根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告,內容為從交易日起至交易日結束時的過渡期。 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
每節課的標題 |
一個或多個交易代碼: |
註冊的每個交易所的名稱。 | ||
A類 |
☒ |
加速文件管理器 ☐ | |||||
非加速 文件服務器☐ |
規模較小的中國報告公司 | |||||
新興成長型公司 |
頁面 |
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第一部分: |
財務信息 |
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第一項。 |
財務報表 |
6 |
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未經審計的簡明合併財務報表: |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明財務狀況綜合報表 |
6 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 |
8 |
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截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表 |
9 |
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截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明權益變動表 |
10 |
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截至2020年和2019年6月30日止六個月簡明現金流量表 |
14 |
|||||
簡明合併財務報表附註 |
16 |
|||||
第1A項 |
未經審計的財務狀況表補充列報 |
63 |
||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
65 |
||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
130 |
||||
項目4. |
管制和程序 |
134 |
||||
第二部分。 |
其他資料 |
|||||
第一項。 |
法律程序 |
134 |
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第1A項 |
風險因素 |
135 |
||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
135 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
136 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
136 |
||||
第五項。 |
其他資料 |
136 |
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第6項 |
陳列品 |
137 |
||||
簽名 |
138 |
(a) | 我們的套利基金和我們的基金持有的投資的公允價值 並排 共同投資 由我們管理的實體,加上(1)根據這些基金和實體各自資本承諾的條款,包括對尚未開始其投資期的基金的資本承諾,我們有權向這些基金和實體的投資者募集的資本,或(2)對於某些以信貸為重點的基金,增加基於資產的信貸安排下可借入的金額。 |
(b) | (1)我們的對衝基金和房地產債務的資產淨值攜帶基金,bpp,一定 共同投資 由我們管理的某些專注於信貸的基金和我們的對衝基金解決方案提取基金(在每種情況下,加上我們有權從這些基金的投資者那裏要求的資本,包括尚未開始其投資期的承諾),以及(2)我們的對衝基金的基金、我們的對衝基金解決方案註冊投資公司和Breit, |
(c) | 我們根據單獨管理的賬户管理的資產的投資資本、公允價值或資產淨值, |
(d) | 在再投資期內,我們的抵押貸款債券(“CLO”)的未償還債務和股本金額; |
(e) | 在再投資期後,我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值, |
(f) | 我們專注於信貸的註冊投資公司的資產總額或淨額(包括槓桿(如適用)),以及 |
(g) | BXMT發行的普通股、優先股、可轉換債券或類似工具的公允價值。 |
(a) | 對於我們的私募股權分部基金和房地產分部攜帶基金,包括某些BRED和對衝基金解決方案基金,根據基金的收費條款,所持資產的資本承諾額、剩餘投資資本、公允價值、資產淨值或面值, |
(b) | 對於我們專注於信用的套利基金,剩餘投資資本額(可能包括槓桿)或資產淨值,取決於基金的費用條款, |
(c) | 持有的剩餘投資資本或資產的公允價值 共同投資 由我們管理的車輛,我們收取費用, |
(d) | 我們的對衝基金、對衝基金、bpp基金的資產淨值 共同投資 由我們、某些註冊投資公司、Breit和我們的某些對衝基金解決方案提款基金管理, |
(e) | 投資資本、資產公允價值或我們按照單獨管理的賬户管理的資產淨值, |
(f) | BXMT的股票發行所得淨收益和累計核心收益,經某些調整後, |
(g) | 我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值,以及 |
(h) | 我們某些專注於信貸的註冊投資公司的總資產(包括槓桿)或淨資產(如果適用的話,加上槓杆)。 |
第一項。 |
財務報表 |
6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 |
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現金和現金等價物 |
$ |
$ |
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黑石基金和其他機構持有的現金 |
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投資(包括質押資產#美元) 及$ 分別於2020年6月30日和2019年12月31日) | ||||||||
應收帳款 |
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應由關聯公司支付 |
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無形資產淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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使用權 |
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遞延税項資產 |
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總資產 |
$ |
$ |
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負債和權益 |
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應付貸款 |
$ |
$ |
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由於附屬公司 |
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應計薪酬和福利 |
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賣出的證券,尚未購買的證券 |
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回購協議 |
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經營租賃負債 |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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可贖回的 非控制性 合併實體的權益 |
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權益 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的股東權益。 |
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A類普通股,$ 面值, 1,000億股授權,( 截至2020年6月30日發行和發行的股票; (截至2019年12月31日的已發行和已發行股票) | ||||||||
B類普通股,$ 面值, 授權股份,( (截至2020年6月30日的已發行和已發行股票) | ||||||||
C類普通股,$ 面值, 授權股份,( (截至2020年6月30日的已發行和已發行股票) | ||||||||
其他內容 實收資本 |
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留存收益(虧損) |
( |
) |
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累計其他綜合損失 |
( |
) |
( |
) | ||||
黑石集團(Blackstone Group Inc.)的總股東權益。 |
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非控制性 合併實體的權益 |
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非控制性 黑石控股的權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
$ |
$ |
6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 |
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黑石基金和其他機構持有的現金 |
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$ |
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投資 |
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應收帳款 |
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應由關聯公司支付 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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應付貸款 |
$ |
$ |
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由於附屬公司 |
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賣出的證券,尚未購買的證券 |
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回購協議 |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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$ |
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截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
收入 |
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管理費和諮詢費,淨額 |
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獎勵費 |
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投資收益(虧損) |
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績效分配 |
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已實現 |
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未實現 |
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本金投資 |
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已實現 |
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未實現 |
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( |
) |
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總投資收益(虧損) |
( |
) |
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利息和股息收入 |
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其他 |
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) |
( |
) |
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) | ||||||||||
總收入 |
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) |
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費用 |
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薪酬和福利 |
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補償 |
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獎勵費用補償 |
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績效分配補償 |
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已實現 |
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未實現 |
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) |
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總薪酬和福利 |
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一般、管理和其他 |
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利息支出 |
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基金費用 |
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總費用 |
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其他收入(虧損) |
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應收税金協議負債變動 |
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) |
— |
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基金投資活動淨收益(虧損) |
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) |
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其他收入(虧損)合計 |
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計提税金(收益)前的收益(虧損) |
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) |
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税金撥備(優惠) |
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) |
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淨收益(虧損) |
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) |
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可贖回的淨收益(虧損) 非控制性 合併實體的權益 |
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) |
( |
) |
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可歸因於以下原因的淨收益(虧損) 非控制性 合併實體的權益 |
( |
) |
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可歸因於以下原因的淨收益(虧損) 非控制性 黑石控股的權益 |
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) |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的淨收益(虧損)。 |
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) |
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A類普通股每股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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A類優秀普通股加權平均股份 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
淨收益(虧損) |
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) |
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其他全面收益(虧損)、貨幣換算調整 |
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) |
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綜合收益(虧損) |
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更少: |
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可贖回的綜合收益(虧損) 非控制性 合併實體的權益 |
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) |
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) |
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綜合收益(虧損)可歸因於 非控制性 合併實體的權益 |
( |
) |
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綜合收益(虧損)可歸因於 非控制性 黑石控股的權益 |
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) |
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綜合收益(虧損)可歸因於 非控制性 利益 |
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) |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的全面收益(虧損) |
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的股份 著名的黑石集團(Blackstone) 集團公司(Group Inc.)(A) |
黑石集團(Blackstone Group Inc.)(A) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類 |
A類 |
其他內容 |
留用 |
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
在以下項目中的權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已付清的- |
收益 |
收入 |
整合 |
黑石 |
總計 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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合併實體中非控股權益的轉讓 |
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從非控股股東手中收購所有權權益產生的遞延税款效應 |
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基於股權的薪酬 |
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既有黑石控股合夥單位及A類普通股股份淨交割 |
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( |
) |
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) |
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) |
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回購A類普通股及黑石控股合夥單位股份 |
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( |
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) |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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( |
) |
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黑石控股合夥單位轉換為A類普通股 |
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) |
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2020年6月30日的餘額 |
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(a) |
在轉換之後,黑石還擁有 |
黑石集團(Blackstone Group L.P.) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
總計 |
在以下項目中的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
合作伙伴的 |
收入 |
整合 |
黑石 |
合作伙伴的 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||
單位 |
資本 |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
資本 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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) |
( |
) |
( |
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) | ||||||||||||||||||||
轉讓 非控制性 合併實體的權益 |
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( |
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( |
) |
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從以下公司收購所有權權益所產生的遞延税項影響 非控制性 利息持有人 |
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— |
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基於股權的薪酬 |
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— |
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既有Blackstone Holdings Partner Units和Blackstone Common Units的淨交割 |
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) |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
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回購共同單位和黑石控股合夥單位 |
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) |
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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黑石集團(Blackstone Group L.P.)所有權權益的變化 |
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( |
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( |
) |
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將Blackstone Holdings Partner Units轉換為Blackstone Common Units |
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2019年6月30日的餘額 |
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的股份 著名的黑石集團(Blackstone) 集團公司(Group Inc.)(A) |
黑石集團(Blackstone Group Inc.)(A) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類 |
A類 |
其他內容 |
留用 |
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
在以下項目中的權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已付清的- |
收益 |
收入 |
整合 |
黑石 |
總計 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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合併實體中非控股權益的轉讓 |
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從非控股股東手中收購所有權權益產生的遞延税款效應 |
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基於股權的薪酬 |
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既有黑石控股合夥單位及A類普通股股份淨交割 |
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回購A類普通股及黑石控股合夥單位股份 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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黑石控股合夥單位轉換為A類普通股 |
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2020年6月30日的餘額 |
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(a) |
在轉換之後,黑石還擁有 |
黑石集團(Blackstone Group L.P.) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
總計 |
在以下項目中的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
合作伙伴的 |
收入 |
整合 |
黑石 |
合作伙伴的 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||
單位 |
資本 |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
資本 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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— |
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資本分配 |
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) |
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( |
) |
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) |
( |
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) |
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) | ||||||||||||||||||||
轉讓 非控制性 合併實體的權益 |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
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從以下公司收購所有權權益所產生的遞延税項影響 非控制性 利息持有人 |
— |
— |
— |
— |
— |
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基於股權的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||
既有Blackstone Holdings Partner Units和Blackstone Common Units的淨交割 |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
— |
|||||||||||||||||||||||
回購Blackstone Common Units和Blackstone Holdings Partnership Units |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
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黑石集團(Blackstone Group L.P.)所有權權益的變化 |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
— |
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將Blackstone Holdings Partner Units轉換為Blackstone Common Units |
— |
— |
( |
) |
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— |
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2019年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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截至6月30日的6個月, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
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對經營活動提供的淨收益(虧損)淨現金進行調節的調整 |
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黑石相關基金 |
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投資已實現淨收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
投資未實現(收益)損失的變動 |
( |
) | ||||||
非現金 績效分配 |
( |
) | ||||||
非現金 績效分配和獎勵費用補償 |
( |
) |
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股權薪酬費用 |
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無形資產攤銷 |
||||||||
其他 非現金 計入淨收益(虧損)的金額 |
( |
) |
||||||
因經營資產和負債變化而產生的現金流 |
