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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

________________________________________

表格10-Q


☑						根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年4月30日

或


☐						根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
						由_的過渡期。

佣金檔案編號0-21180

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687821000115/intu-20210430_g1.jpg

Intuit Inc..

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州						77-0034661
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)						(美國國税局僱主身分證號碼)

海岸大道2700號, 山景, 鈣94043

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(650) 944-6000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

商品代號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

INTU

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告
公司

☐

新興增長
公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☑

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。273,259,266普通股的股票，面值0.01美元，於2021年5月19日發行。


Intuit Inc. 表格10-Q 索引


			頁面
第一部分-財務信息

項目1：財務報表(未經審計)

截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表			4

截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表			5

截至2021年4月30日和2020年7月31日的簡明合併資產負債表			6

截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表			7

截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月簡明現金流量表			8

簡明合併財務報表附註			10

第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			29

項目3：關於市場風險的定量和定性披露			47

項目4：控制和程序			48

第二部分-其他資料

項目1：法律訴訟			49

項目1A：風險因素			49

第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用			63

第六項：展品			63

簽名			64

Intuit、Intuit徽標、QuickBooks、TurboTax、Mint、Lacerte、ProSeries、Intuit ProConnect、Credit Karma和Credit Karma徽標等均為Intuit Inc.或其子公司在美國和其他國家/地區的註冊商標和/或註冊服務標誌。其他各方的商標是其各自所有者的財產。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			2

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些風險和不確定性可能會因冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行而放大，冠狀病毒已造成全球經濟的重大不穩定和不確定性。新冠肺炎大流行對因圖伊特的業務、運營、財務業績和財務狀況(包括影響的持續時間和程度)的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，這些因素具有高度的不確定性和不可預測性，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或應對其影響的行動、以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。另請參閲本報告第二部分項目1A中題為“風險因素”的一節，瞭解評估這些陳述時需要考慮的重要信息。除純粹歷史性的陳述外，本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“尋求”等詞彙也是前瞻性陳述的標識。在本報告中，前瞻性陳述包括但不限於以下內容：

•我們對業務未來行為和增長的期望和信念；

•有關新冠肺炎疫情對我們業務影響的聲明；

•我們對季節性、競爭性和其他影響我們業務的趨勢的信念和期望；

•我們的期望是，我們將繼續在產品開發、市場營銷和銷售能力方面投入大量資源；

•我們期望繼續在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力方面投入大量的管理注意力和資源；

•我們的期望是，我們將與更廣泛的行業和政府合作，保護我們的客户免受欺詐；

•我們的期望是，我們將從運營中獲得可觀的現金；

•我們預計總服務和其他收入佔總收入的比例將繼續增長；

•我們對未來產品、服務、商業模式和技術平臺的發展以及我們的研發努力的期望；

•我們的關鍵會計政策和估計所依據的假設，包括我們關於收入確認的判斷和估計；股票波動性和用於估計基於股票的薪酬的公允價值的其他假設；商譽的公允價值；以及收購的無形資產的預期未來攤銷；

•我們不打算出售我們的投資，我們相信很可能不會要求我們在復甦前按面值出售這些投資；

•我們相信我們持有的投資不是暫時受損的；

•我們相信，我們採取審慎措施來降低與投資相關的風險；

•我們認為未來我們面臨的匯率波動風險不會很大；

•我們的評估和估算決定了我們的實際税率；

•我們認為，在未來12個月內，我們未確認的税收優惠不可能大幅增加或減少，這是合理的；

•我們相信，我們的現金和現金等價物、投資和運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內的季節性營運資本需求、資本支出需求、合同義務、償債需求和其他與運營相關的流動性需求；

•我們的預期是，在考慮到我們的運營和戰略現金需求後，我們將通過回購普通股和支付現金股息，將運營產生的多餘現金返還給我們的股東；

•我們對貸款組合的判斷和假設；

•我們相信，如果我們選擇在信貸安排下借款，我們將可以獲得信貸安排；以及

•我們對監管機構未決法律訴訟和調查的未來發展和結果、Intuit可能因這些訴訟和調查而承擔的責任(如果有)以及與該等訴訟或調查相關的任何潛在損失或費用對我們財務報表的影響的評估和信念。

我們提醒投資者，前瞻性陳述僅是基於我們目前對未來事件的預期做出的預測，並不是對未來業績的保證。我們鼓勵您在決定投資我們的股票或維持或更改您的投資之前，仔細閲讀本季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提供的所有信息。這些前瞻性陳述是基於截至本季度報告提交之日的信息，我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			3


第一部分-財務信息


項目1--財務報表


Intuit Inc. 簡明合併業務報表 (未經審計)

	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬，每股除外)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
淨收入：
產品	$	533	$	443	$	1,395	$	1,341
服務和其他	3,640		2,559		5,677		4,522
總淨收入	4,173		3,002		7,072		5,863
成本和費用：
收入成本：
產品收入成本	16		16		53		57
服務成本和其他收入	565		405		1,130		982
已獲得技術的攤銷	14		5		35		17
銷售和營銷	857		648		1,799		1,624
研發	464		332		1,157		999
一般事務和行政事務	289		181		708		486
其他已購入無形資產的攤銷	54		2		92		5

總成本和費用	2,259		1,589		4,974		4,170
營業收入	1,914		1,413		2,098		1,693
利息支出	(7)		(2)		(22)		(7)
利息和其他收入(虧損)，淨額	14		(3)		77		26
所得税前收入	1,921		1,408		2,153		1,712
所得税撥備	457		324		471		331


淨收入	$	1,464	$	1,084	$	1,682	$	1,381



每股基本淨收入	$	5.36	$	4.15	$	6.26	$	5.29
基本每股計算中使用的股份	273		261		269		261



稀釋後每股淨收益	$	5.30	$	4.11	$	6.20	$	5.24
稀釋後每股計算中使用的股份	276		264		271		264

宣佈的每股普通股現金股息	$	0.59	$	0.53	$	1.77	$	1.59

請參閲隨附的説明。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			4


Intuit Inc. 簡明綜合全面收益表(未經審計)

	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日

淨收入	$	1,464	$	1,084	$	1,682	$	1,381
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：
可供出售債務證券的未實現虧損	(2)		(2)		(3)		—

外幣折算損益	1		(7)		11		(8)
其他全面收益(虧損)合計(淨額)	(1)		(9)		8		(8)
綜合收益	$	1,463	$	1,075	$	1,690	$	1,373

請參閲隨附的説明。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			5


Intuit Inc. 壓縮合並資產負債表 (未經審計)

(單位：百萬)	4月30日， 2021		7月31日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	3,164	$	6,442
投資	952		608
應收賬款淨額	554		149
應收所得税	4		12
預付費用和其他流動資產	305		314
為客户持有資金前的流動資產	4,979		7,525
為客户持有的資金	348		455
流動資產總額	5,327		7,980
長期投資	41		19
財產和設備，淨值	791		734
經營性租賃使用權資產	370		226
商譽	5,614		1,654
收購的無形資產，淨額	3,321		28
長期遞延所得税	7		65
其他資產	287		225
總資產	$	15,758	$	10,931

負債和股東權益
流動負債：
短期債務	$	—	$	1,338
應付帳款	601		305
應計補償及相關負債	476		482
遞延收入	650		652
應付所得税	218		11
其他流動負債	419		286
客户資金存款前的流動負債	2,364		3,074
客户資金存款	348		455
流動負債總額	2,712		3,529
長期債務	2,033		2,031

長期遞延所得税負債	637		2
經營租賃負債	365		221
其他長期債務	56		42
總負債	5,803		5,825
承諾和或有事項
股東權益：
優先股	—		—
普通股和額外實收資本	10,382		6,182
庫存股，按成本計算	(12,484)		(11,929)
累計其他綜合損失	(24)		(32)
留存收益	12,081		10,885
股東權益總額	9,955		5,106
總負債和股東權益	$	15,758	$	10,931

請參閲附註



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			6

Intuit Inc.

股東權益簡明合併報表(未經審計)


	截至2021年4月30日的三個月
(以百萬為單位，但股票以千為單位除外)	的股份普普通通庫存	普普通通股票和其他內容實收資本		財務處庫存		累計其他全面損失		留用收益		總計股東的權益
2021年1月31日的餘額	273,961	$	10,212	$	(12,104)	$	(23)	$	10,783	$	8,868
綜合收益	—	—		—		(1)		1,464		1,463
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票	423	(48)		—		—		—		(48)
股票回購計劃下的股票回購	(954)	—		(380)		—		—		(380)
宣佈的股息和股息權($0.59每股)	—	—		—		—		(166)		(166)
基於股份的薪酬費用	—	218		—		—		—		218

2021年4月30日的餘額	273,430	$	10,382	$	(12,484)	$	(24)	$	12,081	$	9,955



	截至2021年4月30日的9個月
(以百萬為單位，但股票以千為單位除外)	的股份普普通通庫存	普普通通股票和其他內容實收資本		財務處庫存		累計其他全面損失		留用收益		總計股東的權益
2020年7月31日的餘額	261,740	$	6,182	$	(11,929)	$	(32)	$	10,885	$	5,106
綜合收益	—	—		—		8		1,682		1,690
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票	1,790	(108)		—		—		—		(108)
股票回購計劃下的股票回購	(1,424)	—		(555)		—		—		(555)
宣佈的股息和股息權($1.77每股)	—	—		—		—		(486)		(486)
基於股份的薪酬費用	—	510		—		—		—		510
企業合併中的股票發行	11,324	3,798		—		—		—		3,798
2021年4月30日的餘額	273,430	$	10,382	$	(12,484)	$	(24)	$	12,081	$	9,955


	截至2020年4月30日的三個月
(以百萬為單位，但股票以千為單位除外)	的股份普普通通庫存	普普通通股票和其他內容實收資本		財務處庫存		累計其他全面損失		留用收益		總計股東的權益
2020年1月31日的餘額	260,517	$	6,014	$	(11,889)	$	(35)	$	9,637	$	3,727
綜合收益	—	—		—		(9)		1,084		1,075
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票	369	14		—		—		—		14
股票回購計劃下的股票回購	(137)	—		(40)		—		—		(40)
宣佈的股息和股息權($0.53每股)	—	—		—		—		(140)		(140)
基於股份的薪酬費用	—	104		—		—		—		104
2020年4月30日的餘額	260,749	$	6,132	$	(11,929)	$	(44)	$	10,581	$	4,740



	截至2020年4月30日的9個月
(以百萬為單位，但股票以千為單位除外)	的股份普普通通庫存	普普通通股票和其他內容實收資本		財務處庫存		累計其他全面損失		留用收益		總計股東的權益
2019年7月31日的餘額	260,180	$	5,775	$	(11,611)	$	(36)	$	9,621	$	3,749
綜合收益	—	—		—		(8)		1,381		1,373
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票	1,745	33		—		—		—		33
股票回購計劃下的股票回購	(1,176)	—		(318)		—		—		(318)
宣佈的股息和股息權($1.59每股)	—	—		—		—		(421)		(421)
基於股份的薪酬費用	—	324		—		—		—		324
2020年4月30日的餘額	260,749	$	6,132	$	(11,929)	$	(44)	$	10,581	$	4,740

請參閲隨附的説明。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			7


Intuit Inc. 簡明合併現金流量表(未經審計)

	截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日
經營活動的現金流：
淨收入	$	1,682	$	1,381
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊	122		145
已取得無形資產的攤銷	128		23
非現金經營租賃成本	45		46

基於股份的薪酬費用	509		321

遞延所得税	69		(102)


其他	(49)		22
調整總額	824		455
持有以供出售的貸款的來源	(41)		—
待售貸款的出售及本金支付	144		—
營業資產和負債變動情況：
應收賬款	(267)		(132)
應收所得税	68		58
預付費用和其他資產	(7)		(55)
應付帳款	194		111
應計補償及相關負債	(122)		(32)
遞延收入	(13)		15
應付所得税	206		322
經營租賃負債	(45)		(42)
其他負債	85		46
營業資產和負債變動總額	99		291
經營活動提供的淨現金	2,708		2,127
投資活動的現金流：
購買公司和客户基金投資	(904)		(487)
公司和客户基金投資的銷售	152		105
公司和客户基金投資的到期日	401		408
購置物業和設備	(101)		(107)
收購業務，扣除收購現金後的淨額	(3,064)		—

向小企業發放定期貸款的來源	(135)		(240)
小企業定期貸款本金償還	86		229
其他	37		(19)
用於投資活動的淨現金	(3,528)		(111)
融資活動的現金流：

無擔保循環信貸安排下借款的償還	(1,000)		—

償還債務	(338)		(38)
根據員工股票計劃發行股票所得款項	137		160
支付在歸屬限制性股票單位時扣繳的員工税	(245)		(128)
購買庫存股支付的現金	(542)		(323)
支付的股息和股息權	(482)		(419)
客户資金存款淨變化	(107)		(47)

其他	(2)		(1)



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			8


用於融資活動的淨現金	(2,579)		(796)
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響	14		(12)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)	(3,385)		1,208
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	6,697		2,352
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	$	3,312	$	3,560

簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與簡明綜合現金流量表上報告的總額的核對
現金和現金等價物	$	3,164	$	3,371
為客户持有的基金中包含的受限現金和受限現金等價物	148		189
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物合計	$	3,312	$	3,560

非現金投資活動補充日程表：
在企業合併中發行普通股	$	3,798	$	—

請參閲隨附的説明。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			9


Intuit Inc. 簡明合併財務報表附註(未經審計)


1.業務説明及主要會計政策摘要


業務説明

Intuit通過提供財務管理和合規產品和服務，幫助消費者、小企業和個體户蓬勃發展。我們還為會計專業人士提供專門的税務產品，他們是幫助我們為小企業客户服務的關鍵合作伙伴。

我們的旗艦品牌QuickBooks、TurboTax和Mint幫助客户經營他們的小企業，支付員工工資和發送發票，分開企業和個人支出，跟蹤他們的資金，並提交所得税。ProSeries和Lacerte是我們為專業會計師提供的領先的納税準備服務。2020年12月3日，我們收購了Credit Karma，Inc.(Credit Karma)，這是一個消費技術平臺，使我們能夠向會員提供個性化的金融服務，包括信用卡、貸款、保險以及儲蓄和支票賬户。我們成立於1984年，總部設在加利福尼亞州山景城，我們的產品和服務主要在美國銷售。


陳述的基礎

這些簡明合併財務報表包括Intuit及其全資子公司的財務報表。我們已經在合併中消除了所有重要的公司間餘額和交易。我們已經計入了所有調整，只包括正常的經常性項目，我們認為這些調整是公平列報中期財務業績所必需的。我們對以前在財務報表中報告的某些金額進行了重新分類，以符合當前的列報方式，包括與可報告分部相關的金額。2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。因此，這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。在截至2020年4月30日的3個月和9個月內，我們對美元進行了重新分類43百萬美元和$131來自小型企業和個體户的百萬美元，$29百萬美元和$82來自消費者的百萬美元，以及$3百萬美元和$10來自ProConnect的100萬美元用於其他公司支出。2020年8月，我們還將戰略合作伙伴細分市場更名為ProConnect細分市場。這一部分繼續為專業會計師服務。見注12，細分市場信息、以獲取更多信息。

2020年12月3日，我們收購了消費技術平臺Credit Karma。自收購之日起，我們已將Credit Karma的經營業績包括在我們的簡明綜合經營報表中。Credit Karma作為一個單獨的可報告部門運營。見注12，細分市場信息、以獲取更多信息。

該等未經審計的簡明綜合財務報表及附註應與本公司截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第298項經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2021年4月30日的9個月的業績並不一定表明我們對截至2021年7月31日的財年或任何其他未來時期的預期結果。


季節性

我們的Consumer和ProConnect產品具有顯著而獨特的季節性模式，因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入主要集中在11月至4月期間。這種季節性模式通常會導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現更高的淨收入。

由於新冠肺炎大流行，2021財年和2020財年報税季節的時間差別很大。在2020財年，美國國税局從2020年1月27日開始接受報税表，報税截止日期是2020年7月15日。在2021財年，美國國税局從2021年2月12日開始接受申報，報税截止日期是2021年5月17日。2021財年和2020財年不一致的報税季節影響了我們截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的收入和運營業績。


重大會計政策

我們在截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第T8項財務報表的附註1中描述了我們的重要會計政策。請參閲下面關於由於收購Credit Karma和採用會計聲明而對我們的收入確認政策進行更改的討論“最近採用的會計準則”下面。在2021財年的前9個月，我們的重大會計政策沒有其他變化。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			10

收入確認更新

我們的信用業力部門的收入主要由交付合格鏈接的收入組成，這些鏈接導致了完成的行動，或按行動計價的交易。Credit Karma還從按點擊收費、按線索收費，以及較小程度的按廣告印象收費交易中獲得收入。我們的信貸業力部門的所有收入都包括在我們的簡明綜合經營報表中的服務和其他收入中。

按行動成本收入是根據批准的行動的預先確定的費用賺取的，例如當信用卡發行時，或者當個人貸款和其他對企業的貸款獲得資金時，並在行動完成時確認。

按點擊和按線索收費的收入主要與抵押貸款和保險業務有關。每次點擊成本收入是在用户點擊我們客户的廣告時賺取的，並根據每月記錄的點擊量進行確認。每線索成本收入是通過客户廣告賺取的，這些廣告允許從對廣告產品感興趣的消費者那裏產生線索，並在將消費者請求或線索交付給客户時予以確認。


預算的使用

在根據美國公認會計原則(GAAP)編制我們的簡明合併財務報表時，我們會做出某些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響我們的財務報表中報告的金額和附註中的披露。例如，我們使用判斷和估計來確定應該如何確認收入。這些判斷和估計包括確定履約義務、確定履約義務是否不同、確定每個不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)和收入確認時間，以及估計交易價格中包含的可變對價。我們使用估計來確定應收賬款和應收票據的可收回性、各種應計項目(包括訴訟或有事項應計項目)的適當水平、用於計算租賃負債的貼現率、我們的全球税金撥備金額、遞延税項資產的變現能力、可供出售債務證券的信貸損失以及為企業合併收購的資產和承擔的負債的公允價值。我們也使用估算值來確定剩餘的經濟壽命和收購的無形資產、財產和設備以及其他長期資產的公允價值。此外，我們使用假設來估計報告單位的公允價值和基於股份的薪酬。儘管我們打算建立準確的估計並使用合理的假設，但實際結果可能與我們的估計不同。此外，在持續的全球新冠肺炎大流行的背景下，雖然到目前為止對我們的估計沒有實質性影響，但在未來一段時間內，事實和情況可能會改變和影響我們的估計。


每股淨收益(虧損)的計算

我們使用期內已發行普通股的加權平均數來計算每股基本淨收入或虧損。我們使用期內已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數來計算每股攤薄淨收入。稀釋性潛在普通股包括在行使股票期權和根據庫存股方法歸屬限制性股票單位(RSU)時可發行的股份。

在計算稀釋後每股淨收益時，我們將行權價格和未確認補償費用合計低於普通股平均市場價格的股票期權，以及未確認補償費用低於普通股平均市場價格的股票期權計算在內。在計算稀釋後的每股淨收入時，我們不包括行權價格和未確認補償費用高於普通股平均市場價格的股票期權，以及未確認補償費用大於普通股平均市場價格的RSU，因為它們的影響是反稀釋的。在庫存股方法下，我們假設行使股票期權必須支付的金額以及我們尚未確認的股票期權和RSU的未來服務補償費用金額將用於回購股票。

我們授予的所有RSU都有股息權。股息權是在基礎RSU歸屬時積累和支付的。由於股息權受到與標的股權獎勵相同的歸屬要求的約束，因此它們被視為或有價值轉移。因此，RSU不被視為參與證券，我們不會在每股收益中單獨列報它們。

在虧損期間，每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損是相同的，因為潛在普通股的影響是反稀釋的，因此不包括在內。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			11

下表列出了用於計算所示期間每股基本和稀釋後淨收益的股份構成。


	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬，每股除外)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
分子：


淨收入	$	1,464	$	1,084	$	1,682	$	1,381

分母：
以每股基本金額為單位的股份使用量：
加權平均已發行普通股	273		261		269		261

以稀釋後每股金額計算的股份使用量：
加權平均已發行普通股	273		261		269		261
股票期權的稀釋普通股等價股
和限制性股票獎勵	3		3		2		3
稀釋加權平均已發行普通股	276		264		271		264

每股基本和稀釋後淨收益：


每股基本淨收入	$	5.36	$	4.15	$	6.26	$	5.29



稀釋後每股淨收益	$	5.30	$	4.11	$	6.20	$	5.24

不包括在稀釋後每股淨收入中的股票：


加權平均股票期權和限制性股票單位，由於其反稀釋作用而被排除在已發行的稀釋性普通股等價股之外	—		—		—		—


遞延收入

當我們與客户簽訂合同，並且在控制權轉移或履行相關履約義務之前收到或到期的現金付款時，我們會記錄遞延收入。在截至2021年4月30日的三個月和九個月內，我們確認的收入為83百萬美元和$626截至2020年7月31日，分別有100萬美元計入遞延收入。在截至2020年4月30日的三個月和九個月內，我們確認的收入為89百萬美元和$598截至2019年7月31日，分別有100萬美元計入遞延收入。

我們的履約義務通常在12個月最初的合同日期。截至2021年4月30日和2020年7月31日，將在12個月後履行的與履約義務相關的遞延收入餘額為美元。7百萬美元和$13分別為100萬美元，幷包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的其他長期債務中。


