目錄
美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
項目下的季度報告
1934年證券交易法
截至2021年3月31日的季度
委託檔案編號:333-251016
CannapharmaRx,Inc.
(小企業發行人的確切名稱,如其章程中規定的 )
特拉華州 | 27-4635140 | |
(成立為法團的其他司法管轄區的述明) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
套房3600
888 – 3研發街道西南
加拿大阿爾伯塔省卡爾加里T2P 5C5
(主要行政辦公室地址)
949-652-6838
(發行人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
無
根據該法第12(G)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | CPMD | 場外粉單 |
用複選標記表示註冊人(1) 是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告 (或註冊人被要求提交此類報告的較短期限),以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 :是,否
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。是塔 否o
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小的報告公司”、 和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)
大型加速濾波器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | þ | 規模較小的報告公司 | þ |
新興成長型公司 | þ |
如果是新興成長型公司,請勾選 標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。O是塔否
截至2021年5月12日,註冊人 唯一發行和發行的普通股類別的股票數量為50,163,895股。
目錄
頁碼 | |||
第一部分財務信息 | |||
第一項。 | 財務報表 | 1 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未經審計綜合資產負債表 | 1 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的綜合經營報表 | 2 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的現金流量表 | 3 | ||
未經審計的股東權益合併報表(虧損) | 4 | ||
未經審計的合併財務報表附註 | 6 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營業績/經營計劃的探討與分析 | 24 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 | |
項目4. | 管制和程序 | 30 | |
第二部分:其他信息 | |||
第一項。 | 法律程序 | 31 | |
第1A項 | 風險因素 | 32 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 32 | |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 32 | |
第五項。 | 其他資料 | 32 | |
第6項 | 陳列品 | 32 | |
簽名 | 33 |
i |
前瞻性陳述
本報告包括屬於或可能被認為是“1995年私人證券改革法案”中定義的“前瞻性陳述”的 陳述。這些前瞻性表述可以 通過使用前瞻性術語來識別,包括“相信”、“估計”、“預期”、“ ”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“尋求”或“應該” ,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或類似術語,或與戰略、計劃、目標、 目標、未來事件或意圖的討論有關的術語。這些前瞻性陳述包括非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的 多個位置,包括有關發行人當前意圖、信念或預期的陳述 ,涉及發行人對項目的未來計劃、運營結果、財務狀況、前景、 增長、戰略和發行人打算經營的市場等。
從本質上講,前瞻性陳述包含風險和不確定性 ,因為它們與事件相關,並取決於未來可能發生或不可能發生的情況。前瞻性陳述不是對未來業績的 保證。發行人的實際經營結果和財務狀況可能與本文檔中包含的前瞻性陳述所建議的 大不相同。此外,即使發行方未來運營和財務狀況的結果 與本文檔中包含的前瞻性陳述一致,這些結果或 發展可能不代表後續時期的結果或發展。本季度報告中的信息確定了可能導致此類差異的 重要因素(包括但不限於,美國整體經濟狀況的變化、發行人財務狀況的變化、税法或税法解釋的變化、利率波動和其他市場狀況,以及新立法或政府指令的影響)。
前瞻性陳述包括但不限於,在題為“發行人的業務”一節中闡述的有關發行人未來可能或假定的經營結果的信息 。此類陳述、估計和預測反映了發行人對預期結果的各種假設 ,並受到重大業務、融資、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多超出了發行人的控制範圍,並基於對可能發生變化的未來業務決策的假設。因此, 不能保證此類陳述、估計和預測將會實現,也不能保證實際結果與預期、預期或預測的結果不會有太大差異 。發行人、其會計師、法律顧問及其代理或關聯公司不對該等陳述、估計和預測的準確性或完整性或將實現任何預測作出 任何陳述。
由於新信息、未來事件或其他原因,發行人沒有義務也不打算更新或修改本季度報告中所作的任何前瞻性陳述 。發行人或代表發行人行事的所有後續 書面前瞻性聲明,其全部內容受本季度報告中包含的警示聲明的明確限制 。由於這些風險,可轉換債券的潛在投資者 不應過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述 或基礎假設均未經任何第三方核實或審計。
II |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
CannapharmaRx,Inc.
未經審計的綜合資產負債表
三月三十一號, | 十二月三十一日, | ||||||||
資產 | 2021 | 2020 | |||||||
流動資產 | |||||||||
現金 | $ | 30,078 | $ | 334,969 | |||||
HST應收賬款 | 1,480 | 551 | |||||||
預付費用 | 409,638 | 132,031 | |||||||
流動資產總額 | 441,196 | 467,551 | |||||||
在建 | 1,585,860 | 1,566,316 | |||||||
辦公設備 | 8,368 | 2,435 | |||||||
投資 | 6,750,779 | 6,711,289 | |||||||
總資產 | $ | 8,786,203 | $ | 8,747,591 | |||||
負債與股東赤字 | |||||||||
流動負債 | |||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 2,733,393 | $ | 2,447,848 | |||||
應付帳款關聯方 | 376,019 | 380,413 | |||||||
應計利息 | 152,189 | 96,477 | |||||||
應計法律和解 | 190,000 | 190,000 | |||||||
應計費用關聯方 | 804,126 | 756,738 | |||||||
應付票據當期 | 9,138,619 | 8,728,749 | |||||||
可轉換票據-扣除折扣後的淨額 | 1,053,133 | 997,558 | |||||||
衍生負債 | 1,046,169 | 3,676,649 | |||||||
應付貸款-關聯方 | 142,893 | 274,758 | |||||||
流動負債總額 | 15,636,540 | 17,549,190 | |||||||
總負債 | 15,636,540 | 17,549,190 | |||||||
承諾和或有事項 | – | – | |||||||
股東權益 | |||||||||
A系列優先股,面值1.00美元,授權60,000股 ,截至2021年3月31日和2020年12月31日分別發行和發行59,800股和60,000股 | 59,800 | 60,000 | |||||||
B系列優先股,面值1.00美元,300萬股 截至2021年3月31日和2020年12月31日分別授權發行和發行47.5萬股 | 475,000 | 475,000 | |||||||
普通股,面值0.0001美元;授權股份3億股,截至2020年3月31日和2020年12月30日分別發行和發行49,538,895股和46,986,794股 | 4,954 | 4,699 | |||||||
庫存股,截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為133,200股 | (13 | ) | (13 | ) | |||||
額外實收資本 | 69,186,061 | 68,336,249 | |||||||
留存收益(虧損) | (76,133,846 | ) | (77,331,820 | ) | |||||
累計其他綜合收益(虧損) | (442,293) | (345,714) | |||||||
股東權益合計(虧損) | (6,850,337 | ) | (8,801,599 | ) | |||||
總負債和股東權益(權益) | $ | 8,786,203 | $ | 8,747,591 |
附註是 這些合併財務報表的組成部分。
1 |
CannapharmaRx,Inc.
未經審計的合併經營報表
三個月 | 三個月 | |||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | – | $ | – | ||||
運營費用: | ||||||||
一般事務和行政事務 | 42,848 | 42,328 | ||||||
收購費用 | – | 1,881,126 | ||||||
攤銷和折舊 | 408 | 31,664 | ||||||
基於股票的薪酬 | 96,700 | 206,579 | ||||||
旅遊和娛樂 | – | 6,537 | ||||||
租金 | 9,478 | – | ||||||
專業費用 | 418,603 | 153,729 | ||||||
諮詢費和工資相關方 | 153,309 | 248,046 | ||||||
總運營費用 | 721,345 | 2,570,009 | ||||||
營業收入(虧損) | (721,345 | ) | (2,570,009 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息(費用) | (428,872 | ) | (719,325 | ) | ||||
(損失)可轉換票據的轉換 | (282,289 | ) | (925,484 | ) | ||||
衍生負債的公允價值變動 | 2,630,480 | – | ||||||
其他收入(費用)淨額 | 1,919,319 | (1,644,809 | ) | |||||
所得税撥備前的收益(虧損) | 1,197,974 | (4,214,818 | ) | |||||
所得税撥備(抵免) | – | – | ||||||
淨收益(虧損) | 1,197,974 | $ | (4,214,818 | ) | ||||
普通股基本收益和稀釋後收益(虧損) | $ | 0.02 | $ | (0.12 | ) | |||
加權平均流通股數 | 48,043,065 | 36,486,999 | ||||||
綜合虧損: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,197,974 | $ | (4,214,818 | ) | |||
外幣折算調整 | (96,578 | ) | (145,898 | ) | ||||
綜合收益(虧損) | $ | 1,101,396 | $ | (4,360,716 | ) |
附註是 這些合併財務報表的組成部分。
2 |
CannapharmaRx,Inc.
未經審計的合併現金流量表
截至三個月 三月三十一號, 2021 | 三個月 告一段落 三月三十一號, 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,197,974 | $ | (4,214,818 | ) | |||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | 96,700 | 206,579 | ||||||
無形資產攤銷 | – | 31,664 | ||||||
債務貼現攤銷 | 287,544 | 634,378 | ||||||
債務清償損失 | 282,289 | – | ||||||
衍生工具公允價值變動 | (2,630,480 | ) | 925,484 | |||||
折舊 | 408 | 385 | ||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
(增加)/減少預付費用 | (277,582 | ) | 1,839,953 | |||||
HST應收賬款 | (922 | ) | 7,030 | |||||
應計利息 | 54,945 | 24,220 | ||||||
應付票據 | – | (31,549 | ) | |||||
應付帳款/應付貸款關聯方 | (84,477 | ) | – | |||||
應計費用關聯方 | (9,141 | ) | 142,951 | |||||
應付賬款和應計費用 | 283,491 | 68,044 | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (799,251 | ) | (365,680 | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
固定資產購置 | (6,314 | ) | – | |||||
購買私人公司股權 | (39,490 | ) | – | |||||
無形資產變動情況 | – | (1,676 | ) | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (45,804 | ) | (1,676 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
出售優先股所得款項 | (39,441 | ) | 438,000 | |||||
可轉換貸款收益,扣除還款後的淨額 | 53,500 | – | ||||||
應付票據的收益,扣除償還後的淨額 | 238,560 | – | ||||||
以私募方式出售普通股所得款項 | 244,104 | – | ||||||
收益(償還關聯方貸款),淨額 | (95,000 | ) | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 496,723 | 343,000 | ||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 | 43,441 | 106,006 | ||||||
現金淨增(減) | (348,332 | ) | (24,356 | ) | ||||
期初現金 | 334,969 | 1,547 | ||||||
期末現金 | $ | 30,078 | 83,197 | |||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | – | $ | – | ||||
繳納所得税的現金 | $ | – | $ | – | ||||
補充披露非現金投資和融資活動: | ||||||||
發行普通股,用於將可轉換票據和應計利息轉換為 股權 | $ | 508,919 | $ | 130,849 |
附註是 這些合併財務報表的組成部分。
3 |
CannapharmaRx,Inc.
