美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
每節課的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
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(納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):註冊人是空殼公司,☐是空殼公司,☐是空殼公司,不是空殼公司。
截至2021年5月4日,註冊人擁有
Biolase,Inc.
索引
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頁面 |
第一部分: |
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財務信息 |
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3 |
第一項。 |
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財務報表(未經審計): |
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3 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
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3 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合經營報表和全面虧損報表 |
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4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的可贖回優先股和股東權益合併報表 |
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5 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表 |
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6 |
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|
合併財務報表附註 |
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7 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
24 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
33 |
項目4. |
|
管制和程序 |
|
33 |
第II部 |
|
其他信息 |
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34 |
第一項。 |
|
法律程序 |
|
34 |
項目1A。 |
|
風險因素 |
|
34 |
項目5 |
|
其他資料 |
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35 |
第6項。 |
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陳列品 |
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36 |
簽名 |
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39 |
2
第一部分I.財務中介人整形
項目1.調查結果。 中國金融報表
Biolase,Inc.
綜合資產負債表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款,減去$的備用金 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回優先股和 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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應計負債 |
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遞延收入,本期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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保修應計 |
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非定期貸款,扣除貼現後的淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項—*附註11 |
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可贖回優先股: |
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E系列優先股,面值$ |
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可贖回優先股總額 |
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股東權益: |
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F系列優先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債、可贖回優先股和股東權益 |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
3
Biolase,Inc.
合併業務報表和綜合損失
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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工程與開發 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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外幣交易損失 |
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利息支出,淨額 |
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其他(收入)費用,淨額 |
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營業外虧損,淨額 |
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所得税撥備前虧損 |
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所得税撥備(福利) |
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淨損失 |
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其他全面虧損項目: |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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淨損失 |
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可轉換優先股的等值股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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普通股股東每股淨虧損: |
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基本信息 |
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( |
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稀釋 |
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) |
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( |
) |
計算每股淨虧損所使用的股份: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
4
Biolase,Inc.
可贖回P合併報表轉介股票和股東權益
(未經審計,單位為千)
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夾層 |
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股東權益 |
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E系列 |
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普通股 |
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實繳 |
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F系列 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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赤字 |
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權益 |
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餘額,2020年12月31日 |
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出售普通股 |
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普通股發行 |
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F系列的轉換 |
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F系列的當作股息 |
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基於股票的薪酬 |
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普通股的行使 |
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淨損失 |
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外幣 |
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( |
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餘額,2021年3月31日 |
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( |
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餘額,12月31日, 2019 |
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賠償責任的和解 |
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基於股票的薪酬 |
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從以下地點發行股票 |
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淨損失 |
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外幣 |
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餘額,2020年3月31日 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
Biolase,Inc.
合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
|
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動中使用的淨現金和現金等價物進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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壞賬準備 |
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銷售退回準備金 |
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庫存核銷和處置 |
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攤銷信貸額度貼現 |
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債務發行成本攤銷 |
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專利訴訟按市值計價 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
|
應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
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|
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( |
) |
|
經營活動中使用的現金和現金等價物淨額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動的現金流: |
|
|
|
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購買房產、廠房和設備 |
|
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
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發行普通股所得收益,扣除發行成本 |
|
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|
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— |
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|
支付股權發行費用 |
|
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( |
) |
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( |
) |
行使普通股認股權證所得款項 |
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|
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— |
|
|
融資活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額 |
|
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( |
) |
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匯率變動的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
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( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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補充現金流披露: |
