目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| 在截至本季度末的季度內 |
或
| 的過渡期 | 至 |
| 佣金檔案編號 |
國泰總行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (成立為法團的其他司法管轄區的述明 | (税務局僱主 | |
| 或組織) | 識別號碼) | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| 註冊人的電話號碼，包括區號： | ( |
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否符合此類備案要求。在過去的90天裏，註冊人已經提交了1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)項規定的所有報告。在過去的90天裏，註冊人是否已經提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏，註冊人一直遵守這樣的備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速文件服務器☐ | ||
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，面值0.01美元，
國泰總行及其附屬公司
2釹2020年第四季度Form 10-Q報告
目錄
| 第一部分-財務信息 | 3 | |
| 第一項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 42 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
| 項目4. | 控制和程序。 | 70 |
| 第二部分-其他資料 | 70 | |
| 第一項。 | 法律訴訟。 | 70 |
| 第1A項 | 風險因素。 | 71 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 73 |
| 第三項。 | 高級證券違約。 | 74 |
| 項目4. | 煤礦安全信息披露。 | 74 |
| 第五項。 | 其他信息。 | 74 |
| 第6項 | 展品。 | 74 |
| 簽名 | 75 | |
前瞻性陳述
在這份10-Q表格季度報告中，“Bancorp”一詞是指國泰總行，“Bank”一詞是指國泰銀行。術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Bancorp和銀行。
本報告中的陳述包括符合1995年“私人證券訴訟改革法”適用條款的前瞻性陳述，涉及管理層對未來結果和事件的信念、預測和假設。我們打算將這類前瞻性陳述納入這些條款中關於前瞻性陳述的安全港條款。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為符合聯邦和州證券法的“前瞻性陳述”，包括有關預期未來經營和財務業績、財務狀況和流動性、增長機會和增長率、增長計劃、收購和剝離機會、業務前景、戰略選擇、業務戰略、財務預期、監管和競爭前景、貸款和存款增長、投資和支出計劃、融資需求和可用性、不良資產水平以及其他類似預測和預期的陳述，以及基於上述任何內容的假設的陳述。諸如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“希望”、“打算”、“可能”、“樂觀”、“計劃”、“潛在”、“可能”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“應該”、“將會”他説：“這些詞語和類似表達的變體旨在識別這些前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述是基於對管理層的估計、信念、預測和假設，並不是對未來業績的保證。這些前瞻性陳述存在一定的風險。, 可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同的不確定性和其他因素。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：
| ● |
當地、地區、國家和國際經濟和市場狀況和事件及其對我們、我們的客户和我們的運營、資產和負債可能產生的影響； |
| ● |
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營、財務狀況、流動性、運營結果、前景和股票交易價格的影響； |
| ● |
可能增加的貸款損失和沖銷準備金； |
| ● |
借貸活動的信用風險和資產、信用質量惡化； |
| ● |
我們受到廣泛的法律法規和監管，包括銀行監管機構可能採取的監管行動； |
| ● |
合規成本增加，以及與法規變化相關的其他風險，包括實施“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)； |
| ● |
巴塞爾III資本標準的實施帶來了更高的資本要求； |
| ● |
遵守《銀行保密法》和其他洗錢法規； |
| ● |
潛在商譽減值； |
| ● |
流動性風險； |
| ● |
利率波動； |
| ● |
與收購和向新市場拓展業務相關的風險； |
| ● |
通貨膨脹和通貨緊縮； |
| ● |
房地產市場狀況和房地產抵押品價值； |
| ● |
環境責任； |
| ● |
我們有能力從某些税收優惠項目的投資和/或融資中獲得預期回報； |
| ● |
我們與更大的競爭對手競爭的能力； |
| ● |
我們留住關鍵人員的能力； |
| ● |
成功管理聲譽風險； |
| ● |
自然災害、公共衞生危機(包括傳染性疾病或疾病的發生，如新冠肺炎大流行)和地緣政治事件； |
| ● |
我們的信息系統出現故障、中斷或安全漏洞； |
| ● |
我們有能力調整我們的系統，以適應科技在銀行業的廣泛使用； |
| ● |
風險管理流程和戰略； |
| ● |
在法律訴訟中產生不良後果的； |
| ● |
監管執法行動的影響(如果有的話)； |
| ● |
本公司章程和章程中可能影響收購本公司的某些條款； |
| ● |
會計準則或者税收法規的變更； |
| ● |
市場混亂和波動； |
| ● |
Bancorp股價的波動； |
| ● |
法律法規、監管機構和資本結構對股息和其他分配的限制； |
| ● |
優先股發行； |
| ● |
資本水平要求，並在需要時成功籌集額外資本，以及由此導致的普通股持有者利益的稀釋；以及 |
| ● |
其他金融機構的穩健性。 |
這些和其他因素在Bancorp截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(特別是第1A項)、提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告和註冊聲明以及Bancorp不時提交給SEC的其他文件中有進一步描述。未來任何時期的實際結果也可能與本報告討論的過去結果不同。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。除法律要求外，我們無意也沒有義務更新任何前瞻性陳述，或公開宣佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類陳述之後的事態發展、事件、事件或情況。
班科普公司向美國證券交易委員會提交的文件可在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov，，或應要求直接向國泰總銀行索取，郵編：加利福尼亞州埃爾蒙特市弗萊爾大道9650Fair Drive，郵編：91731，電話：(626)2793296，電話：(626)2793296。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
國泰總行及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期的。 | $ | $ | ||||||
| 短期投資和有息存款。 | ||||||||
| 可供出售的證券(攤銷成本為#美元在2020年6月30日和$2019年12月31日) | ||||||||
| 貸款 | ||||||||
| 減去：貸款損失撥備。 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款，淨額 | ||||||||
| 股權證券： | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | ||||||||
| 擁有的其他房地產，淨值 | ||||||||
| 保障性住房投資和替代能源合作伙伴關係，淨額 | ||||||||
| 房舍和設備，淨價 | ||||||||
| 客户在承兑匯票上的責任。 | ||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 商譽： | ||||||||
| 其他無形資產，淨資產 | ||||||||
| 使用權資產-經營租賃。 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 無息活期存款。 | $ | $ | ||||||
| 有息存款： | ||||||||
| 現在存款減少了。 | ||||||||
| 貨幣市場存款。 | ||||||||
| 儲蓄存款。 | ||||||||
| 定期存款： | ||||||||
| 存款總額： | ||||||||
| 短期借款減少。 | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款。 | ||||||||
| 保障性住房投資的其他借款。 | ||||||||
| 長期債務問題。 | ||||||||
| 收購延期付款。 | ||||||||
| 未付承兑匯票： | ||||||||
| 租賃負債-經營租賃。 | ||||||||
| 其他負債： | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項。 | — | — | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值，授權股份；已發出，並已發出在2020年6月30日未償還，以及已發出，並已發出截至2019年12月31日未償還： | ||||||||
| 額外的實收資本金 | ||||||||
| 累計其他綜合收益、淨利潤 | ||||||||
| 留存收益： | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(股票於2020年6月30日，以及2019年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
國泰總行及其附屬公司
簡明合併業務報表和
綜合收益
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
||||||||||||||||
| 利息和股息收入 |
||||||||||||||||
| 應收貸款，包括貸款費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投資證券市場 |
||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
||||||||||||||||
| 在銀行的存款。 |
||||||||||||||||
| 利息和股息收入合計 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 定期存款： |
||||||||||||||||
| 其他存款： |
||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款： |
||||||||||||||||
| 長期債務問題。 |
||||||||||||||||
| 收購延期付款。 |
||||||||||||||||
| 短期借款 |
||||||||||||||||
| 利息支出總額 |
||||||||||||||||
| 扣除信貸損失撥備前的淨利息收入。 |
||||||||||||||||
| 信貸損失撥備。 |
||||||||||||||||
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
||||||||||||||||
| 非利息收入 |
||||||||||||||||
| 股權證券淨收益/(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 證券收益，淨收益 |
||||||||||||||||
| 信用證佣金 |
||||||||||||||||
| 託管服務費。 |
||||||||||||||||
| 其他營業收入： |
||||||||||||||||
| 非利息收入總額 |
||||||||||||||||
| 非利息支出 |
||||||||||||||||
| 工資和員工福利。 |
||||||||||||||||
| 入住費： |
||||||||||||||||
| 計算機和設備費用。 |
||||||||||||||||
| 專業服務費： |
||||||||||||||||
| 數據處理服務費 |
||||||||||||||||
| FDIC和監管評估。 |
||||||||||||||||
| 營銷費用： |
||||||||||||||||
| 其他房地產自有費用/(收入) |
( |
) | ||||||||||||||
| 攤銷對低收入住房和替代能源合作伙伴關係的投資。 |
||||||||||||||||
| 核心存款無形資產攤銷。 |
||||||||||||||||
| 其他運營費用。 |
||||||||||||||||
| 非利息支出總額 |
||||||||||||||||
| 扣除所得税費用前的收入 |
||||||||||||||||
| 所得税支出。 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合(虧損)/收入，税後淨額 |
||||||||||||||||
| 未實現持有(虧損)/可供出售證券收益。 |
( |
) | ||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品的未實現持有虧損。 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 減去：淨收入中包括的收益的重新分類調整。 |
||||||||||||||||
| 扣除税後的其他綜合(虧損)/收入合計 |
( |
) | ||||||||||||||
| 綜合收益總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股淨收入： |
||||||||||||||||
| 基本功能 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後的水 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股支付的現金股息。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均未償還普通股： |
||||||||||||||||
| 基本功能 |
||||||||||||||||
| 稀釋後的水 |
||||||||||||||||
見合併財務簡表附註。
國泰總行及其附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 數量 |
實繳 |
全面 |
留用 |
財務處 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 |
股票 |
金額 |
資本 |
收入/(虧損) |
收益 |
股票 |
權益 |
|||||||||||||||||||||
| (單位為千，共享數據除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬的限制性股票單位 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 與RSU淨股份結算相關的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.31美元的現金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤： |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 數量 |
實繳 |
全面 |
留用 |
財務處 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
(虧損)/收入 |
收益 |
股票 |
權益 |
||||||||||||||||||||||
| (單位為千，共享數據除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬的限制性股票單位 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 與RSU淨股份結算相關的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.31美元的現金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤： |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
國泰總行及其附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 數量 |
實繳 |
全面 |
留用 |
財務處 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至六個月 |
股票 |
金額 |
資本 |
收入 |
收益 |
股票 |
權益 |
|||||||||||||||||||||
| (單位為千，共享數據除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬的限制性股票單位 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 與RSU淨股份結算相關的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.62美元的現金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤： |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
其他內容 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 數量 |
實繳 |
全面 |
留用 |
財務處 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
(虧損)/收入 |
收益 |
股票 |
權益 |
||||||||||||||||||||||
| (單位為千，共享數據除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬的限制性股票單位 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 與RSU淨股份結算相關的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.62美元的現金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤： |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
國泰總行及其附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
||||||||
| 信貸損失準備金 |
||||||||
| 為擁有的其他房地產計提損失準備金 |
||||||||
| 遞延税金撥備 |
( |
) | ||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||
| 使用權資產攤銷 |
||||||||
| 經營租賃負債變動 |
( |
) | ||||||
| 出售和轉讓所擁有的其他房地產的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售貸款的淨收益 |
( |
) | ||||||
| 出售貸款的收益。 |
||||||||
| 持有以供出售的貸款的來源 |
( |
) | ||||||
| 替代能源合作伙伴關係、風險資本和其他投資的攤銷。 |
||||||||
| 證券銷售和催繳淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 攤銷/增加保費/折扣，淨額 |
||||||||
| 固定資產銷售或處置損失 |
||||||||
| 股權證券的未實現虧損/(收益) |
( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬和作為薪酬發行給高級管理人員的股票。 |
||||||||
| 應計利息、應收賬款和其他資產的淨變動。 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他負債淨變動。 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動的現金流 |
||||||||
| 購買可供出售的投資證券。 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售可供出售的投資證券所得款項。 |
||||||||
| 出售股權證券的收益。 |
||||||||
| 可供出售的投資證券的償還、到期日和催繳所得。 |
||||||||
| 購買聯邦住房貸款銀行股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 聯邦住房貸款銀行股票贖回： |
||||||||
| 貸款淨增加。 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購置房舍和設備： |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售其他自有房地產的收益。 |
||||||||
| 對保障房和替代能源合作伙伴關係的投資淨增加。 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||
| 存款淨增。 |
||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款： |
||||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行借款。 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的現金股息： |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還其他借款。 |
( |
) | ||||||
| 其他借款的收益。 |
||||||||
| 購買庫存股： |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期借款的償還情況。 |
( |
) | ||||||
| 根據股息再投資計劃發行的股票的收益。 |
||||||||
| 與RSU淨股份結算相關的税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
| 增加/(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
( |
) | ||||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金。 |
||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息 |
||||||||
| 期內支付的現金： |
||||||||
| 利息： |
$ | $ | ||||||
| 已繳所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： |
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| 可供出售證券未實現持有虧損扣除税金後的淨變化 |
$ | $ | ||||||
| 現金流對衝衍生品未實現持有虧損淨變化 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 從為投資而持有的貸款轉移到其他擁有的房地產。 |
$ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
國泰總行及其附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.業務
國泰總行(“Bancorp”)為國泰銀行(“本行”，與Bancorp合計為“公司”)的控股公司，投資於經濟適用房投資的有限合夥企業，亞洲房地產公司(Asia Realty Corp.)和GBC風險投資公司(GBC Venture Capital，Inc.)也擁有Bancorp
2.陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和編制説明編制的10-Q和文章10規例S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。公佈的中期經營業績如下不必然地表明瞭這樣的結果可能預計到年底為止2020年12月31日。有關詳情，請參閲公司年報表格所載經審核的綜合財務報表及附註10-截至本年度的K2019年12月31日。
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，公司管理層需要對截至簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債額、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露做出估計和判斷。實際結果可能與這些估計不同。該公司預計，可能發生變化的最重要的估計是貸款損失撥備。
3.近期會計公告
會計準則A興奮劑邊在……裏面2020
在……裏面2017年1月，FASB發佈了ASU2017-04,“無形資產--商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試。“此更新通過消除步驟簡化了要求實體測試商譽減值的方式2商譽減值測試。步驟2通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。此更新的採用是基於預期的基礎上，此更新中的修訂將適用於從以下日期開始的年度期間2019年12月15日。採用ASU2017-04做不對公司合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2018年8月FASB發佈了ASU不是的。 2018-13,“公允價值計量的披露要求的披露框架發生了變化。”本會計準則取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不是不再需要披露級別間轉移的金額和原因1和關卡2公允價值層次，但將被要求披露用於開發重要的不可觀察的水平輸入的範圍和加權平均值3公允價值計量。ASU不是的。 2018-13適用於中期和年度報告期，從以下日期開始2019年12月15日;允許提前領養。作為ASU不是的。 2018-13只修訂了披露要求，不是對公司合併財務報表的重大影響。
其他會計準則等待採用
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。“這一更新要求實體除了歷史經驗和當前條件外，還需要使用更廣泛的合理和可支持的(R&S)預測，為符合以下條件的金融資產和淨投資開發預期信用損失估計，稱為當前預期信用損失(CECL)模型。不與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過信貸損失準備金計入，計入金額為公允價值低於攤銷成本的金額。
FASB發佈了額外的ASU，其中包含澄清指導、過渡救濟條款和對原始ASU的微小更新。其中包括ASU2018-19(已發出2018年11月)，ASU2019-04(已發出2019年4月)，ASU2019-05(已發出2019年5月)，ASU2019-10(已發出2019年11月)，ASU2019-11(已發出2019年11月)，ASU2020-02(已發出2020年2月)和ASU2020-03(已發出2020年3月)。ASU2016-13和隨後的ASU在會計年度有效，並在這些會計年度內的過渡期內(從以下日期開始)有效2019年12月15日。本修正案要求採用修改後的追溯法，並對期初留存收益進行累計調整，從年初開始第一指導意見生效的報告期。
如前所述，本公司組成了一個多學科項目團隊和實施計劃，制定了概念框架，並聘請外部公司開發R&S預測期內淨虧損的計量經濟學回歸模型。我們估計預期終身信貸損失的方法包括，除其他外，所有貸款組合部分的以下關鍵組成部分：a.使用給定違約方法的違約/損失概率；b.基於外部經濟預測公司的預測，制定R&S期經濟預測的若干情景；c.初步R&S預測期；c.基於外部經濟預測公司的預測來開發R&S期的經濟預測；c.初始R&S預測期，其中包括：a.在給定違約方法的情況下使用違約/損失概率；b.基於外部經濟預測公司的預測來開發R&S期的經濟預測；c.初始R&S預測期八所有貸款組合部門的季度業績，這反映了管理層在這段時間內基於前瞻性經濟情景對虧損的預期；以及d.R&S恢復後的時期四使用線性過渡到每個貸款池的歷史損失率的季度。模型回溯測試，第三PARTY模型驗證和模型結果的管理評審正在實質上進行，並已接近完成。
正如之前披露的那樣，該公司已經選擇推遲採用ASU2016-13,根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的規定，在國家緊急狀態與COVID相關的日期之前-19疫情終止或2020年12月31日，兩者以先發生者為準。在採用ASU時2016-13,本公司預計將於2020年1月1日，a 一-通過留存收益進行時間累積效應調整，調整幅度在$
在……裏面2017年7月，FASB發佈了ASU2017-11,“每股收益(主題260)，區分負債和股權(主題480)和衍生工具和套期保值(主題815)。“確實有二此更新的部分內容。此次更新的第一部分解決了對某些具有下一輪特徵的金融工具進行會計核算的複雜性。下一輪特徵是某些與股權掛鈎的工具的特徵，這些工具導致在未來股票發行定價的基礎上降低執行價格。此更新的第二部分解決了導航主題的困難480,區分負債和權益，因為FASB會計準則編撰中存在大量待定內容。這一懸而未決的內容是關於某些非公共實體的強制可贖回金融工具和某些強制可贖回的非控制性權益的會計要求無限期推遲的結果。此更新中的修訂在以下財年開始生效2020年12月15日。允許所有實體及早採用，包括在過渡期內採用。如果某一實體在某一過渡期內提前採納了修正案，則任何調整都應在包括該過渡期的會計年度開始時反映出來。本最新資料第一部分的修訂應以下列其中一種方式適用：(I)通過對截至年初的財務狀況表進行累計調整，追溯至具有下行特徵的未償還金融工具。第一與本段相關的待決內容有效的會計年度和中期；或(2)追溯至根據本段會計變更指引列報的前一個報告期具有下行特徵的未償還金融工具。250-10-45-5穿過45-10.對本更新第二部分的修訂不需要任何過渡指導，因為這些修正案不有會計效果。該公司確實是這樣做的。不預期ASU2017-11對其合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12,“所得税(主題740)；簡化所得税的核算。“本ASU刪除主題中一般原則的特定例外740在公認會計原則中。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要：期間內税額分配的增量法例外；外國投資發生所有權變更時核算基差的例外；以及年內至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。ASU還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了以下方面的GAAP：部分基於收入的特許經營税；與政府的交易導致商譽税基的提高；獨立的法人財務報表，這些財務報表是不納税；在過渡期內修改税法。此ASU對公共企業實體有效，從以下財年開始2020年12月15日允許公共業務實體在財務報表符合以下條件的期間內及早採用不還沒有發佈。該公司確實是這樣做的。不期待ASU的採用2019-12不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-01,“‘投資--股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)。澄清主題之間的相互作用321,話題323,和主題815.”本ASU適用於公共業務實體的會計年度和這些會計年度內的過渡期，從以下日期開始2020年12月15日。允許及早申請，包括在公共業務實體的過渡期內及早採用財務報表不還沒有發佈。實體應應用ASU不是的。 2020-01預期在過渡期開始時，包括收養日期。本會計準則除其他事項外，還澄清了公司應考慮要求公司在主題下應用或停止權益會計方法的可觀察交易。323,投資-權益法和合資企業，用於根據主題應用計量備選方案321緊接在適用權益法之前或終止權益法之後。新的ASU澄清，在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時，公司應該不無論是在結算時還是在行使時，考慮標的證券是否將按權益法或公允價值期權入賬。該公司確實是這樣做的。不期待ASU的採用2020-01不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU不是的。 2020-04對於截止日期的所有實體均有效2020年3月12日穿過2022年12月31日本ASU提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革在會計方面的潛在負擔。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。因此，它將在一段有限的時間內有效，通過2022年12月31日該公司正在評估採用ASU的影響2020-02關於公司的合併財務報表。
4.現金、現金等價物和限制性現金
本公司管理其現金和現金等價物，包括手頭現金、銀行應付金額以及原始到期日為#年的短期投資。三根據公司的經營、投資和融資活動，在幾個月或更短的時間內。出於報告現金流的目的，這些賬户包括在現金和現金等價物中。
