根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告,內容為從交易日起至交易日結束時的過渡期。 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每節課的標題 |
**交易代碼:** |
註冊的每個交易所的名稱。 | ||
甲類 |
☒ |
加速文件管理器 ☐ | |||||
非加速 文件服務器☐ |
規模較小的中國報告公司 | |||||
新興成長型公司 |
頁面 | ||||||
第一部分: |
財務信息 |
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第一項。 |
財務報表 | 6 | ||||
未經審計的簡明合併財務報表: | ||||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明財務狀況綜合報表 |
6 | |||||
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 |
8 | |||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 |
9 | |||||
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明權益變動表 |
10 | |||||
截至2020年和2019年9月30日的9個月簡明現金流量表 |
14 | |||||
簡明合併財務報表附註 |
16 | |||||
項目1A。 |
未經審計的財務狀況表補充列報 | 65 | ||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 67 | ||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 134 | ||||
第四項。 |
管制和程序 | 138 | ||||
第二部分。 |
其他資料 |
|||||
第一項。 |
法律程序 | 138 | ||||
項目1A。 |
風險因素 | 139 | ||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 140 | ||||
第三項。 |
高級證券違約 | 141 | ||||
第四項。 |
礦場安全資料披露 | 141 | ||||
第五項。 |
其他資料 | 141 | ||||
第6項。 |
陳列品 | 141 | ||||
簽名 |
144 |
(a) | 我們的套利基金和我們管理的並列和聯合投資實體持有的投資的公允價值,加上(1)我們有權根據這些基金和實體的各自資本承諾的條款向這些基金和實體的投資者募集的資本,包括對尚未開始其投資期的基金的資本承諾,或(2)對於某些專注於信貸的基金,在基於資產的信貸安排下可借入的金額。 |
(b) | (1)我們的對衝基金、房地產債務攜帶基金、二級基金的基金、BPP、我們管理的某些共同投資、某些以信貸為重點的基金和我們的對衝基金解決方案提款基金(在每種情況下,加上我們有權從這些基金的投資者那裏募集的資本,包括尚未開始投資期的承諾)的資產淨值,以及(2)我們的對衝基金的基金、我們的對衝基金解決方案註冊投資公司和Breit, |
(c) | 我們根據單獨管理的賬户管理的資產的投資資本、公允價值或資產淨值, |
(d) | 在再投資期內,我們的抵押貸款債券(“CLO”)的未償還債務和股本金額; |
(e) | 在再投資期後,我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值, |
(f) | 我們專注於信貸的註冊投資公司的資產總額或淨額(包括槓桿(如適用)),以及 |
(g) | BXMT發行的普通股、優先股、可轉換債券或類似工具的公允價值。 |
(a) | 對於我們的私募股權分部基金和房地產分部攜帶基金,包括某些BRED和對衝基金解決方案基金,根據基金的收費條款,所持資產的資本承諾額、剩餘投資資本、公允價值、資產淨值或面值, |
(b) | 對於我們專注於信用的套利基金,剩餘投資資本額(可能包括槓桿)或資產淨值,取決於基金的費用條款, |
(c) | 在我們管理的共同投資工具中持有的剩餘投資資本或資產的公允價值,我們對此收取費用, |
(d) | 我們的對衝基金的基金、對衝基金、BPP、由我們管理的某些共同投資、某些註冊投資公司、Breit以及我們的某些對衝基金解決方案提款基金的資產淨值, |
(e) | 投資資本、資產公允價值或我們按照單獨管理的賬户管理的資產淨值, |
(f) | BXMT的股票發行所得淨收益和累計核心收益,經某些調整後, |
(g) | 我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值,以及 |
(h) | 我們某些專注於信貸的註冊投資公司的總資產(包括槓桿)或淨資產(如果適用的話,加上槓杆)。 |
第一項。 |
財務報表 |
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 |
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現金和現金等價物 |
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黑石基金和其他機構持有的現金 |
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投資(包括質押資產#美元) |
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應收帳款 |
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應由關聯公司支付 |
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無形資產淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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使用權資產 |
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遞延税項資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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應付貸款 |
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由於附屬公司 |
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應計薪酬和福利 |
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賣出的證券,尚未購買的證券 |
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回購協議 |
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經營租賃負債 |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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合併實體中可贖回的非控股權益 |
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權益 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的股東權益。 |
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A類普通股,$ |
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B類普通股,$ |
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C類普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益(虧損) |
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累計其他綜合損失 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的總股東權益。 |
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合併實體中的非控股權益 |
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黑石控股的非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 |
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黑石基金和其他機構持有的現金 |
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投資 |
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應收帳款 |
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應由關聯公司支付 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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應付貸款 |
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由於附屬公司 |
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賣出的證券,尚未購買的證券 |
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回購協議 |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
收入 |
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管理費和諮詢費,淨額 |
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獎勵費 |
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投資收益(虧損) |
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績效分配 |
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已實現 |
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未實現 |
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本金投資 |
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已實現 |
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未實現 |
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總投資收益(虧損) |
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利息和股息收入 |
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其他 |
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總收入 |
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費用 |
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薪酬和福利 |
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補償 |
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獎勵費用補償 |
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績效分配補償 |
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已實現 |
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未實現 |
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總薪酬和福利 |
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一般、管理和其他 |
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利息支出 |
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基金費用 |
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總費用 |
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其他收入(虧損) |
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應收税金協議負債變動 |
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基金投資活動淨收益(虧損) |
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其他收入(虧損)合計 |
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税項撥備(收益)前收益 |
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税金撥備(優惠) |
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淨收入 |
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合併實體中可贖回非控股權益的淨收益(虧損) |
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合併實體非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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黑石控股非控股權益應佔淨收益 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的淨收入。 |
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A類普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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A類優秀普通股加權平均股份 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
淨收入 |
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其他全面收益(虧損)、貨幣換算調整 |
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綜合收益 |
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更少: |
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合併實體中可贖回非控股權益的綜合收益(虧損) |
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合併主體非控股權益應佔綜合收益(虧損) |
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黑石控股非控股權益應佔綜合收益 |
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非控股權益應佔綜合收益 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的全面收入。 |
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的股份 著名的黑石集團(Blackstone) 集團公司(Group Inc.)(A) |
黑石集團(Blackstone Group Inc.)(A) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甲類 |
甲類 |
其他內容 |
留用 |
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
在以下項目中的權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已付清的- |
收益 |
收入 |
整合 |
黑石 |
總計 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
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因基金實體解除合併而轉出 |
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淨收入 |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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( |
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( |
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) | ||||||||||||||||||||||||
合併實體中非控股權益的轉讓 |
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— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
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從非控股股東手中收購所有權權益產生的遞延税款效應 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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基於股權的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
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既有黑石控股合夥單位及A類普通股股份淨交割 |
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( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
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回購A類普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
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) |
— |
( |
) |
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( |
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— |
— |
( |
) |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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( |
) |
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黑石控股合夥單位轉換為A類普通股 |
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) |
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2020年9月30日的餘額 |
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) |
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$ |
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(a) | 在轉換之後,黑石還擁有 |
黑石集團的股票 |
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集團公司(Group Inc.)(A) |
黑石集團(Blackstone Group Inc.)(A) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甲類 |
甲類 |
其他內容 |
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
在以下項目中的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
合作伙伴的 |
普普通通 |
已付清的- |
留用 |
收入 |
整合 |
黑石 |
總計 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
單位 |
股票 |
資本 |
股票 |
資本 |
收益 |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
— |
$ |
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— |
$ |
— |
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— |
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( |
) |
$ |
$ |
$ |
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轉換為公司後產生的重新分類 |
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) |
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— |
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淨收益(虧損) |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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合併實體中非控股權益的轉讓 |
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) |
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( |
) |
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從非控股股東手中收購所有權權益產生的遞延税款效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股權的薪酬 |
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既有黑石控股合夥單位及A類普通股股份淨交割 |
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( |
) |
— |
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( |
) |
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— |
( |
) |
— |
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回購A類普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
— |
( |
) |
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— |
( |
) |
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( |
) |
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— |
( |
) |
— |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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— |
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黑石控股合夥單位轉換為A類普通股 |
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2019年9月30日的餘額 |
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(a) | 在轉變為公司後,黑石還擁有 |
的股份 著名的黑石集團(Blackstone) 集團公司(Group Inc.)(A) |
黑石集團(Blackstone Group Inc.)(A) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甲類 |
甲類 |
其他內容 |
留用 |
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
在以下項目中的權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已付清的- |
收益 |
收入 |
整合 |
黑石 |
總計 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
資本 |
(赤字) |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
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$ |
$ |
$ |
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因基金實體解除合併而轉出 |
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( |
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) |
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淨收益(虧損) |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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合併實體中非控股權益的轉讓 |
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) |
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從非控股股東手中收購所有權權益產生的遞延税款效應 |
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基於股權的薪酬 |
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既有黑石控股合夥單位及A類普通股股份淨交割 |
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) |
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) |
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) |
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回購A類普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
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) |
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) |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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黑石控股合夥單位轉換為A類普通股 |
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2020年9月30日的餘額 |
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(a) | 在轉換之後,黑石還擁有 |
黑石集團的股票 集團公司(Group Inc.)(A) |
黑石集團(Blackstone Group Inc.)(A) |
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累計 |
可贖回的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
非 |
非 |
非 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壓縮- |
控管 |
控管 |
控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甲類 |
甲類 |
其他內容 |
黑體字 |
在以下項目中的權益 |
在以下方面的利益: |
在以下項目中的權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
合作伙伴的 |
普普通通 |
已付清的- |
留用 |
收入 |
整合 |
黑石 |
總計 |
整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
單位 |
股票 |
資本 |
股票 |
資本 |
收益 |
(虧損) |
總計 |
實體 |
持有量 |
權益 |
實體 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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貨幣換算調整 |
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出資 |
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資本分配 |
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合併實體中非控股權益的轉讓 |
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) |
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從非控股股東手中收購所有權權益產生的遞延税款效應 |
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) |
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( |
) |
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基於股權的薪酬 |
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既有黑石控股合夥單位及A類普通股股份淨交割 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
( |
) |
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回購A類普通股和黑石控股合夥單位的股份 |
( |
( |
) |
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) |
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) |
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— |
( |
) |
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( |
) |
— |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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) |
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( |
) |
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黑石控股合夥單位轉換為A類普通股 |
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— |
( |
) |
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轉換為公司後產生的重新分類 |
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2019年9月30日的餘額 |
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(a) | 在轉變為公司後,黑石還擁有 |
截至9月30日的9個月內, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
經營活動 |
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淨收入 |
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調整以調節淨收入 至 經營活動提供的淨現金 |
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黑石相關基金 |
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投資已實現淨收益 |
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) | ||||
投資未實現(收益)損失的變動 |
( |
) | ||||||
非現金績效分配 |
( |
) | ||||||
非現金績效分配與激勵費補償 |
( |
) |
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股權薪酬費用 |
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無形資產攤銷 |
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計入淨收入的其他非現金金額 |
( |
) |
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) | ||||
因經營資產和負債變化而產生的現金流 |
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基金實體解除合併後放棄的現金 |
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) |
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應收帳款 |
( |
) | ||||||
應由關聯公司支付 |
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) |
( |
) | ||||
其他資產 |
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) |
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) | ||||
應計薪酬和福利 |
( |
) |
( |
) | ||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
( |
) |
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) | ||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
