根據2021年6月1日提交給美國證券交易委員會的文件

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F/A

修正案第1號

委託檔案編號：001-39859

酷客音樂控股有限公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

開曼羣島

(成立為法團或組織的司法管轄權)

96號樓

三間房南街區4號

北京市朝陽區100024

中華人民共和國

(主要行政辦公室地址)

首席財務官陳海東

+86-010-6561 0392

96號樓

三間房南街區4號

北京市朝陽區100024

中華人民共和國

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

1

*不供交易，僅與美國存托股份在紐約證券交易所上市有關。

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：

無

(班級名稱)

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：

無

(班級名稱)

註明截至年報所涵蓋期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量。

截至2020年12月31日，已發行的A類普通股共24,566,723股，面值0.001美元。

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是，☐否

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告。是，☐否

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“加速申請者”、“大型加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。*☐

用複選標記表示登記使用了哪種會計基礎來編制本文件中包括的財務報表：

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。項目17☐項目18☐

如果這是年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

2

解釋性註釋

本修正案第1號修正案最初於2021年4月29日向美國證券交易委員會(SEC)提交了截至2020年12月31日的財政年度20-F表格年度報告(“2020 Form 20-F”)，其目的完全是為了(I)根據S-T法規第405條的規定，在第19項“證物”中增加附件101，並將互動數據文件披露作為附件101提供。(2)將F-52頁的表格修改如下：

除上述明文規定外，2020 Form 20-F的第1號修正案沒有、也沒有意圖修改、更新或重述2020 Form 20-F的任何其他項目中的信息，或反映2020 Form 20-F最初提交後發生的任何事件。

項目19.展品

3

簽名

註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

4

酷客音樂控股有限公司

合併財務報表索引

F-1

獨立註冊會計師事務所報告書

致酷客音樂控股有限公司股東及董事會

對財務報表的意見

吾等已審核隨附的酷客音樂控股有限公司(“貴公司”)於2020年及2019年12月31日的綜合財務狀況表、截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合損益表及其他全面收益表、權益及現金流量變動表，以及相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，在所有重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的經營業績和現金流量。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/安永會計師事務所

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

中華人民共和國香港

2021年4月29日

F-2

酷客音樂控股有限公司

合併損益表和合並損益表

其他綜合收益

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-3

酷客音樂控股有限公司

合併財務狀況表

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-4

酷客音樂控股有限公司

合併權益變動表

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-5

酷客音樂控股有限公司

合併現金流量表

附註是綜合財務報表的組成部分。

F-6

酷客音樂控股有限公司

合併財務報表附註

1.企業信息

本公司於二零一七年九月十三日在開曼羣島註冊成立，為根據公司法(香港法例)獲豁免的有限責任公司。22(1961年第3號法律，經合併和修訂)。

本公司的主要業務為投資控股，而其附屬公司則主要從事分銷商業版權、提供音樂教育解決方案及提供與中華人民共和國(“中國”)音樂活動有關的服務。

於2020年2月，本公司收購Rosenkavalier Limited(“Rosenkavalier”)、Degas Limited(“Degas”)及北京樂成未來文化傳媒有限公司(“北京樂成”)(統稱為“Rosenkavalier集團”)100%股權，後者透過北京音樂節文化傳播有限公司(“BMF文化”)提供與音樂節活動、音樂表演服務及音樂目錄授權有關的服務。

此外，還簽訂了可變利益實體協議(“VIE協議”)，賦予北京樂成控制BMF文化並從其獲得可變回報的權利。作為VIE協議的結果，BMF文化被合併為本集團的間接子公司。

F-7

酷客音樂控股有限公司

合併財務報表附註

1.企業信息(續)

於本綜合財務報表日期，本公司於下述附屬公司擁有直接或間接權益，該等附屬公司均為私人有限責任實體。目前組成本集團的所有公司均已採用12月31日作為其財政年度結束日期。

F-8

酷客音樂控股有限公司

合併財務報表附註

2.重大會計政策

2.1製備基礎

綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。

根據董事會於二零二一年四月二十九日的決議案，本公司的綜合財務報表已獲授權印製。

綜合財務報表以持續經營為基礎編制。

綜合財務報表按歷史成本編制。綜合財務報表以人民幣(“人民幣”)列示，除股份數目及每股盈利/(虧損)數據外，所有數值均四捨五入至最接近的千元。

2.2鞏固基礎

綜合財務報表包括本公司及其附屬公司(統稱“本集團”)於2020年12月31日及2019年12月31日的財務報表。子公司是公司直接或間接控制的實體(包括結構化實體)。當本集團面臨或有權從與被投資人的參與中獲得可變回報，並有能力通過其對被投資人的權力影響該等回報時，就實現了控制權。具體地説，當且僅當本集團具備以下條件時，本集團才能控制被投資方：