該公司被要求在聯邦儲備銀行保持準備金。存款準備金率是以存款負債的百分比為基礎的。所需平均準備金餘額為#美元。
5.每股收益
基本每股收益不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，並導致發行普通股並分享收益時可能發生的稀釋。具有反稀釋作用的限制性股票單位(“RSU”)是不包括在計算稀釋後每股收益中。下表列出了普通股每股收益的計算方法：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
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| 淨利潤： |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股價： |
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| 基本加權平均已發行普通股數量。 |
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| 加權平均已發行普通股等價物RSU的稀釋效應 |
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| 稀釋加權-已發行普通股的平均數 |
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| 具有反稀釋效應的平均限制性股票單位 |
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| 普通股每股收益： |
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| 基本功能 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後的水 |
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6.基於股票的薪酬
根據本公司的2005經修訂和重述的激勵計劃，公司可能授予非僱員董事和合格僱員激勵性股票期權(僅限員工)、非法定股票期權、普通股獎勵、限制性股票、RSU、股票增值權和現金獎勵。
RSU通常在以下位置授予
以績效為基礎的RSU按獎勵的目標金額授予。根據公司實現特定業績目標的情況和對市場狀況的考慮，歸屬的股份數量可以調整為最低零最高可達
基於時間的獎勵的補償成本以授予日該公司股票的市場報價為基礎。與基於績效的RSU相關的薪酬成本基於授予日期的公允價值，該公允價值同時考慮了市場和績效條件。基於時間的獎勵和基於績效的獎勵的補償成本都是以直線為基礎確認的，從授予之日起到每項授予之日止。
下表顯示了以下情況下的RSU活動六截至的月份2020年6月30日：
| 基於時間的RSU |
基於性能的RSU |
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| 加權平均 |
加權平均 |
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| 授予日期 |
授予日期 |
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| 股票 |
公允價值 |
股票 |
公允價值 |
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| 2019年12月31日的餘額： |
$ | $ | ||||||||||||||
| 授與 |
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| 既得 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 沒收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額： |
$ | $ | ||||||||||||||
記錄的RSU補償費用為#美元。
自.起2020年6月30日，
基於股份的支付安排造成的税收不足使所得税支出增加了美元。
7.投資證券
下表列出了截至的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和可供出售證券的公允價值。2020年6月30日，和2019年12月31日：
| 2020年6月30日 |
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| 毛 |
毛 |
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| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
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| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國國庫券。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
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| 抵押貸款支持證券。 |
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| 抵押貸款債券(CDO)。 |
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| 公司債務證券。 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
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| 毛 |
毛 |
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| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
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| 美國政府支持的實體。 |
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| 抵押貸款支持證券。 |
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| 抵押貸款債券(CDO)。 |
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| 公司債務證券 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可供出售證券的攤餘成本和公允價值2020年6月30日，按合同到期日計算，見下表。實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或償還債務，無論是否有催繳或償還處罰。他説：
| 2020年6月30日 |
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| 可供出售的證券 |
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| 攤銷成本 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 將在一年或更短的時間內到期。 |
$ | $ | ||||||
| 在一年到五年後到期。 |
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| 在五年到十年後到期。 |
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| 十年後到期。 |
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| 總計 |
$ | $ | ||||||
股權證券-公司確認淨收益為$
下表列出了公司投資組合的未實現虧損總額和相關公允價值，按投資類別和個人證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計。6月1日30, 2020一次又一次12月1日31, 2019:
| 2020年6月30日 |
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| 少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
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| 毛 |
毛 |
毛 |
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| 公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
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| 價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
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| 抵押貸款支持證券 |
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| 抵押抵押債券 |
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| 公司債務證券 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
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| 少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
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| 毛 |
毛 |
毛 |
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| 公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
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| 價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國政府機構實體 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 美國政府支持的實體 |
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| 抵押貸款支持證券。 |
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| 抵押貸款債券(CDO)。 |
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| 公司債務證券。 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
據本公司所知，未實現虧損主要歸因於收益率曲線移動，以及流動性利差和信用利差擴大。發行人擁有不是，據本公司所知，已確定這些證券違約的任何原因。管理層認為上表中詳細列出的未實現虧損總額是暫時的。本公司預期收回其證券的攤餘成本基準，並已不是提交出售意向和遺囑註釋被要求出售在預期復甦之前已降至成本以下的可供出售證券。因此，不是除暫時性減值外，本公司於年內的簡明綜合經營及全面收益表錄得其他減值。六截至的月份2020年6月30日和2019.
賬面價值為$的可供出售證券
8.貸款
該公司的大部分業務活動是與位於南加州和北加州、紐約市、得克薩斯州達拉斯和休斯頓、華盛頓州西雅圖、馬薩諸塞州波士頓、伊利諾伊州芝加哥、新澤西州愛迪生、馬裏蘭州羅克維爾和內華達州拉斯維加斯等亞洲人口稠密地區的客户開展的。該公司在香港也有貸款客户。本公司擁有不是其貸款通常由借款人的不動產或其他抵押品擔保。本公司一般預期貸款將從借款人的營業利潤、其他貸款人的再融資或借款人出售擔保抵押品的方式償還。
截至公司簡明綜合資產負債表中的貸款類型2020年6月30日，和2019年12月31日具體情況如下：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | ||||||
| 住宅按揭貸款。 | ||||||||
| 商業按揭貸款 | ||||||||
| 房地產建設貸款 | ||||||||
| 股權額度： | ||||||||
| 分期付款和其他貸款。 | ||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | ||||||
| 貸款損失撥備。 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款總額，淨額 | $ | $ | ||||||
自.起2020年6月30日，有記錄的不良貸款投資總額為#美元。
下表列出了所示期間記錄的平均投資和確認的減值貸款利息收入：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款和股權額度。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
下表列出了截至所示日期的減值貸款和相關的貸款損失撥備：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 未付 | 錄下來 | 津貼 | 未付 | 錄下來 | 津貼 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 沒有分配零用錢 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 商業按揭貸款 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 小計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
| 有分配的零用錢 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商業按揭貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 | ||||||||||||||||||||||||
| 小計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表按類型列出了截至以下日期的貸款組合賬齡2020年6月30日，自2019年12月31日：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 | 60-89天 | 90天或以上 | 非應計項目 | 過去合計 | 貸款備註 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 | 60-89天 | 90天或以上 | 非應計項目 | 過去合計 | 貸款備註 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
減值貸款撥備金額的確定是基於管理層目前對貸款組合信用質量的判斷，並在確定貸款損失撥備的適當水平時考慮了影響可收回性的已知相關內部和外部因素。世行確定適當的貸款損失撥備的過程的性質需要作出相當大的判斷。這一津貼評估過程也適用於TDR，因為它們被認為是減值貸款。貸款損失準備和表外信貸承諾準備金是一項重要的估計，根據管理層分析貸款組合的過程，以及管理層對特定借款人、基礎抵押品和適用的經濟、市場和環境條件等因素的假設，這些估計可以而且確實會發生變化。雖然公司已採取措施納入COVID的影響-19大流行對經濟預測和其他因素(如COVID的嚴重程度和持續時間)的影響19在確定貸款損失撥備時，如果經濟預測或其他因素與公司使用的假設相比惡化，貸款損失撥備將在未來一段時間內相應增加(如經濟預測或其他因素與公司使用的假設相比惡化)，則貸款損失撥備將在未來一段時間內相應增加。
TDR是指貸款人出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因，向借款人提供優惠時，對貸款條款的正式修改。特許權可能可通過各種形式發放貸款，包括改變所述利率、減少貸款餘額或應計利息，或延長到期日，從而導致付款大幅延遲。
應計狀態TDR包括根據世行政策在重組條款下履行，並在經修改的條款下表現出持續業績的貸款六在返回應計狀態之前的幾個月。管理層根據其政策考慮的持續業績包括修改前的期間，如果先前的業績達到或超過修改後的條款。這將包括借款人在重組前支付的現金，以建立利息儲備。
自.起2020年6月30日，應計TDR為$
| 截至2020年6月30日的三個月 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||
| 不是的。的 | 修改前 | 修改後 | 沖銷 | 特定儲備量 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的三個月 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
| 不是的。的 | 修改前 | 修改後 | 沖銷 | 特定儲備量 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||
| 不是的。的 | 修改前 | 修改後 | 沖銷 | 特定儲備量 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的6個月 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
| 不是的。的 | 修改前 | 修改後 | 沖銷 | 特定儲備量 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
中貸款條款的修改六截至的月份2020年6月30日是以延長到期日的形式進行的，到期日一般從三至十二從修改日期開始的幾個月。
我們預計，截至以下日期，累積狀態的TDR2020年6月30日，由於這些貸款的本金或利息支付減少，所有都按照重組條款履行的公司將繼續遵守重組條款。*截至以下日期，按特許權類型和貸款類型劃分的TDR摘要2020年6月30日，和2019年12月31日如下表所示：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 付款 | 率 | 降低費率 | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 累計TDR | ||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業按揭貸款 | ||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 | ||||||||||||||||
| 累計TDR總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 付款 | 率 | 降低費率 延期 | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 非應計TDR | ||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 住宅按揭貸款 | ||||||||||||||||
| 非應計TDR合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 付款 | 率 | 降低費率 | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 累計TDR | ||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業按揭貸款 | ||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 | ||||||||||||||||
| 累計TDR總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 付款 | 率 | 降低費率 | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 非應計TDR | ||||||||||||||||
| 商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業按揭貸款 | ||||||||||||||||
| 非應計TDR合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
TDR在所示時期內的活動如下所示：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 累計TDR | ||||||||||||||||
| 期初餘額： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新的重組計劃 | ||||||||||||||||
| 付款方式： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 重組後的貸款處於非權責發生制狀態。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 非應計TDR | ||||||||||||||||
| 期初餘額： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新的重組計劃 | ||||||||||||||||
| 重組後的貸款處於非權責發生制狀態。 | ||||||||||||||||
| 沖銷： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 付款方式： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一旦貸款發生違約，公司將其視為違約
根據本公司的內部承保政策，借款人將在可預見的未來對其任何債務在未經修改的情況下出現償付違約的可能性進行評估，以確定借款人是否遇到財務困難。
自.起2020年6月30日，有不是承諾向那些貸款已重組、被認為已減值或處於非應計狀態的借款人提供額外資金。
CARE法案，於#年簽署成為法律2020年3月27日，允許金融機構暫停GAAP對受COVID影響的借款人的貸款修改要求-19否則將被描述為TDR，並且在以下情況下暫停任何與其相關的確定：(I)貸款修改是在以下情況下進行的2020年3月1日和較早的2020年12月31日或60在冠狀病毒緊急聲明結束後的幾天，以及(Ii)適用的貸款是多過30截止日期逾期天數2019年12月31日。此外，聯邦銀行監管部門已發佈指導意見，鼓勵金融機構對受COVID影響的借款人進行貸款修改-19並向金融機構保證，它們不會因為這種謹慎的貸款修改而受到監管批評，也不會被審查員要求自動對COVID進行分類-19-與TDR相關的貸款修改。該公司正在將本指導應用於符合條件的貸款修改。
作為對我們貸款組合信用質量持續監測的一部分，公司利用風險分級矩陣為每筆貸款分配風險等級。風險評級類別一般可以用以下非同質貸款分組來描述：
| ● | 通行證/觀察-這些貸款的範圍從最小的信用風險到低於平均水平但仍可接受的信用風險。 |
| ● | 特別提到-借款人基本上是健康的，貸款目前是受保護的，但不利的趨勢很明顯，如果不更正，可能影響償還能力。償還貸款的主要來源仍然可行，但越來越依賴抵押品或擔保人的支持。 |
| ● | 不合格-這些貸款沒有得到當前穩健的淨值、償付能力或抵押品的充分保護。存在定義明確的弱點，這些弱點可能危及債務的償還。損失可能不迫在眉睫，但如果弱點不更正後，很有可能會出現一些損失。 |
| ● | 可疑-損失的可能性極高，但由於可識別和重要的懸而未決的事件(可能加強貸款)，損失分類將被推遲，直到情況得到更好的定義。 |
| ● | 損失-這些貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於繼續將貸款作為活躍資產持有不是保修期更長了。 |
下表按風險評級列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 通過/值班 | 特殊 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 | ||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款。 | ||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款和股權額度。 | ||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款。 | ||||||||||||||||||||
| 總貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 通過/值班 | 特殊 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 | ||||||||||||||||||||
| 商業按揭貸款 | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 | ||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||
| 總貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出了截至目前按投資組合分類和減值方法計提的貸款損失準備餘額。2020年6月30日和2019年12月31日：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 商品化 | 住宅 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | 施工 | 抵押貸款 | 按揭貸款 | 和 | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | 貸款 | 和權益線 | 其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 津貼： | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 津貼： | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總免税額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 商品化 | 住宅 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | 施工 | 抵押貸款 | 按揭貸款 | 和 | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | 貸款 | 和權益線 | 其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 津貼： | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總免税額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表列出了按投資組合分部分列的貸款損失撥備中的活動三和六截至的月份2020年6月30日，和2019年6月30日。將部分津貼分配給一貸款類別可以做到這一點不排除了其可用於吸收其他類別損失的可能性。
| 截至2020年和2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 商品化 | 按揭貸款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | 施工 | 抵押貸款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | 貸款 | 股權線 | 貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 為可能發生的信貸損失撥備 | ||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額(沖銷)/回收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 商品化 | 按揭貸款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | 施工 | 抵押貸款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | 貸款 | 股權線 | 貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (沖銷)/為可能的信貸損失撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額(沖銷)/回收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2020年和2019年6月30日的6個月 | 住宅 | |||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 商品化 | 按揭貸款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | 施工 | 抵押貸款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | 貸款 | 股權線 | 貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 為可能的信貸損失撥備/(沖銷) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額(沖銷)/回收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不良貸款準備金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 非減值貸款準備金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 表外信貸承諾準備金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 商品化 | 按揭貸款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | 施工 | 抵押貸款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | 貸款 | 股權線 | 貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 為可能的信貸損失撥備/(沖銷) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨額(沖銷)/回收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不良貸款準備金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 非減值貸款準備金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 表外信貸承諾準備金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
正在進行的COVID-19全球和國家衞生緊急情況在美國以及國際經濟和金融市場造成了重大破壞。雖然銀行一般都獲準繼續經營，但COVID-19大流行已經對我們的業務造成了幹擾，並可能在未來對我們的業務和運營造成實質性的幹擾。該公司繼續努力支持受疫情影響的客户，並保持資產質量和資產負債表實力，包括：
| • | 通過SBA的Paycheck Protection Program(PPP)提供貸款。自.起2020年6月30日， |
| • | 該公司已對以下幾個項目進行了修改 |
| • | 已批准的忍耐請求約為 |
9.承諾和或有事項
有時，Bancorp及其子公司是在正常業務過程中或在其他方面與其運營的各個方面相關的訴訟的當事人。根據公司可獲得的信息以及與律師對任何此類訴訟的審查，管理層目前認為，與此類訴訟有關的責任(如果有)將不預期本公司的綜合財務狀況、經營業績或整體流動資金將受到重大不利影響。然而，訴訟和其他法律和監管事項的結果本質上是不確定的，而且有可能一或更多目前懸而未決或面臨本公司威脅的法律事項可能對本公司的綜合財務狀況、經營業績或整體流動資金產生重大不利影響。
雖然當與該等事項所代表的或有損失有關的資料顯示有可能出現損失且損失金額可合理估計時，本公司仍會為法律訴訟設立應計項目，但本公司確實是這樣做的。不在存在損失風險的所有法律訴訟中都有應計項目。此外，應計金額可能不代表公司在有關法律程序中遭受的最終經濟損失。因此，最終的損失是可能高於或低於法定或有損失的應計金額，或高於或低於法定或有損失應計金額，甚至可能顯著高於法定或有損失應計金額。
在正常業務過程中，本公司不時成為具有表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括以貸款或通過商業或備用信用證和財務擔保的形式提供信貸的承諾。這些工具代表不同程度的風險敞口，超過隨附的簡明綜合資產負債表中包含的金額。這些工具的合同或名義金額表明了與特定類別金融工具相關的活動水平，並且是不反映預期損失水平(如果有的話)。
該公司與合格的經濟適用房和替代能源夥伴關係投資有關的無資金承諾為#美元。
10.租契
本公司在開始時確定合同安排是否為租賃，並主要就其分支機構地點、辦公場所和某些設備簽訂運營租賃合同。作為其財產租賃協議的一部分，該公司可能在合理確定公司將行使這些選擇權的情況下，尋求包括延長或終止租期的選擇權。使用權(“ROU”)租賃資產還包括支付的任何租賃款項和租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司確實是這樣做的。不擁有截至以下日期具有可變租賃付款或剩餘價值擔保的任何租約2020年6月30日。
會計政策選舉-公司選擇了一攬子實用的權宜之計，使公司能夠不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司還選擇了新標準的所有可用的過渡實用權宜之計，包括短期租約確認豁免，其中包括不確認現有短期租賃的ROU資產或租賃負債，以及不公司所有租賃的單獨租賃和非租賃部分。
