美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據證券規則第13或15(D)條規定的季度報告 1934年《交易所法案》 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交易所法案》 |
由_至_的過渡期.
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(美國國税局僱主身分證號碼) |
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公司或組織) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
加速的文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，沒有面值-
柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.)
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
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第一項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
3 |
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截至2021年5月1日和2020年5月2日止13週期間的簡明綜合營業報表(未經審計) |
4 |
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截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周股東權益簡明綜合報表(未經審計) |
5 |
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截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周現金流量表簡明綜合報表(未經審計) |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
21 |
|
項目4. |
管制和程序 |
21 |
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第二部分 |
其他信息 |
22 |
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第一項。 |
法律程序 |
22 |
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第1A項 |
風險因素 |
22 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
22 |
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第6項 |
陳列品 |
22 |
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簽名 |
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23 |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.)
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
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五月一日， |
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1月30日， |
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5月2日， |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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庫存，淨額 |
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應收所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備： |
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裝備 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權的改進 |
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計算機軟硬件 |
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正在進行的項目 |
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財產和設備，毛額 |
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累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
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循環信貸額度 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股，面值， |
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普通股，票面價值； |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.)
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
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結束的13週期間 |
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五月一日， |
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5月2日， |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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薪酬和福利 |
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其他運營費用 |
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折舊(不包括計入銷售成本的折舊) |
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資產減值 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他收入 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) |
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每股收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.)
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
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普通股 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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赤字 |
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權益 |
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2021年1月30日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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已發行的限制性股票 |
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股票期權和限制性股票的股票淨結算額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購和註銷 |
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淨收入 |
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2021年5月1日的餘額 |
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普通股 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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赤字 |
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權益 |
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2020年2月1日的餘額 |
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員工購股 |
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已發行的限制性股票 |
