公司名稱：Unidas S.A.
Inversiones Y Rentas S.A.
Inversiones y Rentas S.A.
馬塞洛·莫特西(Marcelo Mottesi)，Esq.
本附表to-C僅與Inversiones y Rentas S.A.(“IRSA”)計劃要約收購Compaña Cerveerías Unidas S.A.(United Breweries Company，Inc.，或“CCU”)最多4.44%的普通股流通股(無面值)的初步通信有關，包括以美國存托股份(ADS)的形式，該普通股目前並非由IRSA及其關聯公司擁有。
本通信僅供參考，並不是購買或徵求出售CCU或任何其他公司的任何證券的要約，也不是參與對CCU的
證券的要約收購的要約，也不是對CCU或任何其他公司的任何證券的要約購買或出售要約，也不是對CCU
證券的要約參與投標要約。本文所述的投標報價尚未開始。投標報價開始時，投標報價材料將根據
適用的美國聯邦證券法和SEC規則提供並提交給美國證券交易委員會(SEC)。在這種情況下，建議股東和投資者閲讀要約收購材料，因為它們包含重要信息，包括要約收購的完整
細節。股東和投資者可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得IRSA向SEC提交的投標報價材料的副本，並將在適當的時候收到有關如何
從IRSA免費獲得投標報價材料的信息。這些投標要約材料目前尚未提供，它們的供應情況取決於投標要約開始時的情況。
2021年5月17日，IRSA董事會批准IRSA進行部分公開要約收購CCU的普通股(“普通股”)，
包括以美國存托股份(“ADS”)的形式，最多佔CCU現有股本的4.44%。投標要約預計於2021年5月19日開始。普通股的價格為每股6,800智利比索(相當於每ADS 13,600加元)(“投標要約價”)，將以智利比索支付，前提是，對於向ADS投標代理有效投標但未有效撤回的美國存託憑證代表的普通股股份，
在投標要約中被接受支付的
IRSA將指示美國結算代理與投標要約外匯代理協調進行美元兑換根據ADS招標代理的指示和
向ADS招標代理提交其美國存託憑證的持有人的賬户，以便根據投標要約接受付款的由向ADS招標代理投標的美國存託憑證所代表的普通股持有人將獲得
以投標要約相關材料中描述的匯率支付的美元付款，以及減去ADS託管人收取的ADS註銷費用和適用的預扣税，所有這些都將在投標中進一步描述
而在每種情況下，均須按照該等條款並受該等條款所描述的條件規限。投標報價將受慣例條件的約束，並符合適用的美國和智利法規
IRSA打算為購買投標要約中投標的普通股股份以及任何相關成本和支出提供資金，預計總金額高達115,000智利比索
，其中根據2021年2月與智利豐業銀行簽訂的長期貸款(2021年3月修訂)借款最多5200,000 Unidades de Fomento(“信貸貸款”)，其中3,850,000
Unidades de Fometo信貸安排的利息利率為0.85%，每年支付一次，本金從2024年5月開始每年到期，最後的剩餘餘額將於2028年5月到期
。
IRSA打算實施投標要約，以便將其在CCU的所有權權益從目前的約61.56%
增加至多4.44%的已發行普通股權益，這是CCU在2013年增資之前的歷史水平約66%。
Aviso de Inicio的意譯
生效日期公告
收購股份的要約收購
根據第5段TH根據第18045號法律第198條
的
公司名稱：Unidas S.A.
在證券註冊處註冊編號7
輪流控制VI-A San Pedro TarapacáS.A.
在證券註冊處註冊編號393
通過
Inversiones Y Rentas S.A.
Inversiones y Rentas S.A.(“IRSA”或“要約人”)
特此要約根據本生效公告所載的條款和條件，以每股6,800美元(6,800比索)的價格，收購意大利聯合信貸銀行(“CCU”或“本公司”)最多16,390,172股股份，約佔其股本的4.44%。
Inversiones y Rentas S.A.，税號96,427,000-7，是一家少數人持股公司，根據智利共和國法律註冊成立並存在
，營業地點位於南恩裏克·福斯特(Enrique Foster Sur)20，14大都會地區聖地亞哥拉斯康德斯自治市樓層。1985年8月2日，安德烈斯·魯比奧·弗洛雷斯(Andrés Rubio Flores)先生的聖地亞哥公證處以公契的形式將其合併，摘錄在聖地亞哥商業登記處註冊，編號為6855，對應於1985年，並於1985年8月28日在官方公報
上公佈。
要約人的法定住所是聖地亞哥。其公司目的包括：(A)投資於各類動產和不動產，
管理和接收其成果，以及購買和收購、出售和處置所有類型的信貸、股份和動產；(B)管理(直接或通過第三方)所有類型的動產或不動產，無論是有形的還是無形的，並可能察覺其成果；(C)開發所有工業、農業、林業、採礦、商業和運輸活動；(C)開發利用所有工業、農業、林業、採礦、商業和運輸活動；(B)管理(直接或通過第三方)所有類型的動產或不動產，並可察覺其成果；(C)開採所有工業、農業、林業、採礦、商業和運輸活動；(D)提供技術、商業、工業、農業、林業、採礦和運輸諮詢服務；(E)自行或為第三方提供工業、農業、林業、採礦、運輸和貿易部門的貨物、物品、產品和原材料的進出口、購買和銷售；(F)接受與農業、林業、採礦、運輸和貿易行業有關聯的公司的國內或國外代表；(D)提供農業、林業、採礦、運輸和貿易部門的貨物、物品、產品和原材料的進出口、購銷和銷售；(F)接受與農業、林業、採礦、運輸和貿易有關的公司的國內或國外代表；以及(G)組建與商業、農業、林業、採礦和運輸部門相關的公司，能夠併入這些領域設立的其他公司。
