美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2021年3月31日的季度
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
由_ 至_的過渡期
委託檔案編號:000-27039
美國大麻公司。
(註冊人的確切姓名載於其約章)
猶他州 | 98-1246221 | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
西谷公園大道1340號,205套房 | ||
加利福尼亞州埃斯孔迪多 | 92029 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(888) 777-4362
(註冊人電話號碼,含區號 )
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後更改, )
根據該法第12(B)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是否 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是否 ☐
用複選標記表示註冊人是 大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 否
截至2021年5月19日,發行人普通股的流通股數量為4856,957,259股,每股面值為0.001美元。
1 |
目錄
頁碼 | ||
第一部分財務信息 | 1 | |
第一項。 | 財務報表 | |
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日(經審計)的精簡 合併資產負債表 | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計) | 5 | |
精簡 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東赤字合併報表 (未經審計) | 6 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 8 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 44 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
項目4. | 管制和程序 | 51 |
第二部分:其他信息 | 52 | |
第一項。 | 法律程序 | 52 |
第1A項 | 風險因素 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
第三項。 | 高級證券違約 | 55 |
項目4. | 煤礦安全信息披露 | 55 |
第五項。 | 其他資料 | 55 |
第6項 | 陳列品 | 56 |
簽名 | 57 |
2 |
有關前瞻性陳述和行業數據的警示説明
本季度報告(Form 10-Q)包含經修訂的1933年證券法第27A節(“證券法”) 和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節定義的某些 前瞻性陳述。本季度報告(br}Form 10-Q)中有關我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史 事實,均為前瞻性陳述。這些陳述通常(但並非總是)通過使用諸如 “相信”、“將”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、 “計劃”和“將會”等詞語或短語來表達。例如,有關財務狀況、可能或假設的未來運營結果、增長機會、行業排名、管理計劃和目標、普通股市場和未來管理 以及組織結構的表述均為前瞻性表述。前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及 已知和未知的風險、不確定性和假設,可能導致實際結果、活動水平、業績或成就 與任何前瞻性陳述明示或暗示的任何結果、活動水平、業績或成就大不相同。
任何前瞻性陳述 均參考我們最新的Form 10-K年度報告中討論的風險因素進行整體限定, 可能會被我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告修訂、補充或取代。您應該閲讀這份Form 10-Q季度報告以及我們在此引用的文件,並將其作為證據 完整地提交給SEC,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同 。您應假定本季度報告中的10-Q表中的信息截至本報告日期 是準確的。由於我們證券交易委員會報告中的風險因素可能導致實際結果或結果與我們或代表我們作出的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同 ,因此您不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外, 任何前瞻性聲明僅表示截至聲明發表之日,除非法律另有要求,否則我們不承擔義務 更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表之日之後的事件或情況,或反映 意外事件的發生。新的因素時有出現,我們無法預測會出現哪些因素 。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。我們通過這些警告性的 聲明來限定本季度報告中關於Form 10-Q的所有信息,特別是我們的前瞻性陳述。
3 |
第一部分-財務信息
第一項財務報表
美國大麻公司。和子公司 | ||||||||
壓縮合並資產負債表 | ||||||||
(未經審計) | (經審計) | |||||||
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 639,983 | $ | 74,503 | ||||
短期投資 | 859,197 | 239,063 | ||||||
應收賬款淨額 | 6,807 | 8,640 | ||||||
庫存 | 91,271 | 103,483 | ||||||
預付保險 | 46,156 | 55,783 | ||||||
其他流動資產 | 95,564 | 56,121 | ||||||
流動資產總額 | 1,738,978 | 537,593 | ||||||
財產和設備,淨額 | 7,182 | 6,542 | ||||||
其他資產: | ||||||||
長期投資 | 2,202,001 | 1,552,001 | ||||||
使用權資產 | 3,978 | 7,858 | ||||||
保證金 | 2,500 | 2,500 | ||||||
總資產 | 3,954,639 | 2,106,494 | ||||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | 488,995 | 480,877 | ||||||
應計補償 | 24,000 | 79,214 | ||||||
應計負債 | 27,352 | 401,461 | ||||||
應付票據,關聯方 | 20,000 | 40,000 | ||||||
應付貸款購買力平價刺激 | 35,500 | 35,500 | ||||||
應付可轉換票據,扣除債務折扣分別為773,797美元和808,980美元 | 258,878 | 1,426,894 | ||||||
使用權負債--流動部分 | 3,978 | 7,858 | ||||||
應付訂閲費 | 669,783 | 670,000 | ||||||
衍生負債 | 3,580,915 | 4,426,057 | ||||||
流動負債總額 | 5,109,401 | 7,567,861 | ||||||
總負債 | 5,109,401 | 7,567,861 | ||||||
股東赤字: | ||||||||
優先股,面值0.001美元,授權股份50,000,000股 | ||||||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日,A類優先股,面值0.001美元,指定股份1000萬股,已發行和已發行股票1000萬股 | 10,000 | 10,000 | ||||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日,B類優先股,面值0.001美元,指定股份500萬股,已發行和已發行股份200萬股 | 2,000 | 2,000 | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權發行1500萬股;截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別發行和發行了4780,073,945股和3,136,774,861股 | 4,780,074 | 3,136,775 | ||||||
將發行的普通股,分別為100萬股和11,892,411股 | 1,000 | 11,892 | ||||||
額外實收資本 | 84,019,749 | 77,687,561 | ||||||
累計赤字 | (89,967,585 | ) | (86,309,595 | ) | ||||
股東虧損總額 | (1,154,762 | ) | (5,461,367 | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | 3,954,639 | $ | 2,106,494 |
請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
4 |
美國公司的大麻公司。和子公司
精簡合併操作報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
未經審計
2021 | 2020 | |||||||
收入: | ||||||||
銷售額 | $ | 34,930 | $ | 78,647 | ||||
關聯方銷售 | — | 3,172 | ||||||
總收入 | 34,930 | 81,819 | ||||||
銷售成本 | 25,180 | 34,205 | ||||||
毛利 | 9,750 | 47,614 | ||||||
運營費用: | ||||||||
折舊 | 1,391 | 1,746 | ||||||
銷售和營銷 | 107,549 | 126,455 | ||||||
工資單及相關 | 138,145 | 101,199 | ||||||
基於股票的薪酬 | 19,900 | 6,000 | ||||||
一般和行政 | 525,682 | 204,371 | ||||||
總運營費用 | 792,667 | 439,771 | ||||||
運營淨虧損 | (782,917 | ) | (392,157 | ) | ||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息支出,淨額 | (1,100,962 | ) | (890,151 | ) | ||||
合資企業減值損益 | — | (268,002 | ) | |||||
股權投資收益(虧損) | — | (126,845 | ) | |||||
衍生負債公允價值變動虧損 | (2,326,018 | ) | (430,692 | ) | ||||
證券交易未實現收益(虧損) | 620,134 | (13,945 | ) | |||||
清償債務的(損失)收益 | (68,227 | ) | 3,490 | |||||
其他收入(費用)合計 | (2,875,073 | ) | (1,726,145 | ) | ||||
所得税前淨虧損 | (3,657,990 | ) | (2,118,302 | ) | ||||
所得税(福利) | — | — | ||||||
淨收益(虧損) | $ | (3,657,990 | ) | ($ | 2,118,302 | ) | ||
每股普通股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股的加權平均數(股票拆分後) | 4,028,293,332 | 94,235,680 |
請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
5 |
美國公司的大麻公司。和子公司
簡明合併股東虧損表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
未經審計
A類優先股 | B類優先股 | 普通股 股 | 擬發行普通股 | 股票 | 已繳入 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 訂費 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | — | $ | — | 77,958,081 | $ | 77,958 | — | $ | — | $ | — | $ | 63,467,054 | $ | (74,164,213 | ) | $ | (10,609,201 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以清償以前應計的金額 | — | — | — | — | 8,333 | 8 | — | — | — | $ | 6,692 | — | 6,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
為所提供的服務發行的普通股 | — | — | — | — | 8,333 | 8 | — | — | — | 306 | — | 314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為結算應付可轉換票據和應計利息而發行的普通股 | — | — | — | — | 32,805,286 | 32,805 | — | — | — | 600,895 | — | 633,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為換取在無現金基礎上行使認股權證而發行的普通股 | — | — | — | — | 12,244,897 | 12,245 | 1,000,000 | 1,000 | — | 342,755 | — | 356,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為解決法律案件而發行的普通股 | — | — | — | — | 3,677,889 | 3,678 | — | — | — | 952,573 | — | 956,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將衍生負債重新分類為額外實收資本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 659,160 | — | 659,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (2,118,302 | ) | (2,118,302 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | — | $ | — | 126,702,819 | $ | 126,702 | 1,000,000 | $ | 1,000 | $ | — | $ | 66,029,435 | $ | (76,282,515 | ) | $ | (10,115,378 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
6 |
A類優先股 | B類優先股 | 普通股 股 | 擬發行普通股 | 股票 | 已繳入 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 訂費 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | 2,000,000 | $ | 2,000 | 3,136,774,841 | $ | 3,136,775 | 11,892,411 | $ | 11,892 | $ | — | $ | 77,687,561 | $ | (86,309,595 | ) | $ | (5,461,367 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為所提供的服務發行的普通股 | — | — | — | — | 1,000,020 | 1,000 | — | — | — | 9,900 | — | 10,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為結算應付可轉換票據和應計利息而發行的普通股 | — | — | — | — | 621,622,284 | 621,622 | — | — | — | 952,534 | — | 1,574,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以清償債務 | — | — | — | — | 3,027,031 | 3,027 | (10,892,411 | ) | (10,892 | ) | — | 16,488 | — | 8,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為換取在無現金基礎上行使認股權證而發行的普通股 | — | — | — | — | 400,000,000 | 400,000 | — | — | — | (400,000 | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | — | — | — | — | 575,714,285 | 575,714 | — | — | — | 669,286 | — | 1,245,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行用於投資的普通股 | — | — | — | — | 41,935,484 | 41,936 | — | — | — | 608,065 | — | 650,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將衍生負債重新分類為額外實收資本 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 4,475,915 | — | 4,475,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (3,657,990 | ) | (3,657,990 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | 2,000,000 | $ | 2,000 | 4,780,073,945 | $ | 4,780,074 | 1,000,000 | $ | 1,000 | $ | — | $ | 84,019,749 | $ | (89,967,585 | ) | $ | (1,154,762 | ) |
請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
7 |
美國公司的大麻公司。和子公司
簡明合併現金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
未經審計
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | (3,657,990 | ) | $ | (2,118,302 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
債務貼現攤銷 | 311,710 | 436,593 | ||||||
折舊及攤銷 | 1,391 | 1,746 | ||||||
權益減值損失被投資人 | — | 268,002 | ||||||
股權投資減值損失 | — | 126,845 | ||||||
衍生負債公允價值變動損失 | 2,326,018 | 430,692 | ||||||
衍生負債公允價值超過發行時應付票據賬面淨值確認的利息支出 | 694,755 | 206,094 | ||||||
股份誘因損失與權證責任的清償 | — | 138,885 | ||||||
基於股票的薪酬 | 10,900 | 6,000 | ||||||
證券交易的未實現(收益)損失 | (620,134 | ) | 13,946 | |||||
清償債務損失 | 71,647 | — | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 1,833 | 5,443 | ||||||
盤存 | 12,212 | 12,787 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | (29,816 | ) | (34,329 | ) | ||||
應付帳款 | 74,178 | (78,764 | ) | |||||
應計費用和其他流動負債 | (159,063 | ) | (12,881 | ) | ||||
使用權資產 | 3,880 | 3,399 | ||||||
使用權負債 | (3,880 | ) | (3,399 | ) | ||||
應計補償 | — | — | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (962,359 | ) | (597,243 | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置物業和設備 | (2,031 | ) | (1,271 | ) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,031 | ) | (1,271 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行應付票據所得款項 | 535,000 | 442,000 | ||||||
應付票據的償還 | (230,130 | ) | — | |||||
向關聯方償還款項 | (20,000 | ) | — | |||||
出售普通股所得收益 | 1,245,000 | — | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,529,870 | 442,000 | ||||||
現金淨增(減) | 565,480 | (156,514 | ) | |||||
期初現金 | 74,503 | 211,765 | ||||||
期末現金 | $ | 639,983 | $ | 55,251 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金 | — | — | ||||||
繳税現金 | — | — | ||||||
非現金融資活動: | ||||||||
為結算可轉換應付票據而發行的普通股 | $ | 1,574,156 | $ | 633,700 | ||||
將衍生負債重新分類為額外實收資本 | $ | 4,475,915 | $ | 659,160 | ||||
為投資而發行的普通股 | $ | 650,000 | $ | — | ||||
為清償債務而發行的普通股 | $ | 8,622 | $ | — | ||||
為解決法律案件而發行的普通股 | $ | — | $ | 956,251 |
請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
8 |
美國大麻公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
注1-操作性質和陳述依據
美國大麻公司(以下簡稱“公司”)於1985年10月根據猶他州法律成立,名稱為摩門造幣廠。該公司最初成立的目的是製造和銷售與耶穌基督後期聖徒教會有關的紀念章。1999年1月5日,貝卡姆投資有限公司收購了公司100%的普通股,並將公司剝離出來,更名為Converge Global,Inc.從1999年8月13日至2002年11月20日,公司專注於互聯網網絡內容和電子商務應用的開發和實施。2009年10月,該公司以30比1的價格與Sparrowtech,Inc.合併,以勘探和開發商業上可行的採礦資產。2009年至2014年,公司 主要經營採礦勘探業務。
2015年, 公司將業務模式改為醫用大麻營銷和分銷公司,並更名為美國大麻公司 。在2015年轉型時,採礦業務沒有剩餘的資產、負債或經營活動。
2015年9月21日,本公司在特拉華州成立了H Smart,Inc.,作為本公司的全資子公司,目的是運營HempSMART™品牌。
2016年2月1日,本公司在加利福尼亞州成立了MCOA CA,Inc.,作為本公司的全資子公司,以促進合併、 收購以及向本公司提供投資或貸款。
2017年5月3日,本公司在英國成立了HempSmart Limited,作為本公司的全資子公司,目的是 未來向歐洲市場擴張。
簡明合併財務報表包括本公司及其全資子公司H Smart,Inc.、HempSmart Limited和MCOA CA,Inc.的賬户。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於經審計的財務報表[載於公司於2021年4月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)].