一般來説，有一種假設，即多數投票權導致控制權。為支持這一假設，當本集團擁有的表決權或類似權利少於被投資人的多數時，本集團在評估其是否對被投資人擁有權力時，將考慮所有相關事實和情況，包括：

如果事實和情況表明控制的三個要素中的一個或多個發生變化，本集團將重新評估其是否控制被投資人。附屬公司的合併始於本集團取得該附屬公司的控制權，並於本集團失去對該附屬公司的控制權時終止。於年內收購或出售附屬公司的資產、負債、收入及開支，由本集團取得控制權之日起至本集團停止控制該附屬公司之日計入綜合財務報表。

F-9

酷客音樂控股有限公司

合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.2合併基礎(續)

溢利或虧損及其他全面收益(“保監金”)的每一部分均歸屬於本集團母公司的股權持有人及非控股權益，即使這會導致非控股權益出現赤字結餘。如有需要，各附屬公司的財務報表會作出調整，使其會計政策與本集團的會計政策一致。所有與本集團成員公司間交易有關的集團內資產及負債、權益、收入、開支及現金流量均於合併時悉數抵銷。

子公司所有權權益的變化，在沒有失去控制權的情況下，被計入股權交易。

若本集團失去對附屬公司的控制權，將不再確認相關資產(包括商譽)、負債、非控股權益及其他權益成分，而由此產生的任何損益將於損益中確認。保留的任何投資均按公允價值確認。

2.3重要會計政策摘要

企業合併使用收購方法進行核算。收購成本計量為轉讓對價(於收購日以公允價值計量)與被收購方任何非控股權益金額的總和。對於每項業務合併，本集團選擇按公允價值或按被收購方可識別淨資產的比例份額計量被收購方的非控股權益。與收購相關的成本在發生時計入行政費用。

當收購的一套活動和資產包括一項投入和一項實質性流程，這些投入和實質性流程共同極大地有助於產生產出的能力時，該集團確定其已收購一家企業。如果所收購的流程對繼續生產產出的能力至關重要，並且所收購的投入包括一支具有執行該流程所需技能、知識或經驗的有組織的勞動力，或者它對繼續生產產出的能力有重大貢獻，並且被認為是獨特的或稀缺的，或者在沒有重大成本、努力或持續生產產出能力延遲的情況下無法被取代，則被認為是實質性的。

本集團於收購業務時，會根據收購日的合約條款、經濟情況及有關條件，評估所承擔的金融資產及負債以作適當分類及指定。這包括被收購方在宿主合同中分離嵌入的衍生品。

收購方將轉讓的任何或有代價於收購日按公允價值確認。歸類為權益的或有對價不會重新計量，其隨後的結算將在權益內計入。分類為資產或負債且屬於IFRS/9金融工具範圍的或有對價按公允價值計量，公允價值變動根據IFRS/9在損益中確認。其他不在IFRS/9範圍內的或有對價在每個報告日期按公允價值計量，公允價值變動在損益中確認。

F-10

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

商譽最初按成本計量(即轉讓對價和非控制權益確認金額以及收購的可識別資產淨值和承擔的負債所持有的任何過往權益之總和的超額部分)。如收購的資產淨值超過轉讓的總代價，本集團會重新評估其是否已正確識別所有收購的資產及承擔的所有負債，並檢討於收購日期計量應確認金額的程序。若重估仍導致收購淨資產的公允價值超過轉讓的總代價，則收益將在損益中確認。

初始確認後，商譽按成本減去任何累計減值損失計量。就減值測試而言，於業務合併中收購之商譽自收購日期起分配予本集團預期將受惠於合併之現金產生單位(“現金產生單位”)，不論被收購方之其他資產或負債是否轉讓予該等單位。

如果商譽被分配給CGU，並處置了該單位內的部分業務，則在確定處置損益時，與被處置業務相關的商譽計入業務的賬面金額。在此情況下處置的商譽是根據處置的業務的相對價值和保留的CGU部分來計量的。