要約人僅有的股東是Quiñenco S.A.和喜力智利有限公司(Heineken智利Limitada)，這兩家公司分別持有IRSA 50%的股權，後者控制着CCU。因此，Quiñenco S.A.和喜力智利有限公司是CCU控制人的成員。
Quiñenco S.A.，税號91,705,000-7，是一家根據智利共和國法律註冊和存在的上市公司，主要目的是投資，法定住所是聖地亞哥。Quiñenco S.A.已發行和已支付股票的82.9%由以下公司擁有：Andsberg Inversiones Ltd.、Ruana Cu A.G.Agencia智利、Inversiones Orengo S.A.、Inversiones Consolidadas Ltd.、Inversiones Salta Spa、Inversiones Alaska Ltd.、Inmobiliaria e Inversiones Río Claro S.A.和Inversiones Río Claro Ltd.盧克斯堡基金會間接擁有Andsberg Inversiones Ltd.公司100%的公司權利，Ruana Cu A.G.Agencia智利公司100%的公司權利，Inversiones Orengo S.A.AndróNico Mariano Luksic Craig公司99.76%的股份(税務ID編號6,062,786-K)，以及Inversiones Consolidadas Ltd da的100%股份，盧克斯堡基金會間接擁有Andsberg Inversiones Ltd.的100%公司權利，Ruana Cu A.G.Agencia智利公司的100%公司權利，Inversiones Orengo S.A.AndróNico Mariano Luksic Craig(税務ID：6062786-K)的99.76%股份。和
Inversiones Alaska Ltd.安德羅尼科·盧克西奇·克雷格(Andrónico Luksic Craig)的家族擁有Inversiones Salta Spa的100%控制權。Inmobiliaria e Inversiones Río Claro S.A.和Inversiones Río Claro Ltd.公司由Emian基金會間接控制，Guillermo Antonio Luksic Craig先生(税號：6,578,597-8)的後裔擁有該基金會的股權。
反過來，喜力智利有限公司，税號77,996,850-2是一家智利有限責任公司，由荷蘭有限責任公司喜力美洲公司(Heineken America B.V.)控制，主要目的是投資，法定註冊地是聖地亞哥。喜力智利有限公司由喜力國際集團(Heineken International B.V.)控股，喜力國際集團是喜力集團的子公司。喜力集團的大股東是荷蘭喜力集團(Heineken Holding N.V.)，喜力集團是L‘Arche Green N.V.的子公司，L’Arche Green N.V.是L‘Arche Holding B.V.的子公司，後者最終由卡瓦略-喜力的C.L.夫人控制。
IRSA是CCU的控制器。它直接擁有CCU 54.72%的股權資本。它通過其子公司Inversiones
IRSA Limitada間接持有另外6.84%的股份。IRSA將其在CCU的直接和間接股權結合在一起，控制着其61.56%的股權資本。
這樣的股權使要約人能夠確保CCU董事會9名成員中至少有6名當選。
要約人的一般目的是收購CCU最多16,390,172股，相當於後者已發行、認購和
股普通股的約4.44%。
記錄在案的是，該要約是自願的(即法律沒有要求)，並不打算獲得CCU的控制權，因為
要約人已經控制了CCU。
要約人與CCU或後者的其他股東(Inversiones IRSA Limitada除外，
是要約人的子公司)之間沒有事先的接觸或協議。
請注意，要約人有意保留本公司及其股份於證券登記處登記，由CMF保管，而本公司
仍為上市公司。
3.1.
交易金額
如果收購16,390,172股，約佔公司目前已發行、認購和繳足股份的4.44%，交易總額為111.453.169.600美元(1114億5300萬零169,600比索，國家貨幣)，根據要約出售的每股公司股票的價格為6,800美元(6000800比索，國家貨幣)。
倘接納要約的股份數目少於該數額，交易總額將為
將收到的股份數目(包括轉換美國存托股份(“ADS”)所產生的股份)乘以要約已在美利堅合眾國獲接納的股份數目
乘以每股股份的要約預期價格。
要約收購本公司16,390,172股股份，截至目前約相當於其股本的4.44%(該百分比是
計算的，包括目前由美國存託憑證代表的股份)。
報價只有一個，同時在由智利招標代理管理的當地市場(智利)和由美國招標代理管理的美利堅合眾國
(這些術語定義如下)上進行。就美利堅合眾國的要約而言，將向美國證券交易委員會(SEC)提交英文要約聲明，並在該司法管轄區內分發
本生效通知公佈之日的次日。(“美國報價文件”)。美國要約文件的副本及其附件
以及西班牙文的免費翻譯將在本啟動通知第11節所指的相同信息地點(“信息地點”)向公眾和對要約感興趣的人提供，與其在美利堅合眾國分發的日期相同。在智利，要約是根據
