表格11-K
年度報告 根據
至本條例第15(D)條
1934年證券交易法
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財年
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第15(D)節提交的過渡報告 |
委託檔案第001-38336號
A. | 計劃的全稱和計劃的地址(如果與下面指定的發行人不同): |
Nutrien 401(K)退休計劃
豐收湖道5296號
科羅拉多州洛夫蘭,郵編:80538
B. | 根據本計劃持有的證券發行人名稱及其主要執行機構地址: |
Nutrien Ltd.
套房500,122,1ST南大街
薩斯卡通,薩斯喀徹温省
S7K 7G3加拿大
營養素
401(K)退休計劃
財務報表和補充附表
2020年12月31日和2019年12月31日
(附獨立註冊會計師事務所報告)
1
NUTRIEN
401(K)退休計劃
2020年12月31日和2019年12月31日
目錄
頁面 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
3 | |||
可用於福利的淨資產報表 |
5 | |||
截至2020年12月31日和2019年12月31日 |
||||
可用於福利的淨資產變動表 |
6 | |||
截至2020年12月31日的年度 |
||||
財務報表附註 |
7 | |||
補充時間表: |
||||
明細表H,第4i行資產明細表(持有於 年末) |
15 | |||
截至2020年12月31日 |
2
獨立註冊會計師事務所報告
努特里安北美養老金委員會(Nutrien North American Payment Committee)
計劃管理員 和管理
Nutrien 401(K)退休計劃
科羅拉多州洛夫蘭
關於財務報表的意見
我們審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的Nutrien 401(K)退休計劃(該計劃)附帶的可用於福利的淨資產報表,以及截至2020年12月31日的年度可用於福利的相關淨資產變動表,以及相關的附註(統稱為?財務報表)。在我們 看來,財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至2020年12月31日和2019年12月31日Nutrien 401(K)退休計劃的可供福利的淨資產,以及截至2020年12月31日的年度可供福利的淨資產的變化,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
補充 信息
截至2020年12月31日的資產明細表(截至 年末)的表格5500,附表H,第4i行的附表中的補充信息已通過與對Nutrien 401(K)退休計劃財務報表的審計同時執行的審計程序。補充信息由 計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄(如果適用)一致,並執行程序以測試補充信息中顯示的信息的完整性和準確性。在對附表中的補充信息形成意見時,我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的報告和披露規則和規定。我們認為,所附 附表中的補充信息在所有重要方面都與整個財務報表有關。
意見基礎
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須 獨立於Nutrien 401(K)退休計劃。
3
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。Nutrien 401(K)退休計劃不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也不需要我們進行 執行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對計劃的財務報告內部控制的有效性 發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以 評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的 審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Eide Bailly LLP
自2009年以來,我們一直擔任Nutrien 401(K)退休計劃的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2021年6月18日
4
NUTRIEN
401(K)退休計劃
可用於福利的淨資產報表
截至十二月三十一日
(美元)
注意事項 | 2020 | 2019 | ||||||||||
資產 |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 1,082,316,912 | ||||||||||
投資-計劃在Nutrien 401(K)退休計劃總信託中的權益,按公允價值計算 |
5 | 1,388,356,489 | | |||||||||
