關於前瞻性陳述的警告性聲明

本招股説明書副刊和隨附的招股説明書，包括本文和其中通過引用併入的文件，均含有涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們公司、我們當前和未來的投資組合、我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將會”、“可能”、“應該”、“目標”、“項目”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的前瞻性陳述，包括通過引用併入本文和其中的文件，涉及風險和不確定性，包括以下陳述：

·我們需要評估我們未來的運營業績，包括我們因當前新冠肺炎疫情而實現目標的能力；

·投資者關注我們的業務前景和我們投資組合公司的前景；

·我們關注的是我們預期進行的投資的影響；

·中國支持我們的合同安排和與第三方的關係；

·中國關注我們未來的成功對總體經濟的依賴及其對我們投資行業的影響，以及新冠肺炎疫情對我們的影響；

·投資者提高了我們投資組合公司和CLO投資實現目標的能力，包括因新冠肺炎大流行而實現的目標；

·摩根士丹利資本國際評估了我們對投資組合公司和CLO的投資估值，特別是那些沒有流動性交易市場的投資，以及新冠肺炎大流行對其的影響；

·中國關注不斷變化的市場狀況，以及我們進入另類債務市場和額外債務和股權資本的能力，以及新冠肺炎大流行對我們的影響；

·中國支持我們預期的融資和投資；

·提高我們的現金資源和營運資本的充分性；

·中國報告了我們投資組合公司和CLO投資產生現金流的時間(如果有的話)，以及新冠肺炎大流行對其的影響；以及

·中國重視我們的投資顧問為我們找到合適投資的能力，監測和管理我們的投資以及新冠肺炎疫情對我們的影響。

這些陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同，包括但不限於：

·我們認為，經濟低迷，包括新冠肺炎疫情的結果，可能會削弱我們投資組合公司和CLO投資的持續運營能力，這可能導致我們對此類投資組合公司和CLO投資的部分或全部投資損失；

·投資者擔心，可用信貸收縮和/或無法進入股市，包括新冠肺炎大流行的結果，可能會損害我們的貸款和投資活動；

·我們擔心利率波動可能會對我們的業績產生不利影響，特別是因為我們將槓桿作為投資戰略的一部分；

·人民幣匯率波動可能會對我們在外國公司的投資結果產生不利影響，特別是在我們收到以外幣而不是美元計價的付款的情況下；以及

·我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告和其他文件中強調了我們在項目1A.風險因素和其他地方確定的風險、不確定性和其他因素。

儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述也可能是不準確的。重要的假設包括我們發起新投資的能力、一定的利潤率和盈利水平以及額外資本的可用性。鑑於這些和其他不確定性，在本招股説明書副刊或隨附的招股説明書中加入預測或前瞻性陳述不應被視為我們的計劃和目標將實現的陳述。這些風險和不確定因素包括本招股説明書附錄中的“補充風險因素”和隨附的招股説明書中的“風險因素”以及我們最新的10-K表年報和我們最新的10-Q表季報中描述或識別的風險和不確定性。閣下不應過度依賴這些前瞻性陳述，該等陳述基於截至本招股説明書附錄及隨附的招股説明書適用日期向吾等提供的信息，包括通過參考本招股説明書附錄或隨附的招股説明書納入的任何文件，雖然我們相信該等信息構成或將形成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

但是，我們將更新本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以反映本招股説明書中包含的信息的任何重大變化。

備註説明

票據將以基準契約的形式發行，日期為2017年4月12日，並將在我們與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人簽訂的第三個補充契約下發行。我們將該契約及其第三個補充契約稱為契約，並將其稱為美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)的受託人。按照聯邦法律對所有公開發行的公司的債券和票據的要求，票據受契約的約束。契約是我們與代表您擔任受託人的金融機構之間的一份合同，受修訂後的1939年“信託契約法”的約束和管轄。受託人有兩個主要角色。首先，如果我們違約，受託人可以向我們強制執行您的權利。受託人代表你採取行動的程度有一些限制，如第二段“-違約事件--違約事件發生時採取補救措施”中所述.其次，受託人就我們的票據為我們履行某些行政職責。

本節包括對附註和契約的重要條款的説明。然而，由於這一部分是摘要，它沒有描述註釋和契約的每一個方面。我們敦促您閲讀契約，因為它(而不是本説明)定義了您作為註釋持有人的權利。基本契約已作為證物附在本招股説明書所屬的註冊説明書上，第三個補充契據將作為證物附在本招股説明書所屬的註冊説明書生效後的修正案上，每種情況下均提交給證券交易委員會。有關如何獲得契約副本的信息，請參閲隨附的招股説明書中的“在哪裏可以找到更多信息”。

一般信息

該批債券將於2028年1月1日至2028年3月1日到期。到期應付本金將是本金總額的100%。該批票據的利率為年息0.25%，自2021年7月31日起，每年1月31日、4月30日、7月31日及10月31日派息，定期記錄付息日期為每年1月15日、4月15日、7月15日及10月15日，自2021年7月15日起。如果付息日期適逢非營業日，適用的利息支付將在下一個營業日支付，並且不會因延遲支付而產生額外的利息。初始利息期間將是從2021年9月1日起至(但不包括)初始付息日期的期間，後續利息期間將是從付息日期起(包括付息日期)至(但不包括)下一個付息日期或所述到期日(視情況而定)的期間。

我們會發行面額為25元的債券，並以超出面值25元的整數倍發行。債券將不會受到任何償債基金的規限，而債券持有人亦無權選擇在指定到期日前償還債券。

除本招股説明書中的標題“-違約事件”、“-其他契約”和“合併或合併”中所述外，該契約不包含任何條款，在我們發行大量債務或我們被其他實體收購的情況下為您提供保護。

我們有權以與債券不同的條款發行契約證券，並可無須債券持有人同意而重新開放債券及發行額外債券。

可選的贖回

債券可在2024年5月31日或之後隨時或不時按吾等選擇在指定贖回日期前不少於30天但不超過60天以郵遞方式發出書面通知，全部或部分贖回，贖回價格為須贖回債券未償還本金的100%，另加截至(但不包括)指定贖回日期的當時應計季度利息期間須支付的應計及未付利息。

當債券被贖回時，您可能會被阻止交換或轉讓債券。如任何債券只有部分被贖回，贖回通知將規定，於交回該債券時，你將免費獲發一張或多於一張面額為認可面值的新債券，代表你剩餘未贖回債券的本金金額。我們贖回票據的任何選擇權的行使都將符合1940年法案的規定。

如果我們只贖回部分債券，受託人或就全球證券而言，紐約存託信託公司(DTC)將根據契約和1940年法案以及債券上市的任何國家證券交易所或報價系統的規則，決定選擇要贖回的特定債券的方法。除非吾等拖欠贖回價格，否則於贖回日及之後，須贖回的債券將停止計息。

環球證券

每張票據將以簿記形式發行，並由一份全球證券代表，我們以DTC或其被提名人的名義存入並登記。除非出現特殊終止情況，否則不得將全球擔保轉讓給或登記在保管人或其代名人以外的任何人名下。由於這些安排，託管機構或其代名人將成為由全球證券代表的所有票據的唯一登記所有者和持有人，投資者將只被允許在全球證券中擁有實益權益。有關這些安排的更多信息，請參閲下面的“-圖書錄入程序”。

終止一項全球安全協議

如果全球證券因任何原因終止，其利息將被兑換成非簿記形式的證書(經認證的證券)。兑換完成後，投資者可自行選擇直接持有或以街道名義持有經證明債券。投資者必須諮詢自己的銀行或經紀商，以瞭解如何在終止交易時將其在全球證券中的權益轉移到自己的名下，這樣他們才能成為持有者。

付款和付款代理

我們將在每個利息到期日之前的特定日期收盤時，向受託人記錄中列為票據所有者的人支付利息，即使該人在利息到期日不再擁有票據也是如此。這一天通常是利息到期日的兩週前，被稱為“記錄日期”。由於我們會在記錄日期向債券持有人支付一段期間的所有利息，債券的買賣持有人必須自行釐定適當的買入價。最普遍的做法是調整債券的銷售價，以便買賣雙方在特定的利息期間內，根據各自的擁有期公平地分攤利息。這筆按比例分攤的利息被稱為“應計利息”。

全球證券的付款方式

我們將根據託管人不時生效的適用政策，對這些票據進行支付，只要它們由全球證券代表即可。根據這些政策，我們將直接向存託機構或其指定人付款，而不是向在全球證券中擁有實益利益的任何間接持有人付款。間接持有人獲得這些款項的權利將受保管人及其參與者的規則和做法管轄，如“-賬簿錄入程序”中所述。