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支付利息的現金 |
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收到的利息現金 |
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繳納所得税的現金 |
|
$ |
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$ |
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||
為經營租賃支付的現金 |
|
$ |
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$ |
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資本支出的非現金應計項目 |
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$ |
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$ |
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非現金結清負債 |
|
$ |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
6
關於合併金融的註解社會報表(未經審計)
注1-業務描述和呈報依據
“公司”(The Company)
Biolase公司(“BIOLASE”及其合併子公司“公司”)是牙科行業先進激光系統的領先供應商。該公司開發、製造、營銷和銷售激光系統,為牙科醫生及其患者帶來巨大利益。該公司的專有系統允許牙醫、牙周科醫生、牙髓科醫生、兒科牙科醫生、口腔外科醫生和其他牙科專家進行範圍廣泛的微創牙科手術,包括美容、修復和複雜的外科應用。該公司的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統器械更優越的臨牀效果。潛在的患者好處包括更少的疼痛,更少的注射,更快的癒合,更少的恐懼和焦慮,以及更少的預約。從業者的潛在好處包括改善患者護理,並有能力執行更大數量和更廣泛的程序,併產生更多的患者轉診。
陳述的基礎
未經審計的綜合財務報表包括BIOLASE及其全資子公司的賬目,並根據2020年12月31日經審計的綜合財務報表編制,幷包括公平呈現其中所載信息所需的所有重大調整,包括正常經常性調整和消除所有重大公司間交易和餘額。未經審計的綜合財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的所有附註、陳述和披露,以完成綜合財務報表。
截至2021年3月31日的三個月的綜合運營結果不一定表明全年的結果。隨附的合併財務報表應與截至2020年12月31日的財年經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在2021年3月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的BIOLASE截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告(以下簡稱“2020 Form 10-K”)。
流動性與管理計劃
本公司在截至2021年3月31日的三個月以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度的運營虧損和運營活動中使用了現金。
截至2021年3月31日,公司的營運資金約為$
額外的資本需求可能取決於許多因素,包括但不限於公司業務的增長速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、對營運資金的需求、生產能力以及公司可能進行的任何收購。有時,公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資金。本公司不能保證未來能夠成功進行任何此類股權或債務融資,或所需資本將按可接受的條款提供(如果有的話),或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。
《新冠肺炎風險與不確定性及關愛法案》
新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟活動,美國許多國家和州對新冠肺炎疫情做出了反應,採取了隔離措施,下令關閉企業和學校,並限制旅行。這些強制關閉的業務包括世界各地的牙科診所關閉,很大程度上是因為除緊急程序外的所有情況。該公司的銷售人員在這些關閉期間拜訪牙科客户的能力受到了極大的限制。此外,原定於2020年舉行的大多數牙科展覽和研討會都被取消。由於新冠肺炎大流行和
7
儘管採取了遏制措施,但該公司2020年的運營產生的現金繼續低於預期。此外,無法保證銷售額將在2021年或之後的任何時候恢復到正常水平。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律,其中包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障支付、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免、修改淨利息扣除限制、增加合格慈善捐款的限制以及對符合條件的改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。“CARE法案”於2020年3月27日簽署成為法律,其中包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社保支付、淨營業虧損結轉期、替代最低退税額度、增加合格慈善捐款的限制以及對符合條件的改善物業的税收折舊方法進行技術修正的條款。
截至這些財務報表發佈之日,公司尚未確定CARE法案未來將對公司的財務狀況、經營結果或流動資金產生任何影響。
附註2-主要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些綜合財務報表要求公司作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些合併財務報表中的重要估計包括應收賬款、存貨和遞延税額的扣除,以及對應計保修費用、商譽和實現商譽的能力、收入遞延、基於股票的補償和認股權證的影響、或有負債以及所得税撥備或福利的估計。由於作出估計所涉及的固有不確定性,未來期間報告的實際結果可能與這些估計大不相同。
關鍵會計政策
與公司的關鍵會計政策有關的信息,管理層認為這些政策可能會對公司的報告結果產生最重大的影響,需要管理層做出主觀或複雜的判斷,如2020年10-K表格中所述的公司2020年經審計的財務報表中所討論的那樣。管理層認為,在截至2021年3月31日的三個月內,公司的關鍵會計政策與2020年包括的公司2020年經審計財務報表中披露的政策相比沒有重大變化表格10-K
金融工具的公允價值
公允價值定義為於計量日期就特定資產或負債在主要市場(或如不存在,則為最有利的市場)的市場參與者之間進行有序交易而收取的出售資產或轉移負債的價格(稱為“退出價格”)。公允價值是基於市場參與者將使用的假設,包括對非業績風險的考慮。在公允價值層級會計指導下,計量投入分為三個層次。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。級別2的輸入可以直接或間接觀察到。由於很少或根本沒有確鑿的市場數據,第三級投入是不可觀察到的。
本公司的金融工具,包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債以及附註9所述的瑞士法郎貸款(定義見下文),由於這些項目的性質,其價值大致為公允價值。
信用風險、利率風險與外幣匯率的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和貿易應收賬款。該公司與老牌商業銀行保持其現金和現金等價物,並限制現金。有時,餘額可能會超過聯邦保險的限額。為了最大限度地降低與應收賬款相關的風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,並與公司的客户保持關係,使管理層能夠監控當前業務運營的變化,以便公司能夠根據需要做出反應。該公司通常不要求客户在向他們出售其產品之前提供抵押品。然而,該公司已經要求某些分銷商對大量購買的產品進行預付款。
該公司幾乎所有的收入都以美元計價,包括對國際分銷商的銷售。它只有一小部分收入和支出是以外幣計價的,主要是歐元和印度盧比。該公司的外幣支出主要包括辦公室的維護成本、諮詢服務和與員工相關的成本。於分別截至二零二一年三月三十一日、二零二一年三月三十一日及二零二零年三月三十一日止三個月期間,本公司並無訂立任何
8
對合約進行套期保值。未來美元幣值的波動可能會影響公司產品在美國以外的價格競爭力。
近期會計公告
GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂(“ASC”)的會計準則更新(“ASU”)的形式確定。
公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列出的華碩已經評估並決定不適用,或預期對本公司的綜合財務狀況及經營業績的影響微乎其微。
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《所得税-簡化所得税的會計處理》,其中通過澄清和修改與特許税確認、商譽税基評估以及在有效税率計算中頒佈的税法或税率變化的影響等相關的現有指南,簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的年度期間有效,包括這些財年內的過渡期,允許提前採用。該公司從2021年1月1日起採用該指導方針,該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。這一會計準則減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,並修訂了實體自有股權合同衍生品範圍例外的指導意見,以減少基於形式而不是實質的會計結論。此外,本次ASU還完善和修正了相關的每股收益指引。該標準自2022年1月1日起對本公司生效,僅允許在2021年第一季度提前採用。採用要麼是一種改進的追溯方法,要麼是一種完全追溯的過渡方法。該公司目前正在評估新的指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。該標準的主要目標是通過要求提前確認範圍內的融資應收賬款和其他金融資產的信貸損失來改進財務報告,並用一種反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP下的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信貸損失估計。該公司將被要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。該標準將從2023年1月1日起對公司生效,允許從2019年1月1日起提前採用。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其合併財務報表產生的影響。
注3-
與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入來自與客户的合同。客户合同中承諾的產品和服務包括激光系統、成像系統和耗材的交付,以及某些輔助服務,如培訓和延長保修。與每個客户簽訂的合同通常規定了銷售條款,包括每種產品或服務的描述、數量和價格。付款條件在合同中寫明,並根據安排而有所不同。由於客户通常同意合同中規定的在合同有效期內不變的費率和價格,因此該公司的合同不包含可變對價。本公司為預計的保修費用計提了一筆準備金。
履行義務
在合同開始時,該公司評估其與客户的合同中承諾的產品和服務。然後,公司確定將不同的產品或服務轉讓給客户的履約義務。為了確定履約義務,公司會考慮合同中承諾的所有產品或服務,無論這些產品或服務是明確聲明的,還是由慣例商業慣例暗示的。
在單個時間點轉移給客户的產品和服務的收入佔
9
在某一時間點上確認的是用於銷售激光系統和耗材。當客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有的好處時,這些合同的收入就會被確認,這些好處通常與發貨過程中的所有權轉讓相吻合。
隨着時間的推移,轉移給客户的服務收入佔比
交易價格分配
合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在每個履行義務得到履行時確認為收入。對於有多項履約義務的合同,公司使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價分配給每項履約義務。估計獨立銷售價格的主要方法是當商品或服務在類似情況下單獨銷售給類似客户時的可觀察價格。
重大判決
隨着客户從保修範圍中獲益,隨着時間的推移,延長保修的收入也會入賬。當客户從公司承諾提供此類服務中獲益時,這筆收入將在整個合同期內平等確認。當客户參加培訓計劃或義務期滿時(通常為九個月後),產品培訓的收入將被記錄下來。
該公司還簽訂了將產品銷售和產品培訓作為履約義務的合同。在這些情況下,公司會在產品發貨時記錄產品銷售收入。客户在產品裝運時獲得控制權,因為所有裝運都是FOB裝運點,並在客户選擇裝運方式並支付所有運輸費用和保險之後。該公司的結論是,控制權在裝船後移交給客户。
應收帳款
應收賬款按預計可變現淨值列報。壞賬準備是基於對客户賬户的分析和公司在應收賬款沖銷方面的歷史經驗。
合同責任
公司通過轉讓產品和/或服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務,以換取客户的對價。公司通常在資產控制權轉移並確定公司應收賬款後立即向客户開具發票。然而,當客户為商品和/或服務預付款項,並且公司沒有轉移對商品和/或服務的控制權時,本公司確認合同責任。公司合同負債期初和期末餘額如下(單位:千):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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未交付的要素(培訓、安裝、產品 |
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延長保修合同 |
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遞延收入總額 |
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減去:遞延收入的長期部分 |
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遞延收入--當期 |
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合同資產餘額並不重要,因為公司在2021年3月31日和2020年12月31日沒有大量未開票應收賬款。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內確認的與未交付要素有關的期初合同負債餘額中確認的收入為#美元。
10
收入的分類
該公司將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間進行分類。該公司確定,將收入分成這些類別描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。
該公司與以下地理區域相關的收入如下(以千計):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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國際 |
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總收入 |
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按貨物和服務轉移時間分列的收入信息如下(以千為單位):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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隨時間推移確認的收入 |
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在某個時間點確認的收入 |
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淨收入 |
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該公司按終端市場劃分的銷售額如下(以千計):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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最終客户 |
