(標記一) | |
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至2021年3月31日的季度 |
| 或 |
¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_的過渡期 |
委員會檔案第000-28837號
新澤西州礦業公司
(小企業發行人在其章程中的名稱)
愛達荷州 |
| 82-0490295 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (税務局僱主身分證號碼) |
第三街北201號,Coeur d‘Alene,ID 83814
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(208) 625-9001
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(G)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | NJMC | OTCQB |
檢查發行人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15條(D)項要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否-
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是x否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器? |
非加速文件管理器x | 小型報告公司x 新興成長型公司? |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):
是-否x
僅適用於公司發行人:
截至2021年5月1日,註冊人的普通股流通股為137,978,046股。
1
新澤西州礦業公司
表格10-Q季度報告
截至2021年3月31日
項目1:合併財務報表 3
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 15
項目3:關於市場風險的定量和定性披露 18
項目4:控制和程序 18
第二部分-其他資料 18
項目1.法律訴訟 18
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 18
項目3.高級證券違約 18
項目4.礦山安全信息披露 18
項目5.其他信息 18
項目6.展品 19
2
新澤西礦業公司
| ||||
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| 三月三十一號, 2021 |
| 十二月三十一日, 2020 |
資產 |
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流動資產: |
|
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現金和現金等價物 | $ | 3,112,376 | $ | 2,539,945 |
黃金銷售應收賬款 |
| 109,157 |
| 264,779 |
盤存 |
| 305,576 |
| 402,537 |
合資企業應收賬款 |
| 2,469 |
| 4,177 |
其他流動資產 |
| 197,709 |
| 224,063 |
流動資產總額 |
| 3,727,287 |
| 3,435,501 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 |
| 7,865,741 |
| 7,227,144 |
礦物特性,累計攤銷淨額 |
| 3,592,741 |
| 3,455,233 |
對合資企業的投資 |
| 435,000 |
| 435,000 |
復墾債券 |
| 103,320 |
| 103,320 |
存款 |
| 4,910 |
| 12,863 |
總資產 | $ | 15,728,999 | $ | 14,669,061 |
|
|
|
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負債和股東權益 |
|
|
|
|
流動負債: |
|
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應付賬款和其他應計負債 | $ | 542,843 | $ | 687,331 |
應計工資單及相關工資單費用 |
| 147,008 |
| 143,485 |
應付票據關聯方,本期部分 |
| 37,637 |
| 37,078 |
應付票據,本期部分 |
| 522,633 |
| 339,704 |
小企業管理局貸款,本期部分 |
| 2,405 |
| 1,741 |
流動負債總額 |
| 1,252,526 |
| 1,209,339 |
|
|
|
|
|
資產報廢義務 |
| 175,499 |
| 173,001 |
長期應付票據關聯方 |
| 107,612 |
| 117,234 |
可轉換債券 |
| 2,610,000 |
| 1,010,000 |
可轉債關聯方 |
| 25,000 |
| 25,000 |
長期應付票據 |
| 1,175,282 |
| 709,072 |
小企業管理局長期貸款 |
| 162,120 |
| 161,251 |
長期負債總額 |
| 4,255,513 |
| 2,195,558 |
|
|
|
|
|
總負債 |
| 5,508,039 |
| 3,404,897 |
|
|
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|
承諾(附註10) |
| - |
| - |
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|
|
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股東權益: |
|
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|
優先股,無面值,授權發行1,000,000股;未發行或流通股 |
| - |
| - |
普通股,無面值,授權發行200,000,000股;2021年3月31日-137,978,046和2020年12月31日-137,573,309股已發行和已發行股票 |
| 21,602,793 |
| 20,986,062 |
累計赤字 |
| (14,319,273) |
| (12,672,786) |
新澤西礦業公司股東權益總額 |
| 7,283,520 |
| 8,313,276 |
非控股權益 |
| 2,937,440 |
| 2,950,888 |
股東權益總額 |
| 10,220,960 |