按公允價值計算的投資 |
6 | | 70,472,680 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
應收款: |
||||||||||||
僱主供款 |
5 | 4,229,428 | 16,265,546 | |||||||||
員工繳費 |
5 | 1,595,727 | | |||||||||
應收參與者票據 |
5 | 15,887,646 | 15,641,753 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
應收賬款總額 |
21,712,801 | 31,907,299 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
可用於計劃福利的淨資產 |
1,410,069,290 | 1,184,696,891 | ||||||||||
|
|
|
|
(見財務報表附註)
5
NUTRIEN
401(K)退休計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至十二月三十一日
(美元)
注意事項 | 2020 | |||||||
加法 |
||||||||
Nutrien 401(K)退休計劃總信託計劃利息的投資收益 |
5 | |||||||
投資公允價值已實現和未實現淨增值 |
180,904,159 | |||||||
利息和股息 |
3,678,046 | |||||||
|
|
|||||||
184,582,205 | ||||||||
|
|
|||||||
投稿 |
||||||||
僱主 |
62,146,616 | |||||||
參與者 |
57,855,710 | |||||||
翻轉 |
9,854,948 | |||||||
|
|
|||||||
129,857,274 | ||||||||
|
|
|||||||
添加總數 |
314,439,479 | |||||||
|
|
|||||||
扣減 |
||||||||
支付給參與者的分配 |
97,297,913 | |||||||
行政費用,淨額 |
1,241,897 | |||||||
|
|
|||||||
總扣除額 |
98,539,810 | |||||||
|
|
|||||||
計劃轉移前淨資產增加 |
215,899,669 | |||||||
計劃合併、關聯計劃轉移等 |
1 | 9,472,730 | ||||||
|
|
|||||||
淨資產增加 |
225,372,399 | |||||||
年初可用於計劃福利的淨資產 |
1,184,696,891 | |||||||
|
|
|||||||
可用於年終計劃福利的淨資產 |
1,410,069,290 | |||||||
|
|
(見財務報表附註)
6
NUTRIEN
401(K)退休計劃
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
(美元)
1. | 計劃説明 |
以下對Nutrien 401(K)退休計劃(該計劃)的描述僅供一般參考之用。 參與者應參考該計劃文檔,以獲得對該計劃條款的更完整描述。在2020年1月1日之前,該計劃以前被命名為Agrium U.S.Retail 401(K)Savings Plan。
該計劃贊助商Agrium U.S.Inc.(The Company?)是Nutrien Ltd.(Nutrien?)的全資子公司。該計劃是一項為Nutrien Ag Solutions,Inc.(NAS)合格員工的利益而設立的 固定繳費計劃,自2019年12月31日起,Agrium Inc.(Agrium Craum Inc.)、PCS Administration(USA)、 Inc.(PcS Pocate Company,Inc.)、PCS Sales(USA),Inc.、White Springs農業化工公司的某些員工以及PCS N2 Inc.的某些員工均可參與該計劃
2019年12月31日該計劃的受託人是T.Rowe Price Trust Company。2019年12月31日,富達管理信託公司作為託管人持有轉入的PCS美國員工儲蓄計劃參與者餘額。自2020年1月1日起,計劃受託人更改為富達管理信託 公司。為了方便受託人的變更,大部分資產(從PCS美國員工儲蓄計劃轉入的資產除外)在2019年12月31日被清算並以現金形式持有。本計劃由Nutrien董事會任命的一個由三人或三人以上組成的委員會(計劃委員會)管理。計劃委員會決定該計劃的投資產品的適當性,並監測投資業績。
從2020年1月1日起,該計劃的所有投資資產都存放在受託人的信託賬户中,包括Nutrien 401(K)退休計劃總信託(主信託)投資賬户中的權益 ,該總信託是由公司的關聯公司代表公司設立並由受託人管理的總信託。在2020年1月1日之前,計劃資產不在主信託中。
計劃合併
2019年1月16日,NAS收購了Security Seed and Chemical,Inc.的股票。自2019年6月3日起,Security Seed和 Chemical 401(K)計劃合併到該計劃中,Security Seed and Chemical 401(K)計劃不復存在。安全種子和化學品401(K)計劃的所有參與者在合併日期後都將100%歸屬於各自的帳户 ,參與者帳户餘額將轉移到該計劃。
