MCK-202103310000927653財年2021錯誤P1YP3YP1YP1YP5YP1YP1Y00009276532020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:A0.625 Notes Due2021成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:A1.500NotesDue2025Member2020-04-012021-03-310000927653MCK:A1.625NotesDue2026成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:A3.125 NotesDue2029成員2020-04-012021-03-31Iso4217:美元00009276532020-09-30Xbrli:共享00009276532021-04-3000009276532019-04-012020-03-3100009276532018-04-012019-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00009276532021-03-3100009276532020-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2018-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員2018-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2018-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-03-3100009276532018-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-03-310000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2018-04-012019-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012019-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員2019-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-03-3100009276532019-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-03-310000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012020-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012020-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員2020-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-310000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012021-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012021-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000927653US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000927653美國-GAAP:其他附加資本成員2021-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000927653美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000927653美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-31MCK:細分00009276532020-07-012021-03-31MCK:客户0000927653US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012021-03-31Xbrli:純0000927653美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:LargestCustomerMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:LargestCustomerMember美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2018-04-012019-03-310000927653SRT:最小成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:構建和構建改進成員SRT:最大成員數2020-04-012021-03-310000927653MCK:MachineyEquipmentAndOtherMemberSRT:最小成員數2020-04-012021-03-310000927653MCK:MachineyEquipmentAndOtherMemberSRT:最大成員數2020-04-012021-03-310000927653SRT:最小成員數2020-04-012021-03-310000927653SRT:最大成員數2020-04-012021-03-310000927653MCK:分銷和零售業務成員美國-GAAP:產品集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:分銷和零售業務成員美國-GAAP:產品集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:產品集中度風險成員MCK:ServicesBusinessMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:產品集中度風險成員MCK:ServicesBusinessMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012021-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-04-010000927653美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2017-03-310000927653美國-GAAP:Corporation JointVentureMemberMCK:ChangeHealthcare Inc.成員2017-03-310000927653MCK:ChangeHealthcare Inc.成員2019-07-012019-07-010000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare MemberMCK:ChangeHealthcare Inc.成員2019-07-012019-07-010000927653美國-GAAP:IPO成員MCK:ChangeHealthcare Inc.成員2019-07-010000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2019-07-010000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare MemberMCK:ChangeHealthcare Inc.成員2019-07-010000927653美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2019-07-012019-09-300000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2019-07-012019-09-300000927653MCK:ChangeHealthcare JVMember分離2020-03-092020-03-090000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member2020-03-092020-03-090000927653MCK:ChangeHealthcare JVMember分離2020-03-100000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2020-01-012020-03-310000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)美國-GAAP:會計標準更新201409成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberMCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2019-04-010000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:轉換服務協議TSAMember美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:轉換服務協議TSAMember美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:所有其他部門成員MCK:應收税金協議成員2018-04-012019-03-310000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:所有其他部門成員MCK:應收税金協議成員2020-03-310000927653MCK:ChangeHealthcare LLCChangeHealthcare Member美國-GAAP:所有其他部門成員MCK:應收税金協議成員2021-03-310000927653MCK:應收税金協議成員2021-03-310000927653MCK:應收税金協議成員2020-03-310000927653Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-310000927653Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-03-310000927653MCK:WalgreensBootsAllianceJointVentureMember2020-11-010000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)2020-11-010000927653Mck:GermanPharmaceuticalWholesaleJointVentureMember美國-GAAP:Corporation JointVentureMember2021-03-310000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)2020-10-012020-12-310000927653MCK:國際細分市場成員MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)2020-04-012021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)2019-04-012020-03-310000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-11-010000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-03-310000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-12-122020-03-310000927653SRT:最小成員數美國-GAAP:次要事件成員2021-05-120000927653SRT:最大成員數美國-GAAP:次要事件成員2021-05-120000927653SRT:最小成員數國家:GBMCK:國際細分市場成員2021-03-310000927653SRT:最大成員數國家:GBMCK:國際細分市場成員2021-03-310000927653國家:GBMCK:國際細分市場成員2020-04-012021-03-310000927653Mck:StrategicGrowthInitiativePlanAdditionalGlobalReorganizationandBusinessConsolidationProgramsMemberMck:EmployeeSeveranceAcceleratedDepreciationandProjectConsultingFeesMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:StrategicGrowthInitiativePlanAdditionalGlobalReorganizationandBusinessConsolidationProgramsMemberMck:EmployeeSeveranceAcceleratedDepreciationandProjectConsultingFeesMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:StrategicGrowthInitiativePlanAdditionalGlobalReorganizationandBusinessConsolidationProgramsMemberMck:EmployeeSeveranceAcceleratedDepreciationandProjectConsultingFeesMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:StrategicGrowthInitiativePlanRelocationofCorporateHeadquartersMemberMck:EmployeeRetentionExpensesAssetImpairmentsandAcceleratedDepreciationMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:StrategicGrowthInitiativePlanRelocationofCorporateHeadquartersMemberMck:EmployeeRetentionExpensesAssetImpairmentsandAcceleratedDepreciationMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:StrategicGrowthInitiativePlanRelocationofCorporateHeadquartersMemberMck:EmployeeRetentionExpensesAssetImpairmentsandAcceleratedDepreciationMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:OperatingModelAndCostOptimizationProgramsMemberMck:EmployeeSeveranceExitrelatedCostsandAssetImpairmentChargesMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:OperatingModelAndCostOptimizationProgramsMemberMck:EmployeeSeveranceExitrelatedCostsandAssetImpairmentChargesMember2019-03-310000927653Mck:EmployeeSeveranceExitrelatedCostsandAssetImpairmentChargesMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:EmployeeSeveranceExitrelatedCostsandAssetImpairmentChargesMember2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:國際細分市場成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2019-04-012020-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:國際細分市場成員2019-04-012020-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012020-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-04-012020-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:國際細分市場成員2018-04-012019-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:國際細分市場成員2019-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2019-03-310000927653美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2020-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:國際細分市場成員2020-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2020-03-310000927653美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2021-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員MCK:國際細分市場成員2021-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-03-310000927653US-GAAP:運營細分市場成員Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2021-03-310000927653美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-03-310000927653美國公認會計準則:應計負債成員2020-03-310000927653美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-03-310000927653美國公認會計準則:應計負債成員2021-03-310000927653美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RetailPharmacyReportingUnitMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RexallHealthMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RetailPharmacyReportingUnitMember2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:客户關係成員Mck:IntangibleAssetandStoreAssetsImpairmentMemberMCK:RexallHealthMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:MedicalSpecialtiesDistributorsLLCMSDMember2018-06-012018-06-010000927653Mck:MedicalSpecialtiesDistributorsLLCMSDMember2019-05-310000927653Mck:MedicalSpecialtiesDistributorsLLCMSDMember2018-06-012019-05-310000927653MCK:CoverMyMedsLLCM成員2017-04-032017-04-030000927653MCK:CoverMyMedsLLCM成員2017-04-030000927653MCK:CoverMyMedsLLCM成員2019-05-012019-05-310000927653MCK:CoverMyMedsLLCM成員2018-05-012018-05-310000927653MCK:CoverMyMedsLLCM成員2020-03-310000927653美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:StockOptionMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:StockOptionMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:StockOptionMember2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:EmployeeStockMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:EmployeeStockMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:A2013StockPlanMember2013-07-310000927653MCK:A2013StockPlanMember2021-03-310000927653SRT:最小成員數美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012021-03-310000927653SRT:最大成員數美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2021-03-310000927653MCK:PerformancebasedStockUnitsMember2020-04-012021-03-310000927653麥肯錫:PeRSUsMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:RestrictedStockUnitsandPerformancebasedStockUnitsMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:RestrictedStockUnitsandPerformancebasedStockUnitsMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:RestrictedStockUnitsandPerformancebasedStockUnitsMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:RestrictedStockUnitsandPerformancebasedStockUnitsMember2020-03-310000927653Mck:RestrictedStockUnitsandPerformancebasedStockUnitsMember2021-03-310000927653Mck:RestrictedStockUnitsandPerformancebasedStockUnitsMember2019-03-310000927653美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:員工股票期權成員2018-04-012019-03-310000927653MCK:RangeOneMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:RangeOneMember2021-03-310000927653MCK:RangeTwoMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:RangeTwoMember2021-03-310000927653美國-GAAP:員工股票期權成員2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:員工股票期權成員2021-03-310000927653美國-GAAP:員工股票期權成員2020-03-310000927653美國-GAAP:員工股票期權成員2019-03-310000927653美國-GAAP:EmployeeStockMember2021-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Mck:TerminationofU.SDefinedBenefitPensionPlanMember2019-04-012020-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員SRT:ExecutiveOfficerMemberMck:SettlementofExecutiveRetirementBenefitsMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:PendingAndFutureOpioid RelatedClaimsMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員2019-04-012020-03-310000927653MCK:國際細分市場成員2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:國內/地區成員2021-03-310000927653美國-GAAP:州和地方法律法規成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國成員US-GAAP:資本損失結轉成員2021-03-31Iso4217:歐元Xbrli:共享0000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember美國-GAAP:次要事件成員2021-04-120000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2021-03-310000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2020-04-012021-03-310000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2019-04-012020-03-310000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2018-04-012019-03-310000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember美國-GAAP:次要事件成員2021-04-120000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2021-03-310000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2020-03-310000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2018-09-192018-09-190000927653McK:Mckesson Europe SubsidiaryMember2018-09-190000927653Mck:VantageandClarusOneSourcingServicesLLCMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:VantageandClarusOneSourcingServicesLLCMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:VantageandClarusOneSourcingServicesLLCMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2018-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2018-04-012019-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2019-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2019-04-012020-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2020-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:可贖回非控制利息成員2021-03-3100009276532019-04-010000927653美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-04-010000927653Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-04-012019-04-010000927653SRT:最小成員數美國-GAAP:BuildingMember2021-03-310000927653SRT:最大成員數美國-GAAP:BuildingMember2021-03-310000927653SRT:最小成員數美國-GAAP:設備成員2021-03-310000927653SRT:最大成員數美國-GAAP:設備成員2021-03-310000927653MCK:RealPropertyMember2021-03-310000927653SRT:最小成員數2021-03-310000927653SRT:最大成員數2021-03-310000927653MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2019-03-310000927653MCK:國際細分市場成員2019-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMember2019-03-310000927653Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2019-03-310000927653MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2020-03-310000927653MCK:國際細分市場成員2020-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMember2020-03-310000927653Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2020-03-310000927653MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員2021-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMember2021-03-310000927653Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2021-03-3100009276532020-07-012020-09-300000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RetailPharmacyReportingUnitMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員SRT:歐洲成員2021-03-310000927653MCK:國際細分市場成員Mck:PharmaceuticalDistributionsReportingUnitJune2018OneMember2018-04-012018-06-300000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RetailPharmacyReportingUnitMember2018-04-012018-06-300000927653Mck:PharmaceuticalDistributionsReportingUnitJune2018TwoMemberMCK:國際細分市場成員2018-04-012018-06-300000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RetailPharmacyReportingUnitMember2019-01-012019-03-310000927653MCK:國際細分市場成員Mck:PharmaceuticalDistributionsReportingUnitMember2019-01-012019-03-310000927653MCK:國際細分市場成員MCK:RexallHealthMember2018-10-012018-12-31MCK:ReportingUnit0000927653MCK:歐洲製藥解決方案成員2018-04-012018-06-300000927653US-GAAP:客户關係成員2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:客户關係成員2021-03-310000927653US-GAAP:客户關係成員2020-03-310000927653美國-GAAP:服務協議成員2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:服務協議成員2021-03-310000927653美國-GAAP:服務協議成員2020-03-310000927653US-GAAP:許可協議成員2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:許可協議成員2021-03-310000927653US-GAAP:許可協議成員2020-03-310000927653美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-03-310000927653美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-03-310000927653US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-03-310000927653US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-03-310000927653US-GAAP:其他無形資產成員2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:其他無形資產成員2021-03-310000927653US-GAAP:其他無形資產成員2020-03-310000927653MCK:NotesDue11月3020Member美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653MCK:NotesDue11月3020Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:FourPointSevenFivePercentNotesDuesMarchOneTwoThousandTwentyOneMember2021-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:FourPointSevenFivePercentNotesDuesMarchOneTwoThousandTwentyOneMember2020-03-310000927653Mck:TwoPointSevenZeroPercentNotesDueDecemberFifteenTwoThousandTwentyTwoMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:TwoPointSevenZeroPercentNotesDueDecemberFifteenTwoThousandTwentyTwoMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653Mck:TwoPointEightFivePercentNotesDueMarchFifteenTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:TwoPointEightFivePercentNotesDueMarchFifteenTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653Mck:ThreePointEightZeroPercentNotesDueMarchFifteenthTwoThousandTwentyFourMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:ThreePointEightZeroPercentNotesDueMarchFifteenthTwoThousandTwentyFourMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:A090NotesDue12ember32025Member2021-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:A090NotesDue12ember32025Member2020-03-310000927653Mck:SevenPointSixFivePercentDebenturesDueMarchOneTwoThousandTwentySevenMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:SevenPointSixFivePercentDebenturesDueMarchOneTwoThousandTwentySevenMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653Mck:ThreePointNineFivePercentNotesDueFebruarySixteenthTwoThousandTwentyEightMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:ThreePointNineFivePercentNotesDueFebruarySixteenthTwoThousandTwentyEightMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653MCK:NotesDueMay302029 Member美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653MCK:NotesDueMay302029 Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653Mck:SixPercentNotesDueMarchOneTwoThousandFortyOneMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:SixPercentNotesDueMarchOneTwoThousandFortyOneMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:FourPointEightEightPercentNotesDueMarchFifteenthTwoThousandFortyFourMember2021-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:FourPointEightEightPercentNotesDueMarchFifteenthTwoThousandFortyFourMember2020-03-310000927653Mck:ZeroPointSixThreePercentEuroNotesDueAugustTwoThousandTwentyOneMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:ZeroPointSixThreePercentEuroNotesDueAugustTwoThousandTwentyOneMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653Mck:OnePointFiveZeroPercentEuroNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP:LoansPayableMember2021-03-310000927653Mck:OnePointFiveZeroPercentEuroNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:OnePointSixThreePercentEuroNotesDueOctoberTwoThousandTwentySixMember2021-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:OnePointSixThreePercentEuroNotesDueOctoberTwoThousandTwentySixMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:ThreePointOneThreePercentSterlingNotesDueFebruaryTwoThousandTwentyNineMember2021-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:ThreePointOneThreePercentSterlingNotesDueFebruaryTwoThousandTwentyNineMember2020-03-310000927653MCK:租賃和其他權限成員2021-03-310000927653MCK:租賃和其他權限成員2020-03-310000927653MCK:LongTerm DebtCurrentMaturitiesMember2021-03-310000927653MCK:LongTerm DebtCurrentMaturitiesMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:A090NotesDue12ember32025Member2020-12-030000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:A090NotesDue12ember32025Member2020-12-032020-12-030000927653MCK:NotesDue11月3020Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-11-300000927653MCK:A475NotesDueMarch12021成員美國-GAAP:LoansPayableMember2020-12-01Iso4217:歐元0000927653Mck:FloatingRateEuroNotesDueFebruaryTwelveTwoThousandandTwentyMember美國-GAAP:LoansPayableMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:TwoPointTwoEightNotesDueMarchFifteenthTwoThousandNineteenMember2019-03-152019-03-150000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:TwoPointTwoEightNotesDueMarchFifteenthTwoThousandNineteenMember2019-03-150000927653美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:不安全債務成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMck:SeniorUnsecuredCreditFacilitythe2020CreditFacilityMember2019-09-300000927653美國-GAAP:不安全債務成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMck:SeniorUnsecuredCreditFacilitythe2020CreditFacilityMember2019-09-012019-09-300000927653Mck:SeniorUnsecuredCreditFacilitythe2020CreditFacilityCanadianDollarBritishPoundSterlingandEurosSublimitMember美國-GAAP:不安全債務成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300000927653美國-GAAP:不安全債務成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMck:SeniorUnsecuredCreditFacilitythe2020CreditFacilityMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:不安全債務成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMck:SeniorUnsecuredCreditFacilitythe2020CreditFacilityMember2021-03-310000927653MCK:GlobalFacilityMember2019-09-300000927653MCK:GlobalFacilityMember2019-09-012019-09-300000927653MCK:GlobalFacilityMember2019-04-012019-09-300000927653US-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310000927653美國-GAAP:商業紙張會員2021-03-310000927653美國-GAAP:商業紙張會員2020-03-310000927653Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-03-310000927653Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-03-31MCK:參與者0000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-012019-06-300000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:未提供資金的計劃成員2019-10-012019-12-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:未提供資金的計劃成員2020-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:未提供資金的計劃成員2019-03-310000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310000927653MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-10-012020-12-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-04-012021-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-04-012020-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-03-310000927653國家:美國MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-03-310000927653國家:美國MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-10-012020-12-310000927653國家:美國Mck:TerminationofU.SDefinedBenefitPensionPlanandSettlementofRetirementBenefitsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-04-012020-03-310000927653國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:未提供資金的計劃成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:未提供資金的計劃成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:未提供資金的計劃成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:美國政府成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:美國政府成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員MCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMemberMCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMemberMCK:DefinedBenefitPlanOtherFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-03-310000927653美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Mck:NorwegianPublicServicePensionFundSPKMember2021-03-310000927653美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Mck:NorwegianPublicServicePensionFundSPKMember2020-03-310000927653MCK:FirstPartOfPayContributionMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:Second PartOfPayContributionMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-03-310000927653Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:EuroDenominedNotesMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:EuroDenominedNotesMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMCK:EuroDenominedNotesMember2019-12-31ISO4217:英鎊0000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:BritishPoundSterlingDenominatedNotesMember2019-03-310000927653美國-GAAP:LoansPayableMemberMck:BritishPoundSterlingDenominatedNotesMember2019-09-30ISO4217:CAD0000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMCK:2018年11月CrossCurrencySwapsMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMCK:2018年11月CrossCurrencySwapsMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMCK:2018年11月CrossCurrencySwapsMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMCK:2018年11月CrossCurrencySwapsMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2018-04-012019-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-04-270000927653Mck:ForwardContractsandCrossCurrencySwapsMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:ForwardContractsandCrossCurrencySwapsMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:ForwardContractsandCrossCurrencySwapsMember2018-04-012019-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員貨幣:英鎊US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員貨幣:英鎊US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310000927653Mck:ForwardContractstoOffsetImpactofIneffectivenessofNetinvestmentHedgesMember美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000927653Mck:ForwardContractstoOffsetImpactofIneffectivenessofNetinvestmentHedgesMember美國-GAAP:非指定成員2019-04-012020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員US-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653Mck:PrepaidExpensesandOtherAssetsOtherAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員US-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653Mck:PrepaidExpensesandOtherAssetsOtherAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653MCK:其他非當前資產負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653MCK:其他非當前資產負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310000927653US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員2021-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:其他當前責任成員2020-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員2021-03-310000927653美國-GAAP:非指定成員2020-03-3100009276532021-01-012021-03-310000927653Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000927653Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000927653Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000927653Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000927653SRT:最小成員數Mck:GuaranteeObligationsInventoryRepurchaseGuaranteesMember2020-04-012021-03-310000927653SRT:最大成員數Mck:GuaranteeObligationsInventoryRepurchaseGuaranteesMember2020-04-012021-03-310000927653SRT:最小成員數MCK:GuaranteeObligationsCustomers DebtMember2020-04-012021-03-310000927653SRT:最大成員數MCK:GuaranteeObligationsCustomers DebtMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:GuaranteeObligationsInventoryRepurchaseGuaranteesMember2021-03-310000927653MCK:GuaranteeObligationsCustomers DebtMember2021-03-310000927653US-GAAP:備用LettersOfCreditMember2021-03-31MCK:案例0000927653Mck:InreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2021-03-310000927653美國-GAAP:PendingLitigationMemberMck:InreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2020-01-130000927653Mck:InvestigationintoFactorsContributingtoIncreaseinOpioidrelatedHospitalizationsandDeathsMember2021-03-31MCK:狀態0000927653Mck:InvestigationintoFactorsContributingtoIncreaseinOpioidrelatedHospitalizationsandDeathsMember2017-12-052021-03-310000927653Mck:InvestigationintoFactorsContributingtoIncreaseinOpioidrelatedHospitalizationsandDeathsMember國家/地區:加利福尼亞州2021-03-31MCK:州檢察官MCK:縣MCK:公司0000927653Mck:ThreeLargestU.S.PharmaceuticalDistributorsMember美國-GAAP:PendingLitigationMemberMck:InreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2021-03-310000927653Mck:ThreeLargestU.S.PharmaceuticalDistributorsMember美國-GAAP:PendingLitigationMemberMck:InreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2019-10-212021-03-310000927653美國-GAAP:PendingLitigationMemberMck:InreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2019-10-212021-03-310000927653美國-GAAP:PendingLitigationMemberMck:InreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2021-03-310000927653Mck:NationalPrescriptionOpiateLitigationMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:UnitedStatesexrel.Manchesterv.PurduePharmaL.P.etalMember2019-02-252019-02-25麥肯錫:投訴0000927653Mck:UnitedStatesofAmericaexrel.CarlKelleyandMichaelMcElligott19cv2233andStateofCaliforniaexrel.CarlKelleyandMichaelMcElligottCGC19576931Member2019-12-31MCK:Relator0000927653Mck:UnitedStatesofAmericaexrel.CarlKelleyandMichaelMcElligott19cv2233andStateofCaliforniaexrel.CarlKelleyandMichaelMcElligottCGC19576931Member2019-12-012019-12-310000927653MCK:InsuranceCoverageLitigationMember2020-10-230000927653SRT:最小成員數Mck:TrueHealthChiropracticInc.etal.v.McKessonCorporationetalMember2013-05-172013-05-170000927653SRT:最大成員數Mck:TrueHealthChiropracticInc.etal.v.McKessonCorporationetalMember2013-05-172013-05-17MCK:傳真號碼0000927653Mck:TrueHealthChiropracticInc.etal.v.McKessonCorporationetalMember2019-08-13MCK:傳真MCK:投資基金0000927653Mck:PolygonEuropeanEquityOpportunityMasterFundetal.v.McKessonEuropeHoldingsGmbHCo.KGaAMember2017-12-292017-12-290000927653Mck:DavidsonKempnerInternationalBVILtd.etal.v.McKessonEuropeHoldingsGmbHCo.KGaAMember2017-12-302017-12-300000927653Mck:UnitedStatesexrel.Piacentilev.AmgenInc.etal.Member2013-04-162013-04-16麥凱:被告0000927653Mck:UnitedStatesexrel.OmniHealthcareInc.v.McKessonCorporationetal.Member2018-04-032018-04-03麥凱:城市0000927653Mck:UnitedStatesexrel.OmniHealthcareInc.v.McKessonCorporationetal.Member2018-04-03麥肯錫:警官0000927653Mck:EvanstonPolicePensionFundv.McKessonCorporationMember2018-12-120000927653Mck:PowellPrescriptionCenteretal.v.SurescriptsLLCetal.andIntergratedPharmaceuticalSolutionsLLCv.SurescriptsLLCMember2019-10-310000927653Mck:KennebunkVillagePharmacyInc.v.SureScriptsLLCetal.119cv7445Whitmanv.SureScriptsLLCetal.No.119cv7448BBKGlobalCorp.v.SureScriptsLLCetal.119cv7640Member2019-11-300000927653MCK:ConsolidatedActionsvSureScriptsLLCM成員2019-12-310000927653Mck:UnitedStatesExRelHartVMcKessonCorporationEtAl15Cv00903RAMember2020-07-012020-07-310000927653Mck:CivilInvestigativeDemandsbytheU.S.AttorneysOfficefortheEasternDistrictofNewYorkMember2018-08-31MCK:軟件產品0000927653MCK:紐約OpioidTaxSurchargeMemberMCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2020-04-012021-03-310000927653MCK:紐約OpioidTaxSurchargeMember2020-04-012021-03-31MCK:站點0000927653MCK:環境訴訟成員2021-03-310000927653SRT:最小成員數MCK:環境訴訟成員2020-04-012021-03-310000927653SRT:最大成員數MCK:環境訴訟成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:環境訴訟成員2020-04-012021-03-31麥肯錫:投票00009276532020-04-012020-06-3000009276532020-07-012020-07-3100009276532018-05-310000927653MCK:OpenMarketTransactionsMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:AcceleratedShareRepurche eMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:OpenMarketTransactionsMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:AcceleratedShareRepurche eMember2019-04-012020-03-3100009276532021-01-310000927653MCK:OpenMarketTransactionsMember2020-04-012021-03-310000927653美國-公認會計準則:其他當前責任成員2021-03-3100009276532020-03-092020-03-090000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceandNetGainLossIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceandNetGainLossIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceandNetGainLossIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAmortizationofActuarialLossPriorServiceCostandTransitionObligationIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAmortizationofActuarialLossPriorServiceCostandTransitionObligationIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAmortizationofActuarialLossPriorServiceCostandTransitionObligationIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:AccumulatedDefinedBenefitPlansForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributabletoNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-04-012020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-04-012021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310000927653Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-03-310000927653麥肯錫:加州基金會成員美國-公認會計準則:其他當前責任成員2019-03-310000927653McK:McKessonFoundationMember2020-01-012020-03-310000927653美國-GAAP:InvesteeMember2020-04-012021-03-310000927653美國-GAAP:InvesteeMember2019-04-012020-03-310000927653美國-GAAP:InvesteeMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:U.S.PharmaceuticalandSpecialtySolutionsMember美國-GAAP:InvesteeMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:U.S.PharmaceuticalandSpecialtySolutionsMember美國-GAAP:InvesteeMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:U.S.PharmaceuticalandSpecialtySolutionsMember美國-GAAP:InvesteeMember2018-04-012019-03-31MCK:國家/地區MCK:產品數量0000927653MCK:USPPharmPharmticalSegmentMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:MedicalSurgicalSolutionsSegmentMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:PrescriptionTechnologySolutionsSegmentMember2018-04-012019-03-310000927653Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberMCK:國際細分市場成員MCK:德國批發商(German WholesaleBusinessMember)2020-04-012021-03-310000927653MCK:RexallHealthMemberMCK:國際細分市場成員國家/地區:加利福尼亞州MCK:RexallHealthMember的ThirdPartySellerofRexallHealthMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:ShareholderDerivativeActionMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:ForTwoCountiesInreNationalPrescriptionOpiateLitigationMember2019-04-012020-03-310000927653國家:美國2021-03-310000927653國家:美國2020-03-310000927653美國-GAAP:非UsMember2021-03-310000927653美國-GAAP:非UsMember2020-03-3100009276532020-10-012020-12-3100009276532019-04-012019-06-3000009276532019-07-012019-09-3000009276532019-10-012019-12-3100009276532020-01-012020-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-04-012021-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-03-310000927653MCK:其他津貼成員2020-03-310000927653MCK:其他津貼成員2020-04-012021-03-310000927653MCK:其他津貼成員2021-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-04-012020-03-310000927653MCK:其他津貼成員2019-03-310000927653MCK:其他津貼成員2019-04-012020-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-03-310000927653US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-04-012019-03-310000927653MCK:其他津貼成員2018-03-310000927653MCK:其他津貼成員2018-04-012019-03-310000927653Mck:ValuationAllowancesAndReservesDeductionsWrittenOffMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:ValuationAllowancesAndReservesDeductionsWrittenOffMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:ValuationAllowancesAndReservesDeductionsWrittenOffMember2018-04-012019-03-310000927653Mck:ValuationAllowancesAndReservesDeductionsCreditedToOtherAccountsMember2020-04-012021-03-310000927653Mck:ValuationAllowancesAndReservesDeductionsCreditedToOtherAccountsMember2019-04-012020-03-310000927653Mck:ValuationAllowancesAndReservesDeductionsCreditedToOtherAccountsMember2018-04-012019-03-31
