基金 | 股票代碼 | 上市交易所 | ||
IShares ESG MSCI新興市場領導者ETF(“基金”) | LDEM | 納斯達克 |
第 頁 | |
信託和基金概述 | 1 |
交易所上市和交易 | 1 |
投資戰略和風險 | 2 |
借用 | 2 |
幣種交易 | 3 |
多元化狀況 | 3 |
期貨、期貨期權和證券期權 | 3 |
借貸組合證券 | 4 |
流動性風險管理 | 5 |
非美國證券 | 5 |
關於衍生產品的規定 | 6 |
回購協議 | 7 |
逆回購協議 | 7 |
投資公司證券 | 7 |
短期工具和臨時投資 | 8 |
互換協議 | 8 |
跟蹤庫存 | 8 |
未來發展 | 8 |
一般考慮事項和風險 | 8 |
借款風險 | 8 |
大宗商品投資風險 | 8 |
貨幣風險 | 9 |
保管風險 | 10 |
非流動性投資風險 | 10 |
傳染病風險 | 10 |
操作風險 | 10 |
衍生產品的風險 | 10 |
股權證券風險 | 11 |
期貨交易中的期貨和期權風險 | 11 |
投資非美國股權證券的風險 | 12 |
互換協議的風險 | 12 |
在非洲投資的風險 | 12 |
在亞洲投資的風險 | 14 |
在中南美投資的風險 | 15 |
在中國投資的風險 | 15 |
投資中國股市的風險 | 16 |
第 頁 | |
在東歐投資的風險 | 18 |
投資新興市場的風險 | 19 |
在中東投資的風險 | 20 |
在俄羅斯投資的風險 | 21 |
在沙特阿拉伯投資的風險 | 23 |
投資非必需消費品行業的風險 | 24 |
投資消費品行業的風險 | 24 |
投資能源行業的風險 | 24 |
投資金融行業的風險 | 25 |
投資醫療行業的風險 | 26 |
投資工業領域的風險 | 26 |
投資信息技術領域的風險 | 27 |
投資材料行業的風險 | 27 |
投資房地產業的風險 | 27 |
投資公用事業行業的風險 | 28 |
代理投票策略 | 29 |
投資組合持股信息 | 29 |
基礎索引的構建和維護 | 30 |
摩根士丹利資本國際(MSCI)指數 | 31 |
摩根士丹利資本國際新興市場(MSCI EM Extended ESG Leaders)5%發行商上限指數 | 33 |
投資政策 | 34 |
基本投資政策 | 34 |
非基本面投資政策 | 36 |
持續提供服務 | 36 |
管理 | 37 |
受託人和高級職員 | 37 |
董事會委員會 | 43 |
受託人和顧問委員會成員的薪酬 | 48 |
證券控制人和主要持有人 | 48 |
潛在利益衝突 | 48 |
法律訴訟 | 56 |
投資諮詢、行政和分銷服務 | 57 |
投資顧問 | 57 |
投資組合經理 | 57 |
道德準則 | 60 |
反洗錢要求 | 60 |
管理員、託管人和傳輸代理 | 60 |
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總代理商 | 60 |
證券借貸 | 61 |
博鰲亞洲論壇及其附屬機構的付款 | 61 |
資產淨值的確定 | 63 |
經紀業務 | 65 |
有關信託的其他信息 | 69 |
共享 | 69 |
DTC作為基金股票的證券託管人 | 70 |
股份分配 | 70 |
創建和贖回創建單位 | 71 |
一般 | 71 |
資金保證金 | 71 |
現金購買方式 | 72 |
創建單位的流程 | 72 |
授權參與者的角色 | 72 |
採購訂單 | 73 |
提交採購訂單的時間 | 73 |
接受創建單元的訂單 | 73 |
頒發創建單位 | 74 |
與創建交易相關的成本 | 74 |
贖回創作單位 | 75 |
現金贖回方式 | 75 |
與贖回交易相關的成本 | 76 |
下達贖回訂單 | 76 |
對創作單位的創作和贖回徵税 | 78 |
税費 | 78 |
監管投資公司資質 | 78 |
RICS的徵税 | 79 |
消費税 | 79 |
淨資本損失結轉 | 79 |
對美國股東徵税 | 79 |
出售股份 | 80 |
備份預扣 | 81 |
第351和362節 | 81 |
某些衍生產品的徵税 | 81 |
合格股利收入 | 82 |
公司股息已扣除 | 82 |
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超額包價收入 | 83 |
非美國投資 | 83 |
被動型外國投資公司 | 83 |
報告 | 84 |
其他税 | 84 |
對非美國股東徵税 | 84 |
財務報表 | 86 |
其他信息 | 86 |
律師 | 86 |
獨立註冊會計師事務所 | 86 |
致董事會的股東通信 | 86 |
另類投資基金經理指令下的監管 | 86 |
投資者權利 | 86 |
附錄A1-iShares ETFS代理投票政策 | A-1 |
附錄A2-貝萊德全球代理投票政策 | A-2 |
附錄A3-貝萊德美國代理投票政策 | A-13 |
附錄B-定期假期及贖回 | B-1 |
• | 摩根士丹利資本國際全球標準指數(MSCI Global Standard Index)涵蓋了所有可投資的大中型證券,包括佔每個市場自由流通股調整後市值約85%的最大發行者。 |
• | 摩根士丹利資本國際全球大盤股指數涵蓋了所有可投資的大盤股證券,包括佔每個市場自由流通市值約70%的最大發行者 。 |
• | MSCI全球中型股指數通過得出MSCI全球標準指數和MSCI全球大盤股指數在該市場的市場覆蓋率之間的差額來提供每個市場的覆蓋率。 |
• | 摩根士丹利資本國際全球小盤股指數涵蓋市值低於摩根士丹利資本國際全球標準指數(MSCI Global Standard Index)中公司的公司。 |
• | 通過確保具有可比和相關規模的公司被納入綜合指數中所有市場的給定規模部分,實現全球規模完整性;以及 |
• | 通過確保每個市場的規模在複合領域中以其比例權重表示,實現一致的市場覆蓋。 |
• | 半年度指數回顧(“SAIRS”),按照固定的半年度時間表進行,系統地重新評估所有市場的股票宇宙的各個維度; |
• | 季度指數回顧(“QIR”),旨在及時反映其他重大市場事件;以及 |
• | 與事件相關的持續變化,如合併、收購、剝離、破產、重組和其他類似的公司事件,通常在發生時在指數中實施。 |
• | 營收10億美元以上或酒類相關產品營收50%以上的酒類生產商; |
• | 收入超過10億美元或煙草相關產品收入的50%或以上的煙草生產商; |
• | 營收10億美元以上或者博彩相關產品營收50%以上的博彩支持運營公司; |
• | 核電裝機容量在6000兆瓦及以上或核電裝機容量50%及以上的核電公司,所有參與核電核燃料濃縮的公司,所有從事核能發電鈾礦開採的公司,所有參與核反應堆設計或建造的公司 ; |
