的商業機會中的利益，這些商業機會僅以非僱員董事或公司高級管理人員的身份提供給他或她。在法律允許的最大範圍內，任何商業機會都不會被視為我們的潛在公司機會，除非我們根據公司註冊證書被允許進行該機會，我們有足夠的財政資源來進行該機會，並且該機會將與我們的業務相一致。
高級職員和董事的責任和賠償限制
除某些例外情況外，DGCL授權公司限制或免除董事因違反董事受託責任而對公司及其股東造成的金錢損害的個人責任。我們的公司註冊證書包括一項條款，免除董事因違反作為董事的受信責任而對金錢損害承擔的個人責任，但在DGCL不允許的範圍內免除責任或限制的除外。這些規定的作用是消除我們和我們的股東代表我們通過股東派生訴訟向董事追討違反董事受信責任的金錢賠償的權利，包括因嚴重疏忽行為而導致的違規行為。然而，任何董事如曾惡意行事、明知或故意觸犯法律、授權非法派息或贖回，或從其董事行為中獲得不正當利益，則免責不適用於該董事。
我們的章程規定，我們必須在DGCL授權的最大程度上賠償和墊付我們的董事和高級管理人員的費用。我們還被明確授權購買董事和高級管理人員責任保險，為我們的董事、高級管理人員和某些員工提供某些責任的賠償。我們相信，這些賠償和晉升條款以及保險將有助於吸引和留住合格的董事和高級管理人員。
我們的公司證書和章程中包含的責任限制、賠償和晉升條款可能會阻止股東對董事違反受託責任提起訴訟。這些規定還可能降低針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性，即使此類訴訟如果成功，可能會使我們和我們的股東受益。此外，如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解和損害賠償的費用，您的投資可能會受到不利影響。
目前沒有涉及我們的任何董事、高級管理人員或員工尋求賠償的未決重大訴訟或訴訟。
轉讓代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記處是美國股票轉讓信託公司，LLC。轉會代理的地址是紐約布魯克林15大道6201號，郵編是11219，電話號碼是(800)9375449。
列表
我們的普通股在納斯達克上市，代碼為“JAMF”。
 
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有資格未來出售的股票
未來在公開市場上大量出售我們的普通股，或者認為這種出售可能會發生，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。無法預測未來出售股票或可供未來出售的股票對我們不時流行的普通股的市場價格會產生什麼影響(如果有的話)。我們也不能肯定地預測Vista會在什麼時候或者是否會出售其普通股。在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為這種出售可能發生的看法，可能會損害我們普通股的現行市場價格。
本次發行完成後，我們將擁有普通股的 流通股。在這些股份中，在我們的首次公開募股中出售的20,700,000股和將在本次發行中出售的 股票將可以自由交易，不受限制或根據證券法進一步註冊，但我們的“關聯公司”持有的任何股份(該術語在證券法下的規則第144條中定義)只能在符合規則第144條的條件下出售。
本次發行後，我們已發行普通股的剩餘 股票將是“受限證券”，該術語在“證券法”第144條中有定義，我們預計基本上所有這些受限證券都將受制於下文所述的鎖定協議。這些受限制的證券只有在註冊或依據豁免註冊的情況下才能在公開市場出售，如證券法第144條或第701條規則，概述如下。
我們已向美國證券交易委員會提交了一份S-8表格的註冊聲明，其中包括根據我們的2017計劃和2020計劃為發行保留的普通股股份。本註冊聲明所涵蓋的普通股股票一般有資格在公開市場出售，但須受以下概述的某些合同和法律限制的約束。
鎖定協議
我們、我們的每位董事和高管以及Vista基金已同意或將同意，未經高盛有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司代表承銷商事先書面同意，在本招股説明書發佈之日後90天內，除有限的例外情況外，我們和他們不會直接或間接出售或處置任何普通股或任何可轉換、可交換或可行使的普通股證券。鎖定限制和指定的例外情況在“承保”一節中有更詳細的描述。
我們、我們的董事和高管以及我們的某些股東還與我們IPO的承銷商簽訂了鎖定協議，從招股説明書發佈之日起180天內提供基本類似的限制。
在本次發行完成之前，我們的某些員工(包括我們的高管和/或董事)已簽訂書面交易計劃，旨在遵守《交易法》(Exchange Act)下的規則10b5-1。在與上述發售相關的鎖定協議到期之前，不允許根據這些交易計劃進行銷售。
在上述協議規定的禁售期之後，假設承銷商代表不解除這些協議中的任何一方，則截至招股説明書發佈之日，我們的所有受限制證券或由我們關聯公司持有的普通股股票都有資格在公開市場上出售，符合證券法第2144條的規定。
註冊權協議
根據註冊權協議，我們已授予Vista權利，使我們在某些情況下自費根據證券法提交註冊聲明，涵蓋Vista(或某些受讓人)持有的我們持有的普通股的轉售，並向Vista和某些高管提供搭載註冊權，但受其中詳細説明的註冊的某些限制和優先事項的限制，在某些情況下，由我們發起的已註冊產品。參見“某些
 
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關係和關聯方交易 - 關聯方交易 - 註冊權協議“。這些股票在此次發行後將佔我們已發行普通股的    %，如果承銷商行使從出售股東手中全額購買額外股票的選擇權，則佔    %。
規則編號144
一般來説，根據規則第144條，任何不是我們關聯公司、在之前三個月內的任何時間都不是我們關聯公司、持有其股票至少六個月(包括除我們的關聯公司之外的任何先前所有人的持股期)的任何人都可以不受限制地出售股票，但須受有關我們的當前公開信息的可用性和適用的鎖定限制的約束。如果這樣的人實益擁有建議出售的股票至少一年，包括我們的附屬公司以外的任何先前所有人的持有期，那麼該人將有權在不遵守規則第144條任何要求的情況下出售這些股票。
在遵守適用的鎖定限制的情況下，任何人如果是我們的聯屬公司或在之前三個月內的任何時間曾是我們的聯屬公司，並且實益擁有受限證券至少六個月，包括我們的聯屬公司以外的任何先前所有人的持有期，則有權在不超過以下較大者的任何三個月內出售一定數量的股票：(1)我們已發行普通股數量的1%，這將相當於緊接本次發行後的大約 股票；以及(2)在提交有關出售的表格144通知之前的四周內，我們普通股在納斯達克的每週平均交易量。
我們關聯公司根據規則第144條進行的銷售也受某些銷售條款、通知要求以及有關我們的最新公開信息可用性的約束。
規則第701條
一般而言，根據規則第701條，我們的任何員工、董事或高級管理人員在首次公開募股(IPO)生效日期之前通過補償性股票或期權計劃或其他補償性書面協議從我們手中獲得股份，在適用的鎖定限制的限制下，有資格根據規則第144條轉售該等股票。如果該人不是聯屬公司，並且在之前三個月內的任何時候都不是我們的聯屬公司，則銷售只能受規則第144條的銷售方式限制的限制。如果這樣的人是關聯公司，可以根據規則第144條進行出售，而不遵守規則第144條下的持有期要求，但要遵守上述規則第144條的其他限制。
股權激勵計劃
我們已根據證券法向證券交易委員會提交了表格S-8的註冊聲明，涵蓋普通股股票，這些股票受根據我們的2017計劃和2020計劃可發行的未償還期權和其他獎勵的約束。該登記聲明所涵蓋的股份可在生效日期後在公開市場出售，但須受適用於聯屬公司的某些規則第144條限制以及適用於該等股份的鎖定協議條款的限制。
 
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美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重大影響
以下討論是根據本次發行發行的普通股的購買、所有權和處置對非美國持有者(定義見下文)的某些美國聯邦所得税和遺產税影響的摘要，但並不是對所有與此相關的潛在税務考慮因素的完整分析。其他美國聯邦税法的影響，如贈與税法，以及任何適用的州、地方或非美國税法，都不會討論。本討論基於美國國税局(IRS)的《法典》、根據該法典頒佈或提議的財政部條例、司法裁決以及公佈的裁決和行政聲明，每種情況下的裁決和行政聲明均截至本文件之日生效。這些權力機構可能會發生變化或受到不同的解釋。任何這樣的變化或不同的解釋都可能追溯適用於可能對我們普通股的非美國持有者產生不利影響的方式。我們沒有也不會尋求美國國税局就以下討論的事項作出任何裁決。不能保證美國國税局或法院不會就購買、擁有和處置我們普通股的税收後果採取與以下討論相反的立場。
本討論僅限於根據本次發行購買我們普通股的非美國持有者，並將我們的普通股作為本準則第(1221)節所指的“資本資產”持有(通常是為投資而持有的財產)。本討論並不涉及與非美國持有者的特殊情況相關的所有美國聯邦所得税後果，包括醫療保險繳費税對淨投資收入的影響。此外，它不涉及受特殊規則約束的非美國持有者的相關後果，包括但不限於：
•
美國僑民、前公民或美國長期居民；
​
•
適用替代性最低税額的人員；
​
•
作為對衝、跨境或其他降低風險戰略的一部分，或作為轉換交易或其他綜合投資的一部分，持有我們普通股的人；
​
•
銀行、保險公司等金融機構；
​
•
房地產投資信託或受監管的投資公司；
​
•
證券經紀、交易商或交易商；
​
•
“受控外國公司”、“被動外國投資公司”以及為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司；
​
•
合夥企業或其他被視為合夥企業的實體或安排，用於美國聯邦所得税目的(以及其中的投資者)；
​
•
免税組織或政府組織；
​
•
根據守則的推定銷售條款被視為出售我們普通股的人；
​
•
根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償持有或接收我們的普通股的人員；
​
•
擁有或被視為擁有我們股本5%以上的人員(以下具體規定的除外)；
​
•
“合格境外養老基金”(“準則”第897(1)(2)節所指的)和實體，其全部權益由合格境外養老基金持有；以及
​
•
符合税務條件的退休計劃。
​
如果任何合夥企業或為美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的安排持有我們的普通股，則合夥企業中合夥人的納税待遇將取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人級別做出的某些決定。因此，持有我們普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就美國聯邦所得税對他們的影響諮詢他們的税務顧問。
 
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投資者應就美國聯邦税法在其特定情況下的適用情況以及根據任何州、當地或非美國税收管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股產生的任何税收後果諮詢他們的税務顧問。
非美國持有人的定義
在本討論中，“非美國持有人”是指我們普通股的任何實益所有人，該普通股既不是“美國人”，也不是被視為合夥企業的實體或安排，以繳納美國聯邦所得税。美國人是指就美國聯邦所得税而言，被視為或被視為下列任何一項的任何人：
•
是美國公民或居民的個人；
​
•
根據美國任何一個州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他應作為公司徵税的美國聯邦所得税實體。
​
•
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
​
•
符合以下條件的信託：(1)受美國法院的主要監督，並控制信託的所有實質性決定，由一名或多名“美國人”(符合“守則”第7701(A)(30)節的含義)，或(2)就美國聯邦所得税而言，具有被視為美國人的有效選擇。
​
分發
如“股息政策”一節所述，在可預見的將來，我們預計不會宣佈或向普通股持有者支付股息。然而，如果我們在普通股上進行現金或財產分配，這種分配將構成美國聯邦所得税目的的股息，根據美國聯邦所得税原則，從我們當前或累計的收益和利潤中支付。出於美國聯邦所得税的目的，未被視為股息的金額將構成資本返還，並首先適用於非美國持有者在其普通股中調整後的税基，但不低於零。任何超出的部分將被視為資本利得，並將按照下文“出售或其他應納税處置”項下的描述進行處理。
根據下面關於有效關聯收入、備份預扣和外國賬户税收合規法的討論，支付給我們普通股的非美國持有者的股息將按股息總額的30%(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦預扣税。只要非美國持有人在支付股息前向我們或我們的支付代理人提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用或後續表格)，證明該非美國持有人不是守則所定義的“美國人”，並且有資格享受降低的條約利率)。非美國持有者如果沒有及時提供所需的文件，但有資格享受降低的條約費率，可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請，獲得任何扣留的超額金額的退款。非美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據任何適用的所得税條約有權享受的福利。
如果支付給非美國持有者的股息與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務的行為有效相關(如果適用所得税條約要求，非美國持有者在美國設有永久機構，此類股息可歸因於該機構)，非美國持有者將免徵上述美國聯邦預扣税。( 如果支付給非美國持有者的股息與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務的行為有效相關(如果適用所得税條約要求，非美國持有者在美國設有永久機構)，則該非美國持有者將免徵上述美國聯邦預扣税。要申請豁免，非美國持有人必須向適用的扣繳代理人提供有效的美國國税局表格W-8ECI(或後續表格)，證明股息與非美國持有人在美國境內進行貿易或業務有效相關。
任何此類有效關聯的股息通常將按一般適用於美國人的税率和方式繳納美國聯邦所得税。作為公司的非美國持有者也可能對其有效關聯的收益和利潤(根據某些項目進行調整)按30%的税率(或適用的所得税條約規定的較低税率)繳納分支機構利得税，
 
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將包括這種有效關聯的紅利。非美國持有者應就任何可能規定不同規則的適用税收條約諮詢他們的税務顧問。
銷售或其他應税處置
根據下面關於備份預扣和《外國賬户税收合規法》的討論，非美國持有者一般不會因出售或其他應税處置普通股而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非：
•
收益實際上與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，非美國持有者在美國設有永久機構，可歸因於該收益)；
​
•
非美國持有者是在銷售或其他應税處置的納税年度內在美國居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外國人；或
​
•
我們的普通股構成美國不動產權益(USRPI)，因為我們是美國不動產控股公司(USRPHC)，用於美國聯邦所得税。
​
上述第一個項目符號中描述的收益通常將按一般適用於美國個人的税率和方式繳納美國聯邦所得税。作為公司的非美國持有者也可能對其有效關聯收益和利潤(根據某些項目進行調整)按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納分支機構利得税，其中將包括此類有效關聯收益。
以上第二個要點中描述的非美國持有人將按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦所得税，税率為30%(或適用的所得税條約規定的較低税率)，通常可由該非美國持有人在該納税年度的美國來源資本損失抵消(即使該個人不被視為美國居民)，只要非美國持有人及時提交了有關此類損失的美國聯邦所得税申報單。
關於上面的第三個要點，我們認為我們目前不是，也不會成為USRPHC。然而，由於我們是否是USRPHC的決定取決於我們的USRPI相對於我們的非USRPI和我們其他業務資產的公平市場價值的公平市場價值，因此不能保證我們目前不是USRPHC，或者將來不會成為USRPHC。即使我們成為或將要成為USRPHC，如果我們的普通股按照適用的財政部法規的定義在成熟的證券市場上定期交易，並且在截至出售或其他應税處置或非美國持有者的五年期間的較短時間內，該非美國持有人實際和建設性地擁有我們普通股的5%或更少，則非美國持有人出售或其他應税處置我們的普通股所產生的收益將不繳納美國聯邦所得税。如果我們成為USRPHC，並且我們的普通股在發生相關出售或非美國持有者進行其他應税處置的日曆年度內不被視為在既定證券市場“定期交易”，則該非美國持有者(無論持有多少百分比的股票)將因出售我們的普通股或進行其他應税處置而繳納美國聯邦所得税，15%的預扣税將適用於此類處置所得的毛收入。
非美國持有者應就可能適用的所得税條約諮詢他們的税務顧問，這些條約可能會規定不同的規則。
信息報告和備份扣留
我們普通股的股息支付一般不會受到備用扣繳的約束，只要適用的扣繳義務人沒有實際知識或理由知道非美國持有人是美國人，並且非美國持有人證明其非美國身份，例如通過提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI(或後續表格)，或
 
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以其他方式建立豁免。然而，無論是否實際預扣了任何税款，我們向非美國持有人支付的普通股股息都需要向美國國税局提交信息申報單。此外，在美國境內或通過某些與美國相關的經紀人進行的普通股銷售或其他應税處置的收益，如果適用的扣繳義務人收到上述證明，並且沒有實際知識或理由知道該非美國持有者是美國人，或者非美國持有者以其他方式確立豁免，則通常不受後備扣繳或信息報告的約束。如果非美國持有者沒有提供上述證明，或者適用的扣繳義務人實際知道或有理由知道該非美國持有者是美國人，則我們普通股的股息或銷售收益或其他應税處置的支付可能受到備用預扣，其税率目前相當於該股息、出售或其他應税處置的毛收入的24%。通過非美國經紀人的非美國辦事處出售或以其他方式處置我們普通股的收益通常不會受到後備扣留或信息報告的約束。
根據適用條約或協議的規定，向美國國税局提交的信息申報單副本也可以提供給非美國持有人居住、設立或組織所在國家的税務機關。
備份預扣不是附加税。如果非美國持有人及時向美國國税局提交適當的索賠，並向美國國税局提供任何必要的信息，根據備份預扣規則扣繳的任何金額都可以作為非美國持有人的美國聯邦所得税債務的退款或抵免。
非美國持有者應就信息報告和備份預扣諮詢其税務顧問。
支付給外國賬户的額外預扣税
根據以下有關最近發佈的擬議財政部條例的討論，可根據《守則》第1471至1474節(通常稱為《外國賬户税收合規法》或FATCA)對向非美國金融機構和某些其他非美國實體支付的某些類型的款項徵收預扣税。具體地説，我們的普通股支付給“外國金融機構”或“非金融外國實體”(在某些情況下，包括該外國金融機構或非金融外國實體充當中介)的股息或出售或其他處置所得的毛收入，可以徵收30%的預扣税，除非(1)該外國金融機構承擔了一定的盡職調查和報告義務，否則，除非(1)該外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務，否則，除非(1)該外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務，否則，除非(1)該外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務，(2)如果非金融外國實體證明其沒有任何“美國主要所有者”(根據“守則”的定義)，或提供關於每個直接和間接的美國主要所有者的識別信息，或(3)該外國金融機構或非金融外國實體有資格以其他方式獲得豁免，不受本規則的約束。如果收款人是外國金融機構，並遵守上述第(1)款中的盡職調查和報告要求，則它必須與美國財政部簽訂協議，除其他事項外，要求財政部承諾識別某些“特定美國人”或“美國所有的外國實體”(每個都在“守則”中定義)持有的賬户，每年報告有關此類賬户的某些信息；如果收款人是外國金融機構，則必須與美國財政部簽訂一項協議，除其他事項外，要求財政部確認某些“特定美國人”或“美國所有的外國實體”持有的賬户，每年報告有關此類賬户的某些信息, 並對向不合規的外國金融機構和某些其他賬户持有人支付的某些款項扣繳30%。位於與美國FATCA管理機構有政府間協議的司法管轄區的外國金融機構或其分支機構可能受到不同的規則。
根據適用的財政部條例和行政指導，FATCA下的扣繳一般適用於我們普通股的股息支付，並受最近發佈的擬議的如下財政部條例的限制，適用於支付出售或以其他方式處置此類股票的毛收入。2018年12月13日，美國財政部發布了擬議的法規(序言規定，納税人在最終敲定之前可以依賴這些法規)，這些法規將取消FATCA對出售或其他處置普通股的毛收入預扣。我們不能保證擬議的規例會以目前的形式定稿。
 
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潛在投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解FATCA規定的預扣可能適用於他們對我們普通股的投資。
聯邦遺產税
出於美國聯邦遺產税的目的，其財產可能包含在此類個人的總遺產中的非美國個人持有人和實體(例如，由此類個人出資且該個人保留某些權益或權力的信託)應注意，如果沒有適用的條約豁免，我們的普通股將被視為繳納美國聯邦遺產税的美國所在地財產。
 
