| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主身分證號碼) | |||
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) | |||
| ( (註冊人電話號碼，包括區號) 不適用 (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 根據該法第12(B)節登記的證券： | ||||
| 每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 | ||||
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
| ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | |||||
| 新興市場成長型公司 | ||||||
頁面 |
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| 第一部分財務信息 |
4 |
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| 第一項。 |
財務報表 |
4 |
||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
||||
| 第四項。 |
控制和程序 |
34 |
||||
| 第二部分其他信息 |
35 |
|||||
| 第一項。 |
法律程序 |
35 |
||||
| 項目1A。 |
危險因素 |
35 |
||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
35 |
||||
| 第三項。 |
高級證券違約 |
36 |
||||
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
36 |
||||
| 第五項。 |
其他信息 |
36 |
||||
| 第6項。 |
展品 |
36 |
||||
| 簽名 |
38 |
|||||
• |
“ ADG |
• |
“ 碳水化合物 |
• |
“ CNG |
• |
“ 詞彙表 |
• |
“ CWCS |
• |
“ D3 |
• |
“ D5 |
• |
“ EHS |
• |
“ 環評 |
• |
“ 環境保護局 |
• |
“ 環境屬性 |
• |
“ FERC |
• |
“ 温室氣體 |
• |
“ JSE |
• |
“ LCFS |
• |
“ LFG |
• |
“ 液化天然氣 |
• |
“ PPA |
• |
“ 區域經濟合作組織 |
• |
“ 可再生電力 |
• |
“ RFS |
• |
“ RIN |
• |
“ RNG |
• |
“ RPS |
• |
“ RVO |
• |
“ WRRF |
• |
持續變化的影響 新冠肺炎 大流行對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響； |
• |
我們有能力開發和運營新的可再生能源項目，包括畜牧場； |
• |
減少或取消政府對可再生能源市場的經濟激勵； |
• |
延遲新項目的收購、融資、建設和開發，包括向乳製品等新領域的擴張計劃； |
• |
新項目的開發週期，包括可再生能源項目的設計和建造過程； |
• |
依賴第三方生產產品和服務； |
• |
為新項目物色合適的地點； |
• |
我們的可再生天然氣和可再生發電部門依賴於配電和輸電產品的互聯； |
• |
我們的項目沒有產生預期的產出水平； |
• |
集中少數客户和項目的收入； |
• |
依賴我們的垃圾填埋場運營商； |
• |
我們的未償債務和我們信貸安排下的限制； |
• |
我們有能力在到期前延長我們的燃料供應協議； |
• |
我們有能力滿足PPA中里程碑式的要求； |
• |
影響我們運營的現有法規和法規和政策的變化； |
• |
公眾對可再生能源開發和項目的接受度和支持度下降； |
• |
我們對根據《就業法案》有資格成為新興成長型公司期間的期望； |
• |
我們對未來資本支出的預期； |
• |
我們對使用到期前淨營業虧損的預期； |
• |
市場波動與商品價格波動和市場價格的環境屬性； |
• |
我們計劃中的畜牧場項目的盈利能力； |
• |
對可再生能源的持續需求； |
• |
安全威脅，包括網絡安全攻擊； |
• |
需要獲得和維護監管許可、批准和同意； |
• |
污染和環境條件帶來的潛在責任； |
• |
由於廣泛的環境、健康和安全法律，可能面臨成本和責任； |
• |
氣候變化、不斷變化的天氣模式和條件以及自然災害的影響； |
• |
我們的信息技術和數據安全系統出現故障； |
• |
市場競爭加劇； |
• |
繼續跟上技術創新的步伐； |
• |
我們普通股的活躍交易市場可能不會發展； |
• |
我們相信，我們正在採取適當的措施來彌補我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點； |
• |
少數股東集中持股以及對股東表決事項結果的相關控制； |
• |
其他風險和不確定因素，詳見本行最新年報中“風險因素”一節。 10-K. |
第一項。 |
財務報表 |
頁面 |
||||
| 蒙托克可再生能源公司 |
||||
| 未經審計的簡明合併財務報表 |
||||
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
|||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表 |
6 |
|||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的股東及會員權益簡明合併報表 |
7 |
|||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的簡明現金流量表 |
8 |
|||
| 簡明合併財務報表附註 |
9 |
|||
截至3月31日， 2021 |
截至12月31日， 2020 |
|||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 應收賬款和其他應收賬款淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
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| |
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| 流動資產總額 |
$ | $ | ||||||
| 受限現金- 非電流 |
$ | $ | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
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| 關聯方應收賬款 |
— | |||||||
| 商譽和無形資產淨額 |
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| 遞延税項資產 |
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| 經營租賃 使用權 |
||||||||
| 其他資產 |
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| |
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| 總資產 |
$ |
$ |
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| |
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| 負債、股東權益和成員權益 |
