PLCE-20210501
000104185901-29加速文件管理器錯誤錯誤2021Q1假象塞考克斯新澤西州00010418592021-01-312021-05-01Xbrli：共享00010418592021-05-24Iso4217：美元00010418592021-05-0100010418592021-01-3000010418592020-05-02Iso4217：美元Xbrli：共享00010418592020-02-022020-05-020001041859美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300001041859US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300001041859Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-300001041859美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300001041859Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300001041859美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300001041859美國-GAAP：母公司成員2021-01-300001041859美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-05-010001041859US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-05-010001041859美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-05-010001041859Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010001041859Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-312021-05-010001041859美國-GAAP：SecuryStockMember2021-05-010001041859美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-010001041859US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010001041859Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-05-010001041859美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-010001041859Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-010001041859美國-GAAP：母公司成員2021-05-0100010418592020-02-010001041859美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010001041859US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010001041859Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-02-010001041859美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010001041859Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010001041859美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010001041859美國-GAAP：母公司成員2020-02-010001041859美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020001041859US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020001041859美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-05-020001041859Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020001041859Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-02-022020-05-020001041859美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-020001041859美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020001041859US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020001041859Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-05-020001041859美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-020001041859Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-020001041859美國-GAAP：母公司成員2020-05-02PLCE：細分市場00010418592019-02-032019-05-04Xbrli：純0001041859SRT：最小成員數2021-01-312021-05-010001041859SRT：最大成員數2021-01-312021-05-010001041859PLCE：南方成員2021-01-312021-05-010001041859PLCE：南方成員2020-02-022020-05-020001041859PLCE：東北成員2021-01-312021-05-010001041859PLCE：東北成員2020-02-022020-05-020001041859PLCE：WestMember2021-01-312021-05-010001041859PLCE：WestMember2020-02-022020-05-020001041859PLCE：中西部成員2021-01-312021-05-010001041859PLCE：中西部成員2020-02-022020-05-020001041859PLCE：國際和其他成員2021-01-312021-05-010001041859PLCE：國際和其他成員2020-02-022020-05-020001041859PLCE：禮品卡會員2021-05-010001041859PLCE：禮品卡會員2020-05-020001041859PLCE：禮品卡會員2021-01-300001041859PLCE：禮品卡會員2021-01-312021-05-010001041859美國-GAAP：行業名稱成員2021-01-312021-05-010001041859美國-GAAP：行業名稱成員2020-02-022021-01-300001041859美國-GAAP：行業名稱成員2021-05-010001041859美國-GAAP：行業名稱成員2021-01-300001041859US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-02-022021-01-300001041859US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-312021-05-010001041859US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-05-010001041859US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-300001041859美國-GAAP：行業名稱成員2020-02-022020-05-020001041859美國-GAAP：行業名稱成員2020-05-020001041859US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-02-022020-05-020001041859US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-05-0200010418592018-03-310001041859Plce:A2015250MShareRepurchaseProgramMemberDomainDomainDomain2021-05-010001041859美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-312021-05-010001041859美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-05-020001041859PLCE：績效獎勵成員2021-01-312021-05-010001041859PLCE：績效獎勵成員2020-02-022020-05-020001041859美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-312021-05-010001041859美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-02-022020-05-020001041859Plce:DeferredAndRestrictedStockDeferredAwardsMember2021-01-300001041859Plce:DeferredAndRestrictedStockDeferredAwardsMember2021-01-312021-05-010001041859Plce:DeferredAndRestrictedStockDeferredAwardsMember2021-05-010001041859PLCE：績效獎勵成員2021-01-300001041859PLCE：績效獎勵成員2021-05-010001041859US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-05-010001041859US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-01-300001041859US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-05-020001041859US-GAAP：構建和構建改進成員2021-05-010001041859US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-300001041859US-GAAP：構建和構建改進成員2020-05-020001041859PLCE：MaterialHandlingEquipmentMember2021-05-010001041859PLCE：MaterialHandlingEquipmentMember2021-01-300001041859PLCE：MaterialHandlingEquipmentMember2020-05-020001041859美國-GAAP：租賃改進成員2021-05-010001041859美國-GAAP：租賃改進成員2021-01-300001041859美國-GAAP：租賃改進成員2020-05-020001041859PLCE：StoreFixturesAndEquipmentMember2021-05-010001041859PLCE：StoreFixturesAndEquipmentMember2021-01-3000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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
______________________________________________________
 表格：10-Q
 (標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年5月1日
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
 
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。

佣金檔案編號0-23071
______________________________________________________
 這個Childrens Place，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 31-1241495
(述明或其他司法管轄權 (税務局僱主
公司或組織) 識別號碼)
廣場大道500號  
新澤西州塞考庫斯 07094
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)

(201) 558-2400
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券：普通股，面值0.10美元
商品代號：PLCE
註冊的每個交易所的名稱: 納斯達克全球精選市場
___________________________________________
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x沒有。o
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T規則第405條(本章第232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 x沒有。o
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)。
大型加速文件管理器o
加速文件管理器x
  
非加速文件管理器o
規模較小的報告公司。o
(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
新興成長型公司：o
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 沒有。x
 
截至2021年5月28日，註冊人每股面值0.10美元的普通股流通股數量為14,666,938股份。

目錄
兒童之家，Inc.和子公司
 
Form 10-Q季度報告
 
截至2021年5月1日止的期間
 
目錄
 
第一部分-財務信息
  
第1項。
合併財務報表
 
合併資產負債表
 
合併業務報表
綜合全面收益表(損益表)
合併股東變動表’ 權益
 
合併現金流量表
 
合併財務報表附註
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
第四項。
管制和程序
  
第II部分-其他資料
  
第1項。
法律程序
第1A項。
風險因素
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
第6項
陳列品
簽名


目錄
第一部分：財務信息

第1項。合併財務報表

兒童之家，Inc.和子公司
綜合資產負債表
五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020
(未經審計)(未經審計)
(單位為千，面值除外)
資產   
流動資產：   
現金和現金等價物$65,376 $63,548 $71,751 
應收賬款42,619 39,534 37,173 
盤存417,808 388,141 335,795 
預付費用和其他流動資產50,594 55,860 23,521 
流動資產總額576,397 547,083 468,240 
長期資產：   
財產和設備，淨值172,090 181,801 212,011 
使用權資產260,919 283,624 349,646 
商號，網絡72,292 72,492 73,090 
遞延所得税37,433 45,579 68,573 
其他資產8,536 9,548 13,376 
總資產$1,127,667 $1,140,127 $1,184,936 
負債和股東權益   
負債：   
流動負債：   
循環貸款$196,893 $169,778 $234,554 
應付帳款228,149 252,124 263,984 
流動租賃負債129,070 174,585 150,463 
應付所得税6,418 5,508 2,629 
應計費用和其他流動負債112,904 116,504 107,370 
流動負債總額673,434 718,499 759,000 
長期負債：   
長期債務74,526 75,346 — 
長期租賃負債195,435 214,173 281,839 
其他納税義務6,323 6,304 6,800 
應付所得税14,939 14,939 17,589 
其他長期負債18,000 17,489 14,673 
總負債982,657 1,046,750 1,079,901 
承諾和或有事項   
股東權益：   
優先股，$1.00面值，1,000授權股份，0已發行和已發行股份
— — — 
普通股，$0.10面值，100,000授權股份；14,693, 14,641，及14,581已發放；14,635, 14,584，及14,529傑出的
1,469 1,464 1,458 
額外實收資本155,908 148,519 135,328 
庫存股，按成本計算(58, 57，及52)
(3,234)(3,164)(3,025)
遞延補償3,234 3,164 3,025 
累計其他綜合損失(12,930)(13,816)(14,913)
留存收益(虧損)563 (42,790)(16,838)
股東權益總額145,010 93,377 105,035 
總負債和股東權益$1,127,667 $1,140,127 $1,184,936 
請參閲這些合併財務報表的附註。
1
目錄
兒童之家，Inc.和子公司
合併業務報表
(未經審計)
 
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
(單位為千，每股收益除外)
淨銷售額$435,481 $255,207 
銷售成本(不包括折舊和攤銷)247,275 274,880 
毛利(虧損)188,206 (19,673)
銷售、一般和管理費用106,738 98,491 
折舊及攤銷15,561 17,888 
資產減值費用— 37,091 
營業收入(虧損)65,907 (173,143)
利息支出(4,414)(1,889)
利息收入3 49 
所得税税前收益(虧損)61,496 (174,983)
所得税撥備(福利)16,291 (60,173)
淨收益(虧損)$45,205 $(114,810)
普通股每股收益(虧損)
基本信息$3.08 $(7.86)
稀釋$3.01 $(7.86)
加權平均已發行普通股
基本信息14,670 14,611 
稀釋15,002 14,611 
 
請參閲這些合併財務報表的附註。

2
目錄
兒童之家，Inc.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)


 十三週結束了
 2021年5月1日2020年5月2日
(單位：千)
淨收益(虧損)$45,205 $(114,810)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整886 (1,523)
現金流套期保值的公允價值變動(扣除所得税)— 155 
其他綜合收益(虧損)886 (1,368)
綜合收益(虧損)總額$46,091 $(116,178)
 
請參閲這些合併財務報表的附註。

3
目錄
兒童之家，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)

截至2021年5月1日的13周
累計
其他內容留用其他總計
普通股實繳延期收益全面庫存股
股東的
(千元，每股股息除外)股票金額資本補償(赤字)收益(虧損)股票價值權益
平衡，2021年1月30日
14,641 $1,464 $148,519 $3,165 $(42,790)$(13,816)(57)$(3,165)$93,377 
股票獎勵的歸屬81 8 (8)— 
基於股票的薪酬7,916 7,916 
股份的購買及退回(29)(3)(519)(1,852)(2,374)
累計翻譯的變化
調整，調整		886 886 
將普通股延期至
*遞延薪酬計劃		69 (1)(69)— 
淨收益(虧損)45,205 45,205 
平衡，2021年5月1日
14,693 $1,469 $155,908 $3,234 $563 $(12,930)(58)$(3,234)$145,010 





截至2020年5月2日的13周
累計
其他內容留用其他總計
普通股實繳延期收益全面庫存股
股東的
(千元，每股股息除外)股票金額資本補償(赤字)收益(虧損)股票價值權益
平衡，2020年2月1日14,762$1,476 $139,041 $2,956 $108,215 $(13,545)(51)$(2,956)$235,187 
股票獎勵的歸屬818 (8)— 
基於股票的薪酬585 585 
股份的購買及退回(262)(26)(4,290)(10,243)(14,559)
累計翻譯的變化
調整，調整		(1,523)(1,523)
現金流量公允價值變動
套期保值，扣除所得税後的淨額		155 155 
將普通股延期至
*遞延薪酬計劃		69 (1)(69)— 
淨收益(虧損)(114,810)(114,810)
平衡，2020年5月2日14,581$1,458 $135,328 $3,025 $(16,838)$(14,913)(52)$(3,025)$105,035 



















4
目錄
兒童之家，Inc.和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
(單位：千)
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$45,205 $(114,810)
將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬：  
經營租賃費用的非現金部分26,659 29,365 
折舊及攤銷15,561 17,888 
非現金股票薪酬7,916 585 
遞延所得税(福利)8,389 (55,656)
資產減值費用— 37,091 
其他非現金變動，淨額389 58 
營業資產和負債變動情況：
盤存(29,689)(8,629)
應收賬款和其他資產(2,080)(3,508)
預付費用和其他流動資產623 3,511 
應繳所得税，扣除預付款後的淨額8,347 (8,858)
應付帳款和其他流動負債(30,085)69,307 
其他長期負債506 5,024 
租賃負債(68,303)(11,819)
用於經營活動的現金淨額(16,562)(40,451)
投資活動的現金流：  
資本支出(6,726)(5,733)
延期補償計劃的變更18 121 
用於投資活動的淨現金(6,708)(5,612)
融資活動的現金流：  
普通股的購買和退出，包括因預扣税款和交易費用而退還的股票(2,374)(14,559)
循環信貸安排下的借款192,415 134,130 
循環信貸安排項下的還款(165,300)(70,384)
支付發債成本(291)— 
融資活動提供的現金淨額24,450 49,187 
匯率變動對現金及現金等價物的影響648 140 
現金及現金等價物淨增加情況1,828 3,264 
期初現金和現金等價物63,548 68,487 
期末現金和現金等價物$65,376 $71,751 
 