未經審計的合併股東權益變動表
優先股 A系列 | 優先股 B系列股票 | 普通股 | 庫存股 | 已繳入 | 留存收益 | 其他綜合 | 股本/ | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 資本 | (赤字) | 收益(虧損) | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 60,000 | $ | 60,000 | 475,000 | $ | 475,000 | 36,486,999 | $ | 3,649 | 133,200 | $ | (13 | ) | $ | 61,619,415 | $ | (57,441,549 | ) | $ | 137,696 | $ | 4,854,198 | ||||||||||||||
淨損失 | (4,214,818 | ) | (4,214,818 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算的變化 | (145,898 | ) | (145,898 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與可轉換票據相關發行的普通股 | 153,940 | 15 | 130,834 | 130,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的有利轉換特徵 | 438,000 | 438,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與權證發行相關的股票補償 | 206,579 | 206,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 60,000 | $ | 60,000 | 475,000 | $ | 475,000 | 36,640,939 | $ | 3,664 | 133,200 | $ | (13 | ) | $ | 62,394,828 | $ | (61,656,367 | ) | $ | (8,202 | ) | $ | 1,268,909 |
附註是 這些合併財務報表的組成部分。
4 |
CannapharmaRx,Inc.
未經審計的合併股東權益變動表 (續)
優先股 A系列 | 優先股 B系列股票 | 普通股 | 庫存股 | 已繳入 | 留存收益 | 其他綜合 | 股本/ | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 資本 | (赤字) | 收益(虧損) | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | 60,000 | $ | 60,000 | 475,000 | $ | 475,000 | 46,986,794 | $ | 4,699 | 133,200 | $ | (13 | ) | $ | 68,336,249 | $ | (77,331,820 | ) | $ | (345,714 | ) | $ | (8,801,601 | ) | ||||||||||||
淨收益(虧損) | 1,197,974 | 1,197,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算的變化 | (96,578 | ) | (96,578 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
將A系列優先股 轉換為普通股 | (200 | (200 | 250,000 | 25 | 175 | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
將可轉換票據 轉換為普通股 | 1,442,101 | 144 | 192,426 | 192,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
私募出售普通股 | 860,000 | 86 | 244,018 | 244,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款轉換損失 | 282,289 | 282,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的有利轉換功能 | 34,205 | 34,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與認股權證發行相關的股票薪酬 | 96,700 | 96,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | 59,800 | $ | 59,800 | 475,000 | $ | 475,000 | 49,538,895 | $ | 4,954 | 133,200 | $ | (13 | ) | $ | 69,186,061 | $ | (76,133,846 | ) | $ | (442,293 | ) | $ | (6,850,337 | ) |
附註是 這些合併財務報表的組成部分。
5 |
CannapharmaRx,Inc.
未經審計的合併財務報表附註
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月過渡期
注1。 | 經營性質和重大會計政策 |
業務性質
CannapharmaRx,Inc.(“本公司”) 是特拉華州的一家公司。2018年11月,它成立了一家安大略省公司,即漢諾威CPMD收購公司,以促進下文所述的 收購。截至本報告日期,該公司打算與一家或多家公司 進行收購或合資,使其成為一家國家或國際品牌的大麻種植公司,或以其他方式從事大麻行業。管理層致力於尋找和評估要收購的企業。但是,如果其他 行業出現商機,公司也會審查該商機。
歷史
該公司最初於1998年8月在科羅拉多州註冊成立,名稱為“Network Acquisition,Inc.”。它於1999年2月更名為Cavion Technologies,Inc. ,隨後於2006年10月更名為協和風險投資公司(Concord Ventures,Inc.)。2000年12月21日,該公司根據美國破產法第11章申請保護。與該申請相關的是,2001年2月16日,該公司為了債權人的利益,出售了其全部業務和所有資產。出售後,公司仍有840萬美元的負債,隨後被法院從2001年3月13日生效的第11章重組中解職,當時公司最後一名剩餘董事 已辭職。2001年3月13日,該公司沒有業務或收入來源,沒有資產,沒有員工或董事, 未償債務約840萬美元,並終止了根據證券法提交報告的義務。2008年2月, 根據修訂後的1934年證券交易法提交了Form 10註冊聲明後,我們重新在場外交易公告牌上市。
2010年4月,公司以CCVG,Inc.(“CCVG”)的名稱重新註冊在特拉華州 。自二零一零年十二月三十一日起,本公司完成合並及重組協議及計劃(“重組”),規定本公司兩間全資附屬公司合併。 重組後,本公司名稱改為“金龍股份有限公司”,成為尚存的上市母公司 。
2014年5月9日,本公司與科羅拉多州的CannapharmaRx,Inc.以及公司前總裁、首席執行官、首席財務官兼董事David Cutler簽訂了股份購買協議(以下簡稱“股份購買協議”)。 根據股份購買協議,CannapharmaRx,Inc.從CannapharmaRx,Inc.(“CannapharmaRx,Inc.”)手中購買了1,421,120股公司普通股限制性股票。 Cutler先生和 CannapharmaRx,Inc.(以下簡稱“CannapharmaRx,Inc.”)根據股份購買協議向CannapharmaRx,Inc.購買了1,421,120股限制性普通股。
2014年10月,公司將其法定名稱 改為“CannapharmaRx,Inc.”
2016年4月,本公司停止運營。 因此,本公司當時被視為1934年《證券交易法》(經修訂)定義的“空殼”公司。 《證券法》第405條和《交易法》第12b-2條定義的《空殼公司》。
自2018年12月31日起,本公司與新成立的全資附屬公司漢諾威CPMD收購公司(“CPMD Hanover”)與其股東加拿大安大略省另類醫療解決方案公司(“AMS”)訂立證券購買協議 ,其中本公司收購AMS的所有已發行及已發行證券 。AMS是一家根據加拿大安大略省法律成立的公司。 它是加拿大後期持有大麻生產許可證的申請人。它目前處於許可前檢查和許可階段, 這是第5階段(共6個階段),具有完全批准的許可證。設施最終建造完成後,加拿大衞生部將檢查 設施和相關操作程序,以確保其符合申請中批准的標準。不能 保證公司將獲得本許可證。
6 |
該設施是一個48,750平方英尺的大麻種植設施,建在加拿大安大略省漢諾威一塊6.7英畝的土地上。到目前為止,這座建築的外部施工已經完成 。然而,還沒有開始內部建設。全部完工後,該設施將包含多達20個獨立的種植房間,我們相信這些房間將提供9500公斤大麻的年產能(20900磅)。該設施的擴建工作預計需要大約20周時間才能完成 。連同完成Growth所需的剩餘設備,公司 估計將需要大約2000萬加元的額外融資,並可能尋求通過股權和債務籌集。 不能保證公司將成功籌集完成設施建設和開始種植所需的融資 。
由於於2019年12月31日完成對AMS的收購 ,本公司不再符合證券法規則405和交易法規則12b-2中定義的“空殼公司”的定義。該公司於2019年2月14日向SEC提交了所需的8-K/A表格披露,通知 根據上述規則,它不再是空殼公司。
2021年1月6日,本公司通過其全資子公司Alternative Medical Solutions Inc.簽署了一份買賣協議,以出售位於加拿大安大略省漢諾威的土地和房產 。售價為200萬加元,預計2021年5月28日成交。因此,在預期交易完成的情況下,本公司於2020年12月31日記錄了7,962,694美元的商譽和固定資產減值。 這處房產是Koze Investments,LLC發行的100萬美元鈔票的抵押品,作為一級抵押。在交易結束時,票據 將與出售所得款項一起註銷。如果交易未能完成,公司將根據行業當前的市場狀況重新評估按原計劃開發該物業的潛力 。
自2019年2月25日起,本公司從現任公司總裁兼首席執行官的GN前股東 手中收購了3936,500,500股和2,500,000股認股權證,以購買加拿大阿爾伯塔省GN Ventures,Ltd.(“GN”)的2,500,000股普通股,以換取總計7,988,963股普通股。雖然不能提供任何保證,但公司相信這是其收購GN全部或大部分已發行和已發行股票的初步 步驟。於2020年5月,本公司以其持有的5,507,400股股份換取GN的3,671,597股股份。
GN在加拿大安大略省史蒂文斯維爾擁有60,000平方英尺的大麻種植和種植設施,佔地38英畝。由於本公司是GN的少數股東,而GN是 一傢俬人持股公司,因此本公司無法確認其目前掌握的有關GN運營的信息是否完整或完全 可靠。GN估計史蒂文斯維爾工廠的年總生產能力高達12,500公斤大麻。GN相信 史蒂文斯維爾設施已經完工,GN的子公司9869247加拿大有限公司於2019年7月5日獲得了加拿大衞生部頒發的種植許可證。因此,在2019年10月,GN開始了種植活動,並在2020年第一個日曆季度開始產生收入 。本公司預計將獲得有關 GN業務活動的更多信息,因為該公司已就收購額外權益進行了新的討論,並正在履行其盡職調查程序。
自2019年6月11日起,本公司與加拿大不列顛哥倫比亞省的Sunniva,Inc(“Sunniva”)公司(“Sunniva”)訂立證券購買協議,其中本公司 同意以1,600萬加元的現金及本金為4,000,000加元的票據收購Sunniva的全資附屬公司Sunniva Medical Inc.(“SMI”) 及1167025 B.C.Ltd(“1167025”)的全部已發行及已發行證券。這些 公司是Sunniva Canada校園的當前所有者,該校園包括規劃中的75.9萬平方英尺温室的建築資產 位於不列顛哥倫比亞省奧卡納根瀑布一處約114英畝的物業上。
2020年6月8日,本公司收到Sunniva發出的終止本採購協議(經修訂)的通知 。因此,由於沖銷其對Sunniva的存款、銀行費用以及與收購Sunniva失敗相關的預付費用,本公司產生了1,881,126美元的費用。本公司 正在與Sunniva以及一位接受本公司存款的投資銀行家就收回全部或部分存款、銀行手續費和預付費用進行談判。截至2020年12月31日的隨附財務報表未反映與Sunniva和其他各方相關的潛在回收金額(如果有)。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。除了對人類生命的破壞性影響外, 大流行還對全球經濟產生負面連鎖反應,導致全球金融市場中斷和波動。 美國大多數州和許多國家都出台了旨在阻止或減緩疾病進一步傳播的政策。
7 |
新冠肺炎和美國對疫情的應對對經濟產生了重大影響 。對於新冠肺炎大流行可能產生的影響,沒有可比的事件提供指導 ,因此,大流行的最終影響高度不確定,可能會發生變化。我們還不知道這對經濟、我們服務的市場、我們的業務或我們的運營產生了多大程度的影響