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度3月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-13252
麥凱森公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 94-3207296 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
| | |
| | |
6555國道161號公路,
歐文, 泰克斯75039
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(972) 446-4800
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
(每節課的標題) | (商品代號) | (註冊的每間交易所的名稱) |
普通股,面值0.01美元 | MCK | 紐約證券交易所 |
2021年到期的0.625釐債券 | MCK21A | 紐約證券交易所 |
2025年到期的1.500釐債券 | MCK25 | 紐約證券交易所 |
2026年到期的1.625釐債券 | MCK26 | 紐約證券交易所 |
2029年到期的3.125釐債券 | MCK29 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。*是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是。☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,根據註冊人最近完成的第二財季(2020年9月30日)的最後一個營業日的收盤價計算,約為$23.9十億美元。
2021年4月30日已發行普通股數量:158,186,277
以引用方式併入的文件
註冊人為其2021年股東年會提交的委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
目錄
| | | | | | | | |
| 項目 | 頁面 |
| | |
| 第一部分 | |
| | |
1 | 業務 | 3 |
| | |
1A. | 風險因素 | 14 |
| | |
1B. | 未解決的員工意見 | 24 |
| | |
2 | 特性 | 25 |
| | |
3 | 法律程序 | 25 |
| | |
4 | 礦場安全資料披露 | 25 |
| | |
| 註冊人的行政人員 | 26 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和 發行人購買股票證券 | 27 |
| | |
6. | 保留區 | 29 |
| | |
7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
| | |
7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
| | |
8 | 財務報表和補充數據 | 63 |
| | |
9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 139 |
| | |
9A. | 管制和程序 | 139 |
| | |
9B. | 其他資料 | 139 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10. | 董事、高管與公司治理 | 139 |
| | |
11. | 高管薪酬 | 139 |
| | |
12. | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 140 |
| | |
13. | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 141 |
| | |
14. | 首席會計費及服務 | 141 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
15. | 展品和財務報表明細表 | 142 |
| | |
16. | 表格10-K摘要 | 148 |
| | |
| 簽名 | 149 |
第一部分
第一項:商業銀行業務。
一般信息
McKesson公司(“McKesson”、“公司”或“我們”和其他類似的代名詞)成立於1833年,是保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專業護理以及保健信息解決方案的全球領先企業。McKesson與生命科學公司、製造商、供應商、藥房、政府和其他醫療保健組織合作,幫助在正確的時間、安全和經濟高效地向正確的患者提供正確的藥品、醫療產品和醫療保健服務。
該公司的會計年度從4月1日開始,到3月31日結束。除非另有説明,本文件中所有提及特定年份的內容均指本公司的會計年度。該公司於1994年7月7日在特拉華州註冊成立。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提交的報告修正案,均可在公司網站(Www.mckesson.com在這些材料以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”或“證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後,應在合理可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”或“證券交易委員會”)提交這些材料。除非另有明確説明,否則本年度報告中以Form 10-K格式提及的任何網站上的內容都不會通過引用的方式併入本報告。SEC維護一個網站,其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明,以及有關發行人(包括本公司)的其他信息。該網站的地址是Www.sec.gov.
業務部門
從2021年第二季度開始,該公司在四個可報告的部門開展業務:美國製藥、國際、醫療-外科解決方案和處方藥技術解決方案(“RxTS”)。本公司對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的股權方法投資於2020年第四季度從McKesson公司剝離出來,已計入其他項目,幷包括在本報告的追溯期內。
我們的美國製藥部門經銷品牌、仿製藥、特效藥、生物相似藥和非處方藥(“OTC”)以及其他與醫療保健相關的產品。該細分市場為基於社區的腫瘤學和其他專業實踐提供實踐管理、技術、臨牀支持和業務解決方案。此外,該部門還向藥房(零售、醫院、備用地點)銷售財務、運營和臨牀解決方案,並提供諮詢、外包、技術和其他服務。
我們的國際部門為13個歐洲國家和加拿大的批發、機構和零售客户提供分銷和服務,我們在這些國家和加拿大擁有、合作或特許經營零售藥店,並通過提供至關重要的藥品、用品和信息技術解決方案來支持更好、更安全的患者護理。
我們的醫療-外科解決方案部門為醫療保健提供者提供醫療-外科用品配送、物流和其他服務,包括醫生辦公室、手術中心、療養院、醫院參考實驗室和家庭保健機構。我們通過在美國(“美國”)的分銷中心網絡提供超過27.5萬個國家品牌的醫療外科產品以及McKesson自己的高質量產品系列。
我們的RxTS部門將CoverMyMeds、RelayHealth、RxCrossRoads和McKesson處方藥自動化(包括多客户中央灌裝即服務)結合在一起,為我們的生物製藥和生命科學合作伙伴和患者提供服務。我們在醫療保健提供系統中通力合作,將藥房、提供者、付款人和生物製藥聯繫起來,提供下一代患者准入和依從性解決方案,幫助人們獲得生活更健康所需的藥物。
美國製藥部門:
我們的美國製藥部門為客户提供品牌、仿製藥、特效藥、生物相似藥和非處方藥以及其他醫療保健相關產品的分銷和物流服務。這項業務為美國和波多黎各各地的藥房、醫院和其他供應商、製藥商、醫生、付款人和患者提供解決方案和服務。我們還通過我們的聯合採購實體ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)採購仿製藥。
我們的美國製藥部門通過一個由33個配送中心以及一個戰略再配送中心、一個主要和第二個再配送中心組成的網絡運營併為客户提供服務。我們在所有配送中心投資技術和其他系統,以提高安全性、可靠性和產品可用性。例如,我們提供McKesson ConnectSM,這是一個基於互聯網的訂購系統,提供物品查找和實時庫存可用性,以及訂購、採購、第三方對帳和賬户管理功能。我們廣泛利用技術作為推動力,確保客户在正確的時間、正確的地點擁有正確的產品。
為了最大限度地提高配送效率和效果,我們遵循六西格瑪方法,這是一種強調設定高質量目標、收集數據和精細分析結果的分析方法,以改進流程、降低成本、提高服務準確性和安全性。我們為客户提供解決方案,包括供應管理技術、世界級營銷計劃、管理式護理、重新包裝產品和服務,以幫助他們實現業務和質量目標。我們繼續實施信息系統,以幫助內部和客户實現更高的一致性和準確性。
我們有四個主要客户藥品分銷渠道:(I)零售國民賬户,包括國家和地區連鎖店、食品和藥品組合、郵購藥店和大批量銷售商;(Ii)獨立、小型和中型連鎖店;(Iii)機構醫療保健提供者,如醫院、醫療系統、綜合提供網絡和長期護理提供者,以及(Iv)提供者解決方案。
零售國民賬户:我們提供業務解決方案,幫助零售國民賬户客户提高收入和盈利能力。解決方案包括:
•中心填方SM-處方續裝服務,使藥店能夠更快地遠程、更準確地以更低的成本重新配藥,同時降低庫存水平並改善客户服務。
•再配送中心-總面積超過930,000平方英尺的三個設施,為包括藥品和生物製品在內的單一來源倉庫採購提供庫存。這些配送中心還為支持同類最佳的直接商店配送的雙層配送網絡奠定了基礎。
•McKesson SynerGx®-仿製藥採購計劃和庫存管理,通過廣泛的仿製藥選擇、有競爭力的定價和一站式購物,幫助藥店最大限度地節約成本。
•庫存管理-由預測軟件和自動補貨技術組成的集成解決方案,可降低庫存管理成本。
•ExpressRx Track™-製藥自動化解決方案,具有最先進的機器人技術、升級的成像和擴展的藥瓶功能,以及在較小的佔地面積內實現行業領先的速度和精度。
獨立、中小型連鎖零售藥店:我們提供管理式護理合同、品牌和廣告、銷售、採購、運營效率和自動化,幫助獨立藥劑師專注於患者護理,同時提高盈利能力。解決方案包括:
•Health Mart®-Health Mart®是一個由大約5,000家獨立擁有的藥店組成的全國性網絡,是業內最全面的藥房特許經營計劃之一。Health Mart®為特許經營商提供管理醫療合同、品牌和本地營銷解決方案、Health Mart自有品牌系列產品、促銷解決方案以及增強患者支持計劃的支持。
•Health Mart Atlas®-全面的管理式護理和對賬協助服務,幫助獨立藥店節省時間、獲得有競爭力的報銷費率並改善現金流。
•McKesson報銷優勢SM(“MRA”)-MRA是業界最全面的報銷優化方案之一,包括金融服務(自動索賠重新提交)、分析服務和客户服務。
•McKesson OneStop Generics®-仿製藥採購計劃,通過廣泛的仿製藥選擇、有競爭力的定價和一站式購物,幫助藥店最大限度地節省成本。
•SUNMARK®-全系列產品,為零售獨立藥店提供國家品牌物有所值的替代品。
•FrontEdge™-戰略規劃、銷售和價格維持計劃,幫助獨立藥店最大限度地提高商店盈利能力。
•McKesson贊助的臨牀服務(“SCS”)網絡-訪問患者支持服務,使藥劑師能夠賺取服務費並發展更牢固的患者關係。
•McKesson RxOwnership計劃-幫助獨立藥劑師所有者有機會通過繼任規劃和業務運營貸款保持獨立。
機構醫療服務提供者:我們提供電子訂購/採購和供應鏈管理系統,幫助客户改善財務狀況,提高運營效率,並提供更好的患者護理。解決方案包括:
•完成-處方SM-訂購和庫存管理系統,使醫院能夠優化與基於單元的櫥櫃補充和庫存管理相關的往往復雜的流程。
•資產管理-屢獲殊榮的庫存優化和採購管理計劃,幫助機構提供商在確保產品可用性的同時降低成本。
•天空包裝-吸塑、使用單位和單位劑量包裝,包含非專利口服固體和液體藥物中最廣泛規定的劑量和強度。Sky Packaging使急診護理、長期護理和機構藥房能夠提供經濟高效、統一的包裝。
•麥凱森血漿和生物製品-血漿衍生物和生物製品的完整產品組合。
•McKesson OneStop Generics®-如上所述。
提供商解決方案:
美國製藥部門為腫瘤學和其他專業實踐提供一系列解決方案,併為社區專家(腫瘤學家、風濕科醫生、眼科醫生、泌尿科醫生、神經科醫生和其他專家)提供廣泛的可定製產品和服務,旨在加強核心實踐運營,增強基於價值的護理交付,並擴大他們對患者的服務。這一行業的社區醫生擁有廣泛的靈活性和自由裁量權,可以選擇最符合其執業需求的產品和承諾水平。提供商解決方案中的服務包括特種藥品分銷、像Onmark®這樣的團購組織(GPO)、技術解決方案、實踐諮詢服務和疫苗分銷,包括我們與疾病控制和預防中心(CDC)兒童疫苗項目的獨家經銷商關係。此外,為了支持美國抗擊2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的努力,這一細分市場將在美國政府的指導下分銷由Modern naTX,Inc.和揚森生物技術公司(Janssen Biotech Inc.)生產的新冠肺炎疫苗。揚森生物技術公司是強生公司旗下的揚森製藥公司。
該業務提供各種解決方案,包括診所運營、醫療保健信息技術、收入週期管理和受管護理合同解決方案、循證指南和質量測量,以支持美國腫瘤學網絡(USON)。美國腫瘤學網絡是美國最大的由醫生主導的、綜合的、以社區為基礎的腫瘤學實踐網絡之一,致力於推進高質量、循證的癌症治療。我們還支持美國最大的研究網絡之一的美國腫瘤學研究,專門從事腫瘤學臨牀試驗。
這一細分市場包括我們的Ontada業務,提供軟件來支持我們的腫瘤學實踐合作伙伴的臨牀、財務和運營需求。Ontada還與腫瘤學提供商和生物製藥合作伙伴合作,進行真實世界的證據研究、回顧性研究,並提供臨牀數據洞察、諮詢解決方案和教育機會。
這一細分市場還提供解決方案,使其客户能夠提高日常運營效率,有效管理庫存並遵守複雜的政府法規。解決方案包括McKesson藥房系統公司、MacroHelix公司和Supply Logix公司,所有這些公司都提供創新的軟件技術和服務,為零售藥店和醫院提供支持。
當我們討論特殊產品或服務時,我們會考慮以下因素:需要複雜治療方案的疾病,如癌症和類風濕性關節炎;血漿和生物製品;持續的臨牀監測要求、高成本的特殊處理、儲存和交付要求,以及在某些情況下的獨家經銷安排。我們對“專業”一詞的使用可能無法與其他行業參與者(包括我們的競爭對手)進行比較。
國際細分市場:
我們的國際部向歐洲13個國家和地區的批發、機構和零售客户提供分銷和服務,我們在這些國家和地區擁有、合作或特許經營零售藥店,並通過兩項業務經營:藥品分銷和零售藥房。我們在加拿大的業務,包括Rexall零售藥店,通過在加拿大各地提供重要的藥品、供應品和信息技術解決方案,為更好、更安全的患者護理提供支持。
我們的歐洲藥品分銷業務向歐洲各地的藥店提供藥品和其他與醫療保健相關的產品。這項業務發揮着至關重要的紐帶作用,利用我們地區批發分支機構的技術支持的管理系統,將製造商與零售藥店聯繫起來,供應藥店銷售的藥品和其他產品。
我們的歐洲零售藥房業務直接通過約2100家我們自己的藥店和5500家參與品牌合作安排的藥店為歐洲國家的患者和消費者提供服務。此外,這項業務包括主要在英國的門診配藥、電子商務和家庭護理安排,並提供傳統處方藥、非處方藥和醫療服務,在比利時、愛爾蘭、意大利、瑞典和英國以勞埃德藥房品牌經營。此外,我們還與當地旗幟計劃下的獨立藥店合作。
McKesson Canada是加拿大最大的藥品批發和零售分銷商之一。批發業務通過全國配送中心網絡向加拿大的零售藥店、醫院、長期護理中心、診所和機構提供產品,併為製造商提供物流和配送服務。
除了藥品批發物流和分銷,McKesson加拿大公司還為其零售和醫院客户提供自動化和技術解決方案。此外,McKesson Canada公司還為加拿大人提供全面的專科醫療服務,包括全國專科藥房網絡、個性化患者護理和支持計劃,以及加拿大第一個也是最大的經認證的私人輸液診所網絡INVIVA。
加拿大的零售業務包括IDA、Guardian、The Medicine Shoppe、Remedy、Rx、Proxim和Uniprix品牌下的2500多家旗幟藥店,以及Rexall品牌下的400多家自營藥店,我們在這些藥店為患者提供更多的選擇和機會、綜合藥房護理和行業領先的服務水平。McKesson Canada還擁有並運營加拿大領先的在線健康和健康零售商Well.ca。
醫療-外科解決方案部門:
我們的醫療-外科解決方案部門通過備用站點範圍向醫療保健提供者提供醫療用品分銷、物流、生物醫學維護和其他服務。我們的客户超過250,000家,包括醫生辦公室、手術中心、急性後護理機構、醫院參考實驗室和家庭保健機構。我們分發外科醫療用品(如手套、針頭、注射器和傷口護理用品)、輸液泵、實驗室設備和藥品。通過美國境內的配送中心網絡,我們提供來自全國品牌製造商和麥凱森自己的高質量產品線的超過27.5萬種產品。通過正確的產品和服務組合,我們有助於提高效率、盈利能力和合規性。我們還始終專注於幫助客户改善患者和業務成果。我們制定定製計劃來滿足客户的產品、運營和臨牀支持需求,包括解決庫存管理問題、減輕管理負擔以及培訓和教育臨牀員工。我們為我們的客户送貨,這樣他們就可以送貨和照顧他們的病人。此外,根據與衞生與公眾服務部簽訂的一項合同,麥凱森的醫療-外科業務利用其專業知識來管理供應新冠肺炎疫苗所需的供應套件的組裝,以及這些供應的一些採購。這些試劑盒是在衞生和公眾服務部的指導下生產和分發的,以支持美國批准的所有疫苗的管理。
處方技術解決方案細分市場:
我們的處方藥技術解決方案部門跨醫療保健交付系統工作,將藥房、提供者、付款人和生物製藥連接起來,以實現下一代患者訪問和依從性解決方案,並主要通過以下業務運營:
•CoverMyMeds-提供解決方案,通過無縫連接醫療網絡改善用藥渠道,幫助患者獲得健康生活所需的藥物;從而提高治療速度並減少處方遺棄。通過促進適當的藥物使用,該公司可以幫助其客户每年避免數百萬美元的行政浪費和因放棄處方而導致的可避免的醫療支出。
•RelayHealth藥房解決方案-提供工作流解決方案,將關鍵的醫療保健利益相關者與50,000多家美國零售藥店聯繫起來,每年處理超過180億筆藥房交易。
•RxCrossRoads-使用深刻的洞察力和創新技術幫助生物製藥製造商在整個產品生命週期中蓬勃發展,並創建靈活的互聯解決方案,以提高治療和幹預的可獲得性、依從性和安全使用條件。
•McKesson處方藥自動化(“MPA”)-提供定製的藥房自動化技術,使我們的合作伙伴能夠控制成本、加快工作速度、提供更高質量的產品,並更好地為患者服務。
•多客户中央灌裝即服務-McKesson旗下的藥房利用MPA配藥自動化,以低成本每天為零售和獨立藥房客户、新的數字藥店和製造商提供多達50,000張處方。
其他:
改變醫療保健:我們在合資企業Change Healthcare JV的股權權益已使用權益會計方法核算。Change Healthcare合資公司提供軟件和分析、網絡解決方案以及技術支持的服務,為付款人、提供商和消費者帶來廣泛的財務、運營和臨牀收益。2020年3月10日,我們通過剝離交易完成了我們在Change Healthcare合資公司的權益分離。這筆交易使我們對Change Healthcare合資公司的投資減少到零。有關這項交易的更多信息,請參閲本年度報告中10-K表格中的綜合財務報表中的財務説明2“對Change Healthcare合資企業的投資”。
重組、企業合併、投資和資產剝離
近年來,我們採取了更多的戰略舉措,旨在進一步專注於我們的核心醫療保健業務,並增強我們的競爭地位。這些計劃在本年度報告Form 10-K的合併財務報表中的財務報告2、3、4和5“Change Healthcare合資企業投資”、“待售”、“重組、減損和相關費用”以及“業務收購和剝離”中有詳細介紹。
競爭
我們面臨着競爭激烈的全球環境。此外,近年來,醫療保健行業面臨着越來越多的整合。在我們的美國醫藥和國際分部所處的藥品分銷環境中,我們面臨着來自國際、國家、地區和當地的全線、短線和專業分銷商、服務性銷售商、自助式倉儲連鎖藥店、從事直接分銷的製造商、第三方物流公司和大型付款人組織的激烈競爭。我們的零售業務主要在我們的國際部門運營,面臨着來自各種全球、國家、地區和當地全球零售商的競爭,包括連鎖店和獨立藥店。我們認為我們在分銷、批發和物流方面最大的競爭對手是美國卑爾根公司和紅衣主教保健公司。
我們的醫療-外科解決方案部門為醫療保健提供者提供醫療-外科用品分銷、物流和其他服務,包括醫生辦公室、手術中心、療養院、醫院參考實驗室、家庭保健機構和替代醫療場所,與全美範圍內廣泛的國家和地區醫療用品和設備分銷商展開競爭。
我們的RxTS業務面臨着來自許多公司的激烈競爭,包括其他軟件服務公司、諮詢公司、共享服務供應商以及擁有適用於醫療保健行業的技術的互聯網公司。這一行業的競爭從大公司到小公司,在地理覆蓋範圍,以及所提供的產品和服務的範圍和廣度上各不相同。
此外,我們還與其他服務提供商、製藥和其他醫療保健製造商以及我們業務的其他潛在客户競爭,這些客户可能會不時決定根據自己的內部需求開發供應管理功能,否則這些功能可能會由我們的業務提供。我們相信,我們提供的產品和服務的規模和多樣性是我們的主要競爭優勢。在所有領域,關鍵的競爭因素包括價格、服務質量、產品線的廣度、創新,在某些情況下,還包括對客户的便利性。
專利、商標、版權和許可證
McKesson及其子公司持有與McKesson產品和服務相關的專利、版權、商標和商業祕密。我們為我們的創新尋求專利保護,並在這種保護有利的情況下為我們的原創作品獲得版權保護。通過這些努力,我們在美國和世界範圍內開發了一系列專利和版權。此外,我們還在美國和其他國家註冊或申請註冊某些商標和服務商標。
我們認為,總的來説,McKesson的機密信息、專利、版權、商標和知識產權許可證對其運營和市場地位非常重要,但我們不認為我們的任何業務依賴於任何一個專利、版權、商標或商業祕密,或任何一個或多個相同的家族。我們不能保證我們的知識產權組合足以阻止盜用、盜竊或濫用我們的技術,也不能保證我們能成功地禁止侵權者。我們定期收到通知,聲稱我們的產品或服務侵犯了第三方專利和其他知識產權。這些索賠可能導致McKesson達成和解協議,支付損害賠償金,停止使用或銷售被指控的產品,或停止其他活動。雖然任何訴訟或糾紛的結果本質上是不確定的,但我們不相信這些侵權通知的解決會對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們持有某些知識產權的入站許可,這些知識產權在內部使用,在某些情況下,用於McKesson的產品或服務。雖然未來可能需要尋求或續簽與我們產品和服務的各個方面相關的許可證,但我們相信,根據過去的經驗和行業慣例,此類許可證通常可以按商業合理的條款獲得。我們相信,我們的業務、產品和服務在本質上不依賴於與任何第三方的任何單一許可或其他協議。
人力資本
我們對更健康世界的願景始於我們的員工,他們每天都在努力實現我們的使命。作為一家公司,我們提供的計劃側重於改善員工的健康和健康,創造增長和發展的機會,並提供一個包容性的工作場所,讓我們的員工能夠充分發揮他們的潛力。截至2021年3月31日,我們在全球擁有約76,000名員工,其中包括17,000名兼職員工和32,000名美國員工。
多樣性、公平性和包容性(“dei”):在McKesson,我們致力於讓Dei成為我們所做的每一件事中不可或缺的一部分,因為我們相信,建設一個更健康的未來是每個人的事情。我們通過招募、培養和留住不同的人才來建立成功的團隊,我們認識到我們的包容文化是推動長期股東價值的重要因素。2021年,我們任命了新設立的首席影響官一職,他將推動我們與Dei以及可持續發展、環境、社會和治理(ESG)以及慈善事業相關的戰略和執行。
2021年3月31日,婦女和有色人種代表如下:
| | | | | | | | | | | |
| 麥凱森 總括 | | 麥凱森 領導力(2) |
公制(1) | | | |
女人(3) | 63 | % | | 35 | % |
有色人種(4) (5) | 45 | % | | 21 | % |
(1)我們指標的數據來自我們截至2021年3月31日的自願自我認同過程,因此代表了我們目前的最佳估計。
(2)代表我們副總統以上級別的領導層。
(3)代表世界各地的員工。
(4)僅代表美國員工,因為加拿大和歐洲的數據不可用。
(5)有色人種包括以下種族和民族:西班牙裔或拉丁裔,黑人或非裔美國人,亞洲人,夏威夷原住民或其他太平洋島民,美國印第安人或阿拉斯加原住民,或兩個或兩個以上種族。
文化和領導力:讓麥凱森與眾不同的是我們的員工。我們的員工共同理解這一點,並通過我們的全球I2根據CARE和ILEAD的原則,我們履行了在每一個環境中改善護理的使命。我們的i2關懷價值觀(誠信、包容、客户至上、責任、尊重、卓越)是我們所做的一切以及我們作為一家公司的基礎。ILEAD(激勵、槓桿、執行、進步、發展)是我們對領導力的共同定義和共同承諾。通過接受這一承諾,我們展示了自己最好的一面,並定位McKesson繼續推動更好的健康-為我們的公司、我們的客户及其服務的患者在未來幾年。我們通過文化計劃促進領導行為,這些文化計劃提供有關如何辯論、決策、承諾、開放和坦誠的實用提示,並在引導影響我們業務部門內部和跨業務部門運營的對話時保持企業至上的心態。這些價值觀和行為使麥克森獨樹一幟。
對員工的投資:為了支持員工成長,我們定期提供反饋和培訓,並努力創造和維護包容性的工作環境,在這種環境中,每個人都可以將真實的自我帶到工作中,感到受到歡迎和讚賞,並尋求、聽取和考慮他們的觀點。通過培訓,我們鼓勵領導者接受不同的視角,包容地領導。員工發展計劃包括培訓、教練和360度評估,這可以支持未來領導者及其團隊的職業生涯。我們為高等教育機會提供經濟援助計劃,以支持員工在公司的職業發展。為了提供薪酬,重點是吸引和留住具有特定職位所需技能和經驗的人才,我們的薪酬計劃建立在一系列可量化因素的基礎上,這些因素由我們的內部公平、市場競爭力和績效薪酬指導原則定義。我們在多個國家開展業務,我們提供的福利也相應地有所不同。我們提供健康和健康福利,以增進我國人民的身心健康和社會福祉,提供儲蓄計劃,幫助他們為退休做好準備,並在可能的情況下提供靈活的工作安排,以及其他福利。為了應對新冠肺炎疫情,我們提供了更多醫療福利,包括新冠肺炎相關就診、治療和檢測,擴大了遠程醫療選擇,緊急帶薪休假,以及讓員工將定期帶薪休假捐贈給受新冠肺炎影響更大的同事的平臺。我們還通過年度員工意見調查尋求員工反饋,該調查使用行業基準評估員工的敬業度、忠誠度和總體滿意度,然後我們設計行動計劃來改進這些指標。
健康與安全:我們的安全和安全部門採用旨在持續監控我們的設施和工作環境的系統,以幫助識別和預防或減輕任何潛在風險。這包括建立適當的程序,並投資於物理和電子安全設備。我們定期對設施進行評估,以密切監測對既定保安和安全標準的遵守情況。如果我們發現了一個漏洞,它就會被記錄下來,然後該設施就會準備一份行動計劃。我們的員工接受與他們的角色、工作環境和工作環境中使用的設備相關的專門培訓。隨着流程的發展,我們會更新相關的安全培訓模塊,其中可能包括新的員工培訓計劃。為了應對新冠肺炎疫情,我們的首要任務一直是,並將繼續是保護員工的健康和安全。為了減輕新冠肺炎對我們業務運營的影響,我們採取了各種應對措施,包括遠程辦公和在家工作的政策、限制旅行和加強安全措施,旨在限制員工在執行工作時接觸導致新冠肺炎的病毒,同時還提供員工支持計劃和歸屬感。有關我們在工作場所對新冠肺炎的迴應的更多信息,請參閲“趨勢與不確定性”在本10-K表格年度報告第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”。
政府監管
一般説來,麥凱森在其運營的許多高度監管的行業中,都受到各種聯邦、州和地方政府實體的監督。如果不遵守這些實體頒佈的法律、法規和指導方針,可能會對公司的業務運營、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
受管制物質:我們遵守美國藥品監督管理局(DEA)、美國食品和藥物管理局(FDA)、各州藥房委員會、州衞生部門、HHS、醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及其他類似機構的運營和安全標準。我們已根據這些要求受到罰款和/或許可制裁,未來有關不遵守規定的指控可能會導致我們無法獲得、維護或續簽我們的業務運營所需的許可證、執照或其他監管批准。
此外,該公司還是大約3200起案件的被告,這些案件指控與受控物質(阿片類藥物)的分銷有關的索賠,如本年度報告Form 10-K的綜合財務報表的財務説明19“承諾和或有負債”所述。這些案件的原告包括政府實體(如州、省、縣和直轄市)以及企業、團體和個人。由於與州總檢察長和原告代表就解決政府實體索賠的框架進行了持續深入的討論,以及我們對某些其他阿片類藥物相關索賠的評估,我們已經達到了一個階段,即政府實體的阿片類藥物索賠有可能廣泛達成和解,並在截至2021年3月31日的一年中在我們的Form 10-K綜合運營報表中的“索賠和訴訟費用淨額”中記錄了81億美元的費用。由於與阿片類藥物相關訴訟的任何潛在和解安排或其他解決方案相關的許多不確定性,包括原告參與任何潛在和解的範圍的不確定性,我們無法合理估計所有阿片類藥物相關訴訟事項最終可能損失範圍的上限或下限。法律訴訟的不利結果還可能涉及鉅額費用、管理時間和分心,以及難以預測或量化的損失風險。除了這起訴訟外,與處方阿片類藥物等受控物質分銷相關的立法或監管措施可能會以我們無法預測的方式影響我們的業務。例如, 一些州已經通過了立法,可能要求我們對這些州的阿片類藥物的分銷納税或評估,其他州也考慮了類似的立法。
政府合約:我們與政府實體的合同存在獨特的合規風險,通常受到採購法的約束,這些法律包括社會經濟、就業實踐、環境保護、記錄和會計以及其他要求。我們受到政府審計、調查和監督程序的約束。政府機構定期審查和審計政府承包商,以確定他們是否遵守了合同和法律要求。如果我們不遵守這些要求,或我們沒有通過審計,我們可能會受到各種制裁,如金錢賠償、刑事和民事處罰、終止合同和暫停或取消政府合同工作的資格。這些要求使我們的業務複雜化,增加了我們的合規負擔,而重大不合規可能會損害我們的聲譽。
地方、州和聯邦政府繼續加強對涉及或據稱涉及影響聯邦醫療保險、醫療補助、其他政府醫療保健計劃和政府合同的欺詐、浪費和濫用行為的立場和審查。我們與製藥和醫療外科產品製造商和醫療保健提供商的關係,以及我們向政府實體提供的產品和服務,使我們的業務受到法律、法規和政府關於欺詐和濫用的指導。這些法律中的許多都是模糊的或不確定的,沒有得到法院的解釋,因此,檢察、監管或司法當局可能會以一種可能要求我們在操作中做出改變的方式來解釋或應用這些法律。如果我們不遵守適用的法律、法規和政府指導,包括但不限於涉及管制物質監管、聯邦反回扣法規等的法律、法規和指導,我們可能會受到聯邦或州政府的調查或訴訟,並面臨損害賠償責任和民事及刑事處罰,包括被吊銷執照或喪失參加聯邦醫療保險(Medicare)、醫療補助(Medicaid)和其他聯邦和州醫療保健計劃或尋求政府合同的能力。
醫療保健法規:在美國,“患者保護和平價醫療法案”(“ACA”)極大地擴大了醫療保險的覆蓋範圍,覆蓋了未參保的美國人,並改變了醫療保健由政府和私人付款人提供資金的方式。還在進一步努力擴大醫療保險覆蓋面。美國議員還探討了降低藥品價格的建議,包括要求價格透明和藥品進口措施。加拿大各省政府為藥品採購提供部分資金,並獨立監管藥品的銷售和報銷,試圖降低公共資助的醫療項目的成本。例如,省級政府已經採取措施降低仿製藥的消費價格,在一些省份,改變仿製藥製造商支付給藥劑師的專業津貼。許多歐洲政府向消費者提供或補貼醫療保健,並監管藥品價格、患者資格和報銷水平,以控制政府醫療保健系統的成本。一些歐洲國家政府已經實施或正在考慮採取緊縮措施來削減醫療支出。這些措施對藥品的定價和報銷時間表施加了壓力,可能會導致我們的客户減少購買我們的產品和服務,或者影響我們降價。這些醫療改革努力的可能性、時機和結果存在很大的不確定性。
此外,各國政府加大了監管藥品分銷系統的力度,以防止假冒、摻假和/或貼錯標籤的藥品進入藥品分銷系統,也就是所謂的血統追蹤。例如,2013年的《美國藥品質量和安全法案》(DQSA)要求我們參與聯邦處方藥跟蹤和追蹤系統,該系統先發制人地滿足了州政府的藥品來源要求;2007年的《美國食品和藥物管理局修正案》(U.S.Food and Drug Administration Amendment Act)要求FDA建立標準,並識別和驗證有效的技術,如跟蹤和跟蹤或認證技術,以確保藥品供應鏈不受假藥的影響。根據歐盟偽造藥品指令,我們還有保存記錄和其他義務。像這樣的血統追蹤法增加了我們的合規負擔和藥品分銷成本。
數據安全和隱私:我們受到各種隱私和數據保護法律的約束,這些法律經常變化,並且在不同的司法管轄區有不同的要求。例如,根據1996年的“健康保險可攜帶性和責任法案”(“HIPAA”),我們必須保持行政、物理和技術保障措施,以保護個人可識別的健康信息(“受保護的健康信息”),並確保受保護的電子健康信息的機密性、完整性和可用性。根據隱私法律,例如歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)、加拿大的“個人信息保護和電子文件法案”(“PIPEDA”)以及加州的“消費者保護法”(“CCPA”),我們都有重大的合規義務。一些隱私法禁止將個人信息轉移到某些其他司法管轄區。我們正在接受各種政府機構的隱私和數據保護合規審計或調查。如果不遵守這些法律,我們將面臨潛在的監管執法活動、罰款、包括集體訴訟在內的私人訴訟,以及其他費用。我們還對客户負有合同義務,如果我們不遵守隱私法,這些義務可能會被違反。我們遵守隱私法的努力使我們的運營複雜化,並增加了我們的合規成本。
我們和我們的外部服務提供商使用技術和系統來執行我們的業務操作,例如敏感信息的安全電子傳輸、處理、存儲和託管,包括受保護的健康信息和其他類型的個人信息、機密財務信息、專有信息以及與我們的客户、公司和員工相關的其他敏感信息。儘管我們實施了物理、技術和行政安全措施,以滿足監管要求等,但我們的技術系統和運營仍可能繼續受到網絡安全事件的影響。由於各種內部和外部因素,網絡安全事件的風險可能會增加。網絡安全事件可能涉及重大數據泄露或對技術系統和運營的完整性和運營的其他重大影響,這可能導致訴訟或監管行動。
環境監管:我們受到許多環境和危險材料法規的約束,包括那些與美國腫瘤學網絡實踐中心運營的輻射發射設備相關的法規。此外,我們的運營受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律的監管,包括向空氣和水排放污染物的法律,危險物質和廢物的管理和處置,以及污染場地的清理,下面將更詳細地討論這些法律。如果我們將來違反環境法或根據環境法承擔責任,我們可能會招致鉅額成本,包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁,以及第三方損害或人身傷害索賠。我們致力於遵守適用於我們的運營、產品和服務的所有環境法,並在我們業務的各個方面減少對環境的影響。我們通過環境戰略和可持續發展計劃履行這一承諾。
我們在1987年出售了我們的化學品分銷業務,並保留了對某些環境義務的責任。與美國環境保護局(Environmental Protection Agency)和某些州達成的協議可能要求對幾個關閉的地點進行環境評估和清理。這些事項在本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表財務附註19“承付款和或有負債”中作了進一步説明。
環境補救和其他環境成本的責任在公司認為可能發生並且能夠合理估計成本時應計。環境成本和應計項目,包括與我們遺留的化學品分銷業務相關的成本和應計項目,目前對我們的運營或財務狀況並不重要。雖然不能保證適用於我們業務或產品的現有或未來環境法律不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響,但我們目前並不預期用於環境事務的重大資本支出。除了與我們遺留的化學品分銷業務相關的預期支出外,我們預計未來不會為環境問題或遵守環境法律、法規或政府指導而投入大量資本支出。我們用於環境合規的資本支出在2021年不是很大,預計明年也不會很大。
氣候變化法規:美國和其他國家的政府正在考慮制定新的或擴大的法律來應對氣候變化。這些法律可能包括對温室氣體(“GHG”)排放的限制,要求公司實施監測和披露氣候相關事項的程序,對特定能源徵收附加税或抵消費用,以及其他要求。不同司法管轄區不同的監管方法可能會使對氣候相關法律的遵守變得更加複雜。新的或擴大的氣候相關法律可能會給我們帶來巨大的成本。在明確氣候相關法律的時間和範圍之前,我們無法預測它們對我們的資本支出或運營結果的潛在影響。
有關業務的其他信息
客户:2021年,面向我們的十大客户(包括團購組織(GPO))的銷售額約佔我們總合並收入的51%。2021年,面向我們最大客户CVS Health Corporation(簡稱CVS)的銷售額約佔我們總合並收入的21%。2019年5月,我們將與CVS的藥品分銷關係延長至2023年6月。截至2021年3月31日,我們最大的十個客户約佔應收貿易賬款總額的32%,CVS約佔19%。我們還與GPO簽訂了協議,每個GPO的職能都是代表成員醫院、藥店和其他醫療保健提供者以及與政府實體和機構的採購代理。應收賬款餘額與GPO的個別成員有關,因此不存在明顯的信用風險集中。幾乎所有這些收入和應收賬款都包括在我們的美國製藥部門。
供應商:我們從製造商那裏獲得藥品和其他產品,這些產品在我們2021年的購買量中所佔比例都沒有超過7%。如果沒有其他供應來源,供應商的流失可能會對我們的業務產生不利影響。我們相信,我們與供應商的關係總體上是良好的。2021年十大供應商約佔我們採購量的50%。
我們與製造商的一些分銷協議根據我們購買的貨物的百分比提供補償。此外,我們與製藥商有一定的分銷安排,其中包括基於通脹的補償部分,即當製造商提高價格,而我們以新的更高價格出售現有庫存時,我們就會受益。對於這些製造商來説,價格上漲的頻率和幅度的降低,以及我們可用庫存量的限制,可能會對我們的毛利率產生不利影響。
研發:2021年、2020年和2019年的研發(R&D)費用分別為7400萬美元、9600萬美元和7100萬美元。
國內外業務財務信息:與國外和國內業務有關的某些財務信息包括在本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表的財務説明22“業務分部”中。請參閲下文第一部分第1A項中的“風險因素”,瞭解與我們的海外業務相關的風險信息。
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告,包括本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告第一部分第1A項中的“風險因素”,包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”第21E條的前瞻性陳述。其中一些陳述可以通過使用前瞻性詞彙來識別,如“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”或“估計”,或這些詞彙的否定或其他類似術語。對財務趨勢、戰略、計劃或意圖的討論也可能包括前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大不相同。雖然不可能預測或識別所有這些風險和不確定性,但它們包括但不限於本報告第一部分第1A項“風險因素”下討論的因素,以及我們公開提交給證券交易委員會的文件和新聞稿中討論的因素。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述只反映此類陳述首次發表之日的情況。除非聯邦證券法要求,否則我們沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的任何修訂結果,以反映陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
第1A項:不同的風險因素
下面的討論確定了某些具有代表性的風險,這些風險可能導致我們的實際業務結果與我們的估計大不相同。識別或描述可能對我們的業務運營、聲譽、財務狀況或運營結果產生重大影響的所有風險和不確定性是不切實際的。我們的業務可能會受到我們尚未識別或目前認為無關緊要的風險的實質性影響。這並不是所有潛在風險和不確定性的完整陳述。
訴訟和監管風險
我們經歷了代價高昂且具有破壞性的法律糾紛。
我們經常在訴訟或監管程序以及其他法律糾紛中被列為被告,其中可能包括主張的集體訴訟,如本報告合併財務報表的財務説明19“承諾和或有負債”中描述的那些訴訟。監管程序可能涉及虛假申報、醫療欺詐和濫用以及違反反壟斷等指控。民事訴訟程序可能涉及商業、就業、環境、知識產權、侵權和其他索賠。儘管我們堅持有效的辯護理由,但法律糾紛往往代價高昂,耗時長,會分散管理層的注意力,並擾亂正常的商業運營。法律糾紛的結果很難預測。可能會出現證據或現有法律不合理的結果。即使事情得到有利的解決,與未解決的法律糾紛相關的不確定性和費用也可能損害我們的業務和聲譽。因此,任何法律糾紛都可能對我們的聲譽、我們的業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會遭受不在保險範圍內的損失。
我們的業務使我們暴露於藥品和內科手術用品的分銷、製造、配發和管理、提供輔助服務、開展付款人業務以及提供與患者病歷和治療計劃相關的協助臨牀決策的產品所固有的風險。例如,藥房經營面臨處方填寫不當、處方貼錯標籤、警告不足、無意中分發假藥和藥品過期等風險。雖然我們尋求保持足夠的保險範圍,如庫存財產保險和專業和一般責任保險,但可能無法按可接受的條件投保,或者保險可能不能彌補我們的損失。我們通常試圖限制我們的合同風險,但合同中的責任限制或賠償條款可能無法強制執行或充分保護我們免受責任。未投保的損失可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們經歷了代價高昂的法律糾紛、政府行動和關於我們在分發阿片類藥物等受控物質方面所扮演的角色的負面宣傳。
該公司是大約3200起案件的被告,這些案件指控與銷售受控物質(阿片類藥物)有關的索賠,如本報告合併財務報表的財務説明19“承諾和或有負債”所述。在類似的新案件中,我們經常被列為被告。這些案件的原告包括政府實體(如州、省、縣和直轄市)以及企業、團體和個人。這些案件指控違反了受控物質法和其他法律,並提出了疏忽和公共滋擾等普通法索賠。其中許多案例提出了新的責任理論。任何訴訟都可能產生意想不到的結果,而這些結果在證據或現有法律中都是不合理的。所有訴訟程序都涉及鉅額費用、管理時間和注意力分散,以及難以預測或量化的損失風險。索賠在多年後得到解決的情況並不少見。訴訟可能導致金錢賠償、處罰和罰款,以及禁令或其他救濟。儘管本公司擁有有效的辯護理由,並正在積極為自己辯護,但一些訴訟程序已經結束,其他訴訟程序可能會通過談判結果解決。我們的聲譽已經並可能繼續受到有關訴訟和相關指控的宣傳的影響。法律訴訟的不利結果可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會遇到分發阿片類藥物等受控物質的成本增加。
與處方阿片類藥物等受控物質分銷相關的立法、監管或行業措施可能會以我們無法預測的方式影響我們的業務。例如,一些州已經通過立法,可能要求我們在這些州對阿片類藥物的分銷納税或評估,其他州也考慮了類似的立法。根據任何此類法律,納税或評估或其他合規成本的責任可能會對我們的聲譽、業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們受到廣泛、複雜和具有挑戰性的醫療保健和其他法律的約束。
我們的行業受到嚴格監管,對我們的分銷業務和技術產品和服務的進一步監管可能會增加成本,對我們的利潤率和客户的利潤率產生負面影響,推遲我們新產品的推出或實施,或者以其他方式對我們的業務產生負面影響,並使公司面臨訴訟和監管調查。例如,我們受到許多環境和危險材料法規的約束,包括與美國腫瘤學網絡診所運營的輻射發射設備相關的法規。此外,我們還接受各種常規機構(例如,藥品監督管理局(DEA)、美國食品和藥物管理局(FDA))的檢查,以確定是否符合各種聯邦法規。我們任何不遵守適用法律或未能維護、續簽或獲得必要的許可證和執照的行為都可能導致訴訟,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們受到與醫療欺詐、浪費和濫用有關的廣泛和頻繁變化的地方、州和聯邦法律法規的約束。
地方、州和聯邦政府繼續加強對涉及或涉嫌涉及影響醫療保險、醫療補助和其他政府醫療保健計劃的欺詐、浪費和濫用行為的立場和審查。我們與醫藥和醫療外科產品製造商和醫療保健提供者的關係,以及我們向政府實體提供產品和服務的行為,使我們的業務受到有關欺詐和濫用的法律法規的約束,其中包括:(1)禁止任何人索要、提供、收受或支付任何報酬,以誘導患者轉介接受治療,或誘使訂購或購買由聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府資助的醫療保健計劃以任何方式支付的物品或服務;(2)對轉介醫生和指定醫療服務提供者施加許多限制,這些限制包括:(1)根據“聯邦醫療保險”(Medicare)、“醫療補助”(Medicaid)或其他政府資助的保健計劃以任何方式支付費用;(2)對轉介醫生和指定醫療服務提供者施加許多限制。以及(3)禁止明知向聯邦醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)提交虛假或欺詐性付款申請,並明知保留多付款項的行為。其中許多法律、法規和政府指導,包括那些與營銷激勵有關的法律、法規和政府指導,都是含糊的或不確定的,沒有得到法院的解釋。檢察、監管或司法機關可能會以要求我們在運營中做出改變的方式來解釋或應用這些法律。不遵守適用法律將使我們受到聯邦或州政府的調查或訴訟,並承擔損害賠償責任和民事和刑事處罰,包括喪失執照或我們參加聯邦醫療保險的能力。, 醫療補助和其他聯邦和州醫療保健計劃。這些制裁可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會失去購買、合成、儲存或分銷藥品和受控物質的能力。
我們必須遵守DEA、FDA、各州藥房委員會、州衞生部門、衞生與公眾服務部(HHS)、醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)以及其他類似機構的運營和安全標準。我們的某些業務可能需要向DEA、FDA、HHS、CMS、各個州藥房委員會、州衞生部門和/或類似的州機構以及外國機構和某些認證機構註冊許可證和/或許可證,並遵守這些機構的運營和安全標準,具體取決於運營類型和產品開發、製造、分銷和銷售的地點。例如,我們必須持有有效的DEA和州級註冊和許可證,符合各種安全和操作標準,並遵守《受控物質法》及其有關受控物質的銷售、營銷、包裝、持有、分銷和處置的相關規定。不遵守這些要求已導致罰款和/或許可處罰。例如,根據2017年1月與DEA和司法部達成的一項協議,我們支付了1.5億美元,以了結有關我們報告可疑受控物質訂單的做法的潛在行政和民事索賠,DEA在有限的時間內交錯暫停了我們從四個配送中心分銷某些受控物質的註冊。截至2021年3月31日,四家配送中心的停牌均已按各自期限到期。如果我們無法獲得、維持或續簽我們的業務運營所需的許可證、執照或其他監管批准,可能會對我們的業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
血統追蹤法增加了我們的合規負擔和藥品分銷成本。
各國政府越來越努力地監管藥品分銷系統,以防止假冒、摻假和/或貼錯標籤的藥品進入藥品分銷系統,也就是所謂的血統追蹤。例如,2013年的《美國藥品質量和安全法案》(DQSA)要求我們參與聯邦處方藥跟蹤和追蹤系統,該系統先發制人地滿足了州政府的藥品來源要求;2007年的《美國食品和藥物管理局修正案》(U.S.Food and Drug Administration Amendment Act)要求FDA建立標準,並識別和驗證有效的技術,如跟蹤和跟蹤或認證技術,以確保藥品供應鏈不受假藥的影響。根據歐盟偽造藥品指令,我們還有保存記錄和其他義務。像這樣的血統追蹤法增加了我們的合規負擔和藥品分銷成本,它們可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
隱私和數據保護法律增加了我們的合規負擔。
我們受到各種隱私和數據保護法律的約束,這些法律經常變化,並且在不同的司法管轄區有不同的要求。例如,根據1996年的“健康保險可攜帶性和責任法案”(“HIPAA”),我們必須保持行政、物理和技術保障措施,以保護個人可識別的健康信息(“受保護的健康信息”),並確保受保護的電子健康信息的機密性、完整性和可用性。根據隱私法律,例如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、加拿大的個人信息保護和電子文件法案(PIPEDA)和加州消費者保護法(CCPA),我們有重大的合規義務。一些隱私法禁止將個人信息轉移到某些其他司法管轄區。我們正在接受各種政府機構的隱私和數據保護合規審計或調查。如果不遵守這些法律,我們將面臨潛在的監管執法活動、罰款、包括集體訴訟在內的私人訴訟,以及其他費用。我們還對客户負有合同義務,如果我們不遵守隱私法,這些義務可能會被違反。我們遵守隱私法的努力使我們的運營變得複雜,並增加了我們的合規成本。嚴重侵犯隱私或不遵守隱私法可能會對我們的聲譽、業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
反賄賂和反腐敗法律增加了我們的合規負擔。
我們必須遵守禁止不正當支付和賄賂的法律,包括美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)、英國“反賄賂法”(British Briefit Act)以及外國司法管轄區的類似法規。例如,英國《反賄賂法案》(U.K.Briefit Act)既禁止國內和國際賄賂,也禁止私營和公共部門的賄賂。如果一個組織未能阻止任何與該組織有關聯的人實施的賄賂行為,根據英國《反賄賂法》(U.K.Briefit Act),該組織可能會被起訴,除非該組織能夠以實施了足夠的防止賄賂的程序為理由。如果我們不遵守這些法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,這可能會對我們的聲譽、業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
公司和運營風險
我們可能會記錄從減值到商譽、無形資產和其他資產或投資的重大費用。
根據美國公認會計原則(“GAAP”),我們需要每年或更頻繁地測試我們的商譽減值情況(如果存在潛在減值指標)。被考慮的指標包括業績相對於預期經營業績的重大變化、資產使用的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面或公司股價和/或市值在持續一段時間內的顯著下降。此外,當事件或環境變化(例如資產剝離)顯示賬面價值可能無法收回時,我們會定期審核無形資產及其他長期資產的減值情況。我們的無形資產和其他長期資產的賬面價值可能無法收回的因素可能被認為是環境的變化,包括增長速度放緩、失去一位重要客户、繁瑣的新法律或以低於賬面價值的價格剝離業務或資產。在評估商譽、無形資產和其他長期資產的可回收性時,管理層的估計、判斷和假設存在固有的不確定性。關鍵假設中的任何重大變化,包括未能達到業務計劃、政府報銷率的負面變化、美國和全球金融市場的惡化、利率的提高或行業內市場參與者股本融資成本的增加,或者其他意想不到的事件和情況,都可能減少預計的現金流或增加貼現率,並可能導致減值費用。例如,新冠肺炎疫情擾亂了全球經濟,加劇了估計中固有的不確定性, 我們的預測和減值評估中使用的判斷和假設。在商譽或無形資產及其他長期資產減值確定期間,吾等可能須在綜合財務報表中計入收益的重大費用,這可能會對吾等的業務營運、財務狀況或營運業績造成重大不利影響。
我們遇到的網絡安全事件可能會嚴重危及我們的技術系統,或者可能導致重大數據泄露。
我們和我們的外部服務提供商使用技術和系統來執行我們的業務操作,例如敏感信息的安全電子傳輸、處理、存儲和託管,包括受保護的健康信息和其他類型的個人信息、機密財務信息、專有信息以及與我們的客户、公司和員工相關的其他敏感信息。儘管採取了物理、技術和行政安全措施,我們的技術系統和運營一直並可能繼續受到來自我們無法控制的來源的網絡攻擊。網絡安全事件包括實際或企圖的未經授權的訪問、篡改、惡意軟件插入、勒索軟件攻擊或其他系統完整性事件。由於各種內部和外部因素,網絡攻擊的風險可能會增加。網絡安全事件可能涉及重大數據泄露或對我們技術系統的完整性和運營的其他重大影響,這可能導致訴訟或監管行動、客户或收入流失以及費用增加,其中任何一項都可能對我們的業務運營、聲譽以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會遇到信息系統或網絡的重大問題。
我們依靠複雜的信息系統和網絡來執行我們的業務操作,例如獲取、快速處理、分析和管理數據,這些數據便於從配送中心購買和分發數千種庫存物品。如果這些信息系統出現錯誤、中斷或變得不可用,可能會對我們的業務運營、聲譽以及我們的財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。
我們的產品或服務可能不符合規格或性能不符合我們的預期。
我們銷售和提供涉及複雜軟件和技術的服務,這些軟件和技術可能包含錯誤,特別是在首次引入市場時。提供病人護理的醫療保健專業人員往往對系統和軟件錯誤有更高的敏感度。如果我們的軟件和技術服務被指控導致錯誤的臨牀決策或對患者造成傷害,我們可能會受到我們的軟件或服務的用户或他們的患者的索賠或訴訟。錯誤或失敗可能會損害我們的聲譽,並對未來的銷售產生負面影響。系統或軟件不符合規格可能構成違反保修,可能導致維修費用、合同終止、先前支付的金額退款或索賠。這些類型的錯誤或故障中的任何一種都可能對我們的聲譽、業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們在向客户提供在線服務和數據訪問方面可能會受到阻礙。
我們提供遠程服務,包括在我們自己或第三方系統上託管客户數據和操作系統。我們的客户依賴於他們根據需要訪問系統和數據的能力。網絡和託管系統容易受到來自我們無法控制的來源的中斷或損壞,例如斷電、電信故障、火災、自然災害、軟件和硬件故障以及網絡攻擊。如果醫療服務或其他客户業務需求的及時交付因數據訪問、網絡或系統問題而受到影響,我們可能會面臨重大索賠和聲譽損害。任何此類問題都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法從業務流程計劃中實現預期的好處。
我們可能會實施重組、降低成本或其他業務流程舉措,這些舉措可能會導致額外的費用和開支,無法實現我們預期的目標,或者造成意想不到的後果,例如我們的管理層和員工分心、業務中斷、超出任何計劃裁員範圍的自然減員、無法吸引或留住關鍵人員以及員工生產率下降。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功完成或整合收購或其他業務合併。
我們的增長戰略包括完善收購或其他業務合併,以擴大或補充我們的業務。要為收購提供資金,我們可能需要融資,而這些融資可能無法以可接受的條款獲得。我們可能得不到完成擬議交易所需的監管批准,或者此類批准可能會受到延遲或減少交易利益的條件的影響。實現業務合併的預期結果涉及重大風險,包括:將管理層的注意力從其他業務運營上轉移;吸收被收購業務的挑戰,如業務和系統的整合;未能或延遲實現經營協同效應;難以留住被收購公司的關鍵人員;被收購業務出現意想不到的會計或財務系統問題,這可能影響我們對財務報告的內部控制;被收購業務中未預料到的合規問題;留住被收購業務的客户的挑戰;未預料到的費用或費用與收益之比,包括折舊和攤銷或潛在的減值費用;以及已知和未知假設的風險。這些風險中的任何一個都可能對我們實現收購的預期收益的能力產生不利影響,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們章程中的專屬法庭條款可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時選擇他們喜歡的司法法庭的能力。
我們修訂和重述的附例規定,除非本公司書面同意選擇另一法院,否則就特定法律行動而言,唯一和排他性的法院是特拉華州衡平法院或美國特拉華州地區法院(如果該法院沒有管轄權或拒絕接受管轄權)(統稱為“特拉華州法院”)。現任和前任股東被視為已同意特拉華州法院對執行排他性論壇條款的任何行動的個人管轄權,並同意在任何此類行動中送達訴訟程序。章程的這些規定並不是對聯邦證券法的豁免,也不是免除任何人遵守聯邦證券法的義務,這些法律包括那些規定聯邦法院在“交易法”下擁有專屬管轄權,以及聯邦法院和州法院根據“證券法”同時擁有管轄權的法律。由於章程的這些條款限制了現任或前任股東選擇特拉華州法院以外的司法法院的能力,它們可能會阻礙特定的法律行動,可能會導致現任或前任股東招致額外的訴訟相關費用,並可能導致對現任或前任股東不利的結果。法院可能裁定附例的這些條款在任何特定訴訟中不適用或不可執行,在這種情況下,我們可能會在該訴訟中招致額外的訴訟相關費用,該訴訟可能導致對我們不利的結果,這可能會對我們的聲譽、我們的業務運營以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到資產剝離延遲或其他困難的不利影響。
當我們決定出售資產或業務時,我們可能會在以可接受的條件或及時找到買家或退出戰略方面遇到困難,這可能會推遲我們戰略目標的實現。在處置之後,我們可能會經歷比預期更大的協同效應,資產剝離對我們收入或利潤的影響可能比我們預期的更大。我們可能會在關閉前的條件(如監管和政府批准)方面遇到困難,這可能會推遲或阻止資產剝離。我們可能在剝離的業務中有財務風險敞口,例如通過少數股權所有權、財務或業績擔保、賠償或其他義務,因此我們無法控制的情況可能會抵消處置的預期好處。這些風險中的任何一項都可能對我們實現資產剝離預期收益的能力產生不利影響,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法實現從Change Healthcare剝離出來的預期税收待遇。
2020年3月10日,本公司完成了其在Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的權益分離。剝離是通過將持有本公司在Change Healthcare合資公司的全部權益的公司全資子公司PF2 SpinCo,Inc.(“SpinCo”)通過交換要約(“交換要約”)分拆給本公司的某些股東實現的,隨後SpinCo與Change Healthcare Inc.(“Change”)合併,Change Healthcare Inc.(“Change”)中的Change仍然存在(“合併”),並與交換要約一起,合併為Change Healthcare Inc.(“Change”)。公司收到了外部法律顧問的意見,大意是,出於美國聯邦所得税的目的,這些交易符合對公司及其股東的一般免税交易的條件。法律顧問的意見對國税局(“國税局”)或法院沒有約束力,國税局或法院可能不同意對交易的免税處理。此外,如果該意見所依據的某些假設、陳述和承諾是重大不準確或不完整的,或在任何重大方面遭到違反,則該意見不可信賴。如果這些交易的免税待遇不能持續下去,公司及其參與交易的股東可能需要繳納大量的美國聯邦所得税。與這些交易相關的是,本公司、SpinCo、Change和Change Healthcare合資公司簽訂了税務事項協議,該協議規定了他們各自在美國聯邦、州和地方以及非美國税收、其他税務事項和相關納税申報表方面的權利、責任和義務,涉及美國聯邦、州和地方以及非美國税收、其他税務事項和相關納税申報。根據《税務協議》, 如果交易因Change或SpinCo的某些行動或由於合併後Change股票所有權的某些變化而變得應税,則需要Change來賠償公司。如果Change沒有履行其賠償公司的義務,或者如果交易由於與Change或SpinCo的取消資格行動無關的原因而沒有資格享受預期的免税待遇,由此對公司徵收的税款可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能會受到外包或類似的第三方關係的不利影響。
我們依賴第三方為我們履行某些業務和行政職能。我們可能無法充分開發、實施和監控這些外包服務提供商,也可能無法實現預期的成本節約或其他好處。第三方服務提供商可能無法達到預期的表現,或者我們可能會遇到意想不到的運營困難、合規要求或與外包服務相關的成本增加。例如,我們在某些司法管轄區使用外判資源的能力可能會受到立法行動或客户合約的限制,結果是我們必須以更高的費用進行工作,否則我們可能會因不遵守規定而受到制裁。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能在零售藥店運營或維持盈利能力方面不成功。
我們的業務戰略包括擴大我們的零售藥店業務。我們的零售藥房業務涉及許多風險,例如以下幾個風險。由於客户不熟悉我們的品牌或我們對當地市場偏好缺乏經驗,我們可能會在吸引和留住客户到我們的零售地點時遇到困難。來自我們零售藥店業務的競爭可能會使我們與零售藥店客户的關係變得緊張。零售藥房與第三方付款人的整合、大型零售藥房網絡的擴大、報銷費率的降低、品牌和仿製藥銷售組合的轉變以及被排除在首選藥房網絡之外,都會損害我們的零售藥房銷售和盈利能力。如果不能維持有利可圖的零售藥房運營,可能會導致巨大的成本,包括與關閉網站和裁員相關的成本。如果我們的零售藥房業務未能達到或無法維持可接受的淨銷售額和盈利水平,可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到大客户採購減少、付款違約或不續簽合同的影響。
我們很大一部分收入來自少數客户,我們的應收賬款也有很大一部分來自少數客户。截至2021年3月31日,對我們最大客户的銷售額約佔我們綜合收入的21%,約佔我們應收貿易賬款的19%,我們十大客户的銷售額加起來約佔我們綜合收入的51%,約佔我們應收貿易賬款的32%。重大違約、採購減少或大客户的業務損失可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們與政府實體的合同涉及未來的資金和合規風險。
我們與政府實體的合同面臨着諸如缺乏資金和遵守獨特要求等風險。例如,政府合同採購義務通常取決於資金的可獲得性,這可能會被取消或減少。此外,政府客户未來購買的產品或服務的數量也是不確定的。我們的政府合同可能不會續簽,或者為了方便起見可能會在很少或沒有事先通知的情況下被終止。與其他類型的合同相比,政府合同通常會讓我們承擔更高的潛在責任。此外,政府合同通常受到採購法的約束,這些法律包括社會經濟、就業做法、環境保護、記錄保存和會計以及其他要求。例如,我們與美國政府簽訂的合同通常要求我們遵守《聯邦採購條例》、《採購誠信法案》、《購買美國貨法案》、《貿易協定法案》和其他法律法規。我們受到政府審計、調查和監督程序的約束。政府機構定期審查和審計政府承包商,以確定他們是否遵守了合同和法律要求。如果我們不遵守這些要求,或我們沒有通過審計,我們將受到各種制裁,如金錢損失、刑事和民事處罰、終止合同和暫停或取消政府合同工作的資格。這些要求使我們的業務複雜化,並增加了我們的合規負擔。任何這些風險的發生都可能損害我們的聲譽,並可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們對疫苗分發計劃的參與可能會對我們的經營業績、聲譽和業務產生重大影響。
我們作為分銷商參與政府贊助的疫苗接種計劃,例如美國政府的新冠肺炎分發計劃(“聯邦新冠肺炎響應”)。我們還提供用於聯邦新冠肺炎響應的疫苗管理用品。我們參與這樣的項目使我們暴露在各種不確定因素中。例如,SARS-CoV-2病毒的新穎性和正在進行的新冠肺炎疫苗分發計劃的廣泛範圍帶來了不確定性,即我們可以分發的產品數量、疫苗的有效性和分發成本。由於這些不確定性,我們的經營結果可能會受到變數的影響。我們參與此類項目也使我們面臨各種風險,包括法規遵從性、政府監督、對政府資金的依賴、合同履行、訴訟、安全風險和供應鏈挑戰。我們參與此類計劃的任何重大問題都可能對我們的聲譽和業務產生實質性的不利影響。由於這些風險和不確定性,我們的經營業績可能會大大高於或低於我們的預期。
我們可能會因為與供應商關係或合同的變化而受到傷害。
我們試圖組織我們與製造商的藥品分銷協議,以確保我們提供的服務得到適當和可預測的補償。與製造商的某些分銷協議包括將藥品價格上漲作為我們補償的一部分,我們無法控制藥品價格變化的頻率或幅度。我們可能無法及時、有利地與製造商續簽藥品分銷協議。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會侵犯知識產權,或者我們的知識產權保護可能不夠充分。
我們相信我們的產品和服務沒有侵犯第三方的專有權利,但第三方已經向我們提出侵權索賠,並可能在未來這樣做。如果法院認為我們侵犯了他人的權利,我們可能會被要求支付大量損害賠償金,開發非侵權產品或服務,獲得許可,停止銷售或使用侵權產品或服務,或招致其他制裁。我們依靠商業祕密、專利法、著作權法和商標法、保密義務以及其他合同條款和技術措施來保護我們產品和解決方案的專有權。我們可能會發起昂貴且耗時的訴訟,以保護我們的商業祕密,執行我們的專利、版權和商標權,並確定他人專有權的範圍和有效性。我們的知識產權保護工作可能不足以保障我們的權利。我們的競爭對手可能會開發出與我們同等或更好的非侵權產品或服務。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功招聘和留住合格的員工。
我們有能力吸引、吸引、培養和留住合格和有經驗的員工,包括主要高管和其他人才,這對我們實現目標至關重要。我們與許多其他企業競爭,以吸引和留住員工。潛在僱主之間的競爭可能會導致工資、福利或其他與員工相關的成本增加,或者導致我們無法招聘和留住員工。我們可能會因為各種原因(如疾病)而突然失去關鍵人員,必須為關鍵管理角色的繼任做好充分的計劃。員工可能無法成功過渡到新角色。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
產業和經濟風險
我們可能會受到醫療改革的不利影響,比如定價和報銷模式的變化。
我們的許多產品和服務都是在當前醫療融資和報銷系統的結構中設計和運行的。醫療保健行業和相關的政府項目正在發生變化。其中一些變化增加了我們的風險,給我們的業務帶來了不確定性。
例如,藥品、醫療和相關服務的報銷方法(包括政府費率)的一些變化降低了我們和我們客户的利潤率,並對醫療保健提供者提出了新的法律要求。這些變化包括削減聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)的報銷水平,改變支付基礎,從按服務收費轉向基於價值的支付和風險分擔模式,以及增加管理醫療的使用。
在美國,“患者保護和平價醫療法案”(“ACA”)極大地擴大了醫療保險的覆蓋範圍,覆蓋了未參保的美國人,並改變了醫療保健由政府和私人付款人提供資金的方式。挑戰ACA的努力還在繼續。還在努力擴大醫療保險覆蓋面。美國議員還探討了降低藥品價格的建議,包括要求價格透明和藥品進口措施。這些提議可能會導致製藥價值鏈發生重大變化,因為製造商、PBM、管理型醫療組織和其他行業利益相關者希望實施新的交易流程並調整他們的商業模式。
加拿大各省政府為藥品採購提供部分資金,並獨立監管藥品的銷售和報銷,試圖降低公共資助的醫療項目的成本。例如,省級政府已經採取措施降低仿製藥的消費價格,在一些省份,改變仿製藥製造商支付給藥劑師的專業津貼。
許多歐洲政府向消費者提供或補貼醫療保健,並監管藥品價格、患者資格和報銷水平,以控制政府醫療保健系統的成本。一些歐洲國家政府已經實施或正在考慮採取緊縮措施來削減醫療支出。這些措施對藥品的定價和報銷時間表施加了壓力,可能會導致我們的客户減少購買我們的產品和服務,或者影響我們降價。
雖然這些醫療改革工作的可能性、時間和結果存在很大的不確定性,但它們的實施可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到競爭和行業整合的不利影響。
