美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年3月31日的季度
或
|
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委託文件編號*001-38985*
第一海岸銀行
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
美利堅合眾國 |
|
84-2404519 |
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
新罕布夏州多佛市中央大道633號 |
|
03820 |
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(603) 742-4680
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股，每股面值0.01美元 |
|
FSEA |
|
納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market，LLC) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類要求。是不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速濾波器 |
☐ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服務器 |
|
規模較小的報告公司 |
||
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的
截至2021年5月3日，註冊人的普通股有6029,153股，每股面值0.01美元，其中3345,925股由第一海岸銀行(First Seaco astBancorp，MHC)所有。
目錄
|
|
|
頁面 |
|
第一部分： |
財務信息 |
2 |
|
第一項。 |
合併財務報表 |
2 |
|
|
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合收益表(未經審計) |
3 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益綜合變動表(未經審計) |
5 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
6 |
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
|
項目4. |
管制和程序 |
39 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
41 |
|
第一項。 |
法律程序 |
41 |
|
第1A項 |
風險因素 |
41 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
41 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
41 |
|
項目4. |
礦場安全資料披露 |
41 |
|
第五項。 |
其他資料 |
41 |
|
第6項 |
陳列品 |
42 |
|
|
簽名 |
43 |
1
第一部分-財務信息
|
第一項。 |
財務報表。 |
第一海岸銀行及其子公司
合併資產負債表
|
(千美元) |
|
(未經審計) 3月31日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
22,674 |
|
|
$ |
5,996 |
|
|
在其他銀行的有息定期存款 |
|
|
2,488 |
|
|
|
2,488 |
|
|
可供出售的證券，按公允價值計算 |
|
|
53,616 |
|
|
|
55,470 |
|
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
1,868 |
|
|
|
1,796 |
|
|
貸款 |
|
|
374,798 |
|
|
|
368,142 |
|
|
貸款損失撥備減少 |
|
|
(3,404 |
) |
|
|
(3,342 |
) |
|
淨貸款 |
|
|
371,394 |
|
|
|
364,800 |
|
|
土地、建築和設備，淨值 |
|
|
4,948 |
|
|
|
5,078 |
|
|
銀行人壽保險 |
|
|
4,376 |
|
|
|
4,356 |
|
|
應計應收利息 |
|
|
1,351 |
|
|
|
1,412 |
|
|
其他資產 |
|
|
2,074 |
|
|
|
1,666 |
|
|
總資產 |
|
$ |
464,789 |
|
|
$ |
443,062 |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
$ |
70,485 |
|
|
$ |
64,571 |
|
|
計息存款 |
|
|
291,014 |
|
|
|
262,810 |
|
|
總存款 |
|
|
361,499 |
|
|
|
327,381 |
|
|
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
|
|
29,032 |
|
|
|
34,127 |
|
|
來自聯邦儲備銀行的預付款 |
|
|
9,438 |
|
|
|
18,195 |
|
|
抵押人的税務代管 |
|
|
2,045 |
|
|
|
1,420 |
|
|
遞延賠償責任 |
|
|
1,581 |
|
|
|
1,667 |
|
|
其他負債 |
|
|
2,178 |
|
|
|
1,411 |
|
|
總負債 |
|
|
405,773 |
|
|
|
384,201 |
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，面值0.01美元，授權發行1000萬股 截至2021年3月31日和2020年12月31日；沒有發行 截至2021年3月31日和2020年12月31日未償還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股，面值0.01美元，截至 2021年3月31日和2020年12月31日；6083,500 截至2021年3月31日，已發行股票和已發行股票分別為6,033,767股 和6,058,024股已發行和流通股，截至2020年12月31日， 分別 |
|
|
60 |
|
|
|
61 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
25,604 |
|
|
|
25,606 |
|
|
股權資本 |
|
|
35,100 |
|
|
|
34,192 |
|
|
累計其他綜合收益 |
|
|
833 |
|
|
|
1,381 |
|
|
庫存股，按成本計算：49,733股和25,476股 分別於2021年3月31日和2020年12月31日 |
|
|
(465 |
) |
|
|
(233 |
) |
|
未賺取薪酬-員工持股211,644股和214,625股 在2021年3月31日和2020年12月31日未分配， 分別 |
|
|
(2,116 |
) |
|
|
(2,146 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
59,016 |
|
|
|
58,861 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
464,789 |
|
|
$ |
443,062 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
2
第一海岸銀行及其子公司
合併損益表(未經審計)
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(千美元，每股數據除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
利息和股息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息和手續費 |
|
$ |
3,668 |
|
|
$ |
3,609 |
|
|
債務證券的利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
42 |
|
|
|
87 |
|
|
免税 |
|
|
222 |
|
|
|
190 |
|
|
債務證券的總利息 |
|
|
264 |
|
|
|
277 |
|
|
分紅 |
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
利息和股息收入合計 |
|
|
3,932 |
|
|
|
3,928 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
179 |
|
|
|
514 |
|
|
借款利息 |
|
|
86 |
|
|
|
276 |
|
|
利息支出總額 |
|
|
265 |
|
|
|
790 |
|
|
淨利息和股息收入 |
|
|
3,667 |
|
|
|
3,138 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
60 |
|
|
|
115 |
|
|
計提貸款損失準備後的淨利息和股息收入 |
|
|
3,607 |
|
|
|
3,023 |
|
|
非利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户服務費 |
|
|
233 |
|
|
|
232 |
|
|
出售貸款的收益 |
|
|
40 |
|
|
|
52 |
|
|
證券收益，淨額 |
|
|
203 |
|
|
|
114 |
|
|
銀行自營壽險收入 |
|
|
20 |
|
|
|
4 |
|
|
還本付息收入(虧損) |
|
|
83 |
|
|
|
(25 |
) |
|
投資服務費 |
|
|
55 |
|
|
|
47 |
|
|
其他收入 |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
|
非利息收入總額 |
|
|
649 |
|
|
|
439 |
|
|
非利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
1,866 |
|
|
|
1,990 |
|
|
董事薪酬 |
|
|
62 |
|
|
|
58 |
|
|
入住費 |
|
|
167 |
|
|
|
153 |
|
|
設備費用 |
|
|
141 |
|
|
|
144 |
|
|
營銷 |
|
|
60 |
|
|
|
91 |
|
|
數據處理 |
|
|
319 |
|
|
|
267 |
|
|
存款保險費 |
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
專業費用和評估 |
|
|
205 |
|
|
|
196 |
|
|
借記卡手續費 |
|
|
42 |
|
|
|
49 |
|
|
員工差旅費和教育費 |
|
|
16 |
|
|
|
32 |
|
|
其他費用 |
|
|
184 |
|
|
|
172 |
|
|
總非利息費用 |
|
|
3,092 |
|
|
|
3,182 |
|
|
所得税前收入費用 |
|
|
1,164 |
|
|
|
280 |
|
|
所得税費用 |
|
|
256 |
|
|
|
23 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
908 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股價： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
5,837,665 |
|
|
|
5,859,932 |
|
|
稀釋 |
|
|
5,837,665 |
|
|
|
5,859,932 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
第一海岸銀行及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
908 |
|
|
$ |
257 |
|
|
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現持有損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現持有(虧損)收益 扣除所得税後的期間分別為252美元和94美元 |
|
|
(678 |
) |
|
|
253 |
|
|
損益和淨攤銷的重新分類調整 或計入淨收入的可供出售證券的增值 分別扣除所得税淨額(17美元和18美元) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
證券未實現(虧損)收益總額 |
|
|
(724 |
) |
|
|
205 |
|
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除所得税後的利率掉期變動分別為64美元和-0美元 |
|
|
172 |
|
|
|
— |
|
|
中包括的掉期淨利息支出的重新分類調整 扣除所得税後的淨收入分別為1美元和-0美元 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
利率掉期的總變動 |
|
|
176 |
|
|
|
— |
|
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
(548 |
) |
|
|
205 |
|
|
綜合收益 |
|
$ |
360 |
|
|
$ |
462 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4
第一海岸銀行及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
|
(千美元) |
|
的股份 普普通通 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他內容 實收資本 |
|
|
權益 資本 |
|
|
累計 其他 全面 收益(虧損) |
|
|
財務處 股票 |
|
|
不勞而獲 補償 -員工持股計劃 |
|
|
總計 權益 資本 |
|
||||||||
|
餘額2019年12月31日 |
|
|
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,636 |
|
|
$ |
33,113 |
|
|
$ |
521 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,265 |
) |
|
$ |
57,066 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
205 |
|
|
員工持股收益-2,981股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
|
餘額2020年3月31日 |
|
$ |
6,083,500 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,633 |
|
|
$ |
33,370 |
|
|
$ |
726 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,236 |
) |
|
$ |
57,554 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2020年12月31日 |
|
|
6,058,024 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
25,606 |
|
|
$ |
34,192 |
|
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
(233 |
) |
|
$ |
(2,146 |
) |
|
$ |
58,861 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
908 |
|
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(548 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(548 |
) |
|
庫存股活動 |
|
|
(24,257 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(232 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(233 |
) |
|
員工持股收益-2,981股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
|
28 |
|
|
餘額2021年3月31日 |
|
|
6,033,767 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
25,604 |
|
|
$ |
35,100 |
|
|
$ |
833 |
|
|
$ |
(465 |
) |
|
$ |
(2,116 |
) |
|
$ |
59,016 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5
第一海岸銀行及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
908 |
|
|
$ |
257 |
|
|
對淨收益與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工持股計劃費用 |
|
|
28 |
|
|
|
26 |
|
|
折舊 |
|
|
141 |
|
|
|
144 |
|
|
債券溢價淨攤銷 |
|
|
140 |
|
|
|
48 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
60 |
|
|
|
115 |
|
|
出售貸款的收益 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
證券(收益)，淨額 |
|
|
(203 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
出售貸款的收益 |
|
|
1,325 |
|
|
|
3,966 |
|
|
已售出貸款的來源 |
|
|
(1,285 |
) |
|
|
(3,914 |
) |
|
增加銀行擁有的人壽保險 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
增加貸款遞延費用 |
|
|
(231 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
遞延税費 |
|
|
123 |
|
|
|
32 |
|
|
應計應收利息減少(增加) |
|
|
61 |
|
|
|
(4 |
) |
|
(增加)其他資產減少 |
|
|
(328 |
) |
|
|
290 |
|
|
遞延賠償負債減少 |
|
|
(86 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
其他負債增加(減少) |
|
|
1,009 |
|
|
|
(765 |
) |
|
經營活動中提供(使用)的現金淨額 |
|
|
1,602 |
|
|
|
(72 |
) |
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售收益、到期日和可供出售證券的本金支付 |
|
|
9,746 |
|
|
|
15,731 |
|
|
購買可供出售的證券 |
|
|
(8,822 |
) |
|
|
(14,103 |
) |
|
購置房產和設備 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(239 |
) |
|
貸款購買 |
|
|
(2,444 |
) |
|
|
— |
|
|
貸款來源和本金託收，淨額 |
|
|
(3,981 |
) |
|
|
(4,311 |
) |
|
追討以前沖銷的貸款 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
淨買入聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
(72 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
出售在其他銀行的有息定期存款所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
247 |
|
|
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(5,582 |
) |
|
|
(2,748 |
) |
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現在、活期存款、貨幣市場和儲蓄賬户淨增 |
|
|
21,949 |
|
|
|
1,069 |
|
|
存單淨增 |
|
|
12,169 |
|
|
|
40 |
|
|
增加抵押人的託管賬户 |
|
|
625 |
|
|
|
1,304 |
|
|
購買國庫股 |
|
|
(233 |
) |
|
|
— |
|
|
短期FHLB預付款的收益 |
|
|
5,000 |
|
|
|
10,680 |
|
|
FHLB長期預付款的收益 |
|
|
— |
|
|
|
20,000 |
|
|
支付短期FHLB預付款 |
|
|
(10,095 |
) |
|
|
(29,907 |
) |
|
支付短期FRB預付款 |
|
|
(8,757 |
) |
|
|
— |
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
20,658 |
|
|
|
3,186 |
|
|
現金和現金等價物淨變化 |
|
|
16,678 |
|
|
|
366 |
|
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
5,996 |
|
|
|
4,009 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
22,674 |
|
|
$ |
4,375 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
279 |
|
|
$ |
776 |
|
|
繳納所得税的現金 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
非現金活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的公允價值變動的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的投資證券 |
|
|
(993 |
) |
|
|
281 |
|
|
遞延税金 |
|
|
269 |
|
|
|
(76 |
) |
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(724 |
) |
|
|
205 |
|
|
利率互換公允價值變動的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換 |
|
|
241 |
|
|
|
— |
|
|
遞延税金 |
|
|
(65 |
) |
|
|
— |
|
|
其他綜合收益 |
|
|
176 |
|
|
|
— |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。他説：
6
第一海岸銀行及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
|
1. |
重要會計政策摘要 |
隨附的合併財務報表包括第一海岸銀行(“公司”)、其全資子公司第一海岸銀行(“銀行”)和銀行的全資子公司FSB服務公司的賬户。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審核的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)關於中期綜合財務信息、銀行業的一般做法以及Form 10-Q和S-X規則的説明編制的。因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息或腳註。然而，管理層認為，公平列報這些合併財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)都已包括在內。本文披露的中期運營結果並不一定代表全年的預期結果。這些報表應與2021年3月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
