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根據2017年5月30日提交給美國證券交易委員會的文件
註冊編號333-
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格F-3
註冊聲明
下
1933年證券法
諾基亞公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
芬蘭共和國 (公司或組織的國家或其他司法管轄區) | 98-0347501 (國際税務局僱主識別號碼) |
卡拉波爾蒂3
FI-02610諾基亞集團
芬蘭埃斯波
+358(0)10 44 88000
(註冊人主要執行辦公室的地址和電話)
亞歷克西斯·門多薩
諾基亞美國公司
馬蒂爾達大街200號
加利福尼亞州森尼維爾,郵編:94086
+1(972)3743000
(服務代理的名稱、地址和電話)
複製到:
大衞·迪克斯特
Searman&Sterling(倫敦)LLP
阿波爾德街9號
倫敦EC2A 2AP
+44 207 655 5000
建議向公眾出售的大概開始日期:
在本註冊聲明生效日期後不定期。
如果只有在此表格上註冊的證券是根據股息或利息再投資計劃提供的,請勾選以下 框。o
如果根據1933年證券法第415條的規定,本表格中註冊的任何證券將以延遲或連續方式發售,請勾選下面的複選框。ý
如果本表格是為了根據證券法第462(B)條登記發行的額外證券而提交的,請勾選以下框 ,並列出同一發售的較早生效登記聲明的證券法登記聲明編號。o
如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂,請選中下面的複選框,並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表編號 。o
如果本表格是根據一般指示I.C.或其生效後修正案提交的註冊聲明,並在根據證券法第462(E)條向委員會提交 文件時生效,請勾選以下複選框。ý
如果本表格是根據《證券法》第413(B)條註冊附加證券或附加類別證券 的一般指示I.C.提交的註冊聲明的生效後修訂,請勾選以下複選框。o
用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法第405條規定的新興成長型公司。
新興成長型公司o |
如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的38 過渡期來遵守根據證券 法案第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
註冊費的計算
|
||||||||
各類證券名稱 待註冊 |
須支付的款額 已註冊(1) |
建議的最大值 每件產品的發行價 單元(1) |
建議的最大值 聚合產品 價格(1) |
數量 註冊費(2) |
||||
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債務證券 |
$ | $ | $ | $0 | ||||
|
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招股説明書
諾基亞公司
債務證券
我們可能會不時提出將本招股説明書涵蓋的債務證券出售給或通過一個或多個承銷商、交易商和代理, 或直接出售給購買者,以連續或延遲的方式進行。我們將在本招股説明書附錄或可能的其他發售材料中提供債務證券的具體條款。 招股説明書補充材料還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在您 投資我們的債務證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄。
投資我們的債務證券涉及的風險在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的年報或適用的招股説明書附錄中的“經營和財務回顧及前景與風險因素” 一節中進行了描述。請參閲第5頁開始的“風險因素”。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些 債務證券,也沒有對本招股説明書的充分性或準確性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股書日期為2017年5月30日。
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頁面 | ||||
---|---|---|---|---|
關於本招股説明書 |
1 | |||
對針對我們、我們的管理層和其他人執行美國法律的限制 |
1 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
2 | |||
以引用方式成立為法團 |
2 | |||
前瞻性陳述 |
3 | |||
風險因素 |
5 | |||
經營與財務回顧與展望 |
6 | |||
收益的使用 |
23 | |||
收入與固定費用的比率 |
23 | |||
大寫 |
24 | |||
債務證券説明 |
25 | |||
配送計劃 |
25 | |||
法律事項 |
25 | |||
專家 |
25 | |||
截至2017年3月31日的三個月未經審計的合併簡明財務報表信息 |
27 |
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關於這份招股説明書
本招股説明書中包含的信息不完整,可能會被更改。您應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書附錄或我們以其他方式向您推薦的文件中提供的信息或 以引用方式併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。我們 不會在任何不允許要約的司法管轄區進行任何債務證券要約。您不應假設本招股説明書、任何招股説明書附錄或通過引用合併的任何 文件中的信息在除包含該信息的文件的日期或該文件中提及的其他日期以外的任何日期是準確的,無論 任何債務證券的銷售或發行時間如何。
此 招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分,該註冊聲明使用“擱置”註冊流程。每次我們出售或 發行債務證券時,我們將提供招股説明書補充資料,如果適用,還將提供定價補充資料,其中將包含有關該特定債務證券發行條款的具體信息 以及可能提供這些證券的具體 方式。招股説明書附錄和任何適用的定價附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的任何信息。招股説明書 附錄和任何適用的定價附錄還可能包含與 招股説明書附錄中描述的債務證券有關的任何重要美國聯邦所得税考慮因素的信息。如本招股説明書所載資料與任何招股説明書增刊資料有任何不一致之處,應以招股説明書增刊為準。在 做出投資決定之前,您應閲讀本 招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何適用的定價附錄,以及下面的“在哪裏可以找到更多信息”中描述的其他信息。本招股説明書不得用於出售我們的債務證券,除非附有招股説明書附錄。
在本招股説明書和任何招股説明書附錄中,凡提及“我們”、“本公司”、“本集團”、“諾基亞集團”或“諾基亞”,均指諾基亞公司及其 合併子公司(包括阿爾卡特-朗訊公司或阿爾卡特-朗訊),以及泛指諾基亞的持續運營,除非我們另有規定,該術語僅指諾基亞公司或特定子公司或業務部門
本招股説明書包含本文描述的某些文件中包含的某些條款的摘要,但請參考實際文件以獲取完整信息。所有 摘要均由實際文檔完整限定。本招股説明書所包含的註冊説明書中的某些文件副本已經或將作為證據 存檔或合併,作為參考,您可以獲取這些文件的副本,如下所述,請參見下面的“在哪裏可以找到更多信息”。
包含本招股説明書的 註冊説明書(包括註冊説明書的證物)包含有關我們和根據本招股説明書提供的債務證券的其他信息 。這份註冊聲明可以在證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上閲讀,也可以在證券交易委員會的辦公室閲讀,該辦公室的標題是“在哪裏可以找到更多信息。”
在 本招股説明書和任何招股説明書補充文件中,對“歐元”、“歐元”或“歐元”的引用是指歐洲經濟和貨幣聯盟的共同貨幣, 對“美元”、“美元”或“美元”的引用是對美國貨幣的引用。
對美國法律對美國實施的限制,
我們的管理層和其他人
我們是一家根據芬蘭共和國法律註冊成立的公共有限責任公司。我們的大多數董事和大多數高管(以及本招股説明書或本文引用的文件中提到的某些專家)都居住在美國境外,
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而且 我們很大一部分資產位於美國以外。因此,您可能很難在美國境內向這些人送達訴訟程序,或 根據美國聯邦證券法的民事責任條款對他們或我們執行在美國法院獲得的判決。此外,投資者可能很難在美國以外的司法管轄區提起的原始訴訟中,或在執行美國法院判決的訴訟中,執行僅以美國聯邦證券法為依據的責任。 這可能是投資者難以執行的。 在美國以外的司法管轄區提起的原始訴訟中,或者在要求執行美國法院判決的訴訟中,投資者可能很難執行完全基於美國聯邦證券法的責任。
在那裏您可以找到更多信息
我們向SEC提交年度報告,並向SEC提供定期報告、代理材料和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網向 公眾查閲,網址為:http://www.sec.gov.您也可以閲讀和複製我們在美國證券交易委員會公共資料室歸檔或提供的任何文件,地址為華盛頓特區20549,地址:華盛頓特區20549,地址:100F Street,N.E.有關公共資料室的更多信息,請致電證券交易委員會,電話:1-800-SEC-0330。
以引用方式成立為法團
SEC允許我們通過引用將我們向其提交的信息合併到此招股説明書中,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要的 信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分,我們稍後向SEC提交的信息將 自動更新並取代之前提交的 信息。我們將以下列出的文件和根據修訂後的1934年《證券交易法》或《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交給SEC的任何未來備案合併為參考文件,但根據SEC適用規則提交而不是備案的相應備案文件的任何部分除外,直至我們完成債務證券的 發售:
我們的 Form 20-F年度報告和Form 6-K報告在提交給SEC或 提交給SEC後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供。我們的因特網網址是:http://www.company.nokia.com.我們僅將我們的網站地址作為非活動文本參考。本網站的內容未通過引用併入
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此 招股説明書。您可以通過以下地址或電話與我們聯繫,免費索取這些文件的副本:
諾基亞
投資者關係
山區大道600-700號
新澤西州默裏希爾
07974的美國
電話:+1 908 582 3000
前瞻性陳述
我們可能不時根據修訂後的“1933年證券法”第27A條或“證券法”和“交易法”第21E條的含義作出書面或口頭的“前瞻性”陳述,包括在提交給證券交易委員會的文件、提交給股東的報告、新聞稿和 投資者網絡廣播中包含的陳述。
值得注意的是,本文中某些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述,包括但不限於以下 :
這些 陳述基於管理層根據其目前掌握的信息做出的最佳假設和信念。由於涉及風險和不確定性,實際的 結果可能
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與我們當前預期的結果有實質性差異 。可能導致這些差異的因素,包括風險和不確定性,包括但不限於 :
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作為 以及我們在截至2016年12月31日的20-F表格年度報告中指定的風險因素,該表格通過引用併入本招股説明書中。
其他 未知或不可預測的因素或潛在假設隨後被證明是不正確的,可能會導致實際結果與前瞻性 陳述中的結果大不相同。我們不承擔公開更新或修改前瞻性陳述的任何義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非在法律要求的範圍內 。
危險因素
投資我們的證券是有風險的。您應仔細考慮本招股説明書中包含的截至2016年12月31日的20-F年度報告中的 “經營和財務回顧及展望以及風險因素”標題下討論的風險、不確定因素和假設,這些風險、不確定因素和假設可能會被我們未來提交給證券交易委員會的其他報告不時修訂、補充或取代。您還應仔細考慮本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中討論或以引用方式併入的任何其他風險,以及本招股説明書或任何此類招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的所有信息 。
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經營與財務回顧與展望
以下是根據國際財務報告準則編制幷包括在本註冊説明書內的本集團截至2017年3月31日止三個月的未經審核綜合簡明財務報表 為基礎,對本集團的財務狀況及經營業績進行討論及分析。
截至2017年3月31日和2016年3月31日以及截至2017年3月31日和2016年3月31日的每個月的 財務信息應與本註冊表中包含的我們的未經審計的綜合簡明財務信息一起閲讀,並通過參考其全部內容而符合條件 。有關各種因素 導致我們面臨的風險和不確定性的討論,請參閲“風險因素”。
對我們截至2016年12月31日和2015年12月31日以及截至2016年12月31日的三年中的每一年、2015年和2014年的財務狀況和經營結果的討論和分析 包含在我們於2017年3月23日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告中,並在此引用作為參考。
運營結果
截至2017年3月31日的三個月(未經審計的結果)
百萬歐元(不包括以歐元計算的每股收益)
|
Q1'17 | Q1'16 | YY 更改 |
|||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
5,378 | 5,511 | (2 | )% | ||||||
諾基亞的網絡業務 |
4,902 | 5,193 | (6 | )% | ||||||
超寬帶網絡 |
3,597 | 3,741 | (4 | )% | ||||||
IP網絡和應用 |
1,304 | 1,453 | (10 | )% | ||||||
諾基亞技術公司 |
247 | 198 | 25 | % | ||||||
組公共和其他 |
254 | 235 | 8 | % | ||||||
未分配項目 |
(11 | ) | (104 | ) | ||||||
毛利 |
2,125 | 1,577 | 35 | % | ||||||
毛利率% |
39.5 | % | 28.6 | % | 1090bps | |||||
營業(虧損)/利潤 |
(127 | ) | (712 | ) | (82 | )% | ||||
諾基亞的網絡業務 |
324 | 337 | (4 | )% | ||||||
超寬帶網絡 |
301 | 230 | 31 | % | ||||||
IP網絡和應用 |
23 | 107 | (79 | )% | ||||||
諾基亞技術公司 |
116 | 106 | 9 | % | ||||||
組公共和其他 |
(99 | ) | (99 | ) | 0 | % | ||||
未分配項目 |
(468 | ) | (1,057 | ) | ||||||
營業利潤率% |
(2.4 | )% | (12.9 | )% | 1050bps | |||||
財務收支 |
(146 | ) | (103 | ) | 42 | % | ||||
賦税(1) |
(154 | ) | 101 | |||||||
(虧損)/盈利(1) |
(435 | ) | (712 | ) | (39 | )% | ||||
(虧損)/母公司股東應佔利潤(1) |
(473 | ) | (623 | ) | (24 | )% | ||||
非控制性權益(1) |
37 | (88 | ) | |||||||
每股收益,稀釋後的歐元(1) |
(0.08 | ) | (0.11 | ) | (27 | )% | ||||
淨現金和其他流動資產 |
4,409 | 8,246 | (47 | )% | ||||||
| | | | | | | | | | |
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目錄
百萬歐元
|
超 寬帶 網絡 |
IP網絡 和 應用程序 |
諾基亞的 網絡 業務 |
諾基亞 技術 |
集團化 常見 和其他 |
淘汰 | 總計 | 未分配 | 諾基亞 合計 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Q1 '17 |
||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
3,597 | 1,304 | 4,902 | 247 | 254 | (15 | ) | 5,388 | (11 | ) | 5,378 | |||||||||||||||||
EBITDA |
386 | 66 | 451 | 109 | (88 | ) | 0 | 472 | (204 | ) | 268 | |||||||||||||||||
EBITDA% |
10.7 | % | 5.1 | % | 9.2 | % | 44.1 | % | (34.6 | )% | 8.8 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Q1 '16 |
||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
3,741 | 1,453 | 5,193 | 198 | 235 | (11 | ) | 5,615 | (104 | ) | 5,511 | |||||||||||||||||
EBITDA |
316 | 147 | 463 | 108 | (88 | ) | 0 | 483 | (787 | ) | (304 | ) | ||||||||||||||||
EBITDA% |
8.4 | % | 10.1 | % | 8.9 | % | 54.5 | % | (37.4 | )% | 8.6 | % | (5.5 | )% | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
我們 將EBITDA作為對我們業績的補充衡量標準。我們將EBITDA定義為持續經營的淨收益(虧損)加上(I)所得税(費用)/福利 (Ii)財務收入和支出以及(Iii)折舊和攤銷。EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據IFRS報告的我們結果分析的替代品 。
以下設置 是EBITDA與持續運營虧損的對賬:
第一季度1700萬歐元
|
超 寬帶 網絡 |
IP網絡 和 應用程序 |
諾基亞的 網絡 業務 |
諾基亞 技術 |
集團化 常見 和其他 |
淘汰 | 總計 | 未分配 | 諾基亞 合計 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EBITDA |
386 | 66 | 451 | 109 | (88 | ) | | 472 | (204 | ) | 268 | |||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