請參閲這些合併財務報表的附註。
5
目錄
兒童之家，Inc.和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
(單位：千)
其他現金流信息：  
期內支付的淨現金所得税$210 $4,676 
期內支付的利息現金4,123 1,702 
應計資本支出增加(減少)(1,547)(1,093)
 
請參閲這些合併財務報表的附註。

6
目錄
兒童之家，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
1.陳述的基礎
業務説明
The Children‘s Place，Inc.及其子公司(統稱為“公司”)是北美最大的純遊戲型兒童特色服裝零售商。該公司為兒童提供服裝、鞋類、配飾和其他物品。該公司設計、簽約製造、零售和批發銷售，並以我們專有的“The Children‘s Place”、“Place”、“Baby Place”和“Gymboree”品牌主要以物有所值的價格銷售趨勢正確的高質量商品。
該公司將其業務分類為二分部：兒童遊樂場美國和國際兒童遊樂場。兒童廣場美國部分包括該公司在美國和波多黎各的商店以及其在美國的批發業務的收入。兒童廣場國際分部包括其在加拿大的商店、該公司在加拿大的批發業務的收入以及來自國際特許經營商的收入。每個細分市場都包括一家電子商務公司，位於Www.childrensplace.com和Www.gymboree.com.
中期財務報表
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，按照美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。
管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整，以公平地呈現本公司截至2021年5月1日和2020年5月2日的綜合財務狀況、截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周的合併經營業績、截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周的綜合全面收益(虧損)、截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周的合併現金流量以及合併的股東權益。截至2021年1月30日的綜合財務狀況源自經審計的財務報表。由於本公司業務的季節性，截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周的經營業績不一定代表整個會計年度的經營業績。這些合併財務報表應與公司截至2021年1月30日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表一併閲讀。
2019年12月，一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)暴發，該病毒始發於中國武漢，此後已蔓延至世界其他地區。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，美國總統宣佈全國進入緊急狀態。聯邦、州和地方政府以及衞生官員授權並繼續實施各種限制，包括關閉企業和其他活動、旅行限制、限制公共集會、居家命令和諮詢、隔離可能接觸病毒的人，以及在學校採用遠程或混合學習模式。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了重大負面影響，嚴重擾亂了全球供應鏈，並對金融和零售市場造成了重大擾亂，包括兒童服裝和配飾的消費需求大幅擾亂。因此，該公司經營業績的可比性受到與新冠肺炎疫情相關的重大不利影響的影響。
本公司合併財務報表附註中常用的術語定義如下：
•2021年第一季度-截至2021年5月1日的13周
•2020年第一季度-截至2020年5月2日的13周
•FASB-財務會計準則委員會
•SEC-美國證券交易委員會
•美國公認會計原則--美國公認會計原則
•FASB ASC-FASB會計準則編纂，作為權威的美國GAAP的來源，除了SEC發佈的規則和解釋性發布也是SEC註冊人的權威美國GAAP的來源
7
目錄
整固
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已被沖銷。截至2021年5月1日及2020年5月2日，本公司對未合併關聯公司並無任何投資。FASB ASC 810-整固在確定實體是否需要合併時會考慮。
財年
本公司的會計年度為52周或53周，截止日期為1月31日或最接近1月31日的星期六。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、財務報告之日的或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和費用。實際結果可能與管理層使用的假設和估計不同，這可能對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。編制合併財務報表所固有的重大估計包括：存貨變現準備金；訴訟和其他或有事項準備金；長期資產的使用年限和減值；公允價值計量；所得税和相關不確定税收狀況的會計處理；保險準備金；無形資產；股票補償獎勵的估值和相關的估計沒收率等。
重新分類
已對上期財務報表進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。
盤存
存貨主要由產成品組成，按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按平均成本確定。該公司將某些購買、設計和供應鏈成本資本化到庫存中，這些成本在庫存出售時反映在銷售成本中。庫存減少是根據當年事實和情況下實物庫存盤點的歷史結果在中期估計的。
長期資產減值
當事件表明其賬面價值可能無法收回時，本公司定期審查其長期資產。這類事件包括現金流量損失的歷史趨勢或預測趨勢，或公司將在其先前估計的使用壽命結束之前大量出售或處置資產的未來預期。在評估減值時，本公司將其長期資產歸類於可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的可能最低水平。
該公司至少每年審查一次所有已經達到可比銷售狀態的門店，如果情況需要，可以更早地進行審查。該公司認為，等待這段時間可以讓商店達到成熟水平，在這個水平上可以對財務業績進行更全面的分析。對於每家出現減值跡象的商店，公司都會進行可恢復性測試，將估計的未貼現未來現金流與相關長期資產的賬面價值進行比較。如果未貼現的現金流低於長期資產的相關賬面淨值，則將其減記為其公允市場價值。該公司主要使用與這些資產直接相關的貼現未來現金流量來確定長期資產和使用權(“ROU”)資產的公平市場價值。在評估未來現金流時，公司會考慮外部和內部因素。外部因素包括商店所處的當地環境，包括商場交通、競爭及其對銷售趨勢的影響，以及宏觀經濟因素，如全球流行病。內部因素包括該公司衡量客户時尚品味的能力，控制銷售成本和工資等可變成本的能力，以及在某些情況下重新談判租賃成本的能力。
基於股票的薪酬
公司通常向管理層員工頒發計時股票獎勵(“延期獎勵”)和基於業績的股票獎勵(“績效獎勵”)。公司還向非僱員董事授予延期獎勵。延期獎勵以限制性股票單位的形式授予，要求每位獲獎者完成一個服務期。延期獎勵通常可按比例授予三年，但授予非僱員董事的除外，這些董事通常在一年。業績獎勵是以限制性股票單位的形式授予的，除了服務期限的要求外，這些單位還必須達到授予獎勵(“目標股票”)所必須達到的業績標準。對於績效獎勵，員工可以從0%至300根據公司在適用業績期初確定的某些業績目標的實現情況，持有其目標股份的百分比。表演獎懸崖
8
目錄
在適用的履約期結束後，如果賺取了背心，通常是三年。這些績效獎勵的公允價值是基於我們普通股在授予日的收盤價。
基於股票的薪酬支出在相關服務期間按比例確認，減少了因員工離職而預計不會授予的獎勵的估計沒收。與績效獎勵相關的基於股票的薪酬費用也根據達到績效標準的概率進行調整。
延期薪酬計劃
本公司為符合條件的高層員工制定了無保留條件的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)。根據延期補償計劃，參與者可以選擇延期至80其基本工資的%和/或最高100他或她在做出延期選擇的下一年賺取的獎金的%。遞延補償計劃還允許董事會成員選擇推遲支付他們的全部或部分預聘費以及在做出遞延選擇的下一年賺取的其他費用。此外，符合條件的公司員工和董事也可以選擇推遲支付與股票獎勵有關的任何公司股票。董事可以選擇將他們在董事會服務所賺取的全部或部分費用投資於公司普通股。這樣的選舉是不可撤銷的。本公司不需要向遞延補償計劃供款，但可自行決定是否可以代表參與者提供額外的供款。遞延金額不會被沒收，並被視為根據每個參與者的指示，在遞延補償計劃下提供的投資基金中的投資。延期付款(經損益調整後)應在離職後支付，或在選擇延期時參與者選擇的一個或多個日期支付。延期付款一般在不超過15年的時間內一次性支付或按年分期付款。除投資於本公司普通股股票的董事會費用將以本公司普通股股票結算外，所有遞延金額均按其產生的形式支付。除非遇到不可預見的困難，否則不允許提前分發。
該公司已經建立了一個拉比信託，作為一項投資，以隱藏遞延補償計劃的責任。拉比信託的資產是本公司的一般資產，因此，在破產或無力償債的情況下，債權人將受到債權的約束。拉比信託的投資包括共同基金和公司普通股。遞延補償計劃負債(不包括公司普通股)包括在其他長期負債中，餘額的變化(與付款有關的除外)被確認為銷售、一般和行政費用中的補償費用。共同基金的價值計入其他資產，相關收益和損失確認為投資收益或虧損，計入銷售、一般和行政費用。公司股票遞延包括在公司綜合資產負債表的權益部分，作為庫存股和遞延補償負債。遞延股票按遞延時的公允市價記錄，此後公允市價的任何變動均不予確認。
公允價值計量與金融工具
FASB ASC 820-公允價值計量規定了公允價值的單一定義，以及計量公允價值的框架，並要求額外披露使用公允價值計量資產和負債的情況。
本主題將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格，並建立了一個三級層次結構，這鼓勵一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。層次結構的三個級別定義如下：
•第1級-對相同資產或負債在活躍市場上報價的估值技術的投入
•第2級-評估技術的投入不是報價，而是資產或負債可以直接或間接觀察到的投入
•第3級-對資產或負債無法觀察到的估值技術的輸入
公司的現金和現金等價物、應收賬款、公司延期補償計劃的資產、應付賬款和循環貸款都是短期性質的。因此，他們的賬面金額接近公允價值，屬於公允價值層次的第一級。包括在遞延補償計劃中的公司股票不受公允價值計量。
該公司的衍生資產和負債包括外匯遠期合約，這些合約使用可觀察到的市場投入(如遠期匯率、我們的信用風險和我們交易對手的信用風險)以公允價值計量。根據這些投入，我們的衍生資產和負債被歸類在公允價值等級的第二級。
9
目錄
公司在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括長期資產，如無形資產、固定資產和ROU資產。當事件顯示該等資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會審核該等資產的賬面金額。任何由此產生的資產減值都將要求該資產按其公允價值入賬。由此產生的資產公允價值計量被認為屬於公允價值層次的第三級。
近期發佈的會計準則
在2021財年採用
2019年12月，FASB發佈了與所得税會計相關的指導意見。該指導意見旨在通過刪除現行指導意見中一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂現行指導意見，簡化所得税的會計處理。該指導意見適用於年度報告期和這些年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。我們在2021年第一季度採納了這一指導方針。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2.收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。
下表列出了我們按地理位置分類的營收情況：第一季度，第一季度，第二季度，第一季度，第二季度，第三季度，第三季度
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨銷售額：(單位：千)
南$165,738 $97,936 
東北方向95,022 51,830 
西62,223 37,262 
中西部60,804 37,233 
國際和其他51,694 30,946 
總淨銷售額$435,481 $255,207 

