美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

[X] Q根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

截至2021年3月31日的季度

或

[]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於 ，從_

佣金 文檔號001-38185

壓力 生物科學公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

(508) 230-1828

(註冊人電話號碼 ，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

[X] 是[]不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交和發佈的每個交互數據文件。

[X] 是[]不是

用複選標記表示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。請參閲交易法第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義 。(勾選一項)：

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。[]

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。

[]是[X]不是

截至2021年5月13日，發行方普通股的流通股數量為5,211,612股。

目錄表

第 部分i-財務信息

第 項1.財務報表

壓力 生物科學公司和子公司

合併資產負債表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

壓力 生物科學公司和子公司

合併 運營報表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

壓力 生物科學公司和子公司

合併 現金流量表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

壓力 生物科學公司

合併 股東虧損變動表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

壓力 生物科學公司和子公司

合併財務報表附註

2021年3月31日

(未經審計)

壓力 生物科學公司(“我們”、“我們”、“本公司”)為全球生命科學行業開發和銷售創新的、廣泛支持的、基於壓力的平臺解決方案。我們的解決方案基於 恆定(即靜態)和交變(即壓力循環技術或“PCT”)靜液壓力的獨特特性。PCT是一個獲得專利的 使能技術平臺，它使用環境和超高水平之間的靜水壓力交替循環來安全和可重複地控制生物分子 相互作用(例如，細胞裂解、生物分子提取)。我們的主要重點一直是 開發基於PCT的產品，用於生物標記物和靶標發現、藥物設計和開發、生物療法表徵 和質量控制、土壤和植物生物學、法醫學和抗生物恐怖應用。此外，在兩個新的平臺技術領域利用我們基於壓力的技術專長已經出現了重大的新市場機遇 ：(1)使用我們最近從BaroFold，Inc.獲得的專利技術(“BaroFold”技術)温和地控制生物治療性 蛋白質的解聚和摺疊(“BaroFold”技術)，以進入生物製藥合同服務領域；以及(2)使用我們最近獲得專利的、可擴展的、高效的基於壓力的超剪切技術(“UST”)平臺，用於(I)創建穩定的 不相容流體(如油和水)的納米乳狀液，大大提高成本效益、高生物利用度， 在藥品、保健品、化粧品、個人護理產品、農用化學品、食品/飲料和許多工業產品中提供更安全和改善的感官體驗，以及(Ii)製備更高質量的均質化產品, 延長保質期或室温 穩定的低酸液體食品，使用現有的非加熱技術無法有效保存。

隨附的 財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中 變現資產和清算負債。然而，自成立以來，我們在壓力循環技術業務方面經歷了運營虧損 ，運營現金流為負。截至2021年3月31日 ，我們沒有足夠的營運資金資源來償還我們目前的負債，因此，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力受到了很大的 懷疑。如附註5和6所述，我們在過去和 都成功籌集了債務和股權資本。此外，我們在2021年3月31日之後如附註7所述籌集了債務和股權資本。 我們已經進行了融資努力，以繼續通過債務和股權發行籌集現金。儘管我們在過去成功完成了 融資並減少了開支，但我們不能向您保證我們未來解決這些問題的計劃是否會成功。 這些財務報表不包括可能因此不確定性而進行的任何調整。

演示基礎

此處包含的壓力生物科學公司及其合併子公司(統稱為“本公司”) 未經審計的中期財務報表是由本公司根據Form 10-Q説明和美國證券交易委員會的規則和規定編制的。 本公司是根據Form 10-Q的説明和美國證券交易委員會的規則和規定編制的 壓力生物科學公司及其合併子公司(統稱為“本公司”) 。根據這些規則和條例，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括 的一些信息和腳註披露已縮短或省略了 。管理層認為，對所示期間的財務狀況和經營結果進行公允陳述所需的所有調整都已完成 。所有調整都是正常的和重複的。這些財務報表應與 公司在截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格中包括的經審計財務報表一併閲讀。

使用預估的

公司的合併財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則編制的，該原則要求使用影響財務報表日期的資產和負債報告金額 以及列報期間的收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。 公司的合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求使用影響財務報表日期資產和負債報告金額以及列報期間收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。全球對新冠肺炎疫情的擔憂已經，我們預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果(包括管理層做出的估計和假設)產生不利影響。重大估計 和假設包括基於股票的獎勵、股權證券投資和無形資產減值的估值。實際結果 可能與估計不同，這種差異可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。

