依據第424(B)(5)條提交
註冊編號333-236194及333-257128
招股説明書副刊
(截至2020年2月10日的招股説明書)

$28,000,000

普通股

Oramed製藥公司已與Canaccel Genuity LLC或Canaccel Genuity LLC簽訂了一項日期為2021年6月16日的股權分配 協議,或股權分配協議,涉及本招股説明書附錄提供的我們普通股的股份 。根據股權分派協議的條款, 我們可以通過Canaccel Genuity不時發售和出售我們普通股的股票,總髮行價最高可達 至28,000,000美元。2020年12月1日,我們與Canaccel Genuity簽訂了之前的股權分配協議,或2020年的股權分配協議,根據該協議,我們可以通過Canaccel Genuity不時發售總髮行價高達40,000,000美元的普通股 股票。從2020年12月1日至2021年6月14日,我們根據2020年股權分配協議出售了總計3956,220股普通股,總收益為38,548,161美元,因此,除了根據本招股説明書補充協議提供的28,000,000美元 外,根據2020年股權分配協議,我們還可出售總計1,451,839美元的普通股。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為 “ORMP”。2021年6月14日,我們普通股在納斯達克資本市場的最後一次報告售價為每股14.25美元 。我們的普通股也在特拉維夫證券交易所上市,代碼是“ORMP”。

根據本招股説明書 附錄出售我們普通股(如果有的話)可以按照根據修訂後的1933年證券法 頒佈的第415條規則或證券法規定的“按市場發售”的銷售方式進行。Canaccel Genuity將按照Canaccel Genuity與我們雙方同意的條款,盡最大努力擔任銷售代理,使用符合其正常交易和銷售慣例的商業 合理努力。 不存在以任何第三方託管、信託或類似安排獲得資金的安排。

根據股權分配協議出售我們普通股 的股份,向Canaccel Genuity支付的補償總額為每股銷售價格毛收入的3.0%。在 代表我們出售普通股時,Canaccel Genuity將被視為證券法所指的“承銷商” ,Canaccel Genuity的補償將被視為承銷佣金或折扣。 我們還同意就某些責任(包括證券法下的責任)向Canaccel Genuity提供賠償和貢獻。

投資我們的證券涉及很高的風險。請參閲本招股説明書附錄S-3頁上的 “風險因素”,以及隨附的招股説明書中的相應章節,以及我們截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的 ,以及我們隨後根據修訂後的“1934年證券交易法”或“交易法”提交給證券交易委員會的文件,這些內容通過引用併入本招股説明書附錄中。

SEC和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書補充材料是否真實或完整。任何相反的陳述 都是刑事犯罪。

Canaccel Genuity

招股説明書副刊日期為2021年6月16日。

目錄

頁面
招股説明書副刊
關於本招股説明書副刊 S-II
關於前瞻性信息的特別説明 S-III
招股説明書補充摘要 S-1
供品 S-2
風險因素 S-3
收益的使用 S-4
股利政策 S-4
稀釋 S-5
配送計劃 S-6
法律事項 S-7
專家 S-7
在那裏您可以找到更多信息 S-7
以引用方式將某些文件成立為法團 S-7

招股説明書
關於本招股説明書 1
我公司 2
風險因素 3
關於前瞻性陳述的警告性聲明 3
收益的使用 4
我們可以提供的證券 4
股本説明 5
手令的説明 8
單位説明 10
配送計劃 11
法律事項 13
專家 13
在那裏您可以找到更多信息 13
以引用方式將文件成立為法團 14

S-I

關於本招股説明書副刊

美國證券交易委員會於2020年2月10日宣佈,採用與本招股説明書附錄所述證券相關的“擱置”登記程序的S-3表格(檔案號333-236194和333-257128) 的登記聲明 於2020年2月10日生效,並分別於2021年6月16日生效。根據此“擱置” 註冊流程(此產品是其中的一部分),我們可以不定期出售我們的普通股、認股權證和單位。

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書 附錄,它描述了本次發行我們普通股的條款,並添加、更新和更改了所附招股説明書中包含的 信息以及通過引用納入其中的文件。第二部分是隨附的招股説明書, 提供了更多一般性信息,其中一些信息可能不適用於此次發行。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書或本招股説明書附錄日期之前提交的任何文件中包含的信息不同或不同,並通過引用併入本文,則以本招股説明書附錄中的信息為準。 此外,本招股説明書附錄和隨附的招股説明書並不包含我們提交給證券交易委員會的註冊 聲明中提供的所有信息。有關我們的更多信息,您應該參考這些註冊聲明,您 可以從SEC獲得這些註冊聲明,如下所述,“在哪裏可以找到更多信息”。

您應僅依賴本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或通過引用併入 的信息。我們沒有授權任何人 向您提供不同的信息,Canaccel Genuity也沒有授權。本招股説明書附錄在任何情況下都不是出售或徵集購買我們證券的要約。 在任何情況下,要約或徵集都是非法的。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售我們的證券,並尋求 購買我們的證券。您不應假設我們在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包括的信息分別在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的日期以外的任何日期是準確的,或者我們通過引用併入的任何信息在通過引用併入的文檔的日期以外的任何日期都是準確的,無論本招股説明書附錄或我們的任何證券的交付時間是什麼時候。自那以後,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

除文意另有所指外,本招股説明書 附錄中對“我們”、“我們”、“Oramed”和“我們”的所有提及均指Oramed製藥公司和 我們的全資子公司。我們的名稱、徽標和產品名稱是我們的商標或註冊商標。

S-II

關於前瞻性信息的特別説明

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和我們在此引用的文件 包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”和其他聯邦證券法的前瞻性陳述,涉及我們的業務、臨牀試驗、臨牀研究、財務狀況、 支出、運營結果和前景。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃支出”、“相信”、“尋求”、“估計”以及類似的 表述或此類詞語的變體旨在識別前瞻性陳述,但不被視為本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在此和此處引用的文件中所述的全面的 識別前瞻性陳述的手段。此外,有關未來事項的陳述是前瞻性陳述。 例如,這份招股説明書補充説明指出,Canaccel Genuity可能出售總銷售價格高達28,000,000美元的普通股 。事實上,此類銷售受各種條件和意外情況的影響,這是美國市場上的慣例 產品,可能會受到市場狀況的影響。如果不滿足這些條件、未發生指定的或有事項 或市場狀況不佳,Canaccel Genuity可能會出售更少的股票或根本不出售任何股票。本招股説明書增刊 還指出,所得款項將用於主要與一般公司用途有關的開支,包括一般營運資金 用途和償還未償債務(如有)。如果我們的需求發生變化,我們可能會將此次發行所得資金用於 其他方式。

儘管本招股説明書附錄中的前瞻性陳述, 隨附的招股説明書和我們在此引用的文件反映了我們管理層的善意判斷,但此類陳述只能基於我們截至該日期所知的事實和因素。因此,前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響,實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的或預期的結果大不相同。可能導致或促成這種業績和結果差異的因素 包括但不限於本文中“風險因素”標題下具體涉及的因素、附帶的招股説明書 以及我們通過引用併入本文和其中的文件,以及本招股説明書附錄 和隨附的招股説明書中其他地方討論的那些因素。敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或通過引用併入本文或其中的相關文件(視情況而定)之日起 。除法律另有要求外,我們沒有義務修改或更新任何前瞻性表述 以反映此類前瞻性表述發佈之日之後可能發生的任何事件或情況。請讀者仔細 審閲和考慮本招股説明書附錄全文所作的各種披露、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件,試圖向感興趣的各方告知可能 影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素。

