附件99.1







中期財務信息

金海集團有限公司




2021年第一季度

2021年5月20日
百慕大哈密爾頓，2021年5月20日-全球最大的好望角型船舶上市所有者金洋集團有限公司(納斯達克股票代碼：GOGL/OSE：GOGL)(以下簡稱“公司”或“黃金海洋”)今天公佈了截至2021年3月31日的季度業績。


亮點

◾
2021年第一季度的淨收益為2360萬美元，每股收益為0.14美元，這是公司歷史上最好的第一季度業績，而2020年第四季度的淨收益為2540萬美元，每股收益為0.18美元。
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調整後的EBITDA1 2021年第一季度為5460萬美元，而2020年第四季度為5930萬美元。
◾
報告的TCE22021年第一季度，好望角型和巴拿馬型/超大型船舶的運費分別為每天16,611美元和14,777美元 。報告的整個機隊的TCE費率為每天15,886美元。
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與關聯方Hmen Holding Ltd(“Hmen”)的關聯公司簽訂總協議，購買15艘現代幹散貨船和3座新建築，總代價為7.52億美元。
◾
成功完成3.38億美元的私募，每股53.00挪威克朗(根據當時的現行匯率約為每股6.24美元)，為上述船隻收購提供部分資金 。
◾
完成定向增發後的後續發行，以每股53.00挪威克朗的價格發行了2,710,377股新股，籌集了1.436億挪威克朗(約合1,690萬美元)的毛收入。
◾
利用現貨市場的強勢，並在與三艘好望角型船隻相關的定期租船中從浮動匯率轉換為固定利率，直至2022年第二季度：Golden Fulham為28,500美元，Golden Incus為32,250美元，Golden Bexley為31,000美元。
◾
截至本報告日期，已收到3艘好望角型船和5艘巴拿馬型船。
◾
估計的TCE費率 2021年第二季度，包括租船保險，以裝卸為基礎計算的是：

•
約29000美元/天的合同，佔好望角型船舶可用天數的64%；

•
每天約18,800美元，佔巴拿馬型船舶可用天數的84%

我們預計2021年第二季度的現貨TCE將低於目前簽訂的TCE，原因是2021年第二季度末的壓載天數以及運費波動的影響。

◾
發佈了我們2020年的第三份ESG年度報告，該報告可在公司網站上找到。
◾
宣佈2021年第一季度每股0.25美元的現金股息。

首席執行官烏裏克·安德森(Ulrik Andersen)評論道：

他説：“儘管我們很高興創造了公司歷史上最好的第一季度業績，但我們對未來更感到興奮。 反季節的強勢和利率的波動相結合，表明市場平衡正在收緊，我們越來越樂觀地認為，較高利率可能會持續很長一段時間。黃金海在這個市場處於有利地位， 特別是在我們最近收購了18艘船之後，其中包括3艘新建築。我們專注於更大的船型和專業貿易，這對改善市場具有最大的影響力，我們保持極具競爭力的 現金盈虧平衡水平的能力將產生巨大的現金流。黃金海洋歷來將創造的價值返還給股東，我們恢復派發股息強烈反映了我們的預期，即在可預見的未來， 市場將保持強勁勢頭。“


1調整後的未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。調整後的EBITDA 是非GAAP衡量標準。調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬包括在本報告的後面部分。

2TCE費率，或定期租船當量費率，是一種非GAAP衡量標準。本報告的後面部分包括將TCE費率與最直接可比的GAAP指標進行的對賬。
機隊發展與性能

截至本報告之日，該公司的船隊由84艘船隻組成，總容量約為1170萬載重噸。該公司的船隊包括：


 a.
公司擁有船舶73艘(好望角型船舶41艘，巴拿馬型船舶30艘，超大船舶2艘)；

b.
八艘好望角型船舶，以長期租賃方式出租，利潤分成；

c.
租用兩艘104,550載重噸的冰級船舶；以及

d.
租了一艘超大輪船。

於2021年2月，本公司與本公司最大股東Hmen Holding Ltd.(“Hmen”)的聯屬公司訂立協議，以總代價7.52億美元 收購15艘現代幹散貨船及三座新建築物(“該等船隻收購”)。收購船舶的資金將來自新發行的3.38億美元股權資本，以及由河門關聯公司提供的4.14億美元債務融資 。截至本報告日期，三艘好望角型船(金色勇氣號、金色天空號和金色精神號)和五艘巴拿馬型船(金色快速號、金色前進號、金色朋友號、金色夥伴號和金色凍結號)已 交付。

作為船隻收購的一部分，一座Panamax和一座好望角型新建築預計將於2021年第二季度末交付。

2020年12月，本公司簽訂協議，以960萬美元的價格將巴拿馬型船舶Golden Shea出售給無關的第三方。這艘船於2021年3月交付給她的新船主。這筆交易的淨現金流約為410萬美元，其中140萬美元是在2020年收到的。2021年第一季度收到了270萬美元的債務償還淨額。

2021年1月，該公司達成協議，以840萬美元的價格將巴拿馬型船舶Golden Saguenay出售給無關的第三方。該公司在2021年第一季度記錄了與出售該船相關的減值損失420萬美元。與這艘船相關的520萬美元債務已於2021年第一季度償還。這艘船已交付給她的新船東，並於2021年4月收到最後付款 。

本公司對2021年第二季度的TCE費率估計為：好望角型船舶64%的可用天數每天29,000美元，巴拿馬型船舶84%的可用天數每天18,800美元。這些估計是前瞻性陳述，基於公司簽訂的定期租船合同以及當前裝卸方法的現貨固定裝置，根據這種方法，收入在從開始裝船到完成卸貨的整個航程中以直線方式確認。實際賺取的TCE費率將取決於合同天數以及 船舶空載航行期間結束時的壓載天數。根據裝卸會計方法，公司將無法在2021年第二季度末確認任何壓載日或非合同日的收入。同時，非合同天數的費用 不能延期，將予以確認。