合併原則

合併財務報表包括壓力生物科學公司及其全資子公司PBI BioSeq， Inc.的賬户。所有公司間賬户和交易已在合併中註銷。

收入 確認

我們 根據FASB ASC 606確認收入，從與客户的合同中獲得的收入，和ASC 340-40、其他資產和 遞延成本-與客户簽訂合同。收入是根據與客户簽訂的合同中指定的對價計算的， 不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。我們簽訂的銷售合同可能包含 多個不同的履約義務，其中銷售合同的某些履約義務未在一個報告期內交付 。我們根據ASC 606-10來衡量和分配收入。

如果滿足以下兩個條件，我們 將履約義務確定為獨特：客户可以單獨受益於貨物或服務，也可以與客户隨時可用的其他資源一起受益，並且實體向客户轉讓貨物或服務的承諾 可與合同中的其他承諾分開識別。確定獨立銷售 價格(“SSP”)和從合同到個人履約義務的對價分配，以及收入確認的適當 時機，是重要的定性和定量判斷的結果。管理層會考慮各種 因素，例如歷史銷售額、使用率、成本和預期利潤率，這些因素可能會隨着時間的推移而變化，具體取決於與每項績效義務相關的獨特事實和 情況。雖然在履行義務之間分配SSP的更改 不會影響為特定合同確認的總收入，但任何重大更改都可能影響收入確認的時間 ，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。這是因為合同 在合同開始時根據每個不同履約義務的SSP 將對價分配給每個履約義務(已交付或未交付)。

由政府當局評估的税收 不包括在特定創收交易中徵收且與特定創收交易同時徵收、由公司向客户收取的 税款。

在產品控制權轉移到客户手中後，與出站運費相關的運輸 和處理成本將計入 履行成本，並計入收入成本，與前期的處理方式一致。

我們目前的Barcle cler®儀器需要具備基本水平的儀器專業知識才能進行初始操作設置。為支持我們的客户獲得良好的首次體驗，我們將應客户要求並支付額外費用，派遣訓練有素的 技術代表到客户現場安裝我們通過國內銷售團隊銷售、租賃或租賃的Barcle clers®。安裝 過程包括拆開和設置儀器，然後進行入門用户培訓。我們的銷售安排不向我們的客户提供 退貨權利。向客户收取的任何運輸成本均確認為收入。

我們的大多數儀器和消耗品合同都包含基於產品交付時的市場價格的定價 。當產品控制權轉移到客户手中時，我們通常會履行交付產品數量的義務，並確認收入。在控制權轉移的同時，我們通常會收到發貨產品的支付權，並且 客户對產品所有權有重大風險和回報。付款條款要求客户在交貨後立即付款 ，並且不包含重要的融資部分。

科學服務客户的收入 在完成服務協議中定義的每個服務階段後確認。

我們 應用ASC 845“非貨幣交易會計”，根據所涉及的產品和服務的公允價值，對通過非現金交易銷售的產品和服務進行核算 ，這樣的價值可以確定。如果符合下列條件之一，非現金交換將要求 按所售資產或服務的記錄成本或賬面價值確認收入：

我們 按所售資產或服務的記錄成本或賬面價值確認非現金交易的收入。

我們 根據ASC 842租賃對我們工具的租賃協議進行會計處理。我們記錄租賃期內的收入 ，並以直線方式記錄Barcle cler® 儀器36個月的預計使用壽命內的折舊費用。與租賃協議下的資產相關的折舊費用包括在我們隨附的合併運營報表中的“PCT產品和 服務成本”項目中。我們的許多租賃和租賃協議允許 承租人在協議期限內的任何時候購買該工具，並對之前支付的款項進行部分或全額抵扣。 我們在租賃期內支付與該工具相關的所有維護費用。

遞延 收入是指從服務合同收到的金額，其相關收入因 一個或多個收入確認標準未得到確認而未確認。服務合同收入在合同期限 內按費率記錄。

收入分解

在 下表中，收入按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分類。

合同餘額

交易 分配給剩餘履約義務的價格。

下表包括與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務相關的預計未來確認收入 。

以上金額包括與客户簽訂合同的所有 對價。

合同 成本

如果 本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則 公司將獲得合同的增量成本在發生時確認為費用。這些成本包括在銷售、一般和管理費用 中。獲得合同的成本在裝運或 安裝時確認收入時立即入賬。獲得服務合同的成本在合同有效期內分攤時被認為是無關緊要的，因此公司 會在開單後立即記錄成本。