公司結構
該公司是聯邦特許銀行(前身為聯邦儲蓄銀行)的控股公司。自2019年7月16日起，根據《互助儲蓄銀行改製為互助控股公司及股票發行計劃》(以下簡稱《重組方案》)，本行重組為互助控股公司架構，本公司完成同步發行股票(統稱為《重組：》)。在股票發售中，該公司總共出售了2676,740股普通股，其中包括以每股10.00美元的價格出售給第一海岸銀行員工持股計劃(“員工持股計劃”)的238,473股普通股。此外，作為重組的一部分，該公司向第一海岸銀行的母公司MHC(“MHC”)發行了3345925股普通股，並向第一海岸社區基金會公司(“基金會”)發行了60835股普通股和15萬美元現金。第一海岸社區基金會是與重組有關的慈善基金會，致力於支持在銀行當地社區開展業務的慈善組織。公司普通股於2019年7月17日開始在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“FSEA”。根據重組計劃，銀行通過了一項員工持股計劃(“員工持股計劃”)，該計劃用從本公司獲得的貸款收益在股票發行中購買了238,473股普通股。
本行為客户提供全方位的銀行及財富管理服務。世行將重點放在四個方面
以客户需求為中心的核心服務。核心業務包括住宅貸款、商業銀行業務、個人銀行業務。
銀行和財富管理。本行透過以下途徑提供全面的商業及個人銀行服務：
由五個提供全方位服務的分支機構組成的網絡。公司提供全方位服務，提供投資管理服務。
位於新罕布夏州多佛市的財富管理辦公室。為財富管理客户持有的資產不是
因此，未在隨附的資產負債表中反映。管理的資產總額
截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別約為6100萬美元和5840萬美元。
該銀行主要從事從公眾吸收存款，並將這些資金投資於各種類型的貸款，包括住宅和商業房地產，以及各種商業和消費貸款。銀行還將其存款和借入的資金投資於投資證券。銀行存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按FDIC法規允許的最高金額投保。
銀行服務是該公司唯一可報告的經營部門，作為一個單一的戰略單位進行管理。
7
最近採用的會計準則
作為Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案第1章中定義的“新興成長型公司”，公司選擇利用延長的過渡期推遲採用適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。因此，本公司的綜合財務報表可能無法與沒有延長過渡期而符合此類新的或修訂的會計準則的上市公司的財務報表相媲美。截至2021年3月31日，除了計量和記錄公司貸款損失準備的會計處理外，由於這一延長的過渡期，公司合併財務報表的可比性沒有重大差異。本公司根據已發生損失模型計量及記錄貸款損失撥備，而其他公眾公司可能須根據現行預期信貸損失(“CECL”)模型計算其貸款損失撥備。CECL方法要求對貸款有效期內預期的貸款損失進行估計，而已發生損失方法則推遲確認貸款損失，直到可能發生損失事件。本公司作為“新興成長型公司”的地位將於以下日期中較早的一天結束：(I)年度總收入為10.7億美元(經通脹調整)或以上的本公司會計年度的最後一天；(Ii)本公司首次公開募股(IPO)生效日期五週年後本公司會計年度的最後一天；(本公司為2024年12月31日)(Iii)本公司在前三年期間, 發行了超過10億美元的不可轉換債券；或(Iv)根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規定，公司被視為“大型加速申報公司”的日期(一般來説，非關聯公司持有的有投票權和無投票權的股本至少為7億美元)。
2017年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2017-12年會計準則更新(ASU)，題為《衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進對衝活動的會計處理》。ASU 2017-12年度的修正案適用於任何選擇根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)應用對衝會計的實體。ASU 2017-12年度引入的主要變化取消了單獨衡量和報告對衝無效的要求；並要求公司將影響收益的所有對衝會計要素與對衝項目列在同一收益錶行。該準則還允許對歷史上不允許進行對衝會計的策略進行對衝會計，幷包括衡量利率風險公允價值對衝的對衝項目的新替代方案。此外，該標準放寬了有效性測試、對衝文檔、應用關鍵術語匹配法的要求，並引入了新的替代方案，允許公司在誤用快捷方法時降低重大錯誤更正的風險。2021年1月1日採用這一ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
近期尚未採納的會計公告
公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-1《參考匯率改革(主題848)(範圍)》，澄清了主題848中適用於受貼現過渡影響的衍生品的合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外。自2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，本ASU對所有實體立即生效，或從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起，到財務報表可供發佈之日起，以預期為基礎對所有實體實施新的修改。在此基礎上，本ASU將立即對所有實體生效，自2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起生效，或從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起至財務報表可供發佈之日起生效。該ASU的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-05號“與客户的合同收入(主題606)和租賃(主題842)：某些實體的生效日期”，將ASU第2014-09號“與客户的合同收入(主題606)”和ASU第2016-02號的“租賃(主題842)”的生效日期有限度地推遲一年，以便為這些ASU所針對的某些實體提供即時、短期的救濟。自2019年1月1日起，該公司採用了ASU第2014-09號“與客户的合同收入(主題606)”。該公司預計，採用ASU No.2016-02“租賃(主題842)”不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件《參考匯率改革(主題848)》，為減輕參考匯率改革帶來的潛在會計負擔提供了可選的指導。本次更新中的指導為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約和對衝關係。這些修正案立即生效，並可能
8
預期適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和套期保值關係。該公司目前正在評估其合同和新標準提供的可選權宜之計。
2020年2月，FASB發佈了ASU 2020-2，“金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂，以及SEC章節關於與會計準則更新2016-02號，租賃相關的生效日期的更新(主題842)。”本ASU根據SEC SAB主題第119號的發佈將SEC段落添加到FASB編碼主題326，並針對主題842的生效日期的變化更新編纂的SEC部分。這份ASU主要詳細説明瞭SEC工作人員在衡量和記錄按攤餘成本記錄的金融資產的信貸損失撥備時，希望註冊人執行和記錄的操作和文件。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-1，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321，主題323和T 815之間的相互作用(新興問題特別工作組的共識)”，其中澄清了股權證券、股權方法投資和某些衍生品的會計準則之間的相互作用。本ASU在2020年12月15日之後的財年對公共實體生效，在2021年12月15日之後的財年對所有其他實體生效。允許提前領養。該ASU的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。這個ASU通過消除特定的技術例外，簡化了所得税的會計處理。該指導意見不需要公司分析(1)期間內税收分配的增量方法的例外情況，(2)當外國投資所有權發生變化時核算基差的例外情況，以及(3)在中期所得税會計中對年初至今超出預期虧損的例外情況是否適用於給定的時期。(2)在外國投資發生所有權變動時，對基差進行會計處理的例外情況，以及(3)對年初至今超出預期虧損的中期所得税會計的例外情況是否適用於某一特定時期。本ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度內對較小的報告公司有效。允許提前領養。該ASU的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，以提高利益相關者對主題326的各種修正案所做改進的認識，並澄清公司過渡到新標準時的某些指導領域。此外，在2019年11月期間，FASB發佈了ASU 2019-10《金融工具-信用損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期》，最終確定了適用信用損失(CECL)、租賃和對衝標準的私營公司、非營利組織和某些較小報告公司的各種延遲生效日期。亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”將推遲到2022年12月15日之後的幾年。ASU 2016-02年度“租賃(主題842)”的生效日期將推遲到2021年12月15日之後的財年。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”，以提高利益相關者對修正案的認識，並加快編纂工作的改進。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05《金融工具-信用損失，話題326》。本會計準則解決了某些利益相關者的擔憂，提供了不可撤銷地選擇以前按攤餘成本計量的某些金融資產的公允價值期權的選擇權。對於這些實體，有針對性的過渡救濟將通過提供一個選項來調整類似金融資產的計量方法，從而增加財務報表信息的可比性。此外，定向過渡救濟還可能降低一些實體遵守2016-13年更新修正案的成本，同時仍為財務報表用户提供決策有用的信息。2019年10月16日，FASB批准了一項提案，將這一標準對較小的報告公司的實施推遲到2022年12月15日之後的幾年。允許提前領養。然而，一旦被採納，公司將把該標準的規定作為自指導意見生效的第一個報告期起對權益資本進行的累積效果調整。通過後，公司預計計算貸款損失撥備的流程和程序會有所改變, 包括假設和估計的變化，以考慮貸款有效期內預期的信貸損失，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。本公司正在審查ASU 2016-13年度的要求，並正在制定和實施流程和程序，以確保其在通過之日完全符合修正案的要求。目前，公司預計貸款損失撥備將隨着
9
但是，在其評估完成之前，增加的幅度將不得而知。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，為以攤銷成本和可供出售的債務證券衡量的金融資產創建了新的信用減值標準。ASU要求以攤銷成本(包括貸款和持有至到期的債務證券)計量的金融資產，通過計入預計在資產剩餘壽命內發生的信貸損失，而不是發生的損失，以預期收取的淨額列報。ASU要求可供出售債務證券的信貸損失作為一種補貼，而不是直接減記。新確認的金融資產(某些購入資產除外)的信貸損失計量和信貸損失準備隨後的變化在損益表中記錄為預計將收取的金額的變化。ASU最初將在2020年12月15日之後的財年和2021年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。2018年11月，FASB發佈了美國會計準則委員會2018-19年度的ASU 2018-19《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，將小型報告公司的實施日期延長了一年，並澄清經營租賃應收賬款不在會計準則編纂主題326的範圍內。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”，以提高利益相關者對修正案的認識，並加快編纂工作的改進。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05《金融工具-信貸損失, 主題326。“本會計準則解決了某些利益相關者的擔憂，提供了不可撤銷地選擇以前按攤餘成本計量的某些金融資產的公允價值期權的選擇權。對於這些實體，有針對性的過渡救濟將通過提供一個選項來調整類似金融資產的計量方法，從而增加財務報表信息的可比性。此外，定向過渡救濟還可能降低一些實體遵守2016-13年更新修正案的成本，同時仍為財務報表用户提供決策有用的信息。2019年10月16日，FASB批准了一項提案，將這一標準對較小的報告公司的實施推遲到2022年12月15日之後的幾年。允許提前領養。然而，一旦被採納，公司將把該標準的規定作為自指導意見生效的第一個報告期起對權益資本進行的累積效果調整。一旦採用，公司預計計算貸款損失撥備的流程和程序將發生變化，包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和估計的變化，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例的變化。本公司正在審查ASU 2016-13年度的要求，並正在制定和實施流程和程序，以確保其在通過之日完全符合修正案的要求。目前，該公司預計貸款損失撥備將因實施這一ASU而增加；然而，在其評估完成之前，增加的幅度將不得而知。
|
2. |
銀行的現金和到期款項 |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日，銀行的現金和到期金額分別為2270萬美元和600萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司向衍生品交易對手質押的現金抵押品總額為52.5萬美元。有關公司衍生工具和套期保值活動的討論見附註12。 |
|
3. |
可供出售的證券 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售證券的攤餘成本和公允價值以及相應的未實現損益總額如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
攤銷 成本 |
|
|
毛 未實現 收益 |
|
|
毛 未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
1,979 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
$ |
1,889 |
|
|
美國政府機構小企業 由SBA擔保的管理池 |
|
|
2,194 |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,221 |
|
|
由以下機構發行的抵押抵押債券(CDO) FHLMC和FNMA |
|
|
1,330 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
1,334 |
|
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
10,732 |
|
|
|
45 |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
10,509 |
|
|
市政債券 |
|
|
36,343 |
|
|
|
1,457 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
37,663 |
|
|
|
|
$ |
52,578 |
|
|
$ |
1,536 |
|
|
$ |
(498 |
) |
|
$ |
53,616 |
|
10
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
攤銷 成本 |
|
|
毛 未實現 收益 |
|
|
毛 未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
997 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
973 |
|
|
美國政府機構小企業 由SBA擔保的管理池 |
|
|
2,399 |
|
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,470 |
|
|
由以下機構發行的抵押抵押債券(CDO) FHLMC |
|
|
938 |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
949 |
|
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
5,100 |
|
|
|
49 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
5,136 |
|
|
市政債券 |
|
|
44,005 |
|
|
|
1,944 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
45,942 |
|
|
|
|
$ |
53,439 |
|
|
$ |
2,075 |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
55,470 |
|
截至2021年3月31日，合同到期日可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下所示。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
|
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年到五年後到期 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
在五年到十年後到期 |
|
|
2,316 |
|
|
|
2,236 |
|
|
十年後到期 |
|
|
36,006 |
|
|
|
37,316 |
|
|
美國政府支持的企業義務和 市政債券 |
|
$ |
38,322 |
|
|
$ |
39,552 |
|
|
美國政府機構小企業池得到擔保 按SBA |
|
|
2,194 |
|
|
|
2,221 |
|
|
聯邦住房抵押貸款抵押貸款委員會發行的抵押貸款債券 和FNMA |
|
|
1,330 |
|
|
|
1,334 |
|
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
10,732 |
|
|
|
10,509 |
|
|
總計 |
|
$ |
52,578 |
|
|
$ |
53,616 |
|
11
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日，按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額和有未實現虧損的投資的公允價值：
|
|
|
少於12個月 |
|
|
超過12個月 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
數量： 有價證券 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
數量： 有價證券 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府贊助 企業義務 |
|
|
3 |
|
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
美國政府機構小企業 由SBA擔保的管理池 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
由以下機構發行的抵押抵押債券(CDO) FHLMC和FNMA |
|
|
1 |
|
|
|
476 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
476 |
|
|
|
(3 |
) |
|
住宅抵押貸款 擔保證券 |
|
|
7 |
|
|
|
8,663 |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,663 |
|
|
|
(268 |
) |
|
市政債券 |
|
|
12 |
|
|
|
7,992 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
9,305 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
|
|
23 |
|
|
$ |
19,020 |
|
|
$ |
(491 |
) |
|
|
4 |
|
|
$ |
1,313 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
20,333 |
|
|
$ |
(498 |
) |
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府贊助 企業義務 |
|
|
2 |
|
|
$ |
973 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
973 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
美國政府機構小企業 由SBA擔保的管理池 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已發行抵押抵押債券 由FHLMC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
住宅抵押貸款 擔保證券 |
|
|
1 |
|
|
|
3,102 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,102 |
|
|
|
(13 |
) |
|
市政債券 |
|
|
4 |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
7 |
|
|
$ |
6,456 |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,456 |
|
|
$ |
(44 |
) |
在評估投資是否出現非暫時性下降時，管理層評估了與成本相比的下降幅度、公允價值低於成本的時間長度和程度、發行人的基本信譽、年內顯示的公允價值以及估計的未來公允價值。總體而言，管理層得出的結論是，下降是由於與市場利率和當前經濟狀況相比的票面利率。本公司不打算出售有未實現虧損的投資，因為本公司很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。根據對標的發行人的財務狀況、當前趨勢和經濟狀況的評估，管理層認為，截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有任何證券出現暫時性價值下降。
截至三個月的銷售收益、到期日、收到的本金支付以及可供出售證券的已實現損益總額如下：
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||
|
銷售收益、到期日和本金支付 收到的可供出售的證券 |
|
$ |
9,746 |
|
|
$ |
15,731 |
|
|
已實現毛利 |
|
|
203 |
|
|
|
118 |
|
|
已實現虧損總額 |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
已實現淨收益 |
|
$ |
203 |
|
|
$ |
114 |
|
截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有任何一個州或政治部門發行的持有量超過公司可供出售證券公允價值總額的10%。
12
|
4. |
貸款 |
世行的貸款活動主要在新罕布夏州多佛市及其周邊地區進行。世行發放商業房地產貸款、多户5户以上住宅貸款、商業和工業貸款、收購、開發和土地貸款、1-4個家庭住宅貸款、房屋淨值信用額度貸款和消費貸款。大多數貸款都是以房地產為抵押的。房地產、商業和建築貸款借款人履行還款承諾的能力和意願通常取決於借款人所在地理區域和整體經濟中房地產部門的健康狀況。
