美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓， DC 20549
表單
對於
截至的季度期間
或
對於 ，從_
佣金
文件號：
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址 ，包括郵政編碼)
(註冊人電話號碼 ，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則
405要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的，☐
截至2021年5月14日
紫色 創新公司
表格10-Q中的季度 報告
目錄表
| 頁面 | |||
| 第 第一部分。 | 財務 信息 | 1 | |
| 項目 1。 | 財務 報表(未經審計)： | 1 | |
| 壓縮 合併資產負債表 | 1 | ||
| 精簡 合併損益表 | 2 | ||
| 精簡 股東權益合併報表(虧損) | 3 | ||
| 壓縮 現金流量表合併表 | 4 | ||
| 簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 28 | |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 | |
| 第 項4. | 控制 和程序 | 35 | |
| 第 第二部分。 | 其他 信息 | 36 | |
| 項目 1。 | 法律訴訟 | 36 | |
| 項目11A。 | 風險 因素 | 36 | |
| 第 項6. | 陳列品 | 38 | |
| 簽名 | 39 | ||
在 此Form 10-Q季度報告中，提到的“美元”和“$”指的是美國(“U.S.”) 美元。
我們 擁有多個在美國專利商標局註冊的商標，包括EquaPressure®、WonderGel®和EquaGel®®(適用於坐墊)和Purple®、No Presence®、Hyper-Elastic Polmer®、Somnigel®和Gel Matrix®等(適用於塑化彈性 凝膠和某些類型的產品，包括牀墊、座墊、牀單和牀墊底座其他註冊商標包括紫色網格®、紫色牀墊®、紫色混合®和紫色混合高級®。在美國和國際上，正在等待 為其他類別的商品註冊其他商標和其中一些列出的商標的申請。 我們的紫色、無壓力和超彈性聚合物商標也已註冊，並且在許多外國司法管轄區(其中一些司法管轄區包括澳大利亞、加拿大、中國、歐洲、英國、日本和韓國)的各種類別的 商品的申請正在等待中。某些 國際商標申請以前由我們的創始人擁有的實體EdiZONE，LLC持有，並已 授權給Purple LLC，我們已採取必要步驟，在註冊後將這些商標分配給Purple LLC。
我們 還擁有多個普通法商標，包括和諧™、紫色和諧枕頭™、和諧枕頭™、紫色+™、紫色加™、Find Comfort™、Dreams on Dreams™、重新發明Comfort™、Gelflex™、Ascent™、紫色Ascent™、 Comfort重新發明的™、SoftStretch™、紫色PowerBase™、紫色PowerBase Premier™、紫色PowerBase PlusFold N‘Go™，紫色牀™，紫色頂端™，紫色枕頭™， 便攜式紫色™，到處紫色™，簡單紫色™，淺紫色™，皇家紫色™，雙紫色™， 深紫色™，終極紫色™，紫背™，等凝膠直舒適™，等凝膠通用™，等凝膠保護器™， 和等凝膠可調節™。
僅為方便起見，我們在本季度報告中提及我們的商標時沒有使用™或符號，但此類 引用並不表示我們不會根據適用法律最大程度地維護我們的商標權。
i
第 部分：財務信息
項目 1。財務報表
紫色 創新公司
壓縮 合併資產負債表
(未經審計的 -單位為千，面值除外)
| 2021年3月31日 | 12月31日
2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 淨額 | ||||||||
| 庫存， 淨額 | ||||||||
| 預付 存貨 | ||||||||
| 其他 流動資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產 和設備，淨額 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延 所得税 | ||||||||
| 其他 長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動 負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計銷售退貨 | ||||||||
| 應計薪酬 | ||||||||
| 客户 預付款 | ||||||||
| 應計銷售税 | ||||||||
| 累計回扣和津貼 | ||||||||
| 運營 租賃債務-當前部分 | ||||||||
| 其他 流動負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 債務，扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
| 營業 租賃債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 擔保 責任 | ||||||||
| 應收税金 協議負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 其他 長期負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款 和或有事項(附註13) | ||||||||
| 股東權益 ： | ||||||||
| A類普通股；$ | ||||||||
| B類普通股；$ | ||||||||
| 追加 實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 非控股 權益 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
1
紫色 創新公司
精簡 合併損益表
(未經審計的 -單位為千，每股金額除外)
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 市場營銷和銷售 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(費用)， 淨額 | ( | ) | ||||||
| 應收税金協議 收入(費用) | ( | ) | ||||||
| 公允價值變更 -權證負債 | ||||||||
| 其他收入合計， 淨額 | ||||||||
| 所得税前淨收益 | ||||||||
| 收入 税收優惠(費用) | ( | ) | ||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||
| 可歸因於Purple Innovation，Inc.的淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益： | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
2
紫色 創新公司
精簡 股東權益合併報表(虧損)
(未經審計 -以千計)
| A類 | B類 | 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 普通股 股 | 實繳 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 股票 | 面值 | 資本 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 換股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收税金 應收協議負債 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延 所得税 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計 分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| INNOHOLD 賠款 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響NCI的交易的影響 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| A類 | B類 | 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 普通股 股 | 實繳 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 股票 | 面值 | 資本 | 赤字 | 赤字 | 利息 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 換股 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收税金 應收協議負債 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應計 分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 影響NCI的交易的影響 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 -2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
3
紫色 創新公司
壓縮 現金流量表合併表
(未經審計 -以千計)
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整 以將淨收益與經營活動中使用的淨現金進行核對： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 非現金利息 | ||||||||
| 公允價值變動 -認股權證負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收税金協議 (收入)費用 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 營業資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付庫存和 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計銷售退貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户預付款 | ( | ) | ||||||
| 應計回扣和津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 應計負債 | ||||||||
| 經營活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 購置房產和 設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 定期貸款付款 | ( | ) | ||||||
| 支付InnoHold賠償的收益 | — | |||||||
| 應收税金協議 付款 | ( | ) | — | |||||
| 分發給會員 | ( | ) | ||||||
| 行使認股權證所得收益 | ||||||||
| 行使股票期權收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年初現金 和現金等價物 | ||||||||
| 現金 和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 年內支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 年內繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動補充時間表 ： | ||||||||
| 應付賬款中包含的財產 和設備 | $ | $ | ||||||
| 非現金 租賃改進 | $ | $ | ||||||
| 應計 分配 | $ | $ | ||||||
| 應收税金 應收協議負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延 所得税 | $ | $ | ||||||
| 履行責任 認股權證 | $ | $ | ||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
4
紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.組織機構
公司的使命是通過創新的舒適性解決方案幫助人們感覺和生活得更好。
紫色 創新公司及其子公司(“公司”或“紫色公司”)是一個數字本土垂直品牌 ，以舒適性產品創新和高級產品為基礎。該公司設計和製造各種創新、品牌 和高級舒適性產品，包括牀墊、枕頭、坐墊、底座、牀單和其他產品。公司通過其直接面向消費者(“DTC”)在線渠道、零售實體批發合作伙伴、第三方在線零售商和公司陳列室 營銷和銷售其產品。
公司於2015年5月19日在特拉華州註冊成立，是一家特殊目的收購公司，名稱為Global Partnership Acquisition Corp(“GPAC”)。2018年2月2日，本公司完成了一項類似反向資本重組 (“業務合併”)的交易，根據該交易，本公司收購了Purple Innovation，LLC(“Purple LLC”)的部分股權。在業務合併結束時(“結束”)，公司成為Purple LLC的唯一管理成員，GPAC更名為Purple Innovation，Inc.。
作為Purple LLC的唯一管理成員，Purple Inc.通過其高級管理人員和董事負責所有運營和行政決策以及對Purple LLC日常業務的控制，而無需任何其他成員的批准。
2.重要會計政策彙總
列報依據和合並原則
公司由Purple Inc.及其合併子公司Purple LLC組成。截至2021年3月31日，Purple Inc.持有Purple LLC約99%的普通股 ，Purple LLC B類單位持有者持有Purple LLC約1%的普通股。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表 是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的適用規則和規定編制的 ，反映了公司的財務狀況、經營業績和現金流量。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些 信息和附註披露已根據此類規則和法規進行了精簡或省略 。因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司於2021年5月10日提交的10-K/A表格 年度報告中包含的2020年經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。未經審核簡明綜合財務報表按與經審核綜合財務報表相同的基準編制 ，管理層認為該等財務報表反映為公平呈報本公司財務業績所需的所有調整(所有該等調整均被視為正常經常性) 。截至2021年3月31日的三個月的業績 不一定代表截至2021年12月31日的財年或任何其他過渡期或其他未來一年的預期結果 。
於2020年12月31日，本公司不再是新興成長型公司(“EGC”)，不再豁免適用於上市公司的某些報告 要求。作為這一日期之前的EGC，Purple Inc.已選擇使用私營公司可用的延長過渡期 來遵守新的或修訂的會計準則。
5
紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可變 利息主體
紫色
有限責任公司是一家可變利息實體(“VIE”)。公司確定自己是Purple LLC的主要受益者，因為它
是唯一的管理成員，有權指導對Purple LLC的經濟業績最重要的活動
，並有義務承擔潛在的重大損失和獲得利益。截至2021年3月31日，Purple Inc.大約有
a
重新分類
上期財務報表中的某些 金額已重新分類，以符合本期財務 報表的列報方式。這些重新分類對之前報告的淨收入、現金流或股東權益沒有影響。
使用預估的
按照公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表要求本公司制定會計政策，作出影響已報告資產和負債額的估計和判斷，並披露截至未經審計簡明綜合財務報表之日的或有資產和負債以及報告期內已報告的收入和費用金額。 本公司需要制定會計政策，並作出影響已報告資產和負債額的估計和判斷，並披露截至未經審計簡明綜合財務報表之日的或有資產和負債以及報告期內已報告的收入和費用金額。本公司根據過往經驗及相信 合理的其他各種假設作出估計，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。公司 定期做出重大估計和假設，包括但不限於影響收入確認的估計、應收賬款和壞賬準備、存貨估值、收入成本、銷售退貨、保修退貨、權證 負債、基於股票的補償、或有虧損的確認和計量、當期和遞延所得税 税額的估計、遞延所得税估值免税額以及與本公司與InnoHold的應收税金協議相關的金額。 預測未來事件本質上是不精確的。 實際結果可能與這些估計值大不相同 。
租契
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)。租賃
(“ASC 842”)它要求實體在資產負債表上確認租賃負債和ROU資產，並
披露有關實體租賃安排的關鍵信息。由於本公司於2020年12月31日不再是EGC，
該標準從2020年1月1日開始對本公司的年度報告期生效，在2020年1月1日開始的年度期間內對中期報告期