應收票據和貸款損失準備

為投資而持有的應收票據包括對小企業的定期貸款，幷包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產中。截至2021年4月30日和2020年7月31日，應收票據餘額為美元93百萬美元和$40貸款損失津貼不是實質性的。定期貸款是無擔保的，在扣除貸款損失準備後按攤銷成本入賬。我們保留貸款損失準備金，以備可能無法收回的應收票據之用。由於我們的貸款組合由具有相似一般信用風險和特徵的小額同質貸款組成，我們在集合的基礎上評估貸款組合的信譽，並在貸款發放時採用損失率。損失率和基礎模型會定期更新，以反映實際貸款表現和假設的變化。我們對貸款組合中已知的和固有的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況以及當前的經濟狀況做出判斷。當我們確定無法收回的金額時，我們將其從備用金中註銷。

工資保障計劃-2020年4月，Intuit被批准為Paycheck Protection Program(PPP)的非銀行小企業管理局(SBA)貸款人。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，公私合作伙伴關係獲得授權，可以提供小企業貸款，用於支付工資和團體健康成本、工資和佣金、抵押貸款和租金、公用事業以及其他債務的利息，這些債務旨在新冠肺炎大流行期間為小企業提供援助。該計劃下的貸款於2020年8月8日到期。根據該計劃持有的所有待售貸款都已售出。當該計劃下的貸款不符合出售資格時，將持有這些貸款進行投資。截至2021年4月30日和2020年7月31日，持有用於投資的PPP貸款不是實質性的，包括在我們的壓縮合並資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產。SBA於2021年1月根據2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案重新啟動了PPP。我們正在營銷小企業，並根據重新開放的計劃將小企業轉介給另一家貸款人，但不會在這一輪計劃中發起或償還貸款。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			12


信用風險集中與大客户

在截至2021年4月30日或2020年4月30日的三個月或九個月內，沒有客户佔總淨收入的10%或更多。截至2021年4月30日或2020年7月31日，沒有客户佔應收賬款總額的10%或更多。


新近採用的會計準則

內部使用軟件 – 2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《2018-15年會計準則更新(ASU)》，無形資產-商譽和其他(主題350)：內部使用軟件。本標準將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。我們在2020年8月1日開始的財年第一季度採用了這一標準。此次採用並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

商譽減值 – 2017年1月，FASB發佈了2017-04年度ASU，無形資產--商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試。本標準取消了商譽減值測試中的第二步。相反，實體應將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。我們在2020年8月1日開始的財年第一季度前瞻性地採用了這一標準，並將在截至2021年7月31日的年度商譽減值測試中應用該指導方針。此次採用並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

金融工具– 2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)。這一標準要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失進行計量。我們在2020年8月1日開始的財年第一季度採用了這一標準。此次採用並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。


2.公允價值計量


公允價值層次

權威指引將公允價值定義為在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債的價格。在確定公允價值時，我們考慮資產或負債的本金或最有利市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。此外，在估計資產或負債的公允價值時，我們會考慮並使用所有合適的估值方法。

權威指引建立了基於用於估計資產和負債公允價值的判斷程度和水平的公允價值等級。一般來説，權威指引要求我們在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。資產或負債在公允價值層次中的分類是基於對其公允價值的計量具有重要意義的最低投入水平。權威指導意見界定的三個投入層次如下：

•1級對相同的資產或負債使用活躍市場上可用的未調整報價。

•2級使用第1級報價以外的輸入，這些輸入可以通過與市場數據的關聯直接或間接觀察到。這包括類似資產或負債在活躍市場的報價；相同或相似資產或負債在非活躍市場的報價；估值模型或其他定價方法的輸入不需要重大判斷，因為模型中使用的輸入，如利率和波動性，可以由資產或負債的整個期限內容易觀察到的市場數據來證實。

•3級使用一個或多個未觀察到的投入，這些投入得到很少或沒有市場活動的支持，並且對公允價值的確定具有重要意義。第3級資產和負債包括其公允價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似的估值技術以及重大管理層判斷或估計確定的資產和負債。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			13


資產和負債按公允價值經常性計量

下表概述了我們在指定日期按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債，並按照上述公允價值層次分類。


	2021年4月30日				2020年7月31日
(單位：百萬)	1級		2級		總計公允價值		1級		2級		總計公允價值
資產：
現金等價物，主要是貨幣市場基金和定期存款	$	2,090	$	—	$	2,090	$	5,765	$	—	$	5,765
可供出售的債務證券：
市政債券	—		34		34		—		9		9
公司票據	—		1,061		1,061		—		752		752
美國機構證券	—		57		57		—		47		47
可供出售的債務證券總額	—		1,152		1,152		—		808		808
按公允價值經常性計量的總資產	$	2,090	$	1,152	$	3,242	$	5,765	$	808	$	6,573
負債：
高級無擔保票據(1)	$	—	$	1,980	$	1,980	$	—	$	2,042	$	2,042

(1) 截至2021年4月30日和2020年7月31日，我們資產負債表上的賬面價值為$1.9910億美元和1.98分別為20億美元。見注7，“長期義務和承諾，”以獲取更多信息。

下表按資產負債表分類和公允價值等級彙總了我們在指定日期的現金等價物和可供出售的債務證券。


	2021年4月30日				2020年7月31日
(單位：百萬)	1級		2級		總計公允價值		1級		2級		總計公允價值
現金等價物：
現金和現金等價物	$	2,090	$	—	$	2,090	$	5,765	$	—	$	5,765




可供出售的債務證券：
在投資方面	$	—	$	952	$	952	$	—	$	608	$	608
在為客户持有的資金中	—		200		200		—		200		200

可供出售的債務證券總額	$	—	$	1,152	$	1,152	$	—	$	808	$	808

我們對我們的一級資產進行估值，主要由貨幣市場基金和定期存款組成，使用活躍市場對相同工具的報價。

我們使用第2級投入定期衡量其公允價值的金融資產包括市政債券、公司票據和美國機構證券。我們在定價服務的幫助下衡量這些資產的公允價值，該服務要麼提供相同或相似證券在活躍市場的報價，要麼使用可觀察到的投入來定價，而不進行重大調整。我們的公允價值流程包括旨在確保我們為二級投資記錄適當公允價值的控制措施。這些控制包括與二級定價服務或投資經理提供的定價進行比較、驗證定價來源和模型、審查關鍵模型輸入、分析期間價格波動，以及在適當的情況下獨立重新計算價格。

我們使用3級投入來衡量其公允價值的金融資產包括持有的待售貸款。這些貸款以成本或公允價值中的較低者入賬，總額為#美元。98截至2020年7月31日，為100萬。那一天的成本和公允價值之間的差異並不大。我們有不是2021年4月30日持有的待售貸款。

我們使用2級投入計量其公允價值的金融負債包括優先無擔保票據。見注7，“長期義務和承諾，”以獲取更多信息。我們根據優先無擔保票據的交易價格和其他類似條款借款的利率來衡量它們的公允價值。

在截至2021年4月30日的9個月內，公允價值層次的第1級和第2級之間沒有轉移。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			14


非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

長期投資是指私人持股公司的非上市股權證券，這些公司的公允價值不容易確定。它們按成本入賬，並根據同一發行人或減值的相同或相似投資的有序交易所產生的可觀察到的價格變化進行調整。這些投資被歸類為公允價值等級中的第三級，因為我們基於估值方法估計價值，這些估值方法可能包括交易日的可觀察交易價格和我們所持投資的波動性、權利和義務等其他不可觀察的投入的組合。截至2021年4月30日和2020年7月31日，長期投資的賬面價值為1美元。41百萬美元和$19截至2021年4月30日的9個月，這些投資的賬面價值調整不大。


3.為客户持有的現金和現金等價物、投資和資金

我們認為在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資為現金等價物。在所有列報期間，現金等價物主要包括貨幣市場基金和定期存款。投資主要包括可供出售的投資級債務證券。為客户持有的資金是指代表我們的客户持有的現金，投資於現金和現金等價物以及投資級可供出售的證券，僅限於用於償還我們代表客户欠下的款項。除了美國政府的直接債務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金外，我們通過限制與任何個人發行者的持有量來分散我們對債務證券的投資。

下表彙總了我們在指定日期按資產負債表分類為客户持有的現金和現金等價物、投資和資金。


	2021年4月30日				2020年7月31日
(單位：百萬)	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
簡明綜合資產負債表分類：
現金和現金等價物	$	3,164	$	3,164	$	6,442	$	6,442
投資	948		952		600		608
為客户持有的資金	347		348		455		455

現金和現金等價物、投資和資金總額為客户舉辦	$	4,459	$	4,464	$	7,497	$	7,505

下表彙總了我們在指定日期按投資類別為客户持有的現金和現金等價物、投資和資金。


	2021年4月30日				2020年7月31日
(單位：百萬)	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
問題類型：
全部現金，現金等價物，受限現金，和受限現金等價物	$	3,312	$	3,312	$	6,697	$	6,697

可供出售的債務證券：
市政債券	34		34		9		9
公司票據	1,057		1,061		744		752
美國機構證券	56		57		47		47

可供出售的債務證券總額	1,147		1,152		800		808

現金總額、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物和投資	$	4,459	$	4,464	$	7,497	$	7,505

我們使用特定的識別方法來計算投資損益。我們將可供出售債務證券的已實現損益計入利息和其他收入中，並將其計入我們的簡明綜合經營報表中。截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月，我們的可供出售債務證券的總已實現損益並不顯著。

除下文所述的某些未實現虧損外，我們將可供出售債務證券的未實現收益和虧損累計在我們的簡明綜合資產負債表的股東權益部分累計的其他全面收益或虧損中。截至2021年4月30日和2020年7月31日，我們的可供出售債務證券的未實現總損益並不顯著。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			15

對於處於未實現損失頭寸的可供出售債務證券，我們確定是否存在信用損失。信用損失的估計是通過考慮與證券的可收集性相關的現有信息和關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息來確定的。信貸損失撥備在我們的簡明綜合經營報表上計入利息和其他收入，不超過未實現虧損的金額。任何超過某一安全水平的信貸損失的超額未實現虧損都在我們的壓縮綜合資產負債表的股東權益部分的累計其他全面收益或虧損中確認。我們確定，截至2021年4月30日，沒有與可供出售證券相關的信貸損失。截至2021年4月30日，可供出售債務證券的未實現虧損並不顯著。我們不打算出售這些投資。另外，它是我的我們很可能不會被要求在攤銷成本基礎收回之前出售它們，因為攤銷成本基礎可能已經到期。

下表彙總了我們的可供出售的債務證券，包括在為客户持有的投資和基金中，按證券在指定日期的聲明到期日分類。


	2021年4月30日				2020年7月31日
(單位：百萬)	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
一年內到期	$	419	$	421	$	389	$	390
在兩年內到期	334		336		256		261
三年內到期	390		391		137		139
三年後到期	4		4		18		18
可供出售的債務證券總額	$	1,147	$	1,152	$	800	$	808

下表彙總了我們在指定日期按投資類別為客户持有的資金。


(單位：百萬)	2021年4月30日		7月31日， 2020
限制性現金和限制性現金等價物	$	148	$	255
受限可供出售債務證券	200		200
為客户持有的總資金	$	348	$	455


(單位：百萬)	2020年4月30日		7月31日， 2019
限制性現金和限制性現金等價物	$	189	$	236
受限可供出售債務證券	200		200
為客户持有的總資金	$	389	$	436


4.商譽和已獲得的無形資產


商譽

截至2021年4月30日的9個月內，按報告分部劃分的商譽賬面價值變動情況如下表所示。我們的可報告部分在附註12中進行了説明，“細分市場信息。”


(單位：百萬)	天平 2020年7月31日		商譽後天		外幣折算		餘額2021年4月30日
小型企業和個體户	$	1,518	$	59	$	1	$	1,578
消費者	42		—		—		42
ProConnect	94		—		1		95
信用因果報應	—		3,899		—		3,899
總計	$	1,654	$	3,958	$	2	$	5,614

商譽是扣除累計減值損失#美元后的淨額。1142000萬，這些記錄是在2020年7月31日之前記錄的，幷包括在我們的消費者部分。我們新的Credit Karma部門2021財年商譽增加的主要原因是收購了Credit Karma。見注5，“企業合併。”



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			16


收購的無形資產

下表顯示了我們收購的無形資產在指定日期的成本、累計攤銷和加權平均壽命(以年為單位)。在截至2021年4月30日的9個月中，無形資產的增長主要是由於收購了Credit Karma。見注5，“企業合併。”加權平均壽命是為未完全攤銷的資產計算的。


(百萬美元)	客户列表/用户關係		購得技術		貿易姓名和徽標		契諾不是為了競爭或者蘇		總計

2021年4月30日：
成本	$	3,038	$	686	$	400	$	42	$	4,166
累計攤銷	(330)		(439)		(35)		(41)		(845)
收購的無形資產，淨額	$	2,708	$	247	$	365	$	1	$	3,321
加權平均壽命(以年為單位)	15		5		15		3		14

2020年7月31日：
成本	$	256	$	421	$	25	$	42	$	744
累計攤銷	(248)		(404)		(25)		(39)		(716)
收購的無形資產，淨額	$	8	$	17	$	—	$	3	$	28
加權平均壽命(以年為單位)	5		3		0		3		4

下表顯示了我們收購的無形資產在2021年4月30日的預期未來攤銷費用。購入技術的攤銷在我們的綜合經營報表中計入購入技術的攤銷。其他收購的無形資產，如客户名單的攤銷，在我們的綜合經營報表中計入其他收購的無形資產的攤銷。如果發生減值事件，它們可能會加快收購無形資產費用的計時。


(單位：百萬)	預期未來攤銷費用
截至7月31日的12個月，
2021年(不包括截至2021年4月30日的九個月)	$	69
2022	274
2023	264
2024	248
2025	247
此後	2,219
預期未來攤銷費用總額	$	3,321


5.業務合併


信用因果報應

2020年12月3日，我們收購了消費技術平臺Credit Karma的全部流通股。我們收購了Credit Karma，通過創建一款個人金融助手，幫助消費者找到合適的金融產品，將更多的錢放入口袋，並獲得金融專業知識和建議，從而幫助消費者做出明智的理財決策，並加快我們推動全球繁榮的使命。信用報應是一個單獨的可報告部分。見注12，細分市場信息、以獲取更多信息。自收購之日起，我們已將Credit Karma的財務業績計入簡明綜合財務報表。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月裏，與收購相關的交易成本約為美元31300萬美元和300萬美元10600萬美元，分別記錄在一般費用和行政費用中。

我們以總代價$收購了Credit Karma8.115億美元，其中包括承擔的股權獎勵和受最新條款約束的限制性股票。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			17

購買價格的公允價值總計為1美元。7.230億美元，其中包括3.41000億美元的現金，10.6百萬股Intuit普通股，公允價值為#美元3.830億美元，並承擔了截至收購日期提供的服務的股權獎勵，金額為$47百萬美元。

我們還發行了公允價值為#美元的普通股。275百萬美元，由於最新的規定而受到限制，並在#年的服務期內支出。三年。與這些限售股相關的基於股份的補償費用在所得税方面是不可抵扣的。此外，我們還承擔了未來服務的股權獎勵，公允價值為#美元。663在剩餘的服務期內被計入費用的100萬美元，平均約為三年.

股票對價的公允價值是基於Intuit普通股2020年12月2日的收盤價$。355.49.

作為合併協議的一部分，在交易完成後，我們發行了大約$300向Credit Karma的員工支付100萬美元的限制性股票單位，該公司將在#年的服務期內計入費用。四年了.

信用業收購價的初步分配如下：


(單位：百萬)	金額
現金和現金等價物	$	436
應收賬款淨額	141
應收所得税	59
預付費用和其他流動資產	8
長期投資	3
財產和設備，淨值	63
經營性租賃使用權資產	167
商譽	3,899
無形資產	3,372

其他資產	83
應付帳款	(86)
應計補償及相關負債	(113)
其他流動負債	(24)
經營租賃負債	(172)
長期遞延所得税負債	(632)
其他長期債務	(10)
初步採購價格分配總額	$	7,194

購買對價超過收購淨資產公允價值的部分被記錄為商譽，這主要歸因於Credit Karma的集合勞動力和預期實現的協同效應。這項商譽被分配到新的信貸業力部分，並且在所得税方面是不可抵扣的。分配給收購的有形資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設的初步價值，隨着收到更多信息和某些納税申報表的敲定，公允價值可能會發生變化。我們預期在切實可行範圍內儘快敲定估值，但不遲於收購日期起計一年。

無形資產包括用户關係、商號/商標、購買的技術和合作夥伴關係。我們在購買的無形資產各自的使用年限內按直線攤銷。的加權平均壽命收購的可識別無形資產總額為14.4好幾年了。下表列出了收購的可識別無形資產的詳細情況。


(除年外，以百萬計)	預計使用壽命	金額
用户關係	15年份	$	2,781
商號/商標	15年份	375
購買的技術	6年份	216
可識別無形資產總額		$	3,372



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			18

下表彙總了上述購進價格分配中包含的長期遞延所得税負債：


(單位：百萬)	金額
無形資產	$	(850)
聯邦和州淨營業虧損結轉	132
聯邦研究和實驗信貸結轉	51
其他，淨額	35
長期遞延所得税負債總額	$	(632)

下表中未經審計的財務信息總結了Intuit和Credit Karma在形式基礎上的業務合併結果，就好像這兩家公司在我們2020財年開始時已經合併一樣。這些預計結果是基於估計和假設的，我們認為這些估計和假設是合理的。預計財務信息僅供參考，並不代表如果收購發生在我們2020財年開始時將實現的運營結果。預計財務信息假設我們的高級無擔保票據是在2020財年開始時發行的，包括對基於股份的薪酬費用、收購無形資產的攤銷、利息費用、交易成本、與開發內部使用軟件相關的某些活動的資本化和攤銷的調整，以符合Intuit的會計政策，以及相關的税收影響。

截至2021年4月30日的9個月的形式財務信息綜合了我們截至2021年4月30日的9個月的業績，其中包括2020年12月3日之後的Credit Karma業績，以及截至2020年9月30日的3個月和截至2020年11月30日的1個月的Credit Karma的歷史業績。截至2020年4月30日的3個月和9個月的預計財務信息將我們在這兩個時期的歷史業績與截至2020年3月31日的3個月和9個月的Credit Karma的歷史業績結合在一起。

下表彙總了預計財務信息：


	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
總收入	$	4,173	$	3,242	$	7,315	$	6,623
淨收入	$	1,476	$	949	$	1,581	$	1,027
每股基本淨收入	$	5.41	$	3.49	$	5.77	$	3.78
稀釋後每股淨收益	$	5.35	$	3.46	$	5.71	$	3.73


6.流動負債


短期債務

2019年5月2日，我們與某些機構貸款人簽訂了修訂和重述的信貸協議，本金總額為$1.410億美元，其中包括一美元12024年5月2日到期的10億美元無擔保循環信貸安排4002021年2月1日到期的100萬無擔保定期貸款。


無擔保循環信貸安排

我們於2019年5月2日簽訂的經修訂和重述的信貸協議包括一美元12024年5月2日到期的10億無擔保循環信貸安排。根據本協議，在符合某些習慣條件(包括貸款人批准)的情況下，我們可以在一次或多次情況下增加無擔保循環信貸安排下的承諾額，金額不超過$。250，並可將到期日延長至二泰晤士報。在我們的選擇中，無擔保循環信貸安排下的預付款的應計利率等於美國銀行的備用基準利率加上以下範圍內的利潤率0.0%至0.1%或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上以下範圍的保證金0.69%至1.1%。無論哪一次選舉，實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。修訂和重述的信貸協議包括慣常的肯定和否定契約，包括要求我們將總債務與未計利息、税項、折舊和攤銷之年度收益(EBITDA)的比率維持在不大於3.25至任何日期的1.00，且年度EBITDA與年度利息支出的比率不低於3.00至1.00，截至每個財季的最後一天。截至2021年4月30日，我們遵守了所有要求的公約。我們償還了$1在2021財年第一季度和2021年4月30日，根據這一無擔保循環信貸安排，截至2020年7月31日，未償還的金額為30億美元不是金額是未償還的。我們付了$1在截至2021年4月30日的9個月內，無擔保循環信貸安排的利息為百萬美元不是截至2020年4月30日的9個月的利息。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			19


定期貸款

2021年2月1日，我們支付了325到期時，定期貸款的剩餘餘額為1000萬美元，截至2021年4月30日，沒有未償還的金額。在我們的選舉中，定期貸款的應計利率等於美國銀行的備用基本利率加上利潤率，範圍為0.0%至0.125%或LIBOR加上以下範圍的保證金0.625%至1.125%。定期貸款的利息按月支付。我們付了$2截至2021年4月30日的九個月定期貸款利息為百萬美元和$8在截至2020年4月30日的9個月中，根據經修訂和重述的協議，在某些習慣條件的約束下，包括貸款人的批准，我們可以一次或多次增加定期貸款下的承諾額，金額不超過$。400總計300萬美元。在修訂和重述的信貸協議於2024年5月2日到期之前，我們仍可使用此選項。


其他流動負債

在所示日期，其他流動負債如下：


(單位：百萬)	4月30日， 2021		7月31日， 2020
高管遞延薪酬計劃負債	$	152	$	123
經營租賃負債的當期部分	74		46
促銷折扣和回扣儲備金	16		11
退貨和退款準備金	57		24
應付股息的當期部分	8		6
應付利息	7		3
股票回購到期金額	13		—

其他	92		73
其他流動負債總額	$	419	$	286

我們其他幾項流動負債的餘額，特別是我們的產品退貨準備金、促銷折扣和回扣，都受到我們業務季節性的影響。見注1，業務説明和重要會計政策摘要-季節性以獲取更多信息。


7.長期義務和承諾


高級無擔保票據

2020年6月，我們根據公開債券發行發行了四個系列的優先無抵押票據(統稱為票據)。是次發行所得款項為$。1.9810億美元，扣除債務貼現後的淨額為$2300萬美元，債券發行成本為$152000萬。