S-III

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹其他地方包含的信息,或通過引用將其併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。此摘要不包含 您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前,您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的 招股説明書,包括本招股説明書附錄S-3頁上的“風險因素”部分、隨附招股説明書 第3頁以及我們截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第13頁,以及財務報表 和本文引用的其他信息。

概述

我們是一家制藥公司,目前致力於研究和開發創新的藥物解決方案,包括用於治療糖尿病患者的口服胰島素膠囊,以及使用口服膠囊或藥丸傳遞其他多肽。此外,我們還通過持有63%股份的子公司Oravax Medical Inc.,從事新冠肺炎口服疫苗的研究和開發。

企業信息

我們於2002年4月12日在內華達州註冊,並於2011年3月11日從內華達州重新註冊為特拉華州。自2007年以來,我們一直在以色列經營着一家名為Oramed Ltd的全資研發子公司。我們的主要辦事處位於紐約10036,紐約美洲大道1185大道三樓,我們的電話號碼是(8449672633),我們的網站地址是www.oramed.com。本網站不是本招股説明書 附錄的一部分,不應被視為根據《交易所法案》提交的文件。

S-1

供品

發行人 奧拉梅德製藥公司(Oramed PharmPharmticals Inc.)
我們發行的普通股 總髮行價高達28,000,000美元的股票。
要約方式 “在市場上發行”我們普通股的股票。根據本招股説明書附錄出售我們普通股的股票(如果有的話)可以直接在納斯達克資本市場進行,也可以通過交易所以外的做市商進行。在我們事先書面同意的情況下,也可以通過談判交易和/或法律允許的任何其他方式進行銷售。請參閲本招股説明書增刊S-6頁的“分銷計劃”。
收益的使用 我們打算將是次發行所得款項淨額(如有)用作主要與一般公司用途有關的開支,包括一般營運資金用途及償還未償還債務(如有)。見S-4頁“收益的使用”。
風險因素 請參閲本招股説明書附錄S-3頁和隨附的招股説明書第3頁的“風險因素”,以及我們在截至2020年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及我們根據“交易法”提交給證券交易委員會的後續文件中的“風險因素”,這些文件通過引用併入本招股説明書附錄中,以瞭解您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的風險。
在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市 我們的普通股在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市,代碼為“ORMP”。

S-2

風險因素

投資我們的普通股涉及重大風險。在您決定投資於我們的普通股之前,除了我們提交給SEC的文件中包含的風險因素之外,您還應 仔細考慮以下風險因素,包括我們截至2020年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告,以及本招股説明書附錄中包含的所有信息、附帶的招股説明書和通過引用併入本文或其中的文件,以及對後續提交給SEC的文件中反映的風險 因素的任何修訂或更新。任何此類風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。任何這些風險都可能導致我們 普通股的價值縮水。您可能會損失對我們普通股的全部或部分投資。 我們在標題為“風險因素”的章節中的某些陳述是前瞻性陳述。我們所描述的風險和不確定性 並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

與此產品相關的風險

管理層將擁有廣泛的自由裁量權來使用此次發行的任何收益 ,我們可能無法有效使用收益。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權,可以使用 本次發行的任何收益,包括用於“收益的使用”中所述的任何目的。您將依賴我們管理層對此次發行所得資金的應用做出的 判斷。收益的使用結果和有效性 是不確定的,我們可能會以您不同意的方式使用收益,或者不會改善我們的運營結果,或者 提升我們普通股的價值。如果我們不能有效利用這些資金,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響, 推遲我們候選產品的開發,並導致我們的普通股價格下跌。

無法預測根據股權分配協議進行的銷售產生的總收益 。

在股權分配協議 的某些限制和遵守適用法律的前提下,我們有權在股權分配協議的 期限內隨時向Canaccel Genuity遞交配售通知。在遞送配售通知後通過Canaccel Genuity出售的股票數量 將根據一系列因素而波動,包括銷售期內我們普通股的市場價格、我們在任何適用的配售通知中與Canaccel Genuity 設定的任何限制,以及對我們普通股的需求。由於根據股權分配協議出售的每股 股票的每股價格將隨着時間的推移而波動,因此目前無法預測根據股權分配協議出售將籌集的總 收益。

特此發行的普通股將以“市面發售”方式出售,在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買本次發行股票的投資者 可能會支付不同的價格,相應地,他們的投資結果可能會經歷不同程度的稀釋和不同的結果。 我們將根據市場需求酌情決定本次發行的時間、價格和出售的股票數量。此外, 根據我們董事會的最終決定或我們可能在任何適用的配售公告中施加的任何限制, 本次發售的股票沒有最低或最高銷售價格。由於以低於其支付價格的價格出售股票,投資者可能會體驗到他們在此次發行中購買的股票的價值下降 。

S-3

如果您在此次發行中購買我們的普通股,您的股票的賬面價值可能會立即大幅稀釋 。

本次發行的普通股每股發行價可能超過本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值 。因此,如果您在本次發行中購買普通股 ,您可能會支付高於我們形式上的調整後的普通股每股有形賬面淨值 股。假設我們普通股的總髮行價為28,000,000美元,假設發行價為每股14.25美元, 我們普通股上一次在納斯達克資本市場公佈的銷售價格是2021年6月14日,扣除佣金和我們應支付的估計發售費用後,您將立即經歷每股10.91美元的稀釋,這是我們之間的差額 形式上的本次發行生效後,截至2021年2月28日的調整後每股有形賬面淨值,以及 假設發行價。在行使未償還期權或認股權證的程度上,你將經歷進一步的攤薄。請參閲下面標題為“稀釋”的章節 ,以更詳細地説明如果您參與此次發行將產生的稀釋。 由於在此發售的股票將直接推向市場,因此我們出售這些股票的價格將會有所不同 ,這些差異可能會很大。( -)如果我們以遠低於他們投資價格的價格出售股票,我們出售股票的購買者以及我們的現有股東將經歷嚴重的 稀釋。

我們可能會出售我們 普通股的額外股份,為我們的運營提供資金,這些出售可能會在根據本次發售開始銷售期間或之後立即進行, 這將導致我們的股東股權稀釋。

為了籌集更多資金來支持我們的運營,我們可能會出售額外的普通股,這將導致我們所有股東的股權被稀釋,這可能會對我們的業務產生不利的 影響。有關如果您參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明,請參閲下面的“稀釋” 。特別是,在任何時候,包括在本次發售待決期間,我們可以出售除根據本次發售之外的普通股的額外 股票,金額對我們可能是重要的,金額可能等於或大於本次發售的規模,包括但不限於通過包銷的公開發行、私下協商的交易、 大宗交易或上述任何組合,但在某些情況下,須徵得Canaccel Genuity的同意。我們不能 向您保證,我們將能夠以等於或高於此次發行中投資者支付的每股價格的每股價格出售任何其他發行中的股票或其他證券,並且未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的 權利。我們在未來交易中出售額外普通股或可轉換為或可交換為我們普通股的其他證券的每股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。

收益的使用

我們打算將本次發行所得款項淨額(如果有)用於主要與一般公司用途相關的開支 ,包括一般營運資金用途和償還未償債務 (如果有的話)。支出的金額和時間可能會因眾多因素的不同而有很大差異,例如我們的臨牀 試驗的進展情況。在使用所得款項淨額之前,我們打算根據我們不時修訂的投資政策將所得款項淨額用於投資。

