美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的季度報告
截至2021年3月31日的季度業績：
☐根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期
委員會檔案第001-33937號
Live Ventures公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
內華達州 |
85-0206668 |
|
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
温泉路東325號，102號套房 內華達州拉斯維加斯 |
89119 |
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(702) 997-5968
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股，每股面值0.001美元 |
|
活着 |
|
納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是-不是-☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是-不是-☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
|
規模較小的報告公司。 |
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|
新興成長型公司 |
☐ |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐不是，不是。
截至2021年5月13日，發行人普通股的流通股數量為1,555,175股，每股票面價值為0.001美元。
索引以形成10-Q備案
截至2021年3月31日的6個月
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
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財務信息 |
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3 |
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第一項。 |
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財務報表 |
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3 |
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|
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|
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年9月30日的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合損益表(未經審計) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年和2020年3月31日的6個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
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5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年和2020年3月31日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) |
|
6 |
|
|
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|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
8 |
|
|
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|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
33 |
|
|
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|
|
|
|
|
第二部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他信息 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
第一項。 |
|
法律程序 |
|
34 |
|
|
|
|
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|
|
第1A項 |
|
風險因素 |
|
34 |
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|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
34 |
|
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|
|
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
|
34 |
|
|
|
|
|
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|
第五項。 |
|
其他資料 |
|
34 |
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|
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|
第6項 |
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陳列品 |
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35 |
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|
簽名 |
|
36 |
||
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Live Ventures公司成立
壓縮合並資產負債表
(千美元，每股除外)
|
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2021年3月31日 |
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2020年9月30日 |
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|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
11,928 |
|
|
$ |
8,984 |
|
|
貿易應收賬款淨額 |
|
|
21,962 |
|
|
|
20,121 |
|
|
庫存，淨額 |
|
|
61,826 |
|
|
|
64,525 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,254 |
|
|
|
1,778 |
|
|
佔有資產的債務人 |
|
|
200 |
|
|
|
520 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
97,170 |
|
|
|
95,928 |
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
31,660 |
|
|
|
30,376 |
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
|
28,378 |
|
|
|
30,894 |
|
|
存款及其他資產 |
|
|
459 |
|
|
|
223 |
|
|
遞延税金 |
|
|
— |
|
|
|
1,021 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
850 |
|
|
|
1,063 |
|
|
商譽 |
|
|
37,754 |
|
|
|
37,754 |
|
|
總資產 |
|
$ |
196,271 |
|
|
$ |
197,259 |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
10,661 |
|
|
$ |
9,117 |
|
|
應計負債 |
|
|
12,260 |
|
|
|
14,822 |
|
|
應付所得税 |
|
|
3,498 |
|
|
|
736 |
|
|
租賃債務的當期部分--經營租賃 |
|
|
7,104 |
|
|
|
7,176 |
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
9,878 |
|
|
|
11,986 |
|
|
應付票據當期部分關聯方 |
|
|
— |
|
|
|
1,297 |
|
|
債務人佔有債務 |
|
|
11,842 |
|
|
|
12,228 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
55,243 |
|
|
|
57,362 |
|
|
長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
|
|
52,979 |
|
|
|
63,390 |
|
|
租賃義務-長期經營租賃 |
|
|
25,782 |
|
|
|
28,101 |
|
|
應付票據關聯方，扣除當期部分 |
|
|
4,000 |
|
|
|
4,000 |
|
|
遞延税金 |
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
|
其他非流動債務 |
|
|
405 |
|
|
|
734 |
|
|
總負債 |
|
|
138,721 |
|
|
|
153,587 |
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B系列可轉換優先股，面值0.001美元，授權股票100萬股， 分別於2021年3月31日和2020年9月30日發行和發行的315,790股和214,244股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
E系列可轉換優先股，面值0.001美元，授權股份200,000股，47,840股 分別於2021年3月31日和2020年9月30日發行和發行的股票， 每股已發行股票0.30美元的清算優先權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股，面值0.001美元，授權發行2億股，已發行1,555,175股和1,589,101股 並分別於2021年3月31日和2020年9月30日未償還 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
實繳資本 |
|
|
64,759 |
|
|
|
64,472 |
|
|
截至2021年3月31日的庫存股普通股533,011股和截至2021年3月31日的499,805股 2020年9月30日 |
|
|
(4,481 |
) |
|
|
(4,098 |
) |
|
截至2021年3月31日，E系列庫存股優先股50,000股， 於2020年9月30日 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
累計赤字 |
|
|
(2,282 |
) |
|
|
(16,429 |
) |
|
活體股東應佔權益 |
|
|
57,991 |
|
|
|
43,940 |
|
|
非控股權益 |
|
|
(441 |
) |
|
|
(268 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
57,550 |
|
|
|
43,672 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
196,271 |
|
|
$ |
197,259 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
Live Ventures，註冊成立
簡明合併損益表
(未經審計)
(千美元，每股除外)
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
截至3月31日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
70,890 |
|
|
$ |
46,431 |
|
|
$ |
133,344 |
|
|
$ |
88,432 |
|
|
收入成本 |
|
|
44,400 |
|
|
|
28,655 |
|
|
|
84,585 |
|
|
|
54,030 |
|
|
毛利 |
|
|
26,490 |
|
|
|
17,776 |
|
|
|
48,759 |
|
|
|
34,402 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政費用 |
|
|
12,565 |
|
|
|
11,701 |
|
|
|
24,844 |
|
|
|
22,510 |
|
|
銷售和營銷費用 |
|
|
2,800 |
|
|
|
3,007 |
|
|
|
5,499 |
|
|
|
5,337 |
|
|
總運營費用 |
|
|
15,365 |
|
|
|
14,708 |
|
|
|
30,343 |
|
|
|
27,847 |
|
|
營業收入 |
|
|
11,125 |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
18,416 |
|
|
|
6,555 |
|
|
其他(費用)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(1,649 |
) |
|
|
(1,270 |
) |
|
|
(3,119 |
) |
|
|
(2,627 |
) |
|
租賃結算收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
837 |
|
|
|
— |
|
|
|
223 |
|
|
工資保護計劃貸款減免的收益 |
|
|
1,382 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,382 |
|
|
|
— |
|
|
處置固定資產收益 |
|
|
(129 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
破產和解收益 |
|
|
1,115 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
— |
|
|
其他收入(費用) |
|
|
79 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
858 |
|
|
|
(306 |
) |
|
其他(費用)收入合計(淨額) |
|
|
798 |
|
|
|
(558 |
) |
|
|
236 |
|
|
|
(2,710 |
) |
|
所得税撥備前收益 |
|
|
11,923 |
|
|
|
2,510 |
|
|
|
18,652 |
|
|
|
3,845 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
3,228 |
|
|
|
629 |
|
|
|
4,678 |
|
|
|
979 |
|
|
淨收入 |
|
|
8,695 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
13,974 |
|
|
|
2,866 |
|
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
173 |
|
|
|
— |
|
|
活體股東應佔淨收益 |
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
1,881 |
|
|
$ |
14,147 |
|
|
$ |
2,866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
5.62 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
9.22 |
|
|
$ |
1.61 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
2.66 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
4.34 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
1,555,175 |
|
|
|
1,752,908 |
|
|
|
1,534,287 |
|
|
|
1,779,706 |
|
|
稀釋 |
|
|
3,284,133 |
|
|
|
3,462,115 |
|
|
|
3,263,245 |
|
|
|
3,488,913 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的股息-B系列可轉換優先股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
宣佈的股息-E系列可轉換優先股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
宣佈的股息-普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Live Ventures公司成立
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至3月31日的6個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
13,974 |
|
|
$ |
2,866 |
|
|
將淨收益調整為業務活動提供的現金淨額(扣除購置後)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,420 |
|
|
|
2,477 |
|
|
租賃結算收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(223 |
) |
|
處置財產和設備的損益 |
|
|
(23 |
) |
|
|
106 |
|
|
工資保護計劃貸款減免的收益 |
|
|
(1,382 |
) |
|
|
— |
|
|
破產和解收益 |
|
|
(1,115 |
) |
|
|
— |
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
612 |
|
|
|
212 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
287 |
|
|
|
48 |
|
|
權證延期公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
368 |
|
|
使用權資產攤銷 |
|
|
125 |
|
|
|
463 |
|
|
壞賬準備變動 |
|
|
658 |
|
|
|
421 |
|
|
陳舊庫存儲備量變化 |
|
|
964 |
|
|
|
(139 |
) |
|
遞延所得税的變動 |
|
|