該公司確認收入，包括在公司零售店購買時向客户收取的運費和手續費，如果產品是通過電子商務購買的，則在扣除優惠券贖回和預期銷售回報後確認客户收到的收入。該公司推遲了大約$6.7百萬美元和$15.1截至2021年5月1日和2020年5月2日，分別為100萬歐元，基於估計的交貨時間，屆時控制權移交給客户，並記錄在應計費用和其他流動負債中。向客户徵收的銷售税不包括在收入中。
對於有退貨權利的商品的銷售，該公司確認其預期有權獲得的對價的收入，並根據該公司的銷售退貨經驗計算估計銷售退貨的折扣。根據歷史數據，對後續期間估計銷售退貨準備的調整通常不是實質性的，從而減少了此類估計中固有的不確定性。在應計費用和其他流動負債中記錄的估計銷售退回準備金約為#美元。1.7百萬美元和$1.1分別截至2021年5月1日和2020年5月2日。
該公司的自有品牌信用卡發放給我們的客户，僅供在兒童廣場商店和網上使用，網址為Www.childrensplace.com和Www.gymboree.com，並由第三方金融機構以無追索權的方式向該等客户提供信貸。自有品牌信用卡包括公司的多項業績義務，包括代表銀行營銷和推廣該計劃，以及忠誠度獎勵計劃的運作。在與第三方金融機構的協議中包括向該公司支付的預付獎金。前期獎金被確認為收入，並在品牌和獎勵義務之間分配。由於本公司的品牌許可是履行義務中的主要項目，因此，分配給品牌義務的金額在初始期限內以直線方式確認。分配給獎勵義務的金額在忠誠度計劃下發生贖回時按時間點確認。
在衡量收入和確定公司作為與客户合同的一部分有權獲得的對價時，公司會考慮可變對價的相關因素，如計劃有效期內的額外獎金，包括利潤分享。與前期獎金類似，基於使用的版税和獎金被確認為收入，並在品牌和獎勵義務之間進行分配。分配給品牌義務的金額在初始期限內以直線方式確認。分配給獎勵義務的金額在時間點的基礎上確認為
10
目錄
忠誠度計劃下的贖回發生。此外，年度利潤分享額在賺取的年度期間內估計並按季度確認。額外的獎金將根據未來目標的預期進展和與實現目標相關的風險水平，在合同期限內攤銷。
該公司有一個基於積分的客户忠誠度計劃，在該計劃中，客户根據購買和其他促銷活動獲得積分。這些積分可以兑換優惠券，以打折未來的購買。合同責任是根據客户通過該計劃賺取的福利的獨立銷售價格以及該計劃下的相關贖回體驗來估算的。賺取的每一分的價值被記錄為遞延收入，並計入應計費用和其他流動負債。與該計劃相關的合同總負債為$4.3百萬美元和$2.1分別截至2021年5月1日和2020年5月2日。
公司對禮品卡的政策是在禮品卡兑換商品時記錄收入。本公司確認禮品卡破損收入與客户行使的權利模式成比例，當本公司預期有權破損，且本公司確定其沒有法律義務將未贖回禮品卡的價值匯回相關司法管轄區作為無人認領或遺棄的財產，並計入淨銷售額內時，本公司將按客户行使的權利模式確認禮品卡破損收入。在兑換禮品卡之前，禮品卡被記錄為負債，包括在應計費用和其他流動負債中。與發行禮品卡有關的合同負債總額為#美元。12.7百萬美元和$14.9分別截至2021年5月1日和2020年5月2日。負債是根據預期破損估計的，該預期破損考慮了歷史上的贖回模式。下表對禮品卡相關合同責任進行了對賬：
 合同責任
(單位：千)
2021年1月30日的餘額
$13,634 
售出禮品卡4,727 
兑換禮品卡(5,048)
禮品卡破損(596)
2021年5月1日的餘額
$12,717 
該公司通過與特許經營商簽訂地區協議，制定了一項國際擴張計劃。該公司從特許經營商的產品銷售中獲得收入，在某些情況下，還從銷售特許權使用費中獲得收入。當加盟商取得產品所有權時，本公司記錄銷售給加盟商的產品的淨銷售額和銷售成本。當適用的特許經營商向其客户銷售產品時，公司記錄版税淨銷售額。根據某些協議，該公司從每個特許經營商那裏收取一筆費用，以獲得專屬領土權利，並根據新店的開張情況收取費用。該公司將這些地區費用記錄為遞延收入，並在地區協議有效期內將費用攤銷到淨銷售額中。

3. 租契
該公司擁有零售商店、公司辦公室、分銷設施和某些設備的經營租賃。我們的租約的剩餘租期從1一年到9幾年，其中一些可能包括延長租約長達五年，其中一些可能包括提前終止租賃的選項。
租賃負債最初及其後按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。就經營租賃而言，ROU資產最初及其後在整個租賃期按租賃負債賬面值加上初始直接成本減去任何應計租賃付款及未攤銷租賃獎勵計量。對於融資租賃，ROU資產最初按成本計量，隨後使用直線法進行攤銷，一般從租賃開始日至其使用年限結束或租賃期結束(以較早者為準)。
貼現率是租約中隱含的利率，除非該利率不容易確定。在這種情況下，公司需要使用其遞增借款利率。租賃的貼現率是根據租賃開始時可獲得的信息確定的。一般而言，該公司對基礎租賃資產進行核算，並在租賃水平上應用貼現率。然而，對於某些非房地產租賃，本公司利用組合方法，根據標的租賃期限聚合類似的租賃資產。
本公司已按標的資產類別作出會計政策選擇，不適用FASB ASC 842的確認要求-租契(“主題842”)適用於初始租期為12個月或以下的租約。初始租期為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
11
目錄
該公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議。該公司選擇了一項政策，將租賃和非租賃組成部分作為所有資產類別的單一組成部分進行核算。
在某些租約中，本公司有權行使租約續期選擇權。續訂選擇期計入合理確定會發生的租賃ROU資產和租賃負債的計量中。
截至報告所述期間，該公司的融資租賃對綜合資產負債表、綜合業務表或綜合現金流量表並不重要。
本公司有若干租賃協議的結構，既有固定基本租金，又有按銷售額高於合同水平的百分比計算的或有租金，其他租賃協議只按銷售額的百分比計算或有租金，而有些租賃協議的固定基本租金則根據相關房地產的通脹或公允市場價值的變化定期調整。或有租金在銷售發生時確認。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
本公司除行政辦公樓外，所有佔用成本均記入銷售成本，行政辦公樓除外，記入銷售費用、一般費用和行政費用。
2020年4月，財務會計準則委員會的工作人員發佈了關於與新冠肺炎疫情影響相關的租金優惠的指導意見，以便有一個臨時的切實可行的權宜之計(“新冠肺炎權宜之計”)來説明租金優惠，就好像這些特許權的可強制執行的權利和義務存在於租賃協議中一樣。選舉可用於與新冠肺炎大流行的影響有關的讓步，這些讓步導致修改後的合同要求的總付款與原始合同要求的總付款基本相同或低於原始合同要求的總付款。
在2020年3月本公司的門店車隊暫時關閉後，本公司開始就門店受影響期間的某些租金支付優惠進行談判。雖然我們的絕大多數門店已經重新開業，但這些討論和談判仍在進行中，預計將在2021年第二季度末基本完成，因為公司的運營繼續受到新冠肺炎疫情的影響。就已協定及執行的租賃特許權而言，本公司並無重新評估每份現有合約以確定特許權是否存在可強制執行的權利及義務，並選擇不將ASC 842中的租約修訂指引適用於具有相似特徵的該等合同。相反，該公司將新冠肺炎租賃優惠視為降低可變租賃成本。
租賃費用的以下組成部分包括在公司的綜合經營報表中。
 十三週結束了
2021年5月1日2020年5月2日
(單位：千)
經營租賃成本$25,758 $40,152 
可變租賃成本(1)
3,374 11,133 
總租賃成本$29,132 $51,285 
____________________________________________
(1) 包括租期不到12個月的短期租賃，以及作為新冠肺炎權宜之計的可變租賃成本減少額的租賃減免，約為#美元8.02021年第一季度為100萬。

截至2021年5月1日，加權平均剩餘經營租賃期為。4.3年，經營租賃的加權平均貼現率為。5.25%.
2021年第一季度，計入經營租賃負債計量中的金額支付的現金約為#美元。68.32000萬。
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產約為#美元。5.0在這段時間裏，有300萬美元2021年第一季度.
12
目錄
截至2021年5月1日，租賃負債到期日如下：
2021年5月1日
(單位：千)
2021年剩餘時間$115,443 
202275,101 
202349,940 
202428,330 
202518,877 
此後53,001 
租賃付款總額(1)
$340,692 
減去：推定利息$(16,185)
租賃負債現值$324,507 
____________________________________________
(1)對於公司實施新冠肺炎政策的租賃，公司沒有重新計量其針對2021財年及以後的租金優惠的淨資產收益率和租賃負債。這些數額將確認為今後期間的可變租金費用，數額為#美元。26.92000萬。


4.無形資產
該公司收購了金寶貝集團(Gymboree Group，Inc.)和相關實體的某些知識產權和相關資產(“金寶貝資產”)，其中包括“金寶貝”和“瘋狂8號”名稱的全球權利以及其他知識產權，包括商標、域名、版權和客户數據庫。這些無形資產(包括收購成本)計入合併資產負債表的長期資產部分。
公司的無形資產包括無限資產和有限資產。具有無限壽命的無形資產主要由商標和收購的商號組成，每年或每當情況表明價值可能已經下降時，都會對這些資產進行減值測試。本公司以收益法為基礎，採用特許權使用費減免法估計這些無形資產的公允價值。該公司有限壽命的無形資產主要由客户名單和其他與收購相關的資產組成。有限年限的無形資產在其估計可用經濟年限內攤銷，並在因素表明可能發生減值時對減值進行審查。當無形資產的估計公允價值低於其賬面價值時，本公司確認減值費用。
該公司的無形資產如下：
2021年5月1日2021年1月30日
使用壽命總金額累計攤銷淨額總金額累計攤銷淨額
(單位：千)
金寶貝商號(1)
不定$69,953 $— $69,953 $69,953 $— $69,953 
瘋狂8號商標名(1)
5年份4,000 (1,661)2,339 4,000 (1,461)2,539 
客户數據庫(2)
3年份3,000 (2,077)923 3,000 (1,827)1,173 
無形資產總額(淨額)$76,953 $(3,738)$73,215 $76,953 $(3,288)$73,665 

2020年5月2日
使用壽命總金額累計攤銷淨額
(單位：千)
金寶貝商號(1)
不定$69,953 $— $69,953 
瘋狂8號商標名(1)
5年份4,000 (863)3,137 
客户數據庫(2)
3年份3,000 (1,077)1,923 
無形資產總額(淨額)$76,953 $(1,940)$75,013 
13
目錄
____________________________________________
(1)計入商號，淨額計入綜合資產負債表。
(2)計入綜合資產負債表中的其他資產。

5. 股東權益
股票回購計劃
2018年3月，董事會批准了一項2502000萬股回購計劃(《2018年股份回購計劃》)。截至2021年5月1日，大約有美元90.62018年股票回購計劃剩餘100萬股。根據這一計劃，該公司可以在公開市場上以購買時的當前市場價格回購股票，也可以在私下協商的交易中回購股票。根據一項計劃回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求以及其他市場和商業條件。本公司可隨時暫停或終止該計劃，此後可重新進行購買，恕不另行通知。2020年3月，由於新冠肺炎疫情，除滿足股權獲得者的預扣税要求外，該公司暫停了股票回購。
根據本公司的慣例，包括由於本公司內幕交易政策在封閉期施加的限制，本公司扣留和回購歸屬股票獎勵的股份，並按法律規定向税務機關支付款項，以滿足所有股權獎勵獲得者的預扣税要求。公司支付預扣税款以換取交出的股份，構成對其普通股的回購。該公司還收購其普通股股份，以及根據公司遞延補償計劃欠下的債務，這些債務由國庫持有。
下表彙總了該公司的股票回購計劃：
十三週結束了
2021年5月1日2020年5月2日
中國股票價值中國股票價值
(單位：千)
*與以下內容相關的股票回購：
*2018年股票回購計劃
29 $2,374 262 $14,559 
根據遞延補償計劃購入並以庫房形式持有的股份0.9 $69 1.1 $69 

根據FASB ASC 505-權益，已註銷股票的面值按普通股計價，剩餘的收購價在額外實收資本和留存收益之間分配。對額外實收資本收取的部分是根據總流通股按比例分配確定的。與2021年第一季度和2020年第一季度所有已註銷股票相關的部分，約為$1.9百萬美元和$10.2分別有100萬美元計入留存收益。
分紅
2020年3月，該公司宣佈，由於新冠肺炎疫情，已暫停派息。
未來季度分紅的宣佈以及未來記錄和支付日期的確定取決於公司董事會基於一系列因素的批准，這些因素包括商業和市場狀況、公司的財務表現和其他投資優先事項。

14
目錄
6. 基於股票的薪酬
下表彙總了公司的股票薪酬支出：
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
(單位：千)
**推遲頒獎典禮$3,579 $4,314 
三個國家的表演獎4,337 (3,729)
基於股票的薪酬總費用(1)
$7,916 $585 
____________________________________________
(1)基於股票的薪酬的一部分包括在銷售成本中。大約$1.0百萬美元和$0.12021年第一季度和2020年第一季度分別有100萬美元計入銷售成本。所有其他基於股票的薪酬都包括在銷售、一般和管理費用中。 
2021年第一季度公司未歸屬股票獎勵的變化
延期頒獎
 數量：
股票		加權
平均值
授予日期
公允價值
 (單位：萬人) 
未歸屬延期獎勵，期初550 $55.43 
授與100 69.75 
既得(60)74.99 
沒收(1)111.24 
未歸屬延期獎勵，期限結束589 $55.73 

