BVS-20210403
錯誤0001665988--12-312021Q100016659882021-01-012021-04-03Xbrli：共享0001665988美國-GAAP：公共類別成員2021-05-100001665988US-GAAP：CommonClassBMember2021-05-10Iso4217：美元00016659882020-01-012020-03-28Iso4217：美元Xbrli：共享00016659882021-04-0300016659882020-12-310001665988美國-GAAP：公共類別成員2021-04-030001665988US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-030001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2020-12-310001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2021-01-012021-04-030001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2021-01-012021-02-1500016659882021-01-012021-02-150001665988美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-04-030001665988US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-04-030001665988US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-04-030001665988美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-04-030001665988US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-162021-04-030001665988美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-02-162021-04-0300016659882021-02-162021-04-030001665988美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-162021-04-030001665988Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-02-162021-04-030001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2021-04-030001665988美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：公共類別成員2021-04-030001665988US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-030001665988US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-030001665988Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-04-030001665988美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-030001665988美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-030001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2019-12-310001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2020-01-012020-03-280001665988US-GAAP：MemberUnitsMember2020-03-2800016659882019-12-3100016659882020-03-28BVS：員工0001665988BVS：BVLLCM成員2021-04-030001665988美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：IPO成員2021-02-162021-02-160001665988美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：IPO成員2021-02-160001665988美國-GAAP：超額分配選項成員美國-GAAP：公共類別成員2021-02-162021-02-160001665988美國-GAAP：IPO成員2021-02-162021-02-160001665988美國-GAAP：IPO成員2020-01-012020-12-310001665988美國-GAAP：IPO成員2021-04-03Xbrli：純0001665988BVS：BVLLCM成員2021-01-012021-04-030001665988BVS：BVLLCM成員2021-04-030001665988美國-GAAP：公共類別成員2021-02-160001665988US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-1600016659882021-02-16BVS：投票0001665988美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-04-030001665988US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-04-03BVS：商務0001665988BVS：BVLLCM成員2021-02-162021-02-160001665988美國-GAAP：公共類別成員BVS：BVLLCM成員2021-02-162021-02-160001665988BVS：BVLLCM成員2021-02-160001665988US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-162021-02-160001665988BVS：BVLLCM成員2021-02-160001665988BVS：BionessIncMember2021-03-300001665988US-GAAP：可轉換債務成員BVS：BionessIncMember2021-01-040001665988US-GAAP：可轉換債務成員BVS：BionessIncMember2021-03-302021-03-300001665988BVS：BionessIncMember2021-03-302021-03-300001665988SRT：最大成員數BVS：BionessIncMember2021-03-300001665988Bvs:ObtainingFDAApprovalOfCertainProductsMemberBVS：BionessIncMember2021-03-300001665988Bvs:MeetingNetSalesTargetsOverAThreeYearPeriodPaymentOneMemberBVS：BionessIncMember2021-03-300001665988Bvs:MeetingNetSalesTargetsOverAThreeYearPeriodPaymentTwoMemberBVS：BionessIncMember2021-03-300001665988Bvs:ForObtainingCMSCoverageAndReimbursementForCertainProductsMemberBVS：BionessIncMember2021-03-300001665988BVS：BionessIncMemberBVS：BionessIncMember2021-03-30BVS：貸款0001665988BVS：Paycheck 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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________
表格10-Q
________________
標記一
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年4月3日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-37844
Bioventus Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州81-0980861
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
帝王大道4721號, 100套房
達勒姆, 北卡羅萊納州
27703
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(919) 474-6700
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.001美元BVS納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器
☐
加速的文件管理器
☐
非加速文件服務器
☒
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年5月10日，有41,038,589已發行的A類普通股和15,786,737已發行的B類普通股。

目錄
Bioventus Inc.
目錄
第一部分財務信息
第一項。
財務報表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的綜合簡明營業和全面收益表
1
截至2021年4月3日和2020年12月31日的合併濃縮資產負債表
2
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月股東和會員權益變動合併簡明報表
3
截至2021年4月3日和2020年3月28日的合併簡明現金流量表
4
簡明合併財務報表附註
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
項目4.
管制和程序
26
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
28
第1A項
風險因素
28
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
28
第三項。
高級證券違約
29
項目4.
礦場安全資料披露
29
第五項。
其他資料
29
第6項
陳列品
30
簽名
33



目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告中使用的10-Q表格，除非明確説明或上下文另有要求，否則所指的“Bioventus”、“我們”、“公司”以及類似的名稱均指Bioventus，Inc.及其合併子公司，包括Bioventus LLC(BV LLC)。
本10-Q表格包含符合1934年“證券交易法”(交易法)第21E節和1933年“證券法”(證券法)修訂版第27A節的含義的前瞻性陳述，涉及我們的業務、運營和財務業績和狀況，以及我們對業務運營和財務業績和狀況的計劃、目標和預期。本文包含的任何不屬於歷史事實的聲明均可被視為前瞻性聲明，包括但不限於有關我們的業務戰略的聲明，包括但不限於潛在的收購和預期的擴展，包括但不限於我們的潛在收購和預期擴大的管道及研發投資、新療法的推出、我們的業務與預期的財務業績和狀況，以及新冠肺炎疫情的影響。在某些情況下，您可以通過諸如“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”“Target”、“Will”、“Will”和其他類似的表達是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或者這些術語或其他類似術語的負面含義，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些詞語。

目錄
前瞻性陳述基於管理層目前對我們的業務和我們經營的行業的預期、估計、預測和預測，管理層的信念和假設不能保證未來的業績或發展，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他在某些情況下超出我們控制範圍的因素。因此，我們在本季度報告中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。此外，如果前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在的重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標和計劃的陳述或保證，甚至根本不能。可能導致實際結果與當前預期大不相同的重要因素包括，除其他外，我們的業務可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響；我們高度依賴數量有限的產品；我們的長期增長取決於我們開發、收購新產品、生產線延伸或擴大適應症的能力；我們可能無法在美國成功地將新開發或收購的產品或療法商業化；對我們現有產品組合和任何新產品、生產線延伸或擴大適應症的需求取決於我們產品的持續和未來的接受度。, 我們的商業成功取決於我們能否將我們擁有或分銷的透明質酸(HA)黏性補充療法與治療骨關節炎的替代療法區分開來；美國食品和藥物協會(FDA)提議下調包括我們的Exogen系統在內的非侵入性骨生長刺激劑的等級，這可能會加劇未來對骨生長刺激劑的競爭，否則會對公司的Exogen銷售產生不利影響；如果我們不能為我們的產品、使用我們產品的程序或我們可能尋求商業化的任何未來產品實現並維持足夠的覆蓋和/或報銷水平，包括醫療保險和醫療補助服務中心以醫管局補充產品報銷的方式進行的任何潛在變化，這些產品的商業成功可能會受到嚴重阻礙；如果我們選擇收購或投資於新的業務、產品或技術，我們可能無法完成這些收購或以經濟高效和非破壞性的方式成功整合這些收購；如果我們選擇收購或投資於新的業務、產品或技術，我們可能無法完成這些收購或以具有成本效益和非破壞性的方式成功整合這些收購；如果我們選擇收購或投資於新的業務、產品或技術，我們可能無法完成這些收購或以具有成本效益和非破壞性的方式成功整合它們；我們與其他公司競爭，未來也可能與其他公司競爭，其中一些公司的經營歷史更長，產品更成熟，資源更多，這可能會阻止我們實現更大的市場滲透率或改善經營業績；FDA將我們的HA產品從醫療設備重新分類為在美國銷售藥物，可能會對我們銷售這些產品的能力產生負面影響，並可能要求我們進行昂貴的額外臨牀研究，以支持當前或未來這些產品的適應症；我們保持競爭地位的能力取決於我們吸引、留住和激勵我們的高級管理團隊和高素質人才的能力。, 如果我們不這樣做，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響；如果我們的設施受損或無法操作，我們將無法繼續研究、開發和製造我們的產品，因此，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響，直到我們能夠獲得新的設施；我們的產品和經營受到廣泛的政府監管，如果我們不遵守適用的要求，可能會導致我們的業務受損；如果我們從事不正當的索賠提交做法，政府機構對我們索賠的審計或否認可能會減少我們的淨銷售額或利潤，我們可能會受到執法行動的影響；FDA的監管過程昂貴、耗時和不確定，如果不能獲得和保持所需的監管許可和批准，可能會阻止我們的產品商業化；我們的HCT/P產品受到廣泛的政府監管，我們不遵守這些要求可能會導致我們的業務受到影響；如果對我們未來產品的臨牀研究沒有產生必要的結果來支持美國或其他地方的監管批准或批准，我們將無法擴大這些產品的適應症或將其商業化；如果我們從事不正當的產品營銷或促銷活動，我們可能會受到執法行動的影響，這可能導致監管機構進行代價高昂的調查、罰款或制裁，其中任何一項都可能使我們的業務付出高昂的代價；以及第I部，第1A項。風險因素在我們2020年的Form 10-K年度報告中。我們敦促您在評估這些前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律要求，否則我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。

目錄
第一部分金融信息
項目1.財務報表
Bioventus Inc.
合併簡明經營報表和全面收益表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至三個月
四月三日
2021		3月28日
2020
淨銷售額$81,778 $78,645 
銷售成本(包括折舊和攤銷#美元)5,236及$5,307，分別)
22,222 21,409 
毛利59,556 57,236 
銷售、一般和行政費用34,686 40,276 
研發費用947 2,146 
折舊及攤銷1,925 1,825 
營業收入21,998 12,989 
利息(收入)費用(2,876)2,381 
其他費用419 83 
其他(收入)費用(2,457)2,464 
所得税前收入24,455 10,525 
所得税(福利)費用(73)39 
淨收入24,528 10,486 
可歸因於非控股權益的損失408 458 
可歸因於Bioventus公司的淨收入。24,936 10,944 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣換算調整的變動(1,156)(469)
綜合收益$23,780 $10,475 
基本和稀釋後的A類普通股每股虧損(1):
$(0.02)
A類普通股的加權平均流通股、基本普通股和稀釋後普通股(1):
41,797,882 
(1) 代表2021年2月16日至2021年4月3日期間A類普通股和已發行A類普通股的加權平均每股虧損。2021年4月3日是Bioventus Inc.首次公開募股和相關交易之後的一段時間。注1.組織結構和注7.每股收益在未經審計簡明綜合財務報表附註內。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
目錄
Bioventus Inc.