生效。採用ASC 842和所有相關修訂，採用修改後的追溯過渡方法，自2020年1月1日起在公司年度報告期內生效，導致初步確認
經營租賃使用權(“ROU”)資產為#美元。
公司在合同開始時確定協議是否包含租賃。對於初始期限大於12個月的租賃， 相關租賃負債以未來付款的現值計入資產負債表，未來付款按與租賃期限相對應的估計全額擔保增量借款利率(貼現率)貼現 。此外，ROU資產計入 租賃負債的初始金額，加上在租賃開始日之前或在租賃開始日向出租人支付的任何租賃付款，以及產生的任何 初始直接成本，減去收到的任何租户改善津貼獎勵。
當租賃 中隱含的貼現率未知時， 公司使用其遞增借款利率計算未來付款的現值。增量借款利率是承租人在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率 ，其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。本公司在租賃開始日根據其擔保借款利率確定適用的 遞增借款利率，然後根據 適當的租賃期限和風險溢價進行調整。在確定公司的ROU資產和經營租賃負債時，公司將 這些遞增借款利率應用於每份租賃協議內的最低租賃付款。
運營 租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。從出租人收到的租户獎勵津貼通過ROU資產攤銷，作為租賃期內租金費用的減少。任何可變租賃成本均計入已發生費用。初始期限為12個月或以下的租賃 (短期租賃)不計入ROU資產和相應的租賃負債。短期 租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。ROU資產作為長期資產減值 的一部分進行減值評估，只要發生事件或環境變化表明資產或 資產組的賬面價值可能無法收回，就會進行減值評估。
6
紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
收入 確認
公司通過直接面向消費者的在線渠道、傳統批發合作伙伴、第三方在線零售商和公司展廳營銷和銷售其產品。收入在公司履行合同規定的履行義務時確認，該合同 將承諾的產品轉讓給客户。這一原則是通過以下步驟實現的：
確定 與客户簽訂的合同。如果(I)公司與 客户簽訂了可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的貨物的權利並確定了與這些 貨物相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定有可能收取轉讓貨物的幾乎所有對價 ，則存在與客户的合同。 公司沒有與客户簽訂合同的重大成本。
確定 合同中的履約義務。本公司與客户簽訂的合同不包括要在一段時間內完成的多項履約義務 。履約義務通常與向客户交付產品有關，但受 合同發貨條款的約束。本公司已做出會計政策選擇，將客户獲得貨物控制權後 執行的運輸和搬運活動(包括“白手套”送貨服務)視為履行貨物轉讓承諾的活動 。本公司不提供延長保修或服務計劃。本公司不向其客户提供折扣購買未來產品的選擇權 ，因此不存在實質性選擇權。
確定 成交價。通過直接面向消費者的在線渠道和第三方在線零售商銷售產品的付款在發貨前在銷售點收取 。收到的未發貨產品的金額記錄為客户預付款。 傳統批發客户的付款是根據慣例的固定付款條件支付的。本公司的所有合同均未包含重要的融資內容 。收入按淨銷售價格記錄，其中包括產品退貨、數量返點和其他調整等可變考慮因素的估計值 。可變對價的估計基於歷史退貨經驗、 歷史和預計銷售數據以及當前合同條款。可變對價僅計入收入中 當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的收入很可能不會發生重大逆轉的程度。從客户收取的與產品銷售相關的税款並匯給政府機構 不包括在收入中。
將 交易價格分配到合同中的履約義務。公司與客户的合同不包括多個 履約義務。因此，本公司在按合同規定的價格將產品轉讓給客户控制時確認收入。
在我們履行績效義務時確認 收入。根據與客户簽訂的每份合同條款，公司在 發貨或交貨後的某個時間點履行履約義務。除第三方“白手套”送貨和某些批發合作伙伴外，產品銷售產生的收入在發貨點確認，也就是客户獲得產品控制權的時間點 。通過第三方“白手套”交付產生的銷售收入 在產品交付給客户時確認。從某些批發合作伙伴產生的收入將在產品交付到批發合作伙伴的倉庫時進行 確認。該公司沒有服務收入 。
7
紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
債務 發行成本和折扣
債務 與借款有關的發行成本和貼現在簡明綜合資產負債表中作為相關債務負債賬面金額的直接減值 列示，並按債務期限 的實際利率攤銷為利息支出。與循環信貸額度相關的債務發行成本在壓縮綜合資產負債表中作為資產計入，並在相關信貸額度的期限內按直線攤銷為利息支出。請參閲 附註8-債務.
認股權證 責任：
公司根據ASC 480的規定，將其增量借款權證作為責任認股權證進行會計處理-區分負債和股權 。ASC 480要求按公允價值記錄某些負債。這些負債的公允價值變動 在收益中確認。該等認股權證載有一項回購條款，於認股權證協議所界定的基本交易發生時，本公司有責任向認股權證持有人支付現金。此外， 其他條款可能導致認股權證的行權價降低。本公司確定了基本交易 條款要求認股權證在交易當日按公允價值計入負債，並在變動期內確認收益中公允價值的變化。公司使用幾何布朗運動 股票路徑模型的蒙特卡羅模擬來確定負債的公允價值。該模型使用了關鍵的假設和輸入，如行權價格、普通股的公允市值、無風險利率、權證壽命、預期波動率和權證重新定價的概率。所有 增額貸款認股權證均在2020財年行使。
公司根據ASC 815-40“實體自有權益中的衍生品和對衝-合同”(“ASC 815”)對其公開認股權證進行會計處理，根據該等認股權證不符合股權分類標準，並作為負債入賬 。由於公開認股權證符合ASC 815中預期的衍生產品定義，因此這些認股權證在創立時和每個報告日期均按ASC 820(公允價值計量)的公允價值計量，並在變動期內的收益中確認公允價值變動 。本公司根據認股權證的公開交易價格確定其公允價值 。所有公開認股權證都是在2020財年期間行使的。
公允價值計量
公司使用公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。公允價值是在計量日期 在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債而收到的 價格，本質上是退出價格，基於資產或負債的最高和最佳利用。公允 價值層次結構的級別為：
級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價；
級別 2-重要的其他可觀察到的投入(例如，活躍市場中類似項目的報價、非活躍市場中相同或相似項目的報價、可觀察到的報價以外的投入，如利率和收益率曲線，以及 市場證實的投入)；以及
第 3級-無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告單位制定自己的假設。
公允價值計量在既定的三級層次結構中的 分類基於對計量重要的最低投入水平 。金融工具雖然沒有按公允價值經常性記錄，但包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和公司債務。由於這些 賬户的短期性質，現金和 現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值。根據債務安排的合同條款和基於市場的預期，本公司債務工具的公允價值估計為面值。
公募認股權證負債是一級工具，因為它們在活躍的市場中報價。保薦人和增量 貸款權證負債是3級工具，使用內部模型使用某些重要的不可觀察的 輸入來估計公允價值，這需要確定相關的輸入和假設。因此，這些不可觀察到的投入的變化可能會對公允價值產生重大影響。這些輸入包括無風險利率、預期平均壽命、預期股息收益率和預期 波動率。這些3級負債的價值通常根據無風險利率和預期股息收益率的增加(減少)而減少(增加)。相反，如果預期平均壽命或預期波動率增加(減少)，這些3級負債的公允價值通常會增加(減少) 。
8
紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了本公司按公允價值經常性計量的負債信息，並顯示了本公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次：
| 三月 三十一號， | ||||||||||
| (單位：千) | 水平 | 2021 | 2020 | |||||||
| 公開認股權證 | 1 | $ | $ | |||||||
| 保薦權證 | 3 | |||||||||
| 增量貸款權證 | 3 | |||||||||
下表彙總了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總3級負債活動：
| (單位：千) | 贊助商 認股權證 | 增量式 貸款 認股權證 | 合計
級別 3項負債 | |||||||||
| 截至2019年12月31日的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公允價值轉移至一級計量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 在估值輸入中更改 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2020年3月31日的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2020年12月31日的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 行使認股權證的公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 在估值輸入中更改 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至2021年3月31日的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
所得税 税
在 計算中期所得税撥備時，根據ASC主題740，估計的年度有效税率適用於年初至今的普通收入 。在每個過渡期結束時，公司估計整個會計年度預計適用的實際税率 。這與每年期末使用的方法不同。
對於 年度期間，公司使用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和 負債被確認為可歸因於包含 數額現有資產和負債的財務報表與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税項後果。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層 會考慮是否更有可能實現遞延税項資產。遞延税項資產和負債的計算方法為： 適用現行税法和預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的税率 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定税率變動的 年度確認。我們的有效税率主要受所得税對非控制性 利息的分配以及權證負債公允價值變化的非應税性質的影響。
公司使用確認和計量門檻對所得税中的不確定性進行核算，該門檻適用於 在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸，這些頭寸要接受聯邦和州税務機關的審查。不確定的 税收狀況所帶來的税收優惠是在税務機關根據該税收狀況的技術優點進行審查後更有可能持續的情況下確認的。確認的税收優惠金額是在最終結算時實現的可能性大於50%的優惠中最大的一筆金額。 在最終結算時實現的可能性大於50%的可能性大於50%的情況下，才會確認該税收優惠。*已確認的税收優惠金額是指 最終結算時實現的可能性大於50%的利益中的最大金額。實際税率以及資產和負債的計税基礎 反映了管理層對各種税收不確定性最終結果的估計。本公司在附帶的簡明合併損益表中確認與所得税優惠(費用)項內不確定税位相關的罰金和利息 。
該公司提交美國聯邦和某些州的所得税申報單。公司的所得税申報單通常在 所得税申報單提交後，由 美國聯邦和州税務機關根據這些司法管轄區的規定在不同的時間段內進行審核。
每股淨收益
基本 每股普通股淨收入的計算方法是將普通股股東應佔淨收入除以每期已發行A股的加權平均數 股。稀釋後每股淨收益增加了該等股份的增量股份，假設本公司的已發行認股權證、股票期權和B類股票交換為A類股票，並歸屬未歸屬和受限的A類股票，則該等股份將 已發行並具有潛在攤薄作用。反攤薄影響指因轉換、行使或或有發行某些證券而導致的每股淨收益增加或每股淨虧損減少。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司使用“如果轉換”方法確定其已發行B類股票轉換的潛在攤薄效果，並使用庫藏股方法確定其可行使的已發行認股權證和可行使的股票期權 對A類股票和未歸屬A類股票的潛在稀釋效果。
最近 會計聲明
參考 費率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)，其中通過允許某些 權宜之計和例外情況適用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易 ，為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導。ASU 2020-04的規定僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(br}預計將因參考匯率改革而停止)的交易。本標準目前有效，採用後可能 適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改，屆時參考率替換活動預計將完成 。本公司定期貸款利率以倫敦銀行同業拆息為基準。公司計劃應用此 更新中的修訂，以説明因使用的參考匯率更改而導致的任何合同修改。本公司預計這些 修訂不會對其簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
簡化所得税核算
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，簡化了所得税會計(ASU No.2019-12)。新的指導意見 取消了與期內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計核算方面 ，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致 商譽計税基礎上調的交易的會計處理。本指南適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的臨時 期間。公司於2021年1月1日採用本標準，並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響 。
內部使用 軟件
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15年度，《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350)》(以下簡稱ASU 2018-15)。 ASU 2018-15年度的目標是將託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的服務合同相一致。 託管安排是一項服務合同，與開發或獲取內部使用軟件所產生的成本一致。 ASU 2018-15年度的目標是將託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的成本保持一致。本指南適用於2020年12月15日之後的財年 以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。修訂可以 追溯應用，也可以前瞻性應用。由於本公司於2020年12月31日失去EGC資格，該標準從2020年1月1日開始的年度期間和2021年1月1日開始的年度期間內的過渡期內對本公司生效。 本公司選擇在預期基礎上實施修訂。採用本標準並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
信用損失計量
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，題為“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量 ”(“ASU 2016-13”)，FASB通過發佈 額外的相關ASU進一步更新和澄清了這一點。本指引取代了現有的已發生損失減值指引，併為基於預期信貸損失按攤銷成本列賬的金融資產建立了單一的撥備框架 。對預期信貸損失的估計需要納入歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測。這些更新適用於上市公司， 不包括較小的報告公司(“SRC”)，從2019年12月15日開始的年度期間，包括其中的過渡期 。本標準適用於2022年12月15日之後的所有其他實體的年度期間，包括其中的過渡期 。由於本公司在本標準延期之日被視為SRC，因此本指南對本公司從2023年1月1日開始的 中期和年度財政期間有效。本標準將採用修改後的追溯法應用。 本公司目前正在評估本標準對其應收賬款、現金和現金等價物以及任何其他 按攤銷成本計量的金融資產的影響，預計採用該標準不會對其合併財務 報表或相關披露產生實質性影響。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3.與客户的合同收入
公司通過直接面向消費者的在線渠道、傳統批發合作伙伴、第三方在線零售商和公司展廳營銷和銷售其產品。收入在公司履行合同規定的履約義務時確認，該合同 將承諾的產品轉讓給客户，如附註2所述-重要會計政策摘要.