1,334 |
|
|
|
839 |
|
|
更改其他項目 |
|
|
(148 |
) |
|
|
(218 |
) |
|
資產負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易應收賬款 |
|
|
(2,499 |
) |
|
|
117 |
|
|
盤存 |
|
|
1,935 |
|
|
|
4,691 |
|
|
所得税 |
|
|
2,763 |
|
|
|
88 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
529 |
|
|
|
1,228 |
|
|
存款及其他資產 |
|
|
(235 |
) |
|
|
128 |
|
|
應付帳款 |
|
|
2,594 |
|
|
|
(5,918 |
) |
|
應計負債 |
|
|
(2,882 |
) |
|
|
(983 |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
20,911 |
|
|
|
6,571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買無形資產 |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
寂寞橡樹收購 |
|
|
— |
|
|
|
(550 |
) |
|
購置房產和設備 |
|
|
(5,469 |
) |
|
|
(1,858 |
) |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
(5,469 |
) |
|
|
(2,412 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
左輪手槍貸款項下的淨借款(付款) |
|
|
(4,554 |
) |
|
|
2,640 |
|
|
購買E系列優先庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
發行應付票據所得款項 |
|
|
2,258 |
|
|
|
5,000 |
|
|
購買普通股庫存股 |
|
|
(383 |
) |
|
|
(759 |
) |
|
應付關聯方票據付款 |
|
|
(2,000 |
) |
|
|
— |
|
|
債務人佔有現金 |
|
|
112 |
|
|
|
(187 |
) |
|
應付票據的付款 |
|
|
(7,931 |
) |
|
|
(12,035 |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(12,498 |
) |
|
|
(5,344 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
2,944 |
|
|
|
(1,185 |
) |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
8,984 |
|
|
|
2,681 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
11,928 |
|
|
$ |
1,496 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
2,516 |
|
|
$ |
1,187 |
|
|
已繳所得税 |
|
$ |
369 |
|
|
$ |
— |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Live Ventures公司成立
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(千美元)
|
|
|
B系列 優先股 |
|
|
E系列 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
E系列 擇優 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實繳 資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
非控股權益 |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
|
|
214,244 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,555,175 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,489 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(4,481 |
) |
|
$ |
(11,016 |
) |
|
$ |
(402 |
) |
|
$ |
48,585 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
270 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
270 |
|
|
授權證行使 |
|
|
101,546 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,734 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
8,695 |
|
|
平衡，2021年3月31日 |
|
|
315,790 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,555,175 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,759 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(4,481 |
) |
|
$ |
(2,282 |
) |
|
$ |
(441 |
) |
|
$ |
57,550 |
|
|
|
|
B系列 優先股 |
|
|
E系列 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
E系列 擇優 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實繳 資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
|
|
214,244 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,784,310 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,219 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(2,781 |
) |
|
$ |
(26,370 |
) |
|
$ |
35,063 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
權證延期公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
102 |
|
|
購買普通股庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,868 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(416 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(416 |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,881 |
|
|
平衡，2020年3月31日 |
|
|
214,244 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,719,442 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,340 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(3,197 |
) |
|
$ |
(24,489 |
) |
|
$ |
36,649 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Live Ventures公司成立
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(千美元)
|
|
|
B系列 優先股 |
|
|
E系列 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
E系列 擇優 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實繳 資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
非控股權益 |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||||||
|
平衡，2020年9月30日 |
|
|
214,244 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,589,101 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,472 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(4,098 |
) |
|
$ |
(16,429 |
) |
|
$ |
(268 |
) |
|
$ |
43,672 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
授權證行使 |
|
|
101,546 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
購買普通股庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(33,926 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(383 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(383 |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,147 |
|
|
|
(173 |
) |
|
|
13,974 |
|
|
平衡，2021年3月31日 |
|
|
315,790 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,555,175 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,759 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(4,481 |
) |
|
$ |
(2,282 |
) |
|
$ |
(441 |
) |
|
$ |
57,550 |
|
|
|
|
B系列 優先股 |
|
|
E系列 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
E系列 擇優 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實繳 資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
|
|
214,244 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
77,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,826,009 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
63,924 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(2,438 |
) |
|
$ |
(27,355 |
) |
|
$ |
34,129 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
權證延期公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
368 |
|
|
購買普通股庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(106,567 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(759 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(759 |
) |
|
購買E系列優先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,866 |
|
|
|
2,866 |
|
|
平衡，2020年3月31日 |
|
|
214,244 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
47,840 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,719,442 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
64,340 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(3,197 |
) |
|
$ |
(24,489 |
) |
|
$ |
36,649 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Live Ventures公司成立
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月
(千美元，每股除外)
|
注1： |
介紹的背景和依據 |
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括內華達州的Live Ventures公司及其子公司(統稱為“本公司”)的賬目。從2015財年開始，該公司開始在其業務計劃中進行戰略轉變，從為中小企業提供在線營銷解決方案，轉向收購各個行業中表現出強大盈利能力的盈利公司。公司繼續積極開發、修訂和評估其產品、服務和業務營銷策略。該公司有三個經營部門：零售、地板製造和鋼鐵製造。包括在零售部門：(I)Vintage Stock，Inc.(“Vintage Stock”)，公司通過該公司從事新的和二手電影、音樂、收藏品、漫畫、書籍、遊戲、遊戲系統和組件的零售，以及(Ii)ApplianceSmart，Inc.(“ApplianceSmart”)，公司通過該公司通過零售店銷售新的主要家用電器。(I)Vintage Stock，Inc.(“Vintage Stock”)，公司通過該公司從事新的和二手電影、音樂、收藏品、漫畫、書籍、遊戲、遊戲系統和零部件的零售。地板製造部門包括馬奎斯工業公司(“馬奎斯”)，該公司從事地毯的製造和銷售，以及乙烯基和木地板覆蓋物的銷售。鋼鐵製造部門包括精密工業公司(“Precision Marshall”)，該公司從事合金和鋼板、扁平磨料和鑽桿的製造和銷售。
未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。因此，它們不包括公認會計準則要求的審計財務報表的所有信息和腳註。本公司管理層認為，這一中期信息包括公平展示中期業績所需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。截至2021年3月31日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2021年9月30日的財年的預期結果。本財務信息應與截至2020年9月30日的合併財務報表及其相關注釋以及公司於2021年1月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“2020 10-K”)中包括的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。
持續經營的企業
根據我們目前的運營計劃，我們相信，至少在未來12個月內，可用現金餘額、我們經營活動產生的現金以及我們基於資產的循環信貸額度下的可用資金將提供足夠的流動性為我們的運營提供資金，支付我們預定的貸款，繼續回購股票，並支付董事會宣佈的E系列優先股股票的股息。
冠狀病毒
2020年3月，全球爆發新冠肺炎(冠狀病毒)疫情，持續創造挑戰和前所未有的條件。儘管已經有針對新冠肺炎的有效疫苗已被批准使用，但疫苗的分發直到2020年末才開始，而且大多數公眾可能要到2021年的某個時候才能接種疫苗。因此，新冠肺炎大流行的持續時間和影響程度仍然存在很大的不確定性。這些不確定因素包括但不限於，疫情對公司供應鏈合作伙伴、員工和客户的潛在不利影響，總體客户情緒，以及購物中心內的交通，以及在適用的情況下，包括其門店在內的購物中心內的交通。聯邦、州和地方當局關於避免人員大量聚集或自我隔離的建議和/或命令以前已經影響，並可能繼續影響商店的流量。截至2020年3月31日，Vintage Stock已經關閉了所有零售店，以應對危機。從2020年5月1日開始，Vintage Stock開始按照政府規定重新開放某些門店，並於2020年6月30日重新開放所有Vintage Stock零售店，同時保持遵守政府規定。該公司無法預測是否需要或強制要求延長門店關閉時間。在2020年3月和4月期間，Marquis對某些員工進行了滾動裁員，但在2020年5月期間，大多數員工都回到了各自的工作地點。大流行的持續影響可能會對近期和長期的收入、收益、流動性和現金流造成實質性的不利影響，並可能需要採取重大行動來應對，包括但不限於員工休假、減少商店工作時間、關閉商店。, 降低費用或降低產品定價的折扣，所有這些都是為了減輕這種影響。疫情對企業和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展，包括疫情在美國境內蔓延的持續時間和疫苗的效果，對資本和金融市場的影響，以及對消費者信心和支出的相關影響，所有這些都是高度不確定和無法預測的。這種情況正在迅速變化，可能會出現公司目前沒有意識到的其他影響。
|
注2： |
重要會計政策摘要 |
合併原則
隨附的合併財務報表代表Live Ventures及其全資子公司的綜合財務狀況、經營結果和現金流量。此外，公司還記錄了實體的非控股權益
8
本公司已確定其為可變權益實體的主要受益人，但並不擁有100%的所有權。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
與所附綜合財務報表有關的重大估計包括與賬單相關的攤薄和費用估計、估計的當期和長期貿易及其他應收賬款的估計準備金、估計的超額和陳舊存貨準備金、估計的保修準備金、估計的公允價值和股票補償的沒收率、與商譽、其他無形資產和長期資產減值分析相關的公允價值、應付票據的當期部分、遞延税項資產的估值準備、租賃終止和估計的使用壽命。
重新分類
上期的某些金額已重新分類，以符合本期列報。