自2019年12月31日起,Agrium 401(K) 退休儲蓄計劃合併到本計劃中,Agrium 401(K)退休儲蓄計劃不復存在。Agrium 401(K)退休儲蓄計劃中的所有參與者賬户餘額都被轉移到該計劃中。
Actagro,LLC 401(K)利潤分享計劃(Actagro計劃)於2020年第一季度生效,合併到該計劃中,Actagro計劃不復存在。Actagro計劃中所有參與方賬户餘額共計8277546美元已轉入該計劃。
計劃轉移
2019年12月31日,PCS美國員工儲蓄計劃中某些參與者的賬户餘額已轉移至該計劃。轉入的參與者在2020年1月1日之前沒有資格開始為該計劃繳費。
參與者資格、計劃條目和繳費
根據該計劃,所有全職和兼職員工立即有資格參加該計劃,並可在聘用日期或狀態更改後在實際可行的情況下儘快 這樣做。所有被指定為季節性或臨時工的員工都需要12個月的就業時間才能參加,並可在完成服務資格後在行政上可行的情況下儘快加入該計劃。
根據計劃的定義,參保人每年最多可繳納合格薪酬的75%,但須遵守1986年修訂的國內 收入法(IRC?)的某些限制。這些貢獻可能是税前貢獻和/或羅斯税後貢獻。 年齡在50歲及以上的參與者也可以做出追趕的貢獻。
7
本公司匹配參與者貢獻的前6%合格薪酬中的150%,最高匹配合格薪酬的9%。追趕捐款有資格參加公司大賽。參與者還可以從不符合公司匹配條件的其他合格定義福利或繳費計劃(展期繳費)中展期代表 分配的金額。
在每個計劃年度結束後,如果計劃年度的合計匹配繳費分配低於參與者在整個計劃年度的每個支付期至少 6%的合格薪酬的合計匹配繳費金額,則公司可以向參與者賬户追加實額匹配繳費。(br}如果參與者在整個計劃年度內為每個支付期貢獻了至少 6%的合格薪酬,則公司可能會向參與者賬户提供額外的實額匹配繳費,否則參與者將獲得作為匹配繳費的金額。補繳金額將是計劃年度分配給 參與者帳户的匹配繳費金額與如果參與者全年至少貢獻合格薪酬的6%的情況下分配給該計劃年度的金額之間的差額。
歸屬
參與者在2020年1月1日之後的帳户餘額中會立即獲得員工和僱主繳費。
在 2020年1月1日之前,所有可自由支配的額外NAS公司貢獻及其收益將根據參與者的服務年限授予如下:
服務年限 |
歸屬百分比 | ||||
不到三個 |
50% | ||||
三個或更多 |
100% |
在2020年1月1日之前,無論參與者的服務年限如何,NAS參與者在年滿65歲、去世或計劃終止時均可獲得100%的獎勵。被終止的參與者沒收非既得利益的金額。沒收在計劃年度累計,可用於減少NAS公司繳費或支付計劃 管理費用。2020年間,NAS公司的捐款被沒收了1,000,203美元。截至2020年12月31日,沒收的非既有賬户餘額為308,095美元 (2019年未歸屬賬户餘額為688,026美元)。已取得的計劃賬户餘額的歸屬條款參見計劃文件。
參與者 個帳户
參與者的繳費和分配(A)公司 匹配繳費、(B)計劃損益和(C)管理費用記入每個參與者的賬户。根據計劃文檔中定義的參與者收入或帳户餘額進行分配。參與者有權享受的福利是可以從參與者的既有帳户提供的 福利。
分配
本計劃的分配可在參與者去世、完全殘疾、退休、經濟困難或終止 就業時發放。參賽者年滿59歲後,也允許在職退役。1⁄2。公司出資(如果有) 受某些沒收條款的約束。
終止僱傭時,如果參與者的既有帳户餘額大於 $5,則可以選擇接收其帳户餘額的分配,將計劃中的既有帳户餘額保留到不超過參與者年滿70歲的下一年4月1日的日期1⁄2或者請求直接轉存。如果參與者的既有賬户餘額在1,000美元至5,000美元之間(包括參與者的展期賬户價值) ,但該參與者沒有選擇將分配直接支付給參與者直接展期指定的合格退休計劃或直接根據第11條接收分配,則 分配將自動直接展期到委員會指定的個人退休賬户。如果參與者的既有賬户餘額為1,000美元或更少(包括參與者展期賬户的價值),委員會可 指示自動分配該金額。
對於所有參與者驅動的分配,參與者賬户 中投資於Nutrien普通股的任何部分均可根據參與者的選擇以現金或Nutrien普通股進行分配。
參與者可以提款,但不得超過其税前繳費,以滿足計劃文件中描述的其中一項緊迫且嚴重的財務需求。然而,參與者不得在之後的六個月內延期支付工資。
指定受益人有權獲得與參與者既得賬户餘額相等的死亡撫卹金分配。
8
行政費用
根據計劃文件的規定,計劃的費用由計劃或公司支付。這些財務報表不包括由 公司直接支付的費用。由本計劃支付的與本計劃的一般管理相關的某些費用在附帶的可用於福利的淨資產變動表中記錄為扣減項 。此外,某些投資相關費用計入隨附的可供受益的淨資產變動表中列示的投資公允價值折舊淨額。
應收參與者票據
參與者可以從其基金賬户借款,最高限額為50,000美元或其既得 賬户餘額的50%,兩者以較小的金額為準。貸款期限從一年到五年不等,購買主要住房的貸款期限最長為20年。貸款由參與者賬户中的餘額擔保。貸款根據貸款時的現行條款計息 。利率是在貸款開始時確定的,自發放貸款的日曆月的第一個工作日起,利率設定為比路透社公佈的最優惠貸款利率高一個百分點。 利率是固定的,在貸款期限內不會改變。本金和利息通過工資扣減按比例支付。一名參與者通常在任何時候都不能有超過一筆未償還貸款。截至2020年12月31日,參與者貸款的到期日為2040年,利率從4.3%到9.3%不等。