分類收入
公司通過兩個渠道銷售產品：直接面向消費者和批發。直接面向消費者渠道包括通過各種直接面向消費者渠道(包括公司展廳和聯繫中心)進行的產品銷售 。批發渠道包括店內渠道和在線渠道向傳統第三方零售商銷售的所有產品 。該公司將產品分為兩大類： 牀上用品和其他。牀上用品產品包括牀墊、平臺、可調底座、牀墊保護器、枕頭和牀單。其他產品 包括坐墊和各種其他產品。
下表顯示了公司按銷售渠道和產品類別分類的收入(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 通道 | 2021 | 2020 | ||||||
| 直接面向消費者 | $ | $ | ||||||
| 批發合作伙伴 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 截至
個月的三個月 三月三十一號， | ||||||||
| 產品 | 2021 | 2020 | ||||||
| 牀上用品 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
合同餘額
通過直接面向消費者的在線渠道、第三方在線零售商、公司展廳和聯繫中心銷售產品的付款
在發貨前在銷售點收取。收到的未發貨產品金額記錄為客户預付款。
客户預付款總額為$
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4. 存貨
庫存 由以下內容組成(以千為單位)：
| 三月三十一號， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存陳舊 儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
5.財產 和設備
財產 和設備由以下內容組成(以千為單位)：
| 三月三十一號， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 裝備 | $ | $ | ||||||
| 正在進行中的設備 | ||||||||
| 租賃權的改進 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 總資產和設備 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備， 淨額 | $ | $ | ||||||
在建設備
反映的設備主要與牀墊製造有關，這些設備正在建設中，在2021年3月31日或2020年12月31日未投入使用。折舊費用為$
6. 租約
公司根據不可取消的
運營租約租賃其製造和分銷設施、公司辦公室、展廳和某些設備，租期不同，截止日期至2036年。該公司的寫字樓和製造租約規定的初始租賃條款最高可達
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了該公司的租賃成本(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
下表 將前五年每年的未貼現現金流和剩餘總年數與截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債 進行核對(單位：千)：
| 2021年 (不包括截至2021年3月31日的三個月)(1) | $ | ( | ) | |
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| 運營租賃支付總額 | ||||
| 減去 -代表利息的租賃付款 | ( | ) | ||
| 經營租賃付款現值 | $ |
(1)
–
截至2021年3月31日和2020年12月31日，加權平均剩餘經營租期為
下表提供了與公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的 三個月的簡明綜合現金流量表相關的補充信息：
| 截至三個月 三月三十一號， |
||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 為計入經營租賃負債現值的金額支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 用經營性租賃負債換取的使用權資產 | ||||||||
7.其他 流動負債
其他 流動負債包括以下內容(以千計)：
| 三月三十一號， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 保修應計-當前部分 | $ | $ | ||||||
| 長期債務--流動部分 | $ | |||||||
| 應收税金協議負債- 當前部分 | ||||||||
| 保險融資 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 債務
債務 包括以下內容(以千為單位)：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 減去：未攤銷債務 發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務，淨額 | $ | $ | ||||||
定期貸款和循環信用額度
2020年9月3日，Purple LLC與KeyBank National Association和多家金融機構
達成融資安排(“2020信貸協議”)。2020年的信貸協議規定
根據 Purple LLC、KeyBank和本公司之間的質押和擔保協議(“擔保協議”)，2020 Credit 協議以Purple LLC和本公司資產的完善的優先擔保權益作為擔保，包括所有知識產權的擔保 權益。此外，本公司同意無條件擔保Purple LLC根據2020年信貸協議支付所有義務和債務 。擔保協議包含一項質押，作為公司擔保的擔保， 公司在Purple LLC的所有所有權權益。2020年信貸協議還規定了標準違約事件，如不付款 和未能履行或遵守契諾，幷包含使貸款人受益的標準賠償。
2020信貸協議包括Purple LLC和本公司的陳述、擔保和某些契諾。雖然根據2020年信貸協議，任何金額均未清償，但Purple LLC須遵守若干正面及負面契諾，包括有關處置財產、投資、成立或收購附屬公司、業務合併或收購、產生額外債務 以及與聯屬公司的交易的契諾 ，以及其他慣常契諾，但某些例外情況除外。具體地説， Purple LLC受(I)年度資本支出限額的約束，該限額可根據本公司達到2020年信貸協議規定的某些淨槓桿率門檻進行調整，(Ii)限制產生不超過一定金額的額外債務，但 受2020年信貸協議規定的有限例外的限制，以及(Iii)在某些計量日期維持最低綜合淨槓桿率和固定費用 覆蓋率門檻(定義見2020信貸協議)。紫色有限責任公司還被限制 支付股息或對其股本進行其他分配或支付，但有限的例外情況除外。如果本公司或Purple LLC未能履行本公約及其他契約項下的義務，或發生任何違約事件，則可終止2020信貸協議項下的循環貸款承諾 ，並可立即宣佈任何未償還借款連同應計利息 到期及應付。截至2021年3月31日，本公司遵守了與2020年信貸協議相關的所有契約。
$
公司產生了$
2020年信貸協議項下的利息
費用總額為$
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
相關 當事人借款
於2020年3月27日，本公司於2018年2月3日對Purple LLC的信貸協議及所有隨後的
修訂及協議(統稱為“關聯方貸款”)簽訂修正案，規定將於2020年3月31日及2020年6月30日到期的利息全額延期支付，以減少新冠肺炎疫情期間的現金支出。
公司根據ASC 470將此修訂記為對現有債務的修改-債務。
關聯方貸款利息支出為$
2020年9月3日，該公司支付了$
9. 擔保責任
2019年2月26日，
截至2020年3月31日的三個月，公司錄得$
| 普通股在 計量日的交易價格 | $ | |||
| 行權價格 | $ | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 保修期(以年為單位) | ||||
| 預期波動率 | % | |||
| 預期股息收益率 | ||||
| 權證重新定價的概率 | % |
與公司首次公開發行(IPO)和同時定向增發相關發行的 公開認股權證和保薦權證包含某些不符合股權分類標準的 條款，因此必須記錄為負債。該等 認股權證的負債於業務合併當日按公允價值記錄，其後於每個報告 日或行使日期重新計量為公允價值，公允價值變動計入收益。
在截至2021年3月31日的三個月內，
公司使用公開認股權證的公開交易價格來確定其公允價值。該公司使用布萊克·斯科爾斯模型(Black Scholes Model)根據以下假設確定 保薦權證的公允價值：
3月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 普通股在 計量日的交易價格 | $ | $ | ||||||
| 行權價格 | $ | $ | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 保修期(以年為單位) | ||||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 預期股息收益率 | ||||||||
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司確認收益為$
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
10. 其他長期負債
其他 長期負債包括以下各項(以千計)：
| 三月三十一號， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 保修應計 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：保修累計的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他長期負債，扣除當期部分後的淨額 | $ | $ | ||||||
11.承付款 和或有事項
必需的 個成員分發
在企業合併之前
，根據當時適用的首次修訂和重新簽署的有限責任公司協議(“第一個
紫色有限責任公司協議”)，Purple LLC必須向其成員分配相當於
服務 協議
2017年10月，
購買 協議
2018年2月，
賠償義務
公司不時簽訂合同，臨時要求其賠償當事人的索賠。這些合同主要
涉及公司與關聯方簽訂的服務協議中可能要求公司賠償關聯方提供的服務的條款，以及與公司高管和董事簽訂的某些協議，根據這些協議，公司可能需要
賠償這些人的責任。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
訂閲 協議和優先購買權
2018年2月，
證券持有人的權利
於業務合併日期，可行使A類股份的若干認股權證(包括CCP、Blackwell及CDF)的 持有人根據本公司的若干登記權協議 有權享有登記權。2018年3月，本公司提交了一份登記 聲明，登記認股權證(以及在行使認股權證時可發行的任何A類股票)，以及若干未登記的A類股票 股票。註冊聲明於2018年4月3日宣佈生效。根據本公司與CCP、Blackwell及CDF(“體育館投資者”)於2018年2月2日訂立的登記權協議 ，體育館投資者 有權就其持有的若干認股權證及A類股份提出最多三項登記要求，包括 包銷發售。在競技場投資者包銷發售該等認股權證及A類股時，本公司 將支付承銷折扣及佣金及競技場投資者產生的若干開支。
根據本公司與經修訂及重新簽署的信貸協議有關的登記
權利協議，可行使A類股份的增量借款權證的
持有人有權享有登記權。2019年3月，本公司提交了一份登記
聲明，登記認股權證(以及認股權證行使後可發行的任何A類股票)。註冊説明書
於2019年5月17日宣佈生效，據此，本公司發佈
2018年2月2日，關於業務合併的結束，本公司與InnoHold和母公司代表簽訂了登記權協議
(“InnoHold登記權協議”)。根據InnoHold註冊
權利協議，InnoHold持有註冊權，使公司有義務根據證券法登記轉售、全部或
任何部分股權對價(包括為交換在業務合併中收到的股權對價而發行的A類股票)(“可註冊證券”)。InnoHold有權根據
證券法對其全部或部分可註冊證券提出書面註冊要求(總共最多三項要求)。根據InnoHold註冊權協議，本公司提交了S-3表格的註冊聲明，該聲明於2019年11月8日宣佈生效
根據該聲明InnoHold、Tony Pearce和Terry Pearce出售
紫色 有限責任公司B類單位交換權