2019年12月，報告了一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)，2020年3月，新冠肺炎疫情被宣佈為大流行。2010年3月27日，美國小企業管理局(“小企業管理局”)為應對新冠肺炎疫情設立了一項貸款計劃--支付寶保護計劃(PPP)，該計劃是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)的規定添加到小企業管理局的7(A)貸款計劃中的(此類貸款稱為“PPP貸款”)。PPP是一項近3500億美元的計劃，旨在通過銀行發放的聯邦擔保SBA貸款來幫助中小企業。2020年12月27日，簽署了2021年綜合撥款法案，將CARE法案中包含的救濟條款延長至國家緊急終止日期或2022年1月1日後60天的較早者。這項立法還包括9000億美元的一攬子救濟計劃，以及延長將於2020年底到期的2020年3月《關愛法案》(CARE Act)的某些救濟條款，包括延長驅逐禁令和2860億美元的額外購買力平價(PPP)資金。綜合撥款法“還繼續暫停”公認會計準則“中關於修改與”新冠肺炎“疫情有關的貸款的要求，否則這些貸款將被歸類為問題債務重組(”TDR“)，並暫停將因新冠肺炎大流行的影響而修改的貸款確定為問題債務重組，包括會計上的減值。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年中，世行分別發放了113筆和286筆購買力平價貸款，未償還本金餘額總額分別為1190萬美元和3300萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，PPP貸款本金餘額總額分別為2300萬美元和2120萬美元, 幷包括在商業和工業貸款(C+I)中。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的貸款包括以下內容：
|
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||
|
商業地產(CRE) |
|
$ |
72,992 |
|
|
$ |
66,166 |
|
|
多家庭(MF) |
|
|
5,965 |
|
|
|
6,619 |
|
|
工商業(C+I) |
|
|
42,251 |
|
|
|
45,262 |
|
|
收購、開發和土地(ADL) |
|
|
31,674 |
|
|
|
23,145 |
|
|
1-4個家庭住宅(Res) |
|
|
209,798 |
|
|
|
213,718 |
|
|
房屋淨值信用額度(HELOC) |
|
|
8,399 |
|
|
|
9,583 |
|
|
消費者(Con) |
|
|
2,783 |
|
|
|
2,944 |
|
|
貸款總額 |
|
|
373,862 |
|
|
|
367,437 |
|
|
遞延貸款淨成本 |
|
|
936 |
|
|
|
705 |
|
|
貸款損失撥備 |
|
|
(3,404 |
) |
|
|
(3,342 |
) |
|
貸款總額，淨額 |
|
$ |
371,394 |
|
|
$ |
364,800 |
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，按投資組合細分的貸款損失撥備變化情況摘要如下：
|
(千美元) |
|
克雷 |
|
|
微磁 |
|
|
C+I |
|
|
ADL |
|
|
分辨率 |
|
|
HELOC |
|
|
圓錐體 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
|
$ |
753 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
267 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
1,656 |
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
302 |
|
|
$ |
3,342 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
160 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
122 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
60 |
|
|
沖銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
恢復 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
平衡，2021年3月31日 |
|
$ |
913 |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
206 |
|
|
$ |
296 |
|
|
$ |
1,559 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
3,404 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年12月31日 |
|
$ |
781 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
350 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
2,875 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
(4 |
) |
|
|
25 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
140 |
|
|
|
27 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
115 |
|
|
沖銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
恢復 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
平衡，2020年3月31日 |
|
$ |
796 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
287 |
|
|
$ |
135 |
|
|
$ |
1,643 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3,009 |
|
13
截至2021年3月31日和2020年12月31日，有關貸款和All by Portfolio細分市場的信息摘要如下：
|
(千美元) |
|
克雷 |
|
|
微磁 |
|
|
C+I |
|
|
ADL |
|
|
分辨率 |
|
|
HELOC |
|
|
圓錐體 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
2021年3月31日貸款餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
343 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
441 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
72,649 |
|
|
|
5,965 |
|
|
|
42,215 |
|
|
|
31,674 |
|
|
|
209,736 |
|
|
|
8,399 |
|
|
|
2,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
373,421 |
|
|
總計 |
|
$ |
72,992 |
|
|
$ |
5,965 |
|
|
$ |
42,251 |
|
|
$ |
31,674 |
|
|
$ |
209,798 |
|
|
$ |
8,399 |
|
|
$ |
2,783 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
373,862 |
|
|
所有這些都與貸款有關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
913 |
|
|
|
39 |
|
|
|
206 |
|
|
|
296 |
|
|
|
1,559 |
|
|
|
67 |
|
|
|
50 |
|
|
|
274 |
|
|
|
3,404 |
|
|
總計 |
|
$ |
913 |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
206 |
|
|
$ |
296 |
|
|
$ |
1,559 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
3,404 |
|
|
2020年12月31日貸款餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
117 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
822 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,001 |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
66,049 |
|
|
|
6,619 |
|
|
|
44,440 |
|
|
|
23,145 |
|
|
|
213,656 |
|
|
|
9,583 |
|
|
|
2,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
366,436 |
|
|
總計 |
|
$ |
66,166 |
|
|
$ |
6,619 |
|
|
$ |
45,262 |
|
|
$ |
23,145 |
|
|
$ |
213,718 |
|
|
$ |
9,583 |
|
|
$ |
2,944 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
367,437 |
|
|
所有這些都與貸款有關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨評估損害情況 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
集體評估減損情況 |
|
|
753 |
|
|
|
60 |
|
|
|
267 |
|
|
|
174 |
|
|
|
1,656 |
|
|
|
78 |
|
|
|
52 |
|
|
|
302 |
|
|
|
3,342 |
|
|
總計 |
|
$ |
753 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
267 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
1,656 |
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
302 |
|
|
$ |
3,342 |
|
以下是截至2021年3月31日按投資組合細分的逾期貸款的賬齡分析：
|
(千美元) |
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90天以上 |
|
|
逾期合計 |
|
|
當前 |
|
|
貸款總額 |
|
|
非應計項目 貸款 |
|
|||||||
|
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
72,992 |
|
|
$ |
72,992 |
|
|
$ |
— |
|
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,965 |
|
|
|
5,965 |
|
|
|
— |
|
|
C+I |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42,251 |
|
|
|
42,251 |
|
|
|
— |
|
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31,674 |
|
|
|
31,674 |
|
|
|
— |
|
|
分辨率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
209,736 |
|
|
|
209,798 |
|
|
|
62 |
|
|
HELOC |
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
123 |
|
|
|
8,276 |
|
|
|
8,399 |
|
|
|
— |
|
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,783 |
|
|
|
2,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
373,677 |
|
|
$ |
373,862 |
|
|
$ |
62 |
|
以下是截至2020年12月31日按投資組合細分的逾期貸款的賬齡分析：
|
(千美元) |
|
30-59天 |
|
|
60-89天 |
|
|
90天以上 |
|
|
逾期合計 |
|
|
當前 |
|
|
貸款總額 |
|
|
非應計項目 貸款 |
|
|||||||
|
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
66,166 |
|
|
$ |
66,166 |
|
|
$ |
— |
|
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,619 |
|
|
|
6,619 |
|
|
|
— |
|
|
C+I |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
822 |
|
|
|
822 |
|
|
|
44,440 |
|
|
|
45,262 |
|
|
|
822 |
|
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23,145 |
|
|
|
23,145 |
|
|
|
— |
|
|
分辨率 |
|
|
42 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
104 |
|
|
|
213,614 |
|
|
|
213,718 |
|
|
|
62 |
|
|
HELOC |
|
|
143 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
143 |
|
|
|
9,440 |
|
|
|
9,583 |
|
|
|
— |
|
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,944 |
|
|
|
2,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
884 |
|
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
366,368 |
|
|
$ |
367,437 |
|
|
$ |
884 |
|
截至2021年3月31日或2020年12月31日，在止贖過程中沒有以住宅房地產為抵押的貸款。
14
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日的不良貸款信息：
|
(千美元) |
|
錄下來 攜載 價值 |
|
|
未付 校長 天平 |
|
|
相關 津貼 |
|
|
平均值 錄下來 投資 |
|
|
利息 收入 公認 |
|
|||||
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在沒有記錄相關津貼的情況下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
C+I |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
分辨率 |
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
減值貸款總額 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
62 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
62 |
|
|
$ |
— |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在沒有記錄相關津貼的情況下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克雷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
微磁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
C+I |
|
|
822 |
|
|
|
938 |
|
|
|
— |
|
|
|
909 |
|
|
|
— |
|
|
ADL |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
分辨率 |
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
64 |
|
|
|
5 |
|
|
HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
圓錐體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
減值貸款總額 |
|
$ |
884 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
973 |
|
|
$ |
5 |
|
信用質量信息
世行對其商業房地產、多户、商業和工業貸款以及收購、開發和土地貸款採用10級內部貸款評級系統。住宅房地產、房屋淨值信用額度和消費貸款被認為是“通過”評級的貸款，直到它們成為拖欠貸款。一旦拖欠，貸款可以被評為8級、9級或10級(視情況而定)。
1級到6級的貸款：這些類別的貸款被認為是低到中等風險的“通過”級貸款。
7級貸款：這類貸款被認為是“特別提及”。這些貸款開始顯示出潛在的疲軟跡象，並受到管理層的密切關注。
8級貸款：這類貸款被認為是“不合標準的”。一般來説，如果一筆貸款沒有得到債務人的當前淨值和償付能力和/或質押抵押品的充分保護，就被認為是不合標準的。如果這種疲軟得不到糾正，世行顯然有可能蒙受一些損失。
9級貸款：這類貸款被認為是“可疑貸款”。被歸類為可疑貸款的貸款具有分類不合格貸款固有的所有弱點，但增加的特點是，這些弱點使得根據目前存在的事實進行全額收回或清算是高度可疑的和不可能的。
評級為10的貸款：這類貸款被認為是無法收回的(“損失”)，價值很小，因此它們作為貸款繼續存在是沒有根據的，應該註銷。
世行每年或根據需要更頻繁地正式審查其商業和工業、商業房地產和多户貸款的評級。銀行定期聘請獨立的第三方審查這些部門中的相當大一部分貸款，並評估其商業貸款部門的信用風險管理做法。管理層將這些審查的結果作為其年度審查過程和整體信用風險管理的一部分。
世行每季度正式審查其適用的住宅房地產和房屋淨值貸款的評級，如果它們已被歸類為非應計項目。用於確定評級的標準包括貸款與價值比率和拖欠天數。
15
以下是截至2021年3月31日按投資組合細分的貸款內部風險評級：
|
(千美元) |
|
經過 |
|
|
特殊 提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
總計 |
|
||||
|
克雷 |
|
$ |
69,900 |
|
|
$ |
2,749 |
|
|
$ |
343 |
|
|
$ |
72,992 |
|
|
微磁 |
|
|
5,965 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,965 |
|
|
C+I |
|
|
41,063 |
|
|
|
1,152 |
|
|
|
36 |
|
|
|
42,251 |
|
|
ADL |
|
|
31,674 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31,674 |
|
|
分辨率 |
|
|
209,736 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
209,798 |
|
|
HELOC |
|
|
8,399 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,399 |
|
|
圓錐體 |
|
|
2,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,783 |
|
|
總計 |
|
$ |
369,520 |
|
|
$ |
3,901 |
|
|
$ |
441 |
|
|
$ |
373,862 |
|
以下是截至2020年12月31日按投資組合細分的貸款內部風險評級：
|
(千美元) |
|
經過 |
|
|
特殊 提一下 |
|
|
不合標準 |
|
|
總計 |
|
||||
|
克雷 |
|
$ |
63,191 |
|
|
$ |
2,858 |
|
|
$ |
117 |
|
|
$ |
66,166 |
|
|
微磁 |
|
|
6,619 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,619 |
|
|
C+I |
|
|
41,021 |
|
|
|
4,083 |
|
|
|
158 |
|
|
|
45,262 |
|
|
ADL |
|
|
23,145 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23,145 |
|
|
分辨率 |
|
|
213,656 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
213,718 |
|
|
HELOC |
|
|
9,583 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,583 |
|
|
圓錐體 |
|
|
2,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,944 |
|
|
總計 |
|
$ |
360,159 |
|
|
$ |
6,941 |
|
|
$ |
337 |
|
|
$ |
367,437 |
|
為應對新冠肺炎疫情，本行實施了一項短期貸款修改計劃，為符合該計劃條件的某些借款人提供臨時還款減免。2020年4月，包括美聯儲理事會和貨幣監理署在內的多個監管機構發佈了一份名為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明》的跨機構聲明，鼓勵金融機構謹慎地與由於新冠肺炎疫情的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人合作。在這份聲明中，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)和美國貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)發佈了一份題為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40，“應收款-債權人的問題債務重組(ASC 310-40)”，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權，債務重組構成問題債務重組或TDR。監管機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，為應對新冠肺炎大流行而善意做出的短期修改，不被視為TDR，這些修改針對的是在任何救濟之前處於當前狀態的借款人。這些措施包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。
此外，2020年3月27日成為法律的CARE法案第4013條進一步為銀行提供了選擇以下其中一項或兩項的選項，從2020年3月1日至2020年12月31日的較早日期，或美國總統根據《國家緊急狀態法》(第50 U.S.C.1601 et q.)宣佈的與新冠肺炎大流行有關的國家緊急狀態之日後60天。終止(根據2021年綜合撥款法案延長至2022年1月1日)：
|
|
(i) |
暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎大流行相關的貸款修改的要求，否則這些貸款將被歸類為TDR；和/或 |
|
|
(Ii) |
暫停將因新冠肺炎疫情的影響而修改的貸款確定為TDR，包括會計上的減值。 |
如果銀行選擇上述暫停措施，暫停措施(I)將在貸款修改期間有效，但僅限於在截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的適用期間內發生的任何修改，包括忍耐安排、利率調整、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排，(Ii)不適用於對信貸的任何不利影響。(I)暫停將在貸款修改期間生效，但僅限於任何修改，包括忍耐安排、利率修改、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排，並且(Ii)將不適用於對信貸的任何不利影響。
