美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-Q

(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度

☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委員會檔案號：0001-39043

百老匯金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
95-4547287
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
  
(税務局僱主
識別號碼)

威爾郡大道5055號，500套房
加州洛杉磯
  
90036
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(323) 634-1700
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的題目：
  
交易代碼
  
在其註冊的每個交易所的名稱：
A類普通股，每股票面價值0.01美元
(包括所附優先股購買權)
  
BYFC
  
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*Yes，No☐

勾選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)，每個根據 S-T規則405要求提交和發佈的互動數據文件。*是，不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
☐
       
非加速文件服務器
規模較小的報告公司
   
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐，不是

表明截至2021年5月11日，註冊人A類普通股已發行43,630,884股，註冊人B類普通股11,404,621股，註冊人C類普通股16,689,775股，截至2021年5月11日，發行人所屬每一類普通股的已發行股票數量：*截至2021年5月11日，註冊人A類普通股已發行43,630,884股，註冊人B類普通股已發行11,404,621股，註冊人C類普通股已發行16,689,775股。

目錄
   
頁面
第一部分：
財務報表
  
       
 
第一項。
合併財務報表(未經審計)
  
       
   
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表
1
       
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合經營報表和全面虧損報表
2
       
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表
3
       
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益變動表
4
       
    合併財務報表附註  5
       
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
       
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
       
 
項目4.
管制和程序
30
       
第二部分。
其他信息
  
       
 
第一項。
法律程序
30
       
 
第1A項
風險因素
30
       
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
       
 
第三項。
高級證券違約
30
       
 
項目4.
礦場安全資料披露
30
       
 
第五項。
其他資料
30
       
 
第6項
陳列品
31
       
 
簽名
  
32

目錄
百老匯金融公司及其子公司
合併財務狀況報表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(未經審計)
        
資產：
            
現金和銀行到期款項
  
$
70,600
    
$
71,110
  
其他銀行的有息存款
    
17,556
      
24,999
  
現金和現金等價物
    
88,156
      
96,109
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
10,023
      
10,698
  
為投資而持有的應收貸款，扣除3215美元和3215美元的津貼後的淨額
    
362,520
      
360,129
  
應計應收利息
    
1,157
      
1,202
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
    
3,431
      
3,431
  
辦公物業和設備，網絡
    
2,366
      
2,540
  
銀行自營人壽保險
    
3,157
      
3,147
  
遞延税項資產，淨額
    
7,093
      
5,633
  
其他資產
    
1,691
      
489
  
總資產
  
$
479,594
    
$
483,378
  
                 
負債和股東權益
                
                 
負債：
                
存款
  
$
312,315
    
$
315,630
  
FHLB進展
    
110,500
      
110,500
  
次級債券
    
3,060
      
3,315
  
應計費用和其他負債
    
8,643
      
5,048
  
總負債
    
434,518
    
$
434,493
  
                 
股東權益：
                
優先股，面值0.01美元，授權1,000,000股；未發行或未發行
    
-
      
-
  
普通股，面值0.01美元，投票，於2021年3月31日和2020年12月31日授權發行5000萬股；2021年3月31日發行21,760,324股，2020年12月31日發行21,899,584股 股；2021年3月31日發行19,142,498股，2020年12月31日發行19,281,758股
    
218
      
219
  
普通股，面值0.01美元，無投票權，於2021年3月31日和2020年12月31日授權發行25,000,000股；於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行8,756,396股
   
87
      
87
  
額外實收資本
    
46,625
      
46,851
  
留存收益
    
4,296
      
7,783
  
未賺取員工持股計劃(ESOP)股份
    
(877
)
    
(893
)
累計其他綜合收益，税後淨額
    
53
      
164
  
庫存股-按成本計算，2021年3月31日和2020年12月31日的2,617,826股
    
(5,326
)
    
(5,326
)
股東權益總額
    
45,076
      
48,885
  
總負債和股東權益
  
$
479,594
    
$
483,378
  

見未經審計的合併財務報表附註。

1
目錄
百老匯金融公司及其子公司
合併經營報表和綜合(虧損)收益
*(未經審計)

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(千元，每股除外)
  
             
利息收入：
            
應收貸款利息和手續費
  
$
3,644
    
$
4,359
  
投資證券的利息
    
56
      
70
  
其他利息收入
    
77
      
142
  
利息收入總額
    
3,777
      
4,571
  
                 
利息支出：
                
存款利息
    
383
      
1,055
  
借款利息
    
549
      
618
  
利息支出總額
    
932
      
1,673
  
                 
淨利息收入
    
2,845
      
2,898
  
貸款損失準備
    
-
      
(29
)
扣除貸款損失準備後的淨利息收入
    
2,845
      
2,869
  
                 
非利息收入：
                
服務費
    
93
      
144
  
出售貸款的淨收益
    
-
      
7
  
其他
    
30
      
46
  
非利息收入總額
    
123
      
197
  
                 
非利息支出：
                
薪酬和福利
    
5,390
      
2,055
  
入住費
    
308
      
315
  
信息服務
    
241
      
237
  
專業服務
    
1,939
      
264
  
辦公服務和用品
    
95
      
76
  
企業保險
    
246
      
32
  
攤銷對保障性住房有限合夥企業的投資
    
26
      
45
  
其他
    
382
      
125
  
非利息支出總額
    
8,627
      
3,149
  
                 
所得税前虧損
    
(5,659
)
    
(83
)
所得税優惠
    
(2,172
)
    
(50
)
淨損失
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
                 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
                
期內產生的可供出售證券的未實現(虧損)收益
  
$
(158
)
  
$
175
  
所得税(福利)費用
    
(47
)
    
52
  
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
    
(111
)
    
123
  
                 
綜合(虧損)收益
  
$
(3,598
)
  
$
90
  
                 
普通股每股虧損-基本
  
$
(0.13
)
  
$
-
  
普通股每股虧損-稀釋後
  
$
(0.13
)
  
$
-
  

見未經審計的合併財務報表附註。

2
目錄
百老匯金融公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
             
經營活動的現金流：
            
             
淨損失
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
                
貸款損失準備
    
-
      
29
  
折舊
    
53
      
191
  
遞延貸款發放成本和貸款保費淨攤銷
    
(21
)
    
59
  
抵押貸款支持證券保費淨攤銷
    
10
      
9
  
董事薪酬費用-普通股
    
45
      
45
  
基於股票的薪酬費用
    
168
      
80
  
員工持股薪酬費用
    
23
      
17
  
銀行自營壽險收益
    
(10
)
    
(12
)
持有待售的應收貸款的來源
    
-
      
(65,986
)
出售和償還持有待售的應收貸款的收益
    
-
      
20,512
  
出售持有待售的應收貸款的收益
    
-
      
(7
)
資產負債變動情況：
                
遞延税金淨變動
    
(1,413
)
    
7
  
應計應收利息淨變動
    
45
      
(126
)
其他資產淨變動
    
(1,202
)
    
(222
)
借款人的税收和保險預付款淨變化
    
(532
)
    
(548
)
應計費用和其他負債淨變化
    
4,263
      
(184
)
用於經營活動的現金淨額
    
(2,058
)
    
(46,169
)
 
                
投資活動的現金流：
                
                 
為投資而持有的應收貸款淨變化
    
(2,370
)
    
16,425
  
可供出售證券的本金支付
    
507
      
466
  
購買FHLB股票
    
-
      
(594
)
購買辦公物業和設備
    
(15
)
    
(139
)
投資活動提供的淨現金(用於)
    
(1,878
)
    
16,158
  
                 
融資活動的現金流：
                
                 
存款淨變動
    
(3,315
)
    
35,425
  
FHLB預付款的收益
    
-
      
55,000
  
償還FHLB預付款
    
-
      
(24,000
)
股票因預扣税款被註銷
    
(447
)
    
-
  
次級債券的償還
    
(255
)
    
(255
)
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
(4,017
)
    
66,170
  
                 
現金和現金等價物淨變化
    
(7,953
)
    
36,159
  
期初現金及現金等價物
    
96,109
      
15,566
  
期末現金和現金等價物
  
$
88,156
    
$
51,725
  
                 
現金流量信息的補充披露：
                
支付利息的現金
  
$
809
    
$
1,747
  
繳納所得税的現金
    
39
      
-
  

見未經審計的合併財務報表附註。

3
目錄
百老匯金融公司及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)

   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
  
   
普普通通
股票
投票
    
普普通通
股票無投票權
    
其他內容
實繳
資本
    
累計其他綜合(虧損)收入
    
留存收益(嚴格限制)
    
不勞而獲
員工持股計劃股票
    
財務處
股票
    
總計
股東的
權益
  
                     
(單位：千)
                          
2021年1月1日的餘額
  
$
219
    
$
87
    
$
46,851
    
$
164
    
$
7,783
    
$
(893
)
  
$
(5,326
)
  
$
48,885
  
截至2021年3月31日的三個月淨虧損
  
‑
    
‑
    
‑
      
-
      
(3,487
)
  
‑
    
‑
      
(3,487
)
釋放未賺取的員工持股計劃股票
    
-
      
-
      
7
    
‑
    
‑
      
16
    
‑
      
23
  
限制性股票補償費用
          
‑
      
162
    
‑
    
‑
    
‑
    
‑
      
162
  
普通股因預扣税款被註銷
    
(1
)
    
