電話：214-969-7007
北珍珠600號，套房1700
傳真：214-953-0722
德克薩斯州達拉斯，75201
Www.bdo.com
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格11-K
根據證券條例第15(D)條提交的年報
1934年《交換法》
截至2020年12月31日的財年
愛立信美國401(K)計劃
(圖則標題)
愛立信公司
前身為蟒蛇-愛立信公司和愛立信北美公司。
傳統大道6300號
普萊諾，德克薩斯州75024
(該計劃發起人的主要執行機構的名稱和地址)
Telefonaktiebolaget LM愛立信
(發行人的確切名稱與其章程中所指明的名稱相同)
LM愛立信電話公司
(發行人姓名英文譯本)
瑞典王國
(法團的司法管轄權)
(Telefonplan，S-126-25瑞典斯德哥爾摩)
(證券發行人主要執行機構名稱和地址 )
愛立信美國401(K)計劃
財務報表，補充
獨立的日程表和報告
註冊會計師事務所
2020年12月31日和2019年12月31日
| 愛立信美國401(K)計劃
財務報表索引和補充 明細表
|
頁面 | |||
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
3 | |||
| 財務報表： |
||||
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於福利的淨資產報表 |
5 | |||
| 截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表 |
6 | |||
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日的年度財務報表附註 |
7 | |||
| 補充時間表： |
||||
| 附表H第4I行-資產明細表(年底持有) 2020年12月31日 |
16 | |||
|
|
電話：214-969-7007 |
北珍珠600號，套房1700 | ||
| 傳真：214-953-0722 |
德克薩斯州達拉斯，75201 | |||
| Www.bdo.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致計劃管理員和參與者
愛立信美國401(K)計劃
德克薩斯州普萊諾
對財務報表的看法
我們審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的愛立信美國401(K)計劃( ？計劃)可用於福利的淨資產報表、截至2020年12月31日的年度可用於福利的相關淨資產變動表以及相關附註(統稱為？財務報表)。 我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於本計劃福利的淨資產，以及截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對 計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃 。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得財務報表是否 沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該計劃不需要，也不要求我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及 執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則 和計劃管理層做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
補充資料
截至2020年12月31日的附帶資產明細表(截至年底)中的 補充信息已接受與審計計劃財務報表同時執行的審計程序。 補充信息用於其他分析，不是財務報表的必需部分，但包括勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》報告和披露的規則和規定所要求的補充信息。補充信息由本計劃的管理層負責。我們的審核程序包括確定補充信息是否與 財務報表或基礎會計和其他記錄(如果適用)相符，並執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在形成
3
根據我們對補充信息的意見，我們評估補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。在我們看來，補充信息在所有重要方面都與財務報表作為一個整體進行了公平的陳述。
自2004年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2021年6月28日
4
愛立信美國401(K)計劃
可用於福利的淨資產報表
2020年12月31日和2019年12月31日
(幾千美元)
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 投資 |
||||||||
| 按公允價值計算的投資 |
$ | 3,189,109 | $ | 2,853,221 | ||||
| 按合同價值計算的投資 |
343,903 | 308,858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總投資 |
3,533,012 | 3,162,079 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 應收賬款 |
||||||||
| 應收參與者票據 |
13,536 | 14,549 | ||||||
| 參與者的應收繳款 |
13 | | ||||||
| 僱主應收供款 |
1,445 | 1,430 | ||||||
| 其他應收賬款 |
3,260 | 775 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 應收賬款總額 |
18,254 | 16,754 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
3,551,266 | 3,178,833 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 應付款 |
||||||||
| 營業及其他應付款項 |
2,811 | 778 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 可用於福利的淨資產 |
$ | 3,548,455 | $ | 3,178,055 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
見財務報表附註。
5
愛立信美國401(K)計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