投資收益資產及租賃負債乃根據生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。該公司使用其遞增借款利率來確定其租賃負債的現值。
下表列出了簡明綜合資產負債表上記錄的與經營租賃相關的資產和負債，以及截至目前的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。2020年6月30日和2019年12月31日：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| (百萬美元) |
||||||||
| 經營租賃： |
||||||||
| ROU資產 |
$ | $ | ||||||
| 租賃負債 |
$ | $ | ||||||
| 加權-平均剩餘租期(以年為單位) |
||||||||
| 加權平均貼現率 |
% |
% |
||||||
運營租賃費用為$
下表列出了截至以下日期公司經營租賃負債的到期日分析2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
| 截至2020年6月30日 |
||||
| 經營租約 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 剩餘的2020年 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 此後， |
||||
| 租賃付款總額： |
||||
| 較少的相當於利息的付款金額。 |
( |
) | ||
| 租賃付款現值合計 |
$ | |||
| 截至2019年12月31日 |
||||
| 經營租約 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 2020 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 此後， |
||||
| 租賃付款總額： |
||||
| 較少的相當於利息的付款金額。 |
( |
) | ||
| 租賃付款現值合計 |
$ | |||
11.借入資金
借債s從FEderalH一些L奧安BANK(“FHLB”) –有幾個
其他借款s -該公司的剩餘應付餘額為#美元。
公司成立了三特殊目的信託於2003和二在……裏面2007向外部投資者發行其附屬債券的擔保優先實益權益(“資本證券”)。發行資本證券所得款項，以及吾等購買特別用途信託普通股所得款項，投資於本公司的次級債券(“次級債券”)。該等信託的存在目的是發行資本證券及投資於次級債券。在一定的限制下，從信託持有的款項中支付分派，以及在信託清算時支付，或贖回資本證券，在信託當時手頭有資金的範圍內，由本公司提供擔保。擔保及次級附屬債券項下本公司的責任在償還權上從屬於本公司的所有債務，並在結構上從屬於本公司附屬公司的所有負債及義務。本公司有權隨時或不時延期支付次級債券的利息，最長期限為二十與每個延期期間相關的連續季度期間。根據初級附屬票據的條款，本公司可能不,除某些例外情況外，如果其推遲支付任何次級票據的利息，則宣佈或支付其股本的任何股息或分派，或購買或收購其任何股本。
在…2020年6月30日，次級債券總額為$
12.所得税
中國企業的實際税率第一 六幾個月來2020曾經是
該公司的納税申報單可供美國國税局審核2016並由加州特許經營税務局發回2015.美國國税局(Internal Revenue Service)對#年的審計2017基本上是完整的，並且是不預計將對所得税支出產生影響。
未確認的税收優惠有可能在接下來的時間裏發生重大變化。十二月份。該公司確實是這樣做的。不預計任何此類變化都將對其年度有效税率產生實質性影響。
13。公允價值量測s
該公司根據以下情況確定我們金融工具的公允價值：
| • |
水平1-相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| • |
水平2-類似資產或負債在活躍市場上的可觀察價格；相同或類似資產或負債在以下市場的價格不資產和負債的整個期限內的活躍的、直接可見的市場投入；符合以下條件的市場投入不直接可觀察到的，但源自可觀察到的市場數據或由可觀察到的市場數據證實的。 |
| • |
水平3-基於公司自己對市場參與者將使用的假設的判斷，無法觀察到的輸入。 |
該公司採用以下方法定期計量其金融資產和負債的公允價值：
可供出售的證券-對於某些美國國債，公司根據報告日活躍外匯市場的報價來衡量公允價值，這是一個水平1測量。該公司還通過使用類似證券的市場報價或交易商報價來衡量證券，這是一個水平2測量。這一類別通常包括美國政府機構證券、美國政府發起的實體、州和市政證券、抵押貸款支持證券(MBS)、抵押貸款債券(CDO)和公司債券。
股權證券– 本公司以報告日活躍外匯市場的報價為基礎計量公允價值。1測量。股權證券包括共同基金、政府支持實體的優先股和其他股權證券。
外匯合約-公司根據交易商報價計量外匯合約的公允價值，一個水平2測量。
認股權證-公司根據假設和管理層判斷，根據不可觀察的輸入計量認股權證的公允價值，這是一個水平3測量。
利率互換-利率掉期的公允價值源自第三擁有可觀察到的市場數據的派對模型，一個水平2測量。
在非經常性基礎上按估計公允價值計量的資產：
某些資產或負債須在初始確認後按估計公允價值在非經常性基礎上計量。一般而言，這些調整是個別資產的成本或公允價值較低或其他減值減值的結果。在確定期內的估計公允價值時，本公司確定，估計公允價值的幾乎所有變化都是由於市場狀況相對於特定工具信用風險的下降所致。在結束的期間內2020年6月30日和2019年12月31日有不是根據公認會計原則，對按公允價值非經常性計量的公司資產和負債的公允價值進行重大調整。
下表顯示了公司的資產和負債的層次結構，這些資產和負債按公允價值按經常性基礎計量，截至2020年6月30日，和2019年12月31日：
| 2020年6月30日 |
||||||||||||||||
| 公允價值計量使用 |
總公允價值 |
|||||||||||||||
| 1級 |
2級 |
3級 |
量測 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 |
||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權證券 |
||||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政府發起實體的優先股 |
||||||||||||||||
| 其他股權證券 |
||||||||||||||||
| 總股本證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 期權合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
||||||||||||||||
| 總負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 公允價值計量使用 |
總公允價值 |
|||||||||||||||
| 1級 |
2級 |
3級 |
量測 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
||||||||||||||||
| 美國政府支持的實體 |
||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 |
||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權證券 |
||||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政府發起實體的優先股 |
||||||||||||||||
| 其他股權證券 |
||||||||||||||||
| 總股本證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 期權合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
||||||||||||||||
| 總負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司使用重大不可觀察到的投入定期計量其認股權證的公允價值。認股權證的公允價值調整計入年內的其他營業收入。第一 六幾個月來2020.權證公允價值的Black-Scholes期權定價模型中不可觀測的重要輸入是它們的預期壽命，範圍為
按公允價值在非經常性基礎上計量的金融資產，這些資產仍反映在截至的簡明綜合資產負債表中2020年6月30日，下表列出了用於確定每次調整的估值假設水平，即相關個別資產的賬面價值2020年6月30日，和2019年12月31日這幾個時期的總損失表明：
| 截至2020年6月30日 |
總虧損 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值計量使用 |
總公平 |
在截至的三個月內 |
在截至的六個月內 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 1級 |
2級 |
3級 |
價值 量測 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按類型劃分的不良貸款： |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
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| 住宅按揭貸款和股權額度 |
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| 減值貸款總額 |
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| 擁有的其他房地產(1) |
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| 對風險投資和私人公司股票的投資 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(1)其他房地產自有餘額為$
| 截至2019年12月31日 |
總虧損/(收益) |
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| 公允價值計量使用 |
總公平 |
在過去的12個月裏 |
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| 1級 |
2級 |
3級 |
價值 量測 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
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| 按類型劃分的不良貸款： |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
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| 住宅按揭貸款和股權額度 |
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| 減值貸款總額 |
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| 擁有的其他房地產(1) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 對風險投資和私人公司股票的投資 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||
(1)其他房地產自有餘額為$
無法觀察到的顯著(水平)3)抵押品依賴型減值貸款抵押品的公允價值計量中使用的投入主要基於抵押品的評估價值，經估計銷售成本和佣金調整後。公司一般每隔一年就會獲得新的評估報告十二幾個月，視情況而定。由於該公司在違約情況下的主要目標是將抵押品貨幣化，以清償貸款的未償還餘額，因此較低的可銷售性抵押品將獲得更大的折扣。在本年度，該公司使用不同折扣水平的借款人特定抵押品折扣。
用於計量其他擁有的房地產(“OREO”)公允價值的重大不可觀察的投入主要基於經估計銷售成本和佣金調整後的OREO的評估價值。該公司適用的估計銷售成本和佣金範圍為
14。金融工具的公允價值
本公司使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值。
現金和現金等價物 - 對於現金和現金等價物，賬面價值被假定為對公允價值的合理估計，這是一個水平。1測量。
短期投資和利息-軸承礦牀 - 對於短期投資和有息存款，賬面金額被假設為公允價值的合理估計，這是一個水平。1測量。
可供出售的證券-對於某些美國國債，公司根據報告日活躍外匯市場的報價來衡量公允價值，這是一個水平1測量。該公司還通過使用類似證券的市場報價或交易商報價來衡量證券，這是一個水平2測量。這一類別通常包括美國政府機構證券、美國政府發起的實體、州和市政證券、抵押貸款支持證券(MBS)、抵押貸款債券(CDO)和公司債券。
股權證券– 本公司以報告日活躍外匯市場的報價為基礎計量公允價值。1測量。股權證券包括共同基金、政府支持實體的優先股和其他股權證券。
貸款- 公允價值是對具有相似財務特徵的貸款組合進行估計的。每種貸款類別又被進一步細分為固定利率和可調整利率條款，以及按履約和不良貸款類別劃分。公允價值主要基於第三-第三方供應商定價，基於退出價格概念確定公允價值。
履約貸款的公允價值是通過使用反映貸款固有的信貸和利率風險的估計市場貼現率對預計到期日的預定現金流進行貼現計算出來的，這是一個水平。3測量。
減值貸款的公允價值是根據抵押品的可變現公允價值淨值或最近一次出售的可觀察到的市場價格或持有待售貸款的報價計算的。該公司確實是這樣做的。不定期按公允價值記錄貸款。抵押品依賴型減值貸款的非經常性公允價值調整是根據抵押品的當前評估價值或調整後的評估價值記錄的，這是一個水平。2或級別3測量。
貸款待售 – 本公司根據下列報價以公允價值記錄持有的待售貸款第三按銷售佣金假設調整的當事人銷售分析、現有銷售協議或評估報告，一個級別3測量。
FHLB庫存 - 這些證券只能按面值贖回或出售，且只能贖回或出售給各自發行的政府支持機構或另一家成員機構。管理層認為這些非流通股本證券是長期投資。因此，在評估這些證券的減值時，管理層會考慮面值的最終可恢復性，而不是承認暫時的價值下降。
存款負債 - 活期存款、儲蓄賬户和某些貨幣市場存款的公允價值假設為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是使用目前為剩餘期限相近的存款提供的利率來估算的，這是一個水平。3測量。
先進性ES來源FHLB - 預付款的公允價值是基於FHLB的報價來結算預付款的，這是一個水平2測量。
短期和其他借款 - 這一類別包括來自其他金融機構的借款。其他借款的公允價值是通過使用反映信貸和利率風險的估計市場貼現率(一個水平)對預計到期日的預定現金流進行貼現計算的。3測量。
長期DEBT - 長期債務的公允價值是根據市場報價或交易商報價估計的，這是一個水平。2測量。
貨幣期權和外匯合約-該公司根據交易商報價衡量貨幣期權和外匯合約的公允價值，這是一個水平2測量。
利率互換-利率掉期的公允價值源自第三擁有可觀察到的市場數據的派對模型，一個水平2測量。
表外融資美國鋁業儀器公司(Al Instruments) - 提供信用證、備用信用證和書面財務擔保的承諾的公允價值是根據簽訂類似協議時目前收取的費用估算的，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。擔保和信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。表外金融工具的公允價值是以市場參與者將使用的假設為基礎的，這是一個水平。3測量。
公允價值根據ASC主題進行估計825.公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計是可以的。不反映在以下位置提供銷售可能產生的任何溢價或折扣一計算銀行對某一特定金融工具的全部持有量。因為不是由於銀行相當大一部分金融工具存在市場，公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。
下表列出了截至以下日期的金融工具的賬面價值、名義金額和估計公允價值2020年6月30日和2019年12月31日：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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| 攜載 |
攜載 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 金融資產 |
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| 現金和銀行到期款項 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投資 |
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| 可供出售的證券 |
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| 貸款，淨額 |
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| 股權證券： |
||||||||||||||||
| 投資於聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 認股權證 |
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| 概念上的 |
概念上的 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
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| 攜載 |
攜載 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||
| 存款： |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期借款減少。 |
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| 聯邦住房貸款銀行的預付款： |
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| 其他借款： |
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| 長期債務問題。 |
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| 概念上的 |
概念上的 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| 期權合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外匯合約 |
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| 利率互換 |
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| 概念上的 |
概念上的 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| 表外金融工具 |
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| 承諾延長信貸額度 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 備用信用證。 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他信用證： |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 提單保證。 |
( |
) | ||||||||||||||
下表列出了截至以下日期的金融工具估計公允價值在公允價值層次結構中的水平2020年6月30日和2019年12月31日。
| 截至2020年6月30日 |
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| 估計數 |
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| 公允價值 |
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| 量測 |
1級 |
2級 |
3級 |
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| (單位：千) |
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| 金融資產 |
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| 現金和銀行到期的。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投資 |
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| 可供出售的證券： |
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| 貸款，淨額 |
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| 股權證券 |
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| 投資於聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 認股權證 |
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| 金融負債 |
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| 存款： |
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| 聯邦住房貸款銀行的預付款： |
||||||||||||||||
| 其他借款： |
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| 長期債務 |
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| 截至2019年12月31日 |
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| 估計數 |
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| 公允價值 |
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| 量測 |
1級 |
2級 |
3級 |
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| (單位：千) |
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| 金融資產 |
||||||||||||||||
| 現金和銀行到期的。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投資 |
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| 可供出售的證券： |
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| 貸款，淨額 |
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| 股權證券 |
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| 投資於聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 認股權證 |
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| 金融負債 |
||||||||||||||||
| 存款： |
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| 短期借款減少。 |
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| 聯邦住房貸款銀行的預付款： |
||||||||||||||||
| 其他借款： |
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| 長期債務問題。 |
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15。商譽及商譽減值
本公司的政策是在年度基礎上或在年度評估之間評估報告單位層面的減值商譽，如果觸發事件發生或情況變化更有可能超過不將報告單位的公允價值降低至其賬面價值以下。減值是商譽賬面價值超過其隱含公允價值時存在的情況。
在.期間第二1/4季度2020,本公司評估其減值商譽。公司對ASC中包含的標準進行了評估350基於這樣的評估，本公司得出結論，本公司的商譽二報告單位為不身體受損。
16。金融衍生品
這是我們的政策不投機未來利率走向。然而，我們不時地可能訂立金融衍生工具，以尋求減低與我們的有息資產及有息負債有關的利率風險。我們相信，如果組織和管理得當，這些交易，可能為我們的資產或負債的固有利率風險以及特定交易中的風險提供對衝。在這種情況下，我們可能簽訂利率互換合約或其他類型的金融衍生品。在考慮任何套期保值活動之前，我們尋求與其他可行的替代策略相比，分析套期保值的成本和收益。所有對衝都必須得到世行投資委員會的批准。
公司關注ASC主題815這為金融衍生品(包括嵌入其他合約的某些金融衍生品)以及對衝活動建立了會計和報告標準。它要求將所有金融衍生品確認為公司簡明綜合資產負債表中的資產或負債，並按公允價值計量這些金融衍生品。公允價值變動的會計處理取決於是否不金融衍生品被指定為套期保值，如果是，則指定套期保值的類型。公允價值是通過以下方式確定的第三-具有可觀察到的市場數據的政黨模型。對於被指定為現金流對衝的衍生品，公允價值的變化在其他全面收益中確認，並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。對於被指定為公允價值對衝的衍生品，如果利率掉期的公允價值變動與擬對衝的標的資產或負債的公允價值變動之間存在高度有效的相關性，衍生品的公允價值變動將反映在當期收益中，相關對衝項目的公允價值變動也將反映在當期收益中。如果有不如果利率掉期的公允價值變動與擬對衝的標的資產或負債的公允價值變動之間存在高度有效的相關性，則只有利率掉期的公允價值變動才會反映在本公司的綜合財務報表中。
該公司向其客户提供各種利率衍生合約。當與其客户執行衍生品交易時，衍生品合約通過配對交易與第三-一方金融機構，包括與中央對手方(“CCP”)。與CCP簽訂的某些衍生品合約每天都會進行市場結算，只要中共的規則手冊在法律上將浮動保證金定義為結算。衍生品合約旨在允許借款人鎖定有吸引力的中長期固定利率融資，同時不增加本公司的利率風險。這些交易通常是不與簡明綜合資產負債表上的特定公司資產或負債掛鈎，或與套期保值關係中的預測交易掛鈎，因此是經濟套期保值。這些合同在每個報告期都按市價計價。與之交易的衍生工具合約的公允價值變動第三除信用估值調整部分外，預計第三方金融機構在這些合同的整個條款中與客户執行的衍生品交易的公允價值變化基本相當。考慮到可強制執行的主淨額結算協議和抵押品安排的影響，本公司記錄衍生品的信用估值調整，以正確反映公司與交易對手之間的信用價值差異。
在……裏面2014年5月，Bancorp簽訂了名義金額為#美元的利率掉期合同。
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 現金流掉期對衝： | (千美元) | |||||||
| 概念上的 | $ | $ | ||||||
| 加權平均固定費率-支付 | % | % | ||||||
| 加權平均可變速率-接收 | % | % | ||||||
| 未實現虧損，税後淨額(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||
| 掉期定期淨結算(2) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
(1)-包括在其他全面收入中。
(2)--利率互換定期淨結算額計入利息支出。
自.起2020年6月30日，銀行未償還的利率掉期合約名義金額為#美元。
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 公允價值掉期對衝： | (千美元) | |||||||
| 概念上的 | $ | $ | ||||||
| 加權平均固定費率-支付 | % | % | ||||||
| 加權平均可變利率利差 | % | % | ||||||
| 加權平均可變速率-接收 | % | % | ||||||
| 未實現淨虧損 (1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||
| 掉期定期淨結算(2) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(1)-這筆金額包括在其他非利息收入中。
(2)--利率互換定期淨結算額計入利息收入。
本公司已指定為部分期限套期保值選舉$
利率互換合約涉及與機構衍生品交易對手打交道的風險，以及他們滿足合同條款的能力。機構交易對手必須擁有強大的信用狀況，並得到公司董事會的批准。本公司對利率掉期的信用風險僅限於各交易對手對所有掉期的淨有利價值和利息支付。信用風險敞口可能減去交易對手質押的抵押品金額。Bancorp的利率掉期已由交易對手分配給衍生品清算機構，每日保證金由衍生品清算機構間接維持。Bancorp公佈的與衍生品合約相關的抵押品現金總額為#美元。
本公司不時與各交易對手訂立外匯遠期合約，以減低與客户訂立的外匯存單或外匯合約的外幣匯率波動風險。這些合同是不指定為對衝工具，並以公允價值計入我們的簡明綜合資產負債表。這些合同的公允價值變化以及相關的外匯存單和外匯合同立即在淨收益中確認為非利息收入的一個組成部分。期末毛正公允價值計入其他資產，毛負公允價值計入其他負債。公司衍生金融工具的名義金額和公允價值不指定為對衝工具的日期為2020年6月30日，和2019年12月31日具體情況如下：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
|
| (千美元) | |||||||
| 未被指定為套期保值工具的衍生金融工具： | ||||||||
| 名義金額： | ||||||||
| 期權合約 | $ | $ | ||||||
| 具有正公允價值的現貨、遠期和掉期合約 | $ | $ | ||||||
| 公允價值為負的現貨、遠期和掉期合約 | $ | $ | ||||||
| 公允價值： | ||||||||
| 期權合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 具有正公允價值的現貨、遠期和掉期合約 | $ | $ | ||||||
| 公允價值為負的現貨、遠期和掉期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
17。資產負債表抵消
某些金融工具，包括轉售和回購協議、證券借貸安排和衍生品，可能有資格在簡明綜合資產負債表中獲得抵銷，和/或受總淨額結算安排或類似協議的約束。與上游金融機構對手方達成回購和衍生交易協議的公司出售的證券一般是根據國際掉期和衍生工具協會主協議執行的，這些主協議包括“抵銷權”條款。在這種情況下，通常有法律上可強制執行的權利來抵消已確認的金額，並且可能意在以淨額結算這類金額。儘管如此，該公司還是不一般情況下，為財務報告目的抵銷這類金融工具。
簡明綜合資產負債表中符合抵銷條件的金融工具，截至2020年6月30日，和2019年12月31日如下表所示：
| 資產負債表中未抵銷的總額 |
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| 毛 |
總金額 |
淨額 |
金融 儀器 |
抵押品 |
淨額 |
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|
|
(單位：千) |
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| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
| 負債： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | — | |||||||||||||
| 2019年12月31日 |
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| 資產： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
| 負債： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | — | |||||||||||||
18. 與客户簽訂合同的收入
以下是與在範圍內的客户簽訂的合同的收入彙總不ASC下的範圍內606,與客户簽訂合同的收入：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
| 範圍內的非利息收入： | ||||||||||||||||
| 存款賬户手續費及手續費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 財富管理費 | ||||||||||||||||
| 其他服務費(1) | ||||||||||||||||
| 非利息收入總額 | ||||||||||||||||
| 非利息收入，不在範圍內(2) | ||||||||||||||||
| 非利息收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)和其他服務費包括與信用證有關的費用、電匯費用、外匯交易費和其他無形的個人收入來源。
(2)這些金額主要是指與不在ASC範圍內的客户簽訂合同的收入606.