截至2021年4月3日(未經審計)和2020年12月31日的合併濃縮資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
四月三日
2021		2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$124,247 $86,839 
受限現金5,207 — 
應收賬款淨額89,472 88,283 
庫存39,808 29,120 
預付資產和其他流動資產11,987 7,552 
流動資產總額270,721 211,794 
財產和設備，淨額8,084 6,879 
商譽53,529 49,800 
無形資產，淨額271,042 191,650 
經營性租賃資產18,060 14,961 
遞延税項資產481 — 
投資和其他資產21,158 19,382 
總資產$643,075 $494,466 
負債與股東權益和成員權益
流動負債：
應付帳款$10,283 $4,422 
應計負債89,651 88,187 
應計權益薪酬10,875 11,054 
長期債務的當期部分15,000 15,000 
或有對價的本期部分13,057 — 
其他流動負債10,161 3,926 
流動負債總額149,027 122,589 
長期債務，減少流動部分169,731 173,378 
基於股權的應計薪酬，減去當前部分— 29,249 
遞延所得税48,963 3,362 
長期或有對價，減去當期部分29,943 — 
其他長期負債25,129 21,728 
總負債422,793 350,306 
承擔和或有事項(附註9)
股東權益和會員權益：
會員權益— 144,160 
優先股，$0.001面值，10,000,000授權股份，0已發行股份
A類普通股，$0.001面值250,000,000授權股份，
    41,038,589已發行和已發行股份
41 — 
B類普通股，$0.001面值，50,000,000授權股份，
    15,786,737已發行和已發行股份
16 — 
額外實收資本142,923 — 
累計赤字(1,041)— 
累計其他綜合收益451 — 
Bioventus Inc.應佔股東權益總額和成員權益142,390 144,160 
非控股權益77,892 — 
股東權益和會員權益合計220,282 144,160 
總負債、股東權益和成員權益$643,075 $494,466 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
Bioventus Inc.
合併簡明股東權益變動表和成員權益變動表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
截至2021年4月3日的三個月
A類普通股B類普通股
委員的
股權		股票金額股票金額額外實收資本累計
其他
全面
(虧損)收入		累計赤字非
控管
利息		股東合計及
委員的
股權
2020年12月31日的餘額$144,160 — $— — $— $— $— $— $— $144,160 
會員退款123 — — — — — — — — 123 
其他股權沒收(39)(39)
扣除組織交易前的淨收入25,977 — — — — — — — — 25,977 
組織交易前的折算調整(1,507)— — — — — — — — (1,507)
組織交易的影響(168,714)31,838,58932 15,786,73716 33,618 — — 79,119(55,929)
首次公開發行(IPO)，扣除發行成本— 9,200,0009 — — 106,441 — — — 106,450 
分配給持續的有限責任公司所有者— — — — — 1,398 — — (1,510)(112)
組織交易後的股權薪酬— — — — — 1,466 — — 517 1,983 
組織交易後的淨虧損— — — — — — — (1,041)(408)(1,449)
組織事務處理後的折算調整— — — — — — 451 — 174 625 
2021年4月3日的餘額$— 41,038,589$41 15,786,737$16 $142,923 $451 $(1,041)$77,892 $220,282 
截至2020年3月28日的三個月
委員的
股權
2019年12月31日的餘額$145,617 
利潤利息沒收(12)
分發給會員(681)
債務轉換649 
淨收入10,486 
翻譯調整(469)
2020年3月28日的餘額$155,590 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
Bioventus Inc.
合併簡明現金流量表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月
(金額(以千為單位))
(未經審計)
截至三個月
四月三日
2021		3月28日
2020
經營活動：
淨收入$24,528 $10,486 
將淨收入調整為經營活動的淨現金
折舊及攤銷7,184 7,265 
預期信貸損失撥備191 543 
從2021年股票激勵計劃開始的股權薪酬1,944 — 
利潤利息計劃、責任分類和其他股權獎勵補償(24,356)(7,026)
利率互換公允價值變動(1,565)1,068 
股權參與權單位公允價值變動(2,774)(788)
遞延所得税83 (150)
外幣調整256 16 
債務折價攤銷和資本化貸款費用淨額136 136 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款2,612 3,354 
庫存(3,051)(1,398)
應付賬款和應計費用(14,073)3,816 
其他資產和負債(9,157)369 
經營活動淨現金(18,042)17,691 
投資活動：
收購Bioness，Inc.，扣除收購的現金(45,791)— 
購置房產和設備(1,370)(299)
其他513 (152)
投資活動淨現金(46,648)(451)
融資活動：
發行首次公開發行(IPO)中出售的A類普通股所得款項
*扣除承銷折扣和發行成本後的淨利潤		110,410 — 
發行B類普通股所得款項16 — 
左輪手槍借款— 49,000 
償還長期債務(3,750)— 
會員退款854 — 
其他，淨額(4)(218)
融資活動的現金淨額107,526 48,782 
匯率變動對現金的影響(221)(260)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化42,615 65,762 
期初現金、現金等價物和限制性現金86,839 64,520 
期末現金、現金等價物和限制性現金$129,454 $130,282 
補充披露非現金投融資活動
應計成員分配$572 $924 
債務轉換$— $649 
購置房產、廠房和設備的應付帳款$157 $21 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
Bioventus Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註
(金額以千為單位，不包括單位、股份、單位和每股數據)
1. 組織
“公司”(The Company)
Bioventus Inc.(本公司，我們，我們或我們)成立於2015年12月22日，是特拉華州的一家公司，目的是促進首次公開募股(IPO)和其他相關交易，以開展Bioventus LLC及其子公司(BV LLC)的業務。該公司總部設在北卡羅來納州達勒姆。BV LLC是根據特拉華州法律於2011年11月23日成立的有限責任公司，以合夥形式運營。BV LLC於2012年5月開始運營。BV LLC是一家全球性的醫療器械公司，在多個國家開展業務，主要是在北美和歐洲，大約有900員工。該公司專注於開發和商業化臨牀差異化、成本效益高和微創的治療方法，這些治療方法參與並增強了人體的自然癒合過程。
首次公開發行(IPO)
2021年2月16日，該公司完成了首次公開募股(IPO)，首次公開募股(IPO)9,200,000A類普通股，公開發行價為$13.00每股，其中包括1,200,000根據承銷商的超額配售選擇權發行的股票。公司收到了$111,228在收益中，扣除承保折扣和佣金$8,372，用於以相當於IPO價格$的每股利息從BV LLC購買新發行的會員權益。13.00。該公司還發生了總計#美元的發售費用。4,778除了承保折扣和佣金。$1,327的發行費用是在2020年支付的，2,633截至2021年4月3日，合併資產負債表上的應計負債。在首次公開招股及與首次公開招股相關的交易(該等交易)後，本公司為BV LLC的唯一管理成員，並擁有72.2BV LLC的百分比。該公司擁有多數經濟權益，擁有BV LLC的唯一投票權，並控制着BV LLC的管理層。因此，本公司合併了BV LLC的財務業績，並報告了代表BV LLC的非控股權益27.8非本公司持有的%權益。
IPO交易
本公司和BV LLC完成了以下與IPO相關的交易。BV LLC修訂並重述了Bioventus LLC協議，以(I)規定BV LLC中新的單一類別的共同會員權益(LLC權益)，(Ii)用BV LLC的所有現有會員權益交換新的LLC權益，以及(Iii)任命Bioventus Inc.為BV LLC的唯一管理成員。本公司修訂及重述其公司註冊證書，除其他事項外，規定(I)授權250,000,000面值為$的A類普通股0.001每股；。(Ii)授權50,000,000面值為$的B類普通股0.001每股；。(Iii)授權10,000,000本公司董事會可能不時發行的非指定優先股股份；及(Iv)設立一個分類的BOD，分為三個類別，每個成員的任期為交錯三年，每名成員的任期為一年或三年，以及(I)本公司董事會可能不時發行的非指定優先股的股份；及(Iv)設立一個分類的BOD，分為三個類別，每個成員的任期為交錯三年。A類和B類普通股的持有者有權一除另有要求外，所有股東一般有權投票的所有事項將作為一個類別一起投票。B類普通股的持有者無權獲得股息，也無權在公司清算、解散或清盤時獲得任何分派。B類普通股的股票只能在必要的程度上發行，以維持一BV LLC中唯一在交易後仍為成員的成員(持續LLC所有者)持有的LLC權益數量與持續LLC所有者持有的B類普通股股票數量之比為1：1。B類普通股只能與同等數量的有限責任公司股份一起轉讓。B類普通股股票將於一-如果公司在連續的有限責任公司所有者的選舉中贖回或交換有限責任公司的權益，則以一人為基礎。
公司修訂和重述的公司註冊證書和Bioventus LLC協議要求公司和BV LLC在任何時候都保持一-公司發行的A類普通股股份數與公司擁有的有限責任公司權益數之比，以及一留任有限責任公司所有者擁有的B類普通股股票數量與留任有限責任公司所有者擁有的有限責任公司權益數量之間的比例為1：1。該公司通過合併收購了，十是BV LLC(前LLC所有者)成員的實體，公司為其發行31,838,589A類普通股作為合併對價(合併)。前有限責任公司所有者持有的唯一資產是31,838,589有限責任公司的權益和相應數量的B類普通股。合併完成後，公司取消了31,838,589B類普通股，並承認31,838,589LLC的權益為賬面價值，因為合併被認為是資本重組交易。合併和首次公開募股後，截至2021年5月12日，公司持有41,038,589有限責任公司權益，代表72.2BV LLC的%所有權權益。
5
目錄
首次公開募股和交易前的財務報表已進行調整，以合併以前獨立的實體進行列報。在交易之前，Bioventus Inc.沒有任何業務。
過渡期
該公司在標準日曆年度內以13周為基礎報告季度過渡期。每個年度報告期從1月1日開始，至12月31日結束。每個季度都在最接近日曆季末的週六結束，但第四季度除外，它將於12月31日結束。2021財年為期13周的季度期間將於4月3日、7月3日和10月2日結束。2020財年的可比季度期間將於3月28日、6月27日和9月26日結束。根據日曆年的不同，第四季度和第一季度的長度可能會有所不同。
未經審計的中期財務信息
隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(美國GAAP)以及表格10-Q和S-X規則第10-01條的説明編制的。根據這些規則和規定，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。管理層認為，公司財務狀況和經營結果的公允陳述所需的所有調整(包括正常經常性調整)均已包括在內。所列各時期的經營業績不一定代表全年的預期業績。因此，本報告中包含的信息應與公司2020年度報告Form 10-K一起閲讀。截至2020年12月31日的資產負債表來自公司經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。
新冠肺炎大流行的影響
2020年，新冠肺炎大流行席捲全球，席捲美國。該病毒的新變種已經出現，其中一些變種被證明具有更強的傳染性。新冠肺炎大流行對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生了廣泛、迅速演變和不可預測的影響。聯邦和州政府已經採取措施，努力防止或最大限度地減少病毒的傳播，以及大流行的持續影響，包括社會距離、旅行限制、邊境關閉、限制公共集會、強制關閉或減少企業能力、在家工作、供應鏈物流變化和其他措施，這些措施已導致全球商業中斷，美國和國際債務和股票市場大幅波動。我們的業務、運營結果和財務狀況一直並可能繼續受到患者就診和可選程序的波動以及未來任何可選程序的臨時暫停的重大影響，並可能進一步受到客户付款延誤、供應鏈中斷、延長的“就地避難所”訂單或建議、設施關閉或其他與疫情相關的原因的影響。此外，新冠肺炎對我們業務的長期影響將取決於許多因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、針對疫情采取的新的和持續的措施、疫苗的供應、採用和有效性、疫情對經濟活動的影響和採取的應對行動以及由此對我們的合作伙伴、患者和我們開展業務的社區造成的影響，所有這些都仍然是不確定的。截至這些合併財務報表發佈之日，新冠肺炎可能在多大程度上對公司的財務狀況產生重大影響, 流動性或經營結果是不確定的。
如果新冠肺炎中斷繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，它還可能會增加與我們成功將新開發或收購的產品或療法商業化的能力相關的風險，醫療保健行業的整合，由於醫院購買行為的變化和我們眾多合同關係的維護而加劇的定價壓力。
最近的會計聲明
本公司已選擇遵守非加速上市公司備案的生效日期。因此，如下所述採用新會計準則或修訂會計準則所需的生效日期一般早於新興成長型公司被要求採用的生效日期。
最近採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則2019-12，所得税(ASU 2019-12)，修改了所得税的核算。ASU 2019-12消除了所得税指導中與期間税收分配方法、過渡期所得税計算方法和確認外部基差的遞延税項負債相關的某些例外情況，並簡化了特許經營税會計的各個方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12，對其合併財務報表沒有實質性影響。
6

2. 資產負債表信息
現金、現金等價物和限制性現金
現金及現金等價物和限制性現金摘要如下：
四月三日
2021		2020年12月31日
現金和現金等價物$124,247 $86,839 
受限現金5,207 — 
$129,454 $86,839 
限制性現金包括存放在金融機構的存款，目的是償還作為企業合併一部分收購的公司的特定債務(請參閲注3.企業合併和投資).
