Final Prospectus Supplement

承銷商已同意以每股76.78美元的價格從我們手中購買我們的普通股，這將為我們帶來775,478,000美元的收益(在扣除我們估計的發售費用之前)。承銷商可以在紐約證券交易所的交易中提供我們的普通股場外交易或以市場價或協議價進行的協商交易。見承保(利益衝突)。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

普通股將在2021年6月18日左右準備好交付。

巴克萊

本招股説明書增刊日期為2021年6月15日。


招股説明書補充摘要			S-1
在那裏您可以找到更多信息。。			S-4
以引用方式成立為法團			S-5
風險因素			S-6
關於前瞻性信息的警示聲明			S-7
收益的使用			S-8
美國聯邦所得税和遺產税的某些後果非美國持有者			S-9
包銷			S-13
投資者須知			S-14
法律事項			S-18
專家			S-18

招股説明書


風險因素			2
關於本招股説明書			2
在那裏您可以找到更多信息			2
以引用方式成立為法團			3
康愛迪生			3
收益的使用			4
收入與固定費用的比率			4
債務證券説明			5
普通股説明			11
配送計劃			13
法律事項			13
專家			13

本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書補充部分，介紹了受此次發行影響的普通股的具體條款，以及與我們和我們的財務狀況有關的某些其他事項。第二部分(隨附的招股説明書)提供了有關我們可能不時發行的證券的更多一般信息，其中一些信息不適用於受此次發行影響的普通股。一般來説，當我們提到招股説明書時，我們指的是本文件的兩個部分的總和。如果本招股説明書附錄中的信息與隨附的招股説明書中的信息有所不同，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。

您應僅依賴本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或通過引用合併的信息，以及我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的任何相關免費書面招股説明書中的信息，以及我們或承銷商指定此次發行的最終條款的任何通信中的信息。我們沒有授權任何人向您提供任何不同的信息，承保人也沒有授權任何其他人向您提供任何不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會，承銷商也不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區出售這些證券。您不應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或經吾等授權的任何自由寫作招股説明書中包含或引用的信息在包含該信息的文檔日期或其中指定的其他日期以外的任何日期都是準確的。自那些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能發生了變化。

以下摘要包含有關產品的基本信息。它可能不包含對您重要的所有信息。？所附招股説明書的普通股説明部分包含有關普通股的更詳細信息。以下摘要通過參考本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中出現或引用的更詳細信息，對全文進行了限定。

康愛迪生

Con Edison於1997年在紐約州註冊成立，是一家控股公司，擁有紐約聯合愛迪生公司(CECONY或紐約的Con Edison)、Orange and Rockland Utilities，Inc.(O&R Yo)、Con Edison Clean Energy Business，Inc.和Con Edison Transport，Inc.的所有已發行普通股。我們的主要執行辦公室位於歐文廣場4號，460-4600.

愛迪生尋求通過持續的股息增長來提供股東價值，這得益於受監管的公用事業和合同電力和天然氣資產的收益增長。該公司投資於提供可靠、有彈性、安全和清潔的能源，這對紐約市不斷增長的經濟至關重要。該公司是美國簽約大規模太陽能發電的行業領先所有者和運營商。Con Edison是一個負責任的鄰居，幫助它所服務的社區變得更可持續。

CECONY

CECONY為整個紐約市(除了皇后區的一部分)和威徹斯特縣大部分地區的大約350萬客户提供電力服務，威徹斯特縣是一個大約660平方英里的服務區，人口超過900萬。CECONY向曼哈頓、布朗克斯、皇后區部分地區和威徹斯特縣大部分地區的大約110萬客户輸送天然氣。CECONY運營着美國最大的蒸汽分配系統，每年向曼哈頓部分地區的約1571名客户生產和交付約174.05億磅的蒸汽。

O&R

O&R及其公用事業子公司羅克蘭電氣公司(Rockland Electric Company)為紐約東南部和新澤西州北部約1300平方英里的服務區約30萬客户提供電力服務。O&R向紐約東南部的超過 10萬客户輸送天然氣。

清潔能源企業

Con Edison Clean Energy Business，Inc.通過其子公司開發、擁有和運營可再生和可持續能源基礎設施項目，並向批發和零售客户提供與能源相關的產品和服務。

CON愛迪生變速箱

愛迪生輸電公司投資於電力傳輸設施，並通過其全資子公司聯合愛迪生輸電有限責任公司(Consolated Edison Transport，LLC)和康愛迪生天然氣管道和儲存公司(ConEdison Gas Pipeline and Storage，LLC)投資天然氣管道和儲存設施。Cet Electric擁有一家

S-1

紐約Transco LLC擁有45.7%的權益，該公司擁有並已被選中在紐約建設額外的電力傳輸資產。Cet Gas通過子公司擁有Stagecoach Gas Services LLC(Stagecoach)50%的股份，Stagecoach Gas Services LLC(Stagecoach)是一家合資企業，擁有並運營一家位於賓夕法尼亞州北部和紐約南部的現有天然氣管道和儲存業務。2021年5月，CET Gas的一家子公司簽訂了一份購銷協議，根據該協議，它同意出售其在Stagecoach的權益(見我們目前提交的日期為2021年5月31日的8-K表格報告，該報告通過引用併入本文)。此外，CET Gas和CECONY分別擁有Honeoye Storage Corporation 71.2%和28.8%的股份，Honeoye Storage Corporation擁有並運營着紐約州北部的一家天然氣儲存設施。此外，CET Gas還擁有Mountain Valley Pipeline LLC 11.2%的權益(根據目前的項目成本估計和CET Gas對合資企業現金貢獻的上限，預計將降至8.5%)，這是一家開發擬議中的西弗吉尼亞州和弗吉尼亞州300英里的天然氣輸送項目。

S-2

出售本次發售普通股的淨收益(扣除我們估計的發售費用)估計約為775,028,000美元。出售普通股的淨收益預計將由我們投資於我們受監管的公用事業子公司CECONY，為其建設支出提供資金，並用於其他一般公司用途。請參閲收益的使用。

紐約證券交易所代碼

《編輯》

風險因素	投資我們的普通股是有風險的。請參閲第頁的風險因素本招股説明書副刊的S-6。

(1)我們的普通股發行後將立即發行的數量是基於截至2021年6月14日的342,971,802股已發行普通股。

S-3

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書包括通過引用方式併入的信息(參見下文通過引用併入)，是表格註冊聲明的一部分S-3我們已經向委員會提交了關於與在此提供的普通股有關的文件。在證監會規則允許的情況下，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書並不包含我們向證監會提交的註冊説明書和隨附的證物和時間表中包含的所有信息。您應該閲讀註冊聲明、展品和時間表，以獲得關於我們和我們的普通股的更完整的信息。

登記聲明、展品和時間表也可在選管會的網站上查閲。

您可以通過寫信或致電我們的主要執行辦事處獲得我們向委員會提交的文件的免費副本：公司聯合愛迪生公司祕書，地址：4 Irving Place，New York，New York 10003(電話：212-460-3192).這些文件也可通過我們網站www.conedison.com的投資者信息部分獲取。本公司網站上的信息並未以引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，您不應將其視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分。

S-4

委員會允許我們通過引用將我們提交給委員會的信息併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。這意味着，我們可以向您推薦我們以前向委員會提交的文件或將來將向委員會提交的文件，從而向您披露重要信息。我們通過引用合併的信息被認為是本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的重要組成部分。我們稍後向委員會提交的通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的信息將自動更新並取代此信息。

我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用將我們提交給委員會的以下CON Edison文件合併到本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中：

表格的年報截至2020年12月31日的年度10-K；

表格季度報告截至2021年3月31日的季度10-Q；

關於表單的當前報告8-K，日期為2021年2月18日、2021年4月28日、2021年5月14日、2021年5月17日、2021年5月31日和2021年6月3日；以及

最終委託書附表14A，於2021年4月5日提交給委員會(其部分內容通過引用併入表格年度報告第III部分截至2020年12月31日的年度為10-K)。

我們還將根據經修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)條(不包括根據第2.02項或第7.01項在當前任何表格報告中提供的文件)，將我們根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證監會提交的任何額外文件納入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。8-K或其他被認為是在終止發售前提供的信息，而不是按照委員會的規則歸檔的信息)。

