美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格310-Q

截至2020年11月30日的季度

或

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。

委託檔案編號：001-34992

SemiLED公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

+886-37-586788

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。*是，不是☐。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☐：是，不是。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是，☐不是。

指出截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：4,011,323股普通股，每股票面價值0.0000056美元，截至2021年1月7日已發行的流通股數量。

SemiLED公司

截至2020年11月30日的季度的Form 10-Q

索引

第一部分-財務信息

項目1.年度財務報表

SemiLED公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(以千美元和股票為單位，面值除外)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

1

SemiLED公司及其子公司

未經審計的簡明合併經營報表

(單位為數千美元和股票，每股數據除外)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

2

SemiLED公司及其子公司

未經審計的綜合全面損失表

(單位：千美元)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3

SemiLED公司及其子公司

未經審計的簡明合併權益變動表

(單位：數千美元和股票)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

*SBDI(臺灣萬道地昭明股份有限公司)是本公司的子公司之一。

4

SemiLED公司及其子公司

未經審計的現金流量表簡明合併報表

(單位：千美元)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

SemiLED公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.業務

SemiLED公司(“SemiLED”或“母公司”)於2005年1月4日在特拉華州註冊成立，是多家全資子公司的控股公司。SemiLED及其子公司(統稱為“本公司”)開發、製造和銷售高性能發光二極管(“LED”)。該公司的核心產品是LED組件，以及LED芯片和照明產品。LED組件已經成為其業務中最重要的部分。該公司的部分業務包括銷售合同製造的LED產品。該公司的客户集中在少數幾個精選市場，包括臺灣、美國、德國和印度。

截至2020年11月30日，SemiLED擁有兩家全資子公司。SemiLED光電有限公司(或稱臺灣SemiLED)是該公司的全資運營子公司，大部分資產都在這裏持有和落户，我們的部分研究、開發、製造和銷售活動也是在這裏進行的。臺灣半導體擁有臺灣萬道地兆明股份有限公司97%的股權，該公司前身為矽基發展有限公司，從事LED元件的研發、製造及相當大部分的行銷和銷售，公司大部分員工都在該公司工作。於2019年11月27日，SemiLED與先昌馬(“買方”)訂立購股協議(“協議”)，據此，買方同意以100,000美元購買本公司香港附屬公司SemiLED International Corporation Limited及其全資附屬公司旭河廣電股份有限公司的全部流通股，並額外支付40,000美元的交易費用。買方向公司支付了140,000美元，交易於2020年1月完成。買方還於2020年1月17日認購了本公司約4%的已發行普通股(見附註7)。

SemiLED公司的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“LED”。

2.主要會計政策摘要

列報基礎-公司未經審計的中期簡明綜合財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務報告的規則和條例的適用條款。通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和披露已在SEC的規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司於2020年11月17日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。本文所包括的截至2020年8月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表來源於截至該日的經審計的綜合財務報表。

未經審核中期簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表相同基準編制，幷包括公平列報本公司截至2020年11月30日的未經審核簡明綜合資產負債表、截至2020年及2019年11月30日止三個月的未經審核簡明綜合資產負債表、截至2020年11月30日止三個月的權益變動以及截至2020年11月30日及2019年11月30日止三個月的現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)，以及本公司截至2020年11月30日及2019年11月30日止三個月的未經審核簡明綜合財務報表、截至2020年11月30日及2019年11月30日止三個月的未經審核簡明綜合財務報表及截至2020年11月30日及2019年11月30日止三個月的現金流量。截至2020年11月30日的三個月的業績不一定表明截至2021年8月31日的一年的預期業績。

持續經營-隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。正常業務過程中資產的變現和負債的清償取決於公司盈利運營的能力、從運營中產生現金流的能力，以及尋求融資安排以支持其營運資金需求的能力。

6

在截至2020年8月31日和2019年8月31日的三年中，該公司的運營虧損分別為210萬美元和370萬美元，運營活動中使用的淨現金分別為100萬美元和350萬美元。這些事實和條件令人對該公司能否繼續經營下去產生了極大的懷疑，儘管截至2020年8月31日的一年，產品銷售毛利潤為160萬美元，而截至2019年8月31日的一年為45.2萬美元。於2020年11月30日，本公司的現金及現金等價物由2019年11月30日的68.8萬美元增至270萬美元，主要原因是以私募方式發行可轉換票據及普通股。此外，截至2020年11月30日止三個月的營運虧損及營運活動提供的現金淨額分別為972,000美元及88,000美元。然而，管理層相信，其已制定如下概述的流動資金計劃，如能成功執行，應可提供充足的流動資金以履行本公司於合理時間內到期的債務，並讓其核心業務得以發展。