| 11,264,164 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 15,728,999 | $ | 14,669,061 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
3
新澤西礦業公司 合併業務報表(未經審計) 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
| ||||
| 三月三十一日 | |||
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| 2021 |
| 2020 |
|
|
|
|
|
收入: |
|
|
|
|
產品銷售量 | $ | 1,586,627 | $ | 1,400,834 |
總收入 |
| 1,586,627 |
| 1,400,834 |
|
|
|
|
|
銷售成本: |
|
|
|
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
| 1,475,235 |
| 1,167,390 |
折舊及攤銷 |
| 182,795 |
| 135,533 |
銷售總成本 |
| 1,658,030 |
| 1,302,923 |
毛利(虧損) |
| (71,403) |
| 97,911 |
|
|
|
|
|
其他運營費用: |
|
|
|
|
探索 |
| 717,707 |
| 41,678 |
設備核銷損失 |
| - |
| 9,537 |
管理 |
| 201,059 |
| 37,329 |
專業服務 |
| 122,651 |
| 72,411 |
一般和行政 |
| 513,835 |
| 86,488 |
其他運營費用合計 |
| 1,555,252 |
| 247,443 |
營業收入(虧損) |
| (1,626,655) |
| (149,532) |
|
|
|
|
|
其他收入(費用): |
|
|
|
|
木材收入扣除成本後的淨額 |
| 3,603 |
| 18,305 |
利息收入 |
| 92 |
| 1,577 |
利息支出 |
| (39,444) |
| (32,539) |
其他收入(費用)合計 |
| (35,749) |
| (12,657) |
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| (1,662,404) |
| (162,189) |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
| (15,917) |
| (15,921) |
可歸因於新澤西礦業公司的淨收益(虧損) | $ | (1,646,487) | $ | (146,268) |
|
|
|
|
|
每股普通股淨收益(虧損)-基本和攤薄 | $ | (0.01) | $ | (0.00) |
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
| 137,667,917 |
| 123,812,144 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
4
合併股東權益變動表(未經審計) 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 | |||||||||
| 普通股 |
| 普通股金額 |
| 可歸因於新澤西礦業公司的累計虧損 |
| 非控股權益 |
| 股東權益 |
餘額2020年1月1日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,029,910) | $ | 3,003,888 | $ | 8,656,977 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,659 |
| 2,659 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (146,268) |
| (15,921) |
| (162,189) |
平衡,2020年3月31日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,176,178) | $ | 2,990,626 | $ | 8,497,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2021年1月1日 | 137,573,309 | $ | 20,986,062 | $ | (12,672,786) | $ | 2,950,888 | $ | 11,264,164 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,469 |
| 2,469 |
發行服務性普通股 | 10,000 |
| 2,300 |
| - |
| - |
| 2,300 |
發放給管理層、董事和員工的期權 | - |
| 604,571 |
| - |
| - |
| 604,571 |
為服務發出的選擇權 |
|
| 9,860 |
|
|
|
|
| 9,860 |
發行普通股以行使無現金期權 | 394,737 |
| - |
| - |
| - |
| - |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (1,646,487) |
| (15,917) |
| (1,662,404) |
餘額2021年3月31日 | 137,978,046 | $ | 21,602,793 | $ | (14,319,273) | $ | 2,937,440 | $ | 10,220,960 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
5
合併現金流量表(未經審計) 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 | ||||
| 三月三十一號, | |||
|
| 2021 |
| 2020 |
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
淨損失 | $ | (1,662,404) | $ | (162,189) |
對淨虧損與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
| 182,795 |
| 135,533 |
設備核銷損失 |
| - |
| 9,537 |
資產報廢債務的增加 |
| 2,498 |
| 2,355 |
基於股票的薪酬 |
| 614,431 |
| - |
為服務發行普通股 |
| 2,300 |
| - |
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
黃金銷售應收賬款 |