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分銷商 |
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淨收入 |
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運輸和裝卸成本和收入
運輸和運費被視為履行成本。對於向最終客户發貨,客户承擔運費和運費,並在發貨時控制產品。對於運往分銷商的貨物,分銷商承擔運輸和運費,包括保險、關税和其他進出口成本。
注4-可贖回優先股和股東權益
Biolase的董事會(以下簡稱“董事會”)在沒有股東進一步授權的情況下,可以不時發行最多
普通股
2021年2月10日,BIOLASE以承銷買入交易的形式發行和出售,提供總計
優先股
F系列可轉換優先股
2020年7月23日,本公司累計完成銷售
11
登記配股本公司於2020年7月22日完成配股(“配股”)。-F系列優先股的每股股票可在2021年7月22日或之後的任何時間根據公司的選擇權轉換為BIOLASE普通股的股票數量,通過除以美元確定的股票數量可以由公司在2021年7月22日或之後的任何時間根據持有人的選擇權轉換為BIOLASE普通股的股票數量
根據適用的會計準則,美元
F系列優先股包含一項有益的轉換功能,可向優先股股東支付大約#美元的等值股息。
大致
可贖回優先股
E系列參股可轉換優先股
截至2021年3月31日和2020年12月31日,
基於股票的薪酬
2002年股票激勵計劃
2002年股票激勵計劃(修訂後於2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2017年5月6日生效)被關於未來股權獎勵的2018年計劃(定義如下)取代。根據2002年計劃有資格獲得獎勵的人包括該公司的高級管理人員、員工和董事,以及顧問。截至2021年3月31日,共有
2018年股票激勵計劃
在2018年股東年會上,公司股東批准了經2018年9月21日股東特別會議批准的2018年長期激勵計劃第1號修正案和2019年5月15日本公司股東批准的2018年計劃第2號修正案、2020年5月13日本公司股東批准的2018年計劃第3號修正案修訂的2018年長期激勵計劃(修訂後為《2018計劃》)。2018年計劃的目的是(I)通過增加本公司股東和2018年計劃獲獎者對本公司成長和成功的專有權益來協調本公司股東和獲獎者的利益;(Ii)通過吸引和留住非僱員董事、高級管理人員、其他員工、顧問、獨立承包商和代理人來促進本公司的利益;以及(Iii)激勵該等人士按照本公司及其股東的長期最佳利益行事。
根據2018年計劃的條款和條件,根據2018年計劃授權授予的股份數量為
公司確認以股票為基礎的薪酬支出為#美元。
12
下表彙總了與基於股份的付款關聯的報酬費用的損益表分類(以千為單位):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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工程與開發 |
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總計 |
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股票期權公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的:
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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預期期限(年) |
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波動率 |
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% |
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年度每股股息 |
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無風險利率 |
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的選項活動摘要截至2021年3月31日的三個月情況如下(單位:千,每股數據除外):
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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合同 |
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集料 |
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股票 |
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鍛鍊 |
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術語 |
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內在性 |
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2020年12月31日未償還期權 |
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以公平市價批出 |
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練習 |
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沒收、取消或過期 |
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2021年3月31日未償還期權 |
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2021年3月31日可行使的期權 |
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在此期間,既得期權到期。 |
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的未授予股票期權活動摘要截至2021年3月31日的三個月情況如下(單位:千,不包括每股數據):
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加權 |
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平均資助金 |
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股票 |
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公允價值日期 |
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2020年12月31日的未歸屬期權 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收或取消 |
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2021年3月31日的未歸屬期權 |
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現金收益以及與贈與、行使和既得期權有關的公允價值披露如下(單位為千,每股金額除外):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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行使股票期權所得收益 |
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與行使股票期權相關的税收優惠(1) |
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不適用 |
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不適用 |
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行使股票期權的內在價值(二) |
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已授予期權的加權平均公允價值 |
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期內歸屬股份的公允價值總額 |
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限售股單位
於截至2021年3月31日止三個月內,本公司授予約
的未授權RSU活動摘要截至2021年3月31日的三個月如下(單位:千,每股除外):
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加權 |
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平均資助金 |
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股票 |
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公允價值日期 |
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2020年12月31日的未授權RSU |
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授與 |
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既得 |
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被沒收或取消 |
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截至2021年3月31日的未授權RSU |
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認股權證
本公司發行認股權證,以收購董事會批准的BIOLASE普通股。在2021年第一季度,該公司收到了#美元的收益
認股權證活動摘要截至2021年3月31日的三個月情況如下(單位:千,行使價格額除外):
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加權 |
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平均值 |
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股票 |
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鍛鍊 |
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未償還認股權證,2020年12月31日 |
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授予或發出 |
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練習 |
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沒收、取消或過期 |
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截至2021年3月31日的未償還認股權證 |
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可於2021年3月31日行使的認股權證 |
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歸屬認股權證於期內到期。 |
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有關西部聯盟認股權證、SWK認股權證和DPG認股權證(定義見下文)的信息,請參見注釋9。
14
每股淨虧損-基本虧損和稀釋虧損
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的收益(虧損)除以當期BIOLASE已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨收益(虧損)時,已發行普通股的加權平均股數進行了調整,以反映潛在攤薄證券的影響。收益根據優先股股東的任何股息進行調整,以計算普通股股東可獲得的收益。
未償還的股票期權、RSU和認股權證
注5-庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價,由以下各項組成(以千計):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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庫存 |
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$ |
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$ |
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注6--財產、廠房和設備
財產、廠房和設備,淨值由以下內容組成(以千為單位):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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建房 |
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$ |
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$ |
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租賃權的改進 |
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設備和計算機 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建 |
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總計 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
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土地、廠房和設備,土地之前的淨值 |
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土地 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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$ |
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$ |
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附註7--無形資產和商譽
本公司於2020年12月31日進行商譽年度減值測試,確定不存在減值。本公司亦會在年度減值測試期間測試其無形資產及商譽,前提是事件或情況發生變化,以致本公司或其資產的公平價值極有可能降至賬面價值以下。對於需要攤銷的無形資產,公司會在出現需求減少或經濟大幅放緩等指標時進行減值測試。
15
截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司的商譽為$。
附註8--應計負債
應計負債由以下部分組成(以千計):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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工資總額和福利 |
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$ |
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$ |
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結算應計項目 |
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保修應計,本期部分 |