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) | ||||||
回購協議 |
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) |
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) | ||||
由於附屬公司 |
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購買的投資 |
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) |
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) | ||||
出售股權所得現金收益 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買傢俱、設備和租賃裝修 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動 |
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對合並實體中非控股股東的分配 |
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) |
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) | ||||
合併實體中非控股股東的出資 |
||||||||
應收税金協議項下的付款 |
( |
) |
( |
) | ||||
既得A類普通股淨結算及A類普通股和黑石控股合夥單位回購 |
( |
) |
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) | ||||
應付貸款收益 |
截至9月30日的9個月內, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
融資活動(續) |
||||||||
償還和回購應付貸款 |
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) | ||
向股東和單位持有人分紅/分配 |
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用於融資活動的淨現金 |
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| |||
匯率變動對黑石等基金持有的現金和現金等價物及現金的影響 |
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黑石基金和其他基金持有的現金和現金等價物以及現金 |
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淨增長 |
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期初 |
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期末 |
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現金流量信息的補充披露 |
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支付利息 |
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繳納所得税 |
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補充披露非現金投融資活動 |
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非控股股東的非現金出資 |
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對非控股股東的非現金分配 |
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票據發行成本 |
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向非控股權益持有人轉讓權益 |
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)所有權權益的變化 |
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既得A類普通股淨結算額 |
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將黑石控股單位轉換為A類普通股 |
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向非控股權益持有人收購所有權權益 |
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遞延税金資產 |
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由於附屬公司 |
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權益 |
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北京時間:9月30日,日本。 |
*12月31日,* | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
現金和現金等價物 |
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黑石基金和其他機構持有的現金 |
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● |
截至報告日期,同一金融工具的第I級報價在活躍的市場上可用。一級的金融工具種類包括上市股票、上市衍生品和有報價的共同基金。黑石不會調整這些投資的報價,即使在黑石持有大量頭寸且出售可能合理影響報價的情況下也是如此。 |
● |
第II級-定價投入不是活躍市場的報價,於報告日期可直接或間接觀察到,公允價值是通過使用模型或其他估值方法確定的。此類別一般包括的金融工具包括公司債券及貸款(包括公司債券及CLO工具內持有的貸款)、政府及機構證券、流動性較差及受限制的股本證券,以及某些公允價值以可觀察到的投入為基礎的場外衍生工具。CLO工具發行的優先和次級票據被歸類在公允價值層次的第II級。 |
● |
III級-金融工具的定價投入是不可觀察的,包括金融工具幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。這類金融工具一般包括私募股權及房地產基金的一般及有限合夥權益、側重信貸的基金、不良債務及證券化的非投資級剩餘權益、若干公司債券及CLO工具內持有的貸款、無資金來源的貸款承諾及若干公允價值以不可觀察的投入為基礎的場外衍生工具。 |
● |
債務工具和股權證券是根據信譽良好的交易商或定價服務提供的市場參與者之間有序交易的價格進行估值的。在確定特定投資的價值時,定價服務可能會使用與此類投資的交易、交易商的報價、可比投資的定價矩陣和市場交易以及投資之間的各種關係有關的某些信息。某些股權證券的估值是基於相同證券的可觀察價格,該價格根據限制的影響進行了調整。 |
● |
獨立衍生品的估值使用合同現金流和可觀察到的投入,包括收益率曲線、外幣利率和信用利差。 |
● |
CLO工具發行的優先及次級票據按CLO資產較易觀察的公允價值減去(A)Blackstone持有的任何實益權益的公允價值及(B)代表服務補償的任何實益權益的賬面價值進行分類。 |
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
有限壽命無形資產/合同權利 |
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累計攤銷 |
( |
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無形資產淨額 |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
黑石綜合基金的投資 |
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權益法投資 |
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合夥企業投資 |
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應計績效分配 |
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企業國庫投資 |
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其他投資 |
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三個月後結束 |
九個月後結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現損益 |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
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合併Blackstone基金的已實現和淨變動未實現收益(虧損) |
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黑石綜合基金的利息和股息收入 |
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其他收益(虧損)-基金投資活動的淨收益(虧損) |
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真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | ||||||||||||||||
應計績效分配,2019年12月31日 |
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基金公允價值變動後的業績分配 |
( |
) |
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外匯收益 |
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資金分配 |
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應計績效分配,2020年9月30日 |
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三個月後結束 |
九個月後結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現損益 |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
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三個月後結束 |
九個月後結束 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現收益 |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
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救贖 |
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頻率,頻率 |
救贖 | |||||||
策略(A) |
公允價值 |
*(如果他們目前符合條件)* |
在此期間,我們會發出通知。 | |||||
多樣化的儀器 |
$ |
(b) |
(b) | |||||
信用驅動 |
(c) |
(c) | ||||||
權益 |
(d) |
(d) | ||||||
商品 |
(e) |
(e) | ||||||
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(a) | 截至9月30日,2020年黑石集團沒有資金不足的承諾。 |
(b) | 多元化工具包括投資於跨多個策略的基金。代表 |
(c) | 信用驅動類別包括對主要投資於國內和國際債券的對衝基金的投資。代表 |
(d) | 股權類別包括對主要投資於國內和國際股權證券的對衝基金的投資。代表 |
(e) | 大宗商品類別包括對專注於大宗商品的基金的投資,這些基金主要投資於期貨和實物商品驅動的策略。代表 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產 |
負債 |
資產 |
負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
公平 |
公平 |
公平 |
公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 |
概念上的 |
價值 | |||||||||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
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黑石 |
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利率合約 |
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外幣合約 |
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信用違約互換(CDS) |
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其他 |
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黑石綜合基金的投資 |
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外幣合約 |
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利率合約 |
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— |
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— |
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信用違約互換(CDS) |
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總回報掉期 |
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其他 |
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|
|
截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
獨立的衍生品 |
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已實現損益 |
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利率合約 |
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) |
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外幣合約 |
( |
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( |
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信用違約互換(CDS) |
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) |
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總回報掉期 |
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) |
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其他 |
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未實現收益(虧損)淨變動 |
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利率合約 |
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外幣合約 |
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信用違約互換(CDS) |
( |
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總回報掉期 |
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其他 |
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9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 |
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貸款和應收款 |
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股權和優先證券 |
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債務證券 |
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合併CLO車輛的資產 |
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企業貸款 |
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其他 |
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負債 |
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合併CLO車輛的負債情況 |
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高級擔保票據 |
||||||||
應付貸款 |
$ |
— |
$ |
|||||
由於附屬公司 |
— |
|||||||
附屬票據 |
||||||||
應付貸款 |
— |
|||||||
由於附屬公司 |
— |
|||||||
公司財政部承諾 |
— |
|||||||
|
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| |||
$ |
$ |
|||||||
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截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
淨變化量 |
淨變化量 | |||||||||||||||
已實現 |
在未實現的情況下 |
已實現 |
在未實現的情況下 | |||||||||||||
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) |
損益 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
貸款和應收款 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||
股權和優先證券 |
— |
( |
) |
— |
( |
) | ||||||||||
債務證券 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
||||||||||||||||
企業貸款 |
— |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||
|
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|
| |||||
負債 |
||||||||||||||||
合併CLO車輛的負債情況 |
||||||||||||||||
高級擔保票據 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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附屬票據 |
— |
— |
— |
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公司財政部承諾 |
— |
— |
— |
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| |||||
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
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|
|
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|
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|
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截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
淨變化量 |
淨變化量 | |||||||||||||||
已實現 |
在未實現的情況下 |
已實現 |
在未實現的情況下 | |||||||||||||
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) |
收益(虧損) | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
貸款和應收款 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
股權和優先證券 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
債務證券 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
||||||||||||||||
企業貸款 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||
其他 |
— |
( |
) |
— |
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|
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
負債 |
||||||||||||||||
合併CLO車輛的負債情況 |
||||||||||||||||
高級擔保票據 |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
( |
) | ||||||||
附屬票據 |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||
公司財政部承諾 |
— |
( |
) |
— |
— |
|||||||||||
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$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
( |
) | |||||||||
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2020年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
對於金融資產 |
對於金融資產 | |||||||||||||||||||||||
逾期 |
逾期(A) | |||||||||||||||||||||||
(不足之處) |
過剩 |
過剩 (不足之處) |
過剩 | |||||||||||||||||||||
公允價值 |
公平 |
公允價值 |
公允價值 |
公平 |
公允價值 | |||||||||||||||||||
超額本金 |
* |
超額本金 |
超額本金 |
* |
超額本金 | |||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||||
債務證券 |
( |
) |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
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合併CLO車輛的資產 |
||||||||||||||||||||||||
企業貸款 |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
|||||||||||||||||
其他 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||
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$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
— |
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|
|
(a) | CLO資產中的公司貸款如果合同付款逾期一天以上,則被歸類為逾期。 |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
I級 |
二級 |
第三級 |
NAV |
總計 | ||||||||||||||||
資產 |
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現金和現金等價物 |
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— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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| ||||||
投資 |
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黑石綜合基金的投資 |
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投資基金 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
— |
|||||||||||||||||||
債務工具 |
— |
— |
||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
||||||||||||||||||||
其他投資 |
— |
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| ||||||
總投資 |
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|
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| ||||||
應收賬款-貸款和應收賬款 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他資產-獨立衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
| ||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金-獨立衍生品 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
公司金庫承諾(A) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
— |
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|
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$ |
$ |
$ |
— |
$ |
|||||||||||||||
|
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
I級 |
二級 |
第三級 |
NAV |
總計 | ||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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| ||||||
投資 |
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黑石綜合基金的投資 |
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投資基金 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
— |
|||||||||||||||||||
債務工具 |
— |
— |
||||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
合併CLO的資產 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| ||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
||||||||||||||||||||
其他投資 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
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|
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|
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| ||||||
總投資 |
||||||||||||||||||||
|
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|
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| ||||||
應收賬款-貸款和應收賬款 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他資產-獨立衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| ||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
應付貸款-合併CLO車輛的負債(B) |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
由於關聯公司-合併CLO車輛的負債(B) |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
||||||||||||||||||||
黑石綜合基金-獨立衍生品 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
— |
— |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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(a) | 公司國庫承諾是使用第三方定價來衡量的。 |
(b) |
在截至2020年9月30日的三個月內,黑石解除了9輛CLO車輛的合併。請參閲註釋9。“可變利益實體”,瞭解更多細節。 |
公允價值 |
估值 技術 |
看不見的 輸入量 |
範圍 |
加權的- 平均數(A) |
對以下方面的影響 估值 從一個 增加 在輸入中 | |||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資 |
||||||||||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
$ |
現金流貼現 |
貼現率 |
更低的位置 |
||||||||||||||||||||
退出多個上市公司的EBITDA |
更高 |
|||||||||||||||||||||||
退出資本化利率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
其他 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
債務工具 |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
其他 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
現金流貼現 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
其他投資 |
成交價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
$ |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允價值 |
估值 技術 |
看不見的 輸入量 |
範圍 |
加權的- 平均數(A) |
對以下方面的影響 估值 從一個 增加 在輸入中 | |||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的投資 |
||||||||||||||||||||||||
股權證券、合夥企業和有限責任公司權益 |
$ |
現金流貼現 |
貼現率 |
更低的位置 |
||||||||||||||||||||
退出多個上市公司的EBITDA |
更高 |
|||||||||||||||||||||||
退出資本化利率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
其他 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
債務工具 |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
其他 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
合併CLO車輛的資產 |
第三方定價 |
不適用 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
黑石綜合基金的總投資 |
||||||||||||||||||||||||
企業國庫投資 |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
市場可比性 公司 |
EBITDA為多倍 |
更高 |
||||||||||||||||||||||
第三方定價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
貸款和應收款 |
貼現現金流 |
貼現率 |
更低的位置 |
|||||||||||||||||||||
成交價 |
不適用 |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
$ |
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|
|
|
不適用 | 不適用。 | |
EBITDA | 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。 | |
退出倍數 | 範圍包括過去12個月的EBITDA和遠期EBITDA倍數。 | |
第三方定價 | 第三方定價通常基於信譽良好的交易商或定價服務提供的市場參與者之間未經調整的價格來確定。 | |
成交價 | 包括最近的收購或交易。 | |
(a) | 不可觀察到的投入是基於該範圍內投資的公允價值進行加權的。 |
按公允價值計算的第三級金融資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
的 |
貸款 |
其他 |
的 |
貸款 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
整合 |
和 |
投資 |
整合 |
和 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 |
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
因解固而轉入(轉出) |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
轉入第三級(B) |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||
轉出第三級(B) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
購買 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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發行 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