最近發佈的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2016-13號《金融工具信用損失計量》，其中引入了一種新的方法，根據預期損失而不是已發生的損失來估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型，併為購買的自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。ASU No.2016-13適用於規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的中期。允許提前領養。該公司目前正在評估採用這一新會計準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12是FASB整體簡化倡議的一部分，尋求通過更新某些指導方針和消除某些例外來簡化所得税的會計核算。更新後的指導意見適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。該公司目前正在評估採用這一新會計準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號--參考匯率改革(主題848)，代號為ASC 848(簡稱ASC 848)。ASC 848的目的是提供可選的指導，以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於合約、套期保值關係和其他交易，這些交易引用的參考匯率預計將因參考匯率改革而終止。該指南可能適用於ASC 848的發行，截止日期為2022年12月31日。該公司目前正在評估採用這一新會計準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
|
注3： |
租契 |
該公司租賃零售商店、倉庫設施和辦公空間。這些資產和物業通常是根據不可取消的協議租賃的，這些協議在2040年之前的不同日期到期，並有各種延長期限的續簽選項。這些協議被歸類為經營租賃，通常規定最低租金，在某些情況下還規定百分比租金，並要求我們支付所有保險費、税費和其他維護費。因此，本公司確認所有租期超過12個月的租賃的資產和負債。確認的金額反映所有租約剩餘租賃付款的現值。使用的貼現率是基於與每家子公司在租賃開始時未償債務相關的現有信息對公司混合遞增借款利率的估計。在考慮租賃資產價值時，本公司考慮固定和可變付款期限、預付款以及延長、終止或購買的選擇權。續簽、終止或購買選擇權只有在合理確定行使選擇權的情況下，才會影響用於確定租賃資產價值的租賃期。
加權平均剩餘租賃期為12.4年。我們的加權平均貼現率是8.9%。截至2021年3月31日及2020年3月31日止六個月的現金支付總額分別為1,705美元及3,872美元。此外，於截至2021年3月31日止六個月的經營租賃開始時，吾等取得使用權資產以換取約7,600美元的租賃負債。
9
下表詳細説明瞭截至2021年3月31日我們的使用權資產和租賃負債：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
$ |
28,378 |
|
|
經營租賃負債： |
|
|
|
|
|
當前 |
|
|
7,104 |
|
|
長期 |
|
|
25,782 |
|
截至2021年3月31日的未來租賃付款現值總額：
|
截至3月31日的12個月， |
|
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
7,747 |
|
|
2023 |
|
|
6,382 |
|
|
2024 |
|
|
4,852 |
|
|
2025 |
|
|
3,566 |
|
|
2026 |
|
|
2,508 |
|
|
此後 |
|
|
13,175 |
|
|
總計 |
|
|
38,230 |
|
|
減去隱含利息 |
|
|
(5,344 |
) |
|
付款現值 |
|
$ |
32,886 |
|
於截至二零二零年三月三十一日止六個月內，本公司錄得租賃結算淨收益223美元，其中包括與決定關閉額外ApplianceSmart零售網點有關的減值費用614美元，導致與該等租賃有關的相關使用權資產減少，但因清償與關閉零售網點相關的租賃負債而產生的837美元租賃結算收益被抵銷。在截至2021年3月31日的6個月裏，沒有類似的費用。
10
|
注4： |
資產負債表詳細信息 |
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
應收貿易賬款，流動，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款，流動 |
|
$ |
22,024 |
|
|
$ |
20,197 |
|
|
減去：壞賬準備金 |
|
|
(62 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
|
$ |
21,962 |
|
|
$ |
20,121 |
|
|
應收貿易賬款，長期，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期應收賬款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
196 |
|
|
減去：壞賬準備金 |
|
|
— |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
應收貿易賬款總額，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收貿易應收賬款總額 |
|
$ |
22,024 |
|
|
$ |
20,393 |
|
|
減去：壞賬準備金 |
|
|
(62 |
) |
|
|
(272 |
) |
|
|
|
$ |
21,962 |
|
|
$ |
20,121 |
|
|
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
$ |
13,849 |
|
|
$ |
13,175 |
|
|
正在進行的工作 |
|
|
11,217 |
|
|
|
11,747 |
|
|
成品 |
|
|
23,045 |
|
|
|
25,009 |
|
|
商品 |
|
|
15,785 |
|
|
|
17,729 |
|
|
|
|
|
63,896 |
|
|
|
67,660 |
|
|
減去：庫存儲備 |
|
|
(2,070 |
) |
|
|
(3,135 |
) |
|
|
|
$ |
61,826 |
|
|
$ |
64,525 |
|
|
財產和設備，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築和改善 |
|
$ |
11,574 |
|
|
$ |
9,908 |
|
|
運輸設備 |
|
|
121 |
|
|
|
480 |
|
|
機器設備 |
|
|
31,713 |
|
|
|
27,217 |
|
|
傢俱和固定裝置 |
|
|
3,806 |
|
|
|
2,908 |
|
|
辦公室、計算機設備和其他 |
|
|
2,712 |
|
|
|
3,445 |
|
|
|
|
|
49,926 |
|
|
|
43,958 |
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
(18,266 |
) |
|
|
(13,582 |
) |
|
|
|
$ |
31,660 |
|
|
$ |
30,376 |
|
|
無形資產，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
域名與營銷相關的無形資產 |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
90 |
|
|
客户關係無形資產 |
|
|
2,689 |
|
|
|
2,689 |
|
|
購買的軟件 |
|
|
120 |
|
|
|
121 |
|
|
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,900 |
|
|
減去：累計攤銷 |
|
|
(2,049 |
) |
|
|
(1,837 |
) |
|
|
|
$ |
850 |
|
|
$ |
1,063 |
|
|
應計負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
$ |
2,861 |
|
|
$ |
4,178 |
|
|
應計銷售税和使用税 |
|
|
1,590 |
|
|
|
1,251 |
|
|
應計財產税 |
|
|
160 |
|
|
|
270 |
|
|
應計禮品卡和欺詐責任 |
|
|
1,561 |
|
|
|
1,534 |
|
|
應計應付利息 |
|
|
258 |
|
|
|
280 |
|
|
應計應付帳款和銀行透支 |
|
|
1,729 |
|
|
|
3,818 |
|
|
應計專業費用 |
|
|
1,910 |
|
|
|
2,191 |
|
|
客户存款 |
|
|
220 |
|
|
|
169 |
|
|
應計費用-其他 |
|
|
1,971 |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
|
$ |
12,260 |
|
|
$ |
14,822 |
|
11
|
注5： |
長期債務 |
截至2021年3月31日和2020年9月30日的長期債務包括以下內容：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
美國銀行轉盤貸款(Bank Of America Revolver Loan) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
Encina商業信用轉換貸款 |
|
|
12,227 |
|
|
|
14,886 |
|
|
德州資本銀行轉盤貸款 |
|
|
5,486 |
|
|
|
7,115 |
|
|
十字路口金融革命貸款 |
|
|
618 |
|
|
|
883 |
|
|
Encina商業信用定期貸款 |
|
|
1,491 |
|
|
|
1,663 |
|
|
應付票據補償定期貸款 |
|
|
— |
|
|
|
5,554 |
|
|
應付給陳年存貨賣方的票據 |
|
|
8,000 |
|
|
|
10,000 |
|
|
付給美國銀行租賃和資本有限責任公司的1號票據 |
|
|
803 |
|
|
|
1,229 |
|
|
應付美國銀行租賃和資本有限責任公司的票據#3 |
|
|
1,594 |
|
|
|
1,862 |
|
|
應付美國銀行租賃和資本有限責任公司的票據#4 |
|
|
490 |
|
|
|
572 |
|
|
應付美國銀行租賃和資本有限責任公司的票據#5 |
|
|
2,264 |
|
|
|
2,538 |
|
|
應付美國銀行租賃與資本有限責任公司的票據#6 |
|
|
689 |
|
|
|
758 |
|
|
應付美國銀行租賃與資本有限責任公司的票據#7 |
|
|
4,403 |
|
|
|
4,681 |
|
|
應付美國銀行租賃和資本有限責任公司的票據#8 |
|
|
3,158 |
|
|
|
3,091 |
|
|
向擠壓纖維付款的票據 |
|
|
1,300 |
|
|
|
2,900 |
|
|
應付JCM控股的票據 |
|
|
1,918 |
|
|
|
— |
|
|
應付給Precision Marshall賣方的票據 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,500 |
|
|
商店資本收購應付票據，有限責任公司 |
|
|
9,226 |
|
|
|
9,243 |
|
|
薪資保障計劃 |
|
|
4,768 |
|
|
|
6,151 |
|
|
Janone Inc.(注11) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
艾薩克資本集團 |
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
Spriggs Investments，LLC |
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
寂寞橡樹的賣家 |
|
|
1,254 |
|
|
|
1,297 |
|
|
付給個人的票據，年利率10-11%，在90天書面通知後支付， 不安全 |
|
|
707 |
|
|
|
707 |
|
|
付給個人的票據，年利率7%，無擔保 |
|
|
259 |
|
|
|
— |
|
|
支付給個人的票據，無息，每月支付19美元，至2023年3月 |
|
|
633 |
|
|
|
810 |
|
|
應付票據總額 |
|
|
67,788 |
|
|
|
82,440 |
|
|
減少未攤銷債務發行成本 |
|
|
(931 |
) |
|
|
(1,767 |
) |
|
淨額 |
|
|
66,857 |
|
|
|
80,673 |
|
|
較少電流部分 |
|
|
(9,878 |
) |
|
|
(13,283 |
) |
|
長期部分 |
|
$ |
56,979 |
|
|
$ |
67,390 |
|
截至2021年3月31日的長期債務未來到期日如下，不包括單獨説明的關聯方債務：
|
截至3月31日的12個月， |
|
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
9,878 |
|
|
2023 |
|
|
15,762 |
|
|
2024 |
|
|
24,251 |
|
|
2025 |
|
|
2,091 |
|
|
2026 |
|
|
3,472 |
|
|
此後 |
|
|
12,334 |
|
|
總計 |
|
$ |
67,788 |
|
美國銀行轉盤貸款(Bank Of America Revolver Loan)
2015年7月6日(經修訂)，Marquis與美國銀行(Bank Of America Corporation)簽訂了一項2.5萬美元的循環信貸協議(BofA Revolver)。美國銀行的Revolver是一種基於資產的工具，將於2025年1月31日到期，幾乎由Marquis的所有資產擔保。根據美國銀行轉盤，可獲得性取決於每月借款基數的計算。Marquis根據美銀Revolver借款的能力取決於某些條件的滿足，包括滿足與美銀的信貸協議下的所有貸款契約。
12
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月以及截至2021年3月31日和2020年9月30日的美國銀行革命者：
|
|
|
在截至三月三十一日的六個月內， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
期內累計借款 |
|
$ |
62,263 |
|
|
$ |
60,479 |
|
|
期內累計還款額 |
|
|
66,973 |
|
|
|
55,035 |
|
|
期間借入的最高限額 |
|
|
— |
|
|
|
11,347 |
|
|
該期間的加權平均利息 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
總可用性 |
|
$ |
29,207 |
|
|
$ |
21,732 |
|
|
未償還總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Encina Business Credit，LLC貸款
於2020年7月14日，Precision與Encina Business Credit，LLC簽訂貸款及擔保協議(“貸款協議”)，作為代理(“代理”)。貸款協議規定，有擔保循環貸款(以下簡稱“Encina Revolver貸款”)的本金金額不得超過(I)23,500美元和(Ii)Precision的借款基數之和(A)85%的合格應收賬款，加上(B)85%的合格庫存，其中本金不得超過(I)23,500美元和(Ii)Precision的借款基數之和：(A)合格應收賬款的85%，加上(B)合格庫存的85%，其中本金不得超過(I)23,500美元和(Ii)Precision的借款基數之和。減去(C)習慣儲備金。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月以及截至2021年3月31日和2020年9月30日的Encina Revolver貸款：
|
|
|
在截至三月三十一日的六個月內， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
期內累計借款 |
|
$ |
19,525 |
|
|
$ |
— |
|
|
期內累計還款額 |
|
|
22,185 |
|
|
|
— |
|
|
期間借入的最高限額 |
|
|
1,100 |
|
|
|
— |
|
|
該期間的加權平均利息 |
|
|
6.50 |
% |
|
|
0.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
總可用性 |
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
421 |
|
|
未償還總額 |
|
|
12,227 |
|
|
|
14,886 |
|
德州資本銀行轉盤貸款
2016年11月3日，Vintage Stock與德克薩斯資本銀行(TCB Revolver)簽訂了12,000美元的信貸協議(2017年1月23日修訂，2017年9月20日、2018年6月7日、2019年9月24日和2020年9月30日修訂)。TCB Revolver是一個以資產為基礎的五年期設施，基本上由Vintage Stock的所有資產擔保。TCB Revolver下的可用性取決於每月借款基數的計算。TCB Revolver將於2023年11月3日到期。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月以及截至2021年3月31日和2020年9月30日的TCB Revolver：
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在截至三月三十一日的六個月內， |
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2021 |
|
|
2020 |
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|
期內累計借款 |
|
$ |
44,915 |
|
|
$ |
35,808 |
|
|
期內累計還款額 |
|
|
46,544 |
|
|
|
37,831 |
|
|
期間借入的最高限額 |
|
|
8,930 |
|
|
|
11,798 |
|
|
該期間的加權平均利息 |
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|
2.38 |
% |
|
|
4.02 |
% |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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2021年3月31日 |
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|
2020年9月30日 |
|
||
|
總可用性 |
|
$ |
6,514 |
|
|
$ |
5,520 |
|
|
未償還總額 |
|
|
5,486 |
|
|
|
7,115 |
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13
十字路口旋轉車
2019年3月15日，ApplianceSmart，Inc.(“借款人”)與CrossRoads Finding LLC(“CrossRoads”)簽訂了一項貸款和安全協議(“CrossRoads Revolver”)，提供4,000美元的循環信貸安排，但有借款基數限制(“ABL貸款”)。ABL融資的借款基數在任何時候都等於(I)庫存成本的75%或(Ii)有序清算淨值的85%兩者中的較低者，這兩種情況均在貸款協議中有進一步描述。
2020年3月3日，公司與十字路口簽署擔保協議，以促使十字路口繼續向ApplianceSmart提供財務便利並同意使用現金抵押品。擔保金額為1,200美元。當ApplianceSmart已全額支付其欠十字路口的所有款項時，擔保終止。*公司預計擔保將持續有效至2021年8月。此外，借款人的某些高管已同意提供有效性擔保。
2019年12月9日，ApplianceSmart根據美國法典第11章第11章向紐約南區美國破產法院提交自願請願書，尋求救濟。有關完整的討論，請參見注釋11。
應付JCM控股的票據
