美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至2020年3月31日的季度

或者

[  ]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_

委託檔案編號：000-31203

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

弗羅裏達

 

98-0171860

(州或其他司法管轄區

 

(美國國税局僱主

指公司或組織)

 

識別號碼)

總統廣場，4個樓層，Cnr.Jan Smuts大道和Bolton路

羅斯班克，南非約翰內斯堡2196

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：27-11-343-2000

不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

每節課的標題

交易代碼

每個交易所的名稱

在其上註冊的

普通股，每股票面價值0.001美元

UEPS

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的，是的。[X]不是的[  ]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是的，是的。[X]不是的[  ]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

[  ]

大型加速濾波器

[X]

加速文件管理器

 

 

 

 

[   ]

非加速文件服務器

[X]

規模較小的報告公司

 

 

 

 

 

 

[   ]

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[   ]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[   ]不是的[X]

截至2020年5月25日(最後可行日期)，已發行的註冊人普通股為57,118,925股，扣除庫存股後每股票面價值為0.001美元。

解釋性註釋

正如Net 1 UEPS Technologies，Inc.(以下簡稱“本公司”)於2020年5月1日提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣，本公司預計，由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情造成的幹擾，本應於2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)將被推遲提交。新冠肺炎疫情擾亂了公司的日常活動，包括減少員工數量，限制他們使用公司所依賴的設施和某些技術系統，這些設施和技術系統是公司及時編制Form 10-Q季度報告所依賴的。因此，該公司需要額外的時間來開發和處理其財務信息，並準備在截至2020年3月31日的季度中披露與新冠肺炎的影響相關的必要信息。

根據美國證券交易委員會根據修訂後的1934年證券交易法第36條於2020年3月25日發佈的第34-88465號新聞稿，該公司推遲了本季度報告的提交。

表格10-Q

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

目錄

    頁碼
第一部分財務信息  
第1項。 財務報表  
截至2020年3月31日和2019年6月30日的未經審計簡明合併資產負債表(重述) 2

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表(重述) 3

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面(虧損)收益表(重述) 4

截至2020年3月31日(重述)和2019年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明權益變動表 5

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明現金流量表(重述) 7

未經審計的簡明合併財務報表附註 8
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 50
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露 71
第四項。 管制和程序 71
第二部分：其他信息  
第1項。 法律程序 72
第1A項。 風險因素 72
第6項 陳列品 74
簽名 74
附件10.66    
1

第一部分財務信息

項目1.財務報表

Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表

              三月三十一號，     六月三十日，  
              2020     2019(A)  
                    (如上所述)(B)  
              (單位為千，共享數據除外)  
          資產            
流動資產            
  現金和現金等價物 $ 209,290   $ 20,014  
  受限現金(附註10)   51,370     75,446  
  應收賬款、應收賬款淨額和其他應收賬款(附註3)   45,842     31,135  
  應收融資貸款淨額(附註3)   8,781     20,981  
  庫存(附註4)   19,328     5,709  
    結算前流動資產總額   334,611     153,285  
      結算資產(附註5)   8,037     24,523  
      非持續經營流動資產(附註2)   -     117,842  
        流動資產總額   342,648     295,650  
房地產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額-3月：46,026美元6月：55,427美元   6,150     8,227  
經營租賃使用權(附註18)   6,060     -  
權益類投資(附註7)   102,515     151,116  
商譽(附註8)   23,434     37,316  
無形資產淨額(附註8)   840     2,228  
遞延所得税   206     234  
其他長期資產，包括再保險資產(附註7和9)   28,380     28,775  
非持續經營的長期資產(附註2)   -     149,390  
總資產   510,233     672,936  
                       
          負債            
流動負債            
  自動櫃員機融資的短期信貸安排(附註10)   51,370     75,446  
  短期信貸安排(附註10)   -     9,544  
  應付帳款   7,257     9,866  
  其他應付款(附註11)   47,374     59,622  
  經營租賃使用權租賃責任--現行(附註18)   2,520     -  
  長期借款的當期部分(注10)   3,190     -  
  應付所得税   16,170     1,330  
    清償義務前的流動負債總額   127,881     155,808  
      清償義務(附註5)   8,037     24,523  
      非持續經營的流動負債(附註2)   -     57,815  
        流動負債總額   135,918     238,146  
遞延所得税   1,922     1,926  
使用權經營租賃負債--長期(附註18)   3,694     -  
其他長期負債，包括保單負債(附註9)   1,985     2,499  
非持續經營的長期負債(附註2)   -     3,264  
總負債   143,519     245,835  
可贖回普通股   107,672     107,672  
                       
          股權            
普通股(附註12)            
  授權：2億美元，面值0.001美元；            
  已發行和流通股(扣除庫房)-3月：57,118,925 6月：56,568,425   80     80  
                       
優先股            
  授權股份：5000萬股，面值0.001美元；            
  已發行和流通股，扣除庫房：3月：-6月：-   -     -  
額外實收資本   278,238     276,997  
庫存股，成本：3月：24,891,292 6月：24,891,292   (286,951 )   (286,951 )
累計其他綜合虧損(附註13)   (218,196 )   (196,046 )
留存收益   485,871     525,349  
Net1總股本   259,042     319,429  
非控股權益   -     -  
總股本   259,042     319,429  
                       
總負債、可贖回普通股和股東權益 $ 510,233   $ 672,936  

(A)--源自經審計的財務報表

(B)-請參閲附註1

見未經審計的簡明合併財務報表附註

 

2

 

Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未經審計的簡明合併經營報表

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

(如上所述)(A)

 

 

 

 

(如上所述)(A)

 

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入(附註17)

$

$36,514

 

$

$36,586

 

$

$125,019

 

$

$149,174

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售商品成本、IT處理、服務和支持

 

25,783

 

 

29,423

 

 

86,606

 

 

103,471

 

銷售、一般和行政

 

17,454

 

 

27,597

 

 

59,494

 

 

111,004

 

折舊及攤銷

 

1,153

 

 

3,342

 

 

3,651

 

 

9,084

 

減值損失(附註8)

 

6,336

 

 

-

 

 

6,336

 

 

8,191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業虧損

 

(14,212)

 

 

(23,776)

 

 

(31,068)

 

 

(82,576)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益證券公允價值變動(附註6及7)

 

-

 

 

(26,263)

 

 

-

 

 

(42,099)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售FIHRST的收益(附註2)

 

-

 

 

-

 

 

9,743

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

570

 

 

1,204

 

 

2,015

 

 

4,436

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

1,886

 

 

3,092

 

 

6,362

 

 

8,201

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

雪松細胞音符受損(注7)

 

-

 

 

2,622

 

 

-

 

 

5,354

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前虧損費用(收益)

 

(15,528)

 

 

(54,549)

 

 

(25,672)

 

 

(133,794)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出(福利)(附註20)

 

640

 

 

(3,551)

 

 

2,317

 

 

(5,344)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益會計投資虧損前淨虧損

 

(16,168)

 

 

(50,998)

 

 

(27,989)

 

 

(128,450)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益會計投資虧損(附註7)

 

(32,193)

 

 

(537)

 

 

(30,624)

 

 

(353)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續經營淨虧損

 

(48,361)

 

 

(51,535)

 

 

(58,613)

 

 

(128,803)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非持續經營的淨收益(附註2)

 

747

 

 

1,163

 

 

6,402

 

 

12,358

處置停產業務的收益(虧損)(税後淨額)(附註2)

 

12,733

 

 

(9,175)

 

 

12,733

 

 

(9,175)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

(34,881)

 

 

(59,547)

 

 

(39,478)

 

 

(125,620)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(新增)減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

-

 

 

(728)

 

 

-

 

 

2,339

 

持續

 

-

 

 

(485)

 

 

-

 

 

(1,362)

 

停產

 

-

 

 

(243)

 

 

-

 

 

3,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於Net1的淨(虧損)收入

 

(34,881)

 

 

(58,819)

 

 

(39,478)

 

 

(127,959)

 

持續

 

(48,361)

 

 

(51,050)

 

 

(58,613)

 

 

(127,441)

 

停產

$

13,480

 

$

(7,769)

 

$

19,135

 

$

(518)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨(虧損)收益(美元)(注15)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net1股東應佔基本(虧損)收益

$

(0.61)

 

$

(1.03)

 

$

(0.69)

 

$

(2.25)

 

持續

$

(0.85)

 

$

(0.90)

 

$

(1.03)

 

$

(2.24)

 

停產

$

0.24

 

$

(0.13)

 

$

0.34

 

$

(0.01)

Net1股東應佔攤薄(虧損)收益

$

(0.61)

 

$

(1.03)

 

$

(0.69)

 

$

(2.25)

 

持續

$

(0.85)

 

$

(0.90)

 

$

(1.03)

 

$

(2.24)

 

停產

$

0.24

 

$

(0.13)

 

$

0.34

 

$

(0.01)

(A)-請參閲附註1

見未經審計的簡明合併財務報表附註


3

Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未經審計的綜合(虧損)損益表

              截至三個月     截至9個月  
              三月三十一號，     三月三十一號，  
              2020     2019     2020     2019  
                    (如上所述)(A)           (如上所述)(A)  
              (單位：千)     (單位：千)  
                                   
淨損失 $ (34,881 ) $ (59,547 ) $ (39,478 ) $ (125,620 )
                                   
其他綜合(虧損)收入，税後淨額                        
  外匯換算儲備中的匯率變動   (41,212 )   (8,351 )   (40,183 )   (32,026 )
  釋放與處置FIHRST相關的外幣折算儲備   -     -     1,578     -  
  釋放與處置Net1 Korea相關的外幣兑換儲備   14,228     -     14,228     -  
  釋放與處置DNI相關的外幣兑換儲備   -     5,841     -     5,841  
  *與股權投資相關的外幣折算準備金變動   -     -     2,227     5,430  
      *扣除税項後的其他綜合虧損總額   (26,984 )   (2,510 )   (22,150 )   (20,755 )
                                   
    *綜合(虧損)收入   (61,865 )   (62,057 )   (61,628 )   (146,375 )
        *將增加可歸因於非控股權益的綜合虧損   -     1,207     -     2,549  
                                   
          *--可歸因於Net1的全面虧損 $ (61,865 ) $ (60,850 ) $ (61,628 ) $ (143,826 )

參見附註1見未經審計的簡明合併財務報表附註


4

Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未經審計的簡明合併權益變動表

    NET 1 UEPS技術公司股東                    
    股份數量     金額     庫藏股數量     庫存股     扣除庫房後的股份數量     額外實收資本     留存收益(重報)(A)     累計其他綜合虧損(重報)(A)     Net1總股本     非控股權益     總計     可贖回普通股  
    截至2019年3月31日的三個月(美元金額(千美元))  
餘額-2019年1月1日   81,725,217   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   56,833,925   $ 277,463   $ 767,054   $ (198,374 ) $ 559,272   $ 91,632   $ 650,904   $ 107,672  
股票補償費用(附註14)                                 578                 578           578        
轉回以股票為基礎的補償費用(附註14)   (18,000 )                     (18,000 )   (91 )               (91 )         (91 )      
支付給非控股權益的股息                                                   -     (1,148 )   (1,148 )      
處置DNI(注2)                                                   -     (88,934 )   (88,934 )      
淨虧損(重報)(注1)                                       (58,819 )         (58,819 )   (728 )   (59,547 )      
其他全面虧損(重述)(附註1和附註13)                                             (2,031 )   (2,031 )   (479 )   (2,510 )      
餘額-2019年3月31日   81,707,217   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   56,815,925   $ 277,950   $ 708,235   $ (200,405 ) $ 498,909   $ 343   $ 499,252   $ 107,672  

 

    截至2019年3月31日的9個月(美元金額(千美元))  
餘額-2018年7月1日   81,577,217   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   56,685,925   $ 276,201   $ 836,194   $ (184,538 ) $ 640,986   $ 95,911   $ 736,897   $ 107,672  
                                                                         
授予的限制性股票   148,000                       148,000                       -           -        
股票補償費用(附註14)                                 1,763                 1,763           1,763        
轉回以股票為基礎的補償費用(附註14)   (18,000 )                     (18,000 )   (91 )               (91 )         (91 )      
與權益會計投資相關的股票補償費用                                 77                 77           77        
支付給非控股權益的股息                                                   -     (4,085 )   (4,085 )      
處置DNI(注2)                                                   -     (88,934 )   (88,934 )      
淨(虧損)收入(重報)(注1)                                       (127,959 )         (127,959 )   2,339     (125,620 )      
其他全面虧損(重報)(附註1和附註13)                                             (15,867 )   (15,867 )   (4,888 )   (20,755 )      
餘額-2019年3月31日   81,707,217   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   56,815,925   $ 277,950   $ 708,235   $ (200,405 ) $ 498,909   $ 343   $ 499,252   $ 107,672  

請參閲註釋1

見未經審計的簡明合併財務報表附註


5

Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未經審計的簡明合併權益變動表

    NET 1 UEPS技術公司股東                    
    股份數量     金額     庫藏股數量     庫存股     扣除庫房後的股份數量     額外實收資本     留存收益(A)     累計其他綜合虧損(重報)(A)     Net1總股本     非控股權益     總計     可贖回普通股  
    截至2020年3月31日的三個月(美元金額(千美元))  
餘額-2020年1月1日注1   81,459,717   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   56,568,425   $ 277,891   $ 520,752   $ (191,212 ) $ 320,560   $ -   $ 320,560   $ 107,672  
                                                                         
授予限制性股票(附註14)   568,000                       568,000                       -           -        
股票補償費用(附註14)                                 492                 492           492        
轉回以股票為基礎的補償費用(附註14)   (17,500 )                     (17,500 )   (145 )               (145 )         (145 )      
淨損失                                       (34,881 )         (34,881 )   -     (34,881 )      
其他全面虧損(附註13)                                             (26,984 )   (26,984 )   -     (26,984 )      
餘額-2020年3月31日   82,010,217   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   57,118,925   $ 278,238   $ 485,871   $ (218,196 ) $ 259,042   $ -   $ 259,042   $ 107,672  

(A)重報了某些數額，以糾正附註1中討論的錯誤陳述。

    截至2020年3月31日的9個月(美元金額(千美元))  
餘額-2019年7月1日注1   81,459,717   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   56,568,425   $ 276,997   $ 525,349   $ (196,046 ) $ 319,429   $ -   $ 319,429   $ 107,672  
授予的限制性股票   568,000                       568,000     -                 -           -        
股票補償費用(附註14)                                 1,315                 1,315           1,315        
轉回以股票為基礎的補償費用(附註14)   (17,500 )                     (17,500 )   (145 )               (145 )         (145 )      
與權益會計投資有關的股票補償費用(附註7)                                 71                 71           71        
淨損失                                       (39,478 )         (39,478 )   -     (39,478 )      
其他全面虧損(附註13)                                             (22,150 )   (22,150 )   -     (22,150 )      
餘額-2020年3月31日   82,010,217   $ 80     (24,891,292 ) $ (286,951 )   57,118,925   $ 278,238   $ 485,871   $ (218,196 ) $ 259,042   $ -   $ 259,042   $ 107,672  

(A)重報了某些數額，以糾正附註1中討論的錯誤陳述。

見未經審計的簡明合併財務報表附註


6

Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未經審計的現金流量表簡明合併報表

        截至三個月     截至9個月  
        三月三十一號，     三月三十一號，  
        2020     2019     2020     2019  
              (如上所述)(A)           (如上所述)(A)  
        (單位：千)     (單位：千)  
                             
經營活動的現金流                        
  淨損失 $ (34,881 ) $ (59,547 ) $ (39,478 ) $ (125,620 )
  折舊及攤銷   3,157     9,881     12,303     30,528  
  減值損失(附註2和附註8)   6,336     5,305     6,336     13,496  
  應收賬款壞賬準備變動情況   277     396     360     31,638  
  權益會計投資虧損(附註7)   32,193     464     30,624     338  
  不良貸款撥備的變動   99     -     719     -  
  雪松蜂窩紙幣利息(附註7)   -     (578 )   -     (1,950 )
  雪松細胞音符受損(注7)   -     2,622     -     5,354  
  權益證券公允價值變動(附註6及7)   -     26,263     -     42,099  
  與金融負債相關的公允價值調整   (987 )   90     (753 )   91  
  應付利息   597     53     1,755     294  
  攤銷的設施費用   -     51     -     206  
  出售Net1 Korea的收益(注2)   (12,733 )   -     (12,733 )   -  
  出售FIHRST的收益(附註2)   -     -     (9,743 )   -  
  處置DNI的虧損(附註2)   -     9,175     -     9,175  
  處置財產、廠房和設備的虧損(利潤)   108     (147 )   (95 )   (413 )
  股票補償費用(附註14)   347     487     1,170     1,672  
  從權益類投資獲得的股息   677     -     2,125     454  
  應收賬款、應收預付社會福利補助金和應收融資貸款減少(增加)   10,596     (14,938 )   13,697     6,533  
  庫存(增加)減少   (5,041 )   1,451     (18,036 )   3,612  
  (減少)應付帳款和其他應付款增加   (4,396 )   8,196     (4,660 )   (11,339 )
  (減少)應繳税款的增加   (131 )   795     (1,087 )   2,142  
  遞延税金增加   (413 )   (4,153 )   (618 )   (11,223 )
    用於經營活動的現金淨額   (4,195 )   (14,134 )   (18,114 )   (2,913 )
                             
投資活動的現金流                        
資本支出   (1,042 )   (1,615 )   (4,493 )   (7,280 )
處置財產、廠房和設備所得收益   59     295     362     781  
出售Net1 Korea的收益，扣除出售的現金(注2)   192,619     -     192,619     -  
與出售Net1 Korea相關的交易成本(注2)   (7,458 )   -     (7,458 )   -  
出售FIHRST的收益，扣除出售的現金(注2)   -     -     10,895     -  
股權投資(附註7)   (1,250 )   (489 )   (2,500 )   (2,989 )
貸款轉股權投資(附註7)   (99 )   -     (711 )   -  
以股權投資償還貸款   -     -     4,268     -  
處置DNI(附註2及16)   -     (2,114 )   -     (2,114 )
無形資產的收購   -     -     -     (1,384 )
對MobiKwik的投資   -     -     -     (1,056 )
投資回報   -     -     -     284  
結算資產淨變動   864     (1,083 )   (9,274 )   76,879  
  投資活動提供(用於)的現金淨額   183,693     (5,006 )   183,708     63,121  
                             
融資活動的現金流                        
銀行透支收益(附註10)   193,723     278,288     585,273     584,525  
償還銀行透支(附註10)   (226,699 )   (257,097 )   (605,253 )   (502,823 )
已使用的長期借款(附註10)   -     3,609     14,798     14,613  
償還長期借款(附註10)   -     (12,499 )   (11,313 )   (36,310 )
擔保費   -     -     (148 )   (394 )
融資租賃資本償還   (17 )   -     (69 )   -  
支付給非控股權益的股息   -     (1,148 )   -     (4,085 )
結算義務淨變化   (864 )   1,083     9,274     (76,879 )
  融資活動提供的現金淨額(用於)   (33,857 )   12,236     (7,438 )   (21,353 )
                             
匯率變動對現金的影響   (20,060 )   (3,199 )   (19,007 )   (5,971 )
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)   125,581     (10,103 )   139,149     32,884  
現金、現金等價物和限制性現金-期初   135,079     133,041     121,511     90,054  
現金、現金等價物和限制性現金-期末(附註16) $ 260,660   $ 122,938   $ 260,660   $ 122,938  

(A)參閲注1

見未經審計的簡明合併財務報表附註


7

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未經審計簡明合併財務報表附註

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月

(除非另有説明，否則表格中的所有金額均以千或數千美元表示)

1.重大會計政策的列報依據和彙總

未經審計的中期財務信息

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司控制的所有多數股權子公司，並已根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(SEC)關於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制，其中包括中期財務報告所需的所有信息和披露。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的運營業績不一定代表全年的業績。本公司相信所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性。

這些財務報表應與公司截至2019年6月30日財年的Form 10-K年度報告中包含的財務報表、會計政策和財務説明一併閲讀。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有調整(僅包括正常經常性調整)，這些調整對於公平反映所呈報中期的財務結果是必要的。

除文意另有所指外，所指的“公司”是指Net1及其合併子公司，統稱為“Net1”。對“Net1”的引用僅是對Net 1 UEPS Technologies，Inc.的引用。

新冠肺炎對公司業務的影響

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。該公司的運營受到政府為遏制新冠肺炎疫情蔓延而實施的限制措施的影響。具體地説，2020年3月27日，南非政府實施了一些緊急措施來遏制新冠肺炎的蔓延，包括實施旅行禁令，關閉工廠、學校、公共建築和企業，這些措施到本報告日為止基本上仍然有效。除了限制員工流動和進入公司的公司總部和運營分支機構外，下列限制還直接影響到公司的南非業務：(I)暫停新的貸款和其他金融服務活動，以及(Ii)對可能向客户收取的與銀行有關的費用金額的限制。

新冠肺炎對公司經營業績和整體財務業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎疫情及其不利影響在本公司、其客户、供應商或第三方業務合作伙伴開展業務的地點變得更加普遍，因此，本公司的運營開始受到更明顯的幹擾。雖然到目前為止，新冠肺炎疫情尚未對公司造成重大影響，但由於許多不確定因素，包括疫情的嚴重程度和持續時間、政府當局可能採取的行動、對公司客户的影響以及第二部分第1A項中確定的其他因素，公司無法準確預測新冠肺炎將產生的影響。此表中的“風險因素”為10-Q。該公司將繼續評估對其業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。另請參閲第一部分第2項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

持續經營風險的解決

如先前報告所述，本公司管理層實施了多項計劃，以減輕外界對本公司是否有能力繼續經營下去的重大疑慮，包括出售其韓國業務部門(參閲附註2)，以及於2020年4月出售其在DN Invest Productive Limited(“DNI”)的剩餘權益(請參閲附註7)。在截至2020年3月31日的三個月內，出售其韓國業務部門獲得的現金導致持續經營風險的解決和緩解。本公司管理層已認定，在這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈後的一年內，由於本公司相信其擁有充足的現金儲備，總體上沒有任何條件或事件使人對本公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。

8

1.重要會計政策的列報依據和摘要(續)

財務報表重述

與DNI停產運營演示文稿相關

在本公司發佈截至2019年6月30日的年度Form 10-K年度報告和截至2019年9月30日的三個月以及截至2019年3月31日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告後，本公司確定其在該等文件中包含的未經審計的簡明綜合運營報表中對DNI-4PL Contracts Products Limited停產業務的陳述是不正確的。在這些以前提交的文件中，DNI在歸類為非持續經營時的業務總額仍保留在未經審計的簡明綜合經營報表中，合計為淨(虧損)收益。在淨(虧損)收入下面列出了兩個標題行，以顯示持續業務和非持續業務之間的淨(虧損)收入的構成，與DNI的非持續業務有關的金額細節在一份附註中單獨披露。正確的列報方式從未經審計的簡明綜合經營報表中剔除了非連續性業務的毛額，即在列報非連續性業務的淨收益之前，合計為持續業務的淨(虧損)收入，然後合計為淨(虧損)收益。

該公司已經修訂了以前關於未經審計的簡明綜合經營報表的陳述，並在本文件中更正了這些金額，這些金額在本文件中以可比上期金額的形式列示。這些修訂的影響使未經審計的簡明綜合經營報表中先前列示的每一行項目在淨收入之前減少了在DNI非持續業務的附註披露中顯示的金額。修訂對先前列報的淨(虧損)收入、持續業務的淨(虧損)收入、非持續業務的淨收入或DNI非持續業務的附註披露沒有影響，不包括出售Net1 Korea的影響以及與解除DNI合併時釋放外幣兑換儲備有關的錯誤。

與發現的錯誤相關-在2019年3月DNI解除合併時釋放全部外幣換算儲備

於2020年5月，本公司發現與2020年4月出售其於DNI剩餘權益有關的會計評估有誤。該錯誤與美國公認會計準則(GAAP)應用不當有關，因為公司在拆分DNI時被要求將其外幣折算準備金的全部金額從累計的其他綜合虧損中撥入淨收入。本公司於2019年3月僅發放與出售DNI 17%股份相關的部分外幣換算儲備，請參閲附註2，本應於2019年3月額外發放400萬美元。在截至2019年6月30日的三個月內，本公司還出售了DNI的額外權益(參見附註2)，並在此期間釋放了400萬美元中的一部分(80萬美元)，因此截至2019年6月30日的誤差為320萬美元。該錯誤影響了本公司的報告業績，本公司已重報截至2019年3月31日和2019年6月30日的三個月和九個月的財務報表，以更正該錯誤。

下表列出了重述對截至2019年3月31日和2019年6月30日的三個月和九個月的公司財務報表的影響：

    壓縮合並資產負債表  
    2019年6月30日  
    據報道，     更正     如上所述  
    (單位：千)  
累計其他綜合損失 $ (199,273 ) $ 3,227   $ (196,046 )
留存收益 $ 528,576   $ (3,227 ) $ 525,349  

9

1.重要會計政策的列報依據和摘要(續)

重報財務報表(續)

與發現的錯誤有關--在2019年3月DNI解除合併時釋放全部外幣換算儲備(續)

 

 

 

未經審計的簡明合併經營報表

 

 

 

 

截至2019年3月31日的三個月

 

截至2019年3月31日的9個月

 

 

 

 

據報道，

 

更正

 

如上所述

 

據報道，

 

更正

 

如上所述

 

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

(單位為千，每股數據除外)

 

 

停產處置虧損，税後淨額

$

5,140

 

$

4,035

 

$

9,175

 

$

5,140

 

$

4,035

 

$

9,175

 

 

淨損失

 

55,512

 

 

4,035

 

 

59,547

 

 

121,585

 

 

4,035

 

 

125,620

 

 

可歸因於Net1的淨(虧損)收入

 

(54,784)

 

 

(4,035)

 

 

(58,819)

 

 

(123,924)

 

 

(4,035)

 

 

(127,959)

 

 

 

持續

 

(51,050)

 

 

-

 

 

(51,050)

 

 

(127,441)

 

 

-

 

 

(127,441)

 

 

 

停產

$

(3,734)

 

$

(4,035)

 

$

(7,769)

 

$

3,517

 

$

(4,035)

 

$

(518)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net1股東應佔每股基本(虧損)收益

$

(0.96)

 

$

(0.07)

 

$

(1.03)

 

$

(2.18)

 

$

(0.07)

 

$

(2.25)

 

 

 

持續

$

(0.90)

 

$

-

 

$

(0.90)

 

$

(2.24)

 

$

-

 

$

(2.24)

 

 

 

停產

$

(0.06)

 

$

(0.07)

 

$

(0.13)

 

$

0.06

 

$

(0.07)

 

$

(0.01)

 

 

Net1股東應佔每股攤薄(虧損)收益

$

(0.96)

 

$

(0.07)

 

$

(1.03)

 

$

(2.18)

 

$

(0.07)

 

$

(2.25)

 

 

 

持續

$

(0.90)

 

$

-

 

$

(0.90)

 

$

(2.24)

 

$

-

 

$

(2.24)

 

 

 

停產

$

(0.06)

 

$

(0.07)

 

$

(0.13)

 

$

0.06

 

$

(0.07)

 

$

(0.01)

 

 

 

 

未經審計的簡明綜合損益表

 

 

 

 

截至2019年3月31日的三個月

 

截至2019年3月31日的9個月

 

 

 

 

據報道，

 

更正

 

如上所述

 

據報道，

 

更正

 

如上所述

 

 

 

 

(單位：千)

 

(單位：千)

 

 

淨損失

$

55,512

 

$

4,035

 

$

59,547

 

$

121,585

 

$

4,035

 

$

125,620

 

 

釋放與處置DNI有關的外幣兑換儲備

 

1,806

 

 

4,035

 

 

5,841

 

 

1,806

 

 

4,035

 

 

5,841

 

 

扣除税金後的其他綜合收益(虧損)總額

$

(6,545)

 

$

4,035

 

$

(2,510)

 

$

(24,790)

 

$

4,035

 

$

(20,755)

 

 

 

未經審計的簡明綜合權益變動表

 

 

 

截至2020年3月31日的三個月

 

截至2020年3月31日的9個月

 

 

 

據報道，

 

如上所述

 

據報道，

 

如上所述

 

 

 

(單位：千)

 

(單位：千)

 

 

如報告所述-期初

$

523,979

 

$

(194,439)

 

$

528,576

 

$

(199,273)

 

 

錯誤陳述的更正

 

(3,227)

 

 

3,227

 

 

(3,227)

 

 

3,227

 

 

如上所述--期初

$

520,752

 

$

(191,212)

 

$

525,349

 

$

(196,046)

 

 

 

 

未經審計的簡明合併現金流量表

 

 

 

 

截至2019年3月31日的三個月

 

截至2019年3月31日的9個月

 

 

 

 

據報道，

 

更正

 