濃度值

信貸 風險

我們的 可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和交易 應收賬款。我們有現金投資政策，其中包括將投資限制在投資級證券。我們對我們的客户進行 持續的信用評估，由於我們的許多客户 都是政府機構、大型製藥和生物技術公司以及學術實驗室，因此與貿易應收賬款相關的風險進一步降低。

下表説明瞭截至2021年3月31日和2020年3月的三個月內的集中度水平(佔總收入的百分比) 。

下表説明瞭截至2021年3月31日和2020年12月31日的集中度水平(佔應收賬款淨餘額的百分比)。前五大客户類別可能包括聯邦機構應收餘額(如果適用)。

產品 供應

我們 使用Barcle cler®2320EXT的合同彙編器。他們為我們提供精密製造服務，包括 管理支持服務，以滿足我們特定的應用和運營要求。為我們提供的服務包括：

在 這一次，我們相信外包Barcle cler®2320EXT的合同組裝是 我們獲得ISO認證、CE和CSA認證儀器的最具成本效益的方法。

我們 目前在馬薩諸塞州南伊斯頓的工廠生產和組裝Barcle cler®、HUB440、HUB880、碎紙機SG3以及我們的大部分消耗品。我們將定期重新評估整個Barcle cler®產品線的內部組裝與外包關係的好處之間的權衡 ，以及未來的儀器。

投資股票證券

截至2021年3月31日，我們持有100,250股Nexity Global SA(波蘭上市公司)的普通股。

我們根據ASC 320“投資-債務和股權證券”對這項投資進行會計處理 。ASC 320要求公允價值易於確定的股權投資按公允價值計量，公允價值變動在淨收入中確認。

截至2021年3月31日，我們的合併資產負債表反映的公允價值為409,098美元，該公允價值是根據我們在Nexity的投資的1級投入 按經常性基礎確定的。我們在截至2021年3月31日的季度中記錄了107,903美元的未實現虧損 市值變化。

計算每股虧損

基本 每股虧損的計算方法是普通股股東可獲得的虧損除以已發行普通股的加權平均數量。 稀釋每股虧損的計算方法是普通股股東可獲得的虧損除以已發行普通股的加權平均數量 加上如果發行稀釋潛在普通股將會發行的額外普通股。在此計算中，可轉換優先股、普通股股息以及收購普通股的認股權證和期權均被視為 普通股等價物，在它們具有稀釋效應的期間被視為普通股等價物，而在這些 對我們的淨虧損具有反攤薄作用的期間被排除在本次計算之外。

下表説明瞭我們對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月每股虧損的計算：

下表列出了未來可能稀釋每股基本虧損的證券。在提交的所有期間內， 潛在攤薄證券不包括在每股攤薄虧損的計算中，因為這些證券對我們的淨虧損是 反攤薄的。D系列可轉換優先股、G系列可轉換優先股、H系列和H2系列可轉換優先股、J系列可轉換優先股、K系列可轉換優先股和AA系列可轉換優先股 如下所示，就好像它們已根據轉換條款轉換為普通股一樣。

股票薪酬費用核算

我們 維持股權薪酬計劃，根據該計劃，向員工、獨立的 董事會成員和外部顧問授予激勵性股票期權和非合格股票期權。我們使用Black-Scholes公式來估計授予日股票期權的公允價值，以確認必要服務期內的基於股票的薪酬支出 。

確定股票期權授予的公允價值

估值 和攤銷方法-每個期權獎勵的公允價值在授予之日根據某些假設使用Black-Scholes定價模型 進行估算。員工股票期權的估計公允價值在授權期內採用直線法 攤銷至費用。

預期 期限-公司使用簡化的預期壽命計算方法，因為公司目前沒有足夠的歷史練習 數據來作為估計預期期限的基礎。使用此方法，預期期限是根據授予的股票期權的歸屬 期限和合同期限的平均值確定的。

預期波動率 -預期波動率基於公司在獎勵預期期限內的歷史股票波動率數據。

無風險利率 -該公司在Black-Scholes估值方法中使用的無風險利率基於當前美國財政部零息債券的隱含收益率 ，剩餘期限相當。

沒收 -公司僅記錄預期授予的獎勵的基於股票的補償費用。根據歷史經驗和對期權歸屬的未來預期，該公司估計授予獎勵的沒收 率為5%。公司將這一歷史 匯率作為我們計算未來股票薪酬費用的假設。