安置點 |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
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計入收益的損益變動 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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| |||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||
報告日仍持有的與金融資產相關的收益中包含的未實現收益(虧損)的變化 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
按公允價值計算的第三級金融資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
的 |
貸款 |
其他 |
的 |
貸款 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
整合 |
和 |
投資 |
整合 |
和 |
投資 |
|||||||||||||||||||||||||||
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 |
基金 |
應收賬款 |
(a) |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||||||||
因解固而轉入(轉出) |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
轉入第三級(B) |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||
轉出第三級(B) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
購買 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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發行 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
安置點 |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
( |
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計入收益的損益變動 |
( |
) |
( |
) |
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|
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期末餘額 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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報告日仍持有的與金融資產相關的收益中包含的未實現收益(虧損)的變化 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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|
|
(a) | 代表企業國庫投資和其他投資。 |
(b) | 三級金融資產和負債的調入和調出是由於對這類資產和負債進行估值時使用的投入的可觀測性發生了變化。 |
9月30日, |
12月31日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
投資 |
$ | $ | ||||||
應由關聯公司支付 |
||||||||
潛在的追回義務 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
最大損失風險 |
$ | |
$ | |
||||
|
|
|
|
|||||
應付未合併VIE的金額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
剩餘的合同合同到期日為3月份。 協議 | ||||||||||||||||||||
通宵 |
更大 |
|||||||||||||||||||
和 |
至.為止 |
30 - 90 |
比 |
|||||||||||||||||
連續式 |
30天 |
日數 |
90天 |
總計 | ||||||||||||||||
回購協議 |
||||||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ |
$ | $ |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
附註11中已確認的回購協議負債總額。“資產與負債的抵銷” |
|
$ | ||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||
與未包括在附註11中的抵銷披露中的協議有關的金額。“資產與負債的抵銷” |
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$ | ||||||||||||||||||
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
剩餘的合同到期日 協議 | ||||||||||||||||||||
通宵 |
更大 |
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和 |
至.為止 |
30 - 90 |
比 |
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連續式 |
30天 |
日數 |
90天 |
總計 | ||||||||||||||||
回購協議 |
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資產支持證券 |
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附註11中已確認的回購協議負債總額。“資產與負債的抵銷” |
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$ | ||||||||||||||||||
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| ||||||||||||||||||
與未包括在附註11中的抵銷披露中的協議有關的金額。“資產與負債的抵銷” |
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$ | ||||||||||||||||||
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2020年9月30日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨收入 |
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數額 |
債務總額不能完全抵消 |
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已列示資產 |
在……的聲明中 |
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在聲明中 |
財務狀況 |
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金融部 |
金融 |
現金和抵押品 |
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條件 |
文書:(A) |
收到 |
淨資產金額 | |||||||||||||
資產 |
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獨立的衍生品 |
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$ |
$ |
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2020年9月30日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
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數額 |
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負債 |
未抵銷的總金額 |
|||||||||||||||
在會議上發表了自己的觀點 |
在……的聲明中 |
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的聲明 |
財務狀況 |
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金融 |
金融 |
現金和抵押品 |
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條件 |
文書:(A) |
已承諾的 |
淨資產金額 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
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$ |
$ |
$ |
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回購協議 |
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$ |
$ |
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額 |
債務總額不能完全抵消 |
|||||||||||||||
已列示資產 |
在……的聲明中 |
|||||||||||||||
在聲明中 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融部 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
收到 |
淨資產金額 | |||||||||||||
資產 |
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獨立的衍生品 |
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$ |
$ |
$ |
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入和淨利潤 |
||||||||||||||||
數額 |
||||||||||||||||
負債 |
債務總額不能完全抵消 |
|||||||||||||||
在會議上發表了自己的觀點 |
在……的聲明中 |
|||||||||||||||
的聲明 |
財務狀況 |
|||||||||||||||
金融 |
金融 |
現金和抵押品 |
||||||||||||||
條件 |
文書:(A) |
已承諾的 |
淨資產金額 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
獨立的衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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回購協議 |
— |
— |
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$ |
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$ |
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(a) | 呈交金額包括可依法強制執行的總淨額結算協議,以及已收取或質押作為抵押品的金融工具。作為抵押品收到或質押的金融工具抵消了衍生品交易對手的風險敞口,但不會減少資產負債表的淨敞口。 |
9月30日, |
12月31日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
傢俱、設備和租賃裝修,淨值 |
||||||||
預付費用 |
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獨立的衍生品 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
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$ | $ | |||||||
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2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
攜載 |
公平 |
攜載 |
公平 |
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高級註釋 |
價值 |
值(A) |
價值 |
值(A) |
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(a) | 公允價值由經紀人報價確定,這些票據將被歸類為公允價值層次結構中的第二級。 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
加權的- |
加權的- |
|||||||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||||||
有效 |
剩餘 |
有效 |
剩餘 |
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借債 |
利息 |
* |
借債 |
利息 |
* |
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出類拔萃 |
率 |
年數 |
出類拔萃 |
率 |
年份(A) |
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高級擔保票據 |
$ | — | $ | |||||||||||||||||
附屬票據 |
— | (b) | 不適用 | |||||||||||||||||
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$ | $ | |||||||||||||||||||
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|
(a) | 高級擔保票據的加權平均剩餘到期日(以年計)包括以下考慮 預付費 選擇。 |
(b) | 附屬債券沒有合約利率,而是從CLO工具的超額現金流中獲得分配。 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
欠美國非政府組織的款項 |
應支付給非政府組織的款項 | |||||||||||||||||||||||
合併後的附屬公司 |
合併附屬公司 | |||||||||||||||||||||||
借債 |
借債 |
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公允價值 |
出類拔萃 |
公允價值 |
公允價值 |
出類拔萃 |
公允價值 | |||||||||||||||||||
高級擔保票據 |
$ |
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$ |
$ |
$ |
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附屬票據 |
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運營中 |
*黑石投資基金(Blackstone Capital Fund): |
總計 | ||||||||||
* |
設施 |
* | ||||||||||
2020 |
$ | — | $ | $ | ||||||||
2021 |
— | — | — | |||||||||
2022 |
— | — | — | |||||||||
2023 |
— | |||||||||||
2024 |
— | — | — | |||||||||
此後 |
— | |||||||||||
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$ | |
$ | |
$ | |
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13. |
所得税 |
14. |
每股收益與股東權益 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
A類普通股每股淨收益計算 |
||||||||||||||||
可歸因於黑石集團(Blackstone Group Inc.)的淨收入,基本型和稀釋型 |
$ |
$ |
$ |
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未償還股份/單位 |
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加權平均A類普通股流通股,基本股 |
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加權平均未歸屬遞延限制性A類普通股股份 |
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A類普通股加權平均流通股,稀釋 |
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A類普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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宣佈的A類普通股每股股息(A) |
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$ |
$ |
$ |
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(a) | 宣佈的股息反映了每個股息的宣佈的日曆日期。 |
截至三個月 9月30日, |
截至9個月 9月30日, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
加權平均黑石控股合夥單位 |
股份/單位 |
||||
A類優秀普通股 |
||||
未歸屬參股普通股 |
||||
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參股普通股合計 |
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參與Blackstone Holdings Partner Unit(黑石控股合夥單位) |
||||
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|
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|
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15. |
基於股權的薪酬 |
黑石控股 |
黑石集團(Blackstone Group Inc.) | |||||||||||||||||||||||
股權結算獎勵 |
現金結算獎 | |||||||||||||||||||||||
加權的- |
延期 |
加權的- |
加權的- | |||||||||||||||||||||
平均值 |
限制性股票 |
平均值 |
平均值 | |||||||||||||||||||||
夥伴關係 |
授予日期 |
A類的 |
授予日期 |
幻影 |
授予日期 | |||||||||||||||||||
未歸屬股份/單位 |
單位 |
公允價值 |
普通股 |
公允價值 |
股票 |
公允價值 | ||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
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授與 |
— |
— |
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既得 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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沒收 |
( |
) |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
加權的- | ||||||
平均值 | ||||||
服務期 | ||||||
股份/單位 |
以年為單位 | |||||
黑石控股合夥單位 |
||||||
A類普通股遞延限售股 |
||||||
基於股權的總獎勵 |
|
|||||
幻影股份 |
||||||
16. |
關聯方交易 |
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
應由關聯公司支付 |
||||||||
來自非合併實體和投資組合公司的管理費、業績收入、可報銷費用和其他應收款 |
$ |
$ |
||||||
某些非控股股東和黑石員工的應收賬款 |
||||||||
以前分配的績效分配的潛在追回應計項目 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
9月30日, |
12月31日, | |||||||
2020 |
2019 | |||||||
由於附屬公司 |
||||||||
由於某些非控股股東與應收税金協議有關 |
$ |
$ |
||||||
由於未合併實體 |
||||||||
致綜合CLO車輛的票據持有人 |
— |
|||||||
由於某些非控股股東和Blackstone員工 |
||||||||
可能償還以前收到的績效分配的應計項目 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
當前版本和 |
當前版本和 |
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黑石 |
原 |
黑石 |
原 |
|||||||||||||||||||||
線段 |
持有量 |
人事部:(A) |
總計 |
持有量 |
人事部:(A) |
總計 | ||||||||||||||||||
房地產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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私募股權 |
( |
) |
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信用與保險 |
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$ |
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(a) | 黑石控股(Blackstone Holdings)與現任和前任人員之間的追回劃分,是基於一隻基金持有的單個投資的表現,而不是基於每隻基金的表現。 |
• | 房地產-Blackstone的房地產部門主要包括管理專注於全球、歐洲和亞洲的機會主義房地產基金、高收益和高等級房地產債務基金、流動房地產債務基金、核心+房地產基金(還包括非交易所交易的REIT和在紐約證交所上市的REIT)。 |
• | 私募股權-Blackstone的私募股權部門包括管理旗艦企業私募股權基金、行業和專注於地理位置的企業私募股權基金,包括能源和亞洲基金、核心私募股權基金、機會主義投資平臺、基金的二級基金業務、專注於基礎設施的基金、生命科學私募股權投資平臺、成長型股權投資平臺、面向合格高淨值投資者的多資產投資計劃和資本市場服務業務。 |
• | 對衝基金解決方案-Blackstone對衝基金解決方案部門的最大組成部分是Blackstone Alternative Asset Management,該公司管理着一系列混合和定製的對衝基金解決方案。這一細分市場還包括投資平臺,這些平臺為新的對衝基金業務提供種子,購買更成熟的普通合夥人和基金管理公司的少數股權,投資於特殊情況下的機會,以每日流動性產品的形式創造替代解決方案,並直接投資。 |
• | 信用保險-Blackstone的信用保險部門主要由GSO Capital Partners和LP組成,分為三個總體戰略:業績信用戰略(包括夾層貸款基金、中間市場直接貸款基金,包括我們的業務發展公司、我們的擔保貸款基金、我們的結構性產品組和其他業績信用策略基金)、不良戰略(包括信用阿爾法戰略、壓力/不良基金和能源戰略)和只做多戰略(由CLO、封閉式基金、開放式基金和單獨管理的基金組成)此外,該部門還包括上市的主有限合夥投資平臺嘉實,以及我們專注於保險公司的平臺Blackstone Insurance Solutions。 |
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
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基地管理費 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
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管理費抵消 |
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) |
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) |
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) |
( |
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( |
) | ||||||||||
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管理和諮詢費合計(淨額) |
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與費用相關的績效收入 |
— |
— |
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與費用相關的補償 |
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) |
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) |
( |
) |
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) |
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) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
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) |
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) |
( |
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) | ||||||||||
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與費用相關的收益 |
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已實現業績收入 |
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已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益(虧損) |
( |
) |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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$ |
$ |
$ |
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|
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|
|
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|
|
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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|
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|
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|
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|
|
|
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| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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與費用相關的收益 |
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已實現業績收入 |
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已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
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) |
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( |
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已實現本金投資收益 |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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$ |
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2020年9月30日,這九個月就結束了 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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|
|
|
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| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
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與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
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與費用相關的收益 |
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已實現業績收入 |
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已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益(虧損) |
( |
) |
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| ||||||
淨變現總額 |
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| ||||||
部門可分配收益合計 |
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$ |
$ |
$ |
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細分資產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
真實 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
總計 | ||||||||||||||||
地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
分段 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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|
| ||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
— |
— |
||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他運營費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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與費用相關的收益 |
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已實現業績收入 |
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已實現的績效補償 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
已實現本金投資收益 |
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淨變現總額 |
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部門可分配收益合計 |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
收入 |
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GAAP總收入 |
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$ |
$ |
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減去:未實現業績收入(A) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
減去:未實現本金投資(收益) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
減去:利息和股息收入(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:其他收入(D) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
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無形資產攤銷(F) |
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與交易有關的收費(G) |
( |
) |
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) | ||||||||||||
段間消除 |
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部門總收入(H) |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
費用 |
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GAAP總費用 |
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$ |
$ |
$ |
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減去:未實現績效分配補償(一) |
( |
) |
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) |
( |
) | ||||||||||
減去:基於股權的薪酬(J) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:利息支出(K) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
無形資產攤銷(F) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
與交易有關的收費(G) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
行政事業性收費調整(L) |
( |
) |
— |
( |
) |
— |
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段間消除 |