• | 製造常規武器部件或常規武器和武器系統,並從這些 活動中賺取收入超過30億美元或收入的50%或更多的公司; |
• | 核武器部件或系統製造商; |
• | 與有爭議的武器有任何聯繫的公司,如集束彈藥、地雷、貧鈾武器、生物/化學武器、刺眼的激光、無法探測到的碎片 和燃燒武器;以及 |
• | 民用槍支和小武器彈藥生產商(不包括迎合軍事、政府和執法市場的公司),所有從民用槍支或小武器彈藥分銷(批發或零售)中獲得5%或5%以上收入的公司,以及所有從民用槍支相關產品 中獲得收入超過2000萬美元的公司。 |
1. | 集中其在特定行業的投資,這一術語在《投資公司法》中使用,但基金的集中程度與其標的指數集中在特定行業或行業組的證券的程度大致相同。 |
2. | 借款,除非《投資公司法》允許。 |
3. | 發行高級證券,達到違反《投資公司法》的程度。 |
4. | 購買或持有房地產,但基金可以購買和持有有擔保的證券或其他工具 |
通過或與房地產或其中的權益掛鈎的REITs證券、抵押貸款相關證券和從事房地產業務的發行人的證券,基金可以因擁有證券或其他工具而購買和持有房地產。 | |
5. | 承銷他人發行的證券,但基金出售投資組合證券可能被視為承銷或適用法律允許的情況除外。 |
6. | 除《投資公司法》允許外,買賣商品或商品合同。 |
7. | 在《投資公司法》禁止的範圍內發放貸款。 |
姓名(年齡) | 職位 | 主要職業 過去5年 |
其他董事職務 受託人持有 |
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羅伯特·S·卡皮託1 (62) |
受託人 (自2009年起)。 |
貝萊德公司總裁(自2006年以來);貝萊德公司副董事長兼貝萊德投資組合管理集團負責人(自1998年成立以來) 以及貝萊德公司的前身實體(自1988年以來);賓夕法尼亞大學受託人(自2009年以來);希望與英雄兒童癌症基金會董事會主席(自2002年以來)。 | 貝萊德公司董事(自2006年以來);iShares,Inc.董事(自2009年以來);iShares美國ETF信託受託人(自2011年以來)。 | |||
薩利姆·拉姆吉2 (49) |
受託人(自2019年起)。 | 貝萊德公司高級董事總經理(自2014年以來);貝萊德ETF和指數投資業務全球主管(自2019年以來);貝萊德美國財富諮詢業務負責人 (2015-2019年);貝萊德公司全球企業戰略主管(2014-2015年);麥肯錫公司高級合夥人(2010-2014年)。 | IShares,Inc.董事(自2019年起);iShares美國ETF信託受託人(自2019年起)。 |
1 | 羅伯特·S·卡皮託(Robert S.Kapito)因與貝萊德公司及其附屬公司有關聯,被視為信託基金的“利害關係人”(根據1940年法案的定義)。 |
2 | 由於薩利姆·拉姆吉與貝萊德公司及其附屬公司有關聯,因此他被視為信託基金的“利害關係人”(根據1940年法案的定義)。 |
姓名(年齡) | 職位 | 主要職業 過去5年 |
其他董事職務 受託人持有 |
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塞西莉亞·H·赫伯特 (70) |
受託人 (自2005年以來);獨立董事會主席 (自2016年起)。 |
斯坦福醫療保健財務委員會主席(自2019年起),斯坦福醫療集團財務、審計和質量委員會受託人和成員(自2016年起);紐約公共媒體公司WNET受託人(自2011年起),審計委員會和投資委員會成員(自2011年起);舊金山大主教管區投資委員會主席(1994年至2005年)和成員(自1992年起);遠期基金受託人(自14個投資組合)(2009-2018年);Salient MF Trust(4個投資組合)受託人(2015-2018年);天主教慈善機構CYO董事會董事(1998-2013年)和總裁(2007-2011年);撒切爾學校(Thacher School)受託人(2002-2011年)和金融與投資委員會主席(2006-2010)。
|
IShares,Inc.董事(自2005年以來);iShares美國ETF信託受託人(自2011年起);iShares,Inc.和iShares美國ETF信託的獨立董事會主席(自2016年起);Thrient Church Loan 和Income Fund(自2019年以來)的受託人。 | |||
簡·D·卡林 (63) |
受託人 (自2015年起);風險委員會主席(自2016年起)。 |
顧問(自2012年以來);審計委員會成員(2012-2018年)、提名和治理委員會主席(2017-2018年)和PHH Corporation 董事(抵押貸款解決方案)(2012-2018年);摩根士丹利董事總經理兼金融控股公司治理與保障全球主管和操作風險管理全球主管(2006-2012年)。 | IShares,Inc.董事(自2015年以來);iShares美國ETF信託受託人(自2015年以來);審計委員會成員(自2016年以來)和漢諾威保險集團有限公司董事 (自2016年以來)。 | |||
理查德·L·法格納尼 (65) |
受託人 (自2017年起);審計委員會主席(自2019年起)。 |
畢馬威會計師事務所合夥人(2002-2016)。 | IShares,Inc.董事(自2017年起);iShares美國ETF信託受託人(自2017年起)。 | |||
約翰·E·克里根 (64) |
受託人 (自2005年以來);提名、治理和股權加委員會主席 (自2019年起)。 |
聖克拉拉大學首席投資官(自2002年起)。 | IShares,Inc.董事(自2005年起);iShares美國ETF信託受託人(自2011年起)。 |
姓名(年齡) | 職位 | 主要職業 過去5年 |
其他董事職務 受託人持有 |
|||
德魯·E·勞頓 (60) |
受託人 (自2017年起);15(C)委員會主席(自2017年起)。 |
紐約人壽保險公司高級董事總經理(2010-2015)。 | IShares,Inc.董事(自2017年起);iShares美國ETF信託受託人(自2017年起)。 | |||
約翰·E·馬丁內斯 (58) |
受託人 (自2003年以來); 證券借貸委員會主席 (自2019年起)。 |
房地產股權交易所公司董事(自2005年以來);Cloudera基金會董事(自2017年以來);以及閲讀夥伴公司董事(2012-2016年)。 | IShares,Inc.董事(自2003年起);iShares美國ETF信託受託人(自2011年起)。 | |||
馬德哈夫·V·拉詹 (55) |
受託人 (自2011年起);固定收益加委員會主席(自2019年起)。 |