合資企業是一種聯合安排，根據這種安排，共同控制安排的各方有權獲得合資企業的淨資產。共同控制是合同約定的對一項安排的控制權分享，只有在有關活動的決定需要分享控制權的各方一致同意的情況下才存在。

在確定共同控制時所作的考慮與確定對子公司的控制時所需考慮的因素相似。本集團對合資企業的投資採用權益法入賬。

根據權益法，對合資企業的投資初步按成本確認。投資之賬面值已作出調整，以確認自收購日期以來本集團所佔合營企業資產淨值之變動。與合資企業有關的商譽計入投資的賬面金額，不單獨進行減值測試。

F-11

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

綜合損益表及其他全面收益表反映本集團應佔合營企業的經營業績。該等被投資人的保單如有任何變動，將作為本集團保單的一部分呈列。此外，當合營公司的權益有直接確認的變動時，本集團會在權益變動表中確認其應佔的任何變動(如適用)。本集團與合營公司之間的交易所產生的未變現損益在合營公司的權益範圍內予以抵銷。

本集團應佔合營企業損益的合計在綜合損益表及營業利潤以外的其他全面收益表上列示，代表合營企業附屬公司的税後損益及非控股權益。

合營公司的財務報表與本集團的報告期相同。如有需要，會作出調整，使會計政策與本集團的政策一致。

在採用權益法後，本集團決定是否需要就其於合資企業的投資確認減值虧損。於每個報告日期，本集團會釐定是否有客觀證據顯示合營企業的投資受損。如有證據，本集團將減值金額計算為合資企業的可收回金額與其賬面價值之間的差額，然後在綜合損益表和其他全面收益表中的“合資企業應佔利潤/(虧損)”內確認虧損。

於失去對合營公司的共同控制權後，本集團將按其公允價值計量及確認任何留存投資。合營企業失去共同控制權時的賬面價值與保留投資及出售所得款項的公允價值之間的任何差額，均在損益中確認。

本集團按流動/非流動分類在財務狀況表中列報資產和負債。當資產符合以下條件時，該資產即為當前資產：

或

所有其他資產都歸類為非流動資產。

在下列情況下，責任是流動的：

F-12

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

或

根據交易對手的選擇，可能導致其通過發行股權工具進行清償的負債條款不影響其分類。

本集團將所有其他負債歸類為非流動負債。

遞延税項資產和負債被歸類為非流動資產和負債。

於服務或貨品控制權轉讓予客户時，確認來自與客户訂立合約之收入，金額反映本集團預期有權換取該等服務或貨品之代價。收入確認為扣除增值税(“增值税”)，因為增值税是向客户徵收的，而本集團正代表第三方收取增值税。若實體轉讓承諾的貨品或服務與客户支付該貨品或服務的期間在一年之內，本集團不會就重大融資成分的影響調整交易價格。對於報告期而言，具有重要融資組成部分的收入安排無關緊要。

有關與客户合約收入有關的重大會計判斷、估計及假設的披露載於附註3。

該集團從事商業版權的分銷和音樂教育解決方案的銷售。

訂閲收入

認購收入來自銷售智能音樂設備，併為客户提供通過網站和移動應用程序訪問本集團和第三方數據庫的權利。數據庫訂閲服務的客户主要是中國的大學、學院和公共圖書館，它們為各自的學生、教職員工或圖書館贊助人或(視情況而定)個人(程度較小)的訪問付費。該集團還向機構客户提供各種智能音樂設備，允許離線訪問選定的音樂內容。

(I)訂閲收入--音樂內容數據庫服務

該集團為其客户(主要是大學、學院和公共圖書館)提供基於網絡和基於移動設備的音樂內容數據庫的訪問，並是安排的負責人。履行義務包括提供音樂數據庫訪問和相關服務(例如，24小時遠程支持服務)，這些服務在合同上下文中不被認為是不同的。在認購期內履行履約義務。付款一般在本集團開始向客户提供訪問音樂內容數據庫後7至365天內到期。在一些合同中，在提供數據庫服務之前需要短期預付款。

F-13

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

訂閲收入(續)

(Ii)訂閲收入-第三方數據庫服務

該集團作為數據庫所有者的代理，為大學和公共圖書館提供數據庫服務。本集團按從該等安排保留的淨額確認收入。於本集團出售數據庫服務後履行履約責任，而付款一般於數據庫擁有人開始向客户提供數據庫訪問後7至365個工作日內支付。