公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分別確認了61,237美元和241,769美元的股票薪酬支出 。下表彙總了此基於庫存的薪酬費用在我們的合併運營報表中的 成本和費用的每個行項目中的影響：

金融工具的公允價值

由於到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和債務的賬面價值接近其公允價值。長期負債包括賬面價值接近公允價值的債務和遞延收入。

公允價值計量

公司遵循FASB ASC主題820的指導，“公允價值計量和披露“(”ASC 820“) 因為它涉及在財務報表中以公允價值確認或披露的所有金融資產和金融負債 。

公司通常將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序 交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。本公司採用三層公允價值層次結構， 對計量公允價值時使用的投入進行分類。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，如活躍市場中相同工具的報價 ；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或不存在，因此需要 公司制定自己的假設。波動率等不可觀察到的輸入的微小變化可能會對公允價值計量產生重大影響 。

財務 根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對財務資產和負債進行整體分類。 本公司已確定其財務資產歸類於公允價值層次結構中的第一級。為第3級公允價值計量和公允價值計算制定 不可觀察的輸入是公司管理層的責任。

下表列出了公司截至2021年3月31日按公允價值經常性 核算的金融資產和負債：

下表列出了公司截至2020年12月31日按公允價值經常性 核算的金融資產和負債：

運營 租約

公司根據ASC 842對其租賃進行核算。該公司已選擇將短期租賃例外適用於一年或一年以下的租賃 。

我們的 公司辦公室目前位於馬薩諸塞州02375，東南諾福克大道14號。我們目前每月支付6950美元， 續租合同於2020年12月30日簽署，將於2021年12月31日到期。從2017年5月1日開始，我們將空間擴展到包括辦公室、倉庫和一樓的裝貨碼頭，月租金上漲已經反映在當前付款中 。

我們 將我們在馬薩諸塞州梅德福德的空間(“梅德福德租賃”)的租期從2020年12月30日延長至2023年12月30日。租約 要求每月支付7282美元，但需每年增加生活費。除非任何一方在當前租賃期限屆滿前至少六個月終止，否則租賃應自動延長 三年。

公司根據ASC 842將我們Medford Lease的租約延期記為租約修改。於修訂生效日期，本公司根據以12%的估計借款利率貼現的租賃付款淨現值 ，對使用權資產和租賃負債進行了221,432美元的調整。

以下 是截至2021年3月31日的運營租賃(初始或剩餘不可取消租賃條款)所要求的未來最低租金支付年數的時間表 ：

可轉換債務

在截至2021年3月31日的三個月內的不同日期，本公司發行了總額860,000美元的可轉換票據，其中 包含不同的條款和條件，如下：a)6-12個月到期日；b)利率10-18%；c)以2.50美元的固定利率發行可轉換為公司普通股的 。這些票據是與認股權證 一起發行的，目的是購買在發行日公允價值的普通股。與 票據一起發行的認股權證的總相對公允價值162,654美元被記錄為債務折扣，將在票據期限內攤銷。然後，我們計算了票據的有效轉換價格 ，並記錄了53,777美元的有益轉換功能，作為債務折扣在票據的期限內攤銷。我們還評估了可轉換票據的衍生品負債處理，並確定該票據在2021年3月31日不符合衍生品會計處理的條件 。

下表列出了截至2021年3月31日的可轉換票據和未償還餘額的具體條款。

截至2021年3月31日，一家貸款人持有已發行的1210萬美元可轉換票據中的約750萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月中，公司確認了與上述債務折扣相關的攤銷費用2,124,788美元。截至2021年3月31日，與可轉換債券和其他可轉換票據相關的未攤銷債務折扣為2,184,810美元。

停頓 和容忍協議

公司已與持有截至2021年3月31日本金總額為157萬美元的可轉換票據的貸款人簽訂停滯和忍耐協議。根據停滯和容忍協議，貸款人同意在2021年3月31日之前，對於本金餘額為46.9萬美元的可轉換票據，在2021年4月16日之前，不會將其 票據的任何部分以可變利率轉換為普通股，對於本金餘額為110萬美元的可轉換票據，貸款人將在2021年4月16日之前將其 票據的任何部分轉換為普通股。在截至2021年3月31日的三個月中，公司因這些協議產生了約50萬美元的費用。