2020年10月，馬奎斯斥資2500美元收購了一家制造設施。侯爵之前一直在租用這個設施。此外，馬奎斯與該貸款的賣方簽訂了一項2000美元的貸款協議，該貸款由該貸款擔保，以完成對該貸款的購買。這筆貸款的利息為每月6%，2030年1月到期。
Comvest貸款
於2021年1月，本公司全數支付Comvest貸款，因此，貸款協議及相關文書、文件及協議終止。
精準PPP貸款
2021年2月，Precision收到通知，其1,382美元的工資保護計劃貸款已被免除，沒有欠款。
貸款契約遵從性
截至2021年3月31日，我們遵守了現有循環和其他貸款協議下的所有契約，與十字路口左輪車相關的契約除外。
|
注6： |
股東權益 |
E系列可轉換優先股
截至2021年3月31日和2020年9月30日，A系列優先股的流通股分別為47,840股和47,840股。在截至2020年3月31日的6個月中，該公司回購了3萬股E系列可轉換優先股，總購買價為3美元。
庫存股
在截至2021年和2020年3月31日的6個月裏，該公司在公開市場上分別以383美元和759美元的價格購買了33,926股和106,567股普通股。
|
注7： |
認股權證 |
截至2020年9月30日，該公司擁有118,029份認股權證，可購買B系列已發行可轉換優先股，加權平均行權價為20.80美元，將在未來兩年的不同時間到期。本公司與ICG已訂立協議，根據該等協議，如認股權證於適用到期日或之前未予行使，適用到期日將被視為在緊接該到期日之前自動連續延長兩年。在截至2020年3月31日的三個月和六個月內，公司分別錄得102美元和368美元的公允價值調整，與延長在此期間到期的認股權證有關。在截至2021年3月31日的三個月和六個月期間，沒有出現這樣的調整。
2021年1月，B系列可轉換優先股股票的所有認股權證均已行使(通過無現金行使)。
14
|
注8： |
基於股票的薪酬 |
我們的2014綜合股權激勵計劃(“2014計劃”)授權向我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問發行分配等價權、激勵性股票期權、非限制性股票期權、績效股票、績效單位、限制性普通股、限制性股票單位、股票增值權、串聯股票增值權和非限制性普通股。根據2014年計劃，公司已預留最多30萬股普通股供發行。
公司不時向董事、高級管理人員和員工授予股票期權。這些獎勵在授予之日通過確定票據的公允價值(扣除估計的沒收)進行估值。每筆獎勵的價值都是在必要的服務期內按直線攤銷的。
下表彙總了截至2020年9月30日的12個月和截至2021年3月31日的6個月的股票期權活動：
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|
|
數量 股票 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
加權 平均值 剩餘 合同生命週期 |
|
|
內在性 價值 |
|
||||
|
截至2019年9月30日未償還 |
|
|
200,418 |
|
|
$ |
16.37 |
|
|
|
2.40 |
|
|
$ |
27 |
|
|
沒收 |
|
|
(81,250 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年9月30日未償還 |
|
|
119,168 |
|
|
$ |
19.07 |
|
|
|
2.71 |
|
|
$ |
— |
|
|
可於2020年9月30日行使 |
|
|
95,001 |
|
|
$ |
15.50 |
|
|
|
1.55 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年9月30日未償還 |
|
|
119,168 |
|
|
$ |
19.07 |
|
|
|
2.71 |
|
|
$ |
— |
|
|
授與 |
|
|
1,250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日未償還 |
|
|
120,418 |
|
|
$ |
19.12 |
|
|
|
2.87 |
|
|
$ |
564 |
|
|
可於2021年3月31日行使 |
|
|
107,168 |
|
|
$ |
16.71 |
|
|
|
2.19 |
|
|
$ |
564 |
|
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，公司確認的補償支出分別為270美元和19美元，在截至2021年和2020年3月31日的6個月中分別確認了287美元和48美元，這與根據授予日期授予某些員工和高級管理人員的股票期權獎勵的公允價值有關，扣除估計的沒收和延長到期日的現有期權的重估。
截至2021年3月31日，公司有55美元與股票期權獎勵相關的未確認補償費用(扣除估計沒收)，公司預計到2021年12月將確認為補償費用。
截至2021年3月31日未償還和可行使未償還股票期權的行權價如下：
|
出類拔萃 |
|
|
可操練的 |
|
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|
選項數量 |
|
|
行使價(美元) |
|
|
選項數量 |
|
|
行使價(美元) |
|
||||
|
|
25,000 |
|
|
|
10.00 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
10.00 |
|
|
|
16,668 |
|
|
|
10.86 |
|
|
|
16,668 |
|
|
|
10.86 |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
12.50 |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
12.50 |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
15.00 |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
15.00 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
15.18 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
15.18 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
23.41 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
23.41 |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
23.89 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
27.60 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
27.60 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
31.74 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
31.74 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
36.50 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
36.50 |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
41.98 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
120,418 |
|
|
|
|
|
|
|
107,168 |
|
|
|
|
|
15
下表彙總了截至2021年3月31日公司已發行非既得股的信息：
|
非既得股 |
|
數量 股票 |
|
|
平均值 授予日期 公允價值 |
|
||
|
2020年9月30日未歸屬 |
|
|
24,167 |
|
|
$ |
33.10 |
|
|
授與 |
|
|
1,250 |
|
|
$ |
23.89 |
|
|
既得 |
|
|
(12,167 |
) |
|
$ |
26.15 |
|
|
截至2021年3月31日未歸屬 |
|
|
13,250 |
|
|
$ |
38.62 |
|
下表描述了截至2021年3月31日的6個月內授予的股票期權的Black-Scholes模型估值假設。在截至2020年3月31日的6個月裏，沒有股票期權授予。
|
無風險利率 |
|
1.15% |
|
|
期權的預期壽命 |
|
6年前 |
|
|
預期波動率 |
|
99% |
|
|
預期股息收益率 |
|
0% |
|
|
注9： |
每股收益 |
每股淨收益採用適用期間已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股淨收益是用當期已發行普通股的加權平均數計算的，如果是稀釋普通股，則使用潛在普通股的加權平均數計算每股攤薄後的淨收益。普通股潛在股份包括根據限制性股票獎勵、股票期權和可轉換優先股可發行的普通股額外股份。從淨收益中減去優先股股息，以確定普通股股東可獲得的金額。
下表列出了基本淨收益和稀釋後每股淨收益的計算方法：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
截至3月31日的六個月， |
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||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
1,881 |
|
|
$ |
14,147 |
|
|
$ |
2,866 |
|
|
減去：優先股股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
適用於普通股的淨收益 |
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
1,881 |
|
|
$ |
14,147 |
|
|
$ |
2,866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
1,555,175 |
|
|
|
1,752,908 |
|
|
|
1,534,287 |
|
|
|
1,779,706 |
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
5.62 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
9.22 |
|
|
$ |
1.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用於普通股的淨收益 |
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
1,881 |
|
|
$ |
14,147 |
|
|
$ |
2,866 |
|
|
新增：優先股股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
適用於稀釋後每股收益的淨收益 |
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
1,881 |
|
|
$ |
14,147 |
|
|
$ |
2,866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
1,555,175 |
|
|
|
1,752,908 |
|
|
|
1,534,287 |
|
|
|
1,779,706 |
|
|
添加：選項 |
|
|
87,168 |
|
|
|
— |
|
|
|
87,168 |
|
|
|
— |
|
|
新增：B系列優先股 |
|
|
1,593,950 |
|
|
|
1,071,220 |
|
|
|
1,593,950 |
|
|
|
1,071,220 |
|
|
新增：B系列優先股權證 |
|
|
— |
|
|
|
590,147 |
|
|
|
— |
|
|
|
590,147 |
|
|
新增：E系列優先股 |
|
|
47,840 |
|
|
|
47,840 |
|
|
|
47,840 |
|
|
|
47,840 |
|
|
假設加權平均已發行普通股 |
|
|
3,284,133 |
|
|
|
3,462,115 |
|
|
|
3,263,245 |
|
|
|
3,488,913 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.66 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
4.34 |
|
|
$ |
0.82 |
|
在截至2021年3月31日的三個月和六個月的稀釋每股收益計算中，分別有33,250和200,418種購買反稀釋普通股的期權。
16
|
注10： |
關聯方交易 |
與艾薩克資本基金和資本集團有限責任公司的交易
截至2021年3月31日，艾薩克資本集團有限責任公司(“ICG”)擁有259,902股B系列優先股，可轉換為1,299,510股普通股。喬恩·艾薩克是ICG總裁兼唯一成員，因此對該等股份擁有唯一投票權和處置權。ICG實益擁有本公司已發行股本的45.5%。B系列股票的持有者已同意不出售轉讓、轉讓、抵押、質押、保證金、對衝、交易或以其他方式獲得或試圖從任何該等股票或其可轉換為(如普通股)或可交換的任何股票中獲得任何經濟價值。這項“鎖定”協議將於2021年12月31日到期，公司總裁兼首席執行官、ICG經理兼唯一成員喬恩·艾薩克持有193,677股普通股，並擁有以每股10.00美元的行使價購買最多25,000股普通股的選擇權，所有這些股票目前都可以行使。
ICG定期貸款
2015年，Marquis與Isaac Capital Fund I，LLC(“ICF”)簽訂了一筆高達7,000美元的夾層貸款(“ICF貸款”)，這是一傢俬人貸款機構，管理成員是我們的總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克(Jon Isaac)。2020年7月10日，(I)ICF解除並解除了Marquis在貸款下的所有義務，(Ii)ICF將其在與ICG貸款有關的文書、文件和協議下的所有權利和義務轉讓給ICG，我們的總裁兼首席執行官Jon Isaac是ICG的唯一成員，以及(Iii)Live Ventures使用ICF貸款中的大量文件向ICG借了200萬美元(“ICG貸款”)。ICG貸款將於5月1日到期，從2020年7月31日開始。截至2021年3月31日和2020年9月30日，這筆貸款的未償還金額為2,000美元。
ICG循環本票
於2020年4月9日，本公司訂立無擔保循環信貸額度本票，據此ICG同意向本公司提供1,000美元循環信貸安排(“ICG Revolver”)。ICG Revolver的年利率為10.0%，規定每月支付拖欠利息，2023年4月到期。截至2021年3月31日，本公司尚未提取循環本票。
B系列優先股權證
正如附註7所述，認股權證將於未來兩年內不同時間到期，但須受附註7所述的自動延期所規限。所有這些認股權證均於2021年1月以無現金行使方式行使。
與Janone Inc.的交易。
租賃協議
Janone Inc.(“Janone”)的全資子公司Customer Connexx LLC在其拉斯維加斯辦事處租用了約9900平方英尺的辦公空間，總面積為16500平方英尺。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，Janone分別向公司支付了50美元和89美元的租金和其他報銷費用。Janone在截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月中分別向公司支付了88美元和181美元的租金和其他報銷費用。託尼·艾薩克(Tony Isaac)和維蘭德·約翰遜(Virland Johnson)分別是Janone的總裁兼首席執行官和董事會成員，以及首席財務官。
應付票據
2017年12月30日，ApplianceSmart Holdings Inc.(以下簡稱ASH)與美國電器回收中心公司(現為Janone Inc.)簽訂了股票購買協議(以下簡稱協議)。(“賣方”)和賣方的子公司ApplianceSmart，Inc.(“ApplianceSmart”)。根據該協議，ASH向賣方購買(“交易”)ApplianceSmart的所有已發行及已發行股本股份，以換取6,500美元(“收購價”)。ASH被要求在2018年3月31日之前向賣方交付採購價，並交付了部分採購價。2018年3月31日至2018年4月24日期間，ASH與賣方就購買價款剩餘未清償餘額的支付方式進行了善意協商。
於2018年4月25日，ASH向賣方交付若干本票(“ApplianceSmart Note”)，原始本金金額為3,919美元(“原始本金金額”)，該金額可根據ApplianceSmart Note的條款進行調整。ApplianceSmart Note自2018年4月1日起生效，於2021年4月1日(“到期日”)到期。ApplianceSmart票據的利息為年息5%，每月派息一次。未償還本金的10%將按季度償還，應計未付本金將於到期日到期。ApplianceSmart已同意擔保償還ApplianceSmart Note。買價的其餘2,581元為
17
ASH以現金支付給賣方。ASH可以從賣方再借入資金，並支付利息，最高可達最初的本金。截至2021年3月31日和2020年9月30日，ApplianceSmart Note的未償還本金為2826美元。
2018年12月26日，ASH和賣方修改並重述了ApplianceSmart Note，其中包括，根據ASH和ApplianceSmart分別與賣方簽訂的單獨擔保協議的條款，授予賣方對ASH和ApplianceSmart資產的擔保權益。
2019年12月9日，ApplianceSmart根據美國法典第11章第11章向紐約南區美國破產法院提交自願請願書，尋求救濟。有關完整的討論，請參見注釋11。
與Vintage Stock CEO的交易
應付給陳年存貨賣方的票據
關於收購Vintage Stock，二零一六年十一月三日，Vintage Stock與Vintage Stock，Inc.(本公司全資附屬公司)總裁兼行政總裁Rodney Spriggs與Vintage Stock，Inc.訂立了一項金額為10,000美元的賣方融資夾層貸款(經修訂為“賣方附屬收購票據”)，其中一位是Vintage Stock，Inc.的總裁兼首席執行官Rodney Spriggs，其中一位是本公司全資附屬公司Vintage Stock，Inc.的總裁兼首席執行官羅德尼·斯普里格斯(Rodney Spriggs)。賣方附屬收購票據的利息為年息8%，利息按月支付。賣方附屬收購票據的到期日為2023年9月23日。斯普里格斯先生持有Sellers附屬收購票據41%的權益。截至2021年3月31日，欠款為8000美元。
斯普里格斯本票
於2020年7月10日，本公司籤立了一張以Spriggs Investments LLC(“Spriggs Investments”)為收款人的期票(“Spriggs承諾票”)，該公司是一家有限責任公司，其唯一成員為Spriggs先生。斯普里格斯期票紀念斯普里格斯投資公司向該公司提供的一筆貸款，初始本金為2000美元(“斯普里格斯貸款”)。斯普林格斯貸款將於2022年7月10日到期，單息年利率為10.0%。利息在每個月的最後一天支付，從2020年7月31日開始。公司可以在任何時候或不時通過支付待償還的本金以及截至預付款之日的應計利息來預付全部或部分Spriggs貸款，而無需罰款或溢價。*公司使用Spriggs貸款的收益為收購Precision Marshall提供部分資金。*Spriggs期票包含違約事件和此類貸款的其他慣常撥備。-Spriggs貸款由Live Ventac Jon Isaac擔保。*Spriggs期票包含違約事件和此類貸款的其他慣用撥備。-Spriggs貸款由Live Ventac Jon Isaac擔保。*Spriggs期票包含違約事件和此類貸款慣用的其他撥備。-Spriggs貸款由Live Ventac Jon Isaac擔保。*Spriggs期票包含違約事件和其他此類貸款慣用的撥備。