-
      
(446
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(447
)
授予董事的股票
          
‑
      
45
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
45
  
股票期權補償費用
  
‑
    
‑
      
6
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
6
  
其他綜合虧損，税後淨額
  
‑
    
‑
      
-
      
(111
)
  
‑
    
‑
    
‑
      
(111
)
2021年3月31日的餘額
  
$
218
    
$
87
    
$
46,625
    
$
53
    
$
4,296
    
$
(877
)
  
$
(5,326
)
  
$
45,076
  
                                                                 
2020年1月1日的餘額
  
$
218
    
$
87
    
$
46,426
    
$
(23
)
  
$
8,425
    
$
(959
)
  
$
(5,326
)
  
$
48,848
  
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損
  
‑
    
‑
    
‑
      
-
      
(33
)
  
‑
    
‑
      
(33
)
釋放未賺取的員工持股計劃股票
    
-
      
-
      
-
    
‑
    
‑
      
17
    
‑
      
17
  
限制性股票補償費用
    
1
    
‑
      
70
    
‑
    
‑
    
‑
    
‑
      
71
  
授予董事的股票
  
‑
    
‑
      
45
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
45
  
股票期權補償費用
  
‑
    
‑
      
9
    
‑
      
-
    
‑
    
‑
      
9
  
其他綜合收益，税後淨額
  
‑
    
‑
      
-
      
123
    
‑
    
‑
    
‑
      
123
  
2020年3月31日的餘額
  
$
219
    
$
87
    
$
46,550
    
$
100
    
$
8,392
    
$
(942
)
  
$
(5,326
)
  
$
49,080
  

見未經審計的合併財務報表附註。

4
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年3月31日

附註(1)-財務報表列報基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表包括百老匯金融公司(“本公司”)及其全資子公司百老匯聯邦銀行。(“銀行”，與本公司統稱為“百老匯”)。未經審計的合併財務報表中還包括本行的全資子公司百老匯服務公司。所有重大的公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。

未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和 表格10-Q季度報告説明編制的。這些未經審計的綜合財務報表不包括公司截至2020年12月31日的年度報告 10-K的年度報告中與公司綜合年度財務報表相關的所有披露，因此應與該等經審計的綜合財務報表一併閲讀。*管理層認為，所有被認為是公平陳述所必需的調整(所有這些都是正常的和經常性的)都已包括在內。截至2021年3月31日的三個月的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的結果。請參見注釋2。

後續事件的評估截止到2021年5月14日，也就是這些財務報表發佈的日期。

擬採用的會計公告
 
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響 。本ASU為某些受參考匯率改革影響的合同、關係和其他交易的修改提供了可選的權宜之計和例外情況，這些交易與參考LIBOR或其他參考利率的合同有關，這些合同或其他參考利率可能會因參考匯率改革而停止。*本指南立即生效，修訂可能會應用到2022年12月31日。 估計的財務影響尚未確定。

2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)，簡化了所得税的會計處理。此ASU在2020年12月15日之後的財年和這些 財年內的過渡期內有效。本ASU中的修正案旨在通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，來簡化所得税的會計處理。這些修訂還旨在通過澄清和修訂現有指南來改進主題740的其他領域對公認會計原則的一致適用，並簡化其應用。該指引對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

尚未採納的會計聲明-

2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。ASU 2016-13年度用預期損失模型 取代了已發生損失模型 ，該模型被稱為當前預期信用損失(CECL)模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產信用損失的計量，包括應收貸款、持有至到期的債務證券 它還適用於未計入保險的表外信用風險(如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似的 工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非臨時性減值的債務證券，該指導意見將具有前瞻性。現有購買的信用減值(PCI)資產將被剔除，並在通過之日被歸類為購買的信用惡化(PCD)資產。*該資產將計入所有PCD資產在通過之日的預期信用損失撥備和基於此類資產截至採納日的收益率的利息收入中的非信用折扣 。預期信用損失的後續變化將通過該撥備來記錄。對於其中的所有其他資產，預計信用損失的後續變化將通過撥備來記錄。對於所有其他資產，預計信用損失的後續變化將通過撥備計入。對於所有其他資產，該資產的總收入將基於此類資產截至採納日的收益率而計入 。預期信用損失的後續變化將通過該撥備計入。自指引生效的第一個報告期開始，累計影響調整將在 留存收益中確認。

5
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)
 
2019年10月16日，FASB投票確認了SEC定義的ASU 2016-13年度針對較小報告公司(SRC)的擬議修訂生效日期。最終的ASU於2019年11月發佈，將ASU 2016-13財年的實施日期推遲到2022年12月15日之後的財年。SRC的定義是指上一年公開流通股不到2.5億美元或年收入低於1億美元，沒有公開流通股或公開流通股低於7億美元的公司。*該公司符合SRC的資格，管理層將在2023年第一季度實施ASU 2016-13。*估計的財務影響尚未確定。

2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具進行了編撰改進。本ASU於2020年1月1日生效，明確了信用損失標準的範圍，並解決了與應計應收利息餘額、回收、可變利率和預付款等相關的問題。 對主題326的修訂具有相同的效力。 對主題326的修訂具有相同的效力。 本ASU於2020年1月1日生效，明確了信用損失標準的範圍，並解決了與應計應收利息餘額、回收、可變利率和預付款等相關的問題。 對主題326的修訂具有相同的效力這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟。本ASU允許實體在採用信貸損失標準後，對於按攤餘成本計量的合格金融資產，以 個工具為基礎不可撤銷地選擇公允價值選項。本亞利桑那州立大學的生效日期與2016-13年度亞利桑那州立大學的生效日期相同。我們將結合 ASU 2016-13對本ASU進行評估，以確定其對我們財務狀況和運營結果的影響。

附註(2)-收購CFBanc公司

百老匯金融公司(“本公司”)於2021年4月1日完成與CFBanc Corporation的合併，百老匯金融公司繼續作為存續實體(“CFBanc 合併”)。緊隨此次合併之後，百老匯聯邦銀行，F.S.B.與哥倫比亞特區第一城市銀行合併，併入哥倫比亞特區城市第一銀行全國協會，全國協會繼續作為倖存實體(同時更名為城市第一銀行，全國協會)。2021年和2020年第一季度的業績包括百老匯金融公司及其子公司百老匯聯邦銀行(以下簡稱“銀行”)的獨立 業績，但不包括CFBanc公司及其子公司的任何業績。

下表中未經審計的備考信息僅供參考，並不一定表示未來的經營業績或如果合併在各自年度年初完成將會發生的經營業績。“運營的備考結果中沒有任何關於可能的收入增加、費用效率或資產處置的假設。”(注：以下表中的未經審計的備考信息僅供參考，並不一定代表未來的經營業績或經營業績，如果合併在各自的年度年初完成則會發生這些經營業績)。“運營的備考結果中沒有關於可能的收入增加、費用效率或資產處置的假設。

   
截至三個月
2021年3月31日
    
12個月
截至12月31日，
2020
  
   
(千美元，每股除外)
(未經審計)
  
淨利息收入
  
$
5,633
    
$
23,781
  
淨收入
  
$
(3,873
)
  
$
1,571
  
 
                
基本每股收益
  
$
(0.07
)
  
$
0.03
  
稀釋後每股收益
  
$
(0.07
)
  
$
0.03
  

6
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)
 
2021年4月1日，(1)緊接CFBanc合併前發行和發行的每股CFBanc公司A類普通股(每股面值0.5美元)和B類普通股(每股面值0.5美元)分別轉換為公司13.626股有效發行、繳足股款和不可評估的有投票權普通股，每股面值0.01美元，更名為A類普通股，以及一類新的無投票權普通股 (2)於緊接CFBanc合併生效日期前發行及發行的CFBanc Corporation 每股固定利率累計可贖回永久優先股(B系列，每股面值0.50美元)(“CFBanc公司優先股”)轉換為本公司新系列優先股中一股有效發行、繳足股款及不可評税的股份， 被指定為本公司的固定利率累計贖回股份。 該股於緊接CFBanc合併生效日期前發行及發行的每股固定利率累計贖回優先股(以下簡稱“CFBanc公司優先股”)已轉換為本公司新系列優先股的一股有效發行、繳足股款及免税股份。 指定為本公司的固定利率累計贖回股份。 總體而言，對CFBanc公司優先股持有人的優惠程度並不比CFBanc公司優先股的權利、優先權、特權和投票權及其限制和限制要低。

2021年4月6日，該公司完成了以非公開配售方式向機構和認可投資者出售18,474,000股百老匯普通股，收購價為每股1.78美元 ，總收購價為3,290萬美元。

下表按類別顯示了2021年4月1日因合併而發行的普通股和2021年4月6日因定向增發而發行的普通股：

   
未償還普通股
        
   
投票
甲類
    
無投票權
B類
    
無投票權
C類
    
總計
股票
  
                         
2021年3月31日流通股：
    
19,142,498
      
-
      
8,756,396
      
27,898,894
  
                                 
合併後發行的股票
    
13,999,870
      
11,404,621
      
-
      
25,404,491
  
合併後的股票交易
    
(681,300
)
    
-
      
681,300
      
-
  
股票註銷
    
(52,105
)
    