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限制性股票淨結算量 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨損失 |
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2020年5月2日的餘額 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.)
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
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結束的13週期間 |
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五月一日， |
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5月2日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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財產和設備折舊 |
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債務發行成本攤銷 |
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資產減值 |
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(收益)處置財產和設備的損失 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
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資產負債變動情況： |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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( |
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應付(應收)所得税 |
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經營租賃資產負債 |
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其他資產和負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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出售財產和設備所得收益 |
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資本支出 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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循環信貸額度借款 |
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用於股票期權和限制性股票的股票淨結算的現金 |
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從員工股票期權行權中獲得的收益 |
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員工購股 |
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普通股回購和註銷 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金和現金等價物： |
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淨(減)增 |
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期初 |
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期末 |
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非現金活動補充日程表： |
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購置財產和設備的非現金應計項目 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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目錄
柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1-業務描述及呈報依據
業務性質 — 柯克蘭公司(以下簡稱“公司”)是美國一家專門經營家居裝飾的零售商。
合併原則 — 該公司的簡明合併財務報表包括柯克蘭公司及其全資子公司、柯克蘭商店公司、柯克蘭DC公司和柯克蘭德克薩斯有限責任公司的賬目。大量的公司間賬户和交易已被取消。
陳述的基礎 — 隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則編制，並按照Form 10-Q的要求及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的報告及披露規則及規定呈列。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。這些財務報表應與公司於2021年3月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中包括的經審計財務報表一併閲讀。
公司對新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的反應 — 新冠肺炎疫情造成了重大的公共衞生問題，以及經濟中斷、不確定性和波動性，影響了公司2020財年和2021財年的業務運營。該公司繼續密切關注新冠肺炎疫情對其業務方方面面的影響，包括對其員工、客户、供應商、供應商、業務夥伴和供應鏈網絡的影響。該公司的所有商店和配送中心目前都已開業，並加強了安全措施。公司員工和客户的健康和安全是公司管理團隊最關心的問題。該公司已經採取了許多行動來促進健康和安全，包括向其員工提供個人防護裝備，在其設施中建立口罩協議，推出支持非接觸式購物體驗的額外功能，實施額外的清潔和衞生程序，以及促進社會距離。
在截至2020年5月2日的13週期間，作為一項積極和謹慎的措施，公司選擇借入美元
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案也在截至2020年5月2日的13周內簽署成為法律。CARE法案包括與可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等相關條款。CARE法案允許將公司在2019年發生的淨營業虧損結轉到之前的納税年度，以退還之前繳納的所得税約$
7
目錄
截至2021年5月1日和2020年5月2日，該公司擁有
季節性 — 由於季節性因素，公司在截至2021年5月1日的13週期間的經營業績並不代表任何其他中期或整個會計年度的預期結果。
財年 — 該公司的會計年度將在最接近1月31日的星期六結束，因此年度為52周或53周。因此，2021財年代表截至2022年1月29日的52周，2020財年代表截至2021年1月30日的52周。
預算的使用 — 根據美國普遍接受的會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表及其附註所報告金額的估計和假設。實際結果可能與使用的估計和假設不同。應當理解，與財政年度末相比，中期日期的會計計量本質上涉及對估計的更大依賴。
估計的變化在管理層獲得新信息的期間確認。根據估計的性質，實際結果可能與估計的金額存在重大差異的領域包括但不限於長期資產的減值評估、庫存準備金、自我保險準備金和遞延税項資產估值免税額。
注2-收入確認
淨銷售額淨銷售額包括商品銷售、扣除退貨、運輸收入、禮品卡破損收入和從我們的自有品牌信用卡計劃賺取的收入，不包括銷售税。
銷售退貨儲備*-公司的負債約為$
遞延電子商務收入 — 與已裝運但客户估計未收到的電子商務訂單有關的遞延收入，包括在簡明綜合資產負債表的應計費用內，約為#美元。
禮品卡 — 本公司使用贖回確認方法來核算未使用禮品卡金額的損壞，其中損壞被確認為禮品卡根據歷史破損率贖回購買商品。在這種情況下，只要公司確定沒有要求根據無人認領的財產法將信用卡餘額匯給政府機構，這些金額就會在簡明綜合營業報表中確認為淨銷售額的一部分。
下表列出了指定期間的選定禮品卡責任信息(以千為單位)：
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2021年5月1日 |
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2021年1月30日 |
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2020年5月2日 |
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禮品卡負債，扣除預計破損後的淨額(包括在應計費用中) |
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下表列出了指定時段的選定禮品卡破損和兑換信息(以千為單位)：
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結束的13週期間 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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禮品卡破損收入(包括在淨銷售額中) |
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本期確認的禮品卡贖回與截至上期禮品卡合同負債餘額中包含的金額相關 |