債券在顯示日期的賬面價值如下：


(單位：百萬)	4月30日， 2021		7月31日， 2020		有效利率，利率
2020年6月發行的高級無擔保票據：
0.6502023年7月到期的債券百分比	$	500	$	500	0.837%
0.9502025年7月到期的債券百分比	500		500		1.127%
1.3502027年7月到期的債券百分比	500		500		1.486%
1.6502030年7月到期的債券百分比	500		500		1.767%
優先無擔保票據總額	2,000		2,000
未攤銷貼現和發債成本	(15)		(17)
賬面淨值優先無擔保票據	$	1,985	$	1,983

利息每半年支付一次，分別在每年的1月15日和7月15日。根據實際利息法，貼現及發債成本於票據期限內攤銷為利息開支。我們付了$12截至2021年4月30日的9個月內，債券利息為100萬美元。

債券是Intuit的優先無擔保債務，與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務並列，可由我們隨時贖回，但須支付整體溢價。一旦發生控制權變更交易，並伴隨着債券信用評級的某些下調，我們將被要求以相當於以下價格的回購價格回購債券。101未償還本金總額的%外加



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			20

回購日(但不包括回購日)的任何應計利息和未付利息。管理票據的契約規定我們必須遵守某些公約。例如，票據限制了我們創建特定留置權以及進行出售和回租交易的能力。截至2021年4月30日，我們遵守了管理票據的所有公約。


有擔保循環信貸安排

2019年2月19日，Intuit的一家子公司簽訂了一項兩年制 $300百萬美元與貸款人的擔保循環信貸安排。循環信貸安排由子公司的現金和應收賬款擔保，對Intuit Inc.沒有追索權。這一擔保循環信貸安排下的預付款用於資助我們向合格小企業提供的部分貸款，並在LIBOR PLUS上累加利息。這一擔保的循環信貸安排是以子公司的現金和應收賬款為擔保的，對Intuit Inc.沒有追索權。2.39%.信貸安排中未使用的部分按%的利率計息0.50%。2020年3月2日，我們修改了有擔保循環信貸安排，將承諾期從2021年2月19日延長至2022年2月19日，最終到期日從2021年8月19日延長至2022年8月19日。2021年2月26日，我們修改了有擔保循環信貸安排，將承諾期延長至2022年5月31日，將最終到期日延長至2022年11月30日。2020年10月13日，該協議被修訂，允許用於計算融資費用的基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)，外加代表美元計價銀團信貸安排主流市場慣例的相關基準調整。該協議包括一些肯定和否定的公約，包括要求子公司保持特定財務比率的財務公約。截至2021年4月30日，我們遵守了所有要求的公約。在2021年4月30日，$48根據這項安排，未償還的貸款為百萬元，加權平均利率為5.67%，其中包括未使用的設施費用。未償還餘額由子公司的現金和應收賬款擔保，總額為#美元。173百萬美元。該貸款的利息按月支付。我們付了$2在截至2021年4月30日的九個月內，有擔保循環信貸安排的利息為百萬美元和3在截至2020年4月30日的9個月中，


其他長期債務

在指定日期，其他長期債務如下：


(單位：百萬)	4月30日， 2021		7月31日， 2020
長期所得税負債	$	28	$	10

應付股息總額	16		12
長期遞延收入	7		13
其他	16		17
長期債務總額	67		52
減去流動部分(包括在其他流動負債中)	(11)		(10)
一年後到期的長期債務	$	56	$	42


無條件購買義務

我們在截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第T8項財務報表的附註8中描述了我們的購買義務。2020年12月，我們收購了Credit Karma，並承擔了某些不可撤銷的合同承諾，總額約為$318截至2021年1月31日，為100萬。這些承諾主要涉及雲託管服務。在截至2021年4月30日的9個月中，我們的購買義務沒有其他重大變化。


8.租契

我們根據不可取消的經營租賃安排租賃辦公設施。我們的設施租約通常規定定期提高租金，並可能包含升級條款和續簽選項。我們的租約的剩餘租期最長可達10幾年，其中一些包括一或更多選項來延長租期，最長可達10每個期權的年限，通常按協議確定的費率計算。延長租約的選擇權包括在租賃責任中，如果它們合理地確定被行使的話。我們沒有重大的融資租賃。

我們將某些辦公設施轉租給第三方。這些轉租合同的剩餘租期最高可達4年，其中一些包括一個或多個選項，可將分租期延長至5每個選項的年數。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			21

租賃費用的構成如下：


	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
經營租賃成本(1)	$	21	$	16	$	54	$	53

可變租賃成本	2		3		8		9
轉租收入	(4)		(5)		(12)		(19)
總淨租賃成本	$	19	$	14	$	50	$	43

(1) 包括短期租賃，在截至2021年和2020年4月30日的三個月和九個月中的每個月都不重要。

與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：


	截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日
為計入經營租賃負債的金額支付的現金	$	52	$	50
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1)	$	32	$	328

(1) 截至2020年4月30日的9個月，這包括$3192019年8月1日現有的經營租約為百萬美元，92020財年前9個月開始的運營租賃費用為100萬英鎊。

與經營租約有關的其他資料如下：


	4月30日， 2021		7月31日， 2020
加權平均經營租賃剩餘租期	6.6年份		5.5年份
經營租賃加權平均貼現率	2.3	%	3.1	%

截至2021年4月30日，不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：


(單位：百萬)	運營中租契(1)
截至7月31日的財年，
2021年(不包括截至2021年4月30日的九個月)	$	17
2022	88
2023	78
2024	74
2025	59
此後	157
未來最低租賃付款總額	473
扣除的利息	(34)
租賃負債現值	$	439

(1)在截至2021年7月31日的財年剩餘時間以及截至2022年7月31日、2023年、2024年和2025年7月31日的財年，不可取消轉租收益為美元3百萬，$9百萬，$3百萬，$2百萬美元，以及$1上表中未包括的數字分別為600萬美元。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			22

在指定日期，與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：


(單位：百萬)	4月30日， 2021		7月31日， 2020

經營性租賃使用權資產	$	370	$	226

其他流動負債	$	74	$	46
經營租賃負債	365		221
經營租賃負債總額	$	439	$	267

截至2021年4月30日，我們還有額外的運營租約$42主要用於辦公設施，尚未開工，因此沒有反映在簡明綜合資產負債表或上表中。這些運營租賃將於2022財年開始，租賃條款為3至11好幾年了。


9.所得税


實際税率

我們通過對經常性業務的收入或虧損應用估計的年度有效税率，並加上特定期間的任何離散所得税項目的影響，來計算所得税撥備或從中受益。

在截至的三個月和九個月 2021年4月30日，我們確認了基於股票的薪酬的超額税收優惠$13300萬美元和300萬美元77在我們的所得税撥備中分別為2000萬美元。在截至2020年4月30日的三個月和九個月，我們確認了基於股票的薪酬的超額税收優惠$7300萬美元和300萬美元59在我們的所得税撥備中分別為2000萬美元。

截至2021年4月30日的三個月和九個月，我們的有效税率約為24%和22%。剔除主要與上述以股份為基礎的薪酬税務優惠有關的離散税項，我們兩個期間的有效税率約為25%. 與聯邦法定利率的差額21這主要是由於州所得税、不可抵扣的基於股份的薪酬和與Credit Karma收購相關的不可抵扣的交易成本，這些成本被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的税收優惠部分抵消。

截至2020年4月30日的3個月和9個月，我們的有效税率約為23%和19%。剔除主要與上述以股份為基礎的薪酬税收優惠有關的離散税項，我們兩個期間的有效税率均為24%。與聯邦法定利率的差額21%主要歸因於州所得税和不可抵扣的基於股份的薪酬，這部分被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的税收優惠所抵消。

在當前的全球税收政策環境下，美國和其他國內外政府繼續考慮並在某些情況下制定公司税法的變化。隨着變化的發生，我們會在立法期間對最終立法進行解釋。


未確認的税收優惠和其他考慮因素

截至2021年1月31日，我們未確認的税收優惠總額為$1682000萬。如果我們確認這些淨收益，我們的所得税支出將反映出#美元的有利淨影響。1012000萬。截至2021年1月31日的6個月中，未確認税收優惠的增加主要與收購Credit Karma有關。在截至2021年4月30日的三個月裏，這些金額沒有實質性變化。我們認為，在未來12個月內，我們未確認的税收優惠大幅增加或減少的可能性不大。

我們已經抵消了$80截至2021年4月30日，我們的長期所得税應收賬款因不確定税收頭寸而產生的長期負債為100萬美元。長期所得税應收賬款主要與政府批准2018財年的會計變更方法請求以及與Credit Karma的替代最低税收抵免相關的退款申請有關，該退款申請被記錄為收購的一部分。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			23


10.股東權益


股票回購計劃和國庫股

Intuit董事會已經批准了一系列普通股回購計劃。根據這些計劃回購的普通股成為庫存股。我們回購了1.4百萬股，價值$555在截至2021年4月30日的9個月裏，這些計劃下的100萬美元。包括在這一數額中的是$132021年4月下旬和2021年5月初結算的100萬回購。在2021年4月30日，我們得到了董事會的授權，可以額外支出最多美元1.810億美元用於股票回購。目前計劃下的未來股票回購由管理層自行決定，未來股票回購計劃的授權取決於我們董事會的最終決定。

我們的庫存股是按交易日的市價回購的；因此，為回購這些股票而支付的所有金額都作為庫存股記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。回購的普通股將作為庫存股持有，直至重新發行或註銷。當我們重新發行庫存股時，如果出售股票的收益高於我們購買股票的平均價格，我們就會記錄額外實收資本的增加。相反，如果出售所得低於我們為收購股份支付的平均價格，我們將記錄額外實收資本的減少，達到之前類似交易的增加和任何剩餘金額的留存收益減少的程度。

過去，我們通過重新發行庫存股來滿足員工股權激勵計劃下的期權行使和限制性股票授予，未來我們可能會再次這樣做。在2014財年第二季度，我們開始發行新的普通股，以滿足我們2005年股權激勵計劃下的期權行使和RSU歸屬。我們還沒有確定我們過去回購的股票的最終處置方式，因此我們繼續以庫存股的形式持有它們。


普通股分紅

在截至2021年4月30日的9個月中，我們宣佈的季度現金股息總額為$1.77每股已發行普通股，總額為$486百萬美元。2021年5月，我們的董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.592021年7月19日支付給2021年7月12日收盤時登記在冊的股東的每股已發行普通股。未來股息的宣佈以及未來記錄日期和支付日期的確定將由我們的董事會最終決定。


基於股份的薪酬費用

下表彙總了我們在所示期間的營業收入中記錄的基於股份的薪酬支出總額。


	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
收入成本	$	16	$	15	$	47	$	44
銷售和營銷	51		27		127		86
研發	82		36		187		111
一般事務和行政事務	69		25		148		80
以股份為基礎的薪酬費用總額	$	218	$	103	$	509	$	321

我們把$大寫了1截至2021年4月30日的9個月內，與內部使用軟件項目相關的基於股份的薪酬為100萬美元，3在截至2020年4月30日的9個月中，



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			24


假定的基於股份的薪酬計劃

關於我們於2020年12月3日收購Credit Karma，我們假設了Credit Karma，Inc.2015年股權激勵計劃(Credit Karma Plan)，根據該計劃，假設的股權獎勵被授予。假定的股權獎勵將以我們普通股的股票結算，並將保留最初授予它們的條款和條件。見注5，企業合併，有關收購Credit Karma和假定的相關股權獎勵的更多信息。

2020年12月3日，我們提交了S-8表格，登記了4,298,127普通股。這包括1,997,881在授予承擔的股權獎勵時可發行的普通股2,300,246根據信用業報應計劃可供未來發行的股票。


基於股份的獎勵可供授予

根據我們的計劃，截至2021年4月30日的9個月可供授予的基於股票的獎勵摘要如下：


(千股)			股票可用對於格蘭特
2020年7月31日的餘額			18,047

假設計劃下可供授予的股份			4,298
已批出的限制性股票單位 (1)			(4,667)
授予的期權			—
基於股票的獎勵被取消/沒收/過期 (1) (2)			3,181
2021年4月30日的餘額			20,859

(1)根據我們的2005股權激勵計劃，從可供授予的股票池中授予的RSU減少了2.3以每股已授予的股份換取股份。被沒收並返回到根據2005年股權激勵計劃可供授予的股票池中的RSU將股票池增加2.3以每股沒收的股份換取股份。從信用業力計劃授予的股票每授予一股，池中就會減少一股。從信用業力計劃中被沒收並返回池的股份，每被沒收的一股增加一股池。

(2)根據我們的2005年股權激勵計劃和信貸業力計劃，被取消、到期或沒收的股票期權和RSU將被返還到可供授予的股票池中。根據2005年股權激勵計劃，在2016年7月21日或之後授予的RSU歸屬時預扣所得税的股份也將返還到可供授予的股份池中。根據舊的到期計劃取消、到期或沒收的股票期權和RSU不會返還到可供授予的股票池中。根據信貸業力計劃，因所得税而扣留的股票也將返還給可供授予的股票池。


限售股單位、限售股活動及相關股份補償費用

截至2021年4月30日的9個月限制性股票單位(RSU)和限制性股票活動摘要如下：


(千股)	數的股份	加權平均值授予日期公允價值
2020年7月31日未歸屬	5,664	$	231.97
通過收購假設	1,998	355.49
授與(1)	1,793	376.34
受限股票，受與收購相關發佈的最新規定的約束	775	355.49
既得	(1,486)	244.57
沒收	(878)	240.99
2021年4月30日未歸屬	7,866	$	305.03

(1)這包括809,000授予Credit Karma員工與收購相關的RSU，授予日期公允價值為$3002000萬。見注5，“企業合併。"

在2021年4月30日，大約有$2.1與未歸屬RSU和加權平均歸屬期間為#的限制性股票相關的未確認補償成本2.8三年了。我們將在實際沒收發生時調整未確認的補償成本。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			25


股票期權活動及相關的股票薪酬費用

截至2021年4月30日的9個月股票期權活動摘要如下：


	未完成的期權
(千股)	數的股份	加權平均值鍛鍊價格每股
2020年7月31日的餘額	2,681	$	185.83

授與	—	—
練習	(465)	126.79
已取消或已過期	(72)	261.11
2021年4月30日的餘額	2,144	$	196.11

可於2021年4月30日行使	1,478	$	156.43

在2021年4月30日，大約有$40與加權平均歸屬期間為#的非既得性股票期權相關的未確認補償成本1.8億美元2.7三年了。我們將在實際沒收發生時調整未確認的補償成本。


11.訴訟

從2019年5月開始，我們就提供和營銷免費的在線納税準備計劃提起了各種法律訴訟，並開始了某些監管調查。我們認為，這些法律程序中包含的指控是沒有根據的。我們正在積極地在法律訴訟中捍衞自己的利益，並配合調查。這些訴訟程序除其他外，包括2019年9月在加利福尼亞州北區合併為單一推定集體訴訟的多起推定集體訴訟(“Intuit免費文件訴訟”)，以及2019年10月開始提出的仲裁要求。2020年8月，第九巡迴上訴法院下令通過仲裁解決可能的集體訴訟索賠。Intuit在2020年11月達成了一項擬議的和解協議，以解決這起推定的集體訴訟，但被法院駁回。2021年5月20日，Intuit簽訂了一項協議，在不承認任何不當行為的情況下，以非實質性金額解決了Intuit Free File訴訟。

截至2021年4月30日，大約有126,000個人仲裁索賠待決，我們可能會產生與辯護這些索賠相關的鉅額仲裁和法律費用。我們記錄了大約$142020財年與這些索賠相關的仲裁費為1.6億美元。我們2021財年的仲裁費扣除保險收入和回扣後的金額並不重要。仲裁費與索賠的基本是非曲直無關，在開具發票或提供服務時(以較早者為準)應計。我們可能會產生大約$的額外仲裁費。360在未來的一段時間裏，將有2.5億美元。我們繼續質疑這些費用的適用性和適當性。到目前為止，通過仲裁程序解決的索賠數量微乎其微，我們預計在仲裁過程中還會有更多的索賠。

鑑於未決法律程序和調查的複雜性以及持續和不確定的性質，目前我們無法估計我們為解決或解決剩餘問題而可能招致的合理可能的財務損失或財務損失的範圍。

到目前為止，我們與這些訴訟和調查相關的法律和其他費用並不多。正在進行的辯護以及這些訴訟和調查的任何解決或和解可能會給我們帶來鉅額費用。

Intuit會受到某些常規法律程序的影響，包括集體訴訟，以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠、政府調查和威脅訴訟，包括關於我們可能侵犯他人專利或其他知識產權的斷言。我們未能獲得必要的許可或其他權利，或因知識產權索賠而引起的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。我們目前認為，除應計金額外，任何類型(單獨或合併)的任何未決索賠的潛在虧損金額(如果有的話)不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。任何法律訴訟的最終結果都是不確定的，無論結果如何，法律訴訟都可能因為辯護成本、負面宣傳、管理資源轉移等因素而對Intuit產生不利影響。


12.細分市場信息

我們已經定義了我們的四可報告的部門，如下所述，基於我們如何管理我們的運營以及我們的首席運營決策者如何看待業績等因素。我們將首席運營決策者定義為首席執行官和首席財務官。我們的首席運營決策者主要根據提供的產品和服務來組織和管理我們的業務。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			26

2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。因此，這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。在截至2020年4月30日的3個月和9個月內，我們對美元進行了重新分類43百萬美元和$131來自小型企業和個體户的百萬美元，$29百萬美元和$82來自消費者的百萬美元，以及$3百萬美元和$10來自ProConnect的100萬美元用於其他公司支出。2020年8月，我們還將戰略合作伙伴細分市場更名為ProConnect細分市場。這一部分繼續為專業會計師服務。

2020年12月，我們以業務合併的形式收購了Credit Karma，它作為一個單獨的可報告部門運營。自收購之日起，我們已將Credit Karma的經營業績包括在我們的簡明綜合經營報表中。見注5，企業合併，以獲取更多信息。Credit Karma的部門營業收入包括所有直接費用，這與我們沒有完全分配公司費用的其他可報告部門不同。


小型企業和個體户: 這一細分市場服務於世界各地的小企業和個體户，以及為他們提供幫助和建議的會計專業人士。我們的產品包括QuickBooks金融和企業管理在線服務和桌面軟件、工資單解決方案、商家支付處理解決方案以及面向小企業的融資。消費者: 這一細分市場服務於消費者，包括在美國和加拿大銷售的DIY和輔助TurboTax所得税準備產品和服務。我們的造幣廠產品為消費者提供服務，並通過提供他們的財務健康狀況的視圖來幫助他們瞭解和改善他們的財務生活。 ProConnect: 這一部分服務於美國和加拿大的專業會計師，他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。信用因果報應: 這一細分市場為消費者提供個人金融平臺，提供信用卡、住房、汽車和個人貸款以及保險產品的個性化推薦；在線儲蓄和支票賬户；以及訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議和數據驅動資源。

我們所有的細分市場主要在美國運營，主要向美國的客户銷售。國際總淨收入低於5截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月。

對於我們的小型企業和個體户、消費者和ProConnect可報告部門，我們將公司銷售和營銷、產品開發以及一般和行政等未分配給特定部門的費用包括在未分配的公司項目中，作為其他公司費用的一部分。對於Credit Karma來説，部門費用包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和行政管理有關的所有直接費用。所有部門的未分配公司項目包括基於股份的薪酬、已收購技術的攤銷、其他已收購無形資產的攤銷以及商譽和無形資產減值費用。

我們可報告部門的會計政策與我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分財務報表附註1中的重要會計政策摘要和附註1中描述的重要會計政策摘要中描述的會計政策相同。“業務描述及重要會計政策摘要-重要會計政策”在這份表格10-Q的季度報告中。除商譽和購買的無形資產外，我們一般不按可報告分部追蹤資產，因此，我們不按應報告分部披露總資產。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			27

下表按可報告部門顯示了我們在指定期間的財務業績。2020財年的分部結果已重新分類，以符合2021財年的分部陳述，如本腳註前面所述。


	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
淨收入：
小型企業和個體户	$	1,177	$	982	$	3,436	$	3,001
消費者	2,445		1,827		2,711		2,426
ProConnect	235		193		465		436
信用因果報應	316		—		460		—
總淨收入	$	4,173	$	3,002	$	7,072	$	5,863

營業收入：
小型企業和個體户	$	620	$	456	$	1,979	$	1,496
消費者	1,773		1,350		1,622		1,521
ProConnect	196		155		358		323
信用因果報應	117		—		155		—
部門總營業收入	2,706		1,961		4,114		3,340
未分配的公司項目：
基於股份的薪酬費用	(218)		(103)		(509)		(321)
其他公司費用	(506)		(438)		(1,380)		(1,304)
已獲得技術的攤銷	(14)		(5)		(35)		(17)
其他已購入無形資產的攤銷	(54)		(2)		(92)		(5)

未分配的公司項目合計	(792)		(548)		(2,016)		(1,647)
營業總收入	$	1,914	$	1,413	$	2,098	$	1,693

按重要產品和服務產品分類的收入如下：


	截至三個月				截至9個月
(單位：百萬)	2021年4月30日		2020年4月30日		2021年4月30日		2020年4月30日
淨收入：
QuickBooks在線會計	$	437	$	353	$	1,233	$	989
在線服務	278		207		747		602
整體在線生態系統	715		560		1,980		1,591
QuickBooks桌面記帳	193		173		594		577
臺式機服務和用品	269		249		862		833
整個桌面生態系統	462		422		1,456		1,410
小型企業和個體户	1,177		982		3,436		3,001
消費者	2,445		1,827		2,711		2,426
ProConnect	235		193		465		436
信用因果報應	316		—		460		—
總淨收入	$	4,173	$	3,002	$	7,072	$	5,863