| 添加內容 |
||||
| 投資收益： |
||||
| 投資公允價值淨增值 |
$ | 331,005 | ||
| 分紅 |
9,073 | |||
| 其他收入 |
157,770 | |||
|
|
|
|||
| 總投資收益 |
497,848 | |||
| 應收參與者票據利息 |
772 | |||
| 投稿： |
||||
| 參與者 |
71,672 | |||
| 僱主 |
50,678 | |||
| 翻轉 |
6,010 | |||
|
|
|
|||
| 捐款總額 |
128,360 | |||
|
|
|
|||
| 添加總數 |
626,980 | |||
| 扣除額 |
||||
| 支付給參與者的福利 |
(250,345 | ) | ||
| 校正分佈 |
(66 | ) | ||
| 當作分配 |
(524 | ) | ||
| 行政費用 |
(5,645 | ) | ||
|
|
|
|||
| 總扣除額 |
(256,580 | ) | ||
|
|
|
|||
| 淨增長 |
370,400 | |||
| 可用於收益的淨資產： |
||||
| 年初 |
3,178,055 | |||
|
|
|
|||
| 年終 |
$ | 3,548,455 | ||
|
|
|
|||
見財務報表附註。
6
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和 2019年，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
| 1. | 這個計劃 |
以下對愛立信美國401(K)計劃(該計劃)的描述僅提供一般信息。有關 計劃條款的更完整説明，參與者應參考計劃協議。該計劃是由愛立信公司(愛立信公司或愛立信公司或僱主)董事會於1983年5月27日創建的，自1983年7月1日起生效。該計劃是一個明確的 繳費計劃，由一個管理委員會(委員會)管理，該委員會負責監督該計劃的各個投資選項的投資目標和績效。
該計劃是單一僱主計劃。
從2009年8月24日起，創建了一個主信託，允許將該計劃和愛立信服務401(K)計劃的信託資產混合在一起。2012年12月28日，愛立信服務401(K)計劃併入愛立信美國401(K)計劃(前身為愛立信資本積累和儲蓄計劃)。由於合併而轉入該計劃的總資產約為140800美元。自2016年7月18日起，大西部 信託(受託人)成為該計劃的受託人，主信託解散。大西部金融公司(Great-West Financial)的退休服務業務Empower Retiment是該計劃的記錄保管人。
每個支付期參與者的繳費都會匯到計劃中，交給受託人進行投資。目前有一個穩定價值 基金，五個共同基金，七個混合基金，十二個普通集合信託和兩個單獨管理的賬户。此外，參與者還可以將其 投資定向到一個自助經紀帳户(sda？)。SDA允許獲得種類繁多的共同基金、股票和債券。經紀服務是通過受託人提供的。對SDA感興趣的員工可以聯繫Empower或訪問empower-retirement.com/Participant來請求 包含申請信息的註冊工具包，也可以聯繫呼叫中心申請申請。參與者可以為他們的貢獻以及公司貢獻選擇這些選項。
自2019年1月31日起，CENX，Inc.401(K)計劃被合併到該計劃中。這允許滿足 計劃資格要求的CENX，Inc.員工參與計劃。由於合併而轉入該計劃的總資產約為1,272美元
| 2. | 重要會計政策摘要 |
會計基礎
本計劃的財務報表採用權責發生制會計方法，符合美國公認會計原則(GAAP)。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債金額，並披露 或有資產和負債及其變化。實際結果可能與這些估計不同。
7
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和 2019年，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
風險和不確定性
本計劃規定了附註1所述的各種投資選擇。投資選擇所持有的標的投資可以 包括股票、債券、固定收益證券、共同基金和其他投資證券。這類投資面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平 以及與投資證券價值變化相關的不確定性水平，投資證券價值在短期內的變化至少有可能對參與者的賬户餘額和可得收益淨資產表中報告的金額產生重大影響。
新型冠狀病毒 大流行或新冠肺炎(冠狀病毒)已導致世界各國政府制定緊急措施，以抗擊該病毒的傳播。這些措施包括實施 旅行限制，由政府強制就地避難所訂單、隔離期、社會距離和對大型集會的限制對全球企業造成了重大破壞，導致失業增加、經濟衰退和經濟不確定性增加。隨着疫苗在美國和加拿大變得更加廣泛，這些措施在2021年有所緩和。目前還不能確定冠狀病毒的持續時間和對整體經濟的影響。
繳款和繳款 應收款項
捐款按權責發生制記賬。應收繳款是指因參與者或僱主欠本計劃的款項而產生的債務 ，這些款項在年終時未包括在本計劃的投資中。應收捐款按成本入賬，接近其公允價值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收捐款總額分別為1,458美元和1,430美元。
投資估值
該計劃的投資按公允價值報告。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該計劃保持穩定的資金價值 ，這些資金按合同價值報告。金融工具的公允價值是在計量日期 在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額(退出價格)。關於公允價值和公允價值計量的進一步討論見附註4。關於按合同價值計入的投資的進一步討論見附註8。
投資收益
計劃 內投資的購買和銷售以交易日期為基礎進行反映。股息收入記錄在除息日期。利息收入按權責發生制入賬。其他收入包括SDA和單獨管理賬户中投資的淨增值(折舊)、 利息和股息。
安全交易
本計劃在可得收益淨資產變動表中列示 由已實現收益組成的投資的公允價值
8
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和 2019年，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
以及這些投資的虧損和未實現的增值(折舊)。 證券交易的已實現損益在交易日(買入或賣出訂單執行之日)確定為收到的收益與歷史成本之間的差額。未實現損益是指年內持有的投資市值的淨變化，按公允價值列示，並對出售的投資進行調整。
退出本計劃後，投資於公司股票的參與者可以選擇接受現金或公司股票。每當參與者 收到股票時，該股票的成本與適用估值日期的市值之間的差額將反映為本計劃的已實現損益。只要出售股票以滿足參與者在取款時選擇現金的要求，收益或虧損也會實現。 參與者選擇在取款時提取現金。
歸屬及沒收
