美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至2020年10月3日的財年
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_ 至_的過渡期
委員會檔案第001-06836號
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其 章程)
弗羅裏達 | 59-0877638 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
佛羅裏達州勞德代爾堡東北第18大道5059號 | 33334 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(954) 377-1961
(註冊人電話號碼,含區號 )
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.10美元 | BDL | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券 :無
如果註冊人是《證券法》第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記標明註冊人是否為 。是☐ 否
勾選標記表示註冊人是否 不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 否
用複選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是,否,☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。 是否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則12b-2 中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義 。(勾選一項):
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | |
小型報表公司 | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如該法第12b-2條所定義)。
是,☐否
截至2020年3月28日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日 ,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為9,608,000美元(根據紐約證券交易所美國證券交易所 報道的普通股收盤價每股11.31美元)。
截至2021年1月15日,註冊人共有1,858,647股普通股,面值0.10美元。
以引用方式併入的文件
本報告第三部分(第10、 11、12、13和14項)要求的信息通過引用註冊人為2021年股東年會 提交給美國證券交易委員會(SEC)的委託書的部分內容合併,該委託書將在本報告所涵蓋的註冊人的財政年度結束後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
目錄
第一部分 | ||
項目1 | 業務 | 1 |
第1A項 | 危險因素 | 14 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 28 |
項目2 | 特性 | 28 |
項目3 | 法律程序 | 36 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 36 |
第二部分 | ||
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 36 |
項目6 | 選定的財務數據 | 37 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 51 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 51 |
第9A項 | 管制和程序 | 51 |
項目9B | 其他資料 | 52 |
第三部分 | ||
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 52 |
項目11 | 高管薪酬 | 52 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 53 |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 53 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 53 |
i
目錄
第四部分 | ||
項目15 | 展品和財務報表明細表 | 53 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 57 |
簽名 | 58 | |
展品索引 | ||
列出XBRL文檔 |
II
目錄
如本10-K年度報告中所用, 術語“我們”、“公司”和“弗拉尼根公司”指 弗拉尼根企業公司及其子公司(除非上下文另有含義)。
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的前瞻性表述,包括1933年“證券法”(“證券法”)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的前瞻性表述。 這些前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括“相信” 。 “打算”、“計劃”、“可能”、“ ”、“將會”、“潛在”、“項目”、“預測”、“繼續”或“應該”, 或在每種情況下,它們的負面或其他變體或類似術語。不能保證實際結果不會 與預期大不相同。此類陳述包括但不限於與COVID 19大流行的未來 影響、我們業務的全面擴張有關的任何陳述,以及與當前 或歷史事實無關的其他陳述。
本年度報告中包含的前瞻性陳述 基於我們目前對未來發展的預期和信念及其對我們的潛在 影響。影響我們的未來發展可能不是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及 許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)和其他假設,可能會導致實際結果或 表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性 包括但不限於在“風險因素”標題下描述的那些因素。如果這些 風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同 。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述, 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。 這些風險和“風險因素”中描述的其他風險可能不是詳盡的。
從本質上講,前瞻性 陳述包含風險和不確定性,因為它們與事件相關,並取決於未來可能發生或不可能發生的情況 。我們提醒您,前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,我們經營所在行業的運營、財務狀況和流動性以及發展的實際結果 可能與本年度報告中包含的前瞻性陳述中或其建議的結果存在實質性差異。此外,即使我們的業績 或運營、財務狀況和流動性以及我們所在行業的發展與本年度報告中包含的 前瞻性陳述一致,這些結果或發展也可能不代表後續時期的結果或發展 。
三、
目錄
第一部分
項目1.業務
一般信息
截至2020年10月3日,佛羅裏達州的弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)及其子公司(“我們”、“我們的”、 “我們的”和“我們”)經營着27個單位,包括我們擁有或擁有並部分擁有的餐館、包裝白酒 商店和組合餐廳/包裝白酒商店;以及(Ii)特許經營另外五個單位,包括兩個餐館(其中一個是我們經營的下表提供了截至2020年10月3日,與2019年9月28日相比,單位的類型(即餐廳、包裝酒類商店 或組合餐廳/包裝酒類商店)和所有權(即(I)我們擁有該單位的100%股權;(Ii)該單位由我們作為唯一普通合夥人和/或投資的有限合夥企業擁有;或(Iii)該單位由我們特許經營 )的信息。除了我們經營但並不擁有的餐廳“The Whale‘s Rib”(鯨魚肋骨),所有餐廳都以我們的服務標識“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”經營,所有套餐酒類商店都以我們的服務標識“Big爹地‘s Liquors”或 “Big爹地’s Wine&Liquors”經營。
單位類型 |
財年 2020 |
財年 2019 |
|
公司擁有: | |||
組合套餐白酒專賣店和餐廳 | 3 | 3 | (1) |
僅限餐廳 | 7 | 7 | |
僅限包裝酒類商店 | 7 | 6 | (2) |
僅限公司管理的餐廳: | |||
有限合夥企業 | 8 | 8 | |
專營權 | 1 | 1 | |
無關第三方 | 1 | 1 | |
合計-公司擁有/經營的單位 | 27 | 26 | |
專營單位 | 5 | 5 | (3) |
____________________
注:
(1) | 在我們的2019財年第一季度,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N的組合套餐酒類商店和餐廳 (19號店)被一場大火燒燬,自我們2019年第一季度以來一直關閉。商店#19在2019財年第一季度(兩(2)天)開業期間,商店#19的收入和支出並不重要,但工資除外。19號店仍然關門。 |
(2) | 在我們2020財年的第一季度,我們位於佛羅裏達州邁阿密肯德爾大道12776 N.Kendall Drive的新套餐酒類商店(店號45)開業了。 |
(3) | 我們為一(1)名加盟商經營一家餐廳。該單位既作為特許經營餐廳也作為公司經營的餐廳被列入表格。 |
1
目錄
新冠肺炎的影響
2020年3月,一種新的冠狀病毒株被宣佈為全球大流行和國家公共衞生緊急狀態。新型冠狀病毒大流行和 相關的“就地避難”命令以及與之相關的其他政府命令(統稱為“新冠肺炎”) 對我們的餐廳運營和可預見未來的財務業績產生了不利影響,而且很可能會繼續產生不利影響。由於新冠肺炎的原因,從2020年3月中旬到2020年5月中旬,我們所有的餐廳都停止了所有餐飲和酒吧服務,僅限於外賣和送餐,並在我們的零售套餐 酒類商店實施了縮短工作時間。 從2020年5月中旬到2020年7月初,我們逐步取消了對餐廳 經營的限制,允許我們為户外座位的顧客提供適當社交距離的用餐 ,為室內顧客提供最高50%的就餐(取決於餐廳的位置),但不提供酒吧服務 ,並增加我們套餐酒類商店的營業時間。從2020年7月初到2020年9月初,我們在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的所有餐廳都停止了就餐服務(兩家公司所有的餐廳和六家有限合夥企業擁有的餐廳)。自2020年9月初以來,我們的所有餐廳(包括位於佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的餐廳)都提供食物和酒吧選擇,並提供適當的社交距離和高達100%容量的就餐服務,包括户外就餐。
由於新冠肺炎,我們實施了 (I)某些成本削減措施,包括大幅裁員和降低公司員工工資;以及(Ii) 我們對運營進行了一些改變,例如建立了內部送貨服務,並調整了我們傳統的 員工模式以滿足客户需求。我們一直與供應商保持定期聯繫,雖然到目前為止我們的供應鏈尚未經歷 重大中斷,但如果新冠肺炎的影響持續相當長的時間 ,我們可能會看到未來的中斷。為了支持我們的員工,我們實施了在家支持工作,在我們的餐廳、零售包裝酒類商店和公司辦公室增加了高接觸、高流量區域的消毒,為我們的員工提供了個人防護裝備,並增加了個人衞生習慣的頻率。從2020年3月29日至2020年5月9日,我們所有非執行公司辦公室人員的薪資 降低了20%,我們的首席運營官和首席財務官的基本工資分別降低了50%,我們的首席執行官放棄了他的基本工資,這意味着在此期間節省了大約135,000美元的工資 。截至2020財年末,我們的員工人數從截至2019年財年末的1,870人減少到1,804人。
此外,也是 由於新冠肺炎的原因,我們沒有在截至2020年3月31日的季度向我們的有限合夥人進行任何季度分配。 在截至2020年6月30日和2020年9月30日的每個季度,我們向我們的有限合夥人進行的季度分配相當於截至2020年3月31日的季度分配金額的一半(1/2)。
在2020財年結束的第三季度,美國政府通過了一項2.0萬億美元的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),主要旨在幫助企業在新冠肺炎疫情期間和之後保持運營。 CARE法案包括某些扣減和税收抵免的規定,提交截止日期延期的申請,提交 付款截止日期的條款,以及提供某些贈款以幫助企業的條款。This Care ACT允許我們在2020財年第三季度根據Paycheck Protection 計劃(“PPP貸款”)(如下所述)從不相關的第三方貸款人獲得信貸、延期付款、扣除額和貸款。因此,在2020年第三季度和 第四季度,我們取消了某些成本削減措施,包括(I)恢復我們 餐廳的下崗員工,以期恢復就餐服務,(Ii)恢復公司人員和高管工資,以及(Iii) 支付之前的減薪。
我們不認為新冠肺炎 對我們獲得供應或勞動力的途徑有實質性的不利影響,儘管不能保證未來不會對我們的供應鏈或勞動力渠道產生重大不利影響。我們正在積極監控我們的食品供應商 ,評估他們如何管理運營,以緩解供應流動和食品安全風險。為了確保我們降低潛在的供應可用性風險,我們正在適當的時候建立額外的庫存庫存水平,我們還在關鍵產品類別中確定了替代的 供應來源,包括但不限於食品、衞生和安全用品。
2
目錄
有關新冠肺炎對我們的業務和CARE法案的影響的其他信息 在本第一部分第二部分第1A項中闡述。風險因素, 第7項,管理層對財務狀況和經營成果的討論分析,第8項,財務報表及補充資料,合併財務報表附註。
我們企業的歷史與發展
我們於1959年在佛羅裏達州註冊成立,並開始在整個南佛羅裏達州經營小型雞尾酒休息室和包裝酒類連鎖店。 到1970年,我們已經在佛羅裏達州維羅比奇和霍姆斯特德之間建立了“老大爺”休息室和包裝酒類連鎖店。 我們在佛羅裏達州的維羅比奇和霍姆斯特德之間建立了連鎖的“老大爺”休息室和包裝酒類商店。從1970年到1979年,我們在佛羅裏達各地擴大了我們的套餐酒類商店和酒廊業務,並在其他五個“陽光地帶”州開設了俱樂部。1975年,除邁阿密-戴德、布羅沃德、棕櫚灘和門羅縣等佛羅裏達州南部地區外,我們停止了在佛羅裏達州的大部分包裹商店業務。1982年,我們將俱樂部業務擴展到賓夕法尼亞州費城地區,作為我們組織的幾個有限合夥企業的普通合夥人。1985年3月,我們開始在南佛羅裏達地區特許經營套餐(Br)酒類商店和酒廊。見合併財務報表附註13和第4頁關於特許經營單位的討論。
在1987財年,我們開始翻新休息室以提供全面的餐廳餐飲服務,隨後翻新並增加了大部分休息室的餐飲服務 。目前,食品銷售額約佔我們餐廳總銷售額的81.1%,酒吧銷售額約佔18.9%。
我們的包裝酒類商店 強調大批量業務,以折扣價格向客户提供種類繁多的品牌和自有品牌商品 。我們的餐廳提供酒精飲料和全套餐飲服務,份量充足,價格合理,在輕鬆、友好和休閒的氛圍中服務。
我們直接和通過多家有限合夥企業和全資子公司開展業務 ,所有這些都列在下面。我們的子公司 和有限合夥企業(有限合夥除外,我們不是普通合夥人,擁有並運營我們在佛羅裏達州勞德代爾堡的特許經營餐廳 )以合併方式進行報告。
實體 |
狀態: 組織 |
百分比 擁有 |
弗拉尼根管理服務公司(Flanigan‘s Management Services,Inc.) | 弗羅裏達 | 100 |
佐治亞州弗拉尼根企業公司 | 佐治亞州 | 100 |
賓夕法尼亞州弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) | 賓州 | 100 |
Flanigan‘s Enterprise of N.Miami,Inc. | 弗羅裏達 | 100 |
中投公司投資者#13,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 45 |
中投公司50號投資者,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 24 |
中投公司第55號投資者,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 49 |
中投公司投資者#60,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 46 |
中投公司投資者#65,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 28 |
3
目錄
中投公司第70號投資者,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 41 |
中投公司第80號投資者,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 27 |
中投公司第85號投資者,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 100 |
CIC Investors#90,有限合夥企業 | 弗羅裏達 | 5 |
Josar Investments,LLC | 弗羅裏達 | 100 |
弗拉尼根加盧薩中心有限責任公司 | 弗羅裏達 | 100 |
Flanigan‘s Fish Company,LLC | 弗羅裏達 | 51 |
包裝酒類商店運營
我們的套餐白酒商店 通過向客户提供廣泛的品牌和自有品牌白酒、啤酒和 葡萄酒的選擇來強調大批量業務,同時通過滿足我們競爭對手的公佈銷售價格來提供具有競爭力的定價。我們為 我們的包裝酒類商店人員提供銷售培訓。這些商店每週七天營業,營業時間為上午9點至10點。至晚上9:00-10:00, 視需求和當地法律而定。我們的大多數單位都有“夜窗”,可以延長晚間時間。
公司自營套餐 酒類商店。我們在南佛羅裏達地區擁有並經營着九家包裝酒類商店,名稱為“老大爺的酒”,其中兩家是與我們擁有的餐廳聯合經營的。
專營套餐酒 專賣店。我們目前在南佛羅裏達地區特許經營了三家套餐酒類專賣店,均以“老大爺的酒”的名義經營 。在三家特許套餐酒類商店中,兩家與我們加盟商的餐廳運營 聯合運營,一家在加盟商餐廳運營附近的獨立建築運營。剩下的三家特許套餐酒類商店中有兩家特許經營給我們的 董事長、高級管理人員和/或董事的家族成員。自1986年以來,我們沒有就套餐白酒 商店、餐廳或組合套餐白酒商店/餐廳達成特許經營安排,預計在可預見的 將來也不會這樣做。
通常,與我們的特許經營商簽訂的經營套餐酒類商店的特許經營 協議的有效期為特許經營商對營業場所的 租賃期的剩餘部分,此後特許經營商繼續佔用營業場所,無論是以租賃方式還是所有權方式。作為我們向加盟商提供管理和相關服務並授予加盟商 使用我們的服務標誌“Big爹爹‘s Liquors”的權利的交換,包裝酒類商店的加盟商每週向我們支付 欠款,(I)大約相當於總銷售額的1%的特許權使用費;以及(Ii)相當於商店總銷售額的 1-1/2%至3%的廣告費,具體取決於我們的實際廣告成本。
餐飲經營
我們的餐廳提供 休閒、標準化的鄰裏就餐體驗,這是休閒連鎖餐廳的典型特徵。餐廳的室內裝飾 是航海風格的,有許多釣魚和划船的圖片和裝飾品。餐廳的設計允許在沒有重大資本支出的情況下進行較小的改動 。然而,我們不時需要重新設計和翻新餐廳 ,花費不菲。不同地點的飲料價格可能會有所不同,以滿足當地的條件。所有餐廳的食品價格基本上都是標準化的 。餐廳的營業時間是從上午11點開始。至凌晨1:00-5:00取決於需求和當地 法律。
4
目錄
公司擁有的餐廳。 我們擁有並經營九家餐廳,均以“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”為服務標誌,其中兩家 與我們擁有的套餐酒類商店聯合經營。位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的另外一家組合套餐酒類商店和餐廳(19號商店)自2018年10月以來因火災破壞而關閉。
特許經營餐廳。 我們特許經營五家餐廳,所有這些餐廳都以“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”的服務商標經營, 其中兩家僅作為餐廳經營,其中兩家與一家加盟商共同經營“大爸的酒”套餐酒類商店,其中一家毗鄰“大爸的酒”套餐酒類商店。
通常,與我們的特許經營商簽訂的經營餐廳的特許經營權 協議的有效期為特許經營商對營業場所的租賃期 ,之後特許經營商繼續佔用營業場所(無論是租賃還是所有權)。作為我們向加盟商提供管理和相關服務並授予加盟商使用我們的服務標誌“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”的權利 的交換,我們的加盟商每週向我們支付 欠款,(I)大約相當於總銷售額的3%的特許權使用費;以及(Ii)相當於餐廳總銷售額的1-1/2% 至3%的廣告費,具體取決於我們的實際廣告成本。
出於會計目的, 我們不會將加盟商運營的收入和費用與我們的收入和費用合併。特許經營權使用費 我們收到的特許使用費是在特許經營商進行銷售時“賺取”的。
關聯有限合夥企業擁有的餐廳
我們與其他人(其中一些人是我們的高級管理人員和董事或與他們有關聯)一起投資了九家有限合夥企業,它們目前 擁有並經營着九家位於南佛羅裏達的餐廳,我們的服務商標是“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”。 除了是這些有限合夥企業的有限合夥人外,我們還是其中八家有限合夥企業的唯一普通合夥人,管理和控制這些餐廳的運營。我們只是有限合夥企業中的有限合夥人 ,該合夥企業擁有並經營位於佛羅裏達州勞德代爾堡的餐廳。我們目前正在佛羅裏達州日出開發一家“Flanigan‘s 海鮮酒吧和燒烤”餐廳,該餐廳將由有限合夥企業擁有,採用相同或基本 類似的財務安排,我們將是該餐廳的唯一普通合夥人,並可能作為有限合夥人進行投資。
通常, 有限合夥協議的條款規定,在投資者對有限合夥企業的現金投資(包括 我們投資的任何現金)全額返還之前(可用現金根據所有權權益按比例分配給投資者), 有限合夥企業每年從餐廳運營的可用現金中向投資者分配,作為 資本返還,最高可達有限合夥企業投資現金的25%,不向我們支付管理費。任何可用 現金超過每年分配給投資者的有限合夥企業投資現金的25%,將根據投資者的 投資按比例向我們支付一半 (1/2)作為管理費,並按比例向投資者(包括我們)支付一半(1/2)作為資本返還。一旦所有投資者(包括我們)全額收到相當於其投資現金的金額 ,我們將獲得相當於可供分配現金的一半(Half)的年度管理費,而另一半(Half)可用現金將根據投資者的投資按比例 分配給投資者(包括我們)作為利潤分配。截至2020年10月3日,我們是普通合夥人且有資格獲得管理費的所有八(8)家有限合夥企業已將投資的所有現金返還給各自的投資者,我們每年將獲得相當於這些有限合夥企業可用於分配的現金的一半(1/2)的管理費。除了 我們從有限合夥企業獲得的可分配金額外,我們還會收到相當於總銷售額3%的費用,用於使用我們的 “弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”服務標誌, 這是我們僅作為普通合夥人授權使用的。 這3%的費用是在有限合夥企業進行銷售時“賺取”的,並且每週支付一次,欠費。我們 未來是否會有更多的餐廳在開發中,這其中將取決於市場狀況 和我們的融資能力。我們預計,我們將繼續結成有限合夥企業,利用相同或基本相似的 財務安排,籌集資金,擁有和經營我們的服務品牌“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill) 餐廳。
5
目錄
以下是 擁有和經營“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳的九家有限合夥企業的信息:
佛羅裏達州衝浪區
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和46%的有限合夥人,自1998年3月6日以來,該有限合夥企業在佛羅裏達州的Surfside擁有並經營着一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘的有限合夥 權益的33.3%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的 現金的一半(1/2)的年度管理費。
肯德爾,佛羅裏達州
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和41%的有限合夥人,該有限合夥企業自2000年4月4日以來一直在佛羅裏達州肯德爾擁有並經營一家餐廳,並以我們的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”服務標誌 經營一家餐廳。剩餘的有限合夥企業28.3%的權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的 現金的一半(1/2)的年度管理費。
佛羅裏達州西邁阿密
我們是這家有限合夥企業中唯一的普通合夥人和27%的有限合夥人。自2001年10月11日以來,該有限合夥企業在佛羅裏達州西邁阿密擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”。剩餘有限 合夥權益的32.7%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業 已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的現金的一半(1/2) 的年度管理費。
佛羅裏達州惠靈頓
我們是這家有限合夥企業中唯一的普通合夥人和28%的有限合夥人。自2005年5月27日以來,該有限合夥企業在佛羅裏達州惠靈頓擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘有限 合夥權益的22.4%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業 已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的現金的一半(1/2) 的年度管理費。
6
目錄
佛羅裏達州鬆樹鎮
我們是這家有限合夥企業中唯一的普通合夥人和45%的有限合夥人,自2006年8月14日以來,該有限合夥企業在佛羅裏達州皮內克雷斯特擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘的有限合夥企業20.2%的權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的 現金的一半(1/2)的年度管理費。
彭布羅克松林,佛羅裏達州
我們是這家有限合夥企業中唯一的普通合夥人和24%的有限合夥人,自2007年10月29日以來,該有限合夥企業在佛羅裏達州彭布羅克鬆斯擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘有限 合夥權益的23.8%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業 已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的現金的一半(1/2) 的年度管理費。
佛羅裏達州戴維市
我們是這家有限合夥企業中唯一的普通合夥人和49%的有限合夥人,自2008年7月28日以來,該有限合夥企業在佛羅裏達州戴維市擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘的有限合夥企業12.3%的權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的 現金的一半(1/2)的年度管理費。
佛羅裏達州邁阿密
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和5%的有限合夥人,該有限合夥企業自2012年12月27日以來一直在佛羅裏達州邁阿密擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘有限合夥企業26.8%的權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的 現金的一半(1/2)的年度管理費。
日出,佛羅裏達州
在我們的 財年第二季度,我們與非關聯第三方 簽訂了租賃協議(“日出租賃協議”),在佛羅裏達州日出租用約6900平方英尺的商業空間,根據某些條件,我們預計 將以我們的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”服務標誌在那裏開設一家新的餐廳。在我們2019財年的第三季度,我們將日出租賃協議轉讓給了一家新成立的有限合夥企業,目前我們 是(I)唯一普通合夥人;(Ii)我們的全資子公司是唯一有限合夥人。雖然不能保證 我們會成功這樣做,但我們打算將有限合夥權益出售給公司的第三方以及附屬公司 ,以籌集5,000,000美元的淨收益,所得資金將用於翻新這一潛在的 餐廳位置。我們預計,新餐廳的所有權和運營結構將與我們其他有限合夥企業擁有的餐廳的所有權和運營結構基本相似。
佛羅裏達州勞德代爾堡
我們的一名董事會成員擁有的一家公司是一家有限合夥企業的唯一普通合夥人,該有限合夥企業自1997年4月1日以來一直在佛羅裏達州勞德代爾堡擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。我們在此有限合夥企業中擁有 25%的有限合夥權益。31.9%的剩餘有限合夥權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員 擁有。這家有限合夥企業已將投資的所有現金 返還給其投資者,但由於我們不是該有限合夥企業的普通合夥人,我們不收取年度管理費。我們 與該有限合夥企業有特許經營安排,出於會計目的,我們不會將 該有限合夥企業的業務合併到我們的業務中。
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目錄
《鯨魚排骨》餐廳管理協議
自2006年1月以來,我們 根據一份管理協議 管理位於佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘的休閒餐廳“鯨魚肋骨”。我們付了50萬美元,以換取我們對這家餐廳的經營權。該餐廳由與我們無關的第三方 所有。作為提供管理、簿記和相關服務的交換,我們將從餐廳運營中獲得淨利潤的一半(如果有的話) 。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中,我們通過提供這些管理服務分別獲得了150,000美元和375,000美元的收入。
運營和管理
我們強調系統地 運營和控制所有包裝酒類商店和餐廳,無論我們是擁有、特許經營還是管理該單位。 每個單位都有自己的經理,負責監控庫存水平、監督銷售人員、食品準備 和餐廳服務,並確保該單位按照我們的指導方針和程序進行管理。我們 實際上根據各種績效標準為我們的經理和銷售人員制定了獎勵現金獎金計劃。我們的運營 由主管監督,主管訪問單位提供現場管理和支持。有三名主管負責包裝酒類商店的運營,五名主管負責餐廳的運營。
我們所有的經理和銷售人員都接受過廣泛的銷售技巧培訓。我們安排獨立的第三方或“購物者” 檢查每台設備,以評估該設備的運行情況,包括現金交易的處理情況。
採購和庫存
包裝白酒業務 需要對各單位的庫存進行持續的大量資本投資。我們的庫存主要由酒和葡萄酒 產品組成,因此不會變得過多或過時,因此需要對其進行識別和記錄。購買的酒類庫存 通常只有在有缺陷或損壞的情況下才能退貨。
我們所有的酒類庫存採購都是通過公司總部的採購部完成的。庫存的主要部分是 根據獲得許可的批發商和分銷商的個人採購訂單購買的,這些批發商和分銷商在下訂單後一天或 兩天內發貨。通常在直接營銷區域只有一家批發商獨家經銷某些白酒產品系列 。我們幾乎所有的酒類庫存都由批發商或分銷商直接運到我們的商店。 我們在聖誕節、除夕和其他節日前大幅增加庫存。根據佛羅裏達州 法律,我們必須在送貨後10天內支付購買酒類的費用。
與食品 供應商的談判由我們公司總部的採購部進行。我們相信,這將確保每家餐廳都能享受到最好的質量和價格 。食品訂單由每家餐廳的廚房經理準備,並在下單前由餐廳總經理審核。食物由供應商直接送到每個餐廳。 每週下幾次訂單,以確保產品的新鮮度。食品庫存主要按月支付。
政府監管
我們的業務 受影響我們業務的各種聯邦、州和地方法律的約束。特別是,我們的運營受到聯邦機構的監管,並受到我們單位所在州或直轄市的州和地方衞生、衞生、酒精飲料控制、安全和消防部門 機構的許可和監管。
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目錄
酒精飲料管制 法規要求我們的每一家餐廳和包裝酒類商店都必須從州 當局以及在某些地點、縣和市政當局獲得銷售酒精飲料的許可證。
在佛羅裏達州,我們所有的餐廳和包裝酒類商店都位於佛羅裏達州,我們的大多數酒類許可證都是以“配額許可證”為基礎發放的。 配額許可證是根據最近適用的人口普查不時建立的人口統計發放的。 由於配額許可證制度下可用的酒類許可證總數有限,且轉讓受到限制,許可證具有購買和轉售價值,具體取決於發放許可證的特定地區的供求 。我們持有的配額許可證允許在店內和店外銷售白酒。我們持有的其他酒類牌照 或我們是普通合夥人的有限合夥企業是餐廳酒類牌照,沒有配額 限制,也沒有購買或轉售價值。符合所有州和 當地許可要求(包括但不限於分區和最小餐廳規模、座位和菜單)的每個申請者都會獲得餐廳酒類許可證。我們持有的酒類許可證僅允許在店內銷售酒類。
所有許可證必須每年續簽 ,並可隨時出於原因被吊銷或暫停。被許可人 或其員工違反與酒精飲料控制有關的任何聯邦、州或地方法律法規可能導致暫停或撤銷。酒精飲料控制 法規涉及我們單位日常運營的許多方面,包括顧客和員工的最低年齡、運營時間、廣告、批發採購、庫存控制、酒精飲料的搬運、儲存和配發、內部 控制和會計。
由於酒精飲料的銷售佔我們收入的很大一部分,在特定地點未能收到或保留酒類許可證或延遲獲得酒類許可證 可能會對我們在該地點的運營產生不利影響,並可能削弱我們在其他地方獲得許可證的能力 。
在我們的財政年度 2020和2019財年,沒有任何與我們的任何許可證有關的重大懸而未決的事項,這些事項可能導致 酒類執照被吊銷或對我們採取其他重大行動。
由於我們的餐廳經營,我們受到“DRAM-Shop” 法規的約束。這些法規一般規定被醉酒者傷害的人有權 向錯誤地向醉酒者提供酒精飲料的場所追討損害賠償金。我們承保白酒 責任保險,作為我們現有的綜合一般責任保險的一部分,我們相信這與餐飲業其他實體承保的 保險範圍是一致的。雖然我們已投保保險,但根據DRAM-SHOP 法規作出的判決超出我們的責任範圍可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的運營也受到聯邦和州法律的約束,這些法律管轄着工資、工作條件、公民身份要求和加班等問題。我們餐廳的大量小時工的工資與聯邦或佛羅裏達州最低工資(以較高者為準)相關, 因此,提高最低工資將增加勞動力成本。我們還必須遵守1990年的《美國殘疾人法》(ADA),其中可能需要對我們的餐廳進行某些翻新,以滿足聯邦政府的要求。 任何此類翻新的費用預計不會對我們造成實質性影響。