投資 選項
登記加入該計劃後,參與者可以在 該計劃提供的任何基金中指示延期繳費和僱主繳費。參與者可以每天改變他們的投資選擇。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒 (新冠肺炎)的傳播為全球大流行。我們已經評估了我們的會計估計和其他需要使用預測財務信息來應對新冠肺炎大流行影響的事項。評估包括利用目前合理可用的信息對大流行的未知未來影響進行估計。根據目前的評估,這些財務報表沒有 實質性影響。隨着獲得更多信息,未來對這些估計的評估,包括對大流行嚴重程度、持續時間和範圍的預期,在未來的報告期可能會有很大不同 。
2. | 重大會計政策 |
陳述的基礎
隨附的財務報表 採用權責發生制會計編制。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內淨資產的報告變動額 。實際結果可能與這些估計不同。
分配
分配在支付時記錄。截至2020年12月31日,已申請但尚未支付的分發金額微不足道。對於已選擇退出該計劃但截至2019年12月31日尚未支付的參與者的賬户, 未分配任何金額。
9
投資估值和收入確認
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本計劃的投資(包括對主信託的投資)按公允價值報告。 主信託的公允價值已根據主信託標的投資的公允價值確定。公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產將收到的價格 。
三級層次結構用於披露按公允價值計量的資產和負債。資產和負債 根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
這三個級別 定義如下:
| 級別1-基於相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)的可觀察投入 。 |
| 第2級-基於活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的可觀察到的投入,或通過相關性或其他 手段從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據證實的投入。 |
| 級別3-無法觀察到的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場 參與者根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時將使用哪些輸入的假設。 |
以下介紹了本計劃用來估計本計劃所持投資的公允價值的估值方法和假設。 在2020年12月31日和2019年12月31日使用的方法沒有變化。
普通股:
Nutrien普通股按個別證券交易活躍市場上報告的收盤價估值。
共同基金和短期基金:
按基金報告的每日收盤價估值。該計劃持有的共同基金是在 美國證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值(資產淨值),並以該價格進行交易。該計劃持有的共同基金被視為交易活躍。
共同集體信託:
作為實際的權宜之計,信託的公允價值基於計劃在一年中最後一個營業日持有的單位的資產淨值, 由信託發行人基於基礎投資的公允價值確定。這一信託具有共同的目標,即增長和保全本金。它間接投資於美國和國際普通股的組合,並通過持有各種共同基金來 固定收益證券。目前對這些投資沒有贖回限制或資金不足的承諾。每天允許兑換,沒有限制或通知期,也沒有資金不足的承諾 。
穩定價值基金Fidelity Managed Income Portfolio II(The Portfolio II)和高盛集體信託(The Collical Trust)按合同價值列報,因為這些基金的投資合同完全是效益響應型的。穩定價值基金的合同價值是參與者通常進行交易的價值 ,是參與者和公司繳費加上應計利息減去提款後的總和。作為一種實際的權宜之計,穩定價值基金的參與單位的公允價值是以穩定價值基金經審計的財務報表中報告的該基金的資產淨值為基礎的。資產淨值被確定為合同價值,即參與者通常進行交易的價值。每天允許兑換,沒有限制或通知期,也沒有資金不足的承諾 。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值的 。此外,儘管該計劃認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些 金融工具的公允價值可能會導致報告日期的公允價值計量有所不同。
證券的買入和賣出以交易日期為基礎進行 記錄。利息收入按權責發生制入賬。股息在除息日入賬。已實現和未實現的投資公允價值增值淨額包括 本計劃年內買賣和持有的投資損益。
投資於普通集合信託、共同基金和集合投資穩定價值基金的管理費和運營費用 從每天賺取的收入中扣除,不單獨計入費用。因此,管理費 和運營費用反映為此類投資的投資回報減少。
10
應收參與者票據