芝加哥大學布斯商學院院長和George Pratt Shultz會計學教授(自2017年起);有限責任公司 證券價格研究中心董事會主席(自2020年起);斯坦福大學商學院會計學教授Robert K.Jaedicke(2001-2017年);斯坦福大學法學院法學教授(承蒙邀請) (2005-2017年);斯坦福大學研究生負責學術事務的高級副院長兼MBA項目負責人 | IShares,Inc.董事(自2011年起); iShares美國ETF信託受託人(自2011年起)。 |
姓名(年齡) | 職位 | 主要職業 過去5年 |
||
阿曼多·塞拉 (48) |
總裁(自2019年起)。 | 貝萊德公司董事總經理(自2007年起);貝萊德公司美國、加拿大和拉美iShares負責人(自2019年以來);貝萊德公司拉丁美洲地區負責人(2006-2019年);美銀美林董事總經理(1994-2006年)。 | ||
特倫特·沃克(45歲) | 財務主管兼首席財務官 (自2020年起)。 |
貝萊德公司董事總經理(自2019年9月起);PIMCO執行副總裁(2016-2019年);PIMCO高級副總裁(2008-2015年);PIMCO基金的財務主管 (2013-2019年)和助理財務主管(2007-2017年);PIMCO可變保險信託基金、PIMCO ETF信託基金、PIMCO股票系列基金、PIMCO股票系列VIT、PIMCO管理賬户信託基金、2只PIMCO贊助的區間基金 基金 |
姓名(年齡) | 職位 | 主要職業 過去5年 |
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查爾斯·帕克 (52) |
首席合規官(自2006年起)。 | 貝萊德顧問有限責任公司(BlackRock Advisors,LLC)首席合規官和貝萊德-為股票-債券綜合體、股票-流動性綜合體和封閉式綜合體的基金提供建議(自2014年以來);博鰲亞洲論壇首席合規官 (自2006年以來)。 | ||
迪帕·達姆雷(Deepa Damre) (44) |
祕書(自2019年起)。 | 貝萊德公司董事總經理(自2014年起);貝萊德公司董事總經理(2009-2013年)。 | ||
斯科特·拉德爾 (51) |
執行副總裁 (自2012年以來)。 |
貝萊德公司董事總經理(自2009年起);貝萊德公司投資組合解決方案負責人(自2009年起)。 | ||
艾倫·梅森 (59) |
執行副總裁 (自2016年起)。 |
貝萊德公司董事總經理(自2009年起)。 | ||
瑪麗貝絲·萊特黑德 (57) |
執行副總裁 (自2019年起)。 |
貝萊德公司董事總經理(自2017年以來);美洲iShares首席運營官(自2017年以來);市政機構和財富管理投資組合經理(2009-2016年)。 |
名稱 | 基金 | 股票的美元範圍 指定基金中的證券 |
合計美元範圍 股權證券合計 註冊投資 受監管的公司 受託人 在以下家庭中 投資公司 |
|||
羅伯特·S·卡皮託 | 無 | 無 | 無 | |||
薩利姆·拉姆吉1 | IShares大宗商品精選策略ETF | $10,001-$50,000 | 100,000美元以上 | |||
IShares Core MSCI新興市場ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core MSCI Total International Stock ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares Core標準普爾500 ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares Core S&P Total U.S.Stock Market ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares Expanded Tech Sector ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares Expanded Tech-Software Sector ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares MSCI USA ESG Select ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares北美自然資源ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares機器人和人工智能多部門ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares TIPS債券ETF | $10,001-$50,000 | |||||
塞西莉亞·H·赫伯特 | IShares California Muni Bond ETF | 100,000美元以上 | 100,000美元以上 | |||
IShares中國大盤股ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares核心股息增長ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares Core MSCI新興市場ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares Core MSCI Total International Stock ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Core標準普爾500 ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core標準普爾美國成長型ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares Core標準普爾美國價值ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares iBoxx$高收益公司債券ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares International精選股息ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares MSCI EAFE ETF | $1-$10,000 |
名稱 | 基金 | 股票的美元範圍 指定基金中的證券 |
合計美元範圍 股權證券合計 註冊投資 受監管的公司 受託人 在以下家庭中 投資公司 |
|||
