美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一)
☐ | 根據1934年“證券交易法”第12(B)或12(G)條作出的註冊聲明 |
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2016年12月31日的財年。
或
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為 | 從到的過渡期 |
或
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
日期 | 需要此空殼公司報告的事件的數量 |
委託檔案編號:000-51469
百度公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
不適用
( 註冊人姓名英文翻譯)
開曼羣島
(成立為法團或組織的司法管轄權)
百度校區
上地十街10號
北京市海淀區100085
中華人民共和國
(主要行政辦公室地址)
首席財務官詹妮弗·新哲·李(Jennifer Sinzhe Li)
電話:+(8610)5992-8888
電子郵件:ir@bai du.com
傳真:+(8610)5992-0000
百度校區
上地十街10號
北京市海淀區100085
中華人民共和國
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每節課的標題 |
註冊了 的每個交易所的名稱 | |
美國存托股份(10股美國存托股份代表一個A類 普通股,每股票面價值0.00005美元) |
納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) | |
A類普通股,每股票面價值0.00005美元** | 納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
* | 不用於交易,但僅與美國存托股票在納斯達克全球精選市場上市有關。 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:
無
(班級名稱)
註明截至年度報告所涵蓋期間 結束時發行人各類資本或普通股的流通股數量。
截至2016年12月31日,27,325,551股A類普通股和7,401,254股B類普通股,每股票面價值0.00005美元。
勾選標記表示註冊人是否為證券法 規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是,否,☐
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據 1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是,☐否
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類 報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有),以及根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據 文件。是,否,☐
用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是 非加速文件服務器。參見交易法規則12b-2中的加速文件服務器和大型加速文件服務器的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器 | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本 備案文件中包含的財務報表:
美國公認會計原則 |
國際會計準則理事會☐發佈的國際財務報告準則 | 其他 | ☐ |
如果在回答上一個問題時勾選了其他項目,請用複選標記指出註冊人選擇遵循的財務報表 項目。
項目17☐
項目18☐
如果這是年度報告, 用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
勾選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分配證券後,是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐否☐
目錄
引言 |
1 | |||||
前瞻性信息 |
1 | |||||
第一部分 |
2 | |||||
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 |
2 | ||||
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 |
2 | ||||
第三項。 | 關鍵信息 |
2 | ||||
第四項。 | 關於公司的信息 |
43 | ||||
第4A項。 | 未解決的員工意見 |
80 | ||||
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 |
80 | ||||
第6項 | 董事、高級管理人員和員工 |
110 | ||||
第7項。 | 大股東和關聯方交易 |
119 | ||||
第8項。 | 財務信息 |
120 | ||||
第9項 | 報價和掛牌 |
121 | ||||
第10項。 | 附加信息 |
122 | ||||
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
131 | ||||
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 |
131 | ||||
第二部分 |
133 | |||||
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 |
133 | ||||
第14項。 | 擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
133 | ||||
第15項。 | 管制和程序 |
133 | ||||
項目16A。 | 審計委員會財務專家 |
134 | ||||
項目16B。 | 道德守則 |
134 | ||||
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 |
134 | ||||
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 |
135 | ||||
項目16E。 | 發行人及其關聯購買者購買股權證券 |
135 | ||||
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 |
135 | ||||
項目16G。 | 公司治理 |
135 | ||||
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 |
135 | ||||
第三部分 |
136 | |||||
第17項。 | 財務報表 |
136 | ||||
第18項。 | 財務報表 |
136 | ||||
第19項。 | 陳列品 |
136 | ||||
簽名 | 143 |
i
引言
在本年度報告中,除文意另有所指外,且僅為本年度報告的目的:
| ?我們,我們,我們的公司,我們的,或百度,是指 百度,Inc.,其子公司,在描述我們的運營和合並的財務信息的背景下,我們在中國的合併附屬實體,包括但不限於北京百度網通科技有限公司,或 百度網通; |
| ?用户流量?或?流量?一般是指頁面瀏覽量和網站的覆蓋範圍, 頁面瀏覽量衡量的是互聯網用户在指定時間段內瀏覽的網頁數量,但同一用户在同一天查看的同一頁面的多個頁面瀏覽量僅計算一次, κreach衡量的是互聯網用户數,通常表示為訪問給定網站的所有互聯網用户的百分比; |
| ?中國或中國是指中華人民共和國,僅為本年度報告的目的 ,不包括臺灣、香港和澳門; |
| ?股份或普通股是指我們的普通股,包括 A類普通股和B類普通股; |
| ?美國存託憑證是指我們的美國存托股票,我們於2010年5月12日將ADS調整為A類普通股 ,從代表1股A類普通股的1個ADS調整為相當於1股A類普通股的10個美國存託憑證 1投10中ADS分拆; |
| ?美國公認會計原則指的是美國公認的會計原則; |
| ?人民幣是指中國的法定貨幣; |
| ?$?、?美元、?美元或?美元?是指美國的法定貨幣 ;以及 |
| 任何表格中標識為總金額的金額與其中列出的金額總和 之間的所有差異都是由於四捨五入造成的。 |
前瞻性信息
這份Form 20-F年度報告包含前瞻性陳述,反映了我們 當前對未來事件的預期和看法。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的安全港條款做出的。您可以通過術語 來識別這些前瞻性陳述,如:可能、將、預期、預期、未來、意向、計劃、相信、估計、可能或其他類似的表述。我們 這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務 需求。這些前瞻性陳述包括但不限於:
| 我們的增長戰略; |
| 我們未來的業務發展、經營成果和財務狀況; |
| 我們吸引和留住用户和客户,並從客户那裏創造收入和利潤的能力; |
| 我們有能力留住關鍵人才,吸引新的人才; |
| 我們從事的互聯網搜索、在線營銷和其他業務的競爭; |
| 正在進行的或任何未來訴訟的結果,包括與知識產權有關的訴訟結果;以及 |
1
| 中國政府與互聯網、互聯網搜索和在線營銷相關的法規和政策,以及 在中國實施涉及不同利益實體的公司結構。 |
我們 謹提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述,您應該結合第3項中披露的風險因素閲讀這些陳述。關鍵信息:風險因素。這些風險 不是包羅萬象的。我們在一個快速發展的環境中運營。新的風險時有出現,我們的管理層不可能預測所有風險因素,我們也無法評估所有因素對我們業務的影響或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。除非 適用法律要求,否則我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的任何義務。
第一部分
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 |
不適用。
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 |
不適用。
第三項。 | 關鍵信息 |
A. | 選定的財務數據 |
下表列出了我們公司選定的綜合財務信息。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的三個年度的選定綜合 全面收益表和截至2015年12月31日和2016年12月31日的綜合資產負債表數據來源於我們經審計的綜合財務 報表,這些報表從F-1頁開始包含在本年度報告中。截至2012年12月31日和2013年12月31日的精選綜合全面收益表以及 截至2012年12月31日、2013年和2014年12月31日的精選綜合資產負債表數據來源於我們截至2012年、2012年、2013年和2014年12月31日的經審計綜合財務報表,本 年報沒有包括這些數據,由於我們與去哪兒網交換了去哪兒網的股份,因此對截至2013年12月31日的精選綜合資產負債表數據進行了一定的調整我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。選定的合併財務數據應結合以下經審計的 合併財務報表和相關附註以及項目5.運營和財務回顧及展望?閲讀,並通過參考對其整體進行限定。我們經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制和呈報的。
2
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
(除每股和按ADS數據外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
綜合全面收益數據報表 |
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收入: |
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在線營銷服務 |
22,245,643 | 31,802,219 | 48,495,215 | 64,037,006 | 64,525,115 | 9,293,550 | ||||||||||||||||||
其他 |
60,383 | 141,705 | 557,103 | 2,344,723 | 6,024,249 | 867,672 | ||||||||||||||||||
總收入 |
22,306,026 | 31,943,924 | 49,052,318 | 66,381,729 | 70,549,364 | 10,161,222 | ||||||||||||||||||
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運營成本和費用: |
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收入成本 |
(6,448,545 | ) | (11,471,839 | ) | (18,885,450 | ) | (27,458,030 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | ||||||||||||
銷售、一般和行政 |
(2,501,336 | ) | (5,173,533 | ) | (10,382,142 | ) | (17,076,383 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | ||||||||||||
研發 |
(2,304,825 | ) | (4,106,832 | ) | (6,980,962 | ) | (10,175,762 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | ||||||||||||
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總運營成本和費用 |
(11,254,706 | ) | (20,752,204 | ) | (36,248,554 | ) | (54,710,175 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | ||||||||||||
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營業利潤 |
11,051,320 | 11,191,720 | 12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||||||||
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利息收入 |
866,465 | 1,308,542 | 1,992,818 | 2,362,632 | 2,341,631 | 337,265 | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(107,857 | ) | (447,084 | ) | (628,571 | ) | (1,041,394 | ) | (1,157,562 | ) | (166,724 | ) | ||||||||||||
權益法投資收益(虧損) |
(294,229 | ) | 22,578 | (19,943 | ) | 3,867 | (1,025,727 | ) | (147,735 | ) | ||||||||||||||
其他淨收入,包括匯兑損益 |
449,738 | 140,951 | 336,338 | 24,909,964 | 4,301,785 | 619,586 | ||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
11,965,437 | 12,216,707 | 14,484,406 | 37,906,623 | 14,509,207 | 2,089,760 | ||||||||||||||||||
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所得税 |
(1,574,159 | ) | (1,828,930 | ) | (2,231,172 | ) | (5,474,377 | ) | (2,913,594 | ) | (419,645 | ) | ||||||||||||
淨收入 |
10,391,278 | 10,387,777 | 12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1,670,115 | ||||||||||||||||||
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減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
(64,750 | ) | (162,880 | ) | (943,698 | ) | (1,231,927 | ) | (36,656 | ) | (5,280 | ) | ||||||||||||
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可歸因於百度公司的淨收入。 |
10,456,028 | 10,550,657 | 13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||||||||
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A類和B類普通股每股收益(1) |
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基本信息 |
298.62 | 300.66 | 374.88 | 954.56 | 319.47 | 46.01 | ||||||||||||||||||
稀釋 |
298.29 | 300.23 | 373.43 | 951.49 | 318.62 | 45.89 | ||||||||||||||||||
ADS每股收益(1股A類普通股由10個美國存託憑證代表) |
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基本信息 |
29.86 | 30.07 | 37.49 | 95.46 | 31.95 | 4.60 | ||||||||||||||||||
稀釋 |
29.83 | 30.02 | 37.34 | 95.15 | 31.86 | 4.59 |
(1) | 由於A類普通股和B類普通股的持有者在我們的未分配收益中擁有相同的股息權和參與權 ,A類普通股和B類普通股的基本和稀釋後每股淨收益在存在兩類普通股的所有期間都是相同的。 普通股加權平均數代表A類普通股和B類普通股的加權平均數之和。有關每股金額的計算以及A類和B類普通股的加權平均數的更多信息,請參閲本年度報告中包括的經審計的合併財務報表附註17下的每股收益 。 |
3
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||||||||||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
合併資產負債表數據: |
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現金和現金等價物 |
11,880,632 | 9,691,797 | 13,852,725 | 9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 | ||||||||||||||||||
受限現金 |
395,029 | 259,533 | 413,010 | 95,997 | 317,521 | 45,733 | ||||||||||||||||||
短期投資 |
20,604,223 | 27,481,642 | 42,698,831 | 57,969,242 | 78,943,065 | 11,370,166 | ||||||||||||||||||
商譽 |
3,877,564 | 16,864,350 | 17,418,895 | 15,395,573 | 15,342,096 | 2,209,721 | ||||||||||||||||||
長期投資,淨額 |
803,499 | 1,259,473 | 3,544,923 | 37,958,591 | 45,690,363 | 6,580,781 | ||||||||||||||||||
總資產 |
45,668,890 | 70,357,365 | 99,118,062 | 147,853,308 | 181,997,391 | 26,213,076 | ||||||||||||||||||
總負債 |
18,453,765 | 30,320,538 | 45,065,679 | 63,637,592 | 84,254,996 | 12,135,243 | ||||||||||||||||||
百度公司股東權益總額 |
26,055,229 | 37,796,492 | 51,072,424 | 80,255,663 | 92,273,542 | 13,290,154 | ||||||||||||||||||
總股本 |
26,181,842 | 40,036,827 | 52,157,881 | 80,267,837 | 92,250,419 | 13,286,824 |
匯率信息
我們的業務主要在中國開展,我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。但是,為方便讀者,提交給股東的定期報告 將包括使用當時的匯率換算成美元的當期金額。本年度報告中的人民幣兑換成美元是根據美聯儲理事會H.10統計數據公佈的匯率計算得出的。除另有説明外,本年報中所有人民幣兑換美元和美元兑換人民幣的匯率 均為人民幣6.9430元兑1美元,這是自2016年12月30日起生效的匯率。我們不表示任何人民幣或美元金額可以或可能以任何特定匯率 兑換成美元或人民幣(視具體情況而定)。中國政府對其外匯儲備的控制部分是通過直接管制人民幣兑換成外匯和限制對外貿易來實施的。2017年3月24日, 中午買入匯率為6.8803元兑1.00美元。
下表列出了所示期間人民幣兑美元匯率的相關信息。
匯率,匯率 | ||||||||||||||||
期間 |
期末 | 平均值 | 低 | 高 | ||||||||||||
(人民幣兑美元) | ||||||||||||||||
2012 |
6.2301 | 6.2990 | 6.3879 | 6.2221 | ||||||||||||
2013 |
6.0537 | 6.1412 | 6.2438 | 6.0537 | ||||||||||||
2014 |
6.2046 | 6.1704 | 6.2591 | 6.0402 | ||||||||||||
2015 |
6.4778 | 6.2869 | 6.4896 | 6.1870 | ||||||||||||
2016 |
6.9430 | 6.6549 | 6.9580 | 6.4480 | ||||||||||||
九月 |
6.6685 | 6.6702 | 6.6790 | 6.6600 | ||||||||||||
十月 |
6.7735 | 6.7303 | 6.7819 | 6.6685 | ||||||||||||
十一月 |
6.8837 | 6.8402 | 6.9195 | 6.7534 | ||||||||||||
十二月 |
6.9430 | 6.9198 | 6.9580 | 6.8771 | ||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
一月 |
6.8768 | 6.8907 | 6.9575 | 6.8360 | ||||||||||||
二月 |
6.8665 | 6.8694 | 6.8821 | 6.8517 | ||||||||||||
3月(至2017年3月24日) |
6.8803 | 6.8976 | 6.9132 | 6.8785 |
資料來源:美聯儲統計數據發佈
(1) | 年平均值使用相關年份的 月末匯率平均值計算。每月平均數是根據有關期間的每日租金平均數計算的。 |
4
B. | 資本化與負債 |
不適用。
C. | 提供和使用收益的原因 |
不適用。
D. | 風險因素 |
與我們的業務相關的風險
如果我們的在線營銷服務不能留住現有客户或吸引新客户,我們的業務、運營結果 和增長前景可能會受到嚴重損害。
我們幾乎所有的收入都來自在線 營銷服務,其中大部分來自我們的按績效付費,或P4P服務。如果我們的在線營銷客户的投資不能產生銷售線索並最終產生消費者,或者如果我們沒有以適當和有效的方式提供他們的網頁,我們的在線營銷客户將不會繼續與我們做生意。我們的P4P客户可以選擇終止與我們的業務, 不受固定期限合同的約束。此外,第三方可能會開發和使用某些技術來阻止我們的客户廣告和其他營銷產品在我們的百度平臺上顯示,這可能會導致我們 失去客户,並對我們的運營結果產生不利影響。此外,由於我們基於拍賣的P4P服務使我們的客户能夠競標其付費贊助商鏈接的優先位置,如果他們發現競標機制 不划算或沒有吸引力,我們可能會失去客户。此外,如果我們的用户不增加他們在我們平臺上的搜索頻率,或者我們的內容生態系統無法提供滿足用户品味和偏好的豐富且高質量的內容,或者 我們的用户在競爭平臺上花費更多時間或以其他方式滿足他們的搜索需求,或者我們由於任何原因而經歷用户流量下降,我們將很難吸引新客户或留住現有客户。 未能留住我們的現有客户或為我們的在線營銷服務吸引新客户可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和增長前景。
近年來,我們來自在線廣告的收入有所增加。我們相信,我們龐大的用户基礎和流量為 廣告商提供了廣泛的覆蓋範圍和最佳的貨幣化結果。然而,我們不能向您保證,我們將能夠繼續吸引新的廣告商或留住我們現有的廣告商。如果我們的廣告商確定他們在我們平臺上的支出沒有產生預期的回報,他們可以將部分或全部廣告預算分配給其他廣告渠道,如電視、户外媒體和其他在線營銷平臺,並減少或終止與我們的業務 。由於我們的大多數廣告商不受長期合同的約束,他們可以很容易地修改或終止與我們的廣告安排,而不會招致法律責任。如果不能留住現有廣告商或吸引新廣告商在我們的平臺上做廣告 ,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們過去已刪除,將來可能還會刪除一些客户的可疑付費搜索列表,以確保 我們搜索結果的質量和可靠性。這種移除,無論是暫時的還是永久的,都可能導致受影響的客户停止與我們的業務往來。作為質量控制措施,我們還會在開展業務之前檢查 潛在客户的相關營業執照和銀行賬户。此外,自2016年5月初以來,我們已採取措施實施中國監管部門要求的措施,例如修改付費搜索做法和限制 顯示數量。我們還積極實施了許多其他措施,以提供更好的用户體驗,為用户構建更安全、更值得信賴的平臺,包括拒絕不符合我們新要求的客户 、創建客户可信度排名系統並在排名算法中更高地衡量客户可信度、減少贊助鏈接數量,以及對我們的用户反饋系統和用户進行升級
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保護計劃。這些措施在短期內對客户數量和我們的收入產生了負面影響。中國關於在線營銷服務的法規正在演變, 在實施和遵守可能出現的新法規方面仍然存在不確定性,這反過來可能會對我們的業務、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
如果在線營銷不能在中國進一步發展,我們增加收入和盈利的能力可能會受到實質性的不利影響 。
隨着互聯網在中國發展到更先進的階段,客户有很多渠道可以進行在線營銷和推廣。 由於用户在互聯網搜索產品上花費的時間可能不像過去那樣多,許多現有和潛在客户可能不會將互聯網搜索產品作為其主要在線營銷渠道之一來推廣其產品和服務,因此,與其他在線營銷方式相比,他們可能不會通過互聯網搜索產品(如我們的P4P服務)將營銷預算的很大一部分分配到在線營銷上。我們通過PC和移動互聯網在線營銷 增加收入和盈利的能力可能會受到許多因素的不利影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
| 開發具有吸引在線營銷客户的人口統計特徵的更大用户基礎以及保持和增加用户參與度相關的困難; |
| 競爭加劇,營銷預算可能重新分配,在線營銷價格面臨下行壓力 ; |
| 較高的客户獲取成本,部分原因是中小企業使用互聯網作為營銷渠道的經驗有限,或者是由於競爭; |
| 我們的在線營銷交付、跟蹤和報告系統效率低下;以及 |
| 在中國,互聯網或在線營銷的使用減少了。 |
我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到損害 。
我們相信,百度品牌對我們 業務的成功做出了重大貢獻。我們還認為,維護和提升百度品牌對於增加我們的用户、客户、百度聯盟成員和內容提供商的數量至關重要。我們已經開展了各種營銷和品牌推廣活動 ,但我們不能保證這些活動會達到我們預期的品牌推廣效果。如果我們不能維護和進一步推廣百度品牌,或者我們在這一努力中產生了過高的費用,我們的業務 和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外,對我們的 公司、我們的產品和服務、我們的員工、我們的業務實踐或我們的搜索結果或我們的搜索結果鏈接到的平臺的任何負面宣傳,無論其真實性如何,都可能損害我們的品牌形象,進而對我們的業務和 運營結果產生不利影響。我們不能向您保證,我們將能夠消除負面宣傳,使我們的投資者、用户、客户和業務合作伙伴滿意。時不時會有關於我們公司和我們的商業行為的負面宣傳,在某些強烈的負面宣傳期間,這對我們的公眾形象和聲譽造成了不利影響。例如,2016年,中國媒體報道稱,一名中國大學生在一家醫院接受治療失敗後死於癌症,這名學生是通過百度上的付費搜索列表找到的。這一事件的負面宣傳對我們的公眾形象和聲譽造成了重大的不利影響。強烈的負面宣傳可能會分散我們管理層的注意力,並可能對我們的業務產生不利影響。我們不能保證我們的品牌、公眾形象和聲譽在未來不會受到實質性的不利影響。
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我們面臨着激烈的競爭,可能會因此而流失用户和客户 。
我們幾乎在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭,包括來自尋求向用户提供互聯網搜索服務和向客户提供在線營銷服務的其他 公司以及提供交易或互聯網視頻服務的其他公司的競爭。在中國互聯網市場,我們的主要競爭對手 包括中國的互聯網公司,如騰訊、阿里巴巴、搜狐、奇虎360和字節跳動。我們在用户流量、質量(相關性)、搜索結果的用户體驗、 產品和服務的可用性和易用性、客户數量、分銷渠道以及關聯的第三方網站/wapsite數量的基礎上,與這些實體爭奪用户和客户。在交易服務方面,我們的主要競爭對手包括中國的互聯網公司,如美團-大眾點評、餓了麼、口碑、高德、支付寶和微信支付。對於愛奇藝來説,我們的主要競爭對手包括在中國運營在線視頻網站的公司,比如優酷土豆和騰訊視頻。我們的一些競爭對手擁有雄厚的財力、悠久的運營歷史,在吸引和留住用户、適應用户習慣和偏好以及管理客户方面經驗豐富。他們可能會利用他們的經驗和資源以各種方式與我們競爭,包括爭奪用户及其時間、客户、分銷商、內容、戰略合作伙伴和第三方網站/wapsite網絡,加大研發投入,進行 投資和收購。如果我們的任何競爭對手提供類似或更好的中文搜索體驗、交易服務或互聯網視頻服務,我們的用户流量可能會大幅下降。另外, 如果我們用於向用户和客户分發服務或產品的渠道 不再可用,我們可能會遇到用户流量下降的情況。流量的任何下降都可能削弱我們的品牌,並導致用户和客户的流失,這 可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們還面臨來自其他類型廣告媒體的競爭,如報紙、雜誌、黃頁、廣告牌、其他形式的户外媒體、電視、廣播和移動應用。與傳統廣告和其他形式的廣告媒體不同,中國的大公司通常會分配,並可能繼續分配其預算的有限部分 用於在線營銷。如果這些公司不將更大比例的營銷預算用於我們提供的在線營銷服務,或者如果我們的 現有客户減少他們在在線營銷上的支出,我們的運營結果和增長前景可能會受到不利影響。
如果我們向新業務的擴張不成功,我們未來的運營結果和增長前景可能會受到實質性的影響, 會受到不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們通過利用我們龐大的互聯網用户羣來創造額外的收入來源,以及通過開發新業務線或對其他業務進行戰略投資或收購,不時進入新業務。擴展到新業務可能會帶來與我們當前遇到的不同的運營、營銷 和合規性挑戰。如果我們不能面對新的挑戰,提供卓越的優質服務,我們可能無法有效地競爭。因此,我們可能無法收回投資、開發和營銷新業務所產生的成本 ,並且可能無法從這些業務中實現盈利。在這種情況下,我們未來的經營業績和增長前景可能會受到實質性的不利影響。此外, 我們可能會遇到與我們進入的新業務相關的監管不確定性。
如果我們不能繼續創新並提供吸引和留住用户的產品、服務和高質量的互聯網體驗,我們可能無法產生足夠的用户流量來保持競爭力。
我們的成功有賴於提供產品和服務來吸引用户,讓用户擁有高質量的互聯網體驗 。為了吸引和留住用户並與我們的競爭對手競爭,我們必須繼續在研發上投入大量資源,以增強我們的互聯網搜索技術、人工智能(AI)和自動駕駛技術 改善我們現有的產品和服務,並推出更多高質量的產品和服務。如果我們無法預測用户偏好或行業變化,或者我們無法及時提高我們 產品和服務的質量或失敗
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為了提供足夠的內容,我們的用户羣規模可能會下降。如果我們的創新沒有響應我們用户的需求,沒有及時抓住市場機會,或者沒有有效地推向市場,我們的運營結果也可能會受到影響。隨着搜索技術、人工智能以及新的設備和應用形式的不斷髮展,我們可能會在研發以及 戰略投資和收購方面投入大量資源,以保持競爭力。
如果我們的內容生態系統不能以經濟高效的方式持續提供高質量的 內容,我們可能會經歷用户流量和用户參與度的下降,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們運營的內容生態系統由我們的核心搜索產品愛奇藝、百度地圖、百度貼吧、百度知道、百度百科、百家號、百度新聞饋送和各種其他產品組成。我們內容生態系統的成功取決於我們能否吸引內容所有者通過利用我們的用户流量向我們的平臺貢獻高質量的內容,並通過提供有吸引力的內容來增強用户 的參與度,從而形成良性循環。我們的內容生態系統中提供的部分內容已經並將繼續依賴於第三方。隨着中國對優質內容的競爭日益激烈 ,我們不能向您保證我們將能夠有效地管理我們的內容獲取成本,併產生足夠的收入來超過未來內容支出的增長。我們的某些 內容許可協議到期或終止時也可能無法續訂,任何內容許可協議的續訂都可能涉及更高的成本或不太優惠的條款。如果我們不能按商業合理的條款 許可流行的優質內容或續簽我們的內容許可協議,我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。此外,我們有用户將他們原創的內容貢獻給我們的各種產品,如 百度貼吧、百度知道和百度百科,我們還邀請自媒體專業人士在我們的平臺上建立白家毫賬號,並在我們的平臺上發佈他們的內容。如果這些參與方無法開發和維護高質量且吸引人的內容,如果我們想要的優質內容成為競爭對手的獨家內容,或者如果我們現有的大量合作關係終止, 我們提供的內容對用户的吸引力可能會嚴重受損。如果我們無法 以經濟高效的方式持續提供滿足用户口味和偏好的內容,我們的用户體驗可能會惡化,我們可能會受到用户流量減少的影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們向金融服務領域的擴張可能會使我們面臨監管、信用、運營和聲譽風險,這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們最近幾年開始在中國提供 金融服務。我們的金融服務主要包括百度消費信貸,我們通過百度消費信貸提供旅遊、美容、家裝和房屋租賃等行業的教育貸款和消費融資。
中國有關互聯網金融行業的法律法規,特別是那些管理信貸貸款的法律法規正在演變 。儘管我們已採取謹慎措施遵守適用於我們提供的金融服務的法律和法規,但中國政府當局可能會頒佈監管互聯網金融行業的新政策、規則和法規 。如果我們的金融服務,特別是我們的創新解決方案被認為違反了任何中國法律或法規,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。我們 不能向您保證我們的做法不會被視為違反任何中國法律或法規。此外,互聯網金融行業的發展可能會導致中國法律、法規和政策的變化,或對現有法律、法規和政策的解釋和 應用可能會限制或限制我們提供的在線消費金融服務,這可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。此外,我們不能排除 中國政府未來將在我們的金融服務領域建立新的許可制度的可能性。如果引入這樣的許可制度,我們不能向您保證我們能夠 及時或完全獲得任何可能對我們的業務產生重大負面影響並阻礙我們繼續運營的新的許可證。
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作為我們金融服務的一部分,我們通過利用我們的大數據和計算分析能力,採用了我們認為是一種新的 信用風險管理方法,並採取了各種其他措施來監控和限制信用風險。然而,無法償還貸款的風險是金融 業務固有的,我們也會受到消費者違約導致的信用風險的影響。雖然我們使用統計建模和大數據來仔細評估信用風險,但小額信貸和消費融資中的信用風險加劇了,因為有關借款人信用歷史的可用信息相對有限。我們不能保證我們的信用評估和風險管理足以或將足以降低違約率。隨着我們擴展到消費融資的新細分領域,我們有限的運營經驗和對新領域的不熟悉可能會降低我們的風險管理效率,從而加劇我們的信用風險。 此外,我們管理貸款組合的質量和相關信用風險的能力可能會對我們的運營結果產生重大影響。貸款組合的整體質量惡化和信貸風險敞口增加可能是由於各種原因造成的,包括我們無法控制的因素,如中國或全球經濟增長放緩,中國或全球金融部門的流動性或信貸危機,這可能對我們借款人的 流動性或其償還或展期債務的能力產生不利影響。我們的金融服務業務的任何資產質量的顯著惡化和相關信用風險的顯著增加都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響 。
我們的金融服務業務還面臨與非法或欺詐活動有關的 額外運營風險,例如非法訪問和使用另一個百度錢包賬户,提供虛假信用和其他信息,或與合作者進行虛構或虛構的 交易以獲得我們的貸款。雖然我們已經實施了各種措施來檢測和減少非法或欺詐活動的發生,但不能保證這些措施在打擊欺詐活動方面是有效的 。非法或欺詐活動的顯著增加可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響,導致我們採取更多措施來降低此類風險,並導致我們產生額外的費用和成本, 這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
對我們的 合作伙伴、外包服務提供商或其他交易對手的負面宣傳,例如對其收債做法的負面宣傳,以及他們未能充分保護借款人的信息、未能遵守適用的法律和 法規或未能以其他方式達到要求的質量和服務標準,都可能損害我們的聲譽。此外,互聯網金融行業的任何負面發展,如提供類似服務的公司破產,或對整個行業的負面看法,都可能損害我們的形象,破壞我們建立的信任和可信度,並對我們的業務和運營結果產生負面影響。
如果我們跟不上技術和用户行為的快速變化,我們未來的成功可能會受到不利影響。
我們未來的成功將取決於我們是否有能力響應快速變化的技術,使我們的產品和服務適應 不斷髮展的行業標準,並提高我們產品和服務的性能和可靠性。如果我們不能適應這樣的變化,可能會損害我們的業務。此外,技術發展導致的用户行為變化也可能 對我們產生不利影響。例如,近年來,通過移動設備(包括手機、平板電腦、數字助理和其他手持設備以及電視 機頂設備)訪問互聯網的人數有所增加,我們預計隨着4G/5G和更先進的移動通信技術的廣泛實施,這一趨勢將繼續下去。如果我們不能開發與所有移動設備和操作系統兼容的產品和 技術,或者我們開發的產品和服務沒有被各種移動設備和操作系統的用户廣泛接受和使用,我們在移動互聯網 市場的地位可能會受到不利影響。此外,廣泛採用新的互聯網、網絡或電信技術或其他技術變革可能需要大量支出來修改或集成我們的產品、服務或基礎設施 。如果我們不能跟上日新月異的科技發展以保持競爭力,或因此而不能以卓越的產品和服務留住用户,我們未來的成功可能會受到不利影響。
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我們自己的信息技術和通信系統或我們依賴的第三方服務提供商的系統中斷或故障可能會削弱我們提供產品和服務的能力,這可能會損害我們的聲譽並損害我們的運營結果。
我們提供產品和服務的能力取決於我們的信息技術和 通信系統的持續運行。我們系統的任何損壞或故障都可能中斷我們的服務。如果我們的系統被認為不可靠,服務中斷可能會減少我們的收入和利潤,並損害我們的品牌。我們的系統容易受到恐怖襲擊、戰爭、地震、洪水、火災、斷電、電信故障、軟件中未檢測到的錯誤或錯誤、計算機病毒、通過使用拒絕服務或類似攻擊而中斷訪問我們平臺的 、黑客攻擊或其他損害我們系統的企圖以及類似事件所致的損害或中斷 。我們的一些系統不是完全宂餘的,我們的災難恢復規劃沒有考慮到所有可能的 情況。2017年2月,手機百度的服務因系統故障導致用户無法訪問43分鐘,這對我們當時的用户體驗造成了不利影響。
我們的服務器託管在第三方或我們自己的互聯網數據中心,很容易受到入侵、破壞和破壞。如果發生自然災害或第三方提供商在沒有足夠通知的情況下關閉互聯網數據中心,可能會導致長時間的服務中斷。此外,我們的域名由第三方域名註冊機構和註冊機構系統解析為互聯網協議(IP)地址。這些服務提供商系統的任何中斷或故障都不在我們的控制範圍之內, 可能會嚴重中斷我們自己的服務。 如果我們的平臺經常或持續出現系統故障,無論是由於我們自己的信息技術和通信系統或我們所依賴的 第三方服務提供商的中斷和故障,我們的聲譽和品牌都可能受到嚴重損害。我們為提高系統可靠性和宂餘性而採取的措施可能會導致我們產生鉅額成本並降低運營利潤率,而且 可能無法成功減少服務中斷的頻率或持續時間。
越來越多的人使用 台個人計算機以外的設備訪問互聯網。如果用户不廣泛採用我們為這些設備開發的搜索技術、產品和服務的版本,我們的業務可能會受到不利影響。
通過個人電腦以外的設備(包括手機、智能手機、掌上電腦、智能家居設備和其他智能設備)訪問互聯網的人數正在急劇增加。與某些替代設備相關的不同顯示尺寸、功能和內存可能需要我們為這些設備量身定製用户體驗和界面,我們為這些設備開發的產品和服務的版本可能對設備的用户、製造商或經銷商沒有吸引力。每個製造商或經銷商可能會為其設備建立獨特的技術 標準,我們的產品和服務可能無法在這些設備上運行或訪問。一些製造商也可能選擇不在他們的設備上包含我們的產品。此外,搜索查詢越來越多地通過針對特定設備量身定做的應用程序和服務進行 。隨着時間的推移,用户行為轉向在其他設備或應用上執行搜索查詢,而不是在搜索引擎上執行搜索查詢,可能會影響我們在搜索市場的份額。隨着新設備和新平臺的不斷髮布 ,很難預測未來訪問搜索的渠道。我們在開發在這些替代設備上使用的產品和服務版本時可能會遇到挑戰,我們可能需要投入 大量資源來創建、支持和維護為此類設備量身定做的產品和服務。如果我們無法吸引和留住大量替代設備製造商、分銷商和用户採用 並使用我們的產品和服務,或者如果我們在開發與替代設備更兼容的產品和技術方面行動遲緩,我們可能無法在越來越重要的在線 服務市場中佔據相當大的份額,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們可能無法有效管理我們的擴展業務。
近年來,我們的業務規模顯著擴大。我們預計,隨着我們 擴大用户和客户基礎並探索新的機會,這種擴張趨勢將持續下去。管理我們的業務進一步擴展
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我們需要不斷改進我們的運營和財務系統、程序和控制,並擴大、培訓、管理和維護與我們不斷增長的員工羣的良好 關係,以確保我們的業務和人員不斷增長。我們過去也經歷過勞資糾紛。雖然這些糾紛得到了及時解決,但我們不能保證今後不會再有新的勞動爭議。此外,我們必須保持 並擴大與其他網站、互聯網公司和其他第三方的關係。我們目前和未來的人員、系統、程序和控制可能不足以支持我們不斷擴大的業務。
我們可能會面臨知識產權侵權索賠和其他相關索賠,這些索賠可能會耗時且成本高昂,並可能 對我們的運營造成不利影響。
互聯網、科技和媒體公司經常捲入基於侵犯知識產權、不正當競爭、侵犯隱私、誹謗和其他侵犯他人權利的指控的訴訟 。在互聯網相關行業,特別是在中國,知識產權的有效性、可執行性和保護範圍都是不確定的,而且還在不斷變化。隨着我們面臨日益激烈的競爭,以及訴訟在中國解決商業糾紛變得越來越普遍,我們面臨着成為知識產權侵權索賠主體的更高風險 。我們可能會受到中國國家版權局提起的行政訴訟,在最嚴重的情況下,我們可能會因涉嫌侵犯版權而受到刑事起訴,因此可能會受到罰款和其他處罰,並被要求停止侵權活動。此外,隨着我們在中國以外擴展業務,我們可能會在中國以外的司法管轄區受到針對我們的索賠。
我們的搜索產品和服務鏈接到第三方可能聲稱擁有商標、版權 或其他權利的材料。我們的音頻和視頻播放器,百度媒體播放器,使用户能夠播放多媒體文件,這些文件可能受到版權或其他知識產權的保護。此外,隨着我們採用新技術和推出新產品和服務 ,我們面臨着因使用新技術和提供新產品和服務而可能受到知識產權侵權索賠的風險。我們的產品和服務包括基於雲 計算技術的產品和服務,如百度網盤、百度文庫和百度貼吧,允許我們的用户在我們的服務器上上傳、存儲和共享文檔、圖像、音頻和視頻,或者共享、鏈接到其他 網站或以其他方式提供對來自其他 網站的內容的訪問,我們還運營分發平臺,開發者可以通過這些平臺向用户上傳、共享和銷售他們的應用程序或遊戲。儘管我們已作出合理的商業努力,要求用户或開發者遵守適用的知識產權法律,但我們不能確保我們的所有用户或開發者都有權上傳或共享這些內容或應用程序。此外,在中國和國際上,我們一直並可能繼續受到版權或商標侵權以及 其他相關索賠的影響。
我們一直在不斷努力讓 我們瞭解並遵守影響我們業務的所有適用法律法規。然而,中國的法律法規在不斷髮展,對於互聯網搜索和其他互聯網服務提供商因提供指向侵犯他人版權的第三方網站上的內容的鏈接或託管此類內容,或提供信息存儲空間、文件共享技術或互聯網用户用來傳播此類內容的其他互聯網服務而確定責任的標準的法律標準和司法解釋 仍然存在不確定性。中國最高人民法院於2012年12月發佈了《關於侵犯網絡傳播權的司法解釋》 。與某些法院裁決和某些其他司法解釋一樣,本司法解釋規定,法院將要求互聯網服務提供商承擔責任: 不僅要刪除權利人的侵權通知中特別提到的鏈接或內容,還要刪除他們本應知道包含侵權內容的鏈接或內容。《解釋》 進一步規定,互聯網服務提供者直接從互聯網用户提供的內容中獲取經濟利益的,對互聯網用户侵犯第三方著作權負有較高的注意義務。 2012年12月,北京市高級人民法院發佈的《關於審理音視頻共享著作權糾紛案件的指導意見》規定,互聯網服務提供者直接從互聯網提供的音視頻內容中獲取經濟利益的,應當承擔更高的注意義務。 北京市高級人民法院2012年12月發佈的《關於審理音視頻共享著作權糾紛的指導意見》規定,互聯網服務提供者直接從互聯網提供的音視頻內容中獲取經濟利益的,應當承擔更高的注意義務。
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未授權分享此類內容的用户,應推定為互聯網服務提供商的過錯。這些解釋可能會使我們和其他互聯網服務提供商承受巨大的行政負擔和訴訟風險。
我們的業務運營主要在 中國。可能會有人聲稱我們受到美國版權法的約束,包括確定版權侵權間接責任的法律標準,儘管我們認為這種説法是沒有根據的。我們不能向您保證 我們將來不會在美國或其他地方受到侵犯版權的訴訟或其他訴訟。
知識產權訴訟既昂貴又耗時,可能會分散資源和管理層對我們業務 運營的注意力。我們目前在與百度網盤、百度貼吧、手機百度、愛奇藝和某些其他產品或服務有關的版權侵權訴訟中被列為被告。見項目8.A.財務 合併報表和其他財務信息涉及法律訴訟。不能保證法院會接受我們的抗辯並做出對我們有利的裁決。如果侵權索賠成功,我們可能會被要求 停止侵權活動,支付鉅額罰款和損害賠償金,和/或簽訂可能無法按商業上可接受的條款獲得的版税或許可協議(如果有的話)。我們未能及時獲得版權許可證 可能會損害我們的業務。第三方提起的任何知識產權訴訟和/或指控我們侵犯知識產權的負面宣傳都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況 或運營結果產生不利影響。為了應對與侵犯知識產權相關的風險,我們可能不得不大幅修改、限制或終止一些搜索服務。任何此類更改都可能嚴重影響用户體驗,進而對我們的業務產生不利影響 。
根據我們平臺上發現的內容 、我們付費搜索列表中的結果或我們提供的其他產品和服務,我們一直並可能再次受到索賠和調查。
除了我們自己開發併發布在我們平臺上的內容之外,我們的用户還可以自由地在我們平臺的百度貼吧、百度知道、百度百科、百度文庫等版塊上發佈信息,我們的P4P客户可以創建 基於文本的描述、圖片描述和其他短語,作為我們搜索列表中的文本、圖像或關鍵字,用户還可以使用我們的個人雲計算服務百度網盤上傳、存儲和分享根據我們平臺上發現的內容、我們付費搜索列表中的 結果或我們的其他產品和服務,我們一直並可能繼續受到侵犯知識產權、誹謗、疏忽或其他法律理論的索賠和調查,無論是否有價值,這些都可能導致管理層注意力和財務資源的轉移,以及對我們品牌和聲譽的負面宣傳。請參閲 第8.A項:財務信息/合併報表和其他財務信息/法律程序。此外,如果在我們的平臺上發佈的內容或通過我們的其他產品和服務發現、存儲或共享的內容包含政府當局認為令人反感的信息,我們的平臺或相關產品或服務可能會被關閉,我們可能會受到其他處罰。參見?與在中國做生意相關的風險 在中國對通過互聯網傳播的信息的監管和審查可能會對我們的業務產生不利影響,並使我們對在我們的平臺上顯示或鏈接到我們的平臺上的信息以及國際媒體的負面宣傳承擔責任。
根據我們付費搜索列表中的結果,我們已經、將來也可能再次受到索賠、調查或負面宣傳的影響。在我們允許某些客户註冊包含他人擁有的商標、商號或品牌名稱的關鍵字,並在我們的付費搜索列表中顯示指向此類客户網站的鏈接後,已有針對我們的索賠。 雖然我們維護着某些知名商標的數據庫,並不斷更新我們的系統算法和功能,以防止客户提交包含其他人擁有的知名商標的關鍵字 ,但我們不可能完全阻止我們的客户競標包含其他人擁有的商標、商號或品牌名稱的關鍵字。2016年,中國監管部門要求我們 採取幾項補救措施,包括:(I)立即修改我們向醫療機構提供在線營銷服務的做法,
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醫藥、醫療和其他類似業務,不向沒有 主管監管部門資格要求的醫療機構提供在線營銷服務;(Ii)修改我們現有的基於拍賣的付費搜索做法,明確顯示付費搜索結果和相關風險,並將營銷信息在每個 網頁上的百分比限制在不超過30%;以及(Iii)建立和加強用户保護機制,建立補償因欺詐營銷信息而受到損害的用户的制度。這些措施在短期內對客户數量和我們的 收入產生了負面影響。此外,在我們的付費搜索列表中出現了關於欺詐性信息的負面宣傳。儘管我們一直在不斷加強技術、控制和監督,以防止欺詐性網站、 網頁和我們付費搜索列表中的信息,但不能保證我們採取的措施在任何時候都有效。基於我們付費搜索列表中的結果的索賠、調查和負面宣傳,無論其價值如何,都可能分散管理層的注意力,嚴重擾亂我們的運營,對我們的運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
如果我們被發現未能履行新的在線廣告規則 規定的額外義務,我們的業務可能會受到不利影響。
雖然《中華人民共和國廣告法》沒有明確規定有償搜索結果作為廣告的一種形式,但國家工商行政管理總局於2016年9月1日發佈的《互聯網廣告暫行管理辦法》或《互聯網廣告管理辦法》從規範網絡廣告業務的角度,將有償搜索結果定性為互聯網廣告的一種形式。根據互聯網廣告管理辦法,在我們提供P4P服務的過程中,我們有額外的法律義務來監控我們網站上的P4P 客户列表。例如,我們必須檢查、驗證和記錄P4P客户的身份信息,如姓名、地址和聯繫信息,並定期維護此類信息的 更新驗證。此外,我們還必須檢查P4P客户提供的支持文檔。如果在張貼之前需要對特定類別的廣告進行特殊的政府審查,我們 必須確認已進行審查並已獲得批准。如果廣告內容與支持文檔不一致,或者支持文檔不完整,則不能 發佈該廣告。如果不履行這些義務,我們可能會受到罰款和其他行政處罰。如果我們平臺上顯示的廣告違反了中國的相關廣告法律法規,或者我們的P4P客户向我們提供的與廣告內容相關的證明文件和政府批准不完整或不準確, 我們可能會承擔法律責任,我們的聲譽可能會受到損害。見項目4.b. 關於公司的信息?業務概述?法規?廣告和在線廣告的法規?
我們可能會受到與我們的P4P平臺有關的專利侵權索賠。
我們的技術和業務方法,包括與我們的P4P平臺相關的技術和業務方法,可能會受到限制或阻止其使用的第三方聲明或 權利的約束。2005年6月,我們在中國為我們的P4P平臺申請了一項專利,但我們的申請被拒絕了,理由是它不能申請專利。某些總部位於美國的公司,包括Overture Services Inc., 已經在美國獲得了與P4P平臺以及類似的商業方法和相關技術相關的專利。雖然我們認為我們不受美國專利法的約束,因為我們主要在中國開展業務 ,但我們不能向您保證美國專利法不適用於我們的業務運營,或者與P4P平臺相關的專利持有者不會尋求在美國或中國對我們實施此類專利。
很多方面都在積極開發和尋求互聯網相關技術的保護,包括專利 保護。他們可能持有與我們的技術、產品、商業方法或服務的某些方面相關的已頒發或正在申請的專利。任何專利侵權索賠,無論其是非曲直,對我們來説都可能是耗時和昂貴的。如果 我們被起訴與我們的P4P平臺有關的專利侵權索賠,
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如果 被發現侵犯了專利,並且無法採用非侵權技術,我們運營 P4P平臺的能力可能會受到嚴重限制,這將對我們的運營結果和前景產生重大不利影響。
我們的業務可能會 受到第三方軟件應用程序或做法的不利影響,這些應用程序或做法會干擾我們從用户接收信息或向用户提供信息,這可能會影響我們的用户體驗。
我們的業務可能會受到第三方惡意或無意軟件應用程序的不利影響,這些應用程序會更改我們的 用户計算機,並幹擾我們的產品和服務。這些軟件應用程序可能會劫持對我們平臺的查詢、更改或替換我們的搜索結果,或者以其他方式幹擾我們與用户聯繫的能力,從而改變我們的用户互聯網體驗。這種幹擾經常在未向用户披露或未經用户同意的情況下發生,導致負面體驗,用户可能會將其與我們的平臺聯繫在一起。這些軟件應用程序可能難以 刪除或禁用,可能會自行重新安裝,並可能繞過其他應用程序阻止或刪除它們的努力。
此外,我們的業務可能會受到第三方網站所有者、內容提供商和 開發商的做法的不利影響,這些做法幹擾了我們對其網頁和內容(包括應用程序)進行爬行和索引的能力。提供卓越用户體驗的能力是我們成功的關鍵。如果我們無法成功打擊幹擾我們產品和服務的惡意 第三方軟件應用程序,我們的聲譽可能會受到損害。如果大量網站所有者、內容提供商和開發商阻止我們索引和包括他們的高質量網頁和內容(包括我們搜索結果中的應用程序),或者如果我們不能有效地打擊來自低質量和無關內容網站的網絡垃圾郵件,我們搜索結果的質量可能會受到影響, 這可能會損害我們的聲譽,並阻止我們的當前和潛在用户使用我們的產品和服務。
我們可能無法 阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們依靠著作權法、商標法和商業祕密法以及保密協議和其他方法來保護我們的知識產權 。中國的知識產權保護可能沒有美國或其他國家那麼有效。我們採取的措施可能不足以防止我們的技術被盜用 。反向工程、未經授權複製或以其他方式盜用我們的技術可能使第三方能夠從我們的技術中受益,而無需向我們付費。此外,未經授權使用我們的技術可能會使我們的 競爭對手提供與我們競爭的產品和服務,這可能會損害我們的業務和競爭地位。我們過去曾訴諸訴訟來強制執行我們的知識產權,未來可能會時不時地這樣做。不能保證有管轄權的法院會接受我們的要求並做出對我們有利的裁決。這樣的訴訟可能會導致鉅額費用以及資源和管理注意力的轉移。
我們的成功有賴於我們的管理團隊和其他關鍵人員的持續和協作努力,如果我們失去他們的服務,不能及時找到他們的繼任者,我們的業務可能會 中斷。
我們的成功在很大程度上依賴於我們管理團隊的持續服務,特別是董事長兼首席執行官李彥宏。如果我們的一名或多名高管或其他關鍵人員不能或不願意繼續擔任他們目前的職位,而我們又不能及時找到他們的繼任者,我們的業務可能會中斷,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。管理和關鍵人員競爭激烈 ,合格人選人才庫
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有限,未來我們可能無法留住高管或關鍵人員的服務,也無法吸引和留住經驗豐富的高管或關鍵人員。
如果我們的任何高管或其他關鍵人員加入競爭對手或組建競爭對手公司,我們可能無法 成功留住客户、分銷商、技術訣竅和關鍵人員。我們的每一位高管和主要員工都與我們簽訂了僱傭協議,其中包含保密和競業禁止條款。如果我們的任何高管或關鍵人員與我們之間發生任何糾紛,我們不能向您保證這些協議可以在多大程度上得到執行。
我們依靠的是高技能人才。如果我們無法留住或激勵他們,或無法聘請更多合格人員,我們可能無法 實現有效增長。
我們的業績和未來的成功取決於高技能人員的才華和努力 。我們將需要繼續為我們的組織和業務運營的所有領域尋找、聘用、發展、激勵和留住高技能人員。互聯網行業對合格員工的競爭非常激烈。我們 持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。隨着互聯網行業競爭的加劇,我們可能更難招聘、激勵和留住高技能人才。如果我們不能成功地吸引更多的高技能人才,或者不能留住或激勵我們現有的人才,我們就可能無法有效地發展。
我們投資和收購互補業務和資產的戰略可能會失敗。
作為我們業務戰略的一部分,我們已經並打算繼續進行選擇性戰略投資和 收購業務和資產,以補充我們現有的業務並幫助我們執行我們的增長戰略。例如,我們通過將去哪兒的股份換成攜程的股份來投資攜程,並在2015年和2016年認購了額外的攜程股份 。如果有合適的機會,我們打算在未來進行其他戰略投資和收購。投資和收購涉及不確定性和風險,包括:
| 潛在的持續財務義務和不可預見或隱藏的責任,包括 侵犯第三方版權或其他知識產權的責任; |
| 未能實現預期目標、收益或增加收入的機會; |
| 整合被收購企業和管理更大企業的成本和困難; |
| 潛在的重大商譽減值費用; |
| 收購和融資成本高; |
| 目標企業關鍵員工可能流失; |
| 與董事會批准的任何重大收購或投資有關的潛在索賠或訴訟,涉及董事會行使注意義務和適用法律要求的其他職責 ; |
| 轉移資源和管理層的注意力;以及 |
| 在收購中國境外的業務或資產的情況下,需要整合跨不同業務文化和語言的運營,並解決與特定國家/地區相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險。 |
任何未能成功應對這些風險的行為都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。投資和收購可能需要大量的資本。
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投資,這將減少可用於營運資本或資本支出的現金量。此外,如果我們使用我們的股權證券來支付投資和收購,我們 可能會稀釋我們的美國存託憑證和相關普通股的價值。如果我們借入資金為投資和收購融資,這類債務工具可能會包含限制性契約,其中可能會限制我們分配股息 。此外,收購還可能產生與無形資產相關的鉅額攤銷費用。我們還可能對被確定為 減值的投資和收購業務和資產的收益計入減值費用,並根據權益法投資的投資額確認被投資人淨虧損的比例份額。
在一個快速發展的行業中,我們面臨着公司面臨的風險和不確定因素。
我們在快速發展的互聯網行業運營,這使得我們很難預測未來的運營結果。 因此,您應該根據不斷髮展的行業中的公司所經歷的風險和不確定性來考慮我們的未來前景。其中一些風險和不確定性與我們的以下能力有關:
| 保持我們在中文互聯網搜索市場的領先地位; |
| 提供有吸引力、有用和創新的產品和服務,以吸引和留住更大的用户羣; |
| 吸引用户繼續使用互聯網搜索服務; |
| 留住現有客户並吸引更多客户,並增加每個客户的支出; |
| 升級我們的技術以支持增加的流量以及擴展的產品和服務; |
| 進一步提升我們的品牌; |
| 應對競爭激烈的市場環境; |
| 響應不斷變化的用户偏好或行業變化; |
| 應對監管環境的變化,管理法律風險,包括與知識產權相關的風險; |
| 保持對成本和開支的有效控制; |
| 有效執行我們的戰略投資和收購以及收購後整合; |
| 吸引、留住和激勵合格的人員,並與年輕的、不斷成長的工作隊伍保持良好的關係 ;以及 |
| 在我們進入的新市場和其他海外互聯網市場建立盈利業務。 |
如果我們未能成功應對任何這些風險和不確定性,我們的業務可能會受到重大不利影響 。
我們的歷史增長率可能不能預示我們未來的增長率。
近年來,我們經歷了巨大的增長。從 2012到2016年,我們的總收入以33.4%的複合年增長率增長。我們的增長在一定程度上是由中國互聯網和在線營銷行業的增長推動的,這可能不代表未來的增長或不可持續。我們過去的增長率可能不代表我們未來的增長率。
我們的負債可能會對我們的財務狀況和我們在必要時以合理條款獲得額外資本的能力產生不利影響 。
截至2016年12月31日,我們總共有64億美元的未償債務 將在2017至2025年間到期,我們未來可能會產生額外的債務。我們的現在和未來
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債務要求我們將一部分現金流用於支付利息和本金,這可能會限制我們進行其他交易的能力。我們支付利息和償還債務本金的能力取決於我們管理業務運營的能力、產生足夠的現金流來償還此類債務以及本節討論的其他因素。不能保證我們能夠 成功管理任何這些風險。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長或應對 商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果需要,我們獲得額外資本的能力將取決於我們的業務計劃、投資者需求、我們的經營業績、資本市場狀況、 和其他因素,我們的負債可能會限制我們借入額外資金的能力。以我們認為在商業上合理的條款(如果有的話),我們可能難以招致新的債務。此外,我們可能還需要在未償債務到期時對其進行部分再融資 。我們可能無法對現有債務進行再融資,或者任何再融資的條款可能不像我們現有債務的條款那樣優惠,這是有風險的。
我們的運營結果可能會波動,這使得我們的結果很難預測,並可能導致我們的結果達不到 預期。
我們的運營結果可能會因多種因素而波動,其中許多因素超出了我們的控制範圍。出於這些原因,將我們在一期一期基礎可能沒有意義,您不應依賴我們過去的業績作為我們未來業績的 指示。我們的季度和年度收入以及成本和支出佔我們收入的百分比可能與我們的歷史或預測數字有很大不同。我們未來幾個季度的運營業績可能會 低於預期。這些事件中的任何一個都可能導致我們的美國存託憑證(ADS)價格下跌。此風險因素一節中列出的任何風險因素,特別是以下因素,都可能導致我們的運營結果在每個季度波動 :
| 中國的一般經濟情況和互聯網、網絡搜索和網絡營銷行業的具體經濟情況; |
| 儘管移動應用程序和其他服務不斷湧現,我們仍有能力繼續吸引用户使用我們的平臺。 |
| 我們有能力吸引更多的客户,並增加每位客户的支出; |
| 我們或我們的競爭對手宣佈或推出新的或增強的產品和服務; |
| 與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營成本和資本支出的金額和時間 ; |
| 我們收購或投資於其他業務或資產的結果; |
| 與互聯網活動有關的中華人民共和國法規或政府行為,包括各種形式的娛樂、在線支付和其他影響我們的在線營銷客户的活動,以及與我們提供的產品和服務相關的活動; |
| 不可預見的事件,如媒體的廣泛報道和其他來源的負面宣傳以及 勞資糾紛;以及 |
| 地緣政治事件、自然災害或流行病。 |
由於我們業務的快速增長,我們的歷史運營結果可能對您預測我們 未來的運營結果沒有幫助。我們的用户流量往往是季節性的。例如,在中國的公共假期和其他特殊活動期間,我們通常體驗到較少的用户流量。此外,中國的廣告和其他營銷支出從歷史上看是週期性的,反映了整體經濟狀況以及預算和購買模式。隨着我們的持續增長,我們預計業務的週期性和季節性可能會導致我們的運營結果 波動。
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嚴重而持久的全球經濟衰退和中國經濟放緩 可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球宏觀經濟環境正面臨挑戰,包括2011年以來歐洲主權債務危機的升級,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)結束量化寬鬆,以及2014年歐元區經濟放緩。自2012年以來,中國經濟增長放緩,這種放緩趨勢可能會持續下去。根據中國國家統計局的數據,2016年中國國內生產總值(GDP)增速放緩至6.7%。包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的中央銀行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。人們一直擔心中東、非洲、烏克蘭和敍利亞的動亂和恐怖威脅。也有人擔心,中國與包括周邊亞洲國家在內的其他國家的關係緊張,這可能會導致外國投資者關閉業務或撤出在中國的投資,從而退出中國市場,以及其他經濟影響。中國的經濟狀況對全球經濟狀況、國內經濟和政治政策的變化以及中國預期或預期的整體經濟增長率都很敏感。全球或中國經濟的任何長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響 ,國際市場的持續動盪可能會對我們進入資本市場滿足流動性需求的能力產生不利影響。我們的客户可能會減少或推遲與我們的支出,而我們可能難以足夠快地或根本無法擴大我們的 客户羣,以抵消現有客户支出減少的影響。此外, 如果我們向任何客户提供信貸,並且客户因經濟放緩而遇到財務困難, 我們可能難以向客户收取付款。
由於我們在很大程度上依賴總代理商提供我們的 在線營銷服務,如果不能留住主要總代理商或吸引更多總代理商,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,不能保證我們在一些關鍵地理市場的直銷模式 會繼續成功。
在線營銷在中國處於發展階段,不像在美國那樣被企業廣泛接受或 提供給企業。因此,我們在很大程度上依賴於全國範圍內的第三方分銷商分銷網絡來向我們的客户銷售產品,並從客户那裏收取貨款。如果我們的分銷商 不向我們的客户提供優質服務或以其他方式違反他們與我們客户的合同,我們可能會失去客户,我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響。由於我們的大多數總代理商不受 長期合同的約束,因此我們不能向您保證我們將繼續與他們保持良好的關係。如果我們不能以商業上合理的條款留住我們的主要分銷商或吸引更多的分銷商,我們的業務和 運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們已經過渡到使用我們的直銷團隊來 為北京、上海、蘇州和廣東省主要城市等一些關鍵地理市場的客户提供服務。不能保證我們在這些市場的直銷模式會繼續成功。如果我們不能在這些市場保持足夠的直銷隊伍,留住現有客户並繼續吸引新客户,我們的業務、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們很大一部分收入依賴於我們的百度聯盟會員。如果我們不能留住現有的百度聯盟會員或 吸引更多會員,我們的收入增長和盈利能力可能會受到不利影響。
我們根據百度聯盟成員資產用户的點擊量向百度聯盟 成員支付一部分收入。然而,我們的一些百度聯盟成員可能會在我們的一個或多個業務領域與我們競爭。因此,他們可能會在未來 決定終止與我們的關係。如果我們的百度聯盟成員決定使用競爭對手或他們自己的互聯網搜索服務,我們的用户流量可能會下降,這
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可能會對我們的收入產生不利影響。如果我們不能吸引更多的百度聯盟會員,我們的收入增長可能會受到不利影響。此外,如果我們必須分享更大比例的收入來留住現有的百度聯盟會員或吸引更多會員,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
不能保證我們擴展到百度糯米和百度快遞提供的服務會成功。
百度糯米和百度送貨是我們交易服務的重要組成部分。我們在運營 這些服務方面的經驗有限,因為我們近年來開始參與相關市場。百度糯米和百度送貨的成功取決於我們的能力:
| 應對中國快速發展的市場變化; |
| 採用一種商業模式或調整現有模式以適應市場需求; |
| 擴大我們平臺上提供的本地交易的選擇、價格和受歡迎程度; |
| 獲取在我們的平臺上購買本地交易的新用户,並保留我們的現有用户並讓他們 繼續在我們的平臺上購買本地交易; |
| 吸引新的本地商家並留住現有的本地商家,以便在我們的平臺上提供更多本地交易; |
| 吸引、培訓和留住合格的人員,特別是具有我們交易服務所需專業知識的管理、技術、營銷、銷售和 客户服務人員; |
| 打擊欺詐性或虛構交易,如旨在人為抬高第三方賣家或服務提供商在我們平臺上的評級,以獲取我們平臺提供的基於銷售的貨幣激勵;以及 |
| 與目前或未來可能進入交易服務 業務的其他公司有效競爭。 |
我們在競爭激烈的市場中運營百度糯米和百度送貨 。這個市場的參與者可能會以多種方式與我們競爭,包括採取更積極的定價政策、在營銷和促銷活動上投入更多資源、在研發上投入更多資金, 以及進行收購以擴大產品和服務。市場競爭加劇(如價格戰)可能會迫使我們降低向當地商家收取的價格或向用户提供更多補貼折扣,並要求 我們加大營銷和促銷力度以及資本承諾,這將對我們的盈利能力產生負面影響。不能保證我們能夠有效地與當前或未來的競爭對手競爭,這種 競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的海外 業務可能不會成功。
我們已向多個國家/地區的互聯網用户推出了當地語言的產品和服務。目前還不確定該業務何時能實現盈利,如果真的能實現盈利的話。特別是,我們依賴本地電信運營商和服務提供商為我們提供網絡服務和數據中心託管服務,我們針對這些國際產品和服務的 系統在不同地區和數據中心之間不存在宂餘。互聯網基礎設施或任何數據中心的任何中斷都可能導致我們在該地區的產品和服務不可用。
我們在國際經營中面臨某些固有的風險,包括:
| 由於距離、語言和文化差異,在發展、人員配備和同時管理外國業務方面存在困難。 |
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| 針對具有不同偏好和需求的不同司法管轄區和文化的用户,在制定有效的本地銷售和營銷戰略方面面臨挑戰; |
| 在尋找合適的當地商業夥伴以及與他們建立和保持良好的工作關係方面面臨挑戰 ; |
| 在海外營銷我們的國際產品和服務時依賴本地平臺; |
| 為國際商業選擇合適的地理區域的挑戰; |
| 客户付款週期更長; |
| 貨幣匯率波動; |
| 政治或社會動盪或經濟不穩定; |
| 遵守適用的外國法律法規以及法律法規的意外變化; |
| 暴露在不同的税收管轄區,這可能會使我們的實際税率出現更大的波動 ,並可能產生不利的税收後果;以及 |
| 與在外國司法管轄區開展業務相關的成本增加。 |
這些因素中的一個或多個可能會損害我們的海外業務,因此可能會損害我們 業務的整體結果。
如果我們無法調整或擴展現有技術基礎設施以適應更大的流量、內容或 其他客户要求,我們的業務可能會受到損害。
我們的百度平臺定期為大量用户和客户提供服務,並提供大量的日常頁面瀏覽量。我們的技術基礎設施高度複雜,未來可能無法提供令人滿意的服務,特別是隨着用户和客户數量的增加。我們可能需要 升級我們的技術基礎設施,以跟上我們 百度平臺,比如增加我們服務器的容量和我們軟件的複雜性。如果我們不能調整我們的技術 基礎設施以適應更大的流量或客户要求,我們的用户和客户可能會對我們的服務不滿意,轉而使用我們的競爭對手網站,這可能會損害我們的業務。
如果我們未能檢測到欺詐性點擊,我們的客户對我們的信心可能會受損,我們的收入可能會下降。
我們的付費搜索結果面臨點擊欺詐的風險。當 人出於查看搜索結果基本內容以外的其他原因點擊付費搜索結果時,就會發生點擊式欺詐。儘管我們的反垃圾郵件算法和工具可以快速有效地識別和響應垃圾網頁,從而捕獲和阻止 一些欺詐性點擊率,但不能保證我們的反垃圾郵件技術能夠檢測並阻止所有欺詐性點擊率。如果我們未能檢測到欺詐性點擊或無法阻止這種欺詐性活動, 受影響的客户可能會體驗到我們在線營銷服務的投資回報(ROI)降低,並對我們系統的完整性失去信心,我們可能不得不向客户退款。如果發生這種情況,我們可能無法為我們的在線營銷服務 保留現有客户或吸引新客户,我們的在線營銷收入可能會下降。此外,受影響的客户還可能對我們提起法律訴訟,聲稱我們多收了費用或 未能退款。任何此類索賠或類似索賠,無論其是非曲直,對我們來説都可能非常耗時且成本高昂,還可能對我們的品牌和客户對我們 系統完整性的信心產生不利影響。近年來,我們經歷了許多涉及欺詐性點擊的事件。雖然這些事件涉及的收入數額並不重要,但此類欺詐性點擊率案例如果大規模且廣泛發生,可能會損害我們搜索生態系統的聲譽。
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我們業務的成功運營取決於 中國互聯網基礎設施和固定電信網絡的性能和可靠性。
我們的業務取決於中國互聯網基礎設施的性能和可靠性。幾乎所有的互聯網接入都是在工業和信息化部(工信部)的行政控制和監管下,通過國有電信運營商保持的。此外,中國的國家網絡通過由中華人民共和國政府控制的國際網關連接到互聯網。這些國際網關是國內用户接入互聯網的唯一渠道 。中國是否會發展更復雜的互聯網基礎設施還是個未知數。如果中國的互聯網基礎設施出現中斷、故障或其他 問題,我們可能無法訪問替代網絡。此外,中國的互聯網基礎設施可能無法支持與互聯網使用量持續增長相關的需求。
我們嚴重依賴中國電信集團公司(或中國電信)、中國聯合網絡通信集團有限公司(簡稱中國聯通)和中國移動通信集團公司(簡稱中國移動)為我們提供網絡服務和數據中心託管服務。我們已經與中國電信、中國聯通和中國移動的各個當地分支機構或子公司簽訂了合同,以獲得數據通信能力。如果這些公司的固定電信網絡出現中斷、故障或其他問題,或者 這些公司無法提供服務,我們只能有限地使用替代服務。任何計劃外的服務中斷都可能損害我們的聲譽,並導致我們的收入減少。此外,我們無法控制這些 電信公司提供服務的成本。如果我們為電信和互聯網服務支付的價格大幅上漲,我們的毛利率可能會受到不利影響。此外,如果互聯網接入費或向互聯網用户收取的其他費用增加, 我們的用户流量可能會減少,這反過來可能會損害我們的收入。
信息安全和隱私問題的失敗可能 使我們受到處罰,損害我們的聲譽和品牌,並損害我們的業務和運營結果。
互聯網行業在信息安全和隱私方面面臨重大挑戰,包括機密信息的存儲、傳輸和共享。我們通過我們的系統傳輸和存儲用户、客户、經銷商和百度聯盟成員的機密和隱私信息 ,例如個人信息,包括姓名、帳户、用户ID和密碼,以及與支付或交易相關的信息。
中國法律要求我們確保我們的 用户、客户、分銷商和百度聯盟成員的信息的機密性、完整性、可用性和真實性,這對於保持他們對我們的在線產品和服務的信心也是至關重要的。我們採取了嚴格的信息安全政策,部署了先進的措施來實施 政策,其中包括先進的加密技術。然而,技術的進步、我們產品和服務的複雜程度和多樣性的提高、黑客專業水平的提高、密碼學領域或其他領域的新發現仍可能導致對我們使用的措施的妥協或違反。由於我們在中國互聯網行業的領先市場地位,我們相信我們是安全入侵和黑客攻擊的一個特別有吸引力的目標 。我們過去經歷過,將來可能也會經歷這樣的襲擊。2012年12月,全國人民代表大會常務委員會頒佈了《關於加強網絡信息保護的決定》(簡稱《網絡信息保護決定》),以加強對互聯網信息安全和隱私的法律保護。網絡信息保護決定還要求互聯網運營商採取 措施,確保用户信息的機密性。2013年7月,工信部頒佈了《電信和互聯網用户個人信息保護規定》,規範中國電信和互聯網信息服務中用户個人信息的收集和使用。2016年11月,全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國網絡安全法》,其中要求, 網絡運營商採取安全措施保護網絡免受未經授權的幹擾、損壞和未經授權的訪問
