2020年衝突礦產報告

Lowe‘s Companies，Inc.(以下簡稱“公司”或“Lowe’s”)已根據1934年證券交易法(經修訂)第13P-1條的規定，將這份Confliction Minerals報告作為展覽，以形成2020年1月1日至12月31日報告期的SD。除非上下文另有説明，否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指勞氏及其合併子公司。

一、《報告總覽》

勞氏已根據經濟合作暨發展組織(“OECD”)的指引，制定並實施合理及有文件記錄的盡職調查程序，以確定鈮鉭鐵礦(又稱鉭鐵礦石)、錫石、黑鎢礦、金及其衍生產品鉭、錫及鎢(統稱為“3TG”)在我們全球產品組合中的用途、來源及來源，特別是其中任何一項是否源自剛果民主共和國或鄰近國家(統稱為“3TG”)。

根據第四節描述的盡職調查步驟，我們發現沒有合理的依據得出結論，認為我們全球產品組合中的產品是由3TG生產的，這些3TG來自於直接或間接資助或受益於覆蓋國家內的武裝團體的冶煉廠或精煉廠(“SOR”)。

二、以下為產品説明

勞氏評估了術語“製造”和“製造合同”(如規則13P-1中所用)的應用，因為它們與公司的產品有關，包括公司在製造過程中可能具有特定影響的產品，以及公司被認為已“簽約製造”的產品。然後，我們確定了功能或生產可能需要3TG的產品組。Lowe‘s斷定(I)它可能對本Conflicent Minerals報告附件C所列產品組中的產品的製造過程具有特定影響，因此被視為已“簽約製造”；(Ii)此類產品組中的產品可能包括對這些產品的功能或生產所必需的3TG。

三、開展合理的原產國調查

Lowe‘s通過發出衝突礦產報告模板(“CMRT”)並通過我們的責任礦產倡議(“RMI”)成員資格審查冶煉廠認證，進行了善意的合理原產國調查(“RCOI”)，我們認為這些認證旨在合理設計，以確定公司產品中可能包含的任何必要的3TG是否源自覆蓋國家或來自回收或廢料來源。

我們不直接從礦場或礦山採購礦物，也不直接瞭解3TG在我們供應鏈中的原產國和保管鏈。我們的供應鏈很複雜，在我們和礦山之間有許多中間商，我們的供應鏈中的參與者都是從這些中間商那裏獲得礦產的。因此，我們必須依賴我們的直接供應商和供應商，以獲得與我們從他們那裏採購的產品中的3TG有關的信息，而他們反過來又往往同樣依賴他們自己的供應商和供應商，因為他們也經常遠離任何3TG的實際來源。

在進行RCOI時，Lowe‘s向向Lowe’s供應3TG產品的供應商徵求信息，這些產品對於3TG的功能或生產可能是必要的，包括但不限於3TG的位置或來源。在這一過程中，Lowe‘s使用了RMI發佈的CMRT，前身是無衝突採購倡議(Conflicent-Free Sourcing Initiative)。

作為RCOI的結果，Lowe‘s確定我們的產品中可能包含的某些必要的3TG可能起源於覆蓋的國家。因此，勞氏對我們產品中可能包含的必要3TG的來源和保管鏈進行了進一步的盡職調查。

基於下面描述的盡職調查，勞氏認為，用於處理我們產品中可能存在的必要3TG的設施包括178種不同的SOR，其中150種符合RMAP(定義如下)。其餘28個不符合RMAP的SOR沒有一個位於覆蓋的國家/地區。

四、加強盡職調查

盡職調查設計

公司盡職調查框架的設計符合經合組織礦產供應鏈基於風險的盡職調查框架的五個步驟。

執行的盡職調查措施

第一步-建立強有力的公司管理體系。勞氏衝突礦產合規計劃由負責全球採購的高級副總裁和負責採購的執行副總裁領導，工作組向他們提供有關計劃結果的最新情況。合規計劃由一個專門的跨職能工作組管理，該工作組與各個內部部門和外部供應商密切合作，管理供應鏈盡職調查過程，以滿足勞氏的3TG報告和披露要求。該工作組與內部和外部的主要利益相關者接觸，進行培訓，收集和分析數據，並評估3TG風險，以建立勞氏供應鏈中上游參與者、產品和材料的保管鏈和/或可追溯性。