可轉換貸款修改和清償

我們 在截至2021年3月31日的三個月內對某些可轉換貸款進行了再融資，條款基本相同，延期期限為三至六個月 。我們將截至修改日期的任何剩餘未攤銷債務折價攤銷至新貸款的剩餘延長期限 。我們對在 季度內修改的債務工具或同時發行的金額相同但到期日不同的新票據結算的債務工具應用了ASC 470的修改會計處理。新延期中的 利率、提前還款罰金和違約率等條款將保持不變。根據ASC 470，如果新債務工具條款 下的現金流現值與原始工具條款下剩餘現金流的現值至少相差10%，則債務人和債權人之間在無問題債務情況下交換或修改債務工具的 被視為使用大幅不同的債務工具完成的 債務工具。 如果新債務工具條款 的現金流量現值與原始債務工具條款下剩餘現金流量的現值至少相差10%，則被視為 通過債務工具完成的債務工具。如果債務工具的條款發生變化或修改，且按現值計算的現金流影響小於10%，則債務工具不會被視為實質不同，將作為修改計入。

新債現金流 多筆貸款超過原債剩餘現金流的10%。在截至2021年3月31日的三個月內，我們通過計算新債務的公允價值和舊債務的賬面價值的差額 ，記錄了約110萬美元的債務清償損失。

下表彙總了2021年扣除未攤銷折扣後的可轉換債務變化：

其他 備註

在2019年9月9日和2020年2月28日，我們從私人投資者那裏獲得了總計96.65萬美元的無擔保不可轉換貸款，期限為一個月。 在截至2020年12月31日的一年中，公司收到淨收益463,500美元，發行了150,000 份普通股認股權證(5年期和3.50美元的行使價)，並償還了275,000美元。隨票據發行的認股權證的相對公允價值185,660美元 被記錄為債務折扣，將在票據期限內攤銷。截至2021年3月31日，公司欠這些逾期票據691,500美元。本公司和投資者正在真誠地協商延長貸款期限 。

2019年10月1日，本公司與2017年5月發放的17萬美元不可轉換貸款的持有人同意將貸款期限 延長至2019年12月31日。該公司同意每月發行1200股普通股，同時票據仍未發行 。該票據將繼續賺取10%的年息。貸款目前已逾期，公司和投資者 正在真誠協商延長貸款期限。

2019年10月11日，我們從一位私人投資者那裏獲得了一筆期限為一個月、利息為2%的不可轉換貸款，金額為25,000美元。 這筆貸款已經逾期，公司和投資者正在真誠地協商延長貸款期限。

商家 協議

我們 簽署了各種商家協議，這些協議以所有客户收據的第二頭寸權利為擔保，直到貸款 得到全額償還，並收取4%-5.7%的月利率。如下表所示，根據 這些協議的條款，我們收到了披露的購買價格，並同意償還披露的購買金額，這是招商貸款人按披露的每日付款利率收取的 。該公司首席執行官親自擔保商户貸款的履行。

下表顯示了截至2021年3月31日的我們的商業協議：

下表顯示了截至2020年12月31日的我們的商業協議：

我們 已將商業協議作為ASC 860項下的貸款入賬，因為雖然我們提供了當前和未來收據的權利，但 我們仍然可以控制收據。採購金額與採購價格之間的差額為計入利息 ，每天支付時計入利息費用。

相關 當事人備註

2018年6月，我們從一位私人投資者那裏獲得了15,000美元的不可轉換貸款。這筆貸款包括一年期和15%的擔保利息 。這筆貸款截至2021年3月31日仍未償還，目前已逾期。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們從關聯方獲得了85,000美元的短期不可轉換貸款，並償還了70,000美元的關聯方貸款 。這些票據的利息由5%至15%不等，按需到期。

長期債務

在截至2021年3月31日的季度內，公司通過新冠肺炎計劃借入367,038美元，該計劃由美國贊助， 由小企業管理局管理。最著名的計劃是工資保護計劃 (或“PPP”)和經濟傷害災難貸款計劃(或“EIDL”)。PPP貸款利率為1%，期限為五年 。在此期間，該公司在2020年借入的第一筆購買力平價貸款(367,039美元)被SBA免除。這一收益在綜合經營報表的負債清償損失中報告 。