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承銷
本公司、出售股東及下列承銷商代表已就所發行股份訂立承銷協議。在符合某些條件的情況下，各承銷商已各自同意從出售股東手中購買下表所示數量的股票。高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)、摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和花旗集團( )是承銷商的代表。
承銷商
​ ​
股份數量
​
高盛有限責任公司
​ ​ ​ ​
摩根大通證券有限責任公司
​ ​ ​ ​
合計
​ ​ ​ ​
承銷商承諾認購併支付以下期權涵蓋的股票以外的所有股票(如果有)，除非行使該期權。
承銷商有權從出售股東手中購買最多額外的 股票，以彌補承銷商出售的股票數量超過上表所列總數。他們可能會在30天內行使這一選擇權。如果根據此選擇權購買任何股票，承銷商將按上表所列的大致相同比例分別購買股票。
下表顯示了出售股東支付給承銷商的每股和總承銷折扣和佣金。在沒有行使和完全行使承銷商從出售股東手中購買      額外股份的選擇權的情況下，這些金額會顯示出來。
由出售股東支付
​ ​
不鍛鍊
​ ​
全面鍛鍊
​
每股
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​ ​
合計
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​ ​
承銷商向社會公開發售的股票，最初將按照本招股説明書封面上的公開發行價格進行發行。承銷商出售給證券交易商的任何股票都可能在公開發行價的基礎上以每股最高 美元的折讓出售。股票發行後，代表人可以變更發行價和其他出售條件。承銷商的股票發行以收據和承兑為準，承銷商有權拒絕全部或部分訂單。
本公司及其高級管理人員、董事和Vista基金已經或將與承銷商達成協議，除某些例外情況外，在本招股説明書日期起至本招股説明書日期後90天期間，除非事先獲得代表的書面同意，否則不處置或對衝其任何普通股或可轉換為普通股或可兑換為普通股的證券。本協議不適用於任何現有的員工福利計劃。有關某些轉讓限制的討論，請參閲“符合未來出售條件的股票”。
就本公司而言，上一段所述的限制不適用於某些交易，包括：
•
根據本次發行的承銷協議向承銷商出售本公司普通股股份；以及
​
•
根據承銷協議簽訂之日或在轉換或交換截至承銷協議之日已發行的可轉換或可交換證券時存在的員工股票期權計劃進行的轉移。
​
就本公司所有普通股的高級管理人員、董事和持有人而言，上文所述的限制不適用於某些交易，包括：
 
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•
受一定限制，一份或多份真誠的禮物；
​
•
在一定的限制下，為轉讓人或轉讓人直系親屬的直接或間接利益而轉讓給任何信託基金；
​
•
經高盛有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司事先書面同意的轉讓；
​
•
受某些限制，公司向其任何全資子公司轉讓；
​
•
受某些限制、法律實施的限制，例如根據有條件的國內命令或與離婚協議有關的限制；
​
•
在某些限制的限制下，(A)根據我們董事會批准的真誠的第三方要約、合併、購買、合併或其他類似交易，向所有普通股持有人進行涉及控制權變更的轉讓，前提是在投標要約、合併、購買、合併或其他此類交易未完成的情況下，禁售方擁有的股票仍受鎖定協議條款的約束。或(B)在本公司控制權變更時，根據其條款自動“無現金”或“淨”行使與終止該期權相關的購買股票的期權時，向本公司轉賬以支付行使價；(B)在本公司控制權發生變化時，根據其條款自動“無現金”或“淨”行使與該期權終止相關的購股期權，以支付行使價；
​
•
在符合某些限制的情況下，根據與該期權終止相關的購買股票的期權的行使而進行的轉讓；以及
​
•
在若干限制的規限下，向本公司轉讓(A)支付因“無現金”或“淨”行使購股權而支付的行使價或(B)支付因行使購股權而應繳的税款(包括估計税款)，兩者均與根據其條款終止購股權有關。
​
(Br)高盛有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司可全權酌情在通知或不通知的情況下隨時全部或部分釋放受上述鎖定協議約束的普通股和其他證券，這種釋放可能按比例觸發對某些其他股東的這些限制的解除；(Br)高盛和摩根大通證券有限責任公司可在通知或不通知的情況下隨時全部或部分釋放受上述鎖定協議約束的普通股和其他證券，此類釋放可能觸發按比例解除對某些其他股東的這些限制；但是，如果我們的一名高級職員或董事-高盛公司和摩根大通證券有限責任公司-代表承銷商同意，在豁免或豁免生效日期至少三個工作日之前，高盛公司和摩根大通證券有限責任公司將代表承銷商通知我們即將公佈的豁免或豁免，我們有義務通過主要新聞服務機構或其他允許的方式以新聞稿的形式宣佈即將到來的豁免或豁免，並且我們有義務通過主要的新聞服務機構或其他允許的方式通過新聞稿宣佈即將到來的豁免或豁免，並且我們有義務通過主要的新聞服務機構或其他允許的方式以新聞稿的形式宣佈即將到來的豁免或豁免，並且我們有義務通過主要的新聞服務機構或其他允許的方式通過新聞稿宣佈即將到來的豁免或豁免
我們的普通股在納斯達克上市，代碼是“JAMF”。
承銷商可以在公開市場買賣普通股。這些交易可能包括賣空、穩定交易和買入，以回補賣空創造的倉位。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過其在發行中所需購買的數量，空頭頭寸代表隨後購買的未被覆蓋的此類出售的金額。備兑空頭頭寸是指不超過承銷商可行使上述選擇權的額外股票金額的空頭頭寸。承銷商可以通過行使購買額外股票的選擇權或在公開市場購買股票來回補任何被覆蓋的空頭頭寸。在決定回補淡倉的股份來源時，承銷商將考慮(其中包括)公開市場可供購買的股份價格與根據上述期權可購買額外股份的價格的比較。“裸”賣空是指任何空頭頭寸超過可行使上述選擇權的額外股票的賣空行為。承銷商必須通過在公開市場購買股票來回補任何此類赤裸裸的空頭頭寸。如果承銷商擔心價格可能存在下行壓力，則更有可能建立裸空頭頭寸。
 
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公開市場上的普通股定價後，可能會對購買此次發行的投資者產生不利影響。穩定交易包括承銷商在發行完成前在公開市場上對普通股進行的各種出價或購買。
承銷商也可以實施懲罰性投標。這種情況發生在特定承銷商向承銷商償還其收到的承銷折扣的一部分時，因為代表在穩定或空頭回補交易中回購了由該承銷商出售或代表該承銷商出售的股票。
回補空頭和穩定交易的買入，以及承銷商為自己的賬户進行的其他買入，可能具有防止或延緩本公司股票市場價格下跌的效果，與實施懲罰性出價一起，可能會穩定、維持或以其他方式影響普通股的市場價格。因此，普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。承銷商不需要從事這些活動，並可以隨時結束任何這些活動。這些交易可能會在納斯達克的場外交易市場或其他地方進行。
該公司估計，不包括承銷折扣和佣金，其在此次發行總費用中的份額約為 百萬美元。我們已同意向承銷商償還與任何適用的州證券備案有關的費用，以及與此次發行相關的向金融業監管機構，Inc.批准此次發行的費用，金額約為 美元。
本公司和出售股東已同意賠償幾家承銷商的某些責任，包括證券法下的責任。
承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀和其他金融和非金融活動和服務。若干承銷商及其各自的聯屬公司已向本公司及與本公司有關係的人士及實體提供，並可能在未來提供各種該等服務，他們已收取或將收取慣常費用及開支。
在其各項業務活動的正常過程中，承銷商及其各自的聯屬公司、高級管理人員、董事和員工可以購買、出售或持有各種投資，並積極交易證券、衍生品、貸款、商品、貨幣、信用違約互換(CDS)和其他金融工具，這些投資和交易活動可能涉及或涉及發行人的資產、證券和/或工具(直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)和/或與本公司有關係的個人和實體。承銷商及其附屬公司亦可就該等資產、證券或工具傳達獨立的投資建議、市場色彩或交易理念及/或發表或表達獨立的研究意見，並可隨時持有或向客户推薦他們應持有該等資產、證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。某些承銷商也是該公司的客户。此外，若干承銷商及/或其各自聯屬公司為新信貸協議下的貸款人。
除美國以外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書提供的證券在需要採取行動的任何司法管轄區公開發行。本招股説明書提供的證券不得直接或間接地在任何司法管轄區進行發售或出售，也不得在任何司法管轄區分發或發佈與發售或出售任何此類證券有關的任何其他發售材料或廣告，除非在符合該司法管轄區適用規則和規定的情況下。建議擁有本招股説明書的人告知自己，並遵守與本招股説明書的發行和分發有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書所提供的任何證券的要約，在任何司法管轄區，此類要約或要約都是非法的。
 
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銷售限制
歐洲經濟區和英國
就歐洲經濟區的每個成員國和聯合王國或相關國家而言，在發佈有關普通股的招股説明書之前，沒有或將根據該招股説明書在該相關國家向公眾發行普通股，該招股説明書已獲該相關國家的主管當局批准，或在適當的情況下，已在另一相關國家批准並通知該相關國家的主管當局(均符合招股説明書規定)。但根據招股説明書條例的下列豁免，我們普通股的股票要約可隨時在有關州向公眾提出：
(a)
招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體；
​
(b)
向150名以下的自然人或法人(招股説明書規定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表的同意；或
​
(c)
招股説明書第1條第(4)款規定的其他情形的，
​
惟本公司或任何承銷商不得要求本公司或任何承銷商根據招股章程規例第3條刊登招股章程，或根據招股章程規例第23條補充招股章程。
就本條款而言，與任何相關國家的任何普通股相關的“向公眾要約”一詞是指以任何形式和方式就要約條款和擬要約的任何普通股進行溝通，以使投資者能夠決定購買或認購我們普通股的任何股份，而“招股説明書規則”一詞是指法規(EU)2017/1129。
英國
每個承銷商都表示並同意：
(a)
在FSMA第21(1)條不適用於本公司的情況下，其僅傳達或促使傳達其收到的與發行或出售我們普通股相關的投資活動邀請或誘因(符合2000年《金融服務和市場法》(FMSA)第21節的含義)；以及
​
(b)
其已遵守並將遵守FSMA的所有適用條款，這些條款涉及其在聯合王國、來自聯合王國或以其他方式涉及聯合王國的股票所做的任何事情。
​
加拿大
證券只能在加拿大出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是認可投資者，如National Instrument 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款所定義，並且是被允許的客户，如National Instrument 31-103註冊要求、豁免和持續註冊義務所定義。證券的任何轉售都必須按照豁免表格進行，或者在不受適用證券法招股説明書要求的交易中進行。
如果本招股説明書(包括對其進行的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可以向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法中有關這些權利的任何適用條款，或諮詢法律顧問。
 
155
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
根據National Instrument 33-105承銷衝突(NI 33-105)第3A.3節，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。
香港
在不構成《公司(清盤及雜項規定)條例》(第(一)章)所指的向公眾作出要約的情況下，股份不得以(I)以外的任何文件在香港發售或出售。(香港法例第32條)，或“公司(清盤及雜項規定)條例”，或不構成“證券及期貨條例”(第32章)所指的向公眾發出邀請。(Ii)適用於“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”；或(Iii)在其他不會導致該文件成為“公司(清盤及雜項條文)條例”所界定的“招股章程”的情況下，且不得為發行目的而發出或由任何人管有與該等股份有關的廣告、邀請或文件(不論在香港或其他地方)。或其內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀(香港證券法準許的除外)，但只出售給或擬出售給香港以外的人或只出售給“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的在香港的“專業投資者”的股份除外。
新加坡
本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書以及與股份要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得直接或間接向新加坡境內的人士分發或分發，也不得直接或間接向新加坡境內的人士發出認購或購買邀請，但下列情況除外：(I)向機構投資者(根據《證券及期貨法》第289章第289章或SFA第274節的定義)；(Ii)根據SFA第275(1)節向相關人士(定義見SFA第275(2)節)，或根據SFA第275(1A)節規定的任何人，並按照SFA第275(1A)節規定的條件，或(Iii)以其他方式根據SFA的任何其他適用條款並按照SFA的任何其他適用條款的條件，向相關人士或根據SFA第275(1A)節規定的任何人提供援助，在每種情況下均受SFA規定的條件的約束。
如果股份是由相關人士根據國家外匯管理局第275條認購或購買的，而該相關人士是一家公司(其唯一業務是持有投資，且其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是認可投資者)(該公司不是認可投資者(定義見國家外匯管理局第34A條))，該法團的證券(如SFA第239(1)條所界定)在該法團根據SFA第275條收購股份後6個月內不得轉讓，但以下情況除外：(1)根據SFA第274條向機構投資者轉讓或向有關人士(如SFA第275(2)條所界定)轉讓；(2)如轉讓是因根據SFA第275(1A)條對該法團的證券提出要約而產生的，(3)(4)凡屬法律實施的轉讓，(5)符合SFA第276(7)條的規定，或(6)符合新加坡2005年《證券及期貨(投資要約)(股份及債券)規例》第332條或第332條的規定。(4)如轉讓是依法進行的，(5)符合SFA第276(7)條的規定，或(6)符合新加坡2005年《證券及期貨(投資要約)(股份及債券)規例》第332條的規定。
如果股票是由相關人士根據《國家外匯管理局》第275條認購的，且該相關人士是一個信託(受託人不是認可投資者(如《國家外匯管理局》第4A條所界定))，而該信託的唯一目的是持有投資，且該信託的每一受益人都是認可投資者，受益人在該信託中的權利及權益(不論如何描述)，在該信託根據《SFA》第275條獲得股份後6個月內不得轉讓，但以下情況除外：(1)根據《SFA》第274條向機構投資者或向相關人士(如《SFA》第295(2)條所界定)轉讓；(2)如果該轉讓是以不少於20萬新元(或相當於以不低於20萬新元的代價收購)為條件的要約而產生的，則該信託中的受益人權利和權益不得轉讓。(1)根據《SFA》第274條向機構投資者轉讓，或向相關人士(如《SFA》第275(2)節所界定)轉讓。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
對於每筆交易(無論該金額是以現金支付，還是通過證券或其他資產交換)，(3)在沒有或將對轉讓給予代價的情況下，(4)在轉讓是通過法律實施的情況下，(5)按照SFA第276(7)節的規定，或(6)按照第332條的規定。
新加坡證券及期貨法產品分類-僅為履行其根據SFA第309b(1)(A)條和第309b(1)(C)條承擔的義務，我們已確定並特此通知所有相關人士(定義見SFA第309a條)，該等股票為“訂明資本市場產品”(定義見2018年“證券及期貨(資本市場產品)規例”)及除外投資產品(定義見金管局公告SFA 04-N12：公告)。
日本
這些股票沒有也不會根據日本《金融工具和交易法》(1948年第25號法案，修訂本)或FIEA登記。股份不得直接或間接在日本或為任何日本居民(包括任何在日本居住的人士或根據日本法律成立的任何公司或其他實體)或為其利益而直接或間接在日本或向任何日本居民或為其利益而再發售或再出售，除非根據豁免FIEA的登記要求及符合日本任何相關法律及法規的規定。
瑞士
股票可能不會在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士證券交易所(Six)上市，也不會在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件在編制時未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準。652A或ART。根據“瑞士義務法典”的1156條或根據ART上市招股説明書的披露標準。27次以上。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文檔以及與股票或發售相關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。
本文件或任何其他與本次發行、本公司、本公司股票相關的發售或營銷材料均未或將提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是，這份文件將不會提交給瑞士金融市場監督管理局(FINMA)，股票發行也不會受到瑞士金融市場監督管理局(FINMA)的監管，而且股票發行沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據中鋼協為集體投資計劃中的權益收購人提供的投資者保障，並不延伸至股份收購人。
迪拜國際金融中心
本招股説明書涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已提供證券規則進行的豁免要約。本招股説明書的目的是僅向DFSA的已發行證券規則中指定類型的人士分發。它不能交付給任何其他人，也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責審查或核實與豁免優惠相關的任何文件。DFSA尚未批准本招股説明書，也未採取措施核實本文所載信息，對招股説明書不負任何責任。與本招股説明書相關的股票可能缺乏流動性和/或受轉售限制。有意購買要約股份的人士應自行對股份進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容，您應該諮詢授權的財務顧問。
澳大利亞
尚未向澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書不構成招股説明書、產品披露聲明或其他
 
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目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
根據《2001年公司法》或《公司法》披露文件，並不聲稱包括招股説明書、產品披露聲明或《公司法》規定的其他披露文件所需的信息。
根據公司法第708條所載的一項或多項豁免，在澳洲對股份的任何要約只能向“老練投資者”(公司法第708(8)條所指)、“專業投資者”(公司法第708(11)條所指)或其他人士或獲豁免投資者提出，以便根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下發售股份是合法的。
澳大利亞獲豁免投資者申請的股份不得在根據發售配發日期後12個月內在澳大利亞發售，除非根據公司法第708條的豁免或其他規定，公司法第6D章不需要向投資者披露，或要約是根據符合公司法第6D章的披露文件進行的。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。
本招股説明書僅包含一般信息，不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特殊需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定前，投資者須考慮本招股章程內的資料是否適合他們的需要、目標及情況，如有需要，亦須就該等事宜徵詢專家意見。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
法律事務
本招股説明書中提供的普通股發行的有效性將由位於伊利諾伊州芝加哥的Kirkland&Ellis LLP為我們傳遞。Kirkland&Ellis LLP的某些合夥人是一家有限合夥企業的成員，該有限合夥企業是Vista附屬的一個或多個投資基金的投資者。Kirkland&Ellis LLP代表與Vista有關聯的法律事務實體。某些法律問題將由紐約的Davis Polk&Wardwell LLP轉交給承銷商。
專家
安永律師事務所(Ernst&Young，LLP)審計的截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務報表已包括在本招股説明書中，這取決於他們作為會計和審計專家的報告的權威性。
在哪裏可以找到更多信息
我們已根據證券法向證券交易委員會提交了表格S-1的註冊聲明，以註冊本招股説明書中提供的普通股。這份招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書和所附證物中的所有信息。您可以在註冊説明書中找到有關我們和我們的普通股的更多信息。本招股説明書中提及我們的任何合同、協議或其他文件並不一定完整，您應參考註冊説明書所附的附件，以獲取實際合同、協議或文件的副本。SEC維護着一個互聯網網站，其中包含有關發行人(如我們)的報告和其他信息，這些發行人以電子方式向SEC提交文件。該網站網址為www.sec.gov。
我們遵守《交易法》的信息報告要求，並需要向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些定期報告、委託書和其他信息可在上述證券交易委員會的網站上查閲和複製。
我們還在www.jamf.com上維護一個網站。本招股説明書中包含或可通過本招股説明書訪問的信息不屬於本招股説明書的一部分，本招股説明書中包含本網站地址僅作為非活動文本參考。
 
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目錄​​
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
合併財務報表索引
​ ​ ​
第 頁
 ​
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)合併財務報表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
獨立註冊會計師事務所報告
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表
​ ​ ​ ​ F-3 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度合併經營報表
​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
截至2019年12月31日和 年度股東權益合併報表
2018
​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度現金流量合併報表
​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
合併財務報表附註
​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
JAMF Holding Corp.未經審計的中期合併財務報表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表
​ ​ ​ ​ F-32 ​ ​
截至2020年6月30日和6月30日的三個月和六個月的合併運營報表
2019年(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-33 ​ ​
截至6月30日的三個月和六個月股東權益合併報表
2020和2019年(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-34 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月合併現金流量表(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-35 ​ ​
合併財務報表附註(未經審計)
​ ​ ​ ​ F-36 ​ ​
 
F-1
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根據第17 C.F.R.200.83節
獨立註冊會計師事務所報告
致JAMF控股公司股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)隨附的合併資產負債表。(本公司)截至2019年12月31日及2018年12月31日，截至2019年12月31日止兩個會計年度各年度之相關合並經營報表、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的兩個會計年度的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/安永律師事務所
自2017年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2020年3月9日，除合併財務報表附註16第二段討論的股票拆分影響外，具體日期為2020年7月14日
 