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賦税 |
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應計專業服務 |
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累算保險費 |
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租賃責任 |
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其他 |
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應計負債 |
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$ |
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CARE法案允許僱主將僱主應繳納的社會保障税的繳存和支付推遲到2020年12月31日。根據CARE法案,公司推遲了$
截至2021年3月31日,與CAO和解協議相關的結算應計負債(定義見下文)計入流動應計負債。有關更多信息,請參見注釋11。
初始產品保修應計變化以及公司初始和延長保修項下發生的費用包括在應計負債中,具體如下(以千計):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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預計保修費用撥備 |
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保修支出 |
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) |
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期末餘額 |
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減去:保修應計的長期部分 |
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保修應計的當前部分 |
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$ |
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本公司在國內銷售的防水激光系統享有材料和工藝缺陷的保修,保修期最長可達
在北美和部分國際地區,該公司向其激光系統終端用户出售延長保修合同,合同涵蓋公司對其激光系統的標準保修期滿後的一段時間。根據本公司的服務合同提供的延長保修範圍因客户所需的系統類型和服務級別而異。未經授權方重新制造、翻新或銷售的產品或附件將使此類產品的所有保修無效,並免除本公司與使用此類產品相關的責任問題。該公司為某些成像產品提供延長保修,包括其數字射線照相產品。但是,該公司分銷的所有成像產品最初都在製造商的保修範圍內。
16
附註9--債務
下表列出了本金未償還和未攤銷折扣的詳細信息(以千為單位):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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SWK貸款 |
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$ |
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購買力平價貸款 |
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EIDL貸款 |
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SWK貸款的貼現和債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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本期貸款,扣除貼現後的淨額 |
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非定期貸款,扣除貼現後的淨額 |
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$ |
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$ |
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該公司確認了大約$
截至2021年3月31日的未來最低本金和利息支付如下(單位:千):
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校長 |
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利息 (1) |
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2021年(9個月) |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其後 |
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未來付款總額 |
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$ |
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$ |
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(1)使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)估計,截至2021年3月31日 |
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信用額度
太平洋商業銀行
於2019年10月28日,本公司與太平洋商業銀行作為貸款人(“PMB”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”),規定循環信貸額度(“PMB貸款”)的最高本金不超過(I)$
該公司在港口及航運局貸款項下的債務,以該公司幾乎所有物業的抵押權益作抵押。除非美國進出口銀行同意為港口及航運局貸款提供擔保,並且公司已與美國進出口銀行簽訂借款人協議,否則不得根據港口及航運局貸款協議進行借款。
港口及航運局貸款項下的借款按每日利率計息,相當於《華爾街日報》刊登的最優惠利率,外加
港口及航運局貸款協議要求公司在港口及航運局貸款下維持不受限制的現金,外加至少等於燃燒率的未使用可用現金。“燃燒率”是指公司的淨利潤/淨虧損加折舊加攤銷加股票薪酬,按往績三個月計算。此外,港口及航運局貸款協議包含了這類融資的習慣性肯定和否定契約(但習慣性例外情況除外)。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,北京公司
17
定期貸款
2018年11月9日,本公司簽訂了
鑑於本公司來自股權發行的營運資金及從行使認股權證所收取的現金有所增加,本公司於2021年2月24日與SWK訂立信貸協議第七修正案(下稱“第七修正案”),規定在若干期間結束時,經調整的最低總收入及EBITDA要求,以我們的流動資產少於$為限。(下稱“第七修正案”);於二零二一年二月二十四日,本公司與SWK訂立“信貸協議第七修正案”(下稱“第七修正案”),規定若干期間期末經調整的最低總收入及EBITDA要求。
對於第七修正案,該公司支付了#美元的遞增修改費。
截至2021年3月31日,本公司遵守了信貸協議的債務契約。
工資保障計劃貸款
2020年4月14日,本公司從港口及航運局獲得Paycheck Protection Program下的一筆貸款(“PPP貸款”),總金額為#美元。
購買力平價貸款,其形式是#年#月#日的票據。
2020年7月,公司修改了PPP貸款條款。修正案將原來的延期付款期限從6個月修改為美國小企業管理局(“SBA”)將公司的貸款豁免匯給PMB的日期,或者如果沒有請求豁免,則修改為24周測算期結束後的10個月。修正案還增加了有資格獲得貸款減免的非工資成本的金額,從
EIDL貸款
鑑於新冠肺炎疫情對本公司業務的影響,本公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災害貸款援助計劃從小企業管理局獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款本金為$
西部聯盟授權
於2018年3月6日,本公司向西部聯盟發出認股權證(“原西部聯盟認股權證”),以購買最多相當於$#的普通股股份。
18
根據第二份修訂協議,原有的西部聯盟權證終止,本公司發行新的認股權證(“西部聯盟權證”),以購買最多相當於#美元的普通股。
SWK認股權證
關於信貸協議,本公司於2018年11月9日向SWK發行認股權證(“SWK認股權證”),以購買最多
2019年11月,這些權證合併,行權價格調整為美元。
DPG認股權證
關於SWK貸款,該公司向Deal Partners Group支付了一筆#美元的尋人費用。
SWK認股權證及DPG認股權證的價值均已確認為對SWK貸款的折讓,並按近似實際利息方法的直線攤銷,按以下貸款期限攤銷。
附註10-租契
該公司主要為房地產、辦公設備和車隊車輛簽訂經營租賃。租賃條款一般在至
19
2020年1月22日,本公司簽訂了一項
2020年2月4日,本公司還簽訂了一項
與公司使用權資產和相關負債相關的信息如下(單位:千):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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為經營租賃負債支付的現金 |
$ |
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$ |
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為換取新的經營權而獲得的使用權資產 |
$ |
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$ |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
租賃費用包括不動產、辦公複印機和IT設備的費用。該公司確認發生期間的非租賃部分的付款,如公共區域維護。截至2021年3月31日,公司沒有尚未開始的租約。
本公司在租賃和非租賃組成部分之間分配租賃成本。本公司不包括短期租賃(租賃期限小於
截至2021年3月31日,已經開始的租賃的租賃負債到期日如下(以千為單位):
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三月三十一號, |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其後 |
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未來最低租賃義務總額 |
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扣除的利息 |
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( |
) |
租賃總負債 |
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當期經營租賃負債,包括在 |
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$ |
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非流動租賃負債 |
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租賃總負債 |
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$ |
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截至2021年3月31日,使用權資產為
房租費用總計$
截至2021年3月31日,租賃協議下的未來最低租金承諾,截至12月31日的每一年不得取消期限超過一年的最低租金承諾如下(以千為單位):
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年終 |
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十二月三十一日, |
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2021年(9個月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其後 |
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未來最低租賃義務總額 |
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扣除的利息 |
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( |
) |
租賃總負債 |
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$ |
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20
附註11--承付款和或有事項
2012年4月24日,CAO Group,Inc.(“CAO”)在猶他州地區對BIOLASE提起訴訟,指控BIOLASE的ezlase牙科激光器侵犯了美國第7,485,116號專利(“116專利”)。2012年9月9日,CAO修改了其訴狀,增加了(1)普通法下的商業誹謗/傷害性虛假和(2)美國法典第15條第1125(A)條下的不正當競爭索賠。額外的指控源於BIOLASE於2012年4月30日發佈的一份新聞稿,CAO聲稱該新聞稿包含貶低CAO及其二極管產品的虛假陳述。修改後的起訴書尋求禁令救濟、三倍損害賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。直到2018年1月24日,這起訴訟被擱置,與美國專利商標局有關116項專利的訴訟有關,這些訴訟最終在2017年1月27日美國聯邦巡迴上訴法院做出裁決,確認專利審判和上訴委員會的裁決,這些裁決總體上對公司有利。2018年1月25日,CAO申請許可,提交了第二份修改後的申訴,以增加某些索賠,提起訴訟的公司並不反對。
2018年1月23日,CAO在加州中心區對BIOLASE提起訴訟,指控BIOLASE的二極管激光器侵犯了美國專利號8,337,097,8,834,497,8,961,040和8,967,883。起訴書要求禁令救濟、三倍賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。
在……上面
2021年2月,本公司發佈
注12-分部信息
該公司目前在一個單一的業務部門運營。管理層使用一種衡量盈利能力的標準,並不將其業務分開進行內部報告。截至2021年3月31日的三個月到2020年,面向美國客户的銷售額約佔
根據客户所在地按地理位置劃分的淨收入如下(以千為單位):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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國際 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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21
按地理位置劃分的房產、廠房和設備如下(以千為單位):
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3月31日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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附註13-濃度
該公司產品的收入如下(以千美元為單位):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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激光系統 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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成像系統 |
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% |