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客户忠誠度計劃*-該公司有一個名為K-Club的忠誠度計劃，該計劃在2020財年重新設計，允許會員根據合格購買獲得積分，這些積分被轉換為證書，可以在未來購買時兑換。這項客户選擇權是一項實質性權利，因此，根據ASC 606與客户簽訂的合同收入，代表了對客户的單獨履行義務。相關忠誠度計劃遞延收入包括在壓縮綜合資產負債表的應計費用中，約為$。
8
目錄
附註3--所得税
根據當時掌握的事實和情況，在每個過渡期使用估計的年度有效税率，而實際有效税率則在年末計算。在截至2020年5月2日的13週期間，由於無法可靠地估計年度有效税率，本公司無法使用估計的年度有效税率，因此使用了該期間的實際有效税率。在截至2021年5月1日的13周內，該公司能夠使用估計的年度有效税率。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13週期間，公司記錄的所得税支出為
公司使用估計的未來税率確認遞延税項資產和負債，以反映記錄的資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異，包括結轉的淨營業虧損。管理層評估遞延税項資產的變現能力，並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下記錄估值撥備。本公司在評估估值免税額時，除考慮其他因素外，亦會考慮未來應課税收入的可能性及我們過往的盈利能力。如果公司估計待變現的遞延税項資產金額超過記錄的淨金額，未來可能需要進行調整。估值免税額的任何變動，可能會根據遞延税項資產的性質而增加或減少營業報表中的所得税撥備，而遞延税項資產的性質則被視為在作出該等釐定的期間內可變現。截至2021年5月1日和2020年5月2日，該公司記錄了針對遞延税項資產的全額估值津貼。
注4-每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以每個列報期間的加權平均流通股數量。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以加權平均流通股數量，再加上適用期間流通股等價物的稀釋效應，採用庫存股方法。稀釋每股收益(虧損)反映瞭如果購買股票的選擇權被行使為普通股以及如果限制性股票的未償還授予被授予時可能發生的潛在稀釋。股票期權和限制性股票單位不包括在每股稀釋收益(虧損)的計算中，因為這樣做會產生反稀釋作用，這些股票期權和限制性股票單位大約
附註5-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。本公司採用三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些等級包括：第一級，定義為可觀察的輸入，如活躍市場的報價；第二級，定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可見的輸入；以及第三級，定義為幾乎不存在或沒有市場數據的不可觀察的輸入，因此需要一個實體制定自己的假設。這三級定義為：第一級，定義為活躍市場的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場的報價；以及第三級，定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的輸入，因此需要實體制定自己的假設。現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產和應付賬款的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。
公司維持高管非限定超額計劃(“遞延薪酬計劃”)。延期補償計劃獲得資金，該公司將參與者延期付款投資於信託資產，信託資產投資於各種共同基金，這些共同基金是1級投入。計劃資產和計劃負債按經常性基礎調整為公允價值。董事會批准自2019年9月6日起終止遞延補償計劃，遞延補償計劃的所有剩餘餘額均在2020財年支付。遞延補償計劃資產和負債
該公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產，包括使用特定於公司的假設對長期資產進行減值評估，這些假設包括對預計財務信息的預測，這些信息將屬於公允價值等級的第三級。本公司使用市場參與者租金(第2級投入)計算使用權資產的公允價值，並使用接近市場參與者資本成本(第2級投入)的貼現率計算資產或資產組的貼現未來現金流量，以量化其他長期資產的公允價值。見附註10- 減損供進一步討論。
9
目錄
附註6--承付款和或有事項
2017年4月，在賓夕法尼亞州西區美國地區法院提起的Gennock訴Kirkland‘s，Inc.這起可能的集體訴訟中，該公司被列為被告。起訴書稱，該公司違反聯邦法律，在客户的收據上公佈了超過最後五位的信用卡或借記卡號碼。2019年10月21日，地區法院駁回了此案，並根據第三巡迴法院最近在Kamal訴J.Crew Group，Inc.[“聯邦判例彙編”第3集第918卷，第102頁(3D)]一案的裁決，裁定原告沒有資格。循環。2019年)。在聯邦法院駁回後，2019年10月25日，原告提交了裁決書，要求將案件移交賓夕法尼亞州法院，2020年8月20日，法院裁定原告有資格。然而，法院還證明瞭中間上訴的常設問題，該公司已向賓夕法尼亞州最高法院提交了允許上訴的請願書。本公司仍然認為此案毫無根據，並打算繼續針對這些指控進行有力的辯護。該事件由保險公司承保，本公司認為此案不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在2018年5月加州高級法院邁爾斯訴柯克蘭百貨公司(Kirkland‘s Stores，Inc.)提起的一起可能的集體訴訟中，該公司已被列為被告。此案已被移送至加州中心區的聯邦法院，目前審判定於2022年1月24日。起訴書代表邁爾斯和柯克蘭在加州的所有其他小時工，指控他們違反了各種工資和工時規定。柯克蘭否認了訴狀中的重大指控，並認為其僱傭政策總體上符合加州法律。雙方目前正在進行證據開示，原告必須在2021年6月9日之前申請等級認證。該公司認為此案毫無根據，並打算針對這些指控積極為自己辯護。
該公司也是正常業務過程中出現的其他未決法律程序和索賠的一方。雖然這些訴訟和索賠的結果不能確定，但公司管理層認為，這些訴訟和超出保險範圍的任何索賠不太可能對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
注7-基於股票的薪酬
公司維持股權激勵計劃，根據該計劃，公司可以向員工、非員工董事和顧問授予非限定股票期權、激勵股票期權、限制性股票、限制性股票單位或股票增值權。補償費用在每項贈與的歸屬期間以直線方式確認。本年度用於計算薪酬支出的假設沒有實質性變化。
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結束的13週期間 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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基於股票的薪酬費用(包括在精簡合併經營報表的薪酬和福利中) |
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$ |
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$ |
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已批出的限制性股票單位 |
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授予以業績為基礎的限制性股票單位(a) |
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— |
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(a)假設
在截至2021年5月1日的13週期間，公司授予了基於業績的限制性股票單位(“PSU”)，這些單位取決於特定業績目標的實現。PSU的業績指標是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)，與預算的EBITDA相比，還包括相對股東回報修改量。上表中顯示的PSU數量表示可在適用的績效指標的目標實現級別上實現的份額。根據業績獎勵將發行的實際股票數量可能高於或低於目標，將由業績目標的實現程度和股東總回報修正係數確定。在截至2021年5月1日的13周內，由於實際EBITDA低於獎勵協議下的最低目標EBITDA，公司沒有記錄與業績單位相關的薪酬支出。如果業績目標實現，將根據業績水平發放PSU，並將於2024年2月3日全額授予懸崖。
10
目錄
附註8-股份回購計劃
2018年9月24日，公司宣佈，其董事會批准了一項股份回購計劃，規定購買總額高達美元
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結束的13週期間 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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回購並註銷的股份 |
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股份回購成本 |
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$ |
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$ |
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注9-高級信貸安排
於2019年12月6日，本公司與作為行政代理及抵押品代理及貸款人的美國銀行訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議包含$