雖然本公司管理層相信上述流動資金計劃中描述的措施將足以滿足財務報表發佈之日後十二個月的流動資金需求，但不能保證流動資金計劃將成功實施。未能成功執行流動資金計劃可能會對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，並可能對其持續經營的能力產生不利影響。這些未經審核的中期簡明綜合財務報表不包括與記錄資產的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整，也不包括本公司無法繼續經營時可能需要的任何其他調整。

限制性現金等價物-限制性現金主要由臺灣銀行預留賬户中持有的現金組成。截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司當前部分的限制性現金等價物分別為8.7萬美元和8.5萬美元。截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司記為其他資產的非流動部分的限制性現金分別為9.7萬美元和9.5萬美元。

收入確認-自2018年9月1日起，公司採用了使用修改後的追溯過渡法的ASC 606。為了實現ASC 606的核心原則，公司採用了以下五個步驟：1)確定與客户的合同；2)確定合同中的履約義務(承諾)；3)確定交易價格；4)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及5)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認的收入。當公司履行一項履約義務時，公司確認其預期有權獲得的收入金額，用於向客户轉讓承諾的貨物或服務。該公司從客户那裏獲得書面購買授權，作為協議的證據，這些授權通常規定以固定價格提供特定數量的產品。一般來説，公司認為交貨發生在裝運時，因為這通常是產品所有權和損失風險轉移到客户身上的時候。本公司為其客户提供有限的不合格發貨和產品保修索賠退貨權利。根據迄今並不重要的歷史回報百分比和其他相關因素，該公司估計其未來對已記錄產品銷售的潛在風險，這將減少綜合經營報表中的產品收入，並減少綜合資產負債表中的應收賬款。該公司還為其產品提供標準的產品保修，保修期限一般從三個月到兩年不等。管理層根據對保修成本和其他相關因素的歷史瞭解，估計公司的保修義務佔收入的百分比。到目前為止, 相關的估計保修條款一直微不足道。

合併原則-未經審計的中期簡明合併財務報表包括SemiLED及其合併子公司的賬目。在合併過程中，所有公司間交易和餘額都已沖銷。

2018年9月1日，公司通過了ASC 825-10《金融工具-總體：金融資產和金融負債的確認與計量》。本準則允許不能輕易確定公允價值的股權投資在發生可觀察到的價格變化或確認減值時按公允價值重新計量。該準則還通過要求在每個報告期對減值進行定性評估，簡化了對公允價值不容易確定的股權投資的減值評估。

7

本公司有能力對被投資方施加重大影響但不具有控股權的投資，採用權益會計方法核算，不合並。這些投資是在不受可變利率模式下合併約束的合資企業中進行的，因此本公司：(I)沒有多數表決權可以控制被投資方，或(Ii)擁有多數表決權，但其他股東擁有重大參與權，但本公司有能力對經營和財務政策施加重大影響的合營企業的情況下，本公司：(I)不擁有多數表決權以控制被投資方，或(Ii)擁有多數表決權但其他股東擁有重大參與權，但本公司有能力對經營和財務政策施加重大影響。在權益法下，投資分別在未分配收益或虧損中增加或減去公司的權益部分後按成本列報。本公司對這些權益法實體的投資在合併資產負債表中反映在對非合併實體的投資中，公司在這些權益法實體的收益或虧損中的份額在扣除未實現的公司間利潤後在合併的權益經營表中報告來自非合併實體的虧損。當權益法被投資人的淨虧損超過其賬面價值時, 投資的賬面金額降為零。然後，公司暫停使用權益法撥備額外損失，除非公司有擔保義務或以其他方式承諾向權益法被投資人提供進一步的財務支持。如果被投資方隨後恢復盈利，且本公司在被投資方收入中的份額超過其在權益法暫停期間之前未確認的累計虧損份額，則本公司將恢復按權益法核算投資。

對未按權益法合併或入賬的實體的投資計入不能輕易確定公允價值的投資。公允價值不容易釐定的投資在綜合資產負債表上列報於未合併實體的投資中，按成本減去減值(如有)，加上或減去同一發行人的相同或相似投資在有序交易中可見的價格變動所導致的變動。收到的股息收入(如有)在合併經營權益表中列報來自未合併實體的虧損。