企業發展
2021年2月，該公司完成了在挪威的定向增發，通過以每股53.00挪威克朗的認購價配售54,207,547股新股，籌集了28.73億挪威克朗的總收益，約合3.38億美元。希門認購了27,103,773股新股，相當於價值約1.69億美元的股票。定向增發後，公司已發行198,480,244股普通股，每股面值0.05美元。

2021年2月，該公司償還了其3.04億美元貸款安排下循環信貸安排的5000萬美元未償還餘額。5000萬美元的餘額 可由本公司支取。

作為船舶收購的一部分，公司於2021年3月24日就將要收購的15艘船舶簽訂了協議備忘錄(“MOA”)。根據MOA，支付了6380萬美元的定金，即購買價格的10%。此外，本公司簽署股份購買協議，收購擁有作為船舶收購的 部分收購的三份新建造合同的單一目的公司的全部流通股。與這些股份購買協議相關的轉讓總對價為4420萬美元，相當於商定的收購價減去與 新建築合同有關的剩餘資本支出承諾。

2021年3月24日，該公司與Hmen的附屬公司Sterna Finance簽訂了一項4.136億美元的貸款協議，為收購船舶的債務部分提供資金 。截至2021年3月31日，這筆貸款尚未提取。

2021年4月，該公司在定向增發後完成了隨後的股票發行，以每股53.00挪威克朗的價格發行了2710,377股新股，總收益為1.436億挪威克朗(約合1690萬美元)。

該公司今天宣佈，2021年第一季度的現金股息為每股0.25美元。股息的創紀錄日期將是2021年6月3日。除股息日期 預計為2021年6月2日，股息將於2021年6月10日左右支付。


2021年第一季度業績

2021年第一季度損益表

該公司公佈，2021年第一季度淨收入為2360萬美元，每股利潤為0.14美元，而2020年第四季度的淨收入為2540萬美元，每股收益為0.18美元。

2021年第一季度調整後的EBITDA為5460萬美元，比2020年第四季度的5930萬美元減少了470萬美元。

2021年第一季度營業收入為1.581億美元，比2020年第四季度的1.687億美元減少了1060萬美元。運營收入 受到與2020年第四季度相比干船塢數量增加的負面影響；2021年第一季度幹船塢有6艘船，而2020年第四季度幹船塢有3艘船。2021年第一季度，總停工天數為280天，而2020年第四季度總停工天數為213天。與2020年第四季度的4290萬美元相比，航程費用減少了370萬美元，降至3920萬美元，這主要是由於幹船塢活動增加導致燃料油消耗減少。

根據公司的收入分享協議，2021年第一季度的其他營業收入為60萬美元，2020年第四季度的支出為70萬美元，增加了130萬美元的收入。這一增長是由於該公司與關聯方好望角型租船有限公司簽訂的收入分享協議帶來的淨收益。

2021年第一季度，該公司實現了機隊平均每天15886美元的TCE費率，而2020年第四季度為每天15893美元。

2021年第一季度，船舶運營費用為4860萬美元，而2020年第四季度為4760萬美元。2021年第一季度， 船舶運營費用包括3830萬美元的運行和其他雜費(2020年第四季度為4000萬美元)，530萬美元的幹船塢費用(2020年第四季度為290萬美元)，500萬美元的定期租賃合同估計船舶運營費用(2020年第四季度為470萬美元)。運營費用主要包括乘務費用、維修和保養費用、備件費用和保險費。2021年第一季度運營費用的季度減少主要是由於備件和保險成本的降低。

2021年第一季度包機租賃費用為1390萬美元，而2020年第四季度為1710萬美元。租船費用減少 主要是由於短期交易活動減少。

管理費用從2020年第四季度的400萬美元增加到2021年第一季度的410萬美元，主要原因是法律 費用增加。2021年第一季度的折舊為2680萬美元，與2020年第四季度的2760萬美元相比減少了80萬美元，這主要是由於Golden Shea和Golden Saguenay的折舊減少。在2021年第一季度 ，該公司記錄了與出售Golden Saguenay汽車協議相關的420萬美元減值虧損。

2021年第一季度淨利息支出為870萬美元，而2020年第四季度為940萬美元。減少的主要原因是2021年第一季度遞延費用攤銷減少 。

2021年第一季度，該公司在衍生品上錄得900萬美元的淨收益，主要與本公司的美元利率掉期收益有關。

2021年第一季度，該公司從關聯公司獲得70萬美元的收益，主要與其在瑞士海洋私人有限公司(SwissMarine Pte)的投資收益60萬美元有關。有限公司(“SwissMarine”)。2021年第一季度，該公司的Eneti Inc.(紐約證券交易所代碼：NETI)的股票錄得90萬美元的未實現市值收益。Eneti Inc.的前身是Scorpio Bulkers Inc.


2021年第一季度現金流量表

截至2021年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為3.285億美元，與截至2020年12月31日的季度相比增加了1.534億美元。經營活動提供的現金為660萬美元，其中包括營運資本減少3530萬美元。減少的主要原因是 4月初她從船廠交貨時為Golden Fast支付了1880萬美元的銀行保證金。

用於投資活動的現金淨額總額為9940萬美元，其中包括出售Golden Shea所得收益950萬美元，被購買與船舶收購相關的造船合同的特殊目的公司股份的支付總額 4360萬美元所抵消。此外，在2021年第一季度，該公司支付了10%的定金6,380萬美元購買了15艘船隻 作為船隻收購的一部分。其他投資現金流出約150萬美元，主要用於支付安裝壓載水處理系統的費用。

2021年第一季度，融資活動提供的淨現金為2.463億美元。這包括私募所得款項淨額3.353億美元及行使購股權所得款項 60萬美元，但因償還總額為5000萬美元的3.04億美元貸款項下的循環信貸安排、償還3,200萬美元的普通分期債務(包括償還Golden Saguenay債務及Golden Shea債務)及償還760萬美元的融資租賃而部分抵銷。