F-2
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JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
合併資產負債表
(千，不包括每股和每股金額)
​ ​ ​
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
應收貿易賬款淨額
​ ​ ​ ​ 46,513 ​ ​ ​ ​ ​ 30,854 ​ ​
應收所得税
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 5,553 ​ ​ ​ ​ ​ 2,526 ​ ​
預付費用
​ ​ ​ ​ 10,935 ​ ​ ​ ​ ​ 6,682 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 3,133 ​ ​ ​ ​ ​ 922 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 98,581 ​ ​ ​ ​ ​ 80,289 ​ ​
設備和租賃改進，淨額
​ ​ ​ ​ 12,477 ​ ​ ​ ​ ​ 9,228 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 539,818 ​ ​ ​ ​ ​ 501,145 ​ ​
其他無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 235,099 ​ ​ ​ ​ ​ 252,171 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 16,234 ​ ​ ​ ​ ​ 8,461 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 2,599 ​ ​ ​ ​ ​ 2,090 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​ ​ ​ $ 853,384 ​ ​
負債和股東權益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 3,684 ​ ​ ​ ​ $ 2,343 ​ ​
應計負債
​ ​ ​ ​ 26,927 ​ ​ ​ ​ ​ 18,809 ​ ​
應付所得税
​ ​ ​ ​ 819 ​ ​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 120,089 ​ ​ ​ ​ ​ 86,220 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 151,519 ​ ​ ​ ​ ​ 107,519 ​ ​
遞延收入，非流動收入
​ ​ ​ ​ 20,621 ​ ​ ​ ​ ​ 14,442 ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ 18,133 ​ ​ ​ ​ ​ 26,384 ​ ​
債務
​ ​ ​ ​ 201,319 ​ ​ ​ ​ ​ 171,749 ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 9,338 ​ ​ ​ ​ ​ 196 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 400,930 ​ ​ ​ ​ ​ 320,290 ​ ​
承付款和或有事項 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，面值0.001美元，授權股份132,000,000股，分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行102,843,612股和102,649,701股
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ 568,756 ​ ​ ​ ​ ​ 565,372 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (64,981) ​ ​ ​ ​ ​ (32,381) ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​ ​ ​ $ 853,384 ​ ​
​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
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JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
合併業務報表
(千，不包括每股和每股金額)
​ ​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(不包括如下所示的攤銷)
​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服務成本(不包括如下所示的攤銷)
​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税優惠前虧損
​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
每股基本和攤薄淨虧損
​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均股份
​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
目錄​
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
股東權益合併報表
(單位為千，份額除外)
​ ​ ​
庫存類別
​ ​
其他
實收
大寫
​ ​
保留
收入
(累計
赤字)
​ ​
股東的
股權
​
​ ​ ​
常見
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
金額
​
餘額，2017年12月31日
​ ​ ​ ​ 102,300,010 ​ ​ ​ ​ $ 102 ​ ​ ​ ​ $ 561,288 ​ ​ ​ ​ $ 3,875 ​ ​ ​ ​ $ 565,265 ​ ​
普通股發行
​ ​ ​ ​ 349,691 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1,769 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (36,256) ​ ​ ​ ​ ​ (36,256) ​ ​
BALANCE，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 102,649,701 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 565,372 ​ ​ ​ ​
$
(32,381)
 ​ ​ ​ ​
$
533,094
 ​ ​
普通股發行
​ ​ ​ ​ 193,911 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 923 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 923 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,600) ​ ​ ​ ​ ​ (32,600) ​ ​
Balance，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 102,843,612 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 568,756 ​ ​ ​ ​ $ (64,981) ​ ​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄​
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
現金流量合併報表
(千)
​ ​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
經營活動提供(使用)的現金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折舊攤銷費用
​ ​ ​ ​ 36,807 ​ ​ ​ ​ ​ 33,914 ​ ​
延期合同成本攤銷
​ ​ ​ ​ 6,250 ​ ​ ​ ​ ​ 3,391 ​ ​
債務發行成本攤銷
​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​ ​ ​ ​ 513 ​ ​
退貨津貼更改
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
設備處置和租賃改進損失(收益)
​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
遞延税款
​ ​ ​ ​ (11,247) ​ ​ ​ ​ ​ (12,550) ​ ​
調整Digita收益
​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
經營性資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應收貿易賬款
​ ​ ​ ​ (14,462) ​ ​ ​ ​ ​ (3,316) ​ ​
應收/應付所得税
​ ​ ​ ​ 559 ​ ​ ​ ​ ​ (977) ​ ​
預付費用和其他資產
​ ​ ​ ​ (6,862) ​ ​ ​ ​ ​ (2,555) ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ (17,050) ​ ​ ​ ​ ​ (13,222) ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ ​ 1,295 ​ ​ ​ ​ ​ (313) ​ ​
應計負債
​ ​ ​ ​ 7,789 ​ ​ ​ ​ ​ 5,965 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 36,998 ​ ​ ​ ​ ​ 32,476 ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ (58) ​ ​ ​ ​ ​ (39) ​ ​
經營活動提供的淨現金
​ ​ ​ ​ 11,183 ​ ​ ​ ​ ​ 9,360 ​ ​
投資活動使用的現金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收購，扣除收購現金後的淨額
​ ​ ​ ​ (40,173) ​ ​ ​ ​ ​ (2,893) ​ ​
設備採購和租賃改進
​ ​ ​ ​ (7,190) ​ ​ ​ ​ ​ (2,909) ​ ​
投資活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (47,363) ​ ​ ​ ​ ​ (5,802) ​ ​
融資活動提供的現金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信貸協議收益
​ ​ ​ ​ 40,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
發債成本
​ ​ ​ ​ (1,550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Revolver付款
​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
行使股票期權收益
​ ​ ​ ​ 923 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ ​ 29,373 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
現金淨增(減)
​ ​ ​ ​ (6,807) ​ ​ ​ ​ ​ 5,328 ​ ​
現金，期初
​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​ ​ ​ ​ 33,912 ​ ​
現金，期末
​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
現金流量信息補充披露： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
付息現金
​ ​ ​ $ 20,693 ​ ​ ​ ​ $ 17,835 ​ ​
扣除退税後支付的所得税現金
​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ 1,461 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄​
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根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
合併財務報表附註
注1.業務陳述和描述依據
業務描述

新興成長型公司狀況
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用在就業法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些標準適用於私營公司。
我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)肯定且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(I)第一財年的最後一天，(A)在我們IPO完成五週年之後，(B)我們的年總收入至少為10.7億美元，或(C)當我們被視為大型加速申請者時，這意味着截至前一年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過700.0美元，以及(Ii)在前三年我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。
收購Vista股權合作伙伴
2017年11月13日，根據朱諾中級公司(“朱諾中間公司”)、合併子公司(“合併子公司”)和JAMF控股公司(“控股公司”)之間的合併協議和計劃，Vista Equity Partners(“Vista”)以733.8美元的收購價格收購了Holdings所有已發行和流通股的多數股份(“Vista收購”)。Merge Sub作為收購的一部分被併入控股公司，Juno Intermediate倖存下來，被認為是會計收購者。本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題805，業務合併(“ASC 805”)，採用企業合併會計的收購方法對Vista的收購進行會計處理。
演示基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，包括公平列報公司綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。
使用預估
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產金額和
 
F-7
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至報告日的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計是基於管理層對公司未來可能採取的當前事件和行動的最佳瞭解，包括但不限於收入確認、基於股票的薪酬、佣金、商譽和所得税會計。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場和地理信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官，他審核在綜合基礎上提交的財務信息，以便做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們的業務是作為一個運營部門運營的，因此我們有一個需要報告的部門。
根據最終用户客户地址確定的按地理區域劃分的收入如下：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美洲
​ ​ ​ $ 156,259 ​ ​ ​ ​ $ 117,454 ​ ​
歐洲、中東、印度和非洲
​ ​ ​ ​ 36,235 ​ ​ ​ ​ ​ 20,536 ​ ​
亞太地區
​ ​ ​ ​ 11,533 ​ ​ ​ ​ ​ 8,572 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 204,027 ​ ​ ​ ​ $ 146,562 ​ ​
注2.重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
普通股每股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋證券。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用庫存股方法確定的期間普通股和潛在攤薄證券的加權平均數。在計算稀釋每股普通股淨虧損時，限制性股票單位和股票期權被認為是潛在的稀釋證券。因為我們已經報告了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度的淨虧損，所以用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股數與用於計算這些時期每股普通股基本淨虧損的股數相同，因為如果將潛在的稀釋股票包括在計算中，那麼潛在的稀釋股票將是反稀釋的。
現金和現金等價物
本公司將購買的原始到期日為三個月或以下的任何高流動性投資視為現金等價物。該公司維持存款賬户中的現金，這些賬户有時可能超過聯邦保險的限額。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。
貿易應收賬款淨額
信用額度在正常業務過程中向客户提供，通常有30天的付款期限。應收賬款按可變現淨值記錄，其中包括壞賬準備。
 
F-8
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
公司會持續審核應收貿易賬款的收款情況。本公司為被確定為無法收回的應收貿易賬款預留了準備金。這一決定是基於賬户拖欠、客户的財務狀況和公司的收款經驗。截至2019年12月31日和2018年12月31日，壞賬撥備分別為20萬美元和10萬美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，該公司有一家分銷商的淨收入佔總淨收入的10%以上。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與該總代理商相關的應收賬款總額分別為600萬美元和780萬美元。
與我們的壞賬準備相關的活動如下：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 60 ​ ​ ​ ​ $ 60 ​ ​
壞賬費用
​ ​ ​ ​ 279 ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
帳目核銷
​ ​ ​ ​ (139) ​ ​ ​ ​ ​ (37) ​ ​
餘額，期末
​ ​ ​ $ 200 ​ ​ ​ ​ $ 60 ​ ​
設備和租賃改進，淨額
設備和租賃改進按成本減去累計折舊入賬。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。計算機和服務器設備的壽命從3年到5年不等，軟件的壽命從3年到5年不等，傢俱和固定裝置的壽命從5年到7年不等，租賃期限或租賃改進的使用壽命以較低者為準。維修和維護費用在發生時計入。
長期資產減值或處置
本公司根據美國會計準則第360主題“物業、廠房及設備”的規定評估其長期資產的可回收程度，該條款要求在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，對長期資產和有限壽命的可識別無形資產進行減值審查。
商譽
本公司根據ASC主題350、商譽和其他無形資產評估商譽減值，這要求每年對每個報告單位的商譽進行定性或定量的減值評估(如果出現減值指標，則更頻繁地評估商譽)。該公司有一個報告單位。本公司至少每年進行一次商譽減值測試，如果發生表明報告單位的公允價值比賬面價值更有可能低於賬面價值的事件，則會更頻繁地進行商譽減值測試。如果本公司的報告單位賬面值超過其公允價值，將根據該差額計入減值費用。減值費用將限於公司單一報告單位目前確認的商譽金額。本公司於2019年10月1日進行年度評估，未發現任何減值。
其他無形資產，淨額
在我們之前的收購中獲得的其他無形資產，包括客户關係、開發的技術和商標，都有確定的壽命，並以直線方式在1至12年的時間內攤銷。當事件或情況顯示一項資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時，無形資產就會進行減值測試。當一項資產的賬面金額超過該資產產生的預計未貼現現金流時，確認減值損失。所記錄的減值損失金額是按資產賬面價值超過其公允價值計算的。
 
F-9
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
發債成本
債務融資成本在相關融資協議的有效期內計入費用。當相關融資協議或預付款發生修訂時，剩餘成本及其將計入費用的未來期間將被重新評估。公司定期貸款的債務發行成本被確認為對公司債務的抵銷，並使用有效利息法攤銷。該公司循環信貸額度的債務發行成本在其他非流動資產中確認，並在直線基礎上攤銷。
延期發售成本
遞延發售成本是資本化的，包括與預期在首次公開募股(“IPO”)中出售普通股相關的費用，幷包括法律、會計、印刷和其他與IPO相關的成本。首次公開募股完成後，這些遞延成本將重新歸類為股東權益，並記錄在發行收益中。如果IPO終止，遞延發售成本將在終止期間作為綜合經營報表中的運營費用支出。截至2019年12月31日，計入其他流動資產的遞延發行成本餘額為230萬美元。截至2018年12月31日，本公司未發生此類成本。
外幣重新計量
我們的報告貨幣是美元。我們所有國際業務的功能貨幣是美元。該公司海外業務的資產、負債、收入和開支是根據美國會計準則第830號專題“外匯問題”重新計量的。重新計量調整在合併經營報表中記為外幣交易損益。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，本公司分別確認外幣虧損130萬美元和40萬美元。
股票薪酬
本公司在其基於股票的薪酬的會計和報告中適用ASC718主題“Compensation - Stock Compensation”(“ASC718”)的規定。ASC 718要求向員工支付的所有股票付款，包括授予員工股票期權，都必須在損益表中根據其公允價值予以確認。根據該公司的期權計劃，所有未償還的基於服務的期權的行使價等於授予日該公司股票的公允價值。這些服務期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。基於服務的獎勵的估計公允價值在適用的歸屬期間確認為補償費用。所有獎項都將在10年後到期。每項授予服務選擇權的公允價值由本公司使用以下討論的方法和假設確定。這些輸入中的每一個都是主觀的，通常需要判斷才能確定。
預期期限 - 股票期權的預期期限代表股票期權預計未償還的加權平均期限。對於基於時間的獎勵，授予的期權的估計預期期限一般按歸屬期間加上剩餘合同期限的中點計算，因為本公司沒有足夠的歷史信息來圍繞未來的行使模式和歸屬後的僱傭終止行為制定合理的預期。
預期波動率 - 預期股價波動率假設是通過研究一組行業同行的歷史波動性來確定的，因為本公司的普通股沒有任何交易歷史。隨着更多有關公司普通股的歷史數據可用，公司將繼續分析歷史股價波動和預期期限假設。
無風險利率 - 無風險利率假設基於美國國庫券，其條款與公司股票期權的預期期限一致。
預期股息 - 預期股息假設基於公司的歷史記錄和股息支出預期。
 
F-10
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
普通股公允價值 - 股票期權相關普通股的公允價值歷來由公司董事會負責並確定。由於該公司的普通股還沒有公開市場，董事會使用了對該公司普通股、經營和財務業績以及一般和特定行業的經濟前景等因素的獨立第三方估值。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
選項的預期壽命
​ ​
6.25年
​ ​
6.25年
​
預期波動率
​ ​
45.1% – 45.3%
​ ​
44.8% – 46.6%
​
無風險利率
​ ​
1.6% – 1.7%
​ ​
2.5% – 2.8%
​
預期股息收益率
​ ​
—
​ ​
—
​
加權平均授予日期公允價值
​ ​
$7.29
​ ​
$2.69
​
限制性股票單位的補償成本是根據授予日公司股票的公平市值確定的。基於股票的薪酬費用一般在規定的服務期限內確認。沒收在發生時會被計算在內。
公司還向某些高管授予基於業績的獎勵，當Vista在公司的投資實現現金回報等於或超過1.515美元時，這些高管將在公司控制權變更時獲得並可行使這些獎勵(“終止事件”)。協議條款沒有規定終止事件發生的履約期。獎項的合同期為10年。這些選項也稱為返回目標選項。由於性能條件與終止事件有關，並且在發生控制權變更之前不可能發生，因此在終止事件之前不會記錄補償費用。2018年，由於這些基於股本回報率目標的期權也存在市場狀況，因此使用蒙特卡洛模擬確定了獎勵的公允價值。2019年，該公司使用了修改後的Black-Scholes期權定價模型，該模型使用第3級輸入進行公允價值計量，其結果與蒙特卡羅模擬相似，並簡化了流程。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
選項的預期壽命
​ ​
3個 - 3.25年
​ ​
4.50年
​
預期波動率
​ ​
50% – 55%
​ ​
55%
​
無風險利率
​ ​
1.49% – 1.67%
​ ​
2.7%
​
預期股息收益率
​ ​
—
​ ​
—
​
加權平均授予日期公允價值
​ ​
$6.02
​ ​
$1.91
​
所得税
我們根據美國會計準則第740主題“所得税”對所得税進行會計處理，根據該科目，遞延税項負債和資產應確認為財務報表賬面金額與資產和負債計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税額抵免結轉所產生的預期未來税負後果。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
我們使用確認閾值和計量屬性來確認和計量納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量。當税務狀況經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後更有可能維持時，該税務狀況即被確認。達到最有可能確認門檻的税務頭寸，是按照最終與税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。該準則還就取消確認税收優惠、資產負債表分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡等方面提供了指導。
 
F-11
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
收入確認
本公司適用ASC主題606，與客户的合同收入(“ASC 606”)。為了根據ASC 606確定應確認的適當收入金額，公司遵循如下五步模型：
•
確定與客户的合同
​
•
確定合同中的履約義務
​
•
確定交易價格
​
•
將交易價格分攤到合同中的履約義務
​
•
在履行履約義務時或作為履行義務時確認收入
​
公司的收入主要來自SaaS訂閲、支持和維護合同、軟件許可證以及相關專業服務的銷售。該公司的產品和服務直接或間接地通過第三方經銷商銷售和銷售給最終用户。
本公司評估合同期限為合同雙方具有可強制執行的權利和義務的期限。在具有某些終止或續訂權利的合同中，合同期限可能與規定的期限不同，這取決於是否有與這些權利相關的實質性處罰。客户合同通常是標準化的，在規定的合同期限內不可取消。
產品和服務的性質
訂閲：訂閲包括SaaS訂閲安排，其中包括承諾允許客户在合同期內訪問公司託管的軟件，但不允許客户佔有軟件或將託管轉讓給第三方。訂閲還包括支持和維護，其中包括我們的永久和內部部署訂閲許可證的軟件更新和技術支持。由於訂閲代表了提供訂閲的一系列不同訪問期限的現成義務，這些期限基本上相同，並且具有向客户轉移的相同模式，因此訂閲將作為一個系列進行會計處理，並且從客户能夠使用訂閲並從中受益時開始，在合同期限內按比例確認收入。
服務：包括培訓在內的服務通常作為新軟件許可證或訂用合同的一部分進行銷售。這些服務由公司履行，並由其他供應商使用，不會對合同中包含的其他履約義務進行重大修改、整合或以其他方式進行依賴。服務通常在一到兩天內執行，當作為新的軟件許可或訂閲合同的一部分出售時，在相關合同開始時或接近開始時執行。當其他供應商參與提供服務時，公司將按毛數確認相關收入，因為公司是這些安排的委託人。與服務相關的收入在公司履行業績義務時予以確認。相關履行成本確認為已發生。
許可證：許可證包括永久訂閲協議和內部部署訂閲協議的銷售。內部部署軟件的許可證為客户提供了使用現有軟件的權利。軟件許可的收入在控制權移交給客户時確認，這通常是在向客户提供軟件時確認的。
某些合同可能包括以規定價格續訂維護的明確選項。這些選項的定價通常與獨立銷售價格(“SSP”)一致，因此不向客户提供實質性權利。如果期權向客户提供了實質性權利，則該實質性權利將作為單獨的履約義務入賬，當期權相關的未來商品或服務轉讓或期權到期時，公司將確認收入。
 
