諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
包括公司批准的所有修訂
自2019年重述以來,包括:
修正案2020-1
傑克遜·劉易斯電腦
______________________
華盛頓州西雅圖,郵編:98101
支持諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
目錄
頁面
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第一節圖則的名稱及目的 | 1 |
1.1.計劃的名稱和目的。 | 1 |
1.2%為生效日期。 | 1 |
第二節定義 | 2 |
2.1版本的管理員 | 2 |
2.2週年紀念日 | 2 |
2.3%的歸屬服務中斷 | 2 |
2.4億美元債券代碼 | 2 |
2.5%的中國石油公司 | 2 |
2.6%的工資補償 | 2 |
27%為殘疾人。 | 3 |
2.8%的合格員工 | 3 |
290萬名員工 | 4 |
2.10%是僱主和僱主之間的關係 | 4 |
2月11日-就業開始日期 | 4 |
2.12%版本的ERISA | 4 |
2.13%的高薪員工和非高薪員工 | 4 |
每小時服務2.14小時 | 5 |
2.15億名租賃員工 | 6 |
2.16%投資者被任命為受託人 | 6 |
2.17%的中國參與者 | 6 |
2.18億美元/年工資總額 | 6 |
2.19%申請資格服務永久中斷 | 6 |
2.20億美元投資計劃 | 6 |
2.21億元人民幣計劃年 | 6 |
2.22%美國退休 | 6 |
2.23美國退休委員會主席 | 6 |
2.24%從入職之日起計算離職率 | 6 |
2.25%的應税年度 | 7 |
2.26%美國銀行託管人 | 7 |
2.27億美元亞洲信託基金 | 7 |
2.28%是估值日。 | 7 |
2.29年服務年限 | 7 |
2.30%不收養僱主 | 7 |
第三節圖則的管理 | 7 |
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3.1.管理計劃管理員 | 7 |
3.2%列舉的行政權力 | 8 |
3.3%的行政記錄 | 9 |
3.4%美國僱主記錄 | 9 |
3.5%參與者的責任 | 9 |
3.6%的行政管理費用 | 9 |
370萬人獲得賠償 | 9 |
3.8%信託基金管理人繼續執行,直到信託耗盡 | 9 |
390%的計劃支出。 | 9 |
第四節僱員參加的資格 | 10 |
4.1%的人初步參與 | 10 |
4.2%資格服務中斷-中斷後再就業 | 10 |
4.3.從僱主處獲得更多信息 | 11 |
第5節.捐款 | 11 |
5.1%僱主利潤分享貢獻 | 11 |
5.2%的任選延期繳費 | 11 |
53億美元指定羅斯捐款 | 16 |
5.4%的僱主匹配繳費 | 17 |
5.5%的繳費時間 | 17 |
5.6%目標計劃資格 | 18 |
5.7%退還錯誤和不可扣除的供款 | 18 |
580%的美國軍人休假義務 | 18 |
590%展期繳款 | 19 |
5.10%合格的非選任投稿 | 20 |
第6節捐款的分配和信託基金的估值 | 22 |
6.1%是繳費和沒收的分配。 | 22 |
6.2%信託基金的估值和分配 | 22 |
6.3%的捐款投資額 | 22 |
6.4%股權分配不授予權利 | 22 |
6.5%的罰沒暫記賬户 | 23 |
6.6%年度新增限額 | 23 |
6.7%的超額增加分配 | 24 |
6.8%的高薪員工繳費限額。 | 25 |
6.9%用於糾正超額捐款。 | 27 |
第7條。[故意遺漏] | 28 |
第8條.利益的歸屬 | 28 |
8.1%的股份將被轉歸。 | 28 |
82億美元:因某些原因沒收福利 | 30 |
83%:沒收賬户非既得部分 | 30 |
84%恢復賬户非既得部分 | 31 |
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就業分流後的8.5%服務 | 31 |
86%:沒收再分配 | 32 |
8.7%因產假/親子關係/家庭原因缺勤 | 32 |
第9節領取福利的資格 | 33 |
9.1%為正常退休福利 | 33 |
92%的殘疾人福利 | 33 |
9.3%的死亡撫卹金 | 33 |
9.4%的失業救濟金 | 34 |
95%的加速福利選項 | 35 |
96%的在職人員撤資 | 35 |
9.7%的人面臨困難撤資 | 35 |
9.8%限制可選延期的分發 | 37 |
99億美元用於軍種分配 | 37 |
第10條支付利益的方法 | 37 |
10.1%促進利益分配 | 37 |
10.2%的賬户估值 | 38 |
10.3%的配送時間 | 39 |
10.4%的付款方式 | 39 |
10.5%合格國內關係訂單 | 40 |
10.6%的提款是部分提款 | 40 |
10.7%的債務展期 | 40 |
10.8%美國無人申領福利管理局 | 41 |
第11節最低分配要求 | 42 |
11.1%修訂《通則》 | 42 |
11.2%的配送時間和方式 | 42 |
11.3%:參賽者一生中要求的最低分配次數 | 43 |
參與者死亡後,11.4%的人要求最低分配 | 44 |
11.5%的數據定義 | 45 |
11.6%是所需最低分配的資金來源 | 47 |
第12節.重大計劃 | 47 |
12月1日起生效日期 | 47 |
12.2%頭重腳輕計劃狀態的影響 | 47 |
12.3%:頭重腳輕狀態的確定 | 47 |
12.4%降低僱主對Top Heavy計劃的最低繳費 | 49 |
第13節負責執行計劃的各方 | 51 |
13.1年度全球發展計劃發起人 | 51 |
13.2個銀行計劃受託人 | 54 |
13.3個國家計劃委員會 | 55 |
13.4%限制個人責任 | 56 |
第14節.揮霍規定 | 56 |
14.1%禁止轉讓 | 56 |
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14.2%轉讓的效力 | 57 |
14.3%的QDRO例外 | 57 |
第15條圖則的修訂及終止 | 57 |
15.1--該計劃的未來 | 57 |
15.2賦予公司修改計劃的權利 | 57 |
15.3授予公司終止計劃的權利 | 58 |
15.4%:部分終止 | 59 |
15.5.修改或終止計劃的程序 | 59 |
第16節索賠和複核程序 | 60 |
16.1%的人提出了福利索賠和查詢 | 60 |
16.2%的人否認自己的説法 | 60 |
16.3%對被否認索賠的審查 | 60 |
16.4%批准關於審查的決定 | 61 |
16.5.《關於審查的規則和程序》 | 61 |
16.6%:補救措施耗盡 | 61 |
16.7%啟動法律行動的時間 | 62 |
第17條.雜項條文 | 62 |
17.1%的美國人沒有繼續就業的權利 | 62 |
17.2%的自由裁量權 | 62 |
17.3%可分離性 | 62 |
17.4%計劃參與者和其他受計劃約束的人員 | 62 |
17.5%適用法律 | 62 |
17.6%個文本控件 | 62 |
17.7%控制費用 | 62 |
17.8%的國家規劃文件是控制性的 | 62 |
17.9%--《建築施工規程》 | 63 |
第18款.向參與者提供貸款 | 63 |
181%向參與者提供更多貸款 | 63 |
附錄:
A.中國投資者投資方向附錄
B.《紐約門店關閉規定》附錄
C.《殘疾人保護法》條款附錄
D.技術採辦服務歷史記錄附錄
諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
W I T N E S S E T H:
鑑於某些僱主及其前任於1952年12月31日簽訂了利潤分享計劃(“計劃”)和信託協議;以及
鑑於雙方在1988年修訂並重申了《計劃和信託協議》,以便在一份稱為諾德斯特龍員工延期退休計劃(後來更名為諾德斯特龍401(K)計劃)的文件中通過關於代碼§401(K)的單獨條款;以及
鑑於雙方在2003年修訂並重述了《計劃和信託協議》,將401(K)計劃的條款納入計劃,以避免在維護單獨的計劃文件時出現重複;以及
鑑於各方已於1993年、1995年、1998年、2000年、2003年、2004年、2008年、2014年和2019年修訂和重述了該計劃;以及
鑑於在2019年,本公司最近一次在2019年重述中修訂和重述了該計劃,以納入自2014年重述以來通過的修訂;以及
鑑於,該計劃的2019年重述隨後已被修訂;以及
鑑於,公司希望修改和重述本計劃,以納入自2019年重述以來採用的修訂、反映計劃設計變化的某些實質性條款、管理計劃的法律規則的變化以及反映計劃運行變化的其他行政修改;以及
因此,現在,公司特此採納諾德斯特龍401(K)計劃,該計劃已在此以2021年重述的形式進行了修訂和重述。
第一節計劃的名稱和目的
1.1計劃名稱和目的。該計劃應稱為諾德斯特龍401(K)計劃。
1.2生效日期。
1.2.1 2021年重述。除非本協議或之前的計劃修正案指定了其他生效日期,否則本重述將於2021年1月1日生效,並適用於2021年1月1日及之後受僱於僱主的權利。除非本協議另有特別規定,2021年前有關就業的權利和福利應以修訂後的、在參考時有效的先前版本的計劃為準。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第1頁,共65頁。
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1.2.2追溯生效日期。本合同中為遵守任何法律、法規所需的規定,應追溯至法律規定的最早遵守日期起生效。除非另有説明,否則追溯力不應改變僱主根據第5條或因遵守法律法規以外的其他原因實施的其他福利條款的任何繳費的生效日期或金額。
第二節定義
本申請中使用的下列詞語,除非上下文另有明確指示,否則具有下列含義:
2.1管理員是指公司。
2.2週年紀念日是指每年的12月31日。
2.3歸屬服務中斷是指參與者未能完成超過五百(500)小時服務的薪資年度。
2.4守則是指經修訂的1986年國內收入法典。
2.5公司是指諾德斯特龍公司(Nordstrom,Inc.)。
2.6補償是指在本節2.6中描述的從僱主那裏獲得的補償部分,該部分出現在僱員的IRS表格W-2上,作為以任何計劃年度結束的薪資年度的應税工資。補償包括以薪金和工資形式提供服務而支付給僱員的所有款項,包括花紅和佣金,以及屬於僱員基本補償計劃的一部分,並按照任何商定的公式定期支付的金額。
2.6.1具體包括的項目。除本文特別規定外,補償應包括根據減薪協議支付的僱主繳費,而根據守則§125或402(G)(3),這些繳費不包括在員工的總收入中。對於1998年1月1日及之後開始的計劃年度,薪酬還應包括員工根據守則第(132(F)(4)節)對合格交通附帶福利的税前貢獻。
2.6.2明確排除的項目。除本文特別規定外,“補償”一詞不應包括在定期支付的服務付款(如上所述)之外支付的任何金額,包括但不限於任何報銷或其他費用津貼、員工獎勵、應税附帶福利(以及2.6.1中未説明的非應税附帶福利)、搬家費用、遣散費、根據僱主單獨編寫的殘疾計劃支付的傷殘工資、作為股票或根據任何基於股票的補償計劃(如股票獎勵、期權收益或績效股票單位)收到的金額及其等值的現金價值和其他。
2.6.3付款時間。離職後支付的金額不包括在補償中,但應包括在補償中。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第2頁(共65頁)。
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如果滿足以下條件:(I)在遣散費後兩個半月或遣散費發生的限制年的最後一天(“限制年”與計劃年相同)之前支付;(Ii)如果金額在僱員被解僱之前支付,則根據法典第415節的規定,這些金額將包括在補償中。
2.6.4每年最高限額。根據本計劃,每個參與者在任何一年的年度補償不得超過根據準則§401(A)(17)有效的最高補償限額,該限額由財政部長同時以與準則§415(D)相同的方式進行調整。
2.6.5用於測試目的的補償。為了進行代碼§401(A)(4)、401(K)和(M)下的非歧視測試,管理人可以使用代碼§414(S)允許的任何補償定義。此外,如果僱員是兩個或多個公司(或其他商業實體)的普通法僱員,而根據法典§§414(B)、(C)、(M)或(O),必須將其視為單一僱主,則用於測試的補償一詞包括來自所有此類公司和商業實體的補償,無論該公司或其他商業實體是否有合格的計劃。
2.7殘疾是指參保人被認定為殘疾:(I)根據公司的長期殘疾計劃(如適用);或(Ii)被社會保障管理局認定為殘疾。
2.8合格僱員是指僱主的每一名僱員,以下情況除外:
2.8.1未規定參與本計劃的集體談判協議所涵蓋的僱員。
2.8.2僅因為守則§414(N)而將租賃僱員視為養老金用途的僱員。
2.8.3被僱主歸類為獨立承建商或非附屬實體的僱員而非僱主的普通法僱員的個人,不論該名個人其後是否被法院或政府行政機構裁定為僱主的普通法僱員。
2.8.4沒有從美國境內來源獲得任何勞動收入的非居民外國人。
2.8.5員工在4.1節規定的最早參與日期之前,按照行政長官制定的程序,一次性作出不可撤銷的選擇,不參加本計劃。考慮到員工選擇不參加計劃,員工沒有資格從任何僱主、管理人員或與僱主或計劃相關的任何其他人那裏獲得任何有價值的東西。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第3頁(共65頁)。
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2.8.6沒有通過諾德斯特龍工資單支付工資,也沒有從諾德斯特龍收到W-2表格的個人,無論該個人後來是否被法院或政府行政機構裁定為僱主的普通法僱員。
儘管如上所述,第2.8.2、2.8.3、2.8.5和2.8.6節的目的並不是要將此類個人排除在代碼§410(B)下的覆蓋範圍測試的考慮範圍之外,並在需要的範圍內排除代碼§§401(A)、401(K)和401(M)下的非歧視測試,即使他們沒有資格參加本計劃。
2.9就本計劃而言,僱員是指根據法典§414(B)、(C)、(M)或(O)被僱主或任何其他僱主僱用為普通法僱員的任何人。
2.10僱主和僱主是指公司和根據守則§§414(B)、(C)、(M)或(O)要求與僱主合併的任何其他實體,前提是公司已授權,且該實體已具體採取行動採用本計劃。
2.11僱傭開始日期是指僱員為僱主提供一小時服務的第一天。此外,被公司收購的公司的員工在收購完成後成為符合條件的員工,除非公司首席人力資源官認為不應授予此類服務積分,否則應就為被收購公司提供的服務小時數給予積分。根據本授權採取的任何行動將記錄在計劃的附錄D中。
2.12 ERISA指經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”。
2.13高薪員工和非高薪員工。
2.13.1高薪員工。“高薪員工”在法典§414(Q)和相關的財政部條例中有定義。在確定哪些員工是高薪員工時,應適用以下規定:
(A)除以下(B)及(C)項另有規定外,計劃年度的高薪僱員是指在該計劃年度或上一計劃年度內為僱主提供服務的人士,並符合下列一項或多項條件:
(1)在本計劃年度或上一計劃年度內擁有僱主5%以上股份的業主(“5%業主”)。為此,5%的所有者被定義為擁有公司5%以上的流通股或擁有公司所有股票總投票權5%以上的任何人(或根據法典§(318)的推定所有權規則被認為擁有)。
(2)上一計劃年度從僱主那裏獲得補償超過8萬美元(根據守則§415(D)調整)的僱員,並且屬於下列人員之一
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第4頁(共65頁),其中包括諾德斯特龍401(K)計劃。
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上一計劃年度僱主員工的最高薪酬為20%(20%),彙總所有僱主的員工,並在適用法規規定的範圍內排除員工。
(B)應根據適用的規定考慮前僱員。如果有下列情況,前僱員應被視為高薪僱員:
(一)該僱員在離職時是高薪僱員;或
(2)該僱員在年滿55歲後的任何時候都是高薪僱員。
(C)就本第2.13節而言,“補償”是指根據第2.6.5節進行的補償。
2.13.2非高薪員工。“非高薪員工”是指任何不是高薪員工的員工。
2.14服務小時意味着:
2.14.1工資制。僱員在適用的計算期內為僱主履行職責而獲得或有權獲得報酬的每小時。
2.14.2帶薪非工作時間。僱員因休假、假期、疾病、喪失工作能力(包括傷殘)、裁員、陪審團職責、軍事職責或缺勤而沒有履行職責(不論僱員是否已經離職)的一段時間內,僱主支付或有權獲得報酬的每小時。儘管有前一句話,
(A)根據本段將不超過五百零一(501)小時的服務時間記入僱員的連續不履行職責的單一期間內(不論該期間是否出現在單一計算期間內);
(B)如僱員因一段不執行職責的期間而直接或間接獲支付或有權獲付的時數,如是根據純粹為遵從適用的工人補償或失業補償或傷殘保險法律而維持的計劃支付或到期支付的,則該小時不得記入該僱員的貸方;及
(C)只向僱員報銷其所招致的醫療或與醫療有關的開支的付款,不得計入服務時數。
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,閲讀了65%的第5頁。
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就本段而言,不論該項付款是由僱主直接支付或應付給僱主,或間接透過僱主供款或繳交保費的信託基金或保險人間接支付,亦不論所作或應付予該信託基金、保險人或其他實體的供款是為個別僱員的利益或是代表一羣僱員的整體利益而作出或應付的,均須當作是由僱主支付或到期應由僱主支付的。
2.14.3補發工資。拖欠工資的每小時,不論損害是否減輕,都是由僱主判給或同意的。根據第2.14.1或2.14.2節(視具體情況而定)和根據本第2.14.3節,不能同時計入相同的服務時間
2.14.4確定規則。根據勞工部第29 CFR§2530.200b2(B)和(C)條的規定,確定除履行職責外的服務小時數,並將服務小時數計入計算期間,這些規定通過引用併入本文。
2.15租賃僱員是指根據僱主與任何其他人(“租賃組織”)之間的協議,基本上全職為僱主(或根據守則§414(N)(6)確定的僱主和相關人員)提供服務至少一(1)年的任何人(僱主僱員除外),此類服務在僱主的主要指導和控制下進行。誰是租賃員工的確定,應根據財政部長或其代表發佈的任何規章制度作出。
2.16指定受託是指根據第3條和第13條指定或委派此類指定受託職能的適當一方、各方或實體。
2.17參與者是指在本計劃中擁有賬户的現任或前任合格員工。
2.18薪資年度是指計算員工IRS表格W-2薪酬的連續五十二(52)週期間。
2.19資格服務的永久中斷是指員工沒有服務時間的六十(60)個月期間,從員工最近一次離職之日起計算。
2.20計劃是指本文件中規定的諾德斯特龍401(K)計劃及其所有後續修訂。
2.21計劃年是指從1月1日開始到12月31日結束的12個月期間。
2.22退休是指參與者在第9.1節定義的正常退休日期之後的遣散費。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第6頁(共65頁)。
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2.23退休委員會是指諾德斯特龍退休委員會,由本公司董事會根據第13.1.2(E)條成立,並根據第13.1.5條負責該等權力和職責。
2.24自僱傭日期起離職指(A)僱員辭職、退休、離職或死亡(以較早發生者為準)或(B)僱員因任何其他原因連續缺勤(除非該等缺勤是由公司批准的缺勤所引致)的第一個週年紀念日,兩者以較早者為準。
2.25納税年度是指本公司為其納税目的而採用的十二(12)個月期間。目前,該公司的納税年度將在最接近每年1月31日的星期六結束。
2.26受託人是指根據僱主簽訂的一(1)份或多份信託協議條款持有本計劃資產的一人或多人。
2.27信託基金是指受託人持有的本計劃的資金和資產。
2.28估值日是指紐約證券交易所營業和交易的任何一天。