應收參加者票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。利息收入 按權責發生制記錄。相關費用記為行政費用,在發生時列支。拖欠應收票據根據計劃文件的條款重新分類為分配。
現金和現金等價物
現金和現金等價物是指在購買之日原始到期日為三個月或以下的現金和短期投資。現金 和現金等價物按成本計提。
3. | 納税狀況 |
美國國税局(IRS)在2015年6月30日的一封信中確定並通知公司,該計劃和 相關信託是根據IRC的適用規定設計的。自那以後,該計劃已被修訂。然而,本公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運營符合IRC的 適用要求,並且該計劃和相關信託繼續免税。因此,該計劃的財務報表中沒有計入所得税撥備。
計劃管理員分析了計劃採取的税務立場,並得出結論,截至2020年12月31日和2019年12月31日,沒有 採取或預期採取需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露的不確定立場。該計劃由徵税司法管轄區進行例行審計。但是,目前 沒有對任何正在進行的納税期間進行審計。
4. | 計劃終止 |
雖然本公司並未表示任何終止本計劃的意向,但根據本計劃,本公司保留終止本計劃的權利,但須遵守ERISA的 條款。該計劃規定,在終止時,應根據該計劃的規定在該計劃的參與者和受益人之間分配淨資產。參與者將成為其賬户僱主繳費部分的100%歸屬 。
5. | 在主信託中的權益 |
自2020年1月1日起,本計劃的所有投資均由總信託持有,主信託是為投資本計劃的 資產和由計劃發起人贊助的另外兩個退休計劃而設立的。每個參與的退休計劃都在主信託基金中擁有權益。使用主信託允許將計劃資產與 參與計劃的資產混合用於投資和管理目的。雖然計劃的資產混合在主信託中,但受託人保留支持記錄,以便將投資賬户的淨收益或損失分配給 參與計劃。
主信託截至2020年12月31日和2019年12月31日的淨資產和投資摘要如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
大師級信託基金 | 計劃的份額 | 大師級信託基金 | 計劃的份額 | |||||||||||||
按公允價值計算的投資 |
1,718,782,912 | 1,388,356,489 | | | ||||||||||||
應收款: |
| | ||||||||||||||
僱主供款 |
4,906,505 | 4,229,428 | | | ||||||||||||
員工繳費 |
2,106,847 | 1,595,727 | | | ||||||||||||
其他應收賬款 |
9,673 | | | | ||||||||||||
應收參與者票據 |
21,459,870 | 15,887,646 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
1,747,265,807 | 1,410,069,290 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
11
主信託截至2020年12月31日和2019年12月31日的淨投資收入摘要如下:
2020 | 2019 | |||||||
投資公允價值淨變動 |
220,211,051 | | ||||||
利息和股息 |
5,698,186 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
主控信託淨投資收益 |
225,909,237 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
計劃在主信託投資收益中的利息 |
184,582,205 | | ||||||
|
|
|
|
6. | 投資 |
按層次劃分的計劃投資公允價值
按公允價值計算的總信託投資資產2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 計劃的份額 | ||||||||||||||||
Nutrien普通股 |
93,702,227 | | | 93,702,227 | 55,945,593 | |||||||||||||||
短期資金 |
395,876 | | | 395,876 | 367,699 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
按公允價值計算的投資資產 |
94,098,103 | | | 94,098,103 | 56,313,292 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
以資產淨值共同集合信託衡量的投資1 |
1,556,728,197 | 1,276,490,854 | ||||||||||||||||||
以資產淨值穩定價值基金衡量的投資1 |
67,956,612 | 55,552,343 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總計 |
1,718,782,912 | 1,388,356,489 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