S-5

我們的業務受到許多難以預測的因素的影響，這些因素往往超出我們的控制，涉及可能對實際經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響的不確定性。這些風險因素包括在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用併入的文檔中描述的那些風險因素(請參閲上文通過引用併入)，並且可能包括我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他不確定因素。在作出投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或引用的任何其他信息。

S-6

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及在此引用的信息包含前瞻性陳述，這些陳述旨在符合修訂後的1933年證券法第27A節(證券法)和交易法第21E節的安全港條款。前瞻性陳述是關於未來預期的陳述，而不是事實。預測、預期、估計、預期、預期、意圖、相信、計劃、將會、目標、指導和類似表達等詞彙識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了作出陳述時可獲得的信息和假設，因此僅在當時發表。實際結果或發展可能與前瞻性陳述中包括的結果或發展大不相同，因為各種因素，如愛迪生公司提交給委員會的報告中確定的因素，包括但不限於：

其子公司受到廣泛監管，並受到處罰；

其公用事業子公司的費率計劃可能無法提供合理回報；

它可能會受到公用事業子公司費率計劃變化的不利影響；

子公司設施的故障或損壞可能對其產生不利影響；

網絡攻擊可能會對其產生不利影響；

流程和系統的故障以及員工和承包商的業績可能對其產生不利影響；

它面臨子公司運營的環境後果帶來的風險，包括與氣候變化相關的成本增加；

能源批發市場的中斷或能源供應商或客户的失敗可能會對其產生不利影響；

它有大量無資金支持的養老金和其他退休後福利負債；

其支付股息或利息的能力取決於其子公司的股息；

它要求進入資本市場以滿足資金需求；

税法的改變可能會對其產生不利影響；

其戰略可能無法有效應對外部商業環境的變化；

它面臨着與衞生流行病和其他疫情有關的風險，包括新冠肺炎大流行；以及

它還面臨着其他超出其控制範圍的風險。

除非法律要求，否則愛迪生公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

S-7

以下摘要討論了美國聯邦所得税和遺產税對的某些重大影響·非美國持有人與我們普通股的購買、所有權和處置有關。如本文所用，非美國持有人指的是我們普通股的受益所有者，該普通股不是美國個人(定義見下文)或合夥企業，適用於美國聯邦所得税。本摘要基於1986年修訂的《美國國税法》(The Code)、美國財政部條例、裁決和司法裁決的規定，所有這些規定均於本文件之日生效。這些權限可能會發生更改(可能會追溯)，從而導致美國聯邦所得税後果與下面討論的不同。不能保證美國國税局(IRS)會同意本文中的陳述。？美國人？指的是我們普通股的實益所有人，用於美國聯邦所得税：

是美國公民或居民的個人；

在美國、其任何一個州或哥倫比亞特區的法律範圍內或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的而被視為公司的任何實體)；

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

如果信託(1)受美國境內法院的主要監督，並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(2)在1996年8月20日存在，則在緊接該日期之前被視為美國國內信託，並已有效地選擇繼續被視為美國國內信託。

本摘要僅涉及作為資本資產持有的我們的普通股，守則第1221條所指(一般為投資而持有的財產)。本摘要並不涉及美國聯邦所得税和遺產税的所有後果，這些後果可能與非美國持有者根據此類持有者自身的特殊情況，也不處理特殊情況，例如：

税收後果對可能受到特殊税收待遇的非美國持有者，例如持有超過我們已發行普通股5%的持有者、銀行、保險公司、合夥企業或其他因美國聯邦所得税而被視為直通實體的實體或安排、某些前美國公民或居民、受控外國公司、被動外國投資公司、積累收益以逃避聯邦所得税的公司、免税實體、共同信託基金、某些信託、混合實體、外國政府國際組織和證券交易商或證券交易商選擇使用按市值計價所持證券的核算方法；

作為套期保值、綜合、建設性出售或轉換交易或跨境交易的一部分，持有我們普通股的人的税收後果；

任何贈與税後果；

對某些投資收入徵收的醫療保險税；

替代最低税收後果(如果有)；或

任何美國州、地方或外國税收後果。

如果合夥企業(或被視為合夥企業的其他實體或安排)持有我們的普通股，合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份以及合夥企業的狀態和活動。作為合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的實體或安排)的潛在投資者應諮詢其自己的税務顧問，瞭解美國聯邦所得税和遺產税方面的考慮因素，並向他們及其持有我們普通股的合夥人諮詢。

本討論僅供一般使用。考慮購買我們普通股的投資者應諮詢他們自己的税務顧問。

S-9

根據他們自己的特殊情況，就美國聯邦和遺產税對他們的影響，以及根據任何其他徵税管轄區的法律產生的任何税收後果，適用税法的任何變化的影響，以及他們根據適用的所得税條約有權享受的福利，有關美國聯邦和遺產税對他們的影響。

普通股分紅

如果我們就普通股進行現金或其他財產(普通股的某些按比例分配除外)的分配，分配將被視為股息，從我們當前或累計的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付。如果分配金額超過我們當前和累計的收益和利潤，超出的部分將首先被視為在非美國持有者在我們普通股中的調整税基範圍內的免税資本返還，此後將被視為資本收益。被視為非美國持有人持有的普通股股息的分配通常將按30%的税率繳納美國聯邦預扣税，如果適用的所得税條約規定，且非美國持有人提供了根據該條約申請福利所需的文件，則税率較低。一般來説，要申請所得税條約的好處，非美國持有者將被要求提供一份正確簽署的美國國税局表格W-8BEN或表格W-8BEN-E(或適當的替代或繼任者表格)，證明其根據本條約有權享受福利。

然而，如果股息與在美國進行的貿易或業務有效地聯繫在一起，非美國持有者(如果適用的税收條約有此規定，可歸因於非美國持有者在美國的常設機構或固定基地)，股息將不需要繳納30%的美國聯邦預扣税(前提是非美國持有者向扣繳義務人提供了適當的文件，通常是美國國税局表格W-8ECI)，但非美國持有者通常將按淨收入計算繳納美國聯邦所得税。按個畢業率，與美國人基本相同。如果非美國持有者是符合美國聯邦所得税目的的公司，並且該股息實際上與美國貿易或業務的開展有關，則還可以按30%的税率徵收分支機構利潤税(如果適用的税收條約規定的税率較低)。

A 根據所得税條約，有資格享受美國聯邦預扣税降低税率的非美國持有者可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請和所需的信息，獲得任何超額扣繳金額的退款或抵免。

出售或其他處置普通股

根據以下有關備份扣留的討論，a非美國持有者一般不需要繳納美國聯邦所得税或出售或以其他方式處置我們普通股所實現的收益的預扣税，除非：

這樣的非美國持有者是指在此類出售或處置的納税年度內在美國停留183天或更長時間，並滿足某些其他條件的個人；

這種收益實際上與在美國的貿易或企業的非美國持有者 (如果適用的税收條約有此規定，應歸因於非美國持有者在美國設立的常設機構或固定基地)；或

我們是或曾經是美國房地產控股公司，我們稱為USRPHC，根據守則第897條，在截至處置日期的較短的五年期間內的任何時間非美國持有者持有我們普通股的持有期。

通過這種方式實現的收益以上第一個項目符號中描述的非美國持有者將繳納 30%的統一税率(或適用所得税條約指定的較低税率)，這可能會被某些美國來源資本損失所抵消。

S-10

通過以下方式實現的增益如果非美國持有者與該非美國持有者在美國進行的貿易或業務有有效聯繫，一般將按淨收入計算並按累進税率繳納美國聯邦所得税，其繳納方式與美國人基本相同(適用的税收條約規定除外)，與該非美國持有者在美國進行貿易或業務活動有有效聯繫的非美國持有者將按淨收入計算並按累進税率繳納美國聯邦所得税。此外，如果該非美國持有者是美國聯邦所得税公司，則還可能繳納30%的分支機構利得税(如果適用的税收條約規定的税率較低)。