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| 流動負債： |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | $ | ||||||
| 應計負債 |
||||||||
| 租賃負債的當期部分 |
||||||||
| 應付所得税 |
— | |||||||
| 衍生工具的流動部分 |
||||||||
| 長期債務的當期部分 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 長期債務，減少流動部分 |
$ | $ | ||||||
| 非電流 租賃責任的一部分 |
||||||||
| 非電流 衍生工具的部分 |
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| 資產報廢義務 |
||||||||
| 其他負債 |
||||||||
| |
|
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|
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| 總負債 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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| 股東權益和會員權益 |
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| 會員權益 |
$ | — | $ | |||||
| 普通股，$ |
— | |||||||
| 國庫股，按成本價計算， |
( |
) | — | |||||
| 其他內容 實繳 資本 |
— | |||||||
| 留存赤字 |
( |
) | — | |||||
| |
|
|
|
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| 股東權益和會員權益合計 |
$ | $ | ||||||
| |
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|
|
|||||
| 總負債、股東權益和成員權益 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
|
|
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
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| 營業總收入 |
$ | $ | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 運維費用 |
$ | $ | ||||||
| 一般和行政費用 |
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| 特許權使用費、運輸、收集和生產燃料 |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| 保險收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減值損失 |
||||||||
| 交易成本 |
— | |||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總運營費用 |
$ | $ | ||||||
| 營業虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他費用(收入)： |
||||||||
| 利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 其他費用(收入) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 其他費用合計 |
$ | $ | ||||||
| 所得税前虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 所得税費用(福利) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
|
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| 每股虧損： |
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| 基本信息 |
$ | ( |
) | |||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | |||||
| 加權平均已發行普通股： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀釋 |
||||||||
普通股 |
庫存股 |
委員的 權益 |
其他內容 實繳 資本 |
留用 收益 (赤字) |
總計 權益 |
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股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
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| 2019年12月31日的餘額 |
— | $ |
— |
— | $ | — | $ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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| 淨收入 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
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|
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| 2020年3月31日的餘額 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
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| 2020年12月31日的餘額 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||
| 重組交易的效力 |
— | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| IPO普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
— | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 2021年3月31日的餘額 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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| |
|
|
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|
|
|
|
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|
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| 遞延所得税撥備(福利) |
( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 關聯方應收賬款 |
— | |||||||
| 導數 按市值計價 |
( |
) | ||||||
| 財產保險收益 |
( |
) | — | |||||
| 資產報廢債務的增加 |
||||||||
| 債務發行成本攤銷 |
||||||||
