此初步招股説明書附錄中的 信息不完整，可能會更改。根據修訂後的1933年證券法，與這些 證券相關的註冊聲明生效。本初步招股説明書附錄和隨附的 招股説明書不是出售這些證券的要約，我們也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區內徵求購買這些證券的要約 。

主題 完成，日期為2021年6月14日

根據規則424(B)(5)提交

註冊號 第333-256446號

初步 招股説明書附錄

(至 2021年6月7日的招股説明書)

文檔 安全系統公司

普通股股份

預融資 認股權證最多購買普通股

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們 向該購買者提供普通股和預融資認股權證(“預融資權證”)，以每股0.01美元的行使價購買最多我們 普通股的股份，以代替普通股，否則將導致該購買者的實益所有權超過我們已發行普通股的4.99%(或在購買者選擇時，超過9.99%)。 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書將導致該購買者的實益所有權超過我們已發行普通股的4.99%(或經購買者選擇，超過9.99%)。每份預融資認股權證的收購價等於本次發行中向公眾出售的普通股每股價格減去0.01美元。預出資認股權證將可立即 行使，並可隨時行使，直至所有預出資認股權證全部行使。

我們的普通股 在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，代碼為“DSS”。非關聯公司持有的已發行普通股的總市值為81,875,597美元，基於33,120,125股已發行普通股，其中25,747,043股由非關聯公司持有，基於紐約證券交易所美國有限責任公司(NYSE American LLC)2021年4月29日報告的普通股收盤價 ，每股價格為3.18美元。我們普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司(NYSE American LLC)最近一次公佈的售價是2021年6月11日的每股2.96美元。

投資 我們的普通股涉及本招股説明書第S-9頁開始的“風險因素”中描述的風險，其中 討論了與投資我們的證券相關的信息。

我們 已授予承銷商45天的選擇權，僅為彌補超額配售，承銷商可以購買最多45天的普通股。 如果有超額配售的話。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否充分或準確的情況下通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪 。

承銷商希望在2021年左右將我們的股票交付給購買者。

唯一的 圖書管理經理

宙斯盾 資本公司

本招股説明書附錄的 日期為2021年6月。

目錄表

招股説明書 副刊

招股説明書

關於 本招股説明書附錄

本 文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次發行的具體條款，同時 還對隨附的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文檔中包含的信息進行了補充和更新。 第二部分(隨附的招股説明書)提供了更多有關我們可能不時提供的證券的一般信息 ，其中一些不適用於此次發行。通常，當我們提到本招股説明書時，我們指的是 本文檔的兩個部分以及通過引用併入的所有文檔。如果本招股説明書附錄和隨附的招股説明書之間對產品的描述不一致 ，您應以本招股説明書附錄中包含的信息為準。 但是，如果其中一個文檔中的任何陳述與另一個日期較晚的文檔中的陳述不一致- 例如，通過引用併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的文檔中的陳述 ，日期較晚的文檔中的陳述 將修改或取代較早的陳述。您應僅依賴本招股説明書附錄中包含的或以引用方式併入本招股説明書中的信息，或我們向您推薦的隨附的招股説明書 中包含或以引用方式併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您 提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。本招股説明書附錄中所載或以引用方式併入 本招股説明書以及隨附的招股説明書中或以引用方式併入所附招股説明書的信息僅在 其各自的日期為止是準確的, 無論本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的交付時間或任何 證券銷售時間。在做出投資決定時，請閲讀並考慮本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書中包含的所有信息，包括此處和其中通過引用併入的文件，這一點非常重要。您還應 閲讀並考慮我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的標題“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用併入信息”下向您推薦的文檔中的信息。

我們 僅在允許此類報價和銷售的司法管轄區出售證券，並正在尋求購買此類證券的報價。 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的分發以及在某些司法管轄區或 向此類司法管轄區內的特定人士發行證券可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的人必須告知自己並遵守與在美國境外發售證券、分發本招股説明書副刊和隨附的招股説明書有關的 任何限制。 本招股説明書副刊和隨附的招股説明書不構成也不得用於任何人出售、 或招攬購買本招股説明書和隨附的招股説明書所提供的任何證券的要約，也不得將其用於與要約出售或要約購買相關的任何證券的要約。 任何人都不能將本招股説明書副刊和隨附的招股説明書用於出售、 和隨附的招股説明書提供的任何證券的要約

本招股説明書中提及的所有 商標或商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標 和商號沒有使用®和™符號，但此類提及不應被解釋為 其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。我們 不打算使用或展示其他公司的商標和商號來暗示與任何其他公司建立關係，或由任何其他公司對我們進行背書或贊助 。

有關前瞻性陳述的披露

本招股説明書附錄和任何隨附的招股説明書，包括我們通過引用併入的文件，包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節或證券法和 1934年證券交易法(修訂後)第21E節含義的 前瞻性 陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、 意圖、意外情況、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。這些前瞻性 陳述基於我們目前對未來事件的預期和預測，它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。

在 某些情況下，您可以通過術語識別前瞻性陳述，例如“預期”、“預期”、“打算”、“ ”估計、“計劃”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能” 或此類術語或其他類似表述的否定意義。因此，這些陳述涉及估計、假設和不確定性 ，可能導致實際結果與其中表達的結果大不相同。任何前瞻性陳述均參考本招股説明書附錄中討論的因素進行完整的 限定。

您 應閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在此和其中引用的文件，並已將 作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書附錄是其中的一部分，並理解我們的 未來實際結果可能與我們預期的大不相同。您應假定本招股説明書 附錄和隨附的任何招股説明書中的信息截至本招股説明書附錄封面上的日期是準確的。由於上述風險 以及本招股説明書補充説明書第S-9頁上提及並通過引用併入本文的風險因素 可能導致實際結果或結果與吾等或代表吾等作出的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同，因此您不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外，任何前瞻性聲明 僅在聲明發表之日發表，除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務 更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表之日之後的事件或情況，或反映 意外事件的發生。新的因素時有出現，我們無法預測會出現哪些因素 。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。我們對本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提供的所有 信息，特別是我們的前瞻性陳述， 均採用這些警示聲明。

招股説明書 補充摘要

本 摘要重點介紹了其他地方包含的信息或通過引用併入本招股説明書附錄和附帶的 招股説明書中的信息。本摘要並不包含您在決定投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。 您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括本招股説明書附錄中包含的並通過引用併入本文的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” ，以及我們的合併財務報表和相關注釋以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的其他文件 。

除非 我們另有説明或上下文另有要求，否則在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書 或通過引用方式併入本招股説明書的文件中所指的“公司”、“DSS”、“我們”、“我們” 和“我們”指的是Document Security Systems，Inc.及其子公司。

公司 概述

文檔 Security Systems，Inc.(“DSS公司”)通過分佈在全球的八(8)家DSS子公司經營八(8)條業務線。

在這八家子公司中，有三家歷來是本公司的核心子公司：(1)Premier Packaging Corporation (“Premier Packaging”)，(2)DSS Digital Inc.及其子公司(“Digital Group”)，以及(3)DSS Technology Management， Inc.(“IP Technology”)。Premier Packaging在紙板摺疊紙盒、智能包裝和文檔安全打印市場開展業務 。它營銷、製造和銷售郵筒、照片袖子、複雜的定製摺疊紙盒和複雜的三維直郵解決方案，旨在為產品包裝提供功能性、適銷性和可持續性，同時提供假冒保護和消費者參與平臺。數碼集團在全球範圍內研究、開發、營銷和銷售該公司的數碼產品 。作為品牌認證服務的行業領先者，我們的解決方案利用功能性防偽功能和 尖端技術來滿足商業和消費產品對品牌、智能包裝和營銷的需求。Digital的 主要產品是AuthentiGuard®，這是一款品牌認證應用程序，將公司的防偽 技術與基於數字數據安全的專有解決方案相結合。IP Technology Management Inc.管理、許可和收購知識產權資產，目的是通過各種增值計劃將這些資產貨幣化，包括但不限於 在專利技術開發和商業化、許可、戰略合作伙伴關係和商業訴訟方面的投資。2020年，在其(4)分散式共享系統公司的子公司下，創建了第四個業務部門, 直銷/在線 銷售組(“直銷”)。該集團提供服務，幫助公司採用點對點分散共享市場的新興成長型零工業務模式 。Direct專門通過其子公司 和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務，使用流行的零工經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。

除上述四家子公司外，DSS還在2019年和2020年初創建了四家新的全資子公司。(5)DSS 區塊鏈安全公司(DSS BlockChain Security，Inc.)是一家位於內華達州的公司，專門開發區塊鏈安全技術，用於跟蹤和 跟蹤全球市場的供應鏈物流和網絡安全解決方案。(6)DSS Securities，Inc.是內華達州的一家公司， 成立的目的是開發或收購證券交易或管理領域的資產，並在多個司法管轄區開展兩種並行的數字資產交易所：(I)證券化令牌交易所，專注於不同垂直行業的數字化資產 ；(Ii)公用事業令牌交易所，專注於來自實體企業的“藍籌股”公用事業令牌。(I)證券化令牌交易所，專注於來自不同垂直行業的數字化資產 ；(Ii)公用事業令牌交易所，專注於來自實體企業的“藍籌股”公用事業令牌。(7)DSS BioHealth是內華達州的一家公司，DSS BioHealth，Inc.是我們的業務線，我們打算投資或收購與生物健康和生物醫學領域相關的公司，包括專注於促進預防、抑制和治療神經系統、腫瘤學和免疫相關疾病的藥物發現和開發的研究的企業。(注：DSS BioHealth Security，Inc.)是內華達州的一家公司，我們打算投資或收購與生物健康和生物醫學領域相關的公司，包括專注於促進預防、抑制和治療神經、腫瘤和免疫相關疾病的藥物發現和開發的公司。這個新部門將特別關注露天防禦計劃， 這些計劃將遏制結核病和流感等空氣傳播傳染病的傳播。(8)DSS Secure Living，Inc.(內華達公司)為每個人開發一流的先進技術、能源效率、生活環境質量和家庭安全 ，用於新建和翻新住宅單户和多户居住設施。除了分散共享 Systems，Inc.在這些新創建的子公司中的活動一直很少，或者處於不同的啟動或組織階段。

於2020年3月3日，本公司透過其附屬公司DSS Securities與LiquidValue Asset Management Pte Ltd.、AMRE Asset Management，Inc.(“LVAM”)及American Medical REIT Inc.訂立股份認購協議及貸款安排，根據該協議，本公司 收購AMRE Asset Management Inc.(“AAMI”)52.5%的控股權，後者目前擁有American Medical REIT Inc.(“AMRE REIT Inc.”)93%的股權。AAMI是一家房地產投資信託(REIT)管理公司， 為AMRE制定戰略願景和投資戰略。它管理REIT的資產和負債，並根據投資策略就收購和撤資向AMRE提供 建議。AMRE是馬裏蘭州的一家公司， 成立的目的是從在二級和三級市場佔有主導市場份額的領先臨牀運營商手中收購醫院和其他急性或急性後護理中心，並以三網租賃的方式將每個物業租賃給單一運營商。AMRE成立 是為了發起、收購和租賃以信用為中心的特許醫療房地產投資組合。AMRE計劃在聯邦所得税方面獲得房地產投資信託的資格，這將提供。AMRE的投資者有機會直接擁有A級特許醫療地產。截至2021年3月31日，AAMI尚未產生任何收入。LVAM為 Alset International Limited(前身為Singapore eDevelopment Ltd.)擁有82%股權的附屬公司，其行政總裁兼最大股東為本公司董事會主席兼最大股東恆 Fai Ambrose Chan先生。

於2020年8月21日，本公司根據本公司、DSS BioHealth Security，Inc.(“DSS BioHealth”)、Alset International Limited 及Global Biomedical Pte Ltd.(“GBM”)之間的股份交換協議(“股份 交換”)，完成對Impact Biomedical，Inc.(“Impact Biomedical”)的收購(“股份 交換”)。根據聯交所條款，本公司發行了483,334股本公司普通股，面值為每股0.02美元，名義價值為每股6.48美元，以及本公司A系列可轉換優先股 新發行的46,868股(“A系列優先股”)。作為換股的結果，Impact BioMedical現在是本公司的全資子公司DSS BioHealth的全資子公司 。Alset International Limited(前身為Singapore eDevelopment Ltd.)，其 首席執行官兼最大股東為 公司董事會主席兼最大股東陳恆輝先生。

Impact 生物醫學致力於利用其科學技術和知識產權提供困擾生物醫學領域數十年的解決方案。通過利用合作伙伴的科學專業知識，Impact Biedical在預防、抑制和治療神經系統、腫瘤和免疫相關疾病的研發(R&D)、藥物發現和開發方面做出了協調一致的 努力。

於2020年8月，本公司的全資附屬公司DSS Securities，Inc.成立了一家法人企業，以德克薩斯州的一家公司Alset Title Company，Inc(“ATC”)的名義成立並運營一家房地產產權代理機構。DSS Securities， Inc.將擁有該合資企業70%的股份，其他兩名股東是州申請所需的律師，並允許 流程。