我們的業務面臨着一個競爭激烈的全球環境,來自國際、國家、地區和地方的全線、短線和專業分銷商、服務銷售商、自助式倉儲連鎖藥店、從事直接分銷的製造商、第三方物流公司和大型支付機構的激烈競爭。此外,我們的業務還面臨來自各種其他服務提供商、製藥和其他醫療保健製造商以及其他潛在客户的競爭,這些潛在客户可能會不時決定根據自己的內部需求開發供應管理能力,否則這些能力可能會由我們的業務提供。由於整合,少數幾家大型供應商控制了藥品市場的相當大份額。這種集中降低了我們與供應商談判優惠條款的能力,並導致我們依賴數量較少的供應商。我們的許多客户,包括醫療機構,都進行了整合,擁有了更大的討價還價能力。我們的客户、供應商和競爭對手的整合可能會減少市場參與者的數量,使剩下的企業有更大的議價能力,這可能會導致我們的利潤率被侵蝕。合併可能會增加交易對手的信用風險,因為較少市場參與者的信貸購買會增加。這些競爭壓力和行業整合可能會對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到產品供應變化或中斷的不利影響。
我們的供應安排可能會受到我們無法控制的各種原因的中斷或不利影響,例如出口管制或貿易制裁、勞資糾紛、關鍵製造地點的不可用、無法採購原材料、質量控制問題、道德採購問題、供應商的財務困境、自然災害、內亂或戰爭行為。我們的庫存可能會被政府命令徵用、轉移或分配,比如根據緊急情況、災難和民防聲明。例如,政府應對新冠肺炎疫情的行動會影響我們的供應分配,而這些行動和我們自己的分配決定可能會影響我們的客户關係。醫療保健行業或我們供應商的定價、銷售、庫存、分銷或供應政策或做法的變化可能會顯著減少我們的收入和淨收入。我們可能會遇到利潤率更高的藥品供應中斷的情況,包括仿製藥。任何這些變化或中斷都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會因為銷售仿製藥而受到不利影響。
我們的仿製藥分銷業務存在定價風險。如果我們與沃爾瑪公司的ClarusONE仿製藥採購合資企業不成功或利潤率下降,我們可能會受到不利影響。仿製藥製造商經常提供品牌藥品的仿製版本,同時他們對品牌藥品專利的有效性或可執行性提出質疑。專利持有者可能會因為我們銷售這些仿製藥而對我們提出侵權索賠,而仿製藥製造商可能不會完全賠償我們的此類索賠。這些風險,以及可獲得性、定價波動性、仿製藥報銷費率的變化,或仿製藥推出的性質、頻率或規模的重大變化,都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到經濟放緩或衰退的不利影響。
經濟放緩或衰退影響到我們在一個或多個地區的業務,可能會降低我們的客户能夠或願意為我們的產品和服務支付的價格以及他們的購買量。這種風險因新冠肺炎大流行而增加。任何經濟放緩或衰退,都可能對我們的業務運作、財政狀況或經營業績造成重大不利影響。
資本和信貸市場的中斷或其他變化可能會阻礙我們獲得信貸,增加我們以及我們的客户和供應商的借款成本,並可能損害我們客户和供應商的財務穩健。
全球資本和信貸市場的波動和幹擾,包括某些金融機構的破產或重組,金融機構放貸活動的減少,或者商業票據市場流動性的減少和成本的增加,都可能對我們的借款能力和借款成本產生不利影響。我們通常在短期無擔保信貸安排下銷售我們的產品和服務。總體經濟狀況的不利變化或獲得資金的渠道可能會導致我們的客户減少向我們購買產品,或者推遲或無法支付欠我們的款項。由於可獲得的信貸有限,供應商可能會提高價格、減少產量或改變銷售條件。供應商可能無法向我們支付費用、退貨或獎勵。這些風險因新冠肺炎大流行而增加。利率上升或資本市場狀況的變化可能會阻礙我們或我們的客户或供應商獲得信貸的能力或成本。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
由於各種原因,我們在採購或銷售產品時可能會遇到困難。
我們在採購和銷售產品時,可能會因各種原因而遇到困難和延誤,例如:難以遵守進出口藥品或零部件的法律要求;供應商未能滿足生產需求;製造或供應問題,如資源不足;以及實際或感知的質量問題。產品製造或獲得原材料的困難可能導致供應商停產、產品短缺和其他供應中斷。由於質量問題,FDA禁止某些製造商在美國銷售原材料和藥物成分。新冠肺炎疫情對部分產品的供應造成不利影響,導致產品配送和交貨延遲。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到税收立法或對我們税務狀況的挑戰的不利影響。
我們必須遵守美國聯邦、州和地方政府的税法,以及我們經營或銷售產品或服務的許多其他司法管轄區的税法。税法的變化可能會對我們的税收狀況、有效税率和現金流產生不利影響。税法極其複雜,有不同的解釋。我們在不同的司法管轄區接受税務審查,可能會評估對我們的額外納税義務。我們的納税申報立場可能會受到相關税務機關的挑戰,我們可能會在應對這些挑戰的努力中招致鉅額費用,我們可能會在這些努力中失敗。考試和挑戰的發展可能會在很大程度上改變我們在受影響時期的税收撥備,並可能與我們歷史上的應計税額有很大不同。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營、我們的現金流以及我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
英國退出歐盟可能會對我們產生不利影響。
我們在英國和歐盟(“EU”)都有業務。並面臨與英國退出歐盟(“英國退歐”)後可能出現的不確定性和潛在幹擾相關的風險。英國退歐可能會對政治、監管、經濟或市場狀況產生不利影響,並加劇全球政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。例如,我們可能會經歷匯率和利率的波動,以及監管我們英國業務的法律的變化。由於英國退歐帶來的不確定性,客户可能會減少購買。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
我們的業務使用多種貨幣,包括美元、歐元、英鎊和加元。外幣匯率的變化可能會減少我們的收入,增加我們的成本,或者以其他方式對我們以美元報告的財務業績產生不利影響。例如,由於我們進出口以美元以外的貨幣購買或銷售的產品,我們面臨交易貨幣兑換風險。由於公司間以不同貨幣計價的貸款,我們還面臨貨幣兑換風險。新冠肺炎大流行已經影響並可能增加貨幣匯率的波動性。我們可能會不時簽訂外幣合約、外幣借款或其他旨在對衝部分外幣匯率風險的技術。這些對衝活動可能不會完全抵消對衝實施期間外幣匯率不利變動帶來的不利財務影響。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
一般風險因素
我們可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,例如廣泛存在的公共衞生問題、自然災害、政治事件和其他災難性事件。
我們可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,包括:廣泛的公共衞生問題,如流行病或大流行性傳染病;自然災害,如地震、洪水或惡劣天氣;政治事件,如恐怖主義、軍事衝突和貿易戰;以及其他災難性事件。這些事件可能會擾亂我們、我們的供應商、供應商和客户的運營。例如,2021年2月,一場影響美國的嚴重冬季風暴暫時影響了我們的分銷業務運營,主要是在德克薩斯州。它們可能會影響消費者信心水平和支出。為了應對這些事件,我們可能會暫停運營,實施非常程序,為產品供應尋找替代來源,或者遭受意想不到的、難以緩解的後果。特別是,從2019年末開始,SARS-CoV-2新型冠狀病毒的快速廣泛傳播對我們產生了重大影響。例如,為了減少由SARS-CoV-2引起的新冠肺炎疾病的傳播,我們對大多數員工實施了旅行限制和遠程工作安排,以最大限度地減少身體接觸,我們還在倉庫、零售藥房和快遞業務中實施了額外的衞生和個人保護措施。這些措施可能無法完全緩解我們員工面臨的新冠肺炎風險,我們可能會遭遇異常程度的曠工,這可能會影響運營並延誤產品交付。新冠肺炎大流行影響了產品製造、供應和運輸的可用性以及成本。由於選擇性醫療程序的延遲或取消、消費者的自我隔離和企業關閉等原因,大流行減少了對一些產品的需求。新冠肺炎大流行影響到一些產品的短缺, 產品分配導致客户的交貨延遲。大流行的持續影響可能會導致一個或多個市場的普遍經濟放緩或衰退,全球資本市場的中斷和波動,以及對經濟、商業狀況、商業活動和醫療保健行業的其他廣泛和不利的影響。這場大流行可能會以不可預測的方式影響我們的商業運營、財務狀況和運營結果,這取決於高度不確定的未來事態發展,例如確定當前或未來政府為應對大流行對公共衞生或經濟影響而採取的行動的有效性。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到全球氣候變化的不利影響,或者受到法律、監管或市場對這種變化的反應的不利影響。
氣候變化的長期影響很難預測,而且可能是廣泛的。這些影響可能包括物理風險(如海平面上升或極端天氣條件的頻率和嚴重程度)、社會和人類影響(如人口流離失所或對健康和福祉的損害)、遵約成本和過渡風險(如監管或技術變化)以及其他不利影響。例如,這些影響可能會損害某些產品、商品和能源(包括公用事業)的可用性和成本,進而可能影響我們以我們所需的數量和水平採購業務運營所需的商品或服務的能力。例如,我們承擔因設施(如配送或履行中心)的物理損壞或毀壞、庫存丟失或損壞以及可能由氣候變化引起的天氣事件導致的業務中斷而產生的損失。這些事件和影響可能會對我們的業務運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到會計準則變化的不利影響。
我們的合併財務報表受美國公認會計準則的適用,該準則會定期修訂或重新解釋。我們不時被要求採用由公認權威機構(包括財務會計準則委員會(“FASB”)和證券交易委員會(SEC))發佈的新會計準則或修訂後的會計準則。未來的會計準則可能會要求我們改變合併財務報表中的會計處理方式,並可能要求我們對我們的財務系統進行重大改變。這些變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
項目1B.包括未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項發展物業。
由於我們主營業務的性質,我們的工廠、倉儲、零售藥店、辦公室和其他設施分佈廣泛,主要遍及北美和歐洲。零售藥店和大多數倉庫通常是長期擁有或租賃的。我們認為我們的經營狀況令人滿意,足以滿足我們未來幾年的需求,而不會使資本支出大幅高於歷史水平。有關材料租賃承諾的信息包含在本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表的財務附註11“租賃”中。
第三項:提起法律訴訟。
我們參與的某些法律訴訟在本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表的財務説明19“承諾和或有負債”中進行了討論。只有在我們預計訴訟中的罰款超過100萬美元的情況下,政府機構通常是當事一方的環境訴訟程序的披露才包括在內,除非另有實質性的情況。
第四項:披露煤礦安全信息。
不適用。
有關我們高管的信息
下表列出了有關本公司高管的信息,包括他們在過去五年中的主要職業。在公司的服務年限包括在前身公司的服務年限。
本公司任何行政人員或董事之間並無家族關係。行政人員一般按年度選舉產生,其任期於股東周年大會後的第一次董事會會議(“董事會”)屆滿,或直至選出繼任者並符合資格為止,或直至去世、辭職或免職為止,兩者以較早者為準。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 具有註冊人和商業經驗的職位 |
| | | | |
布萊恩·S·泰勒 | | 54 | | 自2019年4月起擔任首席執行官;2018年8月至2019年3月擔任總裁兼首席運營官;2017年至2018年擔任McKesson Europe AG管理委員會主席;2016年至2017年擔任McKesson Europe總裁兼首席運營官;2015年至2016年擔任北美分銷和服務總裁;2012年至2015年擔任負責企業戰略和業務發展的執行副總裁;自2019年4月起擔任董事。 |
| | | | |
布里特·J·維特農 | | 52 | | 自2018年1月起擔任執行副總裁兼首席財務官;2014年7月至2017年12月期間擔任美國製藥公司高級副總裁兼首席財務官;2017年10月至2017年12月期間擔任美國製藥和專業健康公司高級副總裁兼首席財務官;2012年3月至2014年6月期間擔任公司財務和併購融資高級副總裁-15年。 |
| | | | |
特雷西·費伯 | | 51 | | 自2019年10月起擔任執行副總裁兼首席人力資源官。此前,他是人力資源部高級副總裁。在公司服務--10年。 |
| | | | |
南希·弗洛雷斯 | | 54 | | 自2020年1月起擔任執行副總裁、首席信息官和首席技術官;2018年至2019年7月擔任江森自控首席信息官。1996年至2018年,雅培實驗室首席執行官兼商業和技術服務副總裁。在公司服務-1年。 |
| | | | |
湯姆·羅傑斯 | | 50 | | 執行副總裁,自2020年6月以來擔任首席戰略官。曾在2014-2020年間擔任McKesson Ventures高級副總裁兼董事總經理。在公司服務--7年。 |
| | | | |
洛裏·A·謝克特 | | 59 | | 自2014年6月起擔任執行副總裁、首席法務官和總法律顧問;2012年1月至2014年6月擔任副總法律顧問;1995年至2011年12月擔任Morrison&Foerster LLP訴訟合夥人。在公司服務-9年。 |
第二部分
第五項。 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息:我們普通股的主要交易市場是紐約證券交易所(“NYSE”),交易代碼為“MCK”。
持有人:截至2021年3月31日,我們普通股的記錄持有者人數約為4841人。
分紅:2020年7月,對於董事會在該日期或之後宣佈的股息,我們的季度股息從每股普通股0.41美元提高到0.42美元。我們宣佈在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,定期現金股息分別為每股1.67美元和1.62美元。
我們預計,未來我們將繼續支付季度現金股息。然而,未來股息的支付和金額仍由董事會酌情決定,並將取決於我們未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券:與本項目有關的信息在本年度報告的表格10-K第III部分第12項下提供。
股票回購計劃:股票回購可以不定期地在公開市場交易、私下協商的交易中、通過加速股票回購(“ASR”)計劃或這些方法的組合進行,其中任何一種方法都可以使用預先安排的交易計劃,以滿足1934年證券交易法規則10b5-1(C)的要求。任何回購的時間和實際回購的股票數量將取決於各種因素,包括公司的股價、公司和監管要求、公司債務義務的限制以及其他市場和經濟條件。
在過去的三年裏,我們的股票回購是通過公開市場交易和與第三方金融機構的ASR計劃進行的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購(1) |
(單位:百萬,不包括每股價格數據) | | 總計 數量 股票 購得(2) | | 平均價格 按股支付 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在.之下 節目 |
餘額,2018年3月31日 | | | | | | $ | 1,096 | |
2018年5月批准的股份回購計劃 | | | | | | 4,000 | |
回購股份-公開市場 | | 10.4 | | | $ | 132.14 | | | (1,377) | |
回購股份-ASR | | 2.1 | | | $ | 117.98 | | | (250) | |
餘額,2019年3月31日 | | | | | | 3,469 | |
回購股份-公開市場 | | 9.2 | | | $ | 144.68 | | | (1,334) | |
回購股份-ASR | | 4.7 | | | $ | 127.68 | | | (600) | |
平衡,2020年3月31日 | | | | | | 1,535 | |
2021年1月批准的股份回購計劃 | | | | | | 2,000 | |
回購股份-公開市場(3) | | 4.7 | | | $ | 160.33 | | | (750) | |
| | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | | $ | 2,785 | |
(1)此表不包括為履行預扣税款義務而交出的股權獎勵的價值。它也不包括與我們在財務報告20“股東權益”中描述的將變更醫療合資公司拆分到本Form 10-K年度報告中附帶的合併財務報表中所述的股份。
(2)購買的股票數量反映了舍入調整。
(3)截至2021年3月31日,我們綜合資產負債表上的其他應計負債中累計了800萬美元,用於3月底執行並於4月初結算的股票回購。
2019年,我們註銷了500萬美元,即之前回購的5.42億美元庫存股。根據適用的州法律,這些股票在退休後恢復授權和未發行股票的狀態。根據我們的會計政策,我們將股票回購價格超出面值的任何部分分配給額外的實繳資本和留存收益。相應地,我們的留存收益和額外實收資本在2019年分別減少了4.72億美元和7000萬美元。
下表提供了我們2021年第四季度股票回購的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購 (1) |
(單位為百萬,不包括每股價格) | 總計 股份數量 購得 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2021年1月1日-2021年1月31日 | 0.4 | | | $ | 181.50 | | | 0.4 | | | $ | 2,958 | |
2021年2月1日-2021年2月28日 | 0.4 | | | 180.56 | | | 0.4 | | | 2,880 | |
2021年3月1日-2021年3月31日 | 0.5 | | | 184.68 | | | 0.5 | | | 2,785 | |
總計 | 1.3 | | | | | 1.3 | | | |
(1)此表不包括為履行預扣税款義務而交出的股權獎勵的價值。
股價表現圖*:下圖比較了標準普爾500指數和標準普爾500醫療保健指數所示時期我們普通股的累計股東總回報。標準普爾500醫療保健指數之所以被選為一個比較指標,是因為它通常可供投資者使用,並被同行業的其他公司廣泛使用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
麥凱森公司 | $ | 100.00 | | | $ | 95.30 | | | $ | 91.37 | | | $ | 75.92 | | | $ | 89.37 | | | $ | 131.03 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 117.17 | | | $ | 133.57 | | | $ | 146.25 | | | $ | 136.05 | | | $ | 212.71 | |
標準普爾500醫療保健指數 | $ | 100.00 | | | $ | 111.59 | | | $ | 124.17 | | | $ | 142.66 | | | $ | 141.21 | | | $ | 189.28 | |
*假設2016年3月31日在McKesson普通股和每個指數上投資100美元,所有股息都進行再投資。 |
第六項:保留。
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
一般信息
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,稱為“財務回顧”,旨在幫助讀者理解和評估與McKesson公司及其子公司(統稱為“公司”、“McKesson”、“我們”、“我們”或“我們”和其他類似代詞)的經營和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中的合併財務報表和隨附的財務附註一起閲讀。
我們的財政年度從4月1日開始,到3月31日結束。除非另有説明,否則所有提及特定年份的內容均指我們的會計年度。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關這些陳述的其他因素,請參閲本年度報告第I部分Form 10-K中的第1項-業務前瞻性陳述,有關本年度報告第I部分Form 10-K中的第1A項-風險因素,請參閲本年度報告第I部分中適用於我們的業務、財務狀況和經營結果的某些風險因素列表。
我們的業務概述:
我們在醫療供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專科護理以及醫療信息解決方案方面處於全球領先地位。我們與生命科學公司、製造商、供應商、藥房、政府和其他醫療保健組織合作,幫助提供正確的藥物。, 在正確的時間、安全和經濟高效地向正確的患者提供醫療產品和醫療保健服務。
從2021年第二季度開始,我們實施了新的細分市場報告結構,形成了四個可報告細分市場:美國製藥、國際、醫療-外科解決方案和處方藥技術解決方案(RxTS)。其他(在回溯期內)包括我們對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的權益法投資,後者於2020年第四季度從McKesson剝離出來。所有以前的分部信息都已重新編排,以反映我們新的分部結構和本期列報。我們的組織結構還包括公司,它包括與行政職能和項目相關的收入和費用,以及某些投資的結果。確定應報告部門的因素包括管理層評估公司業績的方式以及個別業務活動的性質。我們根據多項指標評估我們經營部門的表現,包括扣除利息支出和所得税前的收入和營業利潤。
以下彙總了我們的四個可報告細分市場以及從2021年第二季度開始對我們的報告結構所做的更改。有關我們的可報告部門的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中附帶的合併財務報表的財務説明22,“業務部門”。
•美國製藥公司,以前是美國製藥和專業解決方案可報告部門,繼續分銷品牌、仿製藥、專科、生物相似和非處方藥以及其他與醫療保健相關的產品。該細分市場還為基於社區的腫瘤學和其他專業實踐提供實踐管理、技術、臨牀支持和業務解決方案。此外,該部門還向藥房(零售、醫院、備用地點)銷售財務、運營和臨牀解決方案,並提供諮詢、外包、技術和其他服務。
•國際是一個新的可報告的部門,包括我們在歐洲和加拿大的業務,將非美國的藥品分銷服務、專業藥房、零售和輸液護理服務結合在一起。McKesson歐洲公司以前被反映為歐洲製藥解決方案可報告部門,McKesson加拿大公司以前被包括在其他部門。
•內外科解決方案為美國(“美國”)的醫療保健提供者提供醫療手術用品配送、後勤和其他服務。並且沒有受到分段調整的影響。
•RxTS是一個新的可報告細分市場,將現有業務(包括CoverMyMeds、RelayHealth、RxCrossRoads和McKesson處方藥自動化(包括多客户中央灌裝即服務)匯聚在一起,為我們的生物製藥和生命科學合作伙伴和患者提供服務。RxCrossRoads之前包括在我們以前的美國製藥和專業解決方案可報告部分中,CoverMyMeds、RelayHealth和McKesson處方藥自動化之前包括在其他部分中。
執行摘要:
以下摘要提供了影響我們在截至2021年3月31日的年度的業務、經營業績、財務狀況和流動性的要點和關鍵因素。
•冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)影響了我們截至2021年3月31日的年度運營業績。在世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為全球流行病之後,我們所有企業對藥品的需求都出現了暫時的增長。隨後,由於疲軟和不確定的全球經濟環境以及新冠肺炎的限制,包括政府關門和就地安置訂單,第一季度藥品銷售量下降。在我們的整個財年,從新冠肺炎疫情中恢復的情況繼續起伏不定。我們受益於對新冠肺炎檢測的需求、我們的疫苗和相關輔助供應工具包分發計劃的有利貢獻(如下所述),以及2021年期間減少差旅和會議所節省的費用;
•我們通過修改現有的兒童疫苗項目合同,擴大了我們與美國疾病控制和預防中心的現有合同關係,以支持美國政府成為新冠肺炎疫苗和管理疫苗所需的輔助用品的集中分銷商。我們還與衞生與公眾服務部(“衞生部”)和輝瑞公司合作,管理新冠肺炎疫苗所需輔助用品的組裝和分配;
•2020年12月,在疾控中心的指導下,我們開始發放部分新冠肺炎疫苗。截至本財年末,我們已經分發了大約1億劑新冠肺炎疫苗。有關新冠肺炎如何影響我們的業務、運營和前景的更深入討論,請參閲“趨勢與不確定性”包括在下面;
•收入為2382億美元,主要是在市場增長的推動下,我們的美國製藥部門的收入比上一年增長了3%;
•毛利潤比上一年增長1%,主要來自我們的醫療外科解決方案部門,這主要得益於新冠肺炎測試產品的銷售;
•2021年的總運營費用包括以下內容:
◦81億美元的費用與我們對阿片類藥物相關索賠的估計責任有關,具體描述見#年的阿片類藥物相關訴訟和索賠部分。“趨勢與不確定性”包括在下面;以及
◦費用1.15億美元,以損害我們國際部門內的某些長期資產;部分抵消
◦與解決與我們的受控物質監測計劃有關的股東派生訴訟所收到的保險收益有關的淨收益1.31億美元;
•其他收入,2021年的淨收益包括與我們的股權投資相關的1.33億美元的淨收益;
•2021年McKesson Corporation持續運營的稀釋後每股普通股虧損28.26美元,反映了上述項目,扣除任何相應的税收影響,與前一年相比,股票數量減少,這主要是由於我們在2020年3月10日分離了對Change Healthcare JV的投資;
•2020年11月1日,我們完成了德國藥品批發業務對與沃爾格林靴子聯盟(WBA)新成立的合資企業的出資,我們擁有該合資企業30%的所有權;
•2020年12月3日,我們完成了本金5億美元、2025年12月3日到期的0.90%債券(以下簡稱《2025年債券》)的公開發行,並償還了2021年10億美元的長期債務。有關更多信息,請參閲財務説明13,“債務和融資活動”,以及本年度報告中包含的合併財務報表(Form 10-K);
•2021年,我們通過7.7億美元的普通股回購向股東返還了10億美元的現金,其中包括因預扣税款而交出的股權獎勵價值,以及2.76億美元的股息支付。2020年7月29日,我們將季度股息從每股普通股0.41美元提高到0.42美元;
•2021年1月,我們的董事會批准了20億美元的增資,用於麥凱森普通股的授權股份回購。
趨勢和不確定性:
新冠肺炎
2019年12月,中國武漢報告了一種新的冠狀病毒株,它會導致一種被稱為新冠肺炎的傳染病。世界衞生組織於2020年1月30日宣佈新冠肺炎為“國際關注的突發公共衞生事件”,並於2020年3月11日宣佈其為全球大流行。
我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務和運營的影響的性質和程度。大流行在我們2020年第四季度期間迅速發展,並在整個2021年繼續演變。感染率在整個財政年度各不相同,在2021年1月達到頂峯。大量新的新冠肺炎病例繼續被報道,特別是在美國。這些病例還包括來自新的和新興的新冠肺炎變種的病例,這些變種可能會變得更嚴重,更容易傳播,需要不同的治療方法,或者改變現有疫苗的有效性。然而,符合美國食品和藥物管理局(FDA)關於支持緊急使用授權(EUA)所需的安全性、有效性和製造質量的標準的疫苗目前正在全國範圍內實施,如下所述。根據美國疾病控制與預防中心的數據,截至2021年3月31日,美國已經接種了近1.54億劑新冠肺炎疫苗。新冠肺炎將在多大程度上影響我們,這取決於許多因素和未來的發展,我們在這一節的末尾介紹了這些因素和未來的發展。
為了應對新冠肺炎疫情,美國已經出臺了聯邦、州和地方政府的指令和政策,以增加藥品和用品的可獲得性,以滿足日益增長的需求,幫助一線醫療保健提供者,通過建立社會距離來管理公共衞生問題,並應對經濟影響,包括商業活動急劇減少、失業率上升以及這一醫療緊急情況帶來的總體不確定性。加拿大和歐洲也出現了類似的政府行動,其時間因地理位置不同而有所不同。在2020年12月,美國食品和藥物管理局發佈了輝瑞公司生產的輝瑞-生物科技新冠肺炎疫苗(“輝瑞疫苗”)和現代TX公司生產的現代新冠肺炎疫苗(“現代疫苗”)在美國銷售的歐盟許可證。在這些授權之後,揚森生物科技公司生產的揚森新冠肺炎疫苗(“揚森疫苗”)在2月份獲得了歐盟協議的許可。楊森生物科技公司是強生公司旗下的揚森製藥公司,在此之後,美國食品和藥物管理局於2月發佈了一份在美國銷售的輝瑞-生物技術公司生產的輝瑞-生物科技新冠肺炎疫苗(“輝瑞疫苗”)和由現代TX公司生產的現代那疫苗(“現代那疫苗”)的歐盟協議。在這些授權之後,揚森生物技術公司生產的揚森新冠肺炎疫苗(“揚森疫苗聯邦、州和地方各級政府協調的行政或分配決策可能會導致新冠肺炎疫苗分發和管理活動的時間和數量發生變化。我們在新冠肺炎疫苗在美國的分銷以及相關輔助供應套件的組裝和分銷中所扮演的角色將在下面進一步討論。加拿大和歐洲也有類似的新冠肺炎疫苗授權。McKesson加拿大公司擁有的零售藥房連鎖店Rexall,以及獨立藥房的橫幅正在支持加拿大的疫苗接種努力。麥凱森歐洲公司還在幫助支持各國政府和公共衞生實體不僅在幾個歐洲國家分發新冠肺炎疫苗,而且還在藥店管理疫苗。
作為醫療保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專科護理以及醫療保健信息解決方案領域的全球領先企業,我們處於有利地位,能夠應對美國、加拿大和歐洲的新冠肺炎疫情。我們一直並將繼續與國家和地方政府、機構和行業合作伙伴密切合作,以確保可用的用品,包括個人防護裝備(“PPE”)和藥品到達我們的客户和患者手中。
我們對職場新冠肺炎的迴應
在這史無前例的時刻,我們致力於繼續為我們的客户提供服務,並保護我們員工的安全。我們為減輕新冠肺炎對我們業務運營的影響而採取的各種應對措施,包括遠程辦公和在家工作的政策、限制旅行、員工支持計劃和增強的安全措施,旨在限制員工接觸導致新冠肺炎的病毒。我們擴大了員工醫療福利,包括新冠肺炎相關的就診、治療和檢測,並擴大了遠程醫療選項,以保護員工安全。我們提供了進一步的支持,包括為受新冠肺炎影響的員工提供額外的緊急休假和內部帶薪休假捐贈平臺。對於需要出現在我們設施中的員工,我們通過推廣社交距離的做法、提醒洗手或消毒並避免不必要的面部接觸、備有口罩、在我們的操作環境中放置洗手液以及定期清潔和消毒我們的設施來加強安全。對於其角色不需要出現在我們設施中的員工,我們增加了技術資源來支持他們的遠程工作。這些應對措施最初是在2020年第四季度實施的。在2021年第二季度,我們還實施了現場工作場所温度篩查,同時我們繼續調整我們的健康和安全做法,以應對新冠肺炎疫情。在冰凍疫苗儲存環境中工作時,會為員工提供防護裝備,包括特殊衣物、手套和麪部裝備。這些保護員工安全的措施對新冠肺炎的正常業務運營、生產力趨勢造成的影響有限,並未對我們的運營費用或運營利潤率產生實質性影響。
我們評估了我們的遠程辦公和在家工作政策對我們的內部控制系統的影響,我們得出的結論是,在截至2021年3月31日的一年裏,這些政策對我們的財務報告內部控制沒有實質性影響。我們還採取了各種措施,通過控制成本和與工資相關的費用來緩解新冠肺炎對我們運營業績的影響。
我們業務的發展趨勢
在我們2020年第四季度末新冠肺炎大流行開始時,我們經歷了更高的藥品分發量和零售藥店客流量的增加,因為我們的客户在3月份增加了手頭的供應,這導致了我們在2021年與2020年進行比較時的運營結果不利。
2021年第一季度,與去年同期相比,我們在美國的藥品分銷和特種藥品數量的增長速度較慢,而在歐洲和加拿大,由於新冠肺炎大流行,藥品分銷數量下降。與去年同期相比,特種藥品數量有所增加,但受到對非選擇性特種藥品需求下降的負面影響。我們還經歷了對初級保健醫療手術用品的需求減少,原因是醫院和手術中心的選擇性程序推遲,以及醫生辦公室的流量減少和關閉,這部分被個人防護用品和新冠肺炎測試的需求所抵消。此外,醫生辦公室人流量的減少和政府當局提供的一般避難所就地指導對歐洲和加拿大的零售藥房客流量都產生了負面影響。
雖然我們在2021年第二季度經歷了處方量和初級保健患者就診次數的改善,但新冠肺炎在本財年下半年的影響和恢復是非線性的,並與患者移動性進行了跟蹤。我們還看到新冠肺炎測試的需求增加,醫療-外科解決方案部門個人防護用品全年持續銷售,部分抵消了社會疏遠措施的影響(導致咳嗽、感冒和流感季節不那麼嚴重),整個企業減少差旅和會議的節省,以及歐洲和加拿大零售藥店客流量的改善。疫苗和相關輔助試劑盒在美國的分銷對我們2021財年下半年的業績產生了積極影響,下面將進一步討論。
我們在新冠肺炎疫苗和輔助供應試劑盒分銷中的作用
2020年8月14日,我們通過修改現有的兒童疫苗計劃合同,擴大了我們與疾控中心的合同關係,分銷某些新冠肺炎疫苗。與疾控中心達成的新冠肺炎疫苗分銷協議於2021年第三季度敲定。我們支持美國政府作為新冠肺炎疫苗和管理疫苗所需的輔助用品的集中分銷商。在集中式模式中,美國政府指導我們將疫苗和相關物資分發到全國各地的醫療保健地點。我們不決定在哪裏分發產品,也不決定如何在不同的供應商地點之間分配產品,並最終向接受疫苗的個人進行管理。我們利用我們的專業知識和能力來支持疾控中心為每一個想要接種新冠肺炎疫苗的美國人接種疫苗的努力。CDC和McKesson在應對2009年H1N1流感大流行方面進行了類似的合作。
2020年12月,我們開始在美國分銷現代疫苗,2021年3月,我們開始分銷揚森疫苗。我們可能會分發其他未來授權的冷藏或冷凍新冠肺炎疫苗。輔助供應套件可以與現代疫苗和揚森疫苗一起運輸,也可以在疫苗之前運輸。與我們的疫苗分銷相關的業務結果反映在我們的美國製藥部門。儘管我們正在提供管理所需的輔助用品,但超低温的輝瑞疫苗不是由McKesson分銷的。
2020年9月23日,我們宣佈了與衞生和公眾服務部的合同,根據合同,我們的醫療-外科解決方案部門管理安裝和分發管理新冠肺炎疫苗所需的輔助供應試劑盒,包括採購其中一些供應。我們還與輝瑞公司達成了一項協議,組裝和分發管理這種特殊新冠肺炎疫苗所需的輔助供應試劑盒。輔助補給包包括酒精準備墊、面罩、外科口罩、針頭和注射器,以及其他疫苗接種物品。對於輝瑞疫苗,輔助供應工具包還包括管理超凍疫苗所需的稀釋劑。我們於2020年9月開始組裝輔助供應試劑盒,為疫苗授權和隨後的分發做準備。用於管理輝瑞疫苗的輔助供應工具包直接運往醫療點,所有其他輔助供應工具包則運往我們的專用疫苗分發中心。配套和分發輔助用品的操作結果反映在我們的醫療-外科解決方案部分。與疾病預防控制中心和衞生和公眾服務部的安排未來的財務影響取決於許多不確定性,這些不確定性在本新冠肺炎部分的末尾介紹。
為了管理新冠肺炎疫苗和輔助供應工具包的分發,我們設立了專門的疫苗分發中心,其中包括大規模的定製冰櫃和冰箱,以安全地儲存和處理數以百萬計的疫苗劑量。這些設施可以擴大規模,以滿足不斷增加的疫苗生產量的需求。作為我們與HHS合同的一部分,我們還建立了套件和庫存管理的配送中心。我們正在與交付合作夥伴合作,按照疾控中心的指示,管理疫苗和輔助供應工具包從我們的集中疫苗分發中心到護理地點的交付。我們在2021年為疫苗和輔助供應包分發做準備的資本支出對我們的財務狀況或流動性並不重要。
對我們的運營結果、財務狀況和流動性的影響
在截至2021年3月31日的一年中,新冠肺炎測試的需求、個人防護用品和其他相關產品的同比影響、扣除庫存費用後的淨額,以及我們醫療-外科解決方案部門新冠肺炎疫苗的配套和輔助供應的分配,為該部門的收入和運營利潤貢獻了約20%。此外,在截至2021年3月31日的一年中,新冠肺炎疫苗在我們美國製藥部門的分銷為該部門貢獻了大約2%的營業利潤。在2020年第四季度,我們經歷了藥品需求的暫時增長。隨後,在第一季度,我們的藥品量、專業藥量和患者護理訪問量下降,這對我們截至2021年3月31日的年度的綜合收入和所得税前持續運營的收入(虧損)產生了負面影響。在截至2021年3月31日的一年中,由於大流行,銷售、分銷、一般和行政費用下降,這主要是由於限制旅行和減少會議節省的費用。銷售、分銷、一般和管理費用的有利減少部分被運輸成本增加、加強操作設施消毒程序的成本以及提供個人防護用品和其他相關產品供員工使用的成本所抵消。此外,某些個人防護設備的成本增加壓縮了我們的利潤率。在我們的庫存中,某些待轉售的個人防護用品的估值因早先的新冠肺炎大流行需求水平而被誇大了。如果沒有市場轉售價格的支持,庫存估值可能會減記為可變現淨值。由於客户需求減少和庫存過剩,我們也可能註銷庫存。截至2021年3月31日止年度內, 由於我們的醫療-外科解決方案部門的庫存減值和庫存過剩,我們記錄了某些PPE和其他相關產品的銷售成本總計1.36億美元。雖然市場價格波動和預期客户需求的變化可能需要在未來期間進行額外的減記,但我們正在採取措施減輕此類風險。總體而言,與上一年相比,這些與新冠肺炎相關的項目對截至2021年3月31日的一年中持續運營的所得税前綜合收益(虧損)產生了淨有利影響。新冠肺炎對未來時期的影響可能會根據未來的發展而有所不同,這一點在本新冠肺炎部分的末尾進行了介紹。
在截至2021年3月31日的一年中,我們能夠保持適當的勞動力和總體供應商供應水平。我們的庫存水平隨着某些產品的供應可用性和客户需求模式的變化而波動,庫存水平的影響取決於我們產品組合中的特定產品。我們與聯邦政府和其他醫療保健利益攸關方密切合作,向美國採購更多關鍵的個人防護用品。這種合作加快了關鍵醫療用品的運輸速度,將關鍵醫療用品運往聯邦緊急事務管理局確定的新冠肺炎受災最嚴重的地區。隨着我們供應水平的提高,以及聯邦政府制定供應商或地理市場優先順序的指導方針,我們將繼續調整我們的分銷政策。
3月27日,美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”),以應對新冠肺炎疫情對經濟造成的影響。除其他外,CARE法案對税法進行了某些修改,幷包括為公民、公司、醫療保健提供者和患者等提供救濟的條款。我們已經推遲了某些僱主工資税,並繼續監測由於CARE法案而導致的其他税收立法變化的潛在影響,包括對某些合格工資的可退還工資税抵免。我們預計,由於CARE法案的影響,某些現金流的時間會發生變化,不會對我們截至2021年3月31日的年度的財務業績產生實質性影響。2020年12月27日,美國政府頒佈了2021年綜合撥款法案(“CA法案”),加強和擴大了CARE法案的某些條款。CA法案沒有對我們截至2021年3月31日的年度的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響,我們目前預計也不會對我們未來的財務業績產生實質性影響。
我們的綜合資產負債表和維持金融流動性的能力依然強勁。新冠肺炎疫情對我們的流動性或淨營運資本沒有造成實質性影響。我們正在密切關注我們的客户,看他們的付款時間或支付能力是否因新冠肺炎疫情對他們業務的影響而發生變化。我們的資本仍然充足,可以從我們的循環信貸安排中獲得流動性。長期債務市場和商業票據市場是我們在運營現金流之後的主要資本來源,在新冠肺炎大流行期間,我們仍然可以進入這些市場。截至2021年3月31日,我們遵守了所有債務契約,並相信我們有能力在未來繼續履行債務契約。
對我們供應鏈的影響
我們還繼續監測新冠肺炎大流行對我們供應鏈的影響。雖然各種產品的可獲得性取決於我們的供應商、它們的位置以及它們受新冠肺炎疫情影響的程度,但我們正在積極與製造商、行業合作伙伴和政府機構合作,以滿足我們客户在疫情期間的需求。我們組建了一個重症監護藥物特別工作組,由我們的採購專家、臨牀健康系統藥劑師和供應鏈專業人員組成,專注於確保可用的其他產品的安全,採購備用產品,並保護我們在所有地點和設施的運營。我們還通過多個渠道與製造商合作,包括我們在倫敦的ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)和全球採購團隊,我們的領導者正積極參與解決潛在的短缺問題。我們已經與行業合作伙伴和政府機構接觸,以瞭解供需情況。此外,我們有強大的業務連續性和災難恢復計劃,我們已經主動增強了我們的業務連續性和災難恢復計劃,以應對新冠肺炎疫情,以保護供應鏈,將醫療保健方面的中斷降至最低,保護我們的客户,確保員工和工作場所的安全,並確保關鍵業務流程的連續性。
情況仍然不穩定,我們正在採取積極主動的方法,在這場危機期間保護庫存,並確保我們的供應商合作伙伴擁有必要的供應和藥物,以幫助防止疾病的傳播和治療那些生病的人。新冠肺炎給高需求個人防護用品的供應帶來了前所未有的壓力,包括N95口罩、手套以及消毒噴霧和濕巾。供應鏈已較大流行相關需求的最初影響有所改善,我們繼續按客户類型密切監測需求,某些個人防護用品和感染預防用品仍然供不應求。我們的分配方法幫助我們避免了許多關鍵產品類別的缺貨,使我們能夠在更長的時間內向更多的客户提供個人防護用品。我們預計,在可預見的未來,這些市場狀況將保持不變。我們幫助供應鏈的努力包括從世界各地的新供應商那裏採購產品,與聯邦政府密切合作,幫助國家做出反應,並與合作伙伴合作,採購、開發和向市場交付新產品。
風險與前瞻性信息
新冠肺炎疫情擾亂了全球經濟,加劇了我們在預測中使用的估計、判斷和假設中固有的不確定性。在估計新冠肺炎對我們未來業務運營、財務狀況、運營結果和流動性的直接和間接影響時,我們面臨許多不確定性。新冠肺炎將在多大程度上對我們產生影響,這取決於許多因素和未來的發展,其中包括:病毒的持續時間和傳播速度;政府限制病毒傳播的行動;病毒爆發的潛在季節性;原始病毒的潛在新毒株或變種;新冠肺炎疫苗的授權、製造、分銷和管理數量;組裝和分發輔助供應試劑盒的數量;新冠肺炎疫苗和政府措施在控制病毒傳播方面的有效性;以及受感染者治療的有效性。由於與新冠肺炎疫情相關的幾個快速變化的變量,對未來經濟趨勢的估計以及何時恢復穩定仍然具有挑戰性。此外,當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會定期審查我們的無形資產和其他長期資產的減值情況。我們的減值評估中對未來價值的關鍵假設和估計可能會受到各種因素的影響,包括全球大流行對行業和經濟趨勢的影響,以及對我們的業務戰略和內部預測的影響。主要假設和估計的重大變化可能會減少預計的現金流或增加貼現率,並導致某些長期資產的減值費用,如財務説明4“重組、減值和相關費用”所披露, 本年度報告中包含的10-K表格中的合併財務報表,可能會導致未來的減值費用。新冠肺炎相關風險因素的披露請參閲本年報第I部分10-K表格中的第1A項-風險因素。
與阿片類藥物相關的訴訟和索賠
我們是美國聯邦和州法院以及波多黎各和加拿大大約3200起法律訴訟的被告,這些訴訟主張與分發受控物質(阿片類藥物)有關的索賠。這些訴訟程序包括全美大約2900個聯邦案件和大約300個州法院案件,以及波多黎各和加拿大的案件。我們繼續參與討論,目的是廣泛解決各國、其政治分支和其他政府實體(“政府實體”)與阿片類藥物有關的索賠問題。我們正在與州總檢察長和原告代表就一個框架進行深入討論,根據該框架,為了解決政府實體的索賠,美國最大的三家藥品分銷商將在18年內支付最高約210億美元,我們將支付最高約80億美元,其中90%以上預計將用於補救阿片類藥物危機。剩餘的大部分金額與原告的律師費和費用有關,將在較短的時間內支付。此外,擬議的框架將要求包括該公司在內的三家分銷商對反轉移計劃進行修改。
我們得出的結論是,在該框架下的討論已經達到了一個階段,即政府實體有可能廣泛解決阿片類藥物索賠,截至2021年3月31日,與此相關的損失可以合理估計。由於這一結論以及我們對某些其他阿片類藥物相關索賠的評估,我們在截至2021年3月31日的一年中,在我們的綜合運營報表中的“索賠和訴訟費用淨額”中記錄了81億美元的費用,這與我們在上述和解框架中的份額以及其他阿片類藥物相關索賠有關。由於與阿片類藥物相關訴訟的任何潛在和解安排或其他解決方案相關的許多不確定性,包括原告參與任何潛在和解的範圍的不確定性,我們無法合理估計所有阿片類藥物相關訴訟事項最終可能損失範圍的上限或下限。鑑於與費用相關的金額支付時間的不確定性,截至2021年3月31日,費用記錄在我們綜合資產負債表的“長期訴訟負債”中。此外,鑑於這種不確定性,任何最終損失的金額都可能與應計金額有很大不同。
在我們繼續參與有關可能的廣泛解決框架的討論的同時,我們也在繼續為這些懸而未決的問題進行審判做準備。我們相信,我們對針對我們的索賠有有效的辯護,如果沒有可接受的解決方案,我們打算對所有此類索賠進行有力的辯護。任何這些問題的不利判斷或協商解決方案都可能對我們的財務狀況、現金流或流動性或經營業績產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲本年度報告中所附合並財務報表的財務説明19“承付款和或有負債”。
國家阿片類藥物法規
立法、監管或行業措施,以解決處方阿片類藥物的濫用問題,可能會以我們無法預測的方式影響我們的業務。2018年4月,紐約州通過了“阿片類藥物管理法”(“OSA”),要求對所有獲準在紐約銷售或分銷阿片類藥物的製造商和分銷商徵收年度附加費。2018年12月19日,美國紐約南區地區法院認定該法律違憲,發佈禁制令,阻止紐約州執法。紐約州向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。紐約州隨後對該州的阿片類藥物銷售徵收消費税,並於2019年7月1日生效。通過消費税的法律明確規定,OSA只適用於2018年12月31日或之前的阿片類藥物銷售。消費税只適用於在紐約發生的第一次銷售,因此可能不適用於我們在紐約的分銷中心向紐約客户的銷售。
2020年9月14日,美國第二巡迴上訴法院的一個陪審團以程序為由推翻了地區法院的裁決。醫療保健分配聯盟提交了一份請願書,要求小組重新審理,或者,或者重新審理本行與美國第二巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)提起訴訟;2020年12月18日,這份請願書被駁回。2021年2月12日,美國第二巡迴上訴法院批准了醫療保健分銷聯盟的一項動議,要求暫停其任務,等待向美國最高法院提交和處置移審令的請願書。提交此類請願書的截止日期是2021年5月17日。除非上訴法院的裁決被推翻,否則OSA將在2017年和2018年恢復運行(但不會超過這兩年),如果有任何進一步的法律挑戰,我們將不得不支付這兩年應繳納的年度附加費份額。2021年第二季度,在假設上訴法院的裁決成立的情況下,我們在隨附的合併財務報表中反映了OSA附加費的估計負債5000萬美元。有關詳細信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中隨附的合併財務報表附註19“承付款和或有負債”。
行動結果
合併結果概覽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 截至3月31日的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | 2020 |
收入 | $ | 238,228 | | | $ | 231,051 | | | $ | 214,319 | | | 3 | | % | 8 | | % |
毛利 | 12,148 | | | 12,023 | | | 11,754 | | | 1 | | | 2 | | |
毛利率 | 5.10 | | % | 5.20 | | % | 5.48 | | % | (10) | | 英國石油公司 | (28) | | 英國石油公司 |
總運營費用 | $ | (17,188) | | | $ | (9,534) | | | $ | (10,868) | | | 80 | | % | (12) | | % |
總運營費用佔收入的百分比 | 7.21 | | % | 4.13 | | % | 5.07 | | % | 308 | | 英國石油公司 | (94) | | 英國石油公司 |
其他收入,淨額 | $ | 223 | | | $ | 12 | | | $ | 182 | | | NM | | (93) | | % |
Change Healthcare合資企業的股權收益和投資費用 | — | | | (1,108) | | | (194) | | | (100) | | | 471 | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出 | (217) | | | (249) | | | (264) | | | (13) | | | (6) | | |
所得税前持續經營所得(虧損) | (5,034) | | | 1,144 | | | 610 | | | (540) | | | 88 | | |
所得税優惠(費用) | 695 | | | (18) | | | (356) | | | NM | | (95) | | |
持續經營的收入(虧損) | (4,339) | | | 1,126 | | | 254 | | | (485) | | | 343 | | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | (1) | | | (6) | | | 1 | | | (83) | | | (700) | | |
淨收益(虧損) | (4,340) | | | 1,120 | | | 255 | | | (488) | | | 339 | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (199) | | | (220) | | | (221) | | | (10) | | | - | |
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損) | $ | (4,539) | | | $ | 900 | | | $ | 34 | | | (604) | | % | NM | |
| | | | | | | | | | |
可歸因於McKesson公司的稀釋後每股普通股收益(虧損) | | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | (28.26) | | | $ | 4.99 | | | $ | 0.17 | | | (666) | | % | NM | |
停產經營 | — | | | (0.04) | | | — | | | (100) | | | NM | |
總計 | $ | (28.26) | | | $ | 4.95 | | | $ | 0.17 | | | (671) | | % | NM | |
| | | | | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | 160.6 | | | 181.6 | | | 197.3 | | | (12) | | % | (8) | | % |
BP-基點
NM-計算沒有意義
收入
與前幾年相比,截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度收入有所增長,這主要是由於我們的美國製藥部門的市場增長,包括與現有客户的業務擴大。市場增長包括不斷增長的藥品使用率、價格上漲和新推出的產品,但部分抵消了與品牌藥物向仿製藥轉換相關的價格下降所抵消的影響。
毛利
截至2021年3月31日的一年,毛利潤同比增長,主要是在我們的醫療-外科解決方案部門,這主要是由於對新冠肺炎測試的需求以及新冠肺炎疫苗配套和分銷輔助用品的貢獻,但部分被個人防護用品和其他相關產品的不利影響(主要是由於庫存費用)所抵消。毛利潤受到專業藥品增長和我們在美國製藥部門疫苗分銷計劃的貢獻的有利影響。毛利潤在2021年第一季度主要受到新冠肺炎負面影響的影響,包括醫生辦公室運營中斷,選擇性程序推遲或取消,藥品需求下降,以及藥店客流量整體減少。
在截至2020年3月31日的一年中,毛利潤比上一年有所增長,這主要是由於我們的醫療-外科解決方案部門的市場增長,但部分被外匯匯率波動的不利影響所抵消。與前一年相比,截至2020年3月31日的一年的毛利和毛利率受到反壟斷法律和解收益下降的不利影響,而2020年後進先出(LIFO)信貸的增加部分抵消了這一影響。新冠肺炎的影響使截至2020年3月31日的年度毛利率上升不到1個百分點,毛利率下降不到10個基點。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度毛利潤分別包括3800萬美元、2.52億美元和2.1億美元的後進先出庫存抵免。與2020年相比,2021年後進先出的信用額度較低,主要是由於品牌通脹較高,以及品牌專利外到仿製藥推出的延遲。與2019年相比,2020年後進先出信用額度更高,主要是由更高的一般通縮推動的。參考“關鍵會計政策和估算”包括在本財務評論中的部分,以瞭解更多信息。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度毛利潤還包括分別收到的1.81億美元、2200萬美元和2.02億美元的現金淨收益,相當於我們在反壟斷法律和解中的份額。
總運營費用
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度,我們總運營費用的構成摘要和説明如下:
•銷售、分銷、一般和管理費用(“SDG&A”):SDG&A包括人員成本、運輸成本、折舊和攤銷、租賃成本、專業費用和行政費用。
•索賠和訴訟費用,淨額:這些費用包括與我們的受控物質監測和報告相關的估計可能和解的調整,與阿片類藥物相關的索賠,以及由於隨後估計的變化而產生的任何適用的收入項目或信貸調整。辯護索賠的法律費用在發生時支出,包括在SDG&A中。我們已將上期金額重新分類,以符合本期列報。
•商譽減值費用:我們每年在第三季度對商譽餘額進行減值測試,如果存在潛在減值指標,我們會更頻繁地進行減值測試。由此產生的商譽減值費用反映在本行項目中。
•重組、減值及相關費用:因我們改變業務、業務部門承擔的業務範圍或業務開展方式以及長期資產減值而產生的重組費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, | | 變化 |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | 2020 |
銷售、分銷、一般和管理費用 | $ | 8,849 | | | $ | 9,182 | | | $ | 8,437 | | | (4) | | % | 9 | | % |
索賠和訴訟費用,淨額 | 7,936 | | | 82 | | | 37 | | | NM | | 122 | | |
商譽減值費用 | 69 | | | 2 | | | 1,797 | | | NM | | (100) | | |
重組、減值及相關費用,淨額 | 334 | | | 268 | | | 597 | | | 25 | | | (55) | | |
總運營費用 | $ | 17,188 | | | $ | 9,534 | | | $ | 10,868 | | | 80 | | % | (12) | | % |
收入的百分比 | 7.21 | | % | 4.13 | | % | 5.07 | | % | 308 | | 英國石油公司 | (94) | | 英國石油公司 |
BP-基點
NM-計算沒有意義
截至2021年3月31日的一年,總運營費用和總運營費用佔收入的百分比與前一年相比有所增加,截至2020年3月31日的一年與前一年相比有所下降。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度總運營費用受到以下重要項目的影響:
2021
•SDG&A包括1.53億美元的阿片類藥物相關成本,主要與訴訟費用有關;
•SDG&A反映由於新冠肺炎相關的旅行和會議限制,在旅行和娛樂方面節省了9500萬美元的成本;
•SDG&A反映了5800萬美元的費用,用於將持有的待售資產和負債重新計量為公允價值減去出售成本,這與我們大部分德國藥品批發業務完成的貢獻有關,目的是與WBA創建一家合資企業,我們在國際部門擁有30%的所有權權益。有關更多信息,請參閲本年度報告中所附合並財務報表的財務説明3“持有待售”;
•SDG&A包括5,000萬美元的費用,這與我們在OSA項下的估計負債有關,這一點在“趨勢與不確定性”部分;
•SDG&A還包括較低的運營費用,這是因為我們的德國藥品批發業務為與WBA的合資企業做出了貢獻,並在我們的醫療-外科解決方案部門剝離了資產,該部門於2020年關閉;
•索賠和訴訟費用,淨額包括81億美元的費用,這與我們估計的阿片類藥物相關索賠的責任有關,如“趨勢與不確定性”部分;
•索賠和訴訟費用,淨收益1.31億美元,反映收到的保險收益,扣除支付給原告律師的律師費和開支,與之前報道的與我們的受控物質監測計劃有關的1.75億美元股東派生訴訟和解有關;
•與我們於2021年第二季度開始的部門重組相關的商譽減值費用為6900萬美元。參考“商譽減損”下面的部分了解更多詳細信息;
•重組、減值和相關費用淨額包括1.15億美元的長期資產減值費用,主要與我們國際部門在加拿大和歐洲的零售藥房業務有關,其餘2.19億美元主要是與我們公司總部和國際部門的運營模式和成本優化努力相關的成本;以及
•總營業費用受到外匯匯率波動的不利影響。
2020
•SDG&A包括2.75億美元的費用,用於將持有的待售資產和負債重新計量為公允價值減去與我們大部分德國藥品批發業務完成的貢獻相關的出售成本,以創建與WBA的合資企業;
•SDG&A包括1.5億美元的阿片類藥物相關費用,主要涉及訴訟費用;
•索賠和訴訟費用,淨額包括與解決俄亥俄州兩個縣提出的所有阿片類藥物相關索賠的協議有關的8200萬美元的和解費用;
•重組、減值和相關費用,淨額包括1.12億美元的長期資產減值費用,主要是針對我們英國(“英國”)的費用。我們國際部門的業務(主要是藥房牌照)和Rexall Health零售業務(“Rexall Health”)(主要是客户關係),其餘1.56億美元主要是與我們2019年重組計劃相關的員工遣散費和離職相關成本,如下所述;以及
•總運營費用包括由於我們的業務收購和支持業務增長以及我們的技術計劃而導致的更高的SDG&A,但部分被外匯匯率波動的有利影響所抵消。
2019
•SDG&A包括1.14億美元的阿片類藥物相關成本,主要涉及訴訟費用,以及因我們的業務收購和支持增長而增加的費用,部分抵消了託管和解帶來的9700萬美元的收益,這筆收益相當於與我們2017年收購Rexall Health有關的某些賠償和其他索賠,以及9000萬美元的信用,用於取消確認與支付給Change Healthcare,Inc.股東的應收税款協議(TRA)相關的負債;
•我們的歐洲零售藥房(“歐洲RP”)和歐洲藥品分銷(“歐洲PD”)報告部門在國際部門的商譽減值費用為18億美元。在這些減值費用中,2.38億美元在2019年第一季度部門變化時確認,這導致了兩個新的報告單位。其餘費用主要是由於報告單位估計的未來現金流下降以及選擇了更高的貼現率。這些減值費用一般不能從所得税中扣除。預計未來現金流的下降主要歸因於政府進一步減少報銷和英國國內的競爭壓力。成功實現某些業務計劃的風險是使用更高貼現率的主要因素。截至2019年3月31日,歐洲RP和歐洲PD報告單位都沒有剩餘的商譽餘額;以及
•重組、減值及相關費用,淨額主要包括我們2019年重組計劃的3.52億美元員工遣散費和退出相關成本,如下文進一步討論的,以及2.45億美元的長期資產減值費用,主要用於我們國際部門內的英國業務(主要是藥房牌照),原因是政府進一步削減報銷和英國的競爭壓力。
商譽減值
如中所討論的“我們的業務概述”從2021年第二季度開始,我們的運營結構重新調整為四個可報告的部門:美國製藥部門、國際部門、醫療-外科解決方案部門和RxTS部門。這些可報告的部門涵蓋公司的所有經營部門。第二季度部門的調整導致整個公司的多個報告單位發生變化。因此,我們被要求對這些報告單位進行商譽減值測試,並在2021年第二季度在我們的歐洲RP報告部門記錄了6900萬美元的商譽減值費用。截至2021年3月31日,我們在歐洲報告單位的商譽餘額約為零,國際部門的剩餘商譽餘額主要與我們在加拿大的一個報告單位有關。
我們在10月1日的年度基礎上評估減值商譽,如果存在潛在減值指標,則在臨時日期進行評估。2021年進行的年度減值測試沒有顯示商譽出現任何減值。截至測試日期,其他風險、開支和未來發展,如額外的政府行動、更多的監管不確定性和關鍵市場假設的重大變化,限制了我們估計預計現金流的能力,這可能會對未來各報告單位的公允價值產生不利影響,包括我們國際部門的McKesson加拿大報告部門和RxTS部門的RxCrossRoads報告部門,這些部門的重大商譽減值風險高於其他報告單位。參考“關鍵會計政策和估算”包括在本財務評論中,以瞭解更多信息。
2019年10月1日,我們自願將年度商譽減值測試日期從1月1日改為10月1日,以更好地配合我們年度長期規劃流程的時間安排。這一變化對我們的合併財務報表並不重要,因為它沒有推遲、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。請參閲附註12,“商譽和無形資產,淨額”,瞭解更多信息,參見本年度報告中所附的合併財務報表(Form 10-K)中的“商譽和無形資產淨值”。
重組計劃與長期資產減值
在2022年第一季度,我們批准了一項計劃,通過為某些員工過渡到部分遠程工作模式來提高運營效率和靈活性。這一舉措主要使我們在北美的辦公空間合理化。在我們決定停止使用辦公空間的地方,我們計劃退出不再使用的設施部分。我們也可以保留和重新利用某些其他辦公地點。我們預計這一計劃的總費用約為1.8億至2.8億美元,主要包括與退出相關的成本、長期資產的加速折舊和攤銷以及資產減值。這一倡議預計將於2022年完成。
2021年第一季度,我們致力於在英國內部實施一項計劃,該計劃包括在我們的國際部門,以進一步推動技術和業務流程、運營效率和成本節約方面的轉型變革。這一舉措包括減少零售藥店的數量,淘汰過時的技術和流程,重組和整合某些業務運營,以及相關的裁員。我們預計總費用約為8500萬至9000萬美元,其中5700萬美元的費用迄今已記錄在案。該計劃預計將在2022年基本完成,估計剩餘費用主要包括加速攤銷長期資產、設施和其他退出成本,以及與員工相關的成本。
在2019年第四季度,我們承諾實施某些計劃,以繼續我們的運營模式和成本優化努力。我們繼續集中某些職能,並通過與第三方供應商的擴展安排進行外包,以提高運營效率。這些計劃還包括業務運營的重組和整合,相關的裁員,歐洲零售藥店的進一步關閉,以及其他設施的關閉。到目前為止,總共記錄了2.97億美元的費用。這一倡議在2021年基本完成,我們預計在這一倡議下記錄的剩餘成本並不重要。
我們還承諾採取與之前宣佈的公司總部從加利福尼亞州舊金山遷至得克薩斯州歐文(2019年4月1日生效)相關的某些行動。到目前為止,總共記錄了1.05億美元的費用。搬遷工作已於2021年1月基本完成,我們預計根據這一計劃將記錄的剩餘成本(主要與租賃成本有關)並不重要。
2018年第二季度,我們承諾實施重組計劃,主要包括關閉英國表現不佳的零售藥店,並裁員。該計劃在2020年基本完成。
2018年4月25日,我們宣佈了一項旨在推動長期增量利潤增長和提高運營效率的戰略增長計劃。該計劃包括多個增長優先事項以及主要通過集中化、成本管理和外包某些行政職能來優化我們的運營模式和成本結構的計劃。作為增長計劃的一部分,我們承諾實施某些行動,包括裁員、設施整合和關閉門店。到2020年底,這套倡議基本完成。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度的重組、減值和相關費用還包括分別為1.15億美元、1.12億美元和2.45億美元的長期資產減值費用,主要與我們國際部門在加拿大和歐洲的零售藥房業務有關。此外,與重組計劃相關的某些費用包括在我們的合併運營報表中的“銷售成本”標題下,在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度內並不重要。
有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表中的財務説明4“重組、減值和相關費用”。
其他收入,淨額
截至2021年3月31日的一年中,其他收入淨額與上年相比有所增長,主要原因是我們的股權投資確認的淨收益為1.33億美元。這主要反映了我們在醫療保健行業某些美國成長期公司的投資按市值計價的收益,以及退出其中一些投資的實現收益,這在本10-K表格年度報告所附合並財務報表的財務報告17“公允價值計量”中有進一步描述。在未來期間,我們的經營業績中確認的此類投資的公允價值調整可能會受到市場波動的不利影響。其他收入,淨額也同比增長,原因是2020年確認的1.22億美元的養老金結算費用,這與我們之前批准終止凍結的美國固定收益養老金計劃有關。關於養老金計劃的終止,我們從一家保險公司購買了年金合同,該公司將支付和管理剩餘參與者的未來養老金福利。
截至2020年3月31日的一年中,其他收入淨額與上年相比有所下降,主要原因是上述2020年養老金結算費以及 2019年從出售投資中確認的更高收益,部分被我們衍生品合約在2020年更高的結算收益所抵消。
投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用
在我們對Change Healthcare合資公司的投資於2020年3月10日分離之前,我們使用權益會計方法對這筆投資進行了核算。不包括以下描述的減值和交易相關項目,截至2020年3月31日和2019年3月31日止年度,我們在Change Healthcare JV的投資應佔虧損比例分別為1.19億美元和1.94億美元,其中主要包括合資企業產生的交易和整合費用以及合資企業與McKesson之間的基差(包括公允價值調整攤銷)。在2020年第一季度和截至2019年3月31日的一年中,我們擁有這家合資企業約70%的股份。
2019年6月27日,普通股和某些其他變動證券開始在納斯達克(NASDAQ)進行交易。2019年7月1日,在完成IPO後,Change以相當於每股13美元的發行價向Change Healthcare JV提供了其從發行普通股中獲得的現金淨收益,以換取Change Healthcare JV的額外會員權益。同時發售其他證券的收益也被Change用於收購Change Healthcare合資公司的某些證券。因此,McKesson在Change Healthcare JV的股權從70%降至約58.5%,用於確認我們在Change Healthcare JV淨虧損中的比例份額,從2020年第二季度開始。由於所有權從70%稀釋至58.5%,我們在2020年第二季度確認了約2.46億美元的稀釋虧損。此外,由於股票期權行使的非實質性結算在首次公開募股(IPO)後發生,進一步稀釋了我們的所有權,我們從這項投資中獲得的收益或虧損的比例隨後減少。
在2020年第二季度,我們在Change Healthcare合資公司的投資中記錄了12億美元的非臨時性減值(OTTI)費用,這是我們投資的賬面價值與Change普通股在2019年9月30日的相應收盤價得出的公允價值之間的差額。這筆費用包括在我們截至2020年3月31日的年度綜合經營報表中的“投資Change Healthcare合資企業的股本收益和費用”中。
2020年3月10日,我們完成了之前宣佈的我們在Change Healthcare合資企業中的權益分離,這消除了我們在合資企業中的投資。分離是通過將持有我們在Change Healthcare JV的全部權益的公司的全資子公司PF2 SpinCo,Inc.(“SpinCo”)通過交換要約(“分拆”)分拆給我們的某些股東實現的,隨後SpinCo與Change合併和Into Change合併,Change在合併後仍然存在(“合併”)。
關於交換要約,我們於2020年3月9日將SpinCo的全部1.76億股流通股分配給公司普通股的參與持有人,以換取1,540萬股McKesson普通股。在交換要約完成後,於2020年3月10日,合併完成,每股SpinCo普通股轉換為一股Change普通股,每股票面價值0.001美元,以現金代替Change普通股的零碎股份。出於美國聯邦所得税的目的,拆分和合並對McKesson及其股東來説通常是免税的交易。拆分後,我們不實益擁有Change的任何未償還證券。與這項交易相關,我們在2020年第四季度確認了4.14億美元的財務報告淨收益,這在很大程度上是由相關遞延税項負債的沖銷推動的。根據與Change Healthcare JV、McKesson、Change和Change Healthcare JV的某些子公司達成的協議,未來期間可能會有逆轉金額的變化。預計任何這樣的變化都不會是實質性的。
分離後,根據TRA,Change Healthcare and JV需要向McKesson支付因McKesson為Change分配的折舊或攤銷而實現或被視為實現的現金税收淨額的85%。根據TRA收到的任何付款都取決於未來報税文件中受益於這種折舊或攤銷的變化,這給確認的收益的金額、時間和概率帶來了不確定性。因此,我們將TRA計入收益或有事項,截至2021年3月31日或2020年沒有確認應收賬款。
利息支出
與前一年相比,2021年的利息支出有所下降,主要是因為2021年第三季度償還了10億美元的長期債務,以及商業票據的發行量減少。2020年的利息支出較上年有所下降,主要原因是商業票據發行量減少,但部分被我們衍生品合約利息收入的減少所抵消。利息支出根據償還的定期債務和新發行的定期債務的時間、金額和利率以及與融資費用相關的金額而波動。
所得税(福利)費用
在截至2021年、2020年和2019年3月31日的財年,我們分別記錄了6.95億美元、1800萬美元和3.56億美元的所得税(福利)支出。2021年、2020年和2019年,我們報告的所得税(福利)費用率分別為13.8%、1.6%和58.4%。
我們報告的2021年所得税税率受到81億美元(税後68億美元)阿片類藥物相關索賠費用的影響。
我們報告的2020年所得税費用率受到Change Healthcare JV資產剝離淨收益4.14億美元(税前和税後)的有利影響,這一淨收益一般是為了美國聯邦所得税目的免税剝離,而不利的影響是2.75億美元的費用(税前和税後),以將持有的待售資產和負債重新計量為公允價值減去與我們大部分德國藥品批發業務完成貢獻相關的出售成本,以創建有關更多信息,請參閲本年度報告中所附合並財務報表的財務説明2“對Change Healthcare合資企業的投資”和説明3“持有待售”,以瞭解更多信息。
我們報告的2019年所得税費用率受到18億美元(税前和税後)費用的不利影響,這些費用損害了我們的歐洲RP和歐洲PD報告部門在國際部門內的商譽賬面價值,因為這些費用通常不能在税收方面扣除。有關更多信息,請參閲財務説明12“商譽和無形資產淨額”,以及本年度報告中包含的合併財務報表(Form 10-K)。
在確定綜合所得税撥備和評估所得税不確定性時,需要作出重大判斷和估計。雖然我們的主要徵税司法管轄區包括美國、加拿大和英國,但我們在許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及不確定的税項負債反映了管理層對估計的當前和未來應繳納税款的最佳評估。我們相信,我們已為所得税的所有不明朗因素預留了足夠的準備金。
非持續經營收入(虧損),税後淨額
截至2021年、2020年和2019年3月31日的財年,非持續運營的收入(税後淨額)分別為100萬美元、600萬美元和100萬美元。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入主要是ClarusONE,Vantage Oncology Holdings,LLC,以及McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)股份的年度經常性補償金額每股0.83歐元的應計金額,根據2014年12月的支配地位和損益轉移協議(“支配協議”),McKesson有義務向McKesson Europe的非控股股東支付。*具有贖回特徵的非控股權益,如認沽權利,不在我們的有關更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中隨附的合併財務報表的財務説明9“可贖回的非控制性權益和非控制性權益”。
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損)
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度,McKesson Corporation的淨收益(虧損)分別為45億美元、9億美元和3400萬美元。截至2021年、2020年和2019年3月31日的年度,McKesson Corporation的稀釋後每股普通股收益(虧損)分別為28.26美元、4.95美元和0.17美元。截至2021年3月31日的年度稀釋每股淨虧損是通過從分母中剔除稀釋證券來計算的,因為它們具有反稀釋作用。此外,我們的2021年、2020年和2019年稀釋後每股收益(虧損)反映了股票回購的累積影響。
加權平均稀釋未償還普通股
稀釋後每股普通股收益(虧損)是根據截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度加權平均流通股數量分別為1.606億股、1.816億股和1.973億股計算得出的。加權平均稀釋已發行普通股受到基於股票獎勵的行使和結算以及股票回購的累積影響,包括作為我們對Change Healthcare合資公司投資的一部分剝離而交換的股票的影響,如上所述。
市場細分結果概覽:
細分市場收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, | | 變化 |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | 2020 |
細分市場收入 | | | | | | | | | | |
美國製藥公司 | $ | 189,274 | | | $ | 181,700 | | | $ | 166,189 | | | 4 | | % | 9 | | % |
國際 | 35,965 | | | 38,341 | | | 38,023 | | | (6) | | | 1 | | |