ASC範圍內按費用類型劃分的主要收入來源606下面對以上表格中顯示的內容進行了更詳細的説明：
存款賬户的手續費及服務費
存款賬户的費用和服務費包括存款客户執行的分析、透支、現金檢查、自動取款機和保險箱活動的費用，以及通過卡支付網絡為接受信用卡交易而賺取的交換收入。從我們的存款客户那裏賺取的費用受合同的約束，這些合同規定了對存款資金和其他相關服務的全面託管和訪問，任何一方都可以隨意終止。從存款客户收到的各種存款活動的費用，一旦履行義務後，公司將確認為收入。
財富管理費
該公司聘請財務顧問為客户提供投資規劃服務，包括財富管理服務、資產配置戰略、投資組合分析和監測、投資戰略和風險管理戰略。本公司賺取的費用是可變的，一般由本公司按月收取。本公司根據從本公司聘用的經紀交易商收到的實際交易細節，確認在季度末提供的服務的收入。
實用的權宜之計和豁免
公司在ASC中運用實用的權宜之計606-10-50-14並且確實不披露未履行的履約義務的價值，因為公司與客户的合同的期限通常小於一年，是不限成員名額的，取消期限小於一或允許本公司確認本公司有權開具發票的金額的收入。
此外，鑑於合同的短期性質，公司在ASC中也適用實際權宜之計606-10-32-18並且確實不調整客户對重要融資部分影響的考慮，如果在合同開始時，實體轉讓貨物或服務與客户為該貨物或服務付款之間的時間段為一一年或更短的時間。
19. 股東權益
總股本為$
年度累計其他綜合收益中的活動、税後淨額和從累計其他綜合收益中重新分類三月和六截至的月份2020年6月30日，和2019年6月30日具體情況如下：
| 截至2020年6月30日的三個月 |
截至2019年6月30日的三個月 |
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| 税前 |
税費/ |
税淨額 |
税前 |
税費/ |
税淨額 |
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| (單位：千) |
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| 期初餘額、損益、税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 期間產生的未實現(虧損)/收益淨額 |
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| 可供出售的證券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收入淨收益的重新分類調整 |
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| 可供出售的證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
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| 總計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)/收入合計 |
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| 可供出售的證券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 期末餘額、損益、税後淨額 |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月 |
截至2019年6月30日的6個月 |
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| 税前 |
税費/ |
税淨額 |
税前 |
税費/ |
税淨額 |
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| (單位：千) |
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| 期初餘額、損益、税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 期內產生的未實現淨收益/(虧損) |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收入淨收益的重新分類調整 |
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| 可供出售的證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
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| 總計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/(虧損)合計 |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 期末餘額、損益、税後淨額 |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
20.股票回購計劃
在……上面2019年5月7日董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購至多$
21.後續事件
本公司已評估在此之後發生的事件的影響2020年6月30日，截至簡明綜合財務報表的出具日期，並根據該等評估，本公司相信已有不是該期間內需要在簡明綜合財務報表中確認或在簡明綜合財務報表附註中披露的重大事件。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論基於以下假設：讀者可以訪問並閲讀公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
關鍵會計政策
對公司財務狀況和經營結果的討論和分析以其未經審計的簡明綜合財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產和負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策涉及重大判斷、假設和不確定性，對於瞭解公司的經營結果和財務狀況至關重要。公司管理層認為以下是重要的會計政策：
貸款損失準備的會計處理涉及管理層的重大判斷和假設，這些判斷和假設對淨貸款的賬面價值等有重大影響。管理層使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素，這些因素被認為在下列情況下是合理的：“信貸損失準備在截至2019年12月31日的公司年度報告Form 10-K中，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策”。
最新動態：新冠肺炎大流行的影響與應對
正在進行的新冠肺炎大流行對美國以及國際經濟和金融市場造成了重大破壞。新冠肺炎在美國的傳播造成疾病、隔離、取消活動和旅行、企業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業增加，以及整體經濟和金融市場不穩定。許多州，包括加利福尼亞州、紐約州、華盛頓州、伊利諾伊州、得克薩斯州、馬薩諸塞州、內華達州以及我們在這些州有大量業務的其他州，都對休閒、商務、商業和其他活動和集會施加了限制，試圖減緩新冠肺炎的傳播。
新冠肺炎疫情的爆發大大增加了我們公司及其運營面臨的挑戰、風險和不確定因素，包括：
| ● |
市場利率已大幅下降，這些下調，特別是如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入、淨利差和收益產生不利影響。 |
| ● |
我們預計對我們的產品和服務的需求可能會放緩，包括對傳統貸款的需求，儘管我們認為，由於CARE法案和其他為應對疫情而設立的政府計劃增加了購買力平價貸款，這種下降可能會被部分抵消。 |
| ● |
我們的客户由於大流行造成的工作和其他損失而無法履行貸款承諾，可能會導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和抵押品價值下降的風險增加，從而導致我們公司的損失。 |
| ● |
新冠肺炎大流行限制造成了金融市場的顯著波動和混亂，這些情況可能要求我們認識到，我們投資組合中的投資證券除了暫時減值外，還存在較高水平的減值，因為這些證券的發行受到經濟放緩的負面影響。我們投資組合中投資證券公允價值的下降也可能減少作為我們綜合綜合收益(虧損)的一部分報告的未實現收益。 |
新冠肺炎大流行帶來的其他潛在影響以及我們預期的應對措施如下所述。另見第1A項風險因素。
財務狀況和經營業績
截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的6個月，我們的財務狀況和運營結果受到新冠肺炎疫情的重大影響。與疫情相關的經濟環境和不確定性、較高的不良貸款特定準備金以及第二季度360萬美元的淨沖銷，導致截至2020年6月30日的6個月確認的信貸損失撥備為5000萬美元。雖然截至2020年6月30日，我們還沒有經歷與新冠肺炎大流行相關的重大減記，但關於大流行的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響我們對信貸損失撥備和由此產生的信貸損失撥備的估計。如果大流行的影響持續時間更長，經濟狀況惡化或持續的時間比預測的更長，這樣的估計可能是不夠的，未來可能會發生重大變化。我們的利息收入在未來可能也會受到負面影響，因為我們繼續與受影響的借款人合作，推遲付款、利息和費用。此外，由於低利率環境，淨息差可能會普遍降低。這些不確定性和經濟環境將繼續影響收益，增長緩慢，並可能導致我們貸款和投資組合的資產質量惡化。
下表詳細介紹了我們對借款人的敞口，這些借款人通常被認為是受新冠肺炎疫情影響最大的行業：
| 2020年6月30日 |
||||||||
| 行業(1) |
貸款餘額 |
佔總貸款組合的百分比 |
||||||
| (百萬美元) |
||||||||
| 餐飲業 |
$ | 169.1 | 1 | % |
||||
| 酒店/汽車旅館 |
295.6 | 2 | ||||||
| 零售企業/物業 |
1,746.2 | 11 | ||||||
| $ | 2,210.9 | 14 | % |
|||||
(1)- 餘額記錄了管理大部分行業關係的業務部門的信用風險敞口。餘額由商業房地產擔保貸款組成，其中抵押品包括餐館，
他們經營酒店/汽車旅館，或者有零售依賴。
雖然截至2020年6月30日，我們的主要業務部門沒有經歷不成比例的影響，但上表中詳細列出的行業(可能還有其他行業)的借款人可能對新冠肺炎導致的經濟低迷更敏感，恢復期可能比其他業務線更長。
貸款和租賃修改
在疫情爆發後的3月份，我們開始收到借款人的貸款和延期租賃請求。修改包括推遲本金支付或推遲本金和利息支付，期限一般為90-180天。申請是單獨評估的，批准的修改是基於每個借款人的獨特情況。我們致力於與我們的客户合作，以便有時間應對這場大流行的挑戰。目前還不確定未來與新冠肺炎困難相關的貸款和租賃修改會對我們的財務狀況、經營業績以及貸款和租賃損失準備金產生什麼影響。截至2020年6月30日，已批准的新冠肺炎修改申請包括1,198宗(5.181億美元)住宅按揭貸款，加權平均貸款額為54.0%，佔抵押貸款組合總額的12.4%；81宗商業貸款餘額(1.416億美元)，佔商業貸款總額的4.7%。
CARE法案允許金融機構暫停根據公認會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求，旨在就構成不符合TDR定義的短期修改的條件提供解釋性指導。這包括(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之間或冠狀病毒緊急聲明結束後60天內進行的，以及(Ii)適用貸款截至2019年12月31日的逾期不超過30天。該公司正在將這一指導應用於符合條件的貸款修改，並預計短期修改將繼續增加。
下表顯示了截至2020年6月30日批准的新冠肺炎CRE貸款和租賃修改(按物業類型劃分)。
| 財產類型 |
貸款數量 延期 核可 |
截至以下日期的餘額 2020年6月30日 |
總計 類別 天平 |
加權 平均LTV |
||||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||||||
| 酒店/汽車旅館 |
26 | $ | 197.1 | $ | 295.6 | 47.7 | % | |||||||||
| 零售 |
158 | 554.5 | 1,746.2 | 52.1 | % | |||||||||||
| 住宅 |
283 | 221.1 | 1,958.1 | 54.6 | % | |||||||||||
| 貨倉 |
36 | 99.8 | 896.7 | 47.6 | % | |||||||||||
| 辦公與商業公寓 |
143 | 276.1 | 1,393.1 | 51.3 | % | |||||||||||
| 戲院 |
3 | 24.8 | 24.8 | 74.4 | % | |||||||||||
| 特殊用途和香港投資組合 |
31 | 73.9 | 399.2 | 49.5 | % | |||||||||||
| 工業和多用途 |
22 | 60.3 | 399.6 | 47.7 | % | |||||||||||
| 飯館 |
21 | 24.2 | 169.1 | 52.3 | % | |||||||||||
| 其他 |
— | — | 109.1 | — | ||||||||||||
| 總CRE |
723 | $ | 1,531.8 | $ | 7,391.5 | 51.6 | % | |||||||||
薪資保障計劃(PPP)
作為CARE法案的一部分，小企業管理局(SBA)已被授權根據PPP為符合必要資格要求的小企業提供貸款擔保，直至2020年6月30日，以便讓他們的工人留在工資單上。購買力平價計劃的一個顯著特點是，在其他條件中，如果借款人維持其員工和工資，如果貸款金額用於支付工資、抵押貸款利息、租金和水電費，則借款人有資格獲得貸款豁免。這些貸款期限為兩至五年，利率為1%。我們從2020年4月3日開始接受申請。截至2020年6月30日，我們已處理了1,381筆PPP貸款，總金額為261.7美元。購買力平價貸款是由小企業管理局擔保的，因此我們認為購買力平價貸款通常不代表重大信用風險。
資本和流動性
雖然我們相信我們有足夠的資本，預計截至2020年6月30日不需要任何額外的流動性，但為了應對新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間的不確定性，我們已經採取了額外的行動，以確保我們的流動性狀況強勁。這些行動包括在這個時候暫停我們的股票回購計劃，通過保持強大的資本水平和流動性來支持客户和其他利益相關者，以緩和新冠肺炎的影響。此外，如果有必要，我們還可以抵押額外的抵押品，以增加我們向FRB借款的能力。我們的董事會還將繼續根據我們的資本和流動性需求，評估新冠肺炎疫情的影響，以及宣佈未來股息和任何未來股息率的適當性。
資產減值
目前，截至2020年6月30日，我們不認為我們的商譽和無形資產、長期資產、使用權資產或可供出售的投資證券因新冠肺炎疫情而存在任何減值。目前尚不確定新冠肺炎疫情的長期影響是否會導致未來產生與上述任何資產相關的減值費用。Bancorp股價的持續下跌和/或其他與信貸相關的影響可能會在未來引發事件，導致我們的商譽價值減記，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們的流程、控制和業務連續性計劃
作為一家金融機構，我們被認為是一項重要的業務，因此繼續在修改後的基礎上運營，以遵守政府的限制和公共衞生當局的指導方針。我們的銀行大堂對公眾關閉，儘管業務仍在通過免下車設施、在線、電話或預約進行交易。雖然我們相信這些安排將繼續有效，直到政府當局取消限制，但我們仍在繼續運營和維護我們的客户關係。員工和客户的健康和安全是我們管理層的主要關切，我們正在盡一切努力讓員工在家工作，或者如果需要在我們的某個地點工作，則保持適當的社交距離並遵守其他健康預防措施。
在這段中斷期間，我們仍然開放業務，支持我們的客户，同時實施我們的業務連續性計劃，以降低新冠肺炎傳播到我們的員工和客户的風險。我們還採取了其他行動，如社交距離，限制面對面的會議和會議，限制公司旅行和增加衞生協議。我們相信，這些行動為我們的員工和客户提供了最好的保護，增強了我們繼續提供銀行服務的能力。我們相信，我們有能力在可預見的未來繼續採取這些業務連續性措施，但無法提供保證，因為這些情況可能會隨着疫情持續時間和嚴重程度的不同而發生變化。
亮點
| ● |
第二季存款總額增加12億元至163億元，增幅為7.9%。 |
季度業務報表審查
淨收入
截至2020年6月30日的季度，淨收益為5430萬美元，比去年同期的7220萬美元減少了1790萬美元，降幅為24.8%。截至2020年6月30日的季度，稀釋後每股收益為0.68美元，而去年同期為0.90美元。
截至2020年6月30日的季度，平均股東權益回報率為9.31%，平均資產回報率為1.15%，而去年同期的平均股東權益回報率為13.27%，平均資產回報率為1.69%。
財務績效
| 截至三個月 |
||||||||
| 2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||
| 淨收入(百萬) |
$ |
54.3 | $ |
72.2 | ||||
| 普通股基本每股收益 |
$ | 0.68 | $ | 0.90 | ||||
| 稀釋後每股普通股收益 |
$ | 0.68 | $ | 0.90 | ||||
| 平均資產回報率 |
1.15 | % | 1.69 | % | ||||
| 平均總股東權益回報率 |
9.31 | % | 13.27 | % | ||||
| 效率比 |
44.82 | % | 44.53 | % | ||||
扣除信貸損失準備前的淨利息收入
2020年第二季度，扣除信貸損失撥備前的淨利息收入減少了890萬美元，降幅為6.2%，降至1.345億美元，而去年同期為1.434億美元。貨幣基礎減少，主要是因為來自貸款和證券的利息收入減少。
2020年第二季度的淨息差為3.02%，而2019年第二季度和2020年第一季度的淨息差分別為3.58%和3.34%。
2020年二季度，平均生息資產收益率為3.91%，平均有息負債資金成本為1.20%，有息存款成本為1.16%。相比之下，2019年第二季度，平均生息資產收益率為4.81%，平均計息負債資金成本為1.65%，計息存款成本為1.58%。平均賺取利息資產的收益率下降，主要是由於貸款利率較低所致。在截至2020年6月30日的季度裏，淨息差(定義為平均生息資產收益率與平均有息負債的資金成本之間的差額)為2.71%，而去年同期為3.16%。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的平均生息資產、平均有息負債以及這些資產和負債的平均收益率和利率的信息。表中包含的平均未償還金額為每日平均值。
| 生息資產和計息負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
| 平均值 |
收入/ |
產量/ |
平均值 |
收入/ |
產量/ |
|||||||||||||||||||
| 天平 |
費用 |
率(1)(2) |
天平 |
費用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款和租賃總額 (1) |
$ | 15,626,412 | $ | 168,149 | 4.33 | % | $ | 14,365,544 | $ | 182,291 | 5.09 | % | ||||||||||||
| 投資證券市場 |
1,268,661 | 5,405 | 1.71 | 1,441,005 | 8,477 | 2.36 | ||||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
17,434 | 214 | 4.95 | 17,250 | 298 | 6.93 | ||||||||||||||||||
| 有息存款。 |
980,949 | 240 | 0.10 | 235,019 | 1,383 | 2.36 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 |
17,893,456 | 174,008 | 3.91 | 16,058,818 | 192,449 | 4.81 | ||||||||||||||||||
| 無息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 現金和銀行到期的。 |
136,976 | 182,518 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非盈利性資產。 |
1,048,839 | 1,040,853 | ||||||||||||||||||||||
| 無息資產總額 |
1,185,815 | 1,223,371 | ||||||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備。 |
(148,937 | ) | (123,227 | ) | ||||||||||||||||||||
| 遞延貸款手續費： |
317 | (1,384 | ) | |||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 18,930,651 | $ | 17,157,578 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 生息活期賬户 |
$ | 1,586,112 | $ | 742 | 0.19 | % | $ | 1,265,105 | $ | 574 | 0.18 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場賬户。 |
2,756,493 | 4,920 | 0.72 | 1,857,384 | 4,643 | 1.00 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户： |
740,500 | 257 | 0.14 | 731,512 | 371 | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 定期存款： |
7,616,446 | 30,811 | 1.63 | 7,570,131 | 39,491 | 2.09 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
12,699,551 | 36,730 | 1.16 | 11,424,132 | 45,079 | 1.58 | ||||||||||||||||||
| 其他借款： |
412,953 | 1,363 | 1.33 | 353,799 | 1,984 | 2.25 | ||||||||||||||||||
| 長期債務問題。 |
119,136 | 1,440 | 4.86 | 169,761 | 2,007 | 4.74 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 |
13,231,640 | 39,533 | 1.20 | 11,947,692 | 49,070 | 1.65 | ||||||||||||||||||
| 無息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 活期存款。 |
3,101,265 | 2,789,644 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債： |
