根據規則433提交的免費寫作招股説明書
至2020年4月3日的招股説明書
日期為2021年6月16日的初步招股説明書補編
登記表檔案第333-236975號

阿爾岡昆電力和公用事業公司。

提供
2000萬個股權單位
(最初由20,000,000個單位組成)

定價條款説明書日期
2021年6月17日


本定價條款説明書中的信息涉及阿爾岡昆電力公司(Algonquin Power&{br)公用事業公司(“發行人”)對本文所述股權單位的發售(“發售”)，應與日期為2021年6月16日的有關發售的初步招股説明書附錄(“初步招股説明書附錄”)一起閲讀，包括通過引用併入其中的文件 和提交給美國證券交易委員會(SEC)的日期為2020年4月3日的最終基礎招股説明書(“最終基本招股説明書”)。經修訂 (註冊聲明文件第333-236975號)。本文中使用但未定義的有關發售的術語具有初步招股説明書附錄中賦予它們的含義。

包含與本文檔所述證券相關的重要信息的最終基礎架招股説明書和初步招股説明書附錄已提交給加拿大各省的證券監管機構。-已提交的最終基礎架招股説明書、初步招股説明書附錄、任何其他適用的架子招股説明書附錄及其任何修訂的副本均需與本文檔一起提交。

本文檔未全面披露與所提供證券相關的所有重要事實。投資者在做出投資決定之前，應閲讀最終基礎框架招股説明書、初步招股説明書附錄、任何其他適用的擱置招股説明書附錄及其任何修正案，以披露這些事實，尤其是與所提供證券相關的風險因素。 投資者應閲讀最終基礎框架招股説明書、初步招股説明書附錄及其任何修正案，以披露這些事實，尤其是與所提供證券相關的風險因素。


發行人：
阿爾岡昆電力和公用事業公司，根據加拿大法律正式註冊、組織和存在的公司
股票行情：
紐約證券交易所/多倫多證券交易所“AQN”
定價日期：
2021年6月17日
交易日期：
2021年6月18日
2021年6月17日普通股在紐約證券交易所的收盤價：
每股15.00美元
結算日期：
2021年6月23日(T+3)
註冊/招股説明書格式：
證券交易委員會在表格F-10上註冊，並有資格根據美國/加拿大多司法管轄區披露制度(MJDS)在加拿大各省分銷。

1
供奉
證券名稱：
(I)由發行人發出的購買合約及(Ii)最初由發行人發行的1,000美元本金1.18%的不可分割實益擁有權權益 (每個均稱為“票據”)組成的不可分割實益擁有權權益的1,000元本金為1.18%的優先票據(每個票據均稱為“票據”)組成的股權單位，每個單位將擁有50.00美元的聲明金額，初步形式為公司單位，包括(I)發行人發出的購買合約及(Ii)初始時1,000美元本金為1.18%的不可分割實益所有權權益(每個票據均稱為“票據”)。
提供的股票單位數量：
20,000,000(或23,000,000，如果承銷商行使其選擇權全數購買最多3,000,000個額外公司單位，僅用於超額配售)(從18,000,000 上調(或20,700,000，如果承銷商行使其選擇權，全數購買最多2,700,000個額外公司單位，僅用於超額配售)。
產品總金額：
1,000,000,000美元(如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，則為11,150,000,000美元)(從900,000,000美元上調(如果承銷商全面行使其 超額配售選擇權，則為10，35,000,000美元)。
每個權益單位聲明的金額：
$50.00
公司單位公開發行價格：
每個公司單位$50.00
承銷佣金：
每個公司單位1.20美元
總計2,400萬美元(如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，則約為2,760萬美元)。
發行人從此次發行中獲得的估計淨收益：
發行人估計，在扣除承銷佣金但扣除 預計發售費用之前，它將從出售發行中的公司單位中獲得9.76億美元的淨收益。發行人估計，如果承銷商在扣除承銷佣金後但在扣除估計發行費用 之前全面行使超額配售選擇權，將獲得約11.224億美元的淨收益。
該批債券的利率如下：
與成功的再營銷相關的每年1.18%的重置。
付息日期：
在成功再營銷之前，每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，從2021年9月15日開始。
合同調整付款率：
根據初步招股説明書 附錄中所述，發行人有權推遲合同調整付款，每股權益單位聲明金額每年6.57%，或每年3.285美元。
合同調整付款日期：
每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，從2021年9月15日開始。