內外科解決方案 | 10,099 | | | 8,305 | | | 7,618 | | | 22 | | | 9 | | |
處方技術解決方案 | 2,890 | | | 2,705 | | | 2,489 | | | 7 | | | 9 | | |
總收入 | $ | 238,228 | | | $ | 231,051 | | | $ | 214,319 | | | 3 | | % | 8 | | % |
美國製藥公司
2021年與2020年
截至2021年3月31日的一年中,美國藥品收入同比增長4%,主要原因是市場增長,包括品牌藥品價格上漲,特種藥品增長,以及來自零售國民賬户客户的數量增加,但部分被品牌向仿製藥轉換所抵消。這一細分市場的收入受到零售藥店和機構醫療保健提供商對藥品需求波動的不利影響,這主要是由於新冠肺炎在2020年3月下旬大流行爆發期間和2021年第一季度,加上某些客户的流失。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年,美國藥品收入同比增長9%,主要原因是市場增長,包括品牌藥品價格上漲,特種藥品增長,零售國民賬户客户數量增加,部分被品牌向仿製藥轉換所抵消。
國際
2021年與2020年
截至2021年3月31日的一年,國際收入同比下降6%。剔除外匯匯率波動的有利影響,這一部門的收入下降了9%,主要是因為我們的德國藥品批發業務對與WBA的合資企業做出了貢獻,其次是我們加拿大業務中無利可圖的客户的退出。這一部門的收入也受到新冠肺炎對我們在歐洲的藥品分銷和零售藥房業務的不利影響導致銷量下降的不利影響。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年,國際收入同比增長1%。剔除外匯匯率波動的不利影響,這一部門的收入增長了4%,這主要是由於我們的歐洲藥品分銷和零售藥房業務的市場增長。
內外科解決方案
2021年與2020年
在截至2021年3月31日的一年中,醫療-外科解決方案公司的收入比前一年增長了22%,這主要歸功於新冠肺炎測試和個人防護用品的銷售。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年中,醫療-外科解決方案的收入比前一年增長了9%,這主要是由於我們的初級保健業務的市場增長。
處方技術解決方案
2021年與2020年
在截至2021年3月31日的一年中,RxTS的收入比前一年增長了7%,這是由於新客户和現有客户的數量增加,主要是我們的CoverMyMeds業務。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年中,RxTS的收入比前一年增長了9%,主要是由於新客户和現有客户數量的增加。
部門營業利潤(虧損)和公司費用,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, | | 變化 |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | 2020 |
分部營業利潤(虧損)(1) | | | | | | | | | | |
美國製藥公司(2) | $ | 2,763 | | | $ | 2,745 | | | $ | 2,710 | | | 1 | | % | 1 | | % |
國際(3) | (37) | | | (161) | | | (1,903) | | | (77) | | | (92) | | |
內外科解決方案(4) | 707 | | | 499 | | | 455 | | | 42 | | | 10 | | |
處方技術解決方案(5) | 395 | | | 396 | | | 355 | | | - | | 12 | | |
其他(6) | — | | | (1,113) | | | (104) | | | (100) | | | 970 | | |
小計 | 3,828 | | | 2,366 | | | 1,513 | | | 62 | | | 56 | | |
公司費用,淨額(7) | (8,645) | | | (973) | | | (639) | | | 788 | | | 52 | | |
利息支出 | (217) | | | (249) | | | (264) | | | (13) | | | (6) | | |
所得税前持續經營所得(虧損) | $ | (5,034) | | | $ | 1,144 | | | $ | 610 | | | (540) | | % | 88 | | % |
| | | | | | | | | | |
部門營業利潤(虧損)利潤率 | | | | | | | | | | |
美國製藥公司 | 1.46 | | % | 1.51 | | % | 1.63 | | % | (5) | | 英國石油公司 | (12) | | 英國石油公司 |
國際 | (0.10) | | | (0.42) | | | (5.00) | | | 32 | | | 458 | | |
內外科解決方案 | 7.00 | | | 6.01 | | | 5.97 | | | 99 | | | 4 | | |
處方技術解決方案 | 13.67 | | | 14.64 | | | 14.26 | | | (97) | | | 38 | | |
BP-基點
(1)部門營業利潤(虧損)包括我們可報告部門的毛利(扣除運營費用)和其他收入(費用)淨額。對於回溯期,其他項目的運營虧損反映了我們對Change Healthcare合資企業的股權方法投資產生的股權收益和費用,我們在2020年第四季度剝離了該合資企業。
(2)我們美國製藥部門的營業利潤包括截至2021年3月31日的一年中與我們根據OSA估計的負債相關的5000萬美元的費用。
(3)截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,我們國際部門的運營虧損包括分別為5800萬美元和2.75億美元的費用,以將我們德國藥品批發業務的資產和負債重新計量為公允價值,這項業務貢獻給了我們與WBA的合資企業。該部門截至2021年3月31日和2019年3月31日的年度的運營虧損分別包括6900萬美元和18億美元的商譽減值費用,以及截至2021年3月31日和2019年3月31日的長期資產減值費用分別為1.15億美元、1.12億美元和2.45億美元,主要與我們在加拿大和歐洲的零售藥房業務有關。
(4)在截至2021年3月31日的一年中,我們醫療-外科解決方案部門的營業利潤包括因庫存減值和庫存過剩而對某些個人防護設備和其他相關產品總計1.36億美元的費用。
(5)截至2019年3月31日的年度,我們RxTS部門的營業利潤包括剝離股權投資帶來的5600萬美元收益。
(6)截至2020年3月31日的年度,Other的運營虧損包括與我們在Change Healthcare JV的投資相關的12億美元的OTTI費用和2.46億美元的稀釋虧損,部分被2020年第四季度與我們在Change Healthcare JV的權益完全分離相關的4.14億美元的淨收益所抵消。截至2019年3月31日的年度的營業虧損包括9000萬美元的信貸,用於取消確認與TRA相關的應支付給Change股東的負債。
(7)截至2021年3月31日的一年,公司費用淨額包括與我們估計的阿片類藥物相關索賠負債相關的81億美元的費用,我們股權投資的淨收益1.33億美元,以及與解決與我們的受控物質監測計劃相關的股東派生訴訟所收到的保險收益相關的1.31億美元的淨收益。截至2020年3月31日的一年,公司費用淨額包括1.22億美元的養老金和解費用和8200萬美元的與阿片類藥物索賠相關的和解費用。
美國製藥公司
2021年與2020年
截至2021年3月31日的一年,營業利潤與前一年相比有所增長,主要是因為與2020年相比,2021年收到的淨現金收益增加了1.59億美元,這是我們在反壟斷法律和解中的份額,特種藥品的增長,以及我們疫苗分銷計劃的貢獻。這被後進先出信用減少2.14億美元(2021年記錄的5,000萬美元費用)部分抵消,這與我們根據OSA估計的負債有關,新冠肺炎的淨影響,包括不那麼嚴重的咳嗽、感冒和流感季節,以及戰略增長計劃成本的增加。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年,營業利潤與上年相比有所增長,這主要是由於我們的專業業務的市場增長。營業利潤和營業利潤率受到2019年與客户破產相關的6100萬美元費用和4200萬美元后進先出信貸增加的有利影響。營業利潤和營業利潤率受到客户組合和收到的淨現金收益減少1.8億美元(相當於我們在反壟斷法律和解中的份額)的不利影響。
國際
2021年與2020年
與前一年相比,截至2021年3月31日的年度的營業虧損和營業虧損率有所改善,這主要是因為我們德國藥品批發業務的資產和負債重新計量到公允價值所記錄的費用減少,這是對與WBA的合資企業的貢獻,其中5800萬美元和2.75億美元分別反映在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度。這部分被2021年第二季度與我們的歐洲零售藥房業務相關的6900萬美元的商譽減值費用所抵消。新冠肺炎對我們在歐洲的藥品分銷和零售藥房業務的影響也導致我們的部門業績同比不利。
2020與2019年
截至2020年3月31日的年度的營業虧損和營業虧損率較上年有所改善,主要是由於2019年的商譽減值費用為18億美元,以及與2019年的2.45億美元相比,2020年長期資產減值費用減少了1.12億美元。這部分被上述2020年的公允價值重新計量費用以及2019年與我們2017年收購Rexall Health相關的9700萬美元託管和解帶來的收益所抵消。
內外科解決方案
2021年與2020年
截至2021年3月31日的一年,營業利潤和營業利潤率較上年同期有所增長,這主要歸功於新冠肺炎,包括對新冠肺炎檢測和個人防護用品的需求,以及新冠肺炎疫苗輔助供應的配套和分銷的貢獻。這部分被某些個人防護用品和其他相關產品的庫存費用所抵消,我們的初級保健業務由於主要在2021年第一季度關閉客户而受到不利影響,以及不那麼嚴重的咳嗽、感冒和流感季節。此外,由於運營費用的降低,包括壞賬撥備的減少,營業利潤同比增長良好。
2020與2019年
截至2020年3月31日的年度,營業利潤和營業利潤率較上年有所增長,主要是由於我們的初級保健業務的市場增長和重組費用的降低,但由於與2020年完成的資產剝離相關的資產和負債重新計量為公允價值以及運營費用增加(包括增加我們的壞賬撥備),部分抵消了這一增長。
處方技術解決方案
2021年與2020年
截至2021年3月31日的一年,營業利潤與上年持平,主要原因是支持業務增長的營業費用增加,但被新客户和現有客户數量的增加所抵消。截至2021年3月31日的一年,營業利潤率與上年相比有所下降,主要原因是營業費用增加。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年,營業利潤和營業利潤率較上年有所增長,主要是由於與新客户和現有客户的業務量增加,我們在2018年第四季度完成收購RxCrossRoads而在2019年產生的整合成本,部分被2019年剝離股權投資帶來的5600萬美元的收益所抵消。
其他
截至2020年3月31日的年度,Other的運營虧損包括與我們在Change Healthcare JV的投資相關的12億美元的OTTI費用和2.46億美元的稀釋虧損,部分被2020年第四季度與我們在Change Healthcare JV的權益完全分離相關的4.14億美元的淨收益所抵消。截至2019年3月31日的年度,Other的運營虧損包括9000萬美元的信貸,用於取消確認與TRA相關的應支付給Change股東的負債。Other的運營虧損還包括我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度中分別來自Change Healthcare JV的1.19億美元和1.94億美元的比例虧損。
公司
2021年與2020年
公司費用,在截至2021年3月31日的一年中,與前一年相比淨增加,原因是與我們估計的阿片類藥物相關索賠的責任相關的費用為81億美元。
除公司費用外,2021年的淨收益還包括從我們的股權投資確認的1.33億美元淨收益,以及從與我們的受控物質監測計劃相關的股東派生訴訟的和解中收到的保險收益確認的1.31億美元淨收益。2020年的公司費用淨額包括1.22億美元的養老金和解費用,8200萬美元的阿片類藥物索賠和解費用,以及從我們的衍生品合同中確認的2600萬美元的淨和解收益。
2020與2019年
截至2020年3月31日的一年,公司費用淨額較上年增加,主要是由於上文提到的養老金和解費用和阿片類藥物索賠和解費用,以及技術舉措成本上升,但被我們的衍生品合同於2020年確認的結算淨收益部分抵消。2020年的公司費用淨額還包括大約2000萬美元的慈善捐款費用,主要是給麥凱森基金會的。
海外業務
2021年、2020年和2019年,我們的海外業務分別約佔我們綜合收入的15%、17%和18%。海外業務受到一定風險的影響,包括匯率波動。我們監測我們的業務,並根據我們開展業務的每個國家的經濟和政治環境的變化採取戰略。我們在全球範圍內以歐元、英鎊和加元等當地貨幣開展業務。因此,我們以美元報告的業績的可比性可能會受到外幣匯率變化的影響。在討論我們的經營業績時,我們可能會使用“外幣匯率波動”一詞,這是指用於換算我們在功能貨幣不是美元的外國業務的當地貨幣結果的外幣匯率變化的影響。我們提供這些信息是為了提供一個框架,以評估我們的業務表現如何(不包括外幣匯率波動的影響)。在計算外幣匯率波動時,我們通過應用相應上一年期間各自的平均外幣匯率,將我們在外國的業務以當地貨幣記錄的本年度業績換算為美元,然後將這些結果與之前報告的以美元報告的可比上一年期間的業績進行比較。有關我們海外業務的更多信息包括在本年度報告Form 10-K的綜合財務報表的財務説明22“業務部門”中。
業務合併
有關更多信息,請參閲本年度報告中10-K表格中的合併財務報表的財務説明5“業務收購和資產剝離”。
2022財年展望
有關公司2022財年前景的信息包含在我們日期為2021年5月6日的8-K表格中。該表格8-K應與“趨勢與不確定性”本財務回顧的第一部分,以及本年度報告第I部分的“商業前瞻性陳述”和第1A項“風險因素”中的警告性陳述,以及本年度報告10-K表格第I部分中的警告性陳述。
關鍵會計政策和估算
如一項會計估計要求吾等對作出會計估計時不確定的事項作出假設,而本期我們可合理使用的不同估計,或會計估計的合理可能在不同期間發生的改變,可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響,則我們認為會計估計是關鍵的。以下是我們認為對了解我們的經營業績和財務狀況至關重要的估計數字。其他會計政策在本年度報告中以Form 10-K格式出現的合併財務報表的財務説明1“重要會計政策”中進行了説明。由於這類估計固有的不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
壞賬準備:我們為購買我們產品和服務的客户提供短期信貸和其他客户融資安排。其他客户融資主要涉及向我們的客户或他們的債權人提供關於回購庫存的擔保。我們還向某些與購買藥房有關的客户提供融資,這些客户作為貸款的抵押品。我們根據歷史收款率和對客户當前信譽的具體瞭解來估計我們預計不會全額收回的應收賬款,並在我們的合併財務報表中記錄這些金額的備抵。
公司考慮歷史經驗、當前經濟環境、客户信用評級或破產,以及合理和可支持的預測,以制定壞賬準備。管理層每季度審查這些因素,以確定是否需要對津貼進行任何調整。
2021年,對公司十大客户(包括集團採購組織(GPO))的銷售額約佔總綜合收入的51%,佔截至2021年3月31日的應收貿易賬款總額約32%。對我們最大的客户CVS Health Corporation(簡稱CVS)的銷售額約佔我們2021年總合並收入的21%,佔截至2021年3月31日的應收貿易賬款總額約19%。因此,我們的銷售和信用集中度非常重要。我們還與GPO簽訂了協議,每個GPO的職能都是代表成員醫院、藥店和其他醫療保健提供者以及與政府實體和機構的採購代理。應收賬款餘額與GPO的個別成員有關,因此不存在明顯的信用風險集中。重大拖欠付款、從這些或任何其他大客户採購的實質性減少,或者大客户或GPO的流失,都可能對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
儲備方法每年根據歷史損失以及經濟、商業和市場趨勢進行評估。此外,每季度都會對儲備進行審查,並在出現異常情況或趨勢時進行更新。我們認為,根據所採用的歷史方法以及對現有趨勢的評估,2021年維持的準備金和記錄的費用是適當和一致的。
截至2021年3月31日,扣除2.11億美元的津貼前,貿易和票據應收賬款為175億美元。2021年、2020年和2019年,我們的壞賬撥備分別為400萬美元、9100萬美元和1.32億美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,撥備佔貿易和應收票據的百分比分別為1.2%和1.4%。假設2021年撥備佔應收貿易和票據的百分比增加或減少0.1%,將導致壞賬撥備增加或減少約1800萬美元。選定的0.1%的假設變化沒有反映出可以被認為是最好或最壞的情況。有關我們的壞賬準備的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中的附表II。
庫存:庫存由持有供轉售的商品組成。我們以成本或可變現淨值中的較低者報告存貨,但採用後進先出法確定的存貨,其估值以後進先出成本或市場中的較低者為準。後進先出法假設最近一次的庫存採購是第一批售出的商品,後進先出法下的庫存成本近似於市場。國內庫存的大部分成本是使用後進先出法確定的。在國外和某些國內地點持有的庫存的大部分成本是基於先進先出(FIFO)方法和加權平均採購價格。從供應商那裏獲得的與購買或分配庫存有關的回扣、現金折扣和其他獎勵被視為產品折扣,並計入庫存成本的降低,並在出售庫存時確認。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們合併資產負債表中的總庫存和淨庫存分別為192億美元和167億美元。後進先出法分別在2021年3月31日和2020年3月31日對我們的庫存進行了大約58%和60%的估值。如果我們使用移動平均庫存估值方法,庫存將分別比2021年3月31日和2020年3月31日報告的金額高出約4.06億美元和4.44億美元。這些數額相當於我們的後進先出準備金。與2020年相比,2021年後進先出的信用額度較低,主要是由於品牌通脹較高,以及品牌專利外到仿製藥推出的延遲。我們的後進先出估值既包括醫藥產品,也包括非醫藥產品。我們在合併運營報表中確認了2021年、2020年和2019年的後進先出信用分別為3800萬美元、2.52億美元和2.1億美元。當庫存中的藥品和非藥品的價格上漲的淨影響超過價格下降的影響時,包括失去市場排他性的品牌藥品的影響,後進先出費用就被確認。當價格下降的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品的影響時,後進先出的信用被確認。不包括後進先出儲備,我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的庫存儲備分別為2.63億美元和9600萬美元。這一增長主要是由於2021年某些個人防護設備和其他相關產品的費用總計1.36億美元,原因是我們的醫療-外科解決方案部門的庫存減值和庫存過剩。
我們認為,移動平均庫存成本法提供了對當前更換庫存成本(即“市場”)的合理估計。因此,我們的後進先出庫存的估值為後進先出或市場中的較低者。截至2021年3月31日和2020年3月31日,後進先出庫存沒有超過市場。
在決定是否需要存貨計價津貼時,我們會考慮各種因素,包括通過審查現有量、未履行的購買義務和預測銷售額估計的緩慢移動庫存數量。市場趨勢和條件的變化、由於仿製藥或新醫藥產品的推出而導致的客户偏好變化,或者一個或多個重要客户的流失,都是可能影響我們庫存價值的因素。我們減記因這些審查而被認為過剩和過時的庫存。這些因素可能會使我們對庫存估值的估計與實際結果不同。
業務組合:本公司採用收購會計法對業務合併進行會計核算,收購業務的可識別資產和負債以及收購業務中的任何非控股權益均按本公司獲得收購業務控制權之日的估計公允價值入賬。超過收購淨資產估計公允價值的任何購買代價均記為商譽。與收購相關的費用和相關重組成本在發生時計入費用。
可以使用幾種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,我們通常使用收益法的一種形式或變體的方法,即使用風險調整貼現率將可歸因於該資產的未來現金流的預測貼現為現值。收益法中固有的一些更重要的估計和假設包括預計未來現金流量的金額和時間、為衡量未來現金流量固有風險而選擇的貼現率以及對資產預期使用壽命的評估。有關收購的更多信息,請參閲本年度報告10-K表中包含的合併財務報表中的財務説明5“業務收購和資產剝離”。
商譽和長期資產:作為收購業務的結果,截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們分別擁有95億美元和94億美元的商譽,截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們分別擁有29億美元和32億美元的無形資產淨值。我們每年在第三季度對商譽餘額進行減值測試,如果存在潛在減值指標,我們會更頻繁地進行減值測試。被考慮的指標包括業績相對於預期經營業績的大幅下降、資產使用的重大變化、顯著的負面行業或經濟趨勢,或公司股價和/或市值持續大幅下降。
商譽減值測試是在報告單位層面進行的,通常被定義為運營部門或組成部分,比我們的運營部門低一級,可以獲得離散的財務信息,部門管理層定期審查該報告部門的運營結果。
我們應用商譽減值測試的方法是將報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較,並記錄等同於超出估計公允價值(如有)的超額賬面價值,但不超過分配給報告單位的商譽金額的減值費用。
為了估計我們報告單位的公允價值,我們通常採用市場法和收益法相結合的方法。在市場法下,我們通過將業務與類似業務或證券在公開市場交易活躍的指導公司進行比較來估計公允價值。在收益法下,我們使用貼現現金流(“DCF”)模式,即使用與報告單位內在風險相稱的適當比率,將幾個時期的預期現金流量加上該時間期限結束時的終止值折現至其現值。此外,我們將報告單位的公允價值合計與我們的市值進行比較,以進一步證實公允價值。
對公允價值的估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,在很大程度上依賴於某個時間點的估計和假設。在確定公允價值估計時作出的判斷可能會對我們的經營結果產生重大影響。*估值基於截至減值測試日期可獲得的信息,並基於管理層認為合理的預期和假設。關鍵假設的任何重大變化,包括未能滿足業務計劃、政府報銷率的負面變化、美國和全球金融市場的惡化、利率的提高或行業內市場參與者股本融資成本的增加,或其他意想不到的事件和情況,都可能減少預計的現金流或增加貼現率,並可能導致減值費用。根據市場法,重大估計和假設還包括選擇適當的指導公司和確定適用於報告單位的適當估值倍數。根據收益法,重要的估計和假設還包括貼現率的確定。貼現率代表衡量報告單位債務和股權融資成本的加權平均資本成本,該成本由債務和股權在公司目標資本結構中的百分比加權。加權平均資本成本估計中包括非系統風險溢價的假設,以解決與報告單位未來現金流預測有關的遞增不確定性。非系統風險溢價的增加增加了貼現率。
基於2019年年度商譽減值測試,我們報告單位的估計公允價值,不包括我們國際部門的歐洲零售藥房和歐洲藥品分銷報告單位,超過了它們的賬面價值。2020年進行的減值測試並未顯示商譽出現任何重大減值。2021年第二季度的部門變化促使整個公司的多個報告單位發生了變化。因此,計入受影響報告單位的商譽採用相對公允價值法重新分配,並在重新分配前後評估減值。我們在2021年記錄了6900萬美元的商譽減值費用,這是因為歐洲零售藥房報告部門的估計公允價值低於其根據國際部門內歐洲零售藥房報告部門組成的變化重新分配的賬面價值。截至2021年3月31日,歐洲報告單位的商譽餘額約為零,國際部門的剩餘商譽餘額主要與我們在加拿大的一個報告單位有關。
2021年,我們國際部門的McKesson Canada報告部門和RxTS部門的RxCrossRoads報告部門的估計公允價值分別比這些報告單位的賬面價值高出11%和14%。截至2021年3月31日,這些報告單位的商譽餘額為15億美元(McKesson Canada)和3.12億美元(RxCrossRoads),約佔合併商譽餘額的19%。一般來説,McKesson加拿大公司的預計未來現金流下降超過16%,RxCrossRoad下降17%,或者貼現率增加超過1.5%,可能會導致這些報告單位在未來的報告期出現商譽減值跡象。其他風險、費用和未來發展,如額外的政府行動、更多的監管不確定性,以及我們在測試日期無法預測的關鍵市場假設的重大變化,可能需要我們進一步修訂預計的現金流,這可能會對我們其他報告單位在未來期間的公允價值產生不利影響。有關更多信息,請參閲本年度報告中的綜合財務報表的財務説明12,“商譽和無形資產淨額”。
目前,我們所有的無形資產和其他長期資產都是根據其經濟消費模式或在其估計使用壽命的直線基礎上攤銷或折舊的。從1年到38年不等。當事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們就會在資產集團的層面上審查無形資產的減值。無形資產的可收回程度的確定是基於資產使用及其最終處置產生的可識別的估計未來未貼現現金流的最低水平。任何減值損失的計量都是基於資產組賬面價值超過其公允價值。對我們購買的無形資產的未來價值和剩餘使用年限的假設和估計包括行業和經濟趨勢等外部因素,以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。
我們對上述所有因素的持續考慮可能會導致未來產生更多減值費用,這可能會對我們的淨收入產生不利影響。有關更多信息,請參閲本年度報告中的綜合財務報表的財務説明4,“重組、減值和相關費用”。
權益法投資的估值:當情況表明資產可能受損時,我們會評估我們的投資是否存在非臨時性減值。當價值下降被視為非暫時性時,在公允價值小於投資賬面價值的範圍內確認減值。我們在決定一項投資的價值損失是否是暫時性的時,會考慮各種因素,包括:公允價值低於成本的時間長度和程度、被投資人的財務狀況,以及我們將投資保留一段足以收回價值的時間的意圖和能力。管理層在其評估中做出某些判斷和估計,包括但不限於:確定表明價值下降的情況是否是暫時的,對被投資人業務運營的預期,以及行業、財務和市場因素。評估減值時假設或判斷的任何重大變化都可能導致減值費用。
重組費用:我們有一定的重組儲備,這需要大量估計未來員工遣散費的時間和金額,以及在重組行動發生時發生的其他與離職相關的成本。我們一般在有可能支付且金額可估量的情況下確認員工遣散費。與沒有未來福利或合同終止的合同相關的成本在合同終止或停止使用日期中較早的日期確認。其他與退出相關的成本被確認為已發生。在這些重組行動中,我們還評估了業務中使用的長期資產的可回收性,因此,我們可能會確認加速折舊和攤銷,反映標的資產的使用壽命縮短。
所得税:我們的所得税、費用和遞延税項資產和負債反映了管理層對估計的當前和未來要繳納的税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税撥備和評估所得税不確定性時,需要做出重要的判斷和估計,包括用於斷定變更醫療合資企業的免税性質的判斷和估計,以及與阿片類藥物相關訴訟和索賠相關的未確認的税收狀況,這些狀況仍未最後敲定,可能與確認的實際税收優惠金額不同。我們在每個季度末審查我們的税收狀況,並在獲得新信息時調整餘額。
遞延所得税產生於税收和財務報表對收入和費用的確認之間的暫時性差異。在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括我們過去的經營業績、最近幾年累計淨營業虧損的存在,以及我們對未來應納税收入的預測。在估計未來的應税收入時,我們提出的假設包括未來聯邦、州和外國税前營業收入的數額,暫時差異的逆轉,以及可行和謹慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。如果税法改變,我們的税費和現金流可能會受到實質性影響。
此外,在計算我們的納税義務時,還包括對在我們開展業務的多個全球司法管轄區實施複雜的新税收法規的不確定性的估計。
我們根據我們對附加税和相關利息是否到期以及到期程度的估計,確認對美國和其他税收管轄區問題的税收和相關利息的責任。如果我們目前對税收和利息負債的估計低於最終結算,可能會產生額外的所得税費用。如果我們目前對税收和利息負債的估計超過最終結算,所得税費用的減少可能會被確認。
或有損失:我們面臨各種索賠,包括與客户和供應商的索賠、未決的和潛在的損害賠償法律訴訟、與法律法規相關的調查以及與我們正常經營業務相關的其他事項。當損失被認為是可能的並可合理估計時,我們將以我們對最終損失的最佳估計金額記錄負債。然而,關於某一特定意外事件的損失可能性往往很難預測,根據現有信息以及未來事件的潛在影響和第三方將決定最終解決意外事件的決定,對損失或損失範圍作出有意義的估計可能是不可行的。此外,此類問題在多年後才能得到解決的情況並不少見,在此期間,必須至少每季度重新評估相關發展和新信息,以確定潛在損失的可能性,以及是否可能合理估計可能的損失範圍。如果重大損失是合理可能的或可能的,但無法做出合理的估計,則披露程序。法律費用確認為提供法律服務時發生的費用。
我們至少每季度審查所有或有事項,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對潛在損失或損失範圍做出合理的估計。如上所述,當結果直接取決於與監管機構、法院系統和其他相關方等第三方的未來談判或決定時,對損失或一系列潛在損失作出有意義的估計是複雜的。在編制所附財務報表的同時,我們審議了與我們作為締約方的持續管制物質索賠有關的事項。由於正在與州總檢察長和原告代表就解決政府實體索賠的框架進行深入討論,以及我們對某些其他與阿片類藥物相關的索賠的評估,我們已經達到了一個階段,即有可能廣泛解決政府實體的阿片類藥物索賠,並在本報告的綜合運營報表中記錄了截至2021年3月31日的一年中81億美元的費用,其中包括“索賠和訴訟費用,淨額”。由於與阿片類藥物相關訴訟的任何潛在和解安排或其他解決方案相關的許多不確定性,包括原告參與任何潛在和解的範圍的不確定性,我們無法合理估計所有阿片類藥物相關訴訟事項最終可能損失範圍的上限或下限。雖然我們無法預測結果或合理估計這些事項的一系列可能損失,但任何這些事項的不利判斷或協商解決方案都可能對我們的運營業績、綜合財務狀況、現金流或流動性產生重大不利影響。請參閲財務附註19, 本年度報告中包含的合併財務報表中的“承付款和或有負債”,請參閲表格10-K,以獲取更多信息。
財務狀況、流動性和資金來源
我們預計,我們從運營中產生的可用現金和我們的短期投資組合,加上我們從信貸安排和商業票據計劃獲得的現有流動性來源,將足以為我們的短期和長期資本支出、營運資本和其他現金需求提供資金。中描述的內容。“趨勢與不確定性”如上所述,新冠肺炎大流行繼續快速發展。我們繼續監測其對我們部分業務內部需求的影響,以及可能影響一些客户支付欠我們款項的時間或能力的趨勢。我們仍然資本充足,可以從我們40億美元的循環信貸安排中獲得流動性。此外,長期債務市場和商業票據市場-我們扣除運營現金流後的主要資本來源-在新冠肺炎大流行期間一直對我們開放和開放。隨着美聯儲採取措施穩定市場,我們看到債務市場和商業票據市場的狀況繼續改善。截至2021年3月31日,我們遵守了所有債務契約,並相信我們有能力在未來繼續履行債務契約。
下表彙總了所示期間的現金、現金等價物和限制性現金的淨變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, | | 變化 |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
現金淨額由(用於): | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 4,542 | | | $ | 4,374 | | | $ | 4,036 | | | $ | 168 | | | $ | 338 | |
投資活動 | (415) | | | (579) | | | (1,381) | | | 164 | | | 802 | |
融資活動 | (1,693) | | | (2,734) | | | (2,227) | | | 1,041 | | | (507) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (61) | | | (19) | | | (119) | | | (42) | | | 100 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 2,373 | | | $ | 1,042 | | | $ | 309 | | | $ | 1,331 | | | $ | 733 | |
經營活動
截至2021年、2020年和2019年3月31日的財年,運營活動提供的淨現金分別為45億美元、44億美元和40億美元。運營現金流可能會受到客户收款時間和向供應商付款等因素的重大影響。此外,營運資金主要取決於銷售量和採購量、庫存要求和供應商付款條件。截至2021年3月31日的年度的經營活動受到經非現金項目調整的淨收入的影響,包括與我們估計的阿片類藥物相關索賠負債有關的税前81億美元(税後68億美元)非現金費用,庫存增加23億美元,應付匯票和應付賬款增加13億美元,原因是庫存水平上升,以滿足作為我們庫存管理一部分的數量需求增加,以及應收賬款減少11億美元,原因是時間安排、年末確認的銷售額增加截至2020年3月31日的一年的經營活動受到主要與時間安排、補充庫存庫存和有效營運資本管理有關的40億美元匯票和應付賬款增加的影響,以及主要由於收入增長而增加的25億美元應收賬款。截至2019年3月31日的年度的經營活動受到應付匯票和應收賬款增加20億美元的影響,這主要是由於庫存採購和付款時間的增加,以及應收賬款增加了10億美元,這是由於銷售量和收款時間的整體增加。
截至2021年3月31日的一年中,經營活動中的其他非現金項目主要包括1.51億美元的基於股票的補償和5800萬美元的公允價值重新計量費用,這些費用與我們的德國藥品批發業務對與WBA的合資企業的貢獻有關。截至2020年3月31日的年度的其他非現金項目主要包括上述2.75億美元的公允價值重新計量費用、1.22億美元的養老金結算費用和1.19億美元的基於股票的薪酬。此外,我們在2020年從高管福利退休計劃中支付了1.14億美元的現金。截至2019年3月31日的年度其他非現金項目主要包括9500萬美元的股票薪酬。
投資活動
截至2021年、2020年和2019年3月31日的年度,投資活動中使用的淨現金分別為4.15億美元、5.79億美元和14億美元。截至2021年3月31日的年度投資活動包括4.51億美元和1.9億美元 分別用於不動產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出。截至2021年3月31日的一年的投資活動還包括出售業務和投資的4億美元淨現金收益,其中包括2.86億美元,以換取我們的德國藥品批發業務對與WBA的合資企業的貢獻。
截至2020年3月31日的年度投資活動包括3.62億美元和1.44億美元 分別用於房地產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出,以及用於收購的1.33億美元淨現金支付。
截至2019年3月31日的年度投資活動包括9.05億美元的收購現金淨支付,包括我們收購Medical Specialties Distributors LLC的7.84億美元,房地產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出分別為4.26億美元和1.31億美元,以及出售業務和投資的1.01億美元現金淨收益。
融資活動
截至2021年、2020年和2019年3月31日的財年,融資活動中使用的淨現金分別為17億美元、27億美元和22億美元。截至2021年3月31日的年度的融資活動包括63億美元的現金收入和63億美元的短期借款(主要是商業票據)付款,以及發行本金5億美元的2025年票據,以3.65%的固定利率償還2020年11月30日到期的票據本金總額7億美元,以及贖回2021年3月1日到期的票據本金總額4.75%3.23億美元。這些債券是用手頭的現金和2025年債券的收益贖回的。截至2021年3月31日的年度融資活動還包括為股票回購支付的7.7億美元現金和支付的2.76億美元股息。用於其他融資活動的現金通常包括從我們的融資租賃中支付給非控制性權益和活動的款項。截至2021年3月31日的年度的其他融資活動還包括與代表獨立醫療集團暫時持有的資金有關的限制性現金淨流入,以及通過非控股股東行使看跌期權支付4900萬美元購買McKesson歐洲公司的股票。
截至2020年3月31日的年度的融資活動包括214億美元的現金收入和214億美元的短期借款(主要是商業票據)的支付;截至2020年3月31日的年度的融資活動還包括20億美元的現金用於股票回購,2.98億美元的長期債務償還,以及2.94億美元的股息支付。
截至2019年3月31日的年度融資活動包括373億美元的現金收入和373億美元的短期借款付款,主要是商業票據。2019年,我們收到了11億美元的長期債務現金,償還了11億美元的長期債務。截至2019年3月31日的年度融資活動還包括為股票回購支付的16億美元現金和支付的2.92億美元股息。
股份回購計劃
董事會已授權不時在公開市場交易、私下協商交易、加速股票回購(“ASR”)計劃或這些方法的組合中回購McKesson的普通股,其中任何一種方法都可以使用預先安排的交易計劃,以滿足1934年“證券交易法”第10b5-1(C)條的要求。任何回購的時間和實際回購的股票數量將取決於各種因素,包括我們的股價、公司和監管要求、我們債務義務的限制,以及其他市場和經濟條件。
有關過去三年股份回購活動的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購(1) |
(單位:百萬,不包括每股價格數據) | | 總人數 購買的股份(2) | | 平均價格 按股支付 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在.之下 節目 |
餘額,2018年3月31日 | | | | | | $ | 1,096 | |
2018年5月批准的股份回購計劃 | | | | | | 4,000 | |
回購股份-公開市場 | | 10.4 | | | $ | 132.14 | | | (1,377) | |
回購股份-ASR | | 2.1 | | | $ | 117.98 | | | (250) | |
餘額,2019年3月31日 | | | | | | 3,469 | |
回購股份-公開市場 | | 9.2 | | | $ | 144.68 | | | (1,334) | |
回購股份-ASR | | 4.7 | | | $ | 127.68 | | | (600) | |
平衡,2020年3月31日 | | | | | | 1,535 | |
2021年1月批准的股份回購計劃 | | | | | | 2,000 | |
回購股份-公開市場(3) | | 4.7 | | | $ | 160.33 | | | (750) | |
| | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | | $ | 2,785 | |
(1)此表不包括為履行預扣税款義務而交出的股權獎勵的價值。它還不包括與拆分Change Healthcare合資企業相關的股票,如下所述。
(2)購買的股票數量反映了舍入調整。
(3)截至2021年3月31日,我們綜合資產負債表上的其他應計負債中累計了800萬美元,用於3月底執行並於4月初結算的股票回購。
在過去的三年中,我們的股票回購是通過公開市場交易和與第三方金融機構的ASR計劃進行的。
2019年,我們註銷了之前回購的約500萬美元或5.42億美元的公司庫存股。根據適用的州法律,這些股票在退休後恢復授權和未發行股票的狀態。根據我們的會計政策,我們將股票回購價格超出面值的任何部分分配給額外的實繳資本和留存收益。相應地,我們的留存收益和額外實收資本在2019年分別減少了4.72億美元和7000萬美元。
2020年3月9日,我們完成了對Change Healthcare合資公司權益的剝離。與拆分有關,我們將持有公司在Change Healthcare合資公司所有權益的SpinCo普通股全部流通股1.76億股分配給公司普通股的參與持有人,以換取1540萬股McKesson股票,這些股票現在作為庫存股在我們的綜合資產負債表上持有。在交換要約完成後,2020年3月10日,SpinCo與Change合併,每股SpinCo普通股轉換為一股Change普通股,每股票面價值0.001美元,以現金代替Change普通股的零股。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表的附註2,“對Change Healthcare合資企業的投資”,表格10-K。
截至2021年3月31日,公司普通股回購的未償還授權總額為28億美元。
我們相信,我們未來的運營現金流、金融資產以及目前進入資本和信貸市場的機會,包括我們現有的信貸安排,將使我們有能力滿足可預見的未來的融資需求。然而,不能保證全球資本和信貸市場的波動性增加或混亂不會損害我們的流動性或增加我們的借貸成本。中描述的內容。“趨勢與不確定性”如上所述,新冠肺炎大流行繼續快速發展。我們繼續監測其對我們部分業務內部需求的影響,以及可能影響一些客户支付欠我們款項的時間或能力的趨勢。
流動性和資本資源的部分衡量標準:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 6,396 | | | | $ | 4,023 | | | | $ | 2,981 | | |
營運資金 | 1,279 | | | | (402) | | | | 839 | | |
以下時間的未完成銷售天數:(1) | | | | | | | | |
客户應收賬款 | 26 | | | | 26 | | | | 26 | | |
盤存 | 31 | | | | 27 | | | | 31 | | |
應付匯票和應付帳款 | 63 | | | | 61 | | | | 62 | | |
債務資本比率(2) | 83.1 | | % | | 52.1 | | % | | 43.3 | | % |
McKesson股東權益回報率(虧損)(3) | (142.5) | | % | | 13.3 | | % | | 0.4 | | % |
(1)基於年終餘額和一年中最後90天的銷售額或銷售成本。
(2)這一比率描述了我們資本資源內部的關係和變化,計算方法是總債務除以總債務和麥凱森股東權益(赤字)之和,其中不包括非控制性和可贖回性非控制性利益以及累計的其他綜合損失。
(3)比率的計算方法是將麥凱森公司過去四個季度的淨收入(虧損)除以麥凱森公司股東權益(赤字)的五個季度平均值,其中不包括非控制性和可贖回的非控制性權益。
現金等價物很容易轉換為已知數量的現金,按公允價值列賬。現金等價物主要投資於AAA級的美國政府貨幣市場基金和金融機構的隔夜存款。在金融機構的存款主要以美元和我們外國子公司的功能貨幣計價,包括歐元、英鎊和加元。我們通過將資金存入信譽良好的金融機構,並監控貨幣市場基金的風險狀況和投資策略,來降低我們短期投資組合的風險。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們的現金和現金等價物餘額分別包括我們在美國以外的子公司持有的約23億美元和17億美元的現金。我們的主要目的是在一段時間內將這筆現金用於海外業務。儘管美國境外持有的絕大多數現金可以匯回美國,但這樣做可能會讓我們繳納外國預扣税和州所得税。隨着2017年減税和就業法案的頒佈,匯回美國的現金通常不再需要繳納聯邦所得税。
營運資本主要包括現金和現金等價物、應收賬款和存貨、扣除匯票和應付賬款後的淨額、短期借款、長期債務的流動部分和其他流動負債。我們的業務需要對營運資金進行大量投資,而由於庫存採購模式和季節性需求的影響,營運資金在一年中容易出現巨大變化。庫存採購活動是銷售活動和其他需求的函數。新冠肺炎疫情有可能增加我們營運資金的變化,我們將繼續密切關注這一變化。
2021年3月31日的合併營運資本比上一年有所改善,主要是因為現金和現金等價物以及庫存增加,但部分被應付匯票和應收賬款的增加以及應收賬款的減少所抵消。截至2020年3月31日,合併營運資本比上年減少,主要原因是2021年到期的定期票據的匯票和應付賬款以及長期債務的當前部分增加,但部分被應收賬款和現金及現金等價物的增加所抵消。
在截至2021年3月31日的一年中,我們的債務與資本比率上升,主要是由於全年淨虧損和股票回購導致股東權益下降。截至2021年3月31日,我們對McKesson股東權益(赤字)的不利回報也是由全年淨虧損推動的。截至2021年3月31日的年度淨虧損包括68億美元的税後非現金費用,這與我們估計的阿片類藥物相關索賠的負債有關,請參閲“趨勢與不確定性”本財務回顧和財務報告19(“承諾和或有負債”)包括在本10-K年度報告中隨附的合併財務報表中。我們2020年的債務與資本比率增加,主要是因為我們在Change Healthcare合資公司和股票回購中的權益被剝離,導致股東權益減少。
2020年7月29日,對於董事會在該日期或之後宣佈的股息,我們將季度股息從每股普通股0.41美元提高到0.42美元。2021年股息為每股1.67美元,2020年為每股1.62美元,2019年為每股1.51美元。我們預計未來我們將繼續按季度派發現金股息。然而,未來股息的支付和金額仍由董事會酌情決定,並將取決於我們未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。2021年、2020年和2019年,我們分別發放了2.76億美元、2.94億美元和2.92億美元的現金股利。此外,根據支配協議的要求,我們有義務向McKesson Europe的非控股股東支付每股McKesson Europe股票0.83歐元的年度經常性補償金額(從2015年1月1日起生效)。
合同義務:
下表和信息列出了我們在2021年3月31日的重要財務義務和承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年數 |
(單位:百萬) | 總計 | | 在1以內 | | 超過1至3 | | 3至5歲以上 | | 在5點之後 |
在資產負債表上 | | | | | | | | | |
債務總額 (1) | $ | 7,148 | | | $ | 742 | | | $ | 1,970 | | | $ | 1,253 | | | $ | 3,183 | |
經營租賃義務 (2) | 2,505 | | | 433 | | | 733 | | | 516 | | | 823 | |
其他 (3) | 250 | | | 30 | | | 53 | | | 51 | | | 116 | |
| | | | | | | | | |
表外 | | | | | | | | | |
借款利息 (4) | 1,617 | | | 199 | | | 367 | | | 268 | | | 783 | |
購買義務 (5) | 7,354 | | | 7,268 | | | 76 | | | 10 | | | — | |
其他 (6) | 472 | | | 268 | | | 59 | | | 26 | | | 119 | |
總計 | $ | 19,346 | | | $ | 8,940 | | | $ | 3,258 | | | $ | 2,124 | | | $ | 5,024 | |
(1)代表本公司長期債務的到期日,包括無形金額的融資租賃債務。
(2)代表不可撤銷經營租賃項下未貼現的最低經營租賃義務,初始剩餘期限超過一年,不根據計入利息進行調整。有關更多信息,請參閲財務報告11,“租賃”,以瞭解本年度報告中以Form 10-K形式出現的合併財務報表。
(3)包括我們對無基金福利計劃的估計福利支付和養老金計劃的最低資金要求。
(4)主要是指我們的固定利率長期債務將到期的利息。
(5)購買義務被定義為購買可強制執行並對公司具有法律約束力的商品或服務的安排。這些債務主要涉及庫存購買和資本承諾。
(6)包括協議,根據這些協議,我們保證在客户無法履行對這些金融機構的義務的情況下回購客户的庫存和債務。
上表的合同義務不包括下列義務:
截至2021年3月31日,不包括相關利息和罰款的不確定税收頭寸的負債約為7.38億美元。此外,未來可能支付的任何款項都與我們估計的阿片類藥物相關索賠81億美元的訴訟責任有關,如“趨勢與不確定性”本財務評論和財務説明19“承諾和或有負債”一節不包括本年度報告中以Form 10-K格式包含的合併財務報表中的“承諾和或有負債”。與這些項目相關的任何未來現金結算的最終金額和時間無法合理確定地預測。
截至2021年3月31日,我國銀行和保險公司已發行1.46億美元備用信用證和擔保債券。這些證書是代表我們發行的,主要與我們的客户合同有關,以滿足法定許可證和許可證、法院和信託義務以及我們的工人賠償和汽車責任計劃的安全要求。
我們可贖回的非控股權益主要與我們的合併子公司McKesson Europe有關。根據支配協議,McKesson歐洲公司的非控股股東有權以每股22.99歐元的價格配售(“配售”)他們的股票,利息每年增加5個百分點,利息比德國聯邦銀行每半年公佈一次的基本利率高出5個百分點,減去McKesson已經支付的任何補償金額或保證的股息(“認沽金額”)。認股權的行使會降低可贖回的非控制性利益的平衡。2021年,我們支付了4900萬美元,通過非控股股東行使認購權,購買了180萬股McKesson Europe股票。在2020年至2019年期間,沒有進行實質性的糾偏演習。
可贖回非控股權益餘額在每個報告日期以賬面價值或最大贖回價值中的較大者報告。贖回價值是根據每個時期的匯率波動調整後的看跌期權金額。可贖回非控股權益的賬面價值也會在每個期間就非控股股東應佔的其他全面收益部分進行調整,這主要是由於外幣匯率的變化。截至2021年3月31日和2020年3月31日,與McKesson Europe相關的可贖回非控股權益的賬面價值分別為13億美元和14億美元,超過了12億美元的最高贖回價值。在未來一段時間內,歐元與美元之間不利的外幣匯率波動可能會對我們的可贖回非控制權益的賬面價值產生不利影響,並需要進行調整,以將我們的可贖回非控制性權益的餘額增加到其最大贖回價值。這樣的調整將記錄在我們的綜合營業報表中的“非控股權益應佔淨收益”中。
此外,根據支配協議,我們有義務每年向McKesson歐洲公司的非控股股東支付每股McKesson歐洲股票0.83歐元的年度經常性補償(“補償金額”)。補償金額在適用的年度期間按比例確認。支配協議不會到期,但可以在任何財政年度結束時提前至少六個月通知終止。認沽金額、補償金額和保證股息將受到正在進行的評估程序的影響。2021年4月12日,我們收到了斯圖加特上訴法院的最終裁決,確認了每股22.99歐元的原始看跌期權價值和每股McKesson Europe股票0.83歐元的年度經常性補償。擺正行權窗口將於2021年6月15日到期。雖然與認沽權利行使相關的任何未來現金支付的最終金額尚不確定,但認沽權利行使可能導致在認沽權利到期之前高達約13億美元的現金支付。
有關可贖回非控制性權益的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中包含的財務説明9“可贖回的非控制性權益和非控制性權益”。
信用資源:
我們的營運資金需求主要來自現金和現金等價物,以及從我們的信貸安排和商業票據發行的短期借款。未來債務到期所需的資金和我們的其他現金需求預計將由現有的現金餘額、運營現金流、現有的信貸來源和其他資本市場交易來滿足。有關我們的債務和融資活動的詳細信息包含在本年度報告Form 10-K中的合併財務報表的財務説明13“債務和融資活動”中。
關聯方餘額和交易記錄
有關我們的關聯方餘額和交易的信息包含在本年度報告(Form 10-K)中的合併財務報表的財務説明2“對Change Healthcare合資企業的投資”和財務説明21“關聯方餘額和交易”中。
新會計公告
我們最近採用的新會計聲明,以及最近發佈但尚未被我們採納的會計聲明,都包括在本年度報告中以Form 10-K形式出現的合併財務報表的財務説明1“重要會計政策”中。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
利率風險:我們的長期債務主要以固定利率計息,而我們的短期借款以浮動利率計息。
我們的現金和現金等價物餘額按浮動利率賺取利息。截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們分別擁有63億美元和40億美元的現金和現金等價物。假設基礎利率增加50個基點,對我們的現金和現金等價物(扣除短期借款和可變利率債務)的影響,將分別對2021年和2020年的收益產生約1700萬美元和600萬美元的有利影響。
外匯風險:我們在全球範圍內以美元和我們外國子公司的功能貨幣(包括歐元、英鎊和加元)開展業務。外幣匯率的變化可能會對我們以美元報告的財務業績產生實質性的不利影響。我們還面臨與海外子公司相關的匯率風險,包括以非功能性貨幣計價的公司間貸款。
我們有一些使用外幣遠期合約和交叉貨幣掉期的匯率風險項目。遠期合約和交叉貨幣掉期旨在減少外匯匯率波動對損益表的影響,並被指定為現金流對衝。這些計劃降低了外匯風險,但並不能完全消除。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,假設基礎外幣匯率不利10%的影響將分別影響我們外匯合同的公允價值約2.67億美元和4.35億美元。然而,我們的風險管理計劃是這樣設計的,即上述風險管理投資組合的潛在價值損失將在很大程度上被潛在風險敞口的價值變化所抵消。有關我們的外幣遠期合約和交叉貨幣掉期的更多信息,請參閲財務報告16“套期保值活動”。
選定的利率和外幣匯率假設變化沒有反映出可以被認為是最好或最壞的情況。
第8項。 財務報表和補充數據。
綜合財務信息索引
| | | | | |
| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告 | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 65 |
合併財務報表: | |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的綜合運營報表 | 70 |
截至2021年3月31日的綜合全面收益(虧損表) 和2019年 | 71 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產負債表 | 72 |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 73 |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的合併現金流量表 | 74 |
金融票據 | 75 |
注1-重要會計政策 | 75 |
注2-投資於Change Healthcare合資企業 | 83 |
附註3-持有待售 | 85 |
附註4--重組、減值及相關費用 | 86 |
注5-業務收購和資產剝離 | 90 |
注6-以股份為基礎的薪酬 | 91 |
注7--其他收入,淨額 | 95 |
附註8--所得税 | 96 |
附註9-可贖回非控制性權益及非控制性權益 | 99 |
注10-普通股每股收益 | 101 |
附註11-租契 | 102 |
附註12-商譽和無形資產,淨額 | 106 |
附註13--債務和融資活動 | 109 |
附註14-可變利息實體 | 111 |
附註15-養卹金福利 | 111 |
附註16-對衝活動 | 117 |
附註17-公允價值計量 | 120 |
附註18-財務擔保和擔保 | 122 |
附註19--承付款和或有負債 | 123 |
附註20-股東權益 | 130 |
附註21-關聯方餘額和交易 | 134 |
附註22-業務分類 | 134 |
附註23-季度財務資料(未經審計) | 138 |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
McKesson公司的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制系統,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在行政總裁及財務總監的參與下,我們的管理層根據內部控制-綜合框架(2013),由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2021年3月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是一家獨立註冊會計師事務所,它審計了本年度報告中包含的Form 10-K財務報表,並審計了截至2021年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。本審計報告以Form 10-K格式出現在本年度報告的下一頁。
2021年5月12日
| | |
|
/s/布萊恩·S·泰勒 |
布萊恩·S·泰勒 |
首席執行官 |
(首席行政主任) |
| | |
|
/s/Britt J.Vitone |
布里特·J·維特農 |
執行副總裁兼首席財務官 |
(首席財務官) |
獨立註冊會計師事務所報告
致麥凱森公司股東和董事會
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了所附McKesson Corporation及其子公司(“公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合資產負債表,截至2021年3月31日的三年期間每年的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及列於指數第15項的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年3月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的財務狀況,以及截至2021年3月31日的三個年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,截至2021年3月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如財務報表附註11所述,自2019年4月1日起,本公司採用財務會計準則委員會(“FASB”)有關租賃的新準則,採用經修訂的追溯基準。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責,對財務報告保持有效的內部控制,對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的年度報告。我們的責任是對這些財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
或有負債--政府實體提出的阿片類藥物索賠的廣泛結算--見財務報表附註1和附註19
關鍵審計事項説明
該公司及其附屬公司在許多案件中都是被告,聲稱與分銷受控物質(包括阿片類藥物)有關。該公司與其他藥品批發商、藥品製造商和零售藥房連鎖店一起被列為被告。這些訴訟的原告包括州總檢察長、縣和市政府、醫院、部落民族、衞生和福利基金、第三方付款人和個人。該公司正在與州總檢察長和原告代表(他們代表各州、其政治分支和其他政府實體(“政府實體”))就一個框架進行深入討論,根據該框架,美國最大的三家藥品分銷商將在18年內支付最高約210億美元,其中該公司將支付最高約80億美元,以解決政府實體提出的索賠(“阿片類藥物索賠的廣泛解決”)。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司按其對最終損失的估計金額記錄負債。本公司至少每季度審查所有或有損失,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對損失或損失範圍做出合理的估計。在合理可能出現損失的情況下,公司還對或有損失進行評估。如果合理地可能已發生虧損,且對財務報表的影響可能很大,本公司將披露或有虧損的性質以及對可能虧損或虧損範圍的估計,或披露無法在財務報表附註中作出此類估計的聲明。截至2021年3月31日止的年度, 管理層認為,通過廣泛解決政府實體提出的阿片類藥物索賠而造成的損失既是可能的,也是可以合理估計的,因此記錄了80億美元的費用,這是管理層對與這些具體事項有關的未來損失的最佳估計。
我們將阿片類藥物索賠的潛在廣泛和解確定為一個關鍵的審計事項,因為審計管理人員在確定此類損失是否可能和合理評估方面存在重大判斷和挑戰。具體地説,審計管理層確定和披露可能廣泛結清阿片類藥物索賠所產生的或有損失是否可能,以及對這類損失的相關計量是主觀的,需要作出重大判斷,因為潛在損失的基礎是尚未最後確定的和解條件。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外,我們與可能廣泛解決阿片類藥物索賠有關的審計程序包括:
•我們測試了與可能廣泛解決阿片類藥物索賠以及根據最新事實和情況批准會計處理和相關披露相關的內部控制的有效性。
•我們詢問了該公司的內部和外部法律顧問,以及高管和其他管理層成員,以瞭解該公司得出結論的依據,即截至2021年3月31日,與潛在的廣泛阿片類藥物索賠相關的虧損是可能的,並且可以合理評估。此外,我們檢查了對發給內部和外部法律顧問的詢問函的答覆,因為它涉及與原告律師的討論狀況,以及該公司關於可能廣泛解決阿片類藥物索賠的框架的意圖。
•我們評估了管理層對阿片類藥物索賠可能廣泛解決的分析,包括管理層用來確定此類損失可能性的方法。我們還評估了管理層用來估計該公司最有可能因可能廣泛解決阿片類藥物索賠而蒙受的損失的方法。
•我們審閲了董事會會議記錄,包括相關的小組委員會會議記錄,與小組委員會的一名董事進行了詢問,並將內部和外部律師對我們詢問函的書面答覆進行了比較。
•我們進行了公共領域的搜索,尋找與管理層分析相反的證據。
•在我們的或有損失會計專家的協助下,我們評估了事實、證據和公司可能廣泛解決阿片類藥物索賠的相關會計處理。
•我們評估了2021年3月31日之後可能影響我們對阿片類藥物索賠潛在廣泛和解的評估的任何事件。
•我們獲得了公司高管和內部法律顧問的書面陳述。
•我們研究了與潛在的廣泛解決框架有關的擬議條款。
•我們評估了公司的相關披露是否與我們的測試一致。
不確定的税收狀況--政府實體提出的阿片類藥物索賠的廣泛結算--參見財務報表附註1和附註8
關鍵審計事項説明
在截至2021年3月31日的一年中,該公司確認了與阿片類藥物索賠的潛在廣泛和解相關的13億美元的税收優惠,並有另外5億美元的潛在好處與尚未確認的不確定税收狀況有關。不確定税務狀況所帶來的税務利益,當根據技術上的是非曲直,經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)後更有可能得以維持時,才予以確認。管理層確認的淨額被衡量為實現可能性超過50%的最大税收優惠金額。該公司在評估符合確認條件的所得税優惠的技術税收好處時使用重大判斷,包括確定為美國聯邦和州所得税目的而更有可能實現的數額。
我們將該公司與可能廣泛解決阿片類藥物索賠的費用有關的不確定税務狀況確定為一項重要的審計事項,因為審計管理層對符合確認條件的所得税收益金額的估計存在挑戰。具體地説,審計管理層在這一領域的不確定税務狀況具有挑戰性,因為管理層分析中涉及的假設和估計需要做出重大判斷,因為它們是基於尚未敲定的廣泛和解的潛在條款,包括與扣除有關的條款。此外,還存在與評估此類和解的技術税務價值相關的重大判斷,包括對適用税收法律和法規的相關解釋。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及該公司與可能廣泛解決阿片類藥物索賠相關的不確定税務狀況,包括以下內容:
•我們測試了與公司評估其税務狀況的技術優點有關的內部控制的有效性,包括公司對更有可能實現的利益金額的評估。
•在我們税務專家的協助下,我們評估了與阿片類藥物索賠的潛在廣泛和解相關的費用的事實、證據和公司的相關所得税分析,包括管理層用來衡量相關已確認和未確認税收利益的假設。
•我們詢問了該公司的內部和外部法律顧問,以瞭解該公司根據與原告律師的最新討論得出的結論的依據,即根據與原告律師的最新討論,可能廣泛解決的阿片類藥物索賠的一部分將是可以扣除的。
•我們與公司的外部所得税顧問進行了詢問,我們還閲讀和評估了管理層對從這些外部顧問那裏收到的信息的記錄,這些信息為管理層提供了與可能廣泛解決阿片類藥物索賠相關的不確定税收狀況的基礎。
•我們將管理層對這一問題的所得税評估與其他記錄的阿片類藥物費用的處理進行了比較,以評估公司對不確定税收狀況的判斷的一致性。
•我們評估了2021年3月31日之後發生的任何事件,這些事件可能會影響我們對該公司與潛在的廣泛阿片類藥物索賠結算費用相關的不確定税務狀況的評估。
•我們獲得了公司高管和內部法律顧問的書面陳述。
•我們研究了與潛在的廣泛解決框架有關的擬議條款。
•我們評估了該公司的相關披露與我們的測試是否一致,並通過閲讀同行公司的披露尋找相互矛盾的證據,這些公司也是可能廣泛解決阿片類藥物索賠的一方。
商譽-請參閲財務報表附註1和附註12
關鍵審計事項説明
公司對減值商譽的評估包括在第三財季第一天或公司認為需要更頻繁評估的潛在減值指標出現時,將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。本公司採用收益法和市場法相結合的方法估計報告單位公允價值。在市場法下,公允價值是通過將業務與類似業務或證券在公開市場交易活躍的指導公司進行比較來估計的。根據收益法,該公司使用貼現現金流(“DCF”)模式,即使用與報告單位內在風險相稱的適當比率,將未來期間的預期現金流量加上該時間期限結束時的終止值折現為其現值。用於折現現值的匯率包括非系統風險溢價,這是為了解決與報告單位未來現金流預測有關的不確定性。截至2021年3月31日,商譽餘額為95億美元,其中15億美元分配給了McKesson加拿大報告部門。截至計量日期,所有報告單位的公允價值均超過其各自的賬面價值,因此未確認減值。
我們將用於評估商譽可回收性的McKesson Canada報告單位的公允價值估計確定為一項關鍵審計事項,因為對選擇貼現率時使用的重大判斷(包括非系統風險溢價)的審計存在挑戰。特別是,公允價值估計對非系統風險溢價假設很敏感,這一假設受到加拿大商業和監管環境變化預期風險的影響。審計管理層選擇的貼現率需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括需要讓團隊中更多的高級成員和我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司為McKesson加拿大報告部門選擇貼現率(包括考慮非系統風險溢價)相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了與管理層商譽減值評估相關的內部控制的有效性,包括與貼現率的選擇和非系統風險溢價的考慮有關的內部控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估管理層準確預測McKesson加拿大報告部門經營業績的能力,以考慮管理層選擇的非系統風險溢價的合理性和充分性。
•作為評估非系統風險溢價的一部分,我們通過將預測與以下各項進行比較,評估了預期在預測期內實施的戰略計劃的合理性:
•歷史戰略部署的實效
•與管理層和董事會的內部溝通
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過制定一系列獨立估計、測試計算的數學準確性並與管理層選擇的貼現率進行比較,評估了貼現率(包括非系統風險溢價)的合理性。
| | |
|
/s/德勤律師事務所 |
達拉斯,得克薩斯州 |
2021年5月12日 |
自1968年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
合併業務報表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 238,228 | | | $ | 231,051 | | | $ | 214,319 | |
銷售成本 | (226,080) | | | (219,028) | | | (202,565) | |
毛利 | 12,148 | | | 12,023 | | | 11,754 | |
運營費用 | | | | | |
銷售、分銷、一般和管理費用 | (8,849) | | | (9,182) | | | (8,437) | |
索賠和訴訟費用,淨額 | (7,936) | | | (82) | | | (37) | |
商譽減值費用 | (69) | | | (2) | | | (1,797) | |
重組、減值及相關費用,淨額 | (334) | | | (268) | | | (597) | |
| | | | | |
| | | | | |
總運營費用 | (17,188) | | | (9,534) | | | (10,868) | |
營業收入(虧損) | (5,040) | | | 2,489 | | | 886 | |
其他收入,淨額 | 223 | | | 12 | | | 182 | |
Change Healthcare投資的股權收益和費用 合資企業 | — | | | (1,108) | | | (194) | |
| | | | | |
利息支出 | (217) | | | (249) | | | (264) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | (5,034) | | | 1,144 | | | 610 | |
所得税優惠(費用) | 695 | | | (18) | | | (356) | |
持續經營的收入(虧損) | (4,339) | | | 1,126 | | | 254 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | (1) | | | (6) | | | 1 | |
淨收益(虧損) | (4,340) | | | 1,120 | | | 255 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (199) | | | (220) | | | (221) | |
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損) | $ | (4,539) | | | $ | 900 | | | $ | 34 | |
| | | | | |
可歸因於McKesson公司的普通股每股收益(虧損) | | | | | |
稀釋 | | | | | |
持續運營 | $ | (28.26) | | | $ | 4.99 | | | $ | 0.17 | |
停產經營 | — | | | (0.04) | | | — | |
總計 | $ | (28.26) | | | $ | 4.95 | | | $ | 0.17 | |
基本信息 | | | | | |
持續運營 | $ | (28.26) | | | $ | 5.01 | | | $ | 0.17 | |
停產經營 | — | | | (0.03) | | | — | |
總計 | $ | (28.26) | | | $ | 4.98 | | | $ | 0.17 | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | |
稀釋 | 160.6 | | | 181.6 | | | 197.3 | |
基本信息 | 160.6 | | | 180.6 | | | 196.3 | |
綜合全面收益表(損益表)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | (4,340) | | | $ | 1,120 | | | $ | 255 | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
外幣折算調整 | 184 | | | (66) | | | (190) | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損) | (36) | | | 86 | | | 24 | |
與退休相關的福利計劃的變化 | 22 | | | 129 | | | (32) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 170 | | | 149 | | | (198) | |
| | | | | |
綜合收益(虧損) | (4,170) | | | 1,269 | | | 57 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | (146) | | | (223) | | | (155) | |
麥凱森公司的全面收益(虧損) | $ | (4,316) | | | $ | 1,046 | | | $ | (98) | |
綜合資產負債表
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 6,278 | | | $ | 4,015 | |