我們不知道目前正在考慮的任何 法規、條例、規則或法規會嚴重限制或限制我們目前開展的業務。然而,考慮到我們開展業務的司法管轄區的數量,以及白酒業務受到嚴格監管的性質,不能保證未來可能不會施加額外的限制,即使目前預計不會施加任何限制 。
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冠狀病毒大流行
2020年3月,一種新的冠狀病毒株被宣佈為全球大流行和國家公共衞生緊急狀態。新型冠狀病毒大流行和 相關的“就地避難”命令以及與之相關的其他政府命令(統稱為“新冠肺炎”) 對我們的餐廳運營和可預見未來的財務業績產生了不利影響,而且很可能會繼續產生不利影響。由於新冠肺炎的原因,從2020年3月中旬到2020年5月中旬,我們所有的餐廳都停止了所有餐飲和酒吧服務,僅限於外賣和送餐,並在我們的零售套餐 酒類商店實施了縮短工作時間。 從2020年5月中旬到2020年7月初,我們逐步取消了對餐廳 經營的限制,允許我們為户外座位的顧客提供適當社交距離的用餐 ,為室內顧客提供最高50%的就餐(取決於餐廳的位置),但不提供酒吧服務 ,並增加我們套餐酒類商店的營業時間。從2020年7月初到2020年9月初,我們在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的所有餐廳都停止了就餐服務(兩家公司所有的餐廳和六家有限合夥企業擁有的餐廳)。自2020年9月初以來,我們的所有餐廳(包括位於佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的餐廳)都提供食物和酒吧選擇,並提供適當的社交距離和就餐服務,最高可容納100%人,包括户外座位。
由於新冠肺炎,我們實施了 (I)某些成本削減措施,包括大幅裁員和降低公司員工工資;以及(Ii) 我們對運營進行了一些改變,例如建立了內部送貨服務,並調整了我們傳統的 員工模式以滿足客户需求。我們一直與供應商保持定期聯繫,雖然到目前為止我們的供應鏈尚未經歷 重大中斷,但如果新冠肺炎的影響持續相當長的時間 ,我們可能會看到未來的中斷。為了支持我們的員工,我們實施了在家支持工作,在我們的餐廳、零售包裝酒類商店和公司辦公室增加了高接觸、高流量區域的消毒,為我們的員工提供了個人防護裝備,並增加了個人衞生習慣的頻率。從2020年3月29日至2020年5月9日,我們所有非執行公司辦公室人員的薪資 降低了20%,我們的首席運營官和首席財務官的基本工資分別降低了50%,我們的首席執行官放棄了他的基本工資,這意味着在此期間節省了大約135,000美元的工資 。截至2020財年末,我們的員工人數從截至2019年財年末的1,870人減少到1,804人。
此外,也由於新冠肺炎的原因,我們沒有在截至2020年3月31日的季度向我們的有限合作伙伴進行任何 季度分銷。對於截至2020年6月30日和2020年9月30日的每個季度,我們向有限合夥人進行的季度分配相當於 在截至2020年3月31日的季度分配金額的一半(1/2)。
在2020財年結束的第三季度 ,美國政府通過了一項2.0萬億美元的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案 (“CARE法案”),主要旨在幫助企業在新冠肺炎疫情期間和之後保持運營。CARE 法案包括某些扣減和税收抵免、提交截止日期延期、提交付款截止日期以及提供 某些贈款以幫助企業的條款。This Care ACT允許我們在2020財年第三季度利用信用、延期和扣減、 和PPP貸款(如下所述)。因此,在2020年第三季度和第四季度 ,我們取消了某些成本削減措施,包括(I)恢復我們餐廳的下崗員工, 預計將恢復就餐服務,(Ii)恢復公司人員和高管工資,以及(Iii)支付之前的減薪。
在2020財年第三季度 ,我們,某些擁有有限合夥商店(LP)、特許經營商店(“加盟商”)以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)的實體(統稱為 借款人)根據Paycheck Protection 計劃(以下簡稱“PPP”)根據冠狀病毒向無關的第三方貸款人申請並獲得貸款本金總額約1,310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約: (一)借給我們590萬美元;(Ii)向其中8家有限責任公司借出410萬美元;(Iii)向其中5家加盟商借出260萬美元;及(Iv)向管理商店借出50萬美元。向加盟商和託管商店提供的PPP貸款 不包括在我們的合併財務報表中。由於我們收到了PPP貸款,我們取消了某些成本削減措施, 包括恢復我們餐廳的下崗員工,以期恢復就餐服務和恢復公司 人員工資。
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購買力平價貸款 由每個借款人以債券的形式發行,自融資之日(日期為2022年5月5日至2022年5月11日)起兩年到期,年利率為1.00%,從債券發行之日起約6個月(發行日期為2020年4月30日至2020年5月6日)按月支付。票據可在到期日之前的任何時間由適用的借款人 預付,無需支付預付款罰金。PPP貸款的收益 已用於各自借款人的指定費用,包括某些工資成本、 集團醫療福利和其他允許費用,包括2020年2月15日之前發生的抵押貸款和其他債務的租金和利息 。根據PPP條款,只要PPP貸款的收益用於《CARE法案》和美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據PPP發佈的適用實施指南中所述的合格費用,則最高可免除全部本金和應計利息 。不能保證借款人將獲得全部或部分PPP貸款豁免。
對於任何PPP貸款中未根據PPP條款免除的任何部分 ,此類金額將受此類貸款的習慣撥備的約束,包括與付款違約、違反適用PPP票據的條款 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的習慣性違約事件。
我們不認為新冠肺炎 對我們獲得供應或勞動力的途徑有實質性的不利影響,儘管不能保證未來不會對我們的供應鏈或勞動力渠道產生重大不利影響。我們正在積極監控我們的食品供應商 ,評估他們如何管理運營,以緩解供應流動和食品安全風險。為了確保我們降低潛在的供應可用性風險,我們正在適當的時候建立額外的庫存庫存水平,我們還在關鍵產品類別中確定了替代的 供應來源,包括但不限於食品、衞生和安全用品。
在獲得 PPP貸款之前,我們遵守了與我們無關的第三方機構貸款人(“機構貸款人”)貸款中包含的財務契約,根據這些條款,截至2020年10月3日,我們總共欠下約12,209,000美元 (“機構貸款”)。我們確定,截至2020財年第三季度末,我們 沒有遵守機構貸款中包含的與租金調整後的融資債務與EBITDA比率相關的財務契約,因為我們在2020財年第三季度的合併債務由於我們在PPP貸款項下的償還義務 而增加(“違反公約”)。根據機構貸款(《公約》違約條款)的條款, 授予機構貸款人行使機構貸款項下某些補救措施的權利,包括加速償還我們在此項下欠機構貸款人的債務的權利 。2020年8月10日,我們收到了機構貸款人對違反《公約》的書面棄權 ,其中包括在2021年6月30日之前放棄違反《公約》。截至2020年10月3日,我們遵守了與機構貸款人的貸款中包含的金融契約。
不能保證 我們此後將遵守我們的財務契約,因為除其他事項外,我們的運營結果 可能會繼續受到新冠肺炎疫情的實質性影響。如果沒有豁免,未遵守我們的 金融契約將在報告時構成對我們機構貸款人的機構貸款的違約。這樣的 違約,如果不能治癒或免除,將允許機構貸款人加快我們在機構貸款項下所欠債務的到期日,使其在當時到期並支付。如果機構貸款的到期日加快, 將對我們的合併財務報表和經營業績產生實質性的不利影響。
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一般責任保險
我們有一般責任保險 ,對於我們和有限合夥企業,每次事故免賠額均為10,000美元。我們的 保險公司負責超出我們免賠額的每個事件的承保金額為1,000,000美元,每年的最高保額為 2,000,000美元。在2020財年,我們能夠以合理的保費 購買超額責任險,由此我們的超額保險承保人在我們的主要一般責任保險範圍之外承擔10,000,000美元的保費 。我們沒有為每次事故和總計超過11,000,000美元的責任索賠投保。 2020財年結束後,我們獲得了從當前保單於2020年12月30日到期後開始的 期間的一般責任和超額責任保險。
我們的總體政策是隻解決那些聲稱的合法和合理的索賠,並積極辯護並在必要時對瑣碎和不合理的索賠進行審判 。根據我們目前的責任保險政策,為索賠辯護而產生的某些費用(包括 律師費)是我們10,000美元免賠額的一部分。
根據會計 指導原則,當承保負債很可能已經發生且成本可以合理估計時,我們通過確認成本來累算任何負債。因此,隨着事實和情況的變化,我們的年度保險費可能會根據以前的估計進行調整 。我們的應計項目包括在隨附的合併資產負債表中,標題為“應付賬款和應計費用”。超出責任保險承保範圍對我們不利的重大判決或和解 可能對公司產生重大不利影響。
財產保險;暴風雨保險; 免賠額
從2019年12月30日開始的保單年度 ,我們的財產保險是獨立第三方保險承運人的一(1)年保單,包括承保我們和我們合併的有限合夥企業租賃的財產,併為財產損失提供全額 保險,包括颶風等風暴造成的財產損失。對於暴風雨造成的財產損失 ,財產保險有一個固定的免賠額,每次10萬美元,外加所有保險損失的5%。對於 所有其他財產損失,財產保險每個地點每次發生的免賠額為10,000美元。在2020財年 結束後,我們獲得了當前 保單於2020年12月30日到期後開始的一段時間的財產保險。
競爭與公司市場
白酒和酒店業競爭激烈,經常受到公眾品味和娛樂趨勢變化、當地、國家和經濟狀況影響消費習慣以及人口和交通模式的影響。我們認為,套餐酒類商店之間的主要競爭手段是價格,一般來説,餐廳之間的主要競爭手段包括設施的位置、類型和質量,以及所提供的飲料和食品的類型、質量和價格。
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我們的套餐酒類商店 直接或間接地與當地零售商和折扣“超市”競爭。由於南佛羅裏達州 白酒行業的競爭性質,我們不得不調整價格以保持競爭力,包括滿足所有競爭對手的 廣告。這種做法將在包裝白酒業務中繼續下去。我們相信我們在我們的市場上擁有競爭地位,因為消費者對“老大爺的酒”這個名字有廣泛的認知度。
我們的餐廳直接或間接地與許多知名競爭對手競爭,包括全國性和地方性的競爭對手。2019年6月,我們提高了酒吧產品的某些 菜單價格,目標是使我們的酒吧總收入每年增加約6.2%,我們還提高了我們提供的食品的某些餐廳菜單價格,目標是使我們的食品總收入每年增加約3.4%。 我們相信,由於消費者對“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”品牌的廣泛認可,我們在我們的市場上擁有競爭地位。
我們有許多久負盛名的 競爭對手,無論是全國性的還是地方性的,他們的財務資源都比我們多得多。它們的資源和 市場佔有率可能在營銷、採購和租賃談判方面提供優勢。我們與其他餐廳和零售店爭奪場地和尋找管理人員。
我們的業務受季節性影響 ,包括節日期間酒類購買量趨於增加。
商號
我們以兩個服務商標 經營我們的套餐 酒類商店和餐廳:“Big爹爹‘s Liquors”和“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”, 這兩個商標都是我們在聯邦政府擁有的註冊商標。我們使用“老大爺”服務商標的權利 是根據我們為解決聯邦商標訴訟而簽訂的一項聯邦法院的同意法令中規定的。同意 法令和和解協議允許我們繼續使用和擴大與我們在佛羅裏達的套餐白酒銷售相關的“老大爺”服務商標的使用 ,同時限制在佛羅裏達州以“老大爺”的名義未來的酒類銷售,由在聯邦註冊的服務商標的另一方在餐飲業使用“老大爺”服務商標。 聯邦法院保留執行同意法令的管轄權。我們已經獲得了“Flanigan‘s”和“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”服務商標在主註冊 上的聯邦註冊商標。
與我們的設施和運營相關的標準象徵性商標 是“老大爺”的鬍鬚臉和頭,它主要顯示在全國所有的“弗拉尼根”設施和所有“老大爺”的設施中。由 此商標組成的臉是本公司創始人約瑟夫·“老大爺”弗拉尼根的臉,是我們擁有的聯邦註冊商標 。
僱員
截至2020財年末,我們僱傭了1,804名員工,其中952名為全職員工,852名為兼職員工。其中,51人受僱於我們公司的辦公室擔任行政職務,13人受僱於維護工作。在剩下的員工中,65人受僱於我們的套餐 酒類商店,1675人受僱於我們的餐廳。
我們的員工沒有 代表集體談判組織。我們認為我們的勞資關係是有利的。
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行政主任
名字
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目前擔任的職位和職位
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年齡
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辦公室或職位 持有日期為
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詹姆斯·G·弗拉尼根 |
董事會主席、首席執行官兼總裁
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56 | (1) |
奧古斯特·布奇 |
首席運營官兼執行副總裁
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76 | 2002 |
傑弗裏·D·卡斯特納 |
首席財務官、總法律顧問兼祕書
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67 | (2) |
克里斯托弗·奧尼爾 |
包裹運營部副總裁
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55 | 2016 |
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(1)董事會主席,2005年起任首席執行官 ;2002年起任總裁。
(2)自2004年起擔任首席財務官;自1995年起擔任祕書; 自1982年起擔任總法律顧問。
弗拉尼根的401(K)計劃
從2004年7月1日起 我們開始贊助一項401(K)退休計劃,涵蓋基本上所有符合特定資格要求的員工。員工 可以向計劃繳納可選延期,最高限額為國內税法允許的金額。我們不需要為該計劃貢獻 ,但可以酌情進行利潤分享和/或匹配貢獻。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中,董事會分別批准了總計81,000美元和74,000美元的酌情配對捐款。
環境問題
我們不知道有任何 聯邦、州或地方環境法律或法規會對我們的收益或競爭地位或物質資本支出產生重大影響 。但是,我們無法預測未來可能的環境立法或法規對我們運營的影響 。
我們的網站
我們的網站地址是 https://www.flanigans.net
第1A項。 | 危險因素 |
投資我們的普通股 風險很高。在決定是否購買我們的普通股之前,應根據以下描述的不確定性以及本10-K表格年度報告中包含的所有 其他信息仔細考慮這些風險。其他 管理層目前不知道或管理層目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能成為重大風險和不確定性 ,並可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。發生以下任何 風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。由於這些風險和不確定性,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。
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本 報告中的某些陳述包含前瞻性信息。一般而言,前瞻性陳述包括對未來收入、現金流、 資本支出或其他財務項目的估計,以及作為上述任何一項基礎的假設。前瞻性陳述反映了 管理層目前對未來事件的預期,並使用了諸如“預期”、“相信”、 “預期”、“可能”、“將會”等類似術語。這些陳述僅代表它們作出之日的 ,涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的 大不相同。有幾個因素(其中許多是我們無法控制的)可能導致實際結果與管理層的預期大相徑庭 。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測它們可能在何時出現或如何影響我們。除適用法律法規要求外,我們不承擔因新信息、未來事件或其他事態發展而在本報告日期後 更新任何前瞻性陳述的義務。
自2020年3月以來,新型新冠肺炎(CoronaVirus) 大流行對我們的運營產生了重大影響,並可能對我們未來的業務 和財務業績產生實質性不利影響。
由新型冠狀病毒(新冠肺炎病毒)引起的 全球大流行已經並將繼續在很長一段時間內對我們的餐廳 業務造成實質性的不利影響。此損害和中斷是由 我們無法預測且超出我們控制範圍的事件和因素造成的。在美國和全球,鼓勵個人 實踐社交距離,限制集體聚集,在某些地區限制非必要的離家活動 。根據政府不時發出的指令,我們暫時(I)將餐廳 業務轉變為只提供外賣或外賣的經營模式;(Ii)縮短零售包裝店的營業時間;(Iii) 大量裁員;以及(Iv)大幅調整公司業務,以符合社交距離 的要求。因此,儘管我們的某些零售套餐酒類商店的銷售額和流量有所增加, 新冠肺炎疫情引發的這些變化對我們2020財年的運營業績產生了實質性的不利影響 並且很可能會影響我們2021財年的運營業績、流動性和/或財務狀況,尤其是在政府指令實施一段長時間的情況下 。
新冠肺炎疫情對整體、全球、全國和當地經濟的影響也可能對我們客人的財務狀況產生不利影響,導致我們餐廳和包裝酒類商店的支出減少。新冠肺炎疫情和這些 應對措施已經並將繼續對我們的客流量、銷售和運營成本產生不利影響,我們無法預測 疫情將持續多長時間,也無法預測政府可能採取的其他應對措施。此外,一旦取消限制,還不清楚客人在外面用餐是否舒適,如果是,客人多快會回到我們的餐廳,這可能是由於對安全的持續擔憂和/或由於不利的經濟狀況(包括失業、 和其他我們無法控制的因素)而導致的消費者情緒低迷。任何消費者未能回到大流行前的就餐模式都可能對我們和我們的未來前景產生長期的實質性不利影響。
由於新冠肺炎疫情,美國股市波動極大,我們的股價大幅波動 並可能繼續波動。如果新冠肺炎導致的業務中斷無限期持續,或者持續時間超過我們的預期 ,我們可能需要尋求其他流動性來源。新冠肺炎疫情已在全球資本市場造成重大幹擾和極端波動,並對信貸市場的流動性普遍供應產生不利影響, 而且不能保證會以有利的條件隨時獲得額外的流動性,尤其是新冠肺炎疫情持續的時間越長,或者根本就不能獲得額外的流動性。在2020財年第二季度,我們的董事會投票取消了之前 宣佈的現金分紅,原因是圍繞我們餐廳關閉時間的不確定性,以及州和地方政府為迴應新冠肺炎而強制實施的其他限制 。此外,當 一名員工被診斷出患有新冠肺炎或與確診為新冠肺炎陽性的人接觸時,我們的某些餐廳受到了進一步的幹擾。如果 員工被診斷出感染新冠肺炎,我們的政策要求對餐廳或商店的部分或全部員工進行隔離,並對餐廳或商店設施進行消毒。此外,如果員工與確診為新冠肺炎陽性的朋友 或家人有直接聯繫,則該員工必須在 一段時間內請假。如果我們有很大一部分員工無法工作,無論是因為生病、檢疫、旅行限制還是其他與新冠肺炎相關的政府限制,我們的運營都將受到負面影響, 可能會對我們的流動性造成實質性不利影響, 財務狀況或經營結果。如果將疫情追蹤到我們的一個或多個地點 ,可能會影響我們的聲譽並使我們面臨法律索賠。
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我們 沒有遇到任何與供應商相關的重大問題;但是,我們的供應商可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響 。如果我們供應商的員工因病、檢疫、旅行限制或 其他與新冠肺炎相關的政府限制而無法工作,或者如果供應鏈因任何其他原因(如旅行限制和其他商業限制)而中斷,我們的餐廳可能會面臨食品或其他供應短缺, 此類供應中斷可能會對我們的運營和銷售造成不利影響。
考慮到基於前述 不確定性以及與新冠肺炎大流行相關的其他已知和未知風險,我們是否有能力將銷售額提高到新冠肺炎大流行之前的水平存在重大不確定性,有關詳細信息,請參閲第一部分,第1項-業務,第二部分,第7項-管理層對財務狀況和運營結果的討論關於流動性的討論 。此外,新冠肺炎的影響,以及疫情引發的地區和全球經濟狀況的動盪, 還可能導致或加劇本項目1A-風險因素以及本報告其他部分討論的其他風險,其中任何一個風險 都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現我們目前未意識到或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的其他影響。如果我們不能有效應對 並管理此類事件的影響,我們的業務和財務狀況將受到負面影響。
如果可比餐廳銷售額增幅低於我們預期,我們的銷售額和利潤增長可能會 受到不利影響,而且我們可能無法成功增加可比餐廳銷售額 或者可能會下降。
雖然未來的銷售增長 將在很大程度上取決於我們新開的餐廳,但可比餐廳銷售額的變化(代表餐廳銷售額的變化 )也將影響我們的銷售增長,並將繼續成為影響 利潤增長的關鍵因素。這是因為可比餐廳銷售額的利潤率通常更高,因為可比餐廳銷售額 的增加使固定成本能夠分攤到更高的銷售基數上。相反,可比餐廳銷售額下降可能會 對盈利能力產生重大不利影響,因為失去了與可比餐廳銷售額增長相關的利潤率的積極影響 。由於持續的消費者和經濟不確定性,不能保證2021財年可比餐廳銷售額會增加。
我們提高 可比餐廳銷售額的能力取決於許多因素,包括:
· | 對弗拉尼根品牌的認知; |
· | 競爭,特別是來自餐飲業 快速休閒領域的越來越多的競爭對手,以及與我們的戰略重疊的其他餐廳,以及雜貨店、套餐遞送服務和其他餐飲選擇; |
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· | 有效地執行我們的戰略,包括我們的營銷和品牌戰略; |
· | 消費者偏好和可自由支配支出的變化; |
· | 我們有能力在不影響現有業務的情況下提高菜單價格; |
· | 天氣、自然災害和其他限制進入我們餐廳的因素;以及 |
· | 政府監管的變化可能會影響顧客對我們食品的看法。 |
因此, 我們可能無法實現我們的目標可比餐廳銷售額,或者可比餐廳銷售額的變化可能是負面的 。其中許多因素是我們無法控制的,因此我們不能保證我們能夠維持 可比餐廳銷售額的增長。
高失業率、住房市場不穩定、高能源和食品成本以及總體經濟不確定性可能導致消費者可自由支配支出下降,這將對我們的財務業績產生重大影響。
外出就餐是一項可自由支配的費用 。影響消費者行為和餐廳用餐支出的因素,如總體經濟狀況 (包括國家、地區和地方經濟狀況)的變化、可自由支配的支出模式、就業水平、住房市場的不穩定以及能源和食品價格的高企,可能會對我們產生實質性的不利影響。如果經濟狀況惡化,我們的 財務業績可能會受到不利影響。
餐飲和包裝酒類商店行業的激烈競爭可能會阻礙我們增加或維持我們的收入和盈利能力。
餐飲和包裝酒類商店行業在食品質量、價格-價值關係、氛圍、服務和位置方面競爭激烈 許多餐廳和包裝酒類商店在我們的每個地點都與我們競爭。有許多久負盛名的 競爭對手擁有比我們多得多的財務、營銷、人員和其他資源,我們的許多競爭對手 都在我們擁有餐廳和/或商店或我們打算開設餐廳的市場中站穩腳跟。此外, 其他公司可能會開發使用類似概念的餐廳和/或商店。
任何無法與我們市場上的其他餐廳和/或商店成功競爭的 都將阻止我們增加或維持我們的收入 和盈利能力,並將對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流造成重大不利影響 。我們可能還需要修改或改進我們的業務元素以發展我們的概念,以便與未來可能發展的流行的新 餐廳模式或商店概念競爭。不能保證我們將成功實施 這些修改,也不能保證這些修改不會降低我們的盈利能力。
有關飲食和健康的新信息或新態度可能會導致法規和消費者飲食習慣的變化,這可能會對我們的收入產生不利影響。
法規和 消費者的飲食習慣可能會因為有關飲食和健康的新信息或態度而改變。這些變化可能包括 影響我們餐廳菜單項的成分和營養含量的規定。例如,許多州、縣和市正在制定菜單標籤法,要求多單位餐廳經營者向客人提供某些營養信息,或者限制某些類型食材在餐廳的銷售。我們餐廳的成功 在一定程度上取決於我們是否有能力有效應對消費者健康和披露法規的變化 ,並根據飲食習慣的趨勢調整我們的菜單產品。如果消費者健康法規或消費者飲食習慣發生重大變化, 我們可能需要修改或刪除某些菜單項。如果我們不能對我們的 菜單產品進行適當的更改,這可能會對客户需求產生重大影響,並對我們的收入產生不利影響。
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關於消費我們產品對健康影響的不良公眾或醫學意見,以及關於我們、我們的餐廳和/或包裝酒類商店的負面宣傳,以及關於食品和酒類行業供應鏈中其他人的 ,無論是否準確,都可能對我們產生負面影響。
近年來,餐廳經營者因食用某些產品對健康的影響而受到監管機構和衞生組織的更多審查。有關我們菜單中使用的產品、我們的份量大小或這些項目的消費情況的不利報告 可能會影響對我們產品的需求。此外,有關食品質量問題、疾病、傷害、健康問題或經營問題的負面宣傳或新聞報道,無論是否準確,都可能損害整個餐飲業,特別是 損害我們聲譽的 單個餐廳、數量有限的餐廳、其他人經營的餐廳或食品供應鏈中的一般餐廳。由於這些類型的健康問題或負面宣傳而導致的訪客流量減少可能會對我們的運營結果造成實質性的損害 。
我們無法成功且充分地 提高菜單價格,可能會導致盈利能力下降。
我們利用菜單價格上漲 來幫助抵消成本增加,包括商品成本、最低工資、員工福利、保險安排、 建築、公用事業和其他關鍵運營成本的增加。如果我們的選擇和菜單漲價金額不被 消費者接受,從而減少了來賓流量,或者不足以應對增加的成本,我們的財務結果可能會受到負面影響。 但是,我們沒有體驗到過去菜單漲價帶來的任何不利影響。
食品成本、原材料 和其他供應和服務的增加可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們的運營利潤率取決於(但不限於)我們預測和應對關鍵運營資源成本變化的能力,這些資源包括食品和飲料成本、公用事業以及其他供應和服務。我們嘗試根據市場狀況和預期需求,為我們的主要商品、供應和設備需求 協商短期和長期協議。但是,我們目前無法延長某些商品的合同期限。因此,由於需求模式的變化、關鍵投入成本的增加、燃料成本、天氣和其他我們無法控制的市場條件等因素,這些商品可能會 受到不可預見的供應和成本波動的影響。乳製品成本也可能因政府監管而波動 。我們的供應商還可能受到更高的生產和運輸我們餐廳使用的商品的成本、更高的 最低工資和福利成本,以及他們轉嫁給客户的其他費用的影響,這可能會導致向我們提供的商品和服務的成本 更高。
如果我們不能及時和有利可圖地擴張,我們的業務可能會受到實質性的不利影響 。
要實現成功增長,我們 必須及時並有利可圖地開設新餐廳和/或包裝酒類商店。我們經常遇到餐廳 和/或包裝酒類商店開業延遲的情況,未來可能還會遇到延誤。在2020財年,我們 繼續開發我們在佛羅裏達州日出的新餐廳。在我們的2019財年,我們在佛羅裏達州邁阿密開發了一家新的套餐酒類商店 (店號45)。
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我們是否有能力開設和 以盈利方式經營餐館和/或包裝酒類商店,受到各種風險的影響,如確定合適且經濟可行的地點 ,談判可接受的租約或現有地點的購買條款, 有限合夥人投資者或其他籌集資金的方式,是否需要及時獲得所有必需的政府許可 (包括分區批准),是否需要遵守其他監管要求,是否有必要的 承包商和分包商,是否有必要的 承包商和分包商,是否可以獲得資金,是否需要及時獲得所有所需的政府許可 (包括分區審批),是否需要遵守其他監管要求,是否有必要的 承包商和分包商是否可獲得勞動力和建築材料成本的變化、天氣變化或其他可能導致施工延誤並對一家或多家餐廳和/或包裝酒類商店的業績產生不利影響的天災 時間不確定 。如果我們不能成功管理這些風險,我們將面臨成本增加和收入低於預期的情況,這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
客户對休閒用餐方式偏好的更改 可能會對財務業績產生不利影響。
改變客户偏好、口味和飲食習慣可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。我們提供種類繁多的主菜、配菜和甜點,我們的持續成功在一定程度上取決於我們菜餚的受歡迎程度和休閒用餐風格。 改變這種用餐方式可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們品牌的價值和我們為客人提供滿意體驗的聲譽。
我們相信,作為客人在我們餐廳享受的體驗的一部分,我們已經在菜單項目的可預測性方面建立了相當強大的聲譽。 我們相信,我們必須保護和提升我們品牌的價值,才能在未來繼續取得成功。任何損害消費者對我們品牌的信任或親和力的事件都可能對我們有害。如果消費者感覺或體驗到食品質量、服務或氛圍的下降,或者以任何方式認為我們未能提供始終如一的積極體驗,我們的品牌價值可能會受到影響。
我們的營銷和廣告策略 可能不會成功,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們會不時推出 新的廣告活動和媒體策略。如果我們的廣告活動和新媒體策略不能像我們希望的那樣引起客户的共鳴 ,它們可能不會增加銷售額,但仍會增加我們的費用。我們將繼續投資於營銷和廣告策略,我們相信這些策略將吸引客户或增加他們與我們品牌的聯繫。 如果這些營銷和廣告投資不能推動餐廳和/或包裝店銷售額的增長,與這些計劃相關的費用 將對我們的財務業績產生不利影響,我們可能無法產生我們預期的可比銷售額水平。
勞動力短缺、勞動力成本增加或無法吸引員工都可能損害我們的業務。
我們的員工對於我們的運營和我們為客户提供愉快用餐體驗的能力至關重要 。如果我們無法以合理的成本吸引和留住足夠的合格餐廳和/或包裝酒類商店人員,如果他們不能提供愉快的 用餐體驗,我們的結果可能會受到負面影響。此外,對合格員工的競爭可能要求我們 支付更高的工資,這可能會導致更高的勞動力成本。
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聯邦或州政府提高員工最低工資 可能會對業務產生不利影響。
我們公司的某些員工 的工資與聯邦和州最低工資標準相關。最低工資率的提高,例如佛羅裏達州生活成本的年度增長,可能會顯著增加我們的勞動力成本。此外,由於我們的 業務是勞動密集型的,勞動力短缺或其他通脹壓力可能會增加勞動力成本,這可能會 損害我們的財務業績。
由於我們的地理位置,餐廳 會受到可能影響運營的氣候條件的影響。
除一(1)家外,我們的 餐廳和套餐酒類商店均位於南佛羅裏達州,其餘餐廳位於佛羅裏達州中部。在 颶風季節(每年6月1日至11月30日),我們的餐廳和/或包裝酒類商店可能會面臨與颶風和熱帶風暴相關的惡劣天氣 。這些惡劣的天氣條件可能會使顧客更難光顧我們的餐廳 並打包酒類商店,或者可能需要關閉商店和餐廳一段時間。如果客户無法 訪問我們的餐廳和/或包裝酒類商店,我們的銷售和經營業績可能會受到負面影響。
如果我們在以優惠條款續簽現有租約時遇到普遍困難 ,我們的收入或佔用成本可能會受到不利影響。
我們經營餐廳的大多數物業 都是從第三方租賃的,我們的一些租約將在未來幾年內續簽或 延期選項。一些租約到期,沒有任何續訂選項。雖然我們目前預計將續簽幾乎所有即將到期的餐廳租約,但續簽大量此類租約的任何困難, 或與續訂租約相關的租金大幅上漲,都可能對我們產生不利影響。如果我們因續約困難而不得不關閉任何餐廳 ,我們將損失來自受影響餐廳的收入,並且可能無法開設合適的 替代餐廳。與租約續訂相關的租金大幅上漲將增加我們的入駐成本,從而降低我們餐廳的利潤率 。
由於我們的地理位置,我們 可能無法以合理的費率獲得風暴險或足夠的風暴險。
由於預計未來南佛羅裏達州將迎來颶風季節,我們可能無法按年為我們的餐廳 和包裝酒類商店購買暴風保險,或者無法以合理的 費率獲得足夠的暴風保險。如果我們無法以合理的費率獲得風暴保險或足夠的風暴保險,則 我們將為影響南佛羅裏達的颶風造成的全部或部分損失進行自我保險,這可能會對我們的財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。
無法吸引和留住客户 可能會影響運營結果。
我們為自己吸引和留住客户的能力 感到自豪,但是,如果我們不能為客户提供愉快的用餐體驗,他們可能不會退貨 ,結果可能會受到負面影響。
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不遵守政府 法規可能會損害我們的業務和聲譽。
我們受聯邦機構的監管 ,以及州和地方衞生、衞生、建築、分區、安全、消防和其他與餐廳開發和運營相關的部門的監管 。本規例包括與下列事項有關的事宜:
· | 食品和酒精飲料的製備和銷售; |
· | 就業; |
· | 建築物的建造和通道; |
· | 分區規定;以及 |
· | 環境。 |
我們的設施已獲得許可,並受州和地方消防、健康和安全法規的監管。餐廳的建設和改建 將遵守適用的分區、土地使用和環境法規。我們可能無法 在經濟高效和及時的基礎上獲得必要的許可證或其他審批,以便在未來建設和發展餐廳 。
各種聯邦和州勞動法管理我們的運營以及我們與員工的關係、最低工資、加班、工作條件、附帶福利 和工作授權要求。特別是,我們受到聯邦移民法規的約束。考慮到我們許多餐廳的位置,即使我們嚴格按照聯邦移民要求經營這些餐廳,我們的員工 可能並不都符合聯邦工作授權或居住要求,這可能會導致我們的員工隊伍中斷。
我們的業務可能會受到負面宣傳的不利影響 其中包括投訴或訴訟,這些投訴或訴訟聲稱食品質量差、食源性疾病或其他健康問題或由一家或少數幾家餐廳引發的經營問題。負面宣傳 可能會對公眾對我們品牌的認知產生負面影響。
我們被要求 遵守聯邦政府、我們餐廳所在的州和市政當局的酒精許可要求 。酒精飲料管制條例要求向州當局以及在某些地方的縣和市政當局申請銷售酒精飲料的許可證和許可證。通常情況下,許可證必須每年續簽一次,並且可以隨時因原因 被吊銷或暫停。酒精飲料管制法規涉及餐廳日常運營的許多方面,包括客人和員工的最低年齡、營業時間、廣告、批發採購、庫存控制和酒精飲料的搬運、儲存和分發。如果我們不遵守聯邦、州或地方法規, 我們的執照可能會被吊銷,我們可能會被迫終止在我們的一家或多家餐廳銷售酒精飲料。