1 | 根據公認會計原則,作為實際權宜之計,按資產淨值計量的投資沒有被歸類到 公允價值層次中。列報的公允價值金額旨在與可用於福利的淨資產報表中列報的金額進行對賬。 |
按公允價值計算的投資資產 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
Nutrien普通股 |
53,188,301 | | | 53,188,301 | ||||||||||||
共同基金: |
| |||||||||||||||
大盤股基金 |
1,840,318 | | | 1,840,318 | ||||||||||||
平衡資金 |
9,815,408 | | | 9,815,408 | ||||||||||||
中型股票型基金 |
1,512,168 | | | 1,512,168 | ||||||||||||
多市值股票型基金 |
948,655 | | | 948,655 | ||||||||||||
國際股票基金 |
709,821 | | | 709,821 | ||||||||||||
債券基金 |
420,817 | | | 420,817 | ||||||||||||
短期資金 |
37,874 | | | 37,874 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按公允價值計算的投資資產 |
68,473,362 | | | 68,473,362 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
以資產淨值共同集合信託衡量的投資1 |
1,672,441 | |||||||||||||||
按資產淨值穩定價值基金衡量的投資 1 |
326,877 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
總計 |
70,472,680 | |||||||||||||||
|
|
1 | 根據公認會計原則,作為實際權宜之計,按資產淨值計量的投資沒有被歸類到 公允價值層次中。列報的公允價值金額旨在與可用於福利的淨資產報表中列報的金額進行對賬。 |
公允價值水平的變動
監測可觀察市場數據的可用性,以評估公允價值層次內金融工具的適當分類 。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下,轉移將在報告期末報告。
計劃管理層根據金融工具的性質以及相對於可用於計劃福利的總淨資產的 轉移規模,評估了不同級別之間轉移的重要性。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中,1級、2級或3級沒有重大轉移。
淨資產變動表中報告的投資收益分類可能與 表格5500中的收益分類不同,因為表格5500的報告要求不同。
12
7. | 穩定價值基金 |
高盛穩定價值集合信託機構系列1類是穩定價值基金( 基金),是集合信託中的一個獨立投資信託。本基金投資於穩定價值投資合同和作為穩定價值合同基礎的固定收益工具以及貨幣市場 工具。穩定價值合同的基礎投資可以直接購買,也可以通過投資於此類工具的混合工具和賬户獲得。該基金的目標是獲得高水平的回報,這與提供穩定的本金和保持每單位1美元的穩定價值是一致的 。
某些事件限制了 計劃以合同價值與集體信託發行人進行交易的能力。此類事件包括:(A)對集體信託或基金文件或管理的實質性修訂,將對提供者產生重大不利影響;(B)對參與信託的計劃文件或計劃管理的修改,將對提供者產生重大不利影響;(C)增加競爭性投資選擇或更改參與信託的競爭性投資選擇或股權清洗條款或限制;(D)完全或部分終止參與信託的計劃,或將計劃與另一計劃或參與信託合併。(E)因參與信託的計劃發起人(僱主發起的事件)發起或指導的事件而產生的贖回,例如將一羣僱員從參與的 計劃的承保範圍中剔除(如集體裁員或提前退休激勵計劃),或關閉或出售子公司、僱用單位或附屬公司,或計劃發起人的破產或資不抵債;。(F)適用於 基金、參與信託或計劃或賬户或合同發行人的法律或法規的變化;。以及(H)合同規定的其他事件或情況 。計劃管理員不認為有可能發生任何此類價值事件,這將限制計劃以合同價值與參與者進行交易的能力。
穩定價值合同還定義了某些終止事件,允許提供商以市值終止合同,基金 將收到終止日期所涵蓋資產的市值。因此,如果所涵蓋資產的市值在終止日低於合同價值,合同不要求發行人支付超過市場價值的任何 合同價值。因此,這種類型的終止將導致市值調整,這可能導致基金無法保持每單位1美元的穩定資產淨值。發行人終止事件因合同而異, 通常可能包括以下部分或全部內容:(A)基金或集體信託全部或部分終止,或未能免除聯邦所得税;(B)基金與另一基金或實體合併;(C)在合同允許的情況下出售證券或享有留置權;(D)受託人或投資顧問合同中規定的終止、更換或控制權變更,但沒有發行人 (E)適用於基金或合同發行人的法律、法規、裁決或會計要求有重大變化;(F)基金破產;(G)未經發行人同意修改信託聲明或更改基金的投資目標或管理;(H)合同中定義的減值證券水平超過基金資產的商定金額;以及(I)合同中規定的其他事件 或情況。此外,如果基金拖欠合同義務或合同規定的陳述(包括不遵守投資指導方針),並且 此類違約在任何適用的補救期限內都不會得到補救, 然後,發行人可以終止合同,基金將收到終止日期的市值。