於2018年2月2日，就業務合併的結束，本公司與Purple LLC及成為其中一方的InnoHold及B類單位持有人訂立了一項交換協議(“交換協議”)，該協議規定紫色有限責任公司B類單位(“B類單位”)和B類股票股份(連同同等數量的B類單位， “配對證券”)在本公司的“配對證券”(以下簡稱“配對證券”)中進行交換。 本公司與成為其中一方的Purple LLC和InnoHold及B類單位持有人訂立了一項交換協議(“交換協議”)，該協議規定在本公司的(A)A類股票的初始兑換率 等於1股A類股票的配對證券，或(B)現金支付等於緊接InnoHold或其他B類單位持有人遞交交換通知的日期前10個交易日A類股票的平均成交量加權收盤價 乘以被交換的配對證券數量的乘積。2018年12月，InnoHold向特里·皮爾斯(Terry Pearce)和託尼·皮爾斯(Tony Pearce)分發了配對證券，這兩人也同意成為交換協議的締約方。2019年6月，InnoHold向某些同意加入交換協議的現任和前任員工分發了配對證券。B類單位的持有者可以通過向Purple LLC遞交通知，選擇如上所述全部或部分交換其配對證券。
在 某些情況下，在B類單位或A類股票和B類股票的拆分、重新分類、資本重組、細分或類似 交易，或A類股票被交換或轉換為其他證券或財產的交易中，交換比率將發生調整。在某些情況下，除通過交換其A類股票外，公司收購B類單位時，交換比例也將進行調整。 本公司收購B類單位時，除通過交換其A類股票外，還將調整交換比例。
配對證券持有人的 交換權利可能受到公司的限制，前提是公司出於善意確定適用法律(包括證券法)要求此類 限制，該持有人與本公司或其子公司的其他協議(包括經營協議) 將不允許此類交換，或者此類交換將導致Purple LLC 被視為適用税法下的“公開交易合夥企業”。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司和每位配對證券持有人應自行承擔交易費用，但本公司應負責 轉讓税、印花税和類似關税。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，
維護 一對一的比率
第三紫色有限責任公司協議包括一些條款，旨在確保本公司始終保持 (A)(I)A類股票流通股數量和(Ii)本公司擁有的A類單位數量之間的一對一比率(除根據“毒丸”或類似股東權利計劃購買本公司股權證券的某些權利的某些 例外情況外) 如果有，根據本公司股權補償計劃發行的若干可換股或可交換證券及根據本公司股權補償計劃(股票期權計劃除外)發行的若干股權 受限制或 未歸屬的 證券)及(B)(I)本公司其他已發行股本證券的數目(包括可行使的A股類股份的認股權證 )及(Ii)Purple LLC相應的已發行股本證券的數目。這些規定旨在 使非控股股東在本公司擁有與其在Purple LLC的經濟利益相同的表決權權益。
非所得税 相關税種
年美國最高法院的裁決南達科他州訴Wayfair，Inc.，No.17-494，扭轉了一個長期存在的先例，即遠程賣家不需要 徵收州和地方銷售税。該公司無法預測這些和其他對電子商務徵收銷售税、收入税或其他税的嘗試的影響。本公司目前在其開展業務的所有州徵收並報告銷售税。 但是，對本公司的業務適用現有、新的或修訂的税，特別是銷售税、增值税和類似的 税可能會增加在線業務的成本，降低通過Internet銷售產品的吸引力。 對本公司的業務應用這些税還可能導致 捕獲數據和收繳税款所需的內部成本大幅增加。在公司開展或將開展業務的眾多市場中，一直存在並將繼續存在與遵守各種間接税要求相關的鉅額持續成本。
法律訴訟
2019年9月9日，Purple LLC向加拿大聯邦法院提交了針對PerfectSense Home Inc.和PerfectSense Trading Co.Ltd.(統稱為PerfectSense)的索賠聲明。PerfectSense是牀墊及相關產品的製造商和供應商。
PerfectSense擁有域名www.purplesleep.ca，該域名過去是(但不再是)可重定向到其網站：www.plepertsense.ca。
除此之外，Purple LLC還聲稱PerfetSense設計了：他們的牀墊外觀與紫色牀墊一樣
(白色牀墊頂部，紫色條紋紫色有限責任公司正在起訴
，要求其聲明PerfetSense侵犯了紫色有限責任公司的版權和商標權，並實施了假冒
的侵權行為。紫色有限責任公司要求禁令救濟、損害賠償、利潤、利息、成本以及侵權產品的交付或銷燬
(包括交付www.purplesleep.ca域名)。提交索賠聲明後，
Purple LLC發佈了$
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2020年9月20日，紫色有限責任公司(Purple LLC)向美國國際貿易法院(U.S.Court of International Trade)提起訴訟，要求追回約美元
2020年10月13日，Purple LLC在美國猶他州地區法院對Responsive Surface Technology，LLC及其母公司PatienTech，LLC(統稱為“REST”)提起訴訟。這起訴訟源於REST
多次違反其對Purple LLC的義務，包括侵犯Purple LLC的商標、專利和商業外觀等索賠
。
2020年11月19日，Purple LLC在美國猶他州地區法院起訴Advanced Comfort Technologies，Inc.，dba Intellibed(“Intellibed”)，指控其專利侵權、商標侵權、挪用商業祕密以及一些相關的州法律索賠。主要指控是Intellibed未經授權制造和銷售，Sleepy品牌下的侵權產品 歸第三方牀墊公司所有。Purple LLC還請求與許可協議的某些轉讓條款有關的聲明性救濟 根據該協議，Purple LLC是許可方，Intellibed是被許可方。在2020年12月14日，Intellibed提交了一項動議，要求 駁回Purple LLC投訴的I至XI折扣，理由是這些指控沒有陳述救濟可以 Intellibed對Purple LLC的投訴提出了答覆，並對Purple LLC 提出了總共8項反訴，包括多項宣告性判決索賠、違約和侵權幹擾索賠。Intellibed的主要指控是，其將Purple LLC的專利、商標和商業祕密用於牀墊 公司的Sleepy產品是根據許可協議授權的。2021年1月19日，Purple LLC提交了一份第八次反訴，理由是這些反訴沒有提出可以給予救濟的索賠 。關於Purple LLC部分駁回動議的簡報已於2021年3月2日完成。 2021年1月19日，Purple LLC還提交了對Intellibed反訴的答覆，這些反訴不受Purple LLC 駁回動議的約束。2021年1月27日, 紫色有限責任公司提交了第一份修改後的申訴，以迴應Intellibed最初提出的解僱 的動議。2021年2月10日，Intellibed提交了一項動議，要求駁回Purple LLC第一次修改後的起訴書中的I至XI項指控。關於Intellibed部分駁回動議的簡報已於2021年3月24日完成。這兩項駁回動議仍在法院等待 。此案仍處於早期階段。尚未發生實質性發現。法院尚未進入 管轄此案的日程安排令，審判日期尚未確定。
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紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司不時涉及正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律訴訟和投訴。 本公司不相信任何該等待決或威脅訴訟中的不利決定，或本公司可能因此而 被要求支付的任何金額，都不會對本公司的財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
12. 關聯方交易
公司與被視為關聯方的實體或個人進行了各種交易。
Coliseum 資本管理有限責任公司
業務合併後，亞當·格雷立即被任命為公司董事會成員。格雷先生是Coliseum
Capital，LLC的經理，Coliseum
Capital，LLC是CCP和CDF的普通合夥人，也是Coliseum Capital Management，LLC(“CCM”)的管理合夥人，
是Blackwell的投資經理。格雷先生對CCP、CDF和Blackwell
持有的證券擁有投票權和處分控制權，這些證券也是修訂和重新簽署的信貸協議下的貸款人。2018年，貸款人同意在
中提供本金總額為$的關聯方貸款
於2020年5月，根據認股權證協議條款，在託尼·皮爾斯或特里·皮爾斯單獨或共同停止實益擁有至少
紫色 創始人實體
TNT Holdings、LLC(此處為“TNT Holdings”)、EdiZONE(由TNT Holdings全資擁有)和InnoHold(“紫色創始實體”) 為業務合併前與Purple LLC共同控制的實體。TNT Holdings和InnoHold由Terry Pearce和Tony Pearce(“紫色創始人”)持有多數股權和 控制權，他們是在業務合併後被任命為公司董事會成員的 。InnoHold一直是該公司的大股東，直到它在2020年5月出售了其在二次公開募股中的部分權益，並於2020年9月出售了其在二次公開募股中的剩餘權益。紫色創辦人也辭去了公司員工的職務，並於2020年8月從董事會退休。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
TNT
控股公司擁有自2010年以來一直租賃的阿爾卑斯山設施紫色有限責任公司(Purple LLC)。自2017年10月31日起，Purple LLC與TNT Holdings簽訂了
修訂並重新簽訂的租賃協議。本公司認定TNT Holdings並非VIE，因為本公司
及Purple LLC均無於TNT Holdings持有任何明示或隱含的可變權益，亦無於TNT
控股擁有控股權。該公司產生了$
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司某些從InnoHold獲得配對證券分銷的現任和前任員工
交換了
2018年11月9日，Purple
LLC和EdiZONE簽署了第二份修訂和重新簽署的保密轉讓和許可返還協議(“修訂後的許可
協議”)，根據該協議，EdiZONE將其所有舒適和緩衝知識產權轉讓給Purple LLC，並進一步
限制向EdiZONE返還的此類知識產權的子集僅限於使EdiZONE能夠履行其根據先前現有合同承擔的義務
。2020年8月14日，Purple LLC簽訂了一項單獨的協議，根據該協議，
EdiZONE，代價為$
在截至2021年3月31日的三個月中，Purple LLC通過直接向各州預扣付款向InnoHold支付了總計
美元
13. 股東權益
在業務合併之前，GPAC是一家沒有業務的空殼公司，成立的目的是實現與一個或多個運營業務的業務合併。交易結束後，本公司成為控股公司，其唯一重大資產包括其在Purple LLC的權益 。
A類普通股
公司擁有
在
根據業務合併條款，大約
B類普通股
本公司擁有
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在與業務合併有關的
方面，大約
優先股 股
公司擁有
公開 和保薦人授權書
有
於2020年10月27日，本公司向認股權證持有人發出通知，表示本公司正根據公開認股權證條款行使其贖回該等認股權證的權利，向認股權證持有人支付贖回價格$。
在截至2021年3月31日的三個月內，
增量借款證
關於經修訂及重訂的信貸協議，本公司向增量貸款人發出
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
於2020年10月27日，本公司向增額借款權證持有人發出通知，表示本公司正向認股權證持有人支付贖回價格$，以行使其贖回該等認股權證的權利。
本公司於2020年10月27日向該等認股權證持有人發出通知，表示本公司正在行使其贖回該等認股權證的權利
。
非控股 權益
非控股
權益(“NCI”)是由本公司以外的持有者持有的Purple LLC的會員權益。業務合併結束後，截至2018年12月31日，InnoHold‘s和其他B類單位持有人在Purple LLC中的NCI合計百分比約為
14. 所得税
公司唯一的物質資產是Purple LLC，出於美國聯邦所得税以及某些州和地方所得税的目的，該公司被視為合夥企業。紫色有限責任公司的應税淨收入和任何相關的税收抵免都會傳遞給其 成員，幷包括在成員的納税申報單中，即使此類應税收入淨額或税收抵免可能並未實際分配 。雖然公司合併Purple LLC用於財務報告的目的，但公司將對其在Purple LLC的收益中未歸屬於非控股股東的份額 徵税，非控股股東將繼續承擔其在Purple LLC的可分配收益中的所得税份額 。向非控股股東課税的收益的所得税負擔未由本公司根據公認會計準則在其合併財務報表中報告 。因此，公司的有效税率不同於 法定税率。影響預期税項的主要因素是將税收利益分配給非控股權益以及權證負債公允價值變動的非應税性質。
在2020年第二季度之前，本公司對其遞延税項淨資產維持全額估值津貼，這些資產主要由Purple LLC的基差
構成。遞延税項資產的最終變現取決於產生的未來應納税所得額
足以將遞延税項資產用於所得税申報表。在2020年第二季度之前，管理層
認定其遞延税項淨資產不太可能變現，因為公司處於三年累計虧損狀態，且未來應税收入的產生不確定。考慮到這一因素和其他因素，
公司維持了$的全額估值津貼
在2020財年，該公司首次實現了三年累計收入，並確定可能會產生足夠的
應税收入來利用其部分遞延税項資產。基於這一點和其他積極證據，本公司得出結論，其部分遞延税項資產更有可能變現，其遞延税項資產的全額估值津貼不再合適