應收賬款淨額 | 19,181 | | | 19,950 | |
庫存,淨額 | 19,246 | | | 16,734 | |
持有待售資產 | 12 | | | 906 | |
預付費用和其他費用 | 665 | | | 617 | |
流動資產總額 | 45,382 | | | 42,222 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,581 | | | 2,365 | |
經營性租賃使用權資產 | 2,100 | | | 1,886 | |
商譽 | 9,493 | | | 9,360 | |
無形資產,淨額 | 2,878 | | | 3,156 | |
其他非流動資產 | 2,581 | | | 2,258 | |
總資產 | $ | 65,015 | | | $ | 61,247 | |
負債、可贖回的非控股權益和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付匯票和應付帳款 | $ | 38,975 | | | $ | 37,195 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 742 | | | 1,052 | |
經營租賃負債的當期部分 | 390 | | | 354 | |
持有待售債務 | 9 | | | 683 | |
其他應計負債 | 3,987 | | | 3,340 | |
流動負債總額 | 44,103 | | | 42,624 | |
長期債務 | 6,406 | | | 6,335 | |
長期遞延税項負債 | 1,411 | | | 2,255 | |
長期經營租賃負債 | 1,867 | | | 1,660 | |
長期訴訟責任 | 8,067 | | | — | |
其他非流動負債 | 1,715 | | | 1,662 | |
承擔和或有負債(附註19) | | | |
可贖回的非控股權益 | 1,271 | | | 1,402 | |
麥凱森公司股東權益(赤字) | | | |
優先股,$0.01面值,100授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,800授權股份,273和272分別於2021年3月31日和2020年3月31日發行的股票 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 6,925 | | | 6,663 | |
留存收益 | 8,202 | | | 13,022 | |
累計其他綜合損失 | (1,480) | | | (1,703) | |
| | | |
國庫股,按成本價計算,115和110股票分別於2021年3月31日和2020年3月31日 | (13,670) | | | (12,892) | |
麥凱森公司股東權益合計(赤字) | (21) | | | 5,092 | |
非控制性權益 | 196 | | | 217 | |
總股本 | 175 | | | 5,309 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | 65,015 | | | $ | 61,247 | |
合併股東權益報表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 麥凱森公司股東權益 | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 額外實收資本 | | 其他資本 | | 留存收益 | | 累計其他 全面 損失 | | 財務處 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 | | |
| 股票 | | 金額 | | 普通股 | | 金額 |
餘額,2018年3月31日 | 275 | | | $ | 3 | | | $ | 6,188 | | | $ | (1) | | | $ | 12,986 | | | $ | (1,717) | | | (73) | | | $ | (7,655) | | | $ | 253 | | | $ | 10,057 | | | |
期初留存收益調整:採用新會計準則 | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | | | |
餘額,2018年4月1日 | 275 | | | 3 | | | 6,188 | | | (1) | | | 13,140 | | | (1,717) | | | (73) | | | (7,655) | | | 253 | | | 10,211 | | | |
根據員工計劃發行股票 | 1 | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | 63 | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 92 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | |
向非控股權益支付款項 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (184) | | | (184) | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (132) | | | — | | | — | | | — | | | (132) | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | 210 | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (1,777) | | | — | | | (1,627) | | | |
普通股報廢 | (5) | | | — | | | (70) | | | — | | | (472) | | | — | | | 5 | | | 542 | | | — | | | — | | | |
宣佈的現金股息,$1.51每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (298) | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (52) | | | (48) | | | |
餘額,2019年3月31日 | 271 | | | 3 | | | 6,435 | | | (2) | | | 12,409 | | | (1,849) | | | (81) | | | (8,902) | | | 193 | | | 8,287 | | | |
期初留存收益調整:採用新會計準則 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | |
餘額,2019年4月1日 | 271 | | | 3 | | | 6,435 | | | (2) | | | 12,420 | | | (1,849) | | | (81) | | | (8,902) | | | 193 | | | 8,298 | | | |
根據員工計劃發行股票 | 1 | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | 93 | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 115 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | |
向非控股權益支付款項 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (154) | | | (154) | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 900 | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | 1,078 | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (1,934) | | | — | | | (1,934) | | | |
更改Healthcare股票交易所 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (2,036) | | | — | | | (2,036) | | | |
宣佈的現金股息,$1.62每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (294) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (294) | | | |
其他 | — | | | (1) | | | — | | | 2 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | |
餘額,2020年3月31日 | 272 | | | 2 | | | 6,663 | | | — | | | 13,022 | | | (1,703) | | | (110) | | | (12,892) | | | 217 | | | 5,309 | | | |
期初留存收益調整:採用新會計準則 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | |
餘額,2020年4月1日 | 272 | | | 2 | | | 6,663 | | | — | | | 13,009 | | | (1,703) | | | (110) | | | (12,892) | | | 217 | | | 5,296 | | | |
根據員工計劃發行股票 | 1 | | | — | | | 92 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | 64 | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 151 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151 | | | |
向非控股權益支付款項 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (177) | | | (177) | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,539) | | | — | | | — | | | — | | | 156 | | | (4,383) | | | |
麥凱森歐洲公司非控股股東的認股權行使 | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (750) | | | — | | | (750) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈的現金股息,$1.67每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (270) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (270) | | | |
其他 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | |
餘額,2021年3月31日 | 273 | | | $ | 2 | | | $ | 6,925 | | | $ | — | | | $ | 8,202 | | | $ | (1,480) | | | (115) | | | $ | (13,670) | | | $ | 196 | | | $ | 175 | | | |
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (4,340) | | | $ | 1,120 | | | $ | 255 | |
調整至經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊 | 321 | | | 321 | | | 317 | |
攤銷 | 566 | | | 601 | | | 632 | |
商譽和其他資產減值費用 | 242 | | | 139 | | | 2,079 | |
Change Healthcare合資企業的股權收益和投資費用 | — | | | 1,084 | | | 194 | |
遞延税金 | (908) | | | (342) | | | 189 | |
與後進先出盤存法關聯的信用 | (38) | | | (252) | | | (210) | |
非現金經營租賃費用 | 334 | | | 366 | | | — | |
出售企業和投資的(收益)損失 | (9) | | | 33 | | | (86) | |
其他非現金項目 | 188 | | | 615 | | | 52 | |
資產和負債變動(扣除收購因素): | | | | | |
應收賬款 | 1,145 | | | (2,494) | | | (967) | |
盤存 | (2,276) | | | (376) | | | (368) | |
應付匯票和應付帳款 | 1,267 | | | 3,952 | | | 1,976 | |
經營租賃負債 | (362) | | | (377) | | | — | |
賦税 | (166) | | | (8) | | | (95) | |
訴訟責任 | 8,067 | | | — | | | — | |
其他 | 511 | | | (8) | | | 68 | |
經營活動提供的淨現金 | 4,542 | | | 4,374 | | | 4,036 | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
財產、廠房和設備的付款 | (451) | | | (362) | | | (426) | |
資本化軟件支出 | (190) | | | (144) | | | (131) | |
收購,扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金後的淨額 | (35) | | | (133) | | | (905) | |
出售企業和投資所得,淨額 | 400 | | | 37 | | | 101 | |
其他 | (139) | | | 23 | | | (20) | |
用於投資活動的淨現金 | (415) | | | (579) | | | (1,381) | |
| | | | | |
融資活動 | | | | | |
短期借款收益 | 6,323 | | | 21,437 | | | 37,265 | |
償還短期借款 | (6,323) | | | (21,437) | | | (37,268) | |
發行長期債券所得款項 | 500 | | | — | | | 1,099 | |
償還長期債務 | (1,040) | | | (298) | | | (1,112) | |
| | | | | |
普通股交易: | | | | | |
發行 | 92 | | | 113 | | | 75 | |
股票回購,包括因預扣税款而退還的股票 | (770) | | | (1,954) | | | (1,639) | |
支付的股息 | (276) | | | (294) | | | (292) | |
其他 | (199) | | | (301) | | | (355) | |
用於融資活動的淨現金 | (1,693) | | | (2,734) | | | (2,227) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (61) | | | (19) | | | (119) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,373 | | | 1,042 | | | 309 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 4,023 | | | 2,981 | | | 2,672 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | 6,396 | | | 4,023 | | | 2,981 | |
減去:包括在預付費用和其他費用中的年終受限現金 | (118) | | | (8) | | | — | |
| | | | | |
年終現金和現金等價物 | $ | 6,278 | | | $ | 4,015 | | | $ | 2,981 | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
支付的現金: | | | | | |
淨利息,淨額 | $ | 220 | | | $ | 235 | | | $ | 383 | |
所得税,扣除退款後的淨額 | 379 | | | 368 | | | 262 | |
1. 重大會計政策
業務性質:McKesson Corporation(“McKesson”或“The Company”)是醫療保健供應鏈管理解決方案、零售藥房、社區腫瘤學和專科護理以及醫療保健信息解決方案的全球提供商。McKesson與醫療保健領域的製藥製造商、供應商、藥店、政府和其他組織合作,幫助在正確的時間、安全和經濟高效地向正確的患者提供正確的藥品、醫療產品和醫療保健服務。從2021年第二季度開始,公司報告其財務業績四可報告部門:美國製藥、國際、醫療-外科解決方案和處方藥技術解決方案(“RxTS”)。所有以前的部門信息都進行了重新預測,以反映公司新的部門結構和本期列報。本公司對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的股權方法投資於2020年第四季度從McKesson公司剝離出來,已計入其他項目,幷包括在本報告的追溯期內。有關更多信息,請參閲財務附註22,“業務細分”。
演示基礎:綜合財務報表和附註是按照美國(“美國”)的規定編制的。公認會計原則(“公認會計原則”)。McKesson的合併財務報表包括所有全資子公司和多數股權或控股公司的財務報表。對於公司所有權低於100%的合併子公司,可分配給非控股權益的淨收入或虧損部分在合併經營報表中報告為“可歸因於非控股權益的淨收入”。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷,包括權益法投資的交易中的公司間部分。
如果本公司是某一實體的多數股東或對該實體擁有投票權,則該公司認為自己控制該實體。本公司還通過投票權以外的方式評估控制權(“可變利益實體”或“VIE”),並確定哪個業務實體是VIE的主要受益者。當公司確定自己是VIE的主要受益者時,公司將合併VIE。對本公司沒有控制權但有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資,採用權益法核算。
財務期:該公司的會計年度從4月1日開始,到3月31日結束。除非另有説明,否則所有提及特定年度的內容均指本公司的會計年度。
重新分類:某些上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用:按照美國公認會計原則編制財務報表要求公司作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際金額可能與估計金額不同。冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行的嚴重性、規模和持續時間,以及經濟後果都是不確定的,變化迅速,很難預測。因此,公司的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化,以應對新冠肺炎的影響,並可能在未來一段時間內發生重大變化。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日在美國頒佈,其中包括幾項與就業和所得税相關的條款,包括將社會保障税的僱主部分推遲至2020年12月31日的條款。2020年12月27日,美國政府頒佈了2021年綜合撥款法案,加強和擴大了CARE法案的某些條款。這些立法法案預計不會對公司的綜合財務業績產生實質性影響。
現金和現金等價物:所有在收購之日購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性債務和貨幣市場工具都包括在現金和現金等價物中。現金等價物按公允價值列賬。現金等價物主要投資於AAA級的美國政府貨幣市場基金和金融機構的隔夜存款。在金融機構的存款主要以美元和公司外國子公司的功能貨幣計價,包括歐元、英鎊和加元。存款可能超過美國聯邦存款保險公司(FDIC)和其他司法管轄區類似存款保險計劃的保險金額。該公司通過將資金存入信譽良好的金融機構並監測貨幣市場基金的風險狀況和投資策略來降低其短期投資組合的風險。
受限現金:受法律限制或不能用於一般經營目的的現金被歸類為限制性現金,並計入綜合資產負債表中的“預付費用及其他”和“其他非流動資產”。截至2021年3月31日,限制性現金主要由代表獨立醫療集團臨時持有的資金組成,這些資金與其新冠肺炎業務連續性借款相關。這些數額被指定為限制性現金,因為合同規定將其與所有其他資金分開,直到醫療機構將其用於有限的合格活動清單。截至2021年3月31日,公司已將與這些資金相關的相應存款負債計入公司綜合資產負債表的“其他應計負債”內。
可供出售的有價證券:本公司可供出售的有價證券按公允價值列賬,並計入綜合資產負債表中的“預付費用和其他”。在這些證券按市價計價時計算的未實現收益和虧損(扣除相關税收影響)已在股東權益中報告。在2021年3月31日、2021年3月和2020年3月,有價證券並不重要。在確定市場價值是否出現非暫時性下跌時,本公司會考慮投資的公允價值低於其成本的持續時間和程度、發行人或證券相關抵押品的財務狀況和未來前景,以及其保留證券的意圖和能力,以實現預期的公允價值回升。除暫時性的公允價值從攤銷成本下降以外,公司打算出售或在預期攤銷成本基礎恢復之前更有可能需要出售的可供出售股本證券的公允價值將計入虧損發生期間的其他收入(費用)淨額。
權益法投資:對本公司沒有控制權,但有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資,採用權益法核算。每當發生可能對投資賬面價值產生重大不利影響的事件或環境變化時,本公司都會評估其權益法投資的減值。如果發生了被視為非臨時性的價值損失,則計入減值損失。
應收賬款、壞賬淨額和壞賬準備:該公司的應收賬款是扣除壞賬準備後的淨額,主要由銷售商品和服務所產生的客户貿易應收賬款組成。應收款淨額還包括其他應收款,這些應收款主要代表供應商的應收款項。
我們面臨應收賬款餘額的信用損失。該公司通過考慮歷史信用損失、當前經濟環境、客户信用評級或破產以及合理和可支持的預測來估計信用損失。管理層每季度審查這些因素,以確定是否需要對津貼進行任何調整。應收貿易賬款佔公司金融資產的大部分,為此計提信貸損失準備金#美元。198百萬美元和$224截至2021年3月31日和2020年3月31日,合併資產負債表中分別計入了100萬美元的應收賬款,淨額。在截至2021年3月31日的一年中,津貼的變化不是實質性的。
下表列出了該公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的應收賬款構成:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
客户帳户 | $ | 17,106 | | | $ | 17,201 | |
其他 | 2,325 | | | 3,014 | |
應收賬款總額 | 19,431 | | | 20,215 | |
津貼 | (250) | | | (265) | |
應收賬款淨額 | $ | 19,181 | | | $ | 19,950 | |
信用風險和應收賬款的集中度:該公司的應收貿易賬款受到信用風險集中的影響,客户主要是其美國製藥部門。在2021年期間,對該公司的銷售額十最大的客户,包括團購組織(GPO),約佔51佔其總合並收入的%,大約32佔截至2021年3月31日的應收貿易賬款總額的百分比。對公司最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的銷售額約佔21佔其2021年總合並收入的1%,約佔19佔截至2021年3月31日的應收貿易賬款總額的百分比。因此,該公司的銷售額和信貸集中度非常高。該公司與政府採購組織簽訂了協議,每個政府採購組織都代表成員醫院、藥房和其他保健提供者以及與政府實體和機構擔任採購代理。應收賬款餘額與GPO的個別成員有關,因此不存在明顯的信用風險集中。重大拖欠款項、從這些或任何其他大客户採購的實質性減少,或者大客户或客户羣體的流失,都可能對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。此外,應收貿易賬款受到機構、零售和醫療保健提供商部門客户的信用風險集中影響,這可能會受到經濟低迷和報銷政策變化的影響。該公司客户羣的規模和多樣性以及地理上的分散性降低了這種信用風險。
Oracle Finding Oracle Receivables:本公司通過定期回顧其在確定貸款損失撥備時的收款經驗,評估和監測與融資應收賬款(主要是應收票據)相關的信用風險。在持續的基礎上,本公司還利用歷史收款率和核銷情況,以及考慮現有的經濟狀況,評估其融資應收賬款的信用質量,以確定是否需要撥備。截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年3月31日,融資應收賬款對公司合併財務報表的影響不大。融資應收賬款及相關撥備計入綜合資產負債表中的“應收賬款淨額”和“其他非流動資產”。
庫存:庫存由持有供轉售的商品組成。本公司按成本或可變現淨值中較低者報告存貨,但採用後進先出(“後進先出”)法釐定的存貨除外,該等存貨以後進先出成本或市價中較低者估值。後進先出法假定最近的庫存購買是第一批售出的商品,後進先出法下的庫存成本接近市場。國內庫存的大部分成本是使用後進先出法確定的。在國外和某些國內地點持有的庫存的大部分成本是基於先進先出(FIFO)方法和加權平均採購價格。從供應商那裏獲得的回扣、現金折扣和其他獎勵在出售相關存貨時在銷售成本中確認。
後進先出法被用來近似評估58%和60分別為2021年3月31日、2020年3月31日和2020年3月31日的公司庫存的1%。如果該公司使用移動平均法進行存貨估值,存貨將大約為#美元。406300萬美元和300萬美元444分別比2021年3月31日和2020年3月31日報告的金額高出100萬美元。這些金額相當於公司的後進先出準備金。該公司的後進先出估值既包括製藥產品,也包括非製藥產品。該公司確認後進先出信用為#美元。38百萬,$252百萬美元,以及$2102021年、2020年和2019年,分別在其合併運營報表的“銷售成本”中。與2020年相比,2021年後進先出的信用額度較低,主要是由於品牌通脹較高,以及品牌專利外到仿製藥推出的延遲。當庫存中的藥品和非藥品的價格上漲的淨影響超過價格下降的影響時,包括失去市場排他性的品牌藥品的影響,後進先出費用就被確認。當價格下降的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品的影響時,後進先出的信用被確認。不包括後進先出儲備,截至2021年和2020年3月31日的庫存儲備為1美元。263百萬美元和$96分別為百萬美元。增加的主要原因是2021年的費用總額為#美元。136由於我們的醫療-外科解決方案部門的庫存減值和庫存過剩,某些個人防護設備和其他相關產品的價格為100萬美元。這些費用記錄在綜合經營報表的“銷售成本”中。
本公司相信,移動平均存貨成本法可對當前更換存貨的成本(即“市場”)作出合理估計,因此,其後進先出存貨按後進先出成本或市場中較低者估值。截至2021年3月31日和2020年3月31日,後進先出的庫存沒有超過市場。
運輸和搬運費用:該公司在銷售、分銷、一般和管理費用中包括包裝和向客户交付庫存的成本。運費和手續費為$1.0億美元,1.0億美元,以及9512021年、2020年和2019年分別有100萬人被認可。
持有待售:將由出售出售的資產及負債(“出售集團”)如其賬面值主要預期透過出售交易而非繼續使用而收回,則重新分類為“持有以待出售”。當處置集團可以立即出售,並且出售的可能性很高時,就會進行重新分類。當存在出售協議,或管理層承諾在一年內出售資產的計劃時,通常會滿足這些標準。出售集團按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量,不計折舊或攤銷。當出售集團的可變現淨值在一段期間內增加時,在出售集團被重新分類為持有待售時,收益不會使出售集團的價值增加超過其原始賬面價值,即可確認收益。出售集團的公允價值減去任何出售成本,在其仍被歸類為持有待售的每個報告期進行評估,對賬面價值或公允價值減去出售成本較低的任何重新計量均報告為對出售集團賬面價值的調整。有關更多信息,請參閲財務説明3“持有待售”。
物業、廠房和設備,淨值:財產、廠房和設備的淨值按歷史成本列報,並在每項資產的估計使用年限內按直線法折舊,其範圍為15至30幾年來的建設和改善,以及3至15機器、設備和其他設備的使用年限。租賃改善及物業、廠房及設備淨額於融資租賃項下按其各自的使用年限或租賃期(以較短者為準)攤銷。折舊和攤銷始於資產投入使用並準備好投入使用時。維修和維護費用在發生時計入費用。當某些事件或情況變化表明一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,可以對賬面金額的可收回程度進行減值評估。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的淨資產、廠房和設備的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 156 | | | $ | 151 | |
建築和改善 | 1,745 | | | 1,604 | |
機器、設備和其他 | 2,512 | | | 2,308 | |
在建 | 382 | | | 131 | |
全部財產、廠房和設備 | 4,795 | | | 4,194 | |
累計折舊和攤銷 | (2,214) | | | (1,829) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 2,581 | | | $ | 2,365 | |
房地產、廠房和設備、融資租賃淨額和攤銷的折舊費用總額為#美元。3441000萬,$3352000萬美元,以及$317截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度分別為600萬美元。
商譽:商譽在第三季度進行年度減值測試,如果存在潛在減值指標,則會更頻繁地測試商譽。減值測試在報告單位層面進行,通常被定義為運營部門或運營部門(也稱為組成部分)以下的一個水平,可獲得離散的財務信息,部門管理層定期審查運營結果。
本公司採用商譽減值測試的方法是將報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較,並記錄等同於超出估計公允價值的賬面價值金額(如有)但不超過分配給報告單位的商譽金額的減值費用。
為估計其報告單位的公允價值,本公司一般採用市場法和收益法相結合的方法。在市場法下,它通過將業務與類似業務或證券在公開市場交易活躍的指導公司進行比較來估計公允價值。在收益法下,它使用貼現現金流(“DCF”)模式,即使用與報告單位內在風險相稱的適當比率,將未來期間的預期現金流量加上該時間期限結束時的終止值折現至其現值。市場和收益方法中固有的其他估計包括長期增長率、預計收入以及報告單位的收益和現金流預測。此外,本公司將報告單位的公允價值總和與本公司的市值進行比較,以進一步證實公允價值。商譽測試需要管理層在預測未來經營結果、選擇指導公司進行比較和評估風險時做出一系列複雜的假設和判斷。使用替代假設和估計可能會影響公允價值並改變減值決定。
無形資產:目前,本公司所有無形資產均須攤銷,並根據其經濟消費模式或按其估計使用年限以直線方式攤銷,範圍從一至38好幾年了。只要發生事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回,本公司就在資產組層面審查無形資產的減值。可回收性的確定基於資產使用及其最終處置所產生的可識別的估計未來未貼現現金流的最低水平。任何減值虧損的計量依據是資產組的賬面價值超出其估計公平市價。
內部使用的大寫軟件:公司在項目的應用程序開發階段對內部使用的軟件的成本進行資本化,並使用直線法在其估計使用壽命內攤銷這些成本,但不得超過10好幾年了。截至2021年3月31日和2020年3月31日,內部使用的資本化軟件為$513百萬美元和$400分別為100萬美元的累計攤銷淨額1.410億美元和1.3這些資產分別為10億美元,並計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。在項目前期和實施後階段發生的費用在發生時計入費用。內部使用的資本化軟件的攤銷費用為$1171000萬,$1292000萬美元,以及$137截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度分別為600萬美元。
保險計劃:該公司通過其全資擁有的專屬自保保險子公司(“俘虜”)維持保險計劃,從這些子公司獲得災難性風險的保險,包括政府實體對公司提出的與阿片類藥物相關的索賠引起的某些風險,如財務説明19“承諾和或有負債”中更詳細地討論的那樣,以及法律或合同要求投保的風險。該公司的政策是保留某些損失的很大一部分,包括與工人補償和綜合一般、產品和車輛責任有關的損失。保險計劃下預計的損失準備金是根據公司對已發生的索賠以及已發生但尚未報告的索賠的總負債的估計來記錄的。這樣的估計利用了保險業遵循的某些精算假設。俘虜獲得直接保費,這些保費在合併後從綜合經營報表中運營費用中的公司保費成本中扣除。
收入確認:當實體通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户而履行履行義務時,收入即確認,其金額反映了該實體預期有權獲得該商品或服務的對價。
醫藥和醫療產品分銷產生的收入佔該公司收入的大部分。該公司向製造商訂購產品,在其中央分銷設施接收和運送產品,然後直接將產品送到客户的倉庫、醫院或零售藥店。分銷業務主要從與分銷安排中的客户的確認採購訂單相關的合同中產生收入。收入在貨物控制權轉移到客户手中時確認,這發生在公司交付給客户或客户提貨時。該公司還從各種其他來源獲得收入,包括零售、服務和技術業務。零售收入在銷售點確認。服務收入,包括技術服務收入,在提供服務時確認。來自銷售點分銷和零售業務的收入和來自服務的收入約佔98%和2在截至2021年和2020年3月31日的每一年中,分別佔總收入的30%。
當公司是交易的委託人,有能力在轉讓給客户之前指導商品或服務的使用,負責履行對客户的承諾,在制定價格方面有自由,並控制與客户的關係時,收入就記錄在毛收入中。該公司記錄其扣除銷售税後的收入。收入是根據公司預期收到的對價金額計算的,減去使用歷史數據估計的退貨津貼、折扣和回扣。從客户那裏獲得的銷售回報約為$3.12021年和2020年分別為10億美元和2.92019年將達到10億。截至2021年3月31日,向客户收回產品權利的資產和相關的退貨津貼退款責任並不重要。在產品控制權轉移到客户手中之後,與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本。公司在業績公佈前收到或到期付款時,記錄遞延收入。遞延收入主要來自公司的服務安排,在提供服務期間確認為收入。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司合併資產負債表中沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。當攤銷期限不到一年時,公司通常會支付獲得合同所需的費用。
供應商獎勵:從供應商那裏獲得的與購買或分配庫存有關的服務和其他獎勵費用被認為是產品折扣,通常報告為銷售成本的降低。
供應商儲備:該公司為供應商應付的與各種服務費用、價格和回扣獎勵有關的金額建立準備金,包括從其他方面應支付的款項中扣除。這些儲量估計是在考慮了當前未決索賠的狀況、與供應商的歷史經驗、具體的激勵計劃以及任何其他可用的相關信息之後做出的判斷。本公司不斷評估應向供應商支付的金額,並根據事實和情況的變化在適當時調整儲備估計。供應商儲備的調整通常包括在銷售成本中,除非供應商的對價是為了換取不同的商品或服務或轉賬回扣購買。任何未決索賠的最終結果可能與公司的估計不同。供應商儲備主要與該公司的美國製藥部門有關。
所得税:該公司按照資產負債法核算所得税,這要求確認遞延税項資產和負債,以應對已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。不確定税務狀況所帶來的税務利益,當根據技術上的是非曲直,經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)後更有可能得以維持時,才予以確認。確認的金額被計量為有效結算後實現可能性大於50%的最大税收優惠金額。
利息支出:利息支出主要包括公司的長期債務、商業票據、利率掉期的淨利息結算以及債務的遞延發行成本和原始發行折扣的攤銷。
外幣折算:本公司及其子公司的報告貨幣為美元。其海外子公司通常將本國貨幣視為其功能貨幣。這些境外子公司以外幣計價的資產和負債按期末匯率換算成美元,收入和費用按同期平均匯率換算,股東權益賬户主要按歷史匯率換算。外幣換算調整計入綜合全面收益(虧損)表中的“其他綜合收益(虧損)税後淨額”,累計影響計入綜合資產負債表的股東權益部分。貨幣兑換交易的已實現損益記錄在綜合經營報表的“銷售、分銷、一般和行政費用”中,對公司2021年、2020年或2019年的綜合經營業績沒有重大影響。只有在完全或基本上完全清算外國實體內的子公司或一組資產的控股權之後,該公司才會將股東權益的累計轉換調整發布為收益或虧損。此外,在出售外國實體或具有外國成分的股權方法投資時,該公司還會按比例釋放累計轉換調整的全部或按比例轉換為收益。
衍生金融工具:衍生金融工具主要用於管理外幣兑換和利率風險,並按公允價值計入綜合資產負債表。如果衍生工具被指定為公允價值對衝,則衍生工具的公允價值變動和可歸因於對衝風險的對衝項目的變動將在收益中確認。該公司使用外幣計價票據和交叉貨幣掉期來對衝其在外國子公司的一部分淨投資。該公司使用現金流對衝主要是為了降低與以非功能性貨幣計價的公司間貸款相關的外幣匯率風險的影響。如果金融工具被指定為現金流量對衝或淨投資對衝,衍生工具公允價值變動的有效部分將計入綜合全面收益(虧損)表中的“其他全面收益(虧損),税後淨額”,累計影響計入綜合資產負債表的股東權益部分。當被套期保值項目影響收益時,公允價值的累計變動被重新分類到與合併經營報表中被套期保值項目相同的行。該公司在開始和持續的基礎上評估對衝效果,現金流量對衝和淨投資對衝的公允價值變化中的無效部分在發現無效之日後的收益中確認。未指定為套期保值的衍生工具在每個會計期末按市價計價,變動計入收益。
綜合收益(虧損):綜合收益(虧損)由兩部分組成:淨收益(虧損)和其他綜合收益。其他全面收益是指根據公認會計準則被記錄為股東權益要素但不包括在收益中的收入、費用和損益。本公司的其他全面收益主要包括以本幣為功能貨幣的子公司的外幣換算調整,包括淨投資套期損益、現金流套期未實現損益以及 退休福利計劃的未實現損益。
非控股權益和可贖回的非控股權益:非控制性權益是指不能分配給麥凱森公司的利潤或虧損、淨資產和綜合收益部分。非控股權益的淨收入包括McKesson根據控制權和損益轉移協議有義務向McKesson歐洲股份公司(“McKesson Europe”)(前身為塞萊西奧股份公司)的非控股股東支付的經常性補償。可歸因於非控股權益的淨收入還包括公司合併實體中的第三方股權,包括Vantage Oncology Holdings,LLC(“Vantage”)和由McKesson和沃爾瑪公司於2017年成立的ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)。具有贖回特徵的非控股權益,如認沽權利,不完全在本公司的控制範圍內,被視為可贖回的非控股權益。可贖回的非控制權益在公司綜合資產負債表中的股東權益之外列示。有關更多信息,請參閲財務説明9,“可贖回的非控制性權益和非控制性權益”。
基於股份的薪酬:本公司按公允價值核算所有以股份為基礎的薪酬交易。最終預期授予的那部分獎勵的基於股份的薪酬支出在必要的服務期內以直線基礎確認。確認的以股份為基礎的薪酬支出在綜合經營報表中以與支付給公司員工的現金薪酬相同的方式分類。
或有損失:該公司面臨各種索賠,包括但不限於與客户和供應商的索賠、未決的和潛在的損害賠償法律訴訟、與政府法律法規相關的調查,以及與其正常經營業務有關的其他事項。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司以其對最終損失的最佳估計金額記錄負債。然而,關於某一特定意外事件的損失可能性往往很難預測,根據現有信息以及未來事件的潛在影響和第三方將決定最終解決意外事件的決定,對損失或損失範圍作出有意義的估計可能是不可行的。此外,此類問題在多年後才能得到解決的情況並不少見,在此期間,必須至少每季度重新評估相關發展和新信息,以確定潛在損失的可能性,以及是否有可能合理估計損失或可能損失的範圍。當重大損失有合理的可能性或可能性,但無法做出合理的估計時,應披露訴訟過程。本公司確認在提供法律服務時發生的法律費用。
本公司至少每季度審查所有或有事項,以確定損失的可能性是否發生了變化,並評估是否可以對損失或一定範圍的損失做出合理的估計。如上所述,當結果直接取決於與監管機構、法院系統和其他相關方等第三方的談判或決定時,制定有意義的損失估計或潛在損失範圍是複雜的。請參閲財務説明19,“承諾和或有負債”,瞭解與該公司所屬的正在進行的受控物質索賠有關的更多信息。
重組費用:員工遣散費通常在可能支付且金額可合理估計的情況下確認。與沒有未來福利或合同終止的合同相關的成本在合同終止或停止使用日期中較早的日期確認。其他與退出相關的成本被確認為已發生的。
業務組合:本公司採用收購會計法對業務合併進行會計核算,收購業務的可識別資產和負債以及收購業務中的任何非控股權益均按本公司獲得收購業務控制權之日的估計公允價值入賬。超過收購淨資產估計公允價值的任何購買代價均記為商譽。與收購相關的費用和相關重組成本在發生時計入費用。
可以使用幾種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,本公司通常採用收益法的一種形式或變體的方法,即使用風險調整貼現率將可歸因於該資產的未來現金流量的預測折現為現值。收益法中固有的一些更重要的估計和假設包括預測未來現金流量的金額和時間、選擇用來衡量未來現金流量固有風險的貼現率以及對資產預期使用壽命的評估。
最近採用的會計公告
2021年第一季度,公司預期採用會計準則更新(ASU)2018-15年度,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它使在作為服務合同的雲計算安排中產生的實現成本資本化的要求與在擁有軟件許可證的雲計算安排中資本化實現成本的要求相一致。因此,公司開始資本化此類合同的符合條件的執行成本,並確認服務期內的費用。採用這一修訂後的指導方針並未對公司的綜合財務報表或披露產生實質性影響。
2021年第一季度,本公司追溯採用ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定義的福利計劃其中要求本公司披露現金餘額計劃和其他承諾利率計劃的加權平均利率,並解釋與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修訂後的指導方針還要求該公司取消披露預計將在下一會計年度確認為淨定期福利成本組成部分的累積其他全面收入的金額。採用這一修訂後的指導方針導致了披露的變化,但對公司的綜合營業報表、全面收益(虧損)、資產負債表或現金流量沒有影響。
2021年第一季度,本公司採用ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,刪除、修改和增加公允價值計量的披露要求。某些要求是前瞻性應用的,而其他更改是在生效日期追溯應用的。經修訂指引刪除了第1級與第2級計量之間轉移的披露要求以及第3級計量的估值過程,但增加了新的披露要求,包括與經常性第3級計量相關的其他全面收益中未實現損益的變化,以及披露範圍的要求,以及用於為第3級公允價值計量制定重大不可觀察投入的加權平均。採用這一修訂後的指導方針導致了披露的變化,但對公司的綜合營業報表、全面收益(虧損)、資產負債表或現金流量沒有影響。
2021年第一季度,本公司採用ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,將大多數金融資產的減值模型從基於當前損失的模型改為基於預期損失的前瞻性模型。前瞻性模式要求公司在估計信用損失時考慮影響報告金額可收回性的歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。修訂後的指引要求按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎中扣除的估值賬户。該指導意見還要求加強披露。本指引是在修改後的追溯性基礎上採納的,對公司的綜合財務報表或披露沒有實質性影響。經修訂的指引於2021年第一季採納後,本公司錄得累計影響調整數為#美元。13留存收益期初餘額增加了600萬美元,主要是由於對應收貿易賬款撥備進行了調整。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2019年12月,ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計該指導意見消除了與期間税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。“指導意見”發佈的目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。“指導意見”消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基數差異的遞延税項負債有關的某些例外情況。該指導意見還簡化和澄清了所得税會計的某些其他方面。該指導意見在2022年第一季度對本公司有效,並允許提前採用。本修訂指導意見的採納預計不會對本公司的合併財務報表或披露產生實質性影響。
2. 對Change Healthcare合資企業的投資
2017年第四季度,根據McKesson和Change Healthcare Inc.(簡稱Change)和包括Change股東在內的其他公司的出資協議,該公司出資其McKesson Technology Solutions的大部分業務成立了合資企業Change Healthcare JV。作為對捐款的交換,該公司最初擁有大約70%的股份,剩餘的股權約為30由更改持有的百分比。Change Healthcare合資公司由McKesson和Change的股東共同管理。
2019年6月27日,普通股和某些其他變動證券開始在納斯達克(NASDAQ)進行交易。Change是一家控股公司,除了在Change Healthcare合資企業中的權益外,並不擁有任何實質性資產或擁有任何業務。2019年7月1日,在完成首次公開募股(IPO)後,Change獲得了約美元的現金淨收益888百萬美元。Change貢獻了$的收益609從向Change Healthcare合資公司發行普通股中獲得100萬美元,以換取Change Healthcare JV(以下簡稱LLC Units)的額外會員權益,其發行價相當於#美元13每股。美元的收益279Change同時發售其他證券所得的百萬元被Change用於收購Change Healthcare合資公司的若干證券,該等證券實質上反映了Change發售中所包括的其他證券的條款。因此,McKesson在Change Healthcare合資公司的股權從大約70%到大約58.5更改擁有的百分比約為41.5未完成的有限責任公司單位的百分比。因此,在2020年第二季度,公司確認攤薄虧損為#美元。246主要是指其在IPO所得款項中的比例份額與對投資賬面價值的攤薄效應之間的差額。由於股票期權行使的非實質性結算髮生在首次公開募股之後,公司在這項投資的收入或虧損中所佔的比例隨後減少。這些金額包括在公司截至2020年3月31日的年度綜合營業報表中的“投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用”。
在2020年第二季度,公司記錄了一筆非臨時性減值(OTTI)費用為#美元1.2本公司對Change Healthcare合資公司的投資為10億美元,代表本公司投資的賬面價值與Change普通股在2019年9月30日的相應收盤價得出的公允價值之間的差額。這筆費用包括在公司截至2020年3月31日的年度綜合營業報表中的“投資Change Healthcare合資企業的股權收益和費用”。
Change Healthcare合資企業的分離
2020年3月10日,該公司完成了之前宣佈的其在Change Healthcare合資企業中的權益分離。分拆受到以下影響:PF2 SpinCo,Inc.(“SpinCo”)是公司的全資子公司,持有公司在Change Healthcare合資公司中的全部權益。該公司通過交換要約(“分拆”)將其分拆給公司的某些股東,隨後SpinCo與Change合併,合併為Change,而Change在合併後仍然存在(“合併”)。
關於拆分,2020年3月9日,公司將所有176.0以百萬股SpinCo普通股流通股出售給公司普通股的參與持有人,以換取15.4100萬股McKesson普通股,目前在公司綜合資產負債表上作為庫存股持有。有關更多信息,請參閲財務報告20,“股東權益”。隨着交換要約的完成,SpinCo於2020年3月10日與Change Healthcare合併並併入Change Healthcare,SpinCo普通股每股轉換為一變更普通股股份,面值$0.001每股,以現金支付,代替零碎普通股。剝離和合並的目的是為了實現美國聯邦所得税目的的總體免税交易。分拆後,本公司並不實益擁有Change的任何已發行證券。在2020年第四季度,公司確認淨收益為$414本公司截至2020年3月31日的年度綜合經營報表中“Change Healthcare合資企業的股權收益和投資費用”一欄中包含了與交易相關的100萬美元的收益和費用。在截至2020年3月31日的年度綜合運營報表中,這筆交易包括在“Change Healthcare合資企業投資的股權收益和費用”項下。淨收益計算如下:
| | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | |
接受的McKesson普通股公允價值(15.4百萬股,價格為$131.97(2020年3月9日每股) | $ | 2,036 | |
在交易所日期對Change Healthcare合資公司的投資 | (2,096) | |
遞延税項負債的沖銷 | 521 | |
合營企業應佔累計其他綜合情況的公佈 | (24) | |
減去:發生的交易成本 | (23) | |
拆分Change Healthcare合資企業的淨收益 | $ | 414 | |
變更醫療合資企業中的權益法投資
本公司在合資企業的投資採用權益會計方法核算,報告滯後一個月。本公司的會計政策一直是披露合資企業在滯後期內可能對其綜合財務報表產生重大影響的任何干預事件。自2019年4月1日起,Change Healthcare合資公司採用了經修訂的收入確認指南,並於2020年第一季度,本公司記錄了經修訂的收入確認指南對合資企業採用影響的比例約為$80在公司的期初留存收益中,扣除税金後的淨額為100萬美元。
該公司記錄了其在Change Healthcare合資公司的投資的比例虧損份額為#美元119百萬美元和$1942020年和2019年分別為100萬。該公司在這項投資的收入或虧損中所佔的比例包括改變Healthcare合資公司所產生的交易和整合開支以及合資企業與McKesson之間的基差,包括主要代表遞增無形攤銷的公允價值調整的攤銷,以及與遞延收入確認相關的利潤的扣除。這些金額記錄在該公司的綜合經營報表中的標題“Change Healthcare合資企業投資的股本收益和費用”項下。
關聯方交易
關於Change Healthcare合資公司的成立,McKesson、Change Healthcare合資公司和Change的某些股東簽訂了各種附屬協議,包括過渡服務協議(“TSA”)、交易和諮詢費協議(“諮詢協議”)、應收税款協議(“TRA”)和某些其他協議。諮詢協議產生或賺取的費用對2020年和2019年並不重要。從運輸安全管理局產生或賺取的費用在2021年並不重要,為$222020年為100萬美元,602019年將達到100萬。諮詢協議於2020年終止。
2019年,本公司重新談判了TRA的條款,導致美元被取消和取消確認。90支付給Change股東的非流動負債100萬英鎊。作為交換,Change的股東同意解除債務,公司同意分配某些税收攤銷,這些攤銷的效果是減少Change Healthcare合資公司原本需要向Change股東進行的分派金額。由於重新談判,McKesson免除了與非流動負債相關的任何潛在未來義務,並確認了一筆$90在2019年合併經營報表中,銷售、分銷、一般和行政費用為100萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司不是根據TRA向Change股東支付的未償還餘額。
根據Change Healthcare JV、McKesson、Change和Change Healthcare JV的某些子公司於2019年簽署的協議,McKesson有能力調整某些折舊或攤銷扣減在Change和McKesson之間的分配方式。McKesson根據協議行使了權利,並在截至2020年3月31日和2019年3月31日的納税年度分配了某些折舊和攤銷扣除項目以進行更改。
在McKesson剝離其在Change Healthcare合資公司的權益後,前述TRA協議要求Change Healthcare合資公司向McKesson付款85通過McKesson為變更分配的折舊或攤銷所產生的變更,已實現或被視為已實現的現金節税淨額的%。根據TRA從Change Healthcare合資公司獲得的任何付款取決於未來報税文件中受益於此折舊或攤銷的變化。這給識別的增益的數量、時間和概率帶來了不確定性。因此,公司將TRA作為收益或有事項進行會計處理,不是截至2021年3月31日或2020年3月31日確認的應收賬款。
結合2020年第四季度的分離交易,本公司記錄了與其投資相關的遞延税項負債的沖銷。根據與Change Healthcare JV、McKesson、Change以及Change Healthcare JV的某些子公司達成的協議,隨着税務機關對相關期間的審計,未來期間可能會發生逆轉金額的變化。預計任何此類變化都不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3. 持有待售
符合分類為持有待售的資產和負債為#美元。12300萬美元和300萬美元9截至2021年3月31日和2021年3月31日,分別為2.6億美元和2.8億美元906百萬美元和$683截至2020年3月31日,分別為100萬。截至2020年3月31日的金額主要由本公司德國藥品批發業務的大部分組成,如下所述。自2020年第三季度以來,該處置集團通過對2021年第三季度一家合資企業的貢獻,一直被記錄為持有待售的資產和負債。根據其分析,本公司確定被分類為持有待售的出售集團不符合分類為非持續經營的標準,根據其定量和定性評估,不被視為重大處置。
德國批發合資企業
2020年11月1日,該公司完成了之前宣佈的與沃爾格林靴子聯盟(WBA)的交易,根據該交易,其德國藥品批發業務的大部分將貢獻給一家新成立的合資企業,McKesson在該合資企業中擁有30%的非控股權益。
收到的對價包括應收款項#美元。412000萬美元,主要與WBA的營運資本和淨債務調整有關,以及30在新成立的合資企業中擁有%的權益。於交易日期,合營公司股權投資的賬面價值按其公允價值計入,而公允價值是採用公允價值等級內的投入計量的。該合資企業投資的賬面價值為零截至2021年3月31日。該公司將其在合資企業中的權益作為國際部門內的股權方式投資。合資企業還假設了一張應付給公司的票據,金額約為#美元。291截至交易日,已於2021年第三季度支付給本公司。
連同這筆捐款,該公司記錄了#美元的損失。58300萬美元和300萬美元275在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度中,分別為2.5億歐元(税前和税後),其中包括將持有的待售資產和負債重新計量為公允價值減去出售成本的調整。這些費用包括在綜合業務報表的“營業費用”內。本公司對出售集團公允價值的計量基於本公司與WBA之間的出資協議中概述的本公司將收到的總對價的估計。由於已繳營運資金額的最終確定和其他調整,公司未來可能會錄得額外的損益;然而,這些調整預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
交易於2020年11月1日完成後,有不是德國藥品批發合資企業的資產或負債,在公司的綜合資產負債表上歸類為持有待售。截至2020年3月31日,在公司綜合資產負債表上被歸類為持有待售的德國藥品批發合資企業的總資產和負債如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2020年3月31日 |
資產 | |
流動資產 | |
應收賬款淨額 | $ | 548 | |
庫存,淨額 | 478 | |
| |
長期資產 | 88 | |
持有待售企業資產按公允價值減去出售成本重新計量 (1) | (272) | |
持有待售資產總額 | $ | 842 | |
| |
負債 | |
流動負債 | |
應付匯票和應付帳款 | $ | 450 | |
其他應計負債 | 40 | |
長期負債 | 166 | |
持有待售負債總額 | $ | 656 | |
(1)包括大約$的影響3萬元的有利累計外幣折算調整。
4. 重組、減值及相關費用
該公司記錄的重組、減值和相關費用為#美元。334百萬,$268百萬美元和$5972021年、2020年和2019年分別為100萬。這些費用包括在綜合經營報表中的“重組、減損和相關費用(淨額)”中。此外,與重組計劃相關的費用包括在綜合經營報表的“銷售成本”中,在截至2021年、2020年和2019年的年度內並不重要。
重組計劃
2022年第一季度,該公司批准了一項計劃,通過為某些員工過渡到部分遠程工作模式來提高運營效率和靈活性。這一舉措主要包括對其在北美的辦公空間進行合理化。如果公司決定停止使用辦公空間,它計劃退出不再使用的設施部分。它還可以保留和重新調整某些其他辦公地點的用途。該公司預計產生的總費用約為$180600萬美元至300萬美元280這一舉措的費用為600萬美元,主要包括與退出相關的成本、長期資產的加速折舊和攤銷以及資產減值。這一倡議預計將於2022年完成。
2021年第一季度,公司致力於在英國(“英國”)內實施一項計劃,這項計劃包括在公司的國際部門,以進一步推動技術和業務流程、運營效率和成本節約方面的變革性變革。這一舉措包括減少零售藥店的數量,淘汰過時的技術和流程,重組和整合某些業務運營,以及相關的裁員。根據這一倡議,該公司預計產生的總費用約為$85百萬至$90百萬美元。該公司記錄的費用為#美元。572021年為100萬美元,主要與資產減值和加速折舊費用以及員工遣散費和其他與員工相關的成本有關。該計劃預計將在2022年基本完成,估計剩餘費用主要包括加速攤銷長期資產、設施和其他退出成本,以及與員工相關的成本。
在2019年第四季度,該公司承諾實施某些計劃,以繼續其運營模式和成本優化努力。公司繼續通過與第三方供應商的擴展安排,實施某些職能的集中和外包,以實現運營效率。這些計劃還包括業務運營的重組和整合,相關的裁員,歐洲零售藥店的進一步關閉,以及其他設施的關閉。該公司記錄的費用為#美元。62百萬,$72百萬美元,以及$1632021年、2020年和2019年分別為100萬美元,主要包括員工遣散費、加速折舊費和項目諮詢費。這一計劃在2021年基本完成,公司預計在這一計劃下記錄的剩餘成本並不重要。
正如之前在2018年11月30日宣佈的那樣,公司總部從2019年4月1日起從加利福尼亞州舊金山遷至德克薩斯州歐文,以提高效率、協作能力和成本競爭力。因此,該公司記錄的費用為#美元。28百萬,$44百萬美元,以及$332021年、2020年和2019年分別為100萬美元,主要包括員工留任費用、遣散費、長期資產減值和加速折舊。搬遷已於2021年1月基本完成,公司根據這一計劃預計將記錄的剩餘成本(主要與租賃成本有關)並不重要。
2018年第二季度,該公司承諾實施重組計劃,主要包括關閉英國表現不佳的零售藥店(包括國際部門),並裁員。2019年,該公司記錄的費用為$18百萬美元,主要包括員工遣散費和租賃退出費用,其中92截至2019年底,記錄的總費用為100萬美元。該計劃在2020年基本完成,額外的費用並不重要。
2018年4月25日,公司宣佈了一項旨在推動長期增量利潤增長和提高運營效率的戰略增長計劃。該計劃包括多個增長優先事項和計劃,主要通過集中、成本管理和外包某些行政職能來優化公司的運營模式和成本結構。作為增長計劃的一部分,該公司承諾實施某些行動,包括裁員、設施整合和關閉門店。到2020年底,這套計劃基本完成,2021年的收費並不重要。該公司記錄的費用為#美元。15百萬美元和$1352020年和2019年分別為100萬。
2021財年
截至2021年3月31日的一年中,重組、減值和相關費用的淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的年度 |
(單位:百萬) | 美國製藥公司 | | 國際(1) | | 內外科解決方案 | | 處方技術解決方案 | | 公司 (2) | | 總計 |
遣散費和員工相關費用,淨額 | $ | 10 | | | $ | 22 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | | | $ | 69 | | | $ | 104 | |
退出和其他相關成本(3) | 11 | | | 17 | | | 4 | | | — | | | 27 | | | 59 | |
資產減值和加速折舊 | — | | | 46 | | | 1 | | | — | | | 9 | | | 56 | |
總計 | $ | 21 | | | $ | 85 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 105 | | | $ | 219 | |
(1)主要表示與上述運營模式和成本優化工作相關的成本。
(2)代表與上述運營模式、成本優化努力和公司總部搬遷相關的成本,以及各種其他舉措。
(3)退出和其他相關費用主要包括項目諮詢費。
2020財年
截至2020年3月31日的一年中,重組、減值和相關費用淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 |
(單位:百萬) | 美國製藥公司(1) | | 國際 (2) | | 內外科解決方案(3) | | 處方技術解決方案 | | 公司 (4) | | 總計 |
遣散費和員工相關費用,淨額 | $ | 12 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | (1) | | | $ | 30 | | | $ | 47 | |
退出和其他相關成本(5) | 1 | | | 13 | | | 19 | | | — | | | 46 | | | 79 | |
資產減值和加速折舊 | 10 | | | 6 | | | 1 | | | — | | | 13 | | | 30 | |
總計 | $ | 23 | | | $ | 21 | | | $ | 24 | | | $ | (1) | | | $ | 89 | | | $ | 156 | |
(1)代表與處置相關的成本以及與上述公司總部搬遷相關的成本。
(2)主要表示與上述運營模式和成本優化工作相關的成本。
(3)主要代表與上述增長計劃相關的成本。
(4)代表與上述增長計劃、運營模式成本優化努力以及公司總部搬遷相關的成本。
(5)退出和其他相關費用主要包括項目諮詢費。
2019財年
截至2019年3月31日的年度,重組、減值及相關費用淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 |
(單位:百萬) | 美國製藥公司(1) | | 國際 (2) | | 內外科解決方案(3) | | 處方技術解決方案 | | 公司 (4) | | 總計 |
遣散費和員工相關費用,淨額 | $ | 46 | | | $ | 51 | | | $ | 18 | | | $ | 3 | | | $ | 36 | | | $ | 154 | |
退出和其他相關成本(5) | 9 | | | 83 | | | 20 | | | — | | | 52 | | | 164 |
資產減值和加速折舊 | 6 | | | 24 | | | 3 | | | — | | | 1 | | | 34 | |
總計 | $ | 61 | | | $ | 158 | | | $ | 41 | | | $ | 3 | | | $ | 89 | | | $ | 352 | |
(1)表示與上述運營模式、成本優化努力和增長計劃相關的成本。
(2)主要代表與經營模式、成本優化努力和英國重組計劃相關的成本,重點放在上述表現不佳的零售藥店上。
(3)主要代表與上述增長計劃相關的成本。
(4)代表與上述運營模式成本優化工作和公司總部搬遷相關的成本。
(5)退出和其他相關成本主要包括與關閉設施和零售藥店相關的租賃和其他合同退出成本,以及項目諮詢費。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度與公司重組計劃相關的重組負債相關活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國製藥公司 | | 國際 | | 內外科解決方案 | | 處方技術解決方案 | | 公司 | | 總計 |
餘額,2019年3月31日 | $ | 35 | | | $ | 129 | | | $ | 26 | | | $ | 3 | | | $ | 44 | | | $ | 237 | |
重組、減值及相關費用 | 23 | | 21 | | | 24 | | | (1) | | | 89 | | | 156 |
非現金收費 | (10) | | | (6) | | | (1) | | | — | | | (13) | | | (30) | |
現金支付 | (15) | | | (45) | | | (26) | | | (1) | | | (61) | | | (148) | |
其他 | (4) | | | (33) | | | (1) | | | — | | | (20) | | | (58) | |
平衡,2020年3月31日(1) | 29 | | | 66 | | | 22 | | | 1 | | | 39 | | | 157 | |
重組、減值及相關費用 | 21 | | | 85 | | | 4 | | | 4 | | | 105 | | | 219 | |
非現金收費 | — | | | (46) | | | (1) | | | — | | | (9) | | | (56) | |
現金支付 | (31) | | | (31) | | | (21) | | | (1) | | | (75) | | | (159) | |
其他 | — | | | (8) | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (10) | |
平衡,2021年3月31日(2) | $ | 19 | | | $ | 66 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 59 | | | $ | 151 | |
(1)截至2020年3月31日,總儲備餘額為1美元。157其中百萬美元118百萬美元記入其他應計負債和#美元。39100萬美元記錄在其他非流動負債中。
(2)截至2021年3月31日,總儲備餘額為1美元。151其中百萬美元99百萬美元記入其他應計負債和#美元。52100萬美元記錄在其他非流動負債中。
長期資產減值
2021財年
2021年,該公司確認的費用為$115本公司國際分部的某些長期資產將因此而減值100萬歐元。這些費用主要涉及與該公司在加拿大和歐洲的零售藥房業務相關的長期資產,這是由於估計的未來現金流下降,部分原因是對新冠肺炎影響的修訂前景。該公司同時使用收益法(貼現現金法)和市場法估計長期資產的公允價值。
2020財年
2020年,該公司確認的費用為82本公司國際業務中,歐洲零售藥房業務的某些長期無形資產將因此而受到損失,這將導致600萬歐元的損失,這將導致該公司在歐洲的零售藥房業務減損。這些費用主要與英國零售業務中與藥房許可證相關的無形資產有關,原因是2020年第三季度英國政府宣佈的額外報銷減少導致估計的未來現金流下降。該公司採用收益法(貼現現金法)和市場法相結合的方法來估計長期資產和無形資產的公允價值。
2020年,公司對其國際部門內的Rexall Health零售業務的長期和無形資產進行了中期減值測試,原因是估計的未來現金流下降,這主要是由於處方量和非處方品銷售額的增長低於預期。因此,公司確認費用為#美元。30百萬美元,以損害某些長期的無形資產,主要是客户關係。該公司採用收益法(貼現現金法)估計長期無形資產的公允價值。
2019財年
2019年,公司確認費用為$210在該公司的國際部門內,該公司在英國零售業務的某些長期資產(主要是藥房牌照)受到損失,這主要是由於政府報銷減少和英國的競爭壓力造成的。該公司使用收益法(DCF法)或收益法和市場法相結合的方法來估計長期資產的公允價值。
2019年,該公司記錄的費用為$35本公司國際分部的Rexall Health零售業務的某些無形資產(主要是客户關係)將因此而受損。減值主要是這項業務的估計未來現金流下降的結果。預計現金流預測受到2019年政府法規持續影響導致的較低總體增長率的負面影響。該公司採用收益法(貼現現金法)估計長期資產的公允價值。
上述長期資產和無形資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量,這是因為使用公司特定信息開發的不可觀察的投入的重要性。有關非經常性公允價值計量的更多信息,請參閲財務附註17,“公允價值計量”。
5. 業務收購和資產剝離
在2021年至2020年期間,公司沒有完成任何重大收購。在2021年、2020年和2019年期間,公司沒有完成任何重大資產剝離,除了其大部分德國批發業務對新成立的合資企業的貢獻(如2021年財務報告3“持有待售”所述)和分離Change Healthcare合資公司(如2020年財務報告2“對Change Healthcare合資企業的投資”所述)。
收購
為商業收購確認的商譽一般不能在税收方面扣除。然而,如果收購了另一家公司的資產,商譽可能會因為税收目的而被扣除。
2019年收購
醫療專科分銷商有限責任公司(“MSD”)
2018年6月1日,公司完成對MSD的收購,淨收購對價為美元784100萬美元,資金來自手頭的現金。MSD是一家領先的全國輸液和醫療手術用品分銷商,也是為替代場所和家庭保健提供者提供生物醫學服務的供應商。自收購之日起,MSD的財務業績已包含在該公司醫療-外科解決方案部門的綜合運營報表中。
截至收購日的收購資產和承擔負債的公允價值在2020年第一季度計量期結束時最終確定。最終購買價格分配包括收購的可識別無形資產#美元。326100萬,主要代表客户關係,加權平均壽命為18好幾年了。
下表彙總了截至收購日此次收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終記錄,包括在計量期間所做的非實質性調整:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | 已確認金額 *截至收購日期(1) |
應收賬款 | | | | | $ | 112 | |
其他流動資產,扣除取得的現金和現金等價物後的淨額 | | | | | 71 | |
商譽 | | | | | 388 | |
無形資產 | | | | | 326 | |
其他長期資產 | | | | | 56 | |
流動負債 | | | | | (72) | |
其他長期負債 | | | | | (97) | |
取得的淨資產,扣除現金和現金等價物後的淨額 | | | | | $ | 784 | |
(1)截至2019年5月31日的最終金額。
其他收購
CoverMyMeds LLC(“CMM”)
2017年4月3日,公司完成對三座標測量機的收購,淨收購對價為$1.310億美元,資金來自手頭的現金。根據協議,McKesson的購買對價需要額外支付$160基於CMM 2018年和2019年的財務業績的或有對價100萬美元。根據協議,公司支付了額外的或有對價#美元。69百萬美元和$682019年5月和2018年5月分別為100萬。截至2020年3月31日,相關責任為零.