如上所述

 

據報道，

 

更正

 

如上所述

 

 

 

 

(單位：千)

 

(單位：千)

 

 

淨損失

$

55,512

 

$

4,035

 

$

59,547

 

$

121,585

 

$

4,035

 

$

125,620

 

 

停產處置虧損，税後淨額

$

5,140

 

$

4,035

 

$

9,175

 

$

5,140

 

$

4,035

 

$

9,175

 

10

1.重要會計政策的列報依據和摘要(續)

最近通過的會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於租契。該指導意見要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，從而提高了各組織之間的透明度和可比性。對現行租賃指引的修訂包括由承租人確認目前被歸類為經營租賃的租約的資產和負債。指導意見還要求披露信息，以實現使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性的目標。本指導從2019年7月1日起對公司生效。有關採納本指引對其簡明綜合財務報表的影響，請參閲附註18。

截至2020年3月31日尚未採用的近期會計聲明

2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了關於金融工具信用損失的計量。該指引用反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。對於貿易和其他應收賬款、貸款和其他金融工具，實體必須使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認信用損失，後者反映了可能的損失。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。本指南自2020年7月1日起對公司生效。從2019年7月1日開始，允許提前領養。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務報表和相關披露的影響。

2018年8月，財務會計準則委員會發布了關於披露框架：公允價值計量披露要求的變化。指導意見修改了與公允價值計量相關的披露要求。本指南自2020年7月1日起對公司生效。允許提前領養。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務報表披露的影響。

2020年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於以下問題的指導意見澄清主題321、主題323和主題815之間的交互。指引澄清，實體應考慮需要實體應用或停止權益會計方法的可觀察交易，以便在緊接應用權益方法之前或停止使用權益方法之前或之後，根據美國公認會計準則(GAAP)指南應用計量備選方案。指導意見還澄清，在確定某些遠期合同和已購買期權的會計時，實體無論是在結算時還是在行使時，都不應考慮標的證券是否將按照權益法或公允價值期權進行會計處理。本指南自2021年7月1日起對本公司生效。允許提前領養。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務報表披露的影響。

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權

2020年處置

2020年3月處置KSNET

於二零二零年一月二十三日，本公司透過其全資附屬公司Net1應用技術荷蘭有限公司(“Net1 BV”)(於荷蘭註冊成立的有限責任私人公司)與於韓國註冊成立的有限責任私人公司PayletterHoldings LLC訂立協議，據此Net1 BV同意以$出售其於韓國註冊成立的有限責任私人公司Net1 Application Technologies Korea Limited(“Net1 Korea”)的全部股權，該公司為KSNET，Inc.的唯一股東。這筆交易受到慣例成交條件的限制，於2020年3月9日完成。自2020年3月1日起，該公司不再控制Net1 Korea及其子公司，並解除其投資的合併，今後將不再繼續參與。

KSNET於2010年10月被收購，是一項盈利和產生現金的業務，但獨立運營，在更發達的經濟體中運營，與公司其他活動的重疊有限。該公司還認為，KSNET的內在價值沒有適當地反映在公司的整體估值中。公司董事會去年開始對其各項業務和投資進行戰略評估，並最終於2020年1月評估並決定出售KSNET，以更專注於公司的核心戰略，提高流動性並最大化股東回報。

11

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權(續)

2020年處置(續)

2020年3月處置KSNET(續)

下表介紹了Net1韓國公司及其子公司解除合併的影響，以及解除合併時確認的淨收益的計算：

 

Net1韓國

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月

 

出售Net1 Korea的收益，扣除出售的現金

$

192,619

 

增加：處置現金和現金等價物

 

23,473

 

補充：買家為支付韓國税款而扣留的現金(1)

 

21,128

 

已收代價的公允價值

 

237,220

 

減去：Net1 Korea的賬面價值，包括

 

200,843

 

 

現金和現金等價物

 

23,473

 

 

應收賬款淨額

 

30,467

 

 

應收融資貸款淨額

 

13,695

 

 

庫存

 

2,377

 

 

財產、廠房和設備、淨值

 

7,601

 

 

經營性租賃使用權資產

 

181

 

 

商譽(附註8)

 

107,964

 

 

無形資產，淨額

 

4,655

 

 

遞延所得税資產

 

1,719

 

 

其他長期資產

 

10,984

 

 

應付帳款

 

(5,484)

 

 

其他應付款

 

(5,523)

 

 

經營性租賃使用權租賃責任-當期

 

(69)

 

 

應付所得税

 

(3,481)

 

 

遞延所得税負債

 

(1,497)

 

 

使用權經營租賃負債--長期

 

(112)

 

 

其他長期負債

 

(335)

 

 

從累積的其他綜合收益中釋放--外幣折算儲備(附註13)

 

14,228

 

 

結算資產

 

44,111

 

 

結算負債

 

(44,111)

 

 

 

處置時確認的交易成本和税前收益

 

36,377

 

 

 

交易成本(2)

 

8,644

 

 

 

 

處置時確認的税前收益

 

27,733

 

 

 

 

與處置時確認的收益相關的税收(1)

 

15,000

 

 

 

 

 

處置時確認的税後收益

$

12,733

(1)該公司目前正在分析出售Net1 Korea對其公佈業績的税收影響，並初步估計其税收敞口為1500萬美元，約佔其與出售相關的預期應税收益的21%。該公司還同意，買方從購買價格中預扣1990萬美元(約238億韓元)的資本利得税和120萬美元(約14億韓元)的不可退還證券交易税，共計預扣2110萬美元，並代表Net1 BV向韓國税務機關支付這筆金額。Net1 BV已經開始與韓國税務當局接洽，要求全額退還所扣留的資本利得税。截至2020年3月31日，本公司在其未經審計的簡明綜合資產負債表中已將預期退還的金額計入應收賬款、淨額和其他應收賬款，另請參閲附註3。

(2)交易成本包括本公司以現金支付的與出售Net1 Korea直接相關的750萬美元的費用，以及約120萬美元的不可退還的證券轉讓税，這筆税款也是從購買價格中扣留的，並由購買者直接向韓國税務機關支付。

停止運營-Net1韓國

該公司認定，出售Net1 Korea是一項中止業務，因為這是一個戰略轉變，對公司的運營和財務業績產生了重大影響。導致處置Net1韓國的事實和情況如上所述。與出售Net1 Korea有關的收益如上所示。Net1韓國公司作為一家獨立控股公司，與KSNET收購相關的已確認和確認的無形資產攤銷被分配給公司/消除公司，Net1韓國公司的子公司(包括KSNET)分配給公司的國際交易處理業務部門。Net1韓國公司沒有任何股權方法投資或任何非控股權益。出售Net1 Korea控股權對本公司經營部門的影響載於附註19。

12

 

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權(續)

2020年處置(續)

停止運營-Net1韓國

下表列出了本公司截至2020年3月31日的3個月和9個月的未經審計的簡明綜合經營表和未經審計的簡明綜合現金流量表的某些主要標題，這些標題沒有在與將Net1 Korea作為非持續業務列報相關的報表中單獨列報(有關截至2019年3月31日的3個月和9個月的列報，請參閲以下説明)：

 

 

Net1韓國

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2020

 

 

 

未經審計的簡明合併經營報表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

19,044

 

$

85,375

 

 

 

 

 

銷售商品成本、IT處理、服務和支持

 

8,246

 

 

37,377

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

7,278

 

 

30,562

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

2,004

 

 

8,652

 

 

 

 

 

營業收入

 

1,516

 

 

8,784

 

 

 

 

 

利息收入

 

129

 

 

678

 

 

 

 

 

利息支出

 

6

 

 

106

 

 

 

 

 

税前淨收益

 

1,639

 

 

9,356

 

 

 

 

 

所得税費用

 

892

 

 

2,954

 

 

 

 

 

 

非持續經營的淨收益

$

747

 

$

6,402

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

處置停產業務的收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

處置停產業務的收益

$

27,733

 

$

27,733

 

 

 

 

與處置停產業務有關的税項

 

15,000

 

 

15,000

 

 

 

 

 

税後處置停產業務的收益

$

12,733

 

$

12,733

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未經審計的簡明合併現金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動提供的現金淨額合計

$

3,758

 

$

18,323

 

 

 

 

 

投資活動提供(用於)的淨現金總額

$

1,524

 

$

(8,281)

 

下表顯示了公司截至2019年6月30日的簡明綜合資產負債表中包含的Net1 Korea餘額，按截至2019年6月30日的適用匯率折算：

 

Net1韓國

 

 

 

 

 

 

 

 

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

非持續經營流動資產

$

117,842

 

 

 

現金和現金等價物

 

26,051

 

 

 

應收賬款淨額

 

41,359

 

 

 

應收融資貸款淨額

 

9,650

 

 

 

庫存

 

1,826

 

 

 

結算資產

 

38,956

 

 

非持續經營的長期資產

 

149,390

 

 

 

財產、廠房和設備、淨值

 

10,327

 

 

 

商譽(附註8)

 

112,071

 

 

 

無形資產，淨額

 

9,661

 

 

 

遞延所得税資產

 

1,917

 

 

 

其他長期資產

 

15,414

 

 

非持續經營的流動負債

 

57,815

 

 

 

應付帳款

 

7,139

 

 

 

其他應付款

 

6,827

 

 

 

應付所得税

 

4,893

 

 

 

結算負債

 

38,956

 

 

停產經營的長期負債

 

3,264

 

 

 

遞延所得税負債

 

2,756

 

 

 

其他長期負債

$

508

 

13

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權(續)

2020年處置(續)

2019年12月處置FIHRST

於2019年11月，本公司透過其全資附屬公司Net1應用科技南非專有有限公司(“Net1 SA”)與Transaction Capital Payment Solutions Limited或其代名人(一家於南非共和國註冊成立的有限責任私人公司)訂立一項協議，據此Net1 SA同意以1,170萬美元(1.722億茲羅爾)出售其於Net1 FIHRST控股有限公司(“FIHRST”)的全部股權。這筆交易於2019年12月完成。FIHRST在交易結束後解除合併。Net1 SA有義務利用出售FIHRST收到的全部購買價格來部分償還其貸款安排下的義務，並將收到的收益用於其未償還借款-參見附註10。

下表列出了FIHRST解除合併的影響以及對解除合併確認的淨收益的計算：

 

FIHRST

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

已收代價的公允價值

$

11,749

 

減去：FIHRST的賬面價值，包括

 

1,870

 

 

現金和現金等價物

 

854

 

 

應收賬款淨額

 

367

 

 

財產、廠房和設備、淨值

 

64

 

 

商譽(附註8)

 

599

 

 

無形資產，淨額

 

30

 

 

遞延所得税資產

 

42

 

 

應付帳款

 

(7)

 

 

其他應付款

 

(1,437)

 

 

應付所得税

 

(220)

 

 

從累積的其他綜合收益中釋放--外幣折算儲備(附註13)

 

1,578

 

 

結算資產

 

17,406

 

 

結算負債

 

(17,406)

 

 

 

處置時確認的税前收益

 

9,879

 

 

 

與處置時確認的收益相關的税收，包括：

 

-

 

 

 

 

資本利得税

 

2,418

 

 

 

 

釋放與以前未使用的資本損失有關的估值免税額(1)

 

(2,418)

 

 

 

交易成本

 

136

 

 

 

 

 

處置時確認的税後收益

$

9,743

(1)Net1 SA記錄了與以前產生但未使用的資本損失相關的估值津貼。這些未使用資本虧損的一部分由於出售FIHRST而被利用，因此，產生的估值撥備的等值部分被釋放。

2019年處置

處置DNI的控股權

在截至2019年3月31日的三個月和九個月內銷售17%的交易

於2019年2月28日，本公司透過其全資附屬公司Net1應用技術南非專有有限公司(“Net1 SA”)與於南非共和國正式註冊成立的有限責任私人公司JAA Holdings Producted Limited及於南非共和國正式註冊成立的有限責任私人公司PK Gain Investment Producted Limited訂立一項交易，據此，Net1 SA將其於DNI的持股比例由55%減至38%。這筆交易於2019年3月31日完成。雙方在成交時使用無現金結算程序，請參閲附註16。Net1 SA使用出售DNI股票的收益結算其對DNI的4億茲羅提(2760萬美元，按2019年3月31日適用的匯率換算)義務，作為或有對價結算過程的一部分，認購額外的股份。自2019年3月31日起，本公司不再控制DNI，並取消合併其在DNI的投資。

14

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權(續)

2019年處置(續)

出售DNI的控股權(續)

2019年5月將出售8%的交易

於2019年5月3日，Net1 SA與FirstRand Bank Limited訂立一項交易，透過其蘭德招商銀行部門(“人民幣”)行事，據此，Net1 SA透過出售DNI的7,605,235股普通股“A”股，將其於DNI的持股比例由38%進一步減至30%，交易代價為2.15億茲羅爾(1,500萬美元)(“人民幣出售”)。雙方在結案時使用了無現金結算程序。交易於2019年5月3日完成，公司利用出售這些DNI股份所得款項和現有現金儲備中的1,500萬ZAR全額清償其2.30億ZAR的未償還長期借款。

截至2020年3月31日，本公司擁有DNI 27.4%的投票權和經濟權利，並已使用權益法核算其對DNI的投資，請參閲附註7。

下表列出了DNI解除合併的影響以及解除合併時確認的淨虧損的計算：

DNI(如上所述，請參閲註釋1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年3月31日的權益法投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

售出17%

 

2019年5月出售的8%留存權益

 

30%留存利息

 

歸因於非控股權益

 

已收代價的公允價值

$

27,626

$

27,626

$

-

$

-

$

-

 

DNI 30%留存權益的公允價值(1)

 

74,195

 

-

 

14,849

 

59,346

 

-

 

非控股權益的賬面價值

 

88,934

 

-

 

-

 

-

 

88,934

 

小計

 

190,755

 

27,626

 

14,849

 

59,346

 

88,934

 

減去：DNI的賬面價值，包括

 

199,930

 

38,346

 

14,540

 

58,110

 

88,934

 

 

現金和現金等價物

 

2,114

 

354

 

158

 

633

 

969

 

 

應收賬款淨額

 

24,577

 

4,116

 

1,841

 

7,358

 

11,262

 

 

應收融資貸款淨額

 

1,030

 

173

 

77

 

308

 

472

 

 

庫存

 

893

 

149

 

66

 

268

 

410

 

 

財產、廠房和設備、淨值

 

1,265

 

212

 

95

 

379

 

579

 

 

股權會計投資

 

242

 

41

 

19

 

72

 

110

 

 

商譽

 

113,003

 

18,924

 

8,466

 

33,834

 

51,779

 

 

無形資產，淨額

 

80,769

 

13,526

 

6,051

 

24,183

 

37,009

 

 

遞延所得税

 

28

 

5

 

2

 

8

 

13

 

 

其他長期資產，包括

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

再保險資產

 

26,553

 

4,447

 

1,989

 

7,950

 

12,167

 

 

應付帳款

 

(5,186)

 

(868)

 

(389)

 

(1,553)

 

(2,376)

 

 

其他應付款(2)

 

(16,484)

 

(2,760)

 

(1,235)

 

(4,936)

 

(7,553)

 

 

應付所得税

 

(2,482)

 

(416)

 

(186)

 

(743)

 

(1,137)

 

 

遞延所得税

 

(22,083)

 

(3,698)

 

(1,654)

 

(6,612)

 

(10,119)

 

 

長期債務

 

(10,150)

 

(1,700)

 

(760)

 

(3,039)

 

(4,651)

 

 

從累積的其他全面收益中釋放--外幣折算儲備(重報)(附註1和附註13)

 

5,841

 

5,841

 

-

 

-

 

-

 

 

 

税前在處置時確認的虧損，包括

 

(9,175)

 

(10,720)

 

309

 

1,236

 

-

 

 

 

 

與出售DNI 17%的股份有關

 

(10,720)

 

(10,720)

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

與DNI 38%的留存權益的公允價值調整有關

 

1,545

 

-

 

309

 

1,236

 

 

 

 

 

 

與處置時確認的收益相關的税收(3)

 

-

 

505

 

(3,836)

 

3,331

 

 

 

 

 

 

 

處置時確認的税後虧損(重述)

$

(9,175)

$

(11,225)

$

4,145

$

(2,095)

 

 

 

15

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權(續)

2019年處置(續)

出售DNI的控股權(續)

2019年5月銷售8%的交易(續0

(1)DNI 38%留存權益的公允價值7,420萬美元(1,490萬美元加5,930萬美元)已根據人民幣出售按DNI的隱含公允價值計算，並按2019年3月31日匯率換算為美元，計算方式為21500萬茲羅提除以7.605235乘以38%。截至2019年3月31日，DNI留存權益的公允價值計入本公司截至2019年3月31日未經審計的簡明綜合資產負債表的權益會計投資。

(2)其他應付款項包括一筆欠本公司的6,050萬茲羅爾(420萬美元，按2019年3月31日適用匯率換算)短期貸款，計入截至2019年3月31日本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的應收賬款。這筆貸款已於2019年7月全額償還。這筆貸款的利息是按南非最優惠利率收取的。

(3)呈交的款額是扣除所提供的估值免税額後的淨額。總體而言，出售DNI導致了大約150萬美元的税收資本損失，該公司為這一資本損失提供了150萬美元的估值津貼，因為它沒有任何資本收益可以抵消這一數額。就個別而言，出售DNI 17%股權的交易帶來50萬美元的資本收益，而重新計量保留的38%權益導致資本虧損200萬美元(530萬美元(8%交易)減去330萬美元(30%交易))。為530萬美元提供了150萬美元的估值津貼，上表所列淨額為380萬美元(530萬美元減去150萬美元)。

停止運營-DNI和Net1韓國

本公司決定，出售其控股權益後，DNI應被歸類為非持續經營，因為它代表了一種戰略轉變，將因此對本公司的運營和財務業績產生重大影響。有關DNI解除合併的更多信息，請參閲公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表的附註3。如上所述，該公司還將Net1 Korea歸類為停產業務。

下表列出了本公司截至2019年3月31日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表和未經審計的簡明綜合現金流量表的某些主要標題，這些説明沒有在與將Net1 Korea和DNI作為非持續業務列報相關的報表中單獨列報：

 

 

 

 

截至2019年3月31日的三個月

 

截至2019年3月31日的9個月

 

 

 

 

 

Net1韓國

 

DNI

 

總計

 

Net1韓國

 

DNI

 

總計

 

 

 

未經審計的簡明合併經營報表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

32,056

 

$

17,842

 

$

49,898

 

$

104,007

 

$

56,337

 

$

160,344

 

 

 

銷售商品成本、IT處理、服務和支持

 

 

13,254

 

 

7,502

 

 

20,756

 

 

42,541

 

 

27,668

 

 

70,209

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

13,270

 

 

1,935

 

 

15,205

 

 

41,015

 

 

3,657

 

 

44,672

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

4,112

 

 

2,427

 

 

6,539

 

 

13,418

 

 

8,026

 

 

21,444

 

 

 

減值損失

 

 

-

 

 

5,305

 

 

5,305

 

 

-

 

 

5,305

 

 

5,305

 

 

 

營業收入

 

 

1,420

 

 

673

 

 

2,093

 

 

7,033

 

 

11,681

 

 

18,714

 

 

 

利息收入

 

 

251

 

 

208

 

 

459

 

 

797

 

 

707

 

 

1,504

 

 

 

利息支出

 

 

5

 

 

396

 

 

401

 

 

17

 

 

812

 

 

829

 

 

 

税前淨收益

 

 

1,666

 

 

485

 

 

2,151

 

 

7,813

 

 

11,576

 

 

19,389

 

 

 

所得税費用

 

 

915

 

 

146

 

 

1,061

 

 

3,285

 

 

3,761

 

 

7,046

 

 

 

扣除權益會計投資收益前的淨收入

 

 

751

 

 

339

 

 

1,090

 

 

4,528

 

 

7,815

 

 

12,343

 

 

 

股權投資收益(1)

 

 

-

 

 

73

 

 

73

 

 

-

 

 

15

 

 

15

 

 

 

非持續經營的淨收益

 

$

751

 

$

412

 

$

1,163

 

$

4,528

 

$

7,830

 

$

12,358

 

16

2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股權(續)

2019年處置(續)

停止運營-DNI和Net1韓國(續)

 

 

 

 

截至2019年3月31日的三個月

 

截至2019年3月31日的9個月

 

 

 

 

Net1韓國

 

DNI

 

總計

 

Net1韓國

 

DNI

 

總計

 

 

停產處置損失(如上所述，見附註1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產處置損失(重述)

 

$

-

 

$

(9,175)

 

$

(9,175)

 

$

-

 

$

(9,175)

 

$

(9,175)

 

 

與處置停產業務有關的税項

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

税後處置停產業務虧損(重述)

 

$

-

 

$

(9,175)

 

$

(9,175)

 

$

-

 

$

(9,175)

 

$

(9,175)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未經審計的簡明合併現金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動提供(用於)的現金淨額合計

 

$

5,341

 

$

(393)

 

$

4,948

 

$

19,161

 

$

6,635

 

$

25,796

 

 

用於投資活動的淨現金總額

 

$

(6,300)

 

$

(319)

 

$

(6,619)

 

$

(14,328)

 

$

(516)

 

$

(14,844)

(1)截至2019年3月31日的三個月和九個月的權益會計投資收益，指歸屬於DNI擁有的權益會計投資的收益，並因DNI合併而計入公司業績。

本公司保留了對DNI的持續參與，請參閲附註7。本公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，根據與其在DNI的留存投資相關的權益法記錄了收益，請參閲附註7。下表顯示了在出售DNI交易後，截至2020年3月31日的三個月和九個月本公司與DNI之間的收入和費用：

 

 

DNI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

與DNI交易產生的收入

 

 

 

 

 

 

 

$

-

 

$

-

 

 

 

與DNI交易相關的費用

 

 

 

 

 

 

 

$

295

 

$

2,902

 

有關截至2020年3月31日止九個月從DNI收到並按權益法入賬的股息，請參閲附註7。

17

3.應收賬款淨額和其他應收賬款及融資應收賬款淨額

應收賬款、應收賬款淨額和其他應收賬款

下表列出了公司截至2020年3月31日和2019年6月30日的應收賬款、淨額和其他應收賬款：

 

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款、貿易、淨額

$

 

12,691

 

 

$

 

12,637

 

 

 

應收賬款、貿易、毛收入

 

 

13,076

 

 

 

 

13,298

 

 

 

應收賬款壞賬準備，期末

 

 

385

 

 

 

 

661

 

 

 

 

期初

 

 

661

 

 

 

 

678

 

 

 

 

反轉到操作報表

 

 

(183)

 

 

 

 

(22)

 

 

 

 

記入營業報表

 

 

145

 

 

 

 

3,118

 

 

 

 

已利用

 

 

(128)

 

 

 

 

(3,059)

 

 

 

 

解固

 

 

-

 

 

 

 

(38)

 

 

 

 

外幣調整

 

 

(110)

 

 

 

 

(16)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售Net1 Korea可退還的税款(注2)

 

 

19,473

 

 

 

 

-

 

 

 

向碳排放提供貸款

 

 

3,000

 

 

 

 

3,000

 

 

 

向DNI提供的貸款

 

 

-

 

 

 

 

4,260

 

 

 

其他應收賬款

 

 

10,678

 

 

 

 

11,238

 

 

 

 

應收賬款總額(淨額)

$

 

45,842

 

 

$

 

31,135

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提供給DNI的貸款已於2019年7月全額償還。其他應收賬款包括預付款、押金和其他應收賬款。

應收融資貸款淨額

下表列出了公司截至2020年3月31日和2019年6月30日的應收融資貸款淨額：

 

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小額貸款融資應收貸款淨額

$

 

8,781

 

 

$

 

20,981

 

 

 

小額貸款融資應收貸款毛額

 

 

10,509

 

 

 

 

24,180

 

 

 

應收財務壞賬準備，期末

 

 

1,728

 

 

 

 

3,199

 

 

 

 

期初

 

 

3,199

 

 

 

 

4,239

 

 

 

 

反轉到操作報表

 

 

(542)

 

 

 

 

-

 

 

 

 

記入營業報表

 

 

940

 

 

 

 

28,802

 

 

 

 

已利用

 

 

(1,284)

 

 

 

 

(29,721)

 

 

 

 

外幣調整

 

 

(585)

 

 

 

 

(121)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營運資金融資應收貸款，毛額

 

 

5,800

 

 

 

 

5,800

 

 

 

應收財務壞賬準備，期末

 

 

5,800

 

 

 

 

5,800

 

 

 

 

期初

 

 

5,800

 

 

 

 

12,037

 

 

 

 

記入營業報表

 

 

-

 

 

 

 

748

 

 

 

 

已利用

 

 

-

 

 

 

 

(6,985)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款總額(淨額)

$

 

8,781

 

 

$

 

20,981

 

 

應收小額貸款融資貸款總額減少的部分原因是，由於提前打開贈款支付檔案，在3月底收取了還款。本公司考慮了新冠肺炎對截至2020年3月31日的未償還餘額可收回性的影響，並確定不需要增加專門與新冠肺炎疫情相關的應收可疑融資貸款撥備。該公司之所以做出這一決定，是因為它預計這場大流行不會對客户羣償還未來5個月到期款項的能力產生重大影響。

本公司於截至2018年6月30日止年度設立與美國客户應收賬款相關的可疑營運資金融資應收賬款撥備。

18

4.庫存減少。

截至2020年3月31日和2019年6月30日，該公司的庫存包括以下類別：

      三月三十一號，     六月三十日，  
      2020     2019  
               
  成品 $ 4,133   $ 5,709  
  受銷售限制的製成品   15,195     -  
    $ 19,328   $ 5,709  

受銷售限制的成品是指(I)2019年9月購買的1070萬美元，與本公司在2020年4月1日之前購買並持有以供銷售給客户的廣播時間庫存有關；(Ii)於2020年3月購買的450萬美元，與本公司從2020年10月1日起購買的只能由本公司銷售的廣播時間庫存有關。

如附註10所述，本公司於2019年9月從現有銀行獲得額外借款，以從小區C通話時間的獨立分銷商購買小區C通話時間。公司沒有直接向供應商支付通話時間庫存，因為各方(供應商、C單元、本公司和某些南非銀行)同意，公司將向C單元支付款項，以結算供應商應付給C單元的款項，以便向C單元注入額外的流動資金。公司不得將任何未售出的通話時間庫存退還給供應商或C單元。公司同意強制預付款條款，該條款要求公司使用出售通話時間庫存的收益來清償某些借款，然而，這些借款已全部清償。有關修改後的財務文件的更多信息，請參閲附註10。

(五)清償資產和清償義務

結算資產包括(1)公司從南非政府收到的現金，待支付給社會福利補助金的收卡人；(2)從信用卡公司(以及其他類型的支付服務)收到的現金，信用卡公司(以及其他類型的支付服務)與通過互聯網銷售商品和服務的商家有業務關係，這些商家是公司的客户，公司代表這些商家處理各方之間的交易；(3)從客户那裏收到的現金，公司將代表這些客户處理工資付款，公司將向客户員工、與薪資相關的受款人和公司指定的其他受款人支付

結算義務包括：(1)本公司有義務向社會福利補助金的收卡人支付的金額，(2)本公司有義務向通過互聯網銷售商品和服務的商家支付的金額，這些商家是本公司的客户，本公司代表這些商户處理各方之間的交易，並將信用卡公司的資金結算給本公司的商户客户，以及(3)本公司有義務向客户員工、與薪資相關的受款人和客户指定的其他受款人支付的金額。

根據這些資產和債務的收付時間不同，每個報告日期的餘額可能會有很大差異。

6.金融工具的公允價值

初步識別和測量

金融工具在本公司成為交易一方時予以確認。最初的衡量是按成本計算的，其中包括交易成本。

風險管理

本公司管理其在貨幣兑換、換算、利率、客户集中度、信貸和股權價格以及流動性風險方面的風險，如下所述。

貨幣兑換風險

該公司面臨貨幣兑換風險，因為它購買的庫存需要以其他貨幣(主要是歐元和美元)結算。該公司使用遠期合約，以限制其在這些交易中受到南非蘭特(“ZAR”)與美元和歐元之間匯率波動的影響。

19

6.金融工具公允價值(續)

風險管理(續)

翻譯風險

換算風險指的是，由於美元是公司的報告貨幣，公司的經營結果可能會有很大差異，但公司的收入中有很大一部分是以ZAR和韓元(“KRW”)計價的，併產生了大量費用。在過去的三年裏，美元對ZAR和KRW的匯率都有很大的波動。本公司於2020年3月出售Net1 Korea後，對KRW的換算風險敞口大幅降低，請參閲附註2。本公司預期自2020年3月起不會有任何與KRW相關的重大換算風險。由於匯率不在本公司的控制範圍之內，因此不能保證未來的波動不會對本公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