我們QuickBooks Desktop套裝軟件產品的收入為$43百萬美元和$89截至2021年4月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和36百萬美元和$97截至2020年4月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。這些金額包含在上表中顯示的QuickBooks桌面會計收入中。

信貸業力的收入主要來自與信用卡發行和個人貸款融資相關的按行動成本交易。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			28


項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”(MD&A)旨在為讀者提供簡明合併財務報表的管理視角。這將使本報告的讀者對我們的業務、戰略、當前趨勢和未來前景有一個全面的瞭解。我們的MD&A包括以下部分：


• 高管概述：對我們的經營結果和一些影響我們業務的趨勢進行高層討論。 • 關鍵會計政策和估算：自我們最近的Form 10-K年度報告以來的重大變化，我們認為這些變化對於理解我們財務報表背後的假設和判斷非常重要。 • 運營結果：更詳細地討論我們的收入和支出。 • 流動性和資本資源：討論我們的簡明綜合現金流量表的主要方面，我們簡明綜合資產負債表的變化，以及我們的財務承諾。

您應該注意到，本MD&A包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。有關評估此類陳述時需要考慮的重要信息，請參閲緊接第一部分前面題為“前瞻性陳述”的章節。

您應結合本季度報告第I部分的財務報表和相關注釋以及我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告閲讀本MD&A。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎大流行已經

對美國和全球經濟產生了重大不利影響。我們正在進行大幅度修改的業務。

員工工作地點和員工出差，以及其他修改。雖然我們沒有經歷過重大的

由於我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的運營和未來財務業績造成的全面影響，包括對我們產品的需求，對我們客户和合作夥伴的影響，政府當局可能採取的行動，以及本季度報告第II部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素，我們無法預測此次新冠肺炎疫情對我們的運營和未來財務業績有多大影響。

2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。因此，這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。在截至2020年4月30日的三個月和九個月中，我們將來自小型企業和自營職業者的4300萬美元和1.31億美元，來自消費者的2900萬美元和8200萬美元，以及來自ProConnect的300萬美元和1000萬美元重新歸類為其他企業支出。2020年8月，我們還將戰略合作伙伴細分市場更名為ProConnect細分市場。這一部分繼續為專業會計師服務。2020財年的分部結果已重新分類，以符合2021財年的分部報告。

2020年12月，我們以業務合併的形式收購了Credit Karma，該業務作為一個單獨的可報告部門運營。自收購之日起，我們已將Credit Karma的經營業績包含在我們的濃縮綜合經營業績中。Credit Karma的部門營業收入包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和管理相關的所有直接費用，這與我們沒有完全分配公司費用的其他可報告部門不同。因此，信貸業力部門的營業收入無法與我們其他可報告部門的部門營業收入相比。見注5，企業合併，如需更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項的財務報表。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			29


高管概述

本概述對我們的運營結果和影響我們業務的一些趨勢進行了高層次的討論。我們認為，瞭解這些趨勢對於瞭解我們的財務業績和未來前景非常重要。本摘要並不是要詳盡無遺，也不能替代本10-Q表格季度報告中其他部分提供的詳細討論和分析。


關於Intuit

Intuit通過提供財務管理和合規產品和服務，幫助消費者、小企業和個體户蓬勃發展。我們還為會計專業人士提供專門的税務產品，他們是幫助我們為小企業客户服務的關鍵合作伙伴。我們將我們的業務劃分為四個可報告的部門-小型企業和個體户、消費者、ProConnect和信用報應。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687821000115/intu-20210430_g2.jpg

(1) 2020年12月3日起信用報應收入


小型企業和個體户: 這一細分市場服務於世界各地的小企業和個體户，以及為他們提供幫助和建議的會計專業人士。我們的產品包括QuickBooks金融和企業管理在線服務和桌面軟件、工資單解決方案、商家支付處理解決方案以及面向小企業的融資。消費者: 這一細分市場服務於消費者，包括在美國和加拿大銷售的DIY和輔助TurboTax所得税準備產品和服務。我們的造幣廠產品為消費者提供服務，並通過提供他們的財務健康狀況的視圖來幫助他們瞭解和改善他們的財務生活。 ProConnect：這一部分服務於美國和加拿大的專業會計師，他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。信用因果報應: 這一細分市場為消費者提供個人金融平臺，提供信用卡、住房、汽車和個人貸款以及保險產品的個性化推薦；在線儲蓄和支票賬户；以及訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議和數據驅動資源。


我們的增長戰略

在Intuit，我們的戰略始於對客户的痴迷。我們傾聽和觀察我們的客户，瞭解他們的挑戰，然後使用包括人工智能(AI)在內的先進技術來開發旨在解決他們的問題並幫助他們成長和繁榮的創新解決方案。三十多年來，我們的價值觀激勵我們創新和重新想象節省人們時間和金錢、消除苦差事和激發信心的方法。一路上，我們重塑和顛覆了自己，以便更好地為客户服務。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			30

我們實現大膽目標的戰略是成為一個人工智能驅動的專家平臺，在這個平臺上，我們和其他人可以解決客户最重要的問題。我們計劃通過在三個關鍵領域應用人工智能來加快平臺的發展：

•機器學習-逐步從數據中學習的構建算法，為我們的客户自動執行任務。

•知識工程-將規則(如美國國税局法規)和有關數據的關係轉換為代碼，以消除工作並提供量身定製的體驗。

•自然語言處理-處理、分析和理解人類語言，以創建與客户的互動並自動執行重複性任務。

在我們構建人工智能驅動的專家平臺時，我們將資源優先放在整個公司的五個戰略優先事項上。這些優先事項側重於解決對客户最重要的問題，包括：

•革命性的速度造福:當客户使用我們的產品和服務時，我們的目標是通過與我們提供的產品進行無摩擦的交互，而不需要客户手動輸入數據，從而立即提供價值。我們正在加快人工智能的應用，目標是徹底改變客户體驗。這一優先事項在我們的整個業務中都是基礎性的，與之相反的執行使我們能夠在其他四個戰略優先事項上取得成功。

•將人們與專家聯繫起來:我們的客户面臨的最大問題是對自己報税或管理賬簿缺乏信心。為了建立他們的信心，我們正在將我們的客户與專家聯繫起來。我們為客户提供與專家聯繫以幫助他們做出重要決策的機會，而會計等專家則可以接觸到新客户，以便他們能夠發展自己的業務。

•釋放明智的理財決策:嚴重的高成本債務和缺乏儲蓄在全美處於前所未有的水平。為了應對這些挑戰，我們正在創建一款個人財務助理，幫助消費者找到合適的金融產品，將更多的錢放入口袋，並獲得金融專業知識和建議。我們最近完成的對Credit Karma的收購加速了我們實現這一願景的能力，將兩個值得信賴的品牌、客户覆蓋範圍、數據和平臺能力結合在一起，提供突破性的好處，將為世界各地的客户帶來繁榮。

•成為小企業成長的中心:我們專注於通過提供廣泛、無縫的工具來幫助客户發展業務，這些工具旨在幫助客户更快地獲得報酬、管理和獲得資金、自信地向員工支付薪酬，並使用第三方應用程序幫助他們運營業務。與此同時，我們希望將自己定位為更好地服務於以產品為基礎的企業，以造福於通過多種渠道銷售產品的客户。

•顛覆中小型企業中端市場: 我們的目標是通過QuickBooks Online Advanced顛覆中端市場，這是我們的在線產品，旨在滿足擁有10到100名員工的小型企業客户的需求。這項服務使我們能夠增加對這些較大客户的留存率，並吸引那些被現有服務過度服務的新的中端市場客户。


行業趨勢和季節性

行業趨勢

人工智能正在改變多個行業，包括金融技術。顛覆性的初創企業、新興生態系統和大型平臺正在利用新技術創造個性化體驗、提供數據驅動的洞察力並提高服務速度。這些轉變正在創造一個更具活力和更具競爭力的環境，隨着更多的服務數字化和選擇的不斷增加，世界各地的客户預期都在發生變化。

季節性

我們預計，我們消費者和ProConnect業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生重大影響。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			31


重大挑戰和風險

我們的增長戰略取決於我們是否有能力發起和擁抱顛覆性的技術趨勢，進入新的市場，以及推動我們開發和營銷的產品和服務的廣泛採用。我們未來的增長也越來越依賴於我們第三方業務關係的實力，以及我們繼續發展、維護和加強新的和現有關係的能力。為了保持競爭力和持續增長，我們在產品開發、營銷和銷售能力上投入了大量資源，我們預計未來還會繼續這樣做。

隨着我們提供更多的在線服務，我們和外部服務提供商的平臺和系統的持續運營和可用性變得越來越重要。因為我們幫助客户管理他們的財務生活，所以我們面臨着與託管、收集、使用和保留個人客户信息和數據相關的風險。我們正在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力上投入大量的管理注意力和資源，我們預計未來還會繼續這樣做。

對於我們的消費者和專業税收產品，我們已經實施了額外的安全措施，並正在繼續與州和聯邦政府合作，實施全行業的安全和反欺詐措施，包括共享有關可疑文件的信息。我們的部分系統獲得了國際標準化組織27001認證，我們繼續投資於安全措施，並與更廣泛的行業和政府合作，保護我們的客户免受這種類型的欺詐。此外，Credit Karma的安全措施也會定期審查和更新。

有關影響我們業務的最重大風險和不確定因素的完整討論，請參閲本季度報告第I部分之前的“前瞻性陳述”和本季度報告第II部分第1A項中的“風險因素”。


財務業績概覽

我們用來評估我們業務的最重要的財務指標是公司整體和每個可報告部門的收入增長；公司整體的營業收入增長；每股收益；以及運營現金流。我們還跟蹤收入增長的某些非財務驅動因素，如果是重要的，在下面關於部門業績的適用討論中確定它們。服務產品是我們業務的重要組成部分。2020財年，我們的服務和其他收入總額為60億美元，佔總收入的79%，我們預計未來我們的服務和其他收入總額將繼續增長。

2021財年前9個月的主要亮點包括：

的收入

消費者收入為

小企業和個體户的收入

$7.1 B

$2.7 B

$3.4 B

比2020財年同期增長21%

比2020財年同期增長12%

比2020財年同期增長14%

營業收入：

淨收益為

稀釋後每股淨收益

$2.1 B

$1.7 B

$6.20

比2020財年同期增長24%

比2020財年同期增長22%

比2020財年同期增長18%



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			32


關鍵會計政策和估算

在編制財務報表時，我們會做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會對我們的淨收入、營業收入或虧損、淨收益或虧損以及我們精簡綜合資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們認為，管理層在截至2020年7月31日的會計年度Form 10-K年度報告的第II部分，第A7項中對財務狀況和經營結果的討論和分析中描述的會計政策所涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表具有最大的潛在影響，因此我們認為它們是我們的關鍵會計政策和估計。除了下文討論的關鍵會計政策和估計外，我們認為這些關鍵會計政策和估計在2021財年前9個月沒有重大變化。高級管理層已與我們董事會的審計和風險委員會一起在這份Form 10-Q季度報告中審查了我們關鍵會計政策和估計的制定和選擇以及它們的披露。

商譽減值評估

正如我們在截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告中所討論的，在沒有減值指標的情況下，我們在第四財季每年測試商譽減值。作為測試的一部分，我們將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。我們根據收入和市場方法的加權組合來確定每個報告單位的估計公允價值。我們描述了我們在以下條款下就商譽減值評估所做的估計、判斷和假設商譽、收購的無形資產和其他長期資產在該報告第8項財務報表附註1中商譽、收購的無形資產和其他長期資產-減值評估在表格10-K第7項的關鍵會計政策和估計部分。

2020年12月，我們收購了Credit Karma，並確定它是一個獨立的報告單位。截至收購日期，Credit Karma報告部門的估計公允價值接近其賬面價值72億美元。在評估該報告部門的公允價值的過程中，我們考慮了當前的宏觀經濟環境，因果報應信貸正在從圍繞新冠肺炎疫情的宏觀經濟環境中復甦，與內部財務預期和關鍵業務里程碑相比的表現，以及與可比公司類似業務線相比的財務表現。

對於我們所有的報告部門，對公允價值的估計可能會受到各種因素的影響，包括外部因素(如行業或經濟趨勢)和內部因素(如我們業務戰略和內部預測的變化)。最近的全球經濟低迷對信貸市場造成了重大破壞。可以合理預期會對我們在估計Credit Karma報告部門的公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的潛在事件或情況包括：信貸市場長期低迷，導致信用卡公司和貸款人提供的信用卡和貸款減少，他們的營銷活動減少，以及他們在Credit Karma平臺上的活動減少或暫停。此外，Credit Karma成員的信譽可能會繼續受到負面影響，這可能會減少金融機構合作伙伴對Credit Karma平臺的參與。如果我們的Credit Karma報告單元的估計公允價值由於這些因素中的任何一個而下降，我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			33


行動結果


財務概述

(百萬美元，每股除外)	Q3 21財年		Q3 20財年		$ 變化		% 變化		黃大仙 Q3 21財年		黃大仙 Q3 20財年		$ 變化		% 變化
總淨收入	$	4,173	$	3,002	$	1,171	39	%	$	7,072	$	5,863	$	1,209	21	%
營業收入	1,914		1,413		501		35	%	2,098		1,693		405		24	%
淨收入	1,464		1,084		380		35	%	1,682		1,381		301		22	%
稀釋後每股淨收益	$	5.30	$	4.11	$	1.19	29	%	$	6.20	$	5.24	$	0.96	18	%

本財季

與2020財年同期相比，2021財年第三季度的總淨收入增加了12億美元，增幅為39%。在2021財年第三季度，收購Credit Karma為總收入貢獻了3.16億美元。與2020財年同期相比，我們消費者和ProConnect部門的收入有所增長。由於上面討論的2021財年和2020財年報税季節的時間發生了變化，這兩個財年的一定數量的銷售額都從第三財季轉移到了第四財季。然而，由於與2020財年相比，2021財年的申報截止日期更早，2021財年的收入有所增加。我們的小型企業和個體户部門的收入在本季度有所增長，這主要是由於我們的在線生態系統收入的增長。看見“細分結果”有關我們所有可報告細分市場的結果的更多信息，請參見本項目2的後面部分。

與2020財年同期相比，2021財年第三季度的營業收入增加了5.01億美元，增幅為35%。收入如上所述增長，但主要用於人員配備、營銷、基於股份的薪酬和其他收購的無形資產攤銷的支出增加，部分抵消了這一增長。看見“收入成本”和“營運開支”有關更多信息，請參閲本項目後面的2。

與2020財年同期相比，2021財年第三季度的淨收入增加了3.8億美元，增幅為35%，與上述運營收入的增長保持一致。2021財年第三季度每股稀釋後淨收入增長29%，達到5.30美元，原因是淨收入增加，但這部分被2021財年第二季度作為收購Credit Karma的一部分發行的股票導致的加權平均流通股增加所抵消。

本財年迄今

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的總淨收入增加了12億美元，增幅為21%。收購Credit Karma為2021財年其他總收入貢獻了4.6億美元。與2020財年同期相比，我們消費者和ProConnect部門的收入有所增長。由於上面討論的2021財年和2020財年報税季節的時間發生了變化，這兩個財年的一定數量的銷售額都從第三財季轉移到了第四財季。然而，由於與2020財年相比，2021財年的申報截止日期更早，2021財年的收入有所增加。我們的小型企業和個體户部門的收入增長主要得益於我們在線生態系統收入的增長。有關我們所有可報告細分的結果的更多信息，請參見本項目2後面的“細分結果”。

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的營業收入增加了4.05億美元，增幅為24%。收入如上所述增長，但部分被主要用於人員配備、基於股份的薪酬、其他收購的無形資產攤銷和營銷費用的增加所抵消。看見“收入成本”和“營運開支”有關更多信息，請參閲本項目後面的2。

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的淨收入增加了3.01億美元，增幅為22%，這主要是由於上述營業收入的增加，出售之前被註銷的應收票據帶來的3000萬美元的收益，以及其他長期投資的1700萬美元的收益。這些增長被這一時期較高的税費部分抵消。由於淨收入的增長，2021財年前9個月的稀釋後每股淨收入增長了18%，達到6.20美元，但由於2021財年第二季度作為收購Credit Karma的一部分而發行的股票，加權平均流通股的增加部分抵消了這一增長。


細分結果

以下信息是根據我們的四個可報告部分進行組織的。看見“高管概述-關於Intuit”有關更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項財務報表的第2項和附註12。我們所有的部門主要在美國運營和銷售給客户。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月，國際總淨收入不到5%。

2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。結果,



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			34

這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。在截至2020年4月30日的三個月和九個月中，我們將來自小型企業和自營職業者的4300萬美元和1.31億美元，來自消費者的2900萬美元和8200萬美元，以及來自ProConnect的300萬美元和1000萬美元重新歸類為其他企業支出。2020年8月，我們還將戰略合作伙伴細分市場更名為ProConnect細分市場。這一部分繼續為專業會計師服務。

2020年12月，我們以業務合併的形式收購了Credit Karma，該業務作為一個單獨的可報告部門運營。自收購之日起，我們已將Credit Karma的經營業績包含在我們的濃縮綜合經營業績中。見注5，企業合併，如需更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項的財務報表。

分部營業收入或虧損是分部淨收入減去分部收入成本和營業費用。看見《高管概述-行業趨勢和季節性》有關我們業務的季節性的描述，請參閲本項目前面的2。對於我們的小型企業和個體户、消費者和ProConnect可報告部門，我們將公司銷售和營銷、產品開發以及一般和行政等未分配給特定部門的費用包括在未分配的公司項目中，作為其他公司費用的一部分。對於Credit Karma來説，部門費用包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和行政管理有關的所有直接費用。所有部門的未分配公司項目包括基於股份的薪酬、已收購技術的攤銷、其他已收購無形資產的攤銷以及商譽和無形資產減值費用。2021財年前9個月，所有細分市場的這些未分配企業項目總額為20億美元，2020財年前9個月為16億美元。2021財年未分配的公司項目增加，原因是公司產品開發、銷售和營銷增加，以及支持我們業務增長的一般和行政費用增加，基於股份的薪酬費用增加，收購的技術攤銷增加，以及其他收購的無形資產攤銷增加。有關各會計期間分部營業總收入或虧損與合併營業收入或虧損的對賬情況，請參閲本季度報告第I部分財務報表附註12第1項。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			35


小企業和個體户

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687821000115/intu-20210430_g4.jpg

小型企業和個體户細分市場既包括在線生態系統收入，也包括桌面生態系統收入。

我們的在線生態系統包括QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自營財務和企業管理服務的收入；小企業薪資服務，包括QuickBooks在線薪資、Intuit在線薪資、Intuit全服務薪資；為使用在線產品的小企業提供的商家支付處理服務；以及小企業融資。

我們的桌面生態系統包括來自我們的QuickBooks Desktop打包軟件產品(Desktop Pro、Desktop for Mac、Desktop Premier和QuickBooks Point of Sale)的收入；QuickBooks桌面軟件訂閲(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise，以及為小企業服務的會計專業人員的ProAdvisor計劃會員資格)；桌面薪資產品(QuickBooks Basic Payroll、QuickBooks Assisted Payroll和QuickBooks Assisted Payroll

細分產品收入來自與QuickBooks臺式機產品的軟件許可和版本保護相關的收入，以及我們的臺式機工資單產品和財務供應的訂閲、許可和相關更新，這些都是我們臺式機生態系統的一部分。細分服務和其他收入來自我們的在線生態系統收入和桌面生態系統收入，這些收入與QuickBooks臺式機和臺式機工資單產品以及訂閲和商家支付處理服務的支持和連接服務相關。


(百萬美元)	Q3 21財年			Q3 20財年			% 變化		黃大仙 Q3 21財年			黃大仙 Q3 20財年			% 變化
產品收入	$	250		$	226		11	%	$	825		$	797		4	%
服務和其他收入	927			756			23	%	2,611			2,204			18	%
部門總收入	$	1,177		$	982		20	%	$	3,436		$	3,001		14	%
佔總收入的百分比	28		%	33		%			49		%	51		%

分部營業收入	$	620		$	456		36	%	$	1,979		$	1,496		32	%
相關收入的%	53		%	46		%			58		%	50		%



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			36

按重要產品和服務產品分類的收入如下：


(百萬美元)	Q3 21財年		Q3 20財年		% 變化		黃大仙 Q3 21財年		黃大仙 Q3 20財年		% 變化
淨收入：
QuickBooks在線會計	$	437	$	353	24	%	$	1,233	$	989	25	%
在線服務	278		207		34	%	747		602		24	%
整體在線生態系統	715		560		28	%	1,980		1,591		24	%
QuickBooks桌面記帳	193		173		12	%	594		577		3	%
臺式機服務和用品	269		249		8	%	862		833		3	%
整個桌面生態系統	462		422		9	%	1,456		1,410		3	%
小型企業和個體户總數	$	1,177	$	982	20	%	$	3,436	$	3,001	14	%

與2020財年同期相比，我們的小型企業和個體户部門的收入在2021財年第三季度增加了1.95億美元(20%)，在2021財年前9個月增加了4.35億美元(14%)。這兩個時期的增長主要是由於在線生態系統收入的增長。