公司的EIDL貸款150,000美元，利息為3.75%，需要從2021年6月開始每月支付731美元的本金和利息 。本金的餘額將在30年後到期。關於EIDL貸款，公司與SBA簽訂了擔保協議 ，根據該協議，公司授予SBA對公司所有資產的所有 權利、所有權和權益的擔保權益。

優先股 股

我們 被授權發行1,000,000股面值為0.01美元的優先股。在100萬股優先股中：

截至2021年3月31日 ，沒有Junior A的股票，A、B、C和E系列已發行和流通股。有關優先股的相關披露，請參閲我們的Form 10-K 截至2020年12月31日的年度報告。

在截至2021年3月31日的三個月內，本公司與認可投資者簽訂了證券購買協議，據此，本公司出售了總計40股AA系列可轉換優先股，每股優先股可轉換為1,000股 股本公司普通股，每股面值0.01美元，總購買價為100,000美元。我們向 投資者發行了認股權證，以每股3.50美元的行權價購買總計4萬股普通股。本公司 不會因此交易產生任何配售代理費。

股票 期權和認股權證

在公司2013年12月12日的特別會議上，股東批准了2013年股權激勵計劃(“2013計劃”) ，根據該計劃，我們預留了300萬股普通股，以便在行使股票期權或其他股權獎勵時發行。 根據2013年計劃，我們可以將公司的股票期權、普通股和其他股權授予員工、高級管理人員、 董事、顧問和顧問以及董事會認為合適的任何其他人士。截至2021年3月31日，根據該計劃，收購1,358,490股票的期權 已發行。

截至2021年3月31日， 與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬總成本為285,781美元，預計將在 加權平均1.68年內確認。截至2021年3月31日，基於2.10美元的收盤價，截至2021年3月31日，與未償還和可行使期權相關的內在價值合計為1,298,874美元，與未償還和可行使權證相關的內在價值合計為1,298,874美元。

下表彙總了有關未償還和可行使的期權和認股權證的信息：

在截至2021年3月31日的三個月中，公司向一名員工發放了24,000份股票期權(公允價值49,135美元，行權價2.17美元，歸屬期限三年，到期期限十年)。截至2021年3月31日，未償還的1,358,490份股票期權的加權平均行權價為0.72美元，加權平均剩餘期限為8.47年 。在這些選擇權中，有921,187項目前是可行使的。

普通股和認股權證發行

如下表中 所述，對於五筆貸款，如果未在規定日期前支付，我們有義務發行普通股。

對於我們2020年12月23日的貸款，如果貸款在2021年1月23日之前沒有償還，我們有義務發行100,000份認股權證，如果貸款沒有在2021年2月23日之前償還，我們有義務額外發行10,000股普通股和100,000份認股權證。如果貸款不能在2021年3月23日之前償還，我們還有義務發行10,000股普通股和200,000股認股權證。在截至2021年3月31日的 季度內，該公司向該貸款人發行了400,000份權證(行使價為3.50美元，期限為5年)，公允價值為600,298美元。本公司還有義務每31天向該貸款人發行10,000股普通股，直至貸款到期日(2021年6月23日)。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們向貸款人發行了922,372股普通股，公允價值約為200萬美元，用於支付實物利息，112,400股，公允價值為238,512美元，用於提供服務，47,200股，公允價值為118,000美元，用於債務本金和利息轉換，以及21,411股，用於行使股票期權，行使價 為每股0.69美元。在此期間，我們還發行了521,200份認股權證(5年期，行使價為3.50美元)，以向貸款人以80萬美元的公允價值收購普通股 ，同時簽署新的可轉換貸款和實物支付利息 。

在截至2020年3月31日的季度的不同日期，該公司向經認可的投資者和顧問發行了115,021股限制性普通股，公允價值約為213,415美元。其中66,500股公允價值為127,855美元的股份用於清償對顧問的應計負債 ，38,521股公允價值為60,560美元的股份用於債務延期和利息支付，10,000股公允價值為25,000美元的股份 用於清償債務。在截至2020年3月31日的季度內，該公司還向貸款人發行了1,095,230 份公允價值為1,205,010美元的普通股認股權證和307,500份公允價值為609,143美元的普通股收購權證 ，同時簽署了新的可轉換貸款和307,500份認股權證 ，以獲得公允價值為609,143美元的普通股，以延長債務期限。