利率風險

由於其正常的借貸活動，該公司的經營業績受到利率波動的影響，該公司主要通過定期融資活動來管理利率波動。該公司一般保持現金等價物投資，持有至到期投資，偶爾投資於有價證券。

信用風險

信用風險是指公司因交易對手不履行義務而蒙受損失的風險。本公司維持與交易對手有關的信用風險政策，以將整體信用風險降至最低。這些政策包括對潛在交易對手的財務狀況、信用評級以及公司管理層認為合適的其他信用標準和風險緩解工具的評估。關於金融工具的信用風險，本公司的政策是隻與信用評級機構(如標準普爾、穆迪和惠譽評級)確定的信用評級為“B”(或其同等級別)或更高的南非、韓國和歐洲金融機構進行此類交易。

小額貸款信用風險

該公司在其小額貸款活動中面臨信用風險，該活動向符合條件的客户提供無擔保的短期貸款。該公司通過對每個潛在客户進行可負擔性測試並分配“信用評分”來管理這一風險，該評分考慮了各種因素，如其他債務以及正常家庭和生活方式支出的總支出。

股票價格與流動性風險

股權價格風險指本公司因其持有的股權證券的交易所交易價格波動而招致的虧損風險，以及本公司可能無法清算該等證券的風險。這些證券的市場價格可能會因為各種原因而波動，因此，該公司在隨後出售這些證券時可能獲得的金額可能與報告的市值大不相同。

流動資金風險是指由於該等證券上市的交易所缺乏流動資金而導致本公司蒙受損失的風險。該公司可能無法在不影響交易所交易價格的情況下一次或在較長一段時間內出售部分或全部這些證券，甚至根本不能。

金融工具

下一節介紹該公司用來按公允價值計量其重要金融資產和負債的估值方法。

一般而言，在適用的情況下，公司使用活躍市場上相同資產或負債的報價來確定公允價值。這種定價方法將適用於一級投資。如果無法獲得相同資產或負債在活躍市場的報價來確定公允價值，則本公司對類似資產和負債使用報價，或使用報價以外的直接或間接可觀察到的投入的報價。這些投資將包括在第二級投資中。在投入通常不可觀察的情況下，價值通常反映管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。使用這種技術進行估值的投資包括在第3級投資中。

20

6.金融工具公允價值(續)

金融工具(續)

使用重大不可觀察投入以公允價值計量的資產--C單元投資

該公司的3級資產是對南非一家重要的移動電信供應商Cell C的7500萬股“A”類股票的投資。該公司使用公司開發的貼現現金流模型來確定截至2020年3月31日和2019年6月30日其對Cell C的投資的公允價值，並在2020年3月31日和2019年6月30日對Cell C的估值為0.0美元(零)。截至2019年6月30日，公司將其估值方法從公司開發的調整後的EV/EBITDA模型改為貼現現金流方法，原因是Cell C的業務模式預期發生變化，以及Cell C目前面臨的挑戰，而這些挑戰不會被以前的估值方法所涵蓋。該公司認為，根據目前的業績和C單元商業模式的預期變化，在公司估值中採用的C單元業務計劃是合理的。

本公司使用了Cell C管理層提供的截至2024年12月31日的最新業務計劃，並使用了截至2020年3月31日和2019年6月30日的以下關鍵估值輸入：

 

加權平均資本成本：

在預測期內在15%至22%之間

 

長期增長率：

3.5%(截至2019年6月30日為4.5%)

 

適銷性折扣：

10%

 

少數人折扣：

15%

 

調整後外債淨額--2020年3月31日：(1)

176億扎裏爾(10億美元)，包括58億蘭特的租賃負債

 

調整後外債淨額--2019年6月30日：(2)

139億扎裏爾(10億美元)，包括64億蘭特的租賃負債

 

遞延税金(包括評估的税費損失)-2020年3月31日：(1)

29億扎裏爾(1.621億美元)

 

遞延税金(包括評估的税費損失)-2019年6月30日：(2)

29億扎裏爾(2.059億美元)

 

(1)按2020年3月31日適用的匯率從ZAR兑換成美元。

 

(2)按2019年6月30日起適用的匯率從ZAR折算成美元。

本公司利用上述調整後的EV/EBITDA多重估值模型來確定Cell C股票截至2019年3月31日的公允價值。截至2019年3月31日，估值模型的主要投入是Cell C在截至2018年12月31日的年度調整後的EBITDA為35億茲羅提(1.913億美元，按2019年3月31日適用的匯率折算)，EBITDA倍數為6.40倍；Cell C的調整後淨外債為94億茲拉爾(5.251億美元，按2019年3月31日適用的匯率折算)；由於Cell C未上市，市場適銷性折扣為10%。EBITDA倍數是根據對Cell C同業集團的分析確定的，該同業集團由8家非洲和新興市場移動電信運營商組成。使用本公司開發的調整後的EV/EBITDA估值模型的C單元的公允價值對以下輸入很敏感：(I)公司對調整後EBITDA的確定；(Ii)使用的EBITDA倍數；以及(Iii)使用的適銷性折價。使用不同的投入，或改變這些投入，可能會導致公允價值計量大幅提高或降低。

下表列出了2020年3月31日C單元估值中使用的WACC費率和EBITDA利潤率分別增加6.0%和減少4.0%對公司C單元投資賬面價值的影響，所有金額均按2020年3月31日適用的匯率換算：

  C單元投資的公允價值敏感性   增長6.0%(A)     下降4.0%(A)  
  WACC費率 $ -   $ 2,468  
  EBITDA利潤率 $ 1,218   $ -  
  (A)C單元投資的賬面價值不受1.0%的增長或1.0%的下降的影響，因此提出了6.0%的增長和4.0%的下降的影響。  

截至2020年3月31日，Cell C股票的公允價值約佔公司總資產的0%，包括這些股票。該公司預計將在較長一段時間內持有這些股票，特別是考慮到Cell C目前的業務情況，這些股票的短期股價將出現波動。

21

6.金融工具公允價值(續)

金融工具(續)

使用重大不可觀察投入以公允價值計量的負債-DNI或有對價

本公司於截至2019年6月30日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表附註3中介紹了本公司對DNI的投資的主要條款。根據與DNI的認購協議條款，本公司同意向DNI額外支付最多4.0億茲羅提(2,760萬美元，按2019年3月31日適用匯率折算)的現金，但須視乎DNI實現若干業績目標而定。該公司預計將在截至2020年6月30日的第一季度支付額外金額，並在截至2018年6月30日的長期負債中分別記錄了3.736億茲拉爾(2720萬美元)，這一金額代表了將支付的4.0億茲拉爾的現值(按截至2018年6月30日適用的匯率換算)。該金額已於2019年3月31日結算，詳情見本公司截至2019年6月30日止年度報告Form 10-K的經審核綜合財務報表附註3所述。

衍生工具交易-外匯合約

作為公司風險管理戰略的一部分，公司進行衍生品交易，以減少使用外匯合同對外幣的風險敞口。這些外匯合約都是場外衍生品交易。該公司的所有衍生品風險都與長期信用評級為“B”(或同等級別)或更高的交易對手有關。該公司使用活躍市場上類似資產和負債的報價來確定公允價值(第2級)。本公司沒有根據公允價值層次結構的第1級或第3級計量的衍生品。截至2020年3月31日或2019年6月30日，該公司沒有未平倉外匯合約。

下表列出了公司截至2020年3月31日根據公允價值等級按公允價值經常性計量的資產和負債：

 

 

 

 

 

 

相同資產在活躍市場上的報價

(1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入

(2級)

 

 

不可觀測的重要輸入

(3級)

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對單元格C的投資

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

 

與保險業務相關的業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金(包括在其他長期資產中)

 

466

 

 

-

 

 

-

 

 

466

 

 

 

固定期限投資(包括現金和現金等價物)

 

3,334

 

 

-

 

 

-

 

 

3,334

 

 

 

按公允價值計算的總資產

$

3,800

 

$

-

 

$

-

 

$

3,800

 

下表顯示了本公司截至2019年6月30日按公允價值等級按公允價值經常性計量的資產和負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

相同資產在活躍市場上的報價

(1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入

(2級)

 

 

不可觀測的重要輸入

(3級)

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對單元格C的投資

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

 

與保險業務有關

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物(包括在其他長期資產中)

 

619

 

 

-

 

 

-

 

 

619

 

 

 

固定期限投資(包括現金和現金等價物)

 

5,201

 

 

-

 

 

-

 

 

5,201

 

 

 

 

按公允價值計算的總資產

$

5,820

 

$

-

 

$

-

 

$

5,820

 

22

6.金融工具公允價值(續)

金融工具(續)

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月內，分別沒有資金調入或調出3級。

在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，按公允價值經常性計量並歸類於3級的資產的賬面價值沒有變動。以下是截至2020年3月31日的9個月內，按公允價值經常性計量並歸類於第3級的資產和負債賬面價值的變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

賬面價值

 

 

資產

 

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

-

 

 

 

外幣調整(1)

 

-

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)外幣調整反映南非蘭特和美元匯率波動的影響

 

 

賬面價值。

 

以下是截至2019年3月31日的9個月內，按公允價值經常性計量並歸類於第3級的資產和負債賬面價值的變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

賬面價值

 

 

資產

 

 

 

 

截至2018年6月30日的餘額

 

172,948

 

 

 

公允價值重新計量損失

 

(42,099)

 

 

 

外幣調整(1)

 

(8,908)

 

 

 

 

截至2019年3月31日的餘額

 

121,941

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

截至2018年6月30日的餘額

 

27,222

 

 

 

利息增值

 

1,848

 

 

 

或有對價的結算

 

(27,626)

 

 

 

外幣調整(1)

 

(1,444)

 

 

 

 

截至2019年3月31日的餘額

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)外幣調整反映南非蘭特和美元匯率波動的影響

 

 

賬面價值。

 

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產

該公司在非經常性基礎上計量股權投資，沒有隨時可確定的公允價值。這些投資的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的，可能包括報價的市場價格、市場可比性和貼現現金流預測。

7.股權會計投資和其他長期資產

有關股權會計投資和其他長期資產的更多信息，請參閲公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表的附註9。

股權會計投資

截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司在其股權會計投資中的所有權百分比如下：

 

 

三月三十一號，

六月三十日，

 

 

 

2020

 

2019

 

Bank Frick&Co AG(“Bank Frick”)

 

35%

 

35%

 

DNI

 

27%

 

30%

 

芬邦德集團有限公司(“芬邦德”)

 

31%

 

29%

 

Carbon Tech Limited(“Carbon”)，前身為OneFi Limited

 

25%

 

25%

 

Revix(“Revix”)

 

25%

 

-

 

SmartSwitch納米比亞(Pty)有限公司(“SmartSwitch納米比亞”)

 

50%

 

50%

 

V2有限公司(“V2”)

 

50%

 

50%

 

Walletdoc私有有限公司(“Walletdoc”)

 

20%

 

20%

23

7.股權會計投資和其他長期資產(續)

權益類投資(續)

DNI

於二零二零年二月，本公司於DNI發行額外的無面值普通股後，本公司於DNI的持股百分比由約30%降至27%。本公司並無額外收購DNI的普通股，因此其股權百分比被攤薄。下文提及的期權的條款及條件不受DNI額外發行的影響。

於截至二零二零年三月三十一日止三個月及九個月期間，本公司錄得來自DNI的盈利，導致DNI的賬面價值超過本公司根據於2019年5月授予DNI的看漲期權可收取的金額。因此，在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，公司錄得減值虧損50萬美元和150萬美元。本公司亦錄得減值虧損1,150萬美元，涉及於2020年4月1日收到的代價的公允價值與DNI的賬面價值之間的差額，包括1,130萬美元計入截至2020年3月31日的累計其他全面虧損。

2019年5月，Net1應用技術南非專有有限公司(“Net1 SA”)授予DNI或其被提名人收購Net1 SA持有的30,394,765股DNI股票的選擇權。期權執行價計算為28.27億茲羅提(1.58億美元，按2020年3月31日適用的匯率換算)減去DNI作出的任何特別分派乘以Net1 SA的留存權益(即假設沒有特殊分配，留存權益的執行價為8.593億茲拉爾，或4800萬美元，按2020年3月31日的適用匯率換算)。看漲期權可以拆分成較小的面值，但除非處置完全部剩餘權益，否則Net1 SA不能留下低於20%的股份。DNI有權提名另一方代替DNI行使看漲期權，前提是被提名方獲得至少相當於DNI 2.5%投票權和參與權的看漲期權。

該期權於2020年3月31日行使。DNI提名MIC投資控股有限公司(MIC)行使部分選擇權，以7.6億茲羅提(合4250萬美元，按2020年3月31日適用的匯率換算)從Net1 SA手中收購30,394,765股DNI股票中的26,886,310股。交易於2020年4月1日完成，MIC以現金結算期權對價。2020年3月31日，在進行MIC交易的同時，DNI通過向Net1 SA發行票據，行使了部分期權，以9920萬茲羅提(550萬美元，按2020年3月31日適用的匯率換算)從Net1 SA手中收購了剩餘的3,508,455股DNI股票。這筆交易也於2020年4月1日完成。

這張鈔票是無抵押的。票據本金從2020年10月31日開始，分18個月平均償還，金額為550萬茲拉爾(30萬美元，按2020年3月31日適用的匯率折算)。利息以固定年利率7.25%收取，從2020年10月1日起按月累算，並與本金一起償還。該公司將蘭德招商銀行報價的12個月期JIBAR利率6.33%調整為0.30%，得出24個月期利率6.63%，該利率已用於確定ZAR 9920萬票據的現值。截至2020年3月31日，使用派生利率和預期現金償還的票據現值為9570萬茲拉爾(540萬美元，按2020年3月31日適用的匯率換算)。

該公司估計交易成本約為100萬美元。

下表列出了2020年4月1日處置DNI的預期虧損的計算：

              四月一日  
      2020  
  DNI的銷售損失：      
  2020年4月1日收到的現金代價-26,886,310股 $ 42,481  
  2020年4月1日隨附註收到的對價-附註現值-3,508,455股   5,350  
  減去：交易成本   (1,006 )
  減去：DNI的賬面價值   (36,508 )
  減去：從累計其他綜合虧損中釋放外幣折算準備金   (11,323 )
    DNI税前銷售虧損   (1,006 )
    與出售DNI有關的資本利得税(1)   -  
      税後處置DNI的虧損 $ (1,006 )

(1)Net1 SA記錄了與以前產生但未使用的資本損失相關的估值津貼。由於於2020年4月出售其在DNI的剩餘權益，本公司動用了其中約1,200萬美元的未使用資本虧損，因此，已產生的估值津貼的等值部分被釋放。

24

7.股權會計投資和其他長期資產(續)

權益類投資(續)

銀行弗裏克

2019年10月2日，公司行使選擇權，從弗裏克家族基金會手中額外收購銀行弗裏克35%的權益。本公司已同意支付一筆金額，即“期權價格對價”，以額外35%的利息收購Bank Frick，即較高的4640萬瑞士法郎(2019年10月2日匯率為4650萬美元)，或截至2018年12月31日的兩年內銀行平均年正常化淨收入15倍的35%。股份只有在支付購股權價格對價後才會轉讓，預計將於(I)購股權行使日期後180天；(Ii)如需要任何監管批准，則在收到批准後10天(無條件或按雙方均可接受的條款)；及(Iii)期權價格對價協定或最終釐定日期後10天(以較遲者為準)。於二零二零年四月九日，本公司透過其全資附屬公司Net1 Holdings Li AG訂立終止協議，據此取消再收購Bank Frick 35%股權的選擇權。2020年4月15日，該公司向弗裏克家族支付了1700萬瑞士法郎(合1750萬美元)的終止費，以取消這一選擇權。

本公司將終止行使進一步收購Bank Frick 35%股份的選擇權視為減值指標。本公司於截至二零二零年三月三十一日止三個月及九個月錄得減值虧損1,830萬美元，與Bank Frick價值的非暫時性減少有關，即本公司於Bank Frick權益的已確定公允價值與本公司賬面價值(減值前)之間的差額。該公司在外部顧問的協助下，考慮了關於2020年3月31日資產負債表日期的基於多重的估值方法。本公司認為，市淨率方法是對一家銀行進行估值最合適的方法，但也考慮到了市盈率方法來支持主要方法。根據Frick銀行的活動選擇了一個合適的同業集團，並在應用迴歸分析來補償同業集團股本回報率的差異後，確定了1.15倍的市淨率，但該倍數在0.7倍至4.7倍之間。該公司決定使用大約0.9倍的價格對截至2020年3月31日其在Frick銀行的投資進行估值。由於Frick銀行的規模(基於資產淨值)和產品組合相對於同業集團，該公司在同業集團範圍的較低端使用了倍數。該公司35%的股份約為弗裏克銀行2020年3月31日資產淨值的0.9倍，低於截至2020年3月31日公司在弗裏克銀行的賬面價值。2020年4月13日，公司收到約130萬瑞士法郎(合130萬美元，按2020年3月31日適用的匯率折算)的現金股息。

芬邦德

截至2020年3月31日，該公司擁有268,820,933股Finond股票，約佔其已發行和已發行普通股的30.6%。Finond在約翰內斯堡證券交易所上市，2020年3月31日，也就是這個月的最後一個交易日，其收盤價為每股2.27茲羅提。截至2020年3月31日，該公司持有的Finond的市值為6億茲羅提(按截至2020年3月31日的適用匯率換算為3410萬美元)。於二零二零年三月九日左右，Finond向其他Finond股東以現金回購47,000,000股股份，每股2.91123瑞郎，或總代價1.368億瑞郎，導致本公司於Finond的持股量增加。2019年8月2日，根據其選舉，本公司額外獲得1,148,901股Finond股票作為資本化股票發行，以代替股息。

V2有限公司

於2019年8月，本公司進一步向V2 Limited(“V2”)出資130萬美元，並於2020年1月作出最後承諾股本130萬美元，令總股本出資達500萬美元。該公司還承諾向V2提供500萬美元的營運資金，這取決於某些預定目標的實現情況。本公司認為V2前景看好，然而，由於V2處於早期開發階段，錯過了2020年2月的一個關鍵收入里程碑，其業務計劃的交付也被推遲，因此其財務業績比預期的要差。該公司認為，V2的資產淨值代表其公允價值，因為它目前沒有可支持的預測來執行其他估值模型，包括貼現現金流。本公司在V2的投資(減值前)的賬面價值高於其在V2資產淨值中的份額。因此，在截至2020年3月31日的3個月和9個月中，該公司記錄了250萬美元的減值虧損，這與V2價值的非暫時性下降有關。

25

7.股權會計投資和其他長期資產(續)

權益類投資(續)

以下是截至2020年3月31日的9個月中股權會計投資和向股權會計投資提供的貸款的變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DNI

 

銀行弗裏克

 

芬邦德

 

其他(1)

 

總計

 

 

股權投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

$

61,030

 

$

47,240

 

$

35,300

 

$

7,398

 

$

150,968

 

 

 

 

收購股份

 

 

-

 

 

-

 

 

274

 

 

2,500

 

 

2,774

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

-

 

 

71

 

 

-

 

 

71

 

 

 

 

綜合(虧損)收益：

 

 

(9,744)

 

 

(17,924)

 

 

2,718

 

 

(3,447)

 

 

(28,397)

 

 

 

 

 

其他綜合收益

 

 

-

 

 

-

 

 

2,227

 

 

-

 

 

2,227

 

 

 

 

 

權益會計(虧損)收益

 

 

(9,744)

 

 

(17,924)

 

 

491

 

 

(3,447)

 

 

(30,624)

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)份額

 

 

4,676

 

 

770

 

 

491

 

 

(947)

 

 

4,990

 

 

 

 

 

 

已取得無形資產的攤銷

 

 

(1,874)

 

 

(569)

 

 

-

 

 

-

 

 

(2,443)

 

 

 

 

 

 

收購無形資產的遞延税金

 

 

524

 

 

136

 

 

-

 

 

-

 

 

660

 

 

 

 

 

 

損損

 

 

(13,070)

 

 

(18,261)

 

 

-

 

 

(2,500)

 

 

(33,831)

 

 

 

 

收到的股息

 

 

(1,787)

 

 

-

 

 

(274)

 

 

(338)

 

 

(2,399)

 

 

 

 

外幣調整(2)

 

 

(12,991)

 

 

684

 

 

(7,947)

 

 

(364)

 

 

(20,618)

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$

36,508

 

$

30,000

 

$

30,142

 

$

5,749

 

$

102,399

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

148

 

$

148

 

 

 

 

已批出貸款

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

711

 

 

711

 

 

 

 

不良貸款撥備

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(719)

 

 

(719)

 

 

 

 

外幣調整(2)

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(24)

 

 

(24)

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

116

 

$

116

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

貸款

 

總計

 

 

截至以下日期的賬面金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

$

150,968

 

$

148

 

$

151,116

 

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

$

102,399

 

$

116

 

 $

102,515

 

(1)主要包括Carbon、Revix、SmartSwitch納米比亞、V2和Walletdoc；

(2)外幣調整代表南非蘭特、瑞士法郎、尼日利亞奈拉和納米比亞元以及美元波動對賬面價值的影響。

其他長期資產

以下是截至2020年3月31日和2019年6月30日的其他長期資產細目：

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權投資總額

$

26,993

 

$

26,993

 

 

 

 

按公允價值投資於Ccell C的15%(注6)

 

-

 

 

-

 

 

 

 

對MobiKwik 13%的投資

 

26,993

 

 

26,993

 

 

持有至到期投資總額

 

-

 

 

-

 

 

 

 

雪松蜂窩投資1(RF)(PTY)有限公司7.625%的投資8.625%票據

 

-

 

 

-

 

 

投資合約項下的保單持有人資產(附註9)

 

465

 

 

619

 

 

保險合約下的再保險資產(附註9)

 

922

 

 

1,163

 

 

 

 

其他長期資產總額

$

28,380

 

$

28,775

 

26

7.股權會計投資和其他長期資產(續)

其他長期資產(續)

以下是截至2020年3月31日該公司的股本證券的組成部分，這些證券沒有易於確定的公允價值，並持有至到期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本基礎

 

 

未變現持有

 

 

未變現持有

 

 

攜帶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利得

 

 

損失

 

 

價值

 

 

股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對MobiKwik的投資

$

26,993

 

$

-

 

$

-

 

$

26,993

 

 

持有至到期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對雪松蜂窩紙幣的投資

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

 

總計

$

26,993

 

$

-

 

$

-

 

$

26,993

 

以下是截至2019年6月30日該公司的股權證券的組成部分，這些證券沒有隨時可確定的公允價值，並持有至到期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本基礎

 

 

未變現持有

 

 

未變現持有

 

 

攜帶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利得

 

 

損失

 

 

價值

 

 

股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對MobiKwik的投資

$

26,993

 

$

-

 

$

-

 

$

26,993

 

 

持有至到期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對雪松蜂窩紙幣的投資

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

 

總計

$

26,993

 

$

-

 

$

-

 

$

26,993

 

在截至2020年3月31日的三個月和九個月裏，雪松細胞票據沒有記錄任何利息收入。在截至2019年3月31日的三個月和九個月，該公司確認了與雪松蜂窩票據相關的利息收入分別為60萬美元和200萬美元。這項投資的利息只會在雪松細胞公司選擇的2022年8月到期時支付。截至2019年3月31日，該公司雪松蜂窩票據的實際利率為24.82%。

截至2019年3月31日，由於預期從債務證券收取的未來現金流減少，本公司預計不會收回雪松蜂窩票據的全部攤銷成本基礎。在2022年8月到期日之前，該公司預計債務證券不會產生任何現金流，當時預計到期日將收回約1600萬美元。截至2019年3月31日，本公司通過按收購時證券中隱含的利率(按24.82%的利率)對這些現金流進行貼現，計算出將從債務證券中收取的預期現金流的現值。預期現金流700萬美元的現值低於記錄的攤餘成本基礎960萬美元(截至2019年3月31日的三個月減值前)和1240萬美元(截至2019年3月31日的九個月的累計減值前)。因此，本公司在截至2019年3月31日的三個月和九個月分別記錄了與信貸損失260萬美元和540萬美元相關的非臨時性減值。減值260萬美元和540萬美元分別計入截至2019年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合營業報表中雪松細胞票據的標題減值。

持有至到期投資的合同到期日

以下是截至2020年3月31日公司持有至到期投資的合同到期日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本基礎

 

 

估計公允價值(1)

 

 

在一年或更短的時間內到期

$

-

 

$

-

 

 

在一年到五年內到期(2)

 

-

 

 

-

 

 

在五年到十年內到期

 

-

 

 

-

 

 

十年後到期

 

-

 

 

-

 

 

 

 

總計

$

-

 

$

-

 

(1)雪松細胞票據的估計公允價值是利用雪松細胞公司提供給公司的證券部分，即雪松細胞公司對C細胞的投資來計算的。

(2)成本基準為零(2000萬美元)。

27

8.商譽和無形資產，淨額

商譽

減值損失

截至2020年3月31日的3個月和9個月

在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，該公司進行了減值分析，確認了大約560萬美元的減值損失，這與分配給其南非交易處理運營部門EasyPay業務的商譽有關。減值虧損是由於考慮到南非充滿挑戰的經濟環境，對該業務的增長前景進行了重新評估。減值計入截至2020年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表中的減值虧損。

為了確定EasyPay商譽減值的金額，EasyPay的業務資產和負債的估計公允價值與其資產和負債的賬面價值進行了比較。該公司使用貼現現金流模型來確定EasyPay的公允價值。基於這一分析，本公司確定EasyPay資產和負債的賬面價值超過了報告日期的公允價值。

截至2019年3月31日的三個月和九個月

本公司每年或更頻繁地評估商譽的減值賬面價值，每當事件發生和情況變化表明潛在減值時。本公司自每年6月30日起進行年度減值測試。本公司在截至2019年3月31日的三個月內未確認減值虧損。在截至2018年12月31日的三個月和六個月的2019財年第二季度，該公司確認了約820萬美元的減值虧損，其中約700萬美元與其國際交易處理運營部門內分配給其國際支付集團(IPG)業務的商譽有關，120萬美元與其南非交易處理運營部門內的商譽相關。

鑑於IPG在截至2018年12月31日期間的整合和重組，幾個業務線被終止或有意義地減少，導致收入、利潤和現金流低於預期。IPG的新業務舉措仍處於初級階段，預計產生的現金流將低於最初的預測。為了確定商譽減值金額，本公司IPG業務資產和負債的估計公允價值與IPG資產和負債的賬面價值進行了比較。該公司使用貼現現金流模型來確定IPG的公允價值。IPG公允價值的分配要求本公司在公允價值無法隨時獲得或無法觀察的情況下，對資產和負債的公允價值作出若干假設和估計。根據這一分析，本公司確定IPG的資產和負債的賬面價值超過了報告日期的公允價值。

如果南非交易處理和國際交易處理業務部門或公司的任何其他業務進一步惡化，這可能會導致未來的額外減值。

以下是截至2020年3月31日的9個月商譽賬面價值的變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總值

 

 

累計減損

 

 

賬面價值

 

 

持續

 

$

72,473

 

$

(35,157)

 

$

37,316

 

 

停產(注2)

 

 

112,071

 

 

-

 

 

112,071

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

 

184,544

 

 

(35,157)

 

 

149,387

 

 

 

 

減值損失

 

 

-

 

 

(5,589)

 

 

(5,589)

 

 

 

 

處置FIHRST(注2)

 

 

(599)

 

 

-

 

 

(599)

 

 

 

 

Net 1 Korea的解固(注2)

 

 

(107,964)

 

 

-

 

 

(107,964)

 

 

 

 

外幣調整(1)

 

 

(12,459)

 

 

658

 

 

(11,801)

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$

63,522

 

$

(40,088)

 

-

23,434

 

(1)-外幣調整代表南非蘭特、歐元和韓元以及美元之間的波動對賬面價值的影響。

28

8.商譽和無形資產淨額(續)

商譽(續)

商譽已分配給公司的可報告部門如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

南非交易處理

 

 

國際交易處理

 

 

金融普惠和應用技術

 

 

賬面價值

 

 

持續

 

$

19,208

 

$

657

 

$

17,451

 

$

37,316

 

 

停產(注2)

 

 

 

-

 

 

112,071

 

 

-

 

 

112,071

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

 

19,208

 

 

112,728

 

 

17,451

 

 

149,387

 

 

 

 

減值損失

 

 

(5,589)

 

 

-

 

 

-

 

 

(5,589)

 

 

 

 

處置FIHRST(注2)

 

 

(599)

 

 

-

 

 

-

 

 

(599)

 

 

 

 

Net 1 Korea的解固(注2)

 

 

-

 

 

(107,964)

 

 

-

 

 

(107,964)

 

 

 

 

外幣調整(1)

 

 

(3,980)

 

 

(4,107)

 

 

(3,714)

 

 

(11,801)

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$

9,040

 

$

657

 

$

13,737

 