憑證式證券的付款

倘若債券由經證明的證券代表，本行將按以下方式支付債券款項。我們將向票據持有人支付在付息日到期的利息，該利息顯示在受託人截至常規記錄日期營業結束時的記錄上，該記錄位於我們位於紐約的辦事處。我們將在適用受託人在紐約、紐約的辦事處和/或契約中指定的其他辦事處或向持有人發出關於交出票據的通知，以支票支付所有本金和保費(如果有)。

或者，根據我們的選擇，我們可以支付票據上到期的任何現金利息，方法是向持有人郵寄支票，支票地址顯示在受託人在常規記錄日期的交易結束時的地址，或者在到期日通過轉賬到美國一家銀行的賬户，在這兩種情況下，我們都可以通過向持有人郵寄支票來支付票據到期的任何現金利息，支票地址顯示在受託人的正常記錄日期收盤時的地址，或者在到期日通過轉賬到美國一家銀行的賬户。

辦事處關門時付款

如果債券在非營業日到期付款，我們將在下一個工作日(即營業日)付款。在這種情況下，在下一個工作日支付的款項將被視為在原定到期日支付。該等付款不會導致票據或契據下的違約，而付款金額由原定到期日至下一個營業日將不會產生利息。

簿記及其他間接持有人應向其銀行或經紀查詢有關如何收取債券付款的資料。

違約事件

如本小節稍後所述，如債券發生違約事件，您將享有權利。

就債券而言，“失責事件”一詞指下列任何一項：

·美國銀行表示，到期時我們不支付任何票據的本金(或溢價，如果有的話)；

·美國銀行表示，我們在任何票據到期時都不支付利息，這種違約在30天內不會得到治癒；

·如果我們在收到書面違約通知(該通知必須由受託人或至少25%的債券本金持有人發送)後60天內仍違反與債券有關的契諾，則不能繼續違反債券的約定；(如果我們收到書面違約通知，説明我們違反了債券本金的規定，則該通知必須由受託人或至少持有債券本金25%的持有人發送)；

·如果我們申請破產或發生某些其他破產、資不抵債或重組事件，並且在根據破產法對我們作出的某些命令或法令的情況下，該命令或法令在60天內仍未解除或擱置；或

·在連續24個日曆月的每個月的最後一個工作日，在SEC給予我們的任何豁免減免生效後，票據的資產覆蓋率(根據1940年法案的定義)不到100%。

債券的違約事件不一定構成根據相同或任何其他契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。受託人如真誠地認為扣留通知符合持有人的利益，則可不向票據持有人發出任何失責的通知，但在支付本金或利息方面則除外。

違約事件發生時的補救措施

如果失責事件已經發生並仍在繼續，受託人或持有債券本金不少於25%的持有人可宣佈所有債券的全部本金已到期並立即支付。這就是所謂的成熟度加速宣言。在某些情況下，在以下情況下，債券本金佔多數的持有人可以取消加速到期聲明：(1)我們已向受託人存入與債券有關的所有到期和欠款(僅因加速到期而到期的本金除外)和某些其他金額，以及(2)任何其他違約事件已經治癒或免除。

除非在失責情況下，受託人有一些特別責任，否則受託人無須應任何持有人的要求而根據契據採取任何行動，除非持有人向受託人提供保障，使其免受合理地令其滿意的開支及法律責任(稱為“彌償”)。如獲提供令受託人合理滿意的彌償，票據本金的過半數持有人可指示進行任何訴訟或其他正式法律行動的時間、方法及地點，以尋求受託人可獲得的任何補救。受託人在某些情況下可拒絕遵從該等指示。在行使任何權利或補救措施時的任何延誤或遺漏將不會被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。

在允許您繞過受託人提起自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟來強制執行您的權利或保護您與票據相關的利益之前，必須發生以下情況：

·客户必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已經發生，且仍未治癒；

·根據規定，所有票據本金至少25%的持有人必須提出書面請求，要求受託人因違約而採取行動，並必須向受託人提供合理的賠償、擔保或兩者兼而有之，以彌補採取該行動的成本、費用和其他責任；

·法院裁定，受託人在收到上述通知和提供賠償和/或擔保後，不得在60天內採取行動；以及

·美國銀行表示，在這60天內，債券本金的多數持有人不得向受託人發出與上述通知不一致的方向。

然而，您有權隨時提起訴訟，要求您在到期日或之後支付您的票據上到期的款項。

賬簿記賬和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，瞭解如何向受託人發出通知、指示或提出請求，以及如何宣佈或取消加速到期日。

每年，我們都會向受託人提交一份書面聲明，由我們的某些高級人員證明，據他們所知，我們遵守了契約和票據，或指明瞭任何失責行為。

免除失責

持有債券本金過半數的持有人可免除過往的任何違約，但下列違約除外：

·貸款在本金或利息的支付上不受限制；或

·如果沒有每個票據持有人的同意，就不能修改或修改一項公約。

合併或合併

根據契約條款，我們通常被允許與另一實體合併或合併。我們還被允許將我們的全部或幾乎所有資產出售給另一家實體。但是，除非滿足以下所有條件，否則我們不會採取上述任何行動：

·如果我們不再存在，或者將我們的資產作為一個整體進行實質性轉讓或轉讓，那麼產生的實體必須同意對我們在附註下的義務承擔法律責任；

·美國財政部表示，資產的合併或出售不得導致票據違約，我們也不能已經違約(除非合併或出售可以治癒違約)。就此非默認測試而言，默認將包括已發生且尚未修復的違約事件，如上文“違約事件”中所述。就此目的而言，失責亦包括任何事件，如不理會給予我們失責通知或我們的失責必須存在一段特定期間的規定，便會成為失責事件；及

·中國政府要求，我們必須向受託人交付某些證書和文件。

修改或豁免

我們可以對契約和根據契約發行的票據進行三種類型的更改。

需要您批准的更改

首先，未經您的特別批准，我們不能對您的筆記進行更改。以下是這些類型的更改的列表：

·美國聯邦儲備委員會將改變票據本金或利息的聲明到期日；

·美國聯邦儲備委員會將減少票據的到期金額或降低票據的利率；

·美國聯邦儲備委員會將在違約後票據加速到期時減少應付本金金額；

·銀行可以更改紙幣上的付款地點或貨幣；

·這樣做可能會損害你起訴要求付款的權利；

·美國政府將降低修改或修改契約需要徵得同意的票據持有人的百分比；以及

·銀行可以降低票據持有人的百分比，這些持有人需要同意才能放棄遵守契約的某些條款，或放棄某些違約，或降低票據持有人在票據持有人會議上滿足法定人數或投票要求所需的票據持有人百分比。

不需要批准的更改

第二類變動不需要債券持有人投票。這類更改只限於澄清及若干其他不會在任何重大方面對債券持有人造成不利影響的更改。

需要多數人批准的變更

對契約和附註的任何其他更改都需要以下批准：

·英國政府表示，如果更改隻影響債券，則必須得到債券本金過半數持有人的批准；以及

·中國政府表示，如果變化影響到在同一契約下發行的多個系列債務證券，則必須得到受變化影響的所有系列的多數本金持有人的批准，為此，所有受影響的系列作為一個類別一起投票。

在每一種情況下，所需的批准都必須以書面同意的方式給予。

在一個契約下發行的所有系列債務證券的大多數本金持有人，為此目的而作為一個類別共同投票，可以放棄我們在該契約中遵守我們的一些契約。但是，我們無法獲得對付款違約的豁免，也不能獲得上述項目符號所涵蓋的任何事項的豁免權，該項目符號包含在“-需要您批准的更改”項下。

有關投票的更多詳細信息

在表決時，我們將採用以下規則來決定應將多少本金歸屬於債券：

如果我們以信託形式存入或預留款項用於支付或贖回債券，這些債券將不會被視為未償還債券，因此沒有資格投票。如果票據如稍後在“-失敗--完全失敗”一節中描述的那樣被完全擊敗，那麼它們也將沒有資格投票。

我們一般有權將任何一天定為紀錄日期，以決定哪些債券持有人有權根據該契約投票或採取其他行動。但是，備案日期不得早於首次徵集持有人投票或採取此類行動之日前30天，也不得晚於此類徵集完成之日。如果我們為債券持有人的投票或其他行動設定一個記錄日期，該投票或行動只能由記錄日期的債券持有人進行，並且必須在記錄日期後的11個月內進行。

賬簿登記和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，瞭解如果我們尋求更改契據或票據或請求豁免，如何批准或拒絕批准。