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分部費用合計(M) |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
其他收入 |
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GAAP其他收入合計 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
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合計分部其他收入 |
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— |
$ |
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$ |
— |
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— |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
税項撥備(收益)前收益 |
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計提税金(收益)前的GAAP收入總額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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減去:未實現業績收入(A) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
減去:未實現本金投資(收入)損失(B) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
減去:利息和股息收入(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:其他收入(D) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
加上:未實現的績效分配補償(I) |
( |
) |
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加上:基於股權的薪酬(J) |
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加:利息支出(K) |
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合併的影響(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
無形資產攤銷(F) |
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與交易有關的收費(G) |
( |
) |
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行政事業性收費調整(L) |
— |
— |
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部門可分配收益合計 |
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自.起 | ||||
9月30日, | ||||
2020 | ||||
總資產 |
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GAAP總資產 |
$ |
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合併的影響(E) |
( |
) | ||
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| ||
部門資產合計 |
$ |
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|
(a) | 這一調整在分部的基礎上剔除了未實現的業績收入。 |
(b) | 這項調整在分部基礎上剔除未實現本金投資收入(虧損)。 |
(c) | 這一調整將在分部的基礎上剔除利息和股息收入。 |
(d) | 這一調整將在分部的基礎上剔除其他收入。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月,按GAAP計算的其他收入為( |
(e) | 這一調整逆轉了整合Blackstone基金的效果,這些基金被排除在Blackstone的細分陳述之外。這一調整包括消除Blackstone在這些基金中的權益,取消Blackstone基金償還某些費用的收入,這些費用根據GAAP計入毛收入,但扣除管理和諮詢費,計入總分部措施,以及取消與非控股權益持有的Blackstone合併運營夥伴關係所有權相關的金額。 |
(f) | 這一調整剔除了與交易相關的無形資產的攤銷,這些無形資產被排除在黑石的部門列報之外。該金額包括與Blackstone對Pátria投資相關的無形資產攤銷,按權益法核算。 |
(g) | 這一調整剔除了與交易相關的費用,這些費用不包括在黑石的部門報告中。與交易相關的費用來自企業行為,包括收購、資產剝離和黑石集團的首次公開募股(IPO)。它們主要包括基於股權的補償費用、或有對價安排的損益、應收税金協議餘額因税法變化或類似事件而發生的變化、交易成本以及與這些公司行動相關的任何損益。 |
(h) | 部門總收入由以下部分組成: |
截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
部門管理和諮詢費合計(淨額) |
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$ |
$ |
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與業績相關的分部費用總收入 |
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總部門已實現業績收入 |
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分部已實現本金投資收益合計 |
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部門總收入 |
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(i) | 此調整刪除未實現的績效分配薪酬。 |
(j) | 這一調整取消了以區段為基礎的基於股權的薪酬。 |
(k) | 此調整刪除利息支出,不包括與應收税金協議相關的利息支出。 |
(l) | 本次調整增加的金額相當於按季度向某些Blackstone Holdings Partnership Units持有者收取的管理費。管理費在公認會計原則下作為資本貢獻入賬,但在Blackstone的部門陳述中反映為其他運營費用的減少。 |
(m) | 部門總費用由以下各項組成: |
三個月後結束 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
分段費相關薪酬合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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全部門已實現績效補償 |
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分部其他運營費用合計 |
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部門總費用 |
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$ |
$ |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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分段調整(A) |
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
GAAP已實現業績收入佔與分部費用相關的業績收入總額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
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獎勵費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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投資收益--已實現業績分配 |
||||||||||||||||
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|
|
| |||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
||||||||||||||||
減去:已實現的績效收入 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(B) |
— |
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
GAAP薪酬佔分部費用相關薪酬總額 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
補償 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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獎勵費用補償 |
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已實現的績效分配補償 |
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公認會計原則 |
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總細分市場 |
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減去:已實現的績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-運營薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(C) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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總細分市場 |
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$ |
$ |
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截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
GAAP總費用、行政費用和其他費用佔其他運營費用總額的比例 |
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公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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分段調整(D) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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|
|
|
截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現業績收入 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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投資收益--已實現業績分配 |
||||||||||||||||
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公認會計原則 |
||||||||||||||||
總細分市場 |
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減去:與費用相關的績效收入 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
分段調整(B) |
— |
|||||||||||||||
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現的績效補償 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
||||||||||||||||
獎勵費用補償 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
已實現的績效分配補償 |
||||||||||||||||
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|
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公認會計原則 |
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總細分市場 |
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減去:與費用相關的績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
減去:基於股權的薪酬-績效薪酬 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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|
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|
|
|
截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
已實現本金投資收益 |
||||||||||||||||
公認會計原則 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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分段調整(E) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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總細分市場 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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(a) | 指(1)從合併中剔除的合併Blackstone基金賺取的管理費淨額加回的收入,以及(2)Blackstone基金償還某些費用所得的收入,這些費用根據GAAP計入毛收入,但扣除管理和諮詢費後,計入總分部措施中的淨額。(2)從Blackstone基金報銷的某些費用中扣除收入,這些費用根據GAAP計入毛收入,但從管理和諮詢費中扣除。 |
(b) | 代表從合併黑石基金賺取的業績收入中增加的收入,這些收入在合併中已被剔除。 |
(c) | 表示刪除未記錄在合計區段度量中的與交易相關的費用。 |
(d) | 代表扣除(1)攤銷與交易相關的無形資產,以及(2)扣除Blackstone基金報銷的某些費用,這些費用根據GAAP計入毛收入,但從管理和諮詢費中扣除,在總部門措施中淨額。從截至2020年9月30日的三個月開始,包括相當於按季度向Blackstone Holdings Partnership Units的某些持有人收取的管理費的減少,這筆費用根據GAAP計入資本貢獻,但在Blackstone的部門陳述中反映為其他運營費用的減少。 |
(e) | 代表(1)從合併中被剔除的Blackstone綜合基金賺取的主要投資收入(包括普通合夥人收入)的回補,以及(2)與非控股權益持有的Blackstone合併運營合夥企業所有權相關的金額的扣除。 |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
整合 |
整合 |
|||||||||||||||
運營中 |
黑石 |
重新分類,並 |
||||||||||||||
夥伴關係 |
基金(A) |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||
資產 |
|
|||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
2,628,895 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2,628,895 |
||||||||
黑石基金和其他機構持有的現金 |
— |
85,218 |
— |
85,218 |
||||||||||||
投資 |
13,203,192 |
1,500,398 |
(280,134 |
) |
14,423,456 |
|||||||||||
應收帳款 |
362,537 |
115,064 |
— |
477,601 |
||||||||||||
應由關聯公司支付 |
2,823,577 |
8,337 |
(14,610 |
) |
2,817,304 |
|||||||||||
無形資產淨額 |
344,258 |
— |
— |
344,258 |
||||||||||||
商譽 |
1,869,860 |
— |
— |
1,869,860 |
||||||||||||
其他資產 |
544,415 |
490 |
— |
544,905 |
||||||||||||
使用權資產 |
544,361 |
— |
— |
544,361 |
||||||||||||
遞延税項資產 |
1,305,707 |
— |
— |
1,305,707 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總資產 |
$ |
23,626,802 |
$ |
1,709,507 |
$ |
(294,744 |
) |
$ |
25,041,565 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
負債和權益 |
||||||||||||||||
應付貸款 |
$ |
5,570,789 |
$ |
99 |
$ |
— |
$ |
5,570,888 |
||||||||
由於附屬公司 |
991,970 |
86,975 |
(14,609 |
) |
1,064,336 |
|||||||||||
應計薪酬和福利 |
3,349,418 |
— |
— |
3,349,418 |
||||||||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
9,369 |
41,862 |
— |
51,231 |
||||||||||||
回購協議 |
— |
80,597 |
— |
80,597 |
||||||||||||
經營租賃負債 |
621,408 |
— |
— |
621,408 |
||||||||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
759,892 |
44,117 |
— |
804,009 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總負債 |
11,302,846 |
253,650 |
(14,609 |
) |
11,541,887 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
合併實體中可贖回的非控股權益 |
21,999 |
41,385 |
— |
63,384 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
權益 |
||||||||||||||||
A類普通股 |
7 |
— |
— |
7 |
||||||||||||
B類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
C類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
額外實收資本 |
6,243,722 |
298,395 |
(298,395 |
) |
6,243,722 |
|||||||||||
留存收益(虧損) |
(36,432 |
) |
(18,260 |
) |
18,260 |
(36,432 |
) | |||||||||
累計其他綜合損失 |
(27,407 |
) |
— |
— |
(27,407 |
) | ||||||||||
合併實體中的非控股權益 |
2,811,853 |
1,134,337 |
— |
3,946,190 |
||||||||||||
黑石控股的非控股權益 |
3,310,214 |
— |
— |
3,310,214 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總股本 |
12,301,957 |
1,414,472 |
(280,135 |
) |
13,436,294 |
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負債和權益總額 |
$ |
23,626,802 |
$ |
1,709,507 |
$ |
(294,744 |
) |
$ |
25,041,565 |
|||||||
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||
整合 |
整合 |
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運營中 |
黑石 |
重新分類,並 |
||||||||||||||
夥伴關係 |
基金(A) |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
2,172,441 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2,172,441 |
||||||||
黑石基金和其他機構持有的現金 |
— |
351,210 |
— |
351,210 |
||||||||||||
投資 |
14,535,685 |
8,380,698 |
(634,701 |
) |
22,281,682 |
|||||||||||
應收帳款 |
754,703 |
220,372 |
— |
975,075 |
||||||||||||
應由關聯公司支付 |
2,606,563 |
8,818 |
(20,508 |
) |
2,594,873 |
|||||||||||
無形資產淨額 |
397,508 |
— |
— |
397,508 |
||||||||||||
商譽 |
1,869,860 |
— |
— |
1,869,860 |
||||||||||||
其他資產 |
381,289 |
1,204 |
— |
382,493 |
||||||||||||
使用權資產 |
471,059 |
— |
— |
471,059 |
||||||||||||
遞延税項資產 |
1,089,305 |
— |
— |
1,089,305 |
||||||||||||
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| |||||
總資產 |
$ |
24,278,413 |
$ |
8,962,302 |
$ |
(655,209 |
) |
$ |
32,585,506 |
|||||||
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| |||||
負債和權益 |
||||||||||||||||
應付貸款 |
$ |
4,600,856 |
$ |
6,479,867 |
$ |
— |
$ |
11,080,723 |
||||||||
由於附屬公司 |
885,655 |
509,681 |
(368,465 |
) |
1,026,871 |
|||||||||||
應計薪酬和福利 |
3,796,044 |
— |
— |
3,796,044 |
||||||||||||
賣出的證券,尚未購買的證券 |
20,256 |
55,289 |
— |
75,545 |
||||||||||||
回購協議 |
— |
154,118 |
— |
154,118 |
||||||||||||
經營租賃負債 |
542,994 |
— |
— |
542,994 |
||||||||||||
應付帳款、應計費用和其他負債 |
504,804 |
301,355 |
— |
806,159 |
||||||||||||
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| |||||
總負債 |
10,350,609 |
7,500,310 |
(368,465 |
) |
17,482,454 |
|||||||||||
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| |||||
合併實體中可贖回的非控股權益 |
22,002 |
65,649 |
— |
87,651 |
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| |||||
權益 |
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A類普通股 |
7 |
— |
— |
7 |
||||||||||||
B類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
C類普通股 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
額外實收資本 |
6,428,647 |
283,339 |
(283,339 |
) |
6,428,647 |
|||||||||||
留存收益 |
609,625 |
3,405 |
(3,405 |
) |
609,625 |
|||||||||||
累計其他綜合損失 |
(28,495 |
) |
— |
— |
(28,495 |
) | ||||||||||
合併實體中的非控股權益 |
3,076,470 |
1,109,599 |
— |
4,186,069 |
||||||||||||
黑石控股的非控股權益 |
3,819,548 |
— |
— |
3,819,548 |
||||||||||||
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| |||||
總股本 |
13,905,802 |
1,396,343 |
(286,744 |
) |
15,015,401 |
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| |||||
負債和權益總額 |
$ |
24,278,413 |
$ |
8,962,302 |
$ |
(655,209 |
) |
$ |
32,585,506 |
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(a) | 黑石綜合基金包括以下內容: |
* | 僅截至2019年12月31日合併。 |
• | 房地產。 |
• | 私募股權公司。 |
• | 對衝基金解決方案。 |
• | 信用保險公司。 |
(a) | 我們的套利基金和我們管理的並列和聯合投資實體持有的投資的公允價值,加上(1)我們有權根據這些基金和實體的各自資本承諾的條款向這些基金和實體的投資者募集的資本,包括對尚未開始其投資期的基金的資本承諾,或(2)對於某些專注於信貸的基金,在基於資產的信貸安排下可借入的金額。 |
(b) | (1)我們的對衝基金、房地產債務攜帶基金、二級基金的基金、BPP、我們管理的某些共同投資、某些以信貸為重點的基金和我們的對衝基金解決方案提款基金(在每種情況下,加上我們有權從這些基金的投資者那裏募集的資本,包括尚未開始投資期的承諾)的資產淨值,以及(2)我們的對衝基金的基金、我們的對衝基金解決方案註冊投資公司和Breit, |
(c) | 我們根據單獨管理的賬户管理的資產的投資資本、公允價值或資產淨值, |
(d) | 我們CLO在再投資期內未償還的債務和股本金額, |
(e) | 在再投資期後,我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值, |
(f) | 我們專注於信貸的註冊投資公司的資產總額或淨額(包括槓桿(如適用)),以及 |
(g) | BXMT發行的普通股、優先股、可轉換債券或類似工具的公允價值。 |
(a) | 對於我們的私募股權分部基金和房地產分部攜帶基金,包括某些BRED和對衝基金解決方案基金,根據基金的收費條款,所持資產的資本承諾額、剩餘投資資本、公允價值、資產淨值或面值, |
(b) | 對於我們專注於信用的套利基金,剩餘投資資本額(可能包括槓桿)或資產淨值,取決於基金的費用條款, |
(c) | 在我們管理的共同投資工具中持有的剩餘投資資本或資產的公允價值,我們對此收取費用, |
(d) | 我們的對衝基金的基金、對衝基金、BPP、由我們管理的某些共同投資、某些註冊投資公司、Breit以及我們的某些對衝基金解決方案提款基金的資產淨值, |
(e) | 投資資本、資產公允價值或我們按照單獨管理的賬户管理的資產淨值, |
(f) | BXMT的股票發行所得淨收益和累計核心收益,經某些調整後, |
(g) | 我們CLO的抵押品資產(包括本金現金)的總面值,以及 |
(h) | 我們某些專注於信貸的註冊投資公司的總資產(包括槓桿)或淨資產(如果適用的話,加上槓杆)。 |
三個月後結束 |
九個月後結束 |
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9月30日, |
2020與2019年 |
9月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
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管理費和諮詢費,淨額 |
$ | 1,053,851 | $ | 878,151 | $ | 175,700 | 20 | % | $ | 2,958,411 | $ | 2,528,255 | $ | 430,156 | 17 | % | ||||||||||||||||
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獎勵費 |
13,498 | 8,254 | 5,244 | 64 | % | 40,959 | 42,301 | (1,342 | ) | -3 | % | |||||||||||||||||||||
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投資收益(虧損) |
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績效分配 |
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已實現 |
371,406 | 446,550 | (75,144 | ) | -17 | % | 640,846 | 1,021,445 | (380,599 | ) | -37 | % | ||||||||||||||||||||
未實現 |
1,403,480 | 176,370 | 1,227,110 | 696 | % | (981,678 | ) | 998,101 | (1,979,779 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
本金投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
61,017 | 74,642 | (13,625 | ) | -18 | % | 170,814 | 292,943 | (122,129 | ) | -42 | % | ||||||||||||||||||||
未實現 |
295,308 | 15,391 | 279,917 | N/M | (332,295 | ) | 147,090 | (479,385 | ) | N/M | ||||||||||||||||||||||
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總投資收益(虧損) |
2,131,211 | 712,953 | 1,418,258 | 199 | % | (502,313 | ) | 2,459,579 | (2,961,892 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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利息和股息收入 |
26,497 | 42,482 | (15,985 | ) | -38 | % | 85,505 | 130,252 | (44,747 | ) | -34 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
(192,159 | ) | 93,273 | (285,432 | ) | N/M | (109,559 | ) | 86,403 | (195,962 | ) | N/M | ||||||||||||||||||||
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總收入 |
3,032,898 | 1,735,113 | 1,297,785 | 75 | % | 2,473,003 | 5,246,790 | (2,773,787 | ) | -53 | % | |||||||||||||||||||||
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費用 |
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薪酬和福利 |
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補償 |
460,983 | 462,766 | (1,783 | ) | — | 1,395,983 | 1,372,684 | 23,299 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||
獎勵費用補償 |
7,385 | 5,419 | 1,966 | 36 | % | 22,339 | 19,711 | 2,628 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
績效分配補償 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現 |
142,149 | 155,663 | (13,514 | ) | -9 | % | 253,141 | 367,883 | (114,742 | ) | -31 | % | ||||||||||||||||||||
未實現 |
509,474 | 94,907 | 414,567 | 437 | % | (433,091 | ) | 446,440 | (879,531 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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總薪酬和福利 |
1,119,991 | 718,755 | 401,236 | 56 | % | 1,238,372 | 2,206,718 | (968,346 | ) | -44 | % | |||||||||||||||||||||
一般、管理和其他 |
171,041 | 171,067 | (26 | ) | — | 497,658 | 492,437 | 5,221 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||
利息支出 |
39,540 | 53,362 | (13,822 | ) | -26 | % | 120,460 | 138,960 | (18,500 | ) | -13 | % | ||||||||||||||||||||
基金費用 |
2,274 | 4,036 | (1,762 | ) | -44 | % | 10,962 | 12,509 | (1,547 | ) | -12 | % | ||||||||||||||||||||
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總費用 |
1,332,846 | 947,220 | 385,626 | 41 | % | 1,867,452 | 2,850,624 | (983,172 | ) | -34 | % | |||||||||||||||||||||
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其他收入(虧損) |
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應收税金協議負債變動 |
(7,693 | ) | 174,606 | (182,299 | ) | N/M | (8,212 | ) | 174,606 | (182,818 | ) | N/M | ||||||||||||||||||||
基金投資活動淨收益(虧損) |
108,752 | 48,450 | 60,302 | 124 | % | (60,325 | ) | 239,906 | (300,231 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