。
公司目前估計其年度有效所得税税率為
截至2021年3月31日的三個月，公司已記錄所得税支出$
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)於2020年3月簽署成為法律。
CARE法案取消了最初由2017年《減税和就業法案》(2017税法)施加的某些扣減限制。
2021年3月11日，國會通過，總統簽署了《2021年美國救援計劃法案》(簡稱ARP)，其中包括某些營業税條款。目前，公司認為這些變化不會對其2021年所得税撥備產生實質性影響。公司將繼續評估新法規對其財務狀況、運營業績和現金流的影響。
關於業務合併，本公司與InnoHold簽訂了應收税金協議，該協議規定本公司向InnoHold支付
應收税項協議項下的負債估計因其性質而不準確，並受有關未來應課税收入的金額及時間的重大假設影響
。
公司在2020年使用剩餘結轉後沒有聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉。
如果合併財務報表中確認了不確定納税頭寸的 影響，如果這些頭寸達到了一個“更有可能”的閾值 ，則會在合併財務報表中確認這些頭寸的影響。對於在合併財務報表中確認的那些不確定的納税狀況，將建立負債 以反映其無法得出結論在最終結算時“更有可能”變現的部分。 公司的政策是在隨附的綜合損益表中確認與所得税支出項目 中未確認的税收優惠相關的利息和罰金。應計利息和罰金將計入合併資產負債表中的相關税負項目 。截至2021年3月31日，簡明合併財務報表中沒有不確定的税務頭寸被確認為負債。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
15. 每股普通股淨收入
下表説明瞭基本和稀釋加權平均流通股和每股收益的計算方法 列示的期間 (千股，每股金額除外)：
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 可歸因於Purple Innovation，Inc.的淨收入 -Basic | $ | $ | ||||||
| 減去： 公允價值變動的稀釋效應-認股權證負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可歸因於Purple Innovation，Inc.的淨收益 稀釋後 | $ | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||
| 加權 平均股份-基本 | ||||||||
| 新增： 股權獎勵的稀釋效應 | ||||||||
| 新增： 權證的稀釋效應 | ||||||||
| 加權 平均股份-稀釋 | ||||||||
| 每股普通股淨收益 ： | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
截至2021年3月31日的三個月，本公司不包括
16.股權 薪酬計劃
2017 股權激勵計劃
Purple Innovation，Inc.
2017股權激勵計劃(“2017激勵計劃”)規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票和其他基於股票的獎勵。董事、高級管理人員和其他員工、子公司和附屬公司，以及為公司及其子公司提供
諮詢或諮詢服務的其他人員，將有資格獲得2017年獎勵計劃下的獎勵。截至2021年3月31日，總計
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
員工 股票期權
2021年3月，公司授予
| 公平市價 | $ | |||
| 行權價格 | $ | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 預期期限(以年為單位) | ||||
| 預期波動率 | % | |||
| 預期股息收益率 |
下表彙總了公司截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動總額：
選項 (單位： 千) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 中 年數 | 內在性 值 $ | |||||||||||||
| 截至2021年1月1日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | — | |||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 沒收/取消 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 截至2021年3月31日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2021年3月31日的未償還 和可行使股票期權如下：
| 選項 未完成 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
| 執行 價格 | 數量 個 選項 出類拔萃 | 加權 (年) | 數量 個 選項 可操練的 | 加權
平均值 剩餘壽命(年) | 內在性 值 | |||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了公司截至2021年3月31日的三個月的未歸屬股票期權活動：
選項 (單位：萬人) | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | |||||||
| 截至2021年1月1日的非既得期權 | ||||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年3月31日的非既得期權 | ||||||||
公司股票期權的
估計公允價值減去預期沒收，在期權歸屬期間以直線方式攤銷
。公司確認了$
截至2021年3月31日，未償還股票期權為$
InnoHold 激勵單位
2017年1月，根據InnoHold和Purple LLC批准的2016年股權激勵計劃，授權發行
合計 非現金股票薪酬
公司已根據ASC 718薪酬-股票薪酬的規定承擔所有基於股票的薪酬。本標準 要求公司在必要的服務 期間記錄與股票薪酬公允價值相關的非現金費用。下表彙總了股票 獎勵、員工股票期權和InnoHold對配對證券的分配在運營報表中確認的基於股票的非現金股票薪酬總額。
| (單位：千) | 截至3月31日的三個月 個月， | |||||||
| 非現金 股票薪酬 | 2021 | 2020 | ||||||
| 收入成本 | $ | $ | ||||||
| 市場營銷和銷售 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 基於非現金股票的總薪酬 | $ | $ | ||||||
17.員工 退休計劃
2018年7月，公司建立了401(K)計劃，該計劃符合美國國税局
守則第401節規定的遞延薪酬安排。凡年滿18週歲及服務滿4個月的合資格僱員均有資格參加該計劃。
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第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
下面的 討論旨在對Purple Innovation，Inc.的經營結果和財務狀況進行更全面的審查，而不是僅閲讀未經審計的簡明合併財務報表。本討論應與未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀 ，這些附註包括在“第一部分第1項. 財務報表”中。
前瞻性 陳述
本 Form 10-Q季度報告(“本季度報告”)包含符合1933年證券法(修訂本)第 27A節和1934年證券法(修訂本)第21E節含義的前瞻性陳述，代表我們的 當前預期和信念。根據聯邦和州證券法，除歷史事實以外的所有陳述均為“前瞻性陳述” 。在某些情況下，您可以通過 “相信”、“預期”、“項目”、“預期”、“估計”、“打算”、“ ”計劃、“”目標“”、“可能”、“將會”、“可能”、“ ”等前瞻性詞彙來識別這些陳述。
本季度報告中包含的所有 前瞻性陳述僅在發佈之日作出。我們的內部預測和預期全年都會發生變化，這是慣例，任何基於這些預測或預期的前瞻性陳述都可能在下個季度或年末之前發生變化 。告誡投資者不要過度依賴任何此類前瞻性聲明。 除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來 事件還是其他原因。
我們 提醒讀者，這些陳述基於可能無法實現的假設，涉及風險和不確定性 ，這些風險和不確定性可能導致實際結果與本文包含的預期和信念大相徑庭。這些風險包括(但不限於) 新冠肺炎大流行的不斷演變的影響和持續時間。有關這些風險的摘要，請參閲本季度報告中“風險 因素”部分以及我們於2021年5月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/A年度報告中包含的風險因素 。
我們的業務概述
我們的 使命是通過創新的舒適解決方案幫助人們感覺和生活得更好。
我們 是一個數字本土垂直品牌，以舒適性產品創新和高級產品為基礎。我們設計和製造各種創新、品牌和高級舒適產品，包括牀墊、枕頭、坐墊、鏡框、牀單和其他產品。我們的 產品是30多年來對專有和專利舒適性技術的創新和投資，以及我們自己製造工藝的開發 的結果。我們的專有凝膠技術--超彈性聚合物--支撐了我們的許多舒適產品， 提供了一系列優勢，使我們的產品有別於其他競爭對手的產品。我們通過直接面向消費者(“DTC”)在線渠道、零售實體批發合作伙伴、第三方在線零售商 和公司展廳來營銷和銷售我們的產品 。
組織
公司由Purple Inc.及其合併子公司Purple LLC組成。紫色公司於2015年5月19日在特拉華州註冊成立 ，是一家特殊目的收購公司，名稱為GPAC。2018年2月2日，本公司完成了一項類似反向資本重組(“業務合併”)的交易結構 ，根據該交易，Purple Inc.收購了Purple LLC的股權 ，併成為其唯一管理成員。作為Purple LLC的唯一管理成員，Purple Inc.通過其高級管理人員和董事負責所有運營和行政決策以及對Purple LLC日常業務的控制，而無需 任何其他成員的批准。在業務合併方面，InnoHold保留了Purple LLC 82%的經濟權益。 InnoHold隨後將其B類單位的一部分轉讓給獲準受讓人，並將其剩餘股份交換為其出售的A類股票 。截至2021年3月31日，Purple Inc.擁有Purple LLC 99%的經濟權益，而其他B類單位持有者 擁有剩餘的1%。
新冠肺炎大流行動態
新冠肺炎疫情直接或間接影響了我們運營的許多方面，包括對我們員工、消費者 行為、配送和物流、我們的供應商以及整個市場的影響。這些影響的範圍和性質還在繼續發展。 由於新冠肺炎疫情，我們已採取了一些預防措施來管理我們的資源並減輕 疫情的不利影響，這旨在幫助將對我們公司、員工、客户和我們所在社區的風險降至最低。 公司總部的員工和某些其他員工已被要求儘可能在家工作，必要時只有 有限的權限允許員工在辦公室工作。對於需要員工在現場的角色，如我們的製造 設施和配送中心，我們要求員工穿戴防護設備，在每次輪班開始時和輪班期間再次進行温度測試，在知道暴露風險時追蹤接觸痕跡，錯開班次以減少員工的集中， 遵循社交距離指南並每天進行消毒，包括每週完整的抗病毒燻蒸。
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儘管來自新冠肺炎的挑戰仍在持續，但我們已經能夠利用這一形勢帶來的機遇。我們繼續 通過我們的直接面向消費者(“DTC”)渠道為我們的客户提供服務，隨着 消費者對我們優質、差異化產品的需求轉向我們的DTC渠道，該渠道在整個流行病期間一直保持強勁。我們繼續將精力集中在DTC核心競爭力上，從而使我們所有產品類別的DTC渠道銷售持續保持強勁勢頭。需求的這種增長 是DTC淨收入比去年同期增長54.8%的一個促成因素。不能保證通過我們的DTC渠道實現的這一強勁需求趨勢 將持續下去。我們的批發業務在2020年第二季度經歷了急劇下滑，因為美國大多數州都臨時關閉了非必要業務和居家避難所指令。 隨着關閉的情況解除，商店開始重新開張，批發渠道的需求增加了。(br}我們的批發業務在2020年第二季度大幅下滑，因為美國大多數州都臨時關閉了非必需品業務和居家避難所指令。 隨着關門解除，商店開始重新開張，批發渠道的需求增加。來自批發客户的淨收入 2021年第一季度比去年同期增長了47.6%。我們所有的展廳目前都已開放，我們 繼續執行我們的擴張計劃，自2021年初以來新開了三個展廳。
過去12個月的需求增長 使我們能夠處理一部分現有庫存，並要求我們提高產量 。2021年3月3日，我們在佐治亞州的一家新制造廠開始運營。我們繼續利用我們的 垂直集成業務模式調整生產計劃，以利用手頭的庫存並管理勞動力成本。我們還繼續 根據DTC趨勢的發展變化動態調整我們可自由支配的重要在線廣告支出。