一般來説，如果一家公司在美國的不動產權益的公平市場價值等於或超過其全球不動產權益的公平市場價值與其用於貿易或企業使用或持有的其他資產(均為美國聯邦所得税目的而確定)的公平市場價值之和的50%，則該公司是USRPHC。鑑於這一領域缺乏明確的指導，不能保證我們不會或不會成為USRPHC。但是，如果我們在適用的測試期內是USRPHC，持有(直接或間接)超過5%的我們普通股的非美國持有者將受到不同的税收後果，並應諮詢他們自己的税務顧問。美國聯邦所得税將不適用於擁有(直接或間接)5%或更少普通股的非美國持有者出售或處置我們的普通股所實現的收益，只要我們的普通股定期在適用財政部法規定義的成熟證券市場(如紐約證券交易所)進行交易。然而，我們不能保證我們的普通股將繼續正常交易。

信息報告和備份扣繳

出售我們普通股或其他應税處置的股息和收益可能需要備用預扣。一般來説，備用預扣不適用於我們或我們的支付代理人以我們的身份向a支付的普通股的股息或處置我們普通股所得的收益。非美國持有者，如果持有者提供了所需的證明(通常在表格W-8BEN或表格中W-8BEN-E)它是非美國持有者，我們和我們的付款代理都沒有實際知道(或有理由知道)持有者是美國人。

一般來説，我們普通股支付給非美國股東和從此類股息中預扣的任何税款的金額必須每年向美國國税局和非美國持有人報告。根據適用的税收條約或協議的規定，美國國税局可以將這些信息申報單的副本提供給非美國持有人所在國家的税務機關。

備用預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額都將被允許作為退款或抵免非美國持有者的美國聯邦所得税義務，前提是所需信息及時提供給美國國税局(IRS)。

非美國持有者應諮詢其税務顧問有關信息的應用報告和備份扣繳規則。

FATCA

《外國賬户税收合規法》(Foreign Account Tax Compliance Act)中關於恢復就業的招聘激勵措施及其下的財政部法規的條款，通常被稱為FATCA，通常將對支付給(I)外國金融機構的某些類型的款項(包括美國來源利息或股息)徵收30%的美國聯邦預扣税，除非它們同意收集並向美國國税局(IRS) 披露有關其直接和間接美國賬户持有人的信息，或者(Ii)某些類型的付款(I)除非它們同意收集並向美國國税局(IRS)披露有關其直接和間接美國賬户持有人的信息，或者(Ii)某些非金融外國實體，除非他們證明他們沒有任何實質性的美國所有者 (如守則所定義)或提供有關每個美國實體所有者的識別信息(通常通過提供美國國税局表格W-8BEN或表格 W-8BEN-E)。在某些情況下，相關外國金融機構或非金融外國實體可能有資格獲得本規則的豁免，這種豁免通常通過提供適當的文件(如IRS表格W-8BEN或表格 )來證明W-8BEN-E)。此外，美國與外國金融機構管轄權之間的政府間協議可能會修改FATCA下的信息報告和相關規則。

S-11

去世時擁有或被視為非美國公民或居民的個人擁有或視為擁有的普通股(如為美國聯邦遺產税專門定義的)，將計入該個人的總遺產中，用於美國聯邦遺產税，除非適用的遺產税條約另有規定，否則可能需要繳納美國聯邦遺產税。條約另有規定的除外。

S-12

承銷商已同意購買根據承銷協議出售的所有普通股，如果其中任何一股被購買，則承銷商將購買這些普通股中的任何一股。我們普通股的發售受若干條件的約束，其中包括承銷商接收和接受我們的普通股，以及承銷商有權拒絕全部或部分訂單。

我們同意賠償承保人的某些責任，包括證券法下的責任，或支付承保人可能被要求就任何這些債務支付的款項。

此次發售的費用估計約為450,000美元，由我們支付。

承銷商建議在紐約證券交易所(NYSE)的一項或多項交易中，不時發售在此發售的普通股，在非處方藥通過談判交易或其他方式，以銷售時的市場價格、與現行市場價格或談判價格相關的價格，通過談判交易或其他方式，以其收到和接受的價格為條件，並受其有權全部或部分拒絕任何訂單的限制。承銷商因出售特此發行的普通股，可被視為已獲得承銷折扣形式的補償。承銷商可以將普通股出售給交易商或通過交易商進行此類交易，該交易商可以從承銷商和/或普通股購買者那裏以折扣、優惠或佣金的形式獲得補償，他們可以代理普通股或作為委託人向其出售普通股。

禁售協議

我們同意，除以下所述的某些例外情況外，未經保險人事先書面同意，我們不會在期間直接或間接在承銷協議簽署之日起90天內，發行、出售、要約或合同出售、授予任何出售我們普通股的選擇權或以其他方式處置我們的普通股。本協議不適用於根據承銷協議進行的發行，不適用於根據承銷協議轉換我們已發行證券時的發行，也不適用於與我們的員工股票或股息再投資計劃相關的發行。

電子招股説明書

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書可在承銷商或參與發行的銷售集團成員(如果有)維護的網站上以電子格式提供。承銷商可以同意將一定數量的股票分配給賣家小組成員，然後出售給他們的在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商分配給銷售組成員，這些成員可能會在與其他分銷相同的基礎上進行互聯網分銷。

紐約證交所上市

我們的普通股在紐約證券交易所掛牌上市，代碼是？ED。我們打算在紐約證券交易所掛牌發行的普通股。

其他關係

承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位金融機構，其中可能包括證券交易和承銷、商業和投資銀行業務。

S-13

財務諮詢、企業信託、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、融資和經紀活動。在正常業務過程中，承銷商和/或其關聯公司過去和將來可能會向我們和我們的關聯公司提供財務諮詢和其他服務，承銷商和/或關聯公司已經並將在未來獲得常規費用。

承銷商或其關聯公司與我們和/或我們的子公司有借貸關係。此外，在其業務活動的正常過程中，承銷商和/或其關聯公司可以進行或持有廣泛的投資，並積極交易債務和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，用於其自己的賬户及其客户的賬户。此類投資和證券活動可能涉及我們或我們子公司的證券和/或工具。

承銷商及其關聯公司亦可就該等證券或金融工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見，並可持有或建議客户持有該等證券及工具的多頭及/或空頭倉位。

投資者注意事項

在美國以外沒有公開募股

除美國以外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書附錄和隨附的招股説明書在任何司法管轄區公開發行本招股説明書附錄提供的證券。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書不得直接或間接發售或出售，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書或與發售和銷售任何此類證券相關的任何其他發售材料或廣告不得在任何司法管轄區分發或發佈。除非在符合該司法管轄區適用規則和法規的情況下，否則不得分發或發佈本招股説明書及隨附的招股説明書。建議擁有本招股説明書附錄和隨附招股説明書的人告知自己，並遵守與本招股説明書附錄和隨附招股説明書的發售和分發有關的任何限制。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所提供的任何證券的要約或邀請購買此類要約或招股説明書是非法的。

歐洲經濟區

本招股説明書附錄是在的基礎上編制的，即歐洲經濟區(EEA)任何成員國(每個相關國家)的任何普通股要約都將根據招股説明書法規的豁免而提出，不受發佈普通股要約招股説明書的要求的限制。因此，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中擬進行發售的普通股在有關州提出要約或擬提出要約的任何人士，僅可在吾等或承銷商沒有義務根據招股章程規例第1條就該要約刊登招股説明書的情況下提出要約。吾等或承銷商均未授權( 或彼等未授權)在吾等或承銷商有義務刊登招股説明書的情況下提出任何普通股要約。吾等或承銷商均未授權，亦未授權透過任何金融中介提出任何普通股要約(承銷商提出的要約除外)，該等要約構成本招股章程副刊及隨附的招股説明書所預期的普通股的最終配售。

就每個相關國家而言，承銷商已表示並同意，自招股章程條例在該相關國家實施之日(相關實施日期)(包括 )起及起，承銷商尚未也不會向公眾提出屬於本招股説明書附錄及隨附招股説明書擬進行的發售的普通股要約。

S-14

(B)就其作為金融中介而取得的任何普通股而言，正如《招股章程規例》第1(4)條所使用的那樣，(I)其在要約中收購的普通股既不是代表要約收購的，也不是為了向《招股章程規例》界定的合格投資者以外的任何有關國家的人要約或轉售而收購的，或在事先徵得承銷商同意的情況下收購的或(Ii)如其代表任何有關國家(合資格投資者除外) 收購普通股，則根據招股章程規例，向其發出該等普通股不會被視為已向該等人士作出要約。