| 155,622 |
| 29,433 |
盤存 |
| 96,961 |
| 6,292 |
合資企業應收賬款 |
| 1,708 |
| (249) |
其他流動資產 |
| 26,353 |
| 40,550 |
應付賬款和其他應計負債 |
| (142,954) |
| (38,467) |
應計工資單及相關工資單費用 |
| 3,523 |
| 1,388 |
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| (719,167) |
| 24,183 |
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
| (57,111) |
| (11,549) |
退還設備押金 |
| 7,953 |
| - |
購買礦業權 |
| (140,716) |
| (726,101) |
投資活動使用的淨現金 |
| (189,874) |
| (737,650) |
|
|
|
|
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
應付票據的本金支付 |
| (111,934) |
| (74,096) |
應付票據本金付款,關聯方 |
| (9,063) |
| (17,964) |
發行可轉換債券 |
| 1,600,000 |
| 885,000 |
非控股權益的貢獻 |
| 2,469 |
| 2,659 |
融資活動提供的現金淨額 |
| 1,481,472 |
| 795,599 |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨變化 |
| 572,431 |
| 82,132 |
期初現金和現金等價物 |
| 2,539,945 |
| 217,796 |
期末現金和現金等價物 | $ | 3,112,376 | $ | 299,928 |
|
|
|
|
|
非現金投融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用於購買礦業權的財產保證金 |
| - | $ | 25,000 |
設備採購應付票據 | $ | 761,073 |
| - |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
6
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 公司與重大會計政策
該等未經審核的中期綜合財務報表乃由新澤西礦業公司(“本公司”)管理層根據美國公認的中期財務資料會計原則編制。因此,它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。本公司管理層認為,所有被認為是公平列報中期綜合財務報表所必需的調整(僅由正常經常性應計項目組成)均已包括在內。
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要使用影響報告的資產和負債額的估計和假設,披露截至財務報表公佈之日已知存在的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用。與這些估計和假設有關的不確定性是公司財務報表編制過程中固有的,因此,實際結果可能與這些估計和假設不同,這可能對公司財務狀況和經營結果的報告金額產生重大影響。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的全年的預期業績。
欲瞭解更多信息,請參閲公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的經審計的綜合財務報表中的財務報表及其附註。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其持有多數股權的子公司新澤西磨坊合資公司(“NJMJV”)的賬目。公司間賬户和交易被取消。其他投資者擁有的實體部分在合併資產負債表和經營報表中作為非控股權益列示。
收入確認
黃金收入確認和應收賬款-直接出售給客户的黃金銷售在完成履行義務並將產品控制權移交給客户後計入收入和應收賬款。對於精礦銷售,履行義務得到履行,交易價格可以合理估計,收入一般在裝運時按預期結算月份的估計遠期價格確認。由於從裝船到客户所經過的時間以及與客户的最終結算,我們精礦的銷售結算價格是估計的。以前記錄的銷售和應收賬款根據估計結算金屬價格進行調整,直至客户最終結算為止。對於Dore‘s和Doré金屬的銷售,履行義務已履行,交易價格已知,收入在精煉商將商定的金屬數量控制權移交給客户時確認。
精礦運輸的銷售和應收賬款是客户扣除處理費用、精煉費用、冶煉損失費用和與客户協商的其他費用後記錄的。費用是根據合同條款在精礦發貨時估計的,實際費用通常與估計值沒有實質性差異。客户收取的成本包括每噸精礦的固定成本和價格自動扶梯。與多利和多利金屬銷售相關的精煉、銷售和運輸成本在發生時計入銷售成本。有關我們產品銷售的更多信息,請參閲附註4。
其他收入確認-在合同項下的履約義務和木材控制權的轉讓均已完成時,才確認來自採伐原木的收入。在該公司礦產上發現的木材銷售不是正常業務的一部分。
盤存
存貨按全部生產成本或基於當前金屬價格的估計可變現淨值中的較低者列報。成本包括採礦、運輸和碾磨成本,包括與運營相關的適用管理費用、折舊、損耗和攤銷。成本根據礦石在生產過程中所處的階段進行分配。供應品庫存按成本或估計可變現淨值中較低者列報。
7
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 公司與重要會計政策,續
公允價值計量
當要求按公允價值計量資產或負債時,公司根據所用投入的獨立、客觀證據水平採用公允價值等級。本公司決定公允價值體系中公允價值計量的整體水平。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。對於相同的資產或負債,第一級使用活躍市場的報價,第二級使用其他重要的可觀察到的投入,第三級使用重要的不可觀察到的投入。當期收益中包含的損益總額可歸因於與報告日期仍持有的資產和負債相關的未實現損益的變化。
在2021年3月31日和2020年12月31日,該公司確定他們沒有需要按公允價值經常性計量的資產或負債。
重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合2021年財務報表列報。重新分類對之前報告的淨虧損、股東權益或現金流沒有影響。
新會計公告
採用的會計準則更新
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740):簡化所得税會計。此次更新包含了一些旨在簡化所得税會計的條款。更新在2020年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。本次更新自2021年1月1日起採用,並未對公司合併財務報表產生實質性影響。
會計準則更新將於未來期間生效