陳述的基礎
所附財務報表已 根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)“財務會計準則編撰™” (“編撰”)編制,該編撰是財務會計準則委員會認可的權威會計原則的來源, 由非政府實體根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表 。前幾個期間的某些金額已重新分類,以符合當前的列報方式。
除非另有説明,否則所有數字均以美元計算。
預算的使用
按照美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告負債額和或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的費用金額。最重要的估計 涉及收購企業的收購價格分配、長期資產和商譽的減值、金融工具的估值、所得税和或有事項。本公司根據歷史經驗、已知或預期的趨勢以及各種其他假設做出估計,鑑於截至 這些財務報表日期可獲得的信息質量,這些假設被認為是合理的。這些假設的結果為估計資產和負債的賬面金額提供了基礎,這些資產和負債從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性臨時性 現金投資視為現金等價物。於2021年3月31日和2020年12月31日,公司現金和現金等價物分別為30,078美元和334,969美元。
綜合損益
ASC 220“全面收益”為在財務報表中報告和顯示全面收益及其組成部分建立了 標準。截至2021年3月31日 和2020年12月31日,本公司確定其包含代表全面收益組成部分的項目,因此 已將全面收益表包括在財務報表中。
重新分類
上一年度的某些金額已重新分類 以符合本期列報。這些重新分類對淨收益和財務狀況沒有影響。
衍生金融工具
本公司不使用衍生工具 對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。審查可轉換本票和其他期票的條款,以確定它們是否包含需要與主合同分開核算並按公允價值記錄在資產負債表上的嵌入式衍生工具。衍生負債的公允價值需要在每個報告日進行重估,並在當期經營業績中記錄相應的公允價值變動 。在截至2021年3月31日和2020年12月31日的期間,公司 的衍生負債分別為1,046,169美元和3,676,649美元。這些衍生債務產生於2020年,原因是發行了價格可變的可轉換票據 。
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有益的轉換功能
根據FASB ASC 470-20“具有轉換和其他期權的債務”,公司記錄了與發行 可轉換債券或優先股工具有關的有益轉換特徵(“BCF”),這些可轉換債券或優先股工具在發行時具有固定利率的轉換特徵。可轉換票據的 BCF是通過將相當於該特性的 內在價值的一部分收益分配給額外的實收資本來確認和計量的。內在價值通常在承諾日計算為 該證券可轉換為的普通股或其他證券的轉換價格與公允價值之間的差額,乘以 該證券可轉換為的股票數量。如果某些其他證券與可轉換證券一起發行,則 收益將在不同的組成部分之間分配。分配給可轉換證券的收益部分除以 轉換股份的合同編號,以確定實際轉換價格,該價格用於衡量BCF。使用有效的 換算價格來計算內在價值。BCF的價值僅限於最初分配給 可轉換證券的基準。
外幣折算
CannapharmaRx美國業務的本位幣和報告貨幣 為美元(“USD”)。作為公司加元業務的本位幣 ,管理層對以外幣進行的交易 採用ASC 830“外幣事項”。以外幣計價的貨幣資產按資產負債表日的現行匯率折算 。月平均費率是用來換算收入和支出的。
以 本位幣以外的貨幣計價的交易按交易日的匯率折算為本位幣。 外幣交易產生的匯兑損益計入相應 期間的淨收入的確定中。
公司 業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為報告貨幣美元。 收入和費用按報告期內有效的平均匯率換算。股權交易按交易發生時的歷史 匯率記錄。由此產生的換算調整反映為累計其他全面收益,即股東權益表中股東權益的單獨 組成部分。這些換算調整反映在累計的 其他全面收益中,這是公司股東權益的一個單獨組成部分。
統一增值税
協調銷售税(“HST”)是 加拿大商品和服務税(“GST”)和省銷售税(“PST”)的組合,適用於 應税商品和服務。通過將聯邦一級的銷售税與省級的銷售税相融合,參與省 將這兩種税統一為單一的聯邦-省級銷售税。HST是消費者在銷售點(POS)繳納的消費税。 賣家或賣家通過將HST税率與商品和服務成本相加的方式向消費者收取税款。然後,他們定期將全部徵收的税款匯給政府。
HST在加拿大十個省中的五個省有效:新不倫瑞克、紐芬蘭和拉布拉多、新斯科舍省、安大略省和愛德華王子島。HST由加拿大税務局(CRA)收取,該機構將適當的金額匯給參與省份。這五個省份的HST可能會有所不同, 因為每個省份將在HST中設置自己的PST費率。在尚未頒佈HST的省和地區,CRA只徵收5%的商品和服務税 。安大略省目前的税率是13%。
資本資產-在建工程
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司的在建工程分別為1,585,860美元和1,566,316美元,全部由與收購AMS相關的建築 組成。在截至2021年3月31日和2020年3月31日期間,公司沒有在CIP上記錄任何折舊費用。
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基於股票的薪酬
本公司採用了ASC主題718,(薪酬-股票 薪酬)建立了股票薪酬計劃的公允價值核算方法。根據現已納入ASC主題718的指南 ,向員工和非員工發行的股票期權和認股權證的成本在授予日期 以公允價值為基礎進行計量。公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。由此產生的金額在公司預期獲得收益的期間(通常為歸屬 期間)按直線計入費用。認股權證的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。Black-Scholes 期權模型要求管理層做出各種估計和假設,包括預期期限、預期波動率、無風險利率、 和股息收益率。截至2021年3月31日,該公司沒有未償還的股票期權。
商譽與無形資產
商譽代表收購的其他資產產生的未來經濟利益 ,這些資產不能單獨確認和單獨確認。 公司收購產生的商譽歸因於潛在的新客户擴大市場機會的價值。無形資產 具有可識別或無限期的使用壽命。具有可識別使用年限的無形資產按其經濟或法定年限(以較短者為準)按直線 方式攤銷。公司的可攤銷無形資產包括客户關係 和競業禁止協議。它們的使用壽命從10年到15年不等。本公司的無限期無形資產由 個商號組成。
商譽和無限期資產不攤銷 ,但需要接受年度減值測試,除非情況要求進行更頻繁的評估。本公司於每年第四季就商譽進行年度減值評估 ,並在事件或環境變化顯示 資產的公允價值可能低於賬面價值時更頻繁地進行商譽評估。商譽減值測試是在報告單位級別 執行的兩步過程。第一步將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。報告 單位的公允價值是通過同時考慮收益法和市場法來確定的。根據收益法 和市場法計算的公允價值是根據報告單位周圍的情況進行加權的。根據收益法,本公司根據報告單位的估計未來現金流量確定公允價值,並使用考慮現金流時間和風險的折現率 折現至現值。對於貼現率,本公司依賴資本資產定價模型方法, 其中包括評估無風險利率、上市股票回報率、本公司相對於整體市場的風險 、本公司的規模和行業以及其他特定於本公司的風險。收益法中使用的其他重要假設 包括終端價值、增長率、未來資本支出以及未來營運資金需求的變化 。市場法使用的關鍵市盈率來自具有可比性且在公開市場交易的指導性業務。 如果報告單位的公允價值大於其賬面價值,則不存在減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值, 然後必須完成第二步,以測量減損金額(如果有的話)。第二步通過從第一步計算的報告單位公允價值中減去報告單位所有有形和無形淨資產的公允價值,計算隱含商譽公允價值。在此步驟中,報告單位的公允價值按照假設的收購價分配分配給報告單位的所有 報告單位的資產和負債,就好像報告單位是在該日收購的 。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值,則確認減值損失的金額 等於超出的金額。
確定報告單位的公允價值 是一種判斷,需要使用重要的估計和假設,包括收入增長率、戰略計劃和未來 市場狀況等。不能保證公司為商譽減值測試所做的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。假設和估計的變化可能會導致 公司在預定的年度減值測試之前執行減值測試。
本公司於2020年12月31日對其附屬公司進行年度公允價值評估 ,並在其各自的資產負債表上計入重大商譽及無形資產金額,並確定其漢諾威設施發生減值 。作為評估的結果,該公司在截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中記錄了商譽和無形資產的減值,總額為7815,891美元。截至2021年3月31日,公司沒有 任何商譽記錄。
10 |
長壽資產
只要事件或環境變化表明某項資產可能無法收回,本公司就會評估其 長期資產的可回收性。長期資產 與可識別現金流在很大程度上獨立於其他 資產和負債組的現金流的最低級別的其他資產分組。如果預計未貼現現金流的總和低於資產的賬面價值,則將資產減記為估計公允價值。
本公司於2020年12月31日以各附屬公司資產負債表上的重大金額評估其 長期資產的可回收性,並確定 發生了146,084美元的土地減值。
截至2021年3月31日,公司與辦公設備相關的淨餘額為8,368美元 。
資產和負債的公允價值
本公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將其金融資產和金融負債 通常按公允價值計量分為三個級別。
1級: | 估值是基於相同資產或負債在活躍市場上的報價。一級資產和負債通常包括在活躍的交易所市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。 | ||
第2級: | 估值基於一級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價,或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入。例如,二級資產和負債可能包括報價低於交易所交易工具交易頻率的債務證券。 | ||
第3級: | 估值基於市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。這一類別通常包括某些私募股權投資和長期衍生品合同。 |
公允價值層次結構還要求一個實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
本公司亦可能不時被要求在非經常性基礎上按公允價值計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記而產生的 。於截至2020年12月31日止期間,本公司於漢諾威工廠減記固定資產約186,000美元,計入上述商譽及無形資產減值費用 。
金融工具
金融工具的估計公允價值 是根據相關市場信息在離散時間點確定的。這些估計值包含不確定性,無法精確確定 。本公司金融工具的公允價值,包括現金、預付費用、應付賬款和關聯方貸款,由於到期期限較短或利率接近現行市場利率,因此每種工具的賬面價值都接近其賬面價值。
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所得税
本公司按 負債法核算所得税,該方法要求確認已包括在財務報表或納税申報表中的事件 預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表與税基之間的差額,採用預期差額將會逆轉的年度的現行税率 釐定。
每股收益(虧損)
每股收益(虧損)根據 會計準則更新(“ASU”)列報,每股收益(主題260),要求在損益表中同時列報基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)。基本每股收益將排除期權、認股權證和可轉換證券 的任何稀釋效應,但包括已發行普通股的限制性股票。稀釋每股收益反映了當證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。 基本每股收益的計算方法是將淨收益除以 年度已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以普通股的加權平均數和已發行的稀釋性普通股等價物 。
業務部門
本公司在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度內的活動由單一部門組成。
最近發佈的會計公告