2020年10月7日，DSS證券參與了美國馬裏蘭州公司Presidio Property Trust，Inc.(“Presidio”)的首次公開募股(IPO)，該公司主要投資於商業物業，如寫字樓、工業和零售物業，以及美國各地的住宅。作為此次發行的一部分，我們以每股5.00美元的價格購買了200,000股Presidio的A系列普通股 ，總收購價為1,000,000美元。

從2020年12月9日起，Impact Biopedical與專注於生產天然益生菌的BioMed Technologies Asia Pacific Holdings Limited (“BioMed”)簽訂獨家經銷協議。根據本分銷協議的條款，Impact BioMedical將直接向經銷商營銷、廣告、促銷、分銷和銷售某些BioMed產品。Impact Biological將分銷的產品包括BioMed的PGut Premium ProBioticsTM、PGut過敏性益生菌TM、PGut SupremeSlim ProBioticsTM、PGut 兒童益生菌TM和PGut Baby ProBioticsTM。根據為期十年的經銷協議條款，Impact Biedical將擁有在美國、加拿大、新加坡、馬來西亞和韓國經銷產品的獨家 權利，以及在所有其他國家/地區的非獨家經銷 權利。

2021年2月8日，DSS證券宣佈，它與Coinstreet Partners(“Coinstreet”)、 一家全球分散式數字投資銀行集團和數字資產金融服務公司以及GSX集團(“GSX”)成立了一家合資公司(“JV”)， 使用其專有區塊鏈解決方案 為代幣證券的發行、交易和結算提供全球數字交易生態系統。合資公司利用各自領域三家主要領導者的運營優勢和資產，結合傳統資本市場 經驗、金融科技的創新以及來自北美、歐洲和亞洲三大洲的業務網絡，充分利用獨特的 數字資產機會。合資公司報告稱，它打算首先在美國申請數字證券交易所牌照。展望未來，這家合資公司將成為構建和運營利用GSX STAC區塊鏈技術的數字證券交易所的主要運營公司，為該行業的企業發行人和投資者提供服務。

2021年2月25日，DSS證券宣佈收購Westpark Capital，Inc.(“Westpark”)的股權，並 投資BMI Capital International LLC(“BMICI”)。DSS Securities通過簽署具有約束力的票據和證券交易所意向書，擁有Westpark已發行和已發行股份的7.5%，並通過購買協議收購BMICI 24.9%的股份，執行了兩項旨在 發展證券部門的獨立交易。Westpark是一家提供全方位服務的投資銀行和證券經紀公司 ，服務於全球私人和上市公司以及個人和機構投資者的需求。 BMI是一家專門從事企業融資諮詢、募集股權和風險服務的私人投資銀行，為上市公司提供全球“一站式”企業諮詢。 BMI是一家為上市公司提供全球“一站式”企業諮詢的私人投資銀行。 BMI是一家專門為上市公司提供企業融資諮詢、融資和風險服務的私人投資銀行。從公司融資到專業估值、公司溝通 到活動管理，BMICI服務公司遍佈美國、香港、新加坡、臺灣、日本、加拿大和澳大利亞。

2021年3月1日，分散式共享系統公司(“分散式”)宣佈增加對共享 服務全球公司(“共享服務”或“SHRG”)的投資，該公司是一家上市公司，致力於通過收購和開發直銷行業的創新公司、產品和技術來實現 股東價值的最大化。 通過日期為2021年4月5日的3000萬美元可轉換本票 增加了對共享服務全球公司(“共享服務”或“SHRG”)的投資，該公司致力於通過收購和開發直銷行業的創新公司、產品和技術來實現 股東價值的最大化。 分散經營的融資是作為一項投資進行的， 將有助於加速共享服務的銷售和增長，以及國際擴張，預計這樣的資本儲備 將有助於在未來兩年內使共享服務成為全球市場的主要參與者。據報道，這筆3000萬美元的新投資將有可能成倍增加共享服務的銷售渠道，大幅擴大其產品組合 ，並定位共享服務，以利用其他直銷公司的整合和推廣機會。 在聯合聲明中，共享服務報告稱，額外的資金現在將使其能夠加快全球擴張 ，直接專注於亞洲市場，特別是在韓國、日本、香港、中國、新加坡、臺灣、泰國等國家。 截至2021年3月31日，DSS擁有64,207,378股共享服務A類股票，約佔共享服務流通股的40.2%。這一總和在2021年3月31日的公允價值約為16,052,000美元。 公司通過公司現有董事會成員中的四(4)人，目前擁有五(5)個SHRG董事會 席位中的四(4)個。DSS首席獨立董事兼SHRG首席執行官John“JT”Thatch先生是SHRG董事會成員, 連同 DSS董事會執行主席陳恆輝先生(自2020年5月4日加入SHRG董事會)、DSS獨立董事Sassuan“Sam”Lee先生(自2020年9月29日加入SHRG董事會)和本公司首席執行官Frank D.Heuszel先生(自2020年9月29日加入SHRG董事會)。

2021年3月15日，本公司通過其子公司DSS Bioedical International，Inc.與Vivacitas Oncology Inc.(“Vivacitas”)簽訂了股票購買協議 (“該協議”)，以每股1.00美元的價格購買500,000股普通股 ，並有權以每股1.00美元的價格額外購買1,500,000股普通股。此外， 根據協議條款，本公司將在Vival itas董事會獲得兩個席位。2021年3月18日，公司與Alset Ehome International，Inc.(“賣方”)簽訂了一項協議，以2,480,000美元的購買價格收購賣方的全資子公司Impact 腫瘤學私人有限公司，以有效購買Vivacitas公司2,480,000股普通股的所有權。 該協議包括額外購買250,000股普通股的選擇權。這兩筆交易分別於2021年3月21日和2021年3月29日完成，作為這兩筆交易的結果，本公司擁有Vivacitas約15.7%的股權。賣方最大股東為本公司董事會主席兼最大股東陳恆輝先生。

2021年4月21日，該公司宣佈其全資子公司Premier Packaging Corporation打算在2021年底之前將其現有的48,000平方英尺的製造工廠從紐約州維克多遷至距離維克多約15英里的紐約州亨利埃塔鎮的一個新的105,000平方英尺的製造工廠。關於這次搬遷，Premier Packaging已經 簽訂了一項協議，出售其目前的維多分店，預計截止日期為2022年1月31日。

2021年5月19日，本公司宣佈其全資子公司，德克薩斯州的DSS PureAir，Inc.(“DSS PureAir”) 與內華達州的有限責任公司Puradigm LLC(“Puradigm”)完成了一項證券購買協議。根據證券購買協議的條款，DSS PureAir同意向Puradigm提供一張本金最高為5,000,000.00美元的有擔保可轉換本票(“Puradigm票據”)。Puradigm票據的期限為兩年，利息為6.65% ，每季度支付一次。Puradigm Note的全部或部分本金餘額可由DSS PureAir自行決定將最多 轉換為Puradigm LLC 18%的會員權益。根據與Puradigm簽訂的擔保協議 ，Puradigm票據由Puradigm的所有資產擔保。

四個報告段如下所示：

Premier 包裝：(“Premier”)公司的包裝和安全印刷組由紐約公司的全資子公司Premier Packaging Corporation協調。Premier經營紙板摺疊紙盒、智能包裝、 和文檔安全打印市場。它營銷、製造和銷售郵筒、照片袖子、複雜的定製摺疊紙盒和複雜的三維直郵解決方案。這些產品旨在提供功能性和適銷性，同時還提供防偽功能 。Premier目前位於紐約州維克多，服務於美國市場。

生物健康 集團：(“BioHealth”)生物健康集團是我們的業務線，旨在投資或收購生物健康 和生物醫學領域的公司，包括專注於推進藥物發現和神經、腫瘤和免疫相關疾病的預防、抑制和治療的業務。該部門還在開發露天防禦措施，以遏制結核病和流感等空氣傳播傳染病的傳播。生物健康集團還瞄準了未得到滿足的緊急醫療需求。 該集團的資產由控股公司DSS BioHealth Security，Inc.管理。其子公司目前的總部位於紐約州羅切斯特 。該組織在佛羅裏達州的温特黑文也有一個研究設施。

數字 羣：(“Digital”)在全球範圍內研究、開發、營銷和銷售公司的數字產品。 作為品牌認證服務的行業領先者，我們的解決方案利用功能性防偽功能和尖端 技術來滿足商業和消費產品對品牌、智能包裝和營銷的需求。Digital的主要 產品是AuthentiGuard®，這是一款品牌認證應用程序，將公司的防偽 技術與基於數字數據安全的專有解決方案相結合。Digital Group總部位於紐約州羅切斯特，但在香港也設有辦事處和員工。2021年5月7日，Document Security Systems，Inc.(“本公司”)根據股票購買協議(“購買協議”)完成出售本公司全資子公司DSS Digital Inc.(“DSS Digital”)100% 的股本，以證明認證 公司(“買方”)。根據購買協議的 條款，買方以5,000,000美元的收購價購買DSS Digital，其中包括300萬美元的現金； 如果在交易結束一週年開始至交易結束六年前一天的收益期內實現某些業績目標，將獲得150萬美元的潛在收益；以及50萬美元的貿易信貸或許可費回扣。香港員工和運營人員將繼續留在公司。截至2021年3月31日的綜合資產負債表中包括DSS Digital大約79萬美元的資產和4.8萬美元的負債。此外，DSS Digital截至2021年3月31日的三個月的綜合運營報表和綜合虧損 包括約162,000美元的淨收益。

直接 營銷/在線銷售組：(“直接”或“DM”)由控股公司分散式共享 Systems，Inc.(“分散式”)領導，該集團提供服務，幫助公司在P2P分散式共享市場的新興增長零工業務模式 中提供服務。Direct專門通過其子公司和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務，使用流行的零工經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。直銷 產品包括在北美、亞太地區和東歐銷售的營養和個人護理產品等。在過去12個月中，Direct在這個市場上進行了大量投資，以獲取營銷軟件、產品機會和 運營能力。此外，它還收購併發展了一支獨立的承包商銷售隊伍。它 還對其他直銷公司進行了大量投資，包括與共享服務全球公司(OTCQB：SHRG)的投資和合作，截至2021年3月31日，分散擁有共享服務約40%的流通股的環球公司(OTCQB：SHRG)(簡稱SHRG)。目前，Direct和SHRG在美國、加拿大、香港、新加坡、韓國、澳大利亞、新西蘭、馬來西亞和新加坡設有辦事處，每月還會增加辦事處或辦事處。分散式 共享系統的使命是成為全球領先的直銷平臺，培訓、開發和授權全球 規模的領導者，以實現最大的人力和經濟潛力。

股票 上市

我們的普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，代碼為“DSS”。

企業 信息

我們的主要執行辦公室位於6 Framark Drive，Victor，New York 14564，USA。我們的電話號碼是+1-585-325-3610。我們的 公司網站是www.dsssecure.com。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。

本次發行後發行的已發行普通股數量 以2021年6月14日發行的33,120,125股普通股為基礎，不包括以下內容：

除非 另有説明，否則本招股説明書中的所有信息都反映或假設承銷商沒有行使在此次發行中購買 額外普通股的選擇權。

風險 因素

我們的 業務受到許多難以預測的因素的影響，這些因素涉及的不確定性可能會對我們的實際 經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響。在對我們的普通股作出投資決定之前，您應仔細 考慮本招股説明書附錄和我們提交給證券交易委員會的定期報告 和當前提交給證券交易委員會的報告(包括我們於2021年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中以引用方式併入本招股説明書中的 )以及本招股説明書中所列的所有其他信息，以及適用的招股説明書附錄中或通過引用併入本招股説明書中的所有其他信息(包括我們於2021年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所述的 風險因素)。

與我們業務相關的風險

我們 已獲得債務擔保，存在潛在風險，即我們可能無法履行到期支付利息和本金的義務，也無法就可接受的延期或和解進行談判。

我們 有未償債務(如下所述)，其中大部分由各DSS子公司的資產擔保，並由 公司擔保。考慮到我們的運營虧損歷史和現金狀況，我們可能無法在 到期時償還債務。如果我們拖欠任何其他需要支付現金來清償此類違約的債務，並且我們沒有收到債權人的延期或豁免，而債權人將取消擔保資產的抵押品贖回權，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利 影響。

截至2021年3月31日 ，我們有以下鉅額未償債務：

公司子公司Premier Packaging的 公民信貸便利包含各種契約，包括固定費用覆蓋率 比率、有形淨值和流動比率契約，這些契約每年於12月31日進行測試。在截至2020年12月31日的一年中，Premier Packaging遵守年度契約。