信貸協議下的借款須遵守若干條件，而信貸協議包含慣常違約事件，包括但不限於未能付款、某些其他債務的交叉違約、違反契諾、違反陳述及保證、控制權變更、某些金錢判斷及破產，以及根據1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)發生的某些事件。一旦發生任何此類違約事件，任何未償還貸款的本金和信貸協議項下的所有其他債務可立即宣佈到期並支付。信貸協議下的最高可獲得性受到借款基準公式的限制，該公式由符合條件的庫存和符合條件的信用卡應收賬款的百分比減去準備金。
本公司須遵守與其貸款人訂立的第二份經修訂及重新簽署的擔保協議(“擔保協議”)。根據擔保協議，本公司為本身及其內指定的抵押方的利益，質押及授予行政代理對本公司幾乎所有資產的所有權利、所有權及權益的留置權及抵押權益，以保證支付及履行信貸協議項下的責任。
截至2021年5月1日，本公司遵守了信貸協議中的契諾。根據信貸協議，有
附註10-減值
當事件或環境變化規定長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司評估其賬面價值的可回收性。這項審查包括評估個別表現不佳的零售商店，以及評估與商店有關的資產賬面價值的可回收性。預計剩餘租賃期的未來現金流。如果估計的未來現金流量低於資產的賬面價值，本公司將計入相當於資產公允價值和賬面價值差額的減值費用。公允價值採用貼現現金流量法估計，考慮到未來銷售水平、毛利率、租金和其他費用的變化以及該門店的整體經營環境等因素。減值費用的金額按比例分配給資產組中的所有資產，沒有任何資產減記低於其個別公允價值。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13週期間，公司記錄的減值費用約為$
11
目錄
附註11-新會計聲明
尚未採用的新會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，對減值模型進行了修正，利用預期損失方法取代了目前使用的已發生損失方法，這將導致更及時地確認損失。新的指引適用於按攤餘成本計量的金融資產，包括收入交易產生的應收賬款和持有至到期的債務證券。本指南對非加速申請者在2022年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效，並允許在2018年12月15日之後的財年提前採用。該公司預計，採用本指南不會對其簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。這份指引是為了迴應有關合約修改和對衝會計的會計關注，因為利率改革迫在眉睫，與銀行同業拆息(IBOR)的結構性風險有關，尤其是與全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施以確定替代參考利率有關的LIBOR停止的風險。該指南為將美國公認會計原則(“GAAP”)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準。自2020年3月12日起至2022年12月31日，本指南的採用適用於所有實體。該公司預計，採用本指南不會對其簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析旨在提供對我們財務狀況、財務狀況變化、現金流、流動性和經營結果的瞭解。以下MD&A討論應與簡明合併財務報表以及在本季度報告(Form 10-Q)和我們於2021年3月26日提交給SEC的截至2021年1月30日的財年Form 10-K年度報告(“年度報告”)中其他地方出現的那些聲明的註釋一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論或提及的結果大不相同。可能導致或促成任何差異的因素包括但不限於在標題“為1995年私人證券訴訟改革法的”安全港“條款的目的作出的警示聲明”和在第二部分第1A項“風險因素”下討論的那些因素。
引言
我們是美國家居裝飾的專業零售商，截至2021年5月1日在35個州經營着370家門店，以及一個電子商務網站www.kirklands.com。我們的商店提供精心策劃的特色商品選擇，包括節日裝飾品、傢俱、紡織品、牆壁裝飾品、裝飾品、藝術品、鏡子、香水和其他家居裝飾品。我們的商店在季節性期間提供種類繁多的假日商品。我們為我們的客户提供吸引人的購物體驗，其特點是實惠的家居裝飾和鼓舞人心的設計理念。我們相信，高品質和時尚的商品、超值的定價和刺激的在線和商店體驗相結合，可以讓我們的客户在預算內佈置他們的家。
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
新冠肺炎疫情造成了重大的公共衞生問題，同時也帶來了經濟中斷、不確定性和波動性，影響了我們在2020財年和2021財年的業務運營。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括對我們的員工、客户、供應商、供應商、業務合作伙伴和供應鏈網絡的影響。我們所有的商店和配送中心目前都在營業，並加強了安全措施。員工和客户的健康和安全是我們管理團隊最關心的問題。我們已經採取了許多行動來促進健康和安全，包括向其員工提供個人防護裝備，在其設施中建立口罩協議，推出支持非接觸式購物體驗的額外功能，實施額外的清潔和衞生程序，以及促進社會距離。
在截至2020年5月2日的13週期間，我們暫時關閉了所有門店，並在截至2020年8月1日的13週期間重新開張了門店。為了進一步增強我們的財務靈活性，並在截至2020年5月2日的13周內有效地應對疫情，我們借入了4000萬美元的循環信貸安排，永久削減了門店和公司的工資，暫時解僱了門店員工，取消了庫存採購，減少了資本支出，並削減了廣告、出境運費和其他費用。
CARE法案還在截至2020年5月2日的13周內簽署成為法律，允許我們在2019財年發生的淨運營虧損結轉到之前的納税年度，以退還之前支付的約1230萬美元的所得税。在截至2020年5月2日的13周內，我們還從美國國税局(IRS)記錄了140萬美元的應收僱主工資税抵免，截至2021年5月1日，我們遞延了330萬美元的僱主社保工資税，截至2020年5月2日，我們遞延了20.1萬美元的應付僱主社會保險工資税。
在截至2021年5月1日的13周內，我們的庫存水平低於預期，這對淨銷售額產生了負面影響。雖然庫存水平下降的部分原因是門店數量減少，但也反映了持續的供應鏈中斷、港口限制以及新冠肺炎疫情導致的入境運費成本增加，這減緩了我們的庫存收據流動。由於新冠肺炎疫情，我們在配送中心和門店也遇到了留住和招聘合格工人的困難。雖然新冠肺炎疫情的持續時間和程度及其對全球經濟的影響仍不確定，但我們預計我們的業務運營和運營結果，包括我們的淨銷售額、收益和現金流將繼續受到實質性影響。
主要財務指標概覽
淨銷售額和毛利潤是我們經營業績的最重要驅動因素。淨銷售額包括向客户銷售的所有商品，扣除退貨，與電子商務銷售相關的運輸收入，禮品卡破損收入，不包括銷售税。我們使用可比銷售額來衡量開業至少13個完整會計月的商店的銷售額增加或減少，包括我們的電子商務銷售額。已關閉的商店將在商店關閉後的第二天從計算中刪除。重新定位
13
目錄
專賣店保持在我們的可比銷售額計算中。包括運輸收入在內的電商商店銷售額計入可比銷售額。可比銷售額的增長是維持或增長的一個重要因素。我們的 盈利能力。
毛利是淨銷售額和銷售成本之間的差額。銷售成本有各種不同的組成部分，包括：產品銷售成本(包括入境運費、損壞和庫存減少)、商店佔用成本(包括租賃改進和其他財產和設備的租金和折舊)、到商店的外運運費、電子商務運輸費用和中央分銷成本(包括租賃改進和其他財產和設備的運營成本和折舊)。產品和出境貨運成本是可變的，而入住率和集中配送成本在很大程度上是固定的。因此，毛利潤佔淨銷售額的百分比可能會受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。
門店優化
作為我們門店優化戰略的一部分，包括退出無利可圖的門店，並在未來幾年繼續減少門店基數，我們在截至2021年5月1日的13周內永久關閉了五家門店，並開設了兩家新門店。我們正在優先考慮整體盈利能力的持續改善，並制定未來的基礎設施狀態計劃，以補充我們的全渠道概念並改善客户體驗。隨着我們繼續執行我們的門店優化戰略，我們預計會有更多的門店關閉和有限的門店開張。我們認為，我們理想的門店數量應該在300到350家之間，並預計在未來兩到三年內達到這個範圍。
下表彙總了我們在指定時間段內的門店開張和關閉情況：
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結束的13週期間 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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新店開張 |
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2 |
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— |
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永久關閉門店 |
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5 |
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|
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27 |
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商店搬遷 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
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庫存單位減少 |
|
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(0.8 |
)% |
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(6.0 |
)% |
下表彙總了截至指定日期我們的開業門店和租賃面積：
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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店鋪數量 |
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370 |