美國聯邦殘疾人法案(“ADA”)禁止在公共住宿和就業方面基於殘疾的歧視。我們必須遵守美國反興奮劑機構和相關法規,以滿足殘疾人在建設新設施和對現有設施進行重大翻新方面的需要。
未能遵守這些和其他法規 可能會對我們的聲譽造成負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
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根據Dram 商店法規,我們可能面臨責任。
我們銷售含酒精飲料 必須遵守“DRAM商店”法規,該法規允許受傷人員向向醉酒人員提供酒精飲料的場所 追償損害賠償。如果我們收到的判斷大大超出我們的保險範圍, 或者如果我們未能維持我們的保險範圍,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大 和不利影響。目前沒有針對我們的“DRAM商店”索賠懸而未決。有關我們必須遵守的規則的討論,請參閲“項目1.企業-政府 規則”。
我們可能會面臨由食物 傳播的疾病。
在過去的幾年裏, 幾家全國知名的餐廳發生了食物中毒事件,據信是由新鮮菠菜中含有的大腸桿菌引起的, 我們菜單上的任何一項都沒有包括在內,亞洲和歐洲國家爆發了禽流感,加拿大和美國的牛羣也發生了 “瘋牛病”事件。這些問題、其他食源性疾病(如甲型肝炎、旋毛蟲病或沙門氏菌)以及食品篡改造成的傷害在過去和將來都會對受影響成分的價格和供應產生不利影響,並導致消費者偏好的變化。因此,我們的銷售額可能會 下降。
無論是在我們的餐廳還是在我們的競爭對手的餐廳,食源性 疾病的實例,無論是真實的還是感知的,都可能導致對我們或餐飲業的負面宣傳,這可能會對銷售額產生不利影響。如果我們通過更改菜單或我們提供的餐飲體驗的其他關鍵方面來應對負面宣傳,我們可能會失去不接受這些更改的客户,並且可能無法吸引 足夠的新客户來產生使我們的餐廳盈利所需的收入。如果我們的客人因食源性疾病而生病,我們可能會被迫暫時關閉一些餐廳。由於健康問題 或負面宣傳,或者由於我們菜單或就餐體驗的改變或我們任何一家餐廳的臨時關閉而導致的客流量減少, 可能會對我們的業務造成實質性的損害。
如果我們無法保護客户的 信用卡數據,我們可能會面臨數據丟失、訴訟和責任風險,我們的聲譽可能會受到嚴重損害。
對於信用卡銷售,我們通過安全的私人零售網絡傳輸機密的信用卡信息。雖然我們使用專用 網絡,但第三方可能擁有技術或訣竅來破壞與信用卡銷售相關的 傳輸的客户信息的安全性,我們和我們的技術供應商的安全措施可能無法有效地阻止其他人 以不正當方式訪問此信息。如果某人能夠繞過這些安全措施,他或她可能會銷燬 、竊取有價值的信息或擾亂我們的運營。任何安全漏洞都可能使我們面臨數據丟失、訴訟、 和責任的風險,並可能嚴重擾亂我們的運營,任何由此產生的負面宣傳都可能嚴重損害我們的聲譽。
如果我們遇到某些關鍵信息技術系統出現重大故障或中斷 ,我們的業務可能會受到不利影響。
我們使用各種應用程序和系統 和系統在我們的每家餐廳和我們的集中式企業基礎設施內安全地管理信息流。 我們的系統和應用程序中提供的服務包括餐廳和商店運營、供應鏈、庫存、日程安排、 培訓、人力資本管理、財務工具和數據保護服務。餐廳和門店結構主要基於銷售點系統,該系統在本地運營,並與運營所需的其他功能集成。它記錄銷售 交易,接收店外訂單,並授權、批處理和傳輸信用卡交易。系統還允許 員工輸入時鐘信息並生成各種管理報告。從 每家餐廳或商店的此係統捕獲的精選信息收集在中央企業基礎設施中,使管理層能夠持續 監控經營結果。我們高效有效地管理業務的能力在很大程度上取決於這些系統和其他系統的可靠性 和容量,而我們的運營在很大程度上取決於我們的銷售點系統 以及相關網絡和應用的可用性。這些系統可能容易受到安全漏洞、病毒和 其他破壞性問題的攻擊或中斷,以及物理盜竊、火災、斷電、電信故障或其他災難性事件的攻擊或中斷。 這些系統的任何故障,無論是安全漏洞、維護問題、升級或向新平臺的過渡,還是其他因素,都可能導致我們餐廳或其他業務的中斷或延誤, 負面 影響我們客户的餐廳或商店體驗或負面影響我們管理業務的能力。如果我們的 信息技術系統發生故障,我們的宂餘系統或災難恢復計劃不足以解決此類故障, 或者如果我們的業務中斷保險不足以補償我們可能遭受的任何損失,我們的收入和 利潤可能會減少,我們的品牌和業務的聲譽可能會受到重大不利影響。此外, 補救我們系統的任何問題都可能導致計劃外的鉅額費用。
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最近對美國醫療法律的修改可能會增加我們的醫療成本,並對我們的財務業績產生負面影響。
我們為符合條件的 全職員工提供參加由公司補貼的醫療保險的機會。由於各種原因,我們的許多 合格員工目前選擇不參加我們的醫療保健計劃。但是,根據2010年頒佈的全面美國醫療改革法案(即《平價醫療法案》),包括僱主強制要求在內的某些條款可能會顯著增加我們的勞動力成本 。一般而言,實施《平價醫療法案》的要求可能會給我們帶來額外的行政 成本。這些新的醫療保健要求的成本和其他影響無法確定,但它們可能會 對我們的財務和運營結果產生實質性的不利影響。
政府對以下一個或多個領域的監管可能會對我們現有和未來的運營和業績產生不利影響,包括損害我們開設新餐廳的能力 或增加我們的運營成本。
就業 和移民條例
我們 必須遵守管理我們與員工的關係以及與員工相關的其他事項的各種聯邦和州法律,包括 工資和工時法、提供用餐和休息時間或其他福利的要求、醫療保健、探親假規定、有關特定員工的工作條件和住宿要求、公民身份或工作授權和相關要求、 保險和工人補償規則以及反歧視法律。遵守這些規則會使我們承擔大量的 費用,可能會很麻煩,還可能使我們承擔不合規索賠的責任。例如,從歷史上看,曾有 起針對我們的訴訟,指控我們違反了有關員工工資和支付加班費的聯邦和州法律。 我們可能會蒙受損失,而且我們會招致法律費用來辯護,這些和類似的案件以及此類損失或費用的金額可能會很大 。此外,我們運營的幾個州和地區以及聯邦政府不時 頒佈增加最低工資、帶薪病假和強制性休假以及類似要求,這些變化 可能會增加我們的勞動力成本。如果美國醫保法的變化導致重大的新福利和福利成本或合規費用增加,也可能對我們產生不利影響。
我們 還會不時接受審核,看是否符合公民身份或工作授權要求。佛羅裏達州不時考慮採用新的州移民法,美國國會和國土安全部也會不時考慮或實施對聯邦移民法、法規或執法計劃的修改。移民或工作授權法律的更改 可能會增加我們的合規和監督義務,這可能會使我們承擔 額外成本,並使我們的招聘流程更加繁瑣或減少潛在員工的可用性。儘管我們要求 所有工人向我們提供政府指定的證明其就業資格的文件,但我們的一些員工 可能在我們不知情的情況下是未經授權的工人。我們目前參與了“E-Verify”計劃,這是一個基於互聯網的、由美國政府 免費運行的計劃,用於驗證我們公司所有員工的就業資格。但是,使用E-Verify 並不保證我們會正確識別所有不符合聘用條件的申請者。未經授權的員工 可能會對我們處以罰款或處罰,我們可能會遭遇負面宣傳,對我們的品牌產生負面影響,並可能使 更難聘用和留住合格員工。解僱大量員工將擾亂我們的運營 ,包括降低我們的吞吐量,還可能導致額外的負面宣傳和臨時增加的人力成本,因為 我們培訓新員工。我們也可能被罰款。, 有關我們沒有 完全遵守聯邦和州移民合規法的所有記錄保存義務的索賠的罰款和其他費用。我們的聲譽和財務業績 可能會因這些因素中的任何一個而受到實質性損害。
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另一方面,如果我們錯誤地拒絕了工作授權文件,或者如果我們的合規程序被發現對受保護的階層(如少數族裔)產生了不同的影響,或者基於申請者的公民身份,我們可能會被 發現違反了反歧視法律。我們可能會遇到與工作授權合規、反歧視合規或兩者兼而有之的執法活動 帶來的負面宣傳,這會對我們的品牌產生負面影響,並可能增加 聘用和留住合格員工的難度。此外,勞動力成本增加或 難以為我們的餐廳找到合適的員工可能會對我們的業務造成不利影響。
此外, 雖然我們目前沒有任何加入工會的員工,但工會組織者已經在努力組織其他 餐飲公司的員工。如果我們的很大一部分員工成為工會組織,我們的勞動力成本可能會增加 ,我們維持只吸引表現最好的員工的文化的努力可能會受到損害。勞工 法律的潛在變化,包括可能通過旨在使員工更容易成立工會的立法,可能會增加我們的部分或所有員工受到更大組織勞工影響的可能性 ,並可能對我們的業務 和財務業績產生不利影響,因為這些要求可能會增加我們的成本,降低我們的靈活性,並影響我們的 員工文化。
美國殘疾人法案和類似的州法律
我們 受美國《美國殘疾人法》(ADA)以及類似的州法律的約束,這些法律在就業、公共住宿和其他領域為殘疾個人提供民事權利保護 。我們過去曾因與ADA相關的投訴而招致法律費用,未來我們可能不得不修改餐廳,例如增加通道坡道 或重新設計某些建築特徵,以便根據 這些法律為殘疾人提供服務或提供合理的住宿。與這些修改相關的費用或與根據ADA或類似州法律提起訴訟或 解決索賠相關的任何損害、法律費用和成本可能是實質性的。
營養 與食品監管
近年來,聯邦、州和市政各級的立法、法規和消費者越來越關注食品行業,包括營養和廣告實踐。 經營快速服務和快速休閒的餐廳一直是特別關注的焦點。例如,加利福尼亞州、紐約市和美國其他一些司法管轄區 已通過法規,要求連鎖餐廳在其菜單上包含卡路里信息和/或提供 其他營養信息,美國醫療改革 法中包括的全國性營養披露要求已於2015年12月1日生效。這些營養披露要求可能會增加我們的費用或減緩客户選擇食品和飲料的速度 ,從而降低我們的吞吐量。這些計劃還可能改變客户的購買習慣 ,從而對我們的銷售產生不利影響。
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隱私/網絡安全
我們 需要收集和維護有關員工的個人信息,我們還會收集有關客户的信息,作為某些營銷計劃的一部分 。此類信息的收集和使用受到聯邦和州兩級的監管 ,與信息安全和隱私相關的監管環境要求越來越高。如果我們的安全和信息系統 受到威脅,或者我們未能遵守這些法律法規,我們可能會面臨訴訟和處罰 ,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們作為品牌或僱主的聲譽也可能因此類安全漏洞或違規行為而受到不利的 影響,這可能會損害我們的銷售或吸引並 留住合格員工的能力。
地方 許可證、分區和其他法規
我們的每一家餐廳還必須接受州和地方的許可,並受到健康、酒精飲料、衞生、食品和工作場所安全以及其他機構的監管。我們在獲得必要的許可證 或審批新餐廳時可能會遇到重大困難或失敗,這可能會推遲計劃中的餐廳開業。此外,當地監管機構在分區、土地使用和環境因素方面的嚴格和多變的要求 可能會推遲或阻止在特定地點開發新餐廳 。
環境法律
我們 遵守有關排放、儲存、搬運、釋放和處置危險或有毒物質的聯邦、州和地方環境法律法規,以及與我們運營相關的地方法規。我們沒有對我們的物業或運營進行 全面的環境審查。我們無法預測未來將頒佈哪些環境法,將如何管理或解釋現有或未來的環境法,或我們可能需要支付的未來支出金額 以遵守或滿足與環境法相關的索賠。
我們可能 成為訴訟的一方,這可能會分散管理層的注意力、增加我們的費用或使我們遭受物質 金錢損害和其他補救措施,從而對我們產生不利影響。
我們 可能是訴訟的一方,這些訴訟可能會分散管理層的注意力、增加我們的費用或使我們 遭受實質性的金錢損害和其他補救措施,從而對我們產生不利影響。我們可能會受到大量索賠,指控我們違反了有關工作場所和就業事宜的聯邦和州法律,包括工資、工作時間、加班、假期和探親假、歧視、 非法解僱和類似事項,我們還可能受到與這些或不同 事項相關的集體訴訟或其他訴訟。我們的客户可以對我們提起投訴或訴訟,聲稱我們對他們在光顧我們的餐廳時或之後遭受的某些疾病或傷害負有責任 ,或者我們在食品質量、運營或與食品相關的披露或廣告實踐方面存在問題 。餐飲業受到越來越多的基於所售食品的營養成分以及披露和廣告做法的索賠。
無論 針對我們的任何索賠是否有效,或者我們是否最終要為此類索賠承擔責任,這些索賠的辯護成本可能很高 ,並且可能會轉移我們運營上的時間和金錢,並損害我們的業績。針對 我們的任何索賠的重大判決可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。 這些指控產生的任何負面宣傳,無論是針對我們還是針對快餐店、休閒餐廳或快餐店,也可能對我們的聲譽或前景產生實質性的負面影響 ,進而可能對我們的業績產生不利影響。
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我們的成功 可能取決於關鍵人員的持續服務和可用性。
我們的 董事長兼首席執行官兼總裁James Flanigan自 2002年以來一直是我們業務戰略的主要設計師。我們的首席運營官奧古斯特·布奇和首席財務官傑弗裏·卡斯特納也分別從2002年起在布奇先生和2004年在卡斯特納先生的情況下為我們服務,我們的大部分增長也是在 他們的指導下實現的。我們相信,我們的高管已經在我們公司創造了員工文化、飲食文化和業務戰略 ,這對我們的成功至關重要,在其他管理團隊下可能很難複製。我們還 認為,可能很難找到並留住能夠把握和實施我們獨特戰略願景的高管 。如果我們的公司文化在領導層更迭後惡化,或者如果新的管理團隊在執行我們的戰略時失敗,或者改變我們當前戰略的重要元素,我們的增長前景或未來的運營 結果可能會受到不利影響。
我們 面臨與網絡安全相關的風險。
儘管 我們維護旨在保護我們的計算機系統、軟件、網絡和其他 技術的安全的系統和流程,但不能保證我們的所有安全措施都能提供絕對的安全性。任何重大事故都可能 導致我們遭遇未投保或未完全覆蓋的財務損失 由我們維護的任何保險 ,以及與處理或減輕與任何此類重大事故相關的風險相關的增加費用。網絡 威脅正在迅速演變,並變得越來越複雜。儘管我們努力確保系統的完整性,但 隨着網絡威脅的發展,越來越難以檢測和成功防禦,一個或多個網絡威脅可能會挫敗我們或我們的供應商為預測、檢測、避免或緩解此類威脅而採取的措施。用於獲取 未經授權的訪問、引入惡意軟件、禁用或降級服務或破壞系統的某些技術可能被設計為在觸發事件之前保持休眠 ,我們可能無法預料到這些技術或實施足夠的預防措施,因為 技術經常變化或在啟動之前無法識別,而且網絡攻擊可能來自廣泛的 來源。如果我們的信息安全系統或數據受到重大損害, 我們開展業務的能力可能會受損,我們可能會蒙受財務損失,並且可能會產生費用來補救可能的 損害和/或支付罰款或採取其他可能對我們的業務產生重大不利影響的行動。
如果我們的信息技術系統出現重大故障,我們的業務運營和利潤可能會受到負面影響 ,我們的系統可能不足以支持我們未來的增長戰略。
我們 在運營的各個方面都嚴重依賴信息技術系統,包括我們的餐廳銷售點系統、 財務系統、營銷計劃、員工參與度、供應鏈管理、網絡安全以及各種其他流程和交易 。我們有效管理和運營業務的能力取決於我們信息技術系統的可靠性和容量 ,包括我們與第三方簽訂合同的技術服務和系統。這些系統和服務 可能不足以有效管理和運營我們的業務。這些系統和我們的業務需求將繼續發展, 需要隨着時間的推移進行升級和維護,因此需要在未來投入大量資源和資金。
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目錄
此外, 這些技術服務和系統、通信系統和電子數據可能會受到或容易受到颶風、恐怖襲擊、洪水、火災、斷電、電信故障、計算機病毒、數據丟失、數據 泄露或其他企圖損害我們系統的損害或中斷 。這些系統無法有效運行, 向升級或更換系統過渡時出現問題,或者由於 上述任何原因而無法維護持續且安全的信息技術網絡,都可能導致客户服務中斷和延遲,對我們的聲譽造成不利影響,並對我們的運營結果產生負面影響 。
在我們的餐廳或其所在的中心發生或受到威脅的暴力行為 ,包括主動射擊情況 和恐怖主義,可能會對我們的餐廳銷售額產生不利影響,從而對我們的財務業績產生重大不利影響。
在我們的餐廳或其所在的中心發生的任何 暴力行為或針對其所在中心的任何威脅,包括活躍的槍擊情況和恐怖活動,在短期內可能會導致我們的餐廳受到限制和/或餐廳關閉,從長遠來看,可能會導致我們的顧客和員工避開我們的餐廳。任何此類情況都可能對客户 流量造成不利影響,並使我們的餐廳更難配備足夠的員工,這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
發生或威脅發生非常事件,例如槍擊事件或未來的恐怖襲擊軍事和政府反應, 以及對未來戰爭的抗議,可能會導致經濟狀況的負面變化,從而可能導致消費者支出減少。 此外,消費者可自由支配支出的減少可能會影響我們客户選擇外出就餐的頻率 或他們在餐廳外出就餐時的用餐金額,從而對我們的銷售和運營結果 產生不利影響。消費者可自由支配支出的減少也可能對我們實現計劃中的 菜單價格上漲的能力產生不利影響,以幫助保持我們的運營利潤率。
社交 媒體影響客户對我們品牌的認知。
近年來社交媒體的大量使用可能會進一步放大可能產生的任何負面宣傳。 宣傳對客户對我們的看法的負面影響可能會對我們的銷售產生進一步的負面影響。如果任何此類宣傳的影響特別持久,我們的品牌價值可能會受到影響,我們的增長能力可能會減弱。
我們的 數字業務已成為我們業務中日益重要的一部分,受到風險的影響。
主要 由於新冠肺炎的流行,我們來自數字訂單(包括送貨和客户提貨)的收入大幅增長 。雖然我們不確定這項業務是否會繼續增長和/或顯著增長,但我們已經實施了 技術、有針對性的廣告和促銷,並在一定程度上改造了我們的餐廳,以適應我們 數字業務的增長。如果我們不繼續發展我們的數字業務,我們可能很難收回這些成本或實現 我們的銷售增長潛力。我們依賴第三方送貨服務來完成包裹商店送貨訂單,這些第三方使用的訂購 和支付平臺或在線訂購系統可能會因技術故障、用户 錯誤、網絡攻擊或其他因素而中斷,這些因素可能會對通過這些渠道進行的銷售造成不利影響,並對我們的聲譽造成負面影響。 此外,我們的送貨合作伙伴對訂單履行負責,如果出現錯誤或未能及時送貨,可能會 導致客人停止向我們訂購。第三方快遞業務競爭激烈,許多參與者都在爭奪 市場份額和快遞驅動因素。如果我們使用的第三方配送服務停止或縮減運營, 提高其費用,或者在其平臺上給予我們的競爭對手更高的優先權或促銷,我們的配送業務和我們的銷售可能會 受到負面影響。
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目錄
1B項。 | 未解決的員工意見 |
作為交易法第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項中定義的較小報告 公司,我們選擇按比例披露 報告義務,因此不需要提供本1B項所要求的信息。
第二項。 | 屬性。 |
我們的業務主要在租賃物業上進行,但以下情況除外:
(i) | 位於佛羅裏達州勞德代爾堡的一棟10,000平方英尺的獨立建築,我們於1999年12月購買了該建築 ,自2001年4月以來一直是我們公司總部所在地; |
(Ii) | 位於佛羅裏達州哈蘭代爾的一座4600平方英尺的獨立建築,我們於2006年7月購買了該建築,自1968年9月以來一直是我們位於佛羅裏達州哈蘭代爾的公司擁有的組合餐廳和包裝酒 商店(商店號31)的所在地; |
(三) | 我們於2003年11月在佛羅裏達州好萊塢建造了一座4120平方英尺的獨立建築, 我們於2001年9月根據25年的土地租賃權益購買了房地產,(該建築的一部分出租給了一家獨立的第三方),自2003年11月以來,它一直是我們佛羅裏達州好萊塢公司擁有的包裝白酒商店 (商店#4)的所在地; |
(四) | 位於佛羅裏達州好萊塢的一座4500平方英尺的獨立建築,我們於 2009年10月購買,從1972年3月起我們在佛羅裏達州好萊塢擁有的組合餐廳和包裝酒類商店(商店#19)就在這裏,直到2018年10月2日被大火燒燬,以及我們在2015年2月購買的毗鄰的空置房地產地塊 ; |
(v) | 位於佛羅裏達州勞德代爾堡的一座4600平方英尺的獨立建築,我們於2010年8月購買了該建築 ,自1968年12月以來一直是我們佛羅裏達州勞德代爾堡公司擁有的餐廳(22號店)的所在地; |
(六) | 我們於2010年11月購買的佛羅裏達州北邁阿密的一棟5100平方英尺的獨立建築;我們於2012年12月購買的毗鄰其的兩塊房地產,其中一塊毗鄰 房地產,我們之前租用該地塊用於非專屬停車場,以及我們於2017年3月購買的兩塊 房地產附近的空置房地產地塊。從1968年7月到2017年6月,佛羅裏達州北邁阿密公司擁有的 組合餐廳和套餐酒類商店(Store#20)位於獨立的大樓內,套餐酒類商店被 重新定位到我們在相鄰物業上建造的新大樓; |
(七) | 我們於2010年11月在佛羅裏達州邁阿密購買了一座23,678平方英尺的兩棟建築購物中心:(A)一棟獨立建築,約18,828平方英尺,(I)我們最近(2019年10月)新開張的套餐 酒類商店,(Ii)以其他方式出租給10家獨立的第三方零售商;以及(B)第二座獨立建築,約4,850平方英尺,自2000年4月4日以來一直是我們位於佛羅裏達州肯德爾的餐廳的所在地。 |
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(八) | 我們於2014年2月在佛羅裏達州勞德代爾堡購買了一棟6400平方英尺的建築,其中4000平方英尺(br}平方英尺)自1997年4月1日起出租給相關加盟商(15號店),其餘(2400平方英尺) 我們用作倉儲。2018年8月,我們購買了房產和毗鄰的四合院,以確保未來有足夠的停車位 ,如果需要的話; |
(Ix) | 佛羅裏達州勞德代爾堡的一座6000平方英尺的獨立建築和我們在2015年10月購買的對角相鄰的空置房地產 ,用作辦公和倉庫空間,用於停放我們的食品 卡車和儲藏場;以及 |
(x) | 位於佛羅裏達州北勞德代爾的一座4600平方英尺的獨立建築,是我們 在2020財年結束後購買的,自1971年4月以來一直是我們公司擁有的組合 餐廳和包裝酒類商店(商店#40)的所在地。 |
我們所有的設備都需要 定期翻新以保持競爭力。我們為2021財年的翻新計劃預算了950,000美元。 有關2020財年支出金額的討論,請參閲項目7“流動性和資本資源”。
下表彙總了與我們要對其執行操作的屬性相關的 信息:
名稱和位置 |
大約。 正方形 素材 |
座位 | 特許經營/ 所有者 |
租賃條款 |
大爸爸的酒#4 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise Inc.)(5) 塔夫脱大街7003號 佛羅裏達州好萊塢
|
1,978 | 不適用 | 公司 | 02年3月1日至27年2月28日 選項至47年2月28日 |
大爸爸的7號酒 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 西84街1550號 佛羅裏達州Hialeah
|
1,450 | 不適用 | 公司 |
11/1/00至10/31/25
|
大爸爸的白酒#8 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 959國道84 佛羅裏達州勞德代爾堡
|
4,084 | 不適用 | 公司 | 1999年5月1日至2004年4月30日 選項至4/30/29 |
弗拉尼根海鮮酒吧和9號燒烤店 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 西84街1550號 佛羅裏達州Hialeah
|
4,700 | 130 | 公司 | 1/1/10至12/31/24 選項 12/31/49 |
弗拉尼根的傳奇海鮮酒吧和燒烤店#11 11股份有限公司(1) 南大道330號 佛羅裏達州西棕櫚灘
|
5,000 | 150 | 專營權 | 1/4/00至1/3/25 |
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名稱和位置 |
大約。 正方形 素材 |
座位 | 特許經營/ 所有者 |
租賃條款 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#12 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 第十大道2405號北 佛羅裏達州沃思湖
|
5,000 | 180 | 公司 |
1992年11月16日至1993年11月15日 選項至11/15/38 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#14 老爹#14,Inc.(1)(4) 2041年東北第二大街 佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘
|
3,320 | 90 | 專營權 | 79年6月1日至24年1月6日
和以下選項 6/1/34 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#15 中投投資者#15有限公司(1)(7) 商業大道東1479號。 英國“金融時報”佛羅裏達州勞德代爾
|
4,000 | 90 | 特許經營/ 有限公司 合作伙伴關係 |
09/1/09至8/31/21 選項至8/31/36 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和 18號烤架 二十七鳥公司(1)(2) 鳥大道2721號 佛羅裏達州邁阿密
|
4,500 | 200 | 專營權 |
2/15/72至 選項至 |
大爸爸的白酒#18 二十七鳥公司(1)(2) 2988西南27號林蔭大道 佛羅裏達州邁阿密
|
3,000 | 不適用 | 專營權 |
2/15/72至 選項至 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和 格柵#19(8) 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 2505 N.University博士 佛羅裏達州好萊塢
|
4,500 | 160 | 公司 | 公司所有 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#20 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 比斯坎街13205號 佛羅裏達州北邁阿密
|
5,100 | 150 | 公司 | 公司所有 |
大爸爸的白酒#20 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 比斯坎街13185號 佛羅裏達州北邁阿密
|
2,500 | 不適用 | 公司 | 公司所有 |
30
目錄
名稱和位置 |
大約。 正方形 素材 |
座位 | 特許經營/ 所有者 |
租賃條款 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#22 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 戴維街2600號 英國“金融時報”佛羅裏達州勞德代爾
|
4,100 | 200 | 公司 | 公司所有 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#31 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 4號北聯邦高速公路 佛羅裏達州哈蘭代爾
|
4,600 | 150 | 公司 | 公司所有 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#33 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 45 S聯邦公路 博卡拉頓(Boca Raton),佛羅裏達州
|
4,620 | 130 | 公司 | 10/1/10至6/30/30 |
大爸爸的酒#34 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 哈丁大道9494號。 佛羅裏達州衝浪區
|
3,000 | 不適用 | 公司 | 1997年5月29日至22年5月28日 選項至37年5月28日 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#40 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)(10) 5450號北,7號國道 佛羅裏達州N·勞德代爾(N.Lauderdale)
|
4,600 | 140 | 公司 | 公司所有 |
食人魚帕特的第43號 BD 43公司(1)(2) 大西洋大道東2500號 佛羅裏達州蓬帕諾海灘
|
4,500 | 90 | 專營權 | 2012年12月1日至 11/30/22 |
大爸爸的酒#45 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 西南88街12776號 佛羅裏達州邁阿密
|
3,250 | 不適用 | 公司 |
19/1/19至6/30/24 選項至6/30/34 |
大爸爸的酒#47 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)(3) 比斯坎街8600號 佛羅裏達州邁阿密
|
6,000 | 不適用 | 公司 | 12/21/68至1/1/30選項至1/1/50 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#13 CIC Investors#13,Ltd.(中投公司投資者#13) 11415 S迪克西高速公路 佛羅裏達州鬆樹鎮
|
8,000 | 200 | 有限合夥 | 06/01/91至7/31/26 |
31
目錄
名稱和位置 |
大約。 正方形 素材 |
座位 | 特許經營/ 所有者 |
租賃條款 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#50 CIC Investors#50,Ltd. 鬆樹大道17185號 彭布羅克松林,佛羅裏達州
|
4,000 | 200 | 有限合夥 | 10/24/06至10/23/21以及至10/23/31的選項 |
弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店#55 CIC Investors#55,Ltd. 大學路2190S號 佛羅裏達州戴維市
|
5,900
|
200
|
有限 夥伴關係 |
2007-01-05至 12/31/21及 選項至 12/31/31
|
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#60 中投公司投資者#60有限公司 哈丁大道9516號 佛羅裏達州衝浪區
|
6,800 | 200 | 有限合夥 | 1997年8月1日至2011年12月31日 |
弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店#65 中投投資者#65,Ltd. 2335國道7號,100套房 佛羅裏達州惠靈頓
|
6,128
|
200 |
有限 夥伴關係
|
5/01/05至 6/30/25
|
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#70 中投公司第70號投資者有限公司 12790 SW 88街 佛羅裏達州邁阿密
|
4,850 | 200 | 有限 合作伙伴關係 | 4/1/00至3/31/25 選項至3/31/30 |
弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店#75 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 950S聯邦高速公路 斯圖爾特,佛羅裏達州
|
7,000 | 200 | 公司 | 5/1/10至4/30/26 選項至4/30/31 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#80 中投公司第80號投資者有限公司 第12街西北8695號 佛羅裏達州邁阿密
|
5,000 | 165 | 有限 合作伙伴關係 |
01/6/15至12/14/24 選項至12/14/39 |
弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店#85(9) 中投公司第85號投資者有限公司 日出大道14301號。 日出,佛羅裏達州 |
6,900 | 200 | 有限 合作伙伴關係 |
1/19至2/28/29 選項至2/28/44 購買期限至2/28/21的選擇權 |
弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店#90 中投公司第90號投資者有限公司 9857西南40號街道 佛羅裏達州邁阿密
|
4,300 | 200 | 有限 合作伙伴關係 |
1/11至3/31/26 選項至3/31/31 |
32
目錄
名稱和位置 |
大約。 正方形 素材 |
座位 | 特許經營/ 所有者 |
租賃條款 |
弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店#95 弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) 韋斯頓路2460號 佛羅裏達州韋斯頓
|
5,700 | 235 | 公司 |
10/1/17至9/30/22 選項至9/30/32
|
弗拉尼根加盧薩中心有限責任公司(6) 西南88號12750-12790街道 佛羅裏達州邁阿密 |
23,700 | 公司 |
公司所有 購物中心 |
---------------------------------------------
(1) | 由公司特許經營。 |
(2) | 分配給加盟商的租賃。 |
(3) | 1974年,我們將標的土地租賃出售並轉讓給獨立的第三方,同時將其轉租回來。我們已從獨立第三方回購,目前擁有52%的基礎土地租賃 以及轉租協議。因此,我們支付根據土地租賃到期的所有租金,但只支付 分租協議到期租金的48%。 |
(4) | 自1998年12月1日起,我們為加盟商購買了經營特許經營餐廳的管理協議 。 |
(5) | 我們在2001年9月25日簽下的土地契約。我們建造了一座4120平方英尺的建築,其中1,978平方英尺被我們用於經營包裝酒類商店,另外2,142平方英尺轉租給了一家獨立的第三方作為零售空間。包裝酒類商店於2003年11月17日開業。 |
(6) | 在我們的財年第一季度,我們的全資子公司弗拉尼根的卡盧薩中心有限責任公司完成了對佛羅裏達州邁阿密一個兩棟建築的購物中心的購買,該購物中心包括(I)一棟獨立的 大樓,出租給十個獨立的第三方,裏面是我們最近(2019年10月)開設的套餐酒類商店(約3,250平方英尺)和(Ii)第二座獨立大樓,我們的有限合夥企業在那裏擁有餐廳,位於新南威爾士州12790新西蘭州88號。 佛羅裏達州邁阿密大街(商店號70)正在運營。。 |
(7) | 2014財年第二季度,我們完成了對位於佛羅裏達州勞德代爾堡的建築的購買,該建築租賃給我們位於佛羅裏達州勞德代爾堡商業大道1479 E號的加盟商擁有的餐廳(商店#15)。 |
(8) | 在我們的2019財年第一季度,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的組合套餐酒類商店和餐廳 (19號商店)被火災燒燬,被迫關閉。雖然 最初預計19號店將進行翻新,但由於火災造成的破壞,我們決定應該拆除並重建19號店 。因此,套餐酒類商店和餐廳自2019年第一季度以來一直關閉。 我們的損失由保險承保,包括但不限於業務中斷保險。 |