我們無形資產和投資的 價值可能不等於它們的賬面價值。

截至2020年12月31日，我們擁有約2340萬美元的無形資產淨值。約2230萬美元與收購Impact Biomedical，Inc.有關。該公司已完成對交易中收購的某些已開發技術資產的估值 以及Impact Biomedical，Inc.及其子公司的非控股權益部分。其中約267,000美元是 從專利或專利權獲得價值的無形資產。如果許可努力和訴訟不成功，這些資產的 價值可能會縮水。當事件或環境變化顯示包括商譽和投資在內的無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們必須評估該等無形資產和商譽的賬面價值以及投資的公允 價值。如果我們的任何無形資產、商譽或投資被認為受到損害，那麼它將 導致在此期間的經營業績大幅下降。

與此產品相關的風險

我們的 股價可能會波動，可能會大幅下跌

我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。許多因素可能導致我們普通股的市場價格下跌 ，包括：

另外，股票市場的價格和成交量都出現了劇烈的波動，特別影響了像我們這樣的 公司股票的市場價格。這些價格和數量波動通常與受影響公司的經營業績無關或不成比例。 由於這種波動，我們可能達不到股東或證券分析師的預期， 我們的股價可能會因此下跌。由於任何原因，我們的股票價格下跌，以及與我們的財務業績或其他發展相關的廣泛市場波動或 波動，都可能對您以等於或高於您購買股票的價格 出售股票的能力產生不利影響。我們普通股價格的下降也可能導致我們的 普通股退市。

管理層 將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效使用所得資金。

我們 尚未將此次發行的淨收益中的具體金額分配給任何特定用途。因此，我們的管理層將 在運用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以將收益用於您 不同意或不會改善我們的運營結果或提升我們普通股價值的方式。請參閲“收益的使用”。 如果我們不能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務、財務業績、經營業績和/或現金流產生重大不利影響 ，並可能導致我們普通股的價格下跌。

我們的 已發行期權、認股權證和可轉換優先股，以及某些標的股票的可轉售情況，可能會 對我們普通股的交易價格產生不利影響。

截至2021年6月14日 ，以下項目尚未完成：

額外的 融資或未來的股權發行可能會導致未來對我們股東的稀釋。

我們 預計，由於其他原因，我們未來將需要籌集更多資金來支持我們的內部增長、併購計劃、投資 活動、持續的研究和產品開發。我們可能無法按我們接受的條款 獲得任何所需的額外融資，或者根本無法獲得。如果我們通過發行股權證券籌集額外資金，您的所有權權益可能會大幅稀釋 ，新發行的證券可能擁有優先於我們普通股持有人的權利。我們在未來交易中出售額外證券的每股價格 可能高於或低於此次發行的每股價格。 或者，如果我們通過從第三方獲得貸款來籌集額外資金，這些融資安排的條款可能包括 負面契約或對我們業務的其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還需要我們為額外的利息支出提供資金 。如果在需要時無法獲得足夠的額外融資，或者無法以可接受的條款獲得融資， 我們可能無法成功執行我們的業務計劃。

由於 我們目前不打算對普通股支付現金股息，因此只有當我們的股票升值時，股東才會主要受益於對我們股票的投資 。

我們 從未宣佈或支付過我們股票的任何現金股利。我們目前打算保留所有未來收益(如果有)，以供 用於業務運營和擴展。因此，我們預計在可預見的將來不會派發現金股息。 關於宣佈和支付現金股息或非現金股息的任何未來決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於董事會認為相關的因素，其中包括我們的運營結果、財務 狀況和現金需求、業務前景以及我們任何融資安排的條款。因此，實現 股東投資收益將主要取決於我們股票價格的升值。不能保證 我們的股票會升值。

本次發行中發行的預融資權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計不會為預融資權證發展市場 。

本次發行的預融資權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會 發展。此外，我們不打算申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市預融資權證。如果沒有活躍的市場，預融資權證的流動性將受到限制。此外，預融資權證的存在 可能會降低我們普通股的交易量和交易價格。

預資權證具有投機性。

除 預資金權證另有規定外，在預資資權證持有人在行使 預資金權證後獲得我們的普通股之前，預資資權證持有人將不享有與該等預資金權證相關的普通股的權利。 。在行使預先出資的認股權證後，持有人將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使本公司普通股股東的權利。

此外，在此次發行之後，預融資認股權證的市場價值還不確定。 不能保證我們普通股的市場價格會等於或超過預融資認股權證的價格，因此，投資者行使預融資認股權證是否有利可圖也是不確定的。 因此，我們不能保證我們普通股的市場價格會等於或超過預融資認股權證的價格，也不能保證投資者行使預融資認股權證是否有利可圖。

本次發行後我們的資產淨值或市值增加 可能導致向DCS首席執行官兼本公司董事會主席恆輝先生支付獎金。

2020年11月19日，WE，DSS網絡安全私人有限公司。本公司(“DCS”)與DCS行政總裁兼本公司 董事會主席恆輝先生於2019年9月23日就陳先生的僱傭協議 訂立修訂(“2020修訂”)，自2020年1月1日起生效。根據2020年修訂，陳先生的補償將包括每月1美元的固定工資 和每年兩次獎金支付，其中包括：(I)一次相當於本公司於任何一年的市值增長的百分之五(5%)的支付 ；及(Ii)一次相當於本公司於任何一年的資產淨值增長的百分之五(5%)的支付 。如果此次發售有助於提高我們在2021年12月31日的市值和/或資產淨值， 與2020年12月31日相比，我們將有義務在陳先生的選擇下以現金或股票支付獎金。

一般風險

由於我們的某些股東控制着我們普通股的大量股份，因此他們可以有效控制需要股東批准的操作 。

截至2021年6月14日，我們的董事、高管和主要股東(實益持股超過5%的股東)以及他們各自的關聯公司實益擁有我們約22%的流通股普通股。因此，這些股東 齊心協力，可以控制提交給我們股東審批的事項的結果，包括選舉 董事以及對我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。因此，這些股東共同行動， 就有能力對我們公司的管理和事務施加影響。因此，這種所有權集中 可能會通過以下方式損害我們普通股的市場價格：

如果 證券或行業分析師沒有發佈有關我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的股票進行了不利的修改 ，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關 我們或我們業務的研究和報告的影響。我們的行業和金融分析師的研究覆蓋範圍目前有限。即使我們的分析師覆蓋率增加， 如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師 停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，進而可能導致我們的股價或交易量下降。

使用 的收益

我們 估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的預計發售費用後，我們將從出售本次發行中提供的普通股和預融資認股權證中獲得約100萬美元的淨收益 ，如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，我們將獲得約100萬美元的淨收益。

我們 目前打算將此次發行的淨收益與我們現有的現金一起用於(1)新業務線的發展和增長 ，(2)收購機會，以及(3)一般公司和營運資金需求。我們估計 此次發行的淨收益中至少有$將投資於我們新業務線的增長和發展，$將 用於可能的收購或對互補業務、產品、服務、技術或現有資產的投資，大約 $將用於一般公司和營運資金需求，其中可能包括支付高管工資和 獎金所需的金額。

我們 可以更改專門用於上述任何目的的淨收益金額。我們實際支出的金額和時間將取決於眾多因素，包括我們的銷售、營銷和商業化努力、對我們產品的需求、 我們的運營成本以及本招股説明書中“風險因素”項下描述的其他因素。因此，我們的管理層 將擁有相當大的自由裁量權和靈活性來運用此次發行的淨收益。如上所述，在未使用之前， 我們打算將淨收益投資於高質量、短期、有息的證券。

儘管 我們可能會將此次發售的部分淨收益用於收購或許可(視情況而定)其他技術、其他資產或業務，或者用於其他戰略投資或機會，但我們目前沒有這樣做的諒解、協議或承諾 。

分紅政策

我們 從未派發過現金股息，我們預計2021年也不會派發現金股息。我們預計，我們將保留所有收益 和其他現金資源，用於投資我們的業務。以現金或非現金形式向我們的普通股支付股息 取決於我們董事會的酌情權，並將取決於我們的運營、財務狀況、財務要求、 一般業務條件、融資安排施加的限制(如果有)、對股息支付的法律限制以及我們董事會認為相關的 其他因素。

大寫

下表列出了我們截至2021年3月31日的市值：

您 應將本信息與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”的章節一併閲讀，並參考公司於2021年5月24日提交的當前Form 8-K報告和我們的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中的 季度報告進行調整，以實施分部報告的變更，我們的Form 10-Q季度報告將於2021年3月31日結束以及我們合併的 財務報表和相關附註，通過引用併入本招股説明書。

本次發行完成後將發行的普通股數量 基於截至2021年3月31日的已發行普通股27，67萬股 ，不包括：

(有關截至2021年6月14日的普通股、期權和認股權證的信息，請參閲以上 “招股説明書摘要-發售”。)

稀釋

如果 您在此次發行中購買我們的證券，您的權益將被稀釋至本次發行後我們普通股的每股公開發行價格與每股有形賬面淨值之間的差額。 您的權益將被稀釋至本次發行後我們普通股的每股公開發行價格與每股有形賬面淨值之間的差額。我們計算每股有形賬面淨值的方法是將我們的淨有形資產(有形資產減去總負債)除以截至2021年3月31日已發行和已發行普通股的股數 。

我們在2021年3月31日的有形賬面淨值為83,677,000美元，或每股3.02美元，基於我們已發行的27,670,000股普通股。 在2021年3月31日之後正式發行普通股，並在扣除 不足的因素後，以每股公開發行價發行和出售本次發行的普通股 股票(假設不行使預融資認股權證)。 這意味着對現有股東的預計有形賬面淨值立即增加$ ，對此次發行的投資者立即稀釋每股$。下表説明瞭這種每股攤薄情況：

如果承銷商全面行使選擇權，以每股$的公開發行價購買額外的普通股， 在2021年3月31日之後普通股發行生效後的調整有形賬面淨值，按預計計算， 發售將為每股$，這意味着向現有股東增加每股有形賬面淨值，並立即 攤薄本次發行中以公開發行價向購買者提供的每股有形賬面淨值$$。 如果承銷商在2021年3月31日之後按預計發行價發行普通股後，調整後的有形賬面淨值為每股$，則發售將為每股$，這意味着向現有股東增加每股有形賬面淨值，並立即 攤薄本次發行中購買者的每股有形賬面淨值$

對於 行使未償還期權或認股權證的程度，或者我們根據股權激勵計劃發行新期權，您將經歷 進一步稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使 我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。如果額外資本是通過 出售普通股或可轉換或可交換為普通股的證券籌集的，這種發行可能會導致我們的股東進一步稀釋 。

截至2021年3月31日，上表 不包括：

(有關截至2021年6月14日已發行的普通股、期權和認股權證的信息，請參閲上面的“招股説明書摘要-發售” 。)

我們提供的證券説明

在本次發行中，我們將以每股$的公開發行價發行普通股。我們普通股的重要條款和條款 在所附招股説明書第6頁開始的“證券説明”、“普通股説明” 和“認股權證説明”標題下進行了説明。

下面 是本次發行中提供的預融資認股權證的摘要。

預付資金 認股權證

術語“預融資”指的是，本次發行中我們普通股的收購價幾乎包括根據預融資認股權證將支付的全部 行權價，但名義剩餘行權價0.01美元除外。 預資資權證的目的是讓那些在本次發行完成後實益擁有我們已發行普通股超過4.99%(或在 選擇持有人時，9.99%)的投資者有機會在不觸發其所有權限制的情況下，通過獲得預資資權證來代替我們的普通股 ，從而獲得超過4.99%(或9.99%)的股權，從而使投資者有機會在不觸發其所有權限制的情況下，實益擁有超過4.99%(或9.99%)的已發行普通股。 預資資權證的目的是使投資者能夠在本次發售完成後實益擁有我們已發行普通股超過4.99%(或9.99%)的能力受到限制，從而有機會在不觸發其所有權限制的情況下投資於公司並有權在晚些時候行使選擇權，以此名義價格購買預融資認股權證相關的 股票。

行使認股權證 。在預融資認股權證尚未發行的任何時候，每份預出資認股權證都可以行使一股我們的普通股，行使價等於每股0.01美元(br}股)。預籌資權證沒有到期日。在預融資認股權證行使之前， 預融資認股權證的持有人不會被視為我們相關普通股的持有人。

除 有限的例外情況外，如果 權證持有人(連同該權證持有人的關聯公司，以及與該持有人或該 持有人的任何關聯公司作為一個集團行事的任何人)將實益擁有超過4.99%的普通股(或在發行日之前購買者的選擇下，超過9.99%)，則該權證持有人將無權行使其預資資權證的任何部分的任何部分的普通股，如果 該持有人(連同該持有人的關聯公司，以及與該持有人或任何該 持有人的關聯公司作為一個集團行事)將實益擁有超過4.99%的普通股股份(或在發行日期前經買方選擇，超過9.99%)，則該持有人將無權行使其任何部分的預資資權證

在資本重組事件、股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類、重組或影響我們普通股的類似事件 發生時， 行使預資權證時的行使價和可發行的股票數量可能會進行適當調整。 如果發生影響我們普通股的資本重組事件、股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類、重組或類似事件 ，則可能會進行適當調整。預出資權證持有人在行使預出資權證時必須以現金支付行權價格， 除非該等預出資權證持有人正在利用預出資權證的無現金行使條款。