250,971 | 235,991 | ||||||||||||||||||||||
| 總股本： |
2,346,775 | 2,184,251 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 18,930,651 | $ | 17,157,578 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
2.71 | % | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 134,475 | $ | 143,379 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
3.02 | % | 3.58 | % | ||||||||||||||||||||
(1)收益及賺取的利息數額包括貸款費用。非權責發生制貸款包括在平均餘額中。
(二)淨利息收入除以平均未償還生息資產。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月可歸因於數量變化和利率變化的利息收入和利息支出變化：
| 應税-等值淨利息收入-因數量和利率而變化(1) |
||||||||||||
| 截至2010年6月30日的三個月。 |
||||||||||||
| 2020-2019 | ||||||||||||
| 增加/(減少) |
||||||||||||
| 淨利息收入歸因於： |
||||||||||||
| 音量的變化 |
費率的變動 |
總變化量 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||
| 貸款和租賃。 |
$ | 15,000 | $ | (29,142 | ) | $ | (14,142 | ) | ||||
| 投資證券市場 |
(934 | ) | (2,139 | ) | (3,073 | ) | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
3 | (86 | ) | (83 | ) | |||||||
| 在其他銀行的存款。 |
1,163 | (2,306 | ) | (1,143 | ) | |||||||
| 利息收入變動總額 |
15,232 | (33,673 | ) | (18,441 | ) | |||||||
| 有息負債： |
||||||||||||
| 生息活期賬户。 |
148 | 20 | 168 | |||||||||
| 貨幣市場賬户。 |
1,841 | (1,564 | ) | 277 | ||||||||
| 儲蓄賬户： |
4 | (119 | ) | (115 | ) | |||||||
| 定期存款： |
239 | (8,919 | ) | (8,680 | ) | |||||||
| 其他借款資金。 |
293 | (914 | ) | (621 | ) | |||||||
| 長期債務 |
(616 | ) | 49 | (567 | ) | |||||||
| 利息支出的總變動 |
1,909 | (11,447 | ) | (9,538 | ) | |||||||
| 淨利息收入變動情況。 |
$ | 13,323 | $ | (22,226 | ) | $ | (8,903 | ) | ||||
(1)可歸因於數量和利率變化的利息收入和利息支出的變化，已按比例分配給因數量和因利率變化而產生的變化。他説：
信貸損失準備金
根據對2020年6月30日貸款損失撥備適當性的審查，該公司在2020年第二季度記錄了2500萬美元的信貸損失準備金，而2019年第二季度沒有信貸損失準備金。撥備信貸損失的主要原因是新冠肺炎疫情導致全球經濟惡化。雖然我們採取措施將新冠肺炎疫情對經濟預測的影響以及其他用於確定信貸損失撥備的因素納入其中，但如果經濟預測或其他因素相對於我們使用的假設惡化，我們的信貸損失撥備將在未來一段時間內相應增加。下表彙總了所示期間的沖銷和回收情況：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 沖銷： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 5,106 | $ | 1,713 | $ | 6,427 | $ | 2,944 | ||||||||
| 總沖銷 |
5,106 | 1,713 | 6,427 | 2,944 | ||||||||||||
| 恢復： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
1,350 | 1,356 | 2,558 | 1,397 | ||||||||||||
| 建築貸款 |
— | 30 | — | 1,074 | ||||||||||||
| 房地產貸款(1) |
163 | 423 | 325 | 733 | ||||||||||||
| 總回收率 |
1,513 | 1,809 | 2,883 | 3,204 | ||||||||||||
| 淨沖銷/(回收) |
$ | 3,593 | $ | (96 | ) | $ | 3,544 | $ | (260 | ) | ||||||
(一)房地產貸款包括商業抵押貸款、住宅抵押貸款和股權額度。
非利息收入
非利息收入，包括存託服務費、信用證佣金、股權證券收益(虧損)、電匯費用和其他費用收入來源的收入，2020年第二季度為1560萬美元，比2019年第二季度的1280萬美元增加280萬美元，增幅21.9%。這一增長主要是由於股本證券的淨收益增加了250萬美元，出售抵押貸款支持證券的收益增加了110萬美元，但與去年同期相比，利率掉期合同的估值減少了68.21萬美元，部分抵消了這一增長。
非利息支出
2020年第二季度，非利息支出減少220萬美元，降幅3.2%，至6730萬美元，而去年同期為6950萬美元。減少的主要原因是工資和員工福利減少500萬美元，原因是獎金應計減少以及用於貸款的資本化工資增加，與去年同期相比，低收入住房和替代能源合作伙伴關係投資的攤銷費用增加了380萬美元，部分抵消了這一下降。2020年第二季度的效率比率為44.8%，而去年同期為44.5%。
所得税
2020年第二季度的有效税率為6.0%，而2019年第二季度為16.6%。由於低收入住房和替代能源投資税收抵免增加的影響，2020年的有效税率較低。
年初至今業務報表審查
截至2020年6月30日的6個月，淨收益為1.012億美元，與去年同期的1.389億美元相比，減少了3770萬美元，降幅為27.1%。稀釋後每股收益為1.27美元，而去年同期為1.73美元。截至2020年6月30日的六個月，淨息差為3.17%，而去年同期為3.64%。
截至2020年6月30日的6個月，平均股東權益回報率為8.72%，平均資產回報率為1.10%，而去年同期的平均股東權益回報率為12.92%，平均資產回報率為1.65%。截至2020年6月30日的6個月，效率比為44.71%，而去年同期為44.98%。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的平均生息資產、平均有息負債以及這些資產和負債的平均收益率和利率的信息。表中包含的平均未償還金額為每日平均值。
| 生息資產和計息負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
| 平均值 |
收入/ |
產量/ |
平均值 |
收入/ |
產量/ |
|||||||||||||||||||
| 天平 |
費用 |
率(1)(2) |
天平 |
費用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款和租賃總額(1) |
$ | 15,419,926 | $ | 346,019 | 4.51 | % | $ | 14,227,782 | $ | 360,568 | 5.11 | % | ||||||||||||
| 投資證券市場 |
1,324,013 | 13,015 | 1.98 | 1,356,001 | 15,767 | 2.34 | ||||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
17,352 | 519 | 6.02 | 17,277 | 602 | 7.03 | ||||||||||||||||||
| 有息存款。 |
645,986 | 1,191 | 0.37 | 275,044 | 3,273 | 2.40 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 |
17,407,277 | 360,744 | 4.17 | 15,876,104 | 380,210 | 4.83 | ||||||||||||||||||
| 無息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 現金和銀行到期的。 |
156,402 | 195,715 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非盈利性資產。 |
1,039,736 | 1,038,045 | ||||||||||||||||||||||
| 無息資產總額 |
1,196,138 | 1,233,760 | ||||||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備。 |
(136,412 | ) | (123,068 | ) | ||||||||||||||||||||
| 遞延貸款手續費： |
(157 | ) | (1,426 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 18,466,846 | $ | 16,985,370 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 生息活期賬户。 |
$ | 1,487,354 | $ | 1,452 | 0.20 | % | $ | 1,286,985 | $ | 1,184 | 0.19 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場賬户。 |
2,597,245 | 11,879 | 0.92 | 1,886,048 | 9,070 | 0.97 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户： |
736,936 | 579 | 0.16 | 724,492 | 711 | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 定期存款： |
7,556,033 | 65,966 | 1.76 | 7,318,590 | 73,614 | 2.03 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
12,377,568 | 79,876 | 1.30 | 11,216,115 | 84,579 | 1.52 | ||||||||||||||||||
| 其他借款： |
402,491 | 3,202 | 1.60 | 407,622 | 4,797 | 2.37 | ||||||||||||||||||
| 長期債務問題。 |
119,136 | 2,880 | 4.86 | 176,401 | 4,139 | 4.73 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 |
12,899,195 | 85,958 | 1.34 | 11,800,138 | 93,515 | 1.60 | ||||||||||||||||||
| 無息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 活期存款。 |
2,982,577 | 2,782,633 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債： |
251,545 | 234,787 | ||||||||||||||||||||||
| 總股本： |
2,333,529 | 2,167,812 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 18,466,846 | $ | 16,985,370 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
2.83 | % | 3.23 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 274,786 | $ | 286,695 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
3.17 | % | 3.64 | % | ||||||||||||||||||||
(1)收益及賺取的利息數額包括貸款費用。非權責發生制貸款包括在平均餘額中。
(二)淨利息收入除以平均未償還生息資產。
下表總結了可歸因於數量變化和利率變化的利息收入和利息支出的變化：
| 應税-等值淨利息收入-因數量和利率而變化(1) |
||||||||||||
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||||||
| 2020-2019 | ||||||||||||
| 增加/(減少) |
||||||||||||
| 淨利息收入歸因於： |
||||||||||||
| 音量的變化 |
費率的變動 |
總變化量 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||
| 貸款和租賃。 |
$ | 29,429 | $ | (43,977 | ) | $ | (14,548 | ) | ||||
| 投資證券市場 |
(360 | ) | (2,393 | ) | (2,753 | ) | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
3 | (86 | ) | (83 | ) | |||||||
| 在其他銀行的存款。 |
2,150 | (4,231 | ) | (2,081 | ) | |||||||
| 利息收入變動總額 |
31,222 | (50,687 | ) | (19,465 | ) | |||||||
| 有息負債： |
||||||||||||
| 生息活期賬户。 |
195 | 73 | 268 | |||||||||
| 貨幣市場賬户。 |
3,301 | (492 | ) | 2,809 | ||||||||
| 儲蓄賬户： |
12 | (144 | ) | (132 | ) | |||||||
| 定期存款： |
2,393 | (10,041 | ) | (7,648 | ) | |||||||
| 其他借款資金。 |
(59 | ) | (1,536 | ) | (1,595 | ) | ||||||
| 長期債務 |
(1,372 | ) | 113 | (1,259 | ) | |||||||
| 利息支出的總變動 |
4,470 | (12,027 | ) | (7,557 | ) | |||||||
| 淨利息收入變動情況 |
$ | 26,752 | $ | (38,660 | ) | $ | (11,908 | ) | ||||
(1)可歸因於交易量和利率變化的利息收入和利息支出的變化，已按比例分配給交易量變化和利率變化。
非利息收入
非利息收入，包括存託服務費、信用證佣金、股權證券收益(虧損)、電匯費用和其他費用收入來源的收入，在截至2020年6月30日的6個月為2,140萬美元，與截至2019年6月30日的6個月的2,570萬美元相比，下降了430萬美元，降幅為16.7%。減少的主要原因是，與去年同期相比，股權證券的淨收益減少了770萬美元，部分被出售抵押貸款支持證券的收益增加了110萬美元和財富管理費增加了110萬美元所抵消。
非利息支出
截至2020年6月30日的六個月裏，非利息支出減少了810萬美元，降幅為5.8%，至132.4美元，而去年同期為1.405億美元。減少的主要原因是，由於獎金應計項目減少和貸款資本化工資增加，工資和員工福利減少了610萬美元，其他房地產自有支出減少了430萬美元，無資金承諾撥備減少了150萬美元，與去年同期相比，低收入住房和替代能源合作伙伴關係投資的攤銷費用增加了690萬美元，部分抵消了這一減少。
所得税
截至2020年6月30日的6個月的有效税率為11.1%，而截至2019年6月30日的6個月的有效税率為19.2%。由於低收入住房和替代能源投資税收抵免增加的影響，2020年的有效税率較低。
資產負債表回顧
資產
截至2020年6月30日，總資產為193億美元，比截至2019年12月31日的181億美元增加了12億美元，增幅為6.6%，主要原因是短期投資增加和貸款增長，部分被投資證券的減少所抵消。
可供出售的證券
截至2020年6月30日，可供出售的證券佔總資產的5.9%，而截至2019年12月31日，可供出售的證券佔總資產的8.0%。截至2020年6月30日，可供出售的證券為11億美元，而截至2019年12月31日為15億美元。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和可供出售證券的公允價值：
| 2020年6月30日 |
||||||||||||||||
| 毛 |
毛 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國國庫券。 |
$ | 99,935 | $ | 1 | $ | 9 | $ | 99,927 | ||||||||
| 美國政府機構實體。 |
107,558 | 499 | 664 | 107,393 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券。 |
779,492 | 23,428 | 508 | 802,412 | ||||||||||||
| 抵押貸款債券(CDO)。 |
314 | — | 13 | 301 | ||||||||||||
| 公司債務證券。 |
135,695 | 385 | 11 | 136,069 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 1,122,994 | $ | 24,313 | $ | 1,205 | $ | 1,146,102 | ||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 毛 |
毛 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國國庫券。 |
$ | 74,926 | $ | 10 | $ | — | $ | 74,936 | ||||||||
| 美國政府機構實體。 |
90,452 | 663 | 319 | 90,796 | ||||||||||||
| 美國政府支持的實體。 |
225,000 | — | 557 | 224,443 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券。 |
880,040 | 8,574 | 824 | 887,790 | ||||||||||||
| 抵押貸款債券(CDO)。 |
569 | — | 17 | 552 | ||||||||||||
| 公司債務證券 |
172,743 | 605 | 23 | 173,325 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 1,443,730 | $ | 9,852 | $ | 1,740 | $ | 1,451,842 | ||||||||
欲瞭解更多信息，請參見公司未經審計的簡明綜合財務報表附註7。
截至2020年6月30日賬面價值為9700萬美元、截至2019年12月31日為2010萬美元的可供出售證券，被承諾確保公共存款、其他借款以及國庫税和貸款。
股權證券
本公司在截至2020年6月30日的三個月確認淨收益580萬美元，這是由於公允價值易於確定的股權投資的公允價值增加，而截至2019年6月30日的三個月淨收益為320萬美元。本公司在截至2020年6月30日的6個月確認淨虧損3.23億美元，原因是公允價值易於確定的股權投資的公允價值減少，而截至2019年6月30日的6個月淨收益為740萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，股權證券分別為2460萬美元和2800萬美元。
貸款
截至2020年6月30日，貸款總額為156億美元，較2019年12月31日的151億美元增加5.328億美元，增幅3.5%。這一增長主要是由於Paycheck Protection Program貸款增加2.617億美元，商業按揭貸款增加1.162億美元，增幅1.6%，住宅按揭貸款增加9610萬美元，增幅2.4%，權益額度增加5120萬美元，增幅14.7%，房地產建設貸款增加4430萬美元，增幅7.6%。與2019年12月31日相比，2020年6月30日的貸款餘額和構成如下：
| 2020年6月30日 |
佔總收入的百分比 |
2019年12月31日 |
佔總收入的百分比 |
% |
||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 |
$ | 2,746,316 | 17.6 | % | $ | 2,778,744 | 18.4 | % | (1.2% | ) | ||||||||||
| 工資保障計劃貸款 |
261,650 | 1.7 | — | — | 100.0 | |||||||||||||||
| 住宅按揭貸款。 |
4,184,721 | 26.8 | 4,088,586 | 27.1 | 2.4 | |||||||||||||||
| 商業抵押貸款。 |
7,391,502 | 47.4 | 7,275,262 | 48.3 | 1.6 | |||||||||||||||
| 房地產建設貸款。 |
624,199 | 4.0 | 579,864 | 3.9 | 7.6 | |||||||||||||||
| 股權額度： |
399,207 | 2.5 | 347,975 | 2.3 | 14.7 | |||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款。 |
688 | 0.0 | 5,050 | 0.0 | (86.4 | ) | ||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 15,608,283 | 100 | % | $ | 15,075,481 | 100 | % | 3.5 | % | ||||||||||
| 貸款損失撥備。 |
(169,680 | ) | (123,224 | ) | 37.7 | |||||||||||||||
| 未攤銷遞延貸款費用。 |
(4,507 | ) | (626 | ) | 620.0 | |||||||||||||||
| 貸款總額，淨額 |
$ | 15,434,096 | $ | 14,951,631 | 3.2 | % | ||||||||||||||
不良資產
不良資產包括逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款、非權責發生貸款和其他擁有的房地產(“OREO”)。本公司的政策是，如果利息和/或本金逾期90天或更長時間，或管理層認為不太可能全部收回本金和利息，則將貸款置於非應計狀態。在一筆貸款被置於非權責發生制狀態後，任何以前應計但未付的利息將被轉回，並從當前收入中扣除，隨後收到的付款通常首先用於貸款的未償還本金餘額。視情況而定，管理層可選擇在收到部分付款及/或貸款有良好抵押並正在收回的情況下，繼續計提某些逾期貸款的利息。當借款人將逾期的本金和利息支付為當期款項，並且管理層認為借款人已證明有能力按計劃支付未來的本金和利息時，貸款通常會恢復應計狀態。