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其他收入(虧損)合計 |
101,059 | 223,056 | (121,997 | ) | -55 | % | (68,537 | ) | 414,512 | (483,049 | ) | N/M | ||||||||||||||||||||
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税項撥備(收益)前收益 |
1,801,111 | 1,010,949 | 790,162 | 78 | % | 537,014 | 2,810,678 | (2,273,664 | ) | -81 | % | |||||||||||||||||||||
税金撥備(優惠) |
100,960 | (156,786 | ) | 257,746 | N/M | 89,672 | (76,895 | ) | 166,567 | N/M | ||||||||||||||||||||||
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淨收入 |
1,700,151 | 1,167,735 | 532,416 | 46 | % | 447,342 | 2,887,573 | (2,440,231 | ) | -85 | % | |||||||||||||||||||||
合併實體中可贖回非控股權益的淨收益(虧損) |
6,868 | (8 | ) | 6,876 | N/M | (12,027 | ) | 3,567 | (15,594 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
合併實體非控股權益應佔淨收益(虧損) |
259,761 | 88,406 | 171,355 | 194 | % | (90,938 | ) | 355,983 | (446,921 | ) | N/M | |||||||||||||||||||||
黑石控股非控股權益應佔淨收益 |
638,803 | 299,900 | 338,903 | 113 | % | 253,814 | 961,490 | (707,676 | ) | -74 | % | |||||||||||||||||||||
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黑石集團(Blackstone Group Inc.)的淨收入。 |
$ | 794,719 | $ | 779,437 | $ | 15,282 | 2 | % | $ | 296,493 | $ | 1,566,533 | $ | (1,270,040 | ) | -81 | % | |||||||||||||||
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三個月後結束 |
九個月後結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
税項撥備(收益)前收益 |
$ | 1,801,111 | $ | 1,010,949 | $ | 537,014 | $ | 2,810,678 | ||||||||
税金撥備(優惠) |
$ | 100,960 | $ | (156,786) | $ | 89,672 | $ | (76,895) | ||||||||
有效所得税率 |
5.6% | -15.5% | 16.7% | -2.7% |
三個月後結束 |
2020 |
九個月後結束 |
2020 | |||||||||||||||||||||
9月30日, |
v.v. |
9月30日, |
v.v. | |||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2019 |
2020 |
2019 |
2019 | |||||||||||||||||||
美國法定聯邦所得税税率 |
21.0 | % | 21.0 | % | — | 21.0 | % | 21.0 | % | — | ||||||||||||||
傳遞給普通單位持有人和非控股利益持有人的收入(A) |
-11.0 | % | -8.7 | % | -2.3 | % | 2.0 | % | -13.8 | % | 15.8 | % | ||||||||||||
州和地方所得税 |
1.7 | % | 2.5 | % | -0.8 | % | 5.0 | % | 1.6 | % | 3.4 | % | ||||||||||||
變更為應税公司 |
2.0 | % | -22.9 | % | 24.9 | % | 6.8 | % | -8.2 | % | 15.0 | % | ||||||||||||
更改估值免税額 |
-7.4 | % | -3.0 | % | -4.4 | % | -13.1 | % | -1.1 | % | -12.0 | % | ||||||||||||
其他 |
-0.7 | % | -4.4 | % | 3.7 | % | -5.0 | % | -2.2 | % | -2.8 | % | ||||||||||||
|
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有效所得税率 |
5.6 | % | -15.5 | % | 21.1 | % | 16.7 | % | -2.7 | % | 19.4 | % | ||||||||||||
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(a) | 包括黑石及其子公司不應納税的收入。這類收入在轉換前一段時間對黑石的A類普通股股東直接徵税,對黑石的非控股利益持有人仍應納税。 |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的可賺取手續費的資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | 134,260,348 | $ | 129,284,112 | $ | 70,200,141 | $ | 102,081,334 | $ | 435,825,935 | $ | 112,287,094 | $ | 96,467,272 | $ | 74,653,420 | $ | 104,456,856 | $ | 387,864,642 | ||||||||||||||||||||
流入(A) |
2,699,443 | 3,484,762 | 1,212,210 | 4,395,110 | 11,791,525 | 7,452,469 | 3,192,294 | 2,933,919 | 4,394,501 | 17,973,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(598,167 | ) | (348,264 | ) | (1,597,334 | ) | (2,225,960 | ) | (4,769,725 | ) | (552,062 | ) | (107,764 | ) | (2,411,329 | ) | (1,845,621 | ) | (4,916,776 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
2,101,276 | 3,136,498 | (385,124 | ) | 2,169,150 | 7,021,800 | 6,900,407 | 3,084,530 | 522,590 | 2,548,880 | 13,056,407 | |||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(1,434,732 | ) | (1,599,451 | ) | (191,067 | ) | (868,061 | ) | (4,093,311 | ) | (2,897,640 | ) | (1,734,713 | ) | (264,575 | ) | (1,648,338 | ) | (6,545,266 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(G) |
2,950,748 | (1,119,411 | ) | 2,075,843 | 1,849,474 | 5,756,654 | 459,444 | 119,782 | (33,459 | ) | (783,107 | ) | (237,340 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 137,877,640 | $ | 129,701,748 | $ | 71,699,793 | $ | 105,231,897 | $ | 444,511,078 | $ | 116,749,305 | $ | 97,936,871 | $ | 74,877,976 | $ | 104,574,291 | $ | 394,138,443 | ||||||||||||||||||||
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增加 |
$ | 3,617,292 | $ | 417,636 | $ | 1,499,652 | $ | 3,150,563 | $ | 8,685,143 | $ | 4,462,211 | $ | 1,469,599 | $ | 224,556 | $ | 117,435 | $ | 6,273,801 | ||||||||||||||||||||
增加 |
3 | % | — | 2 | % | 3 | % | 2 | % | 4 | % | 2 | % | — | — | 2 | % |
截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的可賺取手續費的資產 |
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期初餘額 |
$ | 128,214,137 | $ | 97,773,964 | $ | 75,636,004 | $ | 106,450,747 | $ | 408,074,852 | $ | 93,252,724 | $ | 80,008,166 | $ | 72,280,606 | $ | 96,986,011 | $ | 342,527,507 | ||||||||||||||||||||
流入(A) |
15,700,961 | 42,791,555 | 7,059,855 | 12,583,218 | 78,135,589 | 35,316,594 | 25,578,739 | 8,146,690 | 15,808,592 | 84,850,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(2,339,240 | ) | (5,906,383 | ) | (8,797,597 | ) | (7,047,417 | ) | (24,090,637 | ) | (6,388,317 | ) | (1,280,707 | ) | (8,422,705 | ) | (7,319,669 | ) | (23,411,398 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
13,361,721 | 36,885,172 | (1,737,742 | ) | 5,535,801 | 54,044,952 | 28,928,277 | 24,298,032 | (276,015 | ) | 8,488,923 | 61,439,217 | ||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(5,130,844 | ) | (3,642,967 | ) | (838,012 | ) | (3,376,479 | ) | (12,988,302 | ) | (7,486,830 | ) | (6,399,686 | ) | (705,027 | ) | (3,816,607 | ) | (18,408,150 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(H) |
1,432,626 | (1,314,421 | ) | (1,360,457 | ) | (3,378,172 | ) | (4,620,424 | ) | 2,055,134 | 30,359 | 3,578,412 | 2,915,964 | 8,579,869 | ||||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 137,877,640 | $ | 129,701,748 | $ | 71,699,793 | $ | 105,231,897 | $ | 444,511,078 | $ | 116,749,305 | $ | 97,936,871 | $ | 74,877,976 | $ | 104,574,291 | $ | 394,138,443 | ||||||||||||||||||||
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增加(減少) |
$ | 9,663,503 | $ | 31,927,784 | $ | (3,936,211 | ) | $ | (1,218,850 | ) | $ | 36,436,226 | $ | 23,496,581 | $ | 17,928,705 | $ | 2,597,370 | $ | 7,588,280 | $ | 51,610,936 | ||||||||||||||||||
增加(減少) |
8 | % | 33 | % | -5 | % | -1 | % | 9 | % | 25 | % | 22 | % | 4 | % | 8 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
年化基地管理費 費率(F) |
1.15 | % | 0.96 | % | 0.80 | % | 0.58 | % | 0.90 | % | 1.00 | % | 1.09 | % | 0.75 | % | 0.58 | % | 0.86 | % |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的總資產 |
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期初餘額 |
$ | 166,723,844 | $ | 184,118,135 | $ | 75,668,139 | $ | 137,819,970 | $ | 564,330,088 | $ | 153,604,820 | $ | 171,171,687 | $ | 81,435,680 | $ | 139,270,150 | $ | 545,482,337 | ||||||||||||||||||||
流入(A) |
3,872,574 | 3,942,139 | 1,717,874 | 5,605,092 | 15,137,679 | 6,745,847 | 3,254,530 | 3,164,093 | 7,226,533 | 20,391,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(1,655,318 | ) | (545,896 | ) | (1,664,698 | ) | (1,678,614 | ) | (5,544,526 | ) | (565,777 | ) | (349,478 | ) | (3,069,993 | ) | (2,023,018 | ) | (6,008,266 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入 |
2,217,256 | 3,396,243 | 53,176 | 3,926,478 | 9,593,153 | 6,180,070 | 2,905,052 | 94,100 | 5,203,515 | 14,382,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(1,854,440 | ) | (4,665,183 | ) | (192,729 | ) | (1,225,152 | ) | (7,937,504 | ) | (4,575,981 | ) | (2,812,162 | ) | (305,905 | ) | (2,053,920 | ) | (9,747,968 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(I) |
6,709,934 | 6,304,621 | 2,260,127 | 3,115,794 | 18,390,476 | 1,867,364 | 2,593,823 | (69,485 | ) | (486,465 | ) | 3,905,237 | ||||||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 173,796,594 | $ | 189,153,816 | $ | 77,788,713 | $ | 143,637,090 | $ | 584,376,213 | $ | 157,076,273 | $ | 173,858,400 | $ | 81,154,390 | $ | 141,933,280 | $ | 554,022,343 | ||||||||||||||||||||
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增加(減少) |
$ | 7,072,750 | $ | 5,035,681 | $ | 2,120,574 | $ | 5,817,120 | $ | 20,046,125 | $ | 3,471,453 | $ | 2,686,713 | $ | (281,290 | ) | $ | 2,663,130 | $ | 8,540,006 | |||||||||||||||||||
增加(減少) |
4 | % | 3 | % | 3 | % | 4 | % | 4 | % | 2 | % | 2 | % | — | 2 | % | 2 | % |
截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
私 |
對衝基金 |
貸方和 |
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房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 |
房地產 |
權益 |
解決方案 |
保險 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理的總資產 |
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期初餘額 |
$ | 163,156,064 | $ | 182,886,109 | $ | 80,738,112 | $ | 144,342,178 | $ | 571,122,463 | $ | 136,247,229 | $ | 130,665,286 | $ | 77,814,516 | $ | 127,515,286 | $ | 472,242,317 | ||||||||||||||||||||
流入(A) |
21,410,378 | 18,013,698 | 8,288,396 | 15,006,778 | 62,719,250 | 26,144,532 | 48,532,796 | 9,545,687 | 24,186,221 | 108,409,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||
流出(B) |
(3,162,867 | ) | (1,613,171 | ) | (9,164,596 | ) | (6,866,875 | ) | (20,807,509 | ) | (2,315,886 | ) | (771,379 | ) | (9,292,182 | ) | (8,919,680 | ) | (21,299,127 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨流入(流出) |
18,247,511 | 16,400,527 | (876,200 | ) | 8,139,903 | 41,911,741 | 23,828,646 | 47,761,417 | 253,505 | 15,266,541 | 87,110,109 | |||||||||||||||||||||||||||||
實現(C) |
(6,637,440 | ) | (9,686,514 | ) | (848,559 | ) | (4,504,487 | ) | (21,677,000 | ) | (11,623,877 | ) | (11,233,505 | ) | (788,589 | ) | (4,956,581 | ) | (28,602,552 | ) | ||||||||||||||||||||
市場活動(D)(J) |
(969,541 | ) | (446,306 | ) | (1,224,640 | ) | (4,340,504 | ) | (6,980,991 | ) | 8,624,275 | 6,665,202 | 3,874,958 | 4,108,034 | 23,272,469 | |||||||||||||||||||||||||
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期末餘額(E) |
$ | 173,796,594 | $ | 189,153,816 | $ | 77,788,713 | $ | 143,637,090 | $ | 584,376,213 | $ | 157,076,273 | $ | 173,858,400 | $ | 81,154,390 | $ | 141,933,280 | $ | 554,022,343 | ||||||||||||||||||||
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增加(減少) |
$ | 10,640,530 | $ | 6,267,707 | $ | (2,949,399 | ) | $ | (705,088 | ) | $ | 13,253,750 | $ | 20,829,044 | $ | 43,193,114 | $ | 3,339,874 | $ | 14,417,994 | $ | 81,780,026 | ||||||||||||||||||
增加(減少) |
7 | % | 3 | % | -4 | % | — | 2 | % | 15 | % | 33 | % | 4 | % | 11 | % | 17 | % |
(a) | 流入是指貢獻、籌集的資本、可用資本的其他增加(可收回資本、增加的並列承諾)、購買、部門間分配和收購。 |
(b) | 資金外流代表贖回、客户撤資和可用資本減少(到期資本、費用提取和並存承諾減少)。 |
(c) | 變現是指處置CLO返還給投資者的資產或資本的變現。 |
(d) | 市場活動包括證券投資的已實現和未實現收益(損失)以及匯率波動的影響。 |
(e) | 所管理的資產在管理資產的部門中報告。 |
(f) | 自2020年1月1日起,Blackstone更新了其計算方法如下:年化年初至今基數管理費除以年初平均值和報告期內每個季度末管理的可賺取手續費的資產。之前的時間段已針對此更新進行了重新預測。 |
(g) | 截至2020年9月30日的三個月,房地產、信用保險和總部門因匯率波動對管理的手續費資產的影響分別為12億美元、932.6美元和21億美元。截至2019年9月30日的三個月,房地產、信用保險和總部門的此類影響分別為709.0美元、416.1美元和11億美元。 |
(h) | 截至2020年9月30日的9個月,由於匯率波動對管理的手續費資產的影響,房地產、信用保險和總部門分別為983.1美元、918.3美元和19億美元。截至2019年9月30日的9個月,房地產、信用保險和總部門的此類影響分別為791.1美元、688.1美元和15億美元。 |
(i) | 截至2020年9月30日的三個月,房地產、私募股權、信用保險和總部門因匯率波動對管理的總資產的影響分別為21億美元、432.8美元、11億美元和36億美元。截至2019年9月30日的三個月,房地產、私募股權、信用保險和總部門的此類影響分別為21億美元、411.8美元、434.2美元和29億美元。 |
(j) | 截至2020年9月30日的9個月,由於匯率波動對管理的總資產的影響,房地產、私募股權、信用保險和總部門分別為16億美元、131.8美元、10億美元和25億美元。截至2019年9月30日的9個月,房地產、私募股權、信用保險和總部門的此類影響分別為24億美元、304.5美元、731.1美元和34億美元。 |
• | 流入118億美元,主要歸因於: |
o | 我們信用保險和保險部門的44億美元,其中15億美元來自某些只做多和MLP策略,11億美元來自CLO,11億美元來自直接貸款,636.3美元來自國際清算銀行, |
o | 我們私募股權部門的35億美元,其中23億美元來自BXG,673.1美元來自Tactical Opportunities,539.9美元來自戰略合作伙伴, |
o | 我們房地產部門的27億美元,其中13億美元來自英國脱歐,10億美元來自BREDS,388.6美元來自bpp和聯合投資,以及 |
o | 在個人投資者和專業解決方案10億美元的推動下,我們的對衝基金解決方案部門增加了12億美元。 |
• | 58億美元的市場活動主要歸因於: |
o | 在核心+房地產22億美元(包括外匯升值12億美元)的推動下,我們房地產部門的市場升值30億美元,來自BREP機會主義基金和聯合投資的513.2美元外匯升值,以及來自BRED的268.8美元。 |
o | 我們對衝基金解決方案部門21億美元的市場增值是由BAAM的主要解決方案綜合業務3.0%的毛利率和2.8%的淨回報率推動的, |
o | 在CLO的617.1美元推動下,我們的信用保險部門實現了18億美元的市場增值,其中588.6美元來自某些做多和MLP策略,320.7美元來自直接貸款,164.2美元來自不良戰略,其中包括該部門932.6美元的外匯升值,以及 |
o | 在戰略合作伙伴的推動下,我們的私募股權部門出現了11億美元的市場貶值,這反映了其基礎基金的報告滯後。 |
• | 流出48億美元,主要原因是: |
o | 我們信用保險部門的22億美元,其中11億美元來自某些只做多和MLP策略,995.9美元來自直接貸款,以及 |
o | 我們的對衝基金解決方案部門有16億美元,其中898.5美元來自個人投資者和專業解決方案,695.4美元來自定製解決方案。 |
• | 實現41億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的16億美元,其中575.2美元來自戰術機遇,542.9美元來自戰略合作伙伴,480.3美元來自企業私募股權, |
o | 我們房地產部門的14億美元,其中685.0美元來自BREDS,506.8美元來自核心+房地產,242.9美元來自BREP機會主義和聯合投資,以及 |
o | 我們信用保險和保險部門的868.1美元,其中365.4美元來自不良策略,219.5美元來自CLO,140.3美元來自某些只做多和MLP策略,以及116.1美元來自直接貸款。 |
• | 流入781億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的428億美元由公司私募股權公司的285億美元推動,主要與BCPVIII和BEP III的投資期開始有關,BXLS的49億美元與BXLS V的投資期開始相關,戰略合作伙伴的45億美元,BXG的23億美元,戰術機會的19億美元和多資產產品的721.8美元, |
o | 我們房地產部門的157億美元來自英國脱歐75億美元,BREDS 40億美元,BREP機會主義基金和共同投資18億美元,bpp亞洲和共同投資11億美元,bpp美國和共同投資757.0美元,bpp歐洲和聯合投資483.9美元, |
o | 我們信用保險和保險部門的126億美元,其中42億美元來自某些Long Only和MLP戰略,33億美元來自CLO,33億美元來自我們的結構性產品部門,31億美元來自直接貸款,15億美元來自國際清算銀行,911.0美元來自夾層基金,894.6美元來自不良戰略,所有這些都被分配給各種戰略和其他部門的52億美元部分抵消,以及 |
o | 我們的對衝基金解決方案部門有71億美元,其中47億美元來自個人投資者和專業解決方案,14億美元來自定製解決方案,952.8美元來自混合產品。 |
• | 流出241億美元,主要原因是: |
o | 我們的對衝基金解決方案部門88億美元,其中46億美元來自個人投資者和專業解決方案,33億美元來自定製解決方案,911.4美元來自混合產品, |
o | 我們信用保險部門的70億美元,其中53億美元來自某些只做多策略和MLP策略,11億美元來自直接貸款,284.7美元來自不良策略, |
o | 我們私募股權部門的59億美元,主要是由於BCP VII和BEP II的投資期結束,來自公司私募股權的46億美元,來自戰略合作伙伴的707.0美元,由於Clarus IV的投資期結束而來自BXLS的498.0美元,以及來自多資產產品的105.4美元 |
o | 我們房地產部門的23億美元來自英國退歐,12億美元來自英國脱歐,690.7美元來自BREDS,256.0美元來自bpp美國和聯合投資,145.5美元來自bpp歐洲。 |
• | 實現130億美元,主要歸因於: |
o | 我們房地產部門的51億美元,其中22億美元來自BREDS,22億美元來自核心+房地產,773.7美元來自BREP機會主義基金和聯合投資, |
o | 我們私募股權部門的36億美元,其中15億美元來自Tactical Opportunities,11億美元來自戰略合作伙伴,11億美元來自企業私募股權,以及 |
o | 我們的信用保險部門有34億美元,其中11億美元來自不良策略,714.0美元來自CLO,597.4美元來自夾層基金,532.4美元來自直接貸款,440.5美元來自某些只做多和MLP策略。 |
• | 46億美元的市場貶值,這在很大程度上是由新冠肺炎對所管理的收費資產的公允價值組成部分的市場影響推動的,除非另有説明: |
o | 我們信用保險和保險部門的34億美元市場貶值是由某些只做多和MLP策略貶值35億美元和不良策略貶值448.0美元推動的,部分抵消了CLO 568.6美元的市場升值,所有這些都包括該部門918.3美元的外匯升值。 |
o | 我們的對衝基金解決方案部門14億美元的市場貶值是由BAAM的主要解決方案綜合回報率推動的,毛利率為-0.1%,淨值為-0.7%, |
o | 在戰略合作伙伴的推動下,我們的私募股權部門出現了13億美元的市場貶值,這反映了其基礎基金的報告滯後,以及 |
o | 我們房地產部門的14億美元市場增值是由核心+房地產的13億美元(包括432.2美元的外匯貶值)推動的,550.6美元來自BREP機會主義和聯合投資,384.4美元來自BRED。 |
• | 184億美元的市場活動主要歸因於: |
o | 在機會主義和核心+房地產賬面價值分別增長6.4%和3.5%的推動下,我們房地產部門的市場升值67億美元,其中包括整個部門21億美元的外匯升值, |
o | 我們私募股權部門63億美元的市場增值分別由企業私募股權賬面價值增長12.2%和戰術機會10.7%推動,其中包括該部門432.8美元的外匯升值, |
o | 我們信用保險部門的市場增值31億美元,其中686.1美元來自直接貸款,678.9美元來自某些做多和MLP策略,583.9美元來自CLO,569.9美元來自不良策略,439.6美元來自夾層基金,其中包括整個部門11億美元的外匯升值,以及 |
o | 在上述管理的可賺取手續費的資產的推動下,我們的對衝基金解決方案部門實現了23億美元的市場增值。 |
• | 流入151億美元,主要歸因於: |
o | 在我們的信用保險部門,56億美元由夾層基金的17億美元推動,16億美元來自某些做多和MLP策略,11億美元來自CLO,636.3美元來自國際清算銀行,585.0美元來自直接貸款, |
o | 我們私募股權部門的39億美元,其中25億美元來自BXG,290.4美元來自企業私募股權,263.1美元來自Tactical Opportunities,149.8美元來自戰略合作伙伴,139.6美元來自多資產產品, |
o | 我們房地產部門的39億美元,其中來自BREDS的13億美元,來自英國脱歐的13億美元,來自bpp歐洲和共同投資的494.1美元,來自bpp美國和共同投資的320.6美元,來自brep機會主義基金和共同投資的259.0美元,以及來自bpp亞洲的229.4美元。 |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門中,17億美元來自個人投資者和專業解決方案,10億美元來自個人投資者和專業解決方案,371.2美元來自混合產品,314.8美元來自定製解決方案。 |
• | 實現79億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的47億美元,其中32億美元來自企業私募股權,744.5美元來自戰術機會,696.2美元來自戰略合作伙伴, |
o | 我們房地產部門的19億美元,其中758.3美元來自BRED,578.8美元來自BREP機會主義和聯合投資,517.3美元來自核心+房地產,以及 |
o | 我們的信用保險部門有12億美元,其中483.9美元來自不良戰略,280.0美元來自直接貸款,219.5美元來自CLO,156.3美元來自某些只做多和有限合夥人策略。 |
• | 流出55億美元,主要原因是: |
o | 我們信用保險部門的17億美元,其中11億美元來自某些只做多和MLP策略,356.6美元來自直接貸款, |
o | 17億美元在我們的對衝基金解決方案部門,其中942.5美元來自個人投資者和專業解決方案,710.4美元來自定製解決方案,以及 |
o | 在英國退歐、釀造流動基金、BPP美國和BPP歐洲贖回的推動下,我們的房地產部門達到17億美元。 |
• | 流入627億美元,主要歸因於: |
o | 我們房地產部門的214億美元,其中85億美元來自BREDS,75億美元來自英國脱歐,21億美元來自BREP機會主義基金和共同投資,14億美元來自bpp亞洲和共同投資,975.7美元來自bpp美國和共同投資,907.3美元來自bpp歐洲和共同投資, |
o | 我們私募股權部門的180億美元,其中71億美元來自企業私募股權,40億美元來自戰略合作伙伴,25億美元來自BXG,20億美元來自BXLS,16億美元來自戰術機會,888.0美元來自BIP, |
o | 我們信用保險和保險部門的150億美元,其中66億美元來自我們的結構性產品集團,49億美元來自某些只做多和MLP策略,34億美元來自直接貸款,33億美元來自CLO,29億美元來自夾層基金,15億美元來自國際清算銀行,210.3美元來自不良策略,所有這些都被分配給各種戰略和其他細分市場的84億美元部分抵消,以及 |
o | 我們的對衝基金解決方案部門有83億美元,其中50億美元來自個人投資者和專業解決方案,21億美元來自定製解決方案,12億美元來自混合產品。 |
• | 實現217億美元,主要歸因於: |
o | 我們私募股權部門的97億美元,其中52億美元來自企業私募股權,23億美元來自Tactical Opportunities,18億美元來自戰略合作伙伴,437.2美元來自BXLS, |
o | 我們房地產部門的66億美元,其中28億美元來自BREP機會主義和聯合投資,22億美元來自核心+房地產,16億美元來自BREDS,以及 |
o | 我們的信用保險部門有45億美元,其中12億美元來自不良策略,11億美元來自夾層基金,10億美元來自直接貸款,714.0美元來自CLO,490.6美元來自某些多頭和MLP策略。 |
• | 流出208億美元,主要原因是: |
o | 我們對衝基金解決方案部門的92億美元,其中47億美元來自個人投資者和專業解決方案,34億美元來自定製解決方案,11億美元來自混合產品, |
o | 我們信用保險部門的69億美元,其中57億美元來自某些只做多和MLP策略,483.2美元來自直接貸款,391.4美元來自CLO, |
o | 我們房地產部門的32億美元,其中來自核心+房地產的17億美元,來自BREP機會主義基金和聯合投資的11億美元,以及來自BRED的323.3美元,以及 |
o | 我們私募股權部門的16億美元,其中574.8美元來自多資產產品,405.4美元來自企業私募股權,290.3美元來自戰術機會,191.6美元來自戰略合作伙伴,151.1美元來自BXLS。 |
• | 除非另有説明,否則新冠肺炎對所管理總資產公允價值組成部分的市場影響在很大程度上推動了70億美元的市場貶值: |
o | 我們信用保險和保險部門43億美元的市場貶值是由某些只做多和MLP策略的37億美元和不良策略的12億美元的貶值推動的,部分被CLO 559.8美元的市場增值所抵消,所有這些都包括該部門10億美元的外匯貶值。 |
o | 在我們的對衝基金解決方案部門,由於上述管理的收費資產中的原因,我們的市場貶值了12億美元,以及 |
o | 我們房地產部門的969.5美元市場貶值是由BRED的29億美元推動的,部分被核心+房地產的14億美元市場升值(包括449.0美元的外匯升值)和480.7美元的BREP機會主義基金和共同投資的市場升值(包括12億美元的外匯升值和674.3美元的市場貶值)所抵消。 |
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
(a) | 代表非流動性提取基金,永久資本和收費共同投資的組成部分;包括收費的第三方資本以及不賺取費用的普通合夥人和員工資本。金額因尚未投入資本的未償還資本承諾而減少。 |
9月30日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
*(百萬美元)* |
||||||||
房地產 |
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BREP IV |
$ | 8 | $ | 11 | ||||
BREP V |
7 | 16 | ||||||
BREP VI |
46 | 75 | ||||||
BREP VII |
238 | 501 | ||||||
BREP VIII |
782 | 597 | ||||||
BREP IX |
90 | — | ||||||
BREP歐洲IV |
104 | 221 | ||||||
BREP歐洲V |
179 | 171 | ||||||
BREP Asia I |
102 | 162 | ||||||
BPP |
227 | 257 | ||||||
英國脱歐 |
— | 59 | ||||||
啤酒品種 |
6 | 28 | ||||||
BTAS |
42 | 45 | ||||||
|
|
|
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|||||
