NVent電氣公司

衝突礦物報告

截至2020年12月31日的年度

引言和總結

本衝突礦產報告(“本報告”)由nVent Electric plc(“nVent”，“我們”，“我們”或“我們”)提交，以遵守1934年證券交易法(修訂後的“規則”)第13P-1條規定的截至2020年12月31日的年度報告(“報告”)。該規則由美國證券交易委員會(“SEC”)根據1934年“證券交易法”第13(P)條(“第13(P)條”)採納，以實施報告和披露要求。該規則對製造或承包生產含有衝突礦物的產品的證券交易委員會註冊人規定了某些報告義務，這些產品對於這些產品的功能或生產是必要的。第13(P)節對“衝突礦物”一詞的定義是：(A)錫石、鈮鉭鐵礦(鉭鐵礦石)、金、黑鎢礦及其衍生物，按“規則”規定，這些礦物僅限於錫、鉭和鎢(“主體礦產”)；或(B)國務大臣認定為在剛果民主共和國或與剛果民主共和國有國際公認邊界的任何毗鄰國家的衝突提供資金的任何其他礦物或其衍生物。毗鄰的國家是剛果共和國、中非共和國、南蘇丹、盧旺達、烏幹達、贊比亞、布隆迪、坦桑尼亞和安哥拉(與剛果民主共和國統稱為“覆蓋國家”)。

在確定主題礦物對於吾等於2020歷年製造或簽約製造的產品的功能或生產是必需後，吾等真誠地進行合理的原產國調查(“RCOI”)，以確定我們產品中的任何主題礦物是否源自覆蓋國家。根據吾等的RCOI，吾等相信我們的產品可能含有可能源自涵蓋國家的主題礦物，因此，根據該規則，吾等對有關主題礦物的來源及保管鏈條進行盡職調查。我們在設計盡職調查措施時，在所有實質性方面都符合經濟合作與發展組織(OECD)關於受衝突影響和高風險地區的礦產負責任供應鏈盡職調查指南(第三版)中國家認可的盡職調查框架，以及金、錫、鉭和鎢的相關補充(“OECD指南”)。

公司概況

這份報告反映了nVent及其所有持有多數股權的子公司和需要合併的可變利益實體的活動。

NVent是全球領先的電氣連接和保護解決方案供應商。我們相信，我們創新的電氣解決方案使系統更加安全，確保世界更加安全。我們設計、製造、營銷、安裝和服務高性能產品和解決方案，連接和保護一些世界上最敏感的設備、建築和關鍵流程。我們提供全面的外殼、電氣連接、緊固和散熱管理解決方案，涵蓋全球公認的質量、可靠性和創新的行業領先品牌。

我們廣泛的產品和解決方案可連接和保護客户的關鍵任務設備，使其免受危險條件的影響，提高利用率、降低成本並最大限度地減少停機時間。我們產品的成本通常只佔客户終端系統總成本的一小部分。與我們的產品幫助避免的潛在故障成本相比，我們的成本也很小。我們擁有一系列業界領先的頂級品牌，包括nVent Caddy、Erico、ERIFLEX、Hoffman、Lenton、Nuhot、PYROTENAX、Raychem、Schroff和Tracer，其中一些品牌已有100多年的歷史，涵蓋廣泛的垂直市場，包括工業、商業和住宅、能源和基礎設施。

衝突礦產規劃與政策

我們積極與我們的客户和供應商就在我們製造或合同將要製造的產品中使用Subject Minerals進行接觸。

此外，我們還通過了一項衝突礦產政策，闡明瞭我們的供應鏈盡職調查流程和我們對主題礦產報告義務的承諾。我們的政策可在我們的網站上查閲，網址是：https://www.nvent.com/en-us/supplier-conduct.

合理的原產國調查

為了確定我們產品中的必要主題礦物是否來自一個或多個覆蓋國家，我們聘請了第三方服務提供商Assend Compliance(“Assend”)來協助我們審查供應鏈。我們提供了要批准上載到批准合規性經理工具(“ACM”)的供應商列表。我們認為篩選這份名單以排除一些可能不相關的供應商是不切實際的，因為我們無法確定為我們的產品提供給我們的所有零部件和材料中是否存在主題礦物。