勞氏公司致力於從對社會負責的供應商那裏採購材料，包括在覆蓋的國家/地區內獲得認證/無衝突的SOR。Lowe‘s已經通過了一份Conflict Minerals聲明，並將其原則傳達給了供應商和公眾。勞氏衝突礦產聲明的原則包括在勞氏供應商行為準則中，該準則適用於向勞氏或其任何子公司提供服務和商品的所有供應商。此外，勞氏公司還有一項衝突礦產政策，該政策可在該公司的網站上公開獲得，網址是：https://corporate.lowes.com/our-responsibilities/corporate-responsibility-reports-policies/lowes-conflict-minerals-policy.。關於這些原則和期望的教育、參與和監督是我們管理系統的重要組成部分，並由工作組監督。因此，我們希望我們的供應商(I)從對社會負責的供應商處採購材料，包括覆蓋國家/地區內經過認證/無衝突的SOR，(Ii)與我們合作，以確定3TG在我們的供應鏈中的潛在用途，以及(Iii)進行必要的盡職調查，並向我們提供其產品中使用的材料來源的適當核實。供應商行為準則還詳細説明瞭如何向公司提出申訴，並可在以下網站公開查閲：

Https://www.loweslink.com/llmain/pubdocuments/lgsbusinessethics.pdf

步驟2-識別和評估供應鏈中的衝突礦產風險。勞氏公司建立了內部衝突礦產合規計劃，其中包括創建公司的3TG工作組和衝突礦產政策。如上所述，工作組會見了勞氏各部門的代表，確定了功能或生產可能需要3TG的產品組，並將這些產品組內的產品映射到供應鏈中各自的供應商。根據對各部門代表的採訪，工作組對來自大約242家供應商的大約7000種自有品牌產品進行了評估。與前幾年相比，相關供應商的數量有所增加，原因是勞氏簽約生產的產品類別增加，以及我們增加自有品牌產品的戰略。這些供應商收到了一份説明公司衝突礦物合規計劃要求的通知、衝突礦物培訓文檔以及3TG調查的鏈接。

此後，工作組利用CMRT向這些供應商索取了他們向勞氏提供的產品中包含3TG的信息，包括但不限於這種3TG的位置或來源。在分發CMRT後，工作組直接與供應商溝通，解釋CMRT流程和LOWE的期望。

無響應的供應商收到多封后續電子郵件，提醒他們公司最初的調查響應目標日期，以努力鼓勵完成CMRT。工作組直接與無反應的供應商合作，以確定供應商在填寫和退還CMRT時遇到的任何問題。

CMRT人羣包括來自大約87家供應商的大約2400種產品。Lowe‘s收到了所有接受調查的供應商的CMRT回覆，即所有接受調查的產品的100%。

步驟3-設計和實施應對已確定的衝突礦產風險的戰略。工作組評估了所有CMRT反應的準確性和一致性。此外，工作組還聯繫了供應商，以解決有關其範圍內產品中不存在3TG、數據不完整或未識別SOR的陳述的準確性問題。如果確定了SOR，工作組確定SOR是否被RMI認證為“符合”或等效(稱為“RMAP符合性”)。

工作組還制定了一份CMRT培訓文件供供應商參考，以使勞氏對供應商在其供應鏈中盡職調查的質量和深度充滿信心。2020年，Lowe‘s還是零售業領袖協會(Retail Industry Leaders Association)的積極成員，該協會是一個多年計劃，通過教育材料、基準、實施工具和關鍵合作伙伴的組合，幫助零售商解決問題、合規要求和解決方案。

根據步驟2中確定的3TG風險，工作組(I)根據既定的風險指標清單分析和評估供應商的反應，以確定公司供應鏈中的潛在風險，(Ii)重新評估公司的標準操作程序，以識別此類風險並採取行動，(Iii)與負責採購的執行副總裁以及高級副總裁、副總法律顧問、首席合規官和助理祕書討論我們的風險評估結果。(Iv)向勞氏董事會可持續發展委員會報告本衝突礦物披露所載的盡職調查框架及調查結果，及(V)修訂及更新本公司管理該等風險的策略。這一更新的戰略包括實施操作程序，通過與供應商接觸以重新評估其供應鏈，或通過可能與不符合公司供應商行為準則的供應商脱離接觸，來識別供應鏈3TG風險並採取行動。