|
注11： |
承諾和或有事項 |
訴訟
SEC調查
2018年2月21日，公司收到美國證券交易委員會(SEC)的傳票和SEC的一封信，信中稱公司正在進行調查。傳票要求提供文件和信息，內容包括重述公司截至2016年12月31日、2017年3月31日和2017年6月30日的季度財務報表，收購Marquis Industries，Inc.，Vintage Stock，Inc.和ApplianceSmart，Inc.，以及更換審計師。2020年8月12日，公司的三名公司高管(合計為“高管”)分別收到了SEC工作人員關於公司SEC調查的“Wells通知”。2020年10月7日，公司收到了SEC工作人員的“Wells通知”，涉及公司此前披露的SEC調查。這些Wells通知涉及(其中包括)公司截至2016年9月30日的財年的財務業績報告、與高管薪酬相關的某些披露，以及它之前收購美國證券交易委員會的情況。這些Wells通知涉及的內容包括：公司截至2016年9月30日的財年的財務業績報告、與高管薪酬相關的某些披露、以及之前收購的美國證券交易委員會的調查。這些Wells通知涉及的內容包括：公司截至2016年9月30日的財年的財務業績報告、與高管薪酬相關的某些披露、以及之前收購的威爾斯通知既不是對不當行為的正式指控，也不是對收件人違反任何法律的最終裁定。富國銀行通知公司和管理人員，證券交易委員會的工作人員已經做出初步決定，建議證券交易委員會對公司和每一名管理人員提起執法行動，指控他們違反了聯邦證券法。公司和管理人員堅持認為，他們的行動是適當的，公司和管理人員已聘請奧裏克·赫靈頓和薩克利夫有限責任公司(Orrick Herrington&Sutcliffe LLP)等人為自己辯護，並打算對提出的任何和所有指控進行有力辯護。
2018年10月1日，公司收到美國證券交易委員會的信函，要求提供根據公司於2018年2月14日提交的8-K表格的時間，可能違反1934年《證券交易法》第13(A)節的信息。公司於2018年10月26日向美國證券交易委員會提交了回覆。*該公司正在配合SEC的調查。
18
ApplianceSmart破產及其他ApplianceSmart相關訴訟事宜
2020年8月4日，Valassis Communications，Inc.和Valassis Digital Corp.(統稱“Valassis”)在密歇根州韋恩縣第三司法巡回法庭對ApplianceSmart Holdings LLC提起訴訟，指控其違反所述合同和賬户，並要求賠償約700美元。此案已被移送至密歇根州東區美國地區法院南區。本公司認為責任方是ApplianceSmart，Inc.，而不是ApplianceSmart Holdings LLC。2019年12月9日，ApplianceSmart根據破產法第11章向破產法院申請破產保護。破產隻影響Live Ventures的間接子公司ApplianceSmart，而不影響Live Ventures的任何其他子公司，包括但不限於ASH或Live Ventures本身
2019年12月12日，CrossRoads Center LLC在奧姆斯特德縣明尼蘇達州地區法院對ApplianceSmart提起訴訟，指控除其他事項外，違反合同並尋求超過64美元的損害賠償。但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
2019年12月9日，ApplianceSmart根據《美國法典》(《破產法》)第11章第11章向美國紐約南區破產法院(簡稱《破產法院》)提交自願請願書(《破產法第11章案》)，尋求救濟。破產僅影響Live Ventures的間接子公司ApplianceSmart，不影響Live Ventures的任何其他子公司，也不影響Live Ventures本身。Live ApplianceSmart預計將在破產法院管轄下，根據破產法和破產法院命令的適用條款，繼續作為佔有債務人在正常業務過程中運營其業務。此外，本公司保留根據ApplianceSmart基於準備金的循環信貸安排提出動議，要求授權使用貸款人的現金抵押品的權利。*此案正在Re：ApplianceSmart，Inc.(案件編號19-13887)的標題下進行管理。在Re：ApplianceSmart，Inc.(案件編號19-13887)下，本公司保留申請使用貸款人的現金抵押品的權利。與破產法第11章案件相關的法庭文件和其他信息可在PACER案例定位器網站上註冊或在位於紐約曼哈頓保齡球場一號的法院獲得，郵編：10004。
ApplianceSmart截至2021年3月31日的資產負債表如下。佔有債務人的資產和負債主要與請願前發生的資產和負債有關，可能會受到損害。
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
19 |
|
|
庫存，淨額 |
|
|
181 |
|
|
佔有資產中的債務人總額 |
|
|
200 |
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
|
665 |
|
|
其他 |
|
|
13 |
|
|
總資產 |
|
$ |
878 |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
5,879 |
|
|
應計負債 |
|
|
3,137 |
|
|
應付票據關聯方，包括當期部分 |
|
|
2,826 |
|
|
佔有債務人總負債 |
|
|
11,842 |
|
|
應付帳款 |
|
136 |
|
|
|
應計負債 |
|
|
706 |
|
|
租賃義務-長期經營租賃 |
|
|
691 |
|
|
十字路口金融革命貸款 |
|
|
618 |
|
|
應繳税款 |
|
|
904 |
|
|
總負債 |
|
|
14,897 |
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
公司間 |
|
|
1,555 |
|
|
累計赤字 |
|
|
(15,574 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
(14,019 |
) |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
878 |
|
19
ApplianceSmart在2020年10月1日至2021年3月31日期間的運營報表如下：
|
|
|
截至2021年3月31日的6個月 |
|
|
|
收入 |
|
$ |
648 |
|
|
收入成本 |
|
|
360 |
|
|
毛利 |
|
|
288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
一般和行政費用 |
|
|
408 |
|
|
總運營費用 |
|
|
408 |
|
|
營業收入 |
|
|
(120 |
) |
|
其他(費用)收入： |
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(83 |
) |
|
應付帳款結算 |
|
|
44 |
|
|
其他收入(費用) |
|
|
279 |
|
|
其他(費用)收入合計(淨額) |
|
|
240 |
|
|
所得税撥備前收益 |
|
|
120 |
|
2019年11月22日，海爾美國電器解決方案公司d/b/a GE電器向亨內平縣明尼蘇達州地方法院(以下簡稱亨內平法院)對ApplianceSmart提起訴訟，指控除其他事項外，違反合同並要求超過250美元的損害賠償。但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
2019年10月16日，VanMile，LLC在佐治亞州格温內特縣地方法院對ApplianceSmart提起訴訟，指控未支付發票並尋求賠償，原告要求賠償15美元，但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
2019年9月12日，Fisher&Paykel Appliance，Inc.在聖地亞哥對ApplianceSmart提起仲裁，指控其違約並尋求超過100美元的損害賠償。但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
2019年7月22日，受託人Main/270，LLC(Reynoldsburg房東)對ApplianceSmart和Janone Inc.(前身為美國電器回收中心，Inc.)提起訴訟。(“Janone”)在俄亥俄州哥倫布市的富蘭克林縣普通普萊斯法院(“Janone”)，指控ApplianceSmart根據租賃協議違約，並就Janone指控租賃擔保。起訴書要求賠償1,530美元的律師費和其他費用。2019年9月27日左右，雙方簽訂了第二份租約修改協議並批准了協議(“第二份租約修改協議”)，根據該協議，雷諾茲堡房東恢復了ApplianceSmart對物業的使用權。*根據第二份租約修改協議的條款，作為交換，ApplianceSmart向雷諾茲堡房東支付了141美元，以部分償還逾期租金和雷諾茲堡的房東同意在剩餘時間內降低最低年租金，並免除了2019年10月、2019年12月和2020年1月到期的租金。此外，Janone還批准了租約中的擔保。
2019年8月29日，Martin Drive，LLC向Hennepin法院提起訴訟，指控ApplianceSmart違反合同，未能根據租賃協議的條款支付租金。原告被判違約判決，金額總計265美元。但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
2019年8月27日，CH Robinson Worldwide，Inc.在卡弗縣明尼蘇達州地區法院對ApplianceSmart提起訴訟，指控其違反合同並要求超過140美元的損害賠償。但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
2019年6月19日，Graceland Retail 2017 LLC向俄亥俄州富蘭克林縣普通普萊斯法院(Court Of Common Pleas)提起訴訟，指控ApplianceSmart違反合同，未能根據租賃協議的條款支付租金。原告要求賠償約940美元。但由於破產法第11章的案件，此事已被擱置。
20
一般
在正常的業務過程中，我們涉及到各種索賠和訴訟。索賠和訴訟的最終結果不能肯定地預測。我們目前相信，這些訴訟和訴訟的最終結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響，無論是單獨的還是總體的。
經營租賃和服務合同
該公司根據到2040財年到期的長期經營租約租賃其辦公、零售和倉庫空間。
在2019財年，由於我們決定關閉某些ApplianceSmart零售點，我們記錄了預計剩餘租賃付款和提前終止費用(如果適用)的負債724美元。截至2021年3月31日，這一金額已降至405美元。
保修
2019年，本公司成為某些延長保修的本金，因此，保修準備金計入我們綜合資產負債表的應計負債中。以下表格彙總了截至2021年3月31日的6個月的保修準備金活動：
|
期初餘額，2020年9月30日 |
|
$ |
206 |
|
|
已簽發/應計保修 |
|
|
— |
|
|
保修結算 |
|
|
(35 |
) |
|
期末餘額，2021年3月31日 |
|
$ |
171 |
|
|
注12： |
細分市場報告 |
公司分為三個部門：(1)零售業，(2)地板製造業，(3)鋼鐵製造業。零售部分由Vintage Stock和ApplianceSmart組成，地板製造部分由Marquis組成，鋼鐵製造部分由Precision Marshall組成。
21
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的細分市場信息：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
截至3月31日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
$ |
24,003 |
|
|
$ |
18,986 |
|
|
$ |
46,373 |
|
|
$ |
40,474 |
|
|
地板製造 |
|
|
32,972 |
|
|
|
27,301 |
|
|
|
63,194 |
|
|
|
47,668 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
13,793 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,528 |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他 |
|
|
122 |
|
|
|
144 |
|
|
|
249 |
|
|
|
290 |
|
|
|
|
$ |
70,890 |
|
|
$ |
46,431 |
|
|
$ |
133,344 |
|
|
$ |
88,432 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
$ |
12,970 |
|
|
$ |
10,330 |
|
|
$ |
25,017 |
|
|
$ |
21,455 |
|
|
地板製造 |
|
|
10,022 |
|
|
|
7,313 |
|
|
|
18,347 |
|
|
|
12,676 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
3,380 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,156 |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他 |
|
|
118 |
|
|
|
133 |
|
|
|
239 |
|
|
|
271 |
|
|
|
|
$ |
26,490 |
|
|
$ |
17,776 |
|
|
$ |
48,759 |
|
|
$ |
34,402 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
$ |
5,071 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
9,564 |
|
|
$ |
3,195 |
|
|
地板製造 |
|
|
6,011 |
|
|
|
2,703 |
|
|
|
10,161 |
|
|
|
5,101 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
1,742 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,886 |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他 |
|
|
(1,699 |
) |
|
|
(966 |
) |
|
|
(3,195 |
) |
|
|
(1,741 |
) |
|
|
|
$ |
11,125 |
|
|
$ |
3,068 |
|
|
$ |
18,416 |
|
|
$ |
6,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
$ |
391 |
|
|
$ |
479 |
|
|
$ |
738 |
|
|
$ |
949 |
|
|
地板製造 |
|
|
907 |
|
|
|
887 |
|
|
|
1,872 |
|
|
|
1,492 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
396 |
|
|
|
— |
|
|
|
789 |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他 |
|
|
11 |
|
|
|
27 |
|
|
|
20 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
$ |
1,706 |
|
|
$ |
1,392 |
|
|
$ |
3,420 |
|
|
$ |
2,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
$ |
582 |
|
|
$ |
815 |
|
|
$ |
1,242 |
|
|
$ |
1,764 |
|
|
地板製造 |
|
|
648 |
|
|
|
440 |
|
|
|
1,058 |
|
|
|
830 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
|
|
556 |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他 |
|
|
131 |
|
|
|
15 |
|
|
|
263 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
$ |
1,649 |
|
|
$ |
1,270 |
|
|
$ |
3,119 |
|
|
$ |
2,627 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除所得税準備前的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
$ |
4,485 |
|
|
$ |
1,205 |
|
|
$ |
8,658 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
地板製造 |
|
|
5,171 |
|
|
|
2,111 |
|
|
|
8,893 |
|
|
|
3,991 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
2,460 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,296 |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他 |
|
|
(193 |
) |
|
|
(806 |
) |
|
|
(1,195 |
) |
|
|
(1,596 |
) |
|
|
|
$ |
11,923 |
|
|
$ |
2,510 |
|
|
$ |
18,652 |
|
|
$ |
3,845 |
|
|
注13： |
後續事件 |
截至本季度報告發布之日，該公司對後續事件進行了評估，沒有發現需要報告的事件。
22
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
為了描述我們的重要會計政策，並瞭解影響我們在截至2021年3月31日的三個月和六個月業績的重要因素，本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(以下簡稱“MD&A”)應與本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中的相關附註以及我們截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告(以下簡稱“年報”)一併閲讀。
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包括構成“前瞻性陳述”的陳述。這些前瞻性陳述往往帶有“可能”、“相信”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預期”或“預期”等術語的特點，並不反映歷史事實。
本季度報告這一部分包含的具體前瞻性陳述包括但不限於：(I)基於對我們經營的市場的當前預測和預期的陳述；(Ii)有關當前對一般經濟狀況的預測和預期的陳述；(Iii)有關特定行業預測和對經濟活動的預期的陳述；(Iv)有關我們未來運營、前景、結果和業績的陳述；(V)有關第11章案件的陳述。(Vi)手頭現金及經營所產生的額外現金連同發行債務或股權的潛在現金來源將為本公司提供未來12個月充足流動資金的陳述，及(Vii)未決法律程序的結果不會對業務、財務狀況及經營業績、現金流或流動資金造成重大不利影響的陳述。