16
與新冠肺炎疫情無關的借款人。本公司已將此指導應用於符合條件的貸款修改。
該計劃已向零售和商業借款人提供。零售貸款借款人的大多數短期貸款修改包括延期付款(可能包括本金、利息和託管)，這些款項被資本化到貸款餘額中，並在延期期末通過重新攤銷每月付款來收回。對於商業貸款借款人，大多數短期修改包括允許借款人只支付利息，遞延本金在到期時到期，或在適用於個人貸款結構的下一個利息重置日期重新攤銷月度付款時償還。或者，商業貸款借款人可以推遲他們的全額月還款，類似於上面概述的零售貸款計劃。在延期期間，根據這些計劃修改的所有貸款都保持完全應計狀態。
截至2021年3月31日，4筆貸款的臨時付款減免繼續進行，未償還本金餘額總額為320萬美元，其中包括1筆CRE貸款，未償還本金餘額總額為270萬美元，3筆RE貸款，未償還本金餘額總額為44.6萬美元。根據適用的監管指導，截至2021年3月31日，這些貸款都不被視為問題債務重組。
本公司及他們擁有重大所有權權益的公司的某些董事及行政人員是本行的客户。截至2021年3月31日和2020年12月31日，這些個人和實體的未償還貸款分別為520萬美元和530萬美元。
|
5. |
貸款服務 |
為他人服務的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。截至2021年3月31日和2020年12月31日，此類貸款的未償還本金餘額分別為4380萬美元和4580萬美元。基本上所有這些貸款都是由世界銀行發起的，並在無追索權的基礎上出售給第三方，但保留了維修權。這些保留的維修權被記錄為維修資產，並最初按公允價值記錄(更多信息，見附註13，資產和負債公允價值)。抵押貸款償還權餘額的變化記錄在公司綜合損益表的還貸收入(虧損)中。
該行的抵押貸款服務活動包括：向借款人收取本金、利息和託管款項；代表借款人支付税款和保險金；監測拖欠情況並執行止贖程序；對向投資者支付的本金和利息進行會計和匯款。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，包括滯納金和輔助費用在內的各項貸款服務收入(虧損)分別為83,000美元和25,000美元。本行的住房抵押貸款投資者貸款服務組合主要由集中在本行市場領域的固定利率貸款組成。
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月抵押貸款服務權活動摘要：
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(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
平衡，12月31日， |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
397 |
|
|
加法 |
|
|
13 |
|
|
|
43 |
|
|
收益 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
公允價值因假設變化而變動 |
|
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57 |
|
|
|
(72 |
) |
|
平衡，3月31日， |
|
$ |
329 |
|
|
$ |
342 |
|
17
|
6. |
存款 |
2021年3月31日和2020年12月31日的存款包括以下內容：
|
(千美元) |
|
3月31日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
活期存款和活期存款 |
|
$ |
174,585 |
|
|
$ |
161,336 |
|
|
貨幣市場存款 |
|
|
73,662 |
|
|
|
69,320 |
|
|
儲蓄存款 |
|
|
52,415 |
|
|
|
48,057 |
|
|
25萬美元或以上的定期存款 |
|
|
8,226 |
|
|
|
10,119 |
|
|
定期存款低於25萬美元 |
|
|
52,611 |
|
|
|
38,549 |
|
|
|
|
$ |
361,499 |
|
|
$ |
327,381 |
|
2021年3月31日，定期存款預定到期日如下(單位：千)：
|
2021 |
|
$ |
43,438 |
|
|
2022 |
|
|
12,013 |
|
|
2023 |
|
|
2,123 |
|
|
2024 |
|
|
672 |
|
|
2025 |
|
|
1,645 |
|
|
2026 |
|
|
946 |
|
|
|
|
$ |
60,837 |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日，定期存款中分別包括1500萬美元和-0美元的經紀存款。
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7. |
借款 |
聯邦住房貸款銀行(FHLB)
從FHLB借款的摘要如下：
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|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
本金金額 |
|
|
到期日 |
|
|
利率 |
||
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
$ |
5,000 |
|
|
|
2021 |
|
|
0.37%-已修復 |
|
|
2,262 |
|
|
|
2022 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
|
10,800 |
|
|
|
2024 |
|
|
0.00%至1.39%-固定 |
|
|
10,520 |
|
|
|
2025 |
|
|
0.00%至1.35%-固定 |
|
|
250 |
|
|
|
2028 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
|
200 |
|
|
|
2030 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
$ |
29,032 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
本金金額 |
|
|
到期日 |
|
|
利率 |
||
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
$ |
10,095 |
|
|
|
2021 |
|
|
0.39%(固定)至0.42%(可變) |
|
|
2,262 |
|
|
|
2022 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
|
10,800 |
|
|
|
2024 |
|
|
0.00%至1.39%-固定 |
|
|
10,520 |
|
|
|
2025 |
|
|
0.00%至1.35%-固定 |
|
|
250 |
|
|
|
2028 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
|
200 |
|
|
|
2030 |
|
|
0.00%-已修復 |
|
$ |
34,127 |
|
|
|
|
|
|
|
FHLB的所有借款都以合格抵押品的一攬子擔保協議為擔保，這些抵押品主要是住宅抵押貸款和某些美國政府支持的抵押貸款支持證券，總金額相當於未償還的預付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB未使用的剩餘借款能力分別約為1.032億美元和112.6美元。2021年3月31日和2020年12月31日，世行
18
在FHLB有足夠的抵押品來支持其義務，並符合FHLB的抵押品質押計劃。
在2021年3月31日和2020年12月31日的上述預付款中，包括1,000萬美元的長期預付款，利率為1.39%，可由FHLB在2021年6月5日贖回，此後每個季度可贖回；以及1,000萬美元的長期預付款，利率為1.35%，可由FHLB於2021年5月10日贖回，此後每個季度可贖回。截至2021年3月31日和2020年12月31日，借款包括通過FHLB的新英格蘭就業計劃預付的400萬美元，在該計劃中，某些符合條件的小企業貸款將以0%的利率提供，這些貸款可以創造或保留就業機會，擴大婦女、少數族裔或退伍軍人擁有的企業，或者以其他方式刺激新英格蘭社區的經濟。
截至2021年3月31日，世行在FHLB的隔夜信貸額度可能高達300萬美元。此外，世行在兩家代理銀行總共有500萬美元的無擔保聯邦基金借款信貸額度。所有這些信貸安排的全部餘額在2021年3月31日可用。
波士頓聯邦儲備銀行(FRB)
銀行設立了支票保護計劃流動性基金(PPPLF)。PPPLF允許我們向FRB申請預付款。在購買力平價貸款計劃下，墊款以購買力平價貸款作為抵押。適用於根據PPPLF支付的任何墊款的利率為35個基點。截至2021年3月31日，PPPLF預付款中有940萬美元未償還，並以47筆PPP貸款為抵押。截至2020年12月31日，PPPLF預付款中有1820萬美元未償還，並以110筆PPP貸款為抵押。PPPLF墊款的到期日與基礎PPP貸款的到期日掛鈎，如果PPP貸款被出售或免除，將會加速。
|
8. |
僱員福利 |
員工持股計劃
公司設立了首個海岸銀行員工持股計劃(“員工持股計劃”)，為符合條件的公司員工提供持有公司股票的機會。員工持股計劃是一項符合税務條件的退休計劃，目的是為了公司員工的利益。捐款根據補償分配給符合條件的參與者，但受聯邦限制。到2038年，承諾每年發行的股票數量為11,924股。
員工持股計劃通過從該公司獲得相當於普通股總購買價100%的貸款，為其購買238,473股股票提供資金。員工持股計劃受託人將在2038年12月31日到期的剩餘貸款期限內，主要通過銀行對員工持股計劃的貢獻來償還貸款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，員工持股計劃債務的剩餘本金餘額為220萬美元。
根據適用的會計要求，當員工持股計劃承諾從暫記賬户釋放到計劃參與者的賬户時，公司將員工持股計劃的補償費用記錄為相當於股票的公允市場價值。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與員工持股計劃相關的確認薪酬支出總額分別為2.8萬美元和2.6萬美元。
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|
|
2021年3月31日 |
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|
|
2020年12月31日 |
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||
|
員工持股計劃持有的股份包括： |
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已分配 |
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|
23,848 |
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|
|
|
11,924 |
|
|
承諾將被分配 |
|
|
2,981 |
|
|
|
|
|
11,924 |
|
|
未分配 |
|
|
211,644 |
|
|
|
|
|
214,625 |
|
|
總計 |
|
|
238,473 |
|
|
|
|
|
238,473 |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日，未分配股份的公允價值分別約為210萬美元和190萬美元。
401(K)計劃
公司為幾乎所有員工發起了401(K)固定繳款計劃，根據該計劃，公司員工可以選擇在國税侷限額的範圍內向該計劃供款。該公司進行了配對
19
並根據計劃規定向符合條件的參與者提供利潤分享捐款。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，該公司的出資為5萬美元。
養老金計劃
該公司參與了金融機構Pentegra Defined Benefit Plan(The Pentegra DB Plan)，這是一項符合税務條件的固定收益養老金計劃。Pentegra DB計劃是一個多僱主計劃，用於會計目的，並根據1974年“僱員退休收入保障法”和“國內税法”作為一個多僱主計劃。目前還沒有需要向Pentegra DB計劃捐款的集體談判協議。Pentegra DB計劃是根據國內收入法典第413(C)節規定的單一計劃，因此，所有資產都支持所有負債。因此，根據Pentegra DB計劃，參與僱主的繳費可用於向其他參與僱主的參與者提供福利。
截至2020年7月1日的資金狀況(計劃資產公允價值除以資金目標)如下：
|
2020估值報告 |
|
|
90.76 |
% |
(1) |
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|
|
|
|
|
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(1) |
計劃資產的公允價值反映了截至2020年6月30日收到的任何捐款。 |
根據截至2020年7月1日的Pentegra DB計劃的資金狀況，截至2021年3月31日，沒有任何資金改善計劃或恢復計劃尚未實施或懸而未決。
截至2021年和2020年3月31日的三個月，養老金計劃總支出分別為9萬美元和9.9萬美元，幷包括在隨附的合併財務報表中的工資和員工福利支出中。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司沒有向Pentegra DB計劃支付附加費。
自2018年12月31日起，該公司對Pentegra DB計劃實施了“硬性凍結”，取消了參與者未來所有與服務相關的應計項目。在這項法令頒佈之前，該公司保持“軟凍結”狀態，繼續為其活躍參與者提供與服務相關的應計費用，不允許新的參與者加入Pentegra DB計劃。該公司估計，在截至2021年12月31日的財年中，捐款金額約為36萬美元。
補充行政人員退休計劃
薪資延續計劃
該公司為現任總裁和前任總裁維持一項不受限制的補充性退休計劃。該計劃提供在退休或死亡後的一段時間內分期支付的補充性退休福利。截至2021年3月31日和2020年12月31日，與此補充退休計劃相關的記錄負債分別為615,000美元和607,000美元。用於確定公司債務的貼現率為5.00%。其現任總裁的預計加薪幅度為3%。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，這項工資退休計劃的支出分別為2.1萬美元和2.5萬美元。
高管補充退休計劃
截至2021年3月31日和2020年12月31日，與世行前行長補充退休計劃有關的記錄負債分別為8.5萬美元和13.2萬美元。在2021年3月31日和2020年12月31日，用於確定公司義務的貼現率為6.25%。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，這項薪資退休計劃的支出分別為1,000美元和2,000美元。
背書方式拆分美元計劃
該公司為一位前總裁/董事制定了背書方法平分美元計劃。在2021年3月31日和2020年12月31日，與這項補充高管福利協議相關的記錄負債為34,000美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，這項補充計劃的費用為-0美元。
董事延期補充退休計劃
本公司設有一項適用於合資格董事的補充性退休計劃，該計劃根據在本公司服務的年資提供每月福利，但須受協議所載的若干限制所規限。這些未來付款的現值
20
是在估計的服務年限內累計的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，與該計劃相關的估計負債分別為51.6萬美元和57.3萬美元。在2021年3月31日和2020年12月31日，用於確定公司義務的貼現率為6.25%。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，補充退休計劃總支出分別為1.7萬美元和1萬美元。
此外，該公司還有一項遞延董事酬金計劃，允許董事會成員推遲收取本應支付給他們的費用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，遞延董事費用總額分別為332,000美元和321,000美元。
|
9. |
其他綜合收益 |
該公司將某些項目報告為“其他全面收益”(“OCI”)，並在包含其他全面收益要素的所有時期的合併財務報表中反映總的全面收益。下表顯示了顯示日期的其他全面收益(虧損)組成部分的變化情況，包括分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的所得税費用金額：
|
(千美元) |
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|
中受影響的行項目 損益表 |
||
|
可供出售的證券收益 |
|
$ |
(203 |
) |
|
$ |
(114 |
) |
|
證券(收益)，淨額 |
|
税收效應 |
|
|
55 |
|
|
|
31 |
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
(148 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
淨收入 |
|
證券溢價淨攤銷 |
|
|
140 |
|
|
|
48 |
|
|
債務證券利息 |
|
税收效應 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
所得税費用 |
|
|
|
|
102 |
|
|
|
35 |
|
|
淨收入 |
|
掉期淨利息支出 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
借款利息支出 |
|
税收效應 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
淨收入 |
|
改敍調整總額 |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(48 |
) |
|
|
下表列出了保監處各組成部分在指定時期內的變化情況：
|
(千美元) |
|
未實現淨收益 (虧損)AFS 有價證券(1) |
|
|
現金流量未實現淨收益(虧損) 籬笆(1) |
|
|
保監處(1) |
|
|||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
1,481 |
|
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
1,381 |
|
|
以前的其他綜合收益(虧損) 重新分類 |
|
|
(678 |
) |
|
|
172 |
|
|
|
(506 |
) |
|
從保監處重新分類的金額 |
|
|
(46 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(42 |
) |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
(724 |
) |
|
|
176 |
|
|
|
(548 |
) |
|
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
757 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
521 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
521 |
|
|
以前的其他全面收入 重新分類 |
|
|
253 |
|
|
|
— |
|
|
|
253 |
|
|
從保監處重新分類的金額 |
|
|
(48 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(48 |
) |
|
其他綜合收益 |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
205 |
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
726 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
726 |
|
(1)所有金額均為税後淨額
|
10. |
監管事項 |
銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。監管為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行維持最低金額和比率(見下表)。截至2021年3月31日，貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)的最新通知將該行歸類，並在監管框架下注資，要求迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表中規定的最低資本金金額和比率。自通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。管理層相信
21
截至2021年3月31日和2020年12月31日，世行滿足了在這兩個日期遵守的所有資本充足率要求，包括資本保護緩衝。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，根據巴塞爾銀行監管委員會對美國銀行的資本指導方針(以下簡稱巴塞爾III資本規則)，銀行的實際和要求的資本比率，並於2019年1月1日全面分階段實施。被認為資本金充足的資本水平是基於及時的糾正措施規定，修訂後的規定反映了巴塞爾III資本規則的變化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求 資本 |
|
|
最低資本 資本所需 充分性加 資本節約 緩衝層 |
|
||||||||||
|
|
|
實際 |
|
|
要求 |
|
|
完全分階段引入 |
|
|||||||||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
$ |
51,520 |
|
|
|
17.90 |
% |
|
$ |
23,026 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
30,221 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
48,069 |
|
|
|
16.70 |
|
|
|
17,270 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
24,466 |
|
|
|
8.50 |
|
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
48,069 |
|
|
|
10.87 |
|
|
|
17,689 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
17,689 |
|
|
|
4.00 |
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
|
48,069 |
|
|
|
16.70 |
|
|
|
12,953 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
20,149 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求 資本 |
|
|
最低資本 資本所需 資本充足率加 保護緩衝區 |
|
||||||||||
|
|
|
實際 |
|
|
要求 |
|
|
完全分階段引入 |
|
|||||||||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
$ |
50,612 |
|
|
|
17.92 |
% |
|
$ |
22,593 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
29,653 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
47,222 |
|
|
|
16.72 |
|
|
|
16,945 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
24,005 |
|
|
|
8.50 |
|
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
47,222 |
|
|
|
10.59 |
|
|
|