公司和活躍參與者的資本積累繳款、參與者儲蓄繳款及其收益 均立即全部歸屬，但以下情況除外從其他計劃調入的非活躍參與者，這些計劃繼續遵守以前的計劃歸屬要求。 因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日的沒收餘額分別為1,962美元和2,328美元。在2020年期間，41美元的沒收被用於支付計劃的行政費用。
本計劃的開支
本計劃及其管理的大部分成本和開支，包括受託人的所有費用和開支，均由本公司支付。購買、銷售和轉讓公司股票及其他證券的所有税款、佣金和其他費用均由受託人從該等購買或出售所涉及的基金或賬户中支付。參賽者自負管理賬户費用、經紀手續費和貸款手續費。每季度向每位參與者的帳户收取 管理費。
行政管理
該委員會負責該計劃的一般管理和執行其規定。委員會成員 任職時不受本計劃補償。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案簽署成為法律。CARE法案， 除其他事項外，還包括幾個可用的救濟條款給有税務資格的退休計劃和他們的參與者。計劃管理層已根據CARE法案評估了可供計劃 參與者使用的救濟條款，並實施了以下條款：
| | 特別冠狀病毒分發金額最高可達10萬美元 |
| | 將可用貸款金額增加到100,000美元或參與者既有賬户餘額的100%，兩者以較小者為準 |
| | 貸款還款期延長至一年 |
| | 更新最低所需分配規則 |
在2020年期間，該計劃特別分發了11600美元的冠狀病毒。
9
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
應收參與者票據
參與者的應收票據可授予參與者，金額不超過參與者繳款 賬户的50%。最高貸款額為5萬美元減去參賽者過去12個月的最高貸款餘額(如有)；最低貸款額為1000美元。貸款可以在 選定的12個月到60個月之間的時間內通過工資扣減來償還。一名員工一次只能借一筆錢。如果員工錯過付款，他/她將被要求立即補上付款和應計利息。未能使貸款保持最新 可能會導致貸款被歸類為視為分配，這是員工的應税收入。貸款利息在發行時確定，利率為最優惠利率加1%。截至2020年12月31日，利率 從4.25%到6.50%不等。參與者的應收票據按其未償還本金加上任何應計利息報告。
終止優先級
本公司保留通過 董事會的行動修改、暫停或終止本計劃的權利。如果該計劃終止或公司停止其繳款，分配到參與者賬户的所有金額和根據該計劃持有的所有資產將被保留以供 分配給參與者。
本公司目前沒有終止該計劃的計劃。
福利支付
截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有已處理並批准支付但尚未支付的福利索賠。在授權退休時，計劃的記錄保存人，福利支付 根據支票第一次處理的日期確定、支付給參與者並納税。出於財務報表的目的，福利支付在支付時記錄。
| 3. | 計劃參與 |
該公司為符合條件的美國員工提供該計劃，符合條件的員工可以選擇按規定的百分比支付符合條件的薪酬。合格員工的參與是自願的， 定義為受僱於參與僱主，並從愛立信美國工資單獲得每週、雙週、半月或月薪形式的定期薪酬的任何定期受薪或小時工。所有符合條件的員工 都可以立即參與該計劃。截至2020年12月31日和2019年12月31日，活躍參與者的數量分別約為6300人和6500人。
合資格的參與者可以在税前和/或Roth將符合條件的收入的1%至50%的任何整數百分比(達到當前美國國税局的限制)計入計劃的 資本積累401(K)部分；參與者還可以在税後基礎上將其符合條件的收入的1%至5%的任意百分比貢獻給儲蓄部分。公司 為未積極參加公司的固定福利計劃的員工提供參與者合格薪酬的3%，無論員工是否繳費。該公司還匹配前3%的100%和4%的額外 50%%和5%貢獻百分比。所有員工和僱主的繳費均為100% 立即歸屬。
10
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
參與者可以在 年內的任何時間使用以下選項更改他們的薪資扣減百分比選舉基於網絡的授權退休在線系統。參與者可在年內隨時更改基金之間的投資百分比。參與者可以在年內的任何時間將現有 基金餘額轉移到其他可用的投資選項。將LM愛立信電話公司普通股的投資餘額轉移到其他投資基金沒有任何限制。
每個參與者的賬户都會記入參與者的繳費、公司繳費和計劃收益。參與者有權享受的 福利是可以從參與者的既有帳户提供的福利。參與者可以將其賬户餘額投資於該計劃提供的各種投資選項。
參與者可以隨時要求某些以 正常或困難退款的形式進行在職退款。對於在本計劃中至少滿24個月的資金，可以要求從員工儲蓄賬户和公司儲蓄賬户中正常提取。困難退款必須滿足某些 要求，包括委員會的批准。
| 4. | 公允價值計量 |
會計準則建立了一個三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如 活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為幾乎或不存在市場數據的不可觀察的輸入， 因此需要實體制定自己的假設。
按公允價值計量的資產和負債基於會計準則編纂和ASC主題820中註明的以下三種估值技術中的一種或多種 ；a)市場法：涉及相同或可比資產和負債的市場交易產生的價格和其他相關信息 。B)成本法：替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。C)收益法：根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術 (包括現值技術、期權定價和超額收益模型)。
以下是按公允價值計量的投資所使用的估值方法的説明，包括根據估值層次對這類工具進行的一般分類。
共同基金
共同基金代表與各種 註冊投資經理的投資。該等投資之公允價值乃參考基金之相關資產釐定，主要為有價證券及固定收益證券。在 國家證券交易所交易的共同基金中持有的股票按2020年12月31日和2019年12月31日的市場報價估值，並被歸類為1級資產。
11
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
自營經紀賬户(SDA)
大多數SDA賬户包括現金和現金等價物、普通股和註冊投資公司的投資， 被歸類為二級投資。現金和現金等價物投資包括初始到期日在三個月或以下的現金和短期計息投資。此類金額按成本加應計 利息入賬。在國家證券交易所活躍市場交易的普通股在每個期間的最後一個營業日按收盤價估值。在被認為不活躍的市場交易的證券的估值基於 報價的市場價格、經紀人或交易商報價，或具有合理價格透明度的替代定價來源。交易不頻繁，因此價格透明度很低或沒有的證券，使用該計劃的投資經理的最佳估計進行估值。註冊投資公司的共同基金的估值如上所述。
混合基金與共同集合信託
使用基金管理人提供的資產淨值(資產淨值)進行估值。資產淨值是根據基金擁有的標的資產價值減去適用成本和負債，然後除以流通股數量。由於這些資產是按資產淨值計量的，因此它們被排除在公允價值層次之外，而計入其他資產。
普通股
愛立信公司持有的普通股和參與者指導經紀賬户中持有的普通股按公認證券交易所報價的公允價值列報，並按計劃年度最後一個營業日最後報告的 銷售價格估值，被歸類為1級投資。