就本條文而言：(A)就任何有關國家的任何普通股向公眾發出要約一詞，是指以任何形式和任何手段就要約條款和擬發售的普通股進行充分信息溝通，以使投資者能夠決定購買或認購普通股，因為在該有關國家實施《招股章程條例》的任何措施，均可對普通股作出更改；及(B)《招股章程規例》一詞是指《招股章程規例》(

英國

普通股不打算提供、出售或以其他方式提供給英國的任何散户投資者，也不應提供、出售或以其他方式提供給英國的任何散户投資者。就這些目的而言，散户投資者是指屬於以下一項(或多項)的人：(I)散户客户，如第2017/565號條例(EU)第2條第(8)點所定義，因為根據《2018年歐洲聯盟(退出)法》(經修訂， µWA)，散户客户構成國內法的一部分；(Ii)符合《2000年金融服務和市場法》(修訂後的《金融服務和市場法》)的規定以及根據《金融服務和市場法》為實施(EU)2016/97指令而制定的任何規則或條例所指的客户，如果該客户不符合專業客户的資格, 如(EU)第600/2014號法規第2(1)條第(8)點所定義，因為它根據EUWA構成國內法的一部分；或(Iii)不是第2017/1129/EU號法規第2條所定義的合格投資者，因為它憑藉EUWA構成國內法的一部分(英國招股説明書法規)。因此，根據EUWA(英國PRIIPs法規)，(EU)1286/2014號法規所要求的關於發售或出售普通股或以其他方式向英國散户投資者提供普通股的關鍵信息文件尚未準備好，因為根據EUWA(英國PRIIPs法規)，該法規構成了國內法律的一部分，因此根據英國PRIIPs法規，提供或出售普通股或以其他方式向英國任何散户投資者提供普通股可能是違法的。本招股説明書副刊及隨附的招股説明書乃根據英國招股章程規例下豁免刊登招股説明書的規定而在英國提出任何普通股要約的基礎上編制。英國的任何普通股要約將根據英國招股章程規例的豁免而提出。就英國招股説明書法規而言，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不是招股説明書。

S-15

在英國，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書僅分發給，且僅面向，並且隨後提出的任何要約只能針對以下對象：(I)在與《金融服務和市場法案》2005年第19(5)條(金融促進)令有關的投資事項方面具有專業經驗的合格投資者(如英國招股説明書法規所定義)，(I)在與《金融服務和市場法案2000(金融促進)令》第19條第(5)款有關的投資方面擁有專業經驗的人，(Ii)屬於金融促進令第49(2)(A)至(D)條所指的高淨值公司(或以其他方式可合法傳達該信息的人士)(所有此等人士合稱為相關人士)。本招股説明書補充及隨附的招股説明書不得在英國由非相關人士執行或依賴。在英國，與本招股説明書附錄及隨附的招股説明書相關的任何投資或投資活動僅可供相關人士使用，並將與其進行。

日本

我們的普通股沒有也不會根據日本《金融工具和交易法》(1948年第25號法律修訂)進行登記，因此，我們的普通股不會在日本直接或間接地提供或出售，也不會為了任何日本人或其他人的利益而提供或出售給任何日本人或其他人。直接或間接在日本或向任何日本人轉售或轉售，除非遵守日本相關政府或監管機構在相關時間頒佈的所有適用法律、法規和部級指導方針。在本段中，日本人是指居住在日本的任何人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體。

澳大利亞

尚未向澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成《2001年公司法》(《公司法》)規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。

根據公司法第708條所載的一項或多項豁免，在澳洲發售普通股的人士(獲豁免投資者)必須是老練的投資者(公司法第708(8)條所指)、專業投資者(公司法第708(11)條所指)或其他人士，以便根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下發售普通股是合法的。

獲豁免的澳洲投資者申請的普通股不得於根據發售配發日期起計12個月期間在澳洲發售，除非根據公司法第708條的豁免或其他規定，根據公司法第6D章無須向投資者作出披露，或要約是根據符合公司法第6D章的披露文件進行的。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞的限價銷售。

本招股説明書僅包含一般信息，不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特定需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前，投資者需要考慮

S-16

普通股在加拿大隻能出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是國家文書中定義的認可投資者。45-106 招股章程的豁免或第73.3(1)款證券法(安大略省)，並且是被允許的客户，如National Instrument 31-103中所定義註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。普通股的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免，或在不受招股説明書要求約束的交易中進行。普通股的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求。

如果本招股説明書附錄和隨附的招股説明書(包括對本招股説明書或其進行的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向買方提供撤銷或損害賠償，前提是買方在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法規的任何適用條款，瞭解這些權利的詳情，或諮詢法律顧問。

根據第3A.3條(或在由政府發行或擔保的證券的情況下) 非加拿大管轄權，國家文書33-105第3A.4節)承保衝突(NI 33-105)，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行相關的利益衝突的披露要求。

臺灣

根據相關證券法和法規，普通股尚未也不會在中華人民共和國臺灣金融監督管理委員會(？臺灣)登記，不得在臺灣通過公開發售或以任何構成臺灣證券交易法含義的要約或以其他方式需要向臺灣金融監督管理委員會登記或批准的方式在臺灣發售或出售普通股，或以任何其他方式向臺灣金融監督管理委員會登記或獲得臺灣金融監督管理委員會的批准，且不得通過公開發售或以任何其他方式構成臺灣證券交易法所指的要約或需要臺灣金融監督管理委員會的批准在臺灣金融監督管理委員會登記或出售普通股。臺灣任何人士或實體均未獲授權提供、出售、提供有關臺灣普通股發售或出售的意見或以其他方式居間出售普通股。

新加坡

招股説明書附錄和隨附的招股説明書均未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及與普通股要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得直接或間接向新加坡任何人分發或分發，也不得直接或間接向新加坡任何人提供或出售普通股，或將其作為認購或購買邀請的標的，但以下情況除外：(I)向機構投資者(定義見新加坡第289章《證券與期貨法》第4A條；根據《SFA》第274條的規定，不時修改或修正(以下簡稱SFA)；(Ii)根據SFA第275(1)條向相關人士(如SFA第275(2)條所界定)，或根據SFA第275(1A)條並按照SFA第275(1)條和(如適用)2018年證券及期貨(投資者類別)規例第3條所指明的條件向有關人士支付；或(Iii)以其他方式依據並按照SFA任何其他適用條文的條件支付。(Ii)根據SFA第275(1)條的定義，或根據SFA第275(1A)條規定的任何人，並按照SFA第275條和(如適用)2018年證券及期貨(投資者類別)規例第3條所指明的條件；或(Iii)以其他方式依據並按照SFA的任何其他適用條款。

如果普通股是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，即：

(a)

公司(非認可投資者(定義見SFA第4A節))，其唯一業務是持有項投資，其全部股本由一名或多名個人擁有，每名個人均為認可投資者；或

S-17

根據SFA第275條的要約，該公司或該信託的受益人的權利和利益(無論如何描述)不得在該公司或該信託收購普通股後六個月內轉讓該公司或該信託的證券或以證券為基礎的衍生品合同(每個條款在SFA第2(1)節中定義)，但以下情況除外：

(i)

向機構投資者或相關人士，或因國家外匯管理局第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約而產生的任何人；

(Ii)

未考慮或將不考慮轉讓的；

(Iii)

因法律的實施而轉讓的；

(Iv)

按照國家外匯管理局第276(7)條的規定；或

(v)

如《2018年證券及期貨(投資要約)(證券及以證券為本的衍生工具合約)規例》第37A條所述。

第309b條通知。根據《證券及期貨條例》第309b條和新加坡《2018年證券及期貨(資本市場產品)規例》(《2018年證券及期貨(資本市場產品)規例》)，我們已確定普通股的分類為訂明資本市場產品(定義見《2018年資本市場規則》)和除外投資產品(定義見《新加坡金融管理局公告》SFA)。04-N12：《關於銷售投資產品的通知》和《金管局公告》(FAA-N16：關於投資產品推薦的通知)。