17,836 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
17,836 |
|
|
|
4.00 |
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
|
47,222 |
|
|
|
16.72 |
|
|
|
12,709 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
19,769 |
|
|
|
7.00 |
|
|
11. |
普通股回購 |
2020年9月23日，公司董事會批准回購至多136,879股公司已發行普通股，相當於目前所有已發行股票的約2.3%，以及除MHC以外股東當時已發行股票的約5.0%。截至2021年3月31日，該公司已回購49,733股。該公司在其庫房中持有回購的股份。
公司在截至2021年3月31日的季度內對普通股進行的回購如下表所示：
|
期間 |
|
購買的股份總數 |
|
|
每股平均支付價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年1月1日-2021年1月31日 |
|
|
5,594 |
|
|
$ |
8.95 |
|
|
|
5,594 |
|
|
|
105,809 |
|
|
2021年2月1日-2021年2月28日 |
|
|
3,029 |
|
|
|
9.01 |
|
|
|
3,029 |
|
|
|
102,780 |
|
|
2021年3月1日-2021年3月31日 |
|
|
15,634 |
|
|
|
9.87 |
|
|
|
15,634 |
|
|
|
87,146 |
|
|
總計 |
|
|
24,257 |
|
|
|
|
|
|
|
24,257 |
|
|
|
|
|
|
12. |
衍生工具和套期保值活動 |
衍生品在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。該公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下，雙方以指定的時間間隔交換利息支付。這些
22
衍生工具被指定為現金流對衝，衍生工具的公允價值變動記錄在其他全面收益(虧損)中，並在對衝交易影響收益時在收益中確認。對衝被確定為有效，本公司預計對衝將在掉期的剩餘期限內保持有效。
在2020年4月期間，該公司簽訂了兩個500萬美元的名義利率掉期，這兩個利率掉期被指定為FHLB 90天預付款的現金流對衝。一項協議目前有效，另一項是開始日期為2021年4月13日的遠期掉期。這些現金流對衝的目的是通過將可變利率借款轉換為固定利率來降低潛在的利率風險。管理層認為，通過簽訂這些利率互換協議來限制這些利息支付的可變性是審慎的。這些協議規定，該公司可以按特定指數(3個月期倫敦銀行同業拆借利率)確定的可變利率收取付款，以換取以固定利率付款。預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的發佈將於2023年6月停止。掉期協議允許替代另一種參考利率，如當時的有擔保隔夜融資利率(SOFR)。
利率掉期的公允價值變動在其他全面收益(虧損)中報告，隨後在對衝交易影響收益期間重新分類為利息支出。在接下來的12年裏
本公司估計，在兩個月內，額外的25,000美元將被重新歸類為利息支出的增加。截至2021年3月31日的三個月，這些衍生工具的公允價值變動為241,000美元。於2021年3月31日和2020年12月31日，利率掉期衍生品的公允價值分別導致資產10.4萬美元和負債13.7萬美元，並分別計入其他資產和其他負債。
下表彙總了該公司與其利率風險管理活動相關的衍生品：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
開始日期 |
|
到期日 |
|
率 |
|
|
概念上的 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||
|
債務對衝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換2020 |
|
4/13/2020 |
|
4/13/2025 |
|
0.68% |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
2021年利率互換 |
|
4/13/2021 |
|
4/13/2026 |
|
0.74% |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
總套期保值 儀器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
104 |
|
|
$ |
— |
|
|
套期保值項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流的可變性 與90天FHLB相關 預支款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
開始日期 |
|
到期日 |
|
率 |
|
|
概念上的 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||
|
債務對衝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換2020 |
|
4/13/2020 |
|
4/13/2025 |
|
0.68% |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
68 |
|
|
|
2021年利率互換 |
|
4/13/2021 |
|
4/13/2026 |
|
0.74% |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
69 |
|
|
|
總套期保值 儀器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
137 |
|
|
套期保值項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流的可變性 與90天FHLB相關 預支款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
23
下表彙總了現金流量對衝會計對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併損益表的影響：
|
|
現金流量套期保值關係中收益確認的位置和損益金額 |
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|||||||
|
(千美元) |
利息 收入 (費用) |
|
|
其他 收入 (費用) |
|
|
利息 收入 (費用) |
|
其他 收入 (費用) |
||
|
現金流對衝的效果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值損益 關係： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金額從AOCI重新分類為 收入 |
$ |
(5 |
) |
|
$ |
— |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
與這些利率互換相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了將這種風險降至最低，本公司只與管理層認為信譽良好的高評級交易對手簽訂利率掉期協議。這些協議的名義金額不代表雙方交換的金額，因此不是潛在損失風險的衡量標準。截至2021年3月31日的三個月的風險管理結果，與包括在借款中的500萬美元90天FHLB預付款的資產負債表對衝有關，表明對衝是100%有效的，衍生工具的未實現損益中沒有被排除在對衝有效性評估之外的組成部分。該公司與其交易對手的安排要求其將現金或其他資產作為其利率掉期合同的抵押品，並根據其總公允價值和公司的信用評級將其淨負債頭寸。在2021年3月31日和2020年12月31日，該公司向交易對手公佈了525,000美元的現金，作為其利率掉期合約的抵押品，這些現金以現金形式提交，由銀行在綜合資產負債表上到期。
|
13. |
資產和負債的公允價值 |
公允價值的確定
資產或負債的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。該公司使用截至測量日期的現行價格和投入，包括市場混亂時期的價格和投入。在市場錯位時期，許多工具的價格和投入的可觀察性可能會降低。這種情況可能會導致儀器從一個級別重新分類到另一個級別。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，公司的各種資產和負債沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現金流現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。
本公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可觀測性和可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個水平。
1級-1級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
2級-2級投入是指包括在1級內的報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。
3級-3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
對於資產和負債，公允價值基於對公允價值計量有重要意義的最低可觀察投入水平。
24
一般情況下，公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入的模型。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，報告的公允價值金額自列報之日起未進行全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與此處列示的金額大不相同。以下對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法進行了更詳細的説明。按公允價值計量的工具所使用的估值方法説明，以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類如下。這些估值方法適用於本公司於2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值列賬的所有金融資產和金融負債。
金融資產和金融負債：按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括：
可供出售的證券：該公司對美國政府支持的實體債券、由SBA擔保的美國政府機構小企業管理池、FHLMC發行的抵押抵押債券、住宅抵押貸款支持證券和其他市政債券的投資一般被歸類在公允價值等級的第二級。對於這些證券，公司從獨立的定價服務中獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括報告的交易、交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、交易水平、市場共識提前還款速度、信用信息以及該工具的條款和條件。
抵押服務權利：公允價值是基於一種評估模型，該模型計算估計的未來淨服務收入的現值。估值模型利用利率、提前還款速度和違約率假設，市場參與者將使用這些假設來估計未來的淨服務收入，這些假設可以根據現有的市場數據進行驗證(有關更多信息，請參閲附註5貸款服務)。這些假設天生對變化很敏感，因為這些不可觀察的投入不是基於活躍市場的報價，也不是基於其他可觀察到的價格。
衍生工具和套期保值工具：這些工具的估值是根據每種衍生工具的預期現金流使用貼現現金流方法確定的。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日在公允價值經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債，按用於計量公允價值的公允價值層次結構內的估值投入水平分隔：
|
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|||||||||||||
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
— |
|
|
美國政府機構小企業管理局 由SBA擔保的池 |
|
|
2,221 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,221 |
|
|
|
— |
|
|
由以下機構發行的抵押抵押債券(CDO) FHLMC和FNMA |
|
|
1,334 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,334 |
|
|
|
— |
|
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
10,509 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,509 |
|
|
|
— |
|
|
市政債券 |
|
|
37,663 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,663 |
|
|
|
— |
|
|
其他資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款償還權 |
|
|
329 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
329 |
|
|
衍生物 |
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
25
|
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|||||||||||||
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業義務 |
|
$ |
973 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
973 |
|
|
$ |
— |
|
|
美國政府機構小企業管理局 由SBA擔保的池 |
|
|
2,470 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,470 |
|
|
|
— |
|
|
由以下機構發行的抵押抵押債券(CDO) FHLMC |
|
|
949 |
|
|
|
— |
|
|
|
949 |
|
|
|
— |
|
|
住房抵押貸款支持證券 |
|
|
5,136 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,136 |
|
|
|
— |
|
|
市政債券 |
|
|
45,942 |
|
|
|
— |
|
|
|
45,942 |
|
|
|
— |
|
|
其他資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款償還權 |
|
|
273 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
273 |
|
|
其他負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
137 |
|
|
|
— |
|
|
|
137 |
|
|
|
— |
|
截至2021年和2020年3月31日的前三個月，按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動如下：
|
(千美元) |
|
抵押服務權 (1) |
|
|
|
截至2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
273 |
|
|
包括在淨收入中 |
|
|
56 |
|
|
截至2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
329 |
|
|
未實現淨收益(虧損)合計 包括在與以下項目相關的淨收入中 截至2021年3月31日仍持有的資產 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
397 |
|
|
包括在淨收入中 |
|
|
(55 |
) |
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
342 |
|
|
未實現淨收益(虧損)合計 包括在與以下項目相關的淨收入中 截至2020年3月31日仍持有的資產 |
|
$ |
— |
|
|
|
(1) |
與抵押貸款償還權有關的已實現和未實現損益在公司的綜合損益表中作為還貸收入(虧損)的組成部分報告。 |
對於截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的第3級資產，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
估價技術 |
|
描述 |
|
量程 |
|
加權平均 (1) |
|
|
公允價值 |
|
|
|
抵押服務權 |
|
貼現現金流 |
|
預付率 |
|
7.43% - 23.10% |
|
15.00% |
|
|
$ |
329 |
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
9.00% - 9.00% |
|
9.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠率 |
|
3.81% - 4.79% |
|
4.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
違約率 |
|
0.08% - 0.14% |
|
0.13% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
估價技術 |
|
描述 |
|
量程 |
|
加權平均 (1) |
|
|
公允價值 |
|
|
|
抵押服務權 |
|
貼現現金流 |
|
預付率 |
|
14.05% - 29.77% |
|
20.97% |
|
|
$ |
273 |
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
9.00% - 9.00% |
|
9.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠率 |
|
3.91% - 5.13% |
|
4.12% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
違約率 |
|
0.08% - 0.14% |
|
0.13% |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
抵押貸款償還權的不可觀察投入是按貸款額加權的。 |
26
在該公司抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的重要的不可觀察的投入是加權平均預付款率、加權平均貼現率、加權平均拖欠率和加權平均違約率。其中任何一項單獨的大幅增加(減少)都可能導致公允價值計量顯著降低(更高)。儘管預付款率和貼現率並不直接相關，但它們通常是朝着相反的方向發展的。
本公司通過使用貼現現金流模型計算估計的未來淨服務收入的現值來估計抵押貸款償還權的公允價值。根據獨立第三方的規定，可觀察和不可觀察的投入被輸入到該模型中，以得出估計公允價值。參見附註5，貸款服務，瞭解我們的第3級項目的前滾以及用於確定2021年3月31日公允價值的相關投入和假設。
若干金融資產及金融負債在非經常性基礎上按公允價值計量；即該等工具並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。在報告期內，按公允價值非經常性計量的金融資產可能包括按相關抵押品的公允價值報告的某些減值貸款。公允價值採用抵押品的評估價值計量，並由管理層根據特定物業的不可觀察輸入進行必要的調整。然而，可觀測數據的選擇受到重大判斷的影響，往往會根據判斷進行調整，以使可觀測數據具有可比性，並考慮時間、物業狀況、利率和其他市場因素對現值的影響。此外，商業房地產評估經常涉及對預計現金流的貼現，這本質上依賴於不可觀察的數據。因此，房地產抵押品相關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為3級。
用於支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計一般基於市場上不可觀察到的假設，因此該等估值被歸類為第三級。報告期內按公允價值非經常性計量的金融資產也包括持有供出售的貸款。持有作出售用途的住宅按揭貸款按成本或公允價值較低者入賬，因此按公允價值以非經常性基準計量。持有待售貸款的公允價值是根據投資者有效的承諾或與信用質量相似的借款人具有類似條款的貸款的現行市場價格估計的，並計入第三級。於2021年3月31日和2020年12月31日，沒有在非經常性基礎上按公允價值計量的資產。
非金融資產和非金融負債：公司沒有按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。按公允價值以非經常性基礎計量的非金融資產一般包括某些止贖資產，它們在初始確認時通過貸款損失撥備的沖銷以公允價值重新計量和報告，以及某些喪失抵押品贖回權的資產，它們在初始確認後通過包括在其他非利息支出中的減記以公允價值重新計量。截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有喪失抵押品贖回權的資產。
ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括那些在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。上文討論了在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估計方法。ASU 2016-01要求公共業務實體在為披露目的而衡量金融工具的公允價值時，使用退出價格概念。退出價格概念是以市場為基礎的公允價值計量，以計量日在主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)出售資產或轉移負債的價格表示。在2021年3月31日和2020年12月31日，貸款的公允價值是在退出價格的基礎上估計的，其中納入了信貸、流動性和市場化因素的折扣。
27
未按公允價值列賬的金融工具公允價值摘要
本公司金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的估計公允價值以及相關賬面或名義金額如下：
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(千美元) |
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攜載 金額 |
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公平 價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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2021年3月31日 |
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金融資產： |
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現金和銀行到期款項 |
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22,674 |
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$ |
22,674 |
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$ |
22,674 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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在其他銀行的有息定期存款 |
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2,488 |
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2,488 |
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— |
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2,488 |