股利政策

我們從未對我們的股本支付過任何現金股息, 預計在可預見的將來也不會對我們的普通股支付任何現金股息。我們打算保留未來的任何收益,為正在進行的 運營和我們業務未來的資本需求提供資金。未來是否派發現金股息將由 我們的董事會自行決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求以及董事會認為相關的其他 因素。

S-4

稀釋

如果您在本次發行中購買我們普通股的股票,您的權益 將被稀釋至本次發行後我們普通股的每股公開發行價與每股有形賬面淨值之間的差額 。截至2021年2月28日,我們的有形賬面淨值約為49,442,929美元,或每股約1.75美元。每股有形賬面淨值等於總有形資產減去總負債除以 總流通股數量。形式上的截至2021年2月28日的有形賬面淨值約為84,521,971美元, 或每股2.69美元,此前我們根據2020年股權分派協議發行了2,333,106股股票, 與該日期之後行使的839,578份認股權證相關。

在與Canaccel Genuity的股權分配協議期限內,以假設的每股14.25美元的發行價出售我們普通股的額外 股票,總金額為28,000,000美元后,我們的普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格是2021年6月14日, 在扣除佣金和我們應支付的估計總髮售費用後,我們的形式上的截至2021年2月28日,調整後的有形賬面淨值 為111,561,971美元,或每股3.34美元。這一數額代表着對現有股東的有形賬面淨值立即增加了每股0.65美元,對本次發行的我們普通股的購買者 的有形賬面淨值立即稀釋了每股10.91美元,如下表所示:

假定每股公開發行價 $14.25
形式上的截至2021年2月28日的每股有形賬面淨值 $2.69
本次發售實施後每股有形賬面淨值增加 $0.65
預計截至2021年2月28日的調整後每股有形賬面淨值 $3.34
對新投資者每股有形賬面淨值的稀釋 $10.91

為了説明起見,上表假設在與Canaccel Genuity的股權分配協議期限內,以每股14.25美元的銷售價格出售了總計1,964,912股我們的普通股,這是我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次公佈的銷售價格,銷售價格是2021年6月14日,總收益為28,000,000美元。事實上,根據與Canaccel Genuity 的股權分配協議,我們普通股的股票將不時以可能不同的價格出售(如果有的話)。在與Canaccel Genuity的股權分配協議期間,假設我們普通股的所有股票在與Canaccel Genuity的股權分配協議期間以總計28,000,000美元的價格出售,則股票出售價格 比上表所示的假設發行價每股14.25美元增加1.00美元,將 增加我們的形式上的經調整後的每股有形賬面淨值為每股3.35美元,在扣除佣金和估計我們應支付的 總髮售費用後,本次發售中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋將增加至每股11.90美元。假設在與Canaccel Genuity的股權分配協議期間,我們的普通股全部以該 價格出售,總金額為28,000,000美元,那麼在與Canaccel Genuity的股權分配協議期限內,我們普通股的出售價格從上表所示的假設發行價每股14.25美元下降到每股1.00美元 ,我們的調整後每股有形賬面淨值將下降 至每股3.32美元,並將減少有形淨賬面的稀釋 扣除佣金和我們應支付的預計總髮售費用後 。此信息僅用於説明目的。

以上討論和表格基於截至2021年2月28日已發行的28,289,592股我們 普通股,截至該日期不包括在內:

2,008,149股普通股在根據我們的股票激勵計劃行使已發行的股票期權後可發行,加權平均行權價為每股6.31美元,根據該計劃,仍有1,645,354股普通股可供未來授予;

1,848,625股在行使已發行認股權證後可發行的普通股 ,加權平均行權價為每股7.03美元;以及

874,636股我們的普通股,可在 限售股單位結算時發行。

上表假設在本次發行或發行但未授予的限制性股票單位之前未行使未償還期權或認股權證 。在行使期權或認股權證的範圍內,將進一步稀釋新投資者的權益。

如果截至2021年2月28日的未償還期權或認股權證已經或可能已經行使,或者已經或可能發行未歸屬的限制性股票單位,在此次發行中購買我們 普通股的投資者可能會遭受進一步稀釋。此外,由於市場狀況 或戰略考慮,我們可能會選擇籌集額外資本,即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果 我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本,則這些證券的發行可能導致 進一步稀釋我們股東的權益。

S-5

配送計劃

我們已與Canaccel Genuity簽訂股權分配協議,根據該協議,我們可以不時通過Canaccel Genuity發行和出售總銷售總價高達28,000,000美元的普通股,作為我們發售和銷售普通股的銷售代理。於2020年12月1日,我們與Canaccel Genuity訂立了2020年股權分派協議,根據該協議,我們可透過Canaccel Genuity不時發售及出售我們普通股的股份,總髮行價最高可達40,000,000美元。從2020年12月1日到2021年6月14日,我們根據2020年股權分配協議 出售了總計3956,220股普通股,總收益為38,548,161美元,因此,除了根據本招股説明書補充協議提供的28,000,000美元之外,根據2020股權分配協議,我們還可以出售總計1,451,839美元的普通股。

我們普通股的銷售(如果有的話)將通過普通經紀商的 交易以市場價格進行,銷售方式被視為根據證券法 頒佈的規則415所定義的“市場發行”,包括直接在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)、我們普通股的任何其他現有交易市場進行的銷售, 或者通過交易所以外的做市商進行的銷售。Canaccel Genuity還可以通過法律允許的任何其他方式 出售本協議項下的普通股,包括私下協商的交易。

配售通知送達後,Canaccel Genuity可能會根據股權分配協議的條款和條件每天發售我們的普通股,或由 我們和Canaccel Genuity另行約定。我們將指定每天通過Canaccel Genuity銷售的普通股的最大金額,或者 與Canaccel Genuity一起確定該最大金額。根據股權分配協議的條款和條件 ,Canaccel Genuity將盡其商業上合理的努力,代表我們出售我們要求 出售的所有普通股。如果銷售不能達到或高於我們在任何此類指示中指定的 價格,我們可以指示Canaccel Genuity不要出售普通股。我們或Canaccel Genuity可在適當通知另一方並受其他條件限制的情況下,暫停根據股權分配協議通過Canaccel Genuity 發行我們的普通股。

我們將向Canaccel Genuity支付現金佣金,以支付其作為代理出售普通股的服務 。支付給Canaccel Genuity的賠償總額應等於 根據股權分配協議通過其作為代理出售的所有股票每股銷售總價的3.0%。由於沒有最低發售金額 作為結束此次發售的條件,因此目前無法確定我們的實際公開發售金額、佣金和收益總額(如果有) 。此外,我們已同意報銷Canaccel Genuity與此次發售相關的部分費用,最高限額為60,000美元。我們估計,不包括根據股權分銷協議支付給Canaccel Genuity的 佣金,我們應支付的發售總費用約為120,000美元。

普通股銷售結算將在任何出售之日之後的第二個交易日 (或行業常規交易的較早日)進行,以換取 向我們支付淨收益。本招股説明書附錄中設想的我們普通股的銷售將通過存託信託公司的設施或我們與Canaccel Genuity可能商定的其他方式進行結算。不存在以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排 。