(9) | 在我們2019財年的第二季度,我們簽訂了該地點的租約,隨後 租約分配給了一家有限合夥企業。我們計劃籌集資金,利用我們的有限合夥所有制模式,將這一新地點改造成 一家“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。當租賃轉讓給有限合夥企業時,公司保留 購買選擇權。 |
(10) | 2020財年結束後,我們購買了位於佛羅裏達州北勞德代爾7號國道北5450號的4600平方英尺的獨立建築,自1971年4月以來一直是我們公司擁有的 組合餐廳和套餐酒類商店(40號店)的所在地。 |
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傷亡損失
在我們的2019財年第一季度 ,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的組合套餐酒水商店和餐廳 (商店#19)被火災燒燬,被迫關閉。由於火災造成的損失,我們決定應 拆除並重建19號商店,因此,包裝酒類商店和餐廳在2020財年和2019財年關閉。 我們的保險承保範圍總計為1,975,000美元,由我們的保險公司支付。我們在建築和商業個人財產上遭受了1,373,000美元的損失 ,為此我們獲得了1,200,000美元的保險收益,導致損失 173,000美元。我們在業務中斷保險上獲得了775,000美元的收益,扣除我們在建築和商業個人財產上的173,000美元的虧損後,我們在2019財年獲得了602,000美元的收益。
購買不動產; 租賃協議選擇權
佛羅裏達州蓬帕諾海灘
在我們的2019財年第二季度 ,我們從無關的第三方購買了空置的不動產(“該物業”),位於 位於東南方向2119佛羅裏達州龐帕諾海灘大街,成交時現金130萬美元。該物業毗鄰與我們無關的第三方擁有的物業 ,並出租給與我們無關的另一第三方用作餐廳( “相鄰物業”)。成交時,我們簽署了租賃協議選擇權,從2022年11月開始租賃相鄰物業,租期為50年 。我們將(I)將毗鄰物業上的建築轉租給關聯方,作為特許經營 作為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳,並將該物業用作停車場;或(Ii)翻新相鄰物業上的建築,作為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳運營,並將 該物業用作停車場。(I)我們將(I)將相鄰物業上的建築轉租給關聯方,作為特許經營,並將該物業用作停車場;或(Ii)翻新相鄰物業上的建築,將其用作“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳,並將 該物業用作停車場。如果我們翻新毗鄰物業上的這家新餐廳,我們計劃使用我們的 有限合夥所有權模式籌集資金。
新地點租約的籤立
佛羅裏達州米拉馬爾(“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店”)
在我們2019財年第四季度 ,我們與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議,租賃佛羅裏達州米拉馬市一家購物中心的餐廳位置 。購物中心目前處於開發階段,租賃協議 仍取決於我們在2021年8月28日之前收到租賃場所的交付。我們計劃將租賃協議 轉讓給有限合夥企業,其中(I)我們將成為唯一的普通合夥人;(Ii)一家全資子公司將成為有限責任合夥人 。雖然不能保證我們會成功這樣做,但我們打算將有限合夥權益 出售給本公司的第三方以及附屬公司,以籌集淨收益,金額待定,所得收益 將用於翻新這一潛在的餐廳地點。我們預計,新餐廳的所有權 和運營結構將與我們其他有限合夥企業擁有的餐廳的所有權和運營結構基本相似。我們預付給有限合夥企業的任何金額都將作為我們 可能收購的有限合夥企業的有限合夥股權的信用額度(股權應以與其他股權投資者相同的價格和條款購買)。如果我們沒有 以至少250,000美元收購有限合夥企業的股權,我們預支的任何超額款項將由 有限合夥企業無息退還給我們。到2020年10月3日,我們對有限合夥沒有任何進展。
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佛羅裏達州米拉馬市(“老爹的酒” )
在我們的2019財年第四季度 ,我們與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議,租賃位於佛羅裏達州米拉馬市一家購物中心的包裝白酒 門店位置,與上述新的非關聯餐廳位置直接相鄰 。購物中心目前處於開發階段,租賃協議仍取決於我們在2021年8月28日之前收到 租賃場所的交付。新的包裝酒類商店地點將為公司所有。
現有按揭的再融資
在我們的2019財年第一季度 ,我們的全資子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC向我們無關的 第三方貸款人對其抵押貸款進行了再融資,本金從272萬美元增加到721萬美元。我們現有抵押貸款的本金餘額和所有應計利息將於2019年11月30日到期。再融資抵押貸款以固定年利率 3.86%賺取利息,在二十(20)年內攤銷,每月等額支付本金和利息各43,000美元 ,全部本金餘額和所有應計利息在七(7)年內到期。我們從 此抵押貸款再融資中獲得的資金(約450萬美元)將用於營運資金。
後續事件
菜單價格上漲
從2020年11月29日起,我們提高了酒吧產品的菜單價格,目標是每年增加約1.83%的酒吧收入; 從2020年12月6日起,我們提高了食品產品的菜單價格,目標是每年增加約 2.45%的食品收入,以抵消食品成本上升和總體支出增加的影響。在這些上調之前,我們之前在2019財年第三季度上調了菜單價格 。
行使購買選擇權
佛羅裏達州北勞德代爾(“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”/“老爹的酒”)
2014年10月7日,我們 與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議修正案(“租賃修正案”),我們 向該第三方租用了位於佛羅裏達州北勞德代爾市7號州道5450號的約4600平方英尺的商業空間,我們在這裏經營着 一家“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳和一家“老大爺酒類”套餐 酒類商店(40號店)。租賃修正案將租賃協議期限延長至2020年12月31日,並授予我們 在2020年12月31日以1,200,000美元購買不動產和裝修的選擇權(“購買選擇權”)。 在2020財年第四季度,我們行使了購買選擇權,並於2020年12月31日完成了對該物業的收購。我們在打烊時付了所有的現金。
佛羅裏達州日出(“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”)
在我們2019年財政年度第二季度 ,我們與非關聯第三方 簽訂了租賃協議(“日出租賃協議”),租賃位於佛羅裏達州日出大道西14301號的約6,900平方英尺的商業空間。 根據某些條件,我們預計將開設一家新的餐廳。日出租賃協議授予我們在2021年2月28日之前購買不動產和裝修的選擇權 。在我們的2019財年第三季度 ,我們將日出租賃協議(不包括購買選擇權)轉讓給了一家新成立的有限合夥企業。 在2020財年結束後,我們行使了購買選擇權,並預計在2021財年第二季度 完成交易。我們打算在結賬時支付全部現金。
一般責任保險;超額保險
從2020年12月30日開始的保單 中,我們將一般責任保險與一家無關的第三方保險公司捆綁在一起,該保險公司 為我們和有限合夥企業提供了每次10,000美元的免賠額。我們的保險公司負責超出我們免賠額的每個事件的承保金額為1,000,000美元 ,每年最高保額為2,000,000美元。我們還能夠以合理的保費承保超額責任保險,因此我們的超額責任保險承保人在我們的主要一般責任保險承保範圍之外承擔10,000,000美元的承保金額 。我們沒有為每次事故和總計超過11,000,000美元的責任索賠投保 。為索賠辯護的某些費用,包括律師費,是我們10,000美元免賠額的一部分。
財產保險;暴風雨保險;免賠額
從2020年12月30日開始的保單年度,我們的財產保險是與獨立第三方保險公司簽訂的一(1)年保單,包括 承保我們和我們合併的有限合夥企業租賃的財產,併為財產 損失提供全額保險,包括颶風等風暴造成的損失。對於暴風雨造成的財產損失,財產保險 有一個固定的免賠額,每次10萬美元,外加所有保險損失的5%。對於所有其他財產損失,財產保險 每個地點每次發生的免賠額為10,000美元。
融資保險費
在從2020年12月30日開始的保單年度 ,我們為房產提供了以下財產、一般責任、超額責任和 恐怖主義保單的融資,總額約為194萬美元,其中財產、一般責任、超額責任和恐怖事件保險 包括我們的特許經營權保險,這些保險沒有包括在我們的合併財務報表中:
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目錄
(I)從2020年12月30日開始的保單年度 ,我們的一般責任保險(不包括有限合夥關係)是與我們的 保險公司簽訂的一(1)年保單。一(1)年一般責任保險費為34萬美元;
(Ii)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的有限合夥企業的一般責任保險是與保險公司簽訂的一(1)年保單 。一(1)年一般責任保險費為42.6萬美元;
(Iii)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的汽車保險為一(1)年保單。一(1)年汽車保險費 金額為93,000美元;
(Iv)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的財產保險為一(1)年保單。一(1)年財產保險費 金額為627,000美元;
(V)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的超額責任保險為一(1)年保單。一(1)年超額責任保險費為443,000美元;
(Vi)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的恐怖分子保險為一(1)年保單。一(1)年恐怖分子保險 保費為5,000美元;以及
(Vii)從2020年12月30日開始的保單年度,我們的設備故障保險為一(1)年保單。一(1)年設備故障保險費 為6,000美元。
在1,940,000美元 年度保費金額中(包括我們未包括在合併財務報表中的特許經營權的承保範圍), 我們通過獨立的第三方貸款人提供了1,776,000美元的資金。融資協議規定,我們有義務償還融資金額 連同利息,年利率為2.45%,分11個月償還,本金和利息每月支付 ,金額為164,000美元。融資協議以所有保單、所有未賺取的 保費、返還保費、股息支付和損失支付的優先擔保權益為擔保。
除非本文另有規定 ,後續事件已在這些合併財務報表發佈之日進行了評估,沒有其他 事件需要披露。
第三項。 | 法律程序 |
我們時不時地在日常業務過程中引發的訴訟中成為被告,包括 “滑倒”事故引起的索賠、DRAM商店索賠、根據聯邦和州政府管理公共住宿的法律提出的索賠、 與就業有關的索賠以及客人對疾病、受傷或其他食品質量、健康或運營問題的索賠。 到目前為止,這些訴訟(其中一些在保險範圍內)都沒有對我們產生實質性的影響。
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 |
不適用。
第二部分
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場 證券。 |
我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易,代碼為“BDL”。
持票人
截至2020年12月29日收盤時 ,我們普通股的登記持有者約為172人。
股利政策
2020年3月24日,由於 新冠肺炎疫情對我們運營的不利影響,我們的董事會取消了之前宣佈於2020年3月20日向登記在冊的股東支付的每股0.3美元的現金股息,並於2020年4月3日支付。在我們的2019財年,我們的董事會於2019年3月15日宣佈並向登記在冊的股東支付了每股0.28美元的現金股息。未來 是否派發現金股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、運營 業績、資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。
發行人回購股票證券
根據董事會在2007年5月17日會議上批准的酌情計劃,董事會授權管理層購買最多10萬股我們的普通股,收購價最高為每股15.00美元。自2007年董事會授權以來, 我們總共購買了34,586股股票,沒有一股是我們在2020財年購買的。截至2020年10月3日,根據董事會批准的酌情計劃,我們仍有權購買65,414股普通股。
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第六項。 | 選定的財務數據 |
作為交易法第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項中定義的較小報告 公司,我們選擇按比例 披露報告義務,因此不需要提供本項6所要求的信息。
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
除本文包含的歷史 信息外,以下討論包含的前瞻性陳述受已知和未知的 風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果與 此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。我們在本報告中討論了此類風險、不確定性和其他因素,特別是 在“風險因素”標題下討論的這些風險、不確定性和其他因素。此外,以下討論和分析應與本報告其他部分包括的2020年合併財務報表和合並財務報表相關附註一起閲讀 。
概述
關於行業細分的財務信息
我們的業務主要 分兩個部分進行:餐廳部分和套餐酒類商店部分。截至2020年10月3日和2019年9月28日的兩個財年,細分為這兩個主要行業 的財務信息列於隨附的 合併財務報表中。
一般信息
截至2020年10月3日,佛羅裏達州的弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)及其子公司(“我們”、“我們的”、 “我們的”和“我們”)經營着27個單位,包括我們擁有或擁有並部分擁有的餐館、包裝白酒 商店和組合餐廳/包裝白酒商店 ;(Ii)特許經營另外五個單位,包括兩個餐館(其中一個是我們經營的
特許經營單位。 作為我們向我們的特許經營商提供管理和相關服務並授予他們使用我們服務的權利的交換 標誌着“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”和“大爸爸的酒”,我們的特許經營商(其中四家特許經營給我們的董事長、高級管理人員和/或董事的家庭成員)必須:(I)向我們支付相當於總包裝白酒1%的特許權使用費 以及(Ii)使廣告支出相當於總銷售額的1.5% 至3%,這是基於我們根據總銷售額按比例在各門店之間分配的實際廣告成本。
附屬有限合夥企業 擁有的單位。我們管理和控制由有限合夥企業擁有的八家餐廳的運營,佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳除外,該餐廳由相關特許經營商管理和控制。因此,除佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳外, 所有有限合夥經營餐廳的經營業績均與我們的經營業績合併,以進行 會計處理。佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳的經營結果由我們使用 權益法核算。
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行動結果
收入(以千為單位):
53周結束 | 52周結束 | |||||||||||||||
2020年10月3日 | 九月份2019年2月28日 | |||||||||||||||
銷貨 | ||||||||||||||||
餐廳、食物 | $ | 68,685 | 61.9% | $ | 71,814 | 63.2% | ||||||||||
餐廳、酒吧 | 15,967 | 14.4% | 22,476 | 19.8% | ||||||||||||
包裝商品 | 26,276 | 23.7% | 19,327 | 17.0% | ||||||||||||
總計 | 110,928 | 100.0% | 113,617 | 100.0% | ||||||||||||
特許經營相關收入 | 1,260 | 1,610 | ||||||||||||||
其他營業收入 | 109 | 213 | ||||||||||||||
租金收入 | 680 | 762 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 112,977 | $ | 116,202 |
截至2020年10月3日的財政年度與2019年9月28日的財政年度比較
收入。 2020財年總收入從2019財年的116,202,000美元降至112,977,000美元,降幅為3,225,000美元,降幅為2.78%。 總收入下降的主要原因是新冠肺炎對我們的運營產生了負面影響。由於新冠肺炎, 從2020年3月中旬到2020年5月中旬,我們停止了所有餐廳的所有餐飲和酒吧服務,限制服務 只能外賣和送餐,並在我們的零售套餐酒類商店實施了縮短工作時間。從2020年5月中旬到2020年7月初,我們逐步取消了對餐廳經營的限制,允許 我們以適當的社交距離為户外座位的顧客提供餐飲,併為室內顧客提供餐飲 ,最大載客量為50%(取決於餐廳的位置),但沒有酒吧服務,我們的套餐酒類商店增加了 營業時間。從2020年7月初到2020年9月初,我們 停止了我們在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的所有餐廳的就餐服務(兩家公司所有的餐廳和六家有限合夥 擁有的餐廳)。自2020年9月初以來,我們所有的 餐廳(包括位於佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的餐廳)都提供食物和酒吧選擇,並提供適當的社交距離和就餐服務, 最高可容納100%的人,包括户外用餐。新冠肺炎對我們運營的負面影響被我們2020財年的第53周、2019年漲價(定義如下)和包裝酒類商店銷售額的增加部分抵消了。 從2019年6月16日起,我們提高了酒吧產品的某些菜單價格,目標是從6月23日起,我們的酒吧總收入每年增加約6.2%. 從6月23日起,我們提高了酒吧產品的某些菜單價格,目標是使我們的酒吧總收入每年增加約6.2%.從6月23日起生效, 2019年,我們提高了我們提供的食品的某些菜單價格 ,目標是使我們的食品總收入每年增長約3.4%(簡稱2019年漲價)。我們 預計,由於我們的運營受到新冠肺炎的不利影響,2021財年的總收入將會下降。 我們預計19號商店在2021財年將繼續關閉,因此預計不會從中獲得任何收入 。
餐廳 食品銷售.我們2020財年來自餐廳食品銷售(包括非酒精飲料)的餐廳收入總計68,685,000美元(食品銷售),而我們的2019財年為71,814,000美元。 我們2020財年餐廳食品銷售額與我們2019年餐廳食品銷售額相比下降 是由於新冠肺炎對我們運營的負面影響,但我們2020財年的第53周和2019年價格上漲部分抵消了這一影響。每週可比餐廳食品銷售額(餐廳,新冠肺炎關閉,包括我們擁有的9家餐廳,包括我們擁有的9家餐廳,(不包括因2018年10月2日火災而在2020和2019年關閉的19號店)和附屬有限合夥企業擁有的8家餐廳)在我們的2020和2019年財年分別為 1,287,000美元和1,379,000美元,降幅為6.67%。(br}餐廳,受新冠肺炎關閉的限制,在我們2020和2019年的所有財年都開放,包括我們擁有的9家餐廳(不包括因為2018年10月2日的火災而關閉的19號店)和8家附屬有限合夥企業擁有的餐廳),降幅為6.67%。公司擁有的餐廳每週可比餐飲銷售額 2020財年和2019財年分別為649,000美元和696,000美元,下降了6.75% 。在我們的2020和2019財年,附屬有限合夥企業擁有的餐廳的可比每週餐廳食品銷售額分別為638,000美元和683,000美元 ,下降了6.59%。我們預計,由於新冠肺炎對我們運營的負面影響,我們2021財年的餐廳食品銷售額(包括非酒精飲料)將會下降。
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餐廳 酒吧銷售.在我們的2020財年,餐廳銷售酒精飲料產生的餐廳收入總計15,967,000美元 ,而我們的2019財年為22,476,000美元。與我們2019年的餐廳酒吧銷售額相比,我們2020財年餐廳酒吧銷售額的下降是由於新冠肺炎對我們運營的負面影響,但我們2020財年的第53周和2019年的漲價部分抵消了這一影響。 餐廳酒吧每週可比銷售額(對於餐廳,2020和2019年因政府指令關閉除外) 我們所有的所有財年,包括我們擁有的9家餐廳(不包括19號店,由於2018年10月2日的火災,我們在2020和2019年關閉了 我們財年的8家餐廳) 2020和2019年我們的財年分別為301,000美元和432,000美元,降幅分別為301,000美元和432,000美元,這兩個財年分別為301,000美元和432,000美元,這兩個財年包括我們擁有的9家餐廳(不包括因2018年10月2日的火災而關閉的19號店) 可比餐廳 2020財年和2019財年,公司自營餐廳的酒吧銷售額分別為135,000美元和197,000美元,下降 31.47%。在我們的2020和2019財年,附屬有限合夥經營的餐廳的可比餐廳酒吧每週銷售額分別為166,000美元和235,000美元 ,下降了29.36%。我們預計,由於新冠肺炎對我們運營的負面影響,我們2021財年的餐廳酒吧銷售額(包括非酒精飲料 )將會下降。
包裝白酒 門店銷售。2020財年,包裝白酒商店的白酒及相關商品銷售收入總計26,276,000美元,而2019財年為19,327,000美元,增長6949,000美元,增幅為35.95%。這一增長 主要是因為儘管使用了新冠肺炎,套餐酒商店的客流量還是增加了,而且我們在2020財年第一季度在佛羅裏達州肯德爾開設了新的套餐酒零售店 店(店號45)。同一家商店 套餐酒類商店的周平均銷售額,包括八(8)家公司所有的套餐酒類商店(不包括因2018年10月2日火災而關閉的19號商店和2019年10月10日開業的45號商店),2020財年和2019年財政年度的平均銷售額分別為462,000美元和372,000美元,增長24.19%。我們預計 2021財年包裝酒類商店銷售白酒及相關商品產生的收入將比2020財年增加 ,原因似乎是新冠肺炎對套餐酒類商店產品的需求增加 。
運營成本和費用 。我們2020財年的運營成本和支出(包括商品銷售成本、工資和相關成本、佔用成本以及銷售、一般和管理費用)從2019財年的109,886,000美元增加到110,066,000美元,增幅為180,000美元,增幅為0.16%。增幅最小的主要原因是我們自2020年3月中旬以來實施了成本削減措施,以降低和/或控制成本,因為新冠肺炎對我們的運營產生了負面影響。我們預計,隨着成本削減措施的取消,我們2021財年的運營成本和支出將會增加。運營成本和費用佔總銷售額的百分比 從2019財年的94.56%增加到2020財年的約97.42%。
毛利。 毛利潤是從銷售額中減去商品銷售成本計算出來的。
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餐廳 食品和酒吧銷售。2020財年餐廳食品和酒吧銷售毛利潤從2019財年的61,211,000美元降至56,134,000美元。我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利率(根據毛利潤反映餐廳食品和酒吧銷售額的百分比計算)在2020財年為66.31%,在2019財年為64.92%。 與2019財年相比,我們2020財年餐廳食品和酒吧銷售的毛利率有所增加,原因是餐廳食品銷售計入了10%的外賣費用,但被新冠肺炎對我們餐廳酒吧運營的負面影響和更高的毛利率項目以及更高的食品成本所抵消。如果我們能夠保持餐廳食品銷售提成 的相同水平,我們預計餐廳食品和酒吧銷售的毛利率將在我們的2021財年 出於同樣的原因而增加。
包裝白酒 門店銷售。2020財年包裝酒類商店銷售毛利潤從2019財年的5,269,000美元 增加到7,084,000美元,這主要是因為我們認為包裝酒類商店客流量增加(我們認為這是由新冠肺炎造成的), 以及我們的新店#45在2020財年第一季度開業。我們包裝酒類商店銷售額的毛利率( 計算為毛利佔包裝白酒商店銷售額的百分比)在2020財年為26.96%,在2019財年為27.26%。我們預計包裝酒類商店商品的毛利率在我們的2021財年將會下降 ,原因是成本上升,以及某些包裝商店商品的定價降低以使 更具競爭力。
工資總額和 相關成本。2020財年的薪資和相關成本從2019財年的35,873,000美元 降至35,399,000美元,降幅為474,000美元,降幅為1.32%。2020財年工資及相關成本較低是由於採取了某些成本削減措施,包括從2020年3月中旬到2020年5月中旬期間,我們的餐廳進行了大量裁員,並降低了公司員工的工資。從2020年3月中旬到2020年5月中旬,由於我們調整了傳統的人員配備模式以滿足客户需求,我們位於佛羅裏達州肯德爾的套餐酒類商店 的工資增加了,該商店在2020財年第一季度開業。我們預計,在我們的餐廳 運營恢復到新冠肺炎之前的水平之前(這一點無法保證),從2019年開始,工資和相關成本將低於 我們的成本。在我們的2020財年,工資和相關成本佔總銷售額的百分比為31.33%,而在我們的2019財年,這一比例為30.87%。
入住率 成本。我們2020財年的佔用成本(包括百分比租金、公共區域維護、維修、房地產税、租賃購買攤銷 以及與ASC 842項下的運營租賃負債相關的租金費用)增加了986,000美元或16.29%,從2019財年的6,054,000美元增至7,040,000美元,這主要是因為我們採用了ASC 842。我們預計 我們的入住成本在整個2021財年將保持穩定。
銷售、一般 和管理費用。我們2020財年的銷售、一般和行政費用(包括一般公司費用,包括但不限於廣告、保險、專業成本、文書和行政管理費用)從2019財年的20,823,000美元降至19,917,000美元,降幅為906,000美元,降幅為4.35%。在我們的2020財年,銷售、一般和管理費用佔總銷售額的百分比下降了 至17.63%,而在我們的2019財年,這一比例為17.92%。我們預計,在我們的業務恢復到新冠肺炎之前的水平之前(這一點無法保證),我們的銷售、一般和行政費用 將低於2020財年的費用,但會被所有類別的費用增加所抵消。
折舊 和攤銷。我們2020財年的折舊和攤銷(包括在銷售、一般和行政費用 中)從2019財年的3,040,000美元增加到3,240,000美元,增幅為200,000美元或6.58%。折舊和攤銷費用佔營收的百分比為2020財年營收的2.87%,佔2019財年營收的2.62%。
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利息支出, 淨額。我們2020財年的利息支出淨額增加了12.8萬美元,從2019財年的70.8萬美元增加到83.6萬美元。 我們2020財年第一季度的利息支出淨額增加了450萬美元,原因是我們的全資子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC向一家不相關的第三方貸款人進行了抵押貸款的再融資, 我們在這一季度額外借款了450萬美元,因此我們2020財年的利息支出淨額增加了12.8萬美元,達到83.6萬美元。 我們在2020財年的第一季度額外借入了450萬美元的利息支出淨額。將借款本金從272萬美元增加到721萬美元,我們 在2020財年第三季度通過購買力平價貸款額外借款約1,000萬美元。 淨利息支出將在我們的2021財年增加,因為我們在2020財年第三季度通過PPP貸款額外借款1,000萬美元 ,如果不獲寬恕的話。
所得税 税。我們2020財年的所得税支出為60,000美元,而2019財年的支出為887,000美元 。
淨收入。 我們2020財年的淨收入從2019財年的5,377,000美元降至2,184,000美元,降幅為3,193,000美元,降幅為59.38%。我們2020財年的淨收入 與2019年的淨收入相比有所下降,原因是新冠肺炎 對我們的運營產生了負面影響,我們採用ASC842,食品成本和總體費用上升,但被我們實施的成本削減措施和2019年的漲價所抵消。我們2020財年的淨收入佔銷售額的百分比為1.93%,而2019財年為4.63% 。
股東應佔淨收益(虧損) 。2020財年股東應佔淨收入 從2019財年的3,648,000美元降至1,110,000美元,降幅為2,538,000美元,降幅為69.57%。與2019年相比,我們2020財年股東的淨收入有所下降,這主要是因為新冠肺炎對我們的運營產生了負面影響 ,我們採用ASC842,食品成本和總體費用上升,但被我們實施的成本削減措施、我們套餐零售店收入的增加以及2019年的價格上漲所抵消。按銷售額的百分比計算,我們2020財年的淨收入為0.98%,而2019財年為3.14%。
新的有限合夥餐廳
隨着新餐廳開業 ,我們的運營收入將受到不利影響,因為我們有義務預付開業前成本,包括但不限於 新餐廳開業前的租金。在2020財年,我們在佛羅裏達州日出新開了一家餐廳,該餐廳正處於開發階段。 在我們的2019財年第四季度 ,我們簽訂了兩個毗鄰空間的租約,以便在佛羅裏達州米拉馬市的一個購物中心(目前正在建設中)容納一個新的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”以及一個“大爸爸的葡萄酒和烈酒”。 該購物中心目前正在建設中, 我們租用了兩個相鄰的空間,以容納一個新的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”以及一個位於佛羅裏達州米拉馬爾的購物中心的“大爸爸的葡萄酒和烈酒”。
菜單價格漲幅及走勢
從2019年6月16日起,我們提高了酒吧產品的菜單價格,目標是每年增加約6.2%的酒吧收入; 從2019年6月23日起,我們提高了食品產品的菜單價格,目標是每年增加約 3.4%的食品收入,以抵消食品成本上升和總體支出增加的影響。在這些上調之前,我們曾在2017財年第四季度上調菜單價格 。
在 2020財年結束後,我們提高了酒吧產品的菜單價格(從2020年11月29日起),目標是使我們的酒吧收入每年增長約1.83%;我們提高了食品產品的菜單價格(從2020年12月6日起生效),目標是使我們的食品收入每年增長約2.45%,以抵消食品成本上升和 總支出增加的影響。
新冠肺炎已經並將在很長一段時間內繼續對我們的餐飲業務產生實質性的負面影響。這種損害 和中斷是由我們無法預測和控制的事件和因素造成的。因此, 儘管我們的某些套餐白酒專賣店的銷售額和流量有所增加,但新冠肺炎對我們2020財年的運營業績產生了實質性的不利影響,並極有可能影響我們2021財年的運營業績、流動資金 和/或財務狀況。我們的餐廳業務可能受到不利影響的程度以及 其對我們的運營、流動性和/或財務狀況的影響無法準確預測。
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我們並沒有積極地 尋找經營新套餐酒類商店的地點,但當我們在佛羅裏達州邁阿密擴展“The Whale‘s Rib”餐廳概念的嘗試被放棄時,我們決定,我們為“The Whale’s Rib”指定的空間將是經營套餐酒類商店的理想場所,在2018財年第四季度,我們 獲得了政府批准,可以在該地點經營套餐酒類商店。位於佛羅裏達州肯德爾的新包裝白酒商店(店#45)於2019年10月開業。在我們2019財年的第四季度,我們簽訂了一份租約 ,將在我們計劃 在佛羅裏達州米拉馬市的一家購物中心建造一家新的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)的購物中心 附近開設一家新的“Big Pardy’s Wine&Liquors”套裝酒水商店。
流動性和資本資源
我們通過運營現金為運營提供資金 。截至2020年10月3日,我們的現金約為29,922,000美元,比截至2019年9月28日的現金餘額13,672,000美元增加了16,250,000美元。在2020財年第三季度,我們,擁有有限合夥商店(LP)、特許經營商店(“加盟商”) 以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)(統稱為“借款人”)的某些 實體根據Paycheck保護計劃(Paycheck Protection Program) (“PPP”)向無關的第三方貸款人(“貸款人”)申請並從其獲得貸款 2020年,本金總額約1,310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約:(I) 借給我們590萬美元;(Ii)借出410萬元予其中8間有限責任公司;。(Iii)借出260萬元予其中5間特許經營商; 及(Iv)借出50萬元予管理商店。在2020財年的第一季度,我們的全資子公司 弗拉尼根的Calusa Center,LLC與一家無關的第三方貸款人對其抵押貸款進行了再融資,將借款本金 從272萬美元增加到721萬美元。
購買力平價貸款 由每個借款人以債券的形式發行,自融資之日(日期為2022年5月5日至2022年5月11日)起兩年到期,年利率為1.00%,從債券發行之日起約6個月(發行日期為2020年4月30日至2020年5月6日)按月支付。票據可在到期日之前的任何時間由適用的借款人 預付,無需支付預付款罰金。PPP貸款的收益 可供各自的借款人用於支付指定費用,包括某些工資成本、團體醫療保健 福利和其他允許費用,包括在2020年2月15日之前發生的抵押貸款和其他債務的租金和利息。根據PPP條款,最高可免除全部本金和應計利息 只要PPP貸款的收益用於《CARE法案》和適用的 美國小企業管理局根據PPP發佈的實施指南中所述的合格費用。不能保證 借款人將獲得全部或部分PPP貸款豁免。
對於 根據PPP條款未獲免除的任何PPP貸款的任何部分,此類金額將受此類貸款的慣例 撥備的約束,包括與付款違約、違反適用的PPP票據規定的 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的慣例違約事件。
儘管 新冠肺炎對我們的運營有負面影響,但我們相信,我們目前手頭現金的可獲得性、運營的正現金流和借入的資金將足以為我們的運營和計劃的資本支出提供資金,至少在未來12個月內 。
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未來任何派發現金股息的決定 將由本公司董事會酌情決定,並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、 資本要求以及本公司董事會認為相關的其他因素。不能保證未來會支付任何股息 。
現金流
財政年度 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