證券市場法和其他適用法規中的規定提出的，在美利堅合眾國是根據1934年美國證券交易法的第14D條和14E條提出的。
持有美國存託憑證或CCU股份並希望在美利堅合眾國參與要約的人士必須遵循美國要約文件中規定的
程序。就美國存託憑證而言，此類程序將導致註銷美國存託憑證，並將美國存託憑證代表的普通股從CCU的ADS計劃中撤出；以便要約人將獲得並
獨家收購CCU普通股。
為了在美利堅合眾國管理要約，要約人已聘請高盛有限責任公司為交易商經理兼美國國際結算代理(後一身份為“美國結算代理”)、北卡羅來納州計算機股份信託公司及美國計算機股份有限公司，同時擔任美國股份投標代理(身份為“美國股份投標代理”)及ADS投標代理(身份為“ADS投標代理”)。和喬治森有限責任公司作為信息代理。就本次要約而言，要約人已聘請美國投標代理為美利堅合眾國的股票和美國存託憑證的投標提供便利，因此，鑑於美國投標代理獲得正式授權在該國家提供此類服務，不言而喻，美國投標代理將以美國股票投標代理和ADS投標代理的身份，因Banchile Corredores de Bolsa S.A.的存在而行事，不言而喻，該投標代理將以美國股票投標代理的身份和以ADS投標代理的身份行事，以促進在美利堅合眾國的股票和美國存託憑證的投標，因此，鑑於其獲得正式授權在該國家提供此類服務，不言而喻，該代理將同時以美國股票投標代理的身份和作為投標代理的身份，代表Banchile Corredores de Bolsa S.A.行事。根據《證券市場法》，誰擔任投標代理(“智利投標代理”)，
最終由要約人負責。
如果考慮到CCU的普通股和以
ADS為代表的股份，本次要約接受中預計的股份數量超過CCU的16,390,172股已發行、認購和繳足股份，要約人應按比例從每一名接受要約的股東(包括那些通過向美國招標代理交付股份或美國存託憑證接受要約的股東)手中購買要約股份，分攤係數將在擴大後立即確定。
要約人應按比例從接受要約的每位股東(包括通過向美國招標代理交付股份
或美國存託憑證接受要約的股東)手中購買要約股份
適用於要約中接受的股份的分攤係數將為(I)要約人提出收購的股份總數(CCU為16,390,172股)除以(Ii)CCU股東同意在此次要約中出售的智利和美國股份總數(包括
ADS持有人根據美國要約文件中描述的程序同意出售的美國存託憑證代表的股份總數)。反過來，IRSA將從接受要約的每位股東手中收購的股份數量將是
乘以各自股東在要約中要約出售的股份總數乘以分攤係數所得的全部股份數量。應用上述公式產生的零碎股份將不會被考慮，除非
為確保收購要約的全部16,390,172股股份的要約得以實現而有必要，在這種情況下，該零碎股份將被考慮轉讓給接受持有人(為此，包括已交付其美國存託憑證的接受持有人)，按零碎股份的大小降序排列，以達到該數字所需的股份。
關於美國存託憑證持有人，考慮到每個ADS代表CCU的兩股股份，如果上文解釋的分攤機制導致相對於美國存託憑證持有人的股份數量為
個分數或奇數，則相對於該美國存託憑證持有人的股份數量將四捨五入為偶數。將不考慮應用上述公式所產生的股份分數甚至整數，除非需要確保如上所述要約收購的全部16,390,172股股份的要約得以實現，否則不會考慮該公式所產生的股份分數，甚至是整數股份的股份數，除非有必要確保如上所述要約收購的全部16,390,172股股份的要約得以實現，否則將不考慮上述公式的應用。
根據上述規定，只有那些代表根據要約接受購買的股份的美國存託憑證才會由ADS投標代理
根據CCU的ADS計劃交付給作為ADS託管人的北卡羅來納州摩根大通銀行，這樣它就會註銷它們，並將相關股票交付到ADS投標代理在美國結算代理的賬户(通過其在智利的子託管人)，
然後由智利投標代理將其交付給智利招標代理進行結算和付款由於應用上述分攤因素而最終未出售給要約人的代表股票的美國存託憑證將退還給其持有人，如本開工通知第5.4節“證券返還”所述，並將在
美國要約文件中進一步解釋。
智利和美利堅合眾國的報價有效期均為30個日曆日，從2021年5月19日開始，
將於2021年6月17日到期。
要約人保留證券市場法第二百零五條明確規定的延長要約期限的權利。就本生效通知
而言，應將其理解為2021年6月17日的“到期日”，如果延長了要約期限，則將其理解為延期的最後一天。如果要約人延長要約期限，延長要約的通知應不遲於原到期日在刊登本啟動通知的同一報紙上刊登，即電子報紙El
LíBero(www.elLibero.cl)和El Mostrador(www.elmostrador.cl)。
有效期的每一天都將從上午9：30開始。下午6：30結束。智利聖地亞哥時間，唯一的例外是過期日期，
將從上午9：30開始。下午5：30結束。智利聖地亞哥時間(“開市和收市時間”)。在美國，股票和美國存託憑證的持有者可以在下午3：30之前在美國招標代理之前接受報價
。紐約，美國時間，到期日。
以及要約人將獲得的CCU所有權百分比。如果
適用，結果通知還應包含要約人放棄或行使第6節(“要約終止理由”)中規定的終止理由的決定。
儘管CMF通函第1514號另有規定，要約人
應在期滿後第二天(“結果廣告”)以廣告形式在刊登本開工通知的同一報章(即El LíBero(www.elLibero.cl)和El Mostrador
(www.elmostrador.cl))上刊登結果通知的內容。
要約面向在要約有效期內持有本公司全部認購及繳足股份的所有CCU股東，以及希望參與要約的持有代表該等股份的美國存託憑證持有人
。
那些希望通過在智利發行本公司股票參與要約的人必須遵守本開工通知第5節(接受要約的程序)中規定的規定。希望通過在美國發售本公司股票或代表本公司