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405 |
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平方英尺 |
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2,961,518 |
|
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3,232,851 |
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每家商店的平均面積 |
|
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8,004 |
|
|
|
7,982 |
|
14
目錄
截至2021年5月1日的13週期間與截至2021年5月1日的13週期間相比 2020年5月2日
行動的結果。下表列出了我們業務的精選結果，以美元(以千為單位)和所示時期淨銷售額的百分比表示：
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結束的13週期間 |
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2021年5月1日 |
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2020年5月2日 |
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變化 |
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|||||||||||||||
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|
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$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
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淨銷售額 |
|
$ |
123,569 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
77,247 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
46,322 |
|
|
|
60.0 |
% |
|
銷售成本 |
|
|
83,314 |
|
|
|
67.4 |
|
|
|
67,011 |
|
|
|
86.7 |
|
|
|
16,303 |
|
|
|
24.3 |
|
|
毛利 |
|
|
40,255 |
|
|
|
32.6 |
|
|
|
10,236 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
30,019 |
|
|
|
293.3 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
|
19,113 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
18,578 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
535 |
|
|
|
2.9 |
|
|
其他運營費用 |
|
|
17,165 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
14,567 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
2,598 |
|
|
|
17.8 |
|
|
折舊(不包括折舊 包括在銷售成本中) |
|
|
1,613 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1,501 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
112 |
|
|
|
7.5 |
|
|
資產減值 |
|
|
310 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
3,184 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
(2,874 |
) |
|
|
(90.3 |
) |
|
總運營費用 |
|
|
38,201 |
|
|
|
30.9 |
|
|
|
37,830 |
|
|
|
49.0 |
|
|
|
371 |
|
|
|
1.0 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
2,054 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
(27,594 |
) |
|
|
(35.7 |
) |
|
|
29,648 |
|
|
|
(107.4 |
) |
|
利息支出 |
|
|
85 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
220 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(135 |
) |
|
|
(61.4 |
) |
|
其他收入 |
|
|
(80 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(120 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
40 |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
2,049 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
(27,694 |
) |
|
|
(35.9 |
) |
|
|
29,743 |
|
|
|
(107.4 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
330 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(20,256 |
) |
|
|
(26.3 |
) |
|
|
20,586 |
|
|
|
(101.6 |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
1,719 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
$ |
(7,438 |
) |
|
|
(9.6 |
)% |
|
$ |
9,157 |
|
|
|
(123.1 |
)% |
淨銷售額。2021財年前13周的淨銷售額增長了60.0%，達到1.236億美元，而上一財年同期為7720萬美元。2021財年前13周，包括電子商務銷售額在內的可比銷售額同比增長75.3%，即5290萬美元。包括電子商務銷售額在內的可比銷售額比去年同期下降了38.8%。在2021財年的前13周，電子商務可比銷售額增長了42.0%。對於電子商務，可比銷售額受益於平均門票的增加。在門店方面，可比銷售額的改善主要是由於去年同期新冠肺炎大流行導致的重大臨時門店關閉。
毛利。毛利潤佔淨銷售額的百分比從2020財年前13周的13.3%增加到2021財年前13周的32.6%，增幅為1930個基點。毛利率的整體增長歸因於有利的門店佔用成本、商品利潤率、門店出境運費、電子商務運輸費用和配送中心成本。由於銷售額增加、門店關閉和談判減租的槓桿作用，門店佔有率和折舊成本佔淨銷售額的百分比下降了約1170個基點。商品利潤率從2020財年前13周的51.4%上升到2021財年前13周的57.3%，增幅約為580個基點，這主要是由於促銷活動減少和直接採購增加。由於銷售槓桿，出境運費佔淨銷售額的比例約為170個基點。配送中心的成本大約是有利的10個基點，這是因為銷售槓桿部分被庫存水平低於上年同期的不利倉庫費用資本化調整所抵消。
補償和福利。薪酬和福利佔淨銷售額的百分比從2020財年前13周的24.1%下降到2021財年前13周的15.5%，下降了約860個基點，這主要是由於商店和公司工資支出的銷售槓桿。與去年同期相比，薪酬和福利增加了約535,000美元，這主要是由於上一年與新冠肺炎相關的臨時門店關閉，導致所有門店團隊成員在臨時門店關閉的前兩週內獲得工資，然後讓所有兼職門店員工休假，並暫時削減全職經理和關鍵員工的工資，以及由於CARE法案中規定的員工留任工資税抵免而減少了140萬美元的費用，這部分被我們修訂後的門店勞動力模式的實施(減少了門店營業時間)所抵消。
其他運營費用。其他運營費用佔淨銷售額的百分比從2020財年前13周的18.9%下降到2021財年前13周的13.9%，下降了約500個基點。銷售額佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是前一年臨時關閉門店的銷售槓桿。其他營業費用增加260萬美元，主要是因為銷售量增加導致廣告費用和信用卡手續費增加。
資產減值。在2021財年的前13周，我們記錄了兩家門店的財產和設備減值費用約為31萬美元，而上一年同期，六家門店的使用權資產減值費用約為100萬美元，16家門店的財產和設備減值費用約為220萬美元。
15
目錄
收入税費費用(利益). 我們記錄的所得税支出約為33萬美元，佔所得税前收入，與2021財年前13周的所得税優惠相比2030萬美元，占上年同期所得税前虧損的73.1%。與上一財年相比，2021財年前13周的税率發生了變化，主要是因為在2021財年期間記錄了1230萬美元的所得税優惠。這個上一年期間與根據CARE法案將2019財年聯邦淨營業虧損結轉至前期有關和錄製額外的380萬美元所得税優惠與2020財年預計虧損結轉至法定税率為35%的年份有關。
每股淨收益(虧損)和每股收益(虧損)。我們報告2021財年前13周的淨收益為170萬美元，或每股稀釋後收益0.11美元，而2020財年前13周淨虧損740萬美元，或每股稀釋後收益0.53美元。
非GAAP財務指標