與未歸屬延期獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為#美元。19.8截至2021年5月1日，將在加權平均期間確認約2.1好幾年了。
表現獎
 
數量：
股票價格(1)
加權
平均值
授予日期
公允價值
 (單位：萬人) 
期初未授予的表演獎350 $74.37 
授與144 73.73 
盈利超過(低於)目標的股票(13)45.48 
既得股份，包括賺取的股份(20)77.86 
期末未授予的表演獎461 $74.81 
____________________________________________
(1)對於業績期滿的獎勵，未歸屬股份的數量以服務期滿後將歸屬的實際股份為基礎。
對於績效期限尚未結束的獎勵，上表中的未歸屬股票數量是基於參與者在以下位置賺取其目標股票的數量計算的100%。但是，確認的累計費用反映了績效標準在實現時的概率變化。根據目前預計將獲得的績效獎數量，與未授予績效獎相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為#美元。17.0截至2021年5月1日，將在加權平均期間確認約2.3好幾年了。

15
目錄
7. 普通股每股收益
下表對用於計算每股普通股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)的淨收益(虧損)和股票金額進行了核對：
 十三週結束了
 2021年5月1日2020年5月2日
(單位：千)
淨收益(虧損)$45,205 $(114,810)
基本加權平均普通股14,670 14,611 
股票獎勵的稀釋效應332 — 
稀釋加權平均普通股15,002 14,611 
 
8. 財產和設備，淨值
財產和設備，淨額包括以下內容：
 2021年5月1日2021年1月30日2020年5月2日
(單位：千)
財產和設備：   
土地及土地改善工程$3,403 $3,403 $3,403 
建築和改善36,045 36,133 35,927 
物料搬運設備58,209 58,034 56,475 
租賃權的改進213,672 216,989 270,988 
儲存固定裝置和設備223,546 226,404 269,237 
大寫軟件299,966 296,967 287,918 
在建工程正在進行中16,862 15,211 14,845 
 851,703 853,141 938,793 
減去累計折舊和攤銷(679,613)(671,340)(726,782)
財產和設備，淨值$172,090 $181,801 $212,011 

在…2021年5月1日，該公司審查了其與商店相關的長期資產的減值指標，並在確定指標的情況下進行了可恢復性測試。根據執行的分析結果，該公司不是T需要記錄2021年第一季度的資產減值費用。
於2020年5月2日，公司對以下項目進行減值測試920總賬面淨值約為$的商店65.02000萬美元，因為該公司經歷了不同程度的業務中斷和商店關閉或營業時間減少的情況。於2020年第一季，本公司錄得資產減值費用為$37.12000萬美元，其中包括大約800萬美元19.22000萬美元與固定資產相關，約為17.9與主題842記錄的ROU資產相關的1000萬美元，主要用於412商店。

9. 債務
循環信貸安排y
公司及其某些子公司與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)、美國銀行(北卡羅來納州)、滙豐商業信貸(美國)有限公司和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為貸款人(統稱為“貸款人”)和富國銀行(Wells Fargo)作為行政代理、抵押品代理和擺動額度貸款人維持着一項基於資產的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)。
ABL信貸安排將於2024年5月到期，由$360百萬美元的基於資產的循環信貸安排，從1美元增加到1,000,000美元325百萬美元，因為在2020年4月24日與貸款人敲定了一項修正案，以確保公司獲得額外的$35在手風琴功能項下提供100萬美元，為期一年。ABL信貸安排包括$25百萬加元的昇華和一美元50百萬元備用信用證和跟單信用證。在十月
16
目錄
2020年5月5日，公司進一步修訂了ABL信貸安排，以規定允許發行美元80(B)在該日發放一百萬美元定期貸款(“定期貸款”)，並使ABL信貸安排的某些條款與定期貸款的條款保持一致。下面將更詳細地討論定期貸款。2021年4月23日，本公司及其貸款人延長了35在2022年4月23日之前再增加一年的可獲得性。
ABL信貸安排項下的未償還借款由本公司選擇計息，利率為：
(i)最優惠利率，外加1.75%至1.88%基於本公司在該設施下的平均超額可獲得性金額；或
(Ii)倫敦銀行間同業拆借利率，或“倫敦銀行同業拆借利率”，利息期為一、二、三或六月數，由公司選擇，外加以下保證金：a)2.50%至2.75%和b)1.00%，基於本公司在該設施下的平均超額可獲得性金額。
該公司被收取未使用的線路費0.25承諾中未使用部分的%。信用證費用從1.25%至1.38商業信用證和發件人為%2.00%至2.25備用信用證為%。信用證費用是根據本公司在貸款項下的平均超額可獲得性金額確定的。ABL信貸安排下可用於貸款和信用證的金額由借款基數確定，借款基數由某些信用卡應收賬款和某些貿易應收賬款、某些存貨和某些房地產的公平市場價值組成，但須有一定的準備金。
在發生某些事件時，ABL信貸安排下的未償債務可能會加速，這些事件除其他外包括：不付款、違反契約、啟動破產程序、其他重大債務下的違約以及控制權的變更，但在某些違約的情況下，須視適用的寬限期屆滿而定。本公司不收取任何提前解約費。
ABL信貸安排包含契約，其中包括股票回購和支付現金股息或類似付款的條件。這些契約還限制了本公司及其子公司產生某些留置權、產生某些債務、進行某些投資、收購或處置或改變其業務性質的能力。
根據ABL信貸安排發放的信貸以該公司幾乎所有美國和加拿大資產(不包括知識產權、軟件、設備和固定裝置)的優先擔保權益為擔保。就定期貸款而言，ABL信貸安排下的貸款人與定期貸款貸款人訂立債權人間協議，並獲授予定期貸款抵押品的第二優先擔保權益，包括本公司的知識產權、若干傢俱、固定裝置及設備，以及附屬股本的質押。
截至2021年5月1日，該公司的資本總額約為$6.2與ABL信貸安排相關的遞延融資成本為100萬美元。截至2021年5月1日，遞延融資成本的未攤銷餘額約為#美元。1.3百萬美元。未攤銷的遞延融資成本在ABL信貸安排的剩餘期限內攤銷。
下表介紹了該公司的ABL信貸安排的組成部分：
 五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020
(單位：百萬)
最高信貸額度$360.0 $360.0 $360.0 
借款基數(1)
330.4 282.2 329.1 
未償還借款196.9 169.8 234.6 
未付信用證-備用信用證7.4 8.2 6.2 
期末信貸安排的使用情況204.3 178.0 240.7 
可用性(2)
$126.1 $104.2 $88.4 
期末利率4.0 %4.2 %3.4 %
 2021年第一季度財政
2019		2020年第一季度
期內平均日終貸款餘額$210.3 $216.2 $237.2 
期內最高期末貸款餘額260.6 275.6 272.2 
平均利率4.0 %3.8 %3.1 %
____________________________________________
17
目錄
(1)信貸額度上限或總借款基礎抵押品中的較低者。
(2)信用證的可獲得性次要限額為#美元。42.62021年5月1日，百萬美元41.82021年1月30日，百萬美元，43.8截至2020年5月2日，100萬。

長期債務
長期債務完全由2020年第三季度完成的定期貸款交易組成，如下所述。
於2020年10月5日，本公司及其若干附屬公司與SLR Credit Solutions(前身為Crystal Financial LLC)訂立於2020年10月5日的貸款協議(“貸款協議”)，作為貸款人、行政代理及抵押品代理，提供$801億美元定期貸款。定期貸款的淨收益，在扣除相關費用和開支後，用於償還公司ABL信貸安排下的借款。
定期貸款：(I)於2025年10月5日或ABL信貸安排下的到期日(目前為2024年5月)較早的日期到期；(Ii)計息，按月支付，按(A)《華爾街日報》公佈的三個月LIBOR利率中較大者計算，以及(B)1.00%，外加7.75%或8.00%取決於ABL信貸安排下的平均超額可用信貸，每季度調整一次；以及(Iii)攤銷(X)5.00從截至2021年7月31日或左右的財政季度開始，到截至2022年4月30日或左右的財政季度，按季度支付的年利率(Y)7.50從2022年7月31日或前後結束的財政季度開始，到2023年4月30日或前後結束的財政季度，每季度應支付的年利率，以及(Z)10.00其後按季支付年息%。2021年第一季度，該公司確認了1.82000萬美元與定期貸款相關的利息支出。
這筆定期貸款以公司知識產權、某些傢俱、固定裝置和設備的優先擔保權益以及附屬股本的質押作為擔保，並以ABL信貸貸款擔保抵押品的第二優先權擔保權益作為擔保。除某些例外情況外，定期貸款由本公司為ABL信貸安排提供擔保的每一家子公司擔保。
定期貸款可於任何時間及不時預付全部或部分款項，但須支付貸款協議中指定的若干預付保費，外加應計及未付利息。
在其他契約中，貸款協議限制本公司及其附屬公司招致若干留置權、招致若干債務(包括根據ABL信貸安排)、作出若干投資、收購、處置或限制性付款，或改變其業務性質的能力。這些契約與ABL信貸機制中規定的契約基本相同。
貸款協議包含習慣違約事件，包括(在某些情況下須遵守習慣寬限期和治療期)、不支付本金或利息、違反貸款協議中的其他契諾、未能償還某些其他債務，包括根據ABL信貸安排，以及某些破產、資不抵債或重組事件。

下表彙總了長期債務的當期和長期部分：
五月一日，
2021
(單位：千)
定期貸款本金$80,000 
減去：未攤銷折扣，淨額(1,052)
減去：未攤銷債務發行成本，淨額(1,152)
定期貸款，淨額77,796 
減去：當前部分，淨額(3,270)
長期債務，淨額$74,526 

18
目錄
在未來四年內每年到期的長期債務的未來本金支付2021年5月1日情況如下：
期間未來本金付款
(單位：千)
2021年剩餘時間$3,000 
20225,500 
20237,500 
202464,000 
2025— 
未來本金支付總額$80,000 


10. 法律和監管事項
 
本公司是Rael訴The Children‘s Place，Inc.，據稱是一起集體訴訟，在加利福尼亞州南區的美國地區法院待決。在2016年2月提起的最初訴狀中，原告指控該公司虛假宣傳折扣價格，違反了加利福尼亞州的不正當競爭法、虛假廣告法和消費者法律補救法案。原告於2016年4月提交了一份修改後的起訴書，增加了違反其他州消費者保護法的指控。2016年8月，原告提交了第二份修改後的起訴書，增加了一名原告，並刪除了其他州法律索賠。原告的第二份修改後的起訴書試圖代表加州的一類買家，並尋求禁令救濟、損害賠償以及律師費和費用等項目。
本公司於2016年12月及2017年4月分別與原告進行調解程序。雙方於2017年4月原則上達成協議，並於2017年11月簽署了最終和解協議，在2012年2月11日至2020年1月28日(法院初步批准和解之日)期間，與在兒童之家購買合格商品的所有美國個人達成集體和解。該公司於2021年3月2日提交了支持最終批准集體和解的備忘錄。2021年3月29日，法院最終批准了集體和解，駁回了原告的律師費動議，律師費將在確定班級追回金額後決定。和解協議為提交有效索賠的合格班級成員提供商品代金券，以及支付法律費用和費用以及索賠管理費用。關於擬議的和解，公司記錄了#美元的準備金。5.0在2017年第一季度的合併財務報表中有100萬美元。
該公司還涉及正常業務過程中產生的各種法律訴訟。管理層認為，這些訴訟程序產生的任何最終責任不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