股票的美國存託憑證參與要約的人士必須遵守美國要約文件中描述的程序，該程序在本啟動通知的第5.3節(“在美利堅合眾國接受要約的程序”)中有簡要概述。
要約將在聖地亞哥證券交易所證券市場完成，要約智利招標代理將根據其股票交易手冊第2.2B節規定的“大宗公司投標系統”(Sistema De Ofertas A Firme En Bloque)標準在該證券交易所註冊。
希望根據要約向智利要約人出售股份的股東必須在要約有效期內(包括任何可能的延期)，按照本啟動通知第5節(“接受要約的程序”)規定的方式，向智利投標代理或智利的其他股票經紀人提交他們的接受意見。希望參與美國要約的美國存託憑證持有人或CCU股東必須遵循美國要約文件中規定的程序，並在本啟動通知的第5.3節(“在美利堅合眾國接受要約的程序”)中進行簡要總結，將接受要約提交給
美國招標代理。
一旦收到並審核了本啟動通知第5節(“接受要約程序”)中要求的有關ADS每位股東或持有人股票的文件，智利投標代理或相關智利股票經紀人應根據上述規定在聖地亞哥證券交易所
發佈接受要約的命令，不遲於開市和收市時間內的到期日。
出於所有法律目的，每次出售股票和美國存託憑證的接受和正式確定日期應為結果通知的交付日期。儘管如上所述，根據要約轉讓的股份(包括根據本開工通知第5.3節註銷和交換並將在美國要約文件中註明的因美國存託憑證而產生的股份)，將由智利招標代理在本通知第4.3條規定的日期支付該等股份的價格的同時交付。
在支付該等股份的價格的同時，智利招標代理將在本通知第4.3條規定的日期交付該等股份。
儘管如上文所述，根據要約轉讓的股份(包括根據本通知第5.3節註銷和交換的美國存託憑證產生的股份)將在支付該等股份價格的同時由智利招標代理交付。按照適用於本3.7節第一段確定的
完善體系的程序。
養老基金經理、一般基金經理、其管理基金的基金經理以及決定參與要約的其他機構投資者(在出售之前必須以自己的名義維護其投資)將受到適用於其業務的法規所要求的程序和機制的約束，在任何情況下，他們都必須在此要約的有效期內(包括最終延期)到智利招標代理辦公室
接受此要約。
每股CCU股票的價格為6,800美元(6,800比索，本國貨幣)。對於那些通過向美國股票招標代理提供股票來參與智利報價或美國報價的人，價格將以比索(本國貨幣)支付。
對於那些參與向ADS招標代理提供代表CCU股票的美國存託憑證(ADS)的人，價格也將以比索(
本國貨幣)支付。然而，在這種情況下，要約人已指示美國結算代理根據ADS投標代理的指示，由在美利堅合眾國參與要約且其股票(ADS相關股票)在出售時獲得接受的美國存託憑證持有人與智利銀行(“外匯代理”)協調，以兑換該等比索的美元(“美元”)
。為實現此
交換，外匯代理和美國結算代理同意按照智利中央銀行在官方公報中公佈的付款日匯率(定義如下)增加0.22美元(22美分比索，國家貨幣)所產生的匯率安排比索兑換成美元；但是，如果在美國進一步描述的某些情況下，這種轉換可能必須以不同的匯率執行
在扣除預扣的適用税金和與取消美國存託憑證相關的費用後，美國結算代理將按照美國報價文件中描述的條款
將美元金額交付給ADS投標代理。
鑑於這一要約並不尋求獲得CCU的控制權，它並未考慮為此類控制權支付溢價。然而，此次要約的每股價格比CCU股票2021年2月26日在聖地亞哥證券交易所和智利電子交易所證券交易所交易的加權平均價6203.28美元溢價約9.62%，這相當於CCU向美國證券交易委員會提交修訂CCU附表13D之日的前一個交易日，並公開表示，IRSA
在美國證券交易委員會(US Securities Exchange Commission)提交了CCU附表13D修正案，並公開表示，IRSA
股票於2021年2月26日在聖地亞哥證券交易所(Santiago Stock Exchange，Securities Exchange)和智利電子交易所(Chilean Electronic Exchange，Securities)交易，相當於向美國證券交易委員會(US Securities Exchange Commission)提交了CCU附表13D修正案的前一個交易日，並公佈了IRSA
如果將此次要約的每股價格6800美元與此日期前第90個交易日至第30個交易日之間進行的股票交易的加權平均價格(相當於6419.81美元)進行比較，溢價約為5.92%。如果將此次要約的每股價格6,800美元與該日期前第90個交易日至第30個交易日之間進行的股票交易的加權平均價格進行比較，但從這一結果中扣除CCU於2021年3月3日宣佈的、截至2021年4月17日支付給CCU股東的每股139.16548美元的股息(相當於6280.64美元)，
此類溢價為8.27%。
費用將於結果通知送達及結果廣告刊登後的第二個營業日(“付款日期”)支付，詳情如下：
| a) |
出售其在智利的股份的股東，通過接受智利招標代理的承兑，以電子方式將立即可用的比索(國家貨幣)資金轉移到該股東在到期日或之前已
書面表示的賬户，或以指定的淡水河谷遠景(銀行支票)的方式出售其在智利的股票，該銀行支票仍將由他們支配，並可在智利招標代理的辦公室(為此目的，位於Agustinas No.975，2)取款。釹智利大都會地區聖地亞哥市
區樓層)營業時間(週一至週五上午9：00)下午2點(智利聖地亞哥時間)，節假日除外)；
|
| b) |
對於那些通過向智利境內設立的證券經紀人(智利招標代理除外)承兑而出售其在智利的股票的股東，價格將以比索、本國貨幣直接支付給該