(Iii)訂閲收入-銷售智能音樂設備

本集團銷售含嵌入式內容的硬件，收入於設備交付時確認。付款一般在交貨後1年內到期。

發牌

許可收入是通過向互聯網音樂服務提供商許可某些音樂版權，以便通過其在線平臺進行數字流媒體或下載而產生的。許可客户還包括數字音樂服務提供商、智能硬件製造商和遊戲開發商，程度要小得多。許可業務主要包括兩類合同：(I)定額支付許可；(Ii)最低保障和收入分享安排的許可。

(I)發牌--定額付款

本集團向客户授權特定音樂內容。收入在許可版權可供客户使用和受益時確認，通常在許可內容轉讓給客户時確認。付款一般在轉賬後90至365天內到期。

(Ii)發牌--有最低保證和收入分享安排

就該等安排而言，本集團通常：(I)許可特定音樂內容清單；及(Ii)在指定期間內按是否可供使用的原則許可未來的音樂內容。當指定的許可版權可供客户使用和受益時，通常在許可內容轉讓給客户時，履行與特定音樂內容列表的許可有關的履行義務。與未來音樂內容的許可有關的表演義務在指定的許可期內得到履行。這些安排通常包括最低保證金和收入分享安排，如果音樂內容的使用超過指定的閾值，則需要額外支付。超過最低保證金額的特許權使用費在使用發生時確認。在本報告所述期間，沒有收到超過最低保證金額的特許權使用費。

最低保證金一般在現有音樂內容交付後7至365天內到期，收入分享安排的版税按月或季度計算，並在月末或季末30天內到期。

F-14

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

智能音樂教育業務

集團的智能音樂教育業務有兩種商業模式：銷售智能音樂產品和智能音樂教育課程。

(I)銷售智能音樂產品

銷售智能音樂產品的收入包括：(I)集成Kukey智能鋼琴；(Ii)安裝在網絡存儲服務器上的自主研發的智能教學系統；以及(Iii)專業繞耳式耳機等鋼琴配件。收入在交付指定智能音樂產品時確認。付款一般在交貨後1年內到期。

(Ii)智慧音樂教育

本集團提供通過Kukey智能鋼琴進行的音樂教育課程。當學生參加音樂教育課程，客户通常已經預付了智能音樂教育服務的費用時，表演義務就被加班履行了。

音樂活動服務

(I)音樂節活動服務

本集團為主辦機構舉辦音樂節活動。本集團亦為贊助這些音樂節的贊助人提供相關贊助服務。贊助服務包括在音樂節上刊登廣告、舉辦音樂會前活動，例如雞尾酒會、製作宣傳資料，以及安排傳媒訪問贊助商。

本集團於音樂節舉行期間確認與音樂節活動有關服務之收入，並於向顧客提供贊助服務時確認贊助服務收入，因為客户同時收取及消費本集團提供之利益。

(Ii)音樂表演服務

本集團為主辦機構舉辦音樂表演活動。本集團亦為贊助這些音樂表演活動的贊助人提供相關贊助服務。

本集團於音樂表演進行時確認音樂表演服務之收入，並於向顧客提供贊助服務時確認贊助服務，因為客户同時收取及消費本集團提供之利益。

F-15

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

獲得合同的成本

若本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，本集團將可選擇的實際權宜之計應用於立即支出成本以獲得合同。因此，銷售佣金立即確認為已發生的費用。

合同餘額

貿易應收賬款

如果客户應支付無條件的對價金額(即，在支付對價之前只需經過一段時間)，則確認應收賬款。參考《金融資產會計政策》(L)《金融工具-初始確認和後續計量》一節。

合同責任

如在本集團轉讓相關服務前已收到客户付款或到期付款(以較早者為準)，則確認合約責任。當本集團根據合同履行(即將相關商品或服務的控制權轉讓給客户)時，合同負債確認為收入。

可變注意事項

有最低保障的許可和收入分享安排合同包括可變對價，對於可變對價，如果收入分享結果超過最低保證，則對價應為收入分享結果，如果不超過，則對價為最低保證。

收入分享安排是一種基於使用的特許權使用費，承諾用來換取知識產權許可，只有在隨後的使用發生時才會承認這一點。

只要有合理的保證，政府撥款將會收到，並且所有附帶的條件都會得到遵守，才會確認政府撥款。當贈款與支出項目有關時，該贈款在其擬補償的相關成本的支出期間按系統基準確認為收入。當授予與一項資產有關時，該贈與在相關資產的預期使用年限內確認為等額收入。