2.29服務年限是指員工獲得一千(1,000)小時或以上服務時間的薪資年度。除本計劃另有規定外,在本公司收購受控集團任何成員(如代碼§414(B)所定義)之前為該成員工作的合格員工,以及被本公司收購的公司的前員工,應根據本計劃按實際小時數法或(如果無法獲得實際時數法)在受控集團其他成員的服務年限計入本計劃下的服務年限。
2.30不採用僱主指的是以下任何一種情況:
(A)Nordstrom Retail Canada,Inc.;
(B)Nordstrom波多黎各LLC;及
(C)根據守則§§414(B)、(C)、(M)或(O)規定需要與僱主彙總的任何其他實體,但由於該實體未採用本計劃而不是僱主。
第三節計劃的實施
3.1計劃管理員。公司作為管理人,與退休委員會一起,擁有下述3.1.1至3.1.3節規定的一般管理權力和權限:
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,發佈了第65頁,共7頁。
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3.1.1完整的管理權。完全有權自行決定執行和委派本計劃適當管理所需或所需的所有職能,包括但不限於本第3節規定的權力。
3.1.2動作綁定。在行使本計劃授予的權力時真誠採取的任何行動都應是決定性的,並對參與者及其受益人具有約束力。
3.1.3酌情決定權是絕對的。授予遺產管理及退休委員會的所有酌情決定權(視何者適用而定)均為絕對權力,但行使酌情決定權的方式不得導致歧視身為僱主高級人員、股東或高薪僱員的僱員。
3.2列舉的行政權力。在不限制本計劃規定的一般權力的情況下,公司和退休委員會(視情況而定)應具有以下列舉的權力:
3.2.1控制管理。完全有權控制和管理本計劃的運行和管理。
3.2.2計劃解讀。解釋和應用所有計劃和信託條款,包括解釋計劃和信託的具體權力和權力,糾正或解決模稜兩可、不一致或遺漏的地方,並決定有關參與者及其受益人權利的任何問題。
3.2.3福利資格。決定個人作為僱員的身份、僱員成為參與者的資格、任何僱員或參與者的服務金額,以及任何參與者在本生效日期之前或之後因服務而有權獲得的福利金額的所有問題。
3.2.4福利金。批准支付根據本計劃須支付的所有福利,並追討任何超過個人根據本計劃條款有權領取的款額的付款。
3.2.5服務提供商。委聘行政長官酌情認為適當、必要或適當的專業顧問、助理及服務提供者,包括(但不限於)會計師、精算師、顧問、法律顧問、醫生及文書助理,以履行其在本計劃下的任何責任,並依賴任何該等第三方提供的意見及建議。
3.2.6記錄。確保保存計劃正常運行所需的所有記錄。
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,閲讀了65%的第8頁。
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3.2.7報告和披露。確保符合ERISA和任何其他適用法律對計劃“管理人”提出的所有報告、備案和披露要求。
3.2.8記錄檢查。在營業時間內向服務提供商和任何參與者或受益人提供法律要求的與本計劃有關的任何記錄,但參與者或受益人應有權只檢查與他或她有關的記錄,包括(但不限於)計劃與信託協議及其所有修正案。
3.2.9彌償保證金。安排法律規定的所有保證金,但保證金的金額不得超過法律規定的最低要求。
3.2.10法律程序。在涉及本計劃的任何訴訟或行動中指定一名法律程序服務代理人。
3.2.11費用和開支。協商及釐定所有高級人員、代理人、大律師、受託人或由行政長官或其他指定執行本計劃下行政職責的人士聘用或僱用的其他人士的薪酬或費用(視屬何情況而定)。
3.2.12其他。執行或促使執行其認為對本計劃的有效管理必要、適當或方便的進一步行動。
3.3行政記錄。負責本計劃項下任何計劃管理職能的每一方均應保存適當的記錄,以便有序、有效地履行該等職能,並應允許任何其他負責計劃管理職能的各方檢查與其職能相適應的任何此類記錄。
3.4僱主記錄。僱主的記錄應是構成參與計劃和根據計劃計算福利的所有事項的確鑿證據。任何個人或實體均有權依賴本公司高級管理人員就任何僱員的服務年限、年齡、薪酬及離職原因,以及與計算或釐定僱員在本計劃下的權益有關的任何其他資料所出具的證明書。
3.5參賽者的職責。管理人可要求參與人向其提供其認為管理本計劃所需的信息和文書或文件。遵守這些要求應是參與者獲得福利的一個條件。
3.6管理費。根據本計劃履行行政職能的任何公司員工,除其作為公司員工的補償外,不得就此類服務獲得任何補償,但有權從
對諾德斯特龍401(K)計劃進行了修訂,共65頁,共9頁。
2021年重述
公司在履行該等職責時實際和適當地發生的任何合理費用。
3.7個人獲得賠償。本公司特此對根據本計劃履行任何責任的任何公司員工或董事進行賠償,並使他們不會因其行為或行為造成的後果、後果、費用、律師費和損害賠償而受到損害,除非該等後果是由於其本人故意的不當行為或失信所致。這種賠償應是雙方在法律上或因任何保險或其他賠償而享有的任何其他權利之外的額外賠償。
3.8管理員繼續,直到信任耗盡。若本公司不復存在,且無繼任者採納或延續本計劃,則當時的退休委員會成員(及其繼任者)應留任至信託基金最終終止為止,並須承擔任何及所有先前未獲轉授的權力及職責。剩下的一名或多名成員應填補因死亡、辭職、殘疾或其他原因造成的任何空缺。
3.9計劃開支。
3.9.1由信託基金支付的費用。下列款項由信託基金支付:
(A)營運開支。管理人和信託(視具體情況而定)可歸因於計劃和信託的運作的所有費用,只要它們構成管理計劃的合理費用,並且不是由公司根據第3.9.2節支付的。
(B)税項。從信託基金評估的任何税收及相關利息和罰款。
3.9.2由公司支付,不報銷。除按照第17.7條向本公司報銷的直接費用外,只要本公司支付該等費用,則信託支付向本信託收取的任何費用的義務將不復存在。
3.9.3管理員抗議。根據第3.9.1條或第3.9.2條的規定,在行政長官解決任何異議之前,可以扣留付款。
第四節員工參與的積極性
4.1初始參與。
4.1.1任選延期繳費。符合條件的員工在就業開始之日立即開始參加,目的是進行選擇性延期和指定的Roth繳費(如果適用,包括追趕繳費)。
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,發佈了第65頁,共10頁。
2021年重述
4.1.2配套繳費。從2021年1月1日起,符合條件的員工開始參加,目的是在他或她的就業開始日期立即獲得等額繳費分配。儘管如上所述,對於就業開始日期在2021年1月1日之前的合格員工的匹配供款分配資格,應繼續根據當時有效的計劃文件確定。
4.2資格服務中斷-中斷後再就業。成為本計劃參與者的員工將一直是參與者,直到他或她收到其全部既有帳户餘額的分配為止。如果員工在資格服務中遭遇永久中斷,隨後被僱主重新僱用,則出於計劃資格的目的,參與者的就業開始日期應為其最近的重新就業日期。如果員工終止僱傭,隨後在資格服務永久中斷之前被僱主重新僱用,則從僱傭日期開始的離職對於資格而言應不予考慮,他或她將在重新僱用日期後按照第4.1節的規定加入計劃。但是,如果員工在重新就業日期之前遭遇資格服務永久中斷,則出於計劃資格的目的,資格服務永久中斷之前的服務期將被忽略。
4.3僱主提供的信息。在每個週年紀念日或公司認為適當的其他期限內,僱主應向管理人或其指定代理人提供必要的適當信息,以確定所有符合條件的員工、他們的僱傭日期、服務時間、補償和終止日期。
第五節合同
5.1僱主分紅供款
5.1.1一般而言。自2021年1月1日起,僱主將不會作出任何酌情的利潤分享供款。對於2021年1月1日之前的每個計劃年度,僱主可以根據當時有效的計劃文件的條款,酌情支付由每個僱主的董事會確定的利潤分享貢獻,並應根據該計劃文件進行分配。
5.1.2沒收。在不用於恢復先前根據第10.8.2條沒收的金額的範圍內,根據第8.3條對當時完成的計劃年度的沒收應用於減少僱主繳費義務或支付計劃管理費用,由退休委員會自行決定。
5.2選擇性遞延繳款。以下規定自2021年1月1日起施行:
5.2.1延期金額。每位參與者可以選擇將其任何計劃年度的部分薪酬以1%(1%)到50%(50%)之間的整數百分比延遲。但是,不得允許任何參與者對本計劃或僱主在以下時間內維護的任何其他合格計劃進行選擇性延期繳費
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,發佈了第65頁,共11頁。
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任何課税年度,超過在該課税年度開始時有效的準則§402(G)所載的美元限額,但本計劃第5.2.3節和準則§414(V)中關於追趕貢獻的允許範圍除外。如果計劃管理人確定有必要減少任何參與者的任選延期繳費,以避免超出本款或第6條規定的限制,則計劃管理人可隨時減少。計劃管理人應規定對獎金進行單獨選舉。
5.2.2 2021年1月1日及以後符合條件的自動繳費安排。該計劃自2021年1月1日起生效,自2021年1月1日起生效,旨在成為一項“合格的自動繳費安排”,滿足規範第401(K)(13)節的要求。如果本計劃的任何其他規定與第5.2.2節的規定不一致,則以第5.2.2節的規定為準。以下第5.2.2(F)節中的定義適用於本節中使用的未在本計劃其他地方定義的大寫術語。
(A)自動招生。承保員工將在本條款第5.2.2(A)節生效之日之後,在管理上可行的情況下儘快自動加入本計劃,如果較晚,則在個人因聘用、重新聘用或從非參與附屬公司調任而成為承保員工之日起自動加入該計劃。受保員工的自動薪資延期協議將不遲於(I)在根據第5.2.2(E)節提供通知之日之後開始的第二個工資期的支付日期或(Ii)在通知發出後至少30天的第一個支付日期,兩者中較早的一個生效。
(B)被視為自動遞延薪金協議。如果受保僱員沒有肯定地簽訂在自動登記日期之前生效的遞延薪資協議,將被視為簽訂了“自動遞延薪資協議”,根據該協議,僱主將減少其安全港補償,金額相當於下表1所示的百分比。
表1:
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時間段 | 自動 工資遞延繳費百分比 |
對於在“初始期間”期間結束的所有薪資期間,其中初始期間從自動登記日期開始,並在自動登記日期第一週年的前一天結束 | 3% |
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在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,發佈了第65頁,共12頁。
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在自動登記日期一週年當日或之後至緊接自動登記日期兩週年之前的日期的所有工資期 | 4% |
| |
在自動登記日期兩週年當日或之後至緊接自動登記日期三週年之前的日期的所有工資期 | 5% |
在自動登記日期三週年當日或之後至緊接自動登記日期四週年之前的日期的所有薪資期間 | 6% |
| |
在自動登記日期四週年當日或之後至緊接自動登記日期五週年前一天的所有薪資期間 | 7% |
| |
在自動登記日期五週年當日或之後至緊接自動登記日期六週年前一天的所有薪資期間 | 8% |
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在自動登記日期六週年當日或之後至緊接自動登記日期七週年前一天的所有薪資期間 | 9% |
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在自動登記日期七週年或之後結束的所有薪資期間 | 10% |
根據自動遞延薪金協議作出的供款,在受保僱員選擇延期支付薪金或選擇不延期支付薪金後,應在行政上可行的情況下儘快停止。自動延期工資應為
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第13頁(共65頁),其中包括Nordstrom 401(K)計劃。
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在任何已批准的休假期間或任何其他薪資期間,參與者未獲得安全港補償時被停職。
在休假或其他停薪期後,應根據受保員工先前生效的肯定選擇(如果有)恢復遞延工資。如果沒有生效的肯定選擇,參保員工應按照按照表1確定的參保員工在休假或停薪期期間受僱的比率進行自動登記(除非參保員工做出新的肯定選擇以延期支付工資或選擇退出延期支付工資),否則應按照表1確定的比率進行自動登記,就好像該僱員是在休假或停薪期內受僱的一樣(除非該受保僱員做出了新的肯定選擇,要求延期支付工資或選擇不支付工資)。
一旦受保員工離職,任何自動延期工資將停止,任何當時有效的肯定延期工資選擇將被取消。在重新僱用時,承保員工應按如下方式自動登記(除非承保員工做出新的肯定選擇以延期支付工資或選擇不延期支付工資):
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| 如果在離職後1個計劃年內重新聘用: | 如果在離職後超過1個計劃年重新聘用: |
自動薪資遞延繳費百分比 | 按表1所列比率計算,猶如受保僱員沒有經歷過離職一樣 | 按表1中列出的費率計算,就像受保員工是新員工一樣 |
(C)追趕繳費的待遇。如果受保員工有資格補繳,並且根據上表自動遞延工資的金額超過了計劃年度的401(K)繳費限額,則超出的金額應在代碼§414(V)允許的最大範圍內定性為補繳。
(D)退出限制。自動延期工資應遵守第9.8節的提薪限制。
(E)通知規定。僱主應在計劃年度開始前至少30天(但不超過90天)向每位受保員工提供一份全面的通知,説明受保員工在自動繳費安排下的權利和義務,其書寫方式應為一般受保員工所理解。如果員工在計劃年度開始前90天之後成為承保員工,但由於該原因沒有收到通知,則通知將不超過該員工成為承保員工的90天,但不遲於該員工成為承保員工的日期。(如在僱員成為受保障僱員的日期前發出通知並不切實可行,則須在其後在切實可行範圍內儘快發出通知,而受保障僱員須獲準選擇延遲支付自成為受保障僱員以來賺取的安全港補償。)。通知應為
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提供足夠早的時間,以便承保員工在收到保險後有一段合理的時間選擇退出,做出肯定的延期選擇,並做出投資選擇。通知應説明(I)在沒有正面選舉的情況下代表受保員工自動遞延工資的金額;(Ii)受保員工有權選擇不代表他或她遞延工資或選擇不同數額的遞薪;以及(Iii)在沒有受保員工的投資指示的情況下,如何投資自動遞延工資。
(F)定義:
I.自動遞延工資。自動遞延薪資是指根據自動遞延薪資協議代表受保員工繳納的税前繳費。
自動薪資遞延百分比。自動遞延薪資百分比是指作為計劃年度每個薪資期的自動遞延薪資,承保員工的避風港補償對計劃的貢獻百分比。
三、自動註冊日期。自動投保日期就第5.2.2(B)節而言,術語“自動投保日期”是指承保員工首次自動遞延工資至本計劃的日期,但不得早於本計劃首次成為守則第401(K)(12)節規定的合格自動繳費安排之日。
四、受保員工。承保員工的意思是:
(A)所有在2021年1月1日或之後被僱主僱用(或從非參與附屬公司重新聘用或調離)的合格員工,他們沒有肯定地簽訂工資延期協議或肯定地選擇退出計劃參與;以及(A)所有在2021年1月1日或之後被僱主僱用(或從非參與附屬公司重新聘用或調動)的合格員工,他們沒有肯定地簽訂工資延期協議或明確選擇退出計劃;以及
(B)僱主在2021年1月1日之前聘用的所有合資格僱員,而他們在此之前並沒有作出過延期支付薪金的肯定選擇(該選擇在2021年1月1日仍然有效),或選擇不延期支付薪金。(B)僱主在2021年1月1日之前聘用的所有合資格僱員,而他們以前並沒有作出延遲支付薪金的肯定選擇(直至2021年1月1日仍然有效)。
訴安全港賠償案。安全港賠償是指第2.6節規定的賠償。
5.2.3追趕貢獻。符合以下條件的每位參與者:
(A)有資格根據本計劃作出選擇性延期供款;及
(B)在計劃年度的最後一天前已年滿或將年滿五十(50)歲,並有資格按照《守則》並受《守則》規限作出追趕供款
《諾德斯特龍401(K)計劃》第15頁(共65頁)提供了諾德斯特龍(Nordstrom)401(K)計劃。
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第四百一十四條第(五)款。補繳繳費是指那些選擇性遞延繳費,最高可達守則§414(V)(2)(B)(I)中規定的適用美元限額,經生活費用調整後,如果法典§414(V)的規定不適用,這些捐款將超過守則或本計劃規定的繳費限額。本第5.2.3節所述的每個參與者都有相同的權利選擇本計劃項下的追趕捐款。追趕繳費必須分配到單獨的追趕繳費賬户,並且不會被考慮到本計劃實施規範§402(G)中關於選擇性延期限制的規定,或416關於關鍵員工繳費的規定(第12節特別規定的除外)。
5.2.4對延期選舉的更改。在受僱期間,參加者可通過行政長官設立的任何電話、電子或書面方式修改、暫停或恢復選擇性延期繳費。任何此類變更應在處理署長收到的變更通知後的下一個薪資週期的第一天生效;但是,如果管理員不能在該薪資日期之前對變更進行行政處理,則該變更應在行政處理完成後立即生效。儘管如上所述,參與者的選擇性延期供款選擇將在參與者離職後在行政上儘快自動撤銷。重新聘用的參與者必須以管理員指定的方式重新啟動新的可選延期繳費選舉。
5.2.5超額延期。“超額延期”是指在給定日曆年,每個參與者在所有僱主的所有計劃下的可選延期總額(定義見守則§402(G)(3))超過該日曆年根據守則§402(G)生效的美元限額和根據守則§414(V)就納税年度實施的美元限額之和,由財政部長每年編制索引。計劃管理員將不遲於緊接被超額延期的日曆年度結束後的那個日曆年度的4月15日,將經投資收益和損失調整後的任何超額延期分配給參與者。如果由於僱主維護的計劃下的延期金額與僱主未維護的一個或多個計劃下的延期相結合而導致超額延期,則在滿足以下條件的情況下,應分配超額延期:
首先,參與者在年度結束後的3月1日前通知計劃管理員超額延期,除非計劃管理員放棄截止日期;以及
其次,通知明確了從本計劃中分配多少超額延期。
5.2.6延期繳款賬户和補繳繳款賬户。在根據第5.2.5節對超額延期進行調整後,減少的補償金額應為該參與者的任選延期繳費。未超過計劃實施規範條款、關於所有參與者的可選延期限制的§402(G)或關於年度增加限制的§415的可選延期繳費部分應稱為基本可選延期繳費,並應分配到該參與者的基本可選延期賬户。選擇性遞延捐款的剩餘部分應稱為
《諾德斯特龍401(K)計劃》的第16頁(共65頁)提供了諾德斯特龍(Nordstrom)401(K)計劃
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補繳會費應撥入參與者的補繳繳款賬户。
5.3指定羅斯捐款。
5.3.1分擔的指定。自2007年9月1日起,每位參與者均可向本計劃做出指定的Roth貢獻。指定ROTH供款是指員工的供款,該供款(A)由參與者在延期時不可撤銷地指定為指定ROTH供款;(B)代替參與者在本計劃下有資格支付的全部或部分税前選擇性遞延供款;(C)在參與者未向計劃供款的情況下,僱主將其視為參與者收入中的可計入部分;(C)如果參與者沒有向計劃供款,僱主將其視為參與者收入中的可計入部分;(B)參與者在延期繳費時不可撤銷地指定為指定Roth供款;(B)替代參與者根據該計劃有資格支付的全部或部分税前選擇性遞延供款;第5.2.1節和第5.2.4節中規定的計劃規定應適用於指定羅斯出資,在出現後一詞的每一處,用“指定羅斯出資”代替“選擇性延期出資”。此外,指定的ROTH捐款有資格作為追趕捐款的待遇,提供給那些在捐款所在日曆年的最後一天年滿50歲的參與者。
5.3.2單獨核算。指定的ROTH繳費以及收益、損失和其他信用或費用將貸記和借記到為每個參與者維護的單獨的指定ROTH繳費賬户。除指定ROTH繳費(包括指定ROTH展期繳費)和適當歸屬收入外,其他任何繳費將不會計入每個參與者的指定ROTH繳費賬户。
5.3.3超額數額的更正。如果由於本計劃未能通過第6.8節規定的ADP測試,或由於代碼§402(G)項下的延期時間過長,或由於代碼§415(C)項下的年度增加過多,因此有必要向參與者進行分配,則計劃將首先分配參與者的税前選擇性遞延繳費加上本計劃年度的收入,並且僅在可選遞延繳費分配後,才會在必要的程度上分配指定的ROTH繳費。(C)如果計劃未通過第6.8節規定的ADP測試,則計劃將首先分配參與者的税前選擇性遞延繳費加上計劃年度的收入,並僅在分配任選遞延繳費後分配指定的ROTH繳費。如果為了滿足ADP測試,本計劃重新確定並保留了被視為追趕繳費的超額選擇性遞延繳費,則該計劃應首先將指定的Roth繳費重新定性為追趕繳費,然後再將税前選擇性遞延繳費重新定性,最高可達適用計劃年度有效的追趕繳費限額。如果有必要對指定的Roth繳款進行更正分配,則可歸因於指定Roth繳款的更正分配的收益的分配程度應與要求對選擇性遞延繳款進行完全更正分配所需的收益分配的程度相同。