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應收帳款 |
( |
) | ||||||
應由關聯公司支付 |
( |
) | ||||||
其他資產 |
( |
) |
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) | ||||
應計薪酬和福利 |
( |
) |
( |
) | ||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
( |
) |
( |
) | ||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
( |
) |
( |
) | ||||
回購協議 |
( |
) |
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) | ||||
由於附屬公司 |
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購買的投資 |
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) |
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) | ||||
出售股權所得現金收益 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買傢俱、設備和租賃裝修 |
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) |
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用於投資活動的淨現金 |
( |
) |
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) | ||||
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融資活動 |
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分發到 非控制性 合併實體的利益持有人 |
( |
) |
( |
) | ||||
來自以下方面的貢獻 非控制性 合併實體的利益持有人 |
||||||||
應收税金協議項下的付款 |
( |
) |
( |
) | ||||
A類既得普通股淨結算及A類普通股和黑石控股合夥單位回購 |
( |
) |
( |
) | ||||
應付貸款收益 |
截至6月30日的6個月, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
融資活動(續) |
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償還和回購應付貸款 |
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( |
) |
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) | ||
向股東和單位持有人分紅/分配 |
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) |
( |
) | ||||
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|
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用於融資活動的淨現金 |
( |
) |
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) | ||||
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| |||
匯率變動對黑石等基金持有的現金和現金等價物及現金的影響 |
( |
) |
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) | ||||
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|
| |||
黑石基金和其他基金持有的現金和現金等價物以及現金 |
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淨減少 |
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) |
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) | ||||
期初 |
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期末 |
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| |||
現金流量信息的補充披露 |
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支付利息 |
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繳納所得税 |
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補充披露 非現金 投融資活動 |
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非現金 來自以下方面的貢獻非控制性 利息持有人 |
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| |||
非現金 分發到非控制性 利息持有人 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
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|
|
| |||
票據發行成本 |
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— |
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|
|
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| |||
將權益轉讓給 非控制性 利息持有人 |
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( |
) |
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( |
) | ||
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|
|
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| |||
黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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) | ||||
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A類普通股既得利益集團淨結算額 |
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| |||
將黑石控股單位轉換為A類普通股 |
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從以下公司取得擁有權權益 非控制性 利息持有人 |
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遞延税金資產 |
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) |
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由於附屬公司 |
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權益 |
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6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
現金和現金等價物 |
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黑石基金和其他機構持有的現金 |
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● |
截至報告日期,同一金融工具的第I級報價在活躍的市場上可用。一級的金融工具種類包括上市股票、上市衍生品和有報價的共同基金。黑石不會調整這些投資的報價,即使在黑石持有大量頭寸且出售可能合理影響報價的情況下也是如此。 |
● |
第II級-定價投入不是活躍市場的報價,於報告日期可直接或間接觀察到,公允價值是通過使用模型或其他估值方法確定的。這類金融工具通常包括公司債券和貸款,包括公司債券和在CLO工具中持有的貸款、政府和機構證券、流動性較差和受限制的股權證券,以及某些 非處方藥 |
● |
III級-金融工具的定價投入是不可觀察的,包括金融工具幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。這類金融工具一般包括私募股權和房地產基金的普通和有限合夥權益、以信貸為重點的基金、不良債務和 非投資性 證券化、某些公司債券和CLO工具內持有的貸款的級別剩餘利息、無資金來源的貸款承諾和某些非處方藥 |
● |
債務工具和股權證券是根據信譽良好的交易商或定價服務提供的市場參與者之間有序交易的價格進行估值的。在確定特定投資的價值時,定價服務可能會使用與此類投資的交易、交易商的報價、可比投資的定價矩陣和市場交易以及投資之間的各種關係有關的某些信息。某些股權證券的估值是基於相同證券的可觀察價格,該價格根據限制的影響進行了調整。 |
● |
獨立衍生品的估值使用合同現金流和可觀察到的投入,包括收益率曲線、外幣利率和信用利差。 |
● |
CLO工具發行的優先及次級票據按CLO資產較易觀察的公允價值減去(A)Blackstone持有的任何實益權益的公允價值及(B)代表服務補償的任何實益權益的賬面價值進行分類。 |
6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
有限壽命無形資產/合同權利 |
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$ |
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累計攤銷 |
( |
( |
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無形資產淨額 |
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6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
黑石綜合基金的投資 |
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權益法投資 |
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合夥企業投資 |
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應計績效分配 |
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企業國庫投資 |
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其他投資 |
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三個月後結束 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現損益 |
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( |
) |
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( |
) |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
( |
) |
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| |||||
合併Blackstone基金的已實現和淨變動未實現收益(虧損) |
( |
) |
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黑石綜合基金的利息和股息收入 |
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其他收益(虧損)-基金投資活動的淨收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
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真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | ||||||||||||||||
應計績效分配,2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
$ |
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作為結果的績效分配 基金公允價值的變動 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
匯兑損失 |
( |
) |
— |
— |
— |
( |
) | |||||||||||||
資金分配 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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) |
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) | ||||||||||
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應計績效分配, 2020年6月30日 |
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截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現損益 |
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( |
) |
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( |
) |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
( |
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( |
) |
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|
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現收益 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
( |
) |
( |
) |
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( |
) |
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|
救贖 |
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資金不足 |
頻率,頻率 |
救贖 | ||||||||||
戰略 |
公允價值 |
承付款 |
*(如果他們目前符合條件)* |
在此期間,我們會發出通知。 | ||||||||
多樣化的儀器 |
$ |
$ |
— |
(a) |
(a) | |||||||
信用驅動 |
— |
(b) |
(b) | |||||||||
權益 |
— |
(c) |
(c) | |||||||||
商品 |
— |
(d) |
(d) | |||||||||
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|
|
|||||||
$ |
$ |
— |
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|
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|
(a) | 多元化工具包括投資於跨多個策略的基金。代表 |
(b) | 信用驅動類別包括對主要投資於國內和國際債券的對衝基金的投資。代表 |
(c) | 股權類別包括對主要投資於國內和國際股權證券的對衝基金的投資。代表 |
(d) | 大宗商品類別包括對專注於大宗商品的基金的投資,這些基金主要投資於期貨和實物商品驅動的策略。代表 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產 |
負債 |
資產 |
負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
公平 |
公平 |
公平 |
公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 | |||||||||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
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黑石 |
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利率合約 |
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$ |
$ |
$ |
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外幣合約 |
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信用違約互換(CDS) |
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黑石綜合基金的投資 |
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外幣合約 |
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利率合約 |
— |
— |
— |
— |
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信用違約互換(CDS) |
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總回報掉期 |
— |
— |
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其他 |
— |
— |
— |
— |
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|
|
三個月後結束 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
獨立的衍生品 |
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已實現損益 |
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利率合約 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
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外幣合約 |
( |
) |
( |
) |
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信用違約互換(CDS) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
總回報掉期 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他 |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
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( |
) |
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) |
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( |
) | |||||||
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未實現收益(虧損)淨變動 |
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利率合約 |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||
外幣合約 |
( |
) |
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信用違約互換(CDS) |
( |
) |
( |
) |
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總回報掉期 |
( |
) |
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其他 |
— |
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( |
) |
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( |
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$ |
( |
) | |||||||
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6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 |
||||||||
貸款和應收款 |
$ |
$ |
||||||
股權和優先證券 |
||||||||
債務證券 |
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合併CLO車輛的資產 |
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企業貸款 |
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其他 |
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負債 |
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合併CLO車輛的負債情況 |
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高級擔保票據 |
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應付貸款 |
$ |
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由於附屬公司 |
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附屬票據 |
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應付貸款 |
— |
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由於附屬公司 |
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公司財政部承諾 |
— |
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截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
淨變化量 |
淨變化量 | |||||||||||||||
已實現 |
在未實現的情況下 |
已實現 |
在未實現的情況下 | |||||||||||||
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
貸款和應收款 |
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( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
股權和優先證券 |
— |
( |
) | |||||||||||||
債務證券 |
( |
) |
( |
) |
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合併CLO車輛的資產 |
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企業貸款 |
( |
) |
( |
) |
( |
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其他 |
— |
— |
— |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
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| |||||
負債 |
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合併CLO車輛的負債情況 |
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高級擔保票據 |
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— |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
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附屬票據 |
— |
— |
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公司財政部承諾 |
— |
( |
) |
— |
— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
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|
截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
淨變化量 |
淨變化量 | |||||||||||||||
已實現 |
在未實現的情況下 |
已實現 |
在未實現的情況下 | |||||||||||||
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
貸款和應收款 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
股權和優先證券 |
( |
) |
( |
) |
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債務證券 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
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企業貸款 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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其他 |
— |
( |
) |
— |
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( |
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( |
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( |
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負債 |
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合併CLO車輛的負債情況 |
||||||||||||||||
高級擔保票據 |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
( |
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附屬票據 |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||
公司財政部承諾 |
— |
( |
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— |
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( |
) | |||||||||
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2020年6月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
對於金融資產 |
對於國際金融公司的資產 | |||||||||||||||||||||||
逾期(A) |
逾期(A) | |||||||||||||||||||||||
(不足之處) |
(不足之處) |
過剩 (不足之處) |
過剩 | |||||||||||||||||||||
公允價值 |
公平 |
公允價值 |
公允價值 |
公平 |
公允價值 | |||||||||||||||||||
超額本金 |
超額本金 |
超額本金 |
* |
超額本金 | ||||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||||
債務證券 |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
||||||||||||||||||||||||
企業貸款 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||||||
其他 |
( |
) |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| |||||||
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | CLO資產中的公司貸款如果合同付款逾期一天以上,則被歸類為逾期。 |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
I級 |
二級 |
第三級 |
NAV |
總計 | ||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
投資 |
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資(A) |
||||||||||||||||||||
投資基金 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
— |
|||||||||||||||||||
債務工具 |
— |
— |
||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
||||||||||||||||||||
其他投資 |
— |
|||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總投資 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應收賬款-貸款和應收賬款 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他資產-獨立衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
應付貸款-合併CLO車輛的負債(A)(B) |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
由於關聯公司-合併CLO車輛的負債(A)(B) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金-獨立衍生品(A) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
公司金庫承諾(C) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
— |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
I級 |
二級 |
第三級 |
NAV |
總計 | ||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
投資 |
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資(A) |
||||||||||||||||||||
投資基金 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
— |
|||||||||||||||||||
債務工具 |
— |
— |
||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
||||||||||||||||||||
其他投資 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總投資 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應收賬款-貸款和應收賬款 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他資產-獨立衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
應付貸款-合併CLO車輛的負債(A)(B) |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
由於關聯公司-合併CLO車輛的負債(A)(B) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金-獨立衍生品(A) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 根據公認會計準則合併指引,Blackstone必須合併其已被確定為主要受益人的所有VIE,包括某些CLO工具和Blackstone的合併實體(如基金的普通合夥人)擁有控股權的其他基金。雖然Blackstone被要求整合某些基金,包括CLO工具,用於GAAP目的,但Blackstone沒有能力利用這些基金的資產,也沒有向Blackstone追索其負債的權利,因為這些是客户資產和負債。 |