步驟4-在供應鏈中確定的點對供應鏈進行獨立的第三方盡職調查。步驟3中引用的標準操作程序規定了在供應鏈中已確定的部分實施審核的步驟。關於我們的盡職調查，工作組將確定的SOR與RMI認證的SOR列表進行了比較。

步驟5-供應鏈盡職調查報告。勞氏公司每年根據規則13P-1提交這份衝突礦產報告，以報告其供應鏈盡職調查的結果，以形成可持續發展。

V.根據美國證券交易委員會(SEC)2014年4月29日發佈的指導意見，Lowe‘s不需要也不會提交由獨立私營部門審計師編寫的這份衝突礦產報告的審計報告。

根據盡職調查結果，勞氏鼓勵我們的所有供應商使用RMAP Conformant SORS。根據供應商調查中提供的信息和我們自己的盡職調查工作，我們認為，用於處理我們產品中可能存在的必要3TG的設施包括178種不同的SOR。這些礦藏及其各自的國家地點載於本衝突礦產報告附件A。根據對RMI SOR數據庫的審查，這些SOR中有150個符合RMAP，約佔178個SOR的84%。Lowe‘s打算繼續鼓勵那些目前從不符合RMAP的SOR採購3TG的供應商過渡到符合RMAP的SOR，或者請求他們使用的SOR成為符合RMAP的SOR。28個不符合RMAP的SOR沒有一個位於覆蓋的國家/地區。

根據供應商和SOR提供的信息，以及來自RMI和其他來源的信息，我們認為我們產品中3TG的原產國包括附件B中列出的國家。供應商提供了31個原產國的信息。

Vii.評估2021年合規活動Lowe‘s打算在2021年期間採取以下步驟，以改進我們的盡職調查，以進一步降低我們產品中可能存在的必要3TG使覆蓋國家的武裝團體受益的任何風險，包括：

·繼續與公司的供應鏈接觸，以獲得關於供應鏈的最新、準確和完整的信息，實施負責任的採購，並鼓勵SOR從獨立的第三方審計師那裏獲得無衝突的認證；

·繼續與供應商合作，包括2020年的任何新供應商，從覆蓋國家的不符合RMAP標準的礦山採購，以改變其供應鏈或尋找新的合乎道德的採購供應商；

·繼續就3TG和我們的盡職調查流程培訓內部團隊和供應商；

·與相關行業協會合作，根據經合組織的指導，定義和改進最佳做法，並建立對供應鏈的槓桿作用；以及

·繼續監控覆蓋國家的供應鏈發展，以及其他類似的供應鏈問題，以及SOR改進，包括審查以前不符合RMAP的指標，以確定它們現在是否符合RMAP。

八、報告關於前瞻性陳述的信息披露

這份Confliction Minerals報告包括1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。包括“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“可能”、“戰略”、“潛在”、“機會”等詞語的表述以及類似表述均為前瞻性表述。前瞻性陳述包括但不限於有關Lowe公司預期未來的供應商盡職調查和參與努力以及相關流程發展的陳述。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期、意見和評論是合理的，但這些陳述包含風險和不確定性，我們不能保證這些陳述將被證明是正確的。實際結果可能與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。

各種各樣的潛在風險、不確定因素和其他因素可能會對我們實現這些前瞻性表述中明示或暗示的結果的能力產生實質性影響，包括但不限於：與衝突礦物披露相關的監管變化和司法發展；我們供應鏈或產品的變化；以及與供應鏈盡職調查、披露和其他實踐相關的行業發展。有關我們面臨的這些和其他風險和不確定性的更多信息，您應該閲讀我們提交給證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中的“風險因素”部分，以及我們提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告或後續提交給證券交易委員會的文件中對這些風險和不確定性的描述(如果有)。所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們沒有義務更新或公開發布對前瞻性陳述的任何修訂，以反映本衝突礦產報告發布之日後的事件、情況或預期變化。

附件A

*冶煉廠或煉油廠通過責任礦物倡議認證的RMAP合規性

附件B

原產國

*位於覆蓋國家/地區內的礦山，3TG由RMAP合規者SOR加工

附件C

產品組

以下產品組包括衝突礦產報告中描述的應進行盡職調查的項目：