前瞻性陳述涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。可能影響我們的業績、未來業績和資本要求並導致它們與前瞻性陳述中包含的因素和風險大不相同的因素和風險包括那些在我們的2020-10-K表第1A項“風險因素”下識別的因素和風險，以及我們目前無法確定或量化的其他因素，但這些因素可能在未來存在。
此外，上述因素可能會普遍影響我們的業務、經營業績和財務狀況。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日的情況。我們不承擔也不特別拒絕任何更新任何前瞻性陳述的義務。我們的網站www.liveventures.com或本季度報告中引用的任何其他網站上包含的任何信息都不是本季度報告的一部分。
我公司
Live Ventures Inc.是一家多元化業務的控股公司，連同我們的子公司，我們將其稱為“公司”、“Live Ventures”、“我們”、“我們”或“我們的”。我們收購和運營各個行業的公司，這些公司在歷史上都表現出了強大的盈利能力。我們目前的業務有三個部分：零售、地板製造和鋼鐵製造。
在Live Ventures品牌下，我們尋找機會收購盈利和管理良好的公司。我們與第三方顧問密切合作，他們將幫助我們確定符合我們建立的機會標準的目標公司，這些機會將為我們的業務提供協同效應。
我們的主要辦事處位於內華達州拉斯維加斯温泉路325E102Suit102，郵編：89119，電話號碼是(70299390231)，我們的公司網站(不是本季度報告表格10-Q的一部分)位於www.liveventures.com.我們的普通股在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“LIVE”。
零售細分市場
我們的零售細分市場由老式庫存和家用電器組成。
陳年庫存
Vintage Stock是一家屢獲殊榮的專業娛樂零售商，提供大量娛樂產品選擇，包括新的和二手電影、視頻遊戲和音樂產品，以及圖書、漫畫、玩具和收藏品等附屬產品，所有這些產品都可以在一個地點購買。憑藉其綜合的買賣貿易業務模式，Vintage Stock通過在阿肯色州、科羅拉多州、愛達荷州、伊利諾伊州、堪薩斯州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、得克薩斯州和猶他州的60多個戰略位置的零售點，買賣和交易新的和二手電影、音樂、視頻遊戲、電子產品和收藏品。
23
ApplianceSmart
ApplianceSmart，Inc.(統稱為“ApplianceSmart”)在俄亥俄州雷諾茲堡經營着一家商店。ApplianceSmart是一家家用電器零售商，有兩類產品：一類是典型的、常見的創新電器，另一類是價格實惠的產品，如停業、工廠超支、停產型號和特殊購買的電器，包括開箱商品和其他產品。
2019年12月9日，ApplianceSmart根據《美國法典》(《破產法》)第11章第11章向美國紐約南區破產法院(簡稱《破產法院》)提交自願請願書(《破產法第11章案》)，尋求救濟。破產僅影響Live Ventures的間接子公司ApplianceSmart，不影響Live Ventures的任何其他子公司，也不影響Live Ventures本身。Live ApplianceSmart預計將在破產法院管轄下，根據破產法和破產法院命令的適用條款，繼續作為佔有債務人在正常業務過程中運營其業務。此外，本公司保留根據以準備金為基礎的循環信貸安排提出動議，要求授權使用貸款人的現金抵押品的權利。此案在Re：ApplianceSmart，Inc.(案件編號19-13887)的標題下進行管理。與破產法第11章案件相關的法庭文件和其他信息可在PACER案例定位器網站上註冊或在位於紐約曼哈頓保齡球場一號的法院獲得，郵編：10004。
地板製造細分市場
我們的地板製造部門由侯爵組成。
馬奎斯是地毯和硬麪地板產品的領先製造商和分銷商。在過去的十年裏，馬奎斯一直是價值導向型聚酯地毯行業的創新者和領導者，這是目前市場上增長最快的纖維類別。我們專注於住宅、利基商業和酒店終端市場，併為數千名客户提供服務。
自1995年開始運營以來，馬奎斯在卓越的價值、造型和客户服務方面建立了很高的聲譽。它的創新產生了產品和技術，使其品牌在地板市場上脱穎而出。馬奎斯最先進的運營使高質量的產品、獨特的定製和極短的交貨期成為可能。此外，該公司最近還投資了額外的產能，以發展幾個有吸引力的業務線，包括印花地毯和紗線擠出。
鋼鐵製造細分市場
我們的鋼鐵製造部門由精密工業公司(“精密馬歇爾”)組成。
精密馬歇爾公司是北美領先的無碳脱碳工具和模具鋼供應商。70多年來，Precision Marshall通過快速、準確的服務為鋼材經銷商提供服務。Precision Marshall以堪稱典範的可用性和高附加值加工引領行業，節省了分銷商的時間和加工成本。
成立於1948年的Precision Marshall“The Deluxe Company”樹立了誠信、服務快捷、以“豪華方式”做事的美譽。豪華一詞指的是產品和客户服務的方方面面都要高人一等。從訂單錄入到包裝和交付，Precision Marshall讓您輕鬆開展業務，併為所有產品和服務提供保證。
精密馬歇爾向500多家鋼鐵經銷商提供四大產品類別：豪華合金板、豪華工具鋼板、精密研磨扁鋼和鑽桿。Precision Marshall每天有超過5,000種不同規格的組合庫存，為鋼材分銷商提供了強大的庫存，並可在當天發貨到他們的營業地，或者經常直接發貨給他們的客户，從而節省了時間和處理能力。
關鍵會計政策
本公司未經審核之簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。準備這些報表需要我們做出判斷和估計。一些會計政策對這些財務報表中報告的金額有重大的實質性影響。估計和假設是基於管理層的經驗和我們發佈財務報表之前獲得的其他信息。我們實際實現的結果可能與管理層最初報告的估計大不相同。我們的關鍵和重要會計政策包括貿易和其他應收賬款、庫存、商譽、收入確認、公允價值計量、基於股票的薪酬、所得税、分部報告和信用風險集中。有關重要會計政策的摘要以及我們對這些政策進行估算的方法，請參閲第二部分第8項--財務報表--未經審計的簡明合併財務報表附註2--公司於2021年1月13日提交的10-K報告中的重要會計政策摘要。
24
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績
下表列出了所列期間的某些損益表項目及其佔收入的百分比：
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 收入 |
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 收入 |
|
||
|
損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
70,890 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
46,431 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
44,400 |
|
|
|
62.6 |
% |
|
|
28,655 |
|
|
|
61.7 |
% |
|
毛利 |
|
|
26,490 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
|
17,776 |
|
|
|
38.3 |
% |
|
一般和行政費用 |
|
|
12,565 |
|
|
|
17.7 |
% |
|
|
11,701 |
|
|
|
25.2 |
% |
|
銷售和營銷費用 |
|
|
2,800 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
3,007 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
營業收入 |
|
|
11,125 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
3,068 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
利息支出，淨額 |
|
|
(1,649 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(1,270 |
) |
|
|
(2.7 |
)% |
|
租賃結算收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
837 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
工資保護計劃貸款減免的收益 |
|
|
1,382 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
處置固定資產收益 |
|
|
(129 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
破產和解收益 |
|
|
1,115 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
其他收入(費用) |
|
|
79 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(125 |
) |
|
|
(0.3 |
)% |
|
所得税撥備前收益 |
|
|
11,923 |
|
|
|
16.8 |
% |
|
|
2,510 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
3,228 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
629 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
8,695 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
$ |
1,881 |
|
|
|
4.1 |
% |
下表列出了按部門劃分的收入：
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
網 收入 |
|
|
的百分比 總計 收入 |
|
|
網 收入 |
|
|
佔總數的百分比 總計 收入 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影、音樂、遊戲和其他 |
|
$ |
23,651 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
$ |
17,445 |
|
|
|
37.6 |
% |
|
家用電器 |
|
|
352 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
1,541 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
地板製造 |
|
|
32,972 |
|
|
|
46.5 |
% |
|
|
27,301 |
|
|
|
58.8 |
% |
|
鋼鐵製造業 |
|
|
13,793 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
122 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
144 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
70,890 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
46,431 |
|
|
|
100.0 |
% |
下表列出了各部門獲得的毛利以及各部門毛利佔總收入的百分比：
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
毛 利潤 |
|
|
毛 利潤佔總收入的百分比 |
|
|
毛 利潤 |
|
|
毛 利潤佔總收入的百分比 |
|
||||
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影、音樂、遊戲和其他 |
|
$ |
12,813 |
|
|
|
54.2 |
% |
|
$ |
9,988 |
|
|
|
57.3 |
% |
|
家用電器 |
|
|
157 |
|
|
|
44.6 |
% |
|
|
342 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
地板製造 |
|
|
10,022 |
|
|
|
30.4 |
% |
|
|
7,313 |
|
|
|
26.8 |
% |
|
鋼鐵製造業 |
|
|
3,380 |
|
|
|
24.5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
118 |
|
|
|
96.7 |
% |
|
|
133 |
|
|
|
92.4 |
% |
|
毛利總額 |
|
$ |
26,490 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
$ |
17,776 |
|
|
|
38.3 |
% |
收入
截至2021年3月31日的三個月收入增長53%，達到70,890美元，而截至2020年3月31日的三個月收入為46,431美元。
25
零售：電影、音樂、遊戲和其他產品增加了6,206美元，主要是因為推出了新的遊戲系統，以及新冠肺炎對公眾娛樂的限制導致對家庭娛樂選擇的需求增加。由於某些零售店關閉，家電收入減少了1,189美元，競爭加劇導致銷售額持續下降。
由於新產品的開發和住宅消費者更高的需求，地板製造收入增加了5671美元。
由於2020年7月收購Precision Marshall，鋼鐵製造收入為13,793美元。由於汽車市場對新車平臺的需求增強，分銷商尋求補充庫存水平，鋼鐵製造業正經歷着更高的需求。
收入成本
截至2021年3月31日的三個月，收入成本增長55%，達到44,400美元，而截至2020年3月31日的三個月，收入成本為28,655美元，與收入增長成比例。
一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月，一般和行政部門與截至2020年3月31日的三個月相比相對持平。
銷售和營銷費用
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用相對持平。
利息支出，淨額
在截至2021年3月31日的三個月，利息支出較截至2020年3月31日的三個月淨增30%，原因是某些利率下降以及繼續努力償還某些債務，但這一增長被2020年7月Precision收購所產生的債務所抵消。
租賃結算收益，淨額
在截至2020年3月31日的三個月內，由於解除與已關閉的ApplianceSmart零售店相關的租賃責任，本公司錄得租賃結算淨收益837美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有類似的增長。
工資保護計劃的收益
在截至2021年3月31日的三個月中，由於免除了Precision的購買力平價貸款，該公司錄得1,382美元的收益。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有類似的交易。
破產和解收益
在截至2021年3月31日的三個月中，由於破產程序中某些應付款項的清償，該公司錄得1115美元的收益。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有類似的交易。
26
截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月的運營結果
下表列出了所列期間的某些損益表項目及其佔收入的百分比：
|
|
|
截至2021年3月31日的6個月 |
|
|
截至2020年3月31日的6個月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 收入 |
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 收入 |
|
||
|
損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
133,344 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
88,432 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
84,585 |
|
|
|
63.4 |
% |
|
|
54,030 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
毛利 |
|
|
48,759 |
|
|
|
36.6 |
% |
|
|
34,402 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
一般和行政費用 |
|
|
24,844 |
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
22,510 |
|
|
|
25.5 |
% |
|
銷售和營銷費用 |
|
|
5,499 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
5,337 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
營業收入 |
|
|
18,416 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
6,555 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
利息支出，淨額 |
|
|
(3,119 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(2,627 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
|
租賃結算收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
223 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
工資保護計劃貸款減免的收益 |
|
|
1,382 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
破產和解收益 |
|
|
1,115 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
其他收入(費用) |
|
|
858 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
(306 |
) |
|
|
-0.3 |
% |
|
所得税撥備前收益 |
|
|
18,652 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
3,845 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
4,678 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
979 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
13,974 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
$ |
2,866 |
|
|
|
3.2 |
% |
下表列出了按部門劃分的收入：
|
|
|
截至2021年3月31日的6個月 |
|
|
截至2020年3月31日的6個月 |
|
||||||||||
|
|
|
網 收入 |
|
|
的百分比 總收入 |
|
|
網 收入 |
|
|