當本集團收到非貨幣性資產贈與時，該資產及贈與按面值入賬，並於資產的預期使用年限內按等額年度分期付款的消費模式計入損益。

F-16

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

當期所得税

當期所得税資產和負債按預計向税務機關收回或支付的金額計量。用以計算該金額的税率及税法乃於報告日期在本集團經營及產生應課税收入的國家頒佈或實質頒佈的税率及税法。

與直接在權益中確認的項目相關的當期所得税在權益中確認，而不在損益中確認。管理層會就適用税務法規須予解釋的情況，定期評估報税表內的立場，並在適當情況下訂立條文。

遞延税金

遞延税項是根據資產和負債的計税基準與其賬面金額之間的暫時性差異按負債法計提的，用於報告日期的財務報告目的。

遞延税項負債確認為所有應税暫時性差異，但以下情況除外：

遞延税項資產確認所有可扣除的暫時性差額、未使用的税項抵免結轉和任何未使用的税項損失。遞延税項資產的確認範圍是，有可能獲得應税利潤，可抵扣的暫時性差異以及未使用的税收抵免和未使用的税收損失的結轉可以使用，但以下情況除外：

遞延税項資產的賬面金額於每個報告日期審核，並在不再有足夠應課税溢利可供全部或部分使用遞延税項資產的情況下予以扣減。未確認遞延税項資產於每個報告日期重新評估，並在未來應課税溢利有可能收回遞延税項資產時予以確認。

F-17

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

遞延税金(續)

遞延税項資產及負債乃根據報告日已頒佈或實質頒佈的税率(及税法)，按預期於資產變現或負債清償年度適用的税率計量。

與在損益以外確認的項目有關的遞延税項在損益以外確認。遞延税項在保監處或直接於權益中確認與相關交易相關。

作為業務合併的一部分獲得的税收優惠，但不符合當時單獨確認的標準，如果有關事實和情況的新信息發生變化，將在隨後確認。如果該調整是在計量期間產生或在損益中確認，則該調整被視為商譽的減少(只要不超過商譽)。

當且僅當本集團擁有法律上可強制執行的權利以抵銷當期税項資產及當期税項負債，而遞延税項資產及遞延税項負債涉及同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税，而同一税務機關擬按淨值結算當期税項負債及資產，或同時變現資產及清償負債，而預期將清償或收回大量遞延税項負債或資產的每一未來期間，本集團方可抵銷遞延税項資產及遞延税項負債，且遞延税項資產及遞延税項負債涉及同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税。

銷售税

費用和資產在扣除銷售税後確認，但以下情況除外：

本集團綜合財務報表以人民幣列報，人民幣亦為母公司的功能貨幣。對於每個實體，本集團確定本位幣，每個實體的財務報表中包含的項目均使用該本位幣計量。本集團採用直接合並及出售海外業務的方法，重新分類為損益的損益反映使用此方法所產生的金額。

F-18

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合併財務報表附註

2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

外幣交易最初由本集團各實體按其各自的本位幣即期匯率於交易首次符合確認資格之日入賬。

以外幣計價的貨幣資產和負債以報告日的本位幣即期匯率換算。

結算或換算貨幣項目所產生的差額在損益中確認，但指定為本集團於海外業務淨投資對衝的部分貨幣項目除外。這些將在保監處確認，直到淨投資被處置為止，屆時，累計金額將重新分類為損益。可歸因於這些貨幣項目匯兑差異的税費和抵免也在保監處確認。

以外幣歷史成本計量的非貨幣性項目使用初始交易日期的匯率進行折算。

在釐定就終止確認與預付代價有關的非貨幣性資產或非貨幣性負債而初步確認相關資產、開支或收入(或其部分)時使用的現滙匯率時，交易日期為本集團初步確認預付代價所產生的非貨幣性資產或非貨幣性負債的日期。如果有多筆預付款或預收款項，本集團將確定每筆預付對價或預付對價收款的交易日期。

合併時，境外業務的資產和負債按報告日的匯率換算為人民幣，其損益按交易日的匯率換算。折算為合併而產生的匯兑差額在保監處確認。在處置海外業務時，與該特定海外業務有關的保險業保單的組成部分將重新分類為損益。