F-12
目錄
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根據第17 C.F.R.200.83節
重大判斷
當公司與客户的合同包含多個履約義務時，合同交易價格按每個履約義務的相對SSP分配。該公司通常根據其產品和服務的可觀察銷售價格來確定SSP。
在無法直接觀察到SSP的情況下(例如，使用從未單獨銷售的軟件許可證)，SSP是使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定的。SSP通常設置為範圍，公司通常針對單個產品和服務有多個SSP範圍，這是因為這些產品和服務按客户類別、渠道類型和購買量等情況進行分層。
成交價
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額，以換取將商品和服務轉讓給客户。銷售收入是根據交易價格記錄的，其中包括可變對價的估計。交易價格中包含的可變對價金額受到限制，只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才包括在內。
公司與客户簽訂的合同可能包括服務級別協議，該協議使客户有權獲得服務積分，在某些情況下，當未達到定義的服務級別時，還可獲得服務退款。該等安排代表可變對價的一種形式，在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，該變動對價包括在交易價格的計算中。該公司根據其對法律可執行性的評估、預期業績以及對具體交易、歷史經驗以及市場和經濟狀況的審查，按預期價值估計可變對價金額。從歷史上看，該公司沒有經歷過任何影響合同要求的規定可靠性和性能水平的重大事件，因此，相關金額不受限制。
收入分解
公司將收入分為經常性收入和非經常性收入，將一次性收入與定期和可再生收入分開。經常性和非經常性合同安排的收入如下：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
SaaS訂閲以及支持和維護
​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
本地訂閲
​ ​ ​ ​ 16,078 ​ ​ ​ ​ ​ 12,690 ​ ​
經常性收入
​ ​ ​ ​ 175,189 ​ ​ ​ ​ ​ 113,040 ​ ​
永久許可證
​ ​ ​ ​ 9,830 ​ ​ ​ ​ ​ 13,316 ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
非經常性收入
​ ​ ​ ​ 28,838 ​ ​ ​ ​ ​ 33,522 ​ ​
總收入
​ ​ ​ $ 204,027 ​ ​ ​ ​ $ 146,562 ​ ​
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開票的權利不一致。當公司擁有無條件開具發票和收取付款的權利時，無論收入是否已確認，都將記錄應收賬款。對於多年協議，公司將在合同開始時向客户全額開具發票，或在每個年度開始時每年向客户開具發票。如果尚未確認收入，則合同負債(延期
 
F-13
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收入)也會被記錄。在合併資產負債表上列為當期的遞延收入預計將在一年內確認為收入。非當期遞延收入將在五年內全部確認。如果收入在開票權之前確認，則記錄合同資產。
合同負債包括確認收入之前的客户賬單。公司預先向客户開具訂閲、支持、維護和服務的發票。
合同負債變動情況如下：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 100,662 ​ ​ ​ ​ $ 68,048 ​ ​
收入收入
​ ​ ​ ​ (86,220) ​ ​ ​ ​ ​ (54,955) ​ ​
收入延期
​ ​ ​ ​ 126,268 ​ ​ ​ ​ ​ 87,569 ​ ​
餘額，期末
​ ​ ​ $ 140,710 ​ ​ ​ ​ $ 100,662 ​ ​
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，除了我們的銷售活動外，我們的合同資產和負債沒有重大變化。
在收入確認時間與開票權時間不同的情況下，公司已確定通常不存在重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是從客户那裏獲得融資或向客户提供融資。此外，公司選擇了實際的權宜之計，允許實體在貨物或服務轉讓到付款之間的時間不超過一年的情況下不確認重要的融資組成部分。
發票金額的付款期限通常為30天。本公司在正常業務過程中不為其產品和服務提供退貨權利，合同一般不包括客户接受條款。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入，包括遞延收入和待開票的不可註銷金額。截至2019年12月31日，公司有149.5美元的剩餘業績義務，其中86%預計將在隨後的12個月內確認為收入，其餘部分預計將在此後的三個月內確認。
延期合同成本
當確定受益期大於一年時，銷售佣金以及相關的工資税和退休計劃繳費(合計合同成本)將使用投資組合方法在合併資產負債表中作為遞延合同成本進行資本化。這些佣金和相關的工資税和退休計劃繳費(合計為合同成本)對客户合同的獲取是遞增的。本公司已選擇將實際權宜之計應用於預期攤銷期限為一年或更短時間時發生的支出合同成本。在決定所招致的費用數額時，所作的判斷包括當期支出的佣金部分與預期受益期內確認的佣金部分，這些佣金往往超出合同期限，因為我們在續簽服務合同時不支付佣金。合同成本分配給合同內的每一項履約義務，並在相關履約義務的預期受益期內按直線攤銷。合同成本在我們的綜合經營報表中作為銷售和營銷費用的一個組成部分攤銷。我們在評估多個因素(包括客户流失率、客户關係和已開發技術無形資產的加權平均使用壽命)以及市場因素(包括整體競爭環境和技術壽命)後，確定預期受益期為五年。
 
F-14
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根據第17 C.F.R.200.83節
競爭對手。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的合同成本攤銷總額分別為620萬美元和340萬美元。
公司定期審查這些遞延成本，以確定是否發生了可能影響這些遞延合同成本受益期的事件或環境變化。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度內，沒有記錄到減值虧損。
軟件開發成本
在技術可行性確定前與軟件產品的研究、設計和開發有關的費用在發生時計入軟件開發費用。軟件開發成本(如果是材料)是資本化的，從使用工作模型方法確定產品的技術可行性開始，到產品可供客户全面發佈時結束。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，沒有軟件開發成本資本化，因為所有軟件產品發佈的技術可行性和全面發佈之間的時間段和成本微不足道。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，總研發成本分別為4280萬美元和3150萬美元。
廣告費
廣告成本按已發生的費用計入綜合運營報表中的銷售和營銷部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，廣告成本分別為870萬美元和760萬美元。
利息費用淨額
截至2019年12月31日的年度，債務融資利息支出2190萬美元被現金投資利息收入50萬美元抵消。在截至2018年12月31日的一年中，債務融資的利息支出1870萬美元被現金投資的利息收入50萬美元所抵消。
最近發佈的會計公告尚未採納
自指定生效日期起，財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明，並由我們採用。除非另有討論，否則最近發佈的尚未生效的準則在採用後不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
金融工具 - 信用損失
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2016-13號，金融工具 - 信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU2016-13”)，其中引入了一個基於預期損失的模型，以估計大多數金融資產和某些其他工具的信用損失。2019年11月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-10號金融工具 - 信用損失(第326號專題)、衍生品和對衝(第815號專題)和租賃(第842號專題)：生效日期(美國會計準則2019-10號)。此次更新允許尚未採用ASU No.2016-02，租約(主題842)(“ASU 2016-02”)的實體延長初始生效日期。該標準適用於2022年12月15日之後的年度報告期，允許提前採用2018年12月15日之後的年度報告期。實體將通過記錄留存收益的累積效果調整來應用該標準的規定。該公司尚未採用ASU 2016-13年度，目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
 
F-15
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根據第17 C.F.R.200.83節
公允價值計量 - 披露框架
2018年8月，美國會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架 - 對公允價值計量的披露要求(“ASU2018-13”)的修改，對美國會計準則委員會第820號主題，公允價值計量進行了修訂。ASU 2018-13通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。生效日期為2021財年第一季度，刪除的披露允許提前採用，新披露允許推遲到2021財年採用。刪除和修改後的披露將在追溯的基礎上採用，而新的披露將在預期的基礎上採用。該公司尚未採用ASU 2018-13，目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
租約
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02。此次更新要求承租人將大多數租賃放在資產負債表上，同時以類似於現行GAAP的方式在損益表上確認費用。該指導意見還取消了目前針對所有實體的房地產專項規定。對於出租人，指導意見修改了銷售型租賃和直接融資租賃的分類標準和會計處理。2020年6月，FASB發佈了ASU No.2020-05，與客户簽訂合同的收入(主題606)和租賃(主題842)：某些實體的生效日期。對於私營公司和私人非營利組織，此次更新將ASU 2016-02年度的最初生效日期推遲了一年。對於這些實體，生效日期是2021年12月15日之後開始的財年，以及2022年12月15日之後開始的財年內的中期。允許及早採用，並採用修改後的追溯法。該公司目前正在評估採用最新規定的時機和影響。
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，簡化了所得税的會計，消除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清了當前指南的某些方面，以改善報告實體之間的一致性應用。ASU 2019-12年度適用於2021年12月15日之後開始的財年，以及2022年12月15日之後開始的年度期間內的中期。允許提前領養。根據更新中的規定，採用的方法各不相同。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，為實體提供了臨時的可選財務報告替代方案，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔，幷包括一項條款，允許實體將修改後的合同作為現有合同的延續進行核算。ASU 2020-04自發布之日起生效，可適用至2022年12月31日。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
採用新的會計公告
客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
2018年3月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-15號，無形資產 - 商譽和其他 - 內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理(“ASU 2018-15”)，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的會計與ASC子主題350-40項下開發或獲得內部使用軟件所發生的實施成本的會計相一致，以確定哪些成本需要資本化。 在2018年3月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-15號，無形資產和其他內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計核算，以確定哪些成本需要資本化ASU 2018-15生效
 
F-16
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根據第17 C.F.R.200.83節
適用於2019年12月15日之後的年度報告期和這些年度內的過渡期，並可前瞻性地適用於在通過之日之後發生的實施成本，或追溯適用於所有安排。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。該準則的採用對本公司的綜合財務報表(未經審計)沒有影響，因為本公司沒有任何此類安排。
改進非員工股份支付會計
2018年6月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-07號，薪酬 - 股票補償(主題為718)：改進非員工股票支付會計(以下簡稱ASU 2018-07)，目的是降低成本和複雜性，並改善向非員工發放的股票支付的財務報告。ASU 2018-07年度的修正案規定，簡化從非僱員手中獲取商品和服務的股份支付交易的計量。目前，非員工和員工股份支付交易的會計要求有很大不同。本標準將ASC主題718的範圍擴大到包括向非僱員發放的貨物或服務的基於股份的付款，從而使基於股份的付款的會計處理與非僱員和僱員一致。ASU 2018-07適用於2019年12月至15日之後的年度報告期，包括這些期間內的過渡期，並允許提前採用。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。由於公司沒有任何基於非員工的股票支付獎勵，此次採用對公司的綜合財務報表(未經審計)沒有影響。
注3.金融工具公允價值
我們根據美國會計準則第820主題定期報告在合併財務報表中按公允價值確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債。ASC 820將公允價值定義為在測量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在釐定須按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮我們將進行交易的本金或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時會使用的基於市場的風險計量或假設，例如固有風險、轉讓限制及信貸風險。
ASC 820還建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個級別。公允價值指於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。GAAP建立了一個層次框架，根據計量的重要投入的可觀測性對公允價值進行分類。公允價值層級如下：
級別1：公允價值是使用相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價來確定的。
第2級：公允價值是使用直接或間接可觀察到的第1級中包含的報價以外的投入來估計的。
第三級：公允價值是使用對資產或負債的公允價值有重要意義的不可觀察的輸入來估計的。
現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。我們債務在2019年12月31日和2018年12月31日的公允價值分別為203.1美元和173.4美元(二級)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們債務的賬面價值分別為205.0美元和175.0美元。我們債務的公允價值是根據類似類型的借款的市場利率，使用貼現現金流分析來確定的。
 
F-17
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根據第17 C.F.R.200.83節
注4.設備和租賃改進
設備和租賃改進按成本記錄。延長這類資產使用壽命的更新和改造支出被資本化。維護和維修費用按發生的金額計入。已收到金額與已註銷或處置資產的賬面淨值之間的差額在發生時計入或貸記收入。設備和租賃改進如下：
​ ​ ​
截至
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
台計算機
​ ​ ​ $ 8,505 ​ ​ ​ ​ $ 4,552 ​ ​
軟件
​ ​ ​ ​ 527 ​ ​ ​ ​ ​ 519 ​ ​
傢俱/固定裝置
​ ​ ​ ​ 3,675 ​ ​ ​ ​ ​ 1,876 ​ ​
租賃改進
​ ​ ​ ​ 6,523 ​ ​ ​ ​ ​ 5,160 ​ ​
在建資金
​ ​ ​ ​ 70 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 19,300 ​ ​ ​ ​ ​ 12,227 ​ ​
減去：累計折舊
​ ​ ​ ​ (6,823) ​ ​ ​ ​ ​ (2,999) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 12,477 ​ ​ ​ ​ $ 9,228 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，折舊費用分別為410萬美元和350萬美元。
注5.收購
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日，本公司收購了ZuluDesk B.V.的所有優秀會員單位，ZuluDesk B.V.的產品旨在為當今的現代數字教室提供經濟高效的移動設備管理系統。ZuluDesk B.V的軟件是對該公司現有產品的補充。該公司根據ASC主題805，採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。最終的總收購價格約為3860萬美元。此次收購的資金來源是定期債務和循環信貸額度下的借款。商譽代表購買對價超過相關可確認淨資產公允價值的部分。此次收購中確認的商譽主要歸功於ZuluDesk B.V.及其聚集的員工在移動設備管理方面提供的服務。商譽不能從所得税中扣除。
收購的可單獨確認的無形資產(包括商標、客户關係和開發的技術)的公允價值採用收益法進行估計。在收益法下，無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟利益的現值。價值指標是通過以市場為基礎的回報率將未來淨現金流量折現到其現值而制定的。收購的無形資產加權平均經濟壽命為7.0年。有關無形資產的詳細信息，請參見附註6。
在截至2019年12月31日的年度內，與收購相關的費用在發生時計入費用，總額為90萬美元。這些費用被確認為一般購置費用和行政費用。從2019年2月1日到2019年12月31日，ZuluDesk B.V.貢獻了450萬美元的收入和淨虧損，不包括收購和整合成本的影響。該公司利用定期貸款完成了收購，大約50萬美元的債務發行成本被資本化為資產負債表上債務的減少。這些成本將在債務協議期間攤銷。
 
F-18
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根據第17 C.F.R.200.83節
本公司根據收購時各自的公允價值，將淨購買對價分配給收購的淨資產，包括有限壽命的無形資產，具體如下：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收購資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ $ 3,325 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​
長期資產
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
承擔的負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​ ​ (419) ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ (3,050) ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ (2,996) ​ ​
收購無形資產
​ ​ ​ ​ 12,310 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
總購買考量
​ ​ ​ $ 38,630 ​ ​
以下未經審計的備考信息顯示了JAMF和Zulu Desk B.V.於2018年1月1日完成收購的合併結果。根據ASC 805的要求，這些未經審計的備考結果僅供參考，不一定表明如果收購發生在報告的期間開始時合併後公司的實際經營結果，也不代表未來的經營結果。下面的預計結果已經根據某些購買會計影響進行了調整，例如190萬美元的無形資產攤銷，30萬美元的遞延收入減少，以及400萬美元的額外利息支出。然而，預計中不包括交易或收購成本。由於收購發生在2月份，預計2019年的業績不會公佈，與截至2019年12月31日的年度的實際運營業績不會有實質性差異。
​ ​ ​
年終
12月31日
2018
​
收入
​ ​ ​ $ 149,445 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (40,186) ​ ​
每股基本和攤薄淨虧損
​ ​ ​ $ (0.39) ​ ​
Digita Security LLC
2019年7月26日，本公司收購了Digita Security LLC(“Digita”)的全部未償還會員權益。通過此次收購，Digita收購的技術將通過安全產品補充公司現有的蘋果管理、認證和賬户管理解決方案，為蘋果企業市場提供更強大的一套功能和服務。該公司根據ASC主題805，採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。收購總購買對價總計1,440萬美元，其中包括估計公允價值為900萬美元的或有購買對價，其餘部分以現金撥備。與收購相關的費用在發生時計入費用，總額為50萬美元。這些費用在截至2019年12月31日止年度的營業報表中確認為一般收購成本和行政費用。170萬美元的商譽可以從所得税中扣除。
如果收購的業務在2022年12月31日之前達到一定的收入里程碑，最高或有對價為1500萬美元。這些或有付款的估計公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型使用第3級投入進行公允價值衡量，包括關於訂閲服務增長概率和所提供服務的相關定價的假設。2019年12月31日，或有對價的公允價值
 
F-19
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根據第17 C.F.R.200.83節
增加20萬美元，反映在綜合業務表中的一般和行政費用中。截至2019年12月31日，或有對價為920萬美元，計入合併資產負債表中的其他負債。
此外，購買協議條款還規定，如果某些關鍵員工繼續受僱於公司至2020年12月31日，未來將向Digita股東支付高達500萬美元的額外款項，這筆款項將在我們的綜合運營報表中確認為薪酬支出。
收購的開發技術的公允價值是通過按基於市場的回報率(收益法)將未來淨現金流貼現到其現值來估計的。獲得的已開發技術的預計使用壽命估計為5年。有關公司無形資產的更多詳情，請參見附註6、商譽和其他無形資產。此次收購的預計運營結果沒有公佈，因為影響對我們的財務業績並不重要。
下表彙總了轉讓對價的公允價值以及收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收購資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ $ 512 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
長期資產
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
承擔的負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​ ​ (119) ​ ​
收購無形資產
​ ​ ​ ​ 3,300 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 10,673 ​ ​
總購買考量
​ ​ ​ $ 14,379 ​ ​
Orchard&Grove，Inc.
2018年9月18日，根據Orchard&Grove，Inc.和JAMF Software，LLC(本公司的子公司)之間的協議，Orchard&Grove的所有已發行和流通股均以210萬美元收購。購買價格是用手頭的現金支付的。該公司根據ASC主題805，採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。Orchard&Grove開發了身份驗證軟件，使IT管理員更容易管理用户訪問。該公司收購這項技術是為了改善其客户的用户體驗。此次收購的預計運營結果沒有公佈，因為影響對我們的財務業績並不重要。
收購的有形、無形資產和承擔的負債如下：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收購資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ $ 138 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 71 ​ ​
長期資產
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
承擔的負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​ ​ (73) ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ (138) ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ (356) ​ ​
收購無形資產
​ ​ ​ ​ 1,580 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 835 ​ ​
總購買考量
​ ​ ​ $ 2,067 ​ ​
​
 
F-20
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根據第17 C.F.R.200.83節
對於Vista收購，在截至2018年12月31日的期間，公司確認了與最終確定營運資本調整(增加支付的對價和商譽)有關的100萬美元計量期調整，以及與最終確定減少遞延納税淨負債和商譽的研發税收抵免相關的50萬美元調整。
附註6.商譽及其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
商譽，期初
​ ​ ​ $ 501,145 ​ ​ ​ ​ $ 499,892 ​ ​
商譽收購
​ ​ ​ ​ 38,673 ​ ​ ​ ​ ​ 1,253 ​ ​
商譽，期末
​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 501,145 ​ ​
商譽以外無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下：
($000’s)
​ ​
使用壽命
​ ​
毛值
​ ​
累計
攤銷
​ ​
淨載貨
值
​ ​
加權-
平均
剩餘
使用壽命
​
商標
​ ​
8年
​ ​ ​ $ 34,300 ​ ​ ​ ​ $ 4,859 ​ ​ ​ ​ $ 29,441 ​ ​ ​ ​ ​
客户關係
​ ​
2個 - 12年
​ ​ ​ ​ 206,420 ​ ​ ​ ​ ​ 19,497 ​ ​ ​ ​ ​ 186,923 ​ ​ ​ ​ ​
開發的技術
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 45,960 ​ ​ ​ ​ ​ 10,153 ​ ​ ​ ​ ​ 35,807 ​ ​ ​ ​ ​
Balance，12月31日
2018
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 286,680 ​ ​ ​ ​ $ 34,509 ​ ​ ​ ​ $ 252,171 ​ ​ ​ ​ ​
商標
​ ​
1個 - 8年
​ ​ ​ ​ 34,320 ​ ​ ​ ​ ​ 9,167 ​ ​ ​ ​ ​ 25,153 ​ ​ ​
5.8年
​
客户關係
​ ​
2個 - 12年
​ ​ ​ ​ 214,320 ​ ​ ​ ​ ​ 37,564 ​ ​ ​ ​ ​ 176,756 ​ ​ ​
9.7年
​
開發的技術
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 53,560 ​ ​ ​ ​ ​ 20,419 ​ ​ ​ ​ ​ 33,141 ​ ​ ​
3.2年
​
競業禁止
​ ​
兩年
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​
1.1年
​
Balance，12月31日
2019
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 302,290 ​ ​ ​ ​ $ 67,191 ​ ​ ​ ​ $ 235,099 ​ ​ ​ ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，攤銷費用分別為3270萬美元和3050萬美元。
截至2019年12月31日的未來預計攤銷費用如下：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2013年12月31日的年份： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 33,290 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 33,187 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 24,218 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 22,921 ​ ​
此後
​ ​ ​ ​ 89,480 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 235,099 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年內，商譽或無形資產沒有減值。
 