為了補充我們根據GAAP呈報的未經審計的綜合簡明財務報表，我們提供了某些非GAAP財務指標，包括EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的營業收入(虧損)、調整後的淨收益(虧損)和調整後的稀釋每股收益(虧損)。這些措施與GAAP財務措施不一致，也不打算作為GAAP財務措施的替代品。我們在內部使用這些非GAAP財務衡量標準來分析我們的財務結果，並相信它們為分析師和投資者提供了有用的信息，作為GAAP財務衡量標準的補充，評估我們的經營業績。
我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税撥備、折舊和攤銷前的淨收益或虧損，調整後的EBITDA定義為非GAAP調整的EBITDA，調整後的營業收入(虧損)定義為非GAAP調整的營業收入(虧損)。我們通過調整適用於非GAAP調整的GAAP財務指標來定義調整後的淨收益(虧損)和調整後的稀釋每股收益(虧損)。
非GAAP財務指標僅用於提供附加信息，並沒有GAAP規定的任何標準含義。這些術語的使用可能與其他公司報告的類似措施不同。作為一種分析工具，每種非GAAP財務指標都有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。
16
目錄
下表顯示了操作的對賬收入(損失)至EBITDA, 調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)為.截至2021年5月1日和2020年5月2日的13週期間和網絡的對賬收入(損失)然後稀釋收益(損失)每股調整後淨額收入 (損失)並調整稀釋後的收益(損失)以每股為單位 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13週期間：
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|
|
結束的13週期間 |
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|
|
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2021年5月1日 |
|
|
2020年5月2日 |
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|
營業收入(虧損) |
|
$ |
2,054 |
|
|
$ |
(27,594 |
) |
|
折舊及攤銷 |
|
|
5,272 |
|
|
|
6,053 |
|
|
EBITDA |
|
|
7,326 |
|
|
|
(21,541 |
) |
|
非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本中的關閉門店和租賃終止成本(1) |
|
|
(489 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
資產減值(2) |
|
|
310 |
|
|
|
3,184 |
|
|
基於股票的薪酬費用(3) |
|
|
232 |
|
|
|
307 |
|
|
遣散費(4) |
|
|
280 |
|
|
|
795 |
|
|
包括在運營費用中的其他成本(5) |
|
|
— |
|
|
|
134 |
|
|
營業費用調整總額 |
|
|
822 |
|
|
|
4,420 |
|
|
非GAAP調整總額 |
|
|
333 |
|
|
|
4,383 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
7,659 |
|
|
|
(17,158 |
) |
|
折舊及攤銷 |
|
|
5,272 |
|
|
|
6,053 |
|
|
調整後營業收入(虧損) |
|
$ |
2,387 |
|
|
$ |
(23,211 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
1,719 |
|
|
$ |
(7,438 |
) |
|
非GAAP調整，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本中的關閉門店和租賃終止成本(1) |
|
|
(368 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
資產減值(2) |
|
|
234 |
|
|
|
2,427 |
|
|
基於股票的薪酬費用，包括税收影響(3) |
|
|
72 |
|
|
|
495 |
|
|
遣散費(4) |
|
|
211 |
|
|
|
606 |
|
|
包括在運營費用中的其他成本(5) |
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
|
營業費用調整總額 |
|
|
517 |
|
|
|
3,631 |
|
|
納税評估免税額(6) |
|
|
(74 |
) |
|
|
2,196 |
|
|
CARE法案-淨營業虧損結轉(7) |
|
|
— |
|
|
|
(16,086 |
) |
|
扣除税後的非GAAP調整總額 |
|
|
75 |
|
|
|
(10,287 |
) |
|
調整後淨收益(虧損) |
|
$ |
1,794 |
|
|
$ |
(17,725 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
(0.53 |
) |
|
調整後每股攤薄收益(虧損) |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(1.27 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均流通股 |
|
|
15,445 |
|
|
|
13,990 |
|
|
調整後稀釋加權平均流通股 |
|
|
15,445 |
|
|
|
13,990 |
|
|
(1) |
與關閉門店相關的成本和租賃終止成本，包括終止租賃的收益、支付給第三方的減租談判金額以及支付給業主的關閉門店的租賃終止費。 |
|
(2) |
減值費用既包括使用權資產減值費用，也包括財產和設備減值費用。 |
|
(3) |
股權薪酬費用包括與股權激勵計劃相關的費用。 |
|
(4) |
遣散費包括與遣散費協議相關的費用。這還包括永久關閉門店的補償費用。 |
|
(5) |
其他成本包括與企業減租相關的租賃談判費用。 |
|
(6) |
取消我們對遞延税項資產的估值免税額的變化。 |
|
(7) |
消除2020財年記錄的所得税優惠的影響，該優惠與2019年財年和預計2020財年聯邦淨營業虧損的結轉有關，這是CARE法案允許的。 |
流動性與資本資源
我們的主要資本要求是營運資本和資本支出。營運資金主要由商品庫存和應付帳款抵消，通常在每個財年第四季度初達到峯值。資本支出主要涉及技術和全渠道項目、配送中心和供應鏈
17
目錄
增強功能、新門店和現有門店改建。從歷史上看，我們的營運資本和資本支出需求都是由內部產生的現金提供資金的。和我們循環信貸安排下的借款。
經營活動產生的現金流。2021財年前13周，經營活動中使用的淨現金約為2500萬美元，而2020財年前13周約為3770萬美元。經營活動的現金流在很大程度上取決於經營業績和營運資本的變化，以及所得税的支付時間和金額。與去年同期相比，業務中使用的現金數額減少，原因是經營業績有所改善。
投資活動產生的現金流。2021財政年度前13周用於投資活動的現金淨額主要包括160萬美元的資本支出，而上一年度的資本支出為250萬美元。下表列出了所示期間按類別(以千計)的資本支出：
|
|
|
結束的13週期間 |
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|||||
|
|
|
2021年5月1日 |
|
|
2020年5月2日 |
|
||
|
技術和全渠道項目 |
|
$ |
569 |
|
|
$ |
416 |
|
|
新店 |
|
|
519 |
|
|
|
— |
|
|
配送中心和供應鏈增強功能 |
|
|
262 |
|
|
|
1,848 |
|
|
現有商店 |
|
|
176 |
|
|
|
148 |
|
|
公司 |
|
|
33 |
|
|
|
40 |
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
1,559 |
|
|
$ |
2,452 |
|
本年度的資本支出主要用於技術和全渠道項目，以及在此期間開設兩家新店。上一年的資本支出主要用於配送中心和供應鏈的增強，以及技術和全渠道項目。
融資活動產生的現金流。在2021財年的前13周，用於融資活動的現金淨額為160萬美元，主要與根據我們140萬美元的股票回購計劃進行的普通股回購和退役有關。在2020財年的前13周，融資活動提供的淨現金主要與我們循環信貸安排下的4,000萬美元借款有關，這是與新冠肺炎疫情和臨時門店關閉相關的先發制人措施。
高級信貸安排。2019年12月6日，我們作為行政代理、抵押品代理和貸款人與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了信貸協議。信貸協議包括7500萬美元的優先擔保循環信貸安排、1000萬美元的Swingline可獲得性、2500萬美元的遞增手風琴功能和2024年12月的到期日。信貸協議項下的墊款的年利率相當於LIBOR加保證金125至175個基點，沒有LIBOR下限，而就信貸安排的未使用部分向貸款人支付的費用為每年25個基點。
信貸協議項下的借款須受若干條件規限，而信貸協議包含慣常違約事件，包括但不限於未能付款、對某些其他債務的交叉違約、違反契諾、違反陳述及保證、控制權變更、若干貨幣判斷及破產，以及ERISA下的若干事件。一旦發生任何此類違約事件，任何未償還貸款的本金和信貸協議項下的所有其他債務可立即宣佈到期並支付。信貸協議下的最高可獲得性受到借款基準公式的限制，該公式由符合條件的庫存和符合條件的信用卡應收賬款的百分比減去準備金。
我們受與貸款人簽訂的擔保協議的約束。根據擔保協議，吾等為其本身及其內指定的抵押方的利益，向行政代理質押及授予對吾等幾乎所有資產的所有權利、所有權及權益的留置權及擔保權益，以保證支付及履行信貸協議項下的責任。
截至2021年5月1日，我們遵守了信貸協議中的契約。根據信貸協議，截至2021年5月1日，沒有未償還借款，未償還信用證約60萬美元，可供借款的金額約為4870萬美元。