在 持有人行使預資金權證時，我們將在收到行權通知後兩個交易日內發行可在行使預資金權證時發行的普通股，前提是已支付行權價 (除非通過“無現金”行權條款行使到允許的程度)。在行使任何預出資的 認股權證購買普通股之前，除其中規定的權利外，預出資認股權證的持有人將不享有行使時可購買的普通股持有人的任何權利，包括投票權。

權證 持有者只有在以下情況下才能行使預資資權證 ：在行使預資資權證時發行普通股 有有效的登記聲明，或者根據證券法和持有人所在州的證券法 可以豁免登記。 持股權證持有人只有在行使預資資權證時發行普通股才可以行使預資權證 ，或者根據證券法和持有人所在州的證券法可以豁免登記。預資金權證持有人必須在行使 預資金權證時以現金支付行使價，除非沒有有效的註冊聲明，或者(如果需要)沒有有效的州法律登記 或豁免以發行預資金權證的股票(在這種情況下，預資金權證只能 通過“無現金”行使條款行使)。

基本交易 。如果我們完成與另一人的合併或合併或其他重組事件，其中 我們的普通股被轉換或交換為證券、現金或其他財產，或者我們出售、租賃、許可、轉讓 或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產，或者我們或另一人獲得50%或更多的普通股流通股 ，則在此類事件發生後，預資權證的持有人將有權在行使該等 之前獲得如果持有人在緊接這類基本交易之前行使其預付資金權證，他們將獲得的現金或財產 。我們的任何繼承人或尚存實體應承擔預先出資認股權證項下的 義務。

交易所 上市。我們不打算申請將預籌資權證在任何證券交易所或其他交易系統上市。

賬簿分錄 表單

預先出資的認股權證將是註冊證券，並將由全球證書證明，該證書將代表本公司存入存託信託公司(DTC)的託管人，並以DTC的代名人CEDE&Co.的名義登記。 該證書將代表本公司存放在存託信託公司(DTC)的託管人名下。 CEDE&Co.是DTC的代名人 。如果DTC隨後停止為預付資助權證提供入賬結算系統，本公司可指示 認股權證代理人(“認股權證代理人”)作出其他入賬結算安排。如果任何 預付資金權證不符合資格或不再需要預付資助權證登記表格，則本公司可指示認股權證代理向DTC提供書面指示，要求其將全球證書提交給認股權證代理以取消 ，本公司將指示認股權證代理按要求通過DTC系統向DTC交付單獨的認股權證證書 。(#xA0； ； ；

在 出示任何預資金權證的轉讓登記之前，本公司和權證代理可將其名下的預資金權證登記在認股權證登記冊上的人(“持有人”)視為 該權證的絕對擁有者，以行使該權證以及所有其他目的，本公司和權證代理均不會 受到任何相反通知的 影響。儘管有上述規定，本協議並不阻止本公司、認股權證代理人或 本公司任何代理人履行DTC就 行使任何認股權證實益權益持有人的權利而提供的任何書面證明、委託書或其他授權。持有者或參與者將通過DTC系統行使由全球證書 證明的預付資金權證中受益所有人的權利，但此處 或全球證書中規定的範圍除外。

如果 持有人在全球權證中的權益是通過DTC(或另一家履行類似職能的已成立結算公司)以簿記形式持有的全球權證的實益權益，則該持有人將按照DTC (或該等其他結算公司，如適用)要求的行使程序，向DTC(或該等其他結算公司， 如適用)遞交適當的行使指示表格，以進行行使。

受益 所有權行使限制

預資金權證的每位 持有人將受制於他們無權行使預資資權證 ，條件是該持有人(及其關聯公司)在行使該等權利後，將實益擁有超過4.99%的本公司普通股 股份(根據持有人的選擇，可在61天前發出書面通知後增至9.99%)。 在行使該等權利後，該持有人將立即實益持有本公司已發行普通股 的股份(視持有人的選擇而定，在61天前發出書面通知後增至9.99%)。 在行使該等權利後，該持有人(連同其聯屬公司)將實益擁有超過4.99%的已發行普通股 。

授權 代理

我們將根據 我們與我們的權證代理之間的認股權證代理協議(“認股權證代理協議”)以註冊形式發行 預先出資的認股權證。預融資權證的重要條款在此闡述。

承保

Aegis 資本公司(以下簡稱“代表”)是此次發行的承銷商代表。我們已與代表簽訂了日期為2021年6月14日的承銷協議 。根據承銷協議的條款和條件，我們已同意以公開發行價減去本招股説明書附錄封面上列出的承銷折扣，分別向下列承銷商和以下承銷商出售以下 分別數量的普通股和預融資認股權證：

承銷商承諾購買我們提供的所有普通股和預融資權證(以下所述購買額外股份的選擇權涵蓋的股票除外)，如果他們購買任何股票的話。承銷協議中規定的事項發生時，承銷商的義務可以 終止。此外，根據承銷協議， 承銷商的義務受制於承銷協議中包含的慣例條件和陳述和保證，例如承銷商收到高級職員證書和法律意見。

我們 已同意賠償承銷商的特定責任，包括根據修訂後的1933年證券法承擔的責任， 並分擔承銷商可能需要為此支付的款項。

承銷商發行普通股和預融資認股權證，但須事先出售，並在承銷協議中規定的法律事項和其他條件下，在向承銷商發行並接受的情況下 承銷商接受 承銷商提供的普通股和預融資權證。承銷商 保留撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

承銷商建議按本招股説明書副刊封面規定的公開發行價向社會公開發售本公司發行的普通股和預融資權證。 承銷商建議按本招股説明書副刊封面規定的公開發行價向社會公開發售本公司發行的普通股和預融資權證。此外，承銷商可能會向其他證券交易商提供部分普通股和/或預融資的 認股權證，價格減去每股$或每份預融資的認股權證的優惠。首次公開發行後， 公開發行價格和對交易商的特許權可能會發生變化。

我們 已授予承銷商超額配售選擇權。該選擇權在本招股説明書 補充説明書公佈之日起最多45天內可行使，允許承銷商向我們購買最多額外普通股，以彌補超額配售。如果承銷商全部或部分行使該期權，他們將以本招股説明書附錄封面上顯示的每股公開發行 價格，減去承銷折扣，購買該期權涵蓋的普通股股票。如果完全行使這一選擇權 ，對公眾的總價格約為100萬美元，對我們的扣除費用前的總收益將為100萬美元。

承保 折扣。下表顯示了我們的公開發行價、承銷折扣、非責任承銷商的費用 津貼和扣除費用前的收益。該信息假定承銷商不行使或完全行使其 超額配售選擇權。

我們 還同意支付與發行有關的所有費用，(A)與將在發售中發行和出售的證券向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)註冊 相關的所有備案費用和通訊費用；(B)與 FINRA審查發售相關的所有備案費用；(C)與證券在紐約證券交易所美國交易所上市有關的所有費用；(D)根據代表合理指定的州和其他司法管轄區的“藍天”證券法律，與證券註冊或資格有關的所有 費用、支出和支出 (包括但不限於所有備案和註冊費，以及將擔任代表律師的“藍天”律師的合理費用和支出)； (E)根據此類外國證券法律，與證券註冊、資格或豁免有關的所有費用、支出和支出 (F)所有承銷文件(包括但不限於承銷協議、任何藍天調查及(如適用)承銷商之間的任何協議、 選定交易商協議、承銷商問卷及授權書)、註冊聲明、初步招股章程、 披露資料及招股章程及其所有修訂、補充及證物，以及代表合理地認為需要的初步及最終招股章程 的郵寄及印刷費用；((H)本公司轉讓代理人及認股權證代理人的費用及開支；。(J)股票轉讓及/或印花税(如有 )。, 在證券從公司轉讓給承銷商時應支付的費用；(K)公司會計師的費用和開支； (L)公司法律顧問及其他代理人和代表的費用和開支；以及(M)代表與發售相關的實際費用和開支，包括 發售完成時代表律師的律師費和開支，或如果發售未完成，代表律師的實際費用和開支最高為75,000美元。

我們 估計此次發行的總費用(不包括承保折扣和非責任費用津貼)約為 $。

可自由支配的 個帳户。承銷商不打算確認向其擁有自由裁量權的任何賬户出售特此發行的證券。

鎖定 協議。根據某些“鎖定”協議，(A)截至發售定價日期 ，吾等的高管和董事已同意(除某些例外情況外)在未經代表事先書面同意的情況下不提出、發行、出售、簽訂出售合同、保留、授予任何出售或以其他方式處置本公司任何證券的選擇權 ，直至發售之日起四十五(45)天為止；以及(B)除某些例外情況外，吾等及任何繼承人已同意，除某些例外情況外，我們不會就出售或以其他方式處置本公司的任何證券而提出要約、發行、出售、合約出售、保留、授予任何選擇權 ；及(B)除某些例外情況外，吾等及任何繼承人均已同意不出售或以其他方式處置本公司的任何證券。在要約發行之日起四十五(45)天內，不得(1)直接或間接要約、出售或以其他方式轉讓或處置本公司的任何股本股份，或(2)向證券交易委員會提交或安排提交與發售本公司股本的任何股份或可轉換為或可行使或可交換的任何證券的 發售有關的任何登記聲明。 股票發行日起計四十五(45)天內不得(1)直接或間接要約、出售或以其他方式轉讓或處置本公司的任何股本股份，或(2)向證券交易委員會提交或安排提交與發售本公司股本的任何股份或可轉換為或可行使或可交換的股份有關的任何登記聲明。

這一鎖定條款適用於普通股以及可轉換為普通股或可交換或可行使普通股的證券。它也適用於執行協議的人現在擁有或後來獲得的普通股，或者執行協議的人後來獲得處分權的普通股 。例外情況允許在行使已發行的股票期權和認股權證或其他未發行的可轉換證券時發行普通股 ，但要受到其他條件的限制。

優先購買權 。代表有權在發售日期後十二個月內優先認購， 擔任本公司未來每一次公開股本或可轉換股本發售的主管理承銷商和賬簿管理人及/或牽頭配售代理 。

電子 股份要約、出售和分配。電子格式的招股説明書可能會在參與此次發行的一個或多個承銷商或銷售團隊成員(如果有)維護的網站上提供，參與此次發售的一個或多個承銷商 可能會以電子方式分發招股説明書。代表可同意向承銷商 分配一定數量的股票，並將集團成員出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商 和銷售組成員進行分配，他們將在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。除 電子格式的招股説明書外，這些網站上的信息不是本招股説明書的一部分，也不是本招股説明書 的一部分，未經我們或任何承銷商以承銷商身份批准或背書，投資者不應依賴 。

其他 關係。某些承銷商及其關聯公司已經並可能在未來為我們及其關聯公司提供各種投資 銀行、商業銀行和其他金融服務，他們已經收取並可能在未來 收取常規費用；但是，除本招股説明書中披露的情況外，我們目前與任何承銷商 沒有任何進一步服務的安排。

在 過去12個月內，我們和代表建立了以下關係：

穩定化。 與本次發行相關的承銷商可以從事穩定交易、超額配售交易、銀團回補 交易、懲罰性出價和買入，以回補賣空創造的頭寸。

這些 穩定交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價可能會提高或維持我們股票或普通股的市場價格 ，或者阻止或延緩我們股票或普通股的市場價格下跌。因此，我們普通股在公開市場上的價格可能會高於沒有這些交易的情況下的價格。對於上述交易可能對我們普通股價格 產生的影響，我們 和承銷商均不做任何陳述或預測。這些交易可能會對紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)產生影響。

被動做市 。與本次發行相關的是，承銷商和銷售集團成員可以根據交易法下M規則第103條的規定，在開始發售或出售股票之前的 期間，在我們的普通股在紐約證券交易所美國市場進行被動做市交易 ，直至分銷完成。被動做市商 必須以不超過該證券的最高獨立報價的價格展示其報價。然而，如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價 ，那麼當超過規定的購買限額時，出價必須降低。

提供 美國以外的限制

除美國以外的 ，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書提供的證券在任何司法管轄區公開發行 需要為此採取行動。本招股説明書提供的證券不得 直接或間接發售或出售，也不得在任何司法管轄區分發或發佈與 發售和出售任何此類證券有關的任何其他發售材料或廣告，除非在符合該司法管轄區適用規則和規定的情況下。建議擁有本招股説明書的人告知自己並遵守與本招股説明書的發售和分發有關的任何限制。 在 任何司法管轄區，本招股説明書不構成出售或邀請購買本招股説明書所提供的任何證券的要約或邀請購買此類要約或要約是非法的。

中國

本文件中的 信息不構成在中華人民共和國(就本段而言，不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣)以出售或認購方式公開發售證券。除直接向“合格境內機構投資者”發行或出售證券外，不得在中華人民共和國境內直接或間接向法人或自然人 發行或出售證券。