經營活動提供的現金和現金等價物淨額 | $ | 8,785 | $ | 9,627 | ||||
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | (3,271 | ) | (4,609 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額 | 10,736 | (4,760 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增長 | 16,250 | 258 | ||||||
現金及等價物,年初 | 13,672 | 13,414 | ||||||
現金和等價物,年終 | $ | 29,922 | $ | 13,672 |
資本支出
除了使用現金 作為我們的運營費用外,我們還使用現金為新餐廳的開發和建設提供資金,併為我們現有餐廳的資本化物業 改善提供資金。在2020財年,我們收購了2,766,000美元的房產和設備(其中379,000美元用於在建工程;118,000美元為其他資產中記錄的存款;10,000美元為 截至2019年9月28日轉移到在建工程中的存款),其中278,000美元用於翻新兩(2)家現有的有限合夥餐廳,466,000美元用於翻新五(5)家公司所有的餐廳。在我們的2019財年,我們收購了 價值6,323,000美元的房產和設備(其中1,300,000美元用於購買佛羅裏達州龐帕諾海灘的空置不動產; 1,058,000美元用於在建工程;595,000美元用於其他資產中記錄的存款;386,000美元用於截至2018年9月29日轉移到在建工程中的押金),其中包括120,000美元用於翻新一(1)家現有的有限合夥企業 餐廳和55,000美元我們預計2021財年的整修成本約為950,000美元,不包括19號店(我們的組合套餐 酒類商店和餐廳,由於火災造成的破壞正在重建中)和85號店(佛羅裏達州日出餐廳 正在開發中)的建設/翻新費用,這兩項費用將由運營資金提供。/或翻新/翻新商店#19(我們的組合套餐 酒類商店和餐廳,由於火災造成的破壞正在重建中)和商店#85(我們佛羅裏達州日出餐廳的位置正在開發中)的建設/翻新費用。
債款
截至2020年10月3日,我們的長期債務為26,323,000美元,而截至2019年9月28日的長期債務為13,080,000美元。截至2020年10月3日,與2019年9月28日相比,我們的長期債務增加了 ,原因是:(I)向我們提供的購買力平價貸款為590萬美元;(Ii)向我們的八家有限合夥企業提供的購買力平價貸款為410萬美元;(Iii)我們的全資子公司弗拉尼根的加盧薩中心有限責任公司對其抵押貸款進行了再融資,將借款本金從272萬美元增加到721萬美元;以及(Iv)131.7萬美元用於
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在 獲得PPP貸款之前,我們遵守了與我們無關的第三方機構貸款人(“機構貸款人”)貸款中包含的財務契約,根據該條款,截至2020年10月3日,我們總共欠下約12,209,000美元(“機構貸款”)。我們確定,截至2020財年第三季度末,我們沒有遵守機構貸款 中包含的與租金調整後融資債務與EBITDA比率相關的財務契約,因為我們在2020財年第三季度的合併債務因我們在PPP貸款項下的償還義務而增加(“違反公約”)。根據機構貸款的 條款(《公約》違約),機構貸款人有權行使機構貸款項下的某些補救措施 ,包括加速償還吾等根據該等條款欠機構貸款人的債務的權利 。2020年8月10日,我們收到了機構貸款人對違反《公約》的書面棄權,其中 放棄了2021年6月30日之前違反《公約》的條款。自2020年10月3日起,我們遵守了我們與機構貸款人的貸款中包含的 金融契約。
不能 保證我們此後將遵守我們的財務契約,因為除其他事項外,我們的運營結果可能會繼續受到新冠肺炎疫情的實質性影響。如果沒有豁免,未能遵守我們的財務契約 在報告時將構成機構貸款機構貸款項下的違約。 此類違約(如果不能治癒或免除)將允許機構貸款機構加快我們 在機構貸款項下的債務的到期日,使其在當時到期並可支付。如果機構貸款的到期日加快, 將對我們的合併財務報表和經營業績產生實質性的不利影響。
我們在2020財年和2019財年分別償還了長期債務,包括汽車貸款、融資保險費和抵押貸款,金額分別為2540,000美元和2,820,000美元。
(A)不動產按揭
2019年11月27日,我們的全資子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC與一家無關的第三方貸款人對其抵押貸款進行了再融資 ,將借款本金從272萬美元增加到721萬美元。未償還抵押貸款的本金餘額和所有應計利息 已於2019年11月30日到期。再融資抵押貸款以固定 年利率3.86%賺取利息,分二十(20)年攤銷,要求我們每月支付43,373美元的本金和利息,全部本金餘額和所有應計利息將於2026年11月到期。我們打算將從此抵押貸款再融資中獲得的超額 資金(約440萬美元)用作營運資金。
(B)融資保險費
在我們的財年 2020財年,我們通過無關的第三方貸款人約束和資助以下財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保險單的保費:
(i) | 從2019年12月30日開始的保單年度,我們的一般責任保險(不包括有限 合夥企業)為一(1)年保單,包括汽車和超額責任保險。此保險的年保費為41.8萬美元 ; |
(Ii) | 從2019年12月30日開始的保單年度,我們為有限 合夥企業提供的一般責任保險為一(1)年保單,包括超額責任保險。這項保險的年保險費為45.9萬美元; |
(三) | 從2019年12月30日開始的保單年度,我們的財產保險為一(1)年保單 ,該保險的年保費為561,000美元; |
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(四) | 從2019年12月30日開始的保單年度,我們的超額責任險為一(1)年保單 ,該保險的年保費為360,000美元;以及 |
(v) | 從2019年12月30日開始的保單年度,我們的恐怖主義保險為一(1)年保單 ,該保險的年保費為12,000美元。 |
在每年1,810,000美元的保費金額中(包括未包括在合併財務報表中的特許經營權保費),我們 通過獨立的第三方貸款人提供了1,656,000美元的資金。融資協議規定我們有義務償還融資金額 連同利息,年利率為2.55%,分11個月償還,本金和利息按月支付,每筆金額為 158,000美元。融資協議以所有保單、所有未賺取的 保費、返還保費、股息支付和損失支付的優先擔保權益為擔保。
截至2020年10月3日, 從我們的保單融資中欠第三方貸款人的本金餘額總計為365,000美元,不包括由我們的特許經營權為其運營保險報銷的 金額,但包括 鍋爐保險(2,000美元)和董事和高級管理人員責任保險(34,000美元)的年度保費,這兩項費用是在我們2020財年第三季度的財務協議中添加的,並在同一期限的剩餘時間內提供資金。
(C)支薪支票保障貸款
在2020財年第三季度 ,我們,某些擁有有限合夥商店(LP‘s)、特許經營 商店(“加盟商”)以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)(統稱為“借款人”)的實體根據支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)(以下簡稱“PPP”)根據冠狀病毒向無關的第三方貸款人申請並獲得貸款本金總額約1,310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約: (一)借給我們590萬美元;(Ii)借出410萬元予其中8家有限責任公司;。(Iii)借出260萬元予其中5名特許經營商;及(Iv)借出50萬元予管理商店。向加盟商和託管商店提供的PPP貸款 不包括在我們的合併財務報表中。
購買力平價貸款 由每個借款人以債券的形式發行,自融資之日(日期為2022年5月5日至2022年5月11日)起兩年到期,年利率為1.00%,從債券發行之日起約6個月(發行日期為2020年4月30日至2020年5月6日)按月支付。票據可在到期日之前的任何時間由適用的借款人 預付,無需支付預付款罰金。PPP貸款的收益 可供各自的借款人用於支付指定費用,包括某些工資成本、團體醫療保健 福利和其他允許費用,包括在2020年2月15日之前發生的抵押貸款和其他債務的租金和利息。根據PPP條款,最高可免除全部本金和應計利息 只要PPP貸款的收益用於《CARE法案》和適用的 美國小企業管理局根據PPP發佈的實施指南中所述的合格費用。不能保證借款人將獲得全部或部分購買力平價貸款的豁免。
對於任何PPP貸款中未根據PPP條款免除的任何部分 ,此類金額將受此類貸款的習慣撥備的約束,包括與付款違約、違反適用PPP票據的條款 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的習慣性違約事件。
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租約
為了進行某些 業務,我們從無關的第三方那裏租用了南佛羅裏達州的餐廳和包裝酒類商店空間。我們的租約 的剩餘租期最長為10年,其中一些租約包括續訂和延長租期的選項,最長可再延長 30年。我們目前打算續簽部分現有的延期選項,為了計算ASC 842所需的使用權 資產和租賃負債,我們在所有可能延期的租賃條款中加入了額外的 期限,以(I)可能延長的年限或(Ii)15年中較短的期限為準。
採用ASC 842後,公共區域維護税和物業税不被視為租賃組成部分。
租賃費用的構成 如下:
53周 | ||||
截至2020年10月3日 | ||||
經營租賃費用,計入佔用成本 | $ | 4,521,000 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
簡明合併資產負債表的分類 | 2020年10月3日 | |||
資產 | ||||
融資租賃資產 | $ | 4,749,000 | ||
經營性租賃資產 | 22,150,000 | |||
$ | 26,899,000 | |||
負債 | ||||
為流動負債融資 | $ | 4,772,000 | ||
經營流動負債 | 3,116,000 | |||
經營租賃非流動負債 | 20,337,000 | |||
加權平均剩餘租期: | ||||
融資租賃 | 0.42年 | |||
經營租約 | 7.71年 | |||
加權平均折扣: | ||||
融資租賃 | 5.5% | |||
經營租約 | 5.5% |
下表概述了未來五年及以後的最低租賃金額 :
對於本財年而言 | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
2021 | $ | 4,246,000 | $ | 4,881,000 | ||||
2022 | 2,927,000 | |||||||
2023 | 2,942,000 | |||||||
2024 | 2,975,000 | |||||||
2025 | 2,957,000 | |||||||
此後 | 14,131,000 | |||||||
租賃付款總額(未貼現現金流) | 30,178,000 | 4,881,000 | ||||||
扣除的利息 | (6,772,000 | ) | (109,000 | ) | ||||
總計 | $ | 23,406,000 | $ | 4,772,000 |
我們所有運營租賃的總租金支出在我們的2019財年約為396.3萬美元,幷包含在隨附的綜合損益表中的“佔用成本” 中。租金費用總額由以下部分組成:
2019 | ||||
最低基本租金 | $ | 3,149,000 | ||
或有百分率租金 | 814,000 | |||
總計 | $ | 3,963,000 |
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建築合同
(A)佛羅裏達州好萊塢大學大道北2505號(19號商店)
在我們的2019財年第三季度,我們與第三方獨立建築師簽訂了一項總計77,000美元的設計和開發服務協議,用於重建我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(19號店),該餐廳自2018年10月因火災造成的損失而關閉,其中62,000美元已經支付。 此外,在我們的2019年第三季度,我們還與一家位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳簽訂了一項協議,該餐廳自2018年10月以來一直因火災造成的損失而關閉,其中62,000美元已經支付。 此外,在我們的2019年第三季度,我們還與一家位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(19號店)達成了一項協議(I)將經營該餐廳的房地產(19號店)連接到城市下水道,以及(Ii)在相鄰的房地產地塊上建造一座新建築,用於經營包裝酒類商店。在我們的2020財年,我們同意將訂單更改為額外 建築服務協議,將合同總價增加11.2萬美元至1,730,000美元,其中0美元已在2020年10月3日之前支付。2020財年結束後,我們同意在協議中添加額外的建築服務變更單 將合同總價增加28,000美元至1,757,000美元,其中64,000美元已支付 。
(B)佛羅裏達州日出大道西14301號(85號門店)
在2019年財政年度第三季度,我們還與第三方獨立設計集團簽訂了一項協議,為我們位於佛羅裏達州日出大道西14301號日出大道14301號(商店號85)的新地點 設計和開發服務,合同總價為122,000美元。在2020財年,我們同意修改價值122,000美元的附加設計和開發服務合同,將合同總價提高18,000美元至140,000美元,其中截至2020年10月3日已支付106,000美元。此外,在2020財年第四季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,在此地點進行內部翻新,總金額為1,236,000美元,其中0美元已支付至2020年10月3日。在2020年10月3日之後,已經支付了11.1萬美元。
採購承諾/供應
為了確定成本 並確保為我們的餐廳提供充足的嬰兒背部排骨,我們於2020年11月9日與我們當前的排骨供應商 簽訂了採購協議,根據協議,我們同意在2021年以固定成本從 該供應商購買約6,420,000美元的嬰兒背部排骨。
雖然我們預計將從該供應商購買 所有肋骨供應,但我們相信,如果需要,還有其他幾家可供選擇的供應商。
Flanigan‘s Fish Company,LLC
在我們2020財年的第三季度 ,我們暫時暫停了佛羅裏達州有限責任公司弗拉尼根魚類公司(Flanigan‘s Fish Company,LLC)的運營,原因是由於新冠肺炎對我們餐廳的經營施加限制,導致進口鮮魚需求下降,而不是依賴外部鮮魚供應商。 我們的餐廳在2020財年第三季度期間,我們暫時暫停了弗拉尼根魚類公司(Flanigan’s Fish Company,LLC)的運營,這是因為我們的餐廳因新冠肺炎而依賴外部鮮魚供應商,導致進口鮮魚需求下降。暫停運營持續了大約5周半,之後我們恢復了運營。截至2020年10月3日,FFC向我們所有餐廳供應一定數量的魚。 由於我們持有FFC的控股權,該實體的資產負債表和經營業績將併入隨附的公司財務報表 。魚的銷售和購買分別在餐廳食品銷售和餐廳 和休息室(售出商品的成本)中確認。 此外,無關第三方擁有的49%的FFC在我們的合併財務報表中被確認為非控股權益 。
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購買有限合夥權益
在我們的2020財年 期間,我們沒有購買任何有限合夥權益。在我們的2019財年,我們從一名有限合夥人 (他不是高級管理人員、董事或高級管理人員或董事的家屬)購買了擁有一家餐廳的有限合夥企業 0.63%的有限合夥權益,購買價格為4800美元。
週轉金
下表彙總了截至2020和2019財年末我們的流動資產、流動負債和營運資本:
2020年10月3日 | 九月份2019年2月28日 | |||||||
(千) | ||||||||
流動資產 | $ | 36,508 | $ | 19,593 | ||||
流動負債 | 25,362 | 13,129 | ||||||
營運資金 | 11,146 | 6,464 |
截至2020年10月3日的財年,我們的營運資本 從截至2019年9月28日的6,464,000美元增加了4,682,000美元或72.43%至11,146,000美元 ,這是因為我們從(I)向我們提供的PPP貸款為590萬美元;(Ii)向我們的八家有限合夥企業提供的PPP貸款為410萬美元 ;以及(Iii)我們的全資子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC對其抵押貸款進行再融資,將借款本金從272萬美元增加到721萬美元,由於我們採用了ASC 842,本金被1,281,000美元抵消。在我們的2019財年,我們使用了大約1,300,000美元的營運資金,完成了對位於東南方向2119號的空置地塊 的購買佛羅裏達州蓬帕諾海灘大街。
雖然不能保證 由於意外支出或意外收入下降,或兩者兼而有之,但我們相信,我們手頭的現金、運營現金流和借款資金將在整個2021財年為運營、債務削減和計劃的 資本支出提供充足的資金。
在我們的財政年度 2021財年,我們計劃使用手頭的某些資金、借入的資金和/或保險收益(I)在我們擁有的地塊 上建造一座新建築,該地塊毗鄰我們位於佛羅裏達州好萊塢大學路2505號的組合包裝酒水商店和餐廳 經營的房地產,我們計劃將包裝白酒 商店搬遷到這裏並重建餐廳;(Ii)行使購買位於佛羅裏達州北勞德代爾7號國道北5450 的房地產和裝修的選擇權,我們在該房產和裝修處經營我們的組合“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤” 餐廳和“大爸爸的酒”包裝酒類商店(商店#40);(Iii)行使購買 位於佛羅裏達州日出日出西大道14301號的房地產和裝修的選擇權,我們目前正在為 開發該物業和裝修 (Iv)預付 翻新費用,以開發我們目前正在開發的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳 (85號店)。我們無法保證何時為包裝酒類商店建造新建築,以及 重建商店#19的餐廳或完成商店#85的餐廳翻新。
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表外安排
我們沒有表外 安排。
最近採用和最近發佈的會計聲明
通過
自2019年9月29日起,我們採用了會計準則編碼842租賃(“ASC 842”)。新的指導意見要求 租賃安排在承租人的資產負債表上記錄使用權資產和租賃負債, 等於相關未來最低租賃付款的現值。我們在2020財年第一季度採用了該標準,採用了追溯方法。採用後,公司記錄的使用權資產為2,780萬美元, 租賃負債為2,780萬美元。截至2020年10月1日,由於2020財年結束後行使購買選擇權,公司將運營租賃重新分類為融資租賃,從而使運營租賃使用權資產減少了260萬美元 ,運營租賃負債減少了260萬美元 。該公司記錄的融資租賃 使用權資產為480萬美元,融資租賃負債為480萬美元。
我們選擇了過渡 一攬子實用權宜之計,根據該方案,公司無需重新評估(1)任何過期或現有合同 是否為租約或包含租約,(2)任何過期或現有租約的租約分類,以及(3)任何現有租約的初始直接成本。此外,我們做出了會計政策選擇,將初始期限不超過12個月的租賃從資產負債表中剔除。由於延期期間租金上漲,該標準對簡明綜合收益表產生了重大影響,但並未對簡明綜合現金流量表產生重大影響。 有關採用這一新準則所導致的進一步披露,請參閲附註13。
已發佈
最近發佈的 沒有我們認為會對我們的財務報表產生實質性影響的會計聲明。
關鍵會計政策
我們的重要會計政策 在我們的合併財務報表附註1中有更全面的描述,該附註1位於本年度報告的第8項表格 Form 10-K中。按照美國公認的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響資產、負債、收入、費用及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與估計值不同 。我們認為,以下關鍵會計政策受編制合併財務報表時使用的估計和判斷的影響:
財產和設備的預計使用壽命
財產和設備的使用壽命估算是重要的估算。當餐廳 首次建造時,租賃改進和設備的支出是實質性的。此外,還會定期進行翻新,這些支出可能是實質性的。我們通過考慮預期用途、建築物租賃期限和保修期(如果適用)等因素來估計這些資產的使用壽命。然後,這些資產在這些估計壽命內使用直線折舊法進行折舊。這些估計的 壽命將定期審核,並在必要時進行調整。對摺舊費用的任何必要調整都在確定需要調整的期間的損益表 中進行。
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有限合夥關係的鞏固
截至2020年10月3日, 我們作為擁有這些餐廳運營的有限合夥企業的普通合夥人經營着八(8)家餐廳。我們 預計,在開設新餐廳方面發生的任何擴張都將導致我們作為普通 合作伙伴運營餐廳。除了普通合夥權益外,我們還購買了有限合夥單位,佔未償還單位總數的5%至49% 。由於這些控股權益,我們將這些有限合夥企業的業務與我們合併 ,儘管我們擁有的股權不超過50%。在合併中消除所有公司間交易 。這些有限合夥企業收益中的非控股權益從淨收入中剔除, 不包括在每股收益的計算中。
所得税
我們使用FASB ASC主題740來計算我們的 所得税,“所得税其中要求確認 可歸因於財務報表 與資產和負債所得税基礎之間的可扣除暫時性差異而制定的税率計量的未來税收優惠,並在 實現上述税收優惠的可能性較大的範圍內對淨營業虧損結轉和税收抵免徵税。有關我們結轉的討論,請參閲我們2020財年合併財務報表的附註11。
其他事項
通貨膨脹的影響
影響我們運營的主要通脹因素是食品、飲料和勞動力成本。大量餐飲員工的薪酬基於適用的最低工資,而最低工資的提高直接影響勞動力成本。到目前為止,通貨膨脹還沒有對我們的經營業績產生實質性的影響 ,但如果食品和燃料價格繼續上漲,未來這種情況可能會改變。
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
作為我們正在進行的 操作的一部分,我們的借款會受到利率波動的影響。如本公司截至2020年10月3日的10-K表格年度報告“第8項.財務報表 及補充數據”所載綜合財務報表附註12“金融工具的公允價值 計量”中更全面的描述,我們使用利率 掉期協議來管理這些風險。這些工具不用於投機目的,而是用於將可變利率債務修改為固定利率債務。
截至2020年10月3日,我們 有兩種未償還的可變利率債務工具受到利率變化的影響。這兩種可變利率債務工具的利率都等於貸款人的LIBOR利率加2.25%(2.25%)的年利率。債務工具 進一步規定,如果英國銀行家協會不再提供LIBOR利率,則“LIBOR利率”等於貸款人批准的英國銀行家協會LIBOR利率或其後續利率。2013年1月,我們對抵押貸款進行了再融資,抵押貸款將我們的組合套餐酒類商店和餐廳位於佛羅裏達州哈蘭代爾4 N聯邦公路(商店#31)的物業作為抵押貸款進行再融資,抵押貸款由獨立的第三方貸款人 持有(“140.5萬美元貸款”)。2016年12月,我們完成了一項有擔保的循環信貸額度,該額度使我們有權 在2017年12月28日之前不時借入最高5500,000美元(“信貸額度”),這筆貸款於2017年12月28日 轉換為定期貸款(“定期貸款”)。
50
目錄
作為管理 這些債務工具的利率風險的一種手段,我們與我們無關的第三方貸款人 簽訂了利率互換協議,將這些可變利率債務轉換為固定利率。我們目前簽署了以下兩(2)個利率互換協議 :
(I)2013年1月簽訂的第一份利率互換協議涉及140.5萬美元的貸款(“140.5萬美元定期貸款互換”)。 這筆140.5萬美元的定期貸款互換要求我們以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始攤銷名義本金為140.5萬美元,同時收到同期LIBOR-1個月的利息,外加2.25%的利息 我們確定,在2020年10月3日,利率互換協議是有效的 套期保值協議,公允價值不是實質性的;
(Ii) 於2016年12月簽訂並於2017年12月28日生效的第二份利率互換協議涉及定期貸款(“定期貸款互換”)。定期貸款掉期要求我們以4.61%的固定利率支付五(5)年期的利息,初始攤銷名義本金為5,500,000美元,同時獲得同期LIBOR -1個月的利息,外加2.25%的相同攤銷名義本金。我們確定,於2020年10月3日,利率互換協議是一項有效的對衝協議,公允價值並不重要。
在2020年10月3日,我們的 現金資源以浮動利率賺取利息。因此,我們這些資金的回報受到利率波動的影響 。
不能保證 我們下一財年的利率會上升或下降,也不能保證利率上升不會對我們的運營產生實質性的不利影響 。
第八項。 | 財務報表和補充數據。 |
我們的綜合財務報表和補充數據位於F-1至F-6頁。
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。 |
無
第9A項。 | 控制和程序。 |
對披露控制和程序的評價
根據對本報告所涉期間結束時的評估 ,我們的首席執行官和首席財務官在我們管理團隊的參與下得出結論,我們的披露控制和程序(如經修訂的1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E) 所定義)有效,可確保公司在其根據證券交易法提交或提交的報告中披露的信息 是有效的。 我們的首席執行官和首席財務官在我們管理團隊的參與下得出結論,我們的披露控制和程序(如經修訂的1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E) )有效,可確保公司在其根據證券交易法提交或提交的報告中披露信息 。為及時做出有關要求披露和記錄的決定, 在SEC規則和表格中指定的時間段內進行處理、彙總和報告。
51
目錄
管理層對財務報告內部控制的評估
我們的管理層負責 建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層,包括首席執行官 和首席財務官,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估 。本次評估基於特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)於2013年發佈的“內部控制-綜合框架” 中確立的標準。基於該評估,我們的 首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年10月3日,我們對財務 報告的內部控制是有效的。
控制有效性的限制 和管理層評估中允許的遺漏
我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則編制供外部使用的財務報表 。所有內部控制 系統,無論設計得多麼好,都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或覆蓋控制的可能性 。因此,即使是有效的內部控制也只能為財務報表的編制提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險: 由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化 。
本年度報告不包括我們獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 。管理層的報告不需要我們的獨立註冊會計師事務所根據證券交易委員會的規則 進行認證,該規則允許我們在本10-K表格年度報告中只提供管理層的報告。
第9B項。 | 其他信息。 |
沒有。
第三部分
第10項。 | 董事、高管和公司治理。 |
第10項要求的信息 通過參考我們為2021年股東年會提交的委託書合併,該委託書將在2020財年結束後不晚於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。本表格10-K第一部分中標題為“高級管理人員”的信息也包含在此作為參考。
第11項。 | 高管薪酬。 |
第11項要求的信息 通過參考我們為2021年股東年會提交的委託書合併,該委託書將在2020財年結束後不晚於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
52
目錄
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜。 |
第12項所需信息通過參考我們2021年年度股東大會的委託書納入 ,該委託書將在2020財年結束後不晚於120天提交給證券交易委員會 。
第13項。 | 某些關係和相關交易以及董事獨立性。 |
第13項要求的信息 通過參考我們2021年年度股東大會的委託書納入,該委託書將在2020財年結束後不晚於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第14項。 | 主要會計師費用和服務。 |
第14項要求的信息 通過參考我們為2021年股東年會提交的委託書合併,該委託書將在2020財年結束後不晚於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第四部分
第15項。 | 展品和財務報表明細表。 |
(A)(1)財務報表
本年度報告中的財務報表見第二部分第8項“財務報表和補充數據”,表格10-K。
(A)(2)財務報表 附表
由於所需信息不適用或該信息包含在合併 財務報表或其附註中,所有 其他時間表均被省略。
(A)(3)展品
隨附的展品索引中列出的展品作為本年度報告的一部分進行歸檔。
通過引用併入本文 | ||||||||||
展品編號 | 展品説明 | 形式 | 日期 | 數 | 歸檔 茲 | |||||
2 | 重整計劃、修改後的披露説明書、修改後的重整計劃、修改後的重整計劃、第二次修改修改後的重整計劃、命令確認重整計劃 | SB-2 | 5/5/1987 | 2 |
53
目錄
3 | 1984年1月9日通過的重述公司章程 | 10-K | 12/29/1982 | 3 | ||||||
10(a)(1) | 與約瑟夫·G·弗拉尼根簽訂的僱傭協議* | DEF14A | 1/27/1988 | 10(a)(1) | ||||||
10(a)(2) | 約瑟夫·G·弗拉尼根(Joseph G.Flanigan)與本公司之間的僱傭協議格式(經股東在1988年年會上批准和修訂的,在此併入作為參考)。* | 10-K | 10(a)(1) | |||||||
10(c) | 關於公司商標訴訟的同意協議 | 8-K | 4/10/1985 | 10( c) | ||||||
10(d) | 普魯士國王(#850)夥伴協議* | 8-K | 4/10/1985 | 10(d) | ||||||
10(o) | 佐治亞州亞特蘭大的管理協議,(#600)* | 10-K | 10/3/1992 | 10(o) | ||||||
10(p) | 與前董事會副主席的和解協議(Re#5) | 10-K | 10/3/1992 | 10(p) | ||||||
10(q) | 餐廳銷售點系統的硬件購買協議和軟件許可協議。 | 10-KSB | 10/2/1993 | 10(q) | ||||||
10(a)(3) | 關鍵員工激勵股票期權計劃 | DEF14A | 1/26/1994 | 10(a)(3) | ||||||
10( r) | 中投公司投資者有限合夥協議#13Flanigan‘s Enterprise,Inc.作為普通合夥人和有限合夥企業50%的所有者,與Hotel Properties,Ltd.* | 10-KSB | 9/30/1995 | 10(r) | ||||||
10(s) | 弗拉尼根企業公司與加盟商之間的特許經營協議格式。* | 10-KSB | 9/30/1995 | 10(s) | ||||||
10(t) | 弗拉尼根企業公司和詹姆斯·B·弗拉尼根於1996年11月4日簽署了在賓夕法尼亞州聯邦非獨家使用“弗拉尼根”服務標誌的許可協議。* | 10-KSB | 9/28/1996 | 10(t) |
54
目錄
10(u) |
中投公司投資者有限合夥協議
#15 Ltd.,日期為1997年3月28日,由B.D.15 Corp.作為普通合夥人與包括弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業25%的股份。*
|
10-KSB | 9/27/1997 | 10(u) | ||||||
10(v) | CIC Investors#60有限公司的有限合夥協議,日期為1997年7月8日,由弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人與包括弗拉尼根企業公司(Flanigan’s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業40%的股份。* | 10-KSB | 9/27/1997 | 10(v) | ||||||
10(w) | 規定與前特許經營商進行調解時商定的解僱順序。 | 10-KSB | 9/27/1997 | 10(w) | ||||||
10(x) | CIC Investors#70,Ltd的有限合夥協議1999年2月在弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人與包括弗拉尼根企業公司(Flanigan’s Enterprise,Inc.)作為有限合夥人擁有有限合夥企業40%股權的眾多有限合夥人之間簽訂。* | 10-KSB | 10/02/1999 | 10(x) | ||||||
10(y) | CIC Investors#80,Ltd.的有限合夥協議,日期為2001年5月,由弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人與包括弗拉尼根企業公司(Flanigan’s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業25%的股份。* | 10-KSB | 9/29/2001 | 10(y) | ||||||
10(z) | CIC Investors#95,Ltd.的有限合夥協議,日期為2001年7月,由弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人與包括弗拉尼根企業公司(Flanigan’s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業28%的股份。* | 10-KSB | 9/29/2001 | 10(z) | ||||||
55
目錄
10(BB) | CIC Investors#65,Ltd.的有限合夥協議,日期為2004年6月24日,由弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人,與包括弗拉尼根企業公司(Flanigan’s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業26%的股份。* | 10-K | 10/2/2004 | 10(BB) | ||||||