截至2021年5月1日，我們的現金和現金等價物餘額約為7230萬美元。我們相信，根據我們的信貸協議，我們的現金餘額、運營現金流和可獲得性的組合將足以為我們計劃的資本支出和至少未來12個月的營運資本需求提供資金。
股份回購計劃。2018年9月24日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，規定購買總計1000萬美元的我們已發行普通股。2020年12月3日，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃，規定購買總額為20美元
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目錄
百萬公司已發行的普通股。股票回購將根據適用的證券法進行，並可不時在公開市場或通過談判交易進行。回購的金額和時間將基於多種因素，包括股價、監管限制以及其他市場和經濟因素。這個分享回購計劃並不要求我們回購任何具體數量的股票，我們可以隨時終止回購計劃。自.起 2021年5月1日，我們大約有$18.5百萬保持在以下位置當前分享回購計劃。下表列出了所選內容分享指定期間的回購計劃信息(以千為單位，但股份金額除外)：
|
|
|
結束的13週期間 |
|
|||||
|
|
|
2021年5月1日 |
|
|
2020年5月2日 |
|
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|
回購並註銷的股份 |
|
|
47,350 |
|
|
|
— |
|
|
股份回購成本 |
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
— |
|
合同義務
不適用於規模較小的報告公司。
關鍵會計政策和估算
在截至2021年5月1日的13周內，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。有關重要會計政策的摘要，請參閲我們的年度報告。
新會計公告
見附註11-簡明合併財務報表中新的會計公告，會計公告淨額尚未採納。
就“安全港”條文而言的警告性聲明 1995年私人證券訴訟改革法
以下信息是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款提供的。這份10-Q表格季度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的某些陳述是根據這些規定作出的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於某些假設提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。諸如“應該”、“可能”、“預測”、“戰略”、“目標”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”等詞彙以及類似的表述都可以識別此類前瞻性表述。此類聲明會受到某些風險和不確定性的影響，包括但不限於公共衞生問題的影響，例如當前新冠肺炎的全球大流行，這可能會導致實際結果與此類聲明中預測的結果大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。
下面和本10-Q表其他部分列出的風險因素提供了風險、不確定因素和事件的示例，這些風險、不確定因素和事件可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的預期大不相同。這些前瞻性陳述僅説明截至本報告日期，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述，以反映本報告日期之後發生的事件或情況。
我們提醒讀者，在過去和將來，以下重要的風險因素在某些情況下已經並可能影響我們的實際運營結果，並導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。
|
|
• |
如果我們不能確定、制定和成功實施近期行動計劃和長期戰略舉措，我們的財務業績可能會受到負面影響。 |
|
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• |
如果我們不能成功地為我們的客户維持、改善和發展一流的全渠道體驗，可能會對我們的銷售、運營結果和聲譽產生不利影響。 |
|
|
• |
如果我們無法有利可圖地運營現有門店、增長在線銷售額並有效執行我們的關店戰略，我們可能無法執行我們的業務戰略，導致淨銷售額和盈利能力下降。 |
|
|
• |
我們可能無法成功預測消費者趨勢，如果我們做不到這一點，可能會導致消費者失去對我們產品的接受度，從而導致淨銷售額下降。 |
19
目錄
|
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• |
我們的成功取決於我們的營銷、廣告和促銷努力，以及忠誠度計劃。如果我們不能成功地實施它們，或者如果我們的競爭對手比我們更有效地營銷、廣告或促銷，我們的收入可能會受到不利影響。 |
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|
• |
我們可能無法成功應對技術變革，我們的網站可能會過時，我們的財務結果和條件可能會受到不利影響。 |
|
|
• |
如果我們不能保持積極的社交媒體品牌認知，可能會對我們的運營、財務業績和聲譽產生負面影響。 |
|
|
• |
如果我們不能從運營中產生足夠的現金流，我們可能無法實施我們的業務戰略併為我們的義務提供資金。 |
|
|
• |
運營現金流不足可能導致我們的擔保循環信貸安排或類似融資的大量使用，這可能會限制我們開展某些活動的能力。 |
|
|
• |
我們面臨着一個競爭激烈的專業零售市場，這種競爭可能會導致我們的價格下降，失去我們的市場份額。 |
|
|
• |
如果我們提供的商品由於實際或感知的質量問題而使其聲譽遭受重大損害，我們的業績可能會受到負面影響。 |
|
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• |
我們的業務有賴於聘用、培訓和留住合格的員工。 |
|
|
• |
天氣狀況可能會影響消費者購物模式，從而對我們的銷售和/或盈利能力產生不利影響。 |
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|
• |
我們面臨着自然災害、流行病爆發、全球政治事件、戰爭和恐怖主義的風險，這些風險可能會擾亂我們的業務，導致我們的銷售額下降，運營成本和資本支出增加。 |
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• |
新冠肺炎全球大流行已經並預計將繼續對我們的業務和運營結果產生實質性影響。 |
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|
• |
我們的業績可能會受到一般經濟狀況的影響。 |
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• |
我們的盈利能力很容易受到通貨膨脹和成本上漲的影響。 |
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• |
我們的業務是高度季節性的，我們的第四季度對我們的淨銷售額、淨收入和現金流的貢獻不成比例，任何在我們第四季度對我們產生負面影響的因素都可能減少我們的淨銷售額、淨利潤和現金流，給我們留下過剩的庫存，使我們更難為資本需求融資。 |
|
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• |
庫存損失和失竊以及無法預測庫存需求可能會導致淨銷售額下降。 |
|
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• |
如果不能控制商品退貨，可能會對業務產生負面影響。 |
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• |
我們的季度業績可能會有很大的變化。 |
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• |
我們的可比門店淨銷售額因各種因素而波動。 |
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• |
我們的運費，以及我們銷售貨物的成本，都受到燃油價格變化的影響。 |
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|
• |
新的法律要求可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
|
|
• |
我們的業務可能會受到企業公民身份和可持續性問題的負面影響。 |
|
|
• |
產品責任索賠可能會對我們的聲譽造成不利影響。 |
|
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• |
如果我們不能保護我們的品牌，競爭對手可能會採用稀釋我們品牌價值的商號。 |
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|
• |
我們很大一部分商品依賴外國進口，美國與相關外國之間的貿易關係和條件的任何變化都可能導致庫存下降，導致淨銷售額下降，或者銷售成本增加，導致毛利減少。 |
|
|
• |
我們依賴許多供應商來供應我們的商品，而某些供應商的任何商品交付延遲都可能導致庫存下降，這可能導致淨銷售額的損失。 |
|
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• |
我們的成功高度依賴於我們的計劃和控制流程以及我們的供應鏈，這些流程的任何中斷或未能繼續改進都可能導致淨銷售額和淨利潤的損失。 |
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• |
如果製造商不使用可接受的勞工和環境措施，我們的業務可能會受到影響。 |
|
|
• |
未能保護我們客户和員工的個人身份數據的完整性和安全性可能會使我們面臨訴訟並損害我們的聲譽；我們電子商務業務的擴張存在固有的網絡安全風險，可能導致業務中斷。 |
20
目錄
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|
• |
我們的硬件和軟件系統容易受到損壞，這可能會損害我們的業務。 |