管理層定期審查貸款組合，以尋求發現問題貸款。在正常業務過程中，管理層可能會不時意識到借款人可能無法滿足其貸款協議的合同要求。這類貸款一般會受到更嚴格的監管，並會考慮把貸款列為非應計項目、是否需要額外的貸款損失撥備，以及(如適當的話)部分或全部撇賬。
截至2020年6月30日，不良資產佔總資產的比例為0.4%，而截至2019年12月31日，不良資產佔總資產的比例為0.3%。截至2020年6月30日，不良資產總額增加2,800萬美元至8,520萬美元，增幅為49.0%，而截至2019年12月31日的不良資產總額為5,720萬美元，主要原因是逾期90天或以上且仍在應計的貸款增加了1,500萬美元，增幅為233.5%，非應計貸款增加了1,590萬美元，增幅為39.3%，但其他擁有的房地產貸款減少了290萬美元，降幅為28.6%，部分抵消了不良資產總額的增加，這是由於不良資產總額增加了1,500萬美元，增幅為49.0%，而截至2019年12月31日的不良資產總額為5,720萬美元，增幅為233.5%。
截至2020年6月30日，我們的不良資產佔總貸款加OREO的百分比為0.55%，而截至2019年12月31日的不良資產為0.38%。不良貸款組合覆蓋率(定義為信貸損失對不良貸款的撥備)從2019年12月31日的224.0降至2019年6月30日的270.8。
下表列出了截至2020年6月30日與2019年12月31日和2019年6月30日相比的不良資產和問題債務重組(TDR)的變化：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
%變化 |
2019年6月30日 |
%變化 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 不良資產 |
||||||||||||||||||||
| 累計逾期90天或以上的貸款 |
$ | 21,374 | $ | 6,409 | 233 | $ | 14,469 | 48 | ||||||||||||
| 非權責發生制貸款： |
||||||||||||||||||||
| 建築貸款 |
4,433 | 4,580 | (3 | ) | 4,702 | (6 | ) | |||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
10,896 | 9,928 | 10 | 14,515 | (25 | ) | ||||||||||||||
| 商業貸款 |
27,125 | 19,381 | 40 | 28,070 | (3 | ) | ||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
14,004 | 6,634 | 111 | 7,461 | 88 | |||||||||||||||
| 非權責發生制貸款總額 |
$ | 56,458 | $ | 40,523 | 39 | $ | 54,748 | 3 | ||||||||||||
| 不良貸款總額 |
77,832 | 46,932 | 66 | 69,217 | 12 | |||||||||||||||
| 擁有的其他房地產 |
7,318 | 10,244 | (29 | ) | 11,329 | (35 | ) | |||||||||||||
| 不良資產總額 |
$ | 85,150 | $ | 57,176 | 49 | $ | 80,546 | 6 | ||||||||||||
| 累積問題債務重組 |
$ | 31,671 | $ | 35,336 | (10 | ) | $ | 64,898 | (51 | ) | ||||||||||
| 貸款損失撥備 |
$ | 169,680 | $ | 123,224 | 38 | $ | 122,651 | 38 | ||||||||||||
| 期末未償還貸款總額 |
$ | 15,608,283 | $ | 15,075,481 | 4 | $ | 14,593,510 | 7 | ||||||||||||
| 貸款損失對不良貸款的撥備，在期末。 |
218.01 | % | 262.56 | % | 177.20 | % | ||||||||||||||
| 貸款損失撥備與貸款總額之比，期末 |
1.09 | % | 0.82 | % | 0.84 | % | ||||||||||||||
非權責發生制貸款
截至2020年6月30日，非權責發生貸款總額為5,640萬美元，較2019年12月31日的4,050萬美元增加1,590萬美元，增幅39.3%；較2019年6月30日的5,470萬美元增加170萬美元，增幅3.1%。抵押品依賴型貸款的撥備是根據未償還貸款餘額與最近評估、銷售合同或其他可獲得的市場價格信息確定的抵押品價值之間的差額減去銷售成本計算的。根據貸款被指定為不良時的抵押品覆蓋率，抵押品依賴型貸款的額度因貸款而異。我們繼續根據最近的評估，每季度監測這些貸款的抵押品覆蓋範圍，並相應地調整免税額。非權責發生制貸款還包括那些不符合權責發生制狀態的TDR。
下表列出了為非權責發生制組合貸款提供擔保的物業類型和借款人截至所示日期從事的業務類型：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 真實 |
真實 |
|||||||||||||||
| 地產(1) |
商品化 |
地產(1) |
商品化 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 抵押品的類型 |
||||||||||||||||
| 單户/多户住宅 |
$ | 16,391 | $ | 10,802 | $ | 6,874 | $ | 9,475 | ||||||||
| 商業地產。 |
12,942 | 1,714 | 14,268 | 1,603 | ||||||||||||
| 個人財產(UCC)。 |
— | 14,609 | — | 8,303 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 29,333 | $ | 27,125 | $ | 21,142 | $ | 19,381 | ||||||||
(一)房地產包括商業按揭貸款、房地產建設貸款、普通住宅按揭貸款和股權額度。
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 真實 |
真實 |
|||||||||||||||
| 地產(1) |
商品化 |
地產(1) |
商品化 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 業務類型 |
||||||||||||||||
| 房地產開發行業。 |
$ | 15,421 | $ | — | $ | 14,305 | $ | — | ||||||||
| 批發/零售業 |
319 | 10,746 | 637 | 9,684 | ||||||||||||
| 美食/餐廳 |
— | 5 | — | — | ||||||||||||
| 進口/出口價格 |
— | 16,374 | — | 4,697 | ||||||||||||
| 其他類型 |
13,593 | — | 6,200 | 5,000 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 29,333 | $ | 27,125 | $ | 21,142 | $ | 19,381 | ||||||||
(一)房地產包括商業按揭貸款、房地產建設貸款、普通住宅按揭貸款和股權額度。
不良貸款
根據目前的情況和事件，如果我們很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額，我們認為貸款是減值的。減值評估發生在此類貸款因拖欠超過90天或我們收到的其他信息表明本金的全部收回有問題，或貸款已在TDR中進行重組而成為非應計貸款的情況下。那些餘額低於我們定義的選擇標準的貸款，通常貸款金額低於50萬美元，將被視為同質投資組合。如果符合規定標準的貸款不依賴抵押品，我們將根據貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值來衡量減值。如果符合定義標準的貸款是抵押品相關的，我們使用貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值來衡量減值。我們通常會獲得評估，以確定貸款減值之日的減值金額。評估通常基於“原樣”或大宗銷售估值。為了確保評估價值保持最新，我們通常每12個月從合格的獨立評估師那裏獲得最新的評估。如果抵押品的公允價值減去銷售成本，低於貸款的記錄金額，我們將通過建立或調整現有的估值撥備，並在貸款損失撥備中計入相應的費用，從而確認減值。如果預計通過清算抵押品來收回減值貸款，減值金額，不包括處置成本(一般在公允價值的3%至6%之間，取決於減值貸款的規模), 從貸款損失準備金中扣除。非應計減值貸款(包括TDR)不會恢復應計狀態，除非未付利息已計入，且預計記錄餘額將得到全額償還，或借款人已連續六個月支付預定到期金額，TDR將被審查是否存在持續減值，直至它們不再報告為TDR。
截至2020年6月30日，有記錄的不良貸款投資總額為8810萬美元，其中包括5640萬美元的非應計貸款和3170萬美元的應計TDR。截至2019年12月31日，有記錄的減值貸款投資總額為7590萬美元，其中包括4050萬美元的非權責發生貸款和3540萬美元的應計TDR。對於不良貸款，截至2020年6月30日，之前沖銷的金額為不良貸款合同餘額的0.3%，截至2019年12月31日，為2.1%。截至2020年6月30日，在5640萬美元的非應計貸款中，2930萬美元(52.0%)由房地產擔保，相比之下，截至2019年12月31日，由房地產擔保的4050萬美元非應計貸款中，有2110萬美元(52.2%)是由房地產擔保的。銀行通常尋求獲得當前評估、銷售合同或其他可用市場價格信息，以提供評估潛在損失的最新因素。
截至2020年6月30日，在1.697億美元的貸款損失撥備中，750萬美元撥給了不良貸款，1.622億美元撥給了一般撥備。截至2019年12月31日，在1.232億美元的貸款損失撥備中，320萬美元撥付給不良貸款，1.2億美元撥付給一般撥備。
截至2020年6月30日，不良貸款的貸款損失撥備為218.0%，而截至2019年12月31日的撥備為262.6%，這主要是由於非應計貸款的增加。非權責發生制貸款還包括那些不符合權責發生制狀態的TDR。
下表列出了截至指定日期的減值貸款和相關撥備：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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| 未付本金餘額 |
記錄的投資 |
津貼 |
未付本金餘額 |
記錄的投資 |
津貼 |
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| (單位：千) |
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| 沒有分配零用錢 |
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| 商業貸款 |
$ | 16,181 | $ | 13,391 | $ | — | $ | 20,134 | $ | 15,857 | $ | — | ||||||||||||
| 房地產建設貸款。 |
5,776 | 4,433 | — | 5,776 | 4,580 | — | ||||||||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
16,274 | 15,867 | — | 9,234 | 9,030 | — | ||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 |
9,586 | 9,532 | — | 6,171 | 6,073 | — | ||||||||||||||||||
| 小計 |
$ | 47,817 | $ | 43,223 | $ | — | $ | 41,315 | $ | 35,540 | $ | — | ||||||||||||
| 有分配的零用錢 |
||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款。 |
$ | 15,919 | $ | 15,863 | $ | 6,895 | $ | 8,769 | $ | 8,739 | $ | 2,543 | ||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
19,806 | 19,762 | 323 | 26,117 | 26,040 | 473 | ||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 |
10,280 | 9,281 | 307 | 6,740 | 5,540 | 220 | ||||||||||||||||||
| 小計 |
$ | 46,005 | $ | 44,906 | $ | 7,525 | $ | 41,626 | $ | 40,319 | $ | 3,236 | ||||||||||||
| 減值貸款總額 |
$ | 93,822 | $ | 88,129 | $ | 7,525 | $ | 82,941 | $ | 75,859 | $ | 3,236 | ||||||||||||
貸款利息準備金：
根據銀行慣例，我們發放建築貸款和土地開發貸款，貸款利息從包括在原有貸款承諾總額中的預先設立的利息儲備中支付。我們的建設貸款和土地開發貸款一般包括初始貸款期限到期後的可選續簽條款。在延長或續期這些貸款之前，會獲得新的評估，部分原因是為了確定為新貸款期限建立的適當利息準備金。有利息準備金的貸款通常按照與沒有利息準備金的貸款相同的標準承保，包括貸款價值比和(如果適用)形式上的償債覆蓋率。有利息儲備的建築貸款受到定期監測，以衡量完工的進展情況。如果確定額外的提取會導致貸款與價值的比率超過基於抵押品財產類型的保單上限，利息準備金將被凍結。我們在這方面的政策限額與監管限額是一致的，由土地的50%至1至4個家庭住宅建築計劃的85%不等。
截至2020年6月30日，已發放建築貸款5.99億美元，預提利息準備金為7,430萬美元，2019年12月31日為5.5億美元，預提利息準備金為7,340萬美元；截至2020年6月30日，已展期利息準備金建築貸款餘額為1.291億美元，預提利息準備金為450萬美元，2019年12月31日土地貸款餘額為1.292億美元，預提利息準備金為470萬美元。2020年，相比之下，截至2019年12月31日，以190萬美元的預先設立的利息準備金發放了4550萬美元的土地貸款。*截至2020年6月30日，已延長利息儲備的土地貸款餘額為1540萬美元，預留利息儲備為20.2萬美元，相比之下，截至2019年12月31日，土地貸款餘額為170萬美元，預留利息儲備為2000美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，世行沒有可動用利息準備金的非權責發生制貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別有440萬美元和460萬美元的非應計非住宅建設貸款是在預先設立的利息準備金的情況下發放的。雖然我們通常預計帶有利息準備金的貸款將根據原始合同條款全額償還，但一些貸款可能需要在原始到期日之後進行一次或多次延期才能全額償還。通常情況下，這些延期是由於施工延誤而需要的。或者這兩個因素的某種組合。
貸款集中
該公司的大部分業務活動是與位於南加州和北加州、紐約市、得克薩斯州達拉斯和休斯頓、華盛頓州西雅圖、馬薩諸塞州波士頓、伊利諾伊州芝加哥、新澤西州愛迪生、馬裏蘭州羅克維爾和內華達州拉斯維加斯等亞洲人口稠密地區的客户開展的。該公司在香港也有貸款客户。該公司沒有特定的行業集中度，其貸款一般以借款人的不動產或其他質押抵押品為抵押。本公司一般預期貸款將從借款人的營業利潤中清償，由另一貸款人進行再融資，或由借款人出售抵押品。截至2020年6月30日或截至2019年12月31日，在超過總貸款10%的類似活動中，沒有對多個借款人的貸款集中。
聯邦銀行業監管機構於2006年12月6日發佈了最終指導意見，涉及資產負債表上商業房地產(CRE)貸款高度集中或日益集中的金融機構的風險管理做法。監管指導意見重申，對於經歷了CRE貸款快速增長、對特定類型的CRE有顯著敞口、或接近或超過用於評估CRE集中風險的監管標準的機構，有必要採取健全的內部風險管理做法，但該指導意見不應被解釋為對CRE敞口的限制。監管標準是：(1)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的100%，(2)CRE貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的300%或更多，並且該機構的CRE貸款組合在過去36個月內增長了50%或更多。截至2020年6月30日，用於建築、土地開發和其他土地的貸款總額佔世行基於風險的資本總額的33%，截至2019年12月31日，佔34%。截至2020年6月30日，CRE貸款總額佔基於風險的總資本的273%，截至2019年12月31日，佔277%，低於世行在這兩個日期的CRE貸款佔總資本400%的內部限額。
信貸損失準備
世行將信貸損失撥備維持在世行認為適當的水平，以吸收貸款組合和表外無資金信貸承諾中的估計和已知風險。信貸損失準備包括貸款損失準備和表外無資金信貸承諾準備金。有了這項風險管理目標，本行管理層已有一套既定的監察系統，相信該系統旨在識別受損及潛在的問題貸款，並容許定期評估減值及信貸損失撥備的適當水平。
此外，銀行董事會已經制定了一項書面信貸政策，其中包括一套信貸審查和控制制度，董事會認為該制度應能有效地確保銀行保持適當的信貸損失撥備。董事會監督津貼評估過程，包括季度評估，並確定津貼是否適合吸收信貸組合中的損失。信貸損失準備金額和信貸損失準備的確定是基於管理層目前對貸款組合信用質量的判斷，並在確定信貸損失準備的適當水平時考慮到影響可收回性的已知相關內部和外部因素。世行確定信貸損失適當撥備的過程的性質需要作出相當大的判斷。對信貸損失撥備的增加是通過對信貸損失撥備收取費用來實現的。雖然管理層根據現有信息利用其業務判斷，但津貼的最終適當性取決於多種因素，其中許多因素超出了世行的控制範圍，包括但不限於世行貸款組合的表現、經濟和市場狀況、利率變化以及監管機構對貸款分類的看法。被確定為無法收回的已確定的信用風險從信用損失撥備中扣除。以前沖銷的金額(如果有)的收回計入信貸損失撥備。經濟疲軟或其他對資產質量產生不利影響的因素可能會導致拖欠、破產數量增加。, 或違約，以及更高水平的不良資產、淨沖銷和未來時期的信貸損失撥備。
截至2020年6月30日，貸款損失撥備為1.697億美元，表外無資金支持的信貸承諾撥備為470萬美元，這是管理層認為適合吸收貸款組合中固有的信貸損失的金額，包括無資金支持的信貸承諾。截至2020年6月30日的1.697億美元貸款損失撥備比2019年12月31日的1.232億美元增加了4650萬美元，增幅為37.7%。這一增加包括信貸損失的額外撥備，並反映了新冠肺炎相關經濟狀況的惡化，以及特定準備金增加430萬美元。這種惡化反映在美國首次申領失業救濟金人數史無前例的增加，以及這段時期全球經濟指標的惡化。雖然我們已採取措施將新冠肺炎疫情對經濟預測的影響納入我們用於確定貸款損失撥備的其他因素，但如果經濟預測或其他因素(如新冠肺炎疫情及其影響的嚴重程度和持續時間)相對於我們使用的假設惡化，我們的貸款損失撥備將在未來一段時間內相應增加。截至2020年6月30日，貸款損失撥備佔期末貸款總額的1.09%，佔不良貸款的218.0%。截至2019年12月31日，可比比率為期末總貸款的0.82%和不良貸款的262.6。
下表列出了與貸款損失準備、沖銷準備、收回準備和表外信貸承諾準備金有關的信息：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| (單位：千) |
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| 貸款損失撥備 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 148,273 | $ | 122,555 | $ | 123,224 | $ | 122,391 | ||||||||
| 信貸損失撥備。 |
25,000 | — | 50,000 | — | ||||||||||||
| 沖銷： |
||||||||||||||||
| 商業貸款。 |
(5,106 | ) | (1,713 | ) | (6,427 | ) | (2,944 | ) | ||||||||
| 總沖銷 |
(5,106 | ) | (1,713 | ) | (6,427 | ) | (2,944 | ) | ||||||||
| 恢復： |
||||||||||||||||
| 商業貸款。 |
1,350 | 1,356 | 2,558 | 1,397 | ||||||||||||
| 建築貸款。 |
— | 30 | — | 1,074 | ||||||||||||
| 房地產貸款。 |
163 | 423 | 325 | 733 | ||||||||||||
| 總回收率： |
1,513 | 1,809 | 2,883 | 3,204 | ||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 169,680 | $ | 122,651 | $ | 169,680 | $ | 122,651 | ||||||||
| 表外信貸承諾準備金 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 3,013 | $ | 3,850 | $ | 3,855 | $ | 2,250 | ||||||||
| 信貸損失撥備。 |
1,650 | 700 | 808 | 2,300 | ||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 4,663 | $ | 4,550 | $ | 4,663 | $ | 4,550 | ||||||||
| 期內平均未償還貸款。 |
$ | 15,626,412 | $ | 14,365,544 | $ | 15,419,926 | $ | 14,227,782 | ||||||||
| 期末未償還貸款總額 |
$ | 15,608,283 | $ | 14,593,510 | $ | 15,608,283 | $ | 14,593,510 | ||||||||
| 期末不良貸款總額 |
$ | 77,832 | $ | 69,217 | $ | 77,832 | $ | 69,217 | ||||||||
| 期內淨(撇賬)/收回貸款佔平均未償還貸款的比率。 |
(0.09% | ) | 0.00 | % | (0.05% | ) | 0.00 | % | ||||||||
| 信貸損失撥備相當於期內平均未償還貸款的撥備。 |
0.69 | % | 0.02 | % | 0.66 | % | 0.03 | % | ||||||||
| 期末不良貸款信貸損失撥備 |
224.00 | % | 183.77 | % | 224.00 | % | 183.77 | % | ||||||||
| 期末信貸損失對總貸款的撥備 |
1.12 | % | 0.87 | % | 1.12 | % | 0.87 | % | ||||||||
我們的貸款損失準備金包括以下幾項：