本公司已實施所有有效且可能影響其財務報表的新會計聲明 ,不相信已發佈的任何其他新聲明 可能對其財務狀況或經營業績產生重大影響。公司於2019年1月1日採用ASC 842 。然而,該標準的採用對公司的財務報表沒有影響,因為所有公司 的租賃都是按月或短期租賃。
注2。 | 持續經營和流動性 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司手頭的現金分別為30,078美元和334,969美元,沒有創收業務或其他收入來源。此外, 截至2021年3月31日,公司營運資金總額為負15,195,364美元,留存收益赤字為76,133,846美元。
這些財務報表是在持續經營的基礎上編制的 ,考慮了正常業務過程中的資產變現以及負債和承諾的結算 。根據其目前的財務預測,該公司認為其現有現金資源不足以為其目前有限的業務提供資金 。
公司目前打算 籌集債務和/或股權融資,為持續運營費用提供資金。不能保證這些活動將令人滿意地 完成或按公司可接受的條款完成。任何股權證券的發行,如果完成,可能會對現有股東造成重大稀釋 。如果公司未能成功實施這些計劃,將對其 業務產生重大不利影響,包括可能無法繼續運營。
12 |
注3。 | 存款 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司的存款分別為39768美元和0美元。2020年6月8日,本公司收到來自Sunniva的終止通知。與此次Sunniva潛在收購相關的 $1,308,830押金未完成,不予退還,隨後被註銷 。
2021年1月6日,本公司通過其全資子公司Alternative Medical Solutions Inc.簽署了一份買賣協議,以出售位於加拿大安大略省漢諾威的土地和房產 。該財產的詳細説明載於本財務報表附註1。收購價格為 $2,000,000加元,交易預計於2021年5月28日完成。因此,由於預計交易即將結束, 本公司於2020年12月31日記錄了與該物業相關的商譽和固定資產減值7,962,694美元。該 財產是Koze Investments,LLC發行的1,000,000美元鈔票的抵押品,作為一級押金。成交時,票據將 與出售所得款項一起作廢。如果交易未能完成,公司將根據行業當前的市場狀況,重新評估按收購時的原定計劃開發 物業的潛力。該公司已收到一筆39,768美元的押金,用於購買這處房產。
注4. | 預付費用 |
下表列出了公司在2021年3月31日和2020年12月31日預付費用的組成部分 :
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
預付費用 | 160,370 | 132,031 | ||||||
預付融資(A) | 209,500 | – | ||||||
預付存款(B) | 39,768 | |||||||
總計 | $ | 409,638 | $ | 132,031 |
1. |
這筆 預付款仍然由Astor Street有限責任公司的本票收益託管,目前持有這些本票,目的是為即將進行的Cremona收購形成 部分初始付款。2021年3月29日,公司收到接受我們購買位於加拿大艾伯塔省克雷莫納的某些資產和設施的要約。購買價格為12,550,000加元。該公司已支付200,000加元 加元押金,預計於2021年4月29日完成交易。這個55200平方英尺的設施每年能夠生產5200公斤大麻生物量。該設施之前持有加拿大衞生部的種植和銷售藥用乾花的許可證,以及提取物和食用銷售許可證。交易完成後,該公司打算申請新的加拿大衞生部許可證。此次收購的資金 處於盡職調查階段。 | |
2. | 這是漢諾威礦藏-參見上面的註釋3 |
注5。 | 投資 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 投資餘額分別為6,750,779美元和6,711,289美元。
於2019年2月25日,本公司收購3,936,500股 股及2,500,000股認股權證,以購買加拿大艾伯塔省GN Ventures,Ltd., f/k/a Great Northern Cannabis,Ltd.(“GN”)2,500,000股普通股,以換取GN前股東合共7,988,963股本公司普通股 。在購買之日,該公司普通股的交易價格為1.41美元,這對此次收購的估值為11,264,438美元。就資產負債表而言,本公司採用成本法處理此次收購,因為此次收購包括對一傢俬人公司的投資,而本公司在該私人公司中沒有能力對GN的 運營和財務活動施加重大影響。本公司於2019年12月31日進行減值測試,確定存在減值 ,導致投資減記7,070,841美元至現值4,193,597美元。
13 |
於2020年5月,本公司以5,507,400股普通股 換取GN的3,671,597股普通股。該等股份每股價值0.675美元,代表本公司年終減值分析所釐定的GN股份價值 ,並記錄為2,478,422美元的投資。截至2020年12月31日,公司對GN的投資為6,672,019美元。
2020年10月6日,公司投資50,000加元 換取83,333股A類普通股,每股0.60加元。該公司與Klonetics植物科學公司(Klonetics)簽訂了合作協議,Klonetics是一家從事遺傳研究和開發、組織培養繁殖、試管苗生產的公司, 準備在世界各地的大麻行業內進行開花生產。雙方認為將各自在土地獲取、融資、開發、運營和各自行業重點領域的 經驗、專業知識、技術訣竅和能力集中在一起是有利的。雙方希望開始其預期的長期合作,首先在選定的重點領域開展項目 ,然後將其擴展到雙方之間的更大規模的合併,這可能會在稍後的日期進行討論,條款將由各方確定並 同意。CannapharmaRx將投資至多30%(30%)的Klonetics已發行和流通股 。
2021年1月15日,公司額外投資50,000加元,以每股0.6加元換取額外83,333股A類普通股。
注6。 | 物業、廠房和設備 |
下表列出了公司在2021年3月31日和2020年12月31日的財產和設備的組成部分 :
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
總賬面金額 | 累計折舊 | 賬面淨值 | 總賬面金額 | 累計折舊 | 賬面淨值 | |||||||||||||||||||
計算機、軟件和辦公設備 | $ | 11,244 | $ | (2,876 | ) | $ | 8,368 | $ | 4,869 | $ | (2,435 | ) | $ | 2,435 | ||||||||||
土地 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
在建 | 1,585,860 | – | 1,585,860 | 1,566,316 | – | 1,566,316 | ||||||||||||||||||
固定資產總額 | $ | 1,597,104 | $ | (2,876 | ) | $ | 1,594,228 | $ | 1,571,185 | $ | (2,435 | ) | $ | 1,566,316 |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間,公司分別記錄了408美元和385美元的折舊費用。
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司的在建資金分別為1,585,860美元和1,566,316美元。作為AMS收購的一部分收購的設施 是一個48750平方英尺的大麻種植設施,建在加拿大安大略省漢諾威一塊6.7英畝的土地上。到目前為止,這座建築的外部 施工已經完成,但內部還沒有開始施工。
對於在建資產,在資產投入使用之前不會記錄折舊 。建設完成後,資產應重新分類為建築物、建築物 改善或土地改善,並應資本化和折舊。在建工程包括與建造醫用大麻設施有關的所有費用。成本還包括軟成本,如貸款費用和利息、諮詢費以及相關的 費用。該設施不可用,因此不會攤銷。公司 於2021年1月6日與潛在買家簽訂了買賣協議。
14 |
注7。 | 商譽和無形資產 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司的商譽分別為-0美元和-0美元。此外,在截至2021年3月31日和2020年12月31日的 同期,公司的無形資產分別為-0美元和-0美元。商譽和無形資產因收購AMS而產生。2020年12月31日,本公司在AMS進行了減值測試,確定所有商譽、無形資產和土地均已減值,導致本公司截至2020年12月31日的綜合經營報表計入7,962,694美元 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的攤銷費用分別為-0- 和31,349美元。
注8。 | 應付賬款和應計負債 |
應付賬款最初按交易價格確認,隨後按預期支付的未貼現現金或其他對價計量。應計費用 根據清償債務或債務所需的預期金額確認。
下表列出了公司於2021年3月31日和2020年12月31日應計負債的組成部分 。
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 2,733,393 | $ | 2,447,848 | ||||
應計利息(A) | 152,189 | 96,477 | ||||||
應計法律和解(B) | 190,000 | 190,000 | ||||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | 3,075,582 | $ | 2,734,325 |
(a) | 代表未償還可轉換票據及其他票據的應計利息-見附註12,應付票據) |
(b) | 該公司此前曾是該公司前高管兼董事加里·M·科恩(Gary M.Cohen)於2014年提起的訴訟的一方。二零一五年三月,本公司與科恩先生訂立和解協議,同意以350,000美元向科恩先生購回2,250,000股普通股。科恩先生去世時,根據“和解協議”,尚有19萬美元的餘額有待支付。本公司已採取立場,認為他的去世已履行本公司可能須支付款項餘額的任何責任。在本報告日期之前的兩年多的時間裏,本公司沒有收到任何付款要求,也沒有以其他方式參與任何試圖收取這筆餘額的活動。 |
15 |
注9. | 關聯方交易 |
下表列出了本公司於2021年3月31日和2020年12月31日的關聯方負債的組成部分 。
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
應付賬款和應計工資,關聯方(A) | $ | 518,912 | $ | 655,171 | ||||
應計費用關聯方(B) | 804,126 | 756,738 | ||||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | 1,323,038 | $ | 1,411,909 |
(a) | 截至2021年3月31日,應付賬款和應計工資相關各方包括以下內容: | |
公司首席執行官和一名董事分別提供123,135美元的無息貸款,欠前董事的免息貸款為19,758美元,共計142,893美元,高管 和員工的應計工資以及其他應付款總額為376,019美元。 | ||
(b) | 與應計費用相關的 各方804,126美元包括應支付給公司現任和前任董事和高級管理人員的獎金和費用。截至2021年3月31日和2020年12月31日,收到兩名前董事的索賠15萬美元,據稱這是2015年和2016年提供的服務產生的應計工資 。管理層正在審查這些索賠。 |
自2019年3月22日起,公司在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里市西南大街3600,888-3th St SW,T2P 5C5設立了其主要營業地點和租賃辦事處。租賃可由任何一方提前30天通知 終止。租金是每月4000加元。這個空間是由一家公司提供的,該公司的董事之一奧曼先生( Orman)是該公司的董事。
有關其他 關聯方交易,請參見下面的註釋16,後續事件。
注10。 | 可轉換票據和衍生負債 |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日公司可轉換債券的組成部分 :
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
可轉換票據的本金價值 | $ | 1,493,050 | $ | 1,662,000 | ||||
票據折扣 | (439,917 | ) | (664,442 | ) | ||||
可轉換票據總額,淨流動 | $ | 1,053,133 | $ | 997,558 |
16 |
2019年7月8日,本公司開始以每單位50,000美元的價格非公開發售單位,每個單位由50,000股本公司普通股和一張50,000美元 無擔保可轉換票據(“可轉換票據”)組成,這些票據自發行之日起一年到期,按 5%的年利率計息。這些可轉換票據可轉換為公司普通股,轉換價格為每股1.00美元 股。在截至2019年12月31日的年度內,本公司在此次發行中發行了31個單位,並從 6個認可投資者那裏獲得了1,550,000美元的收益。由於本公司的股價已超過可換股票據的換股特徵,並可立即行使 ,因此本公司記錄了一項有益的換股特徵(“BCF”)和1,550,000美元的開支,這筆費用計入利息 支出,與實收資本相抵銷。