-
      
-
      
(52,105
)
以私募方式發行的股票
    
11,221,921
      
-
      
7,252,079
      
18,474,000
  
                                 
2021年4月6日流通股：
    
43,630,884
      
11,404,621
      
16,689,775
      
71,725,280
  

附註(3)-普通股每股虧損

普通股每股基本收益是根據兩級法計算的，計算方法是：普通股股東可獲得的淨收入減去 參與證券的任何未分配收益除以該期間已發行的加權平均普通股。*已發行的加權平均普通股包括已發行普通股的加權平均數減去限制性普通股的加權平均數 。在這種計算中，員工持股被視為流通股，除非是未賺取的。*普通股稀釋後每股收益包括未發行普通股的稀釋效應。

7
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

下表顯示了該公司如何計算所指時期普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益：

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(除分享外，以千計
和每股數據)
  
             
淨損失
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
減去可歸因於參與證券的淨收入
    
-
      
-
  
普通股股東可獲得的淨虧損
  
$
(3,487
)
  
$
(33
)
                 
                 
普通股基本收益的加權平均已發行普通股
    
27,357,750
      
26,962,317
  
補充：股票期權假定行權的稀釋效應
    
-
      
-
  
稀釋後每股普通股的加權平均已發行普通股
    
27,357,750
      
26,962,317
  
                 
普通股每股虧損-基本
  
$
(0.13
)
  
$
(0.00
)
普通股每股虧損-稀釋後
  
$
(0.13
)
  
$
(0.00
)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，450,000股普通股的股票期權在計算稀釋後每股普通股收益時不考慮在內，因為由於淨虧損，它們是 反稀釋的。

附註(4)-證券

下表彙總了截至所示期間可供出售投資證券組合的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他綜合收益中確認的相應未實現收益 金額：

   
攤銷成本
    
未實現毛利
    
未實現虧損總額
    
公允價值
  
   
(單位：千)
  
2021年3月31日：
      
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
5,033
    
$
228
    
$
-
    
$
5,261
  
聯邦機構債務
    
2,682
      
100
      
-
      
2,782
  
市政債券
    
2,000
      
6
      
(26
)
    
1,980
  
可供出售證券總額
  
$
9,715
    
$
334
    
$
(26
)
  
$
10,023
  
2020年12月31日：
      
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
5,550
    
$
257
    
$
-
    
$
5,807
  
聯邦機構債務
    
2,682
      
190
      
-
      
2,872
  
市政債券
    
2,000
      
19
      
-
      
2,019
  
可供出售證券總額
  
$
10,232
    
$
466
    
$
-
    
$
10,698
  

截至2021年3月31日，世行擁有兩種聯邦機構債務證券，總攤銷成本為270萬美元，估計總公允價值為280萬美元，估計平均剩餘壽命為4.4年。此外，世行還擁有20種聯邦機構抵押貸款支持證券，總攤銷成本為500萬美元，估計總公允價值為530萬美元，估計平均剩餘壽命為3.4年。此外，截至2021年3月31日，世行還有5只市政債券，總攤銷成本為2.0美元。 世行還擁有20種聯邦機構抵押貸款支持證券，總攤銷成本為500萬美元，估計公允價值總額為530萬美元，預計平均剩餘壽命為3.4年。此外，截至2021年3月31日，世行還有5只市政債券，總攤銷成本為2.0美元估計總公允價值為200萬美元，平均剩餘壽命為6.5年。如果借款人有權 在有或無催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務，則預期到期日可能不同於合同到期日。

*截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有任何證券承諾用於確保公眾存款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美國政府及其機構外，任何一個發行人的證券持有量都沒有超過股東權益的10%。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，該行沒有買賣任何證券。

8
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

截至2021年3月31日，本行持有23只有未實現收益的證券和4只有未實現虧損的證券。所有有未實現虧損的證券都處於虧損狀態不到12個月 個月。截至2020年12月31日，本行持有29只有未實現收益的證券，沒有未實現虧損的證券。我們分析未實現收益或虧損頭寸的證券，作為我們持續評估公平市場價值暫時波動的一部分，而不是主要由購買此類證券後市場利率的變動引起的 波動。或者 個市政當局。

附註(5)-為投資而持有的應收貸款

截至所示期間，為投資而持有的應收貸款如下：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(單位：千)
  
房地產：
            
單户家庭
  
$
44,402
    
$
48,217
  
多户住宅
    
279,554
      
272,387
  
商業地產
    
24,129
      
24,289
  
教堂
    
15,799
      
16,658
  
施工
    
469
      
429
  
商業廣告-其他
    
54
      
57
  
消費者
    
7
      
7
  
遞延貸款成本和保費前的應收貸款總額
    
364,414
      
362,044
  
未攤銷遞延貸款淨成本和保費
    
1,321
      
1,300
  
應收貸款總額
    
365,735
      
363,344
  
貸款損失撥備
    
(3,215
)
    
(3,215
)
應收貸款淨額
  
$
362,520
    
$
360,129
  

下表按貸款類型列出了所示期間的貸款損失準備活動：

   
截至2021年3月31日的三個月
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多頭
家庭
    
商品化
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
296
    
$
2,433
    
$
222
    
$
237
    
$
22
    
$
4
    
$
1
    
$
3,215
  
計提(重新追回)美元貸款損失撥備
    
(21
)
    
40
      
(3
)
    
(16
)
    
-
      
1
      
(1
)
    
-
  
恢復
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
貸款註銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
期末餘額
  
$
275
    
$
2,473
    
$
219
    
$
221
    
$
22
    
$
5
    
$
-
    
$
3,215
  

   
截至2020年3月31日的三個月
  
   
房地產
                          
   
單人
家庭
    
多頭
家庭
    
商業地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
312
    
$
2,319
    
$
133
    
$
362
    
$
48
    
$
7
    
$
1
    
$
3,182
  
計提(重新追回)美元貸款損失撥備
    
(4
)
    
89
      
7
      
(39
)
    
(24
)
    
-
      
-
      
29
  
恢復
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
貸款註銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
期末餘額
  
$
308
    
$
2,408
    
$
140
    
$
323
    
$
24
    
$
7
    
$
1
    
$
3,211
  

9
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

下表按貸款類型和減值方法列出了貸款損失準備和記錄的投資餘額(未付合同本金餘額減去沖銷、本金利息減去 加上未攤銷遞延成本和保費)：

   
2021年3月31日
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多頭
家庭
    
商品化
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
貸款損失撥備：
                                                
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                                      
單獨評估損害情況
  
$
87
    
$
-
    
$
-
    
$
48
    
$
-
    
$
1
    
$
-
    
$
136
  
集體評估減損情況
    
188
      
2,473
      
219
      
173
      
22
      
4
      
-
      
3,079
  
期末津貼餘額合計
  
$
275
    
$
2,473
    
$
219
    
$
221
    
$
22
    
$
5
    
$
-
    
$
3,215
  
貸款：
                                                                
個別評估減值的貸款
  
$
568
    
$
293
    
$
-
    
$
3,765
    
$
-
    
$
45
    
$
-
    
$
4,671
  
集體評估減值貸款
    
43,969
      
280,753
      
24,164
      
11,693
      
469
      
9
      
7
      
361,064
  
總期末貸款餘額
  
$
44,537
    
$
281,046
    
$
24,164
    
$
15,458
    
$
469
    
$
54
    
$
7
    
$
365,735
  

   
2020年12月31日
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多頭
家庭
    
商品化
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
貸款損失撥備：
                                                
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                                      
單獨評估損害情況
  
$
89
    
$
-
    
$
-
    
$
52
    
$
-
    
$
      
$
-
    
$
141
  
集體評估減損情況
    
207
      
2,433
      
222
      
185
      
22
      
4
      
1
      
3,074
  
期末津貼餘額合計
  
$
296
    
$
2,433
    
$
222
    
$
237
    
$
22
    
$
4
    
$
1
    
$
3,215
  
貸款：
                                                                
個別評估減值的貸款
  
$
573
    
$
298
    
$
-
    
$
3,813
    
$
-
    
$
47
    
$
-
    
$
4,731
  
集體評估減值貸款
    
47,784
      
273,566
      
24,322
      
12,495
      
430
      
9
      
7
      
358,613
  
總期末貸款餘額
  
$
48,357
    
$
273,864
    
$
24,322
    
$
16,308
    
$
430
    
$
56
    
$
7
    
$
363,344
  

10
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

下表顯示了截至所示期間按貸款類型單獨評估減值的貸款的相關信息：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
未付
校長
餘額
    
錄下來
投資
    
津貼
申請貸款
損失
已分配
    
未付
主體
餘額
    
錄下來
投資
    
津貼
申請貸款
損失
已分配
  
   
(單位：千)
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                                    
單户家庭
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2
    
$
1
    
$
-
  
多户住宅
    
293
      
293
      
-
      
298
      
298
      
-
  
教堂
    
2,507
      
1,942
      
-
      
2,527
      
1,970
      
-
  
在記錄了津貼的情況下：
                                                
單户家庭
    
568
      
568
      
87
      
573
      
573
      
88
  
教堂
    
1,823
      
1,823
      
48
      
1,842
      
1,842
      
52
  
商業廣告-其他
    
45
      
45
      
1
      
47
      
47
      
1
  
總計
  
$
5,236
    
$
4,671
    
$
136
    
$
5,289
    
$
4,731
    
$
141
  

下表列出了按貸款類型單獨評估減值的貸款月平均值以及所示期間的相關利息收入：

   
截至2021年3月31日的三個月
    
截至2020年3月31日的三個月
  
   
平均值
錄下來
投資
    
收付實現制
利息
收入
公認
    
平均值
錄下來
投資
    
收付實現制
利息
收入
公認
  
   
(單位：千)
  