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防止數據被泄露、竊取或篡改。需要大量的資金、管理和人力資源來遵守法律要求,增強信息安全,並 解決安全故障引起的任何問題。如果我們無法保護我們的系統,即存儲在我們系統中的信息,使其免受未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞,則此類問題或安全漏洞 可能會造成損失或導致我們對機密信息所有者(如我們的用户、客户、分銷商和百度聯盟成員)承擔責任,使我們受到行政當局的處罰,並擾亂我們的 運營。此外,遵守各種法律法規可能會導致我們招致鉅額成本,或要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法,包括我們的數據做法。
此外,不時有人擔心我們的產品、服務或流程是否會危及用户和其他人的隱私 。對我們收集、使用、披露或保護個人信息或其他隱私相關事項的做法的擔憂,以及對我們的信息安全或隱私保護機制和政策的任何負面宣傳,即使是毫無根據的,也可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們不能保持有效的財務報告內部控制系統,我們可能會失去投資者對我們財務報表可靠性的信心。
根據美國證券法,我們有報告義務 。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求,美國證券交易委員會(SEC)通過了規則,要求每家上市公司在其年度報告中包括一份關於公司財務報告內部控制的管理報告,該報告 包含管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。此外,獨立註冊會計師事務所必須證明並報告我們對 財務報告的內部控制的有效性。自截至2006年12月31日的財年以來,我們一直受到這些要求的約束。
我們的 管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2016年12月31日起生效。見項目15.控制和程序。我們的獨立註冊會計師事務所已經發布了一份 證明報告,該報告得出結論,截至2016年12月31日,我們對財務報告的內部控制在所有實質性方面都是有效的。然而,如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制 ,我們的管理層和我們的獨立註冊會計師事務所可能無法得出結論,我們在合理的保證水平上對財務報告進行了有效的內部控制。這反過來可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,並對我們的美國存託憑證的交易價格產生負面影響。此外,為了遵守第404條和薩班斯-奧克斯利法案的其他要求,我們已經並預計將繼續招致相當大的成本、管理時間和其他資源。
我們的商業保險承保範圍有限 。
我國保險業還處於發展階段。中國的保險公司提供 有限的商業保險產品。我們在中國的業務不承擔任何商業責任或中斷保險。任何業務中斷都可能導致我們招致鉅額成本,並轉移我們的資源。
我們面臨與衞生流行病、惡劣天氣條件和其他疫情有關的風險。
我們的業務可能會受到禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)、甲型流感病毒、埃博拉病毒、惡劣天氣或其他流行病或爆發的影響。為應對流行病、惡劣天氣條件而採取的衞生或其他政府法規,如
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暴風雪、洪水或危險的空氣污染或其他突發事件可能需要我們的辦公室或網吧暫時關閉,因為有許多用户訪問我們的平臺。此類關閉可能會擾亂我們的 業務運營,並對我們的運營結果產生不利影響。
與我們的公司結構相關的風險
管理我們業務的中國法律法規以及我們某些合同安排的有效性是不確定的。如果我們被發現 違規,我們可能會受到制裁。此外,中國法律法規的變化或其解釋的變化可能會對我們的業務產生重大不利影響。
中國政府對外商投資互聯網、基於增值電信的在線廣告、在線音視頻服務和移動應用分銷業務進行限制或施加條件。根據中國外商投資相關法律,我們和我們的中國子公司被視為外國人士或外商投資企業。因此,我們 及其中國子公司對互聯網、基於增值電信的在線廣告、在線音頻和視頻服務以及移動應用程序分銷業務的外資所有權受到中國法律的限制或條件 。由於這些限制和條件,我們運營我們的平臺,並通過我們的 合併關聯實體在中國開展基於電信的在線廣告、在線音視頻服務和移動應用分銷業務。由於我們合併聯營實體的所有指定股東均為中國公民或中國境內企業,因此根據中國法律,該等實體被視為中國境內企業。被指定股東是指將其在我們合併關聯實體中的股權質押給我們,並作為 合同安排的一部分與我們簽訂獨家股權購買和轉讓選擇權協議的股東。我們與合併關聯實體和指定股東之間的合同安排允許我們有權指導這些實體的活動,這些活動對其經濟表現影響最大。 這些合同安排表明,我們有能力並有意繼續行使吸收關聯實體幾乎所有利潤和預期虧損的能力。2014年、2015年和2016年,我們獲得了大約27%、31%和35%的總收入 , 分別從我們合併的附屬實體通過合同安排。
中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性,包括但不限於管理我們業務的法律法規,或我們與合併關聯實體(包括但不限於百度網通和指定股東)合同安排的執行和履行。 這些法律法規可能會發生變化,其官方解釋和執行可能會涉及很大的不確定性。還可以追溯適用影響現有和擬議未來業務的新法律法規 。
雖然我們相信我們遵守中國現行法律和法規,但我們不能向您保證,中國 政府會同意我們的合同安排符合中國的許可、註冊或其他法規要求、現有政策或未來可能採用的要求或政策。中華人民共和國政府在確定違法違規行為的處罰方面擁有廣泛的自由裁量權。如果中國政府確定我們不遵守適用法律,它可以吊銷我們的業務和經營許可證,要求我們停止或限制我們的經營,限制我們收取收入的權利,屏蔽我們的網站,要求我們重組我們的經營,附加我們可能無法遵守的條件或要求,對我們的業務或我們的客户施加限制,或者對我們採取其他可能損害我們業務的監管或執法行動。 任何此類或類似事件都可能嚴重擾亂我們的業務運營或限制我們進行很大一部分業務運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果這些情況導致我們無法指導我們的任何 合併關聯實體的活動,而這些活動對其經濟表現影響最大,和/或我們無法從我們的任何合併關聯實體獲得經濟利益,則我們可能無法根據美國公認會計原則將該實體合併到我們的 合併財務報表中。
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在提供對這些實體的控制權方面,我們與我們在中國的合併關聯實體和 個人指定股東的合同安排可能不如直接所有權有效。
由於中國法律對外資擁有中國互聯網、基於增值電信的在線廣告、在線音頻和視頻服務以及移動應用分銷公司的股權施加限制或施加條件,我們運營我們的平臺,並通過我們在中國的合併關聯實體開展基於增值電信的在線廣告、在線音頻和視頻服務以及移動應用分銷業務。我們在上述任何實體中沒有股權,必須依靠合同安排來控制和運營我們的 合併關聯實體持有的業務和資產,包括根據中國法律的要求從我們的子公司轉讓給我們的合併關聯實體的域名和商標。在提供對這些實體的控制方面,這些合同安排可能不如直接所有權 有效。例如,我們的合併關聯實體和個別指定股東可能會違反他們與我們的合同安排,其中包括 未能運營我們的業務,例如以可接受的方式使用我們子公司轉讓給他們的域名和商標,或維護我們的平臺,或採取其他有損我們利益的行動。如果我們的 合併關聯實體或個別被指定股東未能履行其在這些合同安排下的義務,我們可能不得不承擔執行此類安排的鉅額成本,並依賴中國 法律規定的法律補救措施,包括合同補救措施,但這些補救措施可能並不充分或有效。如果我們不能執行這些合同安排,或者如果我們在執行這些合同安排的過程中遭遇重大延誤或其他障礙, 我們可能無法指導對我們的合併關聯實體的經濟表現影響最大的活動,並且我們可能會失去對我們合併關聯實體擁有的資產的控制, 包括我們的Baidu.com域名和網站,以及我們有權訪問的任何其他域名和網站,可能無法吸引與以下級別相同的大量用户和客户Baidu.com。因此,我們開展 業務的能力可能會受到實質性的不利影響,並且我們可能無法根據美國公認會計準則將相關關聯實體的財務結果合併到我們的合併財務報表中,這可能會對我們的運營結果產生實質性的 不利影響,損害我們的聲譽。此外,吾等正向中國政府當局更新一些合併聯營實體的新代名人股東的登記情況,在新的代名人股東登記前,吾等可能無法 向真誠向原代名人股東購入相關綜合聯營實體股權的任何第三方提出申索。
我們與中國合併關聯實體的合同安排可能會給我們帶來不利的税收後果。
由於我們的公司結構,以及我們的子公司與我們在中國的每個合併關聯實體之間的合同安排,我們需要按6%的税率繳納增值税,因為增值税改革計劃對我們在中國的合併關聯實體業務產生的收入以及我們 子公司與這些合併關聯實體的合同安排產生的收入都徵收增值税。 如果我們的合併關聯實體符合增值税一般納税人的資格,我們的子公司根據我們子公司與該合併關聯實體之間的合同安排從該合併關聯實體獲得的收入中收取的增值税將構成合並關聯實體的進項增值税,並將從與合併關聯實體進行的增值税應納税活動相關產生的進項增值税 中抵扣。有關增值税 改革計劃的更多信息,請參見第5.a.經營和財務回顧及展望(經營業績和税收)。此外,如果中國税務機關認定我們的子公司與這些合併的關聯實體之間的合同不是獨立的,因此構成有利的轉讓定價,我們將受到不利的税務後果的影響。根據中國企業所得税法或企業所得税法,企業必須向中國税務機關提交年度納税申報單和 關聯方交易信息。中國税務機關發現關聯方交易不符合公平原則的,可以對税收進行合理調整。例如,中國税務機關可以要求我們的合併關聯實體為中國税收目的上調其應納税所得額。這樣的調整可能
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增加我們的合併關聯實體的税費而不減少我們的子公司的税費,這會對我們產生不利影響,這可能會使我們的合併關聯實體 因拖欠税款而受到到期利息和其他處罰。
我們可能會承擔超過 預期的納税義務。
我們在中國許多省市都要繳納企業所得税,即企業所得税、營業税、增值税和其他税 我們的税制結構正在接受各地方税務機關的審查。我們在釐定所得税及其他税項的撥備時,需要作出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有很多交易和計算最終的税收決定是不確定的。例如,如果我們的P4P服務被歸類為廣告分發服務的一種形式,我們可能需要支付文化 業務建設費,這是在適用的增值税之外額外徵收3%的附加費。此外,如果追溯適用這種P4P服務分類,我們可能會受到制裁,包括支付拖欠的 費用,以及對分類前我們的P4P服務產生的收入進行罰款。此外,根據企業所得税法,中國税務機關如發現任何不符合公平原則的關聯方交易 ,可對税收進行合理調整。特別是,國家税務總局於2015年3月18日發佈公告(第16號公告),進一步規範和加強對中國企業對外支付境外關聯方的轉讓定價管理。第16號公告除了強調中國企業對外支付給海外關聯方的款項必須符合公平原則外,還規定在某些情況下不能就中國企業的企業所得税扣除這類款項,包括支付給不承擔任何職能、承擔任何風險或沒有實質性經營或活動的海外關聯方的款項。“公告”第16號公告還規定,在某些情況下,該等款項不能在中國企業的企業所得税中扣除,包括支付給不承擔任何職能、承擔任何風險或沒有實質性經營或活動的海外關聯方的款項。, 支付不能使中國企業獲得直接或間接經濟效益的服務,或與中國企業承擔的職能和風險無關或與保護中國企業直接或間接投資者的投資利益有關的服務 ,或已從第三方購買或由中國企業本身承擔的服務的費用,以及支付給只擁有無形資產合法權利但對創造該等無形資產沒有貢獻的海外關聯方的特許權使用費。儘管我們相信 我們的所有關聯方交易,包括我們的中國子公司和合並關聯實體向我們的非中國實體支付的所有款項,都是按公平原則進行的,我們的估計也是合理的,但相關税務機關的最終決定可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的 財務業績產生重大影響。
我們 合併關聯實體的個人指定股東可能與我們存在潛在的利益衝突,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們沒有任何安排來解決這種潛在的衝突。
我們已指定具有中國公民身份的個人作為我們在中國的合併關聯實體的指定股東。 例如,我們的董事長、首席執行官和聯合創始人李彥宏也是百度網通的主要被提名股東,百度網通是我們主要的合併附屬實體。
儘管個別被指定股東在合同上有義務本着誠信和我們的最佳利益行事, 他們仍可能與我們存在潛在的利益衝突。例如,我們合併關聯實體的一些個人指定股東除了授予 他們的股票期權外,並沒有在我們公司持有大量股權。我們不能向您保證,當利益衝突發生時,這些個人中的任何一個或所有人都會按照我們公司的最佳利益行事,否則這些衝突將以有利於我們的方式得到解決。此外,這些個人可能會違反、導致我們的 合併附屬實體違反或拒絕續簽與我們的現有合同安排。目前,我們沒有任何安排來解決這些個人與我們公司之間潛在的利益衝突,除了 我們可以根據與相關個人名義股東的獨家股權購買和轉讓期權協議行使我們的轉讓選擇權,要求他/她轉讓他/她在相關合並關聯公司的所有股權
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我們指定的中華人民共和國實體或個人。我們依賴同時擔任本公司董事的李彥宏先生遵守開曼羣島法律,該法律規定 董事對公司負有受信責任,而同時也是我們中國子公司董事或高級管理人員的人士遵守中國法律,該法律規定董事和高級管理人員對公司負有受信責任。此類受託責任要求 董事和/或高級管理人員本着誠信和公司的最佳利益行事,不得利用其職位謀取私利。然而,開曼羣島或中國法律沒有具體規定如何解決潛在的利益衝突 。如果我們不能解決我們與合併關聯實體的個別指定股東之間的任何利益衝突或糾紛,我們將不得不依靠法律程序,這可能會擾亂我們的業務, 分散管理層的注意力,並使我們面臨任何此類法律程序結果的重大不確定性。
我們可能無法 向我們在中國的合併附屬實體的指定股東收取長期貸款。
截至本年度報告日期 ,我們已向合併關聯實體的指定股東發放了本金總額77億元人民幣(11億美元)的長期貸款。我們延長了這些貸款,以使被提名人 股東能夠為這些實體的資本化提供資金。我們的某些合併關聯實體目前正在進行與其最近增加註冊資本相關的政府登記和備案,我們 預計將在未來幾個月內完成註冊資本的增加,增加的註冊資本部分將在隨後迅速到位。在適用法律允許的必要範圍內,我們未來可能會向我們在中國的合併附屬實體的指定股東提供額外的貸款,用於其資本的任何增加。我們最終收回這些貸款的能力將取決於這些合併的附屬實體的盈利能力及其運營需求,而這些都是不確定的。
我們正在登記我們一些合併關聯實體的 指定股東的股權質押,在登記質押之前,我們可能無法針對善意收購相關合並關聯實體股權的任何第三方執行股權質押 。
根據合約安排,吾等各合併聯營實體之代名人股東已 根據股權質押協議將其於相關綜合聯營實體之所有股權質押予吾等附屬公司。股權質押協議自 簽訂之日起生效。然而,根據“中華人民共和國物權法”,股權質押只有在當地工商行政管理部門登記後才算完善的擔保物權。我們正在 登記與百度網通以及某些其他合併附屬實體有關的承諾,這些承諾與他們最近增加的註冊資本和股權轉讓有關,我們預計這些承諾將在未來幾個月內完成 。在登記完成之前,對於善意取得相關合並關聯實體股權中的產權權益的任何第三方,我們可能無法成功執行股權質押。
與在中國做生意相關的風險
中國經濟、政治或社會條件或政府政策的變化可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
我們的大部分業務都是在中國進行的。因此,我們的業務、 經營業績、財務狀況和前景受到中國總體的經濟、政治和社會狀況的影響,也受到中國整體經濟持續增長的影響。
中國經濟在許多方面都不同於大多數發達國家的經濟,包括政府的參與程度、發展水平、增長速度、外匯管制和分配。
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個資源。雖然中國政府採取了一些措施,強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權, 建立完善的企業法人治理結構,但中國相當大一部分生產性資產仍然屬於政府所有。此外,中國政府在規範行業發展方面繼續發揮重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇等方式,對中國的經濟增長進行重大控制。
中國經濟的增長在地理上和各行業之間都是不平衡的,自2012年以來中國經濟的增長速度有所放緩。政府的一些措施可能會使中國整體經濟受益,但可能會對我們產生負面影響。例如, 政府對資本投資的控制或税收法規的變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。任何旨在提振中國經濟的刺激措施都可能導致更高的通脹, 這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。例如,某些運營成本和費用(如員工薪酬和辦公室運營費用)可能會因通脹上升而增加。 此外,由於我們的大部分資產包括現金和現金等價物以及短期投資,高通脹可能會顯著降低這些資產的價值和購買力。
有關中國法律制度的不明朗因素可能會對我們造成不利影響。
我們主要通過我們在中國的子公司和合並的附屬實體開展業務。我們在中國的運營受中國法律法規管轄。我們的子公司一般受適用於外商在華投資的法律法規的約束。中華人民共和國的法律制度是以成文法規為基礎的。以前的法院判決可能會被引用以供參考,但其先例價值有限。
在過去的幾十年裏,中國的法律法規大大加強了對各種形式的外商投資在中國的保護 。然而,中國還沒有形成一個完全完整的法律體系,最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面 。特別是,由於這些法律法規是比較新的,由於公佈的決定數量有限,而且它們的非約束性,這些法律法規的解釋和執行存在 個不確定性。
此外,中國的法律體系在一定程度上是基於政府政策和內部規則,其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈。因此,我們可能沒有意識到我們可能會違反這些政策和規則。此外,在中國的任何訴訟都可能曠日持久,並導致鉅額成本和 資源和管理注意力的轉移。
我們可能會受到中國監管互聯網及相關業務和公司的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
中國政府對互聯網及相關行業進行了廣泛的監管,包括外資對互聯網行業公司的所有權,以及與互聯網行業相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規相對較新和不斷髮展,它們的解釋和 執行存在很大的不確定性。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行為或不作為可能被視為違反適用的法律和法規。與中國政府對互聯網行業的監管有關的問題、風險和不確定性 包括但不限於以下內容:
| 我們只在合同上控制我們的網站。由於 外商投資在中國提供增值電信服務(包括在線信息服務)的業務受到限制,我們不擁有這些網站。 |
| 在中國,與互聯網業務相關的許可要求是不確定的,也在不斷演變。這意味着 在我們的一些中國子公司和合並附屬公司的許可、許可或運營 |
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實體可能受到挑戰,或者我們可能無法獲得或續簽某些許可證或許可證,包括但不限於工信部頒發的增值電信業務經營許可證 、國務院新聞辦公室頒發的互聯網新聞許可證、工信部頒發的短信服務接入碼證書、國家新聞出版廣電總局或國家廣電總局頒發的網絡音像節目傳輸許可證 國家測繪地理信息局頒發的 互聯網地圖服務測繪資質證書,文化部頒發的經營範圍涵蓋網絡遊戲 經營和網絡遊戲虛擬貨幣發行或交易的互聯網文化經營許可證,廣電總局頒發的互聯網出版許可證,中國人民銀行頒發的支付服務許可證,省級支行頒發的互聯網藥品信息服務資質證書由中國航空運輸協會發布。如果不能獲得或續簽這些許可證和許可證,可能會嚴重擾亂我們的業務,或使我們受到制裁、要求增加資本或其他條件或強制執行,或影響 相關合同安排的可執行性,或對我們產生其他有害影響。 |
| 可能會頒佈新的法律法規來規範互聯網活動,包括在線廣告和在線支付 。我們在線運營的其他方面可能會在未來受到監管。如果這些新的法律法規頒佈,我們的在線運營可能需要額外的許可證。如果我們的運營在這些新的 法規生效時沒有遵守,或者如果我們沒有獲得這些新的法律法規所要求的任何許可證,我們可能會受到處罰。 |
我們通過持有所需 許可證的合併附屬實體提供增值電信服務。2006年7月,工信部發布《關於加強增值電信業務外商投資管理的通知》。本通知禁止境內 電信服務提供商以任何形式向外國投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證,禁止向外國投資者非法 在中國經營電信業務提供任何資源、場所或設施。根據該通知,增值電信業務經營許可證持有人或其股東必須直接擁有許可證持有人提供增值電信服務所使用的域名和商標。通知還要求每個許可證持有者擁有其批准的業務運營所需的設施,包括服務器,並在其許可證覆蓋的 區域內維護這些設施。百度網通和北京百度支付科技有限公司,或百度支付,或百度支付,擁有必要的域名和商標,包括未決的商標申請,並擁有運營我們網站所需的人員和設施。
我們通過 某些合併的附屬實體運營應用程序和手機遊戲平臺。2009年9月,新聞出版總署(現稱廣電總局)會同其他幾個政府機構發佈了一份通知,即第13號通知,禁止外國投資者 參與中國的網絡遊戲運營業務。第十三號通知明確禁止外國投資者通過設立合資公司、與運營公司簽訂合同或向運營公司提供技術支持等間接方式控制或參與中國運營公司的網絡遊戲運營,或以變相的方式控制或參與中國運營公司的網絡遊戲運營。文化部和工信部等其他在中國也有權監管網絡遊戲運營的政府機構沒有加入新聞出版總署的行列,發佈第13號通知。由於網絡遊戲的各項法規之間存在歧義,而且中國有關部門對網絡遊戲運營的管理缺乏解釋 ,因此不確定中國當局是否會將我們的相關合同安排視為外商投資網絡遊戲運營業務。雖然我們不知道有任何網絡遊戲公司使用與我們類似的合同 安排,但已被中國當局處罰或責令終止運營,聲稱合同
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安排通過間接方式構成對網絡遊戲運營的控制或參與,目前尚不清楚中華人民共和國當局的各項規定未來是否以及如何解釋或實施。 如果我們的相關合同安排根據第13號通知被視為間接手段或變相形式,相關合同安排可能會 受到廣電總局或其他政府當局的質疑。如果我們的手機遊戲平臺的運營被發現違反了第13號通知,廣電總局將有權會同相關監管部門 對此類違規行為進行 調查和處理,包括在最嚴重的情況下,暫停或吊銷相關許可證和註冊。
隨着我們進入新的業務,我們可能會遇到更多的監管不確定性。例如,目前還不清楚 百度支付提供在線支付服務是否會要求百度支付按照工信部頒佈的 電信業務目錄的規定,為在線數據處理和交易處理業務申請增值電信業務經營許可證。然而,百度支付的母公司百度網通已經獲得了跨區域增值電信業務經營許可證,允許的經營範圍包括 在線數據處理和交易處理業務。百度網通計劃在2017年提交申請,允許子公司百度支付經營在線數據處理和交易處理業務。另一個例子是,中國目前的交通運輸法律框架不包括自動駕駛汽車或自動駕駛。因此,我們還不確定我們需要滿足哪些額外的合規性要求,才能在中國對我們的自動駕駛汽車進行公共道路測試。也不能保證我們在其他地方的自動駕駛汽車的公共道路測試完全符合當地的法律法規。如果我們的公共道路測試被當地執法部門認為違反了適用的交通運輸法律,我們可能不得不暫停測試,我們的自動駕駛汽車的研發進度可能會受到不利影響。
對中國現有法律、法規和政策的解釋和應用,以及可能出現的與互聯網行業相關的新法律、法規或 政策,給中國互聯網企業(包括我們的業務)現有的和未來的外國投資及其業務和活動的合法性帶來了很大的不確定性。
關於中國外商投資法草案的頒佈時間表、解釋和實施,以及它可能如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的可行性,存在很大的不確定性。
商務部於2015年1月公佈了外商投資法草案討論稿,擬於《外商投資法》頒佈後,取代現行的《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》三部現行外商投資法律及其實施細則和配套法規。 《中華人民共和國外商投資企業法》將於2015年1月正式發佈,旨在取代現行的《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》三部現行外商投資法律及其實施細則和配套法規。外商投資法草案體現了預期的中國監管趨勢,即根據國際通行做法和統一外商投資和內資公司法律要求的立法努力,理順外商投資監管制度。雖然商務部徵求了對草案的意見,但其制定時間表、解釋和實施存在很大的不確定性。外商投資法草案如果按照建議通過,可能會在許多方面對我國目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性產生實質性的影響 。
其中,外商投資法草案擴大了外商投資的定義,並在確定公司應被視為外商投資企業還是外商投資企業時引入了實際控制原則。根據草案的定義,外商投資企業是指根據中華人民共和國法律在中國設立的外商獨資或部分投資的企業。草案特別規定,在中國設立(沒有直接外資股權)但由外國投資者控制的實體,例如通過合同或 信託,將被視為外商投資企業。一旦實體落入
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外商投資企業的定義可能會受到外國投資限制或禁止的限制,這些限制或禁令將在國務院稍後單獨發佈的負面清單中列出。 如果外商投資企業提議在負面清單中受外國投資限制的行業開展業務,外商投資企業在成立之前必須經過商務部的市場準入許可。如果外商投資企業提議在負面清單中受外國投資禁令限制的行業開展業務,則不得從事該業務。但是,在市場準入許可 過程中,如果外國投資者最終由中國政府當局及其附屬公司和/或中國公民控制,外商投資企業可以書面申請被視為中國境內企業。在這方面,草案對控制權進行了廣泛定義,涵蓋以下概括類別:(I)持有主體實體50%以上的投票權;(Ii)持有主體實體50%以下的投票權,但 有權確保至少50%的董事會或其他同等決策機構的席位,或有投票權對董事會、股東大會或其他同等決策機構施加實質性影響 ;(3)控制的範圍包括:(1)持有主體實體50%以上的投票權;(2)持有主體實體不到50%的投票權,但 有權確保至少50%的董事會或其他同等決策機構的席位,或有投票權對董事會、股東大會或其他同等決策機構施加實質性影響 ;或(Iii)有權通過合同或信託安排對主體實體的經營、財務事項或企業經營的其他關鍵方面施加決定性影響。(三)有權通過合同或信託安排對主體實體的經營、財務事項或企業經營的其他關鍵方面施加決定性影響。
?可變利益實體結構,或VIE結構,已被包括我們在內的許多 中國公司採用,以在目前受中國外商投資限制的行業獲得必要的許可證和許可。參見與我們的 公司結構相關的風險和項目4.c.關於公司組織結構的信息以及與我們的綜合附屬實體和指定股東的合同安排。根據外國投資法草案 ,通過合同安排控制的可變利益實體如果最終由外國投資者控制,也將被視為外商投資企業。因此,對於在負面清單中被列為受限制行業的行業 類別中具有VIE結構的任何公司,VIE結構可能僅在最終控制人是/是中國國籍(中華人民共和國政府當局及其附屬機構 或中國公民)時才被視為合法。相反,如果實際控制人是外國國籍,則可變利益實體將被視為外商投資企業,在負面清單上的行業類別中的任何未經市場進入許可的操作都可能被視為非法 。
通過我們的雙層股權結構,截至2017年2月28日,我們的董事長、首席執行官兼主要股東、中國公民李彥宏先生擁有並控制了我們公司54.3%的投票權。外商投資法草案對現有的VIE結構的公司,無論這些公司是否由中方控股, 都沒有表態。此外,我們的可變利益實體經營的互聯網、基於增值電信的在線廣告、 在線音頻和視頻服務以及移動應用程序分銷業務是否會受到將於 發佈的負面清單中規定的外國投資限制或禁止,這一點尚不確定。如果頒佈版的《外商投資法》和最終的負面清單要求像我們這樣擁有現有VIE結構的公司完成進一步的行動,如商務部的市場準入許可,我們 將面臨這樣的許可是否能及時獲得,或者根本不能獲得的不確定性。
外商投資法草案如果按建議通過,還可能對我們的公司治理實踐產生重大影響,增加我們的合規成本。例如,外商投資法草案對外國投資者和適用的外商投資企業提出了嚴格的臨時和定期信息報告要求。
在中國,對通過互聯網傳播的信息的監管和審查可能會對我們的業務產生不利影響 ,並使我們對在我們的網站上顯示或鏈接到我們的網站上的信息以及國際媒體上的負面宣傳承擔責任。
中華人民共和國政府已經通過了關於互聯網接入以及在互聯網上發佈新聞和其他信息的管理規定 。根據這些規定,互聯網內容提供商和互聯網出版商不得在互聯網上發佈或展示違反中國法律法規、損害中國國家尊嚴、含有恐怖主義或極端主義內容、反動、淫穢、迷信、欺詐或誹謗的內容。如果不遵守這些要求,可能會導致
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吊銷提供互聯網內容的許可證和其他許可證,並關閉相關網站。在過去,不遵守這些要求會導致某些網站關閉 。網站運營者還可能對網站上顯示或鏈接到網站的被審查信息承擔責任。
特別是,工信部發布了相關規定,要求網站運營商對其網站上顯示的內容以及用户和其他使用其系統的人的行為承擔潛在責任,包括違反中國禁止傳播被視為不穩定的內容的法律法規的責任。公安部 有權命令任何地方互聯網服務提供商自行決定屏蔽任何互聯網網站。公安部不時會停止在互聯網上傳播它認為會破壞社會穩定的信息。國家保密局還被授權屏蔽其認為泄露國家祕密或者在發佈網絡信息時違反有關保護國家祕密規定的網站。 此外,我們還被要求向有關政府部門報告任何可疑內容,並接受計算機安全檢查。如果我們沒有落實相關的安全防範措施,我們的 網站可能會被關閉,我們的業務和ICP許可證可能會被吊銷。
2016年1月1日起施行的《反恐怖主義法》進一步要求互聯網服務提供商核實用户身份,不得向身份不明或拒絕核實的人提供服務。雖然身份驗證要求 已經體現在一些與互聯網相關的法規中,但反恐怖主義法將這些要求擴展到所有類型的互聯網服務。互聯網服務提供商還需要為主管部門提供技術接口、解密和 其他技術支持和協助,以預防和調查恐怖活動。
儘管我們嘗試監控搜索結果和百度貼吧等在線社區中的內容,但我們 無法控制或限制鏈接到我們網站或通過我們的網站訪問的其他互聯網內容提供商的內容,或者我們的用户在百度貼吧留言板或其他在線社區上生成或放置的內容。如果中國監管機構發現我們網站上顯示的任何內容是非法的,他們可能會要求我們限制或消除此類信息在我們網站上的傳播。如果中國監管機構認為我們網站上顯示的任何 內容令人反感,他們可能會建議我們限制或取消此類信息在我們網站上的傳播。如果鏈接到我們網站或通過我們網站訪問的第三方網站在其網站上進行在線賭博等非法活動 ,中國監管部門可能要求我們向有關部門報告此類非法活動並刪除此類網站的鏈接,或者他們可能暫停或關閉這些第三方 網站的運營。中國監管機構還可能出於我們無法控制的原因,在一段時間內暫時禁止訪問某些網站。這些行動中的任何一項都可能減少我們的用户流量,並對我們的業務造成不利影響。此外,我們 可能會因網站上顯示或鏈接到我們的網站上的信息而違反這些規定,包括暫停或關閉我們的在線運營。
此外,我們遵守中國有關互聯網接入和在互聯網上發佈新聞和其他信息的規定 可能會使我們在中國境外受到負面宣傳,甚至受到法律訴訟。2011年5月,八名紐約居民向美國紐約南區地區法院提起訴訟,指控我們協助 中國的審查制度,違反了美國憲法。2014年3月,美國紐約南區地區法院批准了我們根據美國憲法第一修正案對訴狀進行判決的動議, 駁回了原告的全部申訴。即使我們贏得了這場官司,我們在中國以外的用户和投資者中的聲譽可能會受到不利影響。
終止我們目前在中國享有的任何所得税優惠可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大和 不利影響。
根據《企業所得税法》, 隨後實施的《企業所得税法》進一步明確,外商投資企業和內資企業統一按25%的税率徵收企業所得税。一定的
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符合國家大力扶持的高新技術企業資格的企業,仍可享受《企業所得税法》規定的15%的優惠税率,但須受《企業所得税法》及相關法規規定的某些一般因素制約。
我們在中國的一些子公司和 合併附屬實體,如百度在線網絡技術(北京)有限公司或百度在線,以及百度網通,因其具有高新技術企業資格而享受15%的優惠税率,有效期為三年。如果這些中國子公司和合並關聯實體中的任何一個或一些未能保持高新技術企業資格,其適用的企業所得税税率將提高 至25%。此外,百度在線由於其被相關政府部門指定的關鍵軟件企業地位,在2013年至2015年期間有權享受10%的優惠所得税税率。百度中國還享有2015年10%的優惠所得税税率,因為其關鍵軟件企業地位被相關政府部門指定。百度在線和百度中國都將在2017年5月底之前向當地税務機關申請2016年重點軟件企業10%的優惠税率,並將接受相關政府部門的評估。但是,不能保證百度在線和百度中國將繼續作為重點軟件企業享受優惠税率。參見項目5.a.經營和財務回顧及前景展望:經營業績和中國企業所得税。?
終止我們目前在中國享有的任何上述所得税優惠 可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們不能向您保證,我們將來將能夠保持目前的有效税率。
如果我們的中國子公司宣佈並將股息分配給各自的離岸母公司,我們將被要求支付更多的 税,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
根據“企業所得税法”和相關的 規定,外商投資企業(如我公司的中國子公司)向其任何外國非居民企業投資者支付的股息、利息、租金或特許權使用費,以及任何此類 外國企業投資者處置資產(扣除此類資產淨值後)的收益,均需繳納10%的預扣税,除非該外國企業投資者的註冊管轄權與中國簽訂了規定降低預扣税率的税收條約 。2008年1月1日前外商投資企業實現的未分配利潤免徵預扣税。我們的中國子公司百度在線(Baidu Online)和百度國際技術(深圳)有限公司(Baidu International Technology(深圳)Co.,簡稱百度國際)的直接母公司百度控股有限公司(Baidu Holdings Limited)在英屬維爾京羣島註冊成立,但與中國沒有這樣的税收協定。香港與中國訂有税務安排, 規定在某些條件及要求下,對股息徵收5%的預扣税,例如要求香港居民企業擁有在緊接派息前12個月期間內任何時間派發股息的中國企業至少25%的股份,併成為股息的實益擁有人。例如,直接擁有我們在中國的子公司百度(中國)和百度時報的百度(香港)有限公司就是在香港註冊成立的。然而,如果百度(香港)有限公司不被視為百度中國和百度時報根據2009年2月和 10月公佈的税務通告向其支付股息的實益擁有人, 這樣的股息將按10%的税率徵收預扣税。請參閲項目5.a.經營和財務回顧及展望中國企業所得税的經營結果。如果我們的中國 子公司申報並在未來將2008年1月1日之後賺取的利潤分配給我們,此類付款將被徵收預扣税,這將增加我們的納税義務,並減少我們公司的可用現金量。
根據企業所得税法,我們可能被視為中國居民企業,這可能會使我們的全球收入受到中國的徵税,這可能會對我們的經營業績產生重大的不利影響。
根據《企業所得税法》和相關法規,在中國境外設立、具有事實上的管理機構的企業被視為中國居民企業,按其全球收入的25%税率繳納企業所得税,並承擔中國企業所得税報告義務。 相關法規界定了這一術語
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事實上的管理機構是指對企業的生產、業務、人事、會計和財產實施實質性、全局性管理和控制的機構。國家税務總局於2009年4月發佈了SAT第82號通知,其中為確定中國控股的境外註冊企業的事實上的管理機構是否位於中國境內提供了一定的具體標準。 企業的事實管理機構是指對企業的生產、業務、人事、會計和財產實施實質性和全局性管理和控制的機構。國家税務總局於2009年4月發佈了SAT第82號通知,為確定中資控股境外註冊企業的事實上管理機構是否位於中國境內提供了具體標準。國家税務總局於2011年7月發佈了補充規則,為實施SAT第82號通知提供了更多指導,並於2014年1月發佈了對SAT第82號通知的修正案,授權其 省級分支機構確定中資控股的海外註冊企業是否應被視為中國居民企業。見項目5.a.經營和財務審查與展望經營情況和中國企業所得税的結果。雖然SAT第82號通知,額外的指導和修正只適用於由中國企業控制的海外註冊企業,而不適用於由中華人民共和國個人或外國人控制的企業,但SAT第82號通知中規定的標準可能反映了國家税務總局關於如何應用事實管理機構測試來確定離岸企業的納税居民身份的一般立場,無論這些企業是否為離岸企業。 在確定離岸企業的納税居民身份時,無論這些企業是否為境外企業,國家税務總局第82號通知中規定的標準可能反映了國家税務總局關於如何應用事實管理機構測試來確定離岸企業的税務居民身份的一般立場如果我們被視為中國居民企業,我們可以按全球收入的25%繳納企業所得税,但我們從我們的 中國子公司獲得的股息可以免徵企業所得税,前提是這些股息被視為合格的中國居民企業的股息。如果我們被視為中國居民企業,並從我們的中國 子公司賺取股息以外的收入,則我們可以免徵企業所得税。如果我們被視為中國居民企業,並從我們的中國 子公司賺取股息以外的收入,則我們可以按全球收入的25%繳納企業所得税,但從我們的中國子公司獲得的股息除外, 對我們的全球收入徵收25%的EIT可能會顯著增加我們的税負,並對我們的現金流和盈利能力產生實質性的不利影響。
根據中國税法,我們應支付的股息和出售我們的股票或美國存託憑證的收益可能需要繳納中國税。
如果我們根據企業所得税法被視為中國居民企業,我們的股東和ADS持有人如果被視為非居民企業,可以根據我們應支付的股息或轉讓我們的股票或美國存託憑證所獲得的任何收益,按10%的税率徵收企業所得税,如果這些收入被視為來自中國, 前提是(I)該外國企業投資者在中國沒有設立機構或場所,或者(Ii)其在中國設有機構或機構,但其來自中國的收入與該機構或機構並無實際聯繫。 如果根據企業所得税法的規定,我們必須就我們向我們的非中國居民企業股東和ADS持有人支付的股息預扣中國所得税,或者如果我們的非中國居民企業股東和ADS持有人轉讓我們的 股票或美國存託憑證所獲得的任何收益受到企業所得税的影響,那麼您對我們股票或美國存託憑證的投資可能會受到重大和不利的影響。
此外,如果我們被視為一家中國居民企業,而中國有關税務機關認為我們就我們的股票或美國存託憑證支付的股息和轉讓我們的股票或美國存託憑證所實現的收益是來自中國境內的收入, 非居民個人賺取的該等股息和收益可能會按20%的税率繳納中國個人所得税。如果中國税法要求我們就支付給我們的非中國投資者(非中國居民個人)的股息預扣中國所得税,或者如果您因轉讓我們的股票或美國存託憑證而被要求繳納中國所得税,您在我們 股票或美國存託憑證的投資價值可能會受到重大不利影響。
我們在中國的子公司和合並關聯實體在向我們的控股公司支付股息和其他款項時受到 的限制。
百度公司是我們在開曼羣島註冊成立的控股公司。由於控股公司的結構,它目前依賴於我們在中國的子公司的股息支付。然而,中國法規目前只允許從根據中國會計準則和法規確定的累計 利潤中支付股息。根據中國會計準則和法規,我們在中國的子公司和合並關聯實體還必須從其税後 利潤中撥出一部分,為某些儲備資金提供資金。中國政府還對人民幣兑換外幣和外幣匯出中國實施管制。我們可能會 在完成獲取和匯出外匯所需的行政程序時遇到困難。見?政府對政府的控制
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貨幣兑換可能會影響您的投資價值。此外,如果我們在中國的子公司或合併附屬實體未來自行產生債務,管理債務的 工具可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力。如果我們在中國的子公司和合並關聯實體無法向我們支付股息或其他款項,我們可能無法支付普通股和美國存託憑證的股息 。
政府對貨幣兑換的控制可能會影響您的投資價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對外幣匯出中國實施管制。我們的大部分收入都是以人民幣計價的。根據我們目前的結構,我們在開曼羣島控股公司層面的收入將主要來自我們中國子公司的股息支付。 可用外幣短缺可能會限制我們的中國子公司和合並關聯實體匯出足夠的外幣向我們支付股息或其他款項,或以其他方式履行其外幣債務 。根據中國現行的外匯法規,經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付和貿易相關交易的支出,可以在符合某些程序要求的情況下,在沒有國家外匯管理局(SAFE)事先批准的情況下以外幣支付。然而,人民幣兑換成外幣並匯出中國以支付償還外幣貸款等資本費用,需要得到有關政府部門的批准。中國政府還可以自行決定在未來限制經常賬户交易使用外幣 。如果外匯管制系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的貨幣需求,我們可能無法以外幣向我們的股東或ADS持有者支付股息。
中國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資,以及政府對貨幣兑換的控制 可能會延遲或阻止我們向我們的中國子公司或合併關聯實體提供貸款,或向我們的中國子公司提供額外資本,這可能會對我們為我們的 業務提供資金和擴大業務的能力產生不利影響。
百度公司是我們的離岸控股公司,通過我們的中國子公司和合並的附屬實體在中國開展業務。我們可能會向我們的中國子公司和合並的關聯實體提供貸款,或者我們可能會向我們的中國子公司提供額外的資本金。百度公司或我們的任何離岸子公司向我們的中國子公司提供的貸款 根據中國法律被視為外商投資企業,受中國法規和外匯貸款登記的約束。向我們的任何中國子公司提供的此類貸款為其活動提供資金不能超過 法定限額,並且必須向當地外管局登記。外商投資企業外債總額的法定限額是商務部或者地方批准的總投資額與該外商投資企業註冊資本金的差額。百度公司或我們的任何離岸子公司向我們的合併關聯實體( 為中國境內實體)提供的任何中長期貸款,都必須得到國家發改委和外管局或其相關當地同行的批准。我們也可能決定通過出資的方式為我們的中國子公司提供資金。這些出資額 必須經商務部或當地有關部門批准。同時,鑑於中國法律對外資擁有互聯網、基於增值電信的在線廣告、在線音頻和視頻服務以及移動應用分銷業務的限制,我們不太可能通過出資的方式為我們的合併關聯實體的活動提供資金。
2016年6月,外管局發佈了外匯局第16號通知,取消了包括外管局第142號通知在內的多個外幣註冊資本兑換和使用人民幣資本的限制。但是,外管局第十六號通知繼續禁止 外商投資企業將其外匯資金兑換成的人民幣資金用於超出其業務範圍的支出,並向非關聯企業提供貸款,但在業務範圍內允許的除外。
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鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和 對中國實體的直接投資提出的各種要求(包括上述安全通函),我們不能向您保證,我們將能夠在 基礎上及時完成必要的政府登記或獲得必要的政府批准(如果有的話),涉及我們未來向我們的中國子公司或合併關聯實體的貸款或我們對我們的中國子公司的額外出資,並將該等貸款或出資轉換為 人民幣。如果我們未能完成此類註冊或獲得此類批准,我們利用中國業務資本或以其他方式為其提供資金的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們為業務提供資金和擴大業務的能力產生不利影響。
中國有關中國居民設立離岸特殊目的公司的規定可能會限制我們向中國子公司注資的能力,限制我們的子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力,或者可能在其他方面對我們產生不利影響。
《關於境內居民通過境外特殊目的公司開展集資和往返投資活動外匯管理有關問題的通知》(外匯局第75號通知)和外匯局發佈的一系列實施細則和指導意見,包括2011年7月起施行的《關於操作程序的通知》,要求中國居民和中國法人單位為境外股權融資活動直接或間接境外投資境外特殊目的載體(SPV),必須向外滙局當地分支機構登記。 並在該離岸公司發生任何重大變更的情況下更新該註冊。2014年7月4日,外管局發佈了《關於境內居民離岸投融資和特殊目的載體往返投資有關問題的通知》(簡稱第37號通知),取代了外匯局第75號通知。外管局第37號通函要求中國居民以境外投融資為目的,直接設立或間接控制境外實體,向外滙局當地分支機構進行登記,這些中國居民在境內企業或境外資產或權益中合法擁有的資產或股權,在外管局第37號通函中稱為特殊目的載體。外管局第37號通函中的管制一詞廣義上定義為中國居民在境外投資和融資中獲得的經營權利、受益權或決策權。國家外管局第37號通函規定,中國居民在境外投資和融資的權利、受益權或決策權,廣義上指的是中國居民在境外獲得的權利、受益權或決策權,這些資產或權益在外管局第37號通函中被稱為特殊目的載體。委託書、投票權、回購, 可轉換債券或其他 安排。外管局第37號通函進一步要求,如果特別目的載體的基本信息發生任何變化,如中國居民個人股東、姓名或經營期限的變化;或與特別目的載體有關的任何重大變化,如中國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件,則需要修訂登記。如果離岸控股公司的中國居民股東 沒有在當地外匯局分支機構完成登記,中國子公司可能被禁止向離岸公司分配其減資、股份轉讓或清算所得的利潤和收益,離岸公司向其中國子公司增資的能力可能受到限制。此外,未能遵守上述外管局登記和修訂要求 可能導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。2015年2月28日,外管局發佈了《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》(簡稱《第13號通知》),並於2015年6月1日起施行。根據外管局第13號通知,單位和個人對外商直接投資和境外直接投資,包括外管局第37號通知要求的外商直接投資和境外直接投資,需向符合條件的銀行辦理外匯登記,而不是向外滙局申請辦理外匯登記。符合條件的銀行在外匯局的監督下,直接審核申請並進行登記。
我們已通知我們公司的普通股持有人(我們知道他們是中國居民)向當地外管局分支機構登記,並按照上述外管局規定的要求更新他們的登記。我們知道,我們的董事長、首席執行官和主要股東李彥宏先生是一名中國居民,他已經在 當地相關的外管局分支機構註冊。然而,我們不能保證我們所有為中國居民的股東將按照這些外管局法規的要求提交所有適用的登記或更新之前提交的登記。我們中華人民共和國的 失敗或不能
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遵守登記程序的居民股東可能會對中國居民股東處以罰款和法律制裁,限制我們的跨境投資活動,或者限制我們的中國子公司向我公司分紅或從我公司獲得外匯主導貸款的能力。 我們的中國子公司向我公司派發股息或從我公司獲得外匯主導貸款的能力。
由於不確定如何解釋或實施上述安全法規,我們無法預測這些 法規將如何影響我們的業務運營或未來戰略。例如,我們的外匯活動可能會受到更嚴格的審批程序,如股息匯款和外國 貨幣借款,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果我們決定收購一家中國國內公司,我們不能向您保證,我們或該公司的所有者將能夠 獲得必要的批准或完成外管局規定的必要的備案和登記。這可能會限制我們實施收購戰略的能力,並可能對我們的業務和前景產生不利影響。
未能遵守中華人民共和國有關員工持股計劃或股票期權計劃註冊要求的規定 可能會使中華人民共和國計劃參與者或我們面臨罰款和其他法律或行政處罰。
2012年2月,外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃外匯管理有關問題的通知》(簡稱《股票期權規則》),取代了2007年3月頒佈的《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃外匯管理有關問題的通知》 。根據股票期權規則,獲海外上市公司授予股票期權的中國居民必須通過該海外上市公司的中國代理或中國子公司向 外管局登記並完成某些其他手續。我們和我們已獲得股票期權的中國居民員工均受本規定的約束。我們已指定我們的中國子公司百度在線處理股票期權規則要求的註冊和其他程序 。如果我們或我們的中國受權人將來不遵守這些規定,我們或我們的中國受權人及其當地僱主可能會受到罰款和法律制裁。
中國的法規為外國投資者進行的一些收購設立了複雜的程序,這可能會使我們更難在中國通過收購實現增長。
2006年8月由六個中國監管機構通過並於2009年6月修訂的《關於外商併購境內企業的規定》,除其他事項外,設立了額外的程序和要求,可能會使外國 投資者的併購活動更加耗時和複雜。此外,商務部2011年8月發佈的《關於外國投資者併購境內企業安全審查的實施細則》明確, 涉及國家安全相關行業的外國投資者的併購應受到商務部的嚴格審查,並禁止任何試圖繞過此類安全審查的活動,包括 通過委託代理或合同控制安排安排交易的方式。我們認為我們的業務不屬於與國家安全相關的行業,但我們不能排除商務部或其他 政府機構可能會在未來發布與我們的理解相反的解釋或擴大此類安全審查的範圍,在這種情況下,我們未來在中國的收購,包括通過與目標實體簽訂合同控制 安排的收購,可能會受到嚴格審查或禁止。此外,反壟斷法要求,如果觸發了特定的備案門檻 ,必須在任何業務集中之前通知商務部。我們可以通過在中國直接收購互補業務來擴大我們的業務。遵守上述法律法規和其他中國法規的要求來完成此類交易可能非常耗時,任何必要的審批流程,包括獲得商務部的批准,都可能非常耗時, 可能會延遲或抑制我們完成此類交易的能力,這可能會影響我們擴大業務或保持 市場份額的能力。我們通過未來收購擴大業務或保持或擴大市場份額的能力將因此受到實質性和不利的影響。
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我們的審計師位於中國,在中國,PCAOB目前未經中國當局批准不能進行 檢查,因此,投資者可能被剝奪了此類檢查的好處。
我們的獨立註冊會計師事務所發佈我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的年度報告中包含的審計報告,作為在美國公開交易的公司的審計師,以及在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公司,根據美國法律,PCAOB必須接受PCAOB的定期 檢查,以評估其是否符合美國法律和專業標準。我們的審計師位於中國,PCAOB目前在未經中國當局批准的情況下不能進行檢查。 2013年5月,PCAOB宣佈已與中國證券監督管理委員會(簡稱證監會)和財政部簽訂了《關於執法合作的諒解備忘錄》,後者建立了雙方之間的合作 框架,以製作和交換與PCAOB、中國證監會或財政部分別在美國和中國進行的調查相關的審計文件。PCAOB繼續與中國證監會和財政部討論 ,以允許在中國對在PCAOB註冊的審計公司進行聯合檢查,並對在美國交易所交易的中國公司進行審計。
PCAOB在中國境外對其他事務所進行的檢查發現這些事務所的審計程序和質量控制程序存在缺陷,這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分加以解決,以提高未來的審計質量。PCAOB無法對在中國運營的獨立註冊會計師事務所進行檢查 這使得評估我們審計師的審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難。因此,投資者可能被剝奪了PCAOB檢查的好處。
SEC對某些中國會計師事務所(包括我們的 獨立註冊會計師事務所)提起的訴訟可能會導致財務報表被確定為不符合1934年證券交易法(修訂後)或交易法的要求。
2012年12月,SEC對中國的五家會計師事務所提起行政訴訟,其中包括我們的獨立註冊會計師事務所,指控它們拒絕出示審計工作底稿和其他與SEC正在調查的其他中國公司有關的文件。2014年1月22日,行政法 發佈了一項初步決定,譴責這些會計師事務所,並暫停其中四家會計師事務所在SEC面前執業六個月。除非得到證券交易委員會的審查和批准,否則該決定既不是最終決定,也不具有法律效力。2014年2月12日,其中四家總部位於中國的會計師事務所向SEC提出上訴,反對這一決定。2015年2月,四家總部位於中國的會計師事務所均同意對SEC進行譴責並向SEC支付罰款,以解決糾紛並避免暫停其在SEC的執業能力。和解協議要求兩家公司遵循詳細的程序,尋求通過中國證監會向SEC提供 訪問中國公司的審計文件。如果這些公司不遵循這些程序,SEC可能會施加停職等處罰,也可能重新啟動行政訴訟。
如果證交會根據最終結果重新啟動行政訴訟程序,在中國擁有主要業務的美國上市公司可能會發現很難或不可能就其在中國的業務保留審計師,這可能導致財務報表被確定為不符合 交易所法案的要求,包括可能的退市。此外,任何有關針對這些審計公司的訴訟的負面消息都可能導致投資者對中國、美國上市公司的不確定性,我們的美國存託憑證的市場價格可能會受到不利影響 。
如果我們的獨立註冊會計師事務所被剝奪了在SEC面前執業的能力,即使是暫時的,我們也無法及時找到另一家註冊會計師事務所對我們的財務報表進行審計並出具意見,我們的財務報表可能被確定為不符合 。
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交易法的要求。這樣的決定最終可能導致我們從納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)退市或從證券交易委員會(SEC)註銷,或者兩者兼而有之,這將 大幅減少或有效終止我們在美國的美國存託憑證(ADS)交易。
人民幣幣值的波動可能會 對您的投資產生實質性的不利影響。
人民幣對美元和其他 貨幣的幣值可能會波動,並受到中國政治、經濟狀況和外匯政策等變化的影響。人民幣兑換成包括美元在內的外幣,是按照中國人民銀行規定的匯率計算的。在2005年7月至2008年7月期間,中國政府允許人民幣對美元升值超過20%。二零零八年七月至二零一零年六月,人民幣升值停止,人民幣兑美元匯率維持在窄幅區間內。自2010年6月以來,人民幣兑美元匯率時而大幅波動,時而變幻莫測,近年來人民幣兑美元匯率大幅貶值 。自2016年10月1日以來,人民幣與美元、歐元、日元和英鎊一起加入了國際貨幣基金組織(IMF)的特別提款權(SDR)貨幣籃子。2016年第四季度,在美元飆升和中國資本持續外流的背景下,人民幣大幅貶值。隨着外匯市場的發展,利率自由化和人民幣國際化的進程 ,中國政府未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革,不能保證未來人民幣對美元不會大幅升值或貶值 。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
我們的收入和成本大多以人民幣計價。 人民幣的任何重大升值都可能對我們的現金流、收入、收益和財務狀況以及我們以美元計價的美國存託憑證的價值和應付股息產生重大和 不利影響。例如,人民幣對美元的升值將使任何新的人民幣計價投資或支出對我們來説成本更高,以至於我們需要將美元兑換成人民幣。當我們將美元計價的金融資產換算成人民幣(因為人民幣是我們的報告貨幣)時,人民幣對美元的升值也會導致外幣兑換損失 當我們將美元計價的金融資產換算成人民幣進行財務報告時,以及海外 實體從我們的中國實體借款的某些人民幣計價貸款在收益中報告的匯兑損失。相反,人民幣對美元的大幅貶值可能會大幅減少我們換算成美元的收益,這反過來可能會對我們的美國存託憑證(ADS)價格產生不利影響。此外,當我們將美元計價票據和其他債務折算成人民幣時,由於人民幣是我們的 報告貨幣,人民幣對美元的貶值將導致財務報告方面的外幣兑換損失。
我們面臨非中國控股公司間接轉讓中國居民企業股權的不確定性。中國税務機關加強對收購交易的審查可能會對我們未來可能進行的潛在收購產生負面影響。
根據國家税務總局發佈的《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》或自2008年1月1日起追溯施行的第698號通知,非居民企業投資者以處置境外控股公司股權的方式間接轉讓中國居民企業股權的,作為轉讓方的非居民企業投資者被認為濫用的,可以繳納中國企業所得税。因此,從這種間接轉讓中獲得的收益可能需要繳納中國預扣税,税率最高可達10%。此外,中國居民企業可能被要求提供必要的協助,以支持698號通告的執行 。
2015年2月3日,國家税務總局發佈了《關於非税居民企業間接轉讓財產有關企業所得税問題的公告》(公示7)。
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公告7引入了一種新的税制,與698號通告中的税制有很大不同。公告7不僅將其税收管轄權擴大到698號通告中規定的間接轉讓,還包括涉及通過境外轉讓外國中間控股公司轉讓其他應税資產的交易。此外,第7號公告就如何評估 合理商業用途提供了比第698號通告更明確的標準,併為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了避風港。第7號公告也給應税資產的外國轉讓方和 受讓方(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。非居民企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應税資產的 ,非居民企業為轉讓方、受讓方或者直接擁有應税資產的境內機構可以向有關税務機關申報。利用實質重於形式的原則,中國税務機關可以將這種間接轉讓重新定性為直接轉讓中國税務居民企業的 股權和在中國的其他財產。因此,該等間接轉讓所得收益可能須繳交中國企業所得税,而受讓人或其他有責任支付 轉讓款項的人士有責任預扣適用税項,目前轉讓中國居民企業股權的税率最高為10%。如果受讓方未代扣代繳税款,且轉讓方未繳納税款,則轉讓方和受讓方均可能受到中國税法的處罰。 受讓方未代扣代繳税款的,受讓方和受讓方均可能受到中國税法的處罰。
我們面臨 非中國居民企業投資者轉讓我公司股份的私募股權融資交易、換股或其他交易的報告和後果, 或我們出售或購買其他非中國居民公司的股份或其他應税資產的報告和後果。根據第698號通告和第7號公告,如果我公司和本集團其他非居民企業是此類交易的轉讓人,我公司和本集團其他非居民企業可能 被申報義務或納税,如果我公司和本集團其他非居民企業是此類交易的受讓人,我公司和本集團其他非居民企業可能受到扣繳義務。對於非中國居民企業投資者轉讓我公司股份,可能需要我們的中國子公司根據698通告協助申報。我們可能需要花費寶貴的資源來遵守 通告698和公告7,或者要求我們向其購買應税資產的相關轉讓人遵守這些通告,或者確定我們的公司和我們集團中的其他非居民企業不應根據這些通告徵税 。根據第698號通函和第7號公告,中國税務機關有權根據轉讓的應納税資產的公允價值與投資成本之間的差額對應納税資本利得進行調整。如果中國税務機關根據第698號通告和第7號公告對該交易的應納税所得額進行調整,我們與該交易相關的所得税成本將會增加, 這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們過去進行過收購,未來可能會進行更多收購。我們不能向您保證,中國税務機關不會根據其 酌情決定權調整任何資本利得,不會對我們施加報税義務,也不會要求我們協助他們調查我們參與的任何交易。中國税務機關加強對收購交易的審查可能會對我們未來可能進行的潛在收購產生負面影響。
與我們的美國存託憑證相關的風險
我們的美國存託憑證的交易價格一直不穩定,而且無論我們的經營業績如何,都可能繼續波動。
我們的美國存託憑證的交易價格一直並可能繼續受到大幅波動的影響。 我們的美國存託憑證的市場價格可能會繼續波動,並受到包括以下因素在內的廣泛波動的影響:
| 我們季度經營業績的實際或預期波動; |
| 證券研究分析師財務估計的變動; |
| 互聯網搜索和在線營銷市場的狀況; |
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| 其他互聯網搜索或互聯網公司的經營業績或市場估值變化; |
| 我們或我們的競爭對手或其他互聯網公司宣佈新產品、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾; |
| 關鍵人員的增減; |
| 人民幣對美元匯率的波動; |
| 訴訟、政府調查或其他法律或監管程序;以及 |
| 中國或世界其他地方的一般經濟或政治狀況。 |
此外,整個股市,特別是互聯網相關公司和在中國有業務的公司的市場價格都經歷了波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關。近年來,一些在美國上市的中國公司的證券自首次公開募股(IPO)以來經歷了 大幅波動,在某些情況下,其證券的交易價格大幅下跌。這些公司發行證券後的交易表現可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的總體態度,從而可能影響我們美國存託憑證的交易表現,而不管我們的實際經營業績如何。此外,任何負面消息 或對其他中國公司不適當的公司治理做法或欺詐性會計、公司結構或其他事項的看法也可能對投資者對包括我們在內的中國公司的總體態度產生負面影響 ,無論我們是否從事了任何不當活動。特別是,全球金融危機和隨之而來的許多國家的經濟衰退已經並可能繼續導致全球股市的極端波動。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們的美國存託憑證的市場價格產生不利影響。ADS價格的波動或缺乏積極表現也可能對我們留住關鍵 員工的能力產生不利影響,他們中的大多數人都獲得了期權或其他股權激勵。
我們的美國存託憑證未來的大量銷售或公眾對其銷售的看法 可能會導致我們的美國存託憑證價格下降。
我們的美國存託憑證在公開市場上的銷售,或認為這些銷售可能發生的看法,可能會導致我們的美國存託憑證的市場價格下降。此類出售也可能使我們在未來以我們 認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。如果任何一個或多個現有股東出售大量美國存託憑證,我們的美國存託憑證的現行市場價格可能會受到不利影響。此外,如果我們用額外發行的 普通股支付未來收購的全部或部分費用,您在我們公司的所有權權益將被稀釋,這反過來可能對我們的美國存託憑證的價格產生重大的不利影響。
您可能沒有與我們普通股持有人相同的投票權,也可能無法及時收到投票材料,無法 行使您的投票權。
除本年報及存款協議所述外, 本公司美國存託憑證持有人將不能以個人名義行使與本公司美國存託憑證所證明股份相關的投票權。我們的美國存託憑證持有人將指定存託機構或其被指定人為其代表,以行使美國存託憑證所代表的股票附帶的投票權。您可能無法及時收到投票材料來指示存託機構投票,並且您或通過經紀人、交易商或其他第三方持有其美國存託憑證的人可能沒有 機會行使投票權。根據我們的書面請求,託管機構將向您郵寄股東大會通知,其中除其他事項外,還包括一項關於如何發出您的投票指示的聲明, 包括一項明確指示,即如果沒有收到指示,託管機構可以或被視為向託管機構發出酌情委託委託書給我們指定的人。
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由保管人在保管人確定的回覆日期或之前由保管人提供。然而,如吾等通知保管人(I)吾等不希望給予該等委託書,(Ii)存在重大反對意見,或(Iii)該等事項對股東權利有重大不利影響,則吾等將不會視為已作出投票指示,亦不會就任何事項 發出全權委託委託書。
您可能無法參與配股,因此您的持股可能會被稀釋。
我們可能會不時向我們的股東分配權利,包括收購我們證券的權利。根據美國存託憑證的存款 協議,除非將分發給ADS持有人的權利和標的證券均已根據1933年證券法登記,或根據證券法對所有美國存託憑證持有人豁免 登記,否則託管銀行不會向ADS持有人提供這些權利。我們沒有義務就任何此類權利或標的證券提交註冊聲明,或努力使此類註冊聲明 宣佈生效。此外,我們可能無法利用證券法規定的任何註冊豁免。因此,我們美國存託憑證的持有者可能無法參與我們的配股發行,因此他們持有的股份可能會被稀釋 。
您的美國存託憑證的轉讓可能會受到限制。
您的美國存託憑證可以在存託機構的賬簿上轉讓。但是,託管人可以在其認為與履行職責有關的任何時間或不時 關閉其轉讓賬簿。此外,當我們的賬簿或託管人的賬簿關閉時,託管人一般可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓, 如果我們或託管人認為出於法律或任何政府或政府機構的任何要求,或根據存款協議的任何規定或任何其他原因,我們或託管人認為這樣做是可取的,則託管人可以在任何時候拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。
您在保護您的利益方面可能會遇到困難,您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能會 有限,因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的,我們的大部分業務都在中國進行,並且我們的所有高管都居住在美國以外的地方。
我們在開曼羣島註冊成立,並通過我們在中國的子公司和 合併附屬實體在中國開展大部分業務。我們的所有高管和大多數董事都居住在美國境外,這些人的部分或全部資產位於美國境外。因此, 可能無法在美國或中國以外的其他地方向我們的高管送達訴訟程序,包括涉及美國聯邦證券法或適用的州證券法規定的事項。
如果您認為您的權利受到證券法或其他方面的侵犯,您也可能很難或不可能對我們或我們在開曼羣島或中國的董事和高管 提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟,開曼羣島和中國 的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高管的資產的判決。開曼羣島沒有法定承認在美國獲得的判決,儘管開曼羣島的法院一般會承認和執行有管轄權的外國法院的非刑事判決,而不會根據案情進行重審。此外,我們的中國律師告訴我們,中國 沒有與美國或許多其他國家簽訂條約,規定相互承認和執行法院的判決。
我們的公司事務受我們的組織章程大綱和章程以及開曼羣島公司法(2016年修訂版)和 普通法的管轄。根據開曼羣島法律,股東對我們的董事和我們採取法律行動的權利、少數股東的行動以及我們董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例,以及對法院具有説服力但不具約束力的英國普通法 。
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在開曼羣島。根據開曼羣島法律,我們股東的權利和董事的受託責任並不像美國的法規或司法判例 所規定的那樣明確。特別是,與美國相比,開曼羣島的證券法律體系不太發達,為投資者提供的保護明顯較少。此外,開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
由於 所有上述情況,我們的公眾股東通過針對我們的管理層、董事或大股東採取行動來保護自己的利益可能比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更難 。
我們具有不同投票權的雙層普通股結構可能會阻止其他人進行我們的A類普通股和美國存託憑證持有人可能認為有益的任何 控制權變更交易。
我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。A類普通股 持有者每股有一票投票權,而B類普通股持有者每股有10票投票權。我們在首次公開募股(IPO)中發行了以美國存託憑證(ADS)為代表的A類普通股。我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官李彥宏(Robin Yanhong Li)在我們首次公開募股(IPO)之前收購了我們的股票,他持有我們的B類普通股。每股B類普通股可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股,而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。一旦B類普通股持有人將B類普通股 轉讓給並非該持有人的聯屬公司(定義見我們的組織章程大綱和章程細則)的任何個人或實體,該等B類普通股將立即自動轉換為同等數量的A類普通股 。此外,如李彥宏及其聯營公司於任何時間合共持有少於已發行及已發行B類普通股總數的5%,則每股已發行及已發行B類普通股 將自動及即時轉換為一股A類普通股,此後我們將不會發行任何B類普通股。
由於這兩個類別具有不同的投票權,因此某些股東對需要股東批准的 事項擁有重大投票權,包括選舉董事和重大公司交易,如合併或出售我們的公司或我們的資產。這種集中控制可能會阻止或阻止其他人與我們公司進行任何 潛在的合併、收購或其他控制權變更交易,這可能會剝奪我們的股東和ADS持有人在出售我們公司的過程中從他們的股票或美國存託憑證中獲得溢價的機會,並可能 降低我們的美國存託憑證的價格。
我們的公司章程包含反收購條款,可能會對我們普通股和美國存託憑證持有人的權利 產生不利影響。
我們的公司章程包括一些條款,這些條款可能會 限制他人獲得對我們公司的控制權,因此可能會通過 阻止第三方尋求在收購要約或類似交易中獲得對我們公司的控制權,從而剝奪我們普通股和美國存託憑證持有人以高於當前市場價格出售其普通股或美國存託憑證的機會。這些規定包括:
| 雙層普通股結構。 |
| 本公司董事會有權在未經股東批准的情況下,分一個或多個系列發行最多 1000萬股優先股。我們的董事會可以確定每個此類系列要包含的股票數量,並可以確定一系列優先股的指定、優先股、權力和其他權利 。 |
| 我們的董事會有權選舉董事來填補因董事會增加或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺,這使得股東無法獨佔填補董事會空缺的權利。 |
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我們可能被歸類為被動型外國投資公司,這可能會給我們的美國存託憑證或普通股的美國持有者帶來不利的 美國聯邦所得税後果。
像我們這樣的非美國公司,如果(I)至少75%的總收入是被動收入,或 (Ii)至少50%的資產價值(基於某個納税年度資產的季度價值平均值)可歸因於產生或持有用於產生被動收入的資產,則在任何納税年度都將被視為被動外國投資公司或PFIC。我們的資產價值通常是參考美國存託憑證和普通股的市場價格確定的,這些價格可能會有很大波動。此外,由於相關規則的應用存在不確定性,而且PFIC地位是每年進行的事實密集型確定,因此不能保證本納税年度或任何未來納税年度我們的PFIC地位。
儘管根據對如何確定商譽和某些其他資產的哪一部分被視為被動資產的某些解讀,我們可能在2015年一直是PFIC,但我們相信,根據我們的美國存託憑證和普通股的市場價格、我們的資產價值以及我們的資產和 收入的構成,在截至2015年12月31日的納税年度,我們不是PFIC。此外,即使在商譽和某些其他資產的 部分被視為被動資產的最不利解釋下,我們也不相信在截至2016年12月31日的納税年度內,我們是PFIC。然而,考慮到分析的權威性和高度真實性,我們無法做出保證。我們預計在截至2017年12月31日或可預見的未來的納税年度 內不會成為PFIC。但是,我們在截至2017年12月31日的當前納税年度的PFIC地位在納税年度結束之前無法確定,因此,不能保證我們在本納税年度(或任何未來納税年度)不會成為PFIC。
如果我們在 任何課税年度被視為美國持有人(定義見下文)持有ADS或普通股,則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國持有人。見項目10.E.Additional 信息:税收;美國聯邦所得税;被動型外國投資公司。
第四項。 | 關於公司的信息 |
A. | 公司的歷史與發展 |
我們於2000年1月在開曼羣島註冊成立。自成立以來,我們主要通過百度在線(我們在中國北京的全資子公司)在中國開展業務 。自2001年6月以來,我們還通過百度網通在中國開展了部分業務,百度網通是中國北京的一家合併附屬實體,持有運營我們的平臺和提供基於電信的增值在線廣告服務所需的 許可證和批准。最近幾年,我們在中國境內外設立了更多子公司,並協助 建立了更多的中國合併附屬實體來執行我們的部分業務。
2005年8月5日, 我們將我們的美國存託憑證在納斯達克全國市場(後來更名為納斯達克全球市場)掛牌上市,交易代碼為?BIDU?我們和我們公司的某些出售股東於2005年8月10日完成了4,604,224股美國存託憑證的首次公開發行(IPO),每股美國存託憑證相當於一股A類普通股。2010年5月12日,我們將ADS與A類普通股的比例從1股ADS相當於1股A類普通股調整為10股美國存託憑證相當於1股A類普通股。比率更改的效果與1投10中ADS分拆。我們的美國存託憑證目前在納斯達克全球精選市場交易。
2008年12月,我們的股東批准我們從百度公司更名為百度公司。2009年11月,我們將 搬到了我們新的公司總部,我們將其命名為百度校區。我們的主要執行辦公室位於中華人民共和國北京市海淀區上地10街10號百度校區,郵編100085。我們這個地址的電話號碼是+86(10)5992-8888。
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2012年11月,我們獲得了之前採用權益法投資的愛奇藝(或稱愛奇藝)的控股權,並將其財務業績合併到我們的合併財務報表中。2013年5月,我們收購了PPStream Inc.或PPS的在線視頻業務,並將其與愛奇藝 合併,此後將其財務業績合併到我們的合併財務報表中。2017年第一季度,愛奇藝向一批投資者完成了若干可轉換票據的發行,總投資額為15.3億美元,作為票據發行的一部分,我們向愛奇藝投資了3億美元。
2013年10月,我們 從NetDragon Websoft Inc.或NetDragon以及91無線的其他股東手中收購了91無線100%的股權,此後將其財務業績合併到我們的合併財務報表中。
我們在2011年7月至2015年10月期間將去哪兒網(Qunar)的財務業績合併到我們的合併財務報表 中。去哪兒網是一家在線旅遊服務提供商。2011年7月,我們收購了去哪兒網的多數股權。2013年11月1日,去哪兒網將其美國存託憑證(ADS)在納斯達克(NASDAQ)上市,每隻美國存託憑證代表去哪兒網三股B類普通股,與其首次公開募股(IPO)相關 。2015年10月,我們完成了與攜程的換股交易,以去哪兒網178,702,519股A類普通股和11,450,000股B類普通股換取攜程新發行的11,488,381股普通股,交換比例為每去哪兒ADS 0.725股攜程美國存託憑證。由於這筆交易,我們停止合併去哪兒網的財務業績,我們從2015年10月開始成為攜程的大股東。我們隨後在2016年額外收購了攜程的 股普通股。
B. | 業務概述 |
我們是領先的中文互聯網搜索提供商。作為一家以技術為基礎的媒體公司,我們的目標是為人們提供最好的 和最公平的方式來找到他們正在尋找的東西。我們為用户提供多種獲取信息和服務的渠道。除了為個人互聯網搜索用户提供服務外,我們還為企業 提供了接觸潛在客户的有效平臺。
我們目前的業務包括搜索服務、交易 服務和愛奇藝三個細分市場。搜索服務是針對和觸發互聯網用户搜索查詢的基於關鍵字的營銷服務,主要包括我們的P4P服務和其他在線營銷服務。交易服務包括百度 糯米、百度送貨、百度手遊、百度錢包、百度地圖等。愛奇藝是一個在線視頻平臺,擁有一個內容庫,其中包括授權的電影、電視劇、動畫片、綜藝節目和其他節目。
我們的Baidu.com根據互聯網分析公司Alexa.com的數據,根據截至2016年12月31日的三個月期間的日均訪問量和頁面瀏覽量衡量,網站是中國最大的網站,也是全球第四大網站。此外,在品牌戰略研究公司Millward Brown Optimor發佈的一項研究中,我們的百度品牌是BrandZ最有價值的50個 中國品牌中排名最高的品牌之一。
我們 主要在中國開展業務。2014年、2015年和2016年,來自中國業務的收入分別約佔我們總收入的99.5%、98.9%和97.8%。
我們為四種類型的在線參與者提供服務:
用户。我們在百度平臺上提供中文搜索,使用户能夠通過我們網站上提供的鏈接在線查找相關的 信息,包括網頁、新聞、圖像、文檔和多媒體文件。我們還提供交易平臺,例如糯米網,連接 第三方提供的在線和離線服務。我們提供廣泛的產品和服務來豐富用户體驗,包括搜索服務、交易服務和愛奇藝。我們的產品和服務可以通過PC和移動設備訪問。我們渴望為我們的用户提供 最佳體驗。為此,我們投入了人工智能和深度學習等先進技術。
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顧客。我們為在不同行業運營的不同客户羣提供在線營銷服務 。2016年,我們擁有大約98.2萬名活躍的在線營銷客户。與之前報告的數字一致,活躍的在線營銷客户數量不包括 我們的團購和送貨相關業務的客户數量。我們的在線營銷客户包括中國各地的中小企業、大型國內公司和大型跨國公司的中國分公司和子公司。我們在 行業和地理位置方面擁有多樣化的客户羣。我們的客户經營的特定行業包括零售和電子商務、本地服務、醫療保健、網絡服務、金融服務、教育、網絡遊戲、交通運輸、 建築和裝修以及商務服務。2016年,我們前五大行業的客户貢獻了我們在線營銷總收入的50%左右。雖然我們在中國各地都有客户,但我們在沿海地區的客户羣更活躍, 更大,這反映了中國目前的總體經濟人口結構。