滿足感和解除感

在下列情況下，該契約將會解除，並對債券不再有效：

·蘋果、蘋果、蘋果都不是。

·美國銀行表示，所有已認證的票據均已交付受託人註銷；或

·託管人將所有未交付託管人註銷的票據收回：

·債務債務已到期並應付，或

·美國國債將在一年內到期並在其規定的到期日支付，或

·根據受託人滿意的安排，由受託人以公司的名義並由受託人自費發出贖回通知，這些債券將在一年內被要求贖回，這是根據受託人滿意的安排，由受託人以公司的名義發出贖回通知，並由受託人承擔費用，這些債券將在一年內被要求贖回。

而就上述第一、第二及第三子項目而言，吾等已不可撤銷地純粹為票據持有人的利益而以信託基金的形式向受託人繳存或安排繳存信託基金，以足以支付及清償交付受託人註銷的該等票據的全部債項(包括所有本金、溢價(如有的話)及利息)(如屬在該存款日期或之前到期及應付的票據)，或(如屬在該存款日期或該日期之前到期及應付的票據)，以足以支付及清償該等票據的全部債項(包括所有本金、溢價(如有的話)及利息)，而該等信託基金純粹是為票據持有人的利益而以信託基金的形式存入或安排存放於該等票據持有人的信託基金。或

·確認我們已支付或安排支付我們根據債券契約應支付的所有其他款項；以及

·我們已經向受託人提交了一份高級人員證書和法律意見，每份證書和法律意見都表明，契約中規定的與契約和票據的清償和解除有關的所有先決條件都已得到遵守。

失敗

以下失效條款將適用於債券。“失效”指向受託人存入足夠於到期時支付票據所有本金及利息(如有)的現金及/或政府證券，並符合下述任何額外條件，吾等將被視為已解除票據項下的責任。在“契約失效”的情況下，在存入這類資金並滿足下面討論的類似條件後，我們將被解除與票據相關的契約下的某些契約。

契約失敗

根據現行的美國聯邦税法和契約，我們可以支付如下所述的保證金，並從發行票據的契約中的一些限制性契約中獲得豁免。這就是所謂的“聖約失敗”。在這種情況下，您將失去這些限制性公約的保護，但將獲得以信託形式預留的資金和政府證券的保護，以償還您的票據。對債券持有人的影響是，雖然他們將不再受惠於契約下的某些契諾，而債券持有人亦因任何理由不能加快速度，但如果存放在受託人的資金出現短缺，或受託人無法付款，債券持有人仍可要求公司償還債券。

為了使聖約失效，必須發生以下情況：

·因此，由於票據是以美元計價的，我們必須為票據的所有持有人的利益以信託方式存入現金和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合，這些票據或債券將產生足夠的現金，以在不同的到期日支付票據的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，確認根據美國現行的聯邦所得税法，我們可以在不導致您在票據上徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款時沒有任何不同；

·因此，我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和官員證書，聲明已經遵守了契約失效的所有先決條件；

·我們承諾，任何失敗不得導致違反或違反契約或我們的任何其他實質性協議或文書，或導致違約；以及

·董事會表示，在未來90天內，與票據有關的任何違約或違約事件都不會發生，也不會繼續發生，也不會發生與破產、破產或重組有關的違約或違約事件。

如果我們完成了契約失效，如果信託存款出現短缺或受託人無法付款，您仍然可以指望我們償還票據。事實上，如果剩餘的違約事件之一發生(例如我們的破產)，而票據立即到期和應付，可能會出現缺口。根據導致違約的事件，您可能無法獲得差額付款。

完全失敗

如果美國聯邦税法發生變化，如下所述，我們可以合法地免除票據上的所有付款和其他義務(稱為“完全失敗”)，前提是我們為您提供了以下其他償還安排：

·因此，由於票據是以美元計價的，我們必須為票據的所有持有人的利益以信託方式存入貨幣和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合，這些票據或債券將產生足夠的現金，以在不同的到期日支付票據的利息、本金和任何其他付款；

·美國國税局表示，我們必須向受託人提交一份法律意見，確認美國現行聯邦税法或美國國税局(US Internal Revenue Service)的一項裁決發生了變化，允許我們在不導致您在票據上徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款時有任何不同。根據美國現行聯邦税法，存款和我們對票據的法定解除將被視為我們向您支付了您在現金和票據或債券中的份額，當時現金和票據或債券是以信託形式存放的，以換取您的票據，您將在存款時確認票據的收益或虧損；

·因此，我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和官員證書，聲明已經遵守了所有先於無效的條件；(B)我們必須向受託人提交一份我們的律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和官員證書，説明所有先決條件都已得到遵守；

·合同無效不得導致違反或違反契約或我們的任何其他實質性協議或文書，或構成違約；以及

·董事會表示，在未來90天內，與票據有關的任何違約或違約事件都不會發生，也不會繼續發生，也不會發生與破產、破產或重組有關的違約或違約事件。

如上所述，如果我們真的完全失敗了，您將不得不完全依靠信託存款來償還票據。萬一出現差額，你方不能指望我們還款。相反，如果我們破產或資不抵債，信託存款很可能會受到保護，不會受到貸款人和其他債權人的索賠。

其他契諾

除本招股説明書所述的任何其他契諾，以及與支付本金和利息、維持一個可供付款或交出證券以供支付、公司繳税及有關事宜有關的標準契諾外，下列契諾將適用於債券：

·我們同意，在票據未償還期間，我們不會違反經1940法案第61(A)節不時適用於我們的條款或任何後續條款修改的第18(A)(1)(A)節(無論我們是否受其約束)，但將使SEC給予我們的任何豁免救濟生效。(見附件二)我們同意，在票據未償還期間，我們不會違反經可能不時適用於我們的1940年法案第61(A)節或任何後續條款修改的第18(A)(1)(A)條，但不會使SEC給予我們的任何豁免救濟生效。目前，這些條款一般禁止我們進行額外的借款，包括通過發行額外的債務證券，除非我們的資產覆蓋率(根據1940年法案的定義)在此類借款後至少等於150%。請參閲所附招股説明書中的“風險因素--管理我們作為商業數據中心運營的法規，影響我們籌集額外資本的能力和方式，這可能使我們面臨風險，包括與槓桿相關的典型風險”。

·我們同意，在票據未償還期間，我們不會對我們的一類股本宣佈任何股息(以我們的股票支付的股息除外)，也不會宣佈任何其他分配，也不會購買任何此類股本，除非在每種情況下，在宣佈任何此類股息或分配時，或在任何此類購買時，我們都不會宣佈任何股息(以我們的股票支付的股息除外)，或宣佈任何其他分配，或購買任何此類股本，除非在每種情況下，在宣佈任何此類股息或分配時，或在任何此類購買時，在扣除股息、分派或購買價格(視情況而定)金額後，我們的資產承保範圍(根據1940年法案的定義)至少為1940年法案第261(A)節中不時適用於我們的條款或1940年法案中任何後續條款可能適用於我們的第18(A)(1)(B)節規定的門檻，並在每種情況下生效：(I)給予我們的任何豁免減免；(I)在扣除該股息、分派或購買價格(視屬何情況而定)的金額後，該義務可能被修訂或取代，並在每一種情況下使給予我們的任何豁免減免生效，該等義務可在扣除該等股息、分派或購買價格(視屬何情況而定)的金額後，並在每一種情況下生效以及(Ii)SEC給予另一BDC(或如果我們決定尋求類似的不採取行動或其他救濟，則允許BDC宣佈任何現金股息或分派)的任何SEC不採取行動的救濟，儘管第18a(A)(1)(B)節所載的禁令經1940法案第261(A)節的條款修改後可不時適用於我們，以維持該BDC作為受監管投資公司的地位。

·我們同意，如果在任何時候，我們不受交易所法案第F13或15(D)節的報告要求，向SEC提交任何定期報告，我們同意在票據未償還期間，在我們的財政年度結束後90天內，向票據持有人和受託人提交我們已審計的年度合併財務報表，以及未經審計的中期合併財務報表，在我們的財政季度結束後45天內(我們的第四財政季度除外)。所有此類財務報表在所有實質性方面都將按照適用的美國公認會計原則編制。

證書註冊證券的格式、交換和轉讓

若掛號紙幣不再以簿記形式發行，將會發行：

·中國政府僅以完全註冊的認證形式提供服務；

·房利美、房貸、房貸、無息券；以及

·除非我們另有説明，否則我們不會放棄，面值為25美元，金額是25美元的倍數。

只要本金總額不變，只要面額等於或大於25美元，持有人可以將其證書證券換成較小面額的票據，或合併為較少的較大面額的票據。

持有人可以在受託人辦公室交換或轉讓其認證的證券。我們已委任受託人作為我們的代理人，以轉讓票據持有人的名義登記票據。我們可以指定另一個實體來履行這些職能，或者我們自己來履行這些職能。