該證券經紀人(視情況而定)，電子轉賬至智利銀行的該證券中介機構的賬户；
|
| c) |
對於那些通過接受美國股票投標代理而出售其在美利堅合眾國的股票的股東，價格將以比索(本國貨幣)通過電子轉賬方式支付到為託管人登記的賬户
，該等股票在公司的股東登記處登記。如果沒有這樣的賬户，比索金額將提供給那些在公司股東登記處以其名義開具的提名銀行支票
中，並保留在智利招標代理辦公室(為此位於Agustinas
第975，2號)的辦公室供其支配。釹智利大都會地區聖地亞哥的樓層、行政區和城市)；以及
|
| d) |
對於那些通過接受美國ADS投標代理公司而出售美國存託憑證代表的股票的股東，價格也將以比索(本國貨幣)支付。但是，在這種情況下，公司
已指示美國結算代理代表在美利堅合眾國參與要約的美國存託憑證持有人協調並獲得要約價格到美元的轉換，以便美國存託憑證持有人收到以美元支付的要約價格
。已同意按照智利中央銀行在官方公報中公佈的付款日匯率增加0.22美元(22美分比索，國家貨幣)的匯率安排從比索到美元的轉換；但條件是，在美國報價文件中進一步描述的某些情況下，這種轉換可能必須以不同的匯率執行。(br}比索是國家貨幣，在這種情況下，智利中央銀行在官方公報中公佈的付款日期的匯率增加了0.22美元(22美分，國家貨幣)；但是，在美國報價文件中進一步描述的某些情況下，這種轉換可能不得不以不同的匯率執行。美國結算代理將按照美國報價文件中描述的條款，在扣除預扣的適用税金和與取消美國存託憑證相關的費用後，將美元金額交付給ADS投標代理。ADS招標代理將根據美國報價文件中的説明，將這些資金轉移給美國存託憑證的持有者。
|
要約人不會就股東收到的銷售訂單向除智利投標代理、高盛有限公司作為交易商經理和美國結算代理、美國招標代理和Georgeson LLC(後者以信息代理身份)以外的其他股票經紀、代理、託管機構或代表
支付任何佣金。
除智利投標代理、高盛有限公司作為交易商經理、作為美國結算代理、美國招標代理和Georgeson LLC(後者以信息代理身份)外，收購人不會向其他股票經紀商、代理人、保管人或代表
支付任何佣金。要約人也不會在要約任何延期的情況下支付
價格的任何利息。
在智利或美利堅合眾國接受要約而交付的股票必須以出售股東或其股票經紀人、代理人、託管機構或代表的名義在CCU股東登記處登記，並應全額支付，沒有任何產權負擔、禁令、附件、訴訟、禁令和臨時限制令、第三方的優先權利、個人權利或擔保權益(或對物或對人的權利)，並以可針對其強制執行的第三方為受益人。
同樣，在接受要約時交付給ADS投標代理的美國存託憑證必須以各自持有人的名義登記在公司美國存託憑證計劃為此目的而保存的記錄中，而不存在留置權。
同樣，在接受要約交付給ADS投標代理時交付的美國存託憑證必須以各自持有人的名義登記在公司美國存託憑證計劃為此保存的記錄中，沒有留置權。
希望在智利接受要約的股東只能在要約有效期內，根據要約的條款和條件，在週一至週五的開市至收盤期間，直接向智利招標代理、其辦事處或其他股票經紀商的辦公室提交關於其股票的書面出售訂單。
決定在智利接受要約的股東必須同時就其希望出售的所有股票認購轉讓文書，
轉讓文件必須交給智利招標代理人，或其求助的股票經紀人、代理人、託管人或代表，後者將採取必要的步驟和程序保管受
接受的股份，如果是股票經紀人、代理人、託管人或智利招標代理人以外的代表，則將這些股票交付給後者。
希望接受要約的股東必須向智利招標代理人或有關的股票經紀人、代理人、託管人或代表
提交下列文件：
| a) |
代表其根據其持有的要約希望出售的股票的原始股票，或CCU股票部門(由DCV Registros S.A.管理，位於智利普羅維登西亞聖地亞哥Torre Santa María，Providencia，聖地亞哥，大都會地區Torre Santa María，24樓Avenida Los Conquistadore 1730，24樓)發行的表明該股票或證券由Depósito Central託管的證書。
證明股票或證券是在Depósito Central託管的，
證明這些股票或證券是由Depósito Central託管的，地址為：Avenida Los Conquistadore 1730，24樓，Torre Santa María，Providencia，聖地亞哥，Metropolitan Region，智利
|
| b) |
CCU股票部門(由DCV Registros管理)為此目的而簽發的證書，不超過交付日期前10天給智利投標代理或介入的股票經紀人，證明CCU的股票沒有任何留置權，以便股票可以智利投標代理或相關股票經紀人、代理人、存託機構或代表的名義登記；
|
| c) |
個人股東身份證、其代表人(如適用)或公司股東代表的雙方複印件，原件應在簽署承兑書時出示。原件的真實複印件應經公證機構認證或經智利招標代理人、有關股票經紀人、代理人、託管人或代表核實；
|
| d) |
授予股東代表或代理人代表他們行事的授權書的正本(或授權副本，如果證明在公契中)，必須包含足夠的
代表權，必須在不早於交付日期60天之前在公證機構面前授予，或者，如果是在公契中證明，它必須與日期不早於交付日期
的有效證書(視情況而定)一起交付；
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| e) |
公司股東的全部法律背景的授權副本，包括其所有註冊文件，及其修正案、良好的資質證書和其他相關決議，以及所有證明代表或委託人代表股東的法律行為能力的文件的授權副本