如果股權投資的公允價值低於其各自的賬面價值，並且被確定為非臨時性的，則該投資將減記至其公允價值。

估計的使用-根據美國公認會計原則編制未經審計的中期簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響未經審計的中期簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的已報告金額。受該等估計和假設影響的重要項目包括：在公司將繼續經營的基礎上編制公司的合併財務報表、應收賬款的可收集性、存貨可變現淨值、遞延税項資產的變現、基於股票的補償費用的估值、財產、廠房和設備以及無形資產的使用年限、財產、廠房和設備的賬面價值的可回收性、無形資產和對未合併實體的投資、收購的有形和無形資產的公允價值、所得税的不確定性、潛在訴訟撥備。管理層的估計是基於歷史經驗和它認為合理的假設。管理層定期評估這些估計；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。

某些重大風險和不確定性-公司會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會對公司未來的財務狀況或經營結果產生重大不利影響，這些風險和不確定因素包括但不限於：過去幾年來公司遭受重大虧損，公司無法在快速發展的市場中競爭並迅速有效地應對不斷變化的市場需求，公司無法增加收入和/或維持或提高利潤率，公司可能經歷收入和經營業績的波動，公司無法保護其知識產權，索賠以及公司未來無法籌集更多資金的情況。

供應風險集中-公司產品中使用的一些組件和技術是從有限的來源購買和授權的，而公司的一些產品是由有限數量的合同製造商生產的。失去這些供應商和合同製造商中的任何一個都可能導致公司向另一家供應商或合同製造商產生過渡成本，導致公司產品的製造和交付延遲，或者導致公司持有過剩或過時的庫存。該公司依賴數量有限的此類供應商和合同製造商來完成其客户訂單。如果這些供應商和合同製造商不履行義務，可能會對公司的聲譽及其分銷產品或滿足客户訂單的能力產生不利影響，這可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

信用風險集中--使公司承受集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。

8

該公司將現金和現金等價物存放在信用質量高的知名銀行的活期存款中，只投資於貨幣市場基金。存放在銀行的存款可能超過對這類存款提供的保險金額。截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司的現金和現金等價物包括以下內容(以千計)：

該公司的收入主要來自LED產品的銷售。該公司很大一部分收入來自有限數量的客户，銷售集中在少數選定的市場。管理層對其客户進行持續的信用評估，通常不需要應收賬款的抵押品。管理層評估是否需要在每個報告期為估計的潛在信貸和損失建立可疑賬户撥備。壞賬撥備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回的評估得出的。管理層會定期考慮某些因素，例如歷史經驗、行業數據、信貸質量、應收賬款餘額的年齡以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況，來審查免税額。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月裏，銷售給前十大客户產生的淨收入佔公司總淨收入的85%。

該公司的收入集中在少數幾個精選市場，包括荷蘭、愛爾蘭、中國臺灣地區、日本、美國、德國和印度。在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月裏，在這些市場向客户銷售產生的淨收入合計分別佔公司淨收入的75%和89%。

非控制性權益--非控制性權益在綜合經營表中被歸類為綜合淨收益(虧損)的一部分，而非控制性權益在綜合資產負債表中被歸類為權益的一部分。未導致控制權喪失的合併子公司所有權權益的變化被計入股權交易。如果合併子公司的所有權變更導致失去控制和解除合併，任何保留的所有權權益將按淨收益中報告的損益重新計量。2018年9月1日，公司全資運營子公司臺灣萬道地兆明股份有限公司發行普通股41.4萬股，並修改公司註冊證書，將已發行普通股由12087,715股增加至12,501,715股。截至發行日，增資的17.6萬美元(540萬臺幣)已全部由臺灣萬道地兆明股份有限公司以現金收取，該公司未認購新發行的普通股，因此在該公司的非控股權益由零增至3.31%。自2019年1月至2020年11月，本公司向非控股股東增持臺灣萬道地兆明股份有限公司3.3萬股。因此，截至2020年11月30日，SBDI的非控股權益降至3.05%。

近期會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化了所得税的會計處理，這是其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。亞利桑那州立大學的修正案在2020年12月15日之後的財政年度內有效，包括其中的過渡期。允許及早採用該標準，包括在尚未發佈財務報表的中期或年度採用。該公司目前正在評估ASU 2019-12年度將對其合併財務報表中包括的披露產生的影響。