持有者將不需要支付服務費來轉讓或交換他們認證的證券，但他們可能需要支付與轉讓或交換相關的任何税收或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意的情況下，才會進行轉讓或調換。

我們可以指定額外的轉讓代理或取消任何特定轉讓代理的任命。我們也可以批准任何轉讓代理人所代表的辦事處的變更。

如果我們贖回的債券少於全部債券，我們可能會在我們郵寄贖回通知之日前15天至該郵寄日止期間內阻止轉讓或交換被選中贖回的債券，以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們亦可拒絕登記任何選擇贖回的憑證式票據的轉讓或兑換，但我們會繼續準許轉讓及兑換將部分贖回的任何票據的未贖回部分。

如果登記債務擔保是以記賬方式發行的，只有託管機構才有權轉讓和交換本款所述的債務擔保，因為它將是債務擔保的唯一持有人。

受託人辭職

受託人可就該批債券辭職或被免任，但須委任一名繼任受託人就該批債券署理職務。如有兩名或多於兩名人士就該契據下的不同系列契約證券擔任受託人，則每名受託人均為一項信託的受託人，該信託與任何其他受託人所管理的信託是分開的。

契約條款-排名

債券將是我們的直接無擔保債務，排名如下：

·我們與我們發行的所有未償還和未來無擔保無擔保次級債務享有同等權益，這意味着相當於，包括我們6.50%的無擔保票據和6.25%的無擔保票據，截至2021年3月31日，我們分別有6440萬美元和4480萬美元的未償還債務。票據還將與我們的一般負債並列，這意味着相當於我們的一般負債。一般負債包括貿易和其他應付款項，包括任何應付的未償還股息、應付的基礎和獎勵管理費、應付的利息和債務費用、賣方應付款項和應計費用，如審計師費用、法律費用、董事費用等。截至2021年3月31日，這些一般負債總額約為1360萬美元。

·美國國債優先於我們未來任何明確規定其從屬於票據的債務。我們目前並無附屬於債券的未償還債務，亦不打算髮行明文規定附屬於債券的債務。因此，債券將不會優先於任何債務或義務。

·債務實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務(包括最初無擔保的債務，我們隨後對其提供擔保)，以擔保此類債務的資產價值為限。在任何清盤、解散、破產或其他類似程序中，吾等任何現有或未來有擔保債務的持有人可針對為該債務提供擔保的資產主張權利，以便在資產可用於支付其他債權人(包括票據持有人)之前獲得其債務的全額償付，而吾等附屬公司的任何資產將不能直接用於償付吾等債權人(包括票據持有人)的債權。目前，我們在牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上沒有任何擔保債務。

·債券在結構上從屬於公司任何子公司現有和未來的所有債務和其他義務，我們持有股權的CLO工具和融資工具，因為票據是牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的義務，而不是我們任何子公司的義務。結構性從屬是指母公司的債權人在子公司資產方面從屬於子公司的債權人。

記賬程序

這些票據將由全球證券代表，這些證券將以DTC或其代名人的名義存放和登記。這意味着，除非在有限的情況下，否則您不會收到債券的證書。

債券中的實益權益將通過代表實益擁有人作為DTC直接和間接參與者的金融機構的賬簿記賬來代表。投資者可選擇透過直接投資委員會(如他們是參與者)持有債券權益，或間接透過參與直接投資委員會的機構持有債券權益。

債券將以完全註冊證券的形式發行，註冊名稱為CEDE O&Co.(DTC的合夥代名人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱。每發行一次債券，將發出一張完全登記的債券證書，總額為發行本金，並將存入DTC。債券的利息將在DTC的同日資金交收系統進行交易，因此，DTC要求此類債券的任何獲準二級市場交易活動都必須立即以可用資金結算。本公司、受託人或付款代理人均不對DTC或其參與者或間接參與者履行其運營規則和程序所規定的各自義務承擔任何責任。

DTC是根據紐約銀行法組建的有限目的信託公司，是紐約銀行法所指的“銀行組織”，是美聯儲系統的成員，是紐約統一商業法典所指的“清算公司”，是根據交易所法案第217A條規定註冊的“清算機構”.DTC持有併為DTC參與者(“直接參與者”)存放在DTC的超過350萬期美國和非美國股票、公司和市政債券以及來自100多個國家的貨幣市場工具提供資產服務。DTC還通過直接參與者賬户之間的電子計算機化簿記、轉賬和質押，促進直接參與者之間的已存證券銷售和其他證券交易的交易後結算。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。DTC是存託憑證結算公司(“DTCC”)的全資附屬公司。

DTCC是DTC、國家證券結算公司和固定收益結算公司的控股公司，這三家公司都是註冊結算機構。DTCC由其受監管子公司的用户所有。美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司等直接或間接通過直接參與者進行清算或與其保持託管關係的其他人也可以使用DTC系統(“間接參與者”)。DTC擁有標準普爾評級服務的最高評級：AAA。適用於其參與者的DTC規則已提交給SEC。有關DTC的更多信息，請訪問www.dtcc.com和www.dtc.org。

在DTC系統下購買債券必須由直接參與者或透過直接參與者進行，直接參與者將獲得DTC記錄上的債券的貸方。每種證券的每個實際購買者或“受益者”的所有權權益依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供交易的細節，以及他們所持股份的定期報表，受益所有人是通過這些參與者進行交易的。票據內所有權權益的轉讓，須由代表實益擁有人行事的直接及間接參與者的賬簿上的記項完成。除非停止使用票據的簿記系統，否則實益擁有人不會收到代表其在債券中的擁有權的證明書。

為方便日後的轉讓，所有由直接參與者存入DTC的票據均以DTC的合夥被提名人CELDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將票據存入DTC並以cede&Co.或其他DTC被提名人的名義登記並不影響實益所有權的任何變化。DTC並不知道票據的實際實益擁有人；DTC的記錄只反映票據存入其賬户的直接參與者的身份，這些參與者可能是也可能不是實益擁有人。直接和間接參與者將繼續負責代表其客户對其所持股份進行記賬。

直接參與者向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信將受他們之間的安排管轄，但須遵守不時生效的任何法律或法規要求。

贖回通知應發送給DTC。如某批債券的贖回數額不足全部債券，DTC的慣例是以抽籤方式釐定每名直接參與者在該批債券中須贖回的權益金額。

債券的贖回收益、分派和利息支付將交給&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的慣例是，在DTC於付款日從吾等或信託人收到資金及相應的詳細資料後，根據DTC記錄上顯示的直接參與者的持有量，將其賬户記入直接參與者的賬户。參與者向實益擁有人支付的款項將受長期指令和慣例的約束，就像以無記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户所持有的證券一樣，並將由參與者負責，而不是DTC或其代名人、受託人或我們的責任，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。向讓出公司(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付贖回收益、分配和利息是我們或受託人的責任，但向直接參與者支付此類款項將由DTC負責，向受益者支付此類款項將由直接和間接參與者負責。

DTC可隨時向吾等或受託人發出合理通知，終止提供有關債券的證券託管服務。在這種情況下，如果沒有獲得後續證券託管機構，則需要打印和交付證書。我們可能決定停止使用通過DTC(或後續證券託管機構)進行的僅記賬轉賬系統。在這種情況下，證書將被打印並交付給DTC。

本節中有關DTC和DTC記賬系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們對其準確性不承擔任何責任。

票據上的利息實際上與非美國持有人在美國的貿易或業務行為有關，在這種情況下，利息將按照一般適用於美國持有人的淨收入基礎上繳納美國聯邦所得税(除非適用的所得税條約另有規定)，或者(Ii)適用的所得税條約規定較低的預扣税税率或免徵預扣税。

如果非美國持有者是一家公司，並且獲得的收入實際上與美國貿易或企業的行為有關，則這些收入還可能按30%的税率繳納分支機構利得税(通常對非美國公司從美國實際或被視為從美國匯回可歸因於美國貿易或企業的利潤徵收)。如果非美國持有人是與美國有所得税條約的國家的合格居民，分行利得税可能不適用(或可能以較低的税率適用)。