(b) | CLO工具發行的優先及附屬票據按CLO資產較易觀察的公允價值減去(1)減去Blackstone持有的任何實益權益的公允價值及(2)減去代表服務補償的任何實益權益的賬面價值而分類。 |
(c) | 企業國庫承諾是用以下方法來衡量的 第三方定價 . |
公允價值 |
估值 技術 |
看不見的 輸入量 |
範圍 |
加權的- 平均數(A) |
對以下方面的影響 估值 從一個 增加 在輸入中 | |||||||||||||||||||
金融資產 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資額 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
$ |
|
現金流貼現 |
|
貼現率 |
|
% - % | |
% | 更低的位置 |
||||||||||||||
|
|
退出多個-EBITDA |
|
x - x | |
x | 更高 |
|||||||||||||||||
|
|
退出資本化利率 |
|
% - % | |
% | 更低的位置 |
|||||||||||||||||
|
第三方定價 |
|
不適用 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
交易價格 |
|
不適用 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
其他 |
|
不適用 |
|
|
|||||||||||||||||||
債務工具 |
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
% - % | |
% | 更低的位置 |
|||||||||||||||
|
第三方定價 |
|
不適用 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
成交價 |
|
不適用 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
其他 |
|
不適用 |
|
|
|||||||||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
|
第三方定價 |
|
不適用 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
黑石綜合基金的總投資 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
% - % | |
% | 更低的位置 |
|||||||||||||||
|
|
第三方定價 |
|
不適用 |
|
|
||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
% - % | |
% | 更低的位置 |
|||||||||||||||
|
|
第三方定價 |
|
不適用 |
|
|
||||||||||||||||||
其他投資 |
|
成交價 |
|
不適用 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
公允價值 |
估值 技術 |
看不見的 輸入量 |
範圍 |
加權的- 平均數(A) |
對以下方面的影響 估值 從一個 增加 在輸入中 | |||||||||||||||||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
黑石綜合基金的投資額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
$ |
|
現金流貼現 |
|
|
貼現率 |
|
|
% - % | |
|
% | |
|
更低的位置 |
| ||||||||
|
|
|
退出多個-EBITDA |
|
|
x - x | |
|
x | |
|
更高 |
| |||||||||||
|
|
|
退出資本化利率 |
|
|
% - % | |
|
% | |
|
更低的位置 |
| |||||||||||
|
第三方定價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
|
成交價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
|
其他 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
債務工具 |
|
貼現現金流 |
|
|
貼現率 |
|
|
% - % | |
|
% | |
|
更低的位置 |
| |||||||||
|
第三方定價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
|
成交價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
|
其他 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
|
第三方定價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
黑石綜合基金的總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
企業國庫投資 |
|
貼現現金流 |
|
|
貼現率 |
|
|
% - % | |
|
% | |
|
更低的位置 |
| |||||||||
|
市場可比公司 |
|
|
EBITDA倍數 |
|
|
x - x | |
|
x | |
|
更高 |
| ||||||||||
|
第三方定價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
貸款和應收款 |
|
貼現現金流 |
|
|
貼現率 |
|
|
% - % | |
|
% | |
|
更低的位置 |
| |||||||||
|
成交價 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
不適用。 | |
EBITDA |
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。 | |
退出倍數 |
範圍包括過去12個月的EBITDA和遠期EBITDA倍數。 | |
第三方定價 |
第三方定價通常基於信譽良好的交易商或定價服務提供的市場參與者之間未經調整的價格來確定。 | |
成交價 |
包括最近的收購或交易。 | |
(a) |
不可觀察到的投入是基於該範圍內投資的公允價值進行加權的。 |
按公允價值計算的第三級金融資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
的 |
貸款 |
其他 |
的 |
貸款 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
整合 |
和 |
投資 |
整合 |
和 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 |
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
轉入第三級(B) |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||
轉出第三級(B) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
購買 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
安置點 |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
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計入收益的收益變動 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
報告日仍持有的與金融資產相關的收益中包括的未實現損益(虧損)的變化 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值計算的第三級金融資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
的 |
貸款 |
其他 |
的 |
貸款 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
整合 |
和 |
投資 |
整合 |
和 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 |
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
轉入第三級(B) |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||
轉出第三級(B) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
購買 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
安置點 |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
) | ||||||||||||||||||||
計入收益的收益變動 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
報告日仍持有的與金融資產相關的收益中包括的未實現損益(虧損)的變化 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 代表企業國庫投資和其他投資。 |
(b) | 三級金融資產和負債的轉進轉出是由於評估此類資產和負債時使用的投入的可觀測性發生了變化。 |
6月30日, |
12月31日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
投資 |
$ | $ | ||||||
應由關聯公司支付 |
||||||||
潛在的追回義務 |
||||||||
最大損失風險 |
$ | |
$ | |
||||
應支付的金額為 非整合 VIES |
$ | $ | ||||||
10. |
回購協議 |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
剩餘的合同合同到期日為3月份。 協議 | ||||||||||||||||||||
通宵 |
更大 |
|||||||||||||||||||
和 |
至.為止 |
30 - 90 |
比 |
|||||||||||||||||
連續式 |
30天 |
日數 |
90天 |
總計 | ||||||||||||||||
回購協議 |
||||||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
附註11中已確認的回購協議負債總額。“資產與負債的抵銷” |
$ |
|||||||||||||||||||
與未包括在附註11中的抵銷披露中的協議有關的金額。“資產與負債的抵銷” |
$ |
|||||||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
協議的剩餘合同到期日 | ||||||||||||||||||||
通宵 |
更大 |
|||||||||||||||||||
和 |
至.為止 |
30 - 90 |
比 |
|||||||||||||||||
連續式 |
30天 |
日數 |
90天 |
總計 | ||||||||||||||||
回購協議 |
||||||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
附註11中已確認的回購協議負債總額。“資產與負債的抵銷” |
$ |
|||||||||||||||||||
與未包括在附註11中的抵銷披露中的協議有關的金額。“資產與負債的抵銷” |
$ |
|||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨收入 |
||||||||||||||||
數額 |
未抵銷的總金額 |
|||||||||||||||
已列示資產 |
在……的聲明中 |
|||||||||||||||
在聲明中 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融部 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
收到 |
淨資產金額 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額 |
||||||||||||||||
負債 |
未抵銷的總金額 |
|||||||||||||||
在會議上發表了自己的觀點。 |
在……的聲明中 |
|||||||||||||||
的聲明 |
財務狀況 |
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金融 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已承諾的 |
淨資產金額 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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回購協議 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額 |
債務總額不能完全抵消 |
|||||||||||||||
已列示資產 |
在……的聲明中 |
|||||||||||||||
在聲明中 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融部 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
收到 |
淨資產金額 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
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|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨收入 |
||||||||||||||||
數額 |
||||||||||||||||
負債 |
未抵銷的總金額 |
|||||||||||||||
在會議上發表了自己的觀點 |
在……的聲明中 |
|||||||||||||||
的聲明 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已承諾的 |
淨資產金額 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
回購協議 |
— |
— |
||||||||||||||
|
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$ |
$ |
$ |
$ |
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(a) | 呈交金額包括可依法強制執行的總淨額結算協議,以及已收取或質押作為抵押品的金融工具。作為抵押品收到或質押的金融工具抵消了衍生品交易對手的風險敞口,但不會減少資產負債表的淨敞口。 |
6月30日, |
12月31日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
傢俱、設備和租賃裝修,淨值 |
$ | $ | ||||||
預付費用 |
||||||||
獨立的衍生品 |
||||||||
其他 |
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|
|
|
|
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$ | |
$ | |
|||||
|
|
|
|
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
攜載 |
公平 |
攜載 |
公平 |
|||||||||||||
高級註釋 |
價值 |
值(A) |
價值 |
值(A) |
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$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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$ | |
$ | |
$ | |
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(a) | 公允價值由經紀人報價決定,這些票據將被歸類為公允價值層次結構中的II級。 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
加權的- |
加權的- |
|||||||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
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有效 |
剩餘 |
有效 |
剩餘 |
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借債 |
利息 |
* |
借債 |
利息 |
* |
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出類拔萃 |
率 |
年份(A) |
出類拔萃 |
率 |
年份(A) |
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高級擔保票據 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
附屬票據 |
(b) | 不適用 | (b) | 不適用 | ||||||||||||||||
|
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|
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$ | $ | |||||||||||||||||||
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|
(a) | 高級擔保票據的加權平均剩餘到期日(以年計)包括對預付款選項的考慮。 |
(b) | 附屬債券沒有合約利率,而是從CLO工具的超額現金流中獲得分配。 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
應支付給非政府組織的款項 |
應支付給非政府組織的款項 | |||||||||||||||||||||||
合併附屬公司 |
合併附屬公司 | |||||||||||||||||||||||
借債 |
借債 |
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公允價值 |
出類拔萃 |
公允價值 |
公允價值 |
出類拔萃 |
公允價值 | |||||||||||||||||||
高級擔保票據 |
$ |
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$ |
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附屬票據 |
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*黑石投資基金(Blackstone Capital Fund): |
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運營中 |
設施/CLO |
總計 | ||||||||||
* |
車輛 |
* | ||||||||||
2020 |
$ | — | $ | $ | ||||||||
2021 |
— | — | — | |||||||||
2022 |
— | — | — | |||||||||
2023 |
— | |||||||||||
2024 |
— | — | — | |||||||||
此後 |
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$ | |
$ | |
$ | |
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13. |
所得税 |
14. |
每股收益與股東權益 |
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
A類普通股每股淨收益(虧損)計算 |
||||||||||||||||
可歸因於Blackstone Group Inc.的淨收益(虧損) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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假設交換黑石控股合夥單位的增量淨收入 |
— |
— |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.,攤薄)的淨收益(虧損) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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未償還股份/單位 |
||||||||||||||||
A類普通股加權平均流通股,基本股 |
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未歸屬遞延限制類A股加權平均股份 |
— |
|||||||||||||||
加權平均黑石控股合夥單位 |
— |
— |
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A類普通股加權平均流通股,稀釋 |
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A類普通股每股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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$ |
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( |
) |
$ |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
$ |
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宣佈的A類普通股每股股息(A) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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(a) | 宣佈的股息反映了每個股息的宣佈的日曆日期。 |
三個月後結束 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
未歸屬遞延限制類A股加權平均股份 |
— | — | — | |||||||||||||
加權平均黑石控股合夥單位 |
— |
— |
股份/單位 | ||||
A類優秀普通股 |
||||
未歸屬參股普通股 |
||||
|
|
| ||
參股普通股合計 |
||||
參與Blackstone Holdings Partner Unit(黑石控股合夥單位) |
||||
|
|
| ||
|
|
|
15. |
基於股權的薪酬 |
黑石控股 |
黑石集團(Blackstone Group Inc.) | |||||||||||||||||||||||
股權結算獎勵 |
現金結算獎 | |||||||||||||||||||||||
加權的- |
延期 |
加權的- |
加權的- | |||||||||||||||||||||
平均值 |
限制性股票 |
平均值 |
平均值 | |||||||||||||||||||||
夥伴關係 |
授予日期 |
A類的 |
授予日期 |
幻影 |
授予日期 | |||||||||||||||||||
未歸屬股份/單位 |
單位 |
公允價值 |
普通股 |
公允價值 |
股票 |
公允價值 | ||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
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授與 |
— |
— |
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既得 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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沒收 |
( |
) |
( |
) |
— |
— |
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|
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||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
$ |
$ |
$ |
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|
|
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|
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|
加權的- | ||||||
平均值 | ||||||
服務期 | ||||||
股份/單位 |
以年為單位 | |||||
黑石控股合夥單位 |
||||||
A類普通股遞延限售股 |
||||||
|
|
| ||||
基於股權的總獎勵 |
|
|||||
|
|
| ||||
幻影股份 |
||||||
|
|
|
16. |
關聯方交易 |
6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
應由關聯公司支付 |
||||||||
管理費、績效收入、可報銷費用和其他應收款項 非整合 實體和投資組合公司 |
$ |
$ |
||||||
因某些原因而到期 非控制性 利益持有者和黑石員工 |
||||||||
以前分配的績效分配的潛在追回應計項目 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
$ |
$ |
|||||||
|
|
|
|
|
|
6月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
由於附屬公司 |
||||||||
由於某些原因 非控制性 與應收税金協議有關的利息持有人 |
$ |
$ |
||||||
由於 非整合 實體 |
||||||||
致綜合CLO車輛的票據持有人 |
||||||||
由於某些原因 非控制性 利益持有者和黑石員工 |
||||||||
可能償還以前收到的績效分配的應計項目 |
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|
|
|
|
|
| |||
$ |
$ |
|||||||
|
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|
|
|
|
2020年6月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
當前和 |
當前和 |
|||||||||||||||||||||||
黑石 |
原 |
黑石 |
原 |
|||||||||||||||||||||
線段 |
持有量 |
人事部:(A) |
總計 |
持有量 |
人事部:(A) |
總計 | ||||||||||||||||||
房地產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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私募股權 |
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信用保險公司 |
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(a) | 黑石控股(Blackstone Holdings)與現任和前任人員之間的追回劃分,是基於一隻基金持有的單個投資的表現,而不是基於每隻基金的表現。 |
• |
房地產-Blackstone的房地產部門主要包括管理專注於全球、歐洲和亞洲的機會主義房地產基金,高收益和高等級房地產債務基金,流動房地產債務基金,核心+房地產基金,其中還包括 非交換 交易型房地產投資信託基金和一家在紐約證交所上市的房地產投資信託基金。 |
• | 私募股權-Blackstone的私募股權部門包括管理旗艦企業私募股權基金、行業和專注於地理位置的企業私募股權基金,包括能源和亞洲基金、核心私募股權基金、機會主義投資平臺、基金的二級基金業務、專注於基礎設施的基金、生命科學私募股權投資平臺、面向合格高淨值投資者的多資產投資計劃以及資本市場服務業務。 |
• | 對衝基金解決方案-Blackstone對衝基金解決方案部門的最大組成部分是Blackstone Alternative Asset Management,該公司管理着一系列混合和定製的對衝基金解決方案。這一細分市場還包括投資平臺,這些平臺為新的對衝基金業務提供種子,購買更成熟的普通合夥人和基金管理公司的少數股權,投資於特殊情況下的機會,以每日流動性產品的形式創造替代解決方案,並直接投資。 |
• | 信用保險-Blackstone的信用保險部門主要由GSO Capital Partners FLP組成,分為三個總體戰略:業績信用戰略(包括夾層貸款基金、中間市場直接貸款基金,包括我們的業務發展公司、我們的結構性產品集團和其他業績信用戰略基金)、不良戰略(包括信用阿爾法戰略、壓力/困境基金和能源戰略)和只做多戰略(包括CLO、封閉式基金、開放式基金和單獨管理的賬户)。此外,該部門還包括上市的主有限合夥投資平臺嘉實,以及我們專注於保險公司的平臺Blackstone Insurance Solutions。 |
截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
|
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|
|
| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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與費用相關的收益 |
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| ||||||
已實現業績收入 |
||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | |||||||||||
已實現本金投資收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| ||||||
淨變現總額 |
||||||||||||||||||||
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| ||||||
部門可分配收益合計 |
$ |
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$ |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | |||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
|
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| ||||||
與費用相關的收益 |
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| ||||||
已實現業績收入 |
||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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已實現本金投資收益 |
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|
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| ||||||
淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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$ |
$ |
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2020年6月30日,這六個月就結束了 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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|
|
|
|
| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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與費用相關的收益 |
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| ||||||
已實現業績收入 |
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已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益(虧損) |
( |
) |
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| ||||||
淨變現總額 |
||||||||||||||||||||
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部門可分配收益合計 |
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細分資產 |
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$ |
$ |
$ |
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|
截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | |||||||||||
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| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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| ||||||
與費用相關的收益 |
||||||||||||||||||||
|
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| ||||||
已實現業績收入 |