| 減值損失 |
||||||||
| 營業資產和負債變動情況： |
||||||||
| 應收賬款及其他應收賬款和其他流動資產 |
||||||||
| 應付帳款和其他應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | ||||||
| 投資活動的現金流 |
||||||||
| 資本支出 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 保險追討收益 |
— | |||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 長期債務的借款 |
$ | — | $ | |||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 首次公開發行(IPO)所得收益 |
— | |||||||
| 庫存股購買 |
( |
) | — | |||||
| 借給Montauk Holdings Limited的貸款 |
( |
) | — | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加 |
$ | $ | ||||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 受限現金和現金等價物-流動 |
— | |||||||
| 受限的現金和現金等價物- 非電流 |
||||||||
| |
|
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$ |
$ |
|||||||
| |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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商品 已轉接 在一個時間點上，在一段時間內 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
| 主要商品/服務線： |
||||||||||||
| 天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| 電力商品 |
— | |||||||||||
| 電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
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| $ | |
$ | $ | |||||||||
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| 運營細分市場： |
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| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
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| |
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| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
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|||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||
商品 轉接日期： 時間上的一個轉折點 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
| 主要商品/服務線： |
||||||||||||
| 天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| 電力商品 |
— | |||||||||||
| 電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| |
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|
|
|
|
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| $ | |
$ | $ | |||||||||
| |
|
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|
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| 運營細分市場： |
||||||||||||
| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
||||||||||||
| |
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|
|
|
|
|||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|||||||
3月31日， |
12月31日 |
|||||||
2021 |
2020 |
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| 應收賬款 |
$ | $ | ||||||
| 其他應收賬款 |
||||||||
| 可報銷費用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 賬款和其他應收款，淨額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
3月31日， |
12月31日 |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 建築物及改善工程 |
$ | $ | ||||||
| 機器設備 |
||||||||
| 天然氣礦業權 |
||||||||
| 在建工程正在進行中 |
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| |
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| 總計 |
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| 減去：累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
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| 物業、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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3月31日， |
12月31日， |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 商譽 |
$ | $ | ||||||
| 具有無限壽命的無形資產： |
||||||||
| 排放限額 |
$ | $ | ||||||
| 土地使用權 |
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| |
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| 壽命不定的無形資產總額： |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
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| 壽命有限的無形資產： |
||||||||
| 互聯互通，累計攤銷淨額$ |
$ | $ | ||||||