我們利用負責任礦產倡議(“RMI”)的衝突礦產報告模板(“CMRT”)6.1版或更高版本對所有範圍內的供應商進行調查。在供應商調查期間，我們通過ACM與供應商聯繫，ACM是Assent提供的一個基於網絡的平臺，使我們能夠完成和跟蹤供應商溝通，並允許我們的供應商直接將完成的CMRT上傳到該平臺進行評估和管理。CMRT的使用在一定程度上消除了不相關的供應商。具體地説，CMRT的問題1詢問供應商是否在他們的產品中故意添加或使用了任何主題礦物，或者在他們的生產過程中使用了任何主題礦物。問題2還詢問他們的產品中是否還有任何主題礦物。我們還定期檢查供應商列表，以確保將不相關或“超出範圍”的供應商從調查過程中刪除。例如，我們確定任何符合以下一項或多項標準的供應商都不在範圍內：

·該公司僅供應包裝(不包括標籤)。

·該公司向我們提供不會最終用於我們產品的產品(包括用於製造我們產品的設備)。

·該公司是一家測試實驗室。

·該公司只是一家服務提供商。

·該公司為我們提供聚合物、墊圈、玻璃窗或塑料窗或空氣過濾器。

阿森特要求所有其餘供應商完成CMRT，幷包括培訓和教育，以指導供應商有關最佳做法和CMRT的使用。同意對ACM中的所有通信進行監控和跟蹤，以便將來進行報告和提高透明度。我們直接聯繫了在調查過程中沒有迴應阿森特溝通的供應商，並要求這些供應商完成CMRT並將他們的迴應提交給阿森特。

我們的計劃包括對所有提交的CMRT進行自動數據驗證。數據驗證的目標是提高提交的準確性，並找出CMRT中任何相互矛盾的答案。例如：

·CMRT中的問題3詢問供應商的主題礦物是否來自覆蓋的國家。如果供應商提供的相關冶煉廠或精煉廠信息表明其標的礦物來自所涵蓋的國家，則其對這一問題的回答必須是“是”。

·CMRT中的問題6詢問供應商是否已收到其所有相關主題礦物供應商的信息。如果供應商沒有對問題6回答“是”，那麼它就不能對CMRT中的某些其他問題提供明確的答覆。

·CMRT中的問題7詢問供應商是否已確定其供應鏈中的所有冶煉廠和煉油廠。如果供應商對問題7的回答是“是”，那麼問題6的答案也必須是“是”。

所有提交的表單都會被接受，並被歸類為有效或無效，因此數據仍將保留。就無效的CMRT響應聯繫供應商，並鼓勵其重新提交有效響應。還向供應商提供瞭如何糾正驗證錯誤的指導。

Assistent將我們供應商回覆中提供的冶煉廠和精煉廠名單與RMI維護的冶煉廠名單進行了比較，如果供應商表示某一設施被認證為無衝突設施，則確認該設施被列入RMI的合格無衝突冶煉廠和精煉廠名單。我們的供應商總共確認了332家出現在RMI維護的名單上的冶煉廠和精煉廠。在這332家冶煉廠和煉油廠中，260家已被RMI或交叉認可的倡議確認為無衝突，根據RMI提供的信息，另有5家冶煉廠或煉油廠已同意接受或正在接受第三方審計。我們收到的大多數CMRT是在公司或部門層面上進行的，這使得我們無法確定我們的供應商列出的哪些冶煉廠或精煉廠實際處理了我們產品中所含的主題礦物(如果有)。

根據這次RCOI的結果，我們有理由相信我們產品中的一些主題礦物可能來自覆蓋的國家。因此，根據該規則，吾等對有問題的主題礦物的來源和保管鏈進行了盡職調查。

盡職調查的設計

我們的盡職調查措施在所有實質性方面都符合經合組織指南中的框架。經合組織的指導意見確定了應實施的盡職調查的五個方面，並就如何落實每個方面提供了指導。我們的盡職調查流程設計旨在解決這五個方面的每一個問題，即：

1.建立健全主題礦產的公司管理制度。

2.識別和評估我們供應鏈中的風險。

3.設計並實施應對供應鏈中已識別風險的策略。

4.利用獨立的第三方審核供應鏈盡職調查。

5.公開報告我們的供應鏈盡職調查。

我們是一家下游供應商，與主題礦物的開採相距甚遠。大量供應商通過多層分銷提供集成到我們產品中的零部件和材料。此外，我們不會購買未經加工的礦石或未精煉的主題礦物，也不會直接從覆蓋的國家購買。一旦原礦石經過冶煉、精煉並轉換為鋼錠、金條或其他含主題礦物衍生品，則無法確定主題礦物的來源。冶煉廠和精煉廠整合原礦，因此對他們採購的礦石的原產地有最直接的瞭解。