單户家庭
  
$
571
    
$
7
    
$
608
    
$
7
  
多户住宅
    
296
      
5
      
311
      
5
  
教堂
    
3,789
      
63
      
4,296
      
236
  
商業廣告-其他
    
46
      
1
      
62
      
1
  
總計
  
$
4,702
    
$
76
    
$
5,277
    
$
249
  

確認的現金收付制利息收入是指收到的現金，用於支付應計減值貸款的利息和收回已償還的非應計貸款的利息。對非應計貸款收取的利息 的特徵是支付本金，而不是支付貸款的未償還應計利息，直到非應計貸款的剩餘本金被認為是完全可收回或已償還為止。- 當貸款返回應計狀態時，之前用於本金的利息支付將在貸款的剩餘期限內遞延和攤銷。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，如果貸款按照最初的條款履行，本應確認的放棄利息收入分別為1.9萬美元和2.3萬美元，不包括在綜合經營業績中。

11
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

下表按貸款類型列出了截至所示期間記錄的逾期貸款投資的賬齡：

   
2021年3月31日
  
   
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
更大
比
90天
逾期
    
總計
逾期
    
當前
    
總計
  
   
(單位：千)
  
為投資而持有的應收貸款：
                                    
單户家庭
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
44,537
    
$
44,537
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
281,046
      
281,046
  
商業地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
24,164
      
24,164
  
教堂
    
-
      
-
      
-
      
-
      
15,458
      
15,458
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
469
      
469
  
商業廣告-其他
    
-
      
-
      
-
      
-
      
54
      
54
  
消費者
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7
      
7
  
總計
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
365,735
    
$
365,735
  

   
2020年12月31日
  
   
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
更大
比
90天
逾期
    
總計
逾期
    
當前
    
總計
  
   
(單位：千)
  
為投資而持有的應收貸款：
                                    
單户家庭
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
48,357
    
$
48,357
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
273,864
      
273,864
  
商業地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
24,322
      
24,322
  
教堂
    
-
      
-
      
-
      
-
      
16,308
      
16,308
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
430
      
430
  
商業廣告-其他
    
-
      
-
      
-
      
-
      
56
      
56
  
消費者
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7
      
7
  
總計
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
363,344
    
$
363,344
  

下表按貸款類型列出了截至所示期間記錄的非權責發生貸款投資：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(單位：千)
  
為投資而持有的應收貸款：
            
獨棟住宅
  
$
-
    
$
1
  
教堂
    
760
      
786
  
非權責發生制貸款總額
  
$
760
    
$
787
  

截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有拖欠90天或以上的貸款產生利息。

12
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

問題債務重組

截至2021年3月31日，問題債務重組(TDR)的貸款總額為410萬美元，其中22.1萬美元屬於非應計項目貸款，390萬美元屬於應計項目 。截至2020年12月31日，問題債務重組項目的貸款總額為420萬美元，其中23.2萬美元屬於非應計項目貸款，400萬美元屬於應計項目。公司已為TDR撥付了13.6萬美元和14.1萬美元的具體準備金。應計狀態的TDR包括重組時應計的貸款，或在 一段令人滿意的時間內符合重組協議條款的貸款，世行預計將全額償還本金和利息。非應計狀態的TDR可以在持續業績(通常確定為 六個月的按時付款)後恢復應計狀態。/非應計狀態的TDR可在持續業績(通常確定為 六個月的按時付款)後恢復應計狀態。/非應計狀態的TDR包括在重組時應計的貸款或在 一段令人滿意的時間內符合重組協議條款的貸款，銀行預計將全額償還本金和利息。修改後的信用分析。還需要一份文件齊全的信用分析，支持根據修訂後的條款，根據借款人的財務狀況和償還前景恢復應計狀態。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司沒有承諾向擁有TDR的未償還貸款客户提供額外金額的貸款。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有任何貸款被修改。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，本公司沒有承諾向擁有TDR的未償還貸款客户提供額外貸款。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有任何貸款被修改。

信用質量指標

本公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，如：當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。對於單户住宅、消費和其他餘額較小的同質貸款，信用等級在開始時建立。通常情況下， 僅根據業績進行調整。*有關付款狀態的信息在本文其他地方披露。*本公司通過將貸款分類為信用風險來單獨分析所有其他貸款。*此分析至少每季度 執行一次。*本公司使用以下風險評級定義：


 ◾
手錶。被歸類為手錶的貸款表現出弱點，可能威脅到債務人的當前淨資產和支付能力。手錶分級貸款通常表現良好 ，逾期不超過59天。當存在重大缺陷時，將使用手錶評級，但預計會在可接受的時間內進行修正。


◾
特別提示。被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在弱點可能會 導致貸款的償還前景惡化或在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。


◾
不合格。被歸類為不合格的貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣歸類的貸款 有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構將遭受一些損失的明顯可能性。


◾
可疑。被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格的貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或 全額清算變得高度可疑和不太可能。


◾
損失。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，因此不再保證將貸款作為活躍資產 繼續持有。

13
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

不符合上述標準(作為上述流程的一部分進行單獨分析)的貸款被視為通過級貸款。通過級貸款通常受到債務人當前淨值和償付能力和/或基礎抵押品價值的良好保護。通過級貸款逾期不超過59天，通常按照貸款條款履行。*根據最近執行的 分析，截至所示期間，按貸款類型劃分的貸款風險類別如下：

   
2021年3月31日
  
   
經過
    
觀看
    
特別提及
    
不合標準
    
疑團
    
損失
  
   
(單位：千)
  
單户家庭
  
$
44,536
    
$ ‑
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
多户住宅
    
280,689
      
-
      
-
      
358
      
-
      
-
  
商業地產
    
22,684
      
1,480
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
教堂
    
12,093
      
652
      
-
      
2,713
      
-
      
-
  
施工
    
469
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
商業廣告-其他
    
9
    
‑
      
-
      
45
      
-
      
-
  
消費者
    
7
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
總計
  
$
360,487
    
$
2,132
    
$
-
    
$
3,116
    
$
-
    
$
-
  

 
  
2020年12月31日
  
 
  
經過
    
觀看
    
特別提及
    
不合標準
    
疑團
    
損失
  
 
  
(單位：千)
  
單户家庭
  
$
48,357
    
$ ‑
    
$
-
    
$
1
    
$
-
    
$
-
  
多户住宅
    
273,501
      
-
      
-
      
362
      
-
      
-
  
商業地產
    
22,834
      
1,488
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
教堂
    
12,899
      
657
      
-
      
2,752
      
-
      
-
  
施工
    
430
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
商業廣告-其他
    
9
    
‑
      
-
      
47
      
-
      
-
  
消費者
    
7
    
‑
      
-
    
‑
      
-
      
-
  
總計
  
$
358,037
    
$
2,145
    
$
-
    
$
3,162
    
$
-
    
$
-
  

附註(6)-次級債券

2004年3月17日，公司以私募方式向一家信託發行了600萬美元的浮動利率次級次級債券(“債券”)，該信託用於購買多家社區銀行的次級債務和優先股。債券的利息按季度支付，利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.54%。利率由每年3月17日、6月17日、9月17日和12月17日確定，以及公司支付了90萬美元的債券本金，為債券簽署了補充契約，將債券的到期日延長至2024年3月17日 並修改了剩餘510萬美元本金的支付條款。修改後的債券條款要求只需按季度支付利息，截止2019年3月，利率為3個月LIBOR加2.54%。 從2019年6月開始，公司開始按季度支付利息，利率為3個月LIBOR加2.54%。 從2019年6月開始，公司開始按季度支付利息，利率為3個月期LIBOR加2.54%。 從2019年6月開始，公司開始按季度支付利息，利率為3個月期LIBOR加2.54%2024年。截至2021年3月31日，公司已償還預定本金200萬美元 。公司可隨時要求贖回債券。

注(7)-公允價值

該公司使用以下方法和重要假設來估計公允價值：

14
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是一種數學 技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。

抵押品依賴的不良貸款的公允價值一般基於抵押品的公允價值，這是從最近的房地產評估中獲得的。這些評估可能 使用單一的評估方法或組合的方法，包括可比銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有的 可比銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。不良貸款將按季度進行評估，以確定額外的 減值並進行相應調整。

通過或以轉讓代替貸款止贖獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本記錄，從而建立了一個新的成本基礎。這些資產隨後按成本或公允價值減去估計出售成本中的較低者入賬。公允價值通常基於每九個月更新一次的最近房地產評估。這些評估可能使用單一評估方法 或組合方法。包括可比銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可比銷售額和收入數據之間的差異進行調整 。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。房地產擁有的物業將按季度進行評估，以確定額外減值並進行相應調整 。

抵押品依賴型減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其 資格和許可證已由本公司審核和核實。收到後，獨立的第三方許可評估師將審查評估的準確性和合理性，審查 評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。

按經常性基礎計量的資產

按公允價值經常性計量的資產摘要如下：

   
公允價值計量
  
   
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
重大不可察覺
輸入量
(3級)
    
總計
  
   
(單位：千)
  