5.4僱主等額供款。
5.4.1匹配捐款的説明。自2021年1月1日起,僱主應根據第5.2.2(B)節的條款和以下公式,就工資延期繳納相應的繳費,包括自動延期工資,但不包括根據第5.2.3節繳納的追加性繳費:
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第65頁,共17頁。
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參保員工工資延期的100%,不超過參保員工安全港補償的百分之一(1%)。
投保員工工資延期的50%,超過投保員工安全港補償的百分之一(1%),但不超過投保員工安全港補償的百分之七(7%)。
在2021年1月1日之前,本公司有權根據當時有效的計劃文件的條款,由董事會決議決定作出相應的出資。
5.4.2匹配要求。自2021年1月1日起,每個參與者都有資格獲得僱主等額供款。在2021年1月1日之前獲得僱主等額繳費的資格將根據當時有效的計劃文件確定。
5.5繳款時間。僱主應在法律規定的時間內向受託人支付每個計劃年度的僱主繳費,根據守則第404(A)(6)節,該時間可能延長至計劃年度結束之後。在付款日期或大約付款日期,應將計算分配的付款金額告知署長。
5.6計劃資格。儘管本計劃中有任何相反的規定,但對本計劃的貢獻是以本修訂和重述的計劃必須符合規範§401(A)的資格為前提的。因此,僱主保留根據需要對本計劃進行追溯或其他修改的權利,以獲得國税局對本計劃的批准。
5.7退還錯誤和不可扣除的繳費。
5.7.1事實錯誤。如果僱主因事實錯誤而繳納過多的供款,則根據ERISA第403(C)(2)(A)條,僱主可以在付款後一(1)年內的任何時間要求償還該過多的供款,受託人應在一(1)年內將該金額返還給僱主。可歸因於超額供款的本計劃的收益不得退還給僱主,但由此造成的任何損失必須減少退還的金額。
5.7.2不允許的扣除額。僱主在本合同項下繳費的條件是,此類繳費可根據守則§§、401(A)和404節予以扣除。如果美國國税局(Internal Revenue Service)或任何其他監管機構不允許對本合同的任何貢獻進行扣除,且發現其不可扣除,僱主可以追回全部或部分此類貢獻,前提是在拒絕扣除後一(1)年內將其退還給僱主。
《諾德斯特龍401(K)計劃》第65頁,共18頁。
2021年重述
5.7.3無參與者利益。任何參與者或受益人均無權享有本計劃的任何資產或根據本計劃第5.7節退還的本計劃下的任何福利的任何既得權利或主張。
5.8軍人休假義務。儘管本計劃有任何相反的規定,關於合格服兵役的繳費、福利和服役積分將根據守則§414(U)提供。此外,對於2004年1月1日及之後開始的合格兵役期,根據本計劃,根據守則§414(U)(4)的允許,參與者償還貸款的義務將暫停。
5.8.1有再就業權利的迴歸參與者。以下規定適用於每一名參與者,他們在合格服兵役一段時間後,立即回到受法律保護的再就業權利的僱主那裏就業。
(A)僱主利潤分享供款。僱主應根據參保人在合格兵役期間對本計劃的繳費金額和參保人的報酬(見第5.8.2節所確定的),為參保人繳納僱主利潤分成繳費,費率由該期間的每個計劃年度的繳費金額和參保人的報酬(見第5.8.2節所確定)確定。
(B)僱員供款。參與者可以對該計劃進行選擇性延期繳費或指定的Roth繳費,歸因於一段合格的兵役期。繳費應在重新就業之日起至(1)產生再就業權利的合格兵役年限的三(3)倍或(2)五(5)年中較短的一段時間內繳納。自2009年1月1日起,儘管有前述規定,如果參與者根據第9.9條(該條款將某些兵役視為從就業中解聘)獲得分配,則該參與者在分配之日起的六個月內不得向本計劃提供選擇性延期繳費或指定的Roth繳費。(注:自分配之日起六個月內,參保人不得向本計劃繳納選擇性延期繳費或指定的ROTH繳費)。
(C)等額繳費。僱主應根據參與者根據第5.8.1(B)條規定的任選延期繳費金額,為從合格兵役中重新受僱的學員提供相應的繳費。
5.8.2補償。第5.8.1節規定的繳費補償應為第2.6節所述的數額,即如果繼續受僱,參加者在合格服兵役期間將從僱主那裏獲得的數額。這一數額應基於參與者在這段時間內將獲得的薪酬,如果該薪酬不是合理確定的,則基於學員在合格服兵役之前的12個月期間的平均薪酬,如果低於12個月,則基於整個就業期間的平均薪酬。
5.8.3限制。根據第5.8.1節提供的繳費應遵守第6節規定的限額,根據適用的法律和條例,在繳費涉及的合格兵役期內,以計劃年度為基礎。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第19頁(共65頁)。
2021年重述
5.9展期繳款。
5.9.1一般規則。根據管理員的批准,本計劃可代表作為合格員工的參與者接受以下任何一項的合格展期分配:
(A)準則§401(A)或§403(A)中描述的合格計劃;
(B)守則§403(B)所述的年金合同;
(C)根據法典第457(B)節由州、州的政治區、州的任何機構或機構或州的政治區維持的符合條件的計劃;
(D)準則§408(A)或(B)中描述的個人退休賬户或退休年金,該賬户或退休年金有資格展期,否則將包括在總收入中。
就本節5.9而言,(A)至(D)項所述的計劃和安排稱為“另一計劃”。
5.9.2符合條件的展期分配。展期必須是符合條件的展期分配,如第10.7節所定義,支付給參與者或代表參與者:
(A)該參與者或該參與者的已故配偶參與該另一計劃;或
(B)依據有限制家庭關係令給予另一計劃參與者的配偶或前配偶。
5.9.3合格調撥。展期必須以現金支付給受託人:
(A)由該另一份計劃或IRA的受託人直接轉撥;或
(B)參與者在收到來自另一計劃或個人退休帳户的分配後第六十(60)天或之前付款。
5.9.4展期賬户。本計劃接受的轉賬金額應存入參與者的展期賬户,並且在任何時候都應完全歸屬,並遵守第5.2節的投資和分配條款,但不應被視為僱主根據本計劃和本守則的配對繳費、繳費限額或非歧視要求和限制的目的的參與者選擇性遞延繳款,或為第10.1.1節關於非自願分配賬户餘額的同意要求的目的的參與者總賬户餘額的一部分。第10.7節所述税後繳費金額的展期將單獨入賬。
《諾德斯特龍401(K)計劃》第65頁,共20頁。
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5.9.5指定Roth展期繳費。僅當是根據守則§402A(E)(1)中描述的適用退休計劃從另一個Roth繳費賬户直接展期,且僅在規範§402(C)規則允許的範圍內,本計劃才接受向參與者的指定Roth繳費賬户展期繳款。展期繳款將計入參與者指定的Roth繳費賬户,而不是參與者展期賬户的一部分。
5.10合格的非選任投稿。
5.10.1一般。“合格非選擇性繳費”(QNEC)是指在任何時候都是100%不可沒收的非選擇性繳費,受第9.8節規定的分配限制的約束,在測試的計劃年度內分配到參與者的QNEC賬户,並在緊接該計劃年度之後的12個月內實際繳款給該計劃。就第12.4.1節規定的僱主最低繳費義務而言,本第5.10節規定的QNEC應被視為僱主繳費。
5.10.2 QNEC的分配。符合第5.10.4節規定的資格要求的每個參與者的QNEC將按照本文規定的補償順序反向分配到QNEC賬户,但受第5.10.3節的限制。QNEC將分配給薪酬最低的合格參與者,直到所有QNEC分配完畢。如果兩個或多個合格參與者擁有相同的薪酬,QNEC將被平均分配給每個合格參與者,直到所有QNEC都分配完畢。如果任何QNEC仍未分配,則根據本段對具有下一個最低補償水平的合格參與者重複此過程,直到在第5.10.3節規定的限制範圍內分配完所有QNEC。任何QNEC中由於第5.10.3節的限制而無法分配的部分應被視為額外的僱主利潤分享貢獻,並根據第5.1節進行分配。
5.10.3 QNEC分配限額。分配給任何合格參與者的最大QNEC不得超過以下最低值:
(A)足以滿足第6.8節規定的ADP或ACP測試的金額;
(B)參與者根據第6.6條規定的該計劃年度的年度新增限額;或
(C)相等於該參與者的補償乘以以下兩者中較大者的款額:
(1)百分之五(5%);或
(二)本計劃代表繳費率的兩倍。
《諾德斯特龍401(K)計劃》第65頁,共21頁。
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5.10.4 QNEC資格。獲得計劃年度QNEC撥款的資格僅限於在該計劃年度的最後一天符合以下條件的參與者:(A)非高薪員工;(B)根據第5.3.2節有資格獲得僱主匹配繳費;以及(C)不包括在第6.8.2節規定的“否則可排除的”測試組中。
5.10.5代表供款率。根據第5.10.3(C)(2)節的規定,“代表繳費率”是由計劃年度所有合格參與者的一半(50%)組成的一組合格參與者中任何合格參與者的最低適用繳款率,如果大於,則為計劃年度所有合格參與者組中在計劃年度最後一天受僱於僱主的任何合格參與者的最低適用繳款率。
5.10.6適用供款率。根據第5.10.5節,合格參與者的“適用繳款率”等於參與者在計劃年度的QNEC分配除以參與者同期的薪酬。
5.10.7用於QNEC目的的補償。就本第5.10節而言,補償是根據第6.8.2(D)節進行的補償。
5.10.8 QNEC賬户投資。參與者的QNEC將以與他或她的選舉相同的方式進行投資,以用於未來的可選延期繳款。
第六節信託基金的捐款分配和估值
6.1分擔款項和沒收款項的分配。
6.1.1參與者帳户。公司或其委託的第三方行政服務提供商在退休委員會的監督下,應為每個參與者保留必要的單獨賬户,以妥善管理本計劃,並準確反映本計劃中每個參與者或受益人的賬户價值。該等賬目及記錄可由本公司決定以美元或單位或兩者同時保存,以便於任何估值日可釐定(A)參與者賬户在信託基金的現值及(B)自上一估值日起已產生該等價值的調整。公司或其代表應向每位參與者提供一份報表,説明迄今的貢獻、賬户餘額和既得利益。該報表應不少於每年提交一次。
6.1.2估值變動。按照第6.2節的規定,每個參與者的賬户應進行調整,以反映自上次估值日期以來的淨收益、損益。為此,參與者賬户是按收付實現制而不是權責發生制確定的。參與者賬户價值的任何升值或貶值將僅適用於該參與者賬户下的實際投資金額。
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6.2信託基金的估值和分配。信託基金應在每個估值日進行估值和分配。自每個估值日收盤時起,每個參與者賬户的公允市值應確定如下:
首先,在適當的情況下,將自上次估值日起存入或存入該等賬户的所有供款、轉賬、付款、手續費、沒收、提款或其他分配(如適用)記入或記入適當賬户的貸方或費用。
第二,貸記或計入(視何者適用而定)每個賬户自上一個估值日期以來持有的投資的公平市值中的增值或貶值份額。此類增值或折舊將反映投資收入、未實現損益、其他投資交易和從計劃資產中支付的費用,以及根據第17.7節由計劃適當支付的其他費用。
6.3捐款的投資。貸記參與者賬户的所有供款和投資收益、收益或損失均應投資於受託人設立的一個或多個投資基金,該基金由受託人設立,如本文件所附的諾德斯特龍401(K)計劃參與者投資方向附錄所規定,並通過本參考納入本第6.3節。
6.4分配不授予權利。除非在本計劃明確規定的時間或時間以及條款和條件下進行分配,否則參與者對任何資產的任何權利、所有權或權益均不會歸於參與者,並將其記入參與者的賬户中,但不包括在本計劃中明確規定的時間或時間。在本計劃中明確規定的條款和條件下,參與者並不享有任何資產的權利、所有權或權益。
6.5沒收暫記賬。
6.5.1待分配資產。根據第8.2條、第8.3條或第10.8條沒收的任何金額應存入一個名為“沒收暫記賬户”的賬户,直到根據第6.5.3條分配為止。
6.5.2沒收暫記賬的投資。本節所指的沒收暫記賬應以公司確定的適當的流動投資形式進行投資。
6.5.3沒收暫記賬中持有的沒收物品的分配。沒收暫記賬户將首先用於恢復第10.8.2節以前沒收的任何金額,然後根據第5.1.2節的規定減少公司繳費。
6.6年度新增限額。
6.6.1所有DC計劃的年度最高限額。儘管本計劃有任何相反的規定,但當考慮到僱主維護的所有確定的繳費計劃時,可供或分配的最大“年度增加額”
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參與者的一個或多個賬户在任何限制年度內不得超過(1)至40,000美元或(2)至參與者補償的100%(100%)兩者中的較小者。40,000美元的“美元限額”應根據財政部長規定的規定,根據生活費用的增加進行調整。
6.6.2年度新增。就每名參與者而言,“年度附加”是指在限制年度分配給參與者的以下金額的總和:(1)僱主繳費(包括選擇性遞延繳費和指定Roth繳費,但不包括追趕繳費),(2)不考慮任何展期繳費或償還貸款而確定的參賽者繳費金額,以及(3)沒收。此外,就守則§415而言,對以下類型安排的繳款被視為對固定繳款計劃的繳款:(1)撥給根據守則§401(H)設立的養卹金或年金計劃的個人醫療賬户的款項,以及(2)根據守則§419(A)(D)(2)分配給在計劃年度或之前任何計劃年度現在是或曾經是關鍵僱員的個人的單獨賬户的可歸因於退休後醫療福利的款項。
6.6.3聯合僱主。為了應用第6.6節下的限制,受控公司集團(由國税法§414(B)定義,但由國税法§415(H)修改)或附屬服務集團(由國税法§414(M)定義)(由國税法§414(M)定義)的所有成員,以及與僱主處於共同控制之下(由國税法§414(C)定義,但由國税法§415(H)修改)的所有僱主,以及
6.6.4賠償6.6。僅就根據第6.6條確定供款限額而言,僱員在限額年度的補償應被定義為包括勞動收入、工資、薪金和專業服務費用,以及在限額年度內為僱主在受僱期間實際提供的個人服務支付或可包括在總收入中的其他金額(包括但不限於銷售佣金、按利潤的百分比支付的服務報酬、保險費佣金、小費和獎金),不包括以下(A)和(B)項,但包括(C)項,例如
(A)不包括遞延補償。對合格或非合格遞延補償計劃的供款(不包括在供款所在納税年度的僱員總收入中),或在僱員可扣除的簡化僱員養老金計劃下的僱主供款,或遞延補償計劃的任何分配被排除在第6.6條的補償之外。
(B)不包括股票利益。行使非限制性股票期權的變現金額;或員工持有的限制性股票(或財產)變得可自由轉讓或不再面臨被沒收的重大風險;或出售、交換或以其他方式處置根據限制性股票期權獲得的股票的變現金額不包括在第6.6條的補償範圍內。
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(C)某些其他非應課税款額包括在內。在1997年12月31日之後的計劃年度,任何選擇性延期(如代碼§402(G)(3)所定義),以及僱主在選擇員工時貢獻的任何金額,由於代碼§§125或132(F)而不包括在員工的應税總收入中,將包括在第6.6節的補償中。
6.7超額添加的分配。如果沒有第6.6節的限制,本應向參與者的賬户進行分配,則應按照員工計劃合規性解決系統或類似計劃(可能包括以下內容)允許的方式處理任何此類超額款項:
6.7.1可歸因於選擇性延期的超額費用。如果超額可歸因於員工作為選擇性延期繳納的金額,則任何選擇性延期及其可歸因於的任何收入,只要能減少超額,都可以退還給參與者。
6.7.2暫記賬的餘款。任何不能歸因於選擇性延期並在第6.7.1節實施後剩餘的額外增加,可作為沒收分配到暫記賬户,並保留到根據本計劃可申請沒收的下一個後續日期。在本計劃終止的情況下,暫記賬户應歸還僱主,但不得分配到任何參與者的賬户中。
6.7.3多個DC賬户。如果僱主維持兩(2)個或更多固定繳費計劃,並且所有計劃的年度新增總金額超過上述第6.6節中包含的限制,則第6.6節的規定應適用於所有利潤分享計劃,只要符合第6.6節的規定是必要的。
6.7.4規範第415節。第6.6節和第6.7節的目的是闡述實施規範§415的基本規則,以便對於每個計劃年度,本計劃滿足規範和適用法規的貢獻限制。第6.6和6.7節的規定應以符合規範§415和適用指南的方式實施。
6.8高薪僱員的供款限額。
6.8.1非歧視測試。自2021年1月1日起,該計劃旨在符合合格的自動繳費安排的資格,並滿足避風港條款,以避免實際的延期百分比測試,因此,除非QACA於年中終止或法律另有要求,否則第6.8節的規定將不再適用。在2021年1月1日之前,對於每個計劃年度,該計劃應符合財政部法規1.401(K)-2和1.401(M)-2節中§401(K)(3)和401(M)中的非歧視測試。適用的規範和法規部分在此引用。下列規定應以與此類規範和法規部分一致的方式實施。
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6.8.2確定ADP和ACP。對於計劃需要執行此類測試的每個計劃年度,委員會應確定符合條件的員工(根據第2.13節獲得高額補償的員工)的實際延期百分比(ADP)和實際繳費百分比(“ACP”),以及其餘符合條件的員工分成兩組的ADP和ACP。21歲以下或截至本計劃年度末服務年限不足一年的員工是一組(“可排除的組”),所有其他員工是另一組。“被排除在外的羣體”不應由任何高薪員工組成。ADP和ACP應確定如下:
(一)高薪僱員和其餘僱員的實際遞延率(或實際供款率)是他們所屬組別內所有合資格僱員的實際遞延率(或實際供款率)的平均值。一組符合條件的員工的ADP(和ACP)應計算到最接近百分之一個百分點。
(二)僱員的實際延期供款率(“ADR”)是該僱員在該計劃年度的基本可選延期供款及合格非牟利機構供款除以(D)項下該僱員的補償之和。ADR的計算最接近百分之一個百分點。儘管前述有任何相反規定:
(1)根據第5.8.1(B)節(與合格服兵役歸來的僱員有關)所作的選擇性遞延供款,在確定基本遞延供款的計劃年度或任何其他計劃年度的僱員ADR時,不得考慮在內。
(2)在確定高薪員工在計劃年度的ADR時,超過規範§402(G)(3)規定的限制的超額延期應被視為基本可選延期繳費,即使這些超額延期是根據第5.2.5節分配的。
(3)在確定非高薪員工在計劃年度的ADR時,超過守則§402(G)(3)規定限制的超額延期不得被視為基本可選延期繳費,前提是守則§401(A)(30)禁止此類延期。但是,在代碼§401(A)(30)中未禁止此類金額的情況下,無論是否根據第5.2.5節分配,出於ADR目的,均應將其考慮在內。
(C)僱員的實際供款率(“實際供款率”)是指該名個人的僱主在該計劃年度的供款,除以(D)項下該僱員在(E)項下的補償。ACR計算到最接近百分之一個百分點。儘管前述有任何相反規定:
(1)僱主根據第5.8.1(C)節(與符合條件的服兵役歸來的僱員有關)所作的等額供款,在為僱主作出等額供款的計劃年度或任何其他計劃年度釐定僱員的ACR時,不得計算在內。
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(2)任何僱主在釐定僱員在該計劃年度的ACR時,不得考慮因與其有關的選擇性遞延供款被視為超額供款或超額遞延供款而被沒收的任何僱主與供款相匹配的供款。
(D)用於ADR和ACR目的的補償是根據第2.6節的補償,或代碼§414(S)允許的替代補償的其他補償定義。為此目的,只有在符合條件的僱員時賺取的補償才應被考慮。
(E)委員會可在任何計劃年度將不需要通過ADP測試的基本可選遞延繳費或QNEC視為僱主在ACP測試中的匹配繳費。不能在兩個測試中使用單一的投稿。
(F)應綜合以下各項以確定ADR和ACR:
(1)根據代碼§401(A)(4)和410(B)與本計劃彙總的所有計劃(平均福利百分比測試除外)。
(2)由僱主贊助而同一名高薪僱員有資格參與的所有現金及或延期安排。
6.8.3 ADP和ACP限制。對於需要進行ADP或ACP測試的計劃年度,高薪員工的ADP或ACP(視情況而定)均不得超過以下較大值:
(A)適當計劃年度剩餘員工ADP或ACP的1.25倍。
(B)比其餘僱員的ADP或ACP高出2個百分點,最高可達適當計劃年度ADP或ACP的2倍。
6.8.4 ADP和ACP測試方法。
(A)概括而言。對於需要進行ADP或ACP測試的計劃年度,根據代碼§、401(K)和401(M)的非歧視規則,本計劃選擇使用本年度測試方法來計算非高薪員工的ADP和ACP(如果適用)。
(B)將規例成立為法團。就本第6.8節的限制而言,代碼§、401(K)(3)和401(M)(3)的規定及其具體的基礎財政部條例和隨後的美國國税局指導意見特此納入本計劃,以供參考。