||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益 |
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| ||||||
淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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$ |
$ |
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截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||
GAAP總收入 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
減去:未實現業績收入(A) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
減去:未實現本金投資(收益) 損失(B) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
減去:利息和股息收入(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:其他收入(D) |
( |
) |
||||||||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
無形資產攤銷(F) |
||||||||||||||||
與交易有關的收費(G) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
段間消除 |
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部門總收入(H) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
GAAP總費用 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
減去:未實現績效分配補償(一) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
減去:基於股權的薪酬(J) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:利息支出(K) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
無形資產攤銷(F) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
與交易有關的收費(G) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
段間消除 |
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|
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|
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分部費用合計(L) |
$ |
$ |
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$ |
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|
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|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||
GAAP其他收入合計 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
| |||||
合計分部其他收入 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
計提税金(收益)前的收益(虧損) |
||||||||||||||||
計提税前(收益)前的GAAP收入(虧損)合計 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
減去:未實現業績收入(A) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
減去:未實現本金投資(收益) 損失(B) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
減去:利息和股息收入(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:其他收入(D) |
( |
) |
||||||||||||||
加上:未實現的績效分配補償(I) |
( |
) |
||||||||||||||
加上:基於股權的薪酬(J) |
||||||||||||||||
加:利息支出(K) |
||||||||||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
無形資產攤銷(F) |
||||||||||||||||
與交易有關的收費(G) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
部門可分配收益合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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|
|
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自.起 | ||||
北京時間6月30日,加拿大首都北京。 | ||||
2020 | ||||
總資產 |
||||
GAAP總資產 |
$ |
|||
合併的影響(E) |
( |
) | ||
|
|
| ||
部門資產合計 |
$ |
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|
|
(a) | 這一調整在分部的基礎上剔除了未實現的業績收入。 |
(b) | 這項調整在分部基礎上剔除未實現本金投資收入(虧損)。 |
(c) | 這一調整將在分部的基礎上剔除利息和股息收入。 |
(d) | 這一調整將在分部的基礎上剔除其他收入。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,GAAP基礎上的其他收入為$( |
(e) | 這一調整逆轉了整合Blackstone基金的效果,這些基金被排除在Blackstone的細分陳述之外。這一調整包括消除Blackstone在這些基金中的權益,取消Blackstone基金償還某些費用所產生的收入,這些費用根據GAAP計入毛收入,但扣除管理和諮詢費,計入總部門措施,以及取消與持有的Blackstone合併運營夥伴關係的所有權相關的金額 非控制性 興趣。 |
(f) | 這一調整剔除了與交易相關的無形資產的攤銷,這些無形資產被排除在黑石的部門列報之外。該金額包括與Blackstone對Pátria投資相關的無形資產攤銷,按權益法核算。 |
(g) | 這一調整剔除了與交易相關的費用,這些費用不包括在黑石的部門報告中。與交易相關的費用來自企業行為,包括收購、資產剝離和黑石集團的首次公開募股(IPO)。它們主要包括基於股權的補償費用、或有對價安排的損益、應收税金協議餘額因税法變化或類似事件而發生的變化、交易成本以及與這些公司行動相關的任何損益。 |
(h) | 部門總收入由以下部分組成: |
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
部門管理和諮詢費合計(淨額) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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與業績相關的分部費用總收入 |
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總部門已實現業績收入 |
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分部已實現本金投資收益合計 |
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部門總收入 |
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$ |
$ |
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(i) | 此調整刪除未實現的績效分配薪酬。 |
(j) | 這一調整取消了以區段為基礎的基於股權的薪酬。 |
(k) | 此調整刪除利息支出,不包括與應收税金協議相關的利息支出。 |
(l) | 部門總費用由以下各項組成: |
三個月後結束 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
分段費相關薪酬合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
全部門已實現績效補償 |
||||||||||||||||
分部其他運營費用合計 |
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|
|
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|
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|
|
| |||||
部門總費用 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月後結束 |
六個月後結束 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分段調整(A) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
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| |||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
GAAP已實現業績收入佔與分部費用相關的業績收入總額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
投資收益--已實現業績分配 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:已實現的績效收入 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(B) |
— |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
GAAP薪酬佔分部費用相關薪酬總額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
補償 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
獎勵費用補償 |
||||||||||||||||
已實現的績效分配補償 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:已實現的績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-運營薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
|
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
GAAP總費用、行政費用和其他費用佔其他運營費用總額的比例 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分段調整(D) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
|
|
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|
|
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| |||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現業績收入 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
投資收益--已實現業績分配 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:與費用相關的績效收入 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(B) |
— |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現的績效補償 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費用補償 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
已實現的績效分配補償 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:與費用相關的績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現本金投資收益 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分段調整(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
|
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|
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|
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|
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 指(1)從合併中剔除的合併Blackstone基金賺取的管理費淨額加回的收入,以及(2)Blackstone基金償還某些費用所得的收入,這些費用根據GAAP計入毛收入,但扣除管理和諮詢費後,計入總分部措施中的淨額。(2)從Blackstone基金報銷的某些費用中扣除收入,這些費用根據GAAP計入毛收入,但從管理和諮詢費中扣除。 |
(b) | 代表從合併黑石基金賺取的業績收入中增加的收入,這些收入在合併中已被剔除。 |
(c) | 表示刪除未記錄在合計區段度量中的與交易相關的費用。 |
(d) | 代表扣除(1)攤銷與交易相關的無形資產,以及(2)扣除Blackstone基金報銷的某些費用,這些費用根據GAAP計入毛收入,但從管理和諮詢費中扣除,在總部門措施中淨額。 |
(e) | 代表(1)從合併中被剔除的Blackstone合併基金賺取的主要投資收入(包括普通合夥人收入)的回補,以及(2)與持有的Blackstone合併運營合夥企業的所有權相關的金額的扣除 非控制性 興趣。 |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
整合 |
整合 |
|||||||||||||||
運營中 |
黑石 |
重新分類,並 |
||||||||||||||
夥伴關係 |
基金(A) |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
1,976,512 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
1,976,512 |
||||||||
黑石基金和其他機構持有的現金 |
— |
343,201 |
— |
343,201 |
||||||||||||
投資 |
11,538,592 |
7,943,531 |
(508,750 |
) |
18,973,373 |
|||||||||||
應收帳款 |
323,046 |
175,554 |
— |
498,600 |
||||||||||||
應由關聯公司支付 |
2,445,274 |
7,413 |
(21,175 |
) |
2,431,512 |
|||||||||||
無形資產淨額 |
362,008 |
— |
— |
362,008 |
||||||||||||
商譽 |
1,869,860 |
— |
— |
1,869,860 |
||||||||||||
其他資產 |
500,043 |
1,308 |
— |
501,351 |
||||||||||||
使用權 |
568,663 |
— |
— |
568,663 |
||||||||||||
遞延税項資產 |
1,319,301 |
— |
— |
1,319,301 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總資產 |
$ |
20,903,299 |
$ |
8,471,007 |
$ |
(529,925 |
) |
$ |
28,844,381 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
負債和權益 |
||||||||||||||||
應付貸款 |
$ |
4,606,781 |
$ |
6,232,787 |
$ |
— |
$ |
10,839,568 |
||||||||
由於附屬公司 |
1,082,973 |
462,752 |
(277,154 |
) |
1,268,571 |
|||||||||||
應計薪酬和福利 |
2,551,056 |
— |
— |
2,551,056 |
||||||||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
9,395 |
42,000 |
— |
51,395 |
||||||||||||
回購協議 |
— |
80,620 |
— |
80,620 |
||||||||||||
經營租賃負債 |
637,946 |
— |
— |
637,946 |
||||||||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
617,925 |
301,270 |
— |
919,195 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總負債 |
9,506,076 |
7,119,429 |
(277,154 |
) |
16,348,351 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可贖回的 非控制性 合併實體的權益 |
22,000 |
46,564 |
— |
68,564 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
權益 |
||||||||||||||||
A類普通股 |
7 |
— |
— |
7 |
||||||||||||
B類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
C類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
其他內容 實收資本 |
6,272,040 |
287,838 |
(287,838 |
) |
6,272,040 |
|||||||||||
留存收益(虧損) |
(574,295 |
) |
(35,067 |
) |
35,067 |
(574,295 |
) | |||||||||
累計其他綜合損失 |
(36,758 |
) |
— |
— |
(36,758 |
) | ||||||||||
非控制性 合併實體的權益 |
2,848,186 |
1,052,243 |
— |
3,900,429 |
||||||||||||
非控制性 黑石控股的權益 |
2,866,043 |
— |
— |
2,866,043 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總股本 |
11,375,223 |
1,305,014 |
(252,771 |
) |
12,427,466 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
負債和權益總額 |
$ |
20,903,299 |
$ |
8,471,007 |
$ |
(529,925 |
) |
$ |
28,844,381 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
整合 |
整合 |
|||||||||||||||
運營中 |
黑石 |
重新分類,並 |
||||||||||||||
夥伴關係 |
基金(A) |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
2,172,441 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2,172,441 |
||||||||
黑石基金和其他機構持有的現金 |
— |
351,210 |
— |
351,210 |
||||||||||||
投資 |
14,535,685 |
8,380,698 |
(634,701 |
) |
22,281,682 |
|||||||||||
應收帳款 |
754,703 |
220,372 |
— |
975,075 |
||||||||||||
應由關聯公司支付 |
2,606,563 |
8,818 |
(20,508 |
) |
2,594,873 |
|||||||||||
無形資產淨額 |
397,508 |
— |
— |
397,508 |
||||||||||||
商譽 |
1,869,860 |
— |
— |
1,869,860 |
||||||||||||
其他資產 |
381,289 |
1,204 |
— |
382,493 |
||||||||||||
使用權 |
471,059 |
— |
— |
471,059 |
||||||||||||
遞延税項資產 |
1,089,305 |
— |
— |
1,089,305 |
||||||||||||
|
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| |||||
總資產 |
$ |
24,278,413 |
$ |
8,962,302 |
$ |
(655,209 |
) |
$ |
32,585,506 |
|||||||
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| |||||
負債和權益 |
||||||||||||||||
應付貸款 |
$ |
4,600,856 |
$ |
6,479,867 |
$ |
— |
$ |
11,080,723 |
||||||||
由於附屬公司 |
885,655 |
509,681 |
(368,465 |
) |
1,026,871 |
|||||||||||
應計薪酬和福利 |
3,796,044 |
— |
— |
3,796,044 |
||||||||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
20,256 |
55,289 |
— |
75,545 |
||||||||||||
回購協議 |
— |
154,118 |
— |
154,118 |
||||||||||||
經營租賃負債 |
542,994 |
— |
— |
542,994 |
||||||||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
504,804 |
301,355 |
— |
806,159 |
||||||||||||
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| |||||
總負債 |
10,350,609 |
7,500,310 |
(368,465 |
) |
17,482,454 |
|||||||||||
|
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| |||||
可贖回的 非控制性 合併實體的權益 |
22,002 |
65,649 |
— |
87,651 |
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權益 |
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A類普通股 |
7 |
— |
— |
7 |
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B類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
C類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
其他內容 實收資本 |
6,428,647 |
283,339 |
(283,339 |
) |
6,428,647 |
|||||||||||
留存收益 |
609,625 |
3,405 |
(3,405 |
) |
609,625 |
|||||||||||
累計其他綜合損失 |
(28,495 |
) |
— |
— |
(28,495 |
) | ||||||||||
非控制性 合併實體的權益 |
3,076,470 |
1,109,599 |
— |
4,186,069 |
||||||||||||
非控制性 黑石控股的權益 |
3,819,548 |
— |
— |
3,819,548 |
||||||||||||
|
|
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| |||||
總股本 |
13,905,802 |
1,396,343 |
(286,744 |
) |
15,015,401 |
|||||||||||
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| |||||
負債和權益總額 |
$ |
24,278,413 |
$ |
8,962,302 |
$ |
(655,209 |
) |
$ |
32,585,506 |
|||||||
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(a) | 黑石綜合基金包括以下內容: |
• | 房地產。 |
• | 私募股權公司。 |
• | 對衝基金解決方案。 |
• | 信用 保險公司(&Insurance)。 子建議 主要由以下貸款和證券組成非投資性 評級公司分佈在資本結構中,包括優先債務、次級債務、優先股和普通股。 |
(a) | 我們的套利基金和我們的基金持有的投資的公允價值 並排 共同投資 由我們管理的實體,加上(1)根據這些基金和實體各自資本承諾的條款,包括對尚未開始其投資期的基金的資本承諾,我們有權向這些基金和實體的投資者募集的資本,或(2)對於某些以信貸為重點的基金,增加基於資產的信貸安排下可借入的金額。 |
(b) | (1)我們的對衝基金和房地產債務的資產淨值攜帶基金,bpp,一定 共同投資 由我們管理的某些專注於信貸的基金和我們的對衝基金解決方案提取基金(在每種情況下,加上我們有權從這些基金的投資者那裏要求的資本,包括尚未開始其投資期的承諾),以及(2)我們的對衝基金的基金、我們的對衝基金解決方案註冊投資公司和Breit, |
(c) | 我們根據單獨管理的賬户管理的資產的投資資本、公允價值或資產淨值, |
(d) | 我們CLO在再投資期內未償還的債務和股本金額, |
(e) | 在再投資期後,我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值, |
(f) | 我們專注於信貸的註冊投資公司的資產總額或淨額(包括槓桿(如適用)),以及 |
(g) | BXMT發行的普通股、優先股、可轉換債券或類似工具的公允價值。 |
(a) | 對於我們的私募股權分部基金和房地產分部攜帶基金,包括某些BRED和對衝基金解決方案基金,根據基金的收費條款,所持資產的資本承諾額、剩餘投資資本、公允價值、資產淨值或面值, |
(b) | 對於我們專注於信用的套利基金,剩餘投資資本額(可能包括槓桿)或資產淨值,取決於基金的費用條款, |
(c) | 持有的剩餘投資資本或資產的公允價值 共同投資 由我們管理的車輛,我們收取費用, |
(d) | 我們的對衝基金、對衝基金、bpp基金的資產淨值 共同投資 由我們、某些註冊投資公司、Breit和我們的某些對衝基金解決方案提款基金管理, |
(e) | 投資資本、資產公允價值或我們按照單獨管理的賬户管理的資產淨值, |
(f) | BXMT的股票發行所得淨收益和累計核心收益,經某些調整後, |
(g) | 我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值,以及 |
(h) | 我們某些專注於信貸的註冊投資公司的總資產(包括槓桿)或淨資產(如果適用的話,加上槓杆)。 |
三個月後結束 |
六個月後結束 |
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6月30日, |
2020與2019年 |
6月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
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管理費和諮詢費,淨額 |
$ | 969,728 | $ | 840,378 | $ | 129,350 | 15 | % | $ | 1,904,560 | $ | 1,650,104 | $ | 254,456 | 15 | % | ||||||||||||||||
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獎勵費 |
15,300 | 21,915 | (6,615 | ) | -30 | % | 27,461 | 34,047 | (6,586 | ) | -19 | % | ||||||||||||||||||||
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投資收益(虧損) |
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績效分配 |
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已實現 |
101,910 | 332,520 | (230,610 | ) | -69 | % | 269,440 | 574,895 | (305,455 | ) | -53 | % | ||||||||||||||||||||
未實現 |
1,067,923 | 157,732 | 910,191 | 577 | % | (2,385,158 | ) | 821,731 | (3,206,889 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
本金投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
61,102 | 145,040 | (83,938 | ) | -58 | % | 109,797 | 218,301 | (108,504 | ) | -50 | % | ||||||||||||||||||||
未實現 |
331,762 | (37,345 | ) | 369,107 | N/M | (627,603 | ) | 131,699 | (759,302 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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總投資收益(虧損) |
1,562,697 | 597,947 | 964,750 | 161 | % | (2,633,524 | ) | 1,746,626 | (4,380,150 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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利息和股息收入 |
23,924 | 43,686 | (19,762 | ) | -45 | % | 59,008 | 87,770 | (28,762 | ) | -33 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
(55,580 | ) | (17,120 | ) | (38,460 | ) | 225 | % | 82,600 | (6,870 | ) | 89,470 | N/M | |||||||||||||||||||
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總收入 |
2,516,069 | 1,486,806 | 1,029,263 | 69 | % | (559,895 | ) | 3,511,677 | (4,071,572 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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費用 |
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薪酬和福利 |
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補償 |
458,457 | 438,521 | 19,936 | 5 | % | 935,000 | 909,918 | 25,082 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
獎勵費用補償 |
8,432 | 8,886 | (454 | ) | -5 | % | 14,954 | 14,292 | 662 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
績效分配補償 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
38,569 | 125,825 | (87,256 | ) | -69 | % | 110,992 | 212,220 | (101,228 | ) | -48 | % | ||||||||||||||||||||
未實現 |
454,813 | 64,518 | 390,295 | 605 | % | (942,565 | ) | 351,533 | (1,294,098 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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總薪酬和福利 |
960,271 | 637,750 | 322,521 | 51 | % | 118,381 | 1,487,963 | (1,369,582 | ) | -92 | % | |||||||||||||||||||||
一般、管理和其他 |
169,051 | 175,308 | (6,257 | ) | -4 | % | 326,617 | 321,370 | 5,247 | 2 | % | |||||||||||||||||||||
利息支出 |
39,276 | 43,596 | (4,320 | ) | -10 | % | 80,920 | 85,598 | (4,678 | ) | -5 | % | ||||||||||||||||||||