IShares MSCI日本ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares National Muni Bond ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares優先和收益證券ETF | $10,001-$50,000 | |||||
簡·D·卡林 | IShares 1-3年期國債ETF | $50,001-$100,000 | 100,000美元以上 | |||
IShares Core MSCI新興市場ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Core MSCI Total International Stock ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core標普中型股ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Core標普小型股ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core美國聚合債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Edge MSCI最小卷美國ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares Global Tech ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares MSCI ACWI ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares MSCI ACWI(不含美國ETF) | $50,001-$100,000 | |||||
IShares MSCI EAFE小盤ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares MSCI新興市場小盤ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Select股息ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares超短期債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
理查德·L·法格納尼(Richard L.Fagnani) | IShares Core MSCI EAFE ETF | $10,001-$50,000 | 100,000美元以上 | |||
IShares Core標準普爾500 ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Core標普小型股ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Edge MSCI多因素新興市場ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Edge MSCI美國價值因素ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares指數科技ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares全球清潔能源ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares MSCI EAFE Value ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares MSCI新興市場小盤ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares機器人和人工智能多部門ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares S&P Small-Cap 600 Value ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares Select股息ETF | $10,001-$50,000 | |||||
IShares美國金融ETF | $10,001-$50,000 | |||||
約翰·E·克里根 | IShares MSCI ACWI(不含美國ETF) | 100,000美元以上 | 100,000美元以上 | |||
名稱 | 基金 | 股票的美元範圍 指定基金中的證券 |
合計美元範圍 股權證券合計 註冊投資 受監管的公司 受託人 在以下家庭中 投資公司 |
|||
德魯·E·勞頓 | IShares 0-5年高收益公司債券ETF | 100,000美元以上 | 100,000美元以上 | |||
IShares核心股息增長ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares Core MSCI Total International Stock ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares Core S&P Total U.S.Stock Market ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares指數科技ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares MSCI Frontier 100 ETF | $1-$10,000 | |||||
IShares Nasdaq生物技術ETF | $50,001-$100,000 | |||||
IShares短期債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares超短期債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
約翰·E·馬丁內斯 | IShares Core 5-10年期美元債券ETF | 100,000美元以上 | 100,000美元以上 | |||