在線生態系統收入

與2020財年同期相比，在線生態系統收入在2021財年第三季度增長了28%，在2021財年前9個月增長了24%。QuickBooks在線會計收入在2021財年第三季度增長了24%，在2021財年前9個月增長了25%，這主要是因為客户增加以及產品組合轉向價格更高的產品。在線服務收入在2021財年第三季度增長了34%，在2021財年前9個月增長了24%，這主要是因為我們的支付和薪資服務收入增加了。由於客户增加和每個客户的收費量增加，在線支付收入增加。在線工資收入增加，這是因為混合服務轉向我們的全面服務，以及客户的增加。

桌面生態系統收入

與2020財年同期相比，2021財年第三季度桌面生態系統收入增長了9%。這一增長主要是由於我們的QuickBooks Desktop Enterprise訂閲服務以及Desktop Payments和Desktop Payroll服務的增長，這主要是由於客户的增加。此外，與上一年同期相比，我們在2021財年第三季度的臺式機銷量有所上升，而由於疫情的影響，臺式機銷量較少。

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的桌面生態系統收入增長了3%。2021財年前9個月的收入增加，原因是我們的QuickBooks Desktop Enterprise訂閲服務增長，原因是客户增加，桌面工資和桌面支付收入增加，以及桌面單位銷售額增加。在2021財年第一季度，與我們的Pro Advisor產品相關的許可證更新的收入有所增加，而由於上一年的價格上漲，版本保護的收入也有所增加。

與2020財年同期相比，2021財年第三季度小企業和個體户部門的營業收入增長了36%，這主要是由於上述收入的增加，但部分被人員和營銷費用的增加所抵消。與2020財年同期相比，2021財年前9個月的營業收入增長了32%，這主要是由於上述收入的增加和費用的降低。營銷和折舊費用的減少被人員編制的增加部分抵消。

2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。因此，這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。在截至2020年4月30日的三個月和九個月裏，我們將4300萬美元和1.31億美元從小型企業和自僱重新歸類為其他公司支出。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			37


*消費者

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687821000115/intu-20210430_g6.jpg

消費類產品的收入主要來自TurboTax臺式機報税準備軟件和相關表格更新。

消費者細分服務和其他收入主要來自TurboTax Online和TurboTax Live產品、電子報税服務和連接服務，以及我們的鑄幣廠產品。


(百萬美元)	Q3 21財年			Q3 20財年			% 變化		黃大仙 Q3 21財年			黃大仙 Q3 20財年			% 變化
產品收入	$	110		$	83		33	%	$	183		$	179		2	%
服務和其他收入	2,335			1,744			34	%	2,528			2,247			13	%
部門總收入	$	2,445		$	1,827		34	%	$	2,711		$	2,426		12	%
佔總收入的百分比	58		%	61		%			38		%	41		%

分部營業收入	$	1,773		$	1,350		31	%	$	1,622		$	1,521		7	%
相關收入的%	73		%	74		%			60		%	63		%

與2020財年同期相比，我們消費者部門的收入在2021財年前9個月增加了2.85億美元，增幅為12%。由於上面討論的2021財年和2020財年報税季節的時間發生了變化，這兩個財年的一定數量的銷售額都從第三財季轉移到了第四財季。然而，由於與2020財年相比，2021財年的申報截止日期更早，2021財年的收入有所增加。

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的部門運營收入增加了1.01億美元，增幅為7%，這主要是由於上述收入的增加，但員工、營銷和外部服務費用的增加部分抵消了這一增長。

2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。因此，這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。對於截至2020年4月30日的3個月和9個月，我們將2900萬美元和8200萬美元從消費者重新歸類為其他公司支出。

由於申報截止日期從2021年4月15日延長至2021年5月17日，我們要到2021財年第四季度才會有2020納税季的實質性完整結果。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			38


ProConnect

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687821000115/intu-20210430_g8.jpg

ProConnect部門的產品收入主要來自Lacerte、ProSeries和Profile桌面納税準備軟件產品和相關表格更新。

ProConnect部門服務和其他收入主要來自ProConnect税務在線税務產品、電子報税服務、聯網服務和銀行產品。


(百萬美元)	Q3 21財年			Q3 20財年			% 變化		黃大仙 Q3 21財年			黃大仙 Q3 20財年			% 變化
產品收入	$	173		$	134		29	%	$	387		$	365		6	%
服務和其他收入	62			59			5	%	78			71			10	%
部門總收入	$	235		$	193		22	%	$	465		$	436		7	%
佔總收入的百分比	6		%	6		%			7		%	8		%

分部營業收入	$	196		$	155		26	%	$	358		$	323		11	%
相關收入的%	83		%	80		%			77		%	74		%

2020年8月，我們將戰略合作伙伴部門重命名為ProConnect部門。這一部分繼續為專業會計師服務。

與2020財年同期相比，我們ProConnect部門收入在2021財年前9個月增加了2900萬美元，增幅為7%。由於上面討論的2021財年和2020財年報税季節的時間發生了變化，這兩個財年的一定數量的銷售額都從第三財季轉移到了第四財季。然而，由於與2020財年相比，2021財年的申報截止日期更早，2021財年的收入有所增加。

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的部門營業收入增加了3500萬美元，增幅為11%，這主要是由於上述收入的增加和員工費用的減少。

2020年8月，我們重組了某些技術和客户成功職能，這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外，某些法律、設施和員工服務成本現在在公司層面上進行管理。因此，這些成本不再計入部門營業收入，現在計入其他公司費用。對於截至2020年4月30日的3個月和9個月，我們將ProConnect中的300萬美元和1000萬美元重新歸類為其他公司支出。

由於申報截止日期從2021年4月15日延長至2021年5月17日，我們要到2021財年第四季度才會有2020納税季的實質性完整結果。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			39


信用因果報應

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687821000115/intu-20210430_g10.jpg

Carma的收入來自按行動收費交易，其中包括交付合格鏈接，從而完成信用卡發行和個人貸款融資等行動；按點擊收費和按線索收費交易，包括用户點擊允許產生線索的廣告或廣告，主要與抵押和保險業務有關；以及次要程度上的按廣告印象收費交易，即顯示在用户屏幕上的橫幅和品牌廣告印象。


(百萬美元)	Q3 21財年			Q3 20財年			% 變化	黃大仙 Q3 21財年			黃大仙 Q3 20財年			% 變化
產品收入	$	—		$	—		不適用	$	—		$	—		不適用
服務和其他收入	316			—			不適用	460			—			不適用
部門總收入	$	316		$	—		不適用	$	460		$	—		不適用
佔總收入的百分比	8		%	—		%		6		%	—		%

分部營業收入	$	117		$	—		不適用	$	155		$	—		不適用
相關收入的%	37		%	不適用				34		%	不適用

2020年12月3日，我們收購了Credit Karma。我們的運營結果包括從收購之日起開始的Credit Karma的運營。

截至4月30日的三個月和九個月，瑞士信貸分別貢獻了3.16億美元和4.6億美元的收入，分別為2021年。收入主要來自與信用卡發行和個人貸款融資相關的按行動成本交易。

部門營業收入為1.17億美元和1.55億美元截至4月30日的三個月和九個月，2021年費用主要與人員配備和市場營銷有關。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			40


收入成本

(百萬美元)	Q3 21財年		的百分比相關收入		Q3 20財年		的百分比相關收入		黃大仙 Q3 21財年		的百分比相關收入		黃大仙 Q3 20財年		的百分比相關收入
產品收入成本	$	16	3	%	$	16	4	%	$	53	4	%	$	57	4	%
服務成本和其他收入	565		16	%	405		16	%	1,130		20	%	982		22	%
已獲得技術的攤銷	14		不適用		5		不適用		35		不適用		17		不適用
總收入成本	$	595	14	%	$	426	14	%	$	1,218	17	%	$	1,056	18	%

我們的收入成本有三個組成部分：(1)產品收入成本，包括製造和運輸或電子下載我們的桌面軟件產品的直接成本；(2)服務成本和其他收入，包括與我們的在線和服務產品相關的直接成本，如雲提供商的數據處理和存儲能力成本、客户支持成本、支持我們TurboTax Live和QuickBooks Live產品的税務和簿記專家成本、與信用評分提供商相關的成本，以及開發技術的折舊費用；以及(3)已獲得技術的攤銷，這代表了我們通過收購獲得的已開發技術在其使用壽命內攤銷的成本。

與2020財年同期相比，2021財年第三季度和前9個月的產品收入成本佔產品收入的百分比相對一致。我們支出產品收入的成本，因為它們是為交付的軟件而產生的，當產品收入被推遲時，我們不會推遲任何這些成本。

服務成本和其他收入佔服務和其他收入的百分比在第三季度相對一致，與2020財年同期相比，2021財年前9個月有所下降。在截至2021年4月30日的三個月和九個月裏，收購Credit Karma分別為服務成本和其他收入貢獻了7500萬美元和1.16億美元。12月截至2021年4月30日的9個月，服務成本和其他收入佔服務和其他收入的百分比和其他收入的減少主要是由於上述收入的增加。此外，在2021財年，我們的客户數量有所增加TurboTax Live的成功成本，部分被折舊費用的減少所抵消.


運營費用

(百萬美元)	Q3 21財年		的百分比總計網絡收入		Q3 20財年		的百分比總計網絡收入		黃大仙 Q3 21財年		的百分比總計網絡收入		黃大仙 Q3 20財年		的百分比總計網絡收入
銷售和營銷	$	857	21	%	$	648	22	%	$	1,799	25	%	$	1,624	28	%
研發	464		11	%	332		11	%	1,157		16	%	999		17	%
一般事務和行政事務	289		7	%	181		6	%	708		10	%	486		8	%
其他已購入無形資產的攤銷	54		1	%	2		—	%	92		1	%	5		—	%

總運營費用	$	1,664	40	%	$	1,163	39	%	$	3,756	53	%	$	3,114	53	%

本財季

與2020財年同期相比，2021財年第三季度總運營費用佔總淨收入的百分比略有增加。2021財年第三季度總淨收入增加12億美元，增幅39%由於上述收入的增加。該季度的總運營支出增加了5.01億美元，增幅為43%，其中包括1.77億美元與Credit Karma相關的運營支出。基於股份的總薪酬支出增加了1.13億美元；員工總數增加了2.12億美元，其中包括與Credit Karma有關的7300萬美元；營銷總額增加了1.16億美元，其中包括與Credit Karma有關的2900萬美元；其他收購的無形資產的攤銷總額增加了5200萬美元，這主要與Credit Karma有關。

本財年迄今

與2020財年同期相比，2021財年前9個月的總運營費用佔總淨收入的百分比持平。2021財年前9個月的總淨收入增加了12億美元，增幅為21%，由於上述收入的增加。這一時期的總運營支出增加了6.42億美元，增幅為21%，其中包括與Credit Karma相關的2.77億美元運營支出。基於股份的總薪酬支出增加了1.83億美元；員工總數增加了3.12億美元，包括與Credit Karma有關的1.14億美元；其他收購的無形資產的攤銷總額增加了8700萬美元，這主要與Credit Karma有關；營銷總額增加了6100萬美元，其中包括與Credit Karma有關的3700萬美元。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			41


營業外收入和費用

利息支出

2021財年前9個月的利息支出為2200萬美元，主要包括優先無擔保票據的利息、無擔保定期貸款、無擔保循環信貸安排和有擔保循環信貸安排。2020財年前9個月的利息支出為700萬美元，主要包括我們的無擔保定期貸款和擔保循環信貸安排的利息。

利息和其他收入(虧損)，淨額


(單位：百萬)	Q3 21財年		Q3 20財年		黃大仙 Q3 21財年		黃大仙 Q3 20財年
利息收入(1)	$	3	$	10	$	8	$	33
高管遞延薪酬計劃資產淨收益(虧損)(2)	10		(10)		24		(4)
其他(3)	1		(3)		45		(3)
利息和其他收入(虧損)合計(淨額)	$	14	$	(3)	$	77	$	26

(1)與2020財年同期相比，2021財年第三季度和前9個月的淨利息收入下降，主要原因是平均利率下降。

(二)根據權威指引，將高管遞延薪酬計劃資產相關損益計入利息及其他收入，將與相關負債相關的損益計入營業費用。每個期間在營業費用中記錄的總金額大約等於這些期間在利息和其他收入中記錄的總金額。

(3)在2021財年第二季度，我們通過出售之前註銷的應收票據獲得了3000萬美元的收益。在截至2021年4月30日的9個月裏，我們還錄得了1700萬美元的其他長期投資收益。

所得税

我們通過對經常性業務的收入或虧損應用估計的年度有效税率，並加上特定期間的任何離散所得税項目的影響，來計算所得税撥備或從中受益。

在截至的三個月和九個月 2021年4月30日，我們在所得税撥備中確認了基於股票薪酬的超額税收優惠，分別為1300萬美元和7700萬美元。在截至2020年4月30日的三個月和九個月，我們在所得税撥備中確認了基於股票薪酬的超額税收優惠，分別為700萬美元和5900萬美元。

截至2021年4月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別約為24%和22%。剔除主要與上述基於股份的薪酬税收優惠相關的離散税目，我們這兩個時期的有效税率約為25%。. 與聯邦法定税率21%的差異主要是由於州所得税、不可抵扣的基於股份的補償和與Credit Karma收購相關的不可抵扣的交易成本，這些部分被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的税收優惠所抵消。

截至2020年4月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別約為23%和19%。剔除主要與上述基於股份的補償税收優惠相關的離散税目，我們兩個時期的有效税率均為24%。與聯邦法定税率21%的差異主要是由於州所得税和不可抵扣的基於股份的薪酬，這部分被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的税收優惠所抵消。


流動性和資本資源


概述

截至2021年4月30日，我們的現金、現金等價物和投資總額為41億美元，比2020年7月31日減少29億美元，原因是下面討論的因素“現金流量表”下面。我們的主要流動資金來源是來自運營的現金，這需要為產品和服務收取應收賬款，發行優先無擔保票據，以及在我們的信貸安排下借款。我們現金的主要用途是研發項目、銷售和營銷活動、資本項目、企業收購、償債成本和債務償還，



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			42

根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，並支付現金股息。如中所述《高管概述-行業趨勢和季節性》在本條款2的前面部分，我們的業務受顯著的季節性影響。我們的現金、現金等價物和投資的餘額通常會隨着這種季節性模式而波動。我們相信，我們業務的季節性很可能會在未來繼續下去。

下表彙總了我們在指定日期對流動性和資本資源的精選衡量標準：


(百萬美元)	2021年4月30日		7月31日， 2020		$ 變化		% 變化
現金、現金等價物和投資	$	4,116	$	7,050	$	(2,934)	(42)	%
長期投資	41		19		22		116	%
短期債務	—		1,338		(1,338)		(100)	%
長期債務	2,033		2,031		2		—	%
營運資金	2,615		4,451		(1,836)		(41)	%
流動資產與流動負債比率	2.0 : 1		2.3 : 1

從歷史上看，我們從運營中產生了大量現金，我們預計未來還會繼續這樣做。截至2021年4月30日，我們的現金、現金等價物和投資總額為41億美元。這些基金都沒有受到限制，其中約92%位於美國。

2020年12月3日，我們收購了Credit Karma。收購價格的公允價值總計72億美元，其中包括34億美元的現金，1060萬股公允價值為38億美元的Intuit普通股，以及為截至收購日期提供的4700萬美元的服務承擔的股權獎勵。看見“企業合併”有關更多信息，請單擊下面的鏈接。

在2020財年第四季度，我們在我們的無擔保循環信貸安排下借入了全部10億美元，併發行了20億美元的優先無擔保票據，用於一般企業用途，用於為收購Credit Karma的一部分提供資金。2020年8月，我們償還了循環信貸安排下的10億美元欠款。無擔保循環信貸安排可供我們用於一般公司用途。

根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的現金和現金等價物、投資和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月與我們的運營相關的預期季節性營運資金需求、資本支出需求、合同義務、承諾、償債需求和其他流動性需求。我們相信，在可預見的未來，我們的財力將使我們能夠管理新冠肺炎對我們業務運營的影響，其中可能包括收入的潛在減少以及客户和合作夥伴付款的延遲。

我們預計，在考慮到我們的運營和戰略現金需求後，將通過支付現金股息將運營產生的多餘現金返還給我們的股東。

我們的有擔保的循環信貸安排可以為我們向符合條件的小企業提供部分貸款。截至2021年4月30日，有擔保循環信貸安排下的未償還金額為4800萬美元。

我們會持續評估收購技術或業務，或與其他公司建立戰略關係並投資於其他公司的好處。我們強大的流動性狀況使我們能夠快速應對這些類型的機會。


現金流量表

下表彙總了我們2021財年和2020財年前9個月的簡明合併現金流量表中的精選項目。有關這些時期的完整簡明合併現金流量表，請參閲本季度報告第I部分第1項的財務報表。


	截至9個月
(百萬美元)	2021年4月30日		2020年4月30日		$ 變化
現金淨額由(用於)：
經營活動	$	2,708	$	2,127	$	581
投資活動	(3,528)		(111)		(3,417)
融資活動	(2,579)		(796)		(1,783)
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響	14		(12)		26
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)	$	(3,385)	$	1,208	$	(4,593)



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			43


我們現金的主要來源和用途如下：
截至9個月
2021年4月30日						2020年4月30日
*現金來源： • 運營 • 根據員工股票計劃發行普通股現金的用途： • 收購業務 • 償還債務 • 回購我們普通股的股份 • 支付現金股利和股息權 • 2020財年應計獎金的支付 • 資本支出 • 小企業定期貸款淨髮放額						*現金來源： • 運營 • 根據員工股票計劃發行普通股現金的用途： • 支付現金股利和股息權 • 回購我們普通股的股份 • 支付2019財年應計獎金 • 資本支出 • 償還債務 • 小企業定期貸款淨髮放額


股票回購計劃、庫存股和普通股分紅

正如本季度報告第一部分第1項的財務報表附註10所述，在2021財年的前9個月，我們根據董事會授權的回購計劃回購了140萬股普通股。在2021年4月30日，我們得到了董事會的授權，可以額外支出18億美元用於股票回購。我們目前預計將繼續按季度回購我們的普通股；然而，根據當前計劃，未來的股票回購由管理層自行決定，未來的股票回購計劃的授權取決於我們的董事會的最終決定。

我們繼續為我們已發行普通股的股票支付季度現金股息。在截至2021年4月30日的9個月裏，我們宣佈了季度現金股息，每股流通股1.77美元，總計4.86億美元。2021年5月，我們的董事會宣佈於2021年7月19日向2021年7月12日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股已發行普通股0.59美元。我們目前預計將繼續按季度支付可比現金股息。然而，未來股息的宣佈以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們的董事會的最終決定。


業務合併

我們以81億美元的總代價收購了Credit Karma，其中包括假設的股權獎勵和限制性股票，但須遵守最新條款。

收購價格的公允價值總計72億美元，其中包括34億美元的現金，1060萬股公允價值為38億美元的Intuit普通股，以及為截至收購日期提供的4700萬美元的服務承擔的股權獎勵。

我們還發行了公允價值2.75億美元的普通股，由於一項最新條款的限制，這些普通股將在三年的服務期內支出。與這些限售股相關的基於股份的補償費用在所得税方面是不可抵扣的。此外，我們假設公平價值為6.63億美元的未來服務的股權獎勵將在剩餘的服務期(平均約為三年)內計入費用。

股票對價的公允價值是基於英圖伊特普通股2020年12月2日的收盤價355.49美元。

作為合併協議的一部分，在交易完成後，我們向Credit Karma的員工發行了約3億美元的限制性股票單位，這些單位將在四年的服務期內計入費用。

Credit Karma作為一個單獨的可報告部門運營。自收購之日起，我們已將Credit Karma的財務業績計入簡明綜合財務報表。更多信息見本季度報告第一部分第1項財務報表附註5。


高級無擔保票據的承諾

2020年6月，我們發行了20億美元的優先無擔保票據，包括以下內容：

•2023年7月到期，票面利率為0.650的債券，價值5億美元；

•2025年7月到期，票面利率為0.950的債券，價值5億美元；

•面值5億元的1.350釐債券，2027年7月到期；及

•總值5億元的1.650釐債券，將於2030年7月到期(連同該批債券)。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			44

利息每半年支付一次，分別在每年的1月15日和7月15日。截至2021年4月30日，我們在債券項下支付利息的最高承諾為1.52億美元，直至到期日。

債券是Intuit的優先無擔保債務，與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務並列，可由我們隨時贖回，但須支付整體溢價。一旦發生控制權變更而債券的信貸評級有所下調，我們將須以相當於未償還本金總額101%的回購價格回購債券，另加回購當日(但不包括回購日)的任何應計及未付利息。管理票據的契約規定我們必須遵守某些公約。例如，票據限制了我們創建特定留置權以及進行出售和回租交易的能力。截至2021年4月30日，我們遵守了管理票據的所有公約。有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中的財務報表附註7。


信貸安排

無擔保循環信貸安排和定期貸款

2019年5月2日，我們與某些機構貸款人就一項本金總額為14億美元的信貸安排達成了修訂和重述的信貸協議，其中包括2024年5月2日到期的10億美元無擔保循環信貸安排和2021年2月1日到期的4億美元無擔保定期貸款。

根據經修訂及重述的信貸協議，吾等可在符合若干慣常條件(包括貸款人批准)下，一次或多次增加無抵押循環信貸安排下的承諾，總額不超過2.5億美元，並可將到期日最多延長兩倍。根據我們的選擇，無擔保循環信貸安排下的預付款的應計利率等於美國銀行的備用基準利率加上0.0%到0.1%的保證金，或者倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上0.69%到1.1%的保證金。無論哪一次選舉，實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。截至2021年4月30日，無擔保循環信貸安排下沒有未償還的金額。我們監控與提供信貸安排的機構貸款人相關的交易對手風險。我們目前認為，如果我們選擇在信貸安排下借款，我們將可以獲得信貸安排。