基金費用 |
4,083 | 5,586 | (1,503 | ) | -27 | % | 8,688 | 8,473 | 215 | 3 | % | |||||||||||||||||||||
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總費用 |
1,172,681 | 862,240 | 310,441 | 36 | % | 534,606 | 1,903,404 | (1,368,798 | ) | -72 | % | |||||||||||||||||||||
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其他收入(虧損) |
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應收税金協議負債變動 |
76 | — | 76 | N/M | (519 | ) | — | (519 | ) | N/M | ||||||||||||||||||||||
基金投資活動淨收益(虧損) |
158,297 | 61,131 | 97,166 | 159 | % | (169,077 | ) | 191,456 | (360,533 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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其他收入(虧損)合計 |
158,373 | 61,131 | 97,242 | 159 | % | (169,596 | ) | 191,456 | (361,052 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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計提税金(收益)前的收益(虧損) |
1,501,761 | 685,697 | 816,064 | 119 | % | (1,264,097 | ) | 1,799,729 | (3,063,826 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
税金撥備(優惠) |
147,415 | 38,736 | 108,679 | 281 | % | (11,288 | ) | 79,891 | (91,179 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
1,354,346 | 646,961 | 707,385 | 109 | % | (1,252,809 | ) | 1,719,838 | (2,972,647 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
可贖回的淨收益(虧損) 非控制性 合併實體的權益 |
(3,426 | ) | 1,095 | (4,521 | ) | N/M | (18,895 | ) | 3,575 | (22,470 | ) | N/M | ||||||||||||||||||||
可歸因於以下原因的淨收益(虧損) 非控制性 合併實體的權益 |
294,378 | 80,744 | 213,634 | 265 | % | (350,699 | ) | 267,577 | (618,276 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
可歸因於以下原因的淨收益(虧損) 非控制性 黑石控股的權益 |
495,128 | 259,330 | 235,798 | 91 | % | (384,989 | ) | 661,590 | (1,046,579 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的淨收益(虧損)。 |
$ | 568,266 | $ | 305,792 | $ | 262,474 | 86 | % | $ | (498,226 | ) | $ | 787,096 | $ | (1,285,322 | ) | N/M | |||||||||||||||
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截至三個月 |
截至六個月 |
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6月30日, |
6月30日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
計提税金(收益)前的收益(虧損) |
$ | 1,501,761 | $ | 685,697 | $ | (1,264,097 | ) | $ | 1,799,729 | |||||||
税金撥備(優惠) |
$ | 147,415 | $ | 38,736 | $ | (11,288 | ) | $ | 79,891 | |||||||
有效所得税率 |
9.8 | % | 5.6 | % | 0.9 | % | 4.4 | % |
三個月後結束 |
2020 |
六個月後結束 |
2020 | |||||||||||||||||||||
6月30日, |
v.v. |
6月30日, |
v.v. | |||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2019 |
2020 |
2019 |
2019 | |||||||||||||||||||
美國法定聯邦所得税税率 |
21.0 | % | 21.0 | % | — | 21.0 | % | 21.0 | % | — | ||||||||||||||
轉移給普通單位持有人的收入和 非控制性 利息持有人(A) |
-10.0 | % | -15.7 | % | 5.7 | % | -16.7 | % | -16.8 | % | 0.1 | % | ||||||||||||
州和地方所得税 |
2.2 | % | 1.3 | % | 0.9 | % | 0.3 | % | 1.1 | % | -0.8 | % | ||||||||||||
更改估值免税額 |
-3.8 | % | — | -3.8 | % | -5.0 | % | — | -5.0 | % | ||||||||||||||
其他 |
0.4 | % | -1.0 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | -0.9 | % | 2.2 | % | ||||||||||||
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有效所得税率 |
9.8 | % | 5.6 | % | 4.2 | % | 0.9 | % | 4.4 | % | -3.5 | % | ||||||||||||
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(a) | 包括黑石及其子公司不應納税的收入。這些收入在轉換前一段時間應直接向黑石的A類普通股股東徵税,並仍應向黑石的 非控制性 利息持有人。 |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
賺取手續費 管理的資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | 130,424,462 | $ | 128,300,802 | $ | 68,214,435 | $ | 96,115,338 | $ | 423,055,037 | $ | 94,223,034 | $ | 85,446,868 | $ | 73,647,014 | $ | 99,676,478 | $ | 352,993,394 | ||||||||||||||||||||
流入,包括承諾(A) |
3,572,729 | 3,980,763 | 3,480,682 | 4,552,263 | 15,586,437 | 25,130,260 | 13,723,729 | 3,578,265 | 7,548,513 | 49,980,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出,包括分配(B) |
(730,177 | ) | (1,945,670 | ) | (4,548,271 | ) | (2,080,773 | ) | (9,304,891 | ) | (5,571,573 | ) | (444,360 | ) | (3,943,643 | ) | (2,231,944 | ) | (12,191,520 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
2,842,552 | 2,035,093 | (1,067,589 | ) | 2,471,490 | 6,281,546 | 19,558,687 | 13,279,369 | (365,378 | ) | 5,316,569 | 37,789,247 | ||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(998,351 | ) | (1,118,162 | ) | (512,215 | ) | (1,078,291 | ) | (3,707,019 | ) | (2,375,372 | ) | (2,103,962 | ) | (276,016 | ) | (1,201,419 | ) | (5,956,769 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(G) |
1,991,685 | 66,379 | 3,565,510 | 4,572,797 | 10,196,371 | 880,745 | (155,003 | ) | 1,647,800 | 665,228 | 3,038,770 | |||||||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 134,260,348 | $ | 129,284,112 | $ | 70,200,141 | $ | 102,081,334 | $ | 435,825,935 | $ | 112,287,094 | $ | 96,467,272 | $ | 74,653,420 | $ | 104,456,856 | $ | 387,864,642 | ||||||||||||||||||||
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增加 |
$ | 3,835,886 | $ | 983,310 | $ | 1,985,706 | $ | 5,965,996 | $ | 12,770,898 | $ | 18,064,060 | $ | 11,020,404 | $ | 1,006,406 | $ | 4,780,378 | $ | 34,871,248 | ||||||||||||||||||||
增加 |
3 | % | 1 | % | 3 | % | 6 | % | 3 | % | 19 | % | 13 | % | 1 | % | 5 | % | 10 | % |
截至六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
賺取手續費 管理的資產 |
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期初餘額 |
$ | 128,214,137 | $ | 97,773,964 | $ | 75,636,004 | $ | 106,450,747 | $ | 408,074,852 | $ | 93,252,724 | $ | 80,008,166 | $ | 72,280,606 | $ | 96,986,011 | $ | 342,527,507 | ||||||||||||||||||||
流入,包括承諾(A) |
13,001,518 | 39,306,793 | 5,847,645 | 8,188,108 | 66,344,064 | 27,864,125 | 22,386,445 | 5,212,771 | 11,414,091 | 66,877,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出,包括分配(B) |
(1,741,073 | ) | (5,558,119 | ) | (7,200,263 | ) | (4,821,457 | ) | (19,320,912 | ) | (5,836,255 | ) | (1,172,943 | ) | (6,011,376 | ) | (5,474,048 | ) | (18,494,622 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
11,260,445 | 33,748,674 | (1,352,618 | ) | 3,366,651 | 47,023,152 | 22,027,870 | 21,213,502 | (798,605 | ) | 5,940,043 | 48,382,810 | ||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(3,696,112 | ) | (2,043,516 | ) | (646,945 | ) | (2,508,418 | ) | (8,894,991 | ) | (4,589,190 | ) | (4,664,973 | ) | (440,452 | ) | (2,168,269 | ) | (11,862,884 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(H) |
(1,518,122 | ) | (195,010 | ) | (3,436,300 | ) | (5,227,646 | ) | (10,377,078 | ) | 1,595,690 | (89,423 | ) | 3,611,871 | 3,699,071 | 8,817,209 | ||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 134,260,348 | $ | 129,284,112 | $ | 70,200,141 | $ | 102,081,334 | $ | 435,825,935 | $ | 112,287,094 | $ | 96,467,272 | $ | 74,653,420 | $ | 104,456,856 | $ | 387,864,642 | ||||||||||||||||||||
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增加(減少) |
$ | 6,046,211 | $ | 31,510,148 | $ | (5,435,863 | ) | $ | (4,369,413 | ) | $ | 27,751,083 | $ | 19,034,370 | $ | 16,459,106 | $ | 2,372,814 | $ | 7,470,845 | $ | 45,337,135 | ||||||||||||||||||
增加(減少) |
5 | % | 32 | % | -7 | % | -4 | % | 7 | % | 20 | % | 21 | % | 3 | % | 8 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
年化基數管理費費率(F) |
1.15 | % | 0.88 | % | 0.80 | % | 0.57 | % | 0.88 | % | 1.03 | % | 1.11 | % | 0.75 | % | 0.57 | % | 0.87 | % |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的總資產 |
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期初餘額 |
$ | 160,934,849 | $ | 174,695,883 | $ | 73,720,792 | $ | 128,655,761 | $ | 538,007,285 | $ | 140,334,043 | $ | 158,988,748 | $ | 80,182,772 | $ | 132,272,199 | $ | 511,777,762 | ||||||||||||||||||||
流入,包括承諾(A) |
4,884,629 | 5,202,708 | 3,323,861 | 6,857,865 | 20,269,063 | 14,364,834 | 16,806,806 | 3,812,651 | 10,126,818 | 45,111,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出,包括分配(B) |
(713,861 | ) | (668,799 | ) | (4,618,615 | ) | (2,346,962 | ) | (8,348,237 | ) | (599,928 | ) | (178,901 | ) | (4,114,571 | ) | (2,341,479 | ) | (7,234,879 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
4,170,768 | 4,533,909 | (1,294,754 | ) | 4,510,903 | 11,920,826 | 13,764,906 | 16,627,905 | (301,920 | ) | 7,785,339 | 37,876,230 | ||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(2,264,204 | ) | (2,990,225 | ) | (516,843 | ) | (1,579,530 | ) | (7,350,802 | ) | (3,989,755 | ) | (4,678,685 | ) | (296,126 | ) | (1,629,825 | ) | (10,594,391 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(I) |
3,882,431 | 7,878,568 | 3,758,944 | 6,232,836 | 21,752,779 | 3,495,626 | 233,719 | 1,850,954 | 842,437 | 6,422,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 166,723,844 | $ | 184,118,135 | $ | 75,668,139 | $ | 137,819,970 | $ | 564,330,088 | $ | 153,604,820 | $ | 171,171,687 | $ | 81,435,680 | $ | 139,270,150 | $ | 545,482,337 | ||||||||||||||||||||
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增加 |
$ | 5,788,995 | $ | 9,422,252 | $ | 1,947,347 | $ | 9,164,209 | $ | 26,322,803 | $ | 13,270,777 | $ | 12,182,939 | $ | 1,252,908 | $ | 6,997,951 | $ | 33,704,575 | ||||||||||||||||||||
增加 |
4 | % | 5 | % | 3 | % | 7 | % | 5 | % | 9 | % | 8 | % | 2 | % | 5 | % | 7 | % |
截至六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的總資產 |
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期初餘額 |
$ | 163,156,064 | $ | 182,886,109 | $ | 80,738,112 | $ | 144,342,178 | $ | 571,122,463 | $ | 136,247,229 | $ | 130,665,286 | $ | 77,814,516 | $ | 127,515,286 | $ | 472,242,317 | ||||||||||||||||||||
流入,包括承諾(A) |
17,537,804 | 14,071,559 | 6,570,522 | 9,401,686 | 47,581,571 | 19,398,685 | 45,278,266 | 6,381,594 | 16,959,688 | 88,018,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出,包括分配(B) |
(1,507,549 | ) | (1,067,275 | ) | (7,499,898 | ) | (5,188,261 | ) | (15,262,983 | ) | (1,750,109 | ) | (421,901 | ) | (6,222,189 | ) | (6,896,662 | ) | (15,290,861 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
16,030,255 | 13,004,284 | (929,376 | ) | 4,213,425 | 32,318,588 | 17,648,576 | 44,856,365 | 159,405 | 10,063,026 | 72,727,372 | |||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(4,783,000 | ) | (5,021,331 | ) | (655,830 | ) | (3,279,335 | ) | (13,739,496 | ) | (7,047,896 | ) | (8,421,343 | ) | (482,684 | ) | (2,902,661 | ) | (18,854,584 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(J) |
(7,679,475 | ) | (6,750,927 | ) | (3,484,767 | ) | (7,456,298 | ) | (25,371,467 | ) | 6,756,911 | 4,071,379 | 3,944,443 | 4,594,499 | 19,367,232 | |||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 166,723,844 | $ | 184,118,135 | $ | 75,668,139 | $ | 137,819,970 | $ | 564,330,088 | $ | 153,604,820 | $ | 171,171,687 | $ | 81,435,680 | $ | 139,270,150 | $ | 545,482,337 | ||||||||||||||||||||
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增加(減少) |
$ | 3,567,780 | $ | 1,232,026 | $ | (5,069,973 | ) | $ | (6,522,208 | ) | $ | (6,792,375 | ) | $ | 17,357,591 | $ | 40,506,401 | $ | 3,621,164 | $ | 11,754,864 | $ | 73,240,020 | |||||||||||||||||
增加(減少) |
2 | % | 1 | % | -6 | % | -5 | % | -1 | % | 13 | % | 31 | % | 5 | % | 9 | % | 16 | % |
(a) | 流入代表貢獻、籌集的資本、可用資本的其他增加(可收回資本,增加 並排 |
(b) | 流出代表贖回、客户撤資和可用資本減少(到期資本、費用提取和減少 並排 |
(c) | 變現是指處置CLO返還給投資者的資產或資本的變現。 |
(d) | 市場活動包括證券投資的已實現和未實現收益(損失)以及匯率波動的影響。 |
(e) | 所管理的資產在管理資產的部門中報告。 |
(f) | 自2020年1月1日起,Blackstone更新了其計算方法如下:年化年初至今基數管理費除以年初和每個季度末的平均值 賺取手續費 報告期內管理的資產。之前的時間段已針對此更新進行了重新預測。 |
(g) | 在截至2020年6月30日的三個月裏,對 賺取手續費 由於匯率波動而管理的資產,房地產、私募股權、信用保險和總部門分別為546.9美元、210萬美元、260.7美元和809.6美元。截至2019年6月30日的三個月,房地產、信用保險和總部門的此類影響分別為150.3美元、161.6美元和1,130萬美元。 |
(h) | 在截至2020年6月30日的6個月內,對 賺取手續費 由於匯率波動而管理的資產,房地產、私募股權、信貸保險和總部門分別為211.6美元、210萬美元、1,440萬美元和223.9美元。截至2019年6月30日的6個月,房地產、信用保險和總部門的此類影響分別為8210萬美元、272.0美元和354.1美元。 |
(i) | 在截至2020年6月30日的三個月裏,由於匯率波動對管理的總資產的影響,房地產、私募股權、信用保險和總部門分別為10億美元、3700萬美元、336.4美元和14億美元。截至2019年6月30日的三個月,房地產、私募股權、信用保險和總部門的此類影響分別為156.5美元、6,430萬美元、189.4美元和9,710萬美元。 |
(j) | 截至2020年6月至30日的六個月,由於匯率波動對管理的總資產的影響,房地產、私募股權、信用保險和總部門分別為471.6美元、564.6美元、6,560萬美元和11億美元。截至2019年6月30日的6個月,房地產、私募股權、信用保險和總部門的此類影響分別為271.8美元、107.4美元、296.9美元和461.4美元。 |
• | 流入156億美元,主要歸因於: |
o | 在我們的信用保險部門,46億美元由CLO籌集的17億美元資本推動,14億美元來自某些多頭和MLP策略,322.2美元來自國際清算銀行,321.8美元來自直接貸款,2.907億美元來自我們的結構性產品部門,205.2美元來自不良戰略,191.3美元來自夾層基金, |
o | 我們私募股權部門的40億美元,其中36億美元來自戰略合作伙伴,570.3美元來自BXLS,171.9美元來自Tactical Opportunities, |
o | 我們房地產部門的36億美元,其中來自英國退歐的11億美元,來自bpp亞洲的912.8美元,以及 共同投資, 703.2美元,來自BREP機會主義基金和共同投資, 624.5美元來自BREDS,222.5美元來自bpp美國和共同投資, 和 |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門中,35億美元來自個人投資者和專業解決方案,20億美元來自個人投資者和專業解決方案,11億美元來自定製解決方案,449.8美元來自混合產品。 |
• | 102億美元的市場活動主要歸因於: |
o | 我們信用保險和保險部門的市場增值46億美元,其中38億美元來自某些做多和MLP策略,375.8美元來自直接貸款,162.1美元來自國際清算銀行,140.5美元來自不良戰略,其中包括整個部門2.607億美元的外匯升值, |
o | 在BAAM的主要解決方案組合毛利率為6.0%,淨回報率為5.8%的推動下,我們的對衝基金解決方案部門實現了36億美元的市場增值 |
o | 在核心+房地產15億美元(包括331.9美元外匯升值)、BRED 294.3美元和BREP機會主義基金214.9美元外匯升值的推動下,我們房地產部門的市場升值20億美元。 共同投資。 |
• | 流出93億美元,主要原因是: |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門中,45億美元來自個人投資者和專業解決方案,22億美元來自個人投資者和專業解決方案,15億美元來自定製解決方案,889.0美元來自混合產品, |
o | 我們信用保險和保險部門的21億美元,其中17億美元來自某些做多策略和MLP策略,172.7美元來自不良策略, |
o | 我們私募股權部門的19億美元,其中13億美元來自企業私募股權,636.2美元來自戰略合作伙伴,以及 |
o | 我們房地產部門的730.2美元,其中477.5美元來自核心+房地產,252.7美元來自BREDS。 |
• | 實現37億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的11億美元,其中610.4美元來自戰術機會,282.6美元來自企業私募股權,213.8美元來自戰略合作伙伴, |
o | 我們的信用保險部門11億美元,其中384.2美元來自不良策略,258.9美元來自CLO,174.9美元來自夾層基金,131.7美元來自直接貸款,128.5美元來自某些多頭和MLP策略, |
o | 我們房地產部門的998.4美元,其中688.2美元來自核心+房地產,211.7美元來自釀酒,以及 |
o | 在個人投資者和專業解決方案508.7美元的推動下,我們的對衝基金解決方案部門獲得了512.2美元。 |
• | 663億美元的流入主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的393億美元由公司私募股權公司的289億美元推動,主要與BCP VIII和BEP III的投資期開始有關,來自BXLS的45億美元,與BXLS V的投資期開始有關,來自戰略合作伙伴的40億美元,來自戰術機會的12億美元和來自多資產產品的767.4美元, |
o | 我們房地產部門的130億美元,其中來自英國退歐的63億美元,來自BREDS的29億美元,來自BREP機會主義基金的18億美元,以及 共同投資, 來自BPP Asia和BPP的11億美元共同投資, 來自bpp美國和美國的651.2美元共同投資 以及來自bpp歐洲的203.6美元, |
o | 我們信用保險和保險部門的82億美元,由某些Long Only和MLP策略的23億美元推動,22億美元從CLO籌集的資本,20億美元來自直接貸款,890.4美元來自國際清算銀行,744.5美元來自不良策略,737.1美元來自夾層基金,409.0美元來自我們的結構性產品部門,所有這些都被12億美元對其他領域各種策略的撥款部分抵消,以及 |
o | 我們的對衝基金解決方案部門有58億美元,其中36億美元來自個人投資者和專業解決方案,16億美元來自定製解決方案,639.7美元來自混合產品。 |
• | 流出193億美元,主要原因是: |
o | 我們的對衝基金解決方案部門有72億美元,其中37億美元來自個人投資者和專業解決方案,26億美元來自定製解決方案,908.0美元來自混合產品, |
o | 我們私募股權部門的56億美元,主要是由於BCP VII和BEP II的投資期結束,來自公司私募股權的43億美元,來自戰略合作伙伴的705.2美元,來自BXLS的497.5美元,由於Clarus IV的投資期結束, |
o | 我們信用保險部門的48億美元,其中42億美元來自某些做多策略和MLP策略,257.8美元來自不良策略,以及 |
o | 我們房地產部門的17億美元,其中899.0美元來自英國脱歐,611.7美元來自BREDS,176.0美元來自bpp美國和 共同投資。 |
• | 104億美元的市場活動在很大程度上是由 新冠肺炎 關於公允價值構成的探討賺取手續費 除非另有説明,否則管理的資產: |
o | 我們信用保險和保險部門的市場貶值52億美元,其中40億美元來自某些只做多策略和MLP策略,612.3美元來自不良策略,198.1美元來自直接貸款,其中包括該部門1,440萬美元的外匯貶值, |
o | 對衝基金解決方案部門34億美元的市場貶值是由BAAM的主要解決方案組合的回報推動的 -3.1% 毛(-3.5% NET),以及 |
o | 我們房地產部門的15億美元市場貶值是由核心+房地產的887.5美元(包括外匯貶值的248.9美元)和BRED的653.2美元推動的。 |
• | 實現89億美元,主要歸因於: |
o | 我們房地產部門的37億美元,其中17億美元來自核心+房地產,15億美元來自BRED,530.8美元來自BREP機會主義基金和 共同投資, |
o | 我們信用保險和保險部門的25億美元,其中726.8美元來自不良戰略,570.7美元來自夾層基金,494.5美元來自CLO,416.3美元來自直接貸款,300.1美元來自某些多頭策略和MLP策略,以及 |
o | 我們私募股權部門的20億美元,其中898.3美元來自戰術機會,610.6美元來自企業私募股權,523.2美元來自戰略合作伙伴。 |
• | 218億美元的市場活動主要歸因於: |
o | 在企業私募股權、戰術機會和戰略合作伙伴賬面價值分別增長12.8%、10.8%和3.8%的推動下,我們私募股權部門的市場增值79億美元,其中包括整個部門3700萬美元的外匯升值, |
o | 我們信用保險和保險部門的市場增值62億美元,其中39億美元來自某些只做多策略和MLP策略,842.2美元來自不良策略,739.2美元來自直接貸款,469.0美元來自夾層基金,其中包括整個部門3.364億美元的外匯升值, |
o | 在機會主義和核心+房地產賬面價值分別增長1.6%和3.0%的推動下,我們房地產部門的市場升值39億美元,其中包括整個部門10億美元的外匯升值,以及 |
o | 在上述原因的推動下,我們的對衝基金解決方案部門實現了38億美元的市場增值 賺取手續費 管理的資產。 |
• | 流入203億美元,主要歸因於: |
o | 我們的信用保險部門69億美元,其中17億美元來自CLO,16億美元來自直接貸款,16億美元來自某些只做多和MLP策略,894.4美元來自夾層基金,322.2美元來自國際清算銀行,306.0美元來自我們的結構性產品部門, |
o | 我們私募股權部門的52億美元來自戰略合作伙伴的32億美元,來自BIP的888.0美元,來自企業私募股權的470.2美元,來自Tactical Opportunities的367.3美元和來自BXLS的294.5美元, |
o | 我們房地產部門的49億美元,其中29億美元來自BREDS,11億美元來自英國退歐,515.8美元來自BREP機會主義基金,以及 共同投資, 來自bpp美國和美國的190.3美元共同投資 以及來自BPP Asia和共同投資的1.114億美元,以及 |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門中,33億美元來自個人投資者和專業解決方案,19億美元來自個人投資者和專業解決方案,785.5美元來自定製解決方案,604.9美元來自混合產品。 |
• | 流出83億美元,主要原因是: |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門中,46億美元來自個人投資者和專業解決方案,22億美元來自個人投資者和專業解決方案,15億美元來自定製解決方案,955.9美元來自混合產品, |
o | 我們信用保險和保險部門的23億美元,其中20億美元來自某些只做多和MLP策略,290.7美元來自CLO, |
o | 在英國退歐、釀造流動基金和bpp美國贖回的推動下,我們的房地產部門增加了713.9美元,以及 |
o | 我們私募股權部門的668.8美元,由多資產產品的499.0美元推動。 |
• | 實現74億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的30億美元,其中13億美元來自企業私募股權,875.6美元來自Tactical Opportunities,453.7美元來自戰略合作伙伴,399.3美元來自BXLS, |
o | 我們房地產部門的23億美元,由BREP Opportunistic和BREP帶來的12億美元推動 共同投資, 核心+房地產698.2美元,釀酒350.8美元, |
o | 我們的信用保險部門16億美元,其中夾層基金418.3美元,直接貸款282.4美元,CLO 258.9美元,某些Long Only和MLP戰略145.5美元,以及 |
o | 在個人投資者和專業解決方案513.3美元的推動下,我們的對衝基金解決方案部門獲得了516.8美元。 |