經合組織的指導規定，合規要求應反映一家公司在供應鏈中的地位。經合組織的指導意見特別指出，盡職調查的實施應根據公司的活動和關係量身定做，盡職調查的性質和程度可能會因公司的規模、產品、與供應商的關係和其他因素而有所不同。由於與供應鏈複雜性相關的實際困難，經合組織的指導意見建議，下游公司主要通過建立對直接供應商的控制來進行盡職調查。因此，我們主要依靠我們的“一級”(或直接)供應商提供有關供應給我們的零部件和材料中所含主題礦物的原產地的信息。

已進行盡職調查

1.建立健全公司管理制度

內部合規性團隊

我們建立了一個跨職能的衝突礦產合規團隊，成員包括供應鏈和材料合規的代表，並得到法律和財務團隊的支持。該團隊負責執行我們的主題礦物合規戰略，並向管理層通報我們盡職調查的結果。

我們還使用第三方服務提供商Assend協助我們評估有關主題礦產的供應鏈信息，識別潛在風險，以及制定和實施我們將與供應商就主題礦產採取的額外盡職調查步驟。

控制系統和供應商參與

我們希望我們的所有供應商都有政策和程序，以確保在生產向我們出售的產品時使用的任何主題礦物不會直接或間接資助覆蓋國家的武裝團體或使其受益。我們依賴我們的直接供應商提供供應給我們的組件和材料中所含主題礦物的原產地信息，包括從較低級別供應商供應給他們的主題礦物的來源。

我們的供應商行為準則適用於所有直接供應商，並概述了某些預期的行為和做法。我們在我們的網站上公開發布我們的供應商行為準則，如果供應商不遵守其要求，我們將採取措施評估是否繼續與該供應商保持持續的關係。我們定期審查我們的供應商行為準則，以確保其繼續與行業最佳實踐保持一致。

我們還直接與供應商聯繫，要求他們為他們提供給我們的產品完成有效的CMRT。關於OECD指南中關於加強與供應商接觸的建議，我們制定了一套內部程序，與沒有提供有效CMRT回覆的供應商進行接觸。

申訴機制

我們已經建立了申訴機制，包括道德熱線，員工以及供應商和nVent以外的其他人可以舉報違反我們政策的行為，包括與主題礦產採購有關的違規行為。

維護記錄

我們將根據我們的公司文檔保留政策保留與我們的主題礦物合規計劃相關的文檔。

2.識別和評估供應鏈中的風險

由於我們的規模，我們產品的複雜性，以及我們供應鏈的深度、廣度和不斷演變，很難確定我們直接供應商的上游參與者。根據系統中為供應商響應建立的標準，在ACM中自動識別風險。這些風險由Assend和我們內部衝突礦產合規團隊的成員處理，他們聯繫供應商，收集相關數據，並對供應商的主題礦產狀態進行評估。

我們就2020日曆年報告期確定的一個風險與收到的答覆的性質有關。收到的大量回復提供了公司或部門層面的數據，或供應商無法在供應給我們的零部件和材料中具體説明用於主題礦物的冶煉廠或精煉廠。此外，一些供應商表示，他們從不到75%的供應商那裏獲得了有關其供應鏈的信息，因此，他們無法提供其供應鏈中所有冶煉廠或煉油廠的全面清單。

根據經合組織的指導方針，識別和評估供應鏈中與主題礦物相關的風險非常重要。風險是通過評估供應商在CMRT申報中列出選礦設施的供應商確定在我們供應鏈中的冶煉廠和精煉廠的盡職調查實踐來確定的。Assistent將答覆中列出的這些設施與RMI維護的冶煉廠和精煉廠名單進行了比較，以確保這些設施符合RMI對2020年日曆年投產的主題礦物加工設施的定義。

為了評估其中任何一家冶煉廠或精煉廠對我們的供應鏈構成的風險，雅生特確定該冶煉廠或精煉廠是否經過了符合OECD指導的標準的審計，例如RMI的負責任礦產保證流程(RMAP)。我們通常與主題礦物冶煉廠和精煉廠沒有直接關係，也不履行或