我們的 供應鏈沒有受到新冠肺炎的重大影響。由於大流行，中國的供應商已經暫時關閉， 但我們手頭有足夠的庫存。這些供應商已經恢復生產，能夠根據需要供應材料。我們的大多數國內供應商都能夠繼續運營，並在需要時提供必要的材料。由於我們增加了產量以滿足需求，我們遇到了來自某些供應商的一些 限制。在將我們的產品交付給客户的 過程中，我們也遇到了一些發貨延遲。這是由於全國範圍內對快遞公司的需求增加。
雖然我們已採取措施保護業務，但我們無法預測與 新冠肺炎相關的預防措施將在多長時間內有效，隨着我們可以獲得的信息不斷髮展，我們可能會選擇或需要採取其他措施，包括關於我們的員工、製造設施和配送中心，以及與供應商和客户的關係。 根據我們目前的預測，根據有關新冠肺炎疫情持續時間和嚴重程度、政府、消費者以及我們對此的應對措施的某些假設，我們可能會選擇或需要採取其他措施。 根據我們目前的預測，我們可能會選擇或需要採取額外的措施，包括關於我們的員工、製造設施和配送中心的信息，以及我們與供應商和客户的關係。 根據我們目前的預測，我們電子商務產生的持續現金、我們信用額度下的可用流動性 ，以及門店運營和我們批發業務的持續恢復和增長，將 足以支付我們未來12個月的營運資金需求和預期資本支出。
雖然 大多數州和地方政府已經放鬆了對商業零售活動的限制，但 新冠肺炎或其變種的捲土重來可能會促使該國某些地區恢復更嚴格的限制。我們也不知道 疫苗可能會對緩解或結束新冠肺炎爆發產生什麼影響，也不知道此類疫苗的供應會如何影響我們的勞動力 。此外，儘管牀上用品行業在大流行期間的表現比某些其他經濟部門要好得多，但5月份經濟持續疲軟。 最終會對行業和我們的業務產生不利影響。因此，關於新冠肺炎疫情對我們的財務狀況和未來經營業績的持續影響，以及我們在報告某些資產和負債時使用的重大估計和假設，仍然存在重大不確定性 。
重述
正如我們於2021年5月10日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告説明 中詳細描述的那樣，SEC於2021年4月12日發佈了一份公開聲明(“SEC聲明”)，通知市場參與者 特殊目的收購公司(“SPAC”)發行的認股權證可能需要歸類為 實體的負債，按公允價值計量，公允價值變化在每個期間的收益中報告。該公司此前將其於2015年發行的公開權證和保薦權證歸類為股權。
根據美國證券交易委員會的聲明，2021年4月28日，本公司董事會審計委員會在考慮管理層的建議 後得出結論：本公司之前發佈的截至2020年和2019年12月31日止年度的經審計合併財務報表，以及之前發佈的截至2020年和2019年9月30日和2019年9月30日、2020年6月30日和2019年6月30日以及2020年和2019年3月31日止的季度 期間的未經審計簡明合併財務報表(統稱為，由於與SEC聲明中描述的權證會計相關的必要更正，因此不應依賴非信任期。 因此，我們重述了我們之前發佈的經審計合併財務報表和未經審計的簡明合併財務報表 非信任期。此類重述財務報表包含在我們於2021年5月10日提交的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K/A中。本季度報告Form 10-Q中包含的截至2020年3月31日的未經審計的簡明綜合財務報表反映了此類重述的影響。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營 業績
下表列出了所示期間、我們的運營結果以及在我們的 精簡綜合損益表中所佔總收入的百分比：
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 淨額的%
收入 | 2020 | 共%
個 網 --收入 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 186,429 | 100.0 | % | $ | 122,375 | 100.0 | % | ||||||||
| 收入成本 | 98,905 | 53.1 | 69,193 | 56.5 | ||||||||||||
| 毛利 | 87,524 | 46.9 | 53,182 | 43.5 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 市場營銷 和銷售 | 54,368 | 29.2 | 36,684 | 30.0 | ||||||||||||
| 常規 和管理 | 14,526 | 7.8 | 7,548 | 6.2 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 1,723 | 0.9 | 1,445 | 1.2 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 70,617 | 37.9 | 45,677 | 37.3 | ||||||||||||
| 營業收入 | 16,907 | 9.1 | 7,505 | 6.1 | ||||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 利息 費用 | (570 | ) | (0.3 | ) | (1,389 | ) | (1.1 | ) | ||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | (68 | ) | 0.0 | 90 | 0.1 | |||||||||||
| 税金 應收協議收入(費用) | 174 | 0.1 | (122 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||
| 公允價值變更 -權證負債 | 9,147 | 4.9 | 21,633 | 17.7 | ||||||||||||
| 其他收入合計， 淨額 | 8,683 | 4.7 | 20,212 | 16.5 | ||||||||||||
| 所得税前淨收益 | 25,590 | 13.7 | 27,717 | 22.6 | ||||||||||||
| 收入 税收(費用)福利 | (4,651 | ) | (2.5 | ) | 284 | 0.2 | ||||||||||
| 淨收入 | 20,939 | 11.2 | 28,001 | 22.9 | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 115 | 0.1 | 11,166 | 9.1 | ||||||||||||
| 可歸因於Purple Innovation，Inc.的淨收入 | $ | 20,824 | 11.2 | $ | 16,835 | 13.8 | ||||||||||
收入
截至2021年3月31日的三個月，總淨收入為6410萬美元，增幅為52.3%，與截至2020年3月31日的三個月的1.224億美元 相比，增長了52.3%。我們能夠進一步利用從2020年開始的客户需求轉變，在2021年第一季度，DTC淨收入增長了4420萬美元，增幅為54.8%。我們的批發業務在第一季度實現了1,980萬美元的淨收入增長，增幅為47.6%。從產品的角度來看，淨收入的增長反映了牀墊銷售額增加了4610萬美元，其他牀上用品產品銷售額增加了1130萬美元，其他產品銷售額增加了670萬美元。產品銷售額的這一 增長主要歸因於所有產品線的需求增加。
收入成本
截至2021年3月31日的三個月， 收入成本增加了2970萬美元，增幅為42.9%，從截至2020年3月31日的三個月的6920萬美元增至9890萬美元。這一增長反映了直接材料成本增加了1860萬美元，人工和管理費用增加了630萬美元，運費增加了260萬美元，所有其他成本增加了220萬美元，所有這些都與 產品銷售增加有關。截至2021年3月31日的三個月，毛利潤佔淨收入的比例從2020年同期的43.5%增加到46.9%。毛利的改善主要是由DTC渠道收入的更高比例推動的， 這比批發渠道的收入帶來了更高的毛利率。
市場營銷 和銷售
截至2021年3月31日的三個月，營銷和銷售費用 增加了1770萬美元，增幅為48.2%，達到5440萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為3670萬美元 。這一增長是由於廣告成本增加了1100萬美元，與人員增加相關的營銷工資增加了420萬美元，以及其他營銷和銷售費用增加了250萬美元。截至2021年3月31日的三個月，營銷和銷售費用佔淨收入的比例為29.2%，而前一季度為30.0%。這一下降是由於我們的廣告支出實現了效率，這些廣告支出是通過強化營銷戰略實現的。
常規 和管理
截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用 增加了700萬美元，增幅為92.4%，從截至2020年3月31日的三個月的750萬美元 增加到1450萬美元。這一增長主要是由於法律和專業費用增加了310萬美元， 與人員增加相關的工資增加了190萬美元，與新的公司大樓租賃相關的增加了60萬美元 所有其他費用增加了140萬美元。
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研究和開發
截至2021年3月31日的三個月，研究和開發成本從截至2020年3月31日的三個月的140萬美元增加到170萬美元，增幅為30萬美元，增幅為19.2%。增長的主要原因是，隨着我們為新產品創新增加了資源，工資和其他研發費用增加了30萬美元。
營業收入
截至2021年3月31日的三個月，營業收入增加了940萬美元，達到1690萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的營業收入為750萬美元。這一增長主要是由於DTC銷售額增加，利潤率更高，營銷成本和銷售成本佔收入的百分比更低。
利息 費用
截至2021年3月31日的三個月的利息支出總額為60萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的利息支出為140萬美元。 80萬美元的減少主要是由於利率為12.00%的3,500萬美元關聯方貸款在2020年第三季度進行了再融資，其中4,500萬美元的定期貸款的初始利率為3.50%。利息支出還 包括與2020年信貸協議相關的遞延貸款成本攤銷以及與循環信貸額度相關的費用。
公允價值變更 -擔保負債
2019年2月26日，2018年信貸安排的增量貸款人為增加1,000萬美元的關聯方貸款 提供資金，並獲得260萬份認股權證，以每股5.74美元的價格購買260萬股我們的A類股票，但須進行某些 調整。我們將增加的貸款認股權證作為負債入賬，並在交易日按公允價值記錄 ，隨後在每個報告日重新計量為公允價值，公允價值的變化計入收益。我們確定 截至2020年3月31日，增量貸款權證的公允價值為800萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中，我們 在精簡綜合損益表中確認了1360萬美元的收益。截至2021年3月31日的三個月，增量貸款 權證沒有損益，因為它們是在2020年行使的。
共有 1,550萬份與GPAC的成立和IPO相關的公開認股權證發行，以及1,280萬份保薦權證根據 與IPO同時私募發行的認股權證。我們已將該等認股權證作為負債入賬，並於交易當日按公允價值 記錄，其後於每個報告日期按公允價值重新計量，公允價值變動計入收益 。截至2021年3月31日，190萬份未償還保薦權證的公允價值為1940萬美元。截至2020年3月31日，未償還的公眾和保薦權證的公允價值為1,580萬美元。於截至2021年及2020年3月31日止三個月內，吾等 於其簡明綜合收益表中分別確認910萬美元及800萬美元之收益，與於各自期間行使或於各自期間結束時尚未行使之認股權證公平值減少 有關。
應收税金 應收協議費用
我們 是應收税款協議的一方，該協議一般規定我們向InnoHold支付由於Purple LLC有形和無形資產在納税基礎上的可分配份額增加而實現的某些税收優惠的80%(如果有)。 我們是應收税款協議的一方，該協議一般規定我們向InnoHold支付因增加其在Purple LLC有形和無形資產計税基礎上的可分配份額而實現的某些税收優惠的80%。由於業務合併、隨後4,350萬個B類單位交換A類股票以及與應收税款協議相關的預期税收優惠的估計 發生變化，截至2021年3月31日和2020年12月31日，應收税款協議負債總額分別為171.9 百萬美元和1.72億美元。在第一季度，支付了60萬美元 ，加上由於州税率變化而減少的20萬美元應收税金協議費用。這些減少被與本年度交換有關的80萬美元所抵消，這些交換在合併的股東權益表中記錄為額外實收資本的減少 。2020年第一季度發生的應收税金協議支出為10萬美元。
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收入 税收(費用)福利
截至2021年3月31日的三個月，我們的所得税支出為470萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的所得税優惠為30萬美元。截至2021年3月31日的三個月的所得税支出主要是由於不再擁有完整的估值津貼和非控股權益的減少。
非控股 權益