佔總數的百分比 總收入 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影、音樂、遊戲和其他 |
|
$ |
45,725 |
|
|
|
34.3 |
% |
|
$ |
37,720 |
|
|
|
42.7 |
% |
|
家用電器 |
|
|
648 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
2,754 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
地板製造 |
|
|
63,194 |
|
|
|
47.4 |
% |
|
|
47,668 |
|
|
|
53.9 |
% |
|
鋼鐵製造業 |
|
|
23,528 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
249 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
290 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
133,344 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
88,432 |
|
|
|
100.0 |
% |
下表列出了各部門獲得的毛利以及各部門毛利佔總收入的百分比：
|
|
|
截至2021年3月31日的6個月 |
|
|
截至2020年3月31日的6個月 |
|
||||||||||
|
|
|
毛 利潤 |
|
|
毛 利潤佔總收入的百分比 |
|
|
毛 利潤 |
|
|
毛 利潤佔總收入的百分比 |
|
||||
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影、音樂、遊戲和其他 |
|
$ |
24,729 |
|
|
|
54.1 |
% |
|
$ |
20,886 |
|
|
|
55.4 |
% |
|
家用電器 |
|
|
288 |
|
|
|
44.4 |
% |
|
|
569 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
地板製造 |
|
|
18,347 |
|
|
|
29.0 |
% |
|
|
12,676 |
|
|
|
26.6 |
% |
|
鋼鐵製造業 |
|
|
5,156 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
— |
|
|
|
#DIV/0 |
! |
|
公司和其他 |
|
|
239 |
|
|
|
96.0 |
% |
|
|
271 |
|
|
|
93.4 |
% |
|
毛利總額 |
|
$ |
48,759 |
|
|
|
36.6 |
% |
|
$ |
34,402 |
|
|
|
38.9 |
% |
收入
截至2021年3月31日的6個月，收入增長了51%，達到133,344美元，而截至2020年3月31日的3個月，收入為88,432美元。
零售：電影、音樂、遊戲和其他產品增加了8,005美元，主要是因為推出了新的遊戲系統，以及新冠肺炎對公共娛樂的限制導致對家庭娛樂選擇的需求增加。用具
27
由於某些零售店關閉，收入減少了2,106美元，競爭加劇導致銷售額持續下降。
由於新產品的開發、住宅消費者更高的需求以及2020年1月收購Lonesone Oak，地板製造收入增加了15,526美元。
由於2020年7月收購Precision Marshall，鋼鐵製造收入為23,528美元。由於汽車市場對新車平臺的需求增強，分銷商尋求補充庫存水平，鋼鐵製造業正經歷着更高的需求。
收入成本
截至2021年3月31日的6個月，收入成本增長57%，達到84,585美元，而截至2020年3月31日的6個月，收入成本為54,030美元，與收入增長成比例。
一般和行政費用
與截至2020年3月31日的6個月相比，截至2021年3月31日的6個月的一般和行政費用增加了2334美元，增幅為10%，這主要是由於與2020年7月收購的Precision相關的費用以及Marquis更高的倉庫成本，但薪酬和其他行政成本的下降部分抵消了這一費用。
銷售和營銷費用
與截至2020年3月31日的6個月相比，截至2021年3月31日的6個月的銷售和營銷費用相對持平。
利息支出，淨額
利息開支，截至2021年3月31日止六個月較截至2020年3月31日止六個月淨增19%，原因是某些利率下降及繼續努力償還某些債務，但被Precision收購於2020年7月期間產生的債務所抵銷。
租賃結算收益，淨額
於截至二零二零年三月三十一日止六個月內，本公司錄得租賃結算淨收益223美元，其中包括與決定關閉額外ApplianceSmart零售網點有關的減值費用614美元，導致與該等租賃有關的相關使用權資產減少，但因清償與關閉零售網點相關的租賃負債而產生的837美元租賃結算收益被抵銷。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有類似的增長。
工資保護計劃的收益
在截至2021年3月31日的6個月中，由於免除了Precision的購買力平價貸款，該公司錄得1,382美元的收益。在截至2020年3月31日的六個月內，沒有類似的交易。
破產和解收益
在截至2021年3月31日的三個月中，由於破產程序中某些應付款項的清償，該公司錄得1115美元的收益。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有類似的交易。
28
按細分市場劃分的運營結果
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
零售 |
|
|
地板製造 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
|
|
零售 |
|
|
地板製造 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
|
收入 |
|
$ |
24,003 |
|
|
$ |
32,972 |
|
|
$ |
13,793 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
70,890 |
|
|
$ |
18,986 |
|
|
$ |
27,301 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
46,431 |
|
|
收入成本 |
|
|
11,033 |
|
|
|
22,950 |
|
|
|
10,413 |
|
|
|
4 |
|
|
|
44,400 |
|
|
|
8,656 |
|
|
|
19,988 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
28,655 |
|
|
毛利 |
|
|
12,970 |
|
|
|
10,022 |
|
|
|
3,380 |
|
|
|
118 |
|
|
|
26,490 |
|
|
|
10,330 |
|
|
|
7,313 |
|
|
|
— |
|
|
|
133 |
|
|
|
17,776 |
|
|
一般事務和行政事務 費用 |
|
|
7,700 |
|
|
|
1,609 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
1,815 |
|
|
|
12,565 |
|
|
|
8,568 |
|
|
|
2,038 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
11,701 |
|
|
銷售和市場營銷 費用 |
|
|
199 |
|
|
|
2,402 |
|
|
|
197 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2,800 |
|
|
|
431 |
|
|
|
2,572 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
3,007 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
5,071 |
|
|
$ |
6,011 |
|
|
$ |
1,742 |
|
|
$ |
(1,699 |
) |
|
$ |
11,125 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
2,703 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(966 |
) |
|
$ |
3,068 |
|
零售細分市場
零售業的部門業績包括Vintage Stock和ApplianceSmart。截至2021年3月31日的三個月，收入較上年同期增長5,017美元，增幅為26%，主要原因是新遊戲系統的推出，以及新冠肺炎對公眾娛樂的限制導致對家庭娛樂選擇的需求增加。截至2021年3月31日的三個月的營業收入為5071美元，而去年同期的營業收入為1331美元，這主要是由於其他成本節約措施導致一般和行政費用減少了868美元。
地板製造細分市場
地板製造的細分結果包括Marquis。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的收入增加了5671美元，增幅為21%，這是因為與新產品開發相關的地毯和硬麪產品的銷售增加。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的收入成本與收入成比例增長。截至2021年3月31日的三個月的營業收入比去年同期增加了3308美元，增幅為122%。
鋼鐵製造細分市場
鋼鐵製造部門的業績包括精密馬歇爾(Precision Marshall)。該公司於2020年7月完成了對Precision Marshall的收購。由於汽車市場對新車平臺的需求增強，分銷商尋求補充庫存水平，鋼鐵製造業正經歷着更高的需求。
公司和其他細分市場
公司和其他部門的業績包括我們的目錄服務業務。由於續費減少，收入和營業收入繼續下降。我們預計未來這一部門的收入和營業收入將繼續減少。我們的目錄服務業務不再接受新客户。
|
|
|
截至2021年3月31日的6個月 |
|
|
截至2020年3月31日的6個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
零售 |
|
|
地板製造 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
|
|
零售 |
|
|
地板製造 |
|
|
鋼鐵製造業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
|
收入 |
|
$ |
46,373 |
|
|
$ |
63,194 |
|
|
$ |
23,528 |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
133,344 |
|
|
$ |
40,474 |
|
|
$ |
47,668 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
88,432 |
|
|
收入成本 |
|
|
21,356 |
|
|
|
44,847 |
|
|
|
18,372 |
|
|
|
10 |
|
|
|
84,585 |
|
|
|
19,019 |
|
|
|
34,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
54,030 |
|
|
毛利 |
|
|
25,017 |
|
|
|
18,347 |
|
|
|
5,156 |
|
|
|
239 |
|
|
|
48,759 |
|
|
|
21,455 |
|
|
|
12,676 |
|
|
|
— |
|
|
|
271 |
|
|
|
34,402 |
|
|
一般和 行政費用 |
|
|
15,120 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
2,968 |
|
|
|
3,206 |
|
|
|
24,844 |
|
|
|
17,336 |
|
|
|
3,170 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
22,510 |
|
|
銷售和市場營銷 費用 |
|
|
333 |
|
|
|
4,636 |
|
|
|
302 |
|
|
|
228 |
|
|
|
5,499 |
|
|
|
924 |
|
|
|
4,405 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
5,337 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
9,564 |
|
|
$ |
10,161 |
|
|
$ |
1,886 |
|
|
$ |
(3,195 |
) |
|
$ |
18,416 |
|
|
$ |
3,195 |
|
|
$ |
5,101 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,741 |
) |
|
$ |
6,555 |
|
29
零售細分市場
零售業的部門業績包括Vintage Stock和ApplianceSmart。截至2021年3月31日的6個月，收入較上年同期增長5,899美元或15%，主要原因是新遊戲系統的推出以及新冠肺炎對公眾娛樂的限制導致對家庭娛樂選擇的需求增加。截至2021年3月31日的6個月的營業收入為9564美元，而去年同期的營業收入為3195美元，這主要是因為由於其他成本節約措施，一般和行政費用減少了2216美元。
地板製造細分市場
地板製造的細分結果包括Marquis。截至2021年3月31日的6個月的收入比去年同期增加了15,526美元，增幅為33%，這是因為與新產品開發和收購LonesonOak相關的地毯和硬表面產品的銷售增加。與去年同期相比，截至2021年3月31日的6個月的收入成本與收入成比例增加。截至2021年3月31日的6個月的營業收入比去年同期增加了5060美元，增幅為99%。
鋼鐵製造細分市場
鋼鐵製造部門的業績包括精密馬歇爾(Precision Marshall)。該公司於2020年7月完成了對Precision Marshall的收購。由於汽車市場對新車平臺的需求增強，分銷商尋求補充庫存水平，鋼鐵製造業正經歷着更高的需求。
公司和其他細分市場
公司和其他部門的業績包括我們的目錄服務業務。由於續費減少，收入和營業收入繼續下降。我們預計未來這一部門的收入和營業收入將繼續減少。我們的目錄服務業務不再接受新客户。
流動性與資本資源
根據我們目前的運營計劃，我們相信，至少在未來12個月內，可用現金餘額、我們經營活動產生的現金以及我們基於資產的循環信貸額度下的可用資金將為我們的運營提供足夠的流動性，支付我們預定的貸款，根據我們的股票回購計劃回購股票，並支付董事會宣佈的E系列優先股的股息。
我們有以下三個基於資產的左輪手槍信貸額度：(I)Vintage Stock使用的德克薩斯資本銀行Revolver貸款(“TCB Revolver”)；(Ii)Marquis使用的美國銀行Revolver貸款(“BofA Revolver”)；以及(Iii)Precision Marshall使用的Encina Revolver貸款(“Encina Revolver”)。此外，我們與艾薩克資本集團(“ICG Revolver”)有一項無擔保循環信貸額度，由公司使用。
截至2021年3月31日，我們手頭的現金總額為11,928美元，循環信貸安排下還有38,327美元的可用借款。隨着我們繼續尋求收購和其他戰略交易以擴大和發展我們的業務，我們定期監測資本市場狀況，並可能通過借款或公開或私人出售債務或股權證券來籌集額外資金。任何借款或出售債務或股權證券的金額、性質和時間將取決於我們的經營業績和其他情況；我們當時的承諾和義務；我們資本要求的金額、性質和時機；我們目前信貸安排施加的任何限制；以及整體市場狀況。
冠狀病毒
2020年3月，全球爆發新冠肺炎(冠狀病毒)疫情，持續創造挑戰和前所未有的條件。儘管已經有針對新冠肺炎的有效疫苗已被批准使用，但疫苗的分發直到2020年末才開始，而且大多數公眾可能要到2021年的某個時候才能接種疫苗。因此，新冠肺炎大流行的持續時間和影響程度仍然存在很大的不確定性。這些不確定因素包括但不限於，疫情對公司供應鏈合作伙伴、員工和客户的潛在不利影響，總體客户情緒，以及購物中心內的交通，以及在適用的情況下，包括其門店在內的購物中心內的交通。聯邦、州和地方當局關於避免人員大量聚集或自我隔離的建議和/或命令以前已經影響，並可能繼續影響商店的流量。截至2020年3月31日，Vintage Stock已經關閉了所有零售店，以應對危機。從2020年5月1日開始，Vintage Stock開始按照政府規定重新開放某些門店，並於2020年6月30日重新開放所有Vintage Stock零售店，同時保持遵守政府規定。該公司無法預測是否需要或強制要求延長門店關閉時間。在2020年3月和4月期間，Marquis對某些員工進行了滾動裁員，但在2020年5月期間，大多數員工都回到了各自的工作地點。大流行的持續影響可能會對近期和長期的收入、收益、流動性和現金流造成實質性的不利影響，以及
30
可能需要採取重大行動來應對，包括但不限於員工休假、減少門店工作時間、關閉門店、降低費用或產品定價打折，所有這些都是為了減輕這些影響。疫情對企業和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展，包括疫情在美國境內蔓延的持續時間和疫苗的效果，對資本和金融市場的影響，以及對消費者信心和支出的相關影響，所有這些都是高度不確定和無法預測的。這種情況正在迅速變化，可能會出現公司目前沒有意識到的其他影響。
週轉金
截至2021年3月31日，我們的營運資本為41,927美元，而截至2020年9月30日的營運資本為38,566美元。
經營活動的現金流
截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物為11,928美元，而截至2020年9月30日的現金和現金等價物為8,984美元，增加了2,944美元。在截至2021年3月31日的6個月裏，運營部門提供的淨現金為20911美元，而在截至2020年3月31日的6個月裏，運營提供的淨現金為6571美元，這主要是由於上文討論的運營結果。
我們的現金流入的主要來源是客户的賬户銷售收入、應收賬款收入和以ACH賬單形式處理的目錄服務客户的淨匯款。我們最大的現金流出包括原材料和一般運營費用的支付，包括工資成本以及一般和行政費用，這些費用通常發生在費用確認附近。
投資活動的現金流
截至2021年3月31日的6個月，我們用於投資活動的現金流為5469美元，主要包括購買財產和設備。截至2020年3月31日的6個月，我們用於投資活動的現金流為2,412美元，主要包括購買1,858美元的物業和設備以及與收購Lonome Oak相關的550美元付款。
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的6個月中，我們用於融資活動的現金流包括4554美元的循環貸款淨付款，9931美元的應付票據付款，383美元的庫存股購買，部分被髮行2258美元的應付票據所抵消，這些票據主要與Marquis收購一家設施有關。
在截至2020年3月31日的六個月內，我們用於融資活動的現金流包括左輪手槍貸款淨借款2,640美元、購買庫存股759美元、應付票據付款12,035美元、應付票據收益5,000美元以及歸類為債務人佔有的現金187美元。
目前，該公司不打算為流動資金目的發行普通股。我們更喜歡使用基於資產的貸款安排和夾層融資，以及公司提供的資本來為收購融資，這在歷史上是這樣做的。
流動資金來源
我們利用手頭的現金和運營產生的現金，並根據我們的循環貸款安排獲得資金，以支付現金流的正常和季節性波動，並支持我們的各種增長計劃。我們的現金和現金等價物是按成本計價的，主要由商業銀行的活期存款組成。我們的定期債務安排不是循環信貸安排，需要定期支付本金和利息。
31
TCB旋轉器
如合併財務報表附註5所述，Vintage Stock可為TCB Revolver下的運營借入資金，但須視可獲得性而定。下表彙總了該期間的TCB Revolver：