11. 所得税
本公司採用負債法計算所得税。這種方法要求確認遞延税項資產和負債，以制定的費率計量，可歸因於資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的暫時性差異。該公司的遞延税項資產和負債主要由與折舊和攤銷、租金費用、存貨、基於股票的補償、淨營業虧損結轉、税收抵免以及各種應計和儲備有關的差額組成。
2010年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)。CARE法案中包括一項條款，允許將2018、2019年和2020納税年度發生的淨營業虧損(NOL)追溯到之前五個納税年度的每一年，以抵消100%的應税收入，併產生先前支付的所得税的退款。公司已經評估了CARE法案的影響，並預計CARE法案的NOL結轉條款將為公司帶來實質性的現金利益。
公司2021年第一季度的實際税率為26.5%，而税收優惠為34.4這導致了2020年第一季度的增長。公司2021年第一季度的所得税支出為$16.3百萬美元，而所得税優惠為#美元60.22020年第一季度，由於新冠肺炎大流行，這一數字達到了100萬。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的有效税率有所下降，主要是因為公司對本年度的預測收益比上一年有所下降，以及上一季度納入了CARE法案的規定。
19
目錄
該公司在所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，未確認的税收優惠總額為美元。7.9百萬，$7.9百萬美元，以及$6.8分別為100萬美元，並計入非流動負債。公司確認與未確認的税收優惠相關的額外利息支出不到$0.12021年第一季度和2020年第一季度為100萬。
該公司在美國和外國司法管轄區(包括加拿大和香港)納税。該公司，包括其國內子公司，為聯邦所得税目的提交了一份綜合所得税申報單。本公司2014財年及之前不再接受美國聯邦、州和地方或外國税務機關的所得税審查，但香港除外，由於正在進行的税務審查，香港在2013財年一直營業。
管理層認為，已經為税務審查可能導致的任何調整撥備了足夠的準備金。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果税務審計產生任何問題，並以與管理層預期不一致的方式解決，本公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。

12. 細分市場信息
根據FASB ASC 280-細分市場報告，該公司根據地理位置報告細分數據：兒童廣場美國和兒童廣場國際。每個細分市場都包括一家電子商務公司，位於Www.childrensplace.com和Www.gymboree.com兒童廣場美國部門包括該公司在美國和波多黎各的商店以及該公司在美國的批發業務的收入。兒童廣場國際部門包括該公司在加拿大的商店、該公司在加拿大的批發業務的收入以及來自國際特許經營商的收入。該公司根據營業收入(定義為息税前收入)衡量部門的盈利能力。淨銷售額和直接成本由每個部門記錄。某些庫存採購職能(如生產和設計)以及公司管理費用(包括行政管理、財務、房地產、人力資源、法律和信息技術服務)由兒童場所美國部門管理。與這些職能相關的費用(包括折舊和攤銷)主要根據淨銷售額分配給兒童場所國際部門。與這些職能相關的資產不進行分配。*公司定期審查這些分配，並根據業務情況的變化進行調整。對外部客户的淨銷售額來自商品銷售，公司沒有大客户的佔比超過10佔其淨銷售額的%。截至2021年5月1日，兒童廣場美國624商店和國際兒童廣場有100商店。截至2020年5月2日，兒童樂園美國擁有800商店和國際兒童廣場有120商店。

20
目錄
下表提供了段級別的財務信息：
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
(單位：千)
淨銷售額(1):
  
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)$399,659 $234,948 
國際兒童遊樂場(2)
35,822 20,259 
總淨銷售額$435,481 $255,207 
營業收入(虧損)(1):
  
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)$63,912 $(159,336)
國際兒童遊樂場1,995 (13,807)
營業總收入(虧損)$65,907 $(173,143)
營業收入(虧損)佔淨銷售額的百分比(1):
  
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)16.0 %(67.8)%
國際兒童遊樂場5.6 %(68.2)%
營業總收入(虧損)佔淨銷售額的百分比15.1 %(67.8)%
折舊和攤銷：  
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)$14,311 $16,186 
國際兒童遊樂場1,250 1,702 
折舊及攤銷總額$15,561 $17,888 
資本支出：  
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)$6,487 $5,200 
國際兒童遊樂場239 533 
資本支出總額$6,726 $5,733 
____________________________________________
(1)2020年第一季度，淨銷售額和營業收入(虧損)受到新冠肺炎疫情的重大影響。
(2)兒童廣場國際公司的淨銷售額主要來自加拿大業務的收入。我們的海外子公司，主要在加拿大，其經營業績是以外幣為基礎的，因此受到相應的美元換算率波動的影響。
2021年5月1日2021年1月30日2020年5月2日
總資產：(單位：千)
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)$1,041,441 $1,054,339 $1,097,544 
國際兒童遊樂場86,226 85,788 87,392 
總資產$1,127,667 $1,140,127 $1,184,936 


13. 衍生工具
該公司面臨外幣匯率波動導致的損益，這些損益可歸因於以外幣計價的存貨購買。具體地説，我們加拿大子公司的功能貨幣是加元，但它以美元從供應商那裏購買庫存。為了減輕與某些預測的庫存購買相關的現金流的變異性，我們不時地簽訂外匯遠期合約。這些合約通常在12個月內到期。我們不會利用遠期合約進行貨幣投機活動，亦不會為交易目的而訂立衍生金融工具。
該公司根據FASB ASC 815對其所有衍生品和套期保值活動進行會計處理-衍生工具與套期保值.
根據公司的風險管理政策，並根據本主題下的指導，為了符合對衝會計處理的資格，衍生工具必須被認為在抵消被對衝項目的現金流量或公允價值變化方面非常有效。此外，必須記錄套期保值關係，包括風險管理目標和策略、套期保值工具、套期保值項目、風險敞口，以及如何前瞻性和回溯性地評估套期保值有效性。該公司正式衡量其套期保值關係的有效性，無論是在套期保值開始時，還是在持續的基礎上。公司將停止在外匯遠期項下進行套期保值會計
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目錄
(I)若管理層認為衍生工具在抵銷對衝項目現金流的變化方面不再十分有效，(Ii)當衍生工具到期或終止時，(Iii)若衍生工具所對衝的預測交易不再可能發生，或(Iv)若管理層確定不再適宜將衍生工具指定為對衝工具，則可能會發生以下情況：(I)管理層確定衍生工具在抵銷對衝項目現金流量變化方面不再十分有效；(Ii)當衍生工具到期或終止時，(Iii)衍生工具所對衝的預測交易不再可能發生；或
所有衍生工具均在綜合資產負債表中按公允價值總額列示於預付費用及其他流動資產或應計費用及其他流動負債內。截至2021年5月1日，公司沒有任何未平倉外匯遠期合約。截至2020年5月2日，公司持有外匯遠期合同，名義總金額為1美元。2.7百萬美元，而衍生工具的公允價值是一項#美元的資產。1.4百萬美元。由於這些外匯遠期合約是根據遠期匯率、本公司的信用風險和我們交易對手的信用風險等可觀察到的市場投入以公允價值計量的，因此它們被歸類在公允價值等級的第二級。與這些遠期合同有關的現金結算記錄在合併現金流量表內的經營活動現金流量中。
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，衍生工具的有效損益部分報告為其他全面收益(“保監局”)的組成部分，並重新分類為在對衝交易影響收益的同一期間或多個期間內的銷售成本內的收益(不包括折舊和攤銷)。代表對衝無效的衍生工具的收益和損失在銷售、一般和行政費用內的收益中確認，這與公司記錄的外幣交易的已實現和未實現的外幣收益和虧損一致。2021年第一季度或2020年第一季度沒有與對衝無效有關的損失。與未指定和符合現金流量對衝條件的衍生品相關的公允價值變化在銷售、一般和行政費用內的收益中確認。在2021年第一季度和2020年第一季度，都沒有符合現金流對衝條件的衍生品。