F-21
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注7.承諾和意外情況
經營租賃
本公司根據截至2030年2月的不同日期到期的經營租賃租賃辦公設施和辦公設備。寫字樓租賃需要每年的基本租金，外加房地產税、水電費、保險費和維護費。截至2019年12月31日及2018年12月31日止兩個年度，包括本公司應佔出租人營運開支的租金開支總額分別為480萬美元及340萬美元。其中一些租約是與關聯方簽訂的。截至2019年12月31日及2018年12月31日止兩個年度，與關聯方的租金開支(包括本公司應佔出租人營運開支)分別為130萬美元及90萬美元。
截至2019年12月31日，根據與非關聯方和關聯方的不可取消租賃，未來的大約最低租賃付款如下：
($000’s)
​ ​
無關
​ ​
相關
​ ​
合計
​
截至2013年12月31日的年份： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 3,676 ​ ​ ​ ​ $ 1,069 ​ ​ ​ ​ $ 4,745 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 3,693 ​ ​ ​ ​ ​ 1,079 ​ ​ ​ ​ ​ 4,772 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 3,343 ​ ​ ​ ​ ​ 1,090 ​ ​ ​ ​ ​ 4,433 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 3,206 ​ ​ ​ ​ ​ 1,101 ​ ​ ​ ​ ​ 4,307 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,820 ​ ​ ​ ​ ​ 832 ​ ​ ​ ​ ​ 3,652 ​ ​
此後
​ ​ ​ ​ 8,550 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,550 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 25,288 ​ ​ ​ ​ $ 5,171 ​ ​ ​ ​ $ 30,459 ​ ​
託管服務和其他支持軟件協議
此外，該公司還有各種託管服務和其他支持軟件的合同協議。下表反映了截至2019年12月31日這些協議的最低支付金額：
($000’s)
​ ​
無關
​
截至2013年12月31日的年份： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 9,791 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 4,193 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 4,542 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 343 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ — ​ ​
此後
​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 18,869 ​ ​
意外情況
本公司可能會不時受到各種索賠、指控和訴訟。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄負債。？公司為某些行為提供保險，並相信此類索賠、收費或訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司沒有記錄或有負債。
 
F-22
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根據第17 C.F.R.200.83節
注8.債務
2017年11月13日，本公司簽訂了新的擔保信貸協議。信貸協議提供了1.75億美元的初始定期貸款安排(“定期貸款”)，到期日為2022年11月13日，以及1,500萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，到期日為2022年11月13日。定期貸款的利率是按照每年8%的基準利率加上歐洲美元借款利率(“合同利率”)來確定的。根據當時的當前利率，歐洲美元借款利率每個季度都會重新選擇。
2019年1月30日，本公司簽訂了一份首次修訂的信貸協議，將定期貸款增加到2.05億美元。修訂後的信貸協議為收購ZuluDesk提供了額外資金。
2019年4月13日，本公司簽訂了第二次修訂信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)，調整了定期貸款和循環貸款的利率。信貸協議下的借款按借款人選擇的年利率計息，利率等於適用的保證金，外加：(A)替代基準利率借款，以(I)《華爾街日報》上一次引用為美國“最優惠利率”的利率；(Ii)當日有效的聯邦基金利率加1.00%的1個月調整後libo利率加1.00%中的最高者為準；及(B)以當日調整後的1個月期libo利率加1.00%為準。經調整的libo利率由(I)有關利息期間的libo利率除以1減去法定準備金(如有)及(Ii)1.00%兩者中較大者釐定。信貸協議項下借款的適用保證金為(A)(1)2020年6月30日之前和(2)2020年6月30日或之後(只要總槓桿率大於6.00至1.00)，(I)替代基準利率借款為7.00%，(Ii)歐洲美元借款為8.00%，(B)2020年6月30日或之後(只要總槓桿率小於或等於6.00至1.00)。(I)替代基準利率借款下調至5.50%，(Ii)歐洲美元借款下調至6.50%。總槓桿率根據信貸協議的條款確定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，與定期貸款相關的債務發行成本分別為370萬美元和330萬美元，抵消了合併資產負債表上的債務。截至2019年12月31日和2018年12月31日，綜合資產負債表上其他非流動資產中與循環信貸安排相關的債務發行成本為20萬美元。
截至2019年12月31日，定期貸款的合同利率為年利率8.91%。截至2019年12月31日，實際利率為年利率9.62%。由於與定期貸款相關的債務發行成本攤銷，實際利率高於合同利率。定期貸款信貸協議不要求定期支付本金，要求在到期日全額支付。
定期貸款包含適用於本公司及其受限制子公司的肯定和消極經營契約。截至2019年12月31日，我們遵守了這些公約。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，循環信貸安排的利率分別為7.0%和8.0%。截至2019年12月31日，本公司已使用120萬美元作為辦公空間信用證的抵押品。截至2018年12月31日，公司已使用100萬美元作為辦公空間信用證的抵押品。本公司須就循環信貸安排的日均未使用部分每年支付0.5%的承諾費，並就截至2019年12月31日及2018年12月31日止兩個年度的未償還信用證產生開支每年支付2.95%的費用。
注9.股份薪酬
2017年度股票期權計劃(“2017年度期權計劃”)經董事會批准後於2017年11月13日生效，是公司面向高級管理人員和其他符合條件的員工的股票和現金激勵薪酬計劃的總括計劃。根據2017年期權計劃可能發行的普通股總數不得超過847萬股。截至2019年12月31日，根據該計劃，為額外授予保留了128,928股普通股。該公司授予的所有股票期權的行權價均等於或高於截至授予日該公司普通股的估計公允市值。
 
F-23
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根據第17 C.F.R.200.83節
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年的基於服務的選項活動：
​ ​ ​
選項
​ ​
加權-
平均
練習
價格
​ ​
加權-
平均
剩餘
合同
期限(年)
​ ​
聚合
內在
值
(千)
​
出色，2018年1月1日
​ ​ ​ ​ 4,122,070 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 535,957 ​ ​ ​ ​ ​ 5.62 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ (322,851) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 123 ​ ​
沒收
​ ​ ​ ​ (89,467) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出色，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 4,245,709 ​ ​ ​ ​ ​ 5.51 ​ ​ ​ ​ ​ 8.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 212,668 ​ ​ ​ ​ ​ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ (168,391) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​
沒收
​ ​ ​ ​ (216,700) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
傑出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 4,073,286 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ $ 37,520 ​ ​
12月31日可行使的期權
2019
​ ​ ​ ​ 1,640,037 ​ ​ ​ ​ $ 5.50 ​ ​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ $ 15,350 ​ ​
已歸屬或預計將於12月31日歸屬
2019
​ ​ ​ ​ 4,073,286 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ $ 37,520 ​ ​
上表中的合計內在價值表示如果所有期權持有人在期末最後一天行使期權，期權持有人將收到的總內在價值。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年內，授予的基於服務的期權的公允價值總額分別為240萬美元和200萬美元。
本公司確認基於服務的股票期權的股票薪酬費用如下：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
有600萬美元的未確認薪酬支出與基於服務的股票期權相關，預計將在2019年12月31日的2.5年加權平均期間確認。
 
F-24
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根據第17 C.F.R.200.83節
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年的退貨目標選項活動：
​ ​ ​
選項
​ ​
加權-
平均
練習
價格
​ ​
加權-
平均
剩餘
合同
期限(年)
​ ​
聚合
內在
值
(千)
​
出色，2018年1月1日
​ ​ ​ ​ 2,105,772 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 183,884 ​ ​ ​ ​ ​ 5.54 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
沒收
​ ​ ​ ​ (89,467) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出色，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 2,200,189 ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 8.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 1,653,209 ​ ​ ​ ​ ​ 8.29 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
沒收
​ ​ ​ ​ (165,734) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
傑出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 3,687,664 ​ ​ ​ ​ $ 6.75 ​ ​ ​ ​ ​ 8.8 ​ ​ ​ ​ $ 29,908 ​ ​
12月31日可行使的期權
2019
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
已歸屬或預計將於12月31日歸屬
2019
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至2019年12月31日，與這些回報目標期權相關的未確認補償支出約為1380萬美元。公司關於確認退貨目標期權費用的政策見附註2。上表中的內在價值總和代表期權持有人在所有期權持有人都行使期權的情況下本應收到的內在價值總額。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度的限制性股票單位活動如下：
​ ​ ​
個單位
​ ​
每台
公允價值
​
出色，2018年1月1日
​ ​ ​ ​ 26,840 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​ ​ ​ ​ 5.87 ​ ​
限制失效
​ ​ ​ ​ (26,840) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出色，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​ ​ ​ ​ 5.87 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 12.60 ​ ​
限制失效
​ ​ ​ ​ (25,520) ​ ​ ​ ​ ​ 5.87 ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
傑出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 12.60 ​ ​
RSU在授予之日的一年內100%返還。限制性股票獎勵的估計補償成本，等於授予日獎勵的公允價值，在歸屬期間以直線基礎確認。截至2019年12月31日，與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總額為40萬美元，預計這一成本將在次年確認。
 
F-25
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附註10.每股淨虧損
下表説明瞭每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位：千，不包括每股和每股數據)：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均流通股
​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均股份
​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
每股基本和攤薄淨虧損
​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。因為我們已經報告了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個年度的淨虧損，所以用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股份數量與用於計算每股普通股基本淨虧損的股份數量相同，因為如果計算在內，潛在稀釋股票將是反稀釋的。
以下潛在稀釋性已發行證券已被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外，因為此類證券由於報告的損失而具有反稀釋影響：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
未償還股票期權
​ ​ ​ ​ 7,760,950 ​ ​ ​ ​ ​ 6,445,898 ​ ​
未授予的限制性股票單位
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​
潛在稀釋證券合計
​ ​ ​ ​ 7,797,470 ​ ​ ​ ​ ​ 6,471,418 ​ ​
注11.員工福利計劃
公司提供覆蓋美國員工的退休儲蓄計劃，符合條件的員工可以將其總收入的一部分用於該計劃，但受一定限制。此外，公司在每個支付期都會在收入的前275,000美元上貢獻一筆金額，相當於員工工資的3%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，公司確認了與該計劃捐款相關的費用總額分別為250萬美元和190萬美元。
注12.長期激勵計劃
2018年，公司為部分員工制定了長期激勵計劃。根據該計劃，員工將在達到之前討論的公司回報目標選項的相同條件時獲得現金支付。該公司已經建立了700萬美元的資金池，為員工提供這些現金支付。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司已與員工簽署了個人協議，在達到計劃條件後支付590萬美元。與退貨目標選項一致，截至2019年12月31日和2018年12月31日，未確認任何費用或負債為未發生付款條件。
 
F-26
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13.所得税
運營附帶的所得税撥備(優惠)包括以下內容：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
電流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
聯邦政府
​ ​ ​ $ (7) ​ ​ ​ ​ $ (38) ​ ​
狀態
​ ​ ​ ​ 138 ​ ​ ​ ​ ​ 123 ​ ​
外來
​ ​ ​ ​ 1,013 ​ ​ ​ ​ ​ 328 ​ ​
延期： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
聯邦政府
​ ​ ​ ​ (8,990) ​ ​ ​ ​ ​ (10,625) ​ ​
狀態
​ ​ ​ ​ (1,638) ​ ​ ​ ​ ​ (1,947) ​ ​
外來
​ ​ ​ ​ (627) ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ (10,111) ​ ​ ​ ​ $ (12,137) ​ ​
由於以下原因，所得税優惠不同於通過將美國聯邦所得税税率應用於税前收入或虧損而確定的所得税優惠金額：
​ ​ ​
年終
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
計算出的“預期”税收優惠
​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​
州所得税優惠，扣除聯邦税收影響
​ ​ ​ ​ 2.8% ​ ​ ​ ​ ​ 3.4% ​ ​
永久性差異
​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​
外幣匯率差異
​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
重新計量損益
​ ​ ​ ​ 0.5% ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​
税收抵免
​ ​ ​ ​ 2.2% ​ ​ ​ ​ ​ 2.3% ​ ​
估值津貼
​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​
交易成本
​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
延遲費率更改
​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.2)% ​ ​
GILTI包含
​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (1.3)% ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ (0.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 0.9% ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 23.7% ​ ​ ​ ​ ​ 25.1% ​ ​
公司遞延所得税淨負債的重要組成部分如下：
​ ​ ​
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
遞延税金資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
壞賬準備
​ ​ ​ $ 49 ​ ​ ​ ​ $ 15 ​ ​
應計薪酬
​ ​ ​ ​ 1,911 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 2,554 ​ ​ ​ ​ ​ 1,288 ​ ​
延期租金
​ ​ ​ ​ 191 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
設備和租賃改進
​ ​ ​ ​ 285 ​ ​ ​ ​ ​ 254 ​ ​
股票期權
​ ​ ​ ​ 882 ​ ​ ​ ​ ​ 410 ​ ​
聯邦税收抵免
​ ​ ​ ​ 3,301 ​ ​ ​ ​ ​ 2,547 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 988 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​
淨營業虧損
​ ​ ​ ​ 25,157 ​ ​ ​ ​ ​ 26,161 ​ ​
國家研發税收抵免
​ ​ ​ ​ 1,383 ​ ​ ​ ​ ​ 1,219 ​ ​
商業利益限制
​ ​ ​ ​ 7,945 ​ ​ ​ ​ ​ 4,176 ​ ​
估值津貼
​ ​ ​ ​ (1,213) ​ ​ ​ ​ ​ (750) ​ ​
遞延税金淨資產
​ ​ ​ ​ 43,433 ​ ​ ​ ​ ​ 37,502 ​ ​
遞延納税義務： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預付費項目
​ ​ ​ ​ (691) ​ ​ ​ ​ ​ (500) ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ (5,322) ​ ​ ​ ​ ​ (2,676) ​ ​
無形資產
​ ​ ​ ​ (55,553) ​ ​ ​ ​ ​ (60,710) ​ ​
遞延税金淨資產(負債)
​ ​ ​ $ (18,133) ​ ​ ​ ​ $ (26,384) ​ ​
​
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至2019年12月31日，公司美國聯邦淨運營虧損結轉約100.8美元，海外淨運營虧損結轉約50萬美元，聯邦研發抵免約350萬美元，外國税收抵免約10萬美元。該公司還結轉了約6040萬美元的國家淨營業虧損和約190萬美元的研發信貸。結轉的聯邦淨營業虧損中約有9500萬美元將於2036年開始到期。其餘580萬美元的聯邦淨運營虧損將無限期結轉。結轉的州淨營業虧損將於2023年開始到期，可用於抵消未來的應税收入或在2037年之前減少應繳税款。聯邦研發抵免、州研發抵免和外國税收抵免將分別於2033年、2026年和2023年開始到期。
根據所得税不確定性撥備，截至2019年12月31日和2018年12月31日，未確認税收優惠總額分別約為50萬美元和40萬美元。如果確認，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，對實際所得税率產生影響的未確認税收優惠總額分別為40萬美元和30萬美元。這些負債在隨附的綜合資產負債表中被歸類為其他長期負債。該公司預計，未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。
本公司為威斯康星州税收抵免、外國税收抵免和荷蘭遞延税金淨資產設立了估值津貼，本公司已確定這些資產更有可能無法實現。遞延税項資產的變現取決於預期可扣除暫時性差異和結轉以減少應税收入期間是否有足夠的未來應納税所得額。
本公司在美國聯邦司法管轄區、明尼蘇達州以及其他州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，該公司在2016年前的五年內不受美國聯邦、外國、州和地方税務機關的所得税審查。很難預測任何特定的不確定税收狀況的最終時間和解決方案。根據公司對許多因素的評估，包括過去的經驗和對未來事件的複雜判斷，公司目前預計其不確定的税務狀況在未來12個月內不會發生重大變化。
公司將與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款確認為額外所得税費用。截至2019年12月31日及2018年12月31日止三個年度，本公司未確認與利息及罰金相關的重大所得税支出。
新税法
減税和就業法案(法案)
2017年12月22日，美國總統簽署了減税和就業法案(該法案)税改立法，使之成為法律。這項立法對美國税法進行了重大修改，包括降低了公司税率，改變了淨營業虧損結轉和結轉，並廢除了公司替代最低税。該立法將美國企業税率從目前的35%降至21%。根據該法案，公司的會計最終於2018年12月31日敲定。
該立法還引入了一項新的全球無形低税收入(“GILTI”)條款。根據公認會計原則，該公司可以作出以下會計政策選擇：1)將未來美國納入與GILTI有關的應税收入所應繳納的税款視為發生時的當期成本；2)將這些金額計入公司對遞延税款的計量。GILTI不僅取決於我們目前的結構和預計的未來收入，還取決於我們修改結構或業務的意圖和能力。本公司已選擇在發生時將GILTI視為當期成本。截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，GILTI的支出分別為20萬美元和60萬美元。
 
F-28
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注14.關聯方交易
本公司向JAMF Nation Global Foundation(JNGF)承諾，截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度分別為110萬美元和30萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司分別應計100萬美元和40萬美元，計入綜合資產負債表的應計費用。
本公司與一家關聯方為少數股權所有者的實體簽訂了威斯康星州Eau Claire辦公空間的持續租賃協議。有關本租賃協議的進一步討論，請參見附註7。
Vista是一家總部位於美國的投資公司，控制着擁有公司多數股權的基金。本公司已支付諮詢服務和其他與Vista和Vista關聯公司提供的服務相關的費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度，本公司為Vista產生的總支出分別為100萬美元和140萬美元。截至2019年12月31日，公司沒有與這些費用相關的應付賬款，截至2018年12月31日，與這些費用相關的應付賬款為20萬美元。
該公司還與Vista附屬公司達成了收入安排。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度，公司確認與這些安排相關的收入分別為70萬美元和40萬美元。截至2019年12月31日，公司沒有與這些協議相關的應收賬款，截至2018年12月31日，與這些協議相關的應收賬款為10萬美元。此外，該公司還在正常業務過程中支付與Vista關聯公司的服務費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度，本公司為Vista聯屬公司產生的總開支分別為70萬美元和60萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司沒有與這些費用相關的應付賬款。
如附註8所述，本公司與貸款人組成的財團有一項定期貸款和轉賬信貸安排，本金金額為205.0美元，本金承諾金額為1,500萬美元。截至2019年12月31日，Vista的附屬公司持有2017年定期貸款中的3490萬美元，Revolver上沒有提取任何金額。截至2018年12月31日，Vista的附屬公司持有2017年定期貸款中的3640萬美元，2017年的Revolver沒有提取任何金額。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，Vista附屬公司持有的2017年定期貸款部分分別獲得340萬美元和370萬美元的利息。
 
F-29
目錄
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
注15.簡明財務信息(僅限母公司)
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
(僅限母公司)
精簡資產負債表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司投資
​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​ ​ ​ $ 533,094 ​ ​
負債和股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他負債 - 非流動
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
承付款和或有事項 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，面值0.001美元，授權股份132,000,000股，分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行102,843,612股和102,649,701股
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ 568,756 ​ ​ ​ ​ ​ 565,372 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (64,981) ​ ​ ​ ​ ​ (32,381) ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​ ​ ​ $ 533,094 ​ ​
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)
(僅限母公司)
操作簡明報表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
年終
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
運營收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他收入(費用)，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司所得税前收益和淨收益中的權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司淨收益(虧損)權益
​ ​ ​ ​ (32,600) ​ ​ ​ ​ ​ (36,256) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
​
 