，必須包含足夠的代表權，並在不早於交付股票經紀人、代理人、託管或相應代表之日起
提前60天簽發有效證書
作為所有證明文件的授權副本，證明其具有代表股東的法律行為能力，且有效證書不得早於交付給股票經紀人、代理人、託管人或相應代表之日起
頒發給股票經紀人、代理人、託管人或相應代表。
|
此外，接受要約的股東應(根據CMF第380號總規則第II.1節)與智利招標代理人或通過其提交接受要約的股票經紀人、代理人、託管或代表簽訂提供服務的合同(如果尚未這樣做)，以及智利招標代理人或相關股票經紀人根據現行法規所要求的任何
其他文件。
股東接受要約所需的文件將被髮送到CCU股票部門(由DCV Registros管理)，以便它
以智利投標代理或相關股票經紀人或代理的名義登記接受要約而提交的股票。
如果因任何法律原因或因轉讓不符合本要約條款和條件的轉讓而遭到反對，並且
無法證明該異議在要約期限內得到解決，則相應的承諾將自動取消，並在所有意圖和目的均視為從未作出過。在這些情況下，智利招標代理人或股票經紀人、代理人、託管代表或介入代表必須視情況向股東退還相應的股票以及交付給它的任何其他信息。在此情況下，各股東將無權獲得任何形式的補償、付款或報銷，也不會對要約人及其
代理人、顧問或代表產生任何責任或義務。
參與要約的股票經紀人、代理人、託管人或代表(智利招標代理人除外)應將託管的股份
與這些實體可能持有的股份集合在一起，並根據前述證券交易所規定，酌情在聖地亞哥證券交易所對要約作出一份或多份承諾單。
每一名參與要約的股票經紀人、代理人、託管人或代表均有責任核實本節所指文件的存在和真實性。
每一位參與要約的股票經紀人、代理人、託管人或代表均有責任核實本節所指文件的存在和真實性。
每一位參與要約的股票經紀人、代理人、託管人或代表應負責核實本節所指文件的存在和真實性
養老基金管理人和共同基金管理人就其管理的基金而言，以及決定參與要約的其他機構
投資者(在出售之前必須以自己的名義保留其投資)將受適用於其
交易的法規所要求的程序和機制的約束，並且在任何情況下都必須在本要約的有效期內向智利招標代理辦公室提交接受此要約的文件，而此類機構不需要接受此要約。轉讓股份或者
交付上文(A)項所述的股票。在任何情況下，這些文件都必須交付給智利招標代理，並向相關機構投資者支付其股票的價格。
決定在美利堅合眾國接受要約的CCU股東必須根據美國要約文件中更詳細描述的條款，在要約有效期內將上述股票交付給美國股票投標代理
。然而，根據記錄，該等股東必須將上文第5.2節(A)至(E)
段所述文件交付給美國股票投標代理，以便其轉讓並交付給智利投標代理，後者應根據本啟動通知第4.3節和5.2節
的規定進行要約的結算和支付。
決定參與要約的美國存託憑證持有人可以通過ADS投標代理或直接(在智利或美利堅合眾國)，
在取消其美國存託憑證並撤回相應的相關CCU股票後，將其股票交付給智利投標代理、美國股票投標代理或智利的任何其他經紀商(視情況而定)。
在任何情況下，他們都必須在要約有效期限內並根據條款這樣做這將在美國報價文件中進行更詳細的描述。
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a) |
通過ADS招標代理提供美國存託憑證。如果美國存託憑證持有人希望參與
要約，其可通過美國存託憑證投標代理提交對其美國存託憑證要約的接受，直至下午3：30。紐約，美國時間，到期日。
|
為此：(I)ADS投標代理應收到(1)按照美國報價文件(或其副本，只要簽名始終是正本)中描述的條款正式填寫和簽署的ADS遞交函(以下簡稱ADS
遞交函)以及美國存託憑證要求的所有
其他文件，地址將在美國報價文件中註明，以及(2)美國存託憑證(ADSS)遞交函所要求的所有
其他文件，其地址應為美國報價文件中註明的地址；以及(2)美國存託憑證在
期滿日期的其中一個地址；或者(Ii)持有人的美國存託憑證必須按照下文所述的圖書條目轉讓程序(以及一份填妥並簽署好的ADS遞交書(或其副本，只要簽名是原件)交付給ADS投標代理)，除非美國報價到期前，美國存託憑證代理收到代理人的信息(定義見下文)，確認此類交付。(Ii)持有人的美國存託憑證必須按照下文所述的轉讓程序交付給ADS投標代理(以及一份填妥並簽署的ADS遞交函(或其副本，只要簽名為原件))。
關於以上(Ii)段，術語“代理人的信息”是指由存託信託公司(“賬户進入轉移中心”)發送給ADSS投標代理並由後者接收的消息，該消息是賬户進入確認的一部分，其中
表示賬户進入轉移中心已收到來自提供所述賬户進入確認的ADSS標的的參與者的明確確認接收，確認所述參與者已收到並且
同意受其約束並且要約人可以對上述參與者強制執行上述協議。
美國存託憑證持有人應意識到，該要約僅與股份有關，通過接受其持有的
份美國存託憑證的要約，這些持有人將授權美國存託憑證投標代理指示美國結算代理(通過其在智利的子託管人行事)將其對該等美國存託憑證相關股份的要約接受傳達和傳送給智利投標代理，以便在結果通知送達後公佈結果。(br})(注：美國存託憑證持有人)接受該要約僅與股份有關，並且通過接受他們所持有的
美國存託憑證的要約，即授權美國存託憑證投標代理指示美國結算代理(通過其在智利的子託管人行事)傳達並將接受該要約的情況傳達給智利投標代理，以便在結果通知送達後公佈結果。取消要約並將通過要約方式獲得的標的
股票交付至ADS投標代理在美國結算代理的賬户(通過其在智利的子託管人)，然後將其交付給智利投標代理以結算和支付要約
。
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b) |