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消耗品和其他 |
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% |
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% |
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服務 |
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% |
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% |
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許可費和版税 |
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% |
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% |
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總收入 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
該公司在現有商業銀行的貨幣市場投資賬户中保持其現金和現金等價物。這類現金存款定期超過聯邦存款保險公司的保險限額。
該公司目前從單一供應商處購買其產品的某些關鍵部件。儘管這些關鍵部件的製造商數量有限,但管理層認為,其他供應商可以在可比條件下提供類似的關鍵部件。然而,供應商的改變可能會導致製造延遲和可能的銷售損失,這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
附註14--所得税
本公司按資產負債法核算所得税,遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果予以確認。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。管理層根據現有暫時性差額、預期收回期間及預期應税收入水平,評估是否需要為遞延税項資產設立估值撥備。當部分或全部遞延税項資產“很有可能”無法變現時,就會建立減少遞延税項資產的估值津貼。根據本公司前幾年的淨虧損,管理層已確定以本公司遞延税項淨資產作為全額估值準備金是合適的。
所得税中的不確定性會計規定了對納税申報表中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性,並就取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。該公司已選擇將利息和罰款歸類為其所得税撥備的一個組成部分。關於未確認的税收優惠的責任,包括相關的罰款和利息估計,該公司確實做到了
截至2021年3月31日的三個月內至2020年,本公司記錄的所得税撥備為
22
截至2021年3月31日和2020年3月31日是使用離散的年初至今方法計算的。有效税率與法定税率不同
注15-後續事件
2021年4月,本公司接到通知,
23
第2項、第3項、第3項、第3項、第3項管理層對企業經營狀況的探討與分析財務狀況和經營業績
以下信息應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本表格10-Q中其他部分包括的相關附註一併閲讀。除歷史信息外,本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。
Biolase,Inc.(“BIOLASE”)及其合併子公司(連同BIOLASE、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)在本Form 10-Q季度報告(本“Form 10-Q”)和我們經審計的合併財務報表及相關附註(包括於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(以下簡稱“SEC”)中提及)。除歷史信息外,本討論和分析還包含1933年證券法(修訂後)第27A節和1934年證券交易法(修訂後)第21E節所界定的“前瞻性陳述”。此類前瞻性表述包括有關預期收入、銷售和營銷費用、一般和行政費用、工程與開發投資和其他投資活動中的投資、利率波動、未來流動性、潛在合作、市場機遇、有關為牙髓科醫生開發的新設備的計劃、我們使用購買力平價貸款所得資金(定義見下文)、新冠肺炎、季節性及其原因、運營和其他費用、預期的現金需求、我們的戰略以及非歷史事實的任何其他表述、預測或預期。前瞻性陳述通過使用諸如“可能”、“可能”、“將會”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“繼續”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“潛在”、“計劃”、“尋求”等詞語來識別。“以及類似的表述和變體或這些術語或其他類似術語的否定。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述基於管理層的預期、估計、預測、信念和假設,這些預期、估計、預測、信念和假設基於截至本10-Q表格提交給證券交易委員會之日或以引用方式併入的信息提交給證券交易委員會之日(視情況而定),所有這些信息都可能會發生變化。前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他難以預測的因素的影響,這些因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:
24
有關可能對公司產生重大影響的因素的進一步信息,包括我們的經營結果和財務狀況,請參閲2020年10-K表格中的1A項和本10-Q表格的1A項中的“風險因素”。除非法律另有要求,否則我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述,以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新信息或未來結果的變化。
概述
我們是牙科行業先進激光系統的領先供應商。我們開發、製造、營銷和銷售激光系統,為牙科醫生及其患者帶來巨大利益。我們的專有系統允許牙醫、牙周科醫生、牙髓科醫生、口腔外科醫生和其他牙科專家執行範圍廣泛的微創牙科手術,包括美容、修復和複雜的外科應用。我們的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統器械更優越的臨牀效果。潛在的患者好處包括更少的疼痛,更少的注射,更快的癒合,更少的恐懼和焦慮,以及更少的預約。從業者的潛在好處包括改善患者護理,並有能力執行更大數量和更廣泛的程序,併產生更多的患者轉診。
我們提供兩類激光系統產品:水激光(全組織)系統和二極管(軟組織)系統。我們的旗艦品牌Waterlase使用水和激光能量的專利組合,並通過FDA批准的80多個臨牀適應症,可以執行目前使用鑽頭、手術刀和其他傳統牙科器械切割軟組織和硬組織的大多數手術。例如,Waterlase在不損害或顯著影響表面温度的情況下安全地清創植入物,是
25
保存病態植入物的唯一有效、安全的解決方案。此外,水解酶對根管的消毒比一些傳統的化學方法更有效。我們還提供半導體激光系統,用於進行軟組織、疼痛治療和美容手術,包括牙齒美白。我們大約有271項已頒發的專利和40項未決的美國和國際專利,其中大部分與Waterlase技術有關。從1998年到2020年12月31日,我們在全球80多個國家銷售了超過41,200台激光系統。其中包括大約13,600個Waterlase系統,其中包括超過9,100個Waterlase MD、MDX、Express和iPlus系統。
為了將我們的精力集中在加強我們的領導地位和全球競爭力,以及增加我們對專業客户和他們的患者的關注程度上,我們對高級管理團隊進行了戰略性的人員補充,這與我們的目標一致。
業務和展望
我們的防水激光系統精確切割硬組織、骨和軟組織,對周圍組織和牙齒結構的損傷最小或沒有。我們的二極管系統(包括Epic系統)旨在補充我們的Waterlase系統,僅用於軟組織手術、疼痛治療、衞生和美容應用,包括牙齒美白。二極管系統與我們的Waterlase系統一起,為從業者提供了廣泛的產品線,具有一系列功能和價位。
我們還為我們的激光系統製造和銷售耗材產品和配件。我們的防水激光和二極管系統使用不同大小和形狀的一次性激光頭,具體取決於所執行的程序。我們還銷售柔性纖維和手柄,牙科醫生在最初購買激光系統後的某個時候會更換這些纖維和手機。對於我們的Epic系統,我們銷售牙齒美白凝膠套件。
由於與傳統和替代牙科器械相關的限制,我們相信全組織牙科激光系統有很大的市場機會,可以提供卓越的臨牀結果,減少使用麻醉的需要,幫助減少與牙科手術相關的創傷、疼痛和不適,並提高患者對治療方案的接受度。
我們的戰略是:(I)通過教育牙科從業者和患者瞭解我們產品套裝的臨牀益處,提高牙科從業者對我們產品的認識和需求;(Ii)通過教育患者瞭解Waterlase和二極管系統的臨牀益處,提高患者對我們的激光系統的認識和需求。我們的一個重要目標是通過銷售更多牙科醫生在使用我們的牙科激光系統進行手術時使用的一次性配件來增加消耗品收入。在短期內,我們正在通過精益企業計劃努力實現卓越運營,重點放在我們的銷售戰略和現金流管理上,同時優化我們的工程能力,以開發創新的新產品。
我們還尋求通過創新和利用現有技術在鄰近的醫療應用中創造價值。我們計劃通過開發增強功能和變革性創新來擴展我們的產品線和臨牀應用,包括針對牙科應用和其他鄰近醫療應用的新臨牀解決方案。我們尤其相信,我們現有的技術可以在眼科、耳鼻喉科、整形外科、足科、疼痛管理、美學/皮膚科、獸醫和消費產品等領域提供比現有護理標準更大的改進。我們計劃繼續探索潛在的合作,在未來將我們的專利激光技術應用於其他醫療應用,這些激光技術具有擴展的FDA批准的適應症。
2021年第一季度,與2020年第一季度相比,該公司的收入增長了70%,這主要是由於新用户對其牙科激光器的高需求。該公司目前預測,截至2021年6月30日的第二季度收入將顯著高於去年同期的第二季度,第二季度是受新冠肺炎影響最大的季度。儘管在國內和國際上都有從新冠肺炎的影響中復甦的跡象,但不能保證有利的趨勢會持續下去。
為了進一步加速我們的發展,在過去的六個月裏,我們成立了專業學院,專注於將我們的牙科激光的好處擴大到牙科專家社區。在2021年第二季度,我們為兒科牙醫推出了Waterlase兒科牙科學院(WPDA)。該學院將通過同行指導學習、最佳實踐分享和持續指導,為臨牀醫生提供身臨其境的培訓體驗,以幫助確保將Waterlase技術最佳地整合到臨牀實踐中。在2021年第一季度,我們還在牙周界推出了一個創新的、首創的項目。這一計劃促進了同行主導的關於牙科激光的學習和領先臨牀醫生的持續指導,以該領域專家的在線會議和案例審查為特色。此外,在2021年第一季度,我們推出了Waterlase Endo Academy,這是一個由領先的牙髓醫生組成的專屬社區,致力於利用新技術改善患者的預後和盈利能力,並宣佈與愛因斯坦醫療網絡的牙髓住院醫生合作,培訓牙髓住院醫生使用Waterlase牙科激光。
26
2021年4月,我們還宣佈計劃與牙髓產品商業化的全球領先者EdgeEndo合作,為牙髓醫生開發一種新的EdgePRO激光輔助微流控沖洗設備。新的微流控沖洗設備正在開發中,旨在為尋求更多清潔和消毒技術的牙髓科醫生提供解決方案。EdgePRO將建立在BIOLASE獲得專利和經過驗證的平臺之上,該平臺已被證明使用最先進的激光聲學技術可將清創、清潔和消毒顯著提高99%。
最新發展動態
冠狀病毒(新冠肺炎)對我們業務的影響
2019年12月,據報道,中國武漢出現了一種新型冠狀病毒株。這種新型冠狀病毒傳播到100多個國家,包括美國的每個州。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的疾病新冠肺炎大流行,3月13日,美國宣佈冠狀病毒爆發進入全國緊急狀態。這場疫情嚴重影響了全球經濟活動,美國許多國家和州對疫情做出了反應,建立了隔離措施,下令關閉企業和學校,並限制旅行。這些強制關閉的業務包括關閉歐洲和美國的牙科診所,除了緊急程序。在這些關門期間,我們的銷售人員無法拜訪牙科客户。此外,原定於2020年舉行的大多數牙科展覽和研討會都被取消。不能保證該公司的銷售額將在2021年或之後的任何時候恢復到正常水平。有關新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的潛在影響的更多信息,請參見項目1A-“風險因素”。
SWK貸款修正案
鑑於公司從股票發行中獲得的營運資金(定義見下文)和從行使認股權證中收到的現金的增加,我們於2021年2月24日與SWK Funding LLC簽訂了信貸協議第七修正案(“第七修正案”),規定在某些期間結束時調整後的最低總收入和EBITDA要求,前提是公司的流動資產低於1,500萬美元。經修訂的信貸協議規定,雖然公司的流動資產達到或超過1,500萬美元,但不適用額外的財務維持契約。
股權發行
2021年2月10日,BIOLASE以承銷買入的方式發行和出售了總計1400萬股普通股,價格為每股1.03美元減去承銷折扣和佣金。在扣除承銷折扣和佣金以及估計110萬美元的發售費用之前,該公司獲得了大約1440萬美元的毛收入。該公司打算將此次發行的總淨收益主要用於營運資金和一般公司用途。
總裁兼首席執行官兼董事辭職
2021年2月22日,託德·諾貝辭去BIOLASE總裁兼首席執行官職務,並辭去公司董事會成員職務。
委任總裁兼行政總裁
自2021年2月23日起,董事會任命約翰·R·比弗為公司總裁兼首席執行官。比弗先生最近擔任該公司的執行副總裁、首席運營官和首席財務官。他於2017年加入BIOLASE,擔任高級副總裁兼首席財務官。在過去的幾年裏,他擔任了不同的職責,包括從2017年4月到聘用諾貝之前擔任BIOLASE的臨時首席執行官。
關鍵會計政策
未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,該原則要求吾等作出影響於綜合財務報表日期呈報資產及負債額以及期間呈報收入及開支的估計及假設。有關我們的關鍵會計政策的信息,我們認為這些政策可能會對我們報告的結果產生最重大的影響,並要求管理層做出主觀或複雜的判斷,這些信息包含在2020年10-K表格的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。在截至2021年3月31日的三個月內,我們的關鍵會計政策與2020 Form 10-K表中披露的那些政策相比沒有重大變化。
27
經營成果
下表列出了我們未經審計的經營結果中的某些數據,以千為單位,並以淨收入的百分比表示:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|||||||
|
|
3月31日, |
|
3月31日, |
||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||
淨收入 |
|
$ |
8,116 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
5,375 |
|
66.2 |
% |
|
|
3,430 |
|
71.7 |
% |
毛利 |
|
|
2,741 |
|
33.8 |
% |
|
|
1,353 |
|
28.3 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
3,553 |
|
43.8 |
% |
|
|
2,704 |
|
56.5 |
% |
一般和 |
|
|
3,447 |
|
42.5 |
% |
|
|
3,010 |
|
62.9 |
% |
工程學和 |
|
|
1,803 |
|
22.2 |
% |
|
|
991 |
|
20.7 |
% |
總運營費用 |
|
|
8,803 |
|
108.5 |
% |
|
|
6,705 |
|
140.2 |
% |
運營虧損 |
|
|
(6,062) |
|
(74.7) |
% |
|
|
(5,352) |
|
(111.9) |
% |
營業外費用淨額 |
|
|
779 |
|
9.6 |
% |
|
|
673 |
|
14.1 |
% |
所得税優惠前虧損 |
|
|
(6,841) |
|
(84.3) |
% |
|
|
(6,025) |
|
(126.0) |
% |
所得税優惠 |
|
|
60 |
|
0.7 |
% |
|
|
(19) |
|
(0.4) |
% |
淨損失 |
|
$ |
(6,901) |
|
(85.0) |
% |
|
$ |
(6,006) |
|
(125.6) |
% |
非GAAP披露
除了按照GAAP編制的財務信息外,我們還提供某些歷史上的非GAAP財務信息。管理層認為,這些非GAAP財務指標有助於投資者對各時期的經營業績進行比較,在某些方面,它們表明了我們正在進行的核心業績。2019年,我們修訂了非GAAP財務指標,納入了可疑賬户撥備的變化,以努力使調整後的EBITDA更好地與我們的貸款契約保持一致,以及管理層如何評估業務業績。
管理層認為,這種非GAAP財務信息的呈現為投資者提供了更大的透明度,並促進了對各種資本結構、薪酬戰略、衍生工具和攤銷方法的公司經營結果的比較,從而更全面地瞭解了我們的財務業績、競爭地位和未來前景。然而,本10-Q表格中介紹的非GAAP財務指標有一定的侷限性,因為它們不能反映根據GAAP確定的與我們業務運營相關的所有成本。因此,投資者應考慮將非GAAP財務衡量標準作為根據GAAP編制的財務績效衡量標準的補充,而不是作為替代或優於這些衡量標準。此外,我們提出的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標不同。