截至2021年3月31日的資產負債表

截至2021年3月31日，該公司的現金和現金等價物為3.285億美元，其中包括1940萬美元的限制性現金餘額。

2021年第一季度，該公司將810萬美元歸入與出售Golden Saguenay船相關的待售船隻項下。

截至2021年3月31日，長期債務的賬面價值為9.64億美元，包括長期債務的當前部分8,540萬美元。

截至2021年3月31日，作為船隻收購的一部分購買的15艘船隻的10%押金(相當於6380萬美元)被計入其他長期 資產。此外，作為船舶收購的一部分，為收購特殊目的公司股份支付的4360萬美元反映在新建築中。Golden Fast的1,880萬美元銀行存款已作為其他流動資產入賬，條件是從船廠交付船隻 。

幹散貨市場
2021年第一季度的運費打破了季節性趨勢，創造了該公司歷史上最強勁的第一季度淨利潤。自中國經濟重新開放以來，全球貿易持續復甦，逐漸收緊了市場平衡，此外，匯率走強還受到幾個因素的支撐，包括巴西鐵礦石出口沒有中斷、異常寒冷的冬季以及中國禁止從澳大利亞進口各種大宗商品。

根據Marine Analytics的數據，2021年第一季度，全球幹散貨船隊利用率(以運輸噸裏數計算的總需求除以總可用船隊容量)為88.3%，高於上一季度的85.7%。2021年第一季度，海運幹散貨運輸總量為1,164公噸，與2020年第四季度的1,179公噸相比略有下降 ，與2020年第一季度受新冠肺炎大流行影響的貿易影響的1,117公噸相比大幅增加。

在2020年的大部分時間裏，由中國引領的全球經濟復甦已經在全球範圍內擴張。值得注意的是，除中國外，全球鋼鐵產量連續四個季度增長，2021年第一季度與2020年第一季度相比增長了2.6%。2021年第一季度，中國鋼鐵產量保持在較高水平，儘管中國已經開始縮減對建築業的刺激。全球鋼廠庫存仍然較低，這反映在鋼價和市場人氣上。

與去年同期相比，中國的鐵礦石進口量增長了8.0%。值得注意的是，2021年第一季度，巴西對中國的鐵礦石出口量保持強勁，佔總進口量的24.9%。這是儘管天氣對該國北部主要港口的影響。巴西出口量的增加是噸英里需求的強大貢獻者，特別是對好望角型船舶的需求。巴西生產商淡水河谷(Vale)預測，2021年和2022年產量將大幅增加，這將在未來幾年繼續有利於噸英里增長，因為大部分增量產量將出口到亞洲。與此同時，澳大利亞的增量鐵礦石生產能力受到限制，而印度生產的鐵礦石正在國內消費。

與上一季度相比，2021年第一季度的煤炭海運運輸量增長了1.8%，儘管中國部分取代了澳大利亞 非海運數量的焦煤。中國的動力煤進口也略有下降，儘管禁止澳大利亞進口中國的電煤導致平均航程大幅延長，因為更多的數量是通過巴拿馬型(Panamax)船隻從印尼采購的。這推動巴拿馬型(Panamax)運費在2020年12月大幅上調，並持續到2021年第一季度，因為中國煤炭進口在2021年1月異常寒冷的冬季達到創紀錄高位。在此之前，中國煤炭進口量在2020年12月創下最大同比增幅。儘管中國有減少煤炭排放的雄心，但中國已經表示，煤炭消費峯值要到2026年才會出現，中國總髮電量的70%以上來自煤炭。

2021年第一季度，基本農業運輸佔海運總量的12.1%，與2020年第一季度相比，2021年第一季度增長了5.5% 。儘管巴西大豆收割延遲，而且美國出口不足，但仍是如此。與2020年第一季度相比，其他較小的大宗商品增長了3.6%。

2021年第一季度末，全球幹散貨船隊達到9.121億載重噸，而該季度的交貨量為1040萬載重噸，而2020年第一季度的交貨量為1340萬載重噸。在計入從全球船隊退役的船隻後，2021年第一季度船隊淨增長總計700萬載重噸。

戰略與展望
儘管2021年到目前為止，全球貿易的復甦速度繼續快於預期，貨運量也進一步走強，但挑戰依然存在，因為各國都受到了一波又一波新冠肺炎病例的影響。這在印度和巴西最值得注意，這兩個國家的醫療體系已經耗盡。短期貨運市場可能會出現波動，原因是短期情緒的變化以及大流行導致的船舶運營效率低下。

根據國際貨幣基金組織的數據，新冠肺炎疫情導致2020年全球國內生產總值預計下降3.3%，比國際貨幣基金組織之前預測的3.5%的下降幅度有所改善。國際貨幣基金組織預計2021年全球GDP將復甦6.0%，高於此前5.5%的增長預測。重要的是，來自亞洲新興和發展中經濟體的GDP增長預計將在2021年和2022年分別增長8.6%和6.0%，而這些經濟體推動了對幹散貨大宗商品以及鐵礦石和煤炭的需求。然而，IMF的預測可能會發生變化， 某些新興經濟體，特別是印度，仍處於危機狀態。

在2020年和過去十年平均每年增長4.0%和6.7%之後，全球乾散貨運船隊預計2021年增長3.8%，2022年增長2.8%，2023年增長1.0%。目前訂單佔運營船隊的百分比處於30年來的最低點。2021年，好望角型和巴拿馬型船舶的總船隊增長率預計分別為4.4%和2.6%。2022年，每個細分市場的總機隊增長預計將大幅下降，分別降至2.9%和2.8%。這假設所有船隻都如期交付，沒有下額外的訂單，也沒有船隻被拆除。儘管幹散貨貨運市場穩步改善，但到目前為止，2021年已有11艘好望角型船舶和6艘巴拿馬型船舶報廢，這些船舶的船齡均為20年或更長。此外，新建造訂單仍然很低，船隊供應增長放緩有可能導致市場持續走強，這是十年來未曾見過的。