| 客户合同，扣除累計攤銷淨額$ |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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| 有限壽命無形資產總額： |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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| 商譽和無形資產總額 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
|
|
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三個月後結束 3月31日， 2021 |
年終 12月31日， 2020 |
|||||||
| 資產報廢債務-期初 |
$ | $ | |
|||||
| 增值費用 |
||||||||
| 新資產報廢債務 |
||||||||
| 退役 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
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|
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|||||
| 資產報廢債務--期末 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
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|||||
截至三個月 |
||||||||||||
| 衍生工具 |
位置 |
3月31日， 2021 |
3月31日， 2020 |
|||||||||
| 商品合約： |
||||||||||||
| 已實現的天然氣 |
天然氣和大宗商品銷售 | $ | $ | |||||||||
| 未實現的天然氣 |
其他收入 | ( |
) | |||||||||
| 利率互換 |
利息支出 | ( |
) | |||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
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2021年3月31日 |
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1級 |
二級 |
3級 |
總計 |
|||||||||||||
| 利率互換衍生負債 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 資產報廢義務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 皮科 賺取收益 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
1級 |
二級 |
3級 |
總計 |
|||||||||||||
| 利率互換衍生負債 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 資產報廢義務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 皮科 賺取收益 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 應計費用 |
$ | $ | ||||||
| 工資總額和相關福利 |
||||||||
| 版税 |
||||||||
| 實用程序 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| |
|
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| 應計負債 |
$ | $ | ||||||
| |
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|
|
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2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 定期貸款 |
$ | $ | ||||||
| 循環信貸安排 |
||||||||
| 減去：當前本金到期日 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減去：債券發行成本(長期債務) |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
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| 長期債務 |
$ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 |
||||||||
| |
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|||||
$ |
$ |
|||||||
| |
|
|
|
|||||
截至三個月 |
||||||||
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
所得税撥備 |
$ | $ | ( |
) | ||||
實際税率 |
( |
)% | % | |||||
2021年3月31日 |
||||
無風險利率 |
% | |||
預期波動率 |
% | |||
預期期權壽命(以年為單位) |
||||
授予日期公允價值 |
$ | |||
限售股 |
限售股單位 |
選項 |
||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
數 的 股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
數 的股份 |
加權平均 行權價格 |
|||||||||||||||||||
期末-2020年12月31日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
|||||||||||||||
期初-2021年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||
沒收 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
練習 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
期末-2021年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
選項 |
限制性股票 |
|||||||||||||||
數量 股票 |
加權平均 行權價格 |
數量 股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
|||||||||||||
期末-2019年12月31日 |
1,872,534 |
$ |
1.18 |
1,939,200 |
$ |
0.95 |
||||||||||
期初-2020年1月1日 |
$ | $ | ||||||||||||||
授與 |
— | — | — | — | ||||||||||||
沒收 |
— | — | — | — | ||||||||||||
練習 |
( |
) | ||||||||||||||
期末-2020年3月31日 |
$ |
$ |
||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
EBITDA |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總資產 |
||||||||||||||||
非經常開支 |