2020年8月,FASB發行了帶有轉換和其他期權的ASU第2020-06號債務(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。此次更新是為了解決由於對某些具有負債和權益特徵的金融工具適用普遍接受的會計原則而導致的複雜性而發現的問題。更新在2021年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期,並允許提前採用。管理層正在評估這一更新對公司合併財務報表的影響。
2.持續經營的企業
該公司目前正在黃金胸礦的露天和地下生產。過去,該公司曾成功地通過出售普通股、遠期黃金合同和債務籌集所需資本。由於其計劃的生產、股權出售和潛在的債務借款或重組,管理層相信來自運營的現金流和現有現金足以進行計劃的運營,並履行未來12個月的合同義務。
3. 盤存
截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司的庫存包括:
|
| 三月三十一號, 2021 |
| 2020年12月31日 |
精礦庫存 |
|
|
|
|
正在進行中 | $ | - | $ | 90,743 |
成品 |
| 211,414 |
| 230,318 |
精礦總庫存 |
| 211,414 |
| 321,061 |
|
|
|
|
|
用品庫存 |
|
|
|
|
礦山零部件和用品 |
| 62,370 |
| 52,600 |
磨機零部件和供應品 |
| 31,792 |
| 28,876 |
總供應品庫存 |
| 94,162 |
| 81,476 |
|
|
|
|
|
總計 | $ | 305,576 | $ | 402,537 |
存貨的賬面價值是根據成本或可變現淨值中的較低者確定的。2021年3月31日和2020年12月31日,金精礦按成本價運輸。
8
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
4. 產品銷售量
我們的產品既包括出售給單一經紀商(H&H Metal)的黃金浮選精礦,也包括我們出售給貴金屬精煉廠的名為Doré的未經精煉的金銀產品。截至2021年3月31日,已售出但尚未最終結算的金屬總計1,412盎司黃金,因此可能受到未來價格變化的影響。該公司已收到出售這些盎司的臨時付款,剩餘的到期金額反映在應收黃金銷售中。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,按金屬劃分的產品銷售額如下:
| 三月三十一號, | |||
| 2021 | 2020 | ||
黃金 | $ | 1,716,616 | $ | 1,520,699 |
白銀 |
| 5,080 |
| 3,896 |
減去:冶煉和煉油費用 |
| (135,069) |
| (123,761) |
總計 | $ | 1,586,627 |
| 1,400,834 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,按重要產品類型劃分的銷售額如下:
| 三月三十一號, | |||
| 2021 | 2020 | ||
向H&H金屬銷售精礦 | $ | 1,510,119 | $ | 1,400,834 |
向煉油廠出售DORE |
| 76,508 |
| - |
總計 | $ | 1,586,627 | $ | 1,400,834 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們與客户合同相關的黃金銷售應收餘額分別為109,157美元和264,779美元,僅包括H&H Metal的應付金額。不允許有可疑帳目。
5.關聯方交易
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司向關聯方支付的票據和利息如下:
|
| 三月三十一號, 2021 |
| 十二月三十一日, 2020 |
Ophir Holdings LLC,一家由公司兩名高管擁有的公司,利息6%,2023年2月每月還款3777美元,氣球付款71075美元 | $ | 145,249 | $ | 154,312 |
總計 |
| 145,249 |
| 154,312 |
當前部分 |
| (37,637) |
| (37,078) |
長期部分 | $ | 107,612 | $ | 117,234 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,沒有應付關聯方的應計利息。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的關聯方利息支出如下。
2021 | 2020 | ||
$ | 3,181 | $ | 2,270 |
2020年2月,該公司的公司祕書莫尼克·海耶斯(Monique Hayes)參與了該公司2.5萬美元的可轉換債券發行。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,她票據的利息支出分別為493美元和236美元。參見注釋15。
本公司按月向某些關聯方租賃辦公用房。根據這些短期租賃安排支付的款項包括在綜合業務表上的一般和行政費用中,如下所示:
2021 | 2020 | ||
$ | 6,210 | $ | 6,210 |
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
6. 合資企業
新澤西磨坊合資協議
該公司擁有新澤西磨坊合資企業65%的股份,對其運營具有重大影響。因此,該合資企業與非控股權益的列報一起計入合併財務報表。於二零二一年三月三十一日及二零二零年十二月三十一日,與另一合營參與者(“新月”)新月銀有限責任公司(“新月”)的應收賬款分別為2,469美元及4,177美元,按合營協議的定義分攤營運成本。
Butte Highland JV,LLC(“BHJV”)
於二零一六年一月二十九日,本公司以225,000美元現金及3,000,000股價值210,000美元之本公司普通股限制性股份向Timberline Resources Corporation收購Butte Highland JV,LLC(“BHJV”)50%權益,總代價為435,000美元。Highland Mining,LLC(“Highland”)是合資企業的另一個50%的所有者和管理者。根據協議,Highland將為未來所有項目勘探和礦山開發成本提供資金。協議規定,Highland是BHJV的經理,並將管理BHJV,直到所有礦山開發成本,從未來礦山生產所得中向Highland分配的金額減少200萬美元。本公司已確定,由於其目前對合資企業的活動沒有重大影響,因此其投資按成本核算。
7.每股收益
在截至2021年和2020年3月31日的三個月期間,包括已發行股票期權(附註13)和認股權證(附註12)和可轉換債務(附註15)在內的潛在攤薄股份被排除在每股攤薄虧損的計算之外,因為由於這些時期的淨虧損,它們是反攤薄的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間,由於每股稀釋收益的影響是反稀釋的,因此不包括在稀釋每股收益計算中的潛在稀釋普通股等價物如下:
| 三月三十一號, 2021 | 三月三十一號, 2020 |
股票期權 | 5,625,000 | 5,012,500 |
股票認購權證 | 5,975,027 | 6,333,334 |
可轉換債券 | 9,710,318 | 4,916,667 |
總計 | 21,310,345 | 16,262,501 |
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
8.物業、廠房和設備
截至2021年3月31日和2020年12月31日的物業、廠房和設備包括:
|
| 三月三十一號, 2021 |
| 十二月 31, 2020 |
磨機 |
|
|
|
|
土地 | $ | 225,289 | $ | 225,289 |
建房 |
| 536,193 |
| 536,193 |
裝備 |
| 4,192,940 |
| 4,192,940 |
|
| 4,954,422 |
| 4,954,422 |
減去累計折舊 |
| (953,291) |
| (914,095) |
總磨機 |
| 4,001,131 |
| 4,040,327 |
|
|
|
|
|
建築物和設備 |
|
|
|
|
建築物 |
| 314,528 |
| 297,932 |
裝備 |
| 4,043,455 |
| 3,250,551 |
|
| 4,357,983 |
| 3,548,483 |
減去累計折舊 |
| (1,360,843) |
| (1,229,136) |
總建築和設備 |
| 2,997,140 |
| 2,319,347 |
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
熊溪 |
| 266,934 |
| 266,934 |
鞠躬 |
| 230,449 |
| 230,449 |
東方之星 |
| 250,817 |
| 250,817 |
吉利格 |
| 79,137 |
| 79,137 |
高水位 |
| 40,133 |
| 40,133 |
總土地面積 |
| 867,470 |
| 867,470 |
總計 | $ | 7,865,741 | $ | 7,227,144 |
9.礦物屬性
2021年3月31日和2020年12月31日的礦物屬性包括:
|
| 三月三十一號, 2021 |
| 十二月三十一日, 2020 |
金胸 |
|
|
|
|
礦物性 | $ | 1,549,188 | $ | 1,539,001 |
基礎設施 |
| 589,199 |
| 468,669 |
全金胸 |
| 2,138,387 |
| 2,007,670 |
新澤西 |
| 248,289 |
| 248,289 |
麥金利-君主 |
| 200,000 |
| 200,000 |
巴特波託西 |
| 274,440 |
| 274,440 |
赤木峽谷 |
| 783,101 |
| 773,101 |
累計攤銷較少 |
| (51,476) |
| (48,267) |
總計 | $ | 3,592,741 | $ | 3,455,233 |
在2021年第一季度,10,187美元的利息支出被資本化,與黃金胸前的坡道通道項目相關,這反映在2021年3月31日現金流量表中投資活動的現金流量中的礦產購買中。2020年沒有利息資本化。
11
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合併財務報表附註(未經審計)
10. 應付票據
2021年3月31日和2020年12月31日,應付票據如下:
|
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
Paus 2年。LHD,48個月應付票據,2024年9月之前支付4.78%的利率,每月還款5181美元 | $ | 204,357 | $ | 217,354 |
Paus 2年。LHD,60個月應付票據,2024年7月之前支付3.45%的利率,每月還款4847美元 |
| 182,881 |
| 195,768 |
壓縮機,48個月應付票據,至2021年11月按月支付5.25%的利率,每月還款813美元 |
| 7,618 |
| 9,958 |
承運,36個月應付票據,到2024年2月每月支付4.5%的利率,每月支付303美元 |
| 9,933 |
| - |
Atlas Copco裝載機,60個月應付票據,到2023年6月每月支付10.5%的利率,每月支付3550美元 |
| 85,001 |
| 93,265 |
卡特彼勒306挖掘機,48個月應付票據,到2024年11月每月支付4.6%的利息,每月支付1,512美元 |
| 61,093 |
| 64,896 |
卡特彼勒938裝載機,60個月應付票據,至2023年8月按月支付6.8%的利率,每月還款3751美元 |
| 100,047 |
| 109,492 |
卡特彼勒R1600 LHD,48個月應付票據,2025年1月之前支付4.5%的利率,每月支付17,125美元 |
| 722,212 |
| - |
卡特彼勒AD22地下卡車,48個月應付票據,2023年6月之前支付6.45%的利率,每月還款12,979美元 |
| 324,773 |
| 358,043 |
應付票據總額 |
| 1,697,915 |
| 1,048,776 |
一年內到期 |
| 522,633 |
| 339,704 |
一年後到期 | $ | 1,175,282 | $ | 709,072 |
所有票據都以與每張票據相關購買的財產或設備為抵押。2021年3月31日應付票據的未來本金支付如下:
截至3月31日的12個月, |
|
|
2022 | $ | 522,633 |
2023 |
| 544,371 |
2024 |
| 396,336 |
2025 |
| 234,575 |
總計 | $ | 1,697,915 |
11. 小企業管理局貸款和贈款
2020年4月10日,根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP),公司獲得了358,346美元的貸款。這筆貸款以日期為2020年4月10日的票據的形式,將於2022年4月9日到期,年利率為1%,從2020年10月9日開始按月支付。該票據可由本公司在到期前的任何時間預付,不受預付罰款。在提交本季度財務報表之前,這筆貸款在根據CARE法案的規定用於符合條件的費用後被免除。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續團體醫療福利的成本、租金和水電費。購買力平價貸款的金額在公司截至2020年12月31日的年度綜合損益表中確認為CARE法案貸款的減免收益。