9

3.資產負債表組成部分

盤存

截至2020年11月30日和2020年8月31日的庫存包括以下內容(以千為單位)：

截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月，庫存減記估計可變現淨值分別為19.6萬美元和19.1萬美元。

物業、廠房和設備

截至2020年11月30日和2020年8月31日的物業、廠房和設備包括以下內容(以千為單位)：

無形資產

截至2020年11月30日和2020年8月31日的無形資產包括以下內容(以千為單位)：

10

4.對未合併實體的投資

截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司在未合併實體中的所有權權益和賬面投資金額包括以下內容(以千計，但百分比除外)：

截至2020年11月30日，沒有從未合併實體收到股息。

公允價值難以確定的股權投資

無法輕易釐定公允價值的股權投資(根據權益會計法入賬或導致本公司合併的股權投資除外)計入股權投資，但不能輕易釐定公允價值。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，所有沒有可輕易釐定公允價值的股權投資均會評估減值，並按成本減去減值(如有)加上或減去同一發行人的相同或相似投資在有序交易中可見的價格變動所導致的變動來計量。--

5.持有以供出售的資產及負債

於2019年11月，本公司訂立購股協議，出售本公司香港附屬公司SemiLED International Corporation Limited及其全資附屬公司旭和廣電股份有限公司的全部流通股，本公司於2020年1月完成交易。

截至2019年11月30日，與本公司香港子公司相關的所有資產和負債均在綜合資產負債表中報告為持有待售資產和負債。

以下為截至2019年11月30日作為持有待售資產和負債計入的主要資產和負債類別摘要。

6.承擔及或有事項

經營租賃協議-本公司與無關方有多份經營租賃，主要針對臺灣的土地、廠房和辦公空間，包括可撤銷和不可撤銷租賃，於2020年12月至2029年12月期間的不同日期到期。初始租期為12個月或12個月以下的租約不計入資產負債表；本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。對於採用主題842之後簽訂或重新評估的租賃協議，公司沒有合併租賃和非租賃部分。

大多數租約不包括續簽的選項。租賃續約選擇權的行使必須得到租户的同意。資產折舊年限和租賃改進受租賃期限的限制，除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。租賃費用在租賃期內按直線法確認。租賃費

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與這些不可取消的運營租賃相關的，在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月裏，分別為40美元和3.8萬美元。

與公司租賃相關的資產負債表信息如下：

以下是該公司租賃費用的詳細情況：

與租約有關的其他資料如下：

由於本公司大部分租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期所得資料，採用1.76%的非關聯方平均借款利率來釐定租賃付款的現值。

截至2020年11月30日，該公司經營租賃未來不可取消的最低租金支付總額包括以下內容(以千為單位)：

採購義務-截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司對庫存、財產、廠房和設備的採購承諾金額分別為14.5萬美元和3.3萬美元。

訴訟-本公司不時直接或間接參與日常業務過程中出現的各種索賠或法律程序。當損失很可能已經發生並且金額可以合理估計時，公司確認責任。在評估不利結果的可能性以及是否可以合理估計損失金額(如果有的話)時，需要做出重大判斷。然而，該公司無法預測任何訴訟的結果或未來訴訟的可能性。

12

2017年6月21日，Well Thrive Ltd.(“Well Thrive”)在美國特拉華州地區法院對SemiLED公司提起訴訟。起訴書稱，Well Thrive有權退還根據2016年7月6日生效的與Peter Chiou博士簽訂的購買票據所支付的50萬美元，該協議於2016年8月4日分配給Well Thrive。根據購買協議的條款，公司保留了50萬美元作為違約金。Well Thrive聲稱，違約金條款不能作為非法處罰強制執行，也沒有反映據稱的損害賠償額。2018年3月13日，本公司提出動議，要求強制執行雙方達成的和解協議，以偏見駁回訴訟。2018年3月27日，Well Thrive提交了一份答辯狀，反對公司的動議，理由是Well Thrive從未同意駁回此案。法官的命令允許公司為Well Thrive的前律師邱博士和Well Thrive的董事張勝俊先生提供證詞，並要求提供與和解相關的文件。根據這一命令，本公司安排了證詞，以獲得更多證據，以支持執行和解協議的動議。法院於2020年3月2日開庭審理。庭審結束後，法官命令雙方準備庭審後簡報，並向法院提交擬議的事實調查結果，提交時間為2020年4月底。雙方於2020年4月30日提交了庭審後簡報和擬議的事實調查結果。2020年12月21日，法官在聽證後做出判決，命令SemiLED歸還50萬美元以使其茁壯成長，並要求雙方在2021年1月6日或之前退還, 提交關於要添加的適當利息金額的信息。2021年1月6日，該公司提交了一份簡報，辯稱不應判給判決前利息，Well Thrive主張支付135,774美元的判決前利息。截至2020年11月30日，該公司將50萬美元的預收款計入流動負債項下的可轉換票據。

