發行人免費發行招股説明書
根據第433條提交
註冊號碼333-194589
2014年4月14日
微博公司
新浪微博已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份F-1表格(包括招股説明書)的註冊説明書，供本次免費撰寫的招股説明書使用。在投資之前，您應閲讀註冊説明書中的招股説明書以及公司向SEC提交的其他文件，以獲取有關公司和此次發行的更完整的 信息。投資者應依賴招股説明書和任何相關的免費撰寫的招股説明書，瞭解此次發行的完整細節。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文件和公司提交的其他文件 。或者，如果您提出要求，公司、任何承銷商或參與發行的任何交易商都可以安排向您發送招股説明書，方法是致電高盛公司(Goldman，Sachs&Co.)，免費電話： 1-866-471-2526，或瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)，免費電話：1-800-221-1037(撥打這些號碼在美國以外地區不是免費的)。您也可以訪問美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1595761/000119312514141528/d652805df1a.htm 上的埃德加，獲取該公司日期為2014年4月14日的最新招股説明書，該招股説明書 包含在公司通過EDGAR於2014年4月14日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊説明書第3號修正案中。
本免費撰寫的招股説明書反映了第3號修正案中所做的以下修改。所有提及頁碼的內容都是指第3號修正案中的第 頁編號。
(1)在第7頁和第8頁添加以下內容：
最新發展動態
以下是我們精選的截至2014年3月31日的三個月未經審計的財務數據。
| | 收入。截至2014年3月31日的三個月，我們的總收入為6750萬美元，其中廣告和營銷收入為5190萬美元，其他收入為1560萬美元，相比之下，截至2013年3月31日的三個月，我們的總收入為2590萬美元，其中廣告和營銷收入為1880萬美元，其他收入為710萬美元。我們在截至2014年3月31日的三個月的總收入較截至2013年12月31日的三個月的總收入7140萬美元下降了 ，主要原因是季節性因素。參見管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，包括精選的運營季度業績 。 |
| | 淨虧損。截至2014年3月31日的三個月，我們的淨虧損為4740萬美元，而截至2013年3月31日的三個月，我們的淨虧損為1920萬美元。截至2014年3月31日的三個月，我們的淨虧損反映了4020萬美元的投資者期權負債公允價值變動損失和220萬美元的基於股票的薪酬支出。 |
| | 調整後淨虧損。截至2014年3月31日的三個月，我們的調整後淨虧損為480萬美元，而截至2013年3月31日的三個月，調整後淨虧損為1840萬美元。 |
| | 調整後的EBITDA。截至2014年3月31日的三個月，我們調整後的EBITDA為負60萬美元，而截至2013年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為負1,150萬美元。 |
有關我們的調整後淨虧損和調整後EBITDA的信息，請參閲合併和合並財務摘要 數據和非GAAP財務指標。
我們選定的截至2014年3月31日的三個月的未經審計的財務數據可能不能 指示我們未來中期或截至2014年12月31日的全年的財務結果。？風險因素？與我們業務相關的風險？我們的運營業績可能會因季度而波動，這使得 很難預測。另請參閲本招股説明書中其他部分包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，瞭解有關可能影響我們運營結果的趨勢和其他因素的信息 。
(2)將緊接本次發行後發行的普通股替換為 第12頁上的以下內容：
| 緊隨本次發行後發行的普通股 |
87,653,671股A類普通股和115,808,031股B類普通股(或90,653,671股A類普通股和115,808,031股B類普通股，如果承銷商行使選擇權全額購買相當於A類普通股的額外美國存託憑證 ，而不履行阿里銀行在承銷商行使其選擇權時收購額外A類普通股的權利) |
(3)在第12頁購買其他美國存託憑證的選項中添加以下內容：
相當於額外最多300萬股A類普通股
(4)在第25頁添加以下內容：
我們短暫的經營歷史和快速的增長使我們很難識別我們業務中反覆出現的季節性趨勢。中國的廣告業經歷了季節性。從歷史上看，由於農曆新年前後的長假，每個日曆年的第一季度的廣告支出往往是最低的，我們認為這種季節性會影響我們的季度業績。
(5)在第157頁增加以下內容：
我們審計委員會的組成符合上市規則第5605(C)(2)(A)條的要求，符合新上市公司分階段規則的要求。 個新上市公司的審計委員會的組成符合上市規則第5605(C)(2)(A)條的要求。根據這些規則，除非我們決定遵循任何可用的豁免，否則我們的審計委員會的一名成員必須在上市時滿足審計委員會成員獨立性和其他資格要求， 大多數成員必須在上市後90天內滿足這些要求，所有成員必須在上市後一年內滿足這些要求。
(6)在第162頁的腳註(9)中增加以下內容：
本次發行後實益擁有的普通股數量代表(1)34,892,308股由阿里WB持有的普通股和優先股重新設計和轉換的A類普通股，(2)阿里WB同意在本次發行中以首次公開發行價格從我們手中購買的3,023,996股A類普通股，相當於相同數量的A類普通股，(3)在同時定向增發中向阿里WB發行的3,023,996股A類普通股 ，以及(4)
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