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— |
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聯邦住房貸款銀行股票 |
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1,868 |
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1,868 |
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— |
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1,868 |
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— |
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銀行人壽保險 |
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4,376 |
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4,376 |
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— |
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4,376 |
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— |
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貸款，淨額 |
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371,394 |
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371,128 |
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— |
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— |
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371,128 |
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應計應收利息 |
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1,351 |
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1,351 |
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1,351 |
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— |
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財務負債： |
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存款 |
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$ |
361,499 |
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$ |
361,693 |
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$ |
300,662 |
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$ |
61,031 |
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$ |
— |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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29,032 |
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29,570 |
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— |
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29,570 |
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— |
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來自聯邦儲備銀行的預付款 |
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9,438 |
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9,441 |
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— |
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9,441 |
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— |
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抵押人的税務代管 |
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2,045 |
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2,045 |
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— |
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2,045 |
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— |
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2020年12月31日 |
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金融資產： |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
5,996 |
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$ |
5,996 |
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$ |
5,996 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
在其他銀行的有息定期存款 |
|
|
2,488 |
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2,488 |
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|
— |
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2,488 |
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— |
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|
聯邦住房貸款銀行股票 |
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1,796 |
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1,796 |
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— |
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1,796 |
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— |
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|
銀行人壽保險 |
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4,356 |
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|
4,356 |
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|
— |
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4,356 |
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— |
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|
貸款，淨額 |
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364,800 |
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365,116 |
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— |
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|
— |
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365,116 |
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|
應計應收利息 |
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1,412 |
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|
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1,412 |
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1,412 |
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— |
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— |
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財務負債： |
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存款 |
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$ |
327,381 |
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|
$ |
327,696 |
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|
$ |
278,713 |
|
|
$ |
48,983 |
|
|
$ |
— |
|
|
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
|
|
34,127 |
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34,832 |
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— |
|
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|
34,832 |
|
|
|
— |
|
|
來自聯邦儲備銀行的預付款 |
|
|
18,195 |
|
|
|
18,199 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,199 |
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|
|
— |
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|
抵押人的税務代管 |
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1,420 |
|
|
|
1,420 |
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|
|
— |
|
|
|
1,420 |
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— |
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14. |
後續事件 |
2021年4月13日，該公司從FHLB借入500萬美元的3個月固定利率預付款，這些預付款將按季度續簽，並一直未償還到2026年4月13日。續期日期為每年1月、4月、7月和10月的13日，預計這些季度預付款的利率也會隨着3個月期LIBOR的變化而緊密波動。該公司的對衝目標是將這些浮動利息支付轉換為2021年7月13日至2026年4月13日期間FHLB預付款的固定利率。該公司將通過名義金額為500萬美元的5年期利率掉期來實現這一目標，以0.74%的固定利率支付利息，並以相當於3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率獲得利息。由於FHLB預付款支付的利率預計將隨着3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的變化而變化，公司預計衍生現金流的變化將有效對衝FHLB債務現金流的變化。
從2021年4月1日至2021年5月3日，公司根據其回購計劃額外購買了4614股普通股，平均成本為每股9.91美元。
28
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
一般信息
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解公司截至2021年3月31日的綜合財務狀況以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合經營業績，應與本報告其他地方提供的未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀，並應與公司於2021年3月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告一併閲讀。上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
概述
我們的業務主要包括吸收公眾存款，並將這些存款與FHLB的運營和借款產生的資金一起投資於一户至四户住宅房地產貸款、商業房地產和多户貸款、收購、開發和土地貸款、商業和工業貸款、房屋淨值貸款以及信用額度和消費貸款。近年來，我們按照我們認為保守的承保標準，加大了對高收益商業房地產以及商業和工業貸款的關注。
我們在新罕布夏州斯特拉福德縣的四個全方位服務銀行辦事處和新罕布夏州羅金漢縣的一個全方位服務銀行辦事處開展業務。我們認為我們的主要貸款市場區域是新罕布夏州的斯特拉福德和羅金漢縣，以及緬因州南部的約克縣。
新冠肺炎大流行
2020年3月，新冠肺炎疫情暴發被世界衞生組織認定為大流行。新冠肺炎的蔓延造成了一場全球公共衞生危機，給美國和全球的金融市場以及政府、商業和消費者活動帶來了前所未有的不確定性、波動性和混亂，包括我們服務的市場。政府對大流行的反應包括下令關閉被認為不必要的企業，並指示個人限制自己的行動，遵守社會距離，並在適當的地方避難。這些行動，加上企業和個人對疫情的反應，導致商業和消費者活動迅速減少，許多企業暫時關閉，導致收入損失和失業率迅速上升，石油和天然氣價格和企業估值大幅下降，全球供應鏈中斷，市場低迷和波動，與流行病擔憂相關的消費者行為發生變化，相關的應急立法，以及對美聯儲政策將在可預見的未來保持低利率環境的預期。
我們已經採取了深思熟慮的行動，以確保我們有足夠的資產負債表實力為我們的客户和社區服務，包括在強大的資本狀況的支持下增加流動性和儲備。我們的企業和消費者客户正在經歷不同程度的財務困境。為了保護客户和員工的健康，並遵守適用的政府指令，我們修改了我們的業務做法，包括限制員工出差，儘可能指示員工在家工作，以及在必要的情況下執行我們的業務連續性計劃和協議。
2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案包括PPP，這是一個近3500億美元的計劃，旨在通過通過銀行發放的聯邦擔保SBA貸款來幫助中小企業。這些貸款旨在為八週的工資和其他成本提供擔保，以幫助這些企業繼續生存，並讓他們的工人支付賬單。2020年12月27日，簽署了2021年綜合撥款法案，將救濟延長到國家緊急終止日期或2022年1月1日後60天的較早者。這項立法包括9000億美元的一攬子救濟計劃，以及延長將於2020年底到期的2020年3月《關愛法案》(CARE Act)的某些救濟條款，包括延長驅逐禁令和2860億美元的額外購買力平價(PPP)資金。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年中，世行分別發放了113筆和286筆購買力平價貸款，未償還本金餘額總額分別為1190萬美元和3300萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，PPP貸款本金餘額總額分別為2,300萬美元和2,120萬美元，並計入商業和工業貸款(C+I)。
為了應對新冠肺炎疫情，我們還實施了一項短期貸款修改計劃，為符合該計劃資格的某些借款人提供臨時還款減免。2020年4月，包括美聯儲系統理事會和貨幣監理署在內的多個監管機構發佈了一份名為《為受冠狀病毒影響的客户工作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明》，鼓勵金融機構與由於新冠肺炎大流行的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則編纂310-40，應收賬款-債權人的問題債務重組(ASC 310-40)，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人讓步，則債務重組構成問題債務重組，或TDR。
29
而不是其他方面的考慮。監管機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，為應對新冠肺炎大流行而真誠做出的短期修改，對在任何救濟之前處於現役的借款人來説，不被視為TDR。這些措施包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。
此外，2020年3月27日成為法律的CARE法案第4013條進一步為銀行提供了選擇以下其中一項或兩項的選項，從2020年3月1日至2020年12月31日的較早日期，或美國總統根據《國家緊急狀態法》(第50 U.S.C.1601 et q.)宣佈的與新冠肺炎大流行有關的國家緊急狀態之日後60天。終止：
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(i) |
暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎大流行相關的貸款修改的要求，否則這些貸款將被歸類為TDR；和/或 |
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(Ii) |
暫停將因新冠肺炎疫情的影響而修改的貸款確定為TDR，包括會計上的減值。 |
2021年綜合撥款法案“繼續暫停”公認會計準則“對與”新冠肺炎“大流行有關的貸款修改的要求，否則這些貸款將被歸類為臨時減值，並暫停將因”新冠肺炎“大流行的影響而修改的貸款確定為臨時減值，包括會計上的減值。
如果銀行選擇上述暫停，暫停(I)將在貸款修改的有效期內有效，但僅適用於在截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的適用期間發生的任何修改，包括忍耐安排、利率調整、還款計劃和任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排，(Ii)不適用於與新冠肺炎疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。本公司已將此指導應用於符合條件的貸款修改。
短期貸款修改計劃已經向零售和商業借款人提供。零售貸款借款人的大多數短期貸款修改包括延期付款(可能包括本金、利息和託管)，這些款項被資本化到貸款餘額中，並在延期期末通過每月付款的重新攤銷來收回。對於商業貸款借款人，大多數短期修改包括允許借款人只支付利息，遞延本金在到期時到期，或在適用於個人貸款結構的下一個利息重置日期重新攤銷月度付款時償還。或者，商業貸款借款人可以推遲他們的全額月還款，類似於上面概述的零售貸款計劃。在延期期間，根據這些計劃修改的所有貸款都保持完全應計狀態。
截至2021年3月31日，4筆貸款的臨時付款減免繼續進行，未償還本金餘額總額為320萬美元，其中包括1筆商業貸款，未償還本金餘額總額為270萬美元，3筆住宅貸款，未償還本金餘額總額為44.6萬美元。根據適用的監管指導，截至2021年3月31日，這些貸款都不被視為問題債務重組。我們繼續密切關注新冠肺炎的影響，以及CARE和綜合撥款法案可能產生的任何影響；然而，新冠肺炎大流行將在多大程度上影響我們在2021年剩餘時間及以後的運營和財務業績仍是高度不確定的。
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告包含前瞻性陳述，可以通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”以及類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：
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陳述我們的目標、意圖和期望； |
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關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明； |
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關於我們貸款和投資組合質量的聲明；以及 |
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評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。
30
除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：
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全國和我國市場的總體經濟狀況比預期的要差； |
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新冠肺炎疫情正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響。無法準確預測疫情對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商的影響程度、嚴重程度或持續時間； |
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貸款拖欠和註銷的水平和方向的變化，以及對貸款損失撥備是否充足的估計的變化； |
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我們獲得具有成本效益的資金的能力； |
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房地產價格以及住宅和商業房地產市場狀況的波動； |
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我們市場對貸款和存款的需求； |