10(毫升) | 修訂和重新修訂了2006年3月1日由弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人、弗拉尼根管理服務公司(Flanigan’s Management Services,Inc.)和包括弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人(包括持有該有限合夥企業39%股份的有限合夥人)簽署的《中投投資者#13有限公司有限合夥證書和協議》(Limited Partnership Certificate and Agreement of CIC Investors#13,Ltd.)。* | 10-K | 9/30/2006 | 10(毫升) | ||||||
10(Dd) | CIC Investors#50,Ltd.的有限合夥協議,日期為2006年10月17日,由弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)作為普通合夥人、弗拉尼根管理服務公司(Flanigan’s Management Services,Inc.)和包括弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業16%的股份。* | 10-K | 9/29/2007 | 10(Dd) | ||||||
10(Ee) | CIC Investors#55,Ltd.的有限合夥協議,日期為2006年12月12日,由Flanigan‘s Enterprise,Inc.作為普通合夥人,Flanigan’s Management Services,Inc.和包括Flanigan‘s Enterprise,Inc.在內的眾多有限合夥人簽訂,後者擁有有限合夥企業48%的股份。* | 10-K | 9/29/2007 | 10(Ee) |
56
目錄
10(Ff) | 2012年1月18日簽署的CIC Investors#90,Ltd.的有限合夥協議,由Flanigan‘s Enterprise,Inc.作為普通合夥人,Flanigan’s Management Services,Inc.與眾多有限合夥人簽訂,包括Flanigan‘s Enterprise,Inc.作為有限合夥人,擁有有限合夥企業5%的股份。* | 10-K | 9/29/2012 | 10(Ff) | ||||||
13 | 註冊人的Form 10-K構成了截至2020年10月3日的財年向股東提交的年度 報告。 | X | ||||||||
21(a) | 公司的子公司在本年度報告中以Form 10-K的形式列出。 | X | ||||||||
31.1 | 根據首席執行官修訂的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)進行的認證。 | X | ||||||||
31.2 | 根據首席財務官修訂的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)進行的認證。 | X | ||||||||
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | X | ||||||||
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。 | X | ||||||||
* | 補償計劃或安排。 |
XBRL文檔列表 作為證物101
第16項。 | 表格10-K摘要 |
沒有。
57
目錄
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求 ,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署 。
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) | |
作者:詹姆斯·G·弗拉尼根II | |
詹姆斯·G·弗拉尼根二世 | |
首席執行官 | |
日期:2021年1月15日 | |
作者:/s/Jeffrey D.Kastner | |
傑弗裏·D·卡斯特納 | |
首席財務官兼祕書 | |
(首席財務會計官) | |
日期:2021年1月15日 |
根據1934年證券交易法的要求 ,本報告已由以下人員代表註冊人 在指定日期以他們的身份簽署。
詹姆斯·G·弗拉尼根二世 | 尊敬的董事會主席, | 日期:2021年1月15日 |
詹姆斯·G·弗拉尼根二世 | 首席執行官 | |
和導演 | ||
/s/傑弗裏·D·卡斯特納 | 首席財務官, | 日期:2021年1月15日 |
傑弗裏·D·卡斯特納 | 祕書兼主任 | |
/s/8月Bucci | 首席運營官 | 日期:2021年1月15日 |
奧古斯特·布奇 | 和導演 | |
/s/邁克爾·B·弗拉尼根(Michael B.Flanigan) | 導演 | 日期:2021年1月15日 |
邁克爾·B·弗拉尼根 | ||
/s/Patrick J.Flanigan | 導演 | 日期:2021年1月15日 |
帕特里克·J·弗拉尼根 | ||
/s/克里斯托弗·奧尼爾(Christopher O‘Neil) | 包裝副總裁 | 日期:2021年1月15日 |
克里斯托弗·奧尼爾 | 運營和總監 | |
58
目錄
瑪麗·伊麗莎白·班尼特 | 導演 | 日期:2021年1月15日 |
瑪麗·伊麗莎白·班尼特 | ||
克里斯托弗·J·內爾姆斯(Christopher J.Nelms) | 導演 | 日期:2021年1月15日 |
克里斯托弗·J·內爾姆斯 | ||
/s/約翰·P·福斯特 | 導演 | 日期:2021年1月15日 |
約翰·P·福斯特 |
59
目錄
弗拉尼根的 企業股份有限公司和子公司
合併財務報表
2020年10月3日和2019年9月28日
目錄
弗拉尼根的 企業、 公司 和子公司
合併財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
合併財務報表 | |
資產負債表 | F-2 |
損益表 | F-3 |
股東權益表 | F-4 |
現金流量表 | F-5-F-6 |
財務報表附註 | F-7-F-37 |
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致以下公司的股東和董事會:
弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)
對財務報表的意見
我們審計了所附的弗拉尼根企業股份有限公司(“本公司”)截至2020年10月3日和2019年9月28日的合併資產負債表 截至2020年10月3日和2019年9月28日的兩個年度的相關合並收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。 我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地呈現了2019年,以及截至2020年10月3日的兩年內每年的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
新會計準則的採納
如綜合財務報表附註1所述,由於採用經修訂的ASU No.2016-02租賃(主題 842),本公司採用經修訂的追溯法,自2019年9月29日起更改其租賃會計方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。 我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB適用的 規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計, 也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要 瞭解財務報告的內部控制,而不是對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以 評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Marcum LLP
馬庫姆律師事務所
自1999年以來,我們一直擔任本公司的審計師 。
佛羅裏達州勞德代爾堡
2021年1月15日
F-1
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
綜合資產負債表
2020年10月3日和2019年9月28日
(四捨五入至最接近的千分之一,份額除外)
資產 | 2020 | 2019 | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 29,922,000 | $ | 13,672,000 | ||||
預繳所得税 | 74,000 | 55,000 | ||||||
其他應收賬款 | 681,000 | 870,000 | ||||||
盤存 | 3,624,000 | 3,292,000 | ||||||
預付費用 | 2,207,000 | 1,704,000 | ||||||
流動資產總額 | 36,508,000 | 19,593,000 | ||||||
財產和設備,淨值 | 46,003,000 | 46,187,000 | ||||||
在建 | 981,000 | 1,292,000 | ||||||
46,984,000 | 47,479,000 | |||||||
使用權資產、融資租賃 | 4,749,000 | — | ||||||
使用權資產、經營租賃 | 22,150,000 | — | ||||||
26,899,000 | — | |||||||
對有限合夥企業的投資 | 621,000 | 231,000 | ||||||
其他資產: | ||||||||
酒牌 | 630,000 | 630,000 | ||||||
遞延税項資產 | 352,000 | 249,000 | ||||||
租賃權益淨額 | 200,000 | 296,000 | ||||||
其他 | 290,000 | 277,000 | ||||||
其他資產總額 | 1,472,000 | 1,452,000 | ||||||
總資產 | $ | 112,484,000 | $ | 68,755,000 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 9,238,000 | $ | 8,532,000 | ||||
由於加盟商 | 3,142,000 | 2,553,000 | ||||||
長期債務的當期部分 | 5,094,000 | 1,983,000 | ||||||
融資租賃負債,流動 | 4,772,000 | — | ||||||
經營租賃負債,流動 | 3,116,000 | — | ||||||
遞延租金 | — | 61,000 | ||||||
流動負債總額 | 25,362,000 | 13,129,000 | ||||||
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 21,229,000 | 11,097,000 | ||||||
經營租賃負債,非流動 | 20,337,000 | — | ||||||
總負債 | 66,928,000 | 24,226,000 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
權益: | ||||||||
弗拉尼根企業公司股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.10美元;授權5,000,000股;4,197,642股 | ||||||||
發行;截至2020年和2019年的未償還年度為1,858,647 | 420,000 | 420,000 | ||||||
超出票面價值的資本 | 6,240,000 | 6,240,000 | ||||||
留存收益 | 38,848,000 | 37,738,000 | ||||||
庫存股,按成本計算,多年來為2,338,995股 | ||||||||
2020和2019年結束 | (6,077,000 | ) | (6,077,000 | ) | ||||
合計弗拉尼根企業股份有限公司股東權益(TOTAL Flanigan‘s Enterprise,Inc.) | 39,431,000 | 38,321,000 | ||||||
非控制性權益 | 6,125,000 | 6,208,000 | ||||||
總股本 | 45,556,000 | 44,529,000 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 112,484,000 | $ | 68,755,000 |
F-2
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
合併損益表
截至2020年10月3日和2019年9月28日的年度
(四捨五入至最接近的千分之一,每股和每股金額除外)
2020 | 2019 | |||||||
收入: | ||||||||
餐廳食品銷售 | $ | 68,685,000 | $ | 71,814,000 | ||||
餐廳酒吧銷售額 | 15,967,000 | 22,476,000 | ||||||
包裝店銷售額 | 26,276,000 | 19,327,000 | ||||||
特許經營相關收入 | 1,260,000 | 1,610,000 | ||||||
其他營業收入 | 109,000 | 213,000 | ||||||
租金收入 | 680,000 | 762,000 | ||||||
112,977,000 | 116,202,000 | |||||||
成本和費用: | ||||||||
商品銷售成本: | ||||||||
餐廳和休息室 | 28,518,000 | 33,078,000 | ||||||
包裝商品 | 19,192,000 | 14,058,000 | ||||||
工資單及相關費用 | 35,399,000 | 35,873,000 | ||||||
入住費 | 7,040,000 | 6,054,000 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 19,917,000 | 20,823,000 | ||||||
110,066,000 | 109,886,000 | |||||||
營業收入 | 2,911,000 | 6,316,000 | ||||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息支出 | (836,000 | ) | (708,000 | ) | ||||
利息和其他收入 | 49,000 | 54,000 | ||||||
保險賠償,扣除傷亡損失後的淨額 | — | 602,000 | ||||||
(787,000 | ) | (52,000 | ) | |||||
所得税撥備前收入 | 2,124,000 | 6,264,000 | ||||||
所得税優惠(撥備) | 60,000 | (887,000 | ) | |||||
淨收入 | 2,184,000 | 5,377,000 | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,074,000 | ) | (1,729,000 | ) | ||||
可歸因於弗拉尼根企業公司的淨收益 股東 | $ | 1,110,000 | $ | 3,648,000 | ||||
每股普通股淨收入: | ||||||||
基本型和稀釋型 | $ | 0.60 | $ | 1.96 | ||||
未償還的加權平均股份和等值股份: | ||||||||
基本型和稀釋型 | 1,858,647 | 1,858,647 |
F-3
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
合併股東權益報表
截至2020年10月3日和2019年9月28日的年度
(四捨五入為最接近的 千分之一,份額除外)
普通股 | 資本流入 | 庫存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||
超過 | 留用 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 面值 | 收益 | 股份 | 金額 | 利益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月28日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 37,738 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,208 | 44,529 | ||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | 1,110 | — | — | 1,074 | 2,184 | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | — | — | (1,157 | ) | (1,157 | ) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2020年10月3日 | 4,198 | 420 | 6,240 | 38,848 | 2,339 | (6,077 | ) | 6,125 | 45,556 | |||||||||||||||||||||||
餘額2018年9月29日: | 4,198 | 420 | 6,240 | 34,610 | 2,339 | (6,077 | ) | 6,149 | 41,342 | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | 3,648 | — | — | 1,729 | 5,377 | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | — | — | (1,665 | ) | (1,665 | ) | ||||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | — | — | — | — | — | — | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||
支付的股息 | — | — | — | (520 | ) | — | — | — | (520 | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月28日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 37,738 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,208 | $ | 44,529 |
F-4
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
綜合現金流量表
截至2020年10月3日和2019年9月28日的年度
(四捨五入到最接近的 千分之一)
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 2,184,000 | $ | 5,377,000 | ||||
對淨收益與淨現金和現金等價物提供的調整進行核對 | ||||||||
經營活動: | ||||||||
折舊攤銷 | 3,144,000 | 2,919,000 | ||||||
租賃權益攤銷 | 96,000 | 121,000 | ||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 3,050,000 | — | ||||||
出售/放棄財產和設備的損益 | 53,000 | 87,000 | ||||||
保險賠償,扣除傷亡損失後的淨額 | — | 118,000 | ||||||
遞延貸款成本攤銷 | 33,000 | 33,000 | ||||||
遞延所得税 | (103,000 | ) | 363,000 | |||||
遞延租金 | — | (13,000 | ) | |||||
來自未合併的有限合夥企業的收入 | (7,000 | ) | (20,000 | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
(增加)減少: | ||||||||
預繳所得税 | (19,000 | ) | 202,000 | |||||
其他應收賬款 | 57,000 | (264,000 | ) | |||||
盤存 | (332,000 | ) | (222,000 | ) | ||||
預付費用 | 930,000 | 1,271,000 | ||||||
其他資產 | 305,000 | 120,000 | ||||||
增加(減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 | 590,000 | (964,000 | ) | |||||
租賃負債 | (1,785,000 | ) | — | |||||
由於加盟商 | 589,000 | 499,000 | ||||||
經營活動提供的現金和現金等價物淨額 | 8,785,000 | 9,627,000 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置房產和設備 | (2,259,000 | ) | (4,284,000 | ) | ||||
購買在建工程 | (379,000 | ) | (1,058,000 | ) | ||||
購買固定資產定金 | (446,000 | ) | (411,000 | ) | ||||
出售固定資產所得款項 | 64,000 | 36,000 | ||||||
保險追償 | 132,000 | 1,068,000 | ||||||
來自未合併的有限合夥企業的分配 | 22,000 | 40,000 | ||||||
對有限合夥企業的投資 | (405,000 | ) | — | |||||
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | (3,271,000 | ) | (4,609,000 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
償還長期債務 | (2,540,000 | ) | (2,820,000 | ) | ||||
長期債務收益 | 14,433,000 | 250,000 | ||||||
支付的股息 | — | (520,000 | ) | |||||
對非控股權益的分配 | (1,157,000 | ) | (1,665,000 | ) | ||||
購買非控股權益 | — | (5,000 | ) | |||||
由 融資活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額 | 10,736,000 | (4,760,000 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增長 | 16,250,000 | 258,000 | ||||||
現金和現金等價物,開始 | 13,672,000 | 13,414,000 | ||||||
現金和現金等價物,結束 | $ | 29,922,000 | $ | 13,672,000 |
F-5
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
綜合現金流量表
(續)
(四捨五入至最接近的千分之一)
2020 | 2019 | |||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
年內支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 836,000 | $ | 708,000 | ||||
所得税 | $ | 61,000 | $ | 322,000 | ||||
非現金投融資活動的補充披露: | ||||||||
保險合同的融資 | $ | 1,317,000 | $ | 1,041,000 | ||||
轉移至物業和設備的購買押金 | $ | 118,000 | $ | 595,000 | ||||
轉入在建工程的購進保證金 | $ | 10,000 | $ | 386,000 | ||||
在建工程轉入物業和設備 | $ | 700,000 | $ | 3,165,000 | ||||
應收保險追償款 | $ | — | $ | 132,000 | ||||
因使用權資產而產生的融資租賃負債 | $ | 4,772,000 | $ | — | ||||
經營性租賃資產產生的負債 | $ | 25,177,000 | — |
F-6
目錄
弗拉尼根的 企業股份有限公司和子公司
合併財務報表附註
截至2020年10月3日和2019年9月28日的年度
注1.主要會計政策摘要
組織和資本化
該公司成立於1959年 ,在南佛羅裏達州以連鎖提供全方位服務的餐廳和包裝酒類商店的形式運營。餐廳食品和飲料銷售額 佔我們總收入的大部分。截至2020年10月3日,我們(I)經營27個單位,包括我們擁有或運營控制和部分擁有的餐廳、包裝白酒 商店和組合餐廳/包裝白酒商店;以及(Ii)特許經營另外五個單位,包括兩個餐廳(其中一個我們經營)和三個組合 餐廳/包裝白酒商店。除了一家我們以“The Whale‘s Rib”(鯨魚排骨)的名稱經營的餐廳 我們沒有所有權權益外,所有的餐廳都以我們的服務商標“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”經營,所有的套餐酒類商店都以我們的服務商標“Big爸爸‘s Liquors”經營。
本公司經修訂的 公司章程授權我們以每股0.10美元的面值發行並在任何時間發行5,000,000股面值為每股0.10美元的普通股。
我們的運營週期為52-53周 ,截止日期為最接近9月30日的週六。我們的2020財年由53周組成,我們的2019財年 由52周組成。
合併原則
合併財務報表 包括本公司及其子公司(全部為全資擁有)的賬目,以及我們作為普通合夥人並擁有控股權的八家有限合夥企業的賬目 。所有重要的公司間交易和餘額 都已在合併中消除。
合併後 子公司的非控股權益作為權益的單獨組成部分計入合併資產負債表。我們報告合併淨收益 ,包括本公司的股份和非控股權益份額,以及本公司和非控股權益各自應佔的合併淨收益 (虧損)金額。
預算的使用
綜合財務報表 和相關披露是按照美國公認的會計原則編制的。我們需要 做出影響報告資產和負債金額的估計和假設,
F-7
目錄
注1.主要會計政策摘要(續)
預算的使用(續)
披露財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期內的收入和費用。這些 估計包括評估有形資產的估計使用年限、確認遞延税項資產和 負債,以及與計算與 使用權資產和相應負債相關的增量借款利率和租期的估計。我們會定期審核估計和假設,並在確定需要的期間將 修訂的影響反映在我們的合併財務報表中。儘管這些估計是基於我們對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解,但它們最終可能 與實際結果不同。
現金和現金等價物
我們將購買之日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資 視為現金等價物。
盤存
我們的庫存主要由包裝白酒產品 組成,以平均成本或可變現淨值中的較低者列示。
酒牌
根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題350,“無形資產 - 商譽和 其他“,我們的酒牌是無限期的活體資產,不會攤銷,但每年都會進行減值測試 (見附註10)。
財產和設備
我們的財產 和設備是按成本列出的。我們將用於重大改進的支出資本化,並在資產 投入使用時開始折舊。我們以直線方式記錄各自資產的預計使用壽命內的折舊。 我們將不會改善或延長各自資產壽命的維護和維修計入已發生的費用。當 我們處置資產時,成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除,任何收益或損失都將計入 收益。
我們估計車輛的使用壽命為三到五年,傢俱和設備的使用壽命為三到七年。租賃改進 目前正在按租賃年限較短或資產壽命最長為20年的較短時間攤銷。我們在佛羅裏達州勞德代爾堡的公司辦公室的建築和建築改進;我們在佛羅裏達州勞德代爾堡的建築辦公室/倉庫的建築和建築改進 ;我們在佛羅裏達州哈蘭代爾的聯合餐廳和包裝酒類商店 ;我們在北邁阿密和佛羅裏達州勞德代爾堡的餐廳;我們在佛羅裏達州北邁阿密的包裹商店、我們在佛羅裏達州邁阿密的購物中心和佛羅裏達州勞德代爾堡的物業。
F-8
目錄
注1.主要會計政策摘要(續)
租賃權益
我們購買現有餐廳 位置通常包括對營業場所的租賃。因此,購買價格的一部分將分配給租賃權 權益。我們將租賃權益的成本資本化,攤銷從我們承擔租賃開始。我們以直線方式在租賃剩餘期限內攤銷 租賃權益。
對有限合夥企業的投資
當我們在其他公司和有限合夥企業中擁有控股權時,我們使用合併會計方法 。當我們在其他公司和有限的 合夥企業中具有重大影響力並擁有20%至50%的權益,但不行使控制權時,我們使用 會計的權益法。在權益法下,我們的原始投資按成本入賬,並根據我們在未分配收益或虧損中的份額進行 調整。所有重要的公司間利潤都會被抵消。
信貸集中 風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具是現金和現金等價物。
現金和現金等價物
我們維護金融機構的存款餘額 ,這些餘額可能會不時超過聯邦保險的限額, 利息和無息賬户的限額為250,000美元。我們在這樣的賬户上沒有經歷過任何虧損。
主要供應商
在2020和2019年的整個 財年,我們幾乎所有的食品都是根據總分銷 協議從一家主要供應商購買的,該協議使我們有權獲得某些購買折扣、回扣和廣告津貼,這些折扣、回扣和廣告津貼被記錄為在賺取收入期間銷售商品的成本的降低 。我們相信,如有必要,還可以選擇其他幾家供應商。
在我們2020和2019年的整個財年中,我們的大部分酒精飲料都是從三家當地分銷商那裏購買的。每個經銷商都擁有製造商在指定地區銷售特定品牌的獨家權利 ,因此,除非將獨家經銷商權利轉讓給另一個 供應商,否則沒有可用的替代經銷商。
F-9
目錄
注1.主要會計政策摘要(續)
收入 確認
與食品、酒吧 和包裝銷售相關的收入記錄在銷售點。與特許權使用費相關的收入,即套餐銷售額的1%和餐廳銷售額的3%,按週記錄為收入,並拖欠。我們報告我們的銷售税淨額。
開業前成本
隨着新餐廳開業,我們的運營收入 將受到不利影響,因為我們有義務為開業前成本提供資金,這些成本通常與新餐廳開業相關,通常包括與新餐廳開業相關的工資成本、租金和促銷 成本。我們承擔開業前的費用。
廣告費用
我們的 廣告費用在發生時計入費用。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中產生的廣告費用分別約為113,000美元(113,000美元)和97,000美元。在截至2020年10月3日的財年中產生的廣告成本 是由於新冠肺炎和廣告津貼導致本財年廣告成本降低的結果。
一般責任保險
我們有一般責任保險 ,對於我們和有限合夥企業,每次事故免賠額均為10,000美元。我們的保險 承運人負責超出我們免賠額的每個事件的承保金額為1,000,000美元,最高可達每 年2,000,000美元的總承保金額。在截至2020年10月3日的財年中,我們能夠購買超額責任保險,據此,我們的超額保險 承運人在我們的主要一般責任保險承保範圍之外承擔10,000,000美元的承保金額。我們沒有為每次事故和總計超過11,000,000美元的責任索賠投保 。
我們的總體政策 是隻解決那些聲稱的合法和合理的索賠,並在必要時對瑣碎和不合理的索賠進行積極辯護和審判。根據我們目前的責任保險單,我們為索賠辯護而產生的任何費用(包括律師費)都是我們10,000美元免賠額的一部分。
金融工具的公允價值
我們某些資產負債表內金融工具的各自賬面價值接近其公允價值。這些工具包括現金和現金等價物, 其他
F-10
目錄
注1.主要會計政策摘要(續)
金融工具的公允價值 (續)
應收賬款、應付賬款、 應計費用和債務。我們已假設該等金融工具的賬面價值大致為公允價值,該等金融工具屬短期性質,或應收或應付。我們根據向我們提供的類似到期日和類似抵押品要求的債務的當前利率估計了債務的公允價值。
根據FASB ASC主題 820-10-50-1,我們使用估值模型來確定掉期協議的公允價值。由於 掉期協議的估值模型基於可觀察到的投入,它們被歸類為2級(見附註14)。
衍生工具
我們根據FASB ASC主題815-10-05-4對衍生工具進行會計處理 。“衍生工具和套期保值活動的會計經 修訂,為衍生工具(包括嵌入在其他合同中的某些衍生工具)和套期保值活動建立會計和報告標準。根據FASB ASC主題815-10-05-4,衍生工具在公司綜合資產負債表中確認為資產或負債,並按公允價值計量。我們通過收益確認 公允價值的所有變化,除非衍生品被確定為有效的對衝。我們目前有兩個 衍生品,我們已將其指定為有效對衝(見附註14)。
所得税
我們使用 FASB ASC主題740計算所得税。“所得税“,這要求確認已包括在合併財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項負債和資產 。根據 此方法,遞延税項負債及資產乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額而釐定。 採用預期差額將轉回的年度的現行税率,以釐定遞延税項負債及資產。
我們遵循 關於以下內容的規定計入所得税的不確定性,只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持税務頭寸 之後,才需要確認財務報表 税務頭寸的好處。 税務頭寸的收益只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持該頭寸之後才需要確認。對於更有可能達到起徵點的税務頭寸,財務報表中確認的金額 是最終與相關税務機關結算後實現的可能性大於50%的最大收益 。我們將這些變化應用於截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年的税收狀況。我們 沒有重大未確認的税收優惠,也不需要對我們的財務狀況、運營結果或現金流進行調整 。一般而言,聯邦、州和地方當局可以在提交申請之日起三年內審查公司的納税申報單,截至2020年10月3日,當前和之前三年的納税申報單仍需進行審查。我們預計 未確認的税收優惠不會在未來12個月內增加。我們將與不確定的 税收頭寸相關的應計利息和罰金確認為所得税費用。
F-11
目錄
注1.主要會計政策摘要(續)
長壽資產