除上述情況外，截至2020年11月30日，沒有任何懸而未決或受到威脅的訴訟可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

7.普通股

2020年1月17日，本公司與鮮昌馬訂立最終普通股購買協議。根據協議條款，馬先生按每股4.00美元購入150,000股本公司普通股，相當於購買時本公司已發行股份約4%。該公司於2020年1月17日收到了60萬美元的全額收購價。

二零二零年五月二十五日，本公司與豐雙柱訂立最終普通股購買協議(“協議”)。根據該協議的條款，朱先生以每股3.00美元的價格購買了33,333股本公司普通股，總購買價為100,000美元。該公司於5月25日收到了10萬美元的全額收購價格。2020年。

2020年5月25日，公司最大股東J.R.Simplot公司和公司董事長兼首席執行官Trung Doan分別將30萬美元的可轉換無擔保本票轉換為公司普通股10萬股(見附註11)。

8.股票薪酬

本公司目前有一項股權激勵計劃(下稱“2010計劃”)，規定以限制性股票、股票單位、股票期權或股票增值權的形式獎勵本公司的員工、高級管理人員、董事和顧問。2014年4月，SemiLED的股東批准了對2010年計劃的一項修正案，該修正案將根據該計劃授權發行的股票數量增加25萬股。2019年7月31日，股東批准將2010年計劃下的法定股份儲備再增加50萬股，將2010年計劃的到期日延長至2023年11月3日，取消美國國税法第162(M)條的規定，並將一年內的最高授予限額修改為一人持有3.5萬股。2020年9月25日，股東批准了修訂後的2010年股權激勵計劃，將法定股份儲備增加40萬股。

在SemiLED首次公開募股之前，該公司有另一個基於股票的薪酬計劃(“2005計劃”)，但獎勵是在首次公開募股後的2010年計劃中發放的。2005年計劃下尚未完成的期權仍受其現有條款的制約。

截至2020年11月30日和2019年11月30日，根據和2010計劃分別預留了1,421股和1,021,000股供發行。截至2020年11月30日和2019年11月30日，股權激勵計劃下可供未來發行的普通股數量為109.268.4萬股。

2020年11月，SemiLED向其董事授予1.5萬個限制性股票單位，董事在2021年2月12日、2021年5月12日、2021年8月12日和2021年11月12日每三個月授予25%。如果2021年年會落在

13

2021年11月12日，2021年年會當日100%存量單位立即歸屬。限制性股票單位的授予日期公允價值為每單位3.00美元。

2020年11月，SemiLED向其員工發放了3.3萬個限制性股票單位，這些單位在2021年2月12日、2021年5月12日、2021年8月12日和2021年11月12日每三個月授予25%，並將在控制權發生變化時完全授予員工。限制性股票單位的授予日期公允價值為每單位3.00美元。

2020年1月，SemiLED向其員工發放了13.6萬個限制性股票單位，每年在2021年1月10日、2022年1月10日、2023年1月10日和2024年1月10日授予25%的限制性股票單位，並將在控制權發生變化時完全授予員工。限制性股票單位的授予日期公允價值為每單位2.39美元。

2019年9月，SemiLED向其董事授予5000個限制性股票單位，並於2020年7月31日100%授予。限制性股票單位的授予日期公允價值為每單位2.45美元。

2019年9月，SemiLED向一名董事授予2.5萬個限售股單位，該董事於2020年9月5日100%歸屬。限制性股票單位的授予日期公允價值為每單位2.45美元。

股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。Black-Scholes期權定價模型需要輸入的信息包括：SemiLED公司普通股在授予日的市場價格、股票期權預計發行的期限、該公司幾家上市同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的，通常需要重要的判斷才能確定。授予日股票單位的公允價值以授予日SemiLED公司普通股的市場價格為基礎。該公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。