$

23,434

 

(1)-外幣調整代表南非蘭特、歐元和韓元以及美元之間的波動對賬面價值的影響。

無形資產

減值損失

截至2020年3月31日的3個月和9個月

在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，該公司確定其價值70萬美元的無限期無形資產-馬耳他電子貨幣許可證-已減值。導致減值的事實和情況包括公司IPG業務部門發生的虧損。在2019年財年，IPG制定了一項恢復盈利的計劃，然而，它錯過了一些關鍵的交付期限，目前正在重新制定增長計劃，此前它決定不收購銀行弗裏克(Bank Frick)的控股權。減值計入截至2020年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表的減值虧損。該無形資產並未分配至營運分部，並計入公司/抵銷項目(請參閲附註19)。

無形資產的賬面價值和攤銷

以下彙總為截至2020年3月31日和2019年6月30日無形資產的賬面價值和累計攤銷：

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日

 

截至2019年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

總賬面價值

 

 

累計攤銷

 

 

賬面淨值

 

 

總賬面價值

 

 

累計攤銷

 

 

賬面淨值

 

 

有限壽命無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

$

20,568

 

$

(20,256)

 

$

312

 

$

24,234

 

$

(23,527)

 

$

707

 

 

 

軟件和非專利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技術

 

4,251

 

 

(4,080)

 

 

171

 

 

8,423

 

 

(8,181)

 

 

242

 

 

 

FTS專利

 

2,141

 

 

(2,141)

 

 

-

 

 

2,721

 

 

(2,721)

 

 

-

 

 

 

商標

 

2,679

 

 

(2,322)

 

 

357

 

 

3,114

 

 

(2,607)

 

 

507

 

 

 

有限壽命無形資產總額

$

29,639

 

$

(28,799)

 

 

840

 

$

38,492

 

$

(37,036)

 

 

1,456

 

 

無限存在的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融機構牌照

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

772

 

 

 

無限壽命無形資產總額

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

772

 

 

 

 

無形資產總額

 

 

 

 

 

 

$

840

 

 

 

 

 

 

 

$

2,228

 

29

8.商譽和無形資產淨額(續)

無形資產(續)

無形資產的賬面價值和攤銷(續)

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，有限壽命無形資產的攤銷費用總額分別約為130萬美元和610萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，有限壽命無形資產的攤銷費用總額分別約為490萬美元和1220萬美元。

下表中列出了未來五個會計年度及以後的預計年度攤銷費用(假設匯率為2020年3月31日的匯率)。由於收購、使用壽命的變化、匯率波動和其他相關因素，未來時期的實際攤銷費用可能與這一估計不同。

  2020財年(1) $ 5,230  
  2021財年   307  
  2022財年   57  
  2023財年   57  
  2024財年   56  
  此後   114  
    未來估計年度攤銷費用總額               $ 5,821  

(1)2020財年的估計年度攤銷費用包括從2019年7月1日至2020年3月解固期間對Net1 Korea收購的無形資產的攤銷。

9.保險和投資合同項下的資產和投保人負債

保險合同項下的再保險資產和投保人負債

以下為截至2020年3月31日的9個月內保險合約項下再保險資產及投保人負債的變動情況：

            再保險資產(1)     保險合同(2)  
  截至2019年6月30日的餘額 $ 1,163   $ (1,880 )
    增加投保人在保險合約下的利益   306     (3,883 )
    保險合同下的索賠和投保人利益   (300 )   3,844  
    外幣調整(3)   (247 )   399  
      截至2020年3月31日的餘額 $ 922   $ (1,520 )

(一)計入其他長期資產。

(二)計入其他長期負債。

(3)表示ZAR對美元匯率波動的影響。

本公司與再保險公司訂有協議，以限制其因各項保險合約而蒙受的損失，但如再承保人不能履行其責任，本公司將保留責任。保險合同負債的價值基於對未來經驗加上規定保證金的最佳估計假設，這符合提供這些產品的市場(即南非)的要求。得出最佳估計假設加上規定利潤率的過程包括與索賠報告延遲有關的假設(基於平均行業經驗)。

投資合同項下的資產和投保人負債

以下是截至2020年3月31日的9個月內投資合同項下投保人資產和負債的變動情況：

            資產(1)     投資合同(2)  
  截至2019年6月30日的餘額 $ 619   $ (619 )
    增加投保人在投資合同下的利益   7     (7 )
    投資合同項下的索賠和投保人利益   (28 )   28  
    外幣調整(3)   (133 )   133  
      截至2020年3月31日的餘額 $ 465   $ (465 )

(一)計入其他長期資產。

(二)計入其他長期負債。

(3)表示ZAR對美元匯率波動的影響。


30

本公司不提供任何與資本或回報有關的擔保的投資產品。

10.銀行借款

有關借款的更多信息，請參閲公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表的附註12。

南非

以下金額已按指定日期的適用匯率折算。

2017年7月，經修訂的貸款，包括短期貸款和長期借款

2019年9月4日，Net1 SA進一步修訂了2017年7月的融資協議，其中包括增加了Main Street 1692(RF)Projective Limited(以下簡稱“債務擔保人”)，這是一家南非公司，註冊的唯一目的是為貸款人持有抵押品並擔任債務擔保人。2019年9月，Net1 SA與債務擔保人簽訂了質押和轉讓協議，根據該協議，Net1 SA同意將其在Cell C、DNI和FIHRST的股份讓給債務擔保人。FIHRST和DNI股權的轉讓是根據2020財年處置這些實體的交易進行的。

短期設施-設施E

2018年9月26日，Net1 SA進一步修訂了其修訂後的2017年7月與人民幣的融資協議，包括高達15億茲拉爾(8380萬美元，按2020年3月31日適用的匯率折算)的透支融資(“融資E”)，為公司的自動取款機提供資金。設施E透支貸款隨後在2019年9月減少到12億茲拉爾(6710萬美元，按截至2020年3月31日適用的匯率折算)。透支貸款的利息在每個月的最後一天支付，並在基於南非最優惠利率的最終到期日支付。透支安排將於2020年9月進行審查。透支使用的貸款金額必須在使用後一個月內全額償還，至少90%的使用金額必須在25天內償還。透支貸款的擔保包括Net1 SA承諾在公司的自動櫃員機融資過程中使用的現金和某些銀行賬户、與參議院運輸保險商經理專有有限公司的一份保險單的轉讓以及Net1 SA對Grindrod銀行有限公司擁有的任何權利和索賠。截至2020年3月31日，本公司已使用了約8億茲拉爾(4430萬美元)的這項透支貸款。

這筆12億茲羅提的透支額度只能用於為自動取款機提供資金，因此，為公司自動取款機提供資金而使用並轉換為現金的透支被認為是受限制的現金。在南非回購利率下調後，2020年3月31日的最優惠利率為8.75%，2020年4月15日降至7.75%，2020年5月22日降至7.25%。

長期借款融資-融資F

2019年9月4日，Net1 SA進一步修訂了其2017年7月與人民幣和Nedbank達成的修訂後的設施協議，包括一項高達3.0億茲拉爾(1680萬美元，按截至2020年3月31日適用的匯率折算)的設施(“F設施”)，其唯一目的是為從Cell C收購通話時間提供資金。Net1 SA未經人民幣、Absa Bank Limited和Investec Asset Management Property Limited的事先同意，不得處置從Cell C獲得的通話時間。在未經人民幣、Absa Bank Limited和Investec Asset Management Property Limited事先同意的情況下，Net1 SA不得處置從Cell C獲得的通話時間。貸款F包括：(I)第一筆高級貸款F貸款22,000,000茲羅提；(Ii)第二筆高級貸款F貸款8,000,000茲羅提，或貸款代理可能同意的較低金額。貸款F須在設施首次使用後9個月內全額償還。Net1 SA被要求按照慣例的預付款條款預付設施F。貸款F的利息以日本國際銀行間同業拆借利率(JIBAR)加5.50%的保證金為基準，在償還貸款時全額到期。2020年3月31日，JIBAR為5.61%。設施F的利潤率在2019年11月1日增加了1%，因為截至該日，公司尚未出售我們在DNI和FIHRST的剩餘股份。Net1 SA於2019年9月向貸款人支付了220萬茲拉爾(合10萬美元)的不可退還的結構費，該公司在2020財年第一季度全額支出了這筆款項。該公司於2020年4月1日利用出售其在DNI剩餘股份所得的部分收益全額結清了該設施。

Nedbank貸款，包括短期貸款

截至2020年3月31日，公司與Nedbank Limited的短期南非信貸總額為4.5億茲羅爾(2520萬美元)。信貸安排包括(I)高達3.0億茲羅爾(1,680萬美元)的透支安排，該透支安排進一步分為(A)2.5億茲羅爾(1,400萬美元)透支安排，該透支安排僅可用於為移動自動取款機提供資金；(B)5,000萬茲拉爾(280萬美元)一般銀行安排以及(Ii)高達1.5億茲羅爾(840萬美元)的間接和衍生安排，包括保函、信用證和遠期外匯合約。基本金額中的2.5億茲羅提部分只能用於為自動取款機提供資金，因此，使用並轉換成現金為公司自動取款機提供資金的主要金額中的這一部分被認為是受限制的現金。這項短期貸款使Nedbank有權將Nedbank在某些已確定的公司銀行賬户中持有的資金與根據該貸款欠Nedbank的任何款項進行抵銷。截至2020年3月31日，本公司在Nedbank的銀行賬户中總共有490萬美元的資金，這些資金已與Nedbank貸款下提取的1200萬美元相抵銷，根據Nedbank貸款提取的淨金額為710萬美元。截至2020年3月31日，在南非回購利率下調後，透支安排的利率為7.60%，2020年4月15日降至6.60%，2020年5月22日降至6.10%。

31

10.銀行借款(續)

南非(續)

Nedbank貸款，包括短期貸款(續)

截至2020年3月31日，該公司已利用其3.0億茲拉爾透支安排中的約1.271億茲拉爾(710萬美元)為自動取款機提供資金，其5000萬茲拉爾一般銀行安排中沒有一項使用。截至2020年3月31日及2019年6月30日，本公司已分別動用約9360萬茲羅提(520萬美元)及9360萬茲羅提(660萬美元)的間接及衍生融資1.5億茲拉爾，使銀行能夠簽發擔保、信用證及遠期外匯合約，以便本公司履行對需要該等擔保的第三方的責任(請參閲附註21)。

美國，一個短期設施

本公司從Frick銀行獲得的2000萬美元貸款已於2020年3月全額結算並取消。作為擔保質押的銀行弗裏克股票被釋放。

短期信貸安排的動向

以下是公司截至2020年3月31日的短期設施，以及截至2019年6月30日至2020年3月31日公司短期設施的變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

南非

 

 

美國

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

2017年7月修訂

 

 

內德班克

 

 

銀行弗裏克

 

 

 

 

 

截止日期提供的短期設施

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日

$

67,068

 

$

25,152

 

$

-

 

$

92,220

 

 

 

透支

 

-

 

 

2,795

 

 

-

 

 

2,795

 

 

 

透支限制為僅用於自動取款機資金

 

67,068

 

 

13,973

 

 

-

 

 

81,041

 

 

 

間接和衍生設施

 

-

 

 

8,384

 

 

-

 

 

8,384

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已使用透支設施的移動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

69,566

 

 

5,880

 

 

9,544

 

 

84,990

 

 

 

 

已利用

 

505,659

 

 

62,230

 

 

17,384

 

 

585,273

 

 

 

 

已償還

 

(519,262)

 

 

(59,063)

 

 

(26,928)

 

 

(605,253)

 

 

 

 

外幣調整(1)

 

(11,697)

 

 

(1,943)

 

 

-

 

 

(13,640)

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額(2)

 

44,266

 

 

7,104

 

 

-

 

 

51,370

 

 

 

 

 

 

僅限於用於自動取款機資金

 

44,266

 

 

7,104

 

 

-

 

 

51,370

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利用的間接和衍生設施中的移動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

-

 

 

6,643

 

 

-

 

 

6,643

 

 

 

 

外幣調整(1)

 

-

 

 

(1,414)

 

 

-

 

 

(1,414)

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

$

-

 

$

5,229

 

$

-

 

$

5,229

 

(1)代表人民幣兑美元匯率波動的影響。

(2)截至2020年3月31日，Nedbank餘額為710萬美元，其中包括提取的1200萬美元透支貸款總額，抵消了Nedbank銀行賬户中490萬美元的資金。

32

10.銀行借款(續)

長期借款的動向

以下是截至2019年6月30日至2020年3月31日公司長期借款的變動情況：

 

 

 

 

 

南
非洲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已修訂
2017年7月

 

 

總計

 

 

截至2019年6月30日的餘額

 

$

-

 

$

-

 

 

長期借款的當期部分

 

 

-

 

 

-

 

 

長期借款

 

 

-

 

 

-

 

 

 

已利用

 

 

14,798

 

 

14,798

 

 

 

已償還

 

 

(11,313)

 

 

(11,313)

 

 

 

外幣調整(1)

 

 

(295)

 

 

(295)

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

 

3,190

 

 

3,190

 

 

 

長期借款的當期部分

 

 

3,190

 

 

3,190

 

 

 

長期借款

 

$

-

 

$

-

 

(1)代表人民幣兑美元匯率波動的影響。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，公司南非長期借款項下產生的利息支出分別為10萬美元和90萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，利息支出分別為60萬美元和210萬美元。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，沒有預付設施費用攤銷。截至2019年3月31日的三個月和九個月內攤銷的預付設施費用分別為10萬美元和20萬美元。

11.其他應付款項

以下彙總了截至2020年3月31日和2019年6月30日的其他應付款明細：

      三月三十一號，     六月三十日，  
      2020     2019  
  應計實施費用退還給SASSA $ 28,130   $ 34,039  
  應計項目   7,512     8,039  
  條文   4,040     6,074  
  其他   5,883     9,640  
  應繳增值税   564     162  
  與工資單相關的應付款   804     1,113  
  參與商户的結算義務   441     555  
    $ 47,374   $ 59,622  

請參閲本公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的經審核綜合財務報表的附註13，以瞭解有關應向SASSA退還的實施費用的應計項目的更多信息，請參閲本公司截至2019年6月30日的年度報告10-K表中的經審計綜合財務報表附註13。截至2020年3月31日，這筆應計金額為2810萬美元(按2020年3月31日適用匯率折算的5.033億茲羅提，包括1550萬美元的收入退款(2.776億茲拉爾)、1030萬美元的應計利息(1.854億茲拉爾)、220萬美元的不可申領間接税(3890萬茲拉爾)和估計成本10萬美元(140萬茲拉爾))。截至2019年6月30日，這筆3400萬美元的應計款項(按2019年6月30日適用的匯率折算的4.794億茲羅提)包括1970萬美元的收入退款(2.776億茲拉爾)、1140萬美元的應計利息(1.61億茲拉爾)、280萬美元的無人申領間接税(3890萬茲拉爾)和估計成本10萬美元(140萬茲拉爾)。

其他包括交易轉換資金、應付款項、遞延收入、客户存款和其他應付款項。

33

12.企業資本結構

下表顯示了分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月未經審計的簡明綜合權益變動表中列報的扣除國庫的股份數量與分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內未歸屬的未歸屬股權的扣除國庫的股份數量之間的對賬：

 

 

 

三月三十一號，

 

三月三十一號，

 

 

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除庫房後的股份數目：

 

 

 

 

 

 

權益變動表

57,118,925

 

56,815,925

 

 

 

截至期末尚未歸屬的非既有股權

1,115,500

 

831,408

 

 

扣除庫房後的股份數量，不包括未歸屬的非既有股權

56,003,425

 

55,984,517

 

13、累計其他綜合虧損

下表顯示了截至2020年3月31日的三個月內每個組成部分的累計其他綜合(虧損)收入的變化：

                  截至三個月  
                  2020年3月31日  
                 

累計
國外
貨幣政策
翻譯
保留

     總計  
  截至2020年1月1日的餘額(重述，注1)         $ (191,212 ) $ (191,212 )
    發放與出售Net1 Korea有關的外幣兑換儲備(附註2)     14,228     14,228  
    外幣折算儲備變動情況     (41,212 )   (41,212 )
      截至2020年3月31日的餘額         $ (218,196 ) $ (218,196 )
  請參閲註釋1            

下表顯示了截至2019年3月31日的三個月內各組成部分累計其他綜合(虧損)收入的變化情況：

          截至三個月  
          2019年3月31日  
          累計
國外
貨幣
翻譯
保留(AS)
重述)(A)		     總計(AS
重述)(A)		  
  截至2019年1月1日的餘額 $ (198,374 ) $ (198,374 )
    發放與處置DNI有關的外幣兑換儲備(注2)   5,841     5,841  
    外幣折算儲備變動情況   (7,872 )   (7,872 )
      截至2019年3月31日的餘額 $ (200,405 ) $ (200,405 )
                   
    (A)參閲注1。  

34

13、累計其他綜合虧損(續)

下表顯示了截至2020年3月31日的9個月內每個組成部分的累計其他綜合(虧損)收入的變化：

          截至9個月  
          2020年3月31日  
          累計外幣折算儲備     總計  
  截至2019年7月1日的餘額(重述，注1) $ (196,046 ) $ (196,046 )
    發放與出售Net1 Korea有關的外幣兑換儲備(附註2)   14,228     14,228  
    釋放與處置FIHRST有關的外幣兑換儲備(注2)   1,578     1,578  
    與股權會計投資有關的外幣折算儲備變動   2,227     2,227  
    外幣折算儲備變動情況   (40,183 )   (40,183 )
      截至2020年3月31日的餘額 $ (218,196 ) $ (218,196 )

下表顯示了截至2019年3月31日的9個月內每個組成部分的累計其他綜合(虧損)收入的變化：

          截至9個月  
          2019年3月31日  
          累計外幣折算準備金(重報)(A)     總計(重述)(A)  
  截至2018年7月1日的餘額 $ (184,538 ) $ (184,538 )
    發放與處置DNI有關的外幣兑換儲備(注2)   5,841     5,841  
    與股權會計投資有關的外幣折算儲備變動   5,430     5,430  
    外幣折算儲備變動情況   (27,138 )   (27,138 )
      截至2019年3月31日的餘額 $ (200,405 ) $ (200,405 )
                   
    (A)參閲注1。  

於截至二零二零年三月三十一日止三個月內，本公司將累計其他全面虧損(累計外幣兑換儲備)中的1,420萬美元重新分類為與出售Net1 Korea有關的淨虧損(請參閲附註2)。截至2020年3月31日止九個月，本公司將累計其他全面虧損(累計外幣兑換儲備)中的1420萬美元及160萬美元重新分類為與出售Net1 Korea及出售FIHRST有關的淨虧損(見附註2)。截至2019年3月31日止三個月及九個月，本公司將累計其他綜合虧損(累計外幣折算儲備)中的580萬美元重新分類為與出售DNI相關的淨(虧損)收入(見附註2)。

35

14.以股票為基礎的薪酬

股票期權與限制性股票活動

選項

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的九個月的股票期權活動：

            股份數量     加權平均行權價($)     加權平均剩餘合同期限(以年為單位)     聚合內在價值($'000)     加權平均授權日公允價值($)  
                                       
  未償還-2019年6月30日   864,579     7.81     7.05     -     2.62  
    批准-2019年10月   561,000     3.07     10.00     676     1.20  
    沒收   (93,928 )   7.50     -     -     2.81  
      未完成-2020年3月31日   1,331,651     5.83     7.83     -     2.01  
                                       
  未償還-2018年6月30日   809,274     13.99     2.67     370     4.20  
    批准-2018年9月   600,000     6.20     10.00     1,212     2.02  
    沒收   (278,386 )   19.16     -     -     5.00  
      未償還-2019年3月31日   1,130,888     8.60     6.33     -     2.70  

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，沒有授予任何股票期權。在截至2020年3月31日的9個月裏，向員工授予了561,000份股票期權。在截至2019年3月31日的9個月裏，向高管和員工授予了60萬份股票期權。在截至2020年3月31日的三個月和九個月裏，一名高管在終止與公司的僱傭後，喪失了53,928份股票期權，員工喪失了40,000份執行價從每股3.07美元到11.23美元不等的股票期權。在截至2019年3月31日的三個月裏，員工在終止與公司的僱傭關係後喪失了78,386份股票期權。在截至2019年3月31日的9個月裏，員工和高管沒收了278,386份股票期權，其中包括2008年8月以每股24.46美元的執行價授予的20萬份高管沒收的股票期權，因為這20萬份股票期權到期時未行使。

每個期權的公允價值是在授予之日使用考克斯·羅斯·魯賓斯坦二項式模型估計的，該模型使用了下表中註明的假設。估計的預期波動率是根據公司的750天波動率計算的。期權的估計預期壽命是根據獲得類似條款期權的員工的歷史行為確定的。

下表列出了用於評估截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月期間授予的股票期權的假設範圍：

 

 

截至9個月

 

 

三月三十一號，

 

 

2020

 

2019

 

預期波動率

57%

 

44%

 

預期股息

0%

 

0%

 

預期壽命(以年為單位)

3

 

3

 

無風險利率

1.57%

 

2.75%

36

14.以股票為基礎的薪酬(續)

股票期權與限制性股票活動(續)

選項(續)

下表列出了截至2020年3月31日已授予和預計將授予的股票期權：

 

 

數量

股票

加權
平均值
鍛鍊
價格

($)

加權
平均值
剩餘
合同
術語

(以年為單位)

 

已歸屬並期待歸屬-2020年3月31日

1,331,651

5.83

7.83

這些期權的行權價區間為3.07-11.23美元。

下表列出了截至2020年3月31日可行使的股票期權：

 

 

數量

股票

 

加權平均行權價

($)

 

加權平均剩餘合同期限

(以年為單位)

 

 

 

 

 

 

 

 

可行使-2020年3月31日

474,986

 

8.77

 

5.44

在截至2020年3月31日的三個月內，或截至2019年3月31日的三個月和九個月期間，沒有任何股票期權可行使。然而，在截至2020年3月31日的9個月裏，170,335份股票期權成為可行使的。公司發行新股以滿足股票期權的行使。

限制性股票

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的限制性股票活動：

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票股數

 

 

 

加權平均授權日公允價值

($'000)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非既得利益-2019年6月30日

 

 

583,908

 

 

 

3,410

 

 

 

 

批准-2020年2月

 

 

568,000

 

 

 

2,300

 

 

 

 

既得利益總額

 

 

(18,908)

 

 

 

70

 

 

 

 

 

既得利益-2020年3月

 

 

(11,408)

 

 

 

42

 

 

 

 

 

既得利益-2020年3月-加速歸屬

 

 

(7,500)

 

 

 

28

 

 

 

沒收

 

 

(17,500)

 

 

 

65

 

 

 

 

 

非既得利益-2020年3月31日

 

 

1,115,500

 

 

 

5,354

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非既得利益-2018年6月30日

 

 

765,411

 

 

 

6,162

 

 

 

批准-2018年9月

 

 

148,000

 

 

 

114

 

 

 

既得利益總額-2017年8月

 

 

(64,003)

 

 

 

503

 

 

 

 

 

既得利益者-2018年8月

 

 

(52,594)

 

 

 

459

 

 

 

 

 

既得利益-2019年3月

 

 

(11,409)

 

 

 

44

 

 

 

 

沒收

 

 

(18,000)

 

 

 

70

 

 

 

 

 

 

非既得利益-2019年3月31日

 

 

831,408

 

 

 

5,496

 

 

*2020年2月的贈款包括授予高管的113,600股限制性股票(須按時間歸屬)，以及授予高管的454,400股限制性股票(須按業績和按時間歸屬)。2018年9月的授予包括授予高管的14.8萬股限制性股票，這些股票受到市場和基於時間的歸屬的限制。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，11,408股限制性股票，約佔2018年3月1日授予首席財務官的22,817股的一半，歸屬於2020年3月1日。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，一名高管在出售Net1 Korea時沒收了7,500股具有時間歸屬條件的限制性股票(佔原始獎勵的50%)。

37

 

14.以股票為基礎的薪酬(續)

股票期權與限制性股票活動(續)

限制性股票(續)

公司董事會加快了另一半獎勵的授予速度，並授予了7500人。2017年8月授予非僱員董事的52,594股限制性股票於2018年8月23日歸屬，11,409股限制性股票於2018年3月1日授予我們的首席財務官，約佔2019年3月1日授予首席財務官的22,817股的一半。截至2019年3月31日止三個月及九個月內，18,000股附有時間歸屬條件的限制性股票於員工從本公司終止時被沒收。

業績條件-2020年2月授予的限制性股票

2020年2月授予高管的454,400股限制性股票必須遵守基於時間和業績的歸屬條件，只有在滿足以下條件的日期(如果有的話)才能全部歸屬：(1)從2021年7月1日至2023年6月30日的衡量期間，每年實現商定的平均淨股本回報率；(2)當滿足(1)中的條件時，接受者為本公司全職僱用。按照公認會計原則，淨股本按公司股東應佔股本總額加上可贖回普通股計算。截至2021年6月30日的淨股本被設定為測算期的基準年。平均淨權益為測算期內每個會計年度期初淨權益與期末淨權益之間的簡單平均值。在測算期內每年的目標回報來自每個會計年度可歸因於公司的GAAP淨收入。

以業績為基礎的獎勵基於在測算期內實現以下目標的平均淨股本回報率，即：

  • 每年8%：50%背心；
  • 每年14%：100%背心。

    • 任何限制性股票的平均淨股本回報率都不會低於8%。根據8%至14%之間的回報率計算的獎金將以線性方式內插。本公司薪酬委員會可運用其酌情權，在逐一事實的基礎上調整獎勵計算的任何部分，例如，作為收購的結果。

    市場狀況-2018年9月授予的限制性股票

    2018年9月授予高管的148,000股限制性股票受基於時間和業績(市場狀況)的歸屬條件的約束，只有在滿足以下條件的日期(如果有的話)才能全部歸屬：(1)公司普通股的價格必須等於或超過某些商定的VWAP水平(如下所述)，測算期從公司提交截至2021年的財年10-K表格年度報告之日開始，截至12月31日。2021年及(2)當符合第(1)項的條件時，本公司以全職形式聘用受助人。如果這兩個條件中的任何一個都不滿足，那麼限制性股票中的任何一股都不會被授予，它們將被沒收。23.00美元的目標價相當於該公司在納斯達克的普通股價格比2018年9月7日6.20美元的收盤價每年複合上漲約55%。與這些級別相關的VWAP級別和歸屬百分比如下：

    這些限制性股票的公允價值是使用隨機波動過程的蒙特卡羅模擬來計算的。選擇隨機波動率過程作為標準Black Scholes過程的擴展，既是因為觀察到公司VWAP價格的每日時間序列中的波動大於預期，也是因為觀察到公司股票和納斯達克期貨的現金看漲期權和貨幣外看跌期權與現貨期權的波動性的執行結構(即歪曲和微笑)的差異，這兩個因素都是基於對公司股票和納斯達克期貨的每日時間序列中大於預期的變動的觀察，也是對公司股票和納斯達克期貨的貨幣外看跌期權和現貨期權的執行結構的觀察。

    在股票不歸屬的情況下，到期時的最終歸屬價值為零。在發生歸屬的情況下，到期日的最終歸屬價值為歸屬日的股價。在計算限制性股票的公允價值時，該公司使用了平均波動率為37.4%的VWAP價格，根據授予日的美元隔夜指數掉期利率進行折扣，並且沒有未來的股息。從VWAP價格的時間序列中提取平均波動率，作為授予日期前三年原木價格的標準差。通過迴歸貨幣期權30天波動率報價時間序列中波動率的對數差異和波動率參數的對數水平，提取隨機波動率過程中波動率的平均迴歸和波動率參數的波動率。該時間序列從2018年1月2日起提供。

    38

    14.以股票為基礎的薪酬(續)

    限制性股票(續)

    市場狀況-2017年8月授予的限制性股票

    2017年8月授予高管的21萬股限制性股票受基於時間和業績(市場狀況)的歸屬條件的約束，只有在滿足以下條件的日期(如果有的話)才能全部歸屬：(1)公司普通股的價格必須等於或超過某些商定的VWAP水平(如下所述)，測算期從公司提交截至2020財年的Form 10-K年度報告之日開始，截至12月31日。於2020年及(2)在符合第(1)項條件的情況下，本公司以全職形式聘用受助人。如果這兩個條件中的任何一個都不滿足，那麼限制性股票中的任何一股都不會被授予，它們將被沒收。23.00美元的目標價相當於該公司在納斯達克的普通股價格比2017年8月23日9.38美元的收盤價每年複合上漲約35%。與這些級別相關的VWAP級別和歸屬百分比如下：