參與者通常可以指示按合同價值提取或轉讓其在集體信託中的全部或部分投資 。截至2020年12月31日的一年,平均貸記利率為1.56%,這是基於基礎資產組合的利率。截至二點二四年十二月三十一號的全年平均收益率為百分之零點六六。該計劃的參與者可以立即從集體信託中贖回。集體信託沒有贖回限制,參與者也沒有贖回通知期。
Fidelity Managed Income Portfolio II是一隻穩定價值基金,是Fidelity Group Trust針對員工 福利計劃的混合池。該投資組合投資於固定利息保險公司投資合同、貨幣市場基金、公司和政府債券、抵押貸款支持證券、債券基金和其他固定收益證券,目標是提供高水平的回報,同時也提供穩定的投資回報,並保持資本和流動性,以支付退休計劃投資者的計劃福利。
某些事件限制了該計劃與投資組合發行人以合同價值進行交易的能力。此類事件包括: (A)該計劃未能符合IRC的資格;(B)建立了一個與該計劃在員工繳費方面形成競爭的固定繳款計劃;(C)未經包裝發行人同意對投資組合或投資組合的管理進行任何實質性修改;(D)適用於該計劃的任何法律、法規或行政裁決的任何變化,可能對該投資組合的現金流產生重大不利影響;(D)任何適用於該計劃的法律、法規或行政裁決的任何變化都可能對該投資組合的現金流產生重大不利影響;(D)任何適用於該計劃的法律、法規或行政裁決的任何變化都可能對該投資組合的現金流產生重大不利影響;(E)提供給單位持有人的任何旨在誘使或影響單位持有人不投資於投資組合或將資產轉移出投資組合的通信 ;(F)直接將資產從投資組合轉移到競爭投資 期權;或(G)投資組合無法維持涵蓋其標的資產的一攬子合同。計劃管理員不認為有可能發生任何此類價值事件,因為這會限制計劃與參與者以 合同價值進行交易的能力。
13
參與者通常可以指示按合同價值提取或轉移其在投資組合中的全部或部分投資。截至2019年12月31日的一年,平均貸記利率為2.24%,這是基於基礎資產組合的利率。計劃 的參與者可以立即從投資組合中兑換。該投資組合沒有贖回限制,參與者也沒有贖回通知期。
8. | 關聯方和 利益方交易 |
某些計劃投資是由受託人管理的普通信託基金單位,以及Nutrien的普通股。關聯交易 符合豁免條件利益方交易記錄。這些投資在持有資產的補充明細表中披露。該計劃支付給受託人的投資費用 作為每個基金賺取的回報的減少額計入其中。可用於福利的淨資產變動表中包括計劃支付的貸款、記錄保存和行政費用 費用。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,該計劃分別持有1,161,661股和1,110,171股Nutrien普通股,公允價值分別為55,945,593美元和53,188,301美元。在截至2020年12月31日的一年中,該計劃記錄的股息收入為2029,831美元。
9. | 風險和不確定性 |
該計劃利用各種投資工具,包括共同基金、集合投資穩定價值基金、共同集體信託、短期基金和普通股。一般來説,投資證券面臨各種風險,如利率、信貸和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券的價值有可能在短期內發生變化,該等變化可能對財務報表中報告的金額產生重大影響。截至2020年12月31日,參與者導向的投資集中在三個目標退休集體投資信託基金(38%)。
10. | 財務報表與表格5500的對賬 |
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務報表對賬,表5500:
2020 | 2019 | |||||||
可用於收益的淨資產報表: |
||||||||
根據財務報表可用於收益的淨資產 |
1,410,069,290 | 1,184,696,891 | ||||||
完全效益型穩定價值基金從合同價值調整為公允價值 |
1,842,534 | 4,427 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每張表格的淨資產5500 |
1,411,911,824 | 1,184,701,318 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可用於福利的淨資產變動表: |
||||||||
每份財務報表的淨資產增加 |
225,372,399 | |||||||
從合同價值調整到公允價值的淨變動 |
1,838,107 | |||||||
|
|
|||||||
按表格5500計算的淨收入和轉賬 |
227,210,506 | |||||||
|
|
11. | 後續事件 |
該計劃的管理層評估了截至2021年6月18日(財務報表可供發佈 之日)的後續事件,以確保財務報表包括對2020年12月31日之後發生的事件的適當披露或確認。
14
NUTRIEN
401(K)退休計劃
表H,4i行資產明細表(年底舉行)
截至2020年12月31日
僱主識別號碼:91-1589568
圖則編號:007
(美元)
(a) |
(B)髮卡人的身份 |
(C)投資項目説明 |
(D)成本** | (E)電流 價值 |