IShares Core國際集合債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Global Consumer Staples ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares利率對衝長期公司債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares中期公司債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares MSCI EAFE ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Russell 1000 ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Russell 1000 Value ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Russell 2000 ETF | 100,000美元以上 | |||||
Madhav V.Rajan | IShares遠大美元高收益公司債券ETF | 100,000美元以上 | 100,000美元以上 | |||
IShares核心股息增長ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core高股息ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core MSCI EAFE ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Core標準普爾500 ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Mortgage Real Estate ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares優先和收益證券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Russell 2000 ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares Select股息ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares短期公司債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares短期債券ETF | 100,000美元以上 | |||||
IShares超短期債券ETF | 100,000美元以上 |
1 | 被任命為利益受託人,自2019年6月19日起生效。 |
名稱 | IShares ESG MSCI EM 領軍人物ETF |
養老金或 退休福利 作為部分應計 信託費用的 1 |
估計數 年度福利 退休後1 |
總計 薪酬 從基金 與基金綜合體2 |
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獨立受託人: | ||||||||
簡·D·卡林 | $0 | 不適用 | 不適用 | $395,000 | ||||
理查德·L·法格納尼(Richard L.Fagnani) | 0 | 不適用 | 不適用 | 421,764 | ||||
塞西莉亞·H·赫伯特 | 0 | 不適用 | 不適用 | 450,000 | ||||
約翰·E·克里根 | 0 | 不適用 | 不適用 | 420,000 | ||||
德魯·E·勞頓 | 0 | 不適用 | 不適用 | 406,764 | ||||
約翰·E·馬丁內斯 | 0 | 不適用 | 不適用 | 395,000 | ||||
Madhav V.Rajan | 0 | 不適用 | 不適用 | 395,000 | ||||
感興趣的受託人: | ||||||||
羅伯特·S·卡皮託 | $0 | 不適用 | 不適用 | $0 | ||||
薩利姆·拉姆吉3 | 0 | 不適用 | 不適用 | 0 | ||||
馬克·K·威德曼4 | 0 | 不適用 | 不適用 | 0 |
1 | 任何 受託人或高級職員均無權從信託獲得任何養老金或退休福利。 |
2 | 還包括在iShares U.S.ETF Trust董事會和iShares,Inc.董事會任職的報酬。 |
3 | 被任命為利益受託人,自2019年6月19日起生效。 |
4 | 在2019年6月19日之前擔任利益受託人。 |
瑞秋·阿吉雷 | ||||
賬户類型 | 編號 | 總資產 | ||
註冊投資公司 | 320 | $1,257,141,000,000 | ||
其他集合投資工具 | 151 | 590,115,000,000 | ||
其他賬户 | 127 | 533,337,000,000 |
Jennifer Hsui | ||||
賬户類型 | 編號 | 總資產 | ||
註冊投資公司 | 288 | $1,215,404,000,000 | ||
其他集合投資工具 | 54 | 64,180,000,000 | ||
其他賬户 | 35 | 24,944,000,000 |
艾倫·梅森 | ||||
賬户類型 | 編號 | 總資產 | ||
註冊投資公司 | 332 | $1,262,091,000,000 | ||
其他集合投資工具 | 0 | 不適用 | ||
其他賬户 | 1 | 251,000,000 |
格雷格·薩維奇 | ||||
賬户類型 | 編號 | 總資產 | ||
註冊投資公司 | 338 | $1,255,541,000,000 | ||
其他集合投資工具 | 15 | 1,409,000,000 | ||
其他賬户 | 52 | 4,357,000,000 |
艾米·懷特洛 | ||||
賬户類型 | 編號 | 總資產 | ||
註冊投資公司 | 278 | $1,176,505,000,000 | ||
其他集合投資工具 | 82 | 30,209,000,000 | ||
其他賬户 | 3 | 104,000,000 |
瑞秋·阿吉雷 | ||||
賬户類型 | 其他帳號的數量 加收績效費用 由投資組合經理管理 |
集料 佔總資產的 |
||
註冊投資公司 | 0 | 不適用 | ||
其他集合投資工具 | 0 | 不適用 |
瑞秋·阿吉雷 | ||||
賬户類型 | 其他帳號的數量 加收績效費用 由投資組合經理管理 |
集料 佔總資產的 |
||
其他賬户 | 0 | 不適用 |
Jennifer Hsui | ||||
賬户類型 | 其他帳號的數量 加收績效費用 由投資組合經理管理 |
集料 佔總資產的 |
||
註冊投資公司 | 0 | 不適用 | ||
其他集合投資工具 | 0 | 不適用 | ||
其他賬户 | 0 | 不適用 |
艾倫·梅森 | ||||
賬户類型 | 其他帳號的數量 加收績效費用 由投資組合經理管理 |