|
|
|
在截至三月三十一日的六個月內， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
期內累計借款 |
|
$ |
44,915 |
|
|
$ |
35,808 |
|
|
期內累計還款額 |
|
|
46,544 |
|
|
|
37,831 |
|
|
期間借入的最高限額 |
|
|
8,930 |
|
|
|
11,798 |
|
|
該期間的加權平均利息 |
|
|
2.38 |
% |
|
|
4.02 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
總可用性 |
|
$ |
6,514 |
|
|
$ |
5,520 |
|
|
未償還總額 |
|
|
5,486 |
|
|
|
7,115 |
|
美國銀行的變革者
根據合併財務報表附註5中所述的可用性，Marquis可以為美國銀行Revolver下的運營借入資金。下表總結了這一時期美國銀行的轉折點：
|
|
|
在截至三月三十一日的六個月內， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
期內累計借款 |
|
$ |
62,263 |
|
|
$ |
60,479 |
|
|
期內累計還款額 |
|
|
66,973 |
|
|
|
55,035 |
|
|
期間借入的最高限額 |
|
|
— |
|
|
|
11,347 |
|
|
該期間的加權平均利息 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
總可用性 |
|
$ |
29,207 |
|
|
$ |
21,732 |
|
|
未償還總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Encina Revolver
Precision可能會為Encina Revolver下的運營借入資金，條件是如合併財務報表附註5所述的可獲得性。
|
|
|
在截至三月三十一日的六個月內， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
期內累計借款 |
|
$ |
19,525 |
|
|
$ |
— |
|
|
期內累計還款額 |
|
|
22,185 |
|
|
|
— |
|
|
期間借入的最高限額 |
|
|
1,100 |
|
|
|
— |
|
|
該期間的加權平均利息 |
|
|
6.50 |
% |
|
|
0.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
總可用性 |
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
421 |
|
|
未償還總額 |
|
|
12,227 |
|
|
|
14,886 |
|
未來現金來源；新產品和服務
我們可能需要額外的債務融資和/或資本來為新的收購提供資金，為現有的債務或我們業務中的其他戰略投資進行再融資。其他融資來源可能包括股票發行和額外貸款或其他形式的融資。獲得的任何融資都可能進一步稀釋或以其他方式損害我們現有股東的所有權利益。
32
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年3月31日，我們沒有參與任何需要公允價值披露的市場風險敏感型大宗商品工具。我們相信我們不會在任何實質性方面受到其他形式的市場風險的影響，例如外匯兑換風險、外國客户購買或商品價格風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，也就是本報告所涵蓋的時間段，我們的披露控制和程序沒有有效地確保根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，不指望公司的披露控制和程序或公司對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。這些固有的限制包括：決策中的判斷可能是錯誤的，控制和過程故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生，控制可能被個人繞過，單獨行動或相互勾結，或者通過管理超越，任何控制系統的設計都部分地基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都將成功地實現其規定的目標，隨着時間的推移，控制可能會因為條件的改變或遵從性程度的惡化而變得不充分，因此任何控制系統的設計都是基於對未來事件的可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都將成功地實現其規定的目標，隨着時間的推移，控制可能會因為條件的改變或合規性程度的惡化而變得不充分由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
我們的管理層評估了截至2021年3月31日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會(“COSO”)2013年關於內部控制-綜合框架的贊助組織委員會制定的標準。根據我們使用這些標準進行的評估，我們的管理層得出結論，截至2021年3月31日，我們對財務報告的內部控制無效。管理層注意到管理層認為是實質性弱點的以下缺陷：
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本公司沒有關於我們內部控制政策和程序的書面文件。對財務報告的關鍵內部控制進行書面記錄是薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求， |
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管理層沒有建立適當和嚴格的程序來評估其所有子公司的財務報告內部控制。由於資源有限，尚未完成所有子公司的控制結構文檔。 |
針對我們在財務報告內部控制方面發現的上述弱點，我們計劃以書面形式記錄我們的內部控制政策和程序，並制定一項內部測試計劃，以記錄我們對內部控制有效性的評估。我們預計在截至2021年9月30日的財年內完成這些補救措施。我們繼續評估內部控制政策和程序的測試，包括評估可用於完成這些任務的內部和外部資源，但不知道這些任務將於何時完成。
重大缺陷(根據PCAOB審計準則第5號的含義)是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時防止或發現。一個重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，這種缺陷沒有實質性缺陷那麼嚴重，但足夠重要，足以引起負責監督公司財務報告的人的注意。
本季度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會的臨時規則，管理層的報告不需要我們的註冊會計師事務所進行認證，該規則允許我們在本季度報告中只提供管理層的報告。
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第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本公司截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中的“第3項.法律訴訟”，以瞭解有關重大待決法律訴訟的資料。沒有新的實質性法律程序，之前披露的法律程序也沒有實質性進展。
第1A項。風險因素
根據1934年證券交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息。
第二項未登記的股權證券銷售和資金運用
2018年2月20日，該公司宣佈了一項1000萬美元的普通股回購計劃。在截至2021年3月31日的季度裏，公司沒有根據這一計劃回購任何普通股。截至2021年3月31日，根據該計劃，該公司約有680萬美元可用於回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
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第六項。 |
陳列品 |
以下證據已提交本季度報告，或以引用方式併入本季度報告中。
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展品 數 |
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展品説明 |
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形式 |
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檔案 |
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展品 |
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申報日期 |
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3.1 |
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修訂和重新修訂的公司章程 |
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8-K |
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000-24217 |
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3.1 |
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08/15/07 |
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3.2 |
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變更證明書 |
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8-K |
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001-333937 |
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3.1 |
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09/07/10 |
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3.3 |
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改正證明書 |
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8-K |
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001-333937 |
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3.1 |
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03/11/13 |
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3.4 |
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變更證明書 |
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10-Q |
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001-333937 |
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3.1 |
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02/14/14 |
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3.5 |
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合併章程 |
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8-K |
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001-333937 |
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3.1.4 |
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10/08/15 |
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3.6 |
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變更證明書 |
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8-K |
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001-333937 |
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3.1.5 |
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11/25/16 |
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3.7 |
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2016年12月23日向內華達州州務卿提交的B系列可轉換優先股指定證書，自2016年12月27日起生效 |
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10-K |
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001-333937 |
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3.1.6 |
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12/29/16 |
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3.8 |
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“Live Ventures Inc.附例” |
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10-Q |
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001-33937 |
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3.8 |
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08/14/18 |
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10.1 |
†* |
Live Ventures Inc.與喬恩·艾薩克期權協議的第一修正案，日期為2021年1月12日 |
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31.1 |
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根據《202年薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證總裁和首席執行官 |
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31.2 |
* |
根據202年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 |
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32.1 |
* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證總裁和首席執行官 |
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32.2 |
* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
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前男友。101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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前男友。101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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前男友。101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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前男友。101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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前男友。101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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前男友。101.PRE |
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XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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在此提交 |
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† |
指管理合同或補償計劃或安排。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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Live Ventures公司 |
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日期：北京，2021年5月17日 |
/s/喬恩·艾薩克 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：北京，2021年5月17日 |
/s/Virland A.Johnson |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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