    這21萬股限制性股票實際上是遠期啟動敲入障礙期權，多重執行價為零。這些限制性股票的公允價值是利用蒙特卡洛模擬模型計算的，該模型是為評估這些股票的價值而開發的。對於每個模擬的股價路徑，評估市場股價條件以確定股票是否將在該模擬下被授予。與前幾年的高波動性相比，股票價格的波動更加穩定，因此在股價預測中使用了標準的幾何布朗運動過程，而不是“跳躍擴散”模型。因此，模擬的股價路徑捕捉到了觀察到的公司股價變動的特性。

    在股票不歸屬的情況下，到期時的最終歸屬價值為零。在發生歸屬的情況下，到期日的最終歸屬價值為歸屬日的股價。贈款的價值是貼現的既得價值的平均值。該公司在計算限制性股票的公允價值時使用的預期波動率為44.0%，預期壽命約為三年，無風險率在1.275%至1.657%之間，沒有未來的股息。估計的預期波動率是根據公司的30天VWAP股價，使用指數加權移動平均收益計算得出的。

    基於股票的補償費用和未確認的補償成本

    在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，公司記錄的基於股票的薪酬費用淨額分別為30萬美元和50萬美元，其中包括：

                      分配給
    貨物成本
    賣了，    		     分配給  
                      IT處理，     銷售，一般  
                總計     維修和     和  
                裝藥     支持     行政管理  
      截至2020年3月31日的三個月                  
          股票補償費用 $ 492   $ -   $ 492  
          逆轉與股票期權和被沒收的限制性股票有關的股票補償費用   (145 )   -     (145 )
            總計-截至2020年3月31日的三個月 $ 347   $ -   $ 347  
                               
      截至2019年3月31日的三個月                  
          股票補償費用 $ 578   $ -   $ 578  
          逆轉與股票期權和被沒收的限制性股票有關的股票補償費用   (91 )   -     (91 )
            總計-截至2019年3月31日的三個月 $ 487   $ -   $ 487  

    39

    14.以股票為基礎的薪酬(續)

    基於股票的補償費用和未確認的補償成本(續)

    在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，公司記錄的股票薪酬費用淨額分別為120萬美元和170萬美元，其中包括：

                      分配給
    貨物成本
    賣了，    		     分配給  
                      IT處理，     銷售，一般  
                總計     維修和     和  
                裝藥     支持     行政管理  
      截至2020年3月31日的9個月                  
          股票補償費用 $ 1,315     -     1,315  
          逆轉與股票期權和被沒收的限制性股票有關的股票補償費用 $ (145 ) $ -   $ (145 )
            總計-截至2020年3月31日的9個月 $ 1,170   $ -   $ 1,170  
                               
      截至2019年3月31日的9個月                  
          股票補償費用 $ 1,763   $ -   $ 1,763  
          逆轉與股票期權和被沒收的限制性股票有關的股票補償費用 $ (91 ) $ -   $ (91 )
            總計-截至2019年3月31日的9個月 $ 1,672   $ -   $ 1,672  

    以股票為基礎的薪酬費用已根據支付給相關員工的現金薪酬的分配分配到銷售、一般和行政部門。

    截至2020年3月31日，與股票期權相關的未確認補償成本總額約為110萬美元，公司預計將在大約三年內確認。截至2020年3月31日，與限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額約為280萬美元，公司預計將在大約三年內確認。

    截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司分別記錄了約30萬美元和20萬美元的遞延税項資產，這與確認的與Net1員工相關的基於股票的薪酬費用有關。截至2020年3月31日和2019年6月30日，該公司分別記錄了與遞延税項資產相關的約30萬美元和20萬美元的估值津貼，因為它不相信基於股票的薪酬扣除將被利用，因為它預計不會在美國產生足夠的應税收入。該公司從美國的應税收入中扣除期權接受者行使之日的市值與行使價格之間的差額。

    15.每股盈利(虧損)

    該公司已發行可贖回普通股，可按公允價值以外的金額贖回。以公允價值以外的價格贖回一類普通股會增加或減少可贖回普通股的賬面價值，並在使用兩類法的基本每股收益中反映出來。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月期間，普通股沒有贖回，也沒有對可贖回普通股的賬面價值進行調整。因此，下面介紹的兩類方法不包括任何贖回的影響。公司的可贖回普通股在公司截至2019年6月30日的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表的附註14中進行了説明。

    每股基本(虧損)收益包括符合參與證券定義的限制性股票，因為這些股票有資格以與普通股相同的比率獲得不可沒收的股息等價物。基本(虧損)每股收益是使用兩級法計算的，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的基本(虧損)每股收益僅反映未分配收益。以下計算的每股基本(虧損)收益從分子中剔除了未歸屬限制性股票(參與非歸屬限制性股票)股份的應佔淨虧損，並從分母中剔除了這些未歸屬限制性股票的攤薄影響。

    稀釋(虧損)每股收益的計算使潛在稀釋工具在每個時期發行時將發行的額外普通股的數量生效。股票期權包括在使用庫存股方法計算稀釋(虧損)每股收益中，不被視為參與證券，因為股票期權不包含不可沒收的股息權。

    40

    15.每股盈利(虧損)(續)

    稀釋(虧損)每股收益的計算包括於2016年8月、2017年8月、2018年3月、2018年5月、2018年9月和2020年2月授予員工的部分限制性股票的稀釋效應，因為就稀釋(虧損)每股收益計算而言，該等限制性股票被視為或有可回報股份，且部分限制性股票的歸屬條件已得到滿足。於2020年2月、2018年9月及2017年8月作出的獎勵的歸屬條件在上文附註14中討論，而所有其他獎勵的歸屬條件在本公司截至2019年6月30日止年度的10-K表格年報的經審核綜合財務報表附註17中討論。

    下表列出了可歸因於Net1的淨虧損以及使用兩級法計算基本和稀釋(虧損)每股收益時使用的股票數據：

     

     

     

     

     

     

     

    截至三個月

     

    截至9個月

     

     

     

     

     

     

     

     

    三月三十一號，

     

    三月三十一號，

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2020

     

     

     

    2019

     

     

     

    2020

     

     

     

    2019

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    (如上所述)(A)

     

     

     

     

     

     

    (如上所述)(A)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    (單位：千，除

     

     

     

    (單位：千，除

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    百分比和

     

     

     

    百分比和

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    每股數據)

     

     

     

    每股數據)

     

     

     

    分子：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    可歸因於Net1的淨虧損

     

    $

    (34,881)

     

     

    $

    (58,819)

     

     

    $

    (39,478)

     

     

    $

    (127,959)

     

     

     

     

    未分配(虧損)收益

     

     

    (34,881)

     

     

     

    (58,819)

     

     

     

    (39,478)

     

     

     

    (127,959)

     

     

     

     

     

     

    持續

     

     

    (48,361)

     

     

     

    (51,050)

     

     

     

    (58,613)

     

     

     

    (127,441)

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    $

    13,480

     

     

    $

    (7,769)

     

     

    $

    19,135

     

     

    $

    (518)

     

     

     

     

    分配給普通股股東的百分比

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    (計算1)

     

     

    99%

     

     

     

    98%

     

     

     

    99%

     

     

     

    99%

     

     

     

     

    每股(虧損)收益的分子：基本和攤薄

     

     

    (30,141)

     

     

     

    (57,932)

     

     

     

    (34,769)

     

     

     

    (126,089)

     

     

     

     

     

     

    持續

     

     

    (47,662)

     

     

     

    (50,280)

     

     

     

    (57,928)

     

     

     

    (125,578)

     

     

     

     

     

     

    停產

     

     

    13,285

     

     

     

    (7,652)

     

     

     

    18,911

     

     

     

    (510)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    分母

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    每股基本(虧損)收益的分母：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    加權平均已發行普通股

     

     

    55,982

     

     

     

    55,971

     

     

     

    55,984

     

     

     

    55,965

     

     

     

     

     

     

    股票期權

     

     

    -

     

     

     

    -

     

     

     

    -

     

     

     

    24

     

     

     

     

     

     

    稀釋(虧損)每股收益的分母：調整後的加權平均普通股流通股和假設換股

     

     

    55,982

     

     

     

    55,971

     

     

     

    55,984

     

     

     

    55,989

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    (虧損)每股收益：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    基本信息

     

    $

    (0.61)

     

     

    $

    (1.03)

     

     

    $

    (0.69)

     

     

    $

    (2.25)

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    $

    (0.85)

     

     

    $

    (0.90)

     

     

    $

    (1.03)

     

     

    $

    (2.24)

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    $

    0.24

     

     

    $

    (0.13)

     

     

    $

    0.34

     

     

    $

    (0.01)

     

     

     

     

    稀釋

     

    $

    (0.61)

     

     

    $

    (1.03)

     

     

    $

    (0.69)

     

     

    $

    (2.25)

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    $

    (0.85)

     

     

    $

    (0.90)

     

     

    $

    (1.03)

     

     

    $

    (2.24)

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    $

    0.24

     

     

    $

    (0.13)

     

     

    $

    0.34

     

     

    $

    (0.01)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    (計算1)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    基本加權平均已發行普通股(A)

     

     

    55,982

     

     

     

    55,971

     

     

     

    55,984

     

     

     

    55,965

     

     

     

     

    基本加權平均-已發行普通股和預計將歸屬的未歸屬限制性股票(B)

     

     

    56,803

     

     

     

    56,828

     

     

     

    56,646

     

     

     

    56,795

     

     

     

     

    分配給普通股股東的百分比

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    (A)/(B)

     

     

    99%

     

     

     

    98%

     

     

     

    99%

     

     

     

    99%

     

     

     

    (A)參閲注1

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    41

    在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，分別有以每股3.07美元至11.23美元的價格購買公司普通股1,331,651股的期權尚未發行，但由於期權的行使價格高於公司普通股的平均市場價格，這些期權沒有包括在每股攤薄(虧損)收益的計算中。在截至2019年3月31日的三個月和九個月期間，分別以每股6.20美元至13.16美元和每股8.75美元至13.16美元的價格購買公司普通股1,166,554股和503,698股的期權未償還，但由於期權的行使價格高於公司普通股的平均市場價格，因此不包括在每股攤薄(虧損)收益的計算中。這些期權將在不同的日期到期，截止到2029年10月14日，截至2020年3月31日，期權仍未償還。

    16.補充現金流量信息

    下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的補充現金流披露：

          截至三個月     截至9個月  
          三月三十一號，     三月三十一號，  
          2020     2019     2020     2019  
                               
      從利息中收到的現金 $ 632   $ 1,403   $ 2,411   $ 4,765  
      支付利息的現金 $ 1,582   $ 3,373   $ 4,689   $ 9,027  
      繳納所得税的現金 $ 645   $ 2,411   $ 4,532   $ 12,533  

    投資活動

    附註2所述的交易，根據該交易，本公司將其於DNI的持股比例由55%減至38%，並將出售所得款項2760萬美元用於清償其認購DNI額外股份的2760萬美元的責任，該交易已使用無現金結算程序完成。因此，出售及清償認購DNI額外股份所得款項，並未計入本公司截至2019年3月31日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合現金流量表的投資活動所提供的現金淨額(用於)。

    現金、現金等價物和限制性現金的分類

    公司未經審計的簡明綜合現金流量表中包括的現金、現金等價物和限制性現金包括與從公司各種債務工具中提取的現金有關的限制性現金，以資助自動取款機。這些現金只能用來為自動取款機提供資金，並被視為限制使用，因此被歸類為限制現金。有關公司設施的更多信息，請參閲附註10。下表列出了截至2020年3月31日、2019年3月31日和2019年6月30日的現金、現金等價物和限制性現金的分類：

              2020年3月31日     2019年3月31日     2019年6月30日  
      持續 $ 209,290   $ 33,641   $ 20,014  
      停產   -     15,116     26,051  
        現金和現金等價物   209,290     48,757     46,065  
        受限現金   51,370     74,181     75,446  
          現金、現金等價物和限制性現金 $ 260,660   $ 122,938   $ 121,511  

    租契

    下表列出了截至2020年3月31日的三個月和九個月與租賃相關的補充現金流披露：

          2020年3月31日  
          截至三個月     截至9個月  
      為計入租賃負債的金額支付的現金            
      營業租賃的營業現金流 $ 876   $ 2,904  
                   
      以租賃義務換取的使用權資產            
      經營租約 $ 484   $ 2,974  

    42

    17.政府收入確認

    收入分解

    下表顯示了我們按主要收入流分類的收入，包括截至2020年3月31日的三個月的運營部門對賬：

              南非     世界其他地區     總計  
      南非交易處理                  
        加工費 $ 17,156   $ -   $ 17,156  
        其他   656     -     656  
          小計   17,812     -     17,812  
      國際交易處理                  
        加工費   -     1,564     1,564  
        其他   -     -     -  
          小計   -     1,564     1,564  
      金融普惠和應用技術                  
        電信產品和服務   3,704     -     3,704  
        帳户持有人費用   2,525     -     2,525  
        貸款收入   5,552     -     5,552  
        科技產品   4,071     -     4,071  
        保險收入   1,228     -     1,228  
        其他   58     -     58  
          小計   17,138     -     17,138  
                             
            $ 34,950   $ 1,564   $ 36,514  

    下表顯示了我們按主要收入流分類的收入，包括截至2019年3月31日的三個月的運營部門對賬：

                南非     世界其他地區     總計  
      南非交易處理                  
        加工費 $ 14,166   $ -   $ 14,166  
        其他   1,908     -     1,908  
          小計   16,074     -     16,074  
      國際交易處理                  
        加工費   -     2,125     2,125  
        其他   -     177     177  
          小計   -     2,302     2,302  
      金融普惠和應用技術                  
        電信產品和服務   3,449     -     3,449  
        帳户持有人費用   2,445     -     2,445  
        貸款收入   6,075     -     6,075  
        科技產品   5,343     -     5,343  
        保險收入   755     -     755  
        其他   143     -     143  
          小計   18,210     -     18,210  
                               
              $ 34,284   $ 2,302   $ 36,586  

    43

    17.收入確認(續)

    收入分類(續)

    下表顯示了我們按主要收入流分類的收入，包括截至2020年3月31日的9個月的運營部門對賬：

              南非     世界其他地區     總計  
      南非交易處理                  
        加工費 $ 50,157   $ -   $ 50,157  
        其他   3,025     -     3,025  
          小計   53,182     -     53,182  
      國際交易處理                  
        加工費   -     3,613     3,613  
          小計   -     3,613     3,613  
      金融服務業                  
        電信產品和服務   19,637     -     19,637  
        帳户持有人費用   10,888     -     10,888  
        貸款收入   16,090     -     16,090  
        科技產品   16,247     -     16,247  
        保險收入   3,986     -     3,986  
        其他   1,376     -     1,376  
          小計   68,224     -     68,224  
                             
            $ 121,406   $ 3,613   $ 125,019  

    下表顯示了我們按主要收入流分類的收入，包括截至2019年3月31日的9個月的運營部門對賬：

                南非     世界其他地區     總計  
      南非交易處理                  
        加工費 $ 63,426   $ -   $ 63,426  
        福利分配   3,086     -     3,086  
        其他   4,828     -     4,828  
          小計   71,340     -     71,340  
      國際交易處理                  
        加工費   -     7,323     7,323  
        其他   -     539     539  
          小計   -     7,862     7,862  
      金融服務業                  
        電信產品和服務   11,392     -     11,392  
        帳户持有人費用   16,190     -     16,190  
        貸款收入   22,021     -     22,021  
        科技產品   15,284     -     15,284  
        保險收入   4,576     -     4,576  
        其他   509     -     509  
          小計   69,972     -     69,972  
                               
              $ 141,312   $ 7,862   $ 149,174  

    18.土地契約

    本公司選擇採用新的租賃指引，採用經修訂的追溯法，因此，以往期間並無調整。截至2019年7月1日，公司不需要對期初留存收益進行累計調整。本公司應用了一套包括以下三項實際權宜之計：(I)實體無需重新評估屬於或包含租約的過期或現有合同；(Ii)實體無需重新評估任何過期或現有租約的租約分類；及(Iii)實體無需重新評估任何現有租約的初始直接成本。本公司還選擇不確認期限少於12個月的租賃的使用權資產和租賃負債，並將租賃安排中的所有組成部分作為單一合併租賃組成部分進行核算。

    44

    18.土地契約(續)

    本公司已在會計指引下訂立分類為營運租賃的租賃安排。這些租賃安排主要涉及租賃公司在南非經營其金融服務業務的公司總部、行政辦公室和分支機構。該公司的經營租約的剩餘租期為一至五年。該公司還在其租賃期限不到一年的地點經營其部分金融服務業務。在截至2020年3月31日的三個月和九個月中，該公司的運營租賃費用分別為80萬美元和280萬美元。截至2020年3月31日，本公司沒有任何尚未開始的重大租賃。

    下表列出了截至2020年3月31日和2019年7月1日(新租賃指南通過之日)與公司使用權資產及其經營租賃負債相關的補充資產負債表披露(請參閲註釋1)：

     

     

     

     

    三月三十一號，

     

     

    七月一日，

     

     

     

     

     

     

    2020

     

     

    2019

     

     

     

    經營租賃使用權

     

    $

    6,060

     

    $

    6,739

     

     

     

    加權平均剩餘租賃年限(年)

     

     

    4.03

     

     

    2.51

     

     

     

    加權平均貼現率

     

     

    9%

     

     

    10%

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    經營租賃負債的到期日

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2020年(2020年3月31日，不包括截至2020年3月31日的9個月)

     

    $

    1,755

     

    $

    3,608

     

     

     

    2021

     

     

    2,550

     

     

    2,395

     

     

     

    2022

     

     

    1,483

     

     

    1,269

     

     

     

    2023

     

     

    938

     

     

    454

     

     

     

    2024

     

     

    624

     

     

    -

     

     

     

    此後

     

     

    639

     

     

    -

     

     

     

    未貼現的經營租賃負債總額

     

     

    7,989

     

     

    7,726

     

     

     

    扣除的利息

     

     

    1,775

     

     

    842

     

     

     

    營業租賃負債總額，包括在

     

     

    6,214

     

     

    6,884

     

     

     

    經營租賃使用權租賃責任-當前

     

     

    2,520

     

     

    5,098

     

     

     

    使用權經營租賃負債--長期

     

    $

    3,694

     

    $

    1,786

     

    截至2019年6月30日，經營租賃項下的未來最低付款包括：

      在1年內到期 $ 6,010  
      在2年內到期 $ 2,654  
      在3年內到期 $ 1,122  
      在4年內到期 $ 518  
      在5年內到期 $ -  

    19.三個營運分部

    該公司披露的部門信息反映在管理信息系統報告中，其首席運營決策者用這些報告做出決策，並報告有關產品和服務、主要客户以及實體持有重大資產或報告重大收入的國家/地區的某些實體範圍內的披露。本公司營運分部的説明載於本公司截至2019年6月30日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表附註21。如附註2所述，該公司已將Net1 Korea和DNI列為非連續性業務。

    45

    19.兩個運營部門(續)

    截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，可報告部門的收入與來自外部客户的收入的對賬如下：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    收入

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    		   可報告的細分市場

     

     

    網段間

     

     

    來自外部客户

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

     

    $

    19,883

     

    $

    2,071

     

    $

    17,812

     

     

    國際交易處理

     

     

     

    20,608

     

     

    -

     

     

    20,608

     

     

     

    持續

     

     

     

    1,564

     

     

    -

     

     

    1,564

     

     

     

    停產

     

     

     

    19,044

     

     

    -

     

     

    19,044

     

     

    金融普惠和應用技術

     

     

     

    17,651

     

     

    513

     

     

    17,138

     

     

     

    截至2020年3月31日的三個月合計

     

     

     

    58,142

     

     

    2,584

     

     

    55,558

     

     

     

     

    持續

     

     

     

    39,098

     

     

    2,584

     

     

    36,514

     

     

     

     

    停產

     

     

    $

    19,044

     

    $

    -

     

    $

    19,044

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

     

    $

    17,374

     

    $

    1,300

     

    $

    16,074

     

     

    國際交易處理

     

     

     

    34,358

     

     

    -

     

     

    34,358

     

     

     

    持續

     

     

     

    2,302

     

     

    -

     

     

    2,302

     

     

     

    停產

     

     

     

    32,056

     

     

    -

     

     

    32,056

     

     

    金融普惠和應用技術

     

     

     

    36,650

     

     

    598

     

     

    36,052

     

     

     

    持續

     

     

     

    18,808

     

     

    598

     

     

    18,210

     

     

     

    停產

     

     

     

    17,842

     

     

    -

     

     

    17,842

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    截至2019年3月31日的三個月合計

     

     

     

    88,382

     

     

    1,898

     

     

    86,484

     

     

     

     

     

    持續

     

     

     

    38,484

     

     

    1,898

     

     

    36,586

     

     

     

     

     

    停產

     

     

    $

    49,898

     

    $

    -

     

    $

    49,898

     

    截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月，可報告部門的收入與來自外部客户的收入的對賬如下：

     

     

     

     

     

     

     

    收入

     

     

     

     

     

     

     

     

    可報告的細分市場

     

    網段間

     

    來自外部客户

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    $

    59,632

     

    $

    6,450

     

    $

    53,182

     

     

    國際交易處理

     

     

    88,988

     

     

    -

     

     

    88,988

     

     

     

    持續

     

     

    3,613

     

     

    -

     

     

    3,613

     

     

     

    停產

     

     

    85,375

     

     

    -

     

     

    85,375

     

     

    金融普惠和應用技術

     

     

    69,782

     

     

    1,558

     

     

    68,224

     

     

     

    截至2020年3月31日的9個月的合計

     

     

    218,402

     

     

    8,008

     

     

    210,394

     

     

     

     

    持續

     

     

    133,027

     

     

    8,008

     

     

    125,019

     

     

     

     

    停產

     

    $

    85,375

     

    $

    -

     

    $

    85,375

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    $

    77,093

     

    $

    5,753

     

    $

    71,340

     

     

    國際交易處理

     

     

    111,869

     

     

    -

     

     

    111,869

     

     

     

    持續

     

     

    7,862

     

     

    -

     

     

    7,862

     

     

     

    停產

     

     

    104,007

     

     

    -

     

     

    104,007

     

     

    金融普惠和應用技術

     

     

    128,611

     

     

    2,302

     

     

    126,309

     

     

     

    持續

     

     

    72,274

     

     

    2,302

     

     

    69,972

     

     

     

    停產

     

     

    56,337

     

     

    -

     

     

    56,337

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    截至2019年3月31日的9個月合計

     

     

    317,573

     

     

    8,055

     

     

    309,518

     

     

     

     

     

    持續

     

     

    157,229

     

     

    8,055

     

     

    149,174

     

     

     

     

     

    停產

     

    $

    160,344

     

    $

    -

     

    $

    160,344

     

    46

    19.兩個運營部門(續)

    該公司不會將利息收入、利息支出或所得税支出分配給其應報告的部門。該公司根據與收購相關的無形資產攤銷前的營業收入(代表與收購相關的無形資產攤銷前的營業收入以及分配給公司/抵銷的費用分配)來評估部門業績，所有這些都是根據公認會計準則進行的。

    截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月，可報告分部衡量損益與所得税前收入的對賬如下：

              截至三個月     截至9個月  
              三月三十一號，     三月三十一號，  
              2020     2019     2020     2019  
                                   
      可報告的部門利潤或虧損的衡量標準 $ (10,010 ) $ (7,818 ) $ (9,152 ) $ (31,678 )
        減去：停產業務：衡量盈虧的可報告部門   (2,753 )   (11,986 )   (14,568 )   (38,796 )
        持續經營：衡量損益的可報告部門   (12,763 )   (19,804 )   (23,720 )   (70,474 )
        持續經營：營業收入-公司/抵銷   (1,449 )   (3,972 )   (7,348 )   (12,102 )
        權益證券公允價值變動   -     (26,263 )   -     (42,099 )
        處置FIHRST的收益   -     -     9,743     -  
        利息收入   570     1,204     2,015     4,436  
        利息支出   (1,886 )   (3,092 )   (6,362 )   (8,201 )
        雪松細胞紙幣的損傷   -     (2,622 )   -     (5,354 )
          所得税前虧損 $ (15,528 ) $ (54,549 ) $ (25,672 ) $ (133,794 )

    47

    19.兩個運營部門(續)

    下表彙總了根據GAAP為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月編制的部門信息，其中包括非連續運營中包括的Net1 Korea和DNI解除合併的影響：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    截至三個月

     

     

    截至9個月

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    三月三十一號，

     

     

    三月三十一號，

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2020

     

     

    2019

     

     

    2020

     

     

    2019

     

     

    收入

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

    $

    19,883

     

    $

    17,374

     

    $

    59,632

     

    $

    77,093

     

     

     

    國際交易處理

     

    20,608

     

     

    34,358

     

     

    88,988

     

     

    111,869

     

     

     

     

     

    持續

     

    1,564

     

     

    2,302

     

     

    3,613

     

     

    7,862

     

     

     

     

     

    停產

     

    19,044

     

     

    32,056

     

     

    85,375

     

     

    104,007

     

     

     

    金融普惠和應用技術

     

    17,651

     

     

    36,650

     

     

    69,782

     

     

    128,611

     

     

     

     

     

    持續

     

    17,651

     

     

    18,808

     

     

    69,782

     

     

    72,274

     

     

     

     

     

    停產

     

    -

     

     

    17,842

     

     

    -

     

     

    56,337

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    總計

     

    58,142

     

     

    88,382

     

     

    218,402

     

     

    317,573

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    39,098

     

     

    38,484

     

     

    133,027

     

     

    157,229

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    19,044

     

     

    49,898

     

     

    85,375

     

     

    160,344

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    營業(虧損)收入

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理(1)

     

    (8,668)

     

     

    (12,954)

     

     

    (15,034)

     

     

    (28,297)

     

     

     

    國際交易處理

     

    (415)

     

     

    1,909

     

     

    6,186

     

     

    628

     

     

     

     

     

    持續

     

    (3,168)

     

     

    (1,939)

     

     

    (8,382)

     

     

    (13,768)

     

     

     

     

     

    停產

     

    2,753

     

     

    3,848

     

     

    14,568

     

     

    14,396

     

     

     

    金融普惠和應用技術(1)

     

    (927)

     

     

    3,227

     

     

    (304)

     

     

    (4,009)

     

     

     

     

     

    持續(1)

     

    (927)

     

     

    (4,911)

     

     

    (304)

     

     

    (28,409)

     

     

     

     

     

    停產

     

    -

     

     

    8,138

     

     

    -

     

     

    24,400

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    小計：經營細分

     

    (10,010)

     

     

    (7,818)

     

     

    (9,152)

     

     

    (31,678)

     

     

     

     

     

     

    公司/淘汰

     

    (2,686)

     

     

    (13,865)

     

     

    (13,132)

     

     

    (32,184)

     

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    (1,449)

     

     

    (3,972)

     

     

    (7,348)

     

     

    (12,102)

     

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    (1,237)

     

     

    (9,893)

     

     

    (5,784)

     

     

    (20,082)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    總計(1)

     

    (12,696)

     

     

    (21,683)

     

     

    (22,284)

     

     

    (63,862)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    持續(1)

     

    (14,212)

     

     

    (23,776)

     

     

    (31,068)

     

     

    (82,576)

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    1,516

     

     

    2,093

     

     

    8,784

     

     

    18,714

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    折舊及攤銷

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    631

     

     

    914

     

     

    1,956

     

     

    2,776

     

     

     

    國際交易處理

     

    917

     

     

    2,367

     

     

    4,294

     

     

    7,937

     

     

     

     

     

    持續

     

    125

     

     

    106

     

     

    391

     

     

    256

     

     

     

     

     

    停產

     

    792

     

     

    2,261

     

     

    3,903

     

     

    7,681

     

     

     

    金融普惠和應用技術

     

    329

     

     

    616

     

     

    1,096

     

     

    1,657

     

     

     

     

     

    持續

     

    329

     

     

    349

     

     

    1,096

     

     

    1,044

     

     

     

     

     

    停產

     

    -

     

     

    267

     

     

    -

     

     

    613

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    小計：經營細分

     

    1,877

     

     

    3,897

     

     

    7,346

     

     

    12,370

     

     

     

     

     

     

    公司/淘汰

     

    1,280

     

     

    5,984

     

     

    4,957

     

     

    18,158

     

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    68

     

     

    1,973

     

     

    208

     

     

    5,008

     

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    1,212

     

     

    4,011

     

     

    4,749

     

     

    13,150

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    總計

     

    3,157

     

     

    9,881

     

     

    12,303

     

     

    30,528

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    1,153

     

     

    3,342

     

     

    3,651

     

     

    9,084

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    停產

     

    2,004

     

     

    6,539

     

     

    8,652

     

     

    21,444

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    用於長期資產的支出

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    44

     

     

    434

     

     

    2,065

     

     

    2,767

     

     

     

    國際交易處理

     

    985

     

     

    712

     

     

    2,278

     

     

    2,353

     

     

     

     

     

    持續

     

    488

     

     

    32

     

     

    775

     

     

    343

     