我們 交易服務的客户主要由在我們交易平臺上充當服務提供商的商家組成,例如Nuomi.com。在我們的交易平臺上運營的商家主要涵蓋餐廳、酒店和 電影院等業務。
愛奇藝的客户主要是廣告商,他們被計入我們的在線營銷客户 和在線視頻內容的訂閲用户中。
我們通過我們的直銷團隊以及遍佈中國的第三方分銷商網絡 接觸和服務我們的客户。由於我們的許多客户都是中小企業,我們通過分銷商幫助我們確定潛在的中小企業客户,收取付款,並幫助中小企業與我們建立賬户並使用我們的在線營銷服務 。我們還聘請了第三方機構來識別和接觸中國以外的潛在客户。客户通過PC和移動設備使用我們的產品和服務。移動收入佔我們2016年總收入的63.2%。
自2016年5月初以來,我們一直在實施提高客户質量和培育健康環境的措施 ,以提升用户體驗並推動長期可持續增長。我們已經採取了積極的措施,要求我們平臺上的所有客户提交ICP許可證並驗證企業銀行賬户。實施新的更嚴格的網絡營銷法規和我們自己實施的積極措施將對我們的業務產生短期影響。我們相信,從長遠來看,這些措施將是有益的,我們仍然對我們的長期前景充滿信心, 這是基於我們搜索的基本價值主張和我們對技術的持續投資。
百度聯盟 成員。百度聯盟由大量第三方網絡內容、軟件和移動應用提供商組成。百度聯盟成員可以在其資產上顯示我們的客户與 此類會員資產內容相匹配的促銷鏈接。一些百度聯盟成員還將我們的一些產品和服務嵌入到他們的屬性中。我們允許百度聯盟成員向其用户提供高質量和相關的搜索結果,而無需在內部構建和維護高級搜索功能,並通過與我們的收入分享安排將其流量貨幣化。我們通過與百度聯盟成員分享收入佔我們確認的總收入的 百分比來獎勵這些成員。由於我們從2016年5月開始實施措施,為用户提供更好的用户體驗,為用户搭建更安全、更值得信賴的平臺,2016年百度聯盟會員貢獻的收入略有下降 。
內容提供商。我們的內容提供商主要由視頻版權所有者、地圖 數據所有者、在我們的應用商店上列出應用供用户下載的應用所有者、將有價值的受版權保護的內容貢獻給我們的產品的用户以及通過百家號 賬號發佈內容的自媒體作者組成。這些內容提供商為我們的內容生態系統貢獻了豐富的內容和資源,作為回報,我們為他們提供了一個展示其內容的廣闊平臺。如果我們通過使用第三方內容獲得收入,我們將 購買這些內容或根據預先商定的合同條款與內容提供商分享收入。
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搜索服務
搜索用户的產品和服務
我們專注於提供產品和服務,使我們的用户能夠快速、輕鬆地找到相關信息。我們通過以下方式向用户提供我們的 主要產品和服務Baidu.com一般是免費的。這些產品和服務可以通過PC、移動設備和其他非移動設備訪問。
百度網絡搜索.百度的網絡搜索允許用户通過搜索 查詢查找信息。鍵入搜索查詢後,用户通常會收到排名的搜索結果列表,其中可能包括以特定格式顯示的客户內容。然後,用户可以通過檢查返回的 搜索片段或單擊搜索結果中顯示的超文本鏈接來訪問所需信息。2016年12月,移動搜索的平均月度活躍用户(定義為每月至少使用一次移動搜索服務的用户)約為6.65億,同比增長1.7%。
我們 在我們的網絡搜索系統中集成了許多功能,以幫助用户從大量網頁中輕鬆訪問正確的信息。百度網絡搜索包括但不限於以下功能:
| 查詢建議根據用户搜索查詢中的關鍵字和他們的搜索歷史,我們 推薦用户可能感興趣的相關主題(如書籍、歷史人物、電影和遊戲),以釋放他們的潛在需求。藉助我們的機器學習和大數據分析技術,我們可以預測用户稍後可能需要的查詢,並將其顯示在搜索框下的下拉列表中。 |
| 即時搜索利用我們創新的異步預取技術和大數據預測功能,在用户鍵入搜索查詢時返回搜索結果,以加快搜索過程 並節省時間。 |
| 深度答案利用我們的深度學習技術從海量數據中定位、彙總和集成相關信息,為搜索查詢提供相關和深入的答案。 |
| 豐富的內容通過分析用户意圖和搜索頁面的內容,為用户提供更多 結構化和深度的搜索結果片段數據。例如,我們直接在問答類型 查詢的搜索結果片段中顯示用紅色標記的答案;我們直接在搜索結果片段中顯示有價值的子鏈接和圖片。 |
| 基於場景的搜索為用户提供一個 查詢的不同方面的信息和服務聚合。用户可以更方便地訪問豐富的資源,享受身臨其境的體驗。 |
| 網絡搜索推薦-推薦有趣的結果(如書籍、音樂、小説、電影和 遊戲),以提高用户參與度和滿意度。我們開發了複雜的算法,並推出了幾個創新功能,包括實體集合推薦、點擊後關鍵詞推薦、互動推薦、 面向任務的推薦和基於知識圖的推薦。 |
| HTTPS連接通過HTTPS協議保護我們PC和移動用户的信息 和隱私,大大提高了我們產品的安全性。 |
| 英語資源通過提供豐富的高質量英文網頁數據,滿足了我們用户日益增長的搜索英語資源的需求 。為了改善用户的英文搜索體驗,我們在英文查詢理解和英文網頁結果排名方面做了重大改進。我們還利用我們的 百度機器翻譯技術為用户提供英文片段和網頁的中文翻譯。 |
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為了提升移動用户體驗,我們還進行了一系列 產品創新和開發,包括但不限於以下功能:
| 豐富的服務與我們的移動搜索功能相連接,例如外賣送貨、電影票預訂、酒店預訂、機票預訂、家庭服務和其他類型的本地生活方式服務,從而擴展了我們搜索服務的實用性。我們還會根據用户的興趣、位置、一天中的 時間和其他移動情景特徵來選擇和推薦合適的服務,以改善用户體驗。 |
| 多模式搜索使用户只需與 PC或移動設備交談,或拍照或上傳照片,即可獲得準確、快速和豐富的搜索結果。隨着用户表達需求的方式更加多樣化,搜索引擎和用户之間的交互也在擴大,包括文本、語音和圖像等多媒體輸入和輸出 模式。多媒體互動搜索為用户提供了更便捷、更多樣、更具想象力的移動搜索體驗。 |
| 口語理解使用語義分析 技術提供更高質量的搜索結果,以響應用户日益增長的口語語音輸入。 |
| 來自移動應用程序的結果補充了來自傳統網頁的資源。我們的移動搜索可以 獲取並在移動應用程序中呈現獨特的信息。用户可以查看移動應用程序的搜索結果,並直接啟動此類應用程序(如果移動設備上已安裝此類應用程序),或下載此類移動應用程序。 |
| 通過重新格式化搜索結果,我們可以通過將搜索結果處理和重新格式化為兼容的和 ,從而改善用户的移動查看體驗和信息收集效率。 易讀易讀面向移動設備用户的內容。 |
| 用户新聞饋送新聞饋送為用户提供個性化的新聞饋送,以滿足其個人興趣 反映在他們過去的在線行為(如搜索和瀏覽)以及他們的人口統計數據中。新聞源為用户帶來新鮮、量身定做的內容,形成內容的良性循環 推拉動作。新聞饋送補充了我們的核心搜索產品和現有的內容生態系統,並極大地提高了用户忠誠度。 |
百度圖片搜索。百度圖像搜索使用户能夠按術語查詢或 各種類別在互聯網上搜索圖像,並提供高級功能,如按圖像文件類型搜索以及在指定網站或網頁內搜索。百度圖片搜索可以通過網頁和移動設備訪問。百度圖片搜索還允許用户通過上傳圖片或輸入其統一資源定位符(URL)來 搜索圖片信息或搜索其他類似圖片。
百度貼吧。百度貼吧是一個社交媒體平臺,通過共同感興趣的話題吸引用户。 用户發佈文字、圖片、音視頻內容並回復原創內容,從而形成圍繞討論話題的社交網絡。百度貼吧通過與搜索和用户生成的內容緊密結合來吸引新用户。百度貼吧 已經成為名人粉絲、網絡遊戲玩家、網絡小説讀者和虛擬本地社區的領先平臺,也是一個反映當前文化趨勢的平臺。
百度知道。百度知道為用户提供基於查詢的可搜索社區,以共享知識和 經驗。通過百度知道,註冊用户可以發佈特定的問題,供其他用户迴應,也可以迴應其他人發佈的問題。百度知道可以通過網頁和移動應用程序訪問。百度用户還可以 搜索、閲讀和瀏覽百度Knows註冊用户提供的問題和答案。百度知道還邀請了醫療、婦幼保健、教育、金融和 法律等多個領域的機構和個人專家為用户解答問題。
百度百科。百度百科全書是由註冊用户編寫的不斷髮展的百科全書 。註冊用户可以通過在百度百科中添加新術語和新內容來分享他們的知識。百度
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百科全書的內容由各自領域的註冊用户生成,包括醫療和工作室藝術。百度用户還可以搜索、閲讀和瀏覽百度百科註冊用户貢獻的所有 術語和內容。百度百科已經制作了一批特色欄目,如非物質文化遺產百科全書、數字博物館、歷史記錄等, 旨在滿足用户的高質量內容需求。
百度文酷。百度文酷是一個在線的 文檔共享平臺,我們百度平臺的註冊用户可以通過它按類別搜索、瀏覽或閲讀Microsoft Word、PDF和Microsoft Excel等各種格式的文檔。百度文庫還允許註冊用户 在此用户創建的文檔數據庫中上傳和下載文檔。利用大數據和人工智能技術,百度文酷積極推薦內容,並提供個性化資源,讓我們的用户能夠 輕鬆找到他們想要的東西。
好123.com。Hao123.com是在中國很受歡迎的中文網站目錄導航 網站。
手機百度。作為我們的旗艦移動應用程序之一,移動百度(原名百度 移動搜索)使用户能夠使用移動設備(包括支持WAP的手機)訪問我們的搜索、新聞饋送內容和服務。移動百度支持文本、語音和圖片搜索,以更好地服務移動設備用户。更新的移動百度應用程序具有增強的語音輸入、改進的新聞饋送顯示和更個性化的移動主頁。
百度手機助手。百度手機助手是一個專為Android移動設備設計的移動應用市場。 該平臺提供豐富多樣的應用,並基於大數據分析選擇和推薦高質量的應用。百度手機助手將應用程序的內容呈現給用户,幫助用户找到 最合適的應用程序。百度手機助手幫助完善用户手機管理,讓用户輕鬆便捷地下載、升級、管理和刪除應用。此外,百度手機助手還可以幫助用户連接到 共享WiFi熱點、優化設備內存和清理垃圾文件。
百度手機衞士。百度手機衞士(Baidu Mobile Guardian)是一款綜合的手機安全軟件,採用移動殺毒技術。可為用户提供免費的系統優化、手機加速器、垃圾數據清理、系統漏洞防禦、病毒清掃、數據隱私、騷擾電話攔截、安全支付等功能。2016年全年,百度手機衞士被國際權威測試機構AV-Test認定為排名第一的玩家之一。
杜爾。Duer是一款智能個人虛擬助理,為用户提供 祕書搜索服務。Duer通過對話/語音用户界面提供高質量的個人助理服務,如執行任務、查找信息、回答問題和休閒聊天。它的實施 利用了我們的搜索、自然語言處理和語音技術,以及圖像識別和其他機器學習技術。
白家毫。百家號是內容所有者發佈內容和管理粉絲的平臺。白家毫 不僅支持文字、圖片、圖形、視頻、直播、增強現實、虛擬現實等多種內容格式,還為內容所有者提供智能寫作助手和版權保護。在 百家號收集的內容與用户集成,個性化搜索結果。此外,百家號還可以幫助內容所有者與粉絲互動,安排營銷活動。
搜索客户的產品和服務
我們專注於為客户提供性價比高、針對性強的營銷解決方案。我們的大部分 收入來自在線營銷服務,包括基於搜索查詢、上下文、受眾屬性、媒體和位置屬性的在線營銷服務以及其他形式的在線營銷服務。我們的在線營銷服務 通常包括文本鏈接、圖像、多媒體文件和互動表單。
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基於搜索查詢的在線營銷服務
基於搜索查詢的在線營銷服務是針對互聯網 用户搜索查詢並由其觸發的基於關鍵字的營銷服務,包括我們的P4P服務和其他基於搜索查詢的在線營銷服務,例如BrandZone。通常,P4P客户在用户點擊百度搜索結果 頁面或百度聯盟會員網站上的某個網站鏈接時向我們付費,而Brand-Link客户則根據在百度搜索結果頁面上放置的持續時間向我們付費。用户可以在移動或非移動設備上訪問我們的P4P贊助鏈接和品牌鏈接。
P4P。我們基於拍賣的P4P服務使我們的 客户能夠競標其付費贊助鏈接的優先位置。我們的P4P平臺使我們的客户能夠接觸到搜索與其產品或服務相關的信息的用户。客户可以使用我們的自動化在線工具為其網頁創建 基於文本/圖像的廣告,並對觸發其網頁信息和鏈接顯示的關鍵字進行投標。我們的P4P平臺具有自動在線註冊流程,允許 客户隨時激活和管理其帳户。
我們的P4P平臺是一個在線市場,它將 個互聯網搜索用户介紹給那些競標在搜索結果中優先放置付費贊助商鏈接的客户。客户網站的鏈接根據綜合排名指數排名,該排名指數是根據搜索查詢的 贊助商鏈接的質量因子以及該關鍵字的出價計算得出的。搜索查詢的贊助鏈接的質量因子是基於相關性、質量、客户評論、客户的可信度和某些其他 因素來確定的。相關性是基於我們對過去搜索和點擊結果的分析確定的。我們的P4P在線營銷客户可以選擇設置每日消費限額,也可以選擇僅針對從中國指定地區和/或在一天中的特定時間段訪問我們的 網站的用户。
鳳巢是我們目前的在線營銷系統之一,旨在提高付費搜索的相關性,增加客户價值,從而提高盈利效率。我們不斷地對我們的鳳巢平臺進行增強。我們已向所有客户開放在線 移動搜索營銷,允許他們推廣其產品和服務。為了幫助客户從移動搜索活動中獲得更好的ROI,我們在鳳巢提供了一系列特殊的管理工具,包括 升級的網站建設工具(如用於增強用户體驗的SiteApp)、在線聊天工具(用於提高用户參與度)、移動統計分析工具(用於增強轉換跟蹤)以及績效報告(用於管理活動的有效性) 。我們在鳳巢提供了額外的地理定位選項,使客户能夠參與城市級和距離近距離的競標。此外,我們還推出了鳳巢App(Android 和iOS),讓客户可以隨時隨地管理他們的在線營銷。利用我們能夠準確識別用户的搜索意圖並將意圖與客户的網站內容相匹配的能力,我們的動態營銷解決方案 解決方案(產品ADS)以不同的格式呈現營銷內容,包括現場圖像、產品折扣信息以及特定商品的圖片和文字插圖。
2016年,我們通過融入人工智能技術,對鳳巢進行了進一步升級。使用大數據分析 互聯網用户的意圖和場景,我們可以推薦個性化的產品和服務,並刺激互聯網用户的需求,從而增加我們的客户網站流量。由於我們可以識別互聯網用户的需求,並且 還了解我們的客户業務,因此我們能夠通過自動生成直接響應互聯網用户需求的創意來提供智能和創意服務,從而實現客户營銷材料的全自動機器編寫 。
當地快車。本地快遞為商家提供交鑰匙解決方案,方便商家參與我們的在線營銷和交易服務,無需高昂的啟動成本或基礎設施投資。本地快遞 用户可以通過搜索、百度地圖和百度糯米訪問商户帳户。當地快遞幫助當地商家更有效地接觸到用户。
百度新聞源。百度新聞饋送可以幫助客户根據他們過去的在線行為(如搜索和瀏覽)中反映的個人興趣 以及他們的興趣,精確地定位正確的新聞饋送用户
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人口統計數據,並向目標用户提供饋送ADS。百度新聞饋送顯示在移動百度的百度搜索框下方,是對我們的核心搜索產品和現有內容生態系統的補充,使我們能夠接觸到其他廣告商,如房地產客户。新聞饋送平臺自2016年5月推出以來,在內容數量、用户數量和平均用户 時間方面增長迅速。百度新聞饋送與P4P服務和本地快遞一起,為我們的客户提供完整的整合營銷解決方案,構建了從激發和引導需求到推動轉型的全營銷閉環。
品牌區。BrandZone是我們的旗艦品牌展示營銷產品。針對客户的營銷信息可以 集成文本描述、圖像和視頻,並顯示在搜索結果頁面的顯著位置。BrandZone的顯示位置不僅包括我們的網絡搜索,還包括各種垂直搜索產品,如百度知道和百度 圖片搜索。BrandZone允許廣告商的品牌形象在所有垂直搜索產品中以結構化和統一的方式顯示。
阿拉丁。阿拉丁是我們百度數據開放平臺的一種商業化形式。根據我們對用户搜索 需求的分析,我們與垂直網站合作,這些網站向我們的用户提供高質量和結構化的數據,以便將我們包含在搜索結果中,作為回報,我們可以獲得由我們產生的高質量用户流量。我們從 Aladdin服務中獲得收入,通常基於合同期限,而一些客户根據我們幫助生成的客户鏈接的點擊量向我們付款。
基於上下文、受眾屬性、媒體和投放屬性的在線營銷服務
基於上下文、受眾屬性、媒體和植入屬性的在線營銷服務是指我們的程序性 營銷服務交易系統,由供給側平臺(SSP)、需求側平臺(DSP)、百度交換服務平臺(BES)和數據管理平臺(DMP)四部分組成。
SSP覆蓋百度和第三方百度聯盟成員的媒體資源。SSP智能管理媒體廣告空間 通過分析不同媒體和平臺的匹配內容、目標受眾和特性,優化營銷支出。SSP通過技術升級連接了更多的廣告資源。SSP目前支持 多種主流媒體格式,包括文本鏈接、圖像、開屏、間隙、橫幅、信息流和視頻。SSP還支持本地廣告投放。
DSP是面向廣告主和廣告代理商的綜合銷售服務平臺,提供程序化的媒體購買 服務。DSP支持PC Web、WAP、應用內和流內流量多屏幕廣告投放。DSP還支持標準 創意、智能創意、定製創意的廣告投放,支持CPT、CPM、CPC、CPA等多種支付方式。
BES是利用BES的流量優勢和大數據能力,將DSP與媒體資源相結合的流量交易平臺。BES使用數字平臺(即程序性購買過程)代表廣告商自動執行廣告媒體購買過程。進行這種程序化購買流程的主要方法是實時競價(RTB),它通過對目標受眾進行競價,在非常短的時間內獲得廣告展示機會。除了RTB,我們還支持 程序性溢價購買(PPB)和保證交付(GD)方法。PPB瞄準特定的優質媒體資源,只有在與廣告商就購買條款達成一致後,才會進行程序性購買。GD是根據交易雙方商定的價格和期限 進行的。
DMP從程序化購買流程中的各方收集數據,並存儲、集成、分析和優化這些數據。DMP整合了廣告商、百度和第三方DMP的數據,涵蓋搜索、離線訪問、目標受眾標籤、順序 投放和人羣畫像,以提高DSP的有效性和準確性。
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為客户提供的其他搜索產品和服務
百度雲。百度雲是一個雲計算平臺,向企業客户和開發人員提供IaaS(基礎設施即服務)、PaaS(平臺即服務)和SaaS(軟件即服務),以在我們可擴展且可靠的基礎設施上構建、測試和部署應用。百度雲基於支持我們 搜索和營銷系統的相同雲計算技術。百度雲提供類IaaS計算、存儲和網絡、類PaaS安全、數據庫、數據分析、多媒體、移動應用開發、物聯網、營銷 雲和AI平臺等一整套產品服務。SaaS作為營銷雲,使我們的客户能夠根據需要購買應用程序。
交易服務
我們提供的產品和服務使我們的用户和客户能夠或方便地進行線上和線下交易 。
百度糯米。百度糯米為其用户提供多種服務和產品,包括娛樂 (如電影、交通票務和旅遊)、餐飲、酒店預訂、健康和美容服務。百度糯米用户可以通過Nuomi.com,百度糯米的移動應用和其他渠道 ,如手機百度和百度地圖。
百度糯米是我們服務生態系統的一部分,並與百度搜索 和百度地圖集成,有助於提供更多用户服務,包括支持百度搜索和百度地圖。百度糯米以更豐富、更本地化的結果支持百度搜索,增強了移動搜索的作用。百度糯米通過 貢獻大量興趣點來支持百度地圖,並添加了高級的、人工智能驅動的功能,如定製餐廳和零售店推薦。
百度送貨。百度外賣,前身為百度外賣,是一個在線平臺,用户 可以在這個平臺上從各種優質餐廳和供應商訂購外賣。利用我們的地圖、大數據、人工智能和其他技術能力,百度送貨能夠通過我們專有的智能實時送貨網絡系統為用户提供個性化的餐廳 選擇以及可靠的送貨服務。除了食品,百度快遞還將其快遞服務擴展到其他產品類別,如雜貨店、 便利店、花店以及其他按需快遞相關服務。通過移動設備訪問時,用户可以根據位置搜索餐廳或其他當地商户。
百度錢包。百度錢包,前身為百度支付,提供在線和移動支付服務, 使我們的用户能夠無縫完成閉環交易。通過與百度和第三方產品的集成,百度錢包可以實現多種場景的支付,包括購買電影票、百度糯米提供的服務 、百度送貨和日常通勤。百度錢包持續增長,截至2016年12月31日,激活賬户已達1億。
百度消費信貸。百度消費信貸通過與大量教育機構以及其他公司和商家合作,在旅遊、美容、家裝和房屋租賃等行業領域提供教育貸款和消費融資。藉助我們基於AI的風險控制技術(包括面部和指紋識別、識別 文檔的光學字符識別(OCR)和實時檢測),我們正在創建一個創新的平臺來提供互聯網金融服務,為我們的 用户提供更方便和更快的審批。
百度財富管理。我們的目標是利用我們在大數據和技術方面的優勢,為投資者提供更公平、更有信譽、更 透明的財富管理服務。對於我們的客户,我們使用我們自己的人工智能技術分析他們的風險概況。對於投資產品,我們利用百度數據 的分析能力,更全面地分析其潛在的風險和收益。此外,我們還建立了一支經驗豐富的財富管理專業人員團隊,為客户提供服務。
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百度地圖。2016年,百度地圖數據主要由我們自己收集,並輔之以第三方供應商和網絡信息。 百度地圖以離線和在線兩種模式在個人電腦和移動設備上為用户提供與位置、路線和當地商家相關的服務。移動設備百度地圖 (百度移動地圖)日益成為用户進行本地搜索的門户。百度地圖還為大型商場提供室內地圖。除了中國大陸,百度地圖的覆蓋範圍已經擴展到200多個國家和地區, 服務於海外的中國遊客。它有一個開放平臺,集成了來自第三方合作伙伴的基於位置的服務。百度地圖還與開發者合作,並向第三方應用和網站提供開放的地圖服務。2016年12月,百度移動地圖的月度活躍用户(定義為每月至少使用百度移動地圖一次的用户)約為3.41億,同比增長13%。
百度手遊。百度手機遊戲平臺與中國和國際授權內容提供商合作,為用户提供各種授權的健康遊戲,託管專用移動渠道和最新許可遊戲,並吸引了一個龐大的 手機遊戲玩家社區。我們的平臺將用户與遊戲內容提供商聯繫起來,我們與平臺上的遊戲開發商分享遊戲運營收入。
百度網盤。百度網盤是我們的個人雲計算服務,它允許用户將文檔、圖片、音頻 和視頻上傳到其雲服務器,在安全控制下存儲上傳的數據並提供實時備份,並使數據可以跨不同的設備訪問,包括平板電腦、智能手機和 臺式機。用户也可以通過百度網盤分享他們的數據。2016年,百度網盤推出超級會員服務和一系列新會員福利。
國際產品和服務。我們為全球新興和發達市場提供大量移動產品和服務 。我們面向海外市場的智能手機應用程序包括DU電池節能器、DU速度助推器、ES文件瀏覽器、Photo Wonder、Simeji日文輸入法等。2016年初,我們向中國境外的Android開發者介紹了我們的移動廣告平臺DU Ad平臺。DU廣告平臺現已面向全球約200個國家和地區的開發商開放。
愛奇藝
愛奇藝和PPS。愛奇藝成立於2010年4月,是中國領先的在線視頻平臺,流媒體 授權和自制的電影、電視劇、綜藝節目、動畫片和其他內容,這些內容要麼由愛奇藝製作,要麼由內容提供商根據授權安排提供。愛奇藝致力於為中國用户提供最好的在線視頻體驗,以及閲讀、遊戲、社交網絡、電影票務、直播和電子商務等各種服務。愛奇藝提供在線社區服務, 方便用户交流互動。用户可以免費搜索和觀看廣告支持的愛奇藝視頻。付費用户可以在愛奇藝上享受優質服務,包括無廣告的視頻流和優質內容的訪問。2013年5月,我們收購了PPS的在線視頻業務,並將PPS與愛奇藝合併。合併後,PPS作為愛奇藝的子品牌運營。根據互聯網分析公司Alexa.com的數據,2016年12月,愛奇藝的移動應用保持了行業領先地位,日活躍用户1.25億,月活躍用户4.8億,月用户時長3350億分鐘 。
銷售和分銷
我們直接和通過我們的分銷網絡提供搜索和交易服務。我們在 北京、上海、蘇州和廣東省的主要城市設有直銷機構,我們的在線營銷服務覆蓋了主要的區域市場。
我們的搜索服務分銷商提供多種服務,包括識別客户、收取付款、協助 客户與我們建立帳户、建議關鍵字以最大化ROI和
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從事其他旨在獲取客户的營銷和教育服務。我們向經銷商提供折扣,以換取他們的服務。我們依賴總代理商的原因有 幾個。我們在中國的P4P客户羣在地理上是多樣化的,而且是分散的,因為我們的許多P4P客户都是分佈在中國不同地區的中小企業。此外,與大公司相比,中小企業在網絡營銷方面的經驗普遍較少,因此從分銷商提供的廣泛服務中受益。最後,安全的在線支付和信用卡系統在中國還處於早期發展階段。總代理商是接觸中國各地中小企業 客户並向他們收取付款的重要渠道。我們通過第三方機構和我們的直銷團隊向大中型企業客户提供在線營銷服務。我們還聘請了第三方機構來確定 並接觸到中國以外的潛在客户。
交易服務到達客户,並通過大多數城市的總代理商推廣我們的交易服務 因為這些地區的客户地理位置多樣且分散。我們的總代理商識別客户並協助客户建立帳户,以提高這些領域的市場份額和滲透率。 我們還基於人口高度集中和基礎設施完善的特點,在幾個一二線城市直接提供交易服務。
營銷
我們專注於不斷提高產品和服務的質量,因為我們相信滿意的用户和客户 更有可能向他人推薦我們的產品和服務。通過這些努力和中國互聯網使用量的增加,我們以適度的營銷支出打造了我們的品牌。
我們已經實施了一系列營銷計劃,旨在提升我們在潛在用户、客户 和百度聯盟成員中的品牌知名度。除了我們在市場上的品牌定位外,我們還發起了一系列營銷活動,向現有和潛在的用户和客户推廣我們的產品和技術。在2016年9月召開的百度世界大會上,我們展示了百度人工智能平臺、百度大腦、百度大腦及其關鍵功能,宣佈將其關鍵能力和底層技術向開發者和企業開放。 在2016年11月召開的烏鎮互聯網大會上,我們運營了百度自動駕駛汽車首個體驗站,展示了百度自動駕駛汽車的技術能力和理念。2016年11月,我們舉辦了 百度朋友圈銷售峯會,發佈了一個全新的百度商業品牌?以智能為動力,並宣傳了我們的百度新聞饋送廣告戰略。在2016年11月30日舉行的ABC峯會上,我們介紹了ABC關於未來信息技術發展的概念 ,即人工智能、大數據和雲計算。
競爭
中國的互聯網搜索、交易服務和互聯網視頻服務行業發展迅速,競爭激烈。
在互聯網搜索方面,我們的主要競爭對手包括提供中文互聯網搜索服務的美國互聯網搜索提供商和中國的互聯網公司。我們在用户流量、搜索結果的質量(相關性)、安全性和用户體驗、產品和服務的可用性和易用性、客户數量、分銷渠道和關聯的第三方網站數量等方面與這些實體爭奪用户和客户。我們還面臨着來自傳統廣告媒體的競爭。
總部設在美國的互聯網搜索提供商。谷歌(Google)等美國互聯網搜索提供商擁有強大的全球影響力、知名品牌、更多的用户和客户,以及比我們多得多的財政資源。我們還可能繼續面臨來自中文搜索市場的其他現有競爭對手和新進入者的競爭 。
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總部設在中國的互聯網公司。中國互聯網公司,如阿里巴巴、騰訊、搜狐、奇虎360和字節跳動,提供廣泛的在線服務,包括搜索服務。這些公司在中國擁有廣泛的品牌知名度和雄厚的財力。我們主要在用户流量、用户時間、展示廣告和在線營銷方面與這些門户網站競爭 。
其他廣告 媒體。其他廣告媒體,如報紙、黃頁、雜誌、廣告牌、其他形式的户外媒體、電視、廣播和移動應用程序,都在爭奪我們客户的營銷預算份額。與其他廣告媒體相比,大型企業 目前花在網絡營銷上的營銷預算比例相對較小。
在交易服務方面,我們的主要競爭對手包括中國的互聯網公司,如美團-大眾點評、餓了麼、口碑、高德、支付寶和微信支付。我們利用我們的用户流量、產品設計和各種市場活動來增強用户對我們平臺和服務的依賴。
對於愛奇藝來説,我們的主要競爭對手包括在中國運營在線視頻網站的公司,比如優酷土豆和騰訊視頻。我們與這些市場參與者爭奪用户和廣告商的主要依據是用户基礎和人口統計、視頻內容的質量和數量、品牌和用户體驗。
技術
我們在百度研究院旗下運營四個研究實驗室,即增強現實(AR)實驗室、硅谷 人工智能(AI)實驗室、北京深度學習實驗室和北京大數據實驗室。2013年1月,我們成立了百度深度學習學院,目前名為北京深度學習實驗室。我們於2014年5月開設了硅谷AI實驗室 ,增強了我們在硅谷的研發能力。2014年8月,我們與聯合國宣佈並啟動戰略合作,共同成立大數據實驗室。2017年1月,我們宣佈 成立專注於增強現實技術的AR實驗室。
2015年,我們在北京深度學習實驗室的自動駕駛項目達到了一個關鍵的里程碑,在各種複雜的環境條件下完成了嚴格的全自動駕駛測試。在投資人工智能多年 之後,我們已被公認為全球領先的人工智能創新者之一。2016年,我們成立了自動駕駛業務部。
我們開發了專有技術 基礎設施,包括網絡搜索、移動、P4P、目標定位、大規模系統、人工智能和自動駕駛技術。我們現有的基礎設施是PC和移動平臺的主幹。
網絡搜索技術
我們的網絡搜索採用了一系列先進技術,其中包括:
鏈接分析。鏈接分析是一種技術,它通過評估錨文本和鏈接到該網頁的網頁數量的 組合來確定該網頁的重要性。我們將從網頁A到網頁B的鏈接視為A頁支持B頁的投票。投票的主題是該鏈接的錨文本中描述的 。一個網頁獲得的票數越多,重要性就越高。
排名。我們將搜索查詢與網頁內容進行比較,以幫助確定相關性。我們使用我們的機器學習模塊來分析豐富的互聯網和用户交互數據,並對搜索結果進行優先排序,從而顯著提高了排名的相關性和新鮮度。例如,我們的技術確定單個搜索 詞在給定網頁上彼此的接近程度,並對搜索詞彼此接近的結果進行優先排序。頁面內容的其他方面也會被考慮。我們創新性地應用了我們的機器學習技術,以更好地 理解關鍵字的簡單文本之外的語義
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由我們的用户輸入,讓我們可以為用户提供更相關的搜索結果。從2013年開始,我們將深度學習技術應用到我們的搜索排名系統中,這種技術 在搜索中發揮着越來越重要的作用。
信息提取。我們使用高性能算法和信息提取技術從Web 頁面中提取信息。我們的技術使我們能夠了解網頁內容、刪除無關數據、構建鏈接結構、識別重複和垃圾網頁,並根據網頁的質量決定是否包含或 排除該網頁。我們的技術可以快速處理數百萬個網頁。此外,我們的反垃圾郵件算法和工具可以快速有效地識別和響應垃圾網頁。
網絡爬行。我們強大的計算機集羣和智能調度算法使我們能夠高效地爬行網頁 。我們可以很容易地擴大我們的系統,收集越來越多的中文網頁。我們的蜘蛛技術使我們能夠每隔幾分鐘到每幾周刷新一次網絡索引。我們根據對互聯網搜索用户需求的瞭解和信息的性質設置索引刷新頻率 。例如,我們的新聞索引通常每五分鐘更新一次,並且可以全天每分鐘更新一次,因為及時的新聞信息非常重要。我們還從網頁存儲庫中挖掘多媒體和其他形式的文件。
知識圖譜。我們通過從多個來源提取和聚合內容來構建我們的知識圖譜,並 將它們分類為數十億個實體,其中每個實體都是一個定義明確的結構數據,由各種屬性和操作組成。我們還開發了基於我們的知識圖譜的應用技術,它利用現有數據並生成 豐富的新知識,以滿足用户的需求。我們的知識圖譜在廣泛領域的實體和在線服務之間提供了強大的連接。
自然語言處理。我們通過使用各種自然的 語言處理技術來分析和理解用户查詢和網頁,其中包括分詞、命名實體識別、實體鏈接、語法和語義分析、情感分析、摘要、生成、釋義和語言相關編碼,所有這些都提高了我們搜索結果的準確性。對於問答類搜索,我們使用深度分析和學習技術從海量數據中定位、彙總 並整合相關信息,從而為搜索查詢提供相關和深入的答案。對於語音搜索,我們通過上下文感知分析理解用户查詢,並通過對話管理和生成技術提供答案。對於Feed推薦,我們從不同的語義角度對用户和 內容進行建模,以提高推薦的準確性和多樣性。
多媒體 技術。我們致力於開發智能算法和系統,以更好地理解人類口語,識別音頻內容,並識別圖像和視頻的含義。這些技術將使用户能夠 以最自然的方式訪問信息,並幫助我們的搜索引擎更好地組織Web上的海量多媒體內容。例如,我們的語音識別技術已經被應用到我們在智能手機上的移動搜索中,我們的人臉識別技術已經被應用到搜索一個人時生成相關的照片。我們還推出了相似圖像搜索引擎,可以識別用户想要搜索的圖像中的對象和場景,並返回包含最相似對象和場景的圖像 。
阿拉丁旨在發現隱藏網絡的有用信息,它通常指的是眾多網站的隱形數據庫,以及傳統搜索引擎技術可能無法索引的互聯網部分。由此產生的Aladdin平臺豐富了我們的搜索索引 ,從而為我們的用户提供了更豐富的搜索結果。我們的Aladdin平臺不僅提供了一種更好、更快的方式將新的隱藏網絡信息集成到我們的搜索索引中,而且還徹底改變了搜索結果頁面的搜索結果 呈現方式。
MIP(移動即時頁面)是一套將 應用於移動網頁的開放技術標準,採用MIP-HTML規範、MIP-JS操作環境和 MIP-Cache系統,加速了移動網頁的加載。當移動網站使用這種後端技術時,它們可以被訪問的速度
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百度搜索和百度新聞饋送都有顯著改進。這不僅提升了用户體驗,還增加了網站頁面訪問量。在中國,已經有近10億個網頁 採用了這項技術來優化用户體驗。
P4P技術
我們的P4P平臺每天根據用户輸入的搜索詞或他們在網頁上查看的內容 提供數十億個相關的、有針對性的贊助商鏈接。我們的關鍵P4P技術包括:
P4P拍賣系統。我們使用基於網絡的拍賣系統使客户能夠競標職位,並自動在百度物業和百度聯盟成員物業上提供相關的、有針對性的促銷鏈接。系統從篩選贊助鏈接和特定查詢之間的相關性開始 。我們的智能排名系統除了考慮關鍵字的出價外,還考慮了搜索查詢的贊助鏈接的質量因素。搜索查詢的贊助鏈接的質量 因子是基於相關性和某些其他因素確定的。相關性是基於對過去搜索和點擊結果的分析來確定的。客户網站的鏈接根據綜合排名指數進行排名 ,該排名指數是根據搜索查詢的贊助鏈接的質量因子和該關鍵字的出價計算得出的。我們採用動態機制來確定每個 關鍵字的最低競價。
鳳巢 旨在生成更相關的結果。鳳巢幫助客户更輕鬆地找到 用户喜愛的搜索詞進行競價,併為客户提供更多預算管理工具和更多有效衡量ROI的數據。我們一直在不斷改進點擊率(CTR)估算技術。 例如,我們在CTR估算中引入了深度神經網絡(DNN)技術。我們還開發了新一代鳳巢深度學習網絡CTR估算建模系統,實現了對 不同廣告素材組合的點擊量估算,顯著提高了模型估算的時效性。2016年,我們率先將FPGA(現場可編程門陣列)引入基於CTR模式的線上服務,優化了線上營銷的點擊率 ,顯著提升了用户體驗。
產生式觸發模型 包括查詢重寫和自動觸發技術,它打破了傳統索引觸發器受字面意義限制的現狀,形成了一套完善的實時序列深度學習系統,能夠充分 理解用户的搜索意圖,使搜索意圖與搜索結果更精確地匹配。我們不斷豐富我們的商業知識庫,以便更好地瞭解用户的搜索意圖,並呈現動態的 結果,以滿足用户需求,增強網站長尾流量的實現。
P4P計費 系統。我們記錄每一次點擊,並通過點擊次數乘以每次點擊的成本向客户收取費用。我們的系統旨在根據點擊模式和時間戳等因素檢測欺詐性點擊。該系統還 計算百度聯盟成員或分銷商應支付的金額。帳單信息與我們內部的Oracle ERP財務系統集成在一起。
P4P客户服務系統。該系統提供數據和工具來分析數據,以便我們的客户評估和 優化我們為他們提供的在線營銷服務的性能。通過這個系統,我們的客户還可以管理與在線營銷服務有關的信息,如他們的預算和服務的時間段。
ProTheme上下文推廣技術。我們的ProTheme技術採用了考慮主題查找、關鍵字分析、詞頻和網絡整體鏈接結構等因素的技術來分析單個網頁的內容,並將我們P4P平臺中的贊助鏈接與網頁進行幾乎即時的匹配。使用此目標 技術,我們可以自動提供上下文相關的促銷鏈接。例如,我們的技術可以提供鏈接,向特定運動隊的球迷提供門票,或者提供關於該運動隊的新聞報道。
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目標化技術
我們的目標定位技術將我們的客户的促銷鏈接與他們的目標互聯網用户相匹配。我們的自動 算法可以根據用户過去的搜索經驗分析用户的受眾屬性,並顯示用户可能有興趣查看的促銷鏈接。
大型系統與技術
大型集羣管理。為了提供高效穩定的搜索服務,我們開發了一個面向大型集羣的自動化管理平臺 。該平臺使我們能夠智能地管理和分配資源,自動調試和重新定位服務,從而讓 百度搜索引擎和其他非搜索業務上數以萬計的不同源請求跨多個互聯網數據中心和數千台服務器穩定運行。
儲藏室。我們開發了一個高效、分佈式和結構化的存儲系統來支持我們的搜索服務。我們的 存儲系統支持PB級整體順序數據存儲,每台設備每秒可進行上萬次實時處理。我們的存儲系統還具有動態數據屬性添加和 減法功能以及歷史數據管理功能。
分佈式計算系統。我們 開發了我們的代理計算系統,這是一套全面的超大規模分佈式計算機系統,提高了閒置資源的利用率,為我們的核心業務提供了強大的基礎支撐。我們的代理計算系統 實現了資源隔離、資源分佈、計算建模、應用框架等多種分佈式計算軟件棧,支持MapReduce、Spark、Stream、WebService等常用計算模塊。
索引技術。我們的索引技術支持分佈在不同網絡運營商的多個互聯網數據中心的數萬台 數千台服務器上每天數十億次的搜索請求。通過我們的索引技術,我們已經能夠在不使用額外資源的情況下索引超過千億個網頁,並 提高了索引信息的新鮮度。
人工智能
我們多年來一直在投資人工智能,並被公認為全球領先的人工智能創新者之一。人工智能使計算機能夠模擬人腦的工作機制,並通過極其複雜的模型進行學習和訓練。AI的核心技術是AI超級計算機,這是一個為基於AI的應用而設計的高速異構計算集羣,集成了我們自主開發的異構計算服務器、GPU Box和FPGA等。目前,我們的人工智能主要包括三類技術,即參數、 樣本和特徵訓練、計算能力(服務器和GPU集羣)和大數據(網頁、搜索數據、圖像視頻數據和定位數據)。綜合這三種AI技術,我們可以將AI應用到 自然語言處理、語音識別、圖像識別處理、用户畫像等領域。我們的對話界面被《麻省理工學院技術評論》評為2016年十大突破性技術之一。我們的 AI現在已經應用到百度搜索、Duer、自動駕駛汽車、百度雲等產品。
從2016年9月 開始,我們向開發者社區開放了我們的AI平臺?PaddlePaddle?,在語音和圖像識別、自然語言處理和機器學習領域提供對百度技術的訪問。PaddlePaddle向來自世界各地的 開發人員開放,從而推動了AI的普及應用。
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自動駕駛汽車
我們相信,自動駕駛是未來增長的一個重要領域,在這一領域,人工智能幫助我們提前取得了領先地位。我們以實現第四級自主(即全自動駕駛)為目標,利用我們在人工智能和深度學習方面的技術積累,開發了自動駕駛汽車領域的一些行業領先技術,包括環境感知、行為預測、規劃控制、操作系統、高精度定位、高精度地圖和系統安全。2016年,我們的自動駕駛汽車在中國和加州的多個地點完成了多項城市公共道路測試。
知識產權
我們依靠中國和其他司法管轄區的商標、版權和商業祕密保護法,以及
保密程序和合同條款來保護我們的知識產權和品牌。我們在中國已經頒發了2421項專利,涵蓋發明、實用新型和外觀設計,並打算申請更多專利,以保護我們的核心技術和知識產權。我們還與員工和顧問簽訂保密、競業禁止和發明轉讓協議,並與選定的第三方
簽訂保密協議。2
我公司中文名百度?已被國家工商行政管理總局商標局認定為中國馳名商標。除了擁有
,以及相關的徽標,我們已經申請了其他各種商標的註冊。我們還在美國、巴西、香港、日本、新加坡、韓國、印度尼西亞、歐盟和其他幾個司法管轄區註冊了某些商標。此外,我們還註冊了我們的域名Baidu.com以及與中國國家網絡信息中心(CNNIC)合作的某些其他網站。我們也成功地註冊了.百度
互聯網名稱與數字地址分配機構(ICANN)的頂級域名。
互聯網、科技和媒體公司經常捲入基於侵犯或其他 侵犯知識產權指控的訴訟。此外,管理知識產權的法律在中國和國外的適用是不確定和不斷髮展的,可能會給我們帶來巨大的風險。參見項目3.D.關鍵 信息和風險因素以及與我們業務相關的風險我們可能會面臨知識產權侵權索賠和其他相關索賠,這些索賠可能既耗時又昂貴,可能會對我們的 運營產生不利影響,並可能對我們的P4P平臺產生不利影響?我們可能會受到與我們的P4P平臺相關的專利侵權索賠的影響。
法規
中國政府對電信業進行廣泛的監管,包括互聯網行業。國務院、工信部和其他有關政府部門已經頒佈了互聯網相關服務的廣泛監管辦法。本節概述與我們業務相關的主要中國法律法規。
我們的中國法律顧問韓坤律師事務所認為,(I)與我們的合併關聯實體有關的所有權結構符合中國現行法律法規;(Ii)根據第3.d項下披露的信息和風險,以及與我們公司結構相關的風險因素,我們與合併關聯實體和指定股東的合同安排是有效的,對所有各方都沒有約束力,而不是與我們的公司結構相關的風險。 與我們的合併關聯實體和被指定股東的合同安排是有效的,對所有各方都不具有約束力,而不是與我們的合併關聯實體和被指定股東的合同安排有關的風險,而不是與我們的合併關聯實體和指定股東的合同安排有關的風險。以及(Iii)根據項目3.d.關鍵信息和風險因素項下的披露和披露的風險,與我們公司結構相關的風險、與在中國做生意有關的風險和法規,我們合併關聯實體的業務運營,如本文所述,在所有重要方面均符合中華人民共和國現行法律法規。
中國的互聯網行業、在線廣告市場和電子商務市場都在不斷髮展 。在解釋和適用現有的或擬議的中國法律方面存在很大的不確定性,
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規定。我們不能向您保證,中國監管當局會發現我們的公司結構和業務運營符合中國法律和法規。如果中國 政府發現我們違反了中國法律和法規,我們可能會被要求支付罰款和罰款,獲得某些許可證或許可,並更改、暫停或停止我們的業務運營,直到我們遵守適用的中國法律和法規 。
增值電信服務和互聯網內容服務條例
互聯網內容服務。中華人民共和國國務院於2000年9月頒佈的“電信條例” 將中國境內的所有電信業務分為基本電信業務和增值電信業務。互聯網內容服務,或稱ICP服務,被歸類為增值電信業務。根據“電信條例”的規定,增值電信業務經營性經營者必須先取得工信部或省級主管部門頒發的經營許可證。中華人民共和國國務院也於2000年9月頒佈了“互聯網信息服務管理辦法”,要求從事商業性互聯網內容服務的公司在中國境內提供任何商業性互聯網內容服務之前,必須獲得政府有關部門頒發的互聯網內容服務許可證。 商業性互聯網內容服務一般是指通過公共電信網絡或互聯網有償提供信息服務。 }商業互聯網內容服務一般是指通過公共電信網或互聯網有償提供信息服務。工信部於2015年12月發佈並於2016年3月1日起施行的《電信業務分類目錄》將ICP業務進一步劃分為信息發佈平臺與交付服務、信息搜索與查詢服務、信息社區平臺服務、即時消息服務、信息安全與管理服務。我們不認為我們的某些中國子公司提供的P4P服務屬於互聯網內容服務的一部分,根據本條例,這些服務需要ICP許可證。 雖然百度在線通過檢查和過濾P4P關鍵字、與潛在的P4P客户互動、與我們的客户進行銷售活動等方式進行部分P4P業務,但P4P搜索結果顯示在百度網通運營的 網站上,包括Baidu.com。百度網通,作為我們域名的所有者Baidu.com作為在線廣告服務提供商,並且持有必要的許可證和批准(如ICP許可證),運營網站以列出P4P搜索結果 並顯示其他營銷和廣告內容。
工信部於2009年4月發佈最新修訂後施行的《電信業務經營許可證管理辦法》,明確了增值電信業務所需許可的種類、資格條件和取得許可的程序。例如,在多個省份提供商業增值服務的增值電信服務經營者需要獲得跨地區許可證,而在一個省份提供相同服務的增值電信服務經營者則需要獲得當地許可證。
內容監管。國家安全考慮是中國互聯網內容監管的重要因素 。全國人民代表大會,中華人民共和國的國家立法機構,已經制定了關於維護互聯網運營和互聯網內容安全的法律。根據這些法律和適用法規,違規者可能會因以下互聯網內容而受到包括刑事處罰在內的處罰:
| 反對中華人民共和國憲法規定的基本原則; |
| 危害國家安全、泄露國家祕密、顛覆國家政權、破壞民族團結的; |
| 損害國家尊嚴或者利益的; |
| 煽動民族仇恨、種族歧視或者破壞民族團結的; |
| 破壞中華人民共和國的宗教政策或者宣揚邪教、封建迷信; |
| 散佈謠言、擾亂社會秩序、擾亂社會穩定的; |
| 散佈淫穢或色情,鼓勵賭博、暴力、謀殺或恐懼,或煽動犯罪 ; |
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| 侮辱、誹謗第三人或者侵犯第三人合法權益的;或者 |
| 法律、行政法規另有規定禁止的。 |
國際比較方案運營商被要求監控他們的網站,包括電子公告欄。他們不得發佈或傳播 任何屬於禁止類別的內容,並且必須從其網站中刪除任何此類內容。中華人民共和國政府可以關閉違反上述任何內容限制的ICP許可證持有人的網站,並 吊銷其ICP許可證。
對外資擁有增值電信服務的限制
根據中國國務院發佈的“外商投資電信企業管理規定”(最新修訂於2008年9月生效),增值電信服務提供商的外資持股比例最終不得超過50%。然而,最近於2015年修訂的《外商投資產業指導目錄》 允許外國投資者擁有電子商務企業總股權的50%以上。工信部於2015年6月進一步發佈公告,取消工信部頒佈的《電信業務目錄》中對外資參與在線數據處理和交易處理業務的 限制。要在中國獲得增值電信業務的任何股權,外國投資者必須滿足一系列嚴格的業績和運營經驗要求,包括在海外運營增值電信業務的良好記錄和經驗。 外國投資者必須滿足一系列嚴格的業績和運營經驗要求,包括在海外運營增值電信業務的良好記錄和經驗。符合這些要求的外國投資者必須獲得工信部和商務部(或商務部授權的當地同行)的批准,這兩個部門在批准 時擁有相當大的自由裁量權。據公開資料顯示,中國政府只向少數外商投資公司發放了電信業務經營許可證。我們認為,在不轉移管理層注意力和資源的情況下,收購我們合併關聯實體的任何股權 將是不切實際的。此外,我們相信,我們與這些實體和個別被指定股東的合同安排使我們能夠 對這些實體進行充分和有效的控制。相應地,, 我們目前不打算收購任何這些實體的任何股權。
工信部2006年7月下發《關於加強外商投資增值電信業務管理的通知》,禁止國內電信服務提供商以任何形式向外國投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證,禁止向 外國投資者非法在華經營電信業務提供任何資源、場所、設施等。(br}工信部於2006年7月下發《關於加強外商投資增值電信業務管理的通知》,禁止國內電信服務提供商以任何形式向外商出租、轉讓、出售電信業務經營許可證,或向外商非法經營電信業務提供任何資源、場所、設施。)根據本通知,增值電信業務經營許可證持有人或其股東必須直接擁有該許可證持有人提供增值電信服務所使用的域名 和商標。通知進一步要求每個許可證持有者擁有其批准的業務運營所需的設施,包括服務器,並 維護其許可證覆蓋的區域內的設施。如果許可證持有人不遵守通知的要求並予以糾正,工信部或地方對口單位有權對該許可證持有人採取包括吊銷增值電信業務經營許可證在內的措施 。(2)如果許可證持有人未遵守通知的要求並予以糾正,工信部或地方有關部門有權對該許可證持有人採取措施,包括吊銷其增值電信業務經營許可證。
由於這些中國法規的限制,我們主要通過我們的中國聯合附屬實體(如百度網通)運營我們的網站,並通過百度支付運營在線支付平臺。百度網通和百度支付是我們在中國的合併附屬實體,根據中國法律被視為中國境內實體,因為被提名的 股東是中國公民或中國實體。
百度網通、百度支付和我們的其他一些中國聯合 附屬實體均持有增值電信業務經營許可證。按照工信部關於加強外商投資增值電信業務管理的通知,百度
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我們的合併附屬實體網通和百度支付擁有必要的域名和商標,包括未決的商標申請,並擁有運營我們網站所需的人員和設施 。百度支付母公司百度網通已 獲得跨區域增值電信業務經營許可證,許可經營範圍包括在線數據處理和交易處理業務。百度網通計劃在2017年提交申請,允許其 子公司百度支付經營在線數據處理和交易處理業務。
移動互聯網應用條例
2016年8月1日,國家互聯網信息辦公室發佈了《移動互聯網應用信息服務管理規定》,簡稱《移動應用管理規定》。根據《移動應用管理規定》,移動互聯網應用是指通過其他方式預裝、下載或嵌入後,在提供信息服務的移動智能設備上運行的應用軟件。移動互聯網應用程序提供商是指移動互聯網應用程序的所有者或運營商。 互聯網應用商店是指通過互聯網提供應用軟件在線瀏覽、搜索、下載以及開發工具和產品發佈相關服務的平臺。
根據《移動應用管理規定》,互聯網應用程序提供商必須按照後臺強制實名登記、前臺自願實名展示的原則,對用户的手機號碼等身份信息進行驗證。互聯網應用程序提供商不得啟用 可收集用户地理位置信息、訪問用户聯繫人列表、激活用户移動智能設備的攝像頭或錄像機或其他與其服務無關的功能的功能,也不得 進行無關應用程序的捆綁安裝,除非它已明確向用户指明並徵得用户對該等功能和應用程序的同意。對於互聯網應用商店服務提供商 ,《移動應用管理規定》要求,必須在網上推出互聯網應用商店服務後30天內向當地政府備案。它還必須審查其平臺上互聯網應用程序提供商的真實性、安全性和合法性,建立監控應用程序提供商信用的系統,並向相關政府部門備案此類信息。如果應用服務提供商違反規定,互聯網應用商店服務提供商必須採取措施制止違規行為,包括警告、暫停發佈、從平臺上撤回應用、保留記錄並向政府有關部門報告。 網絡應用商店服務提供商必須採取措施制止違規行為,包括警告、暫停發佈、從平臺撤回應用、保留記錄並向有關政府部門報告。
2016年12月,工信部頒佈了《移動智能終端應用預裝分發管理暫行辦法》,加強移動應用管理。暫行辦法要求,手機制造商和互聯網信息服務提供商應確保移動應用及其附屬資源文件、配置文件和用户數據可以方便地由用户卸載,除非是基本功能軟件,即支持移動智能設備硬件和操作系統正常運行的軟件。 移動應用及其輔助資源文件、配置文件和用户數據應確保用户可以方便地卸載,除非是基本功能軟件,即支持移動智能設備的硬件和操作系統正常運行的軟件。 移動應用及其附屬資源文件、配置文件和用户數據應確保用户可以方便地卸載,除非它是支持移動智能設備硬件和操作系統正常運行的基本功能軟件。暫行辦法自2017年7月1日起施行。
互聯網信息搜索服務條例
2016年6月,國家互聯網信息辦公室發佈了《互聯網信息搜索服務管理規定》,簡稱《搜索服務管理規定》,自2016年8月1日起施行。根據《搜索服務管理規定》,互聯網信息搜索服務是指用户可以搜索從互聯網上收集並經計算機處理的 信息的服務
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技術。《搜索服務管理規定》要求,互聯網信息搜索服務提供者不得以鏈接、摘要、快照、聯想詞、相關搜索、推薦等形式 發佈法律禁止的信息和內容。如果互聯網信息搜索服務提供商發現包含法律禁止的 信息、網站或應用的搜索結果,則必須停止顯示搜索結果,並記錄並報告有關政府部門。此外,禁止互聯網信息搜索服務提供商通過 未經授權斷開鏈接或提供含有虛假信息的搜索結果來謀取不正當利益。互聯網信息搜索服務提供者從事有償搜索服務,必須審核其有償搜索服務客户的資質,規定搜索結果在網頁上作為有償搜索結果的最大百分比,明確有償搜索結果與自然搜索結果的區別,並注意逐條識別有償搜索信息。
關於新聞展示的規定
在中國,在網站上展示新聞和通過互聯網傳播新聞受到嚴格監管。國務院新聞辦公室和工信部於2000年11月聯合發佈的《開展新聞展示業務互聯網網站管理暫行辦法》要求,互聯網信息服務經營者(政府授權的新聞單位除外)在其網站上發佈新聞或者通過互聯網傳播新聞,必須 經國務院新聞辦公室批准。此外,傳播的新聞必須來自政府批准的來源,根據ICP運營商和 來源之間的合同,這些合同的副本必須提交給相關政府當局。
2005年9月,國務院新聞辦公室、工信部聯合發佈了《互聯網新聞信息服務管理規定》,要求互聯網新聞信息服務機構提供經國務院新聞辦公室批准的服務,並按規定進行年檢。根據規定,互聯網新聞信息服務機構不得以外商投資企業的形式存在,無論是合資企業還是外商獨資企業。 國務院新聞辦公室安全評估前,互聯網新聞信息服務機構不得與外商投資企業開展合作。
百度網通於2006年12月獲得互聯網新聞許可證,允許其根據中國相關法律法規 發佈互聯網新聞,並於2010年6月續簽許可證。互聯網新聞許可證每年接受政府有關部門的檢查。
互聯網藥品信息服務條例
根據國家食品藥品監督管理總局2004年7月發佈的“互聯網藥品信息服務管理辦法”,互聯網藥品信息發佈經營者必須取得國家食品藥品監督管理局或省級藥品監督管理局頒發的資質證書。
百度網通於2007年11月獲得互聯網藥品信息服務資質證書,允許其在其網站上發佈與毒品有關的信息 ,並於2012年9月續簽了證書。我們集團中還有其他幾個實體已經獲得了互聯網藥物信息服務資質證書。
網絡文化活動條例
文化部頒佈並於2011年4月起施行的修訂後的《互聯網文化管理辦法》要求,從事互聯網文化活動的互聯網經營者必須獲得文化部的許可。網絡文化活動包括網絡文化產品(如音像製品、遊戲、話劇或節目的演出、藝術品、動畫片等)的網上傳播,以及製作、複製、進口、發行、廣播等。
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網絡文化產品。進口的網絡文化產品在網上傳播之前,必須經過文化部的內容審查,而國內的網絡文化產品 必須在網絡傳播後30天內向文化部當地分局備案。服務提供者還必須對網絡文化產品的內容進行自我審查,然後才能將其放到互聯網上或提交文化部審批或備案。百度網通於2007年4月獲得互聯網文化經營許可證,2013年11月再次續簽。 我們集團的其他一些實體也獲得了互聯網文化經營許可證 。
文化部發布並於2006年11月起施行的《關於發展和管理網絡音樂的若干意見》重申了網絡服務提供者從事網絡音樂產品經營必須取得《網絡文化經營許可證》的要求。 此外,禁止外國投資者從事網絡文化經營。
此外,文化部2009年8月發佈的《關於加強和改進網絡音樂內容審查工作的通知》規定,只有經文化部批准的網絡文化經營主體方可從事網絡音樂產品的製作、發佈、傳播(包括提供音樂產品的直接鏈接)和進口。網絡文化經營主體應建立嚴格的網絡音樂內容自我監控制度,並設立專門的監管部門。2015年10月,文化部發布了一份 通知,於2016年1月1日生效,以進一步加強對網絡音樂的監管,包括要求允許用户上傳自創或表演音樂的在線平臺建立實時監控系統,以及 要求在線音樂服務提供商從2016年4月1日起每季度向文化部當地對口部門備案與其內容自我審查相關的信息。
“互聯網出版條例”
2016年2月4日,國家新聞出版廣電總局和工信部聯合發佈了《互聯網出版服務管理規定》,並於2016年3月10日起施行,取代了2002年頒佈的《互聯網出版管理暫行規定》。《互聯網出版條例》要求,通過信息網絡向社會提供網絡出版物的單位,應當取得國家發改委頒發的互聯網出版許可證,許可證有效期為五年 。網絡出版物是指通過信息網絡向社會提供的具有編輯、製作、加工等出版功能的數字作品,主要包括:(一)內容翔實的文字、圖片、地圖、遊戲、動畫、音像數字化圖書等文學、藝術、科學等領域的原創數字作品;(二)與出版的圖書、報紙、期刊、音像製品和電子出版物內容一致的數字作品;(三)網絡文學數據庫或者其他通過選擇、組織、彙編等方式形成的網絡文學數據庫或者其他數字作品;(四)廣電總局確定的其他數字作品 。互聯網出版商使用的服務器和存儲設施必須位於中華人民共和國境內。“互聯網出版條例”還要求互聯網服務提供者進行人工幹預。 向提供互聯網出版服務的客户提供搜索排名、廣告、推廣等服務的互聯網服務提供者,應當對其客户取得的互聯網出版許可證及其經營範圍進行核查。我們集團中的某些 個實體已獲得互聯網發佈許可證。
關於通過互聯網播放音像節目的規定
2007年12月,國家廣電總局(現稱廣電總局)和工信部聯合發佈了“互聯網音像節目服務管理辦法”(俗稱56號文),並於2008年1月31日起施行。根據文件56,在線音頻/視頻服務提供商必須獲得在線音頻/視頻節目傳輸
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許可證,有效期三年,按照許可證規定的經營範圍經營。此外,56號文件要求所有在線音頻/視頻服務提供商 要麼為國有獨資企業,要麼為國有控股企業。根據廣電總局網站2008年2月發佈的對新聞詢問的一些官方答覆,廣電總局和工信部官員澄清説,在56號文件發佈之前已經合法運營的在線音頻/視頻服務提供商可以重新註冊並繼續運營,而不成為國有或控股的,前提是 提供商沒有從事任何非法活動。這一豁免將不會授予在56號文件發佈後成立的在線音頻/視頻服務提供商。此外,外商投資企業不得從事上述業務。
中國政府還頒佈了一系列管理直播服務的特殊監管措施。2016年11月,國家互聯網信息辦公室頒佈了《互聯網直播服務管理規定》,自2016年12月1日起施行。根據《管理規定》, 互聯網直播服務是指通過視頻、音頻、圖形、文字等形式在互聯網上持續向公眾發佈實時信息,互聯網直播服務提供者是指提供互聯網直播服務的 平臺的經營者。根據管理規定,互聯網直播服務提供商必須在其平臺上核實登記直播節目發佈者和用户的身份信息,並將發佈者的身份信息向當地政府備案。從事新聞服務的互聯網直播服務提供者必須取得互聯網新聞信息服務資質,並在資質許可範圍內經營。2016年9月,廣電總局發佈了《關於加強網絡音視頻節目直播服務管理的通知》。根據通知 ,任何單位從事重大政治、軍事、經濟、社會、文化、體育活動的音像直播,或者一般社會文化團體活動、一般體育賽事、其他組織活動的音像直播,均須取得“網絡音像節目傳輸許可證”,許可的經營範圍涵蓋上述經營活動。任何無資質的單位和個人 不得在新聞、綜藝、體育、採訪中直播音頻/廣播節目。, 不得通過網絡直播平臺或網絡直播間播放評論或其他形式的節目,也不得開設任何音頻或廣播節目的直播頻道。此外,未經批准,除獲得許可的廣播電臺或電視臺外,任何單位或個人不得使用廣播電臺、電視臺、廣播電臺、電視廣播或其他電視和廣播廣播組織專用的描述性術語在互聯網上從事任何業務。
百度網通續簽了網絡音視頻節目傳輸許可證,有效期至2018年7月。愛奇藝擁有 在線音視頻節目傳播許可證,有效期至2018年10月。我們集團中的另一家實體擁有在線音視頻節目傳輸許可證,有效期至2017年3月,該實體正在續簽此類 許可證。
非金融機構開展支付業務管理辦法
根據2010年9月起施行的《中國人民銀行關於非金融機構開展支付服務的辦法》及其實施細則,非金融機構在收款人和付款人之間提供貨幣轉賬服務,包括網上支付、預付卡、銀行卡的發行和受理,以及中國人民銀行規定的其他支付服務,必須在2011年9月1日前取得中國人民銀行頒發的許可證,方可繼續提供。百度支付在上述規定發佈後、2011年9月1日前申請牌照, 於2013年7月獲得網絡支付牌照。
此外,2015年12月,中國人民銀行 頒佈了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》,或《網絡支付業務管理辦法》。《網絡支付業務管理辦法》要求支付 機構遵守客户知曉原則,建立客户識別機制。支付機構應當登記核實
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開户客户的實名和基本標識。此外,《網上支付業務管理辦法》將個人網上支付賬户分為三類 ,每種類型都有不同的用途和額度限制。通過更多驗證的個人有權開立允許用於更多用途的賬户, 通過這些賬户支付的金額上限更高。例如,個人客户的身份由支付機構或支付機構授權的合作伙伴當面驗證,或者其基本身份信息 通過至少五個合法和安全的外部渠道在非面對面 可以開立第三類支付賬户,餘額可用於消費、轉賬和購買金融產品。個人所有支付賬户在一年內累計餘額支付交易金額不得超過20萬元人民幣(28806美元)(不包括從支付賬户向客户同名銀行賬户轉賬)。通過基本身份信息 驗證的個人客户端非面對面通過至少一個合法和安全的外部渠道和 首次在該機構開立支付賬户的方式可以開立第一類支付賬户,餘額只能用於消費和轉賬。自開户之日起,通過該支付賬户進行的餘額支付交易累計金額不得超過1000元人民幣(144美元)(包括從支付賬户向客户同名銀行賬户的轉賬)。
2016年4月,國務院辦公廳發佈了《互聯網金融風險專項整治實施方案》,重申非銀行支付機構不得挪用或持有客户備付金,而必須在中國人民銀行或符合條件的商業銀行開立備付金賬户。此外,非銀行支付機構不得利用方案變相開展跨行清算業務。非銀行支付機構必須通過中國人民銀行的跨行清算系統或有資質的清算機構經營跨行支付業務。
2017年1月,中國人民銀行辦公廳發佈了《關於支付機構客户備付金集中交存管理有關事項的通知》。根據通知,自2017年4月17日起,非銀行支付機構必須將其收取的 客户準備金中的一定比例存入專用存款賬户,存款金額不計息。中國人民銀行將根據非銀行支付機構的支付業務類別、風險控制和合規評級,確定該非銀行支付機構的繳存比例。 網上支付業務運營商的押金比例為12%至20%,銀行卡票據承兑清算業務運營商的押金比例為10%至18%,預付卡業務發行承兑運營商的押金比例為16%至24%。如果一個主體從事 多種支付業務,則以該主體每項支付業務適用的最高保證金比例為準。
關於消費金融和小額信貸的規定
我們目前通過兩家 子公司為客户提供小額信貸服務,從事消費金融業務。中國銀行業監督管理委員會和中國人民銀行於2008年聯合發佈的《關於試點設立小額信貸公司的指導意見》允許省級政府批准試點設立小額信貸公司。在此指導下,上海、重慶等多個省級政府相繼出臺了地方小額信貸公司管理實施細則。上海、重慶市政府發佈的 實施細則規定,小額信貸公司的資金來源必須以股東出資、貨幣捐贈和不超過兩家銀行業金融機構提供的貸款為限。上海市小額信貸公司監管機構上海市金融服務辦公室會同上海市其他地方政府部門發佈了對上海市小額信貸公司的額外管理辦法,要求新成立的小額信貸公司的實繳出資額不得低於2億元人民幣(合2880萬美元),並規定上海市有關部門將對小額信貸提供額外的支持。 上海市金融服務辦公室會同上海市其他地方政府部門發佈了額外的管理辦法,要求新成立的小額信貸公司的實繳出資額不得低於2億元人民幣(合2880萬美元),並規定上海市有關部門將對小額信貸提供額外的支持
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由大型互聯網服務企業設立,主要從事互聯網小額信貸業務的公司。此外,根據重慶市小額信貸公司監管機構重慶市金融工作辦公室下發的通知,重慶市有關部門已允許部分符合條件的小額信貸公司在互聯網上開展跨區域小額信貸業務。我們通過上海和重慶的兩家子公司從事小額信貸業務,這兩家子公司都獲得了當地政府部門的特別批准,可以成立小額信貸公司。
證券投資基金銷售平臺服務規定
我們通過各種投資產品提供財富管理服務,其中包括證券投資 基金。根據證監會2013年3月發佈的《證券投資基金分銷商通過第三方電子商務平臺開展業務運營管理暫行規定》,證券投資基金銷售第三方電子商務平臺是指為基金投資者與基金分銷商之間的網絡交易活動提供配套服務的信息系統 。要成為第三方電子商務平臺的經營者,實體必須滿足一系列條件,其中包括:(I)必須是 在中國註冊的實體,其網站可以在中國境內訪問;(Ii)必須獲得相關電信業務的牌照三年以上;(Iii)必須具有良好的 信譽記錄,在過去三年內沒有受到任何重大的行政或刑事處罰。根據暫行規定,第三方電子商務平臺從事開立基金份額交易賬户、宣傳推廣基金、辦理基金份額認購和贖回、提供與基金相關的投資諮詢或投訴處理服務等 活動的,該平臺的 經營者將被視為從事證券投資基金銷售業務,因此必須取得基金銷售業務許可證。由於我們在理財平臺上為客户和證券投資基金經銷商提供第三方平臺服務 ,並不提供暫行規定中規定的基金銷售相關服務,因此我們認為我們並不從事證券投資基金銷售業務,因此符合相關的 要求。
互聯網地圖服務條例
根據國家測繪地信局(原國家測繪局)2014年8月修訂的《測繪資質證書管理辦法》, 非測繪企業提供互聯網地圖服務,須經國家測繪地理信息總局批准,並取得測繪資質證書。互聯網地圖是指通過互聯網調用或傳輸的地圖。根據國家測繪地理信息總局2011年12月發佈的《關於進一步加強互聯網地圖服務資質管理的通知》,未辦理互聯網地圖服務測繪資質證書的單位,禁止提供互聯網地圖服務。 百度網通目前提供在線交通信息查詢服務和互聯網地圖服務,並已獲得互聯網地圖服務測繪資格證。我們集團的另一家單位 也取得了測繪資質證書。
關於網絡遊戲的規定
根據《互聯網發佈服務管理規定》和《關於手機遊戲發佈服務的通知》, 我們的網絡遊戲運營商合作伙伴在我們網站上提供的網絡遊戲服務可能被視為我們提供的在線發佈服務的一種,我們可能需要向 廣電總局獲得互聯網發佈許可證。北京閲覽和我們集團的另一家實體已經獲得了互聯網出版許可證。廣電總局對我們網站上提供的每款在線遊戲所需的批准由我們的在線遊戲運營商合作伙伴處理。
2010年6月,文化部頒佈了《網絡遊戲暫行管理辦法》。根據 本辦法,運營網絡遊戲的ICP服務提供商必須獲得互聯網
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文化經營許可證。百度網通和我們集團的其他一些實體已經獲得了經營網絡遊戲的互聯網文化經營許可證。這些辦法還明確,文化部負責進口網絡遊戲的審查和國產網絡遊戲的備案。國內網絡遊戲備案手續必須自網絡遊戲上線運營開始之日起30日內或者網絡遊戲發生重大變更之日起30日內向文化部辦理備案手續 。由文化部批准或向文化部備案 我們網站上提供的每個網絡遊戲主要由我們的網絡遊戲運營商合作伙伴處理。
2009年9月,新聞出版總署(現簡稱廣電總局)會同其他幾個政府機構發佈了第13號通知,明確禁止外國投資者在中國境內通過獨資企業、合資企業或合作企業參與網絡遊戲運營業務。第13號通知明確禁止外國投資者通過設立合資公司、與運營公司訂立合同安排或向運營公司提供技術支持等間接方式,或通過變相的方式,如將用户註冊、用户賬户管理或通過遊戲卡支付 納入最終由外國投資者控制或擁有的網絡遊戲平臺,獲得或參與中國網絡遊戲運營公司的控制權或參與。我們在我們合併的附屬實體擁有和運營的網站上提供由我們的遊戲運營商合作伙伴提供的在線遊戲。我們還收購了91無線,後者在中國運營着兩個領先的智能手機應用分銷平臺,並通過其合併的附屬實體運營一個手機遊戲平臺。如果根據第13號通告,我們的合同安排被認為是間接的 指的是變相或變相的,我們的相關合同安排可能會受到廣電總局或其他政府當局的質疑。如果發現我們的網絡遊戲平臺違反了《第十三號通知》的規定 ,廣電總局將有權會同相關監管部門對此類違規行為進行查處,包括在最嚴重的情況下,暫停、吊銷相關許可證和註冊。
網絡遊戲虛擬貨幣管理辦法
《網絡遊戲暫行管理辦法》要求,(一)發行網絡遊戲虛擬貨幣 (含預付卡和/或預付費、預付卡積分),或者(二)提供網絡遊戲虛擬貨幣交易服務的,向文化部省級 分局申請《網絡文化經營許可證》。這些規定禁止發行網絡遊戲虛擬貨幣的公司提供能夠進行此類虛擬貨幣交易的服務。任何未提交所需 申請的公司將受到處罰,包括但不限於終止運營、沒收收入和罰款。條例還禁止網絡遊戲運營商通過抽獎、投注或抽獎方式向玩家分配虛擬物品或虛擬貨幣 ,這些物品或虛擬貨幣是玩家直接支付的現金或虛擬貨幣。此外,發行網絡遊戲虛擬貨幣的公司必須符合一定的具體要求,例如 網絡遊戲虛擬貨幣只能用於發行公司自己的網絡遊戲相關的產品和服務。根據文化部2016年12月發佈的將於2017年5月1日起施行的通知,網絡遊戲經營者不得允許網絡遊戲虛擬貨幣兑換法定貨幣或物品,但網絡遊戲經營者可以法定貨幣或玩家接受的其他方式向玩家退還網絡遊戲 遊戲虛擬貨幣餘額的,終止網絡遊戲經營的除外。此外,根據通知,適用於網絡遊戲虛擬貨幣的規定也適用於 虛擬物品由網絡遊戲經營者發行的其他虛擬物品, 可以兑換與遊戲相關的其他虛擬物品或增值服務,可以用法幣或網絡遊戲虛擬貨幣購買,也可以用網絡遊戲虛擬貨幣兑換。 百度網通等集團部分單位已取得《網絡遊戲虛擬貨幣發行互聯網文化經營許可證》。
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關於廣告和網絡廣告的規定
中國政府主要通過國家工商行政管理總局監管廣告,包括網絡廣告。最近於2015年4月修訂的《中華人民共和國廣告法》概述了廣告業的監管框架,並允許外國投資者擁有中國廣告公司的所有股權。
我們通過百度網通開展基於電信的增值在線廣告業務,百度網通是我們在中國的 合併關聯實體之一,持有業務範圍內涵蓋基於電信的增值在線廣告的營業執照。我們的子公司百度時報和百度中國也擴大了各自的 營業執照,以涵蓋各自業務範圍內的廣告。
根據中國廣告法律法規,廣告商、廣告運營商和 廣告分銷商必須確保其準備或發佈的廣告內容真實,並完全符合適用的法律法規。例如,根據 《中華人民共和國廣告法》,除其他被禁止的內容外,廣告不得包含國家級?、?最高等級?、?最佳?或其他類似詞語。此外,如果某些類別的廣告在發佈前需要政府 進行特別審查,廣告主、廣告經營者和廣告分銷商有義務確認已經進行了審查並獲得了相關批准 。根據“中華人民共和國廣告法”的規定,利用互聯網發佈廣告,不得影響用户對互聯網的正常使用。特別是,在互聯網頁面上發佈的廣告,如彈出式廣告,應用醒目的標誌標明關閉,以確保此類廣告一鍵關閉。互聯網信息服務提供者明知或者應當知道利用其服務發佈非法 廣告的,應當禁止其發佈。
除上述規定外,“互聯網廣告管理辦法”還對網絡廣告業務提出了一定的合規要求。例如,搜索引擎服務提供商必須將付費搜索結果指示為廣告 ,並在其網站上區分付費搜索結果和自然搜索結果。廣告經營者和互聯網廣告發布者必須對廣告主的姓名、地址、聯繫方式等身份信息進行審核、記錄,並定期更新審核記錄。此外,廣告運營商和廣告分銷商在發佈之前必須檢查廣告商提供的支持文檔,並根據支持文檔驗證廣告內容 。如果廣告內容與證明文件不一致,或者證明文件不全,廣告經營者和經銷商必須停止提供 設計、製作、代理或發佈服務。《互聯網廣告辦法》還禁止下列行為:(一)提供或者使用應用程序和硬件攔截、過濾、跳過、篡改、掩蓋合法廣告;(二)利用網絡接入、網絡設備和應用程序,幹擾合法廣告的正常傳播或者擅自添加、上傳廣告;(三)使用虛假統計數據或者流量數據損害 第三人的利益。
違反這些規定可能會受到處罰,包括罰款、沒收廣告收入、責令停止傳播廣告和責令發佈更正誤導性信息的廣告。情節嚴重的,由國家工商行政管理總局或者其地方分局責令其終止廣告業務,甚至吊銷營業執照。
《侵權責任法》
根據2010年7月生效的《中華人民共和國侵權責任法》,互聯網用户和互聯網服務提供者因通過互聯網侵犯他人權益的行為承擔侵權責任。互聯網用户通過互聯網服務實施侵權行為的,被侵權人有權 要求互聯網服務提供者採取刪除等必要措施
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內容、篩選和解鏈。互聯網服務提供商在接到通知後未採取必要行動,將與互聯網用户承擔連帶責任,並承擔額外損害賠償責任(br})。互聯網服務提供者明知互聯網用户通過其互聯網服務侵犯他人權益,但 未採取必要措施的,應當與該互聯網用户承擔連帶責任。
知識產權條例 權利
中國通過了管理知識產權的立法,包括專利、著作權、商標和域名。
專利。“中華人民共和國專利法”對可申請專利的發明、實用新型和外觀設計作出了規定,這些發明、實用新型和外觀設計必須符合三個條件:新穎性、創造性和實用性。國務院國家知識產權局負責專利申請的審批工作。發明專利的有效期為二十年,實用新型和外觀設計的專利有效期為十年。
版權。《中華人民共和國著作權法及其實施細則》將著作權保護範圍擴大到通過互聯網和計算機軟件傳播的產品 。中國著作權保護中心實行自願登記制度。受保護作品的創作者享有人身權和財產權,其中包括通過信息網絡傳播作品的權利。
根據中華人民共和國有關法規、規則和解釋, 互聯網內容提供商運營者如果(I)參與、協助或教唆他人通過互聯網進行侵權活動,(Ii)知道或應該知道其網站用户通過互聯網進行的侵權活動,或者(Iii)在收到著作權人的警告後未刪除侵權內容或採取其他措施消除侵權後果,將承擔連帶責任。 版權持有者 收到該等侵權活動的證據後仍未刪除侵權內容或採取其他措施消除侵權後果。 法院將根據侵權活動的明顯程度來確定互聯網服務提供商是否應該知道其互聯網用户的侵權活動,考慮的因素包括:(I)提供商根據其提供的服務可能引發侵權行為的可能性而應具備的信息管理能力;(Ii)侵權內容的明顯程度;(Iii) 是否主動選擇、編輯、修改或推薦所涉及的內容;(Iv)是否主動選擇、編輯、修改或推薦所涉及的內容(V)是否設置了方便的程序 接收侵權通知,並對通知做出了及時合理的迴應。互聯網服務提供者直接從互聯網用户提供的內容中獲得經濟利益的,對該互聯網用户侵犯他人著作權的行為負有較高的注意義務。為特定內容投放的廣告或與特定內容特別相關的其他利益可被視為此類內容的直接經濟效益,但不包括互聯網服務提供商為其互聯網服務收取的一般廣告費或服務費。此外, 互聯網內容提供商經營者明知某一內容通過互聯網侵犯他人著作權,或者在收到著作權人通知後未採取措施刪除相關內容,損害社會公共利益的,可以責令其停止侵權行為, 處以沒收非法所得、罰款等其他行政處罰。ICP運營商還被要求將所有侵權通知保留至少6個月,並記錄內容、顯示時間和IP地址 或與侵權相關的域名至少60天。
如果互聯網服務提供商不知道也不知道 此類內容侵犯了其他方的權利或非法,則可以免除其提供指向侵權或非法內容的鏈接或提供其用户用來侵犯他人版權的其他互聯網服務的責任。但是,如果內容的合法所有者通知互聯網服務提供商並請求刪除侵權內容的鏈接,則互聯網服務提供商在收到此類通知時將被視為具有推定知識,但如果其刪除或斷開連接,則將被免除責任。
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應合法所有者的請求指向侵權內容的鏈接。應被指控的侵權者的要求,互聯網服務提供商應在收到初步的非侵權證據後立即恢復到之前斷開的內容 的鏈接。
我們已 採取措施降低版權侵權風險。例如,我們的政策是,如果我們知道用户上傳的網頁或材料包含侵犯第三方權利的材料,則刪除指向這些網頁和材料的鏈接,或者 如果合法版權所有者以適當的證據通知我們侵權行為,則刪除鏈接。
軟件產品。 中國版權局於2002年2月20日發佈的《計算機軟件著作權登記辦法》,對軟件著作權登記、軟件著作權獨家許可合同和轉讓協議進行了規範。 雖然中國法律不強制軟件著作權登記,但鼓勵軟件著作權人辦理登記手續,登記的軟件可以得到更好的保護。
商標。“中華人民共和國商標法”及其實施細則保護註冊商標。國家工商行政管理總局商標局辦理商標註冊,註冊商標有效期為十年。商標許可協議必須向商標局備案。2
?被國家工商行政管理總局商標局認定為中國馳名商標。除了擁有
我們已經申請了其他各種商標的註冊。
域名。域名受工信部2004年11月發佈的《互聯網域名管理辦法》保護。工信部是負責中華人民共和國互聯網域名管理的主要監管機構,中國互聯網絡信息中心(CNNIC)在其監督下負責.cn域名和中文域名的日常管理。我們已經註冊了Baidu.cn, Baidu.com.cn, Hao123.com和CNNIC的某些其他域名。
信息安全條例
全國人民代表大會頒佈了一項法律,禁止使用破壞公共安全、傳播不穩定社會內容或泄露國家機密的互聯網。違反公共安全行為包括對國家安全的侵犯和對國家、社會、公民合法權益的侵犯。破壞社會穩定的內容包括煽動藐視或違反中華人民共和國法律法規或顛覆中華人民共和國政府或其政治制度、散佈擾亂社會的謠言或涉及邪教活動、迷信、淫穢、色情、賭博或暴力的任何內容。 國家祕密的廣義定義包括與中華人民共和國國防、國家事務和中華人民共和國當局確定的其他事項有關的信息。
根據適用法規,ICP運營商必須完成強制性安全備案程序,並定期向當地公安機關更新其網站的信息安全和審查系統,還必須報告任何公開傳播違禁內容的行為。
2015年12月27日,全國人大常委會頒佈了《反恐怖主義法》,自2016年1月1日起施行 。根據《反恐怖主義法》,電信服務經營者或者互聯網服務提供者應當(一)對社會進行有針對性的反恐宣傳教育;(二)為主管部門預防和調查恐怖活動提供技術接口、解密等技術支持和協助;(三)實施網絡安全、信息監控系統以及安全和技術防範措施,避免傳播恐怖主義信息,刪除恐怖主義信息,立即停止傳播,保持相關的安全和技術防範措施。(三)根據《反恐怖主義法》的規定,電信服務經營者或者互聯網服務提供者應當(一)對社會進行有針對性的反恐宣傳教育;(二)為主管部門預防和調查恐怖活動提供技術接口、解密等技術支持和協助;(三)實施網絡安全、信息監控系統以及安全技術防範措施
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發現恐怖活動信息後,記錄並上報主管部門;(Iv)提供服務前對客户身份進行審核。任何違反反恐怖主義法的行為都可能受到嚴厲的懲罰,包括鉅額罰款。
2016年11月,全國人大常委會 頒佈了《網絡安全法》,自2017年6月1日起施行。根據《網絡安全法》,網絡經營者在開展業務和提供服務時,必須遵守適用的法律法規,履行維護網絡安全的義務。網絡服務提供者必須按照法律、法規和強制性要求,採取技術和其他必要措施,保障網絡運行,有效應對網絡安全,防範違法犯罪活動,維護網絡數據的完整性、機密性和可用性。
此外,國家保密局還發布規定,對其認為泄露國家祕密或者在網絡信息發佈過程中違反有關保護國家祕密的法律規定的網站,禁止訪問該網站。具體地説,在中國擁有公告欄、聊天室或類似服務的互聯網公司 必須在運營此類服務之前申請具體批准。
此外,公安部發布的《互聯網安全防護技術措施規定》 要求所有互聯網運營商對其用户的某些信息(包括用户註冊信息、用户登錄和註銷時間、IP地址、內容和發帖時間)記錄至少60天,並按照法律法規的要求提交上述信息。 《網絡信息保護決定》規定,互聯網運營商向用户提供信息發佈服務時,必須向用户索取身份信息。如果互聯網信息提供商發現禁用信息, 必須立即停止該信息的傳輸,刪除該信息,並保留相關記錄,並向有關政府部門報告。
百度網通、百度支付和我們集團中的其他一些實體都是ICP運營商,因此受信息安全相關規定 的約束。他們已採取措施遵守這些規定。他們是根據強制性登記要求向有關政府當局登記的。百度網通的政策是 刪除其所知包含違反中國法律或法規的信息的網頁鏈接。此外,我們還對我們的網站進行監控,以確保我們遵守上述法律法規。
“互聯網隱私權條例”
中華人民共和國憲法規定,中華人民共和國法律保護公民的通信自由和隱私,禁止侵犯這些權利。近年來,中國政府部門頒佈了關於互聯網使用的法律,以保護個人信息不受任何未經授權的披露。《網絡信息保護決定》規定,識別公民身份或者涉及公民隱私的電子信息受法律保護,不得非法收集或提供給他人。互聯網運營商收集、使用公民個人電子信息,必須明確收集、使用信息的目的、方式和範圍,徵得有關公民同意,並對收集到的個人信息保密。禁止ICP運營商泄露、篡改、損壞、出售或 非法向他人提供收集到的個人信息。國際比較方案運營者必須採取技術和其他措施,防止收集到的個人信息在未經授權的情況下披露、損壞或丟失。《互聯網信息服務管理辦法》禁止互聯網信息服務經營者侮辱、誹謗第三人或者侵犯第三人合法權益。根據《互聯網電子信息服務管理辦法》的規定,提供電子信息服務的互聯網運營商必須對用户的個人信息保密,未經用户同意或者法律規定的除外,不得向第三方泄露個人信息。 根據《電信和互聯網用户個人信息保護規定》,電信運營商和互聯網運營商應當對其在使用過程中收集或者使用的用户的個人信息的安全負責。
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提供服務。未經用户同意,電信運營商、互聯網通信運營商不得收集、使用用户個人信息。電信運營商、互聯網運營商在提供服務過程中收集、使用的個人信息, 必須嚴格保密,不得泄露、篡改、損壞,不得出售或者 非法提供給他人。互聯網內容提供商必須採取一定措施,防止用户個人信息泄露、損壞、篡改或丟失。根據《網絡安全法》,網絡運營商不得收集與其服務無關的個人信息 。如果收集的個人信息在未經授權的情況下泄露、損壞或丟失,網絡運營商必須立即採取補救措施,通知受影響的用户,並及時向有關部門報告 事件。用户明知網絡運營者違反法律、法規或者與用户約定非法收集、使用其個人信息,或者所收集、存儲的個人信息不準確或者錯誤的,有權要求網絡運營者刪除或者更正相關收集的個人信息。只有在我們的用户 知情同意的情況下,我們才會收集和使用我們的用户的個人信息,並且我們相信我們已經採取了適當的措施來保護我們用户的個人信息的安全。