要申請所得税條約的好處，或者因為收入與美國貿易或企業有效相關而申請免扣，非美國持有者必須及時提供適當的、適當執行的美國國税局表格。非美國持有者必須在更改後30天內通知收件人這些表格上的任何更改。這些表格可能需要定期更新。此外，聲稱條約利益的非美國持有者可能需要獲得美國納税人識別號，並提供外國政府當局簽發的某些文件證據，以證明在外國居住。

出售、交換、贖回、退休或其他應税處置

根據下面關於備用預扣和FATCA的討論，非美國持有者一般不需要繳納美國聯邦所得税或構成出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置資本利得的任何金額的預扣税，前提是：(I)收益與非美國持有者在美國的貿易或業務行為沒有有效聯繫(或者，如果適用的所得税條約要求，不能歸因於非美國持有人在美國設立的永久機構)和(Ii)非美國持有人在銷售、交換、贖回、退休或其他應税處置的納税年度在美國停留183天或更長時間的個人，並滿足某些其他條件(除非該持有人有資格根據適用的所得税條約獲得減免)。某些其他例外情況可能適用，非美國持有者應就此諮詢其税務顧問。

遺產税

死亡時不是美國公民或居民(根據美國聯邦遺產税的特別定義)的個人持有的紙幣一般不需要繳納美國聯邦遺產税，除非在死亡時，(I)直接或間接、實際或建設性地對該個人徵收遺產税，擁有守則第2871(H)(3)節規定的有權投票的所有類別股票總投票權的10%或更多，或(Ii)該個人在票據中的權益與個人在美國交易或業務的行為有效相關。

信息報告和備份扣繳

美國持有者

美國持有者(“豁免接受者”除外，包括一家公司和在需要時證明其豁免身份的某些其他人)可能需要對票據的本金和利息以及出售、交換、贖回、退休或其他應税處置所得的本金和利息的支付以及信息報告要求進行後備扣繳(目前的費率為24%)。一般而言，如果接受信息報告的非公司美國持有者未能提供正確的納税人識別碼或以其他方式未能遵守適用的備用預扣要求，則可以適用適用費率的備用預扣。

非美國持有者

我們在票據上支付給非美國持有人的利息金額將每年在IRS表格1042-S上向該非美國持有人和美國國税局報告，即使該非美國持有人免除上述30%的預扣税。根據適用的所得税條約或協議的規定，非美國持有者居住的國家的税務機關也可以獲得報告這些付款和扣繳金額(如果有)的信息申報單的副本。

此外，備用預扣税和某些其他信息申報要求適用於出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置票據的本金和利息的支付以及收益的支付，除非適用豁免。後備扣繳和信息報告將不適用於我們向非美國持有人支付的款項，前提是該非美國持有人及時向適用的扣繳代理人提供瞭如上所述的所需的非美國人身份證明(並且適用的扣繳代理人沒有實際知識或理由知道他們是美國人)，或者如果該非美國持有人是豁免收款人。

如果非美國持票人通過美國經紀人或外國經紀人的美國辦事處出售或贖回票據，則出售或贖回票據的收益將受到信息報告和後備扣繳的約束，除非該非美國持票人及時向經紀人提供扣繳證明或其他適當的文件證據，證明該非美國持票人不是美國人，並且該經紀人沒有實際知識或理由知道該非美國持票人是美國人。或者，非美國持有者是有資格獲得信息報告和備份扣留豁免的豁免收件人。如果非美國持票人通過美國人或與美國有一定聯繫的經紀人的外國辦事處出售或贖回票據，則此類出售或贖回的收益將接受信息報告，除非該非美國持票人向該經紀人提供預扣證書或其他適當的文件證據，證明該非美國持票人不是美國人，並且該經紀人並不實際知道或沒有理由知道這些證據是虛假的，或者該非美國持票人是有資格獲得豁免信息報告的豁免接受者。在需要此類經紀人的外國辦事處報告信息的情況下，只有在經紀人實際知道非美國持有人是美國人的情況下，才需要後備扣繳。

您應諮詢您的税務顧問，瞭解獲得備份預扣和信息報告豁免的資格以及獲得此類豁免的程序(如果適用)。如果及時向美國國税局(IRS)提供所需信息，根據備用預扣規則從向受益所有者支付的款項中扣留的任何金額通常將被允許作為該受益所有者的美國聯邦所得税的退款或抵免。

外國賬户税收遵從法

通常被稱為“外國賬户税收合規法”或“FATCA”的立法，一般情況下，對向外國金融機構支付某些類型的收入徵收30%的預扣税，除非此類FFIs(I)與美國財政部達成協議，報告有關美國人(或由美國人為主要所有者的外國實體持有)的賬户的某些必要信息，或(Ii)居住在已與美國訂立政府間協議(IGA)收集和分享此類信息並符合此類IGA和應納税的收入類型包括美國來源利息和股息。雖然美國財政部現有的法規也將要求扣留出售任何可能產生美國來源利息或股息的房產的毛收入，但美國財政部已表示打算在隨後擬議的法規中取消這一要求，這些法規規定，納税人可以依賴擬議的法規，直到最終法規發佈。需要報告的信息包括每個賬户持有人(即美國人)的身份和納税人識別號，以及持有人賬户內的交易活動。此外，除某些例外情況外，該法律還對支付給非FFI的外國實體徵收30%的預扣税，除非外國實體證明其美國所有者不超過10%，或向扣繳代理人提供每個超過10%美國所有者的識別信息。視乎實益擁有人的地位及透過其持有債券的中介機構的地位而定, 實益擁有人可就債券的利息及出售債券的潛在收益繳付30%的預扣税。在某些情況下，受益所有人可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。

你應就債券投資對你的特別税務後果，包括任何懸而未決的法例或建議的規例可能產生的影響，徵詢你自己的税務顧問的意見。

承保

拉登堡·塔爾曼(Ldenburg Thalmann)是下面提到的承銷商的代表。根據日期為2021年2月2日的承銷協議中規定的條款和條件，以下指定的每個承銷商已同意購買，我們已同意向該承銷商出售與承銷商名稱相對的債券本金總額。

承銷協議規定，承銷商購買包括在本次發行中的債券的義務取決於法律問題的批准和其他條件。承銷商如購買任何債券，有責任購買所有債券(下述超額配售選擇權涵蓋的債券除外)。

承銷商已同意於年底前向吾等購買債券，相當於債券本金總額的50%，假設不行使承銷商的超額配售選擇權，在扣除吾等應付的開支前，將為吾等帶來總計50億元的收益，假設承銷商的超額配售選擇權已全部行使，則將為吾等帶來元的超額配售收益。在假設承銷商的超額配售選擇權獲充分行使的情況下，承銷商將向吾等收取元的超額配售款項。在扣除吾等應付的開支之前，假設承銷商的超額配售選擇權已全部行使，則將為吾等帶來總計50億元的收益。

承銷商建議不時以一項或多項協議交易方式發售債券，價格可能不同於票面價格。這些銷售可以按照銷售時的市價、與當時市價相關的價格進行，也可以按照聯合簿記管理人協商的價格進行，或者經聯合簿記管理人同意後進行。

承銷商持有一項選擇權，可在本招股説明書公佈之日起30天內行使，以公開發行價減去承銷折扣，額外購買至多美元的債券本金總額。承銷商行使選擇權的唯一目的是彌補與本次發行相關的超額配售(如果有的話)。在行使這種選擇權的範圍內，每個承銷商必須購買與該承銷商最初購買承諾大致成比例的若干額外票據。

吾等已同意，自本招股説明書附錄之日起90天內，未經ldenburg tarmann事先書面同意，吾等不會代表承銷商直接或間接提供、質押、出售、簽約出售或以其他方式處置或同意出售或以其他方式處置任何由吾等發行或擔保的債務證券，或任何可轉換為或可行使或交換由吾等發行或擔保的債務證券，或根據《證券法》就上述任何證券提交任何登記聲明。拉登堡·塔爾曼有權隨時解除受這些鎖定協議約束的任何證券，恕不另行通知。

如果(I)在90天期間的最後17天內，我們發佈與我們有關的收益新聞稿、重大新聞或重大事件，或者(Ii)在90天期限屆滿前，我們宣佈我們將在90天期限的最後一天開始的16天期間內發佈收益結果，則上一句所述的限制將繼續適用，直到自發布收益新聞稿或財務報表之日起的18天期限屆滿為止，前款規定的90天期限將被延長。在這種情況下，我們將在90天期限的最後一天開始的16天期間內，繼續適用上一句所述的限制，直到自發布收益新聞稿或發佈與我們有關的重大事件起計的18天期限屆滿為止，我們將宣佈，我們將在90天期限的最後一天開始的16天期間內發佈收益結果。