Canaccel Genuity將盡其商業上合理的努力,與其銷售和交易實踐保持一致,根據股權分配協議中規定的條款和條件 徵集購買普通股的要約。就代表我們出售普通股而言,Canaccel Genuity 將被視為證券法所指的“承銷商”,對Canaccel Genuity的賠償 將被視為承銷佣金或折扣。我們還在股權分配協議中同意就某些債務(包括證券法下的債務)向Canaccel Genuity提供賠償 和出資。

根據股權分配協議 出售我們普通股的所有股份後,根據股權分配協議發售的普通股將自動終止,但須受股權分配協議或 協議允許的其他條件限制。我們和Canaccel Genuity均可在提前五天 提前書面通知後隨時終止股權分配協議。

本招股説明書附錄中包含的28,000,000美元的任何部分 之前未根據股權分配協議出售或包括在有效配售通知中的任何部分,均可根據附帶的基本招股説明書在其他發售中出售 ,但須遵守一般説明I.B.6中規定的限制。如適用,請填寫 表格S-3。

我們的普通股在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市,代碼為“ORMP”,在特拉維夫證券交易所上市,代碼為“ORMP”。

Canaccel Genuity及其附屬公司未來可能會為我們及其附屬公司提供各種 投資銀行、商業銀行和其他金融服務,他們未來可能會收取常規費用。在M規則要求的範圍內,Canaccel Genuity將不會在本招股説明書附錄項下的發售期間從事任何涉及我們普通股的做市活動。

Canaccel Genuity可能會以電子方式分發本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。

S-6

法律事項

此處提供的證券的有效性將由位於馬薩諸塞州波士頓的Sullivan&Worcester LLP為我們傳遞。紐約古德温·普羅克特有限責任公司(Goodwin Procter LLP)將擔任Canaccel Genuity與此次發行相關的法律顧問。

專家

本招股説明書附錄 參考截至2020年8月31日的10-K表格年度報告併入本招股説明書,是根據獨立註冊會計師事務所普華永道國際有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)的成員事務所Kesselman&Kesselman,Certified Public Accounters(Isr.)的報告併入本招股説明書的,並經該事務所授權作為審計和會計方面的專家予以公佈。(br}Kesselman&Kesselman,Certified Public Accounters(Isr))是獨立註冊會計師事務所普華永道國際有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)的成員事務所。

在那裏您可以找到更多信息

我們根據《交易法》的要求,向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和 其他信息。您可以在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上查看我們以電子方式提交的報告、委託書和信息 以及其他有關我們的信息SEC 網站上包含的信息明確未通過引用併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中。

我們的SEC備案文件也可以在我們的網站www.oramed.com上找到。 我們網站的內容以及鏈接到我們網站或從我們網站訪問的任何信息(除了我們提交給SEC的文件,即 通過引用明確併入本招股説明書 附錄中的“通過引用併入某些文件”一節中所述)不會通過引用的方式併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中,您不應將其 視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

我們已將此招股説明書附錄提交給證券交易委員會,作為證券法規定的表格S-3註冊聲明的一部分 。本招股説明書附錄並不包含 註冊聲明中列出的所有信息,因為根據SEC的規則和規定,註冊聲明的某些部分被省略了 。您可以在上面列出的地址或從SEC的網站上獲得註冊聲明的副本。

以引用方式將某些文件成立為法團

我們正在通過引用將我們 提交給證券交易委員會的某些文件合併,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的文檔中的信息 被視為本招股説明書附錄的一部分。 我們向SEC提交的文件中包含的聲明,以及通過引用併入本招股説明書附錄中的聲明,將自動更新並取代本招股説明書附錄中包含的信息 ,包括以前提交的文件或報告中的信息,這些信息已通過 引用併入本招股説明書附錄中。

我們已經或可能向美國證券交易委員會提交以下文件。這些 文件自其各自的申請日期起通過引用併入本文:

我們於2020年11月24日向證券交易委員會提交的截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告;

我們分別於2021年1月24日和2021年4月13日向證券交易委員會提交的截至2020年11月30日和2021年2月28日的季度報告中的Form 10-Q季度報告;

我們於2020年9月9日、2020年9月18日、2020年12月1日、2020年12月2日、2021年3月19日(項目1.01 和8.01,僅展示10.1和10.2)、2021年3月23日、2021年5月10日和2021年5月25日提交給證券交易委員會的當前表格 8-K報告;以及

我們在2013年2月7日提交給證券交易委員會的8-A表格中的註冊聲明中包含的對我們普通股的描述,包括為更新此類描述而提交的任何修訂和報告。

吾等根據交易法第13(A)、13(C)、14 或15(D)條提交的所有文件,直至與本招股説明書附錄有關的所有普通股均已售出或要約以其他方式終止(br}在每一種情況下,吾等表明該等信息已被提供且不會被視為根據交易所法案“存檔”),將被視為通過引用併入本 招股説明書及隨附的招股説明書。

我們將免費向收到本招股説明書附錄的任何人提供一份我們通過引用併入的文件的副本, 。要索取任何或所有這些文件的副本,請寫信 或致電美國1185Avenue of the America,Three Floor,New York 10036,收件人:Avraham Gabay,電話:(8449672633),或發電子郵件至avi@oramed.com。

S-7

招股説明書

$100,000,000

普通股 股

認股權證

單位

我們 可能會不時出售普通股和認股權證,以購買普通股和此類證券的單位,分一次或多次發售 ,總首次發行價為100,000,000美元。我們將普通股、購買普通股的權證和 個單位統稱為證券。本招股説明書介紹了使用此 招股説明書發售我們的證券的一般方式。我們可以將這些證券出售給或通過承銷商或交易商出售,也可以直接出售給購買者或通過代理人。 我們將在隨附的招股説明書附錄中列出任何承銷商、交易商或代理人的姓名。在決定投資任何此類證券之前,您應仔細 閲讀本招股説明書和任何隨附的附錄。

我們的 普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq)和特拉維夫證券交易所(TASE)交易,交易代碼均為 “ORMP”。

投資證券 涉及風險。看見“風險因素”從本招股説明書的第3頁開始。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未因本招股説明書的充分性或準確性而通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的 日期為2020年2月10日。

目錄表

頁面
關於本招股説明書 1
我公司 2
風險因素 3
關於前瞻性陳述的警告性聲明 3
收益的使用 4
我們可以提供的證券 4
股本説明 5
手令的説明 8
單位説明 10
配送計劃 11
法律事項 13
專家 13
在那裏您可以找到更多信息 13
以引用方式將文件成立為法團 14

您 應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書附錄中包含的信息,以及通過引用併入的文檔, 或我們向您推薦的文檔。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供 不同或不一致的信息,您不應依賴它。本招股説明書和任何招股説明書附錄並不構成 在任何司法管轄區向或從任何人出售或邀請購買本招股説明書和任何招股説明書附錄所提供的證券的要約。 您不應假設本招股説明書、任何招股説明書副刊或通過引用合併的任何文件中包含的信息在截至 正面日期以外的任何日期都是準確的。 您不應假設本招股説明書、任何招股説明書副刊或通過引用合併的任何文件中包含的信息截至 在任何司法管轄區向或從其提出要約或徵求要約是非法的。

本招股説明書的交付或根據本招股説明書進行的任何證券分銷,在任何情況下都不會 暗示自本招股説明書發佈之日起,本招股説明書所載或通過引用併入本招股説明書的信息或我們的 事務沒有發生任何變化。自該日期起,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生變化 。