2021年3月31日：
                        
可供出售的證券-聯邦機構抵押貸款支持
  
$
-
    
$
5,261
    
$
-
    
$
5,261
  
可供出售的證券-聯邦機構債務
    
-
      
2,782
      
-
      
2,782
  
市政債券
    
-
      
1,980
      
-
      
1,980
  
2020年12月31日：
                                
可供出售的證券-聯邦機構抵押貸款支持
  
$
-
    
$
5,807
    
$
-
    
$
5,807
  
可供出售的證券-聯邦機構債務
    
-
      
2,872
      
-
      
2,872
  
市政債券
    
-
      
2,019
      
-
      
2,019
  

15
目錄
百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，1級、2級或3級之間沒有轉移。

按非經常性基礎計量的資產

如果該工具的公允價值計量不一定導致 條件説明書上記錄的金額發生變化，則資產被視為按公允價值非經常性計量。一般情況下，非經常性估值是採用其他會計聲明的結果，該等會計聲明要求對資產進行減值評估或以成本或公允價值中的較低者記錄。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，該行沒有任何以抵押品公允價值計入的減值貸款。

金融工具的公允價值

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司未按公允價值經常性記錄的金融工具的賬面金額、公允價值和在公允價值層次中的位置。此表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。對於短期金融資產，如現金和銀行到期、其他銀行的有息存款，以及 應收/應付應計利息，賬面價值是對公允價值的合理估計，因為該工具從產生到預期實現的時間相對較短。對於非流通股權證券，如聯邦住房貸款銀行股票，賬面價值是公允價值的合理估計，因為這些證券只能按其面值贖回或出售，並且只能贖回或出售給各自的發行政府支持機構或另一家成員機構。對於無息活期、有息活期和儲蓄存款等金融負債，賬面金額是公允價值的合理估計。 對於無息活期、有息活期和儲蓄存款等金融負債，賬面金額是合理的估計值，因為這些證券只能按面值贖回或出售給各自的發行政府支持機構或另一家成員 機構

         
2021年3月31日的公允價值計量
  
   
攜載
價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
  
   
(單位：千)
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
88,156
    
$
88,156
    
$
-
    
$
-
    
$
88,156
  
可供出售的證券
    
9,716
      
-
      
10,023
      
-
      
10,023
  
為投資而持有的應收貸款
    
362,520
      
-
      
-
      
370,702
      
370,702
  
應計應收利息
    
1,157
      
82
      
12
      
1,063
      
1,157
  
銀行自營人壽保險
    
3,157
      
3,157
      
-
      
-
      
3,157
  
                                         
財務負債：
                                        
定期存款
  
$
312,315
    
$
-
    
$
303,598
    
$
-
    
$
303,598
  
聯邦住房貸款銀行預付款
    
110,500
      
-
      
112,778
      
-
      
112,778
  
次級債券
    
3,060
      
-
      
-
      
2,570
      
2,570
  
應計應付利息
    
37
      
-
      
34
      
3
      
37
  
   

         
2020年12月31日的公允價值計量
  
   
攜載
價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
  
   
(單位：千)
  
                               
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
96,109
    
$
96,109
    
$
-
    
$
-
    
$
96,109
  
可供出售的證券
    
10,698
      
-
      
10,698
      
-
      
10,698
  
為投資而持有的應收貸款
    
360,129
      
-
      
-
      
366,279
      
366,279
  
應計應收利息
    
1,202
      
60
      
14
      
1,128
      
1,202
  
銀行自營人壽保險
    
3,147
      
3,147
      
-
      
-
      
3,147
  
                                         
財務負債：
                                        
定期存款
  
$
315,630
    
$
-
    
$
312,725
    
$
-
    
$
312,725
  
聯邦住房貸款銀行預付款
    
110,500
      
-
      
113,851
      
-
      
113,851
  
次級債券
    
3,315
      
-
      
-
      
2,798
      
2,798
  
應計應付利息
    
88
      
-
      
84
      
4
      
88
  

16
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

根據ASU No.2016-01的通過，截至2021年3月31日，某些金融資產和負債(包括貸款、定期存款和次級債券)的公允價值是使用退出價格概念計量的 。儘管退出價格概念代表出售資產或支付轉讓負債的價值，但出售資產或支付轉讓負債的實際價格可能與披露的退出價格不同 。

附註(8)--基於股票的薪酬

本公司於2018年通過並經股東批准的長期激勵計劃(“長期激勵計劃”)允許授予非限制性和激勵性股票期權、股票 增值權、全額獎勵和現金獎勵。該計劃有效期為十年。截至2018年12月31日，該計劃可授予的普通股最大數量為1,293,109股。 截至2021年3月31日，已授予490,007股，2018年LTIP可授予803,102股。

2021年2月和2020年2月，公司根據2018年LTIP分別向其董事授予20,736股和30,930股普通股，這些普通股全部歸屬。*公司根據股票的公允價值，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每個季度記錄了4.5萬美元的薪酬支出，該公允價值是根據授予日股票的高價和低價的平均值確定的。

2019年2月，公司根據2018年LTIP向其高級管理人員和員工授予428,797股限制性股票，其中12,846股被沒收。*每一次限制性股票獎勵基於股票的公允價值進行估值，公允價值是根據授予日股票的高價和低價的平均值確定的。所有這些授予的限制性股票均在各自授予日期起的兩年內全部授予。股票補償費用在歸屬期間以直線方式確認。2021年2月，這些獎勵完全歸屬，公司記錄了4.4萬美元的相關預定股票補償費用 。

2020年2月，公司根據2018年LTIP向其高級管理人員和員工授予140,218股限制性股票。每個限制性股票獎勵基於 股票的公允價值進行估值， 股票的公允價值是根據授予日股票的高價和低價的平均值確定的。這些授予的限制性股票在各自授予日期起的兩年內全部歸屬。基於股票的薪酬支出在歸屬期間以直線方式確認。截至2021年3月31日，這些獎勵因CFBanc合併而完全歸屬。*在截至2021年3月31日的季度中，公司記錄了與這些獎勵相關的19.9萬美元基於股票的補償支出，其中9.4萬美元與因授予與CFBanc合併相關的限制性股票獎勵而提前確認的補償成本有關。

截至2021年3月31日，沒有未償還的限制性股票獎勵，在截至2021年3月31日的第一季度，公司沒有向其高級管理人員和 員工授予任何限制性股票獎勵。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有授予任何股票期權。

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百老匯金融公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票期權活動：

   
截至三個月
2021年3月31日
    
截至三個月
2020年3月31日
  
   
數
出類拔萃
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
數
出類拔萃
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
期初未清償款項
    
450,000
    
$
1.62
      
455,000
    
$
1.67
  
在此期間授予的
    
-
      
-
      
-
      
-
  
在此期間進行鍛鍊
    
-
      
-
      
-
      
-
  
在此期間被沒收或過期
    
-
      
-
      
(5,000
)
    
6.00
  
期末未清償債務
    
450,000
    
$
1.62
      
450,000
    
$
1.62
  
可在期末行使
    
450,000
    
$
1.62
      
360,000
    
$
1.62
  

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司記錄了與股票期權相關的6000美元和9000美元的股票補償費用。 在2021年2月，這些期權完全歸屬，所有補償成本都得到了確認。

截至2021年3月31日，未償還和可行使的期權如下：

   
出類拔萃
    
可操練的
  
授予日期
  
數
出類拔萃
  
加權
平均值
剩餘
合同
生命
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
集料
內在性
價值
    
數
出類拔萃
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
集料
內在性
價值
  
                                       
2016年2月24日
    
450,000
  
4.98年
  
$
1.62
            
450,000
    
$
1.62
        
     
450,000
  
4.98年
  
$
1.62
    
$
157,500
      
450,000
    
$
1.62
    
$
157,500
  

注(9)-員工持股計劃

員工在達到一定年齡和服務要求後參加員工持股計劃。2016年12月，員工持股計劃以每股1.59美元的價格購買了1,493,679股公司普通股 股票，總成本為240萬美元，其中120萬美元來自公司的貸款。貸款將從銀行每年可自由支配的員工持股計劃繳款中償還，扣除支付的股息。在 20年的時間內。員工持股計劃購買的本公司普通股的全部股票將保留在暫記賬户中，直到釋放以分配給參與者。當發放貸款時，將根據員工持股計劃中定義的每個此類參與者的薪酬與所有合格計劃參與者總薪酬的比率 向每個合格參與者分配股票。當未賺取的股票從暫記賬户中釋放時，本公司確認補償費用相當於員工持股股票在承諾釋放期間的公允價值。*如果員工持股計劃股票的公允價值與該等股票的成本不同，差額作為 額外實收資本計入或記入股權。已分配股份的任何股息都將增加參與者賬户。*未分配股份的任何股息將用於償還貸款。所有參與者將在 工作結束時獲得其既得餘額的股票。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與員工持股計劃相關的薪酬支出分別為2.3萬美元和1.7萬美元。

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員工持股計劃持有的股票如下：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
(千美元)
  
             
分配給參與者
    
1,065,275
      
1,065,275
  
承諾將被釋放
    
20,472
      
10,236
  
暫記股
    
552,155
      
562,391
  
員工持股總數
    
1,637,902
      
1,637,902
  
未賺取股份的公允價值
  
$
1,268
    
$
1,040
  

截至2021年3月31日，承諾在2021年向參與者分配20,472股員工持股。在2020和2019年，分別釋放了41,665股和43,321股員工持股供分配給 名參與者。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未賺取的股票(在合併財務狀況報表的權益部分報告為未賺取的員工持股)分別為877,000美元和893000美元 。

附註(10)-規管事宜

本行的資本金要求由貨幣監理署(“OCC”)管理，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。*資本金金額和分類也受到OCC的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會導致監管行動。