(83 | ) | (43 | ) | (126 | ) | (4 | ) | (11 | ) | | (141 | ) | (264 | ) | (404 | ) | |||||||||||
聯營公司及合營企業的業績分享 |
(1 | ) | | (1 | ) | 10 | | | 9 | | 9 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業(虧損)/利潤 |
301 | 23 | 324 | 116 | (99 | ) | | 341 | (468 | ) | (127 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
聯營公司及合營企業的業績分享 |
1 | | 1 | (10 | ) | | | (9 | ) | | (9 | ) | ||||||||||||||||
財務收支 |
(146 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)/福利 |
(154 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續經營虧損 |
(435 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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目錄
第一季度1600萬歐元
|
超 寬帶 網絡 |
IP網絡 和 應用程序 |
諾基亞的 網絡 業務 |
諾基亞 技術 |
集團化 常見 和其他 |
淘汰 | 總計 | 未分配 | 諾基亞 合計 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EBITDA |
316 | 147 | 463 | 108 | (88 | ) | | 483 | (787 | ) | (304 | ) | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
(84 | ) | (39 | ) | (124 | ) | (2 | ) | (11 | ) | | (136 | ) | (270 | ) | (406 | ) | |||||||||||
聯營公司及合營企業的業績分享 |
(2 | ) | | (2 | ) | | | | (2 | ) | | (2 | ) | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業(虧損)/利潤 |
230 | 107 | 337 | 106 | (99 | ) | | 345 | (1,057 | ) | (712 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
聯營公司及合營企業的業績分享 |
2 | | 2 | | | | 2 | | 2 | |||||||||||||||||||
財務收支 |
(103 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)/福利 |
101 | |||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續經營虧損 |
(712 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本節約計劃
下表彙總了截至2017年3月31日的三個月末與我們的成本節約計劃相關的財務信息。截至2016年第二季度,與諾基亞和阿爾卡特-朗訊之前的重組和成本節約計劃相關的餘額已包括在此整體成本節約計劃中。
以百萬歐元計,約為
|
Q1'17 | |||
---|---|---|---|---|
重組及相關負債期初餘額 |
790 | |||
+本季度的費用 |
80 | |||
本季度現金流出情況 |
150 | |||
=重組和相關負債期末餘額 |
720 | |||
其中重組條款 |
650 | |||
其中的其他相關負債 |
70 | |||
預期重組和相關費用總額 |
1,700 | |||
已累計記錄的時間 |
830 | |||
=尚待記錄的費用 |
870 | |||
預期重組和相關現金流出總額 |
2,150 | |||
已累計記錄的時間 |
560 | |||
=尚待記錄的現金流出 |
1,590 |
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目錄
下表總結了我們2016年的全年業績以及與我們的成本節約計劃和網絡設備更換相關的未來預期。
|
預期金額為 | |||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
實際 | 截至2017財年 結束 |
2018財年截至 結束 |
2019財年和 自 結束 |
截至以下日期的合計 結尾 |
||||||||||||||||||||||||
以百萬歐元為單位,約四捨五入為 最接近5000萬歐元 |
2016 | Q4 '16 | Q1 '17 | Q4 '16 | Q1 '17 | Q4 '16 | Q1 '17 | Q4 '16 | Q1 '17 | |||||||||||||||||||
總成本節約 |
550 | 250 | 250 | 400 | 400 | 0 | 0 | 1,200 | 1,200 | |||||||||||||||||||
運營費用 |
350 | 100 | 100 | 350 | 350 | 0 | 0 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||
銷售成本 |
200 | 150 | 150 | 50 | 50 | 0 | 0 | 400 | 400 | |||||||||||||||||||
重組及相關費用 |
750 | 750 | 750 | 200 | 200 | 0 | 0 | 1,700 | 1,700 | |||||||||||||||||||
重組和相關的現金流出 |
400 | 750 | 750 | 550 | 550 | 450 | 450 | 2,150 | 2,150 | |||||||||||||||||||
與網絡設備交換相關的費用和現金流出 |
150 | 450 | 450 | 300 | 300 | 0 | 0 | 900 | 900 |
在截至2016年12月31日的年度中,與截至2016年12月31日的年度的財務業績相關,實際總成本節約受益於較低的激勵應計項目。 較低的激勵應計費用推動了2016年高於之前預期的總成本下降的一半以上,假設2017年全年財務表現符合我們的預期,這種情況預計將在2017年逆轉。累計來看,諾基亞繼續在2018年全年實現12億歐元總成本節約的目標上進展順利。
其他信息
隨着時間的推移,我們尋求將現金總額保持在淨銷售額的30%左右,並支付約佔母公司股權持有人應佔利潤的40%-70%的股息(考慮到現金狀況和現金流 產生),不包括與阿爾卡特朗訊交易和相關整合相關的成本、商譽減值費用、無形資產攤銷和購買價格相關項目、重組和相關費用以及某些其他項目。
截至2016年11月,我們2016年的主要潛在市場包括移動無線網絡、固定接入網絡、核心網絡和IP路由,以及 分析市場增長至約1,130億歐元,與阿爾卡特朗訊加入之前我們面臨的增長較慢的潛在市場相比增長了近50%。我們的主要潛在市場預計2017年為1100億歐元,2021年為1200億歐元。2016年,諾基亞鄰近的潛在市場規模約為180億歐元,預計2017年將增長至200億歐元,2021年將增長至320億歐元。
財務討論
淨銷售額
同比討論
與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞在截至2017年3月31日的三個月中的淨銷售額下降了2%。
在截至2017年3月31日的三個月中,淨銷售額同比下降的主要原因是諾基亞的網絡業務,但諾基亞技術和Group Common等業務的淨銷售額增加部分抵消了這一下降。
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目錄
營業利潤
同比討論
在截至2017年3月31日的三個月中,與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞運營虧損的減少 主要是由於毛利潤增加,銷售、一般和行政(SG&A)費用減少,但其他收入和費用的淨負波動部分抵消了這一影響。
與截至2016年3月31日的三個月相比,毛利潤 增長的主要原因是沒有與庫存估值相關的採購價格分配成本,其次是諾基亞技術的毛利潤增加。這部分被諾基亞網絡業務毛利下降所抵消。
與截至2016年3月31日的三個月相比,研發費用大致持平,這主要是由於諾基亞網絡業務的研發費用下降,但部分被更高的產品組合集成成本所抵消。
與截至2016年3月31日的三個月相比,SG&A費用 減少的主要原因是交易和整合成本降低,但諾基亞技術公司SG&A費用的增加部分抵消了這一影響。
截至2017年3月31日的三個月,諾基亞的其他收入和支出為6900萬歐元,而截至2016年3月31日的三個月的支出為5200萬歐元。淨負波動主要與更高的重組和相關費用有關,部分被諾基亞的網絡業務和Group Common 和其他業務所抵消。
(虧損)/母公司股東應佔利潤
同比討論
在截至2017年3月31日的三個月中,與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞母公司股權持有人應佔虧損的減少主要是由於運營虧損減少,部分被更高的税收、非控股權益的淨負波動以及財務收入和支出的淨負波動 所抵消。
與截至2016年3月31日的三個月相比, 財務收入和費用出現淨負波動,主要是由於諾基亞投標回購2019年2月4日到期的6.75%債券、2028年1月15日到期的6.50%債券和2029年3月15日到期的6.45%債券的相關成本。這些交易的目的是 優化諾基亞的債務期限結構,降低平均利息支出運行率,並消除子公司級外債。此外,截至2017年3月31日的三個月受到外匯波動的負面影響,部分抵消了2016年第一季度沒有提前贖回阿爾卡特-朗訊高收益債券相關成本的影響,以及其他財務收入和支出的淨正波動 。
與截至2016年3月31日的三個月相比, 税金增加的主要原因是與整合以前的阿爾卡特-朗訊和諾基亞運營模式有關的2.45億歐元的税費。
與截至2016年3月31日的三個月相比, 非控股權益的淨負波動主要與截至2017年3月31日的三個月一家部分持股的 子公司的非經常性收入有關。
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目錄
收購康普特爾公司
2017年2月9日,諾基亞宣佈已與康普特爾公司達成一項交易協議,根據該協議,諾基亞通過其全資間接子公司諾基亞解決方案和網絡公司(Nokia Solutions And Networks Oy),承諾以自願公開現金要約收購 不屬於康普特爾的康普特爾的所有已發行和已發行股票以及期權,以推進諾基亞的軟件戰略,併為服務提供商提供全面的解決方案, 設計、交付、協調和保證跨物理、虛擬的通信和數字服務在完全稀釋的基礎上,收購要約對康普特爾的估值約為3.47億歐元,並導致諾基亞在2017年3月30日整合了康普特爾。加上公開市場購買,截至2017年4月24日,諾基亞解決方案和網絡公司Oy持有的Comptel股票約佔所有 股的96.95%。
收購Comptel是諾基亞戰略的一部分,該戰略旨在通過 專注於軟件的銷售隊伍和強大的合作伙伴網絡,擴大和加強諾基亞的上市能力,從而規模化地建立獨立的軟件業務。收購康普特爾還支持諾基亞建立軟件產品組合的願望,使客户能夠儘可能多地實現其 網絡和業務運營的自動化,包括客户服務、自我優化、管理和協調。
COMPTEL 是諾基亞的長期合作伙伴。它是一家芬蘭上市公司,成立於1986年,在32個國家擁有約800名員工。COMPTEL已在90多個國家和地區完成了1400多個客户 項目。它每天處理全球20%的移動使用數據,每天為超過20億最終用户 協調通信和數字服務,其最大客户擁有約3億訂户。2016年,康普特爾的淨銷售額為1億歐元,營業利潤率為11%。該公司的主要網站位於 芬蘭、保加利亞、馬來西亞、印度、英國和挪威。
它 是諾基亞收購康普特爾所有股份和期權的意向。由於康普特爾的所有權超過了康普特爾十分之九(9/10)的股份和投票權,諾基亞 已根據芬蘭有限責任公司法提出申請,要求對剩餘的康普特爾股票啟動強制贖回程序,並打算根據其條款和條件贖回剩餘的期權 權利。
報告結構變更,自2017年4月1日起生效
2017年3月17日,諾基亞宣佈對其組織結構進行調整,以加速其戰略的執行, 包括加強諾基亞提供強勁財務業績、推動服務增長、滿足不斷變化的移動網絡客户需求、實現成本節約和持續轉型目標的能力,以及實現諾基亞網絡業務的戰略創新,自2017年4月1日起生效。
這些 組織變革包括將諾基亞移動網絡業務部分成兩個不同但緊密聯繫的組織:一個專注於產品和解決方案, 稱為移動 網絡,另一個專注於服務,稱為全球服務。新的全球服務業務組由駐留在移動網絡業務 組內的全球服務組織組成,包括全公司範圍的託管服務。在截至2017年3月31日的三個月中,全球服務約佔網絡業務總服務淨銷售額的70%。 其餘金額報告在其他網絡業務組的淨銷售額內。
從2017年第二季度開始 ,諾基亞將更改其報告結構,以反映更新後的組織結構,並提供有關全球服務的更多信息。
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目錄
財務討論
這份諾基亞業績財務報告中包含的財務討論包括諾基亞業務、諾基亞網絡業務和諾基亞技術以及集團公用事業和其他業務的業績。有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參閲本報告中 財務報表信息部分的註釋2“細分市場信息和消除”。
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目錄
諾基亞網絡業務
運營亮點
超寬帶網絡?移動網絡
諾基亞宣佈對其組織進行調整,以加快公司戰略的執行,包括將諾基亞的移動網絡業務部分成兩個不同但緊密聯繫的組織:一個專注於產品和解決方案,稱為移動網絡,另一個專注於服務,稱為全球服務。 Marc Rouanne從2017年4月1日起擔任移動網絡業務部總裁。
諾基亞(Nokia )與AltáN Redes財團簽署了拉丁美洲有史以來營收最高的合同,將在墨西哥建設一個主要的移動寬帶網絡。名為Red Compartda的移動寬帶網絡將使用諾基亞基於AirScale技術的4.5G Pro無線電接入以及IP和光纖回程技術,為墨西哥五個地區92%的人口提供移動寬帶覆蓋。
諾基亞 與CK Hutchison旗下的Three UK簽署了一項協議,部署全球首個完全集成的雲本地核心網絡,以實現巨大的可擴展性,並使Three UK能夠 快速響應客户的動態服務需求。
諾基亞 首先推出5G,它融合了AirScale和機身技術,包括大規模MIMO自適應天線、雲包核心和移動傳輸,為運營商準備5G架構帶來新功能 。它將在2017年下半年上市。
諾基亞 宣佈計劃在2017年底推出4.9G,推出AirScale大規模MIMO自適應天線,與4G LTE相比,蜂窩容量最多可提高8倍 。
諾基亞支持5G的AirScale平臺經歷了一系列發展,巴西的TIM簽約升級到4.5G Pro;卡塔爾的Ooredoo部署了4.5G Pro;美國的T-Mobile成功地 演示了4.5G Pro的功能。
諾基亞 和英特爾宣佈在美國和芬蘭設立5G加速實驗室,幫助運營商提供從設備到雲的5G創新。
超寬帶網絡與固定網絡
諾基亞推出了10G無源光網絡和點對點光纖移動傳輸解決方案,使運營商能夠利用現有的 光纖網絡在單一基礎設施上融合商業、住宅和移動服務,並提供5G所需的容量和覆蓋。該解決方案是諾基亞端到端 移動傳輸產品組合的一部分,也是我們獨特的全球能力,可以與它們一起構建支持5G的“任何遠程”網絡。
諾基亞(Nokia)和日本的Energia Communications簽署了G.fast固定超寬帶接入技術的全國性分銷商協議,該技術可在短距離內通過銅纜提供類似光纖的速度。
諾基亞和奧地利運營商A1展示了諾基亞的XG-FAST技術,通過銅纜實現了超過11Gbps的數據傳輸速率。
IP網絡和應用遵循IP/光網絡
Reliance Jio Infocomm Limited選擇了諾基亞的光纖核心和城域解決方案,以應對其泛印度4G LTE網絡上的大規模流量增長 該公司正在為全印度建設寬帶連接。
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目錄
諾基亞(Nokia)和Facebook在橫跨大西洋的實地測試中打破了海底頻譜效率紀錄。
沃達豐 選擇Nuage虛擬化服務平臺來轉變和自動化數據中心和廣域網的應用交付。
歐洲領先的娛樂公司Sky選擇了諾基亞的視頻服務產品Velocix Content Delivery Network,以增強其為該公司 數百萬英國客户提供的高速和數據服務。
諾基亞(Br)和塔塔電力德里分銷公司聯手,利用先進的通信網絡實現電網現代化。
中國領先的互聯網服務提供商和電子產品製造商小米 選擇了諾基亞的數據中心互聯解決方案來連接其數據中心並創建私有云網絡。
諾基亞 完成了對美國公司Deepfield的收購,通過實時大數據分析加強了其網絡和服務自動化解決方案。
多個產品組合發佈包括:7705 SAR-HM,一款面向公用事業和其他高增長垂直市場(如智能城市)的LTE/3G無線路由器;以及新的雲包核心和IP 移動傳輸解決方案,以支持向物聯網(IoT)、5G和雲的遷移。
IP網絡和應用遵循應用和分析
諾基亞繼續在應用和分析方面進行必要的長期結構性改革,以改變其組織和運營 。變化包括:建立由經驗豐富的團隊領導的轉型辦公室,該團隊擁有良好的業績記錄;通過創建一個擁有強大領導力的新組織結構(其中包括100%專職的應用程序和分析客户經理)來投資於上市能力;交付通用軟件基礎的關鍵要素,該基礎將在改善客户體驗的同時將中間件成本降低60%;以及通過更標準化的運營和精細化的投資組合來加強其服務/交付實踐。
諾基亞 收購了業務編排、數據處理、智能客户互動應用程序和服務貨幣化方面的專家Comptel。此舉增強了諾基亞的軟件產品組合和上市能力。
諾基亞 在業務支持系統方面的表現尤為強勁,這是因為他們擁有強大的安裝基礎,而且客户的需求與他們專注於改進收費模式有關。這家 公司還在其新興業務中表現出色,這些業務包括自組織網絡(SON)、物聯網、 安全、分析和雲解決方案。在第一季度,諾基亞確立了自己作為SON市場領導者的地位,累計擁有98名伊甸園客户;它贏得了幾筆新的物聯網交易,包括第一筆使用遠程、低功耗無線協議的交易 ;增加了20份新的分析合同;並獲得了3筆新的身份管理/核心安全交易。
諾基亞 宣佈更新其面向所有互聯事物的智能管理平臺(Impact)。新功能包括針對公共部門/智能城市和交通/汽車垂直市場的預集成應用,以及基於機器學習的視頻分析,使客户可以更輕鬆地部署新的物聯網服務和業務模式。
諾基亞 啟動了對其軟件產品組合的更新,以幫助服務提供商實現運營自動化、從數據中獲取情報並將服務貨幣化。這些更新包括諾基亞 演進服務運營中心、諾基亞NetAct歸檔雲和用於雲的諾基亞會話邊界控制器。
諾基亞 端到端物聯網解決方案在2017年世界移動通信大會(Mobile World Congress)頒發的年度全球移動大獎(GLOMO)上被評為“最佳移動網絡物聯網創新”。
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總服務
諾基亞宣佈對其組織進行調整,以加快公司戰略的執行,包括將諾基亞的移動網絡業務部分成兩個不同但緊密聯繫的組織:一個專注於產品和解決方案,稱為移動網絡,另一個專注於服務,稱為全球服務。 從2017年4月1日起,伊戈爾·勒普林斯擔任全球服務業務部總裁。
下面的 重點介紹了諾基亞網絡業務中的所有服務。
諾基亞 宣佈與俄羅斯VimpelCom達成一項為期五年的重要託管服務協議,以監督其固定、移動和傳輸網絡。
諾基亞 推出全球物聯網網絡網格作為託管服務,為實現全球物聯網連接提供一站式服務。還通過物聯網就緒性服務補充了其物聯網產品組合。
諾基亞 推出業界首款電信數字助理諾基亞Mika,由諾基亞Ava支持,專為電信運營商定製。還通過預測性 維修補充了諾基亞AVA。
諾基亞 通過5G轉型諮詢、5G第一階段網絡設計和5G跨域架構服務擴展了其5G加速服務產品組合。
財務亮點
諾基亞的網絡業務 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