我們打算在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市。我們預計在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)的票據將在原發行日後30天內開始交易，交易代碼為“OXSQG”。我們不能保證債券的活躍交易市場會在發售後發展及持續。

下表顯示了與此次發行相關的公開發行價格、向承銷商支付的承銷折扣和佣金以及向我們支付的未計費用的收益。這些數額在沒有行使和完全行使承銷商購買額外債券的選擇權的情況下顯示。

____________

(1)我們同意，包括承銷折扣在內的與發行相關的費用由我們支付，最終由我們的股東承擔。

我們已同意向承銷商償還與藍天和州證券法規定的票據資格相關的律師的合理費用和支出，以及與FINRA對此次發行進行審查和資格相關的費用和支出。

我們估計，除上述承銷折扣和佣金外，我們與此次發行相關的應付費用約為25萬美元。

我們和我們的投資顧問都同意賠償承銷商的某些責任，包括1933年證券法下的責任，或者分擔承銷商可能因為任何這些債務而被要求支付的款項。

某些承銷商可能會在債券上做市。不過，承銷商並無義務進行做市活動，承銷商可隨時終止做市活動，而無須另行通知，並由承銷商自行決定。我們不能保證債券的流通性或交易市場會因任何包銷商進行的莊家活動而受到影響。本招股説明書將供任何承銷商在招股説明書必須交付期間使用，並在場外交易中以與發售時的市價相關的協定價格在場外莊家交易中進行要約和銷售。

與此次發行相關的是，拉登堡·塔爾曼保險公司可能會代表承銷商在公開市場上買賣債券。這些交易可能包括賣空、銀團回補交易和穩定交易。賣空是指銀團出售超過承銷商在是次發售中購買的債券數目的債券，從而形成銀團淡倉。“備兑”賣空是指出售數額不超過承銷商超額配售選擇權所代表的債券數量的債券。在釐定債券來源以平倉有擔保銀團淡倉時，承銷商會考慮多項因素，其中包括公開市場可供購買的債券價格與他們透過超額配售選擇權購買債券的價格的比較。平倉備兑銀團淡倉的交易包括在分銷完成後在公開市場購買債券，或行使超額配股權。承銷商亦可“裸”賣空超過超額配售選擇權的債券。承銷商必須在公開市場買入債券，以平倉任何裸露的空頭頭寸。如果承銷商擔心債券定價後，公開市場的債券價格可能會有下行壓力，從而可能對購買是次發行的投資者造成不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。穩定的交易包括在發行過程中在公開市場上競購或購買債券。

承銷商也可以實施懲罰性投標。懲罰性出價允許承銷商在拉登堡·塔爾曼保險公司(Ldenburg Thalmann&Co.Inc.)回購辛迪加成員最初出售的票據時，從該辛迪加成員那裏收回出售特許權，以回補辛迪加空頭頭寸或進行穩定購買。

這些活動中的任何一項都可能起到防止或延緩債券市場價格下跌的作用。此外，在沒有這些交易的情況下，債券的價格亦可能會較公開市場的價格為高。承銷商可以在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)、場外交易市場或其他市場進行這些交易。預計在債券首次交付日期後30天內，納斯達克全球精選市場將開始交易。如果承銷商開始這些交易中的任何一項，他們可以隨時終止這些交易。

電子形式的招股説明書可以在一個或多個承銷商維護的網站上提供。該代表可同意分配若干債券予承銷商，以出售予其網上經紀賬户持有人。代表將債券分配給承銷商，這些承銷商可能會在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。此外，承銷商可將債券售予證券商，證券商再將債券轉售予網上經紀賬户持有人。

我們預計，在某些承銷商不再是承銷商後，他們可能會不時地擔任與執行我們的投資組合交易有關的經紀人或交易商，並且在受到某些限制的情況下，他們可以在擔任承銷商期間擔任經紀人。

某些承銷商可能會不時地為我們、我們的投資顧問和我們的附屬公司提供投資銀行和諮詢服務，他們會收到慣常的手續費和開支。某些承銷商可能會在正常業務過程中不時與我們、我們的投資顧問和我們的關聯公司進行交易或為其提供服務。

拉登堡·塔爾曼保險公司的主要營業地址是紐約州紐約市第五大道640號4樓，郵編：10019。

安置點

我們預計，債券將於2021年9月1日或左右，即債券定價之日後的第五個工作日，即債券定價日之後的第五個工作日交割。根據交易法下的規則15c6-1，二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確協議。因此，由於債券最初將於T+5個營業日交收，有意在本合約交割日期前交易債券的購買者，須在進行任何此類交易時指明另一種交收安排，以防止無法交收。

其他司法管轄區

本招股説明書提供的票據不得直接或間接發售或出售，本招股説明書或與發售或出售任何此類票據相關的任何其他發售材料或廣告也不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非在符合該司法管轄區適用規則和規定的情況下。建議擁有本招股説明書的人告知自己並遵守與本招股説明書的發售和分發有關的任何限制。本招股説明書並不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書所提供的票據的要約，在任何司法管轄區，此類要約或要約都是非法的。

潛在的利益衝突

拉登堡·塔爾曼保險公司及其附屬公司已經並可能在未來向我們及其附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行、財務諮詢、經紀和其他服務，他們已經收到了哪些服務，未來可能會收到慣例費用和費用報銷。

具體地説，根據與拉登堡·塔爾曼保險公司的承銷協議，作為其中點名的幾家承銷商的代表，我們發行了6.50%無擔保票據的本金總額約6440萬美元。為此，我們向承銷商支付了約200萬美元的承保折扣和佣金。拉登堡·塔爾曼保險公司(Ldenburg Thalmann&Co.Inc.)也是我們在2019年4月公開發行6.25%債券中約4480萬美元債券的幾家承銷商的代表。為此，我們向承銷商支付了約140萬美元的承保折扣和佣金。

2019年8月1日，我們與Ldenburg Thalmann Co.Inc.簽訂了一項股權分配協議，根據該協議，我們可能會不時通過在市場上公開發售(ATM)出售我們高達1.5億美元的普通股。從2019年8月1日至2021年5月7日，我們根據在市場上的發行，總共出售了1873080億股普通股。這些普通股出售籌集的資本總額約為1030萬美元，扣除銷售代理佣金和發售費用後的淨收益約為1020萬美元。我們向拉登堡·塔爾曼保險公司支付了與此類銷售相關的約113,340美元的代理費。

承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，這些活動可能包括證券交易、商業和投資銀行業務、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、融資和經紀活動。某些承銷商及其各自的聯屬公司已不時並可能在未來為發行人提供各種金融諮詢和投資銀行服務，他們為此收取或將收取慣例費用和開支，包括擔任我們證券發行的承銷商。承銷商及其關聯公司在其各項業務活動的正常過程中，可進行或持有多種投資，並積極進行債權和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)的交易，這些投資和證券活動可能涉及本公司的證券和/或工具。承銷商及其關聯公司亦可就該等證券或工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見，並可隨時持有或向客户推薦購買該等證券及工具的多頭及/或空頭倉位。

法律事務

與在此發行的債券有關的某些法律問題將由華盛頓特區的Eversheds Sutherland(US)LLP轉交給我們。與此次發行相關的某些法律問題將由Blank Roman LLP轉交給承銷商。

專家

本招股説明書中包含的財務報表，參考了截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告，是根據獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的報告納入的，該報告是根據普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作為審計和會計專家的授權而提供的。

在那裏您可以找到更多信息

我們已經向SEC提交了表格N-2的註冊聲明，以及根據證券法的所有修正案和相關證物。註冊聲明包含有關本公司以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的證券的更多信息。

我們根據交易法向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們向證券交易委員會提交的信息可免費獲取，請致電康涅狄格州格林威治8Sound Shore Drive 8Sound Shore Drive，Suite255，CT 06830，或撥打電話(2039835275)或登錄我們的網站www.oxfordsquarecapital.com.SEC還維護一個網站，其中包含以電子方式向SEC提交此類信息的註冊人(包括我們)的報告、委託書和其他信息。證交會網站的網址是http://www.sec.gov.本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中不包含本公司網站或SEC網站上包含的有關本公司的信息，您不應將本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含的信息視為本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的一部分。

以引用方式併入某些資料

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。我們被允許“通過引用合併”我們向SEC提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被認為是本招股説明書的一部分，我們稍後向證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代該信息。