自2020年初以來，僅訂購了1100萬載重噸的新好望角型和巴拿馬型船舶，約佔目前全球船隊的1.8%。有幾個因素 使新建訂單保持在較低水平，包括鋼價飆升導致新建價格大幅上漲、缺乏競爭性融資，以及更重要的是，其他 航運部門對全球造船廠造成運力限制的高度複雜的下一代船舶訂單增加。船東沒有訂購新船，而是在二手市場非常活躍，2021年第一季度有256艘船更換了船東。隨着費率和鋼材價格的上漲，資產價值 大幅增加，所有幹散貨船部門都達到或超過了大流行前的水平。

根據該公司的市場展望，在新興經濟體對幹散貨大宗商品的需求不斷增加的環境下，該公司保持着巨大的現貨市場敞口和運營槓桿。該公司最近收購了15艘現代二手船和3艘新造船，進一步增加了對這一市場動態的敞口，同時也降低了公司整個船隊的現金盈虧平衡水平。黃金海洋擁有一流的船隊，只專注於大型船舶類別，沒有資金不足的資本支出要求，因此處於非常有利的地位，可以為我們的股東創造可觀的現金流和創造價值。 董事會仍然致力於通過分紅向股東返還價值。雖然未來任何股息支付的金額和時間將基於公司的業績、投資機會和當前的市場狀況 ，但公司打算根據公司目前強勁的市場預期分配很大一部分收益。


ESG更新
多年來，環境、社會和治理(“ESG”)事務的有效管理對公司具有戰略重要性。ESG是我們核心價值觀的一部分 ，並植根於我們的日常管理、我們應用於包租、運營和投資的戰略以及我們業務的其他方面。

公司2020年第三份ESG年度報告於2021年4月發佈，可在公司網站上查閲。本報告是根據可持續發展會計準則委員會(“SASB”)按照往年制定的海洋運輸框架編寫的。SASB標準允許我們使用特定於行業的性能指標來識別、管理和報告材料ESG主題 。此外，我們將聯合國全球契約的原則納入我們的ESG框架。

新冠肺炎疫情以前所未有的方式影響了海員的生活和福祉，引發了海上人道主義危機。公司仍然專注於 保持其高效運營，最重要的是維護其海員和岸上員工的健康和安全。與新冠肺炎疫情相關的港口限制、旅行禁令和隔離措施繼續給船員更換帶來挑戰，尤其是 。該公司與其技術經理一起實施了各種措施，以保護其海員的安全和福祉，並將大流行的後果降至最低。2021年1月，公司簽署了《關於海員福祉和船員更換的海王星宣言》，這是公司承諾的一部分，即與其他行業參與者合作，採取堅定行動，解決新冠肺炎疫情帶來的船員更換危機。



董事會
金海集團有限公司
百慕大漢密爾頓
2021年5月20日
 

問題應發送至：
烏裏克·安德森(Ulrik Andersen)：黃金海洋管理公司(Golden Ocean Management AS)首席執行官
+ 47 22 01 73 53

Peder Simonsen：金海管理AS首席財務官
+47 22 01 73 45
前瞻性陳述
本收益報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的“私人證券訴訟改革法”(PSLRA)為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的前瞻性信息。前瞻性陳述包括與計劃、目的、目標、戰略、未來事件或業績、潛在假設和其他陳述有關的陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述。

該公司正在利用PSLRA的安全港條款，並將與此相關的這一警示聲明包括在內。本 文件以及公司或代表公司作出的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了公司對未來事件和財務表現的當前看法。本收益報告 包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述都是“前瞻性陳述”。本公司提醒，對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能且經常與實際結果不同，差異可能很大。在本文中使用的詞語“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“將會”、“可能”、“ ”或類似的表述或短語可能識別前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設又基於進一步的假設， 包括但不限於管理層對歷史經營趨勢、公司記錄中包含的數據以及從第三方獲得的其他數據的審查。儘管公司認為這些假設在 做出時是合理的，因為這些假設本身就會受到很難或不可能預測且超出公司控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但公司不能向您保證它將實現或實現 這些預期、信念或預測。因此，提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。

除本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致實際 結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括但不限於：公司未來的經營或財務業績；公司根據債務協議繼續借款的情況以及遵守其中包含的契諾的情況；公司獲得或獲得融資的能力、公司的流動性以及公司運營所需的現金流是否充足；公司成功使用現有和新建幹散貨船的能力；公司運營費用的變化，包括燃油價格、幹船塢和保險成本；公司為未來資本支出和建造投資提供資金的能力， 購買和翻新公司船隻的能力(包括其數量和性質及其完工時間、交付和開始運營日期、預期停機時間和收入損失)；計劃的、待完成的或近期的收購、業務戰略和預期的資本支出或運營費用，包括幹船塢、勘測、升級和保險成本；與船舶建造相關的風險；公司對 船舶收購的可用性及其完成計劃收購交易的能力的預期；船舶故障和停租情況；涉及公司董事會成員或董事會成員和高級管理層的潛在利益衝突； 未決或未來訴訟的潛在責任；衍生工具投資的潛在風險或損失；一般幹散貨航運市場走勢, 包括租船費率和船舶價值的波動；幹散貨航運行業的供求變化，包括公司船舶市場和在建新建築的數量；世界經濟實力；歐洲和歐元的穩定性；利率和匯率的波動；海運和其他運輸的變化；政府規則和法規的變化或監管機構採取的行動；國內和國際總體政治狀況；航運路線可能因事故或政治事件而中斷 ；以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的其他重要因素，包括公司最近提交的截至2020年12月31日的年度報告 Form 20-F。