在報告的三年中,該公司還在其經營部門內完成了許多其他De Minimis收購。公司業務收購的財務結果自各自的收購日期起已包括在公司的綜合財務報表中。業務收購的收購價格已根據各自收購日期的估計公允價值進行分配。
6. 基於股份的薪酬
公司向其僱員、高級管理人員和非僱員董事提供基於股票的薪酬,包括限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的股票單位(“PSU”,以前稱為股東總回報單位或“TSRU”)、基於業績的限制性股票單位(“PeRSU”)、股票期權和員工股票購買計劃(“ESPP”)(統稱為“基於股票的獎勵”)。大多數基於股票的獎勵都是在每個財年的第一季度授予的。
以股份為基礎的獎勵的補償費用被確認為最終預期歸屬的獎勵部分。該公司估計最終將主要根據歷史經驗授予的股票獎勵的數量。在整個必要的服務期內,將重新評估授予時確定的估計沒收率,並在實際發生沒收時進行調整。未來報告期的實際沒收可能高於或低於目前的估計。
薪酬費用在綜合經營報表中的分類方式與支付給公司員工的現金薪酬相同。
對淨利潤的影響
基於股份的薪酬費用和相關税收優惠的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
限制性股票單位獎勵 (1) | $ | 137 | | | $ | 104 | | | $ | 75 | |
股票期權 | 4 | | | 7 | | | 12 | |
員工購股計劃 | 10 | | | 8 | | | 8 | |
基於股份的薪酬費用 | 151 | | | 119 | | | 95 | |
基於股份的薪酬費用的税收優惠(2) | (23) | | | (18) | | | (12) | |
基於股份的薪酬費用,扣除税收後的淨額 | $ | 128 | | | $ | 101 | | | $ | 83 | |
(1)包括確認的RSU、PeRSU和PSU的補償費用。
(2)所得税優惠是使用適用税收管轄區的税率計算的。此外,薪酬費用的一部分是不能減税的。2021年、2020和2019年的所得税支出包括離散所得税支出$2百萬,$2百萬美元,以及$4分別為2000萬人。
庫存計劃
2013年7月,公司股東批准了2013年股票計劃,以取代2005年的股票計劃。根據這些股票計劃,公司可以向選定的員工、高級管理人員和非員工董事發放限制性股票、RSU、PSU、PeRSU、股票期權和其他基於股票的獎勵。2013年股票計劃儲備30根據2005年股票計劃,100萬股加上未使用的保留股份。截至2021年3月31日,20根據2013年股票計劃,仍有100萬股可供未來授予。
限制性股票單位獎
RSU使持有者有權獲得指定數量的公司普通股,這些普通股在一般情況下在一段時間內歸屬於三至四年了由補償委員會在授予時確定。獎勵的公允價值是根據授予日公司普通股的市場價格確定的,相關補償費用在授予期間以直線方式確認。
非僱員董事每年都會收到一筆RSU的贈款,這筆錢會立即授予,並在授予時支出。如果股票符合董事持股準則,董事可以選擇立即收到標的股票,或推遲收到股票。對於那些不符合董事股權指導方針的董事,股票將自動延期。在2021年3月31日,大約82,000公司董事的RSU是已授予的。
PSU取決於特定時期內市場和業績目標的實現情況。已授予的PSU數量在三年制在實現某些每股收益目標後的業績期間,平均投資資本回報率,對於某些參與者來説,是相對於同行公司集團的總股東回報,對於2019年授予的特殊PSU,滿足某些累積營業利潤指標。公司使用蒙特卡洛模擬模型來衡量PSU的股東總回報部分的公允價值。PSU的每股收益部分按授予日的市場價格計算。PSU的必要服務期限一般為三年。費用根據PSU的公允價值以直線方式計入必要的服務期,並在每個報告期結束時根據業績修改量進行調整。對於被指定為股權獎勵的PSU,公允價值在授予日計量。對於符合現金結算資格並被指定為負債獎勵的PSU,本公司在每個報告期末重新計量公允價值,並根據公允價值的變化調整綜合資產負債表中的相應負債。
PERSU是一種獎勵,授予的RSU數量取決於特定時期內一個或多個績效目標的實現情況。所有尚未頒發的PERSU獎項都已經完成了表演期,現在被歸類並計入RSU。“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,不授予任何PERSU。
蒙特卡洛估值中使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期股價波動 | 36 | % | | 30 | % | | 31 | % |
預期股息收益率 | 1.1 | % | | 1.3 | % | | 0.9 | % |
無風險利率 | 0.2 | % | | 2.2 | % | | 2.6 | % |
預期壽命(以年為單位) | 3 | | 3 | | 3 |
下表彙總了2021年限制性股票單位獎勵(RSU、PSU和PeRSU)的活動:
| | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 股票 | | 加權的- 平均值 贈與日期集市 每股價值 |
非既得利益者,2020年3月31日 | 3 | | $ | 135.57 | |
授與 | 1 | | 155.47 | |
取消 | — | | 133.70 | |
既得 | (1) | | 147.63 | |
非既得利益者,2021年3月31日 | 3 | | $ | 142.13 | |
下表提供了與限制性股票單位獎勵活動相關的數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
歸屬股份的總公允價值 | $ | 79 | | | $ | 67 | | | $ | 59 | |
與尚未確認的非既得限制性股票單位獎勵相關的總補償成本,扣除估計沒收,税前 | $ | 147 | | | $ | 155 | | | $ | 119 | |
加權平均期間,預計確認限制性股票單位獎勵成本的年數 | 2 | | 3 | | 2 |
股票期權
股票期權以不低於公允市場價值的行權價授予,而根據股票計劃授予的期權的合同期限一般為七年了並按照以下步驟操作四年制歸屬明細表。
股票期權的補償費用在必要的服務期內以直線為基礎確認,並以最終預期授予的那部分獎勵的授予日期公允價值為基礎。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計其股票期權的公允價值。一旦確定了員工股票期權的公允價值,目前的會計慣例不允許改變它,即使使用的估計與實際不同。
用於估計員工股票期權公允價值的加權平均假設如下:(1)
| | | | | | | | | | |
| | | | 年終 2019年3月31日 |
| | | |
預期股價波動(2) | | | | 26 | % |
預期股息收益率(3) | | | | 0.9 | % |
無風險利率(4) | | | | 2.8 | % |
預期壽命(以年為單位)(5) | | | | 4.6 |
(1)“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,不授予任何股票期權。
(2)預期波動率的計算基於公司普通股的歷史波動率和隱含市場波動率的組合。該公司相信,這一基於市場的投入為其未來的股價走勢提供了合理的估計,並與員工股票期權的估值考慮相一致。
(3)預期股息收益率是基於歷史經驗和投資者當前的預期。
(4)期權預期期限內的無風險利率以授予日生效的恆定到期日美國國庫券利率為基礎。
(5)期權的預期壽命主要基於員工以往的股票期權行使和其他行為數據,反映了與公司以往授予的期權相比,當前期權授予的合同期限發生變化的影響。
以下為截至2021年3月31日未平倉股票期權摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
鍛鍊範圍 價格 | | 數量 選項 出類拔萃 在年底 (單位:百萬) | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 加權的- 平均值 行權價格 | | 數量 選項 可在 年終 (單位:百萬) | | 加權的- 平均值 行權價格 |
$ | 118.41 | | – | $183.20 | | 1 | | | 3 | | $ | 166.18 | | | 1 | | | $ | 171.38 | |
183.20 | | – | 237.86 | | 1 | | | 1 | | 216.23 | | | 1 | | | 216.23 | |
| | | | 2 | | | | | | | 2 | | | |
下表彙總了2021年期間的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 內在性 價值 (2) |
傑出,2020年3月31日 | 2 | | $ | 180.48 | | | 3 | | $ | 1 | |
授與 | — | | — | | | | | |
取消 | — | | 187.12 | | | | | |
練習 | — | | 153.51 | | | | | |
出色,2021年3月31日 | 2 | | $ | 183.29 | | | 2 | | $ | 36 | |
已歸屬和預期歸屬 (1) | 2 | | $ | 183.38 | | | 2 | | $ | 35 | |
既得和可行使,2021年3月31日 | 2 | | 189.20 | | | 2 | | 24 | |
(1)預計授予的期權數量考慮了對預期沒收的估計。
(2)內在價值以公司普通股的期末市場價格與“現金”期權的行權價格之間的差額計算。
下表提供了與股票期權活動相關的數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均授予日每股股票期權公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.98 | |
鍛鍊的內在價值總和 | $ | 5 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | |
行使時收到的現金 | $ | 38 | | | $ | 66 | | | $ | 29 | |
已實現的與鍛鍊相關的税收優惠 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
已授予股票期權的公允價值總額 | $ | 10 | | | $ | 16 | | | $ | 16 | |
總補償成本,扣除估計沒收,與尚未確認的未歸屬股票期權有關,税前 | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 15 | |
加權平均期數,預計確認股票期權薪酬成本的年數 | 2 | | 2 | | 2 |
員工購股計劃
公司有一項員工持股計劃,根據該計劃,21已授權發行100萬股。ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股。扣除額超過三個月期購買期間,然後在以下位置購買股票85在每個購買期結束時支付市場價的%。在購買股票之前的購買期內,員工可以隨時終止參加ESPP。這個15向員工提供的這些股票的%折扣包括在薪酬費用中。與季度末流通股相關的股份計入稀釋加權平均流通股的計算。在提出的所有年份中,這些數額都不是很大。該公司確認僱主匹配繳費的成本為相關購買期內的ESPP費用。根據ESPP發行的股票在2021年、2020年和2019年都不是實質性的。2021年3月31日,2仍有100萬股可供發行。
7. 其他收入,淨額
其他收入,淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 12 | | | $ | 49 | | | $ | 39 | |
淨收益中的權益(1) | 48 | | | 36 | | | 43 | |
股權證券投資的淨收益(2) | 133 | | | 17 | | | 23 | |
養老金計劃的精算損失(3) | — | | | (127) | | | — | |
出售權益法投資的收益(4) | — | | | — | | | 56 | |
其他,淨額 | 30 | | | 37 | | | 21 | |
總計 | $ | 223 | | | $ | 12 | | | $ | 182 | |
(1)主要記錄在公司的國際部門。
(2)代表該公司在醫療保健行業某些美國成長期公司的股權證券投資中的已實現和未實現淨收益。這些收益主要涉及投資的按市值計價調整,這些調整是根據證券可見價格的變化和出售某些投資的已實現收益按公允價值計量的,並計入公司費用淨額。請參閲財務附註17“公允價值計量”和財務附註22“業務部門”。
(3)包括$116美國固定收益養老金計劃終止帶來的100萬美元和11與退休高管的高管福利退休計劃達成和解有關的100萬美元。請參閲財務附註15,“養老金福利”。
(4)代表2019年向RxTS中包括的第三方出售股權投資的收益。
8. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前持續經營所得(虧損) | | | | | |
美國 | $ | (6,019) | | | $ | 216 | | | $ | 1,512 | |
外國 | 985 | | | 928 | | | (902) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | $ | (5,034) | | | $ | 1,144 | | | $ | 610 | |
與持續經營相關的所得税支出(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | (15) | | | $ | 170 | | | $ | (20) | |
狀態 | 47 | | | 48 | | | 35 | |
外國 | 181 | | | 142 | | | 152 | |
總電流 | 213 | | | 360 | | | 167 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | (562) | | | (204) | | | 223 | |
狀態 | (204) | | | (105) | | | 44 | |
外國 | (142) | | | (33) | | | (78) | |
延期總額 | (908) | | | (342) | | | 189 | |
所得税費用(福利) | $ | (695) | | | $ | 18 | | | $ | 356 | |
該公司報告所得税優惠税率為13.8到2021年。所得税費用税率為1.6%和58.42020年和2019年分別為4%和3%。該公司報告所得税税率的波動主要是由於阿片類藥物相關索賠#美元的影響。8.110億(美元)6.82021年,改變醫療保健合資企業資產剝離的影響,2019年不可抵扣的減值費用的影響,以及所得税税率與美國税率不同的外國收入所佔比例的不同,這些都是2021年的收入(税後),改變醫療保健合資企業資產剝離的影響,2019年不可抵扣的減值費用的影響。
所得税費用(福利)與適用法定聯邦所得税税率計算的金額之間的對賬。21所得税前收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按聯邦法定税率計算的所得税費用(福利) | $ | (1,057) | | | $ | 240 | | | $ | 128 | |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (206) | | | (41) | | | 70 | |
涉外經營的税收效應 | (77) | | | (81) | | | (86) | |
未確認的税收優惠和結算 | 41 | | | (7) | | | 20 | |
不可抵扣商譽 | 14 | | | 7 | | | 357 | |
阿片類藥物相關訴訟和索賠 | 715 | | | — | | | — | |
知識產權轉讓的淨税收優惠 | (105) | | | — | | | (42) | |
投資退出免税收益(1) | — | | | (87) | | | — | |
美國税率變化對暫時性差異的影響 | — | | | — | | | (81) | |
| | | | | |
資本損失結轉 | — | | | (19) | | | — | |
其他,淨額 (2) | (20) | | | 6 | | | (10) | |
所得税費用(福利) | $ | (695) | | | $ | 18 | | | $ | 356 | |
(1)有關分離Change Healthcare合資企業的更多信息,請參閲財務報告2“Change Healthcare合資企業的投資”。
(2)該公司的有效税率受到其他有利的美國聯邦永久性差異的影響,包括#美元的研發抵免。52021年為100萬美元,72020年和2019年各為100萬。
該公司2021年報告的所得税税率受到未決和未來阿片類藥物相關索賠費用#美元的影響。8.110億(美元)6.8税後),如財務説明19“承諾和或有負債”中進一步描述的那樣。該公司記錄的遞延税項優惠為#美元。1.3200億美元,這是扣除某些不可扣除的費用和未確認的税收優惠#美元后的淨額455百萬美元。
2021年至2019年期間,該公司在McKesson內部位於不同税收管轄區的全資法人實體之間出售知識產權。在這兩種情況下,出讓方實體都確認了在其當地司法管轄區內不需要繳納所得税的資產銷售收益;這些收益在合併後被沖銷。知識產權的取得實體有權為税收目的攤銷資產的購買價格。根據ASU 2016-16“非庫存資產的實體內轉移”,離散税收優惠為#美元。105百萬美元和$422021年和2019年分別確認了100萬美元,買方超額税基產生的臨時差額相應增加到遞延税項資產。
2020年3月10日,該公司完成了之前宣佈的其在Change Healthcare合資公司的權益分離,如財務報告2“Change Healthcare合資企業的投資”中所述。該公司2020年報告的所得税費用税率受到了這筆交易的有利影響,因為它的目的通常是為了美國聯邦所得税的目的而免税剝離。在2020年第四季度,公司確認財務報告淨收益為$414與分居交易相關的100萬美元。
公司報告的2020年所得税費用率受到#美元非現金費用的不利影響275重新計量持有待售資產和負債的賬面價值,這些資產和負債與在公司國際部門內成立一家新的德國批發合資企業有關。有關這筆於2021年第三季度完成的交易的更多信息,請參閲財務報告3“持有待售”。
公司報告的2019年所得税費用率受到#美元非現金費用的不利影響1.8考慮到這些費用通常不能在税收上扣除,因此,國際業務的商譽賬面價值將因此而減損10億美元。有關更多信息,請參閲財務説明12,“商譽和無形資產淨額”。
遞延税金餘額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
應收津貼 | $ | 69 | | | $ | 72 | |
阿片類藥物相關訴訟和索賠 | 724 | | | — | |
薪酬和福利相關應計項目 | 305 | | | 331 | |
淨營業虧損和信用結轉 | 974 | | | 828 | |
租賃義務 | 539 | | | 482 | |
其他 | 115 | | | 109 | |
小計 | 2,726 | | | 1,822 | |
減去:估值免税額 | (864) | | | (833) | |
總資產 | 1,862 | | | 989 | |
負債 | | | |
存貨計價和其他資產 | (1,939) | | | (1,947) | |
固定資產和系統開發成本 | (196) | | | (202) | |
無形資產 | (411) | | | (531) | |
| | | |
租賃使用權資產 | (505) | | | (449) | |
其他 | (37) | | | (56) | |
總負債 | (3,088) | | | (3,185) | |
遞延納税淨負債 | $ | (1,226) | | | $ | (2,196) | |
| | | |
長期遞延税金資產 | $ | 185 | | | $ | 59 | |
長期遞延納税負債 | (1,411) | | | (2,255) | |
遞延納税淨負債 | $ | (1,226) | | | $ | (2,196) | |
本公司評估現有的正面及負面證據,以決定遞延税項資產變現的可能性是否較大。*根據這項評估,各税務管轄區的某些遞延税項資產已錄得估值免税額。*估值免税額約為$。864百萬美元和$833分別為2021年和2020年的淨營業和資本虧損,主要涉及未確認税收優惠的某些税收管轄區發生的淨營業和資本虧損。估值免税額增加#美元。31本年度的百萬美元主要與某些税務管轄區發生的淨營業虧損和遞延税項變動有關,這些税項沒有確認税收優惠。
該公司有聯邦、州和國外淨營業虧損結轉$。2.4億美元,3.9億美元,以及2.22021年3月31日為10億美元。聯邦和州的淨營業虧損將在2022年至2041年的不同日期到期。幾乎所有的海外淨營業虧損都有無限期的壽命。此外,該公司還有結轉的外國資本損失#美元。783百萬人擁有無限的生命。
下表彙總了過去三年與該公司未確認税收優惠總額相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初未確認的税收優惠 | $ | 958 | | | $ | 1,052 | | | $ | 1,183 | |
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | 53 | | | 20 | | | 78 | |
基於與前幾年相關的税收頭寸的減税 | (5) | | | (168) | | | (234) | |
基於與本年度相關的納税頭寸的增加 | 755 | | | 82 | | | 68 | |
基於定居點的減少量 | (8) | | | (8) | | | (13) | |
基於適用的訴訟時效失效的減少量 | (12) | | | (13) | | | (25) | |
匯率波動 | 13 | | | (7) | | | (5) | |
期末未確認的税收優惠 | $ | 1,754 | | | $ | 958 | | | $ | 1,052 | |
截至2021年3月31日,該公司擁有1.810億美元未確認的税收優惠,其中1.3如果確認,10億美元將減少所得税支出和實際税率。與2020年相比,2021年未確認税收優惠的增加主要是由於與阿片類藥物相關的訴訟和索賠扣除方面的不確定性。由於與阿片類藥物索賠的任何潛在和解安排或其他解決辦法(包括與抵扣有關的規定)相關的許多不確定性尚未敲定,與不確定的税收狀況有關的税收優惠的實際金額可能與這些估計數不同。有關更多信息,請參閲財務附註19,“承付款和或有負債”。與2019年相比,2020年未確認税收優惠減少的主要原因是加州一項懸而未決的退税申請得到了有利的解決,使未確認税收優惠減少了#美元。912000萬。
在接下來的12個月裏,公司未確認的税收優惠有可能減少多達$93100萬美元,原因是美國聯邦和州司法管轄區以及外國司法管轄區的税務審查和解和訴訟時效到期。然而,隨着公司全年繼續與各税務機關進行談判,這一數額可能會發生變化。
本公司將所得税利息和罰金報告為所得税費用。它確認所得税支出為#美元。9百萬,$23百萬美元,以及$332021年、2020年和2019年分別代表利息和罰款的2021年、2020年和2019年的100萬美元,在其合併運營報表中。截至2021年3月31日和2020年3月31日,累計為101300萬美元和300萬美元91未確認的税收優惠的利息和罰款累計為100萬美元。
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區和外國司法管轄區提交所得税申報單。美國國税局(IRS)目前正在審查該公司2018年和2019年的美國企業所得税申報單。從2013財年到本財年,該公司通常要接受美國各州和外國司法管轄區税務機關的審計。
公司海外業務的未分配收益約為$6.010億美元被認為是無限期的再投資。2017年税法頒佈後,匯回美國的現金通常不再需要繳納聯邦所得税。然而,將美國境外持有的現金匯回美國可能需要繳納適用的外國預扣税和州所得税。如果這樣做符合税收效益,公司可以將外國收益匯回美國。該公司預計,匯出這些收益對税收的影響不會是實質性的。
9. 可贖回的非控制性權益和非控制性權益
可贖回的非控制性權益
該公司的可贖回非控股權益主要與其合併子公司McKesson歐洲公司有關。根據2014年12月的控制權和損益轉移協議(“控制權協議”),McKesson Europe的非控股股東有權獲得每年經常性補償金額為歐元0.83每股。因此,在2021年、2020年和2019年,該公司記錄了歸因於McKesson Europe非控股股東的淨收入總額為#美元。43百萬,$42百萬美元,以及$45分別為百萬美元。所有金額都記錄在公司綜合經營報表中的“非控股權益應佔淨收益”中,相應的負債餘額記錄在公司綜合資產負債表中的“其他應計負債”中。
根據支配協議,McKesson Europe的非控股股東有權以歐元的價格出售他們的非控股股份。22.99每股,每年增加的利息金額五每半年由德國聯邦銀行公佈的基本利率高出一個百分點,減去McKesson已就相關時間段支付的任何補償金額或保證股息(“看跌期權金額”)。認股權的行使會降低可贖回的非控制性利益的平衡。在2021年期間,該公司支付了$49百萬美元的購買量1.8通過非控股股東行使認購權,持有麥凱森歐洲公司600萬股。這使得非控股權益的賬面價值減少了#美元。49百萬美元,以及公司所有權權益增加對其股本#美元的相關影響3100萬美元被記錄為麥克森公司股東實收資本的淨增加。在2020年至2019年期間,沒有進行實質性的糾偏演習。可贖回非控制權益的相關負債餘額於每個報告日期以賬面價值或最高贖回價值中較大者為準。贖回價值是根據每個時期的匯率波動調整後的看跌期權金額。可贖回非控股權益也會根據主要因外幣匯率變動而應佔非控股股東的其他全面收益的比例在每個期間進行調整。在2021年3月31日和2020年3月31日,可贖回非控股權益的賬面價值為1.310億美元和美元1.4億美元,分別超過了最高贖回價值$1.210億美元和1.2分別為10億美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司擁有約78%和77分別為麥凱森歐洲公司已發行普通股的30%。
評估程序
在控制權協議註冊後,McKesson Europe的某些非控股股東向斯圖加特地區法院(“法院”)發起了評估程序(“評估程序”),以質疑看跌期權金額、年度經常性補償金額和/或保證股息的充分性。在評估訴訟懸而未決期間,支付了支配協議中目前規定的金額。2018年9月19日,法院裁定賣權金額增加歐元0.51導致調整後的看跌期權金額為歐元23.50。年度經常性補償金額和/或保證股息仍未調整。McKesson歐洲公司的非控股股東對這一決定提出上訴。McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA也對這一決定提出上訴。2021年4月12日,該公司收到通知,斯圖加特上訴法院裁定看跌期權金額仍為歐元22.99,從而駁回下級法院的增加,經常性賠償仍為歐元0.83每股。
非控制性權益
非控股權益代表公司合併實體中的第三方股權,主要與ClarusONE和Vantage有關,這些權益為$196百萬美元和$217分別於2021年3月31日和2020年3月31日,在公司的綜合資產負債表中為100萬美元。在2021年、2020年和2019年期間,公司分別撥付了美元156百萬,美元178百萬美元,以及美元176上百萬美元的淨收入轉給非控制性權益。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日止年度的可贖回非控股權益和非控股權益變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 非控制性 利益 | | 可贖回的 非控制性 利益 |
餘額,2018年3月31日 | | $ | 253 | | | $ | 1,459 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 176 | | | 45 | |
其他綜合損失 | | — | | | (66) | |
將經常性賠償重新分類為其他應計負債 | | — | | | (45) | |
向非控股權益支付款項 | | (184) | | | — | |
其他 | | (52) | | | — | |
餘額,2019年3月31日 | | 193 | | | 1,393 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 178 | | | 42 | |
其他綜合收益 | | — | | | 3 | |
將經常性賠償重新分類為其他應計負債 | | — | | | (42) | |
向非控股權益支付款項 | | (154) | | | — | |
其他 | | — | | | 6 | |
平衡,2020年3月31日 | | 217 | | | 1,402 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 156 | | | 43 | |
其他綜合損失 | | — | | | (79) | |
將經常性賠償重新分類為其他應計負債 | | — | | | (43) | |
向非控股權益支付款項 | | (177) | | | — | |
糾錯練習 | | — | | | (49) | |
其他 | | — | | | (3) | |
平衡,2021年3月31日 | | $ | 196 | | | $ | 1,271 | |
10. 普通股每股收益
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益(虧損)的計算與普通股每股基本收益(虧損)的計算類似,不同之處在於前者反映瞭如果稀釋證券或發行普通股的其他義務被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄。
截至2021年3月31日的年度普通股稀釋虧損是通過從股票計算的分母中剔除潛在的稀釋證券來計算的,因為它們具有反稀釋效應。潛在的稀釋證券包括已發行的股票期權、限制性股票單位、基於業績的和其他限制性股票單位。大致2百萬和32020年和2019年分別有100萬種潛在稀釋證券被排除在普通股稀釋淨收益的計算之外,因為它們是反稀釋的。
普通股基本收益和攤薄後每股收益或虧損的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持續經營的收入(虧損) | $ | (4,339) | | | $ | 1,126 | | | $ | 254 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (199) | | | (220) | | | (221) | |
可歸因於McKesson的持續運營的收入(虧損) | (4,538) | | | 906 | | | 33 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | (1) | | | (6) | | | 1 | |
可歸因於McKesson的淨收益(虧損) | $ | (4,539) | | | $ | 900 | | | $ | 34 | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 160.6 | | | 180.6 | | | 196.3 | |
稀釋證券的影響: | | | | | |
| | | | | |
限制性股票單位 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
稀釋 | 160.6 | | | 181.6 | | | 197.3 | |
| | | | | |
可歸因於McKesson的每股普通股收益(虧損):(1) | | | | | |
稀釋 | | | | | |
持續運營 | $ | (28.26) | | | $ | 4.99 | | | $ | 0.17 | |
停產經營 | — | | | (0.04) | | | — | |
總計 | $ | (28.26) | | | $ | 4.95 | | | $ | 0.17 | |
基本信息 | | | | | |
持續運營 | $ | (28.26) | | | $ | 5.01 | | | $ | 0.17 | |
停產經營 | — | | | (0.03) | | | — | |
總計 | $ | (28.26) | | | $ | 4.98 | | | $ | 0.17 | |
(1)某些計算可能反映四捨五入調整。
11. 租契
於2020年第一季,本公司採用經修訂的回溯法租賃指引。經修訂的指導意見一經通過,該公司就記錄了#美元。2.230億美元的經營租賃負債,美元2.11,000億美元的經營租賃ROU資產,累計效果調整為1,000億美元69截至2019年4月1日,截至期初留存收益為3.6億美元。對期初留存收益的調整包括減值費用#美元。89扣除税後淨額,淨收益為主要與公司英國和加拿大業務零售藥店以前減值的長期資產相關的ROU資產,部分被公司與其前公司總部大樓相關的銷售回租交易的現有遞延收益的取消確認所抵消。本公司還選擇採用修訂後的指導意見中提供的實用權宜之計的過渡一攬子方案,取消了重新評估2019年4月1日之前開始的租賃的租賃識別、租賃分類和初始直接成本的要求。採用這一指導方針並未對公司的綜合經營報表和現金流量產生實質性影響。
承租人
該公司主要根據經營租賃租賃設施和設備。本公司按直線法確認租賃期內的租賃費用,並考慮(如適用)出租人改善租户的激勵措施、不需要支付租金的期間以及租賃期內租金支付的上升。作為實際的權宜之計,本公司不會將租賃組成部分與非租賃組成部分(如公共區域維護、公用設施以及維修和維護)分開。設施租賃的剩餘期限一般在一從現在到現在15幾年,而設備租賃的剩餘期限一般在30年到30年之間一至五年。大多數房地產租賃都包含續訂選項(通常適用於五年期增量)。一般而言,續約選擇期不包括在租賃期內,因為本公司不能合理肯定會在租賃開始時行使該項權利。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
營運使用權(“ROU”)資產及營運租賃負債於租賃開始日確認。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃負債根據租賃期內未來租賃付款的現值確認,按公司遞增借款利率貼現,因為租賃中的隱含利率對於本公司的大部分租賃來説不容易確定。公司根據定性因素(包括公司特定信用評級、租賃期限、一般經濟狀況和利率環境)估算貼現率作為其增量借款利率。對於在採納修訂租賃指南之前開始的現有租賃,本公司於2019年4月1日使用完整租賃期限確定折扣率。經營租賃負債計入“經營租賃負債的當期部分”和“長期經營租賃負債”,相應的租賃資產計入公司綜合資產負債表的“經營租賃使用權資產”。融資租賃資產計入“物業、廠房和設備淨額”,融資租賃負債計入公司綜合資產負債表的“長期債務流動部分”和“長期債務”。作為實際的權宜之計,初始期限為12個月或以下的短期租約不計入綜合資產負債表,這些租約的費用在產生時計入費用。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| 三月三十一號, | |
(單位:百萬,租期和貼現率除外) | 2021 | | 2020 | |
經營租約 | | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 2,100 | | | $ | 1,886 | | |
| | | | |
經營租賃負債的當期部分 | $ | 390 | | | $ | 354 | | |
長期經營租賃負債 | 1,867 | | | 1,660 | | |
*總經營租賃負債 | $ | 2,257 | | | $ | 2,014 | | |
| | | | |
融資租賃 | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 237 | | | $ | 180 | | |
| | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 22 | | | $ | 15 | | |
長期債務 | 206 | | | 151 | | |
*融資租賃總負債 | $ | 228 | | | $ | 166 | | |
| | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
* | 7.8 | | 7.7 | |
*融資租賃 | 10.1 | | 12.1 | |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
* | 2.53 | % | | 3.03 | % | |
*融資租賃 | 2.71 | % | | 2.86 | % | |
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
短期租賃成本 | $ | 32 | | | $ | 29 | |
經營租賃成本 | 465 | | | 459 | |
| | | |
融資租賃成本: | | | |
* | 23 | | | 14 | |
**取消租賃負債的利息 | 6 | | | 5 | |
融資租賃總成本 | 29 | | | 19 | |
| | | |
可變租賃成本(1) | 125 | | | 125 | |
轉租收入 | (36) | | | (33) | |
總租賃成本(2) | $ | 615 | | | $ | 599 | |
| | | |
| | | |
(1)這些金額包括維修、税收、受消費者物價指數影響的付款,以及其他類似的指標和付款,視使用情況而定。
(2)據瞭解,這些金額主要記錄在合併經營報表中的“銷售、分銷、一般和行政費用”中。(二)在合併經營報表中,這些金額主要記錄在“銷售、分銷、一般和行政費用”中。
經營租賃項下的租金費用為#美元。5762019年將達到100萬。
與租賃有關的補充現金流量信息如下: | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | (362) | | | $ | (377) | | |
融資租賃的營業現金流 | (4) | | | (3) | | |
融資租賃產生的現金流 | (31) | | | (18) | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | |
經營租約(1) | $ | 321 | | | $ | 2,378 | | |
融資租賃 | 75 | | | 166 | | |
| | | | |
| | | | |
(1)截至2020年3月31日的年度金額包括過渡調整美元2.1在採用ASU 2016-02中包括的修訂租賃指南後,截至2019年4月1日記錄的經營性租賃使用權資產為15億美元,租契.
截至2021年3月31日的租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2022 | $ | 433 | | | $ | 28 | | | $ | 461 | |
2023 | 401 | | | 28 | | | 429 | |
2024 | 332 | | | 27 | | | 359 | |
2025 | 283 | | | 25 | | | 308 | |
2026 | 233 | | | 24 | | | 257 | |
此後 | 823 | | | 130 | | | 953 | |
租賃付款總額(1) | 2,505 | | | 262 | | | 2,767 | |
扣除的利息 | (248) | | | (34) | | | (282) | |
*租賃負債的現值。 | $ | 2,257 | | | $ | 228 | | | $ | 2,485 | |
(1)總租賃付款不會因最低分租收入$減少。202其中100萬美元是根據未來不可取消的轉租到期的。
截至2021年3月31日,公司簽訂了額外的租賃,主要是針對尚未開始的設施,未來的租賃付款為$217上表中沒有反映的百萬美元。這些經營租約將在2022年至2024年之間開始,租約條款為五至15好幾年了。
出租人
該公司主要將某些自有設備租賃給醫生執業,這些設備被歸類為直接融資或銷售型租賃。截至2021年3月31日和2020年3月31日,應收租賃總額為美元。298百萬美元和$272,加權平均剩餘租賃期約為七年了。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的幾年裏,這些租賃的利息收入並不重要。
12. 商譽和無形資產淨額
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國製藥公司 | | 國際 | | 內外科解決方案 | | 處方技術解決方案 | | 總計 |
平衡,2019年3月31日 | $ | 3,935 | | | $ | 1,446 | | | $ | 2,451 | | | $ | 1,526 | | | $ | 9,358 | |
獲得商譽 | — | | | 62 | | | — | | | 14 | | | 76 | |
購置會計、轉移和其他調整 | 1 | | | 4 | | | 7 | | | — | | | 12 | |
其他變更/處置 | (1) | | | — | | | (5) | | | — | | | (6) | |
減損費用 | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
外幣折算調整,淨額 | (11) | | | (67) | | | — | | | — | | | (78) | |
平衡,2020年3月31日 | 3,924 | | | 1,443 | | | 2,453 | | | 1,540 | | | 9,360 | |
獲得商譽 | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
購置會計、轉移和其他調整 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
其他變更/處置 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
減損費用 | — | | | (69) | | | — | | | — | | | (69) | |
外幣折算調整,淨額 | 40 | | | 156 | | | — | | | — | | | 196 | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 3,963 | | | $ | 1,535 | | | $ | 2,453 | | | $ | 1,542 | | | $ | 9,493 | |
商譽減值費用
本公司每年評估一次商譽減值,如果存在潛在減值指標,則在臨時日期進行評估。2019年10月1日,公司自願將年度商譽減值測試日期由1月1日改為10月1日,以更好地配合公司年度長期規劃流程的時間安排。因此,管理層認為在這種情況下改變會計原則是可取的。這一變化已從2019年10月1日起前瞻性應用,因為追溯應用被認為是不可行的,因為在沒有事後諸葛亮的情況下,無法客觀地確定早期使用的假設和重大估計。這一變化對公司的綜合財務報表並不重要,因為它沒有推遲、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。
商譽減值測試是在報告單位層面進行的,報告單位通常被定義為運營部門或運營部門(也稱為組成部分)以下的一個水平,該部門有離散的財務信息,部門管理層定期審查該報告單位的經營業績。
報告單位的公允價值是採用基於貼現現金流模型的收益法和基於對報告單位的指引上市公司觀察到的適當估值倍數的市場法相結合的方法確定的。公允價值估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並在很大程度上依賴於截至計量日期管理層認為合理的估計和假設。關鍵假設的任何重大變化,包括未能改善某些零售藥店的經營狀況、政府進一步削減報銷、金融市場惡化、利率上升或行業內市場參與者的股權融資成本上升,或其他意想不到的事件和情況,都可能影響這些估計。貼現率是衡量報告單位債務和股權融資成本的加權平均資本成本,按債務和股權佔公司目標資本的百分比加權。非系統風險溢價是計算貼現率時使用的輸入因素,專門處理與報告單位未來現金流預測有關的不確定性。報告單位的公允價值評估被認為是3級計量,因為使用公司特定信息開發的不可觀察到的輸入的重要性。
下列商譽費用計入綜合經營報表中的“商譽減值費用”。這些報告單位的大部分商譽減值一般不能在所得税方面扣除。
2021財年
在2021年第二季度,本公司實施了新的分部報告結構,導致四可報告的部門:美國製藥、國際、醫療-外科解決方案和RxTS。這些可報告的部門涵蓋公司的所有經營部門。這一部門變化促使整個公司的多個報告單位發生變化。因此,計入受影響報告單位的商譽採用相對公允價值法重新分配,並在重新分配前後評估減值。
該公司記錄的商譽減值費用為#美元。69由於歐洲零售藥房報告單位的估計公允價值低於其根據國際分部內歐洲零售藥房報告單位組成的變化而重新分配的賬面價值,2021年的估計公允價值為600萬歐元。截至2021年3月31日,歐洲報告單位的商譽餘額約為零國際部分的剩餘商譽餘額主要與其在加拿大的一個報告單位有關。
2021年進行的年度減值測試沒有表明商譽有任何減值。
2020財年
2020年進行的減值測試並未顯示商譽出現任何重大減值。
2019財年
2019年進行的減值測試產生了以下減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括差餉) | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 報告股 | | 線段 (1) | | 貼現率 | | 終端增長率 | | 商譽減值(2) | |
2018年6月 | | 藥品配送 | | 國際 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | $ | 238 | | (3) |
2018年6月 | | 零售藥房 | | 國際 | | 8.5 | % | | 1.25 | % | | 251 | | (4) |
2018年6月 | | 藥品配送 | | 國際 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | 81 | | (4) |
2019年3月 | | 零售藥房 | | 國際 | | 10.0 | % | | 1.25 | % | | 465 | | (5) |
2019年3月 | | 藥品配送 | | 國際 | | 9.0 | % | | 1.25 | % | | 741 | | (5) |
| | | | 總計 | | | | | | $ | 1,776 | | |
(1)如上所述,該公司在2021年第二季度實施了新的部門報告結構,其歐洲製藥解決方案部門和加拿大的Rexall Health業務成為國際部門的一部分。本文中包括的金額以前包括在以前的歐洲製藥解決方案部門。
(2)表示除總計$以外的税前和税後金額20與2019年3月零售藥房減值相關的税費為100萬美元。2019年的商譽減值總額還包括#美元。212019年第三季度,與公司國際部門的Rexall Health業務相關的100萬美元。
(3)在2019年第一季度實施新的分部報告結構之前,公司的歐洲業務被視為單一報告單位。在可報告部門發生變化後,其歐洲製藥解決方案部門被分為二為了商譽減值測試的目的,不同的報告單位包括零售藥房(“RP”)(前身為消費者解決方案)和藥品分銷(“PD”)(前身為藥房解決方案)。這一變化要求對這些產品進行商譽減值測試二新的報告單位導致商譽減值費用,因為PD的估計公允價值低於其重新分配的賬面價值。
(4)RP和PD都預測,估計的未來現金流將下降,這主要是由2018年6月29日宣佈的英國政府行動引發的。對這些報告單位進行的中期商譽減值測試發現,它們的賬面價值超過了估計公允價值,併產生了減值費用。
(5)作為年度商譽減值測試的結果,PD和RP報告單位的賬面價值超過了其估計公允價值,這要求本公司為報告單位記錄減值費用。這些額外減值主要是由於報告單位估計的未來現金流下降以及選擇了更高的貼現率。預計未來現金流的下降主要歸因於政府進一步減少報銷和英國國內的競爭壓力。成功實現某些業務計劃的風險是使用更高貼現率的主要因素。截至2019年3月31日,兩家報告單位的全部剩餘商譽餘額均已減值。
有關這些非經常性公允價值計量的更多信息,請參閲財務附註17,“公允價值計量”。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司國際部門的累計商譽減值損失為1美元。3.610億美元和3.5分別為10億美元。
無形資產
有關無形資產的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
(百萬美元) | 加權的- 平均值 剩餘 攤銷 期間 (年) | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
客户關係 | 12 | | $ | 3,739 | | | $ | (2,269) | | | $ | 1,470 | | | $ | 3,650 | | | $ | (1,950) | | | $ | 1,700 | |
服務協議 | 10 | | 1,081 | | | (513) | | | 568 | | | 994 | | | (480) | | | 514 | |
藥房牌照 | 23 | | 497 | | | (244) | | | 253 | | | 492 | | | (232) | | | 260 | |
商標和商號 | 12 | | 925 | | | (394) | | | 531 | | | 808 | | | (242) | | | 566 | |
技術 | 4 | | 150 | | | (122) | | | 28 | | | 175 | | | (111) | | | 64 | |
其他 | 6 | | 254 | | | (226) | | | 28 | | | 273 | | | (221) | | | 52 | |
總計 | | | $ | 6,646 | | | $ | (3,768) | | | $ | 2,878 | | | $ | 6,392 | | | $ | (3,236) | | | $ | 3,156 | |
無形資產攤銷費用為#美元。422百萬,$462百萬美元,以及$4852021年、2020年和2019年分別為100萬。無形資產估計年度攤銷費用如下:#美元370百萬,$270百萬,$259百萬,$253百萬美元,以及$2202022年至2026年的100萬美元,以及1.510億美元之後。截至2021年3月31日、2021年3月和2020年3月31日,所有無形資產均需攤銷。
有關2021年、2020年和2019年記錄的無形資產減值費用的更多信息,請參閲財務附註4“重組、減值及相關費用”。
13. 債務和融資活動
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
美元紙幣 (1) (2) | | | |
3.652020年11月30日到期的債券百分比 | $ | — | | | $ | 700 | |
4.752021年3月1日到期的債券百分比 | — | | | 323 | |
2.702022年12月15日到期的債券百分比 | 400 | | | 400 | |
2.852023年3月15日到期的債券百分比 | 400 | | | 400 | |
3.802024年3月15日到期的債券百分比 | 1,100 | | | 1,100 | |
0.902025年12月3日到期的債券百分比 | 500 | | | — | |
7.652027年3月1日到期的債券百分比 | 167 | | | 167 | |
3.952028年2月16日到期的債券百分比 | 600 | | | 600 | |
4.752029年5月30日到期的債券百分比 | 400 | | | 400 | |
6.002041年3月1日到期的債券百分比 | 282 | | | 282 | |
4.882044年3月15日到期的債券百分比 | 411 | | | 411 | |
外幣紙幣 (1) (3) | | | |
0.632021年8月17日到期的歐元債券百分比 | 704 | | | 662 | |
1.502025年11月17日到期的歐元債券百分比 | 700 | | | 659 | |
1.632026年10月30日到期的歐元債券百分比 | 587 | | | 552 | |
3.132029年2月17日到期的%英鎊債券 | 627 | | | 557 | |
| | | |
租賃和其他義務 | 270 | | | 174 | |
債務總額 | 7,148 | | | 7,387 | |
減:當前部分 | 742 | | | 1,052 | |
長期債務總額 | $ | 6,406 | | | $ | 6,335 | |
(1)這些票據是本公司的無擔保和無從屬債務。
(2)這些票據的利息每半年支付一次。
(3)這些外幣紙幣的利息每年支付一次。
長期債務
該公司的長期債務包括以美元和外幣計價的借款。在2021年3月31日和2020年3月31日,7.110億美元和7.4分別有10億美元的總債務未償,其中#美元742百萬美元和$1.130億美元分別計入公司綜合資產負債表中的“長期債務的當期部分”。
2020年12月3日,本公司完成公開發行0.902025年12月3日到期的債券(“2025年債券”),本金為$5002000萬。2025年債券的利息每半年支付一次,由2021年6月3日開始,每年6月3日和12月3日支付一次。是次票據發行所得款項,扣除折扣及發售費用後為$。4962000萬。
截至2021年3月31日止年度,本公司3.65% $7002020年11月30日到期的票據本金總額為100萬美元。2020年12月1日,本公司贖回其4.75% $323本金總額為2021年3月1日到期的票據,到期前。這些票據是使用手頭現金和上文討論的票據發行所得贖回的。2020年,該公司到期償還了歐元2502020年2月12日到期的百萬歐元浮動利率債券。於2019年,本公司於到期時償還其$1.1十億2.282019年3月15日到期的%票據。
構成“系列”的每一張票據均為本公司的無抵押及無附屬債務,與本公司所有現有及不時出現的無抵押及未償還的未來無抵押及無附屬債務並列。每個系列都由實質上相似的契約和高級人員證書來管理。在向固定利率票據持有人發出要求的通知後,公司可在到期前的任何時間贖回全部或部分票據,以贖回價格兑換現金。如果在規定期限內發生(1)公司控制權變更和(2)惠譽公司、穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司各自將系列評級下調至投資級以下的情況,必須提出要約,以相當於以下價格的價格從持有人手中購買該系列產品:(1)公司控制權變更;(2)惠譽公司、穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)和標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)在規定期限內將系列產品評級下調至投資級以下101該系列當時未償還本金的%,加上回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。每個系列的契約和相關高級職員證書,在例外情況下,並符合適用的條件,規定公司在未經貸款人同意的情況下,不得合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產、產生留置權或進行超出特定條款的售後回租交易。契約還包含違約條款的慣例事件。
其他資料
計劃支付的長期債務本金為#美元。7422022年為100萬美元,8382023年為100萬美元,1.12024年將達到10億美元,342025年為100萬美元,1.22026年達到10億美元,3.210億美元之後。
循環信貸安排
於2020年第二季度,本公司簽訂了一份日期為2019年9月25日的信貸協議(“2020信貸安排”),該協議提供一筆銀團美元4.0十億五年期高級無擔保信貸安排,金額為$3.6以加元、英鎊和歐元計算的可獲得性的總昇華為10億。2020年信貸安排下的借款利息基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、加拿大交易商提供的以加元計價的信貸擴展利率、最優惠利率或其他適用的隔夜利率,外加商定的保證金。2020信貸安排將於2024年9月到期,不是2021年和2020年期間的借款和不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的未償還金額。
2021年3月31日,本公司簽署了2020年信貸安排第2號修正案,該修正案取代了自2021年2月1日起生效的第1號修正案。經修訂的2020年信貸安排包含各種慣常投資級契約,包括一項財務契約,該契約規定本公司有義務維持修訂信貸協議所界定的最高總債務與綜合EBITDA比率。如果本公司不遵守這些契約,其使用2020信貸安排的能力可能會被暫停,並可能需要償還2020信貸安排下的任何未償還餘額。截至2021年3月31日,公司遵守了所有公約。2020年信貸安排的其餘條款和條件與之前在美元下實施的條款和條件基本相似。3.5十億五年期高級無擔保循環信貸安排(“全球貸款”),計劃於2020年10月到期。全球融資機制於2019年9月因執行2020信貸融資機制而終止,並已不是截至2019年9月30日的六個月內的借款。
該公司還維持着雙邊信貸安排,主要以歐元計價,承諾金額為#美元。8百萬美元和未承付款項$152截至2021年3月31日,100萬。2021年和2020年的借款和償還不是實質性的,截至2021年3月31日和2020年3月31日,這些信貸額度下的未償還金額也不是實質性的。
商業票據
該公司維持一項商業票據計劃,以支持其營運資金要求和其他一般公司用途。根據該計劃,該公司最高可發行$4.010億美元的未償還商業票據。在2021年至2020年期間,它借入了美元6.310億美元和21.4分別為10億美元和償還的美元6.310億美元和21.4在該計劃下,分別為10億美元。在2021年和2020年3月31日,有不是未償還的商業票據。
14. 可變利息實體
本公司評估其在實體中的所有權、合同和其他權益,以確定它們是否為VIE,是否在這些實體中擁有可變權益,以及這些權益的性質和範圍。這些評估非常複雜,涉及管理層判斷以及基於現有歷史信息的估計和假設的使用,以及其他因素。根據其評估,如果公司確定自己是此類VIE的主要受益者,則將這些實體合併到其財務報表中。
合併可變利息實體
當公司有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,並有義務承擔VIE的損失或獲得VIE的利益,因此被認為是VIE的主要受益者時,該公司合併VIE。該公司合併若干單一承租人租賃實體,而由於其對該等租賃實體的最低租賃付款責任,其作為承租人對該等租賃資產具有大部分風險。由於承擔了這一風險,租賃使本公司有權指導租賃物業的運營,並有義務吸收損失或接受實體的利益。合併的VIE不會對公司的合併經營報表和現金流量產生實質性影響。包括在合併資產負債表中的這些VIE的總資產和負債為#美元。662百萬美元和$74分別為2021年3月31日和2021年3月31日的100萬美元和695百萬美元和$82截至2020年3月31日,分別為100萬。
對未合併的可變利息實體的投資
本公司與未合併的VIE有關聯,因為它沒有權力指導對其經濟表現影響最大的活動,因此不被視為該等實體的主要受益者。它與VIE的關係包括股權方法投資和貸款、租賃、合同或其他關係。該公司最重要的合作伙伴是腫瘤學和其他專業實踐。根據這些執業安排,它通常擁有或租賃附屬執業所使用的所有房地產和設備,並管理執業的行政職能。它還與歐洲的某些藥店有關係,它可能會向這些藥店提供融資、擁有股權和/或供應協議,根據該協議,它為藥店提供絕大多數的採購。由於所有未合併的VIE,公司面臨的最大虧損風險(不論概率)為#美元1.52021年3月31日的10億美元和1.4截至2020年3月31日的10億美元,主要代表與服務協議、股權投資以及租賃和貸款應收賬款相關的無形資產的價值。這一數額不包括財務説明18“財務擔保和擔保”中討論的客户貸款擔保。該公司認為,這些資產或這些關係不存在重大損失風險。
15. 養老金福利
公司為符合條件的員工保留了一系列合格和不合格的固定收益養老金計劃和固定繳款計劃。
固定收益養老金計劃
該公司為某些美國高管提供了一項無資金支持的非限定補充固定福利計劃,併為美國境外符合條件的員工提供了福利養老金計劃。
2018年5月23日,公司董事會批准終止其凍結的美國固定收益養老金計劃(“計劃”)。在2020年第一季度,本公司向某些擁有既得合格計劃福利的參與者提供了一次總付款項的選擇,以代替每月領取年金。大致1,300參與者選擇接受和解,並一次性支付約#美元。492019年6月,從計劃資產中向這些參與者發放了100萬美元。已結算的福利義務大致相當於向計劃參與者支付的款項和#美元的結算費用。17在2020年第一季度,這一數字達到了100萬。在2020年第二季度,該公司通過購買年金合同,將該計劃剩餘的養老金義務轉移給了一家第三方保險提供商,金額約為#美元。280100萬美元,全部由Plan資產直接提供資金。第三方保險提供商於2019年11月1日承擔了支付未來養老金福利和提供行政服務的義務,税前結算費為#美元。105在2020年第二季度,這一數字達到了100萬。結算費用包括在截至2020年3月31日的年度綜合營業報表中的“其他收入,淨額”。截至2020年3月31日,該固定收益養老金計劃累計綜合虧損約為零.