香港 香港

每個 承銷商均聲明並同意：

新加坡

此 招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書以及與股份要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他 文件或材料不得直接或間接向新加坡境內的人士分發或分發，也不得 直接或間接向新加坡人 提供或出售，或作為認購或購買邀請的標的，但以下情況除外：(I)根據《證券及期貨法》(新加坡第289章)第274條向機構投資者或國家外匯管理局；(Ii)向新加坡國家外匯管理局(SFA)；(I)向機構投資者；或(Ii)向新加坡證券及期貨事務管理局(SFA)發出認購或購買邀約(I)向機構投資者(新加坡第289章)、(Ii)向新加坡國家外匯管理局(SFA)發出認購或購買邀請。或根據本SFA第275(1A)條、 和本SFA第275條規定的條件或(Iii)按照本SFA的任何其他適用條款 的其他規定，在每種情況下均須遵守本SFA中規定的條件。

如果 股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，即：

法律事務

在此發行的證券的有效性將由紐約州紐約的Sinhenzia Ross Ference LLP為我們傳遞。 與本次發行相關的某些法律問題將由位於裏士滿的Kaufman&Canoles，P.C.， VA傳遞給承銷商。

專家

Document Security Systems，Inc.及其子公司於2020年12月31日和2019年12月31日止年度的 合併財務報表(通過參考本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告併入本招股説明書) 參考本公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告進行了調整，以實現分部報告的變更，已由Free Maxick會計師審計， 本招股書中包含的合併財務報表參考公司於2021年5月24日提交的本公司10-K表格年度報告進行了調整，以實現分部報告的變更。 本招股説明書參考本公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告進行了調整，以實現分部報告的變更。如 在其報告中所述，在此引用作為參考，並在依賴該報告和獲得會計和審計專家等公司的權威的情況下如此合併。

此處 您可以找到更多信息

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們根據證券法向證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中列出的所有信息。 本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中提到我們的任何合同、協議或其他 文檔時，該引用可能不完整。您應參考作為註冊聲明一部分的證物或通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的報告或其他文件的 證物，以獲取此類合同、協議或其他文件的副本。您可以在下面提到的SEC公共資料室免費查閲註冊聲明副本，包括證物 和時間表，或者在支付SEC規定的費用後從SEC獲取副本。

我們 向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。我們的文件可通過互聯網 美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾查閲我們還將向您提供 通過引用方式併入本招股説明書或註冊説明書(應書面或口頭請求)的任何或全部報告或文件的副本。 並且您不承擔任何費用。如果您想向公司索取任何報告或文件，請致電585-325-3610與Frank D.Heuszel聯繫。

我們的 互聯網地址是www.dsssecure.com。我們沒有通過引用將我們網站上的信息 合併到本招股説明書中，您不應將其視為本文檔的一部分。我們的網址僅作為非活動文本參考包含在本文檔中 。

通過引用合併文件

本 招股説明書是註冊説明書的一部分，但註冊説明書包括並通過引用併入附加信息 和附件。美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們提交給證券交易委員會的 文件中包含的信息合併，這意味着我們可以向您推薦 這些文件，而不是將其包括在本招股説明書中，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為 本招股説明書的一部分，您應該像閲讀本招股説明書一樣仔細閲讀。我們稍後向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的信息將自動更新並取代本招股説明書中包含或通過引用併入的信息 ，並將自這些文件提交之日起被視為本招股説明書的一部分。

我們 通過引用合併了我們向SEC提交的以下文件( 根據適用的SEC規則提供而不是歸檔的任何文件或部分文件除外)：

我們 還將我們根據交易法第 13(A)、13(C)、14或15(D)節的條款提交給美國證券交易委員會的所有其他文件合併為參考文件，這些文件是在註冊説明書的初始提交日期之後製作的， 招股説明書是該註冊説明書的一部分，直到本招股説明書涵蓋的特定證券的發售完成為止。但是，我們不會 在每種情況下併入我們被視為提供的任何文件或信息，而不是根據證券和交易委員會規則進行歸檔。

您 可以通過寫信或致電以下地址或電話免費索取這些文件的副本：

弗蘭克·赫澤爾(Frank D.Heuszel)

文檔 安全系統公司

6 Framark Drive

維克多， 紐約14564

電話： +1-585-325-3610

除上文明確提供的 外，本招股説明書中不包含任何其他信息(包括我們網站上的任何信息)作為參考。

就本招股説明書而言，通過引用併入或被視為納入本招股説明書的文件中包含的任何 陳述將被視為修改、 替換或替換，前提是本招股説明書中包含的陳述修改、取代或替換該陳述。

招股説明書

文檔 安全系統公司

$200,000,000

普通股 股

優先股 股

認股權證

單位

我們可能會不時以每次發行時確定的價格和條款，在一個或多個產品中出售普通股、優先股、認股權證或這些證券或單位的組合，總首次發行價最高可達200,000,000美元。 本招股説明書描述了使用本招股説明書發售我們的證券的一般方式。我們每次提供和銷售證券時，都會向您提供包含有關此次發行條款的特定信息的招股説明書補充資料。 任何招股説明書補充資料還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買此處提供的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書 和適用的招股説明書附錄，以及通過引用併入或被視為併入本招股説明書的文件 。

本 招股説明書不得用於發行和出售證券，除非附有招股説明書附錄。

我們的 普通股目前在紐約證券交易所美國有限責任公司(NYSE American LLC)交易，代碼為“DSS”。2021年5月19日，我們普通股的收盤價 為每股2.81美元。如果我們決定為本招股説明書提供的任何優先股、認股權證、認購權、存托股份或單位尋求上市或交易資格，相關招股説明書附錄將披露證券將在哪個交易所或市場上市或交易(如果有)，或我們已申請上市或交易的交易所或市場(如果有)。

本招股説明書提供的證券具有很高的風險。除了適用的招股説明書附錄中包含的風險因素外，請參閲第8頁開始的“風險因素” 。

美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定 本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們 可以直接或通過代理、或通過承銷商或交易商提供證券。如果任何代理人或承銷商 參與證券銷售，他們的名字，以及他們之間或他們之間的任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排，將在隨附的招股説明書附錄中列出，或將根據所列信息計算。我們只能通過代理商、承銷商或交易商銷售證券，但必須提交介紹此類證券發行方法和條款的招股説明書補充材料 。請參閲“分配計劃”。

本招股説明書日期為2021年6月7日

目錄表

您 應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有 授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或通過引用併入的信息不同的信息。如果 任何人向您提供的信息與本招股説明書中包含或引用的信息不同，您 不應依賴該信息。任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書中未包含的任何內容 。您應假定本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含的信息僅在文檔正面的日期是準確的 ，我們通過引用併入的任何文檔中包含的任何信息僅在通過引用併入的文檔的日期是準確的 ，而不考慮本招股説明書或任何招股説明書補充或任何證券銷售的交付時間 。這些文件在任何情況下都不是出售或邀請購買這些證券的要約。 在任何情況下，要約或要約都是非法的。

關於 本招股説明書

此 招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的表格S-3中的擱置註冊聲明的一部分。 我們使用“擱置”註冊流程將其提交給證券交易委員會(SEC) 。根據此貨架註冊流程，我們可以不時出售最多200,000,000美元的普通股、認股權證、單位或一個或多個產品的權利。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明 。每次我們提供證券時，我們都會向您提供招股説明書補充資料，説明我們提供的證券的具體 金額、價格和條款。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息 。

本 招股説明書並不包含我們提交給證券交易委員會的註冊聲明中提供的所有信息。您應閲讀此 招股説明書(包括標題為“風險因素”的部分)和任何招股説明書附錄，以及在“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息 。

您 應僅依賴本招股説明書或招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有 授權任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息， 您不應依賴它。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在 任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買證券的要約。您應假定本招股説明書或任何 招股説明書附錄中出現的信息，以及我們之前提交給證券交易委員會並通過引用併入的信息，截至 這些文件正面的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化

有關前瞻性陳述的披露

本招股説明書附錄和任何隨附的招股説明書，包括我們通過引用併入的文件，包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節或證券法和 1934年證券交易法(修訂後)第21E節含義的 前瞻性 陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、 意圖、意外情況、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。這些前瞻性 陳述基於我們目前對未來事件的預期和預測，它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。

在 某些情況下，您可以通過術語識別前瞻性陳述，例如“預期”、“預期”、“打算”、“ ”估計、“計劃”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能” 或此類術語或其他類似表述的否定意義。因此，這些陳述涉及估計、假設和不確定性 ，可能導致實際結果與其中表達的結果大不相同。任何前瞻性陳述均參考本招股説明書附錄中討論的因素進行完整的 限定。

您 應閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在此和其中引用的文件，並已將 作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書附錄是其中的一部分，並理解我們的 未來實際結果可能與我們預期的大不相同。您應假定本招股説明書 附錄和隨附的任何招股説明書中的信息截至本招股説明書附錄封面上的日期是準確的。由於上述風險 因素以及本文引用的風險因素可能導致實際結果或結果與我們或代表我們做出的任何前瞻性聲明中表述的結果大不相同 ，因此您不應過度依賴 任何前瞻性聲明。此外，任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日發表，除非適用的證券法可能要求 ，否則我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表之日之後的事件 或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現 ，我們無法預測會出現哪些因素。此外，我們無法評估每個 因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的 大不相同的程度。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提供的所有信息，特別是我們的前瞻性陳述，均受這些警告性聲明的限制。

公司

概述

文檔 Security Systems，Inc.(“DSS公司”)通過分佈在全球的八(8)家DSS子公司經營八(8)條業務線。

在這八家子公司中，有三家歷來是本公司的核心子公司：(1)Premier Packaging Corporation (“Premier Packaging”)，(2)DSS Digital Inc.及其子公司(“Digital Group”)，以及(3)DSS Technology Management， Inc.(“IP Technology”)。Premier Packaging在紙板摺疊紙盒、智能包裝和文檔安全打印市場開展業務 。它營銷、製造和銷售郵筒、照片袖子、複雜的定製摺疊紙盒和複雜的三維直郵解決方案，旨在為產品包裝提供功能性、適銷性和可持續性，同時提供假冒保護和消費者參與平臺。數碼集團在全球範圍內研究、開發、營銷和銷售該公司的數碼產品 。作為品牌認證服務的行業領先者，我們的解決方案利用功能性防偽功能和 尖端技術來滿足商業和消費產品對品牌、智能包裝和營銷的需求。Digital的 主要產品是AuthentiGuard®，這是一款品牌認證應用程序，將公司的防偽 技術與基於數字數據安全的專有解決方案相結合。IP Technology Management Inc.管理、許可和收購知識產權資產，目的是通過各種增值計劃將這些資產貨幣化，包括但不限於 在專利技術開發和商業化、許可、戰略合作伙伴關係和商業訴訟方面的投資。2020年，在其(4)分散式共享系統公司的子公司下，創建了第四個業務部門, 直銷/在線 銷售組(“直銷”)。該集團提供服務，幫助公司採用點對點分散共享市場的新興成長型零工業務模式 。Direct專門通過其子公司 和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務，使用流行的零工經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。

除上述四家子公司外，DSS還在2019年和2020年初創建了四家新的全資子公司。(5)DSS 區塊鏈安全公司(DSS BlockChain Security，Inc.)是一家位於內華達州的公司，專門開發區塊鏈安全技術，用於跟蹤和 跟蹤全球市場的供應鏈物流和網絡安全解決方案。(6)DSS Securities，Inc.是內華達州的一家公司， 成立的目的是開發或收購證券交易或管理領域的資產，並在多個司法管轄區開展兩種並行的數字資產交易所：(I)證券化令牌交易所，專注於不同垂直行業的數字化資產 ；(Ii)公用事業令牌交易所，專注於來自實體企業的“藍籌股”公用事業令牌。(I)證券化令牌交易所，專注於來自不同垂直行業的數字化資產 ；(Ii)公用事業令牌交易所，專注於來自實體企業的“藍籌股”公用事業令牌。(7)DSS BioHealth是內華達州的一家公司，DSS BioHealth，Inc.是我們的業務線，我們打算投資或收購與生物健康和生物醫學領域相關的公司，包括專注於促進預防、抑制和治療神經系統、腫瘤學和免疫相關疾病的藥物發現和開發的研究的企業。(注：DSS BioHealth Security，Inc.)是內華達州的一家公司，我們打算投資或收購與生物健康和生物醫學領域相關的公司，包括專注於促進預防、抑制和治療神經、腫瘤和免疫相關疾病的藥物發現和開發的公司。這個新部門將特別關注露天防禦計劃， 這些計劃將遏制結核病和流感等空氣傳播傳染病的傳播。(8)DSS Secure Living，Inc.(內華達公司)為每個人開發一流的先進技術、能源效率、生活環境質量和家庭安全 ，用於新建和翻新住宅單户和多户居住設施。除了分散共享 Systems，Inc.在這些新創建的子公司中的活動一直很少，或者處於不同的啟動或組織階段。