我們不斷評估是否發生了可能需要修訂我們的無形資產和其他長期資產的估計壽命的事件和情況,或者 是否應該評估我們的無形資產和其他長期資產的剩餘餘額是否應該進行減值評估。如果和 當這些因素、事件或情況表明無形資產或其他長期資產應評估其可能的減值 時,我們將通過估計相應資產剩餘 壽命內的預期未來現金流來確定資產的公允價值,並將該公允價值與資產的賬面價值進行比較,以衡量其可回收程度。 在確定預期的未來現金流時,資產將在有現金流的最低水平進行分組,在 單個商店
每股收益
我們關注FASB ASC主題260-“每股收益.“本節規定了基本收益和稀釋後每股收益的計算 。基本每股收益不包括攤薄。每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以普通股的基本加權平均數和稀釋後加權平均數。
最近採用和 最近發佈的會計公告
自2019年9月29日起 我們採用了會計準則編碼842租賃(“ASC 842”)。新的指導意見要求租賃 安排在承租人的資產負債表上記錄使用權資產和租賃負債,等於相關未來最低租賃付款的現值 。我們在2020財年第一季度採用了該標準,採用了修改後的追溯方法。採用後,公司記錄的使用權資產為2,780萬美元 ,租賃負債為2,780萬美元。在2020財年結束後,由於購買選擇權的行使,公司將運營租賃 重新分類為融資租賃,從而將運營租賃使用權資產減少了260萬美元,運營租賃使用權負債減少了260萬美元。本公司 記錄了480萬美元的融資租賃使用權資產和480萬美元的融資租賃負債。
我們選擇了實用權宜之計的過渡方案 ,根據該方案,公司無需重新評估(1)任何到期或現有合同是否為租賃, 或包含租賃,(2)任何到期或現有租賃的租賃分類,以及(3)任何現有 租賃的初始直接成本。此外,我們做出了會計政策選擇,將初始期限不超過12個月的租賃從 資產負債表中剔除。由於延期期間租金上漲,該標準對簡明綜合收益表產生了重大影響,但對簡明綜合現金流量表沒有重大影響。
已發佈
最近發佈的會計 聲明中沒有我們認為會對我們的財務報表產生實質性影響的未採納的聲明。
F-12
目錄
注2。 | 財產和設備 |
2020 | 2019 | |||||||
傢俱和設備 | $ | 12,381,000 | $ | 11,767,000 | ||||
租賃權的改進 | 25,355,000 | 23,841,000 | ||||||
土地及土地改善工程 | 21,289,000 | 21,222,000 | ||||||
建築和改善 | 19,455,000 | 19,121,000 | ||||||
車輛 | 1,635,000 | 1,547,000 | ||||||
80,115,000 | 77,498,000 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 | (34,112,000 | ) | (31,311,000 | ) | ||||
46,003,000 | 46,187,000 | |||||||
在建 | 981,000 | 1,292,000 | ||||||
$ | 46,984,000 | $ | 47,479,000 |
截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年,折舊和攤銷費用 分別約為3,144,000美元和2,919,000美元。
注3.租賃權益
2020 | 2019 | |||||||
租賃權益,按成本價計算 | $ | 3,024,000 | $ | 3,024,000 | ||||
累計攤銷較少 | 2,824,000 | 2,728,000 | ||||||
$ | 200,000 | $ | 296,000 |
截至2020年10月3日的未來租賃攤銷情況 如下:
2021 | $ | 82,000 | ||
2022 | 33,000 | |||
2023 | 22,000 | |||
2024 | 22,000 | |||
2025 | 22,000 | |||
此後 | 19,000 | |||
總計 | $ | 200,000 |
注4.對有限合夥企業的投資
我們與其他人(其中一些人與我們的高級管理人員和董事有關聯)投資了9家有限合夥企業,它們擁有並經營着9家位於南佛羅裏達的餐廳,其服務商標為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。除了是這些有限合夥企業的 有限合夥人外,我們還是這些 有限合夥企業中8家的唯一普通合夥人,並管理和控制餐廳的運營,但位於佛羅裏達州勞德代爾堡的餐廳除外,在那裏我們只持有有限合夥權益。
一般來説,有限合夥協議的條款規定,在投資者對有限合夥企業的現金投資(包括我們投資的任何現金)全部返還之前,有限合夥企業每年從餐廳運營 的可用現金中向投資者分配最多25%的投資於有限合夥企業的現金,作為資本返還。
F-13
目錄
注4.對有限合夥企業的投資(續)
合作伙伴關係,不向我們支付管理費 。超過每年分配給投資者的有限合夥企業投資現金的25%的任何可用現金,將根據投資者的投資按比例支付一半(1/2)作為管理費和一半(1/2)給投資者(包括我們),作為資本返還。一旦所有投資者(包括我們)全額收到相當於其投資現金的 金額,就需要向我們支付相當於可用現金的一半(1/2)用於分配的年度管理費,而另一半(1/2)可用現金作為利潤 分配給投資者(包括我們),並根據投資者的投資按比例分配。
截至2020年10月3日 ,擁有八(8)家餐廳(佛羅裏達州衝浪區、佛羅裏達州肯德爾、佛羅裏達州西邁阿密、佛羅裏達州惠靈頓、佛羅裏達州邁阿密、佛羅裏達州邁阿密、佛羅裏達州彭布羅克鬆市和佛羅裏達州戴維市)的有限合夥企業已返還投資的所有 現金,我們將獲得相當於 有限合夥企業可用於分配的現金的一半(1/2)的年度管理費。除了我們從有限合夥企業獲得的可分配金額外,我們還會收到相當於總銷售額3%的費用 ,用於使用我們的“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”服務標誌,該服務標誌僅在我們擔任普通合夥人期間才得到授權 。這3%的費用是在有限合夥企業進行銷售時“賺取”的,並且是 每週支付的欠費。
佛羅裏達州衝浪區
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和46%的有限合夥人,該有限合夥企業自1998年3月6日以來一直在佛羅裏達州的Surfside擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘的有限合夥權益的33.3%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員 擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者 ,我們將獲得相當於有限合夥企業可用於 分配的現金的一半(1/2)的年度管理費。該實體合併在隨附的財務報表中。
肯德爾,佛羅裏達州
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和41%的有限合夥人,該有限合夥企業自2000年4月4日以來一直在佛羅裏達州肯德爾擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”。剩餘的有限合夥權益的28.3%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員 擁有。這家有限合夥企業已將其初始投資的全部現金返還給其投資者,我們每年可獲得相當於有限合夥企業可用於分配的現金的一半(1/2)的管理費。該實體合併在隨附的財務報表中。
佛羅裏達州西邁阿密
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和27%的有限合夥人,該有限合夥企業自2001年10月11日以來一直在佛羅裏達州西邁阿密擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”。剩餘有限合夥權益的32.7%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有 。這家有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者 我們
F-14
目錄
注4.對有限合夥企業的投資(續)
佛羅裏達州西邁阿密 (續)
獲得相當於有限合夥企業可用現金一半(1/2)的年度管理費 。該實體合併於隨附的財務報表 中。
佛羅裏達州惠靈頓
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和28%的有限合夥人,自2005年5月27日以來,該有限合夥企業已在佛羅裏達州惠靈頓擁有並經營一家餐廳,其服務商標為 “弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘的有限合夥企業22.4%的權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可供分配的 現金的一半(1/2)的年度管理費。該實體合併在隨附的財務報表中。
佛羅裏達州鬆樹鎮
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和 45%的有限合夥人,該有限合夥企業自2006年8月14日以來一直在佛羅裏達州皮內克雷斯特擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘的有限合夥權益的20.2%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員 擁有。這家有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者 我們將獲得相當於可供分配現金的一半(1/2)的年度管理費
這種有限合夥關係。此 實體合併在隨附的財務報表中。
彭布羅克松林,佛羅裏達州
我們 是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和24%的有限合夥人,該有限合夥企業自2007年10月29日以來一直在佛羅裏達州彭布羅克 派恩斯擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”。剩餘有限合夥企業23.8%的權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。 該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將獲得相當於該有限合夥企業可用於分配的現金的一半(1/2)的年度管理費 。該實體合併在隨附的 財務報表中。
佛羅裏達州戴維市
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和49%的有限合夥人,該有限合夥企業自2008年7月28日以來一直在佛羅裏達州戴維市擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”。剩餘有限 合夥權益的12.3%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有。這家有限合夥企業 已將其初始投資的所有現金返還給其投資者,我們將收到
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目錄
注4.對有限合夥企業的投資(續)
佛羅裏達州戴維市(續)
年度管理費 相當於該有限合夥企業可分配現金的一半(1/2)。該實體合併於隨附的財務報表 中。
佛羅裏達州邁阿密
我們是這家有限合夥企業的唯一普通合夥人和5%的有限合夥人,該有限合夥企業自2012年12月27日以來一直在佛羅裏達州邁阿密擁有並經營一家餐廳,其服務標誌是弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。剩餘有限合夥權益的26.8%由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員擁有 。該有限合夥企業已將其初始投資的所有現金返還給其投資者 ,我們每年可獲得相當於該有限合夥企業可用於 分配的現金的一半(1/2)的管理費。該實體合併在隨附的財務報表中。
佛羅裏達州日出,
在我們的 財年第二季度,我們與非關聯第三方 簽訂了租賃協議(“日出租賃協議”),在佛羅裏達州日出租用約6900平方英尺的商業空間,根據某些條件,我們預計 將以我們的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”服務標誌在那裏開設一家新的餐廳。在我們2019財年的第三季度,我們將日出租賃協議轉讓給了一家新成立的有限合夥企業,目前我們 是(I)唯一普通合夥人;(Ii)我們的全資子公司是唯一有限合夥人。雖然不能保證 我們會成功這樣做,但我們打算將有限合夥權益出售給公司的第三方以及附屬公司 ,以籌集5,000,000美元的淨收益,所得資金將用於翻新這一潛在的 餐廳位置。我們預計,新餐廳的所有權和運營結構將與我們其他有限合夥企業擁有的餐廳的所有權和運營結構基本相似。
佛羅裏達州勞德代爾堡
由我們的董事會成員 擁有的一家公司是一家有限合夥企業的唯一普通合夥人,該有限合夥企業自1997年4月1日以來一直在佛羅裏達州勞德代爾堡擁有並經營一家餐廳,其服務標誌為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill)。我們在此有限合夥企業中擁有 25%的有限合夥權益。31.9%的剩餘有限合夥權益由我們的高級管理人員、董事或其家庭成員 擁有。我們與此有限合夥企業有特許經營安排。 出於會計目的,我們不會將此有限合夥企業的運營合併為我們的運營。該實體在隨附的合併財務報表中使用權益法進行報告 。以下是與我們在佛羅裏達州勞德代爾堡的有限合夥投資有關的未經審計的簡明財務信息摘要:
2020 | 2019 | |||||||
財務狀況: | ||||||||
流動資產 | $ | 591,000 | $ | 295,000 | ||||
非流動資產 | 655,000 | 639,000 | ||||||
流動負債 | 562,000 | 187,000 | ||||||
經營業績: | ||||||||
營業收入 | 3,430,000 | 3,924,000 | ||||||
毛利 | 2,279,000 | 2,568,000 | ||||||
淨收入 | 24,000 | 82,000 |
注5.不動產投資;租賃協議選擇權:
佛羅裏達州蓬帕諾海灘
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目錄
在我們的 財年第二季度,我們從無關的第三方手中購買了位於 2119 S.E.9的空置不動產(“該物業”)佛羅裏達州龐帕諾海灘大街,成交時現金130萬美元。該物業毗鄰與我們無關的第三方擁有的 物業,並出租給與我們無關的另一第三方用作餐廳(“相鄰的 物業”)。成交時,我們簽署了租賃協議選擇權,從2022年11月 開始租賃相鄰物業,租期為50年。我們將(I)將毗鄰物業上的建築轉租給相關特許經營商,作為 “弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳運營,並將物業用作停車場;或(Ii)翻新毗鄰物業上的建築 ,作為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳運營,並將物業 用作停車場。如果我們翻新毗鄰物業上的這家新餐廳,我們計劃使用有限合夥 所有權模式籌集資金。
注6. 新地點的租約執行情況:
佛羅裏達州米拉馬市 (“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”)
在我們的財政 財年第四季度,我們就佛羅裏達州米拉馬市一家購物中心的非附屬餐廳位置簽訂了租賃協議。 購物中心目前處於開發階段,租賃協議仍取決於我們在2021年8月28日之前收到租賃場所的交付 。我們計劃將租賃協議轉讓給有限合夥企業,在該有限合夥企業中,(I)我們將 為唯一普通合夥人;(Ii)一家全資子公司將成為有限責任合夥人。雖然不能保證 我們會成功這樣做,但我們打算將有限合夥權益出售給 公司的第三方和附屬公司,以籌集淨收益,具體金額待定,所得資金將用於翻新這個潛在的餐廳 位置。我們預計,新餐廳的所有權和運營結構將與我們其他有限合夥企業擁有的餐廳的所有權和運營結構基本相似 。我們預付給有限合夥企業的任何金額都將 用作我們可能收購的有限合夥企業的有限合夥股權的貸方(股權應以與其他股權投資者相同的 價格和相同條款購買)。如果我們沒有以至少250,000美元收購有限合夥企業的股權, 我們預支的任何超額款項都將由有限合夥企業無息退還給我們。到2020年10月3日, 我們對有限合夥沒有任何進展。
佛羅裏達州米拉馬市 (“老爹的酒”)
在我們的 財年第四季度,我們簽訂了一份租賃協議,在佛羅裏達州米拉馬市的一家購物中心開設一個非附屬包裝酒類商店,與新的非附屬餐廳位置直接相鄰。購物中心目前處於開發階段,租賃協議仍取決於我們在2021年8月28日之前收到租賃場所的交付。新的 包裝酒類商店位置將歸公司所有。
注7.按揭/融資保險費:
(A)不動產抵押
2019年11月27日,我們的全資子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC與一家無關的第三方貸款人對其抵押貸款進行了再融資, 將借款本金從272萬美元增加到721萬美元。 未償還抵押貸款的本金餘額和所有應計利息於2019年11月30日到期。再融資抵押貸款以固定 年利率3.86%賺取利息,分二十(20)年攤銷,要求我們每月支付43,373美元的本金和利息,全部本金餘額和所有應計利息將於2026年11月到期。我們打算將從此抵押貸款再融資中獲得的超額 資金(約440萬美元)用作營運資金。
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目錄
(B)融資保險費 保費
在2020財年,我們 通過無關的第三方貸款人約束和資助以下財產、一般責任、超額責任 和恐怖主義保險單的保費:
(I)從2019年12月30日開始的 保單年度,我們的一般責任保險(不包括有限合夥)為一(1)年保單 ,包括汽車和超額責任保險。這項保險的年保險費為418,000美元;
(Ii)從2019年12月30日開始的 保單年度,我們為有限合夥企業提供的一般責任保險為一(1)年保單,包括超額責任保險。 這項保險的年保險費為45.9萬美元;
(Iii)從2019年12月30日開始的 保單年度,我們的財產保險為一(1)年保單,此保險的年保費為561,000美元 ;
(Iv)從2019年12月30日開始的 保單年度,我們的超額責任保險為一(1)年保單, 此保險的年保費為360,000美元;以及
(V)從2019年12月30日開始的 保單年度,我們的恐怖主義保險為一(1)年保單,此保險的年保費為12,000美元。
在1,810,000美元的年度保費 金額中(包括我們未包括在合併財務報表中的特許經營權),我們通過獨立的第三方貸款人提供了 1,656,000美元的資金。融資協議規定,我們有義務在11個月內以2.55%的年利率償還共同融資的金額 ,每月支付本金和利息,每筆金額 為153,000美元。融資協議以所有保單、所有未賺取的 保費、返還保費、股息支付和損失支付的優先擔保權益為擔保。
截至2020年10月3日,從我們的保單融資中欠第三方貸款人的本金餘額總計為365,000美元,不包括我們的特許經營權為其運營保險報銷的金額,但包括鍋爐保險 (2,000美元)和董事和高級管理人員責任保險(34,000美元)的年度保費,這兩項是在2020財年第三季度 期間添加到財務協議中並在同一期限內提供資金的。
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(C)支付寶保障貸款
在我們2020財年的第三季度,我們,某些擁有有限合夥商店(LP‘s)、特許經營商店 (“加盟商”)以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)(統稱為“借款人”)的實體,根據支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)(以下簡稱“PPP”)根據冠狀病毒向一家無關的第三方貸款人申請並獲得貸款本金總額約1,310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約: (一)借給我們590萬美元;(Ii)借出410萬元予其中8家有限責任公司;。(Iii)借出260萬元予其中5名特許經營商;及(Iv)借出50萬元予管理商店。向加盟商和託管商店提供的PPP貸款 不包括在我們的合併財務報表中。
購買力平價貸款為每個借款人發行的債券,自融資日期(日期為2022年5月5日 至2022年5月11日)起兩年到期,年利率為1.00%,自債券發行日期(發行日期為2020年4月30日至2020年5月6日)起約6個月按月支付。票據可由 適用借款人在到期前的任何時間預付,無需支付預付款罰金。PPP貸款的收益將 提供給各自的借款人,用於支付指定的費用,包括某些工資成本、集團醫療福利和其他 允許的費用,包括2020年2月15日之前發生的抵押貸款的租金和利息以及其他債務義務。 根據PPP的條款,只要PPP貸款的 收益用於《關愛法案》和適用的實施指南中所述的符合條件的費用,則最高可免除全部本金和應計利息 不能保證借款人將獲得全部或部分PPP貸款的 豁免。
對於任何 PPP貸款中未根據PPP條款免除的任何部分,此類金額將受制於此類貸款的習慣撥備 ,包括與付款違約、違反適用PPP票據的規定 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的習慣性違約事件。
注8.冠狀病毒大流行:
2020年3月,一種新的冠狀病毒株被宣佈為全球大流行和國家突發公共衞生事件。新型冠狀病毒大流行和相關的“就地避難所” 命令和與之相關的其他政府命令(統稱為“新冠肺炎”)對我們的餐廳運營和可預見的未來的財務業績產生了不利影響,而且在可預見的未來,很可能會繼續對我們的餐廳運營和財務業績產生不利影響。由於 新冠肺炎,從2020年3月中旬到2020年5月中旬,我們停止了所有餐廳的所有餐飲和酒吧服務,將服務 限制為僅限外賣和送餐,並在我們的零售套餐酒類商店實施了縮短工作時間。從2020年5月中旬到 2020年7月初,我們逐步取消了對餐廳經營的限制,除其他外,允許我們以適當的社交距離為户外座位的顧客提供餐飲,併為室內顧客提供高達50%的就餐 (取決於餐廳的位置),但我們的 包裝酒類商店沒有酒吧服務,也增加了營業時間。從2020年7月初到2020年9月初,我們在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的所有 餐廳(兩家公司所有和六家有限合夥所有的餐廳)停止了就餐服務。自2020年9月開始 以來,我們的所有餐廳(包括位於佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的餐廳)都提供食物和酒吧選擇,並提供適當的社交距離和高達100%容量的就餐服務,包括户外用餐。
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目錄
由於新冠肺炎,我們實施了(I) 某些成本削減措施,包括大幅裁員和降低公司員工工資;以及(Ii) 我們對運營進行了一些改變,例如建立了內部送貨服務,並調整了我們傳統的 員工模式,以滿足客户需求。我們一直與供應商保持定期聯繫,雖然到目前為止我們的供應鏈尚未經歷 重大中斷,但如果新冠肺炎的影響持續相當長的時間 ,我們可能會看到未來的中斷。為了支持我們的員工,我們實施了在家支持工作,在我們的餐廳、零售包裝酒類商店和公司辦公室增加了高接觸、高流量區域的消毒,為我們的員工提供了個人防護裝備,並增加了個人衞生習慣的頻率。從2020年3月29日至2020年5月9日,我們所有非執行公司辦公室人員的薪資 降低了20%,我們的首席運營官和首席財務官的基本工資分別降低了50%,我們的首席執行官放棄了他的基本工資,這意味着在此期間節省了大約135,000美元的工資 。截至2020財年末,我們的員工人數從截至2019年財年末的1,870人減少到1,804人。
此外,也由於新冠肺炎的原因,我們沒有在截至2020年3月31日的季度向我們的有限合作伙伴進行任何 季度分銷。對於截至2020年6月30日和2020年9月30日的每個季度,我們向有限合夥人進行的季度分配相當於 在截至2020年3月31日的季度分配金額的一半(1/2)。
在2020財年結束的第三季度,美國政府通過了一項2.0萬億美元的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE 法案”),主要旨在幫助企業在新冠肺炎疫情期間和之後保持運營。CARE法案包括關於某些扣減和税收抵免的條款 ,提交截止日期延期,提交付款截止日期,以及提供某些贈款 資金來幫助企業。This Care ACT允許我們在2020財年第三季度利用積分、延期、扣減以及PPP貸款(如下所述 )。因此,在2020年第三季度和第四季度,我們取消了一些成本削減措施,包括(I)恢復我們餐廳的下崗員工,以期恢復 就餐服務,(Ii)恢復公司人員和高管工資,以及(Iii)支付之前的減薪。
在2020財年第三季度,我們,某些擁有有限合夥商店(LP‘s)、特許經營商店 (“加盟商”)以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)的實體(統稱為 借款人)根據Paycheck Protection 計劃(以下簡稱“PPP”)根據冠狀病毒向無關的第三方貸款人申請並獲得貸款本金總額約1,310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約: (一)借給我們590萬美元;(Ii)向其中8家有限責任公司借出410萬美元;(Iii)向其中5家加盟商借出260萬美元;及(Iv)向管理商店借出50萬美元。向加盟商和託管商店提供的PPP貸款 不包括在我們的合併財務報表中。由於我們收到了PPP貸款,我們取消了某些成本削減措施, 包括恢復我們餐廳的下崗員工,以期恢復就餐服務和恢復公司 人員工資。
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購買力平價貸款為每個借款人發行的債券,自融資日期(日期為2022年5月5日 至2022年5月11日)起兩年到期,年利率為1.00%,自債券發行日期(發行日期為2020年4月30日至2020年5月6日)起約6個月按月支付。票據可由 適用借款人在到期前的任何時間預付,無需支付預付款罰金。PPP貸款的收益已用於 ,並可供各自的借款人用於支付指定費用,包括某些工資成本、團體醫療保健 福利和其他允許費用,包括抵押貸款的租金和利息以及在2020年2月15日之前發生的其他債務義務。根據PPP條款,最高可免除全部本金和應計利息 只要PPP貸款的收益用於《CARE法案》和適用的 美國小企業管理局根據PPP發佈的實施指南中所述的合格費用。不能保證借款人將獲得全部或部分購買力平價貸款的豁免。
對於任何 PPP貸款中未根據PPP條款免除的任何部分,此類金額將受制於此類貸款的習慣撥備 ,包括與付款違約、違反適用PPP票據的規定 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的習慣性違約事件。
我們不相信新冠肺炎已經 對我們獲取物資或勞動力的途徑產生了實質性的不利影響,儘管不能保證未來不會對我們的供應鏈或獲取勞動力造成重大的 不利影響。我們正在積極監控我們的食品供應商,以評估 他們如何管理其運營,以緩解供應流動和食品安全風險。為確保我們降低潛在的供應可用性 風險,我們正在適當的時候建立額外的庫存和庫存水平,我們還在關鍵產品類別中確定了替代供應來源 ,包括但不限於食品、衞生和安全用品。
在獲得PPP貸款之前, 我們遵守了與我們無關的第三方機構貸款人( “機構貸款人”)貸款中包含的財務契約,根據該條款,截至2020年10月3日,我們總共欠下約12,209,000美元( “機構貸款”)。我們確定,截至2020財年第三季度末,我們沒有 遵守機構貸款中包含的與租金調整後融資債務與EBITDA 比率相關的財務契約,因為我們在2020財年第三季度的合併債務由於我們在PPP貸款項下的償還義務 而增加(“違反公約”)。根據機構貸款(《公約》違約條款)的條款, 授予機構貸款人行使機構貸款項下某些補救措施的權利,包括加速償還我們在此項下欠機構貸款人的債務的權利 。2020年8月10日,我們收到了機構貸款人對違反《公約》的書面棄權 ,其中包括在2021年6月30日之前放棄違反《公約》。截至2020年10月3日,我們遵守了與機構貸款人的貸款中包含的金融契約。
不能保證我們 此後將遵守我們的財務契約,因為除其他事項外,我們的運營結果很可能 將繼續受到新冠肺炎疫情的實質性影響。如果沒有豁免,未遵守我們的財務契約 將在報告時構成對我們機構貸款人的機構貸款的違約。此類違約如果不能治癒或免除,將允許機構貸款人加快我們在機構貸款項下所欠債務的到期日, 使其在當時到期並支付。如果機構貸款的到期日加快,將對我們的合併財務報表和經營業績產生實質性的不利影響 。
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注9.傷亡情況:
在我們的2019財年第一季度,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N的組合套餐酒水商店和餐廳(商店#19) 被火災燒燬,被迫關閉。由於火災造成的破壞,我們決定拆除並重建19號店 ,因此,套餐酒類商店和餐廳至少在2020和2019財年關閉。我們 的保險承保金額總計為1,975,000美元,由我們的保險公司支付。我們在建築和商業個人財產上遭受了1,373,000美元的損失,為此我們獲得了1,200,000美元的保險收益,造成了 173,000美元的損失。我們在業務中斷保險上獲得了775,000美元的收益,扣除我們在 建築和商業個人財產上的173,000美元的虧損,我們在2019財年獲得了602,000美元的收益。
注10.酒牌
酒類牌照, 是無限期的活體資產,在我們每個會計年度的9月份進行減值測試。白酒 牌照在2020年10月3日的公允價值超過了賬面價值,因此,我們沒有確認減值損失。白酒許可證的公允價值是通過將賬面價值與該縣頒發的類似白酒許可證最近的銷售額進行比較來評估的。在2020年10月3日和2019年9月28日,我們的白酒牌照總賬面金額為63萬美元。我們在2020財年沒有獲得任何酒類許可證。
注11.所得税
我們在2020財年和2019財年為 所得税撥備的組成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
目前: | ||||||||
聯邦制 | $ | (70,000 | ) | $ | 261,000 | |||
狀態 | 113,000 | 263,000 | ||||||
延期: | 43,000 | 524,000 | ||||||
聯邦制 | (88,000 | ) | 301,000 | |||||
狀態 | (15,000 | ) | 62,000 | |||||
(103,000 | ) | 363,000 | ||||||
$ | (60,000 | ) | $ | 887,000 |
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按法定聯邦税率計算的 所得税與所得税費用的對賬如下:
2020 | 2019 | |||||||
按法定税率計提的税收撥備 | $ | 446,000 | $ | 1,315,000 | ||||
非控制性權益 | (226,000 | ) | (363,000 | ) | ||||
州所得税,扣除聯邦所得税後的淨額 | 43,000 | 231,000 | ||||||
FICA小費積分 | (418,000 | ) | (463,000 | ) | ||||
真正的向上調整 | 43,000 | 71,000 | ||||||
税制改革對税率變動的税收效應 | 13,000 | 51,000 | ||||||
其他永久性物品 | 39,000 | 45,000 | ||||||
$ | (60,000 | ) | $ | 887,000 |
我們 產生的遞延税項資產主要是由於在税收和賬面上按不同的折舊率記錄的折舊,被應計折舊資產的成本基差所抵消 這些折舊資產的成本基差是由於推遲確認用於税務目的的傷亡損失的保險賠償、有限合夥企業支付的投資和管理費、潛在未投保索賠的應計費用、賬面用途的應計獎金但在 兩個半月內未支付的獎金、某些用於税務目的的存貨成本的資本化 在財務上未確認 因適用替代最低税額而產生的無法收回的應收賬款、無資金的有限退休承諾和税收抵免結轉的扣除 。
我們在2020年10月3日和2019年9月28日的遞延税金 資產的組成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
長期: | ||||||||
應付款賬齡沖銷 | $ | 18,000 | $ | 19,000 | ||||
資本化庫存成本 | 22,000 | 20,000 | ||||||
應計獎金 | 166,000 | 251,000 | ||||||
潛在未保險索賠的應計項目 | 27,000 | 23,000 | ||||||
禮品卡 | 162,000 | 143,000 | ||||||
有限合夥管理費 | (192,000 | ) | (325,000 | ) | ||||
小費積分 | 7,000 | — | ||||||
財產和設備的賬面/税額差異 | (507,000 | ) | (205,000 | ) | ||||
營業租賃中的賬面/税項差異 | 279,000 | — | ||||||
有限合夥投資 | 307,000 | 254,000 | ||||||
應計有限退休 | 63,000 | 69,000 | ||||||
遞延税金資產總額 | $ | 352,000 | $ | 249,000 |
F-23
目錄
注12.債務
長期債務
2020 | 2019 | |||||||
應付給無關第三方的抵押,以不動產和裝修的第一抵押為擔保,利息為3.86%,在二十(20)年內攤銷,按月分期付款,本金和利息約為43,000美元,2026年11月27日到期的氣球付款約為5,373,000美元。 截至2020年10月3日,擔保該抵押的抵押品的賬面淨值為5,596,000美元。 | 7,070,000 | 2,756,000 | ||||||
應付給無關第三方的抵押,以不動產和物業的第一抵押為抵押,利息為7.5%,在二十(20)年內攤銷,按月分期付款,本金和利息約為15,700美元,2022年12月的氣球付款約為1,331,000美元。 截至2020年10月3日,擔保該抵押的抵押品的賬面淨值為2,499,000美元。 | 1,508,000 | 1,586,000 | ||||||
應付給貸款人的抵押,以不動產和物業的第一抵押為擔保,利息為BBA LIBOR-1個月+2.25%,(2020年10月3日為2.39%),但根據互換協議,利息固定為4.35%,在二十(20)年內分期攤銷,每月本金和利息分期付款約8775美元,2023年1月22日氣球支付約858,000美元。 截至2020年10月3日,抵押品的賬面淨值 | 1,017,000 | 1,062,000 | ||||||