我們以引用方式併入以下文件，以及我們隨後根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)節在終止發售本招股説明書所涵蓋證券之前提交的任何報告和其他文件，包括我們可能在本註冊聲明日期之後和生效之前提交給證券交易委員會的所有此類文件，也將通過引用併入本招股説明書，並自提交該等報告和文件之日起被視為本招股説明書的一部分；但是，如果在Form 8-K的第2.02項或第7.01項下“提供”的信息或“提供”給SEC的其他信息不被視為已存檔，則不會也不會通過引用將其併入：

·我們對我們於2021年3月22日提交給SEC的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告進行了審查；

·紐約聯邦儲備銀行提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q已於2021年4月29日提交；

·摩根士丹利完成了我們關於附表14A的最終委託書，於2020年6月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)；以及

·我們的普通股描述包含在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(於2021年3月22日提交給證券交易委員會)的附件4.8%中，更新了我們於2003年9月23日提交給證券交易委員會的表格8-A表格(文件號：00000-50398)中的註冊聲明中對我們普通股的描述，包括在特此登記的發售終止之前為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

我們根據交易法第13或15(D)節提交的定期報告和最新報告以及本招股説明書可在我們的網站上查閲，網址為www.oxfordsquarecapital.com。您也可以通過以下地址和電話向投資者關係部免費索取這些文件的副本(證物除外，除非這些證物通過引用明確包含在這些文件中)：

牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)

Sound Shore Drive 8號

255套房

康涅狄格州格林威治

(203) 983-5275

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中引用的或提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同或其他信息，如果您收到此類信息，則不應依賴這些信息。我們不會在任何州或其他司法管轄區提出要約或徵求購買任何證券的要約，在這些州或其他司法管轄區，此類要約或出售是不允許的。您不應假設本招股説明書或以引用方式併入本文的文件中的信息在除本招股説明書正面或該等文件正面的日期以外的任何日期是準確的。

招股説明書

$600,000,000

牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)

普通股

我們是一家封閉式、非多元化管理投資公司，並已選擇按照1940年修訂後的“投資公司法”或“1940年法案”作為業務發展公司或“BDC”進行監管。我們的投資目標是最大化投資組合的總回報。我們目前的主要重點是通過主要投資於公司債務證券和擁有公司債務證券的結構性融資投資，尋求有吸引力的風險調整後總回報。CLO投資還可能包括倉庫設施，這是一種旨在聚合貸款的融資結構，這些貸款可能被用來構成CLO工具的基礎。我們也可以投資於公開交易的債務和/或股權證券。

然而，我們投資的投資組合公司通常會被認為低於投資級，而它們的債務證券可能會被稱為“垃圾”。我們投資組合的一部分可能包括債務投資，發行人在優先貸款到期之前無需支付大量本金，如果發行人無法在到期時進行再融資或償還債務，這可能會給我們帶來重大損失。此外，我們持有的許多債務證券通常都包含利息重置條款，這可能會使借款人更難償還貸款，從而增加了我們可能失去全部或部分投資的風險。我們投資的CLO工具是通過籌集各種類別或“部分”債務(最高級的部分評級為“AAA”，最低級別的部分通常評級為“BB”或“B”)和股權形成的。評級為“BB”或“B”的CLO車輛可能被稱為“垃圾”。CLO工具是我們投資的CLO工具中最常見的一部分，它的股權通常被要求在CLO的任何其他部分之前吸收CLO的損失，但它也是CLO部分中支付優先級最低的；因此，股權通常是CLO投資中風險最高的，如果它被評級，也可能被稱為“垃圾”。

我們可能不時在一個或多個產品或系列中提供高達6億美元的普通股、優先股、債務證券、購買普通股股票的認購權，或代表購買普通股、優先股或債務證券股票的權利的認股權證，統稱為我們的“證券”。在此提供的優先股、認購權、認股權證和債務證券可以轉換或交換為我們普通股的股票。這些證券可能會按照本招股説明書的一個或多個附錄中描述的價格和條款提供。

如果我們發行普通股，普通股的每股發行價減去任何承銷折扣或佣金，通常不會低於我們發行時普通股的每股淨資產價值。然而，根據本招股説明書，我們可以低於我們每股資產淨值的價格發行我們的普通股，(I)與向我們的現有股東配股有關，(Ii)事先獲得我們大多數普通股股東的批准，或(Iii)在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)允許的其他情況下發行普通股。

我們的證券可以直接提供給一個或多個購買者，或通過我們不時指定的代理人，或通過承銷商或交易商。與發行有關的每份招股説明書補充資料將指明參與出售我們證券的任何代理人或承銷商，並將披露吾等與吾等代理人或承銷商之間的任何適用購買價格、費用、折扣或佣金安排，或該等金額的計算基礎。請參閲“分配計劃”。在未交付本招股説明書和描述此類證券發行方法和條款的招股説明書附錄之前，我們不得通過代理人、承銷商或交易商出售我們的任何證券。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“OXSQ”。2020年5月6日，我們普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上的最新銷售價格為每股2.50美元。2020年3月31日，我們的資產淨值為每股3.32美元。

我們2024年到期的6.50%無擔保票據(“6.50%無擔保票據”)目前在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“OXSQL”。2020年5月6日，我們6.50%無擔保票據的報告收盤價為每張21.30美元。

我們2026年到期的6.25%無擔保票據(“6.25%無擔保票據”)目前在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“OXSQZ”。我們的6.25%無擔保票據在2020年5月6日的報告收盤價為每張20.39美元。

對我們證券的投資面臨着許多重大風險，而且涉及到投資全損的高風險。此外，我們投資的公司還面臨特殊風險。請參閲標題為“項目1A”的部分。風險因素“在我們最新的年度報告(表格10)中-K，以及在我們投資證券之前提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何後續文件中也是如此。

美國證券交易委員會(SEC)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

除非附有招股説明書附錄，否則本招股説明書不得用於完成我們證券的銷售。本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄將共同構成發行我們證券的招股説明書。

在投資前，請閲讀本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充資料，以及本文或其中引用的文件，並保留這些文件以備將來參考。本招股説明書包含以及任何隨附的招股説明書附錄將包含有關我們的重要信息，潛在投資者在投資我們的證券之前應瞭解這些信息。我們向美國證券交易委員會(http://www.sec.gov)，)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息，可通過聯繫康涅狄格州格林威治06830號Sound Shore Drive 8 Sound Shore Drive 8 Sound Shore Drive，Suite255，CT 06830或訪問我們的網站(www.oxfordsquarecapital.com.)免費獲取。在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會合併到本招股説明書或我們向SEC提交或提交給SEC的任何其他報告或文件中，也不會構成本招股説明書或任何其他報告或文件的一部分。

可能 13, 2020

您僅應依賴本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件以及本文或其中以引用方式併入的文件中共同包含的信息。除本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件以及本文或其中以引用方式併入的文件中包含的信息外，我們沒有授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件以及通過引用併入本文或其中的文件，不構成向在任何司法管轄區向任何人出售或邀請購買任何證券的要約或要約購買任何證券的要約或要約購買，這些證券不屬於它們所涉及的註冊證券以外的任何證券，也不構成向在任何司法管轄區向其提出此類要約或要約是違法的任何人出售或要約購買任何證券的要約或要約。本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件以及通過引用納入本文或其中的文件，截至其各自封面上的日期是準確的；但是，本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充材料以及通過引用納入本文或其中的文件將會更新，以反映任何重大變化。

目錄

關於這份招股説明書

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，使用的是“擱置”註冊流程。根據擱置登記程序，我們可以不時地以一次或多次發售或系列發售最多600,000,000美元的普通股、優先股、債務證券、購買普通股股份的認購權或代表購買普通股、優先股或債務證券股份權利的認股權證，其條款將在發售時確定。這些證券可能會按照本招股説明書的一份或多份附錄中描述的價格和條款發行。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。每當我們使用本招股説明書發行證券時，我們將提供一份隨附的招股説明書附錄，其中將包含有關此次發行條款的具體信息。隨附的招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含或通過引用併入的信息。如果本招股説明書中的信息與隨附的招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應僅以招股説明書附錄中包含的信息和其中的參考文件為準。在作出投資決定之前，請仔細閲讀本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄，以及本招股説明書中“通過引用併入某些信息”、“在哪裏可以找到更多信息”和“風險因素”標題下描述的附加信息以及任何證物和附加信息。