收購境外業務產生的任何商譽以及收購產生的資產和負債賬面值的任何公允價值調整均被視為境外業務的資產和負債，並按報告日的即期匯率換算。

物業、廠房及設備按成本、累計折舊及累計減值損失(如有)淨額列賬。這些費用包括更換部分廠房和設備的費用。當廠房及設備的重要部分需要每隔一段時間更換時，本集團會根據其具體使用年限分別折舊。同樣，當進行重大檢查時，如果滿足確認標準，其成本將在廠房和設備的賬面金額中確認為更換。所有其他維修及保養成本均在已發生的損益中確認。如果符合撥備的確認標準，資產使用後退役的預期成本的現值包括在相應資產的成本中。

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

折舊在資產的估計使用年限內按直線計算，如下所示：

物業、廠房及設備項目及任何初步確認的重要部分於出售時(即於接受者取得控制權之日起)或其使用或處置不會帶來未來經濟利益時終止確認。因終止確認資產而產生的任何損益(按出售所得淨額與資產賬面金額之間的差額計算)在資產終止確認時計入損益。

物業、廠房及設備的剩餘價值、使用年限及折舊方法於每個財政年度末檢討，並於適當時作出前瞻性調整。

本集團於合約開始時評估合約是否為或包含租賃，即合約是否轉讓在一段時間內控制已識別資產的使用權以換取對價。

作為承租人的集團

除短期租賃及低價值資產租賃外，本集團對所有租賃均採用單一確認及計量方法。本集團確認支付租賃款項的租賃負債及代表相關資產使用權的使用權資產。

本集團於租賃開始日(即標的資產可供使用之日)確認使用權資產。使用權資產按成本減去任何累計折舊和減值損失計量，並根據租賃負債的任何重新計量進行調整。使用權資產成本包括已確認的租賃負債額、已產生的初始直接成本和在生效日期或之前支付的租賃付款減去收到的任何租賃獎勵。使用權資產在租賃期內按直線折舊。

如果租賃資產的所有權在租賃期結束時轉讓給本集團，或成本反映購買選擇權的行使，則折舊按資產的估計使用年限計算。

使用權資產也要計入減值。請參閲第(N)節非金融資產減值的會計政策。

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

作為承租人的集團(續)

於租賃開始日期，本集團確認將於租賃期內支付的按租賃付款現值計量的租賃負債。租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)減去任何應收租賃獎勵、取決於指數或費率的可變租賃付款以及根據剩餘價值擔保預期支付的金額。租賃付款還包括本集團合理確定將行使的購買選擇權的行使價，以及支付終止租賃的罰款(如果租賃期限反映本集團行使終止租賃的選擇權)。不依賴指數或費率的可變租賃付款在觸發付款的事件或條件發生的期間確認為費用(除非它們是為產生庫存而發生的)。

在計算租賃付款現值時，本集團使用租賃開始日的遞增借款利率，因為租賃中隱含的利率無法輕易確定。增量借款利率是承租人在類似期限、類似證券期間借款所需支付的利率，即在類似經濟環境下獲得與使用權資產價值類似的資產所需的資金。生效日期後，租賃負債金額增加，以反映利息的增加，並減少所支付的租賃付款。此外，如有修訂、租賃期限的改變、租賃付款的變化(例如，用於確定租賃付款的指數或利率的變化導致未來付款的變化)或購買標的資產的期權的評估發生變化，租賃負債的賬面價值將被重新計量。

本集團將短期租約確認豁免適用於其倉庫短期租約(即租期自生效日期起計12個月或以下且不含購買選擇權的租約)。*它還將低價值資產租賃的確認豁免適用於被認為是低價值的辦公設備租賃。*短期租賃和低價值資產租賃的租賃付款按直線法確認為租賃期內的費用。

作為出租人的集團

如本集團轉移一項資產所有權所附帶的實質所有風險及回報，則租賃被分類為融資租賃。本集團並未轉移資產所有權附帶的實質所有風險及回報的租賃被分類為經營租賃。就分租而言，本集團作為中間出租人，根據總租賃產生的使用權資產(而非參考相關資產)對分租進行分類。

就分類為融資租賃的分租而言，本集團終止確認總租約上的使用權資產，並確認分租的投資淨額。使用權資產與轉租投資淨額之間的任何差額均在損益中確認。本集團繼續就原始租賃負債進行會計處理。分租之利息收入及總租之利息開支於分租期內確認。