• | 254億美元的市場活動在很大程度上是由 新冠肺炎 除非另有説明,否則所管理總資產的公允價值組成部分: |
o | 我們房地產部門由賬面價值推動的77億美元的市場貶值,機會性和核心+房地產分別下降了7.6%和1.1%,其中包括該部門471.6美元的外匯貶值, |
o | 我們的信用保險和保險部門的市場貶值75億美元,其中44億美元來自某些只做多策略和MLP策略,18億美元來自不良策略,5.541億美元來自夾層基金,396.2美元來自直接貸款,135.3美元來自我們的結構性產品部門,其中包括該部門6,560萬美元的外匯貶值。 |
o | 我們私募股權部門68億美元的市場貶值是由企業私募股權和戰術機會的賬面價值分別下降12.4%和6.1%推動的,部分被戰略合作伙伴賬面價值增長5.6%所抵消,其中包括該部門564.6美元的外匯貶值 |
o | 由於上述原因,我們的對衝基金解決方案部門出現了35億美元的市場貶值 賺取手續費 管理的資產。 |
• | 流出153億美元,主要原因是: |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門中,75億美元來自個人投資者和專業解決方案,37億美元來自個人投資者和專業解決方案,27億美元來自定製解決方案,11億美元來自混合產品, |
o | 我們信用保險部門的52億美元,其中46億美元來自某些只做多和MLP策略,339.8美元來自CLO,126.6美元來自直接貸款, |
o | 在英國退歐、釀造流動基金和BPP美國贖回的推動下,我們的房地產部門增加了15億美元,以及 |
o | 我們私募股權部門的11億美元,其中537.1美元來自多資產產品,223.3美元來自企業私募股權,202.0美元來自戰術機會。 |
• | 實現137億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的50億美元,其中20億美元來自企業私募股權,15億美元來自Tactical Opportunities,11億美元來自戰略合作伙伴, |
o | 我們房地產部門的48億美元,由BREP Opportunistic和BREP提供的23億美元推動 共同投資, 核心+房地產17億美元,釀酒835.0美元,以及 |
o | 我們信用保險部門的33億美元來自夾層基金,979.0美元來自夾層基金,741.1美元來自直接貸款,730.4美元來自不良策略,494.5美元來自CLO,334.4美元來自某些多頭和MLP策略。 |
• | 476億美元的流入,主要歸因於: |
o | 我們房地產部門的175億美元,其中來自BREDS的72億美元,來自Breit的63億美元,來自BREP機會主義基金的18億美元,以及 共同投資, 來自BPP Asia和BPP的11億美元共同投資, 來自bpp美國和美國的655.1美元共同投資 以及來自bpp歐洲的413.2美元, |
o | 我們私募股權部門的141億美元,其中68億美元來自企業私募股權,38億美元來自戰略合作伙伴,14億美元來自BXLS,13億美元來自戰術機會,888.0美元來自BIP, |
o | 我們信用保險和保險部門的94億美元,其中28億美元來自某些長期和MLP策略,28億美元來自直接貸款,22億美元來自CLO,11億美元來自夾層基金,890.4美元來自國際清算銀行,306.0美元來自我們的結構性產品部門,196.9美元來自不良戰略,所有這些都被對其他細分市場各種策略的10億美元撥款部分抵消,以及 |
o | 我們的對衝基金解決方案部門有66億美元,其中40億美元來自個人投資者和專業解決方案,18億美元來自定製解決方案,844.3美元來自混合產品。 |
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
(a) | 代表非流動性的提款基金,是永久資本的一個組成部分, 收費 共同投資; 包括收費 第三方資本以及不收取費用的普通合夥人和員工資本。金額因尚未投入資本的未償還資本承諾而減少。 |
6月30日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
*(百萬美元)* |
||||||||
房地產 |
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BREP IV |
$ | 7 | $ | 11 | ||||
BREP V |
1 | 54 | ||||||
BREP VI |
45 | 88 | ||||||
BREP VII |
238 | 536 | ||||||
BREP VIII |
604 | 517 | ||||||
BREP IX |
6 | — | ||||||
BREP國際II |
— | 25 | ||||||
BREP歐洲IV |
105 | 209 | ||||||
BREP歐洲V |
99 | 161 | ||||||
BREP Asia I |
85 | 154 | ||||||
BPP |
225 | 240 | ||||||
英國脱歐 |
— | 36 | ||||||
啤酒品種 |
3 | 20 | ||||||
BTAS |
22 | 41 | ||||||
|
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房地產總量(A) |
1,441 | 2,093 | ||||||
|
|
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私募股權 |
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BCP IV |
19 | 24 | ||||||
BCP VI |
521 | 755 | ||||||
BCP VII |
307 | 293 | ||||||
BCP亞洲 |
18 | 6 | ||||||
BEP I |
63 | 134 | ||||||
BEP II |
— | 54 | ||||||
BEP III |
3 | — | ||||||
BCEP |
43 | 30 | ||||||
戰術機會 |
55 | 128 | ||||||
戰略夥伴 |
155 | 98 | ||||||
BXLS |
8 | — | ||||||
BTAS/其他 |
7 | 52 | ||||||
|
|
|
|
|||||
私募股權總額(A) |
1,199 | 1,573 | ||||||
|
|
|
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對衝基金解決方案 |
26 | 64 | ||||||
|
|
|
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|||||
信用保險公司 |
42 | 242 | ||||||
|
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Blackstone應計淨業績收入總額 |
$ | 2,708 | $ | 3,973 | ||||
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|
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
(a) | 房地產和私募股權投資包括 共同投資, (視何者適用而定)。 |
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
未實現的投資 |
已變現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期/結束日期)(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除非特別註明,否則以千美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP前 |
$ 140,714 | $ — | $ — | 不適用 | — | $ 345,190 | 2.5x | $ 345,190 | 2.5x | 33 | % | 33 | % | |||||||||||||||||||||
BREP I(一九九四年九月至一九九六年十月) |
380,708 | — | — | 不適用 | — | 1,327,708 | 2.8x | 1,327,708 | 2.8x | 40 | % | 40 | % | |||||||||||||||||||||
BREP II(1996年10月/1999年3月) |
1,198,339 | — | — | 不適用 | — | 2,531,614 | 2.1x | 2,531,614 | 2.1x | 19 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||
BREP III(1999年4月/2003年4月) |
1,522,708 | — | — | 不適用 | — | 3,330,406 | 2.4x | 3,330,406 | 2.4x | 21 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||||
BREP IV(2003年4月/2005年12月) |
2,198,694 | — | 28,986 | — | 49 | % | 4,544,926 | 2.2x | 4,573,912 | 1.7x | 28 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
BREP V(2005年12月/2007年2月) |
5,539,418 | — | 161,954 | 0.6x | 36 | % | 13,047,811 | 2.4x | 13,209,765 | 2.3x | 12 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
BREP VI(2007年2月/2011年8月) |
11,060,444 | — | 559,459 | 2.2x | 71 | % | 27,131,368 | 2.5x | 27,690,827 | 2.5x | 13 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
BREP VII(2011年8月/2015年4月) |
13,496,823 | 1,693,447 | 5,596,958 | 1.2x | 6 | % | 22,816,881 | 2.1x | 28,413,839 | 1.9x | 22 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
BREP VIII(2015年4月/2019年6月) |
16,567,310 | 2,644,464 | 17,563,805 | 1.4x | — | 7,132,698 | 1.7x | 24,696,503 | 1.5x | 26 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||
*BREP IX(2019年6月/2024年12月) |
20,891,658 | 14,814,901 | 6,240,053 | 1.0x | 8 | % | 983,331 | 1.4x | 7,223,384 | 1.1x | N/M | 8 | % | |||||||||||||||||||||
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全球BREP合計 |
$ 72,996,816 | $ 19,152,812 | $ 30,151,215 | 1.2x | 4 | % | $ 83,191,933 | 2.2x | $113,343,148 | 1.8x | 18 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
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BREP國際(2001年1月/2005年9月) |
€ 824,172 |
€ — |
€ — |
不適用 | — | € 1,373,170 |
2.1x | € 1,373,170 |
2.1x | 23 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||
BREP Int‘l II(2005年9月/2008年6月)(E) |
1,629,748 | — | — | 不適用 | — | 2,576,670 | 1.8x | 2,576,670 | 1.8x | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲III(2008年6月/2013年9月) |
3,205,167 | 467,119 | 410,184 | 0.6x | — | 5,737,320 | 2.5x | 6,147,504 | 2.1x | 20 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲四期(2013年9月/2016年12月) |
6,709,145 | 1,337,987 | 2,594,032 | 1.4x | — | 8,988,619 | 2.0x | 11,582,651 | 1.8x | 23 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲V(2016年12月/2019年10月) |
7,949,959 | 1,595,473 | 7,454,498 | 1.2x | — | 721,076 | 2.7x | 8,175,574 | 1.3x | 53 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||
*BREP Europe VI(2019年10月/2025年4月) |
9,794,768 | 7,638,299 | 2,121,888 | 1.0x | 10 | % | — | 不適用 | 2,121,888 | 1.0x | N/M | N/M | ||||||||||||||||||||||
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合計BREP歐洲 |
€ 30,112,959 |
€ 11,038,878 |
€ 12,580,602 |
1.2x | 2 | % | € 19,396,855 |
2.1x | € 31,977,457 |
1.6x | 16 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
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未實現的投資 |
已變現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期)/結束日期(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除非特別註明,否則以千美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(續) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
第一屆BREP亞洲會議(2013年6月/2017年12月) |
$ 5,096,753 | $ 1,728,257 | $ 3,139,012 | 1.3x | 11 | % | $ 4,129,266 | 1.9x | $ 7,268,278 | 1.6x | 21 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
*BREP Asia II(2017年12月/2023年6月) |
7,302,307 | 4,416,827 | 3,054,983 | 1.1x | 12 | % | 207,162 | 1.5x | 3,262,145 | 1.1x | 36 | % | — | |||||||||||||||||||||
BREP 共同投資 (f) |
7,055,974 | 154,594 | 1,787,693 | 2.4x | — | 13,289,404 | 2.1x | 15,077,097 | 2.1x | 15 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||
|
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| ||||||||||||
總BREP |
$ 126,131,248 | $ 37,853,566 | $ 52,536,503 | 1.2x | 4 | % | $ 125,287,061 | 2.2x | $ 177,823,564 | 1.8x | 17 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
|
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*核心+業務夥伴關係(各種)(G) |
不適用 | 不適用 | $ 33,191,570 | 不適用 | — | $ 7,089,382 | 不適用 | $ 40,280,952 | 不適用 | N/M | 8 | % | ||||||||||||||||||||||
*核心+脱歐(各種)(H) |
不適用 | 不適用 | 17,384,357 | 不適用 | — | 465,068 | 不適用 | 17,849,425 | 不適用 | 不適用 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
*釀造高產(各種)(一) |
18,600,464 | 8,894,151 | 3,013,387 | 1.0x | — | 12,492,057 | 1.3x | 15,505,444 | 1.2x | 11 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||
私募股權 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
企業私募股權投資 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
第一期邊境管制計劃(1987年10月/1993年10月) |
$ 859,081 | $ — | $ — | 不適用 | — | $ 1,741,738 | 2.6x | $ 1,741,738 | 2.6x | 19 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||
第二期邊境管制計劃(1993年10月/1997年8月) |
1,361,100 | — | — | 不適用 | — | 3,256,819 | 2.5x | 3,256,819 | 2.5x | 32 | % | 32 | % | |||||||||||||||||||||
BCP III(1997年8月/2002年11月) |
3,967,422 | — | — | 不適用 | — | 9,184,688 | 2.3x | 9,184,688 | 2.3x | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
BCOM(2000年6月/2006年6月) |
2,137,330 | 24,575 | 11,891 | 不適用 | — | 2,953,649 | 1.4x | 2,965,540 | 1.4x | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||
BCP IV(2002年11月/2005年12月) |
6,773,182 | 195,824 | 161,183 | 2.2x | — | 21,417,821 | 2.9x | 21,579,004 | 2.9x | 36 | % | 36 | % | |||||||||||||||||||||
BCP V(2005年12月/2011年1月) |
21,013,658 | 1,039,805 | 627,552 | 0.7x | 45 | % | 37,166,512 | 1.9x | 37,794,064 | 1.9x | 9 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||
BCP VI(2011年1月/2016年5月) |
15,202,400 | 1,239,853 | 9,921,527 | 1.4x | 43 | % | 16,493,176 | 2.1x | 26,414,703 | 1.8x | 18 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
BCP VII(2016年5月/2020年2月) |
18,865,679 | 3,397,863 | 18,925,185 | 1.3x | 1 | % | 1,685,595 | 1.8x | 20,610,780 | 1.3x | 47 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
*BCP VIII(2020年2月/2026年2月) |
24,985,447 | 24,985,447 | — | 不適用 | — | — | 不適用 | — | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||
能源I(2011年8月/2015年2月) |
2,441,558 | 157,049 | 1,211,172 | 1.2x | 61 | % | 2,744,604 | 1.9x | 3,955,776 | 1.6x | 17 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
能源II(2015年2月/2020年2月) |
4,914,044 | 263,873 | 3,447,078 | 0.8x | 9 | % | 332,436 | 2.0x | 3,779,514 | 0.8x | 58 | % | -15 | % | ||||||||||||||||||||
*能源III(2020年2月/2026年2月) |
4,227,166 | 4,087,226 | 127,103 | 1.8x | 45 | % | — | 不適用 | 127,103 | 1.8x | 不適用 | N/M | ||||||||||||||||||||||
*BCP Asia(2017年12月/2023年12月) |
2,394,966 | 1,393,730 | 1,241,822 | 1.3x | 15 | % | 54,308 | 1.7x | 1,296,130 | 1.3x | 92 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
*核心私募股權(2017年1月/2021年1月)(J) |
4,756,707 | 1,381,730 | 4,260,653 | 1.2x | — | 418,053 | 1.6x | 4,678,706 | 1.3x | 36 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||
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企業私募股權總額 |
$ 113,899,740 | $ 38,166,975 | $ 39,935,166 | 1.2x | 16 | % | $ 97,449,399 | 2.1x | $ 137,384,565 | 1.7x | 16 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
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未實現的投資 |
已變現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期)/結束日期(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除非特別註明,否則以千美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
私募股權(續) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰術機會(各種) |
$ 22,555,525 | $ 8,618,210 | $ 9,886,307 | 1.0x | 8 | % | $ 10,267,342 | 1.7x | $20,153,649 | 1.3x | 18 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||
*戰術機遇 共同投資 以及其他(各種) |
8,515,156 | 2,201,908 | 5,435,077 | 1.3x | 4 | % | 2,075,769 | 1.5x | 7,510,846 | 1.4x | 22 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
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| ||||||||||||
戰術機會總數 |
$ 31,070,681 | $10,820,118 | $15,321,384 | 1.1x | 7 | % | $ 12,343,111 | 1.7x | $27,664,495 | 1.3x | 19 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
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| ||||||||||||
戰略合作伙伴(次要合作伙伴) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略夥伴 I-V (各種)(K) |
$ 11,865,053 | $ 1,696,017 | $ 933,357 | N/M | — | $ 16,866,422 | N/M | $17,799,779 | 1.5x | 不適用 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VI(2014年4月/2016年4月)(K) |
4,362,750 | 1,201,160 | 1,423,216 | N/M | — | 3,244,976 | N/M | 4,668,192 | 1.5x | 不適用 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VII(2016年5月/2019年3月)(K) |
7,489,970 | 2,511,941 | 5,499,667 | N/M | — | 1,812,567 | N/M | 7,312,234 | 1.5x | 不適用 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴實體資產II(2017年5月/2020年6月)(K) |
1,749,807 | 264,740 | 1,161,342 | N/M | — | 394,475 | N/M | 1,555,817 | 1.2x | 不適用 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴八(2019年3月/2023年7月)(K) |
10,763,600 | 5,469,228 | 3,418,251 | N/M | — | 188,363 | N/M | 3,606,614 | 1.4x | 不適用 | 58 | % | ||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴房地產、SMA和其他(各種)(K) |
7,678,402 | 2,963,642 | 2,742,203 | N/M | — | 1,354,601 | N/M | 4,096,804 | 1.3x | 不適用 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴基礎設施III(2020年6月/2024年7月)(K) |
3,240,000 | 2,941,474 | — | 不適用 | — | — | 不適用 | — | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||
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| ||||||||||||
戰略合作伙伴總數(次要合作伙伴) |
$ 47,149,582 | $17,048,202 | $15,178,036 | N/M | — | $ 23,861,404 | N/M | $39,039,440 | 1.5x | 不適用 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||
|
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| ||||||||||||
*基礎設施(各種) |
$ 13,658,063 | $11,307,674 | $ 2,201,896 | 0.9x | 1 | % | $ — | 不適用 | $ 2,201,896 | 0.9x | 不適用 | -11 | % | |||||||||||||||||||||
生命科學 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉魯斯四世(2018年1月/2020年1月) |
910,000 | 440,014 | 570,869 | 1.4x | 2 | % | 20,207 | 1.3x | 591,076 | 1.4x | 6 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||
*BXLS V(2020年1月/2025年1月) |
4,385,171 | 4,182,973 | 240,675 | 1.2x | 8 | % | — | 不適用 | 240,675 | 1.2x | 不適用 | N/M |
未實現的投資 |
已變現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期/結束日期)(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
*MoIC中國(C): |
* |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
*MoIC中國(C): |
實現了以下目標: |
* | |||||||||||||||||||||||
(除非特別註明,否則以千美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
學分(L) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義I(2007年7月/2011年10月) |
$ 2,000,000 |
$ 97,114 |
$ 15,554 |
0.8x |
— |
$ 4,774,329 |
1.6x |
$ 4,789,883 |
1.6x |
不適用 |
17% |
|||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義II(2011年11月/2016年11月) |
4,120,000 |
1,033,255 |
884,201 |
0.6x |
— |
5,492,318 |
1.6x |
6,376,519 |
1.3x |
不適用 |
9% |
|||||||||||||||||||||||
*夾層/機會主義III(2016年9月/2021年9月) |
6,639,133 |
2,497,919 |
4,260,490 |
1.0x |
— |
2,202,749 |
1.6x |
6,463,239 |
1.2x |
不適用 |
8% |
|||||||||||||||||||||||
壓力/痛苦I(2009年9月/2013年5月) |
3,253,143 |
76,000 |
10,770 |
— |
— |
5,772,930 |
1.6x |
5,783,700 |
1.3x |
不適用 |
9% |
|||||||||||||||||||||||
壓力/痛苦II(2013年6月/2018年6月) |
5,125,000 |
555,590 |
903,246 |
0.6x |
1 |
% |
4,376,500 |
1.2x |
5,279,746 |
1.0x |
不適用 |
-3% |
||||||||||||||||||||||
*壓力/痛苦III(2017年12月/2022年12月) |
7,356,380 |
4,167,110 |
1,720,727 |
0.8x |
— |
1,217,223 |
1.4x |
2,937,950 |
1.0x |
不適用 |
-9% |
|||||||||||||||||||||||
能源I(2015年11月/2018年11月) |
2,856,867 |
1,072,376 |
1,409,774 |
0.9x |
— |
1,046,757 |
1.7x |
2,456,531 |
1.1x |
不適用 |
2% |
|||||||||||||||||||||||
*能源II(2019年2月/2024年2月) |
3,616,081 |
3,017,574 |
621,160 |
1.0x |
— |
176,873 |
1.4x |
798,033 |
1.1x |
不適用 |
12% |
|||||||||||||||||||||||
歐元 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲高級債務I(2015年2月/2019年2月) |
€ 1,964,689 |
€ 305,089 |
€ 1,661,274 |
1.0x |
2 |
% |
€ 1,376,818 |
1.5x |
€ 3,038,092 |
1.1x |
不適用 |
4% |
||||||||||||||||||||||
*歐洲優先債II(2019年6月/2024年6月) |
€ 4,088,344 |
€ 3,672,670 |
€ 413,190 |
1.0x |
— |
€ 101,399 |
1.5x |
€ 514,589 |
1.1x |
不適用 |
N/M |
|||||||||||||||||||||||
|
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|
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|
| ||||||||||||
總學分 |
$41,872,262 |
$16,984,573 |
$ 12,155,856 |
0.8x |
— |
$ 26,728,090 |
1.5x |
$ 38,883,946 |
1.2x |
不適用,不適用。 |
8% |
|||||||||||||||||||||||
|
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|
N/M | 由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 | 不適用。 |
* | 代表目前處於投資期的基金和開放式基金。 |
(a) | 不包括黑石不賺取費用的投資工具。 |
(b) | 可用資本是指可投資資本承諾總額,包括 並肩而行, |
(c) | 投資資本倍數(“MOIC”)代表未計管理費、費用和業績收入的賬面價值除以投資資本。 |
(d) | 淨內部回報率(“IRR”)是指截至2020年6月30日的年化內部收益率,以已實現收益和未實現價值(如適用)為基礎,扣除管理費、費用和業績收入後的總投資資本的IRR。內部收益率是根據有限合夥人現金流的實際時間計算的。初始開始日期現金流可能不同於投資期開始日期。 |
(e) | 8%的已實現淨內部收益率和8%的總淨內部收益率排除了選擇退出希爾頓投資機會的投資者。BREP International II的整體業績反映了7%的已實現淨內部收益率和7%的總淨內部收益率。 |