集料 佔總資產的 |
||
註冊投資公司 | 0 | 不適用 | ||
其他集合投資工具 | 0 | 不適用 | ||
其他賬户 | 0 | 不適用 |
格雷格·薩維奇 | ||||
賬户類型 | 其他帳號的數量 加收績效費用 由投資組合經理管理 |
集料 佔總資產的 |
||
註冊投資公司 | 0 | 不適用 | ||
其他集合投資工具 | 0 | 不適用 | ||
其他賬户 | 0 | 不適用 |
艾米·懷特洛 | ||||
賬户類型 | 其他帳號的數量 加收績效費用 由投資組合經理管理 |
集料 佔總資產的 |
||
註冊投資公司 | 0 | 不適用 | ||
其他集合投資工具 | 0 | 不適用 | ||
其他賬户 | 0 | 不適用 |
每股 創建單位 |
近似值 每項價值 創建 單位(美元) |
|
50,000 | $2,500,000 |
標準創建 交易費 |
最大附加值 收費* |
|
$17,000 | 7.0% |
* | 作為 每個創建單位資產淨值的百分比。 |
標準贖回 交易費 |
最大附加值 收費* |
|
$17,000 | 2.0% |
* | 作為 每個創建單位資產淨值的百分比,包括標準贖回交易費。 |
內容 | |
貝萊德簡介 | A-4 |
公司治理哲學 | A-4 |
公司治理、參與度和投票權 | A-4 |
-董事會和董事 | A-5 |
-審計師和與審計相關的問題 | A-6 |
-資本結構、合併、資產出售和其他特殊交易 | A-7 |
-薪酬和福利 | A-7 |
-環境和社會問題 | A-8 |
-一般公司治理事項和股東保護 | A-9 |
貝萊德對其投資管理活動的監督 | A-9 |
-監督 | A-9 |
-投票執行 | A-10 |
-衝突管理政策和程序 | A-11 |
-投票指南 | A-12 |
-報告和投票透明度 | A-12 |
• | 董事會和董事 |
• | 審計師和審計相關問題 |
• | 資本結構、兼併、資產出售和其他特殊交易 |
• | 薪酬福利 |
• | 環境和社會問題 |
• | 一般公司治理事項和股東保護 |
• | 建立適當的公司治理結構 |
• | 支持和監督管理層制定長期戰略目標、適用的價值創造措施和顯示進展的里程碑,以及在預期或遇到任何 障礙時採取的措施 |
• | 確保財務報表的完整性 |
• | 獨立決定合併、收購和處置 |
• | 建立適當的高管薪酬結構 |
• | 解決可能對公司聲譽和業績產生重大影響的業務問題,包括環境和社會問題 |
• | 過去幾年內在公司或子公司任職的現任或前任僱員 |
• | 作為或代表持有公司大量股份的股東 |
• | 連鎖董事職位 |
• | 有任何其他利益、業務或其他關係,而這些利益、業務或其他關係可能或可能被合理地視為對董事為公司最佳利益行事的能力造成實質性幹擾 |
1) | 在年底前按照特定行業的SASB指導方針發佈披露信息(如果尚未發佈),或者以與其特定業務相關的方式披露一組類似的數據;以及 |
2) | 根據TCFD的建議披露與氣候相關的風險,如果他們還沒有這樣做的話。這應包括該公司在《巴黎協定》將全球變暖控制在2攝氏度以下的目標完全實現的情況下的運營計劃,如TCFD指導方針所表達的那樣。 |
• | 該公司已經採取了足夠的措施來解決這一擔憂 |
• | 公司正在積極實施應對措施 |
• | 如果問題不按照股東提案要求的方式解決,公司在短期內會受到明顯的實質性經濟不利影響 |
• | 可能是證券發行人或股東決議支持者的貝萊德客户 |
• | 可能是證券發行人或股東決議支持者的貝萊德業務合作伙伴或第三方 |
• | 可能在貝萊德管理的基金中持有的上市公司董事會任職的貝萊德員工 |
• | 貝萊德,Inc.的重要投資者,他們可能是貝萊德管理的基金中持有的證券的發行者 |
• | 貝萊德公司的證券或貝萊德投資基金在貝萊德管理的基金中持有的證券 |
• | 貝萊德,Inc.董事會成員,在貝萊德管理的基金中擔任上市公司高級管理人員 |
• | 採納了旨在保護和提升貝萊德代表客户投資的公司的經濟價值的指導方針。 |
• | 建立了一個報告結構,將BIS與擔任銷售、供應商管理或業務合作伙伴角色的員工分開。此外,貝萊德尋求確保與公司發行人、持不同政見的股東或股東支持者之間的所有 接觸都得到一致的管理,而不考慮貝萊德與這些各方的關係。客户或業務合作伙伴 對BIS沒有特殊待遇或差異化訪問權限。國際清算銀行根據各種因素確定參與的優先順序,這些因素包括但不限於我們需要更多信息來做出投票決定,或者我們對參與隨着時間的推移可能為公司的經濟價值帶來積極結果的可能性的看法,這些因素包括但不限於我們需要更多信息來做出投票決定,或者我們對參與可能隨着時間的推移為公司的經濟價值帶來積極結果的可能性的看法。在正常業務過程中,BIS可能會直接與貝萊德客户、業務合作伙伴 和/或第三方和/或銷售、供應商管理或業務合作伙伴角色的員工進行接觸,討論我們的管理方法、一般公司治理事項、客户報告 需求,和/或以其他方式確保滿足與代理相關的客户服務級別。 |
• | 決定在某些情況下聘請獨立受託人投票委託書,作為避免潛在利益衝突、滿足 合規要求或適用法律可能另有要求的進一步保障。在這種情況下,獨立受託機構根據準則 向貝萊德的代理投票代理提供如何投票的指示,貝萊德的代理投票代理根據獨立受託機構的決定對代理進行投票。貝萊德使用獨立受託機構 投票表決以下公司的代理:(I)任何隸屬於貝萊德公司的公司,(Ii)董事會中包括貝萊德員工的任何上市公司,(Iii)PNC金融服務集團,Inc.,(Iv)任何貝萊德公司董事會成員擔任高級管理人員的上市公司,以及(V)法律或法規要求迫使貝萊德使用獨立受託機構的公司。在選擇 獨立受託機構時,我們評估幾個特徵,包括但不限於:獨立性、分析代理問題並根據客户的最佳經濟利益投票的能力、 可靠性和完整性的聲譽,以及及時準確交付分配的選票的運營能力。我們可能會聘用多個獨立受託人,部分原因是為了減輕獨立受託人潛在的或已察覺的 利益衝突。全球委員會任命並審查獨立受託人的業績,通常每年一次。 |
內容 | |
簡介 | A-16 |
投票指南 | A-16 |
董事會和董事 | A-16 |
-董事選舉 | A-16 |
-獨立 | A-16 |
-監督 | A-17 |
-對股東的迴應 | A-17 |
-股東權利 | A-17 |
-董事會組成和有效性 | A-18 |
-板大小 | A-19 |
-CEO和管理層繼任規劃 | A-19 |
-分類董事會/交錯任期 | A-19 |
-競爭激烈的董事選舉 | A-19 |
-累計投票 | A-19 |
-董事薪酬和股權計劃 | A-19 |
-多數票要求 | A-19 |
-風險監管 | A-20 |
-董事長和首席執行官分開 | A-20 |
審計師和審計相關問題 | A-20 |
資本結構提案 | A-21 |
-平等投票權 | A-21 |