4,902 | 5,193 | (6 | )% | ||||||
毛利 |
1,935 | 2,005 | (3 | )% | ||||||
毛利率% |
39.5 | % | 38.6 | % | 90bps | |||||
研發 |
(944 | ) | (977 | ) | (3 | )% | ||||
SG&A |
(667 | ) | (669 | ) | 0 | % | ||||
其他收入和支出 |
0 | (22 | ) | (100 | )% | |||||
營業利潤 |
324 | 337 | (4 | )% | ||||||
營業利潤率% |
6.6 | % | 6.5 | % | 10bps |
各地區的淨銷售額
諾基亞的網絡業務 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亞太 |
1,046 | 1,096 | (5 | )% | ||||||
歐洲 |
976 | 1,205 | (19 | )% | ||||||
大中華區 |
556 | 572 | (3 | )% | ||||||
拉丁美洲 |
227 | 341 | (33 | )% | ||||||
中東和非洲 |
403 | 394 | 2 | % | ||||||
北美 |
1,694 | 1,585 | 7 | % | ||||||
總計 |
4,902 | 5,193 | (6 | )% |
財務討論
淨銷售額和營業利潤
在截至2017年3月31日的三個月中,與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞網絡業務淨銷售額下降了6%。
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目錄
關於我們在超寬帶網絡和IP網絡和應用程序中的結果的討論包括在下面的“超寬帶網絡”和“IP網絡和應用程序” 一節中。
截至2017年3月31日的三個月與截至2016年3月31日的三個月相比
百萬歐元
|
網絡 銷售額 |
% 更改 |
毛收入 利潤 |
(研發) | (SG&A) | 其他 收入 和 (費用) |
運營中 利潤 |
改變 操作 利潤率% |
|||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
超寬帶網絡 |
(144 | ) | (4 | )% | 23 | 31 | 7 | 9 | 71 | 230bps | |||||||||||||||
IP網絡和應用 |
(149 | ) | (10 | )% | (93 | ) | 2 | (5 | ) | 12 | (84 | ) | (560)bps | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
網絡業務 |
(291 | ) | (6 | )% | (70 | ) | 33 | 2 | 22 | (13 | ) | 10bps | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入和支出的同比淨正波動主要是由於壞賬撥備較低以及與零部件供應商達成和解所致。
超寬帶網絡
財務亮點
超寬帶網絡 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
3,597 | 3,741 | (4 | )% | ||||||
移動網絡 |
3,096 | 3,122 | (1 | )% | ||||||
固定網絡 |
501 | 619 | (19 | )% | ||||||
毛利 |
1,375 | 1,352 | 2 | % | ||||||
毛利率% |
38.2 | % | 36.1 | % | 210bps | |||||
研發 |
(606 | ) | (637 | ) | (5 | )% | ||||
SG&A |
(464 | ) | (471 | ) | (1 | )% | ||||
其他收入和支出 |
(5 | ) | (14 | ) | ||||||
營業利潤 |
301 | 230 | 31 | % | ||||||
營業利潤率% |
8.4 | % | 6.1 | % | 230bps |
各地區的淨銷售額
超寬帶網絡 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亞太 |
783 | 859 | (9 | )% | ||||||
歐洲 |
630 | 779 | (19 | )% | ||||||
大中華區 |
448 | 483 | (7 | )% | ||||||
拉丁美洲 |
151 | 217 | (30 | )% | ||||||
中東和非洲 |
301 | 293 | 3 | % | ||||||
北美 |
1,284 | 1,110 | 16 | % | ||||||
總計 |
3,597 | 3,741 | (4 | )% |
財務討論
淨銷售額
在截至2017年3月31日的三個月中,超寬帶網絡的淨銷售額比截至2016年3月31日的三個月下降了4%。
截至2017年3月31日的三個月,超寬帶網絡淨銷售額同比下降 歸因於固定網絡和移動網絡(程度較小)。
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目錄
與截至2016年3月31日的三個月相比,固定網絡的 淨銷售表現尤其強勁,這是由2015年第四季度的高訂單收入推動的。 固定網絡淨銷售額的下降主要是由於寬帶接入,其次是服務和數字家庭。同比下降主要與兩個 特定客户有關,其中一個客户在亞太地區完成了一個大型項目,另一個客户減少了在拉丁美洲的支出水平。在寬帶接入方面,下降主要是 與亞太地區有關。在服務業方面,下降主要與歐洲有關。在數字家庭方面,下降主要與亞太地區和拉丁美洲有關。
移動網絡淨銷售額略有下降主要是由於服務,但部分被先進的移動網絡解決方案和無線電網絡所抵消。從增長的角度來看, 小型蜂窩繼續實現與去年同期相比的強勁表現。在服務方面,下降主要與歐洲、拉丁美洲和北美有關。對於高級移動網絡 解決方案,增長主要與北美有關。在廣播網絡方面,增長主要來自北美,歐洲、大中華區、亞太地區和拉丁美洲部分抵消了這一增長。
營業利潤
在截至2017年3月31日的三個月中,超寬帶網絡的營業利潤與截至2016年3月31日的三個月相比有所增長,這主要是由於研發費用降低、毛利潤增加以及其他收入和支出的淨正向波動。
與截至2016年3月31日的三個月相比,超寬帶網絡的毛利潤 增長主要是由於移動網絡,但部分被固定網絡抵消。 與截至2016年3月31日的三個月相比,移動網絡的毛利潤增長主要是因為與地區組合相關的毛利率較高,北美的淨銷售額比例較高,業務組合的比例較低,而服務在整體銷售組合中的比例較低。與截至2016年3月31日的三個月相比,固定網絡毛利下降的主要原因是淨銷售額下降,毛利率同比保持穩健。
與截至2016年3月31日的三個月相比,超寬帶網絡研發費用 減少的主要原因是移動網絡,但固定網絡部分抵消了這一影響。 與截至2016年3月31日的三個月相比,移動網絡研發費用的減少主要是由於人員支出減少,主要反映了與諾基亞的 成本節約計劃相關的進展。與截至2016年3月31日的三個月相比,固定網絡的增長主要是由於與有線接入市場相關的支出增加,包括2016年第三季度收購GainSpeed。為了推動增長和更高的回報,擴展到有線接入鄰接是固定網絡的關鍵優先事項。
Ultra 截至2017年3月31日的三個月,寬帶網絡的其他收入和支出為500萬歐元,而截至2016年3月31日的三個月的支出為1400萬歐元 。與去年同期比較,這一變化主要與移動網絡的壞賬撥備有關。
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目錄
IP網絡和應用
財務亮點
IP網絡和應用 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
1,304 | 1,453 | (10 | )% | ||||||
IP/光網絡 |
945 | 1,094 | (14 | )% | ||||||
IP路由 |
621 | 717 | (13 | )% | ||||||
光網絡 |
324 | 377 | (14 | )% | ||||||
應用程序和分析 |
359 | 359 | 0 | % | ||||||
毛利 |
560 | 653 | (14 | )% | ||||||
毛利率% |
42.9 | % | 44.9 | % | (200)bps | |||||
研發 |
(338 | ) | (340 | ) | (1 | )% | ||||
SG&A |
(203 | ) | (198 | ) | 3 | % | ||||
其他收入和支出 |
4 | (8 | ) | |||||||
營業利潤 |
23 | 107 | (79 | )% | ||||||
營業利潤率% |
1.8 | % | 7.4 | % | (560)bps |
各地區的淨銷售額
IP網絡和應用 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亞太 |
263 | 238 | 11 | % | ||||||
歐洲 |
346 | 426 | (19 | )% | ||||||
大中華區 |
107 | 89 | 20 | % | ||||||
拉丁美洲 |
76 | 125 | (39 | )% | ||||||
中東和非洲 |
102 | 101 | 1 | % | ||||||
北美 |
410 | 475 | (14 | )% | ||||||
總計 |
1,304 | 1,453 | (10 | )% |
財務討論
淨銷售額
在截至2017年3月31日的三個月中,IP網絡和應用程序的淨銷售額比截至2016年3月31日的三個月下降了10%。
截至2017年3月31日的三個月,IP網絡和應用程序淨銷售額同比下降,原因是IP/光纖網絡。
與截至2016年3月31日的三個月相比,IP/光纖網絡的 淨銷售表現尤其強勁,這是由2015年第四季度的高訂單收入推動的。 IP/光纖網絡淨銷售額下降的主要原因是IP路由和光纖設備的通信服務提供商市場疲軟。在IP路由方面, 減少主要與北美、歐洲和拉丁美洲有關,但被大中華區的增長部分抵消。此外,IP路由網絡銷售額受到第三方IP路由器轉售減少的負面影響 。在光纖網絡方面,下降主要與歐洲、拉丁美洲、中東和非洲有關,但亞太地區的增長部分抵消了這一下降。
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目錄
營業利潤
在截至2017年3月31日的三個月中,IP網絡和應用的營業利潤與截至2016年3月31日的三個月相比有所下降,主要原因是毛利潤下降,但其他收入和支出的淨正向波動部分抵消了這一影響。
與截至2016年3月31日的三個月相比,IP網絡和應用毛利潤 下降的主要原因是IP/光網絡。與截至2016年3月31日的三個月相比,IP/光網絡的毛利 和毛利率均有所下降,主要原因是淨銷售額下降。
IP 截至2017年3月31日的三個月,網絡和應用程序的其他收入和支出為400萬歐元,而截至2016年3月31日的三個月的支出為800萬歐元。與去年同期相比,這一變化主要是由於IP/光纖網絡,並與一家組件供應商達成和解有關。
諾基亞技術
運營亮點
許可
諾基亞手機和平板電腦的獨家品牌授權公司HMD Global在世界移動通信大會上推出了三款諾基亞品牌的智能手機和一款重塑的諾基亞3310。HMD宣佈,該產品將於2017年第二季度開始發貨。
數字媒體與數字健康
諾基亞宣佈,其Withing數字健康產品將於2017年夏季以諾基亞品牌推出。品牌更新換代將包括Withing的聯網秤、跟蹤器、血壓監測儀和家用攝像頭。諾基亞還發布了重新設計的Health Mate應用程序,以便更輕鬆地添加設備並與 家人和朋友共享進度。
諾基亞 推出患者護理平臺,使醫生和患者能夠使用智能設備遠程監控患者。該平臺正在由英國國家醫療服務體系(National Health Service)進行試驗,旨在更好地預防和管理慢性病,並推動及時和有針對性的患者護理。
諾基亞 宣佈,中國數字娛樂平臺優酷選擇了OZO虛擬現實技術生態系統,將虛擬現實內容帶給優酷在線視頻平臺超過 5億的月度活躍用户。
財務亮點
諾基亞技術公司 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
247 | 198 | 25 | % | ||||||
毛利 |
234 | 196 | 19 | % | ||||||
毛利率% |
94.7 | % | 99.0 | % | (430)bps | |||||
研發 |
(61 | ) | (58 | ) | 5 | % | ||||
SG&A |
(58 | ) | (32 | ) | 81 | % | ||||
其他收入和支出 |
0 | 0 | ||||||||
營業利潤 |
116 | 106 | 9 | % | ||||||
營業利潤率% |
47.0 | % | 53.5 | % | (650)bps |
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目錄
財務討論
淨銷售額
在截至2017年3月31日的三個月中,諾基亞技術的淨銷售額比截至2016年3月31日的三個月增長了25%。 在截至2017年3月31日的三個月的2.47億歐元淨銷售額中,2.31億歐元與專利和品牌許可有關,1600萬歐元與數字健康和數字媒體有關。
截至2017年3月31日的三個月,諾基亞技術淨銷售額同比增長,主要原因是與2016年第三季度擴大的知識產權許可協議有關的淨銷售額增加,我們與HMD的品牌合作伙伴關係,截至2017年3月31日的三個月的非經常性淨銷售額主要與新的許可協議有關,以及 在2016年第二季度收購Withing。這部分被與某些過期協議相關的許可收入的缺失和某些 現有許可方的許可收入減少所抵消。2017年第一季度與新許可協議相關的淨銷售額絕大多數是非經常性的,與前幾個時期有關。在截至2017年3月31日的三個月中,諾基亞技術淨銷售額整體同比增長的約三分之一來自非經常性淨銷售額。
營業利潤
在截至2017年3月31日的三個月中,與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞技術運營利潤的增長主要是由於毛利潤增加,但SG&A和研發費用的增加部分抵消了這一增長。
與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞技術公司的毛利潤 增長主要是由於淨銷售額增加,但部分被較低的毛利率所抵消。 較低的毛利率主要是由於數字健康和數字媒體淨銷售額所佔比例較高,而數字健康和數字媒體淨銷售額的毛利率低於專利和品牌許可。
與截至2016年3月31日的三個月相比, 諾基亞技術公司的研發費用略有增加,這主要是因為我們的數字健康和數字媒體業務(包括收購Withing)的增長,但部分被專利組合成本下降所抵消。
與截至2016年3月31日的三個月相比,諾基亞技術SG&A費用 增加的主要原因是與許可相關的訴訟成本增加,以及與我們的數字醫療業務相關的營銷成本 增加。
集團公用和其他
財務亮點
組公共和其他 百萬歐元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比變化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
254 | 235 | 8 | % | ||||||
毛利 |
27 | 27 | 0 | % | ||||||
毛利率% |
10.6 | % | 11.5 | % | (90)bps | |||||
研發 |
(76 | ) | (73 | ) | 4 | % | ||||
SG&A |
(56 | ) | (47 | ) | 19 | % | ||||
其他收入和支出 |
6 | (5 | ) | |||||||
營業虧損 |
(99 | ) | (99 | ) | 0 | % | ||||
營業利潤率% |
(39.0 | )% | (42.1 | )% | 310bps |
19
目錄
財務討論
淨銷售額
在截至2017年3月31日的三個月中,Group Common和其他淨銷售額比截至2016年3月31日的三個月增長了8%。
截至2017年3月31日的三個月,集團普通及其他淨銷售額的同比增長主要是由於射頻系統,但部分被阿爾卡特 潛艇網絡抵消。 在截至2017年3月31日的三個月中,集團普通及其他淨銷售額同比增長主要是由於射頻系統,但部分被阿爾卡特 潛艇網絡抵消。
營業利潤
在截至2017年3月31日的三個月,集團普通股和其他運營虧損與截至2016年3月31日的三個月持平,主要原因是其他收入和支出的淨正波動,但部分被SG&A費用增加所抵消。
與截至2016年3月31日的三個月相比,SG&A費用 增加主要與房地產利用有關。
集團 截至2017年3月31日的三個月的普通及其他收入和支出為600萬歐元,而截至2016年3月31日的三個月的支出為500萬歐元。與去年同期相比,這一變化主要是由於出售一項投資的收益。
20
目錄
現金和現金流
諾基亞淨現金和其他流動資產變動(10億歐元)
百萬歐元,期末
|
Q1'17 | Q1'16 | YY 更改 |
Q4'16 | QQQ 更改 |
|||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
現金和其他流動資產總額(1) |
8,820 | 12,486 | (29 | )% | 9,327 | (5 | )% | |||||||||
淨現金和其他流動資產(1) |
4,409 | 8,246 | (47 | )% | 5,299 | (17 | )% |
在截至2017年3月31日的三個月裏,諾基亞的現金和其他流動資產總額減少了5.07億歐元,淨現金和其他流動資產減少了 8.9億歐元。第一季度,諾基亞發行了12.41億歐元的新債券,並通過投標要約回購了7.31億歐元的債券,其中包括2019年歐元債券、2028年美元債券和2029年美元債券。具體情況請參閲本報告財務報表信息部分附註12“有息負債”。
外匯匯率對淨現金產生了4900萬歐元的積極影響。
在截至2017年3月31日的三個月中,淨現金和其他流動資產受到以下因素的影響:
截至2017年3月31日的三個月,諾基亞運營活動的淨現金為負4.73億歐元:
21
目錄
此外,諾基亞與所得税相關的現金流出為9000萬歐元。此外,與淨利息相關的現金流出為1.3億歐元,約為 非經常性現金流出的一半,與諾基亞投標回購2019年2月4日到期的6.75%票據、2028年1月15日到期的6.50%債券和2029年3月15日到期的6.45%債券有關。這些交易的目的是優化諾基亞的債務期限結構,降低平均利息支出運行率,並消除子公司級 外債。
在截至2017年3月31日的三個月中,諾基亞投資活動的現金淨流出主要與收購7900萬歐元的子公司和 購買1000萬歐元的關聯公司股票和1.5億歐元的資本支出有關。
在截至2017年3月31日的三個月裏,諾基亞從主要與股票回購相關的融資活動中淨流出的現金為2.37億歐元。
個共享
截至2017年3月31日,諾基亞股票總數為5836,055,012股。截至2017年3月31日,諾基亞及其子公司 擁有153,302,017股諾基亞股票,約佔諾基亞股票總數和投票權的2.6%。
分紅
正如早些時候宣佈的那樣,董事會向年度股東大會建議2016財政年度每股派息0.17歐元。除股息日期將於2017年5月23日在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)、2017年5月24日在納斯達克赫爾辛基(Nasdaq Helsinki)和巴黎泛歐交易所(Euronext Paris)。股息記錄日期為2017年5月26日,預計股息將在2017年6月9日左右支付。芬蘭境外的實際股息支付日期將由轉移股息支付的中介銀行的做法確定。
22
目錄
收益的使用
除非招股説明書附錄另有説明,否則我們預計將出售債務證券的淨收益用於一般 公司用途,包括營運資金要求、償還借款、資本支出、收購和股票回購。
收入與固定費用的比率
下表顯示了我們最近五個財年和截至2017年3月31日的三個月的收益與固定費用的比率。
截至十二月三十一日止的年度, | 三 個月 結束 三月三十一號, |
||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | ||||||||||||||
收入與固定費用的比率 |