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我們實施和改變業務戰略的能力； |
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存款機構和其他金融機構之間的競爭； |
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通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押貸款銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平，或者增加了我們已經發放和發放的貸款的違約、損失和提前還款水平； |
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證券或二級抵押貸款市場的不利變化； |
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影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化，包括巴塞爾協議III的結果； |
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多德-弗蘭克法案及其實施條例的影響； |
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貸款或投資組合的質量或構成發生變化； |
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可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革； |
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第三方提供商無法按預期執行； |
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在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力； |
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我們有能力成功進入新市場並把握增長機會； |
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系統故障或破壞我們的網絡安全； |
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金融服務業內的電子欺詐活動； |
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我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用； |
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消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變； |
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銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
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我們留住關鍵員工的能力； |
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我們與分配或獎勵給員工的權益相關的薪酬支出；以及 |
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我們擁有的證券發行人的財務狀況、經營業績或未來前景的變化。 |
由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。
關鍵會計政策
對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，該綜合財務報表是按照美國使用的公認會計原則編制的。這個
31
編制這些財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的估計和假設。我們認為下面討論的會計政策是關鍵會計政策。我們使用的估計和假設是基於歷史經驗和各種其他因素，在這種情況下相信是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，導致的變化可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。
我們的關鍵會計政策涉及貸款損失撥備的計算和金融工具公允價值的計量。有關這些關鍵會計政策的詳細説明，請參閲公司截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K年報附註2。
2021年3月31日(未經審計)與2020年12月31日財務狀況對比
總資產。截至2021年3月31日，總資產為4.648億美元，與2020年12月31日的總資產4.431億美元相比，增加了2170萬美元，增幅為4.9%。增加的主要原因是現金和銀行到期的現金增加了1670萬美元，淨貸款增加了660萬美元，但被可供出售的證券組合減少了190萬美元所抵消。
現金和銀行到期的。截至2021年3月31日，銀行現金和到期金額增加了1,670萬美元，增幅為278.2%，從2020年12月31日的600萬美元增至2,270萬美元。這一增長主要是由於存款增加了3410萬美元，但在截至2021年3月31日的三個月中，存款增加了3410萬美元，被400萬美元的淨貸款和本金支付以及1390萬美元的借款減少所抵消。
可供出售的證券。截至2021年3月31日，可供出售證券減少190萬美元，降幅3.3%，從2020年12月31日的5550萬美元降至5360萬美元。這一下降的主要原因是，在截至2021年3月31日的三個月裏，可供出售證券的淨銷售額總計92.4萬美元，投資組合內的未實現淨損益減少了99.3萬美元。
淨貸款。截至2021年3月31日，淨貸款增加660萬美元，增幅1.8%，從2020年12月31日的3.648億美元增至3.714億美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發放了4480萬美元的貸款(包括870萬美元的PPP貸款，歸類為商業和工業貸款)。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們還購買了240萬美元的一至四户住宅抵押貸款，以位於大波士頓市場的物業為抵押。截至2021年3月31日，遞延貸款淨成本從2020年12月31日的70.5萬美元增加到93.6萬美元，增幅為231,000美元，增幅為32.8%，這主要是由於一到四户住宅抵押貸款的遞延成本被從SBA收到的處理PPP貸款的費用所抵消。
截至2021年3月31日，一至四户住宅抵押貸款減少390萬美元，降幅1.8%，從2020年12月31日的2.137億美元降至2.098億美元。截至2021年3月31日，多户貸款減少65.4萬美元，降幅9.9%，從2020年12月31日的660萬美元降至600萬美元。截至2021年3月31日，收購、開發和土地貸款增加了850萬美元，增幅為36.9%，從2020年12月31日的2310萬美元增至3170萬美元。截至2021年3月31日，房屋淨值貸款和信用額度減少120萬美元，降幅12.4%，從2020年12月31日的960萬美元降至840萬美元。截至2021年3月31日，消費貸款減少16.1萬美元，降幅5.5%，從2020年12月31日的290萬美元降至280萬美元。截至2021年3月31日，商業房地產抵押貸款增加680萬美元，增幅10.3%，從2020年12月31日的6620萬美元增至7300萬美元。截至2021年3月31日，商業和工業貸款減少300萬美元，降幅6.7%，從2020年12月31日的4530萬美元降至4230萬美元。
我們擴大資產負債表的戰略仍然是通過發起一到四户住宅抵押貸款，同時也多元化進入收益率更高的商業房地產抵押貸款和商業和工業貸款，以提高淨利潤率和管理利率風險。我們還繼續向二級市場出售精選的、符合規定的15年和30年期固定利率住宅按揭貸款，並以留存服務為基礎，為我們提供貸款服務收入和出售此類貸款的收益的經常性收入來源。
我們的貸款損失撥備從2020年12月31日的330萬美元增加到2021年3月31日的340萬美元，增加了6.2萬美元。本公司根據已發生損失模型計量和記錄其貸款損失撥備。在這種方法下，貸款損失在可能發生損失事件時確認。該方法還考慮了對模型確定的定量基線進行定性調整。本公司考慮計量日的現行環境因素的影響，而這些因素在採用歷史經驗的期間並不存在。相關因素包括但不限於信用風險的集中度(地域、大型借款人和行業)、經濟趨勢和條件、承保標準的變化、貸款人員的經驗和深度、拖欠的趨勢和受到批評的貸款水平。鑑於新冠肺炎疫情帶來的許多經濟不確定性，本公司繼續保持前期對其截至2021年3月31日貸款損失撥備計量中的定性因素所做的相關調整，以平衡在這一史無前例的經濟形勢下確認撥備的必要性，同時堅持禁止確認未來或終身損失的已發生損失確認和計量原則。
32
該公司對預計受新冠肺炎疫情影響最嚴重的行業的直接敞口有限或沒有直接敞口，這些行業包括石油和天然氣/能源、信用卡、航空公司、遊輪、藝術/娛樂/娛樂、賭場和購物中心。截至2021年3月31日，我們對運輸和酒店/餐飲業的敞口不到我們總貸款組合的5%。
存款。我們的存款主要來自我們一級市場區域內的居民。我們為個人和企業提供多種存款賬户，包括無息和有息支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單。
截至2021年3月31日，存款增加3410萬美元，增幅10.4%，從2020年12月31日的3.274億美元增至3.615億美元，這主要是由於活期存款和定期存款的增加。截至2021年3月31日，核心存款(定義為定期存款以外的存款)增加了2,190萬美元，增幅為7.9%，從2020年12月31日的2.787億美元增至3.007億美元。增加的原因是商業存款增加了1,050萬美元，零售存款增加了1,140萬美元。截至3月31日，2021年儲蓄存款增加440萬美元，貨幣市場存款增加430萬美元，現在活期存款賬户增加1320萬美元，定期存款增加1220萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，定期存款中分別包括1500萬美元和-0美元的經紀存款。
借款。截至2021年3月31日，總借款減少了1,390萬美元，降幅為26.5%，從2020年12月31日的5,230萬美元降至3,850萬美元。截至2021年3月31日，FHLB的預付款減少了510萬美元，降幅為14.9%，從2020年12月31日的3410萬美元降至2900萬美元。截至2021年3月31日，聯邦儲備委員會的預付款減少了880萬美元，降幅為48.1%，從2020年12月31日的1,820萬美元降至940萬美元。總借款減少的原因是短期FHLB預付款到期，以及FRB根據PPPLF計劃償還預付款。
股東權益總額。截至2021年3月31日，股東權益總額增加了15.5萬美元，增幅0.3%，從2020年12月31日的5890萬美元增至5900萬美元。這一增長主要是由於淨收益為90.8萬美元，但被按成本回購23.2萬美元的公司普通股以及與截至2021年3月31日的三個月可供出售證券和利率掉期合同公允價值淨變化有關的其他綜合虧損54.8萬美元所抵消。
不良資產。不良資產包括逾期90天或以上或處於非應計狀態的貸款，包括以非應計狀態進行的問題債務重組，以及通過止贖和收回獲得的房地產和其他貸款抵押品。問題債務重組包括部分利息或本金已被免除的貸款，或者利率大幅低於當前市場利率的貸款。
當一筆貸款被確定為減值時，管理層認為，由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值(如果貸款是抵押品依賴的)，至少有一部分貸款很可能無法按照原始條款收回，則管理層將確定該貸款為減值或不良貸款。當一筆貸款被確定為減值時，貸款損失準備中的貸款是基於預期未來現金流的現值計量的，但所有抵押品依賴型貸款都是根據抵押品的公允價值來計量減值的。非權責發生制貸款是指收回能力有問題的貸款，因此，這類貸款的利息將不再按權責發生制確認。
當合同本金或利息已經逾期90天，或者管理層對本金或利息的進一步收回性有嚴重懷疑時，我們通常會停止對貸款的應計利息，即使貸款目前正在履行。非權責發生制貸款收到的利息一般以本金計息或按現金計息。一般而言，當債務變為現款、已連續至少六個月按照合同條款履行且合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，貸款將恢復應計狀態。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良貸款分別為6.2萬美元和88.4萬美元，佔總貸款的0.02%和0.24%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有問題債務重組或喪失抵押品贖回權的資產。截至2020年12月31日，不良貸款主要由SBA擔保的商業和工業貸款組成，未償還餘額為822,000美元，由擔保人持有的所有商業資產和個人房地產作為擔保。SBA為這筆貸款餘額的75%提供了擔保。雖然這筆貸款在2020年12月31日按照最初的條款履行，但由於借款人的財務狀況和前景，它被認為是不良貸款。這筆貸款在截至2021年3月31日的三個月內用出售擔保人持有的某些個人房地產的收益償還。
截至2021年和2020年3月31日止三個月經營業績對比
淨收入。截至2021年3月31日的三個月的淨收入為908,000美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨收入為257,000美元，增長了651,000美元，增幅為253.3。增加的主要原因是，在計提貸款損失準備金58.4萬美元后，淨利息和股息收入增加，非利息收入增加21萬美元，非利息支出減少9萬美元，但被截至2021年3月31日的三個月所得税支出增加23.3萬美元所抵消。
33
利息和股息收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，利息和股息收入增加了4,000美元，增幅為0.1%，至390萬美元。這一增長是由於貸款利息和費用增加了59,000美元，或1.6%，但被截至2021年3月31日的三個月的投資利息和股息收入減少55,000美元，或17.2%，從截至2020年3月31日的三個月的319,000美元減少到264,000美元所抵消。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的貸款利息和手續費分別包括42萬美元和-0美元的PPP貸款利息和手續費。截至2021年3月31日的三個月，貸款組合的加權平均年化收益率下降了20個基點，即4.8%，從截至2020年3月31日的三個月的4.18%降至3.98%，這主要是由於市場利率下降和低收益PPP貸款平均餘額的增加。截至2021年3月31日的三個月，投資組合的加權平均年化收益率從截至2020年3月31日的三個月的2.59%降至1.89%，這主要是由於市場利率下降將銷售和到期收益再投資於收益率較低的投資。
截至2021年3月31日的三個月，平均生息資產增加了5080萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的3.949億美元增加到4.457億美元。截至2021年3月31日的三個月，計息資產的年化收益率從截至2020年3月31日的三個月的3.98%下降了45個基點，至3.53%，這主要是由於市場利率下降和低收益PPP貸款平均餘額的增加。
利息支出。截至2021年3月31日的三個月，總利息支出減少了525,000美元，降幅為66.5%，從截至2020年3月31日的三個月的79萬美元降至265,000美元。截至2021年3月31日的三個月，存款利息支出減少335,000美元，降幅為65.2%，從截至2020年3月31日的三個月的514,000美元降至179,000美元，原因是存款利率的下降部分被有息存款餘額的增加所抵消。截至2021年3月31日的三個月，平均有息存款餘額增加4540萬美元，增幅19.2%，從截至2020年3月31日的三個月的2.369億美元增至2.824億美元，主要原因是部分由於存放PPP貸款收益，商業存款平均餘額增加。截至2021年3月31日的三個月，有息存款的加權平均年化利率從截至2020年3月31日的三個月的0.87%降至0.25%，這主要是由於市場利率下降。
借款利息支出包括FHLB和FRB的預付款利息。截至2021年3月31日的三個月，借款利息支出減少19萬美元，降幅為68.8%，從截至2020年3月31日的三個月的27.6萬美元降至8.6萬美元，主要原因是FHLB提前償還了1800萬美元的長期借款，這些借款計劃在2020年到期，市場利率下降，計息PPPLF預付款較低。退休借款的利率遠高於當前的市場利率，計劃於2024年和2025年到期。我們能夠償還這些借款，而不會招致提前還款罰款。PPPLF預付款的利率為35個基點。截至2021年3月31日的三個月，平均借款餘額減少了2,190萬美元，降幅為33.1%，從截至2020年3月31日的三個月的6,620萬美元降至4,430萬美元。截至2021年3月31日的三個月，借款的加權平均年化利率從截至2020年3月31日的三個月的1.67%降至0.78%，這主要是由於市場利率下降和計息PPPLF預付款較低。
淨利息和股息收入。截至2021年3月31日的三個月，淨利息和股息收入增加了52.9萬美元，增幅16.9%，從截至2020年3月31日的三個月的310萬美元增至370萬美元。這一增長是由於在截至2021年3月31日的三個月裏，生息資產餘額增加了5080萬美元，增幅12.9%，抵消了平均計息負債增加2370萬美元，增幅7.8%。截至2021年3月31日的三個月，年化淨息差從截至2020年3月31日的三個月的3.18%增加到3.29%。
貸款損失準備金。根據管理層對貸款損失撥備的分析，截至2021年3月31日的三個月記錄了60,000美元的貸款損失準備金，而截至2020年3月31日的三個月為115,000美元。截至2021年3月31日的三個月的貸款損失撥備主要是基於對反映新冠肺炎導致的經濟不確定性的定性因素的調整。
非利息收入。截至2021年3月31日的三個月，非利息收入增加了21萬美元，增幅為47.8%，達到64.9萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為43.9萬美元。截至2021年3月31日的三個月，非利息收入增加，主要是由於證券收益增加8.9萬美元，貸款服務收入(虧損)增加10.8萬美元，反映了截至2021年3月31日的三個月，我們的抵押貸款服務無形資產的公允價值增加。
非利息支出。截至2021年3月31日的三個月，非利息支出減少了9萬美元，降幅為2.8%，從截至2020年3月31日的三個月的320萬美元降至310萬美元。非利息支出的減少主要是由於工資和員工福利減少了12.4萬美元，或6.2%，營銷費用減少了3.1萬美元，或34.1%，被數據處理費用增加了5.2萬美元，或19.5%所抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，薪資和福利的減少是由於某些職位的取消和提前退休被正常的薪資增長所抵消。
34
所得税。截至2021年3月31日的三個月，所得税支出為256,000美元，而截至2020年3月31日的三個月為23,000美元。截至2021年和2020年3月31日止的三個月，有效税率分別為22.0%和8.2%。所得税費用增加的主要原因是所得税費用前收入的增加。截至2021年3月31日的三個月，扣除所得税支出前的收入增加了884,000美元，增幅為315.7%，從截至2020年3月31日的三個月的280,000美元增至120萬美元。與上一季度相比，截至2021年3月31日的三個月的有效税率有所上升，主要是因為與上一季度相比，本期沒有結轉國家淨營業虧損。
35
平均資產負債表
下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。沒有進行等值於税收的收益率調整，因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額的計算中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。
|
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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|
平均值 出類拔萃 天平 |
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|
利息 |
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|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 出類拔萃 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
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(千美元) |
|
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生息資產： |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
368,845 |
|
|
$ |
3,668 |
|
|
|
3.98 |
% |
|
$ |
345,416 |
|
|
$ |
3,609 |
|
|
|
4.18 |
% |
|
有價證券 |
|
|
52,031 |
|
|
|
246 |
|
|
|
1.89 |
% |
|
|
38,467 |
|
|
|
249 |
|
|
|
2.59 |
% |
|
其他 |
|
|
24,776 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0.29 |
% |
|
|
11,009 |
|
|
|
70 |
|
|
|
2.54 |
% |
|
生息資產總額 |
|
|
445,652 |
|
|
|
3,932 |
|
|
|
3.53 |
% |
|
|
394,892 |
|
|
|
3,928 |
|
|
|
3.98 |
% |
|
非息資產 |
|
|
11,506 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
457,158 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
406,801 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款和活期存款 |
|
$ |
100,315 |
|
|
$ |
35 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
$ |
71,817 |
|
|
$ |
43 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
貨幣市場存款 |
|
|
71,625 |
|
|
|
28 |
|
|
|
0.16 |
% |
|
|
64,370 |
|
|
|
186 |
|
|
|
1.16 |
% |
|
儲蓄賬户 |
|
|
51,019 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
|
40,108 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
存單 |
|
|
59,392 |
|
|
|
108 |
|
|
|
0.73 |
% |
|
|
60,612 |
|
|
|
279 |
|
|
|
1.84 |
% |
|
有息存款總額 |
|
|
282,351 |
|
|
|
179 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
236,907 |
|
|
|
514 |
|
|
|
0.87 |
% |
|
借款 |
|
|
44,298 |
|
|
|
86 |
|
|
|
0.78 |
% |
|
|
66,214 |
|
|
|
276 |
|
|
|
1.67 |
% |
|
其他 |
|
|
1,590 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,434 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
有息負債總額 |
|
|
328,239 |
|
|
|
265 |
|
|
|
0.32 |
% |
|
|
304,555 |
|
|
|
790 |
|
|
|
1.04 |
% |
|
無息存款 |
|
|
66,179 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