2021年2月1日，我們在到期時支付了3.25億美元的定期貸款餘額，到2021年4月30日，沒有餘額。定期貸款的累計利率根據我們的選擇，要麼等於美國銀行的備用基本利率加上0.0%到0.125的利潤率，要麼等於倫敦銀行同業拆借利率加上0.625%到1.125%的利潤率。根據這項協議，在符合某些慣例條件(包括貸款人批准)的情況下，我們可以在一次或多次情況下增加定期貸款下的承諾額，總額不超過4億美元。在修訂及重述信貸協議到期期間，本公司仍可使用此選擇權。

修訂和重述的信貸協議包括慣常的肯定和否定契約，包括金融契約，這些契約要求我們在任何日期的總債務與利息、税項、折舊和攤銷前的年度收益(EBITDA)的比率不超過3.25至1.00，以及截至每個會計季度的最後一天，年度EBITDA與年度利息支出的比率不低於3.00至1.00。截至2021年4月30日，我們遵守了所有要求的公約。

有擔保循環信貸安排

2019年2月19日，Intuit的一家子公司與一家貸款人簽訂了一項為期兩年的3億美元有擔保循環信貸安排。循環信貸安排由子公司的現金和應收賬款擔保，對Intuit Inc.沒有追索權。該擔保循環信貸安排下的墊款用於資助我們向合格小企業提供的部分貸款，並按LIBOR加2.39%計息。信貸安排中未使用的部分按0.50%的利率計息。2020年3月2日，我們修改了有擔保循環信貸安排，將承諾期從2021年2月19日延長至2022年2月19日，最終到期日從2021年8月19日延長至2022年8月19日。該協議經進一步修訂，以容許用於計算融資費用的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)，外加代表美元銀團信貸安排現行市場慣例的相關基準調整。該協議包括一些肯定和否定的公約，包括要求子公司保持特定財務比率的財務公約。截至2021年4月30日，我們遵守了所有要求的公約。截至2021年4月30日，該貸款項下的未償還金額為4800萬美元，加權平均利率為5.67%，其中包括未使用的貸款費用。未償還餘額由子公司總計1.73億美元的現金和應收賬款擔保。


外國子公司持有的現金

截至2021年4月30日，我們的現金、現金等價物和投資總額為41億美元。其中約8%的資金由我們的海外子公司持有，並受到匯回税的考慮。這些外國基金主要分佈在英國、加拿大和印度。由於2017年的減税和就業法案，我們預計不會為匯回國內支付美國遞增的税款。我們已經記錄了加拿大和印度的所得税支出，對沒有預扣税款的收入進行了預扣税



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			45

永久再投資。如果國外業務的資金匯回美國，我們將在那時繳納預扣税。

表外安排

截至2021年4月30日，我們沒有任何重大的表外安排，如S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所定義。

合同義務

我們於2020年7月31日在隨後結束的財年Form 10-K年度報告中介紹了我們的合同義務。2020年12月，我們收購了Credit Karma，並承擔了某些不可撤銷的合同承諾，總額約為$318截至2021年1月31日，為100萬。這些承諾主要涉及雲託管服務。此外，我們假設截至2021年1月31日的某些不可撤銷租賃承諾總額為2.01億美元，這些承諾包括在本季度報告第一部分第1項財務報表附註8中不可撤銷經營租賃項下的未來最低租賃付款表中。除上述變化外，我們的合同義務在2021財年前9個月沒有重大變化。

近期會計公告

有關最近的會計聲明(如果有)的説明，以及這些聲明對我們的簡明合併財務報表的潛在影響，請參閲本季度報告第一部分第1項中的財務報表附註1。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			46


項目3--關於市場風險的定量和定性披露

在截至2021年4月30日的9個月裏，我們關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。有關我們的市場風險的詳細討論，請參閲我們截至2020年7月31日的財年Form 10-K年度報告的第II部分7A項。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			47


項目4--控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據對披露控制和程序有效性的評估，Intuit的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束時，我們根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制程序和程序有效地提供了合理的保證，即我們的交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)和美國證券交易委員會(SEC)指定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。在適當的情況下，允許及時決定所需的披露。

財務報告內部控制的變化

2020年12月3日，我們完成了對Credit Karma的收購。根據SEC制定的指導方針，在整合被收購公司的同時，允許公司在收購的第一年將收購排除在財務報告內部控制評估之外。在對我們的財務報告內部控制有效性進行評估時，我們在截至2021年4月30日的評估中剔除了卡瑪信貸(Credit Karma)。我們正在將因果報應信用整合到我們的財務報告內部控制系統中。

除上文所述外，截至2021年4月30日止期間，我們對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，無論構思和執行得多好，控制系統只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。任何控制系統都有固有的侷限性。這些限制包括這樣的現實：故障可能是因為判斷錯誤或錯誤而發生的，而控制可以由個人、兩個或更多人串通或通過控制的管理凌駕於管理之上來規避。由於成本效益控制系統中的這些固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			48


第二部分-其他資料


項目1--法律訴訟

有關訴訟程序的説明，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項財務報表的附註11。


項目1A--風險因素

我們的業務經常遇到和應對風險，其中許多風險可能導致我們未來的結果與我們目前預期的大不相同。下面，我們描述了使我們的證券投資具有風險的重要因素、事件和不確定性，僅為便於參考而將其歸類為戰略風險、運營風險、法律和合規風險以及金融風險。以下事件和後果可能對我們的業務、增長、前景、財務狀況、經營結果、現金流、流動性、信用評級和聲譽產生重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還可能受到其他事件、因素或不確定因素的影響，這些事件、因素或不確定因素目前對我們來説是未知的，或者我們目前認為這些事件、因素或不確定因素不會對我們的業務構成重大風險。新冠肺炎大流行可能會放大這些風險，因為它已經造成了全球經濟的重大不穩定和不確定性。我們對未來發展的反應方式以及我們的競爭對手對這些發展的反應可能會影響我們未來的經營業績。

新冠肺炎疫情已經造成了重大的經濟不穩定和不確定性，已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎疫情在全球範圍內造成了經濟不穩定和不確定性，對我們的業務產生了負面影響，未來可能會產生實質性的不利影響。隨着大量小企業關閉或縮減供應，特別是考慮到避難所和類似的指令，新冠肺炎疫情已經對我們的小企業業績產生了負面影響。*大流行病對我們的運營和財務業績產生影響的嚴重程度和持續時間是不確定的，將取決於許多我們無法控制的因素。大流行的潛在和當前負面影響包括但不限於，

•客户對我們產品和服務的需求減少，金融機構合作伙伴在Credit Karma平臺上的參與水平下降，消費者支出水平下降，小企業支付費用和工資總額減少，以及提交的納税申報單數量可能減少，都可能對我們的經營業績造成實質性損害。

•2019年和2020納税年度聯邦和州申報截止日期的延長改變了我們業務的季節性，使我們的收入和經營業績更難預測。未來的任何監管決定都可能進一步增加預測我們的收入和經營業績的難度，這可能會導致我們的業務受到嚴重影響。

•有新的、更頻繁的惡意第三方試圖利用大流行的機會欺詐性地進入我們的系統，這可能會導致我們花費大量資源進行補救，並可能損害我們的聲譽。

•我們的業務運營和第三方合作伙伴的運營發生了變化，例如更多地使用視頻會議，轉向在家辦公，以及在我們辦公室恢復運營的複雜性，這些都帶來了新的安全和執行風險，可能會導致我們遭受重大財務損失，失去客户和政府機構的信心，並損害我們的收入和收益。

•我們向客户(包括我們的第三方客户成功合作伙伴和金融機構)提供服務所依賴的服務的潛在中斷可能會阻止我們或我們的服務提供商向客户提供關鍵服務或接受和履行客户訂單，其中任何一項都可能對我們的業務或聲譽造成實質性的不利影響。

•增加、不同和不斷變化的政府法規，如就地避難令以及工作設施、學校、公共建築和企業的關閉，可能會使開發、增強和支持我們的產品和服務變得更加困難，這可能會導致我們的運營結果和財務狀況受到影響。

•由於與大流行相關的原因，未能實現我們併購活動的部分或全部預期收益，可能會導致我們遭受損失，從而對我們的經營業績或財務狀況造成重大損害。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			49

•在當前的經濟環境下，我們可能無法以對我們有利或可接受的條款獲得融資，或者根本無法獲得融資，這可能會損害我們的現金流，並限制我們執行戰略舉措和對業務或環境變化做出反應的能力。

•由於我們的客户經歷了與疫情相關的財務困難，我們可能會遇到比正常情況下更高的客户退款，以及收取客户付款或應收貸款的風險大幅增加，這可能會損害我們的運營結果。

•與大流行相關的我們的股價可能會出現更大的波動性，這可能導致在Intuit的投資的部分或全部價值損失。

這些和其他與新冠肺炎大流行相關的潛在負面影響將在下面的風險因素中進一步描述。

戰略風險

戰略風險與我們當前和未來的運營模式、業務計劃和增長戰略有關，包括與以下相關的風險：我們的產品供應和業務模式面臨的競爭壓力；我們適應技術變化和全球趨勢的能力；我們對第三方知識產權的依賴和我們保護自己知識產權的能力；我們品牌的價值；以及可能具有意想不到的成本和開支的合併、收購和剝離活動。

我們面臨着巨大的競爭壓力，這可能會損害我們的經營業績。

我們的所有業務都面臨着激烈的競爭，我們預計未來的競爭將繼續激烈。我們的競爭對手和潛在競爭對手的範圍從大型和成熟的實體到新興的初創企業。我們的競爭對手可能會推出優質的產品和服務，降低價格，擁有更多的技術、營銷和其他資源，擁有更高的知名度，擁有更大的客户基礎，與我們的現有和潛在客户建立了良好的關係，積極進行廣告宣傳，或者以新的產品和服務搶佔市場先機。此外，我們還面臨來自現有公司的競爭，這些公司擁有龐大的成熟消費者用户基礎和廣泛的平臺，這些公司可能會改變或擴大其業務戰略和營銷的重點，以瞄準我們的客户，包括小企業、税務和個人理財客户。

我們還面臨來自擁有多種商業模式的公司的競爭，包括來自免費服務提供商的競爭加劇，特別是在我們的税務、會計、支付和個人金融平臺業務方面。為了競爭，我們還推出了幾個類別的免費服務，但我們可能無法像不同商業模式的競爭對手那樣有效地吸引客户。此外，其他免費服務提供商可能會提供我們沒有提供的功能，以前付費購買Intuit產品和服務的客户可能會選擇使用我們競爭對手的免費服務。這些競爭因素可能會降低我們的收入和盈利能力，並損害我們獲得和留住客户的能力。

我們的消費税業務還面臨來自公共部門的重大潛在競爭，在公共部門，我們面臨聯邦和州税務當局提出收入增加戰略的風險，這些戰略涉及用公共費用開發和提供政府税務軟件或其他政府報税表準備系統。這些或類似的計劃可能會在未來推出或擴大，這可能會改變自願合規税收制度，從而可能導致我們失去客户和收入。國税局免費文件計劃目前是國税局向納税人提供税務軟件的唯一手段，2019年12月，對該計劃的協議進行了修改，取消了國税局不提供重複或競爭服務的承諾。根據這一計劃，自2003年以來，美國國税局與私營行業合作，利用私營部門捐贈的税務軟件和電子申報服務，為中低收入納税人提供了5600萬份免費申報單，政府或個人用户無需支付任何費用。然而，它的繼續取決於許多因素，包括公眾對免費計劃的認識和獲得機會的增加，以及政府的持續支持。目前的協議定於2021年10月到期。最近，我們已經成為某些法律訴訟和監管調查的對象，涉及我們根據美國國税局免費文件計劃提供的產品的提供和營銷。雖然我們認為這些訴訟中的指控是沒有根據的，但這些訴訟可能會減少政府對此類計劃的支持，並增加此類計劃被終止的可能性。如果免費文件計劃終止或國税局進入軟件開發並返回準備空間, 聯邦政府可能成為美國税務服務業和Intuit的公共資金直接競爭對手。政府資助的服務減少或消除納税人在自己納税方面的作用，可能會對收入產生重大和不利的影響。

未來的收入增長取決於我們適應技術變化的能力，以及客户獲取軟件產品和成功推出新的和增強的產品、服務和商業模式的全球趨勢。

我們經營的行業以快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和頻繁推出新產品為特徵。我們必須不斷創新和開發新產品和新功能，以滿足不斷變化的客户需求，吸引和留住優秀的軟件開發人員。我們需要繼續發展我們的技能、工具和能力，以利用現有和新興技術，這需要我們投入大量資源。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			50

我們的消費者和專業税務業務在很大程度上依賴於客户的收入，這些客户每年都會回來使用我們最新的納税準備和申報軟件和服務。隨着我們現有產品的成熟，除非新產品版本提供有意義的增值特性和功能，否則鼓勵客户購買產品升級將變得更具挑戰性。我們還通過利用我們現有產品提供的客户數據，為客户帶來更多好處。如果我們不能開發和清楚地向我們的客户展示新的或升級的產品或服務的價值，或者不能有效地利用我們客户的數據為他們提供價值，我們的收入可能會受到損害。此外，隨着我們不斷推出和擴展我們的新業務模式，包括向最終用户免費提供的產品，我們的客户可能無法從我們免費提供的額外收益和服務中感受到價值，可能會選擇不為這些額外收益付費，或者我們可能無法成功提高客户對這些產品的採用率，或者我們的風險狀況可能會發生變化，從而導致收入損失。

我們投入了大量資源為移動設備用户開發產品和服務，但我們為這些設備開發的產品和服務的版本可能對用户沒有説服力。即使我們能夠通過這些移動產品吸引新用户，我們從移動產品中獲得的每位用户的收入也可能低於我們歷史上從個人電腦用户獲得的收入。隨着新設備和新平臺的不斷髮布，很難預測我們在開發移動設備上使用的產品和服務版本時可能遇到的問題，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護此類產品。如果我們在開發與移動設備兼容的產品和技術方面進展緩慢，或者如果我們的競爭對手能夠比我們更快地實現這些結果，我們將無法在日益重要的在線服務市場佔據相當大的份額，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，法律或法規的改變可能會要求對我們的產品進行改變，從而降低它們對用户的吸引力。

在某些情況下，我們可能會將大量的資源和管理層的注意力花在那些最終不能在其市場上取得成功的產品上。我們過去在推出新產品和新服務時遇到過困難。如果我們在未來誤判客户需求，我們的新產品和服務可能不會成功，我們的收入和收益可能會受到損害。我們還投資了，並預計在未來將投資於新的商業模式、地理位置、戰略和倡議。此類努力可能涉及重大風險和不確定性，包括管理層從當前運營中分心、與計劃相關的費用以及投資回報不足。由於這些新舉措具有內在的風險，它們可能不會成功，並可能損害我們的財務狀況和經營業績。

我們的產品和服務依賴第三方知識產權。

我們的許多產品和服務包括第三方的知識產權，我們根據可能需要不時續訂或重新談判的協議進行許可。我們可能無法以合理的條款獲得這些第三方技術或內容的許可，或者根本無法獲得許可。如果我們無法獲得在我們的產品和服務中使用此知識產權所需的權利，我們可能無法銷售受影響的產品，並且當前正在使用受影響產品的客户可能會受到影響，這反過來可能會損害我們未來的財務業績，損害我們的品牌，並導致客户流失。此外，由於我們的產品中包含第三方知識產權，我們和我們的客户一直並可能繼續受到侵權索賠的影響。雖然我們試圖減輕這一風險，我們可能不會對任何潛在的侵權行為承擔最終責任，但未決的索賠要求我們使用大量資源，需要管理層的關注，並可能導致客户流失。

我們的一些產品包括根據所謂的“開源”許可獲得許可的第三方軟件，其中一些許可可能包括在某些情況下，我們向基於開源軟件創建的任何修改或衍生作品提供或授予許可的要求。雖然我們已經建立了內部審查和審批流程來降低這些風險，但我們不能確保所有開源軟件在我們的產品中使用之前都已提交審批。與使用開源相關的許多風險可能無法消除，如果處理不當，可能會損害我們的業務。

我們的知識產權是有價值的，任何不能保護它們的行為都會降低我們產品、服務和品牌的價值。

我們的專利、商標、商業祕密、版權、域名和其他知識產權是我們的重要資產。我們依靠美國和國際上的聯邦、州和普通法權利，以及各種行政程序，積極保護我們的知識產權。我們還依靠合同限制來保護我們在產品和服務方面的專有權。我們為保護我們的所有權所做的努力可能並不總是足夠或有效的。保護我們的知識產權既昂貴又耗時，並不是在每個地方都能成功。任何對我們知識產權的重大損害都可能損害我們的業務、我們的品牌和我們的競爭能力。

監管未經授權使用和複製我們的產品是困難、昂貴和耗時的。美國現行的禁止複製的法律只給我們提供了有限的實際保護，使我們免受軟件盜版的影響，而許多其他國家的法律提供的保護很少。我們經常遇到通過在線市場出售未經授權的軟件副本。儘管我們繼續評估和實施技術解決方案，試圖減輕盜版的影響，並致力於就這些問題對消費者和公共政策領導人進行教育，並與行業組織合作打擊盜版，但我們預計盜版將是一個持續存在的問題，會導致收入損失和支出增加。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			51

我們的業務依賴於我們強大的聲譽和我們品牌的價值。

發展和保持我們品牌的知名度對於我們現有和未來的產品和服務獲得廣泛接受至關重要，也是吸引新客户的重要因素。與我們、我們的員工、代理商、我們依賴的第三方或我們的用户有關的事件或活動的負面宣傳(無論是否合理)可能會玷污我們的聲譽，降低我們品牌的價值。我們的品牌價值還取決於我們提供安全可靠的產品和服務的能力，以及我們以滿足客户期望的方式保護和使用客户數據的能力。此外，如果發生安全事故，導致未經授權泄露客户的敏感數據，可能會對我們的聲譽造成重大損害。我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們產品和服務的需求，從而對我們未來的財務業績產生不利影響，並需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復品牌的價值，還可能降低我們的股票價格。

我們的收購和資產剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務，可能涉及更多費用，並可能帶來交易時未考慮到的風險。

我們已經並可能繼續收購與我們在美國境內外的戰略方向相輔相成的公司、產品、技術和人才。收購，例如我們最近完成的對Credit Karma的收購，涉及重大風險和不確定性，包括：

•無法成功地將收購的技術、數據資產和運營整合到我們的業務中，並保持統一的標準、控制、政策和程序；

•無法實現預期通過收購產生的協同效應；

•擾亂了我們正在進行的業務，分散了管理層的注意力；

•挑戰保留被收購業務的關鍵員工、客户、經銷商和其他業務夥伴；

•被收購實體的內部控制環境可能與我們的標準或法規要求不一致，可能需要大量的時間和資源來調整或糾正；

•在盡職調查過程中未發現的不明問題，包括產品或服務質量問題、知識產權問題和法律意外情況；

•被收購的業務或技術未能成功地進一步發展，以及由此導致的當前作為無形資產資本化的金額的減值；

•與我們收購或投資的業務相關的風險，這些風險可能與我們的其他業務面臨的風險不同，或者比其他業務面臨的風險更大；

•就外國收購和投資而言，與特定國家相關的特定經濟、税收、貨幣、政治、法律和監管風險的影響；以及

•如果我們利用債務為收購融資或用於其他目的，我們的利息支出和槓桿將大幅增加，如果我們發行股權證券作為收購的對價，當前股東的所有權百分比和每股收益將被稀釋。

我們已經並可能在未來剝離某些不再符合我們的戰略方向或增長目標的資產或業務。資產剝離涉及重大風險和不確定性，包括：

•無法以優惠條件找到潛在買家；

•未能有效地將責任、合同、設施和員工轉移給買方；

•我們就某些責任和義務保留或賠償買方的要求；

•我們因資產剝離而受到第三方索賠的可能性；

•從我們希望保留的知識產權和數據中識別和分離要剝離的知識產權和數據方面的挑戰；

•不能降低先前與剝離的資產或業務相關的固定成本；

•在收取任何資產剝離的收益方面面臨挑戰；

•擾亂了我們正在進行的業務，分散了管理層的注意力；

•因資產剝離而離開我們的關鍵員工的流失；以及

•如果被剝離業務的客户或合作伙伴沒有從新所有者那裏獲得同等水平的服務，我們的其他業務可能會受到不利影響，因為這些客户或合作伙伴還會購買我們提供的其他產品或以其他方式與我們保留的業務進行業務往來。

此外，如果不滿足成交條件，我們宣佈的任何收購或資產剝離都可能無法完成。由於收購和資產剝離具有內在的風險，我們的交易可能不會成功，在某些情況下，可能會損害我們的經營業績或財務狀況。特別是，如果瑞士信貸的業務整合不能在以下時間內完成，



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			52

在預期的時間框架內，這種延遲可能會對我們因收購Credit Karma而預期實現的協同效應和其他利益產生實質性的不利影響，並可能導致額外的整合相關成本或收入損失。此外，新冠肺炎的影響、市況的不利變化、額外的整合相關成本以及其他可能會因新冠肺炎的影響而加劇的因素，例如未能實現收購Credit Karma的部分或全部預期收益，可能會導致收購在完成後的第一個財年之後稀釋因圖伊特的每股營業收益。我們的非GAAP稀釋後每股收益的任何稀釋都可能導致Intuit普通股的股價下跌或以更低的速度增長。