調整後的EBITDA
管理層使用調整後的EBITDA對我們的核心運營結果和會計期間的趨勢進行評估,並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損、專利訴訟和解、基於股票的補償以及壞賬準備的變化。管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的核心運營結果和會計期間的趨勢,並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。因此,投資者應該考慮將非GAAP財務指標作為根據GAAP編制的財務業績指標的補充,而不是作為替代或優於這些指標。此外,我們提出的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標不同。
28
下表包含可歸因於普通股股東的非GAAP調整後EBITDA與GAAP淨虧損的對賬(以千計):
|
|
截至三個月 |
|
||||||
|
|
3月31日, |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
GAAP普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(7,433 |
) |
|
$ |
(6,006 |
) |
|
可轉換優先股的等值股息 |
|
|
532 |
|
|
|
— |
|
|
GAAP淨虧損 |
|
$ |
(6,901 |
) |
|
$ |
(6,006 |
) |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出,淨額 |
|
|
575 |
|
|
|
589 |
|
|
所得税撥備(福利) |
|
|
60 |
|
|
|
(19 |
) |
|
折舊及攤銷 |
|
|
85 |
|
|
|
177 |
|
|
壞賬準備的變動 |
|
|
(106 |
) |
|
|
987 |
|
|
專利訴訟和解損失 |
|
|
89 |
|
|
|
— |
|
|
基於股票和其他非現金薪酬 |
|
|
928 |
|
|
|
719 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(5,270 |
) |
|
$ |
(3,553 |
) |
手術效果的比較
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
淨收入:下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們未經審計的淨收入,包括每個類別佔我們總收入的百分比,以及每個收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位):
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
激光系統 |
|
$ |
4,898 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
$ |
2,051 |
|
|
|
42.9 |
% |
|
$ |
2,847 |
|
|
|
138.8 |
% |
成像系統 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
消耗品和其他 |
|
|
2,237 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
1,472 |
|
|
|
30.8 |
% |
|
|
765 |
|
|
|
52.0 |
% |
服務 |
|
|
981 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
1,260 |
|
|
|
26.3 |
% |
|
|
(279 |
) |
|
|
(22.1 |
)% |
產品和服務總量 |
|
|
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
許可費和特許權使用費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
淨收入 |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們根據客户所在地按地理位置劃分的未經審計的淨收入,以及每個地理收入類別的變化量和變化百分比(以千美元為單位):
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
美國 |
|
$ |
5,221 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
3,129 |
|
|
|
65.4 |
% |
|
$ |
2,092 |
|
|
|
66.9 |
% |
國際 |
|
|
2,895 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
1,654 |
|
|
|
34.6 |
% |
|
|
1,241 |
|
|
|
75.0 |
% |
淨收入 |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
通常情況下,由於季節性的原因,我們的收入會出現季度間的波動。由於牙醫的購買模式,第一季度的收入通常低於平均水平,第四季度的收入通常高於平均水平。我們認為,這一趨勢之所以存在,是因為相當多的牙醫在接近日曆年末時購買資本設備,以便在儘量減少納税的同時,實現執業收入的最大化。他們經常使用某些税收優惠措施,比如購買資本設備的加速折舊法,作為年終納税計劃的一部分。此外,第三季營收可能受到假期模式的影響,這可能導致營收持平或低於今年第二季。我們歷史上的季節性波動也可能受到大型牙科分銷商的促銷活動的影響,這些促銷活動鼓勵我們行業的季末和年終購買。
在截至2021年3月31日的三個月中,與2020年同期相比,總淨收入增加了330萬美元,增幅為70%,這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致2020年全球牙科診所關閉。在美國,截至2021年3月31日的三個月,淨營收比2020年同期增加了210萬美元,增幅為67%。
29
在美國以外的地區,在截至2021年3月31日的三個月裏,淨營收比2020年同期增加了120萬美元,增幅為75%。我們相信,美國的牙科診所正開始恢復以前的病人數量,從而帶來更好的收入結果,而美國以外的許多國家的病人數量仍落後於新冠肺炎之前的水平。
收入成本和毛利潤:下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的未經審計的收入成本和毛利潤成本,以及變動量和變動率(千美元):
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|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,783 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,333 |
|
|
|
69.7 |
% |
收入成本 |
|
|
5,375 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
|
3,430 |
|
|
|
71.7 |
% |
|
|
1,945 |
|
|
|
56.7 |
% |
毛利 |
|
$ |
2,741 |
|
|
|
33.8 |
% |
|
$ |
1,353 |
|
|
|
28.3 |
% |
|
$ |
1,388 |
|
|
|
102.6 |
% |
毛利潤佔收入的百分比通常會隨着產品和地區組合、銷售價格、產品成本和收入水平而波動。截至2021年3月31日的三個月,毛利潤為270萬美元,佔淨收入的34%,與2020年同期140萬美元的毛利潤(佔淨收入的28%)相比,增長了約140萬美元,增幅為103%。毛利潤6%的增長反映了新冠肺炎疫情帶來的收入增長以及2021年第一季度在美國銷售的產品平均售價比2020年同期上漲的影響。
運營費用:下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的運營費用(包括佔淨收入的百分比),以及變動量和變動率(千美元):
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|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
3,553 |
|
|
|
43.8 |
% |
|
$ |
2,704 |
|
|
|
56.5 |
% |
|
$ |
849 |
|
|
|
31.4 |
% |
一般和行政 |
|
|
3,447 |
|
|
|
42.5 |
% |
|
|
3,010 |
|
|
|
62.9 |
% |
|
|
437 |
|
|
|
14.5 |
% |
工程與開發 |
|
|
1,803 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
991 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
812 |
|
|
|
81.9 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
8,803 |
|
|
|
108.5 |
% |
|
$ |
6,705 |
|
|
|
140.2 |
% |
|
$ |
2,098 |
|
|
|
31.3 |
% |
銷售和營銷費用。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了80萬美元,增幅為31%。這一增長主要是由於實現銷售目標的50萬美元獎金獎勵、20萬美元的銷售佣金、20萬美元增加的廣告費用和20萬美元的各種其他費用,但因新冠肺炎疫情對我們業務運營的影響而導致的差旅和商展相關費用減少30萬美元部分抵消了這一增長。
一般和行政費用。在截至2021年3月31日的三個月裏,與2020年同期相比,一般和行政費用增加了40萬美元,增幅為15%,主要原因是遣散費40萬美元,定於2021年第一季度召開的特別股東大會的30萬美元,法律和審計費30萬美元,領導層獎金30萬美元,以及其他各種支出20萬美元。這些增加部分被110萬美元的壞賬費用撥備減少額所抵消。
工程和開發費用。在截至2021年3月31日的三個月中,工程和開發費用與2020年同期相比增加了80萬美元,增幅為82%,這主要是由於與2020年相比,2021年工程項目的增加推動了工資支出的增加。雖然我們的主要重點將是我們的銷售和營銷努力,但我們預計在2021年剩餘時間內將繼續投資於工程和開發活動。
營業外虧損
外幣交易損失。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們實現了20萬美元的外幣交易虧損,而截至2020年3月31日的三個月,我們實現了10萬美元的外幣交易虧損,這主要是由於美元與歐元以及其他外幣之間的匯率波動。
利息支出,淨額。截至2021年3月31日的三個月,利息支出為60萬美元,與2020年同期持平。我們預計利息支出將根據2021年剩餘時間倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變動以及我們與太平洋商業銀行(PMB)的循環信貸額度(“PMB貸款”)的未償還餘額(如果有)而波動。
30
所得税規定(福利)。我們使用一種離散的年初至今方法來計算每季度的所得税撥備。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的所得税準備金為6萬美元,而去年同期的福利為1.9萬美元。關於所得税的更多信息,見第一部分,第一項,附註14--所得税。
淨虧損。由於上述原因,截至2021年3月31日的三個月,我們的淨虧損總額約為690萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,我們的淨虧損為600萬美元。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日,我們擁有約4100萬美元的現金、現金等價物和限制性現金。管理層將現金和現金等價物定義為購買時原始到期日為90天或更短的高流動性存款。現金、現金等價物和限制性現金的增加主要是由於在2021年第一季度和2020年第四季度期間發行普通股和行使認股權證的收益分別為1440萬美元和1650萬美元。
下表彙總了我們在現金、現金等價物和限制性現金方面的變化(以千為單位):
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截至三個月 |
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3月31日, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動中使用的現金流量淨額 |
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$ |
(6,499 |
) |
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$ |
(4,134 |
) |
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用於投資活動的淨現金流量 |
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(8 |
) |
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(9 |
) |
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融資提供(用於)的淨現金流 |
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29,825 |
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(117 |
) |
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匯率變動的影響 |
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(148 |
) |
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(18 |
) |
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現金、現金等價物和限制性淨變化 |
|
$ |
23,170 |
|
|
$ |
(4,278 |
) |
經營活動
經營活動中使用的淨現金包括我們的淨虧損,經我們的非現金費用調整後,加上或減去營運資本變化。截至2021年3月31日的三個月,運營活動中使用的現金總額為650萬美元,主要包括我們的淨虧損690萬美元和運營資產和負債淨減少110萬美元,部分被90萬美元的股票薪酬支出所抵消。我們營業資產和負債的淨減少主要是因為庫存增加了70萬美元,應付帳款和應計負債減少了50萬美元,但被預付費用和其他流動資產減少了60萬美元所部分抵消。
投資活動
截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的現金微乎其微。我們預計,到2021年剩餘時間,投資活動產生的現金流將保持在最低水平。
融資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動提供的淨現金約為2980萬美元,主要是由於出售了我們2021年2月股票發行的普通股,以及行使了下文所述的普通股認股權證。
匯率的影響
在截至2021年3月31日的三個月裏,匯率對現金的影響為10萬美元,這是由於外幣交易的確認虧損,主要是由歐元在此期間的變化推動的。
未來流動性需求
截至2021年3月31日,我們的營運資金約為4650萬美元。截至2021年3月31日,我們的主要流動性來源包括大約4100萬美元的現金、現金等價物和限制性現金,以及330萬美元的應收賬款淨額和我們PMB貸款下的任何可用資金。
31
雖然公司從2021年2月的股票發行中獲得了大約1440萬美元的毛收入,並在2020年12月31日之後獲得了1650萬美元的認股權證,但公司未來仍可能不得不籌集額外的資本。額外的資本需求可能取決於許多因素,包括但不限於公司業務的增長速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、對營運資金的需求、生產能力以及公司可能進行的任何收購。有時,公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資金。本公司不能保證未來能夠成功進行任何此類股權或債務融資,或所需資本將按可接受的條款提供(如果有的話),或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。