3,735 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,588 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
398,153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
349,104 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
59,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
57,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
457,158 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
406,801 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
3,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,138 |
|
|
|
|
|
|
淨息差(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.94 |
% |
|
淨生息資產(2) |
|
$ |
117,413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
90,337 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.18 |
% |
|
平均生息資產與有息負債之比 |
|
|
135.77 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129.66 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。 |
|
(2) |
淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。 |
|
(3) |
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
36
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量變化對我們所指年份淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
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|
|
截至2021年3月31日的三個月與2020年 |
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|||||||||
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因變化而增加(減少) |
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卷 |
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率 |
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總計 |
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(千美元) |
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生息資產： |
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|
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|
貸款 |
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$ |
238 |
|
|
$ |
(179 |
) |
|
$ |
59 |
|
|
有價證券 |
|
|
74 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
其他 |
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|
42 |
|
|
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(94 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
生息資產總額 |
|
|
354 |
|
|
|
(350 |
) |
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|
4 |
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|
有息負債： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
儲蓄、現在和貨幣市場賬户 |
|
|
14 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
貨幣市場存款 |
|
|
19 |
|
|
|
(177 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
零售和商業儲蓄存款 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
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|
存單 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(165 |
) |
|
|
(171 |
) |
|
有息存款總額 |
|
|
29 |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
(335 |
) |
|
借款 |
|
|
(73 |
) |
|
|
(117 |
) |
|
|
(190 |
) |
|
有息負債總額 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(481 |
) |
|
|
(525 |
) |
|
淨利息收入變動 |
|
$ |
398 |
|
|
$ |
131 |
|
|
$ |
529 |
|
流動性與資本資源
流動性描述的是我們履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動性主要是為了滿足我們客户的借款和存款提取要求，以及為當前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息、出售貸款的收益和證券到期的收益。我們還依賴FHLB的借款作為補充資金來源。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們分別從FHLB獲得了2900萬美元和3410萬美元的未償還預付款，並有能力分別額外借款1.032億美元和1.126億美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們還分別獲得了940萬美元和1820萬美元的PPPLF預付款，分別由聯邦儲備委員會提供的PPP貸款承諾擔保。此外，在2021年3月31日和2020年12月31日，我們在FHLB獲得了高達300萬美元的隔夜信貸額度，無擔保聯邦基金從兩家代理銀行借入了高達500萬美元的信貸額度。截至2021年3月31日和2020年12月31日，這些額外信貸安排中的任何一項下都沒有未償還餘額。
雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金和現金等價物以及可供出售的投資證券。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流由三個主要類別組成：經營活動的現金流、投資活動的現金流和融資活動的現金流。截至2021年和2020年3月31日的三個月，經營活動提供(用於)的淨現金分別為160萬美元和72,000美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，投資活動使用的淨現金分別為560萬美元和270萬美元，主要包括貸款發放支出、扣除本金收款和購買可供出售的證券，與出售和到期可供出售的證券的收益相抵。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金(包括存款賬户活動以及聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行預付款)分別為2070萬美元和320萬美元。
我們致力於保持強勁的流動性狀況。我們每天都在監控我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。新冠肺炎已經對我們的業務和我們許多客户的業務產生了不利影響，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，包括疫情的範圍和持續時間以及政府當局應對疫情的行動。我們目前的戰略是增加核心存款，並根據需要利用FHLB預付款和經紀存單為貸款增長提供資金。
37
2019年股票發行的淨收益顯著增加了我們的流動性和資本資源。隨着時間的推移，最初的流動性水平預計將會降低，因為股票發行的淨收益將用於一般企業用途，包括為貸款提供資金。然而，由於股票發行募集的淨收益導致股本增加，以及與股票發行相關的其他因素，我們截至2021年和2020年3月31日的三個月的股本回報率受到不利影響。
第一海岸銀行是獨立於第一海岸銀行的法人實體，必須提供自己的流動資金來支付運營費用和其他財務義務。該公司的主要收入來源是從銀行收到的股息。本行可能宣佈並支付給本公司的股息金額受適用的銀行法規管轄。截至2021年3月31日，該公司(未合併基礎上)的流動資產為990萬美元。2020年9月23日，公司董事會批准回購至多136,879股公司已發行普通股，相當於目前所有已發行股票的約2.3%，以及除MHC以外股東當時已發行股票的約5.0%。見本季度報告第1項下未經審計的綜合財務報表附註11。截至2021年3月31日，HAD公司已按加權平均股價每股9.35美元回購了49,733股普通股。
截至2021年3月31日，該公司超過了所有監管資本要求。見本季度報告第1項下未經審計的綜合財務報表附註10。管理層不知道有任何情況或事件會改變我們的類別。
表外安排
作為一家金融服務提供商，我們經常參與各種存在表外風險的金融工具，例如承諾發放信貸和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表着我們未來潛在的現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期，而不會被動用。此類承諾必須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
將軍。我們的大部分資產和負債本質上都是貨幣性的。因此，我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產，主要由貸款組成，比我們的負債(主要由存款組成)的到期日更長。因此，我們業務戰略的一個主要部分是管理我們對市場利率變化的敞口。因此，董事會成立了管理層資產/負債管理委員會(“ALCO”)，負責監督資產/負債管理流程和相關程序。ALCO至少每季度召開一次會議，審查資產/負債戰略、流動性狀況、替代資金來源、利率風險衡量報告、資本水平以及國家和地方層面的經濟趨勢。我們的利率風險頭寸也受到董事會的季度監控。
我們試圖管理我們的利率風險，以將我們的收益和資本對市場利率變化的敞口降至最低。我們實施了以下策略來管理我們的利率風險：發放利率可調的貸款；推廣核心存款產品；出售一部分固定利率的一户至四户住宅房地產貸款；保持可供出售的投資；分散我們的貸款組合；利用利率互換；以及加強我們的資本狀況。通過遵循這些策略，我們相信我們能夠更好地應對市場利率的變化。
投資組合淨值模擬。我們通過權益投資組合淨值(NPV)模型來分析我們對利率變化的敏感度。淨現值代表我們資產的預期現金流減去經表外合同價值調整後的負債產生的預期現金流的現值。淨現值比率代表我們的淨現值的美元金額除以給定利率情景下我們總資產的現值。淨現值試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值，而淨現值比率則將這種價值反映為資本比率的一種形式。我們估計在特定日期我們的淨現值是多少。然後，我們計算在一系列利率情景中，同一日期的淨現值將是多少，這些情景代表了收益率曲線立即和永久的平行變化。我們目前在假設利率較當前市場利率上升100、200、300和400個基點，利率較當前市場利率下降100個基點的情況下計算淨現值。
38
下表列出了截至2021年3月31日市場利率變化對我們投資組合淨值的估計變化。
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|
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投資組合淨值(NPV) |
|
淨現值佔投資組合的百分比 資產價值 |
|
||||||||||||||||
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利率變動基點(Bp) |
|
美元 金額 |
|
|
美元 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
淨現值比率 |
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|
變化 |
|
|||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
|
400 bp |
|
$ |
47,459 |
|
|
$ |
(6,535 |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
|
|
|
11.7 |
% |
|
$ |
13 |
|
|
300 bp |
|
|
49,995 |
|
|
|
(3,999 |
) |
|
|
(7.4 |
) |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
34 |
|
|
200 bp |
|
|
52,355 |
|
|
|
(1,639 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
47 |
|
|
100 bp |
|
|
54,497 |
|
|
|
503 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
12.0 |
|
|
|
51 |
|
|
0 |
|
|
53,994 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
11.5 |
|
|
|
— |
|
|
(100)bp |
|
|
44,913 |
|
|
|
(9,081 |
) |
|
|
(16.8 |
) |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
(210 |
) |
在利率變化-100個基點的情況下，2021年3月31日的淨現值比率為-16.8%，而政策限制為-10.0%。極低的利率環境可能會人為地降低銀行未到期存款的計算內在價值，這可能會異常地影響淨現值比率的敏感性，導致數學上的偏差。
上述利率風險衡量中使用的方法存在某些固有的缺陷。建模變化需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。上表假設我們在所示日期存在的對利息敏感的資產和負債的構成在收益率曲線上保持一致不變，無論特定資產和負債的存續期或重新定價如何。因此，儘管該表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示，但這些測量並不是為了也不能提供市場利率變化對我們淨現值的影響的準確預測，因此將與實際結果不同。
公平的經濟價值。與大多數金融機構一樣，我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們對貸款和證券等生息資產的利息收入與對有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。因此，我們的經營業績在很大程度上取決於市場利率的變動，以及我們管理對利率敏感的資產和負債的能力，以應對這些變動。通脹和金融市場不穩定等因素，以及其他我們無法控制的因素，可能會影響利率。
在利率上升的環境下，我們預計存款和借款的利率會比長期貸款和投資的利率更快地重新定價，這預計會壓縮我們的利差，並對我們的盈利能力產生負面影響。在利率上升的環境下，我們預計存款和借款的利率將比長期貸款和投資的利率更快重新定價，這將壓縮我們的利差，並對我們的盈利能力產生負面影響。再者，利率上升可能會影響借款人償還可調息貸款的能力，因為這類貸款的利息會隨利率上升而增加。相反，利率下降可能會導致貸款和抵押貸款相關證券的提前還款額增加，因為借款人通過再融資來降低借款成本。在這種情況下，我們有再投資的風險，因為我們可能要將這些貸款或證券收益重新配置到收益率較低的資產上，這也可能會對我們的收入造成負面影響。如果利率上升，我們預計股票的經濟價值將會下降。權益的經濟價值是指我們資產的預期現金流減去我們負債產生的預期現金流的現值。公司截至2021年3月31日的股權經濟價值分析估計，如果利率瞬間上升200個基點，公司的股權經濟價值將下降3.0%。與此同時，我們的分析估計，如果利率瞬間下降100個基點，該公司的股權經濟價值將下降16.8%。如上所述，我們認為，由於當前極低的利率環境，這種下降是數學上的偏差。
市場利率的任何重大、意想不到和長期的變化都可能對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們發放房地產貸款的能力、我們的資產價值以及我們從出售資產中實現收益的能力產生負面影響，所有這些最終都會影響我們的收益。此外，我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的資產負債表或預期經營業績的影響。
|
項目4. |
管制和程序 |
關於披露控制和程序的有效性的結論。截至2021年3月31日，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。根據這項評估，公司首席執行官和
39
首席財務官總結説，公司的披露控制和程序自2021年3月31日起生效，用於記錄、處理、彙總和報告公司根據1934年證券交易法提交的報告中要求公司在證券交易委員會規則和表格規定的時間內披露的信息。
披露控制和程序制度的有效性受到各種固有限制的制約，包括成本限制、決策時使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，而且遵守政策或程序的程度可能會隨着時間的推移而惡化。由於這些固有的限制，不能保證任何披露控制和程序系統都能成功防止所有錯誤或欺詐，或及時將所有重要信息告知適當的管理層。
財務報告內部控制的變化。在截至2021年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
40
第二部分-其他資料
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第一項。 |
法律程序 |
除了在正常業務過程中發生的常規法律程序外，我們沒有以原告或被告的身份參與任何懸而未決的法律程序。截至2021年3月31日，我們沒有參與任何我們認為其結果將對我們的綜合財務狀況或運營結果具有重大影響的法律程序。
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第1A項 |
風險因素 |
不適用，因為第一海岸銀行是一家“較小的報告公司”。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
下表彙總了該公司在截至2021年3月31日的季度內回購已發行普通股的情況。
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期間 |
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購買的股份總數 |
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|
每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
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||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年1月1日-2021年1月31日 |
|
|
5,594 |
|
|
$ |
8.95 |
|
|
|
5,594 |
|
|
|
105,809 |
|
|
2021年2月1日-2021年2月28日 |
|
|
3,029 |
|
|
|
9.01 |
|
|
|
3,029 |
|
|
|
102,780 |
|
|
2021年3月1日-2021年3月31日 |
|
|
15,634 |
|
|
|
9.87 |
|
|
|
15,634 |
|
|
|
87,146 |
|
|
總計 |
|
|
24,257 |
|
|
|
|
|
|
|
24,257 |
|
|
|
|
|
在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有出售未註冊的證券。
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第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
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第五項。 |
其他資料 |
沒有。
41
|
第6項 |
陳列品 |
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展品 數 |
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描述 |
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31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
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|
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|
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
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|
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101 |
|
以下是截至2021年3月31日的季度的以下材料，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併權益資本變動表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註 |
42
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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第一海岸銀行 |
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日期：2021年5月14日 |
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/s/詹姆斯·R·布蘭寧(James R.Brannen) |
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詹姆斯·R·布蘭寧(James R.Brannen) |
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總裁兼首席執行官 |
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日期：2021年5月14日 |
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/s/理查德·M·多諾萬(Richard M.Donovan) |
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|
|
理查德·M·多諾萬 |
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|
高級副總裁兼首席財務官 |
43