於2020年3月3日，本公司透過其附屬公司DSS Securities與LiquidValue Asset Management Pte Ltd.、AMRE Asset Management，Inc.(“LVAM”)及American Medical REIT Inc.訂立股份認購協議及貸款安排，根據該協議，本公司 收購AMRE Asset Management Inc.(“AAMI”)52.5%的控股權，後者目前擁有American Medical REIT Inc.(“AMRE REIT Inc.”)93%的股權。AAMI是一家房地產投資信託(REIT)管理公司， 為AMRE制定戰略願景和投資戰略。它管理REIT的資產和負債，並根據投資策略就收購和撤資向AMRE提供 建議。AMRE是馬裏蘭州的一家公司， 成立的目的是從在二級和三級市場佔有主導市場份額的領先臨牀運營商手中收購醫院和其他急性或急性後護理中心，並以三網租賃的方式將每個物業租賃給單一運營商。AMRE成立 是為了發起、收購和租賃以信用為中心的特許醫療房地產投資組合。AMRE計劃在聯邦所得税方面獲得房地產投資信託的資格，這將提供。AMRE的投資者有機會直接擁有A級特許醫療地產。截至2021年3月31日，AAMI尚未產生任何收入。LVAM為 Alset International Limited(前身為Singapore eDevelopment Ltd.)擁有82%股權的附屬公司，其行政總裁兼最大股東為本公司董事會主席兼最大股東恆 Fai Ambrose Chan先生。

於2020年8月21日，本公司根據本公司、DSS BioHealth Security，Inc.(“DSS BioHealth”)、Alset International Limited 及Global Biomedical Pte Ltd.(“GBM”)之間的股份交換協議(“股份 交換”)，完成對Impact Biomedical，Inc.(“Impact Biomedical”)的收購(“股份 交換”)。根據聯交所條款，本公司發行了483,334股本公司普通股，面值為每股0.02美元，名義價值為每股6.48美元，以及本公司A系列可轉換優先股 新發行的46,868股(“A系列優先股”)。作為換股的結果，Impact BioMedical現在是本公司的全資子公司DSS BioHealth的全資子公司 。Alset International Limited(前身為Singapore eDevelopment Ltd.)，其 首席執行官兼最大股東為 公司董事會主席兼最大股東陳恆輝先生。

Impact 生物醫學致力於利用其科學技術和知識產權提供困擾生物醫學領域數十年的解決方案。通過利用合作伙伴的科學專業知識，Impact Biedical在預防、抑制和治療神經系統、腫瘤和免疫相關疾病的研發(R&D)、藥物發現和開發方面做出了協調一致的 努力。

於2020年8月，本公司的全資附屬公司DSS Securities，Inc.成立了一家法人企業，以德克薩斯州的一家公司Alset Title Company，Inc(“ATC”)的名義成立並運營一家房地產產權代理機構。DSS Securities， Inc.將擁有該合資企業70%的股份，其他兩名股東是州申請所需的律師，並允許 流程。

2020年10月7日，DSS證券參與了馬裏蘭州公司Presidio Property Trust，Inc.的首次公開募股(IPO)，該公司主要投資於美國各地的商業物業，如寫字樓、工業和零售物業，以及住宅 。作為此次發行的一部分，我們以每股5.00美元的價格購買了200,000股Presidio的A系列普通股，總收購價為1,000,000美元。

從2020年12月9日起，Impact Biopedical與專注於生產天然益生菌的BioMed Technologies Asia Pacific Holdings Limited (“BioMed”)簽訂獨家經銷協議。根據本分銷協議的條款，h Impact 生物醫學公司將直接向經銷商營銷、廣告、促銷、分銷和銷售某些BioMed產品。Impact Biological將分銷的產品包括BioMed的PGut Premium ProBioticsTM、PGut過敏性益生菌TM、PGut SupremeSlim ProBioticsTM、PGut 兒童益生菌TM和PGut Baby ProBioticsTM。根據為期十年的經銷協議條款，Impact Biedical將擁有在美國、加拿大、新加坡、馬來西亞和韓國經銷產品的獨家 權利，以及在所有其他國家/地區的非獨家經銷 權利。

2021年2月8日，DSS證券宣佈，它與Coinstreet Partners(“Coinstreet”)、 一家全球分散式數字投資銀行集團和數字資產金融服務公司以及GSX集團(“GSX”)成立了一家合資公司(“JV”)， 使用其專有區塊鏈解決方案 為代幣證券的發行、交易和結算提供全球數字交易生態系統。合資公司利用各自領域三家主要領導者的運營優勢和資產，結合傳統資本市場 經驗、金融科技的創新以及來自北美、歐洲和亞洲三大洲的業務網絡，充分利用獨特的 數字資產機會。合資公司報告稱，它打算首先在美國申請數字證券交易所牌照。展望未來，這家合資公司將成為構建和運營利用GSX STAC區塊鏈技術的數字證券交易所的主要運營公司，為該行業的企業發行人和投資者提供服務。

2021年2月25日，DSS證券宣佈收購Westpark Capital，Inc.(“Westpark”)的股權，並 投資BMI Capital International LLC(“BMICI”)。DSS Securities通過簽署具有約束力的票據和證券交易所意向書，擁有Westpark已發行和已發行股份的7.5%，並通過購買協議收購BMICI 24.9%的股份，執行了兩項旨在 發展證券部門的獨立交易。Westpark是一家提供全方位服務的投資銀行和證券經紀公司 ，服務於全球私人和上市公司以及個人和機構投資者的需求。 BMI是一家專門從事企業融資諮詢、募集股權和風險服務的私人投資銀行，為上市公司提供全球“一站式”企業諮詢。 BMI是一家為上市公司提供全球“一站式”企業諮詢的私人投資銀行。 BMI是一家專門為上市公司提供企業融資諮詢、融資和風險服務的私人投資銀行。從公司融資到專業估值、公司溝通 到活動管理，BMICI服務公司遍佈美國、香港、新加坡、臺灣、日本、加拿大和澳大利亞。

2021年3月1日，分散共享系統公司宣佈，通過2021年4月5日發行的3000萬美元可轉換本票，增加了對共享服務全球公司的投資，該公司是一家上市公司，致力於通過收購和開發直銷行業的創新公司、 產品和技術來實現股東價值最大化。分散化的 融資是作為一項投資進行的，這將有助於加快共享服務的銷售和增長，以及國際擴張。 預計這樣的資本儲備將有助於在未來兩年內使共享服務成為全球市場的主導者。據報道，這筆3,000萬美元的新投資將有可能成倍增加共享服務的銷售渠道，大幅擴大其產品組合，並定位共享服務，以利用其他直銷公司的整合和滾動 機會。在聯合聲明中，共享服務公司報告説，額外的資金 現在將使其能夠加快其全球擴張，直接專注於亞洲市場，特別是在韓國、日本、中國香港、中國、新加坡、臺灣、泰國、馬來西亞和菲律賓等國家和地區。截至2021年3月31日，DSS擁有64,207,378股共享服務A類股票，約佔共享服務流通股的40.2%。這在2021年3月31日合計為大約16,052,000美元的公允價值 。本公司通過公司現有董事會成員中的四(4)人，目前擁有五(5)個SHRG董事會席位中的四(4)個。DSS首席獨立董事兼SHRG首席執行官John“JT”Thatch先生與陳恆輝先生同為SHRG董事會成員, DSS董事會執行主席 (於2020年5月4日加入SHRG董事會)、DSS獨立董事Sassuan“Sam”Lee先生(於2020年9月29日加入SHRG董事會)和公司首席執行官Frank D.Heuszel先生(於2020年9月29日加入SHRG董事會)。

2021年3月15日，本公司通過其子公司DSS Bioedical International，Inc.與Vivacitas Oncology Inc.(“Vivacitas”)簽訂了股票購買協議 (“該協議”)，以每股1.00美元的價格購買500,000股普通股 ，並有權以每股1.00美元的價格額外購買1,500,000股普通股。此外， 根據協議條款，本公司將在Vival itas董事會獲得兩個席位。2021年3月18日，本公司與賣方的全資子公司Alset Ehome International，Inc.(“賣方”) 簽訂了一項協議，以2,480,000美元的收購價購買Vivacitas公司2,480,000股普通股的所有權。 該協議包括額外購買250,000股普通股的選擇權。 該協議包括間接購買賣方全資子公司Impact Oncology Pte Ltd.的協議。 該協議包括以2,480,000美元的收購價購買Vival itas公司2,480,000股普通股的實際所有權。由於這兩筆交易分別於2021年3月21日和2021年3月29日完成，公司擁有Vivacitas約15.7%的股權。賣方最大股東為本公司董事會主席兼最大股東陳恆輝先生。

2021年4月21日，該公司宣佈其全資子公司Premier Packaging Corporation打算在2021年底之前將其現有的48,000平方英尺的製造工廠從紐約州維克多遷至距離維克多約15英里的紐約州亨利埃塔鎮的一個新的105,000平方英尺的製造工廠。關於這次搬遷，Premier Packaging已經 簽訂了一項協議，出售其目前的維多分店，預計截止日期為2022年1月31日。

2021年5月19日，本公司宣佈其全資子公司，德克薩斯州的DSS PureAir，Inc.(“DSS PureAir”) 與內華達州的有限責任公司Puradigm LLC(“Puradigm”)完成了一項證券購買協議。根據證券購買協議的條款，DSS PureAir同意向Puradigm購買本金最高為5,000,000.00美元的有擔保可轉換本票 (“Puradigm票據”)。Puradigm票據的期限為兩年，利息 為6.65%，每季度支付一次。Puradigm Note的全部或部分本金餘額可由DSS PureAir 自行決定轉換為Puradigm LLC最多18%的會員權益。根據與Puradigm簽訂的擔保協議 ，Puradigm票據由Puradigm的所有資產擔保。

四個報告段如下所示：

Premier 包裝：(“Premier”)公司的包裝和安全印刷組由紐約公司的全資子公司Premier Packaging Corporation協調。Premier經營紙板摺疊紙盒、智能包裝、 和文檔安全打印市場。它營銷、製造和銷售郵筒、照片袖子、複雜的定製摺疊紙盒和複雜的三維直郵解決方案。這些產品旨在提供功能性和適銷性，同時還提供防偽功能 。Premier目前位於紐約州維克多，服務於美國市場。

生物健康 小組：(“BioHealth”)生物健康集團是我們的業務線，旨在投資或收購生物健康 和生物醫學領域的公司，包括專注於推進藥物發現以及神經、腫瘤和免疫相關疾病的預防、抑制和治療 的業務。該部門還在開發露天防禦措施，以遏制結核病和流感等空氣傳播傳染病的傳播。生物健康集團還瞄準了未得到滿足的緊急醫療需求。 該集團的資產由控股公司DSS BioHealth Security，Inc.管理。其子公司目前的總部位於紐約州羅切斯特 。該組織在佛羅裏達州的温特黑文也有一個研究設施。

數字 羣：(“Digital”)在全球範圍內研究、開發、營銷和銷售公司的數字產品。 作為品牌認證服務的行業領先者，我們的解決方案利用功能性防偽功能和尖端 技術來滿足商業和消費產品對品牌、智能包裝和營銷的需求。Digital的主要 產品是AuthentiGuard®，這是一款品牌認證應用程序，將公司的防偽 技術與基於數字數據安全的專有解決方案相結合。Digital Group總部位於紐約州羅切斯特，但在香港也設有辦事處和員工。2021年5月7日，Document Security Systems，Inc.(“本公司”)根據股票購買協議(“購買協議”)完成出售本公司全資子公司DSS Digital Inc.(“DSS Digital”)100% 的股本，以證明認證 公司(“買方”)。根據購買協議的 條款，買方以5,000,000美元的收購價購買DSS Digital，其中包括300萬美元的現金； 如果在交易結束一週年開始至交易結束六年前一天的收益期內實現某些業績目標，將獲得150萬美元的潛在收益；以及50萬美元的貿易信貸或許可費回扣。香港員工和運營人員將繼續留在公司。截至2021年3月31日的綜合資產負債表中包括DSS Digital大約79萬美元的資產和4.8萬美元的負債。此外，DSS Digital截至2021年3月31日的三個月的綜合運營報表和綜合虧損 包括約162,000美元的淨收益。

直接 營銷/在線銷售組：(“直接”或“DM”)由控股公司、分散式共享 Systems，Inc.(“分散式”)領導，該集團提供服務，以幫助公司在P2P分散式共享市場的新興增長零工業務模式中 。Direct專門通過其子公司和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務，使用流行的零工經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。直銷 產品包括在北美、亞太地區和東歐銷售的營養和個人護理產品等。在過去12個月中，Direct在這個市場上進行了大量投資，以獲取營銷軟件、產品機會和 運營能力。此外，它還收購併發展了一支獨立的承包商銷售隊伍。它 還對其他直銷公司進行了大量投資，包括與共享服務全球公司(OTCQB：SHRG)的投資和合作，截至2021年3月31日，分散擁有共享服務約40%的流通股的環球公司(OTCQB：SHRG)(簡稱SHRG)。目前，Direct和SHRG在美國、加拿大、香港、新加坡、韓國、澳大利亞、新西蘭、馬來西亞和新加坡設有辦事處，每月還會增加辦事處或辦事處。分散式 共享系統的使命是成為全球領先的直銷平臺，培訓、開發和授權全球 規模的領導者，以實現最大的人力和經濟潛力。