有關電信部門還有權責令互聯網運營商糾正未經授權的披露。 互聯網運營商違反互聯網隱私相關規定的,將承擔警告、罰款、沒收違法所得、吊銷執照或備案、關閉相關網站、行政處罰、刑事責任或民事責任等法律責任。根據2015年8月全國人民代表大會常務委員會發佈並於2015年11月施行的刑法第九修正案,互聯網信息服務提供者未按照適用法律的要求履行互聯網信息安全管理相關義務,拒不責令改正的,將被追究刑事責任:(一)大規模傳播非法 信息;(二)因客户信息泄露造成嚴重後果;(三)犯罪證據嚴重喪失;或者(四)其他情節嚴重的,個人或者單位 (一)非法向他人出售、提供個人信息,或者(二)竊取、非法獲取個人信息的,情節嚴重的,依法追究刑事責任。然而,如果互聯網用户在互聯網上發佈任何被禁止的內容或從事非法活動,中國政府有權和 權力命令互聯網運營商上交個人信息。
外匯管理條例
外幣兑換
根據修訂後的“外匯管理規則”,以及外管局和其他有關政府部門發佈的各項規定,人民幣可自由兑換的範圍是經常項目,如與貿易有關的收付款、利息和股息。直接股權投資、貸款、投資匯回等資本項目,除法律法規明確豁免外,將人民幣兑換成美元等外幣,以及將外幣匯出中國境外,仍需經外匯局或其省級分支機構批准。自2015年6月1日起,《關於進一步簡化和完善外匯直接投資管理政策的通知》(簡稱《通知13》)實施後,單位和個人將不再向外匯局申請辦理外商直接投資和境外直接投資外匯登記手續,而是向符合條件的銀行申請辦理外匯登記手續。符合條件的銀行在外匯局的監督下, 直接審核申請並進行登記。
在中國境內進行的交易必須以人民幣支付。 中國境內企業收到的外幣收入,可以按照外匯局規定的要求和條件匯回境內,也可以留在境外。
股利分配
在中國境內的外商獨資企業和中外合資企業只能從按照中國會計準則確定的 累計利潤(如有)中支付股息。
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規定。此外,這些外商投資企業每年至少拿出各自税後利潤的10%(如有)作為一定的公積金,在公積金累計金額達到企業註冊資本的50%之前,不得分紅。此外,這些公司還可以根據中國會計準則將其 税後利潤的一部分用於員工福利和獎金基金。這些儲備不能作為現金股息分配。
中國居民離岸投資外匯登記
根據外匯局2005年10月發佈的《關於中華人民共和國居民通過境外特殊目的載體從事融資和入境投資有關問題的通知》(簡稱《外匯局第75號通知》)和一系列實施細則和指導意見,包括2011年7月起施行的《關於操作程序的通知》,中華人民共和國居民,包括中國居民自然人或中國公司,其境外直接或間接投資境外特殊目的載體(簡稱SPV),必須向外滙局當地分支機構登記。並在該離岸公司發生任何重大變更的情況下更新該註冊。2014年7月4日,外管局發佈了《關於境內居民離岸投融資和特殊目的載體往返投資外匯管理有關問題的通知》(簡稱第37號通知),取代了外匯局第75號通知。國家外匯局第37號通知要求,中國居民為境外投融資目的,直接設立或間接控制境外實體,須向外滙局當地分支機構登記。 外匯局第37號通知稱,中國居民在境內企業中合法擁有的資產或股權或境外資產或權益,是指在境外設立或間接控制境外實體的境外投資和融資。 國家外匯局第37號通知要求中國居民在境內企業中合法擁有的資產或股權或境外資產或權益。第37號通函為特殊目的載體。外管局第37號通函下的控制權一詞廣義定義為中華人民共和國居民通過收購、信託、代理、投票權、回購等方式在離岸特別目的載體或中國公司中取得的經營權、受益權或決策權。, 可轉換債券或其他安排。外管局第37號通函進一步要求,如果特別目的載體的基本信息發生任何變化,如中國居民個人股東、姓名或經營期限的變化,或與特別目的載體有關的任何重大變化,如中國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、分立或其他 重大事件,則需要修改登記。如果離岸控股公司的中國居民股東沒有在當地外匯局分支機構完成登記,中國子公司可能被禁止向離岸公司分配其減資、股份轉讓或清算的利潤和收益,離岸公司向其中國子公司增資的能力可能受到限制。此外,不遵守上述外管局登記和 修訂要求可能會導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。我們已通知我們公司的普通股持有人(我們知道他們是中國居民)在 當地外管局分支機構登記,並根據上述外管局法規的要求更新他們的登記。2015年6月1日,外管局第13號通知生效後,要求單位和個人向符合條件的銀行辦理 外商直接投資和境外直接投資(包括外匯局第37號通知要求的)外匯登記,而不是外匯局。符合條件的銀行在外匯局的監督下,直接審核申請並進行登記。我們知悉本公司主席、行政總裁兼主要股東李彥宏先生為中國居民。, 已在當地相關外匯局登記。然而,我們不能提供任何 保證我們的所有中國居民股東將按照這些外管局法規的要求提交所有適用的登記或更新以前提交的登記。我們的中國居民股東未能或不能遵守登記程序 可能會對中國居民股東處以罰款和法律制裁,限制我們的跨境投資活動,或者限制我們的中國子公司向我們公司分配股息或從我們公司獲得外匯主導的貸款的能力。 我們的中國居民股東可能會受到罰款和法律制裁,限制我們的跨境投資活動,或者限制我們的中國子公司向我們公司分配股息或從我們公司獲得外匯主導的貸款。
2012年2月,外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃外匯管理有關問題的通知》,即股票期權規則,取代了2007年3月發佈的舊規則。庫存下
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根據期權規則,境外上市公司授予股票期權的中國居民,必須通過該境外上市公司的中國代理人或中國子公司, 向外滙局登記,並完成某些其他手續。我們和我們已獲得股票期權的中國居民員工均受本規定的約束。我們已指定我們的中國子公司百度在線處理股票期權規則要求的註冊和其他 程序。購股權持有人未能完成其安全登記,可能會對該等中國僱員處以罰款及法律制裁,並可能限制海外上市公司向其中國附屬公司 注入額外資本的能力,以及限制中國附屬公司派發股息的能力。
《勞動條例》
二零零八年一月生效的“勞動合同法”及其實施細則對用人單位施加了更多限制,與一九九五年一月生效的“勞動法”相比,被認為增加了用人單位的用工成本。例如,根據勞動合同法,用人單位在連續兩個固定期限勞動合同期滿後,繼續聘用勞動者的,有義務與勞動者簽訂無限制 期限的勞動合同。固定期限勞動合同期滿,用人單位應當賠償勞動者,但勞動者拒絕按與期滿勞動合同相同或者比期滿勞動合同更優惠的條件續簽勞動合同的除外。如果用人單位在法律允許的情況下無故終止勞動合同,用人單位還必須對勞動者進行賠償。此外,根據2008年1月生效的“僱員帶薪年假條例”,為僱主服務一年以上的僱員有權享受每年5天至 15天的帶薪休假,具體取決於其服務年限。應僱主要求放棄休假的僱員,每免除一天假期,必須獲得相當於其正常工資三倍的補償。
税收條例
有關適用的中華人民共和國税務法規的討論,請參閲項目5.a.經營和財務審查和 前景經營業績和税務。
C. | 組織結構 |
以下是截至本年度報告(Form 20-F)的日期,我們的主要子公司和合並附屬實體的列表 :
名字 |
形成地點 |
關係 | ||
百度控股有限公司 |
英屬維爾京羣島 |
全資子公司 | ||
百度(香港)有限公司 |
香港 |
全資子公司 | ||
百度在線網絡技術(北京)有限公司。 |
中國 |
全資子公司 | ||
百度(中國)有限公司。 |
中國 |
全資子公司 | ||
百度時代網絡技術(北京)有限公司。 |
中國 |
全資子公司 | ||
百度國際科技(深圳)有限公司 |
中國 |
全資子公司 | ||
北京百度網通科技有限公司。 |
中國 |
合併的附屬實體 | ||
北京精讀科技有限公司。 |
中國 |
合併的附屬實體 | ||
北京百度支付科技有限公司。 |
中國 |
合併的附屬實體 | ||
奇藝網(Qiyi.com,Inc.) |
開曼羣島 |
控股子公司 | ||
91無線網絡軟件有限公司 |
開曼羣島 |
全資子公司 |
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下圖説明瞭截至本年度報告20-F表格日期的公司結構,包括我們的 主要子公司和合並的附屬實體:
* | 上圖省略了個別和整體無關緊要的子公司和合並附屬實體的名稱 。 |
(1) | 北京百度網通科技有限公司由我們的董事長兼首席執行官李彥宏先生持有99.5%的股份,我們的員工向海龍先生擁有0.5%的股份。關於李彥宏先生在我公司的實益所有權,請參閲項目6.E.董事、高級管理人員和員工。向海龍先生於本公司的實益擁有權不足本公司已發行股份總數的1%。 |
(2) | 北京精讀科技有限公司由王曉東先生持股50%,樑志祥先生持股50%。王曉東先生及樑志祥先生均為本公司僱員,彼等各自於本公司實益擁有的股份不足本公司總流通股的1%。 |
(3) | 北京百度支付科技有限公司由北京百度網通科技 有限公司擁有54.8%的股份,樑志祥先生擁有5.4%的股份,我們控制的另一家合併關聯實體擁有39.8%的股份。 |
與我們的合併關聯實體和指定股東的合同安排
中國法律法規對外商投資互聯網、基於增值電信的在線廣告、在線音視頻服務和移動應用分銷業務進行了限制和施加條件。因此,我們通過我們合併的附屬實體在中國經營這些業務。我們已與我們的合併關聯實體和我們合併關聯實體的指定股東簽訂了一系列合同 安排。這些合約安排使我們可以:
| 從我們的合併關聯實體獲得實質上所有的經濟利益,作為對我們子公司提供的服務的對價 ; |
| 對我們合併的附屬實體實施有效控制;以及 |
| 在中國法律允許的範圍內,在中國法律允許的範圍內,持有購買我們的合併附屬公司 實體的全部或部分股權的獨家選擇權。 |
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我們在合併的附屬實體中沒有任何股權。 但是,由於合同安排,我們對這些公司擁有有效控制權,並被視為這些公司的主要受益者,我們已將這些公司的財務業績合併到我們的合併財務 報表中。如果我們的合併關聯實體或被指定股東未能履行各自在合同安排下的義務,我們執行合同安排的能力可能會受到限制,這些合同安排使我們 有效控制了我們的合併關聯實體。此外,如果我們不能保持有效的控制,我們將無法繼續將我們合併的附屬實體的財務結果合併到我們的財務 報表中。於二零一四年、二零一五年及二零一六年,我們分別約有27%、31%及35%的總收入來自我們的合併附屬實體透過合約安排。有關需要採用我們的公司結構的監管環境的詳細説明,請參閲第4.B項。有關本公司的業務概述和法規的信息。有關與我們的公司結構相關的風險的詳細描述,請參閲 ?第3.D.項:關鍵信息和風險因素以及與我們的公司結構相關的風險。
與百度網通、北京精讀和百度支付相關的合同 安排
以下是(I)我們的全資中國子公司百度在線,(Ii)我們的主要合併關聯實體百度網通、北京百科和百度支付,以及(Iii)這些合併關聯實體的指定股東之間協議的重要條款的摘要 。
獨家技術諮詢和服務協議
根據百度在線和百度網通之間的獨家技術諮詢和服務協議,百度在線有 獨家權利向百度網通提供與服務器維護、軟件開發、廣告設計和電子商務相關的技術諮詢和服務 技術服務。百度在線擁有因履行本協議而產生的知識產權。百度網通同意根據協議中規定的公式向百度在線支付月度服務費,以換取百度在線提供的技術諮詢和服務 。根據協議,月服務費等於標準千頁月費乘以 當月實際頁數除以1000的乘積。百度在線有權在未經百度網通同意的情況下自行調整服務費。該協議的有效期為無限制,直到一方的業務期限到期,並且 相關審批機構拒絕延期。
百度在線與北京百科和百度支付各自簽訂的獨家技術諮詢和服務協議 與上述百度在線和百度網通的獨家技術諮詢和服務協議包含的條款基本相同,不同的是百度在線與百度支付的獨家技術諮詢和服務協議 下的服務費是按季度計算和支付的。每項協議的有效期均為無限期,直至一方的業務期滿,經有關審批機關拒絕延期為止。
2014年、2015年和2016年,由於百度網通的累計虧損頭寸,百度網通只向百度在線支付了微不足道的服務費。由於北京精讀在2014年、2015年和2016年的運營虧損,北京精讀沒有向百度在線支付任何服務費。自成立以來,由於百度支付的 盈虧平衡狀況,百度在線沒有向百度在線支付任何服務費。
運營協議
根據百度在線、百度網通和百度網通指定股東之間的運營協議,百度在線就百度網通的日常運營和財務提供指導和指示。百度在線有權任命百度網通高管。百度網通的指定股東必須指定百度在線推薦的候選人 作為其股東
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百度網通董事會代表。此外,百度在線同意根據與百度 網通與任何第三方的業務安排有關的任何協議或安排,保證百度網通的業績。百度網通同意,未經百度在線事先同意,百度網通不會從事任何可能對百度網通的資產、負債、權利或業務產生重大影響的交易 ,包括但不限於產生或承擔任何負債、出售或購買任何資產或權利、產生任何以第三方為受益人的資產或知識產權上的產權負擔,或 將與其業務運營有關的任何協議轉讓給任何第三方。本協議有效期不限,直至一方業務期滿,經有關審批機關拒絕延期為止。
百度在線、北京精讀和百度支付以及各自的被提名者 股東之間的運營協議包含與上述條款基本相同的條款。每項協議的有效期均為無限制,直至一方的業務期限屆滿,並被有關審批機關拒絕延期。
許可協議
百度在線與百度網通簽訂了軟件許可協議和網絡版面版權許可協議。 根據這些許可協議,百度在線授予百度網通軟件使用權,包括但不限於軟件許可和網絡版面版權許可。百度網通只能在自己的業務運營中使用許可證 。百度在線有權自行調整服務費。軟件許可協議和網頁版面版權許可協議已經續簽,有效期不限,直至一方的業務期限 到期並被相關審批機構拒絕延期。
百度在線分別與北京精讀和百度支付簽訂的網頁佈局版權許可協議 包含的條款與上述百度在線和百度網通之間的條款基本相同。每項協議的有效期均無限制, 直到一方的業務期限屆滿,相關審批機構拒絕延期。
獨家股權 購買和轉讓期權協議
根據百度在線、百度網通和百度網通指定股東之間以及 之間的獨家股權購買和轉讓期權協議,百度網通的指定股東已不可撤銷地授予百度在線購買或要求百度網通的任何指定股東在中華人民共和國法律允許的範圍內將百度網通的全部或部分股權轉讓給百度在線指定的另一人的獨家選擇權。 百度在線、百度網通和百度網通的指定股東之間的獨家股權購買和轉讓期權協議,百度網通的指定股東已不可撤銷地授予百度在線購買或要求百度網通的任何指定股東在中華人民共和國法律允許的範圍內轉讓百度在線的全部或部分股權的獨家選擇權。被指定股東應將百度在線或其指定人士支付的與所購股權相關的任何金額在扣除轉讓所購股權所產生的税費後 匯至百度在線。百度在線擁有全權決定何時行使選擇權,是部分行使還是全部行使。百度網通向指定股東發放的任何及所有股息和其他資本 應全額支付給百度在線。如果百度網通在業務的正常運營中需要任何形式的合理資金支持,百度在線將向百度網通提供無限的資金支持。 如果百度網通需要任何形式的合理資金支持,百度在線將向百度網通提供無限制的資金支持。如果百度網通遭受任何損失,並因此無法償還百度在線的任何貸款,百度在線應無條件免除向百度網通提供的任何此類貸款,因為百度網通為其損失和無力償還提供了 充分的證明。本協議於百度網通的指定股東將其在百度網通的全部股權轉讓給百度在線或其指定人士後終止,或在百度在線或百度網通業務期滿時終止。
百度在線、北京百度和百度支付以及各自指定股東之間的獨家股權購買和轉讓選擇權 協議包含的條款與
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如上所述。當北京精品或百度支付的指定股東已將其在北京精品或百度支付(視情況而定)的所有股權轉讓給百度在線或其指定人士,或百度在線或相關合並關聯實體的業務期限屆滿時,每項協議均將終止。(br}北京精品或百度支付的指定股東已將其在北京精品或百度支付的所有股權轉讓給百度在線或百度在線的指定人士,或百度在線或相關合並關聯實體的業務期限屆滿時終止。
貸款協議
根據百度在線與百度網通的指定股東之間的貸款協議,百度在線向百度網通的指定股東提供了總額22億元人民幣(3.127億美元)的無息貸款,僅用於後者為百度網通的資本化提供資金。這些貸款只能用 向百度在線或其指定人士出售百度網通股權所得的收益償還。每筆貸款的期限為自協議簽訂之日起十年,經雙方書面同意,可在 到期前延期。隨着部分貸款協議的修改和續簽,最早的將於2027年1月17日到期。
百度在線與北京百科和百度支付的指定股東之間的貸款協議包含與上述條款基本相同的條款,不同之處在於向指定股東發放的貸款金額分別為32億元人民幣(4.605億美元)和2.167億元人民幣(3120萬美元)。(注:百度在線與北京百科和百度支付的指定股東之間的貸款協議與上述條款基本相同,不同之處在於向指定股東提供的貸款金額分別為32億元人民幣(4.605億美元)和2.167億元人民幣(3120萬美元)。貸款期限將分別於2026年6月19日和2026年10月17日到期,在到期前經 雙方書面同意可展期。
委託書協議/委託書
根據百度在線與百度網通指定股東之間的代理協議, 百度網通的指定股東同意將行使其投票權的所有權利以及作為百度網通股東的任何其他權利委託給百度在線指定的人員。百度網通的每位指定股東已簽署了一份不可撤銷的委託書,任命百度在線指定的人為其股東。事實律師代表他/她就所有需要 股東批准的事項投票。代理協議有效期不限,除非百度在線書面終止。授權書的有效期為百度網通的指定股東持有百度網通的任何股權 。
百度在線與北京精品和百度支付的指定股東 之間的每一份代理協議和授權書都包含與上述條款基本相同的條款。除非百度在線以書面方式終止,否則每項代理協議的有效期均為無限制。只要北京精品或百度支付的相關指定股東持有北京精品或百度支付(視情況而定)的任何股權, 的每項授權均有效。
股權質押協議
根據百度在線與百度網通指定股東之間的股權質押協議,百度網通的指定股東 已將其在百度網通的全部股權質押給百度在線,以擔保他們在貸款協議項下的義務以及百度網通履行獨家技術諮詢和服務協議項下的義務。 百度網通的指定股東已將其在百度網通的全部股權質押給百度在線,以保證其在貸款協議項下的義務以及百度網通履行獨家技術諮詢和服務協議項下的義務。如果百度網通或被提名股東違反各自的合同義務,百度在線作為質權人將有權享有某些權利,包括出售質押股權的權利 。百度網通的指定股東同意不會處置質押股權,也不會採取任何有損百度在線利益的行動。股權質押將在 期限屆滿或百度網通和指定股東履行各自在獨家技術諮詢和服務協議以及貸款協議下的義務後兩年到期。
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百度在線與北京精品和百度支付的指定股東 之間的每一份股權質押協議都包含與上述條款基本相同的條款。
我們正在 完善上述百度網通和百度支付的股權質押,按照《中華人民共和國物權法》的產權要求向相關地方工商行政管理部門登記,原因是註冊資本最近增加了 。
通過上述協議的設計,這些關聯實體的指定股東 有效地將他們的全部投票權轉讓給了百度在線,這使得百度在線有權指導對關聯實體經濟表現影響最大的活動。百度在線 獲得批准關聯實體所做決策的能力,以及在中國法律允許的情況下獲得關聯實體股權的能力。百度在線有義務通過向關聯實體提供無限制的財務支持來吸收關聯實體活動的大部分預期損失,並有權通過獨家技術諮詢和 服務費從關聯實體獲得大部分剩餘收益。由於這些合同安排,百度在線被確定為這些附屬實體的主要受益者。儘管缺乏技術上的多數股權,但通過這些合同安排,我們與這些附屬實體之間存在母子公司關係 ,我們通過百度在線整合這些附屬實體。
我們還通過百度在線以外的子公司與其他幾個關聯實體及其各自的指定股東 簽訂了合同安排,使這些子公司成為相關關聯實體的主要受益者。由於這些合同安排,我們與相關關聯實體之間存在母子公司 關係,我們通過百度在線以外的子公司合併這些關聯實體。
D. | 物業、廠房和設備 |
我們的公司總部,百度校區,位於上地,這是北京市政府指定為該市信息技術產業 中心的地區。我們還在北京擁有另一座寫字樓--百度科技園。除北京外,我們還在上海和深圳擁有和使用寫字樓。
我們還在北京、東京(日本)、加利福尼亞州(美國)、泰國、巴西、埃及、印度尼西亞和中國其他許多城市租用了一些辦事處。
我們在中國的服務器託管在中國十個選定城市的中國電信、中國聯通和中國移動的互聯網數據中心,我們還在中國各地的多個城市設有內容交付網絡。我們計劃在2017年再部署兩個數據中心。我們在山西也有自己的數據中心,並計劃在北京再建一個 ,第一階段已於2016年上半年完成。
2011年12月,我們在深圳開始了 辦公樓的建設,它將成為我們在華南地區的國際中心。2016年,我們與深圳寫字樓建設相關的資本支出為1.283億元人民幣(1850萬美元 萬美元)。我們目前預計在2018年完成計劃中的建設。
2012年9月,我們開始 建設山西省雲計算中心,該中心將作為我們在中國的互聯網數據中心之一。2016年,我們與山西雲計算中心建設相關的資本支出為3.246億元人民幣(4680萬美元)。 預計2018年全面完成規劃建設。
2014年4月,我們開始建設 北京雲計算中心的一部分,該中心將作為我們在北京的互聯網數據中心。我們與北京雲建設相關的資本支出
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2016年計算中心規模為5570萬元(800萬美元)。我們已於2016年完成了第一階段的建設,目前正在規劃剩餘的建設工作 ,現階段無法確定完工日期。
我們目前計劃用我們的現金、現金等價物、短期投資和我們經營活動產生的預期現金流為這些支出提供資金。
第4A項。 | 未解決的員工意見 |
沒有。
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 |
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論是以本年度報告20-F表格中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註為基礎的,並應結合 本年度報告中包含的相關附註進行閲讀。本報告包含前瞻性陳述。請參閲前瞻性 信息。在評估我們的業務時,您應仔細考慮本年度報告(表格 20-F)中第3.D.項標題下提供的信息。關鍵信息和風險因素。我們提醒您,我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定因素的影響。
A. | 經營業績 |
概述
我們的業務主要設在中國,我們幾乎所有的收入都來自中國。2016年總收入為705億元人民幣(102億美元),比2015年增長6.3%。2016年營業利潤為100億元人民幣(14億美元),比2015年下降13.9%。2016年,百度公司的淨收入為116億元人民幣(17億美元),比2015年下降了65.4%。2016年,移動收入佔我們總收入的63.2%。
截至2016年12月31日,我們的總資產 為1820億元人民幣(262億美元),其中現金和現金等價物為109億元人民幣(16億美元)。截至2016年12月31日,我們的總負債為843億元人民幣(121億美元),佔總負債和股本的46.3%。截至2016年12月31日,我們的留存收益累計達到857億元人民幣(合123億美元)。
我們在2011年7月至2015年10月的合併財務報表中合併了去哪兒的財務業績。2011年7月,我們收購了去哪兒網的多數股權。2015年10月,我們完成了與攜程的換股交易,我們以去哪兒的178,702,519股A類普通股和11,450,000股B類普通股交換攜程新發行的普通股 11,488,381股,交換比例為每去哪兒ADS 0.725股攜程美國存託憑證。由於這筆交易,我們自2015年10月起停止合併去哪兒的財務業績,並確認處置 收益244億元人民幣。我們隨後在2016年增持了攜程的普通股。
重組運營部門
2015年第二季度,我們將運營部門從一個運營部門重組為三個 個運營部門,即搜索服務、交易服務和愛奇藝。重組的主要原因是我們的首席運營決策者越來越多地評估我們公司的業績,並通過分別分析這三個業務部門的運營結果,做出關於 公司資源配置的決策。我們將不斷評估我們運營部門的合理性,因為我們所處的互聯網行業發展迅速,技術趨勢發生了變化 ,我們的業務戰略可能會相應發生變化。
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收入
我們通過提供搜索服務、交易服務和愛奇藝獲得收入。下表列出了我們按細分市場劃分的 收入,每個細分市場的收入包括部門間收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||
收入: |
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搜索服務 |
43,727,459 | 55,667,478 | 55,375,031 | 7,975,663 | ||||||||||||
交易服務 |
3,822,456 | 7,005,941 | 4,894,486 | 704,953 | ||||||||||||
愛奇藝 |
2,873,552 | 5,295,760 | 11,283,329 | 1,625,137 | ||||||||||||
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創收
搜索服務。搜索服務是針對互聯網用户 搜索查詢並由其觸發的基於關鍵字的營銷服務,包括我們的P4P服務和其他在線營銷服務,如BrandZone、Aladdin和移動應用分發。在我們的三個運營部門中,搜索服務貢獻了我們總收入的最大比例 。
我們來自搜索服務的大部分收入來自我們的P4P服務。我們的P4P平臺是一個 在線市場,它將互聯網搜索用户介紹給客户,這些客户根據點擊次數向我們支付費用,以便在搜索結果中優先放置他們的鏈接。我們根據客户同意為每次點擊支付的金額,在用户點擊 搜索結果中的客户鏈接時確認P4P收入。在線營銷客户的數量和每個客户的平均收入被認為是我們P4P服務的主要驅動力。我們相信,我們在P4P平臺上 擴大客户基礎、改善客户體驗並優化他們的營銷預算分配/支出效率的努力,有望推動我們未來的收入增長。
我們還為我們的客户提供其他基於績效和基於展示的在線營銷服務。對於其他 基於績效的在線營銷服務,我們的客户根據點擊率以外的績效標準向我們支付費用,例如撥打給我們客户的電話數量、向我們客户註冊的用户數或最低點擊率 。對於基於展示的在線營銷服務,我們的客户根據在我們的物業和百度聯盟會員物業上投放的廣告的顯示時長或顯示次數向我們支付費用。
我們的搜索服務歷來是由客户在線營銷預算的普遍增加推動的。我們 預計我們的在線營銷客户數量將會增長,我們的客户組合可能會發生變化。然而,我們預計在可預見的未來,我們的在線營銷客户羣將保持多樣化。中國經濟的任何長期放緩都可能導致我們的 客户減少或推遲他們的在線營銷支出,從而阻礙我們擴大客户基礎的努力。這些後果中的任何一個都可能對我們的搜索服務收入產生負面影響。
我們的搜索客户越來越多地尋求具有可衡量結果的營銷解決方案,以最大化他們的投資回報。為了 滿足客户需求,我們將繼續評估我們各種產品和服務的有效性,並調整我們的服務組合以優化客户的ROI。我們預計我們將繼續從我們的搜索服務中賺取大部分收入 。
交易服務。交易服務包括百度 糯米、百度送貨、百度手遊、百度錢包、百度地圖等。交易服務的收入主要來自百度糯米、百度送貨和百度手遊。
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GMV定義為確認的產品和服務訂單的價值, 無論產品或服務是消費還是交付。交易服務GMV是指百度平臺通過百度糯米、百度外賣、百度錢包、百度地圖等產品產生的GMV。
百度糯米運營一個在線本地商務市場,通過以折扣價提供第三方商家提供的商品和服務 來連接商家和用户。百度糯米主要通過充當當地商家的營銷代理來獲得收入。百度糯米以淨額表示其收入,即向註冊用户收取的金額減去支付給商家的金額 。
百度外賣運營一個在線平臺,用户可以在該平臺上下單餐廳 外賣訂單。百度交付的收入是以淨額為基礎的,即向註冊用户收取的金額減去向商家支付的金額,我們向商家提供在線營銷和技術支持服務。此類收入通常是通過百度配送平臺處理的訂單交易額的一個百分比。百度外賣還通過向用户提供食品配送服務來產生外賣收入。
百度手遊運營着一個手遊平臺,註冊用户可以在該平臺上訪問第三方遊戲開發商提供的遊戲。 百度手機遊戲主要通過代理產生收入,並在淨收益的基礎上公佈收入,即支付給註冊用户的金額減去支付給遊戲開發商的金額。百度手遊 的業務將在2017年1月我們與第三方買家簽訂股權轉讓協議時處置。
愛奇藝。愛奇藝是一個在線視頻平臺,擁有包括正版電影、電視劇、 動畫片、綜藝節目和其他節目在內的內容庫。愛奇藝的大部分收入來自在線廣告服務。按照中國廣告業的慣例,愛奇藝向第三方廣告公司提供佣金,並確認扣除這些佣金後的淨收入。愛奇藝還從其他來源獲得越來越多的收入,例如訂閲服務和將授權內容轉授給其他在線視頻網站 。
收入徵收
對於大多數搜索服務,我們直接從我們的客户那裏收取付款,也通過我們的分銷商收取付款。我們要求我們的P4P 客户在使用我們的P4P服務之前支付押金,並在帳户餘額低於指定金額後通過自動通知提醒他們充值。當用户在搜索結果中單擊客户的鏈接時,我們會從客户支付的押金中扣除欠我們的金額 。此外,我們根據P4P客户的歷史營銷位置和可信度,向P4P客户以外的一些客户提供付款條件。我們還向某些合格總代理商提供更長的付款 條款,這與行業慣例是一致的。
對於大多數交易服務,當用户在我們的平臺上購買商品或服務時,我們直接向用户收取 付款。我們根據商定的條款與商家或其他第三方結算。
對於愛奇藝提供的大多數服務,客户可能會根據其歷史營銷位置和可信度 進入不同的支付條件。還鼓勵用户購買訂閲服務,以獲得增強的用户體驗,此類支付是通過愛奇藝或通過中國移動等代理商向用户收取的。
截至2016年12月31日,我們的應收賬款為41億元人民幣(5.919億美元),扣除津貼後淨額為1.774億元人民幣(2560萬美元)。
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運營成本和費用
我們的運營成本和費用包括收入成本、銷售成本、一般和行政費用以及研發費用和 開發費用。股份薪酬費用是根據已領取股份薪酬的員工的工作性質,在上述三類經營成本和費用之間進行分配。由於業務增長,從2014年到2016年,我們的總運營成本和支出大幅增加。
收入成本
下表列出了我們收入成本的組成部分,包括絕對額和佔所示期間總收入的百分比 。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | % | 人民幣 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||
總收入 |
49,052,318 | 100.0 | 66,381,729 | 100.0 | 70,549,364 | 10,161,222 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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收入成本: |
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銷售税和附加費 |
(3,597,763 | ) | (7.3 | ) | (4,644,357 | ) | (7.0 | ) | (4,718,468 | ) | (679,601 | ) | (6.7 | ) | ||||||||||||||
流量獲取成本 |
(6,328,155 | ) | (12.9 | ) | (8,860,861 | ) | (13.3 | ) | (10,372,516 | ) | (1,493,953 | ) | (14.7 | ) | ||||||||||||||
帶寬成本 |
(2,847,770 | ) | (5.8 | ) | (3,716,747 | ) | (5.6 | ) | (4,716,416 | ) | (679,305 | ) | (6.7 | ) | ||||||||||||||
服務器和其他設備的折舊 |
(1,987,690 | ) | (4.1 | ) | (2,559,623 | ) | (3.9 | ) | (3,074,893 | ) | (442,877 | ) | (4.4 | ) | ||||||||||||||
運營成本 |
(2,217,555 | ) | (4.5 | ) | (3,881,609 | ) | (5.9 | ) | (4,429,713 | ) | (638,011 | ) | (6.3 | ) | ||||||||||||||
內容成本 |
(1,871,906 | ) | (3.8 | ) | (3,745,063 | ) | (5.6 | ) | (7,863,585 | ) | (1,132,592 | ) | (11.1 | ) | ||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
(34,611 | ) | (0.1 | ) | (49,770 | ) | (0.1 | ) | (103,354 | ) | (14,886 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
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總收入成本 |
(18,885,450 | ) | (38.5 | ) | (27,458,030 | ) | (41.4 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | (50.0 | ) | ||||||||||||||
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流量獲取成本。流量獲取成本通常代表我們與百度聯盟成員分享的在線營銷收入的 部分。我們通常會根據預先商定的安排,向百度聯盟會員支付該會員財產的用户 有效點擊所產生的在線營銷收入的一部分。
帶寬成本。帶寬成本是指 我們向中國電信和中國聯通等電信運營商支付的電信服務費用,以及在其互聯網數據中心託管我們的服務器的費用。我們預計我們的帶寬成本(作為可變成本)將隨着 服務器機架數量的增加以及我們網站和移動平臺上流量的增加而增加。如果電信運營商提高服務費,我們的帶寬成本也可能增加。
服務器和其他設備的折舊。我們的收入成本中包括與我們的業務運營和技術支持直接相關的服務器、 和其他計算機硬件的折舊費用。
運營成本 。運營成本主要包括工資和福利費用、無形資產攤銷、支付平臺費用、百度送貨和百度糯米的配送成本,以及我們的運營和技術支持人員發生的其他費用。 工資福利支出包括工資、獎金、醫療保險、失業保險、養老金、職工住房公積金等福利。
內容成本。內容成本主要包括我們向版權所有者或內容發行商支付的許可內容費用,以及視頻內容許可版權的攤銷費用。
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運營費用
下表列出了所示期間我們運營費用的絕對額和佔總收入 的百分比。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | % | 人民幣 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||
總收入 |
49,052,318 | 100.0 | 66,381,729 | 100.0 | 70,549,364 | 10,161,222 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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收入成本 |
(18,885,450 | ) | (38.5 | ) | (27,458,030 | ) | (41.4 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | (50.0 | ) | ||||||||||||||
運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
(10,382,142 | ) | (21.2 | ) | (17,076,383 | ) | (25.7 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | (21.4 | ) | ||||||||||||||
銷售和營銷 |
(8,298,558 | ) | (16.9 | ) | (14,503,787 | ) | (21.8 | ) | (12,413,245 | ) | (1,787,879 | ) | (17.6 | ) | ||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
(2,083,584 | ) | (4.3 | ) | (2,572,596 | ) | (3.9 | ) | (2,657,341 | ) | (382,737 | ) | (3.8 | ) | ||||||||||||||
研發 |
(6,980,962 | ) | (14.2 | ) | (10,175,762 | ) | (15.3 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | (14.4 | ) | ||||||||||||||
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總成本和運營費用 |
(36,248,554 | ) | (73.9 | ) | (54,710,175 | ) | (82.4 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | (85.8 | ) | ||||||||||||||
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銷售、一般和行政費用
我們的銷售和營銷費用主要包括促銷和營銷費用以及銷售人員和 營銷人員的薪酬。
我們的一般費用和行政費用主要包括一般 和行政人員的工資和福利,以及法律、會計和其他專業服務的費用和費用。
研發費用
研發費用主要包括研發人員的工資和福利 。我們按實際發生的金額支付研發費用,但符合會計準則編纂(ASC)350-40小節無形資產-商譽和其他:內部使用軟件的資本化標準的資本化軟件開發成本除外。
基於股份的薪酬費用
百度公司向我們的員工、董事和顧問授予期權和限制性股票作為基於股份的薪酬 獎勵。截至2016年12月31日,與百度公司期權相關的未確認股權補償成本為3.234億元人民幣(4660萬美元),預計將在2.8 年的加權平均歸屬期內確認。截至2016年12月31日,與限售股相關的基於股份的未確認補償成本為54億元人民幣(7.751億美元),預計將在3.2年的加權平均歸屬期間內確認。對於 由於實際罰沒率與我們最初估計的不同程度,與這些獎勵相關的基於股份的實際薪酬成本可能與我們的預期不同。
其他子公司也有股權激勵計劃,授予基於股票的獎勵。已確認和未確認的基於股份的薪酬支出總額 無論是單獨還是總體而言都微不足道。
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下表説明瞭我們的股份薪酬 費用在員工之間的絕對金額和百分比,這是根據員工被分配的工作性質確定的。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
人民幣 | % | 人民幣 | % | 人民幣 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬費用的分配 |
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收入成本 |
34,611 | 3.6 | 49,770 | 3.6 | 103,354 | 14,886 | 5.9 | |||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
426,052 | 44.3 | 486,760 | 35.1 | 429,234 | 61,823 | 24.4 | |||||||||||||||||||||
研發 |
502,077 | 52.1 | 850,588 | 61.3 | 1,227,400 | 176,782 | 69.7 | |||||||||||||||||||||
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以股份為基礎的薪酬支出總額 |
962,740 | 100.0 | 1,387,118 | 100.0 | 1,759,988 | 253,491 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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税收
開曼羣島和英屬維爾京羣島
根據開曼羣島和英屬維爾京羣島的現行法律,我們無需繳納所得税或資本利得税。 此外,這些司法管轄區目前都沒有對股息徵收預扣税。
香港
我們在香港的子公司適用16.5%的統一税率。根據香港税法,我們在香港的子公司從國外獲得的收入免徵所得税,在香港的股息匯款也不徵收預扣税。
日本
截至2015年3月31日,我們在日本的實收資本超過1億日元的子公司 適用25.5%的全國企業所得税税率,自2015年4月1日起,所得税税率已降至23.9%。自2015年4月1日起,實收資本不超過 1億日元的子公司,前800萬日元將按15%的税率徵税,超過800萬日元的部分將按23.9%的税率徵税。除了這項國家企業所得税外,我們的子公司還需繳納另一項名為地方企業税的 國家税。此外,還對企業收入徵收地方所得税,即地方居民税、企業税和特別地方公司税。因此,我們日本子公司的有效企業所得税税率 約為34%至37%。
中華人民共和國企業所得税
自2008年1月1日起,中國法定企業所得税税率為25%。符合國家大力扶持的高新技術企業資格的企業,可以 享受企業所得税法規定的15%的優惠税率。根據2016年1月修訂的《高新技術企業認定管理辦法》,科技部、財政部、國家税務總局的省級對口單位共同認定企業是否符合《企業所得税法》規定的高新技術企業資格。在做出這樣的決定時,這些政府機構考慮的因素包括核心技術的所有權、支撐核心產品或服務的關鍵技術是否屬於《辦法》規定的國家重點扶持的高新技術範圍、研發人員佔總人數的比例、研發經費佔 的比例等,這些政府機構在作出這樣的決定時,除其他因素外,還考慮了核心技術的所有權、支撐核心產品或服務的關鍵技術是否屬於《辦法》規定的高新技術範圍、研發人員佔總人數的比例、研發經費佔 的比例。
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年銷售收入,高新技術產品或服務收入佔總收入的比例,以及相關指導意見中規定的其他措施。凡在《企業所得税法》施行前已被授予高新技術企業資格的企業,均需按照上述辦法重新審核,才能 享受優惠税率。?高新技術企業證書有效期為三年。我們在中國的許多子公司和合並附屬實體,如百度在線和百度 網通,都獲得了高新技術企業證書。這些實體的此類高新技術企業證書項下的相關免税期將於2017年、2018年或2019年到期。
如果任何實體未能保持企業所得税法規定的高新技術企業資格,其税率 將會增加,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。從歷史上看,上述所有中國子公司和合並關聯實體在之前的證書到期時都成功地重新申請了證書。
如果企業有資格成為重點軟件企業,則可以 根據企業所得税法享受10%的優惠税率。希望獲得重點軟件企業地位的企業在適用優惠企業所得税税率之前,必須向税務機關提交所需的證明文件 。這些企業每年將接受政府有關部門的評估,以確定是否有資格享受10%的優惠税率。百度 在線由於其關鍵軟件企業地位,在2013-2015年間享受10%的優惠所得税税率。百度中國還享有2015年10%的優惠所得税税率,原因是其關鍵軟件 企業身份。2016年5月之前,重點軟件企業通常由國家發改委、工信部、商務部、財政部和國家税務總局聯合認定。 2016年5月,四個中華人民共和國政府機關聯合發佈了一份通知,根據該通知,企業在其年度所得税申報過程中,只要向當地税務機關提交證明其資格的證明文件,即可享受10%的優惠所得税税率。?2016年度百度在線和百度中國重點軟件企業地位將於2017年5月底前向税務機關備案 ,並將接受相關政府部門的評估。
如果我們的 享受税收優惠的中國子公司或合併附屬實體不再有資格享受該待遇,我們將考慮適用法律下的可用選項,使我們有資格享受替代税收優惠 。如果我們無法通過新的免税、税收優惠或其他税收優惠來抵消現有税收優惠到期的影響,則現有税收優惠到期 可能會導致我們的實際税率提高。我們的中國子公司和合並關聯實體未來應繳納的所得税金額將取決於各種因素,包括(其中包括)每個實體的運營結果和應納税所得額,以及適用於每個實體的法定税率。我們的有效税率部分取決於我們的每個子公司和合並附屬實體對我們的綜合應税收入 的相對貢獻程度。2014年、2015年和2016年,我們的合併有效税率分別為15.41%、14.44%和20.08%。
預扣税
根據《企業所得税法》及其實施細則,我國境內子公司等外商投資企業應向其任何非居民企業投資者支付的股息、利息、租金或特許權使用費,以及此類非居民企業投資者處置資產所得(扣除此類資產淨值後),應徵收10%的企業所得税,即預扣税,除非該非居民企業投資者的註冊管轄權與中國有税收條約或安排。財水(2008)1號通知明確,外商投資企業在2008年1月1日前取得的未分配利潤,免徵預扣税。
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英屬維爾京羣島是我們某些中國子公司(如百度在線)的唯一股東百度控股有限公司(Baidu Holdings Limited)註冊成立的地方,但與中國沒有這樣的税收條約。
我們的全資子公司百度(香港)有限公司(Baidu(Hong Kong)Limited)是我們的全資子公司,也是我們某些中國子公司的唯一股東,如百度時代(Baidu Times)和百度中國(Baidu China),該公司在香港註冊成立了百度(香港)有限公司,該公司與中國內地有一項税收安排,規定在某些條件和要求下,對股息實行較低的5%的預扣税率,例如要求香港居民企業在緊接股息分配前的12個月內始終擁有至少25%的中國企業股息分紅,併成為然而,根據國家税務總局2009年2月發佈的SAT第81號通告,如果中國有關税務機關酌情認定,公司受益於以獲得優惠税收待遇為主要目的的結構或安排而降低的股息預扣税率,中國税務機關可以調整優惠税收待遇。此外,根據國家税務總局2009年10月發佈的SAT第601號通告,締約國居民如果不是股息、利息和特許權使用費收入的受益者,將沒有資格享受税收條約或安排下的 福利。根據SAT第601號通告,實益所有人有所有權和權利 處置收入或產生收入的權利和財產,通常從事實質性的商業活動。代理或管道公司不會被視為受益所有者,因此沒有 享受條約福利的資格。管道公司通常是指以逃税、減税或者轉移、積累利潤為主要目的而設立的公司。2015年8月, 國家税務總局發佈了《非居民納税人享受税收條約待遇管理辦法》,即第60號通知,自2015年11月1日起施行。國税局第60號通知規定,非居民企業享受降低的預扣税税率不需要事先獲得相關税務機關的批准。非居民企業經自評認定符合享受税收協定優惠條件的,可直接申請降低預扣税率,並在辦理納税申報時提交必要的表格和證明文件,經有關税務機關備案後審核。(二)非居民企業自評認定符合享受税收協定優惠條件的,可以直接申請降低預扣税率,並在申報時提交必要的表格和證明文件,由有關税務機關進行備案後審核。
如果我們的中國子公司在未來申報並分配2008年1月1日之後賺取的利潤給我們,股息 支付將被徵收預扣税,這將增加我們的納税義務,並減少我們公司的可用現金金額。
納税居住地
根據企業所得税法及其實施規則,在中國境外設立且實際管理機構位於中國境內的企業被視為常駐企業,並將按其全球收入的25%税率繳納企業所得税。事實上的管理機構這一術語是指對企業的生產、業務、人事、賬户和財產進行實質性和全面管理和控制的機構。
根據國家税務總局2009年4月發佈的SAT第82號通知,由中國公司或中國公司集團控制的海外註冊企業 ,如果滿足以下條件,其實際管理機構位於中國境內,將被歸類為常駐企業:(I)負責其日常運營的高級管理人員和核心管理部門主要位於中國;(Ii)其財務和人力資源決策須由位於中國的個人或機構決定或批准;(Iii)其主要資產、會計賬簿、公司印章以及董事會和股東大會的會議記錄和檔案位於或保存在中國;及(Iv)不少於一半有表決權的企業董事或高級管理人員 居住在中國。國家税務總局於2011年7月發佈了補充規則,為實施SAT第82號通知提供了更多指導,並於2014年1月發佈了對SAT第82號通知的修正案,授權其 省級分支機構確定中資控股的海外註冊企業是否應被視為中國居民企業。雖然SAT第82號通告,附加指南及其修正案僅適用於海外
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對於由中國企業控制而不是由中國個人或外國人控制的註冊企業,通知中提出的確定標準可能反映了國家税務總局 在確定離岸企業是否由中國企業、個人或外國人控制的情況下,應如何適用事實上的管理機構檢驗的總體立場。
如果我們的離岸實體被視為中國居民企業,這些實體可以按其全球收入的25%的税率繳納 企業所得税,但我們的中國子公司分配的股息可以免徵企業所得税,只要此類股息被視為符合條件的居民企業的股息。
如果我們的離岸實體被視為中國居民企業,這些變化可能會顯著增加我們的税負 ,並對我們的現金流和盈利能力產生重大不利影響。
中華人民共和國營業税和增值税
2011年11月,財政部和國家税務總局聯合發佈了兩份通知,明確了增值税改革試點方案的 細節,將部分試點行業的銷售税由營業税改為增值税。增值税改革計劃最初只適用於上海的試點行業,並於2012年擴大到另外八個地區,其中包括北京和廣東省。2013年8月,該計劃進一步擴大到全國範圍。2016年5月,試點計劃擴大到建築、房地產、金融和消費者服務等其他行業。
對於我們所有中國實體在緊接 增值税改革計劃實施之前的期間,我們的服務收入需繳納5%的中國營業税。我們的在線廣告發布服務的收入需要額外繳納3%的文化業務建設費。
我們位於上海、北京和廣東省的實體屬於該計劃的範圍,自2012年1月1日、2012年9月1日和2012年11月1日(該計劃在各地區生效)起,我們的實體已分別被確認為增值税一般納税人。我們位於上海、北京和廣東以外的實體自2013年8月1日起徵收增值税。 從適用的生效時間起,對有關税務機關認定屬於 試點行業的服務,這些實體需按6%的税率繳納增值税,而不是營業税。此外,我們還對我們的在線廣告發布服務收入徵收3%的文化業務建設費。
中華人民共和國城市維護建設税和教育附加費
外商投資單位、純內資單位和個人繳納消費税、增值税、營業税的,也要繳納中華人民共和國城市維護建設税。城市維護建設税税率為消費税、增值税、營業税實際繳納金額的7%、5%或1%,具體税率視納税人所在地而定。所有繳納消費税、增值税、營業税的單位和個人,還需按實際繳納的增值税、營業税、消費税金額的3%繳納教育費附加費,按2%繳納地方教育附加費。
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經營成果
下表概述了我們在所指時期的綜合業務結果。這個一期一期不應依賴運營結果的比較來預測未來的業績。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
綜合全面收益數據報表 |
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收入: |
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在線營銷服務 |
48,495,215 | 64,037,006 | 64,525,115 | 9,293,550 | ||||||||||||
其他 |
557,103 | 2,344,723 | 6,024,249 | 867,672 | ||||||||||||
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總收入 |
49,052,318 | 66,381,729 | 70,549,364 | 10,161,222 | ||||||||||||
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運營成本和費用:(1) |
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收入成本 |
(18,885,450 | ) | (27,458,030 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | ||||||||
銷售、一般和行政 |
(10,382,142 | ) | (17,076,383 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | ||||||||
研發 |
(6,980,962 | ) | (10,175,762 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | ||||||||
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總運營成本和費用 |
(36,248,554 | ) | (54,710,175 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | ||||||||
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營業利潤 |
12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||
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利息收入 |
1,992,818 | 2,362,632 | 2,341,631 | 337,265 | ||||||||||||
利息支出 |
(628,571 | ) | (1,041,394 | ) | (1,157,562 | ) | (166,724 | ) | ||||||||
其他淨收入,包括匯兑損益 |
336,338 | 24,909,964 | 4,301,785 | 619,586 | ||||||||||||
權益法投資的收益/(虧損) |
(19,943 | ) | 3,867 | (1,025,727 | ) | (147,735 | ) | |||||||||
税收 |
(2,231,172 | ) | (5,474,377 | ) | (2,913,594 | ) | (419,645 | ) | ||||||||
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淨收入 |
12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1, 670,115 | ||||||||||||
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減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
(943,698 | ) | (1,231,927 | ) | (36,656 | ) | (5,280 | ) | ||||||||
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可歸因於百度公司的淨收入。 |
13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||
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(1)股份薪酬費用: |
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收入成本 |
(34,611 | ) | (49,770 | ) | (103,354 | ) | (14,886 | ) | ||||||||
銷售、一般和行政 |
(426,052 | ) | (486,760 | ) | (429,234 | ) | (61,823 | ) | ||||||||
研發 |
(502,077 | ) | (850,588 | ) | (1,227,400 | ) | (176,782 | ) | ||||||||
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(962,740 | ) | (1,387,118 | ) | (1,759,988 | ) | (253,491 | ) | |||||||||
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截至2016年12月31日的年度與截至2015年12月31日的年度的比較
合併收入。我們的總收入從2015年的664億元人民幣增長到2016年的705億元人民幣(102億美元),增幅為6.3%。我們的在線營銷收入從2015年的640億元人民幣小幅增長到2016年的645億元人民幣(93億美元),增幅為0.8%。我們活躍的在線營銷客户數量 從2015年的約1,049,000人減少到2016年的約98,000人,而每個客户的平均收入從2015年的約60,500元人民幣增加到2016年的約65,300元人民幣(9,405美元)。我們活躍的在線營銷客户減少的主要原因是我們自2016年5月以來實施的措施,包括拒絕不符合我們新要求的客户,以提供更好的用户體驗,建立更安全、更值得信賴的
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用户平臺。與之前報告的數字一致,活躍的在線營銷客户數量和每個客户的平均收入不包括我們的團購和送貨相關業務的客户數量和平均收入 。其他收入從2015年的23億元人民幣增長到2016年的60億元人民幣(8.677億美元),增長了156.9%,這主要是由於愛奇藝訂閲服務的增長。
合併運營成本和費用。我們的綜合運營成本和費用從2015年的547億元人民幣增長到2016年的605億元人民幣(87億美元),增幅為10.6%。這一增長主要是由於我們業務的擴張,特別是愛奇藝的內容成本。
收入成本。我們的收入成本從2015年的275億元人民幣增長到2016年的353億元人民幣(51億美元),增幅為28.5%。這一增長主要是由以下因素造成的:
| 流量獲取成本。我們的流量獲取成本從2015年的89億元增加到2016年的104億元(15億美元),增幅為17.1%。2016年,流量獲取成本佔總收入的14.7%,而2015年為13.3%。我們流量獲取成本的增加主要反映了百度聯盟成員組合的變化 。 |
| 帶寬成本和折舊費用。我們的帶寬成本增長了26.9%,從2015年的37億元增長到2016年的47億元(6.793億美元)。我們的服務器和其他設備的折舊費用從2015年的26億元人民幣增加到2016年的31億元人民幣(4.429億美元),增幅為20.1%。這些成本的 增加主要是由於我們在增加網絡基礎設施容量方面的投資。 |
| 銷售税和附加費。我們的銷售税和附加費從2015年的46億元人民幣增加到2016年的47億元人民幣(6.796億美元),增幅為1.6%,與收入的增長保持一致。 |
| 運營成本。我們的運營成本增加了14.1%,從2015年的39億元人民幣增至2016年的44億元人民幣(6.38億美元),主要原因是百度交付的交付成本和員工相關成本的增加,但支付平臺費用和無形攤銷費用的減少部分抵消了這一增長 。 |
| 內容成本。我們的內容成本從2015年的37億元人民幣增長到2016年的79億元人民幣,增幅為110.0%,主要原因是愛奇藝視頻內容成本的增加。 |
銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和管理費用從2015年的171億元人民幣下降到2016年的151億元人民幣(22億美元),降幅為11.7% 。這一下降主要是由以下因素造成的:
| 工資福利和員工相關費用總額從2015年的43億元人民幣下降到2016年的41億元人民幣(5.946億美元),降幅為3.2%,主要原因是2016年直銷模式向分銷模式轉變導致部分業務人員減少; |
| 營銷和推廣費用從2015年的98億元下降到2016年的78億元 (11億美元),降幅為20.9%,主要原因是我們交易服務的促銷支出減少; |
| 辦公總運營費用從2015年的6.584億元下降到2016年的5.136億元 (7400萬美元),降幅為22.0%,主要原因是我們擁有的新大樓投入使用後,辦公租金費用減少; |
| 分配給銷售、一般和行政費用的股份薪酬費用從2015年的4.868億元人民幣下降到2016年的4.292億元人民幣(6180萬美元),下降了11.8% 。 |
研究和 開發費用。2016年,我們的研發費用持平於102億元人民幣(15億美元)。
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營業利潤。由於上述原因,我們在2016年創造了100億元人民幣(14億美元)的營業利潤,比2015年的117億元人民幣下降了13.9%。
其他淨收入,包括匯兑損益。2016年,我們的其他收入(包括匯兑損益)淨額為43億元人民幣(6.196億美元),而2015年為249億元人民幣。其他收入,淨額,包括2016年的匯兑損益,主要包括百度交換優步(開曼)有限公司或優步中國,或優步中國,與小菊快的,或滴滴的股份而確認的投資收益。
權益法投資收益(虧損) 。2016年我們的權益法投資虧損10億元人民幣(1.477億美元),而2015年權益法投資的收益為390萬元人民幣,這主要是由於我們的重要被投資人攜程的虧損。
税收。我們的所得税支出 從2015年的55億元人民幣下降到2016年的29億元人民幣(4.196億美元),降幅為46.8%,這主要是因為2015年我們與攜程交換去哪兒網股份時確認的重大税費。 2016年的有效税率為20.1%,而2015年為14.4%。剔除過去兩年的換股交易影響,實際税率同比持平。
可歸因於百度公司的淨收入。由於上述原因,百度公司的淨收入從2015年的337億元人民幣下降到2016年的116億元人民幣(17億美元)。
截至2015年12月31日的年度與截至2014年12月31日的年度比較
合併收入。我們的總收入 從2014年的491億元增長到2015年的664億元,增長了35.3%。這一增長是由於我們來自在線營銷服務的收入大幅增加。我們的在線營銷收入從2014年的485億元增長到2015年的640億元,增長了32.0%。這一增長主要是由於我們的活躍在線營銷客户數量從2014年的約813,000人增加到2015年的約1,049,000人,以及 每個客户的平均收入從2014年的約人民幣59,400元增加到2015年的約人民幣60,500元。與之前報告的數字一致,活躍的在線營銷客户數量和每個客户的平均收入 不包括我們的團購相關業務的客户數量和平均收入。
合併運營成本和費用。我們的 綜合運營成本和費用從2014年的362億元增長到2015年的547億元,增幅為50.9%。這一增長主要是由於我們業務的擴張,特別是我們移動平臺和交易相關服務的擴張 。
收入成本。我們的收入成本從2014年的189億元人民幣增長到2015年的275億元人民幣,增幅為45.4%。這一增長主要是由以下因素造成的:
| 流量獲取成本。我們的流量獲取成本從2014年的63億元增長到2015年的89億元,增幅為40.0%。2015年,流量獲取成本佔總收入的13.3%,而2014年這一比例為12.9%。我們流量獲取成本的增加主要反映了 百度聯盟成員貢獻的增加。 |
| 帶寬成本和折舊費用。我們的帶寬成本從2014年的28億元增長到2015年的37億元,增幅為30.5%。我們的服務器和其他設備的折舊費用從2014年的20億元增加到2015年的26億元,增幅為28.8%。這些成本增加的主要原因是 我們在增加網絡基礎設施容量方面的投資。 |
| 銷售税和附加費。我們的銷售税和附加費從2014年的36億元增加到2015年的46億元,增長了29.1%,與收入的增長保持一致。 |
| 運營成本。我們的運營成本從2014年的22億元增長到2015年的39億元,增幅為75.0%,主要原因是百度糯米和百度外賣業務的交付成本、支付平臺費用和員工相關成本的增加。 |
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| 內容成本。我們的內容成本增長了100.1%,從2014年的19億元增長到2015年的37億元,主要是因為我們的子公司愛奇藝視頻內容成本增加了。 |
銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和管理費用增長了64.5% ,從2014年的104億元增加到2015年的171億元。這一增長主要是由以下因素造成的:
| 薪酬福利和員工相關費用總額從2014年的33億元增加到2015年的43億元,增幅為31.1%,這主要是因為2015年我們增加了員工數量,以支持我們擴大在線營銷服務; |
| 營銷推廣費用從2014年的49億元增長到2015年的98億元,增幅為98.4%,主要原因是我們的交易服務和移動產品相關的營銷和推廣活動增加; |
| 辦公總運營費用增長24.9%,從2014年的5.27億元增加到2015年的6.584億元),主要是由於我們辦公室的增加和擴大; |
| 差旅、通信和業務發展總支出增長35.8%,從2014年的2.765億元人民幣 增至2015年的3.756億元人民幣,主要是因為增加了員工人數和活動,以支持我們擴大在線營銷服務; |
| 分配給銷售、一般和行政費用的股份薪酬費用從2014年的4.261億元增加到2015年的4.868億元,增幅為14.2% 。 |
研發費用 。我們的研發費用從2014年的70億元增加到2015年的102億元,增幅為45.8%,主要是由於研發人員與員工相關的成本增加。
營業利潤。由於上述原因,我們在2015年創造了117億元人民幣的營業利潤 ,比2014年的128億元人民幣下降了8.8%。
其他收入,淨額,包括匯兑收益或 虧損。2015年,包括匯兑損益在內的其他收入淨額為249億元人民幣,而2014年為3.363億元人民幣。2015年包括匯兑損益在內的其他收入(淨額)主要歸因於我們與攜程交換去哪兒網股份所確認的244億元處置收益。
權益法投資收益(虧損)。2015年,我們的權益法投資收益為390萬元人民幣,而2014年權益法投資虧損為1990萬元人民幣。
税收。我們的所得税支出從2014年的22億元人民幣增加到2015年的55億元人民幣,增幅為145.4%,這主要是由於我們與攜程交換去哪兒網股份所確認的税費支出。
可歸因於百度公司的淨收入。如上所述,百度公司的淨收入從2014年的132億元人民幣增加到2015年的337億元人民幣。
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細分市場收入
下表列出了所示期間按部門劃分的收入和同比變動率,每個部門的收入包括部門間收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 同比% | 人民幣 | 美元 | 同比% | |||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||
搜索服務 |
43,727,459 | 55,667,478 | 27.3 | 55,375,031 | 7,975,663 | (0.5 | ) | |||||||||||||||||
交易服務 |
3,822,456 | 7,005,941 | 83.3 | 4,894,486 | 704,953 | (30.1 | ) | |||||||||||||||||
愛奇藝 |
2,873,552 | 5,295,760 | 84.3 | 11,283,329 | 1,625,137 | 113.1 |
搜索服務。我們的搜索服務收入從2015年的557億元人民幣下降到2016年的554億元人民幣(80億美元),降幅為0.5%。這一下降主要是由於我們自2016年5月以來為 用户提供更好的用户體驗和構建更安全、更值得信賴的平臺而採取的實施措施,這在短期內對客户數量和我們的收入產生了負面影響。從2015年到2016年,付費點擊總數增長了10.6%。
我們的搜索服務收入增長了27.3%,從2014年的437億元人民幣增長到2015年的557億元人民幣。這一增長 主要歸因於我們搜索服務的活躍在線營銷客户數量的增加以及每個客户的平均收入的增加。從2014年到2015年,付費點擊總數增長了34.1%。
交易服務。我們的交易服務收入從2015年的70億元人民幣下降到2016年的49億元人民幣(7.05億美元),降幅為30.1%。自2015年10月以來,我們已停止合併去哪兒網的財務業績,去哪兒網在2011年7月至2015年10月的合併財務報表中曾是我們交易服務的一部分。剔除去哪兒網的影響,2015年至2016年,交易服務收入增長了32.4%。剔除去哪兒網的影響,2015年至2016年,交易服務的GMV增長了84.2%。
我們的交易服務收入從2014年的38億元增長到2015年的70億元,增長了83.3%。
愛奇藝。我們的愛奇藝收入從2015年的53億元人民幣增長到2016年的113億元人民幣,增幅為113.1。 這一增長主要歸因於在線營銷收入和訂閲服務收入的增長。
愛奇藝營收從2014年的29億元增長到2015年的53億元,增幅達84.3%。這一增長主要 歸因於在線營銷收入和訂閲服務收入的增長。
細分市場運營成本和費用
下表列出了我們在指定的 期間按部門和同比變化率列出的運營成本和費用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 同比% | 人民幣 | 美元 | 同比% | |||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
運營成本和費用: |
||||||||||||||||||||||||
搜索服務 |
(23,179,666 | ) | (27,549,641 | ) | 18.9 | (28,222,224 | ) | (4,064,845 | ) | 2.4 | ||||||||||||||
交易服務 |
(9,796,434 | ) | (20,151,386 | ) | 105.7 | (17,280,521 | ) | (2,488,913 | ) | (14.2 | ) | |||||||||||||
愛奇藝 |
(3,983,851 | ) | (7,679,198 | ) | 92.8 | (14,048,498 | ) | (2,023,404 | ) | 82.9 |
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搜索服務。搜索服務的運營成本和費用主要包括流量獲取成本、員工相關成本、營業税和附加費、折舊和無形攤銷費用、帶寬成本和營銷推廣費用。
2016年,搜索服務的運營成本和支出為282億元人民幣(41億美元),而2015年為275億元人民幣。這一增長主要是因為與2015年的數據相比,流量獲取成本增加了13.9%,服務器和其他設備的折舊增加了20.3%,帶寬成本增加了16.9%,支付平臺費用下降了74.8% ,促銷費用下降了24.6%,壞賬撥備下降了129.1%。
2015年搜索服務的運營成本和費用為275億元人民幣,而2014年為232億元人民幣。 與2014年相比,流量獲取成本增加了27.4%,員工相關成本增加了28.3%,營業税和附加費增加了21.8%,折舊和無形攤銷費用增加了15.4%。 與2014年相比,搜索服務的運營成本和費用增加了27.4%,員工相關成本增加了28.3%,營業税和附加費增加了21.8%,折舊和無形攤銷費用增加了15.4%。
交易服務。交易服務的運營成本和費用主要包括市場推廣費用、員工相關費用、折舊和無形攤銷費用、帶寬成本、流量獲取成本和支付平臺費用。
2016年,交易服務的運營成本和費用為173億元人民幣(25億美元),而2015年為202億元人民幣。這一下降主要是因為與2015年相比,市場營銷和推廣費用下降了31.0%,員工相關成本下降了22.3%,營業税和附加費下降了40.1%,這部分被百度送貨和百度糯米送貨成本增加了298.8%(br})所抵消。
2015年,交易服務的運營成本和 費用為202億元人民幣,而2014年為98億元人民幣。這一增長主要是因為與2014年的數據相比,營銷和促銷費用增加了157.9%,員工相關成本增加了53.9%,流量獲取成本增加了128.0%。
愛奇藝。愛奇藝的運營成本和費用 主要包括內容成本、帶寬成本、員工相關成本、營銷推廣費用以及營業税和附加費。
2016年,愛奇藝的運營成本和支出為140億元人民幣(20億美元),而2015年為77億元人民幣。 這一增長主要是因為與2015年的數據相比,內容成本上漲了121.7%,帶寬成本上漲了58.7%,員工相關成本上漲了49.0%,營業税和附加費上漲了82.9%。
2015年,愛奇藝的運營成本和支出為77億元人民幣,而2014年為40億元人民幣。增長 主要是因為與2014年的數據相比,內容成本增加了136.0%,帶寬成本增加了80.5%,員工相關成本增加了44.6%,營銷和推廣費用增加了79.8%。
通貨膨脹率
中國的通貨膨脹沒有對我們的經營業績產生實質性影響。根據中國國家統計局的數據,2014年、2015年和2016年,中國居民消費價格指數的年均百分比變動分別為2.0%、1.4%和2.0%。2015年1月、2016年和2017年居民消費價格指數同比漲幅分別為0.8%、1.8%和2.5%。雖然我們過去並沒有受到通脹的實質影響,但我們不能保證將來不會受到中國通脹率上升的影響。例如,某些 運營成本和費用,如員工薪酬和辦公室運營費用,可能會因通脹上升而增加。另外,
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由於我們的大部分資產由現金和現金等價物以及短期投資組成,高通脹可能會顯著降低這些 資產的價值和購買力。我們無法對衝中國通脹上升的風險敞口。
外幣
美元兑人民幣的平均匯率已經從2005年7月的8.2264元人民幣兑1美元下降到2016年12月的6.9198元人民幣兑1美元。截至2016年12月31日,我們在累計其他全面收益中記錄了20億元人民幣(2.913億美元)的淨外幣換算虧損,作為 股東權益的組成部分。我們沒有使用任何對衝工具來對衝匯率波動的風險敞口。另見項目3.D.關鍵信息?風險因素?與在中國做生意有關的風險?人民幣幣值的波動可能會對您的投資產生實質性的不利影響。?和項目11.關於市場風險的定量和定性披露?外匯風險。
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計原則編制財務報表,這要求我們做出判斷、估計和 假設,這些判斷、估計和假設會影響我們資產和負債的報告金額、每個會計期末的或有資產和負債的披露以及每個會計期間的收入和費用的報告金額。我們 根據自己的歷史經驗、對當前業務和其他條件的瞭解和評估、基於現有信息和我們認為合理的假設對未來的預期持續評估這些判斷和估計,這些信息和假設共同構成了我們對其他來源不太明顯的問題做出判斷的基礎。由於預估的使用是財務報告流程的一個組成部分,因此我們的實際 結果可能與這些預估不同。我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。
關鍵會計政策的選擇、判斷和其他影響這些政策應用的不確定性 以及報告結果對條件和假設變化的敏感性是審查我們的財務報表時應考慮的因素。有關我們重要會計政策的更多信息,請參閲我們的 合併財務報表附註2。我們認為以下會計政策涉及編制財務報表時使用的最重要的判斷和估計。
合併關聯實體
為了遵守中國法律法規對增值 電信服務、互聯網、基於增值電信的在線廣告、在線音頻和視頻服務以及移動應用分銷業務的外資所有權進行限制或施加條件,我們通過我們在中國的關聯實體以合同安排的方式運營我們的網站,並通過我們的關聯實體開展基於增值電信的在線廣告、在線音頻和視頻服務以及移動應用分銷業務。我們通過子公司與關聯 實體簽訂了某些獨家協議,這些協議要求它們承擔大部分虧損風險,並從關聯實體的活動中獲得大部分剩餘收益。此外,我們還通過子公司與 關聯實體和關聯實體的指定股東簽訂了某些協議,使我們能夠指導對關聯實體的經濟表現影響最大的活動。根據這些 合同安排,我們按照SEC法規的要求整合關聯實體SX-3A-02和ASC主題810,整固,因為我們通過子公司持有關聯實體的所有 可變權益,子公司是關聯實體的主要受益者。我們將根據ASC中列出的特定事件重新考慮對法人實體是否為合併附屬實體的初步確定。 810-10-35-4發生了。隨着事實和情況的變化,我們還將不斷重新考慮我們是否是我們關聯實體的主要受益者 。見項目3.D.關鍵信息?風險因素?與我們公司結構相關的風險。
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細分市場報告
我們歷來只有一個可報告的部門,因為我們的首席運營決策者(CODM)以前在決定分配我們的資源和評估我們的業績時依賴於 綜合的運營結果。從截至2015年6月30日的季度開始,由於 近年來我們的業務大幅增長以及服務擴展到多個業務,我們改變了可報告的細分市場。我們的首席執行官(已被指定為CODM)將審查不同服務部門的運營結果,以便分配資源並 評估我們的績效。因此,財務報表包括反映根據ASC主題280,或ASC 280,細分市場報告.