2013年7月，聯邦銀行業監管機構批准了實施巴塞爾III框架以及多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)某些條款的最終資本規則(巴塞爾III資本規則)。 巴塞爾III資本規則規定了計算風險加權資產的標準化方法，並修訂了一級資本和總資本的定義和計算，幷包括新的普通股一級資本(CET1)衡量標準。根據 巴塞爾III資本規則，目前有效的最低資本比率為：


 •
風險加權資產的CET1為4.5%；

•
風險加權資產的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)的6.0%；

•
總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%；以及

•
4.0%的一級資本與平均合併資產之比(稱為“槓桿率”)。

在監管最低資本要求之上還建立了資本保護緩衝。這種資本保護緩衝從2016年1月1日開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625，隨後每年再增加0.625，直到2019年1月1日達到2.5%的最終水平。

巴塞爾III資本規則還包含對即時糾正行動框架的修訂，該框架旨在如果投保託管機構的資本水平 開始顯示出疲軟跡象，則對其施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的即時更正行動要求，投保託管機構現在必須滿足以下提高的資本水平 要求，才能符合“資本充足”的要求：(I)CET1資本比率為6.5%；(Ii)一級資本比率為8%(從6%提高到6.5%)：(I)CET1資本充足率為6.5%；(Ii)一級資本充足率為8%(從6%提高到現在的6%)：(I)CET1資本充足率為6.5%；(Ii)一級資本充足率為8%(從6%提高(Iii)總資本比率為10%(與先前規則相同)；及(Iv)一級槓桿率為 5%(與先前規則相同)。

19
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巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對銀行生效(受某些條款的分階段期限限制)。在2021年3月31日和2020年12月31日，銀行的 資本水平超過了所有監管資本要求，其監管資本比率高於監管目的所要求的資本金充足的最低水平。以下是截至所示 期限的實際和所需資本金額和比率。

   
實際
    
最低資本
要求
    
滿足以下條件的最低要求
資本充足
在提示下
糾正措施
條文
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率 (1)
    
金額
    
比率
  
   
(千美元)
  
2021年3月31日：
                                    
第1級(槓桿)
  
$
42,580
      
8.89
%
  
$
19,164
      
4.00
%
  
$
23,954
      
5.00
%
普通股一級股權
  
$
42,580
      
16.70
%
  
$
11,477
      
4.50
%
  
$
16,577
      
6.50
%
第1層
  
$
42,580
      
16.70
%
  
$
15,302
      
6.00
%
  
$
20,403
      
8.00
%
總資本
  
$
45,769
      
17.95
%
  
$
20,403
      
8.00
%
  
$
25,504
      
10.00
%
2020年12月31日：
                                                
第1級(槓桿)
  
$
46,565
      
9.54
%
  
$
19,530
      
4.00
%
  
$
24,413
      
5.00
%
普通股一級股權
  
$
46,565
      
18.95
%
  
$
11,059
      
4.50
%
  
$
15,975
      
6.50
%
第1層
  
$
46,565
      
18.95
%
  
$
14,746
      
6.00
%
  
$
19,661
      
8.00
%
總資本
  
$
49,802
      
20.20
%
  
$
19,661
      
8.00
%
  
$
24,577
      
10.00
%



 
(1)
沒有守恆緩衝器

在2021年3月31日和2020年12月31日，世行沒有選擇加入社區銀行槓桿率框架。

注(11)-所得税

本公司及其子公司須繳納美國聯邦和州所得税。所得税支出是指本年度到期或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債的變化 。*遞延税項資產和負債因現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的税基以及營業虧損和税收抵免結轉之間的差異而確認未來的税收後果。*遞延税項資產和負債使用預期適用於年內應納税所得額的制定税率來計量。*遞延税項資產和負債是根據預計適用於年內應税收入的制定税率來計量的。*遞延税項資產和負債是根據預計將適用於年內應納税所得額的制定税率來計量的。這些暫時性差異預計將 收回或結算。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期的期間的收入中確認。

當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產會減計估值津貼。在評估遞延税項資產的變現時，管理層評估了正面和負面的證據，包括本年度和前兩年的累計虧損存在、可用結轉的税額 年、未來收益預測和納税籌劃策略。基於這一分析，本公司決定不需要對遞延税項資產的實現進行估值撥備。在此基礎上，本公司確定不需要對遞延税項資產的實現情況進行估值撥備，包括本年度和前兩年是否存在累計虧損、可用結轉的税額 年、對未來收益的預測和納税籌劃策略。截至2021年3月31日和2020年12月31日，總金額分別為710萬美元和560萬美元 和2020年12月31日。

該公司預計將在2021年第二季度對其遞延税項資產計入減值準備，因為2021年4月6日完成的定向增發中出售的股票數量超過了聯邦税法規定的門檻，從而觸發了對這些資產的使用限制。*根據目前可獲得的數據和合並日的股價，減記預計約為70萬美元。

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附註(12)-存款風險集中

截至2021年3月31日，銀行有兩個客户的存款相當集中，約佔其存款的13%。銀行預計在可預見的未來將與這些客户保持關係。

21
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第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素進行敍述。我們的MD&A應與本季度報告第一部分“財務報表第1項”中包含的合併財務報表和相關附註 以及我們的年度報告Form 10-Q和我們的年度報告Form 10-K一起閲讀，以瞭解我們的財務狀況和經營結果。我們的MD&A應與本季度報告(Form 10-Q)和Form 10-K年度報告(Form 10-K)中包含的合併財務報表和相關附註 一起閲讀，以瞭解我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素本文中的某些陳述屬於前瞻性陳述，符合1934年美國證券交易法21E節(經修訂)和1933年美國證券法第27A節(經修訂)的含義，反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法。前瞻性 陳述通常包括諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“預測”等詞彙。“意向”和其他類似表述。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，這可能會導致未來的實際結果與歷史結果或此類陳述預期或暗示的結果大不相同。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為它們只説明瞭它們的日期，如果 沒有提供日期，則截至本10-Q表格的日期。我們不承擔義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來。除法律規定的範圍外。

關鍵會計政策和估算

我們的重要會計政策對於理解管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析至關重要，這些政策在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“ 綜合財務報表附註”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策”部分進行了説明。( 我們的關鍵會計政策沒有重大變化。

新冠肺炎大流行的影響

本公司持續關注揮之不去的新冠肺炎疫情對公司業務的影響，截至目前，本行尚未因此次疫情 實施任何員工的裁員或休假。

儘管本銀行制定了計劃和政策，為可能在履行貸款條款方面遇到困難的借款人提供財務救濟，但截至2021年3月31日，其 借款人中沒有一個要求修改貸款，本銀行也沒有發生與新冠肺炎相關的違約行為。

截至2021年3月31日，本行尚未參與小企業管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，因為本行歷史上並未提供SBA貸款。相反，本行管理層專注於選擇性地發放多户住宅貸款，以及(程度較小的)其他商業地產(CRE)貸款，包括建築貸款。

概述

百老匯金融公司(“公司”)於2021年4月1日與CFBanc Corporation合併，百老匯金融公司繼續作為尚存實體(“CFBanc合併”)。 緊隨CFBanc合併之後，百老匯聯邦銀行，F.S.B.合併並併入哥倫比亞特區第一城市銀行，與哥倫比亞特區城市第一銀行全國協會合並，全國協會繼續作為倖存實體(同時更名為城市第一銀行，全國協會)。本文提及的2021年第一季度和2020年任何時期的業績包括百老匯金融公司及其子公司百老匯聯邦銀行(以下簡稱“銀行”)的獨立業績，但不包括CFBanc公司及其子公司的任何業績。

截至2021年3月31日，總資產減少380萬美元，從2020年12月31日的4.896億美元降至4.796億美元。總資產減少的主要原因是現金和現金等價物減少800萬美元，可供出售的投資證券減少67.5萬美元，但因投資應收貸款增加240萬美元、遞延税項資產150萬美元和其他資產120萬美元而被抵銷。

22
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截至2021年3月31日，總負債為4.345億美元，與2020年12月31日相對持平。然而，在2021年第一季度，存款減少了330萬美元，借款人預付了53.2萬美元的税收和保險，次級債券減少了255,000美元。這些減少主要被應計費用和其他負債增加了410萬美元所抵消。

2021年第一季度，我們錄得350萬美元的綜合淨虧損，而2020年第一季度的綜合淨虧損為3.3萬美元。2021年第一季度的虧損主要是由於與合併相關的540萬美元的費用，其中包括340萬美元的遣散費和其他補償成本，180萬美元的專業服務費用和21.1萬美元的保險費用。

23
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經營成果

淨利息收入

2021年第一季度，淨利息收入為280萬美元，而2020年第一季度為290萬美元。淨利息收入下降的主要原因是淨息差下降了7個基點，但與去年第一季度相比，淨利息收入的平均餘額增加了510萬美元，部分抵消了這一下降。