截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。這些簡明合併財務報表 應與截至2020年12月31日的年度經審計財務報表一併閲讀。
附註2- 持續經營和管理層的流動資金計劃
隨附的 財務報表是以持續經營為基礎編制的,考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。如所附財務報表所示,截至2021年3月31日的三個月,公司運營淨虧損782,917美元,運營中使用的現金 為962,359美元。除其他因素外,這些因素可能表明本公司將無法在合理的一段時間內作為持續經營企業繼續經營 。
在截至2021年3月31日的三個月中,公司運營資金的主要來源來自與發行普通股、可轉換債券和其他債券相關的收益。公司自成立以來在運營中出現淨虧損,但 預計隨着其繼續發展直銷和營銷計劃,這些情況將在2021年及以後有所改善;但是, 不能保證公司未來不會繼續出現虧損。 公司在2021年3月31日存在股東缺陷,需要額外融資才能為未來的運營提供資金。
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公司的生存取決於管理層開發盈利業務和獲得額外資金來源的能力。 不能保證公司的融資努力將帶來盈利運營或解決公司的 流動性問題。不能保證該公司將成功開發盈利業務,也不能保證它 能夠以優惠條件獲得融資(如果有的話)。如果公司無法繼續經營下去,隨附的聲明不包括任何可能導致的調整 。
注3-重要會計政策摘要
中期財務報表
本公司未經審核簡明綜合中期財務報表 乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第8-03條的指示編制。 因此,該等財務報表並不包括GAAP要求提供完整財務報表所需的全部資料及附註。在管理層的 意見中,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
收入確認
對於2017年12月15日之後的年度報告 期間,財務會計準則委員會(FASB)對2014-09年度《與客户簽訂合同的收入》進行了有效的會計準則更新 (“ASU”),以取代之前根據 當前GAAP規定的收入確認指南。收入現在根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題606,收入確認進行確認。本指南的目標是確立一項原則,即實體應適用於向財務報表用户報告有關與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的有用信息。 核心原則是確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額應反映 公司預期有權換取這些商品或服務的對價。標準的實施提供了兩個選項 :完全追溯法或修改後的追溯法。該指南從2017年12月15日之後的年度報告期開始生效 ,包括該報告期內的過渡期,允許提前採用 。截至2017年12月31日的年度,公司在其 報告期內採用了FASB ASC主題606,這使得其FASB ASC主題606的實施在2018年第一季度 生效。該公司決定實施修改後的追溯過渡法,以實施FASB ASC主題606,不重述 提供的比較期間。使用此過渡方法, 公司將新標準應用於生效日期或之後啟動的所有新合同 。公司還決定將此方法應用於其確定為 受FASB ASC主題606約束的任何未完成合同。截至2021年3月31日的季度,沒有未完成的合同。如下文更詳細討論的 ,本公司認為,其服務或產品合同均未包含需要 根據FASB ASC主題606進行收入調整的重大融資組成部分。
截至2021年3月31日的季度,FASB ASC主題606應用中包含的合同僅包括由其銷售人員和公司直接通過其網站銷售的公司hempSMART™產品的銷售。關於其提供的財務會計、簿記和/或房地產 物業管理諮詢服務,到目前為止還沒有簽訂任何合同,因此 截至2020年和2019年的財年或截至2021年3月31日的季度沒有產生可報告的收入。
根據財務會計準則委員會第606號主題“收入確認”, 本公司認為,其hempSMART™產品銷售或提供的諮詢服務中沒有任何一項具有重要的融資組成部分 如下所述。本公司的意見基於其產品銷售的交易基礎, 收入在客户訂購、付款和發貨時確認,同時發生。公司對客户訂購、付款和發貨之間的時間長度 的評估不是一個重要的融資組成部分,因為發貨與客户下單和付款的日期 是同一天。本公司對其諮詢服務的評估基於確認 服務以每小時可確定的價格提供服務時的收入。該公司僅在產生並收取 計費小時數時確認收入。由於本公司的每小時服務費是固定和可確定的,並且僅根據實際業績賺取並確認為 收入,因此本公司認為,此類安排不是基於供應商或客户的重大融資的指標, 這將大幅改變本公司根據合同確認的收入金額,否則 將包含FASB ASC主題606項下的重大融資成分。
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產品銷售
產品銷售收入,包括運費, 在以下情況下確認:(1)客户下訂單;(2)下訂單時價格是固定和可確定的;(3)客户 需要在訂購時同時支付產品費用;以及(4)產品已發貨。在採用FASB ASC 606之後,對公司 收入確認的評估不包括任何影響公司 收入報告的判斷或變更,因為其產品銷售(採用FASB ASC 606之前和之後)使用與上述 相同的標準進行評估,反映了訂單、付款和發貨時的收入確認,所有這些都在下單、客户付款和產品發貨時同時發生。此外,鑑於以下事實:(1)本公司的客户在確定其產品訂單的時間時行使自由裁量權 ;此外,(2)本公司產品銷售中協商的價格在客户下訂單時是固定和可確定的,且發貨沒有延遲,本公司認為, 本公司的產品銷售不表明或涉及任何重大客户融資,該融資不會大幅改變銷售交易中確認的收入金額 ,或將包含本公司或客户在FASB ASC 主題606項下的重大融資成分。
諮詢服務
本公司還根據諮詢協議提供 財務會計、簿記或房地產管理諮詢服務的專業服務。 截至本文件提交之日,本公司尚未簽訂任何財務會計、簿記和/或房地產管理諮詢服務合同, 管理諮詢服務在截至2020和2019年的年度或 截至2021年3月31日的季度產生了可報告的收入。該公司打算並預期這些安排將以每小時固定費用為基礎進行。
對於按小時計價的固定費用服務合同, 公司打算使用並依賴比例履約法,該方法在提供服務時確認收入 。根據此方法,為了確定要確認的收入金額,公司將計算 已完成工作的金額與根據安排或可交付內容提供的總服務的比較。本公司僅確認 因本公司產生的收費小時數而產生的收入。由於本公司的每小時服務費是固定的且 可確定的,並且僅根據實際業績賺取並確認為收入,因此本公司認為,此類 安排不是基於供應商或客户的重大融資的指標,這將使本公司根據合同確認的 收入金額發生實質性變化,或者在FASB ASC主題 606項下包含重大融資部分。
本公司確定,採用ASC 606 後,從ASC 605轉換到ASC 606沒有任何調整,因為產品銷售收入是在客户訂購、付款 和發貨時同時確認的,其諮詢服務是固定和可確定的,只有在實際業績時才會賺取並確認為 收入。
使用預估的
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額 、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額 。重大估計包括公司股票的公允價值、基於股票的薪酬、與衍生負債相關的公允價值、債務折扣以及與遞延税項資產相關的估值津貼。 實際結果可能與這些估計不同。
現金
公司 認為現金包括手頭現金和原始到期日為90天或更短、可隨時轉換為現金的臨時投資 。
信用風險集中度
本公司的 面臨集中信用風險的金融工具是現金和應收賬款。偶爾,公司計息賬户中的 現金可能會超過FDIC保險限額。這些機構的財務穩定性 由高級管理層定期審查。
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應收賬款
應收貿易賬款 按預計應收金額入賬。貿易信貸一般是短期發放的。因此,貿易應收賬款 不計息。應收貿易賬款根據過去與客户的信用記錄和他們目前的財務狀況,定期評估應收賬款的收款能力 。
壞賬備付金
應收賬款壞賬準備的任何費用 均計入運營,金額足以將壞賬準備 維持在管理層認為足以彌補任何可能損失的水平。管理層根據歷史核銷百分比和應收賬款的當前狀態確定撥備的充分性 。當應收賬款被確定為永久減損時,應收賬款從備付金中沖銷 。截至2021年3月31日和2020年12月31日,壞賬撥備 分別為0美元和0美元。
盤存
庫存以成本或市場中的較低者為準 ,成本以先進先出(FIFO)為基礎確定。本公司根據對未來需求和市場狀況的假設,減記存貨的估計陳舊或 無法銷售的存貨,該存貨等於存貨成本與估計市場價值之間的差額。 預計陳舊或滯銷存貨等於存貨成本與基於對未來需求和市場狀況的假設的估計市場價值之間的差額。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外減記庫存 。在本報告所述期間,沒有發生庫存減記。
銷售成本
銷售成本包括產品銷售成本、包裝成本和運輸成本。
基於股票的薪酬
本公司根據授予股權工具的公允價值計量收到的服務成本 ,以換取該股權工具的授予。對於員工和董事, 獎勵的公允價值在授予日期計量,對於非員工,獎勵的公允價值通常在歸屬日期和中期 財務報告日期重新計量,直到服務期結束。然後在需要提供服務以換取獎勵的期間(通常是授權期)確認公允價值金額。基於股票的薪酬費用由公司在經營報表中的相同費用分類中記錄 ,就好像這些金額是以現金支付的一樣。
每股收益
每股基本收益的計算方法為: 淨收益(虧損)除以本公司當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋後的 每股收益反映瞭如果公司的基於股票的獎勵和可轉換證券被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋 。本公司以股份為基礎的獎勵的攤薄效應採用庫存股 股票法計算,該方法假設所有以股票為基礎的獎勵均已行使,行使所得的假設收益用於按期內平均市場價格購買普通股 。增量股份(假設發行的股票與購買的股票之間的差額) 在稀釋後每股收益計算的分母中計入稀釋程度。本公司可轉換優先股和可轉換債券的稀釋效應 採用IF轉換法計算,該方法 假設在年初轉換。
財產 和設備
財產和 設備按成本計價。當註銷或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計折舊將從各自的賬户中扣除 ,淨差額減去處置變現的任何金額後反映在收益中。出於財務 報表的目的,財產和設備在其預計可用 壽命為3至5年期間按成本記錄並使用直線法折舊。
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投資
公司緊隨其後ASC分主題321-10,投資-股權證券(“ASC 321-10”),要求股權證券的會計按公允價值計量,未實現收益和 虧損的變化計入本期業務。如果股權證券沒有易於確定的公允價值,公司 可以選擇按成本減去減值加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化來估計其公允價值(見 附註6)。
衍生工具 金融工具
本公司 將任何(I)需要實物結算或淨股票結算或(Ii)為本公司提供選擇 以淨現金結算或自己股票結算(實物結算或淨股份結算)的合同歸類為股權,前提是該等合同 與本公司自己的股票掛鈎。本公司將以下任何合同歸類為資產或負債:(I)需要淨現金結算 (包括要求在發生事件時以淨現金結算合同,如果該事件不是本公司所能控制的) 或(Ii)使交易對手可以選擇淨現金結算或股票結算(實物結算或淨股份結算)。 本公司在每個報告日期評估其普通股認購權證和其他獨立衍生品的分類,以確定是否在以下情況下改變分類:
該公司的 獨立衍生品包括嵌入其已發行可轉換債券的轉換期權和帶有反攤薄條款的權證 (重置)條款。本公司根據美國公認會計準則(GAAP)列舉的適用分類標準,對這些衍生工具進行評估,以評估其在資產負債表中的正確分類。本公司確定,某些轉換和行使期權 不包含固定結算條款。可轉換票據包含轉換功能,而認股權證具有重置條款 ,因此本公司無法確保其擁有足夠的授權股份來滿足所有可能的轉換需求。
因此, 公司須將沒有固定結算撥備的轉換特徵和重置撥備記錄為負債 ,並在每個報告期結束時將所有該等衍生工具按公允價值計價。
公司 已採用排序政策,將合同重新分類(從股權到資產或負債),首先是最近的開始日期 。因此,任何可用的股票都會首先分配給最近成立日期的合約。
金融工具的公允價值
本文討論的公允價值估計 是基於截至2021年3月31日和2020年12月31日管理層可獲得的某些市場假設和相關信息。若干資產負債表內金融工具各自的賬面價值接近其公允價值。這些 金融工具包括現金和應付帳款。公允價值假設為現金、應付賬款和短期票據的賬面價值近似值 ,因為它們本質上是短期的。
廣告
公司 遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。該公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分別向運營部門收取69,868美元和26,277 美元的廣告費用。
所得税
遞延所得税資產及負債乃根據淨營業虧損及信貸結轉的估計未來税務影響,以及資產及負債的計税基準 與按現行制定税率計量的各自財務報告金額之間的暫時性差異而釐定 。如果該等遞延所得税資產不太可能變現 ,則本公司就其遞延所得税資產計入估計估值撥備 。
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本公司僅在 税務機關根據 税收狀況的技術優點進行審查後更有可能維持該税收狀況的情況下,才會確認 不確定的税收狀況帶來的税收優惠。簡明合併財務報表 從該位置確認的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的 。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司沒有記錄任何未確認的税收優惠。
段信息
ASC分項報告280-10(“ASC 280-10”)確立了在年度財務報表中報告有關經營分部的信息的標準,並要求 選定的分部信息在發佈給股東的中期財務報告中列報。ASC 280-10還為有關產品和服務以及地理區域的相關披露建立了 標準。運營部門被確定為 企業的組成部分,有關該企業的獨立財務信息可供首席運營決策者或 決策小組在決策如何分配資源和評估績效時進行評估。本文披露的信息實質上代表了與公司唯一重要的主要經營部門hempSMART相關的所有財務信息。
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 34,930 | $ | 81,819 | ||||
銷售成本 | 25,180 | 34,205 | ||||||
毛利 | 9,750 | 47,614 | ||||||
運營費用 | ||||||||
折舊費用 | 1,391 | 1,746 | ||||||
工資單及相關 | 53,947 | 18,749 | ||||||
銷售和營銷費用 | 107,549 | 101,897 | ||||||
一般和行政費用 | 55,801 | 67,949 | ||||||
總費用 | 218,688 | 190,341 | ||||||
運營淨虧損 | $ | (208,938 | ) | $ | (142,727 | ) |
近期會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)。本ASU要求承租人在折扣的 基礎上確認幾乎所有租賃的租賃負債和使用權資產,以及有關租賃安排的其他披露。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11租賃(主題842),其中提供了應用新租賃標準的可選過渡方法。 主題842可以在提交的最早期間開始時使用修改後的追溯方法應用,也可以在採用該主題的期間開始時根據ASU 2018-11允許的 應用。
我們 在2019年1月1日採用了修改後的追溯方法採用此標準。經修訂的追溯法包括多項可選的實際權宜之計,涉及識別和分類在採用日期之前開始的租約; 在採用日期之前開始的租約的初始直接成本;以及在評估承租人選擇延長或終止租約或購買標的資產時使用事後評估的能力 。
公司選擇了ASC 842允許的一攬子實際權宜之計,允許其將其在採用日期之前開始的現有經營租賃作為新指南下的經營租賃進行核算,而無需重新評估(I)合同是否包含 租賃;(Ii)租賃的分類;或(Iii)ASC 842定義的間接成本的核算。
在考慮 ASC 842-20-50-3規定的定性披露義務時,該公司審查了其辦公空間的一份租約,該租約每月固定 租金,沒有可變租賃費,也沒有延長的選項。該租約是針對一個沒有使用權資產的辦公空間。租約 並無規定本公司提供剩餘價值擔保的條款及條件,或租約 對本公司派息或招致額外財務責任施加的任何限制或契諾。該公司還選擇了短期租賃例外 政策和會計政策,在其設施租賃中不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開。
本公司在截至2021年3月31日的季度財務報表中與ASC 842-20-50-4一致 本公司僅根據每月租金義務計算總租賃成本。該公司沒有 租賃產生的現金流,沒有融資租賃成本、短期租賃成本或可變租賃成本。本公司的寫字樓租賃不產生任何轉租 收入或從出售和回租交易中確認的任何淨收益或虧損。因此,本公司不需要為租賃負債計量中包括的金額支付的現金 在融資和經營租賃之間分開 ,在運營現金流和融資現金流之間分開;關於獲得使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息;剩餘租賃期限的加權平均 計算;或加權平均貼現率。
採用本指導 不會對公司的運營結果或現金流產生重大影響。
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新冠肺炎-持續經營的企業
2020年3月,世界衞生組織宣佈 新冠肺炎大流行在全球範圍內出現。新冠肺炎對公司業務的影響目前尚不清楚。公司 將繼續監控聯邦、州和地方當局發佈的有關新冠肺炎的指導和命令。因此, 公司可能會根據此類指導和訂單的要求採取行動改變其業務運營,或採取 公司認為最符合其員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的其他步驟。
任何此類變更或修改都可能對本公司的業務造成重大中斷,並可能對本公司的業務、經營業績、財務狀況和本公司普通股的交易價格產生重大不利影響, 可能包括暫時關閉本公司的一個或多個設施;臨時或長期勞動力短缺;對本公司的供應鏈和分銷渠道造成臨時或長期不利影響 ;以及增加使用遠程訪問和從公司設施中刪除數據可能增加的網絡漏洞和 數據丟失風險。此外, 新冠肺炎可能會對受影響地區或全球範圍內的資本支出和整體經濟活動產生負面影響 ,這可能會影響對公司產品和服務的需求。
如果新冠肺炎疫情持續很長一段時間,或者其 範圍或嚴重程度有所增加,包括免除監管要求或實施本公司必須遵守的緊急法規, 是否會對本公司造成影響,以及會對本公司造成何種影響,目前尚不得而知。新冠肺炎疫情帶來的風險是,公司或其員工、承包商、供應商和其他 合作伙伴可能被無限期禁止開展業務活動。