自2015年第二季度以來,我們將業務重組為三個細分市場,包括搜索服務、 交易服務和愛奇藝。搜索服務主要包括我們的P4P服務和其他在線營銷服務。交易服務包括百度糯米、百度外賣、百度手遊、百度錢包、百度地圖等。愛奇藝是一個 在線視頻平臺,其內容庫包括正版電影、電視劇、動畫片、綜藝節目和其他節目。我們不會向這些部門分配任何基於股份的薪酬費用,因為CODM不使用此 信息來衡量運營部門的業績。
收入確認
我們根據以下原則確認收入:
(1) | 基於績效的在線營銷服務 |
按點擊收費。 我們基於拍賣的P4P 平臺使客户能夠將其網站鏈接和相關説明放在我們網站上的搜索結果列表中,用户可以通過個人電腦或移動設備訪問該網站。客户根據他們 願意為我們網站上列出的搜索結果中的列表的每次點擊支付多少,以及關鍵字與客户業務之間的相關性來對關鍵字出價。互聯網用户搜索關鍵字將觸發 列表的顯示。客户列表的排名取決於競價價格和列表與搜索關鍵字的相關性。只有當用户點擊其網站鏈接之一時,客户才會支付我們的費用。除了基於拍賣的P4P 平臺外,我們還擁有某些垂直平臺,我們可以通過預定的每次點擊價格來創收。當用户點擊客户贊助的網站鏈接之一時,收入被確認,因為有令人信服的安排的證據,費用是固定的或可確定的,並且如ASC主題605或ASC 605所規定的,收入確認.
其他基於績效的在線營銷服務。在一定程度上,我們基於績效標準 提供在線營銷服務,而不是按點擊收費,例如移動應用程序的下載次數(和用户註冊)、增量最終用户數 和產生的總增量收入,當滿足指定的性能標準並滿足ASC 605規定的其他適用收入確認標準時,確認收入。
(2) | 基於顯示的在線廣告服務 |
對於基於顯示的在線廣告服務,如網站或移動應用程序中的文本鏈接、橫幅、圖標或其他形式的圖形廣告,根據ASC 605,我們根據ASC 605的規定,按比例確認自 客户的廣告在指定網頁或移動應用程序上顯示之日起按次收費廣告安排的合同條款的收入,或按廣告按千次印象收費廣告安排的播放次數確認收入。對於某些基於顯示的 合同協議,我們還可能提供某些性能保證,在這種情況下,收入將在時間承諾或性能保證完成後確認。
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(3) | 收入分享型在線營銷服務 |
我們作為代理進行某些在線營銷服務,如百度糯米和百度送貨,提供由第三方合作伙伴提供的商品和 服務。這些服務的收入是以淨額表示的,因為我們不是根據ASC子標題605-45或ASC 605-45的安排的主要義務人。收入確認:委託代理考慮因素。當符合ASC 605中規定的所有收入確認標準時,我們根據協商金額或固定費率確認提供在線促銷服務的收入份額,該金額代表向註冊用户收取的金額減去支付給第三方合作伙伴的金額。
(4) | 訂閲服務 |
我們提供訂閲服務,這要求我們隨時準備為註冊用户提供訪問在線文檔共享平臺、個人雲計算服務和愛奇藝提供的付費內容的權限。 訂閲者在整個訂閲期內都可以訪問這些服務,並且在訂閲期 內提供服務時,收入按比例確認。
(5) | 百度聯合參與的在線營銷服務 |
百度聯盟是我們通過 利用百度聯盟成員互聯網資產的流量來擴大我們客户贊助鏈接或廣告的分發的計劃。我們向百度聯盟會員支付獲取流量的費用。我們將毛收入確認為我們從客户那裏獲得的費用。支付給百度 工會成員的款項作為流量獲取成本計入收入成本。
(6) | 易貨貿易交易 |
視頻內容許可版權的非貨幣性交換。
我們不時與其他在線視頻廣播公司或OVBC進行非貨幣性交易,以交換許可版權的在線廣播權。交換的許可版權為每一方提供了僅廣播在其網站上收到的許可版權的權利;同時,每一方保留繼續 廣播和/或對其在交換中交出的內容的權利進行再許可的權利。我們根據ASC主題845或ASC 845對這些非貨幣交換進行核算。非貨幣交易,並根據 交出資產的公允價值記錄交易。
我們通過使用與可比交易對手的相同內容的實際現金再許可交易(如果可用)推導出 n平均交易價格,來估計放棄的內容的公允價值。交易對手的可比性基於多個因素進行評估,包括相對 大小和規模,以及它們產生的在線觀眾流量的市場份額。在我們沒有相同內容的實際現金再許可交易作為參考點的情況下,交出的內容的公允價值估計 是使用與可比交易對手性質相似的內容的現金再許可的平均交易價格得出的。為了評估內容在性質上是否與易貨內容相似,我們考慮的因素包括:(I)內容(即電影、電視連續劇)的類型和受歡迎程度;(Ii)內容的地理來源;以及(Iii)每個OVBC的唯一訪問者統計數據。
易貨交易的歸屬成本通過使用根據ASC主題926或ASC 926的單個電影預測計算方法計算的獨家許可版權的子許可權部分的攤銷來確認為收入成本,娛樂化電影。於截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度,我們確認易貨子許可 收入分別為人民幣4.238億元(6,100萬美元)及人民幣3.6625億元,相關成本分別為人民幣3.692億元(合5,320萬美元)及人民幣2.7782億元。在截至2014年12月31日的年度中,易貨再許可收入和易貨再許可的相關成本微不足道。
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其他非貨幣性交易所。
我們不時地從事視頻內容的許可版權以外的某些易貨交易,在這種 情況下,我們遵循ASC 845中規定的指導。雖然非貨幣性交易一般按公允價值記錄,但如果此類價值在合理範圍內無法確定,或者交易缺乏商業實質,或者交易 是將在正常業務過程中持有的待售產品或財產交換為在同一行業中出售的產品或財產,以便於向交易各方以外的客户銷售,則交易 將根據所提供產品或服務的賬面價值予以確認。我們還從事某些廣告易貨交易,並遵循ASC副標題605-20或ASC 605-20中規定的指導。收入確認:服務。廣告易貨交易一般按公允價值記錄。如果易貨交易中放棄的廣告的公允價值在要求的限制內無法確定 ,則根據放棄的廣告的賬面金額記錄易貨交易,一般為零。對於視頻 內容的許可版權以外的易貨交易,確認的收入在每一年都微不足道。
(7) | 其他收入確認相關政策 |
根據ASC副標題605-25或ASC 605-25,收入確認:多重交付的收入安排,對於包括多個交付內容的安排,主要是針對在不同地點展示、以不同形式放置並在不同時間發生的廣告,我們會評估安排中的所有交付內容,以確定它們是否代表不同的會計單位。對於將交付項視為 單獨會計單位的安排,我們根據它們的相對銷售價格分配安排的總對價,每個交付項的銷售價格使用供應商特定的銷售價格客觀證據(VSOE)、第三方證據 或銷售價格的TPE或管理層對銷售價格(BESP)的最佳估計來確定,並在提供每個交付項時確認收入。在確定BESP時,我們會考慮所有合理可用的信息,包括市場和 特定於實體的因素。對於由於缺乏獨立價值或或有收入功能而將所有可交付項目確定為單一會計單位的安排,我們確認最後 可交付項目提供時的收入。
我們通過與 第三方分銷商接洽,向最終客户提供部分在線營銷服務。在這種情況下,我們可以向經銷商提供現金獎勵。根據ASC副標題605-50或ASC 605-50,現金獎勵被記為收入的減少,收入確認:客户付款和獎勵.
我們向客户提供銷售 獎勵,使他們有權通過滿足特定的累積消費要求獲得在線營銷服務的降價。我們將授予客户的這些獎勵積分與 當前產品或服務銷售相結合,類比ASC 605-25,將其視為多要素安排。分配給獎勵積分的對價記錄為遞延收入,其依據是假設 客户將購買獲得最大獎勵積分所需的最低未來服務金額。遞延收入在未來服務交付給客户時或 獎勵積分到期時按比例確認為收入。
我們通過提供由第三方合作伙伴提供的商品和服務 作為代理提供某些在線營銷服務。我們根據ASC子標題605-45或ASC 605-45在安排中不是主要義務人的情況下,按淨額列報此類服務的收入。收入確認:委託代理考慮因素.
基於股份的薪酬
我們根據ASC主題718或ASC 718來説明基於股份的薪酬。薪酬-股票 薪酬。我們已選擇使用直線法確認基於股份的薪酬
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所有基於股票的獎勵都沒有績效條件。對於有績效條件的獎勵,如果有可能達到 績效條件,則會加速確認薪酬成本。
沒收是根據歷史經驗估計的,並定期進行 審核。在撤銷裁決的同時授予替代裁決的同時,將其視為對已取消裁決的條款的修改,或修改後的裁決。如果達到原始歸屬條件或新歸屬條件,則確認與修改後的獎勵相關的補償成本 。獎勵的已確認補償總成本至少等於獎勵在授予日的公允價值,除非在 修改之日預計不能滿足原始獎勵的性能或服務條件。增量補償成本以替換獎勵的公允價值超過取消日期被取消的 獎勵的公允價值計算。因此,就經修訂的獎勵而言,吾等確認替換獎勵歸屬期間的股份補償,包括(I)在剩餘歸屬期間攤銷 股份補償的增量部分,以及(Ii)原始獎勵的任何未確認補償成本,使用原始條款或新條款(以導致每個報告期的開支較高者為準)。
我們根據ASC副標題505-50或ASC 505-50的規定 對發放給非員工的股票獎勵進行核算。權益:向非僱員支付基於權益的款項。我們使用Black-Scholes-Merton 期權定價模型方法來衡量在每個歸屬日期授予非員工的期權價值,以確定基於股份的薪酬的適當費用。ASC 718還要求以與現金薪酬相同的方式顯示基於股票的 薪酬,而不是作為單獨的行項目。
所得税
我們按負債法確認所得税。遞延所得税按預期差額將逆轉的年度的現行税率確認為資產和負債的財務報告和税基之間的差額。(br}資產和負債的財務報告和計税基準之間的差額按現行税率計算的遞延所得税被確認。我們根據我們確定為不太可能變現的遞延税項資產金額記錄估值撥備。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期的期間的收益中確認。有關通過將相應的法定所得税税率適用於税前收入計算的税收對賬,請參閲我們經審計的合併財務報表附註12下的所得税。
我們遵守ASC主題740或ASC 740的規定,所得税,對所得税的不確定性進行會計處理 税。美國會計準則委員會740澄清了所得税中的不確定性的會計處理,規定了税收狀況在財務報表中確認之前必須達到的確認門檻。我們已選擇將與不確定税收狀況相關的利息和 罰款(如果需要)歸類為綜合全面收益表中所得税費用的一部分。截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日以及截至2016年12月31日的年度,與所得税不確定性相關的 未確認税收優惠以及利息和罰款金額微不足道。
我們採用了ASU編號2015-17,所得税(740主題),資產負債表 遞延税金分類要求所有遞延税項負債和資產從2015年第四季度起在綜合資產負債表中追溯歸類為非流動資產。
應收賬款,扣除備用金後的淨額
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在無法收回金額的撥備確認和入賬。當不再可能收回全部金額時,對可疑債務進行估計。壞賬在發生時予以註銷。我們通常不需要客户提供抵押品。
我們保留因客户未能按時付款而造成的預計損失的可疑賬户的預留金額。 我們定期審核應收賬款,並作出一般性和具體性的規定。
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在對個人餘額的可收集性有疑問的情況下提供津貼。在評估個人應收賬款餘額的可收回性時,我們考慮了許多因素,包括餘額的年齡、客户的付款歷史、其當前的信用狀況以及當前的經濟趨勢。
貸款和利息 扣除津貼後的應收賬款
應收貸款和利息主要包括向個人借款人發放的小額貸款 。貸款額按與小額貸款有關的信貸損失撥備的本金淨額入賬,幷包括截至資產負債表日的應計應收利息。我們向借款人發放的與 小額貸款相關的貸款期限一般從1個月到36個月不等。與小額貸款有關的現金流量包括在合併現金流量表的投資活動現金流量類別中。
與小額貸款相關的信貸損失撥備是我們對未償還貸款組合中固有損失的最佳估計。 需要判斷津貼金額以及這些金額是否足以彌補潛在的信貸損失,並進行定期審查,以確保此類金額繼續反映對未償還貸款組合中固有損失的最佳估計 。在評估應收貸款的可收款性時,我們會考慮許多因素,包括但不限於:到期金額的年齡、支付歷史和借款人的信譽、客户的財務狀況、貸款的用途和條款以及經濟狀況,以確定信用損失額度。
商譽以外的長期資產減值
我們根據ASC主題360或ASC 360評估長期資產,如固定資產和購買或內部開發的有限壽命無形資產, 只要事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,我們就評估減值。物業、廠房和設備.
當該等事件發生時,吾等根據資產 組預期產生的未貼現未來現金流量評估資產組的可收回能力,並在資產組使用預期產生的估計未貼現未來現金流量加上出售資產組的預期收益淨額(如有)低於資產組的 賬面價值時確認減值虧損。如果我們確認減值,我們會根據折現現金流量法將資產組的賬面價值減至其估計公允價值,或在可用和適當的情況下,減至可比市場價值。 我們在減值測試中使用估計和判斷,如果使用了不同的估計或判斷,任何減值費用的時間或金額可能會有所不同。待處置的資產組將以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者報告,不再折舊。歸類為持有待售的處置集團的資產和負債將在 綜合資產負債表的相應資產和負債部分單獨列示。長壽資產的減值費用於2014、2015及2016年度分別為160萬元人民幣、零及100萬元人民幣(10萬美元)。
商譽減值
我們根據ASC子主題350-20或ASC 350-20評估減值商譽。無形資產:商譽和其他:商譽根據ASC 350-20的定義,要求商譽至少每年一次在報告單位層面進行減值測試,並在發生某些 事件時更頻繁地進行測試。
截至2015年12月31日和2016年12月31日,我們有三個報告單位,分別是搜索服務、交易服務和愛奇藝。商譽採用相對公允價值分配方法重新分配給受影響的報告單位。
我們可以選擇首先評估定性因素,以確定是否有必要根據ASC 350-20執行兩步測試。如果我們認為,作為定性評估的結果,報告單位的公允價值很可能小於其賬面價值,則需要進行上述兩步量化減值測試。否則,不需要進一步測試。在 中
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定性評估時,我們會考慮主要因素,如行業和市場考慮因素、報告單位的整體財務表現以及與 運營相關的其他具體信息。在進行兩步量化減值測試時,第一步將報告單位的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較,該公允價值基於普通股的市場報價 或使用收益法和市場法相結合的估計公允價值。如果報告單位的公允價值超過報告單位的賬面價值,商譽不會受到損害,我們不需要 進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,那麼我們必須進行第二步減值測試,以確定報告單位商譽的隱含公允價值。報告單位的公允價值以類似於收購價分配的方式分配到其資產和負債中,以確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面價值大於其隱含公允價值,超出部分確認為減值損失。
2016年,我們對搜索服務報告單元進行了定性評估。根據ASC350-20的要求,我們評估了所有相關因素,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、財務表現和我們的股價。我們整體權衡了所有因素,得出的結論是,公允價值不太可能低於報告單位的賬面價值,自2016年12月31日起無需對商譽進行進一步的減值測試。我們選擇使用交易服務和愛奇藝報告單位的兩步流程評估減值商譽。在確定 估計和假設時涉及重大管理判斷,實際結果可能與估值中使用的估計和假設不同。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值的確定產生重大影響,這可能會 引發未來的減值。估計報告單位公允價值的判斷包括對未來現金流的預測,該預測基於我們對未來收入和運營費用增長率、未來資本支出 和營運資本水平的最佳估計,以及通過加權平均資本成本法和選擇經營類似業務的可比公司確定的貼現率。我們還查看了市場數據以評估 我們假設的合理性,例如貼現率、營業利潤率和營運資本水平。Transaction Service和愛奇藝的公允價值超過了各自的賬面價值,因此與這些報告單位相關的商譽沒有減損 ,我們不需要進行進一步的測試。
2014、2015、2016年度商譽減值費用為零。
長期投資減值
我們的長期投資包括對民營企業的成本法投資和權益法投資。持有至到期原始和剩餘期限超過12個月的投資,以及 可供出售投資。
我們 定期審查我們的成本法投資和權益法投資的減值。如果我們得出任何這類投資減值的結論,我們將評估這種減值是否是暫時的。我們考慮的做出這一決定的因素包括被投資人的業績和財務狀況以及其他市場價值的證據。此類評估包括但不限於審查被投資方的現金狀況、近期融資、預計和 歷史財務業績、現金流預測和融資需求。減值損失在收益中確認,該收益等於投資成本超過其在進行評估的報告期的資產負債表日的公允價值。 然後,公允價值將成為新的投資成本基礎。
對於長期而言持有至到期根據我們的政策和ASC主題 320或ASC 320,我們評估公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的。債務和股權證券投資。當我們打算出售減值債務證券,或者很可能要求它在收回其 攤銷成本基礎之前出售時,這是一種非臨時性的
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減值視為已發生。在這些情況下,非臨時性減值損失在收益中確認,該收益等於債務證券的攤餘成本在其公允價值基礎上的全部超額 在報告期的資產負債表日進行評估。當我們不打算出售減值債務證券,而且很可能不會要求它在收回其攤銷成本基礎之前出售時,我們必須確定它是否會收回其攤銷成本基礎。如果我們得出結論認為不會,則存在非臨時性減值,信用損失的部分在收益中確認,而與所有其他因素相關的損失部分在其他全面收益中確認。
AS可供出售投資按公允價值報告,長期計為減值損失。可供出售當 價值下降被確定為非暫時性時,證券將在綜合全面收益表中確認。
公允價值的確定,特別是對 私人持股公司的投資,需要重大判斷才能確定適當的估計和假設。這些估計和假設的變化可能會影響投資公允價值的計算和確定 任何已確認的減值是否是臨時性的。如果減值被認為是非臨時性的,我們將把資產減記到其公允價值,並在合併財務報表中計入相應的費用。 2014年、2015年和2016年長期投資的減值費用分別為9340萬元、1.17億元和2.453億元(3530萬美元)。
金融資產的轉讓
我們根據ASC主題860或ASC 860對金融資產的轉移進行核算。轉接和維修。對於將金融資產轉讓視為出售的 ,這些資產將從我們的合併資產負債表中移除。如果不符合ASC 860要求的出售條件,轉讓將被視為擔保借款,資產 將保留在綜合資產負債表上,出售收益將確認為我們的負債。
根據ASC 860,出於會計目的,百度財富管理的 交易不構成標的證券的出售。我們將這些交易計入 合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中的擔保借款,並將質押資產計入合併資產負債表上的短期投資中的交易證券。與購買和交易證券投資到期日相關的現金流量 計入投資活動現金流量類別,與銷售金融產品相關的收益和付款計入綜合現金流量表中的融資活動現金流量。
企業合併
我們根據ASC主題805或ASC 805使用購買會計方法對企業合併進行核算。 業務合併。購買法會計要求轉移的對價根據資產的估計公允價值分配給資產,包括我們收購的可單獨確認的資產和負債。收購中轉讓的對價按交換日期的公允價值、產生的負債和已發行的股權工具以及或有對價和截至收購日的所有合同 或有事項的總和計量。與收購有關的直接應佔成本在發生時計入費用。已取得或承擔的可識別資產、負債及或有負債均按其於收購日期 的公允價值分開計量,不論任何非控股權益的程度如何。(I)收購成本、非控制性權益的公允價值和收購日期被收購方以前持有的任何股權的公允價值 超過(Ii)被收購方可識別淨資產的公允價值,計入商譽。如果收購成本低於被收購子公司淨資產的公允價值,差額直接在收益中確認 。
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在分階段實現的業務合併中,我們 在緊接被收購方以收購日公允價值獲得控制權之前重新計量了我們之前持有的被收購方股權,重新計量收益或 虧損(如果有)在收益中確認。
對收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值的確定和分配基於各種假設和估值方法,需要管理層做出相當大的判斷。這些估值中最重要的變量是貼現率、終端 值、現金流預測所依據的年數,以及用於確定現金流入和流出的假設和估計。我們根據相關 活動的當前業務模式和行業比較中固有的風險來確定要使用的貼現率。終值基於資產的預期壽命、預測的生命週期和該期間的預測現金流。
B. | 流動性與資本資源 |
截至2016年12月31日,我們的主要流動性來源是898億元人民幣(129億美元)的現金、現金等價物和短期投資。我們的現金和現金等價物包括手頭現金以及對有息活期存款賬户、定期存款、貨幣市場基金和原始到期日為三個月或更短時間的其他流動性投資的投資。短期投資主要包括固定利率和可調整利率的債券投資,初始期限在一年以下。我們相信,我們目前的現金、現金等價物、短期投資和 預期運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求,包括營運資本和資本支出的現金需求。但是,由於 不斷變化的業務條件或其他未來發展,包括我們可能決定進行的任何投資或收購,我們可能需要額外的現金。如果我們現有的現金不足以滿足我們的要求,我們可能會尋求出售額外的股本證券、債務證券或從銀行借款。
此外,從我們的中國子公司向其在中國境外的母公司的現金轉移受中國政府對貨幣兑換的控制。外幣供應短缺可能會限制我們的中國子公司和合並關聯實體匯出足夠的外幣,以 向其在中國境外的母公司或本公司支付股息或其他款項,或以其他方式履行其外幣計價義務。請參見第3.D.項關鍵信息和風險因素與在中國開展業務相關的風險 政府對貨幣兑換的控制可能會影響您的投資價值。截至2016年12月31日,我們的中國子公司和合並附屬實體持有840億元人民幣(121億美元)的現金、現金等價物和短期投資,其中3.183億元人民幣(4590萬美元)為外幣形式。
2014年12月,我們與中國銀行(洛杉磯分行)簽訂了兩項貸款協議,根據協議,我們借入了一筆1.5億美元的兩年期無擔保貸款和一筆1.5億美元的三年期無擔保貸款。這兩筆貸款都是用於我們的一般營運資金,並實行浮動利率。關於貸款協議,吾等簽訂了兩份利率互換協議,根據該協議,貸款將在各自的貸款期限內分別以2.31%和2.45%的固定年利率結算。2016年12月,這筆期限為兩年的貸款到期時已全額償還。截至2016年12月31日,我們有1.5億美元的三年期貸款未償還餘額,這筆貸款將於2017年12月到期。
2015年7月,我們與三井住友銀行簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們有權 以浮動利率借入1.5億美元的無擔保美元貸款,用於一般營運資金用途。2015年8月,我們根據貸款承諾提取了1.5億美元,期限為兩年。 關於貸款協議,我們簽訂了利息互換協議,根據該協議,貸款將在貸款期限內以1.41%的固定年利率結算。截至2016年12月31日,我們的未償還餘額 為1.5億美元,將於2017年8月到期。
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2015年8月,我們與滙豐銀行簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們 有權借入一筆2.0億美元的無擔保美元貸款,固定年利率為1.42%,用於一般營運資金用途。2015年8月,我們根據貸款承諾提取了2億美元,期限為兩年。 截至2016年12月31日,我們的未償還餘額為2億美元,將於2017年8月到期。
於2015年9月,吾等與招商銀行(上海分行)訂立銀行融資協議,據此, 吾等有權以中國人民銀行公佈的一年期基準貸款利率,以固定年利率借入人民幣一億元人民幣(1,440萬美元)一年期貸款。 吾等有權借入一筆人民幣貸款,為期一年。 中國人民銀行 公佈的一年期貸款基準利率為固定年利率。這筆貸款用於一般營運資金用途。2015年9月,我們以4.60%的固定利率提取了990萬元人民幣(140萬美元)。2015年11月和12月,其餘9,010萬元人民幣 (1,300萬美元)以4.35%的固定利率提取。截至2016年12月底,貸款已全部償還。
2016年1月,愛奇藝與招商銀行(北京分行)簽訂銀行融資協議,據此, 愛奇藝有權獲得中國人民銀行公佈的一筆人民幣貸款,金額為人民幣2.0億元(合2,880萬美元),期限一年,固定年利率為一年期貸款基準利率的95%。這筆貸款用於一般營運資金用途。2016年1月,愛奇藝以4.13%的固定利率提取5370萬元人民幣(770萬美元)。2016年2月,愛奇藝以4.13%的固定利率提取了2050萬元人民幣(約合300萬美元)。2016年12月,以4.13%的固定利率額外提取2580萬元人民幣(370萬美元)。截至2016年12月31日,愛奇藝在該貸款下的未償還餘額 為1.00億元人民幣(1440萬美元),其中5370萬元人民幣(770萬美元)將於2017年1月到期,其中2050萬元人民幣(300萬美元)將於2017年2月到期,2580萬元人民幣 (370萬美元)將於2017年12月到期。
2016年6月,我們與21家安排機構簽訂了一項為期5年的20億美元 循環銀團貸款協議。這些貸款是10億美元的五年期無擔保浮動利率貸款和10億美元的五年期無擔保循環貸款,定價比倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)高出110個基點。這些設施的收益用於一般企業用途。2016年6月和2016年11月,我們分別提取了5.0億美元和5.0億美元的貸款。關於 貸款,我們簽訂了三項利率互換協議,根據協議,5.0億美元的貸款將以2.11%的固定年利率結算,2.5億美元的貸款將以2.10%的固定年利率結算,2.50億美元的貸款將以2.78%的固定年利率結算。截至2016年12月31日,我們在這兩項貸款下的未償還餘額為10億美元,其中5.0億美元將於2021年6月到期,5.0億美元將於2021年11月到期。
於2016年7月,吾等與招商銀行(北京分行)訂立銀行融資協議,據此,吾等 有權借入一筆人民幣無抵押貸款,金額為人民幣2.0億元(合2,880萬美元),為期一年,按中國人民銀行公佈的一年期貸款基準利率計算的固定年利率。這筆貸款是為我們的消費信貸業務預留的。2016年7月,我們以4.35%的固定利率提取了5000萬元人民幣(720萬美元)。2016年8月,以4.35%的固定利率額外提取8000萬元人民幣(1150萬美元 )。截至2016年12月31日,根據融資協議,我們的未償還餘額為人民幣130.0元(合1,870萬美元),其中人民幣5,000萬元(合720萬美元)將於2017年7月到期,其中人民幣8,000萬元(合1,150萬美元)將於2017年8月到期。
2016年7月,我們與中國中信銀行(重慶分行)簽訂了 銀行融資協議,根據該協議,我們有權借入一筆1.5億元人民幣(2160萬美元)的無擔保人民幣貸款,期限為一年,利率為貸款最優惠利率 (LPR)加48.5個基點。這筆貸款是為我們的消費信貸業務預留的。2016年9月,我們提取了1.5億元人民幣
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(2,160萬美元),貸款利率為4.78%。截至2016年12月31日,我們的未償還餘額為1.5億元人民幣(2160萬美元),將於2017年9月到期。
2016年8月,我們與中國中信銀行(重慶分行)簽訂了一項銀行融資協議, 根據該協議,我們有權借入一筆1.5億元人民幣(2160萬美元)的無擔保人民幣貸款,期限為一年,利率為LPR加26.75個基點。此工具是為我們的消費信貸 業務預留的。2016年8月,我們在該貸款下提取人民幣1.5億元(合2160萬美元),利率為4.56%。截至2016年12月31日,我們的未償還餘額為1.5億元人民幣(2160萬美元),將於2017年8月 到期。
2016年11月,我們與國際金融公司簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們借入了一筆5.0億元人民幣(7200萬美元)的無擔保人民幣貸款,期限為一年。這筆貸款專門用於我們的消費信貸業務。2016年12月,我們以4.92%的固定利率提取了5.0億元人民幣 (7200萬美元)。截至2016年12月31日,我們有5.0億元人民幣(7200萬美元)的未償還餘額,將於2017年12月到期。
2016年12月,我們與招商銀行(上海分行)簽訂了一項貸款協議,據此我們借入了 一筆8,500萬元人民幣(合1,220萬美元)的無擔保人民幣貸款,期限為一年。這筆貸款將專門用於我們的消費信貸業務。2016年12月,我們提取了8,500萬元人民幣(1,220萬美元), 固定利率為4.18%。截至2016年12月31日,我們的未償還餘額為人民幣8,500萬元(1,220萬美元),將於2017年12月到期。
我們已經進行了以下四輪債務證券發行,截至本 年報日期,這些債務證券仍未償還:
| 2012年11月,我們發行了總計15億美元的優先無擔保票據,分兩批等量發行,分別於2017年和2022年到期,聲明年利率分別為2.25%和3.50%。出售票據所得款項淨額用於一般公司用途。截至2016年12月31日,這些票據的總賬面價值和估計公允價值分別為15億美元和15億美元。估計的公允價值是基於我們的公開交易債務證券截至2016年12月31日的報價。我們不受票據項下的任何金融契約或其他 重大限制。於二零一六年,我們共支付與這些票據相關的利息4,310萬美元。 |
| 2013年8月,我們發行了總計10億美元的2018年到期的優先無擔保票據,聲明的 年利率為3.25%。出售票據所得款項淨額用於一般企業用途,包括併購活動。截至2016年12月31日,這些票據的總賬面價值和估計公允價值分別為10億美元和10億美元。 這些票據的總賬面價值和估計公允價值分別為10億美元和10億美元。估計的公允價值是基於我們的公開交易債務證券截至2016年12月31日的報價。我們不受票據項下的任何金融契約或 其他重大限制。於二零一六年,我們共支付與這些票據相關的利息3,250萬美元。 |
| 2014年6月,我們發行了總計10億美元的2019年到期的優先無擔保票據,聲明的 年利率為2.75%。出售票據所得款項淨額用於一般公司用途。截至2016年12月31日,這些票據的總賬面價值和估計公允價值分別為10億美元和 10億美元。估計的公允價值是基於我們的公開交易債務證券截至2016年12月31日的報價。根據 註釋,我們不受任何金融契約或其他重大限制的約束。2016年,我們總共支付了2750萬美元與這些票據相關的利息。 |
| 2015年6月,我們發行了總計7.5億美元的2020年到期的優先無擔保票據,規定的年利率為3.00%,以及總計5.0億美元的優先無擔保票據到期 |
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2025年,規定年利率為4.13%。出售票據所得款項淨額用於一般公司用途。於二零一六年十二月三十一日,於2020年到期的票據的賬面總值及估計公允價值分別為7.5億美元及7.53億美元,而於2025年到期的票據的賬面總值及估計公允價值分別為5.0億美元及5.07億美元。 估計公允價值基於我們的公開交易債務證券截至2016年12月31日的報價。我們在票據下不受任何金融契約或其他重大限制的約束。2016年,我們支付了與這些票據相關的利息支付總額 4310萬美元。 |
我們可利用發行及出售票據所得款項淨額 向我們現有的中國附屬公司額外出資、注資設立新的中國附屬公司及/或向我們的中國附屬公司提供貸款 ,為我們中國附屬公司的營運提供資金。從百度公司或我們的任何離岸子公司向我們的中國子公司的此類資金轉移受中國監管限制和程序的約束:(I)現有中國子公司的增資和 新的中國子公司的設立必須得到商務部或其當地對應機構的批准,並在外管局或其當地對應機構登記;以及(Ii)向我們的任何中國子公司提供的貸款不得超過法定限額, 這是商務部或其地方對應部門批准或向其備案的總投資額與中國子公司的註冊資本額之間的差額,必須在當地外匯局登記 。(Ii)向我們的任何中國子公司提供的貸款不得超過法定限額 ,即商務部或其地方對應部門批准或向其備案的總投資額與中國子公司的註冊資本額之差。見項目3.D.主要信息風險因素與在中國做生意相關的風險與中國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資,以及政府對貨幣兑換的控制可能會延遲或阻止我們向我們的中國子公司或合併關聯實體發放貸款,或向我們的中國子公司提供額外的資本金,這可能會對我們為我們的業務提供資金和 擴展業務的能力造成不利影響。
截至2016年12月31日,我們有431億元人民幣(62億美元)的長期貸款 和應付票據(包括87億元人民幣(12億美元)的本期部分)和11億元人民幣(1.606億美元)的短期貸款。
現金流和營運資金
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我們擁有566億元人民幣、679億元人民幣和898億元人民幣 (129億美元)的現金、現金等價物和短期投資。
下表彙總了我們在指定年份的 現金流。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
經營活動產生的現金淨額 |
17,937,175 | 19,771,122 | 22,258,297 | 3,205,861 | ||||||||||||
用於投資活動的淨現金 |
(22,467,774 | ) | (31,621,128 | ) | (35,910,759 | ) | (5,172,225 | ) | ||||||||
融資活動產生的現金淨額 |
8,611,960 | 7,778,032 | 14,446,680 | 2,080,755 | ||||||||||||
匯率變動對現金的影響 |
79,567 | 179,181 | 144,313 | 20,785 | ||||||||||||
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現金及現金等價物淨增(減) |
4,160,928 | (3,892,793 | ) | 938,531 | 135,176 | |||||||||||
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期初現金及現金等價物 |
9,691,797 | 13,852,725 | 9,959,932 | 1,434,529 | ||||||||||||
期末現金和現金等價物 |
13,852,725 | 9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 |
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經營活動
經營活動產生的淨現金從2015年的人民幣198億元增加到2016年的223億元人民幣(32億美元)。這一增長主要是由於經換股影響、其他非營業項目、非現金項目和營運資本變化調整後的淨收入下降的綜合影響。
運營活動產生的淨現金從2014年的179億元人民幣增加到2015年的198億元人民幣。這一增長主要是由於經非現金項目調整後的淨收入增長以及營運資金和其他活動變化的 影響的綜合影響。
投資活動
用於投資活動的淨現金從2015年的316億元人民幣增加到2016年的359億元人民幣(52億美元)。 這一增長主要是由於無形資產的收購、貸款投資和購買短期投資的增加。2016年,我們將經營活動應收貸款變化產生的現金淨額重新歸類為 投資活動。這對2015年現金流量表的影響微乎其微。
用於投資 活動的淨現金從2014年的225億元增加到2015年的316億元。這一增長主要是由於固定資產和無形資產的收購、購買長期投資和出售 子公司導致現金餘額減少所致。
融資活動
融資活動產生的淨現金從2015年的78億元人民幣增加到2016年的144億元人民幣(21億美元)。這一增長主要是由於2016年銷售金融產品的收益以及短期和長期債務的淨收益。
2015年,融資活動產生的淨現金為78億元人民幣,而2014年融資活動產生的淨現金為86億元人民幣 。減少的主要原因是償還長期貸款和支付股份回購計劃,但被 非控股股東的收益以及2015年發行的貸款和票據的收益部分抵消。
資本支出
2014年、2015年和2016年的資本支出分別為48億元、52億元和42億元(6.034億美元),分別佔總收入的9.8%、7.9%和5.9%。 2016年,我們的資本支出主要用於購買服務器、網絡設備和其他計算機硬件,以增加我們的網絡基礎設施容量。 我們的資本支出主要由經營活動產生的淨現金流提供資金。
深圳寫字樓於2011年12月開工建設,山西雲計算中心於2012年9月開工建設,預計2018年完成項目規劃建設。我們於2014年4月開始建設北京雲計算中心互聯網數據中心的一部分。第一階段的建設已於2016年完成, 我們正在規劃其餘的建設工作,目前還不能確定完工日期。有關我們與這些項目相關的 資本支出的更多詳細信息,請參見項目4.D.關於公司財產、廠房和設備的信息。
隨着我們業務的持續增長,我們未來的資本支出可能會增加 ,這與我們網絡基礎設施的擴展和改善以及更多辦公樓和基於雲計算的數據中心的建設有關。我們目前計劃用我們的 流動現金、現金等價物、短期投資和我們經營活動產生的預期現金流為這些支出提供資金。
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控股公司結構
百度公司是一家控股公司,沒有自己的業務。我們在中國的業務主要通過我們在中國的 子公司和合並的附屬實體進行。因此,儘管我們可以通過其他方式在控股公司層面獲得融資,但百度公司向股東支付股息和償還其可能產生的任何債務的能力可能取決於我們中國子公司支付的股息以及我們中國合併關聯實體支付的許可和服務費。如果我們的任何子公司將來為自己產生債務,管理此類債務的工具可能會限制其向百度公司支付股息的能力。此外,我們的中國子公司和合並附屬實體必須撥付某些法定準備金,這些資金不能作為現金 股息分配,除非公司有償付能力清算。
我們的中國子公司為在中國設立的外商投資 企業,必須撥付若干法定儲備,即普通儲備基金、企業發展基金、員工福利基金和獎金基金,所有這些資金均從其中國法定賬户中報告的淨利潤 中撥付。我們的每一家中國子公司都被要求將至少10%的税後利潤撥入普通儲備基金,直到該基金達到其各自注冊資本的50%。企業擴展基金及員工福利及獎金基金的撥款由中國附屬公司董事會酌情決定。
我們的合併關聯實體必須將其在中國法定賬户中報告的税後利潤 撥入不可分配的儲備基金,即法定盈餘基金、法定公益金和可自由支配盈餘基金。我們的每個合併附屬實體必須將至少10%的税後利潤撥入法定盈餘基金,直到該基金達到其各自注冊資本的50%。法定公益金和可自由支配盈餘基金的撥款 由我們的合併關聯實體自行決定。
根據中國法律及法規,我們的中國附屬公司及合併聯營實體在向吾等支付股息或以其他方式轉移其任何淨資產方面須受若干限制 。受限制的金額包括吾等中國附屬公司的實收資本及法定公積金,以及吾等並無法定所有權的合併附屬公司 實體的淨資產,截至2014年12月31日、2015年及2016年12月31日的總額分別約為人民幣75億元、人民幣106億元及人民幣137億元(20億美元)。
C. | 研究與開發 |
我們擁有一支經驗豐富的工程師團隊,主要分佈在北京、上海、深圳和加利福尼亞州的森尼維爾。我們 在當地招聘大部分工程師,並與中國的一流大學建立了各種招聘和培訓計劃。我們還在全球招募了經驗豐富的工程師。我們積極爭奪工程人才,以幫助我們 應對中文處理、人工智能和深度學習等挑戰。
在截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的三年中,我們的研發支出,包括研發人員的股份薪酬支出,分別為70億元人民幣、102億元人民幣和102億元人民幣(15億美元 億美元),分別佔2014、2015和2016年總收入的14.2%、15.3%和14.4%。我們的研發費用主要包括與人事有關的費用。除某些內部使用的軟件外,我們已將研發產品和新功能所產生的幾乎所有開發費用 全部支出。
D. | 趨勢信息 |
除本年報其他部分披露外,我們不知道截至2016年12月31日的年度內有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或 事件可能合理地
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這可能會對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大和不利影響,或者會導致披露的財務信息不一定能反映未來的運營結果或財務狀況。
E. | 表外安排 |
我們沒有簽訂任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務 。我們沒有簽訂任何表外衍生工具。此外,我們在轉移到非合併實體的資產中沒有任何留存或或有權益,該實體為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信用支持或與我們一起從事租賃、對衝或研究和 開發服務的任何未合併實體中沒有任何可變權益。
F. | 合同義務 |
下表按特定類別列出了截至2016年12月31日的合同義務。
按期付款到期 | ||||||||||||||||||||
總計 | 少於 1年 |
1-3年 | 3-5年 | 多過 5年 |
||||||||||||||||
(單位:千元人民幣) | ||||||||||||||||||||
長期債務義務(1) |
48,112,978 | 9,916,612 | 15,705,088 | 13,129,076 | 9,362,202 | |||||||||||||||
資本租賃義務(2) |
7,437 | 7,099 | 338 | | | |||||||||||||||
經營租賃義務(3) |
6,023,794 | 3,018,985 | 2,229,244 | 745,448 | 30,117 | |||||||||||||||
購買義務(4) |
10,249,627 | 7,101,567 | 1,781,325 | 387,444 | 979,291 | |||||||||||||||
總計 |
64,393,836 | 20,044,263 | 19,715,995 | 14,261,968 | 10,371,610 |
(1) | 長期債務債務包括(I)中國銀行洛杉磯分行的兩年期貸款和 三年期貸款,(Ii)三井住友銀行的兩年期貸款,(Iii)香港和上海銀行有限公司的兩年期貸款,(Iv)2017年和2022年到期的優先無擔保票據,(V)2018年到期的優先無擔保票據,(Vi)2019年到期的優先無擔保票據,(Vii)優先無擔保票據以及(Ix)由21家貸款人組成的銀團提供的循環貸款項下的五年期貸款。這些貸款的利息總額為(一)人民幣2,580萬元(370萬美元),(二)人民幣1,110萬元(160萬美元), (三)人民幣1,500萬元(220萬美元),(四)人民幣12億元(1.744億美元),(五)人民幣4.513億元(6,500萬美元),(六)人民幣4.773億元(6,880萬美元),(七)人民幣5.468億元(7,880萬美元)(Viii)分別為人民幣12億元(合1.753億美元)和(Ix)人民幣7.641億元(合1.1億美元)。請參閲我們經審計的合併財務報表中附註10項下的應付貸款和附註11項下的應付票據 。 |
(2) | 資本租賃義務代表我們對租賃服務器的義務,需要支付的利息總額為人民幣171.1萬元(約合24.6萬美元)。 |
(3) | 運營租賃義務代表我們租賃場所和帶寬的義務。 |
(4) | 購買義務主要包括與 網絡基礎設施的擴展和改善相關的支出、我們計劃建造或收購更多辦公樓和基於雲計算的數據中心,以及視頻內容支出。 |
除上述合同義務外,我們沒有任何合同義務,即資產負債表上反映的長期債務 義務、資本(融資)租賃義務、購買義務或其他長期負債。
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第6項 | 董事、高級管理人員和員工 |
A. | 董事和高級管理人員 |
下表列出了截至本年度報告日期的有關我們高管和董事的信息。
董事及行政人員 |
年齡 | 職位/頭銜 | ||||
李彥宏 |
48 | 董事長兼首席執行官 | ||||
齊魯 |
55 | 副董事長、集團總裁兼首席運營官 | ||||
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li) |
49 | 首席財務官 | ||||
張亞勤 |
51 | 總統 | ||||
海龍鄉 |
39 | 高級副總裁 | ||||
丁俊暉(James Ding) |
51 | 獨立董事 | ||||
布倫特·卡里尼科斯 |
51 | 獨立董事 | ||||
楊元慶 |
52 | 獨立董事 |
李彥宏是我們公司的聯合創始人、董事長和 首席執行官,負責監督我們的整體戰略和業務運營。李先生自2000年1月成立以來一直擔任我們的董事會主席,自2004年1月以來一直擔任我們的首席執行官。李先生在2000年2月至2003年12月期間擔任我們的總裁。在創立我們公司之前,李先生於1997年7月至1999年12月在互聯網搜索引擎行業的先驅Infoseek擔任員工工程師。李先生於一九九四年五月至一九九七年六月期間擔任國際直撥電話資訊服務高級顧問。李先生目前在紐約證券交易所上市的新東方教育科技集團有限公司(New Oriental Education&Technology Group Inc.)和攜程網國際有限公司(Ctrip.com International,Ltd.)擔任董事。新東方教育科技集團是一家在紐約證交所上市的公司,在中國提供私立教育服務。攜程網是一家在納斯達克(NASDAQ)上市的公司,在中國提供旅遊服務。李彥宏還擔任中國互聯網協會(ISC)副理事長。李先生還 自2012年12月起擔任全國工商聯副主席。李先生擁有中國北京大學信息科學學士學位和紐約州立大學布法羅分校計算機科學碩士學位。
齊魯於2017年1月加入我們,擔任集團總裁兼首席運營官,自2017年2月以來一直擔任董事和董事會副主席。陸博士負責產品、技術、銷售、營銷和運營, 包括我們的智能駕駛業務。在加入我們之前,盧博士最近擔任微軟全球執行副總裁,領導微軟三個業務部門之一。Lu博士於2009年加入微軟,擔任其在線服務集團 總裁。在他職業生涯的早期,盧博士加入了雅虎!1998年,後來成為負責搜索和廣告技術的高級副總裁,隨後於2007年成為執行副總裁。盧博士擁有上海復旦大學計算機科學學士和碩士學位,以及卡內基梅隆大學計算機科學博士學位。他擁有40多項美國專利,並在他的領域撰寫了許多論文。
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li)自2008年3月以來一直擔任我們的首席財務官,負責我們的整體財務 職能。在加入我們之前,李女士在美國公認會計準則報告以及發展和領導財務和會計團隊方面擁有豐富的經驗。在加入百度之前,李女士於2005年至2008年擔任通用汽車驗收公司(GMAC)北美業務總監。在此之前,李女士在通用汽車中國公司工作,從2001年到2004年負責監管通用汽車在中國的獨資和合資業務的財務職能,最後一個職位是首席財務官。從1994年到2001年,她在加拿大、美國和新加坡的通用汽車公司擔任過其他幾個財務職位。李女士目前在菲利普·莫里斯國際公司的董事會任職。李女士擁有加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華大學的工商管理碩士學位和中國清華大學的文學學士學位。
張亞勤2014年9月加入我們。他目前擔任 負責技術、新興業務和全球業務運營的總裁。在加入我們之前,張博士是微軟公司的
110
公司副總裁兼微軟亞太研發集團主席十年,領導微軟在亞太地區的整體研發工作。 在1999年加入微軟之前,張博士是Sarnoff Corp.多媒體技術實驗室的董事。張博士目前是Tarena International,Inc.(納斯達克代碼:TEDU)和ChinaCache International Holdings Ltd.(納斯達克代碼:CCIH)的董事會成員。張博士在中國科技大學獲得電氣工程學士和碩士學位,在喬治華盛頓大學獲得電氣工程博士學位。
海龍鄉自2014年10月以來一直擔任我們的高級副總裁,並自2016年4月以來擔任我們搜索相關業務的總經理。他負責我們搜索相關業務產品和銷售隊伍的管理。向先生於2005年2月加入我們,此前我們收購了向先生於2000年創建的互聯網服務公司上海啟朗。向先生獲得華東師範大學計算機科學學士學位。
丁俊暉(James Ding)自2005年8月首次公開募股以來,一直擔任我們的獨立董事。丁先生目前是GSR Ventures的普通合夥人兼董事總經理,GSR Ventures是一家專注於中國技術、媒體和電信投資的早期風險基金。在此之前,丁先生曾於2010年7月至2014年1月擔任前納斯達克上市公司亞信聯創(AsiaInfo-Linkage Inc.)董事會聯席主席。在此之前,丁先生於2003年4月至2010年7月期間擔任亞信集團董事會主席,自1993年亞信集團成立以來一直擔任董事會成員。丁先生於1999年至2003年擔任亞信集團首席執行官兼總裁,並於1993年至1999年擔任亞信集團高級副總裁兼首席技術官。丁俊暉還擔任深圳創業板上市公司華誼兄弟傳媒有限公司(Huayi Brothers Media Corporation)的獨立董事。丁先生擁有加州大學洛杉磯分校的信息科學碩士學位和中國北京大學的化學學士學位。
布倫特·卡里尼科斯自2015年10月以來一直擔任我們的獨立董事,並自2016年4月以來擔任我們的審計委員會主席 。卡里尼科斯最近在2013年9月至2015年3月期間擔任優步技術公司(Uber Technologies Inc.)的首席財務長,目前仍在擔任該公司的顧問。在加入優步之前,他於2007年1月至2013年9月在谷歌工作,在那裏他最後擔任副總裁、財務主管和總會計師。他還在Google Inc.領導綠色能源投資和金融服務。1992-2007年間,他在微軟 Corporation擔任各種越來越高的職位,在那裏他最後擔任公司副總裁兼平臺和服務部部門首席財務官,並負責監督微軟的全球許可和定價以及微軟融資。他目前在紐約證券交易所上市公司PVH Corp.和兩傢俬營公司的董事會任職。從2017年1月至今,他還擔任Hyperloop One的首席運營官和首席財務官。Callinicos先生是註冊會計師 。Callinicos先生擁有北卡羅來納大學教堂山分校的學士學位和教堂山的凱南-弗拉格勒商學院的工商管理碩士學位。
楊元慶自2015年10月以來一直擔任我們的獨立董事。楊致遠目前是香港上市公司聯想集團有限公司(Lenovo Group Limited)的董事長兼首席執行官。楊元慶於1989年加入聯想,帶領公司從最初的中國個人電腦製造商發展成為多元化的全球科技領先者。2011年,FinanceAsia評選 楊先生為中國最佳CEO。2004年和2012年,楊致遠被評為央視中國年度經濟人物之一,他曾入選巴倫2013、2014、2015年度最佳CEO排行榜。2014年,楊先生榮獲愛迪生 創新成就獎。楊先生目前擔任中國人民政治協商會議委員。楊先生擁有中國科技大學計算機科學碩士學位 。
B. | 補償 |
2016年,我們支付了總計約3890萬元人民幣(560萬美元)的現金補償,並授予了期權 ,購買了總計27253股A類普通股和9184股限制性A類普通股
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截至本年度報告發布之日,我們的高管將持有普通股作為一個集團。截至本年度報告日期,我們還向非執行董事支付了總計約人民幣60萬元(合89.4千美元)的現金補償 ,並授予非執行董事購買總計433股限制性A類普通股的選擇權。根據法律規定,我們的中國子公司和合並關聯實體必須繳納相當於每位員工工資的一定百分比的繳費,用於其養老保險、醫療保險、住房公積金、失業保險和其他法定福利。除上述適用中國法律規定的法定供款外,吾等並無預留或累算任何款項以向本公司高管及董事提供退休金、退休或其他類似福利。除適用的中國法律規定外,任何高管在終止受僱於本公司時均無權 獲得任何遣散費福利。
我們的董事會和股東在行使我們2000年期權計劃授予的獎勵後,批准發行最多5,040,000股普通股 。我們的2000期權計劃於2010年1月其十年期滿時終止。在2008年12月16日舉行的年度股東大會上,我們的股東 批准了一項2008年的股票激勵計劃,該計劃額外預留了3,428,777股A類普通股,用於根據其條款授予獎勵。截至2016年12月31日,根據2008年股權激勵計劃,已授予購買總計358,118股A類普通股 和總計983,964股限制性A類普通股的期權。
112
下表彙總了截至2016年12月31日,我們授予現任董事和高管以及作為一個集團的其他個人的已發行 期權和限制性A類普通股。每股A類普通股由10個美國存託憑證代表。
名字 |
普通股 潛在的 未償還期權 |
行權價格 (美元/股) |
授予日期 | 到期日 | ||||||||
李彥宏 |
3,607 | 133.86 | 2009年2月11日 | 2019年2月11日 | ||||||||
4,247 | 1,058.90 | 2011年1月25日 | 2021年1月25日 | |||||||||
4,515 | 1,418.30 | 2012年2月16日 | 2022年2月16日 | |||||||||
10,598 | 1,083.00 | 2013年1月31日 | 2023年1月31日 | |||||||||
2,415 | 1,725.30 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | |||||||||
443 | (1) | | 2014年2月24日 | 不適用 | ||||||||
11,977 | 2,146.70 | 2015年2月11日 | 2025年2月11日 | |||||||||
3,282 | (1) | | 2015年2月11日 | 不適用 | ||||||||
43,904 | 2,069.00 | 2015年4月16日 | 2025年4月16日 | |||||||||
43,904 | (1) | | 2015年4月16日 | 不適用 | ||||||||
2,638 | 1,582.20 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
9,060 | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
3,532 | (1) | | 2016年10月27日 | 不適用 | ||||||||
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li) |
* | 1,058.90 | 2011年1月25日 | 2021年1月25日 | ||||||||
* | 1,083.00 | 2013年1月31日 | 2023年1月31日 | |||||||||
* | 1,725.30 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | |||||||||
* | (1) | | 2014年2月24日 | 不適用 | ||||||||
* | 2,146.70 | 2015年2月11日 | 2025年2月11日 | |||||||||
* | (1) | | 2015年2月11日 | 不適用 | ||||||||
* | 1,582.20 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
* | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
* | (1) | | 2016年10月27日 | 不適用 | ||||||||
張亞勤 |
* | (1) | | 2014年10月29日 | 不適用 | |||||||
* | 2,245.50 | 2014年10月29日 | 2024年10月29日 | |||||||||
* | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
* | (1) | | 2016年10月27日 | 不適用 | ||||||||
海龍鄉 |
* | 1,501.70 | 2011年7月21日 | 2021年7月21日 | ||||||||
* | 1,418.30 | 2012年2月16日 | 2022年2月16日 | |||||||||
* | 1,083.00 | 2013年1月31日 | 2023年1月31日 | |||||||||
* | (1) | | 2013年7月18日 | 不適用 | ||||||||
* | 1,112.00 | 2013年7月18日 | 2023年7月18日 | |||||||||
* | (1) | | 2014年2月24日 | 不適用 | ||||||||
* | 1,725.30 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | |||||||||
* | (1) | | 2014年10月29日 | 不適用 | ||||||||
* | 2,245.50 | 2014年10月29日 | 2024年10月29日 | |||||||||
* | 1,582.20 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
* | (1) | | 2016年10月27日 | 不適用 | ||||||||
* | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
丁俊暉(James Ding) |
* | (1) | | 2016年2月25日 | 不適用 | |||||||
布倫特·卡里尼科斯 |
* | (1) | | 2015年10月22日 | 不適用 | |||||||
* | (1) | | 2016年2月25日 | 不適用 | ||||||||
* | (1) | | 2016年7月28日 | 不適用 | ||||||||
楊元慶 |
* | (1) | | 2015年10月22日 | 不適用 | |||||||
* | (1) | | 2016年2月25日 | 不適用 | ||||||||
作為一個羣體的其他個人 |
740,366 | | | |
* | 每位董事和高級管理人員持有的期權和限制性股票合計不到我們總流通股的1%。 |
(1) | 限制性股票。 |
113
以下段落總結了我們於2008年12月16日通過的2008年股票激勵計劃的關鍵條款。
2008年股權激勵計劃
獎項的類型。根據我們2008年的股票激勵計劃,我們可以授予以下類型的獎勵:
| 選項; |
| 限售股; |
| 限售股單位;以及 |
| 根據2008年計劃授予參與者的任何其他形式的獎勵。 |
計劃管理。我們董事會的薪酬委員會負責管理我們的2008股票 獎勵計劃,但可能會將授予或修改獎勵給獨立董事和高管以外的參與者的權力委託給一個由一名或多名董事會成員組成的委員會。薪酬委員會將 決定每筆獎勵的條款和條件,包括但不限於行使價格、獎勵價格或購買價格、對獎勵的任何限制或限制、任何沒收失效時間表 對獎勵可行使性的限制或限制、加速或放棄、與競業禁止和重新獲得獎勵收益有關的任何條款,每種情況均由委員會自行決定 考慮因素。薪酬委員會有權取消、沒收或交出未完成的裁決(無論是否以換取另一個裁決或組合或 裁決)的唯一權力和酌處權。
獎勵協議。根據我們2008年的股票激勵計劃授予的獎勵由獎勵協議 證明,該協議規定了每個獎勵的條款、條件和限制,其中可能包括獎勵的期限、參與者受僱或服務終止時的適用條款,以及我們單方面或 雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權限。
資格。我們可以向我們公司或任何相關實體的員工、 董事和顧問頒發獎勵,這些實體包括我們的子公司或我們持有重大所有權權益的任何實體。但是,我們可能只向我們的員工和我們 控股子公司的員工授予ISO。
加快企業交易的獲獎速度。未完成的獎勵將 在發生以下情況時加速(I)控制權變更任何人獲得我們 已發行證券總投票權至少50%的公司交易,或現任董事會成員不再佔我們董事會至少50%的股份,或(Ii)發生任何其他情況控制權變更 如果計劃參與者在公司交易生效日期 仍是我們的員工、顧問或董事會成員,則繼任實體不承擔我們2008股票激勵計劃下的未支付獎金的公司交易。在這種情況下,每項尚未執行的裁決都將完全可行使,對該裁決的所有沒收限制將在公司交易的指定生效日期之前立即失效。
如果繼任實體接受我們的未支付獎勵,並在公司交易後12個月內無故終止受贈人的僱傭或服務 ,或者如果受贈人有充分理由自願辭職,則未支付獎勵將自動完全歸屬並可行使。薪酬委員會還可在公司交易發生時或預期中自行決定加速獎勵、向計劃參與者購買獎勵、更換獎勵或規定以現金支付獎勵。
行使價格和獎勵期限。受期權約束的每股行權價格可在薪酬委員會的絕對酌情權內進行修改或調整,薪酬委員會的決定為最終決定。
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具有約束力且具有説服力。在適用法律或交易所規則未禁止的範圍內,未經本公司股東批准或受影響受讓人批准,下調前一句所述期權行權價格應 生效。如果我們向員工授予ISO,而該員工在授予時擁有佔我們所有類別股本投票權的10%以上的股份 ,行使價格不能低於授予之日我們普通股公平市值的110%。薪酬委員會將決定可以全部或部分行使期權的一個或多個時間, 包括在授予之前行使。這一期限自授予之日起不得超過十年,但五年是ISO授予持有我們股本投票權超過10%的員工的最長期限。
限售股和限售股單位。薪酬委員會還被授權對 限售股和限售股單位進行獎勵。除薪酬委員會在授予獎勵時或其後另有決定外,在適用的限制期內終止僱傭或服務時, 當時受限制的限制性股份將根據各自的獎勵協議予以沒收或回購。
歸屬附表。薪酬委員會確定 期權和授予的其他獎勵的授予時間表,並由獎勵協議指定。薪酬委員會確定可以全部或部分行使期權(包括在授予之前行使)的一個或多個時間,還確定在 全部或部分期權可以行使之前必須滿足的任何條件。限售股授予時,賠償委員會規定限售股全部歸屬和不可沒收的日期,並可規定其認為適當的歸屬條件。
修改和終止。經董事會批准,薪酬委員會可隨時修改、暫停或終止我們2008年的股票激勵計劃。對我們2008年股票激勵計劃的修改,在法律或證券交易所規則或法規要求的範圍內,都需要得到股東的批准。未經獲獎者書面同意,對我們2008年股票激勵計劃的任何修訂、暫停或終止不得以任何實質性方式對已授予的獎勵產生不利影響。除非提前終止,否則我們的2008年股權激勵計劃將 自通過之日起繼續有效,有效期為十年。
C. | 董事會慣例 |
董事會
我們的董事會有五名董事。董事不需要通過 資格持有公司的任何股份。董事可就其有重大利害關係的任何合約、擬議合約或安排投票。董事可以行使公司的一切權力,借入資金,將公司的業務、財產和未催繳資本抵押,並在借入資金時發行債券或其他證券,或作為公司或任何第三方任何義務的抵押品。支付給董事的報酬由董事會決定。 對董事沒有年齡限制。
董事會委員會
董事會下設三個委員會:審計委員會、薪酬委員會、公司治理和提名委員會。我們已經通過了三個委員會的章程。
審計委員會
我們的審計委員會由Brent Callinicos、James Ding和楊元慶組成,他們都符合納斯達克證券市場規則第5605(A)(2)條和交易所法案第10A-3條的獨立性要求。我們的董事會已經確定,Callinicos先生是審計委員會的財務專家,這一點在20-F表格第16A項的説明中有定義。審計委員會監督我們的會計工作,
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我們公司的財務報告流程和財務報表審計。除其他事項外,審計委員會負責以下事項:
| 任命、保留和監督獨立審計師的工作,包括解決管理層和獨立審計師在財務報告方面的分歧 ; |
| 預先批准允許獨立審計師執行的所有審計和 非審計服務; |
| 每年審查獨立審計師的獨立性和質量控制程序; |
| 審查和批准所有擬議的關聯方交易; |
| 與管理層討論年度審計財務報告; |
| 分別與獨立審計師開會,討論關鍵會計政策、管理信函、關於內部控制的建議、審計師聘書和獨立性信函以及獨立審計師與管理層之間的其他書面溝通材料;以及 |
| 負責我們 董事會不定期委託給我們審計委員會的其他事項。 |
2016年,我們的審計委員會經 一致書面同意召開會議或通過決議6次。
賠償委員會
我們的薪酬委員會由詹姆斯·丁和楊元慶組成,他們都符合納斯達克股票市場規則第5605(A)(2)條的獨立性 要求。薪酬委員會協助董事會審查和批准我們的薪酬結構,包括與我們的董事和高管相關的所有形式的薪酬 。我們的首席執行官在審議他的薪酬時,可能不會出席任何委員會會議。薪酬委員會的職責包括:
| 審核或建議董事會批准本公司首席執行官和其他高管的薪酬; |
| 審議並建議董事會決定非僱員董事的薪酬; |
| 定期審查和批准任何激勵性薪酬或股權計劃、計劃或類似的 安排;以及 |
| 只有在考慮到與此人獨立於管理層的所有 因素之後,才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。 |
2016年,我們的薪酬 委員會召開會議或一致書面同意通過決議五次。
公司治理和提名委員會
我們的公司治理和提名委員會由丁俊暉和楊元慶組成,他們 都符合納斯達克證券市場規則第5605(A)(2)條的獨立性要求。公司治理和提名委員會協助董事會挑選有資格成為我們 董事的個人,並確定董事會及其委員會的組成。除其他事項外,公司治理和提名委員會負責:
| 向董事會推薦選舉或改選董事會成員或任命以填補任何空缺; |
116
| 每年審查每一位現任董事在決定是否推薦該 董事連任時的表現; |
| 在董事會對自身業績和管理層業績的年度審查中監督董事會;以及 |
| 審議、準備並向董事會建議根據適用法律可能要求或要求披露或被認為是重要的與公司治理事項有關的政策和程序 。 |
2016年,我們的公司治理和提名委員會以一致書面同意的方式通過了一次決議。
董事及行政人員的任期
所有董事的任期直到他們的繼任者被正式選舉並獲得資格為止。我們的董事都不受 固定任期的限制。此外,我們與董事之間的服務協議不提供終止服務時的福利。董事提名須經我們的公司治理和提名委員會批准。 我們的股東可以通過普通決議罷免任何董事,並可以同樣的方式任命另一人代替他。有效的普通決議案需要在正式組成並滿足 法定人數要求的股東大會上獲得過半數票數。高級職員由董事會選舉產生,並由董事會酌情決定。
D. | 員工 |
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我們分別擁有46,391名、41,467名和45,887名員工。截至2016年12月31日,我們有2594名管理和行政員工,19562名研發員工,6442名運營和服務員工,17289名銷售和營銷員工。截至2016年12月31日,我們在北京有28,920名員工 ,在北京以外但在中國境內有16,147名員工,在中國境外有820名員工。我們還時不時地僱傭臨時工和承包商。我們的員工不受任何集體談判協議的保護。我們 認為我們與員工的關係總體上是良好的。然而,隨着我們業務和員工基礎的進一步擴大,我們不能向您保證我們將永遠能夠與我們所有的員工保持良好的關係。見項目3.D. 關鍵信息和風險因素以及與我們業務相關的風險。我們可能無法有效地管理我們不斷擴大的業務。
E. | 股份所有權 |
下表列出了截至2017年2月28日我們股票的實益所有權信息 由:
| 我們每一位現任董事和行政人員;以及 |
| 我們所知的每一位實益擁有我們5%以上股份的人。 |
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有關授予我們的董事和高管的期權和限制性 股票的更多詳細信息,請參閲B薪酬。
實益擁有的股份 | ||||||||
董事和行政人員: |
數(1) | %(2) | ||||||
李彥宏(3) |
5,607,622 | 16.1 | % | |||||
齊魯 |
* | * | ||||||
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li) |
* | * | ||||||
張亞勤 |
* | * | ||||||
海龍鄉 |
* | * | ||||||
丁俊暉(James Ding)(4) |
* | * | ||||||
布倫特·卡里尼科斯 |
* | * | ||||||
楊元慶(5) |
* | * | ||||||
所有董事和高管作為一個 組(6) |
5,636,595 | 16.2 | % | |||||
主要股東: |
||||||||
英俊回報有限公司(7) |
5,490,000 | 15.8 | % | |||||
貝利·吉福德公司(Baillie Gifford&Co)(蘇格蘭 合夥企業)(8) |
2,467,540 | 7.1 | % |
* | 不到我們已發行的A類普通股和B類普通股總數的1%。 |
** | 除丁俊暉、楊元慶和Brent Callinicos外,我們董事和高管 的營業地址為中國北京市海淀區上地10街10號百度校區c/o,郵編100085。 |
(1) | 每位被提名的董事和高管實益擁有的股份數量包括該人士實益擁有的股份 、該人士持有的、已在2017年2月28日之後或將於2017年2月28日後60天內歸屬的所有期權相關股份、以及該人士將在2017年2月28日之後60天內歸屬的限制性股票。期權和限制性股票是根據我們2008年的股票激勵計劃授予的。 |
(2) | 每位被任命的董事和高管的實益所有權百分比基於截至2017年2月28日我公司已發行的34,748,746股普通股 股(包括27,372,492股A類普通股和7,376,254股B類普通股),2017年2月28日後60天內已歸屬或將歸屬的普通股標的期權數量,以及2017年2月28日後60天內將歸屬的限制性股票數量。 |
(3) | 包括(I)李先生記錄在案的直接持有的37,665股A類普通股;(Ii)21,481股 在發行人員工股票期權計劃管理人的經紀賬户中以美國存託憑證形式持有的A類普通股;(Iii)截至2017年2月28日已歸屬的5,097股限制性A類普通股; (Iv)53,379股可在2月1日後60天內行使期權並歸屬限制性股而發行的A類普通股及(V)由李先生全資擁有及控制的英屬維爾京羣島公司SIGHARY REWART Limited持有的5,490,000股B類普通股,不包括1,510,000股B類普通股及49,600股由李先生的妻子馬美蓮(Melissa Ma)以美國存託憑證(ADS)形式持有的A類普通股,李先生並無實益擁有權。 李先生拒絕實益擁有該等B類普通股及49,600股A類普通股。 |
(4) | 丁先生的營業地址是中國北京市朝陽區建國門外大街1號中國世界大廈3號56樓,郵編100004。 |
(5) | 楊先生的營業地址是中國北京市海淀區上地西路6號聯想c/o 100085。 |
(6) | 包括普通股、行使期權後可發行的普通股和限制性股票,由我們所有 董事和高管作為一個集團持有。 |
(7) | 代表由李彥宏先生全資擁有及控制的英屬維爾京島國公司SIGHARY REWARD Limited持有的5,490,000股B類普通股。帥氣獎勵有限公司的營業地址是中國北京市海淀區上地10街10號百度校區百度公司李彥宏100085。 |
(8) | 代表Baillie Gifford&Co (蘇格蘭合夥企業)以ADS形式持有的2,467,540股A類普通股,根據Baillie Gifford&Co(蘇格蘭合夥企業)於2017年1月13日提交的附表13G報告。受益所有權百分比是根據截至2017年2月28日的已發行普通股總數 計算的。Baillie Gifford&Co(蘇格蘭合夥企業)的地址是Calton Square,1 Greenside Row,1 Greenside Row,EH1 3AN,UK,Scotland。 |
我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。A類普通股 持有者每股有一票投票權,而B類普通股持有者每股有10票投票權。2005年,我們在首次公開募股(IPO)中發行了以美國存託憑證(ADS)為代表的A類普通股。 我們B類普通股的持有者可以隨時選擇將其B類普通股轉換為相同數量的A類普通股。我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致 更改對我公司的控制權。見項目3.D.關鍵信息和風險因素與我們的美國存託憑證相關的風險。我們具有不同投票權的雙層普通股結構可能會阻止其他人尋求任何控制權的改變 我們A類普通股和美國存託憑證的持有人可能認為有益的交易。
118
截至2017年2月28日,我們發行了34,748,746股普通股, 已發行。據我們所知,我們全部已發行普通股的約79.5%由美國的四個登記在冊的股東持有,其中約78.7%由我們ADS 計劃的存託機構紐約梅隆銀行持有。我們的美國存託憑證在美國的受益者人數很可能遠遠超過我們普通股在美國的記錄持有者人數。
第7項。 | 大股東和關聯方交易 |
A. | 大股東 |
請參閲項目6.E.董事、高級管理人員和員工持股。
B. | 關聯方交易 |
見項目4.c.關於公司組織結構的信息以及與我們的 合併關聯實體和指定股東的合同安排。
我們的子公司、合併關聯實體 和合並關聯實體的子公司在正常業務過程中彼此之間進行了許多慣例交易。所有這些公司間餘額都在合併中沖銷了。
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我們分別有501萬元、20億元和3.567億元 元(5140萬美元)的關聯方到期。2015年12月31日至2016年12月31日的餘額減少主要是因為償還了我們向某些被投資人提供的貸款,但被在正常業務過程中與某些被確定為關聯方的被投資人之間增加的 交易額所抵消。二零一四年十二月三十一日至二零一五年十二月三十一日結餘增加,主要是由於提供予若干被投資人的未清償貸款 ,以及在正常業務過程中與被確定為關聯方的若干被投資人進行交易所產生的金額。截至2017年3月30日,未償還金額為3.219億元人民幣 (4640萬美元)。
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我們分別欠關聯方840萬元、7.859億元和 4.587億元(6610萬美元)。2015年12月31日至2016年12月31日期間餘額的減少主要是由於償還了某些被投資方向我們提供的貸款, 被與某些被確定為關聯方的被投資方在正常業務過程中發生的交易金額增加所抵消。2014年12月31日至2015年12月31日期間餘額增加 主要是由於某些被投資人提供的一筆未結清貸款,以及在正常業務過程中與某些被確定為關聯方的被投資人進行交易所產生的金額。截至2017年3月30日,未償還金額為3.595億元人民幣(5180萬美元)。
截至2015年12月31日和2016年12月31日止年度, 關聯方交易主要代表我們向攜程(包括去哪兒)提供的在線營銷服務,總額分別為8920萬元和6.308億元(9090萬美元)。
於2014年、2015年及2016年,經本公司董事會批准,吾等向李彥宏先生報銷因使用其家族成員實益擁有的飛機作本公司業務用途而產生的費用及 開支。飛機的每小時使用費是基於對可比飛機包機的市場費率的分析而確定的。2014年、2015年和2016年使用這架飛機的服務費微不足道。
2014年、2015年和 2016年,我們的某些子公司租用了我們的高管之一項海龍先生的家人擁有的一棟寫字樓。2014年、2015年和2016年的租金支出金額微不足道。
119
認股權及限售股授出
請參閲項目6.B:董事、高級管理人員和員工薪酬。
C. | 專家和律師的利益 |
不適用。
第8項。 | 財務信息 |
A. | 合併報表和其他財務信息 |
我們已附上合併財務報表,作為本年度報告的一部分。
法律程序
我們不時涉及版權和商標侵權、誹謗、不正當競爭和勞資糾紛等訴訟或其他糾紛。我們的搜索結果提供了材料的鏈接,我們的P4P、百度貼吧、百度網盤、百度糯米、愛奇藝和某些其他產品或服務可能包含 其他人可能聲稱擁有版權、商標或肖像權的材料,或者其他人可能聲稱是誹謗或令人反感的材料。我們已收到第三方的通知信,稱其侵犯版權、不正當競爭、誹謗、違反合同以及與勞工相關的索賠。
2016年,中國、美國和巴西的多家法院共收到1781起針對我們的投訴,這些投訴要求的損害賠償總額約為4.966億元人民幣(7150萬美元)。截至2016年12月31日,中國、美國和巴西的多家法院正在審理754起針對我們的案件 。根據這些懸而未決的案件要求的損害賠償總額約為6.783億元人民幣(合9770萬美元)。
對於許多此類法律訴訟,我們目前無法估計合理的可能損失或合理 可能的損失範圍,因為訴訟處於早期階段,或者在不同司法管轄區之間缺乏針對特定行業投訴的明確或一致的法律解釋。因此,此類訴訟的時間或最終解決方案存在相當大的不確定性 ,包括最終損失、罰款、罰款或業務影響(如果有的話),因此無法估計合理可能的損失或合理可能的損失範圍 。就我們能夠估計合理可能損失或合理可能損失範圍的有限訴訟數量而言,這些估計是無關緊要的。然而,我們認為,此類訴訟,無論是單獨的還是總體的,最終解決後,都不太可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
股利政策
我們在開曼羣島的控股公司百度公司從未宣佈或支付我們普通股的任何股息, 我們目前也沒有計劃在可預見的未來為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,以運營和擴大我們的業務。
根據開曼羣島的法律,我們的董事會完全有權決定是否派發股息。即使我們的董事會決定支付股息,我們的股息的形式、頻率和金額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素 。如果我們支付任何股息,我們的託管銀行將按照存款協議的條款,以與我們普通股持有人相同的程度向我們的ADS持有人分配此類股息,包括 根據該協議應支付的手續費和開支。我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。
120
B. | 重大變化 |
除本年度報告中其他地方披露的信息外,自本年度報告中包含我們的 審計綜合財務報表之日起,我們未經歷任何重大變化。
第9項 | 報價和掛牌 |
A. | 優惠和上市詳情 |
我們的美國存託憑證自2005年8月5日起在納斯達克全球市場上市。我們的美國存託憑證目前在納斯達克全球精選市場交易,代碼為BIDU。2010年5月12日之前,一隻ADS代表一股A類普通股。2010年5月12日,我們將ADS與A類普通股的比例從1股ADS相當於1股A類普通股調整為10股美國存託憑證相當於1股A類普通股。比率更改的效果與1投10中ADS分拆。
下表提供了我們在納斯達克的美國存託憑證(ADS)在(I)2012、2013、2014、 2015和2016年,(Ii)2015和2016四個季度的每個季度,以及(Iii)過去六個完整月的每個季度的最高和最低交易價格。
交易價格 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
年度高點和低點 |
||||||||
2012 |
154.15 | 85.96 | ||||||
2013 |
181.25 | 82.98 | ||||||
2014 |
251.99 | 140.66 | ||||||
2015 |
234.67 | 100.00 | ||||||
2016 |
201.00 | 139.61 | ||||||
季度高點和低點 |
||||||||
2015年第一季度 |
234.67 | 199.70 | ||||||
2015年第二季度 |
223.95 | 188.60 | ||||||
2015年第三季度 |
210.00 | 100.00 | ||||||
2015年第四季度 |
217.97 | 135.31 | ||||||
2016年第一季度 |
193.73 | 139.61 | ||||||
2016年第二季度 |
201.00 | 155.28 | ||||||
2016年第三季度 |
197.80 | 155.28 | ||||||
2016年第四季度 |
187.24 | 159.54 | ||||||
月高月低 |
||||||||
2016年9月 |
197.80 | 171.77 | ||||||
2016年10月 |
187.24 | 171.89 | ||||||
2016年11月 |
177.35 | 159.54 | ||||||
2016年12月 |
173.00 | 160.79 | ||||||
2017年1月 |
183.00 | 165.82 | ||||||
2017年2月 |
188.54 | 171.73 | ||||||
2017年3月(至2017年3月30日) |
178.86 | 166.00 |
B. | 配送計劃 |
不適用。
C. | 市場 |
我們的美國存託憑證自2005年8月5日起在納斯達克掛牌上市,代碼為BIDU?