應收賬款淨額
應收賬款淨額是指當前應從客户那裏收到的賬單和應收賬款。本公司記錄扣除信貸損失準備後的應付金額。公司預期收到的對價通常在開具賬單後30至90天內收取。本公司對付款期限為一年或一年以下的合同適用實際權宜之計，不考慮貨幣時間價值的影響。有時，該公司與患者簽訂付款協議，允許付款期限超過一年。在這些情況下，融資部分被認為對合同不重要。
扣除津貼後的應收賬款構成如下：
四月三日
2021		2020年12月31日
應收賬款$93,283 $92,273 
減去：信貸損失撥備(3,811)(3,990)
$89,472 $88,283 
該公司為客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留信貸損失準備金。信貸損失準備是按地區和客户類型計算的，在適當的情況下，考慮到幾個因素，包括賬齡、收款歷史、歷史賬户註銷、當前經濟狀況和可支持的預測經濟預期。由於應收賬款的短期性質，預期信貸損失的估計是基於應收賬款餘額的賬齡。對於某些賬户以及具有類似特徵的賬户的彙集，這一免税額是根據特定的識別基礎進行調整的。當公司客户的財務狀況或其收款經歷惡化時，可能需要增加信貸損失撥備。該公司擁有多樣化的客户基礎，沒有一個客户代表10%的銷售額或應收賬款。從歷史上看，該公司的準備金足以彌補信貸損失。如果其客户受到醫療保健法、承保範圍和報銷金額的變化、與本地或全球經濟衰退相關的經濟壓力或不確定性、與新冠肺炎疫情相關的中斷或其他特定客户因素的不利影響，公司面臨的信貸損失風險可能會增加。該公司考慮了圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期的未來經濟和市場狀況，確定信貸損失的估計沒有受到重大影響。估計數被用來確定免税額，這是基於對預期付款的評估以及所有其他合理可用的歷史、當前和未來信息。
截至三個月的信貸損失變動情況如下：
四月三日
2021		3月28日
2020
期初餘額$(3,990)$(4,146)
損失準備金(191)(543)
核銷406 85 
恢復(36)(80)
期末餘額$(3,811)$(4,684)
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目錄
庫存
截至目前，庫存包括以下內容：
四月三日
2021		2020年12月31日
原材料和供應品$5,797 $3,665 
成品35,076 26,323 
毛40,873 29,988 
超額和陳舊儲量(1,065)(868)
$39,808 $29,120 
應計負債
截至目前，應計負債包括以下內容：
四月三日
2021		2020年12月31日
毛淨比扣除額$50,367 $43,656 
獎金和佣金9,673 15,188 
第三方付款人估計多付準備金2,046 2,790 
薪酬和福利5,949 5,875 
所得税和其他税2,657 2,434 
其他負債18,959 18,244 
$89,651 $88,187 

該公司在2020年第四季度完成了重組計劃，剩餘的247應計負債是在截至2021年4月3日的三個月內償還的。
3. 企業合併和投資
收購
2021年3月30日，為了擴大其投資組合並擴大其全球足跡，該公司收購了100Bioness，Inc.(Bioness)股本的%。Bioness是神經調節和高級康復醫療設備領域的全球領先者，通過其創新的外周神經刺激療法和優質的高級康復解決方案。該公司之前賺了一美元1,5002021年1月4日，作為收購Bioness的獨家談判的一部分，對Bioness進行了可轉換債務投資，隨後在收購的同時償還了這筆錢。為Bioness支付的對價包括以下內容：
考慮事項
成交時的現金對價$48,933 
按公允價值計算的或有對價43,000 
*考慮Total Bioness$91,933 
或有對價包括根據某些研究和開發項目的完成情況以及與Bioness產品相關的銷售里程碑而確定的未來賺取款項。或有收益支付總額最高可達$65,000為實現以下目標：
•$15,000在2022年6月30日或之前獲得FDA對某些適應症的特定產品在美國的商業分銷的批准；
•$20,000在截至2025年6月30日的三年內實現某些植入性產品的淨銷售目標；
•最高可達$10,000在截至2025年6月30日的三年內實現某些植入性產品的淨銷售里程碑；以及
•$20,000自2024年12月31日起，將醫療保險和醫療補助服務中心的覆蓋範圍和某些產品的報銷維持在指定的水平。

8
目錄
收購價格的分配是初步的，可能會發生變化。尚未敲定的收購價格的主要領域涉及或有對價、營運資本、無形資產和剩餘商譽。因此，隨着獲得關於收購日存在的事實和情況的額外信息，假設的資產和負債的價值可能會進行調整。下表彙總了收購日收購的資產和承擔的負債以及由此產生的商譽的初步公允價值，預計可從税收方面扣除：
公允對價$91,933 
收購的資產和承擔的負債：
現金、現金等價物和限制性現金(a)
3,143 
應收賬款4,124 
庫存7,318 
預付資產和其他流動資產1,891 
財產和設備673 
無形資產87,000 
經營性租賃資產3,616 
其他資產2,329 
應付賬款和應計負債(10,733)
其他流動負債(6,227)
其他負債(4,930)
取得的淨資產88,204 
由此產生的商譽(b)
$3,729 
(a)由現金和現金等價物#美元組成。2,143以及Bioness的前大股東存入的限制性現金$1,000，向金融機構託管，用於支付特定的Bioness債務。此外，該公司還存入$4,207出於同樣的目的進入第三方託管。在收購之前，Bioness已經進入二根據由美國小企業管理局(Small Business Administration)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，與Paycheck Protection Program(PPP)相關的貸款。Bioness收到的總收益為#美元。5,207從無擔保的購買力平價貸款中3,207及$2,000分別於2022年4月10日和2026年2月5日到期。購買力平價貸款的利率為1%。Bioness在2021年申請免除PPP貸款。不能保證Bioness會獲得全部或部分PPP貸款的豁免。作為收購Bioness的一部分，剩餘的$5,207以限制性現金支付這些購買力平價貸款的償還，以防這些貸款得不到寬恕。這些貸款計入壓縮綜合資產負債表內的其他流動負債。
(b)美國部門從收購Bioness中獲得了由此產生的商譽。
下表彙總了可識別無形資產的初步公允價值及其使用年限：
使用壽命
(以年為單位)		公允價值
知識產權
10 - 15年份
$86,750 
客户關係2年份250 
$87,000 
以下五個時期與收購的無形資產有關的攤銷費用合計如下：5,406-2021年剩餘時間，$7,208 - 2022, $7,115 - 2023, $7,083-2024年和$7,083 - 2025.