6.9糾正超額繳費。
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6.9.1確定超額供款金額。對於需要進行ADP或ACP測試的計劃年度,如果高薪員工的ADP或ACP(如適用)超過第6.8.3節的限制,委員會應調整某些高薪員工的繳費,如下所示:
(A)糾正ADP故障。如果超過ADP限額,基本的任選延期繳費將以最高的個人美元金額優先減少。根據本條款減少的基本選擇性遞延繳費不符合僱主的等額繳費資格。
(B)糾正機場核心計劃故障。如果超過了機場核心計劃的限額,僱主的等額供款應首先以最高的個人美元金額減少。
6.9.2超額繳費削減。根據第6.9.1條減少的金額應按如下方式沒收、扣留或分配:
(A)從僱主等額供款中扣減的任何款額,連同有關的收入,須予沒收,詳情如下:
(1)根據第6.9.1(B)條扣減的任何款額,須予沒收,但以該款額所適用的高薪僱員的僱主配對供款賬户內的任何未歸屬餘額為限。未歸屬餘額應在減值前確定。
(2)被沒收的金額應按照第6.5條處理。
(B)根據第6.9.1(A)節因減少基本的選擇性遞延供款而喪失資格的任何僱主配對供款不得供款,因此不得沒收或分配。
(C)除(D)及(E)項另有規定外,任何沒有根據(A)項充公的供款,須分配給該供款所適用的高薪僱員。對於超額發生的計劃年度(“計劃年度收入”),分配應根據適用法規確定的可分配損益進行調整。此類金額一般可在超額部分適用的計劃年度結束後兩個半(2.5)月內(如果該計劃被確定包括守則§第414(W)(3)條所定義的符合條件的自動繳費安排,則為六個月),在任何情況下都可在下一個計劃年度結束前分配。
(D)由於ADP的限制,(C)項下的分配應減去先前根據第5.2.5節為同一計劃年度撤回的任何超額延期的金額。
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,發佈了第65頁,共28頁。
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(E)除諾德斯特龍普通股基金和參與者自營經紀賬户中的任何投資外,本節6.9項下的分配應按比例從參與者選擇的所有投資中進行。
第7條。[故意遺漏]
第八節享受福利
8.1歸屬。參與者始終100%享有對該計劃的選擇性延期和展期繳費。如果參與者在在職員工期間達到了第9.1條規定的正常退休日期、殘疾或死亡,則該參與者將100%歸入其整個計劃賬户。在所有其他情況下,參與者將獲得其賬户中根據其完成的服務年限從僱主利潤分享供款和僱主配對供款中獲得的一定比例的款項。在5.8節所述的軍事休假期間死亡的參與者將獲得與在在職員工期間死亡的參與者相同程度的完全歸屬。
8.1.1歸屬服務。為了確定參與者的既得利益,適用的計算期間應為1986年1月31日之前開始的年度的計劃年度,以及此後的薪資年度。參與者應在截至1986年1月31日的計劃年度和截至1987年12月31日的工資年度獲得一年的歸屬服務。
歸屬明細表。
(A)2000年前的利潤分享供款。參加者在二零零零年一月一日前服務年資所得的僱主利潤分成供款中的既得權益,將按照以下附表釐定:
| | | | | |
服務年限 | 既得利益 |
不到3年 | 0 |
3年 | 20 |
4年 | 40 |
5年 | 60 |
6年 | 80 |
7年或7年以上 | 100 |
(B)1999年後的分紅繳款。參與者應立即100%(100%)歸屬於1999年12月31日之後作出的僱主利潤分享供款,除非公司自行決定任何利潤分享供款應受歸屬時間表的約束。
(C)2021年之前的等額繳費。對於在2021年1月1日之前繳納的等額捐款,每位在2000年1月1日之前獲得至少一(1)小時服務的參與者,以及在2000年1月1日之後在Nordstrom Direct,Inc.獲得第一小時服務的每位參與者
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共29頁。
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2002年12月31日是百分之百(100%)歸屬的。對於所有其他參與者,匹配繳費的歸屬根據以下時間表確定:
| | | | | |
服務年限 | 既得利益 |
不到1年 | 0% |
1年 | 33% |
2年 | 67% |
3年或以上 | 100% |
(D)2020年後的等額繳費。自2021年1月1日起,參與者在其相應繳費賬户中的既得權益將根據以下時間表確定:
| | | | | |
服務年限 | 既得利益 |
歸屬服務不足兩(2)年 | 0% |
兩(2)年或兩(2)年以上的歸屬服務 | 100% |
(五)頭重腳輕計劃。對於根據第12條將該計劃視為最重計劃的每個計劃年度,如果第12.4條明細表將導致更大的歸屬百分比,則第12.4條中的明細表將取代本節中規定的明細表。
8.1.3如果歸屬時間表被修訂,則參與者選舉。如果本計劃的歸屬計劃被修訂,無論是通過本修訂和重述的計劃,還是通過隨後的修訂,或者本計劃被以任何直接或間接影響參與者賬户不可沒收百分比的計算的方式被修訂,或者如果該計劃被認為是通過根據第12條自動更改為最重要的歸屬計劃而被修訂的,則每個在僱主服務至少三(3)年的參與者可以在下面描述的期限內選擇根據該計劃計算不可沒收百分比,而不考慮該修改或更改。儘管如上所述,如果參與者在1988年12月31日之後的任何計劃年度內沒有至少一(1)小時的服務,則應適用前一句話,將上面的“三(3)年服務年限”替換為“五(5)年服務年限”。
可選擇先前歸屬附表的期限應從通過或被視為作出修訂之日開始,並在下列各項中最遲的一項結束:
(A)修正案通過後六十(60)天;
(B)修正案生效後六十(60)天;或
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共30頁。
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(C)僱主或管理人向參與者發出關於修訂的書面通知後六十(60)天。
8.2因某些因由而喪失利益。儘管本計劃有任何其他相反的規定,任何參與者或前參與者接受或已向任何其他人支付的權利以及任何該等其他人根據本計劃獲得僱主利潤分享或僱主等額供款的權利應終止,並且如果該參與者因其欺詐、挪用公款或不誠實或任何故意傷害僱主或僱員同事的行為而被切斷在僱主的工作,則該權利將被終止和永遠喪失。本節自下列日期中最早的日期起不適用:
8.2.1參與者符合第9.1條規定的正常退休福利要求的日期;參與者完成三(3)年服務的日期(2007年1月1日之前僱主的利潤分享供款為五(5)年的服務);
8.2.2計劃終止日期;或
8.2.3對該計劃的捐款已完全停止的日期。
儘管有第8.2節的規定,但如果本計劃成為第12.2節所定義的重量級計劃,則只有參與者賬户中未按照本計劃第12.4節規定的授予時間表授予的部分應被沒收。
8.3沒收賬户的非既得部分。除本協議另有規定外,如果參與者終止與僱主的僱傭關係,其賬户的非既得性部分將被沒收,以較早者為準:
(A)參與者賬户的全部既有部分分發的日期;或
(B)參與者在歸屬服務中連續完成五(5)次為期一年的中斷的日期。
被沒收的金額最初將存入第6.5節所指的“沒收暫記賬户”。就本條而言,如參與者在離職之日其賬户餘額的既得價值或既得百分比為零(0),則該參與者應被視為在離職之日已收到對其整個賬户的分配。
8.4賬户未歸屬部分的恢復。如果終止為僱員的參與者隨後在歸屬服務連續五(5)次中斷一年之前重新受僱為員工,則根據第8.3(A)節沒收的任何金額應恢復到參與者的賬户,並將考慮到中斷歸屬服務之前的服務年限,以確定恢復的福利中的歸屬百分比;前提是參與者必須償還(1)至其五(5)週年(以較早者為準)之前分配的金額
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共31頁。
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重新就業日期或(2)退出後歸屬服務連續五(5)次連續一年休息的第一個期限結束。
8.5離職後服務。
8.5.1歸屬服務中斷後的服務。
(A)休會前的賬目。在歸屬服務中斷後連續五(5)年的服務年限不應在歸屬服務中斷後增加參與者在其賬户中的既得利益。
(B)中場休息後的帳目。在確定參與者在歸屬服務中斷後其賬户中的既得權益時,將考慮歸屬服務中斷前的服務。
(1)一般計分規則。在重新僱用參與者時,在確定參與者在歸屬服務中斷後的該部分賬户餘額中的既得權益時,應將所有服務年限(包括歸屬服務中斷前的服務年限)記入未根據以下(B)(2)項沒收的服務年限。本條款第8.5.1(B)(1)條適用於任何參與者,該參與者在被解僱時,已歸屬其僱主利潤分享賬户或僱主匹配繳費賬户,或擁有受第9.8條款限制的賬户(即可選延期賬户或QNEC賬户)。
(2)不包括沒收服務。本條款適用於在根據本計劃獲得不可沒收權益之前經歷歸屬服務中斷,並隨後被僱主重新僱用的參與者。本款不適用於在離職時擁有任選延期賬户或QNEC賬户的參與者,因為就本第8.5.1(B)(2)節而言,此類參與者被視為已根據本計劃獲得不可沒收的權益。如本段適用於參與者,而該參與者在歸屬服務中連續一(1)年的中斷次數等於或超過(I)五(5)或(Ii)其在該歸屬服務中斷前完成的服務年數的總和(不論是否連續)(但可因先前中斷歸屬服務而被忽略的服務年限除外),中斷歸屬服務前的服務年限不應計算在歸屬服務中斷後,代表參保人從僱主對本計劃的繳費中獲得的參保人賬户餘額的歸屬百分比。
8.5.2在歸屬服務中斷之前恢復服務。如果參與者終止與僱主的僱傭關係,隨後在未中斷歸屬服務的情況下重返僱主服務,則在確定參與者在本計劃下的既得利益時,應代表參與者計入其離職前的服務年限。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第32頁,共65頁。
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8.5.3優先計劃的沒收和排除。儘管本第8條有任何相反規定,但根據本計劃先前版本的條款,在當時有效的情況下,允許不計的服務年限應繼續不計本計劃的條款。
8.6沒收再分配。儘管本協議有任何相反規定,但如果根據第8.2條的規定進行了因故遣散,參賽者的整個賬户應立即被沒收,並按照第6.5條的規定在下一個估值日進行分配。如果不是按照第8.2節的規定支付遣散費,參與者賬户中被沒收的部分應按照第6.5節的規定,從遣散費之日的下一個週年紀念日起分配。
8.7產假/親子關係/家庭缺勤。如果參賽者因“合格家庭缺勤”而缺勤,則參賽者將在必要且僅為避免歸屬服務中斷和資格服務永久中斷的情況下,因此缺勤而獲得一定的服務時間。合格家庭缺席“一詞應指:(A)參與者懷孕,(B)參與者生育孩子,(C)將孩子安置給參與者收養,(D)在緊接該孩子出生或收養後的一段時間內照顧孩子,或(E)由於根據1993年”家庭和醫療休假法“(PL 1033)及其條例可稱為探親假的情況。所有因單一子女而缺勤的情況應彙總並作為單一缺勤處理。參賽者的服務時數應等於參賽者在缺席前的正常工作計劃應計入的服務時數,但在任何情況下,參賽者都不會因一次缺席而計入超過五百(501)小時的服務時數。如果參與者的正常工作時間表未知或無法確定,參與者應在日曆周的每一天(包括週末,但不包括諾德斯特龍節假日)獲得十(10)小時的服務。
8.7.1小時服務。如果為防止該計劃年度的歸屬服務中斷而有必要,或如果該時間不是防止該計劃年度的歸屬服務中斷所必需的,則在開始缺勤的計劃年度內,由於合格缺勤而導致的服務小時數應計入參保人,該小時數應計入下一個計劃年度的參保人。如有必要,還應計入因合格缺勤而導致的服務小時數,以防止資格服務永久中斷。
8.7.2統一規則。計劃管理人應採用統一和合理的規則來核實缺勤的目的以及確定缺勤的天數。如果參賽者未能按照這些規則及時提交適當的文件,將導致缺席期間不給予任何積分。
第9節領取福利的能力
9.1正常退休福利。參保人在年滿六十(60)歲時有資格享受正常退休福利,這是本計劃規定的正常退休日期。在正常退休日期或之後發放遣散費,應按照第10節的規定進行。繼續為僱主工作的參與者
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在正常退休日期之後,根據第10.3節,可以指示管理人將參與者賬户的分配推遲到參與者實際離職之後。
9.2傷殘津貼。參與者在正常退休日期或其他離職日期之前殘疾時,經書面通知管理人並由管理人核實參與者的殘疾情況後,有權獲得本合同項下的福利分配。(2)如果參賽者在正常退休日期或其他離職日期之前有殘疾,則參賽者有權在書面通知管理人並經管理人核實後,獲得本合同項下的福利分配。所有貸記到參與者賬户的金額將在參與者正常退休日期或其他離職日期之前完全歸於參與者的殘疾。因殘疾而產生的福利分配應按照第10節的規定進行。
9.3死亡撫卹金。當參與者在其正常退休日期之前死亡或其他離職時,參與者的指定受益人在書面通知管理人並由管理人核實參與者死亡後,有權獲得本合同項下的福利分配。所有貸記到參與者賬户的金額將在參與者在其正常退休日期或其他離職日期之前死亡時全部歸屬。因參與者死亡而產生的利益分配應按照第10節的規定,發放給參與者指定或按本條款規定確定的一名或多名尚存受益人。
9.3.1受益人的指定。僱員在受僱時,可根據計劃管理人採用的程序,指定可能支付給本計劃已故參與者受益人的任何福利的受益人。任何此類受益人指定均可通過按照這些程序進行的後續指定來撤銷或更改。如果參保人已婚,且指定受益人不是參保人的配偶,則配偶必須在計劃代表見證或公證的情況下籤署書面同意。在向管理人或其代理人提供書面文件之前,受益人的指定、撤銷或變更無效。撤銷受益人指定,不需經受益人同意。除非在較晚的指定中另有明文規定,否則在較晚日期提交的任何指定應被視為完全撤銷在較早日期提交的任何指定。計劃管理人可採用適用於分配給未成年人受益人的政策,如果採用這樣的政策,則分配給未成年人受益人將受該政策管轄。
9.3.2離婚的影響。如果參與者和他或她的指定受益人結婚或結婚,此後他們的婚姻因輸入解除令或其他具有解除婚姻效力的法院命令而解除,則這種離婚前受益人的指定應被視為自解除之日起對該受益人配偶自動撤銷,除非該前配偶的死亡撫卹金權利隨後通過有限制的家庭關係令或參與者隨後的書面指定得到確認。然而,根據已故參與者的最新受益人指定向管理人提交的分配應完全解除僱主、管理人和受託人的責任,他們沒有責任就參與者的婚姻是否已經解除以及其對配偶的受益人指定是否已被撤銷的任何信息採取行動。
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,閲讀了65頁,共34頁。
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9.3.3候補收款人。就本第9.3節而言,合格家庭關係令中指定的候補受款人應被視為參與者。
9.3.4視為受益人。如果未指定受益人,或指定受益人先於參與者,則參與者將被視為已按以下順序優先指定下列對象為其尚存受益人和或有受益人:
(A)於2011年1月1日前去世。如果參賽者於2011年1月1日前死亡,則按照當時有效的計劃文件的規定執行;
(B)於2011年1月1日或之後去世。如果參與者在2011年1月1日或之後去世:
(A)首先,按照聯邦法律的定義,發給參與者的尚存配偶;或
(B)如參與者沒有尚存配偶,則支付給其遺產。
9.3.5尚存受益人。為了確定適當的被指名或被視為受益人或或有受益人,如果一名個人在參與者死亡之日後七天還活着,則該個人被視為倖存。
9.4遣散費福利。參加者於去世、傷殘或退休前終止受僱於僱主時,有權獲分配其既得户口結餘。應根據第10節的規定,根據本條款的規定向參與者發放因參與人從僱主離職而獲得的福利。就本第9.4節而言,從僱員身份轉變為租賃僱員身份不應被視為離職。
9.5加速福利選項。根據本協議的定義,身患絕症的參保人在書面通知管理人並經管理人核實其臨終疾病後,有權提前發放部分福利。根據這一加速福利選項有權獲得分配的參與者,除了任何既得僱主利潤分享繳費和僱主匹配繳費(包括其收入)外,還可以獲得任何展期賬户的分配。因臨終疾病而發放的福利應按照第10.6節的規定作為在職退出進行,但不要求參與者年滿59歲半(59.5歲)。如果由於醫學上可確定的身體狀況,參與者的預期壽命少於二十四(24)個月,則該參與者應被視為身患絕症。參與者的絕症情況和可能的預期壽命必須由參與者和管理員都能接受的醫生證明。
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9.6現役提款。年滿59歲半(59.5歲)後繼續工作的參與者可根據第10.6節選擇部分在職退職。
9.7困難撤退。在管理署署長的指示下,根據一貫適用的統一規則,管理署署長可指示受託人根據下文第9.7.1至9.7.6節的規定,在“困難”的情況下,將參與者的展期賬户、選擇性遞延繳款和僱主利潤分享繳款分配給參與者。不包括根據第9.7.2(G)節領取艱苦條件分配的參與者。
9.71%是最高限額。提款不得超過下列各項中的較小者:
(A)參與者的展期户口、選擇性延期户口及僱主利潤分享供款户口在處理提款當日的價值;或
(B)參與者對該計劃的可選延期供款總額(不包括任何投資收益),以及在處理提取當日參與者的僱主利潤分享供款賬户和展期賬户的合計價值。
9.7.2艱難困苦。此處所用的“困難”一詞是指下列(A)至(G)項中的任何一項或多項所產生的直接和嚴重的經濟需要:
(A)參與者或參與者的配偶或受撫養人(如果參與者的受撫養人包括根據守則§213(D)(5)被視為受撫養人的受撫養人的子女)發生或將要發生的醫療或牙科護理(或獲得醫療或牙科護理所需的)的未參保費用,但與任何此類非受監護權兒童有關的費用不包括非處方藥或藥品,但與任何此類非受監護權兒童有關的費用不包括非處方藥或藥品。
(B)與為參與者購買主要住所直接相關的費用(不包括按揭付款);
(C)支付參與者或參與者的配偶、子女或受撫養人在未來十二(12)個月的高等教育期間的學費、相關教育費用以及食宿費用;
(D)防止參與者被趕出其主要住所或防止參與者主要住所抵押被取消抵押品贖回權所需的款項;
(E)支付參與者已故父母、配偶、子女或受扶養人的喪葬費或殯葬費;
(F)未投保的費用,用於修復參與者的主要住所的損壞,根據守則§165有資格獲得傷亡扣除額(確定時不考慮損失是否超過參與者調整後總收入的10%);或
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃,共65頁,共36頁。
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(G)庫務司或其轉授人所發出的規則及規例所裁定為即時而嚴重的任何其他財政需要;但任何該等財政需要須在該規則或規例發出日期後,在行政上切實可行的範圍內儘快構成本段(G)所指的即時而嚴重的需要。
此外,艱苦條件提取可能包括履行因分配上文(A)至(G)項所述任何艱苦條件而應付的任何納税義務所需的數額。就本第9.7.2節而言,術語“家屬”應具有規範§152中規定的含義,而不考慮第(B)(1)、(B)(2)和(D)(1)(B)款。
9.7.3表示分配是滿足財務需要所必需的。根據第9.7節進行的分配只能在滿足緊迫和重大財務需要的情況下進行。
(A)只有在以下情況下,才有必要進行分配,以滿足迫在眉睫的重大財政需要:
(一)分配金額不超過滿足財務需要的金額;
(2)管理署署長根據所有有關事實和情況決定,參加者可合理獲得的其他資源不能滿足財政需要。
(B)除根據第9.7.2(G)節作出的艱苦退場外,行政長官應要求參加者提供書面證明,證明該參加者已滿足困難類別之一的事實和情況,並可考慮其他相關證據。該書面證明應要求參與者表明不能合理地解除財務需要:(1)通過保險或其他方式的報銷或補償;(2)通過清算參與者的資產;(3)通過停止本計劃下的選擇性延期;(4)通過本計劃和僱主或任何其他僱主維護的任何其他計劃下現有的其他分配和免税貸款;或(5)通過以合理的商業條款從商業來源借款,借款金額足以滿足需要。若採取上述(1)至(5)其中一項行動,會增加參與者的需要,則不能合理地紓緩參與者的需要。
(C)就(A)(2)項而言,除非管理人實際知悉相反的情況,否則管理人有權依賴參與者依據(B)項所作的陳述。
9.7.4費用。遺產管理人可以收取合理的費用來處理困難的提款。
9.7.5估值。如果參與者在正常估值日以外的時間進行困難提取,應將投資損益分配到賬户,並將其視為發生在前一估值日的提取,不得有任何收益或損失。?