作為股東直接參與要約收購。作為通過美國存託憑證招標代理髮售美國存託憑證所代表的股票
的替代方案，美國存託憑證持有人也可以將其交付給作為美國存託憑證的摩根大通銀行，將其註銷，並提取作為美國存託憑證的美國存託憑證的CCU股份
，然後直接作為股東參與要約，方法是將其股份交付給美國投標代理，如第5.3節第一段所述。或指示當地中介機構在要約中提供股票以供
出售，或直接將股票連同第5.2節中列出的文件一起交付給智利的投標代理(“接受本啟動通知所需的手續和文件(br}智利的報價“)。
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要從ADS計劃中提取美國存託憑證相關的美國存託憑證股票，相關持有人必須通過以下方式註銷：(I)根據摩根大通銀行與美國存託憑證於2013年7月13日簽訂的存託協議，按相應地址向美國存託憑證
代表持有人希望出售給作為美國存託憑證的摩根大通銀行的股份的美國存託憑證進行註銷；
(Ii)向美國存託憑證託管人支付每股0.05美元的佣金以及(Iii)支付因股票退出美國存託憑證計劃而到期的任何税款或費用，並遵守上述JP摩根大通銀行與CCU之間的
存款協議的任何其他條款和條件。
無論如何，ADS投標代理將就其收到的接受要約通知美國結算代理，
將指示其(直接或通過其在智利的子託管人)將要約接受函提交給智利投標代理，涉及其
接受已交付給ADSS投標代理的美國存託憑證所代表的股份。最後，智利招標代理將按照本開工通知第4.3和5.2節的規定進行報價的結算和付款。
要約人未收購的股份，無論是因為不符合要約條款和條件、超過要約標的物的
股數量、或應用了相應的分攤係數、或如果承諾被撤回，都必須由智利投標代理或
參與的證券經紀人連同股東提交的所有文件立即提供給各自的股東。該等股份應立即退還予有關股東，而有關股東並無因此而有權獲得任何補償、付款或補償
，亦不暗示對要約人、其事實代理人、代理人、顧問或代表有任何義務或責任。
按照美國報價文件中將描述的條款，同樣適用於已交付給ADSS投標代理且由於上述任何原因其股票未被要約人收購的ADS，以及已交付給美國股票投標代理的CCU股票的美國存託憑證(ADS)的美國存託憑證(ADS)。
已交付給ADSS投標代理的ADS
因上述任何原因未被要約人收購的ADS，以及已交付給美國股票投標代理的CCU股票的美國存託憑證(CCU)股票。簡而言之，如果美國存託憑證相關股份或要約出售的股份
因不符合要約條款和條件、要約已到期或要約出售的股份總數超過要約標的的股份總數(包括美國存託憑證所代表的股份)
，或者分攤因素導致購買奇數股份(就美國存託憑證而言)，或如果適用，將在要約到期或終止後立即退還給各自的持有人，或者，如果是通過賬户登記轉賬中心轉賬的美國存託憑證，未獲得的美國存託憑證將盡快
記入從其轉賬的賬户入賬轉賬中心的賬户，而不會向美國存託憑證持有人支付額外費用。在美國存託憑證退還的情況下，此類轉讓將通過美國結算代理
進行，美國結算代理將把該等股票和美國存託憑證交付給ADS投標代理。
因此，對於因前段所述原因尚未轉讓給要約人的股份，已接受要約的
股東和美國存託憑證持有人均無權獲得任何形式的補償、付款或補償，也不會對要約人、其實際代理人、代理人、顧問
或代表產生任何義務或責任。
根據《證券市場法》第210條的規定，要約人聲明要約遵守以下
所述的客觀終止條件(終止理由)，如果該條件在要約有效期內發生，要約人有權但無義務將要約視為終止，並在到期日或其任何延期時
撤銷。
特此明確聲明，終止的理由僅對要約人有利，世衞組織可在必須交付結果通知之前的任何時間，憑其唯一的
酌情決定權放棄終止理由。要約人關於終止理由的通知應在刊登本開始通知的同一報紙上公佈，並應遵循本開始通知第6.4節(“證券返還”)中所述的程序。
終止要約的理由如下：
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(A) |
任何法律、法規、法規、決議、命令、規則或標準已由美利堅合眾國或智利的任何法院、仲裁員或政府當局頒佈、頒佈、發佈或通過，使其非法，
限制、暫停或阻止報價的完成。
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在要約有效期內發生終止理由時，如果要約人事先沒有放棄，要約人應在刊登本開工通知的報紙上刊登通知，通知該終止理由的發生。(br}要約人應在刊登本開工公告的報紙上刊登終止理由的通知。/br}如果要約人事先沒有放棄要約，要約人應在刊登本開工通知的報紙上刊登終止理由的通知。該公告不得晚於必須交付結果通知的日期
。如果要約人未能在這一較後日期之前這樣做，將被理解為要約人放棄了終止的理由。
根據證券市場法第211條的規定，接受要約的股東可以全部或部分撤回接受要約，直至到期日為止，方法是在證券市場開市和收市時間
期間，由股東或參與投標的股票經紀人、代理人、託管人或代表向智利投標代理辦公室發出書面通知。一旦上述通知及時送達智利招標代理，後者將視情況向涉及的股東、託管人或經紀人交付
接受信、隨附的文件以及股東在接受要約時認購的任何轉讓。在美利堅合眾國接受要約的美國存託憑證的股東或持有人可以根據美國要約文件中的規定，通過向美國招標代理髮出書面通知，
以類似的條款撤回他們的接受。
值得一提的是，如果任何股東撤回本文規定的承諾，收到的股份、轉讓和其他文件將在其發出撤回書面通知後立即退還給其
。美國存託憑證和交付給美國招標代理的股票的退還將根據美國報價文件中規定的條款進行。