法律事務

Con Edison高級副總裁兼總法律顧問Deneen Donnley Esq.和紐約Searman&Sterling LLP將向Con Edison傳遞本協議提供的普通股的有效性和某些其他相關的法律事項。(注：愛迪生高級副總裁兼總法律顧問Deneen Donnley，Esq.和紐約的Searman&Sterling LLP將為Con Edison提供普通股的有效性和某些其他相關法律問題。)與普通股相關的某些法律問題將由紐約州紐約的Hunton Andrews Kurth LLP轉交給承銷商。亨頓·安德魯斯·庫爾特律師事務所(Hunton Andrews Kurth LLP)不時為Con Edison的附屬公司提供法律服務，並可能為其提供法律服務。

專家

財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估(包括在《財務報告內部控制管理報告》中)通過參考表格年度報告的方式納入本招股説明書補充文件中的財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估(包括在《財務報告內部控制管理報告》中截至2020年12月31日的年度10-K已根據獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的報告合併，該報告賦予該事務所作為審計和會計專家的權力。

S-18

我們將確定債務證券和我們將提供的普通股(統稱為證券)的具體價格和條款，以及在我們提供它們時它們將如何提供，我們將在本招股説明書的一個或多個附錄中對其進行説明。除非附有招股説明書附錄，否則本招股説明書不得用於發售和出售我們的證券。投資本證券前，請先閲讀本招股説明書及相關招股説明書副刊。

投資證券涉及風險。？請參閲本招股説明書第2頁的風險因素。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們可以直接、通過不時指定的代理商、交易商或承銷商，或通過這些方法的組合，以連續或延遲的方式出售證券。我們保留接受的唯一權利，並與任何代理、交易商和承銷商一起，保留拒絕全部或部分購買證券的權利。如果任何代理、交易商或承銷商參與任何證券的銷售，適用的招股説明書附錄將列出任何適用的佣金或折扣。我們出售證券的淨收益也將在適用的招股説明書附錄中列出。

本招股書日期為2018年8月2日。

我們的業務受到許多難以預測的因素的影響，這些因素往往超出我們的控制，涉及可能對我們的實際經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響的不確定性。這些風險因素包括在通過引用併入本招股説明書的文件中描述的風險因素(請參閲下文引用的合併)，並且可能包括我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他不確定性。在做出投資決定之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中的任何其他信息。

關於本招股説明書

本招股説明書是我們使用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(The Commission)提交的證券註冊聲明的一部分。吾等可使用本招股説明書不時以一項或多項發售方式發售及出售任何證券。本招股説明書為您提供證券的一般描述。我們每次發行證券時，都會向證券交易委員會提交一份本招股説明書的補充文件，説明此次發行的具體條款。已發售證券的具體條款可能與本招股説明書中描述的證券的一般條款不同，因此，本招股説明書中對證券的描述受適用的招股説明書附錄中所載已發售證券的具體條款的約束，並受其限制。招股説明書附錄還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息，包括關於我們的信息。如果本招股説明書與適用的招股説明書附錄之間有任何不一致之處，您應以招股説明書附錄中的信息為準。在您投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄以及本招股説明書中的文檔中包含的信息，在這些文檔中，您可以找到更多信息。

本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄包含您在做出投資決策時應考慮的信息，並以參考方式併入其中。我們沒有授權其他任何人向您提供任何其他或不同的信息。如果任何人向您提供此類附加、不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會在任何不允許出售證券的司法管轄區提出出售證券的要約。您應假定本招股説明書、任何招股説明書附錄和通過引用納入其中的文檔以及我們提供或授權的任何相關書面通信中的信息僅在該等文檔各自的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

您可以在這裏找到更多信息

我們向委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息，這些文件可通過委員會網站(http://www.sec.gov).)公開查閲。您可以在委員會的公共資料室閲讀和複製我們提交給委員會的材料，該資料室位於華盛頓特區20549，東北大街100F Street。您可以致電委員會獲取有關公共資料室運作的信息，電話： 1-800-SEC-0330

本招股説明書包括通過引用而併入的信息(參見下文通過引用合併的信息)，是我們已提交給證券管理委員會的S-3表格中與證券有關的註冊聲明的一部分。在證監會規則允許的情況下，本招股説明書並不包含我們向證監會提交的註冊説明書以及隨附的證物和時間表中包含的所有信息。您應閲讀註冊聲明以及展品和時間表，以瞭解有關我們和證券的更多信息。

登記聲明、展品和時間表也可在委員會的公共資料室或其互聯網網站上查閲。

您可以通過寫信或致電我們的主要執行辦事處獲取我們向委員會提交的文件的免費副本：公司祕書，聯合愛迪生公司，地址：4 Irving Place，New York，New York 10003(電話：212-460-3192). 備案文件也可通過我們網站www.conedison.com的投資者專區獲得。我們網站上的信息並不包含在本招股説明書中作為參考，您不應將其視為本招股説明書的一部分。

以引用方式成立為法團

委員會允許我們通過引用將我們向他們提交的信息合併到本招股説明書中。這意味着我們可以通過向您推薦我們之前向委員會提交的文件或將來將向委員會提交的文件來向您披露重要信息。我們通過引用併入的信息被視為本招股説明書的重要組成部分。我們稍後向委員會提交的通過引用併入本招股説明書的信息將自動更新並取代此信息。

我們在此招股説明書中引用了愛迪生提交給證監會的以下文件：

表格的年報截至2017年12月31日的年度10-K ；

表格上的季度報告截至2018年3月31日和2018年6月30日的季度10-Q；以及

關於表單的當前報告8-K，日期為2018年1月8日、2018年1月17日、2018年5月7日、 2018年5月21日、2018年6月20日和2018年6月21日。

我們還將根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何附加文件(根據當前任何表格報告中第2.02項或第7.01項提供的文件除外)作為參考納入本招股説明書中。(br}隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證監會提交的其他文件除外8-K或其他被視為在終止發售適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券之前提供的信息(而不是根據委員會的規則提交的)。適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券的發售。

就本招股説明書而言，通過引用併入或被視為併入本招股説明書的文件中所包含的任何陳述，只要本招股説明書或任何隨附的招股説明書附錄或任何其他隨後提交的被視為通過引用併入本招股説明書的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，將被視為修改或取代該陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書的一部分。

康愛迪生

Con Edison是一家控股公司，僅通過其子公司運營。我們於1997年在紐約州註冊成立。

我們的主要業務是紐約聯合愛迪生公司、Orange and Rockland Utilities，Inc.、Con Edison Clean Energy Business，Inc.和Con Edison Transport， Inc.

紐約聯合愛迪生公司(Consolated Edison Company of New York，Inc.)在整個紐約市(皇后區的一部分除外)和威徹斯特縣(Westchester County)的大部分地區提供電力服務，威徹斯特縣的服務區面積約為660平方英里，人口超過900萬。紐約聯合愛迪生公司還在曼哈頓、布朗克斯、皇后區部分地區和威徹斯特縣大部分地區提供燃氣服務，並在曼哈頓部分地區提供蒸汽服務。

Con Edison是一家控股公司，僅通過其子公司運營，除了在子公司的權益外，沒有其他實質性資產。我們支付債務證券的利息和普通股股息的能力取決於我們從這些子公司獲得的股息或我們出售額外證券或資產的收益。我們的公用事業公司可能向我們支付的股息受到一定的限制，正如我們於年的最新年報中的合併財務報表附註中所討論的那樣。表格10-K

收益的使用

除非吾等在本招股説明書的附錄中另行通知閣下，否則吾等預期會將吾等出售證券所得款項淨額用於一般公司用途，包括(但不限於)吾等對子公司的投資、償還吾等短期債務以及回購、註銷或再融資吾等其他債務證券。我們可能會在使用前臨時投資淨收益。

收入與固定費用的比率

我們最近完成的五個會計年度和最近一個會計年度的收益與固定費用的比率年初至今季度末包括在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告的運營部分通過引用併入本招股説明書中。

債務證券預計將根據Con Edison和紐約梅隆銀行(前身為紐約銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.，前身為JPMorgan Chase Bank，N.A.(前身為JPMorgan Chase Bank)的受託人)之間日期為2002年4月1日的契約發行，並由日期為2009年8月1日的第一份補充契約(此類契約)修訂和補充)。

根據本契約發行的債務證券將是CON Edison的無擔保一般義務，與根據本契約發行的CON Edison其他非CON Edison(附屬證券)附屬義務的無擔保債務證券具有同等和合理的兑付權；然而，如果與一系列債務證券相關的招股説明書附錄中有規定，則該債務證券將是從屬證券。