本公司告誡本報告的讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在其 日期發表。除非適用法律或法規要求，否則本公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本年度報告日期之後的事件或情況 或反映意想不到的事件的發生。這些前瞻性陳述不能保證公司未來的業績，實際結果和未來發展可能與前瞻性 陳述中預測的大不相同。




中期財務信息

2021年第一季度


索引

未經審計的中期合併經營簡明報表
 
未經審計的中期簡明合併資產負債表
 
未經審計的中期合併合併現金流量表
 
未經審計的中期簡明綜合權益變動表
 
未經審計的中期簡明合併財務報表附註選集

金海集團有限公司
未經審計的中期合併經營簡明報表

(單位：千美元，每股數據除外)
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
營業收入
  
 
  
定期包機收入
78,320 
  
77,550 
  
42,566 
  
航次租船收入
79,176 
  
90,613 
  
94,369 
  
其他收入
557 
  
545 
  
473 
  
營業總收入
158,053 
  
168,708 
  
137,408 
  
       
其他營業收入(費用)
649 
  
(707)
  
3,986 
  
       
運營費用
      
航程費用和佣金
39,233 
  
42,904 
  
60,252 
  
船舶運營費
48,617 
  
47,632 
  
55,457 
  
租船費用
13,920 
  
17,130 
  
16,987 
  
行政費用
4,115 
  
4,024 
  
3,244 
  
使用權資產減值損失
— 
  
— 
  
94,233 
  
船舶減值損失
4,187 
  
721 
  
— 
  
折舊
26,798 
  
27,592 
  
29,063 
  
總運營費用
136,870 
  
140,003 
  
259,236 
  
       
淨營業收入(虧損)
21,832 
  
27,998 
  
(117,842)
  
       
其他收入(費用)
      
利息收入
175 
  
298 
  
674 
  
利息支出
(8,889)
  
(9,650)
  
(15,099)
  
衍生工具的損益
9,024 
  
2,677 
  
(22,956)
  
聯營公司的股本業績
667 
  
1,187 
  
2,657 
  
出售相聯公司所得收益
— 
  
2,570 
  
— 
  
其他財務項目
790 
  
301 
  
(8,214)
  
淨其他(費用)收入
1,767 
  
(2,617)
  
(42,938)
  
所得税前淨收益(虧損)
23,599 
  
25,381 
  
(160,780)
  
所得税費用(抵免)
20 
  
11 
  
40 
  
淨收益(虧損)
23,579 
  
25,370 
  
(160,820)
  
       
每股信息：
  
 
 
每股收益(虧損)：基本和攤薄
$
0.14 
  
$
0.18 
  
$
(1.12)
  

所附附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。

金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表

(單位：千元)
 
自.起
三月三十一號，
2021
自.起
十二月三十一號，
2021
資產
    
流動資產
    
現金和現金等價物
309,110 
  
153,093 
  
受限現金
19,436 
  
22,009 
  
其他流動資產
156,415 
  
109,427 
  
流動資產總額
484,961 
  
284,529 
  
網狀船舶和設備
2,233,485 
  
2,267,686 
  
持有以待出售的船隻
8,148 
  
9,504 
  
新大樓
43,602 
  
— 
  
融資租賃、使用權資產、淨額
109,795 
  
113,480 
  
經營性租賃、使用權資產、淨額
21,175 
  
22,739 
  
其他長期資產
88,114 
  
23,129 
  
總資產
2,989,280 
  
2,721,067 
  
     
負債和權益
    
流動負債
    
長期債務的當期部分
85,414 
  
87,831 
  
融資租賃義務的當期部分
23,832 
  
23,475 
  
經營租賃義務的當期部分
16,677 
  
16,783 
  
其他流動負債
113,103 
  
113,586 
  
流動負債總額
239,026 
  
241,675 
  
長期債務
878,620 
  
957,652 
  
融資租賃義務的非流動部分
121,547 
  
127,730 
  
經營租賃義務的非流動部分
21,684 
  
25,254 
  
總負債
1,260,877 
  
1,352,311 
  
權益
1,728,403 
  
1,368,756 
  
負債和權益總額
2,989,280 
  
2,721,067 
  






所附附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。

金海集團有限公司
未經審計的中期合併合併現金流量表
(單位：千元)
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
淨收益(虧損)
23,579 
  
25,370 
  
(160,820)
  
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額；
      
折舊
26,798 
  
27,592 
  
29,063 
  
使用權資產減值損失
— 
  
— 
  
94,233 
  
船舶減值損失
4,187 
  
721 
  
— 
  
聯營公司的股息
— 
  
— 
  
450 
  
聯營公司的股本業績
(667)
  
(1,187)
  
(2,657)
  
定期租船合同的攤銷
1,078 
  
1,975 
  
3,975 
  
衍生品按市值計價
(10,546)
  
(4,705)
  
25,367 
  
其他，淨額
(2,533)
  
(4,056)
  
8,161 
  
經營性資產和負債變動
(35,318)
  
25,646 
  
(2,601)
  
經營活動提供(用於)的現金淨額
6,578 
  
71,356 
  
(4,829)
  
       
投資活動
      
船舶附加費和使用權資產
(65,300)
  
(1,108)
  
(16,621)
  
新建築的增建工程
(43,602)
  
— 
  
— 
  
出售船隻所得收益
9,504 
  
— 
  
— 
  
出售相聯公司所得收益
— 
  
1,694 
  
— 
  
其他投資活動，淨額
11 
  
10 
  
(955)
  
投資活動提供(用於)的現金淨額
(99,387)
  
596 
  
(17,576)
  
       
融資活動
      
償還長期債務
(82,041)
  
(321,297)
  
(21,947)
  
長期債務收益
— 
  
304,014 
  
18,000 
  
股票分派淨收益
574 
  
169 
  
— 
  
已支付的債務費用
— 
  
(3,040)
  