2
延期合同調整付款：
延期合同調整付款將按相當於7.75%的年利率累計額外的合同調整付款，在每個合同調整付款日乘以(但 不包括支付此類延期合同調整付款的合同調整付款日)。
公司單位的總分配率：
年息7.75釐。
參考價：
$15.00(如初步招股説明書補編所述，可予調整)。
門檻升值價格：
18.00美元(如初步招股説明書補編所述，可予調整)，較參考價升值20%。
最低結算利率：
2.7778股普通股(如初步招股説明書補編中所述，可能會進行調整)，大約等於每股權益單位50美元的陳述金額除以門檻增值價格。
最高結算率：
3.3333股普通股(如初步招股説明書補編中所述，可能會進行調整)，這大約等於每股權益單位50美元的陳述金額除以參考價格。
採購合同結算日期：
2024年6月15日(如果該日不是營業日，則為下一個營業日)。
票據到期日：
2026年6月15日
聯合簿記管理人：
摩根大通證券有限責任公司
富國銀行證券有限責任公司
蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.)
摩根士丹利有限責任公司
美國銀行證券公司
聯席經理：
加拿大帝國商業銀行世界市場公司
加拿大國民銀行金融公司(National Bank Of Canada Financial Inc.)
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司
Scotia Capital(USA)Inc.
道明證券(美國)有限責任公司
列表：
發行人擬申請將公司單位在紐約證券交易所上市，並預計自公司單位首次發行之日起30天內開始交易。
適用於企業單位的CUSIP：
015857 873
企業單位的ISIN：
US0158578734
財政部的CUSIP：
015857 865
財政部的ISIN：
US0158578650
註釋的CUSIP：
015857 AF2
註釋的ISIN：
US015857AF21

3
購買價格在美國聯邦所得税中的分配：
發行人將報告每份債券的初始公平市值為50.00美元(或公司單位發行價的100%) ，每份購買合同的公平市值為0美元(或公司單位發行價的0%)。
購買價格在加拿大聯邦所得税中的分配：
發行人將報告每份債券的初始公平市值為50.00美元(或公司單位發行價的100%) ，每份購買合同的公平市值為0美元(或公司單位發行價的0%)。
提前解決：
在符合初步招股説明書附錄中“採購合同説明-提前結算”項下描述的某些條件的情況下，公司單位或國庫單位持有人 可以在緊接採購合同結算日之前的紐約時間下午4點之前的任何時間結算相關採購合同，而不是在公司單位的禁售期(如 初步招股説明書附錄中所述)內結算。提前結算只能以20個企業單位或20個國庫單位的整數倍進行；然而，如果在一次成功的可選再營銷之後，國庫投資組合已取代債券作為企業單位的組成部分 ，企業單位持有人只能以40萬個企業單位的整數倍進行提前結算。如果購買合同提前結算，每份購買合同將發行的普通股數量將等於最低結算利率(如初步招股説明書補充部分所述，可能會有所調整)。
在根本性變化後及早解決的問題：
在採購合同結算日前20個營業日之前發生 “根本性變化”(如初步招股説明書附錄中所定義)之後，在符合初步招股説明書附錄中“採購合同説明--發生根本性變化的提前結算”項下所述的某些條件的情況下，購買合約的每位持有人將有權於基本變動提早交收日期(定義見初步招股章程副刊)提早加快及 結算購買合約，結算利率須視乎適用市值等於股價(定義見 初步招股章程副刊)加上額外補足全部普通股金額(該等額外補足普通股金額以下稱為“補足股份”)。這項權利在初步招股説明書副刊中被稱為 “根本改變提前結算權”。
 
根據基本變更發生或生效的日期(“生效日期”)和基本變更的“股價”(在初步招股説明書附錄中定義)，每個購買合同適用於基本變更提前結算的完整股數將參照下表確定：

4
生效日股價
生效日期
$5.00
$7.50
$10.00
$12.50
$15.00
$16.00
$18.00
$25.00
$30.00
$40.00
$55.00
$75.00
$100.00
2021年6月23日
0.8785
0.5654
0.3778
0.2044
0.0000
0.1852
0.4273
0.2182
0.1576
0.1026
0.0635
0.0356
0.0165
2022年6月15日
0.7915
0.5147
0.3523
0.1906
0.0000
0.1608
0.3950
0.1886
0.1385
0.0941
0.0609
0.0373
0.0210
2023年6月15日
0.4935
0.3233
0.2297
0.1178
0.0000
0.0801
0.2971
0.1111
0.0842
0.0593
0.0393
0.0251
0.0154
2024年6月15日
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
 
上表第一行所載股價(即列標題)將於 發生某些需要對固定結算利率進行反稀釋調整的事件時進行調整，調整方式與固定結算利率的調整成反比，如初步招股説明書補編所述。
適用於根本性變化的確切股價和生效日期可能不會列在表中， 在這種情況下：
·*如果股價在桌面上的兩個股票價格之間，或者生效日期在桌面上的兩個生效日期之間， 完整股票的數量將通過為較高和較低的股價設定的完整股票金額與基於365天的一年的兩個生效日期(如果適用)之間的直線插值來確定；
·*如果股價超過100.00美元(調整方式與表第一行 中的股價相同，如上所述)，則整個股票金額將為零；以及
·*如果股價低於5.00美元(須以與 表第一行所述股價相同的方式進行調整，如上所述)(“最低股價”)，則如果 生效日期在表中的兩個生效日期之間，則將使用上文第一個項目符號中描述的直線插值法確定整個股價，就好像股價等於最低股價一樣。
 