沒有要求Con Edison未來發行的債務證券必須根據契約發行，並且Con Edison將可以自由使用其他契約或文件，這些契約或文件包含與契約或適用於一期或多期債務證券的條款不同的條款，與未來發行的此類其他債務證券相關。任何此類其他契約或文檔將在招股説明書附錄或本招股説明書修訂版中進行説明。

本契約並未特別限制愛迪生公司從事可能增加愛迪生公司或其繼任者公司債務與股本比率的交易的能力。例如，契約不限制Con Edison的負債金額、Con Edison支付股息或Con Edison收購紐約Con Edison或Con Edison的任何股權證券。Indenture還允許Con Edison在符合某些條件的情況下合併或合併或轉讓其資產(參見下面的合併、合併和銷售 )。愛迪生必須獲得州和/或聯邦監管機構的批准才能合併或合併。

以下本契約摘要並不聲稱是完整的，而是受本契約(包括其中某些術語的定義)的制約，並通過參考本契約的整體內容進行限定。

總則：本契約規定，根據本契約發行的債務證券和Con Edison發行的其他無擔保債務證券，在不限制本金總額的情況下(統稱為Indenture Securities)，可分一個或多個系列發行，每個系列均由Con Edison不時授權。

請參閲招股説明書附錄，該説明書涉及以下未提供條款的債務證券：

(1)

債務證券的名稱；

(2)

債務證券本金總額；

(3)

代表債務證券發行價格的本金的百分比；

(4)

應支付債務證券本金和溢價(如有)的一個或多個日期；

(5)

債務證券應計息的一個或多個利率(可以是固定的或可變的)(如果有的話)，或者確定該一個或多個利率的方法；

(6)

如果債務證券的本金、溢價(如有)或利息(如有)的支付金額可參照指數、公式或其他方法確定，則確定該等金額的方式；

一系列印花證券的條款應由或根據愛迪生公司董事會或其任何正式授權的委員會的決議設立，並在高級職員證書中規定，或在補充契據中設立。上述印花證券的條款允許愛迪生公司除發行條款與以前發行的印花證券不同的印花證券外，還可以重新發行之前發行的一系列印花證券證券。上述印花證券的條款允許愛迪生公司除發行條款與先前發行的印花證券不同的印花證券外，還可以重新發行之前發行的一系列印花證券證券

本公司只會以註冊形式發行債券，不含優惠券，除非另有規定，否則發行的系列債券的面值為1,000美元及其整數倍。(第2.02節)一系列的印製證券可以全部或部分以一種或多種環球證券的形式發行(參見《環球證券》)。將發行一種或多種全球證券，其面值或總面值等於該全球證券或全球證券所代表的系列中已發行的Indenture 證券的本金總額。(第2.01節)轉讓或交換Indenture Securities不收取服務費，但Con Edison可要求支付足以支付與此相關的任何税款或其他政府費用。(第2.05節)

可按面值或折扣價發行一個或多個系列的債券，期限相同或不同。不計息的債務證券，發行時的利率低於

如果(A)在破產、資不抵債、重組或接管程序中或在為債權人利益而轉讓或對愛迪生公司的任何其他資產和負債進行轉讓時對愛迪生公司的資產進行任何分配，但與契約允許的合併、合併、出售、轉讓或租賃有關的分配除外(見合併、合併和出售)，或(B)任何高級債務的本金應已宣佈到期並因此支付則次級證券的持有人將無權就次級證券的本金、溢價(如有)和利息收取或保留愛迪生公司的任何付款或資產分配，直至所有高級債務(或在上述(B)款所述情況下，所有因此類違約事件而到期和應付的高級債務)的持有人收到關於本金、溢價(如有)的全部到期金額為止，以及(br}所有高級債務的持有人將無權獲得或保留Con Edison的任何關於次級證券本金、溢價(如有)和利息的任何付款或資產分配，直至所有高級債務持有人(或在上述(B)款所述情況下，即因此類違約事件而到期的所有高級債務)收到關於本金、溢價(如果有(第14.02條)

在清償所有優先債務後，次級證券持有人將享有優先債務持有人獲得適用於高級債務的付款或分派的權利，直至所有次級證券的欠款全部清償為止。(第14.03條)

*高級債務是指愛迪生公司償還借款(無論是否由債券、債券、票據或其他證券代表)的所有債務，但附屬證券所證明的債務以及從屬於附屬證券或與附屬證券平價的任何債務除外。(B)高級債務是指愛迪生公司償還借款的所有債務(無論是否以債券、債券、票據或其他證券為代表)，但附屬證券所證明的債務以及從屬於附屬證券或與附屬證券平價的任何債務除外。高級負債不包括客户存款或確保其他人對愛迪生公司承擔義務的其他金額。(第14.01條)

本契約不限制愛迪生公司可能發行的高級債務總額。截至2018年6月30日，未償還的高級債務為179億美元，不包括愛迪生為其子公司的某些義務提供的20億美元擔保作為高級債務。

贖回：如果招股説明書附錄中關於特定系列印花證券的規定有此規定，則該等證券將由Con Edison選擇贖回。企業證券的贖回通知應當在指定的贖回日期前不少於30天，也不超過60天通知該證券的登記持有人。如果要贖回的系列不到全部，受託人應以其認為適當和公平的方式選擇要贖回的該系列或其中的部分。

全球證券：一系列的印製證券可能全部或部分以一種或多種全球證券的形式發行，這些全球證券將存放在招股説明書附錄中指定的存託機構，或代表與此相關的存託機構。除非以最終形式將全球證券全部或部分交換為Indenture Securities，否則全球證券不得轉讓給該託管機構的代名人、該託管機構的一名代名人或該託管機構的另一名代名人、該託管機構或該繼任託管機構的任何代名人，除非該全球證券託管機構作為整體轉讓給該託管機構的一名代名人或該繼任託管機構的一名被指定人，否則不得將其全部或部分轉讓給該託管機構的一名受託管理人或該繼任託管機構的一名被指定人，或由該託管機構的一名受託保管人或該受託保管人的另一名代名人轉讓給該受託保管人或該繼任託管機構的代名人。(第2.01及2.05節)

全球證券發行後，此類全球證券的託管機構將在其賬簿登記和轉移系統中，將該全球證券所代表的契約證券的本金金額分別貸記到在該託管機構擁有賬户的機構的賬户中(？參與者？待貸記的賬户應由承銷商指定，承銷商通過該承銷商銷售該等印花證券。全球安全的實益權益的所有權將僅限於參與者或可能通過參與者持有利益的人。此類全球安全的受益權益的所有權將顯示在此類全球安全的託管機構或參與者或通過參與者持有的個人保存的記錄上，並且該所有權的轉讓僅通過這些記錄生效。一些州的法律要求某些證券購買者以最終形式進行此類證券的實物交割。這樣的限制和這樣的法律可能會削弱轉讓全球安全中的利益的能力。

只要全球證券託管人或其代名人是該全球證券的所有者，則該託管人或該代名人(視情況而定)將被視為該全球證券在本契約項下所代表的印花税證券的唯一所有者或持有人(視具體情況而定)，且在本契約項下的所有目的下，該託管人或該代名人將被視為該全球證券所代表的印花税證券的唯一擁有者或持有人。除以下規定外，全球證券的實益權益所有人將無權在其名下登記該全球證券所代表的系列的印製證券，將不會收到或有權收到最終形式的該系列印製證券的實物交割，並且不會被視為該印製證券的所有者或持有人。

以託管人或其代名人的名義登記或持有的印製證券的本金、保費(如有)和利息(如有)將支付給託管人或其代名人(視情況而定)，作為代表該印製證券的全球證券的註冊所有者。Con Edison、託管人或該等Indenture Securities的任何付款代理均不會對與該Indenture Securities的全球證券的實益所有權權益有關的記錄的任何方面或因該等實益所有權權益而支付的任何款項承擔任何責任或責任，或維護、監督或審查與該等實益所有權權益有關的任何記錄。

Con Edison預計，一系列企業證券的託管機構在收到有關全球證券的本金、保費(如果有的話)或利息(如果有的話)的任何付款後，將立即按該託管機構的記錄顯示的與參與者在該全球證券的本金金額中的受益權益成比例的金額向其賬户支付款項。CON Edison還預計，參與者向通過此類參與者持有的此類Global Security的實益權益所有者支付的款項將受長期指示和慣例的約束，就像現在在街道名稱註冊的證券一樣，並將由此類參與者負責。