如本招股説明書中所用,除非另有説明,否則術語“我們”、“我們”和“我們”均指奧萊梅製藥有限公司及其 全資子公司。

除非另有説明,否則所有 美元金額均指美元。

i

關於 本招股説明書

此 招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分,該註冊聲明使用“擱置”註冊流程 。根據此擱置註冊流程,我們可以不時出售本招股説明書中描述的 證券的任何組合,以一種或多種方式提供,總金額最高可達100,000,000美元。本招股説明書描述了我們 可能提供的證券,以及本招股説明書可能提供證券的一般方式。我們每次出售證券時,都會提供 包含有關該產品條款的特定信息的招股説明書補充資料。我們還可以在 招股説明書中添加、更新或更改本招股説明書中包含的任何信息。如果本招股説明書中包含的信息 與招股説明書附錄中的信息存在衝突,您應依賴招股説明書附錄中的信息,前提是 如果其中一個文檔中的任何陳述與另一個日期較晚的文檔中的陳述不一致-例如, 通過引用併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中的文檔-日期較晚的 文檔中的陳述將修改或取代較早的陳述。

1

我們的 公司

本摘要突出顯示了通過引用併入本文的文檔中包含的信息。在做出投資決定之前,您 應仔細閲讀整個招股説明書以及我們提交給SEC的其他文件,包括通過引用併入本文的文件, 包括標題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡聲明”的部分。

我們 是一家制藥公司,目前致力於研究和開發創新的藥物解決方案,包括用於糖尿病患者治療的口服 胰島素膠囊,以及使用口服可攝入膠囊或藥丸 輸送其他多肽。

口服胰島素 :我們正在尋求通過我們的專利旗艦產品-口服胰島素膠囊(ORMD-0801)來改變糖尿病的治療方式。我們的技術允許胰島素從胃腸道通過門靜脈進入血液, 徹底改變了胰島素的輸送方式。與目前的胰島素給藥方法相比,它能夠以更生理的方式通過。 我們的技術是一個平臺,它有可能以口服方式提供藥物和疫苗,而今天只能通過注射來提供這些藥物和疫苗。

口服胰高血糖素樣肽-1:我們的第二個流水線產品是口服埃塞那肽(GLP-1類似物)膠囊,它有助於平衡血糖水平,降低食慾。胰高血糖素樣肽-1,或GLP-1,是一種腸胃激素,能刺激胰腺分泌胰島素。當 注意到口服(口服)葡萄糖刺激的胰島素釋放比靜脈注射相同數量的葡萄糖多兩到三倍時,胰島素的概念被認為是 。除了刺激胰島素的釋放,GLP-1還被發現抑制胰高血糖素的釋放(參與調節葡萄糖的激素),減慢胃排空,降低營養物質進入血流的吸收速度,並增加飽腹感。GLP-1的其他重要有益特性是它增加了胰腺中的β細胞(製造和釋放胰島素的細胞)的數量,可能還有保護心臟的作用。除了我們的旗艦產品胰島素膠囊, 我們正在使用我們的技術生產口服GLP-1膠囊(ORMD-0901)。

口服胰島素和GLP-1類似物的組合 :我們的第三個流水線產品是我們的兩個主要產品-口服胰島素和口服艾塞那肽的組合。

其他 產品

我們最近開始開發一種新的候選藥物,一種口服瘦素膠囊形式的減肥療法。我們預計將在2020年第一季度為我們的口服瘦素候選藥物啟動 一次概念驗證研究,以評估其在10名1型成人糖尿病患者中的藥代動力學和藥效學(降低胰高血糖素 )。我們預計在2020年上半年收到本研究的最終報告 。

我們的執行辦公室位於New York 10036,New York 228,美洲大道1185 Avenue,電話號碼是(844967-2633 ,我們的網站地址是www.oramed.com。我們網站上的信息未通過引用併入本招股説明書,因此 不應被視為本招股説明書的一部分。我們的網站地址僅作為非活動技術參考包含在本招股説明書中 。

2

風險 因素

投資我們的證券涉及重大風險。在決定投資我們的證券之前,您應仔細考慮任何招股説明書附錄 和我們提交給證券交易委員會的文件中包含的風險因素,包括我們截至2019年8月31日的財政年度的10-K表格年度報告,以及本招股説明書、任何招股説明書附錄和本文或其中引用的文件中包含的所有信息, 以及對後續提交給證券交易委員會的文件中反映的風險因素的任何修訂或更新。任何此類風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響 。這些風險中的任何一個都可能導致我們證券的價值縮水。您可能會損失您在我們證券上的全部或部分投資 。我們在題為“風險因素”的章節中的一些陳述是前瞻性陳述。 我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

有關前瞻性陳述的警告性 聲明

本 招股説明書、任何招股説明書附錄和我們通過引用合併的文件包含符合聯邦證券法 含義的前瞻性陳述,涉及我們的業務、臨牀試驗、財務狀況、支出、運營結果和 前景。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃 支出”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語以及此類 詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性表述,但不被視為識別本招股説明書、任何招股説明書附錄以及我們通過引用合併的文件中所述前瞻性 表述的包羅萬象的手段。此外, 有關未來事項的陳述是前瞻性陳述。

儘管本招股説明書、任何招股説明書附錄和我們通過引用納入的文件中的 前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷 ,但此類陳述只能基於我們截至該日期所知的事實和因素。因此,前瞻性 陳述固有地受到風險和不確定性的影響,實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和 結果大不相同。可能導致或導致 結果和結果出現此類差異的因素包括但不限於本文中“風險因素”標題下和我們引用的文檔中具體涉及的那些因素,以及本招股説明書和任何招股説明書附錄中在其他地方討論的那些因素。 此外,科研、臨牀和臨牀前試驗的歷史結果不能保證未來 研究或試驗的結論不會得出不同的結果。此外,根據額外的研究、臨牀和臨牀前試驗結果,歷史結果可能會有不同的解釋。敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述, 這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書、任何招股説明書附錄或通過引用併入的相關文件的日期, 視情況而定。除法律另有要求外,我們沒有義務修改或更新任何前瞻性表述,以反映 此類前瞻性表述發佈之日之後可能發生的任何事件或情況。請讀者仔細審閲並 考慮本招股説明書全文、任何招股説明書副刊和通過引用併入的文件 中的各種披露, 它試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。

3

使用 的收益

除非 我們在適用的招股説明書附錄中另有説明,否則我們目前打算將出售證券的淨收益 用於研究和產品開發活動、臨牀試驗活動以及營運資金和其他一般公司用途, 包括償還當時的未償債務(如果有)。

我們 可能會在與具體發售相關的招股説明書 附錄中列出有關我們根據本招股説明書出售證券所得淨收益用途的其他信息。在淨收益應用之前,我們打算將淨收益投資於銀行 存款或投資級和計息證券,但須遵守我們管理層可能不時決定的任何投資政策 。

我們可以提供的 證券

本招股説明書中包含的證券的 描述,以及任何適用的招股説明書附錄,彙總了我們可能提供的各種證券的重要 條款和規定。我們將在與任何證券相關的任何適用的招股説明書附錄中説明該招股説明書附錄提供的證券的特定條款。如果我們在任何適用的招股説明書 附錄中註明,證券的條款可能與我們在下面總結的條款不同。如果適用,我們還可以在任何招股説明書附錄中包含與證券以及證券將在其上市的證券交易所或市場(如果有)相關的重大美國聯邦所得税後果的信息。

我們 可能會不時在一個或多個產品中銷售以下一種或多種證券:

普通股 股;

認股權證 購買普通股;以及

上述證券的 個單位。

我們可能在這些產品中發行的所有證券的總初始發行價 不超過100,000,000美元。

4

股本説明

下面的 摘要是對我們股本的主要條款的描述。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書, 已向SEC提交的修訂、修訂和重新修訂的章程,以及特拉華州總公司 法律的規定。

一般信息

我們的 法定股本目前包括30,000,000股普通股,每股票面價值0.012美元。截至2020年1月22日,我們已發行普通股17,788,176股,尚未設立其他類別或系列股本。

普通股説明

在我們清算、解散或清盤時,普通股持有人有權在向債權人付款後按比例分享所有可供 分配給證券持有人的淨資產。普通股不可轉換或贖回,也沒有優先認購權或轉換權。 每股已發行普通股有權對提交證券持有人投票的所有事項投一票 。沒有累積投票權。因此,普通股流通股持有人有權從合法可用的資產中獲得 股息,股息的時間和金額由我們的董事會或我們的董事會不時決定。普通股持有人將在董事會宣佈的任何股息中按每股平均分配。我們 沒有為我們的普通股支付任何股息,在可預見的未來也不會對此類股票支付任何現金股息。 如果合併或合併,所有普通股持有者將有權獲得相同的每股對價。

股東大會

我們的股東年會將在董事會確定的日期和時間召開,股東將 選舉董事會並處理可能提交會議的其他適當事務。所有股東年度會議 都將在我們在特拉華州的註冊辦事處或我們董事會決定的其他地點舉行。

除非法規另有規定,否則我們的股東特別 會議可以由我們 董事會的大多數成員出於任何目的或目的召開。在任何股東特別會議上處理的事務應限於該會議的 通知所述的一個或多個目的。

反收購條款

特拉華州 法律

特拉華州公司法第203條 一般禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與該股東進行任何商業合併,除非:

在此之前,董事會批准了導致股東 成為利益股東的企業合併或交易;

在 導致股東成為利益股東的交易完成後,利益股東在交易開始時擁有公司至少85%的已發行有表決權股票,但不包括 確定流通股數量的目的,即那些由董事和高級管理人員以及員工股票 計劃擁有的股票,在該計劃中,員工參與者無權祕密決定是否將 以投標或交換要約的方式提交受該計劃約束的股票;或

5

在 或之後,企業合併由董事會批准,並在年度會議或 股東特別會議上批准,而不是通過書面同意,由至少662/3%的未發行有表決權 非相關股東擁有的股票投贊成票。

第203節 定義了業務組合,包括:

涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併;

涉及利害關係人的公司10%以上資產的任何 出售、轉讓、質押或其他處置;

除某些例外情況外,任何導致公司向利益相關股東發行或轉讓公司股票的交易 ;

涉及公司的任何 交易,其效果是增加利益股東實益擁有的公司任何類別或系列的股票的比例份額 ;或

有利害關係的股東收到由公司或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益的利益 。

一般而言,第203條將“利益股東”定義為在確定利益股東 地位之前的三年內,任何實體或個人實益擁有公司、或公司的關聯公司或聯營公司15%或以上的已發行有表決權股票,並且是公司已發行有表決權股票的15%或以上的所有者;以及與該實體或個人有關聯或由其控制或控制的任何實體或個人。

第203條的 條款可能會鼓勵有意收購我們的人提前與我們的董事會協商,因為如果當時在任的大多數董事批准業務合併或導致任何此類人士成為利益股東的交易 ,就可以避免股東 批准的要求。此類規定還可以防止 我們的管理層發生變化。

由於 我們沒有選擇豁免203節規定的限制,因此我們必須遵守203節規定,因為自2013年2月11日我們在納斯達克上市之日起,我們的普通股已在全國證券交易所上市。除非我們通過股東明確選擇不受 第203條約束的行動,對我們的公司註冊證書進行 修訂,否則我們一般受特拉華州公司法第203條的約束,但如果業務合併是與我們在納斯達克上市 之前成為利益股東的利益相關股東進行的,則第203條中包含的限制將不適用。

特拉華州公司法第 214節規定,股東無權在選舉董事時累計投票權 ,除非我們修訂後的公司註冊證書另有規定。我們的公司註冊證書經修訂後,不提供 用於累計投票。

這些 特拉華州的法律規定可能會推遲或阻礙現任董事的免職或對我們控制權的變更。他們還可以 阻止、阻礙或阻止合併、要約收購或代理權競爭,即使此類事件將有利於我們 股東的利益。

授權 但未發行的股票

我們的 授權但未發行的普通股將可供未來發行,無需股東批准。我們可能會將額外的 普通股用於各種目的,包括未來發行以籌集額外資本或作為對第三方服務提供商的補償 。授權但未發行的普通股的存在可能會增加或阻止 試圖通過委託書競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權。

6

經修訂、修訂和重新修訂的公司註冊證書

我們的 公司註冊證書(經修訂、修訂和重新修訂)包含的條款可能會阻止 潛在的收購提議或提出收購要約,或推遲或阻止控制權變更,包括股東 可能認為有利的變更。特別是經修訂和/或修訂和重新制定的公司章程(視適用情況而定) 除其他事項外:

授予 我們董事會召開股東特別會議的獨家權力;

讓我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下修改我們修訂和重新制定的章程;

賦予我們的董事會獨家權力,以確定組成整個董事會的董事人數;以及

提供 我們董事會的空缺可以由在任的大多數董事填補,儘管不足法定人數。

此類 條款可能會阻止第三方收購我們,即使這樣做對我們的股東有利。 這些條款旨在提高我們董事會的組成及其政策的連續性和穩定性的可能性, 並阻止某些類型的交易,這些交易可能涉及對我們的實際或威脅的控制權變更。這些條款旨在 降低我們對主動收購提議的脆弱性,並阻止可能在代理權爭奪戰中使用的一些策略。我們 相信,加強對我們與收購或重組我們的不友好或主動提議的提倡者談判的潛在能力的保護的好處大於阻止此類提議的壞處,因為除其他事項外,談判 此類提議可能會導致條款的改善。然而,這些規定可能會阻止 其他人對我們的普通股提出收購要約,因此,它們還可能抑制我們普通股的市場價格波動, 實際或傳言中的收購企圖可能會導致市場波動。這些規定還可能起到 防止我們管理層發生變化的效果。

轉接 代理和註冊表

我們普通股目前的轉讓代理和登記處是大陸股票轉讓信託公司,地址為紐約道富1號30樓,郵編:10004。

上市

我們的 普通股分別在納斯達克和多倫多證券交易所交易,交易代碼均為“ORMP”。

7

認股權證説明

以下説明以及我們可能包含在任何適用招股説明書附錄中的其他信息彙總了本招股説明書下我們可能提供的認股權證的 重要條款和條款,以及相關的認股權證協議和認股權證 證書。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證,但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定 條款。如果我們在招股説明書附錄中註明, 根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與我們下面描述的條款不同。特定認股權證協議 將包含其他重要條款和條款,並將作為本招股説明書組成部分的註冊聲明 的證物引用。

一般信息

我們 可以發行認股權證,購買一個或多個系列的普通股。我們可以單獨發行權證,也可以與普通股 一起發行,權證可以附在普通股上,也可以與普通股分開。

我們 將通過我們將根據單獨協議或通過我們將直接與認股權證購買者簽訂的認股權證協議 頒發的認股權證證書來證明每一系列認股權證。如果我們通過認股權證證書證明認股權證,我們將與認股權證代理簽訂 認股權證協議。我們將在與特定系列認股權證相關的 招股説明書附錄中註明認股權證代理人的姓名和地址(如果有的話)。