| • |
特別撥備：對於減值貸款，我們根據對按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值的評估，為不依賴抵押品的貸款提供特定撥備，對於依賴抵押品的貸款，則基於所收到的最新估值信息確定的相關抵押品的公允價值，該等公允價值可能會根據估值時以來的市場狀況變化等因素進行調整。如果減值貸款的衡量標準低於貸款的記錄投資額，則不足之處將從貸款損失撥備中沖銷，或者設立特定的分配。 |
| • |
一般津貼：未分類的投資組合以小組為單位進行細分。細分是由貸款類型和共同的風險特徵決定的。非減值貸款分為19個部分：兩個商業部分，10個商業房地產部分，一個住宅建設部分，一個非住宅建設部分，一個小企業管理局部分，一個分期付款貸款部分，一個住宅抵押貸款部分，一個股權信用額度部分，和一個透支部分。免税額是根據集團根據貸款風險分類累積的歷史貸款損失經驗而為每個細分組別提供的。貸款風險分類考慮的因素包括借款人和擔保人的當前財務狀況、抵押品依賴時的相關抵押品的當時價值、沖銷歷史、管理層對投資組合的瞭解、一般經濟狀況、環境因素、拖欠和非應計項目的趨勢，以及其他重要因素，如國家和地方經濟、投資組合的數量和構成、管理層和貸款人員的實力、承保標準以及其他重要因素，如國家和地方經濟、投資組合的數量和構成、管理層和貸款人員的實力、承保標準以及其他重要因素，如國家和地方經濟、投資組合的數量和構成、管理層和貸款人員的實力、承保標準以及此外，管理層還審查逾期貸款的報告，以檢查是否有適當的分類。 |
下表反映了管理層按貸款類別對貸款損失撥備的分配情況，以及截至所示日期每個貸款類別與平均貸款總額的比率：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
| 每筆貸款 |
每筆貸款 |
|||||||||||||||
| 類別 |
類別 |
|||||||||||||||
| 平均 |
平均 |
|||||||||||||||
| 金額 |
貸款總額 |
金額 |
貸款總額 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 貸款類型： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 82,256 | 19.1 | % | $ | 57,021 | 18.9 | % | ||||||||
| 房地產建設貸款。 |
26,700 | 3.8 | 19,474 | 4.0 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款。 |
41,132 | 47.7 | 33,602 | 48.0 | ||||||||||||
| 住宅按揭貸款和股權額度 |
19,592 | 29.4 | 13,108 | 29.1 | ||||||||||||
| 分期付款和其他貸款。 |
— | — | 19 | — | ||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 169,680 | 100 | % | $ | 123,224 | 100 | % | ||||||||
分配給商業貸款的津貼從2019年12月31日的5700萬美元增加到2020年6月30日的8230萬美元，增幅為2530萬美元，增幅為44.4%。這一增長主要是由於與新冠肺炎相關的經濟狀況持續惡化、商業貸款的沖銷以及第二季度不良貸款特定準備金的增加而增加了撥備。
截至2020年6月30日，分配給房地產建設貸款的津貼增加了720萬美元，增幅為36.9%，從2019年12月31日的1,950萬美元增至2,670萬美元。這一增長主要是由於與新冠肺炎相關的第二季度經濟狀況持續惡化以及房地產建設貸款增加導致津貼增加所致。
截至2020年6月30日，分配給商業抵押貸款的津貼增加了750萬美元，增幅為22.3%，從2019年12月31日的3360萬美元增至4110萬美元。這一增長主要是由於第二季度與新冠肺炎相關的經濟狀況持續惡化，導致津貼增加。
截至2020年6月30日，分配給住宅抵押貸款的津貼增加了650萬美元，增幅為49.6%，從2019年12月31日的1,310萬美元增加到1,960萬美元。這一增長主要是由於第二季度與新冠肺炎相關的經濟狀況持續惡化，導致津貼增加。
存款
截至2020年6月30日，存款總額為163億美元，較2019年12月31日的147億美元增加16億美元，增幅為10.9%。無息活期存款和貨幣市場存款的增加是因為我們的儲户在這些不確定的時期保持了更高的流動性，Paycheck銀行保護計劃貸款的活期存款賬户中仍有未使用的資金，以及從公司賬户產生的貨幣市場存款增加。下表列出了截至指定日期的存款組合：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 金額 |
百分比 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||
|
|
(千美元) |
|||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
| 無息活期存款。 |
$ | 3,298,415 | 20.2 | % | $ | 2,871,444 | 19.5 | % | ||||||||
| 有息的活期存款。 |
1,671,290 | 10.3 | 1,358,152 | 9.2 | ||||||||||||
| 貨幣市場存款。 |
2,982,385 | 18.3 | 2,260,764 | 15.4 | ||||||||||||
| 儲蓄存款。 |
743,982 | 4.6 | 758,903 | 5.2 | ||||||||||||
| 定期存款： |
7,585,832 | 46.6 | 7,443,045 | 50.7 | ||||||||||||
| 總存款 |
$ | 16,281,904 | 100.0 | % | $ | 14,692,308 | 100.0 | % | ||||||||
下表列出了截至2020年6月30日的定期存款期限分佈情況：
| 2020年6月30日 |
||||||||||||
| 定期存款--10萬美元以下 |
定期存款--10萬美元及以上 |
定期存款總額 |
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| (千美元) |
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| 不到三個月 |
$ | 454,688 | $ | 1,598,188 | $ | 2,052,876 | ||||||
| 三到六個月。 |
338,570 | 1,204,997 | 1,543,567 | |||||||||
| 六到十二個月 |
1,013,875 | 2,398,112 | 3,411,987 | |||||||||
| 一年多來， |
194,829 | 382,573 | 577,402 | |||||||||
| 總計 |
$ | 2,001,962 | $ | 5,583,870 | $ | 7,585,832 | ||||||
| 佔總存款的百分比。 |
12.3 | % | 34.3 | % | 46.6 | % | ||||||
借款
借款包括購買的聯邦資金，從舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的墊款資金，以及從其他金融機構借款。
借債s從FHLB –截至2020年6月30日，FHLB沒有過夜借款，而截至2019年12月31日，平均利率為1.66%，為4.5億美元。截至2020年6月30日，FHLB的預付款為2.3億美元，平均費率為2.16%，截至2019年12月31日，預付款為2.2億美元，平均費率為2.26%。截至2020年6月30日，FHLB預付款500萬美元將於2020年11月到期，8000萬美元將於2021年5月到期，5000萬美元將於2021年6月到期，7500萬美元將於2021年7月到期，2000萬美元將於2023年5月到期。
其他借款s -本公司於2017年10月完成對遠東國民銀行母公司SinoPac Bancorp的收購，公司欠SinoPac Co.的剩餘應付餘額為780萬美元。2020年7月到期的餘額700萬美元，截至2020年6月30日的利率為1.80%(三個月期LIBOR利率加150個基點)。
截至2020年6月30日，次級債券總額為1.191億美元，加權平均利率為2.48%；2019年12月31日為1.191億美元，加權平均利率為4.09%。次級債券的指定到期日為30年。這些信託沒有根據2003年12月生效的會計聲明與公司合併。
欲瞭解更多信息，請參見本公司未經審計的簡明綜合財務報表附註11。
表外安排和合同義務
下表彙總了截至2020年6月30日該公司未來付款的合同義務。存款和借款的支付不包括利息。與租賃相關的付款以基礎合同中規定的實際付款為基礎。
| 按期付款到期 |
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| 多過 |
3年或以上 |
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| 一年，但是 |
更多，但是 |
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| 1年 |
少於 |
少於 |
5年 |
|||||||||||||||||
| 或更少 |
3年 |
5年 |
或更多 |
總計 |
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| (單位：千) |
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| 合同義務： |
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| 規定到期日的存款。 |
$ | 7,008,430 | $ | 577,087 | $ | 303 | $ | 12 | $ | 7,585,832 | ||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 |
135,000 | 95,000 | — | — | 230,000 | |||||||||||||||
| 其他借款： |
7,031 | — | — | 32,399 | 39,430 | |||||||||||||||
| 長期債務問題。 |
— | — | — | 119,136 | 119,136 | |||||||||||||||
| 經營租賃。 |
9,424 | 15,946 | 8,795 | 5,190 | 39,355 | |||||||||||||||
| 合同義務和其他承付款總額 |
$ | 7,159,885 | $ | 688,033 | $ | 9,098 | $ | 156,737 | $ | 8,013,753 | ||||||||||
在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據美國公認的會計原則，這些交易不包括在我們的簡明合併資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足客户的融資需求。該等交易包括延長信用證及備用信用證的承諾，該等承諾在不同程度上涉及超出簡明綜合資產負債表所確認金額的信用風險及利率風險。
貸款承諾-我們簽訂合同承諾以特定的利率和特定目的發放信貸，通常有固定的到期日或終止條款。我們幾乎所有的信貸承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信用標準。我們尋求通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序，將我們在這些承諾下面臨的損失降至最低。管理層在決定信貸損失撥備水平時，會評估與某些信貸承諾相關的信貸風險。
備用信用證-備用信用證是我們為保證客户對第三方的義務而出具的有條件的書面承諾。如果客户沒有按照與第三方達成的協議條款履行義務，我們將被要求提供資金。我們未來可能需要支付的最大潛在金額由承諾的合同金額表示。如果承諾得到資金支持，我們將有權要求客户退款。我們的政策一般要求備用信用證安排包含與貸款協議類似的擔保和債務契約。
資本資源
截至2020年6月30日，總股本為23.4億美元，比截至2019年12月31日的22.9億美元增加了4820萬美元，主要原因是淨收入1.012億美元，其他全面收入增加610萬美元，基於股票的薪酬攤銷250萬美元，但被4930萬美元的普通股現金股息和1290萬美元的公司普通股回購部分抵消。
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月的總股本變化：
| 截至六個月 |
||||
| 2020年6月30日 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 淨利潤： |
$ | 101,173 | ||
| 通過股息再投資計劃發行的股票收益。 |
1,706 | |||
| 分佈式RSU |
2 | |||
| 與RSU淨股份結算相關的被扣留股份。 |
(1,899 | ) | ||
| 發行給董事的股票 |
800 | |||
| 購買庫存股。 |
(12,880 | ) | ||
| 以股份為基礎的薪酬。 |
2,544 | |||
| 支付給普通股股東的現金股息。 |
(49,332 | ) | ||
| 其他綜合收益。 |
6,051 | |||
| 總股本淨增長 |
$ | 48,165 | ||
資本充足審查
管理層力求將公司資本維持在足以支持未來增長的水平，保護儲户和股東，並遵守各種監管要求。
下表列出了Bancorp和銀行在巴塞爾III資本規則下截至2020年6月30日和2019年12月31日的實際和要求的資本充足率。巴塞爾III資本規則於2019年1月1日全面分階段實施。被認為資本金充足的資本水平是基於及時的糾正措施規定，修訂後的規定反映了巴塞爾III資本規則的變化。有關巴塞爾III資本規則的更詳細討論，請參閲2019年Form 10-K。
| 實際 |
最低資本 必需-巴塞爾III |
要求被視為資本充足 |
||||||||||||||||||||||
| 資本額 |
比率 |
資本額 |
比率 |
資本額 |
比率 |
|||||||||||||||||||
|
|
(千美元) |
|||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股1級至風險加權資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,936,317 | 12.88 | $ | 1,051,939 | 7.00 | $ | 976,800 | 6.50 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 2,008,039 | 13.38 | $ | 1,050,639 | 7.00 | $ | 975,594 | 6.50 | |||||||||||||||
| 風險加權資產的一級資本 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,936,317 | 12.88 | $ | 1,277,354 | 8.50 | $ | 1,202,216 | 8.00 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 2,008,039 | 13.38 | $ | 1,275,776 | 8.50 | $ | 1,200,730 | 8.00 | |||||||||||||||
| 總資本與風險加權資產之比 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 2,226,160 | 14.81 | $ | 1,577,908 | 10.50 | $ | 1,502,770 | 10.00 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 2,182,382 | 14.54 | $ | 1,575,959 | 10.50 | $ | 1,500,913 | 10.00 | |||||||||||||||
| 槓桿率 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,936,317 | 10.46 | $ | 740,557 | 4.00 | $ | 925,697 | 5.00 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 2,008,039 | 10.86 | $ | 739,353 | 4.00 | $ | 924,192 | 5.00 | |||||||||||||||
| 實際 |
最低資本 必需-巴塞爾III |
要求被視為資本充足 |
||||||||||||||||||||||
| 資本額 |
比率 |
資本額 |
比率 |
資本額 |
比率 |
|||||||||||||||||||
|
|
(千美元) |
|||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股1級至風險加權資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,892,321 | 12.51 | $ | 1,059,259 | 7.00 | $ | 983,597 | 6.50 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 1,959,832 | 12.97 | $ | 1,057,880 | 7.00 | $ | 982,318 | 6.50 | |||||||||||||||
| 風險加權資產的一級資本 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,892,321 | 12.51 | $ | 1,286,243 | 8.50 | $ | 1,210,581 | 8.00 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 1,959,832 | 12.97 | $ | 1,284,569 | 8.50 | $ | 1,209,006 | 8.00 | |||||||||||||||
| 總資本與風險加權資產之比 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 2,134,900 | 14.11 | $ | 1,588,888 | 10.50 | $ | 1,513,227 | 10.00 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 2,086,911 | 13.81 | $ | 1,586,821 | 10.50 | $ | 1,511,258 | 10.00 | |||||||||||||||
| 槓桿率 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,892,321 | 10.83 | $ | 699,173 | 4.00 | $ | 873,966 | 5.00 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
$ | 1,959,832 | 11.23 | $ | 697,976 | 4.00 | $ | 872,470 | 5.00 | |||||||||||||||
截至2020年6月30日，Bancorp和世行的資本水平超過了完全分階段實施的巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。根據上述比率，截至2020年6月30日，Bancorp和世行的資本水平超過了被視為“資本充足”所需的最低水平。
股利政策
普通股持有者有權在董事會宣佈時從合法可用於支付股息的資金中獲得股息。雖然歷史上我們曾為普通股支付現金股息，但我們沒有被要求這樣做。未來股息的數額(如果有的話)將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求和其他因素，並將由我們的董事會決定。我們次級債券的條款也限制了我們支付股息的能力。我們將普通股股息從2016年第四季度的每股0.21美元提高到2017年第四季度的0.24美元，2018年第四季度提高到每股0.31美元。
該公司宣佈，2020年6月2日發行的79,587,596股股票的現金股息為每股0.31美元，將於2020年6月12日分配給我們普通股的持有者；2020年3月2日發行的79,546,735股普通股的現金股息為每股0.31美元，將於2020年3月12日分配給我們普通股的持有者。該公司在2020年前六個月支付的現金股息總額為4930萬美元。
金融衍生品
我們的政策是不投機未來的利率走向。然而，我們可能會不時訂立金融衍生工具，以尋求減低與我們的有息資產及有息負債有關的利率風險。我們相信，如果結構和管理得當，這些交易可以對衝我們資產或負債中的固有利率風險，以及特定交易中的風險。在這種情況下，我們可以簽訂利率掉期合約或其他類型的金融衍生品。在考慮任何套期保值活動之前，我們尋求與其他可行的替代策略相比，分析套期保值的成本和收益。所有對衝都必須得到世行投資委員會的批准。
該公司遵循ASC主題815，該主題為金融衍生品(包括嵌入其他合同的某些金融衍生品)以及套期保值活動建立了會計和報告標準。它要求將所有金融衍生品確認為公司簡明綜合資產負債表中的資產或負債，並按公允價值計量這些金融衍生品。公允價值變動的會計處理取決於金融衍生品是否被指定為對衝，如果被指定為對衝，則取決於對衝的類型。公允價值是使用第三方模型和可觀察到的市場數據來確定的。對於被指定為現金流對衝的衍生品，公允價值的變化在其他全面收益中確認，並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。對於被指定為公允價值對衝的衍生品，如果利率掉期的公允價值變動與擬對衝的標的資產或負債的公允價值變動之間存在高度有效的相關性，衍生品的公允價值變動將反映在當期收益中，相關對衝項目的公允價值變動也將反映在當期收益中。如果利率掉期的公允價值變動與擬對衝的標的資產或負債的公允價值變動之間沒有高度有效的相關性，那麼本公司的綜合財務報表中只反映利率掉期的公允價值變動。
該公司向其客户提供各種利率衍生合約。當與客户執行衍生工具交易時，衍生工具合約由與第三方金融機構(包括與中央交易對手(“CCP”))的配對交易抵銷。與CCP簽訂的某些衍生品合約每天都會進行市場結算，只要中共的規則手冊在法律上將浮動保證金定義為結算。衍生品合約旨在允許借款人鎖定有吸引力的中期和長期固定利率融資，同時不增加公司的利率風險。這些交易通常與簡明綜合資產負債表上的特定公司資產或負債無關，也與套期關係中的預測交易無關，因此屬於經濟套期。這些合同在每個報告期都按市價計價。除信用估值調整部分外，與第三方金融機構交易的衍生工具合約的公允價值變動預計與在整個合約條款內與客户執行的衍生工具交易的公允價值變動大致相當。*考慮到可強制執行的主淨額結算協議和抵押品安排的影響，本公司記錄衍生品的信用估值調整，以正確反映本公司與交易對手之間的信用價值差異。
2014年5月，Bancorp簽訂了名義金額為1.191億美元的利率互換合同，期限為10年。這些利率掉期合約被指定為現金流對衝中的對衝工具，其目的是對衝Bancorp發行給五家信託公司的1.191億美元次級債券的季度利息支付，從2014年6月開始到2024年6月止的十年期間，這些支付的風險不會因三個月期LIBOR利率的變化而發生變化。截至2020年6月30日和2019年6月30日，這些利率互換的無效部分並不顯著。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司現金流量衍生金融工具的名義金額和未實現淨虧損如下：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