— 
  
股票發行淨收益
335,340 
  
— 
  
— 
  
支付的股息
— 
  
— 
  
(7,164)
  
收到的租賃獎勵
— 
  
— 
  
17,500 
  
償還融資租賃
(7,621)
  
(7,522)
  
(18,782)
  
融資活動提供(用於)的現金淨額
246,252 
  
(27,676)
  
(12,393)
  
淨變化量
153,443 
  
44,276 
  
(34,798)
  
期初現金、現金等價物和限制性現金
175,102 
  
130,826 
  
163,244 
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
328,545 
  
175,102 
  
128,446 
  
所附附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明綜合權益變動表

(單位：千元)
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
已發行股數
 
 
期初餘額
143,327,697 
  
143,277,697 
  
已發行股份
54,207,547 
  
— 
  
庫藏股的分配
170,000 
  
— 
  
期末餘額
197,705,244 
  
143,277,697 
  
     
股本
 
  
期初餘額
7,215 
  
7,215 
  
已發行股份
2,710 
  
— 
  
期末餘額
9,925 
  
7,215 
  
     
庫存股
    
期初餘額
(5,386)
  
(5,669)
  
股份分配
964 
  
— 
  
期末餘額
(4,422)
  
(5,669)
  
     
額外實收資本
    
期初餘額
979 
  
715 
  
已發行股份
332,630 
  
— 
  
股票期權費用
154 
  
— 
  
期末餘額
333,763 
  
715 
  
     
繳入資本盈餘
    
期初餘額
1,732,670 
  
1,739,834 
  
分配給股東
— 
  
(7,164)
  
期末餘額
1,732,670 
  
1,732,670 
  
     
累計赤字
    
期初餘額
(366,722)
  
(228,704)
  
分配庫存股
(390)
  
— 
  
對採用ASC 326和其他標準的調整
— 
  
(234)
  
淨收益(虧損)
23,579 
  
(160,820)
  
期末餘額
(343,533)
  
(389,758)
  
     
總股本
1,728,403 
  
1,345,173 
  

所附附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。

金海集團有限公司
未經審核中期簡明綜合財務報表附註選集

1.一般規定
金洋集團有限公司(“本公司”或“金洋”)是一家專業從事幹散貨運輸的百慕大註冊航運公司。 公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，在奧斯陸證券交易所第二上市。

2.會計政策

會計基礎

未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則列報的。未經審計的 簡明合併財務報表不包括年度和中期合併財務報表中要求的所有披露，應與公司在截至2020年12月31日的年度20-F表格中包含的公司年度財務報表一起閲讀，該年度報告於2021年3月18日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。

重大會計政策

編制未經審核簡明綜合財務報表所採用的會計政策與本公司截至2020年12月31日止年度的年度財務報表所遵循的會計政策一致。

3.每股收益

截至2021年3月31日的三個月的基本每股收益金額是基於加權平均流通股數量168,721,552股。該公司的庫存股已按其流通期部分進行加權。

截至2021年3月31日，已發行股票期權總額為11萬份。2021年第一季度，在全部流通股期權中，620,000股根據庫存股方法稀釋了116,473股，500,000股脱手。

4.攤銷有利的租船合同

騎士橋航運有限公司與前金洋集團 Limited於2015年3月31日合併(“合併”)而取得的有利定期租出合約，截至2021年3月31日賬面值為300萬美元。由於這些有利的 定期租出合同的攤銷，截至2021年3月31日的三個月的營業收入和淨收入減少了110萬美元。


5.持有以供出售的船隻及設備、網及船隻

於2021年2月，本公司與本公司最大股東Hmen Holding Ltd.(“Hmen”)的聯屬公司訂立協議，以總代價7.52億美元 收購15艘現代幹散貨船及三座新建築物(“該等船隻收購”)。船舶收購已作為資產收購而非業務合併入賬，因為船舶收購結束時收購的總資產的公允 價值基本上全部集中於船舶的價值，即一組類似的可識別資產。

作為船舶收購的一部分，公司於2021年3月就將要收購的15艘船舶簽訂了協議備忘錄(“MOA”)。根據MOA，在交付船隻之前，需提供購買價格10%的 定金。2021年3月，該公司轉移了15艘船舶的所需押金，截至2021年3月31日，均未交付。

2021年1月，該公司達成協議，以840萬美元的價格將巴拿馬型船舶Golden Saguenay出售給無關的第三方。截至2021年3月31日，該船被歸類為待售船舶。這艘船於2021年4月交付給她的新船東。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司記錄了與出售相關的420萬美元的減值虧損。

2021年3月，巴拿馬型船舶Golden Shea被交付給她的新船東，因此，從2021年3月31日起，這艘船不再被歸類為持有出售。

在截至2021年3月31日的三個月中，該公司在其擁有的 船舶上安裝壓載水處理系統的總資本為100萬美元。

6.新建築物

作為船舶收購的一部分，該公司通過收購擁有造船合同的三家特殊目的公司(“SPC”)的股份，收購了三座新建築 。SPC股份轉讓的總對價為4420萬美元，相當於收購價，減去剩餘的資本支出承諾。截至2021年3月31日，轉讓的對價中有4,360萬美元被 計入“新建築”，60萬美元計入“其他流動資產”。

2021年3月30日，本公司就與交付Golden Fast相關的船廠剩餘分期付款支付了1,880萬美元的有條件銀行存款。( 參照附註14“後續事件”，Golden Fast於2021年4月交付給本公司，並將銀行保證金髮放給造船廠。

截至2021年3月31日，這筆押金已被計入“其他流動資產”。



7.租契

截至2021年3月31日，該公司共租用了11艘船舶-在該公司為承租人的情況下是長期租用的。從關聯方SFL Corporation Ltd. (紐約證券交易所代碼：SFL)租用的八艘船舶中，有七艘被歸類為融資租賃。截至2021年3月31日止期間，本公司共償還SFL租約860萬美元。