基於股票的補償費用是在扣除估計的沒收金額後記錄的，因此只記錄那些預計將被授予的基於股票的獎勵的費用。罰沒率在授予時估計，如果實際沒收與最初估計不同，如有必要，在隨後的時期進行修訂。從授予之日起，歸屬期限小於或等於一年的股票獎勵的沒收率估計為零。

截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月股票薪酬支出彙總如下(單位：千)：

9.普通股每股淨虧損

以下基於股票的薪酬計劃獎勵不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中，因為包括它們將是反稀釋的(以千股計)：

10.所得税

該公司截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月的所得税前虧損包括以下內容(以千計)：

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未確認的税收優惠

2017年12月22日，美國通過了減税和就業法案，其中包括從2018年開始將美國聯邦企業所得税税率從34%降至21%(在某些情況下為35%)，要求公司為某些來自非美國子公司的未匯回收益一次性繳納過渡税，該税應在八年內支付。使非美國子公司未來非美國來源的收入對美國公司免税，併為非美國子公司的收益設立一個新的最低税額，這與母公司對子公司的付款扣除有關。該公司的初步估計是，根據這項規定，將不需要繳税。

截至2020年11月30日和2020年8月31日，該公司沒有未確認的與前期税收頭寸相關的税收優惠。該公司在美國、美國各州和某些外國司法管轄區提交所得税申報單。在大多數司法管轄區，2016至2019年的納税年度仍然開放。除極少數例外，自2020年11月30日起，公司在2015年前的納税年度內不再接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的檢查。該公司目前沒有受到聯邦、州或外國司法管轄區所得税當局的審查。

11.關聯方交易

於2019年12月6日及2019年12月10日，本公司分別向其最大股東J.R.Simplot Company及其董事長兼首席執行官Trung Doan(合稱“持有人”)發行可轉換無擔保本票(“票據”)，本金金額分別為150萬美元和50萬美元，年利率為3.5%。本金和應計利息應在持有人要求時於2021年5月30日及之後的任何時間到期。債券的未償還本金和未支付的應計利息可根據轉換價格每股3.00美元轉換為公司普通股，可由債券持有人自債券發行之日起的任何時間進行選擇。2020年5月25日，每位持有者將30萬美元的債券轉換為10萬股公司普通股。

2019年1月8日，本公司分別與本公司董事長兼首席執行官及最大股東各訂立貸款協議，金額合計分別為170萬美元及150萬美元，年利率均為8%。根據日期為2015年12月15日的協議，貸款所得款項全部用於向臺塑外延股份有限公司退還與取消擬出售本公司總部大樓有關的按金。該公司須分別在2021年1月14日和2021年1月22日償還150萬美元和170萬美元的貸款，除非根據貸款協議更快加快貸款。截至2020年11月30日和2020年8月31日，這些貸款總額為320萬美元。貸款以本公司總部大樓的第二優先擔保權益為抵押。

12.後續活動

2020年12月21日，法官在聽證會後做出判決，命令SemiLED向Well Thrive Ltd.返還50萬美元，並要求雙方在2021年1月6日或之前提交有關適當增加利息金額的信息。2021年1月6日，該公司提交了一份簡報，辯稱不應判給判決前利息，Well Thrive主張支付135,774美元的判決前利息。這50萬美元是根據購買協議(見附註6)支付給票據購買的，公司將這50萬美元記錄為“對可轉換票據的預收”。

本公司分析了自2020年11月30日以來截至這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日的運營情況，發現目前尚不清楚新冠肺炎對本公司的影響，這種情況的財務後果給未來及其對經濟和本公司的影響帶來了不確定性。

除上述事項外，本公司已確定在該等未經審核的簡明綜合財務報表中並無任何其他重大後續事項須予披露。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)或本季度報告包含符合1934年修訂的“證券交易法”(Securities Exchange Act)第(21E)節或“交易法”(Exchange Act)含義的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，包括有關SemiLED公司(“我們”、“我們”或“公司”)的未來經營結果、財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來經營的預期(包括重組計劃的執行和任何由此產生的成本節約)的陳述均屬前瞻性陳述。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“應該”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“設計”、“打算”、“預期”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響，由於許多因素，實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中預期或暗示的情況大不相同。這些因素包括，除其他因素外，

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雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們不承擔任何義務，您也不應期望我們因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些聲明。