應收貸款利息和手續費從2020年第一季度的440萬美元下降到2021年第一季度的360萬美元，降幅為71.5萬美元。應收貸款利息和手續費的下降主要是由於應收貸款平均餘額減少6480萬美元，利息收入減少65.4萬美元。此外，貸款平均收益率從 4.09%下降6個基點，至4.03%，利息收入減少6.1萬美元。與2020年第一季度相比，2021年第一季度記錄的利息回收水平較低。*2021年第一季度，世行沒有記錄利息回收，相比之下，在2020年第一季度出售的一筆非應計教會貸款償還後，利息回收了16.2萬美元。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度投資證券的利息減少了1.4萬美元，降至5.6萬美元，而2021年第一季度的利息為7萬美元。 投資證券利息收入的下降主要是由於投資證券的平均餘額減少了53.3萬美元，投資證券的平均利率下降了41個基點 。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度其他利息收入減少了6.5萬美元。這主要是因為其他銀行的生息存款平均利率下降了111個基點，減少了12.9萬美元的利息收入，但其他銀行的生息存款平均餘額增加了7010萬美元，使利息收入增加了7.6萬美元。此外，舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股息也有所增加。與2020年第一季度相比，FHLB股票平均利率下降202個基點 ，利息收入減少17,000美元，部分被FHLB股票平均餘額增加309,000美元，利息收入增加5,000美元所抵消。

存款利息支出從2020年第一季度的110萬美元下降到2021年第一季度的38.3萬美元。存款利息支出減少67.2萬美元 主要是由於存款平均成本下降87個基點，利息支出減少53.2萬美元，以及總有息存款平均餘額的淨變化，減少利息支出14萬美元，主要與存單有關。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度借款利息支出減少了6.9萬美元。借款利息支出減少的主要原因是，次級債券的平均餘額減少了100萬美元，利息支出減少了9000美元，FHLB墊款成本減少了21個基點，這使得次級債券的平均成本減少了5.8萬美元， 169個基點，這使得利息支出減少了5萬8千美元。 169個基點的次級債券的平均成本減少了21個基點，利息支出減少了5800美元。 這是因為次級債券的平均餘額減少了100萬美元，利息支出減少了9000美元，FHLB的墊款成本減少了21個基點，這使得次級債券的平均成本減少了5800美元。 169個基點這使利息支出增加了1.4萬美元 千美元。

24
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下表列出了所示期間的平均餘額、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均餘額均為日平均餘額。下面設定的收益率包括遞延貸款費用的影響，以及攤銷或累加到利息收入或費用中的折扣和保費。我們不計入非權責發生制貸款的利息；但是，這些貸款的餘額包括在應收貸款的總平均餘額中，這具有降低平均貸款收益率的效果。

   
在截至的三個月內
  
   
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
(千美元)
  
平均餘額
    
利息
    
平均值
產量/
成本
    
平均餘額
    
利息
    
平均值
產量/
成本
  
資產
                                    
生息資產：
                                    
賺取利息的存款和其他短期投資
  
$
98,183
    
$
35
      
0.14
%
  
$
28,087
    
$
88
      
1.25
%
有價證券
    
10,414
      
56
      
2.15
%
    
10,947
      
70
      
2.56
%
應收貸款(1)
    
361,487
      
3,644
      
4.03
%
    
426,243
      
4,359
      
4.09
%
FHLB股票
    
3,431
      
42
      
4.90
%
    
3,122
      
54
      
6.92
%
生息資產總額
    
473,515
    
$
3,777
      
3.19
%
    
468,399
    
$
4,571
      
3.90
%
非息資產
    
11,064
                      
10,370
                  
總資產
  
$
484,579
                    
$
478,769
                  
                                                 
負債與股東權益
                                                
有息負債：
                                                
貨幣市場存款
  
$
76,750
    
$
81
      
0.42
%
  
$
37,897
    
$
105
      
1.11
%
存摺存款
    
64,044
      
57
      
0.36
%
    
48,739
      
88
      
0.72
%
活期存款和其他活期存款
    
54,650
      
7
      
0.05
%
    
42,692
      
4
      
0.04
%
證書帳户
    
120,857
      
238
      
0.79
%
    
182,820
      
858
      
1.88
%
總存款
    
316,301
      
383
      
0.48
%
    
312,148
      
1,055
      
1.35
%
                                                 
FHLB進展
    
110,500
      
527
      
1.91
%
    
107,874
      
571
      
2.12
%
次級債券
    
3,275
      
22
      
2.69
%
    
4,290
      
47
      
4.38
%
     
113,775
      
549
      
1.93
%
    
112,164
      
618
      
2.20
%
                                                 
有息負債總額
    
430,076
    
$
932
      
0.87
%
    
424,312
    
$
1,673
      
1.58
%
無息負債
    
5,832
                      
5,536
                  
股東權益
    
48,671
                      
48,921
                  
總負債和股東權益
  
$
484,579
                    
$
478,769
                  
                                                 
淨息差(2)
          
$
2,845
      
2.32
%
          
$
2,898
      
2.33
%
淨息差(3)
                    
2.40
%
                    
2.47
%
生息資產與有息負債之比
              
110.10
%
                    
110.39
%

(1)
金額是扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在處理的貸款後的淨額，幷包括遞延發端成本、貸款溢價和持有待售的應收貸款。
(2)
淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。
(3)
淨利差代表淨利息收入佔平均生息資產的百分比。

25
目錄
貸款損失撥備/收回

本銀行在2021年第一季度沒有記錄任何貸款損失撥備或收回，但在2020年第一季度記錄了2.9萬美元的淨貸款損失撥備。由於與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性，記錄了2020年第一季度的貸款 損失撥備，以增加我們的貸款和租賃損失撥備。*在截至2021年3月31日或2020年3月31日的季度內沒有沖銷。

非利息收入

2021年第一季度非利息收入總計12.3萬美元，而2020年第一季度為19.7萬美元。非利息收入減少7.4萬美元，原因是 存款服務費減少5.1萬美元，貸款銷售淨收益7000美元，其他收入1.6萬美元。

非利息支出

2021年第一季度的非利息支出總額為860萬美元，而2020年第一季度的非利息支出總額為310萬美元。 增加550萬美元的主要原因是薪酬和福利支出增加了330萬美元，專業服務支出增加了170萬美元，保險費用增加了21.1萬美元，這主要是由於與CFBanc合併相關的成本。與合併相關的 薪酬支出主要包括公司高管320萬美元的遣散費。與終止公司榮休董事政策有關的12萬美元，以及加速授予 限制性股票獎勵的10.9萬美元。與合併相關的專業服務費用主要包括93.3萬美元的財務諮詢費，47.8萬美元的律師費，18.5萬美元的印刷、郵寄和代理律師費用，以及14萬美元的審計、税收和諮詢費。此外，公司還發生了與CFBanc合併D&O相關的額外保險成本21.3萬美元。

所得税

所得税是通過對應税收入適用21%的法定聯邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率來計算的。*本公司在2021年第一季度和2020年第一季度分別記錄了220萬美元和5萬美元的所得税優惠。*本公司的有效所得税税率分別為2021年第一季度的38.4%和2020年第一季度的60.2%。

財務狀況

截至2021年3月31日，總資產減少380萬美元，從2020年12月31日的4.896億美元降至4.796億美元。總資產的減少主要包括現金和現金等價物減少800萬美元，可供出售的投資證券減少67.5萬美元，但因投資應收貸款增加240萬美元、遞延税項資產150萬美元和其他資產120萬美元而被抵銷。

為投資而持有的應收貸款

截至2021年3月31日，扣除貸款損失準備金後，用於投資的應收貸款增加了240萬美元，達到3.625億美元，而2020年12月31日為3.601億美元。 增加的主要原因是多户家庭的貸款來源為2390萬美元，被2021年第一季度償還的2160萬美元的貸款所抵消。在2020年第一季度，世行沒有發放任何用於投資的貸款。

貸款和租賃損失準備

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的ALLL為320萬美元，佔投資應收貸款總額的0.88%。ALLL的水平反映了我們對ALLL充足性的季度審查結果。*作為一家小型銀行機構，本行在2023年之前不需要採用CECL會計準則；因此，本銀行的全部貸款基於編制財務報表之日可獲得的證據，而不是對貸款有效期內未來經濟狀況的預測。在考慮到當前新冠肺炎大流行帶來的不確定性的背景下，管理層在確定全部貸款的充分性時，考慮了本銀行投資組合的歷史和 當前表現，以及投資組合質量和安全的各種衡量標準。例如還本付息和貸款價值比。我們還會考慮各種 貸款的歷史損失經驗、我們貸款組合的規模和構成、我們的貸款拖欠水平和構成、不良貸款(NPLS)、淨貸款沖銷、監管政策、一般經濟狀況，以及與組合中貸款的可收回性相關的其他因素。 我們還會考慮這樣的因素：每種貸款的歷史損失經驗、我們的貸款組合的規模和構成、我們的貸款拖欠的水平和構成、不良貸款(NPLS)、淨貸款沖銷、監管政策、總體經濟狀況以及與組合中貸款的可收回性相關的其他因素。
26
目錄

截至2021年3月31日，世行的貸款組合中沒有拖欠，而截至2020年3月31日，拖欠總額為1.4萬美元。銀行管理層正在繼續監控貸款組合，並在必要時定期與借款人溝通，以確定ALLL的持續充分性。

不良貸款包括逾期90天或以上的拖欠貸款和其他貸款，包括不符合應計狀態的問題債務重組。截至2021年3月31日，不良貸款總額為76萬美元，而截至2020年12月31日，不良貸款總額為78.7萬美元。

截至2021年3月31日，全部不良貸款佔不良貸款的比例從2021年3月31日的1146.8%降至423.0。該比率的下降主要是由於不良貸款 從2020年3月31日的28萬美元增加到2021年3月31日的76萬美元，主要是因為增加了一筆餘額為48萬美元的教會貸款。此外，在截至2021年3月31日或 3月31日的季度內，沒有發生沖銷。