     

     

     

     

    停產

     

    497

     

     

    680

     

     

    1,503

     

     

    2,010

     

     

     

    金融普惠和應用技術

     

    13

     

     

    469

     

     

    150

     

     

    2,160

     

     

     

     

     

    持續

     

    13

     

     

    61

     

     

    150

     

     

    1,429

     

     

     

     

     

    停產

     

    -

     

     

    408

     

     

    -

     

     

    731

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    小計：經營細分

     

    1,042

     

     

    1,615

     

     

    4,493

     

     

    7,280

     

     

     

     

     

     

    公司/淘汰

     

    -

     

     

    -

     

     

    -

     

     

    -

     

     

     

     

     

     

     

     

    總計

     

    1,042

     

     

    1,615

     

     

    4,493

     

     

    7,280

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    持續

     

    545

     

     

    527

     

     

    2,990

     

     

    4,539

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    停產

    $

    497

     

    $

    1,088

     

    $

    1,503

     

    $

    2,741

     

    48

    19.兩個運營部門(續)

    (1)南非交易處理和金融包容及應用技術包括截至2019年3月31日的三個月的裁員成本：2,972美元(九個月：3,673美元)和1,570美元(九個月：1,570美元)，前三個月的裁員費用總額為4,542美元(九個月：5,243美元)。裁員成本計入截至2019年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。

    首席運營決策者審閲的分部信息不包括對每個分部的分部資產的衡量，因為所有重要資產都用於所有分部的運營，而不是任何一個分部的運營。該公司沒有分配給特定運營部門的專用資產。因此，嘗試任意分配是沒有意義的，因此沒有呈現分段資產分配。

    20.個人所得税

    過渡期所得税

    就中期財務報告而言，該公司通過首先將預計適用於整個會計年度的實際税率適用於普通收入來確定適當的所得税撥備。然後，這一金額將根據重大不尋常項目的税收影響進行調整，例如單獨報告的税法變化、估值免税額和不可扣除的交易相關費用，並對税費產生影響。頒佈税率的任何變動(如適用)對遞延税項資產及負債期初餘額的累積影響，亦會在頒佈日期的過渡期內作為獨立事件計入税項。

    截至2020年3月31日的3個月和9個月，公司的有效税率受到以下因素的影響：對FIHRST的税收中性處置(參見附註2)(僅影響9個月)、不可抵扣減值虧損、IPG及其部分南非業務發生的持續虧損以及與這些業務發生的淨營業虧損確認的遞延税項資產相關的相關估值津貼、不可抵扣費用(包括交易相關支出)以及公司盈利業務(主要是南非業務)記錄的税項支出。

    截至2019年3月31日止三個月及九個月，本公司的實際税率受到與本公司南非業務營業虧損淨額確認的遞延税項資產相關的估值免税額、不可抵扣減值虧損及不可抵扣開支(包括交易相關開支及南非長期債務融資的不可抵扣利息)的不利影響，但該等減值津貼部分被本公司在南非盈利業務錄得的税項開支所抵銷。公司對C單元投資的公允價值變化的遞延税金影響也影響了公司2019財年的有效税率，因為這一金額的記錄税率(按資本利得税)低於南非法定税率。本公司於2019年3月31日投資於Cell C的賬面價值低於其初始成本，因此在税務方面具有潛在的資本利得收益，然而，本公司預計在可預見的未來不會產生任何重大資本收益，併為這項資本利得收益遞延税項資產提供360萬美元的估值津貼。

    不確定的税收狀況

    在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，本公司沒有重大的不確定税務狀況，因此，本公司在其資產負債表上沒有與不確定税務狀況相關的應計利息。

    該公司預計，與其未確認的税收優惠相關的變化不會對其未來12個月的經營業績或財務狀況產生重大影響。

    在Net1 Korea解除合併後，截至2020年3月31日和2019年6月30日，本公司沒有未確認的税收優惠。該公司主要在南非、韓國、德國、中國香港特區、印度、英國、博茨瓦納和美國聯邦司法管轄區提交所得税申報單。自2020年3月31日起，公司的南非子公司在2016年6月30日之前不再接受南非税務局的所得税審查。該公司在南非以外的其他司法管轄區需繳納所得税，這些都不會對其財務狀況、現金流量表或經營業績產生重大影響。

    21.承諾額和或有事項

    擔保

    南非税務局和該公司的某些客户、供應商和其他業務夥伴已要求該公司向他們提供擔保，包括由南非一家銀行出具的備用信用證。本公司須為該等第三方取得該等擔保，以經營其業務。

    49

    21.債務承擔和或有事項(續)

    擔保(續)

    Nedbank已經向這些第三方提供了總額為9360萬茲羅提(520萬美元，按2020年3月31日適用的匯率換算)的擔保，從而利用了公司的部分短期貸款。反過來，該公司又向Nedbank提供了9360萬茲羅提(520萬美元，按2020年3月31日適用的匯率折算)的無追索權、無擔保反擔保。本公司每年支付這些擔保面值0.4%至1.94%的佣金，不向第三方追回任何佣金。

    截至2020年3月31日，該公司尚未在其綜合資產負債表中確認與這些反擔保相關的任何義務。根據這些擔保，該公司可能支付的最高潛在金額為9360萬茲羅提(520萬美元，按2020年3月31日適用的匯率換算)。這些擔保減少了在附註10所述的公司短期信貸安排下可供借款的金額。

    偶然事件

    在正常業務過程中，公司還會不時受到其他一些無關緊要的索賠和訴訟的影響。管理層目前認為，這些其他問題的單獨或整體解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

    22.*後續事件

    CPS進入商業救援

    2020年2月5日，南非憲法法院駁回了CPS對下級法院判決提出上訴的許可，該判決命令CPS償還SASSA在2014年向CPS支付的額外執行費用，從而耗盡了CPS在此事上的所有法律追索權，導致CPS破產。CPS董事會通過了一項決議，根據南非法律對CPS進行商業救助，並已向公司和知識產權委員會提交了所需的決議。2020年5月18日，該決議正式註冊，並任命了企業救援從業人員。拯救企業的過程可能會導致與債權人達成妥協，繼續CPS的業務，或者導致CPS的清算。該公司無法預測商業救援過程的結果。該公司目前正在評估CPS被投入商業救援的會計影響。

    非洲資本化基金有限公司出售可贖回普通股

    可贖回普通股持有人享有普通股持有人享有的所有權利，但可贖回普通股持有人還有額外的合同權利。於2016年4月11日，本公司與國際金融公司、國際金融公司非洲、拉丁美洲和加勒比基金、有限責任公司、國際金融機構成長基金有限責任公司及非洲資本化基金有限公司(統稱“國際金融公司投資者”)訂立認購協議(“認購協議”)。根據認購協議，國際金融公司投資者以每股10.79美元的價格購買了約998萬股公司普通股，每股面值0.001美元，公司總共出售了約998萬股普通股，毛收入約為1.077億美元。由於公司截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表附註14中討論的認沽期權，本公司已將這998萬股股份計入可贖回普通股。

    2020年5月19日，非洲資本基金有限公司出售了其持有的全部2103,169股公司普通股，因此額外的合同權利，包括與這2,103,169股有關的認沽期權權利已經到期。該公司將在2020會計年度第四季度將與這2103,169股出售的2103,169股股票相關的2270萬美元從可贖回普通股重新分類為額外的實收資本。

    50

    第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

    以下討論應與我們截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀。

    前瞻性陳述

    本表格10-Q中的一些陳述構成前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示、暗示或推斷的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。這些因素包括(但不限於)本報告和我們截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告中在第1A項下列出的“風險因素”。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語和其他可比術語的負面意義來識別前瞻性陳述。

    雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不知道我們是否能取得積極的未來結果、活動水平、業績或目標。實際事件或結果可能大不相同。除適用法律要求外，我們沒有義務在本10-Q表日之後更新任何前瞻性陳述，以符合這些陳述以反映意外事件的發生。

    您應閲讀本10-Q表格和我們在此引用的文件，以及我們作為證物提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件，並完全瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

    最新發展動態

    新冠肺炎的影響

    2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。我們的行動受到了政府為遏制新冠肺炎疫情蔓延而實施的限制措施的影響。具體地説，2020年3月27日，南非政府實施了一些緊急措施來抗擊新冠肺炎的傳播，包括實施旅行禁令，關閉工廠、學校、公共建築和企業。我們在南非以外的業務也受到了影響，這些業務及其員工也遵守了類似的限制。

    業務和運營

    這些限制限制了我們的客户和員工的流動，並規範了我們以及我們的客户和業務合作伙伴對我們的公司總部和運營分支機構的訪問權限。我們南非的許多業務已被歸類為基本服務，因此我們能夠經營這些業務，包括我們的EasyPay支付處理和增值服務業務、銀行賬户運營和我們的全國自動取款機網絡。

    然而，我們被要求暫停我們的南非貸款和其他金融服務活動，直到它們通過分行運營，因此，從2020年3月底起，我們被禁止面對面地營銷和銷售貸款和其他金融產品，這些限制在本報告撰寫時仍然有效。在4月份，我們開發了一個系統，使用基於手機的USSD字符串向回頭客發放貸款，並於2020年5月初通過有針對性的短信營銷推出。截至2020年3月31日，從現有貸款中收取的到期金額不受新冠肺炎大流行和政府施加的限制的影響。我們考慮了新冠肺炎對截至2020年3月31日未償還餘額可回收性的影響，確定不需要增加專門與新冠肺炎疫情相關的不良融資貸款撥備。我們之所以做出這一決定，是因為我們目前預計這場大流行不會對我們的客户羣償還未來5個月到期款項的能力產生重大影響。

    在截至2020年3月31日的三個月內，我們每月的總貸款發放量約為80億至1.1億茲拉爾。我們預計，隨着賬簿的展開，我們的貸款收入將逐步減少，假設未來兩個季度沒有貸款活動，預計2020財年第四季度將記錄與2020年3月賬簿相關的收入的70%左右，2021財年第一季度將記錄30%。我們預計，一旦我們能夠重新開始貸款活動，我們的貸款賬面和收入將會增加，但是，我們無法預測通過新的分銷渠道發起的資金水平，或者我們何時能夠再次在分行開始面對面貸款，或者貸款賬簿中的預期增長率。我們認為，一旦我們能夠重新開始放貸，持有足夠的現金儲備為我們的貸款賬簿提供資金是謹慎的。我們相信，與使用來自金融機構的外部提供的債務融資相比，使用我們的盈餘現金儲備將能夠更有效、更高效地擴大貸款賬簿，因為我們認為，談判融資安排可能會影響我們在沒有外部幹預和限制的情況下迅速擴大貸款賬簿的能力。我們認為，一旦取消經營限制，這些產品的需求將會很大，但信用標準將需要密切監控。

    51

    目前，我們還被禁止向我們的南非客户收取某些與銀行業務相關的費用。我們估計，在2020年3月期間，我們不得不放棄大約820萬茲羅提的現金提款費用。我們預計，我們將放棄每月1800萬至2000萬茲羅提的提現手續費，直到我們被允許再次向客户收取從我們的自動取款機網絡中提取現金的費用。我們繼續為其他發行商的客户從我們的自動櫃員機提取現金賺取交換費。

    我們的南非保險業務沒有出現福利索賠大幅增加的情況，然而，由於我們的金融服務分支機構暫時關閉，以及我們的員工必須留在家裏的強制性要求，我們開立新保單的能力受到了影響。

    IPG受到這一流行病的不利影響，因為其業務發展活動受到旅行限制的負面影響，無法開始直接營銷和推出新產品和服務。此外，它所服務的商家的加工量受到許多國家零售經營限制的影響。

    在2020財年第三季度，我們發生了大約200萬茲拉爾的費用，直接與應對疫情對我們業務的影響有關。這筆支出用於為我們的員工和我們分支機構的客户購買消毒劑、口罩和手套。自2020年3月31日以來，我們已經產生了約100萬南非雷亞爾的直接支出，用於購買温度計，以記錄和監測我們員工的體温，以確定新冠肺炎感染情況。

    我們預計，一旦政府施加的限制解除，消費者需求增加，供應就會出現某些中斷，然而，我們目前認為，這些中斷不會對我們的運營造成重大影響。

    員工

    在疫情爆發後，我們關閉了一些辦事處和業務地點，以遵守政府規定，併為我們員工的總體福祉着想。在可能的情況下，我們已提供必要的設施(計算機設備、數據卡等)。讓我們的員工遠程操作。我們已經為那些繼續在我們辦公室和工作地點工作的員工提供了必要的防護設備和消毒設施。

    現金資源和流動性

    我們相信，在出售Net1 Korea和DNI之後，我們有足夠的現金儲備來支持我們度過未來12個月(請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註2和附註6)。再加上我們現有的現金儲備，我們也相信我們的信貸安排足以為我們的自動取款機網絡提供資金。

    我們的現金產生將受到我們無法暢通無阻地運營以及訪問我們金融服務地點的客户減少的影響。我們預計，未來5個月，隨着我們的貸款賬面平倉和收到還款，我們的南非現金儲備將會增加，但我們預計，一旦我們能夠再次直接放貸，我們將把這些現金儲備重新部署到我們的貸款業務中。在截至2020年3月31日的六個月裏，我們的出借賬面達到了約3.7億茲羅提的峯值，我們計劃一旦可以再次開始放貸，我們計劃在前12個月內將這一賬簿增長到約8億澤爾。因此，從2020年4月1日到我們能夠重新開始放貸的較早時間和2020年8月，我們預計我們將從貸款賬簿的平倉中獲得現金流入，這些現金可以與我們的盈餘現金儲備一起用於資助我們的經營活動，因為貸款收入和交易費短缺。然而，一旦我們再次開始放貸，我們預計會突然出現大量的運營現金流出，我們將從現有的現金儲備中籌集資金。

    我們相信，我們的南非保險業務資本充足，預計在可預見的未來不需要為該業務提供額外資金。我們將繼續為我們的歐洲計劃提供資金，直到它們恢復盈利。

    財務狀況和減值

    我們認為，到目前為止，這場大流行並沒有對長期資產和權益方法投資的賬面價值產生重大影響。我們在某些權益法投資中記錄了與新冠肺炎無關的減值，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註7和下面的“關鍵會計政策”。

    控制環境

    我們預計這場大流行不會對我們的內部控制環境產生重大影響。

    52

    雖然到目前為止，新冠肺炎疫情尚未造成重大影響，但由於許多不確定性因素，包括疾病的嚴重程度、疫情持續時間、政府當局可能採取的行動、對我們客户的影響以及第二部分第1A項中確定的其他因素，我們無法準確預測新冠肺炎將受到的影響。風險因素-新冠肺炎大流行擾亂了我們的業務和運營結果。我們無法確定大流行將對我們未來的財務狀況、運營、現金流和股票價格產生什麼影響。在此表格10-Q中。我們將繼續評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。

    南非的金融普惠活動

    在2019財年採取重大措施降低南非業務成本後，我們在2020財年的重點一直是將我們的南非金融普惠活動轉變為企業對消費者(B2C)模式。我們與Finond合作開發了新的銀行產品，並穩定了我們的金融服務產品，同時繼續提高我們的分銷和基礎設施的效率。我們擴大賬户基礎和提供金融服務的能力受到到2020年3月之前充足流動性的限制。在本財政年度的資產處置之後，我們打算通過注入充足的流動資金來支持未來12個月的增長，從而開始在南非營銷新的賬户、支付和貸款產品。然而，隨着南非因新冠肺炎而進入禁售期，我們只有在政府施加的限制解除後才能開始這些活動，因為我們的目標客户通常需要面對面的互動。

    在新冠肺炎帶來的政府限制下，我們無法在禁售期內擴大貸款賬簿，因為禁止面對面營銷和銷售貸款和其他金融產品，並且在禁售期內不得不免除贈款接受者取款等某些類型的基本服務的手續費。現有貸款的可收回性和操作仍在繼續，到目前為止，我們還沒有觀察到我們的客户償還行為有任何操作或風險變化。由於這些事件，我們的貸款賬簿將在下個季度縮水，因為貸款將得到償還，但不會再發放。在2020財年第三季度，我們與Finond合作，利用他們的資產負債表推出了新的貸款產品。這些貸款是面向更高生活水平衡量標準(LSM)的客户，因此是我們向更高收入客户細分的第一步努力。這一倡議也受到當前封鎖規定的影響。我們繼續與Grindrod銀行就我們的自動取款機和其他收購計劃進行合作。

    國際活動

    IPG-IPG已完成重組，其新開發的發行、收購和處理產品以及新品牌已準備就緒。Frick銀行最近獲得了Visa的授權，與IPG簽訂了一項支付便利協議，我們現在可以與Frick銀行認真推出我們的新模式。我們還一直在與其他金融機構就支付促進者地位進行接觸，這些討論進展順利，儘管與我們與Frick銀行的協議相比，戰略支持或有利的商業廣告較少。由於IPG將重點放在歐洲市場，我們快速擴大這項業務的能力可能會受到目前許多目標地區普遍存在的限制的限制。我們目前正在完成對我們在加密貨幣/區塊鏈市場的第一款產品的最終測試，預計將在2020財年第四季度推出，預計今年晚些時候將推出更多產品。

    Bank Frick-在Net1取消了收購Bank Frick控股權的選擇權後，該行仍專注於服務金融中介機構，並進一步擴大其區塊鏈銀行活動。它也是列支敦士登唯一家同時持有Visa和萬事達卡收購許可證的銀行。在截至2019年12月31日的一年中，Frick銀行首次報告佣金和服務收入超過利息收入。截至2019年12月31日的年度管理資產為27億瑞士法郎，同比增長3%。在新冠肺炎在歐洲流行之前，弗裏克銀行曾預計，截至2020年12月31日的一年，淨收入將比2019年增長40%以上。然而，其能否實現這一目標將取決於新冠肺炎對其運營環境的影響程度，現在就做出任何這方面的評估還為時過早。

    我們將繼續與Frick銀行合作，推出新的支付和區塊鏈相關產品。

    碳--在新冠肺炎大流行爆發及其在尼日利亞造成的影響之前，碳業務的所有關鍵指標都繼續呈指數級連續增長。然而，它對不斷變化的情況做出了快速反應，收緊了貸款標準，並定期與客户溝通，特別是在尼日利亞面臨低油價的額外挑戰的情況下。近幾個月來，它成功地在當地籌集了資金，並能夠在危機前結算大部分以美元計價的貸款。我們相信，一旦情況穩定下來，它將處於重新增長的有利地位，它正尋求在未來幾年從一家數字貸款機構轉型為一家數字銀行。

    印度-在MobiKwik被批准成為發行商後，我們在重新啟動我們的虛擬卡項目方面取得了進一步的進展，他們是發行商，預計我們將能夠在2020年下半年開始髮卡。MobiKwik本身的表現繼續超出預期，這主要得益於它成功轉型為數字金融服務提供商。在截至2020年3月31日的季度，MobiKwik錄得未經審計的年化毛收入為7400萬美元，高於截至2019年3月31日的季度的3800萬美元。

    53

    自2018年10月以來，該公司的貢獻利潤率一直為正，自2019年8月以來一直處於現金EBITDA盈虧平衡左右。新冠肺炎預計將對其支付業務產生積極影響，但全國範圍內暫停償還所有定期貸款180天，可能會降低2020年第二季度的營收增長。MobiKwik在2020年3月這個季度每月發放約15萬筆新貸款。

    企業活動進展情況

    在過去九個月，我們根據我們的策略檢討，執行了多項企業行動：

    KSNET在韓國的銷售-2020年3月9日，我們以大約2.37億美元的價格出售了KSNET 100%的股份。有關這項交易的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註2。據報道，我們在韓國的業務已經停止。

    出售DNI-2020年3月31日，我們同意以約4800萬美元的價格出售我們在DNI的剩餘權益。這筆交易於2020年4月1日完成。有關這項交易的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註7。

    Cell C-截至2020年3月31日，我們繼續將Cell C投資的價值保持在0美元(零)。Ccell C已經與MTN達成了基礎設施共享協議，目前正專注於資本重組。雖然它仍然拖欠各種貸款安排，但Cell C及其貸款人正在建設性地努力制定資本重組方案，以確保其長期可持續性，並允許Cell C專注於其核心業務。在經營業績改善的幫助下，上個季度取得了進展。

    薩薩合同到期

    儘管自2018年9月30日以來，我們一直沒有參與SASSA的運營，但我們一直在積極嘗試解決所有法律和遺留懸而未決的項目，使我們能夠專注於我們的核心業務。2020年第三季度有關SASSA合同到期的各種問題和爭議的所有事態發展都涉及法律程序，並在第二部分第1項--“法律程序”下討論。

    關鍵會計政策

    我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求管理層對未來事件做出估計和假設，這些事件會影響報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，包括最近爆發的新冠肺炎疫情導致當前經濟環境的不確定性。由於未來事件及其影響不能絕對確定，估計的確定需要管理層基於各種假設和其他決定因素(如歷史經驗、當前和預期的市場狀況以及某些科學的評估技術)作出判斷。

    關鍵會計政策是那些反映重大判斷或不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的結果。我們在截至2019年6月30日的Form 10-K年度報告中詳細介紹了以下關鍵會計政策：

  • C單元的投資評估；
  • 企業合併與商譽回收；
  • 通過收購取得的無形資產；
  • 遞延納税；
  • 以股票為基礎的薪酬；
  • 應收賬款和壞賬準備；
  • 在2019年9月最高法院裁決後對交易進行會計處理。

    • 此外，我們還確定了以下有關股權會計投資可回收性的政策，作為一項新的關鍵會計政策。

    權益會計投資的可回收性

    54

    每當事件或情況顯示投資的賬面金額可能無法收回時，我們就會審查我們的權益會計投資的減值。在進行這項審查時，我們被要求估計我們的股權會計投資的公允價值。確定股權會計投資的公允價值需要我們做出重大判斷和估計。在確定我們某些股權會計投資的公允價值時，我們特別考慮了(I)對於DNI，2020年4月1日收到的代價的公允價值，經累計外幣換算準備金調整後；(Iii)由於無法獲得合理的現金流預測，股權會計投資的資產淨值被評估為公允價值的替代；(Ii)適用於我們某些股權會計投資的同行和行業可比的市淨率。我們的估計是基於我們認為是合理的假設，但這些假設是不可預測的，而且本質上是不確定的。

    在確定某些減值指標後，我們對某些股權會計投資進行了截至2020年3月31日的減值評估。我們截至2020年3月31日的減值測試結果導致與我們的股權會計投資相關的減值2780萬美元，如我們未經審計的簡明綜合財務報表附註7所述。

    最近通過的會計公告

    請參閲本公司未經審核簡明綜合財務報表附註1，以全面説明最近採納的會計聲明，包括採納日期及對本公司未經審核簡明綜合財務報表的影響。

    截至2020年3月31日尚未採用的近期會計聲明

    有關截至2020年3月31日尚未採用的最新會計聲明的完整描述，請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表的附註1，包括預期採用日期以及對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響。

    貨幣匯率信息

    實際匯率

    所列期間及期末的實際匯率如下：

    表1

    截至三個月

     

    截至9個月

     

    年終

     

    三月三十一號，

     

    三月三十一號，

     

    六月三十日，

     

    2020

     

    2019

     

    2020

     

    2019

     

    2019

    ZAR：$平均匯率

    15.3728

     

    14.0207

     

    14.9191

     

    14.1319

     

    14.1926

    最高ZAR：期間美元匯率

    17.9224

     

    14.6337

     

    17.9224

     

    15.4335

     

    15.4335

    最低ZAR：期間美元匯率

    13.9996

     

    13.3064

     

    13.8973

     

    13.1528

     

    13.1528

    期末匯率

    17.8922

     

    14.4789

     

    17.8922

     

    14.4789

     

    14.0840

     

    55

    財務報告用換算匯率

    我們被要求每月將我們的運營結果從ZAR轉換為美元。因此，用於轉換此數據的2020年3月31日和2019年6月30日的平均匯率與上表中顯示的平均值略有不同。我們在顯示運營結果時使用的換算率是下表所示的換算率：

     

    截至三個月

     

    截至9個月

     

    年終

    表2

    三月三十一號，

     

    三月三十一號，

     

    六月三十日，

     

    2020

     

    2019

     

    2020

     

    2019

     

    2019

    收入和支出項目：1美元=ZAR

    15.3667

     

    14.1703

     

    15.9596

     

    14.2665

     

    14.2688

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    資產負債表項目：1美元=ZAR

    17.8922

     

    14.4789

     

    17.8922

     

    14.4789

     

    14.0840

    行動結果

    對我們綜合經營總體結果的討論是以我們未經審計的綜合財務報表中反映的金額為基礎的，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。我們用美元分析我們的經營結果，如合併財務報表中所示，並補充在ZAR中，因為ZAR是貢獻我們大部分收入的實體的功能貨幣，也是我們大多數交易最初發生和衡量的貨幣。由於美元和ZAR之間的貨幣波動對我們報告的業績有重大影響，而且我們使用美元作為我們的報告貨幣，我們相信，補充介紹我們在ZAR的運營結果有助於投資者瞭解我們業務的潛在趨勢的變化。

    我們的運營部門收入顯示在“-按運營部門劃分的運營結果”中，代表在公司間抵銷之前每個運營部門的總收入。綜合財務報表中顯示的營業部門總收入和收入之間的對賬包含在這些報表的附註19中。

    我們在2020財年第三季度處置了我們的韓國業務，並已將其作為2020財年和2019年的停產業務公佈。我們在2020財年使用權益法核算DNI，並在2019財年將DNI作為停產業務核算。我們在2020財年第二季度處置了FIHRST，從2019年12月1日起，它對我們報告業績的貢獻不包括在內。

    我們從三個相互關聯但又相互獨立的運營部門來分析我們的業務和運營：(1)南非交易處理，(2)國際交易處理，(3)金融包容性和應用技術。此外，不能直接歸因於任何其他經營部門的公司和公司辦公室活動，以及任何部門間的沖銷，都包括在公司/沖銷中。

    2020財年第三季度與2019財年第三季度相比

    與上一年同期相比，以下因素對我們2020財年第三季度持續運營的運營結果產生了重大影響：

    • 更高的收入：我們在ZAR的收入增長了8%，主要是因為南非交易費上漲，部分抵消了臨時技術銷售額下降和IPG加工量下降的影響；

    • 持續運營虧損：雖然運營成本大幅降低，但由於收入低迷，加上固定成本較高的基礎設施，我們在南非和IPG的運營虧損仍在繼續。在2020財年第三季度，我們還錄得減值虧損630萬美元；

    • 不利的外匯走勢：在2020財年第三季度，美元對ZAR升值了8%，這對我們公佈的業績產生了不利影響。

    56

    合併的整體運營結果

    本討論基於根據美國公認會計原則編制的金額。

    下表顯示了構成我們的營業報表的項目的變化，包括美元和ZAR：

    表3

     

    以美元計價

    (美國公認會計原則)

     

    截至3月31日的三個月，

     

     

    2020(A)

     

    2019(A)

     

     

     

     

     

    (如上所述)(B)

    $ %

     

    $ '000

     

    $ '000

    變化

    收入

     

    36,514

     

    36,586

     

    (0%)

    銷售商品成本、IT處理、服務和支持

     

    25,783

     

    29,423

     

    (12%)

    銷售、一般和行政

     

    17,454

     

    27,597

     

    (37%)

    折舊及攤銷

     

    1,153

     

    3,342

     

    (65%)

    減值損失

     

    6,336

     

    -

     

    NM

    營業虧損

     

    (14,212)

     

    (23,776)

     

    (40%)

    權益證券公允價值變動

     

    -

     

    (26,263)

     

    NM

    利息收入

     

    570

     

    1,204

     

    (53%)

    利息支出

     

    1,886

     

    3,092

     

    (39%)

    雪松細胞音符的損傷

     

    -

     

    2,622

     

    NM

    所得税前虧損

     

    (15,528)

     

    (54,549)

     

    (72%)

    所得税費用(福利)

     

    640

     

    (3,551)

     

    NM

    權益會計投資虧損前淨虧損

     

    (16,168)

     

    (50,998)

     

    (68%)

    權益類投資損失

     

    (32,193)

     

    (537)

     

    5,895%

    持續經營淨虧損

     

    (48,361)

     

    (51,535)

     

    (6%)

    非持續經營的淨收益

     

    747

     

    1,163

     

    (36%)

    處置停產業務的收益(虧損)，税後淨額

     

    12,733

     

    (9,175)

     

    NM

    淨損失

     

    (34,881)

     

    (59,547)

     

    (41%)

    可歸因於非控股權益的淨收入減少

     

    -

     

    (728)

     

    NM

    持續

     

    -

     

    (485)

     

    NM

    停產

     

    -

     

    (243)

     

    NM

    可歸因於我們的淨(虧損)收入

     

    (34,881)

     

    (58,819)

     

    (41%)

    持續

     

    (48,361)

     

