危險因素
我們的業務面臨重大風險。在您投資我們的證券之前,除其他事項外,您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的其他信息,包括本公司的綜合財務報表和附註,以及在我們最近的10-K表年報和10-Q表季報中“風險因素”項下的信息。請參閲此處標題為“通過引用合併信息”的章節。如果所附招股説明書或本文引用的文件中描述的任何風險和不確定性實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,可能會很明顯,而且你可能會損失部分或全部投資。請注意,我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險也可能損害我們的業務、財務狀況和運營。
與發行相關的風險
未來出售我們的普通股可能會降低我們的股價,稀釋現有股東的股權。
未來,我們可能會在隨後的公開或非公開發行中出售額外的普通股。2021年5月,我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份通用貨架登記聲明,涵蓋可能提出和出售金額不定的普通股、優先股、認股權證、單位和購買普通股、優先股或單位的權利,最高總髮行價為30,000,000美元。證券可不時單獨或共同發售,由吾等直接發售,或通過承銷商、交易商或代理人發售,其金額、價格、利率和其他條款將在發售時確定。
我們無法預測我們普通股未來發行的規模,也無法預測未來出售和發行我們普通股的股票將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售我們的普通股(包括行使股票期權和認股權證以及轉換可轉換本票而發行的股票),或認為可能發生此類出售的看法,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,這些出售可能會稀釋現有股東的權益。
我們可能沒有資格繼續在納斯達克上市,這可能會增加投資者出售股票的難度。
我們的普通股在納斯達克資本市場交易。為了維持這一上市,我們必須滿足納斯達克繼續上市的要求,才能納入納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)。2021年1月19日,我們收到納斯達克證券市場的通知,表明我們不符合上市規則5550(B)(1)要求的最低2,500,000美元股東權益才能繼續上市。我們也不符合上市證券市值或持續經營淨收益的替代方案。2021年2月5日,我們向納斯達克股票市場提交了一份重新獲得合規的計劃。根據上市規則,如果該計劃被納斯達克股票市場接受,將被批准從2021年1月至19日起最多延長180個歷日。納斯達克股票市場的一名代表在2月下旬建議我們,在我們提交截至2021年2月28日的季度報告之前,他們不會決定是否接受我們的合規計劃。如果納斯達克股票市場不接受我們的計劃,我們將有機會向聽證會小組提出上訴。
即使我們打算重新遵守規則,但不能保證我們的計劃將被接受,或我們將能夠實施我們的意圖,重新獲得並維持對持續上市要求的遵守,或我們的普通股未來不會從納斯達克退市。如果我們的普通股被納斯達克摘牌,我們預計我們普通股的價格將在場外交易市場或場外交易公告牌上報價。在這種情況下,股東可能會發現出售我們的普通股或獲得準確的報價變得更加困難,我們的普通股對某些買家(如金融機構、對衝基金和其他類似投資者)的吸引力將大大降低。然而,不能保證我們普通股的價格會在其中之一上報價。
普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們證券的購買者蒙受重大損失。
我們普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們普通股的購買者遭受重大損失。例如,2021年到目前為止,我們普通股的市場價格從