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除參與者的Nordstrom股票賬户(如有)的價值應計入提款之日外,可分配給提款資金的資金應記入貸方。
9.7.6訂購規則。除根據第9.7.2(G)條進行的困難提取外,除非參與者首先用盡了所有其他資金來源以滿足困難,包括但不限於本計劃提供的參與者貸款,否則困難提取是不可用的。將根據計劃管理人通過的程序,從所有可用的來源提取艱苦條件。
9.8對可選延期的分發的限制。在發生下列事件之一之前,不得分配可歸因於本計劃下的任選延期繳費和合格非政府經濟實體的金額:所有僱主的遣散費、參與者的死亡或殘疾、參與者年滿59歲半(59.5歲)或參與者根據第9.7節確定的困難。
9.9兵役分配。自2009年1月1日起,因服現役休假超過30天的僱員應被視為根據第9.4條支付了遣散費,因此,可根據“計劃”第5.2或5.3條要求並獲得可歸因於僱員繳費的任何金額的分配。
第十節福利支付辦法
10.1利益分配。
10.1.1一次性付款。在發生第9節規定的要求或允許向參與者或其受益人發放福利的任何事件時,管理人應指示受託人一次性發放根據下文第10.2節確定的福利,除非受託人及時選擇了不同形式的福利。如果參與者的福利現值超過1,000美元,並且福利可以立即分配(參見第10.1.3節),則管理員必須徵得參與者的同意才能進行分配。為適用上一句中的1,000美元門檻,本計劃應忽略參與者在2005年3月28日之後至2010年4月1日之前從本計劃分配的展期賬户餘額,並應包括參與者在2010年4月1日或之後從本計劃分配的展期賬户餘額。參與者同意可以採用書面形式,也可以按照計劃管理員採用的程序進行。
10.1.2同意分發。參保人應在年金開始之日起一百八十(180)天內徵得參保人的書面同意。年金開始日期是以年金或任何其他形式支付金額的第一個期間的第一天。管理人員應通知參保人有權推遲任何分配,直至福利不再可立即分配,並應解釋本計劃下的任何可選形式的福利。如果允許未經同意(根據第10.1.1節)進行分發,或要求進行分發以滿足規範§401(A)(9)或415的要求,則不需要徵得參與者的同意。此外,在本計劃終止時,如果本計劃不提供年金選項,參與者的賬户餘額可在未經參與者同意的情況下分配給參與者或
《諾德斯特龍401(K)計劃》第65頁,共38頁。
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轉移到同一受控集團內的另一個確定的繳費計劃(不同於代碼§4975(E)(7)中定義的員工持股計劃)。
10.1.3可立即分發。在參賽者年滿62歲或第(9.1)節規定的正常退休日期之前發生第9節規定的分配事件時,賬户餘額可立即分配。
10.1.4配偶同意。對於2010年1月1日及之後的分配,該計劃中的分配不需要配偶同意。對於2010年1月1日之前的分配,適用分配時有效的本計劃的配偶同意條款。
10.1.5社會保障無關緊要。儘管本計劃有任何其他規定,根據本計劃應支付的任何福利不得因社會保障法標題II項下應支付的福利水平的任何增加或標題II項下的工資基數的任何增加而減少。
10.2賬户估值。根據第9條應支付給參與者或其受益人的福利應在緊接分配日期之前的估價日確定。根據第5節和第6節分配給參與者的捐款,但截至分配之日尚未存入參與者賬户的捐款,在實際存入該捐款之前,不得支付給該參與者。
10.3分配時間。
10.3.1一般規則。在符合第10.1節的同意要求的情況下,支付給參與者或受益人的福利應在第9節所述分配事件發生後在行政上可行的情況下儘快支付,並應參與者的請求和同意(如果適用)支付。
10.1.2法定期限。除非參與者另有書面選擇,否則本協議項下的付款不得遲於(A)或(B)項後六十(60)天開始:
(A)參保人(1)年屆六十(60)歲,(2)年滿十週年,或(3)離職,以(1)、(2)或(3)中最遲者為準的計劃年度結束;或(1)年滿60歲、(2)或(2)達開始參加計劃之日起十週年;或(3)終止受僱工作,以(1)、(2)或(3)中最遲者為準;或
(B)如果受託人或管理人需要在(A)項下的最後日期之前無法獲得的信息,則應在提供該信息後不遲於六十(60)天開始付款。
10.3.3選舉延期付款。
(A)書面選舉。參與者可以書面方式選擇向其支付本計劃下的任何福利的日期將晚於上文第10.3.1節和第10.3.2節規定的日期。任何此類選舉均應由參賽者簽字,並説明付款開始的日期。在任何情況下,做出這種選擇的參與者應被要求在不晚於參與者根據第11條規定的開始日期開始領取他或她的退休福利。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第39頁,共65頁。
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(B)當作選舉。儘管如上所述,在本計劃第10.1.3節所指的福利可立即分配期間,如果參與者不同意分配,應被視為選擇推遲開始支付足以滿足本節規定的任何福利。
10.4付款方式。
10.4.1現金支付。除第10.4.2節規定外,本計劃的所有分配均應以現金形式進行。
10.4.2實物配送。有下列情形之一的,本計劃實行實物分配。
(A)公司股票。如果參與者的計劃賬户持有公司股票,並且參與者或受益人要求實物分配股票,管理人應指示受託人以符合諾德斯特龍401(K)計劃參與者方向投資附錄1.02.2(F)中規定的方式分配股票,以代替其現金等價物。
(B)非市場證券。如果參與者或受益人要求分配時,參與者的計劃賬户持有未在現有證券市場公開交易的證券(即非公開交易的證券),管理人應指示受託人以實物形式分配此類非公開交易的證券,而不是現金。
10.5“合資格家庭關係令”。在符合署長根據第14.3節建立的程序的情況下,可根據守則§414(P)中定義的合格國內關係順序(QDRO),從參與者賬户的不可沒收餘額中支付福利,而不考慮參與者是否已達到守則§414(P)中定義的“最早退休年齡”。
10.6部分撤資。根據第9條有權獲得分配的參與者可以選擇部分提取其既有賬户餘額,而不是一次性分配其全部既有賬户餘額。部分撤資須遵守第10.1節的同意要求,並可能收取合理的管理費。
10.7展期。
10.7.1直接展期選舉。儘管本計劃中有任何相反的規定,否則將限制被分配者在本節下的選擇,但被分配者可以選擇在計劃管理人規定的時間和方式,以直接展期的方式將合格展期分配的任何部分直接支付給被分配者指定的合格退休計劃。
10.7.2定義。就本節而言,某些術語的定義如下:
(A)符合資格的展期分銷。
《諾德斯特龍401(K)計劃》第65頁,共40頁。
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(1)通則。合格展期分配是指將餘額的全部或任何部分記入被分配者的貸方的任何分配,但合格的展期分配不包括:為被分配者和被分配者的指定受益人的壽命(或預期壽命),或在規定的十(10)年或更長時間內支付的一系列基本相等的定期付款(或預期壽命不低於每年)中的任何分配;根據規則§401(A)(9)的要求進行的任何分配;因困難而退出的任何分配;或者,除第(2)款規定的以外,任何分配中不能包括在被分配人的毛收入中的部分(不考慮這些展期規則)。
(2)税後金額特別規定。分配的一部分不應僅僅因為該部分由不包括在分配時毛收入中的税後員工繳費構成,就不能成為合格的展期分配。然而,任何此類部分應僅分配給準則§408(A)或(B)中描述的個人退休賬户或年金,或準則§401(A)或§403(A)中描述的合格固定繳款計劃,該計劃同意單獨核算轉移金額,包括分別核算毛收入中可包括的部分和毛收入中不可包括的部分。
(B)合資格退休計劃。合格退休計劃是接受參與者的合格展期分配的以下項目之一:
(1)守則§408(A)所述的個人退休賬户;
(2)守則§408(B)所述的個人退休年金;
(3)守則§403(A)所述的年金計劃;
(四)第403(B)條規定的年金合同;
(5)守則§401(A)所述的限定信託;
(6)法典§457(B)中描述的符合條件的遞延補償計劃,由州、州的政治區或州的任何機構或機構或州的政治區維持,並同意單獨核算從本計劃轉入該計劃的金額;或
(7)對於2007年12月31日之後符合條件的展期分配,代碼§4408A中描述的Roth個人退休賬户。
“合格退休計劃”的這一定義也適用於分配給參與者的尚存配偶,或分配給第10.5節定義的合格家庭關係令下的候補受款人的配偶或前配偶的情況。對於非配偶指定受益人,“合格退休計劃”僅指守則§408(A)下的個人退休賬户或守則§408(B)下的個人退休年金,且僅在轉移是直接展期的情況下。
(C)被分配人:被分配人包括一名僱員或前僱員。此外,僱員或前任僱員的尚存配偶及僱員或前任僱員的尚存配偶
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共41頁。
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根據法典§414(P)的定義,僱員的配偶或前配偶是合格家庭關係令下的候補受款人,是關於配偶或前配偶利益的分配者。被分配人包括參與者的非配偶指定受益人。
(D)直接展期:直接展期是本計劃向被分銷商指定的合格退休計劃支付的款項。
10.7.3指定ROTH捐款的展期。根據本計劃,可歸因於指定Roth繳費的參與者賬户中的分配只能直接展期到規範§402A(E)(1)中描述的適用退休計劃下的指定Roth繳費賬户或規範§408A中描述的Roth IRA,並且只有在規範§402(C)規則允許的範圍內。
10.8無人申領福利的管理。
10.8.1沒收無人申索的利益。計劃管理人應盡合理努力找到參與者或受益人,並通知他們任何既得餘額。如果在作出上述努力後,參與者或受益人的福利無人認領,應根據計劃管理人採取的程序沒收福利,並將沒收的福利保留在第6.5節下的沒收暫記賬户中,但須根據下文第10.8.2節恢復。
10.8.2恢復無人申索的利益。如果根據上文第10.8.1條被沒收福利的參與者或受益人被找到並要求支付此類福利,並且如果該計劃尚未終止(或如果該計劃已終止,則所有福利尚未分配),則應恢復該參與者或受益人的福利,不對截至恢復日期的投資收益進行任何調整。管理人應根據第6.5.3節的規定使用沒收暫記賬户恢復福利。然而,如果任何此類無人認領的福利在本計劃終止並分發所有福利時仍未恢復,則此類無人認領的福利將不可撤銷。
11.Minimum分發要求
11.1一般規則。
11.1.1生效日期。本節的規定將適用於確定2003年1月1日及以後歷年所需的最低分配量。
11.1.2優先。本節的要求優先於本計劃中任何不一致的規定。
11.1.3財務條例公司的要求。本節要求的所有分配將根據守則§401(A)(9)下的財政部規定確定和作出。
11.1.4 TEFRA第242(B)(2)條選舉。儘管本節另有規定,可根據1984年1月1日前指定的名稱進行分配。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第42頁(共65頁)。
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與“税收公平和財政責任法”(TEFRA)第242(B)(2)節和計劃中與TEFRA第242(B)(2)節相關的規定相一致。
11.2分發時間和方式。
11.2.1必填開始日期。參賽者的全部興趣將不晚於參賽者規定的開始日期(見第11.5.5節)分發或開始分發給參賽者。
11.2.2參賽者在分發開始前死亡。如果參與者在分配開始前死亡,參與者的全部興趣將被分配,或開始分配,不遲於如下所示:
(A)尚存配偶受益人。如果參與者的尚存配偶是參與者的唯一指定受益人,則向尚存配偶的分配必須在緊接參與者去世的日曆年的下一個日曆年的12月31日之前開始,或者在參與者本應年滿70.5歲的日曆年的12月31日(如果晚些時候)之前開始。
(B)非配偶受益人。如果參與者的尚存配偶不是參與者的唯一指定受益人,則必須在參與者去世的日曆年後的下一個日曆年的12月31日之前開始向指定受益人進行分配。
(C)受益人缺席。如參加者去世翌年九月三十日仍未有指定受益人,參加者的全部權益將於參加者逝世五週年所屬歷年的十二月三十一日前派發。
(D)尚存配偶去世。如果參與者的尚存配偶是參與者的唯一指定受益人,且尚存配偶在參與者之後但在分配給尚存配偶之前去世,則除第11.2.2(A)節外,本第11.2.2節將適用,就像尚存配偶是參與者一樣。
就本第11.2節和第11.4節而言,除非第11.2.2(D)節適用,否則分配將被視為從參與者要求的開始日期開始。如果第11.2.2(D)條適用,則認為從第11.2.2(A)條規定的向尚存配偶開始分配之日開始分配。如果從保險公司購買的年金不可撤銷地在參保人要求的開始日期之前開始分配給參保人(或在第11.2.2(A)條要求開始分配給尚存配偶的日期之前開始分配給參保人的尚存配偶),則認為分配開始的日期是實際開始分配的日期。
11.2.3分發形式。除非參保人的利息在規定的開始日期或之前以年金的形式從保險公司購買,或在規定的開始日期或之前以一筆金額的形式進行分配,否則自第一個分配日曆年度起,將根據本節第11.3和11.4節進行分配。如果參與者的利息是以年金的形式分配的
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共43頁。
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從保險公司購買的,其下的分配將根據守則§401(A)(9)和財政部條例的要求進行。
11.3參賽者一生中要求的最低分配次數。
11.3.1每個分配日曆年度要求的最低分配金額。在參與者的有生之年,每個分配日曆年將分配的最低金額為以下較小值:
(A)一般規則。參賽者的賬户餘額除以《財政部條例》1.401(A)(9)-9節規定的統一壽命表中的分配期所得的商數,使用參賽者在分配歷年的生日時的年齡;或
(B)尚存配偶。如果參與者在分配日曆年度的唯一指定受益人是參與者的配偶,則商數為參與者的賬户餘額除以《財政部條例》1.401(A)(9)-9節中規定的共同和最後倖存者表中的數字,除以參與者和配偶在分配日曆年度的生日所達到的年齡所得的商數。
11.3.2終身要求的最低分配持續到參與者去世之年。所需的最低分配將根據第11.3節確定,從第一個分配日曆年開始,直至包括參與者死亡日期的分配日曆年度為止。
11.4參賽者死亡後的最低分配要求。
11.4.1在分配開始之日或之後死亡。
(A)指定受益人尚存的參與者。如果參與者在規定的最低分配開始日期或之後去世,並且有指定受益人,則在參與者去世當年之後的每個分配歷年將分配的最低金額是參與者的賬户餘額除以參與者剩餘預期壽命或參與者指定受益人剩餘預期壽命中較長的一個所獲得的商數,其確定如下:
(1)參與者的剩餘預期壽命是根據參與者在去世當年的年齡計算的,其後每一年減去1歲。
(2)如參與者的尚存配偶是該參與者的唯一指定受益人,則該尚存配偶的剩餘預期壽命是按該參與者去世當年之後的每個分配日曆年,以該尚存配偶在該年的生日年齡計算的。對於尚存配偶去世當年之後的分配歷年,尚存配偶的剩餘預期壽命是使用配偶去世日曆年中尚存配偶的生日年齡減去每一日曆年的一歲來計算的。
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共44頁。
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(3)如參與者的尚存配偶並非參與者的唯一指定受益人,則指定受益人的剩餘預期壽命按參與者去世當年的下一年的受益人年齡計算,其後每一年減去1歲。
(B)沒有指定受益人。如果參與者在規定的最低分配開始日期當日或之後去世,並且截至參與者去世當年的次年9月30日沒有指定受益人,則參與者去世後的每個分配歷年將分配的最低金額是參與者的賬户餘額除以參與者的剩餘預期壽命所得的商數,減去以參與者在死亡年份的年齡計算的剩餘預期壽命,隨後的每一年減去1。
11.4.2日期分配開始前死亡。
(A)指定受益人尚存的參與者。如果參與者在規定的最低分配開始日期之前去世,並且有指定受益人,則在參與者去世當年之後的每個分配日曆年將分配的最低金額是參與者的賬户餘額除以參與者指定受益人的剩餘預期壽命所得的商數,這在第11.4.1節中有所規定。
(B)沒有指定受益人。如果參與者在規定的最低分配開始日期之前去世,並且截至參與者死亡年份的次年9月30日沒有指定受益人,則參與者的全部利息將在包含參與者去世五週年的日曆年的12月31日之前完成分配。
(C)尚存配偶去世後才須開始分配給尚存配偶。如果參與者在規定的最低分配開始日期之前去世,參與者的尚存配偶是參與者的唯一指定受益人,並且尚存配偶在第11.2.2(A)節要求開始向尚存配偶進行分配之前去世,則第11.4.2節將適用,就像尚存配偶是參與者一樣。
11.5定義。
11.5.1指定受益人。根據本計劃第9.3節被指定為受益人的個人是根據《財政部條例》第401(A)(9)條和1.401(A)(9)-1節問答-4節規定的指定受益人。就本第11條而言,如果參與者未指定受益人或參與者指定的受益人未倖存,則應根據第9.3.4(A)至(D)節規定的優先權規則確定指定受益人。如果在第9.3.4(A)至(D)節規定的最高優先級別內有超過一名個人,則預期壽命最短的個人將成為第11節規定的指定受益人。
11.5.2分配日曆年。要求最低分配的日曆年。對於參與者去世前開始的分配,第一個分配日曆年
根據諾德斯特龍401(K)計劃,第65頁,共45頁。
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是緊接在包含參與者所需開始日期的日曆年之前的日曆年。對於參與者死亡後開始的分配,根據第11.2節的規定,第一個分配日曆年是要求開始分配的日曆年。參與者的第一個分發日曆年度所需的最低分發將在參與者所需的開始日期或之前進行。其他分配日曆年度的所需最低分配,包括參與者所需開始日期所在的分配日曆年度的所需最低分配,將在該分配日曆年度的12月31日或之前進行。
11.5.3預期壽命。使用“財政條例”1.401(A)(9)-9節中的單一壽命表計算的預期壽命。
11.5.4參賽者賬户餘額。截至分配日曆年(估值日曆年)前一個日曆年度最後一個估值日期的賬户餘額,增加了截至估值日期後估值日曆年度的賬户餘額的繳款和分配金額或分配給賬户餘額的沒收金額,減去了在估值日期後的估值日曆年度內進行的分配。評估日曆年度的賬户餘額包括在評估日曆年度或分配日曆年度(如果在評估日曆年度分配或轉移)中結轉或轉入計劃的任何金額。
11.5.5要求開始日期。
(A)寬鬆的規則。仍為僱員且不是5%(5%)所有者(見第11.5.5(C)節所述)的參與者可以選擇繼續將其要求的開始日期視為參與者年滿70.5歲(70.5)的日曆年之後的日曆年4月1日。
(B)強制性規則。
(1)非5%(5%)的所有者。不是5%(5%)所有者的參與者的規定開始日期是參與者年滿70.5歲(70.5)的日曆年後一個日曆年的4月1日,或參與者退休的日曆年。
(2)百分之五(5%)的所有者。在1979年12月31日之後的任何一年內,擁有5%(5%)所有權的參與者的規定開始日期為以下日期中較後一項的4月1日:
(A)參與者年滿七十歲半(70.5歲)的歷年;或
(B)參與者成為5%(5%)所有者的日曆年度的較早者,或參與者退休的日曆年度中的較早者。
在諾德斯特龍401(K)計劃中,第65頁,第46頁。
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(C)百分之五(5%)的擁有人。
(1)定義。就本節而言,如果參與者是代碼§416(I)(根據代碼§416確定,但不考慮計劃是否最重)中定義的5%(5%)所有者,則該參與者在該所有者年滿66歲半(66.5歲)或隨後的任何計劃年度內或之後的任何計劃年度內的任何時候,都被視為5%(5%)的擁有者。在本部分中,如果參與者是代碼§416(I)(根據代碼§416確定,但不考慮計劃是否最重)中定義的5%(5%)所有者,則該參與者被視為5%(5%)所有者。
(2)持續分配。根據本條款開始向5%(5%)所有者分發後,即使參與者在下一年不再是5%(5%)所有者,也必須繼續分發。
11.6所需最低分配的資金來源。計劃管理人或其代表有權採用其認為必要的政策、程序和協議,以有效管理本計劃,涉及用於根據本第11條進行必要的最低限度分配的資金來源。
第12節TOP重型計劃
12.1生效日期。本節應適用於確定該計劃是否為代碼§416(G)下的頭重腳輕計劃,以及該計劃是否滿足代碼§416(C)下從2001年12月31日開始的計劃年度的最低福利要求。
12.2頂重計劃狀態的影響。如果本計劃被確定為第12.3節定義的“重量級計劃”,則除滿足本計劃其他部分的要求外,本計劃還應符合第12.4節的規定。
12.3頂重狀態的測定。頂重狀態的確定將根據以下定義的術語進行:
12.3.1確定日期。上一個計劃年度的最後一天,或如果是第一個計劃年度,則為該計劃年度的最後一天。
12.3.2關鍵員工。員工(包括已故員工或該員工的受益人)在包括確定日期的計劃年度內的任何時間符合下列(A)、(B)或(C)項中的任何一項:
(A)高級船員。僱主的官員(該術語在守則§416下的條例含義內定義),其年度薪酬大於經財政部長調整的守則§416(I)(1)(A)(I)下的有效美元金額。不得超過五十(50)名員工被視為高級職員。
(B)百分之五(5%)業主。僱主的“5%(5%)所有者”。“5%(5%)所有者”是指擁有(或被視為擁有)超過5%(5%)的僱主流通股的任何人,或擁有超過5%(5%)的僱主所有股票總投票權的任何人。
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共47頁。
2021年重述
(C)百分之一(1%)業主。僱主的“百分之一(1%)擁有人”,每年從僱主處獲得超過150,000元的補償。“1%(1%)所有者”是指擁有(或被視為擁有)超過1%(1%)僱主流通股的任何人,或擁有超過1%(1%)僱主所有股票總投票權的股票。在確定個人的年薪是否超過15萬美元時,應考慮到根據法典§414(B)、(C)和(M)規定彙總的每個僱主的年薪。
(D)確定所有權。
(1)僱主。在確定本協議項下的所有權百分比時,本應根據守則§§414(B)、(C)和(M)彙總的僱主應被視為單獨的僱主。