此外,包括在這些單位中的5,505,530股普通股 的價值為5,075,000美元。超出可轉換票據面值1,550,000美元或3,525,000美元的部分 計入利息支出,並抵消實收資本。剩餘的1,550,000美元被記錄為1,550,000美元的票據折扣 ,將在票據日期至到期日的3年內攤銷。在截至2019年12月31日的年度內,公司記錄了與票據折扣攤銷相關的552,602美元的利息支出 。
於截至2020年12月31日止年度,本公司 向認可投資者共發行24張票據,其中582,500美元為無抵押5%可轉換票據,595,500美元為8%無抵押可轉換票據,1,000,500美元為10%無抵押可轉換票據。根據每份可轉換票據的條款,投資者有權從發行日期後的次年開始 將其普通股轉換為普通股,範圍分別為轉換前20個工作日計算的本公司普通股最低收盤價的55%-75% 。其中一名票據持有人還收到了與發行可轉換票據有關的153,940股 “可返還”股票。如果 標的可轉換票據(160,000美元)在180天之前贖回,則這些股票可退還給本公司。在截至2020年9月30日的三個月內, 公司償還了160,000美元的票據,從票據持有人那裏收到了153,940股股票,並將100,000美元的票據加上應計利息 轉換為本公司的135,000股普通股。
在截至2020年12月31日的年度內,公司 記錄了這些票據的利息支出257,345美元,並攤銷了1,690,933美元的票據貼現,並計入利息支出。 截至2020年12月31日,這些票據的應計利息為35,048美元,與這些 票據相關的未攤銷票據貼現為664,442美元。截至本報告日期,有一張10萬美元的票據超過了到期日。本公司並未收到該等票據的任何 違約通知,並會在到期日過後繼續就該等票據應計利息。
在截至2020年12月31日的年度內,公司 通過轉換1,984,000美元的可轉換票據發行了4,067,332股普通股,並錄得566,408美元的收益。
2021年3月31日活動
在截至2021年3月31日的三個月內,公司從可轉換票據中獲得的收益為53,500美元。
在截至2021年3月31日的三個月中, 公司在其可轉換票據上記錄了28,004美元的利息支出,並攤銷了224,525美元的票據折扣,這筆折扣計入了利息 費用。截至2021年3月31日,這些票據的應計利息為59,620美元,與這些票據相關的未攤銷票據折扣為439,917美元。截至本報告日期,有一張10萬美元的票據超過了到期日。本公司尚未收到該等票據的任何違約通知,並在到期日過後繼續就該等票據應計利息。
在截至2021年3月31日的三個月中, 公司通過轉換222,450美元的可轉換票據發行了1,442,101股普通股,並記錄了282,289美元的轉換虧損。
17 |
截至2021年3月31日,根據以下假設,使用概率加權平均Black-Scholes-Merton定價模型對衍生負債進行了 估值:
三月三十一號, 2021 | ||||
行權價格 | $ | 0.132 – 0.18 | ||
股票價格 | $ | 0.25 | ||
無風險利率 | .06% | |||
預期波動率 | 121.90% | |||
預期壽命(以年為單位) | 1.00 | |||
預期股息收益率 | 0% | |||
公允價值: | $ | 1,046,169 |
無風險利率基於聯邦儲備銀行制定的利率 。公司使用其普通股的歷史波動率來估計其普通股的未來波動率 。票據轉換功能的預期壽命基於票據的剩餘期限。預期股息率 是基於公司過去沒有按慣例派發股息,並且預計未來也不會派發股息 。
在截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三個月內,公司在其綜合 營業報表中分別確認了2,630,480美元和-0美元的“其他費用”,這代表了衍生負債價值的淨變化。
注11. | 應付票據 |
下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的應付票據的組成部分 :
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
本票本金價值 | $ | 9,327,678 | $ | 8,977,721 | ||||
貸款折扣 | (189,059 | ) | (248,972 | ) | ||||
長期貼現淨額本票 | $ | 9,138,619 | $ | 8,728,749 |
根據與AMS簽訂的證券購買協議條款,本公司發行了一張10,000,000加元(7,330,000美元)的無息本票,只以AMS收購的股份作為擔保 。本票項下的本金自AMS獲得種植許可證起每季度到期, 根據AMS現金流的50%(定義為EBITDA)計算,減去相關會計季度的所有資本支出、已發生的税款、非經常性項目和 其他非現金項目,包括償還本公司的所有優先債務支付義務。 本票自AMS獲得種植許可證之日起兩年內到期,即2021年12月31日。由於AMS截至2020年12月31日尚未收到種植許可證,應付票據的到期日將為2021年12月31日。
作為收購AMS的一部分,該公司進行了一項估值研究 。估值研究確定,期票的估值應為6632917美元,因為它不計息 。因此,該公司記錄了697,083美元的票據折扣。票據貼現將在本票的 三年期限內攤銷為利息支出。在截至2021年3月31日的三個月中,公司記錄了287544美元的與票據折扣相關的攤銷費用 。
18 |
2019年7月3日,本公司與Koze Investments LLC(“Koze”)簽訂了一項12% 1,000,000美元的貸款協議,於2020年6月28日全額支付。本公司目前正 與Koze討論延長票據到期日的事宜。雖然本公司相信它將成功延長到期日 ,但不能保證會發生這種情況。根據12%票據的條款,Koze對公司正在進行的安大略省漢諾威大麻設施取得第一擔保權益,並要求公司償還約65萬加元的現有抵押貸款。 此外,公司還同意支付3%的發起費,預付利息年度(6萬美元),並向Koze發行五年期認股權證 ,以1.00美元的行使價購買1001,000股公司普通股。 此外,公司同意支付3%的發起費,預付利息年度(6萬美元),並向Koze發行五年期認股權證 ,以購買1001,000股公司普通股,行使價為1.00美元在支付發端 費用、預付款和還清原始抵押貸款後,公司將剩餘收益的一部分用於支付 SMI收購價格1,000,000加元。在截至2020年12月31日的期間,本公司記錄了890,570美元的額外金額,涉及逾期付款的罰款 。截至本報告之日,公司仍在繼續計入Koze票據的利息, 正在討論重新談判最終支付金額,預計將在物業出售時進行。Koze沒有斷言 發生了違約。
2020年4月21日,公司根據加拿大緊急商業賬户計劃(CEBA)從加拿大政府獲得了一筆貸款 。這筆貸款金額為40,000加元( 29,352美元)。這些資金在2022年12月31日之前都是免息的,屆時剩餘餘額將轉換為3年期定期貸款 ,年利率為5%。2020年12月29日收到了額外的20,000加元(15,708美元)。如果公司 在2022年12月31日之前償還貸款,將獲得33%或20,000加元的貸款減免。
在截至2021年3月31日的三個月中, 公司與一家有擔保的投資者簽訂了總額為238,560美元的票據協議。這些票據不計息,在 12個月後到期。償還包括本金加上50,000加元的結算現金費用加上58,140股普通股,每股0.43美元加上 59,524股普通股,每股0.42美元。這些票據是由GSA擔保的,涵蓋所有現在和之後獲得的財產、資產和業務。
注12。 | 所得税 |
截至2021年3月31日,公司在美國有大約75,600,000美元的聯邦淨營業虧損結轉(“NOLS”)。結轉的聯邦淨營業虧損 將於2030年開始到期。國家淨營業虧損結轉將於2034年開始到期。由於 國內税法所有權條款的改變,本公司淨營業虧損結轉的可用性可能會受到未來期間應納税收入的年度限制 ,這可能會大大限制此類結轉的最終使用。本公司 並無分析其股權融資對實益擁有權的歷史或潛在影響,因此並無 確定結轉的淨營業虧損是否受任何國內收入法典第382條的限制。如果存在 限制,則遞延税項資產可能會大幅減少,但估值免税額會有抵消性減少。 截至2021年3月31日,公司沒有未確認的所得税優惠。
由於淨營業虧損和信貸結轉,2014年及以後的納税年度仍可接受聯邦和州當局的審查 。該公司目前未接受美國國税局或任何其他税務機關的 審查。由於公司從未盈利,公司 已針對與NOL相關的遞延税項資產建立了全額估值津貼。
注13. | 承諾和或有事項 |
自2019年3月22日起,本公司簽訂了一份租賃協議,租賃位於加拿大阿爾伯塔省卡爾加里市西南3600 888 3號的三間辦公室,郵編:T2P 5C5,自2019年3月22日起生效。租賃可由 任何一方提前30天通知終止。租金是每月4000加元。此空間由公司董事之一Orman先生擔任董事的公司提供。
2021年3月29日,公司收到了購買位於加拿大艾伯塔省克雷莫納的某些資產和設施的承諾 。購買價格為12,550,000加元。公司 已支付200,000加元押金,預計將於2021年4月29日完成交易。這個55200平方英尺的設施每年能夠生產5200公斤大麻生物量。該工廠之前持有加拿大衞生部種植和銷售醫用乾花的許可證,以及提取物和食用產品的銷售許可證。交易完成後,該公司打算申請新的加拿大衞生部許可證。 此次收購的資金正處於盡職調查階段。
19 |
注14. | 股東權益 |
優先股
本公司有權發行最多10,000,000股 股一個或多個系列優先股,每股票面價值0.0001美元。董事會可在不經股東批准的情況下, 確定股息率、贖回價格、清算或解散的優先選項、轉換權、投票權和任何 其他優先選項。
A系列優先股
2018年4月,公司以每股1.00美元的價格向某些投資者發行了60,000股A系列可轉換優先股 ,這些投資者隨後成為管理層和董事會成員 。A系列可轉換優先股的每股可轉換為1,250股普通股,並按轉換後的基準投票 。這些優先股的權利和名稱包括:
· | 賦予持股人在提交股東表決的所有事項上1,250票的投票權: |
· | 已發行的A系列可轉換優先股的持有人只有在董事會宣佈公司普通股應支付的股息後才有權獲得股息,屆時A系列可轉換優先股的持有人將獲得A系列可轉換優先股每股可轉換成的普通股數量的股息; |
· | 每股A系列優先股可轉換為1250股普通股; |
· | 不可贖回。 |
歸因於購買優先股的受益轉換(“BCF”) 功能在購買之日被視為沒有價值,因為可轉換優先股沒有公開的 交易市場,預計未來也不會發展。因此,與優先股 相關的BCF在發行日被認為沒有價值。
截至2021年3月31日,已發行和已發行的A系列優先股分別為59,800股和60,000股,截至2020年12月31日,已發行和已發行的A系列優先股分別為60,000股和60,000股。
B系列優先股/普通股
2019年2月,公司開始以每單位1.00美元的價格發售最多300萬美元的本金單位,每個單位包括一股“B”系列可轉換優先股 ,每股可轉換優先股在持有人選擇 時可轉換為一股公司普通股,以及一份普通股認購權證,可按行使價每股2.00美元購買一股普通股 ,此次發售將提供“該術語在法規D的規則501中定義。 本次發行已於2019年8月底結束。截至2020年12月31日,該公司在此 產品中接受了475,000美元的訂閲。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,已發行和已發行的B系列可轉換優先股分別為47.5萬股 。
本公司獲授權發行3億股 普通股,每股票面價值0.0001美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別發行和發行了49,538,895股和46,986,794股普通股 。
20 |
2019年1月,本公司完成了12%可轉換債券的非公開發行 ,接受了35名認可投資者總計2,072,000美元的認購, 該術語在D規則501中定義。每份可轉換債券可按0.40美元或價值超過5,000,000美元的企業合併完成之日收盤價的50%(以較低的 為準)轉換為普通股。本公司 使用了以下兩種價格:0.40美元/股。包括與編制 三年以上未向SEC提交的報告相關的成本。在截至2019年6月30日的三個月期間,本公司通過購買GN股票和認股權證(見附註4“投資”), 進入合格融資。因此,2019年6月30日,根據上述自動轉換條款,總額為2,072,000美元的可轉換票據連同130,212美元的應計利息被轉換為股權,每股0.40美元,或總計5,505,530股。
單位報價
2019年7月8日,本公司開始以每單位50,000美元的價格非公開發售單位,每個單位由50,000股本公司普通股和一張50,000美元的 無擔保可轉換票據(“單位可轉換票據”)組成,自發行之日起一年內到期,按5%的年利率計息 。這些單位可轉換票據可轉換為一股公司普通股,轉換價格 為每股1.00美元。在截至2019年12月31日的年度內,公司向兩名經認可的 投資者發行了1,200,000美元的單位可轉換票據。由於本公司股價超過單位可換股票據的換股特徵並可立即行使, 本公司記錄了受益換股特徵(“BCF”)和支出1,200,000美元,計入利息支出 ,抵銷實收資本。