我們 將在適用的招股説明書補充説明該系列認股權證的條款,包括:

發行價格和認股權證發行總數;

可購買或行使認股權證的 貨幣;

如果適用,發行認股權證的普通股條款和發行該普通股的認股權證數量;

如果 適用,認股權證和相關普通股將可分別轉讓的日期及之後;

行使一份認股權證可購買的普通股數量和價格 ;

可行使認股權證的 方式,可包括無現金行使;

我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對權證協議和權證的影響;

贖回或贖回認股權證的任何權利的 條款;

任何 權證行使時可發行普通股的行權價格或股數變動或調整的撥備 ;

權證的行使權將開始和到期的 日期;

可以修改權證協議和權證的 方式;

持有或行使認股權證的重大美國聯邦所得税後果;

8

認股權證行使時可發行普通股的 條款;

認股權證的任何其他特定條款、優惠、權利或限制或限制。

在 行使認股權證之前,認股權證持有人將不享有在行使認股權證時可購買的普通股持有人的任何權利, 包括在我們清算、解散或清盤時獲得股息或付款的權利,或行使投票權的權利。

行使認股權證

每份 認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買我們在適用招股説明書附錄中指定的普通股數量 。除非我們在適用的招股説明書 附錄中另有規定,否則認股權證持有人可以在美國東部時間下午5:00之前的任何時間行使認股權證,截止日期為我們在適用的招股説明書附錄中規定的到期日 。到期日營業結束後,未行使的認股權證 將失效。

認股權證持有人 可通過向認股權證代理人或我們交付代表 要行使的認股權證的證書或認股權證協議以及指定的信息,並按照適用的招股説明書附錄中規定的立即 可用資金向認股權證代理人或我們支付所需金額來行使認股權證。我們將在認股權證證書的背面或認股權證協議中或在適用的招股説明書中補充要求認股權證持有人 就此類行使向認股權證代理人或我們交付的信息。

收到所需款項和認股權證證書或認股權證協議(視情況而定)後,我們將在認股權證代理人的公司信託辦公室(如果有)或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室 收到所需款項和認股權證證書或認股權證協議,並在行使時發行和交付可購買的普通股。如果認股權證證書或認股權證協議所代表的認股權證少於全部 ,我們將為 剩餘的認股權證簽發新的認股權證證書或認股權證協議。

權證持有人權利的可執行性

如果 我們指定了認股權證代理,任何認股權證代理將根據適用的認股權證協議僅作為我們的代理行事,不會與任何認股權證持有人承擔 任何代理或信託的義務或關係。一家銀行或信託公司可以作為一家以上權證的權證代理 。如果我們在適用的 認股權證協議或認股權證下有任何違約,認股權證代理將不承擔任何義務或責任,包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求 的任何義務或責任。權證持有人無需相關權證代理人或任何其他權證持有人同意,可以採取適當的法律行動,執行其行使權證的權利,並收取在行使權證時可購買的證券。

9

單位説明

我們 可以在一個或多個系列中發行由普通股和認股權證組成的單位,用於購買普通股。雖然我們下面概述的條款 一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何單位,但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列單位的特定條款 。招股説明書 附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

在發行相關係列產品之前,我們 將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物,或將引用我們提交給證券交易委員會的報告 、描述我們提供的系列產品的條款的產品協議表格以及任何補充 協議。以下單元的主要條款和規定摘要 受適用於特定系列單元的單元協議和任何補充協議的所有規定的約束,並通過參考其全部規定進行限定 。我們建議您閲讀與我們根據本招股説明書可能提供的特定 系列單位相關的適用招股説明書補充資料,以及包含 單位條款的完整單位協議和任何補充協議。

將發行每個 個單元,以便該單元的持有者也是該單元中包含的每個證券的持有者。因此, 一個單位的持有者將擁有每個包含的證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議 可以規定,單位所包含的證券不得在任何時間或在指定的 日期之前單獨持有或轉讓。

我們 將在適用的招股説明書補充説明該系列產品的條款,包括:

單位的名稱和條款,包括構成單位的證券是否以及在何種情況下可以單獨持有或轉讓;

管理單位協議中與此處描述的條款不同的任何 條款;以及

有關發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何 規定。

本節中介紹的 規定以及“股本説明”認股權證説明 ,將分別適用於每個單位和每個單位包括的任何普通股或認股權證。

我們 可以按我們確定的數量和不同的系列發行單位。

10

分銷計劃

我們 可能會不時以以下一種或多種方式出售在此提供的證券:

通過 代理面向公眾或投資者;

一家或多家承銷商轉售給公眾或投資者;

在證券法第415(A)(4)條所指的“在市場提供產品”中,我們有資格 進入或通過做市商或進入現有的交易市場、在交易所或其他地方;

在私下協商的交易中直接 給投資者;

根據下文所述的“股權信用額度”直接 給買方;或

通過 這些銷售方式的組合。

我們通過上述任何一種方式分銷的證券可以通過一次或多次交易在以下位置出售:

A 一個或多個固定價格,可更改;

銷售時的市場價格 ;

與現行市場價格相關的價格 ;或

協商 價格。

隨附的招股説明書附錄將介紹我們證券的發售條款,包括:

任何代理人或承銷商的姓名或名稱;

普通股可能上市的任何證券交易所或市場;

與出售所提供的證券有關的 購買價格和佣金(如果有),以及我們 將從出售中獲得的收益;

承銷商可根據其向我們購買額外證券的任何 期權;

構成承銷商或代理人賠償的任何承保折扣或代理費及其他項目;

任何 公開發行價;以及

允許、轉售或支付給經銷商的任何 折扣或優惠。

如果在出售中使用了 承銷商,他們將為自己的賬户購買證券,並可以在一次或多次交易(包括協商交易)中以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格 不時轉售證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用的承銷協議 中規定的條件。我們可以通過由管理層 承銷商代表的承銷團或由沒有承銷團的承銷商向公眾提供證券。在一定條件下,承銷商有義務購買招股説明書附錄提供的所有證券 。我們可能會不時更改公開發行價以及允許、轉售或支付給經銷商的任何折扣或優惠 。

11

如果我們使用交易商銷售根據本招股説明書或任何招股説明書附錄提供的證券 ,我們將作為本金將證券出售給交易商。然後,交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾,價格由交易商在轉售時確定。交易商的姓名 和交易條款將在招股説明書附錄中詳細説明。

我們 可以直接銷售證券,也可以通過我們不定期指定的代理銷售證券。我們將指明參與證券發行和 銷售的任何代理,並將在招股説明書附錄中説明我們將向代理支付的任何佣金。除非招股説明書副刊 另有説明,否則任何代理人在其委任期內都將盡最大努力行事。