我們招致了$3,196收購成本，包括在綜合簡明經營報表和其他全面收益內的銷售一般和行政費用。
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目錄
投資
VIE
本公司擁有完全稀釋的8.8港灣醫療技術公司(Harbor Medtech Inc.)C系列優先股的持股比例。本公司與Harbor於2019年訂立獨家合作協議，目的是開發一款供本公司商業化並由Harbor供應的整形外科產品。該公司的部分所有權和獨家合作協議產生了港灣公司的可變權益。因此，港灣自2019年第三季度起在公司合併財務報表中進行合併。非控股權益為91.2截至2021年4月3日。
只能用於清償港口債務的港口資產和債權人對公司一般債權沒有追索權的港口債務如下：
四月三日
2021		2020年12月31日
現金和現金等價物$317 $803 
財產和設備，淨額161 173 
無形資產，淨額5,514 5,635 
經營性租賃資產163 178 
其他資產74 74 
$6,229 $6,863 
應付賬款和應計負債$282 $366 
其他流動負債2,005 2,004 
其他長期負債643 659 
$2,930 $3,029 
權益法
本公司可施加重大影響但不受控制的投資，按權益會計方法入賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。公司在淨收益或虧損中的份額計入綜合經營表和全面收益表中的其他(收益)費用。每當發生事件或環境變化表明投資的賬面價值可能減值時，本公司就對投資進行減值評估。減值損失計入當期收益。
該公司擁有CartiHeal有限公司(CartiHeal)的股權投資，這是一傢俬人持股實體，沒有易於確定的公允價值，公司於2020年第三季度開始將其記錄為股權投資。CartiHeal的投資賬面價值總計為$18,169截至2021年4月3日，產生了10.03完全稀釋股權的百分比。CartiHeal的淨虧損總額為$469在截至2021年4月3日的三個月內，這筆費用在合併簡明經營報表和其他全面收益中計入其他費用。
如果需要支持完成某項研究，公司將額外購買338,089購買CartiHeal G系列優先股，價格為$5,000。該公司擁有收購CartiHeal剩餘股權的獨家選擇權，該選擇權可隨時行使，直至並在此期間內45幾天前，美國食品和藥物管理局(FDA)批准了CartiHeal目前正在開發的一種產品。此外，在同一FDA批准後，CartiHeal可以在以下範圍內行使選擇權45這要求公司完成對CartiHeal剩餘股權的收購。
4. 金融工具
長期債務由以下部分組成：
四月三日
2021		2020年12月31日
2024年12月到期的定期貸款(2.712021年4月3日的百分比)
$186,250 $190,000 
更少：
長期債務的當期部分(15,000)(15,000)
未攤銷債務發行成本(1,029)(1,098)
未攤銷折扣(490)(524)
$169,731 $173,378 
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目錄
2019年信貸協議要求公司遵守財務和其他契約。截至2021年4月3日，公司遵守了所有公約。信貸協議包含$50,000循環信貸安排，從那裏有不是截至2021年4月3日和2020年12月31日的未償還借款。
截至2021年4月3日，定期貸款的估計公允價值為1美元。182,094。這些債務的公允價值是通過使用基於公司當前市場利率的貼現現金流模型來確定的。這些投入由類似責任的可觀察市場數據證實，並被歸類為公允價值層次中的第2級工具。
該公司簽訂利率互換協議，以限制其對其長期債務的可變利率變化的風險敞口。本公司擁有一非指定利率互換協議，且沒有其他活躍的衍生品。掉期在資產負債表上按公允價值列賬(請參閲附註5.公允價值計量)。淨利息收入#美元1,565和費用$1,068分別計入截至2021年4月3日及2020年3月28日止三個月的與利率互換公允價值變動相關的綜合經營報表及全面收益。
掉期的名義金額總計為$。100,000，或53.72021年4月3日定期貸款未償還本金的%。鎖定在美元利率浮動部分的掉期100,000概念性的0.64%，規定的固定利率為2.25%。掉期的實際利率為2.89截至2021年4月3日。
5. 公允價值計量
我們確定公允價值的流程與公司2020年年報10-K表格中描述的流程沒有變化。
沒有按公允價值經常性計量的資產，也沒有使用第1級投入按公允價值計量的負債。下表提供了使用第2級和第3級投入按公允價值經常性計量的負債的信息：
2021年4月3日2020年12月31日
總計2級3級總計2級3級
利率互換$37 $37 $— $1,602 $1,602 $— 
的當前部分
*隊
*		13,057 — 13,057 — — — 
長期應急
更多的考慮，更少的
*		29,943 — 29,943 — — — 
管理激勵
執行計劃和責任-
*分類獎項		— — — 40,303 — 40,303 
股權參與權— — — 6,101 — 6,101 
總負債$43,037 $37 $43,000 $48,006 $1,602 $46,404 
利率互換
該公司使用貼現現金流對利率掉期進行估值。遠期曲線和波動率水平被用來估計不確定的未來現金流。這些指標在可用時使用可觀察到的市場投入來確定，而在不可用時則基於估計來確定。掉期的公允價值記錄在公司的綜合資產負債表中的應計負債中。公允價值變動在綜合經營表和全面收益表中確認為利息(收入)費用。
或有對價
該公司最初對與業務合併有關的或有對價進行估值，採用概率加權計算潛在付款方案，折現率反映了與預期未來現金流相關的風險。用於估計或有對價公允價值的主要假設包括收入和實現特定目標的概率，如中所討論的注3.企業合併和投資。在初始估值之後，本公司將在隨後的每個報告期使用其最佳估計來衡量或有對價。損益與銷售、一般和行政費用一起記錄在綜合經營報表和全面收益表中。
上表中報告的或有對價源於2021年3月30日收購Bioness。參考注3.企業合併和投資瞭解更多細節。截至2021年4月3日的三個月，沒有與此或有對價相關的收益或虧損。
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目錄
管理激勵計劃(MIP)和責任分類獎勵
BV LLC已經運營二於2021年2月11日終止的股權薪酬計劃、管理層激勵計劃(MIP)和BV LLC幻影利潤利息計劃(Phantom Plan，以及與MIP一起的該等計劃)，這些計劃與本公司的首次公開募股(IPO)相關，已於2021年2月11日終止，其中包括管理層激勵計劃(MIP)和BV LLC影子利潤利息計劃(Phantom Plan)。根據MIP計劃和2015年幻影單元頒發的獎項是責任分類的，2012年幻影單元是股權分類的。在首次公開募股之前以及截至2021年4月3日的三個月內，本公司結算了剩餘部分183,078具有唯一MIP獲獎者的單位，金額為$10,802。首次公開募股(IPO)後沒有授予該計劃下的任何獎勵，幻影計劃獎勵將得到解決12在終止合同後的幾個月內。在首次公開募股前終止聘用BV LLC的獲獎者將獲得$10,875，計入綜合濃縮資產負債表的應計股權薪酬。在IPO中是BV LLC活躍員工的獲獎者將獲得總計798,422A類普通股。
下表使用重大不可觀察的輸入或級別3，按公允價值對MIP和負債分類獎勵的期初餘額和期末餘額進行了對賬：
2020年12月31日的餘額$40,303 
公允價值變動(25,185)
初步估計(歸屬)829 
付款(11,281)
虛擬計劃轉換為A類普通股(4,666)
2021年4月3日的餘額$— 
股權參與權(EPR)單位
在IPO之前，持續的有限責任公司所有者擁有唯一的EPR部門，其唯一的權利是0.55由IPO等分銷事件產生的可用分銷的百分比。EPR單位被贖回，以換取#美元。3,327關於2021年2月的IPO，當時EPR不復存在，所有權利都終止了。EPR負債的重估在綜合經營表和全面收益表的利息(收入)費用中確認。
下表按公允價值對EPR單位的期初餘額和期末餘額進行了對賬，並使用重要的不可觀察到的輸入級別3：
2020年12月31日的餘額$6,101 
公允價值變動(2,774)
付款(3,327)
2021年4月3日的餘額$— 
6. 基於股權的薪酬
終止的計劃
在IPO之前，BV LLC運營二股權薪酬計劃、MIP和幻影計劃，這兩項計劃於2021年2月11日與IPO一起終止。在截至2021年4月3日的三個月內，在計劃終止之前，有不是MIP獲獎和公司獲獎90,000幻影計劃單位。此外,900幻影計劃單位被沒收，其他單位被贖回#美元現金。479。與虛擬件計劃相關的薪酬費用為$829截至2021年4月3日的三個月，包括一美元25,185應計股權薪酬的公平市值減少，原因是為反映待定IPO的預期定價與實際發行價之間的差異而進行的調整。薪酬費用為$415截至2020年3月28日的三個月，包括一美元7,441由於新冠肺炎對市場和經濟的影響，應計股權薪酬的公平市場價值下降。與計劃相關的補償費用主要包括銷售費用、一般費用和行政費用，金額為$。1,777在截至2021年4月3日的三個月的綜合經營和全面收益表中，根據員工的分類計算研發費用。
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目錄
2021年計劃
公司實行以股權為基礎的薪酬計劃(2021年計劃)。2021年計劃旨在向符合條件的員工和其他服務提供商發放激勵獎勵，以吸引、激勵和留住公司競爭的人才。2021年計劃允許發行股票期權(激勵性和非限制性)、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位(RSU)、其他基於股票的獎勵和現金獎勵。(統稱為獎項)。一般來説，根據2021年計劃頒發的非現金獎勵是按股權分類的。截至2021年4月3日，7,592,476A類普通股的股票被授權授予和2,026,273股票可供獎勵。從2022年開始至2031年，每年1月1日可供發行的股票數量將增加，相當於(I)4.5在上一歷年的最後一天，我們發行的A類普通股佔已發行的A類普通股的百分比，(Ii)由我們的董事會決定的較少數量的普通股。
基於股權的薪酬支出為$1,944在截至2021年4月3日的三個月內得到認可。費用主要包括銷售費用、一般費用和行政費用，並根據員工的分類在綜合經營報表和綜合收益中象徵性地計入研發費用。在截至2021年4月3日的三個月裏，沒有與這項費用相關的所得税優惠。
限售股單位
在截至2021年4月3日的三個月裏，公司向員工和非員工董事授予了基於時間的RSU，這些RSU在不同的日期授予，截至2025年4月1日。補償費用，代表股票在授予之日以市場價格計量的公允價值，在歸屬期間確認，通常在1和4好幾年了。
在截至2021年4月3日的三個月裏，沒有授予、結算或取消任何RSU。與RSU相關的未攤銷補償費用為#美元。13,093於2021年4月3日，預計將在加權平均期間約為0.77好幾年了。截至2021年4月3日的三個月RSU頒獎活動摘要如下(單位數以千為單位)：
單位數單位加權平均授權日公允價值
在2020年12月31日未償還— $— 
授與945 14.38 
截至2021年4月3日未償還945 $14.38 
股票期權
在截至2021年4月3日的三個月內，公司授予員工基於時間的股票期權，2至4批出日期起計數年，並在10好幾年了。基於時間的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes估值模型確定的，這種價值在服務期內確認為費用，這通常是2至4數年，扣除實際罰金後的淨額。下表彙總了公司在確定截至2021年4月3日的三個月期間授予的股票期權的公允價值時所使用的假設。
無風險利率
0.51% - 1.19%