單獨 個託管帳户
自營基金由專業投資公司管理的資產組合組成，主要使用從獨立定價服務獲得的價格進行估值，被歸類為2級投資。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值經常性列賬的金融資產的信息。
| 2020年12月31日 |
1級 | 2級 | 3級 | 其他(A)項 | 總計 | |||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | 610,854 | $ | | $ | | $ | | $ | 610,854 | ||||||||||
| 單獨管理的帳户 |
| 366,212 | | | 366,212 | |||||||||||||||
| 愛立信股票基金 |
47,931 | | | | 47,931 | |||||||||||||||
| 混合基金 |
| | | 1,439,633 | 1,439,633 | |||||||||||||||
| 共同集體信託 |
| | | 607,836 | 607,836 | |||||||||||||||
| 自營經紀賬户 |
| 116,643 | | | 116,643 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按公允價值計算的總投資 |
$ | 658,785 | $ | 482,855 | $ | | $ | 2,047,469 | $ | 3,189,109 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
12
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
| 2019年12月31日 |
1級 | 2級 | 3級 | 其他(A)項 | 總計 | |||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | 615,890 | $ | | $ | | $ | | $ | 615,890 | ||||||||||
| 單獨管理的帳户 |
| 259,587 | | | 259,587 | |||||||||||||||
| 愛立信股票基金 |
40,943 | | | | 40,943 | |||||||||||||||
| 混合基金 |
| | | 1,320,513 | 1,320,513 | |||||||||||||||
| 共同集體信託 |
| | | 535,125 | 535,125 | |||||||||||||||
| 自營經紀賬户 |
| 81,163 | | | 81,163 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按公允價值計算的總投資 |
$ | 656,833 | $ | 340,750 | $ | | $ | 1,855,638 | $ | 2,853,221 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (a) | -由於這些資產是使用實際權宜之計按資產淨值計量的，因此它們被排除在公允價值層次之外，而 包括在其他層次中。 |
| 5. | 每股資產淨值 |
下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日的計劃投資摘要以及報告的資產淨值。
| 使用每股資產淨值估計的公允價值 | ||||||||||||||||||
| 投資 |
12月31日 2020公允價值 (a) |
12月31日 2019年公允價值 (a) |
資金不足 承諾 |
救贖 頻率，頻率 |
其他 救贖 限制 |
贖回通知期 | ||||||||||||
| 資產配置基金 (b) |
$ | 607,836 | $ | 535,125 | $ | | 每天 | 無 | 每天 | |||||||||
| 中期債券(c) |
112,377 | 107,287 | | 每天 | 無 | 每天 | ||||||||||||
| 多元投資信託基金 (d) |
359,828 | 338,606 | | 每天 | 無 | 每天 | ||||||||||||
| 中型價值股權 信託(e) |
769,868 | 698,012 | | 每天 | 無 | 每天 | ||||||||||||
| 國際大型混合信託基金(f) |
197,560 | 176,608 | | 每天 | 無 | 每天 | ||||||||||||
| (a) | 投資的公允價值已經使用投資的資產淨值進行了估計。 |
| (b) | 資產配置基金採用的策略是為預期在每個基金名稱所示年份左右退休的投資者設計的，其配置每年都會發生變化，隨着基金接近目標退休日期，配置會變得更加保守。這些基金投資於股票、固定收益和短期摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)、N.A混合養老金信託基金和/或由獨立銀行和信託公司維持的 基金，其中包括積極風險水平較低的工具。 |
| (c) | 中期債券基金旨在從自上而下的行業配置和自下而上的子行業/證券選擇中獲得超額回報。持續期和 收益率曲線受到戰術管理。 |
| (d) | 多元投資信託是包括大盤成長股權信託、中盤價值股權信託、小盤價值股權信託、價值收益股權信託、全球成長股權信託和房地產證券信託在內的基金組合。 |
| (e) | 中型價值股權信託將其資產投資於大多數中型公司的股權證券。 |
| (f) | 國際大型混合信託衡量的是位於發達市場和新興市場(不包括美國)的公司發行的股票的投資回報。 |
13
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
| 6. | 利益方交易記錄 |
某些計劃投資是LM愛立信電話公司的普通股，該公司是愛立信公司的關聯方。愛立信公司是該計劃的發起人；因此，這些投資符合利益方交易。該計劃記錄了在截至2020年12月31日的一年中購買了22,001美元的公司股票，銷售了28,822美元的股票。
| 7. | 計劃的納税狀態 |
管理層認為，該計劃符合美國國税法(IRC)第401(A)條的規定，因此，根據第501(A)條，該信託基金可以免税。美國國税局(Internal Revenue Service)於2017年4月6日向該計劃授予了一份有利的決定書，其中包括其最近的修訂。一般來説，對合格計劃的供款可由公司扣除，信託收益免税 ，參與者在退出計劃之前不會對其福利徵税。
儘管該計劃自收到決定函以來已被修改 ，但管理層認為該計劃是按照IRC的適用要求設計的，並且目前正在運行，因此認為該計劃是合格的，並且相關的 信任是免税。