此外,還發行了120萬股普通股 ,與出售這些單位有關,價值259.8萬美元。超出 單位可轉換票據面值1,200,000美元或1,398,000美元的部分計入利息支出,並抵消實繳資本。剩餘的1,200,000美元被 記錄為1,200,000美元的票據折扣,按每月100,000美元的費率在一年內攤銷。在截至2019年12月31日的年度內,與此折扣相關的利息支出為200,000美元 。
與Great Northern Ltd的轉讓協議相關而發行的股票
2018年9月28日,大北大麻有限公司(GN)與P2P Green Power Energy Solutions和某些個人簽署了一份意向書,收購AMS的所有 已發行和流通股。於2018年10月10日,本公司與GN訂立轉讓及承擔協議(“AA協議”)。根據AA協議的條款,本公司基本上購買了從GN 收購AMS的權利,代價如下:
· | 可退還的20萬加元款項 | |
· | 與AMS收購相關的GN費用和費用的實報實銷不超過300,000加元 | |
· | 如果我們在收盤後沒有與GN簽訂管理協議,我們同意發行GN,250萬股我們的普通股,交易代碼為“CPMD”。 |
上述所有對價於本公司於2019年12月31日完成的AMS收購完成後明確或有 。向GN支付了200,000美元和300,000美元 。於2019年8月30日,雙方確定並無訂立管理協議,因此本公司根據該協議向GN發行2,500,000股 股,價值5,800,000美元。根據ASC 805企業合併準則,由於我們披露AMS交易已完成,商譽重新計量期已結束,因此我們無法調整本次交易的商譽 。因此,我們在公司的損益表上記錄了5800,000美元的收購費用。
21 |
預留供發行的股份
截至2021年3月31日,公司預留髮行普通股85,353,320股 。這些股票包括:A系列優先股轉換後可發行的75,000,000股普通股;B系列優先股轉換後可發行的475,000股普通股;可轉換票據轉換後可發行的7,558,570股普通股 ;以及行使認股權證時可發行的2,319,750股普通股。這些股票均未用於計算 每股收益,因為計入這些股票將是反攤薄的,因為本公司目前處於虧損狀態。不能保證 將使用轉換權或將行使期權或認股權證。
股票期權
截至2021年3月31日及2020年12月31日止期間,本公司並無記錄任何與股票期權有關的股票薪酬開支,因為並無未清償款項。
股票認購權證
下表反映了2021年3月31日和2020年12月31日的所有未償還權證和 可行權證:
未清償認股權證數目(A) | 加權平均行權價 | 平均剩餘合同壽命(年) | ||||||||||
未償還認股權證,2018年1月1日 | – | $ | – | – | ||||||||
已發行認股權證 | 350,000 | 0.57 | 1.50 | |||||||||
行使認股權證 | – | – | – | |||||||||
手令被沒收 | – | – | – | |||||||||
未償還認股權證,2018年12月31日 | 350,000 | $ | 0.57 | .12 | ||||||||
已發行認股權證(A) | 1,519,750 | $ | 1.01 | .59 | ||||||||
2019年12月31日未償還認股權證 | 1,869,750 | $ | 0.92 | .80 | ||||||||
行使認股權證 | (25,000 | ) | – | – | ||||||||
未償還認股權證,2020年12月31日 | 1,844,750 | $ | 0.92 | .50 |
股票認購權證的有效期為自發行之日起兩至五年 。
(a) | 本表反映的權證數量不包括2019年期間在不同時間發行的475,000份與公司B系列優先股發行相關的權證。這些認股權證的行使期限為三年,執行價為每股2.00美元。該公司根據FASB ASC 480“衍生金融工具會計準則”(FASB ASC 480)為購買其普通股或優先股的股票而發行的認股權證進行會計核算,衍生金融工具與公司自有股票掛鈎並可能結算,將負債與股本區分開來。因此,這475,000份認股權證的發行沒有記錄基於股票的補償費用。 |
22 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的 期間的股票認購權證價值是使用以下Black-Scholes方法確定的:
預期股息收益率(1) | 0.00% |
無風險利率區間(2) | 1.75 - 2.91% |
波動區間(3) | 1.23% - 442.92% |
預期壽命(以年為單位) | 2.00 - 5.00 |
_____________
(1) | 該公司沒有就其普通股支付現金股息的歷史或預期。 |
(2) | 無風險利率以美國國債收益率為基礎,期限與授予時生效的獎勵的預期壽命一致。 |
(3) | 該公司普通股的波動性是基於截至每個股票認購權證合同日期的前三年期間的交易活動。 |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,公司的股票薪酬分別為96,700美元和206,759美元。
注15。 | 後續事件 |
2021年4月14日,該公司向有擔保的投資者發行了53,500美元 新的可轉換債券,利息為10%,淨收益為50,000美元,2022年4月14日到期。本債券可在180天后的任何時間以前20個交易日市價的61%轉換為普通股。 本債券在0-180天內的償還率在115%至135%之間。如果發生違約,利息將增加 至22%。
2021年4月22日,該公司向有擔保的投資者發行了45,500美元 新的可轉換債券,利息為5%,淨收益為40,000美元。本債券將於2022年4月22日到期。本債券可隨時以低於前20天最低交易價39%的價格轉換為普通股。 在0-180天內授權償還的比例在110%至135%之間。此外,還將授予2.5萬股承諾股。
2021年5月6日,該公司以每股0.15美元的價格向一家認可投資者發行了40萬股普通股 ,總收益為60,000美元,減去13,040美元的費用,淨收益為46,960美元。
23 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告包括 許多反映管理層對未來事件和財務業績的當前看法的前瞻性陳述。 前瞻性陳述是對未來事件或我們未來財務業績的預測。在某些情況下,您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“ ”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續” 等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別 前瞻性陳述。這些陳述包括有關我們和我們管理團隊成員的意圖、信念或當前 期望的陳述,以及此類陳述所基於的假設。敬請潛在投資者 注意,任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績,涉及風險和不確定因素, 實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的大不相同。這些陳述只是預測 ,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括我們於2021年4月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K年度報告中題為“風險 因素”一節所闡述的風險,其中任何一項都可能導致我們公司或我們行業的實際結果、 活動、業績或成就水平與任何未來的結果、水平存在實質性差異。在我們的前瞻性陳述中明示或暗示的業績或 成就。例如,這些風險和因素包括但不限於:
· | 我們成功地將我們的產品和服務商業化的能力 ,其規模足以產生有利可圖的運營; |
· | 我們維護和發展與客户和 供應商關係的能力; |
· | 我們成功整合收購的業務或新品牌的能力; |
· | 競爭性產品和定價的影響; |
· | 供應受限或困難; |
· | 關鍵人員的留用和可獲得性; |
· | 一般經濟和商業狀況; |
· | 對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了極大的懷疑; |
· | 我們未來需要籌集更多資金; |
· | 我們成功招聘和留住合格人員以繼續運營的能力 ; |
· | 我們成功實施商業計劃的能力; |
· | 我們成功獲取、開發或商業化新產品和設備的能力 ; |
· | 第三方提出的知識產權索賠;以及 |
· | 任何行業監管的影響。 |
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在截至2021年3月31日的三個月內,公司沒有運營收入。截至2021年3月31日的三個月的運營虧損為721,345美元,而上一年的虧損為2,570,009美元,最近一個季度的淨收益為1,197,974美元,而上年的虧損 為4,214,818美元。
雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平或業績。除非適用法律(包括美國證券法)要求 ,否則我們不打算更新任何前瞻性聲明 以使這些聲明與實際結果相符。
我們敦促讀者仔細審閲和考慮我們在本報告和我們提交給SEC的其他報告中披露的各種信息。 我們沒有義務更新或 修改前瞻性陳述,以反映隨着時間的推移未來運營業績中發生的意外事件或變化的假設、意外事件或變化 除非法律另有要求。我們相信,我們的假設是基於從我們的業務和運營中得出並已知的合理數據 。不能保證實際運營結果或我們未來活動的結果不會 與我們的假設有實質性差異。
正如本季度報告10-Q 中所使用的,除非另有説明,否則術語“CannapharmaRx”、“Company”、“We”、“Us”和 “Our”均指CannapharmaRx,Inc.和我們的全資子公司。除非另有説明,否則所有美元金額均以美元表示 。
以下討論應與我們的財務報表及其附註一起閲讀 。鑑於我們希望利用1995年私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款,我們在以下討論和本報告的其他部分以及 是否在未來提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的任何其他聲明中提醒讀者有關某些 前瞻性聲明。前瞻性陳述不是基於歷史 信息,而是與未來運營、戰略、財務結果或其他發展有關的陳述。前瞻性陳述 必須基於估計和假設,這些估計和假設固有地受到重大業務、經濟和競爭不確定性 和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,許多關於未來的業務決策可能會發生變化。 這些不確定性和意外事件可能會影響實際結果,並可能導致實際結果與由我們或代表我們做出的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同 。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
概述和歷史
我們最初於1998年8月在科羅拉多州註冊成立,名稱為“Network Acquisition,Inc.”。我們於1999年2月更名為Cavion Technologies,Inc.,隨後於2006年10月更名為Concord Ventures,Inc.。
2000年12月21日,我們根據美國破產法第11章申請保護 。與申請有關的是,2001年2月16日,我們為了債權人的利益,出售了我們的全部業務 和所有資產。出售後,我們仍有840萬美元的負債,隨後被法院從2001年3月13日生效的第11章重組中解職,當時我們最後一名剩餘的董事 辭職。2001年3月13日,我們沒有業務或其他收入來源,沒有資產,沒有員工或董事,未償債務約840萬美元,根據證券法,我們已經終止了提交報告的義務。2008年2月,我們重新在場外交易公告牌 上掛牌。
2010年4月,我們以CCVG,Inc.(“CCVG”)的名稱在特拉華州重新註冊。自2010年12月31日起,CCVG完成了一份合併重組協議和計劃 (“重組”),規定合併我們的兩家全資子公司。此次重組的結果是,我們的名稱更名為“金龍股份有限公司”,成為尚存的上市母公司控股公司。
2014年5月9日,我們與科羅拉多州的CannapharmaRx,Inc.(“Canna Colorado”) 和我們公司的前總裁、首席執行官、首席財務官兼董事David Cutler簽訂了購股 協議(“購股協議”)。根據購股協議 ,科羅拉多州美那州從卡特勒先生手中購買了1,421,120股我們的普通股,並直接從我們手中購買了額外的9,000,000股限制性普通股 。
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經修訂並於2015年1月29日生效的2014年5月15日,我們簽訂了合併協議和合並計劃(“合併”),根據該協議和計劃,Canna Colorado成為我公司的子公司 。2014年10月,我們的法定名稱改為“CannapharmaRx,Inc.”