預期股息收益率— %
預期股價波動
33.1% - 33.5%
股票期權的預期壽命
5.75- 6.25
已授予股票期權的加權平均公允價值
$4.21 - 5.29
使用簡化方法估計授予期權的預期期限。預期波動率是基於該公司同行普通股的歷史波動性。無風險利率是基於恆定的美國國債安全利率確定的，其合同期限接近期權的預期期限。
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目錄
在截至2021年4月3日的三個月內，沒有既得、到期、沒收或可行使的期權。與期權相關的未攤銷補償費用為#美元。18,550於2021年4月3日，預計將在加權平均期間約為1.26好幾年了。以下為截至2021年4月3日的三個月股票期權活動摘要(期權數量以千計)：
選項數量加權平均行權價加權平均剩餘合同期限
在2020年12月31日未償還— $— 
授與4,621 13.03 
截至2021年4月3日未償還4,621 $13.03 3.6
截至2021年4月3日，未償還期權的內在價值總計為美元。10,172並按行權價低於$的期權的標的期權行權價格與公司普通股市場價格之間的差額計算。15.23，本公司股票於2021年4月1日的收盤價。
員工購股計劃
2021年2月，隨着首次公開募股(IPO)，公司開始實施2021年員工購股計劃(ESPP)。ESPP規定向選擇參與該計劃並通過工資扣減購買普通股的公司及其子公司的合格員工(包括高管)發行公司普通股股票。
在每個投保期內，符合資格的員工可在1%和15根據該計劃購買普通股將扣除其薪酬的%(或為遵守適用於居住在歐盟成員國或居住在歐盟成員國的員工的規定而扣除的其他百分比)。ESPP項下股份的收購價等於85在發行期的第一天，或在發行期的最後一天，如果低於公允市值的%。
截至2021年4月3日，根據ESPP為發行預留的股票總數為542,320。在截至2021年4月3日的三個月內，不是發行了股票，不是薪酬支出已確認。
7.收入每股
下表列出了交易後一段時間內A類普通股每股基本虧損和稀釋虧損的計算(金額以千為單位，不包括股票和每股數據)：
2021年2月16日至2021年4月3日
分子：
淨損失$(1,449)
可歸因於非控股權益的淨虧損408 
可歸因於Bioventus公司A類普通股股東的淨虧損$(1,041)
分母：
加權平均A類已發行普通股-基本和稀釋41,797,882 
基本和稀釋後的A類普通股每股淨虧損$(0.02)
B類普通股不分擔公司的虧損，因此不是參與證券。因此，在兩類法下，B類普通股每股基本虧損和稀釋後每股虧損沒有單獨列報。
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目錄
截至2021年4月3日的以下加權平均潛在稀釋股票數量被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為包括這些潛在稀釋股票的影響在轉換時將是反稀釋的：
有限責任公司繼續擁有人持有的有限責任公司權益(a)
15,786,737 
股票期權4,564,091 
RSU382,711 
A類普通股未歸屬股份39,129 
總計20,772,668 
(a)預留A類股份，供有限責任公司繼續擁有者贖回或交換有限責任公司權益時未來發行。
8. 所得税
這些交易的結果是，Bioventus公司成為BV LLC的唯一管理成員，BV LLC被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税的合夥企業。作為一家合夥企業，BV LLC不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。BV LLC產生的任何應納税所得額或虧損將按比例轉嫁並計入其成員(包括交易後的本公司)的應納税所得額或虧損。Bioventus Inc.在BV LLC的任何應税收入中的可分配份額，除須繳納州和地方所得税外，還需繳納美國聯邦所得税 跟蹤交易。該公司在外國司法管轄區也要納税。
中期的税項撥備是根據本公司年度有效税率的估算值確定的，該估計值根據期內出現的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度，公司都會更新其年度有效税率的估計，如果估計的年度有效税率發生變化，公司將在此期間進行累計調整。季度税收撥備以及對公司年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響，包括税前收益(或虧損)的可變性、與這些收入相關的司法管轄區的組合、公司經營方式的變化以及税法的發展。
截至2021年4月3日及2020年3月28日止三個月，本公司估計實際税率為0.3%和0.4%。這一增長主要是由於IPO和相關的UP C結構導致的結構變化，以及2021年不可扣除的股票期權費用的影響。
該公司記錄了遞延税款，抵銷了與這項交易相關的額外實收資本。遞延税項資產$481是由於税收抵免和#美元的遞延納税義務。48,963是為本公司對BV LLC的投資的賬面價值和納税基礎之間的差額。本公司按季評估估值免税額是否有需要調整。該評估是基於對公司所在司法管轄區未來應税收入來源的估計，以及遞延税項資產可變現的期間。如果本公司確定其未來將能夠實現其全部或部分遞延税項淨資產，則在本公司作出該決定的期間內，全部或部分估值免税額將被沖銷。對遞延税項資產的全部或部分估值免税額的釋放可能會導致實際税率在其倒置期間出現更大的波動。
應收税金協議
當持續的有限責任公司所有者和其他符合資格的交易贖回或交換有限責任公司的權益時，公司預計BV LLC的資產的税基份額將增加。這一税基的增加可能會減少本公司未來向各税務機關支付的金額。税基的提高也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損)，只要税基分配給這些資本資產。
2021年2月16日，公司與持續的有限責任公司所有者簽訂了一項應收税款協議(TRA)，規定公司向持續的有限責任公司所有者支付公司實際實現的税收優惠金額(如果有)的85%，其原因是：(I)任何贖回或交換BV LLC權益或任何先前出售BV LLC權益所導致的BV LLC資產税基的增加，以及(Ii)與我們根據TRA付款相關的某些其他税收優惠。
該公司將對因贖回上述有限責任公司權益或交易所而產生的與税收屬性相關的遞延税項資產保持全額估值津貼，直到確定收益更有可能實現為止。截至2021年4月3日，持續有限責任公司的所有者尚未將有限責任公司的權益交換為A類普通股，因此公司沒有根據TRA記錄任何負債。
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9. 承諾和或有事項
租契
本公司根據經營租賃租賃其辦公設施以及其他物業、車輛和設備。本公司還根據名義融資租賃租賃某些辦公設備。其餘租賃條款的範圍為1月至7.5好幾年了。
租賃費的構成如下：
截至三個月
2021年4月3日2020年3月28日
經營租賃成本$702 $646 
短期租賃成本(a)
117 110 
總租賃成本$819 $756 
(a)包括變動租賃成本和轉租收入，這些都是非實質性的。
與經營租賃有關的補充現金流量信息和非現金活動如下：
截至三個月
2021年4月3日2020年3月28日
營業租賃的營業現金流$704 $623 
與經營租賃有關的補充資產負債表和其他信息如下：
四月三日
2021		2020年12月31日
經營性租賃資產$18,060$14,961
經營租賃負債-流動$2,960$1,960
經營租賃負債--非流動負債16,40214,108
經營租賃負債總額$19,362$16,068
加權平均剩餘租賃年限(年)6.47.2
加權平均貼現率4.4 %5.0 %
所有第三方付款人的估計超額付款準備金
該公司保留了與其某些恢復性治療產品有關的報銷要求準備金，這些產品可能在沒有足夠的醫療記錄支持的情況下由公司處理以供支付。該公司持有一筆為數美元的儲備。2,046及$2,790分別於2021年4月3日和2020年12月31日計算這些金額。該公司已退還醫療保險美元65及$1,519在截至2021年4月3日的三個月和截至2020年12月31日的年度，分別與截至2020年12月31日的這一儲備中包括的已知和估計的醫療必需品多付有關。該公司的儲備是根據統計樣本的誤差率外推估計的，這代表了公司截至財務報表日期的最佳估計，但由於此類估計中固有的不確定性，最終的解決方案可能會有很大的不同。
產品召回
2020年12月，該公司自願召回了我們的超聲波凝膠，這是一種恢復性療法產品的附件。本公司已經發生並預計未來將發生與此次召回相關的成本。根據已收到的信息，全球與此次召回相關的估計可能損失約為$1,819截至2021年4月3日。有記錄的儲備金#美元546及$1,684分別於2021年4月3日和2020年12月31日記錄在合併資產負債表的應計負債內。
法律或有事項
在正常業務過程中，公司會定期捲入與業務相關的各種索賠和訴訟，以及政府訴訟和調查。關於政府訴訟和調查，與我們行業中的其他公司一樣，本公司在美國和本公司及其附屬公司所在的其他司法管轄區受到國家、州和地方政府機構的廣泛監管。因此，與政府機構的互動正在進行中。公司的標準做法是配合監管機構和調查人員迴應詢問。法律行動的結果不在公司的完全控制範圍內，可能在很長一段時間內都不為人所知。
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目錄
在我們對Bioness的收購結束之前，Bioness已被列為一起訴訟的被告，根據合併協議中包含的賠償條款，我們因此得到了賠償。此案涉及2021年2月由Bioness的一名前少數股東和董事在特拉華州衡平法院提起的訴訟，要求發佈臨時限制令，對我們收購Bioness提出異議。雖然法院駁回了阻止Bioness收購的投訴，但根據Bioness公司註冊證書的賠償條款，該公司被另一項訴訟起訴，要求追回$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。1,200董事和股東與被撤職案件有關的律師費和其他費用。Bioness正在積極為此事辯護。聽證會日期尚未確定。
其他事項
2019年8月23日，本公司與Harbor簽訂了一項獨家合作協議，目的是開發一款供本公司商業化並由Harbor提供的整形外科產品。作為協議的一部分，我們獲得了第三方許可，本公司受3從2023年開始，對某些商業銷售收取%的版税，或每季度名義上的最低金額。該公司有義務支付最高達$6,000在達到某些里程碑之後。除非提前終止，否則本協議將一直有效，直至其中較早者終止。8數年或直至完成某些里程碑的付款。
2019年5月29日，本公司與肌肉骨骼移植基金會，Inc.d/b/a MTF Biologics(MTF)簽訂合作和開發協議，開發一種或多種骨科應用產品，由本公司商業化並由MTF提供(開發協議)。第一階段已經完成。後續階段的額外費用將隨着開發工作的進展而確定。開發協議有效期至雙方簽署商業產品供應協議之日。
2016年12月9日，該公司與該公司面向非美國市場的單次注射骨關節炎(OA)產品供應商簽訂了一份修訂並重述的許可協議，獨家在美國分銷和商業化單次注射骨關節炎(OA)產品。該協議要求該公司達到年度最低購買量要求，並按淨銷售額支付特許權使用費。與本協議相關的版税總額為#美元。2,377及$2,202分別於截至2021年4月3日及2020年3月28日止三個月內，並計入綜合經營及全面收益表的銷售成本。
作為2016年2月9日簽訂的本公司三針OA產品供應協議的一部分，本公司須遵守以下年度最低購買量要求十年。在最初的10三年後，協議將自動續訂額外的費用5除非本公司或賣方按照協議終止合同，否則本合同將在三年內終止。
作為公司五針OA產品供應協議的一部分，該協議於2020年12月22日修訂和重述，公司每年的最低購買量要求為八年了.