有關可能影響這些前瞻性陳述結果的重大風險的更多信息，請參閲我們截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分的第1A項“風險因素”或2020年年報，以及本季度報告第II部分第1A項中包含的風險因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時提供的其他信息。

以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析基於並應與未經審計的中期簡明合併財務報表以及本季度報告其他部分、我們的2019年年報以及提交給SEC的其他文件中包含的註釋和其他信息一起閲讀。

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公司概況

我們開發、製造和銷售發光二極管(LED)芯片和LED組件、LED模塊和系統。我們的產品用於一般照明和特殊工業應用，包括紫外線或紫外光、聚合物固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、用於園藝應用的殺菌和殺毒設備、建築照明和娛樂照明。

利用我們的專利和專有技術，我們的製造過程首先在藍寶石晶片或襯底的表面生長幾層非常薄的獨立半導體氮化鎵(GaN)晶層，這一過程稱為外延生長，然後在其上沉積鏡面狀的反射銀層。在隨後添加銅合金層，最後去除藍寶石襯底之後，我們進一步加工這種多層材料，以製造單獨的垂直LED芯片。

我們將LED芯片封裝成LED元件，銷售給分銷商和主要集中在臺灣、美國、荷蘭、德國和印度等少數精選市場的客户羣。我們還在選定的市場銷售我們的“增強型垂直”(EV)LED系列產品，有藍、白、綠和紫外光四種顏色。我們把LED芯片賣給包裝商或分銷商，分銷商再賣給包裝商。我們的照明產品客户主要是照明產品的原始設計製造商或ODM，以及照明設備的最終用户。我們還根據我們的設計和技術要求，根據我們的質量控制規範和最終檢驗流程，與其他製造商簽訂合同，為我們的銷售生產某些LED產品，以及我們產品製造、組裝和封裝過程的某些方面。

我們在以下方面開發了高級功能和專有技術：

這些技術能力使我們能夠生產LED芯片、LED組件、LED模塊和系統產品。我們相信，這些能力和技術訣竅也將使我們能夠降低製造成本，降低我們對藍寶石的依賴，藍寶石是生產藍寶石LED器件所使用的一種昂貴的原材料。

我們於2005年1月4日在特拉華州註冊成立。我們是各種全資和控股子公司的控股公司。SemiLED光電有限公司或臺灣SemiLED是我們的全資運營子公司，我們的大部分資產都在這裏持有和定位，我們的部分研究、開發、製造和銷售活動也是在這裏進行的。臺灣SemiLED擁有臺灣萬道地兆明有限公司約97%的股權，該公司前身為硅基開發有限公司，從事LED產品(包括照明設備和系統)的研究、開發、製造和大部分營銷和銷售，我們的大部分員工都在該公司工作。

影響我們財務狀況、經營業績和業務的主要因素

以下是我們認為影響我們財務狀況、經營業績和業務的關鍵因素：

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關鍵會計政策和估算

自2020年9月1日起，我們通過了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失計量(ASU 2016-13)。本準則要求按攤餘成本計量的金融資產(或金融資產組)以預計收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。ASU 2016-13年的修訂要求按攤餘成本計量的金融資產(或一組金融資產)以預期收取的淨額列報。這對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。

自2020年9月1日起，我們通過了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)披露框架-更改公允價值計量的披露要求(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13在主題820“公允價值計量”中刪除、修改和增加了某些披露要求。ASU 2018-13取消了與轉讓和估值過程相關的某些披露，修改了基於資產淨值估值的投資的披露，澄清了計量不確定性披露，並要求對第3級公允價值計量進行額外披露。這對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。

除上文所述外，在編制截至2020年11月30日的三個月的未經審核中期簡明綜合財務報表時，我們在制定關鍵會計政策和估計時所涉及的事項與我們在2020年年報中披露的事項相比並無重大變化。

匯率信息

我們是特拉華州的一家公司，根據美國證券交易委員會的要求，我們必須按照美國公認的會計原則或美國公認會計原則報告我們的財務狀況、經營結果和現金流。同時，我們的子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。例如，臺灣半導體發光二極管的功能貨幣是新臺幣。因此，子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元，收入和費用賬户按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的任何損益在合併營業報表中確認為其他收入(費用)的單獨組成部分。由於匯率波動，即使在以其功能貨幣計價的此類金額沒有實質性變化的情況下，這些折算金額也可能因季度而異。