GAAP要求計劃管理層評估 計劃採取的税務立場，並在組織採取了不確定的立場(或資產)時確認納税負債(或資產)，而該立場經美國國税局(Internal Revenue Service)審查後很可能無法持續。計劃管理員分析了該計劃的税務 職位，得出的結論是，截至2020年12月31日，沒有或預計將採取的不確定職位需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露。 該計劃接受税務管轄區的例行審計；但是，目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。
| 8. | 按合同價值列賬的金融資產 |
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日按合同價值結轉的金融資產的相關信息：
| 截止到十二月三十一號， |
2020 | 2019 | ||||||
| 按合同價值計算的金融資產： |
||||||||
| 愛立信美國401(K)普特南穩定價值基金 |
$ | 343,903 | $ | | ||||
| 富國銀行穩定回報基金W(a) |
| 308,858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
2020年，該計劃投資了富國銀行穩定回報基金W(A)，並以愛立信美國401(K)Putnam穩定價值基金取而代之。
該計劃持有合成擔保投資合同 (合成GIC)的投資，作為穩定價值基金的一部分。對合成GIC的投資按公允價值列示於
14
愛立信美國401(K)計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(幾千美元)
計劃中持有的投資。合成GIC的公允價值等於標的資產的公允價值加上總回購價值的總和，回購總價是在合同資產有效期內，通過 減去由於回購而產生的年度回購費用來計算的。
在確定可用於收益的淨資產 時，合成GIC按其合同價值記錄，合同價值等於本金餘額加上應計利息。根據ASC 962的規定，投資合同的估值一般為合同價值，而不是公允 價值，前提是它完全能產生效益。
穩定價值基金記入基礎 投資的收益，並收取參與者提款和管理費用。根據合同，合成GIC發行人有義務償還向該計劃擔保的本金和特定利率。
GIC按投資管理人受託人向本計劃報告的合同值計入財務報表。 合同值代表根據合同作出的貢獻，加上收益，減去參與者的提款和行政費用。參與者通常可以按 合同價值指示全部或部分投資的提取或轉讓。目前，對於合同發行人的信用風險或其他方面，沒有針對合同價值的準備金。
| 9. | 後續事件 |
該計劃通過發佈這些財務報表評估了2020年12月31日之後發生的事件的影響，沒有確定後續事件。
15
愛立信美國401(K)計劃
附表H第4i行資產明細表(年底持有)2020年12月31日
(幾千美元)
| EIN：06-1119960 圖則編號：006
|
||||||||||||
| (a) | (b) 發行人身份、借款人身份、 出租人或類似方 |
(c) 投資説明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日價值 |
(d) 成本 |
(e) 當前值 |
||||||||
| 穩定價值基金： | ||||||||||||
| * |
普特南信託基金 | 愛立信美國401(K)普特南穩定價值基金 | * | * | $ | 343,903 | ||||||
| *** |
公司 | |||||||||||
| 共同集體信託基金： | ||||||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加收入 | * | * | 24,668 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2015年 | * | * | 19,877 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2020年 | * | * | 58,333 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2025 | * | * | 110,756 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2030 | * | * | 121,848 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2035 | * | * | 100,030 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2040 | * | * | 73,632 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2045 | * | * | 46,361 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2050 | * | * | 33,069 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2055 | * | * | 12,652 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2060 | * | * | 5,917 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒目標退休信託加2065 | * | * | 693 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 607,836 | ||||||||||||
| 共同基金： | ||||||||||||
| 美國基金 | 美國基金歐洲太平洋公司增長-R6 | * | * | 167,578 | ||||||||
| 奧本海默 | 奧本海默顯影市場-I | * | * | 31,146 | ||||||||
| T.Rowe Price | T.Rowe Price QM US小型-CAP GR EQ I | * | * | 40,932 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒小型CAP索引-INST PLUS | * | * | 124,115 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒MID-CAP索引-INST PLUS | * | * | 247,083 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 610,854 | ||||||||||||
| 混合基金： | ||||||||||||
| 勝利 | 勝利小型CAP值集體75 | * | * | 29,406 | ||||||||
| T.Rowe Price基金 | T-Rowe價格Mid-CAP Value股權信託-D | * | * | 39,397 | ||||||||