如果某一系列的印製證券託管人在任何時候不願意或無法繼續作為託管人，並且愛迪生公司在90天內沒有指定繼任者，愛迪生公司將以最終形式發行該系列的印製證券，以換取該系列的全球證券或代表該系列的印製證券的全球證券。此外，愛迪生可以在任何時候自行決定不讓一個或多個Global Securities代表的系列中的任何Indenture Securities發行，在這種情況下，Con Edison將以最終形式發行該系列的Indenture Securities，以換取代表該等Indenture Securities的Global Security或Global Securities。此外，如果CON EDISON對某一系列的Indenture 證券有如此規定，則由代表該系列Indenture Securities的全球證券託管機構指定的每個人都可以按照CON Edison和該全球證券託管機構可接受的條款，以最終形式獲得該系列的Indenture Securities 。在任何此類情況下，全球證券託管人指定的每個人都將有權獲得該全球證券所代表的系列的最終形式的印製證券的實物交付。本金金額等同於此人在全球證券中的實益權益。

付款和付款代理：除非招股説明書中另有説明附錄中另有説明，否則Indenture Securities的本金和溢價(如果有)將在退還此類Indenture Securities時在紐約梅隆銀行公司信託事業部支付，地址為NY 13057，地址：111Sanders Creek Parkway，East Syracuse 。除非招股説明書附錄另有説明，否則將向在登記日交易結束時登記該等利息的人支付有關印製證券的任何分期利息。除非招股説明書附錄中另有説明，否則此類利息將在紐約梅隆銀行支付，或通過郵寄到每個契約證券持有人註冊地址的支票支付。

Con Edison為支付任何契約證券的本金、保費(如果有)或利息(如果有)而支付給付款代理的所有款項，在該本金、保費或利息到期後兩年內仍無人認領，將到期並應支付給Con Edison，而有權收到此類付款的該等Indenture Security的持有人此後將只向Con Edison付款。(第12.05節)然而，根據州遺棄財產法，任何此類付款都應受到欺詐的約束。

合併、合併和出售：契約允許愛迪生公司在未經任何契約證券持有人同意的情況下，與任何其他公司合併或合併為任何其他公司，或將其財產作為整體或實質作為整體出售、轉讓或租賃給任何人，條件是：(I)繼承人是根據美利堅合眾國或其任何州的法律成立的公司；(Ii)繼承人承擔愛迪生公司在契約下的義務，並且(Iii)緊接交易生效後，任何違約事件(參見違約和違約時的某些權利)和在通知或時間流逝後將成為違約事件的事件均不得發生並繼續發生；以及(Iv)滿足某些其他條件。(第11.02節)“契約”不限制另一家公司合併為愛迪生公司。

修改契約：契約包含允許愛迪生公司和受託人在未經契約證券持有人同意的情況下籤署補充契約的條款，其中包括建立可由一個或多個補充契約發行的任何系列契約的形式和條款，並增加條件，Con Edison必須遵守的限制或限制，並糾正任何含糊之處，或更正或補充契約中可能與其中包含的任何其他條款有缺陷或不一致的任何條款，或就契約項下出現的事項或問題作出不與契約條款相牴觸的其他條款，且不得對契約證券持有人的利益造成不利影響。本契約還包含條款，允許CON Edison和受託人在獲得未償還的任何系列的契約證券本金總額過半數的持有人同意的情況下，如所提供的契約所證明的那樣，簽署補充契約，對該系列的契約或任何補充契約增加或以任何方式改變或取消任何條款，或以任何方式修改該系列的持有人的權利。 . // =但是，此類補充契約不得(I)延長特定系列的任何契約證券的固定到期日或提前到期日(如有)，或降低其本金或其溢價(如有)，或降低利率或延長其利息支付時間，或使其本金或溢價(如有) , (I)未經因此而受影響的各公司證券持有人同意，(Ii)減少任何系列的公司債券本金，而該系列證券的持有人須同意任何該等補充公司債券，而未獲該系列未清償公司證券持有人同意，不得以任何硬幣或貨幣(該等貨幣並非按本公司債券規定的貨幣)支付的利息或其應付利息支付該等債券的本金金額，或(Ii)減少任何系列的公司債券的本金金額，而該系列證券的持有人須同意任何該等補充公司債券。(第10.01及10.02條)

違約和違約時的某些權利：契約規定，受託人或持有該契約項下未償還的一系列契約證券本金總額為25%或更多的受託人或持有人，可宣佈該系列的所有契約證券的本金到期並立即支付，如果發生任何違約事件

關於該系列印花税證券應發生並將繼續發生。然而，如果該系列的印製證券全部違約(除如果未償還加速本金的債券(未支付加速本金)被治癒，則持有該系列未償還債券本金總額的多數的持有人可以放棄違約，並撤銷聲明及其後果。一系列債券的違約事件包括(除非在發行該系列債券的補充契約或董事會決議中明確刪除，或在任何此類補充契約中修改)：

(i)

該系列的任何契約擔保到期不支付利息，持續30天；

(Ii)

在該系列的任何契約擔保到期時，未支付本金或保險費(如有)；

(Iii)

沒有在該系列的公契或公債證券中履行任何其他愛迪生契約(但僅為該系列以外的公債系列的利益而包含在公契或公債證券中的公契除外)，在受託人或持有該系列公債本金總額為25%或以上的受託人或持有人書面通知後60天內繼續存在，該公契或公債證券的本金總額在該公契或公債證券下未清償的公債本金總額為25%或以上；

(Iv)

某些破產、無力償債或重組事件；以及

(v)

可能為該系列指定的任何其他違約事件。(第6.01節)

該契約規定，持有根據該契約未償還的任何系列的契約證券的過半數本金總額的持有人，除某些例外情況外，可指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以便受託人就該系列的契約證券採取任何補救措施，或行使受託人所獲授予的任何權力或信託，並可代表該系列的契約證券的所有持有人放棄過去對該系列的契約證券的任何違約及其後果，但下列違約除外(第6.06節)

任何系列公債的持有人不得提起任何強制執行公契的訴訟，除非根據該公契規定的受託人在持有該系列公債的持有人提出要求並提出令人滿意的賠償後60天內拒絕或忽略採取行動該系列公債的未償還本金總額為25%或以上的公債持有人不得提起任何訴訟以強制執行該公契，除非該公債的受託人在60天內拒絕或忽略採取行動。然而，儘管本契約有任何其他規定，任何系列的契約證券持有人在到期時強制要求支付其契約證券的本金或溢價(如果 )或利息的權利不受損害。(第6.04節)

受託人須就其在違約發生後90天內收到書面通知的該系列(以上概述的違約事件，不包括任何寬限期，不論是否要求發出違約通知) 向任何系列的債券持有人發出違約通知，除非在發出該通知之前將其治癒，但該系列的債券的本金、保費(如有)或利息的違約除外，該系列的債券的本金、保費(如有)或利息的拖欠除外，該系列的債券的本金、保費(如有)或利息的拖欠除外，該系列的債券的本金、保費(如有)或利息的拖欠除外。如果受託人真誠地決定扣留通知符合該等持有人的利益，則受託人可不發出通知。(第6.07節)

愛迪生公司必須每年向受託人遞交一份高級人員證書，説明該等人員是否已知悉愛迪生公司在履行某些契諾時的任何過失，如果知道，請註明其性質。(第4.06節)

關於受託人：《契約》規定，受託人在任何系列的契約證券的任何違約事件發生之前，在該系列的所有違約事件被治癒或放棄之後，僅履行契約中明確規定的職責，不得對受託人作出任何默示契諾或義務的解讀。在任何系列的契約證券的任何違約事件存在期間，在任何系列的契約證券的違約事件發生期間，受託人應僅履行契約中明確規定的職責，不得對受託人作出任何默示的契諾或義務。在任何系列的契約證券的違約事件存在期間，任何系列的契約證券的違約事件發生後，受託人應僅履行契約中明確規定的職責。在任何系列的契約證券的違約事件存在期間，