從新臺幣到美元的折算是按照臺灣銀行統計數據公佈的匯率計算的。2020年11月30日，匯率為28.81元新臺幣兑1美元。2021年1月7日，匯率為27.98臺幣兑1美元。

本文所指的新臺幣或美元金額本可或可按任何特定匯率或完全兑換成美元或新臺幣(視乎情況而定)，並不作任何陳述。

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運營結果

截至2020年11月30日的三個月與截至2019年11月30日的三個月相比

淨收入

截至2020年11月30日的三個月，我們的收入下降了54%，從截至2019年11月30日的三個月的160萬美元降至71.9萬美元。收入下降的主要原因是LED組件的銷售額減少了56.8萬美元，其他收入減少了39.6萬美元。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月裏，可歸因於LED芯片銷售的收入分別佔我們收入的5%和1%。LED芯片銷售收入的增長是LED芯片銷量增加的結果，儘管我們的戰略計劃是更加重視LED組件的銷售，而不是LED芯片的銷售。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月中，可歸因於LED組件銷售的收入分別佔我們收入的70%和69%。發光二極管組件銷售收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情對客户對紫外光發光二極管組件產品需求的影響。

截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月，照明產品銷售收入分別佔我們收入的24%和5%。在截至2020年11月30日的三個月裏，可歸因於照明產品銷售的收入較高，主要是由於LED燈具需求的季節性波動。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月裏，可歸因於其他收入的收入分別佔我們收入的1%和25%。其他收入減少的主要原因是截至2020年11月30日的三個月中原材料的非經常性銷售。

收入成本

我們的收入成本下降了29%，從截至2019年11月30日的三個月的100萬美元降至截至2020年11月30日的三個月的74.1萬美元。收入成本下降的主要原因是產品銷售量減少。

毛利(虧損)

我們的毛利率從截至2019年11月30日的三個月的利潤51.8萬美元下降到截至2020年11月30日的三個月的虧損2.2萬美元。如上所述，這一下降是新冠肺炎疫情對客户需求影響的結果。

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營業費用

研發：截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月，我們的研發費用分別為34萬6千美元和43萬美元。減少的主要原因是工程實驗材料減少了8.5萬美元，但被折舊和攤銷增加所抵消。

我們的銷售、一般和行政費用從截至2019年11月30日的三個月的72.6萬美元下降到截至2020年11月30日的三個月的68.1萬美元。減少的主要原因是包括專業服務費用在內的各種其他費用減少。

處置長期資產收益：截至2020年11月30日和2019年11月30日的三個月，我們確認長期資產處置收益分別為7.7萬美元和7.9萬美元。由於我們遭受了幾年的產能過剩費用，考慮到技術過時的風險，並根據我們基於銷售預測制定的生產計劃，我們處置了某些閒置的技術設備。

其他收入(費用)

扣除利息支出增加後的利息支出淨額，主要是由於2019年12月發行了200萬美元的可轉換票據導致債務餘額增加，以及我們在2019年1月8日與我們的董事長兼首席執行官和我們的最大股東簽訂了總額為320萬美元的貸款協議。

其他收入，淨收入和其他收入主要包括租賃我們新竹大樓空餘空間的租金收入。與截至2019年11月30日的三個月相比，截至2020年11月30日的三個月的其他收入增加，主要是由於租金略有增加。

外幣交易收益淨額我們確認截至2020年和2019年11月30日止三個月的淨外幣交易收益分別為187,000美元和158,000美元，這主要是由於臺灣SemiLED和臺灣萬道招明股份有限公司持有的銀行存款和應收賬款以該等子公司的功能貨幣以外的貨幣對新臺幣貶值所致。

所得税費用

我們的有效税率預計在2020財年約為零，2019財年為零，因為臺灣SemiLED發生了虧損，而且我們為所有遞延税項資產提供了全額估值津貼，主要包括淨營業虧損結轉和外國投資虧損。

2017年12月22日，美國通過了減税和就業法案，其中包括，從2018年開始，將美國聯邦企業所得税税率從34%(在某些情況下為35%)降至21%，要求公司一次性繳納

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對來自非美國子公司的某些未匯回的收益徵收過渡税，該税應在8年內支付，這使得美國公司未來收到的非美國子公司的非美國來源的收入是免税的，併為非美國子公司的收益設立了一個新的最低税額，這與母公司向子公司支付款項的扣除有關。

非控股權益應佔淨虧損