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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 
這份10-Q表格季度報告包含或可能包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述，包括但不限於與公司的戰略舉措和調整後每股稀釋後淨收益有關的陳述。前瞻性陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”和類似詞語來識別，儘管一些前瞻性陳述的表達有所不同。這些前瞻性陳述是基於公司目前的預期和假設，會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果和業績大不相同。其中一些風險和不確定性在該公司提交給證券交易委員會的文件中進行了描述，包括在其截至2021年1月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分。在可能導致實際結果和表現大不相同的風險和不確定性中，包括本公司在衡量時尚趨勢和改變消費者偏好方面失敗的風險，本公司業務的高度競爭性及其對消費者支出模式的依賴所產生的風險，這些風險可能會受到經濟狀況變化的影響，與新冠肺炎大流行相關的風險，包括新冠肺炎大流行對我們的業務或整體經濟的影響(包括客户流量減少，學校採用遠程和混合學習模式，關閉企業和其他導致對我們產品需求減少的活動)，以及由於收入或實際或感知財富減少而對客户的消費模式造成的負面影響, 以及CARE法案和其他與新冠肺炎疫情相關的立法的影響，以及CARE法案或這類其他立法的任何修改)，公司增加銷售和利潤率的戰略舉措被推遲或未產生預期改善的風險，公司全球供應鏈的延遲、中斷和中斷的風險，包括新冠肺炎或其他疾病爆發導致的風險，或在欠發達國家、政治不穩定國家或供應商未能遵守行業標準或道德商業做法的國家的外國供應來源的風險，包括使用強迫的、契約的這些風險包括：成本上升或童工的風險，原材料或能源價格超出當前預期的風險，或公司無法通過價值工程或價格上漲抵消成本增長的風險，各類訴訟(包括根據消費者保護、就業、隱私和信息安全法律法規提起的集體訴訟)，影響外國生產商品進口(包括關税和關税)的規定的實施，以及天氣模式的不確定性。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映此後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
以下討論應與本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的公司未經審計財務報表及其附註以及公司截至2021年1月30日的Form 10-K年度報告中包含的年度經審計財務報表及其附註一併閲讀。
在我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中常用的術語定義如下：
•2021年第一季度-截至2021年5月1日的13周
•2020年第一季度-截至2020年5月2日的13周
•2020年第二季度-截至2020年8月1日的13周
•2020年第三季度-截至2020年10月31日的13周
•2020財年-截至2021年1月30日的52周
•毛利-毛利佔淨銷售額的百分比
•SG&A-銷售、一般和管理費用
•FASB-財務會計準則委員會
•SEC-美國證券交易委員會
•可比零售額-以不變貨幣計算的淨銷售額，來自開業至少14個月的商店和我們的電子商務商店，不包括郵費和手續費。從關閉門店的會計季度開始，本財年的門店關閉將被排除在可比零售額之外。因重大改建、搬遷或重大規模改變而關閉的商店將從關閉的會計季度開始的至少14個月內被排除在可比零售額之外。然而，暫時關閉的門店將被排除在可比零售額之外，直到該店重新開業整整一個財月。可比零售額不排除任何受新冠肺炎疫情影響的臨時關閉的門店。
•美國公認會計原則--美國公認會計原則
•FASB ASC-FASB會計準則編纂，作為權威的美國GAAP的來源，除了SEC發佈的規則和解釋性發布也是SEC註冊人的權威美國GAAP的來源
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目錄
我們的業務
我們是北美最大的純遊戲兒童特色服裝零售商。我們設計、承包製造、零售和批發，並授權銷售高質量的商品，主要是以物有所值的價格銷售，主要以我們專有的“The Children‘s Place”、“Place”、“Baby Place”和“Gymboree”品牌命名。截至2021年5月1日，我們在北美擁有724家門店，我們的電子商務業務位於Www.childrensplace.com和Www.gymboree.com，與我們在19個國家的8個特許經營夥伴擁有213個國際分銷點。
細分市場報告
根據FASB ASC 280-細分市場報告，我們根據地理位置報告細分數據：兒童廣場美國和兒童廣場國際。每個細分市場都包括一家電子商務公司，位於Www.childrensplace.com和Www.gymboree.com。兒童廣場美國部分包括我們在美國和波多黎各的商店，以及我們在美國的批發業務的收入。兒童廣場國際分部包括我們在加拿大的門店，我們在加拿大的批發業務的收入，以及來自國際特許經營商的收入。我們根據營業收入來衡量我們部門的盈利能力，營業收入的定義是息税前收入。淨銷售額和直接成本按每個部門記錄。某些庫存採購職能(如生產和設計)以及公司管理費用(包括行政管理、財務、房地產、人力資源、法律和信息技術服務)均由兒童廣場美國部門管理。與這些職能相關的費用，包括折舊和攤銷，主要根據淨銷售額分配給兒童廣場國際部門。不分配與這些功能相關的資產。我們定期審查這些分配，並根據業務環境的變化進行調整。外部客户的淨銷售額來源於商品銷售，我們沒有大客户佔我們淨銷售額的10%以上。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情嚴重影響了世界各地的地區，導致國家、州和地方當局以及私營實體實施的企業和其他活動受到限制和關閉，導致嚴重的不利經濟狀況和業務中斷，以及全球金融和零售市場的大幅波動。世界各地的聯邦、州和地方政府以及衞生官員已經並將繼續實施不同程度的預防和保護行動，如旅行禁令、限制公共集會、強制關閉企業和其他活動、社會距離、為學校採用遠程或混合學習模式，以及在家工作，所有這些都是為了減少病毒的傳播。此外，某些購物中心業主對商店的營業時間和允許進入商店的人數進行了限制。除其他因素外，這些因素導致零售流量和消費者在非必需品上的支出大幅下降。
由於新冠肺炎疫情的影響，我們經歷了嚴重的業務中斷，2020年3月18日，我們暫時關閉了美國和加拿大的所有門店。我們在2020年6月的最後兩週重新開張了我們的大部分門店，截至2021年5月1日，我們在美國、加拿大和波多黎各的724家門店中有679家對公眾開放，加拿大的45家門店繼續經歷臨時關閉的時期，因為它們仍然受到加拿大大流行的更嚴重影響。我們的配送中心仍在營業，以支持我們的零售店和電子商務業務。
我們自2020年3月以來為應對這一流行病而採取的戰略行動，以及我們持續執行的戰略舉措，使我們能夠在這些不確定的時期支持公司的財務和運營穩定。
最新發展動態
截至2021年5月1日，根據加拿大當地法規，該公司有45家零售店暫時關閉。該公司無法預測是否或何時會繼續關閉門店，或者需要關閉的門店何時會重新開張。
運營亮點
淨銷售額 2021年第一季度增長180.3美元，增幅為70.6%，從2020年第一季度的255.2美元增至435.5美元，主要原因是客户對我們的產品品種反應強勁，以及最近政府大流行救濟立法帶來的前所未有的刺激付款水平，部分被永久和臨時關閉門店的影響所抵消。2021年第一季度，可比零售額增長了83.0%。
2021年第一季度毛利潤(虧損)增加了207.9美元，毛利潤從2020年第一季度的1,970萬美元增加到188.2美元。2021年第一季度的業績包括與新冠肺炎大流行相關的增量支出，包括個人防護用品和我們同事的激勵性薪酬約100萬美元，而2020年第一季度為170萬美元。剔除這些費用的影響，毛利率佔淨銷售額的比例為2571個基點，達到43.4%。增加的主要原因是固定費用的槓桿作用，這是由
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淨銷售額增加，我們的門店和電子商務渠道的商品利潤率都提高了，而且由於800萬美元的租金減免、有利的租賃談判和永久關閉門店而降低了入住費。
銷售、一般和行政費用從2020年第一季度的9850萬美元增加到2021年第一季度的106.7美元，增幅為820萬美元。2021年第一季度的業績包括增加的運營費用，包括為我們的員工提供大約60萬美元的個人防護設備，80萬美元的艦隊優化成本，80萬美元的合同終止成本和50萬美元的重組成本。剔除這些增加費用的影響，SG&A的槓桿率為淨銷售額的1231個基點，達到23.9%，這主要是由於淨銷售額增加導致的固定費用槓桿作用，但部分被更高的激勵性薪酬應計項目所抵消。2020年第一季度的業績受到重組成本的影響，主要涉及公司員工的遣散費約為340萬美元，某些應收賬款的註銷約為100萬美元，以及增加的運營費用(主要是我們員工的個人防護設備)約為70萬美元。
2021年第一季度沒有資產減值費用。2020年第一季度的資產減值費用為3710萬美元，包括與主題842相關的ROU資產，主要針對412家門店。這些費用與我們正在進行的門店投資組合評估中發現的表現不佳的門店有關，這主要是由於新冠肺炎中斷導致的淨收入和現金流預測減少的結果。
2021年第一季度所得税撥備為1630萬美元，而2020年第一季度的收益為6020萬美元。2021年第一季度和2020年第一季度，我們的有效税率分別為26.5%和34.4%。我們有效税率的降低主要是由於沒有CARE法案的福利，這導致我們有能力結轉2020財年的淨運營虧損。
2021年第一季度，由於新冠肺炎疫情和上述其他因素，淨收益(虧損)增加了1.6億美元，達到4520萬美元，或每股稀釋後虧損3.01美元，而2020年第一季度淨虧損114.8美元，或每股稀釋後虧損7.86美元。每股收益的增長是由於上述因素，但被40萬股較高的加權平均流通股部分抵消。
儘管我們面臨着一段時間的不確定性，不確定新冠肺炎疫情的未來影響，但我們繼續專注於我們的關鍵戰略增長舉措-卓越的產品、數字轉型和機隊優化。
我們數字能力的轉變繼續擴大，因為我們完全重新設計了響應性網站和移動應用程序，提供了豐富的在線購物體驗，以滿足我們“在路上”移動客户的需求，擴大了客户個性化，提供了獨特的相關內容來推動銷售、忠誠度和保留率，並有能力讓我們的整個門店車隊配備發貨到店功能。
由於我們的車隊優化計劃，我們繼續評估我們的門店車隊。自2013年宣佈我們的車隊優化計劃以來，我們已經關閉了474家門店，其中包括2020財年關閉的178家門店和2021年第一季度關閉的25家門店。由於對在線購物的加速需求增加了我們的數字業務，部分原因是新冠肺炎疫情，我們加快了計劃中的門店關閉，並計劃在2020財年和2021財年關閉總計300家零售店。
在2021年第一季度，我們回購了不到10萬股，價格約為240萬美元，其中包括交出的股票，以支付與股權獎勵歸屬相關的預扣税款，以及根據遞延補償計劃獲得的股票。截至2021年5月1日，根據2018年股票回購計劃，剩餘總額約為9060萬美元。2020年3月，我們宣佈暫停我們的資本返還計劃，包括股票回購和股息，但滿足所有股權獲得者的預扣税要求除外。
我們有子公司，其經營結果是以外幣為基礎的，因此受到相應的美元換算率波動的影響。下表彙總了對我們的運營結果影響最大的平均翻譯率：
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
平均翻譯率 (1)
  
加元0.79480.7275
港元0.12880.1288
中國人民幣0.15390.1422
____________________________________________
(1)平均折算率是每個期間用於折算各自損益表的每月折算率的平均值。這些匯率相當於美元相當於每種外幣的一個單位。

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目錄
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。在許多情況下，可以使用其他政策或估計技術。“我們不斷審查我們會計政策的應用，並評估編制財務報表時使用的估計的適當性；然而，估計通常需要根據不斷變化的情況和收到新的或更好的信息進行調整。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。
以下討論的會計政策和估計包括我們認為對全面瞭解和評估我們的財務業績最關鍵的那些政策和估計。高級管理層已經與我們董事會審計委員會討論了我們關鍵會計政策和估計的制定和選擇，該委員會審查了我們在本報告中的相關披露。
存貨計價
我們以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值，成本採用平均成本法確定。庫存的估計市場價值是根據對我們各個產品類別的歷史銷售趨勢、市場趨勢和經濟狀況的影響、對未來需求的預測以及通過庫存銷售的計劃來確定的。由於庫存中產品的數量、質量和組合、消費者和零售商的偏好以及市場狀況(如疾病大流行和其他災難性事件造成的市場狀況)，估計可能與實際結果不同。我們的歷史估計與實際結果沒有太大差別。
代表庫存實物損失風險的庫存縮減準備金是根據歷史經驗估計的，並根據實物庫存盤點進行調整。我們的縮水率佔銷售商品成本的百分比每下降0.5%，就會對每個季度的淨收入造成大約60萬美元的影響。
基於股票的薪酬
我們根據FASB ASC 718的規定對基於股票的薪酬進行核算-薪酬-股票薪酬.
計時獎勵和績效獎勵
我們通常向管理層以上的員工發放計時獎勵和基於業績的股票獎勵。我們還向非僱員董事授予限時股票獎勵。時間授予獎勵是以限制性股票單位的形式授予的，要求每個獲獎者完成一個服務期(“延期獎勵”)。授予員工的遞延獎勵通常在三年內按比例授予。授予非僱員董事的延期獎勵通常在一年後授予。以業績為基礎的股票獎勵是以限制性股票單位的形式授予的，除了服務期要求外，這些單位有必須達到的業績標準才能獲得獎勵(“業績獎勵”)，每個業績獎勵都有員工可以賺取的固定數量的股票(“目標股票”)。經董事會薪酬委員會批准，本公司可將已歸屬的遞延獎賞及表現獎賞以股份形式支付予僱員，現金金額相等於該等股份在支付獎賞的所有要求已獲滿足時的市值，或部分以股份及現金結算。對於2021財年頒發的績效獎，員工可以根據公司在績效期間開始時確定的某些績效目標的實現情況，賺取其目標股票的0%至300%。績效獎勵懸崖背心，如果贏得，在適用的表演期結束後，通常為三年。這些績效獎勵的公允價值是基於我們普通股在授予日的收盤價。薪酬支出在相關服務期內按比例確認，扣除因員工離職而預計不會授予的獎勵的估計沒收。薪酬費用，因為它與績效獎勵有關, 也會根據達到績效標準的概率進行調整。雖然實際沒收可能與估計的有很大不同，但我們估計的罰沒率變化10%將影響我們2021年第一季度的淨收入約70萬美元。
長期資產減值
當事件表明其賬面價值可能無法收回時，我們會定期審查我們的長期資產。此類事件包括歷史或預測的現金流損失趨勢，或預期我們將在資產先前估計的使用壽命結束之前大量出售或處置資產。在評估減值時，我們將長期資產分組在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的可能最低水平。
我們至少每年審查一次所有達到可比銷售狀態的門店，或者在情況需要的情況下更快地進行審查。我們相信，等待這段時間可以讓門店達到成熟水平，從而可以對財務表現進行更全面的分析。對於每個顯示損壞跡象的商店，我們都會執行
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目錄
可恢復性測試將估計的未貼現的未來現金流與相關長期資產的賬面價值進行比較。如果未貼現的現金流小於長期資產的相關賬面淨值，則減記為其公允市場價值。我們主要使用與這些資產直接相關的貼現未來現金流來確定長期資產和ROU資產的公平市場價值。在評估未來現金流時，我們考慮外部和內部因素。外部因素包括商店所在的當地環境，包括商場客流量、競爭和投資回報率(ROU)。在評估未來現金流時，我們考慮外部和內部因素。外部因素包括商店所在的當地環境，包括商場客流量、競爭和內部因素包括我們衡量客户時尚品味的能力，對銷售成本和工資等可變成本的控制，以及在某些情況下，我們重新談判租賃成本的能力。如果外部因素髮生不利變化，如果實際銷售額與我們的預測不同，或者如果我們控制成本的能力不足以維持必要的現金流，未來的減值費用可能會很大。
所得税
我們使用FASB ASC 740中規定的所得税負債會計方法-所得税。在負債法下，遞延税額是根據資產和負債的財務報表和税基以及淨營業虧損和税收抵免結轉之間的臨時差異來確定的。遞延税項資產和負債是根據當前頒佈的適用於預期實現基差和税項資產的年度的應税收入的税率來計量的。*當一些遞延税項資產很可能無法變現時，我們會記錄估值免税額。在確定估值免税額的需要時，我們會考慮預計的未來應納税額度。如果我們在未來確定我們將無法變現我們記錄的遞延税項資產，則增加估值免税額將減少作出此類決定的期間的收益。
我們根據我們對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估，評估我們的所得税頭寸，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税收頭寸，我們記錄了最大金額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終結算時實現的可能性超過50%。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税職位，財務報表中沒有確認任何税收優惠。
公允價值計量與金融工具
FASB ASC 820-公允價值計量規定了公允價值的單一定義，以及計量公允價值的框架，並要求額外披露使用公允價值計量資產和負債的情況。
本主題將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格，並建立了一個三級層次結構，這鼓勵一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。層次結構的三個級別定義如下：
•第1級-對相同資產或負債在活躍市場上報價的估值技術的投入
•第2級-評估技術的投入不是報價，而是資產或負債可以直接或間接觀察到的。
•第3級-對資產或負債無法觀察到的估值技術的輸入
我們的現金和現金等價物、應收賬款、公司延期補償計劃的資產、應付賬款和循環貸款都是短期的。因此，他們的賬面金額接近公允價值，屬於公允價值層次的第一級。包括在遞延補償計劃中的公司股票不受公允價值計量。
我們的衍生資產和負債包括外匯遠期合約，這些合約是使用可觀察到的市場投入(如遠期匯率、我們的信用風險和我們交易對手的信用風險)按公允價值計量的。根據這些投入，我們的衍生資產和負債被歸類在公允價值等級的第二級。
我們在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括長期資產，如無形資產、固定資產和ROU資產。當事件顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時，我們會檢討該等資產的賬面價值。任何由此產生的資產減值都將要求該資產按其公允價值入賬。由此產生的資產公允價值計量被認為屬於公允價值層次的第三級。
保險及自保責任
根據我們對風險和成本效益的評估，我們為員工賠償、一般責任和財產損失、網絡安全保險以及董事和高級管理人員責任、車輛責任和員工醫療福利提供自我保險和購買保險單，以提供工人賠償、一般責任和財產損失、網絡安全保險以及董事和高級管理人員責任、車輛責任和員工醫療福利。我們根據歷史索賠估算風險並記錄責任。
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目錄
經驗、保險免賠額、嚴重程度因素和其他精算假設。這些估計包括由於涉及的因素的可變性而固有的不確定性，這些因素包括傷害或索賠的類型、提供者所需的服務、癒合時間、索賠人的年齡、病例管理成本、索賠人的地點以及政府法規。雖然我們認為我們的風險評估是適當的，但這些不確定性或未來索賠趨勢與最近歷史模式的偏差可能會導致我們記錄額外或減少的費用，這可能對我們的運營結果至關重要。我們的歷史估計與實際結果沒有實質性差異，截至2021年5月1日，我們的保險準備金相差10%，將影響淨收入約40萬美元。
近期發佈的會計準則
在2021財年採用
2019年12月，FASB發佈了與所得税會計相關的指導意見。該指導意見旨在通過刪除現行指導意見中一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂現行指導意見，簡化所得税的會計處理。該指導意見適用於年度報告期和這些年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。我們在2021年第一季度採納了這一指導方針。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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目錄