||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税費用(福利) |
— | |||||||||||||||
EBITDA |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
減值損失 |
— | — | ||||||||||||||
交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
總資產 |
||||||||||||||||
非經常開支 |
||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税費用(福利) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
減值損失 |
— | — | ||||||||||||||
非現金 套期保值費用 |
— | — | ||||||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
客户A |
|
% | — | — | |
% | ||||||||||
客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户D |
% | — | — | % | ||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
客户A |
— | % | % | |||||||||||||
客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
三個月後結束 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期(年) |
||||||||
加權平均貼現率 |
% | % | ||||||
* |
||||
年終 |
||||
2021年剩餘時間 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
利息 |
( |
) | ||
總計 |
$ | |||
三個月後結束 2021年3月31日 |
||||
淨損失 |
$ | ( |
) | |
基本加權平均流通股 |
||||
以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 |
||||
稀釋加權平均流通股 |
||||
每股基本虧損 |
$ | ( |
) | |
稀釋每股虧損 |
$ | ( |
) | |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| • | 可再生天然氣收入 承接-承接 作為將RNG用作運輸燃料的此類交易對手的對價。我們根據固定價格和交易對手分享協議將我們的部分RNG生產貨幣化，該協議提供高於商品指數的底價，並分享環境屬性貨幣化的百分比。根據該等分享安排，吾等將收取超過底價的環境屬性交易對手貨幣化所得利潤的一部分。我們於2020年8月啟用了我們的Pico RNG設施，並從2020年10月開始在我們的RNG部門進行報告。我們於2020年9月啟用了Coastal RNG設施。雖然這些站點將有助於提高容量，但我們預計設施在投產後將經歷優化期，才能達到預算預期。 |
| • | 可再生能源發電收入： |
| • | 公司收入： |
| • | 生產中斷： |
| • | 最近的歷史寒冷天氣在2021年2月期間影響了我們位於德克薩斯州的阿塔斯科基塔、加爾維斯頓、麥卡蒂和海岸平原設施。由於2021年2月14日至2月20日停電，這些設施的生產暫時閒置，我們的某些交易對手或我們在2021年2月12日至2月22日期間宣佈了與這些天氣事件相關的不可抗力事件。這些設施的運營隨後已經恢復，但與我們與某些公用事業供應商達成的安排有關，我們能夠將公用事業重新納入電網。主要由於這些協議，與2020年第一季度相比，我們RNG部門的公用事業成本在2021年第一季度下降了約54.9%。我們的公用事業成本在2021年第二季度恢復正常。 |
| • | 沼氣質量： |
| • | 我們增長項目的RNG產量： |
| • | 項目運維費用： |
| • | 特許權使用費、運輸費、採集費和生產燃料費： |
| • | 一般和行政費用： 不合格 2021年1月28日，根據MRI EICP，股票期權和限制性股票單位獎勵。根據ASC 718，該公司計入了與這些股權獎勵相關的基於股票的薪酬，並在2021年第一季度確認了大約1654美元的與這些獎勵相關的基於股票的薪酬。本公司目前預計此金額將反映2021年餘下各季度的季度支出，因為2021年第一季度的另一項基於股份的薪酬支出是與取消SAR計劃並將其替換為MRI EICP相關的一次性支出。最後，在授予限制性股票方面，獲獎者根據守則第83(B)款作出選擇，我們扣留了一部分授予的限制性股票。根據ASC 718，公司確認了與股票相關的加速股票薪酬支出，我們在2021年第一季度錄得約10,813美元的股票薪酬。2021年第一季度，我們總共確認了約14,598美元的股票薪酬。欲瞭解更多信息，請參閲我們經審計的合併財務報表附註1。 |
| • | 折舊和攤銷： |
| • | 減值損失： |
| • | 交易成本： |
| • | 生產量： |
| • | 環境屬性的生產： |
| • | 單位生產平均實現價格： |
(除非另有説明，否則以千為單位) |
三個月 截至3月31日， |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
變化 % |
|||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 可再生天然氣總收入 |
$ | 28,123 | $ | 13,889 | $ | 14,234 | 102.5 | % | ||||||||
| 可再生能源發電總收入 |
$ | 3,324 | $ | 4,461 | $ | (1,137 | ) | (25.5 | )% | |||||||
| RNG指標 |
||||||||||||||||
| CY RNG產量(MMBtu) |
1,348 | 1,389 | (41 | ) | (3.0 | )% | ||||||||||
| 減去：固定/底價合同下的當期RNG數量 |
(453 | ) | (554 | ) | (101 | ) | (18.2 | )% | ||||||||
| 加號：本期分配的前期RNG數量 |
353 | 267 | 86 | 32.2 | % | |||||||||||
| 較少：本期RNG產量未分配 |
(350 | ) | (374 | ) | (24 | ) | (6.4 | )% | ||||||||
| 可用於生成RIN的總RNG卷(1) |
898 | 728 | 170 | 23.4 | % | |||||||||||
| Rin度量 |
||||||||||||||||
| 當前RIN代(x 11.727)(2) |
10,534 | 8,538 | 1,996 | 23.4 | % | |||||||||||
| 減去：交易對手份額(RIN) |
(1,147 | ) | (921 | ) | 226 | 24.5 | % | |||||||||
| 加號：前期RIN帶入CY |
110 | 1,330 | (1,220 | ) | (91.7 | )% | ||||||||||
| 減去：進入下一個CY的CY RIN |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 可供銷售的RIN總數(3) |
9,497 | 8,947 | 550 | 6.1 | % | |||||||||||
| 減少：售出的RIN |
(8,875 | ) | (7,835 | ) | 1,040 | 13.3 | % | |||||||||
| 環庫存 |
622 | 1,112 | (490 | ) | (44.1 | )% | ||||||||||
| RNG庫存(未分配給RIN的卷)(4) |
350 | 374 | (24 | ) | (6.4 | )% | ||||||||||
| 平均已實現RIN價格 |