(2)所有權歸屬。在公司的情況下,為了在確定關鍵員工地位時應用法典§318的所有權歸屬規則,應適用法典§318(A)(2)的(C)項,將“50%(50%)”改為“5%(5%)”。如果實體不是公司,所有權歸屬規則應根據財政部長基於本文修訂的§318(A)原則頒佈的規定適用。
(E)年薪。就本第12節而言,“年度薪酬”一詞是指“守則”§415(C)(3)所界定的薪酬,但包括僱主根據“守則§”第125、132(F)、402(A)(8)、402(H)或403(B)條規定可從僱員總收入中扣除的減薪協議所規定的金額。
12.3.3非關鍵員工。任何不符合上文第12.3.2節對關鍵員工的定義的員工都是非關鍵員工。
12.3.4頂重計劃。就適用的計劃年度而言,如果截至該年度的確定日期,該計劃的最重百分比超過60%(60%),則該計劃將是最重的計劃。
(A)百分比。“最重百分比”應為等於分數的百分比,
(1)其分子為截至確定日的所有關鍵員工的應計福利現值、截至確定日的所有關鍵員工應繳但未支付的繳費以及在截至確定日的一年期間對關鍵員工的分配之和;以及
(2)其分母為截至確定日期的所有僱員的累算福利現值、截至確定日期的所有參與者的到期但未支付的供款總額以及在截至確定日期的一年期間向參與者分配的總金額之和。(2)分母是截至確定日期的所有僱員的累算福利現值、截至確定日期的所有參與者的到期供款總額和分配給參與者的總分母的總和。
在諾德斯特龍401(K)計劃的基礎上,閲讀了65頁,共48頁。
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(3)但如以遣散、死亡或傷殘以外的理由作出分配,則上述規定須以“五年期間”取代“一年期間”而適用。
(B)有關規則。為計算第12.3.4(A)節規定的最重百分比:
(1)累算權益。參與者的應計福利現值應包括:(A)就固定繳款計劃而言,該參與者的賬户餘額(包括補繳賬户);(B)就固定福利計劃而言,指截至最近估值日期(即截至確定日期的十二(12)個月期間內)確定的該個人的應計福利現值;(C)可歸因於不可扣除的僱員供款的應計福利;以及(D)除關鍵僱員以外的參與者的應計福利應根據(I)在僱主維護的所有確定的福利計劃下統一適用於應計目的的方法(如有)確定,或(Ii)如果沒有這種方法,則如同該福利的應計不比代碼§411(B)(1)(C)分項規則所允許的最慢應計比率更快地應計。
(2)分佈。在考慮在確定日期結束的一年內(或視情況而定)內的分配時:(A)必須考慮本計劃中的所有分配以及終止計劃中的分配(如果它們未被終止則需要彙總);以及(B)在確定參與者的應計福利時,不得考慮可歸因於可扣除繳費的福利,或從另一僱主的計劃滾動或轉移到本計劃的金額。
(3)排除。以下例外情況適用:(A)在確定前主要員工的非關鍵員工的繳費、應計福利和代表其分配時,不得計入前重百分比;(B)如果參與者或前參與者在截至確定日期的一年期間內任何時候都沒有為維持本計劃的任何僱主提供服務,則在確定前重計劃狀態時,不應考慮該參與者的應計福利。(B)如果參與者或前參與者在截至確定日期的一年期間內沒有為維持本計劃的任何僱主提供服務,則在確定前重計劃狀態時,不應考慮該參與者的應計福利。
(C)與其他計劃彙總。如果僱主或根據法典§414(B)、(C)或(M)與僱主有關聯的實體維持其他合格計劃(包括簡化的員工養老金計劃),則只有在計劃和所有彙總計劃的頂部沉重百分比合計超過60%(60%)的情況下,計劃才是頂部沉重計劃。為了作出這一決定:
(1)強制聚合。必須彙總僱主或根據代碼§414(B)、(C)或(M)的僱主或附屬於僱主的實體的所有合格計劃(包括一名或多名關鍵員工作為參與者),以及必須考慮的所有合格計劃,以使包括關鍵員工參與者的計劃符合代碼§401(A)(4)或410的要求。
根據諾德斯特龍401(K)計劃,第65頁,共49頁。
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(2)允許聚合。僱主或根據代碼§414(B)、(C)或(M)與僱主有關聯的實體的其他合格計劃,如果此類計劃與本計劃彙總時滿足代碼§§401(A)(4)和410的要求,則可以彙總此類計劃。
(3)確定日期。確定日期不同的多個計劃彙總確定重頂狀態時,應參照同一歷年內所有計劃的確定日期計算重頂百分比。
12.4僱主對Top Heavy計劃的最低繳費。
12.4.1最低供款。
(A)一般規則。除下文第12.4.1(C)節規定的情況外,對於本計劃被確定為最重計劃的每個計劃年度,作為非關鍵員工的參與者應已向其賬户(在本計劃或僱主維護的另一固定繳費計劃中)分配了相當於第2.6節所定義的該參與者薪酬和最低最高重繳費率的乘積的繳費。第411(A)(3)(B)或411(A)(3)(D)節要求的最低頂重分配(如果有)不得被沒收。
(B)最低頂重供款率。根據以下第12.4.1(C)節的規定,作為非關鍵員工的參與者的最低最高重大繳費率應等於該非關鍵員工薪酬的3%(3%)或向關鍵員工賬户支付的最高繳費率(不包括包含確定日期的計劃年度的補繳繳費)中的較小者,前提是如果本計劃需要與確定的福利計劃合計,則繳款率不得低於3%(3%),以便該計劃滿足規範§401的要求術語“繳費率”是指分子除以等於參與者薪酬的分母得出的百分比,分子是僱主繳費(包括僱員選擇參加守則§401(K)所述計劃時遞延的金額,但不包括對社會保障的繳費)和分配給參與者賬户的罰金之和。就本第12.4節而言,術語“作為非關鍵員工的參與者”應包括所有已成為參與者但在計劃年度內未能完成一千(1,000)小時服務的非關鍵員工,以及有資格參加該計劃的非關鍵員工,除非他們的薪酬不超過規定的最低水平,或者他們未能對代碼§401(K)中描述的計劃做出強制性員工貢獻或選擇性貢獻。僱主對本計劃的匹配繳費應計入最低最高繳款率(在確定本計劃不允許的條件是否有利於根據代碼§401(K)(4)(A)進行選擇性延期時,不會考慮由此導致的繳款率的任何降低)。
(C)固定福利計劃的例外情況。儘管有第12.4.1(A)和12.4.1(B)條的規定:
(1)如果僱主維持為一名或多名關鍵員工提供福利的固定福利養老金計劃,並且如果該固定福利養老金計劃依賴於本計劃以滿足代碼§401(A)(4)或代碼§410的覆蓋範圍規則的非歧視規則
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃,共65頁,共50頁。
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(或者,如果其他受益於關鍵員工的計劃依賴於這樣的固定福利計劃),無論關鍵員工的繳費率是多少,非關鍵員工的最低最低重金供款應為其薪酬的3%(3%)。
(2)如果除本計劃外,僱主還維持一項合格的固定福利養老金計劃,該計劃根據法典§416(C)(1)向非關鍵員工參與者提供最低福利,則不需要根據本計劃為此類參與者提供最低最高負擔的僱主繳費。
12.4.2多個計劃中最低最高繳費和/或福利。如果非關鍵員工同時參加了本計劃和定義的福利計劃,則不需要為該非關鍵員工提供本計劃(和其他定義的繳費計劃)下的最低最高繳費和定義的福利計劃下的最低福利。如果向非關鍵員工提供了確定的福利計劃下的最低福利,則所有此類計劃的最低最高繳費和最低福利要求應被視為滿足。
12.4.3補繳。如果計劃年度對非關鍵員工的供款率低於要求的最低最高供款,僱主將增加對該員工的供款,使該員工在計劃年度的供款率等於要求的最低最高供款。僱主將從僱主的淨利潤中提取補充性供款。
12.4.4歸屬明細表。對於本計劃被確定為重中之重的每個計劃年度,如果非關鍵員工比第8節規定的計劃更有利,則僱主代表非關鍵員工對計劃的繳費應歸屬於以下計劃:
| | | | | |
服務年限 | 既得百分比 |
1或更少 | 0 |
2 | 20 |
3 | 40 |
4 | 60 |
5 | 80 |
6個或以上 | 100 |
第13節各參與方負責實施該計劃
13.1計劃發起人。本公司是ERISA的計劃發起人,並在下文第13.1.1至13.1.6節中指定了計劃權力和職責的履行方式。
13.1.1公司的權力和職責。公司擁有下列(A)-(E)項規定的權力和職責:
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共51頁。
2021年重述
(A)計劃和信託文件。根據董事會或首席人力資源官(視情況而定)的指示,制定建立和運行計劃和單獨信託基金所需或期望的所有計劃和信託文件。
(B)計劃管理。根據13.1.4第3節以及計劃和信託文件中規定的其他方面履行計劃管理員的所有職責。
(C)服務提供者。與擔任會計師、精算師、資產託管人、律師、審計師、合同管理人、記錄管理人或任何其他行政職務的計劃及信託的任何第三方行政服務提供者訂立協議,並監督該等服務提供者在該等協議下的表現。
(D)計劃更改。向董事會或首席人力資源官建議公司認為適當的計劃或信託條款的任何變更。
(E)其他。採取任何必要或適宜的行動,使計劃和信託根據計劃和信託文件及適用法律運作。
13.1.2董事會的權力及職責。在以下(F)項責任限制的規限下,本公司董事會(“董事會”)擁有下列(A)至(E)項所載的專有權力:
(A)計劃及信託條款。建立、修改或終止本計劃和相關的信託協議,僅受第13.1.3條和第15條的約束。
(B)撥款政策。確定是否通過並實施了與該計劃的目標、“信託協定”和ERISA的要求相一致的適當資金政策。
(C)供款。決定公司對信託基金的所有供款的金額和支付方式。
(D)彌償。確定本公司根據計劃或信託向以受託人或其他身份行事的任何人士或實體提供任何賠償的範圍,為以該等身份行事的任何本公司僱員提供適當的保險及保證金,並決定本公司是否應在法律許可的範圍內向任何其他人士或實體提供該等保險或保證金。
(E)委員會。為計劃或信託目的設立董事會任何被認為合適的委員會。
(F)責任限制。董事會沒有行政或投資權力或職能,董事會成員不得因為董事會成員身份而成為計劃受託人。
13.1.3首席人力資源官的權力和職責。在董事會修改、撤銷或撤銷該授權之前,授予公司的所有僱主或計劃發起人的職能和責任均應根據首席人力資源總監的授權行使
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第52頁,共65頁。
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公司資源總監。未經董事會具體批准,首席人力資源幹事擁有下列(A)-(D)項規定的權力和職責:
(A)技術性修訂。修訂計劃和信託協議,以根據公司員工福利建議進行技術、行政、編輯和法律合規性更改,以遵守適用法律或簡化或澄清計劃。
(B)實質性修訂。採取一切必要行動,以實施(經董事長或董事會批准)與計劃和信託福利或治理條款有關的任何修訂。
(C)計劃管理。委派或終止負責執行和管理本計劃的任何個人或實體的權力和權力。
(D)委員會。為任何計劃目的而設立、維持或終止任何委員會的存在、成員資格及權力,董事會設立的任何委員會除外。
13.1.4行政長官的權力和職責。本計劃應由公司管理,在此稱為“管理人”。就ERISA§3(16)而言,公司應為“管理人”,而就計劃管理而言,公司應為指定受託人。管理人應擁有執行本計劃規定所需的一切權力,包括第3節規定的規定,但不包括與信託資產的保管、管理和控制有關的規定以及分配或委派給他人的規定。
13.1.5退休委員會。除(G)項下的責任限額另有規定外,管理局成立的退休委員會具有下列(A)至(F)項所列的權力及職責:
(A)資產受託人。確保計劃資產由同意為適用的託管、託管、投資管理或其他計劃資產職能而擔任ERISA第三條第(21)款和其他受託條款所指的指定“受託人”的個人或實體持有、保護、投資和分配。
(B)投資基金。為參與者賬户的投資指定投資基金(“基金”),由退休委員會諮詢合格顧問後決定是否合適,前提是該基金在任何時候都應包括諾德斯特龍普通股基金(Nordstrom普通股基金)。諾德斯特龍普通股基金應主要投資於公司的普通股。諾德斯特龍普通股基金也可以投資於退休委員會認為合適的現金或現金等價物投資和其他類型的投資,以提供現金福利支付和轉移、行政費用的支付和其他預期現金需求的流動性。退休委員會可酌情增加或減少基金的數量,並可指示受託人增加或終止特定基金或修改現有基金(諾德斯特龍普通股基金除外)。不同的基金可以提供給不同的參與者羣體,根據僱主的不同,由退休委員會酌情決定。
以下是諾德斯特龍401(K)計劃的第65頁,共53頁。
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(C)投資政策。制定計劃資產投資政策和指導方針。
(D)監控計劃資產受託人。制定資產受託機構定期報告和審查業績的政策和程序,並實施委員會酌情認為關於該等政策、程序或受託機構的任何適當變化。
(E)監控計劃管理。建立由參與計劃管理的行政長官和服務提供商定期報告和審查績效的政策和程序,並實施該委員會酌情認為關於計劃管理的任何適當變化。
(F)索償覆核。作為一個委員會或由其授權的小組委員會審查和裁決所有根據第16條駁回索賠的上訴。
(G)責任限制。除上述有限的監督職能外,退休委員會不承擔任何行政或資產責任或控制,且僅在適用法律的約束下,該委員會的任何成員均不對任何具有實際行動權力和權力的受託機構或服務提供商的錯誤、遺漏或違規行為負責。
13.1.6投資委員會。在退休委員會修改、撤銷或撤銷該項授權之前,須設立一個投資委員會,其權力如下:就計劃的投資工具及經理人的表現,代表退休委員會行事:
(A)工作表現檢討。每隔合理時間檢視、監察及評估受託人、投資經理、投資工具及任何其他獲委任或授權受託人或其他服務提供者的表現,以確保其表現符合計劃及信託文件的條款、投資政策及適用法律,並符合計劃的需要,並向退休委員會報告所有發現及建議。
(B)投資服務提供者。根據退休委員會的批准或程序,制定或終止任何負責持有、控制、管理或投資信託資產的個人或實體的權力和授權,包括(但不限於)任何受託人、託管人、投資經理、投資業績監管者或其他涉及信託資產的服務提供者。
13.2計劃受託人。以下13.2.1至13.2.6節適用於根據ERISA§3(21)在計劃或信託管理或資產方面為“受託人”的任何個人或實體:
13.2.1授權。作為受託人的授權應按照第13.1條的規定授予,並由指定受託人以書面形式接受。這種授權應持續到(A)、(B)或(C)中最早的,如下所示:
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共54頁。
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(A)受信人不能行事,或
(B)受信人依據本計劃的授權終止,或
(C)受信人辭職的生效日期,該生效日期不得早於書面辭職通知後的第30天。
13.2.2受託人資格。任何個人,即使是公司的高級管理人員、董事、僱員或股東,以及任何公司、合夥企業或其他實體,都可以作為本協議項下的受託人。所有受信責任均可歸於任何單個個人、個人團體、公司、合夥企業或其他實體,或其任何組合,其中包括連帶責任;或可在上述兩(2)項或多項受託責任之間分配受託責任,而授權指定或授權中規定的責任僅限於違反因此規定的義務或違反ERISA§405(A)的行為。
13.2.3其他受託人。對於ERISA強加給“指定受託人”的任何其他權利或義務,本公司應成為指定受託人,但並未另行規定。
13.2.4履行公司職責。本公司應通過其董事、高級管理人員和員工,以各自的身份代表公司並以公司名義行事,而不是以個人受託人的身份履行其在本計劃下的職責和責任。
13.2.5責任範圍。任何受託人或其他負責本計劃行政或信託資產管理職能的個人或實體,均無義務履行根據本計劃、信託協議或其中確立的程序分配或委派給另一受託人的任何職責或責任。
13.2.6多重受託能力。本協議中的任何規定均不禁止任何個人或實體或個人或實體團體以一(1)以上的受託身份參與本計劃。
13.3計劃委員會。除非委員會的具體授權另有規定,否則根據本計劃設立的任何委員會,其總體職責或具體有限的部級或酌情性質的職責,應按下文第13.3.1至13.3.6節的規定設立和運作
13.3.1成立委員會的程序有權設立委員會的締約方應以書面形式指定委員會成員和委員會根據本計劃應履行的職責的性質;但是,如果委員會的職責是受託性質的,則任何此類成員應書面同意擔任該職務。
13.3.2委員會組成。委員會應由三(3)名或三(3)名以上成員組成。該委員會的成員僅限於身為本公司高級管理人員、董事、前董事或僱員的個人。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第55頁,共65頁。
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13.3.3委員會治理。委員會應從其成員中任命一名主席和一名祕書。委員會可以多數票採取任何授權行動,由過半數成員簽署的任何書面文件均具有同等效力,並可在猶如由所有成員簽署一樣的程度上予以依賴。
13.3.4程序。在符合本計劃規定的範圍內,委員會有權通過適當履行其職責所需的議事規則和條例。
13.3.5個空缺。任何委員會成員均可提前三十(30)天書面通知辭職。委員會的任何成員均可由管理局在有因或無因的情況下將其免職。罷免委員會成員不需要通知生效。任何既是僱員但又不是本公司高級管理人員、董事或前董事的委員會成員,自其不再是本公司僱員之日起自動停止擔任委員會成員。委員會的所有空缺應在合理可行的情況下儘快填補。在作出新任命之前,委員會其餘成員有權行事,但不足法定人數。
13.3.6委員會薪酬。任何委員會成員均不得因提供服務而獲得任何補償,但本公司可向並非計劃參與者的任何成員支付不超過支付予董事出席董事會會議的合理費用,以支付該等人士出席委員會任何會議的合理費用。本公司應向委員會每位成員報銷出席委員會會議的合理旅費和實際發生的其他費用,以及與擔任委員會成員職責相關的任何其他正當目的。除法律規定的範圍外,委員會任何成員均不需要以這種身份提供保證金或其他擔保。
13.4個人責任的限制。根據ERISA§404和405的規定,任何參與計劃管理或作為委員會成員行事的個人應受到以下第13.4.1至13.4.3節規定的個人責任的保護:
13.4.1計劃福利和費用。該等個人無須個別或連帶對以上述身分訂立或授權的任何債務、義務、承諾或利益付款負上個人責任,但該等債務、義務、承諾及利益支付須由信託基金持有的資產單獨及獨家支付。
13.4.2投資。該個人沒有義務投資或以其他方式管理或控制信託基金持有的資產的任何部分,此類義務已根據第13.1條授權給第三方受託人。
13.4.3其他責任方。除非該個人負責挑選和監督該其他個人或實體,否則該個人不對根據本協議規定的程序分配或委派給另一個人或實體的任何職責或職能負責。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃,共65頁,共56頁。
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第14節SPENDTHRIFT條款
14.1禁止轉讓。本計劃的規定旨在保護參與者的人身安全。參與者不得轉讓、預期或轉移為其利益持有的任何資產,包括貸記到其賬户的金額。本計劃下的利益不會被法律程序沒收,也不會以任何方式受制於參與者債權人的債權,包括但不限於對合同、債務、侵權行為、贍養費或任何親屬的支持的任何責任。在參與者離婚、資不抵債或破產的情況下,該計劃的福利或信託資產不能被視為其資產。但是,如果參與者在本計劃方面有行為不當行為,如守則§401(A)(13)(C)所述,則本第14.1條不適用於阻止抵消參與者的福利。
14.2轉讓的效力。參與者根據本計劃條款轉讓、預期或轉讓為其利益持有的任何資產的任何嘗試均屬無效。
14.3 QDRO例外。儘管有第14.1條和14.2條的規定,本第14條並不禁止根據守則§414(P)中定義的“合格國內關係令”(“QDRO”)將計劃資產分配給參與者的配偶或前配偶,包括在1985年1月1日之前簽訂的任何家庭關係令,行政長官決定將其視為QDRO。行政長官應制定合理的非歧視性規則,以確定處理家庭關係訂單的資格和程序,這些規則應以書面形式,規定按照指定代表接收任何通知副本的程序的順序,及時通知潛在的候補收款人。
第15節計劃的履行和終止
15.1計劃的未來。該公司預計將無限期地繼續執行該計劃。然而,未來的情況是不可預見的,本公司保留隨時修改或終止本計劃的權利。
15.2公司修改本計劃的權利。本公司保留隨時通過根據第13.1條有權修改的個人或實體的行動修改、更改或修改本計劃以及本計劃所規定的信託的權利,但須遵守下列15.2.1至15.2.2條的規定:
15.2.1追溯效力。任何修改都可能具有追溯力,以符合法律要求、計劃設計、初衷或實際管理實踐,但僅受15.2.2節的限制。
15.2.2限制。不得違反下列(A)-(D)項進行修改:
(A)獨佔利益。任何修訂不得在信託項下與員工及其受益人有關的所有債務清償之前的任何時間,使信託機構或收入的任何部分有可能用於或轉用於本公司參與員工或其受益人的專有利益以外的其他目的。
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共57頁。
2021年重述
(B)不削減累算權益。除法典§412(C)(8)允許的範圍外,任何修正案(包括改變確定可選或提前退休福利的精算基礎)不得減少參與者在修正案之日的福利。計劃修正案如導致(I)或(Ii)在修正案之前的服務福利,應被視為減少累算福利:(I)取消或減少提前退休福利或退休性質的補貼,或(Ii)取消一種可選形式的福利。對於退休性質的補貼,前一句僅適用於滿足(修改前或修改後)補貼修改前條件的參與者。一般來説,退休類型的補貼是一種在退休後繼續發放的補貼,但不包括合格的殘疾福利、醫療福利、社會保障補貼、死亡福利(包括人壽保險)或工廠關閉福利(退休年齡後不再繼續)。
(C)不削減既得利益。自修正案通過或生效之日起,任何修正案不得減少參與者在不考慮該修正案的情況下確定的既得利益。
(D)處長。任何修正案不得允許任何不是僱員的董事根據本計劃獲得任何福利。
15.3公司終止本計劃的權利。
15.3.1終止事件。本公司可隨時終止本計劃,如果本公司將完全停止本計劃下的供款或本公司將不復存在,則本計劃在任何情況下均應被視為已終止,除非在此之前,本計劃應由繼任者採納並繼續執行。
(A)暫停繳款。根據相關法律法規,本公司保留隨時暫停向本計劃繳款的權利。暫停是臨時停止捐款,並不構成或要求終止該計劃。這種暫時終止不應構成該計劃的正式終止,也不排除以後的捐款。