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

直接可歸因於收購、建造或生產一項資產而需要一段相當長的時間才能為其預期使用或出售做好準備的借款成本被資本化，作為該資產成本的一部分。所有其他借款成本都在發生期間支出。借款成本包括一個實體因資金借款而產生的利息和其他成本。

單獨收購的無形資產在初始確認時按成本計量。在企業合併中收購的無形資產的成本是其在收購之日的公允價值。於初步確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷及累計減值虧損列賬。內部產生的無形資產(不包括資本化開發成本)不資本化，相關支出在支出發生期間的損益中反映。

無形資產的使用壽命被評估為有限的或不確定的。

具有有限壽命的無形資產將在可用經濟年限內攤銷，並在有跡象表明無形資產可能減值時進行減值評估。使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法至少在每個報告期結束時進行審查。資產所包含的預期使用年限或未來經濟利益的預期消費模式的變化被視為適當地修改攤銷期間或方法，並被視為會計估計的變化。使用年限有限的無形資產的攤銷費用在與無形資產功能一致的費用類別的損益中確認。

無形資產在出售時(即在接受者獲得控制權之日)或在其使用或處置不會帶來未來經濟利益時終止確認。因終止確認該資產而產生的任何損益(按處置淨收益與該資產賬面金額之間的差額計算)計入損益。

研發成本

研究費用在發生時計入費用。當集團能夠證明時，單個項目的開發支出被確認為無形資產：

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

於初步確認發展開支為資產後，該資產按成本減去任何累計攤銷及累計減值虧損列賬。當開發完成且資產可供使用時，資產開始攤銷。它在預期未來收益期間攤銷。攤銷計入銷售成本。在開發期間，該資產每年進行減值測試。

軟體

軟件按成本減去任何減值損失列報，並按直線法在其估計可用經濟壽命3年內攤銷。

版權

版權按成本減去任何減值損失列報，並在其估計可用經濟壽命為15至49年期間按直線攤銷。

金融工具是指產生一個實體的金融資產和另一個實體的金融負債或權益工具的任何合同。

初步識別和測量

金融資產於初步確認時分類，其後按攤銷成本、通過保監處計入的公允價值及按損益計入的公允價值計量。

金融資產在初步確認時的分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及本集團管理這些資產的業務模式。除不包含重大融資成分或本集團已運用實際權宜之計的應收貿易賬款外，本集團初步按其公允價值計量金融資產，如屬非按公允價值計入損益的金融資產，則按交易成本計量。不含重大融資成分或本集團已申請實際權宜之計的應收貿易賬款按(D)與客户簽訂的合同收入中披露的交易價格計量。

為了使一項金融資產通過保監處按攤銷成本或公允價值進行分類和計量，它需要產生現金流，即“僅支付本金和利息(SPPI)”。這種評估稱為SPPI測試，在儀器層面上進行。具有非SPPI現金流的金融資產按公允價值通過損益進行分類和計量，與業務模式無關。

本集團管理金融資產的業務模式是指如何管理其金融資產以產生現金流。業務模式決定現金流是來自收集合同現金流、出售金融資產，還是兩者兼而有之。按攤餘成本分類及計量的金融資產按商業模式持有，目的是持有金融資產以收取合約現金流，而透過保監處按公允價值分類及計量的金融資產則按商業模式持有，目的是同時持有以收取合約現金流及出售。

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

初步確認和測量(續)

若購買或出售金融資產需要在市場上的法規或慣例設定的時間框架內交付資產(常規交易)，則於交易日(即本集團承諾購買或出售資產之日)確認。

後續測量

出於後續計量的目的，將金融資產分類為一類：

按攤銷成本計算的金融資產(債務工具)

按攤銷成本計算的金融資產其後採用實際利息(EIR)法計量，並須計提減值。當資產被取消確認、修改或減值時，損益在損益中確認。

取消認知

在下列情況下，一項金融資產(或(如適用)一項金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分)主要被取消確認(即從本集團的綜合財務狀況表中刪除)：

或

當本集團轉讓其從資產收取現金流的權利或訂立轉賬安排時，本集團會評估其是否以及在多大程度上保留了所有權的風險及回報。當本集團既未轉移或保留該資產的實質全部風險及回報，亦未轉移該資產的控制權，則本集團在其持續參與的範圍內繼續確認該已轉移資產。在此情況下，本集團亦確認一項相關負債。轉讓資產及相關負債按反映本集團保留的權利及義務的基準計量。