在2020年第三季度,現金支付為$114支付了100萬美元,以了結一名參與者在行政福利退休計劃中的債務。因此,在本計劃的累計其他綜合損失中記錄的其餘未確認損失中,大部分被確認為費用和大約#美元的結算費用。11100萬美元記入合併業務報表中的“其他收入,淨額”。截至2020年3月31日和2019年3月31日,該計劃累計綜合虧損約為美元1百萬美元和$12分別為百萬美元。
該公司的非美國固定收益養老金計劃涵蓋主要分佈在挪威、英國、德國和加拿大的合格員工。這些計劃的福利主要基於每位員工的最終工資,並根據通貨膨脹進行年度調整。挪威的債務在很大程度上與國家監管的養老金計劃有關,該計劃由挪威公共服務養老基金(SPK)管理。根據SPK的條款,挪威國家監管計劃的計劃資產必須非常符合使用挪威法律編纂的原則計算的養老金義務。在英國,該公司有參與聯合養老金計劃的子公司。德國的養老金義務是沒有資金的,除了用於為McKesson歐洲管理委員會的養老金提供資金的合同信託安排。
在2021年第三季度,公司取消確認美元187180萬美元養老金負債包括在待售負債中和#美元33與其德國藥品批發業務相關的累計其他綜合虧損為一家合資企業做出了貢獻,這一點在財務報告3“持有待售”中進行了更詳細的討論。
固定福利計劃的資產和債務是在公司會計年度結束時計量的。公司養老金計劃的定期淨費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日的年度, | | 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本-年內賺取的效益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 16 | | | $ | 15 | |
預計福利義務的利息成本 | — | | | 6 | | | 14 | | | 19 | | | 19 | | | 21 | |
預期資產回報率 | — | | | (4) | | | (16) | | | (20) | | | (22) | | | (23) | |
攤銷未確認的精算損失和以前的服務費用 | — | | | 2 | | | 5 | | | 5 | | | 6 | | | 4 | |
削減/結算損失 | — | | | 127 | | | 4 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
定期養老金淨支出 | $ | — | | | $ | 131 | | | $ | 7 | | | $ | 19 | | | $ | 19 | | | $ | 18 | |
預計單位信用法用於衡量養老金計劃在員工服務年限內的定期淨養老金支出。未確認的精算損失超過10預計福利義務或資產市值的較大部分的%在在職員工的平均剩餘未來服務期內直線攤銷。
有關公司養老金計劃的福利義務和計劃資產變化的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日的年度, | | 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利義務的變化 | | | | | | | |
期初福利義務(1) | $ | 10 | | | $ | 439 | | | $ | 896 | | | $ | 990 | |
服務成本 | — | | | — | | | 15 | | | 16 | |
利息成本 | — | | | 6 | | | 19 | | | 19 | |
精算損失(收益) | — | | | 20 | | | 89 | | | (36) | |
已支付的福利 | (1) | | | (179) | | | (34) | | | (43) | |
年金保費轉賬 | — | | | (276) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
資產剝離(2) | — | | | — | | | (187) | | | — | |
收購 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
外匯影響及其他 | — | | | — | | | 77 | | | (52) | |
期末福利義務(1) | $ | 9 | | | $ | 10 | | | $ | 875 | | | $ | 896 | |
| | | | | | | |
計劃資產變更 | | | | | | | |
計劃資產期初公允價值 | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | 594 | | | $ | 642 | |
計劃資產實際收益率 | — | | | 27 | | | 87 | | | 3 | |
僱主和參與者繳費 | 1 | | | 116 | | | 27 | | | 28 | |
已支付的福利 | (1) | | | (179) | | | (34) | | | (43) | |
年金保費轉賬 | — | | | (276) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯影響及其他 | — | | | (10) | | | 61 | | | (36) | |
計劃資產期末公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 735 | | | $ | 594 | |
| | | | | | | |
期末資金狀況 | $ | (9) | | | $ | (10) | | | $ | (140) | | | $ | (302) | |
| | | | | | | |
資產負債表上確認的金額 | | | | | | | |
資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | 49 | |
流動負債(2) | (1) | | | (1) | | | (9) | | | (162) | |
長期負債 | (8) | | | (9) | | | (185) | | | (189) | |
總計 | $ | (9) | | | $ | (10) | | | $ | (140) | | | $ | (302) | |
(1)福利義務是計劃福利義務。
(2)資產剝離涉及該公司的德國藥品批發業務對2021年一家合資企業的貢獻,這一點在財務説明3“持有待售”中有更詳細的討論。這些金額包括在流動負債內,總額為#美元。151截至2020年3月31日,為3.6億美元。
精算損失$892021年的百萬美元主要歸因於:
•貼現率 ($32(百萬虧損):非美國計劃的加權平均貼現率從2.03截至2020年3月31日的百分比1.89截至2021年3月31日。
•人口統計和假設的變化 ($57(百萬虧損):這代表實際和估計的參與者數據與人口統計因素之間的差異,包括通脹假設、薪酬變化、死亡率和其他變化,包括與2021年資產剝離相關的損失。
精算收益$362020年的百萬美元主要歸因於:
•貼現率 ($6(百萬虧損):非美國計劃的加權平均貼現率從2.13截至2019年3月31日2.03截至2020年3月31日。
•人口統計和假設的變化 ($42(百萬收益):這代表實際和估計的參與者數據與人口統計因素之間的差異,包括通脹假設、薪酬變化、死亡率和其他變化等項目。在我們的英國養老金計劃中,實際通脹和假設通脹之間的差額導致了$的收益。232000萬。
下表提供了公司所有養老金計劃的計劃資產的預計福利義務、累積福利義務和公允價值,包括超過計劃資產的累積福利義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
預計福利義務 | $ | 9 | | | $ | 10 | | | $ | 875 | | | $ | 896 | |
累積利益義務 | 9 | | | 10 | | | 847 | | | 856 | |
計劃資產的公允價值 | — | | | — | | | 735 | | | 594 | |
在累計其他綜合收益中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 三月三十一號, | | 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨精算損失 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 120 | | | $ | 149 | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | (2) | | | (3) | |
總計 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 118 | | | $ | 146 | |
其他綜合收益的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日的年度, | | 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨精算損失(收益) | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 8 | | | $ | (9) | | | $ | (24) | | | $ | 42 | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
淨精算損失 | — | | | (129) | | | (9) | | | (35) | | | (6) | | | (5) | |
前期服務積分(成本) | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
外匯影響及其他 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | (6) | | | (12) | |
在其他綜合損失(收入)中確認的合計 | $ | — | | | $ | (132) | | | $ | (1) | | | $ | (28) | | | $ | (36) | | | $ | 25 | |
公司確認了$332021年,由於公司的德國藥品批發業務對一家合資企業的貢獻,養老金計劃的精算虧損為2021年的股東權益,這一點在財務説明3“持有待售”中有更詳細的討論。公司確認了$1272020年養老金計劃的精算損失為股東權益,原因是116美國固定收益養老金計劃終止帶來的100萬美元和11從一位退休高管的高管福利退休計劃的和解中獲得100萬美元。
與該公司資金不足的美國計劃相關的預計福利義務為#美元9百萬美元和$10截至2021年3月31日和2020年3月31日,分別為100萬。其無基金計劃的養老金義務是基於獨立精算師的建議。與該公司無資金支持的非美國計劃相關的預計福利義務為#美元162百萬美元和$298截至2021年3月31日和2020年3月31日,分別為100萬。其非美國計劃的資金義務因每個非美國司法管轄區的法律而異。
該公司養老金計劃的預期福利支付如下:43百萬,$36百萬,$37百萬,$36百萬美元和$382022年至2026年的百萬美元和2022027年到2031年的100萬美元。預期福利支付基於用於衡量福利義務的相同假設,幷包括估計的未來員工服務。預計將為公司的養老金計劃貢獻#美元。242022年的百萬美元。
用於估計定期養卹金淨支出和福利債務精算現值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 截至3月31日的年度, | | 截至3月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
定期養老金淨支出 | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 3.08% | | 3.66% | | 3.83% | | 1.89% | | 2.03% | | 2.35% |
賠償的增加幅度 | 不適用(1) | | 不適用(1) | | 不適用 (1) | | 3.20 | | 2.93 | | 3.13 |
預期長期計劃資產收益率 | 不適用 | | 4.00 | | 5.25 | | 2.56 | | 3.01 | | 3.71 |
福利義務 | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 2.35% | | 3.08% | | 3.65% | | 1.89% | | 2.03% | | 2.13% |
賠償的增加幅度 | 不適用 (1) | | 不適用 (1) | | 不適用 (1) | | 3.20 | | 2.93 | | 3.18 |
(1)他們表示,精算估值不再需要這一假設,因為美國的計劃被凍結,或者對剩餘的活躍參與者有固定的福利。
該公司的固定收益養老金計劃債務使用基於收益率曲線的貼現率進行估值,收益率曲線是從評級為AA或更高的高質量公司債券投資組合開發的,這些債券的到期日與其計劃的預期福利支付保持一致。2021年3月31日,公司在美國的固定收益負債使用加權平均貼現率進行估值2.35%,這意味着減少了73較2020年加權平均貼現率3.08%。該公司的非美國固定收益養老金計劃負債使用加權平均貼現率1.89%,這意味着減少了14較2020年加權平均貼現率2.03%.
計劃資產
投資策略:對於非美國計劃資產,投資策略受當地法規和每個國家/地區計劃的資產/負債概況的約束。非美國計劃的計劃資產廣泛投資於根據計劃支付的預期未來退休福利的性質和期限。計劃資產主要投資於優質公司和政府債券基金以及股票證券。資產適當分散,以避免過度依賴任何特定的資產、發行人或企業集團,以避免在整個投資組合中積累風險。
該公司根據計劃資產所投資的資產類別的預期業績制定預期長期回報率假設。目標資產配置是根據計劃的負債和風險承受能力特徵確定的,有時可能會進行調整,以實現總體投資目標。
公允價值計量:根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構有三個級別。第一級是指根據相同資產在活躍市場的未調整報價確定的公允價值。第二級是指使用其他重大可觀察投入估計的公允價值,第三級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。下表代表了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的養老金計劃資產,採用按資產類別劃分的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美國計劃 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票型混合基金 | 64 | | | 117 | | | — | | | 181 | | | 53 | | | 75 | | | — | | | 128 | |
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府證券 | 5 | | | 144 | | | — | | | 149 | | | 6 | | | 139 | | | — | | | 145 | |
公司債券 | 6 | | | 30 | | | — | | | 36 | | | 14 | | | 17 | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
固定收益混合型基金 | 51 | | | 222 | | | 1 | | | 274 | | | 107 | | | 101 | | | — | | | 208 | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金和其他 | 31 | | | 4 | | | 3 | | | 38 | | | 22 | | | 2 | | | 3 | | | 27 | |
總計 | $ | 162 | | | $ | 517 | | | $ | 4 | | | $ | 683 | | | $ | 215 | | | $ | 334 | | | $ | 3 | | | $ | 552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資產淨值實際權宜之計(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
股票型混合基金 | | | | | | | 10 | | | | | | | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | 42 | | | | | | | | | 34 | |
計劃總資產 | | | | | | | $ | 735 | | | | | | | | | $ | 594 | |
(1)股票混合基金、固定收益混合基金、房地產基金和其他投資,其公允價值以每股資產淨值計量為實際權宜之計,不屬於公允價值層次,並作為對賬項目計入總投資。(1)股票混合基金、固定收益混合基金、房地產基金和其他投資,其公允價值以每股資產淨值計量為實際權宜之計,不屬於公允價值層次,並作為對賬項目計入總投資。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括短期投資基金,這些基金維持每日流動性,目標是保持單位價值不變#美元。1.00。這些基金投資於短期固定收益證券和其他具有債務性質的證券,強調短期到期日和高信用質量。直接持有的現金和現金等價物被歸類為一級投資。現金和現金等價物包括貨幣市場基金和其他混合基金,它們的每日資產淨值來自標的證券;這些被歸類為一級投資。
股票混合基金-一些股票投資在混合基金中持有,混合基金的每日資產淨值來自活躍市場上標的證券的報價;這些基金被歸類為1級或2級投資。
固定收益證券-政府證券由中央政府或聯邦機構發行的債券和債券組成;公司債券由公司發行的債券和債券組成。估值方法的投入包括活躍市場上類似資產的報價,以及該資產在基本上整個資產期限內可直接或間接觀察到的投入。只要有可能,就會從定價供應商那裏獲得多種價格和價格類型,從而實現跨供應商的價格驗證。固定收益證券通常被歸類為1級或2級投資。
固定收益混合基金-一些固定收益投資以交易所交易基金或混合基金的形式持有,這些基金的每日資產淨值來自標的證券;這些投資被歸類為1級、2級或3級投資。
房地產基金-房地產基金的價值由基金經理報告,並基於標的資產的估值。估值中使用的投入包括成本、貼現未來現金流、獨立評估和基於市場的可比數據等項目。房地產基金分為1級、2級、3級投資。
其他-在2021年3月31日和2020年3月31日,這包括$36百萬美元和$29分別為與SPK相關的計劃資產價值的100萬美元。原則上,SPK是由挪威政府擔保的現收現付制度,因為它沒有持有公司所有的資產來支持養老金負債。該公司支付用於為該計劃提供資金的養老金保費,這筆保費將直接支付給挪威政府,挪威政府為每個參與計劃的僱主建立一個賬户,以跟蹤該計劃的財務狀況,包括管理繳費和付款。此外,記入該賬户的投資回報由SPK根據長期政府債券的表現每年確定。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的幾年裏,可歸因於3級計劃資產的活動並不重要。
多僱主計劃
根據涵蓋美國工會代表的集體談判協議的條款,該公司為多個多僱主養老金計劃提供資金。2017年,該公司還為Pensjonsordningen for Apoteketten(“POA”)提供資金,這是一個由挪威藥房協會管理的強制性多僱主養老金計劃,面向其在挪威的藥房員工。
參加這些多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主養老金計劃不同:(I)一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能被用於向其他參與僱主的僱員提供福利;(Ii)如果一個參與僱主停止向該計劃供款,該計劃的無資金來源的義務可能由其餘的參加僱主承擔;以及(Iii)如果公司選擇停止參加其一些多僱主計劃,公司可能被要求根據該計劃資金不足的狀況向這些計劃支付一筆款項。其他參與僱主採取的行動可能會導致多僱主福利計劃的財務狀況發生不利變化,公司的提款責任和供款可能會增加。
在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的幾年裏,美國計劃的捐款和應計金額並不重要。對POA的非美國計劃捐款超過5計劃繳款總額的百分比為美元。22百萬,$17百萬美元,以及美元272021年、2020年和2019年分別為100萬。根據精算計算,該公司估計其非美國計劃的資金狀況大約為78截至2021年3月31日。不是由於公司不打算退出該計劃,與POA相關的債務應計金額。
固定繳款計劃
公司為符合條件的美國員工提供繳費退休儲蓄計劃(“RSP”)。合資格的僱員可向註冊助產士計劃供款,最高限額為75在税前或税後的基礎上,他們有資格獲得的薪酬的%不能超過美國國税局的限額。本公司提供等額捐款,金額相當於100員工第一次工作的百分比3薪酬供款的百分比及50下一個百分比2貢獻了工資的%。公司還可以為每個計劃年度提供額外的年度等額繳費,以使參與者能夠根據他們的年度繳費獲得完全匹配。該公司還為某些國家和地區提供的非美國計劃做出了貢獻。RSP和非美國計劃的捐款費用為$102百萬,$102百萬美元,以及$92截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度分別為100萬美元。
退休後福利
該公司為某些符合條件的美國員工維持一系列退休後福利,主要包括醫療保健和人壽保險(“福利”)福利。符合資格的僱員包括在一九九九年三月三十一日前退休,以及在一九九九年三月三十一日之後退休,但在符合其他年齡標準後仍為在職僱員的僱員。它還為某些美國高管提供退休後福利。固定福利計劃的債務是在公司會計年度結束時計算的。在截至2021年、2020年和2019年3月31日的年度裏,公司退休後福利的定期(信貸)淨支出並不重要。截至2021年3月31日和2020年3月31日的福利義務為$64百萬美元和$65分別為百萬美元。
16. 套期保值活動
在正常業務過程中,公司會受到利率和外幣匯率波動的影響。有時,該公司通過使用交叉貨幣掉期、外幣遠期合約和利率掉期等衍生品來限制這些風險。根據公司的政策,衍生品僅用於對衝目的。它不會將衍生品用於交易或投機目的。
外幣兑換風險
該公司在全球範圍內以美元及其外國子公司的功能貨幣(包括歐元、英鎊和加元)開展業務。外幣匯率的變化可能會對該公司以美元報告的財務業績產生重大不利影響。該公司還面臨與其外國子公司相關的外幣匯率風險,包括以非功能性貨幣計價的公司間貸款。該公司有一些使用外幣遠期合約和交叉貨幣掉期的外幣匯率風險項目。這些遠期合約和交叉貨幣掉期通常被用來抵消公司間貸款和其他以非功能性貨幣計價的債務帶來的潛在損益表影響。這些計劃降低但不能完全消除外幣匯率風險。
指定為對衝的非衍生工具
在2021年3月31日和2020年3月31日,公司擁有歐元1.7被指定為非衍生品淨投資對衝的10億歐元計價票據。這些套期保值被用來對衝公司在非美國子公司的部分淨投資,使其免受匯率波動對外幣餘額兑換成美元的影響。對於所有被指定為淨投資對衝且符合有效性要求的票據,可歸因於即期匯率變化的票據的賬面價值變動計入綜合股東權益表中“累計其他全面虧損”的外幣換算調整,以抵消本公司淨投資記錄的外幣換算損益。在被指定為淨投資對衝的外幣票據無效的情況下,可歸因於現滙匯率變動的賬面價值變動計入收益。2019年12月,公司前瞻性地從淨投資對衝歐元中取消指定250該公司發行了100萬歐元計價票據,於2020年2月到期。
2019年3月31日,本公司還擁有國標450被指定為非衍生品淨投資對衝的百萬英鎊計價票據。2019年9月30日,公司取消了其GB450隨着套期保值關係的失效,預計將有100萬英鎊以英鎊計價的票據從淨投資對衝中脱穎而出。
在其他綜合收益中記錄的淨投資對衝損益為損失#美元。1182021年達到100萬美元,收益為39百萬美元和$2592020年和2019年分別為100萬。該公司2020年的非衍生淨投資套期保值無效,導致收益為$34其中100萬美元計入綜合業務表中“其他收入淨額”的收益。截至2021年3月31日及2019年3月31日止年度,本公司的淨投資對衝並無無效。
被指定為對衝的衍生品
截至2021年3月31日和2020年3月31日,該公司擁有指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期,名義總金額為#美元。500百萬美元和$1.510億加元。根據交叉貨幣互換合同的條款,本公司同意與第三方按指定時間間隔將一種貨幣的固定利息支付兑換為另一種貨幣的固定利息支付,並將一種貨幣的本金交換為另一種貨幣的本金(參考商定的名義金額計算)。這些掉期被用來對衝該公司以加元計價的部分淨投資,以防範匯率波動對外幣餘額兑換成美元的影響。這些衍生品的公允價值變動可歸因於現貨貨幣匯率的變化以及現貨和遠期利率之間的差異,這些變動記錄在綜合股東權益表中的“累計其他綜合虧損”中,它們抵消了公司以加元計價的淨投資中記錄的外幣換算收益和虧損。在被指定為對衝的交叉貨幣掉期無效的情況下,可歸因於現貨匯率變化的賬面價值變化將計入收益。截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的年度,公司的淨投資對衝沒有無效。2021年,總名義金額為1美元的交叉貨幣掉期999100萬加元到期,剩餘的交叉貨幣互換將於2024年11月到期。
截至2019年3月31日,本公司還將交叉貨幣掉期指定為淨投資對衝,名義總金額為GB932百萬英鎊。2020年,由於2019年英國業務的商譽和某些長期資產減值而導致的英鎊對衝計劃無效,該公司終止了這些掉期交易。終止這些掉期交易的收益總額為#美元。84百萬美元,並帶來和解收益$34到2020年,這一數字將達到100萬。這一收益記錄在綜合經營報表的“其他收入,淨額”中。
公司指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期的損益在其他全面收益中記錄為虧損#美元。1192021年達到100萬美元,收益為76百萬美元和$532020年和2019年分別為100萬。截至2021年3月31日及2019年3月31日止年度,本公司的對衝並無無效。
2019年9月30日,本公司簽訂了若干被指定為公允價值對衝的交叉貨幣掉期,名義總金額為GB450百萬英鎊。根據交叉貨幣掉期合約的條款,該公司與第三方達成協議,以3個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差為基礎,將以英鎊支付的固定利息兑換為以美元支付的浮動利息。這些掉期用於對衝基礎GB公允價值的變化450由於基準利率和外匯匯率的變化而產生的百萬英鎊英鎊紙幣。這些衍生工具(指定為公允價值對衝)的公允價值變動和對衝票據公允價值的抵銷變動計入收益。在收益中記錄的這些公允價值對衝的收益在很大程度上被與這些票據相關的收益中記錄的虧損所抵消。掉期將於2023年2月到期。
公司還不時進行交叉貨幣互換,以對衝以非功能性貨幣計價的公司間貸款。就交叉貨幣掉期交易而言,本公司與第三方同意按指定時間間隔將一種貨幣的固定利息付款兑換為另一種貨幣的固定利息付款,並將一種貨幣的本金兑換成另一種貨幣的本金(參考商定的名義金額計算)。這些交叉貨幣掉期旨在減少外匯匯率波動引起的損益表影響,並被指定為現金流對衝。在2021年3月31日和2020年3月31日,公司進行了交叉貨幣掉期,名義總金額約為$2.610億美元和2.9分別被指定為現金流對衝的10億美元。這些掉期將在2021年5月至2024年1月之間到期。
對於被指定為現金流對衝的遠期合約和交叉貨幣掉期,套期保值的公允價值變動的有效部分計入累計其他綜合虧損,並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。代表對衝無效的公允價值變動在當期收益中確認。
本公司於2020年4月27日訂立指定為現金流對衝的遠期起始利率掉期合約,合計名義金額為$500百萬歐元和歐元600100萬美元,以對衝計劃中債券發行的未來基準利率的可變性。根據遠期利率掉期合約的條款,本公司與第三者同意支付美元的固定利息。500根據三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)以美元支付浮動利息的百萬掉期,以及以歐元六個月期歐元銀行間同業拆借利率(“EURIBOR”)為基礎以歐元支付浮動利息的固定利息支付600百萬的掉期交易。$5002025年債券於2020年11月發行時,有100萬份掉期交易終止。掉期的結算損失不是實質性的,將在2025年債券的五年壽命內以直線方式攤銷為利息支出。有關更多信息,請參閲財務説明13,“債務和融資活動”。
在其他全面收益中記錄的現金流對衝損益為損失#美元。422021年達到100萬美元,收益為98百萬美元和$282020年和2019年分別為100萬。2021年、2020年和2019年,從累積的其他全面收入重新分類並記錄在合併經營報表中的“銷售、分銷、一般和行政費用”中的損益不是實質性的。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度,公司的現金流對衝沒有無效。
衍生品未被指定為對衝
未指定為套期保值的衍生工具在每個會計期末按市價計價,價值變動計入收益。
該公司擁有許多遠期合約,以對衝以英鎊、英鎊和其他歐洲貨幣計價的現金流對歐元的影響。截至2021年3月31日和2020年3月31日,這些合同的名義總金額為#美元。39300萬美元和300萬美元29分別為百萬美元。這些合約主要將在2021年4月至2021年12月之間到期,這些合約都不是指定用於對衝會計的。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接計入綜合經營報表中“銷售、分銷、一般和行政費用”的收益。公允價值的變化在2021年、2020年和2019年都不是實質性的。這些合同的收益或損失在很大程度上被基礎公司間債務的價值變化所抵消。
於2020年,本公司亦簽訂多份遠期合約及掉期合約,以抵銷上文討論的非衍生淨投資對衝無效所帶來的部分盈利影響。這些合約到2020年1月到期,沒有一份合約被指定用於對衝會計。2019年12月,公司簽訂了一系列名義總金額為歐元的遠期合同250100萬歐元,以抵消其歐元計價票據對收益的影響。這些合約和它們要抵銷的票據於2020年2月到期,並未指定用於對衝會計。未被指定為套期保值的合同的公允價值變動直接記錄在收益中。2020年,損失為44在綜合經營報表的“其他收入,淨額”中記錄了100萬美元,抵消了上文提到的公司非衍生淨投資對衝的無效。
有關衍生工具的公允價值(按毛數計算)的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表 説明 | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| 的公允價值 導數 | 美元名義匯率 | | 的公允價值 導數 | 美元名義匯率 |
(單位:百萬) | 資產 | 負債 | | 資產 | 負債 |
指定用於對衝會計的衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 最新版本(當前) | 預付費用和其他/其他應計負債 | $ | 4 | | $ | 47 | | $ | 826 | | | $ | 112 | | $ | 19 | | $ | 1,279 | |
交叉貨幣互換(非流動) | 其他非流動資產/負債 | 72 | | 92 | | 2,663 | | | 182 | | — | | 3,313 | |
遠期起始利率互換(當前) | 其他應計負債 | — | | 7 | | 704 | | | — | | — | | — | |
總計 | | $ | 76 | | $ | 146 | | | | $ | 294 | | $ | 19 | | |
未指定用於對衝會計的衍生品 | | | | | | | | |
外匯合約(當期) | 預付費用和其他費用 | $ | — | | $ | — | | $ | 29 | | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 24 | |
外匯合約(當期) | 其他應計負債 | — | | 1 | | 10 | | | — | | — | | 5 | |
總計 | | $ | — | | $ | 1 | | | | $ | 2 | | $ | — | | |
有關這些經常性公允價值計量的更多信息,請參閲財務附註17,“公允價值計量”。
17. 公允價值計量
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820按公允價值計量某些資產和負債。公允價值計量和披露。公允價值層次結構由可用於計量公允價值的三個級別的投入組成,如下所示:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-其他可觀察到的、基於市場的重要投入。
第3級-重要的不可觀察的投入,其市場數據很少或沒有,需要對公允價值計量有重要意義的相當大的假設。
資產和負債按公允價值經常性計量
2021年3月31日和2020年3月31日的現金和現金等價物包括對貨幣市場基金的投資#美元。1.610億美元和2.0分別為10億美元,按公允價值報告。貨幣市場基金的公允價值乃根據活躍市場相同投資的報價釐定,根據公允價值計量及披露指引,該等投資被視為一級投入。由於其相對短期性質,所有其他現金等價物的賬面價值接近其公允價值。截至2021年3月31日和2020年3月31日,該公司有價證券的公允價值並不重要。
本公司利率掉期和外幣遠期合約的公允價值是根據現有市場信息(包括報價利率、外幣匯率和現有市場信息中的其他可觀察輸入)中的可觀察輸入來確定的。這些輸入在公允價值計量和披露指導下被視為二級,可能不能代表可能已經實現或將在未來實現的實際價值。有關該公司衍生產品(包括利率掉期、遠期外幣合約和交叉貨幣掉期)的公允價值和其它信息,請參閲財務報告16“對衝活動”。
該公司持有美國成長期公司的股權證券投資,這些公司應對醫療保健行業當前和新興的業務挑戰,價值為$269300萬美元和300萬美元170分別為2021年3月31日和2020年3月31日。這些投資主要由股本證券組成,公允價值不容易確定,並計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。在2021年期間,公司對公允價值不容易確定的股權證券的幾項投資經歷了導致這些證券可見價格變化的交易,而其他投資則通過首次公開募股(IPO)和一次收購轉換為公開發行的普通股。該公司在2021年第四季度退出了對上市股票的大部分投資。與該公司對這些股權證券的投資相關的淨收益約為#美元。133截至2021年3月31日的一年為100萬美元。這些收益被記錄在綜合業務表中的“其他收入,淨額”中。在截至2021年3月31日的年度內,這些投資的賬面價值沒有其他重大變化。上市投資的賬面價值是根據活躍市場上相同投資的報價確定的,被視為一級投入。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外,公司的資產和負債也必須進行非經常性公允價值計量。一般而言,由於減值費用的影響,資產在非經常性基礎上按公允價值入賬。
截至2021年3月31日,在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括公司國際部門的長期資產和國際部門內公司歐洲零售藥房報告部門的商譽。
截至2020年3月31日,在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括公司國際部門的長期資產。欲瞭解更多信息,請參閲財務説明4“重組、減損和相關費用”和財務説明12“商譽和無形資產淨值”。
上述對美國成長期公司股權證券的投資包括沒有容易確定的公允價值的投資的賬面價值,這些投資是使用另一種計量方法確定的,並按成本減去減值記錄,加上或減去同一發行人的相同或類似證券的有序交易導致的任何可觀察價格的變化。根據公允價值計量和披露指引,這些投入被視為第2級,可能不代表已經實現或將在未來實現的實際價值。
有幾個不是在2021年3月31日和2020年3月31日按公允價值非經常性基礎計量的負債。
其他公允價值披露
截至2021年3月31日、2021年3月和2020年3月31日,由於這些金融工具到期日較短,現金、某些現金等價物、限制性現金、有價證券、應收款、匯票和應付賬款、短期借款和其他流動負債的賬面價值接近其估計公允價值。
本公司使用相同工具在活躍市場的報價來確定商業票據的公允價值,根據公允價值計量和披露指導,這些工具被視為一級投入。
該公司的長期債務也按成本入賬。公司長期債務的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | |
(單位:百萬) | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | |
長期債務,包括本期債務 | $ | 7,148 | | | $ | 7,785 | | | $ | 7,387 | | | $ | 7,792 | | | |
本公司長期債務的估計公允價值是根據不太活躍的市場的報價和現有市場信息中的其他可觀察到的投入來確定的,這些信息被認為是二級投入,可能不代表已經實現或將在未來實現的實際價值。
商譽
報告單位的公允價值評估和報告單位的淨資產是為商譽減值測試而進行的,由於使用公司特定信息開發的不可觀察到的投入的重要性,報告單位和報告單位的淨資產被視為3級計量。該公司考慮使用貼現現金流模型的市場法和收益法來確定報告單位的公允價值。
有關2021年至2019年期間某些報告單位記錄的商譽減值費用的更多信息,請參閲財務説明12,“商譽和無形資產,淨額”。
長壽資產
該公司使用多種方法,包括貼現現金流模型和市場方法來估計無形資產的公允價值。分析中使用的未來現金流是基於其長期計劃的內部現金流預測,幷包括管理層的重大假設。因此,長期資產的公允價值評估被認為是第三級公允價值計量。
當發生表明某一資產組可能無法收回的事件時,該公司以非經常性基礎上的公允價值計量某些長期資產和無形資產。如果資產組的賬面金額無法收回,則計入減值費用,以減去賬面金額超過其公允價值的部分。請參閲標題下的財務附註4“重組、減值及相關費用”長期資產減值“瞭解更多信息.
18. 財務擔保和擔保
財務擔保
該公司與其客户的某些金融機構有協議,主要是在其國際部門。根據這些協議,公司保證在客户無法履行對這些金融機構的義務的情況下回購客户的存貨或債務。對於公司的庫存回購協議,除其他要求外,庫存必須處於可轉售狀態,任何回購都將打折。庫存回購協議大多與某些加拿大客户有關,通常範圍為一至兩年。客户的債務擔保通常在一至十年並且主要是為了方便某些客户的融資而提供的。該公司客户的大部分債務擔保是由客户的某些資產擔保的。截至2021年3月31日,庫存回購擔保和客户債務擔保的最高金額為美元。329百萬美元和$143本公司並無應計任何重大金額。這些財務擔保的有效期如下:$268百萬,$26百萬,$33百萬,$11百萬美元,以及$15從2022年到2026年達到100萬美元,119之後的百萬美元。
截至2021年3月31日,本公司銀行和保險公司已發行美元146為滿足法定執照和許可證、法院和信託義務以及工人賠償和汽車責任計劃的安全要求,代表公司發行了數百萬份備用信用證和擔保債券,主要與其客户合同有關。
本公司的軟件許可協議一般包括某些條款,用於賠償客户在其軟件產品侵犯第三方知識產權時的責任。迄今為止,本公司並未因該等賠償協議而招致任何重大成本,亦未產生任何與該等責任有關的責任。
結合某些交易(主要是資產剝離),公司可能會提供例行賠償協議(例如保留以前存在的環境、税收和員工責任),這些協議的條款期限各不相同,通常沒有明確定義。在適當的情況下,此類賠償的義務被記錄為負債。由於這些賠償義務的金額往往沒有明確説明,因此無法合理估計這些承諾的總體最高金額。除剝離時記為負債的債務外,本公司歷史上沒有因這些賠償條款而支付重大款項。
保修
在正常業務過程中,公司對其產品和服務提供一定的保修和保障。例如,該公司保證其分銷的藥品和內外科產品符合美國食品、藥物和化粧品法以及其他適用的法律和法規。它從供應商那裏得到了同樣的保證,這些供應商通常是產品的製造商。此外,公司對其客户負有賠償義務,這些產品也是由其供應商通過明示協議或法律實施提供的。累計保修成本對綜合資產負債表並不重要。
19. 承付款和或有負債
除了在正常業務過程中產生的承諾和義務外,公司還面臨各種索賠和法律程序,包括客户和供應商的索賠、未決的和潛在的損害賠償法律行動、政府調查和其他事項。本公司及其關聯公司是下述法律索賠和訴訟的當事人。該公司正在積極為自己辯護,反對這些索賠,並在這些訴訟程序中。這些事項的重大發展情況如下所述。若本公司未能成功抗辯或決定和解,本公司可能被要求支付大筆款項、受禁制令規限及/或被迫改變其業務運作方式,這可能對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響,而本公司亦可能被要求支付鉅額款項、受禁制令規限及/或被迫改變其業務運作方式,從而對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
除非另有説明,否則公司無法合理估計下列事項的損失或可能的損失範圍。通常情況下,公司無法確定索賠可能發生的損失,也無法合理估計索賠的損失金額或損失範圍,因為可獲得的信息有限,以及未來事件和第三方(如法院和監管機構)的決定的潛在影響,這些事件和決定將決定索賠的最終解決方案。所描述的許多問題都處於初步階段,提出了新的責任理論,或者尋求不確定的損害賠償金額。多年來索賠懸而未決的情況並不少見。公司至少每季度審查一次或有損失,以確定損失的可能性是否發生了變化,以及是否可以對損失或損失範圍做出合理的估計。當公司確定索賠造成的損失是可能的並且可以合理估計時,它會記錄估計金額的負債。本公司亦會在合理可能招致虧損或合理可能虧損金額超過其記錄負債時作出披露。
I.涉及分發受管制物質的訴訟和索賠
該公司及其附屬公司在許多案件中都是被告,主張與分銷受控物質有關的索賠。他們與其他藥品批發商、製藥製造商和零售藥店連鎖店一起被列為被告。這些訴訟的原告包括州總檢察長、縣和市政府、部落民族、醫院、衞生和福利基金、第三方付款人和個人。這些訴訟已經在美國各地的州法院和聯邦法院提起,在波多黎各和加拿大也是如此。他們尋求金錢賠償和其他形式的救濟,基於各種訴訟原因,包括疏忽、公共滋擾、不當得利和民事共謀,以及指控違反了《詐騙影響和腐敗組織法》(RICO)、州和聯邦受控物質法和其他法規。
自2017年12月5日以來,幾乎所有在聯邦地區法院待決的此類案件都被移交給美國俄亥俄州北區地區法院的多地區訴訟(MDL)進行合併預審程序(標題為在Re:國家處方阿片類藥物訴訟,案件編號17-MD-2804。目前,大約有2,900MDL法院管轄的案件。
三涉及麥克森的案件以前是聯邦MDL的一部分,現在已經發回其他聯邦法院進行發現和審判。2020年1月14日,多區訴訟司法小組敲定了有條件還押令,下令將西弗吉尼亞州卡貝爾縣和西弗吉尼亞州亨廷頓市提起的案件發回西弗吉尼亞州南區美國地區法院。該案於2021年5月3日開庭審理。這兩名西弗吉尼亞州原告預計不會參與任何更廣泛的阿片類藥物相關索賠的多州解決方案。2020年2月5日,舊金山市縣提起的這起案件被髮回美國加利福尼亞州北區地區法院;審判定於2021年12月6日進行。同樣在2020年2月5日,切諾基民族提起的案件被MDL法院發回俄克拉荷馬州東區美國地區法院。切羅基民族預計不會參與任何更廣泛的阿片類藥物相關索賠的多州解決方案。
該公司也被命名為大約300類似的州法院案件在38各州加上波多黎各,以及3加拿大的病例。這些訴訟包括由26州總檢察長,以及一些由個人或代表個人提起的訴訟,包括不當死亡訴訟,以及因據稱在宮內接觸阿片類藥物而代表新生兒禁慾綜合徵兒童提起的可能的集體訴訟。其中幾起州法院案件的審判日期已經確定。例如,在薩福克縣紐約最高法院對紐約州總檢察長提起的一起案件進行審判,二紐約州縣政府的訴訟定於2021年6月開始,俄亥俄州和華盛頓州總檢察長提起的案件定於2021年9月開庭審理,阿拉巴馬州總檢察長提起的案件定於2021年11月開庭審理。
該公司繼續參與討論,目的是廣泛解決各州、其政治分支和其他政府實體(“政府實體”)與阿片類藥物有關的索賠問題。該公司正在與州總檢察長和原告代表就一個框架進行深入討論,在該框架下,為了解決政府實體的索賠,三美國最大的藥品分銷商將支付高達約美元的費用21.0在一段時間內18幾年,最高可達約$8.0公司應支付的10億美元,其中超過90%預計將用於補救阿片類藥物危機。剩餘的大部分金額與原告的律師費和費用有關,並將在較短的時間內支付。此外,擬議的框架將要求三分銷商,包括本公司,採取了反分流計劃的變化。
根據這一框架,在分銷商決定是否達成任何最終和解之前,他們將部分根據將參與任何此類和解的政府實體的數量和身份,評估和解範圍的充分性。該框架設想,如果某些政府實體不同意在該框架下達成和解,但分銷商仍然得出結論,認為有足夠的參與來保證和解,公司應支付的金額將相應減少,以説明不參與的政府實體的未解決索賠。這些非參與的政府實體將有權向本公司和其他被告提出索賠。
該公司在截至2020年12月31日的季度財務報表中披露,它確定在該框架下的討論達到了一個階段,即政府實體有可能廣泛解決阿片類藥物索賠,並且可以合理估計損失。
由於這一結論及其對某些其他阿片類藥物相關索賠的評估,該公司記錄了#美元的費用。8.110億(美元)6.8與其在上述和解框架中所佔份額有關的綜合業務報表中的“索賠和訴訟費用淨額”以及某些其他阿片類藥物相關索賠。截至2021年3月31日,估計負債沒有變化。
如下所述,鑑於這些費用的支付時間存在不確定性,這些費用在截至2021年3月31日的公司綜合資產負債表中被記錄在“長期訴訟負債”中。此外,由於同樣的原因,該公司最終可能產生的虧損金額可能與應計金額有很大不同。
與總檢察長和其他各方的討論仍在繼續。如果談判各方就廣泛解決政府實體索賠的框架下的條款達成一致,那麼這些潛在的條款將需要得到許多其他州和地方政府的同意,然後公司才能接受並最終敲定協議。在某些情況下,證據開示在當事人討論期間暫停。在公司繼續參與有關可能的廣泛和解框架的討論的同時,公司也在繼續為這些懸而未決的問題進行審判做準備。該公司相信,它對針對它的未決索賠具有有效的抗辯能力,如果不能達成可接受的和解條件,它打算積極抗辯所有此類索賠。
雖然絕大多數阿片類藥物索賠是由美國政府實體提出的,但該公司也是私人原告在美國提起的案件的被告,如醫院、醫療和福利基金、第三方付款人和個人,以及加拿大政府實體提起的3起案件。這些索賠以及私營實體的索賠一般不包括在政府實體的和解框架中,也不包括在上述公司記錄的費用中。本公司相信,它在這些問題上擁有有效的法律辯護,並打算進行有力的辯護。本公司並未斷定上述任何事項均有可能出現虧損;任何虧損的金額亦不可合理估計。
由於與所有這些阿片類藥物相關訴訟事項的任何潛在和解安排或其他解決方案相關的許多不確定性,包括政府實體在上述框架下參與任何潛在和解的不確定範圍,該公司無法合理估計所有阿片類藥物相關訴訟事項最終可能損失範圍的上限或下限。任何這些問題的不利判斷或協商解決方案都可能對公司的財務狀況、現金流或流動資金或經營業績產生重大不利影響。
2018年8月8日,公司收到了一份龜潭在美國馬薩諸塞州地區法院懸而未決的投訴,指控公司違反了聯邦虛假索賠法案和各種州虛假索賠法案,原因是公司和其他被告被指控未能報告從事受控物質轉移的供應商。美國(不含)曼徹斯特訴普渡製藥,L.P.等人案。案件編號1-16-cv-10947。2018年8月22日,美國提出駁回動議。關係人去世,2019年2月25日,法院發佈了一項命令,將此事擱置,直到可以替代適當的一方,並規定如果在此期間沒有任何一方被替代。902019年2月25日,此案將被駁回。2019年4月,關係人遺孀提出動議,要求將女兒替代為親屬;美方和被告反對這一替代請求。動議仍然懸而未決,案件仍被擱置。
2019年12月,本公司收到二龜潭由同一人提出的投訴二相關人員指控違反了聯邦虛假索賠法案、加州虛假索賠法案和加州不公平商業行為法規,這是基於涉嫌違反受控物質法案及其實施條例的斷言。美國(不含)凱利,19-cv-2233,以及加利福尼亞州(不含)凱利,cgc-19-576931。這些投訴尋求救濟,包括三倍的損害賠償、民事罰款、律師費和金額不詳的費用。2021年2月16日,聯邦法院以偏見駁回了第二次修訂後的申訴,相關人員向美國第九巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the第九Circuit)提出上訴。
承保範圍訴訟
二在加利福尼亞州北區,McKesson的責任傘保險公司對McKesson提起訴訟,指控他們在1999-2017年期間向McKesson、AIU保險公司和賓夕法尼亞州匹茲堡的國家聯合火災保險公司(National Union Fire Insurance Company)發出的保單。(統稱為“AIG”)和ACE財產及意外傷害保險公司(“ACE”)。AIU保險公司等。V.McKesson公司地址:3號:20-cv-07469(北加州)是由AIG於2020年10月23日在加利福尼亞州北區發起的。Ace Property and Casualty Insurance Company訴McKesson Corporation等人案。地址:3號:20-cv-09356(北加州)於2020年11月2日由ACE在加利福尼亞州法院提起訴訟,並被McKesson移至聯邦法院,轉移到加利福尼亞州北區,並被指定為與AIU行動有關。AIG和ACE正在尋求聲明,在聯邦和州法院懸而未決的數千起與阿片類藥物相關的訴訟中,他們沒有義務為McKesson辯護或賠償。在這兩起訴訟中,McKesson都根據AIG和ACE的保單主張索賠,要求對過去和未來的國防和賠償費用進行申報和損害賠償。
二、其他訴訟和索賠
2013年5月17日,True Health Crroprtic Inc.向美國加利福尼亞州北區地區法院送達了一份訴狀,指控McKesson主動發送營銷傳真,違反了經2005年垃圾傳真保護法(JFPA)修訂的1991年電話消費者保護法(TCPA)。True Health脊椎按摩公司等人。V.McKesson Corporation,et al.、白頭翁(No.1 No.)CV-13-02219(HG)。原告要求法定損害賠償美元。500從現在到美元1,500每一次違規行為加上禁令救濟。True Health脊椎按摩公司後來修改了它的起訴書,增加了McLaughlin脊椎按摩協會作為額外的被點名的原告,McKesson Technologies Inc.作為被告。兩名原告都聲稱,被告發送的傳真沒有包含如何選擇不接收傳真的通知,違反了TCPA。2015年7月16日,原告提出等級認證動議。2016年8月22日,法院駁回了原告的動議。2018年7月17日,美國第九巡迴法院上訴法院部分確認並部分推翻了地區法院拒絕等級認證的決定,將案件發回地區法院進一步審理。2019年8月13日,法院批准了原告再次提出的等級認證動議。在上課通知和選擇退出期之後,9,490傳真號留在班上,代表48,769已收到傳真。2020年3月5日,McKesson採取行動取消了這個班級的資格,並就原告要求的三倍損害賠償申請進行簡易判決。原告在同一天請求簡易判決。2020年12月24日,法院拒絕取消班級的資格,但修改了班級定義,以區分物理傳真(保留在班級中)與在線或電子傳真收件人(從班級中刪除)。2021年3月19日,法院駁回了原告在責任問題上的簡易判決,但發現麥凱森對事先同意的肯定抗辯從法律上講是失敗的,並禁止麥凱森在審判中出示個性化的同意證據。對於麥克森要求即決判決的動議,法院提出異議,並將把三倍損害賠償的問題交給陪審團。審判定於2021年10月18日進行。
2017年12月29日,二持有Celesio AG股份的投資基金在德國斯圖加特的一家德國法院對該公司的子公司McKesson Europe Holdings(前身為“Dragonly GmbH&Co KGaA”)提起訴訟。Polygon European Equity Opportunity Master Fund等人。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA,編號:18O 455/17。2017年12月30日四據稱,一些投資基金就Celesio AG的股票達成了掉期交易,這些交易將使它們能夠決定是否接受McKesson Europe Holdings在收購Celesio AG時提出的收購要約。戴維森·肯普納國際(英屬維爾京羣島)有限公司等。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA起訴書指稱,McKesson Europe在收購Celesio AG時公佈的公開投標要約文件錯誤地指出,McKesson Europe收購可轉換債券不會被視為就觸發德國收購要約條例第4條規定的最低定價考慮而言的相關股份收購。2018年5月11日,法院在多邊形駁回了針對麥凱森歐洲公司的指控。原告對這一裁決提出上訴,2018年12月19日,斯圖加特高等地區法院(Oberlandesgericht)確認全面駁回多邊形物質。原告就拒絕向聯邦法院(Bundesgerichtshof)上訴提出申訴,該申訴於2020年11月17日被駁回,使駁回成為最終的和具有約束力的。在沒有進一步上訴權利的情況下,原告於2020年11月27日對聯邦法院的決定提出異議,聲稱他們的聽證權受到了侵犯。2021年3月16日,聯邦法院(Bundesgerichtshof)發佈了一項命令,授予多邊形原告允許上訴。2019年3月15日,北京下級法院戴維森同樣駁回了此案。原告對這一裁決提出上訴,2019年10月9日,斯圖加特高等地區法院(Oberlandesgericht)確認全面駁回戴維森物質。2019年11月13日,原告就拒絕向聯邦法院(Bundesgerichtshof)上訴提出申訴。2021年3月16日,聯邦法院(Bundesgerichtshof)發佈了一項命令,授予戴維森原告允許上訴。
2018年3月5日,公司子公司RXC Acquisition Company(d/b/a RxCrossRoads)收到一份龜潭2017年7月,一名關係人向美國伊利諾伊州南區地區法院提起訴訟,起訴RXC Acquisition Company等公司,指控UCB,Inc.向提供者提供非法“回扣”,包括通過RXC Acquisition Company提供的護士教育人員服務和報銷援助服務,違反了“反回扣法令”、“虛假索賠法”和多項州虛假索賠法規。美國(不含)CIMZNHCA,LLC訴UCB,Inc.等人。,編號17-cv-00765。起訴書要求三倍的損害賠償、民事處罰和進一步的救濟。美國和起訴書中點名的州拒絕幹預這起訴訟。2018年12月17日,美國提出動議,要求全部駁回申訴;該動議於2019年4月15日被駁回。2019年6月7日,法院駁回了美方的複議動議。2019年7月8日,美國向美國第七巡迴上訴法院提起上訴,尋求對駁回其駁回申訴的動議進行復議的中間複審。2019年9月3日,美國伊利諾伊州南區地區法院暫停了地區法院的訴訟程序,等待上訴。2020年8月17日,第七巡迴法院推翻了地區法院對美國駁回和發回該案動議的裁決,指示地區法院根據《虛假索賠法》對被告的索賠作出有利於被告的判決。這名親屬尋求在第七巡回法庭重新開庭審理,但遭到拒絕。舉報人的虛假索賠法案案被駁回,2020年9月30日做出了有利於被告的判決。2021年2月10日,原告向美國最高法院提交了移審令的請願書,要求對第七巡迴法院的裁決進行復審。
2013年4月16日,該公司的子公司美國腫瘤學公司(USON)收到了第三份經修訂的龜潭向紐約東區美國地區法院提起的申訴二據稱是代表美國的關係人,21各州和哥倫比亞特區,反對USON和五其他被告,指控USON違反反回扣法規、虛假索賠法案和各種州虛假索賠法規,向安進索要和收受非法“回扣”,並尋求損害賠償、三倍損害賠償、民事罰款、律師費和訴訟費用,金額不詳。美國(不含)Piacentile訴Amgen Inc.等人案。,CV 04-3983(SJ)。此前,美國拒絕對除安進以外的所有指控和被告進行幹預。2013年9月30日,法院批准了美國駁回針對安進的索賠的動議。2018年9月17日,法院批准了USON的動議,駁回了針對它的索賠,並允許修改。2018年11月16日,關係人提出了第四次修改後的申訴。
2014年6月17日,美國腫瘤學專科協會(USOS)接受了第五次修訂龜潭一名親屬向紐約東區美國地區法院提起訴訟,指控USOS等公司違反反回扣法規、聯邦虛假索賠法案和各種州虛假索賠法規,向安進索要和收受非法“回扣”,並要求賠償、三倍損害賠償、民事罰款、律師費和訴訟費用,金額不詳。美國(不含)漢克斯訴安進公司等人案。,CV-08-03096(SJ)。此前,美國拒絕幹預除安進之外的所有指控和被告。2018年9月17日,法院批准了USOS的駁回動議。在申訴人提出上訴後,美國第二巡迴上訴法院撤銷了地區法院的命令,將訴訟發回地區法院,指示其考慮是否應因缺乏管轄權而駁回訴訟的問題。地區法院第七次批准了原告修改訴狀的許可。申訴者於2020年11月30日提交了第七份修訂後的訴狀。
2018年4月3日,第二次修訂龜潭一名據稱代表美國的親屬向美國紐約東區地區法院提起訴訟,30各州、哥倫比亞特區和二Cities Against McKesson Corporation,McKesson Specialty Care Distribution Corporation,McKesson Specialty Distribution LLC,McKesson Specialty Care Distribution Joint Venture,L.P.,Oncology Treeutics Network Corporation,Oncology Treeutics Network Joint Venture,L.P.,US Oncology,Inc.和US Oncology Specialty,L.P.聲稱,從2001年到2010年,被告重新包裝和銷售單劑腫瘤藥物注射器的方式違反了美國(不含)Omni Healthcare Inc.訴McKesson Corporation等人案。,12-CV-06440(NG)。美國和被點名的州拒絕幹預此案。2018年10月15日,公司提出動議,駁回對所有被點名被告的申訴。2019年2月4日,法院批准了部分駁回動議,部分駁回,使公司和腫瘤學治療網絡公司成為本案中僅存的被告。2019年12月9日,美國紐約東區地區法院下令解封同一關係人提出的另一項申訴,指控同樣的不當行為,並尋求對據稱代表相同政府實體的美國腫瘤學公司(US Oncology,Inc.)進行同樣的救濟。美國(不含)Omni Healthcare,Inc.訴美國腫瘤學公司。,19-cv-05125。美國和被點名的州拒絕幹預此案。
該公司是2018年6月15日在美國伊利諾伊州南區地區法院提交的一起未決案件中的被告,該案件指控公司的子公司McKesson Medical-Surgical Inc.等違反了謝爾曼法,限制了安全和常規注射器以及安全IV導管的銷售。Marion Diagnostic Center,LLC訴Becton,Dickinson等人。,郵編:18:1059。這起訴訟是代表所謂的一類買家提起的,尋求三倍的損害賠償和進一步的救濟,金額不詳。2018年7月20日,被告提出駁回動議。2018年11月30日,區法院批准了駁回動議,並以偏見駁回了申訴。2018年12月27日,原告就該命令向美國第七巡迴上訴法院提出上訴。2020年3月5日,美國第七巡迴上訴法院撤銷了地區法院的命令,並裁定以替代理由駁回是合適的。此案被髮回地區法院,讓原告有機會修改他們的申訴。原告於2020年8月21日提交了修改後的起訴書。被告提交了駁回修改後的起訴書的動議,地區法院於2021年3月15日批准了這一動議。原告於2021年3月23日向美國第七巡迴上訴法院提出上訴。
2019年12月30日,一批獨立藥房和一家醫院提起集體訴訟,指控該公司和其他分銷商與製造商串通,限制仿製藥銷售,違反了謝爾曼法。可靠藥房等。V.Actavis Holdco美國等人。,編號2:19-cv-6044;MDL No.16-MD-2724。起訴書尋求救濟,包括三倍的損害賠償、返還、律師費和金額不詳的費用。
2018年12月12日,本公司在美國加利福尼亞州北區地區法院收到集體訴訟,指控麥凱森和二該公司的幾名前高管,首席執行官約翰·哈默格倫(John Hammergren)和首席財務官詹姆斯·比爾(James Beer)違反了1934年的《證券交易法》(Securities Exchange Act),報告了2013年至2017年初的利潤和收入,這些都是虛假和誤導性的,原因是據稱存在未披露的操縱仿製藥價格的合謀。埃文斯頓警察養老基金訴麥凱森公司案,3號:18-06525。起訴書尋求救濟,包括損害賠償、律師費和未指明金額的費用。2019年2月8日,法院指定運營工程師養老金信託基金為主要原告。2019年4月10日,首席原告提交了一份修改後的起訴書,增加了對被告哈默格倫的內幕交易指控。2021年4月8日,法院批准了原告提出的等級認證動議。
2015年7月,公司的前客户Great Atlantic&Pacific Tea Company(“A&P”)根據美國破產法第11章向紐約南區破產法院申請破產重組。在Re,the Great Atlantic&Pacific Tea Company,Inc.,et al.,案件編號15-23007。2017年,在這起破產案中,針對該公司的訴訟尋求追回所謂的優惠轉移。代表大大西洋和太平洋茶葉公司等人破產財產的無擔保債權人官方委員會。V.McKesson Corporation d/b/a McKesson Drug Co.、Proc.17-08264號。
2019年10月,本公司的子公司NDCHealth Corporation dba RelayHealth(“RelayHealth”)獲得三據稱是向美國伊利諾伊州北區地區法院提起的集體訴訟。起訴書稱,RelayHealth違反了謝爾曼法案,與共同被告Surescripts,LLC達成協議,不在電子處方路由市場競爭,並與Surescripts,LLC合謀壟斷該市場。鮑威爾處方中心等。V.Surescripts,LLC等人。,1號:19-cv-06627;集成製藥解決方案有限責任公司訴Surescripts,LLC等人案。,1:19-cv-06778;Falconer Pharmacy,Inc.訴Surescripts LLC等人案。,1號:19-cv-07035。2019年11月,三類似的投訴也提交給了伊利諾伊州北區的美國地區法院。肯納邦克村藥房公司訴Surescripts,LLC等人案。,1:19-cv-7445;惠特曼訴Surescripts,LLC等人案。,1號:19-cv-7448;步步高全球公司訴Surescripts,LLC等人。,1:19-cv-7640。2019年12月,六伊利諾伊州北區的行動得到了鞏固。這些投訴尋求救濟,包括三倍的損害賠償、律師費和費用。根據法院的最終批准,原告和RelayHealth於2020年6月達成協議,解決集體訴訟,RelayHealth支付給第三方的金額與公司的整體財務業績相比並不重要。和解協議不包括承認任何責任,RelayHealth明確否認存在不當行為。
2020年7月,公司收到了第一份修訂後的龜潭一名親屬代表美國向紐約南區地區法院提起訴訟,27州和哥倫比亞特區起訴McKesson Corporation、McKesson Specialty Distribution LLC和McKesson Specialty Care Distribution Corporation,指控被告向腫瘤學實踐客户提供某些商業分析工具,違反了反回扣法規、聯邦虛假索賠法案和各種州虛假索賠法規。美國(不含)哈特訴麥凱森公司等人案。,15-cv-00903-RA。美國和被點名的州拒絕幹預此案。起訴書尋求救濟,包括損害賠償、三倍損害賠償、民事罰款、律師費和訴訟費用,所有這些都沒有具體説明金額。
三、政府傳票和調查
公司不時會收到來自不同政府機構的傳票或要求提供信息。公司通常會以合作、徹底和及時的方式迴應此類傳票和請求。這些響應有時需要時間和精力,並可能導致公司產生相當大的成本。此類傳票和請求可能導致對本公司和醫療保健行業其他成員提出索賠或啟動民事或刑事法律程序,並解決針對本公司的索賠。該公司在正常業務過程中會對這些要求作出迴應。以下是公司不時收到的傳票或請求類型的例子。
分別於2017年5月和2018年8月,向本公司送達了二*美國紐約東區檢察官辦公室就該公司獲得的認證提出的單獨民事調查要求二美國衞生與公眾服務部電子健康記錄獎勵計劃下的軟件產品。
2019年4月和6月,紐約東區聯邦檢察官辦公室送達了大陪審團傳票,要求提供與該公司的反轉移政策和程序以及其對附表II受控物質的分銷有關的文件。該公司認為,這些傳票是該辦公室對藥品製造商和分銷商遵守“受控物質法”和相關法規的更廣泛調查的一部分。
2019年11月12日,紐約金融服務部向McKesson Corporation和PSS World Medical,Inc.發出了一份意向通知,表示將開始執行行動,原因是他們涉嫌違反“紐約保險法”和/或“紐約金融服務法”,並尋求與在紐約製造和分銷阿片類藥物有關的民事罰款。
2020年1月,美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室向該公司發出民事調查要求,要求提供與支付給執業醫生客户的某些折扣和回扣有關的文件。
2016年11月21日,比利時競爭管理局對包括Belmedis SA在內的幾家比利時批發商的辦公場所進行了檢查,Belmedis SA隨後被該公司收購。比利時製藥公司(Pharma比利時NV)也是調查的一部分。2021年4月23日,麥克森收到比利時競爭管理局要求民事處罰的信件。
四、州阿片類藥物法規
為解決處方阿片類藥物濫用問題而採取的立法、監管或行業措施可能會以該公司可能無法預測的方式影響該公司的業務。例如,2018年4月,紐約州通過了“阿片類藥物管理法”(“OSA”),該法案要求設立一個總額為100對所有獲得許可在紐約銷售或分銷阿片類藥物的製造商和分銷商徵收每年100萬美元的附加費。對於2017年日曆年銷售或分銷的阿片類藥物,首次附加費應於2019年1月1日到期。2018年7月6日,醫療配送聯盟提起訴訟,質疑該法律的合憲性,並尋求禁止其執行的禁令。2018年12月19日,美國紐約南區地區法院認定該法律違憲,發佈禁制令,阻止紐約州執法。該州對這一決定提出上訴。2020年9月14日,美國第二巡迴上訴法院的一個陪審團以程序為由推翻了地區法院的裁決。公司已經累積了$50百萬税前費用($37税後)作為其在2017年和2018年日曆年OSA附加費中的估計份額。這筆OSA撥備在截至2021年3月31日的年度綜合經營報表中確認為“銷售、分銷、一般和行政費用”,在截至2021年3月31日的綜合資產負債表中確認為“其他應計負債”。紐約州對該州的阿片類藥物銷售徵收消費税,自2019年7月1日起生效。通過消費税的法律明確表示,OSA不適用於2018年12月31日之後發生的銷售或分銷。醫療保健分銷聯盟(Healthcare Distribution Alliance)向美國第二巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)提交了小組重審的請願書,或者要求全行重審;該請願書於2020年12月18日被駁回。2021年2月12日,第二巡迴上訴法院批准了醫療保健分銷聯盟的一項動議,要求暫停其任務,等待向美國最高法院提交和處置移審令的請願書。提交此類請願書的截止日期是2021年5月17日。