2020年4月,根據CARE法案第1110節A分部,標題I,公司獲得了10,000美元。此外,在2020年5月,公司根據“小企業法”第7(B)條獲得了149,900美元的貸款。5月的貸款以日期為2020年5月16日的票據的形式,於2050年5月16日到期,年利率為3.75%。731美元的付款每月到期,將於2021年5月開始支付。截至2021年3月31日,剩餘貸款的應計利息總額為4625美元,其中1533美元是在2021年第一季度應計,並計入綜合資產負債表上的小企業管理局貸款餘額。
12
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
12. 股東權益
2020年第一季度,該公司沒有出售任何普通股換取現金。
2021年第一季度普通股活動包括以下內容
·該公司發行了10000股公司普通股,每股價值0.23美元,服務金額為2300美元。
·普通股394,737股是在無現金基礎上行使625,000份期權後發行的。這些股票在行使之日的內在價值為15萬美元。
未償還股票認購權證
股票認購權證的活動如下:
|
| 數量 認股權證 |
| 行權價格 |
餘額2019年12月31日 |
| 12,900,123 |
| $0.18-0.22 |
已發佈 |
| 5,600,027 |
| $0.18-0.40 |
過期 |
| (10,816,789) |
| $0.20-0.22 |
練習 |
| (1,708,334) |
| 0.20 |
餘額2020年12月31日和2021年3月31日 |
| 5,975,027 |
| $0.18-0.40 |
這些認股權證的有效期如下:
股票 | 行權價格 | 到期日 |
375,000 | $0.18 | 2023年12月14日 |
740,741 | $0.18 | 2022年4月21日 |
4,859,286 | $0.40 | 2022年8月28日 |
5,975,027 |
|
|
13. 股票期權
2020年前三個月沒有授予任何期權。2021年2月,董事會向高管、董事會成員和員工授予了410萬份股票期權。這些期權立即歸屬,可在3年內以0.40美元的價格行使。在截至2021年3月31日的三個月裏,這些期權確認的基於股票的薪酬總額為604571美元。授予股票期權的加權平均公允價值以及Black-Scholes估值模型用於計算期權公允價值的關鍵假設如下:波動率為97.9%,無風險利率為0.19%,預期期限為三年,股息率為0.00%,沒收率為0.00%。2021年3月,公司授予一名個人50,000份股票期權,以換取向公司提供的服務。這些期權立即歸屬,可在3年內以0.40美元的價格行使。在截至2021年3月31日的三個月裏,這些期權確認的基於股票的薪酬總額為9860美元。授予股票期權的加權平均公允價值和Black-Scholes估值模型中用於計算期權公允價值的關鍵假設如下:波動率為99.3%,無風險利率為0.33%,預期期限為三年,股息率為0.00%,沒收率為0.00%。在%1中ST2021年第四季度,在一次無現金演習中行使了625,000份期權。
公司股票期權的活動如下:
| 選項數量 |
| 行權價格 |
餘額2019年12月31日 | 5,262,500 | $ | 0.10-0.18 |
練習 | (1,150,000) |
| 0.10-0.18 |
過期 | (2,012,500) |
| 0.10-0.18 |
餘額2020年12月31日 | 2,100,000 |
| 0.10-0.14 |
練習 | (625,000) |
| 0.14 |
已發佈 | 4,150,000 |
| 0.40 |
餘額2021年3月31日 | 5,625,000 |
| 0.10-0.40 |
可於2021年3月31日行使 | 5,625,000 | $ | 0.10-0.40 |
截至2021年3月31日,未償還股票期權的加權平均剩餘期限約為2.39年,內在價值約為24萬美元。
13
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
14. 資產報廢義務
本公司已建立與其已有或目前已有業務的礦產最終關閉相關的資產報廢義務。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的活動如下:
| 截至三個月 三月三十一號, | |||
|
| 2021 |
| 2020 |
|
|
|
|
|
期初餘額 | $ | 173,001 | $ | 163,369 |
增值費用 |
| 2,498 |
| 2,355 |
期末餘額 | $ | 175,499 | $ | 165,724 |
15. 可轉換債券
2020年2月,本公司發行本金總額為885,000美元的可轉換本票,資金用於購買Alder Gulch地產(附註9)。這些票據以Alder Gulch財產以及該公司目前擁有的其他未抵押不動產為抵押。票據的未償還本金以年利率8.0%計息,利息按月支付,本金於2023年2月到期。票據的本金可根據票據持有人的選擇權在票據到期日之前以每股0.18美元(4916667股)的價格轉換為公司普通股。2020年7月,其中一名參與者將5萬美元的債務轉換為277,778股公司普通股。
2020年7月,一名目前的參與者收到了一張本金餘額為200000美元的新期票,這筆資金用於購買一臺新的巨型地下鑽機。這張紙幣由鑽頭作抵押。票據的未償還本金金額以6.0%的年利率計息,利息按月支付,未償還本金於2023年6月到期。票據的本金可根據票據持有人的選擇權在票據到期日之前以每股0.40美元(50萬股)的價格轉換為公司普通股。
2021年2月,該公司發行了本金總額為160萬美元的可轉換本票,其中的資金將用於購買Alder Gulch地產的一部分(附註9和16)。這些票據以Alder Gulch財產以及該公司目前擁有的其他未抵押不動產為抵押。票據的未償還本金以年利率8.0%計息,利息按月支付,本金於2024年3月到期。票據的本金可根據票據持有人的選擇權在票據到期日之前以每股0.35美元(4571,429股)的價格轉換為公司普通股。
16.後續事件
2021年4月,該公司完成了以1,699,000美元現金購買Alder Gulch地產附近約508英畝土地的交易。
14
運營計劃
新澤西礦業公司是一家黃金生產商,專注於通過位於愛達荷州和蒙大拿州歷史悠久的黃金產區的一系列礦產資產,實現資產基礎和現金流的多元化和建設。
該公司的運營計劃是產生正現金流,同時減少債務,並隨着時間的推移擴大其生產和資產基礎,同時考慮到公司管理費用。公司管理層專注於利用其內部技能建立一系列生產礦山和磨礦業務,主要專注於黃金,次要關注白銀和賤金屬。
該公司的資產包括:金胸礦(目前正在生產)、新澤西磨坊(多數股權)以及過去生產位於蒙大拿州的Butte Highland礦的50%權益。除了生產和近期生產項目外,新澤西礦業公司還擁有額外的勘探前景,包括位於愛達荷州中部的McKinley-Monarch和East Star,以及Murray金礦帶黃金胸口附近的額外控股,包括2020年第一季度購買的Alder Gulch的368英畝專利主張。最近,該公司在其勘探資產組合中增加了愛達荷州的兩個稀土元素資產,以努力使其持有量多樣化,以滿足機動車輛電氣化對這些元素的預期需求。