直接審核我們供應鏈中的這些實體。在冶煉廠或煉油商的盡職調查實踐沒有按照RMAP標準進行審計的情況下，存在潛在的供應鏈風險。

截至2021年5月14日，我們已確認336家冶煉廠或煉油廠在我們的供應鏈中。由於我們的絕大多數供應商都提交了公司或事業部級別的CMRT，因此我們無法確定這336家冶煉廠或精煉廠中的任何一家與我們在2020日曆年生產或簽約生產的產品之間的聯繫。

每個符合RMI定義的冶煉廠或精煉廠的設施都會根據經合組織指南中定義的危險信號指標進行評估。Assistent通過識別危險信號，使用眾多因素來確定每個冶煉廠對供應鏈構成的風險水平。這些因素包括：

·地理上靠近剛果民主共和國和覆蓋的國家。

·適用主題礦物在原產國的有限已知儲量或庫存。

·RMAP審核狀態。

·不道德或與衝突有關的消息來源的可信證據。

·由可信的第三方消息來源進行的同行評估。

根據經合組織的指導，作為我們風險管理計劃的一部分，當一家接受調查的供應商在CMRT上報告有危險信號的設施時，我們會啟動風險緩解活動。通過批准，包括任何危險信號設施的提交會立即出具收據，指示供應商採取自己的風險緩解措施，包括向我們提交特定於產品的CMRT，以便更好地識別危險信號設施與其供應給nVent的零部件和材料之間的聯繫，並有可能將危險信號冶煉廠或煉油廠從其供應鏈中移除。根據經合組織的指導方針，風險緩解將取決於供應商的具體情況。供應商在合理的時間框架內被給予明確的績效目標，最終目標是逐步從供應鏈中消除這些危險信號。此外，供應商還被引導到雅成的培訓平臺，參與有關降低冶煉廠或煉油廠在供應鏈上的風險的教育材料。

此外，通過評估項目強度(進一步協助識別供應鏈中的風險)對供應商進行評估。評估和跟蹤該計劃的力度符合經合組織的指導方針，並有助於在該計劃的進展過程中做出關鍵的風險緩解決策。用於評估計劃強度的標準基於CMRT中的這四個問題：

·問題A--您是否制定了衝突礦物採購政策？

·問題D--您是否實施了無衝突採購的盡職調查措施？

·問題F-您是否對照貴公司的期望審查從供應商處收到的盡職調查信息？

·問題G-您的評審流程是否包括糾正措施管理？

當供應商達到或超過這些標準時(至少在這四個問題上回答“是”)，我們認為他們有一個強有力的礦物合規項目。當供應商不符合這些標準時，我們認為他們有一個薄弱的主題礦物合規計劃。目前，我們已經確認486家供應商中有51家(10.5%)提交了有效的CMRT響應，他們的計劃較弱。2021年，我們將進一步審查不合格的提交文件，並繼續與我們的供應商合作，以加強我們對nVent供應商行為準則的期望。

3.設計和實施應對風險的策略

我們與愛思特一起開發了評估和應對供應鏈中發現的風險的流程。我們向無響應的供應商發送了一系列不斷升級的通信，以概述通過CMRT做出迴應的重要性，並概述遵守規則所需的合作。

4.在確定的供應鏈節點開展供應鏈盡職調查的獨立第三方審核

我們與任何主體礦物冶煉廠或精煉廠沒有直接關係，也不會對我們供應鏈中的這些實體進行或直接審計。取而代之的是，我們依賴於作為RMAP的一部分對冶煉廠和精煉廠進行的第三方審計，該計劃使用獨立的私營部門審計師來審計來源，包括同意參與該計劃的冶煉廠和精煉廠使用的原產地礦山和主題礦物的保管鏈。Assistent還直接聯繫目前未參加RMAP的冶煉廠和煉油廠，鼓勵他們參與，並代表其履約夥伴收集有關每個設施採購做法的信息。

5.供應鏈盡職調查的公開報告

我們已經公佈了截至2020年12月31日的年度SD表格，並在我們網站的投資者關係部分發布了這份報告，網址是：https://investors.nvent.com/financial-information/sec-filings/default.aspx.在我們網站上找到或通過我們的網站訪問的信息不被視為本報告的一部分，也不在此引用作為參考。我們還向美國證券交易委員會公開提交了SD表格和這份報告。