房地產總量(A) |
1,831 | 2,142 | ||||||
|
|
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|||||
私募股權 |
||||||||
BCP IV |
19 | 24 | ||||||
BCP VI |
668 | 723 | ||||||
BCP VII |
458 | 382 | ||||||
BCP亞洲 |
40 | 7 | ||||||
BEP I |
23 | 133 | ||||||
BEP II |
— | 8 | ||||||
BCEP |
85 | 36 | ||||||
戰術機會(B) |
148 | 106 | ||||||
戰略夥伴 |
76 | 133 | ||||||
BXLS |
7 | 4 | ||||||
BTAS/其他 |
20 | 53 | ||||||
|
|
|
|
|||||
私募股權總額(A) |
1,544 | 1,607 | ||||||
|
|
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對衝基金解決方案 |
54 | 57 | ||||||
|
|
|
|
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信用保險公司 |
121 | 235 | ||||||
|
|
|
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Blackstone應計淨業績收入總額 |
$ | 3,550 | $ | 4,042 | ||||
|
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|
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
(a) | 房地產和私募股權投資包括共同投資(如果適用)。 |
(b) | 戰術機會包括黑石集團的增長。 |
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
注: | 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期)/結束日期(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP前 |
$ 140,714 | $ — | $ — | 不適用 | — | $ 345,190 | 2.5x | $ 345,190 | 2.5x | 33 | % | 33 | % | |||||||||||||||||||||
BREP I(一九九四年九月至一九九六年十月) |
380,708 | — | — | 不適用 | — | 1,327,708 | 2.8x | 1,327,708 | 2.8x | 40 | % | 40 | % | |||||||||||||||||||||
BREP II(1996年10月/1999年3月) |
1,198,339 | — | — | 不適用 | — | 2,531,614 | 2.1x | 2,531,614 | 2.1x | 19 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||
BREP III(1999年4月/2003年4月) |
1,522,708 | — | — | 不適用 | — | 3,330,406 | 2.4x | 3,330,406 | 2.4x | 21 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||||
BREP IV(2003年4月/2005年12月) |
2,198,694 | — | 33,534 | 0.1x | 56 | % | 4,544,926 | 2.2x | 4,578,460 | 1.7x | 28 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
BREP V(2005年12月/2007年2月) |
5,539,418 | — | 170,327 | 0.7x | 45 | % | 13,070,382 | 2.4x | 13,240,709 | 2.3x | 12 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
BREP VI(2007年2月/2011年8月) |
11,060,444 | — | 566,600 | 2.3x | 77 | % | 27,181,375 | 2.5x | 27,747,975 | 2.5x | 13 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
BREP VII(2011年8月/2015年4月) |
13,496,823 | 1,711,538 | 5,559,666 | 1.2x | 7 | % | 22,853,427 | 2.1x | 28,413,093 | 1.9x | 22 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
BREP VIII(2015年4月/2019年6月) |
16,567,256 | 2,737,862 | 18,983,652 | 1.5x | — | 7,274,206 | 1.7x | 26,257,858 | 1.5x | 26 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
*BREP IX(2019年6月/2024年12月) |
20,891,658 | 14,629,333 | 7,094,976 | 1.1x | 7 | % | 1,001,040 | 1.4x | 8,096,016 | 1.2x | N/ | M | 16 | % | ||||||||||||||||||||
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全球BREP合計 |
$ 72,996,762 | $ 19,078,733 | $ 32,408,755 | 1.3x | 4 | % | $ 83,460,274 | 2.2x | $115,869,029 | 1.9x | 18 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
|
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BREP國際(2001年1月/2005年9月) |
€ 824,172 |
€ — |
€ — |
不適用 | — | € 1,373,170 |
2.1x | € 1,373,170 |
2.1x | 23 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||
BREP Int‘l II(2005年9月/2008年6月)(E) |
1,629,748 | — | — | 不適用 | — | 2,576,670 | 1.8x | 2,576,670 | 1.8x | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲III(2008年6月/2013年9月) |
3,205,167 | — | 380,890 | 0.6x | — | 5,738,120 | 2.5x | 6,119,010 | 2.1x | 20 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲四期(2013年9月/2016年12月) |
6,710,146 | 1,337,217 | 2,555,556 | 1.3x | — | 8,999,310 | 2.0x | 11,554,866 | 1.8x | 22 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||
BREP歐洲V(2016年12月/2019年10月) |
7,949,959 | 1,602,716 | 7,876,826 | 1.3x | — | 778,365 | 2.6x | 8,655,191 | 1.3x | 50 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||
*BREP Europe VI(2019年10月/2025年4月) |
9,786,439 | 7,287,480 | 2,380,731 | 1.0x | 9 | % | — | 不適用 | 2,380,731 | 1.0x | N/ | A | -12 | % | ||||||||||||||||||||
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合計BREP歐洲 |
€ 30,105,631 |
€ 10,227,413 |
€ 13,194,003 |
1.2x | 2 | % | € 19,465,635 |
2.1x | € 32,659,638 |
1.6x | 16 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
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未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期)/結束日期(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(續) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
第一屆BREP亞洲會議(2013年6月/2017年12月) |
$ 4,598,089 | $ 1,281,985 | $ 3,132,457 | 1.4x | 15 | % | $ |
1.9x | $ 7,428,071 | 1.6x | 20 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
*BREP Asia II(2017年12月/2023年6月) |
7,302,307 | 4,160,393 | 3,402,501 | 1.1x | 12 | % | 228,667 | 1.6x | 3,631,168 | 1.1x | 44 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
BREP共同投資(F) |
7,055,974 | 154,831 | 1,977,271 | 2.7x | — | 13,309,647 | 2.1x | 15,286,918 | 2.2x | 15 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||
|
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| ||||||||||||
總BREP |
$ 127,797,844 | $ 36,663,494 | $ 56,042,120 | 1.3x | 5 | % | $ |
2.2x | $ 181,870,651 | 1.8x | 17 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
|
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*核心+業務夥伴關係(各種)(G) |
美元,美國航空公司,不適用於美國航空公司,美國航空公司 | *不適用。 | $ 34,168,173 | 不適用 | — | $ 7,275,374 | 不適用 | $ 41,443,547 | 不適用 | N/ | M | 8 | % | |||||||||||||||||||||
*核心+脱歐(各種)(H) |
不適用 | 不適用 | 18,967,371 | 不適用 | — | 581,771 | 不適用 | 19,549,142 | 不適用 | N | /A | 8 | % | |||||||||||||||||||||
*釀造高產(各種)(一) |
19,993,148 | 10,225,525 | 2,641,559 | 1.0x | — | 13,095,502 | 1.3x | 15,737,061 | 1.2x | 11 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||
私募股權 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
企業私募股權投資 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
第一期邊境管制計劃(1987年10月/1993年10月) |
$ |
$ |
$ |
不適用 | — | $ 1,741,738 | 2.6x | $ 1,741,738 | 2.6x | 19 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||
第二期邊境管制計劃(1993年10月/1997年8月) |
1,361,100 | — | — | 不適用 | — | 3,256,819 | 2.5x | 3,256,819 | 2.5x | 32 | % | 32 | % | |||||||||||||||||||||
BCP III(1997年8月/2002年11月) |
3,967,422 | — | — | 不適用 | — | 9,184,688 | 2.3x | 9,184,688 | 2.3x | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
BCOM(2000年6月/2006年6月) |
2,137,330 | 24,575 | 12,368 | 不適用 | — | 2,953,649 | 1.4x | 2,966,017 | 1.4x | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||
BCP IV(2002年11月/2005年12月) |
6,773,182 | 189,764 | 164,991 | 2.1x | — | 21,417,821 | 2.9x | 21,582,812 | 2.9x | 36 | % | 36 | % | |||||||||||||||||||||
BCP V(2005年12月/2011年1月) |
21,009,112 | 1,035,259 | 739,282 | 1.5x | 45 | % | 37,212,862 | 1.9x | 37,952,144 | 1.9x | 8 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||
BCP VI(2011年1月/2016年5月) |
15,202,400 | 1,164,970 | 10,954,940 | 1.7x | 52 | % | 17,663,965 | 2.1x | 28,618,905 | 1.9x | 18 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
BCP VII(2016年5月/2020年2月) |
18,808,535 | 2,514,185 | 21,067,624 | 1.3x | 2 | % | 1,763,411 | 1.8x | 22,831,035 | 1.4x | 48 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
*BCP VIII(2020年2月/2026年2月) |
24,839,835 | 24,799,808 | (739) | 不適用 | 100 | % | — | 不適用 | (739) | 不適用 | N/ | A | N/ | A | ||||||||||||||||||||
能源I(2011年8月/2015年2月) |
2,441,558 | 142,138 | 646,099 | 0.9x | 20 | % | 3,328,596 | 1.9x | 3,974,695 | 1.7x | 15 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
能源II(2015年2月/2020年2月) |
4,913,595 | 280,193 | 3,595,443 | 0.8x | 7 | % | 350,161 | 2.1x | 3,945,604 | 0.9x | 58 | % | -12 | % | ||||||||||||||||||||
*能源III(2020年2月/2026年2月) |
4,213,068 | 3,653,144 | 494,356 | 1.0x | 80 | % | — | 不適用 | 494,356 | 1.0x | N/ | A | N/ | M | ||||||||||||||||||||
*BCP Asia(2017年12月/2023年12月) |
2,417,554 | 1,319,702 | 1,575,821 | 1.5x | 12 | % | 160,023 | 2.2x | 1,735,844 | 1.5x | 159 | % | 28 | % | ||||||||||||||||||||
*核心私募股權(2017年1月/2021年1月)(J) |
4,756,127 | 1,429,242 | 5,022,859 | 1.5x | — | 468,926 | 1.8x | 5,491,785 | 1.5x | 36 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||
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企業私募股權總額 |
$ |
$ 36,552,980 | $ 44,273,044 | 1.3x | 17 | % | $ |
2.1x | $ 143,775,703 | 1.8x | 16 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
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未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
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基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期)/結束日期(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
私募股權(續) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
*戰術機會(各種) |
$ 22,722,239 | $ 8,056,105 | $ |
1.1x | 7 | % | $ 10,532,523 | 1.7x | $21,919,022 | 1.4x | 17 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
*戰術機會聯合投資等(各種) |
8,868,691 | 1,894,773 | 5,592,365 | 1.4x | 2 | % | 2,575,630 | 1.5x | 8,167,995 | 1.4x | 19 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
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戰術機會總數 |
$ 31,590,930 | $ 9,950,878 | $ |
1.2x | 5 | % | $ 13,108,153 | 1.7x | $30,087,017 | 1.4x | 18 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
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*黑石增長(2020年7月/2025年7月) | $ |
$ 2,162,576 | $ 241,414 | N/M | — | $ |
不適用 | 241,414 | N/M | N/ | A | N/ | M | |||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴(次要合作伙伴) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴I-V(各種)(K) |
$ |
$ 1,673,692 | $ 770,700 | N/M | — | $ |
N/M | $17,713,863 | 1.5x | N/ | A | 13 | % | |||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VI(2014年4月/2016年4月)(K) |
4,362,750 | 1,188,738 | 1,130,603 | N/M | — | 3,353,270 | N/M | 4,483,873 | 1.4x | N/ | A | 13 | % | |||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VII(2016年5月/2019年3月)(K) |
7,489,970 | 2,410,875 | 4,415,089 | N/M | — | 2,083,051 | N/M | 6,498,140 | 1.3x | N/ | A | 12 | % | |||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴實體資產II(2017年5月/2020年6月)(K) |
1,749,807 | 325,923 | 1,114,593 | N/M | — | 426,661 | N/M | 1,541,254 | 1.2x | N/ | A | 13 | % | |||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴八(2019年3月/2023年7月)(K) |
10,763,600 | 5,241,049 | 2,719,357 | N/M | — | 295,999 | N/M | 3,015,356 | 1.2x | N/ | A | 17 | % | |||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴房地產、SMA和其他(各種)(K) |
7,678,402 | 2,828,096 | 2,436,489 | N/M | — | 1,438,476 | N/M | 3,874,965 | 1.2x | N/ | A | 11 | % | |||||||||||||||||||||
*戰略合作伙伴基礎設施III(2020年6月/2024年7月)(K) |
3,250,100 | 2,942,929 | 96,155 | N/M | — | — | 不適用 | 96,155 | 2.0x | N/ | A | N/ | M | |||||||||||||||||||||
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全球戰略合作伙伴總數(次要) |
$ 47,159,682 | $16,611,302 | $ |
N/M | — | $ 24,540,620 | N/M | $37,223,606 | 1.4x | N/ | A | 13 | % | |||||||||||||||||||||
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*基礎設施(各種) |
$ 13,658,063 | $10,643,283 | $ |
1.0x | 12 | % | — | 不適用 | $ 2,878,931 | 1.0x | N/ | A | -10 | % | ||||||||||||||||||||
生命科學 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉魯斯四世(2018年1月/2020年1月) |
910,000 | 406,941 | 596,134 | 1.4x | 3 | % | 22,327 | 1.3x | 618,461 | 1.4x | 13 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
*BXLS V(2020年1月/2025年1月) |
4,679,227 | 4,477,028 | 242,132 | 1.2x | 3 | % | — | 不適用 | 242,132 | 1.2x | N/ | A | N/ | M |
未實現的投資 |
已實現的投資 |
總投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基金經理(投資期) |
vbl.承諾 |
可用 |
% |
淨內部收益率(%d) | ||||||||||||||||||||||||||||||
開始日期(日期)/結束日期(A) |
資本 |
資本(B) |
價值 |
MoIC協議(C) |
公眾 |
價值 |
MoIC協議(C) |
價值 |
MoIC協議(C) |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
(除特別註明外,美元/歐元以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
信用 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義I(2007年7月/2011年10月) |
$ 2,000,000 | $ |
$ 17,566 | 0.9x | — | $ |
1.6x | $ |
1.6x | 不適用 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||
夾層/機會主義II(2011年11月/2016年11月) |
4,120,000 | 1,033,255 | 933,246 | 0.7x | — | 5,519,086 | 1.6x | 6,452,332 | 1.3x | 不適用 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
*夾層/機會主義III(2016年9月/2021年9月) |
6,639,133 | 2,248,377 | 4,648,184 | 1.1x | 1 | % | 2,249,490 | 1.6x | 6,897,674 | 1.2x | 不適用 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
壓力/痛苦I(2009年9月/2013年5月) |
3,253,143 | 76,000 | 1,305 | — | — | 5,774,236 | 1.6x | 5,775,541 | 1.3x | 不適用 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
壓力/痛苦II(2013年6月/2018年6月) |
5,125,000 | 551,437 | 951,873 | 0.7x | 1 | % | 4,395,666 | 1.2x | 5,347,539 | 1.0x | 不適用 | -2 | % | |||||||||||||||||||||
*壓力/痛苦III(2017年12月/2022年12月) |
7,356,380 | 4,313,296 | 1,704,234 | 0.9x | 1 | % | 1,466,071 | 1.3x | 3,170,305 | 1.0x | 不適用 | -2 | % | |||||||||||||||||||||
能源I(2015年11月/2018年11月) |
2,856,867 | 1,063,343 | 1,451,567 | 0.9x | — | 1,080,273 | 1.8x | 2,531,840 | 1.1x | 不適用 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
*能源II(2019年2月/2024年2月) |
3,616,081 | 2,980,268 | 680,742 | 1.1x | — | 192,782 | 1.5x | 873,524 | 1.1x | 不適用 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||
歐洲高級債務I(2015年2月/2019年2月) |
€ 1,964,689 |
€ |
€ 1,676,028 |
1.0x | 2 | % | € 1,399,136 |
1.5x | € 3,075,164 |
1.1x | 不適用 | 4 | % | |||||||||||||||||||||
*歐洲優先債II(2019年6月/2024年6月) |
€ 4,088,344 |
€ |
€ |
1.0x | — | € |
1.8x | € |
1.1x | 不適用 | N/ | M | ||||||||||||||||||||||
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信貸提取資金總額:(L) |
$ |
$ 16,704,048 | $ 13,130,787 | 0.9x | 1 | % | $ |
1.5x | $ |
1.2x | 不適用 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
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*直接貸款BDC BGSL(各種)(M) |
$ 3,770,397 | $ 1,243,928 | $ 2,540,903 | 不適用 | — | $ 186,679 | 不適用 | $ |
不適用 | 不適用 | 8 | % |
N/M | 由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 | 不適用。 |
* | 代表目前處於投資期的基金和開放式基金。 |
(a) | 不包括黑石不賺取費用的投資工具。 |
(b) | 可用資本是指總的可投資資本承諾,包括並列的,經某些費用和到期或可收回資本調整後的可投資資本承諾總額,可能包括槓桿減去投資資本。這一數額不會因對投資的未償還承諾而減少。 |
(c) | 投資資本倍數(“MOIC”)代表未計管理費、費用和業績收入的賬面價值除以投資資本。 |
(d) | 除非另有説明,否則淨內部收益率(“IRR”)指的是截至2020年9月30日的年化內部收益率,即根據管理費、費用和業績收入後的已實現收益和未實現價值(如適用)計算的總投資資本的內部收益率。內部收益率是根據有限合夥人現金流的實際時間計算的。現金流的初始開始日期可能與投資期開始日期不同。 |
(e) | 8%的已實現淨內部收益率和8%的總淨內部收益率排除了選擇退出希爾頓投資機會的投資者。BREP International II的整體業績反映了7%的已實現淨內部收益率和7%的總淨內部收益率。 |
(f) | BREP共同投資代表為各種BREP投資籌集的共同投資資本。反映的淨內部收益率是通過將每個共同投資的已實現收益和未實現價值(如適用)在扣除管理費、支出和業績收入後彙總計算得出的。 |
(g) | BPP代表核心+房地產基金,它們的投資風險更温和,槓桿率更低。承諾資本和可用資本在我們的核心+戰略中不會定期向投資者報告,不適用於這些基金。 |
(h) | 未實現的投資價值反映了截至2020年9月30日英國退歐的資產淨值。已實現的投資價值代表Breit的現金分配,扣除維修費後的淨額。英國退歐的淨回報反映了每股混合回報,假設英國退歐有一個單一的股票類別,將在此期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出。這些回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。開始至今的淨回報按年率計算,從2017年1月1日起計算。承諾資本和可用資本在我們的核心+戰略中不會定期向投資者報告,不適用於此工具的背景。 |
(i) | BREDS高收益僅代表旗艦房地產債務提取資金,不包括BREDS高等級。 |
(j) | Blackstone Core Equity Partners是一家核心私募股權基金,與傳統私募股權相比,其投資風險更温和,持有期更長。 |
(k) | 在完全收回之前,變現被視為資本返還,因此未實現和已實現的MOIC沒有意義。如果不能及時獲得信息,回報是根據滯後三個月報告的結果計算的,因此不包括髮生此類事件的季度經濟和市場活動的影響。 |
(l) | 提交的資金僅代表旗艦信貸提款資金。總信貸淨值內部收益率是所列信貸提款資金的綜合內部收益率。 |
(m) | 未實現投資價值反映了BGSL截至2020年9月30日的資產淨值。已實現投資價值代表BGSL的現金分配。BGSL的淨回報自2018年11月20日開始成立以來按年化計算,計算方法為期內每股資產淨值變動,加上每股分派(假設股息和分派按照公司股息再投資計劃進行再投資)除以期初每股資產淨值。 |
三個月後結束 |
九個月後結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2020年與2019年9月 |
9月30日, |
2020年與2019年9月 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
392,785 |
$ |
266,779 |
$ |
126,006 |
47 |
% |
$ |
1,146,927 |
$ |
782,660 |
$ |
364,267 |
47 |
% | ||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
17,464 |
73,385 |
(55,921 |
) |
-76 |
% |
72,527 |
121,286 |
(48,759 |
) |
-40 |
% | ||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(1,039 |
) |
(7,635 |
) |
6,596 |
-86 |
% |
(11,816 |
) |
(9,601 |
) |
(2,215 |
) |
23 |
% | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總管理費(淨額) |
409,210 |
332,529 |
76,681 |
23 |
% |
1,207,638 |
894,345 |
313,293 |
35 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
55,327 |
30,600 |
24,727 |
81 |
% |
66,383 |
48,348 |
18,035 |
37 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(138,342 |
) |
(132,183 |
) |
(6,159 |
) |
5 |
% |
(375,278 |
) |
(344,794 |
) |
(30,484 |
) |
9 |
% | ||||||||||||||||
其他運營費用 |
(42,566 |
) |
(43,897 |
) |
1,331 |
-3 |
% |
(127,567 |
) |
(122,997 |
) |
(4,570 |
) |
4 |
% | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
283,629 |
187,049 |
96,580 |
52 |
% |
771,176 |
474,902 |
296,274 |
62 |
% | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
18,872 |
282,379 |
(263,507 |
) |
-93 |
% |
96,801 |
558,134 |
(461,333 |
) |
-83 |
% | ||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(7,343 |
) |
(85,544 |
) |
78,201 |
-91 |
% |
(33,282 |
) |
(183,186 |
) |
149,904 |
-82 |
% | ||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
4,946 |
17,968 |
(13,022 |
) |
-72 |
% |
13,819 |
63,257 |
(49,438 |
) |
-78 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
16,475 |
214,803 |
(198,328 |
) |
-92 |
% |
77,338 |
438,205 |
(360,867 |
) |
-82 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
300,104 |
$ |
401,852 |
$ |
(101,748) |
-25 |
% |
$ |
848,514 |
$ |
913,107 |
$ |
(64,593 |
) |
-7 |
% | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
截至9個月 |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(A) |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP IV |
16% | 19% | 14% | 12% | -30% | -27% | 65% | 43% | 48% | 28% | 22% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP V |
22% | 16% | -7% | -6% | -27% | -21% | 9% | 6% | 15% | 12% | 14% | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VI |
11% | 9% | 9% | 8% | -14% | -12% | 24% | 21% | 18% | 13% | 17% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VII |