(千美元) |
|||||||
| 現金流掉期對衝： | ||||||||
| 概念上的 |
$ | 119,136 | $ | 119,136 | ||||
| 加權平均固定費率-支付 |
2.61 | % | 2.61 | % | ||||
| 加權平均可變速率-接收 |
0.64 | % | 2.26 | % | ||||
| 未實現虧損，税後淨額(1) |
$ | (7,925 | ) | $ | (3,412 | ) | ||
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||
| 掉期定期淨結算(2) |
$ | 514 | $ | 8 | $ | 769 | $ | (37 | ) | |||||||
(1)-計入其他綜合收益。(2)--利率互換定期淨結算額計入利息支出。
截至2020年6月30日，該行的未償還利率掉期合約名義金額為5.275億美元，期限從三年到十年不等。銀行簽訂了這些利率互換合同，這些合同與銀行貸款組合中的個人固定利率商業房地產貸款相匹配。這些合約已被指定為對衝工具，以對衝相關商業房地產貸款的公允價值因利率變化而發生變化的風險。掉期合約的結構使得名義金額隨着時間的推移而減少，以匹配標的貸款的合同攤銷，並允許以與相關貸款相同的預付款違約金金額進行提前還款。截至2020年6月30日和2019年6月30日，這些利率互換的無效部分並不顯著。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司公允價值衍生金融工具的名義金額和未實現淨虧損如下：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 公允價值掉期對衝： |
(千美元) |
|||||||
| 概念上的 |
$ | 527,477 | $ | 579,584 | ||||
| 加權平均固定費率-支付 |
4.59 | % | 4.71 | % | ||||
| 加權平均可變利率利差 |
2.53 | % | 2.62 | % | ||||
| 加權平均可變速率-接收 |
3.57 | % | 4.87 | % | ||||
| 未實現淨虧損 (1) |
$ | (18,667 | ) | $ | (7,205 | ) | ||
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||
| 掉期定期淨結算(2) |
$ | (2,154 | ) | $ | 534 | $ | (2,797 | ) | $ | 1,147 | ||||||
(1)-該金額計入其他非利息收入。
(二)--利率互換定期淨結算額計入利息收入。
該公司已將截至2020年6月30日的票面價值4500萬美元的貸款池中的2500萬美元指定為部分對衝選舉。這些貸款預計不會受到提前還款、違約或其他影響最後一層法下現金流時間和金額的因素的影響。該公司已經簽訂了一項固定薪酬和1個月期倫敦銀行同業拆借利率掉期協議，以轉換4500萬美元固定利率貸款部分中的最後一部分2500萬美元，以減少公司在最後一筆貸款中面臨更高利率的風險。截至2020年6月30日，最後一批貸款的公允價值基礎調整為42.7萬美元。利率互換將這一最後一層的部分轉換為浮動利率工具。該公司關於這一最後一層利率掉期的風險管理目標是減少與最後一層部分相關的利率風險。
利率互換合約涉及與機構衍生品交易對手打交道的風險，以及他們滿足合同條款的能力。機構交易對手必須擁有強大的信用狀況，並得到公司董事會的批准。本公司對利率掉期的信用風險僅限於各交易對手對所有掉期的淨有利價值和利息支付。信用風險敞口可以減少交易對手質押的抵押品金額。Bancorp的利率掉期已由交易對手分配給衍生品清算機構，每日保證金由衍生品清算機構間接維持。截至2020年6月30日，Bancorp公佈的與衍生品合約相關的抵押品現金總額為1370萬美元，截至2019年12月31日為710萬美元。
本公司不時與各交易對手訂立外匯遠期合約，以減低與客户訂立的外匯存單或外匯合約的外幣匯率波動風險。該等合約並非指定為對衝工具，並以公允價值計入我們的簡明綜合資產負債表。這些合同的公允價值變化以及相關的外匯存單和外匯合同立即在淨收益中確認為非利息收入的一個組成部分。期末毛正公允價值計入其他資產，毛負公允價值計入其他負債。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未被指定為對衝工具的衍生金融工具的名義金額和公允價值如下：
|
|
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||
|
|
(千美元) |
|||||||
| 未被指定為套期保值工具的衍生金融工具： | ||||||||
| 名義金額： |
||||||||
| 期權合約 |
$ | 530 | $ | 908 | ||||
| 具有正公允價值的現貨、遠期和掉期合約 |
$ | 101,020 | $ | 146,397 | ||||
| 公允價值為負的現貨、遠期和掉期合約 |
$ | 179,211 | $ | 127,003 | ||||
| 公允價值： |
||||||||
| 期權合約 |
$ | (6 | ) | $ | (7 | ) | ||
| 具有正公允價值的現貨、遠期和掉期合約 |
$ | 1,529 | $ | 2,411 | ||||
| 公允價值為負的現貨、遠期和掉期合約 |
$ | (531 | ) | $ | (1,415 | ) | ||
流動性
流動性是指我們保持足夠的現金流以滿足即將到期的財務義務和客户信貸需求的能力，以及利用市場上出現的投資機會的能力。我們的主要流動性來源是存款增長、證券和其他金融工具到期或出售的收益、證券和貸款的償還、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券，以及FHLB的預付款。截至2020年6月30日，我們的平均月度流動性比率(定義為淨現金加上短期和有價證券與淨存款和短期負債之比)為15.2%，而截至2019年12月31日為12.9%。
世行是FHLB的股東，這使世行能夠在必要時獲得成本較低的FHLB融資。截至2020年6月30日，世行與舊金山FHLB的批准信貸額度總計46億美元。截至2020年6月30日，舊金山FHLB的預付款總額為2.3億美元，FHLB代表公司簽發的備用信用證為4.941億美元。這些借款採用固定利率，並由世行貸款擔保。見簡明合併財務報表附註11。截至2020年6月30日，世行根據借款人託管計劃向聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的貼現窗口承諾了750萬美元的商業貸款。截至2020年6月30日，該行從聯邦儲備銀行貼現窗口的借款能力為780萬美元。
流動性也可以通過出售流動資產來提供，流動資產包括出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券和可供出售的證券。截至2020年6月30日，投資證券總額為11億美元，其中9700萬美元被質押作為借款和其他承諾的抵押品。剩餘的10億美元可以作為額外的流動資金或作為額外借款的抵押品。
截至2020年6月30日，我們大約92%的定期存款在一年或更短的時間內到期。管理層預計，由於銀行市場的激烈競爭，這些存款到期時可能會有一些資金流出。然而，根據我們歷史上的徑流經驗，我們預計流出的流量不會很大，可以通過正常的存款增長來補充。截至2020年6月30日，管理層相信上述所有來源將在未來12個月內為銀行提供充足的流動性，以滿足其運營需求。然而，存款和其他流動性來源可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。
Bancorp的業務活動主要包括銀行的運營和有限的其他投資活動。在2020年和2019年的前六個月，世行分別向Bancorp支付了總計6100萬美元和1.21億美元的股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們使用淨利息收入模擬模型來衡量貸款利率和融資利率對利率變化行為的差異程度，從而預測在不同利率情景下的未來收益或市場價值。利率風險主要通過本公司傳統的貸款和接受存款業務活動產生。許多因素，包括但不限於經濟、市場和金融狀況、利率走勢和消費者偏好，都會影響資產利息和負債利息之間的利差。淨利息收入模擬模型旨在以100個基點的增量衡量利率即時上升或下降情景下淨利息收入和淨投資組合價值(定義為資產和負債的淨現值)的波動性。
雖然建模可以幫助管理利率風險，但它確實需要對抵押貸款相關資產的貸款提前還款額、貸款額和定價以及存貸量和定價的預測做出重要假設，這可能被證明是不準確的。由於這些假設在本質上是不確定的，該模型無法精確估計淨利息收入，也不能準確預測利率上升或下降對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗與假設數量之間的差異、市場狀況的變化以及管理策略等因素，實際結果將與模擬結果不同。該公司監控其利率敏感性，並尋求降低因利率變化而導致淨利息收入大幅下降的風險。
我們在政策中設定了一個容忍度，當假設利率變化為正負200個基點時，定義並將淨利息收入波動率限制在正負5%的變化範圍內。當淨利率模擬預測我們的容忍水平將達到或超過時，我們會在考慮市場狀況、客户反應和對盈利能力的估計影響等因素後尋求糾正措施。該公司的模擬模型還預測了我們的資產和負債組合的經濟淨值。我們在我們的政策中建立了一個容忍水平，當假設利率變化為正負200個基點時，將我們的資產和負債組合的經濟淨值損失限制在零。
下表顯示了截至2020年6月30日利率變動對淨利息收入和股權市值的預估影響：
| 淨利息 |
市場價值 |
||||||||
| 收入 |
關於公平的問題 |
||||||||
| 利率變動(基點) |
波動率(1) |
波動率(2) |
|||||||
| +200 |
11.3 | 6.8 | |||||||
| +100 |
5.3 | 3.8 | |||||||
| -100 | -0.3 | -0.9 | |||||||
| -200 | -0.1 | -0.8 | |||||||
(1)本欄的百分比變動代表本公司在穩定利率環境下12個月的淨利息收入與各種利率情景下的淨利息收入之比。
(2)本欄的百分比變動代表本公司在穩定利率環境下的投資組合淨值與不同利率情景下的投資組合淨值的比較。
項目4.控制和程序
公司首席執行官和首席財務官評估了截至本季度報告所涉期間結束時，公司“披露控制和程序”的有效性，這些控制和程序在1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條中定義。根據他們的評估，主要行政人員和主要財務官得出的結論是，本公司的披露控制和程序是有效的，以確保本公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保本公司在該等報告中要求披露的信息被累積並在適當情況下傳達給公司管理層(包括其主要行政人員和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於所需信息的決定
我們對財務報告的內部控制在2020年第二季度沒有發生任何重大影響或合理可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
第一項：繼續進行法律訴訟。
有時，Bancorp及其子公司是在正常業務過程中或在其他方面與其運營的各個方面相關的訴訟的當事人。根據本公司所掌握的資料及與律師共同審閲任何該等訴訟，管理層目前相信與該等訴訟有關的責任(如有)預計不會對本公司整體的綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。然而，訴訟和其他法律和監管事項的結果本身並不確定，目前懸而未決或威脅本公司的一個或多個法律事項可能會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或整體流動資金產生重大不利影響。
第1A項：評估風險因素。
除下述補充風險因素外，本公司並不知悉先前於本公司截至2019年12月31日的10-K表格年報第I部分第1A項所披露的風險因素有任何重大變動。除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報第I部分第1A項披露的風險因素，這些風險因素可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大不利影響。在Form 10-K年度報告中披露的風險因素並不是該公司面臨的唯一風險。其他風險和不確定因素，包括公司目前不知道的風險和不確定因素，或公司目前認為不重要的風險和不確定因素，也可能對公司的業務、財務狀況以及經營業績和股價產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情的爆發對全球經濟造成了重大影響經濟低迷，這是我們已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響，而新冠肺炎疫情對全球經濟和我們的業務、經營業績和財務狀況未來的影響仍不確定。
與新冠肺炎疫情相關的全球健康和經濟擔憂，以及政府採取的減少病毒傳播的行動，對宏觀經濟環境產生了實質性的不利影響，疫情明顯增加了經濟的不確定性。這場大流行導致聯邦、州和地方當局，包括那些管理我們經營的市場的當局，實施了許多措施試圖控制病毒。這些措施包括旅行禁令和限制、宵禁、隔離、避難所到位或完全封鎖令以及商業限制和關閉。這些措施大大加劇了失業率的上升，並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已經採取措施，試圖減輕病毒預期的一些更嚴重的經濟影響，包括通過CARE法案，但不能保證這些措施會在不久的將來有效或達到預期的結果。
疫情已經並可能繼續對我們的工作人員和業務以及我們客户和業務夥伴的業務產生不利影響。特別是，由於影響我們或我們的客户或業務合作伙伴的許多運營因素，我們可能會遭受財務損失，包括但不限於以下因素：
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我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎的蔓延可能會擾亂客户的業務、活動和運營，導致對我們產品和服務的需求下降，包括貸款和存款，這可能導致業務大幅下降，並將對我們的流動性狀況和我們的增長戰略產生負面影響。 |
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我們的財務業績還可能因為我們的客户因失業或與疾病影響相關的其他損失而無法履行貸款承諾而受到影響，還可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權、抵押品價值下降以及借款人償還貸款的能力增加的風險，從而導致我行蒙受損失。 |
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根據對2020年6月30日貸款損失準備適當性的審查，我們在2020年第二季度記錄了2,500萬美元的信貸損失準備金，這主要是由於新冠肺炎疫情導致全球經濟惡化。雖然我們已採取措施將新冠肺炎疫情對經濟預測的影響和其他用於確定貸款損失撥備的因素納入考慮，但如果經濟預測或其他因素相對於我們使用的假設惡化，我們的貸款損失撥備將在未來一段時間內相應增加。 |
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市場利率明顯下降。我們預計，這些利率下調，特別是如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。我們的資產和負債可能會受到利率變化的重大影響。 |
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新冠肺炎大流行限制造成了金融市場的顯著波動和混亂，這些情況可能要求我們認識到，我們投資組合中的投資證券除了暫時減值外，還存在較高水平的減值，因為這些證券的發行受到經濟放緩的負面影響。我們投資組合中投資證券公允價值的下降也可能減少作為我們綜合綜合收益(虧損)的一部分報告的未實現收益。 |
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我們被要求遵守最低資本和槓桿要求。我們的資本戰略主要是在新冠肺炎疫情期間保持資本水平，董事會可以根據需要決定減少或放棄股息，以維持和/或加強我們的資本和流動性狀況。 |
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當前和未來的政府行動可能暫時要求我們以不同的方式處理與止贖、收回、付款、延期和其他與客户相關的交易相關的業務。 |
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這場疫情增加了網絡和支付欺詐的風險，因為網絡犯罪分子試圖利用疫情帶來的幹擾和在線活動增加的機會。 |
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雖然我們已經建立了大流行應對計劃和程序，但我們的員工已經、現在並可能繼續受到新冠肺炎的影響。我們正在採取預防措施來保護員工和客户的安全和福祉，包括暫時關閉分支機構和辦事處，但不能保證我們的行動是足夠或適當的，也不能預測我們的員工提供客户支持和服務的能力將受到多大程度的幹擾。這種擴散還可能對關鍵人員的可用性和員工工作效率以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生負面影響，這可能會對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響。 |
這些因素和其他因素可能會在較長一段時間內存在，即使在新冠肺炎疫情消退後，也可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營產生不利影響。這場大流行對我們的業務、財務狀況和業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，難以預測，包括但不限於，大流行的持續時間和嚴重程度，遏制它或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在大流行消退之後，我們的業務可能會繼續受到其經濟影響的實質性不利影響，包括信貸供應、對我們流動性的不利影響，以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。此外，未來可能會爆發新冠肺炎或其他病毒。
對於新冠肺炎作為一場全球大流行病的傳播可能產生的影響，近期沒有可比的事件提供指導，因此，這場大流行的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。因此，我們在Form 10-K年度報告和本Form 10-Q報告中討論的風險因素可能會在未來增加、更改或添加。
第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用。
| 發行人購買股票證券 |
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| 期間 |
(A)總人數 |
(B)平均數 |
(C)總人數 |
(D)最高人數 |
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| (2020年4月1日-2020年4月30日) |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
| (2020年5月1日-2020年5月31日) |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
| (2020年6月1日-2020年6月30日) |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
| 總計 |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
欲瞭解更多信息，請參見本公司未經審計的簡明綜合財務報表附註20。
有關股息支付限制的討論，請參閲“股利政策“和”清盤y”在第一部分--第二項--“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”項下。
第三項高級證券的違約問題。
不適用。
第四項：披露煤礦安全信息。
不適用。
第5項：包括其他信息。
沒有。
第六項：展示所有展品。
| 附件10.1 |
將於2020年7月16日或之後與高管簽訂的控制僱傭協議變更。+** |
| 附件31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席執行官證書。+ |
| 附件31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
| 附件32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證。++ |
| 附件32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。++ |
| 附件101.INS |
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中* |
| 附件101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
| 附件101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
| 附件101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
| 附件101.實驗室 |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
| 附件101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
| 展品104 |
封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔* |
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+隨函存檔。
++隨函提供。
| * |
在此以電子方式提交。 |
| ** |
表示管理合同或補償計劃。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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國泰總行 |
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| (註冊人) | |||
| 日期：2020年8月7日 |
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/s/ 品泰：中國，中國，日本，中國，中國 |
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品泰 |
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首席執行官 |
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| 日期：2020年8月7日 | |||
| /s/陳恆偉 | |||
| 陳恆偉 | |||
| 執行副總裁兼 | |||
| 首席財務官 | |||