我們 還可以根據“股權信用額度”出售證券。在這種情況下,我們將與其中指定的買方簽訂普通股購買 協議,該協議將在我們將提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中進行説明。在表格8-K中,我們將描述根據購買 協議和其他購買條款我們可能要求購買者購買證券總額,以及購買者被授予從我們購買證券的任何權利。除了 我們根據購買協議向股權線購買者發行普通股外,本招股説明書(以及適用的 招股説明書補充或註冊説明書生效後的修訂,本招股説明書是其組成部分)還包括股權線購買者不時向公眾轉售這些股票的 。股權額度購買者將被視為證券法第2(A)(11)節所指的 “承銷商”。其轉售可通過多種方法實現,包括但不限於普通經紀交易和經紀招攬買家的交易,以及大宗交易,在大宗交易中,經紀或交易商將試圖作為代理出售股票,但可能會將大宗股票的一部分作為本金進行定位和轉售,以促進交易。股權額度購買者將受美國證券交易委員會的各種反操縱規則約束 ,例如,不得從事與轉售我們的證券相關的任何穩定活動, 不得競購或購買我們的任何證券,也不得試圖誘使任何人購買我們的任何證券,除非是根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法允許的 。

我們 可以直接銷售我們的證券,也可以通過我們不定期指定的代理銷售。我們將指明參與我們普通股發售和 銷售的任何代理商,並將在招股説明書附錄中説明我們將向該代理商支付的任何佣金。除非招股説明書 附錄另有説明,否則我們的代理人將在委任期內盡最大努力行事。

我們 可以根據本招股説明書向承銷商和代理人提供與發行相關的民事責任的賠償,包括根據證券法規定的責任,或承銷商或代理人可能就這些責任 支付的款項的賠償。承銷商和代理可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務 。我們將在招股説明書附錄中説明此類關係,並註明承銷商或代理,以及任何此類 關係的性質。

美國證券交易委員會的規則 可能會限制任何承銷商在普通股 股票分配完成之前競購證券的能力。但是,承銷商可以依法從事下列活動:

穩定 交易-承銷商可以出於盯住、固定或維持 股票價格的目的進行出價或購買,只要穩定出價不超過指定的最大值。

購買額外股票和銀團覆蓋交易的選項 -承銷商可以出售比他們在任何承銷發行中承諾購買的股票數量更多的普通股 。這為 承銷商創建了空頭頭寸。這種空頭頭寸可能涉及“回補”賣空,也可能涉及“裸”賣空。備兑 賣空是指賣空金額不超過承銷商在任何 承銷發行中購買額外股票的選擇權。承銷商可以通過行使期權或在公開市場購買 股票來平倉任何回補空頭頭寸。為確定如何平倉回補空頭頭寸,承銷商將考慮公開市場上可供購買的股票價格以及他們通過期權購買股票的價格 ,以及其他 事項。裸賣空是指超出期權範圍的賣空行為。承銷商必須通過在公開市場購買股票的方式平倉任何裸頭寸 。如果承銷商擔心在定價後的公開市場上,股票價格可能存在下行壓力,從而可能對購買此次發行股票的投資者產生不利影響,則更有可能建立裸空頭頭寸。

12

處罰 投標-如果承銷商在公開市場上以穩定交易或銀團覆蓋交易購買股票, 他們可以從作為發行一部分出售這些股票的其他承銷商和銷售集團成員那裏收回出售特許權。

與其他購買交易類似,承銷商為彌補銀團賣空或穩定我們普通股的市場價格而進行的購買 可能會提高或維持我們普通股的市場價格,或者防止或減輕我們普通股市場價格的 下跌。因此,我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格 。實施懲罰性出價也可能對股票價格產生影響,如果它 阻止股票轉售的話。

如果 開始,承銷商可以隨時停止任何此類活動。

我們的普通股在納斯達克和多倫多證券交易所交易。一家或多家承銷商可以在我們的普通股中做市,但承銷商 沒有義務這樣做,並可能隨時停止做市,恕不另行通知。我們不能保證我們普通股交易市場的流動性 。

任何納斯達克合格做市商的 承銷商均可根據M規則第103條的規定,在發行定價的前一個工作日,即普通股的 開始要約或銷售之前,在該市場上進行被動的普通股做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制, 必須被確定為被動做市商。一般來説,被動做市商的報價必須不超過此類證券的最高獨立報價;然而,如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價,那麼當超過一定的購買限額時,被動做市商的報價就必須降低。

按照金融業監管局(FINRA)的指導方針,任何FINRA會員或獨立經紀交易商收取的最高佣金或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄提供的證券總金額的8%。

法律事務

Zysman,Aharoni,Gayer和Sullivan&Worcester LLP,紐約,紐約,傳遞在此提供的證券的有效性。

專家

本招股説明書中引用截至2019年8月31日的10-K表格年度報告而併入的財務報表 是根據Kesselman&Kesselman-CPA的報告併入本招股説明書中的。 本招股説明書參考Form 10-K截至2019年8月31日的年度報告而併入本招股説明書 。(ISR)是獨立註冊會計師事務所普華永道國際有限公司(Pricewaterhouse Coopers )的成員事務所,授予該事務所審計和會計方面的權威。

此處 您可以找到更多信息

我們 正在根據證券法以表格S-3的形式向證券交易委員會提交一份關於我們普通股、認股權證和通過本招股説明書提供的單位的註冊聲明。 本招股説明書作為註冊説明書的一部分提交,並不包含註冊説明書和證物中包含的所有信息 。我們建議您參閲我們的註冊説明書和隨附的每個附件 ,以瞭解涉及我們的事項的更完整描述,我們在本招股説明書中所作的陳述完全符合 參考這些附加材料的要求。

13

我們 遵守《交易法》的報告和信息要求,因此向SEC提交定期報告和其他信息 。您可以通過訪問證券交易委員會的網站http://www.sec.gov. We Maintenance a Corporation網站https://www.oramed.com.查看我們的證券交易委員會備案文件和註冊聲明本招股説明書中包含或可通過我們網站訪問的信息 不構成本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中包括我們的網站地址,僅作為非活躍的文本參考。

通過引用合併文件

我們 正在通過引用合併我們向SEC提交的某些文件,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息 。通過引用併入的文件中的信息被視為本 招股説明書的一部分。我們向SEC提交的文件中包含的聲明以及通過引用併入本招股説明書中的聲明將 自動更新和取代本招股説明書中包含的信息,包括通過引用併入本招股説明書中的以前提交的文件或報告中的信息 ,只要新信息與 舊信息不同或不一致。

我們 已經或可能向SEC提交以下文件。這些文件自其各自的 申請日期起通過引用併入本文:

(1)我們於2019年11月27日提交給SEC的截至2019年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告;

(2)我們的 截至2019年11月30日的季度Form 10-Q季度報告,該報告於2020年1月9日提交給SEC;

(3)我們於2019年9月5日、2019年11月12日和2019年12月6日提交給證券交易委員會的表格8-K的當前報告;以及

(4)我們於2013年2月7日提交給證券交易委員會的8-A表格註冊説明書中包含的對我們普通股的 説明,包括 為更新該説明而提交的任何修訂和報告。

我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的所有 文件,直至與本招股説明書相關的所有證券均已出售或要約以其他方式終止為止, 除非在任何此類提交文件中包含的信息 我們表明此類信息正在提供且不會被視為根據交易法“存檔”,否則 將被視為通過引用併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中,並將被視為通過引用方式併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中,並將被視為通過引用方式併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中。

我們 將免費向收到本招股説明書的任何人提供我們通過引用合併的文件的副本。要索取任何或所有這些文件的副本,請寫信或致電紐約紐約228號美洲大道1185號套房 10036,收件人:Avraham Gabay,電話:(844)967-2633。

14

普通股 股

招股説明書 副刊

Canaccel 天才

2021年6月16日