本公司可能發生 與其控制之外的此類事件相關的費用或延誤,這可能會對其業務、運營業績、財務狀況和普通股交易價格產生重大不利影響。 本公司可能會發生與此類事件相關的費用或延誤,這可能對其業務、運營業績、財務狀況和普通股交易價格產生重大不利影響。新冠肺炎的流行使得我們的hempSMART產品(被認為是一種補充)對那些在可支配收入較少的情況下在財務上苦苦掙扎的客户來説不那麼有吸引力。此外,我們的員工 無法在我們的辦公室工作。這給銷售團隊和我們履行訂單的能力創造了一個效率較低的環境。
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附註4- 經營租賃
2019年7月1日,本公司對其租約進行了修訂 ,據此,本公司將其位於加利福尼亞州埃斯孔迪多的寫字樓租約的租期延長了兩年 ,租約將於2021年6月30日到期。根據租約,該公司應支付每月1,309美元(至2020年6月30日)和1,348美元(至2021年6月30日)的基本月租(br}至2020年6月30日)。
為評估對 採用ASC 842-租賃的影響,以及對租賃稱為“房產”的不動產的會計處理的影響, 本公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,除非隱含利率很容易確定 。該公司使用10%的估計增量借款利率來估算使用權負債的現值。
截至2021年3月31日,該公司的使用權資產為3978美元,運營租賃負債為3978美元。截至2020年12月31日的年度運營租賃費用為51,526美元。在截至2020年12月31日的一年中,該公司在與租賃相關的經營活動中使用了14243美元的現金。
下表提供了租賃負債在2021年3月31日的到期日 :
租賃負債於2021年3月31日的到期日 | ||||
2021 | 4,044 | |||
2022年及其後 | — | |||
— | ||||
未來未貼現租賃付款總額 | ||||
減去:利息 | (66 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 3,978 |
根據ASC 840,本公司截至2021年和2020年3月31日止三個月的經營租賃最低租金 分別為3,978美元和12,015美元 。
附註5 --財產和設備
截至2021年3月31日和2020年12月31日的財產和 設備摘要如下:
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
計算機設備 | $ | 22,174 | $ | 20,143 | ||||
傢俱和固定裝置 | 5,140 | 5,140 | ||||||
小計 | 27,314 | 25,283 | ||||||
減去累計折舊 | (20,132 | ) | (18,741 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 7,182 | $ | 6,542 |
財產和 設備按成本列報,並在其預計使用年限3年內採用直線法折舊。當報廢 或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計折舊將從各自的賬户中扣除,淨差額 減去從處置中變現的任何金額,反映在收益中。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,折舊 費用分別為1,391美元和1,746美元。
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附註6 -投資
MoneyTrac
2017年3月13日,我們與加州公司MoneyTrac Technology,Inc.(“MoneyTrac”)簽訂了股票購買協議 ,購買MoneyTrac 15%的股權。2017年7月27日,該公司完成了25萬美元收購價的招標。2018年6月12日,Global Payout,Inc.(“Global”)與MoneyTrac 和mTrac Tech Corporation(一家內華達州公司,Global的全資子公司)進行了反向三角合併(“合併”),據此,MoneyTrac 合併為合併後倖存的公司Merge Sub,此後MoneyTrac不再單獨存在,所有 權利、特權、權力和財產,包括許可證、 註冊、銀行賬户、合同、專利、版權以及MoneyTrac的各種類型和描述的其他資產均由合併子公司承擔 。此外,合併子公司承擔了MoneyTrac的所有義務和責任,以及MoneyTrac因執行的合併而產生的權利 。根據合併條款,環球公司向MoneyTrac發行了11億股普通股,作為收購MoneyTrac的對價。此外,根據合併條款,在緊接合並生效日期之前發行和發行的每股MoneyTrac股票被註銷和終止,並自動轉換為10股全球普通股。截至 合併生效日期,在合併生效日期之前發行的所有全球優先股股票均已註銷和終止,且未進行任何 轉換。該公司以25萬美元的原價收購了環球公司1.5億股普通股,相當於約15%的所有權。2020年4月, Global更名為Global Trac Solutions,Inc.Global的普通股在場外交易市場交易,代碼為“PSYC”。公司通過出售其持有的全部全球普通股實現了51,748美元,截至2021年3月31日,公司不再持有任何額外的全球普通股。
貝尼希普
2017年7月19日,公司出具本票證明借出了50,000美元。通知規定,公司 可將貸款金額轉換為用於購買Benihemp 25%權益的付款,但須額外支付 $50,000美元,總收購價格為100,000美元,以代替收到還款。本公司於2017年11月20日行使此選擇權,並於2017年11月21日向Benihemp 付款。2019年5月1日,本公司與Benihemp同意取消本公司在Benihemp的25%權益。Benihemp 向該公司發放了一筆金額為10萬美元的信貸,其中 該公司用於購買與其hempSMART產品相關的原材料。該公司確定,截至2019年12月31日,該信用額度中約有41,000美元已減值且無法使用。
環球大麻集團公司新布倫瑞克合資企業
2017年9月5日, 本公司宣佈同意參與與加拿大公司 Global Hemp Group Inc.的合資協議,作為加拿大新不倫瑞克阿卡迪亞半島多階段工業大麻項目的一部分。 該公司的參與包括提供第一階段工作資金的一半,即10775美元。2018年1月10日,一期工程在2017年生長季成功培育工業大麻用於研究,完成了一期工程。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,本公司因利息產生的 成本分別為0美元和10,775美元,並在適當時期的公司營業報表中作為其他收入/支出入賬。
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全球大麻 集團合資企業/西奧·俄勒岡州大麻項目
2018年5月8日,本公司、加拿大Global Hemp Group,Inc.和俄勒岡州TTO Enterprise,Ltd.簽訂合資企業 協議,開發一個項目,將在本公司和Global Hemp Group,Inc.在俄勒岡州肖奧擁有的109英畝土地上商業化種植工業大麻,該土地由俄勒岡州Covered Bridges,Ltd.運營。 2018年5月30日, 該公司和環球大麻集團公司在合資企業中各擁有50%的權益。合資協議承諾 公司按照以下資金時間表提供600,000美元的現金捐助:200,000美元在簽署合資協議時支付 ;238,780美元於2018年7月31日支付;126,445美元於2018年10月31日支付;以及34,775美元 於2019年1月31日支付。
截至2019年12月31日,Covered Bridge,Ltd.的投資和為該合資企業成立的環球大麻集團運營 子公司41389農場相關的投資的綜合餘額為0美元。對合資企業的這項投資在截至2019年12月31日期間被註銷為虧損 。截至2019年12月31日的一年,與該合資企業相關的262,414美元的債務也被註銷至0美元。截至2020年3月31日的三個月,與合資企業相關的債務為394,848美元。
布幹維爾(布幹維爾)合資企業
2017年3月16日,該公司與加拿大布幹維爾風險投資公司(“布幹維爾”)簽訂了一項合資協議,(I)共同從事華盛頓州合法化大麻產業產品的開發和推廣; (Ii)利用布幹維爾在華盛頓州的優質大麻種植業務,該公司聲稱在華盛頓州擁有用於大麻合法化的不動產的所有權權益。提供技術和管理服務和資源,包括但不限於銷售和 營銷、農業流程、運營、安全和監控、加工和交付、品牌、資本資源和財務 管理;以及(Iv)優化協作商機。本公司和布幹維爾同意通過BV-MCOA Management,LLC進行運營,BV-MCOA Management, LLC是一家有限責任公司,於2017年5月17日在華盛頓州成立。
根據 合資協議,公司承諾根據融資時間表籌集不少於1,000,000美元的資金用於合資運營。 該公司還承諾為大麻相關產品和衍生品的代理提供品牌和系統 包括管理、營銷和直接為大麻行業量身定做的各種專有方法。
合資企業 協議規定,本公司提供的資金將有助於合資企業最終購買該土地 ,該土地包括位於華盛頓州奧卡諾甘縣的一英畝地塊,用於合資經營。
正如公司於2017年12月11日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露的那樣,公司沒有遵守合資企業的融資時間表 。2017年11月6日,公司和布幹維爾修訂了合資協議,將公司承諾的金額 從100萬美元降至80萬美元,並要求公司發行1500萬股布幹維爾 公司的限制性普通股。本公司於2017年11月7日根據經修訂的協議完成付款,並於2017年11月9日向布幹維爾發行1500萬股限制性普通股。修訂後的協議規定,布幹維爾將在收到付款後30天內將不動產轉讓給合資企業。
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此後, 該公司確定布幹維爾對華盛頓州的房產沒有所有權權益,而是違反違約合同的不動產購買 協議的一方。布幹維爾也沒有與Tier 3I-502許可證持有者達成在該地產上種植大麻的協議。然而,由於公司安排的資金,布幹維爾 和無關的第三方Green Ventures Capital Corp.購買了這塊土地,但沒有將不動產轉讓給合資企業。 布幹維爾沒有向奧卡諾甘縣支付拖欠的財產税,因此,正如下面進一步討論的那樣,到目前為止, 財產還沒有轉讓給合資企業。
為澄清雙方各自的貢獻和作用,本公司表示願意進行真誠談判,修改和重申與布幹維爾的 合資協議。公司努力嘗試與布幹維爾溝通,以簽訂經修訂的 和重述的合資協議,並努力滿足由Okanogan(Br)縣評估員完成土地分割的條件。然而,布幹維爾未能真誠地與該公司合作或溝通,也沒有支付允許拆分和將房地產轉讓給合資企業的拖欠的房地產税 。
2018年8月10日,本公司通知其獨立審計師,布幹維爾沒有就其要求提供有關本公司向合資企業提供800,000美元的布幹維爾收支審計信息的請求 與本公司進行合作或溝通。 根據合資協議,布幹維爾有這樣做的實質性義務。該公司認為,它支付給布幹維爾的一些資金 被挪用,這些資金存在自我交易。此外,本公司認為 布幹維爾歪曲了經修訂的合資協議中的重要事實,包括但不限於,布幹維爾的 陳述稱:(I)它擁有將轉讓給合資企業的不動產的所有權權益;(Ii)它與第3級I-502級大麻許可證持有者達成了在不動產上種植大麻的協議 ;以及(Iii)與Tier 3 I-502許可證相關的房地產的明確所有權將在公司作出最後出資30天后轉讓給合資企業。 因此,2018年9月20日,公司對Bougainville,BV-MCOA Management,LLC,Andy Jagpal,Richard Cindric, 等人提起訴訟。在奧卡諾甘縣華盛頓高級法院,案件編號18-2-0045324。根據消費者保護法,本公司尋求法律和公平救濟,以解決違反合同、欺詐、違反受託責任、轉換、合資協議衰退、會計核算、以本公司名義享有不動產的安靜所有權、指定接管人、歸還本公司向布幹維爾發行的1500萬股限制性普通股 的庫房,以及三倍損害賠償。本公司已就該不動產提交了待決清單 。此案目前正在訴訟中。
關於合資企業 協議,本公司於2017年向合資企業記錄了1,188,500美元的現金投資。這包括BV-MCOA Management,LLC 49.5%的所有權 ,並使用權益會計方法核算。本公司於 2017年度錄得減值792,500美元,反映本公司佔投資賬面淨值的所有權百分比。2018年,公司 在截至2018年3月31日和2018年6月30日的季度分別錄得股本虧損37,673美元和11,043美元,並在截至2018年12月31日的年度錄得285,986美元的年度減值,當時公司確定投資因布幹維爾違約和由此引發的訴訟而完全減值 ,如上所述。
天然植物提取物
2019年4月15日, 公司與加州天然植物提取物公司及其 子公司(統稱為“NPE”)簽訂了一項合資協議,在加州經營特許精神活性大麻分銷服務 。加州於2018年1月1日將用於醫療和娛樂用途的精神活性大麻合法化。 2020年2月3日,雙方終止了合資企業,並簽訂了和解和釋放協議(“和解 協議”)。作為完全解除所有索賠的交換,本公司和NPE(1)同意本公司將其在NPE的 權益從20%降至5%;(2)本公司同意向NPE支付總計85,000美元,如下:在簽署和解協議的同時支付35,000美元,並在簽署和解協議後的兩個月內每月不遲於第五個歷日支付25,000美元;此外,(3)從重大最終協議中註銷本公司原始估值義務的餘額 ,即短缺56,085美元的可轉換本票,條款允許NPE按截至到期日本公司普通股收盤價50%的折讓將該票據轉換為 公司普通股的股份。 該票據已在截至2020年12月31日的年度內全部清償。
截至本 申請之日,公司欠款為0美元,並遵守和解協議的條款。 公司於2020年2月3日發行了本金為56,085美元的NPE可轉換本票。此外,作為和解協議的結果 ,公司有責任向NPE支付相當於監管費用 至25,902美元的5%部分給林伍德市和加利福尼亞州,以便將大麻許可證轉讓回NPE。
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巴西合資企業
2020年9月30日,公司與格雷羅公司(“格雷羅”)董事馬爾科·格雷羅及關聯方簽訂了兩項合資協議(“合資協議”),在巴西和烏拉圭成立合資公司,在拉丁美洲生產、製造、營銷和銷售公司的hempSMART™產品,並在全球範圍內開發和銷售hempSMART™產品。 合資協議包含在烏拉圭和巴西組建合資實體的同等條款。巴西合資企業 總部將設在巴西聖保羅,將命名為HempSmart Produtos Naturais Ltd da。(“HempSmart巴西”)。 烏拉圭合資公司總部將設在烏拉圭蒙得維的亞,將命名為HempSmart烏拉圭S.A.S.(“HempSmart 烏拉圭”)。
根據合資協議,本公司收購了HempSmart巴西公司和HempSmart烏拉圭公司70%的股權,HempSmart巴西公司和HempSmart烏拉圭公司的少數股權 由格雷羅控制的新成立的實體持有。根據合資協議,公司同意向HempSmart巴西公司和HempSmart烏拉圭公司提供50,000美元的資本,資本支出總額為100,000美元。預計初始出資的收益將用於與巴西和烏拉圭的第三方製造設施簽訂合同 ,以及相關的基礎設施和關鍵人員的僱傭。
HempSmart巴西公司和HempSmart烏拉圭公司的董事會將由三名董事組成,由合資夥伴選舉產生。根據合資協議,公司同意將其現有產品的某些知識產權 免版税許可給HempSmart巴西和HempSmart烏拉圭,以使合資企業能夠根據合資協議的條款在巴西、烏拉圭製造和銷售其產品,並 出口到其他拉丁美洲國家和美國,並出口到全球。 根據合資協議的條款,該公司同意將其現有產品的某些知識產權 授予HempSmart巴西和HempSmart烏拉圭,使其能夠在巴西和烏拉圭製造和銷售其產品,並向其他拉丁美洲國家、美國和全球出口。
此外,作為多數 合作伙伴,如果合資企業的意圖或目的受挫,本公司可能會啟動強制買賣程序, 根據該程序,本公司可以尋求出售全部或幾乎全部合資企業。除某些例外情況外, 合資夥伴不得轉讓其在HempSmart巴西和HempSmart烏拉圭的權益。合資協議包含類似交易雙方的慣例條款、條件、陳述、擔保和契諾。
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美國大麻公司。
投資前滾
截至2021年3月31日
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額@12-31-16 | $ | — | $ | — | — | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | — | $ | — | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017年進行的投資 | 3,049,275 | 10,775 | — | — | 100,000 | 250,000 | 1,188,500 | 1,500,000 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-17權益法虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/17權益法虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度09/30/17權益法虧損 | (375,000 | ) | — | — | — | — | — | (375,000 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度12-31-17權益法會計 | 313,702 | — | — | — | — | — | 313,702 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年投資減值準備 | (2,292,500 | ) | — | — | — | — | — | (792,500 | ) | (1,500,000 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 695,477.00 | $ | 10,775.00 | $ | — | $ | — | $ | 100,000.00 | $ | 250,000.00 | $ | 334,702.00 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — s |