除非財政部投資組合因成功的選擇性再營銷而取代票據作為公司單位的組成部分，否則公司單位的持有人只能以20個公司單位的整數倍行使 基本變更提前結算權。如果國庫投資組合已取代債券成為企業單位的組成部分，企業單位的持有人只能以400,000個企業單位的整數倍行使根本變化 提前結算權。國庫單位持有人只能以20國庫單位的整數倍行使根本變更提前結算權。

5
對初步招股説明書補編的修改

提供的股權單位數量增加

發行人擴大了發行規模，使發行的股權單位數量增加了2,000,000個 個公司單位(如果承銷商行使選擇權全額購買最多3,000,000個額外的公司單位，僅用於超額配售，則增加2300,000個公司單位)，從18,000,000個(或如果承銷商行使 他們的選擇權，全額購買最多2，70萬個額外的公司單位，僅用於超額配售)增加2,700,000個公司單位(或增加2,300,000個公司單位，如果承銷商行使其選擇權，僅為超額配售而全額購買最多3,000,000個額外的公司單位)僅 用於超額配售)(“升級產品”)。

發行人估計，本次發行在扣除承銷佣金但扣除預計發行費用之前的淨收益為9.76億美元。*初步招股説明書副刊中收益和其他信息的用途將被視為已發生變化，以反映擴大發行的金額和收益的用途 。


根據美國交易所法案第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算， 除非此類交易的各方另有明確約定。因此，由於公司單位最初 將在T+3結算，希望在交割前兩個工作日之前的任何日期交易公司單位的買家將被要求在任何此類交易時指定一個替代結算週期，以防止結算失敗。購買公司單位的人士如欲進行這類交易，應徵詢其顧問的意見。

發行人已根據加拿大和美國之間建立的多司法管轄區披露制度(第333-236975號文件)在美國提交了經修訂的註冊説明書(包括招股説明書)，並在加拿大各省提交了 最終基架説明書。在您投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書。發行人已向加拿大證券管理人(CSA)和SEC提交的最終基礎架招股説明書和其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以訪問SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(訪問SEC網站www.sec.gov)免費獲取這些 文檔。或者，發行人、任何承銷商或參與此次發行的任何交易商將安排向您發送最終基礎架招股説明書和 初步招股説明書。或者，發行人、任何承銷商或參與此次發行的任何交易商都將安排向您發送最終基礎架招股説明書和初步招股説明書。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都將安排向您發送最終基礎架招股説明書和初步募股説明書。富國證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)1-800-326-5897；蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.)1-800-414-3627；摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC) 1-866-718-1649。

本通信應與初步招股説明書附錄和隨附的《基架招股説明書》一起閲讀。-本通信中的信息取代《初步招股説明書補充説明書》和隨附的《最終基架説明書》中的信息，但與《初步招股説明書補充説明書》和隨附的《最終基架説明書》中的信息不一致。在所有其他方面，本通信的全部內容均以《初步招股説明書補充説明書》和隨附的《最終基架説明書》為參考。

6
對本文檔中所述證券的投資存在一定風險。因此，潛在買家 應認真考慮最終基礎架子招股説明書、初步招股説明書補充文件、任何其他適用的擱置招股説明書補充文件和任何 修正案中包含的有關發行人的披露，並將其作為參考納入。

擁有本文檔中描述的證券可能會使您在美國和加拿大承擔税收後果 。對於居住在美國或美國公民或加拿大居民的購買者，此類後果可能不會在最終基礎架招股説明書、初步招股説明書附錄、任何其他適用的架子招股説明書附錄和任何修正案中進行全面描述。證券的購買者應閲讀《最終基礎架子招股説明書》、《初步招股説明書補充説明書》、任何其他適用的條款中包含的税收討論。

投資者根據美國聯邦證券法執行民事責任可能會受到不利影響 因為發行人是根據加拿大法律註冊成立的，其大多數高級管理人員和董事都是加拿大居民，而且發行人和上述人員的大部分資產都位於美國境外。

本文檔中描述的本次證券發行是由加拿大發行商根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度 許可進行的，以便根據加拿大的披露要求準備與此次發行相關的招股説明書附錄。購買本文所述證券的購買者應意識到，此類要求與美國的要求不同。

SEC、任何州或加拿大證券監管機構均未批准或不批准本文檔中描述的證券 ，也未確定初步招股説明書補充文件或任何其他適用的與發行此類證券相關的擱置招股説明書補充文件是否真實或完整。任何與 相反的陳述均屬刑事犯罪。

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應 不予理會。此類免責聲明或其他通知是通過彭博社或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。


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