我們 將淨收益或虧損歸因於InnoHold和其他各方擁有的Purple LLC中的B類單位，作為非控股權益， 它們的總所有權百分比。我們使用 非控股權益的加權平均所有權百分比計算季度應佔非控股權益的淨收益或虧損。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，可歸因於非控股權益的淨收入分別為10萬美元和1120萬美元。歸因於非控股權益的淨收入水平下降 原因是非控股所有權權益從2020年3月31日的56.2%下降到2021年3月31日的1.0%。
流動性 與資本資源
我們的主要現金需求歷來包括營運資金、資本支出和償債。我們的營運資金需求取決於來自銷售的現金收入、向供應商和其他人付款的時間、庫存變化以及運營租賃付款義務。 截至2021年3月31日，我們的現金和營運資本狀況分別為1.038億美元和1.032億美元，而截至2020年12月31日，我們的現金和營運資本狀況分別為1.23億美元和9690萬美元。用於購買房產和設備的現金從2020年第一季度的450萬美元 增加到2021年第一季度的1230萬美元。這一增長主要得益於增強了我們在猶他州的製造能力，擴展了我們的基礎設施以支持我們勞動力的增長，開設了幾個新的公司展廳， 並繼續擴建我們在佐治亞州的新制造工廠，該工廠於2021年3月3日開始運營。
在 應對新冠肺炎疫情時，我們採取了一系列預防措施來管理我們的資源並減輕其不利影響。 鑑於最初很難預測疫情將持續多長時間及其全面影響，我們管理了我們的業務和機會 以保持流動性。我們結束了大部分現金保存計劃，並恢復了全面生產，以滿足2020年下半年增加的需求。 受有關新冠肺炎疫情持續時間和嚴重程度的某些假設以及我們對此的應對 ，基於我們目前的預測，我們相信我們手頭的現金、直接櫃員機業務產生的持續現金、我們新信貸額度下的可用金額 、批發渠道對我們產品的持續需求以及門店運營的持續增長， 將足以滿足我們未來12個月的營運資金需求和預期資本支出。
2020年9月3日，我們支付了4500萬美元，全部註銷了與Purple LLC的關聯方貸款相關的所有債務。付款 包括協議下的原始貸款2500萬美元、後續增量貸款1000萬美元、實物利息660萬美元、預付款費用250萬美元和應計利息90萬美元。
同樣在2020年9月3日，Purple LLC簽訂了2020年的信貸協議，提供4500萬美元的定期貸款和5500萬美元的循環信貸額度 。該協議期限為5年，定期貸款和循環信貸額度的借款利率 均基於Purple LLC的槓桿率，範圍從LIBOR加3.00%至3.75%的保證金，LIBOR最低為0.50%。截至2021年3月31日 ，全球循環信貸安排沒有未償還餘額。定期貸款所得款項 用於償還與關聯方貸款相關的所有債務。
在截至2021年3月31日的三個月內，以現金和無現金方式行使了660萬份保薦權證，發行了230萬股A類普通股 。現金活動收到的收益為10萬美元。截至2021年3月31日，共有190萬份保薦權證未結清。
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如果 我們的運營現金流或其他融資來源的現金流低於預期，我們相信我們將能夠根據我們縮減運營、減少營銷支出以及推遲或停止我們的增長戰略的能力，為運營 費用提供資金。在 這種情況下，這可能導致增長放緩或沒有增長，我們可能面臨失去關鍵供應商的風險，我們可能無法及時 滿足客户訂單，並且我們可能無法留住所有員工。此外，我們可能被迫重組對現有債權人的債務 或尋求解決方案。
如果 運營現金流或2020信貸協議下的可用融資不足以支付我們的運營費用或 我們的增長戰略，我們可能需要籌集額外資本。我們是否有能力以可接受的 條款獲得額外或替代資本，或者根本無法獲得，這取決於各種不確定性，包括 新冠肺炎大流行導致的信貸和金融市場不穩定、政治或社會動盪、其他宏觀經濟因素以及根據2020年信貸協議獲得貸款人的批准。 可能沒有足夠的資金可用，或者如果提供，可能只能以不利的條款提供。 2020信貸協議中的限制性條款可能會使我們很難按照對我們有利的條款獲得額外資本，並且我們可能無法 滿足根據2020信貸協議下的循環信貸安排獲得額外資金所需的條件。 不能保證我們將獲得所需的資本。因此，不能保證我們能夠為我們 未來的運營或增長戰略提供資金。此外，未來的股權或債務融資可能還需要我們發行權證或其他 股權證券，這可能會稀釋我們現有股東的權益。新發行的證券可能包括優先或高級投票權，或者如上所述，可能與權證或其他衍生證券的發行相結合，每種證券都可能產生額外的稀釋效應。此外，我們在尋求未來資本和融資時可能會產生大量成本，包括投資 銀行費、律師費、會計費、印刷和分銷費用以及其他成本。我們還可能被要求確認與我們可能發行的某些證券(如可轉換票據和認股權證)相關的非現金費用 , 這將對我們的 財務狀況造成不利影響。如果我們不能以有利的條件或根本不能籌集更多資金，我們可能無法執行全部或部分長期增長戰略，保持我們的增長和競爭力，或繼續經營。
根據應收税款協議，我們 需要向InnoHold支付某些款項，這可能會對我們的 流動性和資本資源產生重大不利影響。由於幾個因素的不可預測性，我們目前無法確定這些支付的未來總額 ，包括未來交換的時間、A類股票在交換時的市場價格、此類交換的應税程度以及未來應税收入的金額和時間是否足以利用產生應收税款協議下的支付的税收屬性 。截至2021年3月31日，我們綜合資產負債表中反映的應收税金協議負債為1.719億美元，其中590萬美元為短期負債。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流
以下 彙總了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量，在我們的現金流簡明合併報表 中報告，單位為千：
| 截至3月31日的三個月 個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | (9,391 | ) | $ | (264 | ) | ||
| 用於投資活動的淨現金 | (12,354 | ) | (6,848 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | 2,605 | 12 | ||||||
| 現金淨減少額 | (19,140 | ) | (7,100 | ) | ||||
| 期初現金 | 122,955 | 33,478 | ||||||
| 現金，期末 | $ | 103,815 | $ | 26,378 | ||||
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截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
截至2021年3月31日的三個月，運營活動中使用的現金 為940萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為30萬美元。運營中使用的現金增加的主要原因是，與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的運營資產和負債的不利淨變化導致運營現金流減少了1510萬美元 。這一減少是由於應收賬款和負債的期間間波動的不利變化造成的現金減少，部分被與庫存 和其他資產的同比波動的有利變化相關的現金增加所抵消。 應收賬款和負債的不利變化導致的現金減少，部分抵消了與庫存 和其他資產的同比波動有利的變化相關的現金增加。營業收入提供的600萬美元現金部分抵消了這一影響，這主要是由於DTC銷售額的增加 。
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金 為1,240萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為680萬美元。這一增長主要得益於增強了我們在猶他州的製造能力，擴展了我們的基礎設施 以支持我們的勞動力增長，開設了幾個新的公司展廳，並繼續擴大了我們在佐治亞州的新制造工廠的製造能力，該工廠於2021年3月3日開始運營。
截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金 為260萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金 最低。2021年第一季度的融資活動包括InnoHold賠償支付收益410萬美元，認股權證和股票期權行使收益20萬美元，部分抵消了定期貸款本金支付60萬美元，應收税款協議支付60萬美元，以及50萬美元的會員分派 。
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策的説明，請參閲注2-重要會計政策摘要我們精簡的 合併財務報表。
合同義務
截至2021年3月31日，我們的 合同義務和其他商業承諾摘要如下：
| (單位：千) | 按期付款 到期 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合同義務 | 2021(1) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 | 總計 義務 | |||||||||||||||||||||
| 債務(2) | $ | 1,688 | $ | 2,531 | $ | 3,375 | $ | 3,656 | $ | 32,625 | $ | — | $ | 43,875 | ||||||||||||||
| 利息 付款(3) | 1,263 | 1,606 | 1,502 | 1,386 | 850 | — | 6,607 | |||||||||||||||||||||
| 運營 租賃義務(4) | 4,819 | 8,432 | 7,851 | 7,874 | 7,903 | 62,996 | 99,875 | |||||||||||||||||||||
| 購買 義務 | 112 | 150 | 150 | 150 | 150 | 1,122 | 1,834 | |||||||||||||||||||||
| 合計 (4) | $ | 7,882 | $ | 12,719 | $ | 12,878 | $ | 13,066 | $ | 41,528 | $ | 64,118 | $ | 152,191 | ||||||||||||||
(1) -不包括截至2021年3月31日的三個月內到期的金額。
(2)- 不包括循環信貸額度下的到期金額，因為沒有針對循環信貸額度借款。
(3)- 包括基於循環信貸額度未使用部分的季度承諾費支付。
(4) -不包括660萬美元的租户改善津貼，預計2021財年將全部用完。
季節性 和週期性
我們 認為，我們產品的銷售通常受消費者消費週期的不同時期、節假日和其他季節性因素的影響。我們的銷售額也可能隨着與市場一致的更廣泛的經濟表現而變化。
可用的 信息
我們的 網站地址是www.purple.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交或提交這些材料後，在我們的網站(Investors.purple.com)的投資者關係部分免費提供我們的年度報告Form 10-K/A、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂，並在合理可行的情況下儘快將這些材料以電子方式 提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
我們 還使用我們網站Investors.purple.com的投資者關係部分作為分發可能被視為重要信息的其他公司信息的渠道 。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、證券和交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這個頻道。我們網站的內容不應被視為在此引用 。
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第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
(A) 對披露控制和程序的評估
在本報告涵蓋的期間結束時，在我們管理層(包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO))的監督和參與下，我們評估了我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法規則13a-15(E)中定義)的設計和 操作的有效性。 經修訂的《交易法》)。披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保 我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總 並在SEC規則和表格中指定的時間段內報告。披露控制和程序包括但不限於 旨在確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的認證人員)或執行類似職能的人員(視情況而定)的控制和程序 ，以便及時做出有關要求披露的決定。