根據合併,我們之前由科羅拉多州美納擁有的 普通股的所有股份都被取消。作為上述交易的結果 我們成為了一家早期製藥公司,其目的是利用當時正在開發的專利配方和藥物輸送技術來推進大麻類藥物的研究和發現。 我們是一家早期製藥公司,目的是利用當時正在開發的專利配方和藥物輸送技術來推進大麻類藥物的研究和發現。
我們的行政辦公室位於套房3600,8883研發加拿大阿爾伯塔省卡爾加里市SW街,T2P 5C5電話 (949)652-6838。我們的網址是www.canapharmarx.com。
在過去的 年中,我們沒有產生任何收入。以下是我們目前的運營計劃。
運營計劃
我們參與了加拿大的大麻產業 ,並正在審查大麻已合法化的其他司法管轄區的機會,包括美國。到目前為止,我們的主要業務活動 一直是在加拿大各地談判、收購和開發各種大麻種植項目。截至本報告日期 ,我們在美國沒有擁有或經營任何業務。
到目前為止,我們的活動主要圍繞三個項目展開,包括(I)漢諾威項目;(Ii)大北方項目;(Iii)收購Ramon Road Production Campus LLC
以下是截至本報告日期我們 正在實施的項目的描述:
漢諾威
自2018年11月19日起,我們與加拿大安大略省的Alternative Medical Solutions,Inc.、其股東 和Hanover CPMD Acquisition Corp.簽訂了 證券購買協議,其中我們收購了AMS的所有已發行和已發行證券。作為本次交易的重要條款 的一部分,我們還同意收購AMS主要股東持有的所有未償還股東貸款。 收購價格為12,700,000加元,其中1,012,982加元已在成交時支付,我們承擔了約650,000加元的債務。AMS的主要股東 選擇接受971,765股我們的普通股,以代替985,000加元的額外現金。我們授予這些股票的持有者 “搭載”註冊權,但我們尚未提交註冊聲明,以促使我們向SEC註冊 這些股票。根據相關附屬 無息本票的條款,將支付約10,000,000加元的餘額,僅以本票項下在AMS本金付款中收購的股份為擔保,按季度到期,並根據AMS現金流的50%(定義為EBITDA)計算,減去相關會計季度的所有資本支出、已發生的税款、非經常性 項目和其他非現金項目,包括償還AMS的所有優先債務支付義務。 該現金流量定義為EBITDA,減去相關會計季度的所有資本支出、税費、非經常性 項目和其他非現金項目,包括償還AMS的所有優先債務支付義務本票自AMS獲得種植許可證之日起或2021年12月31日起兩年前到期。 截至本報告日期,我們沒有在這塊土地上生產任何大麻。我們目前正在審查有關此項目的建議活動 。
2021年1月6日,本公司通過其全資子公司Alternative Medical Solutions Inc.簽署了一份買賣協議,以出售位於加拿大安大略省漢諾威的土地和房產 。價格為2,000,000加元,預計於2021年6月30日截止的第二季度末完成交易。因此,由於預計交易即將結束,本公司在截至2020年12月31日的年度內記錄了與該物業相關的商譽和固定資產減值,減值為7962,694美元。這處房產是Koze Investments,LLC發行的1,000,000美元票據的抵押品,作為一流費用。在收盤時,票據將與出售所得款項一起註銷。如果交易未能 完成,本公司將根據行業當前市場狀況重新評估按原計劃開發該物業的潛力 。
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大北方
2019年初,我們聘請了積極從事加拿大大麻行業的管理層 的新成員,包括加拿大艾伯塔省GN Ventures,Ltd,f/k/a Great Northern Cannabis,Ltd.(“GN”)的前管理層。並非巧合的是,自2019年2月25日起,我們從我們現任首席執行官(前GN股東)手中收購了3,712,500股和2,500,000股 認股權證,以購買GN的2,500,000股普通股,以換取總計7,988,963股我們的普通股。我們相信,這是我們收購GN所有已發行和 已發行股票的第一步。根據已經進行的各種討論,我們預計在2020年向GN的其他股東購買更多股票,但不能保證會發生這種情況。
我們不能陳述任何有關 Great Northern的明確信息,因為它是一傢俬人持股的加拿大公司,對其業務活動保密。我們希望我們 將在我們重新討論以獲得更多利益時獲得有關GN業務活動的更多信息,並可以進行 盡職調查。
根據目前市場上可獲得的信息,我們認為GN在加拿大安大略省史蒂文斯維爾擁有60,000平方英尺的大麻種植和種植設施,佔地38英畝。 加拿大。GN估計史蒂文斯維爾工廠的年總生產能力高達12,500公斤大麻。GN通知 史蒂文斯維爾設施已經完工,GN的子公司9869247加拿大有限公司於2019年7月5日獲得了加拿大衞生部頒發的種植許可證。因此,GN於2019年10月開始種植活動,初步收穫時間為2020年第一季度 。此外,我們目前的理解是,GN打算通過在現有史蒂文斯維爾設施旁邊目前擁有的額外土地上建造 額外的大麻種植設施來增加大麻產量,前提是 能夠以商業合理的條件獲得額外的資金。截至本報告日期,我們和GN都沒有明確承諾提供任何 擴張所需的資金。
2020年5月8日,我們同意額外收購 3,671,597股GN普通股,以換取總計5,507,400股我們的普通股。我們目前擁有7,384,097股GN普通股 ,根據GN管理層提供的信息,我們認為這相當於GN已發行普通股總數的約10% 和GN普通股已發行流通股的約10%。此外,我們擁有額外2,500,000股GN普通股的認股權證 ,每份認股權證的行使價為每股1.00加元。我們打算在一筆或多筆 額外交易中繼續收購GN的普通股。
Sunniva收購
自2019年6月11日起,本公司與加拿大不列顛哥倫比亞省的Sunniva,Inc(“Sunniva”)公司(“Sunniva”)訂立證券購買協議,其中本公司 同意以1,600萬加元的現金及本金為4,000,000加元的票據收購Sunniva的全資附屬公司Sunniva Medical Inc.(“SMI”) 及1167025 B.C.Ltd(“1167025”)的全部已發行及已發行證券。這些 公司是Sunniva Canada校園的當前所有者,該校園包括規劃中的75.9萬平方英尺温室的建築資產 位於不列顛哥倫比亞省奧卡納根瀑布一處約114英畝的物業上。
2020年6月8日,本公司收到Sunniva發出的終止本採購協議(經修訂)的 通知。因此,由於沖銷其對Sunniva的存款、銀行費用和與收購Sunniva失敗相關的預付費用,本公司產生了1,881,126美元的費用。本公司 正在與Sunniva以及一位接受本公司存款的投資銀行家就收回全部或部分存款、銀行手續費和預付費用進行談判。
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其他
2021年3月29日,公司收到了購買位於加拿大艾伯塔省克雷莫納的某些資產和設施的承諾 。購買價格為12,550,000加元。公司 已支付200,000加元押金,預計將於2021年4月29日完成交易。這個55200平方英尺的設施每年能夠生產5200公斤大麻生物量。該工廠之前持有加拿大衞生部種植和銷售醫用乾花的許可證,以及提取物和食用產品的銷售許可證。交易完成後,該公司打算申請新的加拿大衞生部許可證。 此次收購的資金正處於盡職調查階段。
經營成果
本公司目前未銷售或營銷 任何產品,在截至2021年或2020年3月31日的三個月內也未有任何銷售。本公司將在產品獲得加拿大衞生部的批准或批准後, 開始積極營銷產品,但不能保證我們的產品會成功 獲得加拿大衞生部的批准或批准。
售出貨物的成本
本公司在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內沒有銷售額,因此,沒有銷售商品的成本。
毛利和毛利率
在截至2021年3月31日和 2020財年,公司沒有毛利或毛利。
運營費用
我們的運營費用主要包括一般費用 和行政費用,其中包括工資、股票薪酬費用以及與 財務、會計、銷售、行政活動以及上市公司的組建和合規相關的服務或員工成本相關的法律和專業費用 。
截至2021年3月31日的三個月的總體運營費用為721,345美元,而截至2020年3月31日的三個月為2,570,009美元,減少了1,848,664美元。 2021年期間的減少主要是由於2020年的收購費用為1,881,126美元,在截至2021年3月31日的 三個月期間為零。
其他收入(費用)
截至2021年3月31日的三個月,其他收入為1,919,319美元,而其他支出為1,644,809美元,增加了3,564,128美元。其他收入的增加主要是 由於衍生品負債減少了2,630,480美元,而上一年為零,以及截至2021年3月31日的三個月的利息支出比2020年同期減少了290,453美元,原因是票據折扣的攤銷 減少了 。
淨收益(虧損)
因此,公司 截至2021年3月31日和2020年3月31日的淨利潤分別為1,197,974美元和4,214,818美元。
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流動性和資本資源
截至2021年3月31日,我們的現金為300,078美元 ,而2020年12月31日為334,969美元。
經營活動現金流
在截至2021年3月31日的前三個月,該公司的經營活動使用了779,251美元 ,而去年同期為365,680美元。在截至2021年3月31日的第一季度,公司淨收益為1,197,974美元,基於股票的薪酬支出為96,700美元,債務折價攤銷 為287,544美元,債務清償虧損為282,289美元,衍生品公允價值變動為2,630,480美元,預付 資產增加277,582美元,應付款項和應計項目增加243,896美元。在截至2020年3月31日的上一年季度,公司 淨虧損4,214,818美元,基於股票的薪酬支出206,579美元,無形資產攤銷和債務折扣666,042美元, 衍生工具公允價值變動925,484美元,預付費用減少1,839,953美元,應付賬款和 應計項目增加210,696美元。
投資活動的現金流
在截至2021年3月31日的前三個月中,該公司在投資活動中使用了45,804美元,而在截至2020年3月31日的三個月中,該公司使用了1,676美元。這包括 購買辦公設備和對Klonetics的進一步投資。
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月中,融資活動提供了496,723美元,包括292,060美元的可轉換貸款和應付票據,244,104美元的普通股銷售,被39,441美元的優先股銷售所抵消。在上一年的季度中,公司從出售優先股中獲得了438,000美元,被95,000美元的關聯方貸款償還所抵消。
一般來説,基於歷史虧損,公司 將被要求繼續通過債務和股權籌集運營資本。
目前,我們沒有任何 資金的承諾來源,無法讓我們完成任何擬議的收購或項目。不表示任何資金將在需要時可用 。如果在需要的時候無法籌集資金,我們可能無法執行我們的商業計劃。我們無法 為我們的項目獲得資金,這將對我們預期的運營結果產生負面影響。
後續 事件
2021年4月14日,該公司向有擔保的投資者發行了53,500美元 新的可轉換債券,利息為10%,淨收益為50,000美元,2022年4月14日到期。本債券可在180天后的任何時間以前20個交易日市價的61%轉換為普通股。 本債券在0-180天內的償還率在115%至135%之間。如果發生違約,利息將增加 至22%。