股票 上市

我們的普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，代碼為“DSS”。

企業 信息

我們的主要執行辦公室位於6 Framark Drive，Victor，New York 14564，USA。我們的電話號碼是+1-585-325-3610。我們的 公司網站是www.dsssecure.com。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。

風險 因素

投資我們的證券涉及高度風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮我們最新的Form 10-K年度報告中描述的風險、不確定性 和其他因素，後續的Form 10-Q季度報告 和我們已經或將提交給SEC的當前Form 8-K報告對這些因素進行了補充和更新，這些報告通過引用併入本 招股説明書中。

我們的 業務、事務、前景、資產、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到這些風險的重大不利影響 。有關我們向美國證券交易委員會提交的文件的更多信息，請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。

使用 的收益

除非 在招股説明書附錄中另有説明，否則我們打算將根據本招股説明書出售證券的淨收益 用於一般公司用途，包括營運資金。

證券説明

此 招股説明書包含我們可能出售的證券的摘要。這些摘要並不是對每個 安全性的完整描述。然而，本招股説明書和隨附的招股説明書附錄包含所發行證券的重要條款。

普通股説明

一般信息

截至2021年5月7日，我們的 法定股本包括200,000,000股普通股，每股面值0.02美元，其中27,670,125股已發行並已發行 ，以及46,868股A系列優先股，其中42,575股已發行並已發行。

下面的 對我們普通股的描述彙總了我們根據本 招股説明書可能提供但不完整的普通股的重要條款和條款。有關本公司普通股的完整條款，請參閲我們的公司註冊證書(經修訂) (“公司註冊證書”)，以及我們的第五條經修訂和重述的章程 (經不時修訂的“章程”)。紐約商業公司法(“NYBCL”)也可能 影響這些證券的條款。

我們普通股的持有者 ：(I)在公司董事會宣佈時，享有從合法可用資金中按比例分紅的同等權利；(Ii)有權按比例分享公司所有可供在公司清算、解散或結束事務時分配給普通股持有人的資產；(Iii)沒有優先認購權、認購權或轉換權，也沒有適用於此的贖回或償債基金條款；(Iii)沒有優先認購權、認購權或轉換權，也沒有適用於此的贖回或償債基金條款；(Iii)沒有優先認購權、認購權或轉換權，也沒有適用於此的贖回或償債基金條款；(Iv)在股東可在所有股東大會上表決的所有事項上，每股普通股享有非累積 投票權；及(V)普通股持有人沒有轉換、優先認購權或其他認購權。董事選舉沒有累積投票權。 我們普通股的每位持有者有權就提交給 股東投票的所有事項對我們持有的普通股的每股股份投一票。 每名普通股持有者有權就提交給 股東投票的所有事項投一票。

反收購 我們的公司註冊證書、附例和NYBCL某些條款的影響

《紐約商業銀行條例》第 912節一般規定，紐約公司不得與有利害關係的股東 進行業務合併 ，自有利害關係的股東合併後的五年內不得與該股東進行業務合併。這樣的業務合併將被允許 ，如果它在利益相關的股東成為這樣的股東之前得到董事會的批准。涵蓋的業務組合 包括某些合併和合並、資產或股票處置、清算或解散計劃、證券重新分類 、資本重組和類似交易。感興趣的股東通常至少擁有公司已發行有表決權股票的20%。此外，紐約公司不得在任何時間與任何有利害關係的股東 進行企業合併，但以下情況除外：(I)在股票收購前經董事會批准的企業合併，或 股票收購在股票收購前已獲董事會批准的企業合併；(Ii)在不早於為此目的召開的會議上，非利益相關股東實益擁有的已發行有表決權股票的大多數持有人以贊成票批准的企業合併 。或(Iii)利益股東支付公式價格的企業合併 ，該公式價格旨在確保所有其他股東至少獲得利益股東支付的最高 每股價格，並滿足某些其他要求。

公司可以選擇退出前款規定的股東權益，在公司章程中明確選擇不受此類規定的約束，該規定必須經該公司已發行的有表決權股票的多數票通過，並受進一步條件的限制。 公司可以選擇退出前款所述的股東利益規定，方法是在公司章程中明確選擇不受此類規定的約束，該規定必須經該公司已發行的有表決權股票的多數票通過，並受進一步條件的限制。但是，我們的章程不包含任何選擇不受第912條NYBCL管轄的條款(br})。根據我們的章程，任何以股東投票方式採取的公司行動，應由有權投票的股份持有人在股東大會上以多數票批准 。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記處是美國股票轉讓和信託公司，LLC。

認股權證説明

以下説明以及我們可能在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息彙總了本招股説明書下我們可能提供的認股權證的 重要條款和條款，以及相關的認股權證協議和認股權證 證書。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定 條款。如果我們在招股説明書附錄中註明， 根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與以下描述的條款不同。如果招股説明書附錄與本招股説明書之間存在差異 ，則以招股説明書附錄為準。因此，我們在本 部分中所做的陳述可能不適用於特定系列的認股權證。特定認股權證協議將包含額外的重要條款和條款 ，並將通過引用併入註冊説明書(包括本招股説明書)中作為證物。

一般信息

我們 可以發行認股權證購買普通股。我們可以單獨發行權證，也可以與普通股一起發行，權證 可以附加在這些證券上，也可以與這些證券分開。

我們 將通過我們可能根據單獨協議簽發的認股權證證書來證明每一系列認股權證。我們可以與授權代理簽訂授權 協議。每個認股權證代理可以是我們選擇的一家銀行，其主要辦事處位於美國， 總資本和盈餘至少為50,000,000美元。我們也可以選擇作為我們自己的授權代理人。我們將在與特定系列認股權證相關的適用招股説明書附錄中註明任何此等認股權證代理人的姓名 和地址。

我們 將在適用的招股説明書補充説明該系列認股權證的條款，包括：

在 行使認股權證之前，認股權證持有人將不擁有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利， 包括購買普通股的認股權證、獲得股息(如果有的話)的權利，或在我們清算、解散或清盤或行使投票權(如果有)時支付的權利。

行使認股權證

每份 認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價 購買我們在適用招股説明書附錄中指定的證券。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證持有人 可以在下午5：00之前的任何時間行使認股權證。我們在適用的 招股説明書附錄中規定的到期日的東部時間。到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人 可以按照適用的 招股説明書補充條款的規定，通過提交代表將行使的權證的權證證書和 指定的信息，並向權證代理人支付立即可用的資金來行使權證。我們將在認股權證證書背面以及適用的招股説明書附錄中列出認股權證持有人需要向認股權證代理人提交的信息。

在 認股權證正確行使之前，任何認股權證持有人在行使認股權證時均無權享有可購買證券持有人的任何權利。

在 收到所需款項和在 認股權證代理人的公司信託辦公室或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室正確填寫和籤立的認股權證後，我們將在行使時發行和交付可購買的證券 。如果認股權證證書所代表的認股權證不足全部行使，我們將為剩餘的認股權證簽發新的 認股權證證書。如果我們在適用的招股説明書附錄中註明，權證持有人 可以將證券作為權證的全部或部分行使價交出。

權證持有人權利的可執行性

根據適用的認股權證協議，任何 認股權證代理將僅作為我們的代理，不會與任何認股權證持有人 承擔任何代理或信託義務或關係。一家銀行或信託公司可以代理一期以上的權證 。如果我們在適用的認股權證協議或 認股權證下有任何違約，認股權證代理將不承擔任何義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。權證持有人 無需相關權證代理人或任何其他權證持有人的同意，可以採取適當的法律行動， 按照其條款行使其權證的權利，並獲得在行使權證時可購買的證券。

授權書 根據信託契約法，協議將不受限制

根據信託契約 法案，不會有 授權證協議有資格作為契約，也不會要求認股權證代理有資格成為受託人。因此，根據認股權證協議發行的認股權證持有人將不受《信託契約法》對其認股權證 的保護。

治理 法律

每個 認股權證協議以及根據這些認股權證協議發行的任何認股權證均受紐約州法律管轄。

計算 代理

有關權證的計算 可由計算代理進行，即我們為此指定為我們的代理的機構。特定權證的招股説明書 將指定我們指定的機構作為該權證的計算代理 截至該權證的原始發行日期。我們可能會在未經持有人同意或通知的情況下，在原發行日期後不時指定不同的機構作為計算代理 。

計算代理對權證的任何應付金額或可交付證券金額的確定將是最終的 ，並且在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力。

單位説明

如適用的招股説明書附錄中指定的 ，我們可以發行由普通股或認股權證或此類證券的任何組合 組成的單位。

適用的招股説明書附錄將詳細説明本招股説明書所涉及的任何單位的以下條款：

權限説明

我們 可以向股東提供購買普通股或其他證券的權利。權利可以獨立發行，也可以與 任何其他提供的擔保一起發行，購買或接收權利的人可以轉讓，也可以不轉讓。對於向我們的股東進行的任何 配股發行，我們可能會與一個或多個承銷商或其他 人員簽訂備用承銷或其他安排，根據該等承銷商或其他 人員將購買此類 配股發行後未獲認購的任何已發行證券。每一系列權利將根據我們與作為權利代理的銀行 或信託公司簽訂的單獨權利代理協議發行，我們將在適用的招股説明書附錄中指定這些銀行或信託公司的名稱。權利代理將僅作為與我們可能頒發的權利相關的證書的 代理，不會為任何權利證書持有人或權利受益者承擔任何代理或信託的義務或關係 。

與我們提供的任何權利有關的 招股説明書附錄將包括與發行有關的具體條款，其中包括確定有權獲得權利分配的股東的日期、已發行權利的總數和行使權利後可購買的普通股或其他證券的總數、行使價格、完成發行的條件 、行使權利的開始日期和權利到期日期以及任何適用的 。如果招股説明書附錄中描述的權利、權利代理協議或權利證書的任何特定條款與此處描述的任何條款不同，則此處描述的條款 將視為已被該招股説明書附錄取代。

每項 權利將使權利持有人有權按適用招股説明書附錄中規定的行使價，以現金購買普通股或其他證券的本金金額 。對於適用的招股説明書附錄中提供的權利，可以在截止日期 截止之前的任何時間行使權利。截止日期 營業結束後，所有未行使的權利將失效，不再具有效力或效力。

持有人 可以按照適用的招股説明書附錄中的説明行使權利。於收到付款及權利證書於供股代理人的公司信託辦事處或招股説明書附錄所示的任何其他辦事處妥為填寫及正式籤立後，我們將在實際可行的情況下儘快轉發行使權利時可購買的普通股股份。 我們將於收到付款及權利證書後，於招股説明書附錄所示的公司信託辦事處或任何其他辦事處，於行使權利時儘快將可購買的普通股股份轉送。如果在任何配股發行中未行使全部 權利，我們可以直接向股東以外的其他人提供任何未認購的證券， 向或通過代理、承銷商或交易商，或通過適用的招股説明書附錄中描述的包括備用安排在內的多種方法的組合。

適用的招股説明書附錄和其他發售材料中對我們提供的任何權利的 描述不一定完整 ，並將通過參考適用的權利代理協議(如果我們提供 權利，該協議將提交給證券交易委員會)進行全部限定。有關如果我們提供權利，您如何獲得適用權利代理協議副本的更多信息，請參閲上面標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”的章節 。 我們建議您閲讀適用的權利代理協議和適用的招股説明書附錄以及任何其他提供材料的全文 。

證券表格

每個 認股權證、單位和權利將由以最終形式頒發給特定投資者的證書或代表整個證券發行的一個或多個 全球證券代表。最終形式的認證證券和全球證券將 以註冊形式發行。最終證券指定您或您的代理人為證券的所有者，要轉讓或 交換這些證券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必須將證券實際交付 受託人、登記員、付款代理人或其他代理人(視情況而定)。全球證券指定一個託管機構或其代理人 作為這些全球證券所代表的權證、單位或權利的所有者。託管機構維護一個計算機化系統， 該系統將通過投資者在其經紀人/交易商、 銀行、信託公司或其他代表處開立的賬户反映每個投資者對證券的實益所有權，我們將在下面進行更詳細的解釋。

註冊 全球證券

我們 可以一種或多種完全註冊的全球證券的形式發行已註冊的認股權證、單位和權利，這些證券將 存放在適用招股説明書附錄中指定的託管機構或其指定的代名人處，並以該託管機構或 指定人的名義註冊。在這些情況下，將發行一種或多種註冊全球證券，其面值或總面值等於註冊全球證券所代表的證券本金或面值總額的 部分。除非且 在以最終登記形式整體交換證券之前，登記的全球證券不得由登記的全球證券的託管人、託管人的被指定人或託管人的任何繼承人 或這些被指定人之間轉讓，但作為一個整體 除外。