||||||||
註冊投資公司的股份: | ||||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2065非貸款系列基金 M類 |
3,052,944 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富環球股票指數非借貸系列基金 C類 |
12,472,508 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富環球股票(美國除外)指數非借貸系列 基金C類 |
10,103,005 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富羅素中小盤指數非出借系列 K類基金 |
37,273,279 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富標準普爾500指數非借貸系列基金 K類 |
105,030,182 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2020非貸款系列基金 M類 |
124,868,292 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2025無貸款系列基金 M類 |
201,076,166 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2030非貸款系列基金 M類 |
168,231,969 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2035非貸款系列基金 M類 |
161,157,734 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2040無貸款系列基金 M類 |
118,278,850 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2045無貸款系列基金 M類 |
94,009,680 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2050無貸款系列基金 M類 |
63,239,236 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2055非貸款系列基金 M類 |
42,252,495 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休2060無貸款系列基金 M類 |
17,459,868 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富目標退休收入非貸款系列 M類基金 |
60,017,292 | ||||||||||
道富環球顧問公司 |
道富美國債券指數非借貸系列基金 M類 |
17,025,945 | ||||||||||
環球信託公司 |
AQR美國增強型股權集合投資基金W類 |
8,715,750 | ||||||||||
環球信託公司 |
Mawer國際股權集合投資基金W類 |
6,845,566 | ||||||||||
SEI信託公司 |
亞裏士多德小型/中型股CIT W類 |
5,909,358 | ||||||||||
高盛 |
高盛穩定價值集合信託機構系列1類 |
55,552,343 | ||||||||||
PGIM Inc. |
保誠核心加債券基金6類 |
19,470,735 | ||||||||||
* | 富達管理信託公司 |
富達政府貨幣市場基金 |
366,367 | |||||||||
* | Nutrien Ltd普通股 | 普通股,1,161,661股 | 55,945,593 | |||||||||
* | Nutrien股票購買帳户 | 貨幣市場 | 1,332 | 1,332 | ||||||||
|
|
|||||||||||
投資小計 | 1,388,356,489 | |||||||||||
* | 不同的參與者 | 從參與者那裏獲得的應收票據,利率從4.3%到9.3%不等,由相關參與者的既得賬户餘額擔保,到2040年到期。 | 15,887,646 | |||||||||
|
|
|||||||||||
年末持有的總資產 | 1,404,244,135 | |||||||||||
|
|
* | 認明利益相關方。 |
** | 參與者引導的投資不需要成本信息,因此不包括成本信息。 |
15
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,Agrium U.S.Inc.已正式促使本年度報告由在此簽署並正式授權的 人代表其簽署。
Nutrien 401(K)退休計劃 (圖則名稱) | ||||||
日期:2021年6月23日 | /s/Roxane Schwaner | |||||
姓名: | 羅克珊·施瓦納 | |||||
標題: | 美國養老金和福利部主任 |
展品索引
展品編號 |
展品説明 | |
23.1 |
Eide Bailly LLP同意 |