新冠肺炎冠狀病毒大流行的應對和影響
隨着新冠肺炎冠狀病毒全球大流行(“新冠肺炎”)於2020年初爆發,美國疾病控制中心於2020年3月發佈指南,以減輕新冠肺炎的傳播和對健康造成的後果。該公司對其運營和業務實踐進行了改革,以遵循指導方針並最大限度地減少物理交互,包括使用技術允許員工在可能的情況下在家工作,並改變生產程序和時間表、資產維護,以及限制可自由支配的支出。只要需要,實施的運營實踐可能會由於延遲生產和收入或額外成本而對我們的運營業績產生不利影響。新冠肺炎的負面影響仍不確定,包括對整體商業和市場狀況的影響。新冠肺炎可能會對我們今年的運營和財務業績產生潛在的額外影響,這方面存在不確定性。
2021年第一季度的亮點包括:
·在黃金箱,2021年第一季度,地下采礦場的礦石噸數大幅增加,842和891個採礦場開採了5700噸礦石。在主要通道坡道(MAR)和相關開發(水池、垃圾灣和通風漂流)方面也取得了重大進展。在2021年第一季度,隨着新的5立方米卡特彼勒R1600型鏟運機的加入,3月份的提貨率大幅提高,停機時間減少了60%。1月13日的一場強烈風暴阻礙了本季度的地下開採,導致該礦停電一週。
·今年1月和2月,該公司使用一臺合同巖心鑽機在黃金胸膛完成了3500米的巖心鑽探。愛達荷州斷層沿線的三個區域進行了測試:喬·丹迪(Joe Dandy)、貝馬斯特(Paymaster)和斯庫庫姆(Skookum)。到目前為止,鑽探計劃的亮點是GC21-193鑽孔,它截獲了6.3米(所有報告的長度都是真實厚度)的石英脈,分析出了每噸11.5克的金(包括位於該地產南端的2.3米19.5克的金),該地區位於喬丹迪(Joe Dandy)地區,到目前為止幾乎沒有鑽探工作。在喬·丹迪地區鑽探了更多的靜脈截獲孔,這些孔正在排隊等待記錄和採樣。
·此外,在本季度,公司鑽探在Paymaster區域完成了兩個孔,並開始了第三個孔。前兩個洞各擊中兩條礦脈,一條在二長巖侵入巖的懸壁上,另一條在二長巖的底板上。截獲情況如下:GC20-183在上靜脈截獲14.7gpt黃金0.9米,在下靜脈截獲6.3gpt黃金0.2m;GC21-184在上靜脈截獲20.1gpt黃金1.5米(包括26.7gpt黃金)1.4m,在下靜脈截獲3.8gpt黃金1.4m。
·在截至2021年3月31日的季度,公司的新澤西州工廠共加工了10,118幹公噸(Dmt),浮選給礦頭品位為3.38gpt,黃金回收率為89.8%。由於1月13日的強風暴導致工廠停電一週,1月份的吞吐量受到了影響。2月份,圓錐破碎機故障和球磨機電機損失限制了噸位。
15
也是一個月。幸運的是,工廠的工作人員在3月份加班加點,總共加工了4600噸,佔季度工廠總量的45%。
·露天採礦從1032個工作臺發展到1036個工作臺,平均日產量為1080噸。Klondike地區的採礦仍在繼續,因為遇到了減少模型礦石噸位的歷史採礦點。然而,在克朗代克礦坑中發現了一個狹窄的、高品位的下盤礦脈,其中含有豐富的可見金(20釐米以上的672克黃金)。在這一發現之後,隨後又鑽了下一個臺階,在同一地區發現了一個3米長的垂直炮眼中截獲105克金的炮眼。其中一些礦脈似乎是由老礦商開採的,然而,本公司正計劃研究這一事件,因為它可能對未來高品位底盤礦脈的勘探目標產生積極影響。
·作為其雙管齊下方法的一部分,該公司在本季度繼續努力擴大其稀土元素足跡,同時推進其關於羅伯茨和鑽石溪的知識庫。此外,該公司正在制定鑽石溪的試探性鑽探計劃,並參與了與愛達荷州地質調查局(IGS)的初步討論,這是美國地質調查局(USGS)計劃的一部分,重點是提高愛達荷州這一地區關鍵礦物的未來潛力。
經營成果
我們本季度的財務業績摘要如下:
·在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司的毛虧損為71,403美元,而2020年同期的毛利潤為97,911美元。毛利潤下降的主要原因是,作為一種罕見的大風風暴事件,鋼廠和煤礦停電了一週。此外,由於零部件發貨延誤,圓錐破碎機維修耗時比預期長,該廠又損失了三天的生產。該公司正在努力在現場儲存更多的備件,而不是依賴準時庫存。
·與2020年相比,截至2021年3月31日的每盎司現金成本和所有維持成本都有所增加。在截至2021年3月31日的三個月裏,每盎司的現金成本從2020年的1,073美元增加到1,476美元。截至2021年3月31日的期間,總維持成本增至2098美元,而截至2020年3月31日的同期為每盎司1198美元。2021年每盎司現金成本的增加是暴風雨和破碎機停機造成的生產時間損失的結果。鞍鋼每盎司的漲幅包括上述原因,但成本漲幅最大的是2021年第一季度成功完成的巖心鑽探。
·截至2021年3月31日的三個月內,收入為1,586,627美元,而2020年同期為1,400,834美元。這一增長是由於與2020年相比,2021年實現的黃金價格更高。
·截至2021年3月31日的三個月營業虧損為1,626,655美元,而2020年同期的營業虧損為149,532美元。2021年虧損增加的主要原因是2021年第一季度增加了巖心鑽探和授予的期權。
·截至2021年3月31日的三個月淨虧損1,662,404美元,而截至2020年3月31日的三個月淨虧損162,189美元。2021年虧損增加的主要原因是2021年第一季度增加了巖心鑽探和授予的期權。
·由於公司在2021年第一季度進行了合同巖心鑽探,2021年的勘探成本比2020年有所增加。2021年第一季度,一家承包商完成了總計3500米的巖心鑽探。
·與2020年相比,2021年第一季度的管理、專業服務以及一般和行政費用有所增加,原因是向管理層、董事和員工授予了總成本為604572美元的選擇權。
·2021年木材收入下降。2020年,該公司波託西地產實現了更多的木材銷售。
·截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合淨虧損包括以下非現金費用:折舊和攤銷182,795美元(2020年為135,533美元),2021年設備註銷為0美元(2020年為9,537美元),資產報廢債務增加2,498美元(2020年為2,355美元),2021年基於股票的薪酬為614,431美元(2020年為0美元),發行普通股服務費用為2,300美元(2020年為零)
現金成本和維持成本中的全部對賬GAAP-銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)的對賬為每盎司現金成本和每盎司綜合維持成本(AISC)(非GAAP)。
16
下表列出了最具可比性的GAAP銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷與非GAAP衡量的每盎司現金成本以及截至2021年和2020年3月31日的三個月期間該公司黃金生產的每盎司維持成本之間的對賬。
每盎司現金成本是我們用來衡量經營業績的一項重要經營指標。每盎司AISC是我們用來評估扣除前期開發、勘探、復墾和持續資本成本後的淨現金流的重要指標。採礦業目前使用的公認會計原則(GAAP)指標,如銷售商品成本,並不能涵蓋發現、開發和維持黃金生產所產生的所有支出。
| 三月三十一號, | ||||