應付給貸款人的循環信貸額度/定期貸款,使公司有權在2017年12月28日之前不時借款至多5,500,000美元,以公司所有資產的一攬子留置權為擔保,截至2017年12月28日的利息為LIBOR-每日浮動利率+2.25%,(2020年10月3日為2.39%)。自2017年12月28日起,利率互換協議要求我們以4.61%的固定利率支付五(5)年期利息,初始攤銷名義本金為5,500,000美元,同時獲得同期LIBOR(每日浮動利率)的利息加2.25%的年利率(2020年10月3日為2.39%),最終支付日期為2022年12月28日。2017年12月21日,我們借入了剩餘的3,500,000美元,並於2017年12月28日將信用額度下的全部本金餘額(5,500,000美元)轉換為定期貸款。 | 2,750,000 | 3,575,000 | ||||||
F-24
目錄
應付給貸款人的抵押貸款,以不動產和物業的第一抵押為抵押,固定年利率為4.65%,在十五(15)年內全額攤銷,按月分期付款,本金和利息約為6,384美元,最終付款日期為2031年12月28日。 截至2020年10月3日,擔保該抵押貸款的抵押品的賬面淨值為843,000美元。 | 679,000 | 712,000 | ||||||
應付給關聯方的抵押貸款,其所有者包括我們的高級管理人員、董事或他們的家庭成員,以不動產和物業的第一抵押為擔保,利息為5%,在十五(15)年內分期攤銷,本金和利息按月分期付款約5700美元,2021年3月到期的氣球付款約為465,000美元。 截至2020年10月3日,擔保這項抵押的抵押品的賬面淨值為1,549,000美元。 | 483,000 | 523,000 | ||||||
應付給貸款人的抵押貸款,以不動產和物業的第一抵押為抵押,年利率為4.65%,在十五(15)年內全額攤銷,按月分期付款,本金和利息約為6519美元,最終付款日期為2031年12月28日。 截至2020年10月3日,擔保該抵押貸款的抵押品的賬面淨值為94.6萬美元。 | 693,000 | 727,000 | ||||||
應付給關聯方的抵押貸款,其所有者包括我們的高級管理人員、董事或他們的家庭成員,以不動產和物業的第一抵押為擔保,利息為5%,在十五(15)年內分期攤銷,本金和利息按月分期付款約4900美元,2021年5月的氣球付款約為398,000美元。 截至2020年10月3日,擔保這項抵押的抵押品的賬面淨值為2,384,000美元。 | 423,000 | 451,000 | ||||||
融資保險費,由所有保險單擔保,利息為3.85%,按月分期付款,本金和利息總額為每月15.8萬美元,截至2020年11月30日。 | 365,000 | 208,000 | ||||||
應付給關聯方的抵押貸款,其所有者包括我們的高級管理人員、董事或他們的家庭成員,以不動產和物業的第一抵押為擔保,利息為5%,在十五(15)年內分期攤銷,每月本金和利息分期付款約6,000美元,2021年4月到期的氣球付款約為484,000美元。 截至2020年10月3日,擔保這項抵押的抵押品的賬面淨值為1,599,000美元。 | 511,000 | 545,000 | ||||||
應付給無關第三方的抵押,以不動產和物業的第一抵押為抵押,利息為7.5%,在二十(20)年內攤銷,按月分期付款,本金和利息約為7300美元,最後一筆付款將於2034年3月到期。 截至2020年10月3日,擔保該抵押的抵押品的賬面淨值為1,123,000美元。 | 743,000 | 768,000 | ||||||
F-25
目錄
應付給相關第三方的抵押,以不動產和物業的第一抵押為抵押,利息為4%,在八(8)年內攤銷,按月分期付款,本金和利息約為3,000美元,最後一筆付款將於2026年11月到期。 截至2020年10月3日,擔保該抵押的抵押品的賬面淨值為524,000美元。 | 197,000 | 228,000 | ||||||
根據2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE 法案”)下的Paycheck 保護計劃(Paycheck Protection Program)向無關的第三方貸款人提供的貸款,本金總額約為1,000萬美元(“PPP 貸款”),其中約590萬美元貸款給我們,410萬美元貸款給8個有限的 合夥企業。購買力平價貸款由每個借款人以發行債券的形式發放,自融資日期 起兩年到期(日期從2022年5月5日至2022年5月11日),年利率為1.00%,自債券發行日期起約六個月 每月支付(發行日期從2020年4月30日至2020年5月6日)。 | $ | 10,036,000 | — | |||||
其他 | 45,000 | 75,000 | ||||||
減少未攤銷貸款成本 | (197,000 | ) | (136,000 | ) | ||||
26,323,000 | 13,080,000 | |||||||
較少電流部分 | 5,094,000 | 1,983,000 | ||||||
$ | 21,229,000 | $ | 11,097,000 |
2020年10月3日的長期債務 到期情況如下:
2021 | $ | 5,094,000 | ||
2022 | 10,060,000 | |||
2023 | 3,240,000 | |||
2024 | 457,000 | |||
2025 | 479,000 | |||
此後 | 7,190,000 | |||
$ | 26,520,000 | |||
減少未攤銷貸款成本 | (197,000 | ) | ||
$ | 26,323,000 |
在獲得PPP貸款之前, 我們遵守了與我們無關的第三方機構貸款人( “機構貸款人”)貸款中包含的財務契約,根據該條款,截至2020年10月3日,我們總共欠下約12,209,000美元( “機構貸款”)。我們確定,截至2020財年第三季度末,我們沒有 遵守機構貸款中包含的與租金調整後融資債務與EBITDA 比率相關的財務契約,因為我們在2020財年第三季度的合併債務由於我們在PPP貸款項下的償還義務 而增加(“違反公約”)。根據機構貸款(《公約》違約條款)的條款, 授予機構貸款人行使機構貸款項下某些補救措施的權利,包括加速償還我們在此項下欠機構貸款人的債務的權利 。2020年8月10日,我們收到了機構貸款人對違反《公約》的書面棄權 ,其中包括在2021年6月30日之前放棄違反《公約》。截至2020年10月3日,我們遵守了與機構貸款人的貸款中包含的金融契約。
F-26
目錄
不能保證我們 此後將遵守我們的財務契約,因為除其他事項外,我們的運營結果很可能 將繼續受到新冠肺炎疫情的實質性影響。如果沒有豁免,未遵守我們的財務契約 將在報告時構成對我們機構貸款人的機構貸款的違約。此類違約如果不能治癒或免除,將允許機構貸款人加快我們在機構貸款項下所欠債務的到期日, 使其在當時到期並支付。如果機構貸款的到期日加快,將對我們的合併財務報表和經營業績產生實質性的不利影響 。
附註13.承付款、或有事項和其他事項
建築合同
A.2505 N大學路, 佛羅裏達州好萊塢(19號商店)
在我們的2019財年第三季度,我們與設計和開發服務的第三方獨立架構師簽訂了一項協議,總金額為77,000美元,用於重建我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(商店 #19),該餐廳自2018年10月因火災造成的破壞而關閉,其中62,000美元已支付。此外, 在我們2019財年的第三季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,在該地點進行現場工作,總金額為1,618,000美元,(I)將該餐廳 經營的房地產(商店#19)連接到城市下水道,以及(Ii)在相鄰的房地產地塊上建造一座新建築,用於 經營包裝酒類商店。在我們的2020財年,我們同意將訂單更改為額外 建築服務協議,將合同總價增加11.2萬美元至1,730,000美元,其中0美元已在2020年10月3日之前支付。在2020財年結束後,我們同意在協議中附加變更訂單, 附加價格為28,000美元至1,757,000美元,其中64,000美元已支付。
B.日出大道西14301號 佛羅裏達州日出大道(85號店)
在我們的 財年第三季度,我們與第三方獨立設計集團就我們位於佛羅裏達州日出大道14301號(85號商店)的新地點的設計和開發 服務簽訂了一項協議,合同總價為 $122,000。在2020財年的第一季度,我們同意修改附加設計和開發服務協議,將合同總價提高18,000美元至140,000美元,其中 已支付106,000美元。此外,在2020財年第四季度,我們與 第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,用於該地點的內部翻新,總金額為1,236,000美元,其中 至2020年10月3日已支付0美元。在2020年10月3日之後,已經支付了11.1萬美元。
F-27
目錄
附註13.承付款、或有事項 和其他事項(續)
法律事務
我們銷售含酒精飲料 必須遵守“DRAM商店”法規,該法規允許受傷人員向向醉酒人員提供酒精飲料的場所 追償損害賠償。如果我們收到的判斷大大超過我們的保險範圍 ,或者如果我們未能維持我們的保險範圍,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大 和不利影響。我們目前沒有懸而未決的“DRAM商店”索賠。
我們是正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律訴訟和投訴的當事人。我們認為 所有此類事項都沒有可取之處,或涉及的金額不會對我們的財務狀況或經營業績造成重大的 不利影響。
租約
為了進行某些 業務,我們從無關的第三方那裏租用了南佛羅裏達州的餐廳和包裝酒類商店空間。我們的租約 的剩餘租期最長為10年,其中一些租約包括續訂和延長租期的選項,最長可再延長 30年。我們目前打算續簽部分現有的延期選項,為了計算ASC 842所需的使用權 資產和租賃負債,我們在所有可能延期的租賃條款中加入了額外的 期限,以(I)可能延長的年限或(Ii)15年中較短的期限為準。
採用ASC 842後,公共區域維護税和物業税不被視為租賃組成部分。
租賃費用的構成 如下:
53周 | ||||
截止 2020年10月3日 | ||||
經營租賃費用,計入佔用成本 | $ | 4,521,000 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
簡明合併資產負債表的分類 | 2020年10月3日 | |||
資產 | ||||
融資租賃資產 | $ | 4,749,000 | ||
經營性租賃資產 | 22,150,000 | |||
$ | 26,899,000 | |||
負債 | ||||
為流動負債融資 | $ | 4,772,000 | ||
經營流動負債 | 3,116,000 | |||
經營租賃非流動負債 | 20,337,000 | |||
加權平均剩餘租期: | ||||
融資租賃 | 0.42年 | |||
經營租約 | 7.71年 | |||
加權平均折扣: | ||||
融資租賃 | 5.5% | |||
經營租約 | 5.5% |
F-28
目錄
下表概述了未來五年及以後的最低租賃金額 :
對於本財年而言 | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
2021 | $ | 4,246,000 | $ | 4,881,000 | ||||
2022 | 2,927,000 | |||||||
2023 | 2,942,000 | |||||||
2024 | 2,975,000 | |||||||
2025 | 2,957,000 | |||||||
此後 | 14,131,000 | |||||||
租賃付款總額(未貼現現金流) | 30,178,000 | 4,881,000 | ||||||
扣除的利息 | (6,772,000 | ) | (109,000 | ) | ||||
總計 | $ | 23,406,000 | $ | 4,772,000 |
2019財年,我們所有運營租賃的總租金支出 約為3963,000美元,並計入隨附的綜合損益表中的“佔用成本” 。租金費用總額由以下部分組成:
2019 | ||||
最低基本租金 | $ | 3,149,000 | ||
或有百分率租金 | 814,000 | |||
總計 | $ | 3,963,000 |
購買承諾
為了固定成本並確保 在2021年日曆年為我們的餐廳提供充足的嬰兒背部排骨,我們於2020年11月9日與目前的排骨供應商簽訂了採購 協議,據此我們同意在2021年日曆年以固定成本從該供應商購買約6,420,000美元的嬰兒背部排骨。
雖然我們預計將從該供應商處購買所有 排骨供應,但我們相信,如有必要,還有其他幾家替代供應商可供選擇。
在我們的 2020財年第三季度,我們暫時暫停了佛羅裏達州有限責任公司弗拉尼根魚類公司(Flanigan‘s Fish Company,LLC)的運營,原因是由於新冠肺炎對我們餐廳的運營施加了限制, 我們的餐廳轉而依賴外部鮮魚供應商,導致進口鮮魚需求減少。 暫停運營持續了大約5周半,之後我們恢復了運營。截至2020年10月3日,FFC向我們所有餐廳供應 某些魚。由於我們持有FFC的控股權,該實體的資產負債表和運營 結果被合併到公司隨附的財務報表中,但在合併後被沖銷。 魚的銷售和購買分別在出售給餐廳時的合併收益表中確認在餐廳食品銷售和餐廳和酒廊(銷售商品的成本) 。此外,由無關第三方擁有的49%的FFC 在我們的合併財務報表中被確認為非控股權益。
F-29
目錄
附註13.承付款、或有事項 和其他事項(續)
購買有限合夥權益
在2020財年,我們 沒有購買任何有限合夥權益。在我們的2019財年,我們從一名有限合夥人(不是高級管理人員、董事或高級管理人員或董事的家屬)購買了一家擁有一家餐廳的有限合夥企業的0.63%的有限合夥權益 ,購買價格為4,800美元。
特許經營計劃
在2020年10月3日和2019年9月28日,根據特許經營協議,我們是五個單位的特許經營商。在五家加盟店 中,有三家是餐廳/套餐酒類專賣店,兩家是餐廳(其中一家是我們經營的)。關聯方擁有和運營四家特許 門店,具體如下:
·我們的董事會主席、首席執行官兼公司總裁James G.Flanigan和我們的董事會成員、James G.Flanigan的兄弟Michael B.Flanigan分別擁有一家公司35.24%的股份,該公司與我們有特許經營 位於佛羅裏達州椰子林的餐廳和相鄰的套餐酒類商店(商店 #18)。
·帕特里克·J·弗拉尼根(Patrick J.Flanigan),詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan)和邁克爾·B·弗拉尼根(Michael B.Flanigan)的兄弟,也是我們的董事會成員,他擁有一家公司的100%股份 該公司與我們有特許經營協議,可以經營位於佛羅裏達州龐帕諾(Pompano)海灘的餐廳/套餐組合酒類商店(店號43)。
·我們的 管理人員和董事共同擁有一家公司30%的股東權益,該公司與我們簽訂了特許經營協議,經營位於佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘的一家餐廳。 詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan)家族的股東權益 佔該特許經營地點(14號商店)總投資資本的60%。
·Patrick J.Flanigan是一家有限合夥企業的唯一普通合夥人和25%的有限合夥人,該有限合夥企業與我們有特許經營安排,經營位於佛羅裏達州勞德代爾堡的一家餐廳。本公司是此有限合夥企業中25%的有限合夥人 ,本公司的高級管理人員和董事(不包括Patrick J.Flanigan)在該特許經營地點(商店#15)擁有另外31.9%的有限合夥企業 權益。
根據特許經營 協議,我們為特許經營商提供指導、建議和管理協助。此外,對於大約25,000美元的額外 年費,我們還擔任加盟商的財務代理,因此我們收取 所有收入並支付所有費用和分銷。我們還時不時地推進
F-30
目錄
附註13.承付款、或有事項 和其他事項(續)
特許經營計劃(續)
代表 加盟商支付翻新費用。由此產生的應收和應付這些特許經營商的金額作為資產或負債反映在隨附的合併資產負債表中 。我們還同意代表加盟商贊助和管理合作 採購團採購庫存。特許經營協議規定支付給我們的特許權使用費約為餐廳總銷售額的3%和包裝白酒總銷售額的1%。在2020財年和2019財年,我們從相關特許經營權中分別獲得了666,000美元和751,000美元的版税。我們目前不提供或接受新的特許經營權。
僱傭 協議/獎金
截至2020年10月3日和2019年9月28日,我們沒有任何僱傭協議。
我們的董事會 批准了年度績效獎金,獎金為公司税前淨收入的14.75%,加上或減去非經常性項目,但在 折舊和攤銷前支付給首席執行官的金額超過65萬美元,支付給其他管理層的獎金超過5.25%。 我們2020財年和2019財年的獎金分別約為933,000美元和1,444,000美元。
我們的董事會還批准了 年度績效獎金,我們的餐廳税前折舊攤銷前淨收入的5%超過1,875,000美元,我們從有限合夥企業擁有的餐廳的税前折舊攤銷前淨收入中的5%支付給首席運營官,我們的份額支付給首席財務官。 我們的董事會還批准了 年度績效獎金,其中5%支付給首席運營官,5%支付給首席財務官。我們2020財年 和2019財年的獎金分別約為679,000美元和970,000美元。
管理協議
佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘
自2006年1月以來, 我們根據 一份管理協議,管理位於佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘的休閒餐廳“鯨魚肋骨”。我們付了50萬美元,以換取我們對這家餐廳的經營權。管理協議在協議初始期限(十(10)年)內按直線攤銷 。該餐廳由與我們無關的第三方 所有。作為提供管理、簿記和相關服務的交換,我們將從餐廳運營中獲得淨利潤的一半(如果有的話) 。在2011財年第三季度,管理協議的期限延長至2036年1月9日。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中,我們通過提供這些管理服務分別獲得了150,000美元和375,000美元的收入。
F-31
目錄
附註14.金融工具的公允價值計量
我們關注 FASB(ASC)主題820,“公允價值計量和披露“,對於至少每年按公允價值確認或披露的金融資產和負債以及 非金融資產和負債。主題 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間進行 有序交易時從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的 資產和負債的公允價值計量時,我們考慮其將進行交易的本金或最有利的 市場,並考慮市場參與者在為資產或 負債定價時使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。主題820建立了公平市場 層次結構,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。主題820確立了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
• | 一級投入-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 |
• | 級別2輸入--級別1中包含的報價以外的、可直接 或通過與市場數據的關聯間接觀察到的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;以及評估 模型或其他定價方法的輸入,這些輸入不需要重大判斷,因為模型中使用的輸入(如利率和波動率)可以由容易觀察到的市場數據來證實。 |
• | 3級投入--一個或多個無法觀察到且幾乎沒有市場活動支持的重要投入,反映了對重大管理判斷的使用。第3級資產和負債包括其公允價值計量使用定價模型、貼現現金流方法或類似估值 技術以及重大管理層判斷或估計確定的 資產和負債。 |
利率互換協議
截至2020年10月3日,我們有兩種受利率變化影響的未償還可變利率債務工具。這兩種可變利率債務工具的利率都等於貸款人的LIBOR利率加2.25%(2.25%)的年利率。債務工具 進一步規定,如果英國銀行家協會不再提供LIBOR利率,則“LIBOR利率”等於貸款人批准的英國銀行家協會LIBOR利率或其後續利率。2013年1月,我們對抵押貸款進行了再融資,該抵押貸款將我們的組合套餐酒類商店和餐廳位於佛羅裏達州哈蘭代爾4號聯邦公路(商店#31)的物業作為抵押貸款進行再融資,該抵押貸款由獨立的第三方貸款人 持有(“140.5萬美元貸款”)。2016年12月,我們完成了一項有擔保的循環信貸額度,該額度使我們有權 在2017年12月28日之前不時借入最高5500,000美元(“信貸額度”),這筆貸款於2017年12月28日 轉換為定期貸款(“定期貸款”)。
F-32
目錄
附註14.金融工具的公允價值計量
(續)
利率互換 協議(續)
作為管理這些債務工具的利率風險的一種手段,我們與我們無關的第三方貸款人簽訂了利率互換協議,將 這些可變利率債務轉換為固定利率。我們目前簽署了以下兩(2)項利率互換協議:
(I)2013年1月簽訂的一(1)份利率互換協議 涉及140.5萬美元貸款(“140.5萬美元定期貸款互換”)。140.5萬美元的定期貸款掉期 要求我們以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始攤銷名義本金 金額為1,405,000美元,同時收到同期LIBOR-1個月的利息,外加2.25%的相同攤銷 名義本金金額的利息。我們確定,在2020年10月3日,利率互換協議是有效的對衝協議 ,公允價值不是實質性的;
(Ii)2016年12月簽訂的第二份利率互換 協議於2017年12月28日生效,涉及信貸額度(“信貸互換額度 ”)。信用額度互換要求我們從2017年12月28日開始,以4.61%的固定利率支付五(5)年期的利息,初始攤銷名義本金為5,500,000美元,同時收到 同期LIBOR-1個月的利息,外加2.25%的相同攤銷名義本金。我們確定,在2020年10月3日,利率互換協議是一項有效的對衝協議,公允價值並不重要。
注15.普通股
庫存股
購買 普通股
在2020和2019財年,我們沒有購買任何普通股。截至2020年10月3日,根據董事會於2007年5月17日批准的酌情計劃,我們仍有權購買我們普通股的65,414股。我們目前的 回購計劃沒有到期日,根據此計劃,可能會根據市場情況不時在公開市場和 私下交易中進行購買,最高收購價為每股15美元。
注 16.業務細分
我們主要在兩個 可報告的細分市場運營-包裹商店和餐廳。包裝店的經營由酒類零售額 及相關項目組成。下表顯示了截至2020財年和2019年財年的收入和營業收入信息,以及我們運營的兩個可報告細分市場的可識別資產。營業收入 是總收入減去商品銷售成本和相對於每個細分市場的營業費用。在計算營業收入 時,下列項目均未計入:利息費用、其他營業外收支和所得税 税。按部門劃分的可識別資產是指我們在每個部門的運營中使用的資產。公司資產 主要是我們公司總部使用的現金和不動產、裝修、傢俱、設備和車輛。我們沒有 在美國以外的任何業務,餐廳和包裝酒類商店之間的交易也不是 實質性的。
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目錄
注16.業務細分(續)
2020 | 2019 | |||||||
營業收入: | ||||||||
餐飲業 | $ | 84,652,000 | $ | 94,290,000 | ||||
包裹店 | 26,276,000 | 19,327,000 | ||||||
其他收入 | 2,049,000 | 2,585,000 | ||||||
營業總收入 | $ | 112,977,000 | $ | 116,202,000 | ||||
營業收入與所得税後收入和可歸因於以下項目的淨收入進行了核對 | ||||||||
餐飲業 | $ | 4,532,000 | $ | 8,965,000 | ||||
包裹店 | 1,699,000 | 879,000 | ||||||
6,231,000 | 9,844,000 | |||||||
公司費用,扣除其他收入後的淨額 | (3,320,000 | ) | (3,528,000 | ) | ||||
營業收入 | 2,911,000 | 6,316,000 | ||||||
利息支出 | (836,000 | ) | (708,000 | ) | ||||
利息和其他收入 | 49,000 | 54,000 | ||||||
保險賠償,扣除傷亡損失後的淨額 | — | 602,000 | ||||||
所得税撥備前收益 | $ | 2,124,000 | $ | 6,264,000 | ||||
所得税優惠(撥備) | 60,000 | (887,000 | ) | |||||
淨收入 | 2,184,000 | 5,377,000 | ||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,074,000 | ) | (1,729,000 | ) | ||||
可歸因於弗拉尼根企業公司的淨收入
股東 | $ | 1,110,000 | $ | 3,648,000 | ||||
可識別資產: | ||||||||
餐飲業 | $ | 55,030,000 | $ | 31,077,000 | ||||
包裹商店 | 13,771,000 | 10,540,000 | ||||||
68,801,000 | 41,617,000 | |||||||
公司 | 43,683,000 | 27,138,000 | ||||||
合併總數 | $ | 112,484,000 | $ | 68,755,000 | ||||
資本支出 | ||||||||
餐飲業 | $ | 1,834,000 | $ | 3,464,000 | ||||
包裹店 | 260,000 | 898,000 | ||||||
2,094,000 | 4,362,000 | |||||||
公司 | 672,000 | 1,961,000 | ||||||
資本支出總額 | $ | 2,766,000 | $ | 6,323,000 |
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折舊和攤銷: | ||||||||
餐飲業 | $ | 2,485,000 | $ | 2,373,000 | ||||
包裹店 | 355,000 | 274,000 | ||||||
2,850,000 | 2,647,000 | |||||||
公司 | 390,000 | 393,000 | ||||||
折舊及攤銷總額 | $ | 3,240,000 | $ | 3,040,000 |
注17.季度 信息(未經審計)
以下是我們2020財年和2019財年未經審計的季度運營業績摘要。
截至的季度 | ||||||||||||||||
2019年12月28日 | 3月28日 2020 | 6月27日, 2020 | 10月3日, 2020 | |||||||||||||
營業收入 | $ | 30,941,000 | $ | 30,128,000 | $ | 23,663,000 | $ | 28,245,000 | ||||||||
營業收入 | 1,231,000 | 1,517,000 | (732,000 | ) | 895,000 | |||||||||||
股東應佔淨收益(虧損) | 494,000 | 648,000 | (455,000 | ) | 423,000 | |||||||||||
每股淨收益(虧損)- 基本稀釋 | 0.27 | 0.35 | (0.24 | ) | 0.22 | |||||||||||
加權平均普通股 突出- 基本和稀釋 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 | ||||||||||||
截至的季度 | ||||||||||||||||
12月29日, 2018 | 3月30日, 2019 | 6月29日, 2019 | 九月份28, 2019 | |||||||||||||
營業收入 | $ | 27,894,000 | $ | 29,736,000 | $ | 29,512,000 | $ | 29,060,000 | ||||||||
營業收入 | 655,000 | 1,890,000 | 1,944,000 | 1,827,000 | ||||||||||||
股東應佔淨收益 | 743,000 | 1,021,000 | 968,000 | 916,000 | ||||||||||||
每股淨收益-基本和 稀釋 | 0.40 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | ||||||||||||
加權平均普通股 突出- 基本和稀釋 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 |
季度運營 業績不一定代表我們全年的運營情況,原因有很多,包括餐廳和包裝店部門的季節性 。
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注18.401(K) 計劃
自2004年7月起,我們開始贊助一項401(K)退休計劃,涵蓋基本上所有符合特定資格要求的員工。員工可向計劃繳納 可選延期,最高限額為《國內税法》允許的金額。我們不需要為 計劃繳費,但可以酌情進行利潤分享和等額繳費。在2020財年和2019財年,我們可自由支配的 捐款分別為81,000美元和74,000美元。
注19.後續 事件
菜單價格上漲
從2020年11月29日起,我們提高了酒吧產品的菜單價格,目標是每年增加約1.83%的酒吧收入;從2020年12月6日起,我們提高了食品產品的菜單價格,目標是每年增加約2.45%的食品收入 ,以抵消食品成本上升和整體支出增加的影響。在這些上調之前,我們之前在2019財年第三季度上調了菜單價格。
行使購買選擇權
佛羅裏達州北勞德代爾(“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”/“老爹的酒”)
2014年10月7日,我們與一家非關聯第三方簽訂了 租賃協議修正案(“租賃修正案”),我們向該第三方租賃了位於佛羅裏達州北勞德代爾市7號州道5450號的約4600平方英尺的商業空間。我們在這裏經營着一家名為“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”餐廳和“老大爺酒類”包裝酒類商店 (40號店)。《租賃修正案》將租賃協議期限延長至2020年12月31日,並授予我們在2020年12月31日以1,200,000美元購買房地產和物業的選擇權 (“購買選擇權”)。在2020財年第四季度,我們行使了購買選擇權,並於2020年12月31日完成交易。我們在成交時支付了 全部現金。
佛羅裏達州日出(“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”)
在我們的 財年第二季度,我們與非關聯第三方 簽訂了租賃協議(“日出租賃協議”),租用位於佛羅裏達州日出大道14301 W的約6,900平方英尺的商業空間。 在遵守某些條件的情況下,我們預計將在那裏開設一家新的餐廳。日出租賃協議授予我們在2021年2月28日之前購買不動產和裝修的選擇權。 (“購買選擇權”)。在我們的 財年第三季度,我們將日出租賃協議(不包括購買選擇權)轉讓給了一家新成立的有限合夥企業。 在2020財年結束後,我們行使了購買選擇權,並預計在2021財年第二季度 完成交易。我們打算在結賬時支付全部現金。
一般責任保險;超額保險
從2020年12月30日開始的保單 中,我們將一般責任保險與一家無關的第三方保險公司捆綁在一起,該保險公司 為我們和有限合夥企業提供了每次10,000美元的免賠額。我們的保險公司負責超出我們免賠額的每個事件的承保金額為1,000,000美元 ,每年最高保額為2,000,000美元。我們還能夠以合理的保費承保超額責任保險,因此我們的超額責任保險承保人在我們的主要一般責任保險承保範圍之外承擔10,000,000美元的承保金額 。我們沒有為每次事故和總計超過11,000,000美元的責任索賠投保 。為索賠辯護的某些費用,包括律師費,是我們10,000美元免賠額的一部分。
財產保險;暴風雨保險;免賠額
從2020年12月30日開始的保單 ,我們的財產保險是獨立第三方保險公司的一(1)年保單,包括承保我們和我們合併的有限合夥企業租賃的財產,併為財產損失提供全額保險 ,包括風暴(如颶風)造成的財產損失。對於暴風雨造成的財產損失,財產保險 有一個固定的免賠額,每次100,000美元,外加所有保險損失的5%。對於所有其他財產損失, 財產保險每個地點每次發生的免賠額為10,000美元。
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融資保險費
在2020年12月30日開始的 保單年度,我們為以下財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保單的保費提供了資金,總額約為194萬美元,其中財產、一般責任、超額責任 和恐怖主義保險包括我們未包括在合併財務報表中的特許經營權的保險:
(I)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的一般責任保險(不包括有限合夥關係)是與保險公司簽訂的一(1)年保單 。一(1)年一般責任保險費為34萬美元;
(Ii)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的有限合夥企業的一般責任保險是與保險公司簽訂的一(1)年保單 。一(1)年一般責任保險費為42.6萬美元;
(Iii)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的汽車保險為一(1)年保單。一(1)年汽車保險費 金額為93,000美元;
(Iv)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的財產保險為一(1)年保單。一(1)年財產保險費 金額為627,000美元;
(V)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的超額責任保險為一(1)年保單。一(1)年超額責任保險費為443,000美元;
(Vi)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的恐怖分子保險為一(1)年保單。一(1)年恐怖分子保險 保費為5,000美元;以及
(Vii)從2020年12月30日開始的保單年度,我們的設備故障保險為一(1)年保單。一(1)年設備故障保險費 為6,000美元。
在1,940,000美元 年度保費金額中(包括我們未包括在合併財務報表中的特許經營權的承保範圍), 我們通過獨立的第三方貸款人提供了1,776,000美元的資金。融資協議規定,我們有義務償還融資金額 連同利息,年利率為2.45%,分11個月償還,本金和利息每月支付 ,金額為164,000美元。融資協議以所有保單、所有未到期保費、返還保費、股息支付和損失支付的優先擔保權益為擔保。
除本文另有規定外,後續 事件已在這些合併財務報表發佈之日進行評估,其他事件均不需要披露。
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