本公司擁有生物活性植骨膩子的獨家許可協議。本公司被要求在許可方持有的專利到期後，對許可產品的所有商業銷售收入支付特許權使用費，最低年度特許權使用費支付至2023年，也就是協議到期之日。這些特許權使用費包括在綜合經營報表和全面收益表的銷售成本中。
公司不時開具信用證(LOC)，為擔保、合同承諾和保險單提供信貸支持。LOC的公允價值反映了基礎債務的金額，並須支付給發行人的費用，這些費用是在市場上以競爭方式確定的。截至2021年4月3日和2020年12月31日，公司有一筆名義金額的LOC未償還。
該公司目前為其業務運營、提供專業服務和財產所有權相關的風險提供保險。這些保單為各種潛在損失提供保險，包括財產損失或損壞、人身傷害、一般商業責任、專業錯誤和遺漏以及醫療事故。該公司為其位於美國的大部分員工提供醫療保險，並自行投保。公司以“索賠”為基礎，對超過#美元的費用維持止損保險。200每年每個會員。

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10. 收入確認
我們確認銷售額的政策與公司2020年年報10-K表格中描述的政策沒有變化。該公司根據銷售來源的法人實體，將淨銷售額歸因於外部客户、美國和所有外國客户。下表顯示了我們按地理市場和主要產品線細分的淨銷售額如下：
截至三個月
2021年4月3日2020年3月28日
主要地理市場：
美國$74,538 $71,970 
國際7,240 6,675 
總淨銷售額$81,778 $78,645 
主要產品線：
疼痛治療與關節保護
$41,530 $41,283 
恢復性療法21,821 23,465 
骨移植代用品18,427 13,897 
總淨銷售額$81,778 $78,645 
11. 分段
本公司的二需要報告的部門包括美國和國際。該公司的產品主要銷售給骨科醫生、肌肉骨骼和運動醫學醫生、足科醫生、神經外科醫生和整形脊柱外科醫生以及他們的病人。本公司不按資產披露部門信息，因為首席運營決策者不審查或使用這些信息來分配資源或評估經營業績和財務業績。分部調整後的EBITDA是向公司首席運營決策者報告的分部盈利指標，目的是決定向每個可報告分部分配資源並評估其業績。
下表顯示了調整後的EBITDA與所得税前收入的對賬情況：
截至三個月
2021年4月3日2020年3月28日
分部調整後的EBITDA
美國$9,998 $13,712 
國際1,072 534 
折舊及攤銷(7,184)(7,265)
利息收入(費用)2,876 (2,381)
股權補償22,412 7,026 
繼任和過渡費用(157)(773)
外幣影響52 (86)
採購成本(3,196)— 
未合併投資中的權益損失(469)— 
其他非經常性成本(949)(242)
所得税前收入$24,455 $10,525 
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對Bioventus Inc.(有時稱為“我們”、“我們”、“我們”或“Bioventus”)財務狀況和經營結果的討論和分析應與“關於前瞻性陳述的特別説明”和我們未經審計的綜合簡明財務報表及其相關附註一起閲讀，以及我們在2021年3月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中披露的經審計的綜合財務報表和相關附註(
執行摘要
我們是一家全球醫療設備公司，專注於開發和商業化臨牀差異化、成本效益高和微創的治療方法，這些治療方法參與並增強了人體的自然癒合過程。我們通過兩個可報告的細分市場(美國和國際)運營我們的業務，我們的產品組合分為三個垂直市場，由於我們收購了Bioness Inc.(Bioness)，我們在截至2021年4月3日的三個月內進行了更新。
•疼痛治療和關節保護包括傳統的骨關節炎(OA)關節疼痛治療和關節保護產品，以及Bioness以前銷售的外周神經刺激產品。
•骨移植代用品(BGS)保持不變。這一垂直領域由主要用於脊柱外科的人體組織移植和合成產品組成，這些產品或者已經(I)獲得510(K)許可，這是向FDA提交的上市前申請，以證明將要上市的設備至少與合法銷售的設備一樣安全有效，也就是説，基本上等同於合法銷售的設備，或者(Ii)僅受第361條HCT/Ps的監管，這意味着它們是人體細胞、組織以及細胞和組織產品，在美國不需要PMA；以及(Ii)僅受第361條HCT/Ps的監管，這意味着它們是人體細胞、組織以及細胞和組織產品，在美國不需要PMA；以及
•恢復性治療包括傳統的微創骨折治療，外加Bioness之前銷售的康復產品。恢復性療法包括FDA批准的Exogen系統，用於長骨刺激骨折癒合。
下表列出了總淨銷售額、淨收入和調整後的EBITDA：
截至三個月
2021年4月3日2020年3月28日
淨銷售額$81,778 $78,645 
淨收入$24,528 $10,486 
調整後的EBITDA(1)
$11,070 $14,246 
(1)有關淨收入與調整後EBITDA的對賬，請參閲下文經營業績-調整後EBITDA項下的內容。
最新發展動態
Bioness收購
2021年3月30日，我們完成了對Bioness的收購，Bioness是神經調節和先進康復醫療設備領域的全球領先者，通過其創新的周圍神經刺激(PNS)療法和優質的先進康復解決方案。
對Bioness的收購使Bioventus得以進入兩個巨大且不斷增長的市場：PNS和高級康復市場，我們估計他們的醫療設備解決了每年接近80億美元的全球市場機遇。
我們相信，這兩個市場都提供了有吸引力的增長機會，原因是人口趨勢以及對安全、有效的治療選擇的需求，這些患者患有手術後疼痛、中風、多發性硬化症、創傷性腦損傷、脊髓損傷和腦癱。
Bioness高級康復解決方案擁有廣泛的產品組合，包括專有的上肢和下肢電刺激外骨骼設備、機器人步態和跌倒安全系統，以及高科技的交互式軟件學習和康復評估平臺。
Bioness PNS Systems幫助四肢手術後疼痛的患者，全球每年有1600萬名患者受到影響，並滿足了減少阿片類藥物使用的日益增長的需求。
根據合併協議，我們在交易完成時支付了4,890萬美元，並同意額外支付高達4,300萬美元的折扣或有對價，以實現某些關鍵里程碑(Bioness合併協議)。此次收購包括Bioness公司的整個產品組合及其研發流水線。預付對價完全通過使用手頭的現金提供資金。
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目錄
骨骼試驗
我們在2020年12月向FDA提交了一份補充PMA，尋求批准Exogen的擴大適應症，特別是用於急性和延遲性跖骨骨折的輔助治療，以降低骨不連的風險。這項PMA補充是基於正在進行的B.O.N.E.S.研究中的跖骨骨折的臨牀數據，並得到其支持。2021年4月，我們收到了FDA的一封信，信中指出了PMA補充劑中的某些缺陷，這些缺陷必須在FDA完成對PMA補充劑的審查之前得到解決。不足之處包括對B.O.N.E.S.研究的數據和終點的擔憂，以及對某些數據的重新分析和提供其他信息來支持研究結果的要求。我們目前正在評估FDA的評論，並準備對FDA信函做出迴應。我們不能保證我們能夠及時解決FDA發現的不足之處，或者根本不能解決。因此，FDA對PMA補充劑的決定可能會推遲到最初預計的時間之後。此外，如果我們的迴應不能滿足FDA的擔憂，FDA可能不會批准我們尋求擴大Exogen適應症的PMA補充劑。
新冠肺炎大流行的影響
2020年，新冠肺炎大流行席捲全球，席捲美國。該病毒的新變種已經出現，其中一些變種被證明具有更強的傳染性。新冠肺炎大流行對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生了廣泛、迅速演變和不可預測的影響。聯邦和州政府已經採取措施，努力防止或最大限度地減少病毒的傳播，以及大流行的持續影響，包括社會距離、旅行限制、邊境關閉、限制公共集會、強制關閉或減少業務能力、在家工作、供應鏈物流變化和其他措施，這些措施已導致全球業務中斷，美國和國際債務和股票市場大幅波動。我們的業務、運營結果和財務狀況一直並可能繼續受到患者就診和可選程序波動的重大影響，並可能進一步受到未來任何可選程序的臨時暫停、客户付款延遲、供應鏈中斷、延長“就地避難”訂單或建議、設施關閉或其他與疫情相關的原因的影響。此外，新冠肺炎對我們業務的長期影響將取決於許多因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、針對疫情采取的新的和持續的措施、疫苗的供應和有效性、疫情對經濟活動的影響和採取的應對行動以及由此對我們的合作伙伴、患者和我們開展業務的社區造成的影響，所有這些都仍然是不確定的。截至本季度報告Form 10-Q的日期，新冠肺炎可能在多大程度上對公司的財務狀況產生重大影響, 流動性或經營結果是不確定的。
如果新冠肺炎中斷繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，它還可能會增加與我們成功將新開發或收購的產品或療法商業化的能力相關的風險，醫療保健行業的整合，由於醫院購買行為的變化和我們眾多合同關係的維護而加劇的定價壓力。有關我們可能因新冠肺炎而面臨的風險的更多信息，請參閲第I部，第1A項。風險因素-我們的業務可能會繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響在我們2020年的10-K
經營成果
有關我們運營結果的組成部分的説明，請參閲第二部分，項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析在我們2020年的10-K
下表列出了我們的簡明綜合營業報表的組成部分，以所述期間淨銷售額的百分比表示：
截至三個月
2021年4月3日2020年3月28日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本(包括折舊和攤銷)
27.2 %27.2 %
毛利72.8 %72.8 %
銷售、一般和行政費用42.3 %51.3 %
研發費用1.2 %2.7 %
折舊及攤銷2.4 %2.3 %
營業收入26.9 %16.5 %
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目錄
下表列出了本報告所列期間的淨收入與調整後EBITDA的對賬情況：
截至三個月
(單位：千)2021年4月3日2020年3月28日
淨收入
$24,528 $10,486 
折舊及攤銷 (a)
7,184 7,265 
所得税(福利)費用(73)39 
利息(收入)費用(2,876)2,381 
股權補償 (b)
(22,412)(7,026)
繼任和過渡費用 (c)
157 773 
外幣影響 (d)
(52)86 
採購成本(e)
3,196 — 
未合併投資中的權益損失(f)
469 — 
其他非經常性成本 (g)
949 242 
調整後的EBITDA$11,070 $14,246 
(a)包括截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月的銷售成本分別為5236美元和5307美元的折舊和攤銷，以及在綜合運營和全面收益表中列報的1,925美元和1,825美元，其餘為研發費用。
(b)截至2021年4月3日的三個月的股權薪酬(收入)支出來自公司當前股權薪酬計劃(2021年計劃)下授予的獎勵和薪酬成本，以及與BV LLC影子利潤利息計劃(影子計劃)相關的應計股權薪酬的公平市場價值因我們IPO的預期定價而發生的變化。截至2020年3月28日的三個月的股權薪酬支出是來自公司管理層激勵計劃和幻影計劃的薪酬，以及由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響而與該計劃相關的應計股權薪酬的公平市值變化。
(c)主要代表與CEO交接相關的成本。
(d)外幣影響是指外幣波動帶來的已實現和未實現的損益，計入綜合經營表和全面收益表中的其他(收益)虧損。
(e)主要是由於收購Bioness而產生的成本。
(f)代表CartiHeal股權投資虧損。
(g)其他非經常性成本主要包括與潛在戰略交易相關的費用，如潛在收購和準備上市的費用，主要是會計和法律費用。
我們提出調整後的EBITDA，這是一項非GAAP財務指標，因為我們認為它是我們經營業績的有用指標。我們的管理層主要使用調整後的EBITDA來衡量我們的經營業績，並相信調整後的EBITDA對我們的投資者是有用的，因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA來評估與我們類似行業的公司的經營業績。我們的管理層還將調整後的EBITDA用於規劃目的，包括編制年度運營預算和財務預測。我們將調整後的EBITDA定義為扣除折舊和攤銷、所得税撥備和利息支出前的淨收益(虧損)，對某些現金、非現金和我們在評估持續經營業績時不考慮的其他項目的影響進行了調整。這些項目包括股權補償、或有對價的公允價值變動、Bioness收購成本、繼任和過渡費用、無形資產減值損失、與債務再融資相關的損失、外幣影響和其他非經常性成本。按部門劃分的調整後EBITDA包括直接歸屬於一個部門的淨銷售額和成本，以及公司間接成本的分配。公司間接費用的分配是基於各種方法確定的，但主要基於各部門的淨銷售額與合併淨銷售額總額的比率。
淨銷售額
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
美國$74,538 $71,970 $2,568 3.6 %
國際7,240 6,675 565 8.5 %
淨銷售額$81,778 $78,645 $3,133 4.0 %
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目錄

美國
淨銷售額增加了260萬美元，增幅為3.6%。按垂直市場劃分的淨銷售額變化如下：
•骨移植代用品
$4.5 1000萬美元
•疼痛治療與關節保護
$(0.3)1000萬美元
•恢復性療法
$(1.6)1000萬美元
骨移植代用品的增長主要是由於銷售量的增長。疼痛治療和關節保護由於數量減少，被更多根據與主要保險公司簽訂的合同以更低價格出售的治療所抵消。由於銷售量下降，恢復性治療減少。
國際