(1.24 | ) | 1.96 | 4.85 | 8.49 | (2.56 | ) | (2.24 | ) | ||||||||||
固定費用不足(數百萬歐元) |
876 | | | | 1,387 | 273 |
23
目錄
大寫
下表按歷史 列出了我們截至2017年3月31日的現金和其他流動資產、短期債務和資本化情況。
您 應結合我們截至2017年3月31日的三個月的未經審計的綜合簡明財務報表信息和 截至2016年12月31日的Form 20-F年度報告中包含的財務報表及其附註以及相關的“運營和財務回顧與展望”來閲讀此表。 此招股説明書附錄通過引用將其併入本招股説明書附錄中。
2017年3月31日(1) | ||||
---|---|---|---|---|
(百萬歐元) | ||||
現金和其他流動資產總額(2) |
8,820 | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
短期債務,包括長期債務的當期部分(3) |
306 | |||
長期債務: |
||||
2019年到期的5.375釐債券 |
944 | |||
2019年到期的6.750釐債券 |
248 | |||
2021年到期的1.000釐債券 |
498 | |||
2024年到期的2.000釐債券 |
743 | |||
2028年到期的6.500釐債券 |
202 | |||
2029年到期的6.450釐債券 |
908 | |||
2039年到期的6.625釐債券 |
474 | |||
其他長期計息債務 |
89 | |||
| | | | |
長期債務總額 |
4,106 | |||
| | | | |
股東權益: |
||||
母公司股權持有人的資本和儲備 |
19,369 | |||
非控制性權益 |
916 | |||
| | | | |
總股東權益 |
20,286 | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
總市值 |
24,698 | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
24
目錄
債務證券説明
我們提供的任何系列債務證券的條款將在本 招股説明書前面附上的招股説明書附錄中進行説明。
配送計劃
我們可以(I)通過承銷商、(Ii)通過交易商、(Iii)通過代理商或(Iv)直接向 購買者出售證券。關於由此提供的證券的招股説明書補充部分將列出發行此類證券的條款,包括參與銷售此類證券的任何承銷商、交易商或代理人的名稱,任何此類承銷商將購買的證券的本金金額或數量(視情況而定),以及任何適用的佣金或 折扣。我們的淨收益也將在招股説明書附錄中列出。
如果在出售中使用了承銷商,則承銷商將自行購買正在出售的證券,證券的分銷可能會在一次或多次交易中不時 次以一個或多個可能改變的固定價格或按出售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格或按 協商價格進行分銷。( 如果使用承銷商,則承銷商將自行購買證券,證券的分銷可能會在一次或多次交易中以固定價格或可能改變的價格進行,或者以出售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格或 協商價格)進行。除非招股説明書附錄中就其發行的證券另有規定,否則承銷商購買此類證券的義務將 受某些先決條件的約束,如果購買了任何此類證券,承銷商將有義務購買所有此類證券。任何 證券的首次公開發行價格以及允許或回售或支付給交易商的任何折扣或優惠可能會不時改變。
如果使用交易商進行銷售,除非招股説明書附錄中就其提供的證券另有説明,否則我們將作為委託人將此類證券出售給交易商 。然後,交易商可以不同的價格向公眾轉售此類證券,價格由交易商在轉售時確定。
證券 也可以通過我們不時指定的代理或由我們直接指定的代理銷售。與本 招股説明書有關的證券的發售和銷售所涉及的任何代理人將在有關該等證券的招股説明書附錄中註明,我們應支付給該代理人的任何佣金也將列於該等證券的招股説明書附錄中。除非招股説明書附錄中另有説明 ,否則任何此類代理人在其委任期內將盡最大努力行事。
根據與我們簽訂的協議,參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能有權就某些 民事責任(包括根據證券法承擔的責任)或承銷商、交易商或代理可能被要求支付的款項獲得賠償。 承銷商、交易商和代理在正常業務過程中可能是諾基亞的客户、與諾基亞進行交易或為諾基亞提供服務。
法律事務
對於未來發行的特定債務證券,如果在適用的招股説明書附錄中註明,這些證券的有效性可能會由位於英國倫敦的Searman&Sterling(London)LLP傳遞給諾基亞。與芬蘭法律有關的某些法律問題將由 Roschier律師有限公司進行傳遞。
專家
諾基亞的合併財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估( 包括在管理層的財務報告內部控制報告中),通過參考截至2016年12月31日的年度Form 20-F年度報告納入本招股説明書中,在此基礎上納入了諾基亞的合併財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估( 包含在管理層的財務報告內部控制報告中),參考截至 2016年12月31日的年度Form 20-F年度報告
25
目錄
報告, ,其中包含一段説明財務報告內部控制有效性的段落,原因是註冊人羅兵鹹永道(Pricewaterhouse Coopers Oy)在2016年收購的阿爾卡特-朗訊(Alcatel-Lucent)業務的財務報告內部控制的某些元素被排除在外,該報告是根據獨立註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers Oy)作為審計和會計專家的授權授予的。
阿爾卡特朗訊截至2015年12月31日的年度報告(Form 20-F/A Amendment No.1)中的阿爾卡特朗訊合併財務報表 已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Asociés)和安永會計師事務所(Ernst&Young et Autres)審計,包括在其報告中, 並以引用方式併入本文,該報告包括一段説明2013和2014年合併財務報表重述的解釋性段落,如下此類合併財務報表是根據這些公司作為會計和審計專家提供的報告合併而成的。
26
目錄
未經審計的合併簡明財務報表信息
截至2017年3月31日的三個月
27
目錄
綜合收益表(簡明、未經審計)
百萬歐元
|
Q1'17 | Q1'16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額(附註2、3、4)(1) |
5 378 | 5 511 | |||||
銷售成本(1) |
(3 252 | ) | (3 935 | ) | |||
| | | | | | | |
毛利(附註2、3)(1) |
2 125 | 1 577 | |||||
研發費用(1) |
(1 265 | ) | (1 264 | ) | |||
銷售、一般和行政費用(1) |
(919 | ) | (972 | ) | |||
其他收入和支出(附註8)(1) |
(69 | ) | (52 | ) | |||
| | | | | | | |
營業(虧損)/利潤(附註2、3) |
(127 | ) | (712 | ) | |||
聯營公司和合營企業的業績份額(附註11) |
(9 | ) | 2 | ||||
財務收支(附註8,附註12) |
(146 | ) | (103 | ) | |||
| | | | | | | |
税前虧損(附註2) |
(282 | ) | (813 | ) | |||
所得税(費用)/福利(2) |
(154 | ) | 101 | ||||
| | | | | | | |
持續經營虧損(附註2)(2) |
(435 | ) | (712 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
母公司股東應佔虧損(2) |
(473 | ) | (623 | ) | |||
非控制性權益(2) |
37 | (88 | ) | ||||
停產損失 |
(15 | ) | 15 | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
母公司股東應佔虧損 |
(15 | ) | 15 | ||||
非控制性權益 |
0 | 0 | |||||
當期虧損(2) |
(450 | ) | (697 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
母公司股東應佔虧損(2) |
(488 | ) | (609 | ) | |||
非控制性權益(2) |
37 | (88 | ) | ||||
每股收益,歐元(母公司股東應佔虧損) |
|||||||
基本每股收益 |
|||||||
持續運營(2) |
(0.08 | ) | (0.11 | ) | |||
停產經營 |
0.00 | 0.00 | |||||
當期虧損(2) |
(0.09 | ) | (0.11 | ) | |||
稀釋後每股收益 |
|||||||
持續運營(2) |
(0.08 | ) | (0.11 | ) | |||
停產經營 |
0.00 | 0.00 | |||||
當期虧損(2) |
(0.09 | ) | (0.11 | ) | |||
平均股數(‘000股) |
|||||||
基本信息 |
5 709 171 | 5 649 844 | |||||
稀釋 |
5 709 171 | 5 668 917 |
這些附註是這些合併財務報表的組成部分。
28
目錄
綜合全面收益表(簡明、未經審計)
百萬歐元
|
Q1'17 | Q1'16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
當期(虧損)/利潤(1) |
(450 | ) | (697 | ) | |||
| | | | | | | |
其他綜合收益 |
|||||||
不會重新分類為損益的項目: |
|||||||
關於固定收益養老金的重新計量 |
227 | (465 | ) | ||||
與不重新分類為損益的項目相關的所得税 |
(106 | ) | 159 | ||||
隨後可能重新分類為損益的項目: |
|||||||
翻譯差異 |
(146 | ) | (679 | ) | |||
淨投資套期保值 |
16 | 47 | |||||
現金流對衝 |
(10 | ) | 23 | ||||
可供出售投資(附註9) |
6 | (61 | ) | ||||
其他增加/(減少),淨額 |
5 | 1 | |||||
與隨後可能重新分類為損益的項目有關的所得税 |
(4 | ) | (11 | ) | |||
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入,税後淨額 |
(12 | ) | (986 | ) | |||
| | | | | | | |
綜合(虧損)/收益總額(1) |
(462 | ) | (1 683 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸因於: |
|||||||
母公司的股權持有人(1) |
(494 | ) | (1 510 | ) | |||
非控制性權益(1) |
32 | (173 | ) | ||||
| | | | | | | |
|
(462 | ) | (1 683 | ) | |||
歸屬於母公司股權持有人: |
|||||||
持續運營(1) |
(479 | ) | (1 525 | ) | |||
停產經營 |
(15 | ) | 15 | ||||
| | | | | | | |
|
(494 | ) | (1 510 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股利益的: |
|||||||
持續運營(1) |
32 | (173 | ) | ||||
停產經營 |
0 | 0 | |||||
| | | | | | | |
|
32 | (173 | ) | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
這些附註是這些合併財務報表的組成部分。
29
目錄
綜合財務狀況表(簡明,未經審計)
百萬歐元
|
三月三十一號, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
資產 |
|||||||
商譽 |
6 040 | 5 724 | |||||
其他無形資產 |
4 946 | 5 236 | |||||
財產、廠房和設備 |
1 934 | 1 981 | |||||
對聯營公司和合資企業的投資 |
117 | 116 | |||||
可供出售投資(附註9) |
1 031 | 1 040 | |||||
遞延税項資產(附註8) |
5 599 | 5 701 | |||||
其他非流動金融資產(附註9) |
265 | 254 | |||||
固定收益養老金資產(附註7) |
3 965 | 3 802 | |||||
其他非流動資產 |
340 | 327 | |||||
| | | | | | | |
非流動資產 |
24 236 | 24 182 | |||||
| | | | | | | |
盤存 |
2 900 | 2 506 | |||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額(附註9) |
6 744 | 6 972 | |||||
預付費用和應計收益 |
1 332 | 1 296 | |||||
社會保障、增值税和其他間接税 |
551 | 560 | |||||
撤資相關應收賬款 |
91 | 90 | |||||
其他 |
691 | 645 | |||||
流動所得税資產 |
283 | 279 | |||||
其他金融資產(附註9) |
222 | 296 | |||||
按公允價值通過損益、流動資產進行投資(附註9) |
337 | 327 | |||||
可供出售投資、流動資產(附註9) |
1 496 | 1 502 | |||||
現金和現金等價物(附註9) |
6 987 | 7 497 | |||||
| | | | | | | |
流動資產 |
20 302 | 20 674 | |||||
| | | | | | | |
持有待售資產 |
43 | 44 | |||||
| | | | | | | |
總資產 |
44 581 | 44 901 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股東權益和負債 |
|||||||
股本 |
246 | 246 | |||||
股票發行溢價 |
399 | 439 | |||||
庫存股 |
(950 | ) | (881 | ) | |||
翻譯差異 |
353 | 483 | |||||
公允價值和其他儲備 |
606 | 488 | |||||
投資非限制性股權準備金 |
15 616 | 15 731 | |||||
留存收益 |
3 099 | 3 588 | |||||
| | | | | | | |
母公司股權持有人的資本和儲備 |
19 369 | 20 094 | |||||
非控制性權益 |
916 | 881 | |||||
| | | | | | | |
總股本 |
20 286 | 20 975 | |||||
| | | | | | | |
長期計息負債(附註9、13) |
4 106 | 3 657 | |||||
遞延税項負債(附註8) |
421 | 403 | |||||
固定收益養老金和退休後負債(附註7) |
4 942 | 5 000 | |||||
遞延收入和其他長期負債 |
1 365 | 1 453 | |||||
預付款和遞延收入 |
1 140 | 1 171 | |||||
其他(注9) |
225 | 282 | |||||
條文(附註10) |
748 | 808 | |||||
| | | | | | | |
非流動負債 |
11 581 | 11 321 | |||||
| | | | | | | |
短期計息負債(附註9、13) |
306 | 371 | |||||
其他財務負債(附註9) |
184 | 236 | |||||
流動所得税負債 |
724 | 634 | |||||
應付帳款(附註9) |
3 616 | 3 781 | |||||
應計費用、遞延收入和其他負債 |
6 723 | 6 412 | |||||
預付款和遞延收入 |
3 167 | 3 178 | |||||
工資、工資和社會收費 |
1 692 | 1 576 | |||||
其他 |
1 864 | 1 659 | |||||
條文(附註10) |
1 161 | 1 172 | |||||
| | | | | | | |
流動負債 |
12 714 | 12 605 | |||||
| | | | | | | |
股東權益和負債總額 |
44 581 | 44 901 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有息負債,百萬歐元 |
4 412 | 4 027 | |||||
每股股東權益,歐元 |
3.41 | 3.51 | |||||
股份數量(1000股,不包括庫存股) |
5 682 753 | 5 720 503 |
這些附註是這些合併財務報表的組成部分。
30
目錄
合併現金流量表(簡明,未經審計)
百萬歐元
|
Q1'17 | Q1'16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
經營活動現金流 |
|||||||
當期(虧損)/利潤(1) |
(450 | ) | (697 | ) | |||
調整,總計(附註14)(1) |
741 | 382 | |||||
淨營運資本變動(附註14) |
(544 | ) | (972 | ) | |||
| | | | | | | |
現金(用於運營)/來自運營的現金 |
(253 | ) | (1 287 | ) | |||
收到的利息 |
18 | 21 | |||||
支付的利息 |
(148 | ) | (187 | ) | |||
已繳納所得税,淨額 |
(90 | ) | (130 | ) | |||
| | | | | | | |
淨現金(用於經營活動)/來自經營活動的淨現金 |
(473 | ) | (1 583 | ) | |||
| | | | | | | |
投資活動的現金流 |
|||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
(79 | ) | 6 155 | ||||
購買當前可供出售的投資、流動資產 |
(771 | ) | (905 | ) | |||
購買非當期可供出售投資 |
(19 | ) | (11 | ) | |||
購買相聯公司的股份 |
(10 | ) | 0 | ||||
其他長期應收貸款的收益/(付款) |
0 | 19 | |||||
應收短期貸款的(付款)/收益 |
0 | (18 | ) | ||||
資本支出 |
(150 | ) | (83 | ) | |||
出售業務所得款項,扣除已處置現金後的淨額 |
0 | (24 | ) | ||||
到期和出售當前可供出售的投資、流動資產的收益 |
775 | 971 | |||||
通過損益按公允價值出售投資所得的到期收益、流動資產 |
0 | 5 | |||||
出售非當期可供出售投資的收益 |
39 | 53 | |||||
出售不動產、廠房設備和無形資產所得收益 |
3 | 2 | |||||
| | | | | | | |
淨現金(用於投資活動)/來自投資活動 |
(212 | ) | 6 164 | ||||
| | | | | | | |
融資活動的現金流 |
|||||||
行使股票期權所得收益 |
0 | 8 | |||||
購買庫藏股 |
(237 | ) | 0 | ||||
購買子公司的權益工具 |
0 | 0 | |||||
長期借款收益 |
1 241 | 0 | |||||
償還長期借款 |
(759 | ) | (1 922 | ) | |||