$ | 1.91 | $ | 0.76 | $ | 1.15 | 151.3 | % | ||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 可再生天然氣運營費用 |
$ | 13,134 | $ | 9,415 | $ | 3,719 | 39.5 | % | ||||||||
| 每MMBtu運營費用(實際) |
$ | 9.74 | $ | 6.78 | $ | 2.96 | 43.7 | % | ||||||||
| 可再生能源發電運營費用 |
$ | 3,393 | $ | 2,957 | $ | 436 | 14.7 | % | ||||||||
| $/MWh(實際) |
$ | 71.70 | $ | 56.50 | $ | 15.20 | 26.9 | % | ||||||||
| 其他指標 |
||||||||||||||||
| 可再生發電量(兆瓦時) |
47 | 52 | (5 | ) | (9.6 | )% | ||||||||||
| 平均實現價格$/MWh(實際) |
$ | 70.24 | $ | 85.24 | $ | (15.00 | ) | (17.6 | )% | |||||||
| (1) | RIN是在氣體分配以產生RIN的月份產生的，RIN發生在氣體產生後的一個月。固定/最低價格安排下的交易量會產生RIN，而我們不會自行營銷。 |
| (2) | 一MMBtu的RNG的能量含量相當於11.727加侖的乙醇，因此在RFS計劃下可以產生11.727 RIN。 |
| (3) | 代表我們在報告期內可自行營銷的RIN。 |
| (4) | 表示尚未分配以生成RIN的天然氣產量。 |
(單位為千，每股數據除外) |
三個月 截至3月31日， |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
變化 % |
|||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 31,447 | $ | 18,403 | $ | 13,044 | 70.9 | % | ||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 運維費用 |
10,612 | 9,836 | 776 | 7.9 | % | |||||||||||
| 一般和行政費用 |
20,452 | 3,439 | 17,013 | 494.7 | % | |||||||||||
| 特許權使用費、運輸、收集和生產燃料 |
6,218 | 2,941 | 3,277 | 111.4 | % | |||||||||||
| 折舊及攤銷 |
5,737 | 5,348 | 389 | 7.3 | % | |||||||||||
| 保險收益 |
(82 | ) | (656 | ) | (574 | ) | (87.5 | )% | ||||||||
| 減值損失 |
626 | 278 | 348 | 125.2 | % | |||||||||||
| 交易成本 |
88 | — | 88 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
43,651 | 21,186 | 22,465 | 106.0 | % | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業虧損 |
$ | (12,204 | ) | $ | (2,783 | ) | $ | (9,421 | ) | (338.5 | )% | |||||
| 其他費用： |
679 | 2,188 | (1,509 | ) | (69.0 | )% | ||||||||||
| 所得税費用(福利) |
1,382 | (10,787 | ) | 12,169 | 112.8 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
$ | (14,265 | ) | $ | 5,816 | $ | (20,081 | ) | (345.3 | )% | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| • | 監管或政策倡議，包括聯邦RFS計劃和州一級 低碳 加州和俄勒岡州等州的燃料計劃，推動了對RNG及其衍生環境屬性的需求。 |
| • | 我們運營中的效率、機動性和資本成本靈活性使RNG能夠在多個市場上成功競爭。我們的運營模式很靈活，因為我們通常使用模塊化設備；我們的RNG處理設備比它的化石燃料相關設備更有效率。 |
| • | 天然氣對壓縮天然氣(“CNG”)的需求 燃氣燃料 車輛。我們生產的RNG是管道級的，轉換成CNG後可以用作運輸燃料。CNG通常由靠近加油站的中型車隊使用，如城市車隊、當地送貨卡車和垃圾運輸車。 |
| • | 監管要求、市場壓力和公關挑戰增加了批准新化石燃料設施的時間、成本和難度。 |
| • | 項目開始運營前較高的銷售費用、一般費用和管理費用的影響： |
| • | 新燃料來源項目收入構成的轉變： |
| • | 與追求未實現的預期項目相關的費用： |
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (14,265 | ) | $ | 5,816 | |||
| 折舊及攤銷 |
5,737 | 5,348 | ||||||
| 利息支出 |
646 | 2,214 | ||||||
| 所得税費用(福利) |
1,382 | (10,787 | ) | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 合併EBITDA |
(6,500 | ) | 2,591 | |||||
| 減值損失(1) |
626 | 278 | ||||||
| 交易成本 |
88 | — | ||||||
| 非現金 套期保值費用 |
— | 388 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 調整後的EBITDA |
$ |
(5,786 |
) |
$ |
3,257 |
|||
| |
|
|
|
|||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 定期貸款 |
$ | 27,500 | $ | 30,000 | ||||
| 循環信貸安排 |
36,697 | 36,697 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未計發債成本的債務 |
$ |
64,198 |
$ |
66,697 |
||||
| |
|
|
|
|||||
| • | 截至任何財政季度末，總負債與有形淨值的最高比率(在每種情況下，這些條款都在修訂的信貸協議中定義)大於2.0至1.0；以及 |
| • | 截至每個財政季度末，(X)固定費用覆蓋率(定義見經修訂信貸協議)不低於1.2至1.0，及(Y)總槓桿率(定義見經修訂信貸協議)不超過3.0至1.0。 |
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 經營活動提供的淨現金流量 |
$ | 7,769 | $ | 1,168 | ||||
| 用於投資活動的淨現金流量 |
(1,253 | ) | (5,204 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金流量(用於) |
(4,860 | ) | 6,000 | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
1,656 | 1,964 | ||||||
| 受限現金，期末 |
572 | 587 | ||||||
| 現金和現金等價物和受限的，期末 |
23,215 | 12,325 | ||||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
第四項。 |
控制和程序 |
第一項。 |
法律程序 |