    (51,050)

     

    (5%)

    停產

     

    13,480

     

    (7,769)

     

    NM

    (A)有關非持續經營的披露，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註2。(B)請參閲附註1。

    57


    表4

     

    在南非蘭特

    (美國公認會計原則)

     

     

    截至3月31日的三個月，

     

     

    2020(A)

     

    2019(A)

     

     

     

     

     

    (如上所述)(B)

    ZAR%

     

    扎爾‘000

     

    扎爾‘000

    變化

    收入

     

    561,100

     

    518,504

     

    8%

    銷售商品成本、IT處理、服務和支持

     

    396,200

     

    416,989

     

    (5%)

    銷售、一般和行政

     

    268,210

     

    391,110

     

    (31%)

    折舊及攤銷

     

    17,718

     

    47,363

     

    (63%)

    減值損失

     

    97,363

     

    -

     

    NM

    營業虧損

     

    (218,391)

     

    (336,958)

     

    (35%)

    權益證券公允價值變動

     

    -

     

    (372,204)

     

    NM

    利息收入

     

    8,759

     

    17,064

     

    (49%)

    利息支出

     

    28,982

     

    43,820

     

    (34%)

    雪松細胞音符的損傷

     

    -

     

    37,160

     

    NM

    所得税前虧損

     

    (238,614)

     

    (773,078)

     

    (69%)

    所得税費用(福利)

     

    9,835

     

    (50,325)

     

    NM

    權益會計投資虧損前淨虧損

     

    (248,449)

     

    (722,753)

     

    (66%)

    權益類投資損失

     

    (494,700)

     

    (7,610)

     

    6,401%

    持續經營淨虧損

     

    (743,149)

     

    (730,363)

     

    2%

    非持續經營的淨收益

     

    11,479

     

    16,482

     

    (30%)

    處置停產業務的收益(虧損)，税後淨額

     

    195,664

     

    (130,030)

     

    NM

    淨損失

     

    (536,006)

     

    (843,911)

     

    (36%)

    可歸因於非控股權益的淨收入減少

     

    -

     

    (10,317)

     

    NM

    持續

     

    -

     

    (6,874)

     

    NM

    停產

     

    -

     

    (3,443)

     

    NM

    可歸因於我們的淨(虧損)收入

     

    (536,006)

     

    (833,594)

     

    (36%)

    持續

     

    (743,149)

     

    (723,489)

     

    3%

    停產

     

    207,143

     

    (110,105)

     

    NM

    (A)有關終止經營的披露，請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註2。

    (B)參閲注1。

    收入的增加主要是由於南非交易費的增加，這主要是由自動取款機交易量的增加推動的，但部分被IPG的貢獻減少和技術銷售減少所抵消。

    銷售商品、IT處理、服務和支持成本的下降主要是因為在去年進行了廣泛的重組後，我們南非基礎設施的運營成本降低了。

    銷售、一般和管理費用的減少主要是因為隨着我們在南非的業務戰略轉變，我們的南非業務產生了更低的成本。這導致2020財年第三季度的固定成本(包括辦公場所和員工成本)降低。在2019年第三季度，我們還發生了450萬美元(6380萬茲拉爾)的裁員成本。

    折舊和攤銷減少的主要原因是2020會計年度第三季度全額攤銷的無形資產和全額折舊的有形資產的總體攤銷減少。

    在2020財年第三季度，我們記錄了與EasyPay業務部門部分已分配商譽減值相關的減值虧損560萬美元，以及與我們的馬耳他電子貨幣牌照相關的70萬美元減值虧損(參見附註8)。

    我們2020財年第三季度和2019年第三季度的營業虧損率分別為(38.9%)和(65.0%)。我們在“-按營業部門劃分的營業業績”一節中討論營業收入利潤率的構成。

    在2020財年第三季度，股權證券的公允價值沒有變化。我們繼續將我們在Cell C的投資保持在0美元(零)。2019年會計年度第三季度股權證券的公允價值變動代表與單元C相關的非現金公允價值調整虧損。有關公允價值計算中使用的方法和投入，請參閲我們的未經審計簡明合併財務報表附註6。

    58

    盈餘現金的利息從120萬美元(1710萬茲拉爾)降至60萬美元(880萬茲拉爾)，主要原因是用於彌補南非業務運營虧損的平均每日現金餘額和現金減少。

    利息支出從310萬美元(4,380萬茲拉爾)降至190萬美元(2,900萬茲拉爾)，這是由於我們的長期南非債務減少，但部分抵消了與借入現金購買我們的自動取款機和使用我們的透支設施有關的利息支出的增加。

    在2019年第三季度，我們記錄了與我們的雪松蜂窩票據相關的減值虧損260萬美元，這在我們未經審計的精簡合併財務報表的附註7中進行了討論。

    2020財年的税收支出為60萬美元(ZAR 980萬)，而2019財年的所得税優惠為360萬美元(ZAR(5030萬))。我們2020財年的有效税率受到不可抵扣減值虧損、IPG和我們的某些南非業務發生的持續虧損以及與這些淨營業虧損確認的遞延税項資產相關的相關估值津貼、不可抵扣費用(包括交易相關支出)和我們在南非盈利業務記錄的税費的影響。

    我們2019財年的有效税率受到與我們南非業務發生的淨營業虧損、不可抵扣減值損失和不可抵扣費用(包括交易相關支出、南非長期債務融資的不可抵扣利息以及我們在南非盈利的業務記錄的税費)確認的遞延税項資產相關估值免税額的不利影響。我們對Cell C的投資公允價值變化的遞延税收影響也影響了2019財年的有效税率，因為這一金額的記錄税率(按資本利得税)低於南非法定税率。2019年3月31日，我們在Cell C投資的賬面價值低於其初始成本，因此出於税收目的，它存在資本損失。然而，我們預計在可預見的未來不會產生任何重大的資本收益，併為這項資本損失遞延税項資產提供了360萬美元的估值津貼。

    DNI在2020財年第三季度使用權益法核算。Finond在約翰內斯堡證券交易所上市，並報告了我們第一季度的六個月業績和第四季度的年度業績。下表顯示了我們股權會計投資的相對(虧損)收益：

    表5

     

    截至3月31日的三個月，

     

     

     

     

    2020

     

    2019

     

    $ %

     

     

    $ '000

     

    $ '000

     

    變化

    DNI

     

    (10,852)

     

    -

     

    NM

    淨收入份額

     

    1,563

     

    -

     

    NM

    無形資產攤銷，遞延税金淨額

     

    (419)

     

    -

     

    NM

    損損

     

    (11,996)

     

    -

     

    NM

    銀行弗裏克

     

    (18,393)

     

    (90)

     

    20,337%

    淨收入份額

     

    15

     

    52

     

    (71%)

    無形資產攤銷，遞延税金淨額

     

    (147)

     

    (142)

     

    4%

    損損

     

    (18,261)

     

    -

     

    NM

    其他

     

    (2,948)

     

    (447)

     

    560%

    淨虧損份額

     

    (448)

     

    (447)

     

    0%

    損損

     

    (2,500)

     

    -

     

    NM

     

     

    (32,193)

     

    (537)

     

    5,895%

    請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註7，瞭解有關我們某些股權會計投資減值的更多信息。

    59

    按運營部門劃分的運營結果

    我們的收入構成和業務活動對營業收入的貢獻如下：

    表6

     

    美元(美國公認會計原則)

     

     

     

     

     

    截至3月31日的三個月，

     

     

    2020

     

    的百分比

     

    2019

     

    的百分比

     

    更改百分比

    運營細分市場

    $ '000

    總計

    $ '000

    總計

    綜合收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    19,883

     

    36%

     

    17,374

     

    20%

     

    14%

    國際交易處理

     

    20,608

     

    37%

     

    34,358

     

    40%

     

    (40%)

    持續

     

    1,564

     

    3%

     

    2,302

     

    3%

     

    (32%)

    停產

     

    19,044

     

    34%

     

    32,056

     

    37%

     

    (41%)

    金融普惠和應用技術

     

    17,651

     

    32%

     

    36,650

     

    42%

     

    (52%)

    持續

     

    17,651

     

    32%

     

    18,808

     

    21%

     

    (6%)

    停產

     

    -

     

    -

     

    17,842

     

    21%

     

    NM

    小計：經營細分

     

    58,142

     

    142%

     

    88,382

     

    142%

     

    (34%)

    公司/淘汰

     

    (2,584)

     

    (42%)

     

    (1,898)

     

    (42%)

     

    36%

    綜合總收入

     

    55,558

     

    100%

     

    86,484

     

    100%

     

    (36%)

    持續

     

    36,514

     

    66%

     

    36,586

     

    42%

     

    (0%)

    停產

     

    19,044

     

    34%

     

    49,898

     

    58%

     

    (62%)

    合併營業(虧損)收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    NM

    南非交易處理

     

    (8,668)

     

    68%

     

    (12,954)

     

    60%

     

    (33%)

    國際交易處理

     

    (415)

     

    3%

     

    1,909

     

    (9%)

     

    NM

    持續

     

    (3,168)

     

    25%

     

    (1,939)

     

    9%

     

    63%

    停產

     

    2,753

     

    (22%)

     

    3,848

     

    (18%)

     

    (28%)

    金融普惠和應用技術

     

    (927)

     

    7%

     

    3,227

     

    (15%)

     

    NM

    持續

     

    (927)

     

    7%

     

    (4,911)

     

    23%

     

    (81%)

    停產

     

    -

     

    -

     

    8,138

     

    (38%)

     

    NM

    小計：經營細分

     

    (10,010)

     

    81%

     

    (7,818)

     

    27%

     

    28%

    公司/淘汰

     

    (2,686)

     

    19%

     

    (13,865)

     

    73%

     

    (81%)

    持續

     

    (1,449)

     

    9%

     

    (3,972)

     

    27%

     

    (64%)

    停產

     

    (1,237)

     

    10%

     

    (9,893)

     

    46%

     

    (87%)

    合併營業(虧損)收入總額

     

    (12,696)

     

    100%

     

    (21,683)

     

    100%

     

    (41%)

    持續

     

    (14,212)

     

    112%

     

    (23,776)

     

    110%

     

    (40%)

    停產

     

    1,516

     

    (12%)

     

    2,093

     

    (10%)

     

    (28%)

    60


    表7

     

    在南非蘭特(美國公認會計原則)

     

     

     

     

     

    截至3月31日的三個月，

     

     

    2020

     

    的百分比

     

    2019

     

    的百分比

     

    更改百分比

    運營細分市場

    扎爾‘000

    總計

    扎爾‘000

    總計

    綜合收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    305,536

     

    36%

     

    246,228

     

    20%

     

    24%

    國際交易處理

     

    316,677

     

    37%

     

    486,928

     

    40%

     

    (35%)

    持續

     

    24,034

     

    3%

     

    32,624

     

    3%

     

    (26%)

    停產

     

    292,643

     

    34%

     

    454,304

     

    37%

     

    (36%)

    金融普惠和應用技術

     

    271,238

     

    32%

     

    519,411

     

    42%

     

    (48%)

    持續

     

    271,238

     

    32%

     

    266,551

     

    21%

     

    2%

    停產

     

    -

     

    -

     

    252,860

     

    21%

     

    NM

    小計：經營細分

     

    1,210,128

     

    142%

     

    1,739,495

     

    142%

     

    (30%)

    公司/淘汰

     

    (39,708)

     

    (42%)

     

    (26,899)

     

    (42%)

     

    48%

    綜合總收入

     

    853,743

     

    100%

     

    1,225,669

     

    100%

     

    (30%)

    持續

     

    561,100

     

    66%

     

    518,504

     

    42%

     

    8%

    停產

     

    292,643

     

    34%

     

    707,164

     

    58%

     

    (59%)

    合併營業(虧損)收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    NM

    南非交易處理

     

    (133,199)

     

    68%

     

    (183,587)

     

    60%

     

    (27%)

    國際交易處理

     

    (6,377)

     

    3%

     

    27,055

     

    (9%)

     

    NM

    持續

     

    (48,682)

     

    25%

     

    (27,480)

     

    9%

     

    77%

    停產

     

    42,305

     

    (22%)

     

    54,535

     

    (18%)

     

    (22%)

    金融普惠和應用技術

     

    (14,245)

     

    7%

     

    45,734

     

    (15%)

     

    NM

    持續

     

    (14,245)

     

    7%

     

    (69,600)

     

    23%

     

    (80%)

    停產

     

    -

     

    -

     

    115,333

     

    (38%)

     

    NM

    小計：經營細分

     

    (153,821)

     

    81%

     

    (110,798)

     

    27%

     

    39%

    公司/淘汰

     

    (41,275)

     

    19%

     

    (196,498)

     

    73%

     

    (79%)

    持續

     

    (22,266)

     

    9%

     

    (56,292)

     

    27%

     

    (60%)

    停產

     

    (19,009)

     

    10%

     

    (140,206)

     

    46%

     

    (86%)

    合併營業(虧損)收入總額

     

    (195,096)

     

    100%

     

    (307,296)

     

    100%

     

    (37%)

    持續

     

    (218,392)

     

    112%

     

    (336,958)

     

    110%

     

    (35%)

    停產

     

    23,296

     

    (12%)

     

    29,662

     

    (10%)

     

    (21%)

    南非交易處理

    分部收入的增長主要是由於通過我們的自動櫃員機網絡進行的交易增加，但部分被EPE和SASSA賬户減少導致的費用下降所抵消。由於2020年3月最後幾天的封鎖，我們無法向客户收取某些提現費用，因此我們2020財年第三季度的收入受到了新冠肺炎大流行導致的820萬茲羅提(約合50萬美元)的不利影響。剔除560萬美元EasyPay商譽減值損失的影響，我們南非交易處理運營部門的收入和運營虧損受到EPE和SASSA客户流失的不利影響。該部門運營虧損的減少是由於過去12個月進行的成本削減。

    我們2020財年第三季度和2019年第三季度的營業虧損率分別為(43.6%)和(74.6%)。我們2020財年第三季度的營業虧損率(不包括560萬美元的商譽減值)為(15.5%)。

    以國際交易為基礎的活動

    2020財年第三季度，持續運營的部門收入較低，主要原因是IPG交易量持續收縮。與2019財年相比，2020財年第三季度持續運營的運營虧損有所增加，原因是IPG發生的運營虧損增加，反映了業務中較高的固定成本部分。

    我們在2020財年第三季度和2019年第三季度的營業虧損率分別為(202.6%)和(84.2%)。

    61

    金融普惠和應用技術

    在ZAR，來自持續業務的部門收入小幅增長，主要是由於終端銷售和保險收入增加。貸款和預付銷售額與2019年第三季度一致。2019財年第三季度的營業收入包括160萬美元的緊縮成本(2210萬茲羅提)。與2019財年相比，2020財年第三季度持續運營的運營虧損有所改善，這是由於終端銷售的貢獻，收回了之前註銷的壞賬，沒有裁員成本。

    在2020財年第三季度和2019年第三季度，我們金融普惠和應用技術部門持續運營的運營利潤率分別為5.3%和26.1%。

    公司/淘汰

    我們的公司支出一般包括與收購相關的無形資產攤銷；與進行的收購和投資相關的支出；與遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)有關的支出；非僱員董事酬金；員工和高管獎金；基於股票的薪酬；律師費；審計費；董事和高級職員的保險費；電信費用；以及抵銷分錄。

    我們的公司費用下降，主要是因為與2019年財年完全攤銷的無形資產相關的收購無形資產攤銷費用下降，以及美元走強導致的未實現外幣收益，但部分被70萬美元的減值虧損所抵消。

    2020財年年初至今與2019財年年初至今的比較

    與上一財年同期相比，以下因素對我們在2020財年截至目前的持續運營的運營結果產生了重大影響：

    • 收入下降：我們在ZAR的收入下降了6%，主要原因是我們的SASSA合同到期，SASSA自動將賬户遷移到SAPO導致EPE賬户數量減少，以及由於客户基礎減少，與EPE相關的金融和增值服務以及交易費減少，但部分抵消了終端和預付費通話時間銷售額的增加；

    • 持續運營虧損：我們繼續經歷運營虧損，主要是在南非，原因是收入下降，加上固定成本較高的基礎設施。截至2020財年和2019財年，我們還分別錄得630萬美元和820萬美元的減值虧損；

    • 出售FIHRST的收益：我們在2019年12月記錄了與出售FIHRST相關的970萬美元的收益；

    • 淨利息支出增加：淨利息支出增加，原因是平均現金餘額下降，短期借款增加，為自動取款機提供資金，並利用我們的透支，但部分被2019年下半年償還長期債務所抵消；

    • 不利的外匯走勢：與2019年同期相比，美元兑ZAR升值了12%，這對我們報告的業績產生了不利影響。

    62

    合併的整體運營結果

    本討論基於根據美國公認會計原則編制的金額。

    下表顯示了構成我們的營業報表的項目的變化，包括美元和ZAR：

    表8

     

    以美元計價

    (美國公認會計原則)

     

    截至3月31日的9個月，

     

     

    2020(A)

     

    2019(A)

     

     

     

     

     

     

    (如上所述)(B)

     

    $ %

     

     

    $ '000

     

    $ '000

     

    變化

    收入

     

    125,019

     

    149,174

     

    (16%)

    銷售商品成本、IT處理、服務和支持

     

    86,606

     

    103,471

     

    (16%)

    銷售、一般和行政

     

    59,494

     

    111,004

     

    (46%)

    折舊及攤銷

     

    3,651

     

    9,084

     

    (60%)

    減值損失

     

    6,336

     

    8,191

     

    (23%)

    營業虧損

     

    (31,068)

     

    (82,576)

     

    (62%)

    權益證券公允價值變動

     

    -

     

    (42,099)

     

    NM

    處置FIHRST的收益

     

    9,743

     

    -

     

    NM

    利息收入

     

    2,015

     

    4,436

     

    (55%)

    利息支出

     

    6,362

     

    8,201

     

    (22%)

    雪松細胞音符的損傷

     

    -

     

    5,354

     

    NM

    所得税前虧損

     

    (25,672)

     

    (133,794)

     

    (81%)

    所得税費用

     

    2,317

     

    (5,344)

     

    NM

    權益會計投資虧損前淨虧損

     

    (27,989)

     

    (128,450)

     

    (78%)

    權益類投資損失

     

    (30,624)

     

    (353)

     

    8,575%

    持續經營淨虧損

     

    (58,613)

     

    (128,803)

     

    (54%)

    非持續經營的淨收益

     

    6,402

     

    12,358

     

    (48%)

    處置停產業務的收益(虧損)，税後淨額

     

    12,733

     

    (9,175)

     

    NM

    淨損失

     

    (39,478)

     

    (125,620)

     

    (69%)

    可歸因於非控股權益的減去(加)淨收益(虧損)

     

    -

     

    2,339

     

    NM

    持續

     

    -

     

    (1,362)

     

    NM

    停產

     

    -

     

    3,701

     

    NM

    可歸因於我們的淨(虧損)收入

     

    (39,478)

     

    (127,959)

     

    (69%)

    持續

     

    (58,613)

     

    (127,441)

     

    (54%)

    停產

     

    19,135

     

    (518)

     

    NM

    (A)有關終止經營的披露，請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註2。

    (B)參閲注1。

    63

    表9

     

    在南非蘭特

    (美國公認會計原則)

     

     

    截至3月31日的9個月，

     

     

    2020(A)

     

    2019(A)

     

     

     

     

    (如上所述)(B)

    ZAR%

     

    扎爾‘000

    扎爾‘000

    變化

    收入

     

    1,995,253

     

    2,128,295

     

    (6%)

    銷售商品成本、IT處理、服務和支持

     

    1,382,198

     

    1,476,241

     

    (6%)

    銷售、一般和行政

     

    949,500

     

    1,583,717

     

    (40%)

    折舊及攤銷

     

    58,268

     

    129,603

     

    (55%)

    減值損失

     

    101,120

     

    116,863

     

    (13%)

    營業虧損

     

    (495,833)

     

    (1,178,129)

     

    (58%)

    權益證券公允價值變動

     

    -

     

    (600,635)

     

    NM

    處置FIHRST的收益

     

    155,494

     

    -

     

    NM

    利息收入

     

    32,159

     

    63,290

     

    (49%)

    利息支出

     

    101,535

     

    117,005

     

    (13%)

    雪松細胞音符的損傷

     

    -

     

    76,387

     

    NM

    所得税前虧損

     

    (409,715)

     

    (2,035,446)

     

    (80%)

    所得税費用

     

    36,978

     

    (76,244)

     

    NM

    權益會計投資虧損前淨虧損

     

    (446,693)

     

    (1,959,202)

     

    (77%)

    權益類投資損失

     

    (488,747)

     

    (5,036)

     

    9,605%

    持續經營淨虧損

     

    (935,440)

     

    (1,964,238)

     

    (52%)

    非持續經營的淨收益

     

    102,173

     

    176,314

     

    (42%)

    處置停產業務的收益(虧損)，税後淨額

     

    203,214

     

    (130,902)

     

    NM

    淨損失

     

    (630,053)

     

    (1,918,826)

     

    (67%)

    可歸因於非控股權益的減去(加)淨收益(虧損)

     

    -

     

    33,371

     

    NM

    持續

     

    -

     

    (19,432)

     

    NM

    停產

     

    -

     

    52,803

     

    NM

    可歸因於我們的淨(虧損)收入

     

    (630,053)

     

    (1,952,197)

     

    (68%)

    持續

     

    (935,440)

     

    (1,944,806)

     

    (52%)

    停產

     

    305,387

     

    (7,391)

     

    NM

    (A)有關終止經營的披露，請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註2。

    (B)參閲注1。

    收入下降的主要原因是我們的SASSA合同到期，SASSA自動將賬户遷移到SAPO導致EPE賬户數量減少，以及與EPE相關的金融和增值服務以及交易費用因客户基礎減少而減少，但部分被終端和預付費通話時間銷售額增加所抵消。

    銷售商品、IT處理、服務和支持成本的下降主要是由於使用南非國家支付系統的SASSA Grindrod賬户贈款獲得者減少，這導致我們產生的交易成本降低，但與終端和預付費通話時間銷售相關的成本上升部分抵消了這一影響。

    銷售、一般和行政費用減少的主要原因是本年度截至2020財年的固定成本(包括辦公場所和員工成本)較低。我們2019財年到目前為止的支出包括增加了約2340萬美元的應收可疑融資貸款撥備(這是由於SASSA的EPE賬户自動遷移造成的)，以及支付了520萬美元(7370萬茲拉爾)的緊縮方案。

    折舊和攤銷減少的主要原因是2020財年到目前為止，已完全攤銷的無形資產和已完全折舊的有形資產的總體攤銷較低。

    在截至2020財年的一年中，我們記錄了與EasyPay業務部門部分已分配商譽減值相關的減值虧損560萬美元，以及與我們的馬耳他電子貨幣牌照相關的70萬美元減值虧損(參見附註8)。在截至2019財年的一年中，我們記錄了820萬美元的減值虧損，其中包括與IPG商譽總額相關的700萬美元。

    我們截至2020財年和2019年的營業虧損率分別為(24.9%)和(55.4%)。我們在“-按營業部門劃分的營業業績”一節中討論營業收入利潤率的構成。

    股權證券公允價值的變化代表了2019財年到目前為止與C單元相關的非現金公允價值調整虧損。有關公允價值計算的方法和投入，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註6。

    64

    在截至2020財年的一年中，我們記錄了與出售FIHRST相關的970萬美元的收益。

    盈餘現金的利息從440萬美元(6330萬茲拉爾)降至200萬美元(3220萬茲拉爾)，主要原因是用於彌補南非業務運營虧損的平均每日現金餘額和現金減少。

    利息支出從820萬美元(1.17億茲拉爾)降至640萬美元(1.015億茲拉爾)，這是因為我們的長期南非債務減少，部分抵消了與借入現金購買我們的自動取款機和使用我們的透支設施有關的利息支出。

    在截至2019財年的一年中，我們記錄了與我們的雪松蜂窩票據相關的減值虧損540萬美元，這在我們未經審計的精簡合併財務報表的附註7中進行了討論。

    2020財年的税費為230萬美元(3700萬ZAR)，而2019財年為530萬美元(7620萬ZAR)。我們2020財年的有效税率受到對FIHRST的税收中性處置、不可抵扣減值損失、IPG和我們的某些南非業務發生的持續虧損以及與這些淨運營虧損、不可抵扣費用(包括交易相關支出)以及我們盈利業務(主要是在南非)記錄的税費支出確認的遞延税項資產相關的相關估值津貼的影響。

    我們2019財年的有效税率受到與我們南非業務發生的淨營業虧損、不可抵扣減值損失和不可抵扣費用(包括交易相關支出和南非長期債務融資的不可抵扣利息)以及我們在南非盈利業務記錄的税費支出確認的遞延税項資產相關估值免税額的不利影響。我們對Cell C的投資公允價值變化的遞延税收影響也影響了2019財年的有效税率，因為這一金額的記錄税率(按資本利得税)低於南非法定税率。2019年3月31日，我們對Cell C投資的賬面價值低於其初始成本，因此出於税收目的，它出現了資本損失，然而，我們預計在可預見的未來不會產生任何重大資本收益，並提供了與這一資本損失遞延税資產相關的360萬美元的估值津貼。

    DNI在2020財年迄今使用權益法核算。將DNI作為一項非連續性業務進行會計處理，對我們在2020財年至今的股權會計投資(虧損)收益的可比性產生了不利影響。Finond在約翰內斯堡證券交易所上市，並報告了上半年的6個月業績和第四季度的年度業績。下表顯示了我們的權益會計投資的相對收益(虧損)：

     

     

     

     

     

     

     

    表10

     

    截至3月31日的9個月，

     

     

    2020

     

    2019

     

     

     

     

    $ '000

     

    $ '000

     

    $%更改

    DNI

     

    (9,744)

     

    -

     

    NM

    淨收入份額

     

    4,676

     

    -

     

    NM

    無形資產攤銷，遞延税金淨額

     

    (1,350)

     

    -

     

    NM

    損損

     

    (13,070)

     

    -

     

    NM

    銀行弗裏克

     

    (17,924)

     

    (1,895)

     

    846%

    淨收入份額

     

    770

     

    616

     

    25%

    無形資產攤銷，遞延税金淨額

     

    (433)

     

    (427)

     

    1%

    損損

     

    (18,261)

     

    -

     

    NM

    其他

     

    -

     

    (2,084)

     

    NM

    芬邦德

     

    491

     

    1,875

     

    (74%)

    其他

     

    (3,447)

     

    (333)

     

    935%

    淨虧損份額

     

    (947)

     

    (333)

     

    184%

    損損

     

    (2,500)

     

    -

     

    NM

     

     

    (30,624)

     

    (353)

     

    NM

    請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註7，瞭解有關我們某些股權會計投資減值的更多信息。

    65

    按運營部門劃分的運營結果

    我們的收入構成和業務活動對營業收入的貢獻如下：

    表11

     

    美元(美國公認會計原則)

     

     

     

     

     

    截至3月31日的9個月，

     

     

    2020

     

    的百分比

     

    2019

     

    的百分比

     

    %

    運營細分市場

    $ '000

    總計

    $ '000

    總計

    變化

    綜合收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    59,632

     

    28%

     

    77,093

     

    25%

     

    (23%)

    國際交易處理

     

    88,988

     

    42%

     

    111,869

     

    36%

     

    (20%)

    持續

     

    3,613

     

    1%

     

    7,862

     

    2%

     

    (54%)

    停產

     

    85,375

     

    41%

     

    104,007

     

    34%

     

    (18%)

    金融普惠和應用技術

     

    69,782

     

    33%

     

    128,611

     

    42%

     

    (46%)

    持續

     

    69,782

     

    33%

     

    72,274

     

    24%

     

    (3%)

    停產

     

    -

     

    -

     

    56,337

     

    18%

     

    NM

    小計：經營細分

     

    218,402

     

    145%

     

    317,573

     

    139%

     

    (31%)

    公司/淘汰

     

    (8,008)

     

    (45%)

     

    (8,055)

     

    (39%)

     

    (1%)

    綜合總收入

     

    210,394

     

    100%

     

    309,518

     

    100%

     

    (32%)

    持續

     

    125,019

     

    59%

     

    149,174

     

    48%

     

    (16%)

    停產

     

    85,375

     

    41%

     

    160,344

     

    52%

     

    (47%)

    合併營業(虧損)收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    NM

    南非交易處理

     

    (15,034)

     

    67%

     

    (28,297)

     

    44%

     

    (47%)

    國際交易處理

     

    6,186

     

    (28%)

     

    628

     

    (1%)

     

    885%

    持續

     

    (8,382)

     

    37%

     

    (13,768)

     

    22%

     

    (39%)

    停產

     

    14,568

     

    (65%)

     

    14,396

     

    (23%)

     

    1%

    金融普惠和應用技術

     

    (304)

     

    1%

     