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投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年進行的投資 | 986,654 | 986,654 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-18權益法虧損 | (37,673 | ) | — | — | — | — | — | (37,673 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/18權益法虧損 | (11,043 | ) | — | — | — | — | — | (11,043 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度09/30/18權益法虧損 | (10,422 | ) | — | — | — | (10,422) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-18季度權益法虧損 | (31,721 | ) | (31,721 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moneytrac投資重新分類為短期投資 | (250,000 | ) | — | — | — | — | (250,000 | ) | — | — | — | — | 250,000 | — | 250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-2018年 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 560,000 | — | 560,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年投資減值準備 | (933,195 | ) | (557,631 | ) | — | — | (89,578 | ) | — | (285,986 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-18 | $ | 408,077 | $ | 408,077 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 810,000 | $ | — | $ | 810,000 |
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投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至03/31/19年度的季度所作投資 | 129,040 | 129,040 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-19權益法虧損 | (59,541 | ) | (59,541 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年3月31日的季度 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (135,000 | ) | — | ($ | 135,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-19 | $ | 477,576 | $ | 477,576 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 675,000 | $ | — | $ | 675,000 | ||||||||||||||||||||||||||
截至19年6月30日止季度的投資 | $ | 3,157,234 | $ | 83,646 | — | — | — | — | — | — | $ | 3,000,000 | $ | 73,588 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/19權益法收益(虧損) | ($ | 171,284 | ) | ($ | 141,870 | ) | — | — | — | — | — | — | ($ | 6,291 | ) | ($ | 23,123 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年6月30日的季度 | $ | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (150,000 | ) | — | ($ | 150,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-19 | $ | 3,463,526 | $ | 419,352 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0 | $ | — | $ | 2,993,709 | $ | 50,465 | $ | 525,000 | $ | — | $ | 525,000 |
23 |
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至09/30/19財季的投資 | $ | 186,263 | — | — | — | — | — | — | — | — | $ | 186,263 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/19季度權益法收益(虧損) | $ | 122,863 | $ | 262,789 | — | — | — | — | — | — | ($ | 94,987 | ) | ($ | 44,939 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至09/30/19年度止季度內出售交易性證券 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 41,667 | ) | — | ($ | 41,667 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年9月30日的季度 | $ | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (362,625 | ) | — | ($ | 362,625 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-19 | $ | 3,772,652 | $ | 682,141 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,898,722 | $ | 191,789 | $ | 120,708 | $ | — | $ | 120,708 |
24 |
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12/31/19年的季度所作投資 | $ | 392,226 | $ | 262,414 | — | — | — | — | — | — | — | $ | 129,812 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-19季度權益法收益(虧損) | ($ | 178,164 | ) | ($ | 75,220 | ) | — | — | — | — | — | — | ($ | 23,865 | ) | ($ | 79,079 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
轉回2019年權益法虧損 | $ | 272,285 | — | — | — | — | — | — | — | $ | 125,143 | $ | 147,142 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年投資減值準備 | ($ | 3,175,420 | ) | ($ | 869,335 | ) | — | — | — | — | — | — | ($ | 2,306,085 | ) | $ | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資處置損失 | ($ | 389,664 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 389,664 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日至19年的季度內出售交易性證券 | $ | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 17,760 | ) | — | ($ | 17,760 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年12月31日的季度 | $ | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (75,545 | ) | — | ($ | 75,545 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-19 | $ | 693,915 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 693,915 | $ | — | $ | 27,403 | $ | — | $ | 27,403 |
25 |
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至03/31/20年度的季度股本虧損 | 126,845 | 126,845 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
確認每項合資協議的合資責任@03-31-20 | 394,848 | 394,848 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至03/31/20年度季度股權損失減值 | (521,692 | ) | (521,692 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年3月31日的季度 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (13,945 | ) | — | ($ | 13,945 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-20 | $ | 693,915 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 693,915 | $ | — | $ | 13,458 | $ | — | $ | 13,458 |
26 |
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 投資 | 全球 麻 集團化 | 大麻 全球 公司 | EcoX | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | Vivabuds | 共計 短期內 投資 | 全球 麻 集團化 | MoneyTrac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至06/30/20年度的季度股本虧損 | (7,048 | ) | (7,048 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至06/30/20季度的股權損失減值 | 7,048 | 7,048 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易型證券銷售-截至6月30日/20日的季度 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (13,458 | ) | — | ($ | 13,458 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-20 | $ | 693,915 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 693,915 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
環球大麻集團交易發行的證券 | 650,000 | — | $ | 650,000 | — | — | — | — | — | — | — | $ | 185,000 | $ | 185,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對大麻全球公司的投資 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-20 | $ | 1,343,915 | $ | — | $ | 650,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 693,915 | $ | — | $ | 185,000 | $ | 185,000 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
全球大麻集團證券的未實現收益-2020年第四季度 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | $ | 54,064 | $ | 54,064 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大麻全球公司證券的未實現收益-2020年第四季度 | 208,086 | — | $ | 208,086 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-20 | $ | 1,552,001 | $ | — | $ | 858,086 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 693,915 | $ | — | $ | 239,064 | $ | 239,064 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
對EcoX的投資 | 650,000 | — | — | $ | 650,000 | — | — | — | — | — | — | $ | 620,133 | $ | 620,133 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
電子郵件:Balance@03-31-21 | $ | 2,202,001 | $ | — | $ | 858,086 | $ | 650,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 693,915 | $ | — | $ | 859,197 | $ | 859,197 | $ | — |
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應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 合資企業 債務 | 全球 麻 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | 羅伯特 L 聚合物 III | Vivabuds | 一般信息 運營中 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額@12-31-16 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | — | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十七季貸款借款 | 1,500,000 | — | — | — | — | 1,500,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
17/06/30季度貸款活動 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/17季度貸款借款 | 725,000 | — | — | — | 725,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/17季度償還貸款 | (330,445 | ) | — | — | — | (330,445 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
一般運營費用 | 172,856 | — | — | — | — | — | — | — | — | 172,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額(a) | $ | 2,067,411.00 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 394,555.00 | $ | 1,500,000.00 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 172,856.00 | ||||||||||||||||||||
本季度03-31-18季度貸款借款(付款) | 376,472 | 447,430 | — | — | — | — | — | — | — | (70,958 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
第四季度06-30-18取消合資企業債務 | (1,500,000 | ) | — | — | — | — | (1,500,000 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
06/30/18季度償還貸款 | (101,898 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | (101,898 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
09/30/18季度貸款活動 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-18季度貸款借款 | 580,425 | 580,425 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-18 (b) | 1,422,410 | 1,027,855 | — | — | 394,555 | — | — | — | — | — |
28 |