121
D. | 出售股東 |
不適用。
E. | 稀釋 |
不適用。
F. | 發行費用 |
不適用。
第10項。 | 附加信息 |
A. | 股本,股本 |
不適用。
B. | 組織章程大綱及章程細則 |
以下是本公司第三次修訂及重述的組織章程大綱及章程細則(如 及公司法(2016年修訂本))有關本公司普通股重大條款的摘要。
註冊辦公室和 對象
本公司的註冊辦事處位於開曼羣島開曼羣島Ugland House,KY1-1104, 郵政信箱309號Maples Corporate Services Limited的辦公室或本公司董事會可能不時決定的其他地點。本公司的設立宗旨是 不受限制的,我們完全有權執行不時修訂的《公司法》(2016年修訂本)或開曼羣島任何其他法律未禁止的任何宗旨。
董事會
見項目6.C.董事、高級管理人員和僱員:董事會慣例。
普通股
將軍。我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。 A類普通股和B類普通股的持有者除投票權和轉換權外,享有相同的權利。我們所有已發行的普通股均已繳足股款且無需評估。 代表普通股的證書以註冊形式發行。我們的非開曼羣島居民股東可以自由持有和投票他們的股份。
紅利。在公司法的約束下,我們普通股的持有者有權獲得我們的 董事會可能宣佈的股息。
轉換。每股B類普通股的持有人可隨時將其 轉換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下都不能轉換為B類普通股。當B類普通股由其 持有人轉讓給不是該持有人的關聯公司的任何個人或實體(定義見我們的公司章程)時,該等B類普通股將自動並立即轉換為同等數量的A類 普通股。此外,如果我們的董事長兼首席執行官李彥宏及其附屬公司在任何時候合計擁有的股份少於5%,
122
已發行和已發行的B類普通股總數、每股已發行和已發行的B類普通股將自動並立即轉換為一股 A類普通股,此後我們將不再發行任何B類普通股。
投票權 。我們所有的股東都有權收到股東大會的通知,並有權出席、發言和投票。關於需要股東投票的事項,每股A類普通股有權 投一票,每股B類普通股有10票。股東可以親自出席股東大會,也可以委託代表出席,也可以通過電話會議或其他通訊設備參加股東大會,所有參會股東都可以通過這些設備進行交流。在任何股東大會上,交付大會表決的決議應由大會主席以投票方式決定。
股東大會的法定人數為一名或多名股東,持有至少三分之一的已繳足 有表決權股本,親自出席或由受委代表出席,如為公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表出席。如果公司法要求,我們將召開 股東大會作為我們的年度股東大會,並將在召開會議的通知中明確規定該會議為年度股東大會。我們的董事會可以召開特別股東大會,他們必須根據股東的要求召開特別 次股東大會。股東申購書是指在申購書存放之日持有我公司已發行股份所代表的投票權不少於多數的股東的申購書,因為該股東申購書具有 在我公司股東大會上的表決權。召開我們的年度股東大會和其他股東大會至少需要提前五天的通知。
股東將通過的普通決議案需要股東大會上普通股所投贊成票的簡單多數 ,而特別決議案則需要不少於股東大會上普通股所投贊成票的三分之二的贊成票。(br}在股東大會上通過的普通決議案需要普通股所投贊成票的簡單多數票 ),而特別決議案則需要不少於股東大會上普通股所投贊成票的三分之二的贊成票。更名等問題需要特別決議。普通股持有人可透過普通決議案作出某些改變,包括合併及將本公司全部或任何股本分成金額大於本公司現有股本的 股,以及註銷任何股份。
轉讓 股。在本公司組織章程大綱及章程細則(視何者適用而定)的限制下,本公司任何股東均可透過通常或普通形式的轉讓文書,或 董事會批准的任何其他形式轉讓其任何或全部普通股。
本公司董事會可行使其絕對酌情權(除 關於股東向其關聯公司轉讓的情況外)拒絕登記任何股份轉讓,而不給予任何理由。如果我們的董事會拒絕辦理轉讓登記,應在拒絕登記之日起 個月內通知受讓方。儘管如上所述,如果轉讓符合持有人的轉讓義務和適用法律(包括但不限於與內幕交易相關的美國證券法條款)和我們的公司章程規定的限制,我們的董事會應立即登記此類轉讓。此外,任何董事均有權向註冊辦事處發出書面確認,以授權股份轉讓,並 指示相應更新會員名冊,前提是轉讓符合適用法律和我們的公司章程規定的持有人轉讓義務和限制,且該持有人不是授權轉讓的 董事或與該董事有關聯的實體。任何董事均獲授權為本公司及代表本公司簽署有關該等股份的股票。
轉讓登記可以在本公司董事會不時決定的時間和期限內暫停,但任何一年的轉讓登記不得超過45天。
清算。在清盤或其他情況下(轉換、贖回或 購買股份除外)返還資本時,可供普通股持有人分配的資產可由清算人決定在普通股持有人之間分配,但須經特別批准
123
我們公司的決議。如果我們可供分配的資產不足以償還所有實收資本,則資產的分配將使 我們的股東按各自持有的股份開始清盤時的已繳資本或本應繳足的資本按比例承擔損失。
催繳股份及沒收股份。我們的董事會可能會在指定的付款時間和地點至少14天前向 股東發出通知,要求其支付其股票中未支付的任何款項。已被贖回並在指定時間仍未支付的股票將被沒收 。
贖回股份。在公司法及本公司 組織章程的規限下,本公司可按董事會決定的條款及方式發行可贖回的股份,由本公司選擇或由持有人選擇。
股票回購。在符合公司法和本公司章程規定的情況下,本公司 董事會可授權按照本公司章程規定的購買方式回購本公司股票,而無需徵得股東批准。
股權變動。在公司法條文的規限下,任何類別股份所附帶的全部或任何特別權利可經該類別已發行股份的過半數持有人書面同意或該類別股份持有人在股東大會上通過的特別決議案批准而更改。
對書籍和記錄的檢查。除公司法授權或董事或吾等在股東大會上授權外,非董事的普通股持有人無權查閲吾等的任何賬目、簿冊或文件。但是,我們將向股東和ADS持有者提供此年度報告,其中包含我們 經審計的財務報表。見第10.h.附加信息--展示的文件。
優先股
我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下,發行一個或多個系列的最多1000萬股 優先股。我們的董事會可以確定每個此類系列要包含的股票數量,並可以設置一系列優先股的指定、優先股、權力和其他權利。 雖然優先股的發行為我們提供了與可能的收購或其他公司目的相關的靈活性,但它可能具有延遲、推遲或防止控制權變更的效果 交易,並可能對我們的美國存託憑證的市場價格產生不利影響。我們目前沒有發行任何優先股的計劃。
C. | 材料合同 |
除在正常業務過程中以及第4項中描述的合同外,我們沒有簽訂任何實質性合同。本年度報告20-F表格中有關公司或其他地方的信息。
D. | 外匯管制 |
見項目4.b.本公司信息,業務概述,規章,外匯條例
E. | 税收 |
以下關於開曼羣島、中華人民共和國和美國聯邦所得税的材料摘要 投資我們的美國存託憑證或普通股的後果是基於法律和
124
自本年報發佈之日起施行的相關解釋,如有變動,恕不另行通知。本摘要不涉及與投資我們的美國存託憑證或普通股有關的所有可能的税收後果,例如州、地方和其他税法規定的税收後果。
開曼羣島税 考慮因素
根據我們開曼羣島律師Maples and Calder(Hong Kong)LLP的説法,開曼羣島 目前不根據利潤、收入、收益或增值向個人或公司徵税,也不徵收遺產税或遺產税。開曼羣島 政府可能不會對我們徵收任何其他税項,但可能適用於在開曼羣島管轄範圍內或納入開曼羣島管轄範圍內的文書徵收的印花税除外。開曼羣島不是適用於 支付給我公司或由我公司支付的任何款項的任何雙重徵税條約的締約方。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。
關於中華人民共和國税收的幾點思考
若根據企業所得税法,吾等被視為中國居民企業,吾等股東及被視為非居民企業的ADS持有人可就吾等應支付的股息或吾等轉讓吾等股份或美國存託憑證所得的任何收益(如果該等收入被視為來自中國)徵收10%的企業所得税,但條件是 (I)該外國企業投資者在中國並無設立或營業場所,或(Ii)該外國企業投資者在中國設有營業所或營業場所,但其源自中國的收入與該等設立或營業場所並無實質聯繫。此外,如果我們被視為中國居民企業,並且中國有關税務機關將我們就我們的股票或美國存託憑證支付的股息以及轉讓我們的股票或美國存託憑證所實現的收益視為來自中國境內的收入,非居民個人賺取的該等股息和收益也可能被徵收20%的中國個人所得税。如果我們被視為中國居民企業 ,我們的股票或美國存託憑證的持有者是否能夠從中國與其他司法管轄區簽訂的税收條約或安排中獲得利益,這是不確定的。
如果中國税法要求我們就支付給我們的非中國居民股東和ADS持有人的股息預扣中國所得税,或者如果我們的非中國居民股東和ADS持有人轉讓我們的股票或美國存託憑證所獲得的任何收益 需要繳納企業所得税或個人所得税,您對我們股票或美國存託憑證的投資可能會受到重大不利影響。
美國聯邦所得税考慮因素
以下討論彙總了根據現行法律對美國存託憑證或普通股的所有權和處置情況下的美國聯邦所得税考慮事項。本摘要僅適用於持有美國股東(定義如下)且持有美國存託憑證或普通股作為資本資產的投資者。本討論的依據是截至本20-F年度報告之日生效的美國税法,以及截至本20-F年度報告之日起生效或在某些情況下建議的美國財政部法規,以及在該日期或之前提供的司法和行政解釋。(B)本討論的依據是:在本年度報告發布之日起生效的美國税法,以及在本年度報告發布之日起生效或在某些情況下建議實施的美國財政部法規,以及在該日期或之前提供的司法和行政解釋。所有上述機構都可能發生變化,這些變化可能會追溯到適用範圍, 可能會影響下文所述的税務考慮因素。
以下討論不涉及對 任何特定投資者或處於特殊税收情況下的個人的税收後果,例如:
| 銀行; |
| 金融機構; |
| 保險公司; |
| 經紀交易商; |
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| 選擇將其證券按市價計價的人; |
| 免税實體; |
| 替代最低税額的責任人; |
| 受監管的投資公司; |
| 某些外籍人士或前美國長期居民; |
| 政府或機構或其工具; |
| 作為跨境、套期保值、轉換或整合交易一部分持有ADS或普通股的人員; |
| 實際或建設性地擁有我們10%或以上有表決權股份的人; |
| 職能貨幣不是美元的人員;或 |
| 因行使任何僱員購股權或 其他作為對價而獲得美國存託憑證或普通股的人士。 |
敦促美國持有者就美國聯邦税收規則在其特定情況下的應用以及美國存託憑證或普通股的所有權和處置對其產生的州、地方和外國税收後果諮詢其税務顧問。
以下有關美國聯邦所得税後果的討論將適用於您是美國持有者的情況。如果您是美國存託憑證或普通股的實益所有人,並且對於美國聯邦所得税而言,您是美國持有者,
| 美國公民或個人居民; |
| 在美國、任何州或哥倫比亞特區內或根據美國法律 創建或組織的公司(或其他應納税的實體,作為美國聯邦所得税的公司); |
| 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
| 符合以下條件的信託:(I)受美國境內法院的監督並受一名或多名美國人的控制,或(Ii)根據適用的美國財政部法規有效選擇被視為美國人。 |
本討論不考慮持有美國存託憑證或普通股的合夥企業或其他傳遞實體,或通過此類實體持有美國存託憑證或普通股的個人的税收待遇。如果合夥企業(或美國聯邦所得税規定歸類為合夥企業的其他實體)是美國存託憑證或普通股的實益所有人, 合夥企業合夥人的美國聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。
下面的討論假設存款協議中包含的陳述是真實的,並且存款協議和任何相關協議中的義務將按照其條款得到遵守。如果您持有美國存託憑證,您將被視為這些美國存託憑證所代表的基礎普通股的持有者,用於美國聯邦所得税 目的。
本討論不涉及美國聯邦非收入税法的任何方面,例如贈與法或遺產税法、州税法、地方税法或非美國税法。 我們沒有也不會尋求美國國税局(IRS)的裁決,也不會尋求對本文所述的任何美國聯邦所得税後果的 意見。美國國税局可能不同意這裏的討論,它的決定可能會得到法院的支持。
美國存託憑證或普通股的股息和其他分派的徵税
根據下文討論的被動型外國投資公司規則,我們向您分配的所有美國存託憑證或普通股的總金額將計入您的毛收入中,作為
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存託機構收到之日的股息收入(對於美國存託憑證)或您的股息收入(對於普通股),但僅限於從我們當前的 或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則計算)支付的範圍內。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤,因此支付的任何分配通常將 視為美國聯邦所得税用途的股息。我們支付的股息將沒有資格享受公司從美國公司收到的股息所允許的股息扣減。
對於非法人美國股東(包括個人 美國股東),只要(I)美國存託憑證或普通股可以隨時在美國成熟的證券市場上交易,或者我們有資格享受美國和中國之間的所得税條約的好處,(Ii)我們不是被動的外國投資公司(如下所述),無論是在我們支付股息的納税年度還是上一納税年度,我們都可以按較低的適用資本利得税税率徵税。{(I)ADS或普通股可以隨時在美國成熟的證券市場交易,或者我們有資格享受美國和中華人民共和國之間的所得税條約 ;(Ii)無論是在我們支付股息的納税年度還是在上一納税年度,我們都不是被動型外國投資公司(如下所述)。{以及(Iv)此類非公司美國持有者沒有義務就實質上 相似或相關財產的頭寸支付相關款項。為此,在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市的美國存託憑證通常被認為可以在美國成熟的證券市場上隨時交易。您應諮詢您的税務顧問,瞭解有關我們的美國存託憑證或普通股是否可以獲得較低的股息率。
出於美國外國税收 抵免的目的,美國存託憑證或普通股支付的股息通常將被視為來自外國的收入,通常將構成被動類別收入。如果中華人民共和國預扣税適用於就 美國存託憑證或普通股向您支付的股息,在滿足某些要求的情況下,您可以根據美國和中華人民共和國之間的所得税條約獲得降低的中華人民共和國預扣税税率。此外,根據特定條件和 限制,根據美國和中國之間的所得税條約不可退還的股息的中華人民共和國預扣税可能被視為有資格從您的 美國聯邦所得税義務中獲得抵免的外國税。如果您不選擇申請外國税收抵免,則可以就此類預扣申請美國聯邦所得税扣除,但僅限於您選擇為所有 可抵免的外國所得税申請扣除的年份。您應該諮詢您的税務顧問,瞭解任何中國税收的可信性。
出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證或普通股
根據下面討論的被動型外國投資公司規則 ,您將確認ADS或普通股的任何出售、交換或其他應税處置的損益,該損益等於ADS或普通股的變現金額與您在ADS或普通股的計税基礎之間的差額。 損益通常為資本收益或損失。如果您是持有ADS或普通股超過一年的非法人美國持有人(包括個人美國持有人), 您通常有資格享受減税。資本損失的扣除額是有限制的。您確認的任何此類損益通常將被視為美國來源收入或損失,用於外國税收抵免限制 ,這通常會限制外國税收抵免的可用性。但是,如果根據中國税法,我們被視為中國居民企業,我們可能有資格享受 美國和中國之間的所得税條約的好處。在這種情況下,如果出售美國存託憑證或普通股的任何收益將被徵收中國税,有資格享受美國和中國所得税條約利益的美國持有人可以選擇將該收益視為中國來源收入。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解任何中國税收的可信性。
被動對外投資公司
非美國公司(如我們自己的公司)在任何應納税年度均被視為被動外國投資公司或PFIC,條件是:(I)至少75%的總收入是被動收入,或(Ii)其資產價值的至少50%(基於 納税年度內資產的季度價值平均值)可歸因於產生或持有用於產生被動收入的資產(即資產測試)。在任何納税年度,非美國公司都被視為被動型外國投資公司或PFIC,條件是:(I)至少75%的總收入是被動收入,或(Ii)至少50%的資產價值(基於 一個納税年度內資產的季度價值平均值)可歸因於產生或持有用於產生被動收入的資產(資產測試)。我們將被視為擁有我們按比例分享的資產,並從任何其他公司的 收入中賺取我們按比例分享的收入。
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我們直接或間接持有25%以上(按價值計算)的股份。儘管這方面的法律並不完全明確,但出於美國聯邦所得税的目的,我們將我們的可變利益實體視為歸我們所有 ,因為我們控制着他們的管理決策,我們有權享受他們的幾乎所有經濟利益,因此,我們將他們的運營結果合併到我們的綜合美國公認會計原則財務報表中。 但是,如果出於美國聯邦所得税的目的確定我們不是可變利息實體的所有者,我們很可能在截至2017年12月31日的納税年度和隨後的納税年度被視為PFIC 。
儘管根據對如何確定商譽的哪一部分和某些其他資產被視為被動資產的某些解釋,我們可能在2015年是PFIC,但我們認為,根據我們的美國存託憑證和普通股的市場價格、我們的資產價值以及 我們的資產和收入的構成,在截至2015年12月31日的納税年度,我們不是PFIC。然而,鑑於這些分析缺乏權威性和高度真實性,無法給予保證。我們 不希望在截至2017年12月31日的納税年度或可預見的未來成為PFIC。此外,我們不認為我們在截至2016年12月31日的納税年度內是PFIC,即使我們對商譽和某些其他資產的哪一部分被視為被動資產有最不利的解讀 。然而,我們在截至2017年12月31日的當前納税年度的PFIC地位在納税年度結束之前無法確定,因此, 不能保證我們在本納税年度(或任何未來納税年度)不會成為PFIC。
我們必須每年單獨決定我們是否為PFIC。因此,我們的PFIC地位可能會改變。具體地説,由於資產測試中我們資產的總價值通常使用美國存託憑證和普通股的市場價格來計算,我們的PFIC地位在很大程度上將取決於美國存託憑證和普通股的市場價格,而這些價格可能會有很大波動。 資產測試的總資產價值通常是使用美國存託憑證和普通股的市場價格來計算的,這在很大程度上取決於美國存託憑證和普通股的市場價格。因此,美國存託憑證和普通股的市場價格波動可能導致我們成為任何一年的PFIC。如果我們是您持有美國存託憑證或普通股的任何年度的PFIC,在您持有該等美國存託憑證或普通股的所有後續年度,我們通常將繼續被視為PFIC。但是,如果我們不再是PFIC,只要您沒有做出按市值計價如下文所述,就美國存託憑證(ADS)或普通股(視情況而定)作出視為出售選擇,可避免PFIC制度的一些不利影響。
如果我們是您持有美國存託憑證或普通股的任何課税年度的PFIC,您將遵守特別税收規則 關於您獲得的任何超額分派以及您通過出售或以其他方式處置(包括質押)美國存託憑證或普通股所獲得的任何收益,除非您作出按市值計價選舉如下所述。如果您在一個納税年度收到的分派大於您在前三個納税年度或您持有美國存託憑證或普通股期間收到的平均年分派的125%,將被視為超額分派。根據這些特殊税收規則:
| 超額分配或收益將在您的持有期間按比例分配給美國存託憑證或普通股 股, |
| 分配給本課税年度以及我們成為PFIC的 第一個課税年度之前的任何課税年度的金額將被視為普通收入,以及 |
| 分配給其他每個課税年度的金額將按該年度對您生效的 最高税率徵税,並將增加相當於該等其他課税年度被視為遞延的由此產生的税款的利息的額外税款。 |
對於分配到處置年度或超額分配年度之前的年度的税負,這些年度的任何淨營業虧損不能 抵消,出售美國存託憑證或普通股實現的收益(但不是虧損)不能被視為資本,即使您持有美國存託憑證或普通股作為資本資產。
或者,PFIC中的美國有價證券持有者(定義如下)可以按市值計價選擇這種股票的PFIC以選擇不受前兩項討論的税收待遇
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個段落。這個按市值計價選擇僅適用於 交易的流通股票,而不是De Minimis在每個日曆季度內,或定期交易的至少15天內,在合格的交易所或其他市場(如適用的財政部法規所定義)上的數量。我們預計,美國存託憑證 將繼續在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市,納斯達克全球精選市場是一個符合這些目的的合格交易所,因此,假設美國存託憑證是定期交易的,如果您是美國存託憑證的持有者,預計按市值計價如果我們成為PFIC,你們將有機會進行選舉。但是, 按市值計價不能選擇我們的普通股,因為它們不是流通股。如果你做了一個有效的按市值計價在選擇美國存託憑證時,您每年將在收入中計入相當於該等美國存託憑證在納税年度結束時的公平市值超過您調整後的 基準的超額金額(如果有)。在課税年度結束時,如果美國存託憑證的調整基準超出其公允市場價值,你可以扣除超額部分(如果有的話)。然而,這種扣除只允許在任何淨值範圍內進行。按市值計價美國存託憑證的收益包括在你之前納税年度的收入中。包括在你的收入中的金額按市值計價選舉,以及實際出售或以其他方式處置美國存託憑證的收益,被視為普通收入。普通損失處理也適用於任何按市值計價美國存託憑證的虧損,以及在美國存託憑證的實際出售或處置中實現的任何虧損,只要該等虧損的金額不超過 淨額按市值計價此前已計入此類美國存託憑證的收益。您在美國存託憑證中的基準將進行調整,以反映任何此類收益或虧損金額。如果你做了這樣一個按市值計價在選舉期間,適用於非PFIC公司分配的税收規則將適用於我們的分配(但不適用較低的適用資本利潤率 )。
因為,作為一個技術問題,按市值計價如果我們不能選擇我們可能擁有的任何較低級別的PFIC,則美國持有人可以繼續遵守上文所述的關於該等美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益的一般PFIC規則,而出於美國聯邦所得税的目的,這些投資被視為PFIC的股權。
或者,美國持有者可以通過及時進行合格選舉基金(?或QEF)選舉,避免上述針對其美國存託憑證(ADS)和普通股 股票的PFIC税收後果。為了符合優質教育基金選舉的要求,美國持有人必須從我們那裏收到某些信息。由於我們不打算提供此類信息, 但是,您將無法獲得有關美國存託憑證或普通股的此類選擇。
如果您在我們是PFIC的任何一年持有美國存託憑證或 普通股,您將被要求提交一份包含美國財政部可能要求的信息的年度信息報告。
我們強烈建議您諮詢您的税務顧問,瞭解如何將PFIC規則應用於您在美國存託憑證或普通股的投資 。
醫療保險税
對經修正 調整後毛收入超過200,000美元的某些個人的部分或全部淨投資收入(如果是共同申報人,則為250,000美元;對於單獨申報的已婚個人,為125,000美元)以及某些遺產和信託的未分配淨投資收入,額外徵收3.8%的税。為此,投資淨收入一般包括利息、股息(包括就美國存託憑證或普通股支付的股息)、年金、特許權使用費、租金、處置並非從事某一行業或 企業的財產的淨收益(包括出售、交換或以其他方式處置ADS或普通股的淨收益)和某些其他收入,減去可適當分配給該等收入或淨收益的任何扣除項目。我們敦促美國持有者諮詢他們的 税務顧問,瞭解這項税收是否適用於他們在美國存託憑證或普通股投資方面的收入和收益。
信息報告和備份扣繳
有關美國存託憑證或普通股的股息支付,以及出售、交換或贖回美國存託憑證或普通股所得款項,可能需要向美國國税局和可能的美國税務局報告信息。
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備份預扣。但是,如果您提供了正確的納税人識別碼並進行了任何其他所需的證明或其他 豁免備份扣繳的證明,則備份預扣將不適用於您。被要求確定其豁免身份的美國持有者通常必須在美國國税局表格W-9上提供此類證明。您應就美國信息報告和備份預扣規則的 應用諮詢您的税務顧問。
備份預扣不是附加税。 作為備份預扣的預扣金額可以從您的美國聯邦所得税責任中扣除,您可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請 並及時提供任何所需信息,獲得根據備份預扣規則預扣的任何超額金額的退款。
如果美國個人持有的美國存託憑證或普通股不是由金融機構代表其持有,則個人和某些實體可能被要求 向美國國税局提交有關其對美國存託憑證或普通股的實益所有權的某些信息。如果個人美國持有者被要求向美國國税局提交此類信息,但沒有這樣做,該法還會施加 處罰。
F. | 股息和支付代理人 |
不適用。
G. | 專家發言 |
不適用。
H. | 展出的文件 |
我們之前根據1933年證券法向證券交易委員會提交了經 修訂的F-1表格註冊説明書和招股説明書,內容涉及我們的普通股。我們此前還向美國證券交易委員會提交了關於我公司持續出售債務的F-3表格註冊説明書 關於我們根據證券法發行15億美元優先無擔保票據的招股説明書,該招股説明書涉及我們根據證券法發行的15億美元優先無擔保票據,分別於2017年和2022年到期,聲明利率分別為2.25%和 3.50%。根據證券法,我們根據證券法發行10億美元於2018年到期的優先無擔保票據的招股説明書,聲明利率為3.25%。根據證券法就本公司發行於2019年到期的10億美元優先無抵押票據 的招股説明書,以及根據證券法有關本公司分兩批發行12.5億美元優先無抵押票據的招股説明書,該兩批票據包括於2020年到期的7.5億美元票據及於2025年到期的5億美元票據,票面利率分別為3.00%及4.125%。
我們必須遵守交易法的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》,我們 必須向證券交易委員會提交報告和其他信息。具體地説,我們被要求在每個財年結束後的四個月內(即12月31日)每年提交20-F表格。 提交後,報告和其他信息的副本可以免費查閲,並可以按照規定的費率在美國證券交易委員會(SEC)維護的公共參考設施中獲得,地址為華盛頓特區20549號1580室,地址為美國證券交易委員會(SEC)位於西北地區F Street 100F Street, 華盛頓特區20549室。公眾可致電委員會獲取有關華盛頓特區公共資料室的信息,電話: 1-800-SEC-0330SEC還在www.sec.gov上維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關使用其EDGAR系統向SEC提交電子文件的註冊人的 其他信息。作為一家外國私人發行人,我們不受交易所法案中關於季度報告 和委託書的提供和內容的規定,高級管理人員、董事和主要股東也不受交易所法案第16條中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
我們將向美國存託憑證託管機構紐約梅隆銀行提供我們的年度報告,其中將包括對業務的審查和按照規定編制的年度經審計的合併財務報表。
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符合美國公認會計準則,以及向我們的股東普遍提供的所有股東大會通知和其他報告及通訊。託管銀行將向美國存託憑證持有人提供此類 通知、報告和通信,並應我們的要求,將託管銀行從我們收到的任何股東大會通知中包含的信息郵寄給所有美國存託憑證記錄持有人。
根據納斯達克證券市場規則第5250(D)條,我們將在我們的網站上以 Form 20-F的形式發佈本年度報告,網址為http://ir.baidu.com.此外,如果股東和ADS持有者提出要求,我們將免費提供年度報告的硬拷貝。
I. | 輔助信息 |
不適用。
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們的利率風險敞口主要涉及投資於原始到期日不到一年的短期票據的過剩現金 。投資於固定利率和浮動利率賺取利息的工具都存在一定程度的利率風險。由於利率上升,固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素,我們未來的投資收益可能會因為利率的變化而達不到預期,或者如果我們不得不出售由於利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會損失本金 。除與中國銀行(洛杉磯分行)於2014年12月簽訂的貸款協議、於2015年7月與三井住友銀行簽訂的貸款協議(br}以及於2016年6月與21家安排行簽訂的貸款協議有關的利息互換協議外,我們並未、亦不預期會受到重大利率風險的影響,因此未使用任何衍生金融工具 來管理我們的利息風險敞口。見項目5.b.經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源。
外匯風險
我們的大部分收入和成本以人民幣計價,而我們的部分現金和現金等價物、短期金融 資產、長期投資、長期貸款和應付票據以美元計價。我們的外匯風險敞口主要涉及以 美元計價的金融資產和金融負債。人民幣對美元的任何重大升值都可能對我們的收益和財務狀況以及ADS的美元價值和支付的任何股息產生重大影響。?見項目3.D.關鍵 信息風險因素和與在中國做生意有關的風險?人民幣價值波動可能會對您的投資產生重大不利影響。此外,我們於2007年底開始在日本運營。在我們需要通過將美元兑換成日元來向我們的日本業務注資的程度上,我們將受到美元和日元匯率波動的影響。我們沒有使用任何衍生金融工具對衝 以外幣計價的風險敞口。
2016年人民幣對美元貶值6.70% 。假設美元對人民幣匯率上升10%,將導致我們在2016年12月31日以美元計價的長期貸款和應付票據的價值增加43億元人民幣(6.214億美元)。
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 |
A. | 債務證券 |
不適用。
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B. | 認股權證和權利 |
不適用。
C. | 其他證券 |
不適用。
D. | 美國存托股份 |
我們的ADS持有者可能需要支付的費用
紐約梅隆銀行是我們ADS計劃的存託機構,它直接向存放股票或出於提現目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交還美國存託憑證的費用 。託管機構通過從分配的金額中扣除這些費用或 出售一部分可分配財產來支付費用,來收取向投資者進行分配的費用。託管人可以通過從現金分配中扣除,或者直接向投資者收費,或者向 名代表他們的參與者的記賬系統賬户收取託管服務年費。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務,直到支付這些服務的費用為止。託管美國存託憑證 的公司信託辦事處位於紐約巴克利街101號,郵編:New York 10286。該託管機構的主要執行辦公室位於紐約自由街225號21層,郵編:New York 10286。
存取人必須支付: |
用於: | |
每1000個美國存託憑證(或1000個美國存託憑證的一部分)5.00美元(或以下) |
發行美國存託憑證,包括因股票或權利或其他財產的分配而發行的美國存託憑證 | |
每ADS 0.05美元(或更少) |
以提款為目的取消美國存託憑證,包括存款協議終止的情況。 | |
每ADS 0.02美元(或更少) |
*向註冊ADS持有者派發現金 | |
一項費用,相當於如果發行的證券是股票,並且股票是為發行美國存託憑證而存入的,則應支付的費用 |
*分銷給 已存放證券持有人的證券,這些證券由託管機構分銷給註冊ADS持有人 | |
每個ADS每歷年0.02美元(或更少)(如果託管機構在該年度內未收取任何現金分發費) |
*託管服務 | |
保管人的費用 |
電報、電傳和傳真傳輸(在押金協議中明確規定的情況下) | |
*將外幣兑換成美元 美元 | ||
註冊費或轉讓費 |
*我們股票的轉讓和登記 當您存入或提取股票時,登記在託管人或其代理人的名下或從託管人或其代理人的名下進行登記 | |
託管人或託管人必須為任何ADS或ADS股票支付 税款和其他政府費用,例如股票轉讓税、印花税或預扣税 |
根據需要添加 | |
託管人或其代理人為已交存的證券提供服務而產生的任何費用 |
根據需要添加 |
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託管人向我們支付的費用和其他款項
託管銀行已同意每年向我們報銷與投資者關係計劃 和任何其他與我們的ADS設施相關的計劃相關的費用,以及我們主要人員與此類計劃相關的差旅費。託管銀行還同意根據與我們的ADS設施相關的適用績效指標 向我們提供額外付款。存託機構向我們報銷的費用是有限額的,但我們可以獲得的報銷金額並不一定與存託機構向 投資者收取的手續費金額掛鈎。2017年,我們從存託機構獲得了約420萬美元(税後)的報銷,用於支付與ADS設施相關的投資者關係項目相關的費用,以及我們的關鍵 人員與此類項目相關的差旅費。
第二部分
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 |
沒有。
第14項。 | 擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
沒有。
第15項。 | 管制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據交易所法案第13a-15(B)條的要求,對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)條)的有效性進行了評估 。
基於該評估,我們的管理層 得出結論,截至2016年12月31日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們在根據交易法提交和提供的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息已經累積並 傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13a-15(F)中所定義的 。根據交易法規則13a-15(C)的要求,我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》中確立的標準,對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2016年12月31日起有效。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對我們財務報告內部控制有效性的任何評估預測都可能會因為條件的變化而變得不充分,或者 對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
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我們的獨立註冊會計師事務所安永華明有限責任公司已經審計了截至2016年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性,這份報告載於本年度報告的F-2頁(Form 20-F)。
財務報告內部控制的變化
在本年度20-F表格報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目16A。 | 審計委員會財務專家 |
我們的董事會已經決定,獨立董事、審計委員會主席Brent Callinicos先生為審計委員會財務專家,他的身份符合納斯達克證券市場規則5605(A)(2)和交易所法案規則10A-3規定的標準。(br}NASDAQ股票市場規則5605(A)(2)和規則10A-3規定的標準)和我們的審計委員會主席Brent Callinicos先生是審計委員會的財務專家。
項目16B。 | 道德守則 |
我們的董事會於2005年7月通過了適用於我們的董事、高級管理人員、員工和顧問的商業行為和道德準則。我們已經在我們的網站http://ir.baidu.com.上張貼了一份我們的商業行為和道德準則的副本
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 |
下表列出了我們的主要外聘審計師安永華明律師事務所(Ernst&Young Huaming LLP)在指定期間提供的某些專業 服務的費用總額。
2015 | 2016 | |||||||
審計費(1) |
美元 | 3,673,825 | 美元 | 2,677,284 | ||||
審計相關費用(2) |
美元 | 229,184 | 美元 | 284,664 | ||||
税費(3) |
美元 | 52,355 | 美元 | 30,502 |
(1) | ?審計費?是指我們的主要審計師為審計我們的年度財務報表以及協助和審查提交給證券交易委員會的文件而提供的專業 服務在列出的每個財年中收取的總費用。2015年和2016年,審計是指根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條 進行的財務審計和審計。 |
(2) | ?與審計相關的費用是指我們的 主要審計師在2015和2016年提供的與某些盡職調查項目相關的專業服務的費用。 |
(3) | ?税費?是指我們的主要審計師為税務合規、税務建議和税務規劃提供的專業 服務在列出的每個財年中收取的總費用。2015和2016年的税費是指支付給我們的主要審計師的費用,用於審查我們的税務文件的合規性並提供税務建議 。 |
我們的 獨立審計師提供的所有審計和非審計服務必須事先獲得我們審計委員會的批准。我們的審計委員會在預先批准提議的服務時採用了兩種方法相結合的方式: 一般預先批准和具體預先批准。在獲得普遍批准的情況下,建議的服務將預先獲得批准,而無需考慮具體的 逐個案例服務;如果有具體的批准,建議的服務需要經過審計委員會的具體預先批准 。除非一種服務已經獲得一般的預先批准,否則它將需要我們的審計委員會的具體預先批准。任何超過預先批准的成本水平或預算金額的擬議服務也將需要我們的審計委員會的具體預先批准。
134
所有由我們的獨立審計師提供服務的請求或申請,如果不需要我們的審計委員會的具體批准,都將提交給我們的首席財務官,並且必須包括將提供的服務的詳細描述。首席財務官將確定此類 服務是否包括在已獲得審計委員會一般預先批准的服務列表中。任何此類服務都將及時通知審計委員會。需要我們審計委員會具體批准的提供服務的請求或申請將由我們的獨立審計師和我們的首席財務官提交給審計委員會,並且必須包括一份聯合聲明,説明在 他們看來,該請求或申請是否符合SEC關於審計師獨立性的規定。
項目16D。 | 豁免審計委員會上市標準 |
不適用。
項目16E。 | 發行人和關聯購買者購買股權證券 |
2015年10月22日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以在2015年10月22日至2017年10月21日的24個月內回購最多20億美元的美國存託憑證或普通股。股票回購計劃於2015年10月29日公開宣佈。
2016年,我們在該計劃下沒有進行任何回購。
下表是我們在2017年回購的股票摘要。根據2015年10月29日宣佈的股票回購計劃,所有股票都是根據 在公開市場回購的。
期間 |
總計 數 美國存託憑證 購得 |
平均值 價格 付費單位 廣告 |
總數 美國存託憑證 購買方式為 部分 公開地 宣佈 平面圖 |
近似值 的美元價值 美國存託憑證 但仍將被購買 在計劃下 |
||||||||||||
3月1日至3月29日 |
687,610 | $ | 169.41 | 687,610 | $ | 1,883,512,951 | ||||||||||
總計 |
687,610 | $ | 169.41 | 687,610 | $ | 1,883,512,951 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 |
不適用。
項目16G。 | 公司治理 |
納斯達克股票市場規則5620要求每個發行人在不遲於發行人財政年度結束後 一年內召開年度股東大會。然而,納斯達克股票市場規則5615(A)(3)允許像我們這樣的外國私人發行人在某些公司 治理事項上遵循母國做法。Maples and Calder(Hong Kong)LLP,我們的開曼羣島律師,已經向納斯達克證券市場提供了一封信,證明根據開曼羣島的法律,我們不需要每年舉行年度股東大會。我們 在年度會議方面遵循母國慣例,並未在2016年召開年度股東大會。但是,如果有重大問題需要股東 批准,我們可能會在未來召開年度股東大會。
除上述年度會議慣例外,我們的 公司治理慣例與美國國內公司根據納斯達克股票市場規則遵循的公司治理慣例沒有顯著差異。
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
135
第三部分
第17項。 | 財務報表 |
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
第18項。 | 財務報表 |
百度公司、其子公司及其合併附屬實體的合併財務報表包括在本年度報告的末尾 。
第19項。 | 陳列品 |
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文件説明 | |
1.1 | 第三次修訂和重新修訂的註冊人組織章程大綱和章程(通過參考2008年12月17日向美國證券交易委員會提供的表格6-K第99.2號附件合併而成) | |
2.1 | 註冊人的美國存託憑證樣本(參照2009年1月5日根據證券法第424(B)(3)條向美國證券交易委員會提交的招股説明書附件1合併) | |
2.2 | A類普通股註冊人證書樣本(參考2005年8月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格第5號修正案附件4.2(第333-126534號文件)) | |
2.3 | 登記人、美國存託憑證存託憑證持有人和美國存託憑證持有人之間的存託協議格式(參照我們2005年7月12日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書附件4.3(文件編號:第333-126534號)合併 ) | |
2.4 | 註冊人和紐約梅隆銀行作為受託人之間的契約,日期為2012年11月28日(通過 參考2012年11月28日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至Form 6-K而合併) | |
2.5 | 註冊人和紐約梅隆銀行之間日期為2012年11月28日的第一份補充契約, 受託人(通過參考2012年11月28日提交給美國證券交易委員會的附件4.2至Form 6-K合併而成) | |
2.6 | 2017年到期的2.250釐債券表格(參考附件4.2併入美國證券交易委員會於2012年11月28日提供的表格6-K ) | |
2.7 | 2022年到期的3.500釐債券表格(參考附件4.2併入美國證券交易委員會於2012年11月28日提供的表格6-K ) | |
2.8 | 註冊人與紐約梅隆銀行之間日期為2013年8月6日的第二份補充契約,作為受託人 (通過參考2013年8月6日提交給美國證券交易委員會的附件4.5至Form 6-K合併而成) | |
2.9 | 2018年到期的3.250釐債券表格(參考附件4.5併入美國證券交易委員會於2013年8月6日提供的6-K表格 ) | |
2.10 | 註冊人和紐約梅隆銀行之間的第三份補充契約,日期為2014年6月9日,作為受託人 (通過參考2014年6月9日向美國證券交易委員會提供的附件4.5合併為Form 6-K) | |
2.11 | 2019年到期的2.750釐債券表格(參考附件4.5併入美國證券交易委員會於2014年6月9日提供的表格6-K ) |
136
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文件説明 | |
2.12 | 登記人和紐約梅隆銀行之間的第四份補充契約,日期為2015年6月30日,作為受託人 (通過參考2015年7月2日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至Form 6-K合併而成) | |
2.13 | 2020年到期的3.00%債券表格(參考2015年7月2日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至表格6-K ) | |
2.14 | 2025年到期的4.125釐債券表格(參考2015年7月2日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至表格6-K ) | |
4.1 | 2000期權計劃(修訂並重述,自2008年12月16日起生效)(引用美國證券交易委員會於2008年12月17日提供的表格 6-K附件99.3) | |
4.2 | 2008年股票激勵計劃(參考2008年12月17日提交給美國證券交易委員會的6-K表格附件99.4 ) | |
4.3 | 註冊人與註冊人董事之間的賠償協議表(參考我們於2005年7月12日提交給美國證券交易委員會的F-1註冊表附件10.3(第333-126534號文件)) | |
4.4 | 註冊人與註冊人高管之間的僱傭協議表(通過引用併入我們於2005年7月12日提交給美國證券交易委員會的F-1註冊表附件10.4(第333-126534號文件)) | |
4.5 | 2005年3月22日百度在線與百度網通簽訂的獨家技術諮詢和服務協議以及2010年4月22日的補充協議的翻譯(引用我們2012年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.6) | |
4.6 | 百度在線與百度網通2005年3月22日簽訂的經營協議譯文(合併內容請參閲我們於2005年7月12日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書附件99.4(文件編號:333-126534)) | |
4.7 | 百度在線與百度網通於2005年3月22日簽訂的軟件許可協議的翻譯(合併於2005年7月12日提交給美國證券交易委員會的F-1表格(文件編號:第333-126534)中我們的註冊説明書附件99.5的參考文件)。 2005年7月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的表格F-1(檔案號:第333-126534) | |
4.8 | 2004年3月1日百度在線與百度網通簽訂的網絡佈局版權許可協議和日期為2004年8月9日的補充協議的翻譯(參考我們於2005年7月12日向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊説明書(文件編號:第333-126534號)附件99.8) | |
4.9 | 2004年8月9日百度在線、百度網通、李彥宏和徐勇之間的代理協議翻譯(通過引用我們於2005年7月12日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號:第333-126534號)第99.9號附件) | |
4.10 | 百度在線與一家合併的附屬中國實體之間的技術諮詢和服務協議表的翻譯 (通過參考我們於2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.19合併而成) | |
4.11 | 百度在線與一家合併的中國附屬實體之間的經營協議表的翻譯(參考我們於2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.20合併 ) |
137
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文件説明 | |
4.12 | 百度在線與一家合併的附屬中華人民共和國 實體之間的網絡佈局版權許可協議格式的翻譯 (通過參考我們於2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.21合併而成) | |
4.13 | 百度在線(一家合併的關聯中國實體)與 合併關聯的中國實體的股東之間的代理協議表的翻譯(通過參考我們於2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.22合併而成) | |
4.14 | 百度在線與一家合併的附屬中國實體股東之間的股權質押協議表格的翻譯 (通過參考我們於2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告的附件4.23合併而成) | |
4.15 | 百度在線與中國合併關聯實體股東 之間的獨家股權購買和轉讓期權協議表翻譯(合併內容參考我們於2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件4.24) | |
4.16 | 百度在線與中國聯合關聯實體股東之間的貸款協議表格翻譯 (參考我們2008年6月5日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件4.25) | |
4.17 | 百度在線與北京精讀於2006年6月23日簽訂的《獨家技術諮詢和服務協議》補充協議的翻譯,日期為2010年4月22日(參考我們於2012年3月29日向美國證券交易委員會提交的Form 20-F年度報告的附件4.25) | |
4.18 | 百度在線與北京精讀於2006年6月23日簽訂的網絡佈局版權許可協議的翻譯 (參考我們2011年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.27) | |
4.19 | 2008年2月28日百度在線與 百度支付簽訂的技術諮詢和服務協議以及2010年4月22日的補充協議的譯文(合併內容參考我們於2011年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.33) | |
4.20 | 百度在線與百度支付於2008年2月28日簽訂的網絡佈局版權許可協議的翻譯 (參考我們2011年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.35) | |
4.21 | 將2010年3月11日和2010年4月22日的補充協議翻譯為百度在線和百度網通於2005年3月22日簽訂的軟件許可協議(合併內容參考我們於2011年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.48) | |
4.22 | 將日期為2010年3月1日的補充協議翻譯為百度在線與百度網通於2004年3月1日簽訂的網絡佈局版權許可協議和日期為2004年8月9日的補充協議(合併內容參考我們於2011年3月29日提交給證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.50) | |
4.23 | 將2010年4月22日的補充協議翻譯為2005年3月22日的百度在線和百度網通的運營協議 (合併內容參考我們2011年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.51) |
138
展品 |
文件説明 | |
4.24 | 李彥宏、百度網通和百度在線於2011年9月6日簽訂的貸款協議補充協議譯文 (參考我們2012年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.65) | |
4.25 | 百度在線與百度網通於2011年1月30日簽訂的《軟件許可協議》補充協議譯文(參考我們於2012年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.68) | |
4.26 | 百度在線與百度網通於2011年1月30日簽訂的《網絡佈局版權許可協議》的補充協議譯文(引用我們於2012年3月29日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件4.69) | |
4.27 | 百度在線、百度支付、百度網通和胡採於2011年9月6日簽署的補充協議譯文 (參考我們2012年3月29日提交給美國證券交易委員會的20-F年報附件4.79) | |
4.28 | 百度在線 與百度支付於2011年9月6日簽訂的《獨家技術諮詢和服務協議》補充協議譯文(參考我們2012年3月29日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.80) | |
4.29 | 百度在線與百度支付於2011年9月6日簽訂的網絡佈局版權許可協議的補充協議的翻譯 (參考我們於2013年3月27日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告的附件4.74) | |
4.30 | 百度在線與百度網通於2013年8月15日簽訂的《網絡佈局版權許可協議》補充協議譯文(參考我們於2014年3月28日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件4.64) | |
4.31 | 百度在線與百度網通於2013年8月15日簽訂的《軟件許可協議》補充協議譯文 (參考我們於2014年3月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F年報附件4.65) | |
4.32 | 百度在線與北京於2013年8月15日簽訂的《網絡佈局版權許可協議》補充協議譯文 請參閲我們於2014年3月28日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件4.66) | |
4.33 | 百度在線與百度支付於2013年8月15日簽訂的《網絡佈局版權許可協議》補充協議譯文 (參考我們於2014年3月28日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件4.67) | |
4.34* | 北京精讀原個人股東百度在線、北京精讀、劉繼平、張雅珠終止協議的翻譯日期分別為2016年3月15日和2016年5月3日 | |
4.35* | 百度在線與樑志祥、百度在線 與王曉東的修訂和重新簽署的貸款協議翻譯,日期均為2016年6月20日 |
139
展品 |
文件説明 | |
4.36* | 劉繼平與樑志祥、劉繼平與王曉東、 張雅珠與王曉東股權轉讓協議翻譯,日期均為2016年5月3日 | |
4.37* | 樑志祥與百度在線代理協議翻譯,王曉東與百度代理協議翻譯 ,日期均為2016年5月3日 | |
4.38* | 百度在線、北京精讀、樑志祥和王曉東之間的運營協議翻譯,日期為 2016年5月3日 | |
4.39* | 百度在線與樑志祥、百度 在線與王曉東的修訂和重新簽署的股權質押協議的翻譯,日期均為2016年6月20日 | |
4.40* | 百度在線、樑志祥和北京精品,以及百度在線、王曉東和北京精品之間修改和重新簽署的獨家股權購買和轉讓期權協議的翻譯,日期均為2016年6月20日 | |
4.41* | 北京百貨個人股東樑志祥於2016年5月3日出具的不可撤銷委託書譯文 | |
4.42* | 北京百貨個人股東王曉東於2016年5月3日出具的不可撤銷委託書譯文 | |
4.43* | 百度在線、百度網通、李彥宏、戰王於2016年6月13日簽訂的《當前控制合同終止協議》的翻譯 | |
4.44* | 百度在線與海龍翔於2017年1月18日修訂並重新簽署的貸款協議譯文 | |
4.45* | 百度在線與李彥宏於2017年1月18日修訂並重新簽署的借款協議譯文 | |
4.46* | 2016年6月13日戰王與海龍祥股權轉讓協議譯文 | |
4.47* | 李彥宏、向海龍、百度在線於2016年6月13日簽署的代理協議翻譯 | |
4.48* | 百度在線、百度網通、李彥宏、海龍翔於2016年6月13日簽署的《運營協議》翻譯 | |
4.49* | 百度在線與海龍翔於2017年1月18日簽署的修訂和重新簽署的股權質押協議的譯文 | |
4.50* | 百度在線與李彥宏2017年1月18日修訂和重新簽署的股權質押協議譯文 | |
4.51* | 百度在線、海龍翔和百度網通2017年1月18日修訂和重新簽署的獨家股權購買和轉讓期權協議的譯文 | |
4.52* | 2017年1月18日百度在線、燕紅、李彥宏、百度網通修改並重新簽署的《獨家股權購買與轉讓期權協議》譯文 | |
4.53* | 百度網通個人股東李彥宏於2016年6月13日簽發的不可撤銷委託書譯文 | |
4.54* | 百度網通個人股東項海龍於2016年6月13日出具的不可撤銷委託書譯文 |
140
展品 |
文件説明 | |
4.55* | 樑志祥向戰旺下達的終止委託書翻譯,日期為2016年10月18日 | |
4.56* | 百度支付個人股東樑志祥於2016年10月18日出具的不可撤銷委託書譯文 | |
4.57* | 向海龍《接受不可撤銷委託書》譯文,日期:2016年10月18日 | |
4.58* | 百度在線與樑志祥修訂並重新簽署的股權質押協議譯文,日期為2016年10月18日 | |
4.59* | 百度在線、樑志祥和百度支付於2016年10月18日修訂和重新簽署的獨家股權購買和轉讓期權協議的譯文 | |
4.60* | 百度在線與樑志祥修訂並重新簽署的貸款協議譯文,日期為2016年10月18日 | |
4.61* | 百度在線、百度支付、智享亮、百度網通、安易恆通(北京)有限公司於2016年10月18日修訂並重新簽署的《經營協議》譯文 | |
4.62 | 百度公司與中國銀行洛杉磯分行於2014年12月9日簽訂的貸款協議(引用我們於2015年3月27日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.73) | |
4.63 | 百度公司、百度控股有限公司和攜程網國際有限公司2015年10月24日的換股協議 (通過參考我們於2015年11月5日提交給美國證券交易委員會的關於攜程網國際有限公司的附表13D報告的附件2而合併) | |
4.64 | 百度公司與攜程網國際有限公司於2015年10月26日簽訂的停頓協議(合併於我們於2015年11月5日向美國證券交易委員會提交的關於攜程網國際有限公司的附表13D報告附件3) | |
4.65 | 百度控股有限公司與攜程網國際有限公司於2015年10月26日簽訂的註冊權協議 (參考我們於2015年11月5日向美國證券交易委員會提交的關於攜程網國際有限公司的附表13D報告附件4而合併) | |
4.66 | 百度公司與三井住友銀行於2015年7月17日簽署的融資協議(引用我們於2016年4月8日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.68) | |
4.67 | 百度公司與香港上海滙豐銀行有限公司於2015年8月25日簽訂的融資協議 (合併內容參考我們於2016年4月8日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年報附件4.69) | |
4.68* | 註冊人與其他各方於2016年6月8日簽訂的價值20億美元的融資協議 | |
4.69* | 奇藝網、百度控股有限公司和其他各方於2017年1月11日簽署的票據購買協議 | |
8.1* | 主要附屬公司及綜合附屬公司一覽表 |
141
展品 |
文件説明 | |
11.1 | 商業行為及道德守則(參考我們於2005年7月12日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊聲明附件99.14(第333-126534號文件)) | |
12.1* | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證 | |
12.2* | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定所作的證明 | |
13.1** | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 | |
13.2** | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 | |
15.1* | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意書 | |
15.2* | 韓坤律師事務所同意書 | |
15.3* | 安永華明律師事務所同意 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 在此提交 |
** | 隨信提供 |
142
簽名
註冊人特此證明其符合以20-F表格提交年度報告的所有要求,並已正式安排並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
百度公司 | ||
由以下人員提供: |
/s/李彥宏 | |
姓名:李彥宏 職務:董事長兼首席執行官 | ||
日期:2017年3月31日
143
百度公司
合併財務報表索引
頁面 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2和F-3 | |||
截至2015年12月31日和2016年12月31日的合併資產負債表 |
F-4 | |||
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的綜合全面收益表 |
F-5 | |||
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的合併現金流量表 |
F-6和F-7 | |||
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的股東權益綜合報表 |
F-8 | |||
合併財務報表附註 |
F-9和F-64 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
百度公司董事會和股東。
我們審計了百度公司(本公司)截至2016年12月31日和2015年12月31日的合併資產負債表 ,以及截至2016年12月31日的三年中每一年的相關全面收益表、股東權益表和現金流量表。這些財務報表由公司 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。
我們按照 上市公司會計監督委員會(美國)的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證 。審計包括在測試的基礎上檢查支持財務報表中的金額和披露的證據。審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估整體財務報表列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了百度公司在2016年12月31日和2015年12月31日的綜合財務狀況,以及截至2016年12月31日的三年中每一年的綜合運營結果和現金流,符合美國公認會計 原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013 框架)中確立的標準,對百度公司截至2016年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2017年3月31日發佈的報告對此發表了無保留意見。 我們還對百度公司截至2016年12月31日的財務報告進行了審計,審計依據是特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013 框架)中確立的標準,我們的報告對此發表了無保留意見。
/S/安永華明律師事務所
中華人民共和國北京
2017年3月31日
F-2
獨立註冊會計師事務所報告
百度公司董事會和股東。
我們根據特雷德威委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的 內部控制-綜合框架(COSO標準)中建立的標準,對百度公司截至2016年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。百度公司管理層負責對 財務報告進行有效的內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見 。
我們根據 上市公司會計監督委員會(美國)的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有實質性方面都得到了保持 。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估 內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序: (1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,將交易記錄為允許根據公認會計原則編制財務報表所必需的 ,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權 進行;(2)提供合理保證,確保交易記錄為根據公認會計原則編制財務報表所必需的,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權 進行;(2)提供合理保證,以使交易記錄為根據公認會計原則編制財務報表所必需的;以及公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行。(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外, 對未來期間進行的任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在我們看來,根據COSO標準,截至2016年12月31日,百度公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制 。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(br})的標準審計了百度公司截至2016年12月31日和2015年12月31日的合併資產負債表,以及百度公司截至2016年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、股東權益表和現金流量表,我們於2017年3月31日的報告對此發表了無保留意見。
/s/ 安永華明律師事務所
中華人民共和國北京
2017年3月31日
F-3
百度公司
綜合資產負債表
(金額(以千元人民幣為單位,以千美元為單位,不包括股票數量和每股 股數據))
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||||
備註 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 | |||||||||||
受限現金 |
95,997 | 317,521 | 45,733 | |||||||||||
短期投資 |
4 | 57,969,242 | 78,943,065 | 11,370,166 | ||||||||||
應收賬款,2015年和2016年的應收賬款淨額分別為189,563元和177,401元(25,551美元), |
5 | 3,926,986 | 4,109,324 | 591,866 | ||||||||||
2015年和2016年的應收貸款和應收利息,扣除津貼後的當期部分分別為人民幣8945元和人民幣48722元 (7017美元) |
227,107 | 1,800,397 | 259,311 | |||||||||||
關聯方應付款項 |
19 | 1,940,559 | 345,594 | 49,776 | ||||||||||
其他流動資產,淨額 |
6 | 4,113,840 | 3,344,516 | 481,710 | ||||||||||
|
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流動資產總額 |
78,233,663 | 99,758,880 | 14,368,267 | |||||||||||
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非流動資產: |
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固定資產淨額 |
7 | 10,627,127 | 11,294,348 | 1,626,724 | ||||||||||
無形資產,淨額 |
8 | 3,334,619 | 3,872,227 | 557,718 | ||||||||||
商譽 |
8 | 15,395,573 | 15,342,096 | 2,209,721 | ||||||||||
長期投資,淨額 |
4 | 37,958,591 | 45,690,363 | 6,580,781 | ||||||||||
遞延税項資產,淨額 |
12 | 1,008,174 | 1,100,230 | 158,466 | ||||||||||
2015年和2016年的應收貸款和利息,扣除津貼後的非流動部分分別為零和69457元人民幣 (1004美元) |
122,093 | 2,708,817 | 390,151 | |||||||||||
關聯方應付款項 |
19 | 9,725 | 11,153 | 1,606 | ||||||||||
其他非流動資產 |
1,163,743 | 2,219,277 | 319,642 | |||||||||||
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非流動資產總額 |
69,619,645 | 82,238,511 | 11,844,809 | |||||||||||
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總資產 |
147,853,308 | 181,997,391 | 26,213,076 | |||||||||||
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負債和權益 |
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流動負債(包括截至2015年12月31日和2016年12月31日,對主要受益人無追索權的合併VIE金額分別為人民幣14,391,610元和人民幣20,914,589元(3,012,327美元)): |
1 | |||||||||||||
短期貸款 |
10 | 100,000 | 1,115,000 | 160,593 | ||||||||||
應付賬款和應計負債 |
9 | 17,840,192 | 28,654,086 | 4,127,047 | ||||||||||
客户預付款和定金 |
5,420,230 | 6,031,681 | 868,743 | |||||||||||
遞延收入 |
375,672 | 596,460 | 85,908 | |||||||||||
遞延收入 |
559,855 | 566,104 | 81,536 | |||||||||||
長期貸款,本期部分 |
10 | 974,820 | 3,468,296 | 499,539 | ||||||||||
應付票據,本期部分 |
11 | | 5,203,315 | 749,433 | ||||||||||
應付關聯方的款項 |
19 | 785,945 | 458,687 | 66,065 | ||||||||||
資本租賃義務 |
46,088 | 8,416 | 1,212 | |||||||||||
|
|
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流動負債總額 |
26,102,802 | 46,102,045 | 6,640,076 | |||||||||||
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|||||||||
非流動負債(包括截至2015年12月31日和2016年12月31日,對主要受益人無追索權的合併VIE金額分別為人民幣2,718,124元和人民幣1,107,864元(159,566美元)): |
1 | |||||||||||||
遞延收入 |
17,413 | 27,828 | 4,008 | |||||||||||
長期貸款 |
10 | 3,239,676 | 6,822,109 | 982,588 | ||||||||||
應付票據 |
11 | 30,702,116 | 27,648,477 | 3,982,209 | ||||||||||
遞延税項負債 |
12 | 3,441,290 | 3,589,235 | 516,957 | ||||||||||
資本租賃義務 |
8,435 | 348 | 50 | |||||||||||
其他非流動負債 |
125,860 | 64,954 | 9,355 | |||||||||||
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|||||||||
非流動負債總額 |
37,534,790 | 38,152,951 | 5,495,167 | |||||||||||
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|||||||||
總負債 |
63,637,592 | 84,254,996 | 12,135,243 | |||||||||||
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|||||||||
承諾和或有事項 |
14 | |||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
15 | 3,947,879 | 5,491,976 | 791,009 | ||||||||||
權益 |
||||||||||||||
A類普通股,每股面值0.00005美元,授權發行8.25億股,截至2015年和2016年12月31日分別發行和發行27,113,541股和27,325,551股 |
16 | 12 | 12 | 2 | ||||||||||
截至2015年12月31日和2016年12月31日,B類普通股,每股面值0.00005美元,授權股份35,400,000股,已發行和已發行股票分別為7,492,921股和7,401,254股 |
16 | 3 | 3 | | ||||||||||
額外實收資本 |
6,402,349 | 8,322,787 | 1,198,731 | |||||||||||
留存收益 |
16 | 74,659,355 | 85,733,706 | 12,348,222 | ||||||||||
累計其他綜合損失 |
16 | (806,056 | ) | (1,782,966 | ) | (256,801 | ) | |||||||
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|||||||||
百度公司股東權益總額 |
80,255,663 | 92,273,542 | 13,290,154 | |||||||||||
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|||||||||
非控制性權益 |
12,174 | (23,123 | ) | (3,330 | ) | |||||||||
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總股本 |
80,267,837 | 92,250,419 | 13,286,824 | |||||||||||
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|||||||||
總負債、可贖回的非控股權益和權益 |
147,853,308 | 181,997,391 | 26,213,076 | |||||||||||
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附註是合併財務報表的組成部分 。
F-4
百度公司
綜合全面收益表
(金額(以千元人民幣為單位,以千美元為單位,不包括股數和每股 股(或ADS)數據)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||
備註 | 2014 | 2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
在線營銷服務 |