要約人將從其自有資金中為本次要約提供資金，主要來自與智利豐業銀行開啟的信貸安排，該信貸安排已全部承諾，
可用於至多3,850,000 Unidades de Fomento，如IRSA與加拿大豐業銀行智利公司簽訂的信貸安排協議中所述，該公開契約於2021年2月5日在帕特里西奧·拉比·貝納文特先生的聖地亞哥公證處授予，記錄編號為1327-2021
因此，此報價的有效性不受獲得任何融資的限制。
本次要約不考慮依照《證券市場法》第二百零四條的規定存在擔保。
在智利，要約人將根據本要約的所有目的，通過智利招標代理人Banchile Corredores de Bolsa S.A.，税號：96,571,220-8，註冊地為Enrique Foster Sur 20，6樓層，拉斯康德斯，聖地亞哥，大都會地區，智利。
為此，要約人已授權智利投標代理在要約中擔任其代理，並接受
本公司股東的接受，回答任何可能出現的有關要約機制和條件的詢問，託管CCU股份，拒絕不符合要約要求的接受，並在一般情況下執行完成要約所需的任何其他活動。
反過來，在美國，要約人將通過美國招標代理採取行動，為此，要約人將授予後者在美國要約文件中描述的
權力。
| a) |
在Banchile Corredores de Bolsa S.A.的辦公室，就本協議而言，應理解為要約人代表，位於Enrique Foster Sur 20，6智利大都會地區聖地亞哥拉斯孔德斯自治市樓層，週一至週五上午9：30至下午4點智利聖地亞哥時間，並登錄網站www.banChileinversiones.cl；
|
| b) |
在金融市場委員會(Financial Market Commission)，營業地點為智利大都會地區聖地亞哥自由大道1449號貝爾納多·奧希金斯大街(Avenida Libertado Bernardo O‘Higgins)，營業時間為週一至週五上午9點。至下午1：30智利聖地亞哥時間，及其網站www.cmfChile.cl；
|
| c) |
在聖地亞哥證券交易所(聖地亞哥證券交易所)電子交易信息中心網站，證券交易所(Bolsa De Valore)(http://cibe.bolsadesantiago.com/SitePages/noticias.aspx?title=Noticias&Cat=3&SubCat=8).聖地亞哥證券交易所和證券交易所位於智利大都會地區聖地亞哥的La{br>Bolsa No.64，由於衞生條件的原因，該交易所的辦事處不向公眾開放。一旦開放，這些辦事處將按照程序在時間和程序上向公眾開放，他們將在其網站(www.bolsadesantiago.com)上收到通知
。
|
| d) |
在智利電子證券交易所(Chilean Electronic Stock Exchange)，Bolsa de Valore，(證券交易所)
http://publish.bolchile.cl/publicaciones.的網站上，智利電子證券交易所和證券交易所的辦公室位於Huérfan os No.770，14智利大都會地區聖地亞哥
樓層由於衞生條件不對外開放。一旦開放，這些辦事處將按照程序在時間和程序上公開，並將在其
網站上通知他們。
|
| e) |
週一至週五上午9點，在位於智利聖地亞哥拉斯孔德斯行政區皮索23號恩裏克·福斯特(Enrique Foster Sur)20號皮索23號的Compañía Cerveerías Unidas S.A.的辦公室舉行。至
下午4：00智利聖地亞哥時間，並登錄網站ttp：//www.ccu.cl；以及
|
| f) |
在Viña San Pedro TarapacáS.A.的辦公室，為此目的，位於Avenida Vitacura No.2670，16智利聖地亞哥拉斯康德斯樓層，智利大都會地區，週一至週五，智利聖地亞哥時區9：00至16：00，並登錄其網站https://vsptwinegroup.com.
|
有關報價的所有出版物都將在電子報紙El LíBero(www.elLibero.cl)和El Mostrador(www.elmostrador.cl)上發表。
如果交易成功完成，IRSA將再次達到CCU 66%的所有權水平，這是它之前一直持有的所有權水平，直到2013年10月，由於CCU的增資，IRSA的股份被稀釋。目前，IRSA擁有該公司約61.56%的股份。
要約中考慮的價格是CCU每股6800比索，因此總投資額將高達1114.53億比索。每股價值是以比索為單位設定的，儘管IRSA已經控制了CCU，但相對於2021年2月26日(IRSA傳達其
增持CCU股份意向的前一交易日)在當地證券交易所交易的股票加權平均價6203.28美元，每股價值溢價9.62%。
公開投標報價已在昨天(5月17日)舉行的董事會會議上解決，它是通過向包括智利和美國在內的所有持有者(無論位於何處)發出單一報價來構建的。
因此，除了通過智利的開工通知傳達給市場外，它還將正式通知兩國當局，智利金融市場委員會(CMF)和美國證券交易委員會(SEC)。
因此，除了通過智利的開工通知傳達給市場外，它還將正式通知兩國當局：智利證券交易委員會(CMF)和美國證券交易委員會(SEC)。
因此，除了通過智利的開工通知通知市場外，還將正式通知兩國的當局：智利證券交易所(CMF)和美國證券交易委員會(SEC)。
在發起收購要約後，IRSA首席執行官亞歷山德羅·比扎裏(Alessandro Bizzarri)評論説，此次運營“再次證明瞭IRSA股東對CCU的戰略和潛力的信心，無論是在智利還是在該地區開展業務的所有國家”。