(支付)/短期借款收益 |
(67 | ) | (233 | ) | |||
| | | | | | | |
融資活動產生的現金淨額/(用於)融資活動的現金淨額 |
178 | (2 147 | ) | ||||
| | | | | | | |
外匯調整 |
(3 | ) | (86 | ) | |||
| | | | | | | |
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 |
(510 | ) | 2 348 | ||||
| | | | | | | |
期初現金及現金等價物 |
7 497 | 6 995 | |||||
期末現金和現金等價物 |
6 987 | 9 343 |
合併 現金流量表將持續經營和非持續經營的現金流合併在一起。合併現金流量表中的數字不能 直接從財務狀況表追溯,而沒有額外的信息,這是由於收購和出售子公司以及合併產生的淨匯差 。
阿爾卡特-朗訊 普通股以及諾基亞在重新開放的交換要約結束後以現金收購的ADS和OCEANES分別作為購買子公司股權工具和償還長期借款在融資 活動的現金流中列示。
這些附註是這些合併財務報表的組成部分。
31
目錄
合併股東權益變動表(簡明,未經審計)
百萬歐元
|
分享 資本 |
股票發行 溢價 |
財務處 個共享 |
翻譯 差異 |
公允價值 和其他 儲量 |
預留給 投資 不受限制 股權 |
留用 收入 |
股權持有人 父級的 |
非- 控制 利息 |
總計 股權 |
|||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2016年1月1日 |
246 | 380 | (718 | ) | 292 | 204 | 3 820 | 6 279 | 10 502 | 21 | 10 523 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税後淨額對固定收益養老金計劃的重新計量 |
0 | 0 | 0 | 0 | (289 | ) | 0 | 0 | (289 | ) | (18 | ) | (306 | ) | |||||||||||||||||
翻譯差異 |
0 | 0 | 0 | (613 | ) | 0 | 0 | 0 | (613 | ) | (67 | ) | (680 | ) | |||||||||||||||||
淨投資套期保值,税後淨額 |
0 | 0 | 0 | 38 | 0 | 0 | 0 | 38 | 0 | 38 | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值,税後淨額 |
0 | 0 | 0 | 0 | 18 | 0 | 0 | 18 | 0 | 18 | |||||||||||||||||||||
可供出售投資,税後淨額(附註9) |
0 | 0 | 0 | 0 | (58 | ) | 0 | 0 | (58 | ) | 0 | (58 | ) | ||||||||||||||||||
其他增加/減少,淨額 |
0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 2 | 3 | 0 | 3 | |||||||||||||||||||||
當期虧損 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (609 | ) | (609 | ) | (88 | ) | (697 | ) | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全面損失總額 |
0 | 0 | 0 | (575 | ) | (328 | ) | 0 | (607 | ) | (1 509 | ) | (173 | ) | (1 682 | ) | |||||||||||||||
股份支付 |
0 | 12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 | 0 | 12 | |||||||||||||||||||||
股票支付的超額税收優惠 |
0 | (1 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (1 | ) | 0 | (1 | ) | ||||||||||||||||||
履約股和限售股的結算 |
0 | (7 | ) | 12 | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | (4 | ) | 0 | (4 | ) | |||||||||||||||||
股票期權行權 |
0 | 7 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 8 | 0 | 8 | |||||||||||||||||||||
通過業務合併進行收購 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 616 | 0 | 11 616 | 1 817 | 13 433 | |||||||||||||||||||||
與收購相關的股票發行成本 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (16 | ) | 0 | (16 | ) | 0 | (16 | ) | ||||||||||||||||||
收購非控股權益 |
0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 36 | (17 | ) | 21 | (21 | ) | 0 | |||||||||||||||||||
與收購相關的股票支付獎勵的既得部分 |
0 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 6 | |||||||||||||||||||||
可轉換債券:權益部分 |
0 | (38 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 38 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||
其他股票走勢合計 |
0 | (21 | ) | 12 | 1 | 1 | 11 628 | 21 | 11 642 | 1 796 | 13 438 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年3月31日 |
246 | 358 | (706 | ) | (281 | ) | (123 | ) | 15 448 | 5 693 | 20 635 | 1 645 | 22 280 | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年1月1日 |
246 | 439 |
(881 |
) |
483 |
488 |
15 731 |
3 588 |
20 094 |
881 |
20 975 |
||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税後淨額對固定收益養老金計劃的重新計量 |
0 | 0 | 0 | 0 | 121 | 0 | 0 | 121 | 0 | 121 | |||||||||||||||||||||
翻譯差異 |
0 | 0 | 0 | (144 | ) | 0 | 0 | 0 | (144 | ) | (5 | ) | (149 | ) | |||||||||||||||||
淨投資套期保值,税後淨額 |
0 | 0 | 0 | 13 | 0 | 0 | 0 | 13 | 0 | 13 | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值,税後淨額 |
0 | 0 | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | (9 | ) | ||||||||||||||||||
可供出售投資,税後淨額(附註9) |
0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 0 | 0 | 7 | 0 | 7 | |||||||||||||||||||||
其他增加/減少,淨額 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 5 | 0 | 5 | |||||||||||||||||||||
當期虧損 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (488 | ) | (488 | ) | 37 | (450 | ) | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全面損失總額 |
0 | 0 | 0 | (131 | ) | 119 | 0 | (482 | ) | (494 | ) | 32 | (462 | ) | |||||||||||||||||
股份支付 |
0 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 17 | |||||||||||||||||||||
股票支付的超額税收優惠 |
0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 | |||||||||||||||||||||
履約股和限售股的結算 |
0 | (60 | ) | 153 | 0 | 0 | (115 | ) | 0 | (22 | ) | 0 | (22 | ) | |||||||||||||||||
收購庫藏股 |
0 | 0 | (222 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | (222 | ) | 0 | (222 | ) | ||||||||||||||||||
通過業務合併進行收購 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||
收購非控股權益 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (6 | ) | (6 | ) | (1 | ) | (7 | ) | |||||||||||||||||
其他動作 |
0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | |||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股票走勢合計 |
0 | (40 | ) | (69 | ) | 0 | 0 | (115 | ) | (6 | ) | (230 | ) | 3 | (227 | ) | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年3月31日 |
246 | 399 | (950 | ) | 353 | 606 | 15 616 | 3 099 | 19 369 | 916 | 20 286 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
32
目錄
財務報表附註
1.製備依據
本未經審計、合併、濃縮的諾基亞財務報表信息是根據國際會計準則34(“國際會計準則34,中期財務報告”)編制的。本簡明財務報表信息應與2016年財務報表一併閲讀,2016年財務報表是根據國際會計準則理事會公佈的 國際財務報告準則編制的。本財務報表信息遵循與2016年財務 報表相同的會計政策、計算方法和判斷應用,但以下與修訂分配方法和某些對衝損益列報的變化有關的會計政策、計算方法和判斷應用除外。
此 財務報告已於2017年4月26日由管理層授權發佈。
諾基亞 審查了跨職能和細分市場的費用分配,自2017年第一季度起,採用了更多基於活動的分攤方法,這導致 按職能和細分市場對某些費用的列報方式發生了變化。此外,與收購阿爾卡特-朗訊有關,諾基亞的外匯對衝活動也進行了審查,以便 制定統一的對衝做法。截至2017年第一季度,無論是否應用套期保值會計,套期保值操作預測的淨外匯敞口的所有損益都記錄在其他收入和費用中。 以前,如果應用現金流量對衝會計,這些套期保值損益主要被記錄為對淨銷售額的調整。 這些調整的影響不被認為是實質性的。
網絡 業務的銷售額受網絡運營商支出週期的季節性影響,與次年第一季度相比,第四季度的銷售額普遍較高。
此處提供的百分比 和數字可能包括四捨五入差額,因此加起來可能與顯示的總數不完全相同,可能與以前發佈的財務 信息不同。
採用新的和修訂的標準和解釋
2017年1月1日,諾基亞通過了對國際會計準則第7號現金流量表和國際會計準則第12號所得税的修正案。對國際會計準則第7號的修訂是國際會計準則理事會披露倡議的一部分,有助於財務報表使用者更好地瞭解因融資活動而產生的實體債務變化,包括因現金流和非現金變化而產生的變化 。國際會計準則第12號的修訂涉及税法對應課税利潤來源的潛在限制,實體可據此扣除 可扣除的臨時差額,並就實體應如何確定未來應納税利潤提供額外指導。這些修訂並未對諾基亞的合併財務報表產生實質性影響。
標準已發佈但尚未生效
諾基亞預計在2018年1月1日生效時採用IFRS 9(金融工具)和IFRS 15(與客户簽訂合同的收入) 。這兩個標準預計都與諾基亞的運營和財務狀況相關。實施項目正在按計劃進行並取得進展。請參閲 諾基亞2016年度報告中的註釋2,重要會計政策,瞭解最初應用這些準則對合並財務報表的預期影響的詳細信息。
諾基亞 預計自2019年1月1日起採用IFRS 16,租賃。諾基亞已開始分析包含已確定資產的合同,並估計 標準將主要
33
目錄
財務報表附註(續)
1.準備依據(續)
影響 諾基亞運營租約的確認和披露。目前正在評估“國際財務報告準則”第16號的全面影響。
貨幣風險,大約(未經審計)
Q1'17 | Q1'16 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 | 總成本 | 淨銷售額 | 總成本 | ||||||||||
歐元 |
~20 | % | ~30 | % | ~20 | % | ~25 | % | |||||
美元 |
~50 | % | ~40 | % | ~50 | % | ~40 | % | |||||
元人民幣 |
~10 | % | ~10 | % | ~10 | % | ~10 | % | |||||
其他 |
~20 | % | ~20 | % | ~20 | % | ~25 | % | |||||
總計 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||
| | | | | | | | | | | | | |
17年第一季度末資產負債表利率1歐元=1.07美元 |
|||||||||||||
2016年第一季度末資產負債表利率1歐元=1.14美元 |
匯率
諾基亞是一家全球業務和淨銷售額來自不同國家並以多種貨幣開具發票的公司。因此,我們的業務和運營結果會受到歐元(我們的報告貨幣)與其他貨幣(如美元和人民幣)之間匯率變化的影響。為了減輕匯率變化對我們業績的影響,我們對操作預測的淨外匯風險敞口進行對衝,通常在12個月內,並在大多數 案例中應用對衝會計。
2.細分市場信息(未審核)
諾基亞有兩項業務:諾基亞網絡業務和諾基亞技術,以及用於財務報告的三個可報告部門:(1)超寬帶網絡和 (2)諾基亞網絡業務中的IP網絡和應用;(3)諾基亞技術。還提供了Group Common和Other的分段級信息。
諾基亞 將固定網絡和移動網絡運營部門聚合為一個可報告部門,將超寬帶網絡和IP/光網絡以及應用和分析 運營部門聚合為一個可報告部門IP網絡和應用。合併後的經營部門具有相似的經濟特徵,例如長期利潤率;擁有相似的產品、生產流程、分銷方式和客户;以及在相似的監管環境下運營。
首席運營決策者每月收到運營部門和可報告部門的財務信息。可報告部門的關鍵財務業績指標主要包括 淨銷售額和營業利潤。首席運營決策者評估各部門的業績,並根據各部門的營業利潤為其分配資源。
分部的會計政策 與我們2016年度報告附註2重要會計政策中描述的政策相同。部門間收入和轉移 按照收入分配給第三方(即按當前市場價格計算)入賬。
超寬帶網絡
超寬帶網絡包括移動網絡和固定網絡運營部門。
34
目錄
財務報表附註(續)
2.細分市場信息(未審核)(續)
移動網絡運營部門提供業界領先的端到端移動網絡解決方案組合,包括面向電信運營商、企業以及公共安全和物聯網(IoT)等相關市場/垂直市場的硬件、軟件和服務。
固定網絡運營部門提供銅纜和光纖接入產品、解決方案和服務。該產品組合允許 定製的技術組合,為客户帶來最經濟的光纖。
IP網絡和應用
IP網絡和應用包括IP/光網絡和應用與分析運營部門。
IP/光網絡運營部門提供關鍵的IP路由和光傳輸系統、軟件和服務,為互聯網和全球連接構建高容量網絡基礎設施。
應用和分析運營部門幫助服務提供商和企業變得更加數字化。其軟件和服務 可幫助客户自動執行任務,提供持續改進決策所需的智能,並提供能夠轉變業務和運營模式的平臺。產品組合 包括業務支持系統、運營支持系統、服務交付平臺、網絡管理、雲技術、物聯網、安全和分析軟件。
諾基亞技術
諾基亞技術運營部門有兩個主要目標:推動其現有專利許可業務的增長和更新;以及 在數字媒體和數字健康領域基於關鍵技術和產品的突破性創新建立新業務。
諾基亞技術公司(Nokia Technologies)、諾基亞網絡業務和諾基亞貝爾實驗室(Nokia Bell Labs)的單獨專利組合的許可和專利支出, 大部分淨銷售額以及相關成本和支出都記錄在諾基亞技術公司(Nokia Technologies)中。每個可報告部門繼續單獨記錄自己的研究和開發費用。
集團公用和其他
還提供了Group Common和Other的分段級信息。通用和其他集團包括阿爾卡特-朗訊潛艇網絡 和射頻系統業務,這兩項業務都作為單獨的實體進行管理。此外,集團通用和其他包括
35
目錄
財務報表附註(續)
2.細分市場信息(未審核)(續)
諾基亞 貝爾實驗室的運營費用,以及某些企業級和集中管理的運營費用。
Q1'17 百萬歐元 |
超 寬帶 網絡(1) |
IP網絡 和 應用程序(2) |
諾基亞的 網絡 業務 總計(3) |
諾基亞 技術 |
組公用 和其他 |
淘汰 | 細分市場 合計 |
未分配 項(4) |
諾基亞 合計 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
3 597 | 1 304 | 4 902 | 247 | 254 | (15 | ) | 5 388 | (11 | ) | 5 378 | |||||||||||||||||
銷售成本 |
(2 223 | ) | (744 | ) | (2 967 | ) | (13 | ) | (227 | ) | 15 | (3 192 | ) | (61 | ) | (3 252 | ) | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 |
1 375 | 560 | 1 935 | 234 | 27 | 0 | 2 196 | (71 | ) | 2 125 | ||||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
38.2 | % | 42.9 | % | 39.5 | % | 94.7 | % | 10.6 | % | 40.8 | % | 39.5 | % | ||||||||||||||
研發費用 |
(606 | ) | (338 | ) | (944 | ) | (61 | ) | (76 | ) | 0 | (1 080 | ) | (184 | ) | (1 265 | ) | |||||||||||
淨銷售額的百分比 |
17 | % | 26 | % | 19 | % | 25 | % | 30 | % | 20 | % | 24 | % | ||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
(464 | ) | (203 | ) | (667 | ) | (58 | ) | (56 | ) | 0 | (781 | ) | (138 | ) | (919 | ) | |||||||||||
淨銷售額的百分比 |