48,495,215 | 64,037,006 | 64,525,115 | 9,293,550 | ||||||||||||||||
其他 |
557,103 | 2,344,723 | 6,024,249 | 867,672 | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
總收入 |
49,052,318 | 66,381,729 | 70,549,364 | 10,161,222 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
運營成本和費用: |
||||||||||||||||||||
收入成本 |
(18,885,450 | ) | (27,458,030 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | ||||||||||||
銷售、一般和行政 |
(10,382,142 | ) | (17,076,383 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | ||||||||||||
研發 |
(6,980,962 | ) | (10,175,762 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | ||||||||||||
|
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|
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|
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|||||||||||||
總運營成本和費用 |
(36,248,554 | ) | (54,710,175 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
營業利潤 |
12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
其他收入: |
||||||||||||||||||||
利息收入 |
1,992,818 | 2,362,632 | 2,341,631 | 337,265 | ||||||||||||||||
利息支出 |
(628,571 | ) | (1,041,394 | ) | (1,157,562 | ) | (166,724 | ) | ||||||||||||
外匯收入淨額 |
75,780 | 181,802 | 508,312 | 73,212 | ||||||||||||||||
權益法投資收益(虧損) |
4 | (19,943 | ) | 3,867 | (1,025,727 | ) | (147,735 | ) | ||||||||||||
其他,網絡 |
4 | 260,558 | 24,728,162 | 3,793,473 | 546,374 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他收入合計(淨額) |
1,680,642 | 26,235,069 | 4,460,127 | 642,392 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
所得税前收入 |
14,484,406 | 37,906,623 | 14,509,207 | 2,089,760 | ||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||||||
所得税 |
12 | (2,231,172 | ) | (5,474,377 | ) | (2,913,594 | ) | (419,645 | ) | |||||||||||
|
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|
|
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|||||||||||||
淨收入 |
12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1,670,115 | ||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|
|||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
943,698 | 1,231,927 | 36,656 | 5,280 | ||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||
可歸因於百度公司的淨收入。 |
13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
A類和B類普通股每股收益: |
17 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
374.88 | 954.56 | 319.47 | 46.01 | ||||||||||||||||
稀釋 |
373.43 | 951.49 | 318.62 | 45.89 | ||||||||||||||||
ADS每股收益(1股A類普通股相當於10股美國存託憑證): |
17 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
37.49 | 95.46 | 31.95 | 4.60 | ||||||||||||||||
稀釋 |
37.34 | 95.15 | 31.86 | 4.59 | ||||||||||||||||
A類和B類已發行普通股加權平均數: |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
35,062,466 | 34,921,782 | 34,665,238 | 34,665,238 | ||||||||||||||||
稀釋 |
35,198,474 | 35,034,470 | 34,757,086 | 34,757,086 | ||||||||||||||||
其他全面虧損: |
16 | |||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
(422,925 | ) | (644,896 | ) | (589,870 | ) | (84,959 | ) | ||||||||||||
可供出售投資的未實現收益(虧損),重新分類後的淨額 |
(17,698 | ) | 294,559 | (60,393 | ) | (8,698 | ) | |||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
(440,623 | ) | (350,337 | ) | (650,263 | ) | (93,657 | ) | ||||||||||||
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|||||||||||||
綜合收益 |
11,812,611 | 32,081,909 | 10,945,350 | 1,576,458 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的綜合損失(收益) |
923,545 | 1,055,726 | (289,991 | ) | (41,767 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||||
可歸因於百度公司的全面收入。 |
12,736,156 | 33,137,635 | 10,655,359 | 1,534,691 | ||||||||||||||||
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附註是合併財務報表的組成部分 。
F-5
百度公司
合併現金流量表
(金額以人民幣為單位,以人民幣為單位;以美元為單位,以美元為單位)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||||||
淨收入 |
12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1,670,115 | ||||||||||||
將淨收入與經營活動產生的淨現金進行調整: |
||||||||||||||||
固定資產及電腦配件折舊 |
2,223,907 | 2,886,254 | 3,451,422 | 497,108 | ||||||||||||
處置固定資產收益 |
(24,395 | ) | (24,233 | ) | (83,641 | ) | (12,047 | ) | ||||||||
無形資產攤銷和許可著作權 |
1,748,387 | 2,974,658 | 4,876,135 | 702,310 | ||||||||||||
遞延所得税,淨額 |
(693,448 | ) | 2,260,739 | (13,561 | ) | (1,953 | ) | |||||||||
基於股份的薪酬 |
962,740 | 1,387,118 | 1,759,988 | 253,491 | ||||||||||||
壞賬撥備 |
77,472 | 246,878 | 268,564 | 38,681 | ||||||||||||
投資收益 |
(1,932,046 | ) | (2,709,222 | ) | (4,971,008 | ) | (715,974 | ) | ||||||||
分步收購和解決既有關係的淨收益 |
(75,229 | ) | | | | |||||||||||
資產減值 |
95,049 | 116,978 | 421,395 | 60,694 | ||||||||||||
權益法投資的損失(收益) |
19,943 | (3,867 | ) | 1,025,727 | 147,735 | |||||||||||
出售子公司的收益 |
| (24,435,554 | ) | (1,246,617 | ) | (179,550 | ) | |||||||||
其他非現金費用(收入) |
32,435 | 52,959 | (463,372 | ) | (66,739 | ) | ||||||||||
營業資產和負債的變化,扣除收購和處置的影響 : |
||||||||||||||||
受限現金 |
(51,077 | ) | (1,555,178 | ) | (221,524 | ) | (31,906 | ) | ||||||||
應收賬款 |
(1,462,086 | ) | (868,564 | ) | (238,198 | ) | (34,308 | ) | ||||||||
其他資產 |
(1,628,737 | ) | (1,736,825 | ) | 236,106 | 34,006 | ||||||||||
關聯方應付款項 |
370,970 | (795,977 | ) | 1,593,537 | 229,517 | |||||||||||
客户預付款和定金 |
1,313,806 | 1,468,595 | 646,444 | 93,107 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 |
5,028,890 | 7,179,338 | 3,711,093 | 534,509 | ||||||||||||
遞延收入 |
(61,790 | ) | 210,763 | 220,788 | 31,800 | |||||||||||
遞延收入 |
104,391 | 19,099 | 16,664 | 2,400 | ||||||||||||
應付關聯方的款項 |
(365,241 | ) | 664,917 | (327,258 | ) | (47,135 | ) | |||||||||
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經營活動產生的現金淨額 |
17,937,175 | 19,771,122 | 22,258,297 | 3,205,861 | ||||||||||||
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投資活動的現金流: |
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固定資產購置 |
(4,827,163 | ) | (5,229,616 | ) | (4,189,187 | ) | (603,368 | ) | ||||||||
採購計算機部件 |
(4,302 | ) | (20,634 | ) | (25,894 | ) | (3,730 | ) | ||||||||
處置固定資產所得款項 |
20,422 | 33,271 | 55,180 | 7,948 | ||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額(附註3) |
(328,891 | ) | (332,679 | ) | | | ||||||||||
出售附屬公司及業務 |
| (3,541,228 | ) | 274,715 | 39,567 | |||||||||||
無形資產的收購 |
(1,563,746 | ) | (2,492,855 | ) | (6,294,473 | ) | (906,593 | ) | ||||||||
軟件成本資本化 |
| (31,351 | ) | (214 | ) | (31 | ) | |||||||||
購買持有至到期的投資 |
(55,356,781 | ) | (50,207,364 | ) | (47,633,880 | ) | (6,860,706 | ) | ||||||||
持有至到期投資的到期日 |
37,449,747 | 51,961,778 | 46,143,249 | 6,646,010 | ||||||||||||
購買可供出售的投資 |
(78,033,523 | ) | (126,155,824 | ) | (182,342,203 | ) | (26,262,740 | ) | ||||||||
可供出售投資的銷售額和到期日 |
81,931,252 | 110,652,993 | 173,820,615 | 25,035,378 | ||||||||||||
購買其他長期投資 |
(1,777,331 | ) | (5,940,309 | ) | (4,005,136 | ) | (576,860 | ) | ||||||||
出售其他長期投資 |
22,362 | 23,141 | 303,398 | 43,698 | ||||||||||||
來自長期投資的現金分配 |
180 | 8,233 | 4,892 | 705 | ||||||||||||
小額貸款的發起和發放 |
| (451,578 | ) | (7,920,321 | ) | (1,140,764 | ) | |||||||||
收到的小額貸款本金 |
| 102,894 | 3,555,655 | 512,121 | ||||||||||||
購買交易性投資 |
| | (8,968,318 | ) | (1,291,707 | ) | ||||||||||
交易性投資的到期日 |
| | 1,311,163 | 188,847 | ||||||||||||
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用於投資活動的淨現金 |
(22,467,774 | ) | (31,621,128 | ) | (35,910,759 | ) | (5,172,225 | ) | ||||||||
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F-6
百度公司
合併現金流量表(續)
(金額以人民幣為單位,以人民幣為單位;以美元為單位,以美元為單位)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
融資活動的現金流: |
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用作借款抵押品的限制性現金(服務) |
(102,400 | ) | 102,400 | | | |||||||||||
發行子公司股份所得款項 |
1,846,819 | 3,527,945 | 660,773 | 95,171 | ||||||||||||
從非控股權益收購子公司股份的付款 |
(622,961 | ) | | | | |||||||||||
短期貸款收益 |
92,432 | 100,000 | 3,252,472 | 468,453 | ||||||||||||
償還短期貸款 |
| (84,850 | ) | (1,940,642 | ) | (279,511 | ) | |||||||||
長期貸款收益 |
1,807,646 | 2,161,701 | 6,633,228 | 955,384 | ||||||||||||
償還長期貸款 |
(347,659 | ) | (2,173,010 | ) | (1,041,720 | ) | (150,039 | ) | ||||||||
銷售金融產品的淨收益 |
| | 10,425,507 | 1,501,587 | ||||||||||||
對金融產品的付款 |
| | (3,666,561 | ) | (528,095 | ) | ||||||||||
附屬公司向非控制權益支付股息 |
(337,964 | ) | | | | |||||||||||
發行應付票據所得款項 |
6,156,016 | 10,354,491 | | | ||||||||||||
支付資本租賃債務 |
(72,817 | ) | (58,837 | ) | (52,508 | ) | (7,563 | ) | ||||||||
普通股回購 |
| (6,376,964 | ) | | | |||||||||||
行使購股權所得款項 |
192,848 | 225,156 | 176,131 | 25,368 | ||||||||||||
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融資活動產生的現金淨額 |
8,611,960 | 7,778,032 | 14,446,680 | 2,080,755 | ||||||||||||
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
79,567 | 179,181 | 144,313 | 20,785 | ||||||||||||
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現金及現金等價物淨增(減) |
4,160,928 | (3,892,793 | ) | 938,531 | 135,176 | |||||||||||
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年初現金及現金等價物 |
9,691,797 | 13,852,725 | 9,959,932 | 1,434,529 | ||||||||||||
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年終現金和現金等價物 |
13,852,725 | 9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 | ||||||||||||
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補充披露: |
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支付的利息 |
592,759 | 867,039 | 1,110,657 | 159,968 | ||||||||||||
已繳所得税 |
2,798,040 | 2,763,119 | 2,402,114 | 345,976 | ||||||||||||
非現金投融資活動: |
||||||||||||||||
資本租賃義務 |
94,336 | 6,081 | 6,750 | 972 | ||||||||||||
購置納入應收賬款和應計負債的固定資產 |
1,131,870 | 1,028,171 | 903,000 | 130,059 | ||||||||||||
收購計入應收賬款和應計負債的其他非流動資產 |
39,437 | 44,215 | 36,753 | 5,294 | ||||||||||||
投資的非現金收購 |
75,229 | 24,431,441 | 2,963,425 | 426,822 |
附註是 合併財務報表的組成部分。
F-7
百度公司
股東權益合併報表
(金額以千元人民幣為單位,以千美元為單位,股票數量除外)
歸因於百度公司。 | 非控制性 利益 |
總計 股東認知度 股權 |
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普通股 | 額外繳費 資本 |
留用 收益 |
累計其他 全面 收益(虧損) |
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股份數量 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||||||
2013年12月31日的餘額 |
35,030,373 | 15 | 3,058,142 | 34,557,077 | 181,258 | 2,240,335 | 40,036,827 | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
| | | 13,196,932 | (943,698 | ) | 12,253,234 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| | | | (460,776 | ) | 20,153 | (440,623 | ) | |||||||||||||||||||
企業合併 |
| | | | | 150,000 | 150,000 | |||||||||||||||||||||
從非控股股東手中收購子公司的可贖回股份 |
| | (406,285 | ) | | | (216,676 | ) | (622,961 | ) | ||||||||||||||||||
增加可贖回的非控股權益 |
| | | (52,683 | ) | | | (52,683 | ) | |||||||||||||||||||
子公司的股息分配 |
| | | | | (337,964 | ) | (337,964 | ) | |||||||||||||||||||
行使以股份為基礎的獎勵 |
75,863 | | 199,773 | | | 8,033 | 207,806 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | 798,971 | | | 160,274 | 959,245 | |||||||||||||||||||||
發行附屬股份 |
| | | | | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||
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2014年12月31日的餘額 |
35,106,236 | 15 | 3,650,601 | 47,701,326 | (279,518 | ) | 1,085,457 | 52,157,881 | ||||||||||||||||||||
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淨收入 |
| | | 33,664,173 | | (1,231,927 | ) | 32,432,246 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| | | | (526,538 | ) | 34,130 | (492,408 | ) | |||||||||||||||||||
企業合併 |
| | 3,384 | | | 7,551 | 10,935 | |||||||||||||||||||||
發行附屬股份 |
| | 975,679 | | | 959,391 | 1,935,070 | |||||||||||||||||||||
出售子公司發行可轉換票據 |
| | 278,316 | | | 281,259 | 559,575 | |||||||||||||||||||||
行使以股份為基礎的獎勵 |
103,952 | | 254,003 | | | 24,571 | 278,574 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | 1,240,366 | | | 143,355 | 1,383,721 | |||||||||||||||||||||
增加可贖回的非控股權益 |
| | | (329,180 | ) | | | (329,180 | ) | |||||||||||||||||||
普通股回購和註銷 |
(603,726 | ) | | | (6,376,964 | ) | | (6,376,964 | ) | |||||||||||||||||||
出售附屬公司 |
| | | | | (1,291,613 | ) | (1,291,613 | ) | |||||||||||||||||||
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2015年12月31日的餘額 |
34,606,462 | 15 | 6,402,349 | 74,659,355 | (806,056 | ) | 12,174 | 80,267,837 | ||||||||||||||||||||
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淨收入 |
| | | 11,632,269 | | (36,656 | ) | 11,595,613 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| | | | (976,910 | ) | 1,239 | (975,671 | ) | |||||||||||||||||||
行使以股份為基礎的獎勵 |
120,343 | | 172,747 | | | | 172,747 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | 1,747,691 | | | 120 | 1,747,811 | |||||||||||||||||||||
增加可贖回的非控股權益 |
| | | (557,918 | ) | | | (557,918 | ) | |||||||||||||||||||
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2016年12月31日的餘額 |
34,726,805 | 15 | 8,322,787 | 85,733,706 | (1,782,966 | ) | (23,123 | ) | 92,250,419 | |||||||||||||||||||
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2016年12月31日的餘額(美元) |
2 | 1,198,731 | 12,348,222 | (256,801 | ) | (3,330 | ) | 13,286,824 | ||||||||||||||||||||
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F-8
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度
1.財務報表的組織、合併和列報
百度公司(Baidu,Inc.)於2000年1月18日根據開曼羣島的法律註冊成立。
截至2016年12月31日,本公司在中華人民共和國(中華人民共和國)、香港、日本、開曼羣島和英屬維爾京羣島(英屬維爾京羣島)等國家和司法管轄區註冊了子公司。截至2016年12月31日,本公司還通過主要 受益人有效控制了多個可變利息實體(VIE),定義如下。這些VIE包括:
| 北京百度網通科技有限公司(百度網通),由本公司全資子公司百度在線 網絡技術(北京)有限公司(百度網通)控股; |
| 北京精讀科技有限公司(北京精讀),由百度在線控股; |
| 北京百度支付科技有限公司(簡稱百度支付),通過百度在線控股;以及 |
| 其他通過主要受益人控制的VIE,而不是百度在線。 |
本公司、其子公司、VIE和VIE的子公司以下統稱為?集團。本集團 提供互聯網搜索解決方案和在線營銷解決方案,運營允許用户在線支付的在線支付平臺,開發和營銷可擴展的網絡/移動應用軟件並提供相關服務,提供 交易服務,並通過在線視頻內容廣播開展在線廣告業務。本集團的主要地理市場位於中國。本公司本身並無進行任何實質業務,而是透過其在中國的附屬公司及VIE進行其主要業務運作 。
中國法律法規禁止或限制外資 擁有互聯網內容、廣告、音頻和視頻服務以及移動應用程序分銷業務。為遵守此等外資擁有權限制,本集團在中國經營其網站,並主要透過VIE(由本集團授權的個人設立或持有其股權的中國法人實體)在中國提供受 該等限制的服務。VIE的實收資本主要由本集團透過發放予VIE股東的獲授權人士貸款 提供資金。本集團已透過 本集團附屬公司(主要受益人)與VIE及VIE的代名人股東訂立委託書或授權書及獨家股權購買期權協議,賦予主要受益人權力指導對VIE的經濟表現最具重大影響的活動及在中國法律許可下分別收購 VIE的股權。透過主要受益人或其在中國的全資附屬公司與VIE訂立若干獨家協議,使主要受益人有義務承擔VIE活動的大部分虧損風險,並使主要受益人有權收取其大部分剩餘回報。此外,本集團已透過主要受益人或其在中國的全資附屬公司與VIE的股東訂立若干協議,包括就VIE的實收資本訂立貸款協議,以及就VIE的股東持有的VIE的股權訂立股份質押協議。
儘管缺乏技術上的多數股權,但通過與VIE股東的上述協議,主要受益人和VIE之間存在母子公司關係 。VIE的股東有效地將其在VIE的股權基礎上的所有投票權轉讓給了主要受益人。此外,通過 其他獨家協議,包括運營協議,技術諮詢和服務協議以及許可協議,主要
F-9
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
受益人本身或其在中國的全資附屬公司證明其有能力及意向繼續行使能力以吸收VIE的實質全部利潤 及所有預期虧損。 受益人本人或其在中國的全資附屬公司證明其有能力及意向繼續行使能力以吸納VIE的實質所有利潤及所有預期虧損。VIE受制於經營風險,這決定了本公司在這些實體中的權益的可變性。根據這些合同安排,公司按照SEC法規S-X規則3A-02和會計準則編纂(ASC)主題810(ASC 810)所要求的 合併VIE。整固,因為公司通過主要 受益人持有VIE的所有可變權益。
VIE持有的未被認可的創收資產包括某些互聯網內容條款和其他許可證、 域名和商標。由提供相關服務的VIE持有的互聯網內容條款和其他許可證,是中國相關法律、規則和法規要求在中國經營互聯網業務所必需的,因此是本公司運營不可或缺的一部分。
VIE、其各自股東及主要受益人之間訂立的協議的主要條款如下所述。
貸款協議
根據百度網通和百度在線股東之間的貸款協議,百度在線向百度網通股東提供總額為8.9億元人民幣(1.2819億美元)的無息貸款,僅供後者為百度網通資本化提供資金。這些貸款只能用將百度網通的股東權益 出售給百度在線或其指定人士所得的收益償還。貸款協議條款最早將於2025年12月30日到期,在到期前經雙方書面同意即可展期。
百度在線與北京精讀和百度支付各自股東之間的每份貸款協議都包含與上述條款基本相同的 條款,只是發放給各自股東的貸款金額分別為32億元人民幣(4.6045億美元)和2.1672億元人民幣(3121萬美元)。貸款協議期限將分別於2026年6月19日和2026年10月17日 到期,在到期前經雙方書面同意可以展期。
獨家股權購買和轉讓選擇權協議
根據百度網通、百度網通和百度 在線股東之間的獨家股權購買和轉讓期權協議,百度網通股東不可撤銷地授予百度在線或其指定人士在中國法律允許的範圍內購買百度網通全部或部分股權的獨家選擇權,以支付註冊資本的初始出資或中國適用法律允許的最低對價。股東應將百度在線或其指定人員支付的與購買的股權相關的任何金額匯入百度在線。百度在線或其指定的人有權自行決定何時部分或全部行使選擇權。百度網通向其 股東發放的任何及所有股息和其他資本分配均應全額支付給百度在線。如果在正常的業務運營中,百度網通需要任何形式的合理資金支持,百度在線將向百度網通提供無限的資金支持。 如果百度網通遭受任何損失,並因此無法償還百度在線的任何貸款,百度在線應無條件免除對百度網通的任何此類貸款,因為百度網通為其損失和 無力償還提供了足夠的證據。協議將在百度網通股東將其在百度網通的所有股權轉讓給百度在線或其指定人員後終止,或在百度在線或百度網通的業務期限屆滿時終止。
F-10
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
百度在線與北京精讀、百度支付及其各自股東之間的每份獨家股權購買和轉讓期權協議均包含與上述條款基本相同的條款。當北京精讀或百度支付的股東已將其在北京精讀或百度支付(視情況而定)的所有股權 轉讓給百度在線或其指定人員,或百度在線、北京精讀或百度支付的業務期限屆滿時,每項協議將終止。
委託書協議/委託書
根據百度在線與百度網通股東之間的代理協議,百度網通股東同意將行使其投票權的所有權利以及作為百度網通股東的任何其他權利委託給百度在線指定的人員。百度網通的股東各自簽署了一份不可撤銷的委託書,指定百度在線指定的 人作為他們的事實代理人,代表他們就所有需要股東批准的事項進行投票。代理協議有效期不限,除非百度在線提前書面終止。 只要百度網通股東持有百度網通的任何股權,委託書就有效。
百度在線與北京精讀和百度支付股東之間的每一份代理協議 都包含與上述條款基本相同的條款。除非百度在線以書面形式終止 ,否則每個代理協議的有效期均為無限制。只要北京精讀或百度支付的股東持有北京精讀或百度支付的任何股權(視情況而定),每份授權書的有效期均為有效。
運營協議
根據百度在線、百度網通和百度網通股東之間的運營協議,百度在線提供百度網通日常運營和財務方面的指導和 説明。百度在線有權任命百度網通高管。百度網通的股東必須任命百度在線推薦的候選人作為百度網通董事會的 代表。此外,百度在線同意保證百度網通在與任何第三方的業務安排相關的任何協議或安排下履行義務。 作為回報,百度網通同意,未經百度在線事先同意,百度網通不會從事任何可能對百度網通的資產、負債、權利或運營產生重大影響的交易,包括但不限於產生或承擔任何負債、出售或購買任何資產該協議的有效期為無限制,直到百度在線或百度網通的業務期限到期,相關審批機關拒絕延期。
百度在線和北京精讀、百度支付及其各自股東之間的每一份運營協議都包含與上述條款基本相同的 條款。每項協議的有效期均為無限制,直至百度在線、北京精讀或百度支付的業務期限到期,並被相關審批機構拒絕延期。
獨家技術諮詢和服務協議
根據百度在線與百度網通簽訂的獨家技術諮詢和服務協議,百度在線有權獨家 向百度網通提供與服務器維護、軟件開發、廣告設計等相關的技術諮詢和服務
F-11
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
電子商務技術服務。百度在線擁有因履行本協議而產生的知識產權。百度網通根據協議中定義的預先商定的公式 向百度在線支付月度服務費。百度在線有權在未經百度網通同意的情況下自行調整服務費。本協議有效期不限,直至一方 業務期限屆滿,相關審批機關拒絕延期。
百度在線與北京博覽、百度在線與百度支付之間的獨家技術諮詢和服務協議 均包含與上述內容基本相同的條款,只是計算服務費的公式不同。百度網通和北京 閲讀應向百度在線支付每月服務費,相當於每千次頁面瀏覽的標準月費乘以當月實際頁面訪問次數除以1000次;百度 在線與百度支付的協議沒有提供季度費用的計算公式,因為百度支付尚未實現盈利。每項協議的有效期均為無限制,直至其中一方的業務期限到期,並且 相關審批機構拒絕延期。
許可協議
百度在線和百度網通簽訂了軟件許可協議和網絡佈局版權許可協議(統稱為許可協議)。根據百度在線與百度網通之間的許可協議,百度在線授予百度網通使用(包括但不限於)軟件許可和網頁版面版權 許可。百度網通只能在自己的業務運營中使用這些許可證。百度在線有權自行調整服務費。軟件許可協議和網頁版面版權許可協議自最初到期後續籤 ,有效期無限制,直至一方的業務期限到期,並被相關審批機關拒絕延期。
百度在線與北京精讀和百度支付簽訂了網頁佈局版權許可協議。百度在線與北京精讀之間以及百度在線與百度支付之間的每一份許可協議 都包含與上述條款基本相同的條款。每一份網頁版面版權許可協議均自最初到期後續籤,有效期為 無限期,直至其中一方的業務期限到期並被相關審批機構拒絕延期。
股權質押協議
根據百度在線與百度網通股東之間的股權質押協議,百度網通股東將其在百度網通的全部股權 質押給百度在線,以擔保他們在貸款協議項下的義務以及百度網通履行獨家技術諮詢和服務協議項下的義務。如果百度 網通或其股東違反各自的合同義務,百度在線作為質權人將有權享有某些權利,包括出售質押股權的權利。百度網通的股東同意不會 處置質押的股權,也不會採取任何有損百度在線利益的行動。股權質押協議將在期限屆滿或百度網通及其股東履行其在獨家技術諮詢和服務協議以及貸款協議下的各自義務後兩年到期。
百度在線與北京百科和百度支付各自股東之間的股權質押協議包含的每一項股權質押協議都包含與上述條款基本相同的條款,包括期限。
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
由於最近註冊資本增加,上述百度支付的股權質押正在按照《中華人民共和國物權法》規定的物權要求向相關地方工商行政管理部門登記完善。
通過上述協議的設計,VIE的股東有效地將他們的全部投票權轉讓給了百度 ,這使得百度在線有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動。百度在線獲得批准VIE所做決定的能力,以及在中國法律允許的情況下獲得VIE的股權 的能力。百度在線有義務通過向VIE提供無限制的財務支持來吸收VIE活動的大部分預期損失,並有權通過獨家技術諮詢和服務費從VIE獲得大部分 剩餘收益。作為這些合同協議的結果,百度在線被確定為VIE的主要受益者。儘管缺乏技術上的多數股權 ,但公司與VIE之間通過這些合同協議存在母子公司關係,公司通過百度在線整合VIE。
除百度在線外,主要受益人還與其VIE及其各自股東簽訂了類似協議, 導致本公司與該等VIE之間存在母子公司關係。
本公司法律顧問認為, (I)有關本公司VIE的股權結構符合中國現行法律法規;及(Ii)與VIE及其股東的合約安排有效、具約束力及可強制執行, 不會導致違反中國現行法律或法規。
然而,中國法律制度的不確定性可能會 導致本公司目前的所有權結構被發現違反了任何現有和/或未來的中國法律或法規,並可能限制本公司通過主要受益人行使其在該等 合同安排下的權利的能力。此外,VIE的股東可能擁有與本公司不同的權益,這可能會增加他們尋求違反前述 協議條款的風險。
此外,若發現現行架構或任何合約安排違反任何現行或 未來中國法律,本公司可能會受到懲罰,包括但不限於註銷或吊銷本公司的營業執照及經營許可證,以重組本公司的業務或 中止本公司的經營活動。任何此類或其他處罰的實施可能會對本公司的運營能力造成重大不利影響。在這種情況下,本公司可能無法 運營或控制VIE,這可能導致VIE解除合併。
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表 列出了VIE及其子公司在沖銷VIE及其子公司在本集團內的公司間餘額和交易後的財務報表餘額和金額。 本集團內VIE及其子公司之間的公司間餘額和交易被抵銷後,VIE及其子公司的財務報表餘額和金額已計入合併財務報表:
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
資產 |
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當前 |
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現金和現金等價物 |
4,723,964 | 3,087,230 | 444,654 | |||||||||
短期投資 |
2,453,680 | 6,660,861 | 959,364 | |||||||||
應收賬款淨額 |
2,881,902 | 3,851,220 | 554,691 | |||||||||
其他 |
3,413,409 | 3,247,152 | 467,687 | |||||||||
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13,472,955 | 16,846,463 | 2,426,396 | ||||||||||
非電流 |
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固定資產淨額 |
1,829,170 | 1,437,596 | 207,057 | |||||||||
長期投資,淨額 |
2,802,774 | 4,615,850 | 664,821 | |||||||||
其他 |
1,838,240 | 3,833,368 | 552,119 | |||||||||
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6,470,184 | 9,886,814 | 1,423,997 | ||||||||||
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總計 |
19,943,139 | 26,733,277 | 3,850,393 | |||||||||
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第三方負債 |
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當前 |
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應付賬款和應計負債 |
10,680,518 | 12,695,344 | 1,828,510 | |||||||||
客户預付款和定金 |
1,367,536 | 1,653,538 | 238,159 | |||||||||
其他 |
2,343,556 | 6,565,707 | 945,658 | |||||||||
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14,391,610 | 20,914,589 | 3,012,327 | ||||||||||
非電流 |
2,718,124 | 1,107,864 | 159,566 | |||||||||
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總計 |
17,109,734 | 22,022,453 | 3,171,893 | |||||||||
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公司間負債* |
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公司間支付給子公司的技術諮詢費和服務費 |
2,702,300 | 2,096,020 | 301,890 | |||||||||
其他 |
1,271,024 | 2,729,302 | 393,101 | |||||||||
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總計 |
3,973,324 | 4,825,322 | 694,991 | |||||||||
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截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 |
人民幣 |
美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
總收入 |
13,166,712 | 20,668,198 | 24,602,805 | 3,543,541 | ||||||||||||
淨損失 |
(352,125 | ) | (4,398,409 | ) | (463,610 | ) | (66,774 | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
1,392,039 | 3,563,049 | 2,736,579 | 394,149 | ||||||||||||
用於投資活動的淨現金 |
(2,430,505 | ) | (7,024,700 | ) | (9,470,988 | ) | (1,364,106 | ) | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 |
1,778,444 | 5,935,317 | 5,097,675 | 734,218 |
* | 公司間負債是指每個VIE欠其主要受益人的應付餘額。應付本集團內其他非VIE附屬公司的款項 計入第三方負債。 |
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2016年12月31日,除上述股權質押協議外,VIE沒有其他資產的質押或抵押 。截至2016年12月31日,VIE的淨負債金額為1.145億元人民幣(合1649萬美元)。VIE第三方債務的債權人在正常業務過程中不能 追索主要受益人的一般信貸。在本報告所述年度內,本公司未向VIE提供或打算向VIE提供以前未按合同要求提供的財務或其他支持。
陳述的基礎
合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。
合併原則
綜合財務報表包括本公司、其子公司、VIE及其子公司的財務報表。本公司、其子公司、VIE和VIE子公司之間的所有 公司間交易和餘額將在合併後註銷。該公司包括被收購企業自收購之日起的運營結果 。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響財務報表日期的 報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和費用。管理層評估估計,包括 應收賬款津貼、應收小額貸款應收賬款信用損失準備、購買本公司或其子公司普通股期權的公允價值、某些債務和股權投資的公允價值、許可版權的攤銷和可變現淨值、長期資產減值、長期投資和商譽、與業務有關的非控制性權益的購買價格分配和公允價值 股權組合和收購,以及遞延管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
比較信息
合併財務報表中的某些項目已進行調整,以符合本年度的列報方式,以便於 比較。
財務報表列報的貨幣換算
為方便讀者,2016年12月30日,也就是2016財年的最後一個營業日,人民幣兑換成美元的匯率為6.9430元人民幣兑1美元 ,並刊登在美國聯邦儲備委員會的網站上。沒有表示人民幣金額可以或可能以這樣的匯率兑換成美元。
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2.重要會計政策摘要
外幣
本公司的本位幣為美元。本公司的子公司、VIE和VIE的子公司根據ASC主題830(ASC 830?)的標準確定其 本位幣。外幣事務。該公司使用人民幣作為其報告貨幣。本公司使用當年平均匯率和資產負債表日匯率分別換算其經營業績和財務狀況。任何折算收益(虧損)均記入其他全面收益(虧損)。以外幣計價的交易按交易日的匯率折算為 本位幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算為功能貨幣。匯兑 損益作為其他收入的組成部分計入收益。
細分市場報告
公司歷史上只有一個可報告的部門,因為公司的首席運營決策者(CODM) 以前在做出分配資源和評估公司業績的決策時依賴於合併的運營結果。從截至2015年6月30日的季度開始,由於近年來公司業務的顯著增長和服務向多個業務的擴展,公司更改了其應報告的部門 。公司首席執行官,他已被確定為首席運營官,現在檢查不同服務線的運營結果 ,以便分配資源並評估公司的業績。因此,財務報表包括反映根據ASC主題280(ASC 280)可報告的部門的當前構成的部門信息,細分市場報告.
業務合併
本公司根據ASC主題805(ASC 805)使用購買會計方法對其業務合併進行會計核算。業務合併。購買會計方法要求轉移的對價根據資產(包括公司收購的資產和負債)的估計公允價值分配給資產,包括可單獨確認的資產和負債。收購中轉讓的對價按交換日期的公允價值、產生的負債和已發行的股權工具以及或有 對價和截至收購日的所有合同或有事項的總和計量。與收購有關的直接應佔成本在發生時計入費用。已收購或承擔的可識別資產、負債和或有負債按收購日的公允價值分別計量 ,與任何非控股權益的程度無關。(I)收購成本、非控制性權益的公允價值和收購日期被收購方之前持有的任何股權的公允 值超出(Ii)被收購方可識別淨資產的公允價值,計入商譽。如果收購成本低於所收購的 子公司淨資產的公允價值,差額直接在收益中確認。
在分階段實現的業務合併中,本公司 在緊接其收購日公允價值獲得控制權之前重新計量其先前持有的被收購方股權,重新計量損益(如有)將在收益中確認。
收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值的確定和分配基於需要管理層作出相當判斷的各種假設和估值方法 。這些估值中最重要的變量是貼現率、終端
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
值、現金流預測所依據的年數,以及用於確定現金流入和流出的假設和估計。公司根據相關活動的當前業務模式和行業比較中固有的風險來確定要使用的折扣率 。終值基於資產的預期壽命、預測的生命週期和該期間的預測現金流。
現金和現金等價物
現金和現金等價物
現金及現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金投資、對有息活期存款賬户的投資、 定期存款,以及原始到期日為三個月或以下的高流動性投資,並按接近其公允價值的成本列報。
受限現金
受限現金主要包括託管賬户中保留的現金,用於支付與合併後服務補償相關的剩餘款項,以及作為在線支付服務存款存放在某些銀行的現金餘額。
應收賬款 扣除備抵後的應收賬款
應收賬款按原始發票金額減去 任何潛在壞賬準備確認和入賬。當不再可能收回全部金額時,對可疑債務進行估計。壞賬在發生時予以註銷。該公司一般不需要客户提供抵押品。
本公司對客户不按時付款造成的預計損失保留壞賬準備。 本公司定期審查應收賬款,並在個人餘額是否可收回存在疑問時,給予一般和具體準備。在評估個人應收賬款餘額的可收款性時, 公司會考慮許多因素,包括餘額的年齡、客户的付款記錄、當前的信用狀況以及當前的經濟趨勢。
在線支付機構的應收賬款,扣除津貼後的淨額
來自在線支付機構的應收賬款是第三方在線支付服務提供商用於清算交易的到期現金。現金 是客户或用户通過這些在線支付機構為本公司提供的服務支付或存入的。本公司仔細考慮並監控所使用的第三方支付服務提供商的信用狀況。 壞賬準備記錄在確定可能發生損失的期間。應收賬款餘額在所有收款努力耗盡後予以核銷。餘額計入其他流動資產, 合併資產負債表上的淨額。截至2015年12月31日和2016年12月31日,網絡支付機構應收賬款未計提壞賬準備。
貸款和利息應收賬款,扣除津貼後的淨額
應收貸款和應收利息主要由向個人借款人發放的小額貸款組成。該等金額按與小額貸款有關的信貸損失撥備的本金淨額入賬,幷包括截至資產負債表日的應計應收利息。本公司授予借款人的貸款期與
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
小額貸款一般從一個月到三十六個月不等。與小額貸款相關的現金流量包括在合併現金流量表 中的投資活動現金流量類別中。
與小額貸款相關的信貸損失撥備是本公司對未償還貸款組合中固有損失的最佳估計 。需要判斷以確定撥備金額以及這些金額是否足以彌補潛在的信貸損失,並進行定期審查,以確保此類金額繼續 反映對未償債務組合固有損失的最佳估計。本公司在評估應收貸款的可收款性時會考慮許多因素,包括但不限於應付款項的年齡、借款人的付款歷史、信譽、客户的財務狀況、貸款的用途和條款,以及決定信貸損失撥備的經濟狀況。
投資
短期投資
所有原始到期日大於3個月但小於12個月的高流動性投資均被歸類為短期投資 。預計在未來12個月內以現金變現的投資也包括在短期投資中。本公司根據ASC主題320(ASC 320?)對短期投資進行會計處理, 投資包括債務和股票證券。公司將債務和股權證券的短期投資分類為持有至到期、交易或可供出售,其分類 確定了ASC 320規定的各自會計方法。各類證券投資的股息和利息收入,包括收購時產生的溢價和折價攤銷,計入收益。 出售短期投資的任何已實現損益以特定的確認方法確定,該損益反映在實現損益期間的收益中。
本公司有積極意向且有能力持有至到期日的證券分類為持有至到期日證券, 按攤銷成本列示。對於被歸類為持有至到期日證券的個別證券,公司根據公司政策 和ASC 320評估公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的。當公司打算出售減值債務證券,或者很可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售時,非臨時性減值被視為已經發生。在 這些情況下,非暫時性減值損失在收益中確認,該收益等於債務證券的攤餘成本基礎超過其公允價值在報告期資產負債表日的全部超額。 評估所針對的報告期的資產負債表日期。當本公司不打算出售減值債務證券,並且很可能不需要在收回其攤銷成本基礎之前出售時,本公司必須確定其 是否會收回其攤銷成本基礎。如果公司認為不會,則存在非暫時性減值,該部分信用損失在收益中確認,而與所有其他因素相關的損失部分在其他全面收益中確認 。
購買和持有的證券主要是為了在近期內賣出而購買和持有的證券被歸類為交易型證券。交易證券的未實現持有損益計入收益。
未歸類為交易或持有至到期的投資被歸類為可供出售證券。可供出售投資 按公允價值報告,未實現損益計入累計其他綜合收益(虧損)。已實現損益計入實現損益期間的收益。當價值下降被確定為非暫時性時,可供出售證券的減值損失在綜合全面收益表中確認。
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
長期投資
本公司的長期投資包括成本法投資、權益法投資、原始和剩餘期限超過12個月的持有至到期投資以及可供出售投資。
根據ASC副主題325-20 (ASC 325-20),投資-其他:成本法投資本公司對公允價值不能輕易釐定且本公司沒有重大影響力的被投資人的投資是以成本計價的。公司 自投資以來僅對公允價值和收益分配超出公司收益份額的非暫時性下降進行調整。管理層根據被投資人的業績和財務狀況以及其他市場價值證據,定期評估成本法投資的減值。此類評估包括但不限於審查被投資方的現金狀況、近期融資、預計和歷史財務業績 、現金流預測和融資需求。減值損失在等於投資成本超過其公允價值的收益中確認,該投資成本超過其在進行評估的報告期的資產負債表日的公允價值 。然後,公允價值將成為新的投資成本基礎。
對本公司可以施加重大影響但不擁有多數股權或控制權的實體的投資,根據ASC主題323(ASC 323?)使用權益會計方法核算。投資-權益法和合資企業 。根據權益法,本公司最初按成本計入投資,權益被投資人的成本與被權益投資人淨資產中相關權益的公允價值之間的差額確認 為權益法商譽,計入綜合資產負債表的權益法投資。本公司隨後調整其投資的賬面金額,以確認本公司在每位 股權被投資人的淨收益或虧損中所佔的比例,並將其計入投資日期後的收益。如果一項投資(以及對被投資人的額外財務支持(如果有))已降至零,本公司將停止採用權益法。 如果本公司不需要向被投資人墊付額外資金,且普通股的權益法投資降至零,則本公司將根據其在相同清算優先權下投資的百分比確認虧損 優先於以比普通股更高的清算優先權進行進一步投資。此類損失首先適用於清算優先權較低的投資,然後再適用於清算優先權較高的投資。該公司根據ASC 323評估權益法減值投資。當價值下降被確定為 非暫時性時,權益法投資的減值損失在收益中確認。
長期持有至到期投資和長期可供出售投資的計量方式分別與短期持有至到期投資和短期可供出售投資相同 。
金融資產轉移
本公司根據ASC主題860(ASC 860)對金融資產的轉讓進行會計處理。轉賬 和維修。對於被視為出售的金融資產轉讓,這些資產將從公司的綜合資產負債表中刪除。如果不符合ASC 860要求的出售條件,轉讓將被視為有擔保借款,資產將保留在綜合資產負債表上,出售收益將確認為本公司的負債。
根據ASC 860,百度財富管理的交易不構成出於會計目的出售標的證券 。本公司將這些交易作為擔保借款計入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債,質押資產作為交易證券計入綜合資產負債表中的短期投資。現金流
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截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
與購買和交易證券投資有關的現金流量計入投資活動產生的現金流量類別,與銷售金融產品相關的收益和付款計入綜合現金流量表中的融資活動現金流量。
金融工具公允價值計量
金融工具的形式包括現金和現金等價物、限制性現金、 短期投資、應收賬款、貸款和應收利息、應付和應付關聯方金額、其他應收賬款、長期投資、短期貸款、應付賬款和應計負債、客户墊款和 存款、衍生工具、資本租賃義務、應付票據和長期貸款。除長期成本法投資、長期權益法投資、長期可供出售投資、長期持有至到期投資、衍生工具、應付票據和長期貸款外,這些金融工具的賬面價值因其到期日一般較短而接近其公允價值。可供出售投資和 衍生工具在每個報告日期均調整為公允價值。長期持有至到期投資和長期貸款的賬面價值接近其公允價值,原因是相關利率接近金融機構目前為類似期限的類似債務工具提供的 利率。應付票據的公允價值要麼直接從報價的市場價格中提取,要麼在第三方估值公司的協助下,使用類似債券的等值市場利率 進行評估,但沒有轉換選擇權。
研發與計算機軟件
為內部使用開發的軟件的大寫
根據ASC子主題 350-40(ASC 350-40),公司將某些內部使用軟件開發成本資本化。無形資產-商譽和其他:內部使用的軟件截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,分別為零、人民幣3273萬元和人民幣402萬元(579.26萬美元)。 2014年、2015年和2016年12月31日止年度分別為零、人民幣3273萬元和人民幣402萬元(579.26萬美元)。本公司將與僅為滿足本公司內部要求而購買、開發或修改的軟件相關的某些成本資本化,並且沒有銷售 軟件的實質性計劃。這些成本主要包括在應用程序開發階段與內部使用的軟件項目直接相關並將時間投入內部使用軟件項目的員工的工資和工資相關成本。資本化的內部使用 軟件成本包括在無形資產淨值中。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日止年度,資本化軟件成本的攤銷費用分別為人民幣2,824萬元、人民幣1,324萬元和人民幣674萬元(9705.2萬美元)。 截至2015年12月31日和2016年12月31日,資本化內部使用軟件開發成本的未攤銷金額分別為人民幣3,273萬元和人民幣3,001萬元(432萬美元)。
研發費用
研發費用主要包括與人事有關的成本。除某些內部使用的軟件開發成本外,公司在研發新產品和添加到現有產品的新功能時產生的幾乎所有開發成本 都由公司承擔。
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合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
固定資產
固定資產是按成本減去累計折舊後列報的。折舊按資產的估計使用壽命或相關租賃期限中較短的 以直線方式記錄,如下所示:
辦公樓 |
明尼蘇達45歲 | |
辦公大樓相關設施、機器和設備 |
明尼蘇達15年 | |
計算機設備 |
大約3到5年 | |
辦公設備 |
大約3到5年 | |
車輛 |
明尼蘇達5年 | |
租賃權的改進 |
資產的租賃期限或預計使用壽命較短 |
固定資產沒有預計殘值,但寫字樓及其相關設施、 機器和設備除外,估計殘值為成本的4%。
維修和維護成本計入已發生的費用 ,而延長固定資產使用壽命的更新和改進成本則計入相關資產的附加費用。資產的報廢、銷售和處置是通過從資產和累計折舊賬户中扣除成本和累計折舊來記錄的,由此產生的任何收益或損失都反映在收益中。
所有與固定資產建設相關的、在資產準備投入使用之前發生的直接和 間接成本都作為在建項目資本化。在建工程轉移到特定的固定資產項目 ,當這些資產準備好可供預期使用時,這些資產將開始折舊。
如果利息成本是在收購、建造或生產符合條件的資產期間發生的,則將其資本化,如果沒有為資產支出,則可以避免該等成本。利息成本資本化始於準備 資產的活動正在進行且支出和借款成本正在發生時。利息成本是資本化的,直到資產準備好可以使用。截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的年度資本化的利息成本微不足道 。
視頻內容的許可著作權
視頻內容許可版權的當前和非當前部分分別記錄在其他流動資產 淨資產或無形資產淨額中,以攤銷成本或可變現淨值中的較低者為準。根據ASC主題920(ASC 920),娛樂-廣播公司,購買視頻內容版權所產生的成本 將在視頻內容的許可期或預計使用年限中較短的時間內資本化和攤銷。任何不符合記錄標準的許可版權都包括在承諾披露中 。公司在收入成本中以加速或直線方式(視情況而定)攤銷許可版權。如果對視頻內容有用性的預期被下調, 未攤銷成本將記入估計的可變現淨值。將未攤銷成本減記至較低的估計可變現淨值,將建立新的成本基礎。
商譽與無形資產
商譽
本公司根據ASC子主題350-20(ASC 350-20)評估商譽減值。無形資產、商譽和其他:商譽根據ASC 350-20的定義,這要求在報告單位層面至少每年 進行商譽減值測試,並在某些事件發生時更頻繁地進行商譽測試。
F-21
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2016年12月31日,該公司有三個報告單位,分別是搜索服務、交易服務和在線視頻業務(愛奇藝)。
公司可以選擇首先評估定性因素 以確定是否需要根據ASC 350-20執行兩步測試。如果本公司認為,由於定性評估的結果,報告單位的公允價值很可能比其賬面價值少 ,則需要進行上述兩步量化減值測試。否則,不需要進一步測試。在定性評估中,公司考慮了主要因素,如行業和市場 考慮因素、報告單位的整體財務業績以及與運營相關的其他具體信息。在進行兩步量化減值測試時,第一步將報告單位的賬面價值 與報告單位的公允價值進行比較,該公允價值基於普通股的報價或採用收益法和市場法相結合的估計公允價值。如果報告單位的公允價值超過報告單位的 賬面價值,商譽不會受到損害,本公司不需要進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,則公司必須進行減值測試的第二步,以確定報告單位商譽的隱含公允價值。報告單位的公允價值以類似於收購價分配的方式計入其資產和負債 ,以確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面價值大於其隱含公允價值,超出部分確認為減值損失。
該公司對搜索服務報告單位進行了定性評估。根據ASC 350-20的要求,公司 評估了所有相關因素,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、財務業績和公司股價。本公司綜合權衡所有因素後得出結論: 公允價值不大可能低於各報告單位的賬面價值,自2016年12月31日起無需對商譽進行進一步減值測試。
本公司選擇使用交易服務和愛奇藝報告單元的兩步流程評估減值商譽。 在確定這些估計和假設時涉及重大管理層判斷,實際結果可能與估值中使用的結果不同。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允 價值的確定產生重大影響,這可能會引發未來的減值。估計報告單位公允價值的判斷包括對未來現金流的預測,該預測基於我們對未來收入和運營費用增長率、未來資本支出和營運資本水平的最佳估計,以及通過加權平均資本成本法和選擇經營類似業務的可比公司確定的貼現率。該公司還審查了 市場數據,以評估貼現率、營業利潤率和營運資本水平等假設的合理性。交易服務和愛奇藝的公允價值超過其賬面價值,因此與 這些報告單位相關的商譽沒有減損,本公司不需要進行進一步的測試。
無形資產
壽命有限的無形資產按成本減去累計攤銷列賬。土地使用權按其預計經濟年限或相關土地使用權合同期限較短的時間,採用直線 法攤銷。除從易貨交易中獲得的再許可權和某些被許可的 版權外,所有其他具有有限壽命的無形資產都使用直線方法在估計的經濟壽命內攤銷。
F-22
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
無形資產自購買之日起加權平均經濟壽命如下:
土地使用權 |
沉寂50年 | |
客户關係 |
明尼蘇達3.3年 | |
軟體 |
明尼蘇達4.1年 | |
商標 |
明尼蘇達10.0年 | |
用户列表 |
三點五年 | |
視頻內容的許可著作權 |
明尼蘇達3.2年 | |
其他 |
明尼蘇達5.9歲 |
使用壽命不確定的無形資產不攤銷,每年進行減值測試,或者 如果事件或環境變化表明它們可能根據ASC分主題350-30(ASC 350-30)進行減值測試,則會更頻繁地進行減值測試。無形資產-商譽和其他:商譽以外的一般無形資產.
商譽以外的長期資產減值
本公司評估長期資產,如固定資產和購買或內部開發的有限壽命無形資產的減值, 只要事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法根據ASC主題360(ASC 360)收回,物業、廠房和設備。當該等事件發生時,本公司 會根據該資產組預期產生的未貼現未來現金流量評估該資產組的可收回程度,並於使用 資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量加上出售該資產組的預期收益淨額(如有)低於該資產組的賬面價值時確認減值虧損。如果本公司確認減值,本公司將根據貼現現金流量法或在可用和適當的情況下,將資產組的賬面價值降至其 估計公允價值,或在可用和適當的情況下,降至可比市值。本公司在其減值測試中使用估計和判斷,如果使用了不同的估計或判斷 ,則任何減值費用的時間或金額可能會有所不同。待處置的資產組將按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告,不再折舊。歸類為持有待售的處置集團的資產和 負債將在綜合資產負債表的相應資產和負債部分單獨列示。
收入確認
公司根據ASC主題605(ASC 605)確認收入,收入確認。當 滿足以下四個收入確認標準時確認收入:(I)存在令人信服的安排證據,(Ii)已交付或已提供服務,(Iii)銷售價格是固定或可確定的,以及 (Iv)可收入性得到合理保證。
基於績效的在線營銷服務
按點擊計費
公司基於拍賣的績效付費(P4P)平臺使客户能夠將其網站鏈接和相關説明放在網站上的公司搜索結果列表中,該網站可通過個人電腦或移動設備訪問。客户根據他們願意為公司網站上列出的搜索結果中的物品每次點擊支付多少錢,以及這些關鍵字與客户的業務之間的相關性來對關鍵字出價。互聯網用户搜索關鍵字將觸發列表的顯示。客户的掛牌排名取決於競價價格和掛牌價格
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
與搜索的關鍵字的相關性。只有當用户點擊公司的網站鏈接時,客户才會向公司付費。除基於拍賣的P4P平臺外,該公司還擁有某些垂直 平臺,通過預定的每次點擊價格獲得收入。當滿足ASC 605中規定的所有收入確認標準時確認收入,這通常是當用户點擊 個客户贊助的網站鏈接之一時。
其他基於績效的在線營銷服務
如果公司根據績效標準(而不是按點擊付費)提供在線營銷服務,如移動應用程序的 下載量(和用户註冊次數)、增量最終用户數和產生的總增量收入,則當滿足指定的績效標準並滿足ASC 605規定的其他 適用收入確認標準時,才確認收入。
基於顯示的在線廣告服務
對於基於顯示的在線廣告服務,如網站或 移動應用程序中的文本鏈接、橫幅、圖標或其他形式的圖形廣告,本公司將根據ASC 605的規定,在客户的廣告在 指定網頁或移動應用程序上顯示之日起按合同條款按次收費廣告安排確認收入,或按廣告播放次數(按千次印象收費廣告安排收費)確認收入。對於某些基於顯示的合同協議,公司還可能提供 某些性能保證,在這種情況下,收入將在時間承諾或性能保證完成後確認。
收入分享服務
本公司通過提供第三方合作伙伴提供的商品和服務,作為代理提供一定的服務。此類 服務的收入按淨額列示,因為公司不是根據ASC子標題605-45(ASC 605-45)安排的主要義務人,收入確認:委託代理考慮因素。當滿足ASC 605中規定的所有收入確認標準時,公司根據協商金額或固定費率(代表向註冊用户收取的金額減去支付給第三方合作伙伴的金額)確認提供在線促銷服務的收入份額 。
網絡遊戲服務
該公司運營在線遊戲平臺,註冊用户可以在這些平臺上訪問第三方遊戲開發商提供的遊戲。根據ASC 605-45,協議各方的權利和 義務表明公司是代理,因為遊戲開發商是協議中的主要義務人。當用户購買遊戲開發商發行的虛擬 貨幣時,公司根據與在線遊戲開發商預先確定的比率,在滿足ASC 605中規定的所有收入確認標準時,按淨額確認這些在線促銷服務的共享收入。
百度糯米提供的服務
該公司通過將商家與用户連接起來的網站或移動應用程序,以 折扣的價格提供第三方商家合作伙伴提供的商品和服務,從而從作為營銷代理的服務中獲得收入。根據ASC 605-45,公司按淨額列報收入,即向註冊用户開具賬單的金額減去支付給商家的金額。 公司作為代理而不是作為
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
產品或服務交付的主體,因為它不承擔產品所有權的風險和回報,也不對服務的實際履行負責。這兩個都是商家的責任。當符合ASC 605中規定的所有標準時,公司確認收入,這通常是商家提供服務或產品交付給用户的時候。由於本公司的付費用户有權在兑換商家提供的產品或服務之前要求全額退款,因此本公司作為代理賺取相關佣金收入的基礎銷售在付費用户實際兑換之前不會 達到頂峯。
百度快遞提供的服務
作為營銷代理,該公司通過連接商家與用户的網站或移動應用程序,以折扣價提供由第三方 商家合作伙伴提供的食品、飲料和零食,從而從外賣服務中獲得收入。根據ASC 605-45,公司按淨額計算收入,即向註冊用户開具賬單的金額減去支付給商家的金額。由於本公司不承擔產品所有權的風險和回報,也不對實際履行服務負責,因此本公司在產品或服務的交付中充當代理人而不是委託人。 這兩個都是商人的責任。當符合ASC 605規定的所有標準時,公司確認收入,這通常是食品、飲料或零食送到用户手中的時候。
該公司還提供送貨服務,如果商家不提供此類服務,則向用户收取費用。該公司將 用户的送貨費確認為其外賣送貨服務收入的一部分。提供送貨服務的成本計入收入成本。
訂閲服務
本公司提供訂閲服務,這要求本公司隨時準備向註冊用户提供在線 文檔共享平臺、個人雲計算服務和愛奇藝提供的付費內容。訂閲者在整個訂閲期內都可以訪問這些服務,並且收入在訂閲期內提供服務時按比例確認。
百度聯合參與的在線營銷服務
百度聯盟是該公司通過 利用百度聯盟成員互聯網財產的流量來擴大其客户贊助鏈接或廣告的分發的計劃。該公司向百度聯盟成員支付獲取流量的費用。該公司將從客户那裏獲得的費用確認為毛收入。 支付給百度聯盟成員的款項作為流量獲取成本計入收入成本。
易貨貿易交易
視頻內容許可版權的非貨幣性交換
本公司不時與其他在線視頻廣播公司(OVBC)進行非貨幣性交易,以交換許可版權的在線廣播權 。交換的許可版權為每一方提供了僅廣播在其網站上收到的許可版權的權利;同時,每一方保留 繼續廣播和/或對其在交換中交出的內容的權利進行再許可的權利。本公司根據ASC主題845(ASC 845)對這些非貨幣交換進行核算。非貨幣交易, 根據交出資產的公允價值記錄交易。
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
本公司通過使用與可比交易對手的相同內容的實際現金再許可交易(如果可用)得出平均交易價格,從而估計所交出內容的公允價值。交易對手的可比性基於多個因素進行評估,包括相對大小和規模、 以及它們產生的在線觀眾流量的市場份額。在本公司沒有與參考點相同的內容的實際現金再許可交易的情況下,交出的內容的公允價值估計是使用與可比交易對手性質相似的內容的現金再許可的平均交易價格 得出的。為評估內容在性質上是否與易貨內容相似,本公司考慮(其中包括) (I)內容(即電影、電視連續劇)的類型及受歡迎程度;(Ii)內容的地理來源;及(Iii)每個OVBC的獨特訪客統計數字。
易貨交易的歸屬成本被確認為通過使用根據ASC主題926(ASC 926)的個別電影預測計算方法計算的獨家許可版權的子許可權分量 攤銷的收入成本,娛樂圈電影。於截至2015年12月31日及2016年12月31日止年度,本公司確認易物分許可收入分別為人民幣3.6625億元及人民幣4.2380億元(6,104萬美元),相關成本分別為人民幣2.7782億元及人民幣3.6924億元(5318萬美元)。易貨子許可收入和易貨子許可收入的 相關成本在截至2014年12月31日的年度中微不足道。
其他非貨幣交易所
本公司不時地從事視頻內容的許可版權以外的某些易貨交易,並且在此類 情況下遵循ASC 845中規定的指導。雖然非貨幣性交易一般按公允價值記錄,但如果此類價值在合理範圍內無法確定,或者交易缺乏商業實質,或者交易 是將在正常業務過程中持有的待售產品或財產交換為在同一行業中出售的產品或財產,以便於向交易各方以外的客户銷售,則交易 將根據所提供產品或服務的賬面價值予以確認。本公司還從事某些廣告易貨交易,並遵循ASC子標題605-20(ASC 605-20)中規定的指導。收入 確認:服務。廣告易貨交易一般按公允價值記錄。如果易貨交易中交出的廣告的公允價值不能在規定的限度內確定,則易貨交易將根據交出的廣告的賬面金額進行記錄,一般為零。除視頻內容的許可版權外,每年確認的易貨交易收入微不足道 。
其他收入確認相關政策
根據ASC分主題605-25(ASC 605-25),收入確認:多重交付收入安排,對於包括多個交付內容的 安排,主要針對在不同地點展示、以不同形式放置和在不同時間發生的廣告,公司將對安排中的所有交付內容進行評估,以 確定它們是否代表不同的會計單位。對於將可交付項目視為單獨會計單位的安排,公司根據其相對 銷售價格分配安排的總對價,每個可交付項目的銷售價格使用銷售價的特定於供應商的客觀證據(VSOE?)、銷售價格的第三方證據(TPE?)或管理層對 銷售價格的最佳估計(?BESP?)來確定,並在提供每個服務交付項時確認收入。本公司在確定BESP時會考慮所有合理可用的信息,包括市場和特定於實體的因素。對於由於缺乏獨立價值或或有收入功能而將交付項目確定為單一會計單位的 安排,公司確認已提供最後交付項目時的收入 。
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
該公司通過與 第三方分銷商接洽,向最終客户提供部分在線營銷服務。在此情況下,公司可向分銷商提供現金獎勵。根據ASC分主題605-50(ASC 605-50),現金獎勵被記為收入減少,收入 認可:客户付款和獎勵.