該公司歷來遭受經營虧損,並在經營活動中使用現金和現金等價物。為了能夠在正常的業務過程中履行我們的債務和承諾,我們必須增加我們產品的銷售,控制或潛在地減少開支,並建立盈利業務,以便在需要時從業務中產生現金或獲得額外資金。
我們打算通過擴大產品供應來增加收入,繼續擴大和發展我們在國內和國際的現場銷售隊伍和分銷商關係,在牙科和醫療行業內形成戰略安排,教育牙科和內科患者瞭解我們先進醫療技術的好處,並降低開支,從而改善我們的財務狀況,並最終改善我們的財務業績。
定期貸款
附註9-債務-定期貸款中陳述的信息在此併入作為參考。
循環信貸安排
附註9-太平洋商業信貸銀行債務額度中所列的信息在此併入作為參考。
工資保障計劃貸款
附註9-債務-薪資保護計劃貸款中提出的信息在此併入作為參考。
EIDL貸款
附註9-Debt-EIDL Loan中陳述的信息在此引用作為參考。
股權發行
2021年2月10日,BIOLASE以承銷買入的方式發行和出售了總計1400萬股普通股,價格為每股1.03美元減去承銷折扣和佣金。在扣除承銷折扣和佣金以及估計的發售費用之前,該公司獲得了大約1440萬美元的毛收入。
近期會計公告
關於最近發佈和採納的會計公告的描述,包括各自的採納日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響,請參閲第一部分,第(1)項,附註2-重要會計政策摘要,該部分通過本參考併入本文。
附加信息
生物酶®,ZipTip®,ezlase®,ezTips®,ComfortPulse®,Waterlase®,Waterlase牙科®,Waterlase Express®,iLase®,iPlus®,Epic®,Epic專業版®,WCLI®,世界臨牀激光學會®,Waterlase MD®,Waterlase牙科®、和EZLase®這是BIOLASE的註冊商標,Pedolase®是BIOLASE的商標。所有其他產品和公司名稱均為其各自所有者的註冊商標或商標。
32
第三項:美國、中國和中國。關於市場風險的定量和定性披露
沒有。
第四項:中國政府、中國政府和中國政府。控制和程序
披露控制和程序
在我們總裁兼首席執行官的參與下,我們的管理層評估了截至本報告所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的總裁兼首席執行官最終得出結論,截至本報告涵蓋的期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
33
第二部分:其他信息
項目1.中國政府、中國政府和中國政府之間的關係法律程序
在正常業務過程中,我們可能會定期受到與正在進行的業務活動相關的法律程序和索賠的影響。訴訟和索賠的結果不能確切地預測,不利的解決方案是可能的,並可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大和不利的影響。此外,無論結果如何,由於辯護費用、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。雖然這類訴訟和索賠的結果無法確切預測,但截至2021年3月31日,管理層認為沒有任何事項會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。
項目1A.第二項:危險因素
除下文所述外,我們的風險因素與2020年10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”項下披露的風險因素沒有實質性變化。下面和2020 Form 10-K中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
如果不能滿足納斯達克股票市場(以下簡稱“納斯達克”)的持續上市要求,可能會導致我們的普通股退市,對我們的普通股價格產生負面影響,並對我們籌集額外資本的能力產生負面影響。
我們過去也收到過納斯達克的缺陷信。例如,2019年12月3日,我們收到納斯達克上市資格部(以下簡稱《工作人員》)的缺陷信,通知我們違反了納斯達克上市規則5550(A)(2)(《最低買入價規則》)的繼續上市要求,該規則要求BIOLASE普通股維持至少每股1.00美元的最低買入價。2020年3月31日,我們收到一封來自納斯達克的缺陷信,通知我們,基於截至2019年12月31日的10-K表格中報告的公司截至2019年12月31日的377,000美元的股東權益,我們不再符合納斯達克上市規則5550(B)(1)中關於繼續在納斯達克上市的最低股東權益要求,該規則要求上市公司保持至少250萬美元的股東權益。
截至本季度報告10-Q表的日期,BIOLASE普通股的市場價格低於每股1.00美元。如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求,包括最低投標價格規則,我們可能會收到員工的另一封缺陷信,如果我們沒有在該缺陷信指定的期限內重新遵守,我們的普通股將被摘牌。如果發生這種情況,我們的普通股將受到規則的約束,這些規則對出售我們證券的經紀自營商施加了額外的銷售實踐要求。這些規定對經紀交易商造成的額外負擔可能會阻礙經紀交易商進行普通股交易。這將對投資者交易我們普通股的能力產生不利影響,並對我們普通股的價值產生不利影響。這些因素可能導致我們普通股的出價和要價更低,價差更大。
本公司已建議修訂其公司註冊證書,以便在董事會決定時對BIOLASE普通股進行反向股票拆分。公司股東將在定於2021年5月26日舉行的公司2021年股東年會上對該提議進行表決。如果公司股東批准反向股票拆分,公司預計在可預見的將來將重新遵守或保持遵守最低投標價格規則。然而,不能保證該公司的股東會批准這項提議。
不遵守Paycheck Protection Program貸款的客觀和主觀標準可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
2020年4月14日,根據CARE法案下的Paycheck保護計劃,BIOLASE從太平洋商業銀行獲得了一筆總額為298萬美元的貸款(PPP貸款)。2020年4月23日,美國財政部部長表示,小企業管理局(Small Business Administration)在免除貸款之前,將對任何超過200萬美元的PPP貸款進行全面審查。為了申請購買力平價貸款,我們被要求證明,除其他事項外,目前的經濟不確定性使得購買力平價貸款申請是必要的,以支持我們正在進行的業務。儘管與我們的業務性質相關的某些明顯的“在家工作”限制,但我們在分析了我們整個員工隊伍的維護等問題後,出於善意做出了這一認證。我們還考慮到我們需要額外資金來繼續運營,以及我們在當時的市場環境下獲得其他形式資本的能力。根據這一分析,我們認為我們滿足了PPP貸款的所有資格標準,我們收到的PPP貸款符合CARE法案的PPP目標。如果後來確定我們沒有資格獲得購買力平價貸款,我們可能會被要求償還
34
PPP貸款的全部和/或將受到額外處罰和負面宣傳,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們相信,我們使用購買力平價貸款的收益的方式將使我們有權獲得完全寬恕。
過去三年,我們每年都出現淨虧損,而且我們可能會經歷更多虧損,未來很難實現盈利。
截至2021年3月31日,我們的累計赤字約為2.58億美元。截至2021年3月31日的三個月以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度,我們分別錄得約690萬美元、1680萬美元、1790萬美元和2150萬美元的淨虧損。為了實現盈利,我們必須通過新的銷售增加淨收入,並控制成本。如果不能增加我們的淨收入和降低我們的成本,可能會導致我們的股票價格下跌,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
項目5、項目3、項目3、項目3、項目2、項目3、項目3、其他信息
沒有。
35
項目6.第一次會議、第二次會議、第二次會議和第二次會議。展品
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通過引用併入本文 |
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展品 |
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描述 |
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歸檔 特此聲明 |
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形式 |
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期間 結束/日期 報告的一部分 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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3.1.1 |
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重述的公司註冊證書,包括:(1)註冊人6%可贖回累計可轉換優先股的指定、優先股和權利證書;(Ii)A系列6%可贖回累計可轉換優先股的指定、優先和權利證書;(Iii)為更正註冊人指定證書中的某些錯誤而提交的更正證書;(Iv)B系列青少年參與註冊機構累計優先股指定證書 |
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|
S-1, 修正 |
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12/23/2005 |
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3.1 |
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12/23/2005 |
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3.1.2 |
|
對重新簽發的公司註冊證書的修訂 |
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8-K |
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05/10/2012 |
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3.1 |
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05/16/2012 |
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3.1.3 |
|
對重新簽發的公司註冊證書的第二次修訂 |
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8-A/A |
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11/04/2014 |
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3.1.3 |
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11/04/2014 |
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3.1.4 |
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對重新簽發的公司註冊證書的第三次修訂 |
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S-3 |
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07/21/2017 |
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3.4 |
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07/21/2017 |
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3.1.5 |
|
對重新簽發的公司註冊證書的第四次修訂 |
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8-K |
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05/10/2018 |
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3.1 |
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05/11/2018 |
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3.1.6 |
|
對重新簽發的公司註冊證書的第五次修訂 |
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8-K |
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05/28/2020 |
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3.1 |
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06/01/2020 |
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3.1.7 |
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B系列初級參股累計優先股淘汰證書 |
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8-K |
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11/10/2015 |
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3.1 |
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11/12/2015 |
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3.1.8 |
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註冊人D系列參股可轉換優先股的名稱、優先股和權利證明 |
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8-K |
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04/18/2017 |
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3.2 |
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04/20/2017 |
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3.1.9 |
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註冊人E系列參股可轉換優先股的名稱、優先股和權利證明 |
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8-K |
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10/29/2019 |
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3.1 |
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10/30/2019 |
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3.1.10 |
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註冊人F系列可轉換優先股的指定、偏好、權利和限制證書,包括為更正註冊人指定證書中的某些錯誤而提交的更正證書 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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3.1 |
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07/22/2020 |
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3.2 |
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2018年10月8日通過的第七次修訂和重新修訂的註冊人章程 |