13 | % | 16 | % | 14 | % | 23 | % | 22 | % | 14 | % | 17 | % | ||||||||||||||
其他收入和支出 |
(5 | ) | 4 | 0 | 0 | 6 | 0 | 6 | (74 | ) | (69 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤/(虧損) |
301 | 23 | 324 | 116 | (99 | ) | 0 | 341 | (468 | ) | (127 | ) | ||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
8.4 | % | 1.8 | % | 6.6 | % | 47.0 | % | (39.0 | )% | 6.3 | % | (2.4 | )% | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 |
(83 | ) | (43 | ) | (126 | ) | (4 | ) | (11 | ) | 0 | (141 | ) | (264 | ) | (404 | ) | |||||||||||
聯營公司及合營企業的業績分享 |
1 | 0 | 1 | (10 | ) | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Q1'16 百萬歐元 |
超 寬帶 網絡(1) |
IP網絡 和 應用程序(2) |
諾基亞的 網絡 業務 總計(3) |
諾基亞 技術 |
組公用 和其他 |
淘汰 | 細分市場 合計 |
未分配 項(4) |
諾基亞 合計 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
淨銷售額 |
3 741 | 1 453 | 5 193 | 198 | 235 | (11 | ) | 5 615 | (104 | ) | 5 511 | |||||||||||||||||
銷售成本 |
(2 388 | ) | (800 | ) | (3 188 | ) | (2 | ) | (209 | ) | 11 | (3 388 | ) | (547 | ) | (3 935 | ) | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 |
1 352 | 653 | 2 005 | 196 | 27 | 0 | 2 228 | (651 | ) | 1 577 | ||||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
36.1 | % | 44.9 | % | 38.6 | % | 99.0 | % | 11.5 | % | 39.7 | % | 28.6 | % | ||||||||||||||
研發費用 |
(637 | ) | (340 | ) | (977 | ) | (58 | ) | (73 | ) | 0 | (1 108 | ) | (156 | ) | (1 264 | ) | |||||||||||
淨銷售額的百分比 |
17 | % | 23 | % | 19 | % | 29 | % | 31 | % | 20 | % | 23 | % | ||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
(471 | ) | (198 | ) | (669 | ) | (32 | ) | (47 | ) | 0 | (748 | ) | (224 | ) | (972 | ) | |||||||||||
淨銷售額的百分比 |
13 | % | 14 | % | 13 | % | 16 | % | 20 | % | 13 | % | 18 | % | ||||||||||||||
其他收入和支出 |
(14 | ) | (8 | ) | (22 | ) | 0 | (5 | ) | 0 | (27 | ) | (25 | ) | (52 | ) | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤/(虧損) |
230 | 107 | 337 | 106 | (99 | ) | 0 | 345 | (1 057 | ) | (712 | ) | ||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
6.1 | % | 7.4 | % | 6.5 | % | 53.5 | % | (42.1 | )% | 6.1 | % | (12.9 | )% | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 |
(84 | ) | (39 | ) | (124 | ) | (2 | ) | (11 | ) | 0 | (136 | ) | (270 | ) | (406 | ) | |||||||||||
聯營公司及合營企業的業績分享 |
2 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 |
36
目錄
財務報表附註(續)
2.細分市場信息(未審核)(續)
分部營業利潤總額與營業利潤總額對賬
歐元
|
Q1 '17 | Q1 '16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
部門總營業利潤(1) |
341 | 345 | |||||
取得的無形資產和財產、廠房和設備的攤銷和折舊 |
(264 | ) | (263 | ) | |||
發佈與收購相關的遞延收入和存貨的公允價值調整 |
(11 | ) | (613 | ) | |||
重組及相關費用 |
(75 | ) | (30 | ) | |||
產品組合戰略成本 |
(76 | ) | (37 | ) | |||
交易及相關成本,包括與收購阿爾卡特朗訊相關的整合成本 |
(42 | ) | (116 | ) | |||
其他 |
| 3 | |||||
| | | | | | | |
總營業虧損/總利潤 |
(127 | ) | (712 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
3.按地理區域劃分的淨銷售額(未經審計)
百萬歐元
|
Q1'17 | Q1'16 | YY 更改 |
|||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亞太 |
1 056 | 1 109 | (5 | )% | ||||||
歐洲 |
1 377 | 1 514 | (9 | )% | ||||||
大中華區 |
564 | 578 | (2 | )% | ||||||
拉丁美洲 |
234 | 345 | (32 | )% | ||||||
中東和非洲 |
406 | 390 | 4 | % | ||||||
北美 |
1 740 | 1 575 | 10 | % | ||||||
| | | | | | | | | | |
總計 |
5 378 | 5 511 | (2 | )% | ||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
4.按地理區域劃分的人員(未經審計)
2017年3月31日 | 2016年3月31日 | YY 更改 |
2016年12月31日 | QQQ 更改 |
||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亞太 |
21 648 | 22 144 | (2 | )% | 22 217 | (3 | )% | |||||||||
歐洲 |
38 482 | 38 032 | 1 | % | 37 616 | 2 | % | |||||||||
大中華區 |
18 619 | 19 548 | (5 | )% | 18 092 | 3 | % | |||||||||
拉丁美洲 |
3 347 | 4 311 | (22 | )% | 3 927 | (15 | )% | |||||||||
中東和非洲 |
3 963 | 4 073 | (3 | )% | 3 890 | 2 | % | |||||||||
北美 |
15 024 | 15 681 | (4 | )% | 15 133 | (1 | )% | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 |
101 083 | 103 789 | (3 | )% | 100 875 | 0 | % | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
37
目錄
財務報表附註(續)
5.收購(未經審計)
第一季度,諾基亞完成了對合並財務狀況表、綜合收益表或現金流量表沒有實質性影響的收購。 臨時總收購價、總淨資產和總商譽分別為3.98億歐元、2500萬歐元和3.73億歐元。收購 正在進行中,諾基亞將進行額外的分析,這些分析將導致2017年後幾個季度的調整。
Deepfield Networks Inc.
2017年1月31日,諾基亞收購了Deepfield Networks Inc.的100%所有權權益,Deepfield Networks Inc.是美國IP網絡性能管理和安全實時分析領域的領先者。收購所產生的商譽分配給IP/光纖網絡。
康普特爾公司
2017年2月8日,諾基亞和康普特爾公司(“康普特爾”)簽訂了一項交易協議,諾基亞承諾提出 自願公開現金收購要約,以購買康普特爾或其任何子公司不擁有的所有已發行和流通股以及康普特爾的期權。投標報價於2017年3月29日到期 。收購要約的初步結果於2017年3月30日公佈,最終結果於2017年4月3日公佈。作為收購要約的一部分,諾基亞在完全稀釋的基礎上收購了Comptel約88.44%的股份和投票權(不包括Comptel持有的庫存股)和約83.34%的Comptel所有股份和投票權。截至2017年3月30日,諾基亞放棄了收購要約的最低接受條件,並整合了康普特爾。
包括 通過市場購買獲得的Comptel股票,截至2017年3月31日,諾基亞持有Comptel約90.51%的股份和投票權(不包括Comptel持有的 庫存股),並在完全稀釋的基礎上持有Comptel約85.30%的股份和投票權。諾基亞通過市場購買獲得的額外Comptel股票被 作為與非控股權益的單獨交易入賬,任何收益或損失都在諾基亞的合併留存收益中確認。
收購產生的 商譽分配給了應用程序和分析公司。
6.養老金和其他離職後福利(未經審計)
諾基亞在不同國家實施多項離職後計劃,包括固定繳費計劃和固定福利計劃。固定福利計劃包括養老金計劃和退休後福利計劃,提供退休後醫療福利和人壽保險。固定福利計劃使諾基亞面臨精算風險,如投資風險、 利率風險和預期壽命風險。根據每個國家的法律、財政和經濟要求,固定收益計劃的特徵和相關風險會有所不同。
截至2017年3月31日,重新計量了諾基亞95%的固定福利義務和97%的計劃資產公允價值。諾基亞在美國的養老金和退休後債務已根據外部精算師的最新估值重新計量,諾基亞在美國以外(德國、英國、瑞士和比利時)的主要養老金計劃已根據敏感性分析 重新計量。不重新衡量其他養老金和離職後債務的影響被認為並不重要。
38
目錄
財務報表附註(續)
6.養老金和其他離職後福利(未經審計)(續)
截至2017年3月31日,用於衡量諾基亞養老金和退休後債務的 加權平均貼現率已更新,如下所示:
折扣率
三月三十一號, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
美國養老金 |
3.6 | 3.7 | |||||
美國退休後醫療保健和其他 |
3.3 | 3.4 | |||||
美國退休後的團體生活 |
3.8 | 3.8 | |||||
歐元和養老金(1) |
1.6 | 1.5 | |||||
英國養老金 |
2.5 | 2.7 |
已確認的養老金和退休後淨資產/(負債)變化:
2017年3月31日 | 2016年12月31日 | ||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
百萬歐元
|
養老金 好處(1) |
退休後 好處 |
總計 | 養老金 好處(1) |
退休後 好處 |
總計 | |||||||||||||
1月1日確認的淨負債 |
1 284 | (2 482 | ) | (1 198 | ) | (398 | ) | 0 | (398 | ) | |||||||||
當前服務成本 |
(42 | ) | 0 | (42 | ) | (155 | ) | 0 | (155 | ) | |||||||||
淨利息收入/(費用) |
11 | (22 | ) | (11 | ) | 27 | (92 | ) | (65 | ) | |||||||||
削減 |
(22 | ) | (1 | ) | (23 | ) | (2 | ) | 0 | (2 | ) | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益表中確認的總費用 |
(53 | ) | (23 | ) | (76 | ) | (130 | ) | (92 | ) | (222 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
該期間的精算損益 |
235 | 13 | 248 | 679 | 179 | 858 | |||||||||||||
資產上限的變化,不包括計入淨利息(費用)的金額 |
(21 | ) | 0 | (21 | ) | (245 | ) | 0 | (245 | ) | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他全面收益中確認的總額 |
214 | 13 | 227 | 434 | 179 | 613 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
匯兑差額 |
(19 | ) | 36 | 17 | 7 | (89 | ) | (82 | ) | ||||||||||
已支付的供款和福利 |
66 | (13 | ) | 53 | 186 | 10 | 196 | ||||||||||||
轉賬 |
0 | 0 | 0 | (199 | ) | 154 | (45 | ) | |||||||||||
通過業務合併進行收購 |
0 | 0 | 0 | 1 384 | (2 644 | ) | (1 260 | ) | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末確認的淨(負債)/資產 |
1 492 | (2 469 | ) | (977 | ) | 1 284 | (2 482 | ) | (1 198 | ) | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其中: |
|||||||||||||||||||
固定收益養老金資產 |
3 965 | 0 | 3 965 | 3 802 | 0 | 3 802 | |||||||||||||
17養老金、退休賠償金和離職後福利負債 |
(2 473 | ) | (2 469 | ) | (4 942 | ) | (2 518 | ) | (2 482 | ) | (5 000 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
39
目錄
財務報表附註(續)
6.養老金和其他離職後福利(未經審計)(續)
資金狀況
三月三十一號, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
固定福利義務 |
(28 203 | ) | (28 663 | ) | |||
計劃資產的公允價值 |
27 550 | 27 770 | |||||
| | | | | | | |
資金狀況 |
(653 | ) | (893 | ) | |||
資產上限的影響 |
(324 | ) | (305 | ) | |||
| | | | | | | |
期末確認的淨負債 |
(977 | ) | (1 198 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
7.遞延税金(未經審計)
截至2017年3月31日,諾基亞確認的遞延税金資產為56億歐元。遞延税項資產的確認以抵銷遞延税項負債、 盈利歷史及相關司法管轄區的利潤預測為基礎。諾基亞大部分已確認的遞延税項資產與芬蘭(24億歐元)和美國(20億歐元)的未使用税項損失、税收抵免和可抵扣的臨時 差額有關。根據近幾年在芬蘭和美國的盈利情況以及對未來財務表現的最新預測,諾基亞已經能夠在芬蘭和美國建立一個税收盈利充足的 模式,從而得出結論,在可預見的未來,諾基亞很可能能夠利用税收損失、税收抵免和可抵扣的暫時性差異。 諾基亞在芬蘭和美國的盈利能力和對未來財務業績的最新預測得出的結論是,在可預見的未來,諾基亞很可能能夠利用税收損失、税收抵免和可抵扣的臨時差額。2016年,由於收購阿爾卡特-朗訊後的鉅額整合和重組成本,芬蘭發生了會計虧損,這可能會推遲 芬蘭税收屬性的使用。
2017年第一季度,與2016年第四季度啟動的整合前諾基亞和阿爾卡特-朗訊運營模式的活動相關,諾基亞在其美國和芬蘭業務之間轉讓了某些 知識產權,記錄了2.45億歐元的税費。這些交易減少了美國的遞延税項資產,增加了芬蘭的遞延税項資產。
截至2017年3月31日,諾基亞有約60億歐元的未確認遞延税項資產,涉及未使用的税項損失、税收抵免和可抵扣的暫時性差異。 大部分未確認的遞延税項資產與法國有關(約50億歐元)。由於 使用的不確定性,這些遞延税金資產尚未確認。法國未確認的遞延税項資產中有很大一部分是無限期的,可用於法國未來的納税義務,但不得超過年度應納税利潤的50% 。
截至2017年3月31日,諾基亞已遞延了4億歐元的納税義務。大部分遞延税項負債與收購阿爾卡特-朗訊交易會計的公允價值調整有關。
40
目錄
財務報表附註(續)
8.金融工具公允價值(未經審計)
按公允價值記錄的金融資產和負債根據用於計量其公允價值的不可觀察投入金額進行分類。三個分層級別基於與用於為這些資產和負債得出公平估值的投入相關的越來越多的判斷;級別1是交易所交易產品的市場價值, 級別2主要基於第三方定價服務的報價,級別3需要最多的管理層判斷。有關估值方法和原則的更多信息, 請參閲我們2016年年報的附註2“重大會計政策”和附註24“金融工具的公允價值”。
賬面金額 | |||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
攤銷 成本 |
公允價值 | 總計 | 公平 值 |
|||||||||||||||
歐元 2017年3月31日 |
1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
非當期可供出售投資 |
185 | 15 | 161 | 670 | 1 031 | 1 031 | |||||||||||||
其他非流動金融資產 |
153 | 0 | 112 | 0 | 265 | 238 | |||||||||||||
其他流動金融資產,包括衍生品 |
57 | 0 | 165 | 0 | 222 | 222 | |||||||||||||
應收賬款 |
6 744 | 0 | 0 | 0 | 6 744 | 6 744 | |||||||||||||
通過損益以公允價值計價的投資,流動資產 |
0 | 0 | 337 | 0 | 337 | 337 | |||||||||||||
可供出售的投資、流動資產 |
0 | 0 | 1 496 | 0 | 1 496 | 1 496 | |||||||||||||
現金和現金等價物 |
6 987 | 0 | 0 | 0 | 6 987 | 6 987 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產總額 |
14 126 | 15 | 2 271 | 670 | 17 082 | 17 055 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期有息負債 |
4 106 | 0 | 0 | 0 | 4 106 | 4 281 | |||||||||||||
短期計息負債 |