-空白檢查優先股 | A-21 |
-增加授權普通股 | A-21 |
-增發或發行優先股 | A-21 |
-股票拆分 | A-22 |
合併、資產出售和其他特殊交易 | A-22 |
-毒丸計劃 | A-22 |
-報銷成功的股東活動費用 | A-22 |
高管薪酬 | A-22 |
-關於高管薪酬的諮詢決議(“薪酬發言權”) | A-23 |
-就薪酬決議的發言權頻率進行諮詢投票 | A-23 |
-收回建議 | A-23 |
-員工購股計劃 | A-23 |
-股權薪酬計劃 | A-23 |
-黃金降落傘 | A-23 |
-期權交易所 | A-24 |
-績效工資計劃 | A-24 |
-補充高管退休計劃 | A-24 |
環境和社會問題 | A-24 |
-氣候風險 | A-25 |
-企業政治活動 | A-26 |
一般公司治理事項 | A-26 |
-休會徵集額外選票 | A-26 |
-捆綁建議書 | A-26 |
-獨家論壇條款 | A-26 |
-多轄區公司 | A-26 |
-其他業務 | A-27 |
-重新註冊 | A-27 |
-IPO治理 | A-27 |
內容 | |
股東保護 | A-27 |
-章程/章程/章程修正案 | A-27 |
-代理訪問 | A-28 |
-經書面同意採取行動的權利 | A-28 |
-召開特別會議的權利 | A-28 |
-簡單多數投票 | A-28 |
• | 董事會和董事 |
• | 審計師和審計相關問題 |
• | 資本結構 |
• | 合併、資產出售和其他特殊交易 |
• | 高管薪酬 |
• | 環境和社會問題 |
• | 一般公司治理事項 |
• | 股東保護 |
• | 在過去五年內被公司或子公司聘用為高級管理人員 |
• | 公司股權超過20% |
• | 有任何其他利益、業務或關係,而該利益、業務或關係可能或可能被合理地視為對董事為公司最佳利益行事的能力造成實質性幹擾 |
• | 如果董事會未能對會計操作或審計監督進行監督,我們將考慮投票反對當前的審計委員會,以及可能負責的任何其他 董事會成員。例如,在董事會未能促進高質量的獨立審計期間,這可能適用於審計委員會成員,如果大量會計違規行為表明該委員會監督不足 |
• | 薪酬委員會成員在高管薪酬相對於績效和同行顯得過高,且我們認為薪酬 委員會尚未實質性解決此問題的情況下 |
• | 提名/治理委員會主席,或在沒有主席的情況下,任期最長的提名/治理委員會成員,其中董事會不是由 多數獨立董事組成。但是,這不適用於受控公司 |
• | 如果董事(在公司或其他公司)的行為似乎損害了他/她的可靠性,以代表 股東的最佳長期經濟利益 |
• | 董事在董事會和適用的關鍵委員會會議上出席人數較少的情況。除緊急情況外,貝萊德通常認為,董事會成員出席合併董事會和適用的關鍵委員會會議的比例低於75%屬於出席率較低 |
• | 如果一名董事在過多的董事會任職,這可能會限制他/她專注於每個董事會的要求的能力。以下説明瞭 董事在被視為過度承諾之前可以任職的最大董事會數量: |
公眾 公司首席執行官 |
#外面 公告牌* |
總數為 公告牌 |
|||
導演A | x | 1 | 2 | ||
導演B | 3 | 4 |
* | 在 中添加到受審查公司 |
• | 獨立主席或首席獨立董事、提名/治理委員會成員和/或任期最長的董事,我們觀察到董事會缺乏對股東的迴應、董事會根深蒂固的證據和/或未能推動充分的董事會繼任規劃 |
• | 提名/治理委員會主席,或在沒有主席的情況下,任期最長的提名/治理委員會成員,在最近的 董事選舉中,董事會成員在超過30%的投票股份中獲得扣留投票,董事會沒有采取適當行動迴應股東的關切。這可能不適用於 貝萊德不支持初始扣留投票的情況 |
• | 提名/治理委員會的獨立主席或首席獨立董事和/或成員,如果董事會未能執行在前一次股東大會上獲得多數投票的股東提案 ,而在我們看來,這些提案對股東的基本權利或長期經濟利益具有直接和實質性的影響 |
• | 董事會在未經股東批准的情況下實施或續簽毒丸的獨立主席或首席獨立董事和治理委員會成員 |
• | 獨立主席或首席獨立董事和治理委員會成員,董事會修改章程/章程/章程,其效果可能是 鞏固董事或大幅減少股東權利 |
• | 公司在未經股東批准的情況下重新定價期權的薪酬委員會成員 |
• | 如果董事會維持分類結構,我們特別關注的董事可能不會在引起關注的年份 進行選舉。在這種情況下,如果我們對不能連任的委員會或委員會主席感到擔憂,我們通常會通過拒絕相關委員會所有可選成員的投票來表達我們的擔憂 |
• | 根據公司聲明的長期戰略,有效監督和指導管理所需的能力、經驗和其他素質的組合 |
• | 確定和選擇候選人的流程,包括是否已聘請專業公司或現任董事網絡之外的其他來源 確定和/或評估候選人 |
• | 董事會在不泄露不適當和/或敏感細節的情況下對自己和評估過程的任何重要結果進行評估的過程 |
• | 在提名過程中考慮董事會多樣性,包括但不限於性別、種族、種族、年齡、經驗、地理位置、技能和視角 |
聯合 董事長/CEO型號 |
各別 椅子模型 |
||||
董事長/首席執行官 | 首席總監 | 椅子 | |||
董事會會議 | 召開董事會全體會議的授權 | 出席董事會全體會議 召開獨立董事會議的權力 向CEO簡要介紹執行會議中出現的問題 |
召開董事會全體會議的授權 | ||
議程 | 主要負責制定董事會議程,諮詢首席董事 | 與董事長/首席執行官協作設置董事會議程和董事會信息 | 與首席執行官一起制定董事會議程的主要責任 | ||
主板通信 | 在董事會全體會議之外與所有董事就關鍵問題和關注事項進行溝通 | 促進獨立董事就董事會全體會議之外的關鍵問題和關注事項進行討論,包括促進對CEO和管理層繼任計劃的 監督 | 促進獨立董事就董事會全體會議之外的關鍵問題和關切進行討論,包括幫助監督CEO和 管理層繼任規劃 |
• | 申請空白支票授權似乎有合法的融資動機 |
• | 已公開承諾不會將空白支票優先股用於反收購目的 |
• | 有使用空白支票優先股融資的歷史 |
• | 以前是否有未償還的空白支票優先股,因此增加優先股不一定會提供進一步的反收購保護,但可能會提供更大的 融資靈活性 |
• | 建議的交易相對於公司交易價格的溢價程度。我們會在 合併公告日期之前的多個時間段內考慮股價。在大多數情況下,企業合併應該會帶來溢價。我們可以考慮雙方財務顧問提供的可比交易分析和我們自己的估值評估。 對於面臨破產或破產的公司,可能不會收取溢價 |
• | 合併應該有明確的戰略、運營和/或財務理由 |
• | 董事會一致同意和保持距離的談判是首選。我們將考慮這筆交易是否涉及持不同意見的董事會,或者看起來不是 公平競標過程的結果。我們還可以考慮高管和/或董事會成員在特定交易中的財務利益是否可能影響他們將股東的 利益放在自己利益之前的能力 |