F-30
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JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
演示基礎
JAMF Holding Corp.(前身為Juno Topco，Inc.)它由Vista所有，擁有Juno Intermediate，Inc.100%的股份，後者擁有Holdings的100%股份，後者擁有我們的主要運營子公司JAMF Software，LLC和JAMF International，Inc.的100%股份。Juno Topco，Inc.於2017年在特拉華州註冊成立，並通過收購Vista成為JAMF Software，LLC和JAMF International，Inc.的最終母公司。自2020年6月25日起，我公司名稱由Juno Topco，Inc.更名為JAMF Holding Corp.
JAMF Holding Corp.是一家控股公司，沒有自己的實質性業務，其幾乎所有活動都通過其子公司進行，因此，JAMF Holding Corp.依賴控股公司的分配為其有限的、不重要的運營費用提供資金。JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)沒有直接的未償債務義務。然而，作為2017年信貸安排下的借款人，控股公司宣佈股息或根據其股本直接或間接向JAMF控股公司支付股息或其他分配的能力有限，但有限的例外情況除外，包括(1)股票回購，(2)2020年6月30日之後，遵守5.0%至1.0的總槓桿率(對任何分配產生形式上的效果)的無限制金額。(3)不限金額，最高可達JAMF Holding Corp.市值的6%；(4)支付JAMF Holding Corp.的管理費用。由於上述質量限制，JAMF控股公司子公司的幾乎所有資產都受到限制。有關2017年信貸安排的討論，請參見附註8，債務。
這些簡明財務報表是在“僅限母公司”的基礎上列報的。在僅限母公司列報的情況下，JAMF控股公司對子公司的投資是按照權益會計方法列報的。由於JAMF Holding Corp.在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中沒有實質性的運營、投資或融資現金流活動，因此沒有提供簡明的現金流量表。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。因此，這些僅限母公司的報表應與合併財務報表的附註一起閲讀。
注16.後續事件
本公司對截至2020年3月9日的後續事件進行了評估，該日期是截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表可供發佈的日期。
截至2020年7月14日，即2019年12月31日和2018年12月31日財務報表重新發布之日，公司更新了對後續事件的評估。2020年7月10日，該公司對其普通股進行了110比1的股票拆分。普通股的面值沒有因為股票拆分而進行調整。因此，隨附的合併財務報表及其附註中列出的所有時期的所有股票和每股金額已在適用的情況下進行了追溯調整，以反映此次股票拆分。
 
F-31
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JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF控股公司
合併資產負債表
(千，不包括每股和每股金額)
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
​ ​ ​
(未審核)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​
應收貿易賬款淨額
​ ​ ​ ​ 53,275 ​ ​ ​ ​ ​ 46,513 ​ ​
應收所得税
​ ​ ​ ​ 554 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 7,270 ​ ​ ​ ​ ​ 5,553 ​ ​
預付費用
​ ​ ​ ​ 10,880 ​ ​ ​ ​ ​ 10,935 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 6,314 ​ ​ ​ ​ ​ 3,133 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 116,717 ​ ​ ​ ​ ​ 98,581 ​ ​
設備和租賃改進，淨額
​ ​ ​ ​ 11,494 ​ ​ ​ ​ ​ 12,477 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 539,818 ​ ​ ​ ​ ​ 539,818 ​ ​
其他無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 218,430 ​ ​ ​ ​ ​ 235,099 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 20,334 ​ ​ ​ ​ ​ 16,234 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 2,557 ​ ​ ​ ​ ​ 2,599 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 909,350 ​ ​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​
負債和股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 3,909 ​ ​ ​ ​ $ 3,684 ​ ​
應計負債
​ ​ ​ ​ 26,099 ​ ​ ​ ​ ​ 26,927 ​ ​
應付所得税
​ ​ ​ ​ 1,081 ​ ​ ​ ​ ​ 819 ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 130,309 ​ ​ ​ ​ ​ 120,089 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 161,398 ​ ​ ​ ​ ​ 151,519 ​ ​
遞延收入，非流動收入
​ ​ ​ ​ 27,429 ​ ​ ​ ​ ​ 20,621 ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ 14,913 ​ ​ ​ ​ ​ 18,133 ​ ​
債務
​ ​ ​ ​ 201,891 ​ ​ ​ ​ ​ 201,319 ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 6,876 ​ ​ ​ ​ ​ 9,338 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 412,507 ​ ​ ​ ​ ​ 400,930 ​ ​
承付款和或有事項 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，面值0.001美元，授權股份1.32億股，分別於2019年6月30日(未經審計)和2019年12月31日發行和發行102,862,404股和102,843,612股
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ 570,434 ​ ​ ​ ​ ​ 568,756 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (73,694) ​ ​ ​ ​ ​ (64,981) ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ ​ 496,843 ​ ​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 909,350 ​ ​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-32
目錄​
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF控股公司
合併業務報表
(千，不包括每股和每股金額)
(未審核)
​ ​ ​
截止三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 52,978 ​ ​ ​ ​ $ 37,216 ​ ​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ 2,451 ​ ​ ​ ​ ​ 4,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​
許可證
​ ​ ​ ​ 6,802 ​ ​ ​ ​ ​ 6,300 ​ ​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 62,231 ​ ​ ​ ​ ​ 48,310 ​ ​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購成本(不包括如下所示的攤銷)
​ ​ ​ ​ 8,762 ​ ​ ​ ​ ​ 7,423 ​ ​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​
服務成本(不包括如下所示的攤銷)
​ ​ ​ ​ 2,207 ​ ​ ​ ​ ​ 3,549 ​ ​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 2,678 ​ ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​
總收入成本
​ ​ ​ ​ 13,647 ​ ​ ​ ​ ​ 13,485 ​ ​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 48,584 ​ ​ ​ ​ ​ 34,825 ​ ​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 20,202 ​ ​ ​ ​ ​ 16,612 ​ ​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 11,929 ​ ​ ​ ​ ​ 9,491 ​ ​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 6,603 ​ ​ ​ ​ ​ 7,534 ​ ​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​
攤銷費用
​ ​ ​ ​ 5,634 ​ ​ ​ ​ ​ 5,626 ​ ​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 44,368 ​ ​ ​ ​ ​ 39,263 ​ ​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​
來自 的收入(虧損)
操作
​ ​ ​ ​ 4,216 ​ ​ ​ ​ ​ (4,438) ​ ​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​
利息費用淨額
​ ​ ​ ​ (4,690) ​ ​ ​ ​ ​ (5,481) ​ ​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​
外幣交易損失
​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ (197) ​ ​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​
其他收入，淨額
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​
所得税前虧損
福利
​ ​ ​ ​ (451) ​ ​ ​ ​ ​ (10,061) ​ ​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 2,390 ​ ​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (423) ​ ​ ​ ​ $ (7,671) ​ ​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​
每股淨虧損，基本虧損和
稀釋
​ ​ ​ $ (0.00) ​ ​ ​ ​ $ (0.07) ​ ​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​
加權平均股份用於
計算每股淨虧損，基本
和稀釋後每股虧損，基本
和稀釋
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ ​ 102,709,405 ​ ​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-33
目錄​
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF控股公司
股東權益合併報表
(單位為千，份額除外)
(未審核)
​ ​ ​
庫存類別
​ ​
其他
​ ​ ​
​ ​ ​
常見
​ ​
實收
​ ​
累計
​ ​
股東的
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
金額
​ ​
大寫
​ ​
赤字
​ ​
股權
​
截至6月30日的三個月
2020:
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，2020年3月31日
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 569,670 ​ ​ ​ ​ $ (73,271) ​ ​ ​ ​ $ 496,502 ​ ​
普通股發行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 764 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 764 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (423) ​ ​ ​ ​ ​ (423) ​ ​
Balance，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 570,434 ​ ​ ​ ​ $ (73,694) ​ ​ ​ ​ $ 496,843 ​ ​
截至6月30日的三個月
2019:
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，2019年3月31日
​ ​ ​ ​ 102,692,784 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 566,177 ​ ​ ​ ​ $ (41,391) ​ ​ ​ ​ $ 524,889 ​ ​
普通股發行
​ ​ ​ ​ 76,540 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 422 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 649 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 649 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,671) ​ ​ ​ ​ ​ (7,671) ​ ​
BALANCE，2019年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,769,324 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 567,248 ​ ​ ​ ​ $ (49,062) ​ ​ ​ ​ $ 518,289 ​ ​
截至2020年6月30日的6個月：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，12月31日
2019
​ ​ ​ ​ 102,843,612 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 568,756 ​ ​ ​ ​ $ (64,981) ​ ​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​
普通股發行
​ ​ ​ ​ 18,792 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,713) ​ ​ ​ ​ ​ (8,713) ​ ​
Balance，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 570,434 ​ ​ ​ ​ $ (73,694) ​ ​ ​ ​ $ 496,843 ​ ​
截至2019年6月30日的6個月：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，12月31日
2018
​ ​ ​ ​ 102,649,701 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 565,372 ​ ​ ​ ​ $ (32,381) ​ ​ ​ ​ $ 533,094 ​ ​
普通股發行
​ ​ ​ ​ 119,623 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (16,681) ​ ​ ​ ​ ​ (16,681) ​ ​
BALANCE，2019年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,769,324 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 567,248 ​ ​ ​ ​ $ (49,062) ​ ​ ​ ​ $ 518,289 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-34
目錄​
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
JAMF控股公司
現金流量合併報表
(千)
(未審核)
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
經營活動的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折舊攤銷費用
​ ​ ​ ​ 19,002 ​ ​ ​ ​ ​ 18,085 ​ ​
延期合同成本攤銷
​ ​ ​ ​ 4,218 ​ ​ ​ ​ ​ 2,795 ​ ​
債務發行成本攤銷
​ ​ ​ ​ 571 ​ ​ ​ ​ ​ 571 ​ ​
壞賬費用和回報撥備
​ ​ ​ ​ 812 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
設備處置和租賃改進損失(收益)
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
遞延税款
​ ​ ​ ​ (3,217) ​ ​ ​ ​ ​ (5,407) ​ ​
或有對價調整
​ ​ ​ ​ (3,700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
經營性資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應收貿易賬款
​ ​ ​ ​ (7,374) ​ ​ ​ ​ ​ (10,637) ​ ​
應收/應付所得税
​ ​ ​ ​ (278) ​ ​ ​ ​ ​ (226) ​ ​
預付費用和其他資產
​ ​ ​ ​ 429 ​ ​ ​ ​ ​ (2,663) ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ (10,035) ​ ​ ​ ​ ​ (8,701) ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ ​ 258 ​ ​ ​ ​ ​ (1,437) ​ ​
應計負債
​ ​ ​ ​ (2,371) ​ ​ ​ ​ ​ (828) ​ ​
遞延收入
​ ​ ​ ​ 17,028 ​ ​ ​ ​ ​ 14,207 ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 1,240 ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​
經營活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ ​ 9,457 ​ ​ ​ ​ ​ (9,719) ​ ​
投資活動產生的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收購，扣除收購現金後的淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (35,306) ​ ​
設備採購和租賃改進
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (3,319) ​ ​
投資活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (38,625) ​ ​
融資活動產生的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信貸協議收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,000 ​ ​
發債成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,550) ​ ​
發行成本支付的現金
​ ​ ​ ​ (2,203) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
行使股票期權收益
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 656 ​ ​
融資活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ ​ (2,100) ​ ​ ​ ​ ​ 39,106 ​ ​
現金淨增(減)
​ ​ ​ ​ 5,991 ​ ​ ​ ​ ​ (9,238) ​ ​
現金，期初
​ ​ ​ ​ 32,433 ​ ​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​
現金，期末
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 30,002 ​ ​
現金流量信息補充披露： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
付息現金
​ ​ ​ $ 9,262 ​ ​ ​ ​ $ 10,568 ​ ​
扣除退税後支付的所得税現金
​ ​ ​ ​ 411 ​ ​ ​ ​ ​ 451 ​ ​
應計但尚未支付的報價成本
​ ​ ​ ​ 2,865 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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JAMF控股公司
合併財務報表附註
(未審核)
注1.業務陳述和描述依據
業務描述
JAMF Holding Corp.及其全資子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”。我們是蘋果企業管理的標配，我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助組織在雲中連接、管理和保護蘋果產品、應用程序和企業資源，而無需觸摸設備。有了我們的產品，蘋果設備可以部署到收縮包裝盒中全新的員工手中，在第一次開機時自動設置和個性化，並在設備的整個生命週期內持續管理。我們的客户遍佈世界各地。
新興成長型公司狀況
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用在就業法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些標準適用於私營公司。
我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到(I)不再是新興成長型公司或(Ii)肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(I)第一財年的最後一天，(A)在我們發行完成五週年之後，(B)我們的年度總收入至少為10.7億美元，或(C)當我們被視為大型加速申報公司時，這意味着截至前一年6月30日，非附屬公司持有的我們普通股的市值超過700.0美元。以及(Ii)我們在之前三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。
演示基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，包括公平列報公司綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。
收購Vista股權合作伙伴
2017年11月13日，維斯塔股權合夥公司(以下簡稱維斯塔)以733.8美元的收購價收購了本公司全部已發行和流通股的多數股權(“維斯塔收購”)。截至2020年6月30日，Vista控制的基金約佔我們已發行普通股的89.5%。
未經審計的中期合併財務信息
隨附的截至2020年6月30日的中期綜合資產負債表，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合經營表和股東權益表，以及截至2020年和2019年6月30日的六個月的綜合現金流量表以及相關腳註披露，均未經審計。這些未經審計的中期合併財務
 
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報表按照與年度合併財務報表相同的基準編制，管理層認為，報表包括公平列報公司綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。截至2020年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何未來時期的預期業績。
使用預估
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。這些估計是基於管理層對公司未來可能採取的當前事件和行動的最佳瞭解，包括但不限於收入確認、基於股票的薪酬、佣金、商譽和所得税會計。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場和地理信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官，他審核在綜合基礎上提交的財務信息，以便做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們的業務是作為一個運營部門運營的，因此我們有一個需要報告的部門。
根據最終用户客户地址確定的按地理區域劃分的收入如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美洲
​ ​ ​ $ 49,558 ​ ​ ​ ​ $ 36,537 ​ ​ ​ ​ $ 97,879 ​ ​ ​ ​ $ 70,521 ​ ​
歐洲、中東、印度和非洲
​ ​ ​ ​ 9,199 ​ ​ ​ ​ ​ 9,068 ​ ​ ​ ​ ​ 18,025 ​ ​ ​ ​ ​ 16,659 ​ ​
亞太地區
​ ​ ​ ​ 3,474 ​ ​ ​ ​ ​ 2,705 ​ ​ ​ ​ ​ 6,717 ​ ​ ​ ​ ​ 5,258 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 62,231 ​ ​ ​ ​ $ 48,310 ​ ​ ​ ​ $ 122,621 ​ ​ ​ ​ $ 92,438 ​ ​
注2.重要會計政策摘要
本公司截至2020年7月21日的首次公開發行(IPO)的最終招股説明書(“IPO招股説明書”)中包含的綜合財務報表附註2討論了公司的重要會計政策，該招股説明書是根據1933年證券法(“證券法”)第424(B)(4)條規則向證券交易委員會(SEC)提交的(“證券法”)。該等政策並無重大變動，對本公司截至2020年6月30日止六個月的綜合財務報表及相關附註產生重大影響。下面介紹某些政策的影響。
延期發售成本
發行成本是資本化的，包括與在我們的IPO中出售普通股相關的費用，幷包括法律、會計、印刷和其他IPO相關成本。截至2020年6月30日和2019年12月31日，計入其他流動資產的遞延發行成本餘額分別為580萬美元和230萬美元。首次公開募股完成後，這些遞延成本被重新歸類為股東權益，並計入了此次發行的收益。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們分別支付了70萬美元和220萬美元的發行成本。
 
F-37
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基於股份的薪酬
本公司在其基於股票的薪酬的會計和報告中適用ASC718主題“Compensation - Stock Compensation”(“ASC718”)的規定。ASC 718要求向員工支付的所有股票付款，包括授予員工股票期權，都必須在損益表中根據其公允價值予以確認。根據該公司的期權計劃，所有未償還的基於服務的期權的行使價等於授予日該公司股票的公允價值。這些服務期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。基於服務的獎勵的估計公允價值在適用的歸屬期間確認為補償費用。所有獎項都將在10年後到期。每項授予服務選擇權的公允價值由本公司使用以下討論的方法和假設確定。這些輸入中的每一個都是主觀的，通常需要判斷才能確定。
限制性股票單位的補償成本是根據授予日公司股票的公平市值確定的。基於股票的薪酬費用一般在規定的服務期限內確認。沒收在發生時會被計算在內。
公司還向某些高管授予基於業績的獎勵，當我們的股權贊助商Vista Equity Partners‘(“Vista”)在公司控制權變更後實現其在公司的投資現金回報等於或超過1.515美元(“終止事件”)時，這些高管將被授予並可行使這些獎勵。協議條款沒有規定終止事件發生的履約期。獎項的合同期為10年。這些選項也稱為返回目標選項。該公司使用修改後的Black-Scholes期權定價模型，該模型使用第3級投入進行公允價值計量。
在首次公開招股的同時，業績獎勵的歸屬條件進行了修改，以在Vista進行首次公開募股以及登記和出售股份後也進行歸屬，根據該條件，Vista在本公司的股權投資仍必須實現相當於或超過1.515美元的現金回報。根據ASC 718，我們計算了這些期權在修改日期的公允價值。截至2020年6月30日，這些期權的價值從修改前的1380萬美元增加到修改日的3300萬美元。由於這些獎勵目前被認為不太可能滿足歸屬要求，因此沒有確認任何費用，未來確認任何費用的時間也是未知的。
收入確認
公司應用ASC主題606，與客户的合同收入(“ASC 606”)，並遵循五步模型來確定根據ASC 606確認的適當收入金額。
收入分解
公司將收入分為經常性收入和非經常性收入，將一次性收入與定期和可再生收入分開。經常性和非經常性合同安排的收入如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
SaaS訂閲以及支持和維護
​ ​ ​ $ 52,978 ​ ​ ​ ​ $ 37,216 ​ ​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​
本地訂閲
​ ​ ​ ​ 5,770 ​ ​ ​ ​ ​ 4,048 ​ ​ ​ ​ ​ 10,310 ​ ​ ​ ​ ​ 7,089 ​ ​
經常性收入
​ ​ ​ ​ 58,748 ​ ​ ​ ​ ​ 41,264 ​ ​ ​ ​ ​ 113,366 ​ ​ ​ ​ ​ 78,045 ​ ​
永久許可證
​ ​ ​ ​ 1,032 ​ ​ ​ ​ ​ 2,252 ​ ​ ​ ​ ​ 2,794 ​ ​ ​ ​ ​ 5,098 ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 2,451 ​ ​ ​ ​ ​ 4,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​
非經常性收入
​ ​ ​ ​ 3,483 ​ ​ ​ ​ ​ 7,046 ​ ​ ​ ​ ​ 9,255 ​ ​ ​ ​ ​ 14,393 ​ ​
總收入
​ ​ ​ $ 62,231 ​ ​ ​ ​ $ 48,310 ​ ​ ​ ​ $ 122,621 ​ ​ ​ ​ $ 92,438 ​ ​
​
 