項目1A。 |
危險因素 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
發行人購買股票證券 |
||||||||||||||||
期間 |
總人數 的股份 購得 (1) |
支付的平均成交價 每股收益 |
總人數： 股票作為股票購買 公開的第二部分 宣佈了新的計劃或 節目 |
最大數量 (或近似 美元(價值)： 股票價格在5月份還沒有上漲。 將在以下條件下購買： 該公司計劃或將繼續實施這一計劃。 節目 |
||||||||||||
2021年1月1日-2021年1月31日 |
950,224 | $ | 11.38 | — | — | |||||||||||
2021年2月1日-2021年2月28日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
2021年3月1日-2021年3月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 950,224 | $ | 11.38 | — | — | ||||||||||||
| (1) | 2021年1月4日，我們贖回了10股普通股，這些普通股是之前在我們最初組建時以10美元的價格向Melissa Zotter女士發行的。2021年1月28日，我們扣留了950,214股普通股，這些普通股與根據MRI EICP授予我們的官員根據守則第83(B)節的各自選擇而授予的限制性股票獎勵有關。 |
第三項。 |
高級證券違約 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
第五項。 |
其他信息 |
第6項。 |
展品 |
展品 數 |
描述 | |
2.1+ |
Montauk Renewables，Inc.、Montauk Holdings Limited和Montauk Holdings USA，LLC之間的交易實施協議，日期為2020年11月6日(通過引用表格中的附件2.1我們的註冊聲明合併S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
2.2 |
Montauk Renewables，Inc.，Montauk Holdings Limited和Montauk Holdings USA，LLC之間的交易執行協議的信函協議，日期為2021年1月3日，日期為2020年11月6日(通過引用我們表格註冊聲明的附件2.2修正案第293號合併而成S-1(文件編號：333-251312)2021年1月8日提交) | |
3.1 |
Montauk Renewables，Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布(通過參考我們表格註冊聲明的附件3.1至修訂號第3.1至第313號修正案合併而成S-1(文件編號：333-251312)2021年1月8日提交) | |
3.2 |
Montauk Renewables，Inc.的附則(通過引用我們表格註冊聲明的附件3.2至修正案3S-1(文件編號：333-251312)2021年1月8日提交) | |
10.1^ |
Montauk Renewables，Inc.股權和激勵性薪酬計劃(通過引用我們表格註冊聲明第3號修正案的附件10.1併入S-1(文件編號：333-251312)2021年1月8日提交) | |
10.2^ |
非限制性股票期權協議表格(通過引用附件10.3併入我們表格註冊説明書的附件10.3S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.3^ |
限制性股票單位獎勵協議(員工)表格(通過引用附件10.4合併到我們表格上的註冊聲明中S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.4^ |
限制性股票獎勵協議格式(非員工董事)(參照本公司表格註冊聲明附件10.5註冊成立S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.5^ |
限制性股票協議表格(請參閲本公司表格註冊聲明附件10.6S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.6^ |
期權取消協議表格(通過引用附件10.7併入我們表格上的註冊聲明的附件10.7S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.7^ |
Montauk Renewables，Inc.與其每一位現任董事和高級管理人員之間的賠償函表格(通過引用我們表格註冊聲明的附件10.7併入S-1(文件編號：333-251312)已提交(通過引用本公司表格註冊聲明的第291號修正案合併S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月23日提交) | |
10.8^ |
Montauk Renewables，Inc.與其每位董事和高級管理人員之間的賠償協議表(通過參考我們表格註冊聲明的附件10.8合併而成S-1(文件編號：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.9 |
日期為2021年1月4日的第二次修訂和重新簽署的循環信貸和定期貸款協議的第三修正案，日期為2018年12月12日，由Montauk Energy Holdings LLC(Montauk Energy Holdings LLC)和Comerica Bank(作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人)作為貸款人，並在Montauk Energy Holdings LLC(作為貸款人)和Comerica Bank(作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人)之間進行，日期為2018年12月12日。S-1(文件編號：333-251312)2021年1月8日提交) | |
展品 數 |
描述 | |
10.10 |
由Montauk Holdings Limited和Montauk Renewables，Inc.於2021年2月22日修訂和重新簽署的貸款協議和有擔保的本票(通過引用附件10.41併入我們的表格)，以及由Montauk Holdings Limited和Montauk Renewables，Inc.於2021年2月22日簽署的有擔保本票10-K(文件表格(001-39919)2021年3月31日提交) | |
31.1 |
按照規則認證行政總裁13A-14(A)和15D-14(A)《證券交易法》(Securities Exchange Act) | |
31.2 |
按照規則認證首席財務官13A-14(A)和15D-14(A)《證券交易法》(Securities Exchange Act) | |
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的證明 | |
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明 | |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| ^ | 標有(^)的展品是管理合同或薪酬計劃或安排。 |
| + | 標有(+)的展品不包括某些非實質性的附表和展品 S-K法規， 第601(A)(5)項或第601(A)(6)項。任何遺漏的附表和展品的複印件S-K法規， 第601(A)(5)項將應要求提供給美國證券交易委員會(SEC)。 |
| 2021年6月15日 | 蒙托克可再生能源公司 | |||||
| 由以下人員提供： | /s/肖恩·F·麥克萊恩(Sean F.McClain) | |||||
| 肖恩·F·麥克萊恩 | ||||||
總裁、首席執行官兼董事 (首席行政主任) | ||||||
| 由以下人員提供： | /s/Kevin A.van ASDALAN | |||||
| 凱文·A·範·阿斯達蘭 | ||||||
首席財務官 (首席財務會計官) | ||||||