| 美國世紀基金 | 美國世紀美國價值收益股權信任-2 | * | * | 122,230 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒安裝總數INTL STK MKT IDX TST | * | * | 197,560 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒機構500指數信託基金 | * | * | 701,065 | ||||||||
| 保誠基金 | 保誠核心加債券基金12類 | * | * | 112,377 | ||||||||
| 先鋒基金 | 先鋒安裝總債券MRKT IDX信託 | * | * | 237,598 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 1,439,633 | ||||||||||||
| 單獨管理的帳户： | ||||||||||||
| 詹尼森 | Adobe Inc.普通股 | * | * | 8,070 | ||||||||
| 詹尼森 | Airbnb Inc.普通股 | * | * | 180 | ||||||||
| 詹尼森 | Alphabet Inc普通股CL.C | * | * | 4,056 | ||||||||
| 詹尼森 | Alphabet Inc普通股CL.A | * | * | 4,064 | ||||||||
| 詹尼森 | 亞馬遜公司普通股 | * | * | 21,584 | ||||||||
| 詹尼森 | 蘋果公司普通股 | * | * | 21,980 | ||||||||
| 詹尼森 | Chipotle墨西哥燒烤公司普通股 | * | * | 2,517 | ||||||||
| 詹尼森 | 好市多批發公司普通股 | * | * | 2,362 | ||||||||
| 詹尼森 | Coupa Software Inc普通股 | * | * | 3,061 | ||||||||
16
愛立信美國401(K)計劃
附表H第4i行資產明細表(年底持有)2020年12月31日
(幾千美元)
| EIN：06-1119960 圖則編號：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 發行人身份、借款人身份、 出租人或類似方 |
(c) 投資説明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日價值 |
(d)成本 | (e)當前值 | ||||||||
| 詹尼森 |
CrowdStrike Holdings Inc普通股CL.A | * | * | 4,404 | ||||||||
| 詹尼森 |
德克斯康公司普通股 | * | * | 1,415 | ||||||||
| 詹尼森 |
Facebook Inc.普通股 | * | * | 8,866 | ||||||||
| 詹尼森 |
LVMH Moet Hennessy普通股 | * | * | 5,777 | ||||||||
| 詹尼森 |
家得寶公司普通股 | * | * | 2,029 | ||||||||
| 詹尼森 |
開雲集團普通股--非保薦人ADR | * | * | 5,401 | ||||||||
| 詹尼森 |
蘭黛雅詩蘭黛COS Inc.普通股CL.A | * | * | 3,454 | ||||||||
| 詹尼森 |
露露檸檬運動公司普通股 | * | * | 4,166 | ||||||||
| 詹尼森 |
萬事達卡公司普通股CL.A | * | * | 5,491 | ||||||||
| 詹尼森 |
Match Group Inc普通股 | * | * | 10,164 | ||||||||
| 詹尼森 |
微軟公司普通股 | * | * | 9,114 | ||||||||
| 詹尼森 |
Netflix Inc.普通股 | * | * | 9,146 | ||||||||
| 詹尼森 |
耐克公司普通股 | * | * | 7,742 | ||||||||
| 詹尼森 |
NVIDIA公司普通股 | * | * | 7,612 | ||||||||
| 詹尼森 |
貝寶控股公司普通股 | * | * | 6,599 | ||||||||
| 詹尼森 |
佩洛頓互動公司普通股公司 | * | * | 4,849 | ||||||||
| 詹尼森 |
RingCentral Inc.普通股CL.A | * | * | 6,705 | ||||||||
| 詹尼森 |
Salesforce com Inc.普通股 | * | * | 3,679 | ||||||||
| 詹尼森 |
ServiceNow Inc.普通股 | * | * | 1,295 | ||||||||
| 詹尼森 |
Shopify Inc普通股CL.A | * | * | 11,484 | ||||||||
| 詹尼森 |
雪花公司普通股 | * | * | 2,949 | ||||||||
| 詹尼森 |
Square Inc普通股CL.A | * | * | 5,572 | ||||||||
| 詹尼森 |
臺灣半導體普通股--ADR | * | * | 1,467 | ||||||||
| 詹尼森 |
Teladoc Health Inc.普通股 | * | * | 4,065 | ||||||||
| 詹尼森 |
騰訊控股有限公司普通股非保薦美國存託憑證 | * | * | 2,493 | ||||||||
| 詹尼森 |
特斯拉汽車公司普通股 | * | * | 16,663 | ||||||||
| 詹尼森 |
貿易台公司/普通股公司 | * | * | 5,325 | ||||||||
| 詹尼森 |
Twilio Inc.普通股 | * | * | 7,148 | ||||||||
| 詹尼森 |
優步技術公司普通股 | * | * | 4,567 | ||||||||
| 詹尼森 |
Visa Inc.普通股CL.A | * | * | 4,377 | ||||||||
| 詹尼森 |
ZOOM視頻通信公司普通股CL.A | * | * | 768 | ||||||||
| 詹尼森 |
Atlassian Corp PLC普通股CL.A | * | * | 4,632 | ||||||||
| 詹尼森 |
Spotify Technology SA普通股 | * | * | 4,908 | ||||||||
| 詹尼森 |
Adyen NV普通股 | * | * | 8,767 | ||||||||
| 詹尼森 |
聯邦政府義務是第五位 | * | * | 2,353 | ||||||||
| 鷹基金 |
Acceleron Pharma Inc普通股 | * | * | 602 | ||||||||
| 鷹基金 |
先進微設備公司普通股 | * | * | 1,610 | ||||||||
| 鷹基金 |
Albemarle公司普通股 | * | * | 876 | ||||||||
| 鷹基金 |
Align Technology Inc普通股 | * | * | 2,317 | ||||||||