應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 合資企業 債務 | 全球 麻 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | 羅伯特 L 聚合物 III | Vivabuds | 一般信息 運營中 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十九季貸款借款 | 649,575 | 649,575 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/19債轉股 | (407,192 | ) | (407,192 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額 @03-31-19(C) | 1,664,793 | 1,270,238 | — | — | 394,555 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十九季貸款借款 | 3,836,220 | $ | 161,220 | — | — | — | — | $ | 2,000,000 | — | $ | — | $ | 1,675,000 | ||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/19債轉股 | (1,572,971 | ) | ($ | 161,220 | ) | — | — | — | — | ($ | 349,650 | ) | — | — | ($ | 1,062,101 | ) | |||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-19 (d) | 3,928,042 | 1,270,238 | — | — | 394,555 | — | 1,650,350 | — | — | 612,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/19季度貸款借款 | 582,000 | — | — | — | — | — | — | — | — | $ | 582,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
第三季09/30/19債轉股 | (187,615 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 187,615 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
餘額 @09-30-19 (e) | 4,322,427 | 1,270,238 | — | — | 394,555 | — | 1,650,350 | — | — | 1,007,284 |
29 |
應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 合資企業 債務 | 全球 麻 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | 羅伯特 L 聚合物 III | Vivabuds | 一般信息 運營中 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-19季度貸款借款 | 2,989,378 | $ | 262,414 | — | — | — | — | $ | 596,784 | $ | 4,221 | — | $ | 2,125,959 | ||||||||||||||||||||||||||
2019年投資減值準備 | (4,083,349 | ) | ($ | 1,532,652 | ) | — | — | ($ | 394,555 | ) | — | ($ | 2,156,142 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2019年清償債務虧損 | 50,093 | — | — | — | — | — | $ | 50,093 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
將金額重新分類為應計負債的調整 | (85,000 | ) | — | — | — | — | — | ($ | 85,000 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-19 (f) | $ | 3,193,548 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 56,085 | $ | 4,221 | $ | — | $ | 3,133,243 | ||||||||||||||||||||
第三季/三十一日/二十日季度借款 | $ | 441,638 | — | — | — | — | — | — | — | — | $ | 441,638 | ||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/20債轉股 | ($ | 619,000 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 619,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
確認每項合資協議的合資責任@03-31-20 | $ | 394,848 | $ | 394,848 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
第三季度03/31/20債務貼現調整 | $ | 24,138 | — | — | — | — | — | — | $ | 24,138 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-20 (g) | $ | 3,435,172 | $ | 394,848 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 56,085 | $ | 28,359 | $ | — | $ | 2,955,881 |
30 |
應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 合資企業 債務 | 全球 麻 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | 羅伯特 L 聚合物 III | Vivabuds | 一般信息 運營中 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日至20日季度借款淨額 | $ | 65,091 | — | — | — | — | — | — | $ | 65,091 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/20債轉股 | ($ | 727,118 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 727,118 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
本季度06-30-20日負債重分類 | $ | 83,647 | $ | 83,647 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
6月30日至20日季度債務貼現調整 | $ | 405,746 | — | — | — | — | — | — | ($ | 27,715 | ) | — | $ | 433,461 | ||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-20 (h) | $ | 3,262,538 | $ | 478,495 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 56,085 | $ | 65,735 | $ | — | $ | 2,662,224 | ||||||||||||||||||||
第三季度09/30/20債轉股 | ($ | 606,472 | ) | — | — | — | — | — | ($ | 56,085 | ) | ($ | 65,735 | ) | — | ($ | 484,652 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年第三季度債務結算 | ($ | 474,495 | ) | ($ | 474,495 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-20 (i) | $ | 2,181,571 | $ | 4,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,177,572 |
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應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 合資企業 債務 | 全球 麻 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | 布幹維爾 風險投資, Inc. | 登機口 C Research Inc. | 天然 種 浸膏 | 羅伯特 L 聚合物 III | Vivabuds | 一般信息 運營中 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-20季度貸款借款淨額 | $ | 309,675 | — | — | — | — | — | — | — | — | $ | 309,675 | ||||||||||||||||||||||||||||
12/31/20季度債務貼現調整 | ($ | 71,271 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 71,271 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
12/31/20季度債轉股 | ($ | 993,081 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 993,081 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-20 (j) | $ | 1,426,894 | $ | 4,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,422,895 | ||||||||||||||||||||
第三季03/31/21債轉股 | ($ | 1,313,016 | ) | ($ | 4,000 | ) | — | — | — | — | — | — | — | ($ | 1,309,016 | ) | ||||||||||||||||||||||||
第三季度31-21日貸款借款淨額 | $ | 145,000 | — | — | — | — | — | — | — | — | $ | 145,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
電子郵件:Balance@03-31-21 (k) | $ | 258,878 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 258,879 |
03-31-21 | 12-31-20 | 09-30-20 | 06-30-20 | 03-31-20 | 12-31-19 | 09-30-19 | 06-30-19 | 03-31-19 | 12-31-18 | 12-31-17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
這包括以下餘額: | 注意事項(k) | 注意事項(j) | 注意事項(i) | 注意事項(h) | 注意事項(g) | 注意事項(f) | 注意事項(e) | 注意事項(d) | 注意事項(c) | 注意事項(b) | 注意事項(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
-合資企業的債務義務 | — | — | — | 478,494 | 394,848 | — | 1,633,872 | 1,778,872 | 128,522 | 289,742 | 1,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
-可轉換淨值,扣除折扣後的淨值 | 258,878 | 1,426,894 | 2,181,571 | 2,784,044 | 3,040,324 | 3,193,548 | 2,688,555 | 2,149,170 | 1,536,271 | 1,132,668 | 394,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
-長期債務 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 172,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總債務餘額 | 258,878 | 1,426,894 | 2,181,571 | 3,262,538 | 3,435,172 | 3,193,548 | 4,322,427 | 3,928,042 | 1,664,793 | 1,422,410 | 2,067,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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附註7- 應付票據,關聯方
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司高級管理人員和董事代表公司提供了墊款和已發生的費用。 向公司某些高級管理人員和董事發行的票據是無抵押的,按即期到期,並按 5%的年利率計息。截至2021年3月31日和2020年12月31日,應付相關各方應付票據的餘額分別為2萬美元和4萬美元。 這些票據將支付給公司前聯合創始人、首席運營官兼董事查爾斯·拉森(Charles Larsen)的遺產。拉森 先生於2020年5月15日去世。
附註8- 應付可轉換票據
在截至2021年3月31日的季度裏,該公司發行了總計621,622,284股普通股,用於結算應計的可轉換票據利息。
在截至2021年3月31日的季度和截至2020年12月30日的年度,公司分別記錄了311,710美元和1,658,395美元的債務折扣攤銷,作為利息支出。
可轉換 應付票據包括以下內容:
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
貸款人 | (未經審計) | (經審計) | ||||||
可轉換應付票據-Power Up Lending Group | $ | — | $ | 35,000 | ||||
可轉換應付票據-Crown Bridge Partners | $ | 98,500 | $ | 172,500 | ||||
可轉換應付票據-GS Capital Partners LLC | $ | — | $ | 143,500 | ||||
可轉換應付票據-羅伯特·L·海默斯III | $ | 75,000 | $ | 70,000 | ||||
可轉換應付票據-日內瓦羅斯 | $ | 33,500 | $ | 33,500 | ||||
可轉換應付票據-荷蘭資本 | $ | — | $ | 10,000 | ||||
可轉換應付票據-Redstart Holdings | $ | — | $ | 109,000 | ||||
可轉換應付票據-GW Holdings | $ | 98,175 | $ | 98,175 | ||||
可轉換應付票據-聖喬治 | $ | 727,500 | $ | 1,160,726 | ||||
總計 | $ | 1,032,675 | $ | 1,832,401 | ||||
更少的債務折扣 | $ | (773,797 | ) | $ | (405,507 | ) | ||
網 | $ | 258,878 | $ | 1,426,894 | ||||
較少電流部分 | $ | (258,878 | ) | $ | (1,426,894 | ) | ||
長期部分 | $ | — | $ | — |
可轉換應付票據-助力借貸
從2019年7月1日至9月12日,公司 發行了四張本金總額為294,000美元的可轉換本票,以增強借貸(Power Up)。 期票的利息為年息10%,應在各自的發行日起一年到期,幷包括原始發行的 折扣,本金總額為12,000美元。利息自發行之日起計息,但在票據付清之前不得付息 。這些票據可隨時轉換為公司普通股,轉換價格為轉換日期前15個交易日內最低交易價的61%。於發行可換股票據 後,本公司決定應按公允價值作為衍生負債入賬,因本公司無法確定是否有足夠數量的 普通股股份可用於結算所有潛在的未來換股交易,因此應按公允價值計入與嵌入於票據內的轉換選擇權 相關的特徵。截至每張票據的融資日期,公司 確定了與每張票據的可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值 已計入債務貼現(債務總貼現僅限於債務面值),衍生工具負債的任何超出部分 均確認為利息支出。總額169,202美元的債務折扣將攤銷為票據各自條款的利息支出 。
本公司有權預付票據 ,金額從125%至140%乘以未償還餘額(所有本金和應計利息),具體取決於票據發行日期後1至180天的預付款 期限。本公司不得對任何票據進行轉換 ,條件是轉換後,投資者及其聯營公司將實益擁有超過本公司已發行普通股股數的4.99%(br}於票據轉換後發行 股普通股)。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司 在可轉換本票上的本金總額分別為0美元和35,000美元。截至2021年3月31日,公司 的應計利息為0美元。
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可轉換應付票據-Crown Bridge Partners LLC
從2019年10月1日至12月31日,公司 向Crown Bridge Partners LLC(“Crown Bridge”)發行了本金總額為225,000美元的可轉換本票。 本票的利息年利率為10%,自各自的發行日起一年到期,幷包括本金總額22,500美元的原始發行 折扣。利息自發行之日起計息,但在票據付清之前不得付息 。這些票據可隨時轉換為公司普通股,轉換價格為轉換日期前15個交易日內最低交易價的60%。於發行可換股票據 後,本公司決定應按公允價值作為衍生負債入賬,因本公司無法確定是否有足夠數量的 普通股股份可用於結算所有潛在的未來換股交易,因此應按公允價值計入與嵌入於票據內的轉換選擇權 相關的特徵。截至每張票據的融資日期,公司 確定了與每張票據的可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值 已計入債務貼現(債務總貼現僅限於債務面值),衍生工具負債的任何超出部分 均確認為利息支出。總計88,674美元的債務折扣將攤銷為票據各自條款的利息支出 。