(f) | BREP 共同投資 代表共同投資 為各種BREP投資籌集的資金。反映的淨內部收益率是通過將每個內部收益率相加而計算出來的。共同投資的 已實現收益和未實現價值(如適用),扣除管理費、費用和業績收入後。 |
(g) | BPP代表核心+房地產基金,它們的投資風險更温和,槓桿率更低。承諾資本和可用資本在我們的核心+戰略中不會定期向投資者報告,不適用於這些基金。 |
(h) | 未實現投資價值反映了截至2020年6月30日英國退歐的資產淨值。已實現的投資價值代表Breit的現金分配,扣除維修費後的淨額。英國退歐淨回報反映的是每股混合回報,假設英國退歐只有一個股票類別,將在此期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出。這些回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。開始至今的淨回報按年率計算,從2017年1月1日起計算。承諾資本和可用資本在我們的核心+戰略中不會定期向投資者報告,不適用於此工具的背景。 |
(i) | BREDS高收益僅代表旗艦房地產債務提取資金,不包括BREDS高等級。 |
(j) | Blackstone Core Equity Partners是一家核心私募股權基金,與傳統私募股權相比,其投資風險更温和,持有期更長。 |
(k) | 在完全收回之前,變現被視為資本返還,因此未實現和已實現的MOIC沒有意義。如果不能及時獲得信息,回報是根據滯後三個月報告的結果計算的,因此不包括髮生此類事件的季度經濟和市場活動的影響。 |
(l) | 提交的資金僅代表旗艦信貸提款資金。總信貸淨值內部收益率是所列信貸提款資金的綜合內部收益率。 |
截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
2020與2019年 |
6月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
382,704 |
$ |
255,636 |
$ |
127,068 |
50 |
% |
$ |
754,142 |
$ |
515,881 |
$ |
238,261 |
46 |
% | ||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
32,039 |
23,990 |
8,049 |
34 |
% |
55,063 |
47,901 |
7,162 |
15 |
% | ||||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(2,436 |
) |
(1,686 |
) |
(750 |
) |
44 |
% |
(10,777 |
) |
(1,966 |
) |
(8,811 |
) |
448 |
% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總管理費(淨額) |
412,307 |
277,940 |
134,367 |
48 |
% |
798,428 |
561,816 |
236,612 |
42 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
6,505 |
11,072 |
(4,567 |
) |
-41 |
% |
11,056 |
17,748 |
(6,692 |
) |
-38 |
% | ||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(116,640 |
) |
(97,795 |
) |
(18,845 |
) |
19 |
% |
(236,936 |
) |
(212,611 |
) |
(24,325 |
) |
11 |
% | ||||||||||||||||
其他運營費用 |
(44,525 |
) |
(40,114 |
) |
(4,411 |
) |
11 |
% |
(85,001 |
) |
(79,100 |
) |
(5,901 |
) |
7 |
% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
257,647 |
151,103 |
106,544 |
71 |
% |
487,547 |
287,853 |
199,694 |
69 |
% | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
34,209 |
198,573 |
(164,364 |
) |
-83 |
% |
77,929 |
275,755 |
(197,826 |
) |
-72 |
% | ||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(12,547 |
) |
(67,742 |
) |
55,195 |
-81 |
% |
(25,939 |
) |
(97,642 |
) |
71,703 |
-73 |
% | ||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
1,573 |
47,420 |
(45,847 |
) |
-97 |
% |
8,873 |
45,289 |
(36,416 |
) |
-80 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
23,235 |
178,251 |
(155,016 |
) |
-87 |
% |
60,863 |
223,402 |
(162,539 |
) |
-73 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
280,882 |
$ |
329,354 |
$ |
(48,472 |
) |
-15 |
% |
$ |
548,410 |
$ |
511,255 |
$ |
37,155 |
7 |
% | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至六個月 |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(A) |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP IV |
5% | 5% | 49% | 30% | -30% | -29% | 40% | 27% | 48% | 28% | 22% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP V |
14% | 13% | 9% | 8% | -35% | -31% | 16% | 13% | 15% | 12% | 14% | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VI |
- | - | 14% | 13% | -20% | -18% | 15% | 13% | 18% | 13% | 17% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VII |
-9% | -8% | 4% | 3% | -22% | -20% | 10% | 8% | 30% | 22% | 21% | 15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VIII |
4% | 3% | 4% | 3% | -4% | -3% | 7% | 5% | 36% | 26% | 19% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP IX |
10% | 9% | N/M | N/M | 8% | 3% | N/M | N/M | N/M | N/M | 20% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP國際II(B)(C) |
N/M | N/M | 8% | -6% | N/M | N/M | 140% | 66% | 10% | 8% | 10% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲III(B) |
-7% | -6% | 1% | 1% | -3% | -3% | 1% | - | 30% | 20% | 23% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲IV(B) |
-5% | -5% | - | - | -13% | -12% | 5% | 4% | 31% | 23% | 21% | 15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲V(B) |
1% | 1% | 5% | 3% | -7% | -6% | 10% | 7% | 69% | 53% | 14% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP Asia I |
- | - | 5% | 4% | -15% | -13% | 10% | 8% | 29% | 21% | 18% | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP Asia II |
3% | 2% | 7% | 5% | -6% | -7% | 14% | 8% | 58% | 36% | 9% | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP 共同投資 (d) |
16% | 15% | 9% | 9% | 13% | 13% | 25% | 23% | 17% | 15% | 18% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bpp(E) |
2% | 2% | 1% | 1% | - | - | 4% | 3% | N/M | N/M | 10% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
釀造高產(F) |
5% | 4% | 3% | 3% | -7% | -7% | 8% | 6% | 15% | 11% | 14% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREDS高級(F) |
- | - | 2% | 2% | -2% | -3% | 4% | 3% | 8% | 7% | 4% | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
釀造液(G) |
3% | 3% | 2% | 2% | -19% | -19% | 8% | 7% | 不適用 | 不適用 | 9% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BXMT(H) |
不適用 | 33% | 不適用 | 5% | 不適用 | -32% | 不適用 | 16% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
英國脱歐(I) |
不適用 | 4% | 不適用 | 3% | 不適用 | -4% | 不適用 | 5% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 7% |
N/M | 由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 | 不適用。 |
(a) | 淨回報是基於扣除管理費、費用和業績收入後的賬面價值(已實現和未實現)的變化。 |
(b) | 以歐元為基礎的內部回報率。 |
(c) | 到目前為止,8%的已實現淨內部收益率和8%的初始淨內部收益率不包括選擇退出希爾頓投資機會的投資者。BREP International II的整體業績反映了7%的已實現淨內部收益率和7%的總淨內部收益率。 |
(d) | BREP 共同投資 代表共同投資 為各種BREP投資籌集的資金。反映的淨內部收益率是通過將每個內部收益率相加而計算出來的。共同投資的 已實現收益和未實現價值(如適用),扣除管理費、費用和業績收入後。 |
(e) | BPP代表核心+房地產基金,它們的投資風險更温和,槓桿率更低。 |
(f) | BREDS高收益代表旗艦房地產債務提取基金,不包括BREDS高級提取基金,後者具有不同的風險回報狀況。BREDS高產和BREDS高級分別從2009年7月1日和2017年7月1日開始返還。 |
(g) | BREDS Liquid代表投資於流動性房地產債務證券的BREDS基金,但有特定投資目標的清算和保險委託基金除外。所提供的回報代表了2008年8月1日以來的彙總資產加權毛利率和淨回報率。開始至今的回報是以年化為基礎列報的。 |
(h) | 反映在BXMT投資的股東在每個期間開始時的年化回報,假設在此期間收到的所有股息進行再投資,並扣除BXMT產生的所有費用和支出。Return包含每個期末紐約證券交易所的收盤價。到目前為止的開始回報是從2013年5月22日開始的。 |
(i) | 從2019年9月30日起,英國退歐回報反映了每個相應時期的每股混合回報,假設英國退歐只有一個股票類別,對期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出。這些回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。到目前為止的開始回報是以年化為基礎的,從2017年1月1日開始。上期已更新,以反映英國退歐的每股混合回報。2019年9月30日之前提交的文件中顯示的英國退歐回報是為英國退歐的S類投資者提供的。 |
三個月後結束 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
2020與2019年 |
6月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
268,070 |
$ |
265,139 |
$ |
2,931 |
1 |
% |
$ |
522,044 |
$ |
484,556 |
$ |
37,488 |
8 |
% | ||||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
9,521 |
31,526 |
(22,005 |
) |
-70 |
% |
30,934 |
68,817 |
(37,883 |
) |
-55 |
% | ||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(8,031 |
) |
(17,689 |
) |
9,658 |
-55 |
% |
(17,246 |
) |
(22,674 |
) |
5,428 |
-24 |
% | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
269,560 |
278,976 |
(9,416 |
) |
-3 |
% |
535,732 |
530,699 |
5,033 |
1 |
% | |||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(92,825 |
) |
(105,107 |
) |
12,282 |
-12 |
% |
(203,193 |
) |
(212,694 |
) |
9,501 |
-4 |
% | ||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(44,827 |
) |
(40,429 |
) |
(4,398 |
) |
11 |
% |
(85,828 |
) |
(74,630 |
) |
(11,198 |
) |
15 |
% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
131,908 |
133,440 |
(1,532 |
) |
-1 |
% |
246,711 |
243,375 |
3,336 |
1 |
% | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
64,513 |
122,907 |
(58,394 |
) |
-48 |
% |
176,589 |
279,506 |
(102,917 |
) |
-37 |
% | ||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(25,016 |
) |
(52,081 |
) |
27,065 |
-52 |
% |
(79,659 |
) |
(102,637 |
) |
22,978 |
-22 |
% | ||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
17,416 |
42,906 |
(25,490 |
) |
-59 |
% |
27,763 |
68,045 |
(40,282 |
) |
-59 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
56,913 |
113,732 |
(56,819 |
) |
-50 |
% |
124,693 |
244,914 |
(120,221 |
) |
-49 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
188,821 |
$ |
247,172 |
$ |
(58,351 |
) |
-24 |
% |
$ |
371,404 |
$ |
488,289 |
$ |
(116,885 |
) |
-24 |
% | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M | 沒有意義。 |
截至三個月 |
截至六個月 |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(A) |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP IV |
-10% | -10% | -3% | -2% | -11% | -10% | 41% | 33% | 50% | 36% | 50% | 36% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP V |
15% | 3% | -6% | -3% | -15% | -7% | -4% | -1% | 11% | 9% | 10% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VI |
27% | 22% | -2% | -2% | -10% | -9% | 4% | 3% | 24% | 18% | 15% | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VII |
6% | 4% | 6% | 4% | -7% | -7% | 10% | 7% | 66% | 47% | 18% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP亞洲 |
4% | 3% | N/M | N/M | 3% | 1% | N/M | N/M | 190% | 92% | 32% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP I |
47% | 34% | 1% | 1% | -22% | -20% | 12% | 11% | 22% | 17% | 13% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP II |
13% | 13% | -2% | -2% | -38% | -38% | -2% | -3% | 79% | 58% | -10% | -15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCOM |
4% | 4% | -12% | -12% | -12% | -12% | -20% | -20% | 13% | 6% | 13% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCEP(B) |
4% | 4% | 8% | 7% | -2% | -2% | 13% | 11% | 41% | 36% | 13% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bip |
3% | 3% | N/M | N/M | -9% | -10% | N/M | N/M | 不適用 | 不適用 | -6% | -11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉魯斯四世 |
- | - | N/M | N/M | 2% | 1% | N/M | N/M | 23% | 6% | 36% | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 |
12% | 9% | 1% | - | -9% | -5% | 5% | 3% | 22% | 18% | 11% | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 共同投資 以及其他 |
9% | 9% | 1% | - | - | - | 4% | 1% | 26% | 22% | 16% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略夥伴 I-V (c) |
1% | 1% | -7% | -7% | 3% | 3% | -6% | -6% | 不適用 | 不適用 | 16% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VI(C) |
- | - | -6% | -6% | -1% | -2% | -4% | -4% | 不適用 | 不適用 | 20% | 15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VII(C) |
3% | 3% | -4% | -4% | 3% | 2% | 2% | 2% | 不適用 | 不適用 | 25% | 20% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴RA II(C) |
4% | 4% | 6% | 4% | 8% | 7% | 11% | 8% | 不適用 | 不適用 | 22% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VIII(C) |
8% | 5% | N/M | N/M | 12% | 9% | N/M | N/M | 不適用 | 不適用 | 81% | 58% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴RE、SMA和其他(C) |
5% | 5% | 3% | 3% | 7% | 7% | 6% | 6% | 不適用 | 不適用 | 20% | 17% |
N/M | 由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 | 不適用。 |
(a) | 淨回報是基於扣除管理費、費用和業績收入後的賬面價值(已實現和未實現)的變化。 |
(b) | BCEP是一家核心私募股權基金,與傳統私募股權相比,其投資風險更温和,持有期更長。 |
(c) | 變現在完全收回之前被視為資本返還,因此開始至今的已實現回報不適用。如果不能及時獲得信息,回報是根據滯後三個月報告的結果計算的,因此不包括髮生此類事件的季度經濟和市場活動的影響。 |
截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
2020與2019年 |
6月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
145,455 |
$ |
136,990 |
$ |
8,465 |
6% |
$ |
285,111 |
$ |
274,318 |
$ |
10,793 |
4% |
||||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
859 |
723 |
136 |
19% |
1,617 |
1,041 |
576 |
55% |
||||||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
4 |
— |
4 |
N/M |
(38 |
) |
— |
(38 |
) |
N/M |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總管理費(淨額) |
146,318 |
137,713 |
8,605 |
6% |
286,690 |
275,359 |
11,331 |
4% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(40,353 |
) |
(36,622 |
) |
(3,731 |
) |
10% |
(86,544 |
) |
(79,576 |
) |
(6,968 |
) |
9% |
||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(17,807 |
) |
(21,112 |
) |
3,305 |
-16% |
(36,474 |
) |
(38,997 |
) |
2,523 |
-6% |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
88,158 |
79,979 |
8,179 |
10% |
163,672 |
156,786 |
6,886 |
4% |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
1,482 |
11,960 |
(10,478 |
) |
-88% |
3,249 |
16,051 |
(12,802 |
) |
-80% |
||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
— |
(2,175 |
) |
2,175 |
-100% |
(945 |
) |
(3,588 |
) |
2,643 |
-74% |
|||||||||||||||||||||
已實現本金投資收益(虧損) |
(331 |
) |
12,306 |
(12,637 |
) |
N/M |
(940 |
) |
12,023 |
(12,963 |
) |
N/M |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
1,151 |
22,091 |
(20,940 |
) |
-95% |
1,364 |
24,486 |
(23,122 |
) |
-94% |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
89,309 |
$ |
102,070 |
$ |
(12,761 |
) |
-13% |
$ |
165,036 |
$ |
181,272 |
$ |
(16,236 |
) |
-9% |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資業績 |
估計為5%以上 | |||||||||||||||
符合條件的資產 |
高水位線/ | |||||||||||||||
管理 |
基準(A) | |||||||||||||||
截至6月30日, |
截至6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
對衝基金解決方案管理基金(B) |
$ |
43,933,866 |
$ |
44,988,825 |
21 |
% |
87 |
% |
(a) | 高水位線以上的估計百分比/基準是指當適用的對衝基金解決方案管理基金相對於基準具有積極的投資業績時,截至所示日期,管理下的符合投資業績資格的資產的百分比,如果適用的對衝基金解決方案管理基金相對於基準具有積極的投資業績,則可賺取績效費用。適用Blackstone基金的遞增正面表現可能會導致額外資產達到其各自的高水位線或清除基準回報率,從而導致高水位線/基準線以上的估計百分比增加。 |
(b) | 對於對衝基金解決方案管理基金,截至2020年6月30日,其管理的79%的投資業績合格資產低於其各自的高水位標記/基準,達到各自的高水位標誌/基準所需的增量升值為25億美元,增加21億美元,而2019年6月30日為410.0美元。截至2020年6月30日,在投資業績合格的管理資產中,低於各自的高水位標誌/基準的佔40%,距離達到各自的高水位標誌不到5%。 |
三 |
六 |
平均年報税表(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的月份 |
截至的月份 |
期間已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
6月30日, |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
一年 |
三年 |
五年 |
歷史學 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
複合材料 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAAM主要解決方案組合(B) |
6 | % | 6 | % | 2 | % | 2 | % | -3 | % | -3 | % | 5 | % | 5 | % | -1 | % | -1 | % | 4 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 7 | % | 6 | % |
(a) | 綜合回報提供了一個彙總的資產加權回報衡量標準,用於評估適用的Blackstone基金類別的整體表現。 |
(b) | BAAM的主要解決方案(“BPS”)綜合業務涵蓋2000年1月至今,儘管BAAM的成立日期是1990年9月。BPS綜合指數只包括BAAM管理的混合和定製的多經理人基金和賬户。通過Blackstone對衝基金解決方案集團管理的其他平臺/策略均不包括在綜合指數中(BPS基金/賬户直接投資於這些平臺/策略除外)。BAAM管理的基金正在清算中, 不收費 資產(在淨收益的情況下)被排除在綜合指數之外。歷史迴歸從2000年1月1日開始。 |
截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, |
2020與2019年 |
6月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
145,565 |
$ |
147,550 |
$ |
(1,985 |
) |
-1 |
% |
$ |
290,893 |
$ |
288,078 |
$ |
2,815 |
1 |
% | |||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
5,873 |
5,256 |
617 |
12 |
% |
11,343 |
8,886 |
2,457 |
28 |
% | ||||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(2,890 |
) |
(3,279 |
) |
389 |
-12 |
% |
(5,786 |
) |
(6,620 |
) |
834 |
-13 |
% | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總管理費(淨額) |
148,548 |
149,527 |
(979 |
) |
-1 |
% |
296,450 |
290,344 |
6,106 |
2 |
% | |||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
8,528 |
2,552 |
5,976 |
234 |
% |
16,443 |
3,655 |
12,788 |
350 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(57,086 |
) |
(54,310 |
) |
(2,776 |
) |
5 |
% |
(126,495 |
) |
(112,984 |
) |
(13,511 |
) |
12 |
% | ||||||||||||||||
其他運營費用 |
(36,424 |
) |
(40,466 |
) |
4,042 |
-10 |
% |
(75,165 |
) |
(72,705 |
) |
(2,460 |
) |
3 |
% | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
63,566 |
57,303 |
6,263 |
11 |
% |
111,233 |
108,310 |
2,923 |
3 |
% | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
1,973 |
7,946 |
(5,973 |
) |
-75 |
% |
11,643 |
16,843 |
(5,200 |
) |
-31 |
% | ||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(224 |
) |
(3,468 |
) |
3,244 |
-94 |
% |
(2,546 |
) |
(6,839 |
) |
4,293 |
-63 |
% | ||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
280 |
20,925 |
(20,645 |
) |
-99 |
% |
3,532 |
24,108 |
(20,576 |
) |
-85 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
2,029 |
25,403 |
(23,374 |
) |
-92 |
% |
12,629 |
34,112 |
(21,483 |
) |
-63 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
65,595 |
$ |
82,706 |
$ |
(17,111 |
) |
-21 |
% |
$ |
123,862 |
$ |
142,422 |
$ |
(18,560 |
) |
-13 |
% | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月後結束 6月30日, |
六個月後結束 6月30日, |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
開始至今為止 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合(A) |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||
綜合信貸(B) |
10 | % | 10 | % | 2 | % | 2 | % | -5 | % | -5 | % | 6 | % | 6 | % | 8 | % | 6 | % |
(a) | 淨回報是基於扣除管理費、費用和業績分配後賬麪價值(已實現和未實現)的變化,扣除預繳税款。 |
(b) | 從2020年1月1日起,信用回報已被重新定義,以提供綜合回報,而不是執行信用策略和不良策略的單獨回報。信用綜合指數現在還包括只做多策略。信用綜合回報是基於履約信貸和不良貸款的季度現金流合計的(A)收益的加權平均 賺取手續費 基金和(B)所有多頭策略的加權平均季度回報率賺取手續費 資金。僅限賺取手續費 包括每個季度末公允價值超過1億美元的資金,不包括清算中的資金。信貸回報不包括2008年3月黑石集團收購GSO時向GSO提供資金的黑石基金,以及收購前 GSO在2008年3月之後購置的資金和車輛的日期業績。開始到目前為止的回報是從2005年12月31日開始的。以前的時段已更新,以反映此演示文稿。 |