行動結果
下表列出了所示期間以淨銷售額百分比表示的精選經營報表數據。我們主要用淨銷售額的百分比來評估我們的經營結果，而不是用美元的絕對增減來評估，方法是分析我們業務的同比變化，用淨銷售額的百分比表示(即“基點”)。例如，SG&A佔淨銷售額的比例從2020年第一季度的38.6%下降到2021年第一季度的24.5%，降幅約為1,410個基點。因此，如果我們的銷售額增長速度快於我們的成本(即相反，如果我們的銷售額下降，或者如果我們的成本增長速度快於我們的銷售額(即“去槓桿化”)，我們就沒有更有效地利用我們在我們的業務中所做的投資。(反過來説，如果我們的銷售額下降，或者如果我們的成本增長速度快於我們的銷售額(即，“去槓桿化”)，我們就沒有更有效地利用我們在我們的業務中所做的投資。
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本(不包括折舊和攤銷)56.8 107.7 
毛利43.2 (7.7)
銷售、一般和管理費用24.5 38.6 
折舊及攤銷3.6 7.0 
資產減值費用— 14.5 
營業收入(虧損)15.1 (67.8)
所得税税前收益(虧損)14.1 (68.6)
所得税撥備(福利)3.7 (23.6)
淨收益(虧損)10.4 %(45.0)%
期末公司經營的門店數量724 920 
____________________________________________
由於四捨五入，表可能無法添加。
 
下表列出了所示期間按細分市場劃分的淨銷售額。
 十三週結束了
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨銷售額：(以千為單位)
兒童遊樂場(The Children‘s Place U.S.)$399,659 $234,948 
國際兒童遊樂場35,822 20,259 
總淨銷售額$435,481 $255,207 
 
2021年第一季度與2020年第一季度比較
淨銷售額2021年第一季度增長1.803億美元，增幅為70.6%，從2020年第一季度的2.552億美元增至4.355億美元，主要原因是客户對我們的產品品種反應強勁，以及最近政府大流行救濟立法帶來的前所未有的刺激付款水平，部分被永久和臨時關閉門店的影響所抵消。我們2020年第一季度的銷售額受到新冠肺炎大流行初期的負面影響。2021年第一季度，可比零售額增長了83.0%。
我們相信，我們的電子商務和實體零售店運營是高度獨立的，兩者都擁有共同的客户，從共同的產品庫存池中購買商品。因此，我們認為，合併的全渠道報告是衡量我們業績(包括淨銷售額)的最有意義和最合適的衡量標準。
2021年第一季度，兒童廣場美國的淨銷售額增加了1.647億美元，增幅為70.4%，達到3.996億美元，而2020年第一季度的淨銷售額為2.349億美元。這一增長主要是由於客户對我們的產品種類反應強烈，以及最近政府大流行救濟立法帶來的前所未有的刺激付款水平，但部分被永久關閉門店的影響所抵消。我們2020年第一季度的銷售額受到新冠肺炎大流行初期的負面影響。
2021年第一季度，國際兒童廣場的淨銷售額增加了1560萬美元，增幅為76.8%，達到3580萬美元，而2020年第一季度為2030萬美元。這一增長主要是由於我們的電子商務銷售額增加
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目錄
加拿大業務和批發收入的增長部分被政府強制新冠肺炎臨時關閉的持續影響所抵消，這在2021年第一季度影響了我們加拿大機隊的大約一半。
2021年財季，包括郵費和手續費在內的電子商務總銷售額佔淨銷售額的42.6%，而2020財季為53.2%。我們2020年第一季度的電子商務銷售額受到2020年3月整個門店車隊暫時關閉的影響。
毛利(虧損)2021年第一季度增加了2.079億美元，而2020年第一季度總虧損為1970萬美元。2021年第一季度的業績包括與新冠肺炎大流行相關的增量支出，包括個人防護設備和我們員工的激勵薪酬，約為100萬美元，而2020年第一季度為170萬美元。剔除這些費用的影響，毛利率佔淨銷售額的比例為2571個基點，達到43.4%。這一增長主要是由於淨銷售額增加帶來的固定費用的槓桿作用，我們門店和電子商務渠道的商品利潤率提高，以及由於800萬美元的租金減免、有利的租賃談判和永久關閉門店而導致的入住費下降。
毛利潤佔淨收入的百分比取決於各種因素，包括分銷渠道之間的相對銷售組合的變化、銷售產品組合的變化、促銷活動的時機和水平、外匯匯率以及材料成本的波動。除其他因素外，這些因素可能導致毛利潤佔淨銷售額的百分比在不同時期波動。
銷售、一般和管理費用2021年第一季度增加了820萬美元，從2020年第一季度的9850萬美元增加到1.067億美元。2021年第一季度的業績包括增加的運營費用，包括為我們的員工提供大約60萬美元的個人防護設備，80萬美元的艦隊優化成本，80萬美元的合同終止成本和50萬美元的重組成本。剔除這些增加費用的影響，SG&A的槓桿率為淨銷售額的1231個基點，達到23.9%，這主要是由於淨銷售額增加導致的固定費用槓桿作用，但部分被更高的激勵性薪酬應計項目所抵消。2020年第一季度的業績受到重組成本的影響，主要涉及公司員工的遣散費約為340萬美元，某些應收賬款的註銷約為100萬美元，以及增加的運營費用(主要是我們員工的個人防護設備)約為70萬美元。
沒有資產減值費用在2021年第一季度。2020年第一季度的資產減值費用為3710萬美元，包括與主題842相關的ROU資產，主要用於412家門店。這些費用與我們正在進行的門店投資組合評估中發現的表現不佳的門店有關，這主要是由於新冠肺炎中斷導致的淨收入和現金流預測減少的結果。
折舊及攤銷2021年第一季度為1560萬美元，而2020年第一季度為1790萬美元，主要原因是過去12個月永久關閉了199家門店。
利息支出，淨額2021年第一季度為440萬美元，而2020年第一季度為180萬美元，主要原因是債務餘額增加以及與定期貸款相關的利率上升。
所得税撥備(福利)2021年第一季度為1630萬美元，而2020年第一季度的收益為6020萬美元。2021年第一季度和2020年第一季度，我們的有效税率分別為26.5%和34.4%。我們有效税率的降低主要是由於沒有CARE法案的福利，這導致我們有能力結轉2020財年的淨運營虧損。
淨收益(虧損)2021年第一季度，由於新冠肺炎疫情和上文討論的其他因素，公司淨虧損1.148億美元，或每股稀釋後虧損7.86美元，增加1.6億美元，至4520萬美元，或每股稀釋後收益3.01美元，但部分被較高的加權平均流通股40萬股所抵消。

流動性和資本資源
流動性
我們的營運資金需求通常遵循季節性模式，基於季節性庫存購買，在第三財季達到峯值。我們現金的主要用途是滿足營運資金要求，主要是購買庫存，為資本項目融資，包括對新系統的投資，以及在我們的資本返還計劃暫時暫停之前，回購我們的普通股和支付股息。
為應對新冠肺炎疫情，本公司在2020財年採取了以下行動以保持流動性：
•大幅削減和/或推遲所有非必要費用和資本支出；
•與供應商合作伙伴合作，延長付款期限並結轉庫存收據，以反映需求減少；
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目錄
•2020年第一季度，我們暫停了所有美國和加拿大零售店的租金支付，並在修改的基礎上恢復了租金支付，因為商店在2020年第二季度開始重新開業。我們的租賃靈活性使我們有機會從戰略上確保2020財年的租金減免和/或未來的租金減免；
•評估了我們在2021財年末發生的門店租賃事件的選項，這些事件影響了我們當前門店車隊的大約65%，目標是在2020財年和2021財年再關閉300家零售店；
•敲定了對我們循環信貸安排的修正案，將借款能力從3.25億美元增加到3.6億美元，期限為一年，隨後於2021年4月延長一年，至2022年4月；以及
•暫停公司的資本返還計劃，包括股份回購和分紅。
我們在大流行期間採取的戰略行動保持了公司在2020財年的財務和運營靈活性和流動性。截至2021年5月1日，我們的營運資本赤字增加了1.938億美元，達到9700萬美元，而截至2020年5月2日的營運赤字為2.908億美元，這主要是由於公司採取了上述戰略行動和其他現金管理活動，以在大流行期間保持流動性，以及有利的租賃談判導致的流動租賃負債減少，以及2020年第三季度完成的定期貸款交易。我們在2021年第一季度使用了約1660萬美元的運營現金，原因是償還了2020財年某些暫停支付的租金(扣除減税)，以及其他計劃中的營運資金變化，使供應商應付款符合歷史付款條款。此外，在2021年第一季度，該公司以約240萬美元的價格回購了股票，其中包括回購和交出的股票，以支付與股權獎勵相關的預扣税款。
我們的信貸安排提供最多3.6億美元的借款，或我們的借款基數，如信貸安排協議所定義的那樣。截至2021年5月1日，我們有1.969億美元的未償還借款和1.261億美元的可供借款。此外，截至2021年5月1日，我們有740萬美元的未償還信用證，還有4260萬美元可用於開立信用證。
我們預計，通過使用我們手頭的現金、運營的現金流以及我們信貸安排下的可用性，在可預見的未來能夠滿足我們的營運資本和資本支出要求。“
信貸安排
我們和我們的某些子公司維持着ABL信貸安排，富國銀行(Wells Fargo)、美國銀行(Bank of America，N.A.)、滙豐商業信貸(美國)有限公司(HSBC Business Credit(USA)Inc.)和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為貸款人，富國銀行(Wells Fargo)作為行政代理、抵押品代理和擺動額度貸款人。
ABL信貸安排將於2024年5月到期，包括3.6億美元的基於資產的循環信貸安排，這是2020年4月24日與貸款人敲定修正案後從3.25億美元增加的結果，該修正案旨在確保公司在為期一年的手風琴功能下獲得額外的3500萬美元。ABL信貸安排包括2500萬加元的昇華和5000萬美元的備用信用證和跟單信用證的昇華。2020年10月5日，我們進一步修訂了ABL信貸安排，以規定允許在該日發放8000萬美元定期貸款的某些變化，並使ABL信貸安排的某些條款與定期貸款的條款保持一致。下面將更詳細地討論定期貸款。2021年4月23日，該公司及其貸款人將3500萬美元的額外可用資金再延長一年，至2022年4月23日。
ABL信貸安排項下的未償還借款根據我們的選擇計息，利率為：
(i)最優惠利率加1.75%至1.88%的保證金，這是根據我們在該貸款下的平均超額可獲得性金額計算的；或
(Ii)倫敦銀行間同業拆借利率，或“LIBOR”，期限由我們選擇，期限為一個、兩個、三個或六個月，外加a)2.50%至2.75%和b)1.00%的保證金，這取決於我們在該貸款項下的平均超額可獲得性金額。
我們對承諾中未使用的部分收取0.25%的費用。商業信用證的費用從1.25%到1.38%不等，備用信用證的費用從2.00%到2.25%不等。信用證費用是根據公司在融資項下的平均超額可獲得性金額來確定的。ABL信貸安排下可用於貸款和信用證的金額由借款基數確定，借款基數由某些信用卡應收賬款和某些貿易應收賬款、某些存貨和某些房地產的公平市場價值組成，但須有一定的準備金。
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目錄
ABL信貸安排下的未償債務可能會在發生某些事件時加速，這些事件包括(其中包括)不付款、違反契約、啟動破產程序、其他重大債務下的違約，以及控制權的變更，但在某些違約的情況下，須遵守適用的寬限期到期。我們不受任何提前解約費的約束。
ABL信貸安排包含契約，其中包括股票回購和支付現金股息或類似付款的條件。這些契約還限制了我們產生某些留置權、產生某些債務、進行某些投資、收購或處置，或改變我們業務性質的能力。
根據ABL信貸安排發放的信貸以該公司幾乎所有美國和加拿大資產(不包括知識產權、軟件、設備和固定裝置)的優先擔保權益為擔保。關於定期貸款，ABL信貸安排下的貸款人與定期貸款貸款人簽訂了債權人間協議，並被授予定期貸款抵押品的第二優先擔保權益，包括我們的知識產權、某些傢俱、固定裝置和設備以及附屬股本的質押。
我們已經資本化了與ABL信貸安排相關的總計約620萬美元的遞延融資成本。截至2021年5月1日，遞延融資成本的未攤銷餘額約為130萬美元。未攤銷的遞延融資成本在ABL信貸安排的剩餘期限內攤銷。
下表介紹了該公司的ABL信貸安排的組成部分：
 五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020
(單位：百萬)
最高信貸額度$360.0 $360.0 $360.0 
借款基數(1)
330.4 282.2 329.1 
未償還借款196.9 169.8 234.6 
未付信用證-備用信用證7.4 8.2 6.2 
期末信貸安排的使用情況204.3 178.0 240.7 
可用性(2)
$126.1 $104.2 $88.4 
期末利率4.0 %4.2 %3.4 %
 2021年第一季度財政
2019		2020年第一季度
期內平均日終貸款餘額$210.3 $216.2 $237.2 
期內最高期末貸款餘額260.6 275.6 272.2 
平均利率4.0 %3.8 %3.1 %
____________________________________________
(1)信貸額度上限或總借款基礎抵押品中的較低者
(2)截至2021年5月1日，信用證的子限額為4,260萬美元，截至2021年1月30日為4,180萬美元，截至2020年5月2日為4,380萬美元。