(B)合併或合併。在與任何其他計劃合併或合併,或向任何其他計劃轉移資產或負債的情況下,本計劃的每個參與者應獲得等於他/她在緊接合並或合併之前有權獲得的福利,就好像該計劃當時已終止一樣。此外,在根據本15.3.1(B)節進行任何轉移之前,受讓人計劃的管理人應向管理人提供充分的保證和陳述,即截至轉移之日受第9.8節限制的參與者賬户的那些部分隨後仍受受讓人計劃的此類限制。但是,本條款不應解釋為終止或終止本計劃,或保證從本計劃中獲得特定水平的利益。在本計劃中,本條款不應被解釋為終止或終止本計劃,也不應被解釋為保證從本計劃中獲得特定水平的利益。
(C)解散、破產、一般轉讓的效力。如果公司解散或被判定破產,或為債權人的利益對其資產(但不包括信託資產)進行一般轉讓,則該計劃應被視為終止,除非有適當權限的一方選擇繼續該計劃。
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參閲第65頁,共58頁。
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15.3.2離職福利和費用。在該計劃終止的情況下,每位退休參與者和參與者對終止之日應計或記入貸方的福利的權利(在當時獲得資金的範圍內)應在終止時成為100%(100%)歸屬,此後不得沒收,並且信託中的資產應在其延伸的範圍內使用,並受此處包含的條件和限制的約束:
(A)開支。支付信託基金的所有費用和負債(絕對或有);
(B)利益。根據第10條,按照參與者各自賬户確定的比例,向參與者支付、提供或分配所有剩餘的信託基金資產。
(C)支付來源。本條例旨在以信託基金付款或向保險公司購買不可轉讓年金的方式作出利益分配,並有權在精算的基礎上折算任何由退休委員會行使其酌情決定權而釐定的利益款額。
(D)迴歸公司。在法律允許的範圍內,向公司支付未根據第15條分配的任何剩餘資產。
15.4部分終止。在本計劃部分終止的情況下,15.3條此時應視為僅適用於本計劃已終止的參與者。所有其他參與者應在當時現行法律法規允許的最大程度上不受此類終止的影響。
15.5計劃修訂或終止程序。第13.1條和第15條保留的修改和終止權力執行如下:
15.5.1董事會決議或董事長行動。除15.5.2節規定外,本公司可由本公司主席執行修訂,或根據董事會(或其執行委員會)通過並送交管理人、退休委員會和受託人的決議授權,修改或終止本計劃。
15.5.2首席人力資源官行動。公司首席人力資源官可以書面指定管理人、退休委員會和受託人對計劃進行修改,以進行根據第13.1.3條授權的變更。
15.5.3修訂證明。除有權創建或簽署修訂或終止文件的個人外,公司的任何高級管理人員均可證明該文件已被有關當局採納。
第16節CLAIMS和審查程序
16.1索賠和查詢。任何參與者或受益人都可以向行政長官提交關於本計劃的福利或詢問的書面申請,或關於本計劃下現有或將來的福利權利的申請。申請福利必須使用
以下是諾德斯特龍401(K)計劃的第65頁,共59頁。
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管理人,如適用,由參與者或受益人簽署,並提交給管理人福利索賠辦公室。
16.2否認索賠。如任何利益申索全部或部分遭拒絕,遺產管理署署長鬚以書面通知申請人該項拒絕,並須告知申請人有權要求覆核。
16.2.1通知內容。該通知應以申請人能夠理解的方式書寫,並列明以下內容:
(A)拒絕的具體理由。
(B)具體提及否認所依據的計劃條款。
(C)完善索賠所需的任何補充資料的説明,以及為何需要該等資料。
(D)對下文第16.3節中描述的審查程序的説明。
16.2.2通知的時間。該書面通知應在行政長官收到申請後九十(90)天內發給申請人,除非特殊情況需要延長最多九十(90)天的時間來處理申請。如需延期,應在最初九十(90)天期限終止前書面通知申請人。本延期通知應説明需要延長時間的特殊情況,以及署長預期對福利申請作出決定的日期。如果在第16.2.2節規定的時間內沒有提交拒絕福利申請的書面通知,則該申請應視為被拒絕。
16.3審查被駁回的索賠。任何申請人的福利申請全部或部分被拒絕(或被視為拒絕),或該申請人的授權代表,可在收到拒絕通知後六十(60)天內(或在被視為拒絕的情況下,則在申請被視為拒絕後六十(60)天內)向退休委員會提交書面請求,要求對申請進行復核。退休委員會應在準備複核申請時給予申請人或該代表複核相關文件(法律特權文件除外)的機會。審查請求應以書面形式提出,地址如下:
退休委員會
諾德斯特龍401(K)計劃
C/O員工福利-退休
第七大道1700號,1000號套房
華盛頓州西雅圖,郵編:98101
複核請求應當載明所依據的一切理由、支持複核請求的所有事實和文件,以及申請人認為有關的任何其他事項。這個
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第60頁,共65頁。
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退休委員會在作出覆核決定時,可要求申請人提交其認為需要或適當的額外事實、文件或其他材料。
16.4關於審查的決定。退休委員會或其授權的複核小組委員會(“複核委員會”)在收到複核申請後,應複核並決定對該申索的最終處理。審查委員會的此類決定對所有締約方均具有約束力。
16.4.1審查的時間安排。審查決定應在收到審查申請後六十(60)天內作出,但特殊情況可能會推遲審查決定長達一百二十(120)天。如需延期,應在最初六十(60)天期限結束前書面通知申請人。
16.4.2決定通知。如果審查委員會確認全部或部分福利申請被拒絕,則該通知應以申請人能夠理解的方式列出拒絕的具體理由,並具體提及該決定所依據的計劃條款。如覆核委員會裁定福利申請不應全部或部分被拒絕,覆核委員會須指示遺產管理署署長在合理切實可行範圍內儘快採取適當的補救行動。如果審查委員會的決定沒有在第16.4.1節規定的期限內向申請人發出書面通知,申請將被視為在審查時被拒絕。
16.5評審規則和程序。審查委員會應制定其認為必要或適當的規則和程序,該規則和程序應與本計劃和ERISA保持一致,以履行其審查被駁回索賠的職責。覆核委員會可要求有意提交與上訴有關的補充資料的申請人自費呈交有關資料,如覆核委員會裁定有充分因由,則可召開聆訊。如果索賠要求確定參與者是否患有第2.7節中定義的殘疾,則本計劃應遵守諾德斯特龍公司福利計劃(Nordstrom,Inc.)下的殘疾索賠管理程序,該程序在此引用。
16.6用盡補救措施。除非申請人已(I)已按照第16.1條提交福利申請的書面申請;(Ii)已獲署長通知根據第16.2條的規定申請被駁回(或申請被視為被駁回);(Iii)已根據第16.3條提交書面申請要求對申請進行覆核;及(Iv)已獲書面通知覆核委員會已按照第16.4條的規定確認覆核申請(或將申請視為被駁回),否則不得就本計劃下的福利提起法律訴訟。在此之前,申請人不得根據第16.1條提交福利申請的書面請求;(Ii)已獲署長通知,根據第16.2條的規定,申請被駁回(或申請被視為被拒絕);(Iii)已根據第16.3條的規定提交書面請求,要求對申請進行覆核;以及
16.7提起訴訟的時間。任何與計劃福利索賠相關的法律行動必須在審查委員會發布最終審查決定後兩(2)年內發起。
第17條第MISCELLANEUS條款
17.1沒有繼續受僱的權利。本計劃的設立、任何基金或賬户的創建或任何福利的支付不得在任何員工、參與者或其他
以下是諾德斯特龍401(K)計劃的第61頁,共65頁。
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甲方有權繼續受僱,或向本計劃或信託基金提出任何索賠,要求支付本計劃中規定的以外的任何款項。
17.2酌情決定權。根據本計劃的規定,只要授予僱主或管理人自由裁量權,從而影響參與者的福利、權利和特權,這種自由裁量權應統一行使,以便所有處境相似的參與者都應得到類似對待。
17.3可分離性。如果本協議的任何條款被宣佈無效或不可執行,其餘條款將有效。
17.4參與者和其他受計劃約束的人員。每個參與者通過執行受益人指定,同意自己及其繼承人、受益人、繼承人和受讓人受本計劃所有條款的約束。
17.5適用法律。本計劃應根據華盛頓州的法律進行解釋,在聯邦法律不能先發制人的範圍內。
17.6文本控件。此處的段落編號和標題僅為方便起見。在它們與文本發生衝突的情況下,以文本的規定為準。
17.7費用。運營和管理本計劃所產生的所有合理費用,包括公司、委員會和信託的費用,可以從信託基金中支付,或者在公司選擇的情況下由公司支付,但信託只能在根據美國勞工部法規第2550.408c-2(B)(3)條規定構成“直接費用”的範圍內向公司報銷此類費用。本條款應被視為規定計劃管理費用的任何合同的一部分,無論該合同的簽字人是否為公司(為方便起見)。
17.8計劃單據為控制性文件。參與者和受益人的所有權利和福利由本計劃文件的規定控制和確定。為此:
17.8.1授權摘要。該計劃的唯一授權摘要是由公司準備或批准的摘要計劃説明和任何員工通信。任何此類授權摘要都不會修改或覆蓋計劃文檔。
17.8.2授權代表。唯一有權解釋或解釋本計劃的個人是負責解釋或解釋本計劃的委員會成員和本計劃管理人員。任何其他個人或實體均無權解釋或解釋本計劃。任何授權的個人都無權覆蓋或修改計劃文檔中提供的內容。
17.8.3衝突的解決。如果本計劃與(1)本計劃的任何授權摘要,或(2)其他書面、口頭或電子聲明,或(3)任何參與者或受益人的任何假設、推斷或信賴之間有任何衝突,本計劃文件應是絕對的。
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第62頁,共65頁。
2021年重述
17.9施工規則。在解釋這個計劃時,男性和中性性別包括女性和彼此,單數包括複數。
第188節給參與者的貸款
18.1向參與者提供貸款。
18.1.1參與者的借閲權。根據ERISA第3(14)條屬於利害關係方的參與者和受益人有權在合理等值的基礎上從其選擇性遞延供款賬户、僱主配對供款賬户和僱主利潤分享供款賬户借款,並須事先獲得署長的批准。貸款申請必須以管理人要求的表格和方式提交給管理人。應根據18.1.3節規定的條款,按照18.1.2節的規定批准或拒絕批准。
18.1.2借款限額。管理人應批准符合以下第(A)、(B)和(C)段各項要求的任何貸款:
(A)最高貸款額。貸款金額與本計劃或本公司或任何相關公司的任何其他合格計劃向參保人提供的所有其他貸款的未償還餘額相加時,不得超過下列兩者中較小者:
(1)50,000美元,減去參與者在過去十二(12)個月內從本計劃或本公司或任何相關公司維持的任何其他合格計劃的所有貸款中的最高未償還餘額超過貸款日該等貸款的未償還餘額的部分(如有),或
(2)貸款日之前估值日參與者賬户既有餘額價值的50%(50%)。
(B)最低貸款額。貸款金額至少為1,000美元;以及
(C)尚未償還的貸款限額。任何時候,向參與者提供的未償還貸款不得超過兩(2)筆。儘管如上所述,在任何時候,用於購買參與者主要住所的貸款不得超過一(1)筆未償還給參與者的貸款。
18.1.3還款和抵押品。根據貸款條款,每筆貸款應滿足下列各項附加要求:
(A)任期。根據貸款條款,每筆貸款必須在六十(60)個月內償還(但如果管理人認為貸款收益用於購買參與者的主要住所,管理人可酌情確定最長240個月的還款期)。
(B)利息。每筆貸款應具有合理的利率,該利率應由管理人不時制定,並應向計劃提供與貸款業務人員收取的利率相稱的回報
關於諾德斯特龍401(K)計劃,請參見第63頁,共65頁。
2021年重述
在類似情況下也會發生這種情況,並且在任何情況下都不得低於《華爾街日報》上刊登的最優惠利率(截至貸款融資日期前一個月的第15個營業日)百分之一(1%)。
(C)還款額。每筆貸款必須在貸款期限內要求相當程度的攤銷,付款頻率不低於半月一次(每個日曆月兩次)。
(D)抵押品。每筆貸款都必須有足夠的擔保,擔保由參與者的賬户餘額組成。
(E)付款方式。應要求自動扣減工資作為額外擔保,如果參與者停止扣減工資,貸款將立即到期並支付。儘管如上所述,為了避免違約,沒有足夠的工資來扣除貸款付款的積極參與者必須按照計劃管理員規定的方式,及時支付與未扣除工資扣除的貸款金額相等的貸款。除符合條件的服兵役學員(第5.7條規定的暫停償還貸款規則)外,已批准休假的學員在休假期間應暫停償還貸款,除非參與者選擇在休假期間繼續償還貸款,但暫停期限不得超過12個月。放假回來後,參加者可補足一筆相等於假期期間暫緩支付款項的款項,或增加定期貸款付款,使貸款期限不會超過貸款開始時所訂的期限,亦可向參加者提供一筆金額相等於假期期間暫緩支付的款項,或增加定期貸款金額,使貸款期限不會延長至超過貸款開始時所訂的期限。如參加者因欠款而終止工作,可選擇繼續按月還款。
(F)只記入借款人賬户的價值。如果參與者的貸款由參與者的賬户擔保,則可歸因於該貸款的投資收益或損失不應計入根據第6.2條計算或分配本計劃一般資產的公平市價增減。相反,全部收益或損失(包括可歸因於利息支付或違約的任何收益或損失)應計入參與者的賬户。
18.1.4貸記賬户的付款。公司應在切實可行的範圍內儘快將所有貸款付款轉給受託人,但不得遲於收到或扣留該等金額的當月底。每筆貸款都可以在任何時候全額預付。任何預付款應按照管理人採用的程序直接支付給受託人。
18.1.5本票。每筆貸款應由參與者簽署並應全額支付給受託人的本票證明,該本票不遲於(A)滿足上文第18.1.3(A)節要求的固定到期日,(B)參與者的死亡,或(C)計劃的終止。該本票應證明本條規定的條款。
18.1.6管理員權力。管理人有權修改上述規則或制定與根據本節發放的貸款有關的任何附加規則。此類附加規則應包括確定合理的貸款費用,以償還“計劃”發放此類貸款的行政費用,並制定違約規則。規則可能是
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃,共65頁,共64頁。
2021年重述
包括在單獨的一份或多份文件中,並應被視為本計劃的一部分;但每項規則和每筆貸款僅應符合美國國税局和勞工部的法規和裁決以及其他適用的州或聯邦法律。行政長官應自行決定是否已滿足該等法規和裁決以及本節的要求。行政長官可根據第三節的規定委派其在本節下的任何權力。
特此證明,根據第13.1.3條,本2021年重述已於2021年4月29日由本公司首席人力資源官根據本公司董事會授權代表本公司簽署。
| | | | | |
| 諾德斯特龍公司
由以下人員提供:中國* 克里斯汀副局長
職務:首席人力資源官 |
請參閲諾德斯特龍401(K)計劃的第65頁,共65頁。
2021年重述
附錄A
參與者投資方向附錄
發送到
諾德斯特龍401(K)計劃
2019年重述
諾德斯特龍401(K)計劃(以下簡稱“計劃”)的本參與者投資方向附錄(“附錄”)自2019年1月1日起生效,適用於受本計劃第6.3節的參與者投資控制條款約束的參與者計劃賬户中的金額。
所有可歸因於工資延期、展期、僱主配對繳費和利潤分享繳費以及其投資收益和損益的計劃資產(“合格賬户”)應由信託協議項下的一(1)個或多個計劃受託人持有,並根據計劃、信託協議以及與構成計劃和信託基金一部分的保險公司或其他金融機構達成的任何協議進行管理、投資、再投資和分配。受託人須安排設立和維持退休委員會不時批准的多項投資基金。
1.01基金的設立和運作。受託人應設立和維持至少三(3)個投資基金(“基金”),並建立和實施程序,使每個賬户能夠投資於一(1)個或多個此類基金,其依據的是按照本附錄規定以其名義開立賬户的每個參與者不時作出的指示。受託人應設立委員會以書面選擇和指定的其他基金或投資選擇。
1.02基金精選。自本附錄生效之日起,根據1.02.1、1.02.2和1.02.3,基金應由基本投資基金、諾德斯特龍普通股基金和參與者自營經紀賬户(“SDBA”)組成。
1.02.1基礎投資基金。每項基本投資基金須符合下列1.02.1(A)至(C)項標準:
(A)個別準則。每個基本投資基金應符合下列1.02.1(A)(1)和(2)的具體標準:
(一)審慎投資管理。每個基本投資基金應由ERISA§3(21)和3(38)所指的投資經理或註冊投資顧問進行受託投資管理,應由一(1)項或多項投資組成,這些投資對參與者是審慎的,他們指示如何投資其計劃賬户餘額,並且在用於此類基本投資基金的投資類型中,滿足ERISA§404的多樣化和所有權地點要求以及計劃的流動性需求。
以下是第1頁(共9頁)
參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
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(2)基金類型。任何基本投資基金可以是以下任何1.02.1(A)(2)(I)-(V)(或其任何組合)類型的多元化投資組合,但不受限制:
(I)管理任何一個或多個註冊互惠基金;
(Ii)任何由退休委員會不時指定的投資經理所作的直接投資;
(Iii)管理由銀行或其他金融機構管理的任何共同、集體或混合信託基金,該信託基金符合§401(A)和501(A)條規定的資格,並構成計劃和信託基金的一部分;
(Iv)包括普通股或優先股、債券和其他由受託人選擇的負債或所有權證據;
(V)簽署集團存款管理年金合同或一家或多家保險公司發行的其他類型的合同,該合同使用混合、獨立或個人單獨的投資賬户,並構成計劃和信託基金的一部分;或
(Vi)由退休委員會設計的基金(例如“目標退休日期基金”),每個基金須為多元化投資組合,由一個或多個直接投資組合組成,並在(I)-(V)中任何一項之間分配。
(B)彙總標準。基礎投資基金合計應符合下列1.02.1(B)(1)和(2)標準:
(1)投資選擇範圍廣泛。在任何時候,應至少有三(3)個這樣的其他多元化基金,它們各自具有彼此之間存在重大差異的風險和回報特徵,總體上將使參與者能夠實現具有通常適合此類計劃參與者的風險和回報特徵的投資組合。但不限於,此類基金分組應至少包括以下三(3)種一般投資特徵中的每一種類型的一(1)只基金:
(一)建立風險低、流動性好的創收基金。
(Ii)投資於股票和其他股票、債券和其他固定收益投資的平衡型基金,旨在通過投資股票和其他股票以及債券和其他固定收益投資,在較長期市場週期內實現比(I)更高的回報,並可能預期風險高於(I)。
(Iii)投資於股票及其他股權投資,旨在於較長期市場週期內取得較(I)或(Ii)更高回報,並可能預期風險高於(I)或(Ii)的股票基金。
(2)多隻基金。在任何時候,可能有一(1)個以上1.02.1(B)(1)項規定的任何類型的基金,以及一(1)個或多個附加基金
《紐約時報》第2頁,共9頁
參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
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可能不是1.02.1(B)(1)(I)-(Iii)類型中的任何一種,同一類型中每隻基金的風險和回報特徵可能因基金而異。
(C)參與者選擇,一般情況下。除下文第1.02.2條對諾德斯特龍普通股基金另有規定外,參與者在基金中的投資選擇應由本公司根據下列1.02.1(C)(1)-(7)規則進行管理:
(1)頻率。每名參與者有權在連續三(3)個月期間對其賬户進行一次投資方向或投資組合的變更。退休委員會如適用於某一基金或決定對所有基金進行更頻繁的指導,可允許其進行更頻繁的指導。
(2)表格。參加者的投資指示可由退休委員會批准的任何書面、電話或電子方式作出,並須為指示時擬投資金額或帳户的百分之一(1%)的任何倍數。公司應負責建立保障措施,以確保參與者賬户的具體指示是由參與者或參與者的法定代表人作出的,並負責向受託人、計劃的任何行政辦公室或任何基金報告此類指示,以實施任何此類指示。受託人應確保所有投資都是按照傳達給它的指示進行的。受託人有權依賴退休委員會提供的指示,對未能執行參與者的選舉不承擔任何責任,除非該失敗是由於受託人的疏忽、故意行為不當或未能真誠行事所致。
(3)披露。公司應在(A)-(I)中以公司認為適當的形式和時間向所有參與者提供以下信息,以提供足夠的信息,使每個參與者能夠就任何此類投資的投資選擇和所有權事件作出知情決定:
(A)ERISA§404(C)。解釋説,本計劃旨在構成ERISA§404(C)和相關法規中描述的計劃,並且本計劃的受託人可免除因任何參與者發出的投資指示而直接和必要造成的任何損失的責任,並説明該計劃旨在構成ERISA§404(C)和相關法規中描述的計劃,並且該計劃的受託人可免除因任何參與者發出的投資指示而造成的任何損失的責任。
(B)投資選擇。本計劃下可供選擇的投資選擇的説明,以及就每個指定的投資選擇,對每個該等選擇的投資目標及風險和回報特徵的一般描述,包括與構成所設計的投資選擇組合的資產的類型和多樣化有關的資料。
(C)投資經理。任何指定投資經理的身份證明。
《紐約時報》第3頁,共9頁
參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
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(D)按參與者選擇。解釋參與者在什麼情況下可以發出投資指示,以及根據計劃條款對此類指示的任何具體限制,包括對向指定投資備選方案轉讓或從指定投資備選方案轉讓的任何限制,以及對參與者對投資備選方案投資附帶的投票權、投標和類似權利的行使的任何限制。
(E)費用及開支。與購買或出售投資替代方案的權益相關而影響參與者賬户餘額的任何交易費用和支出的描述(例如佣金、銷售負荷、遞延銷售費用、贖回或交換費)。
(F)信息來源。負責應要求提供相關信息的公司代表的姓名、地址和電話號碼,以及對可能應請求獲得的信息的描述。
(G)保密。為保密購買、持有和出售諾德斯特龍普通股基金中的公司證券以及行使諾德斯特龍普通股基金股票中的投票權、投標和類似權利而建立的程序説明,以及負責監督程序遵守情況的受託人代表的姓名、地址和電話號碼。
(H)招股章程資料。任何基金向本公司或受託人提供的最新招股説明書或類似披露文件的副本,應在參與者對該基金進行初始投資之前或之後立即提供給該參與者。
(I)應要求提供信息。應要求,應向參與者提供該計劃可獲得的下列最新信息:(I)每個基金的年度運營費用説明,包括總費用佔平均淨資產的百分比;(Ii)向該計劃提供的最新招股説明書、財務報表和報告;(Iii)每個基金持有的資產清單和每項資產在該基金中的價值或百分比,包括任何固定利率的非政府投資合同、發行人的身份以及合同的期限和回報率;(Iii)每個基金持有的資產清單以及每項資產在基金中的價值或百分比,包括任何固定利率的非政府投資合同、發行人的身份以及合同的期限和回報率;(Iv)在合理和一致的基礎上,每個基金的份額或單位價值以及過去和現在的投資業績;。(V)參與者賬户中持有的股份或單位的價值。