• | 我們更喜歡在 與最近的類似交易相比 中包含信譽良好的財務顧問對股東評估交易價值的公平意見的交易提案 |
• | 我們是否認為觸發事件最符合股東利益 |
• | 管理層是否試圖在觸發事件中實現股東價值最大化 |
• | 作為金降落傘支付的結果,將轉移給管理團隊而不是股東的總溢價或交易價值的百分比 |
• | 超大的消費税總支出是否屬於支出的一部分 |
• | 作為計算金色降落傘薪酬基礎的薪酬方案,從業績和同行來看是否合理? |
• | 金降落傘支付是否會產生獎勵未能有效管理公司的管理團隊的效果 |
• | 公司股價大幅下跌是由於宏觀經濟趨勢,而不是個別公司業績 |
• | 董事和高管被排除在外;交易所對股東來説是價值中性或價值創造的;税務、會計和其他技術方面的考慮都經過了充分的 考慮 |
• | 有明確證據表明,如果不重新定價,公司將面臨嚴重的員工激勵或留住和招聘問題 |
• | 在年底前按照行業特定的SASB指導方針發佈披露信息(如果尚未發佈),或以與其 特定業務相關的方式披露一組類似的數據;以及 |
• | 根據TCFD的建議披露與氣候相關的風險,如果他們還沒有這樣做的話。這應包括該公司在《巴黎協定》將全球變暖控制在2攝氏度以下的目標完全實現的情況下的運營計劃,如TCFD指導方針所表達的那樣。 |
• | 有關我們期望的更多詳細信息,請參閲我們對TCFD和SASB協調報告的參與方式的評論。 |
• | 該公司已經採取了足夠的措施來解決這一擔憂 |
• | 公司正在積極實施應對措施 |
• | 如果問題不按照股東提案要求的方式解決,公司在短期內會受到明顯的實質性經濟不利影響 |
2019 | ||||||
國家/地區 | 貿易 日期 |
安置點 日期 |
數量 天后 結算 |
|||
中國 | 01/30/19 | 02/11/19 | 12 | |||
01/31/19 | 02/12/19 | 12 | ||||
02/01/19 | 02/13/19 | 12 | ||||
09/26/19 | 10/08/19 | 12 | ||||
09/27/19 | 10/09/19 | 12 | ||||
09/30/19 | 10/10/19 | 10 | ||||
互聯互通-股票互聯互通 | 02/01/19 | 02/11/19 | 10 | |||
09/30/19 | 10/08/19 | 8 | ||||
匈牙利 | 12/20/19 | 12/30/19 | 10 | |||
12/23/19 | 12/31/19 | 8 | ||||
印度尼西亞 | 05/29/19 | 06/10/19 | 12 | |||
05/31/19 | 06/11/19 | 11 | ||||
馬來西亞 | 01/30/19 | 02/07/19 | 8 | |||
01/31/19 | 02/08/19 | 8 | ||||
菲律賓 | 12/23/19 | 01/02/20 | 10 | |||
12/26/19 | 01/03/20 | 8 | ||||
12/27/19 | 01/06/20 | 10 | ||||
卡塔爾 | 05/30/19 | 06/09/19 | 10 | |||
06/02/19 | 06/10/19 | 8 | ||||
06/03/19 | 06/11/19 | 8 | ||||
08/06/19 | 08/14/19 | 8 | ||||
08/07/19 | 08/15/19 | 8 | ||||
08/08/19 | 08/18/19 | 10 | ||||
俄羅斯 | 04/26/19 | 05/06/19 | 10 | |||
04/29/19 | 05/07/19 | 8 | ||||
04/30/19 | 05/08/19 | 8 | ||||
沙特阿拉伯 | 08/08/19 | 08/18/19 | 10 |
2019 | ||||||
國家/地區 | 貿易 日期 |
安置點 日期 |
數量 天后 結算 |
|||
08/11/19 | 08/19/19 | 8 | ||||
臺灣 | 01/29/19 | 02/11/19 | 13 | |||
01/30/19 | 02/12/19 | 13 | ||||
阿拉伯聯合酋長國 | 08/07/19 | 08/15/19 | 8 | |||
08/08/19 | 08/18/19 | 10 |
2020 | ||||||
國家/地區 | 貿易 日期 |
安置點 日期 |
數量 天后 結算 |
|||
中國 | 01/21/20 | 01/31/20 | 10 | |||
01/22/20 | 02/03/20 | 12 | ||||
01/23/20 | 02/04/20 | 12 | ||||
04/28/20 | 05/06/20 | 8 | ||||
04/29/20 | 05/07/20 | 8 | ||||
04/30/20 | 05/08/20 | 8 | ||||
09/28/20 | 10/09/20 | 11 | ||||
09/29/20 | 10/12/20 | 13 | ||||
09/30/20 | 10/13/20 | 13 | ||||
互聯互通-股票互聯互通 | 01/23/20 | 01/31/20 | 8 | |||
04/28/20 | 05/06/20 | 8 | ||||
09/30/20 | 10/09/20 | 9 | ||||
印度尼西亞 | 05/19/20 | 05/28/20 | 9 | |||
05/20/20 | 05/29/20 | 9 | ||||
卡塔爾 | 05/19/20 | 05/27/20 | 8 | |||
05/20/20 | 05/28/20 | 8 | ||||
05/21/20 | 05/31/20 | 10 | ||||
俄羅斯 | 04/28/20 | 05/06/20 | 8 | |||
04/29/20 | 05/07/20 | 8 | ||||
04/30/20 | 05/08/20 | 8 | ||||
沙特阿拉伯 | 05/20/20 | 05/31/20 | 11 | |||
05/21/20 | 06/01/20 | 11 | ||||
07/28/20 | 08/06/20 | 9 | ||||
07/29/20 | 08/09/20 | 11 | ||||
臺灣 | 01/21/20 | 01/30/20 | 9 | |||
01/22/20 | 01/31/20 | 9 |
* | 這些最壞情況下的兑換週期基於截至2020年1月17日可用的常規假期的信息,這些信息可能在本SAI日期已過期。根據節假日的變化,可能會有更長的 (更糟)兑換週期。此外,地區性節假日、市場參與者將某些日子視為非正式節假日(包括因交易時間大幅縮短而導致沒有或有限證券交易發生的日子)、取消現有節假日或改變當地證券交割做法,都可能影響本文所述信息。 |