淨銷售額增加了60萬美元，增幅為8.5%，這主要是由於我們的疼痛治療和關節保護垂直領域的銷售額。
毛利和毛利率
毛利截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)四月三日
2021		3月28日
2020		$%
美國$54,615 $52,686 $1,929 3.7 %
國際4,941 4,550 391 8.6 %
$59,556 $57,236 $2,320 
毛利率截至三個月
四月三日
2021		3月28日
2020		變化
美國73.3 %73.2 %0.1 %
國際68.2 %68.2 %— %
總計72.8 %72.8 %— %
美國
毛利潤增加了190萬美元，增幅為3.7%，這主要是由於淨銷售額的增加。毛利率與上年同期持平。
國際
毛利潤增加了40萬美元，增幅為8.6%，這主要是由於淨銷售額的增加。毛利率與上年同期持平。
銷售、一般和行政費用
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
銷售、一般和行政費用$34,686 $40,276 $(5,590)(13.9)%
銷售、一般和行政費用減少560萬美元，或13.9%，主要是因為我們應計的基於股權的薪酬的公允價值變化較大，導致費用淨回收比上年的1600萬美元有所增加。在截至2021年4月3日的三個月內，公允價值的變化是由於進行了調整，以反映即將進行的IPO的預期定價與實際發行價之間的差異。在截至2020年3月28日的三個月內，公允價值的變化是由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
以下方面的增長部分抵消了這一減幅：
•與薪酬相關的費用增加了。
$5.5 百萬
•法律和會計費用主要是我們收購Bioness的結果
$3.2 百萬
•不包括公允價值變動的股權補償
$1.1 百萬
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目錄
研發費用
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
研發費用$947 $2,146 $(1,199)(55.9)%
研發費用減少120萬美元，降幅為55.9%，主要是由於我們應計股權薪酬的公允價值變化較大，導致淨收回總費用130萬美元。在截至2021年4月3日的三個月內，公允價值的變化是由於進行了調整，以反映即將進行的IPO的預期定價與實際發行價之間的差異。在截至2020年3月28日的三個月內，公允價值的變化是由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
折舊及攤銷
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
折舊及攤銷$1,925 $1,825 $100 5.5 %
折舊和攤銷與截至2020年3月28日的三個月保持一致。
其他(收入)費用
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
利息(收入)費用$(2,876)$2,381 $(5,257)NM
其他費用$419 $83 $336 NM
NM=沒有意義
與截至2020年3月28日的三個月相比，利息(收入)支出變化了530萬美元。在截至2021年4月3日的三個月裏，隨着我們的首次公開募股(IPO)，我們解決了股權參與權(EPR)債務，產生了280萬美元的利息收入。此外，我們利率掉期的公允價值變化導致截至2021年4月3日的三個月的利息收入為160萬美元，而截至2020年3月28日的三個月的利息支出為110萬美元。
其他費用增加了30萬美元，主要是因為與我們在CartiHeal的股權投資有關的50萬美元的淨虧損。
所得税費用
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
所得税(福利)費用$(73)$39 $(112)NM
實際税率0.3 %0.4 %(0.1)%
2020年第一季度和2021年第一季度，所得税的影響是名義上的。我們的有效税率預計在2021年期間將增加，主要是由於我們的IPO和相關的UP C合夥人結構導致的結構變化，以及2021年期間不可扣除的股票期權費用的影響。
非控股權益
截至三個月變化
2021年4月3日2020年3月28日$%
持續的有限責任公司所有者$(81)$— $(81)NM
港灣489 458 31 6.7 %
總計$408 $458 $(51)
在IPO和交易之後，我們是BV LLC的唯一管理成員，擁有72.2%的股份。我們擁有多數經濟利益，擁有BV LLC的唯一投票權，並控制着BV LLC的管理層。因此，我們合併了BV LLC的財務業績，並報告了由持續的LLC所有者擁有的27.8%的非控股權益。在首次公開募股(IPO)之後的一段時間裏，這種非控股權益產生了名義上的影響。
我們的部分所有權和獨家合作協議繼續導致對Harbor的可變權益，併合併到我們的財務報表中。截至2021年4月3日，非控股權益為91.2%，與截至2020年3月28日的三個月相比，港口非控股權益應佔虧損名義增加。
23
目錄
分段調整後的EBITDA
我們每個可報告部門的調整後的EBITDA如下：
截至三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2021年4月3日2020年3月28日$%
美國$9,998 $13,712 $(3,714)(27.1)%
國際$1,072 $534 $538 100.7 %
美國
調整後的EBITDA減少了370萬美元，降幅為27.1%，主要是因為上市公司成本增加了130萬美元，以及之前討論的薪酬相關費用的增加。這些減少被銷售額增加帶來的190萬美元的毛利增加部分抵消。
國際
調整後的EBITDA增加了50萬美元，增幅為100.7%，這主要是由於銷售額增加導致毛利潤增加了40萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動性需求歷來是用於收購、營運資金、研發、臨牀試驗和資本支出。我們預計，隨着新產品的開發和商業化，以及進一步向國際市場擴張，這些需求將繼續存在。我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們循環信貸安排下的借款能力、運營現金流以及首次公開募股(IPO)的淨收益將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。隨着我們繼續執行業務戰略，我們可能需要額外的流動性。對我們流動性的負面影響將包括我們產品的銷售下降，包括由於我們的客户獲得第三方保險和使用我們產品的程序的報銷能力的變化而下降，競爭加劇和成本增加導致的定價壓力增加，以及一般的經濟和行業因素。我們預計，在我們需要額外流動資金的情況下，我們將通過發生其他債務、額外的股權融資或這些潛在流動資金來源的組合來獲得資金。此外，我們可能會通過應收賬款或特許權使用費融資或公司合作和許可安排籌集額外資金，以滿足未來的現金需求。如果我們通過發行股權證券或可轉換債券來籌集額外資金，我們的股東將受到稀釋。如有債務融資，定額付款的責任將會增加，並可能涉及一些協議，包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，例如招致額外債務或作出資本開支。如果我們通過與第三方的合作和許可安排籌集更多資金, 可能有必要放棄對我們的產品、未來收入流或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利的條款授予許可證。我們信用協議下的契約限制了我們獲得額外債務融資的能力。我們不能確定是否會在可接受的條件下提供額外的資金，或者根本不能。未來任何未能籌集資金的情況都可能對我們的財務狀況和我們實施業務戰略的能力產生負面影響。
首次公開發行(IPO)
2021年2月16日，在IPO中，我們以每股13.00美元的價格向公眾發行和出售了920萬股A類普通股，在扣除承銷折扣、佣金和估計應支付的發售費用之前，我們獲得的毛收入約為1.196億美元。
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目錄
我們是一家控股公司，除了擁有有限責任公司的權益外，沒有任何實質性資產，也沒有獨立的創收手段。BV LLC的有限責任公司協議規定向持續的LLC所有者和我們支付某些分派，金額足以支付就分配BV LLC的應税收入而向該等成員徵收的所得税，以及支付我們在應收税款協議(TRA)下的義務。此外，如果我們宣佈任何現金股利，我們打算促使BV LLC向我們進行分配，金額足以支付我們宣佈的此類現金股利。BV LLC及其子公司的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱它們支付此類分配的能力。此外，我們的融資安排條款，包括2019年信貸協議，包含可能限制BV LLC及其子公司支付此類分配的契諾，但某些例外情況除外。此外，根據特拉華州法律，BV LLC通常被禁止向成員進行分配，前提是在分配時，在分配生效後，BV LLC(某些例外情況下)的負債超過其資產的公允價值。BV LLC的子公司向BV LLC進行分銷的能力通常受到類似的法律限制。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債或為我們的運營提供資金，我們可能不得不借入資金，這可能會對我們的流動性和財務狀況造成重大不利影響，並使我們受到任何此類貸款人施加的各種限制。我們因任何原因不能根據TRA付款的程度, 此類付款一般將延期支付，並將在支付之前產生利息；然而，如果在特定期限內不付款可能構成對TRA規定的實質性義務的實質性違反，從而加速根據TRA規定的到期付款。
此外，根據“税法”，吾等須向持續經營的有限責任公司的擁有人支付相當於我們實際變現(或在某些情況下被視為變現)的税項優惠(如有)的85%的現金，因為(1)BV LLC的資產的課税基礎因(A)任何未來贖回或交換LLC權益，及(B)BV LLC的某些分派(或當作分派)及(2)根據TRA付款而產生的若干其他税項優惠而增加。我們預計根據TRA規定必須支付的現金金額將會很大。根據TRA支付的實際金額和時間將取決於許多因素，包括持續有限責任公司所有者贖回或更換的時間、持續有限責任公司所有者確認的收益金額、我們未來產生的應税收入的金額和時間，以及當時適用的聯邦税率。我們根據TRA向持續的有限責任公司所有者支付的任何款項，通常都會減少我們本來可以獲得的整體現金流。
截至2021年4月3日的現金和現金等價物總計1.242億美元，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為8680萬美元。現金增加的主要原因如下：
截至三個月變化
(單位：千)2021年4月3日2020年3月28日$%
經營活動淨現金$(18,042)$17,691 $(35,733)NM
投資活動淨現金(46,648)(451)(46,197)NM
融資活動的現金淨額107,526 48,782 58,744 120.4 %
匯率變動對現金的影響(221)(260)39 (15.0)%
現金、現金等價物和限制性現金淨變化$42,615 $65,762 $(23,147)(35.2)%
NM=沒有意義
經營活動
經營活動的淨現金減少3570萬美元，主要原因如下：
•結清剩餘的183078個單位，唯一的MIP獲獎者為1080萬美元和150萬美元的最後獎金；
•薪酬和年度獎勵計劃支出增加770萬美元；
•支付董事和高級職員每年460萬美元的保險費；
•已完成和潛在的收購費用以及其他非經常性費用360萬美元；
•解決了我們330萬美元的EPR責任；
•增加270萬美元的庫存購買。
投資活動
用於投資活動的現金流增加了4620萬美元，這主要是由於收購Bioness公司支付了4580萬美元。
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目錄
融資活動
融資活動提供的現金流增加了5870萬美元，這主要是因為我們在首次公開募股(IPO)期間出售的A類普通股的發行淨收益為1.104億美元，與上一年相比，這部分抵消了我們沒有動用循環信貸安排的影響。由於我們季度結束的時間，債務償還也增加了380萬美元。
信貸安排
我們的未償債務或我們信貸安排下的條款和可用借款能力沒有實質性變化，正如我們在2020年10-K報告中披露的那樣。我們遵守了所有要求的金融契約，截至2021年4月3日。
其他
有關承付款和或有事項的信息，請參閲附註9.承付款和或有事項至本文件所載未經審計簡明綜合財務報表附註。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
合同義務
作為Bioness收購的一部分，我們獲得了租賃，這導致截至2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日和2025年12月31日的年度，我們之前披露的2020年10-K年度的合同租賃承諾分別增加了824美元、808美元、775美元、776美元和638美元。
關鍵會計估計
我們對經營業績的討論是基於未經審計的簡明綜合財務報表和附註。在編制這些報表時，我們需要作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。我們的關鍵會計估計在我們的第7項中有詳細説明。2020 10-K，以下情況除外：
或有對價
該公司最初對與業務合併有關的或有對價進行估值，採用概率加權計算潛在付款方案，折現率反映了與預期未來現金流相關的風險。用於估計或有對價公允價值的關鍵假設包括收入和實現特定目標的可能性。在初始估值之後，本公司將在隨後的每個報告期使用其最佳估計來衡量或有對價。損益與銷售、一般和行政費用一起記錄在綜合經營報表和全面收益表中。
最近發佈的會計公告
參考注1.組織結構，在未經審計的簡明綜合財務報表附註中，提供有關最近發佈的會計聲明狀況的詳細信息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的報告披露，我們的市場風險沒有發生實質性變化。2020 10-K.