基於此評估和上述標準，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下面描述的重大弱點，以及之前在我們於2021年5月10日提交的10-K/A表格中披露的 ，公司的披露控制和程序截至2021年3月31日未生效 。
材料 財務報告內部控制薄弱
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有可能無法防止 或無法及時發現 。
正如我們之前在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K/A中披露的那樣，管理層得出的結論是，由於以下所述的重大缺陷，截至2020年12月31日，我們沒有對財務報告進行有效的內部控制。
我們對財務報告的 內部控制沒有發現與我們的IPO和通過同時私募發行的 相關的公眾和保薦人認股權證分類錯誤，我們認為這是一個重大弱點。當SEC發佈SEC聲明通知市場參與者特殊目的 收購公司(“SPAC”)發行的權證可能要求分類為按公允價值計量的實體負債時，我們注意到分類 中的錯誤，公允價值在收益中報告的每個期間的變化 。SEC聲明解決了與 類似於我們發佈的公開和保薦人認股權證相關的某些會計和報告考慮事項。我們以前將 我們的公開認股權證和保薦權證歸類為股權。由於此類錯誤分類，我們重述了之前發佈的截至2020年和2019年12月31日的經審計 合併財務報表，以及之前發佈的截至2020年和2019年9月30日、2020年和2019年6月30日以及截至2020年和2019年3月31日的季度的未經審計的精簡 合併財務報表。此類重述財務報表包含在我們於2021年5月10日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告中。
針對財務報告內部控制中的這一重大缺陷，該內部控制與評估前幾個時期達成的持續影響本公司的複雜會計問題有關 ，我們將實施新的控制措施來評估過去出現的、繼續影響本公司的複雜會計問題，以確保得出的結論仍然適用。我們的計劃包括增加我們的人員和第三方專業人員之間的 溝通，我們與他們就複雜會計交易的應用進行諮詢 。我們的補救計劃只能在一段時間內完成，並將不斷審查以確定其是否正在實現其目標 。我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。
(B)更改財務報告內部控制 。
除上述變化 外，在截至2021年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化 。
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第 部分II.其他信息
項目 1。法律程序
公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠、法律訴訟和投訴。 請參閲附註11-承諾和或有事項有關我們法律程序的某些信息，請參閲 本報告中包含的簡明合併財務報表。
第 1A項。危險因素
除以下所述的 外，與我們於2021年3月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K 年度報告(經2021年5月10日提交的Form 10-K/A修訂)中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
監管 和訴訟風險
與牀墊製造和處置相關的監管 要求可能會增加我們的產品成本，並增加我們業務中斷的風險 。
美國消費品安全委員會(“CPSC”)和其他司法管轄區已經通過了有關牀墊行業阻燃標準的規定 。一些州和美國國會繼續考慮可能與 不同或比當前標準更嚴格的阻燃法規。此外，這些規定要求製造商實施質量保證計劃 ，並鼓勵製造商對產品進行隨機檢測。這些法規還要求維護和保留合規性文檔 。這些質量保證和文檔要求的實施和維護成本很高。如果任何產品測試、其他 證據或監管檢查的結果表明我們的任何產品可能不符合易燃性標準，我們可能會被要求 暫時停止生產和分銷或從現場召回產品，我們可能會受到罰款或 處罰，任何結果都可能損害我們的業務、聲譽、銷售、盈利能力、現金流和財務狀況。
CPSC通過了新的易燃性標準和相關法規，並於2007年7月在全國範圍內生效，適用於牀墊和牀墊 和底座。遵守這些要求導致我們產品的材料和製造成本上升， 需要修改我們的信息系統和業務運營，進一步增加我們的成本，並對我們的產能產生負面影響 。一些州和美國國會繼續考慮可能與CPSC標準不同或比CPSC標準更嚴格的阻燃法規 。採用多層監管制度，特別是如果它們相互衝突，可能會增加我們的 成本，改變我們的製造流程，並損害我們產品的性能，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，加州最近頒佈了於2021年生效的法律，要求牀墊零售商通過加州的普通承運商送貨 ，提供免費取走客户的舊牀墊。此外，加利福尼亞州、羅德島州和康涅狄格州 都頒佈了法律，要求回收在各自州丟棄的牀墊。州和當地的牀上用品行業法規在我們開展業務的州之間各有不同 ，但通常會對牀上用品商品的正確標籤、有關商品標識為“新”或其他商品的限制 、衞生和產品處理的其他方面的控制、 處置、銷售、轉售和違規行為的處罰等方面提出要求。我們或我們的供應商可能被要求在這些法規發生變化並需要新的、不同的合規措施的情況下招致鉅額費用 。
旨在提高牀墊阻燃性、規範牀墊處理以防止 或控制臭蟲傳播的新 立法可能會獲得通過，或者要求收集或回收廢棄牀墊，這可能導致 產品召回或顯著增加我們業務的運營成本。(編者注：見附註： =此外，如果不遵守這些 規定，可能會受到處罰、無法按以前的方式開展業務或根本不能開展業務，或造成負面宣傳等 。採用多層監管制度，特別是如果它們相互衝突，可能會增加我們的成本， 改變我們的製造流程，並損害我們產品的性能，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們 還遵守各種健康和環境規定，如16CFR Part 1633(牀墊易燃性(明火)標準) 套裝。
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我們的製造流程涉及 使用重型機械和設備，這使我們面臨可能因工廠可能發生的工作場所傷害或工業事故而造成的重大財務損失和聲譽損害。 我們的工廠可能發生的工傷或工業事故會給我們帶來潛在的重大財務損失和聲譽損害。
我們的製造流程 涉及使用重型機械和設備，存在工作場所受傷、機械故障和工業 事故等風險，其中包括由我們製造工廠發生的此類事故造成的人身傷害或死亡。工作場所發生事故、機械故障、工業事故或涉及我們任何一個或多個設施的任何類似問題 要求我們在未來可能要求我們暫停一個或多個製造工廠的生產，這可能會導致製造和發貨延遲 ，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。此類事件的發生，或我們在應對任何此類缺陷或問題時發現的 不足，也可能對我們的聲譽造成重大負面影響。如果我們無法 達到工作場所安全標準，或者如果我們的員工或客户認為我們的安全記錄不佳，可能會嚴重影響我們吸引和留住新員工的能力以及我們在客户中的聲譽，這可能會對我們的業務 和運營結果產生不利影響。
此類事件的發生 還可能導致監管部門進行調查或處以罰款，或者要求我們採取糾正措施 來解決此類事件的原因，這可能需要花費大量資源，並可能對我們的財務狀況和運營造成不利影響 。此外，此類事件的發生可能會導致訴訟，包括人身傷害或工人 索賠，這也可能對我們的財務狀況和聲譽造成不利影響。雖然我們對 某些類型的損失保持保險範圍，但此類保險範圍可能不足以覆蓋可能出現的所有損失。
與我們的運營相關的風險
我們製造設施的運營中斷 ，包括因工傷、流行病或自然災害等原因造成的影響 ，並可能增加我們的業務成本或導致我們的產品延遲發貨。
我們 有兩家制造廠，分別位於猶他州阿爾卑斯山和猶他州格蘭茨維爾。我們於2021年3月3日在佐治亞州麥克多諾的第三家制造工廠開始運營，該工廠生產和分銷產品。未來，我們還可能簽訂 個額外製造工廠的租約。
雖然 我們可以在猶他州的兩個站點生產我們的一些產品，但我們在每個站點都整合了某些產品的生產。因此， 我們製造設施的運營中斷，特別是在製造業已經整合的情況下，持續很長一段時間，甚至是永久性的，或者佐治亞州工廠計劃擴建的中斷，例如由於 新冠肺炎疫情相關的關閉或租約的喪失，可能會增加我們的業務成本，並導致我們向客户發運產品的延遲。 此外，我們的一個或多個製造工廠發生工傷或其他工業事故需要， 我們暫停生產或修改我們的運營，這可能會導致製造和 將我們的產品交付給客户的延遲。此類延遲可能會對我們的銷售額、客户滿意度、盈利能力、現金流、流動性 和財務狀況產生不利影響。由於我們目前運營的兩家制造工廠位於同一地理區域，因此地區性 經濟低迷、自然災害、新冠肺炎或其他問題導致的關閉可能會擾亂我們很大一部分製造和其他運營活動，從而可能對我們的業務產生不利影響。2020年3月18日，猶他州麥格納是5.7級地震的震中 ，大約20英里外的猶他州格蘭茨維爾製造廠有震感，但猶他州阿爾卑斯山製造廠沒有震感。自那以後，已經發生了大約1000次餘震。儘管5.7級地震或其餘震沒有對製造業造成破壞，但該地區持續或增加的地震活動可能會擾亂製造業和其他經營活動。, 這可能會對我們的業務造成不利影響。
第 項5.其他信息
沒有。
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項目6. 展品
| 數 | 描述 | |
| 3.1(1) | 修訂 並重新修訂附例 | |
| 3.2(2) | 修訂和重新修訂的附例第1號修正案 | |
| 10.1* | 首次 紫色創新有限責任公司和PNK S2有限責任公司之間的租賃協議修正案，日期為2021年3月4日。 | |
| 10.2* | 第二次 紫色創新有限責任公司和PNK S2有限責任公司租賃協議修正案，日期為2021年3月26日。 | |
| 31.1* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節 通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條，首席執行官約瑟夫·B·梅吉博(Joseph B.Megibow)頒發的證書 。 | |
| 31.2* | 由首席財務官克雷格·L·菲利普斯(Craig L.Phillips)根據1934年證券交易法第13a-14(A)條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A))進行認證。 | |
| 32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節第63章，首席執行官約瑟夫·B·梅吉博(Joseph B.Megibow)頒發的證書 。 | |
| 32.2* | 認證 由首席財務官Craig L.Phillips根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節第1350節第63章美國法典(United States Code)第63章第1350節進行認證。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔 -實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展 架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展 計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展 定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展 標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展 演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互式 數據文件--封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| * | 謹此提交。 |
| (1) | 之前作為2018年2月8日提交的Form 8-K的當前報告的 附件。 |
| (2) | 之前作為2021年3月11日提交的Form 10-K年度報告的 附件提交。 |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
| 紫色創新公司 | ||
| 日期：2021年5月17日 | 由以下人員提供： | /s/ 約瑟夫·B·梅吉博 |
| 約瑟夫·B·梅吉博 | ||
| 首席執行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2021年5月17日 | 由以下人員提供： | /s/Craig L.Phillips |
| 克雷格·L·菲利普斯 | ||
| 首席財務官 | ||
| (首席財務會計官) | ||
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