該公司向客户提供銷售獎勵,使他們有權通過滿足特定的累積消費要求獲得在線營銷服務價格的 折扣。與ASC 605-25類似,本公司將這些獎勵積分與當前的產品或服務銷售一起作為 多要素安排進行核算。分配給獎勵積分的對價記錄為遞延收入,前提是客户將購買獲得 最大可用獎勵積分所需的最低未來服務金額。遞延收入在未來服務交付給客户或獎勵積分到期時按比例確認為收入。
該公司向某些業務的最終用户提供優惠券和積分,包括百度糯米和百度 快遞提供的服務,以擴大市場份額。優惠券和積分可以用來降低購買價格或兑換禮物。根據ASC 605-50,向最終用户發放的同時銷售優惠券確認為相應收入的減少 。免費發放給最終用户且沒有同時銷售的優惠券在實際使用優惠券時確認為廣告和促銷費用。提供給最終用户在未來兑換禮品的積分在發放時計入廣告和促銷費用。
收入成本
收入成本主要包括銷售税(包括營業税和增值税)和附加費、流量獲取成本、 帶寬成本、折舊、內容成本、工資和相關運營成本。
本公司因提供網上營銷服務、其附屬公司向中國境內的VIE收取的技術及諮詢服務費及其他應税服務而招致 銷售税及附加費。根據ASC 605-45,公司在收入成本中計入銷售税和因其在線營銷收入而產生的 附加費。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日止年度的銷售税和收入成本附加費分別為36億元人民幣、46.4億元人民幣和47.2億元人民幣(679.60美元 萬美元)。流量獲取成本是指向百度聯盟成員支付或應付的金額,這些成員將搜索查詢定向到公司網站或通過其 資產分發公司客户的付費鏈接。這些支付主要基於收入分享安排,根據該協議,該公司向其百度聯盟成員和其他商業合作伙伴支付其從在線營銷客户那裏賺取的一定比例的費用。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用,包括通過各種形式的媒體和各種營銷和促銷活動的廣告,計入綜合全面收益表中的銷售、一般和行政費用,並在發生時支出。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度廣告和促銷費用分別為49.3億元、98億元和77.4億元(11.2億美元)。
政府補貼
政府補貼主要包括從省級和地方政府獲得的財政補貼,用於在其管轄範圍內經營企業,並遵守地方政府推動的具體政策。
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
政府。對於某些政府補貼,沒有明確的規章制度來規範公司獲得此類福利所需的標準,財政補貼的金額由相關政府部門自行決定。不滿足進一步條件的非經營性政府補貼在收到 時記為其他收入淨額中的非經營性收入。具備一定經營條件的政府補貼,在收到時記為負債,符合條件時記為營業收入。
租契
租賃 分為資本租賃或經營性租賃。轉移了資產所有權附帶的幾乎所有利益和風險的租賃被計入資本租賃,就好像在租賃開始時收購了資產併產生了 債務一樣。所有其他租賃均作為營業租賃入賬,其中租金支付在發生時計入費用。
所得税
公司按負債法確認所得税。遞延所得税按現行税率確認資產和負債的財務報告和税基之間的差異,這些差異預計會在 差異逆轉的年度內生效。該公司對其認為不太可能變現的遞延税項資產金額計入估值津貼。税率變動對遞延税項的影響 在包括頒佈日期的期間的收益中確認。
本公司適用ASC主題740(ASC 740)的規定,所得税,在核算所得税的不確定性方面。ASC 740闡明瞭所得税不確定性的會計處理方法,規定了納税狀況在財務報表中確認之前必須達到的確認門檻。該公司已選擇在綜合全面收益表中將與不確定税收狀況相關的利息和罰款(如果需要)歸類為所得税費用的一部分。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的 年度,與所得税不確定性相關的未確認税收優惠以及利息和罰款金額微不足道。
公司很早就採用了ASU 2015-17號,所得税(主題740):資產負債表遞延税金分類其中 要求自2015年第四季度以來所有遞延税項負債和資產在綜合資產負債表中追溯歸類為非流動資產。
基於股份的薪酬
本公司根據ASC主題718(ASC 718)對基於股份的薪酬進行核算,薪酬-股票 薪酬。本公司已選擇對所有在沒有業績條件的情況下發放的基於股票的獎勵採用直線方法確認基於股票的薪酬。對於有績效條件的獎勵,如果有可能達到績效條件,則按加速方式確認補償成本 。
沒收基於歷史 經驗進行估計,並定期審查。取消裁決並同時授予替代裁決被視為對取消的裁決條款的修改(修改後的裁決)。?如果達到原始歸屬條件或新歸屬條件,則確認與修改後的裁決相關的補償 成本。獎勵的公認補償總成本至少等於獎勵在授予日的公允價值,除非在修改之日預計不能滿足原始獎勵的性能或服務條件。增量補償成本以替換獎勵的公允價值的超額計算
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
高於取消日期的已取消獎勵的公允價值。因此,關於經修訂的獎勵,本公司確認 替換獎勵歸屬期間的基於股票的補償,包括:(I)在剩餘的歸屬期限內攤銷基於股票的補償的增量部分;(Ii)使用原始 條款或新條款(以導致每個報告期的支出較高者為準),攤銷原始獎勵的任何未確認補償成本。
本公司根據ASC副標題505-50(ASC 505-50)的規定向 非員工發放股票獎勵。權益:向非僱員支付基於權益的款項。公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型方法來衡量在每個歸屬日期授予非員工的期權價值 ,以確定基於股份的薪酬的適當費用。ASC 718要求基於股份的薪酬以與現金薪酬相同的方式呈現,而不是作為單獨的 行項目。
每股收益(EPS)
公司根據ASC主題260(ASC 260)計算A類和B類普通股每股收益。每股收益 ,使用兩類方法。根據ASC 260的規定,每股基本淨收入按期內已發行普通股的加權平均數計算,但不包括回購或註銷的未歸屬普通股 股。本公司在計算本公司普通股股東可獲得的收入時計入了可贖回非控股權益的增加,用於計算每股收益 。
每股攤薄淨收入按期內已發行普通股加權平均數及(如攤薄)潛在普通股 計算。如果潛在稀釋性證券是反稀釋性的,則其已被排除在每股稀釋淨收入的計算之外。潛在普通股包括行使股票期權後可發行的增發普通股 股、可能被沒收的限制性股票以及可能以本公司股票或現金結算的合同。流通股期權和限售股的攤薄效應通過應用庫存股方法在稀釋後每股收益中反映 。A類普通股稀釋後每股淨收益的計算假設為B類普通股的轉換,而B類普通股的稀釋後每股淨收益 不假設B類普通股的轉換。
公司A類普通股和B類普通股持有人的清算和分紅權利相同,但投票權除外。因此,根據ASC 260,每年的未分配收益是根據A類和B類普通股的合同參與權 分配的,就像當年的收益已經分配一樣。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配。此外,由於B類普通股的 轉換是在計算A類普通股的稀釋每股淨收益時假設的,因此未分配收益等於該計算的淨收益。
為計算本公司每股A類及B類普通股的基本及攤薄收益,與已行使購股權有關的普通股 假設自行使該等購股權之日起已發行。
偶然事件
公司在可能發生負債且損失金額可以合理估計的情況下,記錄其某些未決法律訴訟或索賠的應計費用。公司在 上進行評估
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百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
季度基礎上,可能影響任何應計金額的法律訴訟或索賠的發展,以及使或有虧損可能和 合理評估的任何發展。如果應計金額是重大的,本公司將予以披露。
當或有損失既不可能也不能評估時,本公司不記錄應計負債,但披露索賠的性質和金額(如果是實質性的)。但是,如果損失(或超過應計項目的額外損失)至少在合理範圍內是可能的,則公司 披露損失或損失範圍的估計,如果該估計可以作出並且是實質性的,或者聲明如果該估計可以估計但不重要,則該估計是無關緊要的,或者披露不能進行估計。評估損失是否可能或合理可能,以及損失或損失範圍是否可估量,往往涉及對未來事件的複雜判斷。管理層通常無法估計損失或損失範圍,尤其是在以下情況下: (I)要求的損害賠償是不確定的,(Ii)訴訟程序處於早期階段,或(Iii)不同司法管轄區之間對特定行業投訴的法律缺乏明確或一致的解釋。 在這種情況下,此類問題的時間安排或最終解決方案(包括最終損失、罰款、處罰或業務影響,如果有)存在相當大的不確定性。
風險集中
信用風險集中
可能使本公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款、關聯方應付金額和應收貸款。於二零一六年十二月三十一日,本公司擁有現金及現金等價物人民幣901.6億元(129.9億美元)、限制性現金及短期投資,其中90.22%及9.78%分別由中國境內金融機構及中國境外國際金融機構持有。截至2016年12月31日,本公司在招商銀行、中國銀行和中國建設銀行持有的現金及現金等價物、限制性現金和短期投資總額超過10%,分別佔本公司截至2016年12月31日現金及現金等價物、限制性現金和短期投資總額的33.79%、19.53%和16.40%。
中國銀行等中國國有銀行受到一系列風險控制監管標準的約束,當這些銀行中的任何一家面臨重大信用危機時,中國的銀行監管機構有權接管經營和管理。本公司預期在中國國有銀行持有的現金及現金等價物、限制性現金及短期投資方面不會有重大信用風險。與此同時,中國沒有正式的存款保險計劃,也沒有類似於美國聯邦存款保險公司(FDIC)的機構。如果該公司擁有存款或投資的金融機構之一破產,可能不太可能全額收回其存款或投資。公司 選擇信譽良好、評級較高的國際金融機構進行外幣投放。該公司定期監測國際金融機構的評級,以避免任何潛在的違約。最近沒有 與這些金融機構相關的違約歷史。
應收賬款通常是無擔保的,來自 從中國客户和代理商那裏賺取的收入,這些客户和代理商面臨信用風險。該公司對其客户進行的信用評估及其對未償還餘額的持續監控過程降低了風險。該公司為估計的信貸損失保留了 準備金,這些損失通常在其預期之內。截至2016年12月31日和2015年12月31日,公司沒有一個客户的應收賬款餘額超過應收賬款餘額總額的10% 。
F-30
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
沒有任何客户或任何百度聯盟成員在所示年份的任何一年中創造的收入超過總收入的10% 。
關聯方應付的金額通常是無擔保的,應按要求償還。在評估關聯方餘額的可收回性 時,本公司考慮了許多因素,包括關聯方的還款歷史及其信用狀況。當不再可能收回全部金額時,將計入壞賬。
商業和經濟風險
本公司參與一個充滿活力的高科技行業,並相信下列任何領域的變化都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響 :服務和產品總體需求的變化;業務內容的變化;新進入者帶來的競爭壓力;新技術和行業標準的進步和新趨勢;帶寬供應商的變化;某些戰略關係或客户關係的變化;監管方面的考慮;版權法規;以及與公司吸引和
本公司的業務可能會受到中國重大政治、經濟和社會不確定性的不利影響 。
貨幣可兑換風險
本公司幾乎所有業務都是用人民幣進行交易,人民幣不能自由兑換成外幣。所有外匯交易都是通過中國銀行或其他授權按中國人民銀行公佈的匯率買賣外匯的銀行進行的。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣付款需要提交付款申請表,連同供應商發票、發貨單據和已簽署的合同一起提交。 中國人民銀行或其他監管機構需要提交付款申請表,同時提交供應商發票、發貨單據和已簽署的合同。
外幣匯率風險
公司的本位幣和報告貨幣分別為美元和人民幣。本公司的外匯匯率風險主要涉及現金和現金等價物、短期投資、長期投資和以美元計價的應付票據。 本公司面臨的外匯匯率風險主要涉及現金和現金等價物、短期投資、長期投資和以美元計價的應付票據。2010年6月19日,中國人民銀行宣佈,為進一步改革人民幣匯率形成機制,增強人民幣匯率彈性,2008年底為應對全球金融危機而實施的人民幣事實上盯住美元的政策宣告結束。2014年3月15日,中國人民銀行宣佈擴大人民幣兑美元每日交易區間。2016年美元對人民幣升值幅度約為7.18%。公司的大部分收入和成本以人民幣計價,而部分現金和現金等價物、短期金融資產、投資和應付票據以美元計價。人民幣的任何重大升值都可能對本公司的現金流、 收入、收益和財務狀況以及ADS的價值和應付的任何美元股息產生重大不利影響。
衍生工具
ASC主題815(ASC 815),衍生工具與套期保值要求所有符合 衍生品定義的合同在資產負債表上確認為資產或負債,並按公允價值記錄。衍生金融工具的公允價值變動要麼在收益中定期確認,要麼在其他 中定期確認
F-31
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
綜合收益取決於衍生品的使用情況以及是否符合對衝會計要求。不符合套期保值資格的衍生工具的公允價值變動在盈利中列報。 衍生工具的估計公允價值是根據相關市場信息在離散的時間點確定的。該等估計乃參考市場匯率採用行業標準估值技術計算。 本公司持有的衍生工具的公允價值於呈列所有年度均屬微不足道。
最近的會計聲明
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2014-09(ASU 2014-09),與客户簽訂合同的收入。ASU 2014-09取代了ASC 605中的收入確認要求,並要求實體在將承諾的商品或服務轉讓給客户時確認收入,金額 反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。ASU 2014-09年度最初對2016年12月15日之後開始的年度報告期有效,包括該報告期內的 個過渡期。亞利桑那州立大學2015-14年度,與客户簽訂合同的收入,將ASU 2014-09的生效日期推遲一年。因此,ASU 2014-09年度在2017年12月15日之後的年度報告期和其中的過渡期有效。允許提前領養至原生效日期。本公司目前預計自2018年1月1日起採用新標準,採用修改後的追溯法。首次應用指南的 累計效果將在首次應用之日確認。該公司仍在完成對本指南將對其合併財務報表和相關披露產生的影響的詳細分析 。
2016年1月,FASB發佈了ASU第2016-01號(ASU 2016-01),金融 工具。ASU 2016-01要求股權投資(根據權益會計方法入賬或導致被投資方合併的投資除外)按公允價值計量,公允價值變動在 淨收入中確認。對於同一發行人的 相同或類似投資,實體可以選擇以成本減去減值(如果有的話)計量不容易確定的公允價值的股權投資,加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而導致的變化。ASU 2016-01還通過要求進行定性評估來識別減值,簡化了對沒有易於確定的公允價值的股權投資的減值評估。當定性評估表明存在減值時,要求企業按公允價值計量投資。對於公共業務實體,修正案在2017年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的 過渡期。允許提前領養。公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號(ASU 2016-02),租約。ASU 2016-02規定了 租賃的會計處理。對於經營性租賃,ASU 2016-02要求承租人在其資產負債表中確認使用權資產和租賃負債,最初以租賃付款的現值計量。該標準還要求承租人 確認單個租賃成本,該成本的計算使得租賃成本在租賃期內以一般直線的方式分配。ASU 2016-02在2018年12月15日之後的年度報告期和過渡期內對公共業務實體有效 。允許提前領養。該公司目前正在評估採用這一準則對其合併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號(ASU 2016-13),金融工具信用損失(主題326), 金融工具信用損失計量S.ASU 2016-13年度改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。該標準將用按攤銷成本計量的工具的預期 損失模型取代已發生損失方法。對於可供出售的債務證券,實體將被要求記錄津貼,而不是像今天根據
F-32
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
非暫時性減損模型。本標準適用於2019年12月15日以後的年度和過渡期的公共企業實體。允許提前 採用。公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響
2016年11月,FASB發佈了會計準則更新號2016-18(ASU 2016-18),現金流量表(主題 230):限制性現金。ASU 2016-18要求公司在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額 時,將通常被描述為限制性現金和限制性現金等價物的金額包括在現金和現金等價物中。本標準自2018年第一季度起適用於公共經營主體。允許提前領養。公司目前正在評估本指導意見對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2017年1月,FASB發佈了會計準則更新號2017-04(ASU 2017-04),無形資產、商譽和其他(話題350):簡化商譽減損測試。ASU 2017-04取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。 實體將根據報告單位賬面金額超出其公允價值的部分計入減值費用。本標準自2020年第一季度起適用於公共經營主體。允許儘早採用。 公司目前正在評估本指南對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
3.業務合併
2016年企業合併情況:
在截至2016年12月31日的年度內,沒有發生任何業務合併。
2015年企業合併情況:
在截至2015年12月31日的年度內,公司完成了兩項業務合併,公司預計這兩項合併將補充其 現有業務,並實現顯著的協同效應。總購買對價為人民幣3.3195億元。收購的實體被認為是微不足道的,無論是單獨的還是總體的。被收購實體的經營結果自其各自的收購日期起計入本公司的綜合財務報表。 自收購之日起,被收購實體的經營業績已計入本公司的綜合財務報表。
自收購日期以來的經營業績或被收購方的預計經營業績均未公佈,因為 這些業務合併的影響,無論是單獨的還是總體的,對本公司的綜合經營業績都沒有重大影響。
2014年企業合併情況:
在截至2014年12月31日的年度內,公司完成了幾項業務合併,公司預計這些合併將補充其 現有業務,並實現顯著的協同效應。收購的實體被認為是微不足道的,無論是單獨的還是總體的。自被收購實體各自收購之日起,被收購實體的經營業績已計入本公司的 綜合財務報表。
本公司完成了評估收購的有形和無形資產及承擔的負債的公允價值和非控股權益的公允價值所需的估值,並據此確定並確認了截至各自收購日期的商譽金額。 下表
F-33
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
彙總截至收購日期的收購資產、承擔的負債和非控股權益的估計公允價值合計:
人民幣 | ||||
(單位:千) | ||||
購買注意事項 |
398,410 | |||
取得的淨資產,不包括無形資產和相關的遞延税項負債 |
(95,961 | ) | ||
無形資產,淨額 |
249,452 | |||
遞延税項負債,非流動 |
(67,945 | ) | ||
原有股權 |
(91,677 | ) | ||
非控制性權益 |
(150,000 | ) | ||
商譽 |
554,541 |
商譽不能扣税,主要歸因於預期從收購中獲得的協同效應 。
4.投資
短期投資
截至2016年12月31日,所有持有至到期的短期投資均為商業銀行定期存款,期限均在 年以下。短期可供出售的投資包括從商業銀行和其他金融機構購買的期限在一年以下的債務證券和上市公司的股權證券。 短期交易投資是公司打算在一年內交易的債務證券。
截至2014年12月31日、2015年12月31日及2016年12月31日止年度,本公司於綜合全面收益表中分別錄得短期投資利息收入人民幣18.1億元、人民幣22.億元及人民幣23.2億元(3.3478億美元)。
長期投資
本公司的長期投資包括成本法投資、權益法投資、原始和剩餘期限大於12個月的持有至到期投資和可供出售投資。
成本法投資
截至2015年12月31日和2016年12月31日,成本法投資的賬面金額分別為73億元人民幣和129.4億元人民幣(18.6億美元)。 2016年12月31日,成本法投資賬面金額分別為73億元和129.4億元人民幣(18.6億美元)。本公司對被投資人優先股的投資不被視為實質普通股,因為這些優先股包含股息和清算優先權等條款,而不是 被投資人的普通股。此外,優先股沒有強制性贖回功能,也沒有隨時可確定的公允價值。因此,這些對優先股的投資在成本法下計入。
2016年,優步(開曼)有限公司(優步中國)與中國拼車公司小桔快智(滴滴)合併後,交換了優步(開曼)有限公司(優步中國)的股權。該公司確認了19.9億元人民幣(2.8702億美元)的其他收入淨額,對滴滴的留存投資 計入成本法投資。
F-34
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
權益法投資
攜程網國際有限公司股權投資(攜程網)2015年10月26日,公司與從事在線旅遊業務的攜程完成換股 交易(攜程交易)。本公司以其大股東子公司去哪兒開曼羣島有限公司(去哪兒)實益擁有的178,702,519股A類普通股和11,450,000股B類普通股交換攜程新發行的11,488,381股普通股。本公司在截至2015年12月31日的綜合全面收益表中確認攜程交易的總收益為244.2億元人民幣, 淨額。2016年,本公司進一步收購了攜程的股份,截至2016年12月31日,本公司持有攜程20.49%的流通股。 由於攜程對實體的重大影響,本公司根據ASC 323將對攜程的投資計入股權方法投資。
以下表格列出了攜程的財務信息摘要:
截至9月30日,* | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
流動資產 |
25,750,458 | 52,222,057 | 7,521,541 | |||||||||
非流動資產 |
23,500,517 | 83,336,195 | 12,002,909 | |||||||||
流動負債 |
18,873,779 | 33,173,779 | 4,778,018 | |||||||||
非流動負債 |
17,492,002 | 31,127,826 | 4,483,339 | |||||||||
非控制性權益 |
1,063,306 | 3,678,212 | 529,773 |
在過去的12個月裏告一段落九月三十日* | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
總收入 |
7,280,123 | 10,484,967 | 17,641,715 | 2,540,935 | ||||||||||||
毛利 |
4,962,670 | 7,072,995 | 12,668,586 | 1,824,656 | ||||||||||||
營業收入(虧損) |
433,052 | (115,056 | ) | (1,680,672 | ) | (242,067 | ) | |||||||||
淨收入 |
625,520 | 2,052,526 | (2,176,932 | ) | (313,543 | ) | ||||||||||
可歸因於被投資人的淨收入 |
728,644 | 2,207,503 | (2,000,291 | ) | (288,102 | ) |
* | 該公司在報告其在攜程的股權收入份額時採用了四分之一的滯後時間 |
於截至二零一六年十二月三十一日止年度,本公司因失去附屬公司的控股權或授予附屬公司其他少數股東的實質參與權而取消確認一組出售予第三方的資產,並取消數間 附屬公司的合併。相應地,在截至2016年12月31日的年度內,總收益14.2億元人民幣(2.0432億美元)確認在其他收入淨額中。本公司在這些子公司的留存權益作為權益法投資入賬。留存投資的公允價值採用收益法或市場法進行估計 。這些方法中使用的投入主要包括未來現金流、貼現率,以及選擇在類似業務中運營的可比公司。與這些股權 被投資人的交易在附註19中彙總披露。
截至2015年12月31日和2016年12月31日,除攜程外,本公司通過其子公司或VIE持有其他幾種權益法投資 ,由於本公司可以施加重大影響,但不擁有或控制這些投資的多數股權,所有這些投資都在權益法下核算。進賬金額
F-35
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2015年12月31日和2016年12月31日,所有權益法投資分別為285.4億元人民幣和322.6億元人民幣(46.5億美元)。本公司不包括這些其他權益法投資的彙總 信息,因為其他權益被投資人在報告的所有年度中都是微不足道的。
長期持有至到期投資是指原始期限和剩餘期限在一年以上的商業銀行定期存款。 持有至到期投資按攤銷成本列報。長期可供出售股權投資是指對上市公司股權證券的投資。由於本公司對 被投資人沒有重大影響,這些投資被歸類為可供出售,並按公允價值報告。
附註21概述了為持有至到期投資和可供出售投資確定 公允價值的方法。
截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,長期投資的減值費用總額 分別為人民幣9342萬元、人民幣11698萬元和人民幣2.4533億元(3533萬美元)。
持有至到期的短期債務投資和短期可供出售的債務投資將在一年內到期;而長期持有至到期的債務投資和長期可供出售的債務投資將在一年至兩年後到期。
截至2015年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
成本或 攤銷成本 |
毛收入 無法識別 抱着 利得 |
毛收入 無法識別 抱着 損失 |
毛收入 未實現 利得 |
毛收入 未實現 損失 |
公平 價值 |
|||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
短期投資 |
||||||||||||||||||||||||
持有至到期 投資 |
||||||||||||||||||||||||
固定利率投資 |
36,942,840 | 197,848 | (6,592 | ) | 37,134,096 | |||||||||||||||||||
可供出售的投資 |
||||||||||||||||||||||||
固定利率債務投資 |
6,872,077 | 86,322 | 6,958,399 | |||||||||||||||||||||
可調利率債務投資 |
13,137,500 | 187,885 | 13,325,385 | |||||||||||||||||||||
股權投資 |
600,543 | 142,075 | 742,618 | |||||||||||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||||||||||
持有至到期投資 |
||||||||||||||||||||||||
固定利率投資 |
1,838,953 | (32,507 | ) | 1,806,446 | ||||||||||||||||||||
可供出售的投資 |
||||||||||||||||||||||||
股權投資 |
322,269 | (45,304 | ) | 276,965 |
F-36
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
成本或 攤銷 成本 |
毛收入無法識別 抱着利得 |
毛收入 無法識別 抱着 損失 |
毛收入 未實現 利得 |
毛收入 未實現 損失 |
公平價值 | 公平價值 | ||||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
短期投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
固定利率投資 |
41,802,170 | 70,018 | (3,547 | ) | 41,868,641 | 6,030,339 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
固定利率債務投資 |
14,352,711 | 31,197 | (6,052 | ) | 14,377,856 | 2,070,842 | ||||||||||||||||||||||
可調利率債務投資 |
14,673,620 | 313,196 | 14,986,816 | 2,158,550 | ||||||||||||||||||||||||
股權投資 |
32,899 | (4,112 | ) | 28,787 | 4,146 | |||||||||||||||||||||||
證券交易 |
7,685,697 | 61,739 | 7,747,436 | 1,115,863 | ||||||||||||||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
股權投資 |
527,596 | (31,084 | ) | 496,512 | 71,513 |
5.應收賬款
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
應收賬款 |
4,116,549 | 4,286,725 | 617,417 | |||||||||
壞賬準備 |
(189,563 | ) | (177,401 | ) | (25,551 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
3,926,986 | 4,109,324 | 591,866 | ||||||||||
|
|
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壞賬準備的變動情況如下:
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
截至1月1日的餘額 |
43,814 | 93,877 | 189,563 | 27,303 | ||||||||||||
記入開支的款額 |
50,063 | 115,261 | 39,568 | 5,699 | ||||||||||||
核銷金額 |
| (19,575 | ) | (51,730 | ) | (7,451 | ) | |||||||||
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|||||||||
截至12月31日的餘額 |
93,877 | 189,563 | 177,401 | 25,551 | ||||||||||||
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F-37
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
6.其他流動資產
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
預付費用 |
339,264 | 389,182 | 56,054 | |||||||||
對供應商的預付款 |
1,953,717 | 922,621 | 132,885 | |||||||||
預繳税款 |
3,074 | 52,500 | 7,562 | |||||||||
網上支付機構應收賬款 |
318,528 | 409,912 | 59,040 | |||||||||
存款 |
380,152 | 238,559 | 34,360 | |||||||||
購買的版權 |
432,730 | 593,301 | 85,453 | |||||||||
其他 |
686,375 | 738,441 | 106,356 | |||||||||
|
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|||||||
4,113,840 | 3,344,516 | 481,710 | ||||||||||
|
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|
|
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7.固定資產
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
計算機設備 |
12,520,942 | 15,192,502 | 2,188,175 | |||||||||
辦公樓 |
3,094,551 | 3,247,212 | 467,696 | |||||||||
辦公大樓相關設施、機器和設備 |
1,593,090 | 1,772,428 | 255,283 | |||||||||
車輛 |
31,450 | 45,267 | 6,520 | |||||||||
辦公設備 |
433,144 | 546,442 | 78,704 | |||||||||
租賃權的改進 |
302,304 | 315,745 | 45,477 | |||||||||
在建工程正在進行中 |
682,314 | 755,037 | 108,747 | |||||||||
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|||||||
18,657,795 | 21,874,633 | 3,150,602 | ||||||||||
累計折舊 |
(8,030,668 | ) | (10,580,285 | ) | (1,523,878 | ) | ||||||
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10,627,127 | 11,294,348 | 1,626,724 | ||||||||||
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該公司通過簽訂資本租賃獲得了某些計算機服務器和設備。截至2015年12月31日,這些服務器和設備的總金額和累計折舊分別為2.2471億元人民幣和1.7463億元人民幣;截至2016年12月31日,這些服務器和設備的總金額和累計折舊分別為2.2078億元人民幣(3180萬美元)和2.0973億元人民幣(3021萬美元)。 截至2016年12月31日,這些服務器和設備的總金額和累計折舊分別為2.2078億元人民幣(3180萬美元)和2.0973億元人民幣(3021萬美元)。2017年、2018年、2019年、2020年和2021年,未來最低租賃付款人民幣744萬元,分別為人民幣710萬元、人民幣34萬元、零、零和零。
截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,固定資產(包括資本租賃資產)的折舊費用分別為21.9億元、28.7億元和34.3億元 (4.939億美元)。本公司於截至2014年、2015年及2016年12月31日止年度分別確認固定資產減值虧損為零、零及零。
F-38
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
8.商譽及無形資產
商譽
截至2014年12月31日,公司共有三個報告單位,分別是去哪兒網、愛奇藝和集團其他部門。在截至2015年6月30日的季度中,分部報告發生變化後,立即出現了四個報告單位 ,分別代表搜索服務、去哪兒、愛奇藝和不包括去哪兒的交易服務。商譽採用相對公允價值分配方法重新分配給受影響的報告單位。然而,如附註4所述,在與攜程進行換股交易後,本公司不再控制去哪兒網。因此,去哪兒網不再是一個報告單位,與去哪兒網有關的商譽餘額被取消確認。因此,截至2015年12月31日和2016年12月31日,共有三個報告單位。
2015年6月30日前各申報單位商譽賬面金額變動情況 如下:
百度 | 去哪兒網 | 愛奇藝 | 總計 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2013年12月31日的餘額 |
11,283,149 | 2,293,007 | 3,288,194 | 16,864,350 | ||||||||||||
獲得商譽 |
566,628 | | (12,087 | ) | 554,541 | |||||||||||
外幣折算調整 |
4 | | | 4 | ||||||||||||
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2014年12月31日的餘額 |
11,849,781 | 2,293,007 | 3,276,107 | 17,418,895 | ||||||||||||
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獲得商譽 |
269,679 | | | 269,679 | ||||||||||||
2015年6月30日重組前餘額 |
12,119,460 | 2,293,007 | 3,276,107 | 17,688,574 | ||||||||||||
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2015年6月30日以後各申報單位商譽賬面金額變動情況如下:
搜索 服務 |
交易 服務 不包括 去哪兒網 |
去哪兒網 | 愛奇藝 | 總計 | ||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||
2015年6月30日重組後餘額 |
10,822,664 | 1,296,796 | 2,293,007 | 3,276,107 | 17,688,574 | |||||||||||||||
攜程交易中處置的商譽(附註4) |
| | (2,293,007 | ) | | (2,293,007 | ) | |||||||||||||
外幣折算調整 |
6 | | | | 6 | |||||||||||||||
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2015年12月31日的餘額 |
10,822,670 | 1,296,796 | | 3,276,107 | 15,395,573 | |||||||||||||||
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商譽處分 |
(37,781 | ) | (15,706 | ) | | | (53,487 | ) | ||||||||||||
外幣折算調整 |
10 | | | | 10 | |||||||||||||||
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2016年12月31日的餘額 |
10,784,899 | 1,281,090 | | 3,276,107 | 15,342,096 | |||||||||||||||
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2016年12月31日的餘額(美元) |
1,553,348 | 184,515 | | 471,858 | 2,209,721 | |||||||||||||||
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F-39
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
無形資產
有限壽命無形資產
截至2015年12月31日 | ||||||||||||
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
淨載客量 價值 |
||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
土地使用權 |
464,165 | (44,428 | ) | 419,737 | ||||||||
客户關係 |
472,013 | (364,310 | ) | 107,703 | ||||||||
軟體 |
513,470 | (352,099 | ) | 161,371 | ||||||||
商標 |
613,032 | (144,983 | ) | 468,049 | ||||||||
用户列表 |
699,872 | (497,283 | ) | 202,589 | ||||||||
視頻內容的許可著作權 |
3,039,164 | (1,478,285 | ) | 1,560,879 | ||||||||
其他 |
776,522 | (375,797 | ) | 400,725 | ||||||||
|
|
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6,578,238 | (3,257,185 | ) | 3,321,053 | |||||||||
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截至2016年12月31日 | ||||||||||||||||
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
淨載客量 價值 |
網絡攜載 價值 |
|||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
土地使用權 |
464,165 | (53,711 | ) | 410,454 | 59,119 | |||||||||||
客户關係 |
463,061 | (462,239 | ) | 822 | 118 | |||||||||||
軟體 |
536,085 | (416,268 | ) | 119,817 | 17,257 | |||||||||||
商標 |
596,332 | (205,098 | ) | 391,234 | 56,350 | |||||||||||
用户列表 |
698,960 | (657,288 | ) | 41,672 | 6,002 | |||||||||||
視頻內容的許可著作權 |
5,608,338 | (2,993,166 | ) | 2,615,172 | 376,663 | |||||||||||
其他 |
730,508 | (451,965 | ) | 278,543 | 40,119 | |||||||||||
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||
9,097,449 | (5,239,735 | ) | 3,857,714 | 555,628 | ||||||||||||
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本公司於截至2014年、2015年及2016年12月31日止年度分別確認無形資產減值虧損人民幣163萬元、零及人民幣82萬元 (118.38000美元)。截至2014年、2015年和2016年12月31日止年度的無形資產攤銷費用分別為15.9億元、25億元和46.6億元(6.7056億美元)。估計未來五年每年與有限壽命的現有無形資產有關的攤銷費用如下:
人民幣 | 美元 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
截至12月31日的年度, |
||||||||
2017 |
1,294,079 | 186,386 | ||||||
2018 |
918,017 | 132,222 | ||||||
2019 |
467,234 | 67,296 | ||||||
2020 |
329,390 | 47,442 | ||||||
2021 |
204,624 | 29,472 |
F-40
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
活生生的無限無形資產
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
域名 |
9,360 | 9,360 | 1,348 | |||||||||
商標 |
4,206 | 5,153 | 742 | |||||||||
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13,566 | 14,513 | 2,090 | ||||||||||
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9.應付帳款和應計負債
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
應計工資總額和福利 |
1,629,794 | 1,444,600 | 208,066 | |||||||||
應繳税款 |
334,058 | 793,476 | 114,284 | |||||||||
應付利息 |
127,799 | 101,656 | 14,642 | |||||||||
用户和總代理商押金 |
888,098 | 659,858 | 95,039 | |||||||||
固定資產及備件購置 |
1,495,958 | 1,208,378 | 174,043 | |||||||||
流量獲取成本 |
1,852,949 | 1,968,206 | 283,481 | |||||||||
帶寬成本 |
1,080,657 | 1,353,090 | 194,885 | |||||||||
內容獲取成本 |
1,821,217 | 3,360,291 | 483,983 | |||||||||
代表服務提供商收取的資金 |
1,640,460 | 1,606,328 | 231,359 | |||||||||
付給商家的款項 |
801,282 | 468,637 | 67,498 | |||||||||
擔保借款 |
| 6,758,946 | 973,491 | |||||||||
應計其他營業費用 |
5,112,984 | 6,482,215 | 933,633 | |||||||||
其他 |
1,054,936 | 2,448,405 | 352,643 | |||||||||
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17,840,192 | 28,654,086 | 4,127,047 | ||||||||||
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10.應付貸款
短期貸款
2015年9月22日,本公司與招商銀行(上海分行)訂立銀行融資協議,據此,本公司有權借入一筆人民幣貸款,金額為人民幣1.000億元(合1440萬美元),期限一年,固定年利率為中國人民銀行公佈的一年期貸款基準利率。貸款旨在 用於一般營運資金用途。2015年9月,本公司提取人民幣990萬元(合143萬美元),固定利率為4.60%。2015年11月和12月,剩餘的9,010萬元人民幣(1,298萬美元)以4.35%的固定利率提取 。這筆貸款在2016年12月31日之前到期時已全額償還。
F-41
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
於二零一六年七月十一日,本公司與招商銀行(北京分行)訂立銀行融資協議,據此,本公司有權借入一筆人民幣無抵押貸款,金額為人民幣2億元(合2,881萬美元),為期一年,按中國人民銀行公佈的一年期貸款基準利率計算,固定年利率 。這項貸款是為消費信貸業務預留的。2016年7月19日,本公司提取人民幣5,000萬元(合720萬美元),固定利率為4.35%。2016年8月8日,以4.35%的固定利率額外提取了8000萬元人民幣(約合1152萬美元)。
2016年7月11日,本公司 與中國中信銀行(重慶分行)訂立銀行融資協議,據此,本公司有權借入一筆人民幣無抵押貸款,貸款金額為人民幣1.50億元(合2160萬美元),期限一年,利率以貸款最優惠利率(LPR)加48.50個基點為基準。這項貸款是為消費信貸業務預留的。2016年9月23日,本公司根據 貸款承諾提取人民幣1.5億元(合2160萬美元),利率為4.78%。
於二零一六年八月十二日,本公司與中國中信銀行(重慶分行)訂立銀行融資協議,據此,本公司有權借入人民幣無抵押貸款人民幣1.50億元(2160萬美元),為期一年,利率以LPR加26.75個基點為基準。此工具是為消費者 信貸業務預留的。2016年8月16日,本公司根據貸款承諾提取人民幣1.50億元(合2160萬美元),利率為4.56%。
2016年1月22日,愛奇藝與招商銀行(北京分行)訂立銀行融資協議,據此,愛奇藝 有權借入中國人民銀行公佈的人民幣貸款2億元人民幣(合2881萬美元),期限一年,固定年利率為一年期貸款基準利率的95%。貸款用於 一般營運資金用途。2016年1月29日,愛奇藝以4.13%的固定利率提取了5370萬元人民幣(773萬美元)。2016年2月26日,愛奇藝以4.13%的固息 提取2050萬元人民幣(295萬美元)。2016年12月14日,以4.13%的固定利率額外提取2580萬元人民幣(372萬美元)。
於二零一六年十一月十七日,本公司與國際金融公司訂立貸款協議,據此,本公司 有權借入人民幣無抵押貸款人民幣5.00億元(7,201萬美元),期限一年,僅用於消費信貸業務。2016年12月9日,本公司提取人民幣5.00億元 (7201萬美元),固定利率為4.92%。
2016年12月19日,本公司與招商銀行(上海分行)訂立貸款協議,據此,本公司有權借入一筆人民幣無抵押貸款,金額為人民幣8,500萬元(合1,224萬美元),期限一年。根據協議,貸款將由 公司專門用於消費信貸業務。2016年12月19日,本公司提取人民幣8,500萬元人民幣(合1,224萬美元),固定利率為4.18%。
長期貸款
2014年12月9日,公司與中國銀行(洛杉磯分行)簽訂兩項貸款協議,據此,公司 借入10.4億元人民幣(1.50億美元)兩筆無擔保美元貸款,期限分別為兩年和10.4億元人民幣(1.50億美元),期限分別為兩年和三年
F-42
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
年。這兩筆貸款均用於公司的一般營運資金,並實行浮動利率。關於貸款協議,本公司簽訂了兩份利息互換 協議,根據該協議,貸款將在各自的貸款期限內分別以2.31%和2.45%的固定年利率結算。2016年12月9日,這筆期限為兩年的貸款在到期時得到全額償還 。期限為三年的貸款餘額歸類為長期貸款,本期部分為流動負債。
2015年7月17日,本公司與三井住友銀行訂立貸款協議,據此,本公司 有權以浮動利率借入一筆10.4億元人民幣(1.50億美元)的無抵押美元貸款。這筆貸款用於公司的一般營運資金。2015年8月10日,根據融資承諾,本公司提取了10.4億元人民幣(1.50億美元),期限為兩年。關於貸款協議,本公司簽訂了利息互換協議,根據該協議,貸款將在貸款期限內以固定年利率 1.41%結算。12個月內應償還的金額歸類為長期貸款,本期部分為流動負債。
2015年8月25日,本公司與滙豐銀行訂立貸款協議,據此,本公司有權借入一筆13.9億元人民幣(2.00億美元)的無抵押 美元貸款,固定年利率為1.42%。這筆貸款用於公司的一般營運資金。2015年8月28日,根據貸款承諾,本公司提取了13.9億元人民幣(200.00美元),期限為兩年。12個月內應償還的金額歸類為長期貸款,本期部分為流動負債。
於二零一六年六月八日,本公司與21家安排行訂立一項為期五年的循環銀團貸款協議,據此,本公司有權借入一筆人民幣69.4億元(合10億美元)的無抵押浮動利率貸款,期限為五年,以及借入一筆人民幣69.4億元(合10億美元)的無抵押循環貸款,期限為 五年。該貸款用於本公司的一般營運資金。2016年6月22日,本公司根據貸款承諾提取了34.6億元人民幣(5.00億美元)。2016年11月25日,本公司根據融資承諾額外提款17.4億元人民幣(2.50億美元)。2016年11月26日,根據貸款承諾,額外提取了17.4億元人民幣(2.50億美元)。關於融資協議, 公司簽訂了三份利率互換協議,根據該協議,貸款將在各自的貸款期限內分別以2.11%、2.10%和2.78%的固定年利率結算。
利率互換協議符合ASC 815對衍生產品的定義。與 利率互換協議相關的衍生品的公允價值在截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的年度內微不足道。
11.應付票據
於二零一二年十一月二十八日,本公司發行及出售兩批無抵押優先票據:(I)本金總額為7.5億美元,將於2017年11月28日到期(該等債券將於2017年11月28日到期);及(Ii)本金總額7.5億美元,將於2022年11月28日到期(該等債券將於2022年11月28日到期)。2013年8月6日,本公司發行並公開發售了另一批本金總額為10億美元的無擔保優先票據,將於2018年8月6日到期(2018年8月6日到期)。2014年6月9日,公司 發行並公開發售了本金總額為10億美元的第四批無擔保優先票據,將於2019年6月9日到期(2019年6月9日到期)。在……上面
F-43
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2015年6月30日,本公司發行並公開發售了兩批無擔保優先票據:(I)本金總額7.5億美元,將於2020年6月30日到期(2020年票據);(Ii)本金總額5.00億美元,將於2025年6月30日到期(《2025年票據》)。2017年票據、2018年票據、2019年票據、2020年票據、2022年票據和2025年票據合稱為2017年票據、2018年票據、2019年票據、2020年票據、2022年票據和2025年票據
2017年發行的債券的年利率為2.25%,2022年發行的債券的年利率為3.50%。 利息每半年支付一次,從2013年5月28日開始,每年拖欠一次。2018年發行的債券年利率為3.25%。利息每半年支付一次,從2014年2月6日開始,每半年拖欠一次,從2014年2月6日開始。2019年發行的債券的年利率為2.75%。利息每半年支付一次,自2014年12月9日起每年支付一次。 2020年債券的年利率為3.00%,2025年債券的年利率為4.13%。利息每半年支付一次,從2015年12月30日開始,每年拖欠一次。在 到期日,票據按本金加上應計利息和未付利息支付。
債券的淨收益( 將用於一般企業用途)在截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的年度分別為人民幣61.9億元、人民幣77.5億元和零。
債券並無任何財務契諾或其他重大限制。此外,該等票據為無抵押債券,排名低於 本集團任何有擔保債務,並享有與本集團任何其他無抵押債務相同的清盤優先權,但優先於該等明示附屬債務(如有)。公司可隨時酌情贖回全部或任何部分債券 ,贖回金額為本金外加任何未付利息。截至2016年12月31日,公司不打算在規定到期日之前贖回債券的任何部分。如果債券契約中規定的控制權發生變化,本公司有義務贖回 債券。
債券以折扣價發行,折扣額為人民幣7436萬元(合1,071萬美元)。發行成本人民幣1.4959億元(2155萬美元),直接從綜合資產負債表上的票據本金中扣除。貼現及發行成本均按實際利率法於債券到期日按利息支出攤銷。2017年票據、2018年票據、2019年票據、2020年 票據、2022年票據和2025年票據的實際利率分別為2.36%、3.39%、3.00%、3.13%、3.59%和4.22%。
截至2015年12月31日和2016年12月31日的本金、未攤銷貼現和債務發行成本如下:
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
本金金額 |
30,869,300 | 32,987,800 | 4,751,231 | |||||||||
未攤銷貼現和發債成本 |
(167,184 | ) | (136,008 | ) | (19,589 | ) | ||||||
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|||||||
30,702,116 | 32,851,792 | 4,731,642 | ||||||||||
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F-44
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表彙總了公司在接下來的五年及以後需要償還的 公司長期債務本金總額,包括應付票據和應付貸款(注10):
人民幣 | 美元 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
截至12月31日的年度, |
||||||||
2017 |
8,678,750 | 1,250,000 | ||||||
2018 |
6,943,000 | 1,000,000 | ||||||
2019 |
6,943,000 | 1,000,000 | ||||||
2020 |
5,207,250 | 750,000 | ||||||
2021 |
6,943,000 | 1,000,000 | ||||||
此後 |
8,678,750 | 1,250,000 |
12.所得税
開曼羣島和英屬維爾京羣島
根據開曼羣島及英屬維爾京羣島的現行法律,本公司毋須就收入或資本利得税繳税。此外,在本公司向其股東支付股息 時,開曼羣島和英屬維爾京羣島將不會徵收預扣税。
香港
根據香港税法,香港的附屬公司須按16.5%的香港利得税税率繳税,並可就其從外國取得的收入豁免 所得税,而香港的股息匯出亦不收取預扣税。
日本
根據日本税法,截至2015年3月31日,實收資本超過1億日元的公司適用25.5%的全國企業所得税税率,從2015年4月1日起,所得税税率降至23.9%。從2015年4月1日起,實收資本等於或低於1億日元的公司 將對前800萬日元徵收15%的税率,對超過800萬日元的部分徵收23.9%的税率。地方所得税,即當地居民税和 企業税,也是對企業收入徵收的。由此產生的本公司日本子公司的有效企業所得税税率約為34%至37%。
中國
自2008年1月1日起,中華人民共和國法定企業所得税税率為25%。符合條件的高新技術企業(HNTE)和關鍵軟件企業(KSE)可享受15%和10%的優惠EIT費率。HNTE證書有效期為3年,KSE根據每年向税務機關提交的自我評估證明文件 每年接受相關政府部門的評估。
百度在線在2014年和2015年作為合格的KSE享受了10%的減税優惠。百度中國 在2015年還享受了10%的減税優惠,成為符合條件的KSE。某些其他中國子公司和VIE,包括百度網通,是合格的HNTE,在本年度享受15%的税率減免,該税率將於 到期
F-45
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2017、2018或2019年。單位在使用優惠税率前,必須向税務機關提交必要的證明文件。該實體是否有資格享受優惠價 KSE每年都要接受相關政府部門的評估。當先前證書到期時,實體可以重新申請HNTE證書。從歷史上看,公司的所有子公司和VIE在之前的證書過期後都成功地 重新申請了證書。
由於政府部門嚴格的檢查和審批程序,本年度的證書可能會在下一年 獲得。本公司將在取得超額支付或超額應計暫繳税證書的當年,記錄所得税沖銷(br}),並授予上一年度更優惠的税率。
根據現行企業所得税法,自2008年1月1日起由中國實體向其任何外國非居民企業投資者支付的收益的股息需繳納10%的預扣税。如果有税收協定或安排優惠,將適用較低的税率。根據中國與香港之間的税務安排 ,只要香港投資者符合中國相關税務法規的規定,例如受益人 測試,中國實體支付的股息的預扣税率為5%。來自中國的資本收益亦須繳交10%的中國預扣税。
此外,為了税收目的,現行的企業所得税法將在中國境外設立並擁有有效管理和控制的企業 視為中國居民企業。有效管理和控制這一術語通常被定義為對企業的業務、人事、會計、財產等進行全面管理和控制。本公司如在税務上被視為中國居民企業,其於二零零八年一月一日之後的全球收入將按25%的税率繳納中國企業所得税。於二零一六年十二月三十一日,本公司並無按此基準應計中國税項。該公司將繼續監測其税務狀況。
所得税前收入(虧損)包括:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
中華人民共和國 |
17,783,174 | 16,877,599 | 18,193,808 | 2,620,453 | ||||||||||||
非中華人民共和國 |
(3,298,768 | ) | 21,029,024 | (3,684,601 | ) | (530,693 | ) | |||||||||
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14,484,406 | 37,906,623 | 14,509,207 | 2,089,760 | |||||||||||||
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除已確認的投資相關收益外,來自非中國業務的税前虧損主要包括運營成本、行政費用、利息費用和基於股份的薪酬費用。
F-46
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
所得税包括:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
當期所得税 |
2,942,173 | 3,213,638 | 3,461,853 | 498,612 | ||||||||||||
因税率降低而退還的所得税 |
(17,553 | ) | | (534,698 | ) | (77,013 | ) | |||||||||
因税率變化而調整的遞延税項資產 |
28,146 | 79,947 | (12,085 | ) | (1,741 | ) | ||||||||||
遞延所得税(福利)費用 |
(721,594 | ) | 2,180,792 | (1,476 | ) | (213 | ) | |||||||||
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2,231,172 | 5,474,377 | 2,913,594 | 419,645 | |||||||||||||
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將實際所得税與按上述 法定所得税率計算的税額對賬如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||
按中華人民共和國法定税率徵收的預期税額 |
3,587,693 | 9,476,656 | 3,627,302 | 522,441 | ||||||||||||
不同司法管轄區不同税率的影響 |
676,663 | (5,253,700 | ) | 735,566 | 105,944 | |||||||||||
免税所得 |
(12,504 | ) | (65,411 | ) | (73,226 | ) | (10,547 | ) | ||||||||
不可扣除的費用 |
123,245 | 165,264 | 114,534 | 16,496 | ||||||||||||
研發超額扣除 |
(538,305 | ) | (767,858 | ) | (725,800 | ) | (104,537 | ) | ||||||||
中華人民共和國優惠税率和免税期的影響 |
(1,897,184 | ) | (1,547,392 | ) | (1,851,421 | ) | (266,660 | ) | ||||||||
税率變動對遞延税額的影響 |
28,146 | 79,947 | (12,085 | ) | (1,741 | ) | ||||||||||
前幾年超額應計的企業所得税 |
(153,121 | ) | (248,673 | ) | (519,631 | ) | (74,842 | ) | ||||||||
中華人民共和國預扣税 |
| 2,470,733 | 282,838 | 40,737 | ||||||||||||
估價免税額的附加額 |
416,539 | 1,164,811 | 1,335,517 | 192,354 | ||||||||||||
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本年度的税項 |
2,231,172 | 5,474,377 | 2,913,594 | 419,645 | ||||||||||||
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實際税率 |
15.41 | % | 14.44 | % | 20.08 | % | 20.08 | % | ||||||||
境內優惠税率對A類和B類普通股基本收益的影響 |
53.61 | 44.31 | 53.41 | 7.69 | ||||||||||||
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F-47
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
導致 2015年12月31日和2016年12月31日遞延税款餘額的暫時性差異的税收影響如下:
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
遞延税項資產: |
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可疑應收賬款撥備 |
120,612 | 137,901 | 19,862 | |||||||||
應計費用、工資單和其他 |
1,745,810 | 2,715,136 | 391,061 | |||||||||
固定資產折舊 |
19,659 | 26,421 | 3,805 | |||||||||
營業淨虧損結轉 |
1,320,496 | 1,727,031 | 248,744 | |||||||||
減去:估值免税額 |
(2,198,403 | ) | (3,506,259 | ) | (505,006 | ) | ||||||
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遞延税項資產,淨額 |
1,008,174 | 1,100,230 | 158,466 | |||||||||
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截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
遞延税項負債: |
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收購產生的長期資產 |
359,531 | 248,251 | 35,756 | |||||||||
中國子公司未分配收益預扣税 |
592,719 | 632,859 | 91,151 | |||||||||
來自中國的資本利得税預扣税 |
2,489,040 | 2,708,125 | 390,050 | |||||||||
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3,441,290 | 3,589,235 | 516,957 | ||||||||||
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截至2016年12月31日,本公司來自中國、香港和日本實體的淨虧損約165億元人民幣(23.8億美元) 。中國及日本的淨虧損可分別結轉五年及九年,以抵銷未來所得税方面的純利。如果不加以利用,中國和日本的實體淨虧損將於2018年開始到期。在香港的淨虧損可以結轉,沒有到期日。
公司根據ASC 740評估了其所得税不確定性。ASC 740通過規定納税狀況在財務 報表中確認之前必須達到的確認門檻,澄清了所得税不確定性的會計處理。如果需要,該公司選擇將與不確定税收狀況有關的利息和罰款歸類為綜合全面收益表中所得税費用的一部分。截至2015年和2016年12月31日及截至 12月31日止年度,税務不確定性對本公司的財務狀況及經營業績並無重大影響。本公司預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會大幅增加 。一般來説,中國税務機關有最多五年的時間對本公司中國子公司的税務申報進行審查。因此,2012至2016年度的中國子公司仍可接受各自税務機關的審查 。本公司亦可能須審查其他司法管轄區的税務申報,而這些申報對綜合財務報表並不重要。
於二零一三年十二月三十一日,本公司因可能以股息分配形式將收益從中國附屬公司滙往其境外母公司而應計預扣税人民幣5.8072億元,原因是本公司相信,考慮到未來的併購活動,相關股息將於未來分配。本公司沒有 在2014年、2015年和2016年為外國子公司的未分配收益撥備額外的遞延所得税和外國預扣税。
F-48
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
其永久再投資外國子公司收益的意向基礎。截至2016年12月31日,未計提預扣税的中國子公司未分配收益總額為人民幣895.2億元(128.9億美元)。確定與這些收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。就其在中國的VIE而言,截至每個資產負債表日期,未分配收益 微不足道。
13.員工定義供款計劃
本集團在中國的全職僱員參與政府授權的多僱主界定供款計劃,根據該計劃,向僱員提供若干退休金福利、醫療、失業保險、僱員住房公積金及其他福利。中國勞動法規要求集團按員工工資的一定百分比向政府繳納這些福利 。本公司對供款以外的福利不承擔任何法律義務。截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,該等員工福利的支出總額分別為16.4億元人民幣、22.3億元人民幣(br}億元和22.9億元人民幣(3.2961億美元)。
14.承擔及或有事項
資本承諾
該公司的資本承諾主要涉及與其網絡基礎設施的擴展和改善相關的承諾 以及建設更多辦公樓和基於雲計算的數據中心的計劃。截至2016年12月31日,已簽約但尚未反映在財務報表中的資本承諾總額為12.3億元人民幣(1.7716億美元)。所有與網絡基礎設施相關的承諾將在2021年兑現,與辦公樓和基於雲計算的數據中心相關的承諾將在未來四到六年內完成建設計劃的各個階段時分期結算。
經營租賃承諾額
本公司根據於不同日期到期的不可撤銷經營租約租賃中國的設施。營運租約項下的付款 按直線原則於各租賃期內列支。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度,寫字樓租金總支出分別為人民幣5.2531億元、人民幣6.4709億元和人民幣4.9437億元(約合7120萬美元)。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度,互聯網數據中心(IDC)設施的總運營租賃費用分別為28.5億元人民幣、37.2億元人民幣和47.2億元人民幣(6.7982億美元) 。
截至2016年12月31日,根據初始期限為一年或更長的不可取消經營租賃,未來的最低付款包括以下 :
人民幣 | 美元 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
2017 |
3,018,986 | 434,824 | ||||||
2018 |
1,390,004 | 200,202 | ||||||
2019 |
839,240 | 120,876 | ||||||
2020 |
569,100 | 81,967 | ||||||
2021 |
176,348 | 25,399 | ||||||
此後 |
30,117 | 4,338 | ||||||
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|||||
6,023,795 | 867,606 | |||||||
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F-49
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
本集團的租賃安排並無續期選擇權、租金上升條款及 限制或或有租金。
對許可版權的承諾
本公司與第三方供應商簽訂不可取消的許可協議,為其 在線視頻平臺獲取視頻內容的許可版權。
截至2016年12月31日,不可取消許可協議下的未來最低付款包括以下內容 :
人民幣 | 美元 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
2017 |
5,990,656 | 862,835 | ||||||
2018 |
1,489,234 | 214,495 | ||||||
2019 |
200,348 | 28,856 | ||||||
2020 |
196,718 | 28,333 | ||||||
2021 |
164,425 | 23,682 | ||||||
此後 |
979,291 | 141,047 | ||||||
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|||||
9,020,672 | 1,299,248 | |||||||
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擔保
本公司根據ASC主題460(ASC 460)核算擔保,保證。因此,本公司 評估其擔保(如有),以確定(A)擔保明確排除在ASC 460的範圍之外,(B)擔保僅受ASC 460披露要求的約束,但不受初始確認和 計量條款的約束,或者(C)擔保需要按公允價值記錄在財務報表中。
公司章程 要求本公司賠償其高級管理人員和董事以及應本公司要求擔任其他實體的董事和高級管理人員的費用、判決、罰款、和解和其他實際和 因其服務於本公司的任何訴訟而合理產生的金額。此外,本公司與本公司各董事及各行政人員分別訂立賠償協議,為該等董事及高級管理人員在類似情況下及在額外情況下提供 賠償。賠償義務在章程和賠償協議中有更充分的説明。本公司購買 標準董事和高級管理人員保險,以涵蓋針對其董事和高級管理人員的索賠或部分索賠。由於最高責任並未於本公司章程或賠償協議中明確規定,而 將視乎未來任何索償所產生的事實及情況而定,因此無法合理估計該等責任的總最高金額。
從歷史上看,本公司無需支付與這些債務相關的款項,截至2015年12月31日和2016年12月31日的綜合資產負債表中,這些債務的公允價值為零。
訴訟
截至二零一六年十二月三十一日,本集團涉及若干在中國及美國多個法院待決的案件及仲裁。這些案件 包括版權侵權案件、不正當競爭案件和誹謗案件
F-50
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
個案例,等等。這些訴訟的不利結果可能包括賠償賠償金,還可能導致甚至迫使本公司改變業務做法,這可能導致 收入損失或以其他方式損害本公司的業務。
對於許多訴訟,公司目前無法估計 合理可能的損失或合理可能的損失範圍,因為訴訟處於早期階段,和/或缺乏針對不同 司法管轄區之間特定行業投訴的明確或一致的法律解釋。因此,此類事件的時間或最終解決方案存在相當大的不確定性,包括最終損失、罰款、處罰或業務影響(如果有的話),因此無法估計合理可能的 損失或合理可能的損失範圍。然而,本公司相信,該等事項,不論個別或整體,最終解決後,不會合理地對 公司的綜合經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。就本公司能夠估計合理可能損失或合理可能損失範圍的有限訴訟數量而言,此類估計損失金額微不足道。
15.可贖回的非控制權益
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
截至1月1日的餘額 |
| 1,894,502 | 3,947,879 | 568,613 | ||||||||||||
其他綜合收益 |
| 142,071 | 325,408 | 46,869 | ||||||||||||
發行附屬股份 |
1,841,819 | 1,582,126 | 660,771 | 95,170 | ||||||||||||
增加可贖回的非控股權益 |
52,683 | 329,180 | 557,918 | 80,357 | ||||||||||||
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截至12月31日的餘額 |
1,894,502 | 3,947,879 | 5,491,976 | 791,009 | ||||||||||||
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2014年11月14日,愛奇藝完成了一輪優先股融資。新優先股 股東以3.00億美元的總對價收購了愛奇藝當時已發行股權的13.42%。
2015年10月1日,本公司主要從事外賣配送服務業務的全資子公司小度生活科技有限公司(簡稱小度生活科技有限公司)向若干股東發行了250,000,000股優先股,總對價 2.50億美元。2016年5月31日,小度向若干其他股東增發42,105,264股優先股,總代價為1.0億美元。對價已於2016年9月30日由股東全額支付。由於優先股可能在發生某些並非完全在小度控制範圍內的事件時由該等股東贖回,因此這些優先股被計入可贖回的非控股權益 。
本公司根據ASC主題480(ASC 480)説明增加到贖回價值的變化,區分負債和股權。本公司對非控股權益自發行之日起至最早贖回日這段時間內的贖回價值變動,選擇採用實際利息法。 非控股權益自發行之日起至最早贖回日止期間,本公司選擇採用實際利息法進行贖回價值變動。
16.股東權益
普通股
法定股本由8.74億股普通股組成,每股面值0.00005美元,其中8.25億股被指定為A類普通股,3540萬股被指定為B類普通股。
F-51
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
和1,000萬股指定為優先股。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的,除了投票權和轉換權。 每股A類普通股有權每股一票,在任何情況下都不能轉換為B類普通股。每股B類普通股有權每股10票,其持有人可隨時將 轉換為一股A類普通股。當B類普通股持有人將B類普通股轉讓給並非該持有人聯營公司的任何個人或實體時,該等B類普通股將自動 轉換為同等數量的A類普通股。在截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度內,轉讓給A類普通股的B類普通股數量分別為45,000股、零股和91,667股 。
截至2016年12月31日,已發行的A類和B類普通股分別為27,325,551股和7,401,254股, 。截至2015年12月31日和2016年12月31日,沒有發行和流通股優先股。
2015年7月30日, 公司宣佈了一項股份回購計劃,在該計劃中,公司計劃在未來12個月內收購總額高達10億美元的股份。2015年10月29日,本公司宣佈了另一項股份回購計劃 ,根據該計劃,本公司提議在未來24個月內根據適用規則 和法規,在公開市場或通過私下協商的交易購買總額高達20億美元的股票。本公司於截至2015年12月31日及2016年12月31日止年度,從公開市場回購603,726股及0股A類普通股,總購買價為9.9016億美元,為零。回購的股份 在回購時根據開曼羣島法律註銷,面值與回購價格之間的差額記入留存收益的借方。
留存收益
根據“中國外商投資企業條例”及其章程,本公司中國子公司(br}為在中國設立的外商投資企業)必須撥付若干法定公積金,即普通公積金、企業發展基金、職工福利基金和獎金基金,該等公積金均從其中國法定賬户中報告的淨利潤中撥付。 本公司的中國子公司均為在中國設立的外商投資企業,必須撥付若干法定儲備,即普通公積金、企業發展基金、職工福利基金和獎金基金,這些公積金均從其中國法定賬户中報告的淨利潤中撥付。本公司各中國附屬公司須將至少10%的税後溢利撥入一般儲備基金,直至該基金達到其各自注冊資本的50% 。企業發展基金、員工福利和獎金基金的撥款由本公司下屬子公司自行決定。
根據中國公司法,本公司受託人必須將其在中國法定賬户中報告的税後利潤撥付給不可分配的儲備基金,即法定盈餘基金、法定公益金和酌情盈餘基金。本公司的每個VIE必須將至少10%的税後利潤 撥入法定盈餘基金,直至該基金達到其各自注冊資本的50%。法定公益金和可自由支配盈餘基金的撥付由本公司VIE自行決定。
普通公積金和法定盈餘資金僅限於本公司虧損衝抵、擴大生產經營和 增加註冊資本。職工福利獎金基金和法定公益金限於職工集體福利資本性支出。儲量
F-52
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
不得以現金股息、貸款或墊款的形式轉讓給本公司,也不得在非清算情況下進行分配。
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
中華人民共和國法定公積金 |
417,911 | 441,391 | 63,574 | |||||||||
無準備金留存收益 |
74,241,444 | 85,292,315 | 12,284,648 | |||||||||
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留存收益總額 |
74,659,355 | 85,733,706 | 12,348,222 | |||||||||
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根據中國法律及法規,本公司的中國附屬公司及具有 資格的VIE不得將其若干淨資產以股息、貸款或墊款的形式轉讓予本公司。受限制的淨資產金額包括本公司中國附屬公司的實繳資本及法定公積金,以及本公司無法定所有權的VIE的淨資產,截至2015年12月31日及2016年12月31日,淨資產分別為人民幣105.8億元及人民幣137億元(19.7億美元),合共為人民幣105.8億元及人民幣13.7億元(19.7億美元)。
此外,本公司中國子公司向其境外母公司的現金轉移受中國政府 貨幣兑換管制。外幣供應短缺可能會限制中國子公司和合並關聯實體匯出足夠外幣向 公司支付股息或其他款項,或以其他方式履行其外幣計價債務。
F-53
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況如下:
外國 貨幣 翻譯 調整,調整 |
未實現 從以下方面獲得收益 可供-用於- 銷售 投資 |
總計 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
2013年12月31日的餘額 |
158,355 | 22,903 | 181,258 | |||||||||
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
(422,925 | ) | 27,327 | (395,598 | ) | |||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| (45,025 | ) | (45,025 | ) | |||||||
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當期其他綜合網損淨額 |
(422,925 | ) | (17,698 | ) | (440,623 | ) | ||||||
非控股權益和可贖回非控股權益的其他綜合收益 |
(20,153 | ) | | (20,153 | ) | |||||||
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2014年12月31日的餘額 |
(284,723 | ) | 5,205 | (279,518 | ) | |||||||
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
(644,896 | ) | 489,010 | (155,886 | ) | |||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| (194,451 | ) | (194,451 | ) | |||||||
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當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
(644,896 | ) | 294,559 | (350,337 | ) | |||||||
非控股權益和可贖回非控股權益的其他綜合收益 |
(176,201 | ) | | (176,201 | ) | |||||||
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2015年12月31日的餘額 |
(1,105,820 | ) | 299,764 | (806,056 | ) | |||||||
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
(589,870 | ) | 480,102 | (109,768 | ) | |||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| (540,495 | ) | (540,495 | ) | |||||||
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當期其他綜合網損淨額 |
(589,870 | ) | (60,393 | ) | (650,263 | ) | ||||||
非控股權益和可贖回非控股權益的其他綜合收益 |
(326,640 | ) | (7 | ) | (326,647 | ) | ||||||
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2016年12月31日的餘額 |
(2,022,330 | ) | 239,364 | (1,782,966 | ) | |||||||
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2016年12月31日的餘額(美元) |
(291,277 | ) | 34,476 | (256,801 | ) | |||||||
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額是可供銷售投資的實現收益,這些收益隨後記錄在綜合全面收益表中的其他收入和淨額中。重新分類的金額是根據具體身份確定的。
F-54
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表列出了截至2015年12月31日和2016年12月31日的年度,分配給其他 綜合收入各組成部分的税收影響:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
可供出售投資的未實現收益 |
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年內未實現持股損益 |
1,680 | (68,303 | ) | (119,708 | ) | (17,242 | ) | |||||||||
為已實現的收益重新分類 |
| 28,885 | 110,418 | 15,904 | ||||||||||||
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未實現淨收益(虧損) |
1,680 | (39,418 | ) | (9,290 | ) | (1,338 | ) | |||||||||
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其他綜合收益(虧損) |
1,680 | (39,418 | ) | (9,290 | ) | (1,338 | ) | |||||||||
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17.每股收益(EPS)
在截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度,百度公司在綜合全面收益表中應佔淨收益對分子進行 計算每股基本收益和稀釋後每股收益的對賬如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
可歸因於百度公司的淨收入。 |
13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||
增加可贖回的非控制性權益 |
(52,683 | ) | (329,180 | ) | (557,918 | ) | (80,357 | ) | ||||||||
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EPS計算的分子 |
13,144,249 | 33,334,993 | 11,074,351 | 1,595,038 | ||||||||||||
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F-55
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表列出了A類和B類普通股應佔百度公司每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||
甲類 | B類 | 甲類 | B類 | 甲類 | 甲類 | B類 | B類 | |||||||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||||||||
(單位為千股,不包括股數、每股和每個ADS數據) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益: |
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分子 |
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可歸因於百度公司的淨收入分配。 |
10,328,517 | 2,815,732 | 26,182,538 | 7,152,455 | 8,709,905 | 1,254,487 | 2,364,446 | 340,551 | ||||||||||||||||||||||||
分母 |
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加權平均已發行普通股 |
27,551,463 | 7,511,003 | 27,428,861 | 7,492,921 | 27,263,984 | 27,263,984 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
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用於計算每股收益的分母 |
27,551,463 | 7,511,003 | 27,428,861 | 7,492,921 | 27,263,984 | 27,263,984 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
每股收益基礎 |
374.88 | 374.88 | 954.56 | 954.56 | 319.47 | 46.01 | 319.47 | 46.01 | ||||||||||||||||||||||||
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稀釋後的每股收益: |
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分子 |
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應歸屬於百度公司的淨收入分配用於稀釋計算 |
10,339,397 | 2,804,852 | 26,205,544 | 7,129,449 | 8,716,163 | 1,255,388 | 2,358,188 | 339,650 | ||||||||||||||||||||||||
將B類股轉換為 類A類股後,百度公司應佔淨收益的重新分配 |
2,804,852 | | 7,129,449 | | 2,358,188 | 339,650 | | | ||||||||||||||||||||||||
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可歸因於百度公司的淨收入分配。 |
13,144,249 | 2,804,852 | 33,334,993 | 7,129,449 | 11,074,351 | 1,595,038 | 2,358,188 | 339,650 | ||||||||||||||||||||||||
分母 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行普通股 |
27,551,463 | 7,511,003 | 27,428,861 | 7,492,921 | 27,263,984 | 27,263,984 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
B類普通股轉換為A類普通股 |
7,511,003 | | 7,492,921 | | 7,401,254 | 7,401,254 | | | ||||||||||||||||||||||||
以股份為基礎的獎勵 |
136,008 | | 112,688 | | 91,848 | 91,848 | | | ||||||||||||||||||||||||
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用於計算每股收益的分母 |
35,198,474 | 7,511,003 | 35,034,470 | 7,492,921 | 34,757,086 | 34,757,086 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 |
373.43 | 373.43 | 951.49 | 951.49 | 318.62 | 45.89 | 318.62 | 45.89 | ||||||||||||||||||||||||
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每ADS收益: |
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用於每ADS基本收入的分母 |
275,514,630 | 274,288,610 | 272,639,840 | 272,639,840 | ||||||||||||||||||||||||||||
用於稀釋後的ADS每股收益的分母 |
351,984,740 | 350,344,700 | 347,570,860 | 347,570,860 | ||||||||||||||||||||||||||||
每ADS基本收益 |
37.49 | 95.46 | 31.95 | 4.60 | ||||||||||||||||||||||||||||
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稀釋後的ADS每股收益 |
37.34 | 95.15 | 31.86 | 4.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
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本公司在計算截至2014年、2014年、2015年及2016年12月31日止年度的每股攤薄收益 時,並未計入若干購股權及限制性股份,因為該等購股權及限制性股份對各自年度的每股盈利具有反攤薄作用。
18.股份獎勵計劃
百度公司
激勵性薪酬計劃
2008年12月,本公司通過了一項股票激勵計劃(2008年計劃),規定向本公司董事會成員、員工和顧問授予股票激勵, 包括激勵股票期權(ISO)、限制性股票和任何其他形式的獎勵。但是,公司可能只向其 員工授予ISO。本公司預留3,428,777股普通股根據2008計劃發行,該計劃將於2018年到期。歸屬時間表、時間和條件
F-56
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
行使選項將由薪酬委員會決定。期權的期限自授予之日起不得超過十年,但五年是授予持有公司股本投票權超過10%的員工的 ISO的最長期限。
根據2008年計劃,股票 期權須遵守兩至四年不等的歸屬時間表,期權的行權價格可由補償委員會酌情修訂或調整,其決定將是最終的、有約束力的和決定性的。 在適用法律或交易所規則不禁止的範圍內,向下調整行權價格將在未經本公司股東批准或受影響承授人批准的情況下生效。如果公司 將ISO授予在授予時擁有超過公司所有類別股本投票權10%的股份的員工,則行使價格不能低於 公司普通股在授予之日的公平市值的110%。(br}如果在授予時,員工擁有超過公司所有類別股本投票權的10%的股份,則行使價格不能低於 公司普通股在授予之日的公平市值的110%。
自2006年2月15日起,本公司授予受限 本公司A類普通股(受限股)。限售股份的條款與購股權相同,不同之處在於限售股份不需要行使,並有兩至四年的歸屬期限。
股票期權
下表彙總了截至2016年12月31日的年度期權活動:
數 的股份 |
加權 平均值鍛鍊 價格 (美元) |
加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) |
集料 固有的 價值(美元,單位: 數千人) |
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股票期權 |
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出色,2015年12月31日 |
220,165 | 1,437.70 | 7.55 | 115,458 | ||||||||||||
授與 |
50,409 | 1,684.20 | ||||||||||||||
練習 |
(26,933 | ) | 1,011.90 | |||||||||||||
過期/取消 |
(31 | ) | 1,067.00 | |||||||||||||
沒收 |
(12,371 | ) | 1,505.80 | |||||||||||||
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|||||||||||||||
出色,2016年12月31日 |
231,239 | 1,537.40 | 7.25 | 61,621 | ||||||||||||
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|||||||||||||||
已歸屬,預計將於2016年12月31日歸屬 |
205,508 | 1,507.80 | 7.12 | 58,927 | ||||||||||||
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|
|||||||||||||||
可於2016年12月31日行使 |
114,141 | 1,279.30 | 6.06 | 51,362 | ||||||||||||
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上表中的內在價值合計為公司在2016年最後一個交易日的收盤價 與行權價格之間的差額。
截至2014年、2015年和2016年12月31日止年度行使的期權總內在價值分別為人民幣2.2480億元、人民幣1.998億元和人民幣1.4257億元(2053萬美元)。截至2014年12月31日、2015年及2016年12月31日止年度,歸屬期權的總公允價值分別為人民幣1.4922億元、人民幣1.49億元及人民幣2.244億元(3,240萬美元)。
截至2016年12月31日,與股票期權相關的未確認股權薪酬成本為 元3.2343億元人民幣(合4658萬美元)。這一遞延成本預計將在2.8年的加權平均歸屬期內確認。由於實際罰沒率 與最初估計的不同,與這些獎勵相關的實際基於股份的補償成本可能與預期不同。
F-57
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
每個期權獎勵的公允價值在授予之日使用 Black-Scholes-Merton估值模型進行估算。波動性假設是根據公司股價的歷史波動性,應用ASC 718提供的指導進行估計的。預期期限的假設基於歸屬條款和 合同條款以及員工統計數據。期權合約期內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
下表列出了用於估計在所列年份授予的股票期權的公允價值的假設:
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||
無風險利率 |
1.52%~1.77% | 1.31%~1.36% | 1.13%~1.47% | |||||||||
股息率 |
| | | |||||||||
預期波動區間 |
40.96%~41.59% | 40.04%~40.57% | 38.91%~40.09% | |||||||||
加權平均預期波動率 |
41.36% | 40.21% | 39.37% | |||||||||
預期壽命(以年為單位) |
4.57 | 5.02~5.13 | 5.75~5.92 |
此外,本公司確認扣除估計沒收率後的基於股份的補償費用,因此 僅確認預期在獎勵服務期內歸屬的股票的補償成本。對失敗率的估計主要是根據員工離職的歷史經驗。如果公司 在未來修訂此估計,則基於股份的付款可能會在修訂年度以及隨後幾年受到重大影響。
2014年、2015年和2016年授予的期權的行權價等於授予日普通股的市價。 2014年、2015年和2016年授予的期權的加權平均授予日公允價值分別為755.00美元、790.00美元和659.70美元。
限售股
截至2016年12月31日的年度限售股活動如下:
數 的股份 |
加權 平均資助金 約會集市 價值(美元) |
|||||||
限售股 |
||||||||
未授權,2015年12月31日 |
344,534 | 1,853.50 | ||||||
授與 |
526,960 | 1,755.90 | ||||||
既得 |
(93,409 | ) | 1,716.50 | |||||
取消 |
(242 | ) | 1,743.10 | |||||
沒收 |
(70,572 | ) | 1,831.50 | |||||
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|||||||
未授權,2016年12月31日 |
707,271 | 1,800.70 | ||||||
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截至2014年12月31日、2015年和 2016年12月31日止年度歸屬的限售股份公允價值合計分別為人民幣3.2441億元、人民幣7.0066億元、人民幣11.1億元(1.6034億美元)。2014、2015和2016年度授予的限制性股票的加權平均授予日公允價值分別為1,815.60美元、1,979.30美元和1,755.90美元。
截至2016年12月31日,與限售股相關的未確認股份補償成本為53.8億元人民幣(7.7505億美元)。該遞延成本將在加權平均數上確認。
F-58
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
歸屬期限為3.23年。如果實際罰沒率與最初估計的不同,與這些獎勵相關的實際基於股份的補償成本可能與 預期的不同。
子公司
該公司的子公司也有股權激勵計劃,授予基於股票的獎勵。截至2016年12月31日的年度,已確認和未確認的基於股份的薪酬支出總額 無論是單獨還是總體而言都微不足道。
下表彙總了本集團確認的股份薪酬總成本:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
作為收入成本支出 |
34,611 | 49,770 | 103,354 | 14,886 | ||||||||||||
作為銷售費用、一般費用和行政費用 |
426,052 | 486,760 | 429,234 | 61,823 | ||||||||||||
作為研究和開發支出 |
502,077 | 850,588 | 1,227,400 | 176,782 | ||||||||||||
作為內部使用軟件的一部分資本化 |
| 1,381 | 214 | 31 |
19.關聯方交易
關聯方交易主要為本公司向攜程(含去哪兒網)提供的網絡營銷服務,截至2015年12月31日止年度及2016年12月31日止年度的 交易總額分別為人民幣8924萬元及人民幣6.3076億元(合9,085萬美元)。其他關聯方交易,包括向李彥宏先生 將其家族成員實益擁有的飛機用於本公司業務用途的補償,以及一名高管的家族成員擁有的寫字樓的租金支出,於所提各年度均屬微不足道 。
截至2015年12月31日和2016年12月31日,應付/應付關聯方金額如下:
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
關聯方應付金額,當期: |
||||||||||||
去哪兒網(i) |
1,869,380 | 24,985 | 3,599 | |||||||||
攜程(Ii) |
30,950 | 286,533 | 41,269 | |||||||||
其他關聯方(Ii) |
40,229 | 34,076 | 4,908 | |||||||||
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總計 |
1,940,559 | 345,594 | 49,776 | |||||||||
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關聯方應付金額,非流動: |
||||||||||||
其他關聯方(Iii) |
9,725 | 11,153 | 1,606 | |||||||||
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應付關聯方金額,當期: |
||||||||||||
去哪兒網(Iv) |
711,433 | 274,968 | 39,604 | |||||||||
攜程 |
6,966 | 124,705 | 17,961 | |||||||||
其他關聯方 |
67,546 | 59,014 | 8,500 | |||||||||
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總計 |
785,945 | 458,687 | 66,065 | |||||||||
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(i) | 截至2015年12月31日的餘額主要為本公司向去哪兒網提供的人民幣1,774.00元 百萬元的短期附息貸款,去哪兒網此前為本公司持有多數股權的子公司 |
F-59
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
至2015年10月26日,並於2015年12月31日成為攜程的控股子公司。這些貸款已於2016年3月全額償還。 |
(Ii) | 本公司與其權益法被投資人之間提供的服務的餘額在 正常業務過程中產生。 |
(Iii) | 餘額主要是預付給其中一名高管的關聯方的租金保證金 。根據租賃協議,本公司的若干附屬公司租用由該行政人員的家庭成員擁有的辦公大樓。 |
(Iv) | 截至2015年12月31日的餘額主要是去哪兒網於2015年10月向本公司提供的一筆1.00億美元的短期附息貸款。這筆貸款已於2016年3月全額償還。 |
20.細分市場報告
該公司的業務分為三個部分,包括搜索服務、交易服務和愛奇藝。搜索 服務是針對互聯網用户的搜索請求並由其觸發的基於關鍵字的營銷服務,主要包括P4P服務和其他在線營銷服務。交易服務包括百度糯米、百度快遞、百度 手遊、百度錢包、百度地圖等。愛奇藝代表在線視頻業務。
本公司直接從其內部管理報告系統中得出 部門的結果。CODM根據運營收入和收益的指標衡量每個細分市場的業績,並使用這些結果評估每個細分市場的業績,並向每個細分市場分配 資源。由於CODM不使用這些信息來衡量運營部門的業績,公司不會將任何基於股份的薪酬支出分配給其部門。由於 集團的幾乎所有長期資產和收入均位於中國並源自中國,因此並未列示地理區段。
下表 概述了本集團截至2014年12月31日、2015年12月31日及2016年12月31日止年度的營運分部業績。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
搜索服務 |
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收入 |
43,727,459 | 55,667,478 | 55,375,031 | 7,975,663 | ||||||||||||
營業利潤 |
20,547,793 | 28,117,837 | 27,152,807 | 3,910,818 | ||||||||||||
交易服務 |
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收入 |
3,822,456 | 7,005,941 | 4,894,486 | 704,953 | ||||||||||||
營業虧損 |
(5,973,978 | ) | (13,145,445 | ) | (12,386,035 | ) | (1,783,960 | ) | ||||||||
愛奇藝 |
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收入 |
2,873,552 | 5,295,760 | 11,283,329 | 1,625,137 | ||||||||||||
營業虧損 |
(1,110,299 | ) | (2,383,438 | ) | (2,765,169 | ) | (398,267 | ) | ||||||||
網段間 |
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收入 |
(1,371,149 | ) | (1,587,450 | ) | (1,003,482 | ) | (144,531 | ) | ||||||||
營業利潤(虧損) |
302,988 | 469,718 | (192,535 | ) | (27,732 | ) | ||||||||||
分部營業利潤 |
13,766,504 | 13,058,672 | 11,809,068 | 1,700,859 | ||||||||||||
未分配費用 |
(962,740 | ) | (1,387,118 | ) | (1,759,988 | ) | (253,491 | ) | ||||||||
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集團合併營業利潤 |
12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||
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F-60
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
21.公允價值計量
ASC主題820(ASC 820),公允價值計量和披露,建立一個三級公允價值層次結構,該層次結構 對計量公允價值時使用的輸入進行了優先排序,如下所示:
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入
級別2包括可在市場中直接或間接觀察到的其他輸入
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的輸入
ASC820描述了三種主要的資產負債公允價值計量方法:(1)市場法;(2)收益法和(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將 未來金額轉換為單一現值金額。這一衡量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法基於當前更換 資產所需的金額。
按公允價值計量或披露的資產和負債
根據美國會計準則委員會820,該公司定期按公允價值計量可供出售投資和交易投資。定期存款的公允價值是根據市場上的現行利率確定的。本公司所披露的持有至到期投資的公允價值是根據貼現現金流模型使用市場利率的 貼現曲線確定的。本公司的可供出售債務投資和交易投資的公允價值採用收益法計量,基於類似工具的報價市場利率和其他 源自或得到可觀察市場數據證實的重要投入。本公司在上市公司股權證券中的可供出售股權投資的公允價值按市場報價計量。
只有在確認減值費用的情況下,本公司才按公允價值在 非經常性基礎上計量某些金融資產,包括權益法投資和成本法投資。本公司的非金融資產,如無形資產、商譽和固定資產,只有在被確定為非臨時性減值的情況下,才會按公允價值計量。
長期應付票據的公允價值採用市場報價披露。
F-61
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
按公允價值計量或披露的資產和負債彙總如下:
公允價值計量或披露在2015年12月31日使用 | ||||||||||||||||||||
總公平 價值在 十二月三十一日, 2015 |
報價 處於活動狀態 市場: 完全相同 資產 (1級) |
重要的其他人 可觀察到的輸入(2級) |
意義重大 看不見的 輸入 (3級) |
總虧損 | ||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||
公允價值披露(附註2和4) |
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現金等價物 |
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定期存款 |
678,000 | 678,000 | ||||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
608,353 | 608,353 | ||||||||||||||||||
短期投資從到期到到期的投資 |
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固定利率投資 |
37,134,096 | 37,134,096 | ||||||||||||||||||
長期投資 |
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固定利率投資 |
1,806,446 | 1,806,446 | ||||||||||||||||||
長期應付票據 |
30,714,586 | 30,714,586 | ||||||||||||||||||
公允價值計量 |
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反覆出現 |
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短期投資可供出售的投資 |
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固定利率債務投資 |
6,958,399 | 6,958,399 | ||||||||||||||||||
可調利率債務投資 |
13,325,385 | 13,325,385 | ||||||||||||||||||
股權投資 |
742,618 | 742,618 | ||||||||||||||||||
長期投資 |
||||||||||||||||||||
股權投資 |
276,965 | 276,965 | ||||||||||||||||||
非重複性 |
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長期投資 |
| | | | (116,978 | ) | ||||||||||||||
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按公允價值計量的總資產 |
21,303,367 | 1,019,583 | 20,283,784 | | (116,978 | ) | ||||||||||||||
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F-62
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2015年,成本法投資的價值被減記為零,原因是 財務業績下降和被投資人的業務環境發生變化。已產生的相應減值費用計入當時止年度的收益。
公允價值計量或披露在2016年12月31日使用 | ||||||||||||||||||||||||||||
公允價值總額2016年12月31日 | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) |
重要的其他人 可觀察到的輸入(2級) |
意義重大 看不見的 輸入 (3級) |
總虧損 | ||||||||||||||||||||||||
人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
公允價值披露(附註2和4) |
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現金等價物 |
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定期存款 |
1,674,172 | 241,131 | 1,674,172 | |||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
4,419,206 | 636,498 | 4,419,206 | |||||||||||||||||||||||||
短期投資從到期到到期的投資 |
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固定利率投資 |
41,868,641 | 6,030,339 | 41,868,641 | |||||||||||||||||||||||||
長期應付票據 |
33,252,561 | 4,789,365 | 33,252,561 | |||||||||||||||||||||||||
公允價值計量 |
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反覆出現 |
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短期投資可供出售的投資 |
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固定利率債務投資 |
14,377,856 | 2,070,842 | 14,377,856 | |||||||||||||||||||||||||
可調利率債務投資 |
14,986,816 | 2,158,550 | 14,986,816 | |||||||||||||||||||||||||
股權投資 |
28,787 | 4,146 | 28,787 | |||||||||||||||||||||||||
證券交易 |
7,747,436 | 1,115,863 | 7,747,436 | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的長期投資 |
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股權投資 |
496,512 | 71,513 | 496,512 | |||||||||||||||||||||||||
非重複性 |
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長期投資 |
| | | | | (150,745 | ) | (21,712 | ) | |||||||||||||||||||
無形資產 |
(822 | ) | (118 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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按公允價值計量的總資產 |
37,637,407 | 5,420,914 | 525,299 | 37,112,108 | | (151,567 | ) | (21,830 | ) | |||||||||||||||||||
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2016年,由於財務業績下降和被投資方業務環境的變化,某些成本法投資和權益法投資的價值被減記為 零。已產生的相應減值費用計入當時止年度的收益。
F-63
百度公司
合併財務報表附註
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
22.後續事件
百度手機遊戲業務的處置
2017年1月13日,本公司與兩家第三方公司簽訂協議,出售本公司的 手遊業務,收購總價約為人民幣12.億元(合1.7269億美元)現金。
發行 可轉換票據
2017年1月25日,愛奇藝定向增發15.3億美元可轉換票據(愛奇藝票據),其中3.00億美元由公司購買,其餘12.3億美元由外部投資者購買。愛奇藝票據的票面年利率為1.5%,到期日為2018年1月25日 ,可在合格融資或愛奇藝選舉中轉換為優先股。所得款項將用作一般營運資金用途。
股票回購計劃
2017年3月,公司啟動了2015年10月29日公佈的股份回購計劃。截至2017年3月29日,本公司 從公開市場回購了68,761股A類普通股,總購買價為1.1649億美元。根據開曼羣島法律,回購的股份將在回購時註銷,面值與回購價格之間的差額將記入留存收益的借方。
F-64