定期貸款
2020年10月5日，我們和我們的某些子公司與SLR Credit Solutions(前身為Crystal Financial LLC)簽訂了一項日期為2020年10月5日的貸款協議，作為貸款人、行政代理和抵押品代理，提供8000萬美元的定期貸款。定期貸款的淨收益，在扣除相關費用和開支後，用於償還我們的ABL信貸安排下的借款。
定期貸款以我們的知識產權、某些傢俱、固定裝置和設備的優先擔保權益和附屬股本的質押作為擔保，並以ABL信貸安排抵押品的第二優先權擔保權益作為擔保。除某些例外情況外，定期貸款由我們為ABL信貸安排提供擔保的每一家子公司擔保。
定期貸款可於任何時間及不時預付全部或部分款項，但須支付貸款協議中指定的若干預付保費，外加應計及未付利息。
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目錄
在其他契約中，貸款協議限制了我們產生某些留置權、產生某些債務(包括根據ABL信貸安排)、進行某些投資、收購、處置或限制性付款，或改變其業務性質的能力。這些契約與ABL信貸機制中規定的契約基本相同。
貸款協議包含習慣違約事件，包括(在某些情況下受習慣寬限期和治療期的約束)、不支付本金或利息、違反貸款協議中的其他契約、未能支付某些其他債務，包括ABL信貸安排下的債務，以及某些破產、資不抵債或重組事件。
現金流/資本支出
2021年第一季度，運營活動中使用的現金流為1660萬美元，而2020年第一季度為4050萬美元。2021年第一季度用於經營活動的現金流主要是償還某些暫停的2020年租金(扣除減税)以及營運資本的其他計劃變化的結果，這使得我們的供應商應付款符合歷史付款條件，部分被淨收入抵消。2020年第一季度用於經營活動的現金流主要是受新冠肺炎疫情爆發導致我們整個門店車隊暫時關閉的影響。
2021年第一季度，用於投資活動的現金流為670萬美元，而2020年第一季度為560萬美元。這一增長主要是由於在2020年第一季度疫情驅動的減少之後，恢復了對2021財年的資本投資。
2021年第一季度，融資活動提供的現金流為2450萬美元，而2020年第一季度為4920萬美元。與上年相比減少的主要原因是ABL信貸安排下的淨借款減少，但被我們的資本返還計劃(包括股票回購和股息)於2020年3月暫停部分抵消。
我們預計，2021財年的總資本支出將在5000萬美元左右，主要與我們的業務轉型計劃有關，包括數字和供應鏈履行，而2020財年為3060萬美元。我們在2021財年繼續滿足資本要求的能力取決於我們手頭的現金、我們從運營中產生現金流的能力，以及我們在ABL信貸安排下的可用借款。運營產生的現金流取決於我們實現財務計劃的能力。我們相信，我們現有的手頭現金、運營產生的現金以及通過ABL信貸機制提供給我們的資金將足以滿足我們在可預見的未來的資本和其他現金需求。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中，我們的財務狀況和經營結果通常會受到市場風險的影響，這些風險與借款和投資的利率變動以及非美元計價的資產、負債、收入和費用的匯率變動有關。我們利用運營現金和短期借款為我們的營運資金和投資需求提供資金。
現金和現金等價物
現金和現金等價物通常投資於短期金融工具，這些工具將在資產負債表日起90天內用於運營。由於這些工具的短期性質，利率變動不會對這些金融工具的公允價值產生實質性影響。
利率
我們的ABL信貸工具按等於最優惠利率或LIBOR的浮動利率計息，外加根據我們的平均超額可獲得性計算的利差。截至2021年5月1日，我們的信貸安排下有1.969億美元的借款。最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)10%的變動不會對我們的利息支出產生實質性影響。
我們的定期貸款按浮動利率計息，利率為：(A)《華爾街日報》公佈的三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和(B)1.00%，外加7.75%或8.00%，具體取決於ABL信貸安排下信貸的平均超額可獲得性。截至2021年5月1日，定期貸款的未償還餘額為8,000萬美元。3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)10%的變動不會對我們的利息支出產生實質性影響。
對外資產負債
美國以外的資產和負債主要位於加拿大和香港。我們對加拿大和香港子公司的投資被視為長期投資。截至2021年5月1日，加拿大和香港的淨資產分別約為2360萬美元和820萬美元。加拿大和香港的匯率每上升或下降10%，相應的淨投資將增加或減少約240萬美元和80萬美元。
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目錄
分別為。我們外國子公司淨投資的所有變化都記錄在其他全面收益中，作為未實現的損益。
截至2021年5月1日，我們約有6,160萬美元的現金及現金等價物在外國持有，其中約4,090萬美元在香港，約1,450萬美元在加拿大，約620萬美元在其他國家。
海外業務
我們的匯率敞口主要涉及以加元計價的某些收入和支出。因此，匯率波動會影響我們報告的銷售額和費用。假設匯率變化10%，2021年第一季度的淨銷售額可能減少或增加約310萬美元，總成本和費用可能減少或增加約370萬美元。此外，我們有以外幣計價的應收賬款和應付款，在結算時會產生交易損益。截至2021年5月1日，我們有以外幣計價的應收賬款和應付款，包括同業拆借。
我們的大部分商品都是從國外進口的，主要是孟加拉國、柬埔寨、中國、埃塞俄比亞、越南和印度尼西亞。因此，這些國家的政治、外貿、金融、銀行或貨幣政策和做法的任何重大或突然變化，或發生重大勞工騷亂，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
信息披露控制和程序的設計只是為了提供“合理的保證”，即控制和程序將達到其目標。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
管理層，包括我們的首席執行官、總裁和首席財務官，評估了截至2021年5月1日，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定。基於這一評估，我們的首席執行官、總裁和首席財務官得出結論，截至2021年5月1日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的所有信息都在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管、主要會計和主要財務官，或視情況執行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉及的最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第II部分-其他資料
第1項。法律訴訟。 
我們參與的某些法律程序在截至2021年1月30日的綜合財務報表附註12和我們截至2021年1月30日的年度報告FORM 10-K的第I部分第3項中進行了討論。有關我們法律訴訟的最新發展情況，請參閲隨附的合併財務報表附註10。
 
第1A項。風險因素。 
我們在截至2021年1月30日的Form 10-K年度報告中第I部分第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用。 
2018年3月，董事會批准了2.5億美元的股份回購計劃(《2018年股份回購計劃》)。根據股票回購計劃，公司可以在公開市場上按購買時的當前市場價格回購股票，也可以在私下協商的交易中回購股票。根據這些計劃回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求以及其他市場和商業條件。我們可以在任何時候暫停或停止該計劃，然後可以重新進行購買，所有這些都不會事先宣佈。2020年3月，由於新冠肺炎疫情，除滿足股權獲得者的預扣税要求外，該公司暫停了股票回購。
下表提供了我們2021年第一季度股票回購活動的逐月摘要：
期間總人數：
購買了股份		平均值
付出的代價
每股收益		總人數：
購買的股份
作為公開活動的一部分
宣佈了新的計劃
或其他計劃		近似美元
價值價值(以萬分之一為單位)
股票價格在5月份還沒有上漲。
將在以下條件下購買：
該機構計劃推出一些或更多的項目。
1/31/21-2/27/21 (1)
4,614 $74.26 3,726 $92,564 
2/28/21-4/3/21
— — — 92,564 
4/4/21-5/1/21 (2)
25,705 77.86 25,705 90,563 
總計30,319 $77.31 29,431 $90,563 
____________________________________________
(1)由888股按公司股東指示作為庫存股收購的股份組成’的遞延薪酬計劃和3,726股股票，以支付與股票獎勵相關的税款。
(2)由25,705股預扣的股票組成，用於支付與股票獎勵相關的税款。


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目錄
第六項展品 
本季度報告以Form 10-Q的形式提供了以下證據：
10.1
兒童廣場公司於2021年4月2日提交的第四次修訂和重訂的2011股權激勵計劃，作為註冊人關於附表14A的最終委託書的附件B提交，通過引用併入本文。
31.1(+)
 
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。
   
31.2(+)
 
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302節頒發的首席財務官證書。
   
32(+)
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。
101.INS* XBRL實例文檔。
   
101.SCH* XBRL分類擴展架構。
   
101.CAL* XBRL分類擴展計算鏈接庫。
   
101.DEF* XBRL分類擴展定義鏈接庫。
   
101.LAB* XBRL分類擴展標籤Linkbase。
   
101.PRE* XBRL分類擴展表示鏈接庫。
____________________________________________

(+)     謹此提交。
(*)     補償安排。

*根據S-T條例第406T條，就1933年《證券法》第11或12節或1934年《證券交易法》第18節而言，這些交互式數據文件被視為未提交或未作為註冊聲明或招股説明書的一部分，否則不承擔責任。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 兒童之家，Inc.
   
   
日期：2021年6月3日由以下人員提供：/S/Jane T.Elfers
  簡·T·埃爾弗斯
  首席執行官兼總裁
  (首席行政主任)
日期：2021年6月3日由以下人員提供：/S/Robert Helm
羅伯特·赫爾姆
首席財務官
(首席會計和財務官)
   

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