8.股權證券

該公司投資了在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：ENETI)上市的幹散貨航運公司Eneti Inc.(以下簡稱“NETI”)。直到2021年2月，Eneti Inc.還被命名為Scorpio Bulkers Inc.，從事幹散貨航運。2021年第一季度，該公司根據埃內蒂股價的發展確認了90萬美元的收益。按市值計價的收益在本公司簡明綜合經營報表的其他 財務項目下列報。

該公司擁有乾散貨運運營商SwissMarine 17.5%的股權投資。本公司按照權益 法核算這項投資，截至2021年3月31日，這項投資的賬面價值達到1600萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司在SwissMarine的收益中記錄了60萬美元的股本。該公司向SwissMarine提供了1070萬美元的次級股東貸款，貸款期限為5年。截至2021年3月31日，這筆貸款的未償還金額為535萬美元。

本公司擁有TFG Marine Ltd 10%的股權投資，TFG Marine Ltd是一家由Golden Ocean、Frontline和Trafigura組成的加油採購合資公司。 本公司按照權益法核算這筆投資，截至2021年3月31日，這筆投資的賬面價值為50萬美元。該公司還向TFG Marine提供了100萬美元的股東貸款，期限為5年。在2020年第三季度，公司提供的股東貸款被轉換為TFG Marine的股權，總金額為75,000美元。TFG Marine 10%的所有權權益保持不變。

9.其他長期資產

截至2021年3月31日，該公司的其他長期資產包括從河門關聯公司收購的15艘船隻的6,380萬美元預付款。更多詳情，請 參考附註5“船舶和設備、網和待售船舶”。

10.長期債務

截至2021年3月31日，公司的長期債務賬面價值和未償還本金分別為9.64億美元和9.72億美元。 長期債務的當前部分為8,540萬美元。

2021年3月24日，該公司與斯特納金融有限公司簽訂了4.136億美元的貸款協議，為收購船隻的債務部分提供資金。截至2021年3月31日，本貸款協議未提取任何金額 。


11.股本

截至2021年3月31日，該公司發行了198,480,244股普通股，發行在外的普通股為197,705,244股，每股面值為0.05美元。此外，該公司持有國庫股份77.5萬股。

2021年2月，該公司完成了私募，通過以每股要約53.00挪威克朗的認購價配售54,207,547股新股，籌集了28.73億挪威克朗的總收益，約合3.38億美元。在扣除法律和其他與配售有關的成本後，私募的淨收益為3.353億美元。

2021年第一季度，公司發行了17萬股與我們的2016年股票期權計劃相關的股票。該公司使用等額的 庫存股結算期權，並在權益報表中記錄了40萬美元的虧損。

12.關聯方交易

該公司最重要的關聯方交易是與SFL的交易，SFL是一家受公司最大股東重大影響的公司。關於 附註7(租賃)，公司於2021年第一季度向SFL租賃了8艘船舶。

除了來自SFL的八個租約的包租外，相關方收取的其他金額主要包括一般管理費和 短期包租的包租。從其他關聯方賺取的金額主要包括商業管理費。

關於附註5(船隻及設備、漁網及待售船隻)，本公司於2021年2月訂立總協議，向關聯方Hmen的聯屬公司收購15艘現代幹散貨船及3座新建築物，總代價為7.52億美元。

關於附註8(股權證券)，公司向SwissMarine提供了1070萬美元的5年期次級股東貸款，向TFG Marine提供了100萬美元的5年期股東貸款。2020年5月，瑞士海運部分償還了次級股東貸款。截至2021年3月31日，股東貸款的未償還餘額為535萬美元。

根據與TFG Marine的協議，該公司在2021年第一季度發生了2280萬美元的燃料油採購成本。截至2021年3月31日， 應支付給TFG Marine的金額為660萬美元。




13.承擔及或有事項

截至2021年3月31日，該公司的資本承諾為作為船舶收購的一部分收購的三座新建築提供資金，總額為7090萬美元。

關於附註8(股權證券)，本公司已根據與TFG Marine的燃料油供應 安排，就其附屬公司的表現發出2,000萬美元的擔保。截至2021年3月31日，該擔保下不存在風險敞口。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供應商或融資提供商提供母公司擔保，那麼對於托克集團提供的任何擔保併成為應付擔保，公司應支付相當於該應付金額的股權比例的金額。根據這項擔保，最高責任是400萬美元。截至2021年3月31日，本擔保項下沒有應付金額 。

14.隨後發生的事件

2021年4月，該公司完成了以840萬美元將巴拿馬型船舶Golden Saguenay出售給無關第三方的交易。

2021年4月，該公司接收了從荷門收購的巴拿馬新樓金色快車(Golden Fast)。公司在交貨之日向船廠支付了1880萬美元的最後分期付款 。

2021年4月，該公司接收了兩艘巴拿馬型船舶：Golden Forward和Golden Friend；以及兩艘好望角型船舶：Golden Courage和Golden SPIRE。

2021年5月，該公司接收了兩艘巴拿馬型船舶(Golden Follow和Golden Freeze)和一艘好望角型船舶(Golden Skies)。

2021年第二季度，該公司與斯特納金融有限公司(Sterna Finance Ltd)就所有交付的船隻動用了貸款安排，總金額為1.662億美元。

2021年5月，該公司完成了定向增發後的後續發行，以每股53.00挪威克朗的價格發行了2710,377股新股，籌集了1.436億挪威克朗(約合1690萬美元)的毛收入。

2021年5月20日，公司董事會決議宣佈向公司股東派發現金股息，每股0.25美元。


(A)將淨收益(虧損)調整為EBITDA和調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 )

EBITDA代表淨收益(虧損)加上淨利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的EBITDA為調整後的EBITDA， 不包括下表所列項目，這些項目代表本公司認為不能反映其核心業務持續業績的某些非現金項目。航運業分析師使用EBITDA和調整後的EBITDA作為常用的業績衡量標準，以比較同行之間的結果。EBITDA和調整後的EBITDA不是美國公認會計原則(“GAAP”)承認的項目，不應單獨考慮或用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或GAAP要求的公司經營業績或流動性的任何其他指標的替代。