在審查ALLL的充分性時，我們還考慮貸款沖銷的影響，包括貸款沖銷的變化和趨勢。*自2015年以來沒有任何貸款沖銷。在確定沖銷時，我們至少每12個月通過獲得新的評估來更新我們對不良貸款的抵押品價值的估計。如果貸款抵押品的估計公允價值減去估計的銷售成本小於記錄的貸款投資 ，則記錄差額沖銷，以將貸款減少到其估計的公允價值。/如果貸款抵押品的估計公允價值減去估計的銷售成本，則記錄差額沖銷，以將貸款減少到其估計的公允價值。如果貸款抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本，則記錄差額沖銷，以將貸款減少到其估計的公允價值減少估計的銷售成本。更新這些抵押品價值估計並確認任何必要的沖銷的影響是 增加沖銷並減少這些貸款所需的ALLL。*由於抵押品價值的增加，截至2021年3月31日，不良貸款的平均記錄投資是估計公允價值減去估計銷售成本的51%。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良貸款均為470萬美元。截至2021年3月31日，不良貸款特定準備金為13.6萬美元，佔不良貸款總額的2.89%，而2020年12月31日為14.1萬美元，佔2.98%。不包括不良貸款的特定準備金，我們的覆蓋率(一般撥備佔非減值貸款總額的百分比)在2021年3月31日為0.88%，與2020年12月31日相同。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)由國會簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了在特定情況下， 有機會在有限的時間內暫停普遍接受的與問題債務重組(TDR)相關的會計原則中的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。在2020年3月，聯邦和州監管機構在與財務會計準則委員會協商後發佈了一份聯合聲明，澄清如果根據新冠肺炎善意對在新冠肺炎之前的借款人進行的短期貸款修改不是TDR 在本指導下，提供6個月作為短期貸款的例子，流動貸款被定義為在修改計劃實施時逾期不到30天。本指導意見還規定，這些修改後的貸款 在修改期間一般不會被歸類為非權責發生貸款。

儘管新冠肺炎已經制定了向可能遇到貸款條款困難的借款人提供金融救濟的計劃和政策，但截至2021年3月31日，沒有 借款人要求修改貸款，世行也沒有發生與支付寶相關的違約事件。

我們認為，截至2021年3月31日，全部貸款總額足以彌補貸款組合中可能發生的損失，但由於目前新冠肺炎疫情帶來的不確定性， 不能保證實際損失不會超過估計金額。此外，作為審查過程的一個組成部分，海外協調中心和聯邦存款保險公司定期審查全部貸款總額。這些機構可能 根據其對當時可獲得信息的判斷，要求提高全部貸款總額。

27
目錄
遞延税項資產

管理層已根據正面和負面證據、可用結轉年度支付的税額以及對未來收入和税務籌劃策略的預測 評估了實現遞延税項資產的可能性。基於這一分析，本公司的遞延税項資產沒有計入估值津貼，截至2021年3月31日和2020年12月31日的遞延税項資產總額分別為710萬美元和560萬美元。截至2021年3月31日，遞延税項資產的 增長主要是由於與應計項目抵扣有關的時間差異。

該公司預計將在2021年第二季度對其遞延税項資產計入估值免税額，因為2021年4月6日完成的私募中出售的股票數量超過了聯邦税法規定的門檻，從而觸發了對這些資產的使用限制。*根據目前可獲得的數據和CFBanc合併日的股價，估值免税額預計為 約70萬美元。

存款

截至2021年3月31日，存款減少330萬美元，從2020年12月31日的3.156億美元降至3.123億美元，其中存單減少2040萬美元，而流動性存款增加1710萬美元，這一減幅被 抵消。

2021年第一季度存單減少了2,040萬美元，佔總存款的35%，從2020年12月31日的1.287億美元減少到2021年3月31日的1.083億美元，佔總存款的41%。存單減少的主要原因是零售存單減少了1,760萬美元，存單存款減少了280萬美元。

流動存款(現在是活期、貨幣市場和存摺賬户)從2020年12月31日的1.869億美元增加到2021年3月31日的2.04億美元，佔總存款的65%。 佔總存款的59%。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，兩個客户關係約佔我們存款的13%。我們預計在可預見的 未來將與客户保持這些關係。

借款

由於我們的次級浮動利率債券的季度本金支付，截至2021年3月31日，總借款從2020年12月31日的1.138億美元減少到1.136億美元，減少了255,000美元。*FHLB預付款在2021年第一季度沒有變化。

股東權益

截至2021年3月31日，股東權益為4510萬美元，佔公司總資產的9.40%，而截至2020年12月31日，股東權益為4890萬美元，佔公司總資產的10.11%。 公司截至2021年3月31日的賬面價值為每股1.62美元，而截至2020年12月31日的每股賬面價值為1.74美元。

流動性

流動性管理的目標是確保我們有持續的能力為運營提供資金，並在及時和具有成本效益的基礎上履行我們的義務。銀行的資金來源 包括存款、FHLB的墊款、其他借款、出售貸款和投資證券的收益，貸款和投資證券的本金和利息的支付。*FHLB目前批准，只要銀行提供合格抵押品並持有足夠的FHLB股票，銀行可以借入高達總資產40%的資金。*這一批准的限額和抵押品要求將允許銀行在2021年3月31日額外借款3610萬美元。此外，截至2021年3月31日，銀行與另一家金融機構的信用額度為1100萬美元。

28
目錄
銀行資金的主要用途包括提取存款和支付利息、貸款來源、購買投資證券和支付運營費用。此外，當銀行的資金超過準備金要求或短期流動性需求時，銀行會投資於聯邦儲備銀行的聯邦基金或其他金融機構的貨幣市場賬户。截至2021年3月31日，銀行的流動資產包括8820萬美元的現金和現金等價物，以及1000萬美元的可供使用的證券。相比之下，截至2020年12月31日，有9610萬美元的現金和現金等價物以及1070萬美元的可供出售證券 沒有承諾。但目前，我們相信世行有足夠的流動性支持可預見的未來的增長。

本公司的流動資金與本行分開，主要基於融資交易的收益，如2013年8月、2014年10月和2016年12月完成的私募，以及2021年和2020年從本行獲得的股息。*本行目前沒有被禁止派息，但根據正常的監管指導方針，股息金額受到限制。*本公司完成了 向機構和認可投資者私募發行的18,474,000股普通股，籌集了3,290萬美元。*本公司的流動性與本行分開，主要基於融資交易的收益，如2013年8月、2014年10月和2016年12月完成的私募配售，以及2021年和2020年從本行獲得的股息。*本行目前沒有禁止派息，但根據正常的監管指導方針，股息金額受到限制。

在截至2021年3月31日的三個月中，公司記錄的經營活動的合併現金淨流出為210萬美元，而在截至2020年3月31日的三個月中，經營活動的合併現金淨流出為4620萬美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的經營活動的現金淨流出減少，這主要是由於截至2021年3月31日的三個月內持有的待售應收貸款的來源減少，相比之下，在截至2021年3月31日的三個月裏，持有待售的應收貸款的原始現金流出為4550萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月中，該公司記錄的投資活動的合併現金淨流出為190萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的合併現金淨流入為1620萬美元 。在截至2021年3月31日的三個月中，投資活動的現金淨流出主要歸因於為投資而持有的應收貸款的來源，扣除 償還後的淨額為240萬美元；而在截至2020年3月31日的三個月中，投資活動的現金淨流入主要歸因於為投資而持有的應收貸款的淨償還1640萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月中，公司記錄的融資活動的合併現金淨流出為400萬美元，而在截至2020年3月31日的三個月中，融資活動的合併現金淨流入為6620萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，融資活動的現金淨流出主要是由於存款淨減少330萬美元，而在截至3月31日的三個月中，融資活動的現金 流入。2020年的主要原因是存款淨增加3540萬美元，FHLB預付款淨增加3100萬美元。

資本來源與監管資本

我們的主要子公司百老匯聯邦銀行在開展業務時必須遵守OCC制定的資本標準。如果不遵守此類資本要求，可能會 導致其業務受到重大限制或受到其他制裁。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)要求聯邦銀行機構為有保險的存款機構建立統一的基於風險和槓桿的資本要求。保管型 機構控股公司和某些非銀行金融公司，不低於投保保管型機構以前受監管的公司。 合併財務報表附註11描述了目前的監管資本要求。

29
目錄
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用

第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至2021年3月31日，在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下，對公司披露控制程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制程序和程序是有效的。在截至2021年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大 變化或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

第一項。
法律程序

無

第1A項
危險因素

不適用

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

第三項。
高級證券違約

無

項目4.
煤礦安全信息披露

不適用

第五項。
其他信息

無

30
目錄
第6項
展品

展品
號碼*
  
3.1
註冊人註冊證書及其修訂(註冊人於2021年4月5日提交的表格8-K附件3.1)
3.2
註冊人章程(註冊人於2020年8月24日提交的表格8-K附件3.2)
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證
32.1
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

*帶括號參考的證物在此引用自注冊人向證交會提交的文件中所述的文件。證交會檔案號：每份合併文件的費用是000-27464。

31
目錄
簽名

根據“交易法”的要求，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

日期：2021年5月14日
由以下人員提供：
/s/Brian E.Argrett
   
布萊恩·E·阿格雷特
   
首席執行官

日期：2021年5月14日
由以下人員提供：
/s/Brenda J.Battey
   
布倫達·J·巴蒂
   
首席財務官


32