(4)投票權。除以下(D)項有關諾德斯特龍普通股基金的規定外,該基金的受託人或投資經理有權完全酌情決定是否行使任何基金的Plan投資所有權附帶的所有投票權、投標和其他所有權,這些權利不得傳遞給任何參與者或由任何參與者行使。
以下是第4頁(共9頁)
參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
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(五)計劃支出。賬户餘額不得減少任何費用費用,但下列費用除外:(I)基金收取的費用,用於計算參與者在該基金中投資的淨份額或單位價值,以及(Ii)計劃根據第3.9條收取的可歸因於計劃運營和管理的費用,或進行或處理與參與者有關的任何賬户交易的費用。
(6)違約基金。退休委員會應指定一個或多個基金,以便在參與者未能及時指定特定基金時使用,參與者賬户中的資產應如此投資,直到參與者後來及時指定更改為止。
(7)參與者自由選擇。每個參與者都有完全的權力和自由裁量權控制其賬户中所有資產的投資,不受限制,也不考慮由此產生的風險或回報,也不考慮任何其他參與者或審慎受託人在類似情況下可能做的事情。參與者對任何投資基金的每一指定都應是出於受託責任限制在1.04以下的目的對參與者的控制。
1.02.2諾德斯特龍普通股基金。以下1.02.2(A)-(F)條特別規則適用於諾德斯特龍普通股基金下參與者導向的諾德斯特龍普通股投資,只要它們修改了上述1.02.1(A)條中的一般規則:
(A)參與者導向投資。受託人應設立諾德斯特龍普通股基金,根據參與者根據本附錄和本計劃的指示,接收、投資和再投資符合條件的賬户,主要(或專門)投資於公司股票。受託人可以將待投資於公司股票的信託資產投資於任何銀行(包括受託人)或儲蓄和貸款協會提供的計息賬户或存單、政府債務、公司或非法人協會或信託或投資公司的股票、股份和債務,或任何類型的投資基金(包括受託人維持的任何集合投資基金),無論此類投資是受託人根據任何州法律授權的或適當的投資,還是以現金持有。
(B)投票。根據以下1.02.2(B)(1)和1.02.2(B)(2)以及1.02.2(C)和1.02.2(D)的規定,每個參與者(“股東參與者”)持有或用於諾德斯特龍普通股基金賬户的公司股票的所有權附帶的投票權、投標和類似的所有權應傳遞給股東參與者:
(一)股東信息。每名股東參與者應收到向公司股東提供的與公司股票所有權有關的所有委託書、委託書和其他信息,以及提交給他們供股東投票、投標或其他股東行動的任何事項。
(二)股東權利的行使。各股東參與人有權決定有關信息,有權行使或不行使全體股東的權利。
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參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
僱主有權親自或委託代表,並在保密的基礎上這樣做,沒有潛在的僱主與此相關的不當影響。
(C)公司角色。除了本附錄規定的涉及諾德斯特龍普通股基金股份的其他權力和責任外,公司還應遵守關於所有諾德斯特龍普通股基金股份和參與者權利的下列1.02.2(C)(A)和(B)項:
(A)保密。參與計劃管理的每位公司員工應保密有關任何個人參與者參與或不參與任何諾德斯特龍普通股基金的行動或不行動的所有機密信息,除非參與者自願同意披露或該信息必須披露以符合適用法律。
(B)發給受託人的通知。公司應通知負責投票表決諾德斯特龍普通股基金股票的獨立受託人(“投票受託人”),告知確實或可能涉及僱主不當影響的任何事實或情況。
(D)投票權受託人的角色。對於任何參與者購買、持有、投票、投標、出售或行使涉及諾德斯特龍普通股基金中公司股票的其他股東權利,投票受託人作為獨立於公司或其他計劃發起人的計劃受託人,應建立程序、作出決定並採取投票受託人認為適當的其他行動,以遵守下列1.02.2(D)(1)-(3)條:
(一)保密。投票受託人應確保有適當的保障措施,對與參與者行動有關的信息保密,除非參與者自願同意披露或必須披露信息以遵守適用法律。
(2)避免僱主的不當影響。投票受託人或其他計劃受託人認為在直接或間接行使股東權利方面可能涉及僱主不當影響的任何情況下,投票受託人應採取適當行動,使每個股東參與者能夠在不受僱主不當影響的情況下行使諾德斯特龍普通股基金股東權利。
(三)股份表決或投標。關於投票或投標諾德斯特龍普通股基金中持有的任何諾德斯特龍股票,投票受託人(I)應確保參與者指示就參與者的諾德斯特龍普通股基金股票投票贊成或反對,或由投票受託人酌情決定,或投標或不投標;(Ii)作為合法所有者,應對投票受託人沒有收到參與者指示的所有股票的任何股東權利行使其唯一酌情權;和(
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適用於任何確實或可能涉及僱主不當影響的情況。
(E)登記。如果退休委員會指示受託人處置作為諾德斯特龍普通股基金資產持有的任何公司股票,在根據適用的聯邦或州證券法要求證券註冊和/或資格的情況下,公司將自費採取或促使採取任何必要或適當的行動,以實現此類註冊和/或資格。
(F)分配。受託人須在退休委員會書面指示的時間,按退休委員會書面指示的時間和數量,將公司股票和/或數額的現金分配給根據該計劃有權享有的人。參與者在本計劃下公司股票賬户的任何未分配部分應保留在信託基金中,直到退休委員會指示其分配為止。如果直接以公司股票進行分銷,退休委員會或受託人須安排公司向有權獲得股票的人發出適當的股票證書,由退休委員會交付給該人。參與者的公司股票賬户的任何部分將以現金形式分發,由受託人將支票提供給退休委員會,由其交付給參與者(或受益人)。
1.02.3自營經紀業務。除了1.02.1中規定的資金和1.02.2中規定的諾德斯特龍普通股基金外,這些基金中可能投資的合格賬户也可以投資於自行管理的經紀人賬户“SDBA”。指導其合格賬户投資的參與者應支付與SDBA有關的所有費用,SDBA應受到一定的限制。特別是,以下限制適用:
(A)SDBA提供商。公司應選擇SDBA提供商,根據公司的判斷,該提供商將充分管理和監控每個參與者的SDBA賬户的運行,以確保其按照本計劃的規定運行。
(B)投資限制。以下限制適用於通過SDBA提供的投資:
(1)根據ERISA第404(B)條的規定,不得進行會導致本計劃持有美國聯邦地區法院管轄範圍以外的帶有“所有權標記”的資產的任何投資。(1)根據ERISA第404(B)條,任何投資不得導致本計劃持有美國聯邦地區法院管轄範圍以外的帶有“所有權標記”的資產。
(2)任何可導致虧損超過投資本金的投資,均不得準許。這類投資包括但不限於:
(A)保證金安排;
(B)商品合約;
(C)賣空;及
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參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
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(D)潛在虧損超過投資本金的任何其他投資。
(3)不得進行會導致以下直接或間接影響的投資:
(A)向僱主或其任何相聯者提供貸款;
(B)租賃給該計劃所涵蓋僱員的僱主(或該僱主的附屬公司)的不動產的取得或出售。
(C)收購公司或關聯公司股票;或
(D)計劃與僱主或其關聯公司之間的財產出售、交換或租賃(購買或出售符合資格的僱主擔保或獲取或處置由僱主或其任何關聯公司管理的投資基金的權益除外)。
(4)不得進行違反勞工部條例第(2510.3-101)款規定的禁止交易規則的投資。
(5)投資只准投資於根據“1934年證券交易法”註冊的公開發售證券,或由根據“1940年投資公司法”註冊的投資公司發行的證券;未經如此註冊的投資,包括但不限於人壽保險合約及收藏品,不得作為對SDBA的投資。
(6)只有在該投資的定價頻率不低於紐約證券交易所開業的任何一天,以確保分配和參與者指導的轉讓能夠及時發生的情況下,才允許進行投資。
1.03交易限制。本附錄項下的投資一般可在本計劃規定的任何估值日期進行;然而,儘管有任何其他相反的規定,參與者對賬户餘額的指導和控制應遵守實施的行政限制和限制,以及由公司、委員會、受託人或SDBA提供商制定的程序(視情況而定)。在這方面,以下限制可能適用於特定交易:
1.03.1《每日報》估值與交易。雖然該計劃目前的目的是允許參與者每天訪問他們的賬户餘額,但賬户餘額交易通常是在適用的交易市場在估值日(通常是下午4:30)收盤後處理的。美國東部時間)進行交易的地方。通過該計劃可獲得的投資定價將反映該投資在每個估值日的交易加權平均值。
1.03.2結賬。在交易實際發生之前,涉及參與者賬户的轉賬、重新分配或其他交易的金額將不能用於進一步指導、轉賬、重新分配或其他交易
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參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
實際上已經和解了。通常情況下,這發生在投資基金的下一個估值日和諾德斯特龍普通股基金隨後的第三個估值日。參與者SDBA賬户中投資的資金和發生的交易將按照SDBA賬户協議中的規定和SDBA提供商的規定進行結算。此外,SDBA的設立將在參與者填寫適當表格並交付給SDBA提供者後在合理可行的情況下儘快進行;SDBA與投資基金之間的轉賬除了處理交易的時間外,還可能受到上述結算延遲的影響。
1.03.3股權清洗條款。在某些情況下,投資基金和/或SDBA之間的轉移可能要求與交易相關的資金在一定時間內(通常是90天)不存入競爭基金。參與者的投資方向、轉讓和其他交易應遵守所謂的股權清洗條款,並根據本計劃與投資基金提供商和受託人達成的協議進行限制。
1.04法律限制。下列職責和責任限制1.04.1至1.04.3適用於受託人、退休委員會、公司和根據本附錄或本計劃具有投資職責或權力的任何其他個人或實體,以及他們各自的股東、高級管理人員、董事、僱員、代理人和律師(“受保護方”):
1.04.1不承擔任何責任。對於參與者在本附錄項下通過行動或不作為對參與者的計劃賬户行使控制權而造成的任何損失或違約,受保護方不承擔任何責任,除非此類損失或違約是由於該方自身的疏忽、故意不當行為或未能按照該方收到的參與者在本附錄項下的指示真誠行事所致。
1.04.2 ERISA§404(C)。本附錄的目的是根據ERISA§404(C)為受保護方提供全面的責任保護,無論參與者或受保護方的行為或不作為是否在法規或其他政府機構聲明中得到處理。
1.04.3州法律。根據本協議授權的投資應不考慮此類投資是否為受託人根據任何州法律授權或適當的投資。
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參與者投資方向附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
附錄B
針對商店關閉的特殊授予和匹配貢獻規則
發送到
諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
1.計劃撥備。根據第15.2條,本公司有權修改本計劃,該權力包括有權對受商店或設施關閉影響的計劃參與者採取特別的歸屬和出資規則。在通過2021年重述之前,該計劃規定,公司首席人力資源官有權酌情采用此類特別歸屬和出資規則,本附錄B的以下條款紀念了這些決定。
2.觸發事件。永久商店或設施關閉,如本附錄B第2頁圖表所列。
3.額外福利。如本附錄B第2頁圖表所示,諾德斯特龍公司選擇向受所列關閉影響的員工提供以下一項或兩項額外計劃福利:
(A)歸屬:儘管計劃有歸屬時間表,但截至離職日期服務至少一年的參與者將100%歸屬於公司,與離職日期前分配到其計劃賬户的繳費相當。
(B)等額繳費:如果諾德斯特龍公司決定在2011年酌情繳納等額繳費,那麼在2011年(截至離職之日)服務至少1,000小時的參與者將獲得2011年的等額繳費分配,儘管他們在計劃年的最後一天沒有就業。
4.條件。要獲得這些額外福利,參與者必須有資格參加並選擇參加諾德斯特龍裁員或領導離職計劃或公司贊助的其他遣散費計劃。
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門店編號 和位置 | 關閉日期 | 提供的其他好處 |
歸屬 | 匹配貢獻 |
商店030 猶他州鹽湖城 | 2007年01月30日 | 是 | 不是 |
商店226 圓中心,輸入 | 2011年7月31日 | 是 | 是 |
商店038 俄勒姆,德克薩斯州 | 2012年2月24日 | 是 | 不是 |
商店318 加利福尼亞州長灘 | 2014年1月22日 | 是 | 不是 |
以下是第1頁(共2頁)
CARE ACT條款附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
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商店767 佛羅裏達州奧蘭多 | 2014年8月16日 | 是 | 是 |
商店021 波特蘭,或 | 2015年1月10日 | 是 | 不是 |
商店026 華盛頓州温哥華 | 2015年1月10日 | 是 | 不是 |
商店761 佐治亞州布福德 | 2015年2月28日 | 是啊 | 不是 |
商店362 加利福尼亞州聖地亞哥 | 2016年8月26日 | 是 | 是 |
商店324 加利福尼亞州聖安娜 | 2017年3月17日 | 是 | 不是 |
商店632 弗吉尼亞州杜勒斯 | 2017年9月8日 | 是 | 是 |
諾德斯特龍銀行 | 2017年11月1日 | 是 | 是 |
商店701 波多黎各(暫時關閉) | (2017年11月4日) | 是 | 是 |
商店23 塞勒姆,或者 | 2018年4月6日 | 是 | 不是 |
商店528 普羅維登斯廣場,RI | 2019年1月4日 | 是 | 不是 |
商店628 弗吉尼亞州諾福克 | 2019年4月5日 | 是 | 不是 |
商店766 佛羅裏達州惠靈頓 | 2019年4月5日 | 是 | 不是 |
商店2 華盛頓州諾斯蓋特 | 2019年8月9日 | 是 | 是 |
商店12 安克雷奇,亞肯色州 | 2019年9月13日 | 是 | 是 |
商店236 密西西比州克林頓 | 2019年9月13日 | 是 | 是 |
商店426 加州舊金山 | 2019年9月13日 | 是 | 是 |
24號門店 歡樂谷,或 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店35 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店323 加利福尼亞州蒙特克萊爾 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店344 加利福尼亞州聖巴巴拉 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店381 亞利桑那州錢德勒 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店325 加利福尼亞州河濱 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店364 加利福尼亞州埃斯孔迪多 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
以下是第2頁(共2頁)
CARE ACT條款附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
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商店429 加利福尼亞州薩克拉門託 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店430 加利福尼亞州普萊森頓 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店722 德克薩斯州赫斯特 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店512 紐約皇后區 | 2020年1月31日 | 是 | 不是 |
商店522 新澤西州永恆市 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店626 馬裏蘭州安納波利斯 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店635 弗吉尼亞州里士滿 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店701 波多黎各 | 2020年6月1日 | 是 | 不是 |
商店768 佛羅裏達州邁阿密 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店775 佛羅裏達州那不勒斯 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
只有傑弗裏 加利福尼亞州,佐治亞州,紐約州 | 2020年6月1日 | 是 | 不是 |
以下是第3頁(共2頁)
CARE ACT條款附錄:諾德斯特龍401(K)計劃
2021年重述
附錄C
CARE ACT規定
2020年的最低要求分配。
1.取消2020年規定的最低分配量。儘管有本計劃第11.5-2條規定,自2020年5月8日起生效,本應被要求在2020年獲得所需最低分配的參與者或受益人(或在2021年支付2020日曆年度的參與者,要求開始日期為2021年4月1日),如果沒有頒佈法典§401(A)(9)(I)(“2020 RMD”),並通過獲得以下分配之一來滿足這一要求的參與者或受益人:(1)等於2020年RMD;(2)如果不是因為頒佈了法典§401(A)(9)(I)(“2020 RMD”),參與者或受益人將被要求在2020年獲得所需的最低分配(或在2021年支付給要求開始日期為2021年4月1日的參與者);或(2)一筆或多筆付款(包括2020年RMD)至少每年支付一次或多筆,預計將持續參與者的壽命(或預期壽命)、參與者和參與者的指定受益人的共同壽命(或共同預期壽命)或至少10年(“延長的2020 RMD”),除非參與者選擇按照本計劃採用的程序接受此類分配,否則參與者不會收到此類分配。
2、支持直接展期。就本計劃的直接展期條款而言,以下項目也將在2020年被視為符合條件的展期分配:
他們使用了2020個RMD,並延長了2020個RMD。
冠狀病毒相關分佈。
儘管本計劃有任何相反的規定,但本計劃另有規定的除外,以下規定自2020年5月8日起適用。
(A)所有受冠狀病毒影響的參與者可將符合條件的分發的全部或部分指定為與冠狀病毒相關的分發。
“與冠狀病毒相關的分發”是指在2020年1月1日至2020年12月30日期間向受冠狀病毒影響的參與者進行的任何分發,只要此類分發與向受冠狀病毒影響的參與者的所有其他與冠狀病毒相關的分發合計(包括僱主和包括僱主在內的任何受控小組的任何成員所維護的所有計劃中此類分發的總金額)不超過100,000美元。冠狀病毒相關的分發必須按照本計劃的分發規定進行,但以下情況除外:
(1)與冠狀病毒有關的分發應被視為在發生任何根據守則§401(K)(2)(B)(I)其他方式適用的可分發事件之後進行。
(2)法典§401(A)(31)、402(F)和3405的要求不適用。
(D)接受冠狀病毒相關分發的參與者可在一次或多次供款中向本計劃償還,前提是此類冠狀病毒相關分發有資格享受免税展期待遇。任何此類再貢獻:
(1)將被視為已直接展期至本計劃。
(2)必須在自收到上述分發之日的翌日起計的三年期間內作出。
以下是第1頁(共2頁)
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(3)不能超過分配的金額。
向受冠狀病毒感染的參與者提供貸款。
儘管本計劃有任何相反的規定,受冠狀病毒影響的參與者在2020年3月27日開始至2020年12月31日之前到期的貸款償還將暫停至2021年1月(“暫停還款期”)。貸款償還必須在符合條件的還款期結束後恢復,貸款期限將按暫停期限延長。暫停期間累積的利息將計入貸款的剩餘本金。受冠狀病毒影響的參與者此後應在貸款的剩餘期限內以相當高的分期付款方式償還貸款。
受冠狀病毒感染的參與者。“受冠狀病毒感染的參與者”是指符合下列條件之一的參與者:
世衞組織通過疾病控制和預防中心批准的檢測,被診斷出感染了SARS-CoV-2或2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)。
(一)其配偶或受扶養人被診斷患有該病毒或疾病。
(二)因隔離、休假、下崗、減少工作時間、因缺少託兒服務不能工作或者因個人擁有、經營的企業倒閉、減少工作時間而遭受不良經濟後果的。(二)因病毒、疾病被隔離,或者因休假、下崗、減少工作時間,因無人照看而不能工作的,或者因個人擁有、經營的企業關閉、減少工作時間造成經濟不良後果的。
(3)因新冠肺炎原因導致工作邀請被取消或工作開始日期推遲而造成不利經濟後果的人。
(四)個人的配偶或家庭成員因被隔離、休假或下崗,因新冠肺炎而減少工作時間,因新冠肺炎因無人照看子女而無法工作,因新冠肺炎而減薪(或自營職業收入),或因新冠肺炎而被取消工作邀請或工作開始日期推遲,從而遭受不良經濟後果的。(四)個人的配偶或家庭成員因被隔離、休假或下崗,因新冠肺炎而減少工作時間、因支付寶而不能工作、因支付寶而無法工作、因支付寶而減少工資(或自營職業收入)、因支付寶被取消工作或工作開始日期。
(五)個人的配偶或者家庭成員擁有或者經營的企業因新冠肺炎而關閉或者減少營業時間,造成不良經濟後果的。
以下是第2頁(共2頁)
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