根據第433條提交
註冊號：333-248702， 333-248702-01,
333-248702-02和333-248702-03
雷奧尼爾，L.P.
$450,000,000 2.750釐優先債券，2031年到期
定價條款説明書
2021年5月12日
| 發行人： | 雷奧尼爾，L.P. | |
| 保證： | 完全和無條件地由Rayonier Inc.、Rayonier Operating Company LLC、Rayonier TRS Holdings Inc.以及發行者的每一家現有和未來的子公司提供某些主要高級信貸安排的擔保 | |
| 產品類型： | 證券交易所註冊(編號333-248702，333-248702-01, 333-248702-02和333-248702-03) | |
| 安保： | 2.750釐優先債券，2031年到期 | |
| 本金金額： | $450,000,000 | |
| 交易日期： | 2021年5月12日 | |
| 結算日：* | T+3；2021年5月17日 | |
| 付息日期： | 5月17日和11月17日，2021年11月17日開始 | |
| 到期日： | 2031年5月17日 | |
| 優惠券： | 2.750% | |
| 價格： | 面額的99.195% | |
| 到期收益率： | 2.843% | |
| 利差至基準國庫券： | 115 bps | |
| 基準財政部： | 1.125%美國標準時間2031年2月15日到期 | |
| 美國國債基準價格和收益率： | 94-29 1.693% | |
| 贖回條款： | ||
| PAR呼叫日期： |
2031年2月17日 | |
| 完整呼叫： |
在票面贖回日期之前，貼現率為國債加20個基點 | |
| CUSIP： | 75508XAA4 | |
| ISIN： | US75508XAA46 | |
| 列表： | 無 | |
| 最小面額： | $2,000及超出$1,000的整數倍 | |
| 賬簿管理經理： | 摩根大通證券有限責任公司 瑞士信貸 證券(美國)有限責任公司 Truist證券公司 | |
| 銷售線索經理： | Raymond James&Associates，Inc. | |
| 聯席經理： | 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) 摩根士丹利有限責任公司 |
| * | 我們預計票據將在上面指定的結算日期(即本條款説明書日期之後的第三個營業日) 左右交付給投資者(此類結算稱為T+3；T+3)。根據修訂後的1934年證券交易法第15c6-1條規則， 交易 |
除非交易雙方另有明確約定，否則二級市場的交易必須在兩個工作日內結算。因此，由於票據最初以T+3結算，希望在票據交割前第二個工作日之前交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算安排，以防止結算失敗。 希望在本合同交割日期前第二個工作日之前交易票據的購買者應諮詢其顧問。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了與本通信相關的發行登記聲明(包括招股説明書)。在您 投資之前，您應該閲讀註冊聲明中的招股説明書以及發行人向SEC提交的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問 SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者，如果您要求，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書，方法是致電J.P.Morgan Securities LLC Collect1-212-834-4533或瑞士信貸證券(美國)有限責任公司免費撥打(800)221-1037。