306 | 0 | 0 | 0 | 306 | 306 | |||||||||||||
包括衍生工具在內的其他金融負債 |
352 | 0 | 185 | 14 | 552 | 552 | |||||||||||||
應付帳款 |
3 616 | 0 | 0 | 0 | 3 616 | 3 616 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融負債總額 |
8 380 | 0 | 185 | 14 | 8 580 | 8 755 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
41
目錄
財務報表附註(續)
8.金融工具公允價值(未經審計)(續)
|
賬面金額 | ||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
攤銷 成本 |
公允價值 | 總計 | 公平 值 |
|||||||||||||||
歐元 2016年12月31日 |
1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
非當期可供出售投資 |
202 | 0 | 164 | 674 | 1 040 | 1 040 | |||||||||||||
其他非流動金融資產 |
144 | 0 | 111 | 0 | 255 | 229 | |||||||||||||
其他流動金融資產,包括衍生品 |
60 | 0 | 236 | 0 | 296 | 296 | |||||||||||||
應收賬款 |
6 972 | 0 | 0 | 0 | 6 972 | 6 972 | |||||||||||||
通過損益以公允價值計價的投資,流動資產 |
0 | 0 | 327 | 0 | 327 | 327 | |||||||||||||
可供出售的投資、流動資產 |
0 | 0 | 1 502 | 0 | 1 502 | 1 502 | |||||||||||||
現金和現金等價物 |
7 497 | 0 | 0 | 0 | 7 497 | 7 497 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產總額 |
14 875 | 0 | 2 340 | 674 | 17 889 | 17 863 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期有息負債 |
3 657 | 0 | 0 | 0 | 3 657 | 3 821 | |||||||||||||
短期計息負債 |
370 | 0 | 0 | 0 | 370 | 370 | |||||||||||||
包括衍生工具在內的其他金融負債 |
34 | 0 | 236 | 14 | 284 | 284 | |||||||||||||
應付帳款 |
3 781 | 0 | 0 | 0 | 3 781 | 3 781 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融負債總額 |
7 842 | 0 | 236 | 14 | 8 092 | 8 256 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
級別3 金融資產包括對未上市股票和未上市風險基金的大量投資,包括由專門從事成長期投資的諾基亞Growth Partners和專注於早期機會的BlueRun Ventures管理的投資。
歐元
|
3級 金融資產 和負債 |
|||
---|---|---|---|---|
2016年12月31日的餘額 |
660 | |||
| | | | |
損益表中的淨收益 |
4 | |||
在其他綜合收益中記錄的淨收益 |
6 | |||
通過業務合併進行收購 |
0 | |||
購買 |
19 | |||
銷售額 |
(36 | ) | ||
其他動作 |
3 | |||
| | | | |
2017年3月31日的餘額 |
656 | |||
| | | | |
如果風險基金和類似投資的投資和 處置目標是業務驅動的,則將這些投資的 損益計入其他營業收入和支出。在其他情況下,損益計入財務收入和費用。與2017年3月31日持有的3級金融工具相關的淨虧損1100萬歐元(2016年淨收益 600萬歐元)計入2017年的損益。
42
目錄
財務報表附註(續)
9.撥備(未經審計)
百萬歐元
|
重組 | 撤資 相關 |
保修 | 項目 虧損 |
訴訟 | 環境 負債 |
材料 責任 |
其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2017年1月1日 |
713 | 110 | 207 | 131 | 183 | 134 | 77 | 425 | 1 980 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過業務合併進行收購 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||
翻譯差異 |
(3 | ) | 1 | (1 | ) | 0 | 0 | (2 | ) | (1 | ) | 1 | (5 | ) | ||||||||||||||
重新分類(1) |
0 | (6 | ) | 0 | 0 | 3 | 0 | 25 | 3 | 25 | ||||||||||||||||||
記入損益表 |
50 | 2 | 20 | (2 | ) | (2 | ) | 10 | 3 | 23 | 104 | |||||||||||||||||
附加條文 |
66 | 2 | 28 | 2 | 7 | 10 | 17 | 26 | 158 | |||||||||||||||||||
預算的更改 |
(16 | ) | 0 | (8 | ) | (4 | ) | (9 | ) | 0 | (14 | ) | (3 | ) | (54 | ) | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間使用情況(2) |
(113 | ) | (2 | ) | (24 | ) | (6 | ) | (14 | ) | (4 | ) | (12 | ) | (20 | ) | (195 | ) | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年3月31日 |
647 | 105 | 202 | 123 | 170 | 138 | 92 | 432 | 1 909 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年3月31日,諾基亞重組撥備總額為6.47億歐元,包括人事和其他重組相關成本,如房地產退出成本。 該撥備包括與2016年4月6日公告相關的4.37億歐元全球撥備和2.1億歐元與之前宣佈的重組計劃 確認的重組撥備相關的撥備。大部分重組相關資金流出預計將在未來兩年內發生。
與撤資有關的撥備與出售業務有關,幷包括本集團須向買方作出賠償的若干負債。與 撤資相關撥備相關的現金流出本質上是不確定的。保修條款涉及已售出的產品。與保修條款相關的現金流出預計將在接下來的 18個月內發生。項目損失準備金以國際會計準則第11號“建築合同”為基礎,涉及繁重的客户合同。與項目損失撥備相關的現金流出一般預計將在未來12個月內發生 。 訴訟條款包括估計未來可能的訴訟和解。與訴訟撥備相關的現金流出本質上是不確定的,通常會在幾個 期間發生。環境撥備包括在必要的程度上充分清理和整修受污染場地的估計費用,並在必要時對環境補救風險較小的場地進行持續監測 。與環境責任相關的現金流出本質上是不確定的,通常發生在幾個時期。材料 責任條款涉及與供應商的不可取消採購承諾。與重大負債撥備相關的現金流出預計將在未來12個月內發生。 其他撥備包括各種合同義務和其他義務的撥備。與其他撥備相關的現金流出一般預計將在未來兩年出現。
43
目錄
財務報表附註(續)
10.承付款和或有事項(未經審計)
百萬歐元
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三月三十一號, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
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自己承諾的抵押品 |
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質押資產 |
5 | 5 | |||||
代表集團公司的或有負債(1) |
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金融機構出具的擔保 |
1 970 | 1 805 | |||||
其他擔保 |
791 | 794 | |||||
代表相聯公司及合營企業的或有負債 |
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財務擔保 |
0 | 11 | |||||
代表其他公司的或有負債 |
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財務擔保 |
0 | 0 | |||||
其他擔保 |
47 | 135 | |||||
租賃義務 |
1 122 | 1 141 | |||||
融資承諾 |
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客户融資承諾 |
575 | 223 | |||||
風險投資基金承諾 |
497 | 525 |
以上 金額代表承付款和或有事項的最大本金金額。
11.關聯方交易(未經審計)
與諾基亞在2017年具有重大影響力的關聯公司、合資企業和其他實體的重大關聯方交易包括 關聯公司和合資企業的業績分成,900萬歐元的支出(2016年為200萬歐元收入),向諾基亞具有重大影響力的關聯公司、合資企業和其他實體的銷售 2600萬歐元(2016年為300萬歐元),以及從關聯公司和合資企業購買5800萬歐元(2016年為5700萬歐元)。
合併時將取消與諾基亞控制的公司的交易 和餘額。請參閲本公司2016年年報附註2“重大會計政策”和附註32“主要集團公司”。
諾基亞 與養老基金、管理層和董事會有關聯交易。養老金 基金的關聯方交易沒有重大變化。
截至2017年3月31日 ,集團領導團隊(GLT)由諾基亞總裁兼首席執行官Rajeev Suri擔任主席,由12名成員組成:總裁兼首席執行官、5名企業集團負責人
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財務報表附註(續)
11.關聯方交易(未經審計)(續)
還有 六個分隊領導。在第一季度,GLT的組成沒有重大變化。
12.有息負債(未經審計)
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攜帶 金額 (百萬歐元) |
攜帶 金額 (百萬歐元) |
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發行人/借款人
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儀表 | 貨幣 | 名義上的 (百萬) |
最終到期日 | 三月三十一號, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
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諾基亞公司 |
循環信貸安排(1) | 歐元 | 1579 | 2019年6月 | 0 | 0 | ||||||||||
諾基亞公司 |
6.625釐優先債券 | 美元 | 500 | 2039年5月 | 474 | 482 | ||||||||||
阿爾卡特-朗訊美國公司 |
6.45%優先債券 | 美元 | 959 | 2029年3月 | 908 | 1 306 | ||||||||||
阿爾卡特-朗訊美國公司 |
6.5%的優先債券 | 美元 | 214 | 2028年1月 | 202 | 287 | ||||||||||
諾基亞公司 |
優先債券利率2.0% | 歐元 | 750 | 2024年3月 | 743 | 0 | ||||||||||
諾基亞公司 |
優先債券利率1.0% | 歐元 | 500 | 2021年3月 | 498 | 0 | ||||||||||
阿爾卡特-朗訊公司(Alcatel-Lucent S.A.) |
0.125%OCEANE可轉換債券 | 歐元 | 0 | 2020年1月 | 0 | 0 | ||||||||||
諾基亞公司 |
5.375釐高級債券 | 美元 | 1000 | 2019年5月 | 944 | 961 | ||||||||||
諾基亞公司 |
年息6.75釐的高級債券 | 歐元 | 231 | 2019年2月 | 248 | 527 | ||||||||||
阿爾卡特-朗訊公司(Alcatel-Lucent S.A.) |
0%OCEANE可轉換債券 | 歐元 | 0 | 2019年1月 | 0 | 0 | ||||||||||
諾基亞公司及其各子公司 |
其他負債(2) | 395 | 464 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 |
4 412 | 4 027 | ||||||||||||||
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年2月,諾基亞宣佈開始要約購買諾基亞公司2019年2月4日到期的5億歐元6.75%未償還票據;以及2028年1月15日到期的3億美元6.50%未償還票據和阿爾卡特-朗訊美國公司2029年3月15日到期的13.6億美元6.45%票據。 最高現金對價為10億美元。投標要約的目的是管理諾基亞的整體債務。2017年3月,投標報價 到期,諾基亞收到了2019年歐元債券2.688億歐元(53.76%)、2028年美元債券8600萬美元(28.66%)和2029年美元債券4.009億美元 (29.48%)的投標。2017年第一季度,財務收入和支出包括6400萬歐元的費用,主要與收到的2019年票據、2028年票據和2029年票據的投標有關。2016年第一季度,財務收入和支出包括與提前贖回阿爾卡特-朗訊2017和2020年高收益債券相關的3600萬歐元費用。
2017年3月,根據我們的50億歐元中期票據計劃,諾基亞發行了2021年到期的5億歐元1.00%優先票據和2024年到期的7.5億歐元2.00%優先票據。 新票據的收益旨在為投標要約提供資金,並用於一般企業用途。
所有 諾基亞借款都是優先無擔保的,沒有財務契約。
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財務報表附註(續)
13.合併現金流量表附註(未經審計)
百萬歐元
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Q1'17 | Q1'16 | |||||
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調整(1) |
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折舊及攤銷 |
404 | 406 | |||||
股份支付 |
17 | 15 | |||||
減損費用 |
7 | 5 | |||||
重組費用 |
50 | 14 | |||||
出售不動產、廠房和設備及可供出售投資的利潤 |
(23 | ) | (12 | ) | |||
從套期保值準備金轉入損益表 |
0 | 12 | |||||
聯營公司及合營企業的業績分享 |
9 | (2 | ) | ||||
財務收支 |
108 | 41 | |||||
所得税費用/(福利) |
156 | (97 | ) | ||||
出售企業的收益 |
(1 | ) | (7 | ) | |||
其他收入和支出 |
14 | 7 | |||||
| | | | | | | |
總計 |
741 | 382 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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淨營運資本變動 |
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短期應收賬款減少/(增加) |
237 | (36 | ) | ||||
| | | | | | | |
庫存(增加)/減少 |
(386 | ) | 287 | ||||
無息短期負債減少 |
(395 | ) | (1 223 | ) | |||
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總計 |
(544 | ) | (972 | ) | |||
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| | | | | | | |
淨現金和其他流動資產
三月三十一號, 2017 |
三月三十一號, 2016 |
十二月三十一日, 2016 |
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通過損益以公允價值計價的投資,流動資產 |
337 | 700 | 327 | |||||||
可供出售的投資、流動資產 |
1 496 | 2 443 | 1 502 | |||||||
現金和現金等價物 |
6 987 | 9 343 | 7 497 | |||||||
| | | | | | | | | | |
現金和其他流動資產總額 |
8 820 | 12 486 | 9 327 | |||||||
長期有息負債 |
4 106 | 3 995 | 3 657 | |||||||
短期有息負債 |
306 | 245 | 371 | |||||||
| | | | | | | | | | |
有息負債 |
4 412 | 4 240 | 4 027 | |||||||
| | | | | | | | | | |
淨現金和其他流動資產 |
4 409 | 8 246 | 5 299 | |||||||
| | | | | | | | | | |
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14.後續事件(未審核)
報告結構更改
2017年3月17日,諾基亞宣佈對其組織結構進行調整,以加速其戰略的執行, 包括加強諾基亞提供強勁財務業績、推動服務增長、滿足不斷變化的移動網絡客户需求、實現成本節約和持續轉型目標的能力,以及實現諾基亞網絡業務的戰略創新,自2017年4月1日起生效。
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財務報表附註(續)
14.後續事件(未審核)(續)
這些 組織變革包括將諾基亞移動網絡業務部分成兩個不同但緊密聯繫的組織:一個專注於產品和解決方案, 稱為移動 網絡,另一個專注於服務,稱為全球服務。新的全球服務業務組由駐留在移動網絡業務 組內的全球服務組織組成,包括全公司範圍的託管服務。2017年第一季度,全球服務約佔網絡業務總服務淨銷售額的70%,其餘 金額報告在其他網絡業務組的淨銷售額中。從2017年第二季度開始,諾基亞將更改其報告結構,以反映更新後的組織結構 ,並提供有關全球服務的更多信息。
收購康普特
本集團於2017年4月4日啟動隨後的要約期,購買並非由Comptel或其任何子公司擁有的Comptel的所有已發行和流通股以及期權。隨後的要約期於2017年4月19日到期,最終結果於2017年4月24日公佈。 根據隨後要約期的結果以及隨後的市場購買,本集團目前持有Comptel所有股份和投票權的96.95%(不包括 Comptel持有的庫存股)。該集團於2017年4月7日向芬蘭商會提交申請,要求啟動排擠程序。本集團於 後續要約期內收購的額外Comptel股份將作為擁有非控股權益的獨立交易入賬,任何收益或虧損均在本集團的綜合留存收益中確認。
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第二部分:招股章程不需要的資料
第8項。董事及高級人員的彌償.