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合同餘額
合同負債包括確認收入之前的客户賬單。公司預先向客户開具訂閲、支持、維護和服務的發票。
合同負債變動情況如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 145,735 ​ ​ ​ ​ $ 111,255 ​ ​ ​ ​ $ 140,710 ​ ​ ​ ​ $ 100,662 ​ ​
收入收入
​ ​ ​ ​ (49,562) ​ ​ ​ ​ ​ (42,277) ​ ​ ​ ​ ​ (97,285) ​ ​ ​ ​ ​ (76,884) ​ ​
收入延期
​ ​ ​ ​ 61,565 ​ ​ ​ ​ ​ 48,941 ​ ​ ​ ​ ​ 114,313 ​ ​ ​ ​ ​ 94,141 ​ ​
餘額，期末
​ ​ ​ $ 157,738 ​ ​ ​ ​ $ 117,919 ​ ​ ​ ​ $ 157,738 ​ ​ ​ ​ $ 117,919 ​ ​
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，除了我們的銷售活動外，我們的合同資產和負債沒有重大變化。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入，包括遞延收入和待開票的不可註銷金額。截至2019年6月30日和2019年12月31日，本公司分別有170.2美元和149.5美元的剩餘履約義務，其中84%和86%預計將在接下來的12個月內確認為收入，其餘部分預計將在此後的三個月內確認。
延期合同成本
當確定受益期大於一年時，銷售佣金以及相關的工資税和退休計劃繳費(合計合同成本)將使用投資組合方法在合併資產負債表中作為遞延合同成本進行資本化。這些佣金和相關的工資税和退休計劃繳費(合計為合同成本)對客户合同的獲取是遞增的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，合同成本攤銷總額分別為220萬美元和150萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，合同成本攤銷總額分別為420萬美元和280萬美元。
公司定期審查這些遞延成本，以確定是否發生了可能影響這些遞延合同成本受益期的事件或環境變化。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，沒有記錄到減值損失。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司有兩個總代理商的淨收入佔總淨收入的10%以上。截至2020年6月30日，與這些分銷商相關的應收賬款總額為1,930萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，該公司有一家分銷商的淨收入佔總淨收入的10%以上。截至2019年12月31日，與該總代理商相關的應收賬款總額為600萬美元。
最近發佈的會計公告尚未採納
自指定生效日期起，財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明，並由我們採用。除非另有討論，否則最近發佈的尚未生效的準則在採用後不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
金融工具 - 信用損失
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》第2016-13號，《金融工具 - 信用損失》(第326題)：金融工具信用損失計量
 
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(“ASU 2016-13”)，它引入了一個基於預期損失的模型來估計大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失。2019年11月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-10號金融工具 - 信用損失(第326號專題)、衍生品和對衝(第815號專題)和租賃(第842號專題)：生效日期(美國會計準則2019-10號)。此次更新允許尚未採用ASU No.2016-02，租約(主題842)(“ASU 2016-02”)的實體延長初始生效日期。該標準適用於2022年12月15日之後的年度報告期，允許提前採用2018年12月15日之後的年度報告期。實體將通過記錄留存收益的累積效果調整來應用該標準的規定。該公司尚未採用ASU 2016-13年度，目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
公允價值計量 - 披露框架
2018年8月，美國會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架 - 對公允價值計量的披露要求(“ASU2018-13”)的修改，對美國會計準則委員會第820號主題，公允價值計量進行了修訂。ASU 2018-13通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。生效日期為2021財年第一季度，刪除的披露允許提前採用，新披露允許推遲到2021財年採用。刪除和修改後的披露將在追溯的基礎上採用，而新的披露將在預期的基礎上採用。該公司尚未採用ASU 2018-13，目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
租約
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02。此次更新要求承租人將大多數租賃放在資產負債表上，同時以類似於現行GAAP的方式在損益表上確認費用。該指導意見還取消了目前針對所有實體的房地產專項規定。對於出租人，指導意見修改了銷售型租賃和直接融資租賃的分類標準和會計處理。2020年6月，FASB發佈了ASU No.2020-05，與客户簽訂合同的收入(主題606)和租賃(主題842)：某些實體的生效日期。對於私營公司和私人非營利組織，此次更新將ASU 2016-02年度的最初生效日期推遲了一年。對於這些實體，生效日期是2021年12月15日之後開始的財年，以及2022年12月15日之後開始的財年內的中期。允許及早採用，並採用修改後的追溯法。該公司目前正在評估採用最新規定的時機和影響。
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，簡化了所得税的會計，消除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清了當前指南的某些方面，以改善報告實體之間的一致性應用。ASU 2019-12年度適用於2021年12月15日之後開始的財年，以及2022年12月15日之後開始的年度期間內的中期。允許提前領養。根據更新中的規定，採用的方法各不相同。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，為實體提供了臨時的可選財務報告替代方案，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔，幷包括一項條款，允許實體將修改後的合同作為現有合同的延續進行核算。ASU 2020-04自發布之日起生效，可適用至2022年12月31日。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
 
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採用新的會計公告
客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
2018年3月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-15號，無形資產 - 商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算，該會計準則將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的會計與美國會計準則委員會第350-40號分主題下開發或獲取內部使用軟件所發生的實施成本的會計相一致，以確定哪些成本ASU 2018-15對年度報告期和這些年度內的過渡期(從2019年12月15日之後開始)有效，可以前瞻性地適用於在通過之日之後發生的實施成本，也可以追溯到所有安排。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。該準則的採用對本公司的綜合財務報表沒有影響，因為本公司沒有任何此類安排。
改進非員工股份支付會計
2018年6月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2018-07號，薪酬 - 股票補償(主題為718)：改進非員工股票支付會計(以下簡稱ASU 2018-07)，目的是降低成本和複雜性，並改善向非員工發放的股票支付的財務報告。ASU 2018-07年度的修正案規定，簡化從非僱員手中獲取商品和服務的股份支付交易的計量。目前，非員工和員工股份支付交易的會計要求有很大不同。本標準將ASC主題718的範圍擴大到包括向非僱員發放的貨物或服務的基於股份的付款，從而使基於股份的付款的會計處理與非僱員和僱員一致。ASU 2018-07適用於2019年12月至15日之後的年度報告期，包括這些期間內的過渡期，並允許提前採用。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。由於公司沒有任何基於非員工的股票支付獎勵，此次採用對公司的綜合財務報表沒有影響。
注3.金融工具公允價值
我們根據美國會計準則第820主題定期報告在合併財務報表中按公允價值確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債。ASC 820將公允價值定義為在測量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在釐定須按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮我們將進行交易的本金或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時會使用的基於市場的風險計量或假設，例如固有風險、轉讓限制及信貸風險。
ASC 820還建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個級別。公允價值指於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。GAAP建立了一個層次框架，根據計量的重要投入的可觀測性對公允價值進行分類。公允價值層級如下：
級別1：
對於相同的資產或負債，公允價值是使用活躍市場中未調整的報價來確定的。
​
二級：
公允價值是使用直接或間接可觀察到的第1級報價以外的投入估算的。
​
級別3：
公允價值是使用對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察的投入來估算的。
​
 
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現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。我們債務在2019年6月30日和2019年12月31日的公允價值分別為203.4美元和203.1美元(二級)。截至2019年6月30日和2019年12月31日，我們債務的賬面價值為205.0美元。我們債務的公允價值是根據類似類型的借款的市場利率，使用貼現現金流分析來確定的。
注4.收購
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日，本公司收購了ZuluDesk B.V.的所有優秀會員單位，ZuluDesk B.V.的產品旨在為當今的現代數字教室提供經濟高效的移動設備管理系統。ZuluDesk B.V的軟件是對該公司現有產品的補充。該公司根據ASC主題805，採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。最終的總收購價格約為3860萬美元。此次收購的資金來源是定期債務和循環信貸額度下的借款。商譽代表購買對價超過相關可確認淨資產公允價值的部分。此次收購中確認的商譽主要歸功於ZuluDesk B.V.及其聚集的員工在移動設備管理方面提供的服務。商譽不能從所得税中扣除。
收購的可單獨確認的無形資產(包括商標、客户關係和開發的技術)的公允價值採用收益法進行估計。在收益法下，無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟利益的現值。價值指標是通過以市場為基礎的回報率將未來淨現金流量折現到其現值而制定的。收購的無形資產加權平均經濟壽命為7.0年。無形資產詳情見附註5。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，與收購相關的費用在發生時計入費用，總額為90萬美元。這些費用被確認為一般購置費用和行政費用。在截至2019年6月30日的三個月裏，ZuluDesk B.V.貢獻了100萬美元的收入和淨虧損，不包括收購和整合成本的影響。在截至2019年6月30日的六個月裏，ZuluDesk B.V.貢獻了150萬美元的收入和50萬美元的淨虧損，不包括收購和整合成本的影響。根據2017年11月13號簽訂的擔保信貸協議(“優先信貸協議”)，本公司利用其當時現有的175.0美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)完成收購，並將約50萬美元的債務發行成本資本化為資產負債表上的債務減少，該協議於2019年1月30日訂立該優先信貸協議的特定修訂協議1號時增加至205.0,000,000美元，到期日為2022年11月13日。這些成本在債務協議期間攤銷。
 
F-42
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本公司根據收購時各自的公允價值，將淨購買對價分配給收購的淨資產，包括有限壽命的無形資產，具體如下(單位：千)：
​ 收購資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
現金
​ ​ ​ $ 3,325 ​ ​
​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​
​
長期資產
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
​ 承擔的負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​ ​ (419) ​ ​
​
遞延收入
​ ​ ​ ​ (3,050) ​ ​
​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ (2,996) ​ ​
​
收購無形資產
​ ​ ​ ​ 12,310 ​ ​
​
商譽
​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
​
總購買考量
​ ​ ​ $ 38,630 ​ ​
Digita Security LLC
2019年7月26日，本公司收購了Digita Security LLC(“Digita”)的全部未償還會員權益。通過此次收購，Digita收購的技術將通過安全產品補充公司現有的蘋果管理、認證和賬户管理解決方案，為蘋果企業市場提供更強大的一套功能和服務。該公司根據ASC主題805，採用業務合併核算的收購方法對此次收購進行了會計處理。收購總購買對價總計1,440萬美元，其中包括估計公允價值為900萬美元的或有購買對價，其餘部分以現金撥備。與收購有關的費用在發生時計入費用。170萬美元的商譽可以從所得税中扣除。
如果收購的業務在2022年12月31日之前達到一定的收入里程碑，最高或有對價為1500萬美元。這些或有付款的估計公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型使用第3級投入進行公允價值衡量，包括關於訂閲服務增長概率和所提供服務的相關定價的假設。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，或有對價的公允價值減少了370萬美元，計入綜合業務表中的一般和行政費用。這一調整反映了根據我們的首次公開募股(IPO)對控制權變更可能性的最新假設。於2020年6月30日及2019年12月31日，或有對價分別為550萬美元及920萬美元，計入合併資產負債表的其他負債。
此外，購買協議條款還規定，如果某些關鍵員工繼續受僱於公司至2020年12月31日，未來將向Digita股東支付高達500萬美元的額外款項，這筆款項將在我們的綜合運營報表中確認為薪酬支出。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，公司支付並確認為費用160萬美元和320萬美元。
收購的開發技術的公允價值是通過按基於市場的回報率(收益法)將未來淨現金流貼現到其現值來估計的。獲得的已開發技術的預計使用壽命估計為5年。有關公司無形資產的更多詳情，請參見附註5、商譽和其他無形資產。此次收購的預計運營結果沒有公佈，因為影響對我們的財務業績並不重要。
 
F-43
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根據第17 C.F.R.200.83節
下表彙總了轉讓對價的公允價值以及收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：
​ 收購資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
現金
​ ​ ​ $ 512 ​ ​
​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
長期資產
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
​ 承擔的負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​ ​ (119) ​ ​
​
收購無形資產
​ ​ ​ ​ 3,300 ​ ​
​
商譽
​ ​ ​ ​ 10,673 ​ ​
​
總購買考量
​ ​ ​ $ 14,379 ​ ​
附註5.商譽及其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
商譽，期初
​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 529,145 ​ ​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 501,145 ​ ​
商譽收購
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
商譽，期末
​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 529,145 ​ ​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 529,145 ​ ​
商譽以外無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下：
​ ​ ​
使用壽命
​ ​
毛值
​ ​
累計
攤銷
​ ​
淨載貨
值
​ ​
加權-
平均
剩餘
使用壽命
​
​ ​ ​
(千)
​
商標
​ ​
1個 - 8年
​ ​ ​ $ 34,320 ​ ​ ​ ​ $ 9,167 ​ ​ ​ ​ $ 25,153 ​ ​ ​ ​ ​ 5.8億年 ​ ​
客户關係
​ ​
2個 - 12年
​ ​ ​ ​ 214,320 ​ ​ ​ ​ ​ 37,564 ​ ​ ​ ​ ​ 176,756 ​ ​ ​ ​ ​ 97年 ​ ​
開發的技術
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 53,560 ​ ​ ​ ​ ​ 20,419 ​ ​ ​ ​ ​ 33,141 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2年。 ​ ​
競業禁止
​ ​
兩年
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 11年 ​ ​
Balance，12月31日
2019
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 302,290 ​ ​ ​ ​ $ 67,191 ​ ​ ​ ​ $ 235,099 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商標
​ ​
8年
​ ​ ​ $ 34,320 ​ ​ ​ ​ $ 11,310 ​ ​ ​ ​ $ 23,010 ​ ​ ​ ​ ​ 53年 ​ ​
客户關係
​ ​
2個 - 12年
​ ​ ​ ​ 214,320 ​ ​ ​ ​ ​ 46,711 ​ ​ ​ ​ ​ 167,609 ​ ​ ​ ​ ​ 92年 ​ ​
開發的技術
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 53,560 ​ ​ ​ ​ ​ 25,775 ​ ​ ​ ​ ​ 27,785 ​ ​ ​ ​ ​ 270年 ​ ​
競業禁止
​ ​
兩年
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 64 ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6年 ​ ​
Balance，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 302,290 ​ ​ ​ ​ $ 83,860 ​ ​ ​ ​ $ 218,430 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，攤銷費用分別為830萬美元和810萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，攤銷費用分別為1,670萬美元和1,620萬美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，商譽或無形資產沒有減值。
 
F-44
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注6.承諾和意外情況
經營租賃
本公司根據截至2030年2月的不同日期到期的經營租賃租賃辦公設施和辦公設備。寫字樓租賃需要每年的基本租金，外加房地產税、水電費、保險費和維護費。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月，包括本公司應佔出租人營運開支的租金開支總額分別為130萬美元及110萬美元；截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月，租金開支總額分別為270萬美元及200萬美元。其中一些租約是與關聯方簽訂的。截至2020年和2019年6月30日止三個月，與關聯方的租金支出(包括本公司應佔出租人運營費用)分別為30萬美元和20萬美元；截至2020年和2019年6月30日止六個月，租金支出分別為50萬美元和40萬美元。
託管服務和其他支持軟件協議
該公司有各種託管服務和其他支持軟件的合同協議。於2020年3月，本公司與一名非關聯方就託管服務訂立新的合約協議。截至2020年6月30日，與該合同相關的未來付款在2020年剩餘時間為430萬美元，2021年為930萬美元，2022年為1200萬美元，2023年為320萬美元。
意外情況
本公司可能會不時受到各種索賠、指控和訴訟。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄負債。？公司為某些行為提供保險，並相信此類索賠、收費或訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司沒有記錄任何或有負債。
附註7.每股淨虧損
下表説明瞭每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千，不包括每股和每股數據)
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (423) ​ ​ ​ ​ $ (7,671) ​ ​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均股份用於
計算每股淨虧損，
基本稀釋
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ ​ 102,709,405 ​ ​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​
每單位基本和攤薄淨虧損
共享
​ ​ ​ $ (0.00) ​ ​ ​ ​ $ (0.07) ​ ​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。由於我們已經報告了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的淨虧損，用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股份數量與用於計算每股普通股基本淨虧損的股份數量相同，因為如果計算在內，潛在稀釋股票將是反稀釋的。
 
F-45
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根據第17 C.F.R.200.83節
以下潛在稀釋性已發行證券已被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外，因為此類證券由於報告的損失而具有反稀釋影響：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
未償還股票期權
​ ​ ​ ​ 7,742,158 ​ ​ ​ ​ ​ 6,038,890 ​ ​ ​ ​ ​ 7,742,158 ​ ​ ​ ​ ​ 6,038,890 ​ ​
未授予的限制性股票單位
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​
潛在稀釋證券合計
​ ​ ​ ​ 7,778,678 ​ ​ ​ ​ ​ 6,064,410 ​ ​ ​ ​ ​ 7,778,678 ​ ​ ​ ​ ​ 6,064,410 ​ ​
注8.長期激勵計劃
2018年，公司為部分員工制定了長期激勵計劃。根據該計劃，員工將在達到之前討論的公司回報目標選項的相同條件時獲得現金支付。在首次公開募股的同時，對長期激勵計劃的條件進行了修改，以在Vista首次公開募股以及登記和出售股份之後也進行授予，根據該條件，Vista在公司的股權投資仍必須實現相當於或超過1.515美元的現金回報。該公司已經建立了700萬美元的資金池，為員工提供這些現金支付。截至2020年6月30日，公司已與員工簽署了個人協議，在計劃條件達到後支付700萬美元。截至2019年12月31日，公司已與員工簽署了個人協議，在達到計劃條件後支付590萬美元。與退貨目標選項一致，截至2020年6月30日和2019年12月31日，未確認任何費用或負債為未發生付款條件。
注9.股份薪酬
2017年度股票期權計劃(“2017年度期權計劃”)經董事會批准後於2017年11月13日生效，是公司面向高級管理人員和其他符合條件的員工的股票和現金激勵薪酬計劃的總括計劃。根據2017年期權計劃可能發行的普通股總數不得超過847萬股。截至2020年6月30日，根據該計劃，為額外授予保留了128,928股普通股。該公司授予的所有股票期權的行權價均等於或高於截至授予日該公司普通股的估計公允市值。在截至2020年6月30日的六個月內，沒有授予任何期權。
下表彙總了截至2020年6月30日的六個月的退貨目標選項活動：
​ ​ ​
選項
​ ​
加權-
平均
練習
價格
​ ​
加權-
平均
剩餘
合同
期限(年)
​ ​
聚合
內在
值
(千)
​
傑出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 3,687,664 ​ ​ ​ ​ $ 6.75 ​ ​ ​ ​ ​ 8.8 ​ ​ ​ ​ $ 29,908 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
傑出，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 3,687,664 ​ ​ ​ ​ $ 6.75 ​ ​ ​ ​ ​ 8.3 ​ ​ ​ ​ $ 39,644 ​ ​
2020年6月30日可行使的期權
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
歸屬或預計將於6月30日歸屬
2020
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至2020年6月30日，與這些回報目標選項相關的未確認補償支出約為3300萬美元。
 
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根據第17 C.F.R.200.83節
截至2020年6月30日的6個月，限制性股票單位(“RSU”)活動如下：
​ ​ ​
個單位
​ ​
每台
公允價值
​
傑出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ $ 12.60 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
限制失效
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
傑出，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ $ 12.60 ​ ​
RSU在授予之日的一年內100%返還。每個RSU的估計補償成本，等於授予之日的公允價值，在歸屬期間以直線基礎確認。截至2020年6月30日，與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總額為20萬美元，預計這一成本將在本年度確認。
下表彙總了截至2020年6月30日的六個月的基於服務的選項活動：
​ ​ ​
選項
​ ​
加權-
平均
練習
價格
​ ​
加權-
平均
剩餘
合同
期限(年)
​ ​
聚合
內在
值
(千)
​
傑出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 4,073,286 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ $ 37,520 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ (18,792) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
傑出，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 4,054,494 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ $ 48,044 ​ ​
2020年6月30日可行使的期權
​ ​ ​ ​ 2,150,893 ​ ​ ​ ​ $ 5.50 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5 ​ ​ ​ ​ $ 25,806 ​ ​
歸屬或預計將於6月30日歸屬
2020
​ ​ ​ ​ 4,054,494 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ $ 48,044 ​ ​
上表中的合計內在價值表示如果所有期權持有人在期末最後一天行使期權，期權持有人將收到的總內在價值。截至2020年6月30日的6個月內，授予的基於服務的期權的公允價值總額為60萬美元。
公司確認股票薪酬費用如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
訂閲
​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 55 ​ ​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​
服務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售和營銷
​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 474 ​ ​ ​ ​ ​ 356 ​ ​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 764 ​ ​ ​ ​ $ 649 ​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​
​
 