|
|
• |
我們依賴於關鍵人員，如果我們失去了高級管理團隊中任何一名成員的服務，我們可能就無法有效地運營我們的業務。 |
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• |
我們的憲章和章程條款以及田納西州法律的某些條款可能會在某些方面使柯克蘭公司的控制權發生變化，並取代現有的管理層。 |
|
|
• |
如果我們不能保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務業績。 |
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|
• |
訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生不利影響。 |
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|
• |
我們普通股的市場價格可能會波動，可能會導致您的投資價值下降。 |
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• |
有關逐步取消倫敦銀行同業拆借利率的不確定性可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年5月1日和2020年5月2日，根據我們的信貸協議，我們分別沒有未償還借款和4000萬美元未償還借款。我們面臨利率變化的風險，主要是由於我們的循環信貸安排下的借款，如簡明綜合財務報表附註中的附註9-高級信貸安排所述，這些貸款根據浮動利率計息。在我們最近的借款水平上，我們的循環信貸安排下的借款利率增加或減少1%，不會對我們的經營業績產生實質性影響。
我們管理各種機構的現金和現金等價物，其水平超出了每個機構的聯邦保險限額，我們可能會購買不受聯邦存款保險公司擔保的投資。因此，我們有可能無法收回全部投資本金，或者它們的流動性可能會減少。
截至2021年5月1日，我們沒有從事任何具有重大市場風險的外匯合約、對衝、利率掉期、衍生品或其他金融工具。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價。我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)在對我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)的定義)的有效性進行評估後，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，得出結論，截至2021年5月1日，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化。在我們的上一財季，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
21
目錄
第二部分其他信息
項目1.法律訴訟
有關本公司法律程序的説明，請參閲附註6— 簡明合併財務報表附註中的承擔和或有事項。
第1A項。危險因素
除了“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--為1995年”私人證券訴訟改革法“的‘安全港’條款的目的而發出的警示聲明”中所列的因素外，在本報告的第I部分-第2項中，您還應仔細考慮第I部分第1A項中討論的風險因素。在截至2021年1月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，我們已明確表示“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本報告和年報中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。正如之前在年報中披露的那樣，我們的風險因素沒有發生重大變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人回購股票證券
公司在截至2021年5月1日的13周內回購的普通股如下：
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期間 |
購買的股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(以2000為單位) |
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2021年2月28日至2021年4月3日 |
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7,500 |
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$ |
27.96 |
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7,500 |
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$ |
19,633 |
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2021年4月4日至2021年5月1日 |
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39,850 |
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28.73 |
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39,850 |
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18,488 |
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47,350 |
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$ |
28.61 |
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47,350 |
|
$ |
18,488 |
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2020年12月3日，該公司宣佈，董事會批准了一項新的股票回購計劃，規定購買總計2000萬美元的公司已發行普通股。股票回購將根據適用的證券法進行，並可不時在公開市場或通過談判交易進行。回購的金額和時機基於多種因素，包括股價、監管限制以及其他市場和經濟因素。股份回購計劃不要求公司回購任何具體數量的股份，公司可以隨時終止回購計劃。
項目6.展品
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(a) |
展品。 |
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展品 不是的。 |
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文件説明 |
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31.1 |
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根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行官 |
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31.2 |
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根據細則13a-14(A)或細則15d-14(A)核證首席財務官 |
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32.1 |
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依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明 |
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32.2 |
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依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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* |
通過引用結合於此。 |
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管理合同或補償計劃或安排。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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柯克蘭公司(Kirkland‘s，Inc.) |
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日期：2021年6月1日 |
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史蒂夫·C·伍德沃德(Steve C.Woodward) |
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史蒂夫·C·伍德沃德 總裁兼首席執行官 |
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日期：2021年6月1日 |
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/s/Nicole A.菌株 |
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妮可A菌株 執行副總裁兼首席財務官 |
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