| 2021 | 2020 | |||
銷售成本和其他直接生產成本以及折舊和攤銷 | $ | 1,658,030 | $ | 1,302,923 | |
折舊及攤銷 |
| (182,795) |
| (135,533) | |
精礦庫存變化 |
| 96,960 |
| 6,292 | |
現金成本 | $ | 1,572,196 | $ | 1,173,682 | |
探索 |
| 717,707 |
| 41,678 | |
持續資本 |
| 49,158 |
| 11,549 | |
一般和行政 |
| 513,835 |
| 86,488 | |
減少基於股票的薪酬和其他非現金項目 |
| (619,231) |
| (2,355) | |
全部計入維持費 | $ | 2,233,665 | $ | 1,311,042 | |
除以生產的盎司 |
| 1,065 |
| 1,094 | |
每盎司現金成本 | $ | 1,476.24 | $ | 1,072.83 | |
全部以每盎司維持成本(AISC)計算 | $ | 2,097.34 | $ | 1,198.39 |
財務狀況和流動性
| 在截至的三個月內 三月三十一號, | ||||
提供(使用)的現金淨額由: |
| 2021 |
| 2020 | |
經營活動 | $ | (719,167) | $ | 24,183 | |
投資活動 |
| (189,874) |
| (737,650) | |
融資活動 |
| 1,481,472 |
| 795,599 | |
現金和現金等價物淨變化 |
| 572,431 |
| 82,132 | |
期初現金和現金等價物 |
| 2,539,945 |
| 217,796 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 3,112,376 | $ | 299,928 |
該公司目前正在黃金胸礦的露天和地下生產。過去,該公司曾成功地通過出售普通股、遠期黃金合同和債務籌集所需資本。由於其計劃的生產、股權出售和潛在的債務借款或重組,管理層相信來自運營的現金流和現有現金足以進行計劃的運營,並履行未來12個月的合同義務。
17
小型報告公司不需要。
披露控制和程序
2021年3月31日,我們的副總裁(同時也是我們的首席會計官)根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的規定時間內得到記錄、處理、彙總和報告。
基於這一評估,我們得出結論,我們的披露控制自2021年3月31日起有效,以確保及時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)報告。具體地説,公司的公司治理和披露控制和程序提供了合理的保證,即在我們提交給證券交易委員會的定期報告中及時和準確地報告了所需的報告。
財務報告內部控制的變化
截至2021年3月31日的季度,財務報告的內部控制沒有實質性變化。
沒有。
界定公司證券申請者權利的組成文書和公司已發行普通股所證明的權利都沒有被修改、限制或限定。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司沒有發行任何股票。
2021年第一季度,該公司以每股0.23美元的價格發行了1萬股普通股,以提供總價值2300美元的服務。同樣在2021年第一季度,在無現金認股權證的行使中,625,000份期權被行使,以每股0.38美元的價格換取了394,737股。
該公司依據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節和條例D規則506(B)規定的交易豁免。普通股是限制性證券,不得公開出售,除非在證券交易委員會登記轉售或不受修訂後的1933年證券法的登記要求。
本公司並無未償還優先證券。
根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)第1503(A)條,發行人如果是美國煤礦或其他煤礦的經營者,或其子公司是煤礦或其他煤礦的經營者,必須在提交給證券交易委員會的定期報告中披露有關特定健康和安全違規行為、命令和傳票、相關評估和法律行動以及與採礦相關的死亡事件的信息。在截至2021年3月31日的季度內,本公司未收到違反強制性健康或安全標準的傳票,該傳票可能對1977年聯邦礦山安全與健康法案第104條規定的礦場安全或健康危害有重大影響(S&S引證)。根據“多德-弗蘭克法案”第1503(A)節,沒有任何法律行動、與採礦有關的死亡或與公司美國業務有關的類似事件需要披露。
沒有。
18
3.1*2003年9月29日提交的修訂條款
3.2*2011年11月10日提交的修訂條款
3.3*新澤西州礦業公司附例
10.1*2011年1月7日與聯合礦山服務公司簽訂的合資協議。
10.2**註明日期為2013年5月3日的Rupp礦業租約
10.3***新月會於2014年2月14日同意、放棄和承擔風險協議
10.4購買日期為2018年3月2日的專利和非專利採礦權利的“Four Square Property Group”的協議表,通過參考公司於2018年3月7日提交給證券交易委員會的Form 8-K合併而成。
10.5截至2020年2月18日的可轉換票據購買協議表格,通過參考公司於2020年2月20日提交給證券交易委員會的8-K文件併入。
10.6日期為2020年2月18日的可轉換本票形式,通過參考公司於2020年2月20日提交給證券交易委員會的8-K文件合併而成。
10.7日期為2021年4月14日的可轉換票據購買協議表格,參考公司於2021年4月19日提交給證券交易委員會的8-K文件合併。
10.8日期為2021年4月14日的可轉換本票格式,參照公司於2021年4月19日提交給證券交易委員會的8-K文件合併。
14*道德行為準則。
21*註冊人的子公司
31.1****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
32.2****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
99(i)審核委員會預先批准政策-作為註冊人年度報告10表的證物-KSB截至2003年12月31日的年度,並通過引用併入本文。
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
* 於2014年6月4日向註冊人的表格10提交。
**於2014年7月2日提交
***於2015年3月31日提交。
19
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
新澤西州礦業公司
作者:/s/John Swallow
約翰·斯沃洛
ITS:總裁兼首席執行官
日期:2021年5月17日
作者:/s/Grant Brackebusch
格蘭特·布拉克佈施
ITS:副總裁兼首席財務官
日期:2021年5月17日
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