| 鷹基金 |
Alnylam製藥公司普通股 | * | * | 341 | ||||||||
| 鷹基金 |
Amedisys Inc普通股 | * | * | 887 | ||||||||
| 鷹基金 |
Anaplan Inc普通股 | * | * | 797 | ||||||||
| 鷹基金 |
AutoZone Inc普通股 | * | * | 812 | ||||||||
| 鷹基金 |
Avantor Inc普通股 | * | * | 522 | ||||||||
| 鷹基金 |
貝克休斯A GE CO LLC普通股 | * | * | 749 | ||||||||
| 鷹基金 |
Ball Corp普通股 | * | * | 864 | ||||||||
17
愛立信美國401(K)計劃
附表H第4i行資產明細表(年底持有)2020年12月31日
(幾千美元)
| EIN：06-1119960 圖則編號：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 發行人身份、借款人身份、 出租人或類似方 |
(c) 投資説明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日價值 |
(d)成本 | (e)當前值 | ||||||||
| 鷹基金 |
BioMarin製藥公司普通股 | * | * | 507 | ||||||||
| 鷹基金 |
伯靈頓儲存普通股 | * | * | 1,480 | ||||||||
| 鷹基金 |
凱撒娛樂公司普通股 | * | * | 1,285 | ||||||||
| 鷹基金 |
Change Healthcare Inc普通股 | * | * | 641 | ||||||||
| 鷹基金 |
Charles River Labs INTL Inc.普通股 | * | * | 495 | ||||||||
| 鷹基金 |
Chipotle墨西哥燒烤公司普通股 | * | * | 950 | ||||||||
| 鷹基金 |
康耐視公司普通股 | * | * | 1,570 | ||||||||
| 鷹基金 |
Coherent Inc普通股 | * | * | 675 | ||||||||
| 鷹基金 |
星座品牌公司普通股 | * | * | 799 | ||||||||
| 鷹基金 |
CORTEVA公司普通股 | * | * | 857 | ||||||||
| 鷹基金 |
Coupa Software Inc普通股 | * | * | 541 | ||||||||
| 鷹基金 |
CrowdStrike Holdings Inc普通股CL.A | * | * | 3,189 | ||||||||
| 鷹基金 |
DocuSign Inc.普通股 | * | * | 1,276 | ||||||||
| 鷹基金 |
DraftKings Inc.普通股CL.A | * | * | 417 | ||||||||
| 鷹基金 |
公平的艾薩克公司普通股 | * | * | 1,031 | ||||||||
| 鷹基金 |
Five9 Inc.普通股 | * | * | 922 | ||||||||
| 鷹基金 |
FleetCor Technologies Inc普通股 | * | * | 1,428 | ||||||||
| 鷹基金 |
財富品牌Home&SEC Inc普通股 | * | * | 1,223 | ||||||||
| 鷹基金 |
Global Payments Inc普通股 | * | * | 1,758 | ||||||||
| 鷹基金 |
格蘭傑W W公司普通股 | * | * | 1,261 | ||||||||
| 鷹基金 |
Guardant Health Inc普通股 | * | * | 570 | ||||||||
| 鷹基金 |
IAA公司普通股 | * | * | 911 | ||||||||
| 鷹基金 |
IDEXX Labs Inc普通股 | * | * | 1,780 | ||||||||
| 鷹基金 |
Insulet公司普通股 | * | * | 1,030 | ||||||||
| 鷹基金 |
Keysight Technologies Inc普通股 | * | * | 1,035 | ||||||||
| 鷹基金 |
LPL金融控股公司普通股 | * | * | 1,110 | ||||||||
| 鷹基金 |
L3HARRIS Technologies Inc普通股 | * | * | 1,007 | ||||||||
| 鷹基金 |
Lennar公司普通股CL.A | * | * | 860 | ||||||||
| 鷹基金 |
露露檸檬運動公司普通股 | * | * | 1,470 | ||||||||
| 鷹基金 |
摩根士丹利資本國際公司普通股CL.A | * | * | 1,707 | ||||||||
| 鷹基金 |
MarketAxess Hldgs Inc普通股 | * | * | 1,556 | ||||||||
| 鷹基金 |
馬丁·瑪麗埃塔材料公司普通股 | * | * | 1,072 | ||||||||
| 鷹基金 |
馬西莫公司普通股 | * | * | 1,032 | ||||||||
| 鷹基金 |
Maxim集成產品公司普通股 | * | * | 978 | ||||||||
| 鷹基金 |
麥凱森公司普通股 | * | * | 650 | ||||||||
| 鷹基金 |
梅特勒·託萊多國際普通股 | * | * | 627 | ||||||||
| 鷹基金 |
微芯片技術公司普通股 | * | * | 1,155 | ||||||||
| 鷹基金 |
現代公司普通股 | * | * | 754 | ||||||||
| 鷹基金 |
怪物飲料公司普通股 | * | * | 1,154 | ||||||||
| 鷹基金 |
穆迪公司普通股 | * | * | 835 | ||||||||
| 鷹基金 |
舊道明貨運公司普通股 | * | * | 940 | ||||||||
| 鷹基金 |
PTC Inc.普通股 | * | * | 824 | ||||||||
| 鷹基金 |
佩洛頓互動公司普通股公司 | * | * | 1,819 | ||||||||
| 鷹基金 |
Perspecta Inc.普通股 | * | * | 809 | ||||||||
| 鷹基金 |
Pinterest Inc普通股CL.A | * | * | 2,719 | ||||||||
| 鷹基金 |
行星健身公司CL A普通股 | * | * | 382 | ||||||||
| 鷹基金 |
Pool Corporation普通股 | * | * | 2,209 | ||||||||
18
愛立信美國401(K)計劃
附表H第4i行資產明細表(年底持有)2020年12月31日
(幾千美元)