盡職調查結果

調查結果

在2020日曆年，我們收到了73%接受調查的供應商的CMRT回覆。所有最終的CMRT提交都經過審查和驗證，以確保沒有發現數據中的不準確或空白。

冶煉廠和煉油廠

附件A是我們的供應商在其完成的CMRT中列出的所有冶煉廠和精煉廠的名單，這些名單出現在RMI維護的冶煉廠名單上。由於我們從供應商那裏收到的許多CMRT是在公司或部門層面而不是在產品層面上製造的，我們無法確定附錄A中列出的哪些冶煉廠或精煉廠實際加工了我們產品中所含的主題礦物。因此，我們在附錄A中披露的加工冶煉廠和精煉廠名單可能包含比實際加工我們產品中所含主題礦物的設施更多的設施。

從我們收到的回覆中，我們確定了五家冶煉廠，由於一些危險信號的存在，這些冶煉廠可能構成風險。對於在CMRT上確定了這些特定冶煉廠的供應商，我們創建了一個新的升級計劃。Asent聯繫了這些供應商，評估這些危險信號冶煉廠和煉油廠是否可以與nVent產品連接。供應商被要求完成產品級的CMRT，而不是公司級的CMRT，以便更好地識別與他們供應給我們的產品的聯繫。對其他供應商進行了內部評估，以確定他們實際上是否仍然是活躍的供應商。如果沒有，則將它們從數據收集範圍中刪除。

原產國

附件B是本報告涵蓋的產品中所含主題礦物的潛在原產國清單。我們沒有足夠的信息來最終確定本報告涵蓋的產品中包含的主題礦物的原產國，也沒有足夠的信息來最終確定我們的主題礦物是來自回收來源還是來自廢料來源。然而，根據我們的供應商、我們供應鏈中的冶煉廠和精煉廠提供的信息，以及來自RMI和其他來源的信息，我們認為我們產品中包含的主題礦物的原產國可能包括本報告附錄B中列出的國家，以及回收或廢料來源。

為降低風險而採取的步驟

自2018年4月30日成為一家獨立的上市公司以來，我們採取了以下步驟來改進我們的盡職調查工作，以進一步降低我們產品中必要的主題礦物可能使剛果民主共和國或其他覆蓋國家的武裝團體受益的任何風險：

·與我們的第三方服務提供商更緊密地合作，根據具體產品獲得CMRT，使我們能夠確定哪些冶煉廠和精煉廠實際加工我們產品中包含的主題礦物。

·與我們的供應商更緊密地接觸，併為供應商提供更多有關主題礦物的負責任採購方面的信息和培訓資源。

·鼓勵我們的供應商為其供應鏈制定盡職調查程序，以改進此類供應商迴應的內容。

·繼續在新的或續簽的供應商合同中以及在每份採購訂單的條款和條件中包括主題礦物向下流動條款。

·隨着不存在衝突的冶煉廠和煉油廠的名單越來越多，越來越多的冶煉廠和煉油廠宣佈有意加入該計劃，我們的供應鏈更加重視清潔和經過驗證的冶煉廠和煉油廠的信息。

前瞻性陳述

本報告包含我們認為是“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。本報告中包括的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關我們的主題礦物合規計劃的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常由“目標”、“計劃”、“相信”、“預期”、“打算”、“將會”、“可能”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“應該”、“將會”、“定位”、“戰略”、“未來”、“有信心”等詞語來標識，類似實質或其否定的短語或術語。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。本報告中描述的許多重要因素，包括但不限於我們實施新軟件系統的能力、我們供應商遵守我們與礦物相關的合規要求的意願和能力、我們能夠確定供應商使用無衝突冶煉廠和精煉廠的程度、諸如RMAP、冶煉廠和精煉廠遵守RMAP的意願和能力等全行業舉措的影響、我們管理主題礦物RCOI和盡職調查流程的有效性以及我們合規的成本，都可能影響這些陳述。在本報告中描述的眾多重要因素中，包括但不限於我們實施新軟件系統的能力、我們供應商遵守與礦物相關的合規要求的意願和能力、我們能夠確定供應商使用無衝突冶煉廠和精煉廠的程度、行業倡議的影響、冶煉廠和精煉廠遵守RMAP的意願和能力所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

附錄A

冶煉廠和煉油廠名單

附錄B

主題礦物原產國清單

這份潛在來源國名單是根據公開信息、我們的RCOI和盡職調查填寫的。值得注意的是，這也是基於公司或部門層面的迴應，因此我們不能確定是否所有這些原產國都可以與我們的產品聯繫起來。