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8-K |
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10/08/2018 |
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3.1 |
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10/09/2018 |
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4.1 |
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2014年11月7日簽發的授權書表格 |
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8-K |
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11/03/2014 |
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99.1 |
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11/07/2014 |
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4.2 |
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於2016年8月8日發出的授權書表格 |
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8-K |
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08/01/2016 |
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99.1 |
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08/02/2016 |
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4.3 |
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2017年4月18日簽發的授權書表格 |
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DEF14A |
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D |
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05/19/2017 |
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36
4.4 |
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2018年3月6日向西聯銀行發行的股票認購權證 |
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10-K |
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12/31/2017 |
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4.4 |
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03/14/2018 |
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4.5 |
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2018年9月27日向西聯銀行發行的股票認購權證 |
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10-Q |
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09/30/2018 |
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4.1 |
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11/14/2018 |
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4.6 |
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2018年9月27日向SWK Funding LLC發行的認股權證 |
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10-Q |
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09/30/2019 |
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4.2 |
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11/14/2018 |
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4.7 |
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於2019年5月7日向SWK Funding LLC發行的認股權證 |
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10-Q |
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03/31/2019 |
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4.7 |
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05/10/2019 |
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4.8 |
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註冊人和SWK Funding LLC於2019年11月9日發出的、由註冊人和SWK Funding LLC之間合併、修訂和重新發布的普通股購買認股權證 |
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10-Q |
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09/30/2019 |
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4.8 |
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11/08/2019 |
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4.9 |
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於2020年5月15日向SWK Funding LLC發行的認股權證 |
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S-1/A |
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06/19/2020 |
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4.14 |
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06/19/2020 |
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4.10 |
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於2020年6月9日發出的認股權證表格 |
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8-K |
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06/08/2020 |
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4.1 |
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06/09/2020 |
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4.11 |
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2020年7月15日簽發的認股權證表格 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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4.2 |
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07/22/2020 |
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4.12 |
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登記人Computershare,Inc.和Computershare Trust Company,N.A.之間於2020年7月21日修訂和重新簽署的認股權證代理協議。 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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4.1 |
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07/22/2020 |
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10.1 |
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註冊人和SWK Funding LLC之間的信貸協議第七修正案,日期為2021年2月24日 |
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10-Q |
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12/31/2020 |
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10.41 |
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03/31/2021 |
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10.2* |
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登記人和託德·諾貝之間於2021年3月12日簽署的關於全面釋放所有索賠的分居協議 |
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10-K |
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12/31/2020 |
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10.44 |
|
03/31/2021 |
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10.3 |
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截至2021年2月5日,Biolase Inc.和Maxim Group LLC作為其中點名的幾家承銷商的代表簽署的承銷協議 |
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8-K |
|
02/05/2021 |
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1.1 |
|
02/10/2021 |
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31.1 |
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根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14和規則15d-14(A)進行的認證 |
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X |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的認證 |
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** |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條對首席財務官的證明 |
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** |
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10-Q |
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09/30/2020 |
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32.2 |
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11/13/2020 |
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101 |
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以下是公司截至2021年3月31日的季度報告中未經審計的財務信息,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營和全面虧損報表,(Iii)合併現金流量表,(Iv)合併財務報表附註 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
||||||||||
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
37
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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*隨函提供的一份白皮書、一份白皮書、一份白皮書和一份白皮書。
38
標牌行業
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Biolase,Inc. |
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(註冊人) |
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2021年5月13日 |
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由以下人員提供: |
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/s/約翰·R·比弗(John R.Beaver) |
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日期 |
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約翰·R·比弗(John R.Beaver) |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政官、首席財務官和首席會計官) |
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