危險因素

投資我們的證券涉及很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄中題為“風險因素”的部分以及任何相關的免費撰寫的招股説明書中所描述的風險和不確定性，並在標題為“項目1A”的章節中進行討論。風險因素“在我們最新的10-K表格年度報告中，標題為”第1A項“。風險因素“在我們最新的Form 10-Q季度報告中，以及我們提交給證券交易委員會的任何後續文件中(以引用方式併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中)，以及本招股説明書或任何招股説明書附錄中的其他信息、以引用方式併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中的文件，以及我們可能授權與本次發售相關的任何自由撰寫的招股説明書。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來時期的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們的資產淨值和證券的交易價格下降，導致您的全部或部分投資損失。還請仔細閲讀標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”的部分。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本招股説明書，包括我們在此引用的文件，含有涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對牛津廣場、我們當前和未來的證券投資、我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將會”、“可能”、“應該”、“目標”、“項目”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。本招股説明書中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括以下陳述：

·我們需要評估我們未來的運營業績，包括我們因當前新冠肺炎疫情而實現目標的能力；

·投資者關注我們的業務前景和我們投資組合公司的前景；

·我們關注的是我們預期進行的投資的影響；

·中國支持我們的合同安排和與第三方的關係；

·中國關注我們未來的成功對總體經濟的依賴及其對我們投資行業的影響，以及新冠肺炎疫情對我們的影響；

·摩根士丹利資本國際評估了我們對投資組合公司，特別是那些沒有流動性交易市場的公司的投資估值，以及新冠肺炎大流行對其的影響；

·中國關注不斷變化的市場狀況，以及我們進入另類債務市場和額外債務和股權資本的能力，以及新冠肺炎大流行對我們的影響；

·我們的目標是提高我們投資組合公司實現目標的能力；

·中國支持我們預期的融資和投資；

·提高我們的現金資源和營運資本的充分性；

·投資者關注我們投資組合公司運營的現金流(如果有的話)的時間，以及新冠肺炎大流行對其的影響；以及

·我們的投資顧問有能力為我們找到合適的投資，監測和管理我們的投資以及新冠肺炎疫情對我們的影響。

這些陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同，包括但不限於：

·我們擔心經濟低迷，包括目前的新冠肺炎疫情，可能會削弱我們投資組合公司繼續運營的能力，這可能導致我們對此類投資組合公司的部分或全部投資損失；

·投資者擔心，可用信貸收縮和/或無法進入股市，包括目前的新冠肺炎大流行，可能會損害我們的貸款和投資活動；

·我們擔心利率波動可能會對我們的業績產生不利影響，特別是因為我們將槓桿作為投資戰略的一部分；

·人民幣匯率波動可能會對我們在外國公司的投資結果產生不利影響，特別是在我們收到以外幣而不是美元計價的付款的情況下；以及

·我們強調了我們在第1A項中確定的風險、不確定性和其他因素。風險因素“在我們最新的10-K表格年度報告以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的任何文件中都有提及。

收益的使用

我們打算將根據本招股説明書出售證券所得的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括對公司債務和股權證券的投資，以及對抵押貸款債券的投資。本招股説明書中有關發行的補充部分將更全面地説明此類發行所得資金的用途。

我們估計，根據本招股説明書進行的任何發行的淨收益將需要長達六個月的時間進行大量投資，這取決於有吸引力的機會和市場狀況。然而，我們不能保證我們能夠實現這一目標。

在這些用途之前，我們將把這些淨收益主要投資於現金、現金等價物以及一年或更短時間內到期的美國政府證券和其他高質量債務投資，這與我們保持作為RIC的選舉是一致的。預計這些臨時性投資提供的淨回報將低於我們希望從目標投資中獲得的淨回報。當我們的資產投資於這些臨時投資時，我們支付給投資顧問的管理費不會減少。

普通股價格區間及分配

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“OXSQ”。下表列出了過去兩個會計年度和本會計年度每個會計季度的普通股每股資產淨值(“NAV”)、普通股盤中最高和最低銷售價格、以每股資產淨值百分比表示的銷售價格以及每股季度分配。

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(1)其每股資產淨值是以相關季度最後一天的每股資產淨值確定的，因此可能不能反映銷售價格高低之日的每股資產淨值。顯示的資產淨值是根據每個期末的流通股計算的。

(2)*計算方法為各自的高或低盤中銷售價格除以資產淨值並減去1。

(3)現金分派是指我們在指定季度就普通股申報的現金分配，包括股息、股息再投資和每股資本回報(如果有的話)。

*截至本招股説明書之日，公司業績尚不能確定。

2020年5月6日，我們普通股的最新銷售價格為每股2.50美元。截至2020年5月6日，我們有142名登記在冊的股東。

BDC的股票交易價格可能低於這些股票的淨資產價值。我們普通股的交易價格低於資產淨值或溢價的可能性在長期內是不可持續的，這與我們的資產淨值將下降的風險是分開和不同的。自2008年以來，我們的普通股交易價格相對於這些股票的淨資產既有溢價，也有折讓。截至2020年5月6日，我們的普通股交易價格折讓約相當於截至2020年3月31日每股資產淨值的24.7%。無法預測在此發行的股票的交易價格是高於資產淨值，還是低於資產淨值。

我們定期分配的金額由我們的董事會決定。如果我們在任何一個會計年度的應税收益低於我們在該會計年度的分配總額，那麼出於美國聯邦所得税的目的，這些分配中的一部分可以被認為是向我們的股東返還的應税資本。超過我們當前和累積的收益和利潤的分配構成了資本回報，並將降低股東在該股東普通股中的調整税基。資本返還(1)是指原始投資金額的返還，(2)不構成收益或利潤，(3)資本返還將具有降低基數的效果，即當股東出售其股票時，即使股票的出售價格低於原始購買價格，出售也可能需要納税。我們不能保證我們會取得投資成果，也不能保證我們會維持允許任何特定水平的分配支付的税收待遇。我們進行分配的能力受到1940年法案規定的資產覆蓋範圍要求的限制。有關更詳細的討論，請參閲我們最新的Form 10-K年報中的“項目1.作為業務發展公司的業務監管”。

我們採用了分銷再投資計劃。如果您的普通股登記在您自己的名下，您的分銷將根據我們的分銷再投資計劃自動再投資於額外的全部普通股和零碎普通股，除非您通過向我們的分銷支付代理遞交書面通知而退出我們的分銷再投資計劃。如果您的股票是以經紀人或其他被指定人的名義持有的，您應該與經紀人或被指定人聯繫，瞭解有關選擇退出我們的分銷再投資計劃的詳細信息。

下表反映了我們董事會宣佈的最近兩個會計年度和本會計年度的現金分配情況，包括股息和每股資本回報率(如果有的話)：

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(1)預計，截至2019年12月31日的年度現金分配的税收特徵將在該年度的納税申報單最終敲定後才能知道。在截至2019年12月31日的一年中，報告的分配金額和來源僅為估計，不提供用於美國納税報告目的。2019年所有分發來源的最終確定將在年底後做出，所代表的金額可能與1099-DIV通知的最終表格中披露的金額存在實質性差異。用於納税申報的實際金額和來源將取決於公司的投資業績，可能會根據税務法規而發生變化。

(2)截至2018年12月31日的年度總現金分配包括每股約0.26美元的税收資本回報，以供納税之用。

(3)在2019年4月30日至2020年6月30日期間，董事會宣佈按月分配，而不是按季度分配。

(4)由於四捨五入的關係，兩個月的總和可能不是總和。

(五)數據顯示：我們尚未公佈本期的投資收益。

高級證券

以下表格顯示了截至2020年3月31日以及自2010年以來的每個財年結束時關於我們的高級證券的信息。我們的獨立註冊會計師事務所截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年、2015年、2014年、2013年、2012年、2011年和2010年的報告通過引用併入，作為註冊説明書的一部分，本招股説明書是其中的一部分。

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(1)列出每類高級證券在呈交期末的未償還總額。

(2)單位優先資產覆蓋率是指我們的總綜合資產的賬面價值減去所有未由優先證券代表的負債和債務，與代表負債的優先證券的總額之比。單位資產覆蓋率是以每1000美元負債的美元金額表示的。

(3)規定在發行人自願清算時，該類別的高級證券有權獲得的金額，而不是其任何初級證券。本欄中的“-”表示美國證券交易委員會(SEC)沒有明確要求披露OXSQ截至所述時間段發行的代表負債的高級證券類型的這一信息。

(4)這不適用於任何優先證券(6.50%無擔保債券和6.25%無擔保債券除外)，因為它們沒有註冊公開交易。對於6.50%的無擔保票據，金額代表2017年4月12日(發行日期)至2017年12月31日期間、截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三個月納斯達克全球精選市場每日收盤價的平均值。對於6.25%的無擔保票據，金額代表2019年4月3日(發行日期)至2019年12月31日期間以及截至2020年3月31日的三個月納斯達克全球精選市場每日收盤價的平均值。