註冊人的組織章程沒有規定任何董事會成員或高級職員以任何方式就其作為董事或高級職員可能招致的任何責任進行賠償 。然而,註冊人章程第12條規定互為別名 ,“年度股東大會應……審議解除董事會成員和總裁的責任。”
註冊人為其董事會和某些高級職員提供責任保險。此類人員為“錯誤行為”投保責任,包括違反職責、背信、疏忽、錯誤和錯誤陳述。
第9項。陳列品.
本註冊説明書的展品列在本註冊説明書的展品索引中,該展品索引通過引用併入本註冊説明書 中。
第10項。承諾.
(A)以下籤署的註冊人特此承諾:
(1)在報價或銷售期間, 提交本登記聲明的生效後修正案:
(I)至 包括1933年證券法第10(A)(3)條規定的任何招股説明書;
(Ii) 在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期(或註冊説明書生效後的最近一次修訂)之後發生的任何事實或事件 ,這些事實或事件單獨或合計代表註冊説明書所載信息的根本變化。儘管有上述規定, 證券發行量的任何增加或減少(如果發行證券的總美元價值不會超過登記的證券)以及與估計最高發售範圍的低端或高端的任何偏離,都可以 在根據第424(B)條提交給證監會的招股説明書的形式中反映出來,前提是交易量和價格的變化合計不超過有效登記説明書“註冊費計算”表中規定的 最高發行價的20%。
(Iii) 包括以前未在登記聲明中披露的與分配計劃有關的任何重要信息,或在登記聲明中對該 信息進行任何重大更改;
提供, 然而,,第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段不適用於以下情況:(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段要求包括在生效後修訂中的 信息包含在註冊人根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條向證監會提交或提交給證監會的定期報告中,該等報告通過引用併入註冊説明書,或包含在根據 規則提交的招股説明書的形式中,則第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段不適用
(2) 就確定1933年證券法下的任何責任而言,每次該等生效後的修訂應被視為與其中提供的證券有關的新註冊 聲明,而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。
II-1
目錄
(3) 通過生效後的修訂,將終止發售時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中除名。
(4) 在任何延遲發售開始時或在連續發售期間, 提交登記報表的生效後修正案,以包括表格20-F第8.A.項所要求的任何財務報表。不需要提供該法第10(A)(3)節要求的財務報表和信息,提供註冊人通過事後修訂的方式在招股説明書中包括根據第(B)(A)(4)款規定的財務報表,以及確保招股説明書中的所有其他信息至少與該財務報表的日期一樣新所需的其他信息。(br}註冊人必須在招股説明書中包括根據第(A)(4)款規定的財務報表以及確保招股説明書中的所有其他信息至少與該財務報表的日期相同的其他必要信息。儘管 如上所述,關於註冊聲明,如果該等財務報表和信息包含在註冊人根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條提交給委員會的定期報告中(通過引用併入註冊聲明中),則無需提交生效後的修正案以包括該法第10(A)(3)節或表格20-F第8.A.項所要求的財務報表和信息。
(5)為根據1933年證券法確定對任何買方的責任, :
(I)註冊人根據第424(B)(3)條提交的每份招股説明書,自提交的招股説明書 被視為註冊説明書的一部分幷包括在註冊説明書內之日起,應被視為註冊説明書的一部分;以及
(Ii)依據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定提交的每份招股章程,作為依據第430B條而與依據第415(A)(1)(I)、(Vii)條作出的要約有關的註冊陳述書的一部分,或(X)為了提供1933年證券法第10(A)節所要求的信息,應 視為招股説明書的一部分幷包括在招股説明書中首次使用招股説明書的日期(以較早的日期為準),或在招股説明書所述的發售中首次簽訂證券銷售合同的日期 。根據規則第430B條的規定,為了發行人和在該日期為承銷商的任何人的責任,該日期應被視為招股説明書中與該證券有關的註冊説明書中與該證券有關的註冊説明書的新的生效日期,而在該時間發售該等證券應被視為其首次真誠發售。提供, 然而,註冊聲明或招股説明書中所作的任何聲明,或在通過引用併入或視為納入註冊聲明或 招股説明書中的文件中所作的任何聲明,對於在該生效日期之前簽訂銷售合同的買方,不會取代或修改 註冊聲明或招股説明書中在緊接該生效日期之前作為註冊聲明的一部分或在任何此類文件中所作的任何聲明。(br}註冊聲明或招股説明書是註冊聲明或招股説明書的一部分,而招股説明書是註冊聲明或招股説明書的一部分,而招股説明書是註冊聲明或招股説明書的一部分,而招股説明書是註冊聲明或招股説明書的一部分。
(6) 為了確定註冊人根據1933年證券法在證券初次分銷中對任何買方的責任, 簽署的註冊人承諾,在根據本註冊聲明向簽署的註冊人首次發售證券時,無論採用何種承銷方式向購買者出售證券,如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給購買者的,則簽署的註冊人將是以下注冊人的第一次發行證券的承銷人。(6) 為了確定註冊人根據1933年證券法對任何買方的責任,簽署的註冊人承諾在根據本註冊聲明進行的首次證券發售中,無論採用何種承銷方式向購買者出售證券,如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給購買者的,則簽署的註冊人將是
(I)與根據第424條規定提交的要約有關的以下籤署註冊人的任何 初步招股説明書或招股説明書;
II-2
目錄
(Ii)與以下籤署的註冊人或其代表擬備或由以下籤署的註冊人使用或提述的招股説明書有關的任何 免費書面招股説明書;
(Iii)與發行有關的任何其他免費書面招股説明書的 部分,其中載有由以下籤署的註冊人或其代表提供的關於以下籤署的註冊人或其證券的重要信息 ;及
(Iv)任何 以下籤署註冊人向買方提出的要約中的要約的任何其他通信。
(7) 為了確定根據1933年證券法承擔的任何責任,根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)條 提交註冊人年度報告,並通過引用併入註冊説明書,應被視為與其中提供的證券有關的新註冊説明書, 當時提供該等證券應被視為其首次真誠要約。
(8)那個:
(I)為確定1933年證券法下的任何責任,根據規則430A提交的招股説明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據證券 法案根據第424(B)(1)或(4)或497(H)條提交的招股説明書表格中包含的信息,應視為本註冊説明書的一部分,自宣佈生效之日起生效。 招股説明書格式是本註冊説明書的一部分,根據規則430A提交,註冊人根據規則424(B)(1)或(4)或497(H)提交的招股説明書格式中包含的信息應視為本註冊説明書的一部分。
(Ii)就確定1933年證券法規定的任何責任而言,包含招股説明書形式的每一項生效後的修訂應被視為與其中提供的證券有關的 新的註冊聲明,而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。(B)根據《1933年證券法》確定任何責任時,每一項包含招股説明書形式的修訂均應被視為與其中所提供的證券有關的新的註冊聲明,而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。
(B)以下籤署的登記人特此承諾提交申請,以確定受託人是否有資格按照委員會根據信託契約法第305(B)條規定的規則和條例,根據信託契約法第310條(A)項行事。(B)以下籤署的註冊人承諾提交申請,以確定受託人是否有資格根據信託契約法第310條(A)項行事,並按照委員會根據信託契約法第305(B)條規定的規則和規定行事。
(C) 根據上述規定,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以對根據1933年證券法產生的責任進行賠償 ,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中表達的 公共政策,因此不能強制執行。如果註冊人的董事、高級人員或控制人就與正在註冊的證券 有關的 責任提出賠償要求(註冊人支付的費用除外)(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而支付的費用除外),註冊人將提出賠償要求,除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決,否則註冊人將不承擔任何責任,除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決,否則註冊人將向註冊人提出賠償要求,但如註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決,則註冊人的上述董事、高級人員或控制人因成功抗辯任何訴訟、訴訟或訴訟而支付的費用除外。向 具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反1933年《證券法》所表達的公共政策的問題,並受該問題的最終裁決 管轄。
II-3
目錄
簽名
根據1933年證券法的要求,諾基亞公司證明其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求,並已於2017年5月30日在芬蘭埃斯波市正式授權以下簽名者代表諾基亞公司簽署本註冊聲明。
諾基亞公司 (註冊人) | ||||||
由以下人員提供: |
/s/Rajeev Suri |
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拉吉夫·蘇裏 | ||||||
標題: | 總統 首席執行官 (首席執行官) |
|||||
由以下人員提供: |
/s/克里斯蒂安·普洛拉(Kristian Pullola) |
|||||
克里斯蒂安·普洛拉 | ||||||
標題: | 首席財務官 (首席財務官, 其職能包括首席會計官) |
II-4
目錄
授權書
通過此等陳述認識所有人,以下簽名的每個人構成並指定Kristian Pullola和Maria{br>Varsellona各自作為他/她的真實合法的事實代理人和代理人,並以他/她的名義、地點和代之以任何和所有此等身份,簽署任何 和所有修正案,包括生效後的修正案,以及本登記聲明的補充文件,並將其提交,並提供所有證物和其他文件授予該事實代理人和代理人完全的權力和權限,以盡他/他可能或可以親自作出的一切意圖和目的,作出和執行在該場所內和周圍必須和必要的每項行為和事情,特此批准並確認該事實代理人和代理人或他/她的 替代者可以根據本條例合法地作出或導致作出的所有行為和事情。(br}在此,他/她可以或他/她的一名或多名代理人因本條例的規定而合法地作出或安排作出的一切行為和事情,盡他/他/她本人可能或可以親自作出的全部意圖和目的,在此批准並確認其可合法作出或導致作出的所有行為和事情。
根據1933年證券法的要求,本註冊聲明已由以下人員於2017年5月30日以指定身份簽署。
簽名
|
標題
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---|---|---|
/s/布魯斯·布朗 布魯斯·布朗 |
導演 | |
/s/珍妮特·霍蘭 珍妮特·霍蘭 |
導演 |
|
/s/路易斯·R·休斯 路易斯·R·休斯 |
導演 |
|
/s/Edward Kozel Edward Kozel |
導演 |
|
/s/Jean C.Monty Jean C.Monty |
導演 |
|
/s/伊麗莎白·納爾遜 伊麗莎白·納爾遜 |
導演 |
|
/s/Carla Smitts-Nustling Carla Smitts-Nustling |
導演 |
|
/s/Olivier Piou 奧利維爾·派尤 |
董事會副主席、董事 |
II-5
目錄
簽名
|
標題
|
|
---|---|---|
/s/Risto Siilasmaa Risto Siilasmaa |
董事會主席 | |
/s/Kari STADIGH 卡里·斯塔迪格 |
導演 |
|
/s/Rajeev Suri 拉吉夫·蘇裏 |
總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
|
/s/克里斯蒂安·普洛拉(Kristian Pullola) 克里斯蒂安·普洛拉 |
首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
|
/s/亞歷克西斯·門多薩 亞歷克西斯·門多薩 |
在美國的授權代表 |
II-6
目錄
展品索引
展品 號碼 |
展品的描述 | ||
---|---|---|---|
1.1 | 承銷協議格式* | ||
4.1 |
義齒的形式 |
||
5.1 |
Searman&Sterling(London)LLP的意見 |
||
5.2 |
Roschier律師有限公司的意見。 |
||
12.1 |
收入與固定費用比率的計算 |
||
23.1 |
普華永道的同意書 |
||
23.2 |
德勤和Asociés同意 |
||
23.3 |
安永等人的同意 |
||
23.4 |
Searman&Sterling(London)LLP同意(見附件5.1) |
||
23.5 |
Roschier律師事務所同意(見附件5.1) |
||
24.1 |
本登記聲明簽名頁上所載的授權書 |
||
25.1 |
債務證券受託人資格聲明 |
II-7