操作風險

運營風險來自與系統、流程和人員相關的內部和外部事件。影響我們業務運營的風險包括：潛在的安全事件；與在線產品相關的隱私和網絡安全問題；第三方的欺詐活動；與第三方的關係；對關鍵人才的競爭和留住；我們的產品發佈問題；我們的信息技術基礎設施問題；以及與國際運營相關的風險。

安全事件、不當訪問或披露我們的數據或客户數據，或對我們系統的其他網絡攻擊都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務造成不利影響。

我們託管、收集、使用和保留大量敏感和個人的客户和員工數據，包括信用卡信息、納税申報表信息、銀行賬號、登錄憑證和密碼、個人和企業財務數據和交易數據、社保號碼和工資信息，以及我們機密的非公開業務信息。我們使用商業上可用的安全技術以及安全和業務控制來限制對此類敏感數據的訪問和使用。儘管我們花費了大量資源來創建旨在保護這些數據免受潛在盜竊和安全破壞的安全保護措施，但這樣的措施並不能提供絕對的安全性。

我們的技術、系統和網絡已經並可能繼續成為網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、社會工程、惡意軟件程序、內部威脅和其他網絡安全事件的目標，這些事件可能導致未經授權發佈、收集、監控、使用、丟失或破壞我們客户和員工的敏感和個人數據，或Intuit的敏感業務數據，或導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用。雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能不足以覆蓋任何此類事件產生的所有責任。這些類型的事件可能是個人、黑客團體和複雜的組織(包括國家支持的組織或民族國家本身)製造的。如果客户沒有更新他們的系統，繼續運行我們不再支持的軟件，或者沒有及時安裝安全補丁，就會產生漏洞，使我們更難檢測和預防這類攻擊。我們越來越多地將開源軟件融入到我們的產品中。開源軟件中可能存在漏洞，使其容易受到網絡攻擊。此外，由於用於未經授權獲取敏感信息的技術經常變化，而且變得越來越複雜，而且通常在攻擊成功後才能被檢測到，因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。雖然這是一個影響跨平臺軟件和硬件的全行業問題，但它可能會越來越多地影響我們的產品，因為網絡犯罪分子傾向於將他們的努力集中在受客户歡迎並持有敏感信息的知名產品上，我們預計他們會繼續這樣做。

此外，我們實施的安全措施可能無法防止未經授權訪問我們的產品和客户的帳户數據。第三方可能通過社會工程手段(如電子郵件釣魚)欺騙性地誘使我們的員工、客户或用户泄露敏感信息，以便訪問我們的系統。由於我們的客户或員工未充分使用安全控制，也可能會發生未經授權訪問或披露客户數據的情況。使用弱密碼或重複使用密碼創建的帳户可能允許網絡攻擊者訪問客户數據。如果客户沒有維護其系統和軟件的有效訪問控制，未經授權的人員可能獲得客户帳户的訪問權限。此外，我們還遇到第三方越來越頻繁地試圖利用新冠肺炎來欺詐性地訪問我們的系統，例如通過增加我們員工的電子郵件釣魚。

犯罪分子還可能使用在我們的系統之外獲得的被盜身份信息來獲得對我們客户數據的未經授權的訪問。我們過去曾經歷過這樣的情況，隨着被盜身份信息的可獲得性增加，一般情況下，未來我們可能會遇到更多通過使用我們的客户或員工的被盜身份信息未經授權訪問我們系統的情況。此外，我們的客户可以選擇在與我們的產品無關的多個產品和服務中使用相同的用户ID和密碼。此類客户的登錄憑證可能會從與我們無關的第三方服務提供商提供的產品中竊取，竊取的身份信息可能會被惡意的第三方用來訪問我們的產品，這可能會導致機密信息泄露。此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們暫時將幾乎所有員工從辦公地點轉移到了在家環境中，這增加了我們因運營變化(如視頻會議的使用增加)而面臨的安全相關風險。

我們保護數據的努力也可能會因為軟件錯誤(無論是開源代碼還是專有代碼)、入侵、員工錯誤或其他不斷演變的威脅而失敗。



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此外，由於我們已經創建了一個生態系統，客户可以在多個Intuit產品中使用一個身份，因此安全事件可能會使客户能夠訪問更多的客户數據。這可能會導致機密信息泄露、客户對我們的產品失去信心、可能的訴訟、對我們的聲譽和財務狀況造成重大損害、擾亂我們或我們客户的業務運營以及我們的股票價格下跌。我們會不時檢測或收到客户或公共或私人機構的通知，稱他們檢測到我們的服務器、我們的軟件或隨我們產品分發的第三方軟件組件中存在實際或察覺到的漏洞，或未經授權的人利用我們的產品利用被盜的客户身份信息進行欺詐活動。此類漏洞或欺詐活動的存在，即使它們不會導致安全漏洞，也可能會破壞客户信心以及監管我們產品的政府機構的信心。這種察覺到的漏洞還可能損害我們的聲譽和品牌，和/或限制我們產品和服務的採用，從而嚴重損害我們的業務，並可能導致我們的股票價格下跌。

此外，Credit Karma還受美國聯邦貿易委員會(“FTC”)2014年發佈的一項命令的約束，該命令要求在訂單發出之日起20年內維持與新的和現有產品和服務的開發和管理相關的全面安全計劃，以及每兩年進行一次的獨立安全評估。Carma信貸未能履行聯邦貿易委員會命令的要求，可能會導致罰款、處罰、監管調查、調查和索賠，並對我們的業務和聲譽造成負面影響。

影響我們所依賴的第三方的網絡安全事件可能會使我們或我們的客户面臨丟失或濫用機密信息的風險，並嚴重損害我們的聲譽。

我們依賴於許多第三方，包括對我們的業務至關重要的供應商、開發商和合作夥伴。我們或我們的客户可能會授予這些第三方訪問客户數據的權限，以幫助向客户提供利益，或託管我們和我們客户的某些敏感和個人數據。此外，我們在正常業務過程中與其他供應商共享敏感的、非公開的業務信息(例如，包括與財務、業務和法律戰略相關的材料)。

雖然我們對我們的員工進行背景調查，對合作夥伴、開發人員和供應商進行審查，並使用商業上可用的技術來限制對系統和數據的訪問，但這些個人或第三方中的一個或多個可能會歪曲他們對數據的預期用途，或者可能繞過我們的控制，導致意外或故意泄露或濫用我們客户或員工的數據。此外，雖然我們會就這些第三者的保安和業務管制進行盡職調查，但我們未必有能力有效地監察或監督這些管制措施的執行。個人或第三方可能能夠繞過這些安全和業務控制和/或利用這些控制中可能存在的漏洞，從而導致敏感的業務和個人客户或員工信息和數據泄露或濫用。

涉及我們所依賴的第三方的安全事件可能會對我們的業務產生嚴重的負面後果，包括泄露敏感的客户或員工數據，或關於我們業務的機密或競爭敏感信息，包括知識產權和其他專有數據；使我們的產品更容易受到欺詐活動的影響；導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用；可能導致訴訟、罰款、處罰和損害；導致客户失去信心；對我們的聲譽和品牌造成實質性損害；導致聯邦或州機構進一步監管和監督；導致不利的財務狀況；以及導致

一般來説，對當前隱私和網絡安全環境的擔憂可能會阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務，並損害我們的聲譽。

針對政府、企業和消費者的網絡攻擊和數據泄露事件的持續發生表明，我們在一個網絡攻擊和數據泄露變得越來越常見的外部環境中運作。如果全球網絡安全環境惡化，第三方產品安全漏洞的案例增加，消費者的數據和敏感信息被泄露，消費者可能不太願意使用在線產品，特別是像我們這樣的產品，客户經常在這些產品中共享敏感的金融數據。此外，由於第三方服務被入侵而獲得的數據可用性增加，可能會使我們自己的產品更容易受到欺詐活動的攻擊。即使我們的產品沒有受到此類事件的直接影響，任何此類事件都可能損害我們的聲譽，阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務，或導致客户完全停止使用在線和聯網軟件產品進行金融業務。

如果我們不能有效地打擊第三方使用我們的產品進行的欺詐活動日益增多和複雜，我們可能會遭受巨大的損失，並失去我們客户和政府機構的信心，我們的收入和收益可能會受到損害。

在線納税籌劃、工資管理、在線支付和貸款行業經歷了越來越多的第三方欺詐活動，這些欺詐活動變得越來越複雜。雖然我們不認為任何此類活動都是針對我們的產品或業務的，但此類欺詐活動可能會對我們的税收、工資以及支付和貸款業務產生不利影響，在我們通過要求幾乎所有員工在家工作等措施應對新冠肺炎流行病時，這種欺詐活動會加劇。除了此類欺詐可能造成的任何損失(可能是巨大的損失)外，我們的客户或政府機構對我們阻止通過我們的產品進行的欺詐活動的能力失去信心，可能會嚴重損害我們的業務，損害我們的品牌。如果我們不能充分打擊這種通過我們的



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如果我們不提供税收和貸款服務，政府當局可能會拒絕允許我們繼續提供此類服務，否則這些服務可能會受到不利影響，這可能包括聯邦或州税務當局拒絕允許我們以電子方式處理客户的納税申報單，從而對我們的收益和收入造成重大不利影響。隨着欺詐活動變得越來越普遍和日益複雜，欺詐檢測和預防措施必須相應地變得更加複雜，以打擊我們經營的各個行業的欺詐行為，我們可能會實施風險控制機制，使合法客户更難獲得和使用我們的產品，這可能會導致收入損失，並對我們的收益產生負面影響。

如果我們不能有效地處理交易，或者沒有針對有爭議的或潛在的欺詐活動提供足夠的保護，我們的業務可能會受到損害。

我們的業務每天處理大量和美元價值的交易，特別是在我們的工資和支付業務中。儘管我們努力確保有效的處理系統和控制措施到位，以適當地處理交易，但我們可能會出錯或資金可能因欺詐而被挪用。隨着我們加快處理交易的速度，發生任何此類錯誤或挪用資金的可能性可能會增加。支持我們業務的系統由多個技術平臺組成，有時難以擴展。如果我們不能有效地管理我們的系統和流程，或者如果我們的產品有錯誤，我們可能無法準確、可靠和及時地處理客户數據，這可能會損害我們的聲譽、客户使用我們產品的意願，以及我們的財務業績。在我們的支付處理服務業務中，如果我們為其處理支付交易的商家無法向其客户支付與有爭議或欺詐的商家交易相關的退款，我們可能會被要求支付這些金額，我們的付款可能會超過我們為支付此類款項而建立的客户儲備金額。

我們的信息技術和通信系統的業務中斷或故障可能會損害我們的產品和服務的可用性，這可能會損害我們的聲譽，並損害我們未來的財務業績。

我們吸引、留住和服務客户的聲譽和能力有賴於我們產品和基礎技術基礎設施的可靠性能。隨着我們在線服務的不斷增長，我們越來越依賴我們的信息技術和通信系統以及我們的外部服務提供商(例如，包括基於互聯網的第三方服務或雲計算服務)的持續運營和可用性。我們並不是所有系統都有宂餘，我們的災難恢復規劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。我們設計了很大一部分軟件和計算機系統，以利用由公共雲提供商(如Amazon Web Services)提供的數據處理和存儲功能。如果我們使用的任何公共雲服務因任何原因不可用，我們的客户可能無法訪問我們的某些雲產品或功能，這可能會嚴重影響我們的運營、業務和財務業績。

如果我們的系統或第三方服務提供商的系統出現故障，可能會導致我們的服務中斷、數據或處理能力丟失，所有這些都可能導致客户流失、產品費用退款、對我們的聲譽和運營結果造成重大損害。

我們的税務業務必須在關鍵的高峯期(通常發生在每年的1月至4月)有效地應對客户極大的需求。在這些高峯期，我們在維持足夠的服務水平方面，面對重大的風險，因為我們的整體收入有很大一部分來自税務業務。在納税季節期間的任何時候，特別是在納税高峯期，我們的在線納税準備或電子申報服務的任何中斷都可能導致收入大幅下降、客户流失、客户費用的意外退款、負面宣傳和運營成本增加，任何這些都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營業績。

我們依靠製造商、分銷商和其他服務提供商維護的內部系統和外部系統來接收和履行客户訂單，處理客户服務請求，並舉辦某些在線活動。我們內部或外部系統的任何中斷或故障都可能阻止我們或我們的服務提供商接受和履行客户訂單，或導致公司和客户數據被意外泄露。我們不斷努力升級和擴展我們的網絡安全和其他信息系統，以及我們的高可用性能力，成本高昂，系統增強的設計或實施問題可能會損害我們的業務和運營結果。

我們的業務運營、數據中心、信息技術和通信系統容易受到自然災害、人為錯誤、惡意攻擊、火災、斷電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、恐怖襲擊、衞生緊急情況(如新冠肺炎疫情)以及其他我們無法控制的事件的破壞或中斷。例如，我們的員工主要集中在加利福尼亞州和印度，這兩個國家都受到新冠肺炎疫情的影響，並受到旨在遏制新冠肺炎傳播的政府行動的影響，例如限制集會規模，關閉工作設施、學校、公共建築和企業、隔離、封鎖和旅行限制。我們在這些和其他運營區域的設施關閉，以及其他限制員工使用我們設施的限制，已經並可能繼續擾亂我們的業務運營。我們還修改了與疫情相關的業務做法(包括員工差旅、員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户或第三方合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕



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這些措施不會損害我們履行關鍵職能的能力。任何此類措施都可能使開發、增強和支持我們的產品和服務變得更加困難。

我們無法預測任何此類措施將持續多久，也無法預測我們是否會在一個或多個地點重新實施或加強任何此類措施，以應對大流行的影響或任何政府當局的規則、條例或指導方針。此外，我們辦公室恢復運營的複雜性可能會帶來新的執行風險，我們的運營可能會經歷更長期的中斷，例如出於個人健康和安全原因，我們員工的工作地點偏好發生了變化。

此外，我們的公司總部和其他關鍵業務運營都位於主要地震斷層附近。如果發生重大的自然災害或人為災難，我們的保險覆蓋範圍可能不能完全補償我們的損失，我們未來的財務業績可能會受到實質性的損害。

我們定期投入資源更新和改進內部信息技術系統和軟件平臺。如果我們的投資不成功，或者新的或現有的內部技術系統和軟件平臺的延遲或其他問題擾亂了我們的運營，我們的業務可能會受到損害。

我們的許多開發、營銷、運營、支持、銷售、會計和財務報告活動都依賴於我們的網絡和數據中心基礎設施以及內部技術系統。我們不斷投入資源更新和改進這些系統和環境，以滿足現有需求以及業務和客户不斷增長和變化的需求。如果我們在更新和升級我們的系統和架構時遇到長期延遲或不可預見的困難，我們可能會遇到停機，並且可能無法交付某些產品以及開發我們保持競爭力所需的新產品和增強功能。這樣的改進和升級通常是複雜、昂貴和耗時的。此外，這樣的改進很難與我們現有的技術系統集成，或者可能會暴露出我們現有技術系統的問題。如果硬件或軟件更新和改進實施不成功，可能會導致停機、業務運營中斷、收入損失或聲譽受損。

如果我們無法發展、管理和維護關鍵的第三方業務關係，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的增長越來越依賴於我們業務關係的實力，以及我們繼續發展、管理和維護與第三方合作伙伴的新的和現有的關係的能力。我們依賴各種第三方合作伙伴，包括軟件和服務提供商、供應商、信用報告局、供應商、製造商、分銷商、會計師、承包商、金融機構、核心處理器、許可合作伙伴和開發合作伙伴等，以便在我們的許多業務領域提供我們的產品並運營我們的業務。Credit Karma從其與金融機構合作伙伴的關係中獲得收入，這些合作伙伴受到特殊風險的影響，這些風險影響他們在Credit Karma的平臺上提供產品的意願，例如不利的經濟狀況和日益複雜的監管環境。我們還依賴第三方通過維護我們的有形設施、設備、電力系統和基礎設施來支持我們的業務運營。在某些情況下，這些第三方關係是唯一來源或有限來源關係，可能很難替換或替代，具體取決於第三方產品或服務與我們提供的產品或服務的集成程度和/或該第三方產品和服務的普遍可用性。此外，市場上可能很少或根本沒有替代的第三方提供商或供應商。此外，也不能保證我們能夠充分留住受僱幫助我們經營業務的第三方承包商。

此外，我們第三方合作伙伴的業務運營已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行和應對行動的幹擾，包括大流行對他們第三方合作伙伴的影響。如果我們的第三方合作伙伴因新冠肺炎疫情而無法幫助我們運營業務，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。此外，新冠肺炎疫情導致信用卡公司和貸款人提供的信用卡和貸款減少，他們的營銷活動普遍減少，在許多情況下減少或暫停他們在因果報應信用的平臺上的活動，所有這些都影響了因果報應信用的收入。第三方未能提供可接受的高質量產品、服務和技術或更新其產品、服務和技術可能會導致我們的業務運營和客户中斷，這可能會減少我們的收入和利潤，導致我們失去客户並損害我們的聲譽。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不提供替代安排和服務，或者我們可能會在過渡到替代合作伙伴時遇到業務中斷。

儘管我們有嚴格的標準要求我們的供應商和業務合作伙伴遵守有關工作場所和僱傭實踐、數據使用和安全、環境合規性、知識產權許可和其他適用的法規和合規性要求的法律和公司政策，但我們無法控制他們的日常行為。任何違反法律或實施被視為不道德的做法都可能導致供應鏈中斷、訂單被取消、關鍵關係終止或受損，以及我們的聲譽受損。

特別是，我們與銀行、信用社和其他金融機構建立了關係，這些機構支持我們向客户提供的某些關鍵服務。如果宏觀經濟狀況或其他因素，包括新冠肺炎疫情的影響，導致這些機構中的任何一家倒閉、整合、停止提供某些服務或實施成本削減努力，我們的業務和財務業績可能會受到影響，我們可能無法向客户提供這些服務。



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我們越來越多地利用第三方的分銷平臺，如蘋果的App Store和谷歌的Play Store來分銷我們提供的某些產品。雖然我們受益於這些分銷平臺強大的品牌認知度和龐大的用户基礎來吸引新客户，但平臺所有者擁有廣泛的自由裁量權，可以改變與我們和其他開發商有關的定價結構、服務條款和其他政策。這些第三方的任何不利變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。

由於我們關鍵員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引、留住和培養我們需要的高技能員工，以支持我們計劃中的增長。

我們未來的成功在很大程度上取決於技術人員的持續服務和可用性，包括我們的執行團隊成員，以及那些擔任技術和其他關鍵職位的人。軟件、移動技術、數據科學、數據安全和軟件即服務行業的經驗豐富的人才需求量很大，對他們的人才競爭也很激烈，特別是在我們大部分員工所在的加利福尼亞州和印度。此外，隨着我們繼續努力適應技術變革，推出新的和改進的產品和商業模式，我們必須能夠確保、保持和發展合適的質量和數量的在職和盡忠職守的人才。我們通過股權獎勵來吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能會變得不那麼有效，如果我們發行大量股權來吸引更多員工，我們現有股東的所有權將被稀釋。雖然我們努力成為一名首選僱主，但我們可能無法繼續成功地吸引、留住和發展關鍵人才，這可能會導致我們的業務受到影響。

如果我們遇到嚴重的產品準確性或質量問題或產品發佈延遲，可能會損害我們的收入、收益和聲譽。

我們所有的税收產品和許多非税收產品都有嚴格的開發時間表，這增加了我們產品出錯的風險和發佈延遲的風險。我們的税務準備軟件產品開發週期尤其具有挑戰性，因為我們需要納入每年不可預測且可能較晚的税法和税務表格更改，而且我們的客户希望這些產品具有很高的準確性，並及時推出這些產品，以便在報税截止日期前準備和報税。由於我們產品的複雜性和我們運行的開發週期較短，我們的產品可能包含錯誤，這些錯誤可能會意外幹擾軟件的運行或導致不正確的計算。我們產品所依據的税法的複雜性也可能使我們難以始終如一地提供包含客户期望的特性、功能和準確性水平的產品。當我們遇到問題時，我們可能需要修改代碼，與州税務管理員合作，與受影響的客户溝通，協助客户進行修改，向已購買產品的客户分發補丁程序，並召回或重新打包我們分銷渠道中的現有產品庫存。如果我們在開發週期後期或發佈之後遇到開發挑戰或在產品中發現錯誤，可能會導致我們推遲產品發佈日期或暫停產品供應，直到這些問題得到解決。任何重大缺陷、發佈延遲或產品暫停都可能導致客户和收入的流失、負面宣傳、客户和員工的不滿、零售商貨架空間的減少和促銷活動，以及增加的運營費用，如庫存更換成本、法律費用或其他付款。, 包括我們在納税籌劃產品中保證準確性所產生的那些。例如，我們的税務產品中的一個錯誤可能會導致納税人的合規錯誤，包括多付或少付他們的聯邦或州納税義務。雖然我們的準確性保證承諾償還客户僅因我們的納税準備產品中的計算錯誤而支付的罰款和利息，但此類錯誤可能會給第三方帶來額外的負擔，我們可能需要解決這些問題，或者可能導致我們暫停產品供應，直到此類錯誤得到解決。這也可能影響我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務業績。此外，當我們開發平臺將人們與專家聯繫起來時，例如通過我們的TurboTax Live服務將TurboTax客户與税務專家聯繫起來，或者通過我們的QuickBooks Live服務將QuickBooks客户與簿記員聯繫起來，我們面臨着這些專家可能會提供錯誤、無效或其他不合適的建議的風險。這些專家提供的建議中的任何此類缺陷都可能對我們的客户造成傷害，使客户對我們的產品失去信心，或者損害我們的聲譽或財務業績。