- | - | 2% | 2% | -22% | -20% | 13% | 10% | 30% | 22% | 21% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP VIII |
9% | 7% | 5% | 4% | 5% | 4% | 12% | 9% | 36% | 26% | 20% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP IX |
12% | 8% | N/M | N/M | 22% | 12% | N/M | N/M | N/M | N/M | 31% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲III(B) |
-7% | -6% | -3% | -3% | -9% | -8% | -2% | -3% | 30% | 20% | 22% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲IV(B) |
-1% | -1% | 5% | 4% | -15% | -13% | 10% | 8% | 31% | 22% | 21% | 15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲V(B) |
7% | 5% | 5% | 3% | -1% | -2% | 15% | 11% | 66% | 50% | 15% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP歐洲VI(B) |
3% | - | 不適用 | 不適用 | 1% | -11% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 1% | -12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP Asia I |
5% | 4% | 4% | 3% | -11% | -10% | 14% | 11% | 28% | 20% | 18% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP Asia II |
4% | 2% | 4% | 2% | -1% | -4% | 17% | 10% | 68% | 44% | 10% | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREP共同投資(C) |
12% | 12% | 6% | 5% | 27% | 26% | 35% | 31% | 17% | 15% | 18% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
英國石油公司(BPP)(D) |
2% | 2% | 2% | 2% | 2% | 1% | 6% | 5% | N/M | N/M | 10% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
釀造高產(E) |
6% | 4% | 4% | 3% | -2% | -4% | 12% | 9% | 15% | 11% | 14% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BREDS高級(E) |
3% | 2% | 2% | 2% | - | -1% | 6% | 5% | 8% | 6% | 5% | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
釀酒液(F) |
5% | 5% | 2% | 2% | -15% | -15% | 11% | 9% | 不適用 | 不適用 | 9% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BXMT(G) |
不適用 | -6% | 不適用 | 3% | 不適用 | -36% | 不適用 | 19% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Breit(H) |
不適用 | 6% | 不適用 | 4% | 不適用 | 2% | 不適用 | 10% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 8% |
N/M | 由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 | 不適用。 |
(a) | 淨回報是基於扣除管理費、費用和業績收入後的賬面價值(已實現和未實現)的變化。 |
(b) | 以歐元為基礎的內部回報率。 |
(c) | BREP共同投資代表為各種BREP投資籌集的共同投資資本。反映的淨內部收益率是通過將每個共同投資的已實現收益和未實現價值(如適用)在扣除管理費、支出和業績收入後彙總計算得出的。 |
(d) | BPP代表核心+房地產基金,它們的投資風險更温和,槓桿率更低。 |
(e) | BREDS高收益代表旗艦房地產債務提取基金,不包括BREDS高級提取基金,後者具有不同的風險回報狀況。BREDS高產和BREDS高級分別從2009年7月1日和2017年7月1日開始返還。 |
(f) | BREDS Liquid代表投資於流動性房地產債務證券的BREDS基金,但有特定投資目標的清算和保險委託基金除外。所提供的回報代表了2008年8月1日以來的彙總資產加權毛利率和淨回報率。開始至今的回報是以年化為基礎列報的。 |
(g) | 反映在BXMT投資的股東在每個期間開始時的年化回報,假設在此期間收到的所有股息進行再投資,並扣除BXMT產生的所有費用和支出。Return包含每個期末紐約證券交易所的收盤價。到目前為止的開始回報是從2013年5月22日開始的。 |
(h) | 從2019年9月30日起,英國退歐回報反映了每個相應時期的每股混合回報,假設英國退歐只有一個股票類別,對期間收到的所有股息進行再投資,沒有預售佣金,扣除英國退歐產生的所有費用和支出。這些回報並不代表任何特定投資者或股票類別所經歷的回報。到目前為止的開始回報是以年化為基礎的,從2017年1月1日開始。上期已更新,以反映英國退歐的每股混合回報。2019年9月30日之前提交的文件中顯示的英國退歐回報是為英國退歐的S類投資者提供的。 |
三個月後結束 |
九個月後結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2020年與2019年9月 |
9月30日, |
2020年與2019年9月 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費和諮詢費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
352,866 |
$ |
252,510 |
$ |
100,356 |
40 |
% |
$ |
874,910 |
$ |
737,066 |
$ |
137,844 |
19 |
% | ||||||||||||||||
交易費、諮詢費和其他費用,淨額 |
11,571 |
14,657 |
(3,086 |
) |
-21 |
% |
42,505 |
83,474 |
(40,969 |
) |
-49 |
% | ||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(16,264 |
) |
(11,889 |
) |
(4,375 |
) |
37 |
% |
(33,510 |
) |
(34,563 |
) |
1,053 |
-3 |
% | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
管理和諮詢費合計(淨額) |
348,173 |
255,278 |
92,895 |
36 |
% |
883,905 |
785,977 |
97,928 |
12 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(119,301 |
) |
(105,773 |
) |
(13,528 |
) |
13 |
% |
(322,494 |
) |
(318,467 |
) |
(4,027 |
) |
1 |
% | ||||||||||||||||
其他運營費用 |
(45,702 |
) |
(38,235 |
) |
(7,467 |
) |
20 |
% |
(131,530 |
) |
(112,865 |
) |
(18,665 |
) |
17 |
% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
183,170 |
111,270 |
71,900 |
65 |
% |
429,881 |
354,645 |
75,236 |
21 |
% | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
295,239 |
124,231 |
171,008 |
138 |
% |
471,828 |
403,737 |
68,091 |
17 |
% | ||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(112,713 |
) |
(52,034 |
) |
(60,679 |
) |
117 |
% |
(192,372 |
) |
(154,671 |
) |
(37,701 |
) |
24 |
% | ||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
10,248 |
11,977 |
(1,729 |
) |
-14 |
% |
38,011 |
80,022 |
(42,011 |
) |
-52 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
192,774 |
84,174 |
108,600 |
129 |
% |
317,467 |
329,088 |
(11,621 |
) |
-4 |
% | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
375,944 |
$ |
195,444 |
$ |
180,500 |
92 |
% |
$ |
747,348 |
$ |
683,733 |
$ |
63,615 |
9 |
% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M | 沒有意義。 |
三個月後結束 |
九個月後結束 |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
已實現 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金(A) |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP IV |
-1% | -2% | 1% | 1% | -12% | -13% | 56% | 42% | 50% | 36% | 50% | 36% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP V |
26% | 10% | -2% | -1% | 7% | 2% | -9% | -2% | 10% | 8% | 10% | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VI |
22% | 19% | - | - | 9% | 7% | 4% | 3% | 23% | 18% | 17% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP VII |
7% | 6% | 7% | 6% | - | -1% | 18% | 13% | 67% | 48% | 20% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP亞洲 |
25% | 19% | 5% | 2% | 30% | 22% | 30% | 15% | 283% | 159% | 49% | 28% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP I |
2% | 1% | -1% | -1% | -22% | -19% | 13% | 11% | 19% | 15% | 13% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEP II |
5% | 4% | -2% | - | -33% | -34% | -4% | -3% | 81% | 58% | -7% | -12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCOM |
4% | 4% | -4% | -5% | -8% | -9% | -24% | -24% | 13% | 6% | 13% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCEP(B) |
19% | 17% | 4% | 3% | 17% | 15% | 17% | 15% | 48% | 36% | 20% | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bip |
1% | -2% | N/M | N/M | -8% | -11% | N/M | N/M | 不適用 | 不適用 | -5% | -10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克拉魯斯四世 |
- | -1% | 15% | 10% | 2% | - | 45% | 29% | 25% | 13% | 28% | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會 |
13% | 12% | 1% | - | 3% | 1% | 6% | 2% | 22% | 17% | 13% | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰術機會、聯合投資和其他 |
7% | 6% | 1% | 1% | 6% | 2% | 5% | 5% | 23% | 19% | 17% | 15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴I-V(C) |
-11% | -12% | 6% | 5% | -8% | -9% | -1% | -2% | 不適用 | 不適用 | 16% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VI(C) |
-13% | -13% | 2% | 1% | -14% | -14% | -2% | -3% | 不適用 | 不適用 | 18% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VII(C) |
-16% | -15% | 6% | 5% | -13% | -13% | 9% | 7% | 不適用 | 不適用 | 17% | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴RA II(C) |
-2% | -2% | 7% | 6% | 5% | 4% | 18% | 16% | 不適用 | 不適用 | 18% | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴VIII(C) |
-17% | -17% | N/M | N/M | -7% | -10% | N/M | N/M | 不適用 | 不適用 | 30% | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略合作伙伴RE、SMA和其他(C) |
-9% | -11% | 8% | 8% | -2% | -5% | 14% | 14% | 不適用 | 不適用 | 15% | 11% |
N/M | 由於自初始投資以來的時間有限,通常意義不大。 |
不適用 | 不適用。 |
(a) | 淨回報是基於扣除管理費、費用和業績收入後的賬面價值(已實現和未實現)的變化。 |
(b) | BCEP是一家核心私募股權基金,與傳統私募股權相比,其投資風險更温和,持有期更長。 |
(c) | 變現在完全收回之前被視為資本返還,因此開始至今的已實現回報不適用。如果不能及時獲得信息,回報是根據滯後三個月報告的結果計算的,因此不包括髮生此類事件的季度經濟和市場活動的影響。 |
截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2020與2019年 |
9月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
146,082 |
$ |
140,694 |
$ |
5,388 |
4% |
$ |
431,193 |
$ |
415,012 |
$ |
16,181 |
4% |
||||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
1,255 |
691 |
564 |
82% |
2,872 |
1,732 |
1,140 |
66% |
||||||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(22 |
) |
(18 |
) |
(4 |
) |
22% |
(60 |
) |
(18 |
) |
(42 |
) |
233% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總管理費(淨額) |
147,315 |
141,367 |
5,948 |
4% |
434,005 |
416,726 |
17,279 |
4% |
||||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(41,405 |
) |
(38,898 |
) |
(2,507 |
) |
6% |
(127,949 |
) |
(118,474 |
) |
(9,475 |
) |
8% |
||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(19,652 |
) |
(20,495 |
) |
843 |
-4% |
(56,126 |
) |
(59,492 |
) |
3,366 |
-6% |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
86,258 |
81,974 |
4,284 |
5% |
249,930 |
238,760 |
11,170 |
5% |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
5,618 |
1,848 |
3,770 |
204% |
8,867 |
17,899 |
(9,032 |
) |
-50% |
|||||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(1,257 |
) |
(1,000 |
) |
(257 |
) |
26% |
(2,202 |
) |
(4,588 |
) |
2,386 |
-52% |
|||||||||||||||||||
已實現本金投資收益(虧損) |
(150 |
) |
1,480 |
(1,630 |
) |
N/M |
(1,090 |
) |
13,503 |
(14,593 |
) |
N/M |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
4,211 |
2,328 |
1,883 |
81% |
5,575 |
26,814 |
(21,239 |
) |
-79% |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
90,469 |
$ |
84,302 |
$ |
6,167 |
7% |
$ |
255,505 |
$ |
265,574 |
$ |
(10,069 |
) |
-4% |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資業績 |
估計為5%以上 | |||||||||||||||
符合條件的資產 |
高水位標誌/ | |||||||||||||||
管理 |
基準(A) | |||||||||||||||
截至9月30日, |
截至9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
對衝基金解決方案管理基金(B) |
$ |
45,664,704 |
$ |
43,901,366 |
38 |
% |
75 |
% |
(a) | 高水位線以上的估計百分比/基準是指當適用的對衝基金解決方案管理基金相對於基準具有積極的投資業績時,截至所示日期,管理下的符合投資業績資格的資產的百分比,如果適用的對衝基金解決方案管理基金相對於基準具有積極的投資業績,則可賺取績效費用。適用Blackstone基金的遞增正面表現可能會導致額外資產達到其各自的高水位線或清除基準回報率,從而導致高水位線/基準線以上的估計百分比增加。 |
(b) | 對於對衝基金解決方案管理基金,截至2020年9月30日,其管理的62%的投資業績合格資產低於其各自的高水位標記/基準,達到各自的高水位標誌/基準所需的增量升值為14億美元,增加915.8美元,而2019年9月30日為439.3美元。截至2020年9月30日,在投資業績合格的管理資產中,低於各自的高水位標誌/基準的佔61%,距離達到各自的高水位標誌不到5%。 |
三 |
九 |
平均年報税表(A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的月份 |
截至的月份 |
期間已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
一年 |
三年 |
五年 |
歷史學 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
複合材料 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAAM主要解決方案組合(B) |
3 | % | 3 | % | - | - | - | -1 | % | 6 | % | 5 | % | 2 | % | 1 | % | 4 | % | 3 | % | 4 | % | 4 | % | 7 | % | 6 | % |
(a) | 綜合回報提供了一個彙總的資產加權回報衡量標準,用於評估適用的Blackstone基金類別的整體表現。 |
(b) | BAAM的主要解決方案(“BPS”)綜合業務涵蓋2000年1月至今,儘管BAAM的成立日期是1990年9月。BPS綜合指數只包括BAAM管理的混合和定製的多經理人基金和賬户。通過Blackstone對衝基金解決方案集團管理的其他平臺/策略均不包括在綜合指數中(BPS基金/賬户直接投資於這些平臺/策略除外)。BAAM管理的清算基金和非付費資產(在淨回報的情況下)被排除在綜合指數之外。組成BPS綜合指數的基金/賬户不是在單一基金或賬户內管理,而是以不同的授權進行管理。不能保證BAAM會在獨立的基金/賬户中進行同樣的投資組合。BPS綜合指數並非可投資產品,因此,BPS綜合指數的表現並不代表實際基金或賬户的表現。歷史迴歸從2000年1月1日開始。 |
截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日, |
2020與2019年 |
9月30日, |
2020與2019年 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ |
152,037 |
$ |
149,746 |
$ |
2,291 |
2 |
% |
$ |
442,930 |
$ |
437,824 |
$ |
5,106 |
1 |
% | ||||||||||||||||
交易費和其他費用,淨額 |
3,338 |
3,969 |
(631 |
) |
-16 |
% |
14,681 |
12,855 |
1,826 |
14 |
% | |||||||||||||||||||||
管理費抵消 |
(2,233 |
) |
(2,544 |
) |
311 |
-12 |
% |
(8,019 |
) |
(9,164 |
) |
1,145 |
-12 |
% | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總管理費(淨額) |
153,142 |
151,171 |
1,971 |
1 |
% |
449,592 |
441,515 |
8,077 |
2 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的績效收入 |
9,623 |
3,625 |
5,998 |
165 |
% |
26,066 |
7,280 |
18,786 |
258 |
% | ||||||||||||||||||||||
與費用相關的補償 |
(61,585 |
) |
(52,980 |
) |
(8,605 |
) |
16 |
% |
(188,080 |
) |
(165,964 |
) |
(22,116 |
) |
13 |
% | ||||||||||||||||
其他運營費用 |
(43,293 |
) |
(41,724 |
) |
(1,569 |
) |
4 |
% |
(118,458 |
) |
(114,429 |
) |
(4,029 |
) |
4 |
% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
與費用相關的收益 |
57,887 |
60,092 |
(2,205 |
) |
-4 |
% |
169,120 |
168,402 |
718 |
- |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
已實現業績收入 |
225 |
12,382 |
(12,157 |
) |
-98 |
% |
11,868 |
29,225 |
(17,357 |
) |
-59 |
% | ||||||||||||||||||||
已實現的績效補償 |
(417 |
) |
(5,292 |
) |
4,875 |
-92 |
% |
(2,963 |
) |
(12,131 |
) |
9,168 |
-76 |
% | ||||||||||||||||||
已實現本金投資收益 |
840 |
4,723 |
(3,883 |
) |
-82 |
% |
4,372 |
28,831 |
(24,459 |
) |
-85 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
網絡實現 |
648 |
11,813 |
(11,165 |
) |
-95 |
% |
13,277 |
45,925 |
(32,648 |
) |
-71 |
% | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
分部可分配收益 |
$ |
58,535 |
$ |
71,905 |
$ |
(13,370 |
) |
-19 |
% |
$ |
182,397 |
$ |
214,327 |
$ |
(31,930 |
) |
-15 |
% | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
開始至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合(A) |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 |
毛 |
網 | ||||||||||||||||||||||||||||||
綜合信貸(B) |
4 | % | 4 | % | 1 | % | 1 | % | -1 | % | -1 | % | 7 | % | 7 | % | 8 | % | 6 | % |
(a) | 淨回報是基於扣除管理費、費用和業績分配後賬麪價值(已實現和未實現)的變化,扣除預繳税款。 |
(b) | 從2020年1月1日起,信用回報已被重新定義,以提供綜合回報,而不是執行信用策略和不良策略的單獨回報。信用綜合指數現在還包括只做多策略。信用綜合回報是(A)基於表現良好的信貸和不良收費基金的季度現金流合併得出的回報,以及(B)所有隻做多策略收費基金的加權平均季度回報的加權平均回報。只包括每個季度末公允價值超過1億美元的賺取手續費的基金,不包括清算中的資金。信貸回報不包括作為Blackstone於2008年3月收購GSO的一部分而貢獻給GSO的Blackstone基金,以及GSO在2008年3月之後收購的基金和工具的收購前表現。開始到目前為止的回報是從2005年12月31日開始的。以前的時段已更新,以反映此演示文稿。 |
投資業績 |
估計為5%以上 | |||||||||||||||
符合條件的資產 |
高水位標誌/ | |||||||||||||||
管理 |
跨欄 | |||||||||||||||
截至9月30日, |
截至9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
信用與保險 |
$ |
26,800,781 |
$ |
25,191,778 |
59 |
% |
69 |
% |
截至三個月 |
截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
黑石集團(Blackstone Group Inc.)的淨收入。 |
$ |
794,719 |
$ |
779,437 |
$ |
296,493 |
$ |
1,566,533 |
||||||||
黑石控股非控股權益應佔淨收益 |
638,803 |
299,900 |
253,814 |
961,490 |
||||||||||||
合併實體非控股權益應佔淨收益(虧損) |
259,761 |
88,406 |
(90,938 |
) |
355,983 |
|||||||||||
合併實體中可贖回非控股權益的淨收益(虧損) |
6,868 |
(8 |
) |
(12,027 |
) |
3,567 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入 |
1,700,151 |
1,167,735 |
447,342 |
2,887,573 |
||||||||||||
税金撥備(優惠) |
100,960 |
(156,786 |
) |
89,672 |
(76,895 |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
税前淨收益撥備(收益) |
1,801,111 |
1,010,949 |
537,014 |
2,810,678 |
||||||||||||
與交易有關的收費(A) |
47,283 |
(82,547 |
) |
170,437 |
113,898 |
|||||||||||
無形資產攤銷(B) |
16,483 |
16,483 |
49,449 |
49,449 |
||||||||||||
合併的影響(C) |
(266,629 |
) |
(88,398 |
) |
102,965 |
(359,550 |
) | |||||||||
未實現業績收入(D) |
(1,403,480 |
) |
(176,604 |
) |
982,043 |
(998,335 |
) | |||||||||
未實現績效分配補償(E) |
509,474 |
94,907 |
(433,091 |
) |
446,440 |
|||||||||||
未實現本金投資(收益)虧損(F) |
(177,125 |
) |
5,219 |
216,169 |
(78,353 |
) | ||||||||||
其他收入(G) |
192,623 |
(92,843 |
) |
110,078 |
(85,882 |
) | ||||||||||
基於股權的薪酬(H) |
89,862 |
58,570 |
266,675 |
178,451 |
||||||||||||
行政事業性收費調整(一) |
2,719 |
— |
2,719 |
— |
||||||||||||
應繳税款及相關應付款項(J) |
(40,225 |
) |
(35,815 |
) |
(127,268 |
) |
(120,055 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可分配收益 |
772,096 |
709,921 |
1,877,190 |
1,956,741 |
||||||||||||
應繳税款及相關應付款項(J) |
40,225 |
35,815 |
127,268 |
120,055 |
||||||||||||
淨利息(收入)虧損(K) |
12,731 |
7,767 |
29,306 |
(55 |
) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
部門可分配收益合計 |
825,052 |
753,503 |
2,033,764 |
2,076,741 |
||||||||||||
已實現業績收入(L) |
(319,954 |
) |
(420,840 |
) |
(589,364 |
) |
(1,008,995 |
) | ||||||||
已實現績效補償(M) |
121,730 |
143,870 |
230,819 |
354,576 |
||||||||||||
已實現本金投資收益(N) |
(15,884 |
) |
(36,148 |
) |
(55,112 |
) |
(185,613 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
與費用相關的收益 |
$ |
610,944 |
$ |
440,385 |
$ |
1,620,107 |
$ |
1,236,709 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
調整後的EBITDA對賬 |
||||||||||||||||
可分配收益 |
$ |
772,096 |
$ |
709,921 |
$ |
1,877,190 |
$ |
1,956,741 |
||||||||
利息支出(O) |
39,228 |
52,815 |
119,692 |
137,683 |
||||||||||||
應繳税款及相關應付款項(J) |
40,225 |
35,815 |
127,268 |
120,055 |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
9,568 |
6,895 |
25,190 |
18,684 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
調整後的EBITDA |
$ |
861,117 |
$ |
805,446 |
$ |
2,149,340 |
$ |
2,233,163 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 這一調整剔除了與交易相關的費用,這些費用不包括在黑石的部門報告中。與交易相關的費用來自企業行為,包括收購、資產剝離和黑石集團的首次公開募股(IPO)。它們主要包括基於股權的補償費用、或有對價安排的損益、應收税金協議餘額因税法變化或類似事件而發生的變化、交易成本以及與這些公司行動相關的任何損益。 |
(b) | 這一調整剔除了與交易相關的無形資產的攤銷,這些無形資產被排除在黑石的部門列報之外。該金額包括與Blackstone對Pátria投資相關的無形資產攤銷,按權益法核算。 |
(c) | 這一調整逆轉了整合Blackstone基金的效果,這些基金被排除在Blackstone的細分陳述之外。這項調整包括取消Blackstone在這些基金中的權益,以及取消與非控股權益持有的Blackstone合併經營合夥企業所有權相關的金額。 |
(d) | 這一調整在分部的基礎上剔除了未實現的業績收入。分部調整代表從合併的Blackstone基金中賺取的業績收入的增加,這些收入在合併中已被剔除。 |
截至三個月 9月30日, |
截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP未實現業績分配 |
$ |
1,403,480 |
$ |
176,370 |
$ |
(981,678 |
) |
$ |
998,101 |
|||||||
線段調整 |
— |
234 |
(365 |
) |
234 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
未實現業績收入 |
$ |
1,403,480 |
$ |
176,604 |
$ |
(982,043 |
) |
$ |
998,335 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(e) | 此調整刪除未實現的績效分配薪酬。 |
(f) | 這項調整在分部基礎上剔除未實現本金投資收入(虧損)。分部調整代表(1)從合併中被剔除的Blackstone合併基金賺取的本金投資收入(包括普通合夥人收入)的增加,以及(2)與非控股權益持有的Blackstone合併運營合夥企業所有權相關的金額的扣除。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP未實現本金投資收益(虧損) |
$ |
295,308 |
$ |
15,391 |
$ |
(332,295 |
) |
$ |
147,090 |
|||||||
線段調整 |
(118,183 |
) |
(20,610 |
) |
116,126 |
(68,737 |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
未實現本金投資收益(虧損) |
$ |
177,125 |
$ |
(5,219 |
) |
$ |
(216,169 |
) |
$ |
78,353 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(g) | 這一調整在部門的基礎上剔除了其他收入。分部調整代表(1)重新計入在合併中被取消的合併Blackstone基金賺取的其他收入,以及(2)取消某些與交易相關的費用。 |
截至三個月 9月30日, |
截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
GAAP其他收入 |
$ |
(192,159 |
) |
$ |
93,273 |
$ |
(109,559 |
) |
$ |
86,403 |