    (4,009)

     

    6%

     

    (92%)

    持續

     

    (304)

     

    1%

     

    (28,409)

     

    44%

     

    (99%)

    停產

     

    -

     

    -

     

    24,400

     

    (38%)

     

    NM

    小計：經營細分

     

    (9,152)

     

    12%

     

    (31,678)

     

    48%

     

    (71%)

    公司/淘汰

     

    (13,132)

     

    88%

     

    (32,184)

     

    52%

     

    (59%)

    持續

     

    (7,348)

     

    62%

     

    (12,102)

     

    21%

     

    (39%)

    停產

     

    (5,784)

     

    26%

     

    (20,082)

     

    31%

     

    (71%)

    合併營業(虧損)收入總額

     

    (22,284)

     

    100%

     

    (63,862)

     

    100%

     

    (65%)

    持續

     

    (31,068)

     

    139%

     

    (82,576)

     

    129%

     

    (62%)

    停產

     

    8,784

     

    (39%)

     

    18,714

     

    (29%)

     

    (53%)

    66


    表12

     

    在南非蘭特(美國公認會計原則)

     

     

     

     

     

    截至3月31日的9個月，

     

     

    2020

     

    的百分比

     

    2019

     

    的百分比

     

    更改百分比

    運營細分市場

    扎爾‘000

    總計

    扎爾‘000

    總計

    綜合收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    南非交易處理

     

    951,703

     

    28%

     

    1,099,901

     

    25%

     

    (13%)

    國際交易處理

     

    1,420,213

     

    42%

     

    1,596,057

     

    36%

     

    (11%)

    持續

     

    57,662

     

    1%

     

    112,168

     

    2%

     

    (49%)

    停產

     

    1,362,551

     

    41%

     

    1,483,889

     

    34%

     

    (8%)

    金融普惠和應用技術

     

    1,113,693

     

    33%

     

    1,834,919

     

    42%

     

    (39%)

    持續

     

    1,113,693

     

    33%

     

    1,031,148

     

    24%

     

    8%

    停產

     

    -

     

    -

     

    803,771

     

    18%

     

    NM

    小計：經營細分

     

    3,485,609

     

    145%

     

    4,530,877

     

    139%

     

    (23%)

    公司/淘汰

     

    (127,804)

     

    (45%)

     

    (114,922)

     

    (39%)

     

    11%

    綜合總收入

     

    3,357,805

     

    100%

     

    4,415,955

     

    100%

     

    (24%)

    持續

     

    1,995,254

     

    59%

     

    2,128,295

     

    48%

     

    (6%)

    停產

     

    1,362,551

     

    41%

     

    2,287,660

     

    52%

     

    (40%)

    合併營業(虧損)收入：

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    NM

    南非交易處理

     

    (239,937)

     

    67%

     

    (403,719)

     

    44%

     

    (41%)

    國際交易處理

     

    98,726

     

    (28%)

     

    8,960

     

    (1%)

     

    1,002%

    持續

     

    (133,773)

     

    37%

     

    (196,431)

     

    22%

     

    (32%)

    停產

     

    232,499

     

    (65%)

     

    205,391

     

    (23%)

     

    13%

    金融普惠和應用技術

     

    (4,852)

     

    1%

     

    (57,197)

     

    6%

     

    (92%)

    持續

     

    (4,852)

     

    1%

     

    (405,317)

     

    44%

     

    (99%)

    停產

     

    -

     

    -

     

    348,120

     

    (38%)

     

    NM

    小計：經營細分

     

    (146,063)

     

    12%

     

    (451,956)

     

    48%

     

    (68%)

    公司/淘汰

     

    (209,581)

     

    88%

     

    (459,176)

     

    52%

     

    (54%)

    持續

     

    (117,271)

     

    62%

     

    (172,662)

     

    21%

     

    (32%)

    停產

     

    (92,310)

     

    26%

     

    (286,514)

     

    31%

     

    (68%)

    合併營業(虧損)收入總額

     

    (355,644)

     

    100%

     

    (911,132)

     

    100%

     

    (61%)

    持續

     

    (495,833)

     

    139%

     

    (1,178,129)

     

    129%

     

    (58%)

    停產

     

    140,189

     

    (39%)

     

    266,997

     

    (29%)

     

    (47%)

    南非交易處理

    分部收入減少的主要原因是在我們的自動櫃員機基礎上進行的交易減少，以及EPE和SASSA賬户減少導致費用降低。由於SASSA自動將賬户遷移到SAPO，我們的南非交易處理運營部門收入和運營虧損受到EPE客户流失的不利影響。剔除560萬美元EasyPay商譽減值損失的影響，該部門運營虧損的減少反映了過去12個月來成本的降低。2019財年到目前為止，這一運營部門的營業收入包括370萬美元(5160萬茲羅提)的裁員成本。

    我們截至2020財年和2019年的營業虧損率分別為(25.2%)和(36.7%)。不包括560萬美元的商譽減值，我們在2020財年迄今的營業虧損率為(15.8%)，不包括370萬美元的裁員成本，2019年的營業虧損率為(31.9%)。

    以國際交易為基礎的活動

    2020財年第三季度，持續運營的部門收入較低，主要原因是處理的IPG交易持續收縮，特別是密碼交換以及中國和ACH處理活動顯著減少。剔除2019財年發生的700萬美元減值虧損的不利影響，由於IPG發生的運營虧損增加，2020財年迄今持續運營的運營虧損比2019財年有所增加。

    2020財年和2019財年到目前為止，我們的運營虧損率分別為7.0%和0.6%。

    67

    金融普惠和應用技術

    在ZAR，持續運營的部門收入增加，原因是終端和預付費通話時間銷售額增加，但由於客户減少導致貸款收入和保險收入下降，以及部門間收入減少，部分抵消了這一增長。我們的貸款和保險賬簿在2020財年有所改善，終端銷售的積極貢獻以及我們過去12個月的成本削減努力有助於減少該部門的運營虧損。2019年財政年度到目前為止，持續運營的營業虧損包括第二季度確認的2340萬美元(3.355億茲羅提)的可疑融資應收貸款撥備。2019財年到目前為止的營業收入包括160萬美元的裁員成本(2210萬茲羅提)。

    截至2020財年和2019財年，我們金融包容性和應用技術部門持續運營的運營虧損率分別為(0.4%)和(39.3%)。我們截至2019財年的營業虧損率為(4.7%)，其中不包括2340萬美元的應收可疑融資貸款撥備和160萬美元的裁員成本。

    公司/淘汰

    我們的公司費用下降主要是因為與2019年全額攤銷的無形資產相關的收購無形資產攤銷費用較低，但部分被較高的交易相關支出和70萬美元的減值虧損所抵消。

    流動性與資本資源

    截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物為2.093億美元，包括1.92億美元的美元計價餘額，2.365億茲羅爾(1320萬美元)的ZAR計價餘額，以及其他貨幣存款(主要是博茨瓦納普拉)410萬美元，所有金額均按2020年3月31日適用的匯率換算。自2019年6月30日以來，我們的無限制現金餘額增加，主要是由於出售了我們的韓國業務，償還了DNI的一筆未償還貸款，但這筆貸款被疲軟的貿易活動部分抵消，償還了我們的短期借款、資本支出以及對V2的額外投資。

    我們通常將南非業務持有的任何盈餘現金投資於我們在南非銀行機構開立的隔夜通知賬户，並將非南非公司持有的任何盈餘現金投資於美元計價的貨幣市場賬户。

    從歷史上看，我們的大部分運營、研發、營運資本和資本支出，以及收購和戰略投資，都是通過內部產生的現金和我們的融資設施提供資金的。在考慮是否在我們的融資機制下借款時，我們會考慮資本成本、融資成本、利用盈餘現金的機會成本，以及是否有符合税收效益的結構來降低融資成本。

    可用短期借款

    我們與Nedbank的短期南非信貸額度高達4.5億南非雷亞爾(2520萬美元)，其中包括(I)高達3.0億茲拉爾(1680萬美元)的透支額度，這筆透支額度進一步分為(A)2.5億茲拉爾(1400萬美元)透支額度，該額度只能用於為移動自動取款機提供資金；(B)5000萬茲拉爾(280萬美元)一般銀行額度以及(Ii)高達1580萬茲拉爾的間接和衍生額度的透支額度信用證和遠期外匯合同。基本金額的2.5億茲羅提只能用於為自動取款機提供資金，因此，使用並轉換為現金為自動取款機提供資金的主要金額中的這一部分被視為受限現金。截至2020年3月31日，在南非回購利率下調後，透支安排的利率為7.60%，2020年4月15日降至6.60%，2020年5月22日降至6.10%。截至2020年3月31日，我們已使用我們2.5億ZAR透支貸款中的約1.271億ZAR(710萬美元)為自動取款機提供資金，我們的5,000萬ZAR一般銀行貸款中沒有一項使用。截至2020年3月31日，我們已經使用了大約9360萬澤羅爾(520萬美元)的間接和衍生品融資，以支持Nedbank代表我們向各種第三方發出的擔保。

    我們還有一個短期的南非信貸安排，12億茲拉爾(6710萬美元)，這筆錢只能用來資助我們在南非的固定自動取款機。截至2020年3月31日，在南非回購利率下調後，該貸款的利率為8.75%(南非最優惠)，2020年4月15日降至7.75%，2020年5月22日降至7.25%。截至2020年3月31日，我們已經使用了大約8億茲拉爾(4430萬美元)的這一設施。

    68

    受限現金

    我們有人民幣和Nedbank的信貸安排，以便獲得現金為我們在南非的自動取款機提供資金。截至2020年3月31日，我們在未經審計的簡明綜合現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金包括大約5140萬美元的限制性現金，這些現金與從我們的各種債務工具中提取的現金有關，用於資助自動取款機。這些現金只能用於為自動取款機提供資金，並且被認為是受限的，因此在我們未經審計的綜合資產負債表上被歸類為受限現金。

    經營活動的現金流

    第三季度

    2020財年第三季度運營活動中使用的淨現金為420萬美元(6,450萬茲拉爾)，而2019年第三季度為1,410萬美元(2億茲羅爾)。在2020財年第三季度，我們在經營活動中使用的現金受到了我們大部分持續業務產生的現金損失的影響。由於2020年3月對我們的貸款活動實施了臨時的新冠肺炎限制，我們無法在2020年3月底開始發放貸款，與我們發放貸款的2019年相比，這對2020財年第三季度運營活動中使用的淨現金產生了積極的影響，導致現金淨流出。我們的運營現金流也受到了購買額外的C單元預付費通話時間的不利影響，這些通話時間受到銷售限制的限制(請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表的附註4)。與2019年相比，我們在2020財年第三季度運營活動中使用的淨現金包括KSNET兩個月的貢獻和DNI的貢獻，其中包括這兩個實體整個季度的現金流貢獻。

    在2020財年第三季度，我們向南非繳納了與2020納税年度相關的10萬美元(90萬茲拉爾)的税款。我們還在其他税收管轄區(主要是韓國)繳納了總計190萬美元的税款。在2019年第三季度，我們支付了與2019年納税年度相關的20萬美元(290萬茲拉爾)的南非税。我們還在其他税收管轄區(主要是韓國)繳納了總計220萬美元的税款。

    2020財年第三季度和2019年第三季度繳納的税款如下：

    表13   截至3月31日的三個月，  
        2020     2019     2020     2019  
        $     $     扎爾     扎爾  
        '000     '000     '000     '000  
    首次臨時付款   60     205     890     2,850  
    第二次臨時付款   26     -     388     -  
    已收到退税   (1,311 )   (6 )   (18,853 )   (68 )
    南非納税總額(已退還)   (1,225 )   199     (17,575 )   2,782  
    已繳納的外國税款：韓國   1,870     2,212     28,190     30,536  
    已繳税款總額   645     2,411     10,615     33,318  

    年初至今

    2020財年迄今在運營活動中使用的淨現金為1810萬美元(2.891億茲羅提)，而2019財年迄今為290萬美元(4160萬紮拉爾)。這一變化主要是由於2020財年的交易活動與2019年相比有所減弱，以及購買了受銷售限制的C單元預付費通話時間，但部分抵消了2020年3月對我們的貸款活動實施的臨時新冠肺炎限制。

    在截至2020財年的一年中，我們為2020納税年度繳納了80萬美元(1,150萬茲拉爾)的南非税，為2019納税年度繳納了80萬美元(1,160萬茲拉爾)的南非税。我們還在其他税收管轄區(主要是韓國)繳納了總計430萬美元的税款。在截至2019財年的一年中，我們為2019納税年度繳納了650萬美元(9200萬茲拉爾)的南非税。在截至2019財年的一年中，我們額外繳納了140萬美元(2050萬茲拉爾)的税款，與我們在南非的2018納税年度相關。我們還在其他税收管轄區(主要是韓國)繳納了總計480萬美元的税款。

    69

    2020財年和2019年本年度迄今繳納的税款如下：

    表14   截至3月31日的9個月，  
        2020     2019     2020     2019  
        $     $     扎爾     扎爾  
        '000     '000     '000     '000  
    首次臨時付款   800     6,450     11,547     91,994  
    第二次臨時付款   26     -     388     -  
    已繳納的與前幾年有關的税款   782     1,399     11,620     20,488  
    已收到退税   (1,339 )   (102 )   (19,245 )   (1,445 )
    南非已繳納的税款總額   269     7,747     4,310     111,037  
    已繳納的外國税款：韓國   4,263     4,786     62,302     67,248  
    已繳税款總額   4,532     12,533     66,612     178,285  

    投資活動的現金流

    第三季度

    2020財年第三季度投資活動中使用的現金包括100萬美元(1600萬茲拉爾)的資本支出，這主要是因為在韓國購買了計算機設備，以維持在馬耳他的運營和租賃改善。在2020財年第三季度，我們從出售Net1 Korea獲得了1.926億美元的淨收益(有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註2)，並支付了與出售Net1 Korea相關的交易成本750萬美元。我們還向V2有限公司進一步投資了130萬美元。

    2019財年第三季度投資活動中使用的現金包括160萬美元(2290萬茲拉爾)的資本支出，這主要是由於在南非購買自動取款機和擴大我們的分支網絡。

    年初至今

    到2020財年為止，投資活動中使用的現金包括450萬美元(7170萬茲拉爾)的資本支出，這主要是因為在南非購買了自動取款機和計算機設備，在馬耳他改善了租賃條件，以及在韓國購買了維持運營的加工設備。在截至2020財年的一年中，我們從出售Net1 Korea獲得了1.926億美元的淨收益，支付了與出售Net1 Korea相關的交易成本750萬美元，並從出售FIHRST獲得了1090萬美元。我們還向V2進一步提供了250萬美元的股本，向Revix提供了70萬美元的貸款資金，並從DNI獲得了430萬美元，用於解決6000萬茲羅提的未償還貸款。

    本財年截至2019年的投資活動中使用的現金包括730萬美元(1.039億茲羅提)的資本支出，這主要是由於在南非購買自動取款機和擴大我們的分支網絡。我們還支付了250萬美元購買了V2 Limited 50%的權益，以140萬美元收購了DNI的客户基礎，並向MobiKwik進一步出資了110萬美元。

    融資活動的現金流

    第三季度

    在2020財年第三季度，我們從南非透支設施中使用了大約1.847億美元，主要用於為我們的自動取款機提供資金，並償還了其中的2.038億美元。我們還利用Frick銀行透支的900萬美元為我們的運營提供資金，併為這筆貸款償還了2290萬美元，包括全額清償貸款的最後付款。

    在2019年第三季度，我們從南非透支設施中使用了約2.783億美元，主要用於為我們的自動取款機提供資金，並償還了其中2.571億美元，包括2018年12月使用的金額。我們還利用Frick銀行透支的890萬美元為我們的運營提供資金。我們還按計劃償還了1050萬美元的南非債務。

    年初至今

    在截至2020財年的一年中，我們從我們的南非透支設施中使用了大約5.679億美元，主要用於為我們的自動取款機提供資金，並償還了其中的5.783億美元。我們使用了大約1480萬美元的借款來資助購買受銷售限制的Ccell C預付費通話時間。我們利用出售FIHRST獲得的收益預付了這些借款中的大約1130萬美元(F設施)。我們還償還了我們Frick銀行透支的2690萬美元，並利用其中的1740萬美元為我們的運營提供資金。

    70

    在截至2019財年的一年中，我們從透支設施中使用了約5.845億美元，主要用於為我們的自動取款機提供資金，並償還了其中的5.028億美元。我們還利用我們的循環信貸安排中的大約1460萬美元，為購買和/或徵用CellC電信塔以及貸款人預先批准的其他特定用途提供資金。我們還按計劃支付了3,140萬美元的南非債務融資，根據我們的循環信貸融資償還了490萬美元，並支付了與信貸融資相關的不可退還的發端費用約40萬美元。

    表外安排

    我們沒有表外安排。

    資本支出

    我們預計2020財年第四季度的資本支出將主要用於維護我們的資本設備。

    我們2020財年第三季度和2019年第三季度的資本支出在“-流動性和資本資源-來自投資活動的現金流”一節中討論。我們過去三個財年的所有資本支出都是通過內部產生的資金提供資金。截至2020年3月31日，我們的未償還資本承諾為10萬美元。我們預計將通過內部產生的資金和可用的設施為這些支出提供資金。

    項目3.關於市場風險的定量和定性披露

    除下表外，有關市場風險的討論，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註6。

    我們有短期借款，這些借款的利率會根據南非最優惠利率的變化而波動。下表説明瞭假設截至2020年3月31日的短期借款為10億茲拉爾，南非最優惠利率的變化對我們的年度預期利息費用(按2020年3月31日適用的匯率換算)的影響。圖中顯示了截至2020年3月31日南非最優惠利率假設上調1%(即100個基點)和下調1%的影響。所選的1%假設變化並不反映可被認為是最好或最壞情況的情況。

    表15

    截至2020年3月31日

     

    年預期利息費用

    ($ '000)

     

    假設性的利率變化

     

    假設利率變化後的估計年預期利息費用

    ($ '000)

    南非透支利息(南非最優惠利率)

    4,890

     

    1%

     

    5,449

     

     

     

    (1%)

     

    4,331

    項目4.控制和程序

    在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這一術語是根據截至2020年3月31日的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的第13a-15(E)條規則定義的。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。基於這一評估，並鑑於我們在截至2019年6月30日的財年的Form 10-K年度報告中沒有足夠的時間評估我們為補救財務報告內部控制中的重大弱點而採取的程序的有效性，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們的披露控制程序和程序無效。

    財務報告內部控制的變化

    在截至2020年3月31日的最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監控我們在截至2019年6月30日的財年的Form 10-K年度報告中描述的重大弱點影響領域的財務報告內部控制的有效性，我們已經並將繼續執行其他程序，包括使用手動緩解控制程序，並使用任何認為必要的額外工具和資源，以確保我們的合併財務報表在所有重大方面都得到公平陳述。

    71

     

    第二部分：其他信息

    項目1.法律訴訟

    2019年12月5日，證券集體訴訟

    2019年12月5日，一項可能的證券集體訴訟被提交給紐約南區美國地區法院，即法院，針對我們和我們的首席執行官赫爾曼·G·科茨(Herman G.Kotzé)和我們的首席財務官亞歷克斯·M·R·史密斯(Alex M.R.Smith)。起訴書要求賠償的依據是，我們對財務報告的內部控制、對Cell C Productive Limited的投資分類，以及我們2018財年的合併財務報表，據稱存在重大失實陳述和遺漏。起訴書主張對違反交易法第10(B)條和規則10b-5，以及交易法第20(A)條的行為提出索賠。建議的課程時間為2018年9月12日至2018年11月8日(含)。2020年3月25日，法院任命了首席原告，並批准了他對首席律師的選擇。他們的動議無人反對。此後，我們與原告就提交修改後的申訴的時間表和Net1對此的迴應進行了談判。我們認為這起訴訟毫無根據，並打算積極辯護。

    CPS進入商業救援

    2020年2月5日，南非憲法法院駁回了CPS對下級法院判決提出上訴的許可，該判決命令CPS償還SASSA在2014年向CPS支付的額外執行費用，從而耗盡了CPS在此事上的所有法律追索權，導致CPS破產。CPS董事會通過了一項決議，根據南非法律對CPS進行商業救助，並已向公司和知識產權委員會提交了所需的決議。2020年5月18日，該決議正式註冊，並任命了企業救援從業人員。拯救企業的過程可能會導致與債權人達成妥協，繼續CPS的業務，或者導致CPS的清算。我們無法預測商業救援過程的結果。

    啟動訴訟程序，以收取SASSA合同最後六個月到期的費用

    2018年3月23日，憲法法院下令將我們與SASSA的合同延長6個月，僅在支付點以現金支付贈款，我們被允許根據之前簽約的每位現金支付點接受者16.44茲羅爾(包括增值税)的費率收取月費。鑑於我們只為成本最高的受益者提供服務，憲法法院允許我們與國庫接觸，以便他們公平地確定我們應該為所提供的服務支付的代價。國庫向憲法法院建議每個現金支付點接受者每月51.00茲拉爾(含增值税)的税率。與SASSA的立場相反，2018年12月5日，憲法法院裁定，它不需要批准財政部建議的利率，CPS和SASSA必須就定價達成一致。2019年6月5日，我們向高等法院提出傳票，要求按照國庫的建議收取金額。2020年2月20日，SASSA提交了對我們的傳票的迴應。我們無法預測法院將如何裁決這件事。

    法律規定的自由向憲法法院申請

    2020年4月9日，南非非政府組織Freedom Under Law向憲法法院提交了一份申請，要求發佈與AllPay最初裁決相關的各種命令，宣佈2012年授予CPS的SASSA分銷合同無效。雖然大多數要求的命令適用於其他各方，但自由法律下的公司也申請了一項命令，要求CPS償還根據SASSA合同賺取的任何利潤。CPS目前正在準備對這一申請的迴應，但我們無法預測憲法法院將如何裁決此事。

    第1A項。風險因素

    有關(I)我們的業務、(Ii)在南非和其他外國市場的運營、(Iii)政府監管和(Iv)我們的普通股的風險因素的討論，請參閲截至2019年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分中的“第1A項風險因素”。除以下陳述外，與我們之前在截至2019年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。

    新冠肺炎疫情擾亂了我們的業務和運營結果。我們無法確定這場大流行將對我們未來的財務狀況、業務、現金流和股票價格產生什麼影響。

    各國政府已經實施了遏制新冠肺炎傳播的舉措，包括限制旅行和採購，以及強制隔離。我們的業務受到這些限制和隔離的影響。這場大流行影響了全球市場，包括經濟活動減少和市場波動加劇，我們的股價已經並可能在未來受到這些事件的影響。一些公司，包括我們的公司，一直受到政府對某些產品或服務的收費或出售被視為非必要服務的能力的限制。南非的大多數員工，包括我們的許多員工，都被要求在家工作，這可能會影響生產率，並給我們、我們的業務合作伙伴、客户和供應商帶來新的運營風險。

    72

    我們還面臨着為員工提供對計算機網絡的安全遠程訪問以及通過電子郵件或其他電子媒體發起和接受指令的額外挑戰。

    2020年3月下旬，新冠肺炎爆發後，南非政府對大多數商業活動實施了限制。這些限制與其他國家政府施加的限制類似。除了限制我們的員工流動和進入我們的公司總部和運營分支機構外，南非政府還暫停了我們的貸款和其他金融服務活動，並對我們可能向客户收取的銀行相關費用進行了限制。

    我們的商業模式依賴於我們在南非金融服務活動的擴展，依賴於與我們客户的面對面互動。由於上述限制，我們的業務受到了嚴重的不利影響。特別是，我們目前無法對某些交易收取費用，也不允許通過面對面的互動發起貸款或銷售保單。因此，在遏制新冠肺炎之前，我們無法擴大客户基礎。

    我們預計，長期的復甦進程，特別是在歐洲，將導致該地區市場戰略的重組，這將對我們未來的前景產生間接影響。特別是，它可能會延遲我們積極發展交易處理業務的能力，因為它會限制我們向商家出售服務的能力。

    我們無法準確預測疫情和政府施加的限制對我們未來財務狀況、運營、現金流和股票價格的影響。隨着與大流行有關的問題的發展，情況可能會迅速變化。

    我們可能會被視為一家投資公司。 1940年投資公司法，經修訂。

    我們是一家運營公司，其業務重點是開發和提供跨多個行業和許多新興和發達經濟體的支付解決方案、交易處理服務和金融技術，直接和通過我們的全資子公司，以及通過與我們持有大量但非控股權益的公司(通常有董事會代表)和業務合作伙伴的戰略聯盟來開發和提供支付解決方案、交易處理服務和金融技術。我們的行為、公開申報和公告使我們成為這樣一家運營公司，而不是阻止我們從事證券投資、再投資或交易業務。

    然而，我們的某些戰略聯盟持股可能被視為1940年修訂後的“投資公司法”第3(A)(2)節或1940年法案所指的“投資證券”。這些持股具有並繼續具有不確定和波動的價值，如果它們的價值在未合併的基礎上被確定為我們總資產(不包括政府證券、現金和現金項目)的40%以上，則可能導致我們被視為1940年法案第3(A)(1)(C)節所指的投資公司，除非另有豁免。此外，在過去的幾個月裏，隨着我們完成了一些全資子公司的計劃處置以及我們在一個戰略合作伙伴中的權益，我們的現金餘額佔我們總資產的比例大幅增加。此外，鑑於最近新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，我們取消了收購弗裏克銀行額外權益的選擇權，這將導致我們控制該銀行。我們還沒有將這筆現金重新部署到我們的運營業務中。

    無論我們的戰略持股在任何特定時間的價值如何，我們認為我們應該被視為從事上述業務的運營公司，而不是從事證券投資或任何其他投資公司業務的公司。由於我們的信念不是基於嚴格的客觀標準，我們正在考慮根據1940年法案第3(B)(2)條提出申請，要求下達命令，確認我們不是1940年法案中定義的投資公司。我們還沒有決定是否提交這樣的申請，或者申請的確切形式，或者是否採取其他行動。

    如果我們被認為是一家投資公司，沒有資格根據1940年法案獲得免除或豁免註冊，我們將不得不註冊為投資公司，或修改我們的股權或以其他方式改變我們的業務，使其超出1940年法案對投資公司的定義。根據1940年法案註冊為投資公司可能會大大限制我們借入資金或從事其他交易的能力，否則將使我們受到大量且代價高昂的監管。如果需要，如果不註冊，將嚴重削弱我們繼續從事業務的能力，並將對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

    我們可能無法收回我們擁有的受轉售限制的某些Cell C通話時間的賬面價值。

    我們擁有大量的Cell C通話時間庫存(按2020年3月31日的適用匯率折算為1,520萬美元)。修改後的南非借款條款規定，在2020年4月1日之前，在某些南非銀行同意的情況下，我們只能出售1070萬美元的庫存，這些銀行也擁有Cell C庫存。剩餘的450萬美元可能只能從2020年10月1日起出售。由於Cell C的業務失敗，或者如果需要批准出售我們的Cell C受限營業時間的南非銀行因任何原因未能批准出售，我們可能無法收回此營業時間庫存的賬面價值。如果不能收回這一庫存的賬面價值，可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

    73

    項目6.展品

    以下證物作為本10-Q表的一部分歸檔：

     

     

     

     

    在此以引用的方式併入本文

    證物編號：

     

    展品説明

    隨信附上

    表格

    展品

    提交日期

     

     

     

     

     

     

     

    10.66

     

    PayletterHoldings LLC和Net 1應用技術荷蘭公司之間的購買協議，日期為2020年1月23日。

     

    8-K

    10.66

    2020年1月27日

    31.1

    		  

    根據“交易所法令”第13a-14(A)條對主要行政人員的證明

    X

     

     

     

    31.2

    		  

    根據“交易所法令”第13a-14(A)條認證首席財務官

    X

     

     

     

    32

    		  

    根據USC 18條款1350進行的認證

    X

     

     

     

    101.INS

    		  

    XBRL實例文檔

    X

     

     

     

    101.SCH

    		  

    XBRL分類擴展架構

    X

     

     

     

    101.CAL

    		  

    XBRL分類可拓計算鏈接庫

    X

     

     

     

    101.DEF

    		  

    XBRL分類擴展定義鏈接庫

    X

     

     

     

    101.LAB

    		  

    XBRL分類擴展標籤鏈接庫

    X

     

     

     

    101.PRE

    		  

    XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

    X

     

     

     

    簽名

    根據1934年證券交易法的要求，註冊人已促使本報告於2020年5月26日由正式授權的以下簽名人代表其簽署。

    Net 1 UEPS Technologies，Inc.

    作者：/s/Herman G.Kotzé

    赫爾曼·G·科茨(Herman G.Kotzé)
    首席執行官

    作者：/s/Alex M.R.Smith

    亞歷克斯·M·R·史密斯
    首席財務官、財務主管兼祕書


    74