清償和解除契約；無效：在交付所有未償還的契約證券以供註銷時，或者如果所有其他契約證券將在一年內、到期或贖回時支付，則在向受託人交存足以支付該等款項的金額和根據契約到期的所有其他款項後，可以清償和解除契約。(br}在託管人處交存足夠的款項和根據契約到期的所有其他款項後，可以清償和解除契約；如果所有其他契約證券在一年內到期或在贖回時支付，則該契約可以得到償付和解除。(第12.01節)此外，“契約”還規定，如果在契約日期之後的任何時間，愛迪生公司在獲得特定系列的契約證券許可的情況下，應以信託形式向受託人存入(I)足以償付的資金，或(Ii)美利堅合眾國發行或擔保的債務，其數額與其收益一起足以支付，或連同其收益一起，而無需對其進行任何再投資。由於它們將不時到期，且滿足某些其他條件，受託人應在其中規定的範圍內取消並滿足該系列的契約。(第12.02節)介紹該系列公債證券的招股説明書副刊將更全面地説明與該系列公債失效有關的條款(如果有)。

向證券持有人提供報告：Con Edison將在所有分發給股東的年度財務報告郵寄給股東後，儘快向Indenture Securities持有人提供此類材料的副本。(第4.07節)

普通股説明

CON愛迪生的授權股本包括5億股普通股(每股面值0.10美元)，其中截至2018年7月31日已發行和發行的股票為311,102,989股，以及6,000,000股優先股(每股面值1.00美元)(優先股)，其中未發行任何股票。愛迪生愛迪生公司董事會有權不時發行優先股作為任何系列的優先股，並就每個此類系列的創建，通過規定發行該系列股票的一項或多項決議，在紐約州法律允許的範圍內確定該系列股票的數量以及該系列的名稱、相對權利、優先權和限制(包括股息、清算和投票權、優先權和限制) ，但優先股持有者應在紐約州法律允許的範圍內確定該系列的股票數量和名稱、相對權利、優先股和限制(包括股息、清算和投票權、優先股和限制)。除了優先股持有人應在紐約州法律允許的範圍內確定該系列的股票數量和指定、相對權利、優先股和限制(包括股息、清算和投票權、優先股和限制)外優先股將沒有投票權，除非如此確定或適用法律要求。

以下對普通股的描述並不完整，並受參考CON EDISON的重新註冊證書的約束和限制。

紅利。根據優先股(如果有)的任何優先股優先權利，當愛迪生公司董事會宣佈時，普通股有權獲得股息，愛迪生公司可以購買或以其他方式從合法可供其使用的資金中購買或以其他方式收購已發行普通股。如果愛迪生公司董事會宣佈，普通股將有權獲得股息，並且愛迪生公司可以從合法可供其使用的資金中購買或以其他方式收購已發行普通股。

清算權。在優先股任何優先股權利(如果有)的約束下，愛迪生公司清算後，愛迪生公司的任何剩餘淨資產均可按比例分配給普通股持有人。

授權但未發行的股份。截至2018年7月31日，165,686,311股普通股和6,000,000股優先股已獲授權但未發行，23,210,700股普通股由CON Edison或紐約聯合愛迪生公司作為庫存股持有。此類股票可以在未經股東批准的交易中發行，這些交易可能會阻止或增加完成收購交易的難度或成本。在這方面，Con Edison的重新註冊證書授予董事會廣泛的公司權力，以確立優先股的權利和優先權，可以發行一個或多個類別或系列的優先股，使持有人有權行使可能阻礙收購的權利，包括將股票轉換或交換為普通股或其他證券的權利，或要求在與控制權變更相關的規定情況下以指定價格贖回股票的權利。(br}在與控制權變更相關的規定情況下，可發行一種或多種類別或系列的優先股，使持有者有權行使可能阻礙收購的權利，包括將股票轉換或交換為普通股或其他證券的權利，或要求以指定價格贖回股票的權利。

提前通知附例。根據愛迪生公司章程，任何股東或任何人提交的任何由任何股東提名的董事選舉提案的書面通知，必須在上一年年會週年紀念日之前不少於90天也不超過120天，由愛迪生公司的祕書在愛迪生公司的主要執行辦公室收到；但是，如果上一年沒有召開年會，或者如果適用的年會日期從上一年的年會週年日起更改了30天以上，則祕書應在CON Edison公開宣佈適用的年會日期後不超過10天收到該通知。

第912條。愛迪生公司受《紐約商業公司法》第912條的約束。因此，Con Edison不得在自感興趣的股東首次成為感興趣的股東之日起五年內與任何感興趣的股東進行業務合併，如合併、合併、資本重組、資產出售或股票處置，除非：

導致感興趣的股東首先成為感興趣的股東的企業合併或股票收購，在感興趣的股東成為感興趣的股東之前，經愛迪生公司董事會批准。

該業務合併由無利害關係的股東在不早於有利害關係的股東首次成為有利害關係的股東之日起不早於五年召開的Con Edison股東大會上批准；或

業務合併符合某些公允價格估值要求。

？感興趣的股東是指任何持有愛迪生公司20%或以上已發行有表決權股票的實益擁有人，或者是愛迪生公司的關聯公司或聯營公司，且在之前五年的任何時候，該公司直接或間接地是愛迪生公司當時已發行有表決權股票的20%或以上的實益擁有人。

我們可以(A)通過代理；(B)通過承銷商或交易商；(C)直接向一個或多個購買者提供證券；或(D)通過上述或其他銷售方式的組合。我們的證券也可能與遠期銷售協議一起發售。我們將在招股説明書附錄中確定具體的分銷計劃，包括：(1)任何承銷商、交易商、代理人或直接購買者的身份及其承銷或購買的證券金額及其賠償；(2)證券的首次發行價和我們將從出售證券中獲得的收益；以及(3)證券將在其上市的任何證券交易所。

預計與任何證券有關的任何承銷協議將(1)使承銷商有權獲得愛迪生根據修訂後的1933年證券法承擔的某些民事責任的賠償，或承擔承銷商可能需要為此支付的款項；(2)規定承銷商的義務將受到某些先決條件的約束；以及(3)規定承銷商一般有義務購買所有此類證券(如果購買了)。承銷商或關聯公司可以在正常業務過程中與愛迪生及其關聯公司進行交易或為其提供服務。

與特此發行相關的證券，任何承銷商都可以在公開市場買賣。這些交易可能包括超額配售和穩定交易和購買，以彌補承銷商在發行過程中建立的空頭頭寸。穩定交易包括為防止或延緩證券市場價格下跌而進行的某些出價或購買，承銷商建立的空頭頭寸涉及承銷商出售的證券比他們從愛迪生公司購買的證券更多。承銷商還可以實施懲罰性出價，如果承銷商在穩定或覆蓋交易時回購了這些證券，承銷商可以收回對經紀自營商在此次發行中出售的證券的出售特許權。這些活動可能會穩定、維持或以其他方式影響證券的市場價格，可能高於公開市場上的價格；如果這些活動開始，可以隨時停止。這些交易可能會在非處方藥不管是不是市場。

證券的預計交付日期將載於與證券發售有關的招股説明書附錄中。

法律事務

除非招股説明書附錄中另有規定，證券的有效性和某些其他相關法律事項將由愛迪生公司高級副總裁兼總法律顧問伊麗莎白·D·摩爾(Elizabeth D.Moore，Esq.)和紐約的Searman&Sterling LLP傳遞給愛迪生公司。與證券相關的某些法律問題將由亨頓·安德魯斯·庫爾特有限責任公司(Hunton Andrews Kurth LLP)轉交給任何承銷商，地址為紐約州紐約公園大道200號，郵編：10166。Hunton Andrews Kurth LLP不時地為Con Edison的附屬公司提供法律服務，並可能為其提供法律服務。

專家

財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估(包括在《財務報告內部控制管理報告》中)通過參考《表格年報》納入本招股説明書。年報中的財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估(包括在《財務報告內部控制管理報告》中)通過參考《表格年報》納入本招股説明書。截至2017年12月31日的年度的10-K是根據獨立註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)的報告合併的，該報告是根據普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)作為審計和會計專家的{br>權威提供的。



註冊的每類證券的名稱	須支付的款額註冊	擬議數最大值發行價每單位(1)	擬議數最大值集料發行價(1)	數量註冊費(2)
普通股(面值0.10美元)	10,100,000股	$76.92	$776,892,000	$84,758.92

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