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有460萬美元的未確認薪酬支出與基於服務的股票期權相關，預計將在2020年6月30日的2.1年加權平均期間確認。
注10.所得税
本公司截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三個月的有效税率分別為6.2%和23.8%。截至2020年6月30日的三個月的有效税率受到1.08萬美元離散所得税支出的影響，這主要是由於與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)相關的淨營業虧損結轉變化的最終敲定。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月的有效税率分別為27.2%及23.7%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率高於上年同期，原因是與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化的影響，以及與子公司合併相關的外國遞延税項資產估值津貼的變化。截至2020年6月30日的6個月的有效税率受到21萬美元離散所得税優惠的影響，這主要是由於與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化的影響。
2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施，包括關於之前和未來使用淨營業虧損的臨時改變，暫時改變之前和未來對利息扣除的限制，暫時暫停對社會保障税僱主部分的某些支付要求，設立某些可退還的員工留用抵免，以及對先前税收立法的技術更正，以對某些合格的改善性房產進行税收折舊。該公司預計，它將受益於之前和未來對淨營業虧損和利息扣除的利用。從2020年4月17日及之後的支付日期開始，本公司已選擇推遲繳納僱主支付的社保税部分。
注11.關聯方交易
本公司向JAMF Nation Global Foundation(JNGF)承諾在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間提供10萬美元。公司沒有就截至2020年6月30日的三個月和六個月向JNGF做出任何承諾。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司與JNGF質押相關的應計負債分別為60萬美元和100萬美元，計入綜合資產負債表的應計費用。
本公司與一家關聯方為少數股權所有者的實體簽訂了威斯康星州Eau Claire辦公空間的持續租賃協議。有關本租賃協議的進一步討論，請參見附註6。
Vista是一家總部位於美國的投資公司，控制着擁有公司多數股權的基金。本公司已支付諮詢服務和其他與Vista和Vista關聯公司提供的服務相關的費用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，公司與Vista的這些服務產生的總費用分別為10萬美元和30萬美元，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，公司與Vista的這些服務產生的總費用分別為30萬美元和60萬美元。截至2020年6月30日，該公司與這些費用相關的應付賬款不到10萬美元。截至2019年12月31日，公司沒有與這些費用相關的應付賬款。
該公司還與Vista附屬公司達成了收入安排。截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月，公司確認與上述安排相關的收入分別為30萬美元和20萬美元；截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月，與這些安排相關的收入分別為60萬美元和40萬美元。截至2020年6月30日，該公司與這些協議相關的應收賬款為20萬美元。截至2019年12月31日，公司沒有與這些協議相關的應收賬款。
此外，公司還在正常業務過程中向Vista附屬公司支付服務費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，公司與Vista附屬公司的服務總支出為10萬美元，截至 的六個月中，本公司與Vista關聯公司的服務總支出為30萬美元。
 
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2020年6月30日和2019年6月30日。截至2020年6月30日，該公司與這些費用相關的應付賬款不到10萬美元。截至2019年12月31日，公司沒有與這些費用相關的應付賬款。
在2020年7月27日終止並全額償還之前，本公司擁有定期貸款安排，根據本公司的優先信貸協議，與貸款人財團簽訂了1,500萬美元的循環信貸安排，到期日為2022年11月13日(“優先循環信貸安排”)，本金金額為205.0美元，本金承諾金額為1,500萬美元。在2020年6月30日和2019年12月31日，Vista的附屬公司都持有3490萬美元的定期貸款安排，之前的循環信貸安排沒有提取任何金額。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，Vista的附屬公司分別獲得了80萬美元和100萬美元的定期貸款安排部分的利息。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，Vista的附屬公司分別獲得了160萬美元和200萬美元的定期貸款安排部分的利息。
注12.後續事件
2020年7月10日，本公司對其普通股進行了110比1的股票拆分。普通股的面值沒有因為股票拆分而進行調整。因此，隨附的綜合財務報表及其附註中列示的所有期間的所有股票和每股金額均已追溯調整(如適用)，以反映此次股票拆分。
2020年7月21日，本公司通過了JAMF Holding Corp.綜合激勵計劃(《2020計劃》)。2020年計劃規定向本公司合資格僱員、非僱員董事及顧問授予(I)購股權、(Ii)股票增值權、(Iii)限制性股份、(Iv)業績獎勵、(V)其他以股份為基礎的獎勵及(Vi)其他以現金為基礎的獎勵。根據2020年計劃，可供發行的普通股最高數量為1480萬股。
2020年7月24日，該公司完成首次公開募股(IPO)，以每股26.00美元的價格發行和出售了13,500,000股普通股。在扣除承銷折扣和我們應支付的發售費用後，公司從首次公開募股中獲得的總收益約為319.0美元。首次公開發行完成後，法定股本包括5億股普通股，每股票面價值0.001美元，以及5000萬股非指定優先股，每股票面價值0.001美元。首次公開募股後，由我們的股權贊助商Vista控制的基金立即擁有我們已發行普通股的約72.9%。因此，根據納斯達克的公司治理規則，我們是一家“受控公司”。首次公開招股結束時，本公司償還了定期貸款本金205.0,000,000美元，並支付了3,400萬美元的應計利息和2,000,000美元的預付款罰金。該公司還在償還債務時沖銷了320萬美元的剩餘債務發行成本。該公司在2020年第三季度記錄了520萬美元的債務清償虧損，用於預付款罰款和債務發行成本的註銷。
此外，在IPO結束之際，我們的董事會根據2020計劃向我們的某些員工授予獎勵，相當於總計1,256,538股普通股。
於2020年7月27日，本公司就1.5億美元的初始循環信貸安排(“新循環信貸安排”)訂立了新的擔保信貸協議(“新信貸協議”)，可根據特定情況增加或減少，其中2,500萬美元信用證昇華，5,000萬美元另類貨幣昇華。此外，新信貸協議規定，公司有能力申請增量定期貸款安排，每筆貸款的最低金額為500萬美元。新信貸協議下的借款將於2025年7月27日到期。新信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定契約、報告義務、消極契約和違約事件。在2020年第三季度，該公司記錄了與新信貸協議相關的120萬美元的債務發行成本。沒有違反新信用協議的借款。
 
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​
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JAMF控股公司
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高盛有限責任公司
摩根大通
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根據第17 C.F.R.200.83節
第二部分
招股説明書中不需要的信息
第13項。
發行發行的其他費用。
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下表列出了除我們應支付的承銷折扣和佣金外，與正在註冊的證券的要約和銷售相關的所有成本和費用。除了美國證券交易委員會(SEC)的註冊費和FINRA申請費外，所有顯示的金額都是估計數字。
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SEC註冊費
​ ​ ​ $       * ​ ​
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FINRA費用
​ ​ ​ ​ * ​ ​
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納斯達克費用
​ ​ ​ ​ * ​ ​
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打印費
​ ​ ​ ​ * ​ ​
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律師費和開支
​ ​ ​ ​ * ​ ​
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會計費和費用
​ ​ ​ ​ * ​ ​
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雜費
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
總費用
​ ​ ​ $ * ​ ​
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*
通過修改提交。
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第14項。
董事和高級職員的賠償。
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特拉華州公司法第102(B)(7)條允許公司在其公司註冊證書中規定，公司董事不會因違反作為董事的受託責任而對公司或其股東承擔個人責任，除非董事違反了忠實義務、未能善意行事、從事故意不當行為或故意違反法律、授權支付股息或批准股票回購，違反特拉華州公司法或獲得不正當賠償。我們的公司證書規定了這一責任限制。
《特拉華州公司條例》第145節或第145節規定，特拉華州的任何人，如曾經、正在或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，不論是民事、刑事、行政或調查(由該公司提起或根據該公司權利提起的訴訟除外)，均可因該人是或曾經是該法團的高級職員、董事、僱員或代理人，或正應該法團的要求而擔任董事、高級職員或代理人，而對該人作出賠償。(br}該條例第145節或第145節規定，特拉華州的法團可因該人是或曾經是該法團的高級職員、董事、僱員或代理人，或正應該法團的要求而服務於該法團的任何董事、高級職員、僱員或代理人，另一公司或企業的僱員或代理人。彌償可包括開支(包括律師費)、判決、罰款，以及該人為和解而實際和合理地招致的與該訴訟、訴訟或法律程序有關的款項，但該人須真誠行事，並以他合理地相信符合或不反對法團的最大利益的方式行事，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，該人並無合理因由相信其行為是違法的。特拉華州法團可因任何人是或曾經是另一法團或企業的董事、高級人員、僱員或代理人，而成為由該法團提出或根據該法團權利提出的任何受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方，或因該人是或曾經是該法團或企業的董事、高級人員、僱員或代理人而對該人作出彌償。賠償可以包括該人實際和合理地為該訴訟或訴訟的抗辯或和解而招致的費用(包括律師費)，只要該人真誠行事，並以他合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事，但如果該高級人員、董事、高級管理人員、董事或其他人員未經司法批准，則不得在未經司法批准的情況下進行賠償。, 員工或代理人被判定對公司負有責任。凡任何高級人員或董事因上述任何訴訟的案情或其他理由而在抗辯中勝訴，法團必須彌償該高級人員或董事實際和合理地招致的開支。
第145條進一步授權公司代表任何人購買和維護保險，這些人現在或曾經是公司的董事、高級管理人員、僱員或代理人，或正在或曾經在
 
II-1
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根據第17 C.F.R.200.83節
公司作為另一家公司或企業的董事、高級管理人員、員工或代理提出的 請求，針對他以任何此類身份對他提出的任何責任，或因他的身份而產生的任何責任，無論公司是否有權根據第145條對他進行賠償。
本公司的附例規定，本行將在DGCL授權的最大程度上彌償我們的董事及高級職員，並須在任何該等法律程序最終處置前支付為該等法律程序辯護而招致的開支，而該等法律程序須由受彌償人士或其代表作出承諾，在最終裁定該人無權根據本條或其他方式獲得彌償時，償還所有墊付的款項。
我們是與每位高管和董事簽訂賠償協議的一方。賠償協議在DGCL允許的最大範圍內，為高管和董事提供了獲得賠償、墊付費用和報銷的合同權利。
上述賠償權利不排除受保障人根據任何法規、公司註冊證書條款或公司章程、協議、股東或無利害關係董事的投票或其他規定可能享有或此後獲得的任何其他權利。(Br)以上規定的賠償權利不排除受保障人根據任何法規、公司註冊證書條款或章程、協議、股東或無利害關係董事投票或其他方式可能擁有或此後獲得的任何其他權利。
我們將維持標準的保險單，為我們的董事和高級管理人員提供以下保險：(1)向我們的董事和高級管理人員提供因玩忽職守或其他不當行為而造成的損失；(2)向我們提供我們可能向該等董事和高級管理人員支付的賠償款項。擬議的承銷協議格式將作為本註冊説明書的附件1.1提交，規定承銷商對我們的董事和高級管理人員根據1933年證券法或其他規定產生的某些責任進行賠償。
第15項。
最近銷售的未註冊證券。
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下面列出的是有關我們在過去三年內出售的未根據證券法註冊的證券的信息。此外還包括吾等就該等證券所收取的對價(如有)，以及與“證券法”(Securities Act)或美國證券交易委員會(SEC)規則中要求豁免註冊的條款有關的信息。
自2017年9月28日註冊至2020年6月30日，我們銷售了以下未註冊證券：
•
2017年11月13日，我們向Vista Equity Partners(簡稱VISTA)附屬公司管理的基金髮行了總計92,059,664股普通股，總對價為505.0美元，與Vista收購JAMF控股公司相關。
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•
2017年11月13日，我們就Vista收購JAMF Holdings，Inc.向某些展期投資者(包括我們的某些高管和員工)發行了總計10,240,346股普通股。
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•
在2017年11月13日至2020年6月30日期間，我們授予了8813560份股票期權，其中7742158份未償還，執行價格從5.49美元到8.70美元不等。
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•
2017年11月13日至2020年6月30日，我們向董事、高管和員工發行了總計562,394股普通股，總對價為280萬美元。
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•
2017年11月13日至2020年6月30日，我們向兩名董事發行了限制性股票單位，共計88,800股普通股(其中36,520股未歸屬)。
​
上述證券的要約和銷售被視為根據1933年證券法第294(A)(2)節或根據1933年證券法頒佈的條例第4D條或根據證券法第33b條頒佈的第3701條規則被視為豁免註冊，因為發行人的交易不涉及任何公開發行或根據第3701條規定的與賠償有關的福利計劃和合同。上述證券的收件人代表
 
II-2
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他們收購證券的意圖僅用於投資，而不是為了出售或與其任何分銷相關的出售。在這些交易中發行的任何股票上都有適當的圖例。
第16項。
展品和財務報表明細表。
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(i)
展品
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展品
號碼
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説明
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​ 1.1* ​ ​ 承保協議格式 ​
​ 3.1 ​ ​ JAMF控股公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(通過引用附件3.1併入公司於2020年7月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) ​
​ 3.2 ​ ​ 修訂和重新修訂JAMF控股公司章程(通過引用附件3.2併入公司於2020年7月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) ​
​ 4.1 ​ ​ 註冊權協議(通過引用附件4.1併入公司於2020年7月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) ​
​ 5.1* ​ ​ Kirkland&Ellis LLP的意見 ​
​ 10.1 ​ ​ JAMF控股公司(JAMF Holdings，Inc.)作為借款人Juno Intermediate，Inc.作為擔保人，Juno Parent，LLC作為擔保人，其他貸款方、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作為行政代理人簽訂的信貸協議，日期為2020年7月27日(通過引用附件10.1併入公司於2020年7月29日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中){br ​
​ 10.2 ​ ​ Vista Consulting Group，LLC和JAMF Holdings，Inc.(通過參考公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-239535號)附件10.4合併而成) 主服務協議，自2017年11月13日起生效 ​
​ 10.3+ ​ ​ JAMF Holdings，Inc.和Dean Hager之間的信函協議，日期為2017年10月20日(通過引用公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-239535號)第10.5號附件) ​
​ 10.4+ ​ ​ JAMF控股公司和Jill Putman之間的信函協議，日期為2017年11月20日(通過引用本公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-239535號)第10.6號附件) ​
​ 10.5+ ​ ​ JAMF控股公司和John Strosahl之間的信函協議，日期為2017年11月20日(通過引用附件10.7併入公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(333-239535)註冊聲明中) ​
​ 10.6+ ​ ​ JAMF Holding Corp.綜合激勵計劃(通過引用本公司於2020年7月24日提交給證券交易委員會的S-8表格(第333-240087號)註冊説明書第10.1號) ​
​ 10.7+ ​ ​ 股票期權獎勵協議表格(引用本公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-239535號)附件10.9) ​
​ 10.8+ ​ ​ 限售股獎勵協議表格(引用本公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(第333-239535號)註冊説明書附件10.10) ​
 
II-3
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展品
號碼
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説明
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​ 10.9+ ​ ​ 股票增值權獎勵協議表格(作為參考併入公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(第333-239535號)註冊説明書第10.11號) ​
​ 10.10+ ​ ​
限制性股票獎勵協議表格(引用本公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(第333-239535號)註冊説明書附件10.12)
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​ 10.11+ ​ ​ 賠償協議表格(引用本公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(第333-239535號)註冊説明書附件10.13) ​
​ 10.12 ​ ​ 公司與簽字方之間於2020年9月1日修訂並重新簽署的董事提名協議(通過參考2020年9月2日提交給證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件10.10併入) ​
​ 10.13+ ​ ​ 修訂和重新啟動了JAMF Holding Corp.股票期權計劃(通過引用附件10.7併入公司於2020年7月24日提交給證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(第333-240087號)附件10.7) ​
​ 10.14+ ​ ​ 修訂和重訂的JAMF Holding Corp.股票期權計劃和授予協議表格(通過引用附件10.16併入公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(第333-239535號)的註冊説明書中) ​
​ 21.1 ​ ​ JAMF Holding Corp.子公司名單(通過引用附件221.1併入公司於2020年6月29日提交給證券交易委員會的S-1表格(第333-239535號)註冊説明書中) ​
​ 23.1* ​ ​ 安永律師事務所同意 ​
​ 23.2* ​ ​ Kirkland&Ellis LLP同意(包含在附件5.1中) ​
​ 23.3* ​ ​ Frost&Sullivan同意 ​
​ 24.1* ​ ​ 授權書(包括在簽名頁上) ​
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通過修改提交。
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+
表示管理合同或補償計劃或安排。
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(Ii)
財務報表明細表
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未提供財務報表明細表，因為要求提供的信息不適用或顯示在財務報表或附註中。
第17項。
承諾。
​
以下籤署的註冊人特此承諾在承銷協議指定的成交時向承銷商提供面額和註冊名稱的承銷協議證書，以便於迅速交付給每一位購買者。(br}以下籤署的註冊人承諾在承銷協議指定的成交日期向承銷商提供面額和註冊名稱，以便於迅速交付給每一名買方。
根據本註冊説明書第(14)項提及的規定，註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以對證券法項下產生的責任進行賠償，或其他情況下，註冊人已被告知，SEC認為此類賠償違反證券法中表達的公共政策，因此不能強制執行。(br}根據本註冊説明書第(14)項的規定，註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以獲得賠償，但註冊人已被告知，此類賠償違反證券法中所表達的公共政策，因此不能強制執行。如果該董事主張賠償該等責任(註冊人支付註冊人的董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，
 
II-4
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根據第17 C.F.R.200.83節
除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法中所表達的公共政策以及是否將受該發行的最終裁決管轄的問題。
以下簽名註冊人特此承諾：
(1)為確定證券法項下的任何責任，根據第430A條提交的作為本註冊説明書一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息，以及註冊人根據證券法第424(B)(1)或(4)條或第497(H)條提交的招股説明書表格中包含的信息，應視為本註冊説明書在宣佈生效時的一部分；
(2)為了確定證券法項下的任何責任，每一項包含招股説明書形式的生效後修訂應被視為與其中提供的證券有關的新的登記聲明，當時該等證券的發售應被視為其首次善意發售。
 
II-5
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根據第17 C.F.R.200.83節
簽名
根據1933年證券法的要求，註冊人已正式促使本註冊聲明由在明尼蘇達州明尼阿波利斯市正式授權的以下簽名者在      上籤署，2020年。
​ ​ ​ ​ JAMF Holding Corp. ​
​ ​ ​ ​ 發件人： ​ ​
​
名稱：
Dean Hager
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
標題：
首席執行官
​
 ​
委託書
以下籤署的JAMF Holding Corp.的董事和高級管理人員特此任命 ， 和 各為以下籤署人的事實受權人，具有完全的替代權和再代理權，並有權以以下籤署人的姓名、地點和代理的名義、地點和繼任人的名義、地點和代替簽署人的姓名、位置和位置。(#**${##**$$}根據1933年證券法，簽署並向證券交易委員會提交表格S-1對本註冊聲明的任何和所有修訂(包括生效後的修訂)和證物(或根據1933年證券法第462(B)條提交後生效的同一發行的任何其他註冊聲明)，以及將向證券交易委員會提交的與註冊本文所涵蓋證券有關的任何和所有申請和其他文件，並有完全權力和權力進行和執行任何和所有必要的行為和事情或其一名或多於一名的代替者，可憑藉本條例而合法地作出或安排作出。
根據1933年證券法的要求，本註冊聲明已由下列人員以指定身份在指定日期簽署。
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簽名
​ ​
標題
​ ​
日期
​
​
​
Dean Hager
​ ​ 首席執行官兼董事
(首席執行官) 		​ ​           , 2020 ​
​
​
吉爾·普特曼
​ ​ 首席財務官
(首席財務官) 		​ ​           , 2020 ​
​
​
伊恩·古德金德
​ ​ 首席會計官
(首席會計官) 		​ ​           , 2020 ​
​
​
Betsy Atkins
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
大衞·A·布魯克斯
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
安德烈·杜蘭德
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
 
目錄
JAMF控股公司要求保密處理
根據第17 C.F.R.200.83節
​
簽名
​ ​
標題
​ ​
日期
​
​
​
邁克爾·福斯諾
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
查爾斯·關
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
凱文·克勞斯邁耶
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
布萊恩·謝斯
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
馬丁·泰勒
​ ​ 導演 ​ ​           , 2020 ​