| EIN：06-1119960 圖則編號：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 發行人身份、借款人身份、 出租人或類似方 |
(c) 投資説明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日價值 |
(d)成本 | (e)當前值 | ||||||||
| 鷹基金 |
QUIDEL公司普通股 | * | * | 513 | ||||||||
| 鷹基金 |
Repligen公司普通股 | * | * | 530 | ||||||||
| 鷹基金 |
ResMed Inc.普通股 | * | * | 903 | ||||||||
| 鷹基金 |
RingCentral Inc.普通股CL.A | * | * | 2,911 | ||||||||
| 鷹基金 |
裏奇兄弟拍賣行普通股 | * | * | 1,132 | ||||||||
| 鷹基金 |
SBA通信公司普通股 | * | * | 1,519 | ||||||||
| 鷹基金 |
Sarepta治療公司普通股 | * | * | 558 | ||||||||
| 鷹基金 |
SeaGen Inc.普通股 | * | * | 902 | ||||||||
| 鷹基金 |
ServiceNow Inc.普通股 | * | * | 806 | ||||||||
| 鷹基金 |
Shopify Inc普通股CL.A | * | * | 1,021 | ||||||||
| 鷹基金 |
天狼星XM控股公司普通股 | * | * | 441 | ||||||||
| 鷹基金 |
Splunk Inc普通股 | * | * | 1,537 | ||||||||
| 鷹基金 |
Synopsys Inc普通股 | * | * | 2,353 | ||||||||
| 鷹基金 |
帶上兩款互動軟件的普通股 | * | * | 899 | ||||||||
| 鷹基金 |
Tandem糖尿病護理公司普通股 | * | * | 383 | ||||||||
| 鷹基金 |
Teladoc Health Inc.普通股 | * | * | 786 | ||||||||
| 鷹基金 |
TransUnion普通股 | * | * | 1,535 | ||||||||
| 鷹基金 |
泰勒技術公司普通股 | * | * | 1,854 | ||||||||
| 鷹基金 |
聯合租賃公司普通股 | * | * | 859 | ||||||||
| 鷹基金 |
環球顯示器公司普通股 | * | * | 574 | ||||||||
| 鷹基金 |
Vail Resorts Inc普通股 | * | * | 501 | ||||||||
| 鷹基金 |
Veeva SYS Inc.普通股CL.A | * | * | 987 | ||||||||
| 鷹基金 |
西屋空氣制動技術公司普通股 | * | * | 900 | ||||||||
| 鷹基金 |
Waste Connections Inc普通股 | * | * | 2,007 | ||||||||
| 鷹基金 |
西方製藥SVSC公司普通股 | * | * | 753 | ||||||||
| 鷹基金 |
工作日普通股 | * | * | 807 | ||||||||
| 鷹基金 |
Xilinx公司普通股 | * | * | 1,246 | ||||||||
| 鷹基金 |
Zendesk Inc普通股 | * | * | 1,661 | ||||||||
| 鷹基金 |
Zoetis Inc普通股 | * | * | 796 | ||||||||
| 鷹基金 |
CLARIVATE Analytics PLC普通股 | * | * | 540 | ||||||||
| 鷹基金 |
Horizon Treateutics PLC普通股 | * | * | 1,257 | ||||||||
| 鷹基金 |
IHS Markit Ltd普通股 | * | * | 647 | ||||||||
| 鷹基金 |
Marvell科技集團有限公司普通股 | * | * | 1,250 | ||||||||
| 鷹基金 |
Aptiv PLC普通股 | * | * | 789 | ||||||||
| 鷹基金 |
Novocure Ltd普通股 | * | * | 523 | ||||||||
| 鷹基金 |
Spotify Technology SA普通股 | * | * | 503 | ||||||||
| 鷹基金 |
彈性NV普通股 | * | * | 1,328 | ||||||||
| 鷹基金 |
皇家加勒比郵輪有限公司普通股 | * | * | 709 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 366,212 | ||||||||||||
19
愛立信美國401(K)計劃
附表H第4i行資產明細表(年底持有)2020年12月31日
(幾千美元)
| EIN：06-1119960 圖則編號：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 發行人身份、借款人身份、 出租人或類似方 |
(c) 投資説明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日價值 |
(d)成本 | (e)當前值 | ||||||||
| * |
自營經紀賬户 |
各種投資，包括註冊投資公司、普通股、貨幣市場基金和現金 | * | * | 116,643 | |||||||
| * |
愛立信 |
愛立信股票基金 | * | * | 47,931 | |||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總投資 | 3,533,012 | |||||||||||
| * |
參貸貸款 |
利率為4.25%至6.50%，不同到期日 | * | * | 13,536 | |||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總計 | $ | 3,546,548 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| * | 利害關係方 |
| ** | 參與者導向帳户不需要 |
| *** | 截至2020年12月31日，所有投資均按公允價值列報，但穩定價值基金除外，該基金按 合同價值列報。 |
20
展品索引
| 證物編號： |
||
| 99.1茲提交獨立會計師同意書 | ||
簽名
計劃。根據1934年證券交易法的要求，受託人(或管理員工福利計劃的其他人員)已正式促使本年度報告由正式授權的簽名人代表其簽署 。
愛立信美國401(K)計劃
日期：06/28/2021
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| 託比·託德 |
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