本公司有權預付票據 ,金額從125%至140%乘以未償還餘額(所有本金和應計利息),具體取決於票據發行日期後1至180天的預付款 期限。本公司不得對任何票據進行轉換 ,條件是轉換後,投資者及其聯營公司將實益擁有超過本公司已發行普通股股數的4.99%(br}於票據轉換後發行 股普通股)。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司 的本金總額分別為98,500美元和172,500美元。截至2021年3月31日,公司對可轉換本票的應計利息為875美元 。
可轉換應付票據-GS Capital Partners LLC
2019年12月19日,公司向GS Capital Partners LLC(簡稱GS Capital)發行了本金總額為173,000美元的可轉換 本票。承付票 的年利率為10%,應在各自的發行日起一年內到期,幷包括總計15,000美元的原始發行折扣 。
34 |
如果本公司 普通股的換股價格低於每股面值,本公司將採取一切必要步驟徵求股東的同意 將面值降至法律規定的最低值。公司同意遵守本次增持前提交的所有轉換申請。 如果公司股票遭遇DTC“降温”,則在“降温”生效期間,轉換價格應降至52%,而不是 62%。在任何情況下,如換股連同持有人及其聯屬公司實益擁有的所有其他本公司普通股股份將超過本公司普通股已發行股份的4.99%(持有人可在60天前發出書面通知,最高可增至9.99%),則持有人不得進行換股。
截至每張票據的融資日期,公司確定了 與每張票據可兑換相關的嵌入衍生工具的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值已 計入債務貼現(債務總貼現僅限於債務面值),衍生工具負債的任何超出部分 均確認為利息支出。總計166,193美元的債務貼現已攤銷為票據各自條款的利息支出 。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司欠本金額分別為0美元和143,500美元。截至2021年3月31日,該公司的應計利息為0美元。
可轉換應付票據-聖喬治投資公司
自2017年11月1日起,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了本金為601,420美元的擔保 可轉換本票。期票 按每日複利10%計息,到期日期為2018年9月10日,包括59,220美元的原始發行折扣(OID) 。這張期票於2017年11月11日獲得資金,扣除OID和交易成本後為542,200美元。2017年12月20日,公司向聖喬治發行了本金為1,655,000美元的有擔保可轉換本票。期票按每日複利10%計息,於2018年10月27日到期,包括155,000美元的原始發行折扣。此外, 公司同意為貸款人支付5,000美元的法律、會計和其他交易費用。該期票分9批提供資金,分別為:300,000美元、200,000美元、200,000美元、400,000美元、75,000美元、150,000美元、85,000美元、120,000美元和70,000美元,淨收益總計為1,500,000美元。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,該公司的淨收益總額分別為1,200,000美元和300,000美元。 作為投資激勵,該公司發行了1,100,000份5年期認股權證,可按每股2.40美元行使, 並附有一定的重置條款。
本票 可隨時轉換,由貸款人選擇,價格為每股2.40美元。然而,如果公司市值 跌至30,000,000美元以下,轉換比率將為緊接轉換日期前20個交易日到期的三個最低收盤價的60%,如附註所述,可進行額外調整。市值 定義為已發行普通股總數乘以公司股票當天在場外交易市場報價的當前市價 。此外,如果公司隨後以低於轉換價格的實際價格發行任何 普通股或等價物,本票還包括某些反稀釋條款。本公司有權預付票據,但 需支付20%的預付款溢價。該票據以本公司的某些資產作抵押。
2018年11月5日,將25萬美元的本金和應計利息轉讓給John Fife作為個人,並遵守向聖喬治發出的原始票據的所有條款和條件。2019年3月21日,150,959美元的本金和4,963美元的應計利息,以及截至相應轉換日期價值的160,454美元的衍生負債被轉換為總計394,460股普通股。
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自2018年8月28日起,公司向聖喬治發行了本金為1,128,518美元(包括23,518美元的超額資金)的擔保 可轉換本票。本票 按每日複利10%計息,到期日期為2019年6月30日,包括100,000美元的原始發行折扣。此外,公司同意為貸款人支付5,000美元的法律、會計和其他交易費用。在截至2018年12月31日的年度內,公司共收到淨收益825,000美元。在截至2019年9月30日的9個月中,本票據額外提供了218,518美元 資金,淨收益為198,518美元。
作為投資激勵,該公司發行了750,000 五年期認股權證,可按每股2.40美元行使,並附有一定的重置條款。已發行認股權證的總公平值為 $1,588,493。然後,根據相對公允價值,在債務和權證之間分配債務的面值。分配給認股權證的部分 已添加到債務折扣中,從而增加了額外的實收資本。截至本票據每一部分的融資日期 ,本公司確定了與本 票據可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值已計入債務貼現(債務總貼現限於債務面值 ),衍生工具負債的任何超出部分均確認為利息支出。截至總債務貼現1,114,698美元 將攤銷為每批各自期限的利息支出。
本票 可隨時轉換,由貸款人選擇,價格為每股2.40美元。然而,如果公司市值 跌至30,000,000美元以下,轉換率應 為緊接轉換日期前20個交易日到期的三個最低收盤價的60%,但需進行額外的 調整,如附註所述。此外,如果公司隨後 以低於轉換價格的實際價格發行任何普通股或等價物,本票還包括一定的反稀釋條款。本公司有權預付票據, 需支付15%的預付款溢價。該票據以本公司的若干資產為抵押。
在截至2021年3月31日的三個月中,價值分別為1,000,859美元的本金和840,299美元的衍生負債被轉換為總計4,475,543股普通股,導致債務清償虧損612,034美元。截至2021年3月31日,該公司欠可轉換本票本金828,518美元,應計利息28,138美元。截至2021年3月31日,票據違約,但出借方未強制執行默認利率。
自2019年1月29日起,公司向聖喬治發行了本金為2,205,000美元的擔保 可轉換本票。本票按每日複利10%計息, 到期日期為2019年12月5日,包括200,000美元的原始發行折扣。此外,公司同意支付貸款人的法律、會計和其他交易費用 $5,000。在截至2019年9月30日的9個月內,期票 分8批提供資金,總額為1,406,482美元,因此本票據下的淨收益總額為1,276,482美元。作為投資激勵 ,公司發行了1,500,000份5年期認股權證,可按每股2.40美元行使,並附有一定的重置條款。已發行認股權證的公允價值合計為999,838美元。然後按相對公允價值在債務和認股權證之間分配債務面值。分配給認股權證的部分已添加到債務折扣中,從而增加了額外的 實收資本。截至本票據每一部分的融資日期,本公司確定了與本票據可兑換相關的嵌入衍生工具的公允價值 。嵌入衍生工具的公允價值已計入債務貼現(債務貼現總額以債務面值為限),衍生工具負債的任何超出部分均確認為利息支出。
根據貸款人的選擇,期票可以隨時兑換,價格為每股2.40美元。然而,如果公司市值(定義)跌破 $30,000,000,則轉換率為緊接轉換日期前20個交易日到期的3個最低收盤價的60%, 可根據定義進行額外調整。此外,如果公司 隨後以低於貸款人轉換價格的有效價格發行任何普通股或等價物,本票還包括一定的反稀釋條款。本公司有權 預付票據,但須支付15%的預付溢價,並以本公司若干資產的信託契約作抵押。
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自2019年3月25日起,公司向聖喬治發行了本金為580,000美元的擔保 可轉換本票。本票按每日複利10%計息 [現在/過去]到期日期為2020年1月24日,包括75,000美元的原始發行折扣。此外,公司同意 支付貸款人的法律、會計和其他交易費用5,000美元。在截至2019年9月30日的9個月內,期票 獲得580,000美元的資金,因此本票據項下的淨收益為500,000美元。作為投資激勵,公司 發行了375,000份5年期認股權證,可按每股2.4美元的價格行使,並附有一定的重置條款。已發行的 權證的總公允價值為258,701美元。債務的面值隨後按相對公允價值在債務和權證之間進行分配。 分配給權證的部分已計入債務折價,從而增加了額外的實收資本。截至本票據的 融資日期,本公司確定了與本 票據可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值已計入債務貼現(債務總貼現限於債務面值 ),衍生工具負債的任何超出部分均確認為利息支出。總計483,966美元的債務折扣將 攤銷為票據期限內的利息支出。
本票 可隨時轉換,由貸款人選擇,價格為每股2.40美元。但是,如果公司市值 跌至30,000,000美元以下,轉換率為 緊接轉換日期前20個交易日到期的三個最低收盤價的60%,可根據定義進行額外調整 。此外,如果公司隨後以低於貸款人轉換價格的有效價格發行任何普通股或等價物,本票還包括一定的反稀釋條款。本公司有權預付票據,但 需支付15%的預付款溢價。該票據以本公司的某些資產作抵押。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司本金分別為727,500美元和1,160,726美元。截至2021年3月31日,公司欠 8967美元應計利息。
可轉換應付票據-羅伯特·L·海默斯III
於2019年12月23日,本公司發行本金總額為96,553美元的可轉換本票予Robert L.Hmers III(“Hmers”),以清償Hmers先生與本公司簽訂的諮詢合同所欠他的資金 。承付票的利息為年息10% ,自票據發行之日起六個月到期,連同應計和未付利息一起到期。
只要仍有到期金額 ,持有人有權將本票據未付本金的全部或任何部分加上應計利息 轉換為本公司普通股股份。轉換金額 可轉換的普通股股數由(一)轉換金額除以(二)轉換價格確定。“轉換價格” 是指在前15天交易期的最低收盤價基礎上打50%的折扣,截止日期為 轉換通知送達本公司前一個工作日。
總計92,332美元的債務折扣將按票據各自的條款攤銷為利息支出 。截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司的本金總額分別為75,000美元和70,000美元。截至2021年3月31日,該公司的應計利息為1250美元。
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可轉換應付票據-天然植物 摘錄
2019年4月15日,該公司與NPE及其子公司成立了一家合資企業,在加利福尼亞州經營特許精神用大麻分銷服務。加州於2018年1月1日將精神活性大麻合法化,用於醫療和娛樂用途。2020年2月3日,本公司終止了合資企業 。
根據合資協議,本公司 同意收購NPE 20%(相當於200,000股)的法定股份,以換取支付價值2,000,000美元和1,000,000美元的本公司限制性普通股 。該公司同意與位於加利福尼亞州的NPE公司成立合資公司,名稱為“Viva Buds,Inc.”。(“萬歲”)是為了經營加州許可的大麻分銷業務,根據加州法律,將用於娛樂和醫療用途的精神活性大麻合法化。
公司的付款義務受股票購買協議的約束 ,該協議要求我們支付以下款項:
A.材料最終協議簽署後5天內交付35萬美元定金 ;
B.在30天內支付250,000美元的押金;
C.在60天內存入40萬美元;
D.在75天內存入50萬元;及
E.在90天內存入50萬美元。
公司根據此 時間表進行了首次付款,但在其他方面未能遵守付款時間表並違反了合同。
和解協議
2020年2月3日,本公司與NPE簽訂和解協議 。作為完全解除所有索賠的交換條件,本公司與NPE(1)本公司同意將其在NPE的權益 從20%降至5%;(2)本公司同意向NPE支付總計85,000美元,具體如下:在執行和解協議的同時支付35,000美元,在執行和解協議後的兩個月內每月不遲於第五個歷日支付25,000美元;此外, (3)從重大最終協議中註銷本公司原始估值義務的餘額,即短缺56,085.15美元的可轉換本票,其條款允許NPE以較本公司普通股截至到期日收盤價50%的折扣價將該票據轉換為本公司普通股 股票。(3)從重大最終協議中註銷本公司原始估值義務的餘額,即短缺56,085.15美元,條款允許NPE以較本公司普通股截至到期日收盤價50%的折扣價將該票據轉換為本公司普通股 股票。
截至本申請日期,公司欠款75,000美元, 並已滿足和解協議的條款。2020年2月3日,公司向NPE發行了本金為56,085美元的可轉換本票。此外,根據和解協議,公司有責任向NPE支付相當於25,902美元監管費用的5% 部分給林伍德市和加利福尼亞州,以將大麻許可證 轉回NPE。
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可轉換應付票據-GW控股集團
於2020年1月6日, 本公司與紐約有限責任公司GW Holdings Group,LLC簽訂了本金為57,750美元的可轉換本票。GW有權從發行日期的六個月週年日起,將當時發行的票據的全部 或任何金額的本金 連同其任何應計利息轉換為本公司普通股,轉換價格 相當於轉換日期前15個交易日最低交易價的40%折扣。該票據的利息 年利率為10%,其中包括5,250美元,因此該票據的價格為57,750美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司本金分別為98,175美元和98,175美元。截至2021年3月31日,該公司的應計利息為3273美元。
本公司已確認與上述票據及認股權證相關的嵌入衍生工具 。這些嵌入式衍生工具包括某些轉換和重置功能。衍生金融工具的會計處理 要求本公司將衍生工具的公允價值記錄為票據起始日期 的公允價值,並記錄到隨後每個報告日期的公允價值。
於2020年3月31日,本公司確定嵌入衍生品的公允價值合計為3,580,915美元。公允價值是使用基於 以下假設的二項式期權定價模型確定的:(1)股息率為200.6%;(2)預期波動率為200.6%至275.2%;(3)加權平均無風險利率 為0.05%至0.16%;(4)預期壽命為0.5年至2.4年;(5)轉換價格為0.00036美元至0.007美元;以及(6)公司截至2021年3月31日的普通股價格為每股0.0077美元。
截至2021年3月31日止三個月期間,本公司就衍生負債的公允價值變動錄得虧損2,326,018美元,其中包括 與應付可轉換票據有關的收益649,961 ,以及因發行時衍生工具公允價值超出 可轉換票據原則作為利息支出支出而錄得的虧損694,754美元。在截至2021年3月31日的三個月中,由於應支付的標的票據轉換為普通股,4475915美元的衍生負債被重新分類為額外的實收資本。於截至2020年3月31日止 期間,本公司錄得衍生負債公允價值變動虧損430,692美元,額外 虧損206,094美元,因發行超過可轉換票據原則的衍生工具公允價值作為利息支出而額外虧損206,094美元。
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附註9- 股東赤字
優先股 股
自2020年3月31日至2019年12月31日,本公司有權發行50,000,000股 面值0.001美元的優先股。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司 已指定發行1000萬股A類優先股和500萬股B類優先股。
A類優先股每股在提交本公司股東表決的所有事項上有權 投100票,在清算權時沒有轉換、派息或分派 。
每股“B”類優先股 有權就提交本公司股東表決的所有事項投1,000票,在清算權時無轉換、派息或 分派。
普通股
自2021年3月31日至2020年12月31日,公司 被授權發行面值0.001美元的15億股普通股。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司已發行和已發行普通股分別為4780,073,945股和3,136,774,861股。
在截至2021年3月31日的三個月中, 公司發行了總計1,000,020股普通股,用於提供服務,估計公允價值為10,900美元。
在截至2021年3月31日的三個月內, 公司就可轉換票據的結算髮行了總計621,622,284股普通股及其應計利息 1,574,156美元。
在截至2021年3月31日的三個月內,該公司發行了總計3027,031股普通股,用於清償8,623美元的應計負債,以及向顧問返還和重新發行股票。
在截至2021年3月31日的三個月內, 公司在無現金基礎上行使認股權證,發行了總計4億股普通股。
在截至2021年3月31日的三個月內,該公司以1,245,000美元出售了總計575,714,285股普通股 。
在截至2021年3月31日的三個月中, 公司發行了41,935,484股與投資相關的普通股,估計公允價值為65萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月內, 公司將部分衍生負債重新分類為額外實收資本,公允價值為4475915美元。
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2020年1月17日,本公司對發行給Paladin Advisors,LLC的可轉換本票進行了修訂。為配合此項修訂,本公司 向Paladin Advisors,LLC發出認股權證,購買最多5,750,000股本公司普通股,認股權證在 某些情況下可在無現金基礎上行使。
選項
截至2021年3月31日,沒有未償還的股票期權。
認股權證
下表 彙總了截至2021年3月31日的三個月的認股權證活動:
股票 | 加權平均 行權價格 | 加權平均 剩餘 合同條款 | 集料 內在價值 | |||||||||||||||
在2020年12月31日未償還 | 293,054,702 | $ | 0.0011 | 2.2 | $ | 1,023,306 | ||||||||||||
授與 | — | — | — | — | ||||||||||||||
練習 | (18,399,146 | ) | 0.00077 | 2.5 | 263,660 | |||||||||||||