對轉讓資產以擔保形式進行的持續參與按資產的原始賬面金額和本集團可能需要償還的最高對價金額中的較低者計量。

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

損損

以下附註還提供了與金融資產減值有關的進一步披露：

本集團確認所有未按公允價值透過損益持有的債務工具的預期信貸損失撥備(“ECL”)。ECL基於根據合同到期的合同現金流與本集團預期收到的所有現金流之間的差額，按原始實際利率的近似值貼現。預期現金流將包括出售所持抵押品或其他信用增強的現金流，這些都是合同條款的組成部分。

一般方法

ECL的認定分兩個階段。對於自最初確認以來信用風險沒有顯著增加的信用風險敞口，為未來12個月內可能發生的違約事件導致的信用損失提供ECL(12個月ECL)。對於那些自最初確認以來信用風險大幅增加的信用風險敞口，無論違約的時間(終身ECL)如何，都需要為風險敞口剩餘壽命內預期的信用損失撥備損失準備金。

於每個報告日期，本集團會評估金融工具的信貸風險自初步確認以來是否大幅增加。在作出評估時，本集團比較於報告日期該金融工具發生違約的風險與於初始確認日期該金融工具發生違約的風險，並考慮可在沒有不當成本或努力的情況下獲得的合理及可支持的資料，包括歷史及前瞻性資料。

當合同付款逾期90天時，本集團視為違約的金融資產。然而，在某些情況下，當內部或外部信息顯示本集團不太可能在考慮本集團持有的任何信貸提升之前全數收到未償還的合同金額時，本集團也可能將某項金融資產視為違約。當不存在收回合同現金流的合理預期時，金融資產被註銷。

根據一般方法，按攤銷成本計提的金融資產須計提減值，該等資產分類於以下階段以計量ECL，但採用下文詳述簡化方法的應收貿易賬款除外。

第一階段--信用風險自初始確認以來沒有顯著增加的金融工具，其損失撥備的計算金額相當於12個月的ECL

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

減損(續)

階段2-金融工具，其信用風險自初始確認以來顯著增加，但不是信用受損的金融資產，其損失撥備的計算金額等於終身ECL

階段3-在報告日期為信用減值的金融資產(但不是購買或產生信用減值的金融資產)，其損失撥備的計算金額等於終身ECL

簡化方法

至於應收貿易賬款，本集團採用簡化方法計算ECL。因此，本集團並無追蹤信貸風險的變動，而是根據每個報告日期的終身ECL確認虧損撥備。本集團已根據其過往的信貸損失經驗建立撥備彙總表，並根據債務人及經濟環境的特定前瞻性因素作出調整。

初步識別和測量

金融負債在最初確認時被歸類為貸款和借款、應付賬款(視情況而定)。

所有金融負債初步按公允價值確認，如屬貸款、借款及應付款項，則扣除直接應佔交易成本後確認。

後續測量

為便於後續計量，金融負債分為一類：

按攤銷成本計算的財務負債(貸款和借款)

於初步確認後，有息貸款及借款隨後按EIR法按攤銷成本計量。損益在負債終止確認時以及通過EIR攤銷過程在損益中確認。

攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價，以及作為EIR組成部分的費用或成本。EIR攤銷在損益中確認。

這一類別一般適用於有息貸款和借款。有關更多信息，請參閲附註18.

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2.重大會計政策(續)

2.3重要會計政策摘要(續)

取消認知

金融負債在該負債項下的義務被解除、取消或期滿時被取消確認。當一項現有金融負債被同一貸款人的另一項金融負債以實質不同的條款取代，或現有負債的條款發生重大修改時，這種交換或修改被視為取消對原有負債的確認，並確認新的負債。各賬面值的差額在損益中確認。

如有現行可強制執行的法定權利抵銷已確認金額，且有意按淨額結算，以同時變現資產及清償負債，則金融資產及金融負債將予抵銷，並於綜合財務狀況表內報告淨額。

所有庫存都是成品。

存貨按成本(先進先出法)和可變現淨值兩者中較低者計價。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去進行銷售所需的估計成本。本集團通過實地盤點、監控手頭庫存和具體識別來識別潛在移動緩慢和陳舊的庫存，並在必要時對可變現淨值進行調整。

以下附註還提供了與非金融資產減值有關的進一步披露：