(a) | 這一調整剔除了與交易相關的費用,這些費用不包括在黑石的部門報告中。與交易相關的費用來自企業行為,包括收購、資產剝離和黑石集團的首次公開募股(IPO)。它們主要包括基於股權的補償費用、或有對價安排的損益、應收税金協議餘額因税法變化或類似事件而發生的變化、交易成本以及與這些公司行動相關的任何損益。 |
(b) | 這一調整剔除了與交易相關的無形資產的攤銷,這些無形資產被排除在黑石的部門列報之外。該金額包括與Blackstone對Pátria投資相關的無形資產攤銷,按權益法核算。 |
(c) | 這一調整逆轉了整合Blackstone基金的效果,這些基金被排除在Blackstone的細分陳述之外。這項調整包括消除Blackstone在這些基金中的權益,以及取消與持有的Blackstone合併運營合夥企業所有權相關的金額 非控制性 興趣。 |
(d) | 這一調整在分部的基礎上剔除了未實現的業績收入。分部調整代表從合併的Blackstone基金中賺取的業績收入的增加,這些收入在合併中已被剔除。 |
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP未實現業績分配 |
$ |
1,067,923 |
$ |
157,732 |
$ |
(2,385,158 |
) |
$ |
821,731 |
|||||||
線段調整 |
— |
(334 |
) |
(365 |
) |
— |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
未實現業績收入 |
$ |
1,067,923 |
$ |
157,398 |
$ |
(2,385,523 |
) |
$ |
821,731 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(e) | 此調整刪除未實現的績效分配薪酬。 |
(f) | 這項調整在分部基礎上剔除未實現本金投資收入(虧損)。分部調整代表(1)從合併中被剔除的合併Blackstone基金賺取的本金投資收入(包括一般合夥人收入)的回補,以及(2)取消與持有的Blackstone合併運營合夥企業的所有權相關的金額 非控制性 興趣。 |
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP未實現本金投資收益(虧損) |
$ |
331,762 |
$ |
(37,345 |
) |
$ |
(627,603 |
) |
$ |
131,699 |
||||||
線段調整 |
(108,446 |
) |
(19,008 |
) |
234,309 |
(48,127 |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
未實現本金投資收益(虧損) |
$ |
223,316 |
$ |
(56,353 |
) |
$ |
(393,294 |
) |
$ |
83,572 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(g) | 這一調整在部門的基礎上剔除了其他收入。分部調整代表(1)重新計入在合併中被取消的合併Blackstone基金賺取的其他收入,以及(2)取消某些與交易相關的費用。 |
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP其他收入 |
$ |
(55,580 |
) |
$ |
(17,120 |
) |
$ |
82,600 |
$ |
(6,870 |
) | |||||
線段調整 |
(26 |
) |
(3,030 |
) |
(55 |
) |
(91 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他收入 |
$ |
(55,606 |
) |
$ |
(20,150 |
) |
$ |
82,545 |
$ |
(6,961 |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(h) | 這一調整取消了以區段為基礎的基於股權的薪酬。 |
(i) | 税項代表GAAP税項撥備總額,調整後僅包括按税項撥備(福利)前的收入(虧損)計算的當前税項撥備(福利),並調整為排除任何資產剝離的税收影響。相關應付款表示 與税收相關的 應付賬款包括應收税金協議項下的應付金額。 |
三個月後結束 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
賦税 |
$ |
48,462 |
$ |
34,209 |
$ |
64,736 |
$ |
49,553 |
||||||||
相關應付款 |
15,528 |
20,992 |
22,307 |
34,687 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
税金及相關應付款 |
$ |
63,990 |
$ |
55,201 |
$ |
87,043 |
$ |
84,240 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(j) | 這一調整在分部的基礎上扣除利息和股息收入減去利息支出。分部調整代表(1)從合併中被剔除的合併Blackstone基金賺取的其他收入的增加,以及(2)與應收税金協議相關的利息支出的扣除。 |
三個月後結束 6月30日, |
截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
公認會計準則利息和股息收入 |
$ |
23,924 |
$ |
43,686 |
$ |
59,008 |
$ |
87,770 |
||||||||
線段調整 |
2,366 |
2,305 |
4,881 |
4,920 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息和股息收入 |
26,290 |
45,991 |
63,889 |
92,690 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公認會計準則利息支出 |
39,276 |
43,596 |
80,920 |
85,598 |
||||||||||||
線段調整 |
(352 |
) |
(366 |
) |
(456 |
) |
(730 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息支出 |
38,924 |
43,230 |
80,464 |
84,868 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨利息收入(虧損) |
$ |
(12,634 |
) |
$ |
2,761 |
$ |
(16,575 |
) |
$ |
7,822 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(k) | 這一調整刪除了已實現績效收入的總分部金額。 |
(l) | 此調整將刪除已實現績效薪酬的區段總額。 |
(m) | 這項調整剔除了已實現本金投資收入的分部總額。 |
(n) | 這一調整在分部的基礎上增加了利息支出。 |
6月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
黑石綜合基金的投資 |
$ |
7,943,531 |
$ |
8,633,794 |
||||
權益法投資 |
||||||||
合夥企業投資 |
3,873,346 |
3,802,565 |
||||||
應計績效分配 |
4,715,510 |
6,743,542 |
||||||
企業國庫投資 |
2,205,843 |
2,797,908 |
||||||
其他投資 |
235,143 |
264,231 |
||||||
|
|
|
|
|
| |||
GAAP總投資 |
$ |
18,973,373 |
$ |
22,242,040 |
||||
|
|
|
|
|
| |||
應計績效分配(簡寫為GAAP) |
$ |
4,715,510 |
$ |
6,743,542 |
||||
合併的影響(A) |
19 |
607 |
||||||
應由附屬公司支付-GAAP(B) |
20,642 |
25,022 |
||||||
減去:已實現業績淨收入(C) |
(38,592 |
) |
(71,352 |
) | ||||
減去:應計績效薪酬-GAAP(D) |
(1,989,219 |
) |
(2,724,998 |
) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
應計淨業績收入 |
$ |
2,708,360 |
$ |
3,972,821 |
||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 這一調整增加了在合併中被剔除的合併黑石基金的投資。 |
(b) | 代表GAAP應計業績收入,記錄在應從附屬公司獲得的時間內。 |
(c) | 指截至報告日期已實現但尚未分配的業績收入,並計入實現期間的可分配收益。 |
(d) | 表示與應計績效分配相關的GAAP應計績效薪酬,記錄在應計薪酬和福利中,並應支付給附屬公司。 |
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及其他一些 | |||||||||||||||
普通合夥人 |
專業人士(A) | |||||||||||||||
原始 |
剩餘 |
原始 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
房地產 |
||||||||||||||||
BREP VII |
$ |
300,000 |
$ |
37,347 |
$ |
100,000 |
$ |
12,449 |
||||||||
BREP VIII |
300,000 |
49,595 |
100,000 |
16,532 |
||||||||||||
BREP IX |
300,000 |
214,622 |
100,000 |
71,541 |
||||||||||||
BREP歐洲III |
100,000 |
13,231 |
35,000 |
4,410 |
||||||||||||
BREP歐洲IV |
130,000 |
23,540 |
43,333 |
7,847 |
||||||||||||
BREP歐洲V |
150,000 |
31,537 |
43,333 |
9,111 |
||||||||||||
BREP歐洲VI |
130,000 |
102,002 |
43,333 |
34,001 |
||||||||||||
BREP Asia I |
50,000 |
14,806 |
16,667 |
4,935 |
||||||||||||
BREP Asia II |
70,707 |
43,133 |
23,569 |
14,378 |
||||||||||||
BREDS II |
50,000 |
6,227 |
16,667 |
2,076 |
||||||||||||
BREDS III |
50,000 |
18,304 |
16,667 |
6,101 |
||||||||||||
BREDS IV |
50,000 |
50,000 |
— |
— |
||||||||||||
BPP |
74,918 |
5,108 |
— |
— |
||||||||||||
其他(B) |
21,195 |
14,130 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總房地產 |
1,776,820 |
623,582 |
538,569 |
183,381 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
私募股權 |
||||||||||||||||
BCP V |
629,356 |
30,642 |
— |
— |
||||||||||||
BCP VI |
719,718 |
82,834 |
250,000 |
28,773 |
||||||||||||
BCP VII |
500,000 |
90,572 |
225,000 |
40,757 |
||||||||||||
BCP VIII |
500,000 |
500,000 |
225,000 |
225,000 |
||||||||||||
BEP I |
50,000 |
4,728 |
— |
— |
||||||||||||
BEP II |
80,000 |
4,922 |
26,667 |
1,641 |
||||||||||||
BEP III |
80,000 |
77,555 |
26,667 |
25,852 |
||||||||||||
BCEP |
120,000 |
35,179 |
18,992 |
5,514 |
||||||||||||
BCEP II |
109,980 |
109,980 |
22,436 |
22,436 |
||||||||||||
BCP亞洲 |
40,000 |
23,466 |
13,333 |
7,822 |
||||||||||||
戰術機會 |
404,717 |
183,451 |
134,906 |
61,150 |
||||||||||||
戰略夥伴 |
770,642 |
486,953 |
118,907 |
73,413 |
||||||||||||
Bip |
168,632 |
133,464 |
— |
— |
||||||||||||
BXLS |
110,000 |
92,234 |
26,667 |
25,430 |
||||||||||||
其他(B) |
274,735 |
34,285 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總私募股權 |
4,557,780 |
1,890,265 |
1,088,575 |
517,788 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及其他一些 | |||||||||||||||
普通合夥人 |
專業人士(A) | |||||||||||||||
原始 |
剩餘 |
原始 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
對衝基金解決方案 |
||||||||||||||||
戰略聯盟I |
$ |
50,000 |
$ |
2,033 |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||
戰略聯盟II |
50,000 |
1,482 |
— |
— |
||||||||||||
戰略聯盟III |
22,000 |
6,514 |
— |
— |
||||||||||||
戰略控股I |
154,610 |
67,180 |
— |
— |
||||||||||||
戰略控股II |
50,000 |
47,500 |
— |
— |
||||||||||||
其他(B) |
11,373 |
8,218 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整體對衝基金解決方案 |
337,983 |
132,927 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
信用保險公司 |
||||||||||||||||
夾層/機會主義II |
120,000 |
30,218 |
110,101 |
27,726 |
||||||||||||
夾層/機會主義III |
130,783 |
64,691 |
30,555 |
15,114 |
||||||||||||
夾層/機會主義IV |
100,000 |
100,000 |
33,333 |
33,333 |
||||||||||||
歐洲高級債務I |
63,000 |
16,547 |
56,955 |
14,959 |
||||||||||||
歐洲高級債務II |
92,711 |
83,101 |
24,113 |
21,614 |
||||||||||||
壓力大/苦惱的我 |
50,000 |
4,869 |
27,666 |
2,694 |
||||||||||||
壓力/痛苦II |
125,000 |
51,695 |
121,050 |
50,061 |
||||||||||||
壓力/痛苦III |
151,000 |
115,238 |
31,805 |
24,273 |
||||||||||||
能源I |
80,000 |
38,026 |
75,555 |
35,913 |
||||||||||||
能源II |
150,000 |
139,880 |
25,423 |
23,708 |
||||||||||||
瑞信阿爾法基金(Credit Alpha Fund) |
52,102 |
7,465 |
50,624 |
7,254 |
||||||||||||
信用阿爾法基金II |
25,500 |
13,138 |
6,034 |
3,109 |
||||||||||||
Blackstone/GSO擔保貸款 |
74,500 |
26,770 |
— |
— |
||||||||||||
其他(B) |
167,917 |
44,882 |
22,021 |
4,159 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總信用保險 |
1,382,513 |
736,520 |
615,235 |
263,917 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他 |
||||||||||||||||
庫房(C) |
370,132 |
347,161 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
$ |
8,425,228 |
$ |
3,730,455 |
$ |
2,242,379 |
$ |
965,086 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 對於上表所示的一些一般合夥人承諾,我們要求我們的高級董事總經理和某些其他專業人士提供部分承諾資金,即使根據各自基金的管理協議,為總承諾提供資金的最終義務是我們的。適用的普通合夥人最初承諾和剩餘承諾的總額如上表所示。此外,某些高級董事總經理和其他專業人士可能被要求在某些套利基金中提供最低限度的承諾額。我們預計我們的承諾將隨着時間的推移而減少,並由可用現金和運營和變現產生的現金提供資金。考慮到當前市場狀況以及流動資金和現金或流動資金投資餘額,我們相信上述流動資金來源將足以滿足我們的營運資金需求。 |
(b) | 代表對各分部若干其他基金的資本承諾。 |
(c) | 代表貸款發放承諾、左輪手槍承諾和資本市場承諾。 |
集料 | ||||
校長 | ||||
金額 | ||||
(美元/歐元 | ||||
高級註釋(A) |
(以千計) | |||
4.750釐,2023年2月15日到期 |
$ |
400,000 |
||
2.000釐,2025年5月19日到期 |
€ |
300,000 |
||
1.000%,2026年10月5日到期 |
€ |
600,000 |
||
3.150%,2027年10月2日到期 |
$ |
300,000 |
||
1.500釐,2029年4月10日到期 |
€ |
600,000 |
||
2.500釐,2030年1月10日到期 |
$ |
500,000 |
||
6.250釐,2042年8月15日到期 |
$ |
250,000 |
||
5.000釐,2044年6月15日到期 |
$ |
500,000 |
||
4.450釐,2045年7月15日到期 |
$ |
350,000 |
||
4.000釐,2047年10月2日到期 |
$ |
300,000 |
||
3.500釐,2049年9月10日到期 |
$ |
400,000 |
||
|
|
| ||
$ |
4,685,100 |
|||
|
|
|
(a) | 票據為發行人的無抵押及無附屬債務,並由Blackstone Group Inc.及各Blackstone Holdings Partnership提供全面及無條件的共同及個別擔保。債券載有慣例契諾及財務限制,其中包括限制發行人及擔保人(除若干例外情況外)產生以其附屬公司有表決權股份或利潤參與權益的留置權擔保的債務,或合併、合併或出售、轉讓或租賃資產的能力。債券亦載有慣常的違約事件。債券的全部或部分可根據吾等的選擇,在債券指定到期日之前的任何時間及不時贖回全部或部分債券,贖回價格按債券所載的整體贖回價格釐定。如發生控制權變更回購事件,債券將按債券所載的回購價格回購。 |
有價證券 | ||||||||
回購 |
已售出,但尚未售出 | |||||||
協議 |
購得 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
平衡,2020年6月30日 |
$ |
80.6 |
$ |
51.4 |
||||
餘額,2019年12月31日 |
$ |
154.1 |
$ |
75.5 |
||||
截至2020年6月30日的6個月 |
||||||||
日均餘額 |
$ |
110.9 |
$ |
61.1 |
||||
最大日餘額 |
$ |
152.8 |
$ |
75.7 |
2020年7月1日至 |
||||||||||||||||||||
合同義務 |
2020年12月31日 |
2021-2022 |
2023-2024 |
此後 |
總計 | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
經營租賃義務(A) |
$ |
32,643 |
$ |
194,348 |
$ |
186,854 |
$ |
275,213 |
$ |
689,058 |
||||||||||
購買義務 |
28,972 |
49,769 |
6,266 |
— |
85,007 |
|||||||||||||||
黑石集團發行票據和循環信貸安排(B) |
— |
— |
400,000 |
4,285,100 |
4,685,100 |
|||||||||||||||
黑石集團發行票據和循環信貸安排的利息(C) |
68,315 |
293,483 |
264,983 |
1,889,699 |
2,516,480 |
|||||||||||||||
黑石基金和CLO工具應付債務(D) |
92 |
— |
— |
6,851,660 |
6,851,752 |
|||||||||||||||
黑石基金和CLO工具的利息應付債務(E) |
89,256 |
357,022 |
357,022 |
953,276 |
1,756,576 |
|||||||||||||||
黑石基金對被投資基金的資本承諾(F) |
51,819 |
— |
— |
— |
51,819 |
|||||||||||||||
由於某些原因 非控制性 與應收税款協議有關的利息持有人(G) |
— |
91,628 |
78,256 |
574,737 |
744,621 |
|||||||||||||||
未確認的税收優惠,包括利息和罰款(H) |
— |
952 |
— |
— |
952 |
|||||||||||||||
黑石運營實體對黑石基金和其他基金的資本承諾(I) |
3,730,455 |
— |
— |
— |
3,730,455 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
合併合同義務 |
4,001,552 |
987,202 |
1,293,381 |
14,829,685 |
21,111,820 |
|||||||||||||||
黑石基金和CLO工具應付債務(D) |
(92 |
) |
— |
— |
(6,851,660 |
) |
(6,851,752 |
) | ||||||||||||
黑石基金和CLO工具的利息應付債務(E) |
(89,256 |
) |
(357,022 |
) |
(357,022 |
) |
(953,276 |
) |
(1,756,576 |
) | ||||||||||
黑石基金對被投資基金的資本承諾(F) |
(51,819 |
) |
— |
— |
— |
(51,819 |
) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Blackstone運營實體的合同義務 |
$ |
3,860,385 |
$ |
630,180 |
$ |
936,359 |
$ |
7,024,749 |
$ |
12,451,673 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 根據到2030年到期的協議,我們租賃我們的主要辦公空間和某些辦公設備。租住租賃協議除了合同租金支付外,通常還包括額外支付房東產生的某些費用,如建築費和水電費。只要這些是固定的或可確定的,它們就包括在上表中。上表包括確認為經營租賃負債的經營租賃、未記錄為經營租賃負債的短期租賃以及未記錄為經營租賃負債的已簽署但尚未開始的租賃。此表中的金額是扣除合同轉租承諾額後的淨額。 |
(b) | 代表我們發行的優先票據的到期本金。截至2020年6月30日,我們的左輪手槍下沒有未償還的借款。 |
(c) | 指在我們循環信貸安排項下的優先票據和借款到期日支付的利息,該利息是在假設不存在循環信貸安排的情況下計算的。 預付款 債務一直持有到最後到期日。這些金額不包括我們左輪手槍下未使用的借款的承諾費。 |
(d) | 這些債務是黑石基金的債務,包括合併的CLO工具。 |
(e) | 代表相關Blackstone綜合基金和CLO工具的債務債務到期後支付的利息,該債務債務是在假設沒有 預付款 債務將一直持有到最終到期日。根據融資協議,未來的利息支付是使用截至2020年6月30日有效的可變利率計算的,與市場利率的利差從1.6%到7.6%不等。大部分借款是即期到期的,就本附表而言,假定在一年內到期。這些借款中的大部分利息在每次重置日期都會滾動到本金餘額中。 |
(f) | 這些義務代表合併Blackstone基金向被投資基金和投資組合公司作出資本貢獻的承諾。這些金額一般按需支付,因此列報在一年以下類別。 |
(g) | 代表Blackstone的公司子公司根據應收税金協議向某些公司支付款項的義務 非控制性 在2007年Blackstone首次公開募股(IPO)及隨後的購買中,利息持有人從與重組相關的權益的應税購買中實現了税收節省。該債務代表目前預計支付的金額,這取決於每年確定的實際實現的税收節省,而不計入支付的時間。根據公認會計準則的要求,簡明合併財務報表中包含的並在附註16中顯示的債務金額。“關聯方交易”(見“第一部分第1項財務報表”)有所不同,以反映某些應付款項的淨現值。非控制性 利息持有人。 |
(h) | 總額為50萬美元的未確認税收優惠總額,以及50萬美元的利息和罰款。此外,Blackstone無法對個別年度有關未確認利益總額2,850萬美元及利息250萬美元的付款時間作出合理可靠的估計;因此,該等金額不包括在上述合約義務表內。 |
(i) | 這些義務代表我們承諾向Blackstone基金提供普通合夥人資本資金、向其他基金提供有限合夥人資本資金以及Blackstone本金投資承諾。這些金額一般按要求到期,因此列報在一年以下類別;然而,預計未來三年將有大量資本承諾被催繳。隨着時間的推移,隨着我們為我們的投資基金籌集更多資金,我們預計將繼續做出這些普通合夥人的資本承諾。 |
• | 決定我們的管理費、激勵費或績效分配是否代表可變利益-我們判斷我們賺取的費用是否與這些費用所需的努力水平和市場費率相稱。在作出這項判斷時,吾等除其他事項外,會考慮第三方對該實體的投資範圍,以及吾等在VIE持有的任何其他權益的條款。 |
• | 確定是否 踢出 權利是實質性的-我們判斷合夥實體的第三方投資者是否有能力通過簡單多數票將普通合夥人、投資經理或其等價者除名,或解散(清算)合夥實體。這包括評估行使這些權利是否存在障礙。 |
• | 結論Blackstone是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的收益--由於GAAP中沒有明確的門檻來定義“潛在重大”,因此管理層必須做出判斷,並對定量和定性因素進行評估,以得出是否達到這一門檻的結論。 |
• | 投資期內承諾資本金或投資資本金的0.25%至1.75%, |
• | 私募股權和房地產基金投資期後的投資資本、承諾資本或投資公允價值的0.25%至1.50%,以及 |
• | 對於我們的某些對衝基金解決方案,在投資期結束後為投資資本或資產淨值的0.75%至1.50% 以信貸為重點 資金。 |
• | 資產淨值的0.24%至1.50%。 |
• | 資產淨值或總資產的0.24%至1.50%。 |
• | 投資資本、淨營業收入或淨資產價值的0.65%至2.00%。 |
• | 資產淨值的0.25%至1.50%。 |
• | 抵押品資產總面值的0.40%至0.65%,包括本金現金。 |
• | 總資產或資產淨值的0.35%至1.50%。 |
• | 注:9.“可變利益實體”,以及 |
• | 注17。“承諾額和或有事項--承諾額--投資承諾額”和“--或有事項--擔保”。 |
六個月後結束 6月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
基金管理費按適用基金或單獨管理賬户的資產淨值計算 |
34 |
% |
40 |
% |
6月30日, | ||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||
性能 |
性能 |
|||||||||||||||||||||||
收入, |
收入, |
|||||||||||||||||||||||
相關淨額 |
相關淨額 |
|||||||||||||||||||||||
管理 |
補償 |
投資 |
管理 |
補償 |
投資 | |||||||||||||||||||
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) |
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
投資公允價值下降10% |
$ |
169,543 |
$ |
1,336,620 |
$ |
163,015 |
$ |
142,689 |
$ |
1,552,228 |
$ |
181,076 |
(a) | 代表10%降幅的年化效應。 |
(b) | 表示10%降幅的報告日期影響。 |
2020年6月30日 | ||||||
管理的資產總額, 不包括未提取資本 承諾額和總金額分別為300萬美元和370億美元。 為CLO籌集資金 |
百分比:金額 *級。 投資 | |||||
(千美元) |
||||||
房地產 |
$ |
118,791,519 |
87% | |||
私募股權 |
$ |
88,517,036 |
67% | |||
對衝基金解決方案 |
$ |
72,524,790 |
11% | |||
信用保險公司 |
$ |
71,741,038 |
30% |
6月30日, | ||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||
性能 |
性能 |
|||||||||||||||||||||||
收入, |
收入, |
|||||||||||||||||||||||
相關淨額 |
相關淨額 |
|||||||||||||||||||||||
管理 |
補償 |
投資 |
管理 |
補償 |
投資 | |||||||||||||||||||
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) |
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
所有外幣兑美元匯率下跌10% |
$ |
31,918 |
$ |
465,967 |
$ |
45,466 |
$ |
19,640 |
$ |
411,596 |
$ |
34,545 |
(a) | 代表10%降幅的年化效應。 |
(b) | 表示10%降幅的報告日期影響。 |
6月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
* | ||||||||
年化利息支出增加,因利率上調1個百分點(A) |
$ |
— |
$ |
— |
6月30日, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
年化 減少 投資 收入 |
年化 增加 利息收入 從漂浮 對資產進行評級 |
年化 減少 投資 收入 |
年化 增加 利息收入 從漂浮 對資產進行評級 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
加息一個百分點 |
$ |
13,603 |
(a) |
$ |
20,139 |
$ |
6,295 |
(a) |
$ |
28,423 |
(a) | 截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日,這分別佔我們流動資產組合的0.5%和0.2%。 |
6月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
其他收入按年率計算增加,因利率上調1個百分點 |
$ |
3,063 |
$ |
17,749 |
6月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
信貸利差增加一個百分點導致年化投資收入減少(A) |
$ |
63,473 |
$ |
77,008 |
(a) | 截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日,這分別佔我們流動資產組合的2.2%和2.3%。 |
期間 |
* 的股份 購得 |
平均值 *價格* 每股收益 |
* 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(A) |
**約為1美元/美元。 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有買到 在該計劃下 (美元)(單位:萬千)(A) | ||||||||||||
2020年4月1日-4月30日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
527,714 |
||||||||||
2020年5月1日-5月31日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
527,714 |
||||||||||
2020年6月1日-6月30日 |
2,000,000 |
$ |
57.45 |
2,000,000 |
$ |
412,819 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2,000,000 |
2,000,000 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 2019年7月16日,我們的董事會授權回購高達10億美元的A類普通股和黑石控股合夥單位。根據回購計劃,回購可以不時在公開市場交易中進行,也可以在私下協商的交易中進行,或者以其他方式進行。回購的時間和實際數量將取決於各種因素,包括法律要求、價格以及經濟和市場狀況。回購計劃可以隨時更改、暫停或終止,並且沒有指定的到期日。有關這一回購計劃的進一步信息,請參閲“第一部分第一項-財務報表-簡明合併財務報表附註-附註十四.每股收益和股東權益”和“第一部分第一項第二項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。 |
展品 數 |
展品説明 | |
31.1* | 根據規則13a-14(A)對首席執行官進行認證。 | |
31.2* | 根據規則13a-14(A)認證首席財務官。 | |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書(隨函提供)。 | |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104. | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 謹此提交。 |
黑石集團(Blackstone Group Inc.) | ||
/s/Michael S.Chae | ||
姓名: | Michael S.Chae | |
標題: | 首席財務官 | |
(首席財務官和 | ||
授權簽字人) |