我們的國際業務面臨着更大的風險，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

除了我們能否從國外業務中獲得收入並拓展到國際市場的不確定性之外，在國際上開展業務還存在固有的風險，包括：

•不同或更具限制性的隱私、數據保護、數據本地化和其他法律，這些法律可能要求我們對我們的產品、服務和運營進行更改，例如強制要求在特定國家收集的某些類型的數據必須在該國家存儲和/或處理；

•由於距離、語言和文化差異，在開發、人員配備和同時管理大量不同的國外業務方面存在困難；

•嚴格的地方勞動法律法規；

•信用風險和更高的支付欺詐水平；

•利潤匯回限制，外幣兑換限制；



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•地緣政治事件，包括自然災害、戰爭和恐怖主義行為以及衞生緊急情況，包括我們所在司法管轄區對此作出的不同政府反應；

•進出口條例；

•遵守美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區禁止向政府官員和其他第三方行賄的法律法規；

•反壟斷和競爭法規；

•潛在的不利税收發展；

•與歐洲主權債務和其他債務有關的經濟不確定性；

•貿易壁壘和貿易法規的變化；

•政治或社會動盪、經濟不穩定、鎮壓或人權問題；以及

•與其他政府法規相關的風險或要求遵守當地法律的風險。

違反適用於我們國際業務的快速發展和複雜的外國和美國法律法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事行動或制裁，禁止我們開展業務，並損害我們的聲譽。雖然我們已經實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序，但我們不能確定我們的員工、承包商和代理商是否遵守我們的政策。我們在國際經營和擴張中固有的這些風險增加了我們在國際上開展業務的成本，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。

法律和合規風險

法律和合規風險源於政府和監管環境的變化，包括與隱私和數據安全有關的複雜和不斷變化的法規；潛在的訴訟；監管查詢和知識產權侵權索賠。

政府加強對我們業務的監管，或改變現有法規，可能會損害我們的經營業績。

公司受影響公司活動的聯邦、州、地方和國際法律法規的約束，包括但不限於勞工、廣告、税收、金融服務、數據隱私和安全、電子資金轉賬、資金傳輸、貸款、數字內容、消費者保護、房地產、賬單、電子商務、促銷、服務質量、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反腐敗、外匯管制和現金匯回限制、反競爭、環境保護、健康和安全，以及其他受監管的活動。政府對其中許多領域以及保險和隱私等領域都出台了重要的新規定，並加強了對這些領域的關注。隨着我們在國內和國際上擴大我們的產品和服務並修改我們的商業模式，我們可能會受到額外的政府監管或更嚴格的監管審查。例如，在2020年4月，我們的一家子公司成為小企業管理局(SBA)根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》授權最近設立的支付寶保護計劃(PPP)批准的貸款機構。此外，監管機構(包括美國和我們運營的其他司法管轄區)可能會採用新的法律或法規，改變現有法規，或者他們對現有法律或法規的解釋可能與我們的不同。為了應對新冠肺炎大流行，聯邦、州、地方和外國政府當局已經並可能繼續實施旨在遏制病毒傳播的協議和限制，包括限制集會規模、關閉工作設施、學校、公共建築和企業、隔離, 封鎖和旅行限制。這些限制已經並可能繼續擾亂我們的業務運營，限制我們履行關鍵職能的能力。

納税籌備業繼續受到聯邦和州政府的高度關注。新的立法、法規、公共政策考慮、網絡安全環境的變化、政府或私人實體的訴訟、對現有法律的修改或新的解釋可能會導致對納税籌備業進行更嚴格的監督，限制我們可以提供的產品和服務的類型或我們可以收取的價格，或者以其他方式導致我們改變經營税收業務或提供税收產品和服務的方式。我們可能無法對監管、立法和其他方面的發展迅速作出反應，這些變化反過來可能會增加我們的經營成本，限制我們的收入機會。此外，如果我們的做法與對現有法律的新解釋不一致，我們可能會受到訴訟、處罰和其他以前不適用的責任的影響。我們還必須遵守國家税務機關的各種標準，才能成功地運營我們的納税準備和電子申報服務。

一個或多個州政府強制要求的改變，包括要求使用特定技術或技術標準，可能會顯著增加向我們的客户提供這些服務的成本，並可能阻礙我們及時向客户交付高質量的產品。



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有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的美國和國際法律和法規可能會導致索賠、改變我們的業務做法、處罰或增加運營成本或以其他方式損害我們的業務。

隨着聯邦、州和外國政府繼續通過或修改涉及數據隱私以及數據收集、處理、存儲、傳輸和使用的現有法律和法規，有關提供在線服務的法規正在演變。例如，這包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和2020年1月1日生效的新的加州消費者保護法(CCPA)。在努力滿足GDPR、CCPA和其他數據隱私法規的過程中，我們已經並將繼續對我們的產品和業務實踐做出某些運營上的改變。如果我們無法設計出滿足這些不斷變化的要求的產品，或幫助我們的客户履行這些或其他新數據法規規定的義務，我們可能會遇到對我們產品的需求減少。此外，對不遵守這些法律的懲罰可能會很嚴重。

此外，全球隱私條約和框架的演變造成了遵守的不確定性和複雜性的增加。例如，最近我們賴以傳輸數據的歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架的司法無效給我們向美國傳輸歐盟個人數據帶來了額外的合規性挑戰。雖然我們依賴其他方法傳輸這些數據，但對這些和其他傳輸機制的持續法律挑戰可能會導致我們產生成本或以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。

美國和世界各地的其他政府機構正在考慮類似類型的關於數據保護的立法和監管提案。這些隱私、安全和數據保護法律和法規中的每一項都可能施加重大限制，要求我們改變業務，要求通知客户或員工安全漏洞，限制我們使用或存儲個人信息，或者導致客户購買行為發生變化，這可能會使我們的業務成本更高、效率更低或不可能進行，並可能要求我們修改當前或未來的產品或服務，這可能會降低客户購買我們產品的可能性，並可能損害我們未來的財務業績。此外，任何實際或據稱違反這些法律和法規的行為都可能導致負面宣傳，並使我們面臨調查、索賠或其他補救措施，包括要求我們修改或停止現有業務做法，並使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償。我們已經並可能繼續為遵守法律、法規、行業標準或合同義務強加的現有隱私和安全標準和協議而招致鉅額費用。

我們經常參與訴訟和監管調查，這些調查可能會導致不利的結果，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

我們受到各種法律訴訟(包括集體訴訟)、索賠和監管查詢的影響，這些索賠和監管查詢是在我們正常的業務行為中產生的，尚未得到解決，未來可能會出現其他索賠和查詢。隨着我們業務的發展，這些索賠和諮詢的數量和重要性可能會增加。由我們發起或針對我們發起的任何訴訟、索賠或查詢，無論成功與否，都可能是耗時的；導致代價高昂的訴訟、損害賠償、同意法令、禁令救濟或增加的業務成本；要求我們改變業務做法或產品；需要大量的管理時間；導致重大運營資源的轉移；或以其他方式損害我們的業務和未來的財務業績。有關具體訴訟的更多信息，見第二部分第1項“法律訴訟”。

第三方聲稱我們侵犯了他們的專有權，可能會導致我們招致鉅額法律費用，並阻止我們銷售我們的產品。

我們可能會越來越多地受到侵權索賠的影響，包括專利、版權、商業祕密和商標侵權索賠。可能需要通過訴訟來確定他人知識產權的有效性和範圍。我們在過去收到了許多侵犯知識產權的指控，預計未來會收到更多基於我們的產品侵犯第三方持有的知識產權的指控的索賠。其中一些索賠是針對我們和我們的一些客户的未決訴訟的主題。這些索賠可能涉及專利持有公司或其他不利的知識產權所有者，他們自己沒有相關的產品收入，我們自己的知識產權可能對他們幾乎沒有威懾作用。任何指控的最終結果都是不確定的，無論結果如何，任何此類索賠，無論是否具有法律依據，都可能耗費時間進行辯護，導致代價高昂的訴訟，轉移管理層的時間和注意力，要求我們停止銷售、延遲發貨或重新設計我們的產品，或者要求我們支付版税或許可費的金錢損害賠償，或者履行我們與一些客户之間的賠償義務。我們未能獲得必要的許可或其他權利，或因知識產權索賠而引起的訴訟可能會損害我們的業務。

我們面臨着與通過我們的服務傳播的信息相關的風險。

有關在線服務公司對通過其服務傳播的在線內容等信息的責任的法律經常受到挑戰。儘管美國有和解的法律，但對內容持不同意見的各方仍會對在線服務公司提出索賠。在美國以外的互聯網上訪問我們的在線內容時，可能會根據外國法律提出挑戰，這些法律為在線服務公司提供的保護與美國不同。這些在美國或外國司法管轄區的挑戰可能會引發法律訴訟，指控誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權，或基於



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			59

通過這些服務傳播的材料。我們的某些服務包括由我們在線服務的用户生成的內容。雖然此內容不是由我們生成的，但可能會因該內容而對我們提出誹謗或其他傷害索賠。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務。

金融風險

財務風險涉及我們履行財務義務和減輕對我們業務或產品的財務影響的能力。財務風險來自以下方面：季節性；過多的訂閲取消和產品退回；所得税税率的意外變化；不利的全球宏觀經濟狀況；信用風險；我們淨收益的波動；負債；以及我們股票價格的波動。

我們的税務業務具有很強的季節性，我們的季度業績波動很大。

我們提供的税收具有顯著的季節性特徵。從歷史上看，所得税籌劃產品和服務的收入從11月到4月一直高度集中，這種季節性受到税季開始和結束日期變化的影響。例如，美國國税局(IRS)和許多州將2020納税年度的申報截止日期延長至2021年5月15日，將2019年納税年度的申報截止日期延長至2020年7月15日。這種季節性導致了我們季度財務業績的大幅波動。由於各種因素，包括可能影響收入確認時間的因素，我們的財務業績也可能在季度之間和每年之間波動。這些因素包括税務機構提供聯邦和州納税表格的時間以及這些機構接收電子納税申報單的能力；我們提供的產品因包含或排除正在進行的服務而發生的變化；產品定價策略或產品銷售組合的變化；客户行為的變化；以及我們停止對舊產品提供支持的時間。其他可能影響我們季度或年度財務業績的因素包括收購、資產剝離的時機，以及商譽和收購的無形資產減值費用。我們經營業績的任何波動都可能對我們的股票價格產生不利影響。

如果客户對我們產品的實際退款超過我們預留的金額，我們未來的財務業績可能會受到損害。

像許多軟件公司一樣，我們為客户退還產品和取消訂閲。我們在財務報表中根據預計的客户退款建立收入準備金。我們密切關注這一退款活動，以努力保持充足的儲備。在過去，客户退款與這些準備金沒有明顯區別。然而，如果我們遇到實際的客户退款或收取客户付款的風險增加，包括我們的客户遇到與新冠肺炎疫情相關的財務困難，遠遠超過我們預留的金額，可能會導致淨收入下降。

我們的所得税税率或其他間接税的意外變化可能會影響我們未來的財務業績。

我們未來的有效所得税税率可能會受到我們遞延税項資產和負債估值的意外變化、我們股票價格的變化或税法或其解釋的變化的有利或不利影響。拜登總統提議修改美國税法，提高國內和國外收入的税率，並對賬面收入徵收新的替代最低税。如果這些(或類似)建議中的任何一項或所有建議最終成為法律，可能會對我們的實際税率產生負面影響。外國政府可能會制定税法，這可能會導致全球税收的進一步變化，並對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。此外，我們還要接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。這些持續的審查可能會導致無法預見的與税務相關的負債，這可能會損害我們未來的財務業績。

越來越多的州和外國司法管轄區通過了法律或行政做法，對全部或部分總收入或其他類似金額徵收新税，或徵收額外的交易税，如銷售税、消費税、增值税或類似税。我們可能沒有足夠的準備時間來建立適當徵收這些税收的系統和程序，或者根本沒有。不遵守此類法律或行政慣例，或此類州或外國司法管轄區成功地要求我們在不遵守的情況下徵税，可能會導致實質性的税收責任，包括過去的銷售，以及罰款和利息。

不利的全球經濟狀況可能會損害我們的業務和財務狀況。

不利的宏觀經濟發展可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。不利的全球經濟事件已經造成，並可能在未來造成全球金融市場的混亂和波動，違約率和破產率上升，並可能影響消費者和小企業支出。特別是，由於我們的大部分收入來自美國境內的銷售，美國的經濟狀況對我們的影響甚至比擁有更多元化國際業務的公司更大。嚴峻的經濟形勢可能會導致潛在的新客户不購買或推遲購買我們的產品和服務，並可能導致我們的現有客户停止購買或推遲升級我們現有的產品和服務。此外，Credit Karma會員的信譽可能會受到負面影響，降低會員有資格獲得信用卡和貸款的能力，並減少其金融機構合作伙伴在Credit Karma平臺上的參與度。上述任何一項都可能對我們的



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			60

收入和未來財務業績。消費者支出水平的下降也可能會減少信用卡和借記卡交易處理量，導致我們的支付收入減少。糟糕的經濟狀況和高失業率已經導致，而且將來可能會導致提交的報税表數量大幅減少，這可能會對我們準備和提交的報税表數量產生重大影響。此外，終端用户消費者和小型企業市場的疲軟可能會對我們的分銷商和經銷商的現金流產生負面影響，他們可能會推遲向我們支付債務，這可能會增加我們的信用風險敞口，並導致我們延遲確認收入或未來對這些客户的銷售。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和我們未來的財務業績。

新冠肺炎疫情及其應對行動明顯增加了經濟和需求的不確定性。新冠肺炎疫情已經導致了全球經濟衰退，我們無法預測現有的小企業將在多大程度上能夠挺過這種低迷。此外，與新冠肺炎大流行相關的是，失業率大幅上升。因此，上文描述的風險，包括客户對我們產品和服務的需求減少，金融機構合作伙伴對Credit Karma平臺的參與減少，消費者支出水平下降，以及未來提交的納税申報單數量減少，可能更有可能成為現實，任何這些風險都可能損害我們的業務和我們未來的財務業績。

我們向小企業提供資金，這使我們面臨一定的風險，並可能給我們帶來實質性的財務或聲譽損害。

我們向符合條件的小企業提供資本，這使我們面臨借款人無法償還此類貸款的風險。我們還與金融機構達成了信貸安排，以獲得我們根據此次發行提供的資本。金融機構向我們提供貸款的能力的任何終止或中斷都可能中斷我們向符合條件的小企業提供資本的能力。此外，我們用於評估貸款申請的信用決策、定價、損失預測、評分和其他模型可能包含錯誤或可能沒有充分評估借款人的信用可靠性，或者可能在其他方面無效，從而導致不正確的貸款批准或拒絕。貸款申請者也有可能提供虛假或不正確的信息。此外，新冠肺炎疫情和應對措施對小企業產生了重大影響，可能會增加我們的借款人無法償還貸款的可能性。如果發生上述任何事件，我們的聲譽、與借款人的關係、應收貸款收款和財務業績都可能受到損害。此外，我們的一家子公司是購買力平價計劃下的貸款人和服務商，在大流行期間支持我們的小企業客户和其他符合條件的申請者。我們參與此計劃將使我們面臨許多上述風險和其他風險，例如借款人違約、SBA拒絕寬恕或履行其關於PPP貸款的擔保以及與借款人或其他與我們的PPP活動相關的訴訟或其他糾紛。

對收購的無形資產和減值費用的攤銷可能會導致我們的淨收入出現重大波動。

我們的收購產生了大量費用，包括收購的技術和其他收購的無形資產的攤銷和減值，以及商譽的減值。2020財年，這些類別的總成本和支出為2800萬美元；2019財年為2600萬美元；2018財年為2100萬美元。雖然根據現行會計準則商譽不攤銷，但我們可能會產生與已經記錄的商譽和未來收購產生的商譽相關的減值費用。我們在第四財季每年測試商譽減值，如果出現減值指標，我們會更頻繁地測試商譽減值。正式年度測試的時間安排可能會導致我們在第四財季的營業報表中產生以前沒有合理預見到的費用。截至2021年4月30日，我們的濃縮合並資產負債表上有56億美元的商譽和33億美元的淨收購無形資產，這兩項資產在未來都可能受到減值費用的影響。新的收購，以及收購的無形資產價值的任何減值，都可能對我們未來的財務業績產生重大負面影響。

我們已經負債，未來可能會產生其他債務，這可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。

截至2021年4月30日，我們的信貸安排和優先無擔保票據下的未償債務總額為20億美元。根據管理我們負債的協議，我們被允許承擔額外的債務。這筆債務，以及我們未來可能產生的任何債務，可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響，其中包括：

•增加我們在業務不景氣、競爭壓力以及不利的經濟和行業條件下的脆弱性；

•要求我們從運營中拿出一部分預期現金來償還債務，從而減少了可用於其他目的的預期現金流，包括資本支出、股票回購和收購；以及

•限制了我們計劃或應對企業和行業變化的靈活性。

如果我們未來無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要在債務或股票市場尋求額外的融資，對我們的全部或部分債務進行再融資或重組，出售選定的資產，或者減少或推遲計劃的資本、運營或投資支出。這樣的措施可能不足以讓我們償還債務。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			61

此外，規管我們負債的協議對我們施加限制，並要求我們遵守某些契約。例如，我們的信貸安排限制我們的附屬公司招致債務的能力，並要求我們遵守指定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外，我們的信貸安排和管理優先無擔保票據的契約限制了我們為我們及其子公司的資產設立留置權以及從事出售和回租交易的能力。如果我們違反了這些公約中的任何一項，並且沒有從貸款人或票據持有人那裏獲得豁免(如果適用)，那麼，在適用的治療期的限制下，我們的任何或所有未償債務可能被立即宣佈為到期和應付。不能保證任何再融資或額外融資將以對我們有利或可接受的條款(如果有的話)可用。

根據我們的未償還優先無抵押票據的條款，我們可能需要在票據到期日之前以現金回購票據，因為發生了某些控制變化，並伴隨着票據信用評級的某些下調。票據項下的還款義務可能會阻礙、推遲或阻止對我公司的收購。如果我們被要求在票據預定到期日之前支付，可能會對我們的現金狀況和流動性產生負面影響，並削弱我們將財務資源投資於其他戰略舉措的能力。

此外，任何評級機構對我們的信用評級的改變都可能對我們的債務和股權證券的價值和流動性產生負面影響。如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動，我們在無擔保循環信貸安排下支付的利率可能會增加。此外，我們信用評級的任何下調都可能影響我們未來獲得額外融資的能力，並可能對任何此類融資的條款產生負面影響。

我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成，也不能保證它將提高長期股東價值。

我們有一個股票回購計劃，根據該計劃，我們有權回購我們的普通股。回購計劃沒有到期日，我們沒有義務回購特定數量或美元價值的股票。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止。即使我們的股票回購計劃得到全面實施，也可能不會提升長期股東價值。此外，我們股票回購計劃的金額、時間和執行可能會根據我們將現金用於其他目的的優先順序以及現金流、税法和普通股市場價格的變化而波動。

我們的股票價格可能會波動，你的投資可能會貶值。

我們的股票價格會受到金融分析師建議或收益預期的變化、投資者或分析師對我們股票估值標準的變化、我們的信用評級以及與我們的業績無關的市場趨勢的影響。此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、運營結果、業務或產品安全性的猜測，可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素，以及一般的經濟和政治條件，包括新冠肺炎疫情的影響，我們的競爭對手或我們在公開市場宣佈新產品、產品增強或技術進步的時機，以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理層變動，都可能對我們的股價產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情導致全球金融市場大幅波動，導致我們的股價最近大幅波動。此外，股票回購或分紅的金額或頻率的任何變化也可能對我們的股價產生不利影響。我們股價的大幅下跌可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險，這可能會導致大量成本，並分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			62


項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人及關聯購買人購買股權證券

截至2021年4月30日的三個月股票回購活動如下：


期間	總數的股份購得	平均值支付的價格每股		總數的股份購得作為公開地宣佈平面圖	近似值美元價值的股份那個五月還沒有呢被購買在……下面這些計劃
2021年2月1日至2021年2月28日	287,850	$	398.30	287,850	$	2,080,923,506
2021年3月1日至2021年3月31日	348,450	$	385.54	348,450	$	1,946,583,378
2021年4月1日至2021年4月30日	318,150	$	410.50	318,150	$	1,815,984,076
總計	954,450	$	397.71	954,450

注意事項：2016年8月19日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購最多20億美元的普通股。2018年8月21日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們有權額外回購至多20億美元的普通股。在截至2021年4月30日的三個月內回購的所有股票都是根據其中一項計劃購買的。截至2021年4月30日，根據2019財年批准的計劃，我們董事會仍可授權支出高達18億美元。


項目6--展品

請參閲緊跟在本季度報告簽名頁後面的10-Q表格的附件索引。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			63


簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

Intuit Inc.

(註冊人)

日期：

2021年5月25日

發信人：

/s/Michelle M.Clatterbuck

米歇爾·M·克拉特巴克

執行副總裁兼首席財務官
(授權官兼首席財務官)



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			64


展品索引

展品
數

展品説明

已歸檔
特此聲明

由以下公司註冊成立
參考

31.01

首席執行官的認證

31.02

首席財務官的認證

32.01*

第1350節認證(首席執行官)

32.02*

第1350節認證(首席財務官)

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH

XBRL分類擴展架構

101.CAL

XBRL分類可拓計算鏈接庫

101.LAB

XBRL分類擴展標籤鏈接庫

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

101.DEF

XBRL分類擴展定義鏈接庫

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

________________________________



+			指管理或補償協議。
*			本展品僅供提供，不應被視為根據修訂後的1934年證券交易法的目的而“存檔”。



			*Intuit2021財年第三季度表格10-Q			65