2021年4月22日,該公司向有擔保的投資者發行了45,500美元 新的可轉換債券,利息為5%,淨收益為40,000美元。本債券將於2022年4月22日到期。本債券可隨時以低於前20天最低交易價39%的價格轉換為普通股。 在0-180天內授權償還的比例在110%至135%之間。此外,還將授予2.5萬股承諾股。
2021年5月6日,公司以每股0.15美元的價格向一家認可投資者發行了40萬股普通股,總收益60,000美元,減去費用13,040美元,淨收益46,960美元。 公司提交了一份S-1文件,宣佈該文件生效。
通貨膨脹率
雖然我們的運營受到一般 經濟狀況的影響,但我們不認為通脹對我們在截至2021年3月31日的三個月期間的運營結果有實質性影響 。
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關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是按照美國公認的會計原則 編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上, 我們根據歷史經驗和各種其他被認為在 情況下是合理的假設來評估我們的估計,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來不太明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。以下 是我們關鍵會計政策的摘要,定義為我們認為對我們的財務狀況和經營結果的描述 最重要,並且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策, 通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們是一家較小的報告公司,根據S-K規則,我們不需要 提供本項目下的信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序 - 我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的 披露控制和程序(該術語在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性,該術語是根據經修訂的1934年證券交易法 (“交易法”)確定的。
這些控制旨在確保在我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 被記錄、處理、彙總 並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告,並確保此類信息 被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定所需的 披露。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論 ,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。我們相信,我們以10-Q表格形式提交的 財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們的財務狀況、經營成果、 和本文所列各個時期的現金流。
與生俱來的侷限性- 我們的 管理層,包括首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序 能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統,無論其構思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設 ,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估 都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。 這些固有限制包括這樣的事實:決策過程中的判斷可能有誤,故障可能因為 簡單的錯誤或錯誤而發生。特別是,我們當前的許多流程都依賴於手動審核和流程來確保 人為錯誤或系統缺陷都沒有導致財務數據的錯誤報告。
財務報告內部控制的變化 報告-在截至2021年3月31日期間,我們的財務報告內部控制沒有變化, 根據交易所 法案規則13a-15和15d-15(D)段的要求,結合管理層的評估確定了這些變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能產生重大影響。
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第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
作為我們收購AMS的一部分,我們假設 Ataraxia Canada,Inc.對AMS提起訴訟,指控其違反合同,具體而言,違反了一份不具約束力的條款説明書,該條款規定Ataraxia收購AMS的控股權,他們要求獲得1500萬美元的損害賠償。根據安大略省高等法院,Ataraxia Canada,Inc.作為原告準備了一份索賠聲明,並於2018年8月2日作為被告分發給了Alternative Medical Solutions Inc.(法院文件編號CV-17-580157)。雙方已就此事的可能解決方案進行了討論 。律師表示,它認為現在猜測這起訴訟的任何結果還為時過早,包括目前達成和解的可能性或任何潛在的責任。
我們收購AMS的協議包含一項條款 ,要求我們努力抗辯Ataraxia訴訟中提出的索賠,並完全和完全控制Ataraxia訴訟, 前提是,未經賣方事先書面同意,我們不得就Ataraxia訴訟達成任何妥協或和解 ,不得無理拒絕、附加條件或拖延同意。賣方有義務充分配合 ,並向我們提供他們控制下的所有相關信息和證人,進行我們的律師認為合理必要的分配和採取其他步驟 ,以使我們能夠對Ataraxia訴訟中提出的索賠進行抗辯。
我們目前正在與我們的法律顧問一起審查兩種不同的情況 ,以確定我們是否有針對Steven Barber的索賠,原因是他未能履行我們作為AMS收購交易的一部分簽訂的諮詢 協議,詳情請見上文“第一部分,第一項”業務以及針對前高級管理人員兼董事Gary Herick的各種 索賠。2020年1月,我們收到Barber先生的律師來信,要求 支付根據他與我們簽訂的諮詢協議理應支付的款項。我們目前正在審查Barber先生是否根據諮詢協議的條款執行了 項工作。
截至本報告日期,尚未決定是否繼續處理 這兩種情況中的任何一種。
2020年7月9日,我們向美國科羅拉多州地區法院(1:20-cv-01999-rm-gpg)提起訴訟,起訴箭頭諮詢有限責任公司加里·海里克、惠特蒙能源有限責任公司、傑米·哈特雷爾a/k/a傑米·哈特雷爾-海里克和ZeroRMW有限責任公司(統稱為赫利克黨)。訴訟 指控Herick各方從事各種違法行為,包括違反受託責任、普通法欺詐、 轉換、篡奪公司機會、違反1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第10b-5條的證券違規行為, 以及民事合謀。赫裏克先生曾是該公司的高級管理人員和董事。9月8日,Herick雙方提交動議, 駁回第六項救濟索賠(聯邦證券法第10b-5節)。2020年9月28日,我們提交了第一份修改後的申訴。 2020年10月10日,Herick雙方提交動議,駁回第四和第五項救濟索賠。2020年10月30日,雙方 提交了一項規定的動議,將時間延長至2020年11月16日(含該日),以便我們對Herick雙方提出的駁回第四和第五救濟索賠的 動議作出迴應。
2020年7月9日,我們要求Gary Herick、 箭頭諮詢公司、Whitemoon Energy LLC、Jamie Huttrer a/k/a Jamie Huttrer-Herick和ZeroRMW,LLC(統稱為Herick Party)退還2018年8月至2019年1月期間的利潤。在此 期間,Gary Herick擔任發行商的首席財務官兼董事。加里·海里克也是發行商大約26%(26%)普通股的所有者。根據1934年“證券交易法”第16(B)節,“美國法典”第15編第78P(B)節, 發行人可以在六(6)個月內從出售發行人的股權證券中收回受益所有人實現的任何利潤 。所有非法利潤必須在2020年9月8日(星期二)或之前返還發行人。如果Herick在該日期前沒有返還這些利潤 ,公司將提起訴訟,要求追回這些利潤。
2021年2月17日,訴訟各方簽署了和解協議和 釋放以及鎖定協議。因此,訴訟已經停止。
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後續事件
2021年4月15日,Bristol Capital Investors,LLC(BCI)向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,起訴CannapharmaRx Inc.,並將 1-50(含)(案件編號21STCV13696)。訴訟稱,CannapharmaRx Inc.(CPMD)違反了它與Bristol Capital Investors,LLC(BCI)簽訂的修訂和重新簽署的有限責任公司會員購買協議,購買了BCI在Ramon Road Production Campus,LLC(RRPC)的權益,RRPC是一個單一的資產實體,擁有位於加利福尼亞州大教堂城的一處經過改進的物業,被稱為 玻璃屋。BCI指控欺詐、違反合同、違反隱含的誠信和公平交易公約以及疏忽失實陳述的訴訟原因,並要求賠償和相應的損害賠償,金額為1,050萬美元,外加律師費和費用。(br}=CPMD打算積極抗辯BCI的訴訟,繼續前進。
截至本報告日期,我們不是任何其他法律程序的參與方 也不知道任何其他威脅行動。
第1A項。危險因素
我們是一家較小的報告公司,根據S-K規則,我們不需要 提供本項目下的信息。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年3月31日或之後的三個月內,我們沒有發行任何股權證券 。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
第5項:其他信息
無
項目6.展品
證物編號: | 描述 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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簽名
根據1934年證券交易法第12節的要求 ,註冊人已於2021年5月17日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
CannapharmaRx,Inc. | |||
由以下人員提供: | /s/多米尼克·科爾文 | ||
多米尼克·科爾文 | |||
首席執行官 | |||
由以下人員提供: | /s/約翰·卡塞爾 | ||
約翰·卡塞爾 首席財務官和 |
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首席會計官 |
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