五、環境問題
主要是由於公司以前的化工業務於1987年完全剝離,公司根據環境法律和法規參與了各種事務。本公司已收到來自政府機構的索賠和要求,這些索賠和要求涉及據稱需要採取的調查和補救行動,以解決據稱存在於五公司或其收購的實體以前進行運營的地點,並且公司已同意通過行政命令或其他方式在這些地點採取某些行動,包括土壤和地下水修復。
根據公司環境工作人員在諮詢外部環境專家和法律顧問後的決定,目前對公司與這些問題的補救費用相關的可能損失的估計五站點為$10百萬美元,扣除第三方預期金額後的淨額。$10預計將在2019年至2019年期間支付100萬美元2021年4月和2051年3月。本公司已就該等環境事宜的估計可能損失累算。
根據超級基金法,該公司已被指定為環境評估和清理費用的潛在責任方,原因是該公司涉嫌將危險物質處置在14網站。就這些用地而言,亦有多個其他可供選擇的臨屋區以類似方式被指定,雖然目前的法例可能會對臨市局施加連帶法律責任,但實際上,這些用地的費用通常與其他可供選擇的臨屋區分擔。在…一在這些地點中,美國環境保護署(United States Environmental Protection Agency)選擇了一種首選的補救措施,估計費用約為#美元1.4十億美元。目前尚不能確定該公司將承擔這一估計負債的多大比例。因此,本公司估計的可能虧損為14網站的價格約為$28600萬美元,已在合併資產負債表中應計。然而,這些事項的最終成本可能會超過或低於儲備。
六、增值税納税評估
該公司在美國以外的多個國家開展業務,這些國家需要徵收增值税(“增值税”)。由於税法的複雜性,增值税適用於公司海外業務的方式的確定會受到不同解讀的影響。該公司已收到增值税評估報告,目前正處於上訴的不同階段。本公司不同意該等評估,並相信本公司有充分的法律理據為其税務立場辯護。*某些增值税評估涉及賠償協議涵蓋的年度。*由於税法的複雜性,無法估計該等事宜的結果。但根據目前掌握的資料,本公司相信該等事宜的最終結果不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。
七、反壟斷和解
已有多起針對某些品牌藥品製造商的訴訟,指控該製造商單獨或與其他製造商聯手採取不當行動,延遲或阻止仿製藥進入市場。這些訴訟通常是作為集體訴訟提起的。在這些集體訴訟中,該公司沒有被指定為原告,但已經成為直接從製藥製造商購買的類別中的一員。其中一些集體訴訟在過去已經達成和解,公司獲得了收益,包括$181百萬,$22百萬美元,以及$2022021年、2020年和2019年分別為600萬美元,計入合併經營報表中的“銷售成本”。
八、其他事項
該公司還參與了在正常業務過程中出現的各種其他訴訟、政府訴訟和索賠,但上述未作説明。雖然無法確定這類訴訟、政府訴訟或索賠的最終結果或持續時間,但根據目前的知識和律師的建議,本公司相信,此類訴訟、訴訟和索賠不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
20. 股東權益
允許每股發行在外的公司普通股一股東有權就提交給股東的建議投票,並有權平均分享公司董事會(“董事會”)宣佈的任何股息。
2020年7月,季度股息從1美元提高到1美元。0.41至$0.42董事會於該日或之後宣佈的股息,按普通股計算。股息為$1.672021年每股,$1.62到2020年,每股1.512019年每股收益。本公司預期未來將繼續按季派發現金股息。然而,未來股息的支付及金額仍由董事會酌情決定,並將視乎本公司未來盈利、財務狀況、資本要求及其他因素而定。
股份回購計劃
股票回購可以不定期地在公開市場交易、私下協商的交易中、通過加速股票回購(“ASR”)計劃或這些方法的組合進行,其中任何一種方法都可以使用預先安排的交易計劃,以滿足1934年證券交易法規則10b5-1(C)的要求。任何回購的時間和實際回購的股票數量將取決於各種因素,包括公司的股價、公司和監管要求、公司債務義務的限制以及其他市場和經濟條件。
有關過去三年股份回購活動的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購(1) |
(單位:百萬,不包括每股價格數據) | | 總計 數量 股票 購得(2) | | 平均價格 按股支付 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在.之下 節目 |
餘額,2018年3月31日 | | | | | | $ | 1,096 | |
2018年5月批准的股份回購計劃 | | | | | | 4,000 | |
回購股份-公開市場 | | 10.4 | | | $ | 132.14 | | | (1,377) | |
回購股份-ASR | | 2.1 | | | $ | 117.98 | | | (250) | |
餘額,2019年3月31日 | | | | | | 3,469 | |
回購股份-公開市場 | | 9.2 | | | $ | 144.68 | | | (1,334) | |
回購股份-ASR | | 4.7 | | | $ | 127.68 | | | (600) | |
平衡,2020年3月31日 | | | | | | 1,535 | |
2021年1月批准的股份回購計劃 | | | | | | 2,000 | |
回購股份-公開市場(3) | | 4.7 | | | $ | 160.33 | | | (750) | |
| | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | | $ | 2,785 | |
(1)此表不包括為履行預扣税款義務而交出的股權獎勵的價值。它還不包括與本公司剝離Change Healthcare合資公司相關的股票,如下所述。
(2)購買的股票數量反映了舍入調整。
(3)$8截至2021年3月31日,公司綜合資產負債表上的“其他應計負債”中計有600萬美元,用於3月底執行並於4月初結算的股票回購。
在過去三年中,該公司的股票回購是通過公開市場交易和與第三方金融機構的ASR計劃進行交易的。
2019年,公司退休5.0百萬或$542此前回購了100萬股庫存股。根據適用的州法律,這些股票在退休後恢復授權和未發行股票的狀態。根據本公司的會計政策,任何超過面值的股票回購價格將在額外實收資本和留存收益之間分配。因此,其留存收益和額外實收資本減少了#美元。472百萬美元和美元702019年分別為100萬。
2020年3月9日,公司完成了對Change Healthcare合資公司權益的剝離。關於拆分,公司將所有176.0持有本公司在Change Healthcare合資公司所有權益的SpinCo普通股流通股100萬股,出售給本公司普通股的參與持有人,以換取15.4100萬股McKesson股票,這些股票現在作為庫存股在公司的綜合資產負債表上持有。在交換要約完成後,SpinCo於2020年3月10日與SpinCo合併併發生變化,SpinCo普通股每股轉換為一變更普通股股份,面值$0.001每股,以現金支付,代替零碎普通股。有關更多信息,請參閲註釋2,“對Change Healthcare合資企業的投資”。
其他全面收益(虧損)
包括非控制性權益和可贖回的非控制性權益在內的其他綜合收益(虧損)的信息(按組成部分)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
百萬美元(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外幣折算調整:(1) | | | | | |
期間發生的外幣換算調整,扣除所得税費用零, 零,及零(2) | $ | 312 | | | $ | (151) | | | $ | (431) | |
重新分類到損益表,扣除所得税費用零, 零,及零(3) | 47 | | | — | | | — | |
| 359 | | | (151) | | | (431) | |
淨投資套期保值的未實現收益(虧損):(4) | | | | | |
期內產生的淨投資套期保值的未實現收益(虧損),扣除所得税(費用)收益淨額#美元。62, $(30)和$(71) | (175) | | | 85 | | | 241 | |
重新分類到損益表,扣除所得税費用零, 零,及零 | — | | | — | | | — | |
| (175) | | | 85 | | | 241 | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損): | | | | | |
期內產生的現金流套期保值的未實現收益(虧損),扣除所得税(費用)收益淨額#美元。6, $(12)和$(4) | (36) | | | 86 | | | 24 | |
重新分類到損益表,扣除所得税費用零, 零,及零 | — | | | — | | | — | |
| (36) | | | 86 | | | 24 | |
與退休相關的福利計劃的變化: | | | | | |
期間產生的淨精算收益(虧損)和先前服務抵免(成本),扣除所得税(費用)收益淨額#美元。2, $(8)和$5(5) | 9 | | | 27 | | | (51) | |
精算損失、先前服務費用和過渡債務攤銷,扣除所得税收益淨額#美元。1, $1,及零(6) | — | | | 2 | | | 9 | |
外幣換算調整和其他,扣除所得税費用零, 零,及零 | (11) | | | 6 | | | 10 | |
重新分類為損益表,扣除所得税費用#美元9, $33,及零(3) (7) | 24 | | | 94 | | | — | |
| 22 | | | 129 | | | (32) | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 170 | | | $ | 149 | | | $ | (198) | |
(1)外幣換算調整主要是因為公司的外國子公司McKesson歐洲公司的非美元財務報表及其在加拿大的業務換算成公司的報告貨幣美元。
(2)2021年、2020年和2019年包括淨外幣折算調整(60)百萬,$1百萬美元,以及$(61),分別歸因於非控股權益和可贖回的非控股權益。
(3)2021年主要包括與該公司的德國藥品批發業務對合資企業的貢獻有關的金額調整,這在財務説明3“持有待售”中進行了更詳細的討論。這些金額包括在本期和上期的費用計算中,以將持有的待售資產和負債重新計量為公允價值減去在綜合經營報表的營業費用中記錄的待售成本。
(4)2021年、2020年和2019年包括外幣調整(118)百萬,$39百萬美元,以及$259歐元和英鎊計價票據的淨投資對衝分別為100萬英鎊。2021年、2020年和2019年還包括外幣調整(119)百萬,$76百萬美元,以及$53從交叉貨幣掉期中獲得的淨投資對衝分別為100萬英鎊。
(5)2021年和2020年的淨精算收益為#美元8百萬美元和$2分別為100萬美元和2019年淨精算虧損$5100萬美元歸因於非控股和可贖回的非控股權益。
(6)税前金額在綜合經營報表中重新分類為“銷售成本”和“營業費用”。相關税費在合併經營報表中重新分類為“所得税優惠(費用)”。
(7)2020年主要反映了計劃終止後2020年損失的重新分類,從“累計其他綜合損失”改為“其他收入、淨額””在公司的綜合經營報表中。
累計其他綜合收益(虧損)
公司累計其他綜合收益(虧損)按構成部分變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算調整,税後淨額 | | 淨投資套期保值的未實現收益(虧損), 税後淨額 | | 現金流對衝的未實現收益(虧損) 税後淨額 | | 未實現淨收益(虧損)和福利計劃的其他組成部分(扣除税收) | | 累計其他綜合虧損合計 |
2019年3月31日的餘額 | $ | (1,628) | | | $ | 53 | | | $ | (37) | | | $ | (237) | | | $ | (1,849) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (151) | | | 85 | | | 86 | | | 33 | | | 53 | |
重新分類為收益和 其他 | — | | | — | | | — | | | 96 | | | 96 | |
其他綜合收益(虧損) | (151) | | | 85 | | | 86 | | | 129 | | | 149 | |
減去:可歸因於非控制性和可贖回性非控制性權益的金額 | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 3 | |
可歸因於McKesson的其他全面收益(虧損) | (152) | | | 85 | | | 86 | | | 127 | | | 146 | |
2020年3月31日的餘額 | (1,780) | | | 138 | | | 49 | | | (110) | | | (1,703) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 312 | | | (175) | | | (36) | | | (2) | | | 99 | |
重新分類為收益和其他項目的金額 | 47 | | | — | | | — | | | 24 | | | 71 | |
其他綜合收益(虧損) | 359 | | | (175) | | | (36) | | | 22 | | | 170 | |
減去:可歸因於非控制性和可贖回性非控制性權益的金額 | (60) | | | (1) | | | — | | | 8 | | | (53) | |
可歸因於McKesson的其他全面收益(虧損) | 419 | | | (174) | | | (36) | | | 14 | | | 223 | |
2021年3月31日的餘額 | $ | (1,361) | | | $ | (36) | | | $ | 13 | | | $ | (96) | | | $ | (1,480) | |
21. 關聯方餘額和交易
2018年第四季度,成立了一個公益加州基金會(“基金會”),為患者、護理者和提供者提供阿片類藥物教育,解決政策問題,並增加患者獲得救命治療的機會。此外,該公司的某些官員還擔任基金會的董事和官員。在2019年,公司支付了現金$100向基金會捐贈100萬美元,以償還其在2018年做出的一項未償還的承諾。在2020年第四季度,該公司還貢獻了20麥凱森基金會向該公司員工和他們的社區參與努力提供支持,特別關注癌症。這筆捐款的一部分用於由獨立的非營利組織緊急援助基金會管理的緊急員工援助基金,為受新冠肺炎疫情影響的員工提供支持。
McKesson Europe在歐洲各地的藥店都有投資,這些藥店都是按照股權法核算的。McKesson Europe與這些藥店保持着銷售相關商品和服務的分銷安排,根據這些安排,收入為#美元。1781000萬,$141百萬美元,以及$137截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度,與這些交易相關的應收賬款分別包括在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的合併運營報表中,截至2021年3月31日和2020年3月31日,與這些交易相關的應收賬款並不重要。
2021年、2020年和2019年,該公司對其在美國製藥部門的一家股權投資公司的藥品銷售額總計為美元1111000萬,$60百萬美元,以及$34分別為百萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,與該被投資方的這些交易相關的貿易應收賬款不是實質性的。
有關關聯方餘額以及與Change和Change Healthcare合資企業的交易的信息,請參閲財務報告2“Change Healthcare合資企業的投資”。
22. 業務細分
從2021年第二季度開始,本公司實施了新的分部報告結構,導致四可報告的部門:美國製藥、國際、醫療-外科解決方案和RxTS。其他,在回溯期內,包括公司對Change Healthcare合資公司的權益法投資,該合資公司於2020年第四季度從McKesson公司剝離出來。所有以前的部門信息都進行了重新預測,以反映公司新的部門結構和本期列報。組織結構還包括公司,它包括與行政職能和項目相關的收入和費用,以及某些投資的結果。確定應報告部門的因素包括管理層評估公司業績的方式以及個別業務活動的性質。該公司以多種衡量標準評估其經營部門的表現,包括扣除利息支出和所得税前的收入和營業利潤。管理層不會為評估業績或分配資源而審查按經營部門劃分的資產。
美國製藥部門分銷品牌、仿製藥、特效藥、生物相似藥和非處方藥以及其他與醫療保健相關的產品。該細分市場還為基於社區的腫瘤學和其他專業實踐提供實踐管理、技術、臨牀支持和業務解決方案。此外,該部門還向藥房(零售、醫院、備用地點)銷售財務、運營和臨牀解決方案,並提供諮詢、外包、技術和其他服務。
國際部包括該公司在歐洲和加拿大的業務,將非美國的藥品分銷服務、專業藥房、零售和輸液護理服務結合在一起。該公司在歐洲的業務為以下地區的批發、機構和零售客户提供分銷和服務13在歐洲國家,該公司擁有、合作或特許經營零售藥店,並通過兩項業務運營:藥品分銷和零售藥房。該公司在加拿大的業務在加拿大各地提供重要的藥品、供應品和信息技術解決方案,其中包括Rexall零售藥店。McKesson歐洲公司以前被反映為歐洲製藥解決方案可報告部門,McKesson加拿大公司以前被包括在其他部門。
醫療-外科解決方案部門為醫療保健提供者提供醫療-外科用品配送、後勤和其他服務,包括醫生辦公室、手術中心、療養院、醫院參考實驗室和家庭保健機構。此細分市場提供的不僅僅是275,000國家品牌醫療外科產品以及McKesson自己的高質量產品系列通過美國境內的分銷中心網絡進行銷售。
RxTS部門彙集了現有的業務,包括CoverMyMeds、RelayHealth、RxCrossRoads和McKesson處方藥自動化(包括多客户中央灌裝即服務),為該公司的生物製藥和生命科學合作伙伴和患者提供服務。RxTS在整個醫療保健提供系統中工作,將藥房、提供者、付款人和生物製藥聯繫起來,以實現下一代患者訪問和依從性解決方案。RxCrossRoads之前包括在前美國製藥和專業解決方案可報告部分中,CoverMyMeds、RelayHealth和McKesson處方藥自動化之前包括在其他部分中。
其他,所列追溯期包括公司對Change Healthcare合資公司的投資,該合資公司於2020年第四季度從本公司剝離出來。
與該公司的可報告經營部門以及與綜合總額對賬有關的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
細分市場收入(1) | | | | | |
美國製藥公司 | $ | 189,274 | | | $ | 181,700 | | | $ | 166,189 | |
國際 | 35,965 | | | 38,341 | | | 38,023 | |
內外科解決方案 | 10,099 | | | 8,305 | | | 7,618 | |
處方技術解決方案 | 2,890 | | | 2,705 | | | 2,489 | |
總收入 | $ | 238,228 | | | $ | 231,051 | | | $ | 214,319 | |
| | | | | |
分部營業利潤(虧損)(2) | | | | | |
美國製藥公司(3) | $ | 2,763 | | | $ | 2,745 | | | $ | 2,710 | |
國際(4) | (37) | | | (161) | | | (1,903) | |
內外科解決方案(5) | 707 | | | 499 | | | 455 | |
處方技術解決方案(6) | 395 | | | 396 | | | 355 | |
其他 (7) | — | | | (1,113) | | | (104) | |
小計 | 3,828 | | | 2,366 | | | 1,513 | |
公司費用,淨額(8) | (8,645) | | | (973) | | | (639) | |
利息支出 | (217) | | | (249) | | | (264) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | $ | (5,034) | | | $ | 1,144 | | | $ | 610 | |
| | | | | |
分部折舊和攤銷(9) | | | | | |
美國製藥公司 | $ | 211 | | | $ | 208 | | | $ | 227 | |
國際 | 334 | | | 357 | | | 392 | |
內外科解決方案 | 130 | | | 136 | | | 118 | |
處方技術解決方案 | 87 | | | 85 | | | 90 | |
| | | | | |
公司 | 125 | | | 136 | | | 122 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 887 | | | $ | 922 | | | $ | 949 | |
| | | | | |
長期資產的分部支出(10) | | | | | |
美國製藥公司 | $ | 246 | | | $ | 109 | | | $ | 103 | |
國際 | 212 | | | 218 | | | 199 | |
內外科解決方案 | 57 | | | 36 | | | 116 | |
處方技術解決方案 | 22 | | | 23 | | | 14 | |
| | | | | |
公司 | 104 | | | 120 | | | 125 | |
長期資產總支出 | $ | 641 | | | $ | 506 | | | $ | 557 | |
(1)在分類的基礎上,來自服務的收入不到1佔美國製藥部門總收入的%,低於7國際部門總收入的%,低於2佔醫療-外科解決方案部門總收入的%,大約39佔RxTS部門總收入的%。國際業務反映的是國外收入。其餘三個可報告部門的收入都是國內收入。
(2)部門營業利潤(虧損)包括公司應報告部門的毛利(扣除營業費用)和其他收入(費用)淨額。在回溯期內,其他業務的營業虧損反映了公司對Change Healthcare合資公司的權益方法投資產生的股本收益和費用。Change Healthcare合資公司於2020年第四季度從McKesson公司剝離出來。
(3)該公司美國製藥部門2021、2020和2019年的營業利潤包括$38百萬,$252百萬美元,以及$210600萬美元,分別與後進先出法(LIFO)的存貨核算方法有關。2021、2020和2019年的營業利潤還包括181百萬,$22百萬美元,以及$202公司在反壟斷法律和解中所佔份額的現金收入分別為100萬美元。此外,2021年的營業利潤包括一筆#美元的費用。50如附註19“承付款和或有負債”中進一步討論的,與公司在紐約州OSA項下的估計負債有關的入賬百萬美元,2019年的營業利潤包括費用#美元。61與客户破產有關的百萬美元。
(4)該公司國際部門2021年和2020年的運營虧損包括#美元的費用。58百萬美元和$275根據財務説明3“持有待售”中的進一步討論,該公司的德國藥品批發業務的資產和負債將按公允價值重新計量(税前和税後分別為100萬歐元),該業務被貢獻給一家合資企業。2021年、2020年和2019年的運營虧損包括長期資產減值費用$115百萬,$112百萬美元,以及$245600萬美元,主要與加拿大和歐洲的零售藥房業務有關,這在財務説明4“重組、減損和相關費用”中有更詳細的討論。2021年和2019年的營業虧損包括商譽減值費用#美元。69百萬美元和$1.8分別為10億歐元(税前和税後),這在財務説明12“商譽和無形資產淨值”中有更詳細的討論。此外,2019年的營業虧損包括代管結算產生的收益#美元。97100萬美元(税前和税後),代表與公司2017年收購Rexall Health相關的某些賠償和其他索賠。
(5)該公司的醫療-外科解決方案部門2021年的營業利潤包括總計#美元的費用。136由於庫存減值和庫存過剩,在某些個人防護設備和其他相關產品上購買了100萬美元。
(6)公司RxTS部門2019年的營業利潤包括#美元的收益56從出售股權投資中確認的百萬美元。
(7)其他公司2020年的營業虧損包括減值費用#美元。1.210億美元,稀釋損失為1,000億美元246與公司對Change Healthcare合資公司的投資相關的100萬美元,部分被淨收益$抵消414百萬歐元(税前和税後),與其在2020年第四季度完成的Healthcare JV變更中的權益分離有關。2019年的運營虧損包括貸方#美元90百萬美元,用於取消確認應付給Change股東的TRA負債。2020和2019年的營業虧損還包括公司因改變醫療保健合資公司而按比例分攤的虧損#美元。119百萬美元和$194分別為百萬美元。
(8)2021年的公司費用(淨額)包括一筆#美元的費用8.1與阿片類藥物相關索賠的估計負債有關的10億美元,在財務説明19“承諾和或有負債”中有更詳細的討論。2021年的公司費用淨額還包括淨收益#美元。133與公司的某些股權投資相關的百萬美元,淨收益為$131在股東派生訴訟的和解中收到的與本公司受控物質監測計劃相關的保險收益記錄的百萬美元。2020年的公司費用淨額包括和解費用#美元122終止公司的固定收益養老金計劃的費用為100萬美元,和解費用為#美元。82與阿片類藥物索賠相關的100萬美元。
(9)金額主要包括與業務收購和供內部使用的資本化軟件相關的收購無形資產的攤銷,以及財產、廠房和設備的折舊和攤銷淨額。
(10)長期資產包括財產、廠房和設備、淨值和資本化的軟件。
按地理區域劃分的細分資產和長期資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
細分資產 | | | |
美國製藥公司 | $ | 35,236 | | | $ | 33,541 | |
國際 | 14,987 | | | 14,994 | |
內外科解決方案 | 5,986 | | | 5,395 | |
處方技術解決方案 | 3,446 | | | 3,786 | |
| | | |
公司 | 5,360 | | | 3,531 | |
總資產 | $ | 65,015 | | | $ | 61,247 | |
| | | |
長壽資產(1) | | | |
美國 | $ | 2,110 | | | $ | 1,873 | |
外國 | 984 | | | 892 | |
長期資產總額 | $ | 3,094 | | | $ | 2,765 | |
(1)長期資產包括財產、廠房和設備、淨值和資本化的軟件。
23. 季度財務信息(未經審計)
運營的季度結果不一定代表全年的預期結果。以下是過去兩年精選的季度財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
2021財年 | | | | | | | |
收入 | $ | 55,679 | | | $ | 60,808 | | | $ | 62,599 | | | $ | 59,142 | |
毛利 | 2,700 | | | 3,000 | | | 3,151 | | | 3,297 | |
所得税後收入(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 495 | | | $ | 627 | | | $ | (6,174) | | | $ | 713 | |
停產經營 | (1) | | | — | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | $ | 494 | | | $ | 627 | | | $ | (6,174) | | | $ | 713 | |
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損) | $ | 444 | | | $ | 577 | | | $ | (6,226) | | | $ | 666 | |
應佔普通股每股收益(虧損) 致麥凱森公司(1) | | | | | | | |
稀釋(2) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.72 | | | $ | 3.54 | | | $ | (39.03) | | | $ | 4.15 | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 2.72 | | | $ | 3.54 | | | $ | (39.03) | | | $ | 4.15 | |
基本信息 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.74 | | | $ | 3.56 | | | $ | (39.03) | | | $ | 4.19 | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 2.74 | | | $ | 3.56 | | | $ | (39.03) | | | $ | 4.19 | |
| | | | | | | |
2020財年 | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
收入 | $ | 55,728 | | | $ | 57,616 | | | $ | 59,172 | | | $ | 58,535 | |
毛利 | 2,787 | | | 2,867 | | | 3,033 | | | 3,336 | |
所得税後收入(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 483 | | | $ | (676) | | | $ | 247 | | | $ | 1,072 | |
停產經營 | (6) | | | (1) | | | (5) | | | 6 | |
淨收益(虧損) | $ | 477 | | | $ | (677) | | | $ | 242 | | | $ | 1,078 | |
可歸因於McKesson公司的淨收益(虧損) | $ | 423 | | | $ | (730) | | | $ | 186 | | | $ | 1,021 | |
應佔普通股每股收益(虧損) 致麥凱森公司(1) | | | | | | | |
稀釋(2) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.27 | | | $ | (3.99) | | | $ | 1.06 | | | $ | 5.82 | |
停產經營 | (0.03) | | | — | | | (0.03) | | | 0.03 | |
總計 | $ | 2.24 | | | $ | (3.99) | | | $ | 1.03 | | | $ | 5.85 | |
基本信息 | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.28 | | | $ | (3.99) | | | $ | 1.06 | | | $ | 5.86 | |
停產經營 | (0.03) | | | — | | | (0.02) | | | 0.03 | |
總計 | $ | 2.25 | | | $ | (3.99) | | | $ | 1.04 | | | $ | 5.89 | |
(1)某些計算可能反映四捨五入調整。
(2)由於公司報告的2021年第三季度和2020年第二季度的淨虧損,潛在的稀釋證券由於其反稀釋作用而被排除在這兩個季度的每股計算之外。
第九項報告會計與財務披露的變更和分歧。
沒有。
第9A項。 控制和程序。
披露控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官在公司管理層其他成員的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司的“披露控制和程序”(該詞在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性,並根據他們對交易法規則13a-15或15d-15(B)段要求的這些控制和程序的評估得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
管理層關於公司財務報告內部控制的報告(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)和我們獨立註冊會計師事務所的相關報告包含在本年度報告Form 10-K中,標題為“管理層財務報告內部控制年度報告”和“獨立註冊會計師事務所報告”,並在此引用作為參考。
內部控制的變化
根據交易法規則13a-15或15d-15(D)段要求的評估,我們對財務報告的內部控制在2021年第四季度期間沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。 其他信息。
沒有。
第三部分
第10項。 董事、高管和公司治理。
有關本公司董事的資料以參考方式納入本公司2021年股東周年大會委託書(“委託書”)第1項下的討論,標題為“董事選舉”。本報告第一部分的討論以“關於我們的執行人員的信息”為標題,將有關我們的執行人員的信息作為參考納入本報告第一部分的討論中。關於我們的審計委員會的信息,包括委員會成員和審計委員會的財務專家,在我們的委託書第1項下的討論中以“董事會、委員會和會議”和“審計委員會報告”的標題作為參考。
有關適用於所有員工、高級職員和董事的行為準則的信息可在我們的網站上找到,Www.mckesson.com,標題為“投資者-公司治理”。公司的公司治理準則和審計、薪酬和治理委員會章程也可以在我們的網站上同一標題下找到。
本公司擬在修訂或豁免適用於本公司首席執行官、首席財務官、財務總監及執行類似職能的人員後四個工作日內,在其網站上張貼有關修訂或豁免適用於本公司首席執行官、首席財務官、財務總監和執行類似職能的人員的所需信息。
第11項。 高管薪酬。
關於這一項目的信息在我們的委託書中以“高管薪酬”標題下的討論作為參考。
第12項。 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。
有關若干實益擁有人及管理層的證券擁有權的資料,在我們的委託書中以“主要股東”標題下的討論作為參考。
下表列出了截至2021年3月31日與公司普通股授權發行計劃有關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 (單位:百萬,每股除外) | 證券數量 將在以下日期發出 演練 未完成的選項, 認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利(1) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) |
批准的股權薪酬計劃 證券持有人 | 4.2 (2) | | $ | 183.29 | | | 21.9 (3) |
未獲批准的股權薪酬計劃 證券持有人 | — | | | $ | — | | | — | |
(1)本欄列出的加權平均行使價不包括已發行的限制性股票單位(“RSU”)獎勵,因為獲獎者無需支付行使價即可獲得受這些獎勵約束的股票。
(2)代表下列計劃下尚未支付的購股權及RSU獎勵:(I)1997年非僱員董事股權薪酬及遞延計劃;(Ii)2005年股票計劃;及(Iii)2013年股票計劃。
(3)指根據2000年僱員購股計劃可供購買的223萬股及根據2013年股票計劃可供授出的1967萬股。
以下是對公司股東批准的股權計劃的描述。這些計劃由董事會薪酬委員會管理,但2013年股票計劃和2005年股票計劃中與非僱員董事有關的部分除外,該部分由董事會或其治理委員會管理。
2013年股票計劃:2013年股票計劃於2013年5月22日由董事會通過,並於2013年7月31日經公司股東批准。2013年股票計劃允許以股票期權、股票增值權、限制性股票(RS)、限制性股票單位(RSU)、基於業績的限制性股票單位(PeRSU)、業績股票和其他基於股票的獎勵的形式授予獎勵。根據二零一三年股票計劃預留供發行的股份數目等於(I)3,000,000股股份,(Ii)截至二零一三年股票計劃生效日期根據二零零五年股票計劃預留但未發行的股份數目,及(Iii)根據二零一三年股票計劃於二零一三年股票計劃生效日期後根據二零零五年股票計劃可供重複使用的股份數目之和。對於與RS、RSU、履約股或其他全額股票獎勵相關發行的任何一股普通股,將從可供未來授予的股票中扣除3.5股。未因股票期權淨行使而發行或交付的普通股股份,包括就支付適用税項而言,或在公開市場以行使期權所得款項回購的股份,不得退回根據2013年股票計劃可供發行的股份儲備。為履行與授予全額股票獎勵有關的納税義務而預扣的股份應返還給根據2013年股票計劃可供發行的股份儲備。
股票期權以不低於公允市值的價格授予,根據2013年股票計劃授予的期權的合同期限一般為七年。期權一般可在授予日期後一年開始分四次相等的年度分期付款行使。RS或RSU的歸屬由補償委員會在授予時決定。從2021財年開始,RS和RSU通常在三年內授予獎勵。根據PeRSU計劃授予的RSU在履約期結束後三年內授予。公司的高管和其他高級管理層成員每年都會被授予名為績效股票單位(“PSU”)的績效獎勵,其績效期限為三年,以股票形式支付,沒有額外的歸屬期限。
非僱員董事可於每次股東周年大會當日獲授予由董事會釐定的最高5,000個RSU獎金。這種非僱員董事獎勵在授予之日完全授予。
2005年股票計劃:2005年股票計劃於2005年5月25日由董事會通過,並於2005年7月27日經公司股東批准。2005年的股票計劃允許以股票期權、RS、RSU、PeRSU、績效股票和其他基於股票的獎勵的形式授予最多4250萬股票。對於與RS、RSU、履約股或其他全額獎勵相關發行的任何一股普通股,應從可供未來授予的股份中扣除兩股。未因股票期權淨行使而發行或交付的普通股、為履行與授予全額股票獎勵有關的納税義務而預扣的股票或行使期權所得在公開市場回購的股票不應返還給根據2005年股票計劃可供發行的股票儲備。股票期權的授予價格不低於公允市場價值,根據2005年股票計劃授予的期權的合同期限一般為7年。
於二零一三年股票計劃生效後,根據二零零五年股票計劃,並無其他股份須予授予。截至2013年股票計劃生效日期,根據2005年股票計劃保留但未發行的股份,以及在2013年股票計劃生效後根據2005年股票計劃可供重複使用的股票,將可根據2013年股票計劃進行獎勵。
1997年非僱員董事股權薪酬和延期計劃:1997年非僱員董事股權補償和延期計劃於1997年7月30日由公司股東批准;然而,2005年7月27日股東批准2005年股票計劃的結果是終止了1997年非僱員董事股權補償和延期計劃,因此不會根據1997年非僱員董事股權補償和延期計劃授予新的獎勵。
2000年員工購股計劃(ESPP):ESPP旨在符合“國內税法”第423節所指的“員工股票購買計劃”。2002年3月,董事會修改了特別提款權計劃,允許公司某些國際子公司和其他子公司的員工參與該計劃。目前,已有2110萬股股票獲得股東批准根據ESPP發行。
ESPP通過一系列連續的三個月購買期(“購買期”)來實施,在此期間可以為根據該計劃購買普通股作出貢獻。每位符合資格的員工可選擇授權在接下來的購買期間定期扣減工資,扣減金額不得超過參與者薪酬的15%。在每個購買期結束時,每個參與者扣留的資金將用於購買公司普通股。公司普通股每股的收購價是每股股票在適用購買期最後一天的公平市值的85%。一般來説,參與者在每個日曆年可以購買的普通股的最大數量是通過將25,000美元除以發售日一股普通股的公平市場價值來確定的。
目前,沒有未提交公司股東批准的根據股權計劃授予的股權獎勵。
第13項。 某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
關於與董事和管理層的某些交易的信息在委託書中以“關聯方交易政策和與關聯人的交易”的標題引用。有關董事獨立性的信息引用自委託書,標題為“董事獨立性”。有關某些關聯方餘額和交易的更多信息包括在本報告的財務回顧部分和本報告中出現的綜合財務報表的財務説明21“關聯方餘額和交易”中。
第14項。 主要會計費及服務費。
有關主要會計師費用和服務的信息在我們的委託書中以“批准任命德勤會計師事務所為本公司2022財年獨立註冊會計師事務所”的標題列出,所有這些信息在此併入作為參考。
第四部分
第15項。 展品及財務報表明細表。
| | | | | |
| 頁面 |
(A)(1)合併財務報表 | |
| |
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)報告 | 65 |
| |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的綜合運營報表 | 70 |
| |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的綜合全面收益(虧損)報表 | 71 |
| |
截至2021年和2020年3月31日的合併資產負債表 | 72 |
| |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 73 |
| |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的合併現金流量表 | 74 |
| |
金融票據 | 75 |
| |
(A)(2)財務報表附表 | |
| |
附表II-估值及合資格賬目 | 143 |
| |
所有沒有列入的其他附表都被省略了,因為沒有條件要求它們,或者因為所需的信息(如果是重要的)顯示在財務報表、財務票據或補充財務信息中。 | |
| |
(A)(3)與本年度報告一起提交給證券交易委員會的10-K表格和通過參考其他文件合併的展品列在展品索引中 | 144 |
| |
附表II
補充合併財務報表明細表
估值和合格賬户
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | |
描述 | 年初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用(3) | | 從津貼帳户中扣除(1) | | 末尾餘額 年(2) |
截至2021年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
壞賬撥備 | $ | 252 | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | (46) | | | $ | 211 | |
其他津貼 | 30 | | | 11 | | | 9 | | | — | | | 50 | |
| $ | 282 | | | $ | 15 | | | $ | 10 | | | $ | (46) | | | $ | 261 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
壞賬撥備 | $ | 273 | | | $ | 91 | | | $ | (19) | | | $ | (93) | | | $ | 252 | |
其他津貼 | 24 | | | — | | | — | | | 6 | | | 30 | |
| $ | 297 | | | $ | 91 | | | $ | (19) | | | $ | (87) | | | $ | 282 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
壞賬撥備 | $ | 187 | | | $ | 132 | | | $ | (1) | | | $ | (45) | | | $ | 273 | |
其他津貼 | 39 | | | — | | | (15) | | | — | | | 24 | |
| $ | 226 | | | $ | 132 | | | $ | (16) | | | $ | (45) | | | $ | 297 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
(1) | 扣除額: | | | | | | |
| 已核銷 | | $ | (40) | | | $ | (93) | | | $ | (45) | |
| 貸記到其他帳户和其他帳户 | | (6) | | | 6 | | | — | |
| 總計 | | $ | (46) | | | $ | (87) | | | $ | (45) | |
| | | | | | | |
(2) | 從當期和非當期應收款中扣除的金額(當期津貼為#美元)。250百萬,$265百萬美元,以及$279分別為2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的百萬人) | | $ | 261 | | | $ | 282 | | | $ | 297 | |
| | | | | | | |
(3) | 主要代表對其他資產負債表賬户的重新分類。 | | | | | | |
展品索引
包括在本報告附件中的協議旨在提供有關其條款的信息,而不打算提供有關本公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可以包含適用協議每一方僅為適用協議的其他各方的利益而作出的陳述和保證;
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述,而是在這些陳述被證明是不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式;
•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式應用重要性標準;以及
•僅在適用協議的日期或協議中指定的其他一個或多個日期作出,並受最近事態發展的影響。
因此,這些陳述和保證可能不描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
下表中“通過引用合併”項下標識的展品已在歐盟委員會備案,並通過引用併入本文件作為展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 展品 | 申報日期 |
2.1 | 貢獻和銷售協議,日期為2016年6月28日,由McKesson Corporation、PF2 NewCo LLC、PF2 NewCo Intermediate Holdings,LLC、PF2 NewCo Holdings,LLC、HCIT Holdings,Inc.、Change Healthcare,Inc.、Change Aggregator L.P.和H&F Echo Holdings,L.P.簽署。 | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2016年7月5日 |
2.2 | Change Healthcare LLC,Change Healthcare Intermediate Holdings,LLC,Change Healthcare Holdings,LLC,HCIT Holdings,Inc.,Change Healthcare,Inc.,Inc.,Change Healthcare,Inc.是特拉華州的一家公司,以Echo代表的身份,Blackstone Group,L.P.的某些附屬公司,Hellman&Friedman LLC的某些附屬公司,以及 | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2017年3月7日 |
2.3 | McKesson Corporation、PF2 SpinCo,Inc.、Change Healthcare Inc.、Change Healthcare LLC、Change Healthcare Intermediate Holdings,LLC和Change Healthcare Holdings,LLC之間的分離和分銷協議(包括税務協議形式) | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2020年2月10日 |
3.1 | 2011年7月27日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | 8-K | 1-13252 | 3.1 | 2011年8月2日 |
3.2 | 修訂和重新修訂的公司章程,於2020年3月11日修訂 | 8-K | 1-13252 | 3.1 | 2020年3月13日 |
4.1 | 契約,日期為1997年3月11日,由作為發行人的公司和作為受託人的芝加哥第一國民銀行之間簽訂。 | 10-K | 1-13252 | 4.4 | (一九九七年六月十九日) |
4.2 | 高級船員證書,日期為1997年3月11日,以及相關的2027年紙幣格式。 | S-4 | 333-30899 | 4.2 | (一九九七年七月八日) |
4.3 | 契約,日期為2007年3月5日,由本公司(發行人)和紐約銀行信託公司(北卡羅來納州)之間簽訂,日期為2007年3月5日,受託人為紐約銀行信託公司(Bank of New York Trust Company,N.A.)。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2007年03月5日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 展品 | 申報日期 |
4.4 | 第一次補充契約,日期為2011年2月至28日,日期為2007年3月5日的契約,由作為發行人的公司、作為發行人的紐約梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)和作為受託人的富國銀行全國協會以及相關形式的2021年票據和形式的2041年票據組成。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2011年2月28日 |
4.5 | 債券,日期為2012年12月4日,由作為發行人的公司和作為受託人的全國協會富國銀行之間簽署。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2012年12月4日 |
4.6 | 截止日期為2012年12月4日的高級船員證書和2022年紙幣的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2012年12月4日 |
4.7 | 截至2013年3月8日的高級船員證書,以及2023年紙幣的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2013年3月8日 |
4.8 | 高級船員證書,日期為2014年3月10日,以及相關的2024年紙幣格式和2044年紙幣格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2014年3月10日 |
4.9 | 截至2017年2月17日的高級船員證書,以及相關的2021年歐元紙幣、2025年歐元紙幣和2029年英鎊紙幣的格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | (2017年2月17日) |
4.10 | 截至2018年2月12日的軍官證書和2026年歐元紙幣的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年2月13日 |
4.11 | 截至2018年2月16日的高級船員證書和2028年票據的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年2月21日 |
4.12 | 截至2018年11月30日的高級船員證書和2029年票據格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年11月30日 |
4.13 | 截至2020年12月3日的高級船員證書,以及2025年紙幣的相關格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2020年12月3日 |
4.14† | 公司證券説明。 | — | — | — | — |
10.1* | McKesson Corporation 1997非僱員董事股權補償和延期計劃,修訂至2003年1月29日。 | 10-K | 1-13252 | 10.4 | 2004年6月10日 |
10.2* | 麥凱森公司補充利潤分享投資計劃,於2003年1月29日修訂並重述。 | 10-K | 1-13252 | 10.6 | 二00三年六月六日 |
10.3* | McKesson Corporation補充退休儲蓄計劃,修訂並重述,自2019年7月30日起生效。 | 10-Q | 1-13252 | 10.2 | 2019年10月30日 |
10.4* | McKesson Corporation遞延薪酬管理計劃II,於2004年10月28日修訂並重述,其第1號修正案於2007年7月25日生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.7 | 2008年5月7日 |
10.5* | McKesson Corporation遞延薪酬管理計劃III,修訂並重述,自2019年7月30日起生效。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2019年10月30日 |
10.6* | 麥凱森公司高管遺屬福利計劃,自2010年1月20日起修訂和重述。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2010年1月25日 |
10.7* | McKesson Corporation針對高管員工的離職政策,已於2013年4月23日修訂並重述。 | 10-K | 1-13252 | 10.11 | 2013年5月7日 |
10.8* | McKesson Corporation針對選定高管員工的控制政策更改,修訂並重申,自2020年1月28日起生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.8 | 2020年5月22日 |
10.9* | 麥凱森公司管理激勵計劃,2015年7月29日生效。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2015年7月31日 |
10.10* | 根據2015年5月26日生效的McKesson公司管理激勵計劃適用於獎項的條款和條件聲明格式。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2015年7月29日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 展品 | 申報日期 |
10.11* | McKesson Corporation長期激勵計劃,自2015年5月26日起修訂並重述,自2018年10月23日起修訂。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2018年10月25日 |
10.12* | 根據McKesson Corporation長期激勵計劃適用於獎項的條款和條件聲明格式,自2016年5月24日起生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.14 | 2016年5月5日 |
10.13* | 麥凱森公司2005年股票計劃,於2010年7月28日修訂並重述。 | 10-Q | 1-13252 | 10.4 | 2010年7月30日 |
10.14* | 適用於McKesson Corporation 2005股票計劃獎勵的(I)條款和條件聲明、(Ii)股票期權授予通知和(Iii)限制性股票單位協議的格式。 | 10-Q | 1-13252 | 10.2 | 2012年7月26日 |
10.15* | McKesson Corporation 2013股票計劃,2013年7月31日生效。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2013年8月2日 |
10.16*† | 適用於根據McKesson Corporation 2013股票計劃頒發的獎勵的條款和條件聲明和授予通知的表格。 | — | — | — | — |
10.17 | 第三次修訂和重新修訂有限責任公司變更醫療有限責任公司協議,日期為2017年3月1日。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2017年3月7日 |
10.18 | 作為發行商的McKesson公司與交易商之間的商業票據交易商協議格式。 | 10-K | 1-13252 | 10.19 | 2016年5月5日 |
10.19 | 截至2015年10月22日,本公司和若干子公司之間簽訂了一份信貸協議,日期為2015年10月22日,這些子公司作為借款人、美國銀行作為行政代理、美國銀行(通過其加拿大分行行事)、花旗銀行(N.A.)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為擺動額度貸款人、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)作為信用證發行商、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、花旗銀行(Citibank N.A.)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)作為聯合辛迪加代理、高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)、摩根大通(JPMorgan Check)以及美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、高盛銀行美國公司、摩根大通證券公司、東京三菱UFJ銀行有限公司和富國銀行證券公司作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2015年10月23日 |
10.20 | 2014年1月30日第2號修正案和2013年11月15日第1號修正案:本公司和McKesson Canada Corporation於2011年9月23日簽署了信貸協議和信貸協議,借款人共同為借款人美國銀行,N.A.作為行政代理,美國銀行,N.A.(通過其加拿大分行行事),作為加拿大行政代理,摩根大通銀行,N.A.和富國銀行全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會,作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會作為聯合辛迪加代理,富國銀行,全國協會作為聯合辛迪加代理,富國銀行,美國銀行,N.A.,作為加拿大行政代理,摩根大通銀行,N.A.和富國銀行全國協會加拿大新斯科舍銀行(Bank Of Nova Scotia)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為共同文件代理,以及該協會的其他貸款方,以及美林,皮爾斯,芬納和史密斯公司(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.),唯一的首席安排人和唯一的賬簿管理人。 | 8-K | 1-3252 | 10.1 | 2014年2月5日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
展品編號 | 描述 | 形式 | 文件號 | 展品 | 申報日期 |
10.21 | 於2019年9月25日,本公司及若干附屬公司(作為借款方)、管理代理美國銀行(Bank of America,N.A.)、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、花旗銀行(Citibank,N.A.)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全美銀行(National Association)、高盛銀行(Goldman Sachs Bank USA)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)及滙豐證券(美國)有限公司(HSBC Securities(USA)Inc.)(作為聯合銀團代理、貸款方、信用證發行人)簽訂了一份於2019年9月25日簽訂的信貸協議(“2020信貸安排”)。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2019年9月27日 |
| 對2020年信貸安排的第1號修正案,日期為2021年2月1日。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2021年4月2日 |
| 對2020年信貸安排的第2號修正案,日期為2021年3月31日。 | 8-K | 1-13252 | 10.2 | 2021年4月2日 |
10.22* | 董事及高級職員彌償協議書表格。 | 10-K | 1-13252 | 10.27 | 2010年5月4日 |
10.23 | 公司與執行副總裁兼首席戰略和業務發展官Bansi Nagji於2020年3月17日的離職信説明。 | 8-K | 1-13252 | — | 2020年3月23日 |
10.24 | 税收事項協議,由McKesson Corporation、PF2 SpinCo,Inc.、Change Healthcare Inc.、Change Healthcare LLC和Change Healthcare Holdings LLC簽署,日期為2020年3月9日 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2020年3月13日 |
21† | 註冊人的重要子公司名單。 | — | — | — | — |
23† | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | — | — | — | — |
31.1† | 根據經修訂並根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官的認證。 | — | — | — | — |
31.2† | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官,並根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過。 | — | — | — | — |
32†† | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 | — | — | — | — |
101† | 以下材料來自McKesson Corporation截至2021年3月31日的會計年度Form 10-K年度報告,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)合併經營報表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併股東權益報表,(V)合併現金流量報表,以及(Vi)相關財務票據。 | — | — | — | — |
104† | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中)。 | — | — | — | — |
________________
*簽署董事和/或高管有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。
†公司在此提交了申請。
隨函提供的是††。
註冊人同意應要求向證監會提供界定證券持有人在註冊人長期債務問題上的權利的每一份文書的副本,其核準本金金額不超過註冊人總資產的10%。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 麥凱森公司 |
| | | |
日期:2021年5月12日 | | /s/Britt J.Vitone |
| | | 布里特·J·維特農 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署:
| | | | | | | | |
/s/布萊恩·S·泰勒 | | /s/瑪麗·L·諾爾斯 |
布萊恩·S·泰勒 首席執行官兼董事 (首席行政主任) | | 瑪麗·L·諾爾斯(Marie L.Knowles),導演 |
| | |
/s/Britt J.Vitone | | /s/布拉德利·E·勒曼(Bradley E.Lerman) |
布里特·J·維特農 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | 布拉德利·E·勒曼(Bradley E.Lerman),導演 |
| | |
/s/桑迪普·G·雷迪 | | /s/琳達·曼蒂亞 |
桑迪普·G·雷迪 高級副總裁兼財務總監 (首席會計官) | | 琳達·曼蒂亞(Linda Mantia),導演 |
| | |
/s/多米尼克·J·卡魯索(Dominic J.Caruso) | | /s/瑪麗亞·馬丁內斯 |
多米尼克·J·卡魯索(Dominic J.Caruso)導演 | | 瑪麗亞·馬丁內斯(Maria Martinez),導演 |
| | |
安東尼·科爾斯 | | /s/愛德華·A·穆勒(Edward A.Mueller) |
N.Anthony Coles,M.D.,董事
| | 愛德華·A·穆勒(Edward A.Mueller),導演 |
| | |
克里斯汀·雅各布斯 | | /s/蘇珊·R·薩爾卡(Susan R.Salka) |
M.Christine Jacobs,董事 | | 蘇珊·R·薩爾卡(Susan R.Salka)導演 |
| | |
/s/Donald R.Knauss | | /s/肯尼思·E·華盛頓(Kenneth E.Washington) |
唐納德·R·克瑙斯(Donald R.Knauss)導演 | | 肯尼斯·E·華盛頓,導演 |
| | |
日期:2021年5月12日 | | |