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年4月3日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在我們對Bioness的收購結束之前，Bioness已被列為一起訴訟的被告，根據合併協議中包含的賠償條款，我們因此得到了賠償。此案涉及2021年2月由Bioness的一名前少數股東和董事在特拉華州衡平法院提起的訴訟，要求發佈臨時限制令，對我們收購Bioness提出異議。雖然法院駁回了阻止Bioness收購的投訴，但根據Bioness註冊證書的賠償條款，本公司被單獨提起訴訟，要求追回董事和股東因被駁回的案件而產生的120萬美元的律師費和其他費用。Bioness正在積極為此事辯護。聽證會日期尚未確定。
第1A項風險因素
除了本季度報告中關於Form 10-Q的其他信息外，您還應仔細考慮標題下描述的風險因素和其他警示聲明風險因素包括在我們2020年的10-K計劃中，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。與我們2020年的10-K報告中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性的變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
關於首次公開募股和與首次公開募股同時進行的相關交易(這些交易)，Bioventus Inc.向BV LLC唯一仍為成員的成員(仍為LLC所有者)發行了15,786,737股B類普通股。此外，合併對價為31,838,589股A類普通股，向合併為Bioventus Inc.的BV LLC(前LLC所有者)的10個實體的所有者發行(合併)。合併的結果是Bioventus公司擁有前LLC所有者的BV LLC共同單位(LLC權益)。上述交易均未涉及任何承銷商。本段所述A類和B類普通股的發行是根據修訂後的1933年證券法(證券法)第4(A)(2)節及其頒佈的規則和條例進行的。
首次公開募股後，繼續持有股份有限責任公司的股東可能會不時要求Bioventus公司以一對一的方式贖回或交換他們的全部或部分有限責任公司權益，以換取Bioventus公司新發行的A類普通股(他們持有的B類普通股將在任何此類發行後一對一註銷)。我們的董事會，包括持有有限責任公司權益的董事或與有限責任公司權益持有人有關聯的董事，可以根據BV LLC的有限責任公司協議(BV LLC協議)的條款，轉而指示我們根據BV LLC的有限責任公司協議(BV LLC協議)的條款，就每筆贖回的LLC權益支付相當於A類普通股一股的成交量加權平均市價的現金支付(受慣例調整，包括股票拆分、股票股息和重新分類)。
在首次公開招股的同時，BV LLC影子利潤利息計劃(影子計劃)終止，我們承擔了清償既得獎勵的義務。獎金將在幻影計劃終止後12個月支付。在IPO中活躍的BV LLC員工的獲獎者將獲得798,422股A類普通股。此外，根據Bioventus Inc.2021年激勵獎勵計劃(2021年計劃)，我們向員工發放了945,103個RSU。上述證券的發行並不涉及任何承銷商或承銷折扣或佣金，根據證券法第3(B)節頒佈的第701條規則，該等證券被視為豁免根據證券法註冊。
2016年7月15日，公司同意向一名前公司高管發行10股普通股，每股票面價值0.001美元，換取0.01美元，這些普通股於2020年9月22日轉讓給公司一名高管，並在首次公開募股結束時贖回為A類普通股。根據證券法第4(A)(2)條，A類普通股的發行被豁免註冊，因為發行人的交易不涉及任何公開發行。
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目錄
收益的使用
2021年2月10日，我們的S-1表格註冊聲明(第333-252238號文件)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股有效，根據該聲明，我們以每股13美元的價格註冊並出售了總計9,200,000股A類普通股(包括根據承銷商超額配售選擇權出售的1,200,000股)。摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)、摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)擔任此次發行的聯合簿記管理人。Canaccel Genuity Securities LLC擔任此次發行的牽頭管理人。發售從2021年2月11日開始，在登記聲明中登記的所有證券全部出售之前並未終止。此次發行於2021年2月16日結束，扣除840萬美元的承銷商折扣和佣金後，淨收益為1.112億美元。我們沒有向董事、高級管理人員、普通合夥人或持有我們普通股10%或以上的人士、他們的聯營公司或我們的聯屬公司支付任何款項。
我們利用首次公開募股的淨收益從BV LLC購買了9,200,000股新發行的有限責任公司權益，每股利息收購價相當於A類普通股的每股IPO價格。作為BV LLC的唯一管理成員，我們促使BV LLC使用它收到的收益如下：(I)支付與首次公開募股和交易相關的費用和開支約380萬美元，(Ii)滿足繼續持有的LLC所有者關於繼續擁有的LLC持有的EPR單位的330萬美元的現金權利，(Iii)尋求未來潛在的收購機會，以及(Iv)用於一般公司目的。
正如我們於2021年2月12日提交的最終招股説明書中所描述的那樣，收益的使用沒有實質性的變化。
項目3.高級證券違約
不適用
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
不適用
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目錄
項目6.展品
證物編號：描述形式文件編號展品申報日期`此處已歸檔/提供傢俱
3.1 
BIOVENTUS公司註冊證書的修訂和重新簽署。
8-K001-378443.12/17/2021
3.2
修訂和重新制定了Bioventus Inc.的章程。
8-K001-378443.22/17/2021
4.1
證明A類普通股股份的股票證樣本
S-1333-2522384.11/20/2021
10.1
Biventus Inc.、Bioventus LLC及其成員之間的應收税金協議，日期為2021年2月16日
8-K001-3784410.22/17/2021
10.2
2021年2月16日由Bioventus Inc.和原有限責任公司簽訂的註冊權協議
8-K001-3784410.32/17/2021
10.3
第二次修訂和重新簽署了截至2021年2月16日的Bioventus LLC有限責任公司協議。
8-K001-3784410.12/17/2021
10.4
2021年2月16日由Bioventus Inc.、Bioventus LLC和主要股東簽署的股東協議
8-K001-3784410.42/17/2021
10.5
Bioventus Inc.2021員工股票購買計劃
S-1/A333-25223810.442/4/2021
10.6
Bioventus Inc.2021年股權激勵計劃
S-1/A333-25223810.452/10/2021
10.7
股票期權授予通知書及股票期權協議格式
S-1/A333-25223810.472/10/2021
10.8
限售股授權書及限售股協議格式
S-1/A333-25223810.482/10/2021
10.9
轉讓和假設協議，日期為2021年2月9日，由Bioventus Inc.和Bioventus LLC簽署，並由Bioventus Inc.和Bioventus LLC之間簽署
S-1/A333-25223810.502/10/2021
10.10
Bioventus Inc.非僱員董事薪酬政策
S-1/A333-25223810.512/10/2021
10.11
僱傭協議，日期為2021年2月9日，由Bioventus Inc.、Bioventus LLC和Kenneth Reali簽署
S-1/A333-25223810.522/10/2021
10.12
僱傭協議，日期為2021年2月9日，由Bioventus Inc.、Bioventus LLC和Gregory O.Anglum簽署
S-1/A333-25223810.532/10/2021
10.13
僱傭協議，日期為2021年2月9日，由Bioventus Inc.、Bioventus LLC和John E.Nosenzo簽署
S-1/A333-25223810.542/10/2021
10.14
僱傭協議，日期為 2021年2月9日，Bioventus Inc.、Bioventus LLC和Anthony D‘Adamio之間的合作
S-1/A333-25223810.552/10/2021
30
目錄
證物編號：描述形式文件編號展品申報日期`此處已歸檔/提供傢俱
10.15
僱傭協議，日期為2021年2月9日，由Bioventus Inc.、Bioventus LLC和Alessandra Pavesio簽署
S-1/A333-25223810.562/10/2021
10.16
期權沒收函，日期為2021年2月3日，由Bioventus LLC和Kenneth Reali發出
S-1/A333-25223810.572/10/2021
10.17
彌償協議的格式
S-1/A333-25223810.462/4/2021
10.18
美利堅合眾國通過北卡羅來納州中區聯邦檢察官辦公室並代表衞生與公眾服務部監察長辦公室與Bioventus LLC通過其授權代表採取行動的和解協議，日期為2021年2月22日
10-K001-37844 10.493/26/2021
10.19
截至2021年3月30日，由Bioventus LLC、Bioness Inc.、Perseus Intermediate，Inc.、Perseus Merge Sub，Inc.、Alfred E.Mann Living Trust和Mann Group，LLC簽署的合併協議和計劃。
8-K001-4784410.13/31/2021
31.1
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。
*
31.2
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官進行認證。
*
32
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
**
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中***
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔***
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔***
101.DEF內聯XBRL擴展定義Linkbase文檔***
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔***
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔***
104公司截至2021年4月3日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式***
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目錄
*隨函提交的文件。
*隨函提供的證書。
*以電子方式提交的電子郵件
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由簽署人正式授權代表其簽署。
Bioventus Inc.
2021年5月13日/s/格雷戈裏·O·安格勒姆
日期格雷戈裏·O·安格勒姆
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官和首席會計官)
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