如果 以下未説明，則與註冊的全球證券代表的任何證券有關的任何具體存託安排條款將在與這些證券相關的招股説明書附錄中進行説明。我們預計以下條款 將適用於所有存託安排。

註冊的全球證券中受益權益的所有權 將僅限於在 託管機構擁有帳户的稱為參與者的人員或可能通過參與者持有權益的人員。在註冊的全球證券發行後，託管機構 將在其賬簿登記和轉讓系統上將參與者的賬户記入參與者實益擁有的證券的本金或面值 。任何參與證券分銷 的交易商、承銷商或代理都將指定要記入貸方的賬户。註冊的全球證券的受益權益的所有權將 顯示在由託管機構保存的記錄中， 涉及參與者的利益，並且參與者的記錄涉及通過參與者持有的人員的利益。 某些國家的法律可能要求某些證券購買者以最終形式實物交付這些證券。 這些法律可能會削弱您擁有、轉讓或質押注冊的全球證券的受益權益的能力。 這些法律可能會削弱您擁有、轉讓或質押注冊的全球證券的利益的能力。 某些國家的法律可能會要求某些證券的購買者以最終形式實物交割這些證券。 這些法律可能會削弱您擁有、轉讓或質押注冊的全球證券的實益權益的能力。

因此， 只要託管人或其代名人是註冊全球證券的註冊所有人，該託管人或其代名人(視具體情況而定)將根據適用的契約、認股權證協議或單位協議被視為註冊全球證券所代表的證券的唯一所有者或持有人。 根據適用的契約、認股權證協議或單位協議， 該託管人或其代名人將被視為註冊全球證券所代表的證券的唯一所有者或持有人。除非如下所述，註冊全球證券的實益權益所有者將無權將註冊全球證券所代表的證券登記在其名下， 將不會收到或有權收到最終形式的證券實物交割，也不會被視為適用契約、認股權證協議或單位協議下證券的所有者 或持有人。因此，在登記的全球證券中擁有實益 權益的每個人都必須依靠該登記的全球證券的託管人的程序，如果該 人不是參與者，則必須依靠該人通過其擁有其權益的參與者的程序來行使持有人在適用的契約、認股權證協議或單位協議下的任何權利 。我們理解，根據現有行業慣例， 如果我們請求持有人採取任何行動，或者如果註冊全球證券的實益權益所有人希望採取或採取持有人根據適用的契約、認股權證協議或單位協議有權給予或採取的任何 行動，則註冊全球證券的託管人 將授權持有相關實益權益的參與者採取或採取該行動， 參與者將授權通過他們擁有的實益所有人給予或採取該行動，或以其他方式對

向以 託管人或其代名人的名義註冊的全球證券所代表的權證、單位或權利的持有人支付的任何 款項將支付給託管人或其代名人(視情況而定)，作為已註冊全球證券的註冊所有人 。DSS、受託人、認股權證代理、單位代理或DSS的任何其他代理、受託人的代理或認股權證代理或單位代理均不對記錄中與因註冊全球證券的實益所有權權益而支付的 或保存、監督或審查與該等實益所有權權益有關的任何記錄 的任何方面負有任何責任或責任。

我們 預計，註冊全球證券所代表的任何證券的託管機構在收到向該註冊全球證券的持有人支付的本金、利息或其他標的證券或其他財產的溢價、利息或其他分配後，將 立即按照參與者在該註冊全球證券中的各自受益權益(如託管機構的記錄所示)的金額記入參與者賬户的貸方。我們還預計，參與者向通過參與者持有的註冊全球證券的實益權益所有者 的付款將受長期客户指示和慣例的約束， 就像現在以無記名形式或以“街道名稱”註冊的客户賬户持有的證券的情況一樣， 將由這些參與者負責。

如果 註冊全球證券所代表的任何此類證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續 作為託管機構，或者不再是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易所 法案”)註冊的結算機構，並且我們在90天內沒有指定根據交易法註冊為結算機構的後續託管機構， 我們將以最終形式發行證券，以換取該託管機構持有的註冊全球證券。任何以最終形式發行以換取註冊的全球證券的證券將以託管機構 提供給我們或他們的相關受託人、權證代理、單位代理或其他相關代理的名稱進行註冊。預計保管人的 指示將基於保管人從參與人那裏收到的關於保管人持有的已登記全球證券中實益權益的所有權的指示 。

分銷計劃

我們 可以(I)向或通過承銷商或交易商出售通過本招股説明書提供的證券，(Ii)直接向購買者(包括我們的關聯公司)出售，(Iii)通過代理出售，或(Iv)通過上述任何方式的組合出售。證券可能以固定的 個或多個價格(可以改變)、銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格、 或協商價格進行分銷。招股説明書增刊將包括以下信息：

通過承銷商或經銷商銷售

只有招股説明書附錄中點名的 家承銷商是招股説明書附錄提供的證券的承銷商。

如果銷售中使用了 承銷商，承銷商將為自己的賬户購買證券，包括通過與我們簽訂的承銷、 購買、證券出借或回購協議。承銷商可以在一個或多個 交易(包括協商交易)中不時轉售證券。承銷商可以出售這些證券，以促進我們 任何其他證券(在本招股説明書或其他內容中描述)的交易，包括其他公開或非公開交易和賣空。承銷商 可以通過由一家或多家主承銷商代表的承銷團或由一家或多家承銷商直接 向公眾發行證券。除非招股説明書附錄另有説明，承銷商 購買證券的義務將受到一定條件的約束，如果承銷商購買了其中任何證券，則承銷商將有義務購買所有已發售的 證券。承銷商可能會不時更改任何首次公開募股(IPO)價格以及允許或重新允許或支付給交易商的任何折扣 或優惠。

如果交易商用於銷售通過本招股説明書提供的證券，我們將以委託人的身份將證券出售給他們。然後他們可以 以交易商在轉售時確定的不同價格將這些證券轉售給公眾。招股説明書附錄 將包括交易商的名稱和交易條款。

直接銷售和通過代理銷售

我們 可以直接出售通過此招股説明書提供的證券。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。此類證券 也可以通過不時指定的代理進行銷售。招股説明書附錄將列出參與要約或 出售要約證券的任何代理人的姓名，並説明支付給代理人的任何佣金。除招股説明書附錄中另有説明外， 任何代理商將同意在其委任期內盡其合理最大努力招攬購買。

我們 可以將證券直接出售給機構投資者或可能被視為 證券法所指的任何證券銷售承銷商的其他人。任何此類出售的條款將在招股説明書附錄中説明。

延遲 個交貨合同

如果 招股説明書補充説明，我們可以授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵集要約 ，以延遲交割合同項下的公開發行價購買證券。這些合同將規定在未來的指定日期付款和交付 。這些合同將只受招股説明書附錄中描述的那些條件的約束。適用的招股説明書附錄將説明徵集這些合同應支付的佣金。

連續 產品計劃

在不限制上述一般性的情況下，我們可以與經紀自營商簽訂持續發售計劃股權分配協議， 根據該協議，我們可以不時通過經紀自營商作為我們的銷售代理提供和出售普通股股票。如果我們將 加入這樣的計劃，普通股(如果有的話)的銷售將通過 NYSE American LLC或其他市場上的普通經紀人交易進行，然後股票可以按市場價交易、大宗交易和我們與經紀自營商商定的其他交易 。根據這一計劃的條款，我們還可以將普通股出售給經紀自營商， 作為自有賬户的本金，價格在出售時達成一致。如果我們將普通股作為本金出售給該經紀交易商 ，我們將與該經紀交易商簽訂單獨的條款協議，我們將在另一份 招股説明書補充文件或定價補充文件中介紹該協議。

做市、穩定和其他交易

除非 適用的招股説明書補充説明另有説明，否則除我們的普通股外，我們在本招股説明書下提供的所有證券將 為新發行證券，不會有既定的交易市場。我們可以選擇將提供的證券在交易所或場外 市場上市。我們在出售已發行證券時使用的任何承銷商都可以在此類證券上做市，但可以隨時終止此類 做市行為，恕不另行通知。因此，我們不能向您保證證券將有一個流動性的交易市場。

任何 承銷商還可以根據證券交易法第104條 從事穩定交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價。穩定交易涉及在公開市場購買標的證券的出價，目的是掛鈎、固定或維持證券價格。辛迪加回補交易涉及在分銷完成後在公開市場購買證券 ，以回補辛迪加空頭頭寸。

罰金 投標允許承銷商在辛迪加 成員最初出售的證券在辛迪加回補交易中購買以回補辛迪加空頭頭寸時，從該辛迪加成員那裏收回出售特許權。穩定交易、銀團覆蓋 交易和懲罰性出價可能會導致證券的價格高於沒有交易時的價格。 承銷商如果開始這些交易，可以隨時停止交易。

常規 信息

根據與我們簽訂的協議，代理商、 承銷商和交易商可能有權獲得我們對某些責任(包括證券法下的責任)的賠償。 在正常業務過程中，我們的代理、承銷商和經銷商或其附屬公司可能是我們的客户，與我們進行交易或為我們提供服務。

法律事務

此招股説明書提供的權利和普通股的 有效性已由紐約Sinhenzia Ross Ference 有限責任公司為我們傳遞。

專家

Document Security Systems，Inc.及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的 合併財務報表，通過參考公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告併入本招股説明書，並通過參考本公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告進行調整，以 實現分部報告的變更，已由自由Maxick會計師審計。如其報告中所述，在此引用作為參考，並依據該報告和該公司作為會計和審計專家的權威而如此合併。

Impact Biedical Inc.及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日及截至2018年12月31日的合併財務報表， 參考公司於2020年6月8日提交的本招股説明書第1號修正案和於2020年5月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告 ，已由獨立註冊公共會計公司Turner，Stone&Company，L.L.P.審計，其報告以引用方式併入本招股説明書中。並依賴於該報告和會計和審計專家事務所的權威而成立為法人團體。？

通過引用合併信息

本 招股説明書是註冊説明書的一部分，但註冊説明書包括並通過引用併入附加信息 和附件。美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們提交給證券交易委員會的 文件中包含的信息合併，這意味着我們可以向您推薦 這些文件，而不是將其包括在本招股説明書中，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為 本招股説明書的一部分，您應該像閲讀本招股説明書一樣仔細閲讀。我們稍後向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的信息將自動更新並取代本招股説明書中包含或通過引用併入的信息 ，並將自這些文件提交之日起被視為本招股説明書的一部分。

我們 通過引用合併了我們向SEC提交的以下文件( 根據適用的SEC規則提供而不是歸檔的任何文件或部分文件除外)：

我們 還將我們根據交易法第 13(A)、13(C)、14或15(D)節的條款提交給美國證券交易委員會的所有其他文件合併為參考文件，這些文件是在註冊説明書的初始提交日期之後製作的， 招股説明書是該註冊説明書的一部分，直到本招股説明書涵蓋的特定證券的發售完成為止。但是，我們不會 在每種情況下併入我們被視為提供的任何文件或信息，而不是根據證券和交易委員會規則進行歸檔。

您 可以通過寫信或致電以下地址或電話免費索取這些文件的副本：

弗蘭克·赫澤爾(Frank D.Heuszel)

文檔 安全系統公司

6 Framark Drive

維克多， 紐約14564

電話： +1(585)325-3610

除上文明確提供的 外，本招股説明書中不包含任何其他信息(包括我們網站上的任何信息)作為參考。

就本招股説明書而言，通過引用併入或被視為納入本招股説明書的文件中包含的任何 陳述將被視為修改、 替換或替換，前提是本招股説明書中包含的陳述修改、取代或替換該陳述。

此處 您可以找到更多信息

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們根據證券法向證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中列出的所有信息。 本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中提到我們的任何合同、協議或其他 文檔時，該引用可能不完整。您應參考作為註冊聲明一部分的證物或通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的報告或其他文件的 證物，以獲取此類合同、協議或其他文件的副本。您可以在下面提到的SEC公共資料室免費查閲註冊聲明副本，包括證物 和時間表，或者在支付SEC規定的費用後從SEC獲取副本。

我們 向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。我們的文件可通過互聯網 美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾查閲我們還將向您提供 通過引用方式併入本招股説明書或註冊説明書(應書面或口頭請求)的任何或全部報告或文件的副本。 並且您不承擔任何費用。如果您想向公司索取任何報告或文件，請聯繫Frank D.Heuszel，電話：+1 (585)325-3610。

我們的 互聯網地址是www.dsssecure.com。我們沒有通過引用將我們網站上的信息 合併到本招股説明書中，您不應將其視為本文檔的一部分。我們的網址僅作為非活動文本參考包含在本文檔中 。

文檔 安全系統公司

普通股股份

預出資 認股權證購買_股普通股

招股説明書 副刊

唯一的 圖書管理經理

宙斯盾 資本公司

, 2021