從2021年4月1日至2021年5月5日，公司共獲得747,500美元的可轉換貸款。該公司發行了299,000份認股權證 (五年壽命和3.50美元的執行價)，作為向貸款人支付的費用。這些貸款的轉換價格為2.50美元，附帶利率 為10%，期限為12個月。在此期間，本公司獲得了50,000美元的新關聯方貸款，並 簽訂了商户現金貸款協議(收取200,000美元，其中27,580美元用於結算日期為2020年11月19日的現有商户協議)。根據Merchant Cash協議，公司每個工作日向Merchant Cash貸款人支付1,970美元，直到貸款人 收到275,800美元的累計付款。該公司還部分償還了日期為2020年12月23日的30萬美元貸款 ，併發行了331,370股普通股(價值671,066美元)，以支付實物利息。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

有關前瞻性陳述的警示 注意事項

本10-Q表格季度報告包含符合1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)的前瞻性表述。 在某些情況下，前瞻性表述由諸如“可能”、“將”、“應該”、“ ”可能、“將”、“預期”、“計劃”等術語標識。“ ”“估計”、“”項目“”、“預測”、“潛在”以及類似的表述旨在 標識前瞻性表述。此類陳述包括但不限於以下陳述：

這些 前瞻性聲明只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的 實際結果、活動水平、績效或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的任何未來結果、活動水平、 績效或成就大不相同。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本季度報告(Form 10-Q)發佈之日的估計和假設。除非法律另有要求，否則我們明確 不承擔任何義務或承諾公開發布對本 Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映我們的預期的任何變化或 任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或環境的任何變化。可能導致或促成我們未來財務和其他 結果差異的因素包括我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項所述的風險因素以及本報告中討論的那些因素。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

概述：

我們 是為全球生命科學 行業開發和銷售創新型、支持範圍廣、基於壓力的平臺解決方案的領先者。 我們的解決方案基於恆定(即靜態)和交變(即壓力循環技術， 或“PCT”)靜液壓力的獨特特性。PCT是一個獲得專利的使能技術平臺，它使用環境和超高水平之間交替的靜水壓力 循環來安全和可重複地控制生物分子相互作用(例如，細胞裂解、生物分子提取)。我們歷來主要專注於基於PCT的產品開發，用於生物標記物和靶標 發現、藥物設計和開發、生物療法表徵和質量控制、土壤和植物生物學、法醫學和 抗生物恐怖應用。此外，在使用我們在兩個新平臺技術領域的基於壓力的技術 專業知識方面出現了重大的新市場機會：(1)使用我們最近從BaroFold，Inc.獲得的專利技術來温和地 控制生物治療性蛋白質的分解和重摺疊(“BaroFold”技術)，從而進入生物製藥 合同服務部門，以及(2)使用我們最近獲得專利的、可擴展的、高效的基於壓力的超剪切技術(UST)平臺，用於(I)為原本不相容的流體(如油和水)創建穩定的納米乳狀液，在藥品、營養食品、化粧品、個人護理產品、農用化學品、食品/飲料和許多工業產品中提供更高的成本效益、更高的生物利用度、更安全和改善的感官體驗，並(Ii)製備更高質量的均質產品。 這是一種基於壓力的超剪切技術(UST)平臺，用於(I)創建穩定的不相容流體(例如，油和水)的納米乳狀液，在藥品、營養食品、化粧品、個人護理產品、食品/飲料和許多工業產品中提供更高的成本效益、更高的生物利用度、更安全和改善的感官體驗, 延長保質期或室温穩定的低酸液體食品，使用現有的非加熱技術無法有效保存 。

2020年4月29日，我們與Cannaworx Holdings，Inc.(Cannaworx)及其 產品和知識產權組合(“Cannaworx loi”)簽訂了一份具有約束力的意向書。合併後，預計某些Cannaworx產品將使用我們專有的UST平臺。在整個2020年的過程中，我們對Cannaworx意向書進行了四次修訂，最後一項修訂 使意向書相互非排他性，並將截止日期延長至2021年1月30日之後到期。2020年6月12日，我們與Cannaworx及其母公司Availa Bio，Inc.簽訂了一份為期一年的合作協議，為Cannaworx產品的未來 使用和許可開發UST應用程序。各方繼續積極參與這一合作努力。

發展 和成就：

我們 報告了2021年第一季度的以下成就：