||||||
線段調整 |
(464 |
) |
(430 |
) |
(519 |
) |
(521 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他收入 |
$ |
(192,623 |
) |
$ |
92,843 |
$ |
(110,078 |
) |
$ |
85,882 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(h) | 這一調整取消了以區段為基礎的基於股權的薪酬。 |
(i) | 本次調整增加的金額相當於按季度向某些Blackstone Holdings Partnership Units持有者收取的管理費。管理費在公認會計原則下作為資本貢獻入賬,但在Blackstone的部門陳述中反映為其他運營費用的減少。 |
(j) | 税項代表GAAP税項撥備總額,調整後僅包括按税項撥備(福利)前的收入(虧損)計算的當前税項撥備(福利),並調整為排除任何資產剝離的税收影響。相關應付款項指與税務有關的應付款項,包括應收税款協議項下的應付款項。有關税收和相關應付賬款的完整定義,請參閲“-關鍵財務指標和指標-可分配收益”。 |
三個月後結束 9月30日, |
截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
賦税 |
$ |
32,518 |
$ |
26,933 |
$ |
97,254 |
$ |
76,486 |
||||||||
相關應付款 |
7,707 |
8,882 |
30,014 |
43,569 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
税金及相關應付款 |
$ |
40,225 |
$ |
35,815 |
$ |
127,268 |
$ |
120,055 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(k) | 這一調整在分部的基礎上扣除利息和股息收入減去利息支出。分部調整代表(1)從合併中被剔除的合併Blackstone基金賺取的利息和股息收入的加計,以及(2)與應收税金協議相關的利息支出的扣除。 |
三個月後結束 9月30日, |
截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
公認會計準則利息和股息收入 |
$ |
26,497 |
$ |
42,482 |
$ |
85,505 |
$ |
130,252 |
||||||||
線段調整 |
— |
2,566 |
4,881 |
7,486 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息和股息收入 |
26,497 |
45,048 |
90,386 |
137,738 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公認會計準則利息支出 |
39,540 |
53,362 |
120,460 |
138,960 |
||||||||||||
線段調整 |
(312 |
) |
(547 |
) |
(768 |
) |
(1,277 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息支出 |
39,228 |
52,815 |
119,692 |
137,683 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨利息收入(虧損) |
$ |
(12,731 |
) |
$ |
(7,767 |
) |
$ |
(29,306 |
) |
$ |
55 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(l) | 這一調整去掉了已實現業績收入的總分部金額。 |
(m) | 此調整將刪除已實現績效薪酬的區段總額。 |
(n) | 這項調整剔除了已實現本金投資收入的分部總額。 |
(o) | 這一調整在分部的基礎上增加了利息支出。 |
9月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
黑石綜合基金的投資 |
$ |
1,500,398 |
$ |
8,481,233 |
||||
權益法投資 |
||||||||
合夥企業投資 |
4,144,249 |
3,864,453 |
||||||
應計績效分配 |
6,112,904 |
7,003,889 |
||||||
企業國庫投資 |
2,390,982 |
2,588,529 |
||||||
其他投資 |
274,923 |
266,356 |
||||||
|
|
|
|
|
| |||
GAAP總投資 |
$ |
14,423,456 |
$ |
22,204,460 |
||||
|
|
|
|
|
| |||
應計績效分配(簡寫為GAAP) |
$ |
6,112,904 |
$ |
7,003,889 |
||||
合併的影響(A) |
1 |
237 |
||||||
應由附屬公司支付-GAAP(B) |
21,499 |
18,955 |
||||||
減去:已實現業績淨收入(C) |
(75,328 |
) |
(129,129 |
) | ||||
減去:應計績效薪酬-GAAP(D) |
(2,509,357 |
) |
(2,851,817 |
) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
應計淨業績收入 |
$ |
3,549,719 |
$ |
4,042,135 |
||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 這一調整增加了在合併中被剔除的合併黑石基金的投資。 |
(b) | 代表GAAP應計業績收入,記錄在應從附屬公司獲得的時間內。 |
(c) | 指截至報告日期已實現但尚未分配的業績收入,並計入實現期間的可分配收益。 |
(d) | 表示與應計績效分配相關的GAAP應計績效薪酬,記錄在應計薪酬和福利中,並應支付給附屬公司。 |
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及其他一些 | |||||||||||||||
普通合夥人 |
專業人士(A) | |||||||||||||||
原始 |
剩餘 |
原始 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
房地產 |
||||||||||||||||
BREP VII |
$ |
300,000 |
$ |
37,725 |
$ |
100,000 |
$ |
12,575 |
||||||||
BREP VIII |
300,000 |
51,350 |
100,000 |
17,117 |
||||||||||||
BREP IX |
300,000 |
212,044 |
100,000 |
70,681 |
||||||||||||
BREP歐洲IV |
130,000 |
24,074 |
43,333 |
8,025 |
||||||||||||
BREP歐洲V |
150,000 |
33,700 |
43,333 |
9,736 |
||||||||||||
BREP歐洲VI |
130,000 |
99,164 |
43,333 |
33,055 |
||||||||||||
BREP Asia I |
45,000 |
10,335 |
15,000 |
3,445 |
||||||||||||
BREP Asia II |
70,707 |
40,706 |
23,569 |
13,569 |
||||||||||||
BREDS II |
50,000 |
6,227 |
16,667 |
2,076 |
||||||||||||
BREDS III |
50,000 |
17,659 |
16,667 |
5,886 |
||||||||||||
BREDS IV |
50,000 |
50,000 |
— |
— |
||||||||||||
BPP |
75,834 |
5,532 |
— |
— |
||||||||||||
其他(B) |
23,200 |
16,045 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總房地產 |
1,674,741 |
604,561 |
501,902 |
176,165 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
私募股權 |
||||||||||||||||
BCP V |
629,356 |
30,642 |
— |
— |
||||||||||||
BCP VI |
719,718 |
82,829 |
250,000 |
28,771 |
||||||||||||
BCP VII |
500,000 |
69,084 |
225,000 |
31,088 |
||||||||||||
BCP VIII |
500,000 |
500,000 |
225,000 |
225,000 |
||||||||||||
BEP I |
50,000 |
4,728 |
— |
— |
||||||||||||
BEP II |
80,000 |
5,215 |
26,667 |
1,738 |
||||||||||||
BEP III |
80,000 |
69,798 |
26,667 |
23,266 |
||||||||||||
BCEP |
120,000 |
36,450 |
18,992 |
5,769 |
||||||||||||
BCEP II |
113,680 |
113,680 |
23,191 |
23,191 |
||||||||||||
BCP亞洲 |
40,000 |
21,962 |
13,333 |
7,321 |
||||||||||||
戰術機會 |
408,211 |
179,662 |
136,070 |
59,887 |
||||||||||||
戰略夥伴 |
770,742 |
485,734 |
118,907 |
73,071 |
||||||||||||
Bip |
168,632 |
114,998 |
— |
— |
||||||||||||
BXLS |
110,000 |
91,422 |
26,667 |
25,477 |
||||||||||||
BXG |
46,473 |
43,908 |
15,491 |
14,636 |
||||||||||||
其他(B) |
274,734 |
32,635 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總私募股權 |
4,611,546 |
1,882,747 |
1,105,985 |
519,215 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級董事總經理 | ||||||||||||||||
黑石集團和 |
以及其他一些 | |||||||||||||||
普通合夥人 |
專業人士(A) | |||||||||||||||
原始 |
剩餘 |
原始 |
剩餘 | |||||||||||||
基金 |
承諾 |
承諾 |
承諾 |
承諾 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
對衝基金解決方案 |
||||||||||||||||
戰略聯盟I |
$ |
50,000 |
$ |
2,033 |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||
戰略聯盟II |
50,000 |
1,482 |
— |
— |
||||||||||||
戰略聯盟III |
22,000 |
4,235 |
— |
— |
||||||||||||
戰略控股I |
154,610 |
62,710 |
— |
— |
||||||||||||
戰略控股II |
50,000 |
47,500 |
— |
— |
||||||||||||
其他(B) |
17,741 |
11,698 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整體對衝基金解決方案 |
344,351 |
129,658 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
信用與保險 |
||||||||||||||||
夾層/機會主義II |
120,000 |
30,218 |
110,101 |
27,726 |
||||||||||||
夾層/機會主義III |
130,783 |
61,841 |
31,054 |
14,684 |
||||||||||||
夾層/機會主義IV |
122,000 |
122,000 |
33,333 |
33,333 |
||||||||||||
歐洲高級債務I |
63,000 |
16,547 |
56,955 |
14,959 |
||||||||||||
歐洲高級債務II |
93,026 |
80,704 |
24,142 |
20,793 |
||||||||||||
壓力大/苦惱的我 |
50,000 |
4,869 |
27,666 |
2,694 |
||||||||||||
壓力/痛苦II |
125,000 |
51,695 |
121,050 |
50,061 |
||||||||||||
壓力/痛苦III |
151,000 |
113,042 |
31,805 |
23,810 |
||||||||||||
能源I |
80,000 |
38,026 |
75,555 |
35,913 |
||||||||||||
能源II |
150,000 |
139,722 |
25,423 |
23,681 |
||||||||||||
瑞信阿爾法基金(Credit Alpha Fund) |
52,102 |
7,465 |
50,624 |
7,254 |
||||||||||||
信用阿爾法基金II |
25,500 |
14,921 |
6,034 |
3,531 |
||||||||||||
Blackstone/GSO擔保貸款 |
74,500 |
19,370 |
— |
— |
||||||||||||
其他(B) |
168,812 |
44,674 |
21,605 |
3,899 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總信用和保險 |
1,405,723 |
745,094 |
615,347 |
262,338 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他 |
||||||||||||||||
庫房(C) |
843,512 |
825,408 |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
$ |
8,879,873 |
$ |
4,187,468 |
$ |
2,223,234 |
$ |
957,718 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 對於上表所示的一些一般合夥人承諾,我們要求我們的高級董事總經理和某些其他專業人士提供部分承諾資金,即使根據各自基金的管理協議,為總承諾提供資金的最終義務是我們的。適用的普通合夥人最初承諾和剩餘承諾的總額如上表所示。此外,某些高級董事總經理和其他專業人士可能被要求在某些套利基金中提供最低限度的承諾額。我們預計我們的承諾將隨着時間的推移而減少,並由可用現金和運營和變現產生的現金提供資金。考慮到當前市場狀況以及流動資金和現金或流動資金投資餘額,我們相信上述流動資金來源將足以滿足我們的營運資金需求。 |
(b) | 代表對各分部若干其他基金的資本承諾。 |
(c) | 代表貸款發放承諾、左輪手槍承諾和資本市場承諾。 |
集料 | ||||
校長 | ||||
金額 | ||||
(美元/歐元 | ||||
高級註釋(A) |
(以千計) | |||
4.750釐,2023年2月15日到期 |
$ |
400,000 |
||
2.000釐,2025年5月19日到期 |
€ |
300,000 |
||
1.000%,2026年10月5日到期 |
€ |
600,000 |
||
3.150%,2027年10月2日到期 |
$ |
300,000 |
||
1.500釐,2029年4月10日到期 |
€ |
600,000 |
||
2.500釐,2030年1月10日到期 |
$ |
500,000 |
||
1.600釐,2031年3月30日到期 |
$ |
500,000 |
||
6.250釐,2042年8月15日到期 |
$ |
250,000 |
||
5.000釐,2044年6月15日到期 |
$ |
500,000 |
||
4.450釐,2045年7月15日到期 |
$ |
350,000 |
||
4.000釐,2047年10月2日到期 |
$ |
300,000 |
||
3.500釐,2049年9月10日到期 |
$ |
400,000 |
||
2.800釐,2050年9月30日到期 |
$ |
400,000 |
||
|
|
| ||
$ |
5,658,150 |
|||
|
|
|
(a) | 票據為發行人的無抵押及無附屬債務,並由Blackstone Group Inc.及各Blackstone Holdings Partnership提供全面及無條件的共同及個別擔保。債券載有慣例契諾及財務限制,其中包括限制發行人及擔保人(除若干例外情況外)產生以其附屬公司有表決權股份或利潤參與權益的留置權擔保的債務,或合併、合併或出售、轉讓或租賃資產的能力。債券亦載有慣常的違約事件。債券的全部或部分可根據吾等的選擇,在債券指定到期日之前的任何時間及不時贖回全部或部分債券,贖回價格按債券所載的整體贖回價格釐定。如發生控制權變更回購事件,債券將按債券所載的回購價格回購。 |
有價證券 | ||||||||
回購 |
已售出,但尚未售出 | |||||||
協議 |
購得 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
平衡,2020年9月30日 |
$ |
80.6 |
$ |
51.2 |
||||
餘額,2019年12月31日 |
$ |
154.1 |
$ |
75.5 |
||||
截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||
日均餘額 |
$ |
100.6 |
$ |
57.8 |
||||
最大日餘額 |
$ |
152.8 |
$ |
75.7 |
2020年10月1日至 |
||||||||||||||||||||
合同義務 |
2020年12月31日 |
2021-2022 |
2023-2024 |
此後 |
總計 | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
經營租賃義務(A) |
$ |
10,339 |
$ |
194,288 |
$ |
187,555 |
$ |
274,055 |
$ |
666,237 |
||||||||||
購買義務 |
18,266 |
51,954 |
6,266 |
— |
76,486 |
|||||||||||||||
黑石集團發行票據和循環信貸安排(B) |
— |
— |
400,000 |
5,258,150 |
5,658,150 |
|||||||||||||||
黑石集團發行票據和循環信貸安排的利息(C) |
30,258 |
333,928 |
305,428 |
2,235,967 |
2,905,581 |
|||||||||||||||
黑石集團為應付債務提供資金 |
99 |
— |
— |
— |
99 |
|||||||||||||||
黑石基金對被投資基金的資本承諾(D) |
176,344 |
— |
— |
— |
176,344 |
|||||||||||||||
由於某些非控股股東與應收税金協議有關(E) |
— |
104,201 |
83,668 |
612,537 |
800,406 |
|||||||||||||||
未確認的税收優惠,包括利息和罰款(F) |
— |
1,034 |
— |
— |
1,034 |
|||||||||||||||
黑石運營實體對黑石基金和其他(G)的資本承諾 |
4,187,468 |
— |
— |
— |
4,187,468 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
合併合同義務 |
4,422,774 |
685,405 |
982,917 |
8,380,709 |
14,471,805 |
|||||||||||||||
黑石集團為應付債務提供資金 |
(99 |
) |
— |
— |
— |
(99 |
) | |||||||||||||
黑石基金對被投資基金的資本承諾(D) |
(176,344 |
) |
— |
— |
— |
(176,344 |
) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Blackstone運營實體的合同義務 |
$ |
4,246,331 |
$ |
685,405 |
$ |
982,917 |
$ |
8,380,709 |
$ |
14,295,362 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 根據到2030年到期的協議,我們租賃我們的主要辦公空間和某些辦公設備。租住租賃協議除了合同租金支付外,通常還包括額外支付房東產生的某些費用,如建築費和水電費。只要這些是固定的或可確定的,它們就包括在上表中。上表包括確認為經營租賃負債的經營租賃、未記錄為經營租賃負債的短期租賃以及未記錄為經營租賃負債的已簽署但尚未開始的租賃。此表中的金額是扣除合同轉租承諾額後的淨額。 |
(b) | 代表我們發行的優先票據的到期本金。截至2020年9月30日,我們的左輪手槍下沒有未償還的借款。 |
(c) | 代表我們循環信貸安排項下優先票據和借款到期日支付的利息,這是在假設沒有預付款和債務一直持有到最終到期日的情況下計算的。這些金額不包括我們左輪手槍下未使用的借款的承諾費。 |
(d) | 這些義務代表合併Blackstone基金向被投資基金和投資組合公司作出資本貢獻的承諾。這些金額一般按需支付,因此列報在一年以下類別。 |
(e) | 代表Blackstone的公司附屬公司須根據應收税項協議向若干非控股權益持有人支付所節省的税款,該等款項是在Blackstone於二零零七年進行首次公開發售(IPO)及其後的收購時,因其權益的應税購買而實現的。該債務代表目前預計支付的金額,這取決於每年確定的實際實現的税收節省,而不計入支付的時間。根據公認會計準則的要求,簡明合併財務報表中包含的並在附註16中顯示的債務金額。“關聯方交易”(見“第一部分第1項財務報表”)有所不同,以反映應付給某些非控股利益持有人的款項的淨現值。 |
(f) | 總額為50萬美元的未確認税收優惠總額,以及50萬美元的利息和罰款。此外,Blackstone無法對個別年度與未確認利益總額3,110萬美元及利息320萬美元有關的付款時間作出合理可靠的估計;因此,該等金額不包括在上述合約義務表內。 |
(g) | 這些義務代表我們承諾向Blackstone基金提供普通合夥人資本資金、向其他基金提供有限合夥人資本資金以及Blackstone本金投資承諾。這些金額一般按要求到期,因此列報在一年以下類別;然而,預計未來三年將有大量資本承諾被催繳。隨着時間的推移,隨着我們為我們的投資基金籌集更多資金,我們預計將繼續做出這些普通合夥人的資本承諾。 |
• | 決定我們的管理費、激勵費或績效分配是否代表可變利益-我們判斷我們賺取的費用是否與這些費用所需的努力水平和市場費率相稱。在作出這項判斷時,吾等除其他事項外,會考慮第三方對該實體的投資範圍,以及吾等在VIE持有的任何其他權益的條款。 |
• | 確定退出權是否具有實質性-我們判斷合夥實體的第三方投資者是否有能力通過簡單多數票將普通合夥人、投資經理或其等價者除名,或解散(清算)合夥實體。這包括評估行使這些權利是否存在障礙。 |
• | 結論Blackstone是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的收益--由於GAAP中沒有明確的門檻來定義“潛在重大”,因此管理層必須做出判斷,並對定量和定性因素進行評估,以得出是否達到這一門檻的結論。 |
• | 投資期內承諾資本金或投資資本金的0.25%至1.75%, |
• | 私募股權和房地產基金投資期後的投資資本、承諾資本或投資公允價值的0.25%至1.50%,以及 |
• | 對於我們的某些對衝基金解決方案,在投資期結束後為投資資本或資產淨值的0.75%至1.50% 以信貸為重點 資金。 |
• | 資產淨值的0.24%至1.50%。 |
• | 資產淨值或總資產的0.24%至1.50%。 |
• | 投資資本、淨營業收入或淨資產價值的0.65%至2.00%。 |
• | 資產淨值的0.25%至1.50%。 |
• | 抵押品資產總面值的0.40%至0.65%,包括本金現金。 |
• | 總資產或資產淨值的0.35%至1.20%。 |
• | 注:9.“可變利益實體”,以及 |
• | 注17。“承諾額和或有事項--承諾額--投資承諾額”和“--或有事項--擔保”。 |
九個月後結束 9月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
基金管理費按適用基金或單獨管理賬户的資產淨值計算 |
33 |
% |
36 |
% |
9月30日, | ||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||
性能 |
性能 |
|||||||||||||||||||||||
收入, |
收入, |
|||||||||||||||||||||||
相關淨額 |
相關淨額 |
|||||||||||||||||||||||
管理 |
補償 |
投資 |
管理 |
補償 |
投資 | |||||||||||||||||||
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) |
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
投資公允價值下降10% |
$ |
179,501 |
$ |
1,736,616 |
$ |
168,377 |
$ |
155,685 |
$ |
1,612,040 |
$ |
172,619 |
(a) | 代表10%降幅的年化效應。 |
(b) | 表示10%降幅的報告日期影響。 |
2020年9月30日 | ||||||||
管理的總資產, |
||||||||
不包括未提取資本 |
百分比金額 | |||||||
承諾額和總金額分別為300萬美元和370億美元。 |
*級。 | |||||||
為CLO籌集資金 |
投資 | |||||||
(千美元) |
||||||||
房地產 |
$ |
124,838,469 |
90 |
% | ||||
私募股權 |
$ |
90,823,435 |
74 |
% | ||||
對衝基金解決方案 |
$ |
74,517,525 |
12 |
% | ||||
信用保險公司 |
$ |
75,515,310 |
31 |
% |
9月30日, | ||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||
性能 |
性能 |
|||||||||||||||||||||||
收入, |
收入, |
|||||||||||||||||||||||
相關淨額 |
相關淨額 |
|||||||||||||||||||||||
管理 |
補償 |
投資 |
管理 |
補償 |
投資 | |||||||||||||||||||
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) |
費用(A) |
費用(B) |
收入(B) | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
所有外幣兑美元匯率下跌10% |
$ |
42,598 |
$ |
681,985 |
$ |
49,338 |
$ |
19,941 |
$ |
413,625 |
$ |
37,458 |
(a) | 代表10%降幅的年化效應。 |
(b) | 表示10%降幅的報告日期影響。 |
9月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
* | ||||||||
年化利息支出增加,因利率上調1個百分點(A) |
$ |
— |
$ |
— |
9月30日, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
年化 減少 投資 收入 |
年化 增加 利息收入 從漂浮 對資產進行評級 |
年化 減少 投資 收入 |
年化 增加 利息收入 從漂浮 對資產進行評級 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
加息一個百分點 |
$ |
17,872 |
(a) |
$ |
26,831 |
$ |
5,613 |
(a) |
$ |
34,630 |
(a) | 截至2020年9月30日和2019年9月30日,這分別佔我們流動資產組合的0.5%和0.2%。 |
9月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
其他收入按年率計算增加,因利率上調1個百分點 |
$ |
13,782 |
$ |
15,374 |
9月30日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
信貸利差增加一個百分點導致年化投資收入減少(A) |
$ |
68,573 |
$ |
69,439 |
(a) | 截至2020年9月30日和2019年9月30日,這分別佔我們流動資產組合的2.1%和2.0%。 |
期間 |
* 的股份 購得 |
平均值 *價格* 每股收益 |
* 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(A) |
**約為1美元/美元。 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有買到 在該計劃下 (美元)(單位:萬千)(A) | ||||||||||||
2020年7月1日-7月31日 |
142,857 |
$ |
54.28 |
142,857 |
$ |
405,065 |
||||||||||
2020年8月1日-8月31日 |
999,999 |
$ |
53.14 |
999,999 |
$ |
351,930 |
||||||||||
2020年9月1日-9月30日 |
857,144 |
$ |
52.21 |
857,144 |
$ |
307,176 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2,000,000 |
2,000,000 |
|||||||||||||||
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(a) | 2019年7月16日,我們的董事會授權回購高達10億美元的A類普通股和黑石控股合夥單位。根據回購計劃,回購可以不時在公開市場交易中進行,也可以在私下協商的交易中進行,或者以其他方式進行。回購的時間和實際數量將取決於各種因素,包括法律要求、價格以及經濟和市場狀況。回購計劃可以隨時更改、暫停或終止,並且沒有指定的到期日。有關這一回購計劃的進一步信息,請參閲“第一部分第一項-財務報表-簡明合併財務報表附註-附註十四.每股收益和股東權益”和“第一部分第一項第二項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。 |
展品 數 |
展品説明 | |
4.1 | 截至2020年9月29日,Blackstone Holdings Finance Co.L.L.C.、The Blackstone Group Inc.、Blackstone Holdings I.L.P.、Blackstone Holdings AI L.P.、Blackstone Holdings II L.P.、Blackstone Holdings III L.P.、Blackstone Holdings IV L.P.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)為受託人的第十五份補充契約(本文通過引用註冊人當前報告的附件4.2併入本申請),該契約的受託人為Blackstone Holdings Finance Co.L.L.C.、Blackstone Group Inc.、Blackstone Holdings I.I.P.、Blackstone Holdings I.AI L.P.、Blackstone Holdings Second II L.P.、Blackstone Holdings III L.P.、Blackstone Holdings III L.P.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)為受託人(本文通過參考註冊人當前報告的附件4.2併入 | |
4.2 | 2031年到期的1.600%高級票據表格(包括在本附件4.1中)。 | |
4.3 | 截至2020年9月29日,黑石控股金融有限公司、黑石集團有限公司、黑石控股有限公司、黑石控股公司、AI公司、黑石控股公司、紐約梅隆銀行為受託人的第16份補充契約(本文通過引用註冊人當前報告的附件4.4將其併入本文件中),該契約的日期為2020年9月29日,受託人為Blackstone Holdings Finance Co.,the Blackstone Group Inc.,Blackstone Holdings,AI,L.P.,Blackstone Holdings,AI,L.P.,Blackstone Holdings,II,L.P.,Blackstone Holdings,III,L.P.,Blackstone Holdings,IV,L.P. | |
4.4 | 2050年到期的2.800%高級票據表格(包括在本附件4.3中)。 | |
10.1* | 由Blackstone Holdings I/II、GP L.L.C.和Blackstone Holdings I/L.P.的有限合夥人第三次修訂和重新簽署的有限合夥協議,日期為2020年8月10日。 | |
10.2* | 由Blackstone Holdings I/II、GP L.L.C.和Blackstone Holdings II L.P.的有限合夥人之間第三次修訂和重新簽署的Blackstone Holdings II L.P.有限合夥協議,日期為2020年8月10日。 | |
10.3* | 由Blackstone Holdings III和Blackstone Holdings III/L.P.的有限合夥人第四次修訂和重新簽署了日期為2020年8月10日的Blackstone Holdings III/L.P.的有限合夥協議。 | |
10.4* | 第四次修訂和重新簽署了Blackstone Holdings第四代有限合夥協議,日期為2020年8月10日,由Blackstone Holdings第四代GP和黑石控股第四代有限合夥人之間簽署。 |
10.5* | 第三次修訂和重新簽署了Blackstone Holdings And AI L.P.的有限合夥協議,日期為2020年8月10日,由Blackstone Holdings I/II BGP L.L.C.及其有限合夥人之間簽訂。 | |
10.6+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會-NC Real Asset Opportunities,L.P.的有限合夥協議,日期為2014年9月30日。 | |
10.7+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案公司房地產六期有限合夥協議,日期為2015年4月8日。 | |
10.8+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會房地產VII L.P.有限合夥協議,日期為2020年11月4日,自2018年12月13日起生效。 | |
10.9+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會基礎設施III L.P.的有限合夥協議,日期為2020年11月4日,自2019年12月24日起生效。 | |
10.10+* | 修訂和重新簽署了《戰略合作伙伴基金有限合夥基金解決方案協會RA II L.P.協議》,日期為2020年11月4日,自2017年4月3日起生效。 | |
10.11+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會第六章的有限合夥協議,日期為2013年12月19日。 | |
10.12+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會VII L.P.的有限合夥協議,日期為2016年2月12日。 | |
10.13+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會第八章有限合夥協議,日期為2020年11月4日,自2018年12月21日起生效。 | |
10.14+* | 修訂和重新簽署了戰略合作伙伴基金解決方案協會有限合夥協議,日期為2020年11月4日,自2018年2月26日起生效。 | |
10.15+* | 修訂和重新簽署了Blackstone CEMA II GP L.P.的有限合夥協議,日期為2020年11月4日。 | |
10.16+* | 修訂和重新簽署了BREDS IV L.P.有限合夥協議,日期為2020年11月4日,自2020年4月3日起生效。 | |
10.17+* | 修訂並重新簽署了BXLS V GP L.P.有限合夥協議,日期為2020年11月4日,自2019年12月31日起生效。 | |
31.1* | 根據規則13a-14(A)對首席執行官進行認證。 | |
31.2* | 根據規則13a-14(A)認證首席財務官。 | |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書(隨函提供)。 | |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104. | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 謹此提交。 |
+ | 董事或高級管理人員有資格參與的管理合同或補償計劃或安排。 |
黑石集團(Blackstone Group Inc.) | ||
/s/Michael S.Chae | ||
姓名: | Michael S.Chae | |
標題: | 首席財務官 | |
(首席財務官和 | ||
授權簽字人) |