截至2021年3月31日未償還 | 274,655,556 | $ | 0.0006 | 2.0 | $ | 2,008,306 | ||||||||||||
可於2021年3月31日行使 | 274,655,556 | $ | 0.0006 | 2.0 | $ | 2,008,306 |
2021年2月25日,該公司發行了4億股普通股,以換取行使聖喬治投資公司持有的所有剩餘已發行認股權證 。
上表中的合計 內在價值是基於行權價低於 本公司截至2021年3月31日股票價格0.0177美元的權證計算的税前內在價值總額,如果期權持有人在該日行使期權,期權持有人將收到 。
附註10- 公允價值計量
本公司 於2008年1月1日採納了ASC子標題825-10“金融工具”(以下簡稱“ASC 825-10”)的規定。ASC 825-10將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間進行 有序交易時從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,公司將考慮其將進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓 限制和不履行風險。ASC 825-10建立了公允價值層次結構,要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 825-10確定了可用於計量公允價值的三個輸入級別 :
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級別1- 相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級- 第1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場報價;或所有重要投入均可觀察到或 可主要從資產或負債整個期限的可觀測市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。
第3級- 對資產或負債公允價值計量有重要意義的估值方法的不可觀察的輸入。
要求 定期記錄或測量的所有項目均基於級別3輸入。
由於 估值基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入,因此公允價值的確定需要 更多判斷。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在 此類情況下,出於披露目的,公允價值體系中披露公允價值計量的水平 是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
採用ASC 825-10後,對期初留存收益沒有累計影響調整,對財務報表也沒有影響。
本公司現金、應收賬款、應付賬款、短期借款(包括應付可轉換票據)、 及其他流動資產和負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司沒有任何將被歸類為1級或2級披露的項目。
本公司 確認其衍生負債為3級,並使用附註6討論的方法對其衍生工具進行估值。雖然本公司認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但本公司認識到,使用不同的方法 或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致在 報告日期對公允價值的不同估計。使用附註6中討論的方法會對公允價值產生重大影響的主要假設是 本公司相關普通股的波動性和市場價格。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司沒有任何被指定為套期保值的衍生工具。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的衍生負債分別為3,580,915美元和4,426,057美元,屬於3級分類。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月內公司3級金融負債的公允價值變動情況:
債務 衍生品 | |||||
餘額,2021年1月1日 | $ | 4,426,057 | |||
首次發行額外的可轉換應付票據帶來的增加 | |||||
首次發行額外的可轉換應付票據帶來的增加 | 1,304,754 | ||||
轉換或償還可轉換應付票據導致的減少 | (4,475,914 | ) | |||
因償還可轉換應付票據而導致的減少額 | (649,961 | ) | |||
計入收益的公允價值變動造成的虧損 | 2,975,979 | ||||
平衡,2021年3月31日 | $ | 3,580,915 |
公司股價波動 是每個報告期內衍生產品估值變化的主要驅動因素。 在截至2021年3月31日的期間內,公司股價較初始估值大幅下跌。隨着每種相關衍生工具的股價下跌 ,該工具持有人的價值通常會下降。股價是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的 重要而不可觀察的投入之一。
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注11- 關聯方交易
本公司現任高管(也是本公司的股東)向本公司預付資金,用於差旅和營運資金用途。 截至2021年3月31日和2020年12月31日,沒有未清償的關聯方預付款。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,計入應計薪酬的高級管理人員和高管的應計薪酬分別為24,000美元和79,214美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,沒有到期應付軍官的未償還票據。
注12 -後續事件
2021年4月27日,本公司與本公司首席執行官兼首席財務官Jesse Quintero簽訂了一份日期為2020年2月3日的僱傭協議修正案 (“該修正案”)。該修正案自2021年4月22日起生效。根據修訂,自2021年5月1日起,Quintero先生將獲得23,000美元的月薪,支付方式如下:20,000美元現金和 根據場外交易市場報告的公司普通股在每月最後一個交易日的收盤價確定的公司普通股股票3,000美元。此外,根據修訂, 昆特羅先生獲得了20,000,000股公司普通股作為一次性紅利。
大麻全球公司(“CBGL”)和本公司(統稱為“雙方”)於2021年5月12日同意通過 一家名為MCOA Lynwood Services,Inc.的內華達州新公司經營一家合資企業。雙方同意在加利福尼亞州林伍德市、洛杉磯縣和加利福尼亞州概述的法律框架下資助一個受監管和獲得許可的實驗室 生產各種大麻產品。CBGL擁有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California,Inc.)的控股權,後者經營着一家獲得許可的大麻製造業務。
作為對合資企業的貢獻 ,本公司同意為合資企業業務採購和安裝設備,然後將這些設備出租給合資企業 ,並提供與銷售資本設備生產的產品相關的資金。世邦魏理仕同意提供其製造和分銷許可證的使用;其加州林伍德工廠的使用權;林伍德工廠內適合合資企業選擇的製造類型的特定區域的使用;以及開展合資企業運營所需的管理專業知識。
合資企業的所有權 同意為CBGL的60%,與本公司的40%。銷售合資企業產品所實現的利潤的特許權使用費也同意按60%分配給CBGL,40%分配給本公司。 合資企業的產品銷售實現利潤的特許權使用費也同意按60%分配給CBGL,40%分配給本公司。
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第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和 分析。
您應該閲讀下面關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析 ,以及我們的合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他地方出現的相關注釋 。除歷史信息外,本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性 陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素 包括但不限於以下確定的因素,以及我們在截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的 部分中討論的因素,這些因素可能會進行修訂、補充 或被我們不時提交給證券交易委員會的其他報告所取代。除非 另有説明,否則本報告中的所有金額均以美元表示。
概述
我們專注於研究和開發不同種類的大麻;(2)大麻及其衍生物的有益用途;(3)大麻的室內外栽培方法;(4)不同種類大麻的栽培和收穫技術,包括但不限於照明、通風、灌溉、水培、養分和土壤;(5)不同工業大麻衍生的大麻類化合物(CBD)及其可能的健康。(6)新的和改進的大麻類大麻提取方法,省略或消除了δ-9四氫大麻酚“THC”分子。
我們還通過我們的全資子公司H Smart,Inc.開發、製造和銷售消費產品,其中包括以“hempSMART™”為品牌名稱的工業大麻衍生的非精神活性CBD。 我們開發的以大麻為基礎的工業產品含有豐富的CBD分子組成 ,THC乾重濃度為0.3%或更低。我們直接通過我們的網站 和我們的附屬營銷計劃來營銷和銷售我們的hempSMART™產品。通過我們的代銷商營銷計劃,合格的銷售代銷商使用安全的多層次營銷 銷售軟件程序:通過網站促進互聯網下單;對代銷商訂單和銷售進行核算;計算 可分配給特定銷售人員的推薦福利,並計算和核算返回客户的忠誠度和獎勵福利 。
我們還提供財務會計、簿記、 服務、不動產管理和報告協議,以便在大麻已被合法化用於醫療和/或娛樂用途的州 允許持牌大麻和/或大麻經營者報告、收集、核實和陳述有效的財務 記錄和披露。我們提供基於最佳會計實踐的全面會計策略。截至本文提交日期, 我們尚未提供任何產生可報告收入的財務會計、簿記或房地產管理諮詢服務 。
此外,我們的業務還包括精選 投資,並與合法化大麻和大麻行業的初創企業建立合資企業。
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合資企業
布幹維爾風險投資公司2017年3月16日,我們與布幹維爾風險投資公司(“布幹維爾”)簽訂了一項合資協議,(I)共同從事華盛頓州合法化大麻產業產品的開發和推廣 ;(Ii)利用布幹維爾在華盛頓州的高質量大麻種植業務 ,該公司聲稱在華盛頓州擁有用於合法化大麻產業的不動產的所有權權益; (Iii)(Iv)提供技術和 管理服務和資源,包括但不限於:銷售和營銷、農業程序、運營、安全和 監測、加工和交付、品牌、資本資源和財務管理;以及(V)優化合作商機。 我們認為我們支付給布幹維爾的一些資金被挪用,這些 資金存在自我交易。此外,我們認為,布幹維爾在合資協議中歪曲了重要事實,包括但不限於 布幹維爾的陳述:(1)它擁有將轉讓給合資企業的不動產的所有權權益; (2)它與Tier 3#I502大麻許可證持有人達成了在不動產上種植大麻的協議;以及(3)與Tier 3#I502相關的不動產的明確所有權 由於上述原因,2018年9月20日,我們對布幹維爾、安迪·賈格帕爾、理查德·辛德里奇等人提起訴訟。在華盛頓州奧卡諾根縣高等法院,尋求對違反合同、欺詐、違反受託責任、轉換、合資協議衰退的法律和公平救濟, 我們名下不動產的會計、安靜所有權, 指定接管人,退還我們向布幹維爾發行的1500萬股股票的國庫,以及根據華盛頓州消費者保護法 支付三倍損害賠償金。我們在不動產上提交了一份懸而未決的清單。此案目前正在訴訟中。 我們在2017年記錄了792,500美元的年度減值,反映了公司在投資賬面淨值中所佔的所有權百分比。 2018年,公司在第一季度和第二季度分別錄得37,673美元和11,043美元的股權虧損, 在截至2018年12月31日的年度錄得285,986美元的年度減值,當時我們確定,由於布幹維爾違約和由此引發的訴訟,投資完全 減值。截至2021年3月31日的 季度,這項投資仍處於完全減值狀態,本公司不再參與該合資企業,正在積極進行訴訟。有關詳細信息,請參閲 第二部分,其他信息,第1項,法律訴訟。
環球大麻 俄勒岡州西奧集團合資企業。2018年5月8日,我們與Global Hemp Group,Inc.(“Global Hemp Group”)成立了一家合資企業,以開發一個項目,將在俄勒岡州肖市的一塊109英畝的不動產上商業化種植工業大麻,該地產由美國和環球大麻集團擁有,由Covered Bridges,Ltd運營。合資協議要求我們提供600,000美元的現金捐助,應支付如下:合資協議執行後,20萬美元;23,000美元我們已經履行了我們的付款義務。我們與環球大麻集團 發生了幾次糾紛,導致雙方於2020年9月28日達成和解協議,根據該協議,環球大麻集團同意向我們支付20萬美元 ,並於2020年9月28日向我們發行價值相當於18.5萬美元的普通股,但須遵守非稀釋保護條款。此外,環球大麻集團同意支付10,000美元,以支付公司與和解協議相關的法律費用。作為 和解對價的交換,我們同意放棄我們在合資企業中的所有權權益。
加州天然植物提取物 和子公司合資企業。2019年4月15日,我們與加州天然植物提取物公司及其子公司(統稱為“NPE”)簽訂了一項合資協議 ,利用NPE的加州和城市大麻許可證共同經營一家名為“Viva Buds”的企業,在加州經營特許大麻分銷服務 。(##**$$, _)。為了換取NPE 20%的普通股,我們同意支付200萬美元,併發行價值100萬美元的NPE限制性普通股。截至2020年2月3日,我們拖欠了合資企業協議項下的付款義務 ,並簽訂了終止合資企業的和解協議。我們同意將我們在NPE的股權 從20%降至5%。我們還同意向NPE支付85,000美元和以可轉換期票 發行的餘額56,085.15美元支付,該票據的條款允許NPE以票據到期日收盤價的50%折扣將該票據轉換為我們普通股的股票。截至本文件提交之日,公司已履行和解協議項下的付款義務 。
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在巴西和烏拉圭的合資企業。 2020年9月30日,我們與我們的董事Marco Guerrero簽訂了兩項合資協議,在巴西和烏拉圭成立合資企業 ,在拉丁美洲生產、製造、營銷和銷售我們的hempSMART™產品,並在全球開發和銷售hempSMART™ 產品。合資協議包含在烏拉圭和巴西成立合資實體的同等條款。 巴西合資企業的總部將設在巴西聖保羅,並將命名為HempSmart Produtos Natalais Ltd da。(“HempSmart 巴西”)。烏拉圭合資公司總部將設在烏拉圭蒙得維的亞,將命名為HempSmart烏拉圭S.A.S.(“HempSmart 烏拉圭”)。兩者都處於發展階段。
投資
我們於2020年9月30日與大麻環球公司(“大麻環球”)訂立證券交換協議,根據該協議,我們向大麻環球發行650,000,000股普通股,以換取7,222,222股大麻環球普通股。我們和Cannabis Global還簽訂了鎖定泄密協議,禁止任何一方從2020年9月30日起12 個月內出售交換的股票。此後,雙方出售的股票數量不得超過相當於每週最高銷售總額20,000美元或每月80,000美元的股票數量,直至所有交換股票售出。我們的董事Edward Manolos也是Cannabis Global的董事。
經營成果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們的持續運營淨虧損分別為782,917美元和392,157美元,增加了390,760美元。 這一增長主要是因為我們重組了銷售團隊和2021年的戰略,因為我們致力於建立更強勁的銷售水平,並投資於我們的運營,以提高未來的效率,並在我們不斷增長的同時滿足市場需求。
收入
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,該公司分別創造了34,930美元和81,819美元的收入。減少46,889美元 歸因於公司在截至2021年3月31日的三個月內遷移到正在開發的電子商務銷售平臺。此次遷移包括產品品牌重塑以及我們網站的重大基礎設施開發、合規性 和hempSMART產品品牌重塑。此外,公司繼續受到新冠肺炎疫情的影響,因為公司無法在新冠肺炎期間舉辦貿易展或銷售活動。 . 我們無法參加貿易展和與經銷商的 營銷會議,這極大地阻礙了我們創造銷售的能力. 儘管隨着我們的新電子商務計劃繼續部署,我們預計2021年剩餘時間的銷售額將會增加,但不能 保證銷售額會增加。請參閲附註3,新冠肺炎-持續經營的企業) 有關COVID 19大流行如何對我們的業務產生不利影響的更多詳細信息。
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在截至2021年3月31日的三個月裏,我們發佈了hempSMART粉末狀混合飲料,這是一種粉末狀的CBD高級飲料,與蜂蜜混合,並注入了各種口味。
下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內我們產品銷售額的比較:
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||
沐浴液 | $ | 665 | $ | 1,155 | |||||
腦區 | $ | 91 | $ | 10,116 | |||||
混合飲料 | $ | 143 | $ | — | |||||
滴落 | $ | 19,364 | $ | 47,224 | |||||
面部保濕霜 | $ | 2,704 | $ | 873 | |||||
止痛膠囊 | $ | — | $ | 1,098 | |||||
止痛膏 | $ | 11,755 | $ | 14,848 | |||||
寵物滴液 | $ | 208 | $ | 6,505 | |||||
$ | 34,930 | $ | 81,819 |
關聯方銷售
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,相關派對銷售分別為我們貢獻了0美元和3,172美元的收入。關聯方 銷售包括向我們的董事、高級管理人員、員工和銷售團隊成員銷售我們的hempSMART產品。沒有相關方 銷售是針對服務的。所有的銷售都是以列出的零售價進行的,並以現金支付。
銷售成本
銷售成本主要包括可歸因於我們的hempSMART產品的庫存 成本和間接費用、製造、包裝、倉儲、運輸和直接人工成本。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們的總銷售成本分別為25,180美元和34,205美元。減少9,025美元 主要是因為銷售團隊正在過渡到我們的電子商務平臺以進行未來銷售,因此銷售額較低。
毛利
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,毛利潤分別為9,750美元和47,614美元。減少37,864美元的主要原因是我們在截至2021年3月31日的三個月內從傳統的中層營銷計劃遷移到新的電子商務計劃時進行了產品品牌重塑 。 我們預計在2021年剩餘時間內,隨着我們繼續部署新的電子商務計劃,銷售額將會增加;但是,不能保證 銷售額會增加。在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,毛利潤佔總收入的百分比分別為27.9%和58.2%。