公司列報EBITDA和調整後的EBITDA旨在通過提供有關公司持續業績的 信息(不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目)，並增強公司持續業績的可比性，從而加深投資者對公司經營業績的瞭解。公司管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為這些業績衡量標準提供了有關公司核心業務盈利能力的信息，並便於將公司的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司的經營業績時使用EBITDA和調整後的EBITDA作為衡量標準。雖然本公司認為這些衡量標準對投資者有用，但本公司使用的EBITDA和調整後EBITDA的定義可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相比較。

除EBITDA外，公司還公佈調整後的EBITDA，因為調整後的EBITDA消除了額外的非現金和其他與公司核心業務持續業績無關的項目的影響。為了得出調整後的EBITDA，本公司剔除了某些損益，例如與出售船隻、出售聯營公司投資、因合併而產生的討價還價購買收益、船舶減值、使用權資產和有價證券、衍生品按市值計價和其他金融項目有關的損益，該等損益被認為會進一步降低本公司核心業務持續業績在不同時期的可比性。




(單位：千元)
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
淨收益(虧損)
23,579 
  
25,370 
  
(160,820)
  
利息收入
(175)
  
(298)
  
(674)
  
利息支出
8,889 
  
9,650 
  
15,099 
  
所得税費用
20 
  
11 
  
40 
  
折舊
26,798 
  
27,592 
  
29,063 
  
定期租船合同的攤銷
1,078 
  
1,975 
  
3,975 
  
息税折舊及攤銷前收益
60,189 
  
64,300 
  
(113,317)
  
使用權資產減值損失
— 
  
— 
  
94,233 
  
船舶減值損失
4,187 
  
721 
  
— 
  
出售相聯公司所得收益
— 
  
(2,570)
  
— 
  
衍生品(收益)損失
(9,024)
  
(2,677)
  
22,956 
  
其他財務項目
(762)
  
(446)
  
8,413 
  
調整後息税折舊及攤銷前收益
54,590 
  
59,328 
  
12,285 
  

(B)營業總收入與定期包租等值收入和定期包租等價率的對賬

(I)定期租船相等收入：

與航運業的一般做法一致，該公司使用TCE收入作為衡量標準，將航次租船產生的收入與定期租船產生的收入 進行比較。本公司將TCE收入定義為營業收入減去航程費用和佣金加上有利租船合同的攤銷(即收購的定期租船協議在 與騎士橋航運有限公司完成合並時的公允價值)。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用及佣金等航程費用由承租人承擔和支付，而根據航次租船協議，航程費用由船東承擔和支付。TCE收入是航運業常用的業績衡量標準，主要用於比較航運公司業績在不同時期的變化，儘管在不同時期之間租用船舶的租船類型(即現貨租船和定期租船)的組合發生了變化。定期租船等值收入是一種非美國GAAP衡量標準，它與運營收入(最直接的美國GAAP衡量標準)一起提供額外的有意義的信息，因為它幫助管理層做出有關公司船隻部署和使用的決策，並評估其財務業績，而無論船隻是在定期租船還是在航次租船上受僱 。

(單位：千元)
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
營業總收入
158,053 
  
168,708 
  
137,408 
  
新增：定期租船合同攤銷
1,078 
  
1,975 
  
3,975 
  
新增：其他營業收入(費用)
649 
  
(707)
  
3,986 
  
減去：其他收入*
557 
  
545 
  
473 
  
定期和航次租船淨收入
159,223 
  
169,431 
  
144,896 
  
減去：航運費和佣金
39,233 
  
42,904 
  
60,252 
  
定期租船等值收入
119,990 
  
126,527 
  
84,644 
  
*調整包括管理費收入和在其他收入項下確認的其他非航程相關收入。

(Ii)定期租船等值費率：

定期租船等值費率(“TCE費率”)代表公司整個運營船隊的加權平均每日TCE收入。

TCE費率是衡量日均收入表現的指標。公司計算每種船型的TCE費率的方法是將TCE收入除以報告期內的 租用天數。上租天數是按船隻計算的，代表報告期內公司擁有或租用的每艘船隻的可用天數和停租天數的淨值。 報告期內船隻的可用天數是指該船隻(擁有或租用)在報告期內的天數。根據定義，自有船舶的可用天數等於 報告期內的日曆日，除非船舶在相關期間由船廠交付，而租入船舶的可用天數等於相關定期租賃協議的天數，如果 此類期限與一個以上的報告期重疊，則按比例與相關報告期成比例。報告期內船隻的停租天數是指在報告期內，由於計劃外維修、計劃幹船塢或特殊或中間檢驗和擱置(如果有)而導致船隻在公司擁有但未投入運營的天數。

 
三個月
告一段落
三月三十一號，
2021
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2020
三個月
告一段落
三月三十一號，
2020
以數千美元計
      
TCE收入好望角型船舶
75,895 
  
85,207 
  
48,242 
  
TCE收入巴拿馬型船舶和超大船舶
44,095 
  
41,320 
  
36,402 
  
定期租船總等值收入
119,990 
  
126,527 
  
84,644 
  
       
以天為單位
      
船隊租用天數好望角型船舶
4,569 
  
4,678 
  
4,134 
  
船隊租用日巴拿馬型和超大型船舶
2,984 
  
3,283 
  
3,508 
  
艦隊總租用天數
7,553 
  
7,961 
  
7,642 
  
以每天$為單位
      
好望角型船舶每日TCE
16,611 
  
18,214 
  
11,670 
  
巴拿馬型和超大型船每天的TCE
14,777 
  
12,586 
  
10,377 
  
定期租船等值費率
15,886 
  
15,893 
  
11,076