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銷售和營銷費用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,銷售和營銷費用分別為107,549美元和126,455美元。減少18,906美元是因為在截至2021年3月31日的三個月中,我們的新電子商務平臺帶來了更高的成本效益 。
工資單及相關費用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,工資總額和相關費用分別為138,145美元和101,199美元。這增加了36,946美元,主要是由於在截至2021年3月31日的三個月內向我們的首席執行官支付了30,000美元的獎勵獎金。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵的公允價值衡量獲得的服務成本 ,以換取股權工具獎勵。對於員工和董事, 獎勵的公允價值在授予日期計量,對於非員工,獎勵的公允價值通常在歸屬日期和中期 財務報告日期重新計量,直到服務期結束。然後在需要提供服務以換取獎勵的期間(通常是授權期)確認公允價值金額。我們在經營報表中將基於托克的薪酬費用 記錄在相同的費用分類中,就好像這些金額是以現金支付的一樣。截至 2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,股票薪酬分別為19,900美元和6,000美元。這13,900美元的增長是由於在截至2021年3月31日的三個月中,作為合同安排的一部分,向我們的首席執行官兼醫務總監進行了股權發行 。
一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月,其他 一般和行政費用增至525,682美元,而截至2020年3月31日的三個月為204,371美元。一般和行政費用包括研發、建築租金、水電費、律師費、 辦公用品、訂閲費和辦公設備。增加321,311美元的原因是,在截至2021年3月31日的三個月裏,我們對以前失敗的商業項目提起法律訴訟,增加了155,000美元的律師費 ;在截至2021年3月31日的三個月裏,由於我們聘請了一家投資者關係公司,幫助改善與股東和投資界的溝通和 互動,因此投資者關係增加了60,000美元;以及支付給我們的戰略顧問 50,000美元的激勵獎金 ,這是因為我們在截至2021年3月31日的三個月裏對以前失敗的商業項目提起訴訟,增加了155,000美元的律師費 ;在截至2021年3月31日的三個月裏,公司的投資者關係增加了60,000美元
衍生負債公允價值變動虧損
在 2021年和2020年期間,我們發行了嵌入衍生品的可轉換本票和認股權證,所有這些都要求我們在每個報告期計算衍生品的公允價值 ,並按市值計價,作為對我們本期業務的非現金調整。這導致 截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三個月衍生負債公允價值變動虧損分別為2,326,018美元和430,692美元。
股權投資虧損
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,我們將股權投資按比例分配的投資賬面價值分別調整為0美元和126,845美元。
清償債務所得(損)
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,我們分別實現了68,227美元的債務清償虧損和3,490美元的清償債務收益。虧損主要與在截至2021年3月31日的三個月內行使 認股權證有關。
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利息支出
截至2021年3月31日的三個月的利息支出為1,100,962美元,而截至2020年3月31日的三個月的利息支出為890,151美元, 增加了210,811美元。利息支出主要包括我們的可轉換債務和其他債務產生的利息。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內產生的債務折扣 攤銷和非現金利息分別為311,710美元和436,593美元。 此外,截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們與 可轉換票據相關的非現金利息分別為1,100,962美元和890,151美元。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日的三個月,我們的持續運營淨虧損782,917美元,運營使用了962,359美元的現金。 截至2021年3月31日,我們的總資產為3,954,639美元,其中包括639,983美元的現金,859,197美元的短期投資,91,271美元的庫存 ,46,156美元的預付保險和95,564美元的其他流動資產,其中主要包括
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們通過出售證券和可轉換債券工具來滿足我們的資本要求 。我們將需要獲得額外的外部資金才能繼續我們的業務。截至2021年3月31日的三個月,我們的主要內部流動資金來源是發行應付票據的收益增加535,000美元 和出售普通股的收益增加1,245,000美元,而截至2020年3月31日的三個月發行應付票據的收益為442,000美元。
經營活動的現金流
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們在運營活動中使用的現金分別為962,359美元和597,243美元。這一增長 主要是由於截至2021年3月31日的三個月的淨虧損增加了3,657,990美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為2,118,302美元。這被衍生負債公允價值變化帶來的現金流增加所抵消,因為截至2021年3月31日的三個月的餘額為2,326,018美元,而截至2020年3月31日的三個月的餘額為430,692美元。
投資活動的現金流
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們分別使用了2,031美元和1,271美元現金進行與我們 購買房產和設備相關的投資活動。
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月內,融資活動提供的淨現金為1,529,870美元,這主要歸因於 票據發行的535,000美元和出售我們普通股的1,245,000美元。在截至2020年3月31日的三個月內,融資活動提供的現金淨額為442,000美元,這歸因於發行票據所提供的442,000美元。
我們的業務 計劃尚未產生可觀的收入,截至本文件提交之日,不足以產生足夠的現金 來滿足我們對現金的需求。我們2021年和2020年的主要運營資金來源是出售普通股 以及發行可轉換債券和其他債務的收益。自成立以來,我們經歷了運營淨虧損,但隨着我們發展直銷和營銷計劃,預計這些 條件將在2021年下半年及以後有所改善。我們在2021年3月31日存在股東缺陷 ,需要額外融資來資助未來的運營。截至本文件提交之日,由於運營的早期階段 ,我們沒有足夠的銷售數據來評估現金流的數量和確定性,以及歷史現金流是否存在重大變化 。
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我們目前 沒有足夠的現金和流動性來滿足我們未來12個月的預期營運資金。從歷史上看,我們主要通過私下出售普通股和為我們的運營提供資金 。如果我們hempSMART的銷售目標™ 產品未按計劃實現,我們無法實現如果在未來某個時候實現盈利運營, 我們可能沒有足夠的營運資金來維持我們目前打算進行的運營,或者為我們的擴張、營銷、 和產品開發計劃提供資金。我們不能保證我們能夠以可接受的條件獲得這種融資,或者根本不能保證。
表外安排;承諾和合同義務
截至2021年3月31日,我們沒有任何表外安排,也沒有任何承諾或合同義務。
就業法案
2012年4月5日,《2012年創業法案》(以下簡稱《就業法案》)正式頒佈。就業法案第107條規定,“新興成長型公司”可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則 ,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇退出《就業法案》規定的新興成長型公司遵守新會計準則或修訂後的會計準則的延長過渡期 。《就業法案》第 107節規定,我們為遵守新的或修訂後的會計準則而選擇退出延長過渡期的決定是不可撤銷的。
在遵守《就業法案》(JOBS Act)中規定的某些條件的情況下,作為一家“新興成長型公司”,我們打算依賴某些豁免,包括但不限於:(I)根據修訂後的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404(B) 條,提供關於我們財務報告內部控制制度的審計師證明報告;(Ii)遵守上市公司會計監督委員會可能採納的有關強制性審計公司輪換或審計機構輪換的任何要求。被稱為審計師的討論和分析。我們將一直是一家“新興的成長型公司”,直到(I)本財年總收入達到10.7億美元 或更高的財年最後一天;(Ii)我們首次公開募股(IPO)五週年後的財年最後一天;(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債券的 日;或(Iv)我們被視為大型加速上市的日期(br})中最早的一天。(I)我們的年度總收入達到10.7億美元或更高的財年的最後一天;(Ii)我們首次公開募股(IPO)五週年之後的財年的最後一天;(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債券的 日期
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司不需要提供本項目所要求的信息 ,因為它是交易法第12b-2條規定的“較小的報告公司”。
項目4.控制和程序
評估披露控制和程序
我們必須遵守交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制 和程序”,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於 )旨在確保公司根據《交易法》歸檔或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給其管理層(包括其主要高管和主要財務 管理人員)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官 的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束時,我們的披露控制和程序的有效性 。基於這樣的評估,我們的首席執行官 首席財務官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,由於重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效 。管理層發現了以下重大弱點:我們及時編制財務報表的能力 以及與控制目標相一致的職責分工不充分。為了彌補已發現的材料 弱點和其他缺陷,並加強我們的內部控制,我們計劃設立一個新的財務總監職位,並聘請一名財務總監 ,以便將會計部門內的職責與控制目標相分離。此外,我們還打算 在資金可用且我們能夠 找到合格人員填補該名冊時,在會計職能部門增加我們的人力資源和技術會計專業知識。
淺談內部控制的變化
我們的財務報告內部控制 在最近一個財季沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性 對財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制 和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都不能絕對 保證控制系統的目標得以實現,任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制 問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。此外,披露控制和程序的設計 必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的收益時應用判斷 。此外,披露控制和程序的設計必須反映 這樣一個事實,即存在資源限制,並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時做出判斷。
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第二部分-其他資料
第1項法律程序
我們可能會不時地捲入各種 訴訟和法律程序。訴訟受到固有不確定性的影響,在這些或其他事項上可能會不時出現不利的結果 ,這可能會損害我們的業務。除本文所述外,我們目前不知道有任何此類法律程序或索賠會單獨或合計對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
2018年9月20日,我們對布幹維爾風險投資公司(“布幹維爾”)、BV-MCOA Management,LLC、Andy Jagpal、Richard Cindric等人提起訴訟。華盛頓州奧卡諾甘縣高等法院。我們曾於2017年3月16日與布幹維爾簽署合資協議,並於2017年11月6日修訂。
我們和布幹維爾最初同意成立一家合資企業,目標是參與華盛頓州合法化的大麻業務。我們打算 在華盛頓州奧羅維爾布幹維爾擁有的土地上組織和經營大麻種植和種植業務。此外, 我們同意以80萬美元的現金支付給合資企業,併發行了1500萬股我們的普通股。 布幹維爾表示,它將為合資企業提供不動產、電腦控制的温室和農業設施,並作為業主監督持有I-502大麻許可證的大麻持有者的運營。布幹維爾代表 該物業符合I-502標準,並與I-502許可證持有人簽訂了在該土地上運營的租賃付款安排。 布幹維爾同意在我們最後付款後30天內將與I-502許可證持有人相關的不動產的明確所有權 出售給合資企業。儘管我們完全遵守了 我們的財務義務,但布幹維爾沒有也沒有將房地產轉讓給合資企業。我們確定,布幹維爾 不擁有不動產,挪用支付給合資企業的資金用於自己的目的,並且沒有與 一家有執照的I-502運營商達成協議。
根據我們的申訴,我們正在尋求法律和 衡平法救濟:違約、欺詐、違反受託責任、轉換、合資企業協議的衰退、會計、登記人名下不動產的安靜所有權、指定接管人、歸還向布幹維爾發行的1500萬股普通股 股票,以及華盛頓州消費者保護法規定的三倍損害賠償。我們 已經提交了不動產的待決清單。
我們最近向被告送達了程序 ,此案目前正在訴訟中。我們最近提交了修改後的申訴,此案目前處於發現階段 。
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第1A項。風險因素。
影響我們業務和財務業績的風險因素 在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)第I部分第1A項“風險因素”中進行了討論。與之前在我們的年度報告 中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。您應仔細考慮我們年度報告中描述的風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性 也可能對我們的業務、財務狀況、 和/或經營業績產生重大不利影響。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況和/或運營結果可能會受到 負面影響。
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第二條未登記的股權證券銷售和收益使用。
2021年1月, 公司無現金行權證共發行普通股485,170,626股。
2021年1月20日,該公司發行了1000萬股 普通股以換取現金。
2021年1月26日, 公司發行了890,334股普通股 用於清償債務。
2021年2月4日,公司發行了30952,626股普通股用於清償債務。
2021年第一季度,公司通過轉換可轉換票據共發行了621,622,284股普通股 。
2021年3月2日,本公司根據換股協議向發行了41,935,484股普通股 。
2021年3月8日,該公司發行了100萬股服務普通股 。
根據證券法第4(A)(2)條,上述發行獲得豁免註冊 。
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第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第五項其他資料
沒有。
55 |
第六項展品
證物編號: | 描述 | |
10.1 | 董事協議(參照公司於2021年1月6日提交的當前8-K表格報告附件10.1成立為法團) | |
10.2 | 本公司與Eco Innovation Group,Inc.之間的換股協議,日期為2021年2月26日(通過參考本公司於2021年3月2日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成) | |
10.3 | 鎖定協議,日期為2021年2月26日,由本公司與Eco Innovation Group,Inc.簽訂(通過參考本公司於2021年3月2日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併而成) | |
31.1* | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證 | |
31.2* | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 | |
32.1* | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 | |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 謹此提交。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式安排本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
美國大麻公司。 | ||
日期:2021年5月19日 | 由以下人員提供: | /s/耶穌·昆特羅 |
耶穌·